风华高科(000636)
公司经营评述
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司所处行业情况
1.行业发展情况
公司属于电子元器件行业,电子元器件是电子元件和器件的总称,俗称“电子工业大米”。电子元件包括电容、电阻、电感等,电子器件根据不同的产品分类主要包括分立器件、集成电路、其他器件等,公司的主营产品以电子元件为主。电子元器件行业历经通讯设备、消费电子、计算机、互联网、新能源汽车等产业的蓬勃发展,尤其是随着下游市场应用场景的不断扩展,包括万物互联、智能化、数字化时代来临及全球“碳达峰、碳中和”政策新能源产业升级等,已发展成为支撑我国电子信息产业发展的重要基石。同时,由于电子元器件下游应用领域丰富,覆盖了国民经济的众多领域,行业周期与下游终端市场运行周期基本一致。
随着万物互联时代的到来,新兴市场应用领域需求持续增长以及国产替代带来的广阔发展空间,国内电子元器件行业企业均看好行业的长期发展前景,近几年纷纷加大产能规模扩张和技术水平提升的投资,我国电子元件行业正处于加快转型升级、实现由大到强转变的攻坚阶段,正在向国际化、智能化、高端化的方向发展。
报告期,公司主营产品市场价格仍处于低位运行,但受益于5G通信、新能源汽车、物联网、新型移动智能终端等战略性新兴产业蓬勃发展拉动,高端电子元件产品市场需求稳定。
2.行业政策基本情况
电子元器件是支撑国家信息技术产业发展的基石,我国先后在《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023年)》《扩大内需战略规划纲要(2022-2035)年)》等文件中制定了一系列产业发展目标、激励政策和保障措施,提出要聚焦核心基础零部件及元器件,引导产业链上下游联合攻关,加快推动我国基础电子元器件产业实现高质量发展,保障国家信息技术产业安全。2022年4月份,广东省工业和信息化厅发布《2022年广东省数字经济工作要点》,要求大力发展新一代电子信息产业,鼓励国资企业加大投资布局力度,培育省级电子信息特色产业园,鼓励企业积极承担产业基础再造和高质量发展工程。2023年,国家工业和信息化部等部门先后印发《关于推动能源电子产业发展的指导意见》《制造业可靠性提升实施意见》《电子信息制造业2023-2024年稳增长行动方案》等,提出要加快研究小型化、高性能、高效率、高可靠的功率半导体、传感类器件、光电子器件等基础电子元器件及专用设备、先进工艺,支持特高压等新能源供给消纳体系建设;提升整机装备用高端通用芯片、新型敏感元件及传感器、片式阻容感元件等电子元器件的可靠性水平;梳理基础电子元器件等标准体系,加快重点标准制定和已发布标准落地实施,深度参与全球电子信息领域标准化活动,推动中国标准“走出去”。
二、报告期内公司从事的主要业务
1.公司主营业务
公司的主营业务为研制、生产、销售电子元器件及电子材料等。主营产品包括MLCC、片式电阻器、电感器、陶瓷滤波器、压敏电阻器、热敏电阻器、铝电解电容器、圆片电容器、超级电容器等,产品广泛应用于包括汽车电子、工业及控制自动化、消费电子、通讯、PC、物联网、新能源、医疗等领域。另外,公司产品还包括电子浆料、瓷粉等电子功能材料系列产品。报告期内,公司的主营业务和经营模式未发生变化。
2.公司主营产品及其用途
3.行业及市场地位
公司深耕电子元件行业四十年,是国内品种系列齐全、规模较大的新型元器件及电子信息基础产品科研、生产和出口基地,曾连续26年入选中国电子元件百强,入列中国电子元件行业骨干企业,现已成长为国内被动电子元件行业龙头。公司的核心产品片式电阻器、片式电容器目前均为“国家级制造业单项冠军产品”,公司于报告期成功入选国务院国资委创建世界一流专业领军示范企业名单。报告期,公司持续聚焦主业发展,积极对标国内外先进同行,通过强化战略引领、深化管控改革、提升技术研发、加快市场拓展等,加快推进重塑重构、转型升级,企业发展韧性持续增强,行业地位持续巩固。
三、核心竞争力分析
1.完整的产品配套能力
公司主营产品为电子元件,产品类型包括MLCC、片式电阻器、电感器、超级电容、陶瓷滤波器、压敏电阻、热敏电阻、铝电解电容器、圆片电容器以及电子浆料、瓷粉等电子功能材料系列产品等,应用领域涉及家电、通讯、汽车、计算机、工控、电光源、新能源、光伏、医疗、军工等制造业领域,拥有完整的从材料、工艺到产品大规模研发制造的产品链。经过近40年的专业深耕,公司已成长为内资企业中综合规模较大、产品种类较全、综合配套能力较强、创新能力领先、行业影响力强的被动电子元器件行业领军企业,具备为全球客户提供整体配套及一站式采购服务和解决方案的能力。
2.领先的技术创新能力
公司构建了较为完善的技术创新体系,拥有较强的自主研发实力。截至目前,公司拥有行业唯一的新型电子元器件关键材料与工艺国家重点实验室等6个国家级创新研发平台、1个院士工作站、1个博士后工作站,并在肇庆和苏州设立了研究院,主导和参与制定、修订国家、行业等标准共计19项;拥有授权专利691项,其中发明专利299项;获得国家、省部级以上科技奖23项,其中国家科技进步二等奖1项,广东省科技进步一等奖2项,广东省技术发明一等奖1项;获得国际先进水平评价技术成果17项。
3.强大的行业影响力
历经四十年的沉淀发展,公司已成为境内被动电子元件行业的领军企业,行业影响力持续增强。报告期,公司荣获“中国工业大奖”,被国务院国资委列为创建世界一流专业领军示范企业;公司主营产品片式电阻器、片式电容器目前均荣获“全国制造业单项冠军产品”。
4.良好的品牌优势
公司主营产品已实现家电、通讯、汽车电子、工业控制、PC、电源等应用领域的全系列供货,客户及销售网络遍及全球,产品进入了众多国内外著名品牌电子整机厂商,并成为被动元件行业企业中具备全品类、全系列产品的整合配套供应商。公司始终致力于围绕客户需求及维护产业链健康长远发展,坚持与供应商、客户、员工、股东实现“共赢”为目标,与上下游产业链建立了良好的合作关系,充分发挥国内行业龙头企业的引领作用。公司先后荣获中国名牌产品称号、全国质量工作先进单位、广东省政府质量奖,风华品牌被认定为中国驰名商标,入选中国十大电子元件杰出品牌。
四、主营业务分析
1.概述
报告期,公司主业核心竞争力持续增强,虽然受行业竞争日趋白热化等因素影响,产品市场价格仍处于历史低位,但公司始终坚持“致力成为高端元器件领跑者”,持续强化管控改革、加大市场开拓、加快高端研发等,主营产品产销量创历史新高,同比分别增长36.77%、32.82%,产品盈利能力环比持续回升,全年营业收入和扣除非经常性损益后的归母净利润(简称“扣非归母净利润”)实现双增长,其中:实现营业收入42.21亿元,同比增长8.97%;扣非归母净利润1.5亿元,同比增长149.95%。
报告期,公司采取的主要经营举措及成效情况:
(1)深化精细化管理,经营能力持续增强。报告期,主营产品阻容感产销量同比大幅提升,其中电阻产销量创历史新高。
公司近三年电子元器件产销量变动情况:
公司近两年各季度营业收入、扣非归母净利润变动情况:
(2)聚焦技术水平提升,研发能力持续增强。一是持续加大研发投入,高端MLCC中试平台、高端电子材料平台、薄膜微纳平台、可靠性检测分析平台均完成建设投入使用,进一步夯实了材料、工艺和产品的全产业链自主研发能力。二是解决了多个关键材料难题,国内首次开发出基于新型介质材料的高耐压高可靠性瓷粉,中高容MLCC耐压及可靠性大幅提升;国内首次突破厚膜电阻贱金属电极浆料的研发及应用,成功推出铜电极低阻电阻;高频电感用内电极浆料实现量产。三是突破了多项高端产品关键技术,国内首家完成高端通讯领域典型规格0603X106M350N、0603X226M100N的研发,工业级中高压产品0805B105K101N达行业最高电压水平。
(3)强化市场拓展,市场份额和高端应用不断取得突破。一是公司单月接单、发货量屡创新高。MLCC创近两年月销售新高,电感创单月销售历史新高,电阻单月接单数量首次突破500亿只,年销售数量创历史新高。二是主营产品应用实现从消费级向工业级、车规级推进,整体特殊品、高端品累计发货额同比持续提升;汽车电子、通讯、工控行业销售金额同比增长13%、24%、2%。
(4)持续优化人才结构,组织活力进一步增强。报告期,公司致力于培育专业技术、善经营、懂管理、贴合公司战略发展需求的高素质人才,打造高效的组织能力。一是通过校企强强联合,协同培育高素质技术技能人才,打通科技创新到现场应用的“最后一公里”,与华南理工大学等知名高校合作,定向联合培养骨干技术型人才;与部分大中专院校合作成立订单班,加快培养工匠型技能人才。二是通过竞争上岗、干部选拔、轮岗、市场化招聘等方式拓宽全员职业发展空间和晋升通道,提升队伍士气,激发组织动能。
(5)聚焦企业治理,企业品牌影响力持续增强。报告期,公司入选国务院国资委创建世界一流专业领军示范企业,实施方案获评国务院国资委A+级,为广东省唯一一家;公司主营产品片式电阻器、片式电容器目前均已荣获“国家制造业单项冠军产品”;公司入选广东省基础电子元器件产业链“链主”企业。
五、公司未来发展的展望
1.公司未来发展战略
电子元器件是支撑电子信息产业发展的基石,对经济建设、社会发展、科技进步和国家安全具有重要战略意义。随着电子信息产业的发展以及新技术的广泛应用,电子元器件产业的市场规模将持续扩大。公司深耕行业40年,具备深雄厚的企业发展实力和产业核心竞争力,未来将充分结合市场应用领域的变化及企业发展阶段需求,持续强化管控改革,加快高端研发,优化客户结构,提升市场份额,大力推进新质生产力的发展,致力成为高端元器件领跑者。
2024年,公司将围绕“改变、精益”经营主题,以“创建世界一流专业领军企业”为契机,通过“1+2+4+4+N”改革发展工作思路的闭环管理,以及清晰的业务战略、竞争战略、组织战略、供应链战略、市场营销战略、人才发展战略、数字化战略的推进,强化从战略到执行,强化创新投入与引领,紧抓我国数字经济建设、新一轮大规模设备和消费品更新换代方案和人工智能赋能实体经济以及新能源汽车、机器人等新兴应用领域需求持续增长的发展机遇,聚焦产业规模扩张实现量的增长,聚焦产品结构调整实现质的提升,聚焦高端市场拓展实现转型升级,促进企业高质量发展。
2.可能面临的风险与对策
(1)全球经济环境持续低迷风险。目前全球经济发展趋缓及各种不确定因素增加,部分经济体面临衰退风险,同时局部摩擦不断使国际供应链在调整中面临新的风险。公司将结合经济形势、行业发展和市场需求的变化,制定积极灵活的经营策略,落实深化改革措施,确保公司健康可持续发展。
(2)供应链成本上行风险。因国际政治局势不确定性加剧、大宗商品价格高企等因素影响,可能导致供应链成本持续高位运行。公司已将“降本控费”纳入全年重点工作,通过持续强化精细化管理、工艺技术水平提升、采购管控体系改革等,加大降本控费力度,应对成本压力。
(3)市场需求不及预期风险。公司阻容感新增产能均在持续释放,主营产品产能规模和技术水平持续提升。近几年以来同行企业亦看好电子元器件行业的发展空间、数字经济和国产替代带来的发展机遇,并稳步推进新增产能投资建设,市场竞争将进一步加大。公司将立足“1+2+4+4+N”改革发展工作思路,强化产业布局优化、科技创新驱动、激发人才队伍活力,推进形成产品质量、工作质量、企业品牌、经营质量、市场拓展的全面提质增效,持续提升企业核心竞争力,增强应对系统风险的能力。
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一、报告期内公司从事的主要业务
1、行业发展情况
公司属于电子元器件行业。电子元器件是电子元件和器件的总称,电子元件包括电容、电阻、电感等,电子器件根据不同的产品分类主要包括分立器件、集成电路、其他器件等,公司的主营产品以电子元件为主。电子元器件行业历经通讯设备、消费电子、计算机、互联网、汽车电子等产业的蓬勃发展,尤其是随着下游市场应用场景的不断扩展,包括万物互联、智能化、数字化时代来临及全球“碳达峰、碳中和”政策新能源产业升级等,已发展成为支撑我国电子信息产业发展的重要基础。同时,由于电子元器件下游应用领域丰富,覆盖了国民经济的众多领域,因此受宏观经济环境的影响较大,行业周期与整个宏观经济的运行周期基本一致。
电子元器件是支撑国家信息技术产业发展的基石,我国先后在《中国制造2025》、《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023年)》、《扩大内需战略规划纲要(2022-2035)年)》等文件中制定了一系列产业发展目标、激励政策和保障措施,提出要聚焦核心基础零部件及元器件,引导产业链上下游联合攻关,加快推动我国基础电子元器件产业实现高质量发展,保障国家信息技术产业安全。2022年4月份,广东省工业和信息化厅发布《2022年广东省数字经济工作要点》,要求大力发展新一代电子信息产业,鼓励国资企业加大投资布局力度,培育省级电子信息特色产业园,指导企业积极承担产业基础再造和高质量发展工程。
随着万物互联时代的到来,新兴市场应用领域需求持续增长以及国产替代带来的广阔发展空间,国内电子元器件行业企业均看好行业的长期发展前景,近几年纷纷加大产能规模扩张和技术水平提升的投资,我国电子元件行业正处于加快转型升级、实现由大到强转变的攻坚阶段,正在向国际化、智能化、高端化的方向发展。
报告期,受宏观经济恢复不及预期、全球产业链格局重塑等综合因素影响,我国被动电子元件行业终端市场消费景气度仍处于弱复苏阶段,市场价格仍处于低位运行,但受益于5G通信、新能源汽车、物联网、新型移动智能终端等新兴战略性产业蓬勃发展拉动,高端电子元件产品市场需求稳定。
2、公司主营业务情况
公司的主营业务为研制、生产、销售电子元器件及电子材料等。主营产品包括MLCC、片式电阻器、电感器、陶瓷滤波器、压敏电阻、热敏电阻、铝电解电容器、圆片电容器、超级电容器等,产品广泛应用于包括汽车电子、工业及控制自动化、消费电子、通讯、PC、物联网、新能源、医疗等领域。另外,公司产品还包括电子浆料、瓷粉等电子功能材料系列产品。报告期内,公司的主要经营模式未发生重大变化。
3、公司所处的行业地位
公司深耕电子元器件行业近四十年,是国内品种系列齐全、规模较大的新型元器件及电子信息基础产品科研、生产和出口基地,已成长为国内被动电子元件行业龙头企业,连续26年入选中国电子元件百强。公司的核心产品之一片式电阻器获“国家级制造业单项冠军产品”称号,片式电容器获成功入选“广东省2022年省级制造业单项冠军产品”,公司成功入选国务院国资委创建世界一流专业示范企业名单。报告期,公司持续聚焦主业发展,积极对标国内外先进同行,通过强化战略引领、深化管控改革、提升技术研发等,加快推进重塑重构、转型升级,企业发展韧性持续增强,行业地位持续巩固。
二、核心竞争力分析
1、强大的产品配套能力
公司主营产品为电子元件,产品类型包括MLCC、片式电阻器、电感器、超级电容、陶瓷滤波器、压敏电阻、热敏电阻、铝电解电容器、圆片电容器以及电子浆料、瓷粉等电子功能材料系列产品等,应用领域涉及家电、通讯、汽车、计算机、工控、电光源、新能源、光伏、医疗、军工等制造业领域,拥有完整的从材料、工艺到产品大规模研发制造的产品链。经过近40年的专业深耕,公司已成长为内资企业中综合规模较大、产品种类较全、综合配套能力较强、创新能力领先、行业影响力强的被动电子元器件行业领军企业,具备为全球客户提供整体配套及一站式采购服务和解决方案的能力。
2、领先的技术创新能力
公司构建了较为完善的技术创新体系,拥有较强的自主研发实力。截至目前,公司拥有行业唯一的新型电子元器件关键材料与工艺国家重点实验室等6个国家级创新研发平台,在肇庆和苏州设立了研究院,主导和参与制定、修订国家、行业等标准共计19项;拥有授权专利593项,其中发明专利299项;获得国家、省部级以上科技奖23项,其中国家科技进步二等奖1项,广东省科技进步一等奖2项,广东省技术发明一等奖1项;获得国际先进水平评价技术成果17项。
3、强大的行业影响力
历经近四十年的沉淀发展,公司已成为境内被动电子元件行业的领军企业,行业影响力持续增强。报告期,公司荣获具有“中国工业奥斯卡”之称的“中国工业大奖”,被国务院国资委列为创建世界一流专业领军示范企业;继上年荣获战略客户授予的“全球创新合作奖”、片式电阻器荣获“全国制造业单项冠军产品”后,片式多层陶瓷电容器今年荣获“广东省制造业单项冠军产品”。
4、良好的品牌优势
公司主营产品已实现家电、通讯、汽车电子、工业控制、PC、电源等应用领域的全系列供货,客户及销售网络遍及全球,产品进入了众多国内外著名品牌电子整机厂商,并成为被动元件行业企业中具备全品类、全系列产品的整合配套供应商。公司始终致力于围绕客户需求及维护产业链健康长远发展,坚持与供应商、客户、员工、股东实现“共赢”为目标,与上下游产业链建立了良好的合作关系,充分发挥国内行业龙头企业的引领作用。公司先后荣获中国名牌产品称号、全国质量工作先进单位、广东省政府质量奖,风华品牌被认定为中国驰名商标,入选中国十大电子元件杰出品牌。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场需求不及预期的风险
2023年以来,在国内经济弱复苏的宏观背景下,市场消费景气度逐步复苏,行业间需求情况分化明显,以新能源汽车、风电、光伏、储能等为主新兴市场保持增长,以手机、家电为主的消费电子市场仍在企稳回升阶段。公司将继续围绕“3331”中长期发展战略,瞄准高端被动元器件国产替代,主攻车规、工控、医疗等高端应用市场,持续优化客户结构和产品结构,提升高端市场占有率,增强企业抗市场风险能力。
2、行业竞争加剧的风险
随着国际科技竞赛加剧,加之中国科技的不断创新突破,国内产业链面临重塑,国内厂商迎来国产替代和技术升级的历史性机会,同行企业谨慎乐观看待被动元件行业的发展空间,并不断加大投资力度,市场竞争将进一步加大。公司将加快突破高端制造,聚焦“优化产业布局、强化主动创新、巩固和持续拓展营销阵地、深化管控改革、强化人才战略”等,提升企业的核心竞争力,积极应对市场竞争格局的变化,增强应对风险的能力。
3、供应链成本上行的风险
目前国际局势仍然复杂动荡,不安定因素日趋增多,受此影响大宗商品价格保持高位运行,可能导致供应链成本持续上涨。公司将“降本控费”列为重点工作,通过持续强化精细化管理、采购管控体系改革、工艺技术水平提升等,加大降本控费力度,应对成本上行压力。
四、主营业务分析
1、概述
报告期,公司通过持续加大市场开拓、加快高端研发、强化成本管控等,核心竞争力持续提升。但受宏观经济及市场需求恢复不及预期等影响,公司经营业绩同比下滑,但环比持续好转。
(1)产品经营能力环比持续增强
报告期,公司实现营业收入20.76亿元,同比下降2.00%,其中:2023年第二季度实现营业收入11.42亿元,环比增长22.27%,为2022年以来单季度新高,在主营产品市场价格同比持续下滑的情况下,公司通过持续强化市场开拓等,主营产品MLCC、片式电阻器、电感器2023年上半年销量环比分别提升37.45%、24.55%、45.95%。公司2023年第二季度实现扣非净利润3,637.55万元,环比增长
14.20%,保持连续增长态势。除MLCC、片式电阻器、电感器三大主营产品之外,其他部分小产品亦齐头并进,营收不断取得新的突破,毛利率环比持续提升,敏感元件、铝电解电容器、圆片电容器等产品保持良好增长态势。
(2)高端研发持续突破
报告期,公司围绕高端转型,持续加快高端研发。一是新增12个规格的高端MLCC由研发交付生产,其中5个规格形成小批量交付,中高容MLCC耐压水平提升2个等级以上,公司高容产品研发及成果转化率进一步提升;二是高端研发成果转化率持续提升,报告期输出4款关键材料,国内首次完成厚膜电阻用铜电极浆料并形成小批量交付,国内首次完成新型高可靠高压陶瓷材料,大幅提升MLCC额定电压和可靠性;三是持续优化研发平台建设,与广东省松山湖材料实验室联合共建国重实验室,大幅提升企业实验室的软实力;四是持续优化公司主营产品关键技术的专利布局,报告期申请和授权国内专利59件,其中发明专利28件。
(3)高端制造持续提升
报告期,公司始终围绕高端转型的中长期发展战略,通过聚焦高端技术研发和成果转化、科学规划项目建设、优化流程管控等,持续提升高端制造水平。祥和项目的产品良率、核心战略客户编码产品良率大幅提升,定位工业级和高端消费市场的祥和项目三期正式投入试生产;投资6亿元并分期实施的“月产40亿只叠层电感”和“月产1亿只一体成型电感”技改扩产项目完成立项并启动项目建设。
(4)市场拓展持续优化
报告期,公司结合行业发展趋势及公司实际情况,持续深入优化市场拓展策略。在稳固传统消费市场的基础上,加大新能源汽车、工控等应用领域市场开拓力度,持续加大终端大客户的高附加值产品推广应用,引入部分行业龙头开展审厂认证,部分产品已在头部厂商形成销售,5G通讯、工控等重点客户上半年销售同比实现增长。
(5)降本控费持续深入
报告期,为积极克服市场需求弱复苏、产品价格低位运行等不利影响,公司聚焦开源节流,持续深入推进降本控费,通过精细化管理、工艺技术改进、设备自动化提升、提升劳动生产率等,公司阻容感三大主力产品上半年平均单位成本同比下降,三项期间费用下降幅度均超过营收下降幅度。
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一、报告期内公司所处行业情况
1、行业基本情况
公司属于电子元器件行业。电子元器件是电子元件和器件的总称,电子元件包括电容、电阻、电感等,电子器件根据不同的产品分类主要包括分立器件、集成电路、其他器件等,公司的主营产品以电子元件为主。电子元器件行业历经通讯设备、消费电子、计算机、互联网、汽车电子等产业的蓬勃发展,尤其是随着下游市场应用场景的不断扩展,包括万物互联、智能化、数字化时代来临及全球“碳达峰、碳中和”政策新能源产业升级等,已发展成为支撑我国电子信息产业发展的重要基础。同时,由于电子元器件下游应用领域丰富,覆盖了国民经济的众多领域,因此受宏观经济环境的影响较大,行业周期与整个宏观经济的运行周期基本一致。
随着万物互联时代的到来,新兴市场应用领域需求持续增长以及国产替代带来的广阔发展空间,国内电子元器件行业企业均看好行业的长期发展前景,近几年纷纷加大产能规模扩张和技术水平提升的投资,我国电子元件行业正处于加快转型升级、实现由大到强转变的攻坚阶段,正在向国际化、智能化、高端化的方向发展。
报告期,受宏观经济恢复不及预期、运输、缺芯、俄乌战争等综合因素影响,我国被动电子元件行业市场总体需求持续下滑,尤其常规系列产品持续出现量价齐跌的情形,但受益于5G通信、新能源汽车、物联网、新型移动智能终端等新兴战略性产业蓬勃发展拉动,高端电子元件产品市场需求稳定。
2、行业政策情况
电子元器件是支撑国家信息技术产业发展的基石,我国先后在《中国制造2025》、《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023年)》、《扩大内需战略规划纲要(2022-2035》年)》等文件中制定了一系列产业发展目标、激励政策和保障措施,提出要聚焦核心基础零部件及元器件,引导产业链上下游联合攻关,加快推动我国基础电子元器件产业实现高质量发展,保障国家信息技术产业安全。2022年4月份,广东省工业和信息化厅发布《2022年广东省数字经济工作要点》,要求大力发展新一代电子信息产业,鼓励国资企业加大投资布局力度,培育省级电子信息特色产业园,指导企业积极承担产业基础再造和高质量发展工程。
3、公司的行业地位情况
公司深耕电子元器件行业近四十年,是国内品种系列齐全、规模较大的新型元器件及电子信息基础产品科研、生产和出口基地,已成长为国内被动电子元件行业龙头企业,连续26年入选中国电子元件百强。公司的核心产品之一片式电阻器获“国家级制造业单项冠军产品”称号。报告期,公司持续聚焦主业发展,积极对标国内外先进同行,通过强化战略引领、深化管控改革、提升技术研发等,克服整体市场需求下行的不利影响,加快推进重塑重构、转型升级,企业发展韧性进一步增强,行业地位进一步巩固。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司的主要业务为研制、生产、销售电子元器件及电子材料等。主营产品包括MLCC、片式电阻器、电感器、陶瓷滤波器、压敏电阻、热敏电阻、铝电解电容器、圆片电容器、超级电容器等,产品广泛应用于包括汽车电子、工业及控制自动化、消费电子、通讯、PC、物联网、新能源、医疗等领域。另外,公司产品还包括电子浆料、瓷粉等电子功能材料系列产品。报告期内,公司的主要经营模式未发生重大变化。
报告期内,虽然以5G应用、新能源汽车、光伏等为代表的高端应用领域市场需求稳定,公司主营产品在上述应用领域的销售同比提升,但受地缘政治复杂多变、宏观经济恢复不及预期等综合因素影响,主要市场应用领域包括家电、通讯等消费电子市场需求出现量价齐跌情形,同时受公司尚处于大项目建设期等因素影响,公司主营产品盈利同比下滑。报告期内,公司业绩变化与行业发展状况相符。
三、核心竞争力分析
1、国内领先的行业地位
一是品牌领先。在被动电子元件行业,公司是我国行业领先企业,是全球头部片式元器件制造商之一,已连续多年入选中国电子元件百强。历经近四十年的沉淀发展,现已成为国内较大的新型元器件、电子基础材料的科研、生产和出口基地。二是技术领先。公司具备完整的材料、产品、装备三位一体产业布局,瓷粉、浆料等主材自产率持续提升,多项高容工艺技术实现国内首家突破。三是产品领先。公司的部分主营产品系列以及性能指标达到国际先进水平,片式电阻器荣获国家工信部评选的“制造业单项冠军产品”称号。
2、深厚的研发和自主创新能力
一是构建了较为完善的技术创新体系。公司自成立以来对技术研发持续加大投入,构建了以风华研究院为技术研发、储备核心,以各子分公司二级研究应用中心为支撑,以车间技术小组为基础的产业技术研发体系,并持续加强与国内外先进科研院所等机构开展合作,形成了产、学、研、用相结合的创新体系。报告期,公司结合企业发展实际需求,对研发体系实施深入改革,以攻克“卡脖子”技术为目标,以统筹研发资源管理为保障,通过打造元器件、材料、产业研究、可靠性及装备等五大研究中心,进一步强化公司全流程核心技术攻关能力,加快项目成果产出与转化。在高端技术研发领域,提升高端产品研发效率及产出率,加快产品转型升级,缩小与国际同行差距;在关键材料研发领域,做实做强公司材料研发中心,做精做细做专高端电子材料,切实提升高端材料自产率。二是拥有较强的自主研发实力。拥有自主知识产权及核心产品关键技术,已组建电子元器件国家重点实验室等6个国家级研发平台,设有院士工作站和企业博士后工作站,在国内率先攻克柔性端头技术,5项成果评价为国际领先水平,主导或参与制定国家行业标准19项,获得国家和省部级科学技术奖20余项及中国专利奖银奖,《超微型片式阻容元件精密制造技术及应用》项目荣获省科技进步奖一等奖。三是高端技术研发持续取得历史性突破。近两年来,公司重点围绕“高端制造”,聚焦材料研发、产品工艺、核心装备全面攻坚,提升高端产品研发时效,解决关键核心技术“卡脖子”难题,提升高端产品产出率、高端材料自产化率、高端设备国产化率。在国内首创MLCC纳米分散、内电极辊印成型、异质材料快速共烧及片阻抗硫化等核心工艺技术,薄介质流延厚度、高可靠柔性端头MLCC、01005型超微型片阻等产品处于国内先进水平。国内首家推出1206规格100μF电容产品,突破国产MLCC静电容量极限。自主研发的低温铜浆成功应用于高端MLCC制造,有效解决了高端MLCC“卡脖子”问题。
3、良好的品牌优势
公司主营产品已实现家电、通讯、汽车电子、工业控制、PC、电源等应用领域的全系列供货,客户及销售网络遍及全球,产品进入了众多国内外著名品牌电子整机厂商,并成为被动元件行业企业中具备全品类、全系列产品的整合配套供应商。公司始终致力于围绕客户需求及维护产业链健康长远发展,坚持与供应商、客户、员工、股东实现“共赢”为目标,与上下游产业链建立了良好的合作关系,充分发挥国内行业龙头企业的引领作用。公司先后荣获中国名牌产品称号、全国质量工作先进单位、广东省政府质量奖,风华品牌被认定为中国驰名商标,入选中国十大电子元件杰出品牌。2022年,公司荣获有中国工业奥斯卡之称的“中国工业大奖”,是我国片式元器件行业唯一获此殊荣的企业。
4、强大的产品配套能力
公司主营产品为电子元件,产品类型包括MLCC、片式电阻器、电感器、超级电容、陶瓷滤波器、压敏电阻、热敏电阻、铝电解电容器、圆片电容器以及电子浆料、瓷粉等电子功能材料系列产品等,拥有完整的从材料、工艺到产品大规模研发制造的产品链,具备为全球客户提供整体配套及一站式采购服务和解决方案的能力。
四、主营业务分析
1、概述
报告期,以5G应用、汽车电子、工控等为代表的高端应用领域市场需求稳定,公司主营产品在上述应用领域的销售同比提升,但受地缘政治复杂多变、宏观经济恢复不及预期等综合因素影响,主要市场应用领域包括家电、通讯等消费电子市场需求出现量价齐跌情形。报告期,公司始终围绕“3331”中长期发展战略,持续全面强化内部管控改革,加大研发投入,推动产品结构优化升级,深入推进精细化管理等,企业综合实力持续提升。但由于受宏观经济环境和主营产品市场需求下行以及公司处于大项目建设期等因素影响,公司报告期的主营产品盈利能力同比下滑。报告期,公司实现营业收入38.74亿元,同比下降23.37%;实现净利润3.39亿元,同比下降64.30%;报告期,公司资产规模大幅增加,资产负债率进一步降低,主要系公司于2022年4月份通过非公开发行股票募集资金50亿元。截至报告期末,公司资产总额为158.17亿元,较期初增长46.08%;净资产为120.11亿元,较期初增长69.64%;报告期末,公司资产负债率为24.06%。
报告期,公司坚守高端制造,苦练内功,夯实基础,强化创新,聚焦加快提升核心竞争力全面推进各项工作。
(1)聚焦高质量发展,强化战略引领
报告期,公司结合行业发展和公司实际情况,持续优化中长期发展战略,实施“转得快、跑得赢、做得好”三大策略,聚焦“做强产品、做优技术、做大规模”三大攻坚,打造“产研融合、产销协同、集约经营”三大优势,向战略规划的目标奋进。公司的发展方向、路径、目标更加明晰,有力引领公司持续稳健高质量发展。报告期,为确保中长期发展战略及时落地,公司结合市场需求以及项目建设情况,经科学研判,对祥和高端电容基地建设项目的实施进度和产品结构予以优化调整,以高容、车规及工控等MLCC高端市场应用领域产品为主的项目三期建设已于2023年3月启动投产。
(2)强化资本运作,助力产业转型升级
报告期,公司顺利完成50亿元非公开发行项目,募集资金均用于主营产品MLCC、片式电阻器项目建设,融资规模是公司历史上通过资本市场融资总额的2倍,为募投项目启动前公司净资产的83.33%,不仅为公司大项目建设提供资本保障,财务结构得以显著优化,同时成为公司顺利度过行业寒冬的强大的资本保障。
(3)提升核心竞争力,加快推进高端技术研发和高端市场应用领域拓展
报告期,受宏观经济环境影响,占公司较大份额的消费电子市场需求持续低迷,面对市场需求形势变化,公司坚持以市场为导向,布局高端转型的发展战略,加快高端技术研发,快速调整优化客户及产品结构,产品等级从工业级跨入车规级,迈出了高端转型的关键一步。在高端技术研发方面:全年研发费用2.25亿元,对高容产品及电子材料重点项目实施集中研发,集中优势资源强势攻关;加快布局核心地区研发中心,打造有利于吸引人才及技术成长的平台,成功引进关键技术团队2支,专家、顾问24人,博士14人,为公司研发、制造、销售等全产业链提供强有力的人才支撑。在高端产品产出方面:报告期,公司高端电容、电阻产出占比同比分别提升14%和6%;PIM微型一体成型电感实现量产;高端材料自产化率提升近十个百分点;公司其他小众产品系列齐头并进,成功研发出高压耐大纹波盖板产品、铜电极压敏电阻产品等,圆片瓷介电容部分规格达到国际先进同行水平并在核心客户供应链实现国产替代,超级电容器10法拉产品通过国网认证、能量型锂离子产品研发取得关键性技术突破。在高端市场应用领域拓展方面:重点开拓行业标杆客户,推动市场结构向高速发展行业转型,主攻车规、工控、医疗等高端应用市场,同步布局AR\VR、风电、光伏等新兴领域市场。报告期,公司2000多款产品通过战略客户认证,祥和项目高端MLCC的战略客户交付同比增长1倍以上;公司车规品销售额、汽车电子客户占比持续提升。
(4)激发组织活力,加快推进体制机制变革
报告期,公司以实施50亿元定增项目为契机,围绕国企改革三年行动方案,加快公司治理结构的重大调整,转换经营机制,推进市场化改革,部分核心领域改革实现历史性突破,为公司实现高质量发展构建了良好的体制机制保障。一是经营机制得到重大转换。公司通过定增成功引入两家持股超5%以上的战略股东,成功对董事会进行改组,并对部分关键事项决策权限予以调整,通过强化与战略股东的优势整合,进一步促进了公司治理结构的优化,加快了市场化改革进程。二是研发体系改革实现历史性突破。报告期,公司以攻克“卡脖子”技术为目标,通过实施集中研发,大幅优化技术研发体系的绩效考核和激励机制建设,打造元器件、材料、产业研究应用、可靠性及装备开发等五大研究中心,进一步强化全流程核心技术攻关能力,实现高端MLCC技术重大突破,国内首家推出1206尺寸100微法大容量MLCC,高端品产出率、高端材料自产率大幅提升。三是供应链体系改革成效显著。报告期,公司以提效率、降成本为抓手,在强化内部过程管控的同时,深化供应链改革,建立集约化的供应链中心,实现管理、平台、和信息的“三统一”,加大采购去贸易化力度,公司采购成本明显下降。四是持续深入推进营销体系改革。对标国际先进同行,以深耕市场应用领域、持续提升专业化服务为目标,重构营销组织架构,搭建FAE技术团队,明确营销作为利润中心的组织定位,实现集中定价、集中销售、集中配套、集控费用,充分发挥公司产品线丰富的整合配套优势,公司在高端市场和终端客户拓展方面取得实质性变化,前十大终端客户发货总额同比增长约3个百分点,新增客户销售额同比增长超90%。五是以激发活力为目标,大力实施三项制度改革。报告期,公司以选贤任能为方向,坚持市场化劳动用工机制,实施干部能上能下、员工能进能出、薪酬能增能减的富有活力的人才建设和激励体系,实现组织结构进一步简化、人员结构进一步优化、薪酬激励进一步差异化。
五、公司未来发展的展望
(一)公司未来发展战略
电子元器件是电子信息产业的基础和核心,被誉为“工业大米”,对经济建设、社会发展和国家安全具有重要战略意义。随着电子信息产业的发展以及科技的不断进步,电子元器件产业的市场规模将持续扩大。2023年,公司将以“深改革、促发展”为主题,以“创建世界一流专精特新示范企业”为契机,围绕“3331”中长期发展战略实施新一轮“风华三年改革行动计划”,以高质量发展为主线,紧抓我国大力推动“新基建”建设、加快数字化建设和国产化替代以及新能源汽车、光伏等新兴用领域需求持续增长的历史性发展机遇,聚焦产业规模扩张实现量的增长,聚焦产品结构调整实现质的提升,聚焦高端市场拓展实现转型升级,加快缩小与国际先进同行的差距,持续提升企业核心竞争力。
(二)可能面临的风险与对策
1、宏观经济环境持续低迷风险。目前全球经济下行压力加大,部分经济体面临衰退风险,同时大宗商品价格分化回调,全球通胀依然高位运行,局部摩擦不断使国际供应链在调整中面临新的风险。公司将结合宏观经济形势、行业发展和市场需求的变化,制定积极灵活的经营策略,落实深化改革措施,确保公司健康可持续发展。
2、供应链成本上行风险。因国际政治局势不确定性加剧、大宗商品价格高企、全球通涨持续高位运行等因素影响,可能导致供应链成本持续上涨。公司已将“降本控费”纳入全年重点工作,通过持续强化精细化管理、工艺技术水平提升、采购管控体系改革等,加大降本控费力度,应对成本上行压力。
3、市场需求不及预期风险。公司新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目建设已满足设计产能规划要求,祥和工业园高端电容基地建设项目一期规划新增月产50亿只MLCC已达产,三期进入试生产阶段,公司主营产品产能规模和技术水平持续提升。但近几年以来同行企业亦谨慎乐观看待行业的发展空间、国产替代带来的发展机遇,并不断加大投资力度,市场竞争将进一步加大。公司将立足“3331”中长期发展战略,加快突破高端制造,聚焦“优化产业布局、强化主动创新、巩固和持续拓展营销阵地、深化管控改革、强化人才战略”等,积极应对市场竞争格局的变化,加快提升高容、车规及工控等高端市场应用领域的产品比重,突出企业的核心竞争力,增强应对系统风险的能力。
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一、报告期内公司从事的主要业务
1、公司的主要业务
公司属于电子元器件行业,产品主要包括MLCC、片式电阻器、片式电感器、陶瓷滤波器、半导体器件、压敏电阻、热敏电阻、铝电解电容器、圆片电容器、超级电容器、集成电路封装等,产品广泛应用于包括消费电子、通讯、计算机及智能终端、汽车电子、工业及控制自动化、物联网、新能源及智能家居、医疗等领域。另外,公司产品还包括电子浆料、瓷粉等电子功能材料系列产品。报告期内,公司的主要经营模式未发生变化。
自1984年建厂以来,公司深耕电子元器件行业38年,已成长为国内被动电子元件行业龙头,连续26年入选中国电子元件百强,是全球八大片式元器件制造商之一。公司作为国内品种系列齐全、规模较大的新型元器件及电子信息基础产品科研、生产和出口基地,拥有自主知识产权及核心产品关键技术,具有完整并且成熟的产品链,具备为智能家居、数字化设备、互联网通讯传输设备、新能源汽车电子、可穿戴设备、网络通信、照明器材、5G及物联网等电子整机整合配套供货的大规模生产能力。
2、行业发展情况
电子元器件行业产品主要包括片式电容器、电阻器、电感器等系列产品,号称“工业大米”,是电子信息产业基础性产品。国家先后在《中国制造2025》、《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023年)》中制定了一系列产业发展目标、激励政策和保障措施,加快推动我国基础电子元器件产业实现高质量发展,保障国家信息技术产业安全。今年4月份,广东省工业和信息化厅发布《2022年广东省数字经济工作要点》,指出要大力发展新一代电子信息产业,鼓励国资企业加大投资布局力度,培育省级电子信息特色产业园,指导企业积极承担产业基础再造和高质量发展工程。
随着万物互联时代的到来,新兴市场应用领域需求持续增长以及国产替代带来的广阔发展空间,国内电子元器件行业企业均看好行业的长期发展前景,近几年纷纷加大产能规模扩张和技术水平提升的投资,我国电子元件行业正处于加快转型升级、实现由大到强转变的攻坚阶段,正在向国际化、智能化、高端化的方向发展。
报告期,受新冠肺炎疫情恢复不及预期、运输、缺芯、俄乌战争等综合因素影响,全球经济整体呈下行趋势,我国被动电子元件行业市场总体需求持续下滑,尤其常规系列产品持续出现量价齐跌的情形,但
受益于5G通信、新能源汽车、物联网、新型移动智能终端等新兴战略性产业蓬勃发展拉动,高端电子元件产品市场需求稳定。
二、核心竞争力分析
(一)国内领先的行业地位
一是品牌领先。在被动电子元件行业,公司是我国行业龙头,是全球八大片式元器件制造商之一,已连续26年入选中国电子元件百强。历经38年的沉淀发展,现已成为国内较大的新型元器件、电子基础材料的科研、生产和出口基地。二是技术领先。公司具备完整的材料、产品、装备三位一体产业布局,瓷粉、浆料等主材自产率持续提升,多项高容工艺技术国内首家突破。三是产品领先。公司的MLCC产品位居全球前七,境内第一。与国内同行相比,公司的电容产品几乎涵盖所有细分产品类别,包括常规系列、中高压系列、高温特性系列、汽车电子系列、工业级系列、柔性端子系列、开路设计系列、RF系列、HQ系列、高精度系列、滤波器系列、逆向封装系列、排容系列、贴片安规系列等。公司的片式电阻器产品位居全球前三,境内第一,涵盖厚膜片式电阻器、薄膜片式电阻器、合金片式电阻器、车规片式电阻器、车规薄膜片式电阻器、车规合金片式电阻器等50多个系列的产品,产品系列以及性能指标达到国际先进水平,2021年荣获国家工信部评选的“制造业单项冠军产品”称号。
(二)深厚的研发和创新能力
一是公司构建了较为完善的技术创新体系。公司自成立以来对技术研发持续加大投入,构建了以风华研究院为技术研发、储备核心,以各子分公司二级研究应用中心为支撑,以车间技术小组为基础的产业技术研发体系,并持续加强与国内外先进科研院所等机构开展合作,形成了产、学、研、用相结合的创新体系。2015年,公司成功组建电子元器件行业唯一的企业国家重点实验室,成为同行中唯一一家实现企业国家重点实验室、企业技术中心、联合工程实验室、工程技术研究中心、工程技术联合研究开发中心、国际科技合作基地等6大国家级创新平台的全覆盖,是国内唯一一家进入CDP(美国介电压电材料研究中心)联盟的企业,建有院士工作站和企业博士后工作站。二是公司具有较强的自主研发实力,拥有核心技术知识产权。公司自成立以来,主导和参与制修订国家、行业等标准共计19项,其中国家标准6项;获得国家、省部级以上科技奖11项。公司是“国家重点高新技术企业”、“国家首批创新型企业”,荣获“国家知识产权示范企业”。报告期内,申请国内专利33件(发明专利23件),获得国内授权专利29件(发明专利10件)。三是公司主营产品技术研发持续取得新突破。近两年来,公司在国内首创MLCC纳米分散、内电极辊印成型、异质材料快速共烧及片阻抗硫化等核心工艺技术,薄介质流延厚度、高可靠柔性端头MLCC、01005型超微型片阻等产品处于国内先进水平。国内首家推出1206规格
100μF电容产品,突破国产MLCC静电容量极限。自主研发的低温铜浆成功应用于高端MLCC制造,有效解决了高端MLCC“卡脖子”问题。
(三)良好的品牌优势
公司主营产品已实现家电、通讯、PC、汽车电子、工业控制、电源等应用领域的全系列供货,客户及销售网络遍及全球,产品进入了众多国内外著名品牌电子整机厂商,并成为被动元件行业企业中具备全品类、全系列产品的整合配套供应商。公司始终致力于围绕客户需求及维护产业链健康长远发展,坚持与供应商、客户、员工、股东实现“共赢”为目标,与上下游产业链建立了良好的合作关系,充分发挥国内行业龙头企业的引领作用。报告期内,公司前十大重点终端客户销售同比增长7.39%,汽车电子类客户销售额同比增长28.52%。公司先后荣获中国名牌产品称号、全国质量工作先进单位、广东省政府质量奖,风华品牌被认定为中国驰名商标。
(四)强大的产品配套能力
公司产品种类齐全,主营产品包括MLCC、片式电阻器、电感器、超级电容、陶瓷滤波器、压敏电阻、热敏电阻、铝电解电容器、圆片电容器、集成电路封装以及电子浆料、瓷粉等电子功能材料系列产品等,拥有完整的从材料、工艺到产品大规模研发制造的产品链,具备为全球客户提供整体配套及一站式采购服务和解决方案的能力。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)风险
1、宏观经济环境持续低迷风险。受俄乌战争、新冠肺炎疫情反复不断、全球通货膨胀加剧、外部环境更趋复杂严峻等综合因素影响,全球经济复苏和国内经济恢复可能不及预期,将对产业链形成一定的冲击。一旦宏观经济出现不利于公司的波动,将会对公司的生产经营和盈利能力产生一定影响。2、供应链成本上行风险。因国际政治局势、全球新冠肺炎疫情持续、大宗商品价格高企等因素影响,可能导致供应链成本持续上涨。
3、市场不及预期风险。公司目前正在积极推进新增月产450亿只的祥和工业园高端电容基地项目和新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目,但自2021年下半年开始,消费电子市场需求下滑,传统的存量市场已进入增速放缓甚至负增长,项目新增产能释放可能放缓,公司主营产品市场竞争压力将进一步加大。
(二)应对措施
1、公司将密切跟踪研究宏观经济形势、行业发展和市场需求的变化,制定积极灵活的经营策略,加快落实各项改革举措,确保公司健康可持续发展。
2、公司将遵循“组织精健化、管理精细化、经营精益化”的三精管理主线,持续深化“降本控费”,深入推进低成本运作策略,应对成本上行压力。
3、公司将始终围绕“3331”中长期发展战略,聚焦“优化产业布局、强化主动创新、巩固和持续拓展营销阵地、深化管控改革、强化人才战略”等,积极应对市场竞争格局的变化,增强应对系统风险的能力,加快实现企业的高质量发展,进一步提升企业核心竞争力。
四、主营业务分析
(一)概述
报告期,受新冠肺炎疫情反复、房地产持续低迷、结构性缺芯持续、俄乌战争突发以及大宗商品价格高企等多重因素的叠加影响,宏观经济恢复不及预期,虽然以5G应用、新能源汽车、光伏等为代表的高端应用领域市场需求稳定,但家电、通讯等消费电子市场需求持续疲软,公司高端产品销售占比同比大幅提升,但总体受市场需求下滑影响,呈现量价齐跌情形。报告期,公司实现营业收入21.18亿元,同比下降21.47%;实现净利润3.71亿元,同比下降27.31%;总体毛利率同比下降7.55个百分点。
(二)主要发展举措
报告期,虽然总体市场需求下滑,但公司始终围绕“3331”中长期发展战略,坚持“稳字当头、效率优先”的总基调,以“筑底强基、蓄势破局”为工作主线,持续深化“三精”管理,强化“稳经营、调结构、强创新、促升级”,积极应对市场变化带来的风险与挑战,蓄势破局,企业发展韧性进一步加强。1、资本运作取得新突破。报告期,公司通过非公开发行股票募集50亿元资金,为公司大项目建设、“十四五”战略规化的落地、应对当前面临的经济下行和市场需求下滑的风险和挑战提供了强大的资本
保障。同时,公司继引入战略股东后,及时对董事会成员进行科学改组,进一步促进公司治理结构的优化和体制机制的改革创新,助力公司加快实现高质量发展。
2、高端技术研发加快推进。报告期,公司持续围绕主业,集中优势资源加大研发投入。一是抓高端产品技术研发,颁发高端电容和材料研发任务令22项,颁发高端电容和高端材料研发任务令22项,聚力攻克高端产品技术,助力企业高质量发展;17款阻容感新产品取得技术突破,国内首家推出1206规格100uf电容产品,01005片阻技术达国际同行先进水平;战略客户产品良率持续提升,截至报告期末,已超出客户设定目标。二是抓高端材料自产化研发,报告期开展15款关键材料自主研发,其中2款材料已成功转化为自主使用的原材料,5款高端材料正在开展批量验证。三是抓快高端研发平台建设,高端MLCC中试线平台、材料研发平台已投入使用,部署推进华东研发中心和薄膜微纳平台的建设;完成国重实验室组建方案,牵头组建广东省新型电子元器件创新中心,参与组建山东省先进功能陶瓷材料制造业创新中心。
3、高端市场拓展成效显著。报告期,公司紧跟市场变化,科学研判市场形势,采取一系列组合拳,积极应对市场需求下滑的挑战。一是立足高端行业,开拓标杆客户。通讯、汽车电子行业销售占比较上年分别提升3个百分点,成功导入新能源汽车行业标杆客户全系列车规产品,其中:汽车电子销售同比增长28.52%。报告期,公司高端产品销售占比环比持续提升,其中:高端MLCC、片式电阻器销售占比分别由1月份的30.26%、28.37%持续提升至6月份的40.80%、43.43%。二是聚焦核心客户,深挖潜力市场,公司前十大终端客户销售同比提升7.39%。三是优化区域布局,均衡区域销售。建立了深圳、青岛和西南运营中心,贴近服务客户,加快反应速度。
4、“练内功、强管理”迸发新活力。一是靶向施策降本控费,取得降本增效和开源创效的双成效。报告期,公司完成64家贸易商优化工作,对927家次供应商3822个规格物资开展商务谈判,完成34家新供应开发认证工作,共实施559项降成本项目,降低直接生产成本7,000.00余万元、原辅材料节约采购成本2,700.00余万元。二是深入推进“三精管理”,实现机构组织精健化、管理精细化和经营精益化,通过狠抓二级指标管控,细化任务分解和措施落实,专人跟踪,定期分析总结,持续优化提升,全面推动企业提量、提质、提速、提效。三是继续深化改革,激发内生动力。继成功实施营销体系和供应链体系改革后,上半年重点推进落实研发体系和“三项制度“改革,首次推出集中研发方案,大力推行“差异化”和“三倾斜一接轨”薪酬政策,上半年人工成本同比下降超3,000.00万元。
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一、报告期内公司所处的行业情况
1、公司所处的行业情况
(1)市场需求广阔。公司属于电子元器件行业,产品主要包括MLCC、片式电阻器、片式电感器、陶瓷滤波器、半导体器件、压敏电阻、热敏电阻、铝电解电容器、圆片电容器、集成电路封装等,产品广泛应用于包括消费电子、通讯、计算机及智能终端、汽车电子、工业及控制自动化、物联网、新能源及智能家居、医疗等领域。另外,公司产品还包括电子浆料、瓷粉等电子功能材料系列产品。随着万物互联时代的到来,受益于新兴市场应用领域需求持续增长以及国产替代带来的广阔发展空间,预计将带动电子元器件行业的高速发展。
(2)电子元器件行业将面临竞争加剧的态势,强者恒强,弱者则面临被淘汰及并购的格局仍将继续。全球先进被动元件企业一直看好行业前景,持续投资扩大产业规模,强化新产品开发及优化产品结构,在规模及产品技术上继续保持领先地位。受益于5G等新兴市场应用领域需求增长、国产化替代需求急升等拉动影响,国内电子元器件行业企业均纷纷加大产能规模扩张和技术水平提升的投资,行业竞争将愈加激烈。
2、行业相关的政策情况
电子元器件号称“工业大米”,是电子信息产业基础性产品,主要包括片式电容器、电阻器、电感器等系列产品,国家先后制定了相关政策,对行业的发展支持力度持续加大,将进一步促进行业的高速、高质量发展。2015年5月,国务院印发《中国制造2025》,将“强化工业基础能力”纳入国家战略任务和重点,要求统筹推进核心基础零部件(元器件)、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础(统称“四基”)的发展,明确提出2025年70%的核心基础零部件(元器件)、关键基础材料要实现自主保障。2021年1月,国家工业和信息化部印发《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023年)》,计划到2023年力争15家企业营收规模突破100亿元,要求以推动高质量发展为主题,以深化供给侧结构性改革为主线,以改革创新为根本动力,以关键核心技术为主攻方向,通过推进提升产业创新能力、强化市场应用推广、夯实配套产业基础等重点工作,实施加强产业统筹协调、加大政策支持力度等保障措施,达到做强电子元器件产业、夯实信息技术产业基础的目标,建立健全产业链配套体系,推动基础电子元器件产业实现高质量发展,保障国家信息技术产业安全。2022年4月14日,广东省工业和信息化厅发布《2022年广东省数字经济工作要点》,指出要大力发展新一代电子信息产业,加快风华高科、潮州三环、惠州TCL智能制造产业基地、汕头立讯精密等重大项目建设。鼓励国资企业加大投资布局力度。培育省级电子信息特色产业园,指导企业积极承担
产业基础再造和高质量发展工程。
3、公司的行业地位
公司深耕电子元器件行业38年,已成长为国内被动电子元件行业龙头,连续26年入选中国电子元件百强,是全球八大片式元器件制造商之一。公司作为国内品种系列齐全、规模较大的新型元器件及电子信息基础产品科研、生产和出口基地,拥有自主知识产权及核心产品关键技术,具有完整并且成熟的产品链,具备为智能家居、数字化设备、互联网通讯传输设备、新能源汽车电子、可穿戴设备、网络通信、照明器材、5G及物联网等电子整机整合配套供货的大规模生产能力。随着大项目建设新增产能的逐步释放以及高端产品技术水平的提升,公司行业地位将进一步巩固。
二、报告期内公司从事的主要业务
1、公司从事的主要业务为:研制、生产、销售电子元器件、电子材料等。主营产品为电子元器件系列产品,包括MLCC、片式电阻器、片式电感器、陶瓷滤波器、半导体器件、厚膜集成电路、压敏电阻、热敏电阻、铝电解电容器、圆片电容器、集成电路封装等,产品广泛应用于包括消费电子、通讯、计算机及智能终端、汽车电子、电力及工业控制、医疗等领域。另外,公司产品还包括电子浆料、瓷粉等电子功能材料系列产品。报告期内,公司的主要经营模式未发生重大变化。
2、受益于上半年市场需求增加及公司持续强化管控影响,公司累计营收和利润同比均实现大幅增长。下半年以来,受新冠肺炎疫情恢复不及预期、运输、缺芯情况延续等综合因素影响,全球经济整体呈下行趋势,被动电子元件行业出现短期的量价齐跌情形,公司主营产品市场需求受行业波动影响,产品价格、产销量环比下降。报告期,公司业绩变化与行业发展状况相符。
三、核心竞争力分析
1、国内领先的行业地位
(1)品牌领先。在被动电子元件行业,公司是我国行业龙头,是全球八大片式元器件制造商之一,已连续26年入选中国电子元件百强。历经38年的沉淀发展,现已成为国内较大的新型元器件、电子基础材料的科研、生产和出口基地。(2)技术领先。公司具备完整的材料、产品、装备三位一体产业布局,瓷粉、浆料等主材自产率持续提升,多项高容工艺技术国内首家突破,具备丰富的设备设计经验及强大的设备改造能力。(3)产品领先。公司的MLCC产品位居全球前七,境内第一。与国内同行相比,公司的电容产品几乎涵盖所有细分产品类别,包括常规系列、中高压系列、高温特性系列、汽车电子系列、工业级系列、柔性端子系列、开路设计系列、RF系列、HQ系列、高精度系列、滤波器系列、逆向封装系列、排容系列、贴片安规系列等。公司的片式电阻器产品位居全球前三,境内第一,涵盖厚膜片式电阻器、薄膜片式电阻器、合金片式电阻器、车规片式电阻器、车规薄膜片式电阻器、车规合金片式电阻器等50多个系列的产品,
产品系列以及性能指标达到国际先进水平,2021年荣获国家工信部评选的“制造业单项冠军产品”称号。
2、深厚的研发和创新能力
(1)公司建立了完善的科技创新体系。公司高度重视科技研发,构建了产学研用技术创新体系,联合清华大学、中国科学院等高等院校,协同解决高端阻容元件及其关键材料和先进工艺等瓶颈问题,确保了公司产品、技术在国内的领先优势和国际市场的竞争力。为更好的实现研发与技术的落地,公司构建了以风华研究院为前沿及重大技术研发核心,以各子分公司二级研发应用中心为支撑,以车间技术小组为基础的技术研发体系。(2)公司搭建了一支高素质的科技创新团队,构建了技术方向、底层科学问题、现场技术问题协同解决的高层次、高素质人才梯队。(3)打造了国际一流的科技创新平台。公司是“国家重点高新技术企业”、“国家首批创新型企业”、“国家知识产权示范企业”和“广东省十大创新企业”,拥有6个国家级研发平台、1个院士工作站、1 个企业博士后工作站,公司组建的“电子元器件关键材料与工艺国家重点实验室”是电子元器件行业唯一的企业国家重点实验室,成为国内同行中唯一一家实现企业国家重点实验室、企业技术中心等6大国家级创新平台的全覆盖,唯一一家进入CDP(美国介电压电材料研究中心)联盟的企业。2021年,公司集中建设了MLCC研发中试线、可靠性四期实验室、高端电子材料研发中试平台、薄膜器件微纳研发中试平台,大幅提升了研发效率。(4)沉淀了丰硕的科技创新成果。近5年来,公司2000多款高端阻容产品通过战略客户认证,成为通过国内战略客户认证产品种类最多的公司;公司累计获得授权专利583件(其中发明专利293件),主导及参与制订国家、行业等标准6项;完成10项科技成果鉴定,其中3项获评国际先进及部分指标国际领先,5项获评国际先进;公司荣获中国专利奖2项,省部级及以上科技进步奖9项,片阻产品获评“全国单项冠军”;公司连续26年入选中国电子元件百强企业,荣获中国电子材料行业五十强企业、电子陶瓷材料专业十强企业等称号。
3、强大的产品配套能力
(1)公司产品种类齐全。主营产品包括MLCC、片式电阻器、电感器、超级电容、陶瓷滤波器、压敏电阻、热敏电阻、铝电解电容器、圆片电容器、集成电路封装以及电子浆料、瓷粉等电子功能材料系列产品等,拥有完整的从材料、工艺到产品大规模研发制造的产品链。(2)产能规模较大。近两年,公司通过持续加大主营产品产能规模扩张和技术水平提升,已成为国内片式无源元件行业规模较大、元件产品系列生产配套齐全、国际竞争力较强的电子元件企业,具备为全球客户提供整体配套及一站式采购服务和解决方案的能力。
4、稳健的客户基础
(1)公司具备为全系列应用领域供货的能力。经过38年的发展,公司主营产品已实现家电、通讯、PC、汽车电子、工业控制、电源等应用领域的全系列供货,产品进入了众多国内外著名品牌电子整机厂商,并成为被动元件行业企业中具备全品类、全系列产品的整合配套供应商。(2)市场区域布局广泛。公司客
户覆盖全球区域,境内市场遍及华南、华东、华北、西南;境外市场广泛分布在中国香港、韩国、泰国、印度、美国及欧洲各国,进入了众多国外细分行业的龙头企业。(3)与行业标杆客户建立了从研发到应用的战略联盟,推动公司产业技术水平加快提升。
四、主营业务分析
1、概述
报告期,面对全球新冠肺炎疫情形势依然严峻、贸易摩擦持续不断、上游原材料价格上涨、用工成本大幅上升以及市场需求波动等复杂形势,公司紧抓5G、“新基建”以及国产替代提速推进的发展机遇,统筹好生产经营与改革发展两个大局,打好“抓经营、强主业、提效益、稳增长、谋发展”一系列组合拳,加快大项目建设,加速改革创新,持续夯实筑牢高质量发展根基,企业综合竞争力大幅提升。报告期,公司实现营业收入50.55亿元,首次突破50亿元大关,同比上升16.69%;实现净利润9.51亿元,同比上升155.28%;截至2021年12月31日,公司资产总额为108.28亿元,较期初增长22.51%;净资产为70.8亿元,较期初增长16.79%。
报告期,公司采取的主要经营举措:
(1)抓战略规划促方向引领。
报告期,公司结合发展现状、行业趋势等实际情况,在“十四五”战略规划的基础上,梳理制定了“3331”中期总体发展战略,即:擦亮“保持产能综合规模国内最大、产品品类国内最全、创新能力国内领先”三张名片;实施“人才、品牌、创新”三大战略;打造“产研整合、产销协同、集约经营”三大优势;力促实现“一个目标”—成为世界一流的被动电子元器件制造商、电子信息基础产品整合配套供应商及解决方案提供商。公司的发展方向、路径、目标更加明晰,有力引领公司持续稳健高质量发展。
(2)抓深化改革促发展活力。
报告期,为全面激发企业发展活力,公司着力进行了企业运行机制的变革,企业运行效率大幅提升。重点全面优化和提升了企业的快速决策机制、灵活多样的选人用人机制、精准发力的绩效分配机制;完成了营销和采购体系改革;通过引入战略投资者增资扩股完成对奈电科技和国华公司的混改;通过整合公司的管理、生产、技术等综合平台筹建统一的ERP和数字化建设平台。
(3)抓项目建设促扩量提质。
报告期,公司围绕聚焦主业发展战略,加快推进祥和工业园高端电容项目建设,集中调配公司所有资源,加快突破高端产品技术研发和市场拓展,项目一期于报告期末顺利达产,新增高端电容月产能50亿只。截至本报告披露日,公司新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目已实现月新增产能150亿只。
(4)抓科技创新促转型升级。
一是夯实创新基础。以市场需求为导向,统筹制订“十四五”技术规划,对部分关键项目和关键岗位首次揭榜挂帅,完善技术研发团队激励机制,大力推进研发体系改革,进一步提升科技创新效能。二是聚力高端技术突破。报告期,公司全年研发投入达2.95亿元,同比增长28.04%,2021年公司科技成果转化率首次突破70%,专利申请量首次突破百件大关;公司通过组建联合研发团队,全力攻关关键核心技术研发及产业化,一批高端材料、关键设备、高端元器件成功研发,10款高端阻容产品、LTCC射频器件进入量产,超级电容器项目顺利转化正式投产。三是加速产学研对接。通过大力实施国重实验室建设布局战略,成功组建风华-深圳先进院联合创新中心,借智海内外产学研平台,推进与高校院所的55项产学研合作项目,并共同承担国家级项目,全年申报政府专项21项。
(5)抓市场开拓促增量增效。
一是聚焦核心客户。以市场为导向,深挖行业标杆客户,三大重点终端客户销售同比分别增长6.31%、32.96%、496.65%。公司成为战略客户国产替代(高容产品)一标供应商。二是积极优化市场布局,华东与海外业务销售同比分别增长24.90%、24.52%。
(6)抓内部管控促效能提升。
一是继续深入实施对标战略。围绕十大领域修订53项工作任务,建立现场管理持续改善专项工作机制,推动产品研发、技术、材料、工艺、制造、品质等核心领域的全面提升。二是全面推行精益生产、降本增效。报告期,公司全力推行以抓质量、控成本、提效率为要素的精益管理,重点实施成本下降率、人均劳动生产率提升率、单位客诉率下降率、生产周期缩短率等指标的管控,推行精益生产降成本项目300多项。三是着力“压规下、去亏损”。报告期完成“压规下、去亏损”专项工作任务3家。四是开源节流、创收节支。通过优化采购管理、工艺技术创新、低成本材料替代及精益管理等举措降成本近亿元;通过低利率发行超短期融资券,大幅降低融资费用。
五、公司未来发展的展望
1、公司未来发展战略
(1)公司将始终坚持聚焦主业发展战略,致力于成为全球一流的电子信息基础产品整合配套供应商及解决方案提供商的发展目标不变,始终立足做强做优做大核心主业的战略目标,以抓大项目促进大发展为手段,以战略终端客户强化产业链协同为引擎,紧抓我国大力推动“新基建”建设、加快数字化建设和国产化替代的历史性发展机遇,加快拓展高端通信、汽车电子、工控、5G等产业市场,加快提升产业规模及技术水平,缩小与国际先进同行的差距。
(2)结合行业发展趋势及公司实际情况,公司已梳理制定了“3331”中期发展战略,即:擦亮“保持产能综合规模国内最大、产品品类国内最全、创新能力国内领先”三张名片,实施“人才、品牌、创新”三大战略,打造“产研融合、产销协同、集约经营”三大优势,实现“一个目标”—成为世界一流的被动电子元器件制造商、电子信息基础产品整合配套供应商及解决方案提供商,将公司打造成为行业内旗舰型的上市公司。
2、2022年经营计划
2022年以来,外部环境风云变幻,全球新冠肺炎疫情持续,俄乌冲突不断升级,逆全球化趋势明显,全球经济形势面临较大的不确定性。2022年也是公司转型发展的关键年份,公司将坚持走高端路线,加快“3331”中期发展战略的落地。
(1)重点打好“五大攻坚战”。一是打好“提升高端产品产出率”攻坚战。聚全公司之力把攻克高端产品技术,提升高附加值产品产销比例率。二是打好“提升市场占有率”攻坚战。持续挖深现存大型终端客户潜在需求,不断提高华东、西南、华中及海外市场的销售增长率。三是打好“提升高端材料自产率”攻坚战。建立“研发—生产—应用”三位一体的风华材料自产化考核体系,快速提升材料自给率。四是打好“控本降费”攻坚战。全力深度推进“控本降费”行动,全员、全过程、全方位降成本。五是打好“资本运作”攻坚战。推动企业高质量发展,为公司大发展提供资本保障。截至本报告披露日,公司非公开发行已圆满完成。
(2)做好“五项保障”。一是加强党建保障。站位要高、融合要紧、动力要足,通过党建引领为高质量发展汇聚磅礴力量。二是加强人才保障。在“引”字上做文章,在“用”字上见实效,真正打造创新人才高地。三是强化改革保障。重点推进劳动、人事、分配“三项制度”改革,让干部能上能下、员工能进能出、收入能增能减。四是加强监督保障。强化政治监督,紧盯关键少数,加强作风建设,营造风清气正的政治生态。五是加强安全保障。牢固树立“底线意识”,落实安全环保责任,做好信访维稳工作,筑牢疫情防控铜墙铁壁。
3、可能面临的风险及应对措施
(1)宏观经济环境持续低迷风险。受俄乌战争、新冠肺炎疫情持续演变、外部环境更趋复杂严峻等综合
因素影响,全球经济复苏可能不及预期,国内经济恢复仍然不稳固,可能对产业链形成一定的冲击。一旦宏观经济出现不利于公司的波动,将会对公司的生产经营和盈利能力产生一定影响。公司将密切积极跟踪研究宏观经济形势、行业发展和市场需求的变化,制定积极灵活的经营策略,落实深化改革措施,确保公司健康可持续发展。
(2)供应链成本上行风险。因国际政治局势、全球新冠肺炎疫情持续、大宗商品价格高企等因素影响,可能导致供应链成本持续上涨。公司已将“降本控费”纳入全年的重中之重,通过持续强化精细化管理、工艺技术水平提升、采购管控体系改革等,加大降本控费力度,应对成本上行压力。
(3)市场需求不及预期风险。2020年以来,公司率先启动投资75亿元的新增月产450亿只高端电容基地项目和投资逾10亿元的新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目,同行企业亦看好行业需求增长、国产替代广阔空间所带来的发展机遇,快速大规模增资扩产,公司主营产品市场竞争压力将进一步加大。公司将立足“3331”中期发展战略,聚焦“优化产业布局、强化主动创新、巩固和持续拓展营销阵地、深化管控改革、强化人才战略”等,积极应对市场竞争格局的变化,增强应对系统风险的能力,加快实现企业的高质量发展,进一步提升企业核心竞争力。
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一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,公司从事的主要业务为:研制、生产、销售电子元器件、电子材料等。主营产品为电子元器件系列产品,包括MLCC、片式电阻器、片式电感器、陶瓷滤波器、半导体器件、厚膜集成电路、压敏电阻、热敏电阻、铝电解电容器、圆片电容器、集成电路封装、软性印刷线路板等,产品广泛应用于包括消费电子、通讯、计算机及智能终端、汽车电子、电力及工业控制、医疗等领域。另外,公司产品还包括电子浆料、瓷粉等电子功能材料系列产品。报告期内,公司的主要经营模式未发生变化。
二、核心竞争力分析
(一)深厚的产业优势
1.近年来,加快半导体产业发展已上升为国家战略,电子元器件国产化比重将大幅提升,在以5G应用为引领的新基建应用、国产化替代需求大幅增长的拉动下,我国电子元器件应用需求量将大幅增长,产业发展前景广阔。
2.公司主营产品阻容感等被动元件,被誉为“电子工业大米”,是支撑电子信息技术产业发展的基础。公司自成立以来,始终聚焦主业,持续推动阻容感产品做强做优做大,电子材料做精做细,电解电容、压敏电阻等其他小众产品做实做专,构建了从电子材料到电子元器件相辅相成的产业生态体系,拥有完整的从电子陶瓷材料、浆料、厚薄膜制备工艺以及新产品研发制造的全链条生产、研发能力,具备为客户提供整体配套及一站式采购服务和解决方案的能力,并发展成为国内电子元器件产品规格系列较全、生产规模较大、技术能力较强、市场覆盖较广的科研、生产和出口产业基地。
(二)良好的品牌优势
1.公司主营产品已实现家电、通讯、PC、汽车电子、工业控制、电源等应用领域的全系列供货,客户及销售网络遍及全球,产品进入了众多国内外著名品牌电子整机厂商,并成为被动元件行业企业中具备全品类、全系列产品的整合配套供应商。公司始终致力于围绕客户需求及维护产业链健康长远发展,坚持与供应商、客户、员工、股东实现“共赢”为目标,与上下游产业链建立了良好的合作关系,充分发挥国内行业龙头企业的引领作用。
2.报告期,公司前十大重点客户销售同比增长68.57%,并荣获客户授予的“优秀质量协作奖”、“5G交付突出贡献奖。”公司先后荣获中国名牌产品称号、全国质量工作先进单位、广东省政府质量奖,风华品牌被
认定为中国驰名商标。
(三)显著的科研优势
1.公司构建了较为完善的技术创新体系。公司自成立以来对技术研发持续加大投入,构建了以风华研究院为技术研发、储备核心,以各子分公司二级研究应用中心为支撑,以车间技术小组为基础的产业技术研发体系,并持续加强与国内外先进科研院所等机构开展合作,形成了产、学、研、用相结合的创新体系。2015年,公司成功组建电子元器件行业唯一的企业国家重点实验室,成为同行中唯一一家实现企业国家重点实验室、企业技术中心、联合工程实验室、工程技术研究中心、工程技术联合研究开发中心、国际科技合作基地等6大国家级创新平台的全覆盖,是国内唯一一家进入CDP(美国介电压电材料研究中心)联盟的企业,建有院士工作站和企业博士后工作站。
2.公司具有较强的自主研发实力,拥有核心技术知识产权。公司自成立以来,主导和参与制修订国家、行业等标准共计19项,其中国家标准6项;获得国家、省部级以上科技奖11项。申请国内专利736件,共获授权国内专利523件,获得美、日、韩授权发明专利共6件。公司是“国家重点高新技术企业”、“国家首批创新型企业”,荣获“国家知识产权示范企业”。
3.公司主营产品技术研发持续取得新突破。近两年来,公司在国内首创MLCC纳米分散、内电极辊印成型、异质材料快速共烧及片阻抗硫化等核心工艺技术,薄介质流延厚度、高可靠柔性端头MLCC、01005型超微型片阻等产品处于国内先进水平。获得国际先进水平评价技术成果17项,其中01005片式电阻可靠性达国际领先水平。《超微型片式阻容元件精密制造技术及应用》项目荣获省科技进步奖一等奖。部分高端阻容产品通过战略客户认证,持续提升产业链供应链的自主安全保障能力。
(四)强大的体制机制创新优势
公司作为国有控股上市公司,近两年以国企改革三年行动计划的实施为契机,积极部署全面深化改革,加快推进实施综合改革试点工作,持续聚焦重点任务,制定了研发体系改革方案、营销体制改革方案、分配机制改革方案以及经销商供应链金融服务方案,在大项目建设、制度建设、科技创新、人才培养与激励多个环节改革成效明显,企业发展质量取得新突破。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)面临的主要风险
1.宏观经济环境低迷风险。受新冠肺炎疫情持续演变、外部环境更趋复杂严峻等综合因素影响,全球经济
复苏可能不及预期,国内经济恢复仍然不稳固,可能对产业链形成一定的冲击。
2.供应链成本上行风险。因国际政治局势、全球新冠肺炎疫情持续、大宗商品价格高企等因素影响,可能导致供应链成本持续上涨。
3.市场不及预期风险。2020年以来,公司率先启动投资75亿元的新增月产450亿只高端电容基地项目和投资逾10亿元的新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目,同行企业亦看好行业需求增长、国产替代广阔空间所带来的发展机遇,快速大规模增资扩产,公司主营产品市场竞争压力将进一步加大。
(二)应对措施
1.公司主营产品号称“工业大米”,为半导体产业、电子信息产业基础产品,而加快发展半导体产业以及提升产业链国产化比重已上升为国家战略,未来随着5G新一代通信技术的全面推广应用、汽车电子、工业自动化、大数据等不断增长的市场应用领域需求增加等,为电子元器件提供了非常广阔的市场成长空间。2.公司作为我国境内电子元器件行业龙头企业,近两年通过加快推进大项目实现大发展战略,公司主营产品技术水平、产能规模将进一步提升,与国际先进同行的差距将进一步缩小。未来将持续加快推进主营产品技术水平提升和产能规模扩张投资,进一步强化巩固和提升行业地位。
3.公司将紧抓国企改革三年行动计划契机,立足“十四五”规划目标,围绕“提质、扩产、管理、服务”,聚焦“优化产业布局、强化主动创新、巩固和持续拓展营销阵地、深化管控改革、强化人才战略”等,积极应对市场竞争格局的变化,增强应对系统风险的能力,加快实现企业的高质量发展,进一步提升企业核心竞争力。
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一、概述
2020年是全球发展历史上极不平凡的一年。面对突如其来的新冠肺炎疫情、世界经济深度衰退等多重严重冲击,公司在党委和董事会的正确领导下,克服新冠疫情不利影响,积极响应社会和客户需求,一手抓疫情防控毫不放松,一手抓复工复产精益求精,积极抢抓5G新基建带动的增量需求、终端客户主动提高供应链国产化率的发展机遇,加快主业片式元器件产能扩充,投资75.05亿元建设新增MLCC月产450亿只祥和工业园高端电容基地项目,投资10.12亿元建设新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目,以大项目推动大发展。报告期,公司立足大项目建设需求,围绕高端产品自主可控加大投入,实施科技创新,持续提升管控与治理效能,全面深化改革,加快引进创新人才,深抓精细化管理、对标管理、质量管理等,公司主营业务盈利能力持续增强。
报告期,公司实现营业收入43.32亿元,同比增长31.54%;实现归属于上市公司股东净利润3.59亿元,同比增长5.86%,扣除非常性损益后的归母净利润4.32亿元,同比增长67.03%;报告期毛利率29.65%,同比增长5.67个百分点,尤其片阻毛利率同比增长超10个百分点。报告期,公司主要经营举措如下:
1.持续深化党建引领,强化党业融合。一是聚力“五个引领”,着力抓好党建特色品牌建设:强化政治引领,筑牢发展之基;强化战略引领,推进转型升级;强化创新引领,驱动高质量发展;强化思想引领,激发使命担当;强化文化引领,凝聚奋进力量。二是找准党建与生产经营的结合点、切入点,把党建引领切实落实到推动公司“提质、扩产、管理、服务”四项重点工作上来,抓好“主业扩产工程”,打造党员“先锋工程”,不断深化党业融合,以高质量党建推动企业高质量发展,部分单位营收、利润创历史新高。
2.持续加快重大项目建设,促进大发展。报告期,公司积极抢抓5G新基建投资以及关键物料国产化需求增长的发展新机遇,逆势扩产,加大对主营产品片式电容器和片式电阻器的投资,按照保安全、保质量、保进度、保预算、保廉洁的“五保原则”全速推进。其中:总投资4.5亿元的新增月产56亿只片容技改扩产项目已顺利达产,目前已逐步发挥产能,产生效益;投资75亿元的新增月产450亿只高端电容基地项目按合同签订金额已完成投资29.88亿元;投资10亿元的新增月产280亿只电阻技改扩产项目于2020年12月完成立项,目前正在加速推进。
3.进一步强化科技创新,科研攻关不断取得新成果。报告期,公司进一步完善了“科研与产业协同”、“产业与创新协同”、“创新与人才协同”的三套协同发展机制,不断探索并攻关高端阻容“卡脖子”难题,圆满完成国家重点实验室5年筹建工作,期间8项科技成果获国际先进评价,荣获中国专利银奖、广东省科学技术奖一等奖等奖励8项,主持或参与制定标准5项,国内外授权发明专利69件,超过20项技术与产品填补国内空白,2000多款高端阻容产品通过战略客户认证,实现部分国产化替代;全年研发投入2.3亿元,营收占比超5%,均创历史新高。报告期,公司制定了《技术人员晋升及薪酬管理办法》,对技术研发团队的激励在机制上实现了历史性的突破,将大幅提升技术人员积极性,进一步激活公司创新活力。
4.持续深化营销体系改革,加快市场份额拓展。报告期,公司持续构建以家电市场为基础、通讯市场为重点、汽车电子市场为目标、电脑和照明市场为补充,“深耕华南、开拓华东、进军西南、辐射华中、拓展海外”的总体市场布局,积极推进华南、华东双基地建设;深化战略客户合作,国内前十大重点客户销售同比持续增长,高附加值产品销售同比大幅增长。同时,公司全面推进营销改革,进一步构建完善了服务好大客户、管理好经销商、优化好客户群、均衡好营销网的营销新机制。
5.持续强化精细化管理,降本增效获得新成果。报告期,公司始终秉持工匠精神,精益求精,全面推行以管好质量、控好成本、提高效率为要素的精益管理,重点聚焦产能利用率、成本下降率、人均劳动生产比率、产量完成率、单位客诉率等指标的管控。推行精益管理、质量攻关项目300多项,全年节约成本约6800万元,实现经济效益约3400万元,客户投诉率同比下降23.11%。
6.强化产销协同,稳健经营取得新增长。报告期,结合市场需求大幅增长的行业形势,公司持续强化产销协同,公司片容、片阻、电感销量同比分别增长29.22%、36.31%、46.54%。
7.持续强化内部管控,企业管理水平迈上新台阶。报告期,公司全面强化各项管控,严格成本管控、预算管理、风险防范,加快项目建设,盘活产业资源,通过各类降本增效举措为公司创收节支1.36亿元,在业务同比增长66%的情况下,采购成本下降3.52%。
8.进一步强化人才体系建设,为企业发展凝聚新力量。报告期,公司结合转型发展需求,加快引进和培育各类人才,为企业发展夯实人才保障;同时依托企业国家重点实验室、博士后工作站、院士工作站等各级创新平台,吸引行业领军人才和优秀科技人才,有效充实了公司人才队伍,为公司发展注入了新的力量和活力。
二、核心竞争力分析
1.品牌优势。公司是“国家重点高新技术企业”、“国家首批创新型企业”、“国家知识产权示范企业”和“广东省十大创新企业”,拥有6个国家级研发平台、1个院士工作站、1个企业博士后工作站。公司“FH”商标为中国驰名商标,为我国第一个通过行政认定的电容、电阻类驰名商标,公司已将“FH”商标与企业形象识别系统(CIS)无缝结合,全面推进公司品牌文化体系建设。36年专注元器件行业,公司已成长为国内行业龙头企业,形成良好的品牌优势。连续25年入选中国电子元件百强企业,报告期,公司在电子元件百强企业中排名第24名。
2.完整的产业链配套优势。公司具有较为完整的产业链,是目前国内片式无源元件行业规模最大、元件产品系列生产配套最齐全、国际竞争力较强的电子元件企业,拥有完整的从材料、工艺到产品大规模研发制造的产品链,具备为全球客户提供整体配套及一站式采购服务的能力和解决方案。
3.技术创新体系优势。公司自成立以来对技术研发持续加大投入,构建了以风华研究院为技术研发、储备核心,以各子分公司二级研究应用中心为支撑,以车间技术小组为基础的产业技术研发体系,并持续加强与国内外先进科研院所等机构开展合作,形成了产、学、研、用相结合的创新体系,确保了公司产品、技术在国内的领先优势和国际市场的竞争力。公司全年申请国内专利52件,其中发明专利35件,提交PCT国际专利申请3件;全年累计获得国内授权专利51件,其中发明专利22件,获得国外发明专利1件。1个项目拟获得广东省科学技术奖科技进步奖一等奖,1个合作项目拟获广东省科学技术奖技术发明奖一等奖。4.公司核心主业国产替代空间巨大。随着5G、汽车电动化和智能化、工控自动化、物联网等下游市场应用需求的增加,电子元器件应用需求量仍保持增长。近几年,公司围绕“聚焦主业”发展战略,以提质、增效、扩产、服务为抓手,公司整体运营质量持续改善;为满足国产替代需求,公司以大项目推动大发展,持续加大人才引进和研发投入,公司主营产品产能规模及技术水平持续提升。报告期内,公司未发生因设备或技术升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧失等导致公司核心竞争能力受到严重影响的情况。
三、公司未来发展的展望
(一)公司所处行业的格局和发展趋势
1.电子元器件作为电子信息产业基础性产品,市场发展空间广阔。一是随着电子应用终端的高频化、智能化及高端化发展,以及受益于汽车电子、工控、5G通讯、大数据、物联网、新能源及新兴产业等下游市场需求拉动,终端产品元器件数量的市场需求将持续增加;二是目前我国仍然是全球最大的电子产品制造中心及元器件应用市场,公司的产品规模相对于市场需求仍然有巨大的发展空间和机会;三是电子信息产业是国家重点支持的战略新兴产业,工业和信息化部印发了《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023年)》,计划到2023年力争15家企业营收规模突破100亿元,国家政策支持力度持续加大,将进一步促进行业的高速发展。
2.行业竞争加剧,强者恒强,弱者则面临被淘汰及并购的格局仍将继续。全球被动元件企业一直看好行业前景,持续投资扩大产业规模,强化新产品开发及优化产品结构,在规模及产品技术上继续保持领先地位。受益于5G等新兴市场应用领域需求增长、国产化替代需求急升等因素拉动影响,作为国内电子元器件行业龙头企业,随着新增产能的逐步释放以及技术研发的提升,公司主营产品片式元件的市场需求将持续保持增长,行业地位将进一步巩固。
(二)公司发展战略
公司致力于成为全球一流的电子信息基础产品整合配套供应商及解决方案提供商的发展目标不变,始终立足做强做优做大核心主业的战略目标,以抓大项目促进大发展为手段,以战略终端客户强化产业链协同为引擎,紧抓我国大力推动“新基建”建设和国产化替代的历史性发展机遇,加快拓展高端通信、汽车电子、工控、5G等产业市场,加快提升产业规模及技术水平,缩小与国际先进同行的差距。
(三)对公司未来发展战略和经营目标的实现可能产生不利影响的风险
1.公司主营产品市场订单饱满,产品价格稳中有升,随着5G终端商用规模持续上升,将带动核心关键元器件需求的大幅上升。公司判断电子元器件行业长期发展趋势不会改变。随着新冠肺炎疫苗接种率提升和各经济体疫情防控,世界经济将逐步复苏,短期内疫情依然会对公司主营产品产业链包括关键原材料、高端设备供应及终端应用市场产生一定的风险。目前部分大宗商品价格出现了不同程度的上涨,带来了公司部分原材料的价格波动,如果公司持续降成本和议价空间无法填补材料价格持续上涨,潜在会增加生产成本导致毛利率下降。
2.公司产能规模及技术水平与国际行先进同行仍然有差距。近年来及今后电子终端产品总体趋向高端智能化,从而带动无源元件的需求结构向高性能方向发展。公司坚定做强做优做大元器件主业,主业投资大项目的产能和规模不断创新高,但公司主营产品尤其是MLCC在规模及技术上仍然与国际先进同行存在一定的差距。公司要追赶及缩小差距,仍然受制于公司面对快速扩张的运营水平及相关材料、装备领域的技术差距,同时受制于相关资源的国产化自主配套率。
3.公司近几年将通过抓大项目建设促进大发展,但随着公司产能规模的持续扩张、行业竞争的进一步加剧,对公司在科技创新、管控、人才队伍建设、考核激励等方面提出了更高的要求。特别是在行业内新进入者不断出现的情况下,公司需不断强化创新改革力度,加快提升管控水平,巩固企业发展优势。
(四)2021年经营计划
2021年,公司将围绕2021年经营预算指标、中长期发展战略目标,持续推进企业发展转型升级。一是持续强化党建引领作用,充分发挥党组织“把方向、管大局、保落实”的作用,强化党建引领,加强党建品牌建设,深化党业融合,持续以高质量党建推动企业高质量发展。二是聚焦主营产品提质扩产,依托重大项目,强化产业协同,整合产业配套,全面推进重大技改扩产投资项目建设,构建“核心元器件+核心材料”产业发展新格局,夯实产业基础,发展产业集群、健全产业体系。三是持续强化科技创新,依托国家重点实验室等六大创新平台,加快产业、材料、元器件、应用、可靠性及装备研究中心的建设,持续深化研发机制改革、推动主业科技创新,加大高端元器件核心工艺集中攻关。四是持续优化产业布局、市场布局,深化营销体系改革。立足中长期发展目标,进一步优化产业区域布局、市场布局,通过强化产销联动,优化客户结构,均衡区域销售,提升产品影响力和市场占有率,持续提升公司主营产品市场份额和行业地位。五是持续强化管控,提升管理效能。通过全面推行精益管理、对标管理、信息化管理等促进企业管控水平上新台阶。六是全面深化改革,加快提升企业内生动力。通过推进公司内部机制体制改革,增强企业发展活力。七是持续强化风险防范。围绕重大项目建设、疫情防控、生产经营等,全面加强风险排查,切实加强风险管理,完善风险防控机制,确保公司稳健运营。八是持续加大安全环保投入,进一步压实安全环保主体责任,落实安全环保工作举措。
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一、概述
报告期,虽然全球面临突如其来的新冠肺炎疫情冲击以及国际贸易摩擦加剧等风险挑战,但在以5G基建、大数据中心、人工智能、工业互联网等新基建加速推进、国产化替代需求增长的引领下,受益于公司持续强化经营及管控改革,公司员工队伍士气高涨,全力以赴攻坚克难,锐意进取,与战略客户的合作持续深化,主营产品市场订单饱满,确保了公司持续健康稳定的发展态势。
报告期,公司主营产品市场价格稳定、产销同比增长,除一、二月份受春节假期及新冠肺炎疫情影响导致销售及利润同比下降以外,其他单月销售及盈利同比实现大幅增长,并呈现逐月上升趋势。报告期,公司实现营业收入17.76亿元,同比增长10.04%;实现利润总额3亿元,同比下降12.29%(注:扣除预提中小投资者索赔案件损失影响,利润总额约3.89亿元,同比增长13.79%);实现归母净利润2.54亿元,同比下降14.61%。截至报告期末,公司资产总额为80.97亿元,归母净资产为59.95亿元,资产负债率为25.10%。
报告期,公司围绕“提质、扩产、管理、服务”,积极抢抓机遇,致力于持续提升企业综合竞争力。
一是加快实施大项目促进大发展战略。报告期,公司立足中长期战略规划,加快推进月产56亿只MLCC、100亿只片式电阻器技改扩产投资项目,新增投资75亿元建设月产450亿只MLCC高端电容基地,项目相继达产后,公司主营产品MLCC、电阻器行业地位将进一步提升。同时,公司持续巩固产业链配套优势,加快小产品公司发展,公司片式电感器、压敏电阻、瓷介电容等产能持续增加、质量稳步提升。二是聚焦强化产品质量提升,持续加大研发投入,加快可靠性实验室、企业国家重点实验室等研发平台建设。完成产品对标36项,终端客户认证产品批次大幅增加,获得106个车规标准,331项检测参数获CNAS认可,1项成果经鉴定达“国际先进”水平,产品技术性能和质量实现跨越式提升。三是强化各项改革举措的落地实施,全面提升企业管理水平,加快推进公司转型发展。报告期,公司持续深入推进对标管理、精细化管理;强化激励创新、人才队伍建设,全面激发企业发展活力;积极盘活呆滞闲置资产,对小规模或低效经营单位采取一企一策、各个击破,积极化解风险。四是围绕“服务”,从技术支持、产品配套等聚焦战略客户需求,强化技术营销,加快对客户诉求的响应速度,战略客户比重提升。
二、公司面临的风险和应对措施
(一)公司面临的主要风险
1、宏观经济环境持续低迷风险。受新冠肺炎疫情、地缘政治冲突、贸易保护主义抬头等综合因素影响,全球经济复苏可能不及预期,国内经济下行压力持续加大,可能对产业链形成一定的冲击。
2、市场风险。公司主营产品市场竞争压力将进一步加大。一是公司产能规模及技术水平与国际先进同行仍然有差距。近年来及今后电子终端产品总体趋向高端智能化,从而带动无源元件的需求结构向高性能方向发展。公司自2014年以来虽然加大加快了在无源元件领域的投资,但在规模及技术上仍然与行业标杆企业存在差距。二是2020年以来,部分同行均大刀阔斧持续加大投资,产业布局可能进一步分化。
3、管控风险。公司在追赶及缩小与国际先进同行差距的同时,仍然受制于公司面对快速扩张的运营水平及相关材料、装备领域的技术差距,同时随着公司产能规模的持续扩张、行业竞争的进一步加剧,对公司管控提出更高的要求,存在重大项目推进、技术研发、市场开拓、资源配备等不及预期风险。
(二)应对措施
1、公司是我国境内电子元器件行业龙头企业,主营产品电子元器件号称“工业大米”,为电子信息产业基础产品,加快发展半导体产业以及提升产业链国产化比重已上升为国家战略,为电子元器件提供了非常广阔的市场需求空间。公司将积极抢抓机遇,通过推进大项目实施大发展战略,加快公司转型发展。
2、公司正在全面推进落实各项改革举措,通过企业总体管控水平的提升,积极应对市场竞争格局的变化,进一步提升企业核心竞争力。一是围绕聚焦主业,持续对主业实施技改扩产投资,提升产能规模;二是强化实施对标管理、精细化管理及品质管理,确保公司持续提质增效;三是继续深入与战略客户合作,加大市场开拓力度,提升市场份额,提升公司在产业链上的优势地位。同时加快开拓汽车电子、医疗、工控等高端应用领域,提升高附加值产品比重。四是深化体制机制改革创新,在确保依法依规健康运营的前提下,构建更科学、高效并适应公司转型发展要求的经营管理体系、激励考核机制、技术储备、人才梯队建设,全面提升公司管控水平。
三、核心竞争力分析
1、公司核心主业发展前景广阔,产业竞争力持续提升。近年来,加快半导体产业发展已上升为国家战略,电子元器件国产化比重将大幅提升,在以5G应用为引领的新基建应用、国产化替代需求大幅增长的拉动下,我国电子元器件应用需求量将大幅增长,产业发展前景广阔。公司始终坚持“聚焦主业”发展战略,以提质、扩产、管理、服务为抓手,公司主营产品产能规模、技术水平、整体运营质量大幅提升,尤其2020年以来,公司紧抓行业发展历史机遇,新增投资75亿元建设高端电容基地,产业竞争力有望在短期内大幅提升。报告期,公司全力加快核心技术研发、增加设备投入、引入高端专业人才,公司未发生因设备或技术升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧失等导致公司核心竞争能力受到严重影响的情况。
2、良好的品牌优势。公司是“国家重点高新技术企业”、“国家首批创新型企业”、“国家知识产权示范企业”和“广东省十大创新企业”,拥有6个国家级研发平台、1个院士工作站、1个企业博士后工作站。公司“FH”商标为中国驰名商标,为我国第一个通过行政认定的电容、电阻类驰名商标,公司已将“FH”商标与企业形象识别系统(CIS)无缝结合,全面推进公司品牌文化体系建设。公司始终致力于围绕客户需求及维护产业链健康长远发展,坚持与供应商、客户、员工、股东实现“共赢”为目标,与上下游产业链建立了良好的合作关系,充分发挥国内行业龙头企业的引领作用,形成良好的品牌优势。
3、技术创新体系优势。公司自成立以来对技术研发持续加大投入,构建了以风华研究院为技术研发、储备核心,以各子分公司二级研究应用中心为支撑,以车间技术小组为基础的产业技术研发体系,并持续加强与国内外先进科研院所等机构开展合作,形成了产、学、研、用相结合的创新体系,确保了公司产品、技术在国内的领先优势和国际市场的竞争力。报告期,公司持续加快科研创新平台建设,上半年投入资金约7,500万元,新增开放课题10项,进一步加快加强高端浆料及陶瓷粉体等电子元件关键材料的国产化进程,强化核心技术研发对公司主业的支持。报告期,公司共申请国内专利21件,PCT国际专利申请3件,获国内专利授权17件,国外发明专利授权1件,获中国专利奖银奖与优秀奖各1项,制定国家标准和行业标准各1项,1项成果经鉴定达“国际先进”水平。
4、完整的产业链配套优势。公司具有较为完整的产业链,是目前国内片式无源元件行业规模最大、元件产品系列生产配套最齐全、国际竞争力较强的电子元件企业,拥有完整的从材料、工艺到产品大规模研发制造的产品链,具备为全球客户提供整体配套、一站式采购服务和解决方案的能力。
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