青岛双星（000599）

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1.经济运行整体回升向好，轮胎行业发展喜忧参半
　　2023年，随着经济运行整体回升向好，国内外需求稳步复苏，轮胎行业面临较好的发展机遇。根据国家统计局公布的数据，2023年中国橡胶轮胎外胎产量为98775.4万条，同比增长15.3%。根据海关总署发布的2023年1-12月中国重点出口商品量值，2023年共计出口新的充气橡胶轮胎 61,640 万条，同比增长 11.8%。但同时，国内轮胎行业特别是全钢胎，仍然面临市场有效需求不足，产能过剩的问题，加之国内全钢胎市场竞争激烈，全钢胎行业利润压力较大。
　　2.上游原材料价格走低
　　轮胎生产的原材料主要为天然橡胶、合成橡胶、炭黑、钢丝帘线及化工助剂。2023年轮胎主要原材料价格下行。天然橡胶期货市场在2023年上半年整体呈现出稳中偏弱的走势，从第 3季度下旬开始价格重心逐步上移。2023年合成橡胶价格重心呈现震荡上移，与原油及丁二烯价格走势相符，下半年价格先扬后抑，9月中旬至12月，现货价格持续震荡回落。2023年炭黑市场行情走势跌宕起伏，其中年初价格为全年最高，到五月中旬价格跌至低点，后逐渐有所回升，但2023年年末炭黑市场价格较年初大幅下跌。总体而言，2023年随着油气等全球大宗能源价格回落，国内市场天然橡胶、合成橡胶、炭黑等原材料价格均较2022年有所下降，带动轮胎生产企业成本下降。
　　3.汽车行业需求恢复，新能源汽车增长迅猛
　　2023年中国汽车市场呈现逐步向好的态势。中国汽车市场的增长得益于新能源汽车和出口的迅速发展、国家政策的支持和市场需求的增加。我国汽车市场开年受到政策切换与价格波动影响，但在中央和地方促销政策、轻型车国六实施公告发布、多地促销活动、新车大量上市等因素共同拉动下，汽车市场需求逐步恢复。据中国汽车工业协会统计，2023年，中国乘用车产销分别完成2612.4万辆和2606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%；新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%。
　　4.多重利好，轮胎出口大幅增长
　　2023年，基于海外企业降本和消费降级需求的推动，中国轮胎出口性价比优势凸显，给中国轮胎带来新的出口机会。据海关总署统计，2023年，中国橡胶轮胎累计出口886万吨，同比增长16.0%，出口金额约为1558.12亿元，同比增长18.7%。其中，新的充气橡胶轮胎累计出口857万吨，同比增长16.4%，出口金额为1501.13亿元，同比增长19.5%。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
　　报告期内，随着油气等全球大宗能源价格回落，国内市场天然橡胶、合成橡胶、炭黑等原材料价格均较2022年有所下降。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司在品牌、技术、产品、智能制造、渠道网络等方面拥有诸多核心竞争优势。
　　1.品牌形象优势
　　从全球轮胎行业的发展经验来看，品牌的打造需要耗费企业长时间的投入，但一个成功的品牌，会成为推动企业规模做大和维护市场地位最重要的因素之一。双星是全球知名的轮胎品牌，双星轮胎作为全球知名的轮胎制造企业之一，在保持双星品牌已有良好形象的同时，公司通过不断技术升级和产品结构调整，开发高品质的差异化产品，满足用户需求，为用户创造更大价值，从而提升公司品牌价值。2023年度《中国500最具价值品牌》榜单中双星轮胎以868.72亿元的品牌价值位居轮胎行业第1位，连续多年领跑中国轮胎品牌。同时双星轮胎凭借在消费者群体中优秀的品牌认知和品牌形象入选“亚洲品牌500强”中国轮胎行业第一名，荣获C-BPI中国国产汽车轮胎行业品牌力第一名。
　　2.技术研发优势
　　公司拥有山东省工程研究中心、青岛市技术创新中心、青岛市工业设计中心、青岛市技术研发中心、青岛市工业设计研究院等多个创新平台。与科研院所、高校建立战略合作关系，成立了仿真研究实验室；与上下游知名企业联合成立实验室。公司还建立了全球开放的高性能轮胎研发、检测、认证平台的实验室，并获得CNAS认可，具备了全球领先的研发及检测能力，具备核心车厂配套开发、物理和化学检测等多项能力。
　　公司是中国轮胎行业国家标准和行业标准的主要制订者之一，近年来牵头制订或修订国家级标准41项、行业标准 6项，累计拥有授权专利636项。公司努力在新材料探索、新设备和新工艺研究方面不断推进。
　　3.产品优势
　　公司凭借持续的科研投入和自主创新能力，在低滚阻轮胎、防爆轮胎、新能源轮胎方面形成了自己的技术优势。以“稀土金”系列轮胎为代表的卡客车轮胎，实现“超安全、超省油、超耐磨、超低生热、高里程”的卓越性能；以“全防爆”系列轮胎为代表的乘用车胎，实现了适用所有车型的突破，比普通轮胎更安全、更放心，比普通防爆胎更舒适、更省钱；双星还是国内第一个达到欧盟标签法“AAA”等级的轮胎品牌，获得欧盟R117最高标签等级认证。2023年，双星“全防爆”安全轮胎、EV新能源轿车胎等4款产品入选国家工信部绿色制造名单，双星MAXIMUM DLA08四季胎获得2023德国红点设计大奖，双星高性能环境友好型四季胎产品获得2024年IF设计大奖。
　　4.智能制造优势
　　双星“工业4.0”智能化工厂是全球第一个既拥有卡客车胎“工业4.0”全流程，又拥有轿车胎“工业4.0”全流程的智能化工厂。生产全流程共使用11种、258台机器人，承担了80%的物料传递和检测任务。工厂中80%的智能装备（包括11种机器人）都是由双星自主研发和制造的。工厂基于企业独创的MEP智能信息匹配系统，实现物、人、设备、位置的信息智能匹配，解决了全球以液体或粉体为原料的制造企业无法全流程实现智能制造的难题，成为一个由用户指挥、数据驱动、软件运行的生态系统。
　　双星东风轮胎“工业4.0”智能化工厂，采用先进生产技术，现代化的物流生产布局，力求做到个性化定制订单的柔性生产，满足互联网时代用户对产品和服务的需求，生产的轮胎采用芯片编码。工厂打破了传统的集中式的生产方式，以用户大规模定制为核心，产品模块化、生产精益化为基础，集成先进的信息通信技术、数字控制技术、智能装备技术，实现智能定制、智能排产、智能送料、智能检测、智能仓储、智能评测，打造绿色、高质量、高附加值、高效率的工厂。
　　2023年，双星轮胎被中橡协评为轮胎行业能效领跑者“全钢子午线轮胎最佳实践示范工厂”和“半钢子午线轮胎产品实践优秀工厂”。
　　5.渠道网络优势
　　在海外市场，实施“2080”渠道战略，以全球化视野和战略思维构建海外市场发展规划和渠道策略，建设高质量网络。受“双反”及特殊关税影响难以进入欧美市场情况下，积极开发高质量大客户，先后获得国际大品牌订单。2023年，海外市场收入同比增长超26%，发展势头迅猛，逐渐建立起海外市场优势。
　　在国内替换市场，摒弃做传统大客户的思路，创新了“一地多户”策略，渠道下沉，深耕细作，发掘和培育以地级市为单元的区域性优质客户，初步实现国内核心城市网络全覆盖。新零售市场与国内消费互联网企业深度融合合作，继续保持国产品牌份额领先。打造“双连锁”业务模式，换道超车，与服务商共建“数字连锁”，突破全国连锁与区域连锁。
　　在国内配套市场，充分发挥双星智慧转型的优势，与国内主流车厂合作开发，抢占新能源汽车市场。实现了吉利、奇瑞等车厂的配套。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，公司继续以党建为引领，以高质量发展为目标，积极践行生态化、高新化、当地化、数智化的“新四化”战略，聚焦经营改善和创新突破两条主线，渠道结构调整和产品结构调整初见成效，高附加值产品（全防爆、稀土金、静音绵轮胎等）销售占比持续提升。2023年，公司实现营业收入46.56亿元，同比增长19.05%，特别是海外业务收入实现25.31亿，同比增长26.22%；新零售收入同比增长51%；高附加值产品收入同比增长41%，带动公司归属于上市公司股东的净利润同比改善70.74%。但由于公司卡客车胎收入占比较高，卡客车胎市场需求不足，市场竞争激烈；另一方面柬埔寨工厂尚处于建设期内，公司受双反市场影响严重，公司仍然亏损。未来随着柬埔寨工厂的投产，欧美等高收益高关税市场的拓展，公司盈利能力将大幅改善。
　　（1）党建引领取得新成效
　　坚持党建引领，抓好主责主业，深入开展习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育，强化政治建设，夯实基层党建，将支委作用发挥到班组，将党员作用发挥到一线。
　　（2）双星轮胎品牌持续领跑中国轮胎品牌
　　公司始终坚持以创新铸造品牌内涵，以诚信提升品牌形象，2023年，双星轮胎再度入选“亚洲品牌500强”，位居中国轮胎行业第一名。双星轮胎品牌蝉联“C-BPI中国国产汽车轮胎行业品牌力第一名”“中国 500最具价值品牌”“中国品牌年度大奖轮胎NO.1”“中国轮胎十大影响力品牌”等荣誉，并荣获中国企业影响力实验室发布的“中国消费品牌500强——最具影响力中国轮胎品牌第一位”，双星轮胎持续领跑中国轮胎品牌。
　　（3）打造开放创新、数字智能的研发体系
　　公司持续践行“卡客车胎创专用轮胎第一品牌”和“轿车胎创安全节能轮胎第一品牌”的战略，中央研究院运用智能化产品研发、检测分析、预测仿真等先进技术，打造开放创新、数字智能的研发体系，不断提升产品竞争力。双星“全防爆”安全轮胎、EV新能源轿车胎、低滚阻绿色载重轮胎、低碳环保载重轮胎4款产品入选国家工信部绿色制造名单；双星MAXIMUM DLA08四季胎获得2023德国红点设计大奖，双星高性能环境友好型四季胎产品获得2024年IF设计大奖。双星东风轮胎“产品数字化研发与设计”等项目获评国家工信部“国家级智能制造优秀场景”。下一步，面向未来的可持续发展，公司将持续聚焦产品创新，积极探索轮胎技术前沿。
　　（4）市场拓展实现新突破
　　海外市场落实“2080”战略，以全球化视野建设高质量市场网络，销量大幅提升，收入同比增长26.22%。新零售市场与国内消费互联网企业深度融合合作，继续保持国产品牌份额领先。配套市场已进入奇瑞、吉利、比亚迪配套体系。与奇瑞战略合作，为奇瑞体系下三大核心品牌奇瑞、奇瑞新能源、捷途提供配套产品；作为吉利主胎重要供应商，配套吉利新能源车型，有利于后续加速开拓新能源车辆配套市场。
　　（5）当地化战略迈上新台阶
　　加速“当地化”战略的落地，加快柬埔寨建厂项目建设。2023年5月柬埔寨工厂项目开工建设，公司在柬埔寨建设年产850万条高性能子午线轮胎项目。随着柬埔寨项目的投产，将有助于公司突破国际贸易壁垒，进入高关税高收益国家市场，提升双星轮胎国际竞争力，打造新的盈利增长点。
　　2024年，公司将继续坚持以党建为引领，继续坚定践行“生态化、高新化、当地化、数智化”新四化战略，以高质量发展为中心，抢抓机遇，积极作为，实现柬埔寨工厂投产达产，积极拓展海外高收益高关税国家市场和国内替换渠道，产品竞争力和制造竞争力不断提升，实现公司高质量发展。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　为实现“创双星轮胎世界名牌”的目标，公司借环保搬迁、互联网+、国企改革等契机，抓住机遇，加速企业智慧转型和改革创新的步伐。2016年以来，建成了全球轮胎行业第一个全流程卡客车胎“工业 4.0”工厂和轿车胎全流程“工业 4.0”工厂，并坚持以生态化、高新化、当地化、数智化的“新四化”战略为指引，持续创新并推动市场结构调整和产品升级，加速海外建厂的步伐，优化全球产能布局，提升应对国际贸易壁垒的能力，实现高质量发展。面对国内外轮胎行业发生的重大变化，公司制定适应全球多变的经营发展规划和业务总目标。
　　具体经营发展规划和业务总体目标如下：
　　（一）构建高效的研发体系
　　高效的研发体系是公司实施技术领先战略、持续科技创新的重要保证。公司构建“科技引领”型企业的研发体系和研发能力，拥有聚集顶级轮胎专家的中央研究院，形成了公司从近期到长远发展的技术创新链并有效运行，以“开发用户资源而不仅是开发产品”的理念，以“高端+高附加值+高差异化”的产品战略，提升产品自主创新能力和核心竞争力，以差异化的产品，创造用户、创造市场、创造价值。
　　未来公司将在行业卡脖子技术的基础研究、数字智能研发系统的搭建、行业法规标准的高度参与、国家级研发平台的运营等方面加速“科技引领”型研发体系的构建。TBR产品研发上将围绕用户需求，聚焦战略产品，强化产品性能，提高产品竞争力，实现差异化引领。PCR产品研发上将持续深化全防爆产品的创新引领、强化EV新能源系列产品的竞争力、完善高附加值产品线及高端OE车型的配套突破。
　　（二）开展创新渠道建设，建立由产品竞争到产业链竞争新优势
　　实施“新零售、新业态、新模式”三新战略，构建链合生态，通过商业模式创新占领高地。新零售，与领先的消费互联网企业深度融合，构建引领性的O+O体系，通过平台为终端门店引用户流；新业态，与行业领先汽配企业共建前店后场的连锁场景模式，打造半小时服务圈；新模式，搭建双连锁渠道，触达终端门店，掌握市场资源，对现有的一地多户赋能，增强市场网络粘性；海外全面推进战略型合作伙伴的网络开发建设，积极开发海外空白区域。
　　强化替换一地多户抢终端。建设触及到地级市、县级网络的前置仓全覆盖，触及到乡镇、村级网络的零售终端；围绕在以服务用户为核心的生态圈内，形成从生产制造到安装服务的全流程生态平台，建设国内第一个全体系用户体验型营销。
　　（三）构建“质量是永无止境地改善和提高”的质量文化和“早发现、不发生”的全面质量管理体系
　　公司构建“质量是永无止境地改善和提高”的质量文化和“早发现、不发生”的全面质量管理体系，搭建“1+3+N”团队，开展自检、互检、专检，做到事故原因未查清不放过，责任人员未处理不放过，整改措施未落实不放过，有关人员未受到教育不放过，确保产品质量问题早发现、不发生。同时，进一步完善和强化产品开发流程和体系，通过体系确保PCR、TBR新产品领先的市场竞争力，在完善和强化产品开发体系的同时，构建人才选拔及培养体系，针对研发人员制定长期综合的培训、选拔、储备计划，确保人员素质和能力的快速高效提升，从而实现研发综合体系“国内一流，全球前列”，切实保障“科技引领”型企业的研发体系和研发能力，进一步提高产品质量。
　　（四）建立高效的人力资源管理体系及机制
　　公司始终将人才工作放在重要的位置，把“人才高质量发展”作为公司业务发展的核心动力。公司将人力资源开发与管理视为重中之重，致力于构建一支与公司业务同步发展的高素质员工队伍。
　　在人才引进方面，公司将拓宽招聘渠道，重点吸引各类对应领域高精尖缺人才，特别是那些具备丰富经验和前瞻视野的学术带头人或技术开发精英，为公司注入源源不断的创新活力；同时引进具备技术背景和市场敏锐度的市场营销人才，助力公司精准把握市场需求，进一步提升品牌影响力。在人才培养方面，公司大力培育四类创新型人才，实施专业技术人才精品培训项目和高技能人才自主评定，承办或主办各类技能大赛，通过系统的培训体系、贴近实际的技能竞赛，不断提升员工专业技能和综合素质，使员工成为各自领域的佼佼者。在用人机制上，公司根据“市场化选聘、契约化管理、差异化薪酬”的要求，继续推行“基本薪酬+绩效薪酬+分享薪酬”的激励机制，让员工创造价值、分享价值，实现共创共享。
　　（五）加强全面预算管理
　　公司将进一步建立和完善以全面预算管理为基础的绩效考核评价体系。每年年底，公司根据总体战略的要求，对各经营单元下一年度的全面预算进行审核和评定；每个季度，公司对各经营单元全面预算达成情况进行全面的评估和审核，聚焦预算执行进度，强化预算过程控制。各企业全面预算的完成情况和完成质量将和企业经营班子成员的年薪和奖金等激励措施挂钩。
　　（六）公司产能规划及海外市场布局
　　1.国内产能布局
　　公司在青岛董家口、湖北十堰、山东东营拥有 3个国内轮胎生产基地，其中董家口基地“工业4.0”产业园自2014年开始规划，于2016年7月初步建成投产，是全球第一个商用车胎“工业4.0”智能化工厂；十堰基地4.0智能化工厂作为《湖北省2018年省级重点建设计划》项目，于2020年起逐步投产，成为中国轮胎行业第一个芯片轮胎“工业4.0”智能化工厂；东营基地正式投产于2019年，主要生产半钢轿车子午线轮胎。
　　2.海外市场拓展
　　（1）公司积极拓展轮胎出口业务，以全球化的视野和战略思维构建海外市场发展规划和渠道策略。坚持高质量客户网络体系建设为主线，借助主流线上平台持续搭建全球大客户和一国一伴的海外网络，加速推进海外“2080”战略落地，即与20%的全球客户共同企划有竞争力的产品，与80%的区域客户开展“一国一伴”的渠道策略,打造双星海外第一竞争力的营销网络。双星轮胎畅销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。
　　（2）利用互联网整合全球资源，创新具有细分价值的高端、高差异化、高附加值产品，形成了高中端齐全的品牌矩阵。今年以来，“稀土金”轮胎、“全防爆”安全轮胎等一系列高差异化轮胎的上市，为双星进一步扩大海外市场份额奠定了坚实的基础。
　　（3）加速推进海外生产基地布局
　　为加速“当地化”战略的落地，加快发展国际市场，特别是中国出口高关税市场，提升双星轮胎国际竞争力，2021年3月，公司控股子公司香港双星以人民币 6亿元增资锦湖越南工厂，以扩大锦湖越南轮胎产能，增资完成后其持有锦湖越南42.409%的股权；2023年，公司控股子公司轮胎工业联合UBE DEVELOPMENT CoLtd.共同成立合资公司，并由该合资公司作为项目实施主体投资建设年产850万条高性能子午线轮胎项目，项目总投资约人民币143,751万元。在拓展高关税市场的同时，加快改善公司经济效益。
　　（七）可能面对的风险
　　1.原材料价格波动风险：橡胶是轮胎生产所需最主要的原材料，原材料价格的大幅波动会给公司的正常生产经营带来不利的影响。
　　应对措施：公司将根据生产需求及原材料市场行情把握采购节奏，适时调整备货策略。在库存管理方面，公司根据行情变化适时调整库存水平，减轻原材料价格波动对公司原材料库存的影响。
　　2.贸易壁垒风险：我国是全球第一大轮胎出口国，但轮胎产品出口面临各类贸易壁垒，虽然公司通过主动调整、开拓市场，在一定程度上减少了贸易保护政策国对公司出口业务的影响，但是不排除各国继续采取更加严厉的贸易保护措施，从而使我国轮胎行业出口面临市场准入标准不断提高的风险。
　　应对措施：公司积极研究国内外经济、贸易及相关政策，响应国家“一带一路”战略，加快公司海外工厂的建设，提高海外销售业务，提升公司在海外的品牌影响力，同时不断开拓新兴市场，降低轮胎出口市场过于集中的风险，从而降低贸易摩擦带来的影响。
　　3.市场风险：轮胎市场受多种因素的影响，市场供求、市场价格有较大的不确定性，公司面临着产品价格下滑的风险，公司创新的商业模式受到市场推广等因素的影响，可能有推广实施低于预期的风险。
　　应对措施：公司积极开展跨界合作，拓展行业资源，积极推进新零售、新业态、新模式的“三新”战略，各渠道频频发力，不断开发新市场，拓展新业务。
　　4.汇率风险：公司的出口产品主要以美元为结算货币，人民币汇率发生较大波动，会影响公司的经营成果。
　　应对措施：公司以实际业务为背景，以锁定收入与成本、规避和防范汇率波动风险、保持稳健经营为目的，开展部分远期外汇资金交易业务，有利于防范出口业务面临的汇率波动风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1.公司主营业务情况
　　公司的主营业务为轮胎产品的研发、生产及销售。近年来，公司不断围绕优势轮胎产业创新商业模式，实现产品的全生命周期管理。公司的轮胎产品主要是载重全钢子午胎系列和乘用半钢子午胎系列。公司自成立以来，以满足用户需求为目标，整合全球技术资源，建立创新、开放、交互、高端的研发平台，不断加大轮胎产品结构的调整和研发投入，淘汰落后产品及产能，开发卡客车专用轮胎、轿车安全轮胎等高端、高差异化技术及产品，已形成涵盖产品研发、制造、检测等全流程的技术体系，多种技术及产品在行业内处于引领地位，甚至达到国际领先水平，目前已具备生产载重全钢子午胎、乘用半钢子午胎等各种轮胎的研发及生产能力，销售网络遍布全国，并远销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。
　　2.主要产品及用途
　　公司目前拥有青岛、东营和十堰三大生产基地，主要生产卡客车胎、乘用车胎和巨型矿山胎等，旗下拥有NEWBUSTAR（新双星）、DOUBLESTAR（双星）、DONGFENG（东风）、CROSSLEADER（克劳力达）、KUMKANG（金刚狼）、KINBLI（劲倍力）、AOSEN（奥森）等知名轮胎品牌，其金刚胎体安全轮胎、超耐磨轮胎、防火轮胎、巨型矿山胎等拥有核心专利技术。公司以生态化、高新化、当地化、数智化为指引，打造“卡客车专用轮胎第一品牌”和“轿车安全轮胎第一品牌”，尽快实现全生命周期绿色化管理。
　　3.核心技术
　　公司通过自主研发和引进国内外先进技术，多项技术达到国际先进水平，涉及新配方设计、新材料应用、新花纹结构设计、新产品开发等多个方面。牵头制订或修订多项行业标准、专利；多项技术分别入选省科学技术奖、省产业关键共性技术攻关重点项目和省重点研发计划。具体的核心技术包括：（1）AAA子午线轮胎逆向开发技术；（2）防火轮胎技术；（3）巨型矿山轮胎技术；（4）宽基胎结构技术；（5）抗湿滑安全轮胎技术；（6）超低滚阻子午线轮胎技术（7）稀土金轮胎FZW技术（8）“全防爆”乘用车轮胎技术（9）先进功能高分子材料开发技术等。
　　为了深度强化研发能力，公司对研发团队进行细分化运营，涵盖了从研发企划、花纹设计、特性仿真、结构设计、配方设计、材料设计、产品检测、物理化学检测等多个研究部门，并持续加大科研人才引进及培养力度，搭建海外人才离岸创新创业工作站、青岛市博士后创新实践基地等人才平台。
　　4.经营模式
　　（1）采购模式
　　公司采购的主要原材料包括橡胶、骨架材料、炭黑等。公司执行“透明采购”战略，采用“广选→合格→合作”的漏斗模式，引入行业领先供应商，签订框架合同，建立长期、稳定的合作关系，打造公平、公正、公开、透明的招标体系，同时结合公司实际情况和原材料市场行情有效控制采购成本，实现成本持续优化，为双星的持续发展奠定坚实基础。
　　（2）生产模式
　　近年来，公司坚持“以订单为中心”的生产模式，从2013年起引入“准时制生产”（just-in-time）管理理念，采用“以销定产”的生产模式。每个月，由各相关部门联合召开产销协同会议，结合客户重要性、以往回款周期、订单规模等因素对T+3个月的订单进行综合评估，并以此为依据制定T+3月度生产计划，严格做到“质量不达标不生产、无订单不生产、不盈利不生产、单型号超库龄或总数超库存天数不生产、客户应收账款逾期不发货”。公司在工艺、设备、标准化管理等方面不断完善，形成批量化、多品种同时生产的灵活生产体系，不断提升生产能力和生产效率，在确保产品质量的前提下持续提升订单响应的及时性。
　　（3）销售模式
　　公司配套渠道以提供高性能、高性价比的产品为目标，着力解决配套市场的差异化需求，凭借先行开发产品的能力、优异的质量水平以及及时的售后服务，已为一汽、二汽、北汽、陕汽、上汽、重汽、吉利、奇瑞等多家主机厂供货。同时在军胎、工程胎市场加快布局，提高配套体系的盈利能力。
　　2022年市场重心向替换及海外转移。替换市场加快渠道下沉，销售终端网络覆盖到每一个地级市，为用户提供周到的服务。海外加速推进“2080”战略落地，打造海外第一竞争力营销网络，双星轮胎畅销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。
　　公司积极开展跨界合作，拓展行业资源，积极推进“新零售、新业态、新模式”的三新战略。通过实施“线上线下无缝对接、路上路下无处不在”，以差异化的产品创天猫、京东轮胎第一品牌，积极发展适合轮胎行业的新零售；新业态聚焦双连锁、新瑞立，通过打造样板形成模式裂变发展；通过实施“胎联网”商业化应用，利用“胎联网”和智慧轮胎，实现由“卖轮胎”到“卖公里数”，从满足需求到创造需求，再到卖汽车后市场所有产品的新模式。
　　5.所属行业发展阶段
　　轮胎行业属于技术和资本密集型产业，规模效益特征明显，具有较高的技术、资金和人才要求。我国目前已成为名副其实的世界轮胎生产大国和世界轮胎制造中心，并处于继续发力中。整体而言，国内轮胎行业呈现以下特点：
　　（1）周期性、季节性和区域性特征不明显：轮胎下游行业覆盖广泛，包括汽车行业、交通运输业、工程机械行业等，保有量庞大的汽车市场、潜力巨大的运输市场等下游行业长期保持对轮胎产品的需求。另外，轮胎产品种类、规格众多，不同季节、不同路面条件需要使用不同特性的轮胎，因此，轮胎行业不具有明显的周期性、季节性和区域性特征。（2）受原材料价格波动影响大：我国天然橡胶和合成橡胶的进口依赖度较高，目前我国已成为世界第一大橡胶进口国和橡胶消费国，由于轮胎行业属于高度竞争行业，生产企业定价权能力较弱，因此橡胶价格的波动会带动整个轮胎市场价格同向波动。
　　（3）产能结构性过剩：目前我国轮胎行业面临的是产能结构性过剩，而非整体过剩。低端轮胎产品同质化普遍，技术含量和附加值较低，但高端、高性能轮胎依然供不应求。因此，产业整合和产品升级将是我国轮胎行业未来主要发展趋势。推广绿色轮胎、实现产业升级将是我国轮胎工业的主要发展方向，绿色轮胎、智慧轮胎等产品将具有广阔的市场前景。

　　二、核心竞争力分析
　　公司在品牌、管理、技术、文化等方面拥有诸多核心竞争优势。
　　1.品牌优势：从全球轮胎行业的发展经验来看，品牌的打造虽然需要耗费企业长时间的投入，但一个成功的品牌，会成为推动企业规模做大和维护市场地位最重要的因素之一。双星是著名的民族品牌，双星轮胎作为全球知名的轮胎制造企业之一，在坚持双星品牌已有良好形象的同时，公司通过对符合轮胎发展规律的技术升级和产品结构调整，开发高品质的差异化产品，满足用户需求，为用户创造更大价值，提升公司与品牌的价值。在2023年度“中国500最具价值品牌”榜单中，“双星轮胎”品牌价值位列第93位，位居轮胎行业第1名，连续八年领跑中国轮胎品牌。
　　2.管理优势：公司推行三化管理模式。即①需求细分化是方向也是目标：以集群用户为导向，通过需求细分、产品细分、网络细分，不断满足和发现用户需求；②组织平台化是保障：推倒传统经济下的金字塔内组织，建立适应信息化时代的外组织和智能化的高效运营平台，让员工在流程上对目标负责而不是对上级负责。与此同时强化流程风险管控、强化资产监督。内部推行“公平、透明、简单”的办事原则，使人与人的关系变得越来越简单；③内部市场化是核心：建立“公司、业务本部和经营单元”三级决策体系，谁经营、谁决策、谁负责。各本部和各经营单元之间全部按照市场化的原则进行结算，各经营单元在各业务本部统一战略下，为集群用户协同创新，创造价值、分享价值。
　　3.技术优势：双星轮胎拥有聚集世界顶级轮胎专家的中央研究院，以“开发用户资源而不仅是开发产品”的理念，以“高端+高附加值+高差异化”的产品战略，提升产品自主创新能力和核心竞争力；参与中国橡胶工业协会《绿色轮胎技术规范》的制定。拥有国家级质量检测中心，产品通过ISO/TS16949质量管理体系认证、3C强制性产品认证、欧美汽车工业标准ECE等世界级体系认证，是中国一汽、中国重汽等几十家国内著名汽车厂家的主要供应商，双星轮胎畅销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。
　　4.文化优势：以“第一、开放、创新”作为企业的发展理念，以“第一”为使命，把“第一”作为一切工作追求的目标和出发点；以“开放”为路径，不断学习和借鉴国际先进的技术、经验和模式，与最优秀的公司合作；以“创新”为己任，挑战不可能；推行“真诚、后我、拼搏”的企业精神，以及“迅速、创新、协同”的企业作风。公司坚持文化与管理深度融合，始终围绕企业中心工作开展企业文化建设，在企业转型升级实践中培育了双星新文化，并把企业文化核心理念转化为具体的行为信条，做到内化于心、外化于行。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.原材料价格波动风险：橡胶是轮胎生产所需最主要的原材料，原材料价格的大幅波动会给公司的正常生产经营带来不利的影响。
　　应对措施：公司将根据生产需求及原材料市场行情把握采购节奏、适时调整备货策略，在库存管理方面，公司根据行情变化适时调整库存水平，减轻原材料价格波动对公司原材料库存的影响。
　　2.贸易壁垒风险：我国是全球第一大轮胎出口国，但轮胎产品出口面临各类贸易壁垒，虽然公司通过主动调整、开拓市场，在一定程度上减少了贸易保护政策国对公司出口业务的影响。但是不排除各国继续采取更加严厉的贸易保护措施，从而使我国轮胎行业出口面临市场准入标准不断提高的风险。
　　应对措施：公司积极研究国内外经济、贸易及相关政策，响应国家“一带一路”战略，拓展公司海外工厂的建设、投资及海外销售业务，提升公司在海外的品牌影响力，同时不断开拓新兴市场，降低轮胎出口市场过于集中的风险，从而降低贸易摩擦带来的影响。
　　3.市场风险：轮胎市场受多种因素的影响，市场供求市场价格有较大的不确定性，公司面临着产品价格下滑的风险，公司创新的商业模式受到市场推广等因素的影响，可能有推广实施低于预期的风险。
　　应对措施：公司积极开展跨界合作，拓展行业资源，积极推进新零售、新业态、新模式的“三新”战略，各渠道频频发力，不断开发新市场，拓展新业务，“胎联网”业务规模位于行业头部地位。
　　4.汇率风险：公司的出口产品主要以美元为结算货币，人民币汇率发生较大波动，会影响公司的经营成果。
　　应对措施：对此，公司以实际业务为背景，以锁定收入与成本、规避和防范汇率波动风险、保持稳健经营为目的，开展部分远期外汇资金交易业务，有利于防范出口业务面临的汇率波动风险。

　　四、主营业务分析
　　报告期内，公司实现营业收入223,924.39万元，同比增长16%，其中海外市场同比增长超过25%，2023年第二季度归属于上市公司股东的净利润大幅改善，同比提高超过75%。公司业绩大幅改善主要是公司继续加速市场结构和产品结构的调整，以及差异化产品的销售扩大。在市场结构调整方面，一是持续推进渠道下沉战略，精耕细作替换市场，并不断拓展连锁渠道；二是海外市场以全球化视野建设高质量销售网络，全面落地“2080”战略，通过聚焦“大客户”和“多品牌”策略，海外市场份额大幅提升。在产品结构优化方面，以收益性为中心完善高差异化产品线，持续提升“稀土金”、“全防爆”、“双A”、新能源轮胎等高附加值产品占比。
　　下一步，公司将加快高附加值产品的销售，加速海外基地建设，实现业绩的进一步提升。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求
　　2022年国内轮胎行业同时面临原材料涨价、海运费高居、卡客车主机厂产量下降及俄乌冲突、美元加息、石油涨价等多重不利因素，经历了前所未有的挑战。
　　上半年受国内宏观环境影响，多地物流运输受到限制，轮胎替换、配套等环节销量跌至低位。年内俄乌冲突加剧了供需的错配，国际原油价格一路飙升，推动国内成品油价格涨至高位，国内物流运输行业雪上加霜，轮胎内销市场压力重重。商用车市场受前几年环保和超载治理政策影响需求透支，叠加商用车产销量下滑及油价处于高位等因素，产销持续维持低位。根据国家统计局发布的统计数据，2022年中国橡胶轮胎外胎全年累计产量为85600.3万条，同比下降5%。根据海关总署发布2022年全年轮胎出口数据，1至12月累计出口新的充气橡胶轮胎55255万条，同比下降6.6%。根据中国汽车工业协会统计数据，2022年商用车产销量分别完成318.5万辆和330万辆，同比分别下降31.9%和31.2%。2022年，尽管受到诸多不利因素冲击，但在购置税减半等一系列稳增长、促消费政策的有效拉动下，在全行业企业共同努力下，轮胎行业正在逐渐走向好转。展望2023年，我国将继续坚持稳中求进总基调，大力提振市场信心，实施扩大内需战略，积极推动经济运行整体好转，结合国内强大的市场韧性，我们相信，随着相关配套政策措施的落地和实施，将进一步激发市场活力。海外市场随着海运费回归正常化、海外交流正常化，轮胎海外市场也将继续保持良好的发展势头。与此同时，我国新能源汽车发展持续保持强劲发展势头。汽车工业协会数据显示，2022年新能源汽车产销同比分别增长96.9%和93.4%。新能源领域仍是轮胎行业重要发展机遇，轮胎企业积极向新能源轮胎领域扩展。在中国经济稳增长的大背景下，内需有望逐步扩大，基础设施投资增长、刺激消费以及利好货运行业等一系列政策效应将逐步显现，轮胎销售市场将呈现恢复性增长，市场运行逐渐回归向好趋势。
　　报告期内，国内轮胎行业政策未发生重大变化。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求
　　1.公司主营业务情况
　　公司的主营业务为轮胎产品的研发、生产及销售。近年来，公司不断围绕优势轮胎产业创新商业模式，实现产品的全生命周期管理。公司的轮胎产品主要是载重全钢子午胎系列和乘用半钢子午胎系列。公司自成立以来，以满足用户需求为目标，整合全球技术资源，建立创新、开放、交互、高端的研发平台，不断加大轮胎产品结构的调整和研发投入，淘汰落后产品及产能，开发卡客车专用轮胎、轿车安全轮胎等高端、高差异化技术及产品，已形成涵盖产品研发、制造、检测等全流程的技术体系，多种技术及产品在行业内处于引领地位，甚至达到国际领先水平，目前已具备生产载重全钢子午胎、乘用半钢子午胎等各种轮胎的研发及生产能力，销售网络遍布全国，并远销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。
　　2.主要产品及用途
　　公司目前拥有青岛、东营和十堰三大生产基地，主要生产卡客车胎、乘用车胎和巨型矿山胎等，旗下拥有NEWBUSTAR（新双星）、DOUBLESTAR（双星）、DONGFENG（东风）、CROSSLEADER（克劳力达）、KUMKANG（金刚狼）、KINBLI（劲倍力）、AOSEN（奥森）等知名轮胎品牌，其金刚胎体安全轮胎、超耐磨轮胎、防火轮胎、巨型矿山胎等拥有核心专利技术。公司以生态化、高新化、当地化、数智化为指引，打造“卡客车专用轮胎第一品牌”和“轿车安全轮胎第一品牌”，尽快实现全生命周期绿色化管理。
　　3.核心技术
　　公司通过自主研发和引进国内外先进技术，多项技术达到国际先进水平，涉及新配方设计、新材料应用、新花纹结构设计、新产品开发等多个方面。牵头制订或修订多项行业标准、专利；多项技术分别入选省科学技术奖、省产业关键共性技术攻关重点项目和省重点研发计划。具体的核心技术包括：（1）AAA子午线轮胎逆向开发技术；（2）防火轮胎技术；（3）巨型矿山轮胎技术；（4）宽基胎结构技术；（5）抗湿滑安全轮胎技术；（6）超低滚阻子午线轮胎技术（7）稀土金轮胎FZW技术（8）“全防爆”乘用车轮胎技术（9）先进功能高分子材料开发技术等。
　　为了深度强化研发能力，公司对研发团队进行细分化运营，涵盖了从研发企划、花纹设计、特性仿真、结构设计、配方设计、材料设计、产品检测、物理化学检测等多个研究部门，并持续加大科研人才引进及培养力度，搭建海外人才离岸创新创业工作站、青岛市博士后创新实践基地等人才平台。
　　4.经营模式
　　（1）采购模式
　　公司采购的主要原材料包括橡胶、骨架材料、炭黑等。公司执行“透明采购”战略，采用“广选→合格→合作”的漏斗模式，引入行业领先供应商，签订框架合同，建立长期、稳定的合作关系，打造公平、公正、公开、透明的招标体系，同时结合公司实际情况和原材料市场行情有效控制采购成本，实现成本持续优化，为双星的持续发展奠定坚实基础。
　　（2）生产模式
　　近年来，公司坚持“以订单为中心”的生产模式，从2013年起引入“准时制生产”（just-in-time）管理理念，采用“以销定产”的生产模式。每个月，由各相关部门联合召开产销协同会议，结合客户重要性、以往回款周期、订单规模等因素对T+3个月的订单进行综合评估，并以此为依据制定T+3月度生产计划，严格做到“质量不达标不生产、无订单不生产、不盈利不生产、单型号超库龄或总数超库存天数不生产、客户应收账款逾期不发货”。公司在工艺、设备、标准化管理等方面不断完善，形成批量化、多品种同时生产的灵活生产体系，不断提升生产能力和生产效率，在确保产品质量的前提下持续提升订单响应的及时性。
　　（3）销售模式
　　公司配套渠道以提供高性能、高性价比的产品为目标，着力解决配套市场的差异化需求，凭借先行开发产品的能力、优异的质量水平以及及时的售后服务，已为一汽、二汽、北汽、陕汽、上汽、重汽、吉利、奇瑞等多家主机厂供货。同时在军胎、工程胎市场加快布局，提高配套体系的盈利能力。
　　2022年市场重心向替换及海外转移。替换市场加快渠道下沉，销售终端网络覆盖到每一个地级市，为用户提供周到的服务。海外加速推进“2080”战略落地，打造海外第一竞争力营销网络，双星轮胎畅销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。
　　公司积极开展跨界合作，拓展行业资源，积极推进“新零售、新业态、新模式”的三新战略。通过实施“线上线下无缝对接、路上路下无处不在”，以差异化的产品创天猫、京东轮胎第一品牌，积极发展适合轮胎行业的新零售；新业态聚焦双连锁、新瑞立，通过打造样板形成模式裂变发展；通过实施“胎联网”商业化应用，利用“胎联网”和智慧轮胎，实现由“卖轮胎”到“卖公里数”，从满足需求到创造需求，再到卖汽车后市场所有产品的新模式。
　　5.所属行业发展阶段
　　轮胎行业属于技术和资本密集型产业，规模效益特征明显，具有较高的技术、资金和人才要求。我国目前已成为名副其实的世界轮胎生产大国和世界轮胎制造中心，并处于继续发力中。整体而言，国内轮胎行业呈现以下特点：
　　（1）周期性、季节性和区域性特征不明显：轮胎下游行业覆盖广泛，包括汽车行业、交通运输业、工程机械行业等，保有量庞大的汽车市场、潜力巨大的运输市场等下游行业长期保持对轮胎产品的需求。另外，轮胎产品种类、规格众多，不同季节、不同路面条件需要使用不同特性的轮胎，因此，轮胎行业不具有明显的周期性、季节性和区域性特征。
　　（2）受原材料价格波动影响大：我国天然橡胶和合成橡胶的进口依赖度较高，目前我国已成为世界第一大橡胶进口国和橡胶消费国，由于轮胎行业属于高度竞争行业，生产企业定价权能力较弱，因此橡胶价格的波动会带动整个轮胎市场价格同向波动。
　　（3）产能结构性过剩：目前我国轮胎行业面临的是产能结构性过剩，而非整体过剩。低端轮胎产品同质化普遍，技术含量和附加值较低，但高端、高性能轮胎依然供不应求。因此，产业整合和产品升级将是我国轮胎行业未来主要发展趋势。推广绿色轮胎、实现产业升级将是我国轮胎工业的主要发展方向，绿色轮胎、智慧轮胎等产品将具有广阔的市场前景。
　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
　　报告期内，炭黑主要原材料煤焦油价格和能源采购价格同比大幅上涨，导致炭黑市场行情价格发生重大变化，采购价格随之上涨。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司在品牌、管理、技术、文化等方面拥有诸多核心竞争优势。
　　1.品牌优势：从全球轮胎行业的发展经验来看，品牌的打造虽然需要耗费企业长时间的投入，但一个成功的品牌，会成为推动企业规模做大和维护市场地位最重要的因素之一。双星是著名的民族品牌，双星轮胎作为全球知名的轮胎制造企业之一，在坚持双星品牌已有良好形象的同时，公司通过对符合轮胎发展规律的技术升级和产品结构调整，开发高品质的差异化产品，满足用户需求，为用户创造更大价值，提升公司与品牌的价值。在2022年度“中国500最具价值品牌”榜单中，“双星”品牌价值位列第95位，位居轮胎行业第1名，连续七年领跑中国轮胎品牌。
　　2.管理优势：公司推行三化管理模式。即①需求细分化是方向也是目标：以集群用户为导向，通过需求细分、产品细分、网络细分，不断满足和发现用户需求；②组织平台化是保障：推倒传统经济下的金字塔内组织，建立适应信息化时代的外组织和智能化的高效运营平台，让员工在流程上对目标负责而不是对上级负责。与此同时强化流程风险管控、强化资产监督。内部推行“公平、透明、简单”的办事原则，使人与人的关系变得越来越简单；③内部市场化是核心：建立“公司、业务本部和经营单元”三级决策体系，谁经营、谁决策、谁负责。各本部和各经营单元之间全部按照市场化的原则进行结算，各经营单元在各业务本部统一战略下，为集群用户协同创新，创造价值、分享价值。
　　3.技术优势：双星轮胎拥有聚集世界顶级轮胎专家的中央研究院，以“开发用户资源而不仅是开发产品”的理念，以“高端+高附加值+高差异化”的产品战略，提升产品自主创新能力和核心竞争力；参与中国橡胶工业协会《绿色轮胎技术规范》的制定。拥有国家级质量检测中心，产品通过ISO/TS16949质量管理体系认证、3C强制性产品认证、欧美汽车工业标准ECE 等世界级体系认证，是中国一汽、中国重汽等几十家国内著名汽车厂家的主要供应商，双星轮胎畅销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。
　　4.文化优势：以“第一、开放、创新”作为企业的发展理念，以“第一”为使命，把“第一”作为一切工作追求的目标和出发点；以“开放”为路径，不断学习和借鉴国际先进的技术、经验和模式，与最优秀的公司合作；以“创新”为己任，挑战不可能；推行“真诚、后我、拼搏”的企业精神，以及“迅速、创新、协同”的企业作风。公司坚持文化与管理深度融合，始终围绕企业中心工作开展企业文化建设，在企业转型升级实践中培育了双星新文化，并把企业文化核心理念转化为具体的行为信条，做到内化于心、外化于行。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，公司充分发挥党建引领作用，聚焦“一个目标”（高质量发展）和“两条主线”（经营改善和战略创新），加快“新四化”战略的实施，突破市场、产品的结构难题，为公司的健康发展奠定了基础。
　　（1）选树典型，发挥党建引领作用
　　强化理论学习，提高政治站位，以深化学习习近平新时代中国特色社会主义思想为主线，开展二十大精神学习专题会等系列活动；强化标杆引领，选树先进典型，扎实推进“支委发挥作用到班组、党员发挥作用到一线”，发掘了大批党内先进典型，提高了员工荣誉感、归属感，增强了员工向心力、凝聚力；抓好党风廉政建设，打造过硬基层党组织，坚持开展经常性的党风廉政教育，纠“四风”、树新风。
　　（2）市场突破，优化市场渠道结构
　　①替换市场渠道结构实现进一步优化调整：替换市场（RE）渠道下沉，替换、海外渠道占比实现大幅度的提升，为海外建厂奠定了坚实的基础。报告期内，公司海外市场轮胎产品、性能、质量、价格等竞争力提升，出口同比增长 42%；聚焦稀土金系列产品，提升高值化产品占比。
　　②配套市场方面实现战略车厂突破：与奇瑞签署战略合作协议，参与包括新能源汽车在内的前端设计。
　　③新零售方面：继续与国内主要电商平台聚焦高差异化产品进行合作，并保持行业领先。
　　（3）产品聚焦，加大产品结构调整
　　在产品方面，双星轮胎围绕高价值，高差异化产品持续发力。在商用车胎方面，成功研发国内首个百吨百公里“稀土金”重载卡车轮胎，全面打造国内外高档产品线；在轿车胎方面，“全防爆”安全轮胎获评第五届奚仲奖乘用车类“年度最佳缺气保用轮胎”称号，聚焦全防爆、双A、新能源产品，尽快实现全系列产品覆盖。
　　（4）海外投资建厂，提升国际竞争力
　　为加速“当地化”战略的实施，加快发展国际市场，特别是中国出口高关税市场，积极应对国际贸易壁垒，提升双星轮胎国际竞争力，2021年3月，公司控股子公司以人民币6亿元增资锦湖越南工厂，以扩大锦湖越南轮胎产能，增资完成后持有锦湖越南42.409%的股权；2023年 2月，公司董事会审议通过了《关于在柬埔寨设立子公司并投资建厂的议案》，拟由控股子公司联合UBE DEVELOPMENT Co.,Ltd.共同在柬埔寨成立合资公司，并由该合资公司作为项目实施主体投资约人民币143,751万元建设年产850万条高性能子午线轮胎项目，在拓展高关税市场的同时，加快改善公司经济效益。
　　（5）体系保障，提升制造竞争力
　　报告期内，公司在品质竞争力提升上，以最严苛的质量标准进行品质管控，切实提升品质竞争力，打造市场口碑；与此同时，以新工艺、新技术加速绿色、低碳、可持续发展的步伐。12月，公司子公司双星轮胎工业、东风轮胎被国家工信部评为智能制造优秀场景；同月，双星轮胎工业获评全省化工产业智能化改造标杆企业，并被省商务厅评为山东省重点培育贸易双循环试点企业。
　　2022年，面对芯片短缺导致的主机厂产量大幅下降、货运量大幅减少，公司通过以上举措，积极应对市场变化，报告期内实现营业收入人民币39.1亿元，与去年持平。但因报告期内原材料价格大幅波动、海运费高居及俄乌冲突、美元加息等不利因素影响，公司成本费用增加，导致归属于上市公司股东的净利润亏损。
　　新的一年，公司将继续以生态化、高新化、当地化、数智化为指引，把握“双碳”战略机遇，坚持绿色发展，持续创新并推动市场结构调整和产品升级，加速海外建厂的步伐，优化全球产能布局，提升应对国际贸易壁垒的能力，深化“胎联网”平台建设，实现高质量发展。

　　五、公司未来发展的展望
　　为实现“创双星轮胎世界名牌”的长远目标，公司借互联网+、环保搬迁、国企改革等契机，抓住机遇，加速企业智慧转型和改革创新的步伐。2016年以来，建成了全球轮胎行业第一个全流程卡客车胎“工业4.0”工厂和轿车胎全流程“工业4.0”工厂，并坚持以生态化、高新化、当地化、数智化的“新四化”战略为指引，持续创新并推动市场结构调整和产品升级，加速海外建厂的步伐，优化全球产能布局，提升应对国际贸易壁垒的能力，深化“胎联网”平台建设，实现高质量发展。面对内外部轮胎行业发生的重大变化、国内经济增速放缓等宏观经济形势，公司通过制定一系列与外部变化相适应的企业策略、研发策略、市场策略、质量策略、全球化布局以及人才和机制等经营发展规划和业务总体目标。
　　具体经营发展规划和业务总体目标如下：
　　（一）构建高效的研发体系
　　高效的研发体系是公司实施技术领先战略、持续科技创新的重要保证。双星轮胎拥有聚集世界顶级轮胎专家的中央研究院，形成了公司从近期到长远发展的技术创新链并有效运行，以“开发用户资源而不仅是开发产品”的理念，以“高端+高附加值+高差异化”的产品战略，提升产品自主创新能力和核心竞争力。以差异化的产品，创造用户、创造市场、创造价值。
　　公司构建“科技引领”型企业的研发体系和研发能力，打造专家团队。落地智慧轮胎+智慧网，搭建工业设计研究院与轮胎研究院并轨运行的新模式，继续加大科研投入力度、扩大科研人员队伍、完善研发管理体制及管理方式等举措，致力于完善并构建高效的研发体系，实现科技创新，自我突破，巩固在行业内的技术领先地位。
　　（二）开展创新渠道建设，建立由产品竞争到产业链竞争新优势
　　1.通过一流模式占高地：以“三新”开路，构建链合生态，通过商业模式创新占领高地。新零售，与领先的消费互联网企业深度融合，构建引领性的O+O体系，通过平台为终端门店引用户流；新业态，通过胎配合一，与行业领先汽配企业共建前店后场的连锁场景模式，打造半小时服务圈；新模式，通过胎联网和智慧轮胎实现由“卖产品”到“卖公里数”，再到卖汽车后市场所有产品，创造由卖产品到卖服务的全新模式；搭建双连锁渠道，触达终端门店，掌握市场资源，对现有的一地多户赋能，增强市场网络粘性；海外全面推进战略型合作伙伴的网络开发建设，积极开发海外空白区域。
　　2.一流营销扩阵营：强化OE抢滩占位、替换一地多户抢终端。建设触及到地级市、县级网络的前置仓全覆盖，触及到乡镇、村级网络的零售终端；围绕在以服务用户为核心的生态圈内，形成从生产制造到安装服务的全流程生态平台，建设国内第一个全体系用户体验型营销。
　　3.一流体系做保障：打破以部门级为单位的组织，建立起以“用户满意度第一”为中心的全流程组织运营体系。同一目标、按单聚散，通过流程化的人单合一模式，使组织高质高效运行。
　　（三）构建“追求卓越、质量第一、一票否决”的质量文化和全面质量管理体系
　　公司构建“追求卓越，质量第一，一票否决”的质量文化和全面质量管理体系，搭建“1+3+N”团队，做到产品设计不合格不投产，原材料半成品不合格不适用，成品检验不合格不出厂。进一步完善和强化产品开发流程和体系，通过体系确保PCR、TBR新产品的绝对领先的市场竞争力，在完善和强化产品开发体系的同时，构建人才选拔及培养体系，针对研发人员制定长期综合的培训、选拔、储备计划，确保人员素质和能力的快速高效提升，从而实现研发综合体系“国内一流，全球前列”，切实保障“科技引领”型企业的研发体系和研发能力，进而提高产品质量。
　　（四）建立高效的人力资源管理体系及机制
　　公司始终坚持“人才高质量化”作为事业发展的基石，根据发展战略和业务发展目标，公司将不断加大人力资源开发与管理力度。一方面积极引进高分子材料研究、计算机应用、自动控制等方面高学历、高素质的技术人才，特别是引进具有丰富的开发管理经验的学术带头人或技术开发精英；另一方面积极培养和引进熟悉技术的市场开拓所需的营销人才；同时不断强化企业文化宣传，为人才创造个人的发展机会，提供良好的工作环境；培育一支符合公司发展需要的员工队伍并与公司业务同步发展，适应新形势和环境的需要。公司将积极实施“市场化选聘、契约化管理、差异化薪酬”用人制度，积极推进“基本薪酬+绩效薪酬+分享薪酬”机制，让员工创造价值、分享价值。
　　（五）加强全面预算管理
　　公司将进一步建立和完善以全面预算管理为基础的绩效考核评价体系。每年年底，公司根据总体战略的要求，对各经营单元下一年度的全面预算进行审核和评定；每个季度，公司还会对各经营单元全面预算达成情况进行全面的评估和审核，聚焦预算执行进度，强化预算过程控制。各企业全面预算的完成情况和完成质量将和企业经营班子成员的年薪和奖金等激励措施挂钩。公司认识到全面预算管理是一项全员系统工程，需要公司从高级管理人员到基层员工的高度重视、全面参与，需要企业各个部门、各个环节的精心组织、协同配合和切实执行。
　　（六）公司产能规划及海外市场布局
　　1.国内产能布局
　　公司在青岛董家口、湖北十堰、山东东营拥有3个国内轮胎生产基地，其中董家口基地工业4.0产业园自2014年开始规划，于2016年7月初步建成投产，是全球第一个商用车胎“工业4.0”智能化工厂；十堰基地4.0智能化工厂作为《湖北省2018年省级重点建设计划》项目，2019年成功试产，成为中国轮胎行业第一个“芯片轮胎”“工业4.0工厂”；东营基地正式投产于2019年，主要生产半钢轿车子午线轮胎。
　　2.海外市场拓展
　　（1）公司积极拓展轮胎出口业务，以全球化的视野和战略思维构建海外市场发展规划和渠道策略。坚持高质量客户网络体系建设为主线，借助主流线上平台持续搭建全球大客户和一国一伴的海外网络，加速推进海外“2080”战略落地，打造双星海外第一竞争力的营销网络。双星轮胎畅销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。
　　（2）利用互联网整合全球资源，创新具有细分价值的高端、高差异化、高附加值产品，形成了高中端齐全的品牌矩阵。今年以来，“稀土金”卡客车轮胎、“全防爆”安全轮胎等一系列高差异化轮胎的上市为双星进一步扩大海外市场份额奠定了坚实的基础。
　　（3）加速推进海外生产基地布局
　　为加速“当地化”战略的实施，加快发展国际市场，特别是中国出口高关税市场，积极应对国际贸易壁垒，提升双星轮胎国际竞争力，2021年3月，公司控股子公司香港双星以人民币6亿元增资锦湖越南工厂，以扩大锦湖越南轮胎产能，增资完成后其持有锦湖越南42.409%的股权；2023年2月，公司控股子公司轮胎工业联合UBEDEVELOPMENTCo.,Ltd.拟共同成立合资公司，并由该合资公司作为项目实施主体投资建设年产850万条高性能子午线轮胎项目，项目总投资约人民币143,751万元。在拓展高关税市场的同时，加快改善公司经济效益。
　　（七）可能面对的风险
　　1.原材料价格波动风险：橡胶是轮胎生产所需最主要的原材料，原材料价格的大幅波动会给公司的正常生产经营带来不利的影响。
　　应对措施：公司将根据生产需求及原材料市场行情把握采购节奏、适时调整备货策略，在库存管理方面，公司根据行情变化适时调整库存水平，减轻原材料价格波动对公司原材料库存的影响。
　　2.贸易壁垒风险：我国是全球第一大轮胎出口国，但轮胎产品出口面临各类贸易壁垒，虽然公司通过主动调整、开拓市场，在一定程度上减少了贸易保护政策国对公司出口业务的影响。但是不排除各国继续采取更加严厉的贸易保护措施，从而使我国轮胎行业出口面临市场准入标准不断提高的风险。
　　应对措施：公司积极研究国内外经济、贸易及相关政策，响应国家“一带一路”战略，拓展公司海外工厂的建设、投资及海外销售业务，提升公司在海外的品牌影响力，同时不断开拓新兴市场，降低轮胎出口市场过于集中的风险，从而降低贸易摩擦带来的影响。
　　3.市场风险：轮胎市场受多种因素的影响，市场供求市场价格有较大的不确定性，公司面临着产品价格下滑的风险，公司创新的商业模式受到市场推广等因素的影响，可能有推广实施低于预期的风险。
　　应对措施：公司积极开展跨界合作，拓展行业资源，积极推进新零售、新业态、新模式的“三新”战略，各渠道频频发力，不断开发新市场，拓展新业务，“胎联网”业务规模位于行业头部地位。
　　4.汇率风险：公司的出口产品主要以美元为结算货币，人民币汇率发生较大波动，会影响公司的经营成果。
　　应对措施：对此，公司以实际业务为背景，以锁定收入与成本、规避和防范汇率波动风险、保持稳健经营为目的，开展部分远期外汇资金交易业务，有利于防范出口业务面临的汇率波动风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主营业务情况
　　公司的主营业务为轮胎产品的研发、生产及销售。近年来，公司不断围绕优势轮胎产业创新商业模式，实现产品的全生命周期管理。公司的轮胎产品主要是载重全钢子午胎系列和乘用半钢子午胎系列。公司自成立以来，以满足用户需求为目标，整合全球技术资源，建立创新、开放、交互、高端的研发平台，不断加大轮胎产品结构的调整和研发投入，淘汰落后产品及产能，开发卡客车专用轮胎、轿车安全轮胎等高端、高差异化技术及产品，已形成涵盖产品研发、制造、检测等全流程的技术体系，多种技术及产品在行业内处于引领地位，甚至达到国际领先水平，目前已具备生产载重全钢子午胎、乘用半钢子午胎等各种轮胎的研发及生产能力，销售网络遍布全国，并远销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。
　　2、主要产品及用途
　　公司目前拥有青岛、东营和十堰三大生产基地，主要生产卡客车胎、乘用车胎和巨型矿山胎等，旗下拥有NEWBUSTAR（新双星）、DOUBLESTAR（双星）、DONGFENG（东风）、CROSSLEADER（克劳力达）、KUMKANG（金刚狼）、KINBLI（劲倍力）、AOSEN（奥森）等知名轮胎品牌，其金刚胎体安全轮胎、超耐磨轮胎、防火轮胎、巨型矿山胎等拥有核心专利技术。公司以高值化、数字化、模式化为指引，打造“卡客车专用轮胎第一品牌”和“轿车安全轮胎第一品牌”，尽快实现全生命周期绿色化管理。
　　报告期内，公司积极实施“新零售、新业态、新模式”的三新战略，实现了“胎联网”的商业化应用。利用“胎联网”和智慧轮胎，不仅可以实现由“卖轮胎”到“卖公里数”，而且可以从满足需求再到创造需求。
　　3、核心技术
　　公司通过自主研发和引进国内外先进技术，取得了多项具有自主知识产权的技术专利，掌握了一系列轮胎设计、开发的关键核心技术。公司自主开发的多项新技术均达到了国际先进水平，具体的核心技术包括：（1）AAA轮胎开发技术；（2）防火轮胎技术；（3）巨型矿山轮胎技术；（4）稀土金TBR轮胎低滚阻技术/PCR轮胎低滚阻技术；（5）超强耐载全钢载重技术；（6）宽基胎结构技术；（7）防爆技术；（8）绿色轮胎配方技术；（9）抗湿滑安全轮胎技术等。
　　公司的核心技术来源于自主研发技术，主要是公司科技人员在生产过程中研发和积累起来的，具有自主知识产权。公司自主研发的欧盟标签3A轮胎产品，“狂野大师”系列产品耐刮、耐撞、耐刺扎轮胎，防火轮胎，巨型矿山轮胎，宽基轮胎，低滚阻卡客车轮胎等高端轮胎产品，已走在国内同行的前列。
　　公司多款产品技术水平达到了国际先进水平，成为行业中的拳头和领军产品，非标产品、特色产品性能突出，军胎、矿山胎、彩色胎等产品在行业内处于领先地位，2021年底，公司研发的“稀土金”轮胎和“全防爆”安全轮胎上市，填补了市场空白。
　　公司成立研究院，构建了行业最先进的研发架构体系，组建研发企划、花纹设计、结构设计、配方设计、性能评测、特性分析等多个研发单元，为公司研发前端高性能轮胎产品打造了完整的研发设计平台。
　　4、经营模式
　　（1）采购模式
　　公司采购的主要原材料包括橡胶、骨架材料、炭黑等。为达到采购过程高效、采购价格透明、采购流程规范、库存控制最低、资金占用合理、物资有效运转的目标，公司构建了公开、公正、透明、简洁的采购模式，并严格执行到位。公司通过评审选定合格供应商，以询价比价、整合资源招标、战略合作等方式来达到采购最优价，有效控制采购成本，为双星的持续发展奠定了坚实基础。
　　（2）生产模式
　　近年来，公司坚持“以订单为中心”的生产模式，从2013年起引入“准时制生产”（just-in-time）管理理念，采用“以销定产”的生产模式。每个月，由各相关部门联合召开产销协同会议，结合客户重要性、以往回款周期、订单规模等因素对T+3个月的订单进行综合评估，并以此为依据制定T+3月度生产计划，严格做到“质量不达标不生产、无订单不生产、不盈利不生产、单型号超库龄或总数超库存天数不生产、客户应收账款逾期不发货”。公司在工艺、设备、标准化管理等方面不断完善，形成批量化、多品种同时生产的灵活生产体系，不断提升生产能力和生产效率，在确保产品质量的前提下持续提升订单响应的及时性。
　　（3）销售模式
　　公司配套渠道以提供高性能、高性价比的产品为目标，着力解决配套市场的差异化需求，凭借先行开发产品的能力、优异的质量水平以及及时的售后服务，已为一汽、二汽、北汽、陕汽、上汽、重汽、吉利、奇瑞等多家主机厂供货。替换渠道以一地多户为基础，销售终端网络覆盖到每一个地级市，为用户提供周到的服务。公司搭建全球大客户和一国一伴的海外网络，加速推进海外“2080”战略落地，打造双星海外第一竞争力的营销网路，双星轮胎畅销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。
　　公司积极开展跨界合作，拓展行业资源，积极推进“新零售、新业态、新模式”的三新战略。通过实施“线上线下无缝对接、路上路下无处不在”，以差异化的产品创天猫、京东轮胎第一品牌，积极发展适合轮胎行业的新零售；携手旗下品牌和全国10家轮胎行业的领军经销商成立合资公司，打造开放的供应链、仓储、配送、体验、安装和服务一体化“S2C”新生态；通过实施“胎联网”，积极探索由“卖轮胎”到“卖公里数”，再到卖汽车后市场所有产品的新模式。
　　5、所属行业发展阶段
　　轮胎行业属于技术和资本密集型产业，规模效益特征明显，具有较高的技术、资金和人才要求。我国目前已成为名副其实的世界轮胎生产大国和世界轮胎制造中心，并处于继续发力中。整体而言，国内轮胎行业呈现以下特点：
　　（1）周期性、季节性和区域性特征不明显：轮胎下游行业覆盖广泛，包括汽车行业、交通运输业、工程机械行业等，保有量庞大的汽车市场、潜力巨大的运输市场等下游行业长期保持对轮胎产品的需求。另外，轮胎产品种类、规格众多，不同季节、不同路面条件需要使用不同特性的轮胎，因此，轮胎行业不具有明显的周期性、季节性和区域性特征。
　　（2）受原材料价格波动影响大：我国天然橡胶和合成橡胶的进口依赖度较高，目前我国已成为世界第一大橡胶进口国和橡胶消费国，由于轮胎行业属于高度竞争行业，生产企业定价权能力较弱，因此橡胶价格的波动会带动整个轮胎市场价格同向波动。
　　（3）产能结构性过剩：目前我国轮胎行业面临的是产能结构性过剩，而非整体过剩。低端轮胎产品同质化普遍，技术含量和附加值较低，但高端、高性能轮胎依然供不应求。因此，产业整合和产品升级将是我国轮胎行业未来主要发展趋势。推广绿色轮胎、实现产业升级将是我国轮胎工业的主要发展方向，绿色轮胎、智慧轮胎等产品将具有广阔的市场前景。

　　二、核心竞争力分析
公司在品牌、管理、技术、文化等方面拥有诸多核心竞争优势。
1.品牌优势：从全球轮胎行业的发展经验来看，品牌的打造虽然需要耗费企业长时间的投入，但一个成功的品牌，会成为推动企业规模做大和维护市场地位最重要的因素之一。双星是著名的民族品牌，双星轮胎作为全球知名的轮胎制造企业之一，在坚持双星品牌已有良好形象的同时，公司通过对符合轮胎发展规律的技术升级和产品结构调整，开发高品质的差异化产品，满足用户需求，为用户创造更大价值，提升公司与品牌的价值。在2022年度“中国500最具价值品牌”榜单中，“双星”品牌价值位列第95位，位居轮胎行业第1名，连续七年领跑中国轮胎品牌。
2.管理优势：公司推行三化管理模式。即①需求细分化是方向也是目标：以集群用户为导向，通过需求细分、产品细分、网络细分，不断满足和发现用户需求；②组织平台化是保障：推倒传统经济下的金字塔内组织，建立适应信息化时代的外组织和智能化的高效运营平台，让员工在流程上对目标负责而不是对上级负责。与此同时强化流程风险管控、强化资产监督。内部推行“公平、透明、简单”的办事原则，使人与人的关系变得越来越简单；③内部市场化是核心：建立“公司、业务本部和经营单元”三级决策体系，谁经营、谁决策、谁负责。各本部和各经营单元之间全部按照市场化的原则进行结算，各经营单元在各业务本部统一战略下，为集群用户协同创新，创造价值、分享价值。
3.技术优势：双星轮胎拥有聚集世界顶级轮胎专家的中央研究院，以“开发用户资源而不仅是开发产品”的理念，以“高端+高附加值+高差异化”的产品战略，提升产品自主创新能力和核心竞争力；参与中国橡胶工业协会《绿色轮胎技术规范》的制定。拥有国家级质量检测中心，产品通过ISO/TS16949质量管理体系认证、3C强制性产品认证、欧美汽车工业标准ECE等世界级体系认证，是中国一汽、中国重汽等几十家国内著名汽车厂家的主要供应商，双星轮胎畅销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。
4.文化优势：以“第一、开放、创新”作为企业的发展理念，以“第一”为使命，把“第一”作为一切工作追求的目标和出发点；以“开放”为路径，不断学习和借鉴国际先进的技术、经验和模式，与最优秀的公司合作；以“创新”为己任，挑战不可能；推行“真诚、后我、拼搏”的企业精神，以及“迅速、创新、协同”的企业作风。公司坚持文化与管理深度融合，始终围绕企业中心工作开展企业文化建设，在企业转型升级实践中培育了双星新文化，并把企业文化核心理念转化为具体的行为信条，做到内化于心、外化于行。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、原材料价格波动风险：橡胶是轮胎生产所需最主要的原材料，原材料价格的大幅波动会给公司的正常生产经营带来不利的影响。
应对措施：公司将根据生产需求及原材料市场行情把握采购节奏、适时调整备货策略，在库存管理方面，公司根据行情变化适时调整库存水平，减轻原材料价格波动对公司原材料库存的影响。
2、贸易壁垒风险：我国是全球第一大轮胎出口国，但轮胎产品出口面临各类贸易壁垒，虽然公司通过主动调整、开拓市场，在一定程度上减少了贸易保护政策国对公司出口业务的影响。但是不排除各国继续采取更加严厉的贸易保护措施，从而使我国轮胎行业出口面临市场准入标准不断提高的风险。
应对措施：公司积极研究国内外经济、贸易及相关政策，响应国家“一带一路”战略，拓展公司海外工厂的建设、投资及海外销售业务，提升公司在海外的品牌影响力，同时不断开拓新兴市场，降低轮胎出口市场过于集中的风险，从而降低贸易摩擦带来的影响。
3、市场风险：轮胎市场受多种因素的影响，市场供求市场价格有较大的不确定性，公司面临着产品价格下滑的风险，公司创新的商业模式受到市场推广等因素的影响，可能有推广实施低于预期的风险。
应对措施：公司积极开展跨界合作，拓展行业资源，积极推进新零售、新业态、新模式的“三新”战略，不断开发新市场，拓展新业务，“胎联网”业务规模位于行业头部地位。
4、汇率风险：公司的出口产品主要以美元为结算货币，人民币汇率发生较大波动，会影响公司的经营成果。
应对措施：对此，公司以实际业务为背景，以锁定收入与成本、规避和防范汇率波动风险、保持稳健经营为目的，开展部分远期外汇资金交易业务，有利于防范出口业务面临的汇率波动风险。
5、疫情风险：全球新冠肺炎疫情形势依然严峻，持续影响全球经济发展，对轮胎需求、轮胎生产、物流运输、人员交流等方面产生不利影响。
应对措施：公司通过做好疫情防控的同时，积极采取有效措施保障经营，在确保员工生命安全的前提下有序进行生产经营，尽最大努力减少新冠肺炎疫情对生产经营产生的不利影响。

　　四、主营业务分析
　　概述
　　为了适应后疫情时代的市场变化，公司通过市场调整、产品调整、布局调整，积极发展多元化的细分渠道；并按照细分渠道要求开发高附加值的产品，推广“四超一高”的“稀土金”高端商用车轮胎和适用于全部乘用车的“全防爆”高端轮胎，遏制了业绩进一步下滑的趋势；与此同时，积极推进锦湖越南合资项目新增产能的建设，更好的规避贸易壁垒和海运费上涨带来的不利影响，为公司下一步发展注入了新动力。但上半年由于疫情反复和芯片短缺导致主机厂产量降低商用车产量同比下滑，公路运输急速下降，使配套和替换市场需求萎缩。同时，原材料价格持续上涨、海运费高企，公司成本费用增加。以上导致公司2022年上半年实现营业收入19.35亿元，归属于上市公司股东的净利润亏损2.99亿元。
　　未来，公司将继续以高值化、数字化、模式化转型为指引，把握“双碳”战略机遇，坚持绿色发展，以创新为切入点推动市场结构调整和产品升级，深化“胎联网”平台建设，实现高质量发展。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求
　　2021年中国轮胎市场逐渐恢复，轮胎行业产销情况向好的同时，也面临新冠疫情持续影响、原材料大幅涨价、出口运费高涨及舱位不足、人民币升值、国内汽车销量增速放缓及芯片供应短缺等不利因素影响，给原本就竞争激烈的轮胎市场和轮胎企业带来了重大挑战。
　　上游原材料价格大幅上涨压缩企业利润空间。2021年以来，受天然胶及石油等化工原料价格大幅上涨的影响，轮胎原材料的采购价格持续上涨，给轮胎企业的正常生产经营带来了前所未有的成本压力。
　　下游终端配套市场萎靡，需求冷淡。2021年下半年开始受到车载芯片资源短缺以及国六车型切换的影响，配套市场持续低迷，根据中国汽车工业协会的统计数据，12月商用车产销分别完成38.0万辆和36.4万辆；同比分别下降25.3%和20.1%。给轮胎企业带来巨大订单压力。
　　同时，出口产品运费高涨，航线紧张。受疫情影响，海运资源紧张，集装箱运价不断攀升，同时中欧班列价格也因海运涨价而水涨船高，给产品出口造成了极大压力。
　　面对沉重的市场压力，轮胎企业也在积极采取措施寻求新的突破，在逆境中寻找机会点。在成本增加的背景下，轮胎企业先后掀起一轮又一轮的“提价潮”，持续向下游传导成本压力。与此同时，在国内市场同质化竞争严重的背景下，轮胎企业转向高质量发展，加大了产品升级及转型力度，不断推出低滚阻、高里程、轻量化的高品质轮胎。新能源汽车的迅速发展，也给轮胎行业带来了新的发展机遇，根据中国汽车工业协会的统计数据，2021年新能源汽车产销量同比增长1.6倍，累计出口同比增长3倍，显现出强劲的发展动力，轮胎企业积极向新能源轮胎领域扩展。随着轮胎企业应对市场风险能力提升和对市场商机的发掘把握，国内轮胎行业经营状况有望继续改善，市场竞争力进一步增强。
　　报告期内，国内轮胎行业政策未发生重大变化。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求
　　1、公司主营业务情况
　　公司的主营业务为轮胎产品的研发、生产及销售。近年来，公司不断围绕优势轮胎产业创新商业模式，实现产品的全生命周期管理，今年3月，公司将装备资产剥离，集中精力发展优势轮胎产业。公司的轮胎产品主要是载重全钢子午胎系列和乘用半钢子午胎系列。公司自成立以来，以满足用户需求为目标，整合全球技术资源，建立创新、开放、交互、高端的研发平台，不断加大轮胎产品结构的调整和研发投入，淘汰落后产品及产能，开发卡客车专用轮胎、轿车安全轮胎等高端、高差异化技术及产品，已形成涵盖产品研发、制造、检测等全流程的技术体系，多种技术及产品在行业内处于引领地位，甚至达到国际领先水平，目前已具备生产载重全钢子午胎、乘用半钢子午胎等各种轮胎的研发及生产能力，销售网络遍布全国，并远销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。
　　2、主要产品及用途
　　公司目前拥有青岛、东营和十堰三大生产基地，主要生产卡客车胎、乘用车胎和巨型矿山胎等，旗下拥有NEWBUSTAR（新双星）、DOUBLESTAR（双星）、DONGFENG（东风）、CROSSLEADER（克劳力达）、KUMKANG（金刚狼）、KINBLI（劲倍力）、AOSEN（奥森）等知名轮胎品牌，其金刚胎体安全轮胎、超耐磨轮胎、防火轮胎、巨型矿山胎等拥有核心专利技术。公司以高值化、数字化、模式化为指引，打造“卡客车专用轮胎第一品牌”和“轿车安全轮胎第一品牌”，尽快实现全生命周期绿色化管理。
　　报告期内，公司积极实施“新零售、新业态、新模式”的三新战略，实现了“胎联网”的商业化应用。利用“胎联网”和智慧轮胎，不仅可以实现由“卖轮胎”到“卖公里数”，而且可以从满足需求再到创造需求。
　　3、核心技术
　　公司通过自主研发和引进国内外先进技术，取得了多项具有自主知识产权的技术专利，掌握了一系列轮胎设计、开发的关键核心技术。公司自主开发的多项新技术均达到了国际先进水平，具体的核心技术包括：（1）AAA产品开发技术；（2）防火轮胎技术；（3）巨型矿山轮胎技术；（4）宽基胎结构技术；（5）“狂野大师”系列产品耐刮、耐撞、耐刺扎技术；（6）抗湿滑安全轮胎技术；（7）先进橡胶新材料应用关键技术等。
　　公司的核心技术来源于自主研发技术，主要是公司科技人员在生产过程中研发和积累起来的，具有自主知识产权。公司自主研发的欧盟标签3A轮胎产品，“狂野大师”系列产品耐刮、耐撞、耐刺扎轮胎，防火轮胎，巨型矿山轮胎，宽基轮胎，低滚阻卡客车轮胎等高端轮胎产品，已走在国内同行的前列。
　　公司多款产品技术水平达到了国际先进水平，成为行业中的拳头和领军产品，非标产品、特色产品性能突出，军胎、矿山胎、彩色胎等产品在行业内处于领先地位，2021年，公司最新研发的“稀土金”轮胎和“全防爆”安全轮胎上市，填补了市场空白。
　　公司成立研究院，构建了行业最先进的研发架构体系，组建研发企划、花纹设计、结构设计、配方设计、性能评测、特性分析等多个研发单元，为公司研发前端高性能轮胎产品打造了完整的研发设计平台。
　　4、经营模式
　　（1）采购模式
　　公司采购的主要原材料包括橡胶、骨架材料、炭黑等。为达到采购过程高效、采购价格透明、采购流程规范、库存控制最低、资金占用合理、物资有效运转的目标，公司构建了公开、公正、透明、简洁的采购模式，并严格执行到位。公司通过评审选定合格供应商，以询价比价、整合资源招标、战略合作等方式来达到采购最优价，有效控制采购成本，为双星的持续发展奠定了坚实基础。
　　（2）生产模式
　　近年来，公司坚持“以订单为中心”的生产模式，从2013年起引入“准时制生产”（just-in-time）管理理念，采用“以销定产”的生产模式。每个月，由各相关部门联合召开产销协同会议，结合客户重要性、以往回款周期、订单规模等因素对T+3个月的订单进行综合评估，并以此为依据制定T+3月度生产计划，严格做到“质量不达标不生产、无订单不生产、不盈利不生产、单型号超库龄或总数超库存天数不生产、客户应收账款逾期不发货”。公司在工艺、设备、标准化管理等方面不断完善，形成批量化、多品种同时生产的灵活生产体系，不断提升生产能力和生产效率，在确保产品质量的前提下持续提升订单响应的及时性。
　　（3）销售模式
　　公司配套渠道以提供高性能、高性价比的产品为目标，着力解决配套市场的差异化需求，凭借先行开发产品的能力、优异的质量水平以及及时的售后服务，已为一汽、二汽、北汽、陕汽、上汽、重汽、吉利、奇瑞等多家主机厂供货。替换渠道以一地多户为基础，销售终端网络覆盖到每一个地级市，为用户提供周到的服务。公司搭建全球大客户和一国一办的海外网络，加速推进海外“2080”战略落地，打造双星海外第一竞争力的营销网路，双星轮胎畅销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。
　　公司积极开展跨界合作，拓展行业资源，积极推进“新零售、新业态、新模式”的三新战略。通过实施“线上线下无缝对接、路上路下无处不在”，以差异化的产品创天猫、京东轮胎第一品牌，积极发展适合轮胎行业的新零售；携手旗下品牌和全国10家轮胎行业的领军经销商成立合资公司，打造开放的供应链、仓储、配送、体验、安装和服务一体化“S2C”新生态；通过实施“胎联网”，积极探索由“卖轮胎”到“卖公里数”，再到卖汽车后市场所有产品的新模式。
　　5、所属行业发展阶段
　　轮胎行业属于技术和资本密集型产业，规模效益特征明显，具有较高的技术、资金和人才要求。我国目前已成为名副其实的世界轮胎生产大国和世界轮胎制造中心，并处于继续发力中。整体而言，国内轮胎行业呈现以下特点：
　　（1）周期性、季节性和区域性特征不明显：轮胎下游行业覆盖广泛，包括汽车行业、交通运输业、工程机械行业等，保有量庞大的汽车市场、潜力巨大的运输市场等下游行业长期保持对轮胎产品的需求。另外，轮胎产品种类、规格众多，不同季节、不同路面条件需要使用不同特性的轮胎，因此，轮胎行业不具有明显的周期性、季节性和区域性特征。
　　（2）受原材料价格波动影响大：我国天然橡胶和合成橡胶的进口依赖度较高，目前我国已成为世界第一大橡胶进口国和橡胶消费国，由于轮胎行业属于高度竞争行业，生产企业定价权能力较弱，因此橡胶价格的波动会带动整个轮胎市场价格同向波动。
　　（3）产能结构性过剩：目前我国轮胎行业面临的是产能结构性过剩，而非整体过剩。低端轮胎产品同质化普遍，技术含量和附加值较低，但高端、高性能轮胎依然供不应求。因此，产业整合和产品升级将是我国轮胎行业未来主要发展趋势。推广绿色轮胎、实现产业升级将是我国轮胎工业的主要发展方向，绿色轮胎、智慧轮胎等产品将具有广阔的市场前景。
　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
　　报告期内，炭黑主要原材料煤焦油价格和能源采购价格同比大幅上涨，导致炭黑市场行情价格发生重大变化，采购价格随之上涨。
　　报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况
　　2021年，通过双星东风轮胎工业4.0智能化工厂项目竣工环境保护三同时验收，并于生态环境公示网进行环保验收公示；取得双星东风4.0工厂全钢预硫化辐射设备建设项目环境影响报告表的批复；通过X射线轮胎检测系统项目和全钢预硫化辐射设备建设项目竣工验收，并在全国建设项目竣工环境保护验收信息系统进行报备公示。
　　从事塑料、橡胶行业
　　公司主要从事载重全钢子午胎系列和乘用半钢子午胎系列产品，报告期内公司销售模式、产品品种及应用领域、进出口贸易规模及税收政策等未发生重大变化。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司在品牌、管理、技术、文化等方面拥有诸多核心竞争优势。
　　1.品牌优势：从全球轮胎行业的发展经验来看，品牌的打造虽然需要耗费企业长时间的投入，但一个成功的品牌，会成为推动企业规模做大和维护市场地位最重要的因素之一。双星是著名的民族品牌，双星轮胎作为全球知名的轮胎制造企业之一，在坚持双星品牌已有良好形象的同时，公司通过对符合轮胎发展规律的技术升级和产品结构调整，开发高品质的差异化产品，满足用户需求，为用户创造更大价值，提升公司与品牌的价值。在2021年度“中国500最具价值品牌”榜单中，“双星”品牌价值位列第96位，位居轮胎行业第1名，连续六年领跑中国轮胎品牌。
　　2.管理优势：公司推行三化管理模式。即①需求细分化是方向也是目标：以集群用户为导向，通过需求细分、产品细分、网络细分，不断满足和发现用户需求；②组织平台化是保障：推倒传统经济下的金字塔内组织，建立适应信息化时代的外组织和智能化的高效运营平台，让员工在流程上对目标负责而不是对上级负责。与此同时强化流程风险管控、强化资产监督。内部推行“公平、透明、简单”的办事原则，使人与人的关系变得越来越简单；③内部市场化是核心：建立“公司、业务本部和经营单元”三级决策体系，谁经营、谁决策、谁负责。各本部和各经营单元之间全部按照市场化的原则进行结算，各经营单元在各业务本部统一战略下，为集群用户协同创新，创造价值、分享价值。
　　3.技术优势：双星轮胎拥有聚集世界顶级轮胎专家的中央研究院，以“开发用户资源而不仅是开发产品”的理念，以“高端+高附加值+高差异化”的产品战略，提升产品自主创新能力和核心竞争力；参与中国橡胶工业协会《绿色轮胎技术规范》的制定。拥有国家级质量检测中心，产品通过ISO/TS16949质量管理体系认证、3C强制性产品认证、欧美汽车工业标准ECE等世界级体系认证，是中国一汽、中国重汽等几十家国内著名汽车厂家的主要供应商，双星轮胎畅销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。
　　4.文化优势：以“第一、开放、创新”作为企业的发展理念，以“第一”为使命，把“第一”作为一切工作追求的目标和出发点；以“开放”为路径，不断学习和借鉴国际先进的技术、经验和模式，与最优秀的公司合作；以“创新”为己任，挑战不可能；推行“真诚、后我、拼搏”的企业精神，以及“迅速、创新、协同”的企业作风。公司坚持文化与管理深度融合，始终围绕企业中心工作开展企业文化建设，在企业转型升级实践中培育了双星新文化，并把企业文化核心理念转化为具体的行为信条，做到内化于心、外化于行。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年，面对出口海运费暴涨、车厂芯片短缺、需求收缩、供给冲击、预期转弱“五重压力”，公司充分发挥党建引领作用，以高值化、数字化、模式化转型为指引，继续实施“新零售、新业态、新模式”三新战略，并通过“胎联网”和“智慧轮胎”努力探索由“卖轮胎”到“卖公里数”新业务模式，研发成功了全球领先的“稀土金”商用车轮胎和“全防爆”乘用车轮胎并上市，以样板打造和快速复制为突破口，实现了市场、研发、制造和质量的新突破。
　　（1）坚持党建引领，选树典型发挥示范作用
　　以继续深化学习习近平新时代中国特色社会主义思想为主线，强化理论学习，提高政治站位；扎实推进“支委发挥作用到班组、党员发挥作用到一线”，涌现了大批党内先进典型；坚持开展经常性的党风廉政教育，抓好党风廉政建设。
　　（2）创新渠道发展，样板建设迎来新突破
　　① 双星胎联网在基于物联网、人工智能、云计算和大数据等信息技术基础上，搭建以数字化、资产化、服务化和5G特征为中心的“胎联网”生态体系，可实现轮胎的全生命周期管理——为用户提供车况诊断、轮胎选择和维护保养等多元化开放服务，助推企业由传统的卖轮胎向“卖公里数”的服务模式转型。胎联网“智慧云”平台先后获得工信部工业互联网平台创新领航应用案例、工业互联网大赛金晖奖等多项殊荣。
　　② 海外市场通过建设全球大采购和一国一伴战略型合作伙伴网络，抓住RCEP等重大机遇，公司海外销售实现持续增长。③ 新零售稳固发展，和新康众、途虎、京东等平台持续深度合作，销量稳健增长。S2C渠道联合国内优秀经销商成立合资公司，网络已基本完成布局，产品得到市场广泛认可。
　　（3）行业颠覆创新，产品开发展现科研实力
　　① 在商用车胎领域，“稀土金”轮胎成功研发并上市，“稀土金”橡胶复合材料、特殊的FZW技术在“稀土金”轮胎上的成功研究与应用，实现了轮胎的极高里程、极低滚阻，给车主创造了极大的节油体验和运营成本，具有超安全、超省油、超耐磨、超低生热、高里程的“四超一高”特点，在使用中可以显著降低用户的单位里程成本，助力碳中和实现。该产品定位高端商用车胎市场，开始供应全国知名物流车队，将逐步覆盖主机厂、其他物流车队，未来将在中高端卡车物流市场占据重要地位。
　　② 在乘用车胎领域，“全防爆”安全轮胎成功研发并上市，双星“全防爆”安全轮胎采用“Safort”魔性支撑体技术+特有的AFB（Air Flow Breaking）花纹静音技术+专门的配方、技术、工艺等五大关键技术。用在非原配防爆轮胎的车辆上比普通胎更安全；用在原配防爆轮胎车辆比普通缺气保用轮胎更舒适更节油。可在零胎压下以60km/h的速度行驶30分钟，达到用户对缺气保用功能的需求。既适用于普通的防爆轮胎车辆，也适用于非原配防爆轮胎的车辆，解决了众多非防爆胎乘用车用户不能使用防爆胎的痛点，具有广泛的市场推广价值。
　　③ 大内径、高性能、高负载巨型矿山矿用车胎开发成功，该产品针对无人驾驶电动矿山车开发，属于全球首创产品。
　　（4）布局投资海外建厂，提升国际竞争力
　　报告期内，为了完善公司在海外产能布局，进一步拓展公司境外生产和海外销售业务，提升公司在海外的品牌影响力，发挥公司与锦湖轮胎的优势，增强双星与锦湖之间的协同效应，2021年3月，公司全资子公司香港双星国际产业有限公司向锦湖越南增资9,230.00万美元（折合人民币约6亿元），以扩大锦湖越南轮胎产能，更好的共同应对贸易壁垒，投资开拓海外市场，提升国际竞争力。增资完成后香港双星持有锦湖越南42.409%的股权。截至报告期末，锦湖越南已增加乘用车胎产能至550万套，预计2023年4月份将实现1250万套。
　　（5）品质管控跃升，实行全面质量管理
　　采用先进的国际管理模式和标准，加强全面质量管理，建立科学的管理体系，营造全员参与质量管理的氛围。建立了从产品设计开始，到验材料采购入库直到产品出库的全过程数字化综合质量监控体系。
　　由于受到新冠肺炎疫情的影响，国内国际宏观环境日趋复杂，不稳定性、不确定性因素明显增加，轮胎行业上下游市场的大幅波动，对公司经营造成挑战；疫情后时代，市场发生了巨大变化，公司对产品和市场结构进行了优化调整以应对市场的变化，但调整的效果有所滞后。综合上述原因，报告期内公司营业收入人民币392,452.10万元，归属于公司股东的净利润亏损。
　　2022年，公司将以双碳化、高新化、全球化、数字化的“新四化”应对新需求、新风险。全面推进降耗减排，全面推广“稀土金”商用车轮胎和“全防爆”乘用车轮胎，全球优化轮胎产能，打造高新化、数字化和具有社会责任的世界一流企业。

　　五、公司未来发展的展望
　　为实现“创双星轮胎世界名牌”的长远目标，公司借互联网+、中国制造2025、环保搬迁、国企改革等契机，加速新旧动能转换，抢先从“汗水型”走向“智慧型”，建成了全球轮胎行业第一个全流程卡客车胎“工业4.0”工厂和轿车胎全流程“工业4.0”工厂，并积极探索“新零售、新业态、新模式”战略，打造“卡客车专用轮胎第一品牌”和“轿车安全轮胎第一品牌”，以高值化、数字化、模式化为指引，尽快实现全生命周期绿色化管理。面对内外部轮胎行业发生的重大变化、国内经济增速放缓等宏观经济形势，公司通过制定一系列与外部变化相适应的企业策略、研发策略、市场策略、质量策略、全球化布局以及人才和机制等经营发展规划和业务总体目标，以推动企业高质量发展。
　　具体经营发展规划和业务总体目标如下：
　　（一）构建高效的研发体系
　　高效的研发体系是公司实施技术领先战略、持续科技创新的重要保证。双星轮胎拥有聚集世界顶级轮胎专家的中央研究院，形成了公司从近期到长远发展的技术创新链并有效运行，以“开发用户资源而不仅是开发产品”的理念，以“高端+高附加值+高差异化”的产品战略，提升产品自主创新能力和核心竞争力。
　　公司构建“科技引领”型企业的研发体系和研发能力，打造专家团队。落地智慧轮胎+智慧网，搭建工业设计研究院与轮胎研究院并轨运行的新模式，继续加大科研投入力度、扩大科研人员队伍、完善研发管理体制及管理方式等举措，致力于完善并构建高效的研发体系，实现科技创新，自我突破，巩固在行业内的技术领先地位。
　　（二）开展创新渠道建设，建立由产品竞争到产业链竞争新优势
　　1、通过一流模式占高地：以“三新”开路，构建链合生态，通过商业模式创新占领高地。新零售，与领先的消费互联网企业深度融合，构建引领性的O+O体系，通过支付宝体系新平台为“一地多户”赋能扩门店，为终端门店引用户流；新业态，通过胎配合一，与行业领先汽配企业共建前店后场的连锁场景模式，打造半小时服务圈；新模式，由传统的逐级分销模式到建立遍布全国的中心仓、前置仓、服务认证店直达用户的S2C生态模式；从单一卖产品，向提供产品全生命周期管理解决方案转变，赋能替换客户抢占当地前十车队客户资源；海外全面推进战略型合作伙伴的网络开发建设，积极开发海外空白区域。2、一流营销扩阵营：强化OE抢滩占位、替换一地多户抢终端。建设触及到地级市、县级网络的前置仓全覆盖，触及到乡镇、村级网络的零售终端；围绕在以服务用户为核心的生态圈内，形成从生产制造到安装服务的全流程生态平台，建设国内第一个全体系用户体验型营销。
　　3、一流体系做保障：打破以部门级为单位的组织，建立起以“用户满意度第一”为中心的全流程组织运营体系。同一目标、按单聚散，通过流程化的人单合一模式，使组织高质高效运行。
　　（三）构建“追求卓越、质量第一、一票否决”的质量文化和全面质量管理体系
　　公司构建“追求卓越，质量第一，一票否决”的质量文化和全面质量管理体系，搭建“1+3+N”团队，做到产品设计不合格不投产，原材料半成品不合格不适用，成品检验不合格不出厂。进一步完善和强化产品开发流程和体系，通过体系确保PCR、TBR新产品的绝对领先的市场竞争力，在完善和强化产品开发体系的同时，构建人才选拔及培养体系，针对研发人员制定长期综合的培训、选拔、储备计划，确保人员素质和能力的快速高效提升，从而实现研发综合体系“国内一流，全球前列”，切实保障“科技引领”型企业的研发体系和研发能力，进而提高产品质量。
　　（四）建立高效的人力资源管理体系及机制
　　公司始终坚持“人才高质量化”作为事业发展的基石，根据发展战略和业务发展目标，公司将不断加大人力资源开发与管理力度。一方面积极引进高分子材料研究、计算机应用、自动控制等方面高学历、高素质的技术人才，特别是引进具有丰富的开发管理经验的学术带头人或技术开发精英；另一方面积极培养和引进熟悉技术的市场开拓所需的营销人才；再一方面不断强化企业文化宣传，为人才创造个人的发展机会，提供良好的工作环境；培育一支符合公司发展需要的员工队伍并与公司业务同步发展，适应新形势和环境的需要。公司将积极实施“市场化选聘、契约化管理、差异化薪酬”用人制度，积极推进“基本薪酬+绩效薪酬+分享薪酬”机制，让员工创造价值、分享价值。
　　（五）加强全面预算管理
　　公司将进一步建立和完善以全面预算管理为基础的绩效考核评价体系。每年年底，公司根据总体战略的要求，对各经营单元下一年度的全面预算进行审核和评定；每个季度，公司还会对各经营单元全面预算达成情况进行全面的评估和审核，聚焦预算执行进度，强化预算过程控制。各企业全面预算的完成情况和完成质量将和企业经营班子成员的年薪和奖金等激励措施挂钩。公司认识到全面预算管理是一项全员系统工程，需要公司从高级管理人员到基层员工的高度重视、全面参与，需要企业各个部门、各个环节的精心组织、协同配合和切实执行。
　　（六）公司产能规划及海外市场布局
　　1、国内产能布局
　　公司在青岛董家口、湖北十堰、山东东营拥有3个国内轮胎生产基地，其中董家口基地工业4.0产业园自2014年开始规划，历时3年建成，是全球第一个商用车胎“工业4.0”智能化工厂；十堰基地4.0智能化工厂作为《湖北省2018年省级重点建设计划》项目，2019年成功试产，成为中国轮胎行业第一个“芯片轮胎”“工业4.0工厂”；东营基地正式投产于2019年，主要生产半钢轿车子午线轮胎。公司积极响应国家双碳目标达成，在平度设立“共享”绿色炼胶中心，主要研发生产高性能、低能耗、无污染绿色橡胶材料，达产后将形成年产20万吨的混炼胶加工能力。
　　2、海外市场拓展
　　（1）公司积极拓展轮胎出口业务，以全球化的视野和战略思维构建海外市场发展规划和渠道策略。坚持高质量客户网络体系建设为主线，在全球疫情环境下，借助主流线上平台持续搭建全球大客户和一国一伴的海外网络，加速推进海外“2080”战略落地，打造双星海外第一竞争力的营销网络。双星轮胎畅销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。（2）利用互联网整合全球资源，创新具有细分价值的高端、高差异化、高附加值产品，形成了高中端齐全的品牌矩阵。今年以来，“稀土金”卡客车轮胎、“全防爆”安全轮胎等一系列高差异化轮胎的上市为双星进一步扩大海外市场份额奠定了坚实的基础。
　　（3）加速推进海外生产基地布局
　　加速海外生产基地布局是轮胎企业参与国际竞争的重要一环。公司抓住“一带一路”倡议深入实施的这一重大机遇，全力推进营销当地化、制造洲际化、研发全球化“三化”国际化战略，加快“走出去”的步伐。目前正与多家战略伙伴共同洽谈推进海外建厂事宜。
　　（七）可能面对的风险
　　1、原材料价格波动风险：橡胶是轮胎生产所需最主要的原材料，原材料价格的大幅波动会给公司的正常生产经营带来不利的影响。
　　应对措施：公司将根据生产需求及原材料市场行情把握采购节奏、适时调整备货策略，在库存管理方面，公司根据行情变化适时调整库存水平，减轻原材料价格波动对公司原材料库存的影响。
　　2、贸易壁垒风险：我国是全球第一大轮胎出口国，但轮胎产品出口面临各类贸易壁垒，虽然公司通过主动调整、开拓市场，在一定程度上减少了贸易保护政策国对公司出口业务的影响。但是不排除各国继续采取更加严厉的贸易保护措施，从而使我国轮胎行业出口面临市场准入标准不断提高的风险。
　　应对措施：公司积极研究国内外经济、贸易及相关政策，响应国家“一带一路”战略，拓展公司海外工厂的建设、投资及海外销售业务，提升公司在海外的品牌影响力，同时不断开拓新兴市场，降低轮胎出口市场过于集中的风险，从而降低贸易摩擦带来的影响。
　　3、市场风险：轮胎市场受多种因素的影响，市场供求市场价格有较大的不确定性，公司面临着产品价格下滑的风险，公司创新的商业模式受到市场推广等因素的影响，可能有推广实施低于预期的风险。
　　应对措施：公司积极开展跨界合作，拓展行业资源，积极推进新零售、新业态、新模式的“三新”战略，上半年，公司各渠道频频发力，不断开发新市场，拓展新业务，轮胎产品销量同比增长19%，“胎联网”业务规模位于行业头部地位。
　　4、汇率风险：公司的出口产品主要以美元为结算货币，人民币汇率发生较大波动，会影响公司的经营成果。
　　应对措施：对此，公司以实际业务为背景，以锁定收入与成本、规避和防范汇率波动风险、保持稳健经营为目的，开展部分远期外汇资金交易业务，有利于防范出口业务面临的汇率波动风险。
　　5、疫情风险：全球新冠肺炎疫情形势依然严峻，新冠毒株不断变异并在国内外扩散导致的各类衍生风险不容忽视。若疫情短期内不能得到遏制，将持续影响全球经济发展，对轮胎需求、轮胎生产、物流运输、人员交流等方面产生不利影响。应对措施：公司通过做好疫情防控的同时，积极采取有效措施保障经营，在确保员工生命安全的前提下有序进行生产经营，尽最大努力减少新冠肺炎疫情对生产经营产生的不利影响。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主营业务情况
　　公司的主营业务为轮胎产品的生产、制造、研发及销售。近年来，公司不断围绕优势轮胎产业创新商业模式，实现产品的全生命周期管理，今年3月，公司将装备资产剥离，集中精力发展优势轮胎产业。公司的轮胎产品主要是载重全钢子午胎系列和乘用半钢子午胎系列。公司自成立以来，以满足用户需求为目标，整合全球技术资源，建立创新、开放、交互、高端的研发平台，不断加大轮胎产品结构的调整和研发投入，淘汰落后产品及产能，开发卡客车专用轮胎、轿车安全轮胎等高端、高差异化技术及产品，已形成涵盖产品研发、制造、检测等全流程的技术体系，多种技术及产品在行业内处于引领地位，甚至达到国际领先水平，目前已具备生产载重全钢子午胎、乘用半钢子午胎等各种轮胎的研发及生产能力，销售网络遍布全国，并远销欧美、非洲、东南亚、中东等100多个国家和地区。
　　2、主要产品及用途
　　报告期内，公司积极实施“新零售、新业态、新模式”的三新战略，实现了“胎联网”的商业化应用。利用“胎联网”和智慧轮胎，不仅可以实现由“卖轮胎”到“卖公里数”，而且可以从满足需求再到创造需求。
　　公司目前拥有青岛、东营和十堰三大生产基地，主要生产乘用车胎、卡客车胎和巨型矿山胎等，旗下拥有KUMKANG（金刚狼）、KINBLI（劲倍力）、CROSSLEADER（克劳力达）、DOUBLESTAR（双星）、AOSEN（奥森）等知名轮胎品牌，其金刚胎体安全轮胎、超耐磨轮胎、防火轮胎、巨型矿山胎等拥有核心专利技术。双星乘用车胎的目标是创安全轮胎第一品牌，卡客车胎的目标是创专用轮胎第一品牌，成为美好出行方案专业服务商。
　　3、核心技术
　　公司通过自主研发和引进国内外先进技术，取得了多项具有自主知识产权的技术专利，掌握了一系列轮胎设计、开发的关键核心技术。公司自主开发的多项新技术均达到了国际先进水平，具体的核心技术包括：（1）AAA产品开发技术；（2）防火轮胎技术；（3）巨型矿山轮胎技术；（4）宽基胎结构技术；（5）“狂野大师”系列产品耐刮、耐撞、耐刺扎技术；（6）抗湿滑安全轮胎技术；（7）先进橡胶新材料应用关键技术等。
　　公司的核心技术来源于自主研发技术，主要是公司科技人员在生产过程中研发和积累起来的，具有自主知识产权。公司自主研发的欧盟标签3A轮胎产品，“狂野大师”系列产品耐刮、耐撞、耐刺扎轮胎，防火轮胎，巨型矿山轮胎，宽基轮胎，低滚阻卡客车轮胎等高端轮胎产品，已走在国内同行的前列。
　　公司多款产品技术水平达到了国际先进水平，成为行业中的拳头和领军产品，非标产品、特色产品性能突出，军胎、矿山胎、彩色胎等产品在行业内处于领先地位，多款产品填补了市场空白。公司成立研究院，构建了行业最先进的研发架构体系，组建研发企划、花纹设计、结构设计、配方设计、性能评测、特性分析等多个研发单元，为公司研发前端高性能轮胎产品打造了完整的研发设计平台。
　　4、经营模式
　　（1）采购模式
　　公司采购的主要原材料包括天然橡胶、合成橡胶、钢丝帘线、纤维帘布、炭黑、助剂等。为达到采购过程高效、采购价格透明、采购流程规范、库存控制最低、资金占用合理、物资有效运转的目标，公司构建了公开、公正、透明、简洁的采购模式，并严格执行到位。
　　公司通过评审选定合格供应商，以询价比价、整合资源招标、战略合作等方式来达到采购最优价，有效控制采购成本，为双星的持续发展奠定了坚实基础。
　　（2）生产模式
　　近年来，公司坚持“以订单为中心”的生产模式，从2013年起引入“准时制生产”（just-in-time）管理理念，采用“以销定产”的生产模式。每个月，由各相关部门联合召开产销协同会议，结合客户重要性、以往回款周期、订单规模等因素对T+3个月的订单进行综合评估，并以此为依据制定T+3月度生产计划，严格做到“质量不达标不生产、无订单不生产、不盈利不生产、单型号超库龄或总数超库存天数不生产、客户应收账款逾期不发货”。公司在工艺、设备、标准化管理等方面不断完善，形成批量化、多品种同时生产的灵活生产体系，不断提升生产能力和生产效率，在确保产品质量的前提下持续提升订单响应的及时性。
　　（3）销售模式
　　公司积极开展跨界合作，拓展行业资源，积极推进“新零售、新业态、新模式”的三新战略。通过实施“线上线下无缝对接、路上路下无处不在”，以差异化的产品创天猫、京东轮胎第一品牌，积极发展适合轮胎行业的新零售；携手旗下品牌和全国10家轮胎行业的领军经销商成立合资公司，打造开放的供应链、仓储、配送、体验、安装和服务一体化“S2C”新生态；通过实施“胎联网”，积极探索由“卖轮胎”到“卖公里数”，再到卖汽车后市场所有产品的新模式。今年上半年，公司各渠道频频发力，不断开发新市场，拓展新业务，上半年销量同比增长19%，“胎联网”业务规模位于行业头部地位。
　　5、所属行业发展阶段
　　轮胎行业属于技术和资本密集型产业，规模效益特征明显，具有较高的技术、资金和人才要求。我国目前已成为名副其实的世界轮胎生产大国和世界轮胎制造中心，并处于继续发力中。整体而言，国内轮胎行业呈现以下特点：
　　（1）周期性、季节性和区域性特征不明显：轮胎下游行业覆盖广泛，包括汽车行业、交通运输业、工程机械行业等，保有量庞大的汽车市场、潜力巨大的运输市场等下游行业长期保持对轮胎产品的需求。另外，轮胎产品种类、规格众多，不同季节、不同路面条件需要使用不同特性的轮胎，因此，轮胎行业不具有明显的周期性、季节性和区域性特征。
　　（2）受原材料价格波动影响大：我国天然橡胶和合成橡胶的进口依赖度较高，目前我国已成为世界第一大橡胶进口国和橡胶消费国，由于轮胎行业属于高度竞争行业，生产企业定价权能力较弱，因此橡胶价格的波动会带动整个轮胎市场价格同向波动。
　　（3）产能结构性过剩：目前我国轮胎行业面临的是产能结构性过剩，而非整体过剩。低端轮胎产品同质化普遍，技术含量和附加值较低，但高端、高性能轮胎依然供不应求。因此，产业整合和产品升级将是我国轮胎行业未来主要发展趋势。推广绿色轮胎、实现产业升级将是我国轮胎工业的主要发展方向，绿色轮胎、智慧轮胎等产品将具有广阔的市场前景。

　　二、核心竞争力分析
公司在品牌、管理、技术、文化等方面拥有诸多核心竞争优势。
1.品牌优势：从全球轮胎行业的发展经验来看，品牌的打造虽然需要耗费企业长时间的投入，但一个成功的品牌，会成为推动企业规模做大和维护市场地位最重要的因素之一。双星是著名的民族品牌，双星轮胎作为全球知名的轮胎制造企业之一，在坚持双星品牌已有良好形象的同时，公司通过对符合轮胎发展规律的技术升级和产品结构调整，开发高品质的差异化产品，满足用户需求，为用户创造更大价值，提升公司与品牌的价值。在2021年度“中国500最具价值品牌”榜单中，“双星”品牌价值位列第96位，位居轮胎行业第1名，连续六年领跑中国轮胎品牌。
2.管理优势：公司推行三化管理模式。即①需求细分化是方向也是目标：以集群用户为导向，通过需求细分、产品细分、网络细分，不断满足和发现用户需求；②组织平台化是保障：推倒传统经济下的金字塔内组织，建立适应信息化时代的外组织和智能化的高效运营平台，让员工在流程上对目标负责而不是对上级负责。与此同时强化流程风险管控、强化资产监督。内部推行“公平、透明、简单”的办事原则，使人与人的关系变得越来越简单；③内部市场化是核心：建立“公司、业务本部和经营单元”三级决策体系，谁经营、谁决策、谁负责。各本部和各经营单元之间全部按照市场化的原则进行结算，各经营单元在各业务本部统一战略下，为集群用户协同创新，创造价值、分享价值。
3.技术优势：双星轮胎拥有聚集世界顶级轮胎专家的研究院，以“开发用户资源而不仅是开发产品”的理念，以“高端+高附加值+高差异化”的产品战略，提升产品自主创新能力和核心竞争力；参与中国橡胶工业协会《绿色轮胎技术规范》的制定。拥有国家级质量检测中心，产品通过ISO/TS16949质量管理体系认证、3C强制性产品认证、欧美汽车工业标准ECE等世界级体系认证，是中国一汽、中国重汽等几十家国内著名汽车厂家的主要供应商，产品出口欧美、非洲、东南亚、中东等100多个国家和地区。
4.文化优势：以“第一、开放、创新”作为企业的发展理念，以“第一”为使命，把“第一”作为一切工作追求的目标和出发点；以“开放”为路径，不断学习和借鉴国际先进的技术、经验和模式，与最优秀的公司合作；以“创新”为己任，挑战不可能；推行“卓越、后我、拼搏”的企业精神，以及“迅速、创新、协同”的企业作风。公司坚持文化与管理深度融合，始终围绕企业中心工作开展企业文化建设，在企业转型升级实践中培育了双星新文化，并把企业文化核心理念转化为具体的行为信条，做到内化于心、外化于行。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、原材料价格波动风险：橡胶是轮胎生产所需最主要的原材料，原材料价格的大幅波动会给公司的正常生产经营带来不利的影响。
应对措施：公司将根据生产需求及原材料市场行情把握采购节奏、适时调整备货策略，在库存管理方面，公司根据行情变化适时调整库存水平，减轻原材料价格波动对公司原材料库存的影响。
2、贸易壁垒风险：我国是全球第一大轮胎出口国，但轮胎产品出口面临各类贸易壁垒，虽然公司通过主动调整、开拓市场，在一定程度上减少了贸易保护政策国对公司出口业务的影响。但是不排除各国继续采取更加严厉的贸易保护措施，从而使我国轮胎行业出口面临市场准入标准不断提高的风险。
应对措施：公司积极研究国内外经济、贸易及相关政策，响应国家“一带一路”战略，拓展公司海外工厂的建设、投资及海外销售业务，提升公司在海外的品牌影响力，同时不断开拓新兴市场，降低轮胎出口市场过于集中的风险，从而降低贸易摩擦带来的影响。
3、市场风险：轮胎市场受多种因素的影响，市场供求市场价格有较大的不确定性，公司面临着产品价格下滑的风险，公司创新的商业模式受到市场推广等因素的影响，可能有推广实施低于预期的风险。
应对措施：公司积极开展跨界合作，拓展行业资源，积极推进新零售、新业态、新模式的“三新”战略，上半年，公司各渠道频频发力，不断开发新市场，拓展新业务，轮胎产品销量同比增长19%，“胎联网”业务规模位于行业头部地位。
4、汇率风险：公司的出口产品主要以美元为结算货币，人民币汇率发生较大波动，会影响公司的经营成果。
应对措施：对此，公司以实际业务为背景，以锁定收入与成本、规避和防范汇率波动风险、保持稳健经营为目的，开展部分远期外汇资金交易业务，有利于防范出口业务面临的汇率波动风险。

　　四、主营业务分析
　　概述
　　报告期内，公司以高值化、数字化、模式化转型为指引，继续实施“新零售、新业态、新模式”三新战略，并通过“胎联网”和“智慧轮胎”努力探索由“卖轮胎”到“卖公里数”新业务模式，销量和营业收入同比增长10%以上；但受原材料快速上涨、人民币汇率上涨、出口运费暴涨和车载芯片短缺影响车辆生产导致配套销量减少，公司成本费用增加，归属于股东的净利润亏损人民币2,168.88万元。
　　下半年，公司将继续优化和调整市场结构，打造高质量发展能力，同时加速海外新战略实施，实现快速发展，尽快成为美好出行方案专业服务商。 收起▲

　　一、概述
　　2020年是公司“新零售、新业态、新模式”三新战略落实的关键一年，在全球突发新冠肺炎疫情、中美贸易摩擦加剧等形势下，国内国际环境日趋复杂，不稳定性、不确定性因素明显增加，公司自上而下多措并举，加速“三新”战略落地，经受了疫情的严峻考验和上下游市场的大幅波动的不利影响，实现了市场、研发、制造、质量板块的新突破。
　　1、市场方面：
　　（1）打造了“双星轮胎工业4.0线上行”跨界直播、联合直播，将国际领先的研发中心、“工业4.0”智能化工厂和双星差异化服务搬到“云”上，凭借专业化、多样化的线上营销新模式，获得了良好的宣传和推广效果；
　　（2）打造橡胶产业工业互联网平台：2020年6月，双星与海尔卡奥斯、青岛科技大学达成战略合作，三方将共建橡胶行业大规模定制工业互联网平台。通过工业互联网共享行业生态及资源，推出橡胶行业新产品、新模式、新业态，全力打造橡胶行业首个全产业链工业互联网平台；
　　（3）胎联网项目：通过胎联网和智慧轮胎实现由“卖产品”到“卖公里数”，再到卖汽车后市场所有产品，创造由卖产品到卖服务的全新模式，截至到报告期末，公司“胎联网”已签约客户130家，公司成为首家大规模实现“胎联网”商业化利用的企业，引领行业潮流；
　　（4）绿色炼胶中心项目：2020年11月，公司子公司轮胎工业与平度市橡胶商会及启航联合签署协议，将在平度合作建设全球首个“共享”绿色炼胶中心，共同研发高性能、低能耗、无污染的绿色橡胶材料。
　　2、研发方面：通过颠覆创新，超前开发，TBR高性能“三劲”（劲马、劲牛、劲龙）产品研发成功上市，性能实现行业引领；PCR金刚狼系列产品上市；自主研发的“3A”（滚阻、噪音、湿滑都达到欧洲标签法A等）级轿车胎，并且通过了德国TUV认证；自主研发的百万公里卡客车胎，比传统轮胎寿命提高两倍，极大地降低用户的运营成本和安全风险；低滚阻产品滚阻达到行业领先水平；新一代轿车防爆胎产品研发成功，更安全，更舒适。
　　3、制造方面：通过设备升级、工艺优化，三大基地产能水平大幅提升，位于湖北十堰的东风轮胎子公司工业4.0智能化工厂于报告期内逐步投产，在产量提升的同时生产效率和质量水平也实现新飞跃。
　　4、质量方面：品质流程和标准体系搭建完成，通过全流程管控，实现产品质量、制造质量、市场质量高标准，通过先期品质管理，对标国际水平，实现质量管理水平的全面提升。
　　面对内外部压力，公司继续积极实施“三新”战略，效果显著，2020年双星轮胎国内销量提高50%以上，归属于上市公司股东的净利润同比大幅改善。但由于2020年下半年特别是第四季度因疫情导致出口运输受阻，海外市场同比有所下降；同时，2020年下半年原材料价格上涨，抵销了部分效益增长。报告期内公司实现营业总收入442,068.14万元，较上年同期增长7.20%，归属于上市公司股东的净利润亏损3,116.61万元，较上年同期增长88.56%。
　　2021年，公司将以高值化、数字化、模式化为指引，尽快成为美好出行方案专业服务商，实现大胎创专用轮胎第一品牌，小胎创安全轮胎第一品牌的战略定位。公司将重点从以下方面部署工作：
　　一是继续坚持党建引领,发挥党员先锋模范作用,通过加强企业文化建设,深入开展文化与作风教育活动,打造有凝聚力的干部队伍。
　　二是抓住新基建、新零售、大数据、轮胎行业转型的机会,通过高值化+数字化+模式化,以胎联网及万家车队、S2C模式和数字化生态为切入点,实现轮胎产业的快速发展。
　　三是从高值化产品、高值化人才、企业数字化和营销模式化四个维度,打造高质量发展的能力。

　　二、核心竞争力分析
　　公司在品牌、管理、技术、文化等方面拥有诸多核心竞争优势。
　　1.品牌优势：从全球轮胎行业的发展经验来看，品牌的打造虽然需要耗费企业长时间的投入，但一个成功的品牌，会成为推动企业规模做大和维护市场地位最重要的因素之一。双星是著名的民族品牌，双星轮胎作为全球知名的轮胎制造企业之一，在坚持双星品牌已有良好形象的同时，公司通过对符合轮胎发展规律的技术升级和产品结构调整，开发高品质的差异化产品，满足用户需求，为用户创造更大价值，提升公司与品牌的价值。在2020年度“中国500最具价值品牌”榜单中，“双星”品牌价值位列第96位，位居轮胎行业第1名，连续五年领跑中国轮胎品牌。
　　2.管理优势：公司推行三化管理模式。即①需求细分化是方向也是目标：以集群用户为导向，通过需求细分、产品细分、网络细分，不断满足和发现用户需求；②组织平台化是保障：推倒传统经济下的金字塔内组织，建立适应信息化时代的外组织和智能化的高效运营平台，让员工在流程上对目标负责而不是对上级负责。与此同时强化流程风险管控、强化资产监督。内部推行“公平、透明、简单”的办事原则，使人与人的关系变得越来越简单；③内部市场化是核心：建立“公司、业务本部和经营单元”三级决策体系，谁经营、谁决策、谁负责。各本部和各经营单元之间全部按照市场化的原则进行结算，各经营单元在各业务本部统一战略下，为集群用户协同创新，创造价值、分享价值。
　　3.技术优势：双星轮胎拥有聚集世界顶级轮胎专家的中央研究院，以“开发用户资源而不仅是开发产品”的理念，以“高端+高附加值+高差异化”的产品战略，提升产品自主创新能力和核心竞争力；参与中国橡胶工业协会《绿色轮胎技术规范》的制定。拥有国家级质量检测中心，产品通过ISO/TS16949质量管理体系认证、3C强制性产品认证、欧美汽车工业标准ECE等世界级体系认证，是中国一汽、中国重汽等几十家国内著名汽车厂家的主要供应商，产品出口欧美、非洲、东南亚、中东等100多个国家和地区。
　　4.文化优势：以“第一、开放、创新”作为企业的发展理念，以“第一”为使命，把“第一”作为一切工作追求的目标和出发点；以“开放”为路径，不断学习和借鉴国际先进的技术、经验和模式，与最优秀的公司合作；以“创新”为己任，挑战不可能；推行“真诚、后我、拼搏”的企业精神，以及“迅速、创新、协同”的企业作风。公司坚持文化与管理深度融合，始终围绕企业中心工作开展企业文化建设，在企业转型升级实践中培育了双星新文化，并把企业文化核心理念转化为具体的行为信条，做到内化于心、外化于行。

　　三、公司未来发展的展望
　　为实现“创双星轮胎世界名牌”的长远目标，公司借互联网+、中国制造2025、环保搬迁、国企改革等契机，加速新旧动能转换，抢先从“汗水型”走向“智慧型”，建成了全球轮胎行业第一个全流程卡客车胎“工业4.0”工厂和轿车胎全流程“工业4.0”工厂，并积极探索“新零售、新业态、新模式”战略，打造“卡客车专用轮胎第一品牌”和“轿车安全轮胎第一品牌”，以高值化、数字化、模式化为指引，尽快成为美好出行方案专业服务商。面对内外部轮胎行业发生的重大变化、国内经济增速放缓等宏观经济形势，公司通过制定一系列与外部变化相适应的企业策略、研发策略、市场策略、质量策略、全球化布局以及人才和机制等经营发展规划和业务总体目标，以推动企业高质量发展。
　　具体经营发展规划和业务总体目标如下：
　　（一）构建高效的研发体系
　　高效的研发体系是公司实施技术领先战略、持续科技创新的重要保证。双星轮胎拥有聚集世界顶级轮胎专家的中央研究院，形成了公司从近期到长远发展的技术创新链并有效运行，以“开发用户资源而不仅是开发产品”的理念，以“高端+高附加值+高差异化”的产品战略，提升产品自主创新能力和核心竞争力。
　　公司构建“科技引领”型企业的研发体系和研发能力，打造专家团队。落地智慧轮胎+智慧网，搭建工业设计研究院与轮胎研究院并轨运行的新模式，继续加大科研投入力度、扩大科研人员队伍、完善研发管理体制及管理方式等举措，致力于完善并构建高效的研发体系，实现科技创新，自我突破，巩固在行业内的技术领先地位。
　　（二）开拓新零售渠道，建立由产品竞争到产业链竞争新优势
　　1.通过一流模式占高地：以“三新”开路，构建链合生态，通过商业模式创新占领高地！新零售，通过支付宝体系新平台为“一地一户”赋能扩门店，为终端门店引用户流；新业态，通过胎轮合一，提供前店后场服务，打造半小时服务圈；新模式，从单一卖产品，向提供产品全生命周期管理解决方案转变，赋能RE客户抢占当地前十车队客户资源。
　　2.一流营销扩阵营：强化OE抢滩占位、RE一地一户抢终端。建设触及到地级市、县级网络的前置仓全覆盖，触及到乡镇、村级网络的零售终端；围绕在以服务用户为核心的生态圈内，形成从生产制造到安装服务的全流程生态平台，建设国内第一个全体系用户体验型营销。
　　3.一流体系做保障：打破以部门级为单位的组织，建立起以“用户满意度第一”为中心的全流程组织运营体系。同一目标、按单聚散，通过流程化的人单合一模式，使组织高质高效运行。
　　（三）构建“追求卓越、质量第一、一票否决”的质量文化和全面质量管理体系
　　公司构建“追求卓越，质量第一，一票否决”的质量文化和全面质量管理体系，搭建“1+3+N”团队，做到产品设计不合格不投产，原材料半成品不合格不适用，成品检验不合格不出厂。进一步完善和强化产品开发流程和体系，通过体系确保PCR、TBR新产品的绝对领先的市场竞争力，在完善和强化产品开发体系的同时，构建人才选拔及培养体系，针对研发人员制定长期综合的培训、选拔、储备计划，确保人员素质和能力的快速高效提升，从而实现研发综合体系“国内一流，全球前列”，切实保障“科技引领”型企业的研发体系和研发能力，进而提高产品质量。
　　（四）建立高效的人力资源管理体系及机制
　　公司始终坚持“人才高质量化”作为事业发展的基石，根据发展战略和业务发展目标，公司将不断加大人力资源开发与管理力度。一方面积极引进高分子材料研究、计算机应用、自动控制等方面高学历、高素质的技术人才，特别是引进具有丰富的开发管理经验的学术带头人或技术开发精英；另一方面积极培养和引进熟悉技术的市场开拓所需的营销人才；再一方面不断强化企业文化宣传，为人才创造个人的发展机会，提供良好的工作环境；培育一支符合公司发展需要的员工队伍并与公司业务同步发展，适应新形势和环境的需要。公司将积极实施“市场化选聘、契约化管理、差异化薪酬”用人制度，积极推进“基本薪酬+绩效薪酬+分享薪酬”机制，让员工创造价值、分享价值。
　　（五）加强全面预算管理
　　公司将进一步建立和完善以全面预算管理为基础的绩效考核评价体系。每年年底，公司根据总体战略的要求，对各经营单元下一年度的全面预算进行审核和评定；每个季度，公司还会对各经营单元全面预算达成情况进行全面的评估和审核，聚焦预算执行进度，强化预算过程控制。各企业全面预算的完成情况和完成质量将和企业经营班子成员的年薪和奖金等激励措施挂钩。公司认识到全面预算管理是一项全员系统工程，需要公司从高级管理人员到基层员工的高度重视、全面参与，需要企业各个部门、各个环节的精心组织、协同配合和切实执行。
　　（六）海外市场拓展
　　（1）公司以全球化的视野和战略思维构建海外市场发展规划和渠道策略。坚持高质量网络客户体系建设为主线，加速推进海外“212”战略，搭建全球20大采购集团和120个一国一伴的海外网络，创造海外第一竞争力的营销网络。加速推进海外战略型合作伙伴的网络开发建设，提升海外营销竞争力。
　　（2）利用互联网整合全球资源，创新具有细分价值的高端、高差异化、高附加值产品，形成了高中端齐全的品牌矩阵。公司紧紧抓住“一带一路”倡议深入实施的这一重大机遇，全力推进营销当地化、制造洲际化、研发全球化“三化”国际化战略。今年以来，劲倍力卡客车专用轮胎、克劳力达轿车安全轮胎、新能源车轮胎等一系列高差异化轮胎的上市为双星进一步扩大海外市场份额奠定了坚实的基础。
　　（3）加速推进海外生产基地布局
　　加速海外生产基地布局是轮胎企业参与国际竞争的重要一环。公司抓住“一带一路”契机，加快“走出去”的步伐。目前正与多家战略伙伴共同洽谈推进海外建厂事宜。 收起▲

　　一、概述
　　2020年上半年，面对新冠肺炎疫情在全球蔓延并愈演愈烈，国内外经济形势中的不确定与不稳定性因素明显增多，公司积极采取措施，应对市场变化。
　　一季度，由于下游企业复工延缓，国内外物流不畅等因素导致国内销售订单和出口订单延后或减少。根据市场的变化，公司全力推广“新零售、新业态、新模式”的“三新”战略：积极拓展线上下单、线下服务“新零售”，创造轮胎新零售第一品牌；跨界融合，创造“胎轮合一”“新业态”；大力推广“胎联网”，创造由“卖轮胎”到“卖公里数”新业务模式。
　　二季度，面对海外疫情逐渐扩大等不利因素，公司在做好疫情防控工作的同时，积极采取有效措施，坚持疫情防控和经营发展“两手抓、两不误”，并继续全力推广“三新”战略，效果突显：
　　①与阿里、京东、苏宁等共同创造的“新零售”模式，已收到了明显效果；与海尔日日顺、正兴、齐鲁云商等正在全力打造跨界融合的“新业态”；与飓风、汇通达等正在全面实施“卖公里数”和“S2C”新模式;
　　②与车行易开展后市场增值业务合作，通过公司与车行易融合汽车后市场服务网络、大数据平台等优势资源，为线上、线下用户提供标准化、专业化的服务;
　　③与汇通达开展战略合作，并成立合资公司，共建农村汽车后市场销售服务生态系统，打造农村汽车后市场第一品牌;④联合齐鲁云商共同举行了“云胖带您参观轮胎智慧工厂”的线上直播活动，吸引了广大司机朋友和轮胎用户，获得热烈反响;
　　⑤与途虎养车达成战略合作，在品牌共建、产品研发、消费者服务等方面进行深度融合，实现双星工业4.0智能化工厂与途虎养车“线上预约+线下安装”的一体化服务完美对接，为消费者提供更加优质的产品和专业服务，携手推动中国汽车后市场智慧转型;
　　⑥携手平安旗下壹账通，为壹账通平台线上用户提供标准化、专业化的道路救援服务。
　　通过以上措施，公司第二季度国内市场订单大幅增加，国内市场收入环比增长超过100%，整体营业收入环比增长超过50%，归属于上市公司股东净利润环比增长122.18%，实现盈利。
　　由于受一季度疫情影响，上半年总体利润仍然亏损。报告期内，公司实现营业收入201,610万元，较上年同期下降6.62%，归属于上市公司股东的净利润亏损4,549万元。
　　2020年下半年，公司将进一步实施“三新”战略,继续创新营销模式，同时加速海外新战略实施；7月份，公司控股股东双星集团混合所有制改革已签署协议，未来战略投资者将提供能够支持双星发展成为千亿级世界一流企业所需的资源，随着战略投资者资源的导入，未来盈利将逐步改善。

　　二、公司面临的风险和应对措施
1、原材料价格波动风险：橡胶是轮胎生产所需最主要的原材料，原材料价格的大幅波动会给公司的正常生产经营带来不利的影响，公司将保持合理的原材料库存，以降低原材料价格波动带来的风险。
2、贸易壁垒风险：我国是全球第一大轮胎出口国，但轮胎产品出口面临各类贸易壁垒，虽然公司通过主动调整、开拓市场，在一定程度上减少了贸易保护政策国对公司出口业务的影响。但是不排除各国继续采取更加严厉的贸易保护措施，从而使我国轮胎行业出口面临市场准入标准不断提高的风险。
3、市场风险：轮胎市场受多种因素的影响，市场供求市场价格有较大的不确定性，公司面临着产品价格可能下滑的风险，公司创新的商业模式受到市场推广等因素的影响，可能有推广实施低于预期的风险。
4、汇率风险：公司的出口产品主要以美元为结算货币，人民币汇率发生较大波动，会影响公司的经营成果。为规避公司出口业务的汇率风险，降低汇率波动对公司经营效益的影响，公司（含子公司）将根据实际情况开展部分远期结售汇业务。

　　三、核心竞争力分析
公司在品牌、管理、技术、文化等方面拥有诸多核心竞争优势。
1.品牌优势：从全球轮胎行业的发展经验来看，品牌的打造虽然需要耗费企业长时间的投入，但一个成功的品牌，会成为推动企业规模做大和维护市场地位最重要的因素之一。双星是著名的民族品牌，双星轮胎作为全球知名的轮胎制造企业之一，在坚持双星品牌已有良好形象的同时，公司通过对符合轮胎发展规律的技术升级和产品结构调整，开发高品质的差异化产品，满足用户需求，为用户创造更大价值，提升公司与品牌的价值。在2020年度“中国500最具价值品牌”榜单中，“双星轮胎”品牌价值位列第96位，位居轮胎行业第1名，连续五年领跑中国轮胎品牌。
2.管理优势：公司推行三化管理模式。即①需求细分化是方向也是目标：以集群用户为导向，通过需求细分、产品细分、网络细分，不断满足和发现用户需求；②组织平台化是保障：推倒传统经济下的金字塔内组织，建立适应信息化时代的外组织和智能化的高效运营平台，让员工在流程上对目标负责而不是对上级负责。与此同时强化流程风险管控、强化资产监督。
内部推行“公平、透明、简单”的办事原则，使人与人的关系变得越来越简单；③内部市场化是核心：建立“公司、业务本部和经营单元”三级决策体系，谁经营、谁决策、谁负责。各本部和各经营单元之间全部按照市场化的原则进行结算，各经营单元在各业务本部统一战略下，为集群用户协同创新，创造价值、分享价值。
3.技术优势：双星轮胎拥有聚集世界顶级轮胎专家的中央研究院，以“开发用户资源而不仅是开发产品”的理念，以“高端+高附加值+高差异化”的产品战略，提升产品自主创新能力和核心竞争力；参与中国橡胶工业协会《绿色轮胎技术规范》的制定。拥有国家级质量检测中心，产品通过ISO/TS16949质量管理体系认证、3C强制性产品认证、欧美汽车工业标准ECE等世界级体系认证，是中国一汽、中国重汽等几十家国内著名汽车厂家的主要供应商，产品出口欧美、非洲、东南亚、中东等100多个国家和地区。
4.文化优势：以“第一、开放、创新”作为企业的发展理念，以“第一”为使命，把“第一”作为一切工作追求的目标和出发点；以“开放”为路径，不断学习和借鉴国际先进的技术、经验和模式，与最优秀的公司合作；以“创新”为己任，挑战不可能；推行“真诚、后我、拼搏”的企业精神，以及“迅速、创新、协同”的企业作风。公司坚持文化与管理深度融合，始终围绕企业中心工作开展企业文化建设，在企业转型升级实践中培育了双星新文化，并把企业文化核心理念转化为具体的行为信条，做到内化于心、外化于行。 收起▲