中绿电(000537)
公司经营评述
- 2023-09-30
- 2023-06-30
- 2023-03-31
- 2022-12-31
- 2022-09-30
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-09-30
- 2021-06-30
- 2020-12-31
(一)生产经营情况
1.基本财务状况
2023年前三季度,公司实现营业收入28.29亿元,同比增长7.23%;实现营业利润10.10亿元,同比增长33.74%;实现利润总额10.11亿元,同比增长33.92%;实现归属于上市公司股东的净利润8.08亿元,同比增长29.73%;实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润8.07亿元,同比增长30.32%;基本每股收益0.43元/股,同比增长30.30%;加权平均净资产收益率4.82%,同比增长1.17个百分点。截至2023年三季度末,公司资产总额491.87亿元,归属于上市公司股东的净资产170.56亿元。
2.发电量完成情况
2023年第三季度,公司完成发电量22.48亿千瓦时,同比增长8.70%。2023年前三季度,公司累计完成发电量69.44亿千瓦时,同比增长11.86%。其中,风电完成发电量59.28亿千瓦时,同比增长11.76%。光伏完成发电量9.51亿千瓦时,同比增长11.88%。
3.资源获取情况
2023年第三季度,公司合计获取1,305万千瓦新能源建设指标。
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一、报告期内公司从事的主要业务
(一)报告期内行业情况说明
1.全球新能源行业发展情况
根据国际能源署(IEA)发布的《2023年世界能源投资报告》,随着经济复苏及对全球能源危机的有效应对,显著促进了清洁能源投资。预计2023年能源将投资约2.8万亿美元,其中超过1.7万亿美元将用于清洁能源,包括可再生能源、核能、电网、存储等,其余部分略高于1万亿美元,将用于化石燃料供应和电力,其中约15%用于煤炭,其余用于石油和天然气。这也意味着,化石燃料每花费1美元,清洁能源就花费1.7美元。全球清洁能源投资受到了多种因素推动。包括化石燃料价格高企和波动的时期的经济形势;美国《降低通货膨胀法案》和欧洲、日本、中国和其他地区的政策支持。自2021年以来,超过90%的清洁能源投资增长发生在发达经济体和中国,其他地区也有增加,例如,印度,巴西,中东部分地区的沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国和阿曼。
2.我国新能源行业发展情况
根据国家能源局和国家统计局发布的全国电力工业统计数据,截至2023年6月底,全国累计发电装机容量约27.1亿千瓦,同比增长10.8%。其中,风电装机容量约3.9亿千瓦,同比增长13.7%;太阳能发电装机容量约4.7亿千瓦,同比增长39.8%;风电、太阳能发电装机合计8.6亿千瓦,占发电总装机的31.75%。1-6月份,风力发电量4246亿千瓦时,同比增长16%;太阳能发电量为1353亿千瓦时,同比增长7.4%;风电、太阳能发电量合计占总发电量的13.4%。1-6月份,风电新增装机2377万千瓦;光伏新增装机7806万千瓦;风电、光伏新增装机合计1.01亿千瓦,占全国新增发电装机的71.9%。1-6月份,风电完成投资761亿元,同比增长34.3%;太阳能发电完成投资1349亿元,同比增长113.6%;风电、太能能发电完成投资合计占电源工程完成投资的63.6%。1-6月份,全国风电平均利用小时数1237小时,比上年同期增加83小时;全国太阳能发电平均利用小时数658小时,比上年同期减少32小时。
3.报告期内的行业重点政策
报告期内,国家对新能源行业持续出台多项政策,大力支持新能源行业的发展,支持抽水蓄能、光热电站等开发,完善输配电价、绿电交易、用地政策等相关政策。《2023年能源工作指导意见》指出,“深入推进能源绿色低碳转型。巩固风电光伏产业发展优势,持续扩大清洁低碳能源供应,积极推动生产生活用能低碳化清洁化,供需两侧协同发力巩固拓展绿色低碳转型强劲势头。大力发展风电太阳能发电。推动第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目并网投产,建设第二批、第三批项目,积极推进光热发电规模化发展。稳妥建设海上风电基地,谋划启动建设海上光伏。大力推进分散式陆上风电和分布式光伏发电项目建设。推动绿证核发全覆盖,做好与碳交易的衔接,完善基于绿证的可再生能源电力消纳保障机制,科学设置各省(区、市)的消纳责任权重,全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右”。
2023年1月10日,国家发改委办公厅发布《关于进一步做好电网企业代理购电工作的通知》。通知指出,逐步优化代理购电制度。各地要适应当地电力市场发展进程,鼓励支持10千伏及以上的工商业用户直接参与电力市场,逐步缩小代理购电用户范围。优化代理购电市场化采购方式,完善集中竞价交易和挂牌交易制度,规范挂牌交易价格形成机制。自2023年1月1日起执行。
2023年1月17日,工信部、国家能源局等六部门发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》。意见提出:发展高效光伏产品及技术。发展高纯硅料、大尺寸硅片技术、高效电池、N型电池、薄膜电池、钙钛矿及叠层电池的研发与应用;鼓励开发智能光伏组件,智能逆变器、控制器、汇流箱、跟踪系统等关键部件;加快构建光伏供应链溯源体系,推动光伏组件回收利用技术研发及产业化应用。开发安全经济的新型储能电池。推进先进储能技术及产品规模化应用,加快研发固态电池、钠离子电池、氢储能/燃料电池等新型电池;推广基于优势互补功率型和能量型电化学储能技术的混合储能系统。
2023年1月18日,国家能源局发布关于《2023年能源监管工作要点》的通知。通知指出,充分发挥市场在资源配置中的决定性作用,有效反映电力资源时空价值,不断扩大新能源参与市场化交易规模,不断缩小电网企业代理购电范围,推动更多工商业用户直接参与交易。做好重大能源项目落实情况监管。持续跟踪跨省跨区输电通道、大型风电光伏基地、水电站、电力“源网荷储”一体化和多能互补、整县屋顶分布式光伏开发试点、煤电建设和改造升级等重大项目推进情况。
2023年1月19日,国务院新闻办公室发布《新时代的中国绿色发展》白皮书。白皮书全面介绍新时代中国绿色发展理念、实践与成效,分享中国绿色发展经验。白皮书指出,中国立足能源资源禀赋,坚持先立后破、通盘谋划,在不断增强能源供应保障能力的基础上,加快构建新型能源体系,推动清洁能源消费占比大幅提升,能源结构绿色低碳转型成效显著。加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设,积极稳妥发展海上风电,积极推广城镇、农村屋顶光伏,鼓励发展乡村分散式风电。
2023年2月15日,国家发改委、财政部、国家能源局印发《关于享受中央政府补贴的绿电项目参与绿电交易有关事项的通知》。通知明确:稳步推进享受国家可再生能源补贴的绿电项目参与交易。享受国家可再生能源补贴的绿色电力,参与绿电交易时高于项目所执行的煤电基准电价的溢价收益等额冲抵国家可再生能源补贴或归国家所有;发电企业放弃补贴的,参与绿电交易的全部收益归发电企业所有。由国家保障性收购的绿色电力,由电网企业统一参加绿电交易,或由承担可再生能源发展结算服务的机构将对应绿证统一参加绿证交易。绿电交易产生的溢价收益及对应的绿证交易收益等额冲抵国家可再生能源补贴或归国家所有。参与电力市场交易的绿色电力由项目单位自行参加绿电交易或绿证交易。参加绿电交易产生的溢价收益及参加对应的绿证交易收益,在国家可再生能源补贴发放时等额扣减。享受国家可再生能源补贴并参与绿电交易的绿电优先兑付补贴。绿电交易结算电量占上网电量比例超过50%且不低于本地区绿电结算电量平均水平的绿电项目,由电网企业审核后可优先兑付中央可再生能源补贴。
2023年2月22日,国家能源局发布《关于加强电力可靠性管理工作的意见》。意见指出,电力企业是电力可靠性管理工作的重要责任主体,其主要负责人是电力可靠性管理第一责任人。发电企业要加强燃料、蓄水管控及风电、光伏发电等功率预测,强化涉网安全管理,科学实施机组深度调峰灵活性改造,提高设备运行可靠性,减少非计划停运。2023年3月22日,国家能源局发布《关于加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案(2023-2025年)的通知》。通知指出,到2025年,大力推动油气勘探开发与新能源融合发展,积极扩大油气企业开发利用绿电规模。统筹推进陆上油气勘探开发与风光发电。重点推进大庆、长庆、胜利、塔里木、新疆、华北等油田风电和光伏发电集中式开发;在油气矿区及周边地区,积极推进油区内风电和光伏发电分布式开发,重点推广应用低风速风电技术,合理利用荒山丘陵、沿海滩涂等资源,积极推进风电就地就近开发。在新疆、青海、甘肃等油气和太阳能资源丰富的地区,建设油气与太阳能同步开发综合利用示范工程,充分利用太阳能聚光集热及储热技术,实现油气生产过程的清洁化供热,助力低碳油气开发。统筹推进海上油气勘探开发与海上风电建设。通过海上风电开发为油气平台提供绿色电力,形成海上风电与油气田区域电力系统互补供电模式。周边区域新能源建设优先由油气开发企业统筹推进实施,逐步实现海上风电与海洋油气产业融合发展。充分依托岸电保障油气产业与海上风电融合发展。在不具备岸电的情况下,积极有序开发漂浮式风电,为深远海油气平台输送绿色电力。
2023年3月28日,自然资源部办公厅、国家林业和草原局办公室、国家能源局综合司联合发布《关于支持光伏发电产业发展规范用地管理有关工作的通知》。通知重点部署引导项目合理布局,明确了光伏方阵用地和配套设施用地实行分类管理。鼓励利用未利用地和存量建设用地发展光伏发电产业。鼓励在沙漠、戈壁、荒漠等区域选址建设大型光伏基地;对于油田、气田以及难以复垦或修复的采煤沉陷区,推进其中的非耕地区域规划建设光伏基地。新建、扩建光伏发电项目,一律不得占用永久基本农田、基本草原、Ⅰ级保护林地和东北内蒙古重点国有林区。光伏方阵用地。光伏方阵用地不得占用耕地。光伏方阵用地涉及使用林地的,须采用林光互补模式,不得采伐林木、割灌及破坏原有植被,不得将乔木林地、竹林地等采伐改造为灌木林地后架设光伏板。光伏方阵用地涉及占用基本草原外草原的,地方林草主管部门应合理确定项目的适建区域、建设模式与建设要求。鼓励采用“草光互补”模式。光伏方阵用地不得改变地表形态,以第三次全国国土调查及后续开展的年度国土变更调查成果为底版,依法依规进行管理。实行用地备案,不需按非农建设用地审批。光伏发电项目配套设施用地,按建设用地进行管理,依法依规办理建设用地审批手续。
2023年3月31日,国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》。意见指出,以数字化智能化技术加速发电清洁低碳转型。发展新能源和水能功率预测技术,统筹分析有关气象要素、电源状态、电网运行、用户需求、储能配置等变量因素。加强规模化新能源基地智能化技术改造,提高弱送端系统调节支撑能力,提升分布式新能源智能化水平,促进新能源发电的可靠并网及有序消纳,保障新能源资源充分开发。
2023年4月10日,自然资源部、国家林业和草原局发布《关于以第三次全国国土调查成果为基础明确林地管理边界规范林地管理的通知》。通知指出,坚持统一底图,规范林地管理。区分耕地上造林情形,实行差别化管理;依据“三区三线”划定成果,划分历史节点,处理开垦林地问题;临时使用林地、林业直服设施占用林地及违法占用林地管理,应严格执行现行法律规定。
2023年4月12日,国家能源局发布《2023年能源工作指导意见》。意见指出,大力发展风电太阳能发电。推动第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目并网投产,建设第二批、第三批项目,积极推进光热发电规模化发展。稳妥建设海上风电基地,谋划启动建设海上光伏。大力推进分散式陆上风电和分布式光伏发电项目建设。推动绿证核发全覆盖,做好与碳交易的衔接,完善基于绿证的可再生能源电力消纳保障机制,科学设置各省的消纳责任权重,全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右。
2023年5月12日,国家能源局发布《关于进一步做好抽水蓄能规划建设工作有关事项的通知》。通知提出,抓紧开展抽水蓄能发展需求论证。分省分区域开展,重点聚焦“十四五”、统筹“十五五”开工项目规模开展需求论证,以2030年和2035年为规划水平年,并对2040年进行初步分析和展望,力争今年上半年全面完成。有序开展新增项目纳规工作。统筹已建、在建和已纳规项目,区分抽水蓄能为本省服务、为区域电网服务以及为特定电源服务的不同功能定位,组织开展站址比选、布局优化和项目纳规工作,布局项目要落实到计划核准年度。对于需求确有缺口的省份,按有关要求有序纳规。对于经深入论证、需求没有缺口的省份,暂时不予新增纳规,但可根据实际情况,按照“框定总量、提高质量、优中选优、有进有出、动态调整”的原则,提出项目调整建议。
2023年5月15日,国家发改委发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》。通知指出,核定第三监管周期各省级电网输配电价,自6月1日起执行。用户用电价格逐步归并为居民生活、农业生产及工商业用电(除执行居民生活和农业生产用电价格以外的用电)三类;尚未实现工商业同价的地方,用户用电价格可分为居民生活、农业生产、大工业、一般工商业用电(除执行居民生活、农业生产和大工业用电价格以外的用电)四类。执行工商业(或大工业、一般工商业)用电价格的用户,用电容量在100千伏安及以下的,执行单一制电价;100千伏安至315千伏安之间的,可选择执行单一制或两部制电价;315千伏安及以上的,执行两部制电价,现执行单一制电价的用户可选择执行单一制电价或两部制电价。
2023年5月15日,国家发改委发布《关于第三监管周期区域电网输电价格及有关事项的通知》。通知指出,核定华北、华东、华中、东北、西北区域电网第三监管周期两部制输电价格,其中,电量电价随区域电网实际交易结算电量收取;容量电价作为上级电网分摊费用通过省级电网输配电价回收,自6月1日起执行。
2023年5月15日,国家发改委发布《关于抽水蓄能电站容量电价及有关事项的通知》。通知指出,核定在运及2025年底前拟投运的48座抽水蓄能电站容量电价,自6月1日起执行。通知要求,电网企业要统筹保障电力供应、确保电网安全、促进新能源消纳等,合理安排抽水蓄能电站运行;要与电站签订年度调度运行协议并对外公示,公平公开公正实施调度;要严格执行本通知核定的抽水蓄能电站容量电价,按月及时结算电费,结算情况单独归集、单独反映,并于每年5月底前将上年度电价执行情况、可用率情况等报价格司和相关省级价格主管部门。
2023年5月16日,国家能源局发布《关于开展电力系统调节性电源建设运营综合监管工作的通知》。通知指出,紧紧围绕加快规划建设新型能源体系、积极稳妥推进“双碳”目标,开展抽水蓄能、煤电灵活性改造机组、燃气发电、调节性水电、新型储能等灵活调节性电源及资源建设运营综合监管,全面摸清底数,聚焦规划建设、调度运行、市场交易、价格机制等方面存在的突出问题,针对性地提出监管意见建议,推动相关政策完善落实。
2023年6月13日,国家能源局印发《风电场改造升级和退役管理办法》。办法指出,省级能源主管部门根据本行政区域内发电企业提出的风电场改造升级需求,按年度编制省级风电场改造升级和退役实施方案。涉及享受国家财政补贴的,需报国家能源局组织复核后,抄送国家电网公司或南方电网公司。各级能源主管部门应针对风电场改造升级项目特点简化审批流程,对纳入省级改造升级和退役实施方案的风电场予以核准变更。风电场增容改造配套送出工程改扩建原则上由电网企业负责。允许发电企业投资建设,建设完成后,可由电网企业依法依规进行回购。风电场改造升级原并网容量不占用新增消纳空间,鼓励新增并网容量通过市场化方式并网。风电场改造升级项目用地按照国家有关法律和规定执行。对不改变风电机组位置且改造后用地面积总和不大于改造前面积的改造升级项目,符合国土空间规划的,不需要重新办理用地预审与选址意见书。并网运行未满20年且累计发电量未超过全生命周期补贴电量的风电场改造升级项目,按照财建〔2020〕426号相关规定享受中央财政补贴资金,改造升级工期计入项目全生命周期补贴年限。风电场改造升级项目补贴电量的上网电价按改造前项目电价政策执行,其它电量的上网电价执行项目核准变更当年的电价政策。2023年6月16日,国家能源局综合司发布《关于开展新型储能试点示范工作的通知》。通知指出,本次示范工作以推动新型储能多元化、产业化发展为目标,组织遴选一批典型应用场景下,在安全性、经济性等方面具有竞争潜力的各类新型储能技术示范项目。新型储能项目业主单位为申报单位,各省市及新疆生产建设兵团能源主管部门、中央企业集团为推荐单位。申报单位按照《规则》要求,于2023年7月13日前将签字盖章的申报材料报送至项目所在地省级能源主管部门或所属中央企业集团。申报项目原则上为已完成备案,且预计在2024年底前投产的项目。
2023年6月28日,财政部发布《关于下达了2023年可再生能源电价附加补助地方资金预算的通知》。通知指出,严格按照预算管理要求,尽快将补贴资金拨付至电网企业或公共可再生能源独立电力系统项目企业,公共可再生能源独立电力系统项目应优先足额拨付至2022年底。电网企业应严格按照《资金管理办法》,按月将相关资金拨付至已纳入可再生能源电价附加补贴清单的风电、太阳能、生物质等发电项目,并及时公开资金拨付情况。可再生能源电价附加补助地方资金预算总计安排74.0272亿元,已下达47.1亿元,本次下达26.9272亿元。
(二)公司主营业务及经营模式
1.报告期内公司所从事的主要业务
报告期内,公司主营业务为风能和太阳能投资、开发、运营。当前公司主要产品为电力。
2.报告期内公司的经营模式
经营模式涉及前期开发、采购建设、生产运营、销售和盈利五个方面,具体如下:
(1)前期开发模式
公司项目前期开发模式主要包括自主开发、合作开发及收并购等。其中,各区域项目公司作为实施主体,负责项目的资源获取及评估等前期工作;公司负责项目的立项审核和风险控制等。
(2)采购和建设模式
①采购模式
项目通过决策批复后,可开展采购流程。公司采购工程、货物和服务,采用公开招标、邀请招标、竞争性谈判、询价、单一来源采购等采购方式,其中,公开招标为主要采购方式。
②建设模式
签订合同后进入工程建设阶段。工程建设分为工程总承包建设和分标段承包建设。建设主要流程包括:工程设计、工程开工报审、工程施工、工程验收(包含分部、分项、单位工程验收、分阶段质检验收、电网验收、启动试运行验收)、向电网公司提交项目相关资料、启动试运行、项目竣工验收。各项目单位将与电网公司签署购售电协议及并网调度协议,并按照相关要求按时办理电力业务许可证。
(3)生产运营模式
公司的生产运营模式主要是通过风力发电机组将风能转化为电能,或光伏发电机组将太阳能转化为电能,上述转化的电能经场站内的集电线路、变电设备和升压装置外送至电网。公司下属项目公司设立运营部门对项目进行运营监控和日常维护,从而确保发电设备的安全稳定地运行。
(4)销售模式
公司的销售模式主要是通过与各区域电网公司签订售电合同,将电力销售给电网公司。依照国家政策和项目核准时的并网承诺,在项目运营过程中,公司下属项目公司与电网公司签署购售电协议,将所发电量并入指定的并网点,实现电量交割。其中电量计量由电网公司指定的计量装置按月确认,电价按照国家能源价格主管部门确定的区域电价确定。同时,公司在全额完成保障性基础电量的前提下,积极参与市场化交易。在参与市场化交易的区域,公司电能销售模式为部分电能由电网公司采购,按项目批复电价结算;其余以参与市场化交易的方式实现消纳,按交易电价结算。
(5)盈利模式
公司的盈利模式主要为获取销售给电网公司的电力收入,扣除生产经营的各项成本费用后获得利润,其中收入根据单位上网电价与供应电网公司的电量计算得出。
(三)报告期内主要经营情况
2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年,是“十四五”发展承上启下之年,也是公司事业发展的重要转折之年。报告期内,公司继续坚定不移地践行国家“双碳”战略,以“推进绿色发展、建设美丽中国”为企业使命,以“厚植基础、示范引领、特色发展”为总体思路,围绕打造四个“新高地”,聚焦“双千”目标,坚定推动公司发展壮大,开辟了以大基地为导向的规模发展道路、以科技创新为驱动的特色发展道路、以产业融合为亮点的协同发展道路。1.报告期内财务状况
2023年上半年,公司坚持质量效益型发展导向,努力推进创收增收。实现营业收入19.18亿元,较上年同期增加8.17%;归属于上市公司股东的净利润5.55亿元,较上年同期增加35.16%;每股收益0.30元/股,较上年同期增加36.36%;加权平均净资产收益率3.34%,较上年同期增加0.96个百分点。截至2023年6月30日,公司总资产389.48亿元,归属于上市公司股东的净资产167.95亿元,资产负债率53.45%。持续开展存量贷款利率压降,银行贷款平均利率降至2.8%;密切跟踪补贴回收,累计收回电价补贴2.56亿元。
2.报告期内资源获取及装机情况
2023年1-6月,公司新增新能源建设指标70万千瓦,无新投产项目。截至报告期末,公司建设运营装机规模787.65万千瓦,其中自主运营429.65万千瓦,在建358万千瓦。
截至本报告披露日,公司累计获取新能源建设指标1,370万千瓦,其中通过股权收购获得甘肃金塔70万千瓦多能互补项目,通过与股东方产业协同获得新疆1,300万千瓦新能源建设指标。
3.发电量及上网电量情况
报告期内,公司累计完成发电量46.96亿千瓦时,较上年同期增长13.35%。其中,完成风力发电40.34亿千瓦时,较上年同期增长14.47%;完成光伏发电6.20亿千瓦时,较上年同期增长6.53%。报告期内,公司实现上网电量45.58亿千瓦时,同比增长14.76%。其中,参与电力市场交易的电量为20.79亿千瓦时,占上网电量的49.08%。报告期内,公司风电平均利用小时为1,209小时,同比上升49小时;光伏发电平均利用小时为704小时,同比下降59小时。
4.上市公司治理情况
报告期内,公司持续强化上市公司治理,注重内质外形建设。完善“三会一层”治理结构,依法规范开展信息披露,顺利完成2022年年报及2023年一季报的编制与披露。稳步推进股权再融资,取得证监会注册批复文件。高质量开展投资者关系管理,成功举办2022年度业绩说明会,通过接受投资者调研、书面答复提问等方式,与投资者进行全面深入交流。成功加入中国上市公司协会,完成公司官网升级上线。全面总结国企改革三年行动经验,相关成果作为先进典型刊载于《国企改革行动简报》,并入选国务院国资委“双百企业”名单。
5.科技创新工作情况
报告期内,公司集聚力量加快推动原创性引领性科技攻关,深化以绿色能源为主的创新合作和产业化实践,借助重大项目和重点工程推动科技成果转化落地。着眼构建风光新能源高比例消纳的新型电力系统电源侧关键技术,与高等院校、科研院所深化合作,推进自同步新能源友好并网技术研究,并在甘肃干河口南北风电场开展试点应用。探索新型储能发展方向,自主研发的世界最大容量液化空气储能项目,在青海顺利开工;推进锂离子电容器储能技术投资和产业化发展,完成中试产品技术鉴定。自同步新能源友好并网技术、60MW液化空气储能系统作为能源领域首台(套)重大技术装备通过国家能源局评审。助力智能制造升级,开展行业核心软硬件国产化研究,加快自主风机载荷计算评估系统研发,不断增强自主创新能力,着力打造能源电力领域原创技术策源地。
6.2023年下半年及未来发展规划
下半年,公司将在年度“双千”目标基础上,坚定奋进、趁势而上,统筹考虑行业及公司实际,严格落实各层级任期制、契约化考核及重组盈利承诺目标,全力抓好新疆首批大基地等项目的开工建设,持续推动产业协同等资源获取方式的推广与落地,力争年末装机规模超千万千瓦;新能源建设指标在已超额完成的基础上,力争年内实现更大突破;全力助推“十四五”末建设运营装机容量超3,000万千瓦。
“十四五”期间,公司将继续积极践行“双碳”战略,依托全球能源互联网和“一带一路”战略,坚持“推进绿色发展、建设美丽中国”的企业使命,以“厚植基础、示范引领、特色发展”为总体思路,研究拓展新业态新模式,推动产业链延伸拓展、价值链向高端迈进,打造资产优良、业绩优秀的综合型绿色能源服务产业群,守护电网安全,助推三网融合,做为国担当、为国添彩的一流绿色能源创造者。
二、核心竞争力分析
1.开发运营经验丰富
公司运营电站涵盖海上风电、陆上风电、光伏发电、光热发电、储能等多种业态,多年来一直注重远距离输送电技术的研发,并成功研发出新型的深远海输送电柔性直流的应用技术,有丰富的项目开发、工程建设、生产经营经验。公司江苏如东H14#海上风电场项目作为国内首个全生命周期数字化智慧型海上风电场,从前期规划设计、工程建设到后期运维,整个过程均实现了数字化和智能化,并创造了国内海上风电行业首个“超视距”微波通讯系统、国内首个基于北斗定位的人员跟踪和落水辅助救援系统等多个国内第一。
2.业务布局合理
公司广泛布局国内青海、新疆、甘肃、内蒙古、江苏等12个资源富集省份,开发建设海上风电、陆上风电、光伏发电和光热发电等新能源项目,形成海陆齐发的绿色能源业务布局。
3.多能互补的集成优化能力
公司投资建设的“海西州多能互补集成优化国家示范工程”项目,采用“新能源+”模式,以光伏、光热、风电为主要开发电源,以光热储能系统、蓄电池储能电站为调节电源,多种电力组合,有效解决风电和光伏不稳定、不可调的缺陷,解决用电高峰期和低谷期电力输出的不平衡问题,建成了国际领先的“风、光、热、蓄、调、荷”于一体的多能互补、智能调度的纯清洁能源综合利用创新基地。该项目是国家首批多能互补项目,曾作为全国新能源行业代表项目,参加庆祝中华人民共和国成立70周年大型成就展。
4.融资渠道多元化
公司完成主业转型后,可有效利用资本市场开展股权、债权类等多种方式融资。公司经营情况良好,已与多家银行建立了密切的合作关系。项目公司在贷款银行保持着良好的信用记录和较高的授信额度,具有畅通的融资渠道和较强的偿债能力。
5.公司治理机制和内部管控体系健全
公司注重内部管理,根据内外部环境变化,不断优化内控流程管理。对项目投资运营,建立了一套完整的管理流程规范。公司在人力、信息、财务等方面严格规范,确保了有效的公司管控,风险防控能力不断提升。
6.人才储备充足
公司扎实开展人才队伍建设,深入实施人才强企战略,强化前期开发、生产运营、安全管理等专业人才培养力度,加强技能人才建设,持续加大高素质人才引进,为公司发展提供了强有力的人才支撑。
7.独特的产业协同优势
公司独特的竞争优势在于与股东方的产业协同效应。间接控股股东中国绿发以绿色发展为主题,产业布局涵盖绿色能源、低碳城市、现代服务业、战略性新兴产业等板块。公司的新能源产业可以与股东方的低碳城市、现代服务业、战略性新兴产业实现协同发展,形成独特的资源配套优势。
三、公司面临的风险和应对措施
1.政策风险
由于新能源资源获取、国家可再生能源补贴回收、上网电价保护及电价税收等方面均受政策影响较大。相关政策的变更可能致使公司面临所处行业市场竞争更加激烈、项目收益率有所下滑及因补贴回收滞后而导致的偿债及信用风险。公司将密切关注国家政策变化,及时全面了解相关政策信息,积极推动向上游研发端、制造端和下游应用端和消纳端延伸,实现多产业共赢。进一步加强系统方案的优化设计,大力实施科技创新项目的研究与应用,寻求更多降本增效的有效途径。
2.投资决策风险
在“双碳”战略背景下,市场竞争日趋激烈,优质新能源资源获取难度将不断加大,平准化度电成本控制能力不足,技术进步不符合预期可能造成项目收益不及预期,公司将面临项目投资决策风险。
公司将持续提升项目运营管理水平,强化可研执行刚性,严格把控项目成本,开拓综合能源服务市场,积极参与电网需求侧响应,推动发展“多能互补”“源网荷储一体化”等模式。
3.电价风险
随着电力体制改革的不断深入,市场化交易电量比例持续提高,跨省区交易比例大幅增长。尤其是随着平价上网时代的到来,新能源电力市场竞争异常激烈,公司可能面临电价下行、收益下滑、经营压力增大的风险。
公司将着力加强电力营销管理,加大相关政策研究力度,试点参与绿电交易,提高电价收入。
4.电量风险
电力行业需求受到国民经济中其他行业用电量的影响较大。电力企业的盈利能力与经济周期的相关性比较明显,下游重工业和制造业的用电需求和发电企业自身上网电量是决定发电企业盈利的重要因素。一是由于受到海外市场萎缩的影响,我国经济增速呈逐步回落的态势。未来宏观经济的波动,将带来不确定性。二是受新能源装机持续增加、部分地区电网结构限制、送出消纳能力不足的影响,限电形势仍存在较大压力。
公司将不断深化政策研究,紧跟国家发展战略,研判政策影响,优化交易策略,积极拓展消纳渠道,与政府主管部门、电网调度沟通,争取有利政策和发电空间。
5.气候条件变化的风险
由于风电、光伏行业的特殊性,发电量依赖当地的气候条件,特别是风、光等自然资源条件,这些条件会随季节和风电场的地理位置出现很大差异,同时也受限于总体气候变化的影响。
为应对地区不同导致的气候条件差异,公司已在全国范围内分散布局,降低投资风险,但仍面临一定气候条件变化风险,未来我们将进一步平衡受不同气候条件影响区域的项目开发比例。
6.生产运营风险
在公司日常生产经营、电力检修等过程中,可能面临由违章指引、违规操作及设备自身健康水平引起的人员伤亡和财产损失的风险。
公司将严格落实各级安全管理责任,健全安全管理法制化机制,以系统完备的制度体系促进保障安全工作规范开展;紧盯工程建设、场站运维等重点领域,强化安全隐患排查治理,加快老旧设施设备改造升级,提高人防、物防、技防水平。常态化开展安全警示教育,提升产业一线员工安全意识,打造坚强安全队伍。
7.人才流失风险
新能源行业作为国家政策大力支持的战略性新兴产业,对于具备风力/光伏发电相关知识和技能的高级人才依赖度较高,各新能源公司对于国内具有相关专业知识和技能的优秀人才竞争逐渐激烈,尤其是对于具备长期工作经验的技术型管理人才需求量较大。公司未来可能面临人才流失的风险。
公司本着以“人才强企”的总体方针,积极搭建产业人才库,选拔挖掘专业造诣深厚的专家型人才。公司未来将围绕前沿技术攻关,通过开展校企合作,培养一批能够引领行业创新、制定行业标准的领军式人才;围绕重点项目建设,结合新型储能项目、深远海柔性直流输电项目、多种能源综合利用项目开发,培养一批具有实地调研能力、能够解决复杂工程问题、掌握绿色能源开发建设技术的卓越工匠型人才;围绕绿电交易和碳资产开发,系统开展专项培训,提升生产管理人员电力营销意识和水平,培养一批具有市场化思维的专业管理人才。
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一、报告期内公司所处行业情况
(一)行业基本情况
根据中电联发布电力行业数据,2022年清洁能源发电装机容量占比持续提升,风电及太阳能发电装机容量保持快速增长,行业发展延续绿色低碳转型趋势。截至2022年底,全国全口径发电装机容量25.6亿千瓦,同比增长7.8%。其中清洁能源发电装机容量12.7亿千瓦,同比增长13.8%,占总装机比重上升至49.6%,同比提高2.6个百分点。2022年,全国新增发电装机容量2亿千瓦,其中新增清洁能源发电装机容量1.6亿千瓦,新投产的总发电装机规模以及清洁能源发电装机规模均创历史新高。分类型看,并网风电3.65亿千瓦,其中,陆上风电3.35亿千瓦、海上风电3,046万千瓦;并网太阳能发电3.9亿千瓦。2022年清洁能源发电量同比增长8.7%,占总发电量比重的36.2%,同比提高1.7个百分点。其中,全口径并网风电、太阳能发电量同比分别增长16.3%和30.8%。
(二)行业政策情况
报告期内,国家对新能源行业持续出台多项政策,大力支持新能源行业的发展。党的二十大报告强调:“要积极稳妥推进碳达峰、碳中和,深入推进能源革命,加快规划建设新型能源体系”。多地政府也分别出台了“十四五”期间绿色能源装机规划,推动能源供给体系低碳化、清洁化发展。国家加大力度实施可再生能源替代行动,大力发展风能、太阳能、生物质能等,不断提高非化石能源消费比重。
2022年1月21日,国家发改委等7部门联合发布《促进绿色消费实施方案》,提出进一步激发全社会绿色电力消费潜力。落实新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制要求,统筹推动绿色电力交易、绿证交易。国家发改委、国家能源局联合印发《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》,推动实现电力资源在全国更大范围内共享互济和优化配置,加快形成统一开放、竞争有序、安全高效、治理完善的电力市场体系。
2022年1月30日,国家发改委、国家能源局发布关于印发《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》的通知,根据方案计划以库布齐、乌兰布和、腾格里、巴丹吉林沙漠为重点,以其他沙漠和戈壁地区为补充,综合考虑采煤沉陷区,规划建设大型风电光伏基地。到2030年,规划建设风光基地总装机约4.55亿千瓦,其中库布齐、乌兰布和、腾格里、巴丹吉林沙漠基地规划装机2.84亿千瓦,采煤沉陷区规划装机0.37亿千瓦,其他沙漠和戈壁地区规划装机1.34亿千瓦。
2022年2月10日,国家发改委、国家能源局联合印发《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》,提出推动构建以清洁低碳能源为主体的能源供应体系,以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点,加快推进大型风电、光伏发电基地建设,对区域内现有煤电机组进行升级改造,探索建立送受两端协同为新能源电力输送提供调节的机制,支持新能源电力能建尽建、能并尽并、能发尽发,健全适应新型电力系统的市场机制,完善电力需求响应机制,探索建立区域综合能源服务机制。
2022年3月2日,国家能源局综合司发布《关于开展全国主要流域可再生能源一体化规划研究工作有关事项的通知》,提出在七大流域开展“水风光可再生能源一体化基地”的研究工作,依托主要流域水电开发,充分利用水电灵活调节能力和水能资源,兼顾具有调节能力的火电,在合理范围内配套建设一定规模的以风电和光伏为主的新能源发电项目,建设可再生能源一体化综合开发基地,实现一体化资源配置、规划建设、调度运行和消纳,提高可再生能源综合开发经济性和通道利用率,提升水风光开发规模、竞争力和发展质量,加快可再生能源大规模高比例发展进程。优化水风光资源配置、通道能力及相关要素,实现可再生能源综合集约高效一体化开发。
2022年3月22日,国家发改委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》,明确到2025年,非化石能源消费比重提高到20%左右,非化石能源发电量比重达到39%左右,电气化水平持续提升,电能占终端用能比重达到30%左右。《规划》还提出,要加快发展风电、太阳能发电,全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展,优先就地就近开发利用。
2022年3月29日,国家能源局制定并发布《2022年能源工作指导意见》,提出要大力发展风电光伏。加大力度规划建设以大型风光基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。优化近海风电布局,开展深远海风电建设示范,稳妥推动海上风电基地建设。积极推进水风光互补基地建设。继续实施整县屋顶分布式光伏开发建设,加强实施情况监管。
2022年4月,国家发改委价格司下发《关于2022年新建风电、光伏发电项目延续平价上网政策的函》,文件明确2022年,对新核准陆上风电项目、新备案集中式光伏电站和工商业分布式光伏项目,延续平价上网政策,上网电价按当地燃煤发电基准价执行。
2022年5月10日,银保监会发布《关于银行业保险业支持城市建设和治理的指导意见》,鼓励银行保险机构加大支持城市发展的节能、清洁能源、绿色交通、绿色商场、绿色建筑、超低能耗建筑、近零能耗建筑、零碳建筑、装配式建筑以及既有建筑绿色化改造、绿色建造示范工程、废旧物资循环利用体系建设等领域,大力支持气候韧性城市建设和气候投融资试点。
2022年5月30日,中央下发《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》,从创新新能源开发利用模式、加快构建适应新能源占比逐渐提高的新型电力系统、深化新能源领域“放管服”改革、支持引导新能源产业健康有序发展、保障新能源发展合理空间需求、充分发挥新能源的生态环境保护效益、完善支持新能源发展的财政金融政策等多个方面对新能源高质量发展作出全面部署。
2022年5月30日,财政部印发《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》,提出到2025年有利于绿色低碳发展的财税政策框架初步建立,2030年前有利于绿色低碳发展的财税政策体系基本形成,2060年前财政支持绿色低碳发展政策体系成熟健全的短中长期发展目标。在当前海内外环境复杂多变、国内经济下行压力较大的时间节点上,发展新能源既是实现“双碳”目标的必经之路,也是拉动投资的有效手段,未来政策支持力度有望持续加大。
2022年6月1日,国家发改委、国家能源局等9部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》,围绕2025年非化石能源消费比重达到20%左右的要求,从总量、发电、消纳、非电利用四个方面设置了“十四五”期间可再生能源的发展目标。到2025年,可再生能源消费总量达到10亿吨标准煤左右,占一次能源消费的18%左右。可再生能源年发电量达到3.3万亿千瓦时左右,风电和太阳能发电量实现翻倍。全国可再生能源电力总量和非水电消纳责任权重分别达到33%和18%左右,利用率保持在合理水平。太阳能热利用、地热能供暖、生物质供热、生物质燃料等非电利用规模达到6000万吨标准煤以上。本次规划系统性地阐明了各类可再生能源的发展模式,提出在“三北”地区优化推动风电和光伏发电基地化规模化开发,在西南地区统筹推进水风光综合开发,在中东南部地区重点推动风电和光伏发电就地就近开发,在东部沿海地区积极推进海上风电集群化开发,稳步推动生物质能多元化开发,积极推动地热能规模化开发,稳妥推进海洋能示范化开发。
2022年6月7日,国家发改委发布《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》,要求各地根据市场放开电源实际情况,鼓励新能源场站和配建储能联合参与市场,加快推动独立储能参与电力市场配合电网调峰,充分发挥独立储能技术优势提供辅助服务,优化储能调度运行机制等,保障新能源高效消纳利用。
2022年6月10日,国家生态环境部、国家发改委等7部门联合印发《减污降碳协同增效实施方案》,提出要统筹能源安全和绿色低碳发展,推动能源供给体系清洁化低碳化和终端能源消费电气化。实施可再生能源替代行动,大力发展风能、太阳能、生物质能、海洋能、地热能等,因地制宜开发水电,开展小水电绿色改造,在严格监管、确保绝对安全前提下有序发展核电,不断提高非化石能源消费比重。
2022年7月12日,国家发展改革委印发关于“十四五”新型城镇化实施方案的通知,通知要求,推进生产生活低碳化。锚定碳达峰碳中和目标,推动能源清洁低碳安全高效利用,有序引导非化石能源消费和以电代煤、以气代煤,发展屋顶光伏等分布式能源,因地制宜推广热电联产、余热供暖、热泵等多种清洁供暖方式,推行合同能源管理等节能管理模式。
2022年7月13日,住建部、国家发改委联合印发的《城乡建设领域碳达峰实施方案》提出,2030年前,城乡建设领域碳排放达到峰值。根据《城乡建设领域碳达峰实施方案》,我国将推进建筑太阳能光伏一体化建设,到2025年新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。并在既有公共建筑屋顶加装太阳能光伏系统。
2022年9月20日,工信部举行“新时代工业和信息化发展”系列主题新闻发布会,提出工信部将加强行业统筹规划,加快推动光伏产业高质量发展,为实现碳达峰碳中和目标贡献更多力量。
2022年10月16日,中国共产党第二十次全国代表大会在京召开。二十大报告提出,积极稳妥推进碳达峰碳中和,立足我国能源资源禀赋,坚持先立后破,有计划分步骤实施碳达峰行动,深入推进能源革命,加强煤炭清洁高效利用,加快规划建设新型能源体系,积极参与应对气候变化全球治理。党的二十大报告还提出,积极稳妥推进碳达峰碳中和。
重点控制化石能源消费,逐步转向碳排放总量和强度“双控”制度。完善碳排放统计核算制度,健全碳排放权市场交易制度。这标志着我国实现由能耗“双控”转向碳排放“双控”已成为必然趋势。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主营业务及经营模式
1.报告期内公司所从事的主要业务
报告期内,公司主营业务为风能和太阳能投资、开发、运营。当前公司主要产品为电力。
2.报告期内公司的经营模式
经营模式涉及前期开发、采购建设、生产运营、销售和盈利五个方面,具体如下:
(1)前期开发模式
公司项目前期开发模式主要包括自主开发、合作开发及收并购等。其中,各区域项目公司作为实施主体,负责项目的资源获取及评估等前期工作;公司负责项目的立项审核和风险控制等。
(2)采购和建设模式
①采购模式项目通过决策批复后,可开展采购流程。公司采购工程、货物和服务,采用公开招标、邀请招标、竞争性谈判、询价、单一来源采购等采购方式,其中,公开招标为主要采购方式。
②建设模式
签订合同后进入工程建设阶段。工程建设分为工程总承包建设和分标段承包建设。建设主要流程包括:工程设计、工程开工报审、工程施工、工程验收(包含分部、分项、单位工程验收、分阶段质检验收、电网验收、启动试运行验收)、向电网公司提交项目相关资料、启动试运行、项目竣工验收。各项目单位将与电网公司签署购售电协议及并网调度协议,并按照相关要求按时办理电力业务许可证。
(3)生产运营模式
公司的生产运营模式主要是通过风力发电机组将风能转化为电能,或光伏发电机组将太阳能转化为电能,上述转化的电能经场站内的集电线路、变电设备和升压装置外送至电网。公司下属项目公司设立运营部门对项目进行运营监控和日常维护,从而确保发电设备的安全稳定地运行。
(4)销售模式
公司的销售模式主要是通过与各区域电网公司签订售电合同,将电力销售给电网公司。依照国家政策和项目核准时的并网承诺,在项目运营过程中,公司下属项目公司与电网公司签署购售电协议,将所发电量并入指定的并网点,实现电量交割。其中电量计量由电网公司指定的计量装置按月确认,电价按照国家能源价格主管部门确定的区域电价确定。同时,公司在全额完成保障性基础电量的前提下,积极参与市场化交易。在参与市场化交易的区域,公司电能销售模式为部分电能由电网公司采购,按项目批复电价结算;其余以参与市场化交易的方式实现消纳,按交易电价结算。未来,参与市场化交易销售电量将成为公司电能销售的主要方式。
(5)盈利模式
公司的盈利模式主要为获取销售给电网公司的电力收入,扣除生产经营的各项成本费用后获得利润,其中收入根据单位上网电价与供应电网公司的电量计算得出。
(二)报告期内主要经营情况
报告期内,公司积极践行国家“双碳”战略,以“推进绿色发展、建设美丽中国”为企业使命,以“厚植基础、示范引领、特色发展”为总体思路,加快推进公司重大资产重组后续工作,实现公司主营业务由房地产向绿色能源产业的转型。公司始终坚持规模和效益并重,充分发挥独特竞争优势,积极发展陆上风电、海上风电、光伏发电,深入推动源网荷储一体化和多能互补发展,积极开展储能业务,实施差异化竞争,基本形成了“海陆齐发”的业务布局。公司持续研究拓展新业态新模式,推动产业链延伸拓展、价值链向高端迈进,在落实碳达峰碳中和目标任务过程中锻造新的产业竞争优势。推动“科技-产业-金融”良性循环,打造资产优良、业绩优秀的综合型绿色能源服务产业群,守护电网安全,助推三网融合,做为国担当、为国添彩的一流绿色能源创造者。
1.报告期内主要财务状况及经营情况
2022年,公司实现营业收入34.30亿元,利润总额8.18亿元,归属于上市公司股东的净利润为6.33亿元,基本每股收益0.34元/股,加权平均净资产收益率3.05%。截至2022年12月31日,公司资产总额375.41亿元,归属于上市公司股东的净资产164.11亿元,资产负债率52.90%。
(1)积极开展资本运作,推动主业转型后的平稳过渡
高质量推动重大资产重组后续工作。分别于2022年1月14日和3月15日完成全部资产交割及交易对价支付,标志着资产重组及公司主业转型工作全面完成。及时开展组织机构、管理人员整合,坚持专业化、实效性原则,顺利完成部分董事、监事、高级管理人员的更换调整。增设管理部门,整合专业人员,实现重组前后的平稳过渡和有效衔接。积极变更经营范围,将公司主营业务由房地产开发销售变更为绿色能源投资建设运营,同时申请“投资类”准入许可,完成公司全称变更。全面解决同业竞争问题,及时解除与控股股东及关联方签署的委托管理合同,助推控股股东1.31亿限售股顺利解禁,实现公司股份的全流通。开展再融资工作,拟通过定向增发募集资金不超过50亿元,用于青海区域部分项目开发建设及补充流动资金。报告期内,融资方案通过公司董事会、股东大会审议,并取得国资主管部门的批复意见。(2)锚定“十四五”发展目标,加快推进项目投资建设
坚持规划引领,结合公司实际,参考行业现状,围绕陆上新能源基地和五大海上风电基地,积极谋划中长期发展战略,科学编制“十四五”发展规划,明确公司未来重点发展布局和发展方向,提出到“十四五”末,公司建设运营装机容量3000万千瓦的发展目标。坚持市场化、收并购并重,多渠道开展资源拓展。成功获取新疆阜康100万千瓦多能互补大基地项目,全年共计锁定资源1203万千瓦,其中取得建设指标150万千瓦。积极开展收并购研究论证,部分项目取得阶段性进展。全力推进项目建设投运,截至2022年末,公司建设运营装机规模687.65万千瓦,其中自主运营429.65万千瓦,在建258万千瓦。
(3)实施精益化管理,助推重组业绩承诺全面完成
强化生产运维管理,积极开展风电机组性能核查评价,落实安全生产责任,严控生产运维费用,有效提升场站精益化运维和发电水平。全年累计完成发电量81.71亿千瓦时,同比提升8.23%;单位千瓦运维管理费用26.8元,同比降低0.8元。大力开展创收增收工作,密切跟进电价补贴申报进展,强化与电网公司沟通交流,全面收回补贴款16.94亿元。积极参与绿证交易和碳资产开发,大力推进降本增效,建立健全全口径成本管控体系,有效提升成本管理水平,银行平均贷款利率降至3.33%,部分新增贷款利率降至2.60%。强化绩效刚性考核,指导经营层制定专项考核管理办法,将月度绩效薪金与重组盈利承诺完成情况紧密挂钩,实现盈利承诺8.14亿元,完成率105.97%。
(4)强化董事会建设,持续提升公司治理水平
持续建立健全公司内控体系。对照证监会、交易所最新要求,及时开展《公司章程》、“三重一大”决策管理办法等基础管理制度修订完善工作,累计优化基础管理制度25项。修订完善重大事项决策权责清单,进一步细化明确各治理主体职责界面,逐步形成权责法定、权责透明、协调运转、有效制衡的公司治理机制。规范三会运作,累计组织召开董事会11次(专门委员会17次)、监事会5次、股东大会7次,保障了公司重大决策的依法合规做出。强化子公司管控,指导部分控股子公司开展董事会建设工作,配合相关治理机构规范有效运作。强化参股企业管理,向7家参股企业委派董事、监事,参与参股企业法人治理,避免发生“投而不管”现象。创新风险防控机制,强化董事、监事、高级管理人员履职保障。积极借鉴行业先进经验做法,购买董监高责任险,有效提升相关人员的履职积极性、主动性和创造性。(5)持续规范信息披露,维护良好的投资者关系
高质量开展信息披露工作。进一步畅通重大事项的传递与报送。坚持以监管规则为指导、以投资者需求为导向,真实准确完整地进行信息披露。高质量完成2021年年报、2022年半年报及季报的编制与披露,主动发布公司发电量等生产经营情况。全年累计发布公告185份。妥善做好投资者关系维护工作。强化与广大投资者沟通交流。立足热线电话、互动易交流平台等常规沟通方式,通过组织召开2021年年度及2022年半年度业绩说明会、系列线上线下投资者交流会、天津辖区投资者网上集体接待日等方式进一步加强与投资者沟通交流,增进公司与投资者间的了解。全年累计接受投资者调研交流19场,接待机构投资者、行业分析师150余位,答复投资者提问310余项。2021年度业绩说明会再次入选中国上市公司协会“优秀实践案例”。积极践行股东回报义务。规范完成2021年度利润分配方案的编制与实施,按照“10派1”累计现金分红1.86亿元,有效保障了广大股东投资收益。保持持续稳定的分红政策,编制《未来三年(2022-2024年)股东回报规划》,提升公司的价值投资吸引力。
(6)统筹谋划特色发展,科技创新再上新台阶
集聚力量进行原创性引领性科技攻关,大力推进液化空气储能示范项目落位,明确自主风机载荷计算评估软件、自同步新能源友好并网技术、锂离子电容器储能技术产业化、大型光伏电站智能高效运营体系、大型风电场66kV集电系统标准化、中深层地热能清洁供暖试点六大科技创新课题,产业自同步新能源友好并网技术、60MW液化空气储能系统分别作为2022年度甘肃省、青海省能源领域首台(套)重大技术装备第一推荐项目上报国家能源局,10MW级锂离子电容器应用示范作为《“十四五”能源领域科技创新规划》揭榜项目通过新疆自治区上报国家能源局。内蒙古杭锦旗风电项目成功组建国内最大离网型风储微电网,并创造国内首个借助微电网技术完成风机动态调试工程记录。
2.报告期内装机规模情况
2022年,公司全年共计锁定资源1203万千瓦,其中取得建设指标150万千瓦。
3.发电量及上网电量情况
报告期内,公司累计完成发电量81.71亿千瓦时,较上年同期增长8.23%;累计完成上网电量78.81亿千瓦时,较上年同期增长7.86%。其中,参与电力市场交易的电量为38.82亿千瓦时,占上网电量的49.26%,较上年同期增长26.29%。
报告期内,公司风电平均利用小时为2,278小时,同比下降153小时。光伏发电平均利用小时为1,451小时,同比增长50小时。具体情况如下:
(1)报告期内电量电价情况
(2)电力市场化交易情况
(3)发电效率情况分析
4.主要生产经营信息
公司售电业务情况
报告期内,公司累计完成上网电量78.81亿千瓦时,较上年同期增长7.86%。其中,参与电力市场交易的电量为38.82亿千瓦时,占上网电量的49.26%,外购电量为0.54亿千瓦时,较上年同期增长4.19%。
三、核心竞争力分析
1.开发运营经验丰富
公司运营电站涵盖海上风电、陆上风电、光伏发电、光热发电、储能等多种业态,多年来一直注重远距离输送电技术的研发,并成功研发出新型的深远海输送电柔性直流的应用技术,有丰富的项目开发、工程建设、生产经营经验。公司江苏如东H14#海上风电场项目作为国内首个全生命周期数字化智慧型海上风电场,从前期规划设计、工程建设到后期运维,整个过程均实现了数字化和智能化,并创造了国内海上风电行业首个“超视距”微波通讯系统、国内首个基于北斗定位的人员跟踪和落水辅助救援系统等多个国内第一。报告期内,荣获中国电力建设企业协会颁发的“2022年度中国电力行业优质工程”证书。
2.业务布局合理
公司广泛布局国内青海、新疆、甘肃、内蒙古、江苏等12个资源富集省份,开发建设海上风电、陆上风电、光伏发电和光热发电等新能源项目,形成海陆齐发的绿色能源业务布局。
3.多能互补的集成优化能力
公司投资建设的“海西州多能互补集成优化国家示范工程”项目,采用“新能源+”模式,以光伏、光热、风电为主要开发电源,以光热储能系统、蓄电池储能电站为调节电源,多种电力组合,有效解决风电和光伏不稳定、不可调的缺陷,解决用电高峰期和低谷期电力输出的不平衡问题,建成了国际领先的“风、光、热、蓄、调、荷”于一体的多能互补、智能调度的纯清洁能源综合利用创新基地。该项目是国家首批多能互补项目,曾作为全国新能源行业代表项目,参加庆祝中华人民共和国成立70周年大型成就展。
4.融资渠道多元化
公司完成主业转型后,可有效利用资本市场开展股权、债权类等多种方式融资。公司经营情况良好,已与多家银行建立了密切的合作关系。项目公司在贷款银行保持着良好的信用记录和较高的授信额度,具有畅通的融资渠道和较强的偿债能力。
5.公司治理机制和内部管控体系健全
公司注重内部管理,根据内外部环境变化,不断优化内控流程管理。对项目投资运营,建立了一套完整的管理流程规范。公司在人力、信息、财务等方面严格规范,确保了有效的公司管控,风险防控能力不断提升。
6.人才储备充足
公司扎实开展人才队伍建设,深入实施人才强企战略,强化前期开发、生产运营、安全管理等专业人才培养力度,加强技能人才建设,持续加大高素质人才引进,为公司发展提供了强有力的人才支撑。
7.独特的产业协同优势
公司独特的竞争优势在于与股东方的产业协同效应。间接控股股东中国绿发以绿色发展为主题,产业布局涵盖绿色能源、低碳城市、现代服务业、战略性新兴产业等板块。公司的新能源产业可以与股东方的低碳城市、现代服务业、战略性新兴产业实现协同发展,形成独特的资源配套优势。
四、主营业务分析
1、概述
(1)报告期内,公司实现营业收入34.30亿元,较上年同期(调整后)降低82.49%;营业利润8.18亿元,较上年同期(调整后)增长258.78%;利润总额8.18亿元,较上年同期(调整后)增长269.69%;归属于上市公司股东的净利润6.33亿元,较上年同期(调整后)增长300.88%;扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润6.30亿元,较上年同期(调整后)增长145.61%;基本每股收益0.34元,较上年同期(调整后)增长300%。截至2022年12月31日,公司总资产375.41亿元,较上年同期(调整后)降低66.98%。
(2)对比上年同期调整后数,本期公司归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益后的净利润、每股收益等经营业绩大幅提升,总资产有所下滑,原因主要如下:
①公司于2022年1月14日完成重组标的资产的过户。
报告期内公司完成重大资产重组项目的资产过户及工商变更登记,纳入公司合并范围的单位数量、资产规模发生了较大变化。根据《企业会计准则》的相关规定,公司按照同一控制下企业合并原则对上年同期数进行了追溯调整,上年同期(调整前)数据为置出资产(房地产)的财务数据,上年同期(调整后)数据为己置出资产和置入资产(新能源)的财务数据。
②归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期实现增长。主要原因一是数据口径不一致。按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号--非经常性损益》相关要求,上年同期置入资产净利润为非经常性损益,调整后归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润仅为公司本部及置出资产的净利润,本期财务数据仅为公司本部及置入资产的净利润。二是上年置出资产经评估计提资产减值损失231,179.25万元,导致上年扣非归母净利润为负数。三是公司开展提质增效工作,不断增强盈利能力。持续强化精益管理,确保发电设备无故障、零缺陷、高效稳定运行,增强发电能力,加大电力营销力度,提升电量并网消纳水平;做好成本费用管理,从项目前期、建设、运营等环节进行全口径、全过程的管控,积极开展降本增效。
五、公司未来发展的展望
(一)行业格局和趋势
展望2023年,公司外部发展环境依然复杂多变。从宏观上看,在乌俄冲突、通胀高企、美联储加息、能源价格暴涨、供应链紊乱等多重因素交织叠加影响下,全球经济面临滞胀威胁、衰退风险,不稳定不确定因素明显增加。我国经济恢复的基础尚不牢固,需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大。
从产业上看,世界能源结构转型,实施清洁能源替代总体方向未变;我国“双碳”发展战略未变,新能源发展仍处于重要战略机遇期,以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目已成为新能源资源分配的重要导向。“五大六小”、设备厂家、地方能源国企、民企等纷纷发力布局新能源,行业整体呈现出投资主体多元化、竞争白热化趋势。从企业自身看,在国家构建以新能源为主体的新型电力系统战略背景下,公司急需集中资源优势,顺应行业发展大潮,紧紧抓住风电、光伏历史性发展机遇,系统谋划,多措并举,持续加大资源拓展力度,提升发展速度,尽快形成规模优势。同时,公司也要清醒地认识到自身存在的问题及面临的严峻挑战,尤其是随着越来越多传统能源企业和非能源企业跨界进军新能源行业,市场竞争将更加激烈。而受历史、自身等多重因素影响,公司在新能源项目获取方面与头部企业相比还存在一定差距,公司规模效应尚未形成。
(二)公司发展战略
1.“十四五”发展规划
“十四五”期间,公司将积极践行“双碳”战略,依托全球能源互联网和“一带一路”战略,坚持“推进绿色发展、建设美丽中国”的企业使命,以“厚植基础、示范引领、特色发展”为总体思路,研究拓展新业态新模式,推动产业链延伸拓展、价值链向高端迈进,打造资产优良、业绩优秀的综合型绿色能源服务产业群,守护电网安全,助推三网融合,做为国担当、为国添彩的一流绿色能源创造者。力争“十四五”末建设运营装机容量3,000万千瓦。
2.2023年经营计划
2023年,公司将以“十四五”发展规划为指引,统筹考虑市场及企业实际,以持续提升公司质量为核心,以完善内部治理机构、提升信披质量为抓手,严格落实各层级任期制、契约化考核目标及重组盈利承诺,全面助推绿色能源高质量发展,确保完成年度各项工作任务,助推建设世界一流绿色能源企业。力争年末装机规模1,000万千瓦,新增建设指标1,000万千瓦。
(三)重点工作安排
1.着力优化业务布局,切实做大主业发展规模
积极践行“双碳”战略,以“十四五”发展规划为指引,进一步优化公司产业战略布局,切实做大发展规模。多渠道拓展优质资源,根据国家可再生能源发展规划、电网发展规划,坚持陆海齐发、风光并举、多能互补,坚持自主投资开发与收并购相结合,多措并举推动大项目大基地布局落位,坚定不移完成“十四五”规划目标。充分发挥与股东方的低碳城市、幸福产业间的协同联动优势,多措并举参与战略区域大基地项目拓展,聚焦东部及东南沿海,积极争取海上风电项目。在消纳能力、电价指标有保障的条件下,积极争取优质平价、竞价项目。全力推进项目建设投产。以提升公司装机规模为首要任务,加强统筹谋划,强化内部协同作战,优化内部资源配置,加快工程建设进度,狠抓项目全过程管控,提升工程管理水平,实现早开工、早投产、早收益。
2.着力强化经营管理,提升公司价值创造能力
加强战略定力,强化年度综合计划执行刚性,全力确保在建风光项目尽早并网发电。强化保电增收创收,严格执行年度发电任务,深研各发电场站设备状况、送出消纳等影响,科学制定检修维护计划,提升场站设备利用效率和健康水平,最大程度减少弃电损失。规范开展电价补贴申报,逐步降低未收回补贴金额比重,保障公司生产经营稳定。大力开展电力营销,准确研判电力市场竞争态势和政策动向,不断优化电力交易策略,持续深入推进绿电、绿证及碳资产交易等绿电营销工作,增加公司利润增长点。强化税收筹划管理和全过程成本管控,实现减税降费、降本增效。强化增量资产管理,提升投资项目未来效益。
3.着力拓宽融资渠道,满足公司快速发展资金需求
全力做好股权再融资收官工作。密切跟踪证监会、交易所关于公司股权再融资申请的审核进展,及时妥善做好资料更新及反馈问题答复。全面梳理公司投资价值,积极主动做好各种形式路演及宣传推介活动,寻求意向投资者。根据证监会批复要求,选择有利窗口完成股份发行,实现募集资金足额到位,推动公司股权结构进一步优化。统筹谋划后续融资工作。以实现“十四五”发展目标,充分用好资本市场和货币市场,不断拓展开发新型融资工具,建立健全多层次、低成本的融资体系,综合考虑融资成本、资金需求紧迫性等因素,择机选择股权类或债务类融资工具。同时,充分发挥股东方与各大商业银行“总对总”战略合作优势,争取进一步扩大银行授信规模,实现公司长期贷款与短期贷款有机结合。
4.着力深化规范运作,有效提升公司治理效能
规范完成公司行业属性及证券简称变更。持续夯实治理基础,密切关注国资、证券监管动向,及时完善公司制度流程体系,动态优化重大决策事项权责清单,进一步厘清党委、董事会、经理层间的权责边界,为公司规范运作提供坚实的制度保障。积极对标一流企业和行业标杆,精准发力、持续提升,加快形成精干高效、结构合理、科学规范的先进企业管理体系。进一步强化董事会建设,充分发挥董事参与公司治理的积极性和有效性,保障董事会更好地发挥“定战略、作决策、防风险”功能。组织董事、高级管理人员参加专业培训,持续提升履职能力,保持规范运作的敏感性。协调相关股东及时开展董事提名工作,规范开展董事会和经营层换届选举,确保公司内部治理机构的平稳运作。
5.着力强化信息披露,提升公司价值实现能力
以监管规则为依据,规范做好定期报告及临时公告的编制披露,提升披露信息的真实性、准确性和完整性。以广大投资者诉求为导向,强化自愿性信息披露,提高上市公司透明度。以价值认同为出发点妥善维护投资者关系。强化投资者预期管理,通过组织召开业绩说明会、线上线下交流会等形式保持与中小投资者沟通交流,及时妥善解答投资者关心关注问题,提升广大投资者对公司发展规划的价值认同。保持利润分配的持续性和稳定性,高质量完成2022年度利润分配方案编制与实施工作,增强广大投资者的获得感与归属感。强化内幕信息管理,定期开展监管规则培训及敏感期提醒,确保不发生信息泄露及违规股票交易行为。
6.着力深化科技创新,助推公司产业优化升级
以重大项目和重点工程为依托,加大关键核心技术攻关力度,以科技创新助力产业升级。积极发展战略性新兴产业。以青海液化空气储能试点项目落位为基础,探索先进储能等前沿方向。积极开展中深层地热能清洁供暖研究,提高风电项目售电收益和供电、供暖系统的稳定性,探索绿色发展新途径。推进重点项目产业化落位。加快推进自同步新能源友好并网技术研究和应用,率先实现锂离子电容器在新能源电站规模化应用。强化科技课题成果转化。推进自主风机载荷计算评估软件研发和应用,逐步形成公司在自主风机选型和风电项目定制化设计方面的技术能力,提升行业影响力及话语权。着力开展大型光伏电站智能清扫系统研发,全面提升公司在光伏电站建设运营方面的核心竞争实力。积极推广66kV集电系统在海上风电和大型陆上风电项目应用,进一步降低工程造价和运营成本,引领大风机时代集电系统的产业升级和技术进步。
(四)公司面临的风险和应对措施
1.政策风险
由于新能源资源获取、国家可再生能源补贴回收、上网电价保护及电价税收等方面均受政策影响较大。相关政策的变更可能致使公司面临所处行业市场竞争更加激烈、项目收益率有所下滑及因补贴回收滞后而导致的偿债及信用风险。公司将密切关注国家政策变化,及时全面了解相关政策信息,积极推动向上游研发端、制造端和下游应用端和消纳端延伸,实现多产业共赢。进一步加强系统方案的优化设计,大力实施科技创新项目的研究与应用,寻求更多降本增效的有效途径。
2.投资决策风险
在“双碳”战略背景下,市场竞争日趋激烈,优质新能源资源获取难度将不断加大,平准化度电成本控制能力不足,技术进步不符合预期可能造成项目收益不及预期,公司将面临项目投资决策风险。
公司将持续提升项目运营管理水平,强化可研执行刚性,严格把控项目成本,开拓综合能源服务市场,积极参与电网需求侧响应,推动发展“多能互补”“源网荷储一体化”等模式。
3.电价风险
随着电力体制改革的不断深入,市场化交易电量比例持续提高,跨省区交易比例大幅增长。尤其是随着平价上网时代的到来,新能源电力市场竞争异常激烈,公司可能面临电价下行、收益下滑、经营压力增大的风险。
公司将着力加强电力营销管理,加大相关政策研究力度,试点参与绿电交易,提高电价收入。
4.电量风险
电力行业需求受到国民经济中其他行业用电量的影响较大。电力企业的盈利能力与经济周期的相关性比较明显,下游重工业和制造业的用电需求和发电企业自身上网电量是决定发电企业盈利的重要因素。一是由于受到海外市场萎缩的影响,我国经济增速呈逐步回落的态势。未来宏观经济的波动,将带来不确定性。二是受新能源装机持续增加、部分地区电网结构限制、送出能力不足的影响,限电形势仍存在较大压力。
公司将不断深化政策研究,紧跟国家发展战略,研判政策影响,优化交易策略,积极拓展消纳渠道,与政府主管部门、电网调度沟通,争取有利政策和发电空间。
5.气候条件变化的风险
由于风电、光伏行业的特殊性,发电量依赖当地的气候条件,特别是风、光等自然资源条件,这些条件会随季节和风电场的地理位置出现很大差异,同时也受限于总体气候变化的影响。
为应对地区不同导致的气候条件差异,公司已在全国范围内分散布局,降低投资风险,但仍面临一定气候条件变化风险,未来我们将进一步平衡受不同气候条件影响区域的项目开发比例。
6.生产运营风险
在公司日常生产经营、电力检修等过程中,可能面临由违章指引、违规操作及设备自身健康水平引起的人员伤亡和财产损失的风险。
7.人才流失风险
新能源行业作为国家政策大力支持的战略性新兴产业,对于具备风力/光伏发电相关知识和技能的高级人才依赖度较高,各新能源公司对于国内具有相关专业知识和技能的优秀人才竞争逐渐激烈,尤其是对于具备长期工作经验的技术型管理人才需求量较大。公司未来可能面临人才流失的风险。
公司本着以“人才强企”的总体方针,积极搭建产业人才库,选拔挖掘专业造诣深厚的专家型人才。公司未来将围绕前沿技术攻关,通过开展校企合作,培养一批能够引领行业创新、制定行业标准的领军式人才;围绕重点项目建设,结合新型储能项目、深远海柔性直流输电项目、多种能源综合利用项目开发,培养一批具有实地调研能力、能够解决复杂工程问题、掌握绿色能源开发建设技术的卓越工匠型人才;围绕绿电交易和碳资产开发,系统开展专项培训,提升生产管理人员电力营销意识和水平,培养一批具有市场化思维的专业管理人才。
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(一)生产经营情况
1.基本财务状况
报告期内,公司积极践行“双碳”战略,有序推进项目开发建设,保障生产经营稳定。2022年第三季度,公司实现营业收入8.66亿元,前三季度实现营业收入26.39亿元,同比减少82.96%;第三季度实现归属于上市公司股东的净利润2.12亿元,前三季度实现归属于上市公司股东的净利润6.23亿元,同比增加282.14%;实现基本每股收益0.33元/股,同比增加266.67%;加权平均净资产收益率3.65%,同比增加2.96个百分点。截至2022年三季度末,公司资产总额373.59亿元,归属于上市公司股东的净资产163.99亿元,资产负债率52.76%。
2.发电量完成情况
2022年第三季度,公司完成发电量20.68亿千瓦时,同比增长16.39%;前三季度累计完成发电量62.08亿千瓦时,同比增长6.50%。其中,风电完成发电量53.04亿千瓦时,同比增长5.69%。光伏完成发电量8.50亿千瓦时,同比增长10.51%。
3.项目开发情况
2022年7月初,公司在新疆维吾尔自治区昌吉回族自治州阜康市获得了100万千瓦多能互补项目,并已于7月8日举行开工仪式。2022年1-9月,公司新增装机10万千瓦。截至报告期末,公司自主运营装机规模为412.65万千瓦。
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一、报告期内公司从事的主要业务
(一)报告期内行业情况说明
1.我国新能源行业发展情况
2022年,我国能源安全保障进入关键攻坚期,能源低碳转型进入重要窗口期。国家能源局提出到2025年非化石能源消费比重提高到20%,非化石能源发电量比重达39%,电能占终端用能比重达30%。要求加快发展风电、太阳能发电,全面推进风光发电大规模开发和高质量发展。
(1)新能源保持快速发展
2022年上半年面对疫情、供应链价格扰动等不利因素的挑战,国内可再生能源发展持续保持平稳快速增长。根据国家能源局发布的数据,2022年1-6月,全国基建新增发电生产能力6,910万千瓦,比上年同期多投产1,723万千瓦。其中,水电941万千瓦、火电1,320万千瓦(其中燃煤732万千瓦、燃气93万千瓦、生物质188万千瓦)、核电228万千瓦、风电1,294万千瓦、太阳能发电3,088万千瓦,水电、风电和太阳能发电分别比上年同期多投产129、210和1,787万千瓦,火电比上年同期少投产436万千瓦。全国并网风电设备平均利用小时1,154小时,比上年同期降低58小时;全国太阳能发电设备平均利用小时690小时,比上年同期增加30小时。
(2)新能源布局进一步优化
“三北”地区仍将是陆上风电开发的重心。目前“三北”地区风电装机约占全国的70%左右。大基地项目开发成为主流。政府持续推进产业结构和能源结构调整,将大基地开发作为重要举措,集中式和分布式光伏齐头并进。中东部和南方地区将优先利用本地资源发展分布式光伏发电,推动新能源就近消纳;“三北”地区也将结合外送通道,在资源富集地区继续推进集中式光伏电站开发和外送消纳。海上风电成为新的角逐领域。东部沿海省份正在积极推动海上风电开发,预计到2025年海上风电规模将达到3,000万千瓦以上。
(3)新模式新业态不断涌现
新能源与乡村振兴、生态治理、新技术等深度融合,新模式新业态频繁涌现。在西部地区,开发光伏+沙漠化治理、光伏+牧业项目。在中东部土地资源有限区域,实施农光互补、林光互补、渔光互补项目。在中东部盐碱地、采矿采煤塌陷区,实施“新能源+生态修复、矿山治理”等项目。结合乡村振兴,实施“千乡万村驭风行动”“千家万户沐光行动”。结合新技术,实施“新能源+新型储能”“新能源+氢能”项目。为提升能源清洁利用水平和电力系统运行效率,国家推进电力源网荷储一体化和多能互补发展项目。
(4)新能源消纳深受重视
面向未来,为促进大规模高比例新能源持续开发利用,应对复杂电力系统安全问题,国家加快构建新型电力系统。目前已经形成了“西电东送、北电南送”的电力资源配置基本格局,国家电网累计建成投运“十四交十二直”特高压工程,“十四五”期间,国网规划建设“二十四交十四直”特高压工程,将进一步增加跨省跨区大型输电通道,强化送、受端电网支撑能力,维持电力系统“大电源、大电网”的基本形态,助力“三北”地区新能源消纳。通过规模化配置储能、实施火电灵活性改造、发展燃气发电等手段提高电力系统灵活调节能力,充分调动电供暖、电制氢、数据中心、电动汽车充电设施等新型灵活负荷参与需求侧响应,大幅提高电力系统新能源消纳能力。加快推动电力系统逐步由“自动化”向“数字化”、“智能化”演进,依托先进量测技术、现代信息通信、大数据、物联网技术等,形成全面覆盖电力系统发、输、配、用全环节、及时高速感知的“神经系统”,形成智慧化调控运行体系,提高电力系统智慧运行水平。2.报告期内的行业重点政策报告期内,国家对新能源行业持续出台多项政策,大力支持新能源行业的发展。多地政府也分别规划了十四五期间风电、光伏以及储能的装机规划,推动能源供给体系低碳化、清洁化。国家加大力度实施可再生能源替代行动,大力发展风能、太阳能、生物质能等,不断提高清洁能源消费比重。
2022年1月21日,国家发改委等7部门联合发布《促进绿色消费实施方案》,提出进一步激发全社会绿色电力消费潜力。落实新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制要求,统筹推动绿色电力交易、绿证交易。国家发改委、国家能源局联合印发《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》,推动实现电力资源在全国更大范围内共享互济和优化配置,加快形成统一开放、竞争有序、安全高效、治理完善的电力市场体系。
2022年1月30日,国家发改委、国家能源局发布关于印发《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》的通知,根据方案计划以库布齐、乌兰布和、腾格里、巴丹吉林沙漠为重点,以其他沙漠和戈壁地区为补充,综合考虑采煤沉陷区,规划建设大型风电光伏基地。到2030年,规划建设风光基地总装机约4.55亿千瓦,其中库布齐、乌兰布和、腾格里、巴丹吉林沙漠基地规划装机2.84亿千瓦,采煤沉陷区规划装机0.37亿千瓦,其他沙漠和戈壁地区规划装机1.34亿千瓦。
2022年2月10日,国家发改委、国家能源局联合印发《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》,提出推动构建以清洁低碳能源为主体的能源供应体系,以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点,加快推进大型风电、光伏发电基地建设,对区域内现有煤电机组进行升级改造,探索建立送受两端协同为新能源电力输送提供调节的机制,支持新能源电力能建尽建、能并尽并、能发尽发,健全适应新型电力系统的市场机制,完善电力需求响应机制,探索建立区域综合能源服务机制。
2022年3月2日,国家能源局综合司发布《关于开展全国主要流域可再生能源一体化规划研究工作有关事项的通知》,提出在七大流域开展“水风光可再生能源一体化基地”的研究工作,依托主要流域水电开发,充分利用水电灵活调节能力和水能资源,兼顾具有调节能力的火电,在合理范围内配套建设一定规模的以风电和光伏为主的新能源发电项目,建设可再生能源一体化综合开发基地,实现一体化资源配置、规划建设、调度运行和消纳,提高可再生能源综合开发经济性和通道利用率,提升水风光开发规模、竞争力和发展质量,加快可再生能源大规模高比例发展进程。优化水风光资源配置、通道能力及相关要素,实现可再生能源综合集约高效一体化开发。
2022年3月22日,国家发改委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》,明确到2025年,非化石能源消费比重提高到20%左右,非化石能源发电量比重达到39%左右,电气化水平持续提升,电能占终端用能比重达到30%左右。《规划》还提出,要加快发展风电、太阳能发电,全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展,优先就地就近开发利用。
2022年3月29日,国家能源局制定并发布《2022年能源工作指导意见》,提出要大力发展风电光伏。加大力度规划建设以大型风光基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。优化近海风电布局,开展深远海风电建设示范,稳妥推动海上风电基地建设。积极推进水风光互补基地建设。继续实施整县屋顶分布式光伏开发建设,加强实施情况监管。
2022年4月,国家发改委价格司下发《关于2022年新建风电、光伏发电项目延续平价上网政策的函》,文件明确2022年,对新核准陆上风电项目、新备案集中式光伏电站和工商业分布式光伏项目,延续平价上网政策,上网电价按
当地燃煤发电基准价执行。
2022年5月10日,银保监会发布《关于银行业保险业支持城市建设和治理的指导意见》,鼓励银行保险机构加大支持城市发展的节能、清洁能源、绿色交通、绿色商场、绿色建筑、超低能耗建筑、近零能耗建筑、零碳建筑、装配式建筑以及既有建筑绿色化改造、绿色建造示范工程、废旧物资循环利用体系建设等领域,大力支持气候韧性城市建设和气候投融资试点。
2022年5月25日,国务院发布《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》,提出盘活存量资产回收资金拟投入新项目建设的,优先支持综合交通和物流枢纽、大型清洁能源基地、环境基础设施、“一老一小”等重点领域项目。
2022年5月30日,中央下发《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》,从创新新能源开发利用模式、加快构建适应新能源占比逐渐提高的新型电力系统、深化新能源领域“放管服”改革、支持引导新能源产业健康有序发展、保障新能源发展合理空间需求、充分发挥新能源的生态环境保护效益、完善支持新能源发展的财政金融政策等多个方面对新能源高质量发展作出全面部署。
同日,财政部印发《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》,提出到2025年有利于绿色低碳发展的财税政策框架初步建立,2030年前有利于绿色低碳发展的财税政策体系基本形成,2060年前财政支持绿色低碳发展政策体系成熟健全的短中长期发展目标。在当前海内外环境复杂多变、国内经济下行压力较大的时间节点上,发展新能源既是实现“双碳”目标的必经之路,也是拉动投资的有效手段,未来政策支持力度有望持续加大。
2022年6月1日,国家发改委、国家能源局等9部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》,围绕2025年非化石能源消费比重达到20%左右的要求,从总量、发电、消纳、非电利用四个方面设置了“十四五”期间可再生能源的发展目标。到2025年,可再生能源消费总量达到10亿吨标准煤左右,占一次能源消费的18%左右。可再生能源年发电量达到3.3万亿千瓦时左右,风电和太阳能发电量实现翻倍。全国可再生能源电力总量和非水电消纳责任权重分别达到33%和18%左右,利用率保持在合理水平。太阳能热利用、地热能供暖、生物质供热、生物质燃料等非电利用规模达到6,000万吨标准煤以上。本次规划系统性地阐明了各类可再生能源的发展模式,提出在“三北”地区优化推动风电和光伏发电基地化规模化开发,在西南地区统筹推进水风光综合开发,在中东南部地区重点推动风电和光伏发电就地就近开发,在东部沿海地区积极推进海上风电集群化开发,稳步推动生物质能多元化开发,积极推动地热能规模化开发,稳妥推进海洋能示范化开发。
2022年6月7日,国家发改委发布《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》,要求各地根据市场放开电源实际情况,鼓励新能源场站和配建储能联合参与市场,加快推动独立储能参与电力市场配合电网调峰,充分发挥独立储能技术优势提供辅助服务,优化储能调度运行机制等,保障新能源高效消纳利用。
2022年6月10日,国家生态环境部、国家发改委等7部门联合印发《减污降碳协同增效实施方案》,提出要统筹能源安全和绿色低碳发展,推动能源供给体系清洁化低碳化和终端能源消费电气化。实施可再生能源替代行动,大力发展风能、太阳能、生物质能、海洋能、地热能等,因地制宜开发水电,开展小水电绿色改造,在严监管、确保绝对安全前提下有序发展核电,不断提高非化石能源消费比重。严控煤电项目,“十四五”时期严格合理控制煤炭消费增长、“十五五”时期逐步减少。重点削减散煤等非电用煤,严禁在国家政策允许的领域以外新(扩)建燃煤自备电厂。持续推进北方地区冬季清洁取暖。新改扩建工业炉窑采用清洁低碳能源,优化天然气使用方式,优先保障居民用气,有序推进工业燃煤和农业用煤天然气替代。
(二)公司主营业务及经营模式
1.报告期内公司所从事的主要业务
报告期内,公司主营业务为风能和太阳能投资、开发、运营。当前公司主要产品为电力。
2.报告期内公司的经营模式
经营模式涉及前期开发、采购建设、生产运营、销售和盈利五个方面,具体如下:
(1)前期开发模式
公司风能和太阳能发电项目包括自主开发项目、合作开发及并购项目,各区域管理机构、项目公司作为项目实施主体,负责项目的具体资源获取及评估等前期工作,公司负责项目的立项审核和风险控制等。
(2)采购和建设模式
①采购模式项目通过决策批复后,可开展采购流程。公司采购工程、货物和服务,采用公开招标、邀请招标、竞争性谈判、询价、单一来源采购等采购方式,其中,公开招标为主要采购方式。
②建设模式
签订合同后进入工程建设阶段。工程建设分为工程总承包建设和分标段承包建设。建设主要流程包括:工程设计、工程开工报审、工程施工、工程验收(包含分部、分项、单位工程验收、分阶段质检验收、电网验收、启动试运行验收)、向电网公司提交项目相关资料、启动试运行、项目竣工验收。各项目单位将与电网公司签署购售电协议及并网调度协议,并按照相关要求按时办理电力业务许可证。
(3)生产运营模式
公司的生产运营模式主要是通过风力发电机组将风能转化为电能,或光伏发电机组将太阳能转化为电能,上述转化的电能经场站内的集电线路、变电设备和升压装置外送至电网。公司下属项目公司设立运营部门对项目进行运营监控和日常维护,从而确保发电设备的安全稳定的运行。
(4)销售模式
公司的销售模式主要是通过与各区域电网公司签订售电合同,将电力销售给电网公司。依照国家政策和项目核准时的并网承诺,在项目运营过程中,公司下属项目公司与电网公司签署购售电协议,将所发电量并入指定的并网点,实现电量交割。其中电量计量由电网公司指定的计量装置按月确认,电价按照国家能源价格主管部门确定的区域电价确定。同时,公司在全额完成保障性基础电量的前提下,积极参与市场化交易。在参与市场化交易的区域,公司电能销售模式为部分电能由电网公司采购,按项目批复电价结算;其余以参与市场化交易的方式实现消纳,按交易电价结算。未来,参与市场化交易销售电量将成为公司电能销售的主要方式。
(5)盈利模式
公司的盈利模式主要为获取销售给电网公司的电力收入,扣除生产经营的各项成本费用后获得利润,其中收入根据单位上网电价与供应电网公司的电量计算得出。
(三)报告期内主要经营情况
报告期内,公司积极践行国家“双碳”战略,以“推进绿色发展、建设美丽中国”为企业使命,以“厚植基础、示范引领、特色发展”为总体思路,加快推进公司重大资产重组后续工作,实现公司主营业务由房地产向绿色能源产业的转型。公司始终坚持规模和效益并重,充分发挥公司独特竞争优势,积极发展陆上风电、光伏发电,大力开发海上风电,深入推动源网荷储一体化和多能互补发展,积极开展储能业务,实施差异化竞争,基本形成了“海陆齐发”的业务布局。公司将持续研究拓展新业态新模式,推动产业链延伸拓展、价值链向高端迈进,打造资产优良、业绩优秀的综合型绿色能源服务产业群,守护电网安全,助推三网融合,做为国担当、为国添彩的一流绿色能源创造者。
1.报告期内主要经营情况及财务状况
2022年上半年,公司实现营业收入17.73亿元,利润总额4.96亿元,归属于上市公司股东的净利润为4.10亿元,基本每股收益0.22元/股,加权平均净资产收益率2.38%。截至2022年6月30日,公司资产总额380.12亿元,归属于上市公司股东的净资产161.86亿元,资产负债率54.19%。2022年1-6月,公司无新投产项目。截至报告期末,公司自主建设运营装机规模为402.65万千瓦,具体构成如下:
2.报告期内装机容量情况
3.发电量及上网电量情况分析
报告期内,公司累计完成发电量41.43亿千瓦时,较上年同期增长2.24%。其中,风电完成发电量35.24亿千瓦时,较上年同期减少0.16%(陆上风电累计完成发电量30.25亿千瓦时,同比上升4.09%;海上风电累计完成发电量4.99亿千瓦时,同比下降19.98%),主要原因是来风情况不及去年;光伏完成发电量5.82亿千瓦时,较上年同期增长14.88%,主要原因是并网项目较上年同期有所增加所致。
报告期内,公司上网电量39.72亿千瓦时,同比增长1.47%。其中,风电上网电量为34.05亿千瓦时,同比下降0.62%(陆上风电上网电量为29.21亿千瓦时,同比上升3.55%;海上风电上网电量为4.84亿千瓦时,同比下降20.02%);光伏发电上网电量5.55亿千瓦时,同比上升12.24%。其中,参与电力市场交易的电量为18.88亿千瓦时,占上网电量的47.53%。
报告期内,公司风电平均利用小时为1,160小时,同比下降153小时。光伏发电平均利用小时为787小时,同比提高58小时。
4.2022年下半年及未来发展规划
下半年,公司将持续提升公司质量,完善内部治理结构,严格落实重组盈利承诺,确保实现全年目标任务。
公司未来发展目标为:“十四五”期间,公司将积极践行“双碳”战略,依托全球能源互联网和“一带一路”战略,坚持“推进绿色发展、建设美丽中国”的企业使命,以“厚植基础、示范引领、特色发展”为总体思路,研究拓展新业态新模式,推动产业链延伸拓展、价值链向高端迈进,打造资产优良、业绩优秀的综合型绿色能源服务产业群,守护电网安全,助推三网融合,做为国担当、为国添彩的一流绿色能源创造者。到“十四五”末,公司建设运营装机容量3,000万千瓦。
二、核心竞争力分析
1.开发运营经验丰富
公司运营电站涵盖海上风电、陆上风电、光伏发电、光热发电、储能等多种业态,多年来一直注重远距离输送电技术的研发,并成功研发出新型的深远海输送电柔性直流的应用技术,有丰富的项目开发、工程建设、生产经营经验。公司江苏如东H14#海上风电场项目作为国内首个全生命周期数字化智慧型海上风电场,从前期规划设计、工程建设到后期运维,整个过程均实现了数字化和智能化,并创造了国内海上风电行业首个“超视距”微波通讯系统、国内首个基于北斗定位的人员跟踪和落水辅助救援系统等多个国内第一。报告期内,荣获中国电力建设企业协会颁发的“2022年度中国电力行业优质工程”证书。
2.业务布局合理
公司广泛布局国内青海、新疆、甘肃、内蒙古、江苏、广东等12个资源富集省份,开发建设海上风电、陆上风电、光伏发电和光热发电等新能源项目,形成海陆齐发的绿色能源业务布局。
3.多能互补的集成优化能力
公司投资建设的“海西州多能互补集成优化国家示范工程”项目,采用“新能源+”模式,以光伏、光热、风电为主要开发电源,以光热储能系统、蓄电池储能电站为调节电源,多种电力组合,有效解决风电和光伏不稳定、不可调的缺陷,解决用电高峰期和低谷期电力输出的不平衡问题,建成了国际领先的“风、光、热、蓄、调、荷”于一体的多能互补、智能调度的纯清洁能源综合利用创新基地。该项目是国家首批多能互补项目,曾作为全国新能源行业唯一代表项目,参加庆祝中华人民共和国成立70周年大型成就展。
4.融资渠道多元化
公司完成主业转型后,可有效利用资本市场开展股权、债权类等多种方式融资。公司经营情况良好,已与多家银行建立了密切的合作关系。项目公司在贷款银行保持着良好的信用记录和较高的授信额度,具有畅通的融资渠道和较强的偿债能力。
5.公司治理机制和内部管控体系健全
公司注重内部管理,根据内外部环境变化,不断优化内控流程管理。对项目投资运营,建立了一套完整的管理流程规范。公司在人力、信息、财务等方面严格规范,确保了有效的公司管控,风险防控能力不断提升。
6.人才储备充足
7.独特的产业协同优势
公司扎实开展人才队伍建设,深入实施人才强企战略,强化前期开发、生产运营、安全管理等专业人才培养力度,加强技能人才建设,持续加大高素质人才引进,为公司发展提供了强有力的人才支撑。公司独特的竞争优势在于与股东方的产业协同效应。间接控股股东中国绿发以绿色发展为主题,产业布局涵盖绿色能源、低碳城市、现代服务业、战略性新兴产业等板块。公司的新能源产业可以与股东方的低碳城市、现代服务业、战略性新兴产业实现协同发展,形成独特的资源配套优势,在竞争中占据优势。
三、公司面临的风险和应对措施
1.政策风险
由于新能源资源获取、国家可再生能源补贴回收、上网电价保护及电价税收等方面均受政策影响较大。相关政策的变更可能致使公司面临所处行业市场竞争更加激烈、项目收益率有所下滑及因补贴回收滞后而导致的偿债及信用风险。公司将密切关注国家政策变化,及时全面了解相关政策信息,积极推动向上游研发端、制造端和下游应用端和消纳端延伸,实现多产业共赢。进一步加强系统方案的优化设计,大力实施科技创新项目的研究与应用,寻求更多降本增效的有效途径。
2.投资决策风险
在“双碳”战略背景下,市场竞争日趋激烈,优质新能源资源获取难度将不断加大,平准化度电成本控制能力不足,技术进步不符合预期可能造成项目收益不及预期,公司将面临项目投资决策风险。
公司将持续提升项目运营管理水平,强化可研执行刚性,严格把控项目成本,开拓综合能源服务市场,积极参与电网需求侧响应,推动发展“多能互补”“源网荷储一体化”等模式。
3.电价风险
随着电力体制改革的不断深入,市场化交易电量比例持续提高,跨省区交易比例大幅增长。尤其是随着平价上网时代的到来,新能源电力市场竞争异常激烈,公司可能面临电价下行、收益下滑、经营压力增大的风险。
公司将着力加强电力营销管理,加大相关政策研究力度,试点参与绿电交易,提高电价收入。
4.电量风险
电力行业需求受到国民经济中其他行业用电量的影响较大。电力企业的盈利能力与经济周期的相关性比较明显,下游重工业和制造业的用电需求和发电企业自身上网电量是决定发电企业盈利的重要因素。一是由于受到海外市场萎缩的影响,我国经济增速呈逐步回落的态势。未来宏观经济的波动,将带来不确定性。二是受新冠疫情影响,全社会用电需求增速放缓。三是受新能源装机持续增加、部分地区电网结构限制、送出能力不足的影响,限电形势仍存在较大压力。公司将不断深化政策研究,紧跟国家发展战略,研判政策影响,优化交易策略,积极拓展消纳渠道,与政府主管部门、电网调度沟通,争取有利政策和发电空间。
5.气候条件变化的风险
由于风电、光伏行业的特殊性,发电量依赖当地的气候条件,特别是风、光等自然资源条件,这些条件会随季节和风电场的地理位置出现很大差异,同时也受限于总体气候变化的影响。
为应对地区不同导致的气候条件差异,公司已在全国范围内分散布局,降低投资风险,但仍面临一定气候条件变化风险,未来我们将进一步平衡受不同气候条件影响区域的项目开发比例。
6.生产运营风险
在公司日常生产经营、电力检修等过程中,可能面临由违章指引、违规操作及设备自身健康水平引起的人员伤亡和财产损失的风险。
公司将结合内外部环境及业务实际,积极开展风险、隐患研判,制定防范应对措施。全面启动综合治理专项行动,成立综合治理专项行动领导小组、工作小组,制定行动方案,推进综合治理自查自纠及问题整改,有效防范、化解各类经营风险。并认真开展安全隐患大排查大整治活动,针对运营场站、基建项目定期组织安全隐患排查,进一步夯实安全管理基础。
7.人才流失风险
新能源行业作为国家政策大力支持的战略性新兴产业,对于具备风力/光伏发电相关知识和技能的高级人才依赖度较高,各新能源公司对于国内具有相关专业知识和技能的优秀人才竞争逐渐激烈,尤其是对于具备长期工作经验的技术型管理人才需求量较大。公司未来可能面临人才流失的风险。
公司本着以“人才强企”的总体方针,积极搭建产业人才库,选拔挖掘专业造诣深厚的专家型人才。公司未来将围绕前沿技术攻关,通过开展校企合作,培养一批能够引领行业创新、制定行业标准的领军式人才;围绕重点项目建设,结合新型储能项目、深远海柔性直流输电项目、多种能源综合利用项目开发,培养一批具有实地调研能力、能够解决复杂工程问题、掌握绿色能源开发建设技术的卓越工匠型人才;围绕绿电交易和碳资产开发,系统开展专项培训,提升生产管理人员电力营销意识和水平,培养一批具有市场化思维的专业管理人才。
四、主营业务分析
1.概述
2022年上半年,公司实现营业收入17.73亿元,利润总额4.96亿元,归属于上市公司股东的净利润为4.10亿元,基本每股收益0.22元/股,加权平均净资产收益率2.38%。截至2022年6月30日,公司资产总额380.12亿元,归属于上市公司股东的净资产161.86亿元,资产负债率54.19%。
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一、报告期内公司所处的行业情况
回顾2021年,得益于对新冠疫情的科学有效防控,我国经济增长持续改善,结构继续优化,以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局正逐步形成。在“房住不炒、因城施策”的总基调下,国家陆续出台包括三道红线、房地产贷款集中管理和两集中供地在内的多项调控政策,从政府、房企、银行三个层面进行全面监测和调控,形成政策调控的完整闭环,房地产行业在存量大周期下进入严监管时代。根据国家统计局公开数据显示,2021年,全国房地产开发投资147,602亿元,比上年增长4.4%。房地产开发企业房屋施工面积975,387万平方米,比上年增长5.2%。房屋新开工面积198,895万平方米,比上年下降11.4%。房屋竣工面积101,412万平方米,比上年增长11.2%。2021年,房地产开发企业土地购置面积21,590万平方米,比上年下降15.5%;土地成交价款17,756亿元,比上年增长2.8%。商品房销售面积179,433万平方米,比上年增长1.9%;商品房销售额181,930亿元,比上年增长4.8%。
面对严峻的行业调控政策,房地产企业积极谋求内部变革与业务转型,一方面部分房企聚焦精细化运作,针对不同城市市场分化格局制定更具针对性的经营策略,打造差异化产品竞争优势;另一方面部分房企主动谋求业务转型升级,积极寻找新的赛道,重塑新的核心竞争力,布局大资管时代。
自1993年上市以来,公司始终谋求做大做优做强,坚持为广大投资者创造更大的价值,实施了包括重大资产重组、对外投资并购等在内的系列发展举措,推动公司总股本实现由5.13亿股增至18.63亿股的重大跨越,公司盈利能力一度处于行业较高水平。但随着近年来地产行业进入管理红利时代,土地成本提高,房价调控严格,整体利润走低,容错空间收窄;加之公司土地储备明显不足,财务压力日益增大,同业竞争短期难以解决,公司发展动力及未来发展潜力明显受限。部分投资者强烈建议公司谋求主业转型,寻找新的利润增长点。
在国家“双碳”战略背景下,“十四五”能源规划明确提出,将加快实施能源领域碳达峰行动,制定更加积极的新能源发展目标,大力推动新时代可再生能源大规模、高比例、高质量、市场化发展,加快实施可再生能源替代行动,着力提升新能源消纳和存储能力,积极构建以新能源为主体的新型电力系统。为顺应可再生能源快速发展的大趋势,我国对可再生能源行业给予高度重视,出台了一系列支持政策,太阳能、风电等可再生能源行业获得快速发展的历史机遇。
面对鲜明的内外部形势及广大投资者建议诉求,公司间接控股股东中国绿发结合国企三年改革行动要求,全面梳理分析系统内产业资源,积极与公司沟通协商,研究确定产业布局优化方案暨以其所持有的新能源业务置换公司所持有的房地产业务,从而推动公司主营业务实现由房地产开发销售向新能源投资建设运营的转型。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主要业务概况、产品及经营模式
1.主要业务概况
公司为中国绿发旗下上市公司,作为整合及发展中国绿发内住宅类房地产开发业务为主的综合性地产业务平台,致力于发展绿色、健康地产,服务国家新型城镇化建设。
报告期内,公司主营业务为房地产开发与销售,业务板块主要集中于住宅地产开发,同时涵盖部分配套商业、酒店等业务。公司在立足北京、济南、成都、宜宾等城市基础上,持续发挥深耕优势,通过招拍挂、股权收购等形式,及时实现新生项目、新鲜活力的补充;绿色地产项目覆盖全国18个城市,形成覆盖京津冀、长三角、济南青岛、粤港澳大湾区、成渝双城经济圈的业务布局。
公司同时提供绿色物业服务,物业类全资子公司2家,服务范围覆盖重庆、宜宾、成都、济南、青岛、东莞等城市。公司不断提升物业服务质量,着眼“绿色、智能、健康”理念,全力打造绿色智慧社区,为社区居民提供安全、舒适、便利的现代化、智慧化生活环境。依托大数据、云计算、物联网等创新科技,智慧化升级物业服务,不断满足业主日益增长的美好生活需求,整合物业社区资源和商旅产业资源,打造商业运营中心,为业主提供多种增值、运营、商业服务,通过一站式的全方位服务切实提升业主幸福感。
2.主要产品及经营模式
公司坚持绿色发展理念,着力打造绿色、健康、智能的住宅地产项目,推出了鲁能星城、鲁能领秀城、鲁能城、鲁能泰山7号、鲁能公馆等产品系列,涵盖高层、洋房、别墅等多种业态,覆盖保障型、刚需型、改善型、高品质等多种需求,受到市场、客户及相关方的普遍认可。公司着力打造绿色地产、健康住宅,推广绿色建筑、创新绿色技术,实现了100%绿色建筑认证。
公司坚持以房地产开发与销售为核心,以持有物业出租运营、物业服务为辅助的经营模式。在房地产开发方面,主要包括一级开发和二级开发两种模式。其中,地产一级开发模式主要表现为公司接受政府委托,对国有土地、集体土地征地、拆迁、安置、补偿,建设市政配套设施,使土地达到“三通一平”、“五通一平”等条件(熟地),赚取工程利润。房地产二级开发模式主要表现为公司通过招拍挂、收并购等方式获取土地资源,通过规划设计、开发建设、商品房销售等工作获取项目收益。在持有型物业出租运营方面,主要表现为公司通过运营管理公司持有的商业项目,获取长期稳定的租金收益,并通过资产证券化等方式事项持有型资产的有效盘活。在物业服务方面,主要表现为公司运用现代管理与服务技术,对已投入使用的各类物业规范化的管理,为物业的产权人和使用人提供服务,提高物业的使用价值和经济价值。除此之外,公司也开展新房代理销售、二手房租售等多元化经营业务。
3.转型后业务情况
报告期内,公司积极践行国家“双碳”战略,牢牢把握新能源行业发展机遇,启动重大资产重组,实现公司主营业务转型。重组后,公司主营业务由房地产开发销售转变为风能和太阳能投资、开发、运营。截至本报告披露日,公司前述重组工作已全面完成。
当前公司主要产品为电力。经营模式涉及前期开发、采购建设、生产运营、销售和盈利五个方面,具体如下:(1)前期开发模式
公司风能和太阳能发电项目包括自主开发项目、合作开发及并购项目,各区域管理机构、项目公司作为项目实施主体,负责项目的具体资源获取及评估等前期工作,公司负责项目的立项审核和风险控制等。
(2)采购和建设模式
①采购模式
项目通过决策批复后,可开展采购流程。公司采购工程、货物和服务,采用公开招标、邀请招标、竞争性谈判、询价、单一来源采购等采购方式,其中,公开招标为主要采购方式。
②建设模式
签订合同后进入工程建设阶段。工程建设分为工程总承包建设和分标段承包建设。建设主要流程包括:工程设计、工程开工报审、工程施工、工程验收(包含分部、分项、单位工程验收、分阶段质检验收、电网验收、启动试运行验收)、向电网公司提交项目相关资料、启动试运行、项目竣工验收。各项目单位将与电网公司签署购售电协议及并网调度协议,并按照相关要求按时办理电力业务许可证。
(3)生产运营模式
公司的生产运营模式主要是通过风力发电机组将风能转化为电能,或光伏发电机组将太阳能转化为电能,上述转化的电能经场站内的集电线路、变电设备和升压装置外送至电网。公司下属项目公司设立运营部门对项目进行运营监控和日常维护,从而确保发电设备的安全稳定的运行。
(4)销售模式
公司的销售模式主要是通过与各区域电网公司签订售电合同,将电力销售给电网公司。依照国家政策和项目核准时的并网承诺,在项目运营过程中,公司下属项目公司与电网公司签署购售电协议,将所发电量并入指定的并网点,实现电量交割。其中电量计量由电网公司指定的计量装置按月确认,电价按照国家能源价格主管部门确定的区域电价确定。
(5)盈利模式
公司的盈利模式主要为获取销售给电网公司的电力收入,扣除生产经营的各项成本费用后获得利润,其中收入根据单位上网电价与供应电网公司的电量计算得出。
(二)主要业绩驱动因素
一是公司以房地产开发销售为主业,布局全国18个城市,坚持服务区域协同发展的国家战略,立足国家重点发展的京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝双城经济圈、海南自贸区等城市群,业务布局更加完善,区位优势明显,为公司未来业绩增长提供了支撑与保障。二是秉承绿色发展理念,创新升级产品结构,着力打造绿色地产、健康住宅,推广绿色建筑、创新绿色技术,实现了100%绿色建筑认证;在满足广大客户需求基础上,综合考虑项目定位、基础条件等因素,提升产品的健康性能、智能化体验和差异化优势,增强了公司的市场竞争力。三是公司经过多年经营,品牌得到市场广泛认可,品牌价值及影响力得到进一步提升。四是控股股东及相关方高度重视并大力支持公司发展壮大,利用自身优势为公司提供资金和业务的大力支持,保障了公司生产经营持续健康稳定。五是积极践行“双碳”战略,开展重大资产置换工作,助推公司主营业务由房地产开发销售向新能源发电转型。
(三)2021年度公司主营业务发展情况回顾
2021年是党和国家历史上具有里程碑意义的一年,是国家“十四五”规划的开局之年,也是公司事业发展转型升级的元年。面对房地产行业发展面临的严峻形势,公司董事会坚定落实国家“房住不炒”定位,认真践行习近平总书记提出的“双碳”战略,明确绿色发展方向,积极谋划、科学决策,保障了公司生产经营的持续稳定和主营业务的成功转型。
1.生产经营稳步推进
2021年,公司坚定落实“房住不炒”要求,平稳有序推进项目开发建设,保障生产经营稳定。由于受行业形势、项目开发周期等因素影响,报告期内公司经营业绩较上年同期有所下滑。全年实现营业收入162.36亿元,较上年同期减少35.14亿元,同比减少17.8%;归属于上市公司股东的净利润-13.58亿元,较上年同期由盈转亏。截至2021年12月31日,公司资产总额822.44亿元,归属于母公司股东的净资产135.33亿元,资产负债率83.05%。
房地产开发方面,公司完成开工面积336.02万平米,完成率107.23%;完成竣工面积113.69万平方米,完成率94.49%。实现销售194.73亿元,销售面积122.16万平方米,较上年同期分别增长51.91%和34.54%。物业服务方面,公司实现物业服务签约面积1,398.72万平方米,同比增长14.16%;实现物业服务面积1,085.37万平方米,同比增长5.78%。
面对广大业主客户日益增长的美好生活需求,公司着力推动传统地产业务向健康地产转型,所属济南领秀城项目获评全国首个、也是规模最大的“金级运营认证”健康社区,杭州千岛湖项目入选联合国“生物多样性100+全球典型案例”。项目管理和工程管理再获多项殊荣,重庆区域项目荣获“巴渝杯优质工程奖”“重庆市建筑安全文明工地”等省市级奖项2项;济南区域项目荣获土木工程领域科技创新最高荣誉“詹天佑奖”,“健康社区设计标识铂金级认证”及“健康社区运营标识金级认证”。宜宾区域项目获宜宾市建设工程“酒都杯”,南京区域项目获南京市优质工程奖“金陵杯”。
2.主业转型蹄疾步稳
积极践行和主动服务国家重大战略部署,认真研判资本市场及行业发展形势,科学谋划产业转型升级的可行性,经与股东方中国绿发、鲁能集团沟通协商,于2021年9月6日启动重大资产重组工作,以下属23家房地产子公司股权置换鲁能集团、都城伟业集团有限公司共同持有的鲁能新能源(集团)有限公司100%股权,差额部分以现金方式补足。经过近四个月的尽职调查、审计评估、方案论证,相关资产置换方案于2021年12月30日高票通过公司股东大会审议。此后,公司加快推动重组后续工作,截至本报告日,公司已先后完成重组资产交割、过渡期损益审计、内部组织机构调整及人员整合等相关工作,本次重大资产重组已全面完成。
3.公司治理卓有成效
认真开展公司治理专项自查行动。深入贯彻落实国务院关于提高上市公司质量的工作要求,对照七个方面、119项问题逐项开展自查排查,及时发现风险隐患,有效抓好问题整改。进一步健全公司制度体系。修订完善《公司章程》、“三会一层”议事规则,建立《董事会授权管理办法》,进一步厘清各治理主体之间的职责边界,推动各司其职、各尽其责,高效运转。持续规范三会运作。及时完成部分董事更换调整,保障公司法人治理结构健全有效,全年累计组织召开股东大会9次、董事会17次,有力保障了公司生产经营需要。强化内幕信息管理。紧密结合定期报告及资本运作等重大事项,及时建立健全内幕信息知情人档案,组织相关知情人签署《保密协议》及《内幕知情人承诺书》,开展本公司股票交易自查排查,编制报送重大交易进程备忘录,全年未发生内幕信息泄露及违规交易行为。积极妥善解决同业竞争。督促控股股东及相关方履行避免同业竞争相关承诺,通过资产置换、挂牌转让、委托管理等多措并举,推动公司与控股股东及关联方存在的房地产同业竞争问题得以全面妥善解决。
4.融资渠道更趋多元
随着地产行业融资形势的日趋严峻,公司在用好银行贷款等传统融资工具同时,积极争取股东方支持,累计获取财务资助额度310亿元,有效保障了项目拓展及生产经营等方面的资金需求。积极开展融资方式创新,注重经验总结与应用,科学搭配底层基础资产,于2021年7月20日成功发行北京顺义美丽汇和宜宾皇冠假日酒店CMBS产品,实现外部融资6.2亿元,期限12年(3+3+3+3),票面利率4.1%。有效发挥与上游供应商的协同优势,探索发行供应链资产支持票据(ABN,即通过信托公司设立供应链金融资产支持票据信托,并向合格投资者发行资产支持票据)。2021年6月22日,收到中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》,明确公司资产支持票据注册金额为20亿元,有效期两年。
5.信披投关再创佳绩
规范开展信息披露。顺利完成2020年年报、2021年半年报、季报及相关临时公告的编制披露,全年累计发布公告331份,较上年增加128份,同比增加63.05%。积极维护投资者关系。强化与中小投资者沟通交流,积极配合其履行股东大会参会事宜,保障中小股东的知情权、参与权和决策权。高质量组织召开2020年度业绩说明会,积极参加天津辖区投资者网上集体接待日,接受投资者现场调研,及时解答投资者疑惑,累计书面答复投资者提问153个,有效答复率100%。其中公司2020年度业绩说明会被中国上市公司协会评选为“优秀实践案例”。积极为投资者办实事、解难题,参加“3.15”“5.15”投保活动,通过视频、海报等方式,向广大投资者宣传投保知识,提示投资风险。全年帮助四名中小投资者解决股票无法正常交易等疑难问题。努力践行股东回报义务。按照“10派2.5”的比例向投资者合计分红4.66亿元,保障广大股东投资收益。
(四)房地产项目开发情况
重庆地区,公司控股子公司重庆鲁能、重庆中绿园、重庆江津鲁能新开工面积70.67万平方米,在建面积157.92万平方米,竣工面积25.51万平方米。
成都地区,公司控股子公司成都鲁能、成都新衡生新开工面积24.88万平方米,在建面积24.88万平方米,无竣工面积。宜宾地区,公司控股子公司宜宾鲁能、宜宾山水原著新开工面积41.28万平方米,在建面积60.91万平方米,无竣工面积。东莞地区,公司控股子公司东莞鲁能广宇在建面积8.84万平方米,无新开工、竣工面积。
广州地区,公司控股子公司广东中绿园新开工面积11.04万平方米,在建面积11.04万平方米,无竣工面积。
汕头地区,公司控股子公司汕头中绿园新开工面积23.88万平方米,在建面积23.88万平方米,无竣工面积。
北京地区,公司控股子公司顺义新城、北京中绿园新开工面积11.65万平方米,在建面积11.65万平方米,竣工面积2.66万平方米。
苏州地区,公司控股子公司苏州鲁能广宇在建面积38.50万平方米,竣工面积27.29万平方米,无新开工面积。青岛地区,公司控股子公司青岛中绿园新开工面积16.47万平方米,在建面积16.47万平方米,无竣工面积。
济南地区,公司控股子公司鲁能亘富、鲁能万创、鲁能朱家峪及济南中绿园新开工面积76.35万平方米,在建面积191.67万平方米,竣工面积43.21万平方米。
上海地区,公司控股子公司上海鲁能亘富在建面积14.85万平方米,无新开工、竣工面积。
湖州地区,公司控股子公司湖州公司在建面积12.41万平方米,竣工面积12.41万平方米,无新开工面积。
福州地区,公司控股子公司福州鲁能、泰新公司、盛新公司、雄新公司、仁新公司新开工39.56万平方米,在建面积39.56万平方米,无竣工面积。
天津地区,公司控股子公司天津鲁能泰山、天津鲁能广宇在建面积18.48万平方米,无新开工、竣工面积。
三亚地区,公司控股子公司三亚中绿园公司新开工面积14.35万平方米,在建面积14.35万平方米,无竣工面积。杭州地区,公司控股子公司千岛湖公司新开工面积5.88万平方米,在建面积22.05万平方米,竣工面积2.6万平方米。
(五)新增土地储备项目
(六)累计土地储备情况
(七)主要项目开发情况
(八)主要项目销售情况
(九)主要项目出租情况
(十)土地一级开发情况
(十一)融资途径
(十二)发展战略和未来一年经营计划
1.“十四五”发展规划
“十四五”期间,公司将积极践行“双碳”战略,依托全球能源互联网和“一带一路”战略,坚持“推进绿色发展、建设美丽中国”的企业使命,以“厚植基础、示范引领、特色发展”为总体思路,研究拓展新业态新模式,推动产业链延伸拓展、价值链向高端迈进,打造资产优良、业绩优秀的综合型绿色能源服务产业群,守护电网安全,助推三网融合,做为国担当、为国添彩的一流绿色能源创造者。到“十四五”末,公司建设运营装机容量3000万千瓦。
2.2022年经营计划
2022年公司总体目标是:以持续提升公司质量为核心,以完善内部治理机构、提升信披质量为抓手,严格落实重组盈利承诺,确保实现发电量80亿千瓦时,投产148万千瓦,新增储备优质资源600万千瓦。
(十三)向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
截至本报告期末,公司为商品房承购人因银行抵押贷款提供的担保余额为516,444.52万元,报告期无已承担担保责任且涉及金额占公司最近一期经审计净利润10%以上的情况。
三、核心竞争力分析
1.坚定的绿色发展理念
在中央“五位一体”总体布局和“四个全面”战略布局下,公司坚持绿色发展理念,研究编制健康家园产品标准体系,全面推动构建绿色、智能、健康产品业态体系,致力于打造绿色建筑和优质产品,把保护生态环境与建设美好家园相结合,始终把可持续发展作为公司高质量发展目标。公司积极响应国家政策号召,推动“生态优先、绿色发展”和“健康中国”理念有效落地,在建新建项目加大健康科技研发应用力度,将绿色、健康、智能等理念贯穿于建筑项目管理全生命周期,持续巩固绿色建筑领先优势,继续保持100%绿色建筑认证,推动建筑用能绿色化和低碳化。在项目建设和业务运营中注重改善自然生态,有效利用先进技术为广大客户提供健康、适用、高效、绿色的使用空间,最大限度降低建筑开发建设对环境的负面影响,以实际行动呵护人类共同家园。
2.多元化的融资渠道
公司经营情况良好,已与多家银行建立了密切的合作关系。项目公司在贷款银行保持着良好的信用记录和较高的授信额度,具有畅通的融资渠道和较强的偿债能力。同时,公司控股股东依据自身实力,对公司提供强有力的财务资助。公司注重融资创新,不断加强持有型物业盘活力度,完成了CMBS等新型融资产品发行。资产置换完成后,公司资本市场融资渠道进一步拓宽。
3.稳健的公司治理机制和内部管控体系
公司注重内部管理,根据内外部环境变化,不断优化内控流程管理。对项目开发全流程制定了严格的管理规范,从项目前期的可行性研究、土地取得、项目规划、项目施工到销售等环节,建立了一套完整的管理流程规范。公司在人力、信息、财务等方面严格规范;内部实现高度的信息化系统管理,办公自动化流程比较完善,成本系统、销售系统也已实现信息化,确保了有效的公司管控,风险防控能力不断提升。
4.专业的管理团队
公司管理团队拥有丰富的项目开发运营管理经验,管理理念成熟;为保证团队综合能力的发挥,公司注重人才梯队搭建;对管理团队实行分层级培养,并组织和安排各项培训提升团队的管理及协作能力;同时为管理团队储备人员的发展制定了全方位发展计划,建立科学、完善的绩效考核机制,保证了人员快速合理地补充及管理团队整体高素质的打造。
5.主业的转型升级
报告期内,公司积极推进主业转型,主业转型完成后,在业务发展方面具备如下竞争优势:一是海陆齐发的业务布局。公司在12省份开发建设海上风电、陆上风电、光伏发电和光热发电等新能源项目,形成海陆齐发的绿色能源体系。二是多能互补的集成优化能力。公司为20多家多能互补集成优化示范工程企业中首家项目成功落地的单位,投资建设了“海西州多能互补集成优化国家示范工程”项目。三是海上风电建设的领先技术。公司多年来一直注重远距离输送电技术的研发,并成功研发出新型的深远海输送电柔性直流的应用技术。四是股东方优势,公司的新能源产业可以与股东方的低碳城市、现代服务业、战略性新兴产业实现协同发展,形成独特的资源配套优势。
四、主营业务分析
1.概述
截至2021年12月31日,公司总资产822.44亿元,较去年年末增加9.90%,其中:流动资产810.41亿元、非流动资产12.03亿元;总负债683.07亿元,较去年年末增加14.84%,其中:流动负债666.82亿元、非流动负债16.25亿元;股东权益139.37亿元,较去年年末减少9.25%。
2021年公司实现营业收入162.36亿元,净利润-13.73亿元,归属于上市公司股东的净利润-13.58亿元,基本每股收益-0.73元,归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率-9.37%;截至2021年末归属于上市公司股东的每股净资产7.27元。
五、公司未来发展的展望
(一)行业格局和趋势
展望2022年,公司外部发展环境依然复杂多变。从宏观上看,在世纪疫情冲击下,百年变局加速演进,经济全球化遭遇逆流,全球产业链供应链脆弱性上升,世界经济复苏放缓、通胀高企,不稳定不确定因素明显增加。我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力,企业发展面临的成本、资源、环境等硬约束不断增强,在多重约束下求最优解的难度不断加大。
从行业上看,国家既要保障电力供应,又要积极推动能源转型,以国家能源安全为红线,以清洁能源为主体的能源电力系统转型建设工作更加紧迫。同时,随着“双碳”“1+N”顶层政策文件的出台,发展新能源电力被摆在了更加突出重要的位置,新能源行业在国家经济建设中的重要地位得到进一步明确和提升。但随着平价上网时代的开启,新技术的推广应用,市场竞争也将进一步加剧。
从企业自身看,2022年,公司将以全新的姿态亮相资本市场。在国家构建以新能源为主体的新型电力系统战略背景下,公司急需集中资源优势,顺应行业发展大潮,紧紧抓住风电、光伏历史性发展机遇,系统谋划,多措并举,持续加大资源拓展力度,提升发展速度,尽快形成规模优势。同时,公司也要清醒地认识到自身存在的问题及面临的严峻挑战,尤其是随着越来越多传统能源企业和非能源企业跨界进军新能源行业,市场竞争将更加激烈。而受历史、自身等多重因素影响,公司在新能源项目获取方面与“五大六小”等头部企业相比还存在一定差距,在短期内难以通过单纯地做大规模实现发展新跨越。
(二)工作思路和工作目标
1.“十四五”发展规划
“十四五”期间,公司将积极践行“双碳”战略,依托全球能源互联网和“一带一路”战略,坚持“推进绿色发展、建设美丽中国”的企业使命,以“厚植基础、示范引领、特色发展”为总体思路,研究拓展新业态新模式,推动产业链延伸拓展、价值链向高端迈进,打造资产优良、业绩优秀的综合型绿色能源服务产业群,守护电网安全,助推三网融合,做为国担当、为国添彩的一流绿色能源创造者。到“十四五”末,公司建设运营装机容量3000万千瓦。
2.2022年经营计划
2022年公司总体目标是:以持续提升公司质量为核心,以完善内部治理机构、提升信披质量为抓手,严格落实重组盈利承诺,确保实现发电量80亿千瓦时,投产148万千瓦,新增储备优质资源600万千瓦。
(三)重点工作安排
1.着力提高公司治理水平
强化制度体系建设。严格对照证监会最新监管规则,紧密结合公司转型后业务实际,及时开展以《公司章程》为核心的制度修订,进一步明确公司股东、董事、监事和高级管理人员的职责界限和法律责任,切实将最新监管理念、监管要求有效融入到公司管理体系和业务流程中,从而形成一套管用、好用、实用的制度体系。规范三会组织运作。根据重组后人员整合需要,及时开展部分董监高调整更换工作,有效保持董事会、监事会人员稳定、正常运作。健全股东参与公司治理的渠道和方式,切实为广大投资者提供参加股东大会及日常沟通交流的便利和支持。充分发挥党委会前置研究、独立董事专业审核和监事会全程监督的协同职能,提高公司重大决策的科学性和有效性。高效开展信息披露。进一步夯实公司会计基础,发挥内部管理部门与外部顾问机构的合力,提升重大事项传递效率及财务数据准确性,坚持以投资者需求为导向,真实准确完整地进行信息披露,确保披露信息的及时性、公平性、针对性,为广大投资者自主识别和把握风险、做出投资决策提供有效支撑。
2.着力推动公司做优做强
加大市场开发力度。综合考虑各省区风光资源、土地情况、送出消纳等因素,进一步优化产业布局。一是系统谋划大型基地项目,对国家第一批以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风电光伏基地分配情况进行摸底,争取未分配开发权的存量项目,同时做好第二批基地项目申报。二是持续深耕广东、江苏、海南区域,策划开发大型海上风电项目。三是调查掌握特高压线路落点省份指标分配情况,借助地缘优势获取企业配套指标,紧盯特高压线路配套指标竞争性配置机遇,提前编制投标方案、做好投标准备。
研究谋划资本运作。在高质量做好资产置换后续工作同时,及时抢抓新能源资本市场发展有利窗口期,探索实施股权再融资工作的可行性,选择适合公司实际的再融资工具,推动公司资本结构进一步优化。强化激励约束。健全灵活高效的市场化经营机制,探索实施上市公司股权激励、员工持股计划等中长期激励机制的可行性,充分激发企业活力,提升优秀人才吸引力,助推广大干部职工与公司发展的利益共享、风险共担。
3.着力提升价值创造和价值实现能力
提升经营管理质量。紧盯“两利四率”,切实增强盈利能力,努力实现“两增一控三提高”。大力开展提质增效,立足重组三年盈利承诺目标,科学分解电量、电价、成本等业务数据,明确目标责任,强化预算执行控制和分析,有效实现年度非生产性支出压降目标。积极推进电价补贴获取,紧密跟踪已列入清单项目补贴回收进度,逐步降低未收回补贴金额比重,保障公司生产经营稳定。提高生产运营效率。以保电增发和降本增效为核心,优化运营模式,切实提升场站发电盈利能力。一是严格执行年度发电任务,科学制定检修维护计划,提升场站设备利用水平和健康水平。二是准确把握电力市场竞争态势和政策动向,制定各区域最优交易策略,提高发电收益。三是提升技改项目实施成效,做好老旧风电机组升级改造方案研究,提高剩余运营期的安全性和经济性。四是严格把控设备选型和关键指标,规范做好新建项目移交生产和出质保验收,全面提升新建项目运营指标。
加快打造新的利润增长点。积极开展产业科技创新、业态创新、商业模式创新,加强前瞻性思考、全局性谋划、战略性布局、整体性推进,在完善国内绿色能源产业链中发挥更大价值。一是加快培育大数据中心,推进“新能源+数据中心”项目。二是提升产业调峰能力,试点应用新型储能。三是全面铺开售电业务,不断开发上游发电企业和下游用电客户,尝试进入绿电交易、绿证交易市场。四是积极开拓碳资产交易业务,做好GCC项目交易,提升交易价格,密切关注CCER交易市场启动及项目备案签发重启时间,尽早参与CCER项目注册和开发。
4.着力提升风险防控水平
强化内部控制。对照证监会、交易所关于内部控制的有关要求,对公司权责流程、制度标准开展梳理评估,建立健全匹配公司新组织职能、覆盖公司各专业范围的内控管理体系。一是夯实安全管理基础,持续深化隐患排查治理和风险管控双控预控机制,常态化抓好疫情防控,高质量、严标准开展安全查评,做好重点项目安全“飞检”工作,全面提升本质安全水平。
二是强化项目投资管理,严格可研论证审查,实施全口径成本管控,确保项目可研深度达标、技术方案合理、经济评价客观、成本控制有效,不断提高投资决策水平。三是建立健全审计监督、法律合规体系,优化完善公司内部控制手册,强化日常审计监督与合规管理,确保制度流程执行到位、内控机构高效运转、重大风险及时发现、下属企业可控在控。
增强合规意识。强化公司及所属单位监管规则宣贯培训,提高广大干部职工运用法治思维和法治方式推动发展、开展工作的意识和能力。注重“关键少数”管理,充分运用内外部手段,强化对控股股东监督,促使其依法合规行使股东权力。强化董监高管理,督促董事、监事、高级管理人员牢固树立“底线”意识,忠实勤勉尽责地开展岗位工作,管好自身与身边人,严守内幕信息,规范股票交易,避免出现内幕信息泄露和违规股票交易行为。
5.着力强化社会责任履行
积极维护股东、债权人及相关方利益。一是积极做好投资者关系维护,在保持与投资者常规性沟通基础上,通过组织召开业绩说明会、投资者见面会、现场调研等形式强化与中小投资者沟通交流,提高公司透明度及吸引力,坚定其投资信心。积极践行股东回报义务,保持持续稳定的分红水平,增强投资者获得感与认同感。二是注重与上下游合作方的沟通交流,持续规范招标采购管理体系,有效推进规范合作,为供应商、客户等相关方创造良好的合作环境。强化履约管理,严格按照合同约定及时结算合同款项,履行相关融资产品还本付息义务,尽力为合作方提供合理必要的服务。
有效保护职工合法权益。一是强化民主管理,规范组织召开职代会,为企业健康发展汇集民智、融聚合力。坚持厂务公开与企业管理、风险防控、廉政建设等有机结合,助推各项工作科学决策和民主管理。二是竭诚用心服务,促进职工队伍思想凝聚、和谐稳定。以人员整合、机构调整为契机,及时做好员工思想动态调研,开展专业教育培训及暖心工程,确保职工专业素质提升的同时,深切感受企业的温暖与大爱。三是丰富职工生活,组织开展职工微课堂、球类运动比赛和健步走等系列活动,在工作之余进一步丰富员工精神生活,提升凝聚力,彰显企业价值。
积极参与社会公益事业。一是始终坚持绿色发展理念,持续做大风力、光伏发电等主营业务规模,保持100%清洁能源发电比例。二是积极履行企业责任,诚信缴纳税款,如实申报纳税资料,足额、及时地完成税款缴纳。三是主动参与国家及地方公益事业,履行扶贫社会责任,有效开展产业扶贫、消费扶贫、教育扶贫,保障边远地区民生,助推当地绿色产业发展,为服务地方经济社会发展做出积极贡献。
(四)可能面对的风险及应对措施
1.电价风险:随着电力体制改革的不断深入,市场化交易电量比例持续提高,跨省区交易比例大幅增长。尤其是随着平价上网时代的到来,新能源电力市场竞争异常激烈,公司将面临电价下行、收益下滑、经营压力增大的风险。公司将着力推进品牌建设,提升品牌价值及影响力,增强公司市场竞争力。
2.投资风险:在“双碳”战略背景下,以新能源为主体的新型电力系统比例将持续提升,优质资源获取难度将不断加大,项目开发成本将随之提高,市场竞争日趋激烈,公司将面临逐步增加的项目投资风险。公司将持续提升项目运营管理水平,强化可研执行刚性,严格把控项目成本,开拓综合能源服务市场,积极参与电网需求侧响应,推动发展“多能互补”“源网荷储一体化”等新商业模式。
3.电量风险:一是受新冠疫情影响,全社会用电需求增速放缓。二是受新能源装机持续增加、部分地区电网结构限制、送出能力不足的影响,限电形势仍存在较大压力,公司整体弃风弃光率仍将面临较高比率。公司将不断深化政策研究,紧跟国家发展战略,研判政策影响,优化交易策略,积极拓展消纳渠道,与政府主管部门、电网调度沟通,争取有利政策和发电空间。
4.利率风险:受国际、国内宏观经济环境变化及国家经济政策变动等因素影响,公司贷款及相关债券发行利率将受一定程度的影响。公司将不断优化财务结构,保持财务稳健、资信良好,做好融资方式、额度、期限设置,保证整体利率水平平稳。同时,将积极研究创新融资方式,拓宽融资途径。
收起▲
(一)报告期内生产经营情况
2021年前三季度,公司新开工面积217.38万平方米,较上年同期增加180.82万平方米,同比增加494.5%;在建面积513.01万平方米,较上年同期增加152.32万平方米,同比增加42.23%;竣工面积69.29万平方米,较上年同期减少55.04万平方米,同比减少44.27%;实现销售金额178.82亿元,较上年同期增加90.88亿元,同比增加103.4%。截至2021年9月末,公司物业类全资子公司2家,服务范围覆盖重庆、宜宾、成都、济南、青岛、东莞等城市,实现物业服务签约面积1252.79万平方米,同比增长22.53%;实现物业服务面积1085.37万平方米,同比增长11.79%。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主要业务概况
报告期内,公司控股股东鲁能集团100%国有股权无偿划转至中国绿发事宜,完成工商变更登记,公司成为中国绿发旗下上市公司。作为整合及发展中国绿发系统内住宅类房地产开发业务为主的综合性地产业务平台,公司致力于发展绿色、健康地产,服务国家新型城镇化建设。公司主营业务为房地产开发与销售,业务板块主要集中于住宅地产开发,同时涵盖部分配套商业、酒店等业务。报告期内,公司立足北京、济南、成都、宜宾等城市,持续发挥深耕优势,通过招拍挂、收并购等形式,及时实现新生项目、新鲜活力的补充;绿色地产项目覆盖全国18个城市,形成覆盖京津冀、长三角、济南青岛、粤港澳大湾区、成渝双城经济圈的业务布局。
公司坚持绿色发展理念,着力打造绿色、健康、智能的住宅地产项目,推出了鲁能星城、鲁能领秀城、鲁能城、鲁能泰山7号、鲁能公馆等产品系列,涵盖高层、洋房、别墅等多种业态,覆盖保障型、刚需型、改善型、高品质等多种需求,受到市场、客户及相关方的普遍认可。公司着力打造绿色地产、健康住宅,推广绿色建筑、创新绿色技术,实现了100%绿色建筑认证。济南领秀城项目获评全国首个、也是规模最大的“健康社区金级运营认证”大盘,济南领秀城云麓、湖州鲁能公馆项目获评健康社区铂金级、金级认证,天津体北鲁能公馆项目获WELL铂金级健康建筑认证。
同时公司提供绿色物业服务,报告期内,公司物业类全资子公司2家,服务范围覆盖重庆、宜宾、成都、济南、青岛、东莞等城市。公司不断提升物业服务质量,着眼“绿色、智能、健康”理念,全力打造绿色智慧社区,为社区居民提供安全、舒适、便利的现代化、智慧化生活环境。依托大数据、云计算、物联网等创新科技,智慧化升级物业服务,不断满足业主日益增长的美好生活需求,整合物业社区资源和商旅产业资源,打造商业运营中心,为业主提供多种增值、运营、商业服务,通过一站式的全方位服务切实提升业主幸福感。
公司坚持以房地产开发与销售为核心,以持有物业出租运营、物业服务为辅助的经营模式。在房地产开发方面,主要包括一级开发和二级开发两种模式。其中,地产一级开发模式主要表现为公司接受政府委托,对国有土地、集体土地征地、拆迁、安置、补偿,建设市政配套设施,使土地达到“三通一平”、“五通一平”等条件(熟地),赚取工程利润。房地产二级开发模式主要表现为公司通过招拍挂、收并购等方式获取土地资源,通过规划设计、开发建设、商品房销售等工作获取项目收益。在持有型物业出租运营方面,主要表现为公司通过运营管理公司持有的商业项目,获取长期稳定的租金收益,并通过资产证券化等方式事项持有型资产的有效盘活。在物业服务方面,主要表现为公司运用现代管理与服务技术,对已投入使用的各类物业规范化的管理,为物业的产权人和使用人提供服务,提高物业的使用价值和经济价值。除此之外,公司也开展新房代理销售、二手房租售等多元化经营业务。
(二)公司主要业绩驱动因素
一是公司以房地产开发销售为主业,布局全国18个城市,坚持服务区域协同发展的国家战略,立足国家重点发展的京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝双城经济圈、海南自贸区等城市群,业务布局更加完善,区位优势明显,为公司未来业绩增长提供了支撑与保障。二是秉承绿色发展理念,创新升级产品结构,着力打造绿色地产、健康住宅,推广绿色建筑、创新绿色技术,实现了100%绿色建筑认证;在满足广大客户需求基础上,综合考虑项目定位、基础条件等因素,提升产品的健康性能、智能化体验和差异化优势,增强了公司的市场竞争力。三是公司经过多年经营,品牌得到市场广泛认可,品牌价值及影响力得到进一步提升。四是控股股东及相关方高度重视并大力支持公司发展壮大,利用自身优势为公司提供资金和业务的大力支持,保障了公司生产经营持续健康稳定。
(三)宏观经济形势及行业政策分析2
2021年上半年,中国国内生产总值532,167亿元,同比增长12.7%,两年平均增长5.3%。分季度看,一季度同比增长18.3%,两年平均增长5.0%;二季度增长7.9%,两年平均增长5.5%。全国固定资产投资(不含农户)255,900亿元,固定资产投资累计同比增长12.6%。分领域看,上半年基础设施投资同比增长7.8%;制造业投资同比增长19.2%;房地产开发投资同比增长15.0%,两年平均增长8.2%。
1.行业发展情况3
2数据来源于国家统计局官网。
2021年上半年,全国房地产开发投资72,179亿元,同比增长15.0%。其中,住宅投资54,244亿元,增长17.0%。房地产开发企业房屋施工面积873,251万平方米,同比增长10.2%。其中,住宅施工面积617,480万平方米,增长10.5%。房屋新开工面积101,288万平方米,增长3.8%。其中,住宅新开工面积75,515万平方米,增长5.5%。房屋竣工面积36,481万平方米,增长25.7%。其中,住宅竣工面积26,254万平方米,增长27.0%。商品房销售面积88,635万平方米,同比增长27.7%;比2019年上半年增长17.0%,两年平均增长8.1%。其中,住宅销售面积增长29.4%,办公楼销售面积增长10.0%,商业营业用房销售面积增长5.7%。商品房销售额92,931亿元,增长38.9%;比2019年上半年增长31.4%,两年平均增长14.7%。其中,住宅销售额增长41.9%,办公楼销售额增长10.7%,商业营业用房销售额增长8.8%。房地产开发企业土地购置面积7,021万平方米,同比下降11.8%;土地成交价款3,808亿元,下降5.7%。
2.行业政策环境
2021年上半年,在“房住不炒、因城施策”的政策大环境下,中央从全局角度出发,全面、精准把控全国房地产市场,确保稳地价、稳房价、稳预期目标落到实处。在土地端,北京、上海等22个重点城市采用“两集中”“三批次”供地模式;财政部发布《关于将国有土地使用权出让收入、矿产资源专项收入、海域使用金、无居民海岛使用金四项政府非税收入划转税务部门征收有关问题的通知》,全国自2022年起土地出让金划转税务部门征收。在需求端,银保监会、住建部、央行发布《关于防止经营用途贷款违规流入房地产领域的通知》,全面收紧经营贷监管;中办、国办发布《建设高标准市场体系行动方案》,除超大、特大城市外,在具备条件的都市圈或城市群探索实行户籍准入年限同城化累计互认,试行以经常居住地登记户口制度。在融资段,房地产“三道红线”及银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度对于房地产行业融资的影响日渐显现。
3.主要项目所在城市房地产行业发展和政策(1)重庆4
2021年上半年,重庆调控政策大体保持平稳,主要在信贷、教育方面政策收紧,并着力于人才吸引、成渝双城经济圈建设、装配式建设等方面。成渝方面:中央国务院《国家综合立体交通网规划纲要》,成渝地区双城经济圈作为四极之一;重庆市江津区、永川区、荣昌区、铜梁区和四川省泸州市、内江市住房公积金一体化发展合作;成渝英才互认等方面工作,促进了成渝的快速融合发展。重庆出台了“金凤凰”40条、“留创计划”、住房补贴等多条政策,提升城市人才吸附能力。重庆发布《关于开展中小学入学资格与商品房销售挂钩专项治理工作的通知》,对名牌学校的民办分校进行整治,实行脱钩、民转公,先后出台的治理楼盘销售与教育挂钩、并对公参民学校进行整治政策。重庆发布通知,包括《重庆市住房和城乡建设委员会关于严格落实装配式建筑实施要求的通知》《重庆市装配式建筑装配率计算细则(2021版)》等,从预售限价、预售办理、税收、资金监管等方面给予装配式建筑政策倾斜,且在土地出让条件函中做出规定。重庆信贷持续收紧,先后取消首付2成优惠,提升房贷利率,上半年银行加点累计上调30BP左右,部分银行暂停二手房接单,针对二手审批从严,对整体市场降温作用明显。
2021年上半年,重庆市商品房供应1,003万平方米,同比增加21.68%;成交1,659万平方米,同比增加51.72%;成交建面均价12,445元/平方米,同比上涨18.41%。截至2021年6月,重庆市商品房已取得预售证存量面积约744万平方米,去化周期约2.8个月。
2017-2021年6月30日重庆市商品房供销情况
3
4
(2)北京5
数据来源于国家统计局官网。
数据来源于重庆铭腾汇景市场信息咨询有限公司。
5数据来源于天朗系统。
2021年上半年,北京房地产市场依然以房住不炒为主要基调,共计出台35份文件干预房地产市场。北京市发布政策特点是以“打补丁,堵漏洞”的方式为主,保证市场环境整体稳定。3月19日下发《北京市住房和城乡建设委员会关于印发<北京市物业管理委员会组建办法>的通知》(京建法〔2021〕4号);4月3日下发《北京市住房和城乡建设委员会北京市生态环境局关于加强房屋建筑和市政基础设施工程施工噪声污染防治工作的通知》(京建法〔2021〕5号)。4月22日下发《北京市住房和城乡建设委员会关于进一步加强房地产市场秩序整治工作的通知》(京建发〔2021〕115号);7月14日下发《北京市住房和城乡建设委员会关于进一步规范市场租房补贴发放管理有关工作的通知》(京建法〔2021〕6号)。
2021年上半年,北京市商品房供应544.22万平方米,同比增加3.2%。成交625.39万平方米,同比增加67%。成交建面均价40,832元/平方米,同比上涨9.6%。截至2021年6月30日,北京市商品房已取得预售证存量面积约2,478.04万平方米,去化周期约23.77个月。
2017-2021年6月30日北京市商品房供销情况
(3)济南6
2021年上半年,济南持续落实“一城一策”的相关要求,出台房地产相关政策以规范市场行为为主。2月25日,“两集中”政策出台,住宅用地集中发布出让公告、集中组织出让活动,全年将分3批次集中统一进行住宅用地的招拍挂;3月4日,山东省人民政府发文,全面放开城镇落户限制,允许进城农村人口回农村落户,促进人口双向流动;3月31日,济南市住房和城乡建设局印发关于《济南市商品房预售资金监管办法》(济建发〔2021〕10号)的通知,要求进一步加强房屋交易监管,保障房屋交易安全,促进房地产市场平稳健康发展;7月26日,济南市下发《关于进一步明确新建商品房销售管理有关问题的通知》(济建房字〔2021〕3号),加强对房地产销售的销售公示、销售管理等。
2021年上半年,济南市商品房供应392.63万平方米,同比减少27%,成交660.74万平方米,同比增加78%,成交建面均价15,778元/平方米,同比上涨5%。截至2021年6月30日,济南市商品房住宅已取得预售证存量面积约486.7万平方米,去化周期约4.7个月。
2016年1月-2021年6月30日济南市商品房供销情况
(4)福州7
2021年上半年,福州市出台多项房地产相关政策。2月26日,福州市推出《关于分阶段发放房屋建筑工程施工许可证的实施意见(试行)》,采取分阶段发放施工许可证方式,加快办理建审手续,有效助推项目落地。3月8日,福建省发布《关
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数据来源于克尔瑞。
7数据来源于世联集团数据平台。
于印发<国家城乡融合发展试验区(福建福州东部片区)实施方案>的通知》,全面放开放宽城市落户限制。3月19日,福建省发布《关于印发福建省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要的通知》,十四五期间,福建将多层次轨道交通网建设工程,续建福州、厦门第二轮轨道交通建设规划项目及其规划修编项目,启动建设福州、厦门第三轮轨道交通建设规划项目等内容。4月25日,福建省发布的《闽东北闽西南两个协同发展区建设领导小组办公室关于做深做实新时代山海协作进一步加快两个协同区发展建设的通知》明确要求,打造新时代具有福建特色的“山海工程”,积极参与长三角一体化、粤港澳大湾区建设。6月23日,国家发改委发布《关于同意福州都市圈发展规划的复函》(发改规划〔2021〕727号),作为深化闽东北协同发展区合作、推动福州中心城市与周边地区协调发展的现行示范区。6月25日,福州市出台《鼓励高校毕业生来榕留榕就业创业七条措施》。
2021年,福州市商品住宅供应125.5万平方米,同比减少28%,成交153.9万平方米,同比增加9.4%,成交建面均价24,611元/平方米,同比下降9.4%。截至2021年6月30日,福州市商品住宅已取得预售证存量面积约170.8万平方米,去化周期约11.8个月。
2017-2021年6月30日福州市商品住宅供销情况
(四)公司上半年经营情况
报告期内,公司新开工面积132.54万平方米,较上年同期增加95.98万平方米,同比增加262.53%;在建面积458.60万平方米,较上年同期减少59.11万平方米,同比减少11.42%;竣工面积68.54万平方米,较上年同期增加18.05万平方米,同比增加35.75%;公司实现销售金额129.62亿元,较上年同期增加82.36亿元,同比增加174.27%;销售面积77.32万平方米,较上年同期增加42.55万平方米,同比增加122.38%;结算面积69.41万平方米,较上年同期减少7.58万平方米,同比减少9.85%。截至2021年6月末,公司物业类全资子公司2家,服务范围覆盖重庆、宜宾、成都、济南、青岛、东莞等城市。报告期内,实现物业服务签约面积1,252.79万平方米,同比增长24%;实现物业服务面积1,085.37万平方米,同比增长27%。工程管理再获多项殊荣,宜宾区域项目获宜宾市建设工程“酒都杯”,南京区域项目获南京市优质工程奖“金陵杯”。
2021年上半年,公司实现营业收入99.00亿元,归属于上市公司股东的净利润9.50亿元,基本每股收益0.51元/股,加权平均净资产收益率6.03%。截至2021年6月30日,公司资产总额795.59亿元,负债总额631.51亿元,归属于上市公司股东的净资产158.41亿元,资产负债率79.38%。
(五)公司规范运作情况
一是规范开展信息披露,高质量完成2020年年报及2021年一季报编报,审慎做好临时公告的编制和披露。二是加强投资者关系管理,顺利举办2020年度业绩说明会,采用线上与线下相结合的方式有效回复投资者提问,答复率100%;通过热线电话、互动易、投资者网上集体接待日等渠道保持与中小股东密切沟通交流,累计书面答复投资者提问101份,有效答复率100%。三是规范三会运作,上半年累计召开股东大会4次、董事会9次、监事会2次,确保重大决策依法合规作出;接受《投资者网》现场调研,主动对外推介公司生产经营情况。四是全面梳理同业竞争资产,妥善做好同业竞争问题解决,协调控股股东鲁能集团、关联方中国绿发及都城伟业集团完成南京方山、郑州鲁能、大连鲁能置业、海南亿隆等单位避免同业竞争承诺的变更。五是有效开展上市公司治理专项行动及内部审计检查等相关工作,进一步提升公司规范治理能力和风险防控水平。
(六)上半年房地产项目开发情况
重庆地区,公司控股子公司重庆鲁能、重庆中绿园、重庆江津鲁能新开工面积37.18万平方米,在建面积114.97万平方米,竣工面积9.67万平方米。
成都地区,公司控股子公司成都鲁能、成都新衡生新开工面积24.88万平方米,在建面积24.88万平方米,无竣工面积。宜宾地区,公司控股子公司宜宾鲁能、宜宾山水原著在建面积19.63万平方米,无新开工、竣工面积。
东莞地区,公司控股子公司东莞鲁能广宇在建面积8.84万平方米,无新开工、竣工面积。
广州地区,公司控股子公司广东中绿园新开工面积11.04万平方米,在建面积11.04万平方米,无竣工面积。
北京地区,公司控股子公司顺义新城在建面积4.90万平方米,竣工面积0.64万平方米,无新开工面积。
苏州地区,公司控股子公司苏州鲁能广宇在建面积37.86万平方米,无新开工、竣工面积。
济南地区,公司控股子公司鲁能亘富、鲁能万创及鲁能朱家峪在建面积115.13万平方米,竣工面积43.21万平方米,无新开工面积。
上海地区,公司控股子公司上海鲁能亘富在建面积14.85万平方米,无新开工、竣工面积。
湖州地区,公司控股子公司湖州公司在建面积12.41万平方米,竣工面积12.41万平方米,无新开工。
福州地区,公司控股子公司福州鲁能、泰新公司、盛新公司、雄新公司、仁新公司新开工39.56万平方米,在建面积39.56万平方米,无竣工面积。
天津地区,公司控股子公司天津鲁能泰山、天津鲁能广宇在建面积18.48万平方米,无新开工、竣工面积。
三亚地区,公司控股子公司三亚中绿园公司新开工14.00万平方米,在建面积14.00万平方米,无竣工面积。
杭州地区,公司控股子公司千岛湖公司8新开工面积5.88万平方米,在建面积22.05万平方米,竣工面积2.6万平方米。
(七)新增土地储备项目
(八)累计土地储备情况
8
报告期内,千岛湖公司因股权结构调整成为公司控股子公司,公司持有其51.45%股权。
9截至报告期末,重庆鲁能持有重庆太衡85%股权,重庆太衡持有成都新衡生95%股权。
(九)主要项目开发情况
(十)主要项目销售情况
(十一)主要项目出租情况
(十二)土地一级开发情况
(十三)融资途径
(十四)发展战略和未来一年经营计划
2021年,公司将继续坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻习近平总书记“七一”重要讲话精神,以绿色发展为主题,塑造绿色健康产品优势,聚焦“机制市场化、管理法制化”目标,深化改革发展,以提高上市公司质量为工作主线,以效益提升为抓手,着力优化业务发展布局,提升对外投资质量,强化项目运营管理,提升合规管理水平,高质量开展信息披露,妥善解决同业竞争,稳步做强做优上市公司。2021年计划开工面积313.35万平方米,续建面积302.16万平方米,竣工面积120.32万平方米;公司将在保证可持续、高质量发展的前提下,确保销售业绩稳中有升,力争突破260亿元。
(十五)向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
截至本报告期末,公司为商品房承购人因银行抵押贷款提供的担保余额为691,120.42万元,报告期无已承担担保责任且涉及金额占公司最近一期经审计净利润10%以上的情况。
(十六)董监高与上市公司共同投资(适用于投资主体为上市公司董监高)
二、核心竞争力分析
公司自从事房地产开发业务以来,深耕房地产市场多年,凭借良好的产品质量和售后服务在业界树立了良好的口碑,并形成了自身核心竞争力。
1.公司战略定位清晰
公司主营业务专注于房地产开发,重视战略管理,总结前期管理经验,逐步形成了专业化、标准化和规范化的开发管理模式。公司市场定位明确,始终坚持绿色发展,关注环境保护与可持续发展。积极响应国家政策号召,推动“生态优先、绿色发展”和“健康中国”理念有效落地,在建新建项目加大健康科技研发应用力度,将绿色、健康、智能等理念贯穿于建筑项目管理全生命周期,持续巩固绿色建筑领先优势,继续保持100%绿色建筑认证,推动建筑用能绿色化和低碳化。在项目建设和业务运营中注重改善自然生态,有效利用先进技术为广大客户提供健康、适用、高效、绿色的使用空间,最大限度降低建筑开发建设对环境的负面影响,以实际行动呵护人类共同家园。
2.成熟的房地产开发经验
公司一直专注于房地产开发业务,拥有丰富的房地产开发经验。经多年专业积累,公司拥有经验丰富且稳定的开发团队,形成了成熟的业务流程、开发模式和专业化管理体系,推动产品品质、建筑质量不断提升,建筑工程荣获多项殊荣。
3.畅通的融资渠道
公司经营情况良好,已与多家银行建立了密切的合作关系。项目公司在贷款银行保持着良好的信用记录和较高的授信额度,具有畅通的融资渠道和较强的偿债能力。同时,公司控股股东依据自身实力,对公司提供强有力的财务资助。公司不断加强持有型物业盘活力度,完成了CMBS发行等新型融资方式。
4.稳健的公司治理机制和内部管控体系
公司注重内部管理,根据内外部环境变化,不断优化内控流程管理。对项目开发全流程制定了严格的管理规范,从项目前期的可行性研究、土地取得、项目规划、项目施工到销售等环节,建立了一套完整的管理流程规范。公司在人力、信息、财务等方面严格规范;内部实现高度的信息化系统管理,办公自动化流程比较完善,成本系统、销售系统也已实现信息化,确保了有效的公司管控,风险防控能力不断提升。
5.优秀的管理团队
公司管理团队拥有一线地产公司任职的丰富工作经验及管理经验,管理理念成熟;为保证团队综合能力的发挥,公司注重人才梯队搭建;对管理团队实行分层级培养,并组织和安排各项培训提升团队的管理及协作能力;同时为管理团队储备人员的发展制定了全方位发展计划,建立科学、完善的绩效考核机制,保证了人员快速合理地补充及管理团队整体高素质的打造。
6.产品品质不断提升
公司开发楼盘涵盖了别墅、叠拼、多层及高层普通住宅的同时,注重社区销售型配套服务,开发了包括社区配套商业、公寓等业态,同时响应国家政策,积极探索民生保障房等项目,立足市场需求,进一步提升产品品质,着力打造绿色地产、健康住宅,不断提升居住体验,满足客户美好生活需要,提升了公司在当地房地产市场的竞争力。
7.绿色可持续发展理念
在中央“五位一体”总体布局和“四个全面”战略布局下,公司坚持绿色发展理念,研究编制健康家园产品标准体系,全面推动构建绿色、智能、健康产品业态体系,致力于打造绿色建筑和优质产品,把保护生态环境与建设美好家园相结合,始终把可持续发展作为公司高质量发展目标。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)公司面临的风险
1.宏观经济风险:2021年以来,国内外疫情形势依然严峻复杂、外部环境不确定性高企、国际形势日趋错综复杂,由于我国经济恢复基础尚不牢固,保持稳增长与防风险仍面临压力,家庭部门杠杆率攀升,还贷压力和预防性储蓄动机增强,资本市场风险扩大,公司可能面临外部宏观经济风险。
2.行业政策风险:房地产行业受国家宏观调控政策影响较大,国家对“房住不炒”定位持续重申,限价、限售政策、“两集中”供地、银行业对房地产行业的贷款规模受管控等政策将给公司业务发展带来不确定性。
3.经营风险:2021年上半年,随着土地、融资及销售政策的严控,头部房企占据资源和规模优势,行业集中度相应不断走高,行业竞争强度也将愈演愈烈,行业经济效益水平整体降低,对公司经营管理提出了更高的要求。
4.融资风险:房地产行业作为资金密集型行业,开发经营资金需求量大,2021年房地产行业融资政策持续收紧,房企的“三道红线”、银行业贷款“两道红线”等政策持续影响,对房地产行业融资途径、融资规模、融资成本等方面产生一定影响。
(二)应对措施
面对复杂多变的内外部环境,公司将坚决拥护党的领导,服务国家统筹推进“五位一体”总体布局,一是不断深化政策研究,紧跟国家发展战略,坚决落实中央“房住不炒”要求,转变公司运营发展模式,创新业务模式和盈利模式,推动公司高质量发展。二是进一步提升管控水平,不断优化内控流程,健全公司管理体系,强化专业化管理,增强抵御风险能力;着力推进健康品牌建设,提升品牌价值及影响力,增强公司市场竞争力。三是不断优化财务结构,提高预算精益管控水平,保持财务稳健、资信良好,同时积极研究拓宽融资途径,做好供应链资产支持票据等资产证券化相关工作,优化公司资源配置和债务结构,促进公司与上游企业协同发展,提高公司资金使用效率。四是持续提升项目运营管理水平,严肃可研执行刚性,对项目计划执行情况进行监督,严格把控项目成本,创新升级营销模式,不断加大销售力度,确保现有项目高质量运营;同时,密切关注土地市场,深入研究土地供应政策,通过多元合作、产城融合、收并购等方式,进一步拓宽发展通道,推动优质资源获取。加强区域土地集中供地政策研究,科学审慎推进优质高周转项目资源获取,稳步推进城市更新、保障性住房等民生项目拓展,为公司后续可持续发展奠定基础。
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一、概述
(一)外部宏观经济形势分析
回顾2020年,面对严峻复杂的国内外环境,党中央国务院统筹部署新冠疫情防控和经济发展工作,国内经济保持稳定运行、强劲复苏,成为全球主要经济体中唯一实现正增长的国家,为我国“十四五”开局奠定了良好基础。房地产行业虽受疫情影响,第一季度成交惨淡,但行业政策仍保持了调控的一惯性。“房住不炒”的总基调未因疫情而放松。为持续建立房地产调控长效机制,政府出台“三道红线”促进房企降杠杆,高负债高杠杆房地产企业面临更大的生存压力。该系列政策的出台对公司财务结构优化、未来项目拓展和开发运营等均提出了更大挑战和更高要求。
展望2021年,作为十四五规划的开局之年,随着疫情防控形势缓解,预计全球经济将逐渐反弹。国内经济也将恢复常态化增长,“国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”战略的提出将释放消费潜力,驱动我国经济行稳致远,预计2021年稳中向好、持续恢复总体趋势保持不变,但也面临中美关系、金融风险累积等不确定因素。房地产行业整体仍将维持“房住不炒”政策基调,调控将呈现长期化、常态化的特点。房地产行业竞争格局将进一步分化,地产行业的运作模式也将发生深刻变革。同时,伴随着“三道红线”扩围、贷款集中度新政、土地供应“两集中三批次”政策的逐步落地,行业整体杠杆率有望逐步回落。金融端的严控一定程度上削弱了地产的金融属性,居住属性将进一步增强,地产企业将更加注重向管理要红利,向品牌要效益。总体上看,2021年房地产将保持平稳发展,整体呈现量稳价平的特点,而区域间的分化仍将是常态。一线城市需求更具有持续性,二、三线等城市根据不同土地、人才政策分化加剧。
截至报告日,公司控股股东鲁能集团100%股权无偿划转事项已全面完成,公司成为中国绿发所属上市公司。中国绿发明确表示将公司作为整合及发展其集团内住宅类房地产开发业务为主的综合性地产业务平台,并采取有效措施避免同业竞争,保持公司独立性、稳定性,规范并减少关联交易。公司站在了新的发展平台之上,将在股东方鲁能集团、中国绿发的大力支持下,以全新的姿态把握新的发展机遇,迎接新的竞争挑战,为建设一流绿色地产企业而持续努力。
(二)2020年度生产经营情况
1.统筹做好疫情防控与复工复产
报告期初,面对新冠肺炎疫情突然爆发的巨大考验,公司董事会坚定落实党中央、国务院决策部署,快速响应、积极应对,指导经营层及时成立疫情防控领导工作小组,建立健全应急响应工作机制,全面配合属地化防疫工作开展,多渠道筹措防疫物资,统筹调度防疫工作,有力确保了业主客户和广大员工的生命安全和身体健康。全面落实统筹疫情防控和经济社会发展工作部署,积极有序推动复工复产,加强返岗人员安全管理,精心周密组织在建工程、酒店商场率先复工复产,集中资金优先保障工程建设、项目运营、员工薪酬和疫区救援等重点领域支出。深入分析新冠疫情对公司生产经营的影响,研究制定有效应对举措,有效调整开发节奏,抢抓项目工期,着力把疫情负面影响降到最低。
公司所属物业公司积极响应地方政府要求,坚守坚持全员防控,奋战疫情防控、服务民生第一线,实现疫情防控“双零”目标,多次荣获属地政府通报表扬及疫情防控荣誉称号,其中山东鲁能物业荣获属地“新冠肺炎疫情防控工作优秀物业服务企业”荣誉称号,其在管项目贵和金街、领秀公馆获“新冠肺炎疫情防控工作优秀物业管理项目”;重庆鲁能物业在管项目江津领秀城一街区被重庆市江津区住建委评选为“战役e家人”优秀小区物业品牌。
2.平稳推进生产经营与项目建设
2020年,公司严格遵守宏观市场政策和房地产行业发展规律,平稳有序推进项目开发建设,保障生产经营稳定。由于受行业调控政策、项目开发周期以及新冠肺炎疫情等因素影响,报告期内公司经营业绩较上年同期有所下滑。全年实现营业收入197.51亿元,较上年同期减少32.36亿元,同比减少14.08%;归属于上市公司股东的净利润22.12亿元,较上年同期减少9.3亿元,同比减少29.61%;实现基本每股收益1.19元/股,较上年同期减少0.5元/股,同比减少29.59%;加权平均净资产收益率15.22%,同比降低10.66个百分点。截至2020年12月31日,公司资产总额748.35亿元,较上年末增加49.2亿元,同比增加7.04%;归属于母公司股东的净资产153.57亿元,较上年末增加17.46亿元,同比增加12.83%;资产负债率79.48%,较上年同期降低1.05个百分点。
房地产开发方面,公司完成开工面积81.31万平米,完成率183.88%;完成竣工面积215.35万平米,完成率99.98%。实现销售金额128.19亿元,销售面积90.80万平方米,较上年同期分别增长22.72%和22.19%。物业服务方面,公司实现物业服务签约面积1,200.63万平方米,同比增长18.33%;实现物业服务面积1,022.62万平方米,同比增长29.26%。
面对新冠肺炎疫情突发带来的风险挑战,公司系统安排项目开发进度,在保障工程质量基础上,攻坚克难、抢抓工期,确保相关项目如期完成开盘、交付,保障了广大客户的合法权益。天津区域项目荣获“2020中国土木工程詹天佑奖优秀住宅小区金奖”;重庆区域项目荣获“巴渝杯优质工程奖”“三峡杯优质结构工程奖”“重庆市建筑安全文明工地”等省市级奖项5项;济南区域项目荣获“建筑工程优质结构”“安全文明示范工地”等省市级荣誉3项;宜宾区域项目荣获“安全生产文明施工标准化优美化工程”等市级荣誉3项。
3.积极参与国资国企改革重组工作
报告期内,公司积极践行党中央、国务院关于深化国资国企改革的决策部署,针对控股股东鲁能集团100%国有股权无偿划转至中国绿发暨公司76.13%国有股份被间接收购事宜,积极配合鲁能集团、中国绿发及其他相关方,有效开展划转方案的细化实施和重要节点的逐项落地,全面分析划转事项对上市公司的影响,明确中国绿发对上市公司的战略定位和未来发展安排。在深圳证券交易所指导帮助下,先后完成无偿划转提示性公告、免于要约收购的提示性公告、收购报告书摘要及收购报告书全文等全套文件的编制与披露。截至报告日,该国有股权划转事项已全面完成,在保持公司控股股东、实际控制人不变的前提下,实现了公司上层股权结构的优化调整,进一步拓宽了公司事业发展空间。
4.稳步推进项目资源拓展与对外投资
报告期内,公司积极践行服务国家区域协调发展重大战略部署,加大优质土地资源储备力度,在立足天津、重庆、宜宾、青岛、福州等城市基础上,发挥深耕优势,通过招拍挂、股权收购等形式,及时实现新生项目、新鲜活力的补充;同时,积极外拓市场,完善业务布局,进一步拓展粤港澳大湾区,成功进入海南自贸区,首次实现广州、三亚、汕头等城市业务布局,形成覆盖京津冀、长三角、济南青岛、粤港澳大湾区、成渝双城经济圈的业务布局。通过公开市场土地竞拍、股权收购等方式,全年新增建设用地14宗,合计土地面积68.85万平方米,合计建筑面积232.06万平方米,为公司可持续发展奠定了良好基础。
为有效做好新获取项目开发建设,报告期内,公司累计新设全资子公司7家,通过股权收购等方式获取全资子公司4家;截至报告日,成功实现对杭州千岛湖全域旅游有限公司增资扩股和控股,并将其纳入统一管控与合并范围。同时,为有效应对当前房地产市场环境和融资政策限制,提升公司资金使用效率和市场竞争力,公司研究制定了与控股股东及关联方合作开发投资房地产项目的双赢方案,该方案能够保障上市公司控股操盘,并充分利用控股股东及相关方的品牌优势、资源优势、资金优势,为后续项目拓展和做大做强提供了多种选择。
5.审慎推动资本运作和同业竞争问题解决
认真总结济南领秀城商业综合体CMBS发行成功经验,全面梳理所属北京、宜宾等区域持有型物业资产,研究编制商业地产抵押贷款支持证券发行方案,并于2020年9月18日获得深交所挂牌无异议函。综合考虑报告期内资本市场环境、公司资金需求、市场利率窗口等因素,拟于后续适时发行。
督促相关方有效履行避免同业竞争承诺。定期梳理大股东鲁能集团及关联方都城伟业集团所属同业竞争资产,系统分析注入上市公司的合理性、可行性,针对三亚湾新城、北京海港两单位触及承诺条件,在与深交所沟通汇报基础上配合鲁能集团、都城伟业集团完成避免同业竞争承诺变更,实现对上述两单位的托管经营。同时,针对鲁能集团、世纪恒美重组限售股锁定期届满,及时履行解限申请程序,并顺利完成鲁能集团90%、世纪恒美100%重组限售股解限。
6.持续提升信息披露和投资者关系管理水平
组织学习新《证券法》《深圳证券交易所上市公司业务办理指南》等监管规则,严格对照《信息披露公告格式》组织开展定期报告和临时公告的编制披露工作,加强内部互审、会审,提高信息披露质量。采取强制披露与自愿披露相结合的模式,注重与中小投资者沟通交流,针对广大投资者关注的公司经营业绩、土地资源获取情况、控股股东股权划转进展等事项,严格按照监管要求,通过投资者热线电话、互动易交流平台、网上集体接待日等渠道及时交流答复。依法积极践行股东回报义务,结合公司经营业绩,适度提高2019年度利润分配比例,按照10派3的比例完成现金股利的派发,累计分红5.59亿元,较2018年度提高130.77%。2020年度,公司依然保持持续稳定的现金分红水平,现金分红比例提升至21.05%。
7.切实履行社会责任
始终坚持依法治企,注重股东、债权人、客户及合作相关方权益保护。公司持续完善内部治理机制,努力维护广大投资者合法权益,积极为参与股东大会的股东提供网络投票服务,确保股东对公司重大事项的知情权和参与权,共创共享公司长期价值;进一步加大自愿性信息披露力度,拓宽投资者了解公司渠道,提升公司透明度;继续保持与投资者频繁互动,及时解答广大投资者关注问题。进一步强化履约管理,及时规范完成融资产品付息,合同款工程款、物资采购款支付,切实保障债权人及合作相关方的合法权益。新冠肺炎疫情期间,公司努力克服自身困难和经营压力,为客户减免租金、物业费3,250余万元,有力支持经济恢复和地方复工复产。
始终坚持以人为本,充分保障员工合法权益。公司秉承“以人为本”管理理念,不断激发员工工作热情,实现企业与职工共成长。严格按照《劳动法》《劳动合同法》等法律规定,切实关注职工身心健康和工作满意度,优化职工福利待遇,定期组织健康体检,发放劳保用品,保护职工合法权益。建立职业发展双通道,开展多层次专业培训,不断提高职工专业技能和综合素质,保障职工成长成才空间。定期开展员工生日会、退休欢送会等暖心关怀活动,增强职工归属感和幸福感。始终坚持绿色发展,关注环境保护与可持续发展。积极响应国家政策号召,推动“生态优先、绿色发展”理念有效落地,将绿色、健康、智能等理念贯穿于建筑项目管理全生命周期,实现在建、新建项目100%绿色建筑认证。在项目建设和业务运营中注重改善自然生态,有效利用先进技术为广大客户提供健康、适用、高效、绿色的使用空间,最大限度降低建筑开发建设对环境的负面影响,以实际行动呵护人类共同家园。
始终坚持回报社会,热心社会公益事业和志愿服务。公司在合规经营、依法纳税、创造经济价值的同时,始终关注贫困地区经济、教育和社会发展,积极参与公益活动,开展热心志愿服务。新冠肺炎疫情爆发后,公司所属子公司重庆鲁能联合当地优秀企业成立“校外辅导员”团队,利用假期、周末时间组织项目周边贫困家庭学生开展课外辅导800余人次,建立贫困学生人才成长档案200余份。顺义新城结合四川青川“海伶山珍”扶贫项目、河北蔚县小枣碾村扶贫项目,开展“一企帮一村”扶贫产品采购公益活动。广东中绿园组织开展“爱河-护河”主题党日,参加政府主办河湖保洁志愿服务活动。
(三)房地产业务情况
1.发展战略和未来一年经营计划
作为“十四五”开局的2021年,公司将继续坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻党的十九届五中全会和国资委中央企业负责人会议精神,坚决落实股东大会决策部署,以绿色发展为主题,以提高上市公司质量为工作主线,以效益提升为抓手,着力优化业务发展布局,提升对外投资质量,强化项目运营管理,夯实信息披露基础,妥善解决同业竞争,稳步做强做优上市公司。全年计划开工面积313.35万平方米,续建面积302.16万平方米,竣工面积120.32万平方米;公司将在保证可持续、高质量发展的前提下,确保销售业绩稳中有升,力争突破260亿元。
2.向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
截至本报告期末,公司为商品房承购人因银行抵押贷款提供的担保余额为599,798.79万元,报告期无已承担担保责任且涉及金额占公司最近一期经审计净利润10%以上的情况。
二、主营业务分析
1、概述
截至2020年12月31日,公司总资产748.35亿元,较去年年末增加7.04%,其中:流动资产669.84亿元、非流动资产78.51亿元,总负债594.78亿元,其中:流动负债278.62亿元、非流动负债316.16亿元,股东权益153.57亿元,较去年年末增加12.83%。
2020年公司实现营业收入197.51亿元,实现净利润22.12亿元,归属于上市公司股东的净利润22.12亿元,基本每股收益1.19元,归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率15.22%,截至2020年末归属于上市公司股东的每股净资产8.25元。公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
三、核心竞争力分析
公司自从事房地产开发业务以来,深耕房地产市场多年,凭借良好的产品质量和售后服务在业界树立了良好的口碑,并形成了自身核心竞争力。
1.公司战略定位清晰
公司主营业务专注于房地产开发,重视战略管理,总结前期管理经验,逐步形成了专业化、标准化和规范化的开发管理模式。公司市场定位明确,始终坚持绿色发展,关注环境保护与可持续发展。积极响应国家政策号召,推动“生态优先、绿色发展”和“健康中国”理念有效落地,将绿色、健康、智能等理念贯穿于建筑项目管理全生命周期,实现在建、新建项目100%绿色建筑认证。在项目建设和业务运营中注重改善自然生态,有效利用先进技术为广大客户提供健康、适用、高效、绿色的使用空间,最大限度降低建筑开发建设对环境的负面影响,以实际行动呵护人类共同家园。
2.成熟的房地产开发经验
公司一直专注于房地产开发业务,拥有丰富的房地产开发经验。经多年专业积累,公司拥有经验丰富且稳定的开发团队,形成了成熟的业务流程和开发模式,推动产品品质、建筑质量不断提升,建筑工程荣获多项殊荣。
3.融资渠道畅通
公司经营情况良好,已与多家银行建立了密切的合作关系。项目公司在贷款银行保持着良好的信用记录和较高的授信额度,具有畅通的融资渠道和较强的偿债能力。同时,公司控股股东依据自身实力,对公司提供强有力的财务资助。公司不断加强持有型物业盘活力度,开拓创新CMBS等新型融资方式。
4.稳健的公司治理机制和内部管控体系
公司注重内部管理,根据内外部环境变化,不断优化内控流程管理。对项目开发全流程制定了严格的管理规范,从项目前期的可行性研究、土地取得、项目规划、项目施工到销售等环节,建立了一套完整的管理流程规范。公司在人力、信息、财务等方面严格规范;内部实现高度的信息化系统管理,办公自动化流程比较完善,成本系统、销售系统也已实现信息化,确保了有效的公司管控,风险防控能力不断提升。
5.优秀的管理团队
公司管理团队拥有一线地产公司任职的丰富工作经验及管理经验,管理理念成熟;为保证团队综合能力的发挥,公司注重人才梯队搭建;对管理团队实行分层级培养,并组织和安排各项培训提升团队的管理及协作能力;同时为管理团队储备人员的发展制定了全方位发展计划,建立科学、完善的绩效考核机制,保证了人员快速合理地补充及管理团队整体高素质的打造。
6.产品品质不断提升
公司开发楼盘涵盖了多层及高层普通住宅的同时,注重社区销售型配套服务,开发了包括社区配套商业、公寓等业态,同时响应国家政策,积极探索民生保障房等项目,立足市场需求,进一步提升产品品质,着力打造绿色地产、健康住宅,不断提升居住体验,满足客户美好生活需要,提升了公司在当地房地产行业的竞争力。
7.绿色可持续发展理念
在中央“五位一体”总体布局和“四个全面”战略布局下,公司坚持绿色发展理念,全面推动构建绿色、智能、健康产品业态体系,致力于打造绿色建筑和优质产品。推动海绵社区研发运用,把保护生态环境与建设美好家园相结合,始终把可持续发展作为公司高质量发展目标。
四、公司未来发展的展望
(一)行业格局和趋势
2021年是中国实施“十四五”规划的开局之年,外部环境仍是中国经济发展面临的最大不确定性,全球疫情存在反复风险,中美关系博弈长期化趋势不会改变,全球政经格局依然复杂多变。从国内看,逆周期调控政策力度将有所减弱,但中国疫情防控更加科学有效,经济增长面临的有利因素较多,经济增速可能恢复至正常水平以上。
房地产方面,“房住不炒”成为中长期国策。2021年3月5日,国务院总理李克强在十三届全国人大四次会议上作政府工作报告时再提“房住不炒”,明确指出,要保障好群众住房需求,坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,稳地价、稳房价、稳预期。
租赁住房市场有望进一步发展。政府工作报告提出,解决好大城市住房突出问题,通过增加土地供应、安排专项资金、集中建设等办法,切实增加保障性租赁住房和共有产权住房供给,规范发展长租房市场,降低租赁住房税费负担,尽最大努力帮助新市民、青年人等缓解住房困难。
新型城镇化从需求端为房地产市场提供支撑。政府工作报告在下一阶段工作部署中提到,要深入推进以人为核心的新型城镇化战略,加快农业转移人口市民化,常住人口城镇化率提高到65%,发展壮大城市群和都市圈,实施城市更新行动,完善住房市场体系和住房保障体系,提升城镇化发展质量。
城镇老旧小区改造成为推进城市更新和开发建设方式转型的重要组成部分。政府工作报告中提到,要实施城市更新行动,完善住房市场体系和住房保障体系,在扩大有效投资方面,今年新开工改造城镇老旧小区5.3万个,提升县城公共服务水平。
(二)工作思路和工作目标
2020年是“十三五”战略规划收官之年。过去的五年,广宇发展砥砺奋进、戮力前行,取得了丰硕成果,实现了跨越式发展。五年中,公司完成了重大资产重组,规模实力显著增强。总股本由5.13亿股提升至18.63亿股,总资产由80亿元提升至748亿元,净资产由27亿元提升至154亿元。五年中,公司稳步推进生产经营,业务布局更加完善。住宅地产累计开工892.92万平米、竣工1233.42万平米,业务布局由重庆发展至覆盖北京、上海、广州、天津、成都、南京、东莞、济南、青岛等18个重点城市。五年中,公司奋力提质增效,经营业绩显著提升。年加权平均净资产收益率保持行业较高水平,重组三年盈利承诺全部超额完成,累计完成率高达182.06%。五年中,公司坚持绿色创新发展,产品品质广受社会好评。公司积极打造绿色健康地产,实现100%绿色认证,济南、重庆、宜宾等开发项目已成为当地标杆项目。五年中,公司更加注重内部治理,发展质量持续提升。公司积极贯彻落实关于深化国有企业改革的意见要求,及时完成党组织进章程,法人治理结构逐步完善,党政融合的新局面有效实现。五年中,公司着力强化信息披露和投资者关系管理,良好资本市场形象进一步彰显。公司进一步规范信息披露,保障广大投资者知情权;同时,稳步提升股东回报水平,近三年平均每股分红0.23元,年度平均现金分红比例16.12%。
十四五时期,公司将坚持质量第一、效益优先,保持稳中求进的发展总基调,追求有质量的增长和有效益的投资,力争到2025年公司基本建成规模效益显著、核心竞争力突出、可持续发展能力强劲、具有较强行业影响力的一流绿色地产企业。作为“十四五”开局的2021年,公司将继续坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻党的十九届五中全会和国资委中央企业负责人会议精神,坚决落实股东大会决策部署,以绿色发展为主题,以提高上市公司质量为工作主线,以效益提升为抓手,着力优化业务发展布局,提升对外投资质量,强化项目运营管理,夯实信息披露基础,妥善解决同业竞争,稳步做强做优上市公司。全年计划开工面积313.35万平方米,续建面积302.16万平方米,竣工面积120.32万平方米;公司将在保证可持续、高质量发展的前提下,确保销售业绩稳中有升,力争突破260亿元。
(三)重点工作安排
为实现年度目标任务,董事会将在常态化做好疫情防控基础上,着力抓好以下六个方面工作:
1.着力优化业务发展布局。聚焦主责主业,深耕优势业务领域,坚持“房住不炒”定位,持续大力发展绿色健康地产,满足人民美好生活需要。立足公司现有战略布局,紧密围绕国家区域协调发展战略,强化对区域周边及其他具有发展潜力的重点城市布局研判,进一步增强业务布局的协同效应。同时,大力响应国家政策号召,积极延伸产业链供应链,不断拓宽发展路径。加强政企合作,积极参与城市更新、市政基础设施建设、保障性住房建设,进一步丰富主营业务内容,不断培育新的竞争优势和利润增长点。
2.着力提升对外投资质量。坚持效率效益导向,加强精益化管理,提升各项经营指标先进性。进一步强化项目开发运营,狠抓节点进度和成本管控,有效提升项目周转效率,实现降本增效。坚持大营销理念,突出健康主题,在立足存量市场基础上,充分利用信息化数字化平台,创新营销模式和品牌推广模式,拓宽新消费市场,有效推动存货去化,加快资金回笼。坚持企业发展与员工成长相统一,创造性推出灵活多样的市场激励机制,有效激发员工的价值创造能力。同时,紧密结合外部政策形势,积极拓展融资渠道,确保可持续发展资金充裕。
3.着力推动提质增效。坚持效率效益导向,加强精益化管理,提升各项经营指标先进性。进一步强化项目开发运营,狠抓开发节点进度和过程管控,保障工程质量和项目工期,有效提升项目周转效率。坚持大营销理念,突出健康主题,在立足存量市场基础上,充分利用信息化数字化平台,创新营销模式和品牌推广模式,拓宽新消费市场,有效推动存货去化,加快资金回笼。坚持企业发展与员工成长相统一,创造性推出灵活多样的市场激励机制,有效激发员工的价值创造能力。同时,紧密结合外部政策形势,积极拓展融资渠道,确保可持续发展资金充裕。
4.着力提升上市公司质量。根据监管要求及公司内部治理需要,进一步优化制度体系建设,完善《公司章程》及三会一层议事规则,进一步明确控股股东、公司董监高权责范围,推进各治理主体各司其职、高效运转。高质量开展内控评价工作,积极开展所属公司项目审计及年度内控审计工作,及时发现风险隐患、堵塞管理漏洞,完善风险防控机制。高质量开展上市公司治理专项行动,筑牢公司治理底线,及时化解重大管理风险,提升上市公司质量。进一步强化新证券法及相关监管规则学习领会,组织开展上市公司规范运作专题培训,有效提升所属公司重大事项报送质量和规范运作能力,确保上市公司信息披露水平持续提升。
5.着力解决同业竞争问题。督促控股股东及关联方严格履行重组承诺,有序推进同业竞争问题解决。紧密结合各同业竞争单位2020年度经营业绩及历史遗留问题解决进展,研究制定解决举措。针对承诺期届满但尚未达到注入上市公司条件的同业竞争资产,强化与监管机构沟通交流,督促控股股东及关联方有效履行相关承诺。同时,针对新出现的住宅地产商业机会,及时做好风险提示,确保不新增同业竞争单位。
6.着力抓好社会责任履行。继续秉承“引领、创新、共赢”的发展理念,以中央政策为导向,以为股东创造更大价值为目标,切实服务国资国企改革发展大局,注重内部资源整合及公共关系维护,持续丰富业务内容,优化产品服务体系,为实现公司、股东、员工及其他利益相关方的多方共赢贡献力量。
(四)可能面对的风险及应对措施
1.可能面临的风险
(1)宏观经济风险:2021年,全球不确定性指数、全球经济政策不确定性指数、全球金融市场的不确定性指数,均处于历史高位,随着疫情全球蔓延、2021年一季度美国新政府的政策转向、中美贸易冲突重回政治舞台,外部不确定性可能再攀高峰,全球经济复苏节奏可能延迟,公司可能面临外部宏观经济风险。
(2)行业政策风险:房地产行业受国家宏观调控政策影响较大,目前,“房住不炒”定位将成为中长期国策,“一城一策、因城施策”政策仍未放松,地方限价、限售政策或将给公司业务发展带来不确定性。
(3)经营风险:2020年以来,无论是行政性政策的调整,还是融资政策的严控,都在有效的引导资源和流量向头部房企集中,伴随资源的定向流动,头部房企抢占的市场份额也越高,行业的集中度也相应不断走高,行业的竞争强度也将愈演愈烈,对公司经营管理提出了新的要求。
(4)融资风险:房地产行业作为资金密集型行业,开发经营资金需求量大,2020年下半年,房地产行业融资政策进一步收紧,监管方从资金的需求方和供给方均做出了限制。加之“三道红线”等政策影响,对房地产行业融资途径、融资规模、融资成本等方面产生一定影响。
2.应对措施
面对复杂多变的内外部环境,公司将坚决拥护党的领导,服务国家“五位一体”发展大局,一是不断深化政策研究,紧跟国家发展战略,坚决落实中央“房住不炒”要求,转变公司运营发展模式,创新业务模式和盈利模式,推动公司高质量发展。二是进一步提升管控水平,不断优化内控流程,健全公司管理体系,增强抵御风险能力;着力推进品牌建设,提升品牌价值及影响力,增强公司市场竞争力。三是不断优化财务结构,保持财务稳健、资信良好,同时研究创新融资方式,积极研究拓宽融资途径,做好CMBS、供应链融资发行工作。四是持续提升项目运营管理水平,强化可研执行刚性,严格把控项目成本,创新升级营销模式,不断加大销售力度,确保现有项目高质量运营;同时,密切关注土地市场环境,因城施策做好投资分析及项目可研,通过招拍挂、收并购、股权合作等多种途径,加大优质土地资源储备力度,积极探索城市更新、市政基础设施建设、保障性住房建设等业务,为公司后续可持续发展奠定基础。
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