张家界（000430）

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业情况
　　公司属于所处的行业为旅游业，随着我国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，旅游业已步入大众消费时代，成为促进我国经济增长的战略性支柱产业之一。公司目前主要经营性资产绝大部分位于张家界市。而张家界拥有绝版的旅游资源，拥有第一个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级景区等桂冠。张家界经过建市30多年的发展，早已成为国内外知名的旅游胜地和国内重点旅游城市。
　　（二）公司的主要业务
　　公司主要经营业务包括：（1）旅游景区经营；（2）旅游客运；（3）旅行社经营；（4）旅游客运索道经营；（5）其他：酒店经营、房屋租赁等。旅游景区包括宝峰湖、大庸古城，旅游客运包括环保客运、观光电车，旅行社包括张家界中旅，旅游客运索道包括杨家界索道，酒店包括张国际酒店。报告期内，公司主要业务的构成没有发生重大变化。
　　（三）经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入17,912.29万元，同比增长573.55%；实现归属于上市公司股东的净利润-4,101.29万元，同比减亏65.02%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4,415.52万元,同比减亏64.46%。

　　二、核心竞争力分析
　　张家界地貌独一无二：张家界地貌非常独特，举世罕有，独一无二，是区别于国内其他旅游景区最为典型的特征。
　　拥有优质旅游资源经营性资产：公司是市内最大旅游集团，全市唯一的旅游上市平台，旗下拥有环保客运、宝峰湖、杨家界索道、十里画廊观光电车、张家界中旅、张国际酒店等资源，是“旅社行+景区+旅游客运+酒店+线上营销平台”多要素资源综合体。
　　管理团队经验丰富：公司拥有一支多专业配合的高素质管理团队，团队成员涉及旅游产品、度假酒店、休闲地产、投资运营和土地综合开发等不同专业领域，为公司的发展提供了坚实的管理人员保障。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）公司面临的风险
　　旅游业历经三年低迷重创后，在2023年上半年进入加速恢复势态，同时迎来旅游业发展新局面。公司未来不仅将面临旅游业向高质量复苏振兴转变发展赛道的竞争，在自身经营发展中也存在成熟项目市场竞争力减弱、重资产项目运营不达预期、人才更替储备不足等风险。同时由于旅游业本身所具有的特殊性，公司经营及业绩容易受到政治、经济、军事、社会、自然灾害、突发事件等各种重大事件影响。
　　（二）公司应对的措施
　　一是严抓管理和创新营销，增加收入和提高效益；二是落地重资产项目大庸古城招商和运营，推动公司发展；三是主动进行人才培养和建设，促进公司高效运转。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司属于所处的行业为旅游业，随着我国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，旅游业已步入大众消费时代，成为促进我国经济增长的战略性支柱产业之一。公司目前主要经营性资产绝大部分位于张家界市。而张家界拥有绝版的旅游资源，拥有第一个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级景区等桂冠。张家界经过建市30年的发展，早已成为国内外知名的旅游胜地和国内重点旅游城市。报告期内，公司主要业务的构成没有发生重大变化。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主要经营业务包括：（1）旅游景区经营；（2）旅游客运；（3）旅行社经营；（4）旅游客运索道经营；（5）其他：酒店经营、房屋租赁等。旅游景区包括宝峰湖、大庸古城，旅游客运包括环保客运、观光电车，旅行社包括张家界中旅，旅游客运索道包括杨家界索道，酒店包括张国际酒店。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　张家界地貌独一无二：张家界地貌非常独特，举世罕有，独一无二，是区别于国内其他旅游景区最为典型的特征。
　　拥有优质旅游资源经营性资产：公司是市内最大旅游集团，全市唯一的旅游上市平台，旗下拥有环保客运、宝峰湖、杨家界索道、十里画廊观光电车、张家界中旅、张国际酒店等资源，是“旅社行+景区+旅游客运+酒店+线上营销平台”多要素资源综合体。
　　管理团队经验丰富：公司拥有一支多专业配合的高素质管理团队，团队成员涉及旅游产品、度假酒店、休闲地产、投资运营和土地综合开发等不同专业领域，为公司的发展提供了坚实的管理人员保障。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，在旅游行业景气下探，旅游市场主体经营困难上升的情况下，公司董事会制定全力稳保主营业务为基调，创新试点营销改革求突破，优化考核联动“绩”与“效”，严控经营成本，争取政策支持的经营方针。现就2022年度的经营情况及分析和经营工作简述如下：
　　（一）主要经营数据情况
　　2022年，公司全年共实现接待购票游客人数为203万人，同比下降36.16%；全年实现营业收入为13,246.80万元，同比下降33.34%；全年实现归属于上市公司股东的净利润为-26,004.60万元，同比下降92.37%；全年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-27,087.98万元，同比下降87.76%。其中，环保客运购票人数为111.89万人，同比下降37.37%；营业收入为5,223.14万元，同比下降31.07 %；净利润为-4,641.90万元，同比下降57.54 %。宝峰湖购票人数为26.78万人，同比上升113.22%；营业收入为1,457.36万元，同比上升30.51%；净利润为-1,212.95万元，同比上升21.51%。杨家界索道购票人数为25.09万人，同比下降59.43%；营业收入为1,453.06万元，同比下降64.04%；净利润为-1,128.17万元，同比下降433.47%。十里画廊观光电车购票人数35.83万人，同比下降43.18%；营业收入1,184.91万元，同比下降49.70%。张家界国际大酒店营业收入741.92万元，同比下降31.77%，净利润为-1,251.20万元，同比下降10.33 %；大庸古城营业收入417.36万元，净利润为-15,050.61万元。
　　（二）主要经营数据分析
　　报告期内，接待购票游客人数和营业收入同比下降36.16%和33.34%的原因是：2022年，旅游市场复杂多变，全国人员流动不便，境外游几乎全部暂停，省外游也大幅下降，导致接待游客人数和营业收入下降。净利润同比下降92.37%的原因是：一是营业收入下降，公司旗下成员公司全部亏损；二是银行贷款增加，导致费用化利息支出5,833.82万元，较上年同期2,736.42万元增加3,094.40万元增长113.19%；三是税金及附加2,380.50万元，较上年同期1,338.85万元增加1,041.65万元增长77.80%，其中主要是大庸古城转固后房产税较上年同期增加；四是大庸古城项目净利润-15,050.61万元，较上年同期-8,366.29万元增亏6,684.32万元增亏79.90%，大庸古城建设完成后大量的折旧、摊销、财务成本计入当期损益。
　　（三）主要经营工作情况
　　1、经营稳中求进，营销试点改革初见成效。在各项主营业务稳步开展的同时，公司果断推出宝峰湖公司作为营销改革试点，明确改革完成目标，释放营销团队主观能动性、积极性，制定能顺应市场变动的灵活营销政策，签订营销激励方案。在公司主营业务收入全面下降，其他各个成员公司收入和利润都有不同程度下降的情况下，宝峰湖公司实现接待人数、收入和利润全部同比上升113.22%、30.51 %和21.51%的成效。在宝峰湖公司改革初见成效的基础上，公司根据各成员公司的差异性，积极研究符合各自的营销改革方案并择机选择旅游业接待的不同节点逐步实施。
　　2、优化考核方案，加强联动“绩”与“效”。针对公司绩效考核进行全面梳理，经过反复多轮深入沟通，推出优化的绩效考核方案和确保落地的执行措施，在公司树立科学务实的绩效考核理念，把绩效考核与各成员公司、各部门、各岗位的关键重要工作指标有机结合，又与工作职责紧密挂钩，明确“绩”与”效”具体内容和挂钩机制，将绩效考核与财务管理深度融合，真正加强“绩”与“效”的协同联动，促进各项工作稳定高效开展。
　　3、严控经营成本，积极争取各项政策支持。通过科学精细的预算计划制定经营成本总额，严格把控资金支出，缩减新投项目立项，严控已投项目工程造价及资金支付，非常时期实施“保岗停薪”等一系列控本措施，公司管理费用和销售费用同比下降17.72%和26.40%。积极争取政府相关部门陆续出台减免政策，报告期内争取政府扶持金额共计7,117.75万元，其中增值税留抵退税5,902.35万元，财政补助、减税、稳岗、配套资金及培训补助等1,215.40万元。

　　五、公司未来发展的展望
　　2022年，旅游市场景气下探，旅游产业指标走低，旅游市场主体经营困难上升，政府托举政策和市场主体积极创新稳住了旅游经济基本面。2023年是贯彻落实党的二十大精神，以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的开局之年，也是坚持以文塑旅、以旅彰文，推进文化和旅游深度融合的破题之年，旅游市场“稳开高走，持续回暖”，旅游行业进入加速恢复势态。但人们对旅游的认知也发生一定变化，游客对出行旅游有了一定程度上的“成本--收益”消费思维，并且对旅游目的地生活层次要求更加丰富。旅游企业需要用新思维，去有效提升市场推广、目的地建设、公共服务和产业创新。
　　当下，转变发展方式是旅游业高质量复苏振兴的主方向。公司不仅仅要面临企业自身的变化，还面临包括人员流失、供应链断裂、市场的流失，更多面临源于游客需求的变化、目的地、产品和业态的升级的需求，以及产业链、供应链的重构和发展方向的转变。其次，提升服务品质是旅游业实现可持续发展良性循环的第一道护城河，游客满意是旅游发展的核心，也是以人民为中心的发展思想在旅游领域里面的具体体现，它直接反映的是游客对旅游服务品质的主观感。第三，在旅游业面临体系重构、发展模式转变的过程中，人才是根本，公司需有意识主动地进行企业人才培养和行业人才的能力建设。
　　2023年，公司将“以发展为主线，创新为重点，管理为抓手，市场为核心，提升效益为目标”。计划完成营业收入37,428.55万元，较上年同期完成营业收入增收182.55%，计划实现净利润-13,525.14万元，较上年同期实现净利润减亏47.90%。
　　（一）紧跟快速恢复发展态势，狠抓管理，全力提升经营效益。
　　进一步优化绩效考核体系，明确以80%的比重考核利润完成指标，并与全员薪酬总额挂钩。严格督促各景区公司提前做好接待人员、设施设备、安全管控、服务质量等各个方面的准备工作。强化后勤保障，建立“一线接待人员为客人服务，管理人员为一线接待人员服务”的服务流程，确保不出现重大有效服务质量投诉，不发生重大安全责任事故。
　　（二）继续深化营销模式创新，力推改革，实现增加公司收入。
　　全面深化营销激励改革，借鉴创新营销改革试点取得的成效和经验，深入探索营销改革体制、机制、模式的实践举措。从优化结构布局，提高体制配置效率；推动机制转换，激发人员动力活动；调整管控模式，加大授权放权力度三个方向具体实施。
　　加强与境外市场旅游企业的紧密合作，包括开展一系列提供针对韩团市场的增值服务、参与越南游客的包机接待等业务。加强与当地职能部门的合作，进一步加大对武陵源核心景区的宣传力度，增加公司所属景区景点的客流量。力推拳头产品，打造“杨十天宝环”“杨天”等产品；加强口碑营销，创新开展各类“引流”的宣传推广活动。完善自有新媒体营销渠道，加强与第三方平台合作，借力新媒体打造景区营销新势能。
　　（三）着力推进大庸古城运营，战略落地，夯实公司发展基础。
　　公司将围绕“八个一”的战略布局，发挥战略引领作用，着力攻坚大庸古城项目已建成部分的综合方案落地，具体举措包括大庸古城现有街区的业态及招商、引进知名品牌酒店的装修及运营、升级演艺秀和飞行影院体验项目的内容、联合打造一个资源平台等，确保大庸古城项目已建成部分实现运营；另一方面，在“八个一”纲领下，通过从大庸古城未建部分和澧水河段入手，促进大庸古城项目配套短板的升级，打造一个张家界文旅古城典范、城市商业和社交中心、全新夜经济示范带，同时满足本地市民和游客度假休闲需求，张家界城市会客厅和旅游接待的综合体。
　　（四）持续提升科学治理水平，完善制度，确保公司高效运转。
　　持续完善公司治理体系，规范三会运作，通过完善内控制度、自查检查、定期培训等措施，确保公司实现治理规范化、科学化、程序化。加大投资者关系管理工作力度，健全投资者关系工作体系，优化投资回报机制和承诺履行情况，畅通交流互动渠道。继续高质量做好信息披露工作，依法自觉履行信息披露义务，严把信息披露前中后每个环节。持续推动各项改革，着力薪酬方案改革，完善薪酬标准、考核方案、激励制度和审批流程等方面，建立标准化、公平性、合规性高的薪酬考核体系。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主要业务及经营模式
　　公司属于旅游服务行业，主要经营活动包括:（1）旅游景区经营；（2）旅游客运；（3）旅行社经营；（4）旅游客运索道经营；（5）其他：酒店经营、房屋租赁等。旅游景区包括宝峰湖、大庸古城，旅游客运包括环保客运、观光电车，旅行社包括张家界中旅，旅游客运索道包括杨家界索道，酒店包括张国际。
　　（二）行业情况
　　公司属于所处的行业为旅游业，随着我国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，旅游业已步入大众消费时代，成为促进我国经济增长的战略性支柱产业之一。公司目前主要经营性资产绝大部分位于张家界市。而张家界拥有绝版的旅游资源，拥有第一个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级景区等桂冠。张家界经过建市30多年的发展，早已成为国内外知名的旅游胜地和国内重点旅游城市。报告期内，公司主要业务的构成没有发生重大变化。
　　（三）经营情况
　　报告期内，受新冠疫情的持续影响，旅游形势未明显回温。报告期内，实现营业收入2,659.40万元，同比下降77.27%；实现归属于上市公司股东的净利润-11,723.05万元，同比增亏334.50%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-12,494.95万元,同比增亏294.16%。主要成员公司数据情况如下：

　　二、核心竞争力分析
张家界地貌独一无二：张家界地貌非常独特，举世罕有，独一无二，是区别于国内其他旅游景区最为典型的特征。
拥有优质旅游资源经营性资产：公司是市内最大旅游集团，全市唯一的旅游上市平台，旗下拥有环保客运、宝峰湖、杨家界索道、十里画廊观光电车、张家界中旅、张国际酒店等资源，是“旅社行+景区+旅游客运+酒店+线上营销平台”多要素资源综合体。
管理团队经验丰富：公司拥有一支多专业配合的高素质管理团队，团队成员涉及旅游产品、度假酒店、休闲地产、投资运营和土地综合开发等不同专业领域，为公司的发展提供了坚实的管理人员保障。

　　三、公司面临的风险和应对措施
2020年全球突发新冠肺炎疫情，对旅游业造成重大冲击，整个旅游市场接待总量下降，但随着疫情得到有效控制，疫情对旅游市场的影响呈减弱趋势，短暂限制的旅游消费需求将会重新释放，长期看整个旅游行业是向好的。湖南省文化和旅游厅积极出台《关于落实纾困扶持政策促进旅游业恢复发展的通知》，从办好首届旅发大会（张家界承办）、加快智慧文旅建设、开展促进消费活动、突出发展红色旅游、研究出台扶持政策五个方面助力湖南旅游发展。在疫情暂未完全结束的情况下，为最大限度减少
疫情对公司的影响，公司采取的主要措施有如下几点：
（1）调整营销策略，延伸营销渠道，提高市场占有率。一是进行营销改革工作，通过激发营销队伍的积极性，进一步提高公司主业市场地位、实现收入增长。二是重点市场的针对性营销，重点开展省内市场营销，针对张家界航点城市的旅游推出促销活动。三是做精做优线路产品，把公司旗下各景区公司、交通工具之间的产品进行优化，提升市场竞争力。四是活动引流助力营销，开展线上线下品牌宣传活动，全面启动新媒体宣传，助力渠道收客。五是借势营销拓展市场，下一步将通过旅发大会协助市委市政府进行招商引资，广泛结识客户，进行线路合作、产品互推、客源互换，充分利用大会的平台，做好借势营销。
（2）盘活大庸古城资源，加大招商力度，力争形成新的收入增长点。
（3）发挥旅行社优势，增加团队收入，助推景区收入增长。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　公司属于所处的行业为旅游业，随着我国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，旅游业已步入大众消费时代，成为促进我国经济增长的战略性支柱产业之一。公司目前主要经营性资产绝大部分位于张家界市。而张家界拥有绝版的旅游资源，拥有第一个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级景区等桂冠。张家界经过建市30年的发展，早已成为国内外知名的旅游胜地和国内重点旅游城市。但近两年新型冠状肺炎疫情常态化期间，旅游行业的整体基本面在缩小，受疫情影响最严重。
　　报告期内，公司主要业务的构成没有发生重大变化。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主要经营业务包括：（1）旅游景区经营；（2）旅游客运；（3）旅行社经营；（4）旅游客运索道经营；（5）其他：酒店经营、房屋租赁等。旅游景区包括宝峰湖，旅游客运包括环保客运、观光电车，旅行社包括张家界中旅，旅游客运索道包括杨家界索道，酒店包括张国际酒店。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　张家界地貌独一无二：张家界地貌非常独特，举世罕有，独一无二，是区别于国内其他旅游景区最为典型的特征。
　　拥有优质旅游资源经营性资产：公司是市内最大旅游集团，全市唯一的旅游上市平台，旗下拥有环保客运、宝峰湖、杨家界索道、十里画廊观光电车、张家界中旅、张国际酒店等资源，是“旅社行+景区+旅游客运+酒店+线上营销平台”多要素资源综合体。
　　管理团队经验丰富：公司拥有一支多专业配合的高素质管理团队，团队成员涉及旅游产品、度假酒店、休闲地产、投资运营和土地综合开发等不同专业领域，为公司的发展提供了坚实的管理人员保障。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年张家界市因外溢新型冠状肺炎病毒爆发疫情，加之其他地方的疫情不时爆发，作为典型可选择性消费的旅游行业，公司的主营业务陷入艰难境地，公司董事会带领全体员工认真应对疫情冲击，部署公司非常时期的经营事项和未来发展战略，尽最大能力调度各种资源，确保公司的正常运转。报告期内，董事会严格遵守《公司法》《证券法》和《公司章程》等法律、法规赋予的职责，严格执行股东大会决议，从尊重市场、尊重法治、尊重专业、化解风险的原则出发，推进董事会各项决议实施，不断完善公司法人治理结构，科学决策和规范运作，有效保障公司和全体股东的利益。现就2021年度的工作情况作如下报告，同时提出2022年公司工作计划及重点工作：
　　(1)2021年度工作回顾
　　经营业务缓慢恢复。2021年新型冠状肺炎疫情，导致旅游行业在需求收缩、供给冲击、预期转弱等多重压力下举步维艰，出入境游暂停，跨省游半停。作为受疫情影响最严重的旅游企业，公司严格执行有关部门疫情防控的要求，做好疫情防控，紧盯疫情发展情况和市场恢复情况，稳妥有序恢复游客接待工作，通过压缩成本、狠抓经营、拓宽融资、创新项目，恢复生产经营，稳定企业队伍。主营业收入在报告期第二季度较上年同期有稳步提升。但在7月底张家界本地突发外溢疫情事件，7月28日起公司全面关闭旗下所有景区景点,直至9月3日起才逐步分批次恢复游客接待工作。
　　报告期内，公司全年共实现接待购票游客人数为311.05万人，较上年同期250.56万增加60.49万人，增幅为24.14%；全年实现营业收入19,870.93万元，较上年同期16,919.67万元增长2,951.26万元，增幅为17.44%；全年实现归属于上市公司股东的净利润-13,517.81万元，较上年同期-9,220.55万元减少4,297.26万元，减幅为46.61%；全年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-14,426.85万元，较上年同期-11,083.01万元减少3,343.84万元，减幅为30.17%。
　　着力布局文旅业态。文旅融合是“十四五”规划的新重点，公司紧抓“坚持以文塑旅、以旅彰文”的机遇，努力打造文旅精品景区和旅游品牌，以布局新项目和升级核心项目为抓手，完善资产经营、加强资本运作、打造优质品牌作为发展重点，探索多业态投资和打造，全面构建公司新发展格局。一是打造旅游综合体。公司于2017年非公开发行股份募集资金投资建设的张家界市区唯一一家集休闲、观光、体验、娱乐为一体的综合性旅游目的地大庸古城项目，在疫情的持续影响，攻坚克难全面完成项目建设，并于6月21日对两个核心业态《遇见大庸》《飞跃张家界》进行试运营，但由于张家界本地突发外溢疫情，导致大庸古城项目各项业务完全暂停。面对困难，公司积极探索以“以文塑旅，以旅彰文”的思路，在大庸古城打造了中秋祭月大型民俗活动，上演了花灯、阳戏、民歌等张家界本土的传统非遗文化表演，承办了“中国-张家界首届世界遗产摄影大赛”，推出了一系列的红色文旅文化主题活动，同时积极主动寻找战略投资者，与资本投资平台对接在疫情形势下布局文旅项目的未来发展。二是提质升级核心项目。公司旗下十里画廊光观电车项目位于张家界国家森林公园内，已经运营22年，一直是公司现金流稳定、投资少收益高的精品项目。公司在疫情持续影响旅游人数的背景下，启动了观光电车系统原址提质升级，从安全度、舒适度及特色体验感等方面重新打造提升，不仅对项目接待运力及安全性升级提质，更着力创新注入中国传统十二生肖元素和《学习强国》文化体验馆等有文创体验感的品牌文化，拓宽培植新业务的竞争优势。推动降本增效。公司通过现场调研、召开座谈会、数据分析等多种形式，发现35项生产经营突出问题，督促各项问题落到实处，严格要求各项整改措施严格执行。通过定员、定岗，严控薪资总额，严控用工数量等途径，精细化预算管理方式，切实降低人力资源成本费用。积极争取政府相关部门陆续出台减免政策，对旅游行业的增值税、增值税附加税、房产税、土地使用税实行全年度减免政策，养老保险、失业保险、工商保险及医疗保险也按政策给予了相应减免。报告期内，公司及纳入合并范围的分子公司税费减免及退税共计1,765.90万元。
　　科学规范治理。一是信息披露披透明公正。董事会依照《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》和《公司章程》等法律法规，依法自觉履行信息披露义务，严把信息披露关，切实提高信息披露质量。报告期内对公司股票价格及投资者产生重大影响的信息进行了公正、公开、公平和及时的披露，认真对待媒体记者的提问，积极与资本市场研究员互动，配合研究机构出研究报告，宣传公司正面形象，维护公司在资本市场的形象。二是大力维护投资者关系。董事会高度重视投资者关系的管理维护，及时更新官网信息，及时回应投资者问题，及时消除投资者顾虑。报告期内定期对2017年定增股东及二级市场股东做电话交流，稳定股东情绪，树立公司的形象。三是持续规范化治理，完善内控制度。董事会结合公司实际情况，持续规范化公司治理，规范治理架构，努力构建现代化企业管理体系，不断完善法人治理结构，规范公司运作。报告期内，对公司有关制度进行修订完善，确保公司运行有章可循、有规可依。
　　（2）2021年主要经营指标分析
　　公司2021年度主要财务情况分析：
　　营业收入增长17.44%的原因是：2021年上半年，公司抓住新型冠状肺炎疫情缓解，旅游市场逐步复苏的时机，加大工作力度，公司上半年营业收入同比增长226.68%。但2021年7月份因外溢的本地疫情爆发，逐渐复苏的张家界旅游市场受到最沉重的打击，景区景点关闭至9月份，公司2021年下半年游客接待量同比下降，但全年整体游客接待量较去年同比增长。
　　净利润下降46.61%的原因是：受新冠疫情的持续影响，公司旗下大部分成员公司的净利润都亏损，其中大庸古城亏损8,366.29万元，因2021年6月工程转固的折旧摊销，造成其中新增加3,892.91万元。财务费用增长622.52%的原因是：公司银行贷款较上年同期83,323.96万元增加18,969.58万元，其中大庸古城项目贷款总额82,493.54万元，较上年同期78,426.25万元增加4,067.29万元。本报告期贷款利息4,070.72万元较上期增加799.31万元，其中：1-6月利息2,054.72万元资本化，7-12月利息2016万元计入财务费用。
　　各成员公司接待人数较上年同期都成增长趋势，但都未恢复到疫情之前，其中宝峰湖景区接待人数下降50.86%，其原因是，宝峰湖景区游客以韩国市场为主，受疫情影响入境游暂停。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司未来发展的讨论与分析
　　1、行业格局和趋势
　　（1）机遇方面
　　2021年是“十四五”旅游业发展规划的开局之年，《“十四五”旅游业发展规划》的基本目标是旅游业发展水平和产业量都要重视创新能力及质量的发展，明确指出“十四五”时期要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以“坚持以文塑旅、以旅彰文，坚持系统观念、筑牢防线，坚持旅游为民、旅游带动，坚持创新驱动、优质发展，坚持生态优先、科学利用”为基本原则，以推动旅游业高质量发展为主题，以深化旅游业供给侧结构性改革为主线，注重需求侧管理，以改革创新为根本动力，以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的。
　　根据中国文旅部统计数据显示，2021年，国内旅游总人次32.46亿，比上年同期增加3.67亿，增长12.8%，恢复到2019年（疫情前）的54%；国内旅游收入（旅游总消费）2.92万亿元，比上年同期增加0.69万亿元，增长31%，恢复到2019年（疫情前）的51%。虽然2021年全国旅游业因新冠肺炎疫情对旅游业造成重大冲击，但从中长期来看，新冠肺炎疫情对旅游市场的影响呈减弱趋势，游客出游信心逐渐增强，在国内疫情得到有效控制后，因疫情而受到暂时限制的旅游消费需求将会重新释放。
　　疫情后内循环加速消费升级，随着张家界高铁交通不断完善，未来国内游客旅游频次明显增加，受益于家庭出游需求及短途周边游。在新冠疫情对旅游业的冲击下，一些景区景点面者重新洗牌，小众市场有望成为旅游增量主力，高收入阶层的旅游独家消费，是未来旅游行业客观的利润来源。
　　（2）挑战方面
　　旅游业容易受到自然灾害、突发事件、重大疫情等各种重大事件的影响，尤其是新型冠状病毒肺炎的冲击，旅游业复苏态势被遏制，旅游受到沉重打击，以及消费能力变化，作为典型可选性消费的旅游业影响尤大。
　　国内疫情时有发生，各地出游限行政策松紧不一，疫情防控政策对跨省旅游的各种限制，人员难以流动，团队旅游和长距离、长时间出行都大幅减少，同时对疫情的恐惧心理，也间接影响着游客的心理。新型冠状肺炎疫情的影响，旅游行业的整体基本面在缩小，各个城市和景区的竞争势必更加激烈，公司在自身内部竞争力、品质产品和业态等问题上，如不能创新突破，就有可能被淘汰。
　　2、公司发展战略
　　通过战略联盟、资本运作、联合经营等多种方式，深度整合旅游资源，形成以张家界为基地，以湖南为重点，辐射全国的资源网络，建立起覆盖旅游服务全过程的业务体系，将公司建成管理精细化、经营市场化、发展多元化的现代化旅游投资控股集团。
　　（二）2022年工作计划
　　1、2022年经营指标
　　受当前新冠肺炎疫情的影响，2022年计划完成营业收入36,501.68万元。公司密切关注疫情，做好疫情防控常态化工作，在本次疫情结束后，公司将抓住旅游业复苏的有利时机，采取强化市场促销、严格控制成本、争取有利政策支持等手段，极力减少本次疫情对公司造成的不利影响。
　　2、科学制定战略规划，推动转型升级
　　一是有效实施集团战略规划初步规划和“十四五”发展规划。二是加快推动集团旅游业务从传统观光转向观光休闲与度假复合、从资源禀赋转向更加符合市场需求、从景区产品同质化到特色化、从单一的门票经济到收益模式多元化等的转型升级。三是优化资产结构，充盈现金流，开展资本运作，收购优质资源，提升配置效率。
　　3、强力推动营销变革，增强公司效益
　　一是整合资源创新营销，快速推动全集团营销改革，以及集团内外资源联合，加快线路产品优化升级，推出组合拳。二是全力推进大庸古城招商和核心业态运营工作，创新品牌营销形式，拓展销售渠道，通过引流吸引招商引资，逐步完善古城商业文化，为公司创造新的收入增长点。三是布局张家界疫情后迅速抢占国内市场，借省旅发大会“东风”，推送旅游产品(路线)，扩大销售渠道，积极配合客源地企业做好市场营销工作，做到“政策互给、线路互连、优势互补、客源互送”。
　　4、极力强化股东关系，确保合法权益
　　重视投资者关系管理工作，从制度建设、部门设置、工作方法等全面全方位构建细化工作体系，赋予投资者关系管理工作专门且重要的地位。健全投资者关系工作体系优化投资回报机制和承诺履行情况，全力做好投资者关系管理，畅通交流互动渠道，提升公司的信誉。
　　5、持续推动各项改革，提高治理水平
　　一是持续推动三项制度(人事、劳动、分配)改革，激发企业活力，建立企业高效管理机制。二是完善内控制度，结合公司经营情况持续开展公司内部制度的梳理、修订、完善工作，使公司经营管理活动有法度、有依据，实现管理的规范化、科学化、程序化。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主要业务及经营模式
　　公司属于旅游服务行业，主要经营活动包括:（1）旅游景区经营；（2）旅游客运；（3）旅行社经营；（4）旅游客运索道经营；（5）其他：酒店经营、房屋租赁等。旅游景区包括宝峰湖，旅游客运包括环保客运、观光电车，旅行社包括张家界中旅，旅游客运索道包括杨家界索道，酒店包括张国际。
　　（二）行业情况
　　公司属于所处的行业为旅游业，随着我国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，旅游业已步入大众消费时代，成为促进我国经济增长的战略性支柱产业之一。公司目前主要经营性资产绝大部分位于张家界市。而张家界拥有绝版的旅游资源，拥有第一个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级景区等桂冠。张家界经过建市30年的发展，早已成为国内外知名的旅游胜地和国内重点旅游城市。
　　报告期内，公司主要业务的构成没有发生重大变化。
　　（三）经营情况
　　报告期内，公司各项业务正常开展，但因国内局部地区及国外疫情的影响，游客接待量未能全面恢复。公司实现营业收入11,700.49万元，同比增长226.68%；实现归属于上市公司股东的净利润-2,698.07万元，同比增长56.20%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3,170.02万元,同比增长54.35%。其中，环保客运接待游客116.98万人,同比增长368.29%，实现营业收入5,301.53万元，同比增长315.22%；宝峰湖接待游客4.39万人，同比下降15.25%，实现营业收入644.83万元，同比增长44.52%；十里画廊光观电车接待游客37.51万人，同比增长177.24%，实现营业收入1,421.31万元，同比增长248.57%；杨家界索道接待游客37.77万人，同比增长239.35%，实现营业收入2,512.40万元，同比增长332.69%；张家界国际大酒店实现营业收入609.25万元，同比增长82.85%；张家界中旅实现营业收入1,429.68万元，同比增长218.39%。
　　业绩变动的主要原因：一是上年同期受新冠疫情影响，公司各项业务遭受重创，本报告期因国内局部地区及国外疫情的影响，游客接待量未能全面恢复。二是2020年11月1日起执行核心景区门票与环保车票分离，新政策执行后环保客运购票人数范围及收入增加，具体参照张发改价费[2020]170号《张家界市发展和改革委员会关于武陵源核心景区环保车交通运输服务价格有关事项的通知》。

　　二、核心竞争力分析
张家界地貌独一无二：张家界地貌非常独特，举世罕有，独一无二，是区别于国内其他旅游景区最为典型的特征。
拥有优质旅游资源经营性资产：公司是市内最大旅游集团，全市唯一的旅游上市平台，旗下拥有环保客运、宝峰湖、杨家界索道、十里画廊观光电车、张家界中旅、张国际酒店等资源，是“旅社行+景区+旅游客运+酒店+线上营销平台”多要素资源综合体。
管理团队经验丰富：公司拥有一支多专业配合的高素质管理团队，团队成员涉及旅游产品、度假酒店、休闲地产、投资运营和土地综合开发等不同专业领域，为公司的发展提供了坚实的管理人员保障。

　　三、公司面临的风险和应对措施
公司主要面临两大方面的风险，一是行业风险，旅游业容易受到政治、经济、军事、社会、自然灾害、突发事件、重大疫情等各种重大事件的影响而出现波动，自2020年的新型冠状病毒肺炎疫情爆发，尤其是2021年7月在张家界爆发的德尔塔新型冠状病毒肺炎疫情，对公司业务造成沉重的打击，及近年来的景区门票政策的不断调整，对旅游业也带来许多不确定因素。文旅行业抵御风险能力低下，亟待转型升级。二是市场风险，公司不但面临着本土逐渐发展起来一批成熟的景点景区对旅游客源进行竞争,同时还面临着外来集团化的旅游企业进入张家界旅游市场，他们在产品开发、服务创新和宣传促销等方面有一定优势，将成为公司面临的新挑战。公司内部竞争力弱化，部分景区面临老化的局面，大庸古城项目业态前景、盈利水平存在不确定因素，有一定的债务风险，传统的旅行社、OTA渠道面临全新挑战。
公司应对措施：一是勇于面对疫情，制定科学防控方案，严格落实疫情防控措施，加强内部管理，严控成本费用的开支。二是面对市场，加大市场营销力度，向市场要效益，并着力推进产品提质增效，调整现有产业结构，丰富集团旅游业态。三是积极谋划复工复产，同时积极谋划景区产品转型升级，提高抵御风险能力。 收起▲

　　一、概述
　　2020年是极不平凡的一年，旅游行业遭受新冠肺炎疫情严重冲击，公司业绩大幅度下滑，公司董事会带领全体员工认真研究部署公司重大经营事项和发展战略，全面调度各种资源，确保了公司的平稳发展。报告期内，董事会严格遵守《公司法》《证券法》和《公司章程》等法律、法规赋予的职责，严格执行股东大会决议，本着敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏风险原则出发，推进董事会各项决议实施，不断完善公司法人治理结构，科学决策和规范运作，有效地保障了公司和全体股东的利益。
　　（一）2020年整体情况
　　1、主要经营情况
　　2020年1月以来，新型冠状肺炎疫情突然爆发，并在全球范围内迅速扩散，公司严格执行有关部门疫情防控的要求，为做好新型冠状肺炎疫情防控，1月26日起公司全面关闭旗下所有景区景点,直至2月26日起根据经营类型及性质分批次积极稳妥地有序恢复游客接待工作。公司根据疫情发展情况和市场恢复情况，积极制定相应的营销政策，推进项目建设进度，加快拓展项目的研究、落实，一定程度降低了疫情对公司的负面影响。报告期内，公司全年共实现接待购票游客人数为248.10万人，较上年同期618.27万减少370.17万人，减幅为59.87%；全年实现营业收入16,919.67万元，较上年同期42,525.87万元减少25,606.2万元，减幅为60.21%；全年实现归属于上市公司股东的净利润-9,220.55万元，较上年同期1,105.60万元减少10,326.15万元，减幅933.99%；全年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-11,083.01万元，较上年同期525.78万元减少11,608.79万元，减幅2,207.96%。
　　2、持续规范化治理，完善内控制度
　　董事会结合公司实际情况，持续规范化公司治理，规范治理架构，努力构建现代化企业管理体系，不断完善法人治理结构，规范公司运作。报告期内，对公司全部制度整体修订完善，及时更新了不适合管理现状的制度，确保公司运行有章可循、有据可查、有规可依。
　　3、多举措增强效益，攻坚克难重点项目
　　一是政策减免严控成本。疫情发生后，政府相关部门陆续出台政策，对旅游行业的增值税、增值税附加税、房产税、土地使用税实行全年度减免政策，养老保险、失业保险、工商保险及医疗保险也按政策给予了相应减免。报告期内，公司及纳入合并范围的分子公司社保累计获减免金额665万元，项目改造财政补助500万元，及其他减免补贴共计170万元。二是车票拆分创造新收。因近几年国家对于景区优惠政策力度的不断加大，环保客运车票和景区门票一体化销售，对公司业绩产生不利影响。自2020年11月1日起，环保车服务价格与景区门票价格拆分，且运营状态良好，本次环保车票拆分，不但减少了因景区门票降价和景区门票减免优惠政策等方面的收入损失，还开拓了环保客运进行多样化特色化服务的渠道。三是潜心营销奠定基础。受疫情影响，公司在暂停业务期间，认真研究疫情下营销政策，提出“重软轻硬、渠道为王”的整体机制，为市场重启奠定基础，先后开展了14次月度品宣活动。其中“星光大道”云录制活动中央视主持人自发推介的“26秒”成为了珍贵的影像资料，具有极高的经济价值。四是攻坚克难项目建设。2020年公司集中力量、集聚资源全力推动大庸古城项目工程扫尾、综合验收等工程建设，同时加快项目核心业态筹备和招商工作推进，储备人才、理顺管理，积极有序筹备大庸古城项目开业各项工作。
　　（二）2020年主要经营指标分析
　　公司2020年度较上年同期营业收入、净利润大幅减少的主要原因是受疫情持续影响，1月26日-2月22日公司旗下业务暂停营业，后期全国旅游市场仍未完全开放,旅行社不能跨省组团开展业务，造成游客接待量减少，营业收入和利润大幅下降。

　　二、核心竞争力分析
　　张家界地貌独一无二：张家界地貌非常独特，举世罕有，独一无二，是区别于国内其他旅游景区最为典型的特征。
　　拥有优质旅游资源经营性资产：公司是市内最大旅游集团，全市唯一的旅游上市平台，旗下拥有环保客运、宝峰湖、杨家界索道、十里画廊观光电车、张家界中旅、张国际酒店等资源，是“旅社行+景区+旅游客运+酒店+线上营销平台”多要素资源综合体。
　　管理团队经验丰富：公司拥有一支多专业配合的高素质管理团队，团队成员涉及旅游产品、度假酒店、休闲地产、投资运营和土地综合开发等不同专业领域，为公司的发展提供了坚实的管理人员保障。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）公司未来发展的讨论与分析
　　1、行业格局和趋势
　　（1）机遇方面
　　从政策层面看，近年来国家出台的一系列关于旅游业的意见和法律，无不体现出国家将旅游业已经上升到战略高度的层面。近三年，国务院密集发布促消费政策，2019年8月国务院办公厅印发的《关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见》是文化、旅游消费领域的第一个“国字号”专项推进措，文旅消费成为服务消费的重要支撑点和增长点。2020年3月国家发展改革委等二十三部门联合《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》，提出从市场供给、消费升级、消费网络、消费生态、消费能力、消费环境等六个方面促进消费扩容提质。重点推进文旅休闲消费提质升级，丰富特色文化旅游产品，改善入境旅游与购物环境，创新文化旅游宣传推广模式。
　　从市场层面看，随着人民富裕程度的提高，闲暇时间和可支配收入的增多，将推动国内旅游需求以较高的速度增长，我国是世界第一人口大国，有着世界上最大的旅游客源市场，居民消费升级将成为长期趋势，这一趋势不会因短期新冠肺炎疫情影响而扭转，相反有望在疫情后得到强化，成为推动文化旅游产业发展的中坚力量。同时，旅游与其他产业跨界融合已经成为旅游的重要方向，文化、科技在旅游过程中的参与度不断深化，将进一步丰富旅游产品和业态。
　　从公司层面看：一是将随着张家界高铁交通不断完善，未来国内游客旅游频次明显增加，受益于家庭出游需求及短途周边游；二是在新冠疫情对旅游业的冲击下，一些景区景点面临重新洗牌，是资源重整的时机。
　　（2）挑战方面
　　从行业风险看，旅游业容易受到政治、经济、军事、社会、自然灾害、突发事件、重大疫情等各种重大事件的影响而出现波动，尤其是2020年的新型冠状病毒肺炎疫情，及近年来的景区门票政策的不断调整，对旅游业也带来许多不确定因素，如不能顺势转变，就有可能被淘汰。
　　从市场风险看，一是外部竞争日趋激烈，随着旅游业的发展，公司不但面临着本土逐渐发展起来一批成熟的景点景区对旅游客源进行竞争,同时还面临着外来集团化的旅游企业进入张家界旅游市场，他们在产品开发、服务创新和宣传促销等方面有一定优势，将成为公司面临的新挑战。二是内部竞争力弱化，品质有待提质。公司旗下部分景区面临老化的局面；三是大庸古城项目业态前景、盈利水平存在不确定因素，有一定的债务风险；四是传统的旅行社、OTA渠道仍然是重要的市场渠道，但是抖音、B站、网红带货将会成为新的传播渠道，为目的地营销、产品推广和需求发现带来全新力量与挑战。
　　2、公司发展战略
　　公司未来发展坚持为“一体两翼”战略，将以旅游为主业，以产业整合和资本运作为两翼，以张家界为基地，以湖南为大本营，通过对优质旅游资源的有效控制，形成区域内的核心竞争力。以传统旅游为主导，融合文化、体育新业态，全面提升公司的市场占有率和盈利水平，牢固确立“中国山水第一股”的地位和品牌。
　　（二）2021年工作计划
　　2021年是中国共产党成立100周年，是“十四五”规划实施的开局之年。公司将坚持以习近平新时代特色社会主义思想为指导，深刻领会习近平总书记考察湖南重要讲话的重大意义，立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局，在公司党委会的领导下，与公司经营班子一道，理清发展思路、抓发展机遇、共克时艰，完成年度经营目标与任务，努力实现公司高质量发展。董事会特制订2021年度经营指标及重点工作任务如下：
　　2021年是中国共产党成立100周年，是“十四五”规划实施的开局之年。公司将坚持以习近平新时代特色社会主义思想为指导，深刻领会习近平总书记考察湖南重要讲话的重大意义，立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局，在公司党委会的领导下，与公司经营班子一道，理清发展思路、抓发展机遇、共克时艰，完成年度经营目标与任务，努力实现公司高质量发展。董事会特制订2021年度经营指标及重点工作任务如下：
　　1、2021年经营指标
　　受新冠肺炎疫情持续影响，2021年度公司景区景点计划接待游客574.64万人，计划完成营业收入45,522.79万元。
　　公司密切关注疫情，做好疫情防控常态化工作，根据上级主管部门疫情防控的要求，做好检测、防护、消杀和保障游览安全等相关工作。在本次疫情结束后，公司将利用旅游业复苏的有利时机，采取强化市场促销、严格控制成本、争取有利政策支持等手段，尽量减少本次疫情对公司造成的不利影响。
　　2、高起点谋划战略发展规划，推动转型升级
　　一是编制集团战略规划和“十四五”发展规划。二是加快推动集团旅游业务从传统观光转向观光休闲与度假复合、从资源禀赋转向更加符合市场需求、景区产品从同质化到特色化、单一的门票经济到收益模式多元化等的转型升级。三是开展资本运作，提高投融资力，着力资源整合，引入战略合作伙伴，加快推进并购重组、优化股权结构、提高投融资能力的步伐。
　　3、全力做好投资者合法权益保护工作
　　公司从根本上重视投资者关系管理工作，从制度建设、部门设置、工作方法等全面全方位构建细化工作体系，赋予投资者关系管理工作专门且重要的地位。健全投资者关系工作体系优化投资回报机制和承诺履行情况，全力做好投资者关系管理，畅通交流互动渠道，提升公司的信誉。
　　4、竭力提高公司规划化治理水平
　　一是持续推动三项制度(人事、劳动、分配)改革，消除内设机构不合理的问题，激发企业活力，建立企业高效管理机制。二是持续完善内控制度，学习新法，结合公司经营情况持续开展公司内部制度的梳理、修订、完善工作，使公司经营管理活动有法度，有依据，实现管理的规范化、科学化、程序化。
　　5、努力增强公司经营效益
　　一是加强项目攻坚，培植竞争优势。集聚资源打造大庸古城核心项目遇见大庸，全力推进大庸古城招商工作，保证年内大庸古城项目开业；加速推进提质升级项目，抓好宝峰湖景区的提质升级，打造杨家界索道成为进出核心景区的重要交通要道，推进环保客运公司停车场和森林公园门票站外迁工作，提升观光电车的接待运力及品质，培植公司竞争优势，为公司营收增涨创造新引擎。二是坚持务实创新，渠道为王的营销方向。整合集团产品线路资源，推出“组合拳”，提升市场竞争力，同时拓展渠道营销，全面开展对外推介，建立良好的合作关系，紧抓创新品牌活动，有针对性地开展品牌宣传活动，更好地为渠道营销服务。 收起▲

　　一、概述
　　报告期内，受新冠疫情影响，公司旗下景区景点、景区运输及酒店接待人数严重下滑，营业收入大幅减少。公司实现营业收入3,581.62万元，比上年同期16,998.87万元减少13,417.25万元，减幅78.93%；实现归属于上市公司股东的净利润-6,159.55万元，比上年同期825.45万元减少6,985.00万元，减幅846.21%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-6,944.65万元,比上年同期351.04万元减少7,295.69万元,减幅2,078.33%。
　　二、公司面临的风险和应对措施
公司面临的风险：一是公司面临着本土逐渐发展起来一批成熟的景点景区对旅游客源进行竞争,同时还面临着外来集团化的旅游企业进入张家界旅游市场，他们在产品开发、服务创新和宣传促销等方面展开竞争，将成为公司面临的新挑战；二是公司旗下宝峰湖、观光电车等景区，多年未提质升级，竞争力弱化；三是环保客运受大景区门票降价和优惠票价影响，收入下降等；三是由于旅游业本身所具有的特殊性，旅游业也容易受到政治、经济、军事、社会、自然灾害、突发事件、重大疫情等各种重大事件的影响而出现波动，并对企业的经营及其业绩产生影响。
公司应对措施：一是加大市场营销力度，向市场要效益。以效益为中心、以利润为导向，把扩大市场占有率、提升服务质量作为增强竞争能力的有效手段，以集团做品牌、成员公司做渠道的推广模式，通过采取强化宣传、细分客户、加大营销、优化环境等方法和途径，有效整合集团资源，实现资源价值的最大化，提高集团品牌的整体核心竞争力。二是着力优化产业机构，推进产品提质增效。调整现有产业结构，丰富集团旅游业态，抓好大庸古城重点项目建设；同时启动集团战略规划工作，适时推动宝峰湖景区提质扩容和观光电车更新换代等工作。三是积极推进门票分离，全力推进环保客运公司环保车票与景区大门票分离工作。

　　三、核心竞争力分析
张家界地貌独一无二：张家界地貌非常独特，举世罕有，独一无二，是区别于国内其他旅游景区最为典型的特征。
拥有优质旅游资源经营性资产：公司是市内最大旅游集团，全市唯一的旅游上市平台，旗下拥有环保客运、宝峰湖、杨家界索道、十里画廊观光电车、张家界中旅、张国际酒店等资源，是“旅社行+景区+旅游客运+酒店+线上营销平台”多要素资源综合体。
管理团队经验丰富：公司拥有一支多专业配合的高素质管理团队，团队成员涉及旅游产品、度假酒店、休闲地产、投资运营和土地综合开发等不同专业领域，为公司的发展提供了坚实的管理人员保障。 收起▲