*ST宜康(000150)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、业务概要
(一)商业模式
1、行业基本情况
公司所属行业为卫生行业(Q84)。
党的十八大以来,我国卫生健康事业取得新的显著成绩,医疗卫生服务水平大幅提高。党的十九大作出了实施健康中国战略的重大决策部署,充分体现了对维护人民健康的坚定决心。为贯彻落实“健康中国”的全面建设,公司积极响应国家政策,医疗机构在做好日常医疗服务工作的同时,日益注重医疗卫生事业的社会公益属性,积极满足群众的医疗服务需求。
目前我国已开启全面建设社会主义现代化国家新征程,人民群众多层次多样化健康需要、老龄化程度进一步加深,国内医疗服务、医疗后勤服务、养老服务需求持续快速增长。
2、行业地位分析
公司是国内最早构建医疗后勤服务、医疗机构专业服务和养老社区专业服务的“三位一体”服务体系的企业之一。凭借产业协同的优势,搭建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区,逐步形成全面融合的医养结合运营体系,同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域。
依托行业及团队经验,建立健全医院运营管理体系,对成本实施细化分类和管理等,逐步实现医院运行管理模式的创新,促使医院在现代化的社会环境和行业竞争中稳定发展。
3、发展情况及未来发展趋势
(1)、推进民办医疗协同发展、提升民办医疗服务质量
进入2023年,医疗健康行业迎来新局面。“十四五”时期经济社会发展主题是推动高质量发展,继2021年《公立医院高质量发展促进行动(2021-2025年)》和《“十四五”优质高效医疗卫生服务体系建设实施方案》等纲领性文件和颁布之后,2022年医疗监管机构围绕着医疗服务高质量发展的纲领性目标,陆续颁布多项重磅政策,包括《医疗机构设置规划指导原则(2021-2025年)》、《“十四五”国民健康规划》、《关于推进家庭医生签约服务高质量发展的指导意见》、《关于进一步推进医养结合发展的指导意见》等政策。重要的政策主题包括专科建设、医保改革、国产替代、医疗数字化、分级诊疗、集中采购等。政策的颁布主要为逐步缓解医疗资源供需匹配不均,优化医保资金使用效率,提升医疗技术及服务能力。
医疗健康行业的部分细分领域迎来机遇和发展窗口,医疗服务领域的价值主要通过医疗技术和服务能力传递。医疗价值正寻求在医疗服务中逐步体现。子公司达孜赛勒康旗下各医院将以政策为导向,清晰界定自身定位,在市场需求层面上深耕,完善医疗服务品类建设,提升服务品质。
(2)、重视老龄化趋势、提升养老社区服务水平
依据国家统计局最新发布人口数据,截至2022年末,人口自然增长率为-0.60%,我国正式步入了人口负增长期,这也令人口结构老龄问题再次进入公众视线。根据国家卫生健康委及国家统计局数据,截至2022年底,全国65岁及以上老年人口约2.10亿,占总人口的14.9%。预计2035年左右,60岁及以上老年人口将突破4亿,在总人口中的占比将超过30%,进入重度老龄化阶段。
随着我国老龄化程度进一步加深,给子公司亲和源带来了巨大的养老需求市场,但同时在市场监管严格,行业规范化的要求下,亲和源积极推动适老化社区建设;加快会员养老服务深层次、多元化发展,切实关注老年人的生理变化与心理需求,结合需求调整服务内容。
(3)、拓展医院后勤服务范围与知识、加深专业化程度
随着近年来,我国医院数量的增加以及医院的现代化发展,医院后勤服务涉及的范围与知识面不断拓宽,专业化程度不断加深。
未来在医院后勤服务的质量和效率变得尤为重要。如果要推进医院后勤服务的规范化,需要在明确医院后勤服务范围的基础上,深入了解医院后勤服务的专业技术性、安全保障性、经济性的特征。
同时,加强医院后勤服务与信息化平台建设的融合,加大对医院后勤服务人员的培养力度,为他们提供更好的福利待遇,以提升医院后勤服务的水平与质量,从而推动医院的可持续性发展。
众安康作为我国医院后勤服务的领先品牌,未来将积极拓展优质医院业务,提升自身服务水平及专业化程度,为医院提供高质量的服务。
二、公司面临的重大风险分析
收购整合风险
为提高收购质效,公司将集中对众安康、达孜赛勒康、亲和源在财务管理、经营管理、业务拓展等方面进行优化融合。公司最终能否与众安康、达孜赛勒康、亲和源顺利实现整合目标具有不确定性,提请投资者注意收购整合风险。公司制定并逐步开展资产及业务整合,财务体系整合、公司治理和运营安排整合等一系列整合措施,充分利用众安康、达孜赛勒康、亲和源在医疗后勤、医疗运营、养老运营等方面进行资源整合,力争发挥协同效应。
人力资源风险
人才是医疗健康及养老行业生存和发展的基础,是参与市场竞争的动力和根源,核心员工的专业能力能够创造更高的价值,从而推动医疗健康及养老业务快速良性的发展。然而,随着时代的发展和行业发展格局的变化,专业人才尤其是社会办医机构优秀人才的流动日益频繁。公司积极推进下属子公司建立健全符合本地域客观情况的激励和分配制度,进一步加强对员工的培训以提升能力和发挥潜力,加强子公司文化建设以增强凝聚力,努力提升员工满意度,强化人才对公司的忠诚度,从而留住和引进优秀人才。
政策风险
医疗健康与养老产业属于政府高度管制行业,受各级政府的卫生行政主管部门、民政行政主管部门以及食品及药品监督管理部门等行业主管部门的监管,各级主管部门均制定了有关政策。政府各项政策的出台,一方面积极推动了医疗健康和养老行业的快速发展,另一方面也对行业提出了更高的标准和要求。公司目前经营均严格按照行业主管部门的要求进行规范运营,但行业标准或政策导向变化,仍然有可能影响公司的经营效益。公司将根据行业法律法规和标准及时调整内部管理制度的制定与修订,不断规范企业内部管理,持续夯实企业核心竞争力,最大限度确保公司从容应对行业和市场环境的变化。
财务成本高风险
近年来,公司主要通过债务性融资筹集资金,为前一阶段公司业务规模的持续扩张,提供了有力的资金支持。该融资策略导致公司资产负债率持续偏高,短期偿债压力偏大,与此同时,公司的财务成本增加,一定程度上侵蚀公司利润水平。由于受宏观经济环境等客观因素影响,公司流动性资金较为紧张,2020年陆续出现部分有息负债逾期,导致公司财务费用逐期增高。管理层与各金融机构沟通解决债务逾期的问题,通过债务重组的方式,取得债务本金和利息的部分豁免,降低公司负债率,缓解公司资金压力。
收起▲
一、报告期内公司所处行业情况
(一)行业基本情况
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),公司所属行业为“卫生和社会工作”类下的卫生行业(Q83)。
党的十八大以来,我国卫生健康事业取得新的显著成绩,医疗卫生服务水平大幅提高。党的十九大作出了实施健康中国战略的重大决策部署,充分体现了对维护人民健康的坚定决心。为贯彻落实“健康中国”的全面建设,公司积极响应国家政策,医疗机构在做好日常医疗服务工作的同时,日益注重医疗卫生事业的社会公益属性,积极满足群众的医疗服务需求。
目前我国已开启全面建设社会主义现代化国家新征程,人民群众多层次多样化健康需要、老龄化程度进一步加深,国内医疗服务、医疗后勤服务、养老服务需求持续快速增长。
(二)行业地位分析
公司是国内最早构建医疗后勤服务、医疗机构专业服务和养老社区专业服务的“三位一体”服务体系的企业之一。凭借产业协同的优势,搭建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区,逐步形成全面融合的医养结合运营体系,同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域。
依托行业及团队经验,建立健全医院运营管理体系,对成本实施细化分类和管理等,逐步实现医院运行管理模式的创新,促使医院在现代化的社会环境和行业竞争中稳定发展。
(三)发展情况及未来发展趋势
1、推进民办医疗协同发展、提升民办医疗服务质量
进入2023年,医疗健康行业迎来新局面。“十四五”时期经济社会发展主题是推动高质量发展,继2021年《公立医院高质量发展促进行动(2021-2025年)》和《“十四五”优质高效医疗卫生服务体系建设实施方案》等纲领性文件和颁布之后,2022年医疗监管机构围绕着医疗服务高质量发展的纲领性目标,陆续颁布多项重磅政策,包括《医疗机构设置规划指导原则(2021-2025年)》、 《“十四五”国民健康规划》、《关于推进家庭医生签约服务高质量发展的指导意见》、《关于进一步推进医养结合发展的指导意见》等政策。重要的政策主题包括专科建设、医保改革、国产替代、医疗数字化、分级诊疗、集中采购等。政策的颁布主要为逐步缓解医疗资源供需匹配不均,优化医保资金使用效率,提升医疗技术及服务能力。
医疗健康行业的部分细分领域迎来机遇和发展窗口,医疗服务领域的价值主要通过医疗技术和服务能力传递。医疗价值正寻求在医疗服务中逐步体现。子公司达孜赛勒康旗下各医院将以政策为导向,清晰界定自身定位,在市场需求层面上深耕,完善医疗服务品类建设,提升服务品质。
2、重视老龄化趋势、提升养老社区服务水平
依据国家统计局最新发布人口数据,截至2022年末,人口自然增长率为-0.60%,我国正式步入了人口负增长期,这也令人口结构老龄问题再次进入公众视线。根据国家卫生健康委及国家统计局数据,截至2022年底,全国65岁及以上老年人口约2.10亿,占总人口的14.9%。预计2035年左右,60岁及以上老年人口将突破4亿,在总人口中的占比将超过30%,进入重度老龄化阶段。
随着我国老龄化程度进一步加深,给子公司亲和源带来了巨大的养老需求市场,但同时在市场监管严格,行业规范化的要求下,亲和源积极推动适老化社区建设;加快会员养老服务深层次、多元化发展,切实关注老年人的生理变化与心理需求,结合需求调整服务内容。
3、拓展医院后勤服务范围与知识、加深专业化程度
随着近年来,我国医院数量的增加以及医院的现代化发展,医院后勤服务涉及的范围与知识面不断拓宽,专业化程度不断加深。
未来在医院后勤服务的质量和效率变得尤为重要。如果要推进医院后勤服务的规范化,需要在明确医院后勤服务范围的基础上,深入了解医院后勤服务的专业技术性、安全保障性、经济性的特征。
同时,加强医院后勤服务与信息化平台建设的融合,加大对医院后勤服务人员的培养力度,为他们提供更好的福利待遇,以提升医院后勤服务的水平与质量,从而推动医院的可持续性发展。
众安康作为我国医院后勤服务的领先品牌,未来将积极拓展优质医院业务,提升自身服务水平及专业化程度,为医院提供高质量的服务。
二、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,公司以医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心,致力于构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区,逐步形成全面融合的医养结合运营体系,同时延伸到医疗后勤服务、医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域,打造体系完整、协同高效的医疗及养老产业生态链。具体构成情况如下:
1、医疗机构投资及运营业务
公司以全资子公司达孜赛勒康为依托开展医疗机构投资及运营业务。根据业务性质的不同,达孜赛勒康的业务可进一步细分为医院托管服务业务和医院投资运营业务,具体情况如下:
(1)医院托管服务业务
达孜赛勒康与有管理服务输入需求的医院建立合作关系,基于自身在医疗行业的管理经验和人才团队为合作医院提供全方位的托管服务。通过向医院输出先进的医院管理理念和优质的医疗资源,全面提高医院的管理能力、经营效率和医疗水平。达孜赛勒康根据提供的服务内容和医院规模的大小,按照医院收入的一定比例提取托管费。
(2)医院投资与运营业务
达孜赛勒康依托在医疗产业领域的经验与资源,投资营利性医院,直接参与医院的运营管理业务,医院的收入来源为门诊收入、住院收入和药品收入等,达孜赛勒康作为医院股东,其收益来源主要为医院的经营利润。
2、养老社区投资及运营业务
公司以全资子公司亲和源为依托开展养老社区投资及运营业务。亲和源主要从事会员制养老社区的投资与运营和向入住会员提供养老服务,目前运营多个养老社区,覆盖城市包括上海、杭州、嘉兴、青岛、三亚等地。业务开展情况如下:
(1)养老社区投资与运营
通过自建或租赁房产的方式建设和运营养老社区,并向客户出售养老社区会员卡,客户购买会员卡后获得养老俱乐部会员资格和入住养老社区的权利。根据会员权利和服务标准的不同将产品进行分类,并根据会员卡类别的不同按照对应的政策确认收入。
(2)会员养老服务
在会员入住亲和源养老社区后,每年向会员收取服务年费。亲和源为会员提供全面的康复诊疗和日常照护服务,并首创“生活、快乐、健康”三位一体的秘书服务模式,为客户提供高品质、有尊严、有意义的全方位养老服务。
3、医疗后勤服务业务
公司以全资子公司众安康为依托开展医疗后勤服务业务。众安康是国内医疗后勤服务行业的“一体化非诊疗”专业服务提供商,致力于打造“专业化、一体化”的医疗机构非诊疗支持保障服务体系,为各类医疗机构提供包括物业管理服务、医疗辅助服务、餐饮服务、商业服务、特约服务等在内的医疗后勤服务。
4、医疗专业工程业务
医疗专业工程业务是众安康在医疗后勤服务业务基础上进行的横向拓展。医疗专业工程提供的主要产品及服务主要包括为洁净手术室、ICU、NICU、化验室、医用气体工程等医疗专业工程的建设提供“设计+施工+产品+服务”的一站式服务,具体包括医疗专业工程专业化设计、气体管道布线规划、施工组织设计、装饰施工、产品设计、设备配套、系统集成、系统运维等。
三、核心竞争力分析
1、渠道和网络优势
公司目前是国内服务网络最广的医疗综合后勤服务提供商之一,为全国大中型综合医院提供全方位非诊疗综合服务;公司已直接控制或间接控制(含托管)多家综合医院。同时,目前运营多个养老社区,覆盖城市包括上海、杭州、嘉兴、青岛、三亚等地,拥有的中高端养老公寓近2000套。
2、产业协同优势
公司依托上市公司平台和医疗及养老业务团队丰富的产业投资经验,现已成功确立以医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心,构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区,逐步形成全面融合的医养结合运营体系,同时延伸到医疗后勤服务、医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域。公司通过全面的产业整合,使各业务板块释放协同效应,进一步提升各板块业务的经营成效、降低各板块的运营成本,提升了上市公司的整体竞争力。
3、品牌影响力优势
众安康是国内医疗后勤综合服务的领先品牌,在行业内拥有良好的声誉,创造了行业领先的“众安康模式”。亲和源同样是国内养老行业的领先品牌,其会员制养老模式在国内拥有良好的口碑,亲和源养老社区的运作模式在国内处于领先水平。
4、行业经验和团队优势
公司子公司众安康是国内医疗后勤综合服务行业的龙头企业,积极引入科学管理和服务模式,通过专业化、标准化、规模化经营,形成了全方位一体化的医院后勤服务体系和医疗专业工程整体解决方案,拥有丰富的经营管理经验和行业合作资源,同时拥有一支非常专业化的管理运营和技术团队。
公司子公司亲和源早在2006年已进入养老行业,在积累十多年养老产业运营经验的同时,培养了一批非常优秀和专业的养老运营团队,他们在养老项目的落地选址、规划设计、商业模式等诸多方面都具有非常丰富的行业经验和专业的判断力。这些丰富的行业经验和优秀的专业化团队都构成了公司的核心竞争优势。
四、主营业务分析
1、概述
2022年,因国内外经济环境等客观因素的影响,公司的医疗后勤服务板块、医疗板块、养老板块受到不同程度的影响和冲击。面对公司流动资金紧张、有息债务逾期、退市风险等不利影响,公司董事会积极开展各项应对措施,严格按照制定的目标计划,通过处置抵消资产、与相关债权人达成债务重组等方式,减轻偿债压力、降低公司负债率。同时,加强对各个子公司的管理,积极探索业务升级转型方向,降低资金运营成本,提振公司经营业绩。
报告期内,公司实现营业收入98,465.28万元,同比下降26%,实现归属于上市公司股东的净利润-43,853.60万元,同比上升36%,实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润-56,429.57万元,同比上升26%。
报告期内,公司围绕以医疗机构运营及服务、养老社区运营及服务、医疗后勤服务三大业务核心,具体经营情况如下:
(一)持续加强医院管理,提升医院服务水平
随着2021年起,公司加强对子公司达孜赛勒康旗下各医院的管理,各医院经营管理水平显著提升,经营持续规范。报告期内,各医院积极加强学科建设,寻找新的业务增长点,通过与三甲医院知名专科医生进行合作,通过开展专家门诊,宣传医院品牌,提升医院经营业绩。
2023年以来,医疗行业的需求显著,公司旗下各医院面对公共应急事件的处理取得一定程度的提升,公司旗下医院的收入、现金流在2023年将得到显著提升。
(二)丰富营销手段,提升服务深化及管理工作,保证会员生活服务质量
报告期内,亲和源的会员卡销售因国内外经济环境等客观因素的影响。亲和源从三季度起,调整了营销战略,加大营销力度,并取得明显效果,亲和源收入逐步提升。
报告期内,亲和源积极探索轻重资产分离,盘活物业资产。大力拓展旅居业务,盘活未入住房间的使用率,对旅居管理、体验活动策划及实施、对各项目的满意度要求提出标准化制定等。
(三)加速工程项目回款,开拓新医疗后勤项目
报告期内,公司子公司众安康持续对公司内部重点开展降低管理成本工作,做好对财务资金支付的统筹管理,强化成本管控意识。持续加强盘活医疗工程项目,积极解决工程项目所涉及的诉讼纠纷,多方联系新的投资方,并与当地政府保持持续有效沟通,对已停工的项目落实条件尽快开工,争取项目尽快完工、结算,加速工程项目现金回款。
报告期内,因众安康部分银行账户被冻结,导致未能参与部分医疗后勤项目的招投标,积极与各供应商协商和解,避免因诉讼而导致的银行账户被冻结。报告期,众安康积极与多个医疗后勤项目即将到期的医院协商续签,同时积极开拓新项目。
(四)加强内部管理,推动债务重组,降低公司负债率
报告期内,公司根据经营管理的需求对公司组织架构进行优化,加强对子公司及各医院的管理。同时,积极与债权人进行协商,推动债务重组的落地,报告期内,公司完成两笔债务,累计豁免公司债务本息2.3601亿。
五、公司未来发展的展望
(一)公司所处行业的发展趋势和市场竞争格局
1、居民健康管理及保健意识提高,医疗服务市场需求增加
2023年,医疗健康行业迎来新局面。在健康需求增进、人口老龄化以及医疗改革政策的共同影响下,居民健康管理及保健意识提高。随着国民经济的持续增长、医疗保险体系的完善、居民可支配收入进一步提高,居民对生活品质与健康的关注也与日俱增,自我医疗保健意识正逐渐加强,我国医疗市场需求迅速增长。
2、人口进入负增长,老龄化程度进一步加深,养老市场广阔
依据国家统计局最新发布人口数据,截至2022年末,人口自然增长率为-0.60%,我国正式步入了人口负增长期,这也令人口结构老龄问题再次进入公众视线。根据国家卫生健康委及国家统计局数据,截至2022年底,全国65岁及以上老年人口约2.10亿,占总人口的14.9%。预计2035年左右,60岁及以上老年人口将突破4亿,在总人口中的占比将超过30%,进入重度老龄化阶段。
随着我国老龄化程度进一步加深,养老行业带来了巨大的需求市场,但同时在市场监管严格,行业规范化的要求下,亲和源积极推动适老化社区建设;加快会员养老服务深层次、多元化发展,切实关注老年人的生理变化与心理需求,结合需求调整服务内容。
(二)公司发展战略
未来,公司将结合国家政策,继续聚焦医疗产业及养老产业的投资、运营及服务两大业务核心板块,围绕医疗机构运营、养老社区运营、医疗后勤服务等领域,整合国内优质的医疗和养老资源,逐步构建以用户为核心、医疗机构和养老社区为载体、大数据为基础、智慧医疗为方向的医疗健康产业生态圈,最终使公司成为体系完整、协同高效的医疗及养老产业平台型上市公司。同时,努力提升公司经营业绩,提升公司在医疗健康、养老服务需求方面提供高质量的产品和服务,推动公司在医疗养老产业领域做深做广,实现公司更加持续和稳定的发展。
(三)2023年重点工作
2023年,公司董事会将结合公司中长期发展战略规划以及内外部环境,着重提振公司经营业绩,寻找新的业务转型升级,维持公司可持续经营,具体如下:
1、落实各子公司目标责任,提振公司经营业绩
(1)医院运营板块:根据旗下各医院的经营核心指标,结合所在不同区域特点和自身科室特色,制定2023年度经营规划,并据此给旗下各医院下发的目标责任书。充分发挥达孜赛勒康医疗行业平台的专业团队和管控经验,定期督导各医院经营情况,派驻专业人员现场查摆问题和规划解决办法,加强成本管控,完善学科建设,寻找互联网医院、线上诊疗等新的增收手段,加强与周边地区三甲医院专家医生的合作,开展专家门诊,提升医院的品牌效应,提振公司经营业绩。
(2)养老运营板块:推动亲和源轻重资产分离,探寻业务上的升级转型,大力拓展旅居业务,盘活未入住房间的使用率,带动会员卡销售业务。同时应积极拓展护理床位业务,通过拓展销售渠道等方式,提高护理床位入住率。
(3)医疗后勤板块:最大限度地降低在管项目流失率及创新性的开展市场开发工作。对于现有业务,全力稳定现场,加强团队建设,提升服务水平和服务意识。积极与供应商进行和解,避免诉讼带来负面影响和账户冻结。同时,积极开拓新业务,加强医院后勤服务与信息化平台建设的融合,加大对医院后勤服务人员的培养力度,为他们提供更好的福利待遇,以提升医院后勤服务的水平与质量,从而推动医院的可持续性发展。
2、与各金融机构继续协商,推动债务重组,缓解经营压力和资金压力
公司2023年继续与各金融机构保持协商,积极推动债务重组,取得债务本金和利息的部分豁免和到期日顺延,妥善解决公司存在的债务压力,缓解公司经营压力和资金压力
(四)、公司可能存在的风险及应对措施
1、收购整合风险
为提高收购质效,公司将集中对众安康、达孜赛勒康、亲和源在财务管理、经营管理、业务拓展等方面进行优化融合。公司最终能否与众安康、达孜赛勒康、亲和源顺利实现整合目标具有不确定性,提请投资者注意收购整合风险。
公司制定并逐步开展资产及业务整合,财务体系整合、公司治理和运营安排整合等一系列整合措施,充分利用众安康、达孜赛勒康、亲和源在医疗后勤、医疗运营、养老运营等方面进行资源整合,力争发挥协同效应。
2、人力资源风险
人才是医疗健康及养老行业生存和发展的基础,是参与市场竞争的动力和根源,核心员工的专业能力能够创造更高的价值,从而推动医疗健康及养老业务快速良性的发展。然而,随着时代的发展和行业发展格局的变化,专业人才尤其是社会办医机构优秀人才的流动日益频繁。
公司积极推进下属子公司建立健全符合本地域客观情况的激励和分配制度,进一步加强对员工的培训以提升能力和发挥潜力,加强子公司文化建设以增强凝聚力,努力提升员工满意度,强化人才对公司的忠诚度,从而留住和引进优秀人才。
3、政策风险
医疗健康与养老产业属于政府高度管制行业,受各级政府的卫生行政主管部门、民政行政主管部门以及食品及药品监督管理部门等行业主管部门的监管,各级主管部门均制定了有关政策。政府各项政策的出台,一方面积极推动了医疗健康和养老行业的快速发展,另一方面也对行业提出了更高的标准和要求。公司目前经营均严格按照行业主管部门的要求进行规范运营,但行业标准或政策导向变化,仍然有可能影响公司的经营效益。
公司将根据行业法律法规和标准及时调整内部管理制度的制定与修订,不断规范企业内部管理,持续夯实企业核心竞争力,最大限度确保公司从容应对行业和市场环境的变化。
4、财务成本高风险
近年来,公司主要通过债务性融资筹集资金,为前一阶段公司业务规模的持续扩张,提供了有力的资金支持。该融资策略导致公司资产负债率持续偏高,短期偿债压力偏大,与此同时,公司的财务成本增加,一定程度上侵蚀公司利润水平。由于受宏观经济环境等客观因素影响,公司流动性资金较为紧张,2020年陆续出现部分有息负债逾期,导致公司财务费用逐期增高。
管理层与各金融机构解决债务逾期的问题,并通过与资产管理公司进行债务重组,取得债务本金和利息的部分豁免,降低公司负债率,缓解公司资金压力。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,公司以医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心,致力于构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区,逐步形成全面融合的医养结合运营体系,同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域,打造体系完整、协同高效的医疗及养老产业生态链。具体构成情况如下:
1、医疗机构投资及运营业务
公司以全资子公司达孜赛勒康为依托开展医疗机构投资及运营业务。根据业务性质的不同,达孜赛勒康的业务可进一步细分为医院托管服务业务和医院投资运营业务,具体情况如下:
(1)医院托管服务业务
达孜赛勒康与有管理服务输入需求的医院建立合作关系,基于自身在医疗行业的管理经验和人才团队为合作医院提供全方位的托管服务。通过向医院输出先进的医院管理理念和优质的医疗资源,全面提高医院的管理能力、经营效率和医疗水平。达孜赛勒康根据提供的服务内容和医院规模的大小,按照医院收入的一定比例提取托管费。
(2)医院投资与运营业务
达孜赛勒康依托在医疗产业领域的经验与资源,投资营利性医院,直接参与医院的运营管理业务,医院的收入来源为门诊收入、住院收入和药品收入等,达孜赛勒康作为医院股东,其收益来源主要为医院的经营利润。
2、养老社区投资及运营业务
公司以全资子公司亲和源为依托开展养老社区投资及运营业务。亲和源主要从事会员制养老社区的投资与运营和向入住会员提供养老服务,目前运营多个养老社区,覆盖城市包括上海、杭州、嘉兴、青岛、三亚等地。业务开展情况如下:
(1)养老社区投资与运营
通过自建或租赁房产的方式建设和运营养老社区,并向客户出售养老社区会员卡,客户购买会员卡后获得养老俱乐部会员资格和入住养老社区的权利。根据会员权利和服务标准的不同将产品进行分类,并根据会员卡类别的不同按照对应的政策确认收入。
(2)会员养老服务
在会员入住亲和源养老社区后,每年向会员收取服务年费。亲和源为会员提供全面的康复诊疗和日常照护服务,并首创“生活、快乐、健康”三位一体的秘书服务模式,为客户提供高品质、有尊严、有意义的全方位养老服务。
3、医疗后勤服务业务
公司以全资子公司众安康为依托开展医疗后勤服务业务。众安康是国内医疗后勤服务行业的“一体化非诊疗”专业服务提供商,致力于打造“专业化、一体化”的医疗机构非诊疗支持保障服务体系,为各类医疗机构提供包括物业管理服务、医疗辅助服务、餐饮服务、商业服务、特约服务等在内的医疗后勤服务。
4、医疗专业工程业务
医疗专业工程业务是众安康在医疗后勤服务业务基础上进行的横向拓展。医疗专业工程提供的主要产品及服务主要包括为洁净手术室、ICU、NICU、化验室、医用气体工程等医疗专业工程的建设提供“设计+施工+产品+服务”的一站式服务,具体包括医疗专业工程专业化设计、气体管道布线规划、施工组织设计、装饰施工、产品设计、设备配套、系统集成、系统运维等。
二、核心竞争力分析
1、渠道和网络优势
公司目前是国内服务网络最广的医疗综合后勤服务提供商之一,为全国大中型综合医院提供全方位非诊疗综合服务;公司已直接控制或间接控制(含托管)的医院共11家。管理的医疗床位近3000张、护理床位超过1800张;公司目前运营多个养老社区,覆盖城市包括上海、杭州、嘉兴、青岛、三亚等地,拥有的中高端养老公寓近2000套。
2、产业协同优势
公司依托上市公司平台和医疗及养老业务团队丰富的产业投资经验,现已成功确立以医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心,构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区,逐步形成全面融合的医养结合运营体系,同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域。公司通过全面的产业整合,使各业务板块释放协同效应,进一步提升各板块业务的经营成效、降低各板块的运营成本,提升了上市公司的整体竞争力。
3、品牌影响力优势
众安康是国内医疗后勤综合服务的领先品牌,在行业内拥有良好的声誉,创造了行业领先的“众安康模式”。亲和源同样是国内养老行业的领先品牌,其会员制养老模式在国内拥有良好的口碑,亲和源养老社区的运作模式在国内处于领先水平。
4、行业经验和团队优势
公司子公司众安康是国内医疗后勤综合服务行业的龙头企业,积极引入科学管理和服务模式,通过专业化、标准化、规模化经营,形成了全方位一体化的医院后勤服务体系和医疗专业工程整体解决方案,拥有丰富的经营管理经验和行业合作资源,同时拥有一支非常专业化的管理运营和技术团队。
公司子公司达孜赛勒康的核心运营团队在医院经营管理方积累了丰富的运营和管理经验,项目收入和效益领先行业平均水平。
公司子公司亲和源早在2006年已进入养老行业,在积累十多年养老产业运营经验的同时,培养了一批非常优秀和专业的养老运营团队,他们在养老项目的落地选址、规划设计、商业模式等诸多方面都具有非常丰富的行业经验和专业的判断力。这些丰富的行业经验和优秀的专业化团队都构成了公司的核心竞争优势。
三、公司面临的风险和应对措施
1、疫情风险
新冠疫情对医院的公共卫生应急和管理能力提出了最为严峻的挑战,疫情常态化期间,由于新冠病毒不断变异,境外病例输入,国内疫情仍有多地多点多源散发的态势,且具有突发性。子公司达孜赛勒康下属部分控股医院及众安康提供后勤服务的部分医院,容易受当地政府防疫政策要求,被动关停部分科室,对公司医疗板块的收入造成一定的影响。
应对措施:面对防疫的严峻态势,各子公司全面落实属地政府疫情防控部署要求,积极配合政府部门防疫工作,协助实现动态清零。压紧压实子公司防疫责任,制定完善的疫情防控应急预案,强化宣传引导防疫工作,从而降低突发公共卫生事件等因素的影响。
2、收购整合风险
公司完成了对众安康、达孜赛勒康和亲和源三家公司的收购,为提高收购质效,公司将集中对众安康、达孜赛勒康、亲和源在财务管理、经营管理、业务拓展等方面进行优化融合。公司最终能否与众安康、达孜赛勒康、亲和源顺利实现整合目标具有不确定性,提请投资者注意收购整合风险。
应对措施:公司制定并逐步开展资产及业务整合,财务体系整合、公司治理和运营安排整合等一系列整合措施,充分利用众安康、达孜赛勒康、亲和源在医疗后勤、医疗运营、养老运营等方面进行资源整合,力争发挥协同效应。
3、人力资源风险
人才是医疗健康及养老行业生存和发展的基础,是参与市场竞争的动力和根源,核心员工的专业能力能够创造更高的价值,从而推动医疗健康及养老业务快速良性的发展。然而,随着时代的发展和行业发展格局的变化,专业人才尤其是社会办医机构优秀人才的流动日益频繁。
应对措施:公司积极推进下属子公司建立健全符合本地域客观情况的激励和分配制度,进一步加强对员工的培训以提升能力和发挥潜力,加强子公司文化建设以增强凝聚力,努力提升员工满意度,强化人才对公司的忠诚度,从而留住和引进优秀人才。
4、政策风险
医疗健康与养老产业属于政府高度管制行业,受各级政府的卫生行政主管部门、民政行政主管部门以及食品及药品监督管理部门等行业主管部门的监管,各级主管部门均制定了有关政策。政府各项政策的出台,一方面积极推动了医疗健康和养老行业的快速发展,另一方面也对行业提出了更高的标准和要求。公司目前经营均严格按照行业主管部门的要求进行规范运营,但行业标准或政策导向变化,仍然有可能影响公司的经营效益。
应对措施:公司将根据行业法律法规和标准及时调整内部管理制度的制定与修订,不断规范企业内部管理,持续夯实企业核心竞争力,最大限度确保公司从容应对行业和市场环境的变化。
5、财务成本高风险
近年来,公司主要通过债务性融资筹集资金,为前一阶段公司业务规模地持续扩张,提供了有力的资金支持。该融资策略导致公司资产负债率持续偏高,短期偿债压力偏大,与此同时,公司的财务成本增加,一定程度上侵蚀公司利润水平。由于受新冠疫情及宏观经济环境影响,公司流动性资金较为紧张,2020年陆续出现部分有息负债逾期,导致公司财务费用逐期增高。
应对措施:管理层已积极联系资产管理公司协助公司与各金融机构解决债务逾期的问题,并通过与资产管理公司进行债务重组,取得债务本金和利息的部分豁免,降低公司负债率,缓解公司资金压力。
6、退市风险
公司2021年经审计的期末净资产为负值,且财务会计报告被会计师事务所出具无法表示意见类型的审计报告,公司股票交易于2022年5月6日起被深圳证券交易所实施退市风险警示。
根据《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.11规定:“上市公司因触及本规则第9.3.1条第一款第(一)项至第(三)项情形其股票交易被实施退市风险警示后,首个会计年度出现下列情形之一的,本所决定终止其股票上市交易:
(1)、经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元,或者追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1亿元;
(2)、经审计的期末净资产为负值,或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值;
(3)、财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告;
(4)、未在法定期限内披露过半数董事保证真实、准确、完整的年度报告;
(5)、虽符合第9.3.7条的规定,但未在规定期限内向本所申请撤销退市风险警示;
(6)、因不符合第9.3.7条的规定,其撤销退市风险警示申请未被本所审核同意。
公司追溯重述导致出现本规则第9.3.1条第一款第(一)项、第(二)项情形,或者因触及第9.3.1条第一款第(四)项情形其股票交易被实施退市风险警示后,出现前款第(四)项至第(六)项情形或者实际触及退市风险警示指标相应年度的次一年度出现前款第(一)项至第(三)项情形的,本所决定终止其股票上市交易。”
若公司披露时,出现上述情形之一的,深圳证券交易所将决定公司股票终止上市。
应对措施:公司2022年以通过多种措施,加强公司内部控制建设、落实子公司目标责任制,提升公司经营业绩。同时,公司正积极与资产管理公司开展合作,解决公司债务压力,降低公司负债率,全力化解退市风险。
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一、报告期内公司所处的行业情况
(一)行业基本情况
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),公司所属行业为“卫生和社会工作”类下的卫生行业(Q83)。
党的十八大以来,我国卫生健康事业取得新的显著成绩,医疗卫生服务水平大幅提高。党的十九大作出了实施健康中国战略的重大决策部署,充分体现了对维护人民健康的坚定决心。为贯彻落实“健康中国”的全面建设,公司积极响应国家政策,医疗机构在做好日常医疗服务工作的同时,日益注重医疗卫生事业的社会公益属性,始终坚持常态化疫情防控和局部应急处置有机结合,积极满足群众的医疗服务需求。
目前我国已开启全面建设社会主义现代化国家新征程,人民群众多层次多样化健康需要、老龄化程度进一步加深,国内医疗服务、医疗后勤服务、养老服务需求持续快速增长。
(二)行业地位分析
公司是国内最早构建医疗后勤服务、医疗机构专业服务和养老社区专业服务的“三位一体”服务体系的企业之一。凭借产业协同的优势,搭建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区,逐步形成全面融合的医养结合运营体系,同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域。
依托行业及团队经验,建立健全医院运营管理体系,对成本实施细化分类和管理等,逐步实现医院运行管理模式的创新,促使医院在现代化的社会环境和行业竞争中稳定发展。
(三)发展情况及未来发展趋势
1、优化多元办医格局,推进民办医疗协同发展。
我国民办医疗从实行个体行医合法化,到提倡多种形式办医,到医疗卫生领域股份制改制,再到民营医院分类管理和规范化发展,已走过了近40年历程。国务院办公厅及有关部门陆续出台《国务院办公厅关于支持社会力量提供多层次多样化医疗服务的意见》《关于促进社会办医持续健康规范发展的意见》等政策文件,倡导社会办医,鼓励民营资本进入基层医疗服务领域,且政策倾斜力度逐渐加大。
疫情常态化和行业政策的调整,都对医疗行业的发展格局带来了持续的影响。在医疗体系建设方面,将加快建设分级诊疗体系,积极发展医疗联合体。各地公立医院逐步突破发展瓶颈,陆续开始改建、扩建和新建医院院区,并充分发挥自身优势,开始通过托管、协作等多种合作方式整合下级地市医院,形成了较以往更加紧密的区域性医联体和医疗集团。2020年7月9日,国家卫生健康委、国家中医药管理局制定了《医疗联合体管理办法(试行)》,明确要求充分调动社会办医参与的积极性,鼓励社会力量办医疗机构按照自愿原则参加医联体。
在国家政策支持的背景下,公司全资子公司达孜赛勒康以政策为导向,清晰界定自身定位,在市场需求层面上深耕,完善医疗服务品类建设,提升服务品质。行业发展政策调整和发展格局变化,将为医院运营带来更多的机会与挑战。
2、构建智慧后勤,助力医院高质量发展
医院后勤管理是医院建设不可或缺的重要部分,是医院体系正常运行与健康发展的可靠支撑,共同建设高医疗质量、高素质管理的医院服务。
2021年10月14日,国家卫生健康委和国家中医药管理局联合印发《公立医院高质量发展促进行动(2021-2025年)》(以下简称《行动》),明确“十四五”时期公立医院高质量发展的8项具体行动。其中,第4项具体行动为建设“三位一体”智慧医院。
在具体要求方面,明确指出:将信息化作为医院基本建设的优先领域,建设电子病历、智慧服务、智慧管理“三位一体”的智慧医院信息系统,完善智慧医院分级评估顶层设计。
以信息化建设为核心的医院智慧后勤建设是现代医院管理的基本要求,是医院高质量发展的助推器。公司全资子公司众安康为国内医疗后勤综合服务行业的龙头企业,提高后勤服务信息化建设,推动智慧后勤建设,为医院提供高质量后勤服务。
3、中度老龄化下机遇与挑战并存
“十四五”期间,我国老年人口将超过3亿人,从轻度老龄化进入到中度老龄化阶段。政府高度重视和解决人口老龄化问题,积极发展老龄事业。人口老龄化对经济运行全领域、社会建设各环节、社会文化多方面乃至国家综合实力和国际竞争力都具有深远影响。
随着养老需求的日益旺盛,政策支持力度不断加大,养老市场蕴藏着巨大的机会。经济水平也明显提升,养老观念和消费方式会发生转变,人均预期寿命越来越长,养老服务需求会更加多元化。
2021年11月24日,《中共中央 国务院关于加强新时代老龄工作的意见》发布,其中包括8项24条内容,从健全养老服务体系、完善老年人健康支撑体系、促进老年人社会参与、着力构建老年友好型社会、积极培育银发经济、强化老龄工作保障6个方面提出具体要求。《意见》指出2022年年底前,建立老年人能力综合评估制度,评估结果在全国范围内实现跨部门互认;2025年,二级及以上综合性医院设立老年医学科的比例达到60%以上,老城区和已建成居住区结合城镇老旧小区改造、居住区建设补短板行动等补建一批养老服务设施,“一刻钟”居家养老服务圈逐步完善;2025年年底前,每个县(市、区、旗)有1所以上具有医养结合功能的县级特困人员供养服务机构。
在此背景下,国家出台相关监管政策,加强养老服务监管,促进养老行业规范。2020年12月21日,国务院办公厅发布《关于建立健全养老服务综合监管制度促进养老服务高质量发展的意见》,明确监管重点,从质量安全、从业人员、资金、运营秩序等全方面规范养老服务产业,加快形成高效规范、公平竞争的养老服务统一市场,建立健全养老服务综合监管制度。
2021年12月1日,民政部、住房和城乡建设部、市场监管总局联合发布《关于推进养老机构“双随机、一公开”监管的指导意见》,通过统一编制随机抽查事项清单、统一制定随机抽查工作规范等工作计划,实现“双随机、一公开”监管全覆盖、法治化、规范化、常态化。
我国老龄化程度进一步加深带来了巨大的养老需求市场,但同时在市场监管严格,行业规范化的要求下,公司全资子公司亲和源积极推动适老化社区建设;加快会员养老服务深层次、多元化发展,切实关注老年人的生理变化与心理需求,结合需求调整服务内容。
二、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,公司以医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心,致力于构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区,逐步形成全面融合的医养结合运营体系,同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域,打造体系完整、协同高效的医疗及养老产业生态链。报告期内,公司的医疗机构投资及运营业务细分领域中的合作诊疗中心业务,因公司子公司将其与医院合作的肿瘤诊疗中心项目的资产及各项权益转让给公司债权方,已不涉及该项业务,其他业务具体构成情况如下:
1、医疗机构投资及运营业务
公司以全资子公司达孜赛勒康为依托开展医疗机构投资及运营业务。根据业务性质的不同,达孜赛勒康的业务可进一步细分为医院托管服务业务和医院投资运营业务,具体情况如下:
(1)医院托管服务业务
达孜赛勒康与有管理服务输入需求的医院建立合作关系,基于自身在医疗行业的管理经验和人才团队为合作医院提供全方位的托管服务。通过向医院输出先进的医院管理理念和优质的医疗资源,全面提高医院的管理能力、经营效率和医疗水平。达孜赛勒康根据提供的服务内容和医院规模的大小,按照医院收入的一定比例提取托管费。
(2)医院投资与运营业务
达孜赛勒康依托在医疗产业领域的经验与资源,投资营利性医院,直接参与医院的运营管理业务,医院的收入来源为门诊收入、住院收入和药品收入等,达孜赛勒康作为医院股东,其收益来源主要为医院的经营利润。
2、养老社区投资及运营业务
公司以全资子公司亲和源为依托开展养老社区投资及运营业务。亲和源主要从事会员制养老社区的投资与运营和向入住会员提供养老服务,目前运营多个养老社区,覆盖城市包括上海、杭州、嘉兴、青岛、三亚等地。业务开展情况如下:
(1)养老社区投资与运营
通过自建或租赁房产的方式建设和运营养老社区,并向客户出售养老社区会员卡,客户购买会员卡后获得养老俱乐部会员资格和入住养老社区的权利。根据会员权利和服务标准的不同将产品进行分类,并根据会员卡类别的不同按照对应的政策确认收入。
(2)会员养老服务
在会员入住亲和源养老社区后,每年向会员收取服务年费。亲和源为会员提供全面的康复诊疗和日常照护服务,并首创“生活、快乐、健康”三位一体的秘书服务模式,为客户提供高品质、有尊严、有意义的全方位养老服务。
3、医疗后勤服务业务
公司以全资子公司众安康为依托开展医疗后勤服务业务。众安康是国内医疗后勤服务行业的“一体化非诊疗”专业服务提供商,致力于打造“专业化、一体化”的医疗机构非诊疗支持保障服务体系,为各类医疗机构提供包括物业管理服务、医疗辅助服务、餐饮服务、商业服务、特约服务等在内的医疗后勤服务。
4、医疗专业工程业务
医疗专业工程业务是众安康在医疗后勤服务业务基础上进行的横向拓展。医疗专业工程提供的主要产品及服务主要包括为洁净手术室、ICU、NICU、化验室、医用气体工程等医疗专业工程的建设提供“设计+施工+产品+服务”的一站式服务,具体包括医疗专业工程专业化设计、气体管道布线规划、施工组织设计、装饰施工、产品设计、设备配套、系统集成、系统运维等。
三、核心竞争力分析
1、渠道和网络优势
公司目前是国内服务网络最广的医疗综合后勤服务提供商之一,为全国大中型综合医院提供全方位非诊疗综合服务;公司已直接控制或间接控制(含托管)的医院共12家。管理的医疗床位近5000张、护理床位超过1800张;公司目前运营多个养老社区,覆盖城市包括上海、杭州、嘉兴、青岛、三亚等地,拥有的中高端养老公寓近2000套。
2、产业协同优势
公司依托上市公司平台和医疗及养老业务团队丰富的产业投资经验,现已成功确立以医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心,构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区,逐步形成全面融合的医养结合运营体系,同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域。公司通过全面的产业整合,使各业务板块释放协同效应,进一步提升各板块业务的经营成效、降低各板块的运营成本,提升了上市公司的整体竞争力。
3、品牌影响力优势
众安康是国内医疗后勤综合服务的领先品牌,在行业内拥有良好的声誉,创造了行业领先的“众安康模式”。亲和源同样是国内养老行业的领先品牌,其会员制养老模式在国内拥有良好的口碑,亲和源养老社区的运作模式在国内处于领先水平。
4、行业经验和团队优势
公司子公司众安康是国内医疗后勤综合服务行业的龙头企业,积极引入科学管理和服务模式,通过专业化、标准化、规模化经营,形成了全方位一体化的医院后勤服务体系和医疗专业工程整体解决方案,拥有丰富的经营管理经验和行业合作资源,同时拥有一支非常专业化的管理运营和技术团队。
公司子公司达孜赛勒康的核心运营团队在医院经营管理方积累了丰富的运营和管理经验,项目收入和效益领先行业平均水平。
公司子公司亲和源早在2006年已进入养老行业,在积累十多年养老产业运营经验的同时,培养了一批非常优秀和专业的养老运营团队,他们在养老项目的落地选址、规划设计、商业模式等诸多方面都具有非常丰富的行业经验和专业的判断力。这些丰富的行业经验和优秀的专业化团队都构成了公司的核心竞争优势。
四、主营业务分析
1、概述
2021年,因国内外经济下行及新冠疫情持续双重影响,公司的医疗后勤服务板块、医疗板块、养老板块受到不同程度的影响和冲击。面对公司流动资金紧张、有息债务逾期等不利影响,公司董事会积极开展各项应对措施,严格按照制定的目标计划,通过处置抵消资产、与资产管理公司达成债务重组等方式,减轻偿债压力、降低公司负债率。同时,加强对各个子公司的管理,着重强化人力资源管理、物资采购及重点项目运营等重点环节,逐步降低资金运营成本,提振公司经营业绩。
报告期内,公司实现营业收入133,440.73万元,同比下降14.55%,实现归属于上市公司股东的净利润-68,195.93万元,同比下降9.97%,实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润-59,671.19万元,同比下降5.74%。
报告期内,公司围绕以医疗机构运营及服务、养老社区运营及服务、医疗后勤服务三大业务核心,具体经营情况如下:
(一)落实各地防疫政策,主抓内部管理,提升医院管理水平
2021年,国内疫情仍有多地多点多源散发的态势,且具有突发性。子公司达孜赛勒康医疗投资管理有限公司(以下简称“达孜赛勒康”)下属部分控股医院及众安康后勤集团有限公司(以下简称“众安康”)提供后勤服务的部分医院受当地政府防疫政策要求,关停部分科室,同时,派遣多支医疗团队援助疫情高爆发的地区,为抗疫履行公司相应的社会责任。但因关停部分科室,也对公司医疗板块的收入造成较大影响,经营成本逐步加大。
为提升医院在疫情下能保持稳定、持续地发展,达孜赛勒康管理团队给予高度重视,报告期内,组织财务部、审计部、法务部对下属医院进行审查、调研,保证医院的规范经营,并结合经营情况与医院管理层签署目标责任书。同时,对于经营未达预期的医院,达孜赛勒康派驻有医疗管理经验的高管进入医院,主抓医院经营,加强学科建设,稳步提升医院业绩。
(二)丰富营销手段,提升服务深化及管理工作,保证会员生活服务质量
受新冠疫情影响,报告期内,公司子公司亲和源集团有限公司(以下简称“亲和源”)的会员卡销售受到一定程度影响。亲和源及时调整了营销战略,确定各项目全年销售指标,并依据指标要求各项目制定全年营销计划,全年工作按照计划逐步开展。对于重大节点,从集团营销部角度给予指导、协助以及资源的有效支持。同时,积极开展与建信养老金集团、农商行等金融新产品的合作研发,继续深耕和发挥养老规划师对营销工作的推动。
报告期内,亲和源各运营项目稳步运行,集团从整体的运营管控中对各项目运营管理提供及时的支持和协调,提升服务深化及管理工作,优化各运营项目的内部管理机制。对各项目的权益人管理与VIP会员管理及服务进行升级。对旅居管理、体验活动策划及实施、对各项目的满意度要求提出标准化制定等。安全责任事故为零,持续维持会员高分的满意度。各运营项目所在社区,面对随时可能发生的新冠疫情,亲和源向各运营项目负责人强调,保障所有入住老人的健康、安全和生活需要,各项目从人员配备和物资调配等方面着手,第一时间建立各项目紧急预案,妥善安排防疫物资采购、代购物代配药、物理空间消毒、安保系统、保洁系统、老人和员工外地返回后的居家隔离、每日体温测量(并对有特殊情况的会员陪同安排就医)、各风险地区人员排查等工作。对服务商资源的调动及时到位,从餐饮、食材、物业、医疗等各方面,积极保障和维持会员生活供给。通过全面的防控工作,所有运营项目平顺度过疫情防控,并且形成现阶段的常态化防控模式。同时在疫情期间延伸出许多增值服务,员工成立义工小组,在服务限制外尽可能的帮助会员解决实际困难,突出公寓社区型养老模式的特色和优点,居家隔离空间相对独立、社区各项配套和秘书式服务资源调动方便、配合民政和社区疫情管控措施到位、会员活动空间不受限制、社区内相对安全,生活节奏保持均衡。
(三)做好成本管控,加速工程项目回款,做好医疗后勤项目续签工作
报告期内,公司子公司众安康对公司内部重点开展降低管理成本工作,做好对财务资金支付的统筹管理,强化成本管控意识,坚持每月对每个项目的经营数据状况进行分析,对人力成本、物资耗材成本、其它经营管理成本进行重点监控,及时发现问题,提醒和帮助项目加以改进。
持续加强盘活医疗工程项目,积极解决工程项目所涉及的诉讼纠纷,多方联系新的投资方,并与当地政府保持持续有效沟通,对已停工的项目落实条件尽快开工,争取项目尽快完工、结算,加速工程项目现金回款。报告期内,因众安康部分银行账户被冻结,导致未能参与部分医疗后勤项目的招投标,同时,报告期内面临多个医疗后勤项目到期的情形,部分后勤服务项目在报告期内因服务到期而终止。众安康重点开展现有核心医疗后勤项目的帮扶工作,在此基础上,积极与各医院做好沟通,对服务合同到期的医疗后勤项目续签工作进行落实。
(四)加强内部管理,推动债务重组,降低公司负债率
报告期内,公司根据经营管理的需求对公司组织架构进行优化,对公司内控制度进行全面的修订,规范各下属子公司业务审批流程,全面提升公司整体管理的运行效率,加大对各下属子公司及分支机构的预算管理和资金管理,强化动态管控,各部门严格按照各项规章制度执行,确保公司规范运作。公司积极与资产管理公司协商,由资产管理公司帮助公司,推动公司债务重组,缓解公司资金压力和经营压力。
五、公司未来发展的展望
(一)公司所处行业的发展趋势和市场竞争格局
1、居民健康管理及保健意识提高,医疗服务市场需求增加
医疗服务行业作为抗经济周期的消费性行业,在健康需求增进、人口老龄化以及医疗改革政策的共同影响下,有着广阔的发展空间。随着国民经济的持续增长、医疗保险体系的完善、居民可支配收入进一步提高以及新冠疫情的影响,居民对生活品质与健康的关注也与日俱增,自我医疗保健意识正逐渐加强,我国医疗市场需求迅速增长。
根据《2020年我国卫生健康事业发展统计公报》显示,2020年全国卫生总费用预计达72,306.4亿元,其中:政府卫生支出21,998.3亿元(占30.4%),社会卫生支出30,252.8亿元(占41.8%),个人卫生支出20,055.3亿元(占27.7%)。人均卫生总费用5,146.4元,卫生总费用占GDP百分比为7.12%。2010年全国卫生总费用19,980.4亿元,其中:政府卫生支出5,732.5亿元(占28.7%),社会卫生支出7,196.6亿元(占36.0%),个人卫生支出7,051.3亿元(占35.3%)。人均卫生费用1,490.1元,卫生总费用占GDP百分比为4.98%。数据显示,全国卫生总费用较10年前增长262%,个人卫生支出占比由10年前的35.3%下降到27.7%。
公报同样显示,2020年医院次均门诊费用324.4元;人均住院费用10,619.2元,而这两项指标,在2010年,分别为166.8元和6,193.9元。由此可知,与2010年相比次均门诊费用及人均住院费用均大幅上涨。在国家大力推进“健康中国”及居民健康理念转变的背景下,中国医疗服务市场未来发展空间可观,医疗机构运营服务前景广阔。
2、推进多元办医,医疗服务行业发展空间大
国家大力推动医疗服务行业改革进程,限制公立医院不合理扩张,鼓励社会办医,支持民营医院的发展,国内医疗机构在政策导向下逐步向市场化运作转变。在国家政策鼓励及推动下,社会办医的政策环境进一步改善,社会资本积极介入医疗服务领域,参与投资的医疗机构数量增长迅速,经营和服务能力也得到了进一步提升,在满足人民群众多样化的医疗需求方面发挥着不可替代的作用。随着医疗改革的不断推进,民营医院发展的空间越来越大。
3、老龄化程度进一步加深,“银发经济”蓬勃发展
近年来,我国人口老龄化程度快速上升。截止2020年底,我国60岁以上老年人口数量约为26,402万人,比重高达18.7%。国务院2017年1月印发的《国家人口发展规划(2016-2030年)》提到,2030年60岁以上老人占比将到达25%左右。中国加快进入到老龄化社会,提供了庞大的潜在老年消费市场。据相关学者研究表明,中国城市45%的老年人拥有储蓄存款,老年人存款余额2016年超过17万亿元,人均存款将近8万元。初步统计2020年老年人的退休金总额超过7万亿元。2016年,中国老年康养产业市场消费需求在5万亿元以上。2016年为老年人康养生活提供的产品在5,000亿至7,000亿元,需求持续旺盛,但有效供给不足。随着康养产业的供给不断增加,2030年中国老年康养产业市场消费需求将达到20万亿元左右。
(二)公司发展战略
未来,公司将结合国家政策,继续聚焦医疗产业及养老产业的投资、运营及服务两大业务核心板块,围绕医疗机构运营、养老社区运营、医疗后勤服务等领域,整合国内优质的医疗和养老资源,逐步构建以用户为核心、医疗机构和养老社区为载体、大数据为基础、智慧医疗为方向的医疗健康产业生态圈,最终使公司成为体系完整、协同高效的医疗及养老产业平台型上市公司。同时,努力提升公司经营业绩,寻求资产管理公司的帮助与支持,缓解公司资金压力和经营压力,公司在医疗健康、养老服务需求方面提供高质量的产品和服务,推动公司在医疗养老产业领域做深做广,实现公司更加持续和稳定的发展。
(三)2022年重点工作
2022年,公司董事会将结合公司中长期发展战略规划以及内外部环境,围绕医疗机构运营及服务、养老社区运营及服务、医疗后勤及服务三大业务核心,重点做好以下几个方面的工作:
1、落实各子公司目标责任,提振公司经营业绩
(1)医院运营板块:2021年受新冠疫情持续影响,达孜赛勒康下属非营利性医院改制进程未达预期,重点医院年内未能顺利完成非改营工作,对2021年医院运营板块产生影响。2022年,达孜赛勒康根据公司年度工作计划,已制定较完善的改制进度安排,确保年内完成旗下非营利性医院改制为营利性医院的进程。
所属各医院普遍存在医保未及时回款情况,各医院均为所在地抗击新冠疫情工作中的主力军,为所在地政府作出较大贡献,藉此良好医政关系,加强与所在当地政府协调和沟通,逐步加快医保款的回流,将医保欠款降至合理范围内。
根据旗下各医院近五年的经营核心指标,结合所在不同区域特点和自身科室特色,制定2022年度经营规划,并据此给旗下各医院下发的目标责任书。充分发挥达孜赛勒康医疗行业平台的专业团队和管控经验,以季度为周期,定期督导各医院经营情况,派驻专业人员现场查摆问题和规划解决办法,加强成本管控,完善学科建设,寻找互联网医院、线上诊疗等新的增收手段,共同提振公司经营业绩。
(2)养老运营板块:亲和源所处行业受新冠疫情持续影响较大,营利能力不及预期。2022年在继续加强疫情防控基础上,进一步梳理工作流程,做到精准提升养老社区服务质量,同时,调整营销策略,发力自媒体推广手段,通过线上线下双渠道宣传“亲和源”品牌,提升品牌知名度及影响力。加大力度研究国家近期颁布关于养老行业的新政策,积极拓宽思路,利用行业政策的红利提升发展。
(3)医疗后勤板块:受新冠疫情持续和行业竞争加剧双重影响,2021年众安康整体经营情况不理想,出现业务人才流失、部分后勤项目断档等不利情况。2022年众安康将首先解决基本户被冻结影响项目投标问题,确保医疗后勤项目的新签和续签工作。对于存量项目,在协助甲方做好抗疫和院感工作基础上,落实目标责任制,众安康通过加强对项目责任人的考核管理,加大项目成本管控,减少不必要支出,加强对一线员工队伍的培训工作,本着一切对业主负责的工作态度,逐步提升服务质量。众安康管理层团队将加大人才引进的工作力度,通过打造强有力的专业团队,逐步收回脱离合作项目,积极拓展新项目,扩大市场占有率,提升公司收入水平。
2、加强公司内部控制建设,全面提升规范运作水平
2022年度,公司在内控工作上,以风险化解、资产清收处置为主线,坚持合规经营、严控风险的核心指导思想,在查找现有内控工作薄弱环节的基础上,把内部控制和风险管理贯穿整个业务开展过程中,通过全流程的合规风险识别、评估、监测、报告和管理,从源头治理,把控合规风险。
(1)加强内控合规制度建设和内部控制状况的自我评估,着力查找当前规章制度之间衔接不顺,职能不清和过度控制等问题和薄弱环节而产生的合规风险点,及时监督整改,做到边查边改,进一步完善合规基本管理制度,并加强上述制度之间的衔接性、落实情况的自查和不断调适,形成“发现—反馈—整改—提升”的良性循环工作机制。
(2)加强各项业务的内控管理排查力度,对规章制度与业务流程的合法合规性、业务关键环节与关键岗位的合规风险防范、控制与纠正等方面进行自查、检查,并就排查情况形成报告,评价内部控制的有效性,及时发现风险敞口并制定整改措施,切实整改落实到位。
3、加强与资产管理公司合作,缓解经营压力和资金压力
目前公司因宏观政策紧缩、金融机构抽贷等原因,负债率偏高,流动性趋于紧张,逾期债务多。面对可能出现的财务风险,管理层积极联系资产管理公司协助公司与各金融机构解决债务逾期的问题,并通过与资产管理公司进行债务重组,取得债务本金和利息的部分豁免和到期日顺延,一方面降低公司负债率,另一方面缓解公司短期偿债压力,将对公司的损益将产生积极的影响。
(四)、公司可能存在的风险及应对措施
1、疫情风险
新冠疫情对医院的公共卫生应急和管理能力提出了最为严峻的挑战,疫情常态化期间,由于新冠病毒不断变异,境外病例输入,国内疫情仍有多地多点多源散发的态势,且具有突发性。子公司达孜赛勒康下属部分控股医院及众安康提供后勤服务的部分医院受当地政府防疫政策要求,关停部分科室,对公司医疗板块的收入造成一定的影响。
面对防疫的严峻态势,各子公司全面落实属地政府疫情防控部署要求,积极配合相关部门防疫工作,协助实现动态清零。压紧压实子公司防疫责任,制定完善的疫情防控应急预案,强化宣传引导防疫工作,从而降低突发公共卫生事件等不可抗力因素的影响。
2、收购整合风险
公司完成了对众安康、达孜赛勒康和亲和源三家公司的收购,众安康、达孜赛勒康和亲和源均保持其经营实体存续并主要依托原管理团队运营。为提高收购质效,公司将集中对众安康、达孜赛勒康、亲和源在财务管理、经营管理、业务拓展等方面进行优化融合。公司最终能否与众安康、达孜赛勒康、亲和源顺利实现整合目标具有不确定性,提请投资者注意收购整合风险。
公司制定并逐步开展资产及业务整合,财务体系整合、公司治理和运营安排整合等一系列整合措施,充分利用众安康、达孜赛勒康、亲和源在医疗后勤、医疗运营、养老运营等方面进行资源整合,力争发挥协同效应。
3、人力资源风险
人才是医疗健康及养老行业生存和发展的基础,是参与市场竞争的动力和根源,核心员工的专业能力能够创造更高的价值,从而推动医疗健康及养老业务快速良性的发展。然而,随着时代的发展和行业发展格局的变化,专业人才尤其是社会办医机构优秀人才的流动日益频繁。
公司积极推进下属子公司建立健全符合本地域客观情况的激励和分配制度,进一步加强对员工的培训以提升能力和发挥潜力,加强子公司文化建设以增强凝聚力,努力提升员工满意度,强化人才对公司的忠诚度,从而留住和引进优秀人才。
4、政策风险
医疗健康与养老产业属于政府高度管制行业,受各级政府的卫生行政主管部门、民政行政主管部门以及食品及药品监督管理部门等行业主管部门的监管,各级主管部门均制定了有关政策。政府各项政策的出台,一方面积极推动了医疗健康和养老行业的快速发展,另一方面也对行业提出了更高的标准和要求。公司目前经营均严格按照行业主管部门的要求进行规范运营,但行业标准或政策导向变化,仍然有可能影响公司的经营效益。
公司将根据行业法律法规和标准及时调整内部管理制度的制定与修订,不断规范企业内部管理,持续夯实企业核心竞争力,最大限度确保公司从容应对行业和市场环境的变化。
5、财务成本高风险
近年来,公司主要通过债务性融资筹集资金,为前一阶段公司业务规模的持续扩张,提供了有力的资金支持。该融资策略导致公司资产负债率持续偏高,短期偿债压力偏大,与此同时,公司的财务成本增加,一定程度上侵蚀公司利润水平。由于受新冠疫情及宏观经济环境影响,公司流动性资金较为紧张,2020年陆续出现部分有息负债逾期,导致公司财务费用逐期增高。
管理层积极联系资产管理公司协助公司与各金融机构解决债务逾期的问题,并通过与资产管理公司进行债务重组,取得债务本金和利息的部分豁免,降低公司负债率,缓解公司资金压力。
6、退市风险
根据公司《2021年年度报告》,公司2021年经审计的净资产为-41088.72万元。此外,鹏盛会计事务所(特殊普通合伙)对公司2021年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告。
前述事项触及《深圳证券交易所股票上市规则(2022修订)》(以下简称“《股票上市规则》”)第9.3.1条第(二)项“最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值,或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值”和第(三)项“最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告”的规定,公司股票交易将被深圳证券交易所实施退市风险警示。
根据《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.11规定:“上市公司因触及本规则第9.3.1条第一款第(一)项至第(三)项情形其股票交易被实施退市风险警示后,首个会计年度出现下列情形之一的,本所决定终止其股票上市交易:
(1)、经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元,或者追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1亿元;
(2)、经审计的期末净资产为负值,或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值;
(3)、财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告;
(4)、未在法定期限内披露过半数董事保证真实、准确、完整的年度报告;
(5)、虽符合第9.3.7条的规定,但未在规定期限内向本所申请撤销退市风险警示;
(6)、因不符合第9.3.7条的规定,其撤销退市风险警示申请未被本所审核同意。
公司追溯重述导致出现本规则第9.3.1条第一款第(一)项、第(二)项情形,或者因触及第9.3.1条第一款第(四)项情形其股票交易被实施退市风险警示后,出现前款第(四)项至第(六)项情形或者实际触及退市风险警示指标相应年度的次一年度出现前款第(一)项至第(三)项情形的,本所决定终止其股票上市交易。”
若公司2023年度出现上述情形,深交所将决定公司股票终止上市。
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一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,公司以医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心,致力于构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区,逐步形成全面融合的医养结合运营体系,同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域,打造体系完整、协同高效的医疗及养老产业生态链。报告期内,公司的医疗机构投资及运营业务细分领域中的合作诊疗中心业务,因公司子公司将其与医院合作的肿瘤诊疗中心项目的资产及各项权益转让给公司债权方,已不涉及该项业务,其他业务具体构成情况如下:
1、医疗机构投资及运营业务
公司以全资子公司达孜赛勒康为依托开展医疗机构投资及运营业务。根据业务性质的不同,达孜赛勒康的业务可进一步细分为医院托管服务业务、合作诊疗中心业务和医院投资运营业务,具体情况如下:
(1)医院托管服务业务
达孜赛勒康与有管理服务输入需求的医院建立合作关系,基于自身在医疗行业的管理经验和人才团队为合作医院提供全方位的托管服务。通过向医院输出先进的医院管理理念和优质的医疗资源,全面提高医院的管理能力、经营效率和医疗水平。达孜赛勒康根据提供的服务内容和医院规模的大小,按照医院收入的一定比例提取托管费。
(2)医院投资与运营业务
达孜赛勒康依托在医疗产业领域的经验与资源,投资营利性医院,直接参与医院的运营管理业务,医院的收入来源为门诊收入、住院收入和药品收入等,达孜赛勒康作为医院股东,其收益来源主要为医院的经营利润。
2、养老社区投资及运营业务
公司以全资子公司亲和源为依托开展养老社区投资及运营业务。亲和源主要从事会员制养老社区的投资与运营和向入住会员提供养老服务,目前运营多个养老社区,覆盖城市包括上海、杭州、嘉兴、青岛、三亚等地。业务开展情况如下:
(1)养老社区投资与运营
通过自建或租赁房产的方式建设和运营养老社区,并向客户出售养老社区会员卡,客户购买会员卡后获得养老俱乐部会员资格和入住养老社区的权利。根据会员权利和服务标准的不同将产品进行分类,并根据会员卡类别的不同按照对应的政策确认收入。
(2)会员养老服务
在会员入住亲和源养老社区后,每年向会员收取服务年费。亲和源为会员提供全面的康复诊疗和日常照护服务,并首创“生活、快乐、健康”三位一体的秘书服务模式,为客户提供高品质、有尊严、有意义的全方位养老服务。
3、医疗后勤服务业务
公司以全资子公司众安康为依托开展医疗后勤服务业务。众安康是国内医疗后勤服务行业的“一体化非诊疗”专业服务提供商,致力于打造“专业化、一体化”的医疗机构非诊疗支持保障服务体系,为各类医疗机构提供包括物业管理服务、医疗辅助服务、餐饮服务、商业服务、特约服务等在内的医疗后勤服务。
4、医疗专业工程业务
医疗专业工程业务是众安康在医疗后勤服务业务基础上进行的横向拓展。医疗专业工程提供的主要产品及服务主要包括为洁净手术室、ICU、NICU、化验室、医用气体工程等医疗专业工程的建设提供“设计+施工+产品+服务”的一站式服务,具体包括医疗专业工程专业化设计、气体管道布线规划、施工组织设计、装饰施工、产品设计、设备配套、系统集成、系统运维等。
二、核心竞争力分析
1、渠道和网络优势
公司目前是国内服务网络最广的医疗综合后勤服务提供商之一,为全国近百家的大中型综合医院提供全方位非诊疗综合服务;公司已直接控制或间接控制(含托管)的医院共12家。管理的医疗床位近5000张、护理床位超过1800张;公司目前运营多个养老社区,覆盖城市包括上海、杭州、嘉兴、青岛、三亚等地,拥有的中高端养老公寓近2000套。
2、产业协同优势
公司依托上市公司平台和医疗及养老业务团队丰富的产业投资经验,现已成功确立以医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心,构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区,逐步形成全面融合的医养结合运营体系,同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域。公司通过全面的产业整合,使各业务板块释放协同效应,进一步提升各板块业务的经营成效、降低各板块的运营成本,提升了上市公司的整体竞争力。
3、品牌影响力优势
众安康是国内医疗后勤综合服务的领先品牌,在行业内拥有良好的声誉,创造了行业领先的“众安康模式”。亲和源同样是国内养老行业的领先品牌,其会员制养老模式在国内拥有良好的口碑,亲和源养老社区的运作模式在国内处于领先水平。
4、行业经验和团队优势
公司子公司众安康是国内医疗后勤综合服务行业的龙头企业,积极引入科学管理和服务模式,通过专业化、标准化、规模化经营,形成了全方位一体化的医院后勤服务体系和医疗专业工程整体解决方案,拥有丰富的经营管理经验和行业合作资源,同时拥有一支非常专业化的管理运营和技术团队。
公司子公司达孜赛勒康的核心运营团队在医院经营管理方积累了丰富的运营和管理经验,项目收入和效益领先行业平均水平。
公司子公司亲和源早在2006年已进入养老行业,在积累十多年养老产业运营经验的同时,培养了一批非常优秀和专业的养老运营团队,他们在养老项目的落地选址、规划设计、商业模式等诸多方面都具有非常丰富的行业经验和专业的判断力。这些丰富的行业经验和优秀的专业化团队都构成了公司的核心竞争优势。
三、公司面临的风险和应对措施
1、疫情风险
目前全球新型冠状病毒肺炎疫情仍十分严峻,国内在严防境外输入的同时,也需严防本土病例的发生。如国内疫情出现反复,预计对公司业绩造成一定的影响。
公司已成立抗疫应急管理小组,对疫情进行密切跟踪和评估,及时对经营安排做出调整,同时,公司通过多种形式支持疫情防控,积极履行企业社会责任。
2、收购整合风险
公司完成了对众安康、达孜赛勒康和亲和源三家公司的收购,众安康、达孜赛勒康和亲和源均保持其经营实体存续并主要依托原管理团队运营。为提高收购质效,公司将集中对众安康、达孜赛勒康、亲和源在财务管理、经营管理、业务拓展等方面进行优化融合。公司最终能否与众安康、达孜赛勒康、亲和源顺利实现整合目标具有不确定性,提请投资者注意收购整合风险。
公司制定并逐步开展资产及业务整合,财务体系整合、公司治理整合和运营安排等一系列整合措施,充分利用众安康、达孜赛勒康、亲和源在其医疗后勤、医疗运营、养老运营等方面进行资源整合,力争发挥协同效应。
3、人才流失风险
公司从事的医疗健康及养老产业相关业务对人员的专业知识、行业经验、质量控制能力均有较高的要求,故需要有多年技术积累和多学科、多行业的新型技术型人才作为保障,而目前国内具有相关专业知识和行业经验的人才相对比较稀缺。若公司不能持续留用、引进、培养与之匹配的优秀人才,将对公司的正常运营及业务发展产生负面影响。公司在国内医疗及养老行业具有较强的核心竞争力,市场地位突出,较大程度得益于公司优秀的专业人才团队作为支撑。如果上述人才团队大量流向业内其他竞争对手,公司的经营能力将会收到较大冲击。
4、政策风险
医疗健康与养老产业属于政府高度管制行业,受各级政府的卫生行政主管部门、民政行政主管部门以及食品及药品监督管理部门等行业主管部门的监管,各级主管部门均制定了有关政策。政府各项政策的出台,一方面积极推动了医疗健康和养老行业的快速发展,另一方面也对行业提出了更高的标准和要求。公司目前经营均严格按照行业主管部门的要求进行规范运营,但行业标准或政策导向变化,仍然有可能影响公司的经营效益。
公司将积极参与行业法律法规和标准的制定与修订,不断规范企业内部管理,持续夯实企业核心竞争力,最大限度确保公司从容应对行业和市场环境的变化。
5、商誉减值风险
报告期末,公司合并报表商誉账面价值49,868万元。若未来公司受到国内外经济环境因素及经营压力和资金压力等导致业绩未达预期,面临商誉减值风险,可能对公司当期损益造成一定影响。
公司将积极通过强化子公司经营管控,加强成本控制,积极寻找应对措施,缓解公司资金压力,提升公司经营业绩。
6、财务成本高风险
近年来,公司主要通过债务融资筹集资金,为公司业务规模的持续扩张提供了有力的资金支持。该融资策略导致公司资产负债率持续高企,与此同时,公司的财务成本增加,一定程度上侵蚀公司利润水平。由于受新冠疫情及宏观经济环境影响,公司流动性资金较为紧张,2020年陆续出现部分有息负债逾期,导致公司财务费用逐期增高。
公司正积极与各金融机构协商公司贷款展期、重组等方案,缓解资金压力,有效缓解公司经营压力。
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一、概述
2020年,受国内外经济环境因素及新冠疫情的影响,对公司及下属子公司是极其困难的一年,公司的医疗后勤服务板块、医疗板块、养老板块均受到不同程度影响和冲击。公司在管理层领导下,严格按照制定的目标有序开展工作,重点对公司两大业务核心:医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务,进行全面梳理,对公司及子公司所涉经营性债务归集整理,通过以低效资产及部分现金的方式实现债务冲抵,从而降低公司负债率。公司从内部经营管理入手,对子公司通过狠抓人力资源管理、物资采购及重点项目运营等重点环节,在逐步降低资金运营成本前提下,稳定人员队伍尤其是核心管理团队,为公司未来发展奠定基础。2020年,公司实现营业收入1,561,644,374.35元,较上年下降12.87%,在对所投资企业的商誉及长期资产计提减值的情况下,公司归属于上市公司股东的净利润-624,769,032.04元。报告期内,主要经营情况如下:
(一)相应政府抗疫号召,加强学科建设,缓解经营压力
2020年新冠疫情发生以来,公司全资子公司达孜赛勒康下属各医院按照当地卫健委统一部署,积极投入到疫情防控的工作当中。各医院派出医护人员值守院外路口卡点、社区体温检测,无偿抽调救护车运送病源,组织专家及护理团队在疫情期间参与协助医疗救治工作;医院自身及时进行防控知识及技能培训,对医废收集人员、预检分诊等高风险科室人员反复进行强化指导,确保人人过关,真正做到疫情防控工作常态化。各医院的抗疫工作得到了所在当地政府卫健委等上级主管部门的高度认可。
报告期内,达孜赛勒康积极协助下属医院加强临床专科建设,走出民营医院的特色专科之路。三三四医院加强创伤、胸痛、卒中、肿瘤和康复中心等科室建设,玉山博爱医院加强糖尿病、高血压、支气管哮喘、牙科等专病打造,余干仁和医院加强创伤、胸痛、卒中、新生儿和孕产妇等中心建设。余干仁和新增脑科、内分泌科等科室,昆山昆海医院新增皮肤科、中西医结合科等科室,均获得较好的效果。
受新冠疫情及各地的医保政策的影响,达孜赛勒康全年营业收入及净利润不及预期,各下属医院出现了一定的资金压力和经营压力。报告期内,达孜赛勒康及其下属医院将大部分经营性负债归集打包,最终与债权相关24方达成一揽子《清算协议书》。通过置出低效股权权益、支付现金等方式,成功减免、清偿及冲抵整体对外债务,大大降低医疗板块的负债率和经营压力。同时,下属各个医院积极展开资源整合,制定实施帮扶举措,缓解了各医院的资金压力。
(二)调整营销战略,提升会员服务质量,强化客户服务粘性
受新冠疫情的影响,报告期内,公司全资子公司亲和源会员卡销售受到一定程度影响。亲和源及时调整了营销战略,重点推进“亲和有约”为主题的预约参观模式,尝试各种线上推广新模式,选择了传播快、影响力大、自由度高、成本低的抖音平台进行集团品牌官方号的培育。各项目定期进行主题直播展示,通过直播平台进行预热推广及精准引流,后台配合营销平台维护及客户、合作资源的沟通和建设服务工作。同时,以丰富多样的活动形式组织,强化现场服务标准及特色点,配合优惠政策,提高精准客群销售转化。并全面启动全员营销制度,鼓励各岗位员工参与到产品销售宣传、推荐工作中,打通全国项目联动。面向全国招募养老规划师,吸引一批拥有丰富人生阅历、有积极生活态度、有较大群体影响力的客户成为获客渠道。对新推出的岁悦卡加大推广力度,以培育客户为目标的市场定位更加清晰和突显,让客户以更低的成本能提前体验亲和源的资源和服务。
新冠疫情发生以来,疫情防控成为各运营项目的重点工作。为保障所有入住老人的健康、安全和生活需要,各项目从人员配备和物资调配等方面着手,第一时间建立各项目紧急预案,妥善安排防疫物资采购、代购物代配药、物理空间消毒、安保系统、保洁系统、老人和员工外地返回后的居家隔离、每日体温测量(并对有特殊情况的会员陪同安排就医)、各风险地区人员排查等工作。对服务商资源的调动及时到位,从餐饮、食材、物业、医疗等各方面积极保障和维持会员生活供给。通过全面的防控工作,所有运营项目平顺度过疫情防控,并且形成现阶段的常态化防控模式。同时在疫情期间延伸出许多增值服务,员工成立义工小组,在服务限制外尽可能的帮助会员解决实际困难,突出公寓社区型养老模式的特色和优点,居家隔离空间相对独立、社区各项配套和秘书式服务资源调动方便、配合民政和社区疫情管控措施到位、会员活动空间不受限制、社区内相对安全,生活节奏保持均衡。
作为亲和源集团总部,为降低经营风险,同时改善养老项目分散、管理难度大的不利局面,调整战略思路,通过梳理、整合经营性债务,将大部分经营性负债归集打包,最终通过与债权相关各方达成一揽子《债务清偿协议书》,以亲和源旗下产生效益低的杭州项目、象山项目与债务实现清算冲抵,大幅降低亲和源的经营性负债,对未来经营产生积极影响。
(三)做好医疗后勤项目开发,加速医疗工程项目回款
报告期内,公司全资子公司众安康重点开展现有核心医疗后勤项目的帮扶工作,在此基础上,积极与各医院做好沟通,对服务合同到期的医疗后勤项目续签工作进行落实,并积极参与新拓项目的招投标工作,做好医疗后勤新项目开发工作。盘活医疗工程项目,针对各个项目存在的共性问题、特性问题,逐条分析,强化公司与项目甲方及所在地政府的双向联动沟通,积极寻求市场化合作手段,引进有资质、有资金实力的合作方及战略投资人,以最大程度保障公司前期投入为前提,盘活项目迟滞进度。对涉及地方政府财政性资金支持回购的项目,借助疫情期间出台的宏观政策利好、各级政府加大民生健康行业投入的机会,与政府协商,通过增加提前预付部分工程款、提前支付财政回购资金、引入涉政类增信措施追加银行融资等新办法、新思路,加速医疗工程项目回款。
(四)加强内部管理,推动再融资的实施,缓解经营压力
报告期内,公司根据经营管理的需求对组织架构进行优化,对内控制度进行全面的修订,规范各下属子公司业务审批流程,全面提升公司整体管理的运行效率,加大对各下属子公司及分支机构的预算管理和资金管理,强化动态管控。公司积极推进非公开A股股票再融资的实施,并积极与各金融机构沟通协商公司贷款展期事宜,缓解公司经营压力。
二、核心竞争力分析
1、渠道和网络优势
公司目前是国内服务网络最广的医疗综合后勤服务提供商之一,为全国近百家的大中型综合医院提供全方位非诊疗综合服务;公司已直接控制或间接控制(含托管)的医院达到了18家。管理的医疗床位近万张、护理床位超过1800张;公司目前运营多个养老社区,覆盖城市包括上海、杭州、嘉兴、青岛、三亚等地,拥有的中高端养老公寓近2000套。
2、产业协同优势
公司依托上市公司平台和医疗及养老业务团队丰富的产业投资经验,现已成功确立以医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心,构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区,逐步形成全面融合的医养结合运营体系,同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域。公司通过全面的产业整合,使各业务板块释放协同效应,进一步提升各板块业务的经营成效、降低各板块的运营成本,提升了上市公司的整体竞争力。
3、品牌影响力优势
众安康是国内医疗后勤综合服务的领先品牌,在行业内拥有良好的声誉,创造了行业领先的“众安康模式”。亲和源同样是国内养老行业的领先品牌,其会员制养老模式在国内拥有良好的口碑,亲和源养老社区的运作模式在国内处于领先水平。
4、行业经验和团队优势
公司子公司众安康是国内医疗后勤综合服务行业的龙头企业,积极引入科学管理和服务模式,通过专业化、标准化、规模化经营,形成了全方位一体化的医院后勤服务体系和医疗专业工程整体解决方案,拥有丰富的经营管理经验和行业合作资源,同时拥有一支非常专业化的管理运营和技术团队。
公司子公司达孜赛勒康的核心运营团队早在2004年已进入伽玛刀治疗肿瘤相关行业,是国内最早从事伽玛刀运营的团队之一,在肿瘤中心运营和医院经营管理方积累了丰富的运营和管理经验,项目收入和效益领先行业平均水平。
公司子公司亲和源早在2006年已进入养老行业,在积累十多年养老产业运营经验的同时,培养了一批非常优秀和专业的养老运营团队,他们在养老项目的落地选址、规划设计、商业模式等诸多方面都具有非常丰富的行业经验和专业的判断力。这些丰富的行业经验和优秀的专业化团队都构成了公司的核心竞争优势。
三、公司未来发展的展望
(一)行业格局和趋势
1、医疗服务市场前景广阔,市场需求旺盛
在城镇化稳步推进、居民可支配收入持续增长、医学技术不断进步发展以及社会保障水平持续提升等因素的驱动下,中国医疗市场规模巨大。
随着我国人口老龄化程度不断提高,居民对医疗服务的需求逐步增加。同时,随着我国医疗保险制度的持续完善,居民对医疗费用的支付能力显著提升。在上述因素推动下,我国医疗服务市场需求持续增长。根据国家统计局数据,我国卫生总费用由2010年的19,980亿元增至2018年的59,122亿元,年均复合增长率达到14.52%。我国人均卫生总费用水平近年来也始终保持两位数的增速,从2010年的1,490元增至2018年的4,237元,复合增长率为13.95%。根据卫计委《“健康中国2020”战略研究报告》,2020年卫生消费占GDP总额的比例将达到6.5%~7%,预计我国卫生消费市场将达到6.2~6.7万亿元。按照国务院《“十三五”卫生与健康规划》(国发[2016]77号)中所提出的目标,到2020年,中国卫生消费总额将占国民生产总值的6.50%-7.00%。考虑到人口和消费的巨大基数,中国医疗服务市场具有广阔空间,医疗机构运营服务前景广阔。
2、政策推动,社会办医发展环境持续优化
新医改的深入为社会资本进入医疗服务行业带来了机遇。随着我国医药卫生体制改革的不断深化,政府颁布了多项政策鼓励在医疗领域引入社会资本,同时对医疗资源进行合理分配,解决我国医疗资源总量不足、分配不均的问题。近年来,我国社会办医的发展环境在国家多项政策的鼓励支持下不断优化,社会资本在公立医院全面改制、专业医院管理输出、建设医院集团网络、差异化医疗服务及发展养老康复医疗体系等方面获得大量投资机会。社会办医的快速发展,使得社会办医在总体医疗服务市场中所占比重不断提升。中国医疗服务行业的发展趋势和政策支持将为具有丰富医改经验以及规模优势的医院管理集团创造良好的发展环境。
3、老龄化加速、政策支持及消费升级趋势推动,养老行业前景广阔
当前中国已经开始步入老龄化社会,老龄人口增速超过全国人口增速,根据国家统计局的统计数据显示,截至2019年底,我国60岁以上人口已占总人口的18.10%,人口老龄化问题日趋严重。根据《中国发展报告2020:中国人口老龄化的发展趋势和政策》预测,中国将于2022年进入深度老龄化社会,2050年老龄化达到峰值。同时,受计划生育效应影响,青壮年人口规模相较减少,老年抚养比增加,“四二一”形式的家庭结构和“空巢家庭”越来越成为社会主流家庭模式,对中国传统的家庭养老模式形成了强烈冲击,使得公众对于养老服务和机构养老的需求不断增强。改革开放后第一代中产阶级逐步进入退休阶段,将带动养老需求的爆发,包括机构养老在内的优质养老服务将会更进一步得到消费者青睐。
中央高度重视养老产业发展,政策持续释放利好。自2013年国务院印发《关于加快发展养老服务业的若干意见》起,国家密集发布与养老相关的政策,从养老设施建设、政府购买服务、社会资本进入、医养结合、互联网养老、智慧健康养老、金融支持等多个方面提供配套扶持政策。政策利好之下,老年群体蕴藏的巨大市场潜力正在逐步释放。根据《大健康产业蓝皮书:中国大健康产业发展报告》预测,2020-2050年老年人口总消费将从7.01万亿元提升至61.26万亿元。在老龄化加速、政府政策支持与消费升级共同影响下,中国养老产业市场规模增长迅速。根据艾媒数据中心统计,2019年中国养老市场规模为6.9万亿元,预计2022年可突破10万亿元,预计2030年将达到19.8万亿元。
此外,2019年末爆发的新型冠状病毒肺炎疫情使得整个社会更加关注医疗健康服务、社区医疗服务、互联网医疗及养老服务。通过加强基层医疗服务能力和预警能力,在社区、附近医院提供更丰富的医疗资源配置,提升私立医院的医疗服务水平,为养老机构提供便捷、专业、个性化和差异化的医疗和养老服务,将成为未来医疗及养老服务产业的发展趋势。公司是以医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主业,致力于构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区,逐步形成全面融合的医养结合运营体系,同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域,打造体系完整、协同高效的医疗及养老产业生态链。随着行业政策的陆续出台,公司将能够在行业中更快地取得实质性的发展。
(二)公司发展战略
未来,公司将结合国家政策,继续聚焦医疗产业及养老产业的投资、运营及服务两大业务核心板块,围绕医疗机构运营、养老社区运营、医疗后勤服务等领域,整合国内优质的医疗和养老资源,逐步构建以用户为核心、医疗机构和养老社区为载体、大数据为基础、智慧医疗为方向的医疗健康产业生态圈,最终使公司成为体系完整,协同高效的医疗及养老产业平台型上市公司。同时,引入医疗行业的战略投资者,提升公司经营活力,缓解公司资金压力和经营压力,帮助公司在医疗健康、养老服务需求方面提供高质量的产品和服务,推动公司在医疗养老产业领域做深做广,实现公司更加持续和稳定的发展。
(三)经营计划
结合公司中长期发展战略规划以及内外部环境,2021年,公司将围绕医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务两大业务核心,重点做好以下几个方面的工作:
1、落实各子公司目标责任,提振公司经营业绩
(1)医院运营版块:达孜赛勒康加速旗下非营利性医院改制为营利性医院的进程,积极与各旗下医院所在当地政府沟通,加快医保款的回流。根据给旗下各医院下发的目标责任书,定期监督其经营情况,加强成本管控,完善学科建设,共同提振公司经营业绩。
(2)养老运营版块:亲和源作为国内养老行业标杆,加强品牌知名度的进一步打造,加大线上和线下营销相结合的营销推广策略,并制定营销目标。通过改善和提升现有会员的综合服务质量,不断推出以老带新有折扣、企事业单位团购会员享受折扣价等新的营销策略,拓展新的营销渠道。加强行业市场趋势的研究和预判,积极进行产品的设计、优化和试点。加深政府资源的接入、深度合作。力争实现总体业绩新的增长。
(3)医疗后勤版块:对原有的医疗后勤项目,众安康积极与院方保持密切沟通,对即将到期的项目,积极推进项目的续签。加大新项目的开发力度,特别是在尚未开展业务的省份。在现有业务基础上,逐步建立医疗后勤项目KPI考核后淘汰机制,对投入产出比低、支出结构不合理、回款速度低于各项目平均回款速度的项目,分别给予预警考察期,在此期间,项目领导班子绩效奖金、值岗补贴将进行风险抵扣。同时,内部严格把控各项费用支出,重点解决银行贷款到期还贷付息等问题。
2、加强内控治理,优化人员架构,加强团队建设
进一步加强内控制度建设,强化集团管控力度,提升内控管控水平。委派专人具体参与各级核心子公司的日常经营和财务管理工作,全面掌控子公司的经营管理。组织相关人员加大对公司下属机构现场检查,开展审计工作,对发现违法违规问题,将严格追究相关负责人责任。
优化人员架构和薪酬结构,加强各子公司高管团队的经营管理建设,提升公司整体管理的运行效率,通过多措并举,使公司逐步摆脱不利局面,实现持续稳定健康发展。
3、加强与各金融机构沟通,缓解公司经营压力和资金压力
公司与各金融机构积极沟通,逐笔分析梳理,通过贷款展期、降低利率等解决手段,逐步调整有息负债结构,缓解公司资金压力。同时,推进公司再融资计划的实施和落实,以降低负债率,补充公司流动资金,缓解公司经营压力。
4、继续推进信息化建设,强化集团管控
公司将继续以建设标准化、高质量、高效率的集团化信息管理中心为目标,加强对公司旗下医疗机构和养老社区的财务管控以及经营管理信息开展有效的收集、分类、传输和分析,实现集约化、精细化和平台化管理。
公司通过构建集团内部集成高效的信息化平台,首先能够强化公司现有多业务模式、多组织层级模式的各种数据管控,实现数据的快速、有效传递和汇总,有助于上市公司提升内部控制水平和经营决策能力,有效地降低上市公司的经营和内控风险;其次有利于公司旗下各版块间、各版块与终端客户间的信息交流,从而可以充分发挥各产业的协同效应,全面提升公司整体的服务质量;再次公司以集团内整体信息化为切入点,全面实现医疗和养老产业的大数据整合和管理,能够充分发掘医疗教育、互联网医疗、健康金融等产业链的价值,打造横向有广度、纵向有深度、协同有密度的医疗健康产业生态。
(四)可能面对的风险
1、疫情风险
目前全球新型冠状病毒肺炎疫情仍十分严峻,国内在严防境外输入的同时,也需严防本土病例的发生。自去年新型冠状病毒肺炎疫情发生以来,公司全资子公司达孜赛勒康下属部分控股医院及众安康提供后勤服务的部分医院被纳入当地政府联防联控体系之中,在各个层面上承担着发热门诊、感染科、疑似病人收治、密切接触者医学观察、流动防控、转运病人、定点观察和定点治疗等任务,对公司的经营业绩产生了一定的影响。未来一段时间,国内会持续常规化的防控,如国内疫情出现反复,预计对公司业绩造成一定的影响
公司已成立抗疫应急管理小组,对疫情进行密切跟踪和评估,及时对经营安排做出调整,同时,公司通过多种形式支持疫情防控,积极履行企业社会责任。
2、收购整合风险
公司完成了对众安康、达孜赛勒康和亲和源三家公司的收购,众安康、达孜赛勒康和亲和源均保持其经营实体存续并主要依托原管理团队运营。为提高收购质效,公司将集中对众安康、达孜赛勒康、亲和源在财务管理、经营管理、业务拓展等方面进行优化融合。公司最终能否与众安康、达孜赛勒康、亲和源顺利实现整合目标具有不确定性,提请投资者注意收购整合风险。
公司制定并逐步开展资产及业务整合,财务体系整合、公司治理整合和运营安排等一系列整合措施,充分利用众安康、达孜赛勒康、亲和源在其医疗后勤、医疗运营、养老运营等方面进行资源整合,力争发挥协同效应。
3、人才流失风险
公司从事的医疗健康及养老产业相关业务对人员的专业知识、行业经验、质量控制能力均有较高的要求,故需要有多年技术积累和多学科、多行业的新型技术型人才作为保障,而目前国内具有相关专业知识和行业经验的人才相对比较稀缺。若公司不能持续留用、引进、培养与之匹配的优秀人才,将对公司的正常运营及业务发展产生负面影响。公司在国内医疗及养老行业具有较强的核心竞争力,市场地位突出,较大程度得益于公司优秀的专业人才团队作为支撑。如果上述人才团队大量流向业内其他竞争对手,公司的经营能力将会收到较大冲击。
4、政策风险
医疗健康与养老产业属于政府高度管制行业,受各级政府的卫生行政主管部门、民政行政主管部门以及食品及药品监督管理部门等行业主管部门的监管,各级主管部门均制定了有关政策。政府各项政策的出台,一方面积极推动了医疗健康和养老行业的快速发展,另一方面也对行业提出了更高的标准和要求。公司目前经营均严格按照行业主管部门的要求进行规范运营,但行业标准或政策导向变化,仍然有可能影响公司的经营效益。
公司将积极参与行业法律法规和标准的制定与修订,不断规范企业内部管理,持续夯实企业核心竞争力,最大限度确保公司从容应对行业和市场环境的变化。
5、商誉减值风险
报告期末,公司合并报表商誉账面价值49,868万元。若未来公司受到国内外经济环境因素及经营压力和资金压力等导致业绩未达预期,面临商誉减值风险,可能对公司当期损益造成一定影响。
公司将积极通过强化子公司经营管控,加强成本控制,积极寻找应对措施,缓解公司资金压力,提升公司经营业绩。
6、财务成本高风险
近年来,公司主要通过债务融资筹集资金,为公司业务规模的持续扩张提供了有力的资金支持。该融资策略导致公司资产负债率持续高企,与此同时,公司的财务成本增加,一定程度上侵蚀公司利润水平。由于受新冠疫情及宏观经济环境影响,公司流动性资金较为紧张,2020年陆续出现部分有息负债逾期,导致公司财务费用逐期增高。
公司正积极与各金融机构协商公司贷款展期、重组等方案,缓解资金压力,有效缓解公司经营压力。
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一、概述
2020年上半年,受国内新型冠状病毒肺炎疫情的影响,加之复杂的国内外环境,我国经济下行压力持续加大。公司在做好疫情防控的基础上,努力降低疫情对公司的不利影响,积极组织各业务板块快速实现复工复产,围绕全年经营目标,采取各项经营管理措施,克服经营压力,维持公司稳定发展。2020年上半年,公司实现营业收入78,786.23万元,同比下降16.04%,归属于上市公司的净利润-14,538.78万元,同比下降2338.56%。具体经营情况如下:
(一)、加强对子公司战略性指导,确保各业务板块以及下属机构顺利完成年度业绩目标
1、医院运营版块:自新型冠状病毒肺炎疫情发生以来,全国各地相继启动了重大突发公共卫生事件一级响应,各地采取多种手段防控疫情,公司全资子公司达孜赛勒康下属部分控股医院被纳入当地政府联防联控体系之中,在各个层面上承担着发热门诊、感染科、疑似病人收治、密切接触者医学观察、流动防控、转运病人、定点观察和定点治疗等任务,导致公司医疗业务收入大幅下降。同时,受政策影响,达孜赛勒康部分医院托管服务业务终止。对此,公司及时成立抗疫应急管理小组统筹安排疫情防控工作,对疫情进行密切跟踪和评估,及时调整经营各项安排,采取多种措施保障医护人员安全,并加强预算管理,合理调配、使用资金,确保正常所需的运营资金。做好预算执行分析及事中监控的工作,为全面预算打好基础,为医院绩效方案的实施和落实做好基础工作,力争完成全年业绩承诺。
2、养老运营版块:一季度,受新型冠状病毒肺炎疫情影响,公司会员卡销售收入较上年同期大幅下降,二季度以来,公司积极组织亲和源完成复工复产,并加大对亲和源会员卡的销售力度,并重点去化各项目存量,根据项目属地属性等因素,结合目前市场情况和项目自身特点优化产品线,重点推行“体验式营销”;对刚需需求进行必要条件的突破。同时结合旅居研究年卡、月卡的市场和机会,提高项目入住率。同时,继续重点研究开发金融产品,将会员卡和金融单位进行合作,满足客户和行业需求,同时着力提供创新型的产品类型,丰富产品线,提高产品的竞争优势。
3、医疗后勤版块:自新型冠状病毒肺炎疫情发生以来,众安康提供后勤服务的部分医院被纳入当地政府联防联控体系之中,众安康医疗后勤团队积极投入到医院的抗疫中,全力配合医院完成防疫任务。2020年上半年,众安康加强高管团队的经营管理制度建设,增强凝聚力,全力解决众安康所面临的经营困难局面,扎实做好综合工程项目后续工作,切实加大项目现场管理,推动工程进度。积极开展专业工程工作,大力巩固和发展后勤服务项目,使公司步入上行发展良性轨道,力争实现总体业绩新的增长。
(二)、进一步加强内部管理,强化集团管控,加强团队建设
2020年上半年,公司在投资收紧的情况,公司进一步加强内控制度建设,强化集团管控力度,提升内控管控水平。同时进一步完善现场巡检制度,组织相关人员加大对公司下属机构现场检查,发现违法违规问题,将严格追究相关负责人责任。根据公司现有规模情况,优化人员架构,加强高管团队的经营管理建设,吸收优秀人才,提升公司整体管理的运行效率,推进公司平稳、快速发展。2020年,结合公司实际情况,需进一步完善投资运营团队、审计团队以及各下属医院的财务团队,加强对各下属机构的财务管理、投后管理及审计监督工作,不断提升公司管理水平。
(三)、推动再融资业务工作,引进战略投资者,引进优质资源
公司已于2020年3月18日披露《2020年度非公开发行A股股票预案》,公司继续加快落实本次非公开发行A股股票的实施,进一步优化公司的财务结构、降低资产负债率、减少财务成本,以提升公司的抗风险能力;与此同时,通过非公开发行引进战略投资者,引进其相应的优质资源,帮助公司在医疗健康、养老服务需求方面提供高质量的产品和服务,推动公司在医疗养老产业领域做深做广,实现公司更加持续和稳定的发展。
(四)、继续推进信息化建设,强化集团管控
公司继续以建设标准化、高质量、高效率的集团化信息管理中心未目标,以对公司旗下医疗机构和养老社区的财务管控以及经营管理信息开展有效的收集、分类、传输和分析,实现集约化、精细化和平台化管理。公司通过构建集团内部集成高效的信息化平台,首先能够强化公司现有多业务模式、多组织层级模式的各种数据管控,实现数据的快速、有效传递和汇总,有助于上市公司提升内部控制水平和经营决策能力,有效地降低上市公司的经营和内控
风险;其次有利于公司旗下各版块间、各版块与终端客户间的信息交流,从而可以充分发挥各产业的协同效应,全面提升公司整体的服务质量;再次公司以集团内整体信息化为切入点,全面实现医疗和养老产业的大数据整合和管理,能够充分发掘医疗教育、互联网医疗、健康金融等产业链的价值,打造横向有广度、纵向有深度、协同有密度的医疗健康产业生态。
二、公司面临的风险和应对措施
1、疫情风险
自新型冠状病毒肺炎疫情发生以来,全国各地相继启动了重大突发公共卫生事件一级响应,各地采取多种手段防控疫情,公司全资子公司达孜赛勒康下属部分控股医院及众安康提供后勤服务的部分医院被纳入当地政府联防联控体系之中,在各个层面上承担着发热门诊、感染科、疑似病人收治、密切接触者医学观察、流动防控、转运病人、定点观察和定点治疗等任务,预计短期内对公司经营业绩造成一定影响。
公司成立抗疫应急管理小组统筹安排疫情防控工作,对疫情进行密切跟踪和评估,及时调整经营各项安排,保证企业复工复产地有序进行,采取多种措施保障医护人员及员工的安全,同时,公司通过多种形式支持抗击疫情,积极履行企业社会责任。
2、收购整合风险
公司完成了对众安康、达孜赛勒康和亲和源三家公司的收购,众安康、达孜赛勒康和亲和源均保持其经营实体存续并主要依托原管理团队运营。为提高收购的绩效,公司将与众安康、达孜赛勒康、亲和源在财务管理、经营管理、业务拓展等方面进行优化融合。公司最终能否与众安康、达孜赛勒康、亲和源顺利实现整合目标具有不确定性,提请投资者注意收购整合风险。
公司制定并逐步开展资产及业务整合,财务体系整合、公司治理整合和运营安排等一系列整合措施,充分利用众安康、达孜赛勒康、亲和源在其医疗后勤、医疗运营、养老运营等方面进行资源整合,力争发挥协同效应。
3、人才流失风险
公司从事的医疗健康及养老产业相关业务对人员的专业知识、行业经验、质量控制能力均有较高的要求,故需要有多年技术积累和多学科、多行业的新型技术型人才作为保障,而目前国内具有相关专业知识和行业经验的人才相对比较稀缺。公司持续加深旗下各业务板块的交互整合。若公司不能持续留用、引进、培养与之匹配的优秀人才,将对公司的正常运营及业务发展产生负面影响。公司在国内医疗及养老行业具有较强的核心竞争力,市场地位突出,该等竞争力一定程度上以公司优秀的专业人才团队作为支撑。如果上述人才团队大量流向业内其他竞争对手,公司的经营能力将会收到较大的负面冲击。公司将持续加大对人才团队的建设,完善对人才团队的激励机制,确保各个业务板块团队的稳定。
4、政策风险
医疗健康与养老产业属于政府高度管制的行业,受各级政府的卫生行政主管部门、民政行政主管部门以及食品及药品监督管理部门等行业主管部门的监管,各级主管部门均制定了有关政策。政府各项政策的出台,一方面积极推动了医疗健康和养老行业的快速发展,另一方面也对行业提出了更高的标准和要求。公司目前经营均严格按照行业主管部门的要求进行规范运营,但行业标准或政策导向变化,仍然有可能影响公司的经营效益。
公司将积极参与行业法律法规和标准的制定与修订,不断规范企业内部管理,持续夯实企业核心竞争力,最大限度确保公司从容应对行业和市场环境的变化。
5、商誉减值风险
2014年-2018年,公司陆续收购了众安康100%股权、达孜赛勒康100%股权与亲和源100%股权及各个医院标的等资产,使得公司在医疗服务和养老服务产业实现规模的快速扩张。受新型冠状病毒肺炎疫情的影响,2020年上半年,公司下属部分医院收入未达预期。
报告期末,公司合并报表商誉账面价值47,056.08万元。若未来公司受到新型冠状病毒肺炎疫情及国内外经济环境因素影响等导致业绩未达预期,仍面临商誉减值风险,可能对公司当期损益造成一定影响。
三、核心竞争力分析
1、渠道和网络优势
公司目前是国内服务网络最广的医疗综合后勤服务提供商之一,为全国近110家的大中型综合医院提供全方位非诊疗综合服务;公司已直接控制或间接控制(含托管)的医院达到了14家。管理的开放床位近10000张、护理床位超过2000张;公司目前运营多个养老社区,覆盖城市包括上海、杭州、嘉兴、宁波、青岛、三亚等地,拥有的中高端养老公寓超过3000套。
2、产业协同优势
公司依托上市公司平台和医疗及养老业务团队丰富的产业投资经验,现已成功确立以医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心,构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区,逐步形成全面融合的医养结合运营体系,同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域。公司通过全面的产业整合,使各业务板块释放协同效应,进一步提升各板块业务的经营成效、降低各板块的运营成本,提升了上市公司的整体竞争力。
3、品牌影响力优势
众安康是国内医疗后勤综合服务的领先品牌,在行业内拥有良好的声誉,创造了行业领先的“众安康模式”。亲和源同样是国内养老行业的领先品牌,其会员制养老模式在国内拥有良好的口碑,亲和源养老社区的运作模式在国内处于领先水平。
4、行业经验和团队优势
公司子公司众安康是国内医疗后勤综合服务行业的龙头企业,积极引入科学管理和服务模式,通过专业化、标准化、规模化经营,形成了全方位一体化的医院后勤服务体系和医疗专业工程整体解决方案,拥有丰富的经营管理经验和行业合作资源,同时拥有一支非常专业化的管理运营团队和技术团队。
公司子公司达孜赛勒康的核心运营团队从2004年就进入伽玛刀治疗肿瘤的行业,是国内最早从事伽玛刀运营的团队之一,在肿瘤中心运营和医院经营管理方积累了丰富的运营和管理经验,运营和管理的项目收入和效益远远领先行业平均水平。
公司子公司亲和源在2006年就开始进入养老行业,亲和源积累十多年养老产业运营经验的同时,也培养了一批非常优秀和专业的养老运营团队,他们在养老项目的落地选址、规划设计、商业模式等诸多方面都具有非常丰富的行业经验和专业的判断力。这些丰富的行业经验和优秀的专业化团队都构成了公司的核心竞争优势。
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