国药一致(000028)
公司经营评述
- 2024-06-30
- 2024-03-31
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司的主要业务包括医药分销和医药零售,具体如下:
1.在医药分销领域(面向等级医院、零售终端和基层医疗机构,以批发为主),公司主要立足于两广地区,在两广区域医药分销业务规模领先。公司不断整合分销和物流业务,深度渗透终端市场,致力于打造中国领先的供应链价值体系,构建批零一体化协同发展模式,成为卓越的、引领行业标准的健康产品及服务提供商。
2.在医药零售领域(面向患者和消费者,以零售为主),公司属下国药控股国大药房有限公司(简称“国大药房”),是国内销售规模领先的社会零售药房,下属门店覆盖全国20个省、自治区、直辖市。国大药房积极拓展创新业务,探索和丰富新的业务渠道,致力于由传统型医药零售企业向创新服务型企业转型。
(二)经营模式
1.分销业务经营模式
公司在采购方面建立了“前台—后台”分工协作的采购机制,充分发挥网络渠道、规模采购优势,降低采购成本,优化供应链管理,加强两广区域一体化建设。
在销售模式方面,分销板块以传统业务为“一体”,面向两广各类型医院客户(三甲医院、社区医院、乡镇卫生院等医疗机构),提供药品供应、库存管理、院内物流、急救冷僻品供应等服务,为医疗服务提供定制化的解决方案。同时,以零售业务和创新业务为“两翼”,根据“一体两翼”战略进行转型创新。
2.零售业务(国大药房)经营模式
国大药房通过集中采购和地方采购,由总部与区域公司从供应商直接进货。
国大药房零售业务主要以连锁经营形式开展,涵盖直营和加盟两部分,主要经营中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、健康食品和用品等。在业务模式上,国大药房积极推进互联网+医药的线上线下互通,结合中医、西医、康复理疗等服务项目开拓门店。公司持续深入优化慢病诊疗和会员管理新模式,为慢病顾客建立健康档案并长期跟踪关注。同时,与国内外头部供应商合作,不断提升专业药事服务能力,为广大人民群众提供优质的健康产品和服务,践行国资央企社会责任。
二、核心竞争力分析
1.强大的网络覆盖与布局
(1)截至2024年6月30日,两广区域分销业务在35个地级以上城市设有子公司且点强网通,全面覆盖一二三各级医疗机构、小型社会办医和零售连锁单店终端;在零售诊疗领域拥有140余家SPS+专业药房。
(2)截至2024年6月30日,国大药房拥有10702家社会零售门店,连锁网络遍布20个省市自治区,覆盖国内超过160个城市。
2.丰富的品种资源
(1)公司分销业务经过多年耕耘,在药品、耗材等多个领域均有丰富的品种资源,与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系,与数百家进口和合资厂商建立了稳定的业务关系,并承担了中央储备及广东省短缺药储备职能,通过大湾区的项目合作进一步开拓国外新药进入国内患者的使用。
(2)国大药房经营商品品规超10万个,合作供应商8千余家。凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验,国大药房建立了覆盖面广、专业度高、品种丰富的商品体系,能满足全渠道、全品类、全生命周期的商品需求。
3.完善的医药供应链体系
国药一致构建起由区域物流中心、省级物流中心、城市配送中心及配送站组成的“四位一体”阶梯式物流配送网络,在信息化、自动化方面,已建立现代化物流管理体系,并实现物流数字化、智能化,持续提升物流服务效率和质量。在运营管理方面,实施统一的标准化作业规范和一体化质量管理、信息管理、运营管理,物流资源统一规划、统一调配、统一管理。其中:
(1)分销物流中心在两广拥有20万余平方米仓储面积,4个物流中心、24个配送中心/中转站。
(2)国大药房全国共拥有36个物流中心/配送中心(其中委托物流10个,自有物流26个),分布在20个省,国大药房全国自有仓库总面积19.11万平米。
4.医保资源及双通道门店优势
(1)在分销办零售方面,截至2024年6月30日,在两广32个地市,已有70余家药房获得“双通道”资质。
(2)在社会零售方面,国大药房旗下子公司的医保资源获取能力普遍较高。截至2024年6月30日,直营医保门店数7969家;双通道门店400家,其中直营店380家。
5.品牌优势
公司作为央企控股上市公司,充分发挥自身优势,积极履行社会责任,在医疗机构和普通患者及消费者心中,是更为安全放心的选择。
6.合规优势
零售药店的合规严管将持续维持严格标准,在全国统一的医保信息平台工具支持下,医保监管智能化,药店违规成本提升。公司一贯保持合规经营,在合规严管的背景下,将拥有更大竞争优势。
三、公司面临的风险和应对措施
1.政策风险
(1)国谈集采中选品种销售毛利下降。带量采购以量换价,新的药品、器械价格机制有效地发挥医保的战略购买作用,但随着药械品类价格下降,流通企业销售额和毛利额亦相应减少。
(2)药品和器械耗材销售占比压降。随着公立医院绩效考核政策推进,公立医院药学服务费用占比逐渐加大,药品和器械耗材的费用占比逐渐缩小。
(3)门诊共济、线上医保放开等政策都将在短期内对药店线下客流产生负面影响,进而进一步影响销售规模。线上医保放开意味着药店发展线上业务将面临更激烈的竞争和挑战,尤其是O2O业务;药价普遍下降、药店零加成等政策对药店药品销售规模和毛利率等盈利水平产生负面影响。
(4)定点药店线上线下全闭环比价,门诊统筹药店“零差价”卖药趋势较明显,价格管控加强,毛利空间压缩。国家医保局陆续开展“四同药品”、核心风险品种价格治理、线上线下比价等行动,药品全面降价是确定趋势。同时,全国大部分区域要求药店“零差价”售卖集采、双通道等医保品种,药店盈利承压。全国统一医保信息平台建成后,信息透明,医保智能监管空前严厉。
2.市场竞争风险
(1)传统实体药店同质化竞争明显,价格竞争成为常态手段,对门店盈利能力造成较大影响。而且,传统实体药店企业致力于通过新开门店、并购扩展等方式快速抢占门店资源,进一步加快整体市场门店数量趋于饱和,大企业的集中度持续提升,竞争更加激烈。
(2)互联网医药零售企业也在尝试开设实体门店,会进一步影响线下门店竞争环境,对现有传统门店服务能力提出更高要求;而且,消费者就医和购药行为习惯正在逐渐改变,对各传统实体药店企业的线上运营能力,数字化工具应用提出更高要求。
3.合规风险
(1)因法律法规的优化修订、医药政策的密集出台、监管要求升级及公司业务业态拓展等,加大了医药企业对药品管理的控制责任和合规责任,扩大了稽核检查范围与频率,提高了处罚力度,公司把控风险难度有所增加。
(2)器械、零售等属地监管要求差异明显,加大了器械及零售业务的质量管理强度与风险。如2023年12月7日发布的新版《医疗器械经营质量管理规范》收紧了对医疗器械直调模式的管理,已于2024年7月1日起正式实施,公司器械寄售等业务模式将受到制约;另药店直接面对患者、监管部门等,迅速发展势必面临巨大的管理压力,包括门店筹建指导、日常问题处理、药监部门沟通等,需予以关注并及时管控。
4.商誉减值的风险
于2024年6月30日,公司合并财务报表中商誉的账面价值为人民币27.47亿元,分配至分销分部及零售分部相对应的资产组。公司根据企业会计准则的规定,每年对商誉进行减值测试。(针对商誉减值的披露载于第十节财务报告,附注五、30及附注七、27。
面对复杂的市场环境,公司业务面临着多重压力和挑战,面对发展的“时”与“势”,公司上下凝聚共识,把握发展形势,抢抓机遇、乘势而为,坚定战略定力,进一步聚焦蓝图、规划路线、统一思想、凝神聚力,坚持战略引领稳增长,转型创新求突破,切实提高企业核心竞争力,不断打造新的增长点,全力实现盈利能力和运营质量提升。同时,不断强化危机意识、深化组织转型、推动业务模式变革、加快创新突破,筑牢风险防范及合规经营底线,全面推动企业构建高质量发展新格局。
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2024年第一季度公司聚焦高质量发展主线,以“提升效率、提增效益”的年度工作目标为抓手,实现营业收入190.90亿元,同比增长2.16%;营业利润5.44亿元,同比下降5.61%;利润总额5.50亿元,同比下降4.88%;净利润4.46亿元,同比下降3.19%,主要系零售板块上年同期理化诊断及口罩等应急物资品种销量较大,同时部分区域受门诊统筹等政策影响,导致本期业绩有所下滑;归属于上市公司股东的净利润3.89亿元,同比增长7.33%;扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润3.70亿元,同比增长5.10%。
分销板块实现营业收入139.54亿元,同比增长6.77%;实现净利润2.40亿元,同比增长10.07%。零售板块实现营业收入53.87亿元,同比下降8.30%;实现净利润0.77亿元,同比下降49.94%。
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一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求(一)行业面临的宏观环境2023年,全球经济面临通胀压力,全球经济增长进一步放缓。面对复杂严峻的国内外形势和多重超预期因素冲击,我国经济顶住下行压力,总体持续恢复向好。国家继续推进医疗卫生体制改革,促进“三医”协同发展和治理,对医药行业的持续发展提供有力支撑。人们对健康问题关注度逐年提高,国家也持续推进健康中国建设,提高医疗服务可及性,改善医疗服务。国家将粤港澳大湾区建设作为重中之重,全力支持药品医疗器械产业高质量发展。
(二)行业的基本情况、发展阶段、周期性特点2023年作为“十四五”发展时期的第三年,国家发布多份规划性文件,对今后带量采购、挂网准入等工作的开展作出顶层规划。医保方面,医保目录调整工作常态化推进;医保基金监管呈高压态势,从飞行检查、专项整治、日常监管、智能监控、社会监督五个维度出发。医疗方面,公立医院改革、分级诊疗、医疗反腐等方面均有重要政策发布。医药方面,主要包括合理用药、药品监管、中药传承创新等方面内容。
1、国家集采继续稳步推进
2023年集采政策主要集中在配套政策方面,常态化开展集中带量采购,持续优化完善采购规则。1月,全国医疗保障工作会议召开,提出开展新批次国家组织药品和高值医用耗材集采,扩大地方集采覆盖品种。3月,发布《关于做好2023年医药集中采购和价格管理工作的通知》,明确到2023年底,每个省份的国家和省级集采药品数累计达到450种;明确要做好脊柱类耗材集采中选结果落地执行,继续开展新批次国家组织高值医用耗材集采。7月,发布《深化医药卫生体制改革2023年下半年重点工作任务的通知》,提出优化完善采购规则,规范投标企业行为,防范潜在不公平竞争风险,营造风清气正采购环境;指导各省年内至少开展一批(含省际联盟)药品集中带量采购。第八批、第九批国家集采相继落地,平均降价分别为56%、58%;湖北牵头全国首批中成药集采落地,降幅符合预期,中成药联盟地区范围扩大,集采规则逐步明晰;开展第四批高值耗材集采,平均降价70%。2018年以来,国家医保局组织开展九批药品集采,共纳入374种药品,平均降幅超50%;2020年以来,国家医保局已组织四轮高值耗材集采,平均降幅超过80%。叠加地方联盟集采,累计降低药耗费用超5000亿元。
2、医保目录动态调整完成
6月,国家医保局发布《2023年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作方案》及申报指南。7月公布《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》。12月13日,国家医保局印发《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2023年)》,共收载3088种药品,其中西药1698种,中成药1390种,品种总数逐年上升。本次调整,共有126个药品新增进入国家医保药品目录,1个药品被调出目录。143个目录外药品参加谈判或竞价,其中121个药品谈判或竞价成功,谈判成功率为84.6%,平均降价61.7%,成功率和价格降幅均与2022年基本相当。
3、零售定点药店实行门诊统筹2月,国家医保局印发《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统参管理的通知》,明确各级医保部门要采取有效措施,鼓励符合条件的定点零售药店自愿申请开通门诊统筹服务。在加强处方流转管理方面,通知明确要依托全国统一的医保信息平台,加快医保电子处方中心落地应用,实现定点医疗机构电子处方顺畅流转到定点零售药店。定点医药机构可为符合条件的患者开具长期处方,最长可开具12周。
4、加快医联体/医共体建设
为加快完善分级诊疗体系,国家卫健委等部门联合印发《紧密型城市医疗集团建设试点工作方案》,并于6月8日,公布81个紧密型城市医疗集团建设试点城市名单。广东:深圳市、广州市、珠海市。广西:南宁市、梧州市、玉林市。12月,《关于全面推进紧密型县域医疗卫生共同体建设的指导意见》,提出到2024年6月底前,以省为单位全面推开紧密型县域医共体建设。到2025年底,紧密型县域医共体建设取得明显进展,支持县域医共体建设的组织管理、投入保障、人事编制、薪酬待遇、医保支付等政策进一步完善;力争全国90%以上的县基本建成布局合理、人财物统一管理、权责清晰、运行高效、分工协作、服务连续、信息共享的县域医共体。到2027年底,紧密型县域医共体基本实现全覆盖,管理体制运行机制进一步巩固,县域防病治病和健康管理能力明显提升,县乡村三级协同支持关系进一步夯实,乡村两级服务水平明显加强,医保基金县域使用效能不断提高,群众获得感进一步增强。
5、医院高质量发展
2月,发布《支持国有企业办医疗机构高质量发展工作方案》,提出了多项支持政策,确保国企办医与政府办医享有同等待遇。2月,发布《关于组织申报2023年中央财政支持公立医院改革与高质量发展示范项目的通知》,进一步推动公立医院高质量发展。示范项目主要聚焦在提升市县级公立医院诊疗能力、加强智慧医院建设、控制医疗费用不合理增长三个方面。12月,发布《关于进一步加强公立医院内部控制建设的指导意见》,目标到2025年底,建立健全权责清晰、制衡有力、运行有效、监督到位的内部控制体系,强化财经纪律刚性约束,合理保证公立医院经济活动及相关业务活动合法合规、资产安全和使用有效、财务信息真实完整,有效防范舞弊和预防腐败,提高资源配置和使用效益。
6、推进医养结合产业发展
为积极应对人口老龄化,进一步完善老龄人口相关保障体系,提升老年人的生活质量,为全面推进医疗卫生和养老服务融合发展,2023年国家发布《关于开展第三批安宁疗护试点工作的通知》、《关于印发居家和社区医养结合服务指南试行)的通知》等文件。5月发布《关于推进基本养老服务体系建设的意见》,提出到2025年,基本养老服务制度体系基本健全,基本养老服务清单不断完善,服务对象、服务内容、服务标准等清晰明确,服务供给、服务保障、服务监管等机制不断健全,基本养老服务体系覆盖全体老年人。推进医养结合产业发展对药企的影响:随着老龄化程度的加深,医养结合产业的市场需求不断增加,为药企提供新的发展机遇。同时,医养结合产业的发展也促使药企调整产品结构,加强药品的质量监管和研发创新,提高产品的附加值和市场竞争力。此外,医养结合产业的发展也要求药企创新商业模式,探索与养老机构的合作模式,提供更加全面和专业的健康服务,满足消费者的多元化需求。
7、支持医疗器械高质量发展
3月,发布《关于发布大型医用设备配置许可管理目录(2023年)的通知》,明确国家卫生健康委负责配置管理的甲类管理目录包括重离子质子放射治疗系统,高端放射治疗类设备,以及首次配置的单台(套)价格在5000万元人民币及以上的大型医疗器械;省级卫生健康委负责配置管理的乙类管理目录包括正电子发射型磁共振成像系统,X线正电子发射断层扫描仪,腹腔内窥镜手术系统,常规放射治疗类设备,以及首次配置的单台(套)价格在3000—5000万元人民币的大型医疗器械。7月,发布《关于进一步加强和完善医疗器械分类管理工作的意见》,部署六方面13条重点任务,要求优化分类管理组织体系,完善分类管理制度体系,提升分类管理效率、能力、服务水平,强化分类实施监督。7月,发布《关于做好基本医疗保险医用耗材支付管理有关工作的通知》,要求“十四五”期间按照医保通用名以及“技耗分离”的原则建立全省统一的医保医用耗材目录,并对其进行动态管理。12月,发布《医疗器械经营质量管理规范》,提出从事医疗器械经营活动,应当在医疗器械采购、验收、贮存、销售、运输、售后服务等全过程采取有效的质量管理措施,确保医疗器械产品在经营过程中的质量安全与可追溯。
8、大湾区推进医药产业共同发展
3月,签署《粤港澳大湾区药品医疗器械监管协作备忘录》,以强化粤港澳大湾区药械监管领域的交流与合作,推动构建粤港澳大湾区药品医疗器械监管协作联动机制,提升区域内有效防范和应对突发药品医疗器械安全事件能力,保障公众用药用械安全,促进区域内药品医疗器械行业高质量发展。9月,为满足在横琴粤澳深度合作区居住的澳门特别行政区居民用药需求,广东省药品监督管理局牵头制定《关于支持在横琴粤澳深度合作区使用澳门地区已上市部分药品的工作方案》。10月,广东省药品监管局牵头主办的2023年粤港澳大湾区药品监管协作会议在珠海横琴召开,讨论通过了《粤港澳大湾区药品医疗器械监管风险信息通报工作指南(试行)》和《粤港澳大湾区中药标准建设工作方案》两项文件,建立了粤港澳大湾区药品监管协作的面对面会议机制,并计划形成机制性会议。
9、中医药传承创新发展
2月,国务院印发《中医药振兴发展重大工程实施方案的通知》,提出实施中医药健康服务高质量发展工程,推进建设优质高效中医药服务体系,基本实现县办中医医疗机构全覆盖。3月,《政府工作报告》,国家对中医药发展提出实质性要求:促进中医药传承创新发展、惠及民生。实施中医药振兴发展重大工程。4月,国家卫健委发布《“十四五”中医药文化弘扬工程实施方案》,进一步明确了《“十四五”中医药发展规划》的配套措施及部门分工。
10、医保基金监管
2023年,国家发布多项政策加强医保基金监管,旨在规范医疗保障管理,保障医保基金的安全和有效使用。5月,发布《关于加强医疗保障基金使用常态化监管的实施意见》,开展常态化监管。从飞行检查、专项整治、日常监管、智能监控、社会监督五个维度出发,以点、线、面相结合的方式推进基金监管常态化,有利于更好维护医保基金安全、合理、规范、高效使用。7月,发布《关于开展2023年医疗保障基金飞行检查工作的通知》,选定医学影像检查、临床检验、康复三个领域作为检查重点。10月,中纪委发文《聚焦医学影像检查、临床检验、康复领域医保基金飞行检查再出击》,飞检聚焦医学影像检查、临床检验、康复3个重点领域,检查范围为2021年1月1日至2022年12月31日期间医保基金使用和管理情况。
11、医疗反腐
5月,国家卫健委等14部门联合发布《关于印发2023年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点的通知》,拉开反腐序幕。7月,国家卫健委等十部门召开视频会议,部署为期一年的全国医药腐败问题集中整治工作;同月,中央纪委国家监委召开动员会,部署纪检监察机关配合开展医药腐败问题集中整治。8月,发布《全国医药领域腐败问题集中整治工作有关问答》,强调反腐打击六个方面问题:医药领域行政管理部门以权寻租;医疗卫生机构内“关键少数”和关键岗位,以及药品、器械、耗材等方面的“带金销售”;接受医药领域行政部门管理指导的社会组织利用工作便利牟取利益涉及医保基金使用的有关问题;医药生产经营企业在购销领域的不法行为;医务人员违反《医疗机构工作人员廉洁从业九项准则》。9月,发布《中央反腐败协调小组工作规划(2023—2027年)》,明确五年反腐败工作重点。12月,制定《大型医院巡查工作方案(2023—2026年度)》,提出通过自查结合实地巡查的方式开展新医院巡查工作。
12、门诊统筹资质对零售药店放开,短期面临挑战,长期迎来机遇。2023年2月15日,国家医保局发布《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》,加速推动将定点零售药店纳入统筹基金结算范围,意味着统筹医保对零售药店的支付支持逐渐加大,也对药店申请相关资质提出更高要求。各地政策陆续落地以来,短期行业内确实出现客流回流医院的现象,以及处方从医院流向院外仍面临突破。但是,2023年全国多地正在大力推进当地统一的处方流转中心建设和使用,并与全国统一的医保信息平台打通,确保处方和医保使用合规。2023年大部分区域处方流转中心的遴选药店对象为双通道药店,山西等部分地区试点将门诊统筹定点药店纳入。未来几年内这将成为药店承接医院外流处方的重要渠道,为零售药店带来数千亿规模的长期持续增量。同时,医保个人账户改革导致个人账户每年收入金额将减少一定比例,但是个人账户基金结余金额仍有不小规模。根据国家医保局最新数据,截至2022年,职工基本医疗保险基金个人账户累计结存1.35万亿元。实现家庭共济之后,个人账户支付范围可有效扩展至多位家庭成员,包括老人、儿童等医药健康需求较大的人群。
13、线上医保支付开通试点,药店O2O业务面临新机遇。
2023年下半年,上海等地陆续试点落地线上医保支付,医保开通线上渠道将对药店线上业务带来积极影响。上海市试点在支付宝、美团、饿了么、京东等第三方平台开通线上医保支付,截至目前,已有超过500家药店被纳入,这是药店发展O2O业务的新机遇。同时,连锁药店同时拥有线下门店渠道和线上渠道,线上线下融合多渠道体验将为消费者带来最佳购物和服务体验,药店也可通过线上线下渠道互相引流,实现会员规模扩大,顾客粘性提升。当然,线上渠道竞争也将愈加激烈,大型连锁将比中小型连锁和单体药店发展线上业务拥有更明显资源和优势。
14、多地放开“非药”销售限制,为零售药店发展多元业务提供新动能。2023年,甘肃、安徽等多地陆续下发政策,删除定点零售药店医保协议中“不得以任何名义在店内摆放、销售其他物品(如各类生活日用品)”条款,适当放开非药产品销售。随着全国医保基金监管智能化,过去基于保护医保合规使用而对药店销售非药商品的限制逐步放开。北京、广东等地监管部门甚至试点开放“药店+便利店”的融合业态。药店发展多元业态以及通过非药品类提升盈利能力,对冲药品价格全面下降对毛利的打击,将拥有广阔空间和潜力。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求(一)公司的主要业务包括医药分销和医药零售,具体如下:
1、在医药分销领域,公司主要立足于两广地区,在两广区域医药分销业务规模领先。国药一致分销业务覆盖两广,公司药品和器械耗材分销、零售直销和零售诊疗等细分市场保持行业领先。同时,公司不断整合分销和物流业务,深度渗透终端市场,完善阶梯式配送网络布局,致力于打造中国领先的供应链价值体系与处方药专业零售品牌,构建批零一体化协同发展模式,成为卓越的、引领行业标准的健康产品及服务提供商。
2、在医药零售领域,公司属下国大药房是国内销售规模领先的医药零售企业。国大药房主要从事社会零售药房业务,并注重开发以医疗资源为核心竞争力的专业化服务体系,打造一批融合医疗服务、医保统筹和健康产品销售于一体的零售诊疗、医院合作专业化业态的门店。同时,国大药房积极拓展创新业务,探索和丰富新的业务渠道,致力于由传统型医药零售企业向创新服务型企业转型。
(二)经营模式
1、分销业务
(1)采购模式
公司在采购方面建立了“前台—后台”分工协作的采购机制,充分发挥网络渠道、规模采购优势,降低采购成本,确保终端价格最具竞争力。“前台”为采购部,根据业务需求寻找货源,建立首营品种,并就产品质量要求、供货周期、供应价格、结款周期进行比价及商务谈判,积极引进国家医保谈判药品品种、国家药品集中带量采购的中标品种及中成药特色品种。“后台”为供应链部,负责整合供应链环节资源,整体把握供应链信息,实现专业分工,推进一体化管理,打造整合的服务后台,协助“前台”业务一线,做好日常采购业务管理。
(2)销售模式
公司在销售模式方面,分销板块根据“一体两翼”战略进行转型创新。
以传统业务为“一体”,以客户价值为导向,向多元化综合服务转型。聚焦医院药品和器械直销市场,以产品流通和供应链延伸服务为基础,提供全方位市场准入方案、品种管理服务、药品供应保障以及产品创新营销解决方案,巩固和提升面向上下游客户的服务能力和创新服务输出,保持市场份额的绝对领先优势。
两翼为“零售业务和创新业务”,其中零售业务包括“零售直销和零售诊疗”。零售直销业务聚焦批零协同,实现份额提升,夯实纯销网络,创造营销品牌。落实零售直销战略部署,优化终端零售业务模式,加速网络拓展覆盖,优化提升服务体系,打造最具竞争力的商业营销服务品牌,建设成为上下游共赢共享共发展的零售平台。
零售诊疗业务打造专业处方药房营销新模式。以经营新特药、慢病用药为特色,构建专业的患者服务体系;发展多种零售药房模式,以医保“双通道”品牌优势,以患者为中心,打造专业的冷链管理体系与药事服务团队,带动平台、医院、厂家多方联动,打造老百姓信赖的处方药专业零售品牌。
创新业务推进数字化转型,构建供应链核心竞争能力。利用供应链技术与信息技术,设计研发新产品、新服务、新模式,构建面向医疗机构的数字化终端服务系列解决方案,助力医疗机构提质增效,提升总体医疗服务水平。作为中国南区领先的药品分销及供应链服务提供商、广东省首家取得第三方物流资质的医药企业以及广东省首家承接疾控疫苗仓配一体项目的服务商,分销依托完善的两广物流运营的一体化运作管理和物流网络,打造起深度覆盖两广区域的4个大型自动化物流中心和23个配送中心,形成自动化程度高、服务能力强的专业化分销、零售阶梯式医药物流配送网络,实现商业网络+智慧物流+数智化赋能合一推动高质量发展新局面。结合大数据、人工智能、5G、AI等前沿技术,打造智慧型供应链,首创3A智慧物流解决方案,引进自主移动机器人AMR和AI技术,实现科技赋能医药物流,创造了多项突破性及实用性的物流新型技术,率先在医药行业探索数智化升级新方向,对医药商业领域有强示范效应,有效带动医药和智能物流进一步深化自动化、智能化转型,促进产业高质量发展。
(3)物流配送模式
经过长期的发展与积累,物流中心已建立完善的现代医药物流服务体系,具备仓配一体与智慧型供应链服务能力。服务的客户类型包括分销板块的上下游客户,第三方物流客户包括创新药企、疾控客户、药械厂家及商业公司、疫苗厂家等,配送范围为全国。配送终端包括医院直销客户、基层医疗客户、小型社会办医客户、商业客户、零售直销客户、疾控中心、个人等。物流中心依托国药控股的全国物流资源,结合承运商资源,实现全国城乡医药物流全覆盖。公司的物流产品主要包括:仓储收验服务、存储服务、发货服务、保险及供应链优化等增值服务;运输医药城市配送服务、医药专车服务、医药速递服务、供应链优化等增值服务。
2、零售业务
(1)采购模式
国大药房采购模式分为集采和地采,集采的采购方式分为统签分采和统签统采,统签分采由总部统一签订三方合同(总部、区域公司和供应商),区域公司从供应商直接进货。统签统采由总部和供应商签订合同,总部集中采购,再由总部配送给区域公司进行销售。地采的采购方式为区域公司直接与供应商签订合同,区域自行采购和销售。
(2)销售模式
国大药房开启管理型总部向运营管控型总部转型,通过厘清职能职责提升运营效率;通过梳理关键业务流程中的管控点,降低成本控制风险。
国大药房零售业务主要以连锁经营形式开展,涵盖直营和加盟两部分,主要经营中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、健康食品和用品等。在业务模式上,国大药房积极推进互联网+医药的线上线下互通,结合中医、西医、康复理疗等服务项目开拓门店。2023年,公司持续深入优化慢病诊疗和会员管理新模式,为慢病顾客建立健康档案并长期跟踪关注,梳理会员管理制度,为之后的全国会员权益统一打基础,给会员更专业化服务。并与国内外头部供应商合作,不断提升专业药事服务能力,为广大人民群众提供优质的健康产品和服务,践行国企社会责任。
(3)物流配送模式国大药房物流仓储模式主要有两种类型,一是自管物流仓储模式,即子公司租赁仓库自建物流中心,人员自管,用于门店和外部客户的仓储运作配送服务,二是委托物流仓储模式,即子公司基于成本或资源共享等因素,将现有仓储服务委托给外部的模式。运输模式有三种方式,分别为全部自有配送、委托第三方配送、组合型配送模式管理,即部分自有配送+部分委托第三方配送模式。
(三)公司2023年度业绩及主要工作
2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年,也是实施“十四五”规划承上启下的关键之年。面对复杂严峻的内外部环境,在国药集团、国药控股的指导和部署下,国药一致坚持把深入学习贯彻落实党的二十大精神与扎实开展主题教育紧密结合起来,坚持高质量发展的首要任务,咬定“十四五”战略目标不放松,稳中求进,坚持“创新”在发展中的关键地位,以数字化转型促进业务模式升级,促发展、提效益、控风险,坚持系统性风险防控,主动作为,实干担当,实现“量”的持续增长和“质”的有效提升,呈现高质量发展态势。
2023年度,国药一致累计完成营业收入754.77亿元,同比增长2.77%;实现利润总额24.73亿元,同比增长7.02%;净利润19.58亿元,同比增长10.54%;归属于上市公司股东的净利润15.99亿元,同比增长7.57%。
2023年度,国药一致分销业务累计完成营业收入519.57亿元,同比增长3.50%,实现利润总额13.78亿元,同比增长2.11%;净利润10.57亿元,同比增长2.52%。2023年度,国大药房累计完成营业收入244.09亿元,同比增长1.26%,实现利润总额7.13亿元,同比增长31.43%;净利润5.27亿元,同比增长50.66%;归母净利润3.71亿元,同比增长60.99%。
2023年度,公司对联营企业累计投资收益3.15亿元,同比增长5.67%。2023年度开展的主要工作:
1.坚持战略方向和目标共识不变,战略落地取得突破成效,围绕全产业链、全生命周期,“六大服务平台”各点持续探索突破、落地见效:
(1)供应商整体服务解决方案
默沙东“莫诺拉韦”全国首发;2023年取得5个全国总代品种和总经销品种、32个独家配送品种;大湾区药械通业务取得突破,携手卫材药业完成“达卫眠”首单销售,携手亿腾医药完成港澳“唯思沛”首单销售,拿下远大肾上腺素的全国首单;中药业务转型突破,开办国药一致堂;建成省内第一家全自动化代煎中心,中标宝安中医、中山七院项目。
(2)数字化终端服务解决方案
3个项目获得全国数字化转型卓越案例奖、全国十佳医药供应链服务创新案例奖;广西试点获批;全面赋能门店运营培训,支持电子处方平台服务、营销产品控销服务等。
(3)健康管理解决方案打造首个罕见病关爱中心、首个“暖心医保驿站”、首个“医保便民关爱驿站”、广西首家自助医保“24小时”智慧药房;自营商城、冷链商品自配、国药闪送、智慧药房等新模式多点开花。
(4)智慧供应链服务解决方案血液运输业务及C端冷链业务实现零突破,拓展深冷+临床新领域;成立物流研发中心,成立供应链信息产品拓展中心;打造视觉识别(OCR)一站式验收工作站;开启深圳智慧新仓创新试点、批零物流运营模式等创新转型项目。
(5)政府及公卫服务解决方案
参与政府机构药店医保药品结算、基药目录、药品网络经营质量、处方流转等课题调研;持续举办广东省药师周大会、药学沙龙等年度药学品牌活动;举办系列高质量“港澳药械通”研讨会;统筹协调政府事务,搭建政企沟通平台。
(6)产业金融服务平台
深化业财融合,持续推进供应链金融开展。积极探索金融创新突破,丰富业务品种,增配适用范围;以客户需求为导向,扩大买方付息供应商名单、突破无追商票贴现业务、创新订单贷融资产品取得初步成效,为下一步供应链金融平台建设提供产品支撑。
2.坚持数字化转型升级,提速提效实现业务落地与转化
(1)强调自主研发能力,提升医疗供应链信息类产品市场价值
2023年3月,物流中心成立研发中心,积极推动公司向高新技术企业转型创新,从AI视觉、智能算法、物联网、数字化等多方面开展技术研发、促进企业高质量发展。2023年共计完成6个研发项目立项,涵盖冷链、运营指标、视觉识别、客户服务等方面。
10月,供应链信息产品拓展中心正式揭牌成立,以创新为核心,以科技为手段,基于现有医疗供应链场景,打造具备核心竞争力的产品,为分销以外的客户提供个性化、信息化、数字化解决方案。
2023年,子公司国药控股广州医疗科技有限公司、国药控股广东物流有限公司顺利通过“高新技术企业“认定,研发运营全物资数字化管理平台、SPD医用耗材精细化管理、中药饮片智慧调配服务、药品零售智慧服务、医疗机构全环境智慧监测平台等多个医疗科技服务项目。
(2)分销全面推进数字化,支撑“一体两翼”战略落地
加快数字化项目进展,提升管理效能分销采购协议数字化方面,一期广东区域全面上线,广西上线推广;二期折让计算模型及账务全流程梳理,联动ARAP全流程开发。
专项项目优化,提升供应链效率供应链专项:数电票发票图像识别升级,招采子系统药品接口上线20家公司,药械通追溯平台项目;商业专项:B2B营销模块已完成功能升级;商业互联已完成江门国大、深圳国大、大参林的对接;器械专项:打通SPD与非药系统对接,实现全SPD、货主订单对接、自动回填,完成56家货主医院上线对接。
升级迭代,夯实SPD项目实施质量SPD3.0系统实施交付:完成7个SPD3.0标准版上线,完成3个SPD3.0系统升级切换,完成72个SPD3.0二级科室上线;SPD2.0系统延伸交付:完成104个SPD2.0二级科室上线;条码收货平台交付:完成11个条码收货平台项目上线;推进8个专项的研发:新二级库功能模块骨科手术套包及跟台管理等。
(3)国大药房重点关注数字化,支撑管理提升以及业务发展
自营平台项目:通过29个系统版本的迭代,实现新需求182项,修复功能问题476项,完成与北京、深圳等多平台的处方流转对接;完成上海线上医保支付对接,以及新疆、深圳等地线上医保支付集成。
主数据项目:7月份完成国大药房全级次新品引进、门店开关店管理、租赁管理、装修管理、物流信息、人员管理等上线;完成ERP系统23家公司上线,上线吉林4家公司的商品、供应商及渠道、客户、门店的首营管理并对接业务系统。
(4)数字化物流
推进深圳智慧新仓建设,打造批零一体、综合型业态的智能智慧标杆仓;打造视觉识别医药领域整体解决方案:AI-OCR收验解决方案(实物+单据);AI-OCR单据识别解决方案(单据)。物流供应链优化:冷链监控管理平台,完成冷链设备系统数据接入,完成库内、车、冷箱的监控功能上线;物流运营指标监控平台,完成入库、出库、配送及时率、出入库吞吐量、库存量上线,实现国家UDI码库全量数据接入。
(5)数字化零售
新技术实现新业务、新场景的赋能:处方流转和医保支付:国大药房线下渠道完成11个区域公司处方流转对接、15个区域公司的医保直连结算;线上渠道上线深圳人民医院线上处方流转项目,上线新疆医保线上支付。美团智慧药柜已在北京和上海上线,其中北京1家店实现订单数15,859笔。
北京国大上线智能随时购模式,厦门市首家封闭式AI机器人药房落地福建国大塔埔店并正式投用。
着力拓展门店服务半径,提升服务效率各地市医保接口优化专项:已完成医保类功能优化需求213项;新国标处方流转对接:新国标已上线地级市15个,全省上线药房45家;双通道结算:2个地级市上线了门诊结算,16个地级市上线了药房结算;店间共享货位专项:实现店间库存共享,按货位区分进销存,已开发完毕并于佛山大药房进行试点;门店组合商品开单:门店可自行设置组合商品套装,实现便捷开单,已完成开发并上线了150家门店。
3.坚持转型创新升级,推动规模和效益双提升
(1)分销业务板块:截至2023年末,国药一致分销业务覆盖两广二三级医疗机构1110家、基层医疗客户8373家、零售终端客户(连锁药店、单店、医院自费药房)6155家。传统业务做大做强
传统分销业务在集采应对方面,以提升签约率为导向,强化集采项目管理。在品种突破方面,在大湾区实现商业破局,独家合作产品“达卫眠”,实现港澳药械通首单;完成全球首款获批的新冠口服药“莫诺拉韦”首单销售;获得“唯思沛”和“稳可达”等多个创新药的全国总经销权和进口权。在新品引进方面,引进创新厂家13个、创新药35个(独家5个)、医院首单29个、药房首单71个、双通道首单11个,取得5个全国总代品种和总经销品种、32个独家配送品种。在营销转型方面,分销实现营销一体化,全级次实施项目经理责任制,团队两广全覆盖。以多品规差异化运营为核心,通过优化架构、专业化推广、合规经营推动营销业务高速发展。在客情管理方面,分销实现供应商分级分类管理,“走出去+引进来”双结合,季度回顾客户需求解决,同时举办多层级供应商交流会,参加厂家会议88场,全国级拜访37场。在医美项目方面,分销打造医生IP与头部供应商专属服务,全面推动医美代理模式,扩大医美营销影响力,打造第二增长曲线。在特医营养方面,分销在医院、零售多渠道拓展特医营养业务,开展特医食品零售,推进婴儿特医食品系列购买委托合作服务,开展新特药肿瘤药和特医食品关联营销。
零售直销业务布局稳步拓展,营销项目加速推进,批零联动进一步深化。
零售直销品类结构进一步优化,新增一级厂家33个,新增品规1563个。零售直销营销项目加速推进,拓展32个营销项目。
批零联动方面支持国大药房政策最大化,建立月度对接机制,归拢千万级厂家集采渠道,实现广东国大门店直配系统对接,优化广东国大品种对接模式,开通江门国大零批渠道。
零售诊疗织大织密零售网络,建强健全专业门店资质。
分销拥有两广药房总数136家,其中广东106家,广西30家,通过逐步搭建独立自采零售营销体系,从陈列改造、培训、激励等维度多管齐下,实现自主营销,争取DTP新品50个。分销积极推进医保“双通道”项目,目前拥有“双通道”资质门店总数67家,潮州、汕头成功攻坚,新增5地实现下沉式覆盖。广西首家支持自助医保服务的24小时智慧药房,落地贺州大药房。分销积极服务延伸,政企共建罕见病关爱中心与医保服务驿站,与佛山医保共建佛山市首个“暖心医保驿站”,成为广东省医保服务标杆案例,打造东莞、清远首个罕见病关爱中心,相继成立佛山、河源首个“医保便民服务站”。
创新业务优化运作提收益,大力研发拓场景,构建竞争新实力。
分销创新业务以优化运作作为收益提升点,大力研发拓展场景,构建专业性、差异化的创新服务方案与运作模式;以“深圳区域一体化为试点,构建动态、新型的一体化协同机制;以“质量+效益”双提升为重点,构建创新项目高质量发展根基。分销创新业务实现创新能力“研发+变现”,培育深化下属两家企业的国家高新技术企业资质,创新技术转化为实际业务价值,研发智慧门禁、智能屋、器械智慧仓等产品。加快知识产权申请与转化,软件著作权68项,实用新型专利16项,发明专利1项,树立了医药创新行业标杆。
(2)国大药房
加大门店拓展力度:截至2023年12月,国大药房门店总数10,516家,其中直营门店8,528家,加盟门店1,988家。2023年净增门店1,203家,同比去年同期提升688家。整体加盟模式实现突破,为加盟业务快速发展奠定基础。
DTP药房232家,共新增97个DTP品种。
电商业务实现20%的销售增长。
积极应对政策变化:增加医保目录品种,做好医保服务宣传,促进了OTC的销售增长;利用互联网医院处方、自营诊所店,解决处方来源难题,全年线下互联网处方597.7万张,同比增长74.8%国大药房打造商品力、营销力、服务力对专业健康解决方案构成全面支撑,推进新零售业务,加强精细化运营。在增加利润方面,通过推进核心商品策略,业绩效益初步显现,国大药房协同商品部、营销部、子公司完成核心商品谈判,建立健全商品委员会制度,确立《国大药房新品进场规则》、《核心品备货标准》、《国大药房核心商品费用考核方案》等多项标准。同时,加强商品全流程管理,增加毛利。
国大药房发挥总部“引领、管控、赋能、服务”功能,成为“专家中心”和“一线支持中心”,形成总部-区域-门店穿透式一体化管控,推进人力资源管控、财务、物流一体化,持续强化总部风控能力建设,并组织开展运营质量提升年活动。国大药房成立总项目组,确定各子项目名称及组长,跟进各子项目达成效果,重点关注关键业务环节、关键区域两个方面,确定了九个重点项目:核心商品落地、库存管理、直营常规毛利率提升、营业外收入管理、开店质量提升、费用管控、精细化运营提质增效项目。
4.坚持提质增效专项推进,实现管理效能多面提升
(1)严格立项审核,提升项目质量,阶段性总结报告,强化过程管控公司统筹组织全级次子公司结合自身经营特点、短板,从增收、提质、降本、控费、创新五方面制定2023年提质增效提升方向和项目目标。
(2)强化人效管理精细化水平,推进人才组织优化
公司着眼人才供给,强化梯队建设,2023年启动总部轮岗机制人。分销聚焦组织转型增效,管理提升赋能业务发展,紧抓人员规模和人才配置,2023年校招双优人才引进目标达成率112%;国大药房开展人才与专业能力的培养,加大专员人才队伍建设。
三、核心竞争力分析
1、强大的网络覆盖与布局
(1)两广区域分销业务在35个地级以上城市设有子公司且点强网通,全面覆盖一二三各级医疗机构、小型社会办医和零售连锁单店终端;在零售诊疗领域拥有134家SPS+专业药房。
(2)国大药房拥有10516家社会零售门店,连锁网络遍布20个省市自治区,覆盖国内超过160个城市。
2、丰富的品种资源
(1)公司分销业务经过多年耕耘,在药品、耗材等多个领域均有丰富的品种资源,与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系,与数百家进口和合资厂商建立了稳定的业务关系,整体经营品规超过8万个。
(2)国大药房经营商品品规超9万个,合作供应商7千余家。凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验,国大药房建立了覆盖面广、专业度高、品种丰富的商品体系,能满足全渠道、全品类、全生命周期的商品需求。
3、完善的医药供应链体系
(1)在仓储与运输网络方面,分销物流中心在两广拥有20万余平方米仓储面积,4个物流中心、24个配送中心/中转站,已形成阶梯式物流配送网络,依托国药控股的全国物流优势,结合承运商资源,实现全国城乡医药物流全覆盖。在信息化、自动化方面,具备现代化物流管理体系,包括WMS仓储管理系统、TMS智能调度系统、物流可视化系统、AGV货到人系统、机械臂、五面扫码仪器,实现物流数字化、智能化,持续提升物流服务效率和质量。在运营管理方面,实施统一的标准化作业规范和一体化质量管理、信息管理、运营管理,物流资源统一规划、统一调配、统一管理。
(2)国大药房拥有覆盖国内范围的现代化物流配送体系,国大药房物流仓遍布20个省份,大小物流仓库36个,合计仓储面积超19万平方米。总部物流对全国所有子公司物流仓进行管理,包括物流网络规划建设、各仓的信息采集和分析、资源调配、集采商品干线运输等。
4、医保资源及双通道门店优势
(1)在分销办零售方面,截至2023年末在两广32个地市,已有67家药房获得“双通道”资质。
(2)在社会零售方面,国大药房旗下子公司的医保资源获取能力普遍较高,医保销售占比较高,经营稳定。截至2023年末,直营医保门店数7736家,直营医保店含税销售191.9亿元,同比上升1%;直营医保卡含税销售90亿元,同比上升3%。双通道门店397家,其中直营店376家,累计销售为48亿元。
5、合规性优势
公司秉承合法合规性要求开展经营和管理,在监管政策趋严的背景下具有较大优势。
6、国药品牌独具影响力公司品牌以及零售和分销子品牌与控股股东和实际控制人的品牌一脉相承,依托强大的央企影响力,公司在业界的知名度和影响力日益凸显。
四、公司未来发展的展望
(一)行业格局和趋势
未来医药行业整体发展将呈现以下特点:
1、创新驱动:随着医药行业进入新的发展阶段,创新将成为行业发展的核心驱动力。这包括创新药物、创新疗法、创新技术等方面的研发和应用。同时,随着基因工程、细胞治疗和生物制药等生物技术的不断进步,个体化医疗和精准治疗也将成为未来医药行业的重要发展方向。
2、数字化转型:数字化转型是未来医药行业的重要趋势之一。人工智能、大数据、云计算等技术的应用将推动医疗数据的数字化和信息化,提高医疗系统的效率和质量,加强疾病预防和管理的能力。同时,数字化技术也将助力医药企业实现智能化生产、精准营销和个性化服务等。未来药店有望通过利用人工智能、物联网、大数据等技术升级成智慧药店,创新的效率将极大提升,以及实现突破性的提质增效。
3、全球化趋势:随着全球贸易和合作的加强,医药市场将越来越趋向全球化。跨国公司将在全球范围内进行研发、生产和销售,推动全球医药资源的共享和优化配置。同时,这也将增加药物的跨境流通和合作交流的机会,促进全球医药行业的共同发展。
4、产业集中度提高:随着医药行业的不断发展,企业之间的兼并重组和资源整合将成为常态。大型企业将通过并购、合作等方式不断扩大自身实力,提高市场份额和竞争力。同时,这也将促进医药行业的产业结构调整和升级,提高行业整体水平。
5、健康产业融合:随着人们对健康的重视和需求的增加,健康产业将成为医药行业的重要增长点。医疗器械、保健品、健身和养老等领域将与医药行业深度融合,共同推动健康产业的发展。这将为医药企业带来新的发展机遇和挑战。
6、医药零售行业持续高质量发展:医药零售行业市场规模增速虽近年有所下降,但是在“健康中国”建设持续推进下,以及后疫情时代人民对自身健康问题更为重视,健康需求日益增长,医药零售行业预计将持续保持高质量增长。根据第一药店财智保守估计,到2030年,零售渠道市场规模占比将升至40%,其中,药店市场规模预估或超过8000亿元。
7、慢病管理关口前移:2023年11月,国家卫健委发布《健康中国行动—心脑血管疾病防治行动实施方案》,对未来7年开展心脑血管慢病防治行动进行了指引。由此为例可以看出国家对慢病管理的方向性指引,鼓励社会终端参与,以及关口前移,以基层为重点,强化基层医疗机构和相关终端在心脑血管疾病防治中的作用,建立同防同治的覆盖预防、筛查、诊断、治疗、康复服务等一体化全流程路径。药店作为社会终端和最靠近患者社区的终端,以及门店长期积累执业药师队伍和资源,在慢病管理方面有天然优势,有望顺应政策指引,实现慢病服务创新和发展。
8、医药反腐、合规严管:从医保基金监管考虑,覆盖零售药店的医药反腐、合规严管将维持严格标准。以及在全国统一的医保信息平台工具支持下,医保监管智能化,药店违规成本提升。国大药房作为央企,一贯保持合规经营,在合规严管的背景下,将拥有更大竞争优势。
(二)可能面对的风险
1、政策风险
(1)国谈集采中选品种销售毛利下降。带量采购以量换价,新的药品、器械价格机制有效地发挥医保的战略购买作用,但随着药械品类价格下降,流通企业销售额毛利率同比下降,毛利额大幅减少。
(2)应收账款周转天数延长。分销积极响应国家分级诊疗建设号召,提高基层医疗机构覆盖率,提高人民群众用药可及性,但基层医疗机构尤其是县域基层医疗,规模小地域偏远,回款周期相对偏长;此外,国家鼓励推进的社会办医规范度参差不齐,存在经营不善倒闭出现应收坏账的风险。
(3)药品和器械耗材销售占比压降。随着公立医院绩效考核政策推进,公立医院药学服务费用占比逐渐加大,药品和器械耗材的费用占比逐渐缩小,广东公立医院医疗收入中的药耗占比由2017年的45.6%下降到2022年的40.4%。
(4)门诊共济、线上医保放开等政策都将在短期内对药店线下客流产生负面影响,进而进一步影响销售规模。线上医保放开意味着药店发展线上业务将面临更激烈的竞争和挑战,尤其是O2O业务;药价普遍下降、药店零加成等政策对药店药品销售规模和毛利率等盈利水平产生负面影响。
2、科技创新风险
(1)医改新环境下,行业政策发布迅速,创新模式与服务变化快,社会科技应用迭代快,创新服务与产品竞争激烈。公司创新服务与产品暂时未体现明显竞争力优势,创新类产品与服务推广缓慢,落地性差。
(2)根据公司服务转型战略要求,现阶段科技创新类公司、项目、人才缺少符合特色的组织保障和激励机制,可能导致科技人才流失,创新策划与实施效果不达预期。
3、现金流风险
(1)国家集采持续推进,毛利下降,上游供应商付款条件严格,付款期缩短,预付比例增加;宏观经济增速放缓,以及地方政府财政紧张,医保资金不足,医疗机构回款期延长;上下游资金占用增加,两金压力加大,通过融资手段补充运营资金需求,导致资金规模增大及资金成本增加。
(2)公司应收与应付周转天数差异及金额差异逐步加大,流动资金不足,需增加融资满足日常经营资金需求,资金规模上升,财务成本增加,盈利空间下降,资金效益下降。
(3)基于公司旗下国大药房的零售业务特点,年末应付账款需清零,付款较多,或对年底资金流带来一定压力。
4、客户信用风险
(1)客户信用风险加大。电商客户、民营医疗等客户个别因自身经营不善等原因,存在以各种理由拖欠货款,甚至存在因运营资金周转不良而倒闭的隐患。
(2)存在坏账风险。因国家监管力度加大,对企业合规管理要求高,部分小型民营企业,药店单店或小诊所因管理落后等原因被淘汰,公司应收账款存在相应风险。
(3)应收账款周转天数延长。分级诊疗推进基层医疗的市场拓展,基层医疗机构销售比例逐步加大,随着器械、基层医疗等业务快速增长,回款延长,影响整体的应收周转天数。
5、市场竞争风险:
传统实体药店同质化竞争明显,价格竞争成为常态手段,对门店收入和盈利能力都造成较大影响。而且,传统实体药店企业致力于通过新开门店、并购扩展等方式快速抢占门店资源,进一步加快整体市场门店数量趋于饱和,大企业的集中度持续提升,竞争更加激烈。另一方面,互联网医药零售企业,也在尝试开设实体门店,会进一步影响线下门店竞争环境,对现有传统门店服务能力提出更高要求;而且,消费者就医和购药行为习惯正在逐渐改变,对各传统实体药店企业的线上运营能力,数字化工具应用提出更高要求。
6、合规风险
(1)因法律法规的优化修订、医药政策的密集出台、监管要求升级及公司业务业态拓展等,加大了医药企业对药品管理的控制责任和合规责任,扩大了稽核检查范围与频率,提高了处罚力度,公司面临风险把控精细度需不断加强,难度有所增加。
(2)器械、零售等属地监管要求差异明显,加大了器械及零售业务的质量管理强度与风险。如2023年12月7日发布的新版《医疗器械经营质量管理规范》收紧了对医疗器械直调模式的管理,将于2024年7月1日起正式实施,公司器械寄售等业务模式将受到制约;另分销药店直接面对患者、监管部门等,迅速发展势必面临巨大的管理压力,包括门店筹建指导、日常问题处理、药监部门沟通等,需予以关注并及时管控。
7、商誉减值的风险:于2023年12月31日,公司合并财务报表中商誉的账面价值为人民币27.47亿元,分配至分销分部及零售分部相对应的资产组。公司根据企业会计准则的规定,每年对商誉进行减值测试。
(三)公司经营计划
2024年,是全面贯彻落实党的二十大精神的重要一年,是中华人民共和国成立75周年,也是实现“十四五”规划目标的攻坚年。公司2024年经营发展将围绕“新质生产力”的发展主题,展现公司在适应新时代要求下的新动向和新价值,为此,公司必须紧跟外部行业市场和政策环境变化,聚焦高质量发展主线,坚持战略引领稳增长,转型创新求突破,紧盯年度目标,下好“先手棋”,抓早、抓紧、抓实、抓细各项工作,狠抓经营效益、效率提升,乘势启新,奋楫笃行,在构建新发展格局中更好发挥产业创新、行业引领作用。
1、战略引领,价值驱动,紧扣高质量发展的中心工作
充分发挥战略牵引作用,聚焦主业发展核心竞争力,充分利用网络资源优势,持续构建客户价值驱动的新商业生态。
2、严控风险,深化合规,为高质量发展保驾护航
持续提升契合发展需要的内控体系和风险防控能力,关注业务关键节点,降低经营风险,一体推进,推动贯通协同的动态风控防线持续优化。
3、优化组织,夯实基础,促进管理提升与效能凸显
推进公司治理合规高效,夯实稳健经营基础,以组织体系及资源配置的优化提升,构建新型高效协同体系,巩固提高一体化管理体系和能力,系统性开展亏损企业及门店治理,提质增效,拓展高质量发展新空间。
4、转型创新,提质提效,实现量的稳定增长和质的有效提升
分销围绕“一体两翼”战略部署,提份额、保领先、控风险、促转型、提效益。传统业务稳定市场份额领先优势,加速新格局构建。零售业务加快布局,加速增长,充分发挥“批零一体”战略优势,前后台协同联动提效能。创新业务开拓市场,降本增效,推进管理提升与产业发展深度融合的创新生态。
国大药房重塑模式引领破局,加强管控突破瓶颈。四轮驱动,夯实规模与门店数优势,把握机遇布局未来。加强费用管控体系建设,全面降本增效,支撑盈利改善。
5、创新引领,数字化转型,助力业务价值提升瞄准产业趋势,强化自主创新能力和创新技术成果转化;融入业务场景,快速落地,加快数字化转型步伐。
6、统筹推进,一体协同,提升供应链服务能效
打造“点强网通,精益高效”的全国供应链与物流新格局,改、扩、并、撤,协同推动全国物流规划成果落地,深化技术交流合作,以科技、绿色为主题助推公司创新发展。
(四)公司改善投资价值的相关举措持续稳定增长的业绩是提升公司投资价值的核心,公司将根据外部环境的变化,优化发展战略,并推动战略有效落地执行,不断提高公司盈利能力。另一方面,公司也将持续探索创新发展之路,结合科技进步和新发展理念,推动企业高质量发展,不断提升公司的核心竞争力。此外,公司还将主动加强与投资者的沟通,持续完善公司对外沟通机制,提升透明度,积极响应投资者对公司的合理反馈和要求,提升资本市场对公司的信任度。公司将综合考虑与利润分配相关的各种因素,从有利于公司发展和投资者回报的角度出发,积极履行公司的利润分配制度,与股东共享公司发展的成果,进一步提高公司的投资价值和吸引力。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司的主要业务包括医药分销和医药零售,具体如下:
1、在医药分销领域,公司主要立足于两广地区,在两广区域医药分销业务规模领先。
截至2023年6月末,国药一致分销业务覆盖两广二三级医疗机构1095家、基层医疗客户7592家、零售终端客户(连锁药店、单店、医院自费药房)5087家;在两广区域,公司药品和器械耗材分销、零售直销和零售诊疗等细分市场保持行业领先。同时,公司不断整合分销和物流业务,深度渗透终端市场,完善阶梯式配送网络布局,打造智慧型供应链,致力于成为中国南区影响力最强、份额最大、品种最全、服务最优、效率最高的医药健康产品和服务提供商。
2、在医药零售领域,公司属下国大药房是国内销售规模领先的医药零售企业。
截至2023年6月末,国大药房拥有9867家社会零售门店,连锁网络遍布20个省市自治区,覆盖国内超过109个地级市及直辖市,2023年上半年收入规模超过120亿元,持续保持销售规模行业领先。国大药房主要从事社会零售药房业务,并注重开发以医疗资源为核心竞争力的专业化服务体系,打造一批融合医疗服务、医保统筹和健康产品销售于一体的零售诊疗、医院合作专业化业态的门店。同时,国大药房积极拓展创新业务,探索和丰富新的业务渠道,致力于由传统型医药零售企业向创新服务型企业转型。截至2023年7月末,国大药房门店总数已达到10006家。
(二)经营模式
1、分销业务
(1)采购模式
公司在采购方面建立了“前台—后台”分工协作的采购机制,充分发挥网络渠道、规模采购优势,降低采购成本,确保终端价格最具竞争力。“前台”为采购部,根据业务需求寻找货源,建立首营品种,并就产品质量要求、供货周期、供应价格、结款周期进行比价及商务谈判,积极引进国家医保谈判药品品种、国家药品集中带量采购的中标品种及中成药特色品种。“后台”为供应链部,负责整合供应链环节资源,整体把握供应链信息,实现专业分工,推进一体化管理,打造整合的服务后台,协助“前台”业务一线,做好日常采购业务管理。
(2)销售模式
公司在销售模式方面,根据分销板块“一体两翼”战略进行转型创新。在传统业务方面,分销聚焦医院药品和器械直销市场,以产品流通和供应链延伸服务为基础,提供全方位市场准入方案、品种管理服务、药品供应保障以及产品创新营销解决方案,巩固和提升面向上下游客户的服务能力和创新服务输出,保持市场份额的绝对领先优势。
在分销举办零售业务方面,一是落实零售直销战略部署,优化终端零售业务模式,加速网络拓展覆盖,优化提升服务体系,立足华南,拓展全国市场,打造最具竞争力的商业营销服务品牌,建设成为上下游共赢共享共发展的零售平台。二是贯彻零售诊疗战略部署,以经营新特药、慢病用药为特色,构建专业的患者服务体系;发展多种零售药房模式,以医保“双通道”品牌优势,以患者为中心,打造专业的冷链管理体系与药事服务团队,带动平台、医院、厂家多方联动,打造老百姓信赖的处方药专业零售品牌。
在创新业务方面,持续推进数字化转型,利用供应链技术与信息技术,设计研发新产品、新服务、新模式,构建面向医疗机构的数字化终端服务系列解决方案,助力医疗机构提质增效,提升总体医疗服务水平。此外,结合大数据、人工智能、5G、AI等前沿技术,打造智慧型供应链,首创3A智慧物流解决方案,引进自主移动机器人AMR和AI技术,实现科技赋能医药物流。
(3)物流配送模式
经过长期的发展与积累,物流中心已建立完善的现代医药物流服务体系,具备仓配一体与智慧型供应链服务能力。物流中心在两广拥有20万余平方米仓储面积、254台自营运输车辆。服务的客户类型包括分销板块的上下游客户,第三方物流客户包括创新药企、疾控客户、药械厂家及商业公司、疫苗厂家等,配送范围为全国。配送终端包括医院直销客户、基层医疗客户、小型社会办医客户、商业客户、零售直销客户、疾控中心、个人等。物流中心依托国药控股的全国物流资源,结合承运商资源,实现全国城乡医药物流全覆盖。公司的物流产品主要包括:仓储收验服务、存储服务、发货服务、保险及供应链优化等增值服务;运输医药城市配送服务、医药专车服务、医药速递服务、供应链优化等增值服务。
2、零售业务(国大药房)
(1)采购模式
国大药房采购模式分为集采和地采,集采的采购方式分为统签分采和统签统采,统签分采由总部统一签订三方合同(总部、区域公司和供应商),区域公司从供应商直接进货。统签统采由总部和供应商签订合同,总部集中采购,再由总部配送给区域公司进行销售。地采的采购方式为区域公司直接与供应商签订合同,区域自行采购和销售。2023年上半年集采的销售占比是45%,地采占比55%。
(2)销售模式
国大药房开启管理型总部向运营管控型总部转型,通过厘清职能职责提升运营效率;梳理关键业务流程中的管控点,降低成本、控制风险。
国大药房零售业务主要以连锁经营形式开展,涵盖直营和加盟两部分,主要经营中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、健康食品和用品等。在业务模式上,国大药房积极推进互联网+医药的线上线下互通,结合中医、西医、康复理疗等服务项目开拓“5+X”零售诊疗创新门店,截至2023年6月底,“5+X”零售诊疗门店1613家;同时,凭借专业优势和商品资源,积极对接各地双通道政策,国大双通道门店数量已达到380家,覆盖73个地级市场。2023年,公司持续深入优化慢病诊疗和会员管理新模式,为慢病顾客建立健康档案并长期跟踪关注。同时公司与国内外头部供应商合作,不断提升专业药事服务能力,为广大人民群众提供优质的健康产品和服务,践行国企社会责任。
(3)物流配送模式
国大药房物流仓储模式主要有两种类型,一是自管物流仓储模式,即子公司租赁仓库自建物流中心,人员自管,用于门店和外部客户的仓储运作配送服务,二是委托物流仓储模式,即子公司基于成本或资源共享等因素,将现有仓储服务委托给外部或者国药控股的模式。运输模式有三种方式,分别为全部自有配送、委托第三方配送、组合型配送模式管理,即部分自有配送+部分委托第三方配送模式。
(三)公司2023年半年度业绩及主要工作
2023年上半年,国药一致4万名员工坚定信心,在国药集团、国药控股的战略指导下,紧跟外部环境的变化,保持战略定力,在全力拼业绩、稳增长的同时,坚持调结构、促转型的长期发展目标,坚持统筹全局,全面贯彻新发展理念,深入实施创新驱动发展,加快数字化转型步伐,实现公司平稳增长的良好态势。
2023年半年度业绩情况:
2023年半年度,国药一致累计完成营业收入383.88亿元,同比增长6.25%;实现利润总额12.92亿元,同比增长24.85%;净利润10.29亿元,同比增长29.52%;归属于上市公司股东的净利润8.30亿元,同比增长23.14%。
2023年半年度,国药一致分销业务累计完成营业收入265.20亿元,同比增长4.17%,实现利润总额6.94亿元,同比增长0.13%;净利润5.31亿元,同比增长0.36%。
2023年半年度,国大药房累计完成营业收入123.50亿元,同比增长10.77%,实现利润总额3.87亿元,同比增长84.28%;净利润3.02亿元,同比增长113.70%;归母净利润2.22亿元,同比增长129.39%。
2023年半年度,公司对联营企业累计投资收益1.57亿元,同比增长58.72%。
2023年半年度开展的主要工作:
1、深化提质增效项目开展,推动管理效能多面提升
(1)着重提升提质增效项目质量,完善审核评估机制,上半年已创造经济效益1.75亿元,完成进
度52.70%。
(2)系统性开展亏损企业及门店治理,实现同期改善,亏损企业整体同比减亏5440万元。
2、聚焦“科技赋能”战略
(1)科技研发创新成效显著
①成立国控广东物流研发中心
公司结合智能AI、自动化、物联网等技术不断开发高新技术产品,推动公司由传统医药物流服务企业向高新技术企业转型。
②国药控股广州医疗管理有限公司顺利通过“高新技术企业认定”
该公司研发运营了“全物资数字化管理平台、医用耗材精细化管理、中药饮片智慧调配服务(TSD+)、药品零售智慧服务、医疗机构全环境智慧监测平台”等多个医疗科技服务项目。
③国药控股广西有限公司开创“药品首营共享平台”新模式
该公司开展“企业内部药品首营共享协同试点”,将在广西全区进行共享,形成在全区范围内可复制、可推广的经验,探索广西创新模式,助力广西药品流通行业高质量发展。
④物流中心重点开展OCR技术线项目
公司与旷视达成战略合作,推出一致视觉产品。该产品实现一站100%验收,双倍效率提升,并获国家知识产权局专利、实用新型专利证书,达成OCR产品化,实现科研成果变现赋能业务发展。
⑤医药服务创新案例获得协会认可
广州智能医药物流中心项目荣获物流技术“创新应用奖”;医药供应链最佳实践案例1项;十佳医药服务链服务创新案例4项。
⑥新技术助力转型创新服务提升
公司首批比亚迪纯电动运货车投入使用,助力物流绿色高效,提质增效。
3、分销坚持调结构,促转型,着力提升核心竞争力
2023年上半年,分销业务板块按业务口径分类:传统医疗直销业务189亿元,同比增长9.0%;零售直销35亿元,同比增长9.9%;零售诊疗12亿元,同比增长7.3%;商业分销23亿元,同比下滑24.3%。
(1)传统业务做大做强
①结构持续优化
公司分销传统业务药品占比83%,器械占比17%,分销持续聚焦客户价值,实现应标突围、专业准入、精准营销,以药械联动、体验式零售探索新模式。
②积极应对集采
省集采通用名委配率95.76%,国采第七批点配率98%。
③探索多业态突破
分销实现进口总代品种突破,获得亿腾“唯思沛”、“稳可达”进口和全国总经销业务,携手赫力昂深耕营养健康领域;打破原独家商业形成的壁垒,卫材达卫眠、远大肾上腺素已成功配送至项目医院,实现港澳药械通项目突破;在中药领域,分销开办国药一致堂,打造具有国药特色的中医药文化生活馆。
④打造营销新模式
分销精选医美品种,打造营销样例,推进牙科、眼科资源拓展,尝试纯销终端网络开发;与强生、拜耳合作,开展器械临床服务推广;开展营销项目,引进优质项目,推广新业务模式,取得较好成效。
(2)零售直销:
①业务布局稳步拓展
覆盖终端药店逾3800家,会员店拓展逾1800家,品类结构进一步优化,新增品规679个。
②营销项目加速推进
默沙东、欧加隆项目成功竞标省内独家项目终端网点覆盖。
(3)零售诊疗:
①紧抓双通道、商保、处方流转等项目机遇,抢占业务机遇,“双通道”定点药店共计67家,覆盖32个地市,月均服务人次达3万;29个地市62家门店取得商保外购定点资质;新增7个自费处方流转项目定点。
②培育特色,提升服务专业度
零售诊疗以患者为中心,建立智能回访系统,打造线上线下服务体系,并尝试“国药闪送”订单配送模式,在广州所有药房推行试用“国药闪送”。
③专业药房实力获业内认可
惠州大药房鹅岭北路荣获“2022年度DTP药房最佳潜力奖”,佛山大药房荣获“2022年度优秀特药专业药房”,国控广州珠海大药房成为珠海唯一一家拥有“中华慈善总会慈善援助项目珠海发药点”,国控广州东莞大药房建立东莞市首个建设罕见病“一站式”管理服务平台。
(4)创新业务深化培育:通过对创新项目的全生命周期管理,完善机制建设,优化过程管理,把控关键节点,促进创新项目高质量运作。
①智慧供应链项目新增6个,续标4个,MDE项目新增1个
②优化管理机制,关注项目质效,强化绩效考核。
③加快技术对创新的赋能,国药科技云系统上线;国控广州AI智能医药物流、疾控疫苗管理系统获多项荣誉;取得多项软件著作权、实用新型专利、发明专利。
(5)以管理提升切实支撑业务发展,推动组织、人才与激励深度咬合,支撑业务转型发展。
4、国大通过内部管理优化,提质增效,发展潜力趋势渐呈
(1)持续开展运营管控型总部提升
国大推进人力资源管控、财务、物流一体化建设,持续强化总部风控能力建设,开展规模增速、营利能力对标,找差距,强落实,围绕医保支付、成本控制、门店租金等开展专项工作。
(2)精细化管理,扩大盈利空间
①推进核心商品策略,业绩效益初步显现
协同商品部、营销部、子公司完成核心商品谈判;建立健全商品委员会制度,确立《国大药房新品进场规则》、《核心品备货标准》、《国大药房核心商品费用考核方案》等多项标准。
②加强业外返利全流程管理增加毛利
(3)持续推进线上渠道布局,优化自营平台
①智能药柜:通过美团“智能药仓”项目,在北京、上海完成2家门店改造,同步提高仓储效率。②互联网医院:引进银叶健康作为嘉隆互联网医院的补充问诊渠道,对接线上问诊。
③新商保:引进久伊健康,联仁健康商保团险业务,引入阿里安心保慢病长处方业务。
④电商业务:针对第三方平台O2O业务,加大精细化管理,通过制度管理、品牌形象管理、主题性活动策划,增加总部管控力及子公司落地执行力。
⑤自营平台建设:自营平台在9家区域上线测试,并不断优化。
(4)加大门店拓展力度,截至7月末,门店数已达到10006家
①国大重点业务快速增长
国大电商O2O、自营平台保持快速增长,医药电商累计收入7.4亿元,同比增长33%;自营平台累计收入4,218万元,同比增长60%。
②自有品牌收入超3亿,毛利率同比增加0.5个百分点。
③集采品种占比达45%,销售收入达成55亿元,同比增长9%。
5、批零一体在区域扩展扩面、推动重点项目扩充合作范围
(1)持续推进品种对接,国大药房推广集采立项合作,推动新增13个重点厂牌对接。
(2)新增处方流转平台8个
(3)逐步推进中药一体,一致堂代煎中心布局完成,中药目录完成与广东国大对接。
(4)会员店拓展,开展市场调研,提升会员店服务。
1、截至2023年6月末,国大药房直营门店8083家,无税销售收入92.39亿元;加盟店1784家,加盟无税配送收入6.98亿元。
华东:上海、江苏、安徽、山东、福建、浙江;
华南:广东、广西;
华中:河南、湖南;
西北:宁夏、新疆;
西南:云南。
(1)2023年上半年新开直营门店465家
(2)门店取得医保资质情况
截至2023年6月30日,公司共8083家直营连锁门店,已取得各类医疗资格的药店达7399家,占公司直营店总数的92%。
2、主要销售指标变动情况
(1)按区域划分门店经营情况
(2)报告期公司直营门店经营效率情况
日均营业收入=门店当年含税营业收入/当年门店营业天数。
3、营业收入排名前十名的门店情况
4、零售终端品类结构
5、采购及供应商情况
国大药房的商品供货方主要以外部供应商为主,辅助一些国药集团的关联企业和自有品牌。2023年上半年排名前5的供应商:
6、会员管理与服务业务
2023年6月底公司会员销售收入占比74%,较2022年同期会员销售收入占比同比上升0.6个百分点;会员交易次数占总交易次数比重提升至64%。会员交易次数在近年销售不断提升的过程当中,保持每年稳步增长,为公司业绩稳步提升起到关键支撑作用。
7、报告期内仓储及物流情况
截止2023年6月,国大药房全国共拥有36个物流中心/配送中心,分布在20个省(其中委托物流9个,自有物流27个),国大药房全国自有仓库总面积19万平米,其中冷库面积1782平米,冷库体积4599立方米,用于常温、阴凉、冷藏商品的存储及流转,保障了全部客户商品配送。全国自有物流车辆159台,其中冷藏车23台。国大全国物流在岗人数1289人,全国月均吞吐件数171万件,月均订单行773万行。
8、报告期内线上销售情况
2023年上半年,线上业务持续基于精细化品类管理,互联网医疗、新中台系统打通等模式,保持业务超过行业内平均水平增长,同比增长近50%。
9、承接处方外流与慢病管理
随着国家医药改革持续深入,药品通过带量采购、双通道、医保账户及结算政策等医药体制改革政策的逐步完善与落地,以药养医模式基础瓦解,处方外流逐渐成为趋势。2023年上半年国大药房直营店处方药无税销售51亿元(含DTP),同比增长5.31%。
为更好承接处方外流,强化提升专业服务能力,建立慢病管理团队,2023年上半年国大药房每周组织糖尿病专员、高血压专员在线学习,覆盖27个区域公司,实际培养糖尿病专员3734名、高血压专员3705名;健康社区累计糖尿病建档会员140万、高血压建档会员144万。
10、创新业务开展情况
2023年国大药房电商业务持续保持较高增长态势,充分发挥国大药房网络布局优势,围绕线上线下业务融合发展,O2O业务网络覆盖9000+家门店,其中为了满足消费者夜间购药需求,可以夜间售药门店超1000家,并对接智慧药房项目,通过人机协作,高速分拣,承接门店订单,实现物流人员效力最大化。同时,国大药房在2023年通过新媒体、直播等方式和与品牌商开展线上、线下的品牌共建。国大药房私域平台,充分结合线下员工、门店的服务能力,2023年开展分佣、员工福利平台、社群营销等模式进行业务拓展,业务增长远超传统O2O平台。2023年上半年完成国药健康商城的全新升级,完成测试上线3000家门店,在2023年底完成全面覆盖。后续将继续充分发挥国大药房强大会员规模优势,在线上线下融合、服务、内容、新渠道、新品类等方面进行推动。
二、核心竞争力分析
1、强大的网络覆盖与布局
两广区域分销业务全面覆盖一二三各级医疗机构、小型社会办医和零售连锁单店终端;在零售诊疗领域拥有136家SPS+专业药房。
国大药房拥有9867家社会零售门店,连锁网络遍布20个省市自治区,覆盖国内超过109个地级市及直辖市。
2、丰富的品种资源
公司分销业务经过多年耕耘,在药品、耗材等多个领域均有丰富的品种资源,与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系,与数百家进口和合资厂商建立了稳定的业务关系,整体经营品规近7万个。
国大药房经营商品品规10余万种,合作供应商8千余家。凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验,国大药房建立了覆盖面广、专业度高、品种丰富的商品体系,能满足全渠道、全品类、全生命周期的商品需求。
3、完善的医药供应链体系
在仓储与运输网络方面,分销物流中心在两广拥有20万余平方米仓储面积,5个物流中心、24个配送中心、1个中转站,已形成阶梯式物流配送网络,依托国药控股的全国物流优势,结合承运商资源,实现全国城乡医药物流全覆盖。在信息化、自动化方面,具备现代化物流管理体系,包括WMS仓储管理系统、TMS智能调度系统、物流可视化系统、AGV货到人系统、机械臂、五面扫码仪器、视觉识别(OCR)一站式验收工作站,实现物流数字化、智能化,持续提升物流服务效率和质量。在运营管理方面,实施统一的标准化作业规范和一体化质量管理、信息管理、运营管理,物流资源统一规划、统一调配、统一管理。
国大药房拥有覆盖国内范围的现代化物流配送体系,物流仓遍布20个省份,大小物流仓库36个,合计仓储面积超19万平方米。总部物流对全国所有子公司物流仓进行管理,包括物流网络规划建设、各仓的信息采集和分析、资源调配、集采商品干线运输等。
4、医保资源及双通道门店优势
在分销办零售方面,截至2023年6月末在两广32个地市,已有67家药房获得“双通道”资质。在社会零售方面,国大药房旗下子公司的医保资源获取能力普遍较高,医保销售占比较高,经营稳定。截至2023年上半年,直营医保门店数7399家,直营医保店含税销售95.81亿元,同比上升8.9%;直营医保卡含税销售43.03亿元,同比上升6.4%。截至6月末,国大药房统筹医保门店数达到2419家,双通道门店380家。
5、合规性优势
公司秉承合规是企业竞争力理念,持续健全和完善合规开展经营业务的各项流程制度。
三、公司面临的风险和应对措施
1.行业政策变化风险
门诊共济政策,包括门诊统筹、个账改革等,在2023年逐步在各地落地。从长期来看,将对医药零售市场带来相当可观的处方外流增量。但是此政策短期内可能导致客流回流医院,药店客流承压。以及短期内处方从院内流出还受到各种客观因素制约,药店承接处方的增量尚不明显。
医保控费背景下,除药价普遍下降外,2023年对医保合规监管趋严。多项政策密集出台,以及全国统一医保信息平台建成逐步投入使用,合规飞行检查也在医院和药店大范围开展。药店面临空前的合规风险。国大药房一向秉持合规经营的标准,并将持续加强内控和合规管理。
集采和国谈常态化,药品价格普遍下降,药店零差率或者有15%加成售药的情况下,相当部分的药品品类盈利承压。药店面临盈利能力下降风险,亟需通过创新业务转型或者大力发展新的增长引擎来实现规模和盈利提升。
2.国大药房营销网络持续扩张的管理风险
通过持续新开门店和外延并购,国大药房营销网络近年来保持稳定增长趋势。销售区域的扩张和门店数量的增加,给国大药房的门店选址、配送、现金管理、营销和人力资源管理等带来压力。公司将在商品采购、物流配送、销售等环节加强管理和建设,制订各环节相应的管理办法,以保证门店拓展的统一标准和管理质量,同时加强对新并购门店的整合与管控。
3.市场竞争加剧的风险
门诊统筹等政策落地实施的背景下,大型连锁药店企业拥有更强竞争优势,中小连锁面临更大生存压力。目前,各大型连锁药店正在大力通过自开、并购和加盟等方式“跑马圈地”,大力拓展门店规模和市场。同时,互联网技术飞速发展,包括ChatGPT等人工智能高新技术可能对行业产生颠覆性影响。线上消费习惯养成,促进线上业务迅速渗透,线下连锁药店面临新的挑战,同时也面对互联网公司跨界经营带来的竞争压力。
4.商誉减值的风险
于2023年6月30日,公司合并财务报表中商誉的账面价值为人民币2,746,684,499.01元,并分配至分销业务、零售业务资产组。公司根据企业会计准则的规定,每年对商誉进行减值测试。针对商誉减值的披露载于第十节财务报告附注五、31及附注七、28。
收起▲
一、报告期内公司所处行业情况
(一)行业面临的宏观环境
2022年,我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力,外部环境严峻复杂,全球经济普遍下行,稳增长仍是2022年经济工作重心;医改不断深入,“三医联动”协同推进,效果逐步显现;国家人口政策变化,持续完善三孩生育政策,推动老龄事业和产业高质量发展。粤港澳大湾区进一步释放医药政策红利,正向国际一流湾区和世界级城市群目标前行。
(二)行业的基本情况、发展阶段、周期性特点
2022年是医药行业变革的一年,全年国家层面发布医药行业相关政策320余条。2022年上半年国家出台的多个“十四五”规划类文件涉及药品监管、中医药高质量发展、分级诊疗等诸多方面,明确各项工作的主要目标、分工及相关职责,确立了2022年医药卫生事业的重点发展方向。
1、带量采购政策部署,采购工作提速扩面。
2022年2月,国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会,介绍深化药品和高值医用耗材集中带量采购改革进展情况,对2022年一整年带量采购工作进行安排,药品集采在化学药、中成药、生物药三大板块全方位开展。截至2022年底,国家药品集中带量采购已经开展7批,共覆盖294个药品,平均降价超50%;3批4类耗材平均降价超80%;叠加地方联盟集采,累计降低药耗费用超4000亿元。
2、医保目录动态调整,扩大支付范围。
《2022年药品目录》收载西药和中成药共2967种,其中西药1586种,中成药1381种。另外,还有医保基金可以支付的中药饮片892种。本次调整中,国家医保局在加强研究论证、广泛征求意见的基础上,引入竞价机制、完善续约规则、优化评审程序,目录调整的科学性、规范性、精细化水平再上新台阶。
3、DRG(按疾病诊断相关分组)和DIP(按病种分值付费)支付改革推进,确立首批监测点城市。
2022年9月有关部门发布《国家医疗保障局办公室关于开展全国统一医保信息平台支付方式管理子系统监测点建设工作的通知》,通过监测点工作机制,集中攻关、重点突破,快速扎实推进以DRG/DIP功能模块为重点的支付方式管理子系统建设。依托全国统一的医保信息平台,DRG/DIP改革进一步加速。
4、分级诊疗和医疗联合体建设,促进优质医疗资源扩容和均衡布局。
2022年5月《深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务》,要求发挥国家医学中心、国家区域医疗中心的引领辐射作用,发挥省级高水平医院的辐射带动作用,增强市县级医院服务能力,提升基层医疗卫生服务水平,持续推进分级诊疗和优化就医秩序。
2022年7月,全国医改工作电视电话会议中,国家总理做出重要批示,要求进一步加强国家区域医疗中心和医疗联合体建设,促进优质医疗资源扩容和均衡布局,发挥高水平医院引领带动作用,提升基层能力。
5、“双通道”政策落实,各省区建立“双通道”管理机制。
2021年5月国家发布《关于建立完善国家医保谈判药品“双通道”管理机制的指导意见》,明确将定点零售药店纳入谈判药品供应保障范围,与定点医疗机构一起,形成谈判药品报销的“双通道”,各省区陆续发文落实建立“双通道”管理机制。
6、中医药传承创新发展,增强中医药健康服务能力。
2022年3月《“十四五”中医药发展规划》提出,到2025年,中医药健康服务能力明显增强,中医药高质量发展政策和体系进一步完善,中医药振兴发展取得积极成效,在健康中国建设中的独特优势得到充分发挥。作为首个以国务院办公厅名义印发的中医药五年规划,将推动中医药事业产业发展进入新阶段,使中医药发展成果更好地惠及广大群众,为全面推进健康中国建设、更好的保障人民健康提供有力支撑。
7、互联网医疗监管加强,促进互联网医疗回归本质。
2022年2月《互联网诊疗监管细则(试行)》(以下简称“细则”),旨在进一步规范互联网诊疗活动,加强互联网诊疗体系建设。《细则》明确了互联网诊疗的医药、医疗、技术等监管要求,强调了实体医疗机构在互联网诊疗中的核心位置,真正实现互联网诊疗与实体机构诊疗服务的“同质化”,让互联网诊疗回归到“严肃医疗”的本质定位,与此前的行业利好政策一脉相承,凸显了对互联网企业可持续规范发展的支持,也体现了对数字经济新业态的促进,对于进一步推动我国互联网医疗的长期可持续发展,乃至以数字化建立“以健康为中心”的健康维护体系,无疑具有重要意义,引领互联网诊疗迈入高质量发展新阶段。
8、“门诊共济”,为零售药店带来新的机遇与挑战。
从2021年4月国务院办公厅发布《关于建立健全职工基本医疗保险门诊共济保障机制的指导意见》以来至今,全国各地陆续启动门诊共济改革。对零售药店来说,机遇与挑战共存。一方面,在短期内,零售药店可能受到政策影响,患者客流从药店回流至医疗机构。并且,在药店的支付能力和意愿可能有所下降。另一方面,门诊统筹定点资质正在逐渐向零售药店放开。2023年2月15日,国家医保局发布《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》,加速推动将定点零售药店纳入统筹基金结算范围,意味着统筹医保对零售药店的支付支持逐渐加大,也对药店申请相关资质提出更高要求。医保个人账户改革导致个人账户每年收入金额将减少一定比例,但是个人账户基金结余金额仍有不小规模。根据《2022年医疗保障事业发展统计快报》数据,截至2022年,职工基本医疗保险基金个人账户累计结存1.35万亿元。实现家庭共济之后,个人账户支付范围可有效扩展至多位家庭成员,包括老人、儿童等医药健康需求较大的人群。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司的主要业务包括医药分销和医药零售,具体如下:
1、在医药分销领域,公司主要立足于两广地区,在两广区域医药分销业务规模领先。
截至2022年末,国药一致分销业务覆盖两广二三级医疗机构1092家、基层医疗客户8026家、零售终端客户(连锁药店、单店、医院自费药房)6043家;在两广区域,公司药品和器械耗材分销、零售直销和零售诊疗等细分市场保持行业领先。同时,公司不断整合分销和物流业务,深度渗透终端市场,完善阶梯式配送网络布局,打造智慧型供应链,致力于成为中国南区影响力最强、份额最大、品种最全、服务最优、效率最高的医药健康产品和服务提供商。
2、在医药零售领域,公司属下国大药房是国内销售规模领先的医药零售企业。
截至2022年末,国大药房在国内20个省、自治区、直辖市拥有门店9313家,收入规模超过240亿元,持续保持销售规模行业领先。国大药房主要从事社会零售药房业务,并注重开发以医疗资源为核心竞争力的专业化服务体系,打造一批融合医疗服务、医保统筹和健康产品销售于一体的零售诊疗、医院合作专业化业态的门店。同时,国大药房积极拓展创新业务,探索和丰富新的业务渠道,致力于由传统型医药零售企业向创新服务型企业转型。
(二)经营模式
1、分销业务
(1)采购模式
公司在采购方面建立了“前台—后台”分工协作的采购机制,充分发挥网络渠道、规模采购优势,降低采购成本,确保终端价格最具竞争力。“前台”为采购部,根据业务需求寻找货源,建立首营品种,并就产品质量要求、供货周期、供应价格、结款周期进行比价及商务谈判,积极引进国家医保谈判药品品种、国家药品集中带量采购的中标品种及中成药特色品种。“后台”为供应链部,负责整合供应链环节资源,整体把握供应链信息,实现专业分工,推进一体化管理,打造整合的服务后台,协助“前台”业务一线,做好日常采购业务管理。
(2)销售模式
公司在销售模式方面,根据分销板块“一体两翼”战略进行转型创新。对于传统业务,分销在中国南区实施“优化结构,网络下沉”经营模式,聚焦医院直销市场做大做强做优,保持市场份额的绝对领先优势。巩固和提升面向上下游客户的服务能力和创新服务输出,进一步拓展基层医疗、民营医院等广阔潜力市场。同时打造器械、医美、医养康养、中药饮片、进口等特色业务,不断提升产品供应保障和基层网络覆盖能力,提升市场占有率。
零售直销业务承接公司“批零一体”战略,优化终端零售业务模式,加速网络拓展覆盖,优化提升服务体系,立足华南,拓展全国市场,打造最具竞争力的商业营销服务品牌,建设成为上下游共赢共享共发展的零售平台。
零售诊疗业务以经营新特药、慢病用药为特色,发挥批零一体化优势,构建专业的患者服务体系,打造老百姓信赖的处方药专业零售品牌。
同时,公司为客户提供一站式整体解决方案和多元化的增值服务、创新服务:1)通过医院供应链项目、器械SPD、区域配送、区域化医疗服务(检验、消毒)、处方外配与承接等,推动医疗服务创新模式落地。2)开展第三方物流业务,作为中国南区领先的药品分销及供应链服务提供商、广东省首家取得第三方物流资质的医药企业以及广东省首家承接疾控疫苗仓配一体项目的服务商,承接药械厂家、药械商业、疾控中心、疫苗厂家等第三方客户的仓储、配送及其他增值服务,以及对第三方保税物流至全国仓配物流服务等一体化业务提供专业的第三方物流解决方案。
(3)物流配送模式
经过长期的发展与积累,物流中心已建立完善的现代医药物流服务体系,具备仓配一体与智慧型供应链服务能力。物流中心在两广拥有19万余平方米仓储面积、260余台自营运输车辆。服务的客户类型包括分销板块的上下游客户,第三方物流客户包括创新药企、疾控客户、药械厂家及商业公司、疫苗厂家等,配送范围为全国。配送终端包括医院直销客户、基层医疗客户、小型社会办医客户、商业客户、零售直销客户、疾控中心、个人等。物流中心依托国药控股的全国物流资源,结合承运商资源,实现全国城乡医药物流全覆盖。公司的物流产品主要包括:仓储收验服务、存储服务、发货服务、保险及供应链优化等增值服务;运输医药城市配送服务、医药专车服务、医药速递服务、供应链优化等增值服务。
2、零售业务
(1)采购模式
国大药房采购模式分为集采和地采,集采的采购方式分为统签分采和统签统采,统签分采由总部统一签订三方合同(总部、区域公司和供应商),区域公司从供应商直接进货。统签统采由总部和供应商签订合同,总部集中采购,再由总部配送给区域公司进行销售。地采的采购方式为区域公司直接与供应商签订合同,区域自行采购和销售。2022年国大药房集采销售占比是46%,地采销售占比54%。
(2)销售模式
国大药房开启管理型总部向运营管控型总部转型,通过厘清职能职责提升运营效率;通过梳理关键业务流程中的管控点,降低成本控制风险。
国大药房零售业务主要以连锁经营形式开展,涵盖直营和加盟两部分,主要经营中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、健康食品和用品等。在业务模式上,国大药房积极推进互联网+医药的线上线下互通,结合中医、西医、康复理疗等服务项目开拓“5+X”零售诊疗创新门店,截至2022年末,“5+X”零售诊疗门店超1400家;同时,凭借专业优势和商品资源,积极对接各地双通道政策,国大双通道门店数量已达到309家,覆盖73个地级市场。2022年,公司持续深入优化慢病诊疗和会员管理新模式,为慢病顾客建立健康档案并长期跟踪关注。并与国内外头部供应商合作,不断提升专业药事服务能力,为广大人民群众提供优质的健康产品和服务,践行国企社会责任。
(3)物流配送模式
2022年国大药房物流仓储模式主要有两种类型,一是自管物流仓储模式,即子公司租赁仓库自建物流中心,人员自管,用于门店和外部客户的仓储运作配送服务,二是委托物流仓储模式,即子公司基于成本或资源共享等因素,将现有仓储服务委托给外部或者国药控股的模式。目前委托物流仓储模式物流中心占比25%。运输模式有三种方式,分别为全部自有配送、委托第三方配送、组合型配送模式管理,即部分自有配送+部分委托第三方配送模式。
(三)公司2022年度业绩及主要工作
2022年市场环境和行业政策不断发生变化。面对复杂市场环境,国药一致迎难而上,全体员工顶着困难和压力,知重负重,唯实唯勤,心怀“国之大者”,服务国家战略,聚焦主责主业,牢牢把握高质量发展的首要任务,以“十四五”战略为引领,以持续落实巡视整改为抓手,砥砺前行,破解一道道发展难题,统筹推进稳增长、调结构、促创新、强科技、防风险,主动求变,积极应变,高标准完成保供任务,高成效完成“两降一减”专项行动,高质量完成年度主要经营指标,保持了稳中有进的良好态势,在建设新时代中国特色社会主义的伟大实践中展现新担当、发挥新作为,实现了“闯难关,稳发展”的目标。
2022年度,国药一致累计完成营业收入734.43亿元,同比增长7.44%;实现利润总额23.11亿元,同比增长17.02%;净利润17.72亿元,同比增长15.98%;归属于上市公司股东的净利润14.87亿元,同比增长11.24%。
2022年度,国药一致分销业务累计完成营业收入501.99亿元,同比增长7.19%,实现利润总额13.50亿元,同比增长8.42%;净利润10.31亿元,同比增长8.81%。
2022年度,国大药房累计完成营业收入241.06亿元,同比增长7.25%,实现利润总额5.42亿元,同比增长72.22%;净利润3.50亿元,同比增长89.93%;归母净利润2.31亿元,同比增长253.56%。2022年度,公司对联营企业累计投资收益2.99亿元,同比下降10.46%。
2022年度开展的主要工作:
1、全力以赴开展防控工作,全力保障药品民生。
(1)2022年国药一致全体员工充分发挥央企、地方政府储备单位的责任与担当,整合“信息流、物流、资金流”提供稳健的供应链支持,高效驰援保供多地。国际驰援:汤加与所罗门所需物资1195件、共13.19吨;供港:援港医疗队物资供应任务9次,香港专班保供配送任务542次;供吉:先后采购多批抗原试支援吉林,共计351万份;供沪:保供抗原试剂6060万份,口罩5123万个,防护服17.3万套,隔离衣56.6万套;供京:供应N95口罩30余万只、抗原约15万份、各类四类药品188万盒。在吉林、新疆、内蒙、广州、深圳等地物资保供与服务保障上,高效完成从年初的口罩、防护服等,到年底的抗原、连花等物资的配送任务。
(2)以共克时艰的“磅礴之力”,转化成持续向上的“竞争能力”。在参与防控的过程中,公司与政府医疗公卫建设的关系显著增强,截至2022年12月,国药一致各级子公司获得储备资质56个,2022年新增储备资质5个,近三年新增储备资质50个,其中:中央储备资质2个;省市级资质数13个;中央直达资金储备数29个;政府防控专项储备、调配、采购资质12个。公司承接深圳市政府200万份健康包,并承接深圳市政府ECMO专项储备。
同时,公司与客户合作深度、广度持续提升,凸显一体化优势。全国首批政府采购抗原检测试剂盒交付,并在国大零售药店率先上线;默沙东“莫诺拉韦”全国首发,国控广州完成全国首单配送;为上海十多家重点供应商解决提货、断货难题,期间跨省承接国药控股分销中心的配送工作,将两个冷链产品配送至全国。
2、推动十四五战略坚定落地,着力打造价值服务体系,在推进六大平台建设上取得新成效。(1) 供应商整体服务解决方案
公司专注客户合作深度和广度的持续提升,一体化优势不断显现。2022年公司进口业务取得突破,包括大湾区药械通品种突破,并承接澳门张权破痛油全国进口及总代业务;公司批零协同项目取得成效,自2019年开展以来,批零一体试点区域由5个扩大为21个。
(2) 数字化终端服务解决方案
公司不断创新医疗机构服务解决方案,树立SPD行业标杆;通过数字化赋能零售直销业务实现覆盖终端药店4222家,会员店达1513家。
(3) 健康管理解决方案
国大药房初步打通“医+药+险”的闭环业务模式,提升患者从问诊到购药及多渠道支付,打造智慧新零售模式,互联网处方流转、国药专配、国药驿站、智慧药房等新模式多点开花,并积极推进医保“双通道”项目。
(4) 智慧供应链服务解决方案
公司第三方物流快速推进,打造疫苗第三方一体化供应链服务体系,树立冷链品牌。行业内首创“AIOCR”自动识别系统,同时提升面向C端的物流能力,实现处方订单在仓直发模式。2022年,公司对本公司之子公司国药控股广东物流有限公司(以下简称“广东物流”)的物流网络重新规划,启动国药生命健康(南沙)产业园项目建设,定位为广东全省物流网络区域枢纽。
(5) 政府及公卫服务解决方案
公司在应急保障与常规储备工作中,落实政府要求,公卫事务关系显著增强,近三年储备资质由6个增加至56个。公司积极参与政府机构医保支付、集采、双通道、处方流转等课题调研,协助广东省政府推进首营电子资料共享服务平台建设。
(6) 产业金融服务平台
公司坚持产融结合,发挥核心企业资金成本与渠道优势,实现可传递的信用凭证业务试点,为上下游客户提供产业融资解决方案,促进产业链资金融通与良性发展。
3、加强科技投入,打造数字化平台,提升供应商和终端数字化服务能力
(1) 不断提升自主研发能力
公司推动深圳市医疗器械唯一标识追溯平台的试点,本公司之子公司国药一致医疗器械(深圳)有限公司入选首批医疗器械唯一标识(UDI)试点单位;本公司之子公司国控广州医疗管理有限公司成功获得高新技术企业资质;本公司之子公司国控广州医疗科技有限公司成功申报科技型中小企业。
(2) 数字化物流
2022年,公司物流效率持续提升,其中坪效和人均吞吐件数提升,单件人工成本和运输成本下降。
行业内公司首创“AIOCR”自动识别系统,包括“药械自动识别和数据采集系统”及“器械耗材UDI识别项目”,使得条码识别、AI视觉、OCR技术在医药物流现场场景中得到更好地融合和实现,实现高准确率的同时,整体工作效率大幅提升。
(3) 数字化零售
2022年,公司数字化零售推进线上+线下模式高效贯通,国大药房上线国药专配,同时建立“云药房”、“稀缺药、紧急药”登记平台、“E药达”等服务模式,推进线上服务模式提升。
2022年,公司发力智慧零售建设,完成一期智慧药房项目建设,实现上海龙华东路店自助购上线。电商平台方面,国大药房自营商城注入健康云APP、东方购物APP等4个第三方平台。
2022年,公司搭建互联网医院平台(嘉隆互联网医院),上线门店超6000家,实现患者问诊、购药及多渠道支付服务。
(4) 夯实数字化转型基础,IT人员配置不断完善
截至2022年公司不断完善IT组织架构与管理体系,理顺各线条运作机制,完善数字化转型绩效管理、考核方案和专项激励机制等配套管理制度,并在人才培养与梯队建设方面,为科技人才提供发展通道。
4、提质增效成效显著
(1) 推进提质增效项目
公司聚焦“增收、控费、提质、创新”四大提升方向,制定2022年提质增效工作方案,全过程监督并推动落实,2022年全级次提报提质增效项目方案134项,达成年初目标。
(2) 盘活资源,降本控费
人力资源方面,人员结构及队伍总量配置持续动态优化,总体保持工资总额与利润总额的协同发展,人效三项指标(人均营收、人均利润、百元人工成本创利)均优于目标。
财务统筹方面,实现降本控费目标。包括通过降低融资成本,加强利率谈判及跨区域统借统贷调拨,节约资金成本;通过融资品种调整,把握贴现利率下行窗口期及保障国大药房免保证金开票额度,节约资金成本;通过提升资金集中度,盘活内部资金,增加资金池收益,内部借款调拨节省财务费用支出;应享尽享税收优惠政策和退税优惠等。
(3) 全面完成“两降一减”任务目标
公司以应收账款管控为核心,全力推进“两降一减”制定工作方案,组织专题工作推进会、应收账款管控线上专题研讨会,针对重点公司督导整治;公司组织开展全级次客户价值度分析,识别低效无效客户,支持业务决策;公司专项管理风险应收账款,加强资信管控、对账管理,严防坏账损失风险。
2022年,公司两金压控工作中,应收账款占收入比为18.74%,应收账款周转天数74天,存货周转天数43天,经营性现金流25.60亿元,公司资产负债率54.37%,均达成2022年任务目标。
5、分销业务调结构促转型
2022年度,分销业务板块按业务口径分类:传统医疗直销业务342亿元,同比增长7.1%;零售直销(含小型社会办医)67亿元,同比下滑1.1%;零售诊疗23亿元,同比增长17.7%;商业分销56亿元,同比增长9.7%;销售品种结构中,药品占比83%,器械占比17%,器械占比同比增长4个百分点。
(1) 传统业务
公司聚焦“抢份额,稳增长”,围绕传统业务转型开展组织重塑,通过完善营销转型职能、优化子公司组织配置、优化器械业务组织体系等措施,积极应对政策变化,努力开展面向医院和厂家的破冰行动,2022年度公司药品和器械业务在两广区域市场份额均处领先地位。
政策应对方面,在国家第七批集采中,广东区域全省独家配送9个品种,广西区域全省独家配送5个品种,点线面全级次开展集采应标,国采第七批点配率:广州97%、深圳90%、广西86%。
品种突破方面,分销取得大湾区药械通品种突破,卫材重点品种达卫眠成为我司首个获批的“粤港澳”药械通品。
新品引进方面,公司获得澳门张权破痛油全国进口及总代业务的承接,开拓了丰富轻医美及功效型新兴品类。
器械开拓方面,公司打造广佛深器械一体化,上线器械寄售模式远程验收功能。公司探索器械零售医院引流,开办器械零售省医院边店,同时将优质器械产品引流至国大药房。
(2) 分销办零售业务
公司聚焦份额与运营能力,推进管理整改提升专项落实,提升管理效能。公司搭建商业销售中心考核体系,加强与多家子公司联动,整合资源促进动销和销量提升。截至2022年末,会员店超1513家,新增签约门店581家,销售同比增长53%。
公司推进全省零售一体化终端项目,截至2022年末,共覆盖终端药店4222家,销售额1.7亿元,同比增长87%。公司发挥数字化驱动,提升平台运作效能,包括优化B2B平台功能、提高客户上线率、优化订单系统、客户呼叫系统等措施,不断提升人效。
公司持续推动网络布局,两广拥有SPS+药房135家。公司积极推进医保“双通道”项目,截至目前两广取得30个地市56家“双通道”定点资质,开拓“双通道”品种1008个。
公司在“商保+处方流转”持续发挥专业优势,其中商保新增6个地市取得7款商保外购定点;凭借专业品牌优势,佛一大药房加入平安佛、珠海大药房成为大爱无疆特殊医用耗材独家定点,开拓全省特药险产品合作及各地系统支付;在处方流转方面,公司保持先发优势,启动53个处方流转项目,对接合作平台24个、医院52家。联合厂家、平台,医院多模式合作,2022年两广新增定点9个。
(3) 创新业务
2022年,公司围绕保质量、提效益、重研发,在SPD项目、器械、第三方物流、创新类公司等实现创新业务整体销售规模27亿元,同比增长41.9%,创新项目数量新增28个,同比增长18.5%。
SPD解决方案树立行业标杆:
省内首个院外仓项目、省内首家由SPD团队对医院后勤物资管理实施方案项目、省内首个中药饮片全流程溯源及自动化调剂项目成为先行先试行业标杆。
公司不断提升专业能力,共完成软件著作权34个、实用新型专利10个、申报及计划申报中22个;医疗管理公司顺利通过国家高新技术企业认定。非药业务方面,进行中药代煎模式可行性论证推演,中药TSD+落地实施,并拓展肠内营养(特医食品)、院内便民服务、区域性医联体/医共体药耗延伸服务等一系列解决方案。
公司推动耗材SPD产品升级,进行比亚迪智能化设备研发试点,整合骨科智能仓、OCR等先进技术并在项目医院落地实施。
6、国大药房稳定经营促增长
2022年度,国大药房按业务口径分类:直营无税收入175亿元,同比增长11%;O2O无税收入10亿元,同比增长70%;B2C无税收入2.7亿元,同比增长10%;加盟配送无税收入13.7亿元,同比增长3%;批发配送无税收入36亿元,同比减少11%。
国大药房通过建立运营型总部、完善运营体系、提升运营质量打造“一体化”运营能力,不断完善绩效考核体系和风险管控体系,完成“废改立”计划。同时,开展“直营常规毛利率提升、百日会员专项提升、客单价提升”等专项提升运营质量活动,开展亏损企业、亏损门店治理,达到年度扭亏户数目标。
(1)门店数量持续拓展
2022年在区域拓展方面,新布点9个地级市、14个县级市。国大药房现已总计布点20个省/直辖市,108个地级市、209个县级市/县,实现辽宁、上海、山西、宁夏、天津、北京地区市级城市全覆盖。2022年末全国门店合计9313家,其中直营店7730家,加盟店1583家。
(2)门店服务能力提升
专业人才培养
国大药房累计开展专员培训1500场,拥有执业药师6632人,慢病专员7259人,全年累计开展患者教育逾2000次。
国大药房围绕“会员开发、会员复购、会员日管理”启动会员百日提升项目,新增有效办卡数323万,会员转化率同比增长6.3%,累计活跃会员超2500万,会员交易笔次同比增长12%。
门店资质争取
截至2022年末,国大药房拥有双通道门店309家。
(3)推动毛利提升
品类提升取得一定成效
国大药房开展重点厂家合作、打造药房主题营销活动等策略推动重点品类销售、毛利提升,2022年,国大药房医疗器械销售累计同比增长27.9%,毛利额累计同比增长24.2%;中药饮片销售累计同比增长6.6%,毛利额累计同比增长10.1%;保健食品销售累计同比增长7.4%,毛利额累计同比增长6.0%。
自有品牌销售大幅增长
2022年,国大药房自有品牌无税销售收入超7亿元,同比增长46.4%。在加强促销措施方面,国大药房跟进铺货区域下单及时性和备货率、销售、产品的陈列情况,加强营销培训,协调厂家获取资源并开展促销活动。
(4)持续推进创新业务发展
打造电商平台:
国药商城进入试点门店试运行阶段,在Apple市场和小程序发布应用,完成商城购物、慢病健康服务、特药服务、国药驿站等对接,后续推广上线。
电商业务持续保持高增长
2022年电商无税销售13.1亿元,同比提升50%;第三方O2O无税销售9.8亿元,同比提升71%;自营平台O2O无税销售额0.6亿元,同比提升45%;B2C无税销售2.7亿元,同比提升10%。
推动商保业务多元化发展:
国大药房新增复星药星付,智瓴健康,复星DTP商保业务,大韶医药DTP商保,阿里好药保慢病业务等渠道。
推动线上问诊服务与处方导流
与国大药房开展合作的互联网医院达14家(嘉隆、复星健康、罗湖医院等),其中,以中医诊所为主带动门店处方开具等专业服务。
(四)报告期内,零售门店的经营情况:
1、截至2022年末,国大药房直营门店7730家,无税销售收入185亿元;加盟店1583家,加盟无税配送收入13.7亿元。
备注:北部:辽宁、山西、内蒙古、北京、天津、河北、吉林;
华东:上海、江苏、安徽、山东、福建、浙江;
华南:广东、广西;
华中:河南、湖南;
西北:宁夏、新疆;
西南:云南。
(2)门店取得医保资质情况
截至2022年12月31日,公司共7730家直营连锁门店,已取得各类医疗资格的药店达7084家,占公司直营店总数的92%。
2、主要销售指标变动情况
(1)按区域划分门店经营情况
日均营业收入=门店当年含税营业收入/当年门店营业天数。
3、营业收入排名前十名的门店情况
4、零售终端品类结构
5、采购及供应商情况
国大药房的商品供货方主要以外部供应商为主,辅助一些国药集团的关联企业和自有品牌。2022年度排名前5的供应商:
6、会员管理与服务业务
2022年公司会员销售收入占比69%,较2021年会员销售收入占比同比上升2个点;会员交易次数占总交易次数比重由2018年的56%,提到2022年的63%。会员交易次数在近年销售不断提升的过程当中,保持每年稳步增长,为公司业绩稳步提升起到关键支撑作用。
7、报告期内仓储及物流情况
2022年国大药房全国共拥有36个物流中心/配送中心,分布在20个省(其中委托物流9个,自有物流27个),国大药房全国自有仓库总面积19万平米,其中冷库面积1609平米,冷库体积4177立方米,用于常温、阴凉、冷藏商品的存储及流转,保障了全部客户商品配送。全国自有物流车辆169台,其中冷藏车24台。国大全国物流在岗人数1281人,全国年吞吐件数2240万件,年订单行9612万行。
8、报告期内线上销售情况
2022年,线上销售同比增长50%,其中自营平台业务增长45%,销售规模达到6000万,第三方O2O业务同比增长71%,B2C业务增长10%。
9、承接处方外流与慢病管理
随着国家医药改革持续深入,药品通过带量采购、双通道、医保账户及结算政策等医药体制改革政策的逐步完善与落地,以药养医模式基础瓦解,处方外流逐渐成为趋势。2022年国大药房直营店处方药无税销售98.8亿元(含DTP),同比增长10%,处方药销售已给连锁药店带来重大影响。为更好的承接处方外流,需强化提升专业服务能力,建立慢病管理团队。2022年国大药房每周组织糖尿病专员、高血压专员在线学习,覆盖27个区域公司,实际培养糖尿病专员3193名和高血压专员3198名;累计糖尿病建档会员149万和高血压建档会员160万,受国家带量采购影响,糖尿病和高血压品类增长为3.8%和2.9%。
10、创新业务开展情况
2022年国大药房电商业务持续保持较高增长态势,充分发挥国大药房网络布局优势,围绕线上线下业务融合发展,O2O业务占直营非DTP业务达6.7%,网络覆盖8000家门店,其中为了满足消费者夜间购药需求,设立24小时药店超400家,新增准24小时药店超过800家。同时,国大药房在2022年通过新媒体、直播等方式和与品牌商开展线上、线下的品牌共建。
国大药房私域平台充分结合线下员工、门店的服务能力,2022年通过引入大健康品类扩宽线上品类,利用分佣模式、员工福利平台、社群营销等模式进行拓展。2022年国药健康商场全新升级,从单一小程序,增加了APP、H5嵌入模式等场景展开,后续将会在线上线下融合、服务、内容、新渠道、新品类等方面进行推动。
三、核心竞争力分析
1、强大的网络覆盖与布局
(1)两广区域分销业务在34个地级以上城市设有子公司且点强网通,全面覆盖一二三各级医疗机构、小型社会办医和零售连锁单店终端;在零售诊疗领域拥有135家SPS+专业药房。
(2)国大药房拥有9313家社会零售门店,连锁网络遍布20个省市自治区,覆盖国内超过150个城市。
2、丰富的品种资源
(1)公司分销业务经过多年耕耘,在药品、耗材等多个领域均有丰富的品种资源,与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系,与数百家进口和合资厂商建立了稳定的业务关系,整体经营品规超过7万个。
(2)国大药房经营商品品规10余万种,合作供应商1万余家。凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验,国大药房建立了覆盖面广、专业度高、品种丰富的商品体系,能满足全渠道、全品类、全生命周期的商品需求。
3、完善的医药供应链体系
(1)在仓储与运输网络方面,分销物流中心在两广拥有19万余平方米仓储面积,5个物流中心、23个配送中心、1个中转站,已形成阶梯式物流配送网络,依托国药控股的全国物流优势,结合承运商资源,实现全国城乡医药物流全覆盖。在信息化、自动化方面,具备现代化物流管理体系,包括WMS仓储管理系统、TMS智能调度系统、物流可视化系统、AGV货到人系统、机械臂、五面扫码仪器,实现物流数字化、智能化,持续提升物流服务效率和质量。在运营管理方面,实施统一的标准化作业规范和一体化质量管理、信息管理、运营管理,物流资源统一规划、统一调配、统一管理。
(2)国大药房拥有覆盖国内范围的现代化物流配送体系,国大药房物流仓遍布20个省份,大小物流仓库33个,合计仓储面积超19万平方米。总部物流对全国所有子公司物流仓进行管理,包括物流网络规划建设、各仓的信息采集和分析、资源调配、集采商品干线运输等。
4、医保资源及双通道门店优势
(1)在分销办零售方面,截至2022年末在两广30个地市,已有56家药房获得“双通道”资质。(2)在社会零售方面,国大药房旗下子公司的医保资源获取能力普遍较高,医保销售占比较高,经营稳定。截至2022年末,直营医保门店数7084家,直营医保店含税销售191.8亿元,同比上升15%;直营医保卡含税销售90亿元,同比上升23%。双通道门店309家,其中直营店302家,累计销售为41亿元。
5、合规性优势
公司秉承合法合规性要求开展经营和管理,在监管政策趋严的背景下具有较大优势。
6、国药品牌独具影响力
公司品牌以及零售和分销子品牌与控股股东和实际控制人的品牌一脉相承,依托强大的央企影响力,公司在业界的知名度和影响力日益凸显。
四、公司未来发展的展望
(一)行业格局和趋势
未来医药行业整体发展将呈现以下特点:
1、医药行业整体发展趋向研发创新驱动。近年来我国医药创新环境不断改善,创新药纳入医保目录的路径拓宽,未来将进入以品质仿制药和具有临床价值的创新药为主的新发展模式。党的二十大提出加快建设制造强国,药企必须加快仿制药质量水平提升进度,鼓励具有临床价值的新药研发,需要对高技术药物的开发、布局和整体产业升级提出更高的要求。
2、医药行业集中度将大幅提升。根据商务部《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》,到2025年培育形成1-3家超五千亿元、5-10家超千亿元的大型数字化、综合性药品流通企业,药品零售连锁率接近70%。近年来国谈集采、区域省际联盟采购进一步压缩利润空间,行业资源会向拥有更强渠道优势、客户优势和服务优势的大型龙头企业集中,加快淘汰落后企业,行业集中度将继续提高。
3、医药行业毛利空间进一步压缩。带量集中采购范围将持续扩大,药品价格将进一步下降,毛利空间进一步压缩。化学药、中成药、生物药三大板块全方位开展集中带量采购,高值医用耗材将聚焦骨科耗材、药物球囊、种植牙等品种。同时,跨区域联盟带量采购将逐渐成为趋势;中成药和生物制剂,将会越来越多的品种纳入集采。随着集采进一步扩大,药品耗材的毛利空间将会受到更多影响。
4、医药行业将迎来“互联网+”新发展模式。近年来我国医药卫生体制改革不断深化,产业结构正在向多元化方向发展,各企业也开始积极转变经营模式,不断探索医药电商和行业的互联网化步伐。随着国家“互联网+”政策的出台,医药行业开始用“互联网+”模式来寻求新的突破与创新,通过精准匹配客户需求来帮助药企实现最大的商业价值,从而促进医药行业的跨越式发展。
5、基层医疗将向协同化发展。建立分级诊疗制度是提升基层医疗专业能力和服务能力的重点举措之一,也是缓解群众“看病难、看病贵”的重要举措。近年,基层医疗从提升单体基层医疗机构服务能力,逐步调整为整合资源,均衡各区域医疗能力,协同基层医疗发展。秉承“协同”的理念,基层医疗向服务方协同化、医防协同化、院间协同化、区域协同化、线上线下协同化的方向发展。医药零售行业随着集中度的提升,竞争将更加激烈:
1、以价格竞争为主的初级竞争阶段将会改变。当前我国医药零售连锁药店的产品和服务同质化程度较高,仍通过价格手段作为主要竞争方式。随着利润率水平下降,各企业必然要寻求出路,未来差异化是各连锁药店得以生存发展的关键路径。连锁药店正在通过发展自有商品提升毛利率和品牌知名度,业内也在逐步尝试发展多元化消费业务,拓展消费场景,吸引多元客群。
2、执业药师收取药事服务费被认可,零售药店将增加药事服务业务相关增量收入,对于提升药店收入和盈利能力将产生积极影响。2022年下半年,国家医保局、国家卫健委、国家药监局先后明确提出,支持药学服务发展,药师享有获得相应劳动报酬的权利,将探索制定并适时出台社会药店开展药学服务的实施规范,探讨医保支付药店药品调剂费、药学服务费等工作。另一方面,专业药事服务的开展也对零售药店的执业药师规模储备、专业能力等方面提出新的要求,具备规模和实力的大型连锁将会占据领先优势。
3、社会办中医诊疗受到政策鼓励。根据《“十四五”中医药发展规划》,鼓励有资质的中医专业技术人员开办中医诊所,鼓励有条件的中医诊所组建家庭医生团队开展签约服务。支持社会力量举办以中医特色为主的医养结合机构,支持企业举办连锁中医医疗机构。随着政策鼓励社会办中医诊疗服务,有条件的零售连锁药店可以通过中医诊疗等健康增值服务,为消费者提供更便利、更优质的服务体验。
4、创新药、中药医保支付相对放宽。2022年,国家医保局指出,创新药等三类药品暂不纳入集采。北京医保局发布《关于印发CHS-DRG付费新药新技术除外支付管理办法的通知(试行)》,尝试将创新药械排除在DRG支付框架之外,激发新药新技术创新动力,这被行业认为是创新药医保支付放宽的风向标。国家医保局也发文表示,将符合条件的中医医疗机构、中药零售药店等纳入医保定点协议管理,将符合条件的中药饮片、中成药等纳入医保药品目录。
5、政策鼓励商业医疗保险发展。在医保控费的大背景下,商保等多层次医疗保障体系的建设和发展获得多项政策支持。对于不在医保目录内的药品或非药品种,尤其是能提升药店盈利水平的高毛利商品和服务,商保可以提供额外的支付保障。
(二)可能面对的风险
1、政策风险:
(1)毛利率下降。药品器械集采提速扩面,医保目录动态调整,更多药品和器械品种价格大幅度下降。截至2022年底,国家药品集中带量采购已经开展7批,共覆盖294个药品,平均降价超50%;3批4类耗材平均降价超80%。
(2)应收账款周转天数延长。医联体和分级诊疗制度建设进一步落地与升级。同时,国家深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务提出鼓励社会办医,但社会办医规范度参差不齐,应收账款回笼风险较大;另基层医疗机构尤其是县域基层医疗机构,规模小地域偏远,回款周期相对较长。(3)行业竞争进一步扩大。国家商务部《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》提出,到2025年要培育5-10家超五百亿元的专业化、多元化药品零售连锁企业,药品零售连锁率接近70%。行业内零售并购整合将不断增加,同行竞争进一步扩大。
(4)门诊共济(包括医保个人账户改革)和医保信息平台建成,以及医保网上支付逐步放开,对传统依赖医保支付的实体药店可能产生冲击。
2、现金流风险:
(1)上下游资金占用增加,两金压力加大。公立医院回款期延长,影响应收账款周转天数;客户资信恶化,出现坏账风险可能性增加;
(2)通过融资手段补充运营资金需求,导致资金成本加大。流动资金不足,需增加融资满足日常经营资金需求,财务成本增加。
3、客户信用风险:
(1)器械、基层医疗业务应收账款账期长。随着器械、基层医疗等业务快速增长,应收账款也在不断扩大。此类业务普遍账期长、资金回笼困难。
(2)小型连锁和单体药店应收账款风险大。公司开拓零售直销业态的小型连锁或单体药店,该类客户的产品需求、业务发展、资金管理体系均存在个性化操作,导致应收账款可能出现风险。(3)民营客户资金紧张。部分民营客户,股东存在跨行业经营情况,或集团性公司存在从客户抽离资金,导致客户资金紧张。
4、合规风险:
(1)政策频繁调整。因法律法规的修订、医药政策的频繁调整、监管升级及公司扩张,公司面临不确定性的合规风险增大。
(2)新法陆续出台。修订的《药品管理法》对药品流通等予以严格管理,并对违法行为加大了处罚力度;正式实施的《医疗器械监督管理条例》强化对医药行业的日常监督管理,加大了医药企业对质量管理的控制责任。
(3)监管日益严厉。落实四个最严,飞行检查将常态化。
(4)法规滞后业务。各种新业态新业务层出不穷,法规尚不配套,风险把控难度增加。
5、商誉减值的风险:于2022年12月31日,公司合并财务报表中商誉的账面价值为人民币27.50亿元,分配至分销分部及零售分部相对应的资产组。公司根据企业会计准则的规定,每年对商誉进行减值测试。(针对商誉减值的披露载于第十节财务报告,附注三、17和33及附注五、18。)
(三)公司经营计划
2023年是国药一致全面贯彻落实党的二十大会议精神的第一年,是推进实施“十四五”战略规划的关键之年,公司将贯彻落实国药集团、国药控股的战略要求,咬定“十四五”战略目标不放松,稳中求进,踔厉奋发、勇毅前行,抢抓窗口期,加快公司的转型升级,保持战略定力,聚焦创新发力,以数字化转型助力商业模式升级和运营模式转型,推动高质量发展取得新成效,实现公司发展的新跨越。
1、坚定“十四五”战略目标,提升管控效能,确保战略落地
强化战略的牵引与动态管理,着力推动供应链模式创新和服务转型,锻造新的核心竞争力。加强组织活力,提升战略执行和管控能力。建立敏捷性的组织形态与架构,根据业务的成熟度,采用“中心化”及“去中心化”的管控模式,绩效管理机制和薪酬激励机制双压实。构建驱动战略落地的管控和运营体系,总部要加强对两个运营总部制度流程的穿透力、赋能业务的推进,围绕十四五战略落地、投资并购、供应链、人力、经营计划等进行科学有效的资源配置与管理赋能。加强组织活力,提升战略执行和管控能力,坚持党管干部、党管人才原则,加强干部队伍专业化建设,培养高素质、能担当、善作为的干部人才队伍,切实担负起企业发展的重任。
2、聚焦创新发展,持续转型,推动规模和效益双提升
构建价值驱动的新商业模式,以客户为中心,以盈利为导向。聚焦份额,提升效益,促进服务升级,分销要抓住政策机遇,关注集采多元化,重视业务破冰,打造器械特色,深化一体化联动,关注国家高耗治理等机遇,推进尝试器械新零售;国大药房要提升一体化能力、运营能力、执行能力,提升门店拓展速度,推动投资突破,推动“产品+服务”专业能力优化,促进毛利提升。
3、推动数字化转型,构建产品价值,实现成果转化
夯实数字化转型基础,进一步完善数字化管理机制建设、技术设施建设,提升信息研发能力,深化管理平台应用推广,推进数字化项目建设,持续将新技术转变为实际的业务价值,进一步强化信息人才队伍建设。
4、提质增效,防范风险,保障高质量经营
强化提质增效项目管理机制,推动降本增效,落实“两降一减”,着眼业务创新与转型,继续加大亏损企业治理,全面落实动态风险管控,开展风险合规管理、动态、专项稽核,依托数据管理系统,建立动态管控机制,完善风险管控闭环。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司的主要业务包括医药分销和医药零售,具体如下:
1、在医药分销领域,主要立足于两广,在两广区域医药分销业务规模领先。
截至2022年6月30日,二三级医疗机构1060家;基层医疗客户7106家;零售终端客户(连锁药店、单店、医院自费药房)4819家。国药一致分销两广区域细分业态市场,药品分销和器械耗材、零售直销和零售诊疗,药械联动,零售开拓,全业态业务行业领先;创新业务不断开拓新的客户合作模式,成为医疗供应链管理解决方案及服务提供商;完善国内物流规划建设,提供第三方物流专业服务,打造领先的物流与供应链服务能力。通过不断整合分销和物流业务,深度渗透终端市场,完善阶梯式配送网络,打造智慧型供应链,致力于成为中国南区影响力最强、份额最高、品种最全、服务最优、配送最快的医药健康产品和服务提供商。
2、在医药零售领域,公司属下国大药房是国内销售规模领先的医药零售企业。
截至2022年6月末,国大药房拥有门店9137家,布局国内20个省、自治区、直辖市,形成覆盖华东、华北、华南沿海城市群的药店网络,并逐步扩散进入西北、中原和内陆城市群,保持销售规模行业领先;国大药房业务主要依托于社会零售药房,并注重开发以医疗资源为核心竞争力的专业化服务体系,打造一批融合医疗服务和健康产品销售于一体的“5+X”零售诊疗、医院合作业态门店;同时国大药房积极拓展创新业务,积极探索和丰富新的业务渠道,提升药事服务能力,致力于由传统型医药零售企业向创新服务型企业的转型。国大药房通过常规商品零售管理,提升重点品牌与供应商合作业务挖潜,加快DTP业务和延续健康服务体系的建立完善,打造出行业领先的专业服务能力。
(二)经营模式
1、分销业务
(1)采购模式
公司在采购方面建立了“前台--后台”分工协作的采购机制,有效降低了采购成本。“前台”为采购部,根据业务需求,寻找货源,建立首营品种,并就产品质量要求、供货周期、供应价格、结款周期进行比价及商务谈判。对供应商进行有效管理,包括供应商资质、服务质量、诚信度等,建立供应商档案,组织开展供应商评估。“后台”为供应链部,负责整合供应链环节资源,整体把握供应链信息,实现专业分工,推进一体化管理,打造整合的服务后台,协助“前台”业务一线,做好日常购进合同订单。
(2)销售模式
公司在销售模式方面,根据分销板块“一体两翼”战略进行转型创新。
对于传统业务,分销在中国南区实施“网络下沉”经营模式,是两广区域的药品主渠道供应商,并实现全国药品市场全覆盖。同时打造器械、医美、医养、中药饮片、进口等特色业务,并大力拓展基层医疗机构、民营医院等终端市场,提升产品供应保障和基层网络覆盖能力。
零售直销业务承接公司“批零一体”战略,推动全国零售终端布局,以全国百强+专业DTP药房,项目集采、第三终端代理等分销网络为基础,深耕华南,辐射全国。
同时,公司为客户提供一站式整体解决方案和多元化的增值服务、创新服务。1)通过医院供应链项目、器械SPD、区域配送、区域化医疗服务(检验、消毒)、处方外配与承接等,推动医疗服务创新模式落地。旗下所属的国药控股广州医疗科技有限公司、国药控股广州医疗管理有限公司、国药控股广州医疗供应链服务有限公司对医疗设备全生命周期管理、试剂耗材以及消毒业务等专业化服务产品进行了有效的业务拓展和实践。2)第三方物流业务方面,承接药械厂家、药械商业、疾控中心、疫苗厂家等第三方客户的仓储、配送及其他增值服务,对第三方保税物流至全国仓配物流服务等一体化业务提供专业的第三方物流解决方案。
(3)物流配送模式
经过长期的发展与积累,物流中心已建立完善的现代医药物流服务体系、仓配一体与智慧型供应链服务能力。服务的客户类型包括分销运营总部上下游客户,第三方物流客户包括创新药企、疾控客户、药械厂家及商业公司、疫苗厂家等。配送范围为全国。配送终端包括医院直销客户、基层医疗客户、小型社会办医客户、商业客户、零售直销客户、疾控中心、个人等。物流中心依托国药控股的全国物流资源,结合承运商资源,实现全国城乡医药物流全覆盖。公司的物流产品主要包括:仓储收验服务、存储服务、发货服务、保险及供应链优化等增值服务;运输医药城市配送服务、医药专车服务、医药速递服务、供应链优化等增值服务。
2、零售业务
(1)采购模式
国大药房采购模式分为集采和地采;集采的采购方式分为统签分采和统签统采;统签分采由总部统一签订三方合同(总部、区域公司和供应商),区域公司从供应商直接进货。统签统采由总部和供应商签订合同,总部集中要货,再由总部配送给区域公司进行销售。地采的采购方式为区域公司直接与供应商签订合同,区域自行采购和销售。
(2)销售模式
国大药房的零售业务主要以连锁经营形式开展,涵盖直营和加盟两部分。截至2022年6月末,总门店数9137家,直营门店7581家,加盟店1556家,布局20个省级市场;主要经营中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、健康食品和用品等;在业务模式上积极推进互联网+医药的线上线下互通,结合中医、西医、康复理疗等服务项目开拓“5+X”零售诊疗创新门店。同时,持续优化慢病诊疗和会员管理新模式,目前拥有有效会员约2400万人,为慢病顾客建立健康档案,长期跟踪关注,并与国内外头部供应商合作,不断提升专业药事服务能力,为广大人民群众提供优质的健康产品和服务,践行国企社会责任。
(3)物流配送模式
国大药房总部和子公司的物流仓管模式主要有两种类型,一是自管物流模式,即子公司租赁仓库,用于门店和外部客户的仓储运作配送服务,二是委托国控体系物流配送模式,即子公司基于成本或资源共享等因素,委托当地国控进行储运。运输模式有三种方式,自营型配送,第二是委托第三方承运,第三种是混合型运输管理,自营+委托模式。
报告期内,零售门店的经营情况:
1、截至2022年6月,国大药房直营门店7581家,直营店销售收入86.38亿元;加盟店1556家,配送收入6.07亿元。
备注:北部:辽宁、山西、内蒙古、北京、天津、河北、吉林;
华东:上海、江苏、安徽、山东、福建、浙江;
华南:广东、广西;
华中:河南、湖南;
西北:宁夏、新疆;
西南:云南。
(1)2022年上半年度新开直营门店437家,关闭门店113家,净增324家。
(2)门店取得医保资质情况
截至2022年6月30日,公司共7581家直营连锁门店,已取得各类“医疗保险定点零售药店”资格的药店达6891家,占直营药店总数的91%。
2、主要销售指标变动情况
(1)按区域划分门店经营情况
(2)报告期公司直营门店经营效率情况
注:日均平效=日均营业收入/门店经营面积;
日均营业收入=门店当年含税营业收入/当年门店营业天数。
租金效率=年销售额/年租金
3、营业收入排名前十名的门店情况
销售前十门店累计营业收入占国大药房整体营业收入的7.8%。
4、零售终端品类结构
5、采购及供应商情况
国大药房的商品供货方主要以外部供应商为主,辅助一些国药集团的关联企业和自有品牌。2022年上半年排名前5的供应商:
6、会员管理与服务业务
公司通过优化商品结构达到经营效率的提升,2022上半年直营会员销售占比73%,会员客单价113元,同比增长13.2%,总客单价为101元,同比增长10.6%。会员与非会员主要差别在于对品牌的认同度和对购买商品类型差异化。
7、报告期内仓储及物流情况
国大药房物流体系不断完善,截止到2022年6月底,国大药房全国共拥有36个物流中心/配送中心,分布在20个省(其中委托物流9个,自有物流27个),国大药房全国自有仓库总面积超过18万平米;其中冷库面积1460平米,冷库体积3824立方米,用于常温、阴凉、冷藏商品的存储及流转,保障了全部客户商品配送;全国自有物流车辆162台,其中冷藏车23台;国大药房全国物流在岗人数1284人。
8、承接处方外流与慢病管理
随着国家医药改革持续深入,药品通过带量采购、集中竞价、双通道等政策影响,以药养医模式基础式微,处方外流逐渐成为趋势。2022年上半年国大药房整体处方药含税销售53亿(含DTP),同比增长7.4%。
为更好的承接处方外流,需强化提升专业服务能力,建立慢病管理团队。国大药房每周组织糖尿病专员、高血压专员在线学习,截止2022年6月覆盖27个区域,实际培养糖尿病专员3069名和高血压专员3028名;累计建档糖尿病会员119万和高血压会员121万,实现糖尿病商品和高血压商品销售同比增长17.5%和7.2%,承接处方外流能力和慢病管理规模逐渐提升。
二、核心竞争力分析
1、强大的网络覆盖与布局
国药一致依托完善的分销网络与品种资源,做好批零一体资源对接,公司拥有完整的药品分销网络,各业态销售都取得稳健增长。
(1)两广区域分销业务27个地级市点强网通,全面覆盖一二三各级医疗机构、小型社会办医和零售连锁单店终端;零售诊疗方面,DTP及院边药房(国药控股大药房)达到133家;
(2)国大药房拥有9137家零售门店,连锁网络遍布20个省市自治区,覆盖国内超过150个城市。
2、丰富的品种资源
公司分销业务经过多年耕耘,在药品、耗材等多个领域均有丰富的品种资源,与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系,与数百家进口和合资厂商建立了稳定的业务关系,整体经营品规超过5.5万个。
国大药房经营商品品规超16万种,凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验,国大药房建立了覆盖面广、专业化高、品种丰富的商品体系。
3、完善的物流配送体系
分销仓储与运输网络方面,物流中心在两广具有18万余平方米仓储面积,5个物流中心、22个配送中心、2个中转站,形成阶梯式物流配送网络。依托国药控股的全国物流资源,结合承运商资源,实现全国城乡医药物流全覆盖。信息化、自动化方面,具备现代化物流管理体系,包括WMS仓储管理系统、TMS智能调度系统、物流可视化系统、AGV货到人系统、机械臂、五面扫码仪器,实现物流数字化、智能化,持续提升物流服务效率、提升物流服务质量。运营管理方面,实施统一的标准化作业规范和管理,实施一体化质量管理体系、一体化信息管理、一体化运营管理。物流资源管理实施统一规划、统一调配、统一管理。
国大药房拥有覆盖国内范围的现代化物流配送体系,国大药房物流仓遍布20个省份,大小物流仓库36个,合计仓储面积超18万平方米。总部物流管理承管全国所有子公司物流仓管理,对物流网络规划建设,对各仓的信息采集和分析,是最高物流管理机构。总部物流给各仓做集采商品的干线配送,各区域子公司物流给当地门店和外部客户做所有商品配送,有批发资质的公司还可以做仓仓之间的批发配送。
4、医保资源及双通道门店优势
截至2022年6月30日,在分销办零售方面,已在两广25个地市,46家药房获得“双通道”药店资质。在医药零售方面,国大药房医保直营门店数6891家,直营医保店含税销售87.9亿元,同比上升9%。直营医保卡含税销售41亿元,同比上升18%。双通道门店176家,累计销售17亿元。
5、合规性优势
公司在经营管理过程中严格秉承合法合规性要求,在面临政策监管趋严的现状下,具有较大的优势。
6、独具影响力的国药品牌
公司品牌以及零售和分销子品牌与控股股东和实际控制人的品牌一脉相承,依托强大的央企影响力,公司在业界的知名度和影响力日益凸显。
三、公司面临的风险和应对措施
1.行业政策变化风险
三医联动改革持续深化,近年相关政策频出,医药行业经营环境发生较大变化,受集中带量采购提速扩面、两票制、零加成等政策影响,流通环节缩减,药品价格持续大幅下降,公司盈利空间面临进一步压缩的风险;监管不断升级,新《药品管理法》的出台,贯彻“四个最严”,对医药企业的合规经营提出了更高的要求,医药流通行业面临不确定性合规风险增大。公司将通过业务结构的转型升级,探索新盈利模式,提升风险管控能力,来应对行业政策的冲击。
2.国大药房营销网络持续扩张的管理风险
通过持续新开门店和外延并购,国大药房营销网络近年来保持稳定增长趋势。销售区域的扩张和门店数量的增加,给国大药房的门店选址、配送、现金管理、营销和人力资源管理等带来压力。公司将在商品采购、物流配送、销售等环节加强管理和建设,制订各环节相应的管理办法,以保证门店拓展的统一标准和管理质量,同时加强对新并购门店的整合与管控。
3.市场竞争加剧的风险
主管部门鼓励头部医药零售连锁进一步做大做强,《商务部关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》中提到,到2025年培育形成5-10家超五百亿元的专业化、多元化药品零售连锁企业。随着国家不断出台相应政策鼓励医药零售行业的整合,行业内主要的医药零售企业纷纷加快并购重组步伐,持续扩张营销网络,完善物流中心建设,创新业务和盈利模式,销售规模和综合实力不断增强。同时,随着消费升级和市场的逐步开放,实力强劲的流通企业也通过各种方式进入国内医药流通市场,行业竞争进一步加剧。另外,拥有互联网基因的跨界竞争对手迅速渗透到公司的传统业务领域,对公司业务模式带来新的较大挑战。
公司将持续整合现有资源,深化以批零一体为核心的战略发展举措,深度发挥协同效应,通过品种互补、资金协作、供应链协同、国际化推进等举措,直接面对终端患者与消费者,同时以资本运作实现品牌全球化,不断加强科技创新的投入,主动应对跨界竞争。
4.新型冠状病毒肺炎疫情持续影响
虽然国内新冠疫情已得到有效控制,但仍时有零星散发。一旦公司业务区域内突发疫情,在当前严格的防控措施内,零售药店暂停营业、医院门诊量、门诊用药量下滑对公司业务仍存在不可忽视的影响。
5.商誉减值的风险
于2022年6月30日,公司合并财务报表中商誉的账面价值为人民币2,775,645,585.32元,并分配至分销业务、零售业务资产组。公司根据企业会计准则的规定,每年对商誉进行减值测试。针对商誉减值的披露载于第十节财务报告附注五、31及附注七、28。
四、主营业务分析
概述
是否
2022年上半年,在新冠疫情多发、集采政策等因素影响下,公司累计完成营业收入361.29亿元,同比增长8.94%;归属于上市公司股东的净利润6.74亿元,同比下降9.07%。
2022年上半年,国药一致分销业务顶住压力,提质增效,实现规模和盈利双增长:累计完成营业收入254.58亿元,同比增长11.54%,其中:医院直销收入156.34亿元,同比增长8.59%,其他医疗机构(基层医疗+小型社会办医)直销收入23.37亿元,同比增长34.82%,零售直销(连锁+单店)收入25.90亿元,同比降低11.36%;零售诊疗业务收入12.03亿元,同比增长25.29%。国药一致分销业务2022年上半年实现净利润5.29亿元,同比增长14.34%。
2022年上半年,国大药房经受疫情考验,规模实现增长,提速增效发展尚不及预期:累计完成营业收入111.49亿元,同比增长2.84%。其中直营非DTP收入66.41亿元,同比5.24%;直营DTP收入14.95亿,同比增长14.66%;O2O收入4.18亿,同比增长68.50%;加盟店配送收入6.14亿,同比降低5.92%;B2C收入1.29亿,同比增长17.00%。2022年上半年国大药房实现净利润1.41亿元,同比下降46.41%;实现归母净利润0.97亿元,同比下降51.37%。
2022年上半年,公司对联营企业累计投资收益0.99亿元,同比下降37.30%。
(一)宏观环境与行业环境
2022年上半年,我国GDP同比增长2.5%,总体呈现企稳回升态势,较为成功地稳住了宏观经济大盘,尤其是二季度经济顶住压力实现正增长。2022年5月31日,国务院发布《国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》。其中包括《扎实稳住经济的一揽子政策措施》,共六个方面33项措施,稳经济一揽子政策陆续出台,加大纾困保障力度,进一步释放政策效应。
2022年上半年,医药行业推出了多项行业监管和指导性政策文件,市场结构调整,行业进入新一轮重构期。5月国务院印发的《深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务》,持续深化医疗、医保、医药联动改革。医药行业呈现如下特点:
1.带量采购常态化
2021年国家开展三批药品集采,平均降价52%;2022年7月中旬,完成了第七批国家集采,涉及60种药品,拟中选药品平均降价48%,预计每年减少药品支出185亿元;下半年,预计第七批带量采购对公司收入和毛利都会带来一定影响。
2.终端市场规模恢复中
受疫情和政策叠加影响,终端市场规模尚未恢复至疫情前(2019年)的水平,数据显示,截至2021年底,三大终端市场药品销售额(米内网)、PDB样本医院销售规模、IQVIA百床医院销售规模,尚未恢复至2019年的水平。
(二)抗疫情、保发展
2022年是疫情以来最难的一年,面临全国疫情防控和经济发展整体承压的情况,国药一致以“十四五”战略为目标,以巡视整改为抓手,4万名员工凝心聚力,迎难而上,在疫情防控上尽显央企担当,在经营发展上践行“稳增长、调结构、促创新、强科技、防风险”的工作思路,克难攻坚保发展。
国药一致作为中央及地方政府药品和器械定点储备单位,坚决落实党中央、国资委、国药集团、国药控股相关部署要求,坚持抗疫保供,保障人民群众用药,发挥坚守和担当,多线作战、全线协同、主动出击、坚守担当,全力以赴完成各项抗疫任务。
(三)分销聚焦一体两翼,提升份额,推动转型,强化竞争优势
1.围绕一体化管控,专注运营质量提升
全面开展一体化赋能,包括:
一体化政策指引:对全药网转渠道、省集采方案等多项工作进行前期政策及品种引导,推进子公司应对市场变化。一体化联动:子公司开展供应商活动以及专场招商会。器械一体化:促进广佛深器械一体化,围绕产品开发做器械供应商品牌系列会议,完善直配业务管理要求,提炼SPD项目共性问题并形成落地方案,组织器械寄售业务远程验收专题研讨。饮片一体化:进行各类大小医院饮片招标,在两广共同开拓市场,推进中药66个品种引入批零一体目录。业财管理中台:完成广深区域30家企业上线,通过应收应付贯穿供应链各环节,整合上下游信息数据,实现业财数据整合。
2.传统业务
(1)品种突围,提升毛利
中药饮片业务:拓展重点市场,重点开拓中国中药系列品种及中智破壁饮片,与国大药房实现18个品种合作。打造器械特色:拓展高毛利器械项目,开拓抗原试剂。医美品种开拓:与全球医美三大品牌供应商MERZ的签约合作,引入海婕诗、卡杜兰、科荟生等特色供应商。
(2)积极把政策、集采、平台机遇
省集采:通用名中选44个,独家配送3个。国采第六批:中选91个品规,点配率100%。全药网平台切换:点配869个品规。
(3)加速医院与厂家破冰,深化网络
争取到部分医院配送权,以及诺和泰、胰岛素的集采配送权,同时在杨森、海森生物等厂家破冰取得成效。
3.零售直销
推进管理提升:搭建商业销售中心考核体系,加强对电商客户的资信管理。
会员店连锁化:截至6月底,会员店总数1267家,上线率96%,销售同比增长76%。持续发挥电商B2B优势,上线率91%,同比提升5%;通过对在营商品的分析与复核,对从商品库存、促销、品种策划等方面开展精细化管理;通过品类促销等方式提升上线率。
4.零售诊疗
持续推动网络布局,两广拥有分销专业药房133家,上半年门店增加13家。积极推进医保“双通道”项目,已在两广取得“双通道”资质门店共46家,覆盖25个地市;布局处方流转项目:定点药房46家,新增定点药房5家;推动线上营销,其中微商城上线品种增加,带动客单价同比增长33%;小药助手助力留存高价值客户,提升回购率。
5.打造创新业务核心竞争力
积极推动深圳市医疗器械唯一标识追溯平台的试点;探索SPD解决方案在骨科智慧仓、主数据平台等方面拓展落地;第三方物流:2022年上半年新开发12个客户,疾控业务3个;开展零售药房B2C业务试点;创新业务2022年1-6月累计实绩13.6亿元,同比增长60%。
(四)国大药房聚焦战略,夯实存量业务规模,探索创新业务发展
截至6月末,全国门店合计9137家,直营店7581家(含院边店757家),加盟店1556家。
1.发挥总部职能,聚焦重点,管统筹,抓落实,统筹应对疫情
(1)组织保障:制定《疫情防控工作方案及应急处置预案》,积极落实“总部、区域公司、门店”三级防控体系。
(2)员工保障:响应政府对药店“应开尽开”要求,其中上海区域疫情期间有200多家门店坚持营业,门店人员克服困难,坚守岗位。
(3)业务应对:
物流:积极做好供应商到货保障,全国35个仓的干线保障疫情期间物资配送、协助跨区域协同配送。
采购:引进防疫物资,对药品、消杀、防疫用品等加大采购和品种,满足政府、企业及市民防疫需求。
创新:上线“药品求助登记平台”、开通“云药房”服务,为封控在家的居民供应品种超过2200个。
质量:严把质量关,加强防疫物资供应商资质管控,严格执行属地监管要求。
2.盈利能力提升项目
2022年2-6月,因疫情影响,国大药房在全国范围内因防疫需要暂停营业2193家,但国大药房克服诸多困难,持续开展盈利能力提升项目。
(1)品类提升
开展重点厂家合作、打造药房主题营销活动等策略推动重点品类销售、毛利提升,截至6月末,医疗器械、中药饮片、保健食品的销售和毛利额均实现不同程度增长。
(2)毛利专项
从TOP品种和高毛品类提升、折扣率合理性管控、采购成本优化等维度为主要抓手。受疫情影响,在四大高毛产品毛利下降压力下,保持直营常规整体毛利率提升0.7%。
(3)自有品牌
2022年上半年自有品牌销售突破3.3亿元,占比由2.1%提升至3%。持续加大新开品发力度,上半年开发34个新品,加强国控批零一体项目中OEM产品的推广力度。
3.围绕“医+药+险”的模式持续推进创新业务
创新业务(B2C+O2O+商保)上半年销售达成12.2亿元,同比提升近40%。
(1)互联网医院:上半年与嘉隆互联网医院顺利完成了业务对接,并且于4月正式实现线上与线下平台的处方问诊服务。
(2)打造新电商平台:携手阿里巴巴开展线上合作,充分利用阿里巴巴基础能力和产品,构建全域流量平台。电商业务保持高速增长,O2O网络布局覆盖全国超7000家门店,销售同比提升69%;B2C销售同比提升17%。
(3)推动商保业务多元化发展:除传统商保业务外,引进复星药星付,智瓴健康,复星DTP商保业务,大韶医药DTP商保,阿里好药保慢病业务等新增渠道,商保业务同比提升近30%。
4.会员与慢病管理
(1)专业能力提升
国大药房拥有专业人才执业药师6411人,上半年组织超108场全员培训,其中超24场专业慢病培训。
(2)会员管理专项提升
项目启动后,在会员开发、会员复购,会员日管理等方面有较大改善,新增有效办卡数55万,会员转化率由13.1%提升至17.8%,同比增长4.7%;会员交易笔次同比增长3.8%;会员销售占比75.2%,同比提升4.7%。
(3)数字化管理平台
提升了易优惠平台功能,增加会员统计报表及明细报表会员系统的稳定性;健康社区平台开发员工助手多个新功能,强化长福利系统与健康社区的深度融合;新增项目131个,覆盖健康社区涵盖病种。
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一、报告期内公司所处的行业情况
(一)行业面临的宏观环境
2021年是国家“十四五”开局之年,宏观环境继续发生变化。中国经济在疫情背景下继续修复,GDP稳步增长,经济向高质量发展;医改政策频出,国家深入实施健康中国战略,促进优质医疗资源均衡分布;人口老龄化进程逐步加快,“三胎”政策全面放开,增加了健康产业和医养康养结合的养老服务产业的市场需求和儿童用药需求。随着《粤港澳大湾区发展规划纲要》发布,多个政策出台为大湾区在医疗卫生方面的建设提供了新的红利。
(二)行业的基本情况、发展阶段、周期性特点
2021年医药市场规模持续增长,“三医”联动改革持续深化,医药行业政策密集出台,医药行业迎来更大的挑战和机遇。
1、医药终端市场发展情况
2021年,医药终端市场增长回暖,但受疫情多点散发及集采加速推进等因素影响,医药终端市场发展持续承压。
PDB(中国医药工业信息中心发布数据)国内样本医院市场数据统计显示,2021年前三季度样本医院市场规模相较于2020年同期回升10.24%,但由于2020年基数较低,受疫情及集采等因素影响,医院市场环比增速持续放缓,2021年第三季度环比第二季度仅提升1.86%,2021年全年医院市场销售额仍与2019年有一定的差距。
中康CMH零售数据显示,2021年前三季度,全国零售药店销售规模增长3.0%。2021年下半年,受国内局部地区疫情反复的影响,部分地区零售药店疫情防控措施趋严,疫情相关药品禁售,以及在医疗机构集中采购的影响下部分患者回流医院和基层医疗机构,零售药店客流受到挑战,第三季度环比仅增长0.3%。
2、医药行业政策及影响
2021年,医药行业政策密集出台,“三医”联动改革持续深化。医药方面,主要涉及药品注册审批、原料药、药品专利、药品警戒、中药及配方颗粒发展等多方面政策;医保方面,主要有带量采购、医保目录调整及谈判、医保“双通道”、DRG/DIP支付方式、城乡居民医保等政策。医疗方面,主要包括长期处方、公立医院改革、分级诊疗、医疗卫生服务改革及推广三明市医改经验等。
(1)带量采购常态化制度化、覆盖范围逐渐扩大,对医药行业影响巨大
国家组织药品集采已开展6批、共采购234种药品,涉及市场金额约占公立医疗机构化学药和生物药采购金额的30%。2021年开展了胰岛素专项采购,首次将集采从化学药拓展到生物药领域。高值医用耗材集采聚焦心内科和骨科两个群众最为关注的领域。心脏支架集采已平稳运行一年,中选支架使用总量169万个,达到全年协议采购量的近1.6倍。2021年针对较为复杂的骨科耗材开展了国家组织人工关节集采,进一步扩大了改革的覆盖面。
带量采购对医药商业影响:销售收入与毛利率下降,对商业公司收入增长和盈利空间产生较大影响;配送成本增加,集中采购品种配送频次往往要求较高,尤其是新开户的基层医疗机构,呈现单次采购量小、配送频次高的现象,明显增加配送成本;医药商业企业差距拉大,集采品种的增量,给商业企业也带来了挑战与机遇:因规模化、集团化、信息化及资金链等因素,弱小的商业企业已经无法支撑和承担带量采购的重担。而大型的医药商业企业拥有众多的品种储备,雄厚的资金实力,快捷的配送能力,还有广泛的医院客户,为企业提供了便利条件。尽管整体配送毛利下降,但由于带量采购的规模效应可以消化一部分成本,行业地位进一步巩固。
带量采购对医药零售影响:中标品种降价入围,药房经营品种价格倒挂,面临降价压力。即便参与集采,解决渠道问题,依然面临价格压力;单体药房在集采趋势下丧失竞争优势,加速药房并购,药店连锁率进一步提升;加快线上布局,药品价格降低,药房经营成本增加,药房逐渐发展网上业务。
(2)推动分级诊疗和医联体建设,基层市场逐渐被打开
2021年11月4日,国家卫生健康委印发《“千县工程”县医院综合能力提升工作方案(2021-2025年),以满足县域人民群众医疗服务需求为出发点,巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接,加快完善分级诊疗体系,推动县医院进入高质量发展新阶段。力争通过5年努力,全国至少1000家县医院达到三级医院医疗服务能力水平,为实现一般病在市县解决打下坚实基础。
2021年11月22日,国家卫生健康委办公厅印发了《关于推广三明市分级诊疗和医疗联合体建设经验的通知》,提出了以构建基层首诊、双向转诊、急慢分治、上下联动的分级诊疗格局为目标,以推动公立医院高质量发展为重点,推进分级诊疗和医联体建设的8项重点任务。
分级诊疗和医联体建设将医院联合采购和医保控费强推落地。首先统一目录,药品进入目录的普遍最低门槛将是价格;推广覆盖面扩大,进入医联体采购目录意味着产品已经准入医联体内部多家医院,过去每家医院都要跑的人海战术有望缩减成本。其次统一配送,医疗机构对上游配送商业和药企的主动性大大提高,不论是二次议价还是配送、回款,医疗机构压制上中游工商业的趋势更加难以逆转。最后带量采购,量价挂钩、以量降价,集中采购的基础上,各医联体再进一步带量议价,形成二次议价。
(3)“双通道”助力谈判药品落地,有利零售业务发展
双通道政策加速处方流转、医药分离,将原来药品院内管理的一部分职能转移至院外,确保院内、院外的合规达标机构享有平等的医保支付规则;国家相关会议也表明,将加强以处方流转中心为核心强化医保基金监管。未来在政策引导、合规及专业度要求越来越高的大背景下,医药龙头企业竞争力加强,行业集中度将进一步提升。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司的主要业务包括医药分销和医药零售,具体如下:
1、在医药分销领域,主要立足于两广,在两广区域医药分销业务规模领先。
截至2021年12月31日,二三级医疗机构1092家;基层医疗客户7870家;零售终端客户(连锁药店、单店、医院自费药房)6414家。国药一致分销两广区域细分业态市场,药品分销和器械耗材、零售直销和零售诊疗,药械联动,零售开拓,全业态业务保持行业内相对领先;创新业务不断开拓新的客户合作模式,成为医疗供应链管理解决方案及服务提供商;完善国内物流规划建设,提供第三方物流专业服务,打造领先的物流与供应链服务能力。通过不断整合分销和物流业务,深度渗透终端市场,完善阶梯式配送网络,打造智慧型供应链,致力于成为中国南区影响力最强、份额最高、品种最全、服务最优、配送最快的医药健康产品和服务提供商。
2、在医药零售领域,公司属下国大药房是国内销售规模领先的医药零售企业。
截至2021年末,国大药房拥有门店8798家,布局国内20个省、自治区、直辖市,形成覆盖华东、华北、华南沿海城市群的药店网络,并逐步扩散进入西北、中原和内陆城市群,销售规模超过220亿,保持销售规模行业领先;国大药房业务主要依托于社会零售药房,并注重开发以医疗资源为核心竞争力的专业化服务体系,打造一批融合医疗服务和健康产品销售于一体的零售诊疗、医院合作专业化业态门店;同时国大药房积极拓展创新业务,积极探索和丰富新的业务渠道,提升专业服务能力,致力于由传统型医药零售企业向创新服务型企业的转型。国大药房通过常规商品零售管理,提升重点品牌与供应商合作业务挖潜,加快DTP业务和延续健康服务体系的建立完善,打造出行业领先的专业服务能力。
(二)经营模式
1、分销业务
(1)采购模式
公司在采购方面建立了“前台--后台”分工协作的采购机制,有效降低了采购成本。“前台”为采购部,根据业务需求,寻找货源,建立首营品种,并就产品质量要求、供货周期、供应价格、结款周期进行比价及商务谈判。对供应商进行有效管理,包括供应商资质、服务质量、诚信度等,建立供应商档案,组织开展供应商评估。“后台”为供应链部,负责整合供应链环节资源,整体把握供应链信息,实现专业分工,推进一体化管理,打造整合的服务后台,协助“前台”业务一线,做好日常购进合同订单。
(2)销售模式
公司在销售模式方面,根据分销板块“一体两翼”战略进行转型创新。
对于传统业务,分销在中国南区实施“网络下沉”经营模式,是两广区域的药品主渠道供应商,并实现全国药品市场全覆盖。同时打造器械、医美、医养、中药饮片、进口等特色业务,并大力拓展基层医疗机构、民营医院等终端市场,提升产品供应保障和基层网络覆盖能力。
零售直销业务承接公司“批零一体”战略,推动全国零售终端布局,以全国百强+专业DTP药房,项目集采、第三终端代理等分销网络为基础,深耕华南,辐射全国;
同时,公司为客户提供一站式整体解决方案和多元化的增值服务、创新服务;1)通过医院供应链项目、器械SPD、区域配送、区域化医疗服务(检验、消毒)、处方外配与承接等,推动医疗服务创新模式落地。旗下所属的国药控股广州医疗科技有限公司、国药控股广州医疗管理有限公司、国药控股广州医疗供应链服务有限公司对医疗设备全生命周期管理、试剂耗材以及消毒业务等专业化服务产品进行了有效的业务拓展和实践。2)第三方物流业务方面,承接药械厂家、药械商业、疾控中心、疫苗厂家等第三方客户的仓储、配送及其他增值服务,对第三方保税物流至全国仓配物流服务等一体化业务提供专业的第三方物流解决方案。
(3)物流配送模式
经过长期的发展与积累,物流中心已建立完善的现代医药物流服务体系、仓配一体与智慧型供应链服务能力。物流中心在两广具有18万余平方米仓储面积、260余台自营运输车辆。服务的客户类型包括分销运营总部上下游客户,第三方物流客户包括创新药企、疾控客户、药械厂家及商业公司、疫苗厂家等。配送范围为全国。配送终端包括医院直销客户、基层医疗客户、小型社会办医客户、商业客户、零售直销客户、疾控中心、个人等。物流中心依托国药控股的全国物流资源,结合承运商资源,实现全国城乡医药物流全覆盖。公司的物流产品主要包括:仓储收验服务、存储服务、发货服务、保险及供应链优化等增值服务;运输医药城市配送服务、医药专车服务、医药速递服务、供应链优化等增值服务。
2、零售业务
(1)采购模式
国大药房采购模式分为集采和地采;集采的采购方式分为统签分采和统签统采;统签分采由总部统一签订三方合同(总部、区域公司和供应商),区域公司从供应商直接进货。统签统采由总部和供应商签订合同,总部集中要货,再由总部配送给区域公司进行销售。地采的采购方式为区域公司直接与供应商签订合同,区域自行采购和销售。2021年集采的销售占比是44%,地采占比56%。
(2)销售模式
国大药房的零售业务主要以连锁经营形式开展,涵盖直营和加盟两部分。截至2021年12月,总门店数8798家,直营门店7257家,加盟店1541家,布局20个省级市场;主要经营中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、健康食品和用品等;在业务模式上积极推进互联网+医药的线上线下互通,结合中医、西医、康复理疗等服务项目开拓“5+X”零售诊疗创新门店。同时,持续优化慢病诊疗和会员管理新模式,目前拥有有效会员近2400万人,为慢病顾客建立健康档案,长期跟踪关注,并与国内外头部供应商合作,不断提升专业药事服务能力,为广大人民群众提供优质的健康产品和服务,践行国企社会责任。
(3)物流配送模式
国大药房总部和子公司的物流仓管模式主要有两种类型,一是自管物流模式,即子公司租赁仓库,用于门店和外部客户的仓储运作配送服务,二是委托国控体系物流配送模式,即子公司基于成本或资源共享等因素,委托当地国控进行储运。目前委托配送占比为27%。运输模式有三种方式,自营型配送,第二是委托第三方承运,第三种是混合型运输管理,自营+委托模式。
(三)公司2021年度业绩及主要工作
2021年,是中国共产党百年华诞的重大时刻和“两个一百年”历史交汇的关键节点,国内疫情防控和经济社会发展承压而行,国药一致坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻落实党的十九大和十九届历次全会精神,全面落实新时代党的建设总要求和党的组织路线,认真落实国药集团、国药控股部署要求,围绕“科技赋能、服务升级、批零一体、产融双驱”战略方针,持续推进国药一致“1-2-6”一核双网六平台的“十四五”战略规划落地,在“构建新发展格局,持续高质量发展”的年度工作思路下,国药一致4万名员工上下一心,实现“十四五”开局之年的开新局、应变局、稳大局。
2021年经营情况
2021年,在新冠疫情、药品集采等政策影响下,国药一致面对压力,多措并举,奋力开局。全年累计完成营业收入683.58亿元,同比增长14.60%;营业利润19.52亿元,同比下降9.77%;归属于上市公司股东的净利润13.36亿元,同比下降4.67%。利润下降主要系本年度公司根据商誉及无形资产减值测试的结果,
遵循谨慎性原则,对下属子公司上海鼎群企业管理咨询有限公司(暨国药控股天和吉林医药有限公司)计提商誉及无形资产(品牌使用权及销售网络)的减值准备。同时,零售板块2021年新开设直营门店1155家,新店前期投入较大,效益暂未显现,以及受行业政策、疫情等多重影响,盈利空间缩小。
2021年度,国药一致分销业务累计完成营业收入468.33亿元,同比增长14.03%,实现净利润9.47亿元,同比增长10.74%。其中:传统医疗直销业务收入319亿元,同比增长15%;零售直销收入62亿,同比增长1%;零售诊疗收入20亿,同比增长19%;商业分销业务收入52亿元,同比增长19%。
2021年度,国大药房累计完成营业收入224.78亿元,同比增长15.64%,实现净利润1.84亿元,同比下降61.38%。实现归母净利润0.65亿元,同比下降80.88%。其中:零售业态(含直营店及加盟店)收入179.9亿,同比增长16.3%;分销配送收入41亿,同比增长15%。
2021年度,公司对联营企业累计投资收益3.33亿元,同比下降5.91%。
1、聚力抗疫显央企责任担当
截止2021年12月,国药一致各级子公司获得医药及疫情物资储备等资质67个(其中,中央医药储备资质2个;省市级资质数12个;中央直达资金储备数25个;政府疫情防控及专项采购资质28个),先后完成两广多个疫区物资的紧急配送。
承接两广多地疾控疫苗仓配运作,成立疫苗专项指挥小组/运作小组,24小时值班快速响应,投入冷库近2000平方米,冷藏车120台,承接广东省60%的新冠疫苗仓配服务,签约疾控40家,覆盖接种点约1700个;在广西省协助配送新冠疫苗超340万支,覆盖接种点130余个。
国药一致旗下国大药房和分销专业药房在疫情爆发隔离区的封闭环境下,提供紧急药事服务,响应当地政府的防疫管控要求,启动上线“企业微信群客服引导+门店接单+物流专车配送”的应急模式,全天候正常营业,为疫情隔离区的慢病患者提供专业咨询、送药服务;协助医院开通互联网处方流转通道,满足疫情隔离区患者在线复诊和用药需求。公司下属多家子公司获得政府、行业协会颁发的抗疫奖项,抗击新冠肺炎疫情先进事迹被广东省国资系统开展党史学习教育情况简报、共青团广东省委员会《粤团要讯》收录。
2、国药一致分销业务:夯实传统业务,开拓创新业务,市场竞争力不断提升
(1)传统业务:
传统业务进一步激发活力,做强做大,行业领先。国药一致分销积极把握集中采购政策机遇,充分获取集采品种配送权,年度所有国家、省集采点配率两广均超95%,点配率排名领先;同时积极把握双通道市场机遇,争取双通道产品配送权,产品委托配送率超80%。购销联动,加速上下游破冰,市场份额不断提升;推动营销转型,打造肿瘤、慢病领域专业营销团队,深度开展CSO合作模式;加强对新潜力供应商的开发引入,持续优化供应商分级管理,制度化推动供应商合作项目的开展,多渠道引入新品700个。
中药饮片在医院中标率上升,精制饮片市场拓展初见成效,全面业务同比增长45%;医美开启C端营销模式。
(2)零售直销:
推进全国百强连锁项目,加大合作深度,提升产品导入。加快会员店网络布局,会员店总数已达1313家,销售同比增长66%。持续发挥电商B2B优势,优化线上平台服务,增加线上可销品规,定向品规促销,提升客户线上订单频率。
(3)零售诊疗:
持续加快两广零售诊疗门店布局,两广国药控股大药房已达120家(全年门店净增20家),其中广东91家,广西29家;已取得“双通道”资质门店35家,持续发挥“医保+商保”双保品牌优势,销售呈稳健增长趋势。处方流转项目31个,总流转量增长124%。
(4)器械耗材业务:
积极拓展与上游厂家共建商业平台,开办器械体验中心,探索家用器械营销模式,组建临床服务团队,实现商业平台服务功能延伸,探索医疗器械大准入合作模式,发展医疗器械全省一体化。
(5)创新业务:
积极推动服务转型,开发院内to C物流/服务、居家与社区医养康养、医联体/医共体基层医疗服务、零售诊疗/零售直销等方向。整合资源,推动创新业务专业化、平台化建设,树立行业标杆,多个项目荣获十佳医药供应链服务创新示范案例和优秀案例。
(6)第三方物流:
大力发展第三方物流服务,增设国控广州上海器械仓、国药控股广州公用型保税仓库。疾控业务同比增长197%、创新药企业务同比增长201%、药械商业同比增长15%。疫苗业务保持区域市场领先优势。
3、国大药房业务:聚焦战略,提质增效,夯实存量业务规模,探索创新业务发展
(1)加速全网网络布局,推动门店拓展下沉
截止2021年底,国大药房门店总数8798家,较年初新增1138家,其中,新开直营门店1155家,并购新增244家,加盟净增93家,扣除闭店和转店影响,合计新增1138家。
(2)重点打造自营电商平台,持续推进线上线下一体化融合
重点开发建设自营平台,已在26个区域公司,超6000家门店上线自营平台。打造国大药房自媒体平台,目前已有14个区域子公司开通视频号28个。提升第三方O2O运营质量,上线门店增加到7000家,经营品种数增长到2000个SKU/店,O2O毛利率不断提升,O2O业务夜间售药引入平安好医生等流量平台。全年电商业务(含B2C)达成销售22.3亿,同比增长99.6%。
(3)持续创新业务模式,打造医药新零售
1)积极开展处方外流项目,打造互联网医院:应对医保“双通道”政策,全年新增医保店13家;与16个互联网医院平台合作,已在深圳、内蒙、新疆、吉林、沈阳区域开展处方外流项目,打造“互联网诊疗+处方在线流转+药品配送到家”一站式服务;合资新设嘉仁医疗健康(海南)有限公司,已获取互联网医院牌照,完成系统对接。
2)开创零售新模式,推进服务升级:打造首家SPS+大健康融合新概念店,门店设计荣获“十大药店零售模式创新奖”;340家门店24小时营业提供夜间购药服务;设置熊猫自助售药机217台,提供自助购药智能服务。
3)探索建设数智化无人值守药房:积极探索数字货架+机器视觉+多传感融合技术实现无感支付,人工智能辅助店内顾客和购买药品的跟踪等多种数字化应用场景,在深圳国大药房试点“无感支付”、上海龙华东路店试点“扫码支付”。
(4)持续关注毛利提升,成立毛利提升项目小组(采购、商品、自有品牌、营销、运营),重点围绕销售结构调整、商品本身毛利率管控展开;毛利率主指标基本达成年度任务。
(5)大力推进自有品牌体系化发展
推进自有品牌业务体系化建设,居家防护自有品牌、“国致”产品等,全年OEM业务同比增长115%。打造新模式,创造新增长点,打造引流品“洁葆诺”棉片销售模式、国药体系工商协同的创新发展模式。
(6)持续打造专业药事服务体系
开展药信平台培训,涵盖全国31863名店员和管理人员,围绕专业基础、患者教育、实践应用、慢病商品、关联商品五大模块开展培训;组织执业药师培训,又有476名员工获得执业药师资格;提供健康管理服务,依托健康检测、会员建档、健康宣教及用药指导等手段,为超700万慢病会员提供专业化服务;提升会员粘度,国大药房与第三方易优汇合作搭建会员平台,并已与多个外资厂家力开展多个合作项目。
4、提质增效谋效益
常态化推进提质增效专项工作。提高资金集中度、应享尽享税收优惠、盘活资源节约成本。人力投入与业务保持良性协同,人员规模持续动态优化,队伍规模增速远低于营收规模增长。加快公司业务结构持续优化,持续开展“两金”压控。对下属亏损企业采取一企一策,细化扭亏措施,加大专项考核力度。
5、持续推进全面数字化转型
推进信息一体化管理,以数字化项目持续优化管理流程和业务环节。强化信息基础管理,建立稳定、高效的基础设备支持体系,开展数据库检查与优化,完成广深灾备平台建设。推进管理平台、业务系统数字化项目落地,完善财务共享平台,国大药房切换NC统一财务平台、试点上线财务机器人。分销围绕“一体两翼”的战略部署,开展供应链自动化专项、微商城、双通道、处方流转的对接等;国大药房推进无人智能药房等多个数字化转型项目立项,业务系统优化,推进统一DTP系统上线使用,线上商城系统和OMS系统优化和建设等。
6、科技赋能,优化供应链效率
持续推进物流网络规划,目前公司拥有自营+委托物流中心61个,物流中心总面积达到37万平方米,已建立指标体系进行全国供应链物流监测工作,开展批零一体全国物流规划、B2B2C规划,打破“一地一仓”分散布局,提高仓网效率;布局物流批零一体化,联合供应、联合库存、联合网络。
推动物流仓数智化改造,首创3A智慧物流解决方案(AS/RS+AMR+AI),运用OCR+AI视觉识别系统,国控广东物流引入机械臂、AGV智能车等智能设备打通物流管理系统,仓库储存密度提高10%,效率整体提升25%。AGV无人仓实现自有FYWMS系统对接AGV调度,实现多楼层智能设备调度,有效提升供应链效率。
7、持续推进批零一体核心战略
深挖“批零一体”内涵和价值,推动资源向产业链上下游延伸。启动批零一体试点区域扩面,增选山西、内蒙等10个区域,共计15个区域进行推广,坚持“一地一策”的基础上,持续动态推进,依托各地运作特色,输出有效的商业模式和盈利模式。广东省批零协同销售达10.3亿。
报告期内,零售门店的经营情况:
1、截至2021年末,国大药房直营门店7257家,销售收入166.4亿元;加盟店1541家,配送收入13.4亿元。
备注:北部:辽宁、山西、内蒙古、北京、天津、河北、吉林;
华东:上海、江苏、安徽、山东、福建、浙江;
华南:广东、广西;
华中:河南、湖南;
西北:宁夏、新疆;
西南:云南。
(1)2021年度新开直营门店1155家,关闭门店347家,净增808家。
(2)门店取得医保资质情况
截止2021年12月31日,公司共7257家直营连锁门店,已取得各类“医疗保险定点零售药店”资格的药店达6338家,占公司药店总数的87%。
2、主要销售指标变动情况
(1)按区域划分门店经营情况
(2)报告期公司直营门店经营效率情况
日均营业收入=门店当年含税营业收入/当年门店营业天数。
3、营业收入排名前十名的门店情况
4、零售终端品类结构
5、采购及供应商情况
国大药房的商品供货方主要以外部供应商为主,辅助一些国药集团的关联企业和自有品牌。2021年度排名前5的供应商:
6、会员管理与服务业务
2021年公司会员销售占比67%,较2020年会员销售占比无变化。同时,2021年会员交易次数同比2020年提升25%。会员交易次数占总交易次数比重由2018年的56%,提到2021年的64%。会员交易次数在近三年销售不断提升的过程当中,保持每年稳步增长,为公司业绩稳步提升起到关键支撑作用。
公司通过优化商品结构达到经营效率的提升,在2021年公司会员客单价为108元,非会员客单价82元。会员与非会员主要差别在于对品牌的认同度和对购买商品类型差异化。
7、报告期内仓储及物流情况
截止到2021年底,国大药房全国共拥有33个物流中心/配送中心,分布在20个省(其中委托物流9个,自有物流24个),国大药房全国自有仓库总面积19万平米;其中冷库面积1463平米,冷库体积3880立方米,用于常温、阴凉、冷藏商品的存储及流转,保障了全部客户商品配送;全国自有物流车辆173台,其中冷藏车20台;国大全国物流在岗人数1387人;全国年吞年吐件数2049万件,年订单行9886万行。
8、报告期内线上销售情况
2021年,线上销售同比增长56%,其中自营平台业务增长33%,第三方O2O业务同比增长93%,B2C业务增长8%。O2O网络布局覆盖全国23个省份超7000家门店。
9、承接处方外流与慢病管理
随着国家医药改革持续深入,药品通过带量采购、集中竞价、双通道等政策,以药养医模式基础瓦解,处方外流逐渐成为趋势。2021年国大药房整体处方销售99.8亿(含DTP),同比增长21.3%,其中以新疆区域为代表,2021年的处方药销售为7.2亿(含DTP),同比2020年销售增长了60%,处方药销售已给连锁药店带来重大影响。
为更好的承接处方外流,需强化提升专业服务能力,建立慢病管理团队。2021年国大药房每周组织糖尿病专员、高血压专员在线学习,覆盖26个区域,实际培养糖尿病专员2593名和高血压专员2568名;累计建档糖尿病会员101万和高血压会员97万,实现糖尿病商品和高血压商品销售同比增长11.7%和14.2%。
10、创新业务开展情况
2021年国大药房创新业务围绕医+药+险的商业模式进行业务驱动。2021年11月国大药房参股的嘉隆健康获得了海南互联网医院资质,为国大药房实现线上服务和医疗打下基础。商业保险方面2021年实现销售同比提升159%,涉及各类基金险、大病、慢病等多方位业务尝试。电商业务在自营平台建设及O2O方面继续保持高速增长,自营平台实现员工分佣模式,引入部分大健康产品进行线上分销,2021年国大药房在自媒体及直播业务实现突破,全年直播业务完成340余场,与美团、饿了么以及合作的品牌方共同打造短视频等宣传,提升公司整体品牌形象。同时从2019年以来试点探索的自助购药机业务在2021年实现了较好的突破,2021年底自助购药机在机场、车站、医院、企业、园区、药房等渠道铺设共投放217台。
三、核心竞争力分析
1、强大的网络覆盖与布局
国药一致依托完善的分销网络与品种资源,做好批零一体资源对接,公司拥有完整的药品分销网络,各业态销售都取得稳健增长。
(1)两广区域分销业务27个地级市点强网通,全面覆盖一二三各级医疗机构、小型社会办医和零售连锁单店终端;零售诊疗方面,DTP及院边药房(国药控股大药房)达到120家;
(2)国大药房拥有8798家零售门店,连锁网络遍布20个省市自治区,覆盖国内超过150个城市。
2、丰富的品种资源
公司分销业务经过多年耕耘,在药品、耗材等多个领域均有丰富的品种资源,与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系,与数百家进口和合资厂商建立了稳定的业务关系,整体经营品规超过6万个。
国大药房经营商品品规近18万种,凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验,国大药房建立了覆盖面广、专业化高、品种丰富的商品体系。
3、完善的物流配送体系
分销仓储与运输网络方面,物流中心在两广具有18万余平方米仓储面积,5个物流中心、23个配送中心、1个中转站,形成阶梯式物流配送网络。依托国药控股的全国物流资源,结合承运商资源,实现全国城乡医药物流全覆盖。信息化、自动化方面,具备现代化物流管理体系,包括WMS仓储管理系统、TMS智能调度系统、物流可视化系统、AGV货到人系统、机械臂、五面扫码仪器,实现物流数字化、智能化,持续提升物流服务效率、提升物流服务质量。运营管理方面,实施统一的标准化作业规范和管理,实施一体化质量管理体系、一体化信息管理、一体化运营管理。物流资源管理实施统一规划、统一调配、统一管理。
国大药房拥有覆盖国内范围的现代化物流配送体系,国大药房物流仓遍布20个省份,大小物流仓库33个,合计仓储面积超19万平方米。总部物流管理承管全国所有子公司物流仓管理,对物流网络规划建设,对各仓的信息采集和分析,是最高物流管理机构。总部物流给各仓做集采商品的干线配送,各区域子公司物流给当地门店和外部客户做所有商品配送,有批发资质的公司还可以做仓仓之间的批发配送。
4、医保资源及双通道门店优势
在分销办零售方面,至2021年末已在两广24个地市,37家药房获得“双通道”药店资质。其中,广东省14个地市、共25家门店获得“双通道”药店资质,累计服务参保人超10万人次,以专业细致服务屡获当地参保人、医保、医院、行业协会等多方认可。
在医药零售发展方面,国大药房旗下子公司的医保资源获取能力普遍较高,医保销售占比较高,经营稳定。截止2021年年末,医保门店数6338家,直营医保店含税销售166.9亿元,同比上升17%。直营医保卡含税销售74亿元,同比上升26%。双通道门店102家,累计销售为28亿元。
5、合规性优势
公司在经营管理过程中严格秉承合法合规性要求,在面临政策监管趋严的现状下,具有较大的优势。
6、独具影响力的国药品牌
公司品牌以及零售和分销子品牌与控股股东和实际控制人的品牌一脉相承,依托强大的央企影响力,公司在业界的知名度和影响力日益凸显。
四、主营业务分析
无。
五、公司未来发展的展望
(一)行业格局和趋势
1、医药行业集中度提升,业务模式将被重构。根据商务部《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》,到2025年的总体目标,培育形成1-3家超五千亿元、5-10家超千亿元的大型数字化、综合性药品流通企业,药品零售连锁率接近70%。由此看出,国家支持和鼓励全国性和区域性龙头格局形成,无论是上游的原研药、仿制药厂商、还是中游的流通企业,将加速市场的集中度量级跃升,综合实力不强的中小型流通企业将被淘汰,流通行业业务模式将被重构。
2、集采提速扩面,毛利空间进一步压缩。带量集中采购范围将持续扩大,药品价格将进一步下降,毛利空间进一步压缩。化学药、中成药、生物药三大板块全方位开展集中带量采购,高值医用耗材将聚焦骨科耗材、药物球囊、种植牙等品种。同时,跨区域联盟带量采购将逐渐成为趋势;同时中成药和生物制剂,将会越来越多的品种纳入集采。随着集采进一步扩大,药品耗材的毛利率将进一步下降。
3、医药市场创新转型升级,行业加速洗牌。随着医改进入深水区,带量采购、医保谈判使医药生态产生巨大变化。政策鼓励创新,面对新格局,传统药企在营销模式、研发策略、海外布局等方面寻求转型,应对或引领产业趋势发展。根据国家政策导向,以及流通企业间竞争越来越激烈,流通企业将不断推动经营模式创新,服务创新,通过稳步发展规模的同时提升经营绩效。
4、市场医药消费需求提升和多元化支付资金将共同支撑医药零售市场规模放量。根据米内网预测,到2029年零售药店终端仅药品市场规模就将达到1.15万亿元体量。
5、创新药、中医药等品类将成为驱动我国医药零售市场增量的主力。根据2022年1月九部门联合发布的《“十四五”医药工业发展规划》,创新驱动发展格局将全面形成,原创新药和“领跑”产品增多,我国将成为世界医药创新重要源头。根据IQVIA预测,未来5年,受创新药上市数量和用量增加驱动,中国药品支出将以3.8%的CAGR增长,增长贡献主力是原研品牌药,2022-2026年CAGR为10.4%。零售药店将通过“双通道”资质享受到这波创新药院外市场红利。
6、“三医联动”改革,药价全面下降,零售药店亟需加快创新服务驱动发展转型,培育新的收入增长点。对标世界一流企业转型创新思路,沃博联创新医疗健康服务战略,大力发展VillageMD、HealthCorner等医疗保健诊所服务。
(二)可能面对的风险
1、新型冠状病毒肺炎疫情持续影响。虽然国内新冠疫情已得到有效控制,但仍时有零星散发。一旦公司业务区域内突发疫情,在当前严格的防控措施内,医院门诊量、门诊用药量下滑对公司业务仍存在不可忽视的影响。
2、政策风险:国家政策对医药零售行业发展产生直接引导和影响。在医保控费大前提下,药品集中带量采购常态化制度化,药价全面下降;除了集采药品品种数量全面铺开,药品价格联动机制也在部分区域陆续落地。零售药店供应链能力和盈利水平面临考验。同时,医保基金监管在全面趋严。医保信息化建设全面提速,将建成全国统一的医疗保障信息平台,未来全国统一医保信息平台将纵向贯通、横向联通、内外互通、生态融通,医保信息全面透明化。医保基金监管将全面升级,对药店合规经营的要求提升,药店合规成本加大。互联网诊疗规范相关政策出台,对首诊开具处方、统方补方等行为进行了严格限制规定。药店线上诊疗、医药电商等业务经营也面临更大的合规要求。
3、市场变化和市场竞争风险:医药零售行业进入高质量发展阶段,市场规模增速放缓,总体门店数量规模还在扩大。在这种环境下,行业内竞争加剧,各大连锁正在抓紧时机通过自开、加盟、并购方式大举扩张自身门店体量、跑马圈地,行业集中度持续提升。线下药店门店客流升势受阻,既受到来自线上渠道的挤压,也有集采造成部分患者回流医院的影响。零售药店面临来自同业竞争、线上渠道竞争、医疗机构尤其是基层医疗机构竞争的挑战。国大药房作为业内规模领先的连锁药店企业,门店网络覆盖全国20个省市,背靠国药控股、国药一致,在供应链能力、医院渠道资源、品牌价值、物流能力等方面均具有竞争优势。但是随着行业竞争加剧,如何持续保持行业领先地位、规模和竞争优势,仍面临挑战。
4、舆情风险:互联网的普及导致网络信息扩散非常迅速,随着社交网络在线上持续扩大,信息的扩散不止通过传统媒体,更多通过社交账户分享的动态,舆情也成为更加重要的风险点。
5、合规风险:近年药品管理趋严,GSP规定趋于严格。例如中药饮片外观性状不符合以及发霉虫蛀均做假药劣药处理。违规处罚力度加大,除曝光、罚款金额逐渐上升外,吊销医保资格等处罚方式也时有发生。新版的《药品管理法》施行,最强监管下面临着最严处罚。配合疫情管理等监察、检查和处罚等政府市场管理行为也日趋频繁。
6、商誉减值的风险:于2021年12月31日,公司合并财务报表中商誉的账面价值为人民币27.76亿元,分配至分销分部及零售分部相对应的资产组。公司根据企业会计准则的规定,每年对商誉进行减值测试。(针对商誉减值的披露载于第十节财务报告,附注三、17和33及附注五、18。)
(三)公司经营计划
2022年,国药一致将持续全面加强党的领导、准确把握新发展阶段,深入贯彻新发展理念,加快构建新发展格局,以高质量发展为主线目标,以“十四五”战略规划为引领,围绕客户价值,以“科技赋能、服务升级、批零一体、产融双驱”为核心发展举措,构建基于全渠道、全品类、全生命周期的“1-2-6”数字化医药健康服务体系,紧盯国家医改政策的发展变化和趋势走向,加强对行业政策趋势的研判,统筹推进稳增长、调结构、促创新、强科技、防风险,在“稳中求变”,在“变中求新”,实现高质量发展。
1.内生与外延并重发展,保持行业规模领先
强化战略规划引领,在稳步发展传统业务的同时,做好内生创新发展与外延并购扩张,不断提升市场份额。做强分销板块,夯实领先地位;做大零售板块,提升盈利能力。
2.对标一流管理提升,增强企业竞争力
补短板强弱项,深化组织变革和管理创新,推进管理能力和管理体系现代化,提升对战略落地和业务转型的支撑。聚焦人力资源效率与效益目标,优化管理、人才、组织的发展,保持人才与战略、业务的高匹配度、高供给率。以客户为导向,坚持管理提升和价值创造。围绕客户需求,结合业务场景,加快大数据、人工智能等技术应用,加强推进数字转型项目,以数字驱动创新服务和供应链升级。
3.调结构促转型,构建价值驱动的新商业模式
把握产业链上下游的需求变化,围绕客户价值导向,构建全渠道、全产业链、全生命周期的服务体系,在创新服务赛道中赢得发展先机。
4.国药一致分销聚焦“一体两翼”战略,持续转型创新发展
强化战略目标导向,直面变化,聚焦份额,提升效益。持续开拓零售业务,完善网络,丰富品种、批零协同、特色化发展,强化和升级竞争优势。建立营销服务体系,整合批零网络资源,拓展CSO产品项目,推进营销体系和团队建设,提升医疗机构端营销服务能力以及终端消费者的营销服务能力。
持续推进业务转型创新,将数字化转型、供应链优化等融入业务,实现创新业务的模式突破和规模提升。提供综合型4D整体服务解决方案,提升一体化集成服务能力;持续扩大SPD业务领先优势,推动服务平台和运维能力升级;持续推动第三方物流增值服务升级,探索打造仓配+冷链+SPD+2C+物流服务能力。
5.国大药房快速做大规模,深耕市场提升效益
强化战略引领,进一步加大区域业务整合力度和加快意向合作项目的并购落地速度,提升自开门店和加盟合作力度,加快全国零售布局,进一步填补空白市场,拓展新的省级市场布局。持续推进全国一体化运营,提升规模效益优势,打造国大核心竞争力。加强线上布局,重点加大自营平台和互联网医院建设力度,探索商业健康险布局。积极应对“双通道”政策,争取实现双通道定点药店各省、市全覆盖。加强全品突破,购销联动,系统推进毛利率提升,持续推进自有品牌产品系列的开发与营销体系的建设。有序推进零售品牌资源整合,做强“国大药房”零售品牌影响力。持续推进数字化转型,持续提升专业服务能力。
6.批零一体全覆盖推进,多种模式探索运作
持续推进国药一致批零一体融合,按“一地一策、动态推进”模式,依托各地运作特色,输出有效的商业模式和盈利模式。在原有15个试点区域基础上将增加13个区域,实现全国28个区域的全覆盖。鼓励区域探索业务融合、股权整合、组织整合、会员店等模式化运作,通过商采协同、物流协同、零械联动、管理协同持续推进批零一体全方位协同。
7.高质量党建引领,营造风清气正的发展环境
全面加强党的政治思想建设,坚持党的领导与公司治理融合。深化基层党组织建设,纵深推进全面从严治党。培育打造有温度、有深度、有广度、有高度,与国药一致“十四五”战略规划发展相匹配的企业文化,助力企业发展。
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一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,国药一致的主要业务包括医药分销和医药零售,具体如下:
(一)在医药分销领域,公司通过不断整合分销和物流业务,深度渗透终端市场,完善阶梯式配送网络,打造智慧型供应链,致力于成为中国南区影响力最强、份额最高、品种最全、服务最优、配送最快的医药健康产品和服务提供商。
1、公司医药分销业务主要立足于两广,公司于2013年完成两广网络建设,业务延伸到县级区域,并于2014年加快三级公司整合,于2015年实现了全网运营。2019年网络进一步拓展,主要发展方向为零售终端,截至2021年6月30日,2021年在营业务的二三级医疗机构1061家;在营基层医疗客户6564家;在营零售终端客户(连锁药店、单店、医院自费药房)4947家。
2、公司医药分销业务实现了两广区域规模第一;两广区域细分业态市场,药品分销和器械耗材、零售直销和零售诊疗,药械联动,零售开拓,全业态业务保持行业内相对领先;创新业务不断开拓新的客户合作模式,成为医疗供应链管理解决方案及服务提供商;完善全国物流规划建设,提供第三方物流专业服务,打造领先的物流与供应链服务能力。
(二)在医药零售领域,公司属下国大药房是全国销售规模领先的医药零售企业,是国内少数拥有全国性直营药品零售网络的企业之一。
截至2021年6月30日,国大药房拥有门店8439家,共覆盖全国20个省、自治区、直辖市,进入近155个大中城市,形成覆盖东北、华东、华北、华南沿海城市群的药店网络,并逐步扩散进入西北、中原和内陆城市群;国大药房业务主要依托于社会零售药房,并注重开发以医疗资源为核心竞争力的专业化服务体系,打造一批融合医疗服务和健康产品销售于一体的零售诊疗、医院合作专业化业态门店;同时国大药房积极拓展创新业务,积极探索和丰富新的业务渠道,提升专业服务能力,致力于由传统型医药零售企业向创新服务型企业的转型。国大药房通过常规商品零售管理,提升重点品牌与供应商合作业务挖潜,加快DTP业务和延续健康服务体系的建立完善,打造出行业领先的专业服务能力。
(一)国大药房主要经营模式:
国大药房的主营业务为医药零售连锁和对加盟店及会员店的药品批发配送业务,其中医药零售连锁是公司的核心业务。
(1)零售业务:主要分为直营和加盟两种经营模式,主要经营范围包括中西成药、保健食品、中药饮片及医疗器械等商品,其中,直营连锁门店医药销售收入为主要收入来源。具体为公司统一将商品采购、配送至直营连锁门店,门店在公司统一制定的价格策略和营销策略下向终端消费者销售商品。此外,为了拓宽销售渠道和扩大门店服务范围,公司通过B2C和O2O相结合的方式,满足消费者网上购药需求。
加盟连锁经营即主导企业将自己所拥有的商标、商号、经营模式等以加盟经营合同的形式授予加盟者使用。加盟者按合同规定,在主导企业统一的业务模式下从事经营活动,并向主导企业支付相应的费用。
(2)加盟店批发配送业务:公司采取“从供应商集中采购,向子公司及第三方批发”的模式。公司的批发业务能进一步充分利用公司的商品代理优势、物流配送能力,能加强公司与中小型医药批发企业、中小型连锁药店、单体药店的业务联系,是公司零售业务的有益补充。
(二)报告期内零售门店的经营情况:
1.截至2021年6月30日,国大药房共拥有门店8439家,其中:直营门店6890家,销售收入(不含税)78.62亿元;加盟店1549家,配送收入(不含税)6.51亿元。
备注:北部:辽宁、山西、内蒙古、北京、天津、河北、吉林;
华东:上海、江苏、安徽、山东、福建、浙江;
华南:广东、广西;
华中:河南、湖南;
西北:宁夏、新疆;
西南:云南。
2.2021年上半年新开直营门店632家,关闭门店168家,净增新开直营店464家。
3.门店取得医保资质情况
截至2021年6月30日,公司共6890家直营连锁门店,已取得各类“医疗保险定点零售药店”资格的药店达5958家,占公司药店总数的86%。
4.营业收入排名前十名的门店情况
销售前十门店累计营业收入占公司整体营业收入的比例8.7%。
5.报告期内公司直营门店经营效率情况
注:日均平效=日均营业收入/门店经营面积;
日均营业收入=门店当年含税营业收入/当年门店营业天数。
租金效率=年销售额/年租金
6.零售终端品类结构
7.采购及供应商情况
国大药房的商品供货方主要以外部供应商为主,辅助一些国药集团的关联企业和自有品牌。2021年度排名前5的供应商:
8、会员管理与服务业务
2021年上半年,公司会员销售占比67%,较2020年上半年上升6%。同时,2021年上半年交易次数同比提升53%。会员交易次数占总交易次数比重由去年的55%提高到64%。会员交易次数在销售不断提升的过程当中,保持稳步增长,为公司业绩稳步提升起到关键支撑作用。
9.报告期内仓储及物流情况
截至2021年上半年,国大药房在全国共拥有33个物流配送中心,物流总建筑面积超18万平方米,用于常温、阴凉、冷藏商品的存储及流转,运输车辆176台,平均每天的作业行项超过28万行,27000个客户箱件、出库金额超过5200万,公司整体物流年配送箱件超过900万件。
10.报告期内线上销售情况
2021年上半年国大药房直营店O2O收入2.55亿,同比增长122%。
二、核心竞争力分析
1、强大的网络覆盖与布局
依托完善的网络与丰富的品种资源,以批零一体为基础,国药一致在两广区域已拥有完整的药品分销网络,各业态销售历年稳健增长。在全国零售网络布局,规模持续领先。
药品分销业务两广全覆盖:两广35个地级市中44家(不含广东物流、深圳物流、广西物流)分销业务子公司点强网通,全面覆盖一二三各级医疗机构、小型社会办医和零售连锁单店终端;零售诊疗业务:两广DTP及院边药房(国药控股大药房)已达到109家。
零售业务全国布局:国药一致拥有规模领先覆盖国大药房零售连锁网络共覆盖全国20个省、自治区、直辖市,进入近155个大中城市,形成覆盖东北、华东、华北、华南城市群的药店网络,并逐步扩展进入西北、中原和内陆城市群。
2、丰富的品种资源
公司分销业务经过多年耕耘,在药品、耗材等多个领域均有丰富的品种资源,与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系,与数百家进口和合资厂商建立了稳定的业务关系,整体经营品规超过5万个。
国大药房经营商品品规近16万种,凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验,国大药房建立了覆盖面广、专业化高、品种丰富的商品体系。
3、完善的物流配送体系
国药一致分销采用供应链管理及仓库管理解决方案系统,具备包括广州、深圳、佛山、南宁、柳州5个大型自动化物流中心及15个区域配送中心,形成阶梯式物流配送网络,在两广首家取得第三方物流资质,拥有在中国南区规模最大、网络最广、模式最全的专业医药物流能力。
国大药房拥有覆盖全国范围的现代化物流配送体系,国大药房物流仓遍布20个省份,大小物流仓库33个,合计仓储面积超18万平方米。并计划继续推进上海物流整合、辽宁和山西万民现代化物流改造升级,以匹配国大“十四五”规划的业务需求。
4、独具影响力的国药品牌
公司品牌以及零售和分销子品牌与控股股东和实际控制人的品牌一脉相承,依托强大的央企影响力,公司在业界的知名度和影响力日益凸显。
6、批零一体优势
国药一致分销拥有两广全区域地市的医疗机构与零售药店品种销售网络,实现零售直销、零售诊疗的药械联动零售开拓;开展“互联网+”模式下全国连锁拓展品类合作,推动连锁O2O模式的资源升级合作;推动广东省单店终端可复制“会员店模式”;大力拓展DTP药房+院边店,依托高值特药、慢病处方药等优势产品导入带动,打造承接处方外流的客户网络。
7、科技赋能
国药一致以数字化转型驱动,基于信息管控系统协同供应链管理为内涵,使业务、管控和物流信息系统紧密配合,以实现各环节无缝链接,形成商流,物流、资金流与信息流全链条贯通。
8、打造4D业务服务模式
国药一致分销致力于转型创新,大力推进SPD项目落地,形成广州、深圳区域优势和覆盖面,辐射两广区域,并以已开展的SPD项目为突破,实现SPD+IVD项目共同开展,联动MED及CSSD创新业务,利用一体化优势,同时推动两广区域子公司共同拓展,成为行业领先的医疗供应链管理解决方案及服务提供商。
三、公司面临的风险和应对措施
1.行业政策变化风险
随着新医改的不断深化,医药行业政策频出,行业经营环境发生较大变化,受“4+7”集采联动及扩面、两广地区GPO、国谈品种持续扩围等政策影响,药品价格持续大幅下降,公司盈利空间面临进一步压缩的风险;监管不断升级,新《药品管理法》的出台,贯彻“四个最严”,对医药企业的合规经营提出了更高的要求,医药流通行业面临不确定性合规风险增大。公司将通过业务结构的转型升级,探索新盈利模式,提升风险管控能力,来应对行业政策的冲击。
2.国大药房营销网络持续扩张的管理风险
通过持续新开门店和外延并购,国大药房营销网络近年来保持稳定增长趋势。销售区域的扩张和门店数量的增加,给国大药房的门店选址、配送、现金管理、营销和人力资源管理等带来压力。公司将在商品采购、物流配送、销售等环节加强管理和建设,制订各环节相应的管理办法,以保证门店拓展的统一标准和管理质量,同时加强对新并购门店的整合与管控。
3.市场竞争加剧的风险
随着国家不断出台相应政策鼓励医药零售行业的整合,行业内主要的医药零售企业纷纷加快并购重组步伐,持续扩张营销网络,完善物流中心建设,创新业务和盈利模式,销售规模和综合实力不断增强。同时,随着消费升级和市场的逐步开放,实力强劲的流通企业也通过各种方式进入国内医药流通市场,行业竞争进一步加剧。另外,拥有互联网基因的跨界竞争对手迅速渗透到公司的传统业务领域,对公司业务模式带来新的较大挑战。
公司将持续整合现有资源,深化以批零一体为核心的战略发展举措,深度发挥协同效应,通过品种互补、资金协作、供应链协同、国际化推进等举措,直接面对终端患者与消费者,同时以资本运作实现品牌全球化,同时不断加强科技创新的投入,主动应对跨界竞争。
4.面临同业竞争的风险
在医药零售领域,国药控股下属分销子公司还开设了部分社会零售药店,与下属国大药房构成一定程度的同业竞争。国药控股、国药集团已承诺采取有效措施解决可能存在的同业竞争。
5.商誉减值的风险
于2021年6月30日,公司合并财务报表中商誉的账面价值为人民币2,932,001,316.63元,并分配至分销业务、零售业务资产组。公司根据企业会计准则的规定,每年对商誉进行减值测试。针对商誉减值的披露载于第十节财务报告附注五、31及附注七、28。
四、主营业务分析
概述:
2021年上半年,在新冠疫情反复、药品集采、国谈降价等政策影响下,行业结构深入变革,传统业务利润空间持续压缩,国药一致在压力环境下多措并举,坚定不移地推动“十四五”规划落地,围绕批零一体打造业务核心竞争力,科技赋能构建起智慧型供应链,服务升级加速转型引领创新发展,全面构建起高质量发展的新格局。
2021年上半年,公司累计完成营业收入331.63亿元,同比增长22.06%;营业利润11.37亿元,同比增长12.13%;净利润9.08亿元,同比增长12.62%;归属于上市公司股东的净利润7.41亿元,同比增长15.23%。
2021年上半年,国药一致分销业务累计完成营业收入228.24亿元,同比增长20.24%,通过克服疫情对医疗机构的影响,稳固了直销业务优势,同时进一步提升了对基层医疗机构覆盖的广度和深度,多个业态实现高速增长,其中:医院直销收入144.15亿元,同比增长23.81%,其他医疗机构直销收入17.38亿元,同比增长20.98%,零售直销收入32.36亿元,同比增长10.21%;器械耗材业务收入28.64亿元,同比增长30.04%;零售诊疗业务收入9.34亿元,同比增长23.27%。国药一致分销业务2021年上半年实现净利润4.62亿元,同比增长14.26%。
2021年上半年,国大药房累计完成营业收入108.41亿元,同比增长25.87%。各业态快速发展,其中直营非DTP收入65.57亿元,同比增长29%;直营DTP收入13.05亿,同比
增长34%;批发配送收入19.87亿,同比增长25%;O2O收入2.55亿,同比增长122%。2021
年上半年国大药房实现净利润2.63亿元,同比增长6.14%。国大药房实现归母净利润1.99亿元,同比增长10.62%。
2021年上半年,公司对联营企业累计投资收益1.58亿元,同比增长18.03%。
(一)疫情常态化下的“抗疫”之战
针对个别地区疫情反复情况,国药一致及时召开疫情防控专项会议,落实相关部署,各层级子公司争取并承担疫情物资储备。隔离区国药控股大药房、国大药房全面响应需求,启动上线“企业微信群客服引导+门店接单+物流专车配送”的应急模式,全天候正常营业,特别是广东国大芳村店576小时营业,为疫情隔离区的患者慢病提供专业咨询、送药服务;各业务部门协同、支援政府组织的全员核酸检测物资准备任务。国控广东物流投入冷库近2000平方米,冷藏车120台,各类温控箱2000余套,广东、深圳等地公司员工快速组建志愿队伍,配合库内作业及配送人员昼夜奋战,以高度的责任感和专业的冷链运输能力,确保疫苗仓配服务工作质量、安全、高效、有序进行。公司下属国控广东物流、国控湛江、国控韶关、沈阳国大、南京国大、宁夏国大、江门国大等多家子公司均获得政府颁发的抗疫奖项。
(二)聚焦高质量发展,“十四五”战略宣贯落地
高效组织开展国药一致“十四五”规划宣贯工作,梳理形成规划学习宣贯稿,通过党团、工会、人力等各类型会议、培训、活动集中宣贯规划;国药一致分销推进“十四五”战略宣贯,并完成分销“十四五”规划11个专题子规划制定;国大药房围绕战略目标、行业趋势、战略路径和资源配置进行了深入讨论,明确了战略目标和方向。
(三)国药一致分销业务:战略引领,提质增效,开启高质量发展新征程
1、战略驱动,加速一体两翼新格局
(1)传统业务夯实挖潜,强化市场份额领先优势。积极应对新一轮新冠疫情叠加政策市场变化的挑战,传统业务持续“破冰”。招标集采提前布局,购销联动,抢占份额,各批次集采品种委托配送率保持领先,抓住多平台运作机遇,抢占集采资源份额。新增集采全省独家品种2个。批零协同,争取新品,两广区域新增品规数4802个,利用零售DTP舒坦明独家渠道,拓展希舒美全国四大连锁协议,分级管理,份额提升。匹配分级服务包,有侧重推动项目合作,重点品种市场份额继续破冰,其中国产和进合厂家分别在前十位排名中,广东市场份额超50%以上有5家。
(2)传统业务夯实挖潜,多业态特色逐步显现,营销能力持续提升,增长潜力不断释放。器械方面,SPD持续拓展,省妇幼应标、南方、省医项目跟进,协同管理公司、粤兴公司影响广肿等项目;建立一体化器械部分档案,收集全省各地市耗材市场情况、分销在营重点品类及产品发展规划。医院饮片中标率上升,饮片定制合作销售增加,如国大虫草销售同比增长115%;精致饮片市场拓展初见成效,破壁饮片销售增加。进口方面,争取到欣普贝生进口经销渠道,进口数量、进口额、销售额均有所上升。积极拓展CSO产品项目,整合批零网络资源,推进营销体系和团队建设。
(3)零售直销聚焦“批零一体”发展举措,围绕份额提升,大力开拓零售直销网络,推动模式创新和服务升级,夯实业务核心竞争力。零售纯销业务持续发展,销售增长42%,联合国大总部、分部及厂家密切联动,精准营销推动项目上量,加大百强连锁合作深度,增加产品导入,品规推动份额提升。B2B项目,恒兴站点:丰富营销模式,实现线上每日促销,提升上线率;广州站点:增加上线品规数,开发DTP专区。会员店项目:会员店总门店数已超千家。全省零售一体化项目:终端单店在营客户数9014家,营销政策组合实施,持续推动客户线上订单采购,即时支付;重点品种/厂商联合推广项目,增加终端客户合作品规数;前中后台分工协同,提升客户多触点传达效率。
(4)零售诊疗加速网络布局,整合医疗、医保、医药资源,提升单店盈利能力,逐步建立起具有特色竞争力的多层次、立体化的零售诊疗服务优势。实现两广网络全覆盖109家,其中广东82家,广西27家,门特和商保项目为主要业绩拉动力,已启动的处方流转项目共31个,医院门诊流转和互联网复诊项目流转涉及处方超4.5万张。
(5)创新业务快速培育,打造系列创新服务产品体系。围绕医改政策导向与公司战略指引,加快打造新业务核心竞争力与市场规模。4D业务及第三方物流服务快速增长,服务费收入同比增长54%。
2、提质增效,持续高质量运营增效益
(1)盈利导向,通过人才配置、激励方案、供应链优化、产融双驱、流程优化等措施,资源配置效益不断提升,提升运营质量增效益。
(2)一体化管控进一步推进,跨区域整合业务,加强资源整合,提高运营效率增效益。
3、数字化转型,科技赋能推动供应链升级
以数字化转型为重要抓手,进一步增强供应链数字化能力,推动供应链升级,运作效能提升。夯实数字化转型基础,深度优化组织架构,实现一体化管理,建立首营共享平台。
一体化赋能上,外部服务提升,内部效率提升;在SPD深度服务方面,打造样板产品,提升复制能力;在数字化物流方面,优化供应链,实现增效降本;关注物流三方业务,加快新型业务支撑;在零售端赋能上,有效应对医保双通道政策及拓展。
4、风险防控,筑牢业务发展管控防线
筑牢风险管控体系机制,强化风险防控预警和精细化管控,进一步优化运营质量,保障经营发展。
(四)国大药房业务:抢抓机遇,创新驱动,构建公司高质量发展新格局
1、全网布局加速推进,企业规模持续扩张
(1)外部扩展:充分借助国控资源,积极推进实施投资并购项目。2021年上半年,新投资项目并表门店257家;积极寻源新项目,加快推进意向投资项目落地。
(2)内生增长:国大药房直营+加盟门店合计8439家,报告期新开店788家,关店223家,净增565家,拓展开店创新高;新开直营店632家,实现销售1.17亿元,其中,新开院边店48家,为近年之最。目前国大拥有直营院边店697家,上半年累计销售20.3亿元,贡献利润1.01亿元;次新店销售累计4.52亿元。同时,总部协同各子公司下沉布点,深化网络布局,8家子公司已新进6个地级市并布点63家店,新进10个县级市/县并布点55家店。目前,山西、宁夏地区市级城市已实现全覆盖。
2、加强全供应链协同,经营管理效益提升
(1)商品优化:通过新品引进,优化公司商品结构,上半年完成地采新品审核4万余个,集采新品规划评估475个,自有品牌商品评估260个。通过自有品牌品种开发,优化商品成本,提升公司毛利水平。上半年通过对商品线的分析,完成自有品牌品种开发建议。
(2)针对省级平台搭建、批零一体、区域一地多仓的现状进行优化改善,上半年,对辽宁地区、扬州、新疆和上海地区的物流整合项目已经启动。
(3)开展营销增量活动,新增有效会员393.3万,同比增长27%。全国有效会员共计2181万,同比提升6%。
3、加紧全渠道渗透,创新业务转型升级
O2O上半年实现销售2.55亿,同比提升122%。普通商保引入了平安药诊卡、壹树医疗等;大病商保引入众安健康DTP、海南尚泽DTP。自营平台上半年开通直播161场,电商平台线上会员超过600万人。
新店型尝试:结合WBA的部分元素,国大药房成功打造了首家SPS+大健康融合新概念店(国药控股国大药房龙华东路店),为“集健康+美丽+专业+便捷+智慧”融为一体的一站式购物药店,打造了“全、专、尖”的全新模式。
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一、概述
2020年,新冠疫情席卷而来,叠加药品集采等政策影响,行业增速大幅下滑,行业格局持续重构,国药一致在压力环境下多措并举保增长。疫情期间,国药一致承担着中央、省(广东、广西)、市(广州、深圳、南宁等)药械商品特种储备及全国各地所需防疫抗疫物资调拨和供应任务。面对复杂的政策与市场环境,在国药集团、国药控股的战略引领下,国药一致统筹疫情防控与经营发展,以“任务不减,目标不变”的决心,提质增效、冲刺目标,扎实推进各项工作,出色完成抗疫保供重大任务的同时,有效应对疫情带来的巨大冲击,经营业绩再创新高。
2020年度,公司累计完成营业收入596.49亿元,同比增长13.00%;营业利润21.64亿元,同比增长18.21%;净利润17.21亿元,同比增长16.29%;归属于上市公司股东的净利润14.02亿元,同比增长10.57%。
2020年度,国药一致分销业务累计完成营业收入410.70亿元,同比增长2.64%,通过克服疫情对医疗机构的影响,稳固了直销业务优势,同时进一步提升了对基层医疗机构覆盖的广度和深度,多个业态实现高速增长,其中:医院直销恢复原有规模,同比略降3%,其他医疗机构直销同比增长5%,零售直销同比增长16%,器械耗材业务同比增长42%,零售诊疗业务同比增长27%。国药一致分销业务2020年度实现净利润8.55亿元,同比增长1.06%。
2020年度,国大药房累计完成营业收入194.38亿元,同比增长44.04%。各业态快速发展,其中直营常规同比增长44%,DTP同比增长22%,OTO同比增长221%,加盟业务增速18%。2020年度国大药房实现净利润4.77亿元,同比增长54.81%。国大药房实现归母净利润3.41亿元,同比增长41.82%。
2020年度,公司对联营企业累计投资收益3.54亿元,同比增长7.00%。
(一)同心战疫显担当
国药一致全力践行防疫保供责任,充分发挥网络优势、全球渠道采购能力,各级公司在医药物资配送、物资储备、复产复工、组织成效等方面获得社会各界认可,抗疫行动获得各级政府的表彰,下属22家子公司获得应急医疗物资储备资质,资质数量达46个。国大药房获得上海市“抗击新冠肺炎疫情突出贡献优秀企业”称号;国控广州获得“广东省抗击新冠肺炎疫情先进集体”、“广东省抗击新冠肺炎疫情先进基层党组织”等荣誉称号。
1、国药一致分销大规模承担医疗物资应急保障供应和物资援助任务
2020年初疫情肆虐,一致分销迅速成立各层级的应急领导小组以及保供小组,建立工作机制,制定应急预案,克服货源紧缺、运输管制等问题,及时完成应急物资的寻源、采购、收储、配送等工作,收储采购金额合计逾15.9亿元;调拨对象逾2000个,调配呼吸机、ECMO等大型设备逾142台,调配防护服、隔离衣等逾176万套、各类手套逾848万双、各类口罩逾9680万个。
2、国大药房全范围承担社会责任,提供疫情物资保障服务
国大药房发挥全国集采优势,统筹库存分配,积极寻源购进防疫物资,通过多部门协同联动,保障政府配给和市场供应。疫情期间,公司下属24个区域公司、逾5000家直营门店正常营业,21家子公司承接政府疫情物资定点发放任务;提供战疫物资口罩3.2亿个,消毒用品876多万瓶,防护衣、手套等防护用品2300多万件。
(二)国药一致分销业务板块:坚定推进一体两翼战略整体部署,提质增效加快供应链升级
1、持续提升传统业务市场份额:医院直销290亿元,同比降低3%,其他医疗机构直销36亿,同比增长5%。
公司在两广35个地市中,市场份额排名前三的区域同比新增4个,两广区域各子公司在全国集采中均取得较高比例的配送权,各批次集采品种委托配送率保持行业领先。积极把握GPO平台带来的市场集中机遇,跟进广东多个地区GPO落地区域,提升在省平台、广州平台的市场份额。同时,持续对原第三方托管的医疗机构开展“破冰”行动,争抢培育新品种,开展破冰区域专项管理,扩大优势。
2、零售直销业务:2020年零售直销(含小型社会办医),合计销售68.77亿元,同比增长16%。
国药一致分销加速零售终端网络布局,持续推进全国百强连锁项目,推进全国零售一体化终端项目,新开发客户4533家。开发会员店网络,会员店销售达成3151万元,搭建广东省院边店网络,累计覆盖456家。发挥B2B电商平台优势,累计客户上线率94%,线上订单率76%,销售超22亿;进一步完善平台功能,实现在线支付、会员管理等功能升级,基础功能优化升级100多项,并制定平台运维标准考核体系。同时,科技赋能终端营销模式创新,推动国药控股恒兴会员店公众号、国药到家微商城上线,建立国药控股恒兴直播间,自主开展线上直播模式。
3、零售诊疗:销售累计17.1亿元,同比增长27%
国药一致分销完成两广专业药房第一阶段的全面网络布局,报告期末,国药控股大药房门店总数达到100家(广东75家、广西25家),较年初新增17家,完成4家重点医院的院边店布点。积极推动处方流转,已与超10家平台建立合作关系,共启动处方流转项目31个(新增项目17个),涉及处方量5.5万张。组合推进医保、商保项目,下属两家大药房通过全国特药药房认证,同时,深圳、茂名区域大药房获得统筹医保联网结算资质,珠海区域3家大药房接入全国首个地市级医保处方流转平台——“珠海市云医保处方共享服务平台”,共19家大药房获得地市级首批惠民型商业补充医疗险定点药房资质。探索多层次服务模式,推动“门特服务+商业补充医疗保险服务+罕见病救助服务+商业健康险服务+慈善援助”的多层次支付服务模式落地,推进专业患者服务,建立患者用药随访模式,全年共随访超过八千人;创新直播患教模式,全年直播患教22场。
4、加速创新业务特色发展,推动业务模式转型升级
(1)推动创新业务向子公司快速拓展:报告期内,器械耗材累计销售55.3亿元,同比增长42%;创新业务累计服务费收入同比增长36%。
(2)推动4D业务差异化发展:
1)SPD:通过规范过程管理,打造样板项目:深圳市第三人员医院项目通过SPD+IVD结合的方式,实现物资信息集中化管理;东莞市第八人民医院项目为广深市外地区第一家专业版SPD项目。
2)CSSD:承接从化医院项目——政府首个牵头的区域消毒业务。
3)创新IVD+冷链组合服务模式:承接丰顺人民医院项目
4)MED:南方医科大学第三附属医院项目获得在两广首家飞利浦授权经销商资格。
(3)拓展疾控仓配第三方物流业务
打造疫苗第三方一体化供应链服务体系,实现了与两广疾控中心免疫规划系统对接;完成广州、深圳、佛山等地的接种点配送业务。
5、产融双驱,持续深化分销网络布局
国控广州通过重组阳江合承70%股权,填补了阳江区域市场空白,提升了公司在当地的市场份额。同时,围绕供应链进行多元化布局,加快创新项目的目标筛选与并购。
(三)国大药房业务:抓住机遇,并购突破,全年快速增长
1、推进门店拓展,强化区域优势
截至2020年底,国大药房门店总数达7660家(直营6212家、加盟1448家),较年初增加2639家。国大药房已经覆盖全国20个省/直辖市,88个地级市,2020年新扩展25个地级市,59个县级行政区城市。同时,各区域抓住布局机遇推进门店拓展,拓展二级、三级医院院边店,争取医保统筹资质,承接处方外流;拓展社区优势区域,为社区消费者提供便捷健康服务。
2、围绕零售全国全网布局策略,全面推进投资并购
通过投资并购进一步提升市场占有率与集中度,2020年,国大药房成功并购区域龙头连锁成大方圆,项目横跨5省19市,增加门店超1500家,本次收购巩固了公司在医药零售领域全国销售规模头部企业的地位,夯实了优势区域特别是辽宁区域的领先地位。
3、大力推进自有品牌建设
2020年自有品牌销售同比增长43%,毛利额同比增长30%。公司加快自有品牌品种开发,与国药控股全采中心协同共同开发OEM品种以及多渠道进行销售,与国药器械、深圳致君、国药奥美、中国中药、厦门星鲨合作完成营养素及居家防护重点品类规划,完成营养素自有品牌中高端系列品种开发。同时搭建质量品控体系,完善自有品牌管理,制定专项销售奖励机制,开展品牌推广宣传。
4、提升慢病专业化服务能力,持续打造专业药事服务体系
(1)强化专业培训,促进人才培养。国大药房拥有慢病专业人才糖尿病专员2149名,高血压专员2117名。通过组织员工积极参加执业药师考试,以及开展E-learning药学服务培训、疫情培训、厂家资源培训等,和组织“荣耀之师”培训、“实战大师”高血脂培训,促进专业人才培养。
(2)加强慢病管理,提升服务质量。国大药房有效会员人数同比上升52%,会员销售同比上升67%。开展线上患者教育,完成呼吸系统、慢阻肺、支气管系统等相关培训;在健康社区建立医患圈,促进患者、店员、医生、厂家互相沟通;开展院店联动、技能大赛、患者教育、门店义诊、慢病直通车项目等活动;每月开展门店服务检查,评估门店基础服务水平,通过考评机制强化门店服务。
5、着力发展互联网业务,推进线上线下一体化融合,创新业务(包括B2C、第三方O2O、自营O2O、商保)达成含税销售11.4亿元,同比增长96%。
(1)自营电商平台发展
国大药房下属22家子公司已上线自营商城,会员数量近383万;疫情期间平台重要性凸显,为消费者无接触购买药品提供便利,逐步培养消费者互联网购药习惯;推动平台功能优化,包括开发预售、品种库标品、品牌馆等功能;从薇姿及阿拉伯糖品种触发,重点发力社群营销。
(2)第三方O2O平台建设
在各第三方平台上线门店达6000+家,第三方O2O业务由年初1.2万单/天上升至4万单/天,核心城市的市场占有率不断提升。联合重点供应商,打造流量落地,利用核心门店差异化管理创造双赢。
(3)大力开展自媒体营销
通过微信视频号、短视频号开展直播营销,全年完成直播205场,累计观看1800多万人次,粉丝积累超过18万。
(4)拓展多方商保业务
关注大病群众用药,通过合作大病商保,实现销售1.31亿元。合作重点商保渠道,加大线下营销活动及服务时长拓展。
(四)持续推进批零一体核心战略,批零一体试点区域扩面
结合国大药房子公司的区域覆盖、销售规模、以及相应区域分销公司情况,增选山西、内蒙等10个区域,共计15个区域进行批零一体模式推广落地。针对新增的10个试点区域进行分区见面会,宣讲批零一体经验总结及成功案例及年度计划,引导试点区域工作开展方向。其中,2020年广东区域批零一体协同销售规模近10亿元,同比增长超过18%;批零一体覆盖广东区域会员店1032家,较年初净增722家。
(五)全面推动数字化转型,助力供应链升级
国药一致成立数字化转型项目小组,确定数字化转型蓝图和路径,统筹项目实施;成立信息技术中心,模拟“公司化”运作,全面支撑公司业务数字化转型。以数字化转型为重要抓手,从供应链的各个环节挖掘提升的关键点,从销售自动化、质量管理一体化、运营数字化、物流数字化、财务数字化等方面全面推动供应链运作效能的提升。
(六)提质增效,推动公司高质量发展
结合人效提升、两金压控、亏损企业治理、风险管控等提质增效项目工作,从费用挖潜、开拓业务增量等提升公司盈利能力,全年公司整体营业利润率、盈利空间实现同比增长和提升。推进组织架构优化,科学设计部门架构、人员编制,促进人效提升、能力培育等,提升组织快速适应环境的能力。建立动态的风险管控体系,推进两金压控长效管控,严抓企业专项治理,提质增效保发展。
报告期内零售门店的经营情况:
1、截至2020年末,国大药房直营门店6,212家,销售收入(不含税)141.36亿元;加盟店1,448家,配送收入(不含税)13.29亿元。
(1)2020年度新开直营门店759家,关闭门店240家,净增519家。
(2)门店取得医保资质情况
截止2020年12月31日,公司共6212家直营连锁门店,已取得各类“医疗保险定点零售药店”资格的药店达5490家,占公司药店总数的88%。
2、会员管理与服务业务
2020年公司会员销售占比67%,较2019年会员销售占比无变化。同时,2020年会员交易次数同比2019年提升12%。会员交易次数占总交易次数比重由2018年的56%,提升到2019年的57%,再到2020年的59%。会员交易次数在近三年销售不断提升的过程当中,保持每年稳步增长,为公司业绩稳步提升起到关键支撑作用。
公司通过优化商品结构达到经营效率的提升,在2020年公司会员客单价为112元,与非会员客单价90元相比较,增加1.2倍。会员与非会员主要差别在于对品牌的认同度和对购买商品类型差异化。
3、报告期内仓储及物流情况
截止2020年公司在全国共拥有33个物流配送中心,物流总建筑面积超16万平方米,用于常温、阴凉、冷藏商品的存储及流转,保障了6212家直营连锁门店的商品配送,平均每天的作业行项超过25.5万行,53000个客户箱件、出库金额超过5800万,公司整体物流年配送箱件超过816万件。
二、核心竞争力分析
1、强大的网络覆盖与布局
国药一致依托完善的分销网络与品种资源,做好批零一体资源对接,公司在全国及两广区域拥有完整的药品分销网络,各业态销售都取得稳健增长。
(1)两广区域23个地级市50家子公司点强网通,全面覆盖一二三各级医疗机构、小型社会办医和零售连锁单店终端;
(2)零售诊疗方面,DTP及院边药房(国药控股大药房)突破100家;
(3)物流建设包括物流广州、深圳、佛山、南宁、柳州5个大型自动化物流中心及15个区域配送中心,为全国分销区域分销和零售直销、医疗直销、物流第三方等各业态提供高效物流服务。
国药一致拥有规模领先覆盖全国的零售网络:国大药房零售连锁网络遍布20个省市自治区,覆盖全国近142个城市。
2、丰富的品种资源
公司分销业务经过多年耕耘,在药品、耗材等多个领域均有丰富的品种资源,与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系,与数百家进口和合资厂商建立了稳定的业务关系,整体经营品规超过5万个。
国大药房经营商品品规近12万种,凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验,国大药房建立了覆盖面广、专业化高、品种丰富的商品体系。
3、完善的物流配送体系
国药一致分销采用供应链管理及仓库管理解决方案系统,已在广州、南宁、深圳等地建有大型一级物流中心,并已在广东、广西各地兴建配送中心,已形成阶梯式物流配送网络,在两广首家取得第三方物流资质,拥有在中国南区规模最大、网络最广、模式最全的专业医药物流能力。
国大药房拥有覆盖全国范围的现代化物流配送体系,国大药房物流仓遍布20个省份,大小物流仓库33个,合计仓储面积超16万平方米。
4、医保资源优势
在医药零售发展方面,国大药房旗下子公司的医保资源获取能力普遍较高,医保销售占比较高,经营稳定。
5、合规性优势
公司在经营管理过程中强调合法合规性在面临政策监管趋严的现状下,具有较大的优势。
6、独具影响力的国药品牌
公司品牌以及零售和分销子品牌与控股股东和实际控制人的品牌一脉相承,依托强大的央企影响力,公司在业界的知名度和影响力日益凸显。
三、公司未来发展的展望
(一)行业环境及对公司的影响
2021年是国药一致“十四五”的开局之年,新常态的环境变化带来一系列机遇和挑战。在国际贸易摩擦和中国经济新常态下,中国内部产业结构升级压力不断加剧,国企需加快企业改革与转型步伐,向高质量发展转变。国家竞争日益演化为城市群之间的竞争,国企如何定位以顺应国家战略,做好开放及协同,与区域共同发展、形成合力成为关键。科技持续突破将颠覆各领域发展模式,同时也是中国提高国际竞争力的强有力支撑,应积极探索科创领域、抓住转型机遇、构建核心竞争力。以“三医”联动为核心的新医改促使医疗行业全产业链不同参与方利益重新分配,整个行业正处于结构调整、模式重塑的变革时期,产业链参与方利益重新分配将产生新的业务需求、带来新的、多元化的利润增长点。
(二)公司经营计划
新的一年,公司聚焦“科技赋能、服务升级、批零一体、产融双驱”战略,将持续高质量发展,一方面做强传统业务,进一步激发传统业务活力,做强做大,巩固行业头部地位;另一方面做大新业务,抓住窗口期,加快新业务规模的发展和效益的凸显。
1.科学研判政策和形势,把握市场变化,构建新发展格局
保持对政策、环境的敏感性,快速反应。继续把握行业集中度提升契机,拓展市场份额。持续研究新的商业模式,创新赋能,提升盈利能力。新冠肺炎疫情防疫常态化,压实防疫责任,做好应急保障,为政府提供全网络、全方位的医药物资储备和应急保障解决方案。关注政策红利,在“国内大循环、国内国际双循环”新发展格局下,持续跟进、用足用好当地政府补贴政策,争取更多融资支持以及各项优惠政策带来的企业红利,为企业经营降本提效。
2.持续组织转型,构建一体化的服务和管控能力
围绕“十四五”战略规划的目标任务,加强宣贯,督促落实,提升战略管控能力,一体化的管控能力,个性化的资源配置能力,创新发展的运营管理体系,党建引领下的文化特色力。持续落实年度人效管控要求,立足于未来规模变化,探索管理、人才、组织的发展。持续完善体系化、专业化和标准化的财务管控体系。紧盯行业变化,力推新业务、新模式、数字化转型等创新能力、项目的孵化。
3.全面聚焦科技赋能,以数字驱动创新服务和供应链升级,打造面向未来的核心竞争力
从供应链操作和管理两个层面,以提质增效为目的,以新业务模式为方向,推进数字化转型。“专业+区域”双结合的管理方式,优化信息技术中心的组织架构,持续公司化运作,夯实数字化转型基础,高效推进信息化项目。
4.充分规划、整合全国物流网络资源,提效能,优模式,建立战略性优势
以业务发展需求为导向,积极实现物流市场化转变,从物流成本、物流效率、网络覆盖、客户服务体验等方面打造医药供应链领先企业。
5.围绕客户价值导向,统筹资源和网络,聚力服务升级和模式创新
分销业务板块推动一体两翼战略部署配置资源,围绕“数字化转型、一体化运营、供应链升级、业务创新”持续推动公司高质量发展。聚焦政策和市场变化,结构优化和模式升级,培育新的增长点,形成新的增长动力。打造特色零售服务体系,推动零售网络一体化下的模式创新,构建起专业服务的核心竞争力。快速培育创新业务,提升药品及耗材信息化、标准化服务能力,提供整体解决方案和集成服务能力。
零售业务板块,把握医药新零售机遇,推动业务的线上线下融合。推动“产品+服务”专业能力优化,打造“医+药”的服务闭环。持续提升总部一体化管控能力,向管理要效益。
6.深挖“批零一体”内涵和价值,推动资源向产业链上下游延伸
深入贯彻批零一体化发展战略,在网络联动的基础上,推动资源在各业态、各地区之间的有效配置与流通,增强分销与零售之间的协同互补,形成合力。全国范围内落实批零协同,两广批零一体持续深入,借助国药控股、国药一致的厂家资源平台,共同开发自有品牌,覆盖批零一体网络。
7.实现“内涵+外延”增长并举
通过贯穿“提质增效”,持续精益管理,实现内涵式增长;通过聚焦战略,推动投资并购开新局,实现外延式增长。
(三)可能面对的风险
1.行业政策变化风险
随着新医改的不断深化,医药行业政策频出,行业经营环境发生较大变化,受“4+7”集采联动及扩面、两广地区GPO、国谈品种持续扩围等政策影响,药品价格持续大幅下降,公司盈利空间面临进一步压缩的风险;监管不断升级,新《药品管理法》的出台,贯彻“四个最严”,对医药企业的合规经营提出了更高的要求,医药流通行业面临不确定性合规风险增大。公司将通过业务结构的转型升级,探索新盈利模式,提升风险管控能力,来应对行业政策的冲击。
2.国大药房营销网络持续扩张的管理风险
通过持续新开门店和外延并购,国大药房营销网络近年来保持稳定增长趋势。销售区域的扩张和门店数量的增加,给国大药房的门店选址、配送、现金管理、营销和人力资源管理等带来压力。公司将在商品采购、物流配送、销售等环节加强管理和建设,制订各环节相应的管理办法,以保证门店拓展的统一标准和管理质量,同时加强对新并购门店的整合与管控。
3.市场竞争加剧的风险
随着国家不断出台相应政策鼓励医药零售行业的整合,行业内主要的医药零售企业纷纷加快并购重组步伐,持续扩张营销网络,完善物流中心建设,创新业务和盈利模式,销售规模和综合实力不断增强。同时,随着消费升级和市场的逐步开放,实力强劲的流通企业也通过各种方式进入国内医药流通市场,行业竞争进一步加剧。另外,拥有互联网基因的跨界竞争对手迅速渗透到公司的传统业务领域,对公司业务模式带来新的较大挑战。
公司将持续整合现有资源,深化以批零一体为核心的战略发展举措,深度发挥协同效应,通过品种互补、资金协作、供应链协同、国际化推进等举措,直接面对终端患者与消费者,同时以资本运作实现品牌全球化,同时不断加强科技创新的投入,主动应对跨界竞争。
4.面临同业竞争的风险
在医药零售领域,国药控股下属分销子公司还开设了部分社会零售药店,与下属国大药房构成一定程度的同业竞争。国药控股、国药集团已承诺采取有效措施解决可能存在的同业竞争。
5.商誉减值的风险
于2020年12月31日,公司合并财务报表中商誉的账面价值为人民币27.47亿元,并分配至分销业务、零售业务资产组。公司根据企业会计准则的规定,每年对商誉进行减值测试。针对商誉减值的披露载于第十二节财务报告,附注三、17和33及附注五、18。
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一、概述
2020年上半年,面对突如其来的新冠肺炎疫情,国药一致所有员工全力践行医药央企的初心使命,充分发挥医药央企国家队、主力军的作用。受新冠疫情冲击,一方面,公立医疗机构在此次疫情期间受到直接影响,主要表现在门诊病人普遍减少,住院和手术量锐减,医院营业收入急剧减少,药品与器械采购需求大幅下降;另一方面,疫情带来消费者习惯的改变,市民减少出门频次,人流量减少,医院及药房处方药销量明显下降;同时,市民普遍尝试电商线上业务,零售医药线上销售呈现快速增长趋势。在整体经营承压的情况下,2020年上半年,公司累计完成营业收入271.70亿元,同比增长6.14%;营业利润10.14亿元,同比增长5.94%;归属于上市公司股东的净利润6.43亿元,同比减少0.88%。
其中,国药一致分销业务累计完成营业收入189.82亿元,同比减少2.54%,实现净利润4.05亿元,同比增长0.38%。
国大药房累计完成营业收入86.13亿元,同比增长32.94%,实现净利润2.48亿元,同比增长33.96%。
国大药房累计归母净利润1.80亿元,同比增长21.96%。
公司对联营企业累计投资收益1.34亿元,同比减少21.01%。
(一)上半年重点工作完成情况
1.投资并购抢抓机遇,多方布局推进全国布点
(1)深化分销网络布局:进一步完成两广空白区域布点,在重点区域、县域市场实施二次布点。
(2)零售网络全国布局:国大药房全面承接处方外流,对于可并购企业通过并购快速覆盖重点区域,对接医保统筹政策及门诊特定项目、门诊指定慢性病资质。
截至披露日,国大药房已摘牌收购成大方圆医药集团有限公司(简称“成大方圆”)100%股权,并于2020年7月30日完成工商变更登记。成大方圆截至2019年末拥有门店超过1500家,遍布5省19市,覆盖辽宁、吉林、内蒙古、山东和河北部分重点城市。
2.完成信息组织架构优化,落地数字化转型项目
公司成立信息技术中心,模拟“公司化”运作管理,通过清晰数字化实施路径,推动供应链转型升级:(1)深化一体化管控:通过标准化实现统一,获得最优秩序,从而降低成本,提升效率。
(2)提升可视化体验:通过物联网、大数据等科技信息化手段,实现业务可视、准确、可追溯。
(3)推动数字化转型:通过数据分析,强化经营决策、业务运作、营销设计、风险管控等能力。
3.推进供应链一体化,整合全国物流资源提升效能
(1)国大药房完成部分网络节点地址清单的收集,包括国大全国30多个物流中心仓库地址信息、国大药房全国5000多家门店地址信息等;完成全国多仓模式部分节点流向、流量分析,包括国大总部集采流向流量分析报告,围绕批零一体化战略目标,规划全国物流网络,实现全国多仓联动。
(2)积极推进物流优化项目和管理提升
完成广州仓、佛山仓、深圳仓等10家物流/配送中心的供应链出库可视化上线。
4.分销业务:快速应变,提质增效,推进一体两翼业务部署
在疫情期间,公司分销一体两翼业务部署抗风险能力凸显,其中零售直销、零售诊疗、器械耗材业务保持高于整体平均水平的增速。2020年上半年,医院直销销售收入115.16亿,同比减少7.6%;基层医疗销售收入9.74亿,同比降低8.1%;零售直销销售收入34.12亿,同比增长17.0%;零售诊疗销售收入7.70亿,同比增长24.4%;器械耗材销售收入21.79亿,同比增长40.4%。
(1)积极应对政策变化
联盟集采(4+7扩围):广东地区中选品规公司点配率100%;国家集采第二批:广东地区中选品规公司点配率97.87%;国家谈判:广东地区执行品规公司点配率99.15%。广西地区中选品规公司点配率80%;国家集采第二批:广西地区中选品规公司点配率63%;广西GPO第一批中选品规,公司点配率76%。
(2)零售直销:全省区域单店覆盖数量6613家,新增1800家,会员店总开发628家,院边店已覆盖279家。疫情期间,零售直销医药电商高速增长,销售额6.44亿,同比增长28%。
(3)零售诊疗:两广门店总数83家,其中广东62家,广西21家。
零售诊疗探索多模式处方流转项目战略布局,通过部门联动巩固先发优势,合作平台10余家。
零售诊疗探索不同层次的医保定点资质:已取得两广9地市“门诊特定病种外购+门诊慢病用药外购”医保统筹定点资质,积极探索通过“互联网+医保统筹”接入相关特色模式。成为珠海、深圳、佛山等地商业补充医疗险外购药定点,并开发全省首个保险档案系统。
零售诊疗创新在线直播患教,开展在线患教直播25场,其中自主平台开展5场。
(4)器械耗材:实现业务信息化,实现新寄售模式全省推广上线;完成2家试点医院寄售闭环管理模式推广;实现省平台耗材网的接口互联,助力耗材业务发展加快广深、省内多家医院的SPD推广,上半年推进广东省内6家医院的SPD上线实施。
5.国大药房:抢抓机遇,强化创新业务布局,夯实高质量发展基础能力
截至2020年6月30日,国大药房总门店数5838家,其中直营4516家,加盟1322家。国大药房业绩在疫情期间呈现稳步增长态势,处方外流等政策为零售药房带来收入增量。各业态稳步发展,其中直营常规销售收入51.00亿,同比增长32.78%;DTP销售收入9.72亿,同比增长19.34%;OTO销售收入1.15亿,同比增长233.53%;加盟业务销售收入6.34亿,同比增长14.13%。
(1)电商业务多业态全面发展
自营电商平台:上半年实现销售1704万,同比增长731%。疫情期间平台重要性凸显,公司重新梳理平台定位,引入适合自营电商销售商品,上线口罩预约服务,公众号粉丝增加百万。
第三方O2O平台:上半年实现销售1.15亿,同比增长262%,日订单量超过2万,处方药销售占比20%。
在第三方平台(美团、饿了么、京东到家、阿里健康)中上线门店达到4000家,夜售门店开设180家,同时引进平台好医生、京东健康等第三方O2O渠道。
品类:重点合作供应商开展O2O业务联动,针对全国所有区域公司制定专属区域热销商品目录,打造线上核心爆款,利用爆款实现引流。
(2)专业化服务能力提升
慢病管理:国大药房持续加强慢病管理及专业化服务提升工作,制定慢病核心商品目录,对各公司慢病核心商品选择、备货、销售情况跟踪;开展健康社区中痛风、高血脂、冠心病三个项目,制定相关目录及回访设置;通过提升专员案例的质量,逐步提升药学服务能力。
会员管理:国大药房对会员数据进行分析,开展门店基础服务提升以及顾客满意度调查,提升专业服务;健康社区新增加慢病病种项目;推进会员管理平台搭建,企业微信与会员平台打通(已在江门、广西试点)。
(二)报告期内实体经营业态及门店的经营情况:
1、截至2020年6月30日,国大药房直营门店4516家,销售收入(无税)62.20亿元;加盟店1322家,配送收入(无税)6.25亿元。
备注:北部:辽宁、山西、内蒙古、北京、天津、河北、吉林;
华东:上海、江苏、安徽、山东、福建、浙江;
华南:广东、广西、云南;
华中:河南、湖南;
西北:宁夏、新疆。
(1)销售排名前十位的门店信息:
(2)2020年上半年,新开直营门店207家,关闭门店87家,净增120家。
(3)门店取得医保资质情况
截止2020年6月30日,公司共4516家直营连锁门店,已取得各类“医疗保险定点零售药店”资格的药店达3874家,占公司药店总数的86%。
(4)主要销售指标变动情况
(5)报告期公司直营门店经营效率情况:
注:日均平效=日均营业收入/门店经营面积;
日均营业收入=门店当年含税营业收入/当年门店营业天数。
租金效率=销售额/租金
(6)零售终端品类结构
2、2020年上半年,线上销售稳步开展,B2C业务销售总额(无税)1.32亿,O2O业务销售总额(无税)
1.15亿。具体如下:
3、采购库存及供应商情况:2020年上半年排名前5的供应商:
4、仓储物流情况:
截止2020年6月30日,国大药房物流仓遍布19个省份,大小物流仓库30个,合计仓场面积约11.38万平方米。
5、国大药房的商品供货方主要以外部供应商为主,辅助一些国药集团的关联企业和自有品牌。截止2020年上半年,销售情况如下:
6.会员管理与服务业务
截至2020年6月30日,公司会员销售占比65%,较2019年会员销售占比66%下降1个百分点。同时,2020年会员交易次数同比2019年上升26%。会员交易次数占总交易次数比重由2018年的54.8%,提升到2020年的55.3%。会员交易次数不断提升,为公司业绩提升起到关键支撑作用。
公司通过优化商品结构达到经营效率的提升,在2020年上半年公司会员客单价为119元,与非会员客单价56元相比较,增加1.13倍。
二、公司面临的风险和应对措施
1、行业政策变化风险
随着新医改的不断深化,医药行业政策频出,行业经营环境发生较大变化,受“4+7”集采联动及扩面、两广地区GPO、国谈品种持续扩围等政策影响,药品价格持续大幅下降,公司盈利空间面临进一步压缩的风险;监管不断升级,新《药品管理法》的出台,贯彻“四个最严”,对医药企业的合规经营提出了更高的要求,医药流通行业面临不确定性合规风险增大。公司将通过业务结构的转型升级,探索新盈利模式,提升风险管控能力,来应对行业政策的冲击。
2、国大药房营销网络持续扩张的管理风险
通过持续新开门店和外延并购,国大药房营销网络近年来保持稳定增长趋势。销售区域的扩张和门店数量的增加,给国大药房的门店选址、配送、现金管理、营销和人力资源管理等带来压力。公司将在商品采购、物流配送、销售等环节加强管理和建设,制订各环节相应的管理办法,以保证门店拓展的统一标准和管理质量,同时加强对新并购门店的整合与管控。
3、市场竞争加剧的风险
随着国家不断出台相应政策鼓励医药零售行业的整合,行业内主要的医药零售企业纷纷加快并购重组步伐,持续扩张营销网络,完善物流中心建设,创新业务和盈利模式,销售规模和综合实力不断增强。同时,随着消费升级和市场的逐步开放,实力强劲的流通企业也通过各种方式进入国内医药流通市场,行业竞争进一步加剧。另外,拥有互联网基因的跨界竞争对手迅速渗透到公司的传统业务领域,对公司业务模式带来一定的挑战。
公司将持续整合现有资源,深化以批零一体为核心的战略发展举措,深度发挥协同效应,通过品种互补、资金协作、供应链协同、国际化推进等举措,直接面对终端患者与消费者,以及不断加强科技创新的投入,主动应对跨界竞争。
4、面临同业竞争的风险
在医药零售领域,国药控股下属分销子公司还开设了部分社会零售药店,与下属国大药房构成一定程度的同业竞争。国药控股、国药集团已承诺采取有效措施解决可能存在的同业竞争。
5、商誉减值的风险
于2020年6月30日,公司合并财务报表中商誉的账面价值为人民币1,564,931,605.00元,并分配至分销业务、零售业务资产组。公司根据企业会计准则的规定,每年对商誉进行减值测试。针对商誉减值的披露载于财务报表附注五、32及附注七、28。
三、核心竞争力分析
1、强大的网络覆盖与布局
国药一致依托完善的分销网络与品种资源,通过近年推动批零一体资源对接,持续优化供应链效率。
公司在两广区域拥有完整的医药分销网络,业态覆盖两广二三级医疗机构、零售连锁终端,并不断推动渠道向零售端延伸,2020年上半年,公司零售直销、小型社会办医等业态销售规模,均取得较快的增长。
国药一致拥有规模领先覆盖全国的零售网络:国大药房零售连锁网络遍布22个省市自治区直辖市,覆盖全国75个大中城市。
2、丰富的品种资源
在医药分销方面,公司与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系,与数百家进口和合资厂商建立了稳定的业务关系,品种资源丰富。
国大药房经营商品品规近12万种,凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验,国大药房建立了覆盖面广、专业化高、品种丰富的商品体系。
3、完善的物流配送体系
国药一致分销采用供应链管理及仓库管理解决方案系统,已在广州、南宁、深圳等地建有大型一级物流中心,并已在广东、广西各地兴建配送中心,已形成阶梯式物流配送网络,在两广首家取得第三方物流资质,拥有在中国南区规模最大、网络最广、模式最全的专业医药物流能力。
国大药房拥有覆盖全国范围的现代化物流配送体系,国大药房物流仓遍布17个省份,大小物流仓库30个,合计仓场面积约11.38万平方米。
公司对两广物流网络进行科学规划,适应国药一致批零一体战略,支持国家应急物资保障体系建设;对原有仓库进行现代化改造,应用机器人等自动化技术提升生产力。
4、医保资源优势
在医药零售发展方面,国大药房旗下子公司的医保资源获取能力普遍较高,医保销售占比较高,经营稳定。
5、合规性优势
公司在经营管理过程中始终强调和严格要求合法合规性,在面临政策监管趋严的现状下,具有较大的优势。
6、独具影响力的国药品牌
公司品牌以及零售和分销子品牌与控股股东和实际控制人的品牌一脉相承,依托强大的央企影响力,公司在业界的知名度和影响力日益凸显。
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