南玻A(000012)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主营业务
“南玻”是国内节能玻璃领先品牌和太阳能光伏产品及显示器件著名品牌,产品和技术享誉国内外,主营业务包括研发、生产制造和销售优质光伏玻璃、工程玻璃、浮法玻璃、超薄电子玻璃和显示器件等新材料和信息显示产品,以及硅材料、光伏电池和组件等可再生能源产品,提供光伏电站项目开发、建设、运维一站式服务等。
光伏玻璃业务
在光伏玻璃领域,南玻集团从2005年起率先在国内进入光伏玻璃制造领域,公司立足自主研发已形成从光伏玻璃原片生产到深加工处理的全闭环生产能力。截至2023年6月,公司在东莞、吴江、凤阳、咸宁共拥有7座光伏压延玻璃窑炉及配套光伏玻璃深加工生产线,年产约272万吨光伏压延玻璃原片,产品涵盖1.6-4mm多种厚度深加工产品。十余年光伏玻璃生产经验的积累,使得南玻在窑炉、压延、深加工等关键装备与技术方面积累了雄厚基础,这些技术与经验积累在本轮公司光伏玻璃产能提升中得到集中释放。
公司坚定看好光伏新能源行业的长期发展,抓住产业发展的黄金机遇,瞄准行业第一梯队,补齐集团光伏玻璃业务产能与规模化布局的短板。2023年5月凤阳四号窑炉成功点火;公司于北海在建两座日熔量1,200吨的光伏玻璃生产窑炉及配套加工线正按计划有序建设中。截至2023年6月,产能规模成功跻身行业前列。在碳达峰、碳中和的大时代背景下,光伏玻璃业务将成为南玻新的冠军业务。
在光伏发电成本下降和全球绿色复苏等因素推动下,全球光伏新增装机将继续快速增长。但当前光伏玻璃扩产进度较快导致光伏玻璃供给压力较大,光伏玻璃短期处于需求旺盛、产量增大、成本偏高、价格较低的运行态势。但随着全球市场快速发展及国内产业结构优化调整,未来行业将回到健康发展的轨道上来。
工程玻璃业务
南玻集团是国内最大的高端建筑节能玻璃供应商之一,公司工程玻璃集研发设计、技术咨询、生产制造、营销服务为一体,始终以“打造绿色节能产品,创造品质生活”为宗旨,形成以品质、服务和持续研发为核心竞争力的南玻品牌形象,在国外市场也具有强大竞争力。
目前,南玻集团拥有天津、东莞、咸宁、吴江、成都、肇庆等六大建筑节能玻璃深加工基地,截至目前已形成镀膜中空玻璃年产能超过2,000万平方米,镀膜玻璃年产能超过6,000万平方米的规模。新建的西安节能玻璃基地正在建设中。未来,随着新建基地的建成及逐步投产、现有基地扩建产能的逐步释放,镀膜中空玻璃和镀膜玻璃的产品多样化和产能规模将持续稳定增长,为产品竞争力、市场占有率和服务的全面稳定提升提供充分保障。
南玻工程玻璃业务坚持技术服务、营销与研发制造三位一体的定制化经营策略,依托自身制造与研发实力及国内与海外办事处所形成的营销与服务网络,满足国内外客户与建筑项目的个性化需求。2017年南玻低辐射镀膜玻璃被工信部授予单项冠军产品称号,2020年再度复审通过,充分证明了南玻工程玻璃的行业领军地位。公司拥有国际领先的玻璃深加工设备和检测仪器,其产品涵盖了工程和建筑玻璃的全部种类。公司在镀膜技术上的研发与应用水平保持与世界同步,高端产品技术国际领先,继双银镀膜玻璃产品之后,公司相继开发出“冰麒麟”高性能节能玻璃和复合功能节能玻璃产品,产品的遮阳隔热性能进一步提高,节能贡献进一步提升,公司所有深加工基地均具备“冰麒麟”高性能节能玻璃生产加工能力。在“双碳”目标及国家绿色节能建筑要求背景下,“冰麒麟”玻璃市场需求进一步扩大,经过多年市场检验,依托公司先进的镀膜技术,其高性能和稳定性得到市场的一致好评,南玻“冰麒麟”产品成为国内产品市场的标杆,高品质的节能环保LOW-E中空玻璃在国内高端市场占有率持续领先。公司始终坚持把智能化改造和数字化转型作为工程玻璃业务发展的关键增量,在生产自动化、智能化、信息化技术与装备的研究及传统设备智能化升级改造提效等方面持续投入并积累了丰富的经验,以技术进步、工艺优化,降低生产人耗、物耗、能耗,积极推进公司转型升级,实现集约化制造、高质量发展。
公司在工程建筑玻璃上的质量管理体系分别经英国AOQC和澳洲QAS机构认证通过,产品质量同时满足美国、英国及澳大利亚等国的国家标准,这使得南玻集团在国际性招投标中占据优势。从1988年开始,南玻的工程技术人员不间断地参与各种国家标准及行业标准的制定和编写。公司所提供的各类优质工程建筑玻璃被国内外各主要城市中心区、交通枢纽等标志性建筑所广泛采用,不胜枚举。南玻玻璃以安全、节能、高端的品质入围多个标志性项目,其中包括国家信息金融大厦、浙商银行总部大楼、张江科学之门、京东总部三期、电谷金融中心、深圳-招商银行总部大厦北塔、广州知识城产业聚集中心等多个代表项目,以及首都国际机场、大兴国际机场、国家会议中心、首都CBD区域等早前采用南玻产品项目。
“十四五”规划中对建筑节能提出了更高要求,南玻积极响应建筑节能减排政策要求,率先自主研发了诸多节能产品,例如满足更高节能标准的“冰麒麟”玻璃系列产品、保温产品等,积极参与一系列行业及团体标准起草或修订推动建筑行业共同向“双碳”目标迈进。公司“冰麒麟”玻璃产品的多种系列开发和生产具有创新性且全球领先,对推动建筑节能,助力实现“双碳”目标有着重大意义。随着住建部发布的国家标准《建筑节能与可再生能源利用通用规范》(GB55015-2021)要求新建居住建筑和公共建筑平均设计能耗水平要进一步分别降低30%和20%能耗,对节能玻璃的传热系数要求进一步提高,低辐射镀膜玻璃的应用将更受关注,南玻“冰麒麟”玻璃产品将迎来更加广阔的市场需求。为了减少建筑物的碳排放,南玻开发了一批更高能效的节能产品、建筑保温产品、BIPV产品,工程玻璃每年有超过20%销售收入源自新产品。为满足市场对产品创新的需求,南玻将继续创新,为市场提供更高能源效率的产品。
浮法玻璃业务
在浮法玻璃领域,南玻集团在东莞、成都、廊坊、吴江、咸宁共拥有10条技术先进的浮法玻璃生产线,2023年上半年,咸宁浮法公司一条生产线停产升级改造,截至2023年6月,在产产线共9条。产品涵盖1.6-25mm多种厚度、规格的优质浮法玻璃、超白浮法玻璃,产品品质深受客户信赖。南玻浮法玻璃产品均属于可直接用于下游深加工的高端产品,且超白以及超薄、超厚等特殊规格、特殊应用场景的差异化玻璃产品比重较大,广泛用于高档建筑幕墙、装潢装饰及家具、反射镜、汽车风挡、扫描仪及复印机透光板、家电面板、显示保护等对于玻璃品质要求较高的应用领域,与众多知名加工企业建立长期、稳定的商务合作。
浮法玻璃业务利润水平总体与房地产新开工和竣工数据水平正相关,同时受当期能源及原材料价格、产品结构、企业经营管理水平等多重因素影响。差异化玻璃产品由于应用场景特定、生产工艺难度较高,需求稳中有进、生产企业定价相对主动,附加值较高。为应对市场下行压力,公司着力于提升管理效益,提升常规产品精益生产水平,坚定实施差异化竞争战略,精心培育、开发差异化产品市场,持续提升超白等高附加值产品销售占比,以不断巩固和提升公司浮法玻璃业务行业竞争能力。
2023年上半年,房地产行业新开工量较上年同期水平出现明显的回落,国内建筑玻璃市场需求量持续放缓,原片生产企业产销率下降,浮法玻璃价格低位运行;同时,受俄乌冲突、通货膨胀等因素影响导致原料和燃料价格一直处于高位,浮法玻璃的盈利水平较上年同期有所下滑。但在国民经济“稳增长”和实现“双碳”目标的宏观背景下,下游市场客户对品质的需求持续提升,差异化产品及节能产品的需求仍保持稳定。
电子玻璃及显示器件业务
南玻集团电子玻璃经历十多年艰苦创业,始终坚持加大研发投入,以独立知识产权自主创新突破高端市场壁垒,坚定走产品升级迭代加快进口替代的发展路线。2023年,公司电子玻璃业务持续稳定发展,下属的河北视窗、宜昌光电、清远新材料、咸宁光电四家子公司继续在智能消费电子终端、触控组件、汽车车窗玻璃、车载显示、工控商显、智能家居等应用领域积极实施市场新开拓、产品新升级,公司中、高铝电子玻璃产品的市场占有率和品牌效应保持稳定提升。
丰富的产品结构、可靠的交付保障、强大的技术创新三大特征助力公司电子玻璃业务在激烈市场竞争中保持优势地位。2023年上半年,公司高铝二代(KK6-P)锂铝硅酸盐电子玻璃产品不断在新客户中实现量产出货,标志着南玻电子玻璃业务已牢牢站稳国内高端客户供应链体系。同时,公司持续推进产品技术升级,继续推动加强高铝玻璃新品等新技术新产品的开发落地,提升客户对南玻品牌的认可度。此外,清远南玻二期“一窑两线”项目经营情况良好,不断拓展新的应用市场,增强了电子玻璃整体盈利水平,同时进一步巩固和强化了南玻在国内电子玻璃领域的竞争优势。河北视窗投资新建的日熔量为110吨的超薄电子玻璃生产线已进入商业化前的准备阶段,配套研发中心已经投入使用。目前,南玻电子玻璃已完成高中低端各类应用场景电子玻璃产品领域的全面覆盖,形成更加巩固的市场竞争基础。南玻长期以来致力成为行业领先的电子玻璃材料方案商,未来将在触控显示领域持续研发更高强度、更具竞争力的玻璃防护材料,在智能家居、车载显示、先进医疗领域开发满足物物互联的人机交互界面材料,在新能源汽车、安防领域开发革命性的替代材料。
南玻集团在触控显示领域,具备从真空磁控溅射镀膜,3A(AG、AR、AF)盖板加工,精细图案光刻加工,到触控显示模组全贴合完整的产业链,主营业务分为光学镀膜材料、车载3A盖板和车载触控三大板块。其中,光学镀膜材料板块包括ITO导电玻璃和ITO导电薄膜两大业务,产品定位国内外中高端客户,主攻差异化高附加值产品。2023年上半年,公司持续开发新应用领域新产品,目前已经有多款产品处于小批量生产阶段。
太阳能及其他业务
南玻集团属国内最早进入光伏产品制造领域的企业之一,经过十余年的建设运营和技改升级,打造了一条涵盖高纯晶硅、硅片、电池片、组件及光伏电站投资与运营的完整产业链。全产业链的业务结构使公司具备一定抗风险能力,行业触觉灵敏,能够及时对行业及市场变化做出快速调整。南玻集团光伏板块经过多年的技术积累,打造出三个国家级科研技术平台(国家发改委认定“半导体硅材料制备技术国家地方联合工程实验室”、“国家企业技术中心”、“CNAS认可实验室”)、七个省级科研技术平台(省发改委认定“半导体硅材料制备技术湖北省工程实验室”以及“湖北省企业技术中心”;省科技厅认定“湖北省硅材料工程技术研究中心”、“湖北省半导体硅材料技术国际合作基地”、“湖北省硅材料企校联合创新中心”、“广东省太阳能光伏电池及组件工程技术研究中心”、“广东省企业技术中心”)。
2023年上半年上游高纯晶硅产能迅速释放导致高纯晶硅价格下滑。南玻集团太阳能事业部下属子公司宜昌南玻硅材料有限公司,充分落实集团管理层的战略决策与部署,坚定不移地实施高纯晶硅生产线“技术改造、质量提升、降本增效”,努力提升市场竞争力;硅片业务方面迅速转型升级至182单晶切片业务,快速融入主流市场,实现了良好的经济效益。中国南玻集团作为一个具有广泛社会影响力和社会责任感的公众上市公司,始终秉持节能、环保和以人为本的理念,为建设环境友好、资源节约、可持续发展的人类未来贡献着自己的力量。
(二)报告期经营情况概述
近几年,南玻集团前瞻布局,在发展中坚定推进业务结构调整,强化传统节能建材竞争优势,进一步调整产品结构,提升差异化产品比例,加快发展新能源、新材料产业板块。2023年上半年公司实现营业收入83.89亿元,同比增长29%;实现净利润8.82亿元,同比下降13%;归属于上市公司股东的净利润为8.89亿元,同比下降11%。其中,2023年上半年公司玻璃产业(光伏玻璃、工程玻璃、浮法玻璃)实现营业收入63.35亿元,净利润4.8亿元;电子玻璃与显示器件实现营业收入7.2亿元,净利润0.15亿元;太阳能及其他业务实现营业收入15.85亿元,净利润3.56亿元。
玻璃业务板块
光伏玻璃:当前光伏市场需求高速增长,公司结合区域需求布局光伏玻璃产线,致力于提供高品质、高性能的光伏玻璃产品,如公司2mm以下超薄光伏玻璃产品产能、品质、综合制造良率持续保持行业领先,为推广轻质化双玻光伏组件提供了优质的封装材料,并且成为了全球组件龙头企业的重要乃至战略供应商。面对行业技术快速迭代升级,公司紧密契合市场需求,加强自我技术革新,在差异化产品研发和销售方面也成果累累,例如,公司自主研发了高透双层镀膜光伏玻璃、无色双层镀膜光伏玻璃、防眩光光伏玻璃、防尘光伏玻璃等等,这些产品在满足客户对组件常规性能需求的同时,又极大地满足了客户在高增透、美观、防眩、清洁等方面的特定需求,实现了产品的工业化和人性化的完美结合。目前,这些产品得到了各大组件企业的一致好评。未来,公司将继续深耕光伏玻璃行业,紧跟前沿趋势,加大创新投入,为实现行业高质量发展贡献力量。随着安徽、咸宁新产线陆续投产,公司光伏玻璃产能大幅提升,光伏玻璃业务实现大幅增长。
工程玻璃:作为南玻的金字招牌,公司工程玻璃已形成与品牌相匹配的品质、服务和持续研发能力,围绕建筑节能标准与高层建筑安全标准的持续提升,强化品牌建设,坚持技术服务、营销与研发制造三位一体的定制化经营策略,满足国内外客户与建筑项目的个性化需求,在国内高端建筑市场的占有率持续攀升,在同行业深加工领域市场规模和盈利能力均保持领先地位。
2023年上半年持续受市场复苏乏力、房地产开发投资增速持续下滑影响,公司销售发货压力同比有所增加,叠加国内地产企业风险犹存,流动性压力维持高位,以及公司风险管控要求提高,工程玻璃营业收入受到一定影响,同比增长幅度不大。但公司通过细化市场布局,持续加大优质项目签单力度,订单复合程度同比大幅提高,同时建立“冰麒麟”品牌标识,逐步提高“冰麒麟”等高端性能产品占比,加大民生保障类项目合作力度,利用持续“降本增效”及精细化经营,依托集团产业链优势,有效对冲了市场需求萎缩及价格下降带来的影响。
与此同时,南玻集团着眼于未来,抓住绿色建筑建设提速的历史性机遇,加紧推进工程玻璃各基地的产能优化扩产布局和新基地建设,提升产线自动化与信息化水平,不断提高装备生产效率。随着东莞基地产线重新布局优化,公司实现产品结构多元化,并依托大湾区地理优势和高品质节能玻璃产品重新定位市场目标,深耕粤港澳片区和海外市场。肇庆基地作为南玻工程玻璃的第一个智造工厂,经过两年的基础建设和人机磨合,现有产能实现稳步增长,与东莞基地形成协同效应,实现产能扩充、产品互补的目的。天津基地依托华北京津冀、东北市场需求,顺利实现扩产项目的产能释放,弥补了自身产能不足。依托国家“一带一路”战略,特别是新亚欧大陆桥和中哈铁路等重要项目穿过西北地区,南玻以此为契机,加快西安节能基地项目建设。随着新建项目逐步建成投产,南玻工程玻璃产能将进一步释放,产品多元化顺应市场需求,从而持续强化南玻工程玻璃的市场竞争力与服务能力,提升市场占有率。
浮法玻璃:2023年上半年,国内下游建筑玻璃市场需求持续放缓,浮法玻璃价格低位运行,同时受原燃料价格上涨等因素影响拉高生产成本,浮法玻璃盈利水平下降。面对严峻的经营环境,公司坚定实施差异化的产品策略:一方面提升超厚超大规格等高附加值产品的产销比例,另一方面,持续提升超白浮法玻璃产能,产销量进一步提升,打造南玻超白“蓝钻”系列高端品牌,成为行业细分领域领导者;高附加值差异化产品比重持续提升,在高档浮法玻璃细分领域市场保持领先。通过统筹组织大宗原材料集中采购、价格低位期的战略储备采购,有效对冲采购成本上涨压力;强化全生产过程精益控制,提升生产效率,持续降本增效。
电子玻璃与显示器件业务板块
南玻电子玻璃始终坚持研发领先,坚定走产品升级实现国产替代进口的发展路线。公司下属子公司河北视窗、宜昌光电、清远新材料、咸宁光电四家子公司继续在智能消费电子终端、触控组件、汽车车窗玻璃、车载显示、工控商显、智能家居等应用领域积极实施产品升级、市场升级。2023年上半年电子玻璃产业产品竞争愈加激烈,国内同类企业大幅扩张产能导致市场供过于求,公司电子玻璃业务经营业绩对比去年同期有所下滑。
在显示器件方面,2023年上半年,受全球消费电子产品需求萎缩和内嵌式触控技术普及影响,公司整体产销量较去年同期有所下滑。
太阳能及其他业务板块
全球“绿色发展”共识的宏观背景和国内双碳目标的时间表共同推动光伏行业在全面迎来平价上网后进入全新的高速发展期。公司在客观分析自身产业优劣势,统筹考虑所处市场环境、行业发展趋势及集团整体产业发展规划的基础上,规划在青海省海西州新建5万吨高纯晶硅项目,目前该项目建设正在加快推进中,建成后将进一步扩大集团太阳能业务,提升集团的整体竞争力。
在高纯晶硅销售方面,目前公司采取与友商签订战略长单和灵活销售两条路径降低经营风险,确保业务发展稳健可持续。公司在高纯晶硅生产上不断优化工艺,持续降本增效,产品质量水平明显提升。自2022年2月高纯晶硅产线开车以来各项装置长期稳定运行,依据运行检修计划,现已进入技改升级阶段。
公司硅片业务在巩固多晶硅片产品客户基础上,采取多元化经营策略,积极转型单晶主流市场,充分利用和发挥自身优势,与主流市场接轨,提升资产创效能力,符合公司的长期发展战略。组件业务方面已完成高功率、大尺寸生产产能投放,订单获取能力大大提升。单晶182电池升级项目已实现量产,成功进入电池主流市场。截至2023年上半年公司累计持有光伏电站达到139MW。
二、核心竞争力分析
南玻是中国玻璃行业和新能源行业最具竞争力和影响力的大型企业之一,致力于节能可再生能源与新材料产业发展。历经近四十年的发展和积淀,公司在产品及品牌、技术研发、产业链及布局、人才团队、绿色发展等方面已逐步形成综合竞争优势。
1、产品及品牌优势
“南玻”是国内节能玻璃、超薄电子玻璃及显示器件、太阳能光伏产品的著名品牌,产品和技术享誉国内外。公司所持有的“南玻”和“SG”商标均是“中国驰名商标”。公司连续多年上榜“中国建材企业50强”和门窗幕墙行业“建筑玻璃首选品牌”。2018年“南玻”品牌被联合国工业发展组织认定为第四届“国际信誉品牌”,南玻低辐射镀膜玻璃、超薄电子玻璃被国家工信部认定为“制造业单项冠军产品”,是国内玻璃行业唯一同时获得两个单项冠军产品的制造企业。公司2022年荣获“全国建材行业十大科技突破领军企业”称号和“2022年度深圳企业500强”称号(第96位)。2023年6月,南玻“冰麒麟”玻璃产品成功登陆央视总台。
2、技术研发优势
公司自成立以来始终重视技术研发,以自主研发作为立身之本。截至2023年6月30日,集团共拥有19家国家高新技术企业,2个国家级制造业单项冠军产品,1个国家级工程实验室,1个国家级企业技术中心,4个国家级知识产权优势企业,7个国家级专精特新“小巨人”;1个省级院士专家工作站,1个省级博士工作站,13个省级企业技术中心,6个省级工程技术研究中心,4个省级知识产权示范建设企业,7个省级专精特新“小巨人”;1个省级政府质量奖,8项省级科技进步奖,3项省级专利奖;1个深圳市博士后创新实践基地,1个深圳市专精特新中小企业。截至2023年6月30日,集团累计专利申请2,904件,其中发明专利申请累计1,204件,实用新型申请累计1,687件,外观申请累计13件;集团累计专利授权2,116件,其中发明专利授权累计424件,实用新型累计授权1,679件,外观授权累计13件。
3、产业链及布局优势
公司拥有节能玻璃、电子玻璃与显示器件及太阳能光伏三条完整的产业链,随着产业链各环节技术工艺水平的不断提升,产业优势明显;同时公司具有完善的产业布局,生产基地分布在华南珠三角、华北京津冀地区、华东长三角、西南成渝地区、华中湖北地区及西北陕西青海地区。
4、人才团队优势
公司人才团队优势主要体现在两方面:一方面公司组建了强大的研发团队和研发体系,通过核心技术团队的建设、持续不断的研发投入、丰富的技术储备,为公司战略构架了重要的技术创新支撑,同时积极联合国内硅酸盐专业优势院校建立产学研深度合作,加快科研成果转化,加强基础研究;另一方面,优秀且稳定的管理团队是公司快速稳定发展的最根本保障之一,公司已形成了良好的职业经理人梯队培养机制,具备较为健全齐备的骨干人才梯队,目前,公司高管团队在学历背景、职业素养、知识储备、管理理念与经验等方面均具备比较优势。
5、绿色发展优势
在“双碳”目标不断驱动下,公司积极开展各项碳领域工作。大范围开展碳排放管理专业培训,提升相关人员能力储备以更好应对涉碳事务。开展产品碳足迹认证,为绿色低碳产品拓宽下游市场做好准备。公司子公司河北南玻玻璃有限公司作为平板玻璃行业优秀标杆企业,被评为建材行业碳达峰试点企业,探索落实行业碳达峰实施方案及有效路径。相关子公司积极参与区域碳交易试点市场,努力争取与企业生产实际相匹配的碳配额计算方法,并为后续全国碳交易市场参与主体扩大化做好准备。公司作为行业绿色发展的先行者,为自身赢得了广阔的发展空间。
三、公司面临的风险和应对措施
2023年,面对依然严峻复杂的国际国内政治经济环境以及公司打造“百年南玻”的建设任务,公司面临以下风险与挑战:
①国际政治环境依然面临诸多不确定性
国际复杂政治环境影响,国内经济依然面临诸多挑战和不确定性。2023年,公司将继续强化对市场的关注,根据市场变化及时调整策略,通过稳健经营,完成年度核心工作目标。
②玻璃产业面临同类产品竞争激烈和重质碱、天然气等原材料燃料成本价格高企及人工成本上升的压力;光伏玻璃面临光伏组件上游硅料、硅片和电池片各环节间的价格博弈影响光伏玻璃市场需求的风险,同时还面临光伏玻璃行业产能增加较快可能出现阶段性产能过剩的风险;浮法玻璃产业面临下游建筑玻璃市场需求阶段性放缓的压力;电子玻璃产业面临国内同类产品激烈竞争、国内同类企业大幅扩张产能导致市场供过于求,冲击产品价格下跌,库存增加,同时电子玻璃及显示器件行业还面临下游应用场景技术需求不断快速迭代升级导致材料技术升级加速的风险;太阳能产业面临产能过剩,产业链价格快速下滑的挑战;随着新增高纯晶硅产能的陆续投产和产能释放,高纯晶硅价格出现下跌,市场的不确定性增加;上游硅料价格急转向下,下游业务普遍承压。为应对以上风险,公司将采取以下措施:
A.在光伏玻璃板块,外部方面,在结合行业特点迅速应对市场变化的基础上,公司更加密切关注原材料供需情况适时进行策略性备料,以减少原材料价格波动对公司经营业绩的影响,同时深度契合市场需求,优化产品结构,持续推进精益化管理和差异化经营,进一步提升盈利能力;在内部方面,公司以“稳生产、提质量、降成本”为核心,全面致力于生产工艺水平稳定和产品质量的有效提升,并坚定不移地持续推进降本增效工作,增强核心竞争力。
B.在工程玻璃板块,公司将加快推动制造业数字化、网络化、智能化转型步伐,降低生产人耗、物耗、能耗,加强高端市场和海外市场的开发,积极应对市场变化,继续深耕市场,细化市场布局,增加新产品、新技术的应用,提高服务能力,发挥质量、技术与品牌优势,同时,通过以市场为导向进行产业链延伸,保持公司行业优势地位。
C.在浮法玻璃板块,公司将通过持续的精益化管理和差异化经营、产品结构优化等方式,提升盈利能力,增强行业竞争能力。
D.在电子玻璃与显示器件板块,公司将继续夯实南玻电子玻璃品牌影响力,筑牢中高端产品护城河,提升客户的认可度,稳定高端市场份额;继续加大新技术、新产品、新应用的研发力度,不断缩小和国际同行的差距水平,保持国内技术领先优势,同时进一步加大力度开拓新型市场应用,拓展行业发展方向,拓宽市场应用空间。
E.在太阳能板块,公司将加强全产业链的资源整合力度,关注上下游采购、销售环节价格趋势、供需关系、终端需求,提高研发投入,强化运营管理,在市场细分领域保持企业竞争力;密切关注市场变化,大力开展降本增效活动,落实节能降耗措施,适时进行设备升级改造与淘汰换新,提升生产效率、保障公司效益;通过投资新产线扩大产业规模,提升市场占有率。
③外汇汇率波动风险:目前公司的营业收入有近8.27%来自境外,未来公司将进一步加大海外业务的拓展,因此汇率的波动将会给公司的经营带来一定风险。为应对风险,公司将及时结汇并利用安全有效的避险工具和产品,相对锁定汇率,以降低汇率波动所造成的风险。
收起▲
一、报告期内公司所处行业情况
平板玻璃行业
浮法玻璃行业2022年由于受市场下行的影响,在产产能有所下降。据第三方行业资讯机构统计,截至2022年底,全国在产的浮法玻璃产线共241条,日熔量合计约16.2万吨,同比减少7.37%。
浮法玻璃传统应用方向主要是建筑建材,其市场需求变化与基础设施投资及房地产行业景气度正相关。根据国家统计局的数据,2022年,国内房屋新开工面积同比下降39.4%,竣工面积同比下降15%,房地产市场的调整导致浮法玻璃市场出现了周期性的调整。但随着近年来国家“双碳政策”的逐步推进实施,绿色建筑比重持续提升,节能玻璃的占比将有明显的提升,可以预期“十四五”期间建材领域平板玻璃的深加工率将进一步提升,带动可深加工高端浮法产品结构化需求提升;随着经济的发展和人民生活水平的提升,改善性需求蓬勃增长,对于超白浮法等高品质产品的需求将有明显提升。上述对于产品需求结构的调整和对高品质产品的增量需求,将利好行业高端市场领先企业。
光伏玻璃行业 随着全球新能源产业蓬勃发展,光伏产业正迈向快速发展阶段。2022年受供需矛盾影响,光伏产业链价格一路攀升,年底硅料产能释放叠加行业淡季,硅料、硅片和电池片价格又出现大幅回落,光伏产业链价格波动对下游光伏市场装机需求产生一定影响。2022年多条光伏玻璃产线相继投产,玻璃供应明显增加,光伏玻璃市场竞争更加激烈,短期内市场供需关系打破平衡。2022年国内光伏玻璃价格保持在中低位运行,整体波动不大。此外,天然气价格大幅上涨、重质碱价格维持高位,光伏玻璃生产成本不断上升。
2022年全球光伏行业需求依然强势,根据中国光伏行业协会的数据显示,2022年全球光伏新增装机量约230GW,同比增长35.3%。随着国内分布式光伏“整县推进”政策和大型“风光”基地建设有序推进,我国光伏装机继续增长。据国家能源局数据统计,2022年我国光伏新增装机量约87.41GW,同比增长59.3%。其中集中式光伏新增装机量约36.29GW,占我国新增装机量约41.5%,分布式光伏新增装机量约51.11GW,占我国新增装机量约58.5%。2022年海外市场需求也有所攀升,我国光伏产品出口总额(硅片、电池片、组件)同比增长80.3%,其中欧洲市场增幅最大。2022年俄乌冲突导致欧洲电价暴涨,欧洲主要国家纷纷上调光伏装机计划,据欧洲光伏协会统计,2022年欧盟27国光伏新增装机41.4GW,同比增长47%。
随着光伏组件技术不断进步,光伏玻璃迎来发展新趋势。光伏压延玻璃生产呈现出窑炉大型化、板面宽型化、厚度薄型化、玻璃大尺寸化的发展趋势,并且双玻组件使用率不断提高。目前光伏玻璃窑炉规模明显增大,以1000t/d及以上窑炉为主,拟建窑炉多为一窑五线及以上;光伏玻璃板面增宽,板宽宽度达 1.3米;双玻组件主要采用盖板、背板2.0mm厚度的玻璃,部分企业开始使用1.6mm厚度超薄玻璃;2022年182mm和210mm大尺寸组件需求快速增加,根据CPIA(中国光伏行业协会)的统计,2022年182mm和210 mm尺寸的硅片占比已经达到82.8%,1128mm和1297mm板宽玻璃成为市场主流。
工程玻璃行业
工程玻璃业务是为提升建筑的节能与安全性能、以及视觉美学效果等,对浮法玻璃原片进行复合工艺深加工,制造兼具安全与美学效果的建筑节能玻璃产品。建筑节能玻璃对建筑使用过程中节能贡献显著,在欧美发达国家的普及率早已超过80%,但在我国目前总体渗透率仍较低,我国建筑总量巨大,为应对全球气候变暖的压力,实现2030年碳达峰、2060年碳中和目标,降低建筑能耗和碳排放量、大力发展绿色建筑并对存量建筑进行节能改造刻不容缓。根据住建部、工信部发布的《促进绿色建筑创建行动方案》,以及国家《2030年前碳达峰行动方案》、《“十四五”节能减排综合工作方案》等指导文件要求,2025年,100%达到绿色建筑标准(2020年约为50%),预期“十四五”期间工程玻璃业务将获得重大的发展机遇。此外,近年来随着国内社会消费水平的逐渐提高,建筑节能与安全标准及品质要求不断提升,实践中建筑工程最低价中标的不良做法得到初步扭转,国际上中国制造的品质与影响力得到越来越广泛的认可,都将给重视产品品质与技术创新、产业链供应链稳定的优势企业带来更为广阔的发展空间。
电子玻璃与显示器件行业
电子玻璃
电子玻璃以其高透过率、超薄状态下高强度、可靠稳定的耐候性、加工便利性等独特的性能优势,是智能手机、平板、电脑等智能显示交互应用终端所不可或缺的视窗防护盖板及触控元器件基板材料,与智能显示交互行业同步高速发展。伴随5G等信息、通讯技术的普及和移动互联网的发展,人类社会生产、生活方式正逐步向人、机、物、信高度融合,万众互联的新形态发展,带动智能化设备的需求迅速大幅提升。近年来除智能手机、平板、电脑等移动互联网终端迅速普及外,以智能家居、新能源汽车、智慧工厂、智慧商显、先进教育、医疗、会议、自助服务等行业的蓬勃发展带来对人机交互设备的增量需求,给电子玻璃产业提供更为广阔的市场前景和市场空间,同时也给技术创新能力领先、良性运营的上游材料厂商提供了跨越式发展的市场契机。
显示器件
随着新能源汽车以及汽车智能化的快速发展,车载显示屏需求强劲。根据行业研究数据在2023年2月8日发布的最新研究报告,车载显示面板将在 2023 年继续增长,总出货量预计将超过2亿块,平均每辆汽车将有两块以上的车载面板。根据Omdia数据,预计2026年车载显示屏出货量将达到 2.53亿片,2021-2026年复合增长率为6.7%,智能汽车行业发展前景良好。
太阳能行业
当前以“绿色发展”为核心的新发展理念逐渐成为全球各国的共识,世界各主要经济体陆续提出了“碳中和”时间表,我国也已向世界庄严承诺“2030年碳达峰、2060年碳中和”,全球能源结构转型开始加速,光伏能源以其清洁、安全、经济等显著优势已成为承接能源转型的重要引擎。在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下,全球光伏新增装机仍将持续高速增长,未来太阳能光伏行业将拥有巨大的发展潜力和行业前景。
光伏新能源行业是我国战略新兴行业,是实现我国能源安全与绿色发展的重要保障。行业经历二十多年的发展,其定位已从清洁能源发展到目前“最具经济性”的能源,在全球“碳达峰、碳中和”的气候环境要求驱动下,光伏发电将逐步成为能源结构中的主体。随着光伏行业技术的不断推陈出新,光伏发电将全面迈向平价时代。在我国大部分地区已达到平价乃至低于燃煤标杆电价的条件,光伏行业市场份额将进一步向具有技术、规模、供应链管理等核心优势的企业集中。太阳能因其清洁、安全、取之不尽、用之不竭等显著优势,发展前景无限可期。2022年根据 InfoLink Consulting供需数据库统计,2022年全球光伏供应量278GW,年增长率高达56%,2023年全年需求预测在338-398GW。根据国家能源局相关信息显示,2022年国内光伏行业成果丰硕,实现了新突破。一是光伏发电年新增装机达到87.41GW,同比增长60%,再创历史新高,成为新增装机规模最大、增速最快的电源类型。二是分布式光伏年新增装机达到51.11GW,同比增长75%,占全部光伏发电新增装机规模的60%,成为新增光伏装机的首要力量,并呈现集中式电站、工商业分布式、户用光伏“三分天下”的新格局。三是光伏发电总装机突破390GW,仅次于火电、水电,成为装机规模第三大电源。四是光伏年发电量达到4250亿千瓦时,新增发电量约1000亿千瓦时,占全部新增发电量的30%,可再生能源替代效果日益明显,成为能源绿色低碳转型的有力支撑。五是光伏产品出口首次突破500亿美元,同比增长超过80%,成为我国外贸出口的一大亮点,在稳投资、稳增长、稳就业、稳外贸方面发挥了重要作用,巨大的市场增量需求将刺激带动光伏行业各环节持续高速增长。
二、报告期内公司从事的主要业务
“南玻”是国内节能玻璃领先品牌和太阳能光伏产品及显示器件著名品牌,产品和技术享誉国内外,主营业务包括研发、生产制造和销售优质浮法玻璃、工程玻璃、光伏玻璃、超薄电子玻璃和显示器件等新材料和信息显示产品,以及硅材料、光伏电池和组件等可再生能源产品,提供光伏电站项目开发、建设、运维一站式服务等。
平板玻璃业务
南玻集团平板玻璃业务包含浮法玻璃与光伏玻璃两项业务,两项业务生产方式、经营策略、技术要求与发展方向由于所处产业链环境、所处行业发展阶段、政策环境不同,既有共性、也有相当的差异。
在浮法玻璃领域,南玻集团在东莞、成都、廊坊、吴江、咸宁共拥有10条技术先进的浮法玻璃生产线,在四川江油、广东清远、安徽凤阳拥有石英砂原料加工生产基地。产品涵盖 1.6-25mm多种厚度、规格的优质浮法玻璃、超白浮法玻璃,产品品质深受客户信赖。南玻浮法玻璃产品均属于可直接用于下游深加工的高端产品,且超白以及超薄、超厚等特殊规格、特殊应用场景的差异化玻璃产品比重较大,广泛用于高档建筑幕墙、装潢装饰及家具、反射镜、汽车风挡、扫描仪及复印机透光板、家电面板、显示保护等对于玻璃品质要求较高的应用领域,与众多知名加工企业建立长期、稳定的商务合作。浮法玻璃业务利润水平总体与房地产新开工和竣工数据水平正相关,同时受当期能源、原材料价格,产品结构、企业经营管理水平等多重因素影响。差异化玻璃产品由于应用场景特定、生产工艺难度较高,需求稳中有进、生产企业定价相对主动,附加值较高。为应对市场下行压力,公司着力于提升管理效益,提升常规产品精益生产水平,坚定实施差异化竞争战略,精心培育、开发差异化产品市场,持续提升超白等高附加值产品销售占比,以不断巩固和提升公司浮法玻璃业务行业竞争能力。
2022年,房地产行业新开工及竣工较近年同期水平出现明显的回落,国内下游建筑玻璃市场需求阶段性放缓,浮法玻璃价格下滑;同时,受外部环境、俄乌冲突、通货膨胀等因素影响导致原料和燃料价格大幅上涨,浮法玻璃的盈利水平较上年有明显的下滑。但在国民经济“稳增长”和实现“双碳”目标的宏观背景下,高品质差异化产品及节能产品的需求仍保持相对的稳定。
在光伏玻璃领域,南玻集团从2005年起率先在国内进入光伏玻璃制造领域,公司立足自主研发已形成从光伏玻璃原片生产到深加工处理的全闭环生产能力。截至2022年底,公司在东莞、吴江、凤阳、咸宁共拥有6条光伏压延玻璃原片生产线,及配套光伏玻璃深加工生产线,年产约200万吨光伏压延玻璃原片,产品涵盖1.6-4mm多种厚度深加工产品。十余年光伏玻璃生产经验的积累,使得南玻在窑炉、压延、深加工等关键装备与技术方面积累了雄厚基础,这些技术与经验积累在本轮公司光伏玻璃产能提升中得到集中释放。
公司坚定看好光伏新能源行业的长期发展,抓住产业发展的黄金机遇,瞄准行业第一梯队,补齐集团光伏玻璃业务产能与规模化布局的短板。公司于凤阳在建四座日熔量 1,200吨的光伏玻璃生产窑炉及配套加工线,于咸宁在建一座日熔量1200吨的光伏玻璃生产窑炉及配套加工线,于北海在建两座日熔量 1,200吨的光伏玻璃生产窑炉及配套加工线,其中凤阳一号窑炉已于2022年5月点火,凤阳二号窑炉已于2022年8月点火,凤阳三号窑炉已于2022年12月点火,咸宁窑炉已于2022年10月点火,2022年一季度东莞光伏玻璃窑炉按计划技改升级,并于2022年8月复产点火,其余产线建设正按计划有序推进中,公司计划2023年凤阳四号窑炉点火投入运行。截至2022年底,产能规模成功跻身行业前三。在碳达峰、碳中和的大时代背景下,光伏玻璃业务将成为南玻新的冠军业务。
当前光伏产业处于快速发展期,从目前的政策环境和市场发展趋势分析,未来光伏发电具有广阔的发展空间,全球市场发展或将提速。虽然近几年光伏玻璃新增产能集中投放可能导致市场出现阶段性的供需错配,引起市场价格波动,但随着全球市场的快速发展及国内产业结构的优化调整,行业仍将回到健康发展的轨道上来。公司将全力推进项目建设,提升超薄光伏玻璃和光伏镀釉背板玻璃的生产能力,稳固行业竞争优势;强化与行业领先企业的长期战略合作,进一步提升南玻集团市场竞争力。
工程玻璃业务
南玻集团是国内最大的高端建筑节能玻璃供应商之一,公司工程玻璃集研发设计、技术咨询、生产制造、营销服务为一体,始终以“打造绿色节能产品,创造品质生活”为宗旨,形成以品质、服务和持续研发为核心竞争力的南玻品牌形象,在国外市场也具有强大竞争力。
目前,南玻集团已建成拥有天津、东莞、咸宁、吴江、成都、肇庆等六大建筑节能玻璃深加工基地,截至目前已形成镀膜中空玻璃年产能超过2,000万平方米,镀膜玻璃年产能超过6,000万平方米的规模。未来,随着新建基地的建成及逐步投产,现有基地扩建产能的逐步释放,镀膜中空玻璃和镀膜玻璃的产品多样化和产能规模将持续稳定增长,为产品竞争力、市场占有率和服务的全面稳定提升提供充分保障。
南玻工程玻璃业务坚持技术服务、营销与研发制造三位一体的定制化经营策略,依托自身制造与研发实力及国内与海外办事处所形成的营销与服务网络,满足国内外客户与建筑项目的个性化需求。2017年南玻低辐射镀膜玻璃被工信部授予单项冠军产品称号,2020年再度复审通过,充分证明了南玻工程玻璃的行业领军地位。公司拥有国际领先的玻璃深加工设备和检测仪器,其产品涵盖了工程和建筑玻璃的全部种类。公司在镀膜技术上的研发与应用水平保持与世界同步,高端产品技术国际领先,继双银镀膜玻璃产品之后,公司相继开发出多银高性能节能玻璃和复合功能节能玻璃产品,产品的遮阳隔热性能进一步提高,节能贡献进一步提升,公司所有深加工基地均具备多银高性能节能玻璃生产加工能力。在“双碳”目标及国家绿色节能建筑要求背景下,多银玻璃市场需求进一步扩大,经过多年市场检验,依托公司先进的镀膜技术,其高性能和稳定性得到市场的一致好评,南玻多银产品成为国内多银产品市场的标杆,高品质的节能环保LOW-E中空玻璃在国内高端市场占有率持续领先。公司始终坚持把智能化改造和数字化转型作为工程玻璃业务发展的关键增量,在生产自动化、智能化、信息化技术与装备的研究及传统设备智能化升级改造提效等方面持续投入并积累了丰富的经验,以技术进步、工艺优化,降低生产人耗、物耗、能耗,积极推进公司转型升级,实现集约化制造、高质量发展。公司在工程建筑玻璃上的质量管理体系分别经英国AOQC和澳洲QAS机构认证通过,产品质量同时满足美国、英国及澳大利亚等国的国家标准,这使得南玻集团在国际性招投标中占据优势。从1988年开始,南玻的工程技术人员不间断地参与各种国家标准及行业标准的制定和编写。公司所提供的各类优质工程建筑玻璃被国内外各主要城市中心区、交通枢纽等标志性建筑所广泛采用,不胜枚举。南玻玻璃以安全、节能、高端的品质入围多个标致性项目,其中包括国家信息金融大厦、浙商银行总部大楼、张江科学之门、京东总部三期、临沂奥体中心等多个代表项目,以及首都国际机场、大兴国际机场、国家会议中心、首都CBD区域等早前采用南玻产品的项目。
电子玻璃及显示器件业务
电子玻璃
南玻集团电子玻璃经历十多年艰苦创业,始终坚持加大研发投入,以独立知识产权自主创新突破高端市场壁垒,坚定走产品升级迭代加快进口替代的发展路线。2022年,公司电子玻璃业务持续发展,下属的河北视窗、宜昌光电、清远新材料、咸宁光电四家子公司继续在智能消费电子终端、触控组件、汽车车窗玻璃、车载显示、工控商显、安防、智能家居等应用领域积极实施产品升级、市场升级,公司中、高铝电子玻璃产品的市场占有率和品牌效应得以大幅提升。丰富的产品结构、可靠的交付保障、强大的技术创新三大特征助力公司电子玻璃业务在激烈市场竞争中保持优势地位。2022年,公司高铝二代(KK6-P)锂铝硅酸盐电子玻璃产品不断拓展新客户市场,成功搭载OLED屏实现高端屏幕应用突破,标志着南玻电子玻璃业务已牢牢站稳国内高端客户供应链体系。同时,公司持续推进产品技术升级,研发出新能源汽车车窗玻璃新产品,并顺利通过客户认证,未来市场值得期待。公司继续加强高铝三代和微晶玻璃研发,终端客户验证取得较好效果。
此外,清远南玻二期“一窑两线”项目经营情况良好,增强了电子玻璃整体盈利水平,同时进一步巩固和强化了南玻在国内电子玻璃领域的竞争优势。河北视窗投资新建的日熔量为110吨的超薄电子玻璃生产线已于 2022年10月份点火,配套研发中心已投入使用。目前,南玻电子玻璃已完成高中低端各类应用场景电子玻璃产品领域的全面覆盖,形成更加巩固的市场竞争基础。南玻长期以来致力成为行业领先的电子玻璃材料方案商,未来将在触控显示领域持续研发更高强度、更具竞争力的玻璃防护材料,在智能家居、车载显示、先进医疗领域开发满足物物互联的人机交互界面材料,在新能源汽车、安防领域开发革命性的替代材料。
显示器件
南玻集团在触控显示领域,具备从真空磁控溅射镀膜,3A盖板加工,精细图案光刻加工,到触控显示模组全贴合完整的产业链,主营业务分为光学镀膜材料、车载3A盖板和车载触控面板三大板块。其中,光学镀膜材料板块包括ITO导电玻璃和ITO导电薄膜两大业务,产品定位国内外中高端客户,主攻差异化高附加值产品。2022年度,公司重点开发新应用领域新产品,目前已经有多款产品处于小批量生产阶段。南玻持续看好智能汽车行业发展前景,目前已经掌握为汽车显示屏配套的车载AG玻璃,车载多功能3A盖板以及车载触控Sensor等核心产品生产技术。未来公司将持续加大在汽车电子领域的投资布局,2022年下半年,公司车载3A盖板进入全球领先的车载显示面板客户供应链,产销量持续爬升,创历史新高。
太阳能及其他业务
南玻集团属国内最早进入光伏产品制造领域的企业之一,经过十余年的建设运营和技改升级,打造了一条涵盖高纯晶硅、硅片、电池片、组件及光伏电站运营的完整产业链。全产业链的业务结构使公司具备一定抗风险能力,行业触觉灵敏,能够及时对行业的市场变化做出快速调整。南玻集团光伏板块经过多年的技术积累,打造出三个国家级科研技术平台(国家发改委认定“半导体硅材料制备技术国家地方联合工程实验室”、“国家企业技术中心”、“CNAS认可实验室”)、七个省级科研技术平台(“半导体硅材料制备技术湖北省工程实验室”以及“湖北省企业技术中心”;省科技厅认定“湖北省硅材料工程技术研究中心”、“湖北省半导体硅材料技术国际合作基地”、“湖北省硅材料企校联合创新中心”、“广东省太阳能光伏电池及组件工程技术研究中心”、“广东省企业技术中心”)。
2022年全球终端装机需求超预期,而上游高纯晶硅产能有限,供给不足的严峻现实贯穿整个 2022年。南玻集团太阳能事业部下属子公司宜昌南玻硅材料有限公司充分落实集团管理层的战略决策部署,坚定不移地实施高纯晶硅生产线的技改复产和硅片业务的转型升级,实现了良好的经济效益。为进一步提升竞争力,提高市场占有率,2022年公司在现有光伏产业发展的基础上规划启动了青海省海西州 5万吨高纯晶硅项目。中国南玻集团作为一个具有广泛社会影响力和社会责任感的公众上市公司,始终秉持节能、环保和以人为本的理念,为建设环境友好、资源节约、可持续发展的人类未来贡献着自己的力量。
三、核心竞争力分析
南玻是中国玻璃行业和新能源行业最具竞争力和影响力的大型企业之一,致力于节能可再生能源与新材料产业发展。历经近四十年的发展和积淀,公司在产品及品牌、技术研发、产业链及布局、人才团队、绿色发展等方面已逐步形成综合竞争优势。
1、产品及品牌优势
“南玻”是国内节能玻璃、超薄电子玻璃及显示器件、太阳能光伏产品的著名品牌,产品和技术享誉国内外。公司所持有的“南玻”和“SG”商标均是“中国驰名商标”。公司连续多年上榜“中国建材企业50强”和门窗幕墙行业“建筑玻璃首选品牌”。2018年“南玻”品牌被联合国工业发展组织认定为第四届“国际信誉品牌”,南玻低辐射镀膜玻璃、超薄电子玻璃被国家工信部认定为“制造业单项冠军产品”,是国内玻璃行业唯一同时获得两个单项冠军产品的制造企业。公司 2022年荣获“全国建材行业十大科技突破领军企业”称号和“2022年度深圳企业500强”称号(第96位)。
2、技术研发优势
公司自成立以来始终重视技术研发,以自主研发作为立身之本。截至2022年12月31日,公司共拥有19家国家高新技术企业,2个国家级制造业单项冠军产品,1个国家级工程实验室,1个国家级企业技术中心,4个国家知识产权优势企业,6个国家级专精特新“小巨人”,1个省级院士工作站,1个省级博士工作站,12个省级企业技术中心,5个省级工程技术研究中心,4个省级知识产权示范建设企业,7个省级专精特新“小巨人”,1个省级政府质量奖,9项省级科技进步奖,3项省级专利奖。截至2022年12月31日,集团累计专利申请2,718件,其中,发明1,101件,实用新型1,607件,外观10件;集团累计专利授权1,972件,其中,发明374件,实用新型1,588件,外观10件。
3、产业链及布局优势
公司拥有节能玻璃、电子玻璃与显示器件及太阳能光伏三条完整的产业链,随着产业链各环节技术工艺水平的不断提升,产业优势明显;同时公司具有完善的产业布局,生产基地分布在华南珠三角、华北京津冀地区、华东长三角、西南成渝地区、华中湖北地区及西北陕西青海地区。
4、人才团队优势
公司人才团队优势主要体现在两方面:一方面公司组建了强大的研发团队和研发体系,通过核心技术团队的建设、持续不断的研发投入、丰富的技术储备,为公司战略构架了重要的技术创新支撑,同时积极联合国内硅酸盐专业优势院校建立产学研深度合作,加快科研成果转化,加强基础研究;另一方面,优秀且稳定的管理团队是公司快速稳定发展的最根本保障之一,公司已形成了良好的职业经理人梯队培养机制,目前,公司高管团队在学历背景、职业素养、知识储备、管理理念与经验等方面均具备比较优势。
5、绿色发展优势
在“双碳”目标不断驱动下,公司积极开展各项碳领域工作。大范围开展碳排放管理专业培训,提升相关人员能力储备以更好应对涉碳事务。推动产品碳足迹认证,为绿色低碳产品拓宽下游市场做好准备。公司子公司河北南玻玻璃有限公司作为平板玻璃行业优秀标杆企业,被评为建材行业碳达峰试点企业,探索落实行业碳达峰实施方案及有效路径。相关子公司积极参与区域碳交易试点市场,努力争取与企业生产实际相匹配的碳配额计算方法,2022年被纳入控排企业,整体配额量有富余。公司作为行业绿色发展的先行者,为自身赢得了广阔的发展空间。
四、主营业务分析
1、概述
2022年,全球经济不确定性因素增多,在国内“三重压力”持续加大、多重超预期因素冲击的复杂形势下,全国人民共同努力,国内经济发展稳步向前,党二十大会议顺利召开。
据国家统计局公布数据,2022年,我国国民经济稳中求进,全年实现国内生产总值121.02万亿元,同比增长3%,固定资产投资(不含农户)57.21万亿元,同比增长5.1%,房地产开发投资 13.29万亿元,同比下降10.0%,房屋竣工面积8.62亿平米,同比下降15.0%。
面对国际国内错综复杂的政治经济环境及日益加大的市场竞争压力,南玻集团在董事会的正确领导下以世界一流企业为目标,坚定走高质量发展之路,全面提升精益生产水平,积极推进项目建设,完善产业布局、夯实资源储备,持续推动差异化经营,提升智能制造水平,从内涵与外延双方向强化核心竞争力。2022年公司经受住了行业周期性波动的考验,也抓住了高纯晶硅的市场机遇,全年经营业绩实现了同比较大幅度增长。2022年度,公司实现营业收入151.99亿元,同比增长11%;2022年公司实现净利润20.43亿元,同比增长31%;归属于上市公司股东的净利润20.37亿元,同比增长33%。
一、集团各产业经营情况
近几年,南玻集团前瞻布局,在发展中坚定推进业务结构调整,强化传统节能建材竞争优势,进一步调整产品结构,提升差异化产品比例,加快发展新能源、新材料产业板块。2022年公司多元化产业优势凸显,在太阳能业务、工程玻璃业务的有力支撑下,有效稀释了浮法等传统业务周期性波动的冲击。2022年公司玻璃产业(浮法玻璃、光伏玻璃、工程玻璃)实现营业收入100.57亿元,净利润10.40亿元。
浮法玻璃:面对严峻的市场形势,公司提前布局,坚定走高端差异化产品路线。公司超白玻璃销量和市场占有率进一步提升,打造南玻超白“蓝钻”系列高端品牌,已成为行业细分领域领导者;高附加值差异化产品比重持续提升,高档浮法玻璃细分领域市场占有率持续领先。公司加强对新供应商的开发及统筹组织大宗原材料战略储备采购,对冲采购成本上涨压力;成立矿产资源管理中心,统筹落实扩大矿产资源储备的战略任务;强化全生产过程精益控制,成品率持续稳中有升。2022年度,公司浮法玻璃业务收入较上年同期下降22%,净利润下降76%。
光伏玻璃:公司持续保持2mm以下超薄光伏玻璃产品产能、品质、综合制造良率行业领先。2022年全球光伏市场整体向好,国内及海外光伏组件需求增长拉动了光伏玻璃市场需求,但玻璃新增产能的集中投放导致玻璃出现短期供需错配迹象,2022年国内光伏玻璃价格保持在中低位运行。目前各国纷纷出台政策鼓励光伏产业发展,随着硅料产能释放,未来光伏装机量预计持续增长,光伏玻璃供需将逐步趋于平衡,光伏玻璃价格有望恢复到正常合理水平。公司坚定看好光伏新能源行业的长期发展,多措并举提升公司产品的市场竞争力。随着安徽凤阳和广西北海的光伏玻璃新建项目推进,公司光伏玻璃市场占有率将进一步提升;结合市场发展趋势研发推广新产品,紧跟前沿趋势,做到与时俱进。
工程玻璃:作为南玻的金字招牌,公司工程玻璃已形成与品牌相匹配的品质、服务和持续研发能力,围绕建筑节能标准与高层建筑安全标准的持续提升,强化品牌建设,坚持技术服务、营销与研发制造三位一体的定制化经营策略,满足国内外客户与建筑项目的个性化需求,在国内高端建筑市场的占有率持续攀升,在同行业深加工领域市场规模和盈利能力均保持领先地位。
2022年受国内外环境影响,销售发货压力同比有所增加,叠加国内地产企业融资及回款压力增大,以及公司风险管控要求提高,工程玻璃营业收入同比略增长。但公司通过细化市场布局,持续加大优质项目签单力度,订单复合程度同比大幅提高,同时增加短平快等优质中小订单的比例,加大民生保障类项目合作力度,利用持续“降本增效”及精细化经营,依托集团产业链优势,工程玻璃营业利润稳步增长。2022年度,工程玻璃业务收入同比持平,净利润同比增长408%。与此同时,南玻集团着眼于未来,抓住绿色建筑建设提速的历史性机遇,加紧推进工程玻璃各基地的产能优化扩产布局和新基地建设,提升产线自动化与信息化水平,不断提高装备生产效率。2022年东莞基地顺利完成产线重新布局优化,实现产品结构多元化,并依托大湾区地理优势和高品质节能玻璃产品重新定位市场目标,深耕粤港澳片区和海外市场。肇庆基地作为南玻工程玻璃的第一个智造工厂,经过两年的基础建设和人机磨合,2022年实现产能稳步增长,与东莞基地形成协同效应,实现产能扩充、产品互补的目的。天津基地依托华北京津冀、东北市场需求,2022年顺利实现扩产项目的产能释放,弥补了自身产能不足。西安工程玻璃基地项目预计2023年内基本完工。随着新建、扩产项目逐步建成投产,南玻工程玻璃产能将进一步释放,产品多元化顺应市场需求,从而持续强化南玻工程玻璃的市场竞争力与服务能力,提升市场占有率。
“十四五”规划中对建筑节能提出了更高要求,南玻积极响应建筑节能减排政策要求,率先自主研发了诸多节能产品,例如满足更高节能标准的多银低辐射玻璃系列产品、保温产品等,积极参与一系列行业及团体标准起草或修订推动建筑行业共同向“双碳”目标迈进。产品已广泛应用于2022年北京冬奥场馆、国家会议中心、广州广交会、香港科技大学(广州)、深圳星河雅宝双子塔、三亚太平金融产业港、泰国曼谷一号、埃及阿拉曼新城、维多利亚十字地铁站塔楼等包括中东、美洲、欧洲、澳洲、东南亚等地的国内外众多建筑上。面对未来可期的发展前景,结合当前激烈竞争的市场环境,南玻多银低辐射玻璃通过提升客户服务、提高产品质量、强化品牌推广及拓宽销售渠道等措施,2022年签单量和销售量刷新历史记录。公司多银低辐射玻璃产品的多种系列开发和生产具有创新性且全球领先,对推动建筑节能,助力实现“双碳”目标有着重大意义。提高建筑物的能源效率是实现“双碳”目标的重要途径。随着住建部发布的国家标准《建筑节能与可再生能源利用通用规范》(GB55015-2021)要求新建居住建筑和公共建筑平均设计能耗水平要进一步分别降低30%和20%能耗,对节能玻璃的传热系数要求进一步提高,低辐射镀膜玻璃的应用将更受关注,南玻多银低辐射镀膜玻璃将迎来更加广阔的市场需求。创新研发更高能源效率的节能产品对新建建筑的节能减排意义重大、对既有建筑的能源改造也至关重要。为了减少建筑物的碳排放,南玻开发了一批更高能效的节能产品、建筑保温产品、BIPV产品,工程玻璃每年有超过20%销售收入源自新产品。为满足市场对产品创新的需求,南玻将继续创新,为市场提供更高能源效率的产品。
电子玻璃与显示器件:南玻电子玻璃始终坚持研发领先,坚定走产品升级实现国产替代进口的发展路线。2022年公司下属子公司河北视窗、宜昌光电、清远新材料、咸宁光电四家子公司继续在智能消费电子终端、触控组件、汽车车窗玻璃、车载显示、工控商显、安防、智能家居等应用领域积极实施产品升级、市场升级,公司中、高铝电子玻璃产品品牌效应大幅提升,市场占有率继续提升。2022年10月河北视窗日熔量为 110吨的超薄电子玻璃生产线顺利点火,同步建设的配套研发中心将进一步推动公司电子玻璃研发实力再上新台阶。
公司持续加大显示器件业务研发投入,坚持产品质量和技术领先的差异化市场竞争战略,致力于打造高端汽车电子元器件产业链。2022年,在高档AG玻璃业务领域,公司产品各项性能指标行业领先,正在为国际知名客户量产供货,主要应用于高端车载显示屏。在车载多功能3A盖板和车载TP-Sensor这两大业务领域,公司已经通过下游客户间接供货给国内外知名汽车品牌终端厂商。2022年,公司车载盖板业务快速增长,产销量大幅提升,成为公司新的业绩增长点。
2022年度,电子玻璃与显示器件实现营业收入16.43亿元,同比下降14%;实现净利润1.70亿元,同比下降28%。
太阳能及其他业务
全球“绿色发展”共识的宏观背景和国内“双碳”目标的时间表,共同推动光伏行业在全面迎来平价上网后进入全新的高速发展时期。公司在客观分析自身产业优劣,统筹考虑所处市场环境、行业发展趋势及集团整体产业发展规划的基础上,规划在青海省海西州实施5万吨高纯晶硅项目,进一步扩大太阳能业务,提升集团的整体竞争力。
目前公司的高纯晶硅采取与产业链下游友商战略合作签订长单和灵活销售两条路径降低经营风险,确保业务发展稳健可持续。公司在生产上不断优化工艺,持续降本增效,大幅降低碱消耗和废渣排放,采用一系列技术措施组合和生产管理升级后,产量突破历史新高,其中国标电子三级占比接近95%,而硅单耗、综合电单耗、蒸汽单耗等均创历史新低。高纯晶硅凭借产品质量及市场口碑迅速进入行业一线大厂,高纯晶硅致密料已达到N型电池客户的使用要求,市场竞争力凸显,为青海5万吨高纯晶硅项目建设带来极大的信心。2022年青海 5万吨高纯晶硅项目已开工建设,各项工作稳步推进。2022年公司高纯晶硅业务坚定不移地实施生产线技改复产,稳步增加产量、迅速把握市场动态、紧抓市场需求,同比业绩大幅增长。
公司硅片业务在巩固多晶硅片产品客户基础上,采取多元化经营策略,积极转型单晶路线主流市场,充分利用和发挥自身优势,提升资产创效能力。2022年硅片业务在保障传统多晶硅片持续生产的情况下,紧抓单晶行业迅猛发展态势,迅速布局向单晶切片转型,为硅片产品转型奠定了坚实基础。得益于多晶硅片产品成功抢占印度市场以及转型单晶硅片和铸锭提纯单晶用料初见成效,硅片转型到单晶与主流市场接轨,符合公司的长期发展战略。市场策略上,单晶硅片成功进入TOP5电池厂家。组件业务已完成500MW高功率、大尺寸组件生产线建设并顺利投入生产,订单获取能力大大提升。电站业务2022年新增并网7.2MW,累计持有光伏电站139MW。
2022年度,公司太阳能及其他业务营业收入合计38.89亿元,同比增长257%;实现净利润9.74亿元。
二、其他经营管理工作
2022年公司围绕“务经营、强管理、谋发展”的工作方针,于变局中开拓新局面,大力推进集团发展战略,保障各项经营管理工作稳步推进。公司为保证各产业快速健康发展,全力保障生产安全,持续推动差异化经营,不断提升智能制造水平,紧抓市场机遇,多措并施,主要如下:
1、公司“内部提升、外部拓展”双循环下的体系完善、基础夯实、有效支撑经营,加强管理创效提升;在降本增效、集中采购、工程建设等多方面持续开展成本管理工作;强化团队间的相互协同共进,提升服务、监管与决策效率;推进集团信息化管理和数字工厂建设,发挥信息化创新引领作用,提升管理和运营水平;持续推进优化基础标准管理,建设五星工厂;提升安全管理水平,加大隐患排查整改力度,增加安全环保培训教育,坚守安全生产底线和红线;通过实现内部控制一系列程序及方式方法,助力企业经营目标的完成及业务过程风险事件的应对、改善工作,以风险控制和提高效率效果为导向,聚焦集团战略和当期经营目标,促进管理机制改进,全方位提升风险管控和经营管理水平。
2、技术、工艺、产品研发迭代能力一直是企业可持续健康发展的关键保障,是形成南玻高附加值业务线的壁垒,助力公司产业保持行业领先。公司从研发体系组织架构、知识产权、产品顶层设计、高水平研发平台、高级人才梯队、人才资源配套需求等六个层面进行全面布局,制定了集团研发战略规划,为公司的技术创新、产品研发可持续发展提供战略方向;持续推动研发创新,推动新产品产业化、推动产品跨界应用如低辐射玻璃和高铝硅电子玻璃应用到汽车玻璃。2022年度公司共提交276件专利申请,其中,发明专利121件;新获专利授权346件,其中新获发明专利授权69件(PCT专利2件)。3、节能环保是玻璃企业生存与发展的生命线,是高耗能行业企业社会责任的集中体现。公司能耗控制及排放控制始终处在行业领先水平。南玻集团是行业内率先采用余热发电、分布式光伏发电等方式实现能源综合利用,通过脱硫脱硝除尘等尾气综合处理,实现超低排放,远低于国家标准污染物排放值。同吨位同窑龄条件下,单位产能能耗控制及排放控制始终处在行业领先水平。南玻集团旗下吴江南玻玻璃有限公司、天津南玻节能玻璃有限公司、咸宁南玻节能玻璃有限公司、咸宁南玻光电玻璃有限公司、咸宁南玻玻璃有限公司、宜昌南玻光电玻璃有限公司等六家子公司成功入围工信部公布的“绿色工厂”名单。咸宁南玻玻璃有限公司成功获选2022年度重点用能行业能效“领跑者”称号。
4、进一步完善组织体系,保障战略项目落地。大力推进组织人才建设,优化组织架构和编制,完善人力资源体系建设。通过总部职能组织优化调整加强业务支撑,明确集团三级研发管理架构功能定位、定岗定编,持续推进各层级研发组织优化的落地实施,促使全集团子公司逐步成立研发技术部,进一步完善全集团研发体系。
5、推动品牌建设和文化建设,以文化统一思想,以文化凝聚团队,以文化保障南玻发展。成立专门的品牌宣传办公室,实现品牌管理专业化、系统化、持续化;建设“南玻集团品牌创想馆”,重点展示企业理念、成就、布局及影响力,展现南玻对中国制造、现有产业以及自身未来发展的独特思考。
五、公司未来发展的展望
1、公司所处的行业发展趋势
2、公司的发展战略
集团践行国家“双碳”战略目标的指引,围绕“低碳节能、绿色环保、科技创新、智能制造”,制定战略发展目标,实施战略发展计划。计划形成节能玻璃、电子玻璃、光伏材料三大产业集群,打造多银Low-E玻璃、高端电子玻璃、“蓝钻”超白玻璃三大高端产品。继续提升公司核心竞争力,占领行业制高点,强化原材料资源优势,提升技术和研发实力,扩大市场占有率与市场影响力,整合行业资源,全面提升南玻品牌公信力与影响力,以全球视野、宏观视野对南玻产业进行规划布局,加速推进培育新产业发展,增强公司抵御周期性风险的能力,把南玻集团打造成玻璃产业及新能源产业上下游相关的、具有国际影响力的企业集团。
3、公司在2023年的经营计划
①强化集团化运营管理能力,提升精细化管理水平和专业化管理水平,推进降本增效管理、供应链管理、精益化管理等措施,确保公司2023年经营建设目标的完成;
②建设研发管理信息化平台,提升南玻集团研发创新平台资质;
③加强人才管理,建立业绩与薪酬双对标的薪酬激励体系,完善公司激励机制,加强员工培训,选拔培养后备干部,引进高素质人才,强化人才梯队建设;
④合理规划资产负债率水平,确保财务风险可控;
⑤全面推动成本管理工作,提高市场竞争力;
⑥稳步推进在建项目安全建设和投产,围绕集团核心产业和新的发展契机,酝酿储备新项目;
⑦建设安全环保履职能力管理平台,激发全员尽责履职主动性,建立安全环保信息化管理平台提升安全管理水平。
4、资金需求、使用计划及资金来源
2023年公司预计资本性支出约为76.61亿元,主要是用于太阳能装备用轻质高透面板项目及配套砂矿项目建设、青海高纯晶硅项目建设、各产业技术升级改造和产能扩充等。资金来源主要为自有资金以及金融机构借款等。
5、风险因素及对策
2023年,面对依然严峻复杂的国际国内政治经济环境以及公司打造“百年南玻”的建设任务,公司面临以下风险与挑战:①国际政治环境依然面临诸多不确定性
国际复杂政治环境影响,国内经济依然面临诸多挑战和不确定性。2023年,公司将继续强化对市场的关注,根据市场变化及时调整策略,通过稳健经营,完成年度核心工作目标。
②玻璃产业面临同类产品竞争激烈和重质碱、天然气等原材料燃料成本价格高企及人工成本上升的压力;浮法玻璃产业面临下游建筑玻璃市场需求阶段下降的风险;光伏玻璃面临光伏组件上游硅料、硅片和电池片各环节间的价格博弈影响光伏玻璃市场需求的风险,同时面临光伏玻璃行业产能增加较快可能出现阶段性产能过剩的风险;电子玻璃及显示器件行业面临下游应用场景技术需求不断快速迭代升级导致材料技术升级加速的风险;太阳能产业面临供应链不平衡导致局部环节价格较快上涨的挑战;随着新增高纯晶硅产能的陆续投产和产能释放,高纯晶硅价格出现波动下行趋势,价格下跌风险加大,上游环节价格急转向下,下游业务普遍压价。为应对以上风险,公司将采取以下措施:
A.在浮法玻璃板块,公司将持续推进差异化经营,优化产品结构,提升高附加值产品的销售比例,以增强行业竞争能力。
B.在光伏玻璃板块,结合行业特点,迅速应对市场变化;密切关注原材料价格走势,适时根据需求进行策略性备料,以减少原材料价格波动对公司经营业绩的影响;深度契合市场需求,优化产品结构,持续推进精益化管理和差异化经营,提升盈利能力,增强行业竞争能力。
C.在工程玻璃板块,公司将加快推动制造业数字化、网络化、智能化转型步伐,降低生产人耗、物耗、能耗。加强高端市场和海外市场的开发,积极应对市场变化,继续深耕市场,细化市场布局,增加新产品、新技术的应用,提高服务能力,发挥质量、技术与品牌优势,同时,通过以市场为导向进行产业链延伸,保持公司行业优势地位。
D.在电子玻璃与显示器件板块,公司将继续加大新技术、新产品、新应用的研发力度,不断缩小和国际同行的差距水平,保持国内技术领先优势,同时进一步加大力度开拓新型市场应用,拓宽行业发展方向,推动做大市场空间。E.在太阳能板块,公司将加强全产业链的资源整合力度,关注上下游采购、销售环节价格趋势、供需关系、终端需求,提高研发投入,强化运营管理,在市场细分领域保持企业竞争力;密切关注市场变化,大力开展降本增效活动,落实节能降耗措施,适时进行设备升级改造与淘汰换新,提升生产效率、保障公司效益;通过投资新产线扩大产业规模,提升市场占有率。
③外汇汇率波动风险:目前公司的主营业务收入有近7.81%来自境外,未来公司将进一步加大海外业务的拓展,因此汇率的波动将会给公司的经营带来一定风险。为应对风险,公司将及时结汇并利用安全有效的避险工具和产品,相对锁定汇率,以降低汇率波动所造成的风险。
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一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主营业务
“南玻”是国内节能玻璃领先品牌和太阳能光伏产品及显示器件著名品牌,产品和技术享誉国内外,主营业务包括研发、生产制造和销售优质浮法玻璃、工程玻璃、光伏玻璃、超薄电子玻璃和显示器件等新材料和信息显示产品,以及硅材料、光伏电池和组件等可再生能源产品,提供光伏电站项目开发、建设、运维一站式服务等。
平板玻璃业务
南玻集团平板玻璃业务包含浮法玻璃与光伏玻璃两项业务,两项业务生产方式、经营策略、技术要求与发展方向由于所处产业链环境、所处行业发展阶段、政策环境不同,既有共性,也有相当的差异。
在浮法玻璃领域,南玻集团在东莞、成都、廊坊、吴江、咸宁共拥有10条技术先进的浮法玻璃生产线,在四川江油、广东清远、安徽凤阳拥有石英砂原料加工生产基地。年产各类高档浮法玻璃约247万吨,涵盖1.3-25mm多种厚度、规格的优质浮法玻璃、超白浮法玻璃,产品各项性能指标均达到国内领先水平。南玻浮法玻璃产品均属于可直接用于下游深加工的高端产品,且超白以及超薄、超厚等特殊规格、特殊应用场景的差异化玻璃产品比重较大,广泛用于高档建筑幕墙、装潢装饰及家具、反射镜、汽车风挡、扫描仪及复印机透光板、家电面板、显示保护等对于玻璃品质要求较高的应用领域,与众多知名加工企业建立长期、稳定的商务合作。
浮法玻璃业务利润水平总体与房地产竣工数据水平正相关,同时受当期能源、原材料价格,产品结构、企业经营管理水平等多重因素影响。差异化玻璃产品由于应用场景特定、生产工艺难度较高,需求稳中有进、生产企业定价相对主动,附加值较高。公司着力于提升管理效益,提升常规产品精益生产水平,坚定实施差异化竞争战略,精心培育、开发差异化产品市场,持续提升差异化产品销售占比,以不断巩固和提升公司浮法玻璃业务行业竞争能力。
2022年上半年,房地产行业竣工较近年同期水平出现明显的回落,国内下游建筑玻璃市场需求阶段性放缓,原片生产企业产销率下降,浮法玻璃价格下滑;同时,受疫情管控、俄乌冲突、通货膨胀等因素影响导致原料和燃料价格大幅上涨,浮法玻璃的盈利水平较上年有明显的下滑。但在国民经济“稳增长”和实现“双碳”目标的宏观背景下,高品质差异化产品及节能产品的需求仍保持稳定。
在光伏玻璃领域,南玻集团从2005年起率先在国内进入光伏玻璃制造领域,公司立足自主研发已形成从光伏玻璃原片生产到深加工处理的全闭环生产能力,公司在东莞、吴江拥有两条光伏压延玻璃原片生产线,及配套光伏玻璃深加工生产线,年产约43万吨光伏压延玻璃原片,并拥有7200万平米/年光伏玻璃深加工产能,产品涵盖2-4mm多种厚度深加工产品。2022年一季度东莞光伏玻璃窑炉按计划技改升级,并于2022年8月点火复产。
公司坚定看好光伏新能源行业的长期发展,抓住产业发展的黄金机遇,瞄准行业第一梯队,补齐集团光伏玻璃业务产能与规模化布局的短板。公司于凤阳在建4座日熔量为1200吨的光伏玻璃生产窑炉及配套加工线,于咸宁在建一座日熔量1200吨的光伏玻璃生产窑炉及配套加工线,其中凤阳一号窑炉已于2022年5月点火,凤阳二号窑炉已于2022年8月点火,其余产线建设正按计划有序推进中。产能的释放将大幅提升公司的行业地位。此外,公司在广西北海市新建2座日熔量为1200吨的光伏玻璃生产窑炉及配套加工线项目的筹备工作正有序展开,同时公司仍在积极寻求在其他具备资源支撑及产业链支撑的地区进一步扩大光伏玻璃产能。在碳达峰、碳中和的大时代背景下,光伏玻璃业务将成为南玻新的冠军业务。
2022年,随着国内分布式光伏推进、大型风电光伏基地及光伏保障性并网等政策,以及全球各国披露的碳中和计划的推动,全球装机容量保持较高增速。根据中国光伏行业协会的统计数据,2022年1-6月,国内组件产量123.6GW,同比增长54.1%,国内光伏发电装机30.88GW,同比增长137.4%;光伏组件出口量78.6GW,同比增长74.3%。从目前的政策环境和市场发展趋势分析,未来光伏发电具有广阔的发展空间,全球市场发展或将提速。虽然近几年光伏玻璃新增产能集中投放可能导致市场出现阶段性的供需错配,引起市场价格波动,但随着全球市场的快速发展及国内产业结构的优化调整,行业仍将回到健康发展的轨道上来。公司在2022年将全力推进项目建设,加快产线技改升级,重点提升
1.6-2mm双玻组件用超薄光伏玻璃和光伏镀釉背板玻璃的生产能力,跟随组件技术发展的产品规划及路线调整,稳固公司在超薄光伏玻璃领域的竞争优势,强化与行业领先企业的长期战略合作,进一步提升南玻集团光伏玻璃的市场竞争力。工程玻璃业务
南玻集团是国内最大的高档工程及建筑玻璃供应商之一,已形成与品牌相匹配的品质、服务和持续研发能力,公司已建成拥有天津、东莞、咸宁、吴江、成都、肇庆等六大建筑节能玻璃深加工基地,截至目前公司已形成镀膜中空玻璃年产能超过2,000万平方米,镀膜玻璃年产能超过4,500万平方米。为把握建筑节能玻璃发展的关键机遇,满足人民对于美好生活的追求,南玻集团发挥品牌优势,抢先出手抓紧完善工程玻璃业务布局:目前肇庆基地以及天津扩产项目产能正逐步释放,进一步强化了南玻工程玻璃满足京津冀、长三角、粤港澳大湾区世界级巨型城市群建设需要的能力;同时,顺应城市建设向内地纵深延伸的趋势,集团董事会2021年先后批准建设西安工程玻璃基地、合肥节能玻璃智能制造产业基地及咸宁工程生产线改扩建项目,未来还将并进一步谋求在条件类似的区域,综合当地市场情况布局与其规模与需求相适应的一级或二级工程玻璃加工基地,不断提升、强化南玻工程玻璃业务市场竞争与服务能力。目前吴江工程玻璃智能工厂、咸宁工程生产线改扩建项目正按计划推进实施,预计2022年内基本建成,西安基地、合肥基地项目已于2022年上半年启动建设,预计2023年完工。随着新建项目逐步建成投产,南玻工程玻璃产能将逐步释放,产品市场占有率将进一步提升。
南玻工程玻璃业务坚持技术服务、营销与研发制造三位一体的定制化经营策略,依托自身制造与研发实力及国内与海外办事处所形成的营销与服务网络,满足国内外客户与建筑项目的个性化需求。2017年南玻低辐射镀膜玻璃被工信部授予单项冠军产品称号,2020年再度复审通过,充分证明了南玻工程玻璃的行业领军地位。公司拥有国际领先的玻璃深加工设备和检测仪器,其产品涵盖了工程和建筑玻璃的全部种类。公司在镀膜技术上的研发与应用水平保持与世界同步,高端产品技术国际领先,继第二代节能玻璃产品之后,公司相继开发出第三代三银高性能节能玻璃和复合功能节能玻璃产品,产品的遮阳隔热性能进一步提高,节能贡献进一步提升,公司所有深加工基地均具备三银高性能节能玻璃生产加工能力。在“双碳”目标及国家绿色节能建筑要求背景下,三银玻璃市场需求进一步扩大,经过多年市场检验,依托公司先进的镀膜技术,其高性能和稳定性得到市场的一致好评,南玻三银产品成为国内三银产品市场的标杆,高品质的节能环保LOW-E中空玻璃在国内高端市场占有率持续领先。公司始终坚持把智能化改造和数字化转型作为工程玻璃业务发展的关键增量,在生产自动化、智能化、信息化技术与装备的研究及传统设备智能化升级改造提效等方面持续投入并积累了丰富的经验,以技术进步、工艺优化,降低生产人耗、物耗、能耗,积极推进公司转型升级,实现集约化制造、高质量发展。
公司在工程建筑玻璃上的质量管理体系分别经英国AOQC和澳洲QAS机构认证通过,产品质量同时满足美国、英国及澳大利亚等国的国家标准,这使得南玻集团在国际性招投标中占据优势。从1988年开始,南玻的工程技术人员不间断地参与各种国家标准及行业标准的制定和编写。公司所提供的各类优质工程建筑玻璃被国内外各主要城市中心区、交通枢纽等标志性建筑所广泛采用,不胜枚举。举世瞩目的2022年北京冬奥会圆满落幕,本届冬奥会基调为“绿色冬奥”,南玻玻璃以安全、节能、高端的品质有幸入选为北京冬奥会多个相关场馆的建设产品,其中包括国家速滑馆、国家跳台滑雪中心、首钢滑雪大跳台、北京奥运村等多个代表项目,南玻产品再一次惊艳展示在世人面前,加上首都国际机场、大兴国际机场、国家会议中心、首都CBD区域等早前采用南玻产品项目的频频亮相,南玻产品为精彩非凡的奥运盛会贡献了一道独特而靓丽的风景线。
电子玻璃及显示器件业务电子玻璃
南玻集团电子玻璃经历十多年艰苦创业,始终围绕加大研发投入,以独立知识产权自主创新突破高端市场壁垒,坚定走产品升级迭代加快进口替代的发展路线,电子玻璃已成为南玻又一项冠军业务,同时超薄电子玻璃也是国家工信部认定的“制造业单项冠军产品”。2022年上半年,公司电子玻璃业务持续发展,下属的河北视窗、宜昌光电、清远新材料、咸宁光电四家子公司继续在智能消费电子终端、触控组件、车载显示、汽车玻璃、工控商显、军工安防、智能家居等应用领域积极实施产品升级、市场升级,公司中、高铝电子玻璃产品的市场占有率和品牌效应得以大幅提升。丰富的产品结构、可靠的交付保障、强大的技术创新三大特征助力公司电子玻璃业务在激烈市场竞争中保持优势地位。
2021年3月,为强化公司在触控应用超薄电子玻璃领域高端市场竞争力,公司董事会批准河北视窗投资新建一条日熔量为110吨的超薄电子玻璃生产线及配套研发中心,预计于2022年下半年建成投产。2021年12月,公司董事会批准了清远一期升级改造项目,目前该项目尚在建设中。新项目的建成投产,南玻电子玻璃将实现从高中低端各类应用场景电子玻璃产品领域的全面覆盖,形成更加巩固的市场竞争基础。南玻长期以来致力成为行业领先的电子玻璃材料方案商,未来将在触控显示领域持续研发更高强度、更具竞争力的玻璃防护材料,在智能家居、车载显示、先进医疗领域开发满足物物互联的人机交互界面材料,在新能源汽车、安防领域开发革命性的替代材料。
显示器件
南玻集团在触控显示领域,掌握真空磁控溅射镀膜,3A(AG+AR+AF)产品加工,黄光精细图案成型三大行业领先技术并已具备完整产业链。主营业务包括ITO导电玻璃、ITO导电薄膜、高档AG玻璃、车载TP-Sensor和车载多功能盖板五大业务板块。在传统的优势业务ITO导电玻璃和ITO导电薄膜业务板块,2022年上半年,公司通过内部深挖潜力和研发新应用领域高附加值的差异化产品战略,积极应对外部环境不利影响和行业竞争压力,总体产销量保持平稳。在高档AG玻璃业务领域,2022年上半年,公司产品各项性能指标行业领先,产销量达到历史新高,正在为国际知名客户量产供货,主要应用于高端车载显示屏。在车载多功能3A盖板和车载TP-Sensor这两大业务领域,公司已经通过下游客户间接供货给国内外知名汽车品牌终端厂商,预计2022年下半年,产销量会有所提升,成为公司新的业绩增长点。太阳能及其他业务
南玻集团属国内最早进入光伏产品制造领域的企业之一,经过十余年的建设运营和技改升级,打造了一条涵盖高纯晶硅、硅片、电池片、组件及光伏电站运营的完整产业链。全产业链的业务结构使公司具备一定抗风险能力,行业触觉灵敏,能够及时识别并应对行业的市场变化做出快速调整。南玻集团光伏板块经过多年的技术积累,打造出三个国家级科研技术平台(国家发改委认定“半导体硅材料制备技术国家地方联合工程实验室”、“国家企业技术中心”、“CNAS认可实验室”)、七个省级科研技术平台(“半导体硅材料制备技术湖北省工程实验室”以及“湖北省企业技术中心”;省科技厅认定“湖北省硅材料工程技术研究中心”、“湖北省半导体硅材料技术国际合作基地”、“湖北省硅材料企校联合创新中心”、“广东省太阳能光伏电池及组件工程技术研究中心”、“广东省企业技术中心”),荣获国家地方科技进步奖7项、拥有专利143件、其中发明53件、科技成果21项、主导或参与制定行业标准达23项。2022年全球终端装机需求超预期,而上游高纯晶硅产能有限,供给不足的严峻现实贯穿整个2022年上半年。南玻集团太阳能事业部下属子公司宜昌南玻硅材料有限公司充分落实集团管理层的战略决策部署,坚定不移的实施高纯晶硅生产线的技改复产和硅片业务的转型升级,实现了良好的经济效益。目前太阳能产业依靠多年的技术沉淀和一流的产业人才队伍,宜昌生产基地拥有高纯晶硅产能10,000吨/年、硅片2.2GW/年、铸锭提纯单晶用料7200吨/年;东莞生产基地具备电池片0.6GW/年、组件0.6GW/年的生产能力;而深圳光伏持有光伏电站139MW。中国南玻集团作为一个具有广泛社会影响力和社会责任感的公众上市公司,始终秉持节能、环保和以人为本的理念,为建设环境友好、资源节约、可持续发展的人类未来贡献着自己的力量。
(二)报告期经营情况概述
近几年,南玻集团前瞻布局,在发展中坚定推进业务结构调整,强化传统节能建材竞争优势,加快发展新能源、新材料产业板块。2022年上半年公司实现营业收入65.19亿元,同比下降1.45%;实现净利润10.09亿元,同比下降26.33%;归属于上市公司股东的净利润为10.01亿元,同比下降25.98%。
玻璃业务板块
浮法玻璃:2022年上半年,国内下游建筑玻璃市场需求阶段性放缓,浮法玻璃价格下滑,同时受原燃料价格上涨等因素影响拉高生产成本,浮法玻璃盈利水平下降。面对严峻的外围环境,公司坚定走高端差异化产品路线:扩大超白玻璃产能,产销量进一步提升,打造南玻超白“蓝钻”系列高端品牌,成为行业细分领域领导者;高附加值差异化产品比重持续提升,在高档浮法玻璃细分领域市场保持领先。通过统筹组织大宗原材料战略储备采购,有效对冲采购成本上涨压力;成立矿产资源管理中心,统筹落实扩大矿产资源储备的战略任务;强化全生产过程精益控制,持续降本增效。2022年上半年,较上年同期浮法玻璃业务收入下降20.66%,净利润下降64.34%。
光伏玻璃:持续保持2mm以下超薄光伏玻璃产品产能、品质、综合制造良率行业领先。2022年上半年全球光伏市场整体向好,国内及海外光伏组件需求增长形成对光伏玻璃的增量需求,光伏玻璃价格出现了一定幅度的回升,但由于新增产能的集中投放,导致在短期内已经出现供需错配的迹象。公司坚定看好光伏新能源行业的长期发展,加快推进凤阳、咸宁等光伏玻璃新建项目建设,同时,抓紧对现有产线的升级改造,以更好的适应客户需求及未来市场的竞争。光伏玻璃产能的扩张,将大幅提升公司光伏玻璃的市场竞争力,为适应业务规模的变化,公司成立了光伏玻璃营销中心,统筹负责集团光伏玻璃营销业务,有效提升公司的管理效率。2022年上半年,由于东莞公司的光伏玻璃产线升级改造,光伏玻璃板块业务收入和利润水平较上年同期均有所下降,其中收入下降43.66%,净利润下降101.18%。
工程玻璃:是南玻的金字招牌,已形成与品牌相匹配的品质、服务和持续研发能力,围绕建筑节能标准与高层建筑安全标准的持续提升,强化品牌建设,坚持技术服务、营销与研发制造三位一体的定制化经营策略,满足国内外客户与建筑项目的个性化需求,在国内高端建筑市场的占有率持续攀升,在同行业深加工领域市场规模和盈利能力均保持领先地位。2022年上半年以来受国内疫情散发影响,销售发货压力同比有所增加,叠加国内地产企业融资回款压力的增大,公司为了降低运营风险,风险管控要求逐步提高,营业收入同比增长幅度有限。但公司通过细化市场布局,持续加大优质项目签单力度,订单复合程度及三银产品的占比同比大幅提高,同时增加短平快等优质中小订单的比例,加大民生保障类项目合作力度,利用持续“降本增效”及精细化经营,依托集团产业链优势,营业利润保持稳步增长态势。公司着眼于未来,抓住绿色建筑建设提速的历史性机遇,加紧推进新基地建设,提升产线自动化与信息化水平不断提高装备生产效率,在未来行业竞争中抢占先手。目前肇庆基地以及天津扩产项目产能正逐步释放;吴江工程玻璃智能工厂、咸宁工程生产线改扩建项目正按计划推进实施,预计2022年内基本建成,合肥节能玻璃智能制造产业基地、西安基地项目目前已经启动建设,预计在2023年投入使用。随着新建产能的逐步建成及投放,产品服务能力与市场占有率将持续提升,南玻工程玻璃这块金字招牌将越擦越亮。2022年上半年,工程玻璃板块业务收入较上年同期提升1.11%,净利润提升216.17%。
电子玻璃与显示器件业务板块
围绕加大研发投入,以独立知识产权自主创新突破高端市场壁垒,坚定走产品升级迭代加快进口替代的发展路线,电子玻璃已成为南玻又一项冠军业务。
2022年上半年,公司高铝二代(KK6-P)锂铝硅酸盐电子玻璃产品不断拓展新客户市场,成功搭载OLED屏实现高端屏幕应用突破,标志着南玻电子玻璃业务已牢牢站稳国内高端客户供应链体系。同时,公司持续推进产品技术升级,研发出新能源汽车车窗玻璃新产品,并顺利通过客户认证,预计2022年下半年实现量产出货,未来市场值得期待。公司继续加强高铝三代研发,终端客户验证取得较好效果。此外,2020年底转入商业化运营的清远南玻二期“一窑两线”项目经营情况良好,增强了电子玻璃整体盈利水平,同时进一步巩固和强化了南玻在国内电子玻璃领域的竞争优势。
太阳能及其他业务板块
2022年上半年,受“疫情”及经济大环境的影响,终端市场需求萎缩,导致公司电显板块业绩出现下滑。2022年上半年电显板块实现了收入8.10亿元,同比下降8.06%,净利润1.12亿元,同比下降50.15%。全球“绿色发展”共识的宏观背景和国内双碳目标的时间表,共同推动光伏行业在全面迎来平价上网后进入全新的高速发展时期。公司在客观分析自身产业优劣,统筹考虑所处市场环境、行业发展趋势及集团整体产业发展规划的基础上,规划在青海省海西州实施5万吨高纯晶硅项目,进一步扩大太阳能业务,提升集团的整体竞争力。目前公司的高纯晶硅采取与产业链下游友商战略合作签订长单和灵活销售两条路径降低经营风险,确保业务发展稳健可持续。生产上不断优化工艺,持续降本增效,例如精馏四塔差压耦合技术致蒸汽单位消耗量下降20%以上;物料综合利用的工艺改进与控制技术优化,致使氯硅烷回收率提升38%以上,且大幅降低碱消耗和废渣排放。复产采用一系列技术措施组合和生产管理升级后,产能突破历史新高,其中国标电子三级占比接近95%,而硅单耗、综合电单耗、蒸汽单耗等均创造历史新低。复产后的高纯晶硅依靠产品质量及市场口碑迅速进入行业一线大厂,如天合、晶科、阿特斯、高景、双良节能等。电子级高纯晶硅致密料已达到N型电池客户的使用要求,市场竞争力凸显,为青海5万吨高纯晶硅项目建设带来极大的信心。目前青海5万吨高纯晶硅项目已完成选址分析、技术方案,组织定员、进度规划、投资估算、财务评价等,并通过多次组织技术人员就核心装备、工艺技术、系统集成及智能工厂等进行了多轮探讨,现已初步完成顶层设计。
硅片业务在巩固多晶硅片产品客户基础上,采取多元化经营,积极转型以单晶路线的主流市场,充分利用和发挥自身优势,提升资产创效能力。2022年上半年硅片业务盈利能力有明显改善,得益于多晶硅片产品成功抢占印度市场,以及转型单晶硅片和铸锭提纯单晶用料初见成效,其中2022年上半年累计销售单晶硅片1,082万片、铸锭提纯单晶用料802吨。硅片转型到单晶与主流市场接轨符合公司的长期发展战略。市场策略上,单晶硅片成功进入TOP5电池厂家(爱旭、捷泰、晶科等)。组件业务已完成500MW高功率、大尺寸组件生产线建设并顺利投入生产,订单获取能力大大提升。电站业务2022年上半年新增并网7.2MW,累计持有光伏电站139MW。
2022年上半年,公司太阳能及其他业务营业收入合计14.34亿元,同比增长225.49%,净利润2.82亿元,同比大幅增长。
二、核心竞争力分析
南玻是中国玻璃行业和新能源行业最具竞争力和影响力的大型企业之一,致力于节能可再生能源与新材料产业发展。历经近四十年的发展和积淀,公司在产品及品牌、技术研发、产业链及布局、人才团队、绿色发展等方面已逐步形成综合竞争优势。
1、产品及品牌优势
“南玻”是国内节能玻璃、超薄电子玻璃及显示器件、太阳能光伏产品的著名品牌,产品和技术享誉国内外。公司所持有的“南玻”和“SG”商标均是“中国驰名商标”。公司连续多年上榜“中国建材企业50强”、“深圳行业领袖百强企业”及门窗幕墙行业“建筑玻璃首选品牌”等奖项,2018年“南玻”品牌被联合国工业发展组织认定为第四届“国际信誉品牌”。南玻低辐射镀膜玻璃、超薄电子玻璃被国家工信部认定为“制造业单项冠军产品”,是国内玻璃行业唯一同时获得两个单项冠军产品的制造企业。
2、技术研发优势
公司自成立以来始终重视技术研发,以自主研发作为立身之本,引领中国玻璃行业的发展。截至2022年6月30日,公司共拥有19家国家高新技术企业,2个国家级制造业单项冠军产品,1个国家级工程实验室,1个国家级企业技术中心,3个国家知识产权优势企业,5个国家级专精特新企业,1项国家级科技进步奖;2个省级院士工作站,1个省级博士工作站,12个省级企业技术中心,6个省级工程技术研究中心,4个省级知识产权示范建设企业,6个省级专精特新企业,7个省级科技小巨人;1个省级政府质量奖;共获得9项省级科技进步奖,3项省级专利奖。截至2022年6月30日,集团累计专利申请2,470件,其中,发明993件,实用新型1,468件,外观9件;集团累计专利授权1,811件,其中,发明337件,实用新型1,465件,外观9件。
3、产业链及布局优势
公司拥有节能玻璃、电子玻璃与显示器件及太阳能光伏三条完整的产业链,随着产业链各环节技术工艺水平的不断提升,产业优势明显;同时公司具有完善的产业布局,六大生产基地分布在国内经济最活跃的华南珠三角、华东长三角、西南成渝地区、华北京津冀地区以及华中的湖北地区。
4、人才团队优势
公司人才团队优势主要体现在两方面:一方面公司组建了强大的研发团队和研发体系,通过核心技术团队的建设、持续不断的研发投入、丰富的技术储备,为公司战略构架了重要的技术创新支撑,同时积极联合国内硅酸盐专业优势院校建立产学研深度合作,加快科研成果转化,加强基础研究;另一方面,优秀且稳定的管理团队是公司快速稳定发展的最根本保障之一,公司已形成了良好的职业经理人梯队培养机制,目前,公司高管团队在学历背景、职业素养、知识储备、管理理念与经验等方面均具备比较优势。
5、绿色发展优势
公司前瞻性地选择了环境保护、绿色发展先行的企业发展路径。环保是玻璃企业生存与发展的生命线,是高耗能行业企业社会责任的集中体现。作为环境友好型、资源节约型企业,南玻早在十余年前即在全行业率先实现全部熔窑产线使用天然气作为燃料,同时在行业内率先采用余热发电、分布式光伏发电等方式实现能源综合利用,通过脱硫脱硝除尘等尾气综合处理,实现超低排放,远低于国家标准污染物排放值。在“碳达峰、碳中和”目标的推动以及环保政策不断趋严的形势下,公司作为行业绿色发展的先行者,为自身赢得了广阔的发展空间。
三、公司面临的风险和应对措施
2022年,面对国内经济发展的“新常态”以及公司打造“百年南玻”的建设任务,公司面临以下风险与挑战:
①国内外疫情和国际政治环境依然面临诸多不确定性
受疫情反复和国际复杂政治环境影响,国内经济依然面临诸多挑战和不确定性。2022年下半年,公司将继续做好常态化疫情防控,强化对市场的关注,根据市场变化及时调整策略,通过稳健经营,完成年度核心工作目标。②玻璃产业面临同类产品竞争激烈及原材料燃料上涨与人工成本上升的压力,浮法玻璃产业面临下游建筑玻璃市场需求阶段性放缓的压力;光伏玻璃产业面临短期的供需错配的压力及国外形势波动的风险;电子玻璃及显示器件行业面临下游应用场景技术需求不断快速迭代升级导致材料技术升级加速的风险;2022年下半年随着新增高纯晶硅产能的陆续投产和产能释放,高纯晶硅价格下行势能增强,价格下跌风险加大;太阳能供应链整体不平衡短期难以打破,上游环节价格处于相对高位运行使中下游业务成本承压;为应对以上风险,公司将采取以下措施:
A.在平板玻璃板块,公司将通过持续的精益化管理和差异化经营,产品结构优化等方式,提升盈利能力,增强行业竞争能力。
B.在工程玻璃板块,公司将加快推动制造业数字化、网络化、智能化转型步伐,降低生产人耗、物耗、能耗。加强高端市场和海外市场的开发,积极应对市场变化,继续深耕市场细化市场布局,增加新产品、新技术的使用,提高服务能力,发挥质量、技术与品牌优势,同时,通过以市场为导向进行产业链延伸,保持公司行业优势地位。
C.在太阳能板块,公司将加强全产业链的资源整合力度,提高研发投入,强化运营管理,在市场细分领域保持企业竞争力;密切关注市场变化,大力开展降本增效活动,落实节能降耗措施,适时进行设备升级改造与淘汰换新,提升生产效率保障公司效益;通过投资新产线扩大产业规模,增加市场占有率。
D.在电子玻璃与显示器件板块,公司将加大新技术、新产品的研发力度,保持行业技术领先优势,同时进一步加大力度开拓终端市场,提高产业盈利能力。
③外汇汇率波动风险:目前公司的主营业务收入有近7.79%来自境外,未来公司将进一步加大海外业务的拓展,因此汇率的波动将会给公司的经营带来一定风险。为应对风险,公司将及时结汇并利用安全有效的避险工具和产品,相对锁定汇率,以降低汇率波动所造成的风险。
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一、报告期内公司所处的行业情况平板玻璃行业
浮法玻璃行业近年来在国家供给侧改革等政策背景下,产能置换管理得到严格执行,落后产能、僵尸产能逐步淘汰,行业产能过剩状态得到有效改善。据第三方行业资讯机构统计,截至2021年底,全国在产的浮法玻璃产线共264条,日熔量合计约17.5万吨。随《水泥玻璃行业产能置换实施办法》于2021年8月1日起实施,浮法玻璃产能将持续受控,市场供需处于相对平衡的状态,行业的周期特征有所弱化。浮法玻璃传统应用方向主要是建筑建材,其市场需求变化与基础设施投资及房地产行业景气度正相关;同时,随着近年来绿色建筑比重、建筑安全要求的持续提升,以及社会消费水平的提升,浮法玻璃市场需求亦出现结构性变化:根据国家《2030年前碳达峰行动方案》、《“十四五”节能减排综合工作方案》等指导文件要求,到2025年,要求城镇新建建筑100%达到绿色建筑标准(2020年约为50%)。由于节能玻璃对建筑使用过程中节能贡献显著,可以预期“十四五”期间建材领域平板玻璃的深加工率将进一步提升,带动可深加工高端浮法产品结构化需求提升;随人民生活水平不断提高,汽车、家居、智能化等工作、生活改善性需求蓬勃增长,带动相关应用场景高品质浮法玻璃需求快速提升。上述对于高品质玻璃需求量的持续增加,利好行业高端市场领先企业。
光伏玻璃产品主要为超白压延玻璃,由于其具有高耐候性、加工后高透光度、高强度的特点,是光伏组件不可或缺的封装材料,近年光伏玻璃行业整体随光伏新能源产业技术与规模的发展而快速发展。光伏发电系可再生能源的主要形式之一,随光伏发电成本持续下降已实现“平价上网”,光伏新能源以其适应性广、成本低廉,成为世界各国发展可再生能源的首先选择,预计未来市场发展仍将维持快速增长的状态。根据中国光伏行业协会预计,2025年全球光伏新增装机将超过300GW,年复合增长率超过20%。光伏装机容量的持续快速增长,双玻组件及大片化组件渗透率的提升将持续推动光伏玻璃用量需求的增长。
光伏新能源的快速增长刺激带动了光伏玻璃行业的发展,根据近几年的行业投资情况,2021年、2022年光伏玻璃新产能投放比较集中。根据第三方行业资讯机构统计,截至2021年底,全国在产的光伏玻璃窑炉共67个,日熔量合计已达40000吨以上,较上年同期增加近40%,2021年国内光伏玻璃产量首次超过1000万吨。《水泥玻璃行业产能置换实施办法》明确“光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案”,未来对光伏玻璃新增产能将通过各地能耗总体控制、组织行业专家论证等方式进行调整管控,根据行业各企业披露的产能建设计划,预计2022年光伏玻璃新增产能投放仍将保持较高增速。
此外,环保是平板玻璃企业生存与发展的生命线,是高耗能行业企业社会责任的集中体现。南玻早在十余年前即在全行业率先实现全部熔窑产线使用清洁能源天然气,相比其他燃料,其燃烧热值稳定且碳排放相对较低、更纯净、且本身不含硫等有害物质,采用天然气作为生产热源更加环保,亦有助于提升产品品质。同时,南玻在行业内率先采用余热发电、分布式光伏发电等方式实现能源综合利用,通过脱硫脱硝除尘等尾气综合处理,实现超低排放,远低于国家标准污染物排放值。集团多家平板玻璃子公司达到行业能效标杆水平,2021年工信部向全行业推广了吴江南玻作为平板玻璃行业“能效领跑者”的实践经验。在碳达峰、碳中和时代,节能减排,相对的低能耗、高能效将给企业带来更高的竞争力和更大的生存空间。
工程玻璃行业工程玻璃业务是为提升建筑的节能与安全性能、以及视觉美学效果等,对浮法玻璃原片进行复合工艺深加工,制造兼具安全与美学效果的建筑节能玻璃产品。建筑节能玻璃对建筑使用过程中节能贡献显著,在欧美发达国家的普及率早已超过80%,但在我国目前总体渗透率仍较低,我国建筑总量巨大且每年持续增长,为应对全球气候变暖的压力,实现2030年碳达峰、2060年碳中和目标,降低建筑能耗和碳排放量、大力发展绿色建筑并对存量建筑进行节能改造刻不容缓。根据住建部、工信部发布的《促进绿色建筑创建行动方案》,以及国家《2030年前碳达峰行动方案》、《“十四五”节能减排综合工作方案》等指导文件要求,到2022年,当年城镇新建建筑面积中70%达到绿色建筑标准,2025年,100%达到绿色建筑标准(2020年约为50%),预期“十四五”期间工程玻璃业务将获得重大的发展机遇。此外,近年来随着国内社会消费水平的逐渐提高,建筑节能与安全标准及品质要求不断提升,实践中建筑工程最低价中标的不良做法得到初步扭转,国际上中国制造的品质与影响力得到越来越广泛认可,都将给重视产品品质与技术创新、产业链供应链稳定的优势企业带来更为广阔的发展空间。
电子玻璃及显示器件行业电子玻璃电子玻璃以其高透过率、超薄状态下高强度、可靠稳定的耐候性、加工便利性等独特的性能优势,是智能手机、平板、电脑等智能显示交互应用终端所不可或缺的视窗防护盖板及触控元器件基板材料,与智能显示交互行业同步高速发展。伴随5G等信息、通讯技术的普及和移动互联网的发展,人类社会生产、生活方式正逐步向人、机、物、信高度融合、万众互联的新形态发展,带动智能化设备的需求迅速大幅提升。近年来除智能手机、平板、电脑等移动互联网终端迅速普及外,以智能家居、智能汽车、智慧工厂、智慧商显、先进教育、医疗、会议、自助服务等行业的蓬勃发展带来对人机交互设备的增量需求,给电子玻璃产业提供更为广阔的市场前景和市场空间,同时也给技术创新能力领先、良性运营的上游材料厂商提供了跨越式发展的市场契机。
显示器件南玻已成为显示触控行业内电子应用材料的品牌供应商,可为客户提供全方位一站式的触摸屏材料解决方案。未来公司将持续加大在汽车电子领域的投资布局,进一步打造车载触控显示高端制造产业链,成为汽车电子领域优质的元器件供应商。随着汽车电气化、智能化以及互联化趋势的不断深入,将推动传统显示屏和娱乐系统迭代升级,车载显示屏需求强劲,据有关市场研究机构的统计数据,2020年全球汽车用显示屏出货量为1.27亿片,市场研究机构表示,未来全球车载显示屏市场规模将持续增长,2021至2027年的年均复合增长率将达到13%。公司持续看好智能汽车行业发展前景,南玻目前已经掌握为汽车中控屏配套的车载AG玻璃,车载多功能3A盖板以及车载触控Sensor等核心产品生产技术,成为汽车电子领域内优质的车载产品材料供应商,未来将拥有广阔的市场前景。
太阳能行业当前以“绿色发展”为核心的新发展理念逐渐成为全球各国的共识,世界各主要经济体陆续提出了“碳中和”时间表,我国也已向世界庄严承诺“2030年碳达峰,2060年碳中和”,全球能源结构转型开始加速,光伏能源以其清洁、安全、经济等显著优势已成为承接能源转型的重要引擎。在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下,全球光伏新增装机仍将持续高速增长,未来太阳能光伏行业将拥有巨大的发展潜力和行业前景。
根据国家《2030年前碳达峰行动方案》,我国非化石能源消费比重在2025年达到20%左右,2030年达到25%左右的目标,对应国内年均新增装机需求或将超过75GW;根据协会预测,预计“十四五”期间,全球光伏年均新增装机将超过220GW,预计2025年全球光伏新增装机将超过300GW,年复合增长率超过20%,巨大的市场增量需求将刺激带动光伏行业各环节持续高速增长,目前全球光伏产业链制造端绝大部分产能由中国企业掌握。
当前太阳能行业已全面进入发电侧平价上网的时代,电力市场不断倒逼光伏产业成本下降。光伏行业技术发展日新月异,装备与产品不断迭代升级,后发优势明显、市场竞争激烈。近年来产业链各个环节集中度加速提升,资本向资源优势或技术优势企业聚集。为加强抗风险能力,各头部企业纷纷向上下游延伸产业链,或者与产业链其他环节企业形成联盟。
二、报告期内公司从事的主要业务
“南玻”是国内节能玻璃领先品牌和太阳能光伏产品及显示器件著名品牌,产品和技术享誉国内外,主营业务包括研发、生产制造和销售优质浮法玻璃、工程玻璃、光伏玻璃、超薄电子玻璃和显示器件等新材料和信息显示产品,以及硅材料、光伏电池和组件等可再生能源产品,提供光伏电站项目开发、建设、运维一站式服务等。
平板玻璃业务南玻集团平板玻璃业务包含浮法玻璃与光伏玻璃两项业务,两项业务生产方式、经营策略、技术要求与发展方向由于所处产业链环境、所处行业发展阶段、政策环境不同,既有共性、也有相当的差异。
在浮法玻璃领域,南玻集团在东莞、成都、廊坊、吴江、咸宁共拥有10条技术先进的浮法玻璃生产线,在四川江油、广东清远拥有石英砂原料加工生产基地。年产各类高档浮法玻璃约247万吨,涵盖1.3-25mm多种厚度、规格的优质浮法玻璃、超白浮法玻璃,产品各项性能指标均达到国内领先水平。南玻浮法玻璃产品均属于可直接用于下游深加工的高端产品,且超白以及超薄、超厚等特殊规格、特殊应用场景的差异化玻璃产品比重较大,广泛用于高档建筑幕墙、装潢装饰及家具、反射镜、汽车风挡、扫描仪及复印机透光板、家电面板、显示保护等对于玻璃品质要求较高的应用领域,与众多知名加工企业建立长期、稳定的商务合作。
浮法玻璃业务利润水平总体与房地产竣工数据水平正相关,同时受当期能源、原材料价格,产品结构、企业经营管理水平等多重因素影响。差异化玻璃产品由于应用场景特定、生产工艺难度较高,需求稳中有进、生产企业定价相对主动,附加值较高。公司着力于提升管理效益,提升常规产品精益生产水平,坚定实施差异化竞争战略,精心培育、开发差异化产品市场,持续提升差异化产品销售占比,以不断巩固和提升公司浮法玻璃业务行业竞争能力。
2021年上半年,房地产行业竣工较近年同期水平相比集中加速,市场需求旺盛供给紧张,浮法玻璃总体价格同比较高,三季度起房地产企业流动性承压,竣工水平回落,浮法玻璃供需关系回落至相对平衡水平,同时纯碱等原材料价格环比、同比大幅上涨,浮法玻璃价格、利润水平有所回落。预计2022年浮法玻璃市场需求同比2021年有所回落,但在国民经济“稳增长”的总体氛围下,玻璃市场供需可能处于相对宽松平衡状态,高品质差异化产品需求维持稳定。
在光伏玻璃领域,南玻集团从2005年起率先在国内进入光伏玻璃制造领域,公司立足自主研发已形成从光伏玻璃原片生产到深加工处理的全闭环生产能力,截至2021年底在东莞、吴江拥有两条光伏压延玻璃原片生产线,及配套光伏玻璃深加工生产线,年产约43万吨光伏压延玻璃原片,并拥有7200万平米/年光伏玻璃深加工产能,产品涵盖2-4mm多种厚度深加工产品。十余年光伏玻璃生产经验的积累,使得南玻在窑炉、压延、深加工等关键装备与技术方面积累了雄厚基础,这些技术与经验积累在本轮公司光伏玻璃产能提升中得到集中释放。
公司坚定看好光伏新能源行业的长期发展,抓住产业发展的黄金机遇,瞄准行业第一梯队,补齐集团光伏玻璃业务产能与规模化布局的短板。公司于凤阳在建4条日熔量为1200吨的光伏玻璃生产线及配套加工线,于咸宁在建一条日熔量1200吨的光伏玻璃生产线及配套加工线,目前上述项目建设正按计划有序推进中,预计在2022年第二季度起分批逐步点火投入运行。项目全部达产后,行业地位大幅跃升。此外,经董事会批准,公司计划在广西北海市新建2条日熔量为1200吨的光伏玻璃生产线及配套加工线,目前项目前期筹备工作正有序展开,同时公司仍在积极寻求在其他具备资源支撑及产业链支撑的地区进一步扩大光伏玻璃产能。在碳达峰、碳中和的大时代背景下,光伏玻璃业务将成为南玻新的冠军业务。
2021年,受海外疫情及光伏产业链上游材料价格较高的影响,装机需求受到一定抑制,增长未及预期,即使如此,据有关统计,2021年全球新增装机容量仍达约170GW,同比增长超过30%。预计2022年,在国内分布式光伏整县推进、大型风电光伏基地及光伏保障性并网等政策,以及全球各国披露的碳中和计划的推动下,全球装机容量仍可能保持较高增速。虽然近两年光伏玻璃产能集中投放可能导致市场出现阶段性的供需错配,引起市场价格波动,但随着全球装机容量持续提升带来的增量需求,以及市场推动落后产能的自然淘汰,行业仍将回到健康发展的轨道上来。公司在2022年将全力推进项目建设,加快产线技改升级,提升1.6-2.5mm双玻组件用超薄光伏玻璃和光伏镀釉背板玻璃的生产能力,稳固公司在超薄光伏玻璃领域的竞争优势;强化与行业领先企业的长期战略合作,进一步提升南玻集团平板玻璃的市场竞争力。
工程玻璃业务南玻集团是国内最大的高档工程及建筑玻璃供应商之一,已形成与品牌相匹配的品质、服务和持续研发能力,公司已建成拥有天津、东莞、咸宁、吴江、成都、肇庆等六大建筑节能玻璃深加工基地,截至目前公司已形成镀膜中空玻璃年产能超过2,000万平方米,镀膜玻璃年产能超过4,500万平方米。为把握建筑节能玻璃发展的关键机遇,满足人民对于美好生活的追求,南玻集团发挥品牌优势,抢先出手抓紧完善工程玻璃业务布局:目前肇庆基地以及天津扩产项目产能正逐步释放,进一步强化了南玻工程玻璃满足京津冀、长三角、粤港澳大湾区世界级巨型城市群建设需要的能力;同时,顺应城市建设向内地向纵深延伸的趋势,集团董事会2021年先后批准建设西安工程玻璃基地、合肥节能玻璃智能制造产业基地及咸宁工程生产线改扩建项目,未来还将并进一步谋求在条件类似的区域,综合当地市场情况布局与其规模与需求相适应的一级或二级工程玻璃加工基地,不断提升、强化南玻工程玻璃业务市场竞争与服务能力。目前吴江工程玻璃智能工厂、合肥基地及咸宁工程生产线改扩建项目正按计划推进实施,预计2022年内基本建成,西安基地项目预计将于年内启动建设。随着新建项目逐步建成投产,南玻工程玻璃产能将逐步释放,产品市场占有率将进一步提升。
南玻工程玻璃业务坚持技术服务、营销与研发制造三位一体的定制化经营策略,依托自身制造与研发实力,及国内与海外百余家办事处所形成的营销与服务网络,满足国内外客户与建筑项目的个性化需求。2017年南玻低辐射镀膜玻璃被工信部授予单项冠军产品称号,2020年再度复审通过,充分证明了南玻工程玻璃的行业领军地位。公司拥有国际领先的玻璃深加工设备和检测仪器,其产品涵盖了工程和建筑玻璃的全部种类。公司在镀膜技术上的研发与应用水平保持与世界同步,高端产品技术国际领先,继第二代节能玻璃产品之后,公司相继开发出第三代——三银高性能节能玻璃和复合功能节能玻璃产品,产品的节能保温性能进一步提高,所有深加工基地均具备三银高性能节能玻璃生产加工能力。经过多年市场检验,因其高性能和稳定性,公司成为国内三银产品市场的标杆,高品质的节能环保LOW-E中空玻璃在国内高端市场占有率持续领先。公司始终坚持把智能化改造和数字化转型作为工程玻璃业务发展的关键增量,在生产自动化、智能化、信息化技术与装备的研究及传统设备智能化升级改造提效等方面持续投入并积累了丰富的经验,以技术进步、工艺优化,降低生产人耗、物耗、能耗,积极推进公司转型升级,实现集约化制造、高质量发展。
公司在工程建筑玻璃上的质量管理体系分别经英国AOQC和澳洲QAS机构认证通过,产品质量同时满足美国、英国及澳大利亚等国的国家标准,这使得南玻集团在国际性招投标中占据优势。从1988年开始,南玻的工程技术人员不间断地参与各种国家标准及行业标准的制定和编写。公司所提供的各类优质工程建筑玻璃被国内外各主要城市中心区、交通枢纽等标志性建筑所广泛采用,不胜枚举。举世瞩目的2022年北京冬奥会刚刚圆满落幕,本届冬奥会基调为“绿色冬奥”,南玻玻璃以安全、节能、高端的品质有幸入选为北京冬奥会多个相关场馆的建设产品,其中包括国家速滑馆、国家跳台滑雪中心、首钢滑雪大跳台、北京奥运村等多个代表项目,南玻产品再一次惊艳展示在世人面前,加上首都国际机场、大兴国际机场、国家会议中心、首都CBD区域等早前采用南玻产品项目的频频亮相,南玻产品为精彩非凡的奥运盛会贡献了一道独特而靓丽的风景线。
电子玻璃及显示器件业务电子玻璃南玻集团电子玻璃经历十年艰苦创业,始终围绕加大研发投入,以独立知识产权自主创新突破高端市场壁垒,坚定走产品升级迭代加快进口替代的发展路线,电子玻璃已成为南玻又一项冠军业务。2021年,公司电子玻璃业务持续发展,下属的河北视窗、宜昌光电、清远新材料、咸宁光电四家子公司继续在智能消费电子终端、触控组件、车载显示、工控商显、军工安防、智能家居等应用领域积极实施产品升级、市场升级,公司中、高铝电子玻璃产品的市场占有率和品牌效应得以大幅提升。丰富的产品结构、可靠的交付保障、强大的技术创新三大特征助力公司电子玻璃业务在激烈市场竞争中保持优势地位。
2021年,公司高铝二代(KK6)锂铝硅酸盐电子玻璃产品在国内高端品牌客户中有大量使用,标志着南玻电子玻璃业务成功打开国内高端客户市场。同时,公司持续推进技术突破产品升级,年内咸宁光电高铝二代升级产品KK6-P顺利产业化,产品透光度、强化后抗跌落与耐划伤等技术性能进一步提升;公司高铝三代产品完成验证,电子玻璃可持续的迭代更新能力得到市场、客户充分认可。此外,2020年底转入商业化运营的清远南玻二期“一窑两线”项目经营情况良好,有效增强了电子玻璃整体盈利水平,同时进一步巩固和强化了南玻在国内电子玻璃领域的竞争优势。
2021年3月,为强化公司在触控应用超薄电子玻璃领域高端市场竞争力,公司董事会批准河北视窗投资新建一条日熔量为110吨的超薄电子玻璃生产线及配套研发中心。2021年12月,公司董事会批准了清远南玻一期升级改造项目。目前项目建设按计划顺利推进。上述两个项目建成后,南玻电子玻璃将实现从三代高铝到中铝、钠钙,高中低端各类应用场景电子玻璃产品领域的全面覆盖,形成更加巩固的市场竞争基础。南玻长期以来致力成为行业领先的电子玻璃材料方案商,未来将在触控显示领域持续研发更高强度、更具竞争力的玻璃防护材料,在智能家居、车载显示、先进医疗领域开发满足物物互联的人机交互界面材料,在交通、安防领域开发革命性的替代材料。
显示器件南玻集团在触控显示领域,已经形成从真空磁控溅射镀膜,精细图案光刻加工,到触控显示模组全贴合完整的产业链,主营业务包括ITO导电玻璃、ITO导电薄膜、车载TP-Sensor、车载盖板四大业务板块。在传统的优势业务ITO导电玻璃和ITO导电薄膜业务板块,公司产品定位国内外中高端客户,ITO玻璃市场订单饱满,产销量均创历史新高。2021年度,公司重点发展的车载AG玻璃、车载多功能复合盖板、车载TP-Sensor等核心产品已成功打入市场,成为公司新的业绩增长点。
太阳能及其他业务南玻集团属国内最早进入光伏产品制造领域的企业之一,经过十余年的建设运营和技改升级,打造了一条涵盖高纯多晶硅、硅片、电池片、组件及光伏电站运营的完整产业链。全产业链的业务结构一方面使公司具备一定抗风险能力,行业触觉灵敏,能够及时识别并应对行业的细微变化;但同时也加重了公司的产品研发及装备、技术升级的负担。因此,公司近年来在客观分析自身产业优劣势、统筹考虑所处市场环境、行业发展趋势及集团整体产业发展规划的基础上,对太阳能业务结构进行审视、调整,主动淘汰落后装备与产能,开放合作整合各方资源,促进太阳能业务整体脱困突围。为此,公司在淘汰宜昌南玻、东莞光伏两家企业无效资产减轻企业经营包袱的同时,坚定推进实施多晶硅产线技改复产盘活有效资产,抓住行业多晶硅结构化供给不足的有利时机,利用自身优势巩固强化与产业链下游友商战略合作。考虑匹配集团光伏玻璃业务发展,带动制造端成长及集团自身碳排放指标积累的现实需求,公司亦计划适度加强光伏电站项目投资力度。上述调整现已逐步落实,2021年内集团针对太阳能业务资产计提资产减值准备约7亿元,随着2022年一季度多晶硅顺利复产,公司目前太阳能业务产能为高纯多晶硅10,000吨/年,硅片2.2GW/年,电池片0.6GW/年,组件0.6GW/年,持有光伏电站132MW。
三、核心竞争力分析
南玻是中国玻璃行业最具竞争力和影响力的大型企业之一,致力于节能可再生能源与新材料产业发展。历经三十余年的发展和积淀,公司在产品及品牌、技术研发、产业链及布局、人才团队、绿色发展等方面已逐步形成综合竞争优势。
1、产品及品牌优势
“南玻”是国内节能玻璃、超薄电子玻璃及显示器件、太阳能光伏产品的著名品牌,产品和技术享誉国内外。公司所持有的“南玻”和“SG”商标均是“中国驰名商标”。公司连续多年上榜“中国建材企业50强”、“深圳行业领袖百强企业”及门窗幕墙行业“建筑玻璃首选品牌”等奖项,2018年“南玻”品牌被联合国工业发展组织认定为第四届“国际信誉品牌”。
南玻低辐射镀膜玻璃、超薄电子玻璃被国家工信部认定为“制造业单项冠军产品”,是国内玻璃行业唯一同时获得两个单项冠军产品的制造企业。
2、技术研发优势
公司自成立以来始终重视技术研发,以自主研发作为立身之本,引领中国玻璃行业的发展。截至2021年12月31日,公司共拥有18家国家高新技术企业,2个国家级制造业单项冠军产品,1个国家级工程实验室,1个国家级企业技术中心,3个国家知识产权优势企业,5个国家级专精特新“小巨人”企业;2个省级院士工作站,10个省级企业技术中心,5个省级工程技术研究中心,4个省级知识产权示范建设企业,2个省级“专精特新”中小企业,5个省级科技小巨人;1个深圳市工程实验室,1个市级博士后创新实践基地,7个政府质量奖;共获得5项省级科技进步奖,2项省级专利奖,多项协会荣誉奖。截至2021年底,公司累计申请专利2,242件,其中,发明922件,实用新型专利1,313件,外观设计7件。累计授权1,624件,其中,发明304件,实用新型1,313件,外观设计7件。
3、产业链及布局优势
公司拥有节能玻璃、电子玻璃与显示器件及太阳能光伏三条完整的产业链,随着产业链各环节技术工艺水平的不断提升,产业优势明显;同时公司具有完善的产业布局,六大生产基地分布在国内经济最活跃的华东长三角、华南珠三角、西南成渝地区、华北京津冀地区以及华中的湖北地区。
4、人才团队优势
公司人才团队优势主要体现在两方面:一方面公司组建了强大的研发团队和研发体系,通过核心技术团队的建设、持续不断的研发投入、丰富的技术储备,为公司战略构架了重要的技术创新支撑,同时积极联合国内硅酸盐专业优势院校建立产学研深度合作,加快科研成果转化,加强基础研究;另一方面,优秀且稳定的管理团队是公司快速稳定发展的最根本保障之一,公司已形成了良好的职业经理人梯队培养机制,目前,公司高管团队在学历背景、职业素养、知识储备、管理理念与经验等方面均具备比较优势。
5、绿色发展优势
公司前瞻性地选择了保护环境、绿色发展先行的企业发展路径。环保是玻璃企业生存与发展的生命线,是高耗能行业企业社会责任的集中体现。南玻早在十余年前即在全行业率先实现全部熔窑产线使用天然气,同时在行业内率先采用余热发电、分布式光伏发电等方式实现能源综合利用,通过脱硫脱硝除尘等尾气综合处理,实现超低排放,远低于国家标准污染物排放值。在“碳达峰、碳中和”目标的推动以及环保政策不断趋严的形势下,公司作为行业绿色发展的先行者,为自身赢得了广阔的发展空间。
四、主营业务分析
1、概述
2021年,全球新冠疫情及影响仍在持续,世界经济复苏动力不足,大宗商品价格高位波动,外部环境更趋复杂严峻和不确定。面对复杂严峻的国内外形势和诸多风险挑战,党和政府统筹疫情防控和经济社会发展,全国人民共同努力,国内生产生活秩序迅速恢复,经济复苏态势持续向好,国家如期打赢脱贫攻坚战,如期全面建成小康社会,“十四五”顺利开局。
据国家统计局公布数据,2021年,我国国民经济稳中求进,全年实现国内生产总值114.37万亿元,同比增长8.1%,固定资产投资(不含农户)54.45万亿元,同比增长4.9%,房地产开发投资14.76万亿元,同比增长4.4%,房屋竣工面积10.14亿平米,同比增长11.2%。
“世界玻璃,中国南玻”,面临严峻的经济环境、竞争压力与疫情的挑战,南玻集团在董事会的正确领导下以世界一流企业为目标,坚定走高质量发展之路,全面提升精益生产水平,积极推进项目建设,完善产业布局、夯实资源储备,持续推动差异化经营,提升智能制造水平,从内涵与外延双方向强化核心竞争力。集团全年经营业绩实现了同比大幅增长,报告期内,公司实现营业收入136.29亿元,同比增长27.72%;公司出于谨慎、稳健的经营原则,报告期内累计计提资产减值准备约11.36亿元,资产减值后,2021年公司仍实现净利润15.61亿元,同比增长92.28%;归属于上市公司股东的净利润15.29亿元,同比增长96.24%。
一、集团各产业经营情况
近几年,南玻集团前瞻布局,在发展中坚定推进业务结构调整,强化传统节能建材竞争优势,加快发展新能源、新材料产业板块,2021年公司主业四块玻璃合计实现营业收入127.45亿元、净利润25.54亿元,其中浮法玻璃业务、电子玻璃业务均创历史最佳业绩,光伏玻璃、工程玻璃项目建设顺利推进,未来集团业务结构调整的效果将逐步显现。
浮法玻璃围绕建筑节能、视觉效果与安全性不断提升带来的新需求,提前布局,坚定走高端差异化产品路线:超白玻璃销量进一步提升,打造南玻超白“蓝钻”系列高端品牌,已成为行业细分领域领导者;高附加值差异化产品比重持续提升,高档浮法玻璃细分领域市场占有率持续领先。统筹组织大宗原材料战略储备采购,有效对冲采购成本上涨压力;成立矿产资源管理中心,统筹落实扩大矿产资源储备的战略任务;强化全生产过程精益控制,成品率持续稳中有升。2021年度,较上年同期浮法玻璃业务收入增长47%,净利润增长170%。
光伏玻璃持续保持2mm以下超薄光伏玻璃产品产能、品质、综合制造良率行业领先。2021年受光伏装机增长不及预期,光伏玻璃新产能陆续投放等因素影响,光伏玻璃价格同比回落,较上年同期光伏玻璃业务收入同比持平,净利润下降38%。
但公司坚定看好光伏新能源行业的长期发展,加快推进凤阳、咸宁光伏玻璃项目建设,预计在2022年二季度起分批逐步点火投入运行。同时抓紧对东莞光伏玻璃产线改造升级,以使其适应未来行业技术发展与产品竞争。在建项目全部达产后,公司光伏玻璃年产能将大幅跃升,跻身行业第一阵营。为适应业务规模变化,整合资源、提升效率,成立光伏玻璃营销中心,统筹负责集团光伏玻璃营销业务。光伏玻璃业务正逐步发展成为南玻新的冠军业务。
工程玻璃是南玻的金字招牌,已形成与品牌相匹配的品质、服务和持续研发能力,围绕建筑节能标准与高层建筑安全标准的持续提升,强化品牌建设,坚持技术服务、营销与研发制造三位一体的定制化经营策略,满足国内外客户与建筑项目的个性化需求。由于公司工程玻璃业务主要采取定制化的经营策略,订单与产品的实际生产、交付存在一定时间差,受协议约束采购成本变动传导到下游存在一定滞后,因此期间浮法玻璃原片的价格突然的大幅波动对既有订单实际交付时的成本与利润将产生一定影响。2021年上半年浮法玻璃原片价格快速上涨并持续保持高位,而下游企业竣工加速导致产品交付紧张加剧,工程玻璃利润同比大幅下降,下半年浮法玻璃原片回落,新签订单陆续启动执行,工程玻璃业绩逐步恢复至正常水平。
公司通过细化市场布局,强化风险管控,持续加大优质项目签单力度,工程玻璃业务收入同比增长24%,受原片等综合成本报告期内同比大幅上涨影响以及部分子公司收到客户背书的由恒大及其子公司开具的商业承兑汇票预计短期难以兑付而计提坏账准备约1.03亿元等影响,利润同比下降76%。目前通过持续“降本增效”及销售政策调整,利用集团产业链优势采取灵活的原材料库存储备策略,预计未来原材料价格波动影响将进一步缩小,营收与利润将保持稳步增长态势。同时,公司着眼于未来,抓住绿色建筑建设提速的历史性机遇,加紧推进新基地建设,提升产线自动化与信息化水平不断提高装备生产效率,在未来行业竞争中抢占先手。目前肇庆基地以及天津扩产项目产能正逐步释放;吴江工程玻璃智能工厂、合肥节能玻璃智能制造产业基地及咸宁工程生产线改扩建项目正按计划推进实施,预计2022年内基本建成,西安基地项目前期筹备工作基本就绪将于年内启动建设。随着新建产能的逐步建成及投放,产品服务能力与市场占有率将持续提升,南玻工程玻璃这块金字招牌将越擦越亮。
电子玻璃与显示器件业务围绕加大研发投入,以独立知识产权自主创新突破高端市场壁垒,坚定走产品升级迭代加快进口替代的发展路线,电子玻璃已成为南玻又一项冠军业务。2021年,公司电子玻璃业务持续快速发展,公司高铝二代(KK6)锂铝硅酸盐电子玻璃产品在国内高端品牌客户中有大量使用,标志着南玻电子玻璃业务成功打开国内高端客户市场。同时,公司持续推进技术突破产品升级,年内咸宁光电高铝二代升级产品KK6-P顺利产业化,产品透光度、强化后抗跌落与耐划伤等技术性能进一步提升;公司高铝三代产品完成验证,电子玻璃可持续的迭代更新能力得到市场、客户充分认可。此外,2020年底转入商业化运营的清远南玻二期“一窑两线”项目经营情况良好,有效增强了电子玻璃整体盈利水平,同时进一步巩固和强化了南玻在国内电子玻璃领域的竞争优势。
2021年3月,为强化公司在触控应用超薄电子玻璃领域高端市场竞争力,公司董事会批准河北视窗投资新建一条日熔量为110吨的超薄电子玻璃生产线及配套研发中心,目前项目建设按计划顺利推进。2021年12月,公司董事会批准了清远南玻一期升级改造项目。上述两个项目建成后,南玻电子玻璃将实现从三代高铝到中铝、钠钙,高中低端各类应用场景电子玻璃产品领域的全面覆盖,形成更加巩固的市场竞争基础。
电子玻璃与显示器件业务凭借新产品市场开拓的顺利推进及新产线贡献,营业收入与利润同比快速增长,清远一线技改期间,对原生产线不能满足新项目需求的设备装置等资产计提减值1.75亿元,2021年,电显板块实现了营业收入18.98亿元,同比增长75%,减值计提后实现利润2.36亿元同比增长46%。
太阳能及其他业务公司近年来在客观分析自身产业优劣势、统筹考虑所处市场环境、行业发展趋势及集团整体产业发展规划的基础上,对太阳能业务结构进行审视、调整,主动淘汰落后装备与产能,开放合作整合各方资源,促进太阳能业务整体脱困突围。为落实上述调整,公司结合行业发展的宏观背景、技术发展趋势和市场变化,谨慎、稳健地对宜昌南玻、东莞光伏两家企业资产进行梳理、对技改淘汰、技术水平落后及能耗偏高的资产计提减值准备减轻企业经营包袱;同时,坚定推进宜昌南玻多晶硅产线技改升级,该项目已于2022年一季度顺利复产,推进建设东莞光伏500MW高功率、大尺寸组件生产线,该项目正按计划实施,预计2022年二季度转入商业化运行。
公司目前太阳能业务产能为高纯多晶硅10,000吨/年,硅片2.2GW/年,电池片0.6GW/年,组件0.6GW/年,持有光伏电站132MW。报告期内,公司太阳能及其他业务营业收入合计10.79亿元,公司本期计提了约7亿元减值准备,减值后太阳能及其他业务净利润为-6.72亿元。
二、其他经营管理工作
新阶段、新起点、新使命、新征程,2021年是公司全面推进战略发展的落地年,从规模扩张、产业升级两个层面,建设“新南玻”。为保证集团各产业快速健康发展,全力保障疫情防控和生产安全,持续推动差异化经营,不断提升智能制造水平,紧抓市场机遇,多措并施,主要如下:
1、公司“内部提升、外部拓展”双循环下的体系完善、基础夯实、有效支撑经营,加强管理创效提升;强化团队间的
相互协同共进,提升服务、监管与决策效率;持续推进基础标准管理,建设五星工厂;加强安全、环保隐患排查整改;持续宣贯《内部审计准则》,监控投资项目的风险防控。
2、公司充分重视数字化转型带来的发展机遇和挑战,搭建信息化建设平台,利用在采购、研发、生产、销售、服务等
生产经营各个环节积累的大量数据资源,充分发挥数据价值,推动制造业与数字化、智能化的融合,实现企业精益化管理、智能化生产、差异化服务。为有效推动内部生产、加工工艺由传统向自动化、信息化智能制造方向发展打下了坚实基础,促进集团高质量转型和发展。
3、技术、工艺、产品研发迭代能力一直是企业可持续健康发展的关键保障,是南玻形成高附加值业务线壁垒,持续保
持行业领先,实现“人无我有、人有我精、人精我强”的核心要素。2021年,公司坚持研发体系创新,注重关键技术的突破和产业化,本着“自主创新与开放创新相统一、集中研究与协同开发相结合、发展速度与发展质量齐攀升”的原则,扎实推进公司创新路线图的制定与实施。公司经过总结历年发展经验和汇聚各方意见,从研发体系组织架构、知识产权、产品顶层设计、高水平研发平台、高级人才梯队、人才资源配套需求等六个层面进行全面布局,制定了集团研发战略规划,为公司的技术创新、产品研发可持续发展提供战略方向。
同时为整合资源,公司积极联合香港城市大学、华南理工大学、北京工业大学、武汉理工大学、燕山大学、鹏城实验室、深圳大学、广东新材料研究所等国内优势院校和企业建立产学研深度合作,加快科研成果转化,进一步提升自主研发的积极性及企业技术创新能力。2021年度,公司专利申请量和授权量继续创历史新高,共提交344件专利申请(同比增长1.2%),其中发明专利159件(同比增长8.9%);新获专利授权230件,其中新获发明专利授权47件(PCT专利3件)(同比增长56.67%),研发对企业经营效益贡献持续提升。
4、节能环保是玻璃企业生存与发展的生命线,是高耗能行业企业社会责任的集中体现。公司能耗控制及排放控制始终
处在行业领先水平。南玻集团是行业内率先采用余热发电、分布式光伏发电等方式实现能源综合利用,通过脱硫脱硝除尘等尾气综合处理,实现超低排放,远低于国家标准污染物排放值。同吨位同窑龄条件下,单位产能能耗控制及排放控制始终处在行业领先水平。南玻集团旗下咸宁南玻节能玻璃有限公司、咸宁南玻光电玻璃有限公司、吴江南玻玻璃有限公司、天津南玻节能玻璃有限公司、咸宁南玻玻璃有限公司等五家子公司先后成功入围国家工业和信息化部公布的“绿色工厂”。
2021年,工信部推广吴江南玻玻璃有限公司为平板玻璃行业的能效“领跑者”。
5、进一步完善组织体系,保障战略项目落地,第一,成立矿产资源管理中心,集团设置专门机构,组织专业团队,加
大力度获取相关原矿资源,夯实战略资源储备与供应链保障。第二,成立光伏玻璃营销中心,随着南玻光伏玻璃产能在近几年将集中释放,集团提前布局,设置专业、高效、集中的组织机构,统一负责光伏玻璃营销业务,为光伏玻璃业务推广提供有力保障。
五、公司未来发展的展望
1、公司的发展战略
2022年是南玻集团上市30周年,公司沿着“擦亮三块玻璃(浮法玻璃、光伏玻璃、电子玻璃)打造一个品牌(工程玻璃)”的发展路径,坚定做大做强玻璃主业,坚持高质量发展,秉承“经营第一”的宗旨,继续提升公司核心竞争力,占领行业制高点,强化原材料资源优势,提升技术和研发实力,扩大市场占有率与市场影响力,整合行业资源,全面提升南玻品牌公信力与影响力,以全球视野、宏观视野对南玻产业进行规划布局,加速推进培育新产业发展,增强公司抵御周期性风险的能力,把南玻集团打造成玻璃产业上下游相关的、具有国际影响力的跨国企业集团。
2、公司在2022年的经营计划
①持续跟进各地疫情管理政策,构建疫情常态化下管理新模式,合力抗疫,安全生产;按计划保障在建项目如期顺利
投产,尽快形成产能与效益贡献;
②加速新产品、新业务相关研发与迭代,搭建产学研平台;
③强化集团化运营管理能力,实现统筹管理,推进供应链管理、精益化管理等措施,集中开展挖潜增效活动,确保公
司2022年经营建设目标的完成;
④加强人才管理,建立业绩与薪酬双对标的薪酬激励体系,完善公司激励机制,加强员工培训,选拔培养后备干部,
引进高素质人才,强化人才梯队建设;
⑤合理规划资产负债率水平,确保财务风险可控;
⑥提升公司信息化水平,打造世界一流的信息管理平台,推动内部生产、加工工艺由传统向自动化、信息化智能制造
方向发展。
3、资金需求、使用计划及资金来源
2022年公司预计资本性支出约为52.28亿元,主要是用于太阳能装备用轻质高透面板项目、电子玻璃产线建设、太阳能产业技术升级、工程玻璃车间自动化及产能扩充等项目。资金来源主要为自有资金以及金融机构借款等。
4、风险因素及对策
2022年,面对国内经济发展的“新常态”以及公司打造“百年南玻”的建设任务,公司面临以下风险与挑战:
①国内外疫情和国际政治环境依然面临诸多不确定性
受新冠肺炎疫情反复和国际复杂政治环境影响,国内经济依然面临诸多挑战和不确定性。2022年,公司将继续做好常态化疫情防控,强化对市场的关注,根据市场变化及时调整策略,通过稳健经营,完成年度核心工作目标。
②玻璃产业面临同类产品竞争激烈及原材料燃料上涨的压力,电子玻璃及显示器件行业面临下游应用场景技术需求不
断快速迭代升级导致材料技术升级加速的风险,太阳能产业面临供应链不平衡导致局部环节价格较快上涨的挑战。为应对以上风险,公司将采取以下措施:A.在平板玻璃行业,公司将通过持续的精益化管理和差异化经营,产品结构优化等方式,提升盈利能力;通过投资新产线扩大产业规模,增强行业竞争能力;B.在工程玻璃行业,公司将加强高端市场和海外市场的开发,积极开拓传统住宅市场,同时,通过以市场为导向进行产业链延伸,保持公司行业优势地位;C.在太阳能产业,公司将加强全产业链的资源整合力度,提高研发投入,强化运营管理,在市场细分领域保持企业竞争力;密切关注市场变化,大力开展降本增效活动,落实节能降耗措施,适时进行设备升级改造与淘汰换新,提升生产效率保障公司效益。
D.在电子玻璃与显示器件行业,公司将加大新技术、新产品的研发力度,保持行业技术领先优势,同时进一步加大力度开拓终端市场,提高产业盈利能力。
③太阳能玻璃及太阳能行业市场价格均出现较大波动,同时上游原材料燃料价格大幅波动,加之目前劳动力价格不断
上涨,为公司的经营带来风险。为应对风险,公司将采取以下措施:A.大力开展挖潜增效活动,切实落实节能降耗,控制生产成本;B.密切关注市场变化,适时锁定大宗商品价格,利用大宗采购优势降低采购成本;C.提升自动化生产水平,提高劳动生产率;D.加强对新应用市场的开发,分散单一市场风险。
④外汇汇率波动风险:目前公司的主营业务收入有近9.44%来自境外,未来公司将进一步加大海外业务的拓展,因此
汇率的波动将会给公司的经营带来一定风险。为应对风险,公司将及时结汇并利用安全有效的避险工具和产品,相对锁定汇率,以降低汇率波动所造成的风险。
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一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主营业务
南玻是国内节能玻璃领先品牌和太阳能光伏产品及显示器件著名品牌,产品和技术享誉国内外,主营业务包括研发、生产制造和销售优质浮法玻璃和工程玻璃、太阳能玻璃和硅材料、光伏电池和组件等可再生能源产品,超薄电子玻璃和显示器件等新材料和信息显示产品,提供光伏电站项目开发、建设、运维一站式服务等。平板玻璃业务
南玻集团在东莞、成都、廊坊、吴江、咸宁共拥有10条技术先进的浮法玻璃原片生产线,两条太阳能压延玻璃原片生产线,12条太阳能玻璃深加工生产线,在四川江油、广东清远拥有石英砂原料加工生产基地。目前年产约247万吨各种高档浮法玻璃原片和43万吨太阳能玻璃原片,浮法玻璃产品涵盖1.3-25mm多种厚度的高档优质浮法玻璃、超白浮法玻璃,产品各项性能指标均达到国内领先水平;太阳能玻璃拥有6000万平米/年深加工产能,产品涵盖2-4mm多种厚度深加工产品。结合双玻组件渗透率的快速提升与公司未来发展需要,公司在吴江和东莞合计新建三条轻质高效双玻加工生产线,新增3600万平米光伏玻璃加工产能,预计2021年投产。为补齐集团光伏玻璃业务产能与规模化布局的短板,公司与安徽凤阳县政府签署投资协议建设太阳能装备用轻质高透面板制造基地项目,建设4条日熔量为1200吨的光伏玻璃生产线及配套加工线。此外,集团在咸宁基地新建一条日熔量1200吨的光伏玻璃生产线及配套加工线。目前上述项目正按计划有序推进中。
南玻平板玻璃被广泛用于高档建筑幕墙、装潢装饰及家具、反射镜、汽车风挡、扫描仪及复印机透光板、家电面板、显示保护以及太阳能等领域。产品销往世界各地,与众多知名加工企业建立长期、稳定的商务合作。工程玻璃业务
南玻集团是国内最大的高档工程及建筑玻璃供应商之一,已建成拥有天津、东莞、咸宁、吴江、成都等五大建筑节能玻璃加工基地。为更好的服务于京津冀、长三角、粤港澳大湾区建设世界级巨型城市群的建设需要,集团董事会2020年先后批准建设肇庆工程玻璃基地、吴江工程玻璃智能工厂及天津工程扩产项目,上述项目将于本年三季度起逐渐投产,将进一步强化集团工程玻璃业务在城市建设主战场的竞争与服务能力,并在智能制造时代为南玻新一代工程玻璃加工基地的建设与运营积累宝贵的经验。同时,顺应城市建设向内地向纵深延伸的趋势,集团抓紧在内地新兴中心城市群布局工程玻璃产能,集团董事会已批准在西安建设新的工程玻璃基地,并进一步谋求在条件类似的区域,综合当地市场情况布局与其规模与需求相适应的一级或二级工程玻璃加工基地。2017年南玻低辐射镀膜玻璃被工信部授予单项冠军产品称号,2020年再度复审通过,充分证明了南玻工程玻璃的行业领军地位。
公司拥有国际领先的玻璃深加工设备和检测仪器,其产品涵盖了工程和建筑玻璃的全部种类。公司在镀膜技术上的研发与应用水平保持与世界同步,高端产品技术甚至领先世界水平,继第二代节能玻璃产品之后,公司相继开发出第三代和复合功能节能玻璃产品,产品的节能保温性能一代比一代高,高品质的节能环保LOW-E中空玻璃国内高端市场占有率远超竞争对手。目前,公司镀膜中空玻璃年产能超过1,600万平方米,镀膜玻璃产能超过3,600万平方米。公司在工程建筑玻璃上的质量管理体系分别经英国AOQC和澳洲QAS机构认证通过,产品质量同时满足美国、英国及澳大利亚等国的国家标准,这使得南玻集团在国际性招投标中占据优势。从1988年开始,南玻的工程技术人员不间断地参与各种国家标准及行业标准的制定和编写。公司所提供的各类优质工程建筑玻璃被应用在北京首都国际机场、中央电视台、上海东方渔人码头、华润总部大厦、深圳京基100大厦、港珠澳大桥珠海旅检口岸、杭州银泰广场、厦门英蓝国际金融中心、拉萨贡嘎机场、珠海金湾航空城华发国际商务中心、北京东直门交通枢纽、杭州萧山国际机场、珠海国际会展中心2期、中国平安金融中心、国家会议中心、北京行政副中心、北京大兴国际机场、成都天府国际机场、杭州欢朋等国内外十余家希尔顿酒店、香港四季酒店、墨尔本机场、Midtown(东京第一高楼)、阿布扎比国际中心、埃及新首都CBD、韩国LCT、MetropolisPhase2B等国内外许多城市的标志性建筑上。电子玻璃及显示器件业务
2021年,公司电子玻璃业务持续发展,下属的河北视窗、宜昌光电、清远新材料、咸宁光电四家子公司继续在智能消费电子终端、触控组件、车载显示、工控商显、军工安防、智能家居等应用领域积极实施产品升级、市场升级,公司中、高铝电子玻璃产品的市场占有率和品牌效应得以大幅提升。丰富的产品结构、可靠的交付保障、强大的技术创新三大特征助力公司电子玻璃业务在激烈市场竞争中保持优势地位。
2021年,子公司咸宁南玻光电玻璃有限公司高铝二代电子玻璃凭借优异的产品性能,持续扩大高端市场份额,提升南玻电子玻璃产品的竞争力。高铝三代产品已在实验室研制成功,性能可完全对标国际品牌新一代拳头产品,目前正在按计划推进商业化生产。2021年清远南玻二期项目“一窑两线”转入商业化运营后,进一步提升南玻电子玻璃市场份额,巩固和强化了公司的竞争优势。为强化公司在触控应用超薄电子玻璃领域高端市场竞争力,公司计划在河北廊坊投资新建一条日熔量为110吨的超薄电子玻璃生产线及配套研发中心,目前该项目正按计划有序推进中。
上述项目建成后,南玻电子玻璃将实现从三代高铝到中铝、钠钙,高中低端各类应用场景电子玻璃产品领域的全面覆盖,形成更加巩固的市场竞争基础。南玻长期以来致力成为行业领先的电子玻璃材料方案商,未来将在触控显示领域持续研发更高强度、更具竞争力的玻璃防护材料,在智能家居、车载显示、先进医疗领域开发满足物物互联的人机交互界面材料,在交通、安防领域开发革命性的替代材料。
南玻集团自2000年起进入触控显示领域,现已经形成从真空磁控溅射镀膜,精细图案光刻加工,到触控显示模组全贴合完整的触控产业链。主营业务包括ITO导电玻璃,ITO导电薄膜,车载TP-sensor,车载盖板四大业务板块。在传统的优势业务ITO导电玻璃和ITO导电薄膜业务板块,公司产品定位国内外中高端客户,2021年上半年,公司ITO玻璃市场订单饱满,为公司创造了良好的经营业绩。公司近几年重点布局车载业务板块,已通过IATF16949质量管理体系认证,主营产品包括:车载TP-Sensor、车载AG玻璃,车载多功能复合盖板等核心产品,广泛应用于汽车中控屏、汽车后视镜、汽车娱乐系统等汽车智能终端。2021年上半年,车载TP-Sensor产品发展良好,产销量稳步增长,车载AG及盖板项目按计划推进。南玻显示器件已成为显示触控行业内电子应用材料品牌供应商,可为客户提供全方位一站式的触摸屏材料解决方案。未来公司将持续加大在汽车电子领域的投资布局,进一步打造车载触控显示高端制造产业链,成为汽车电子领域优质的元器件供应商。太阳能及其他业务南玻集团自2005年进入太阳能光伏领域,属于国内最早进入该领域的企业之一,经过十余年的建设运营和技改升级,打造了一条涵盖高纯多晶硅、硅片、电池片、组件及光伏电站运营的完整产业链,保证了公司为客户提供质量稳定、高性价比的太阳能光伏产品。公司目前高纯多晶硅产能为9,000吨/年(技改中),硅片产品产能为2.2GW/年,电池片产能为1GW/年,组件产能为0.4GW/年,持有光伏电站装机量132MW。
(二)报告期经营情况概述
2021年上半年,国民经济持续稳定恢复,稳中向好。随着新冠肺炎疫情在国内得到有效控制,国内产业复苏明显、市场需求稳步增长。在此背景下,公司继续沿着“擦亮三块玻璃(浮法玻璃、光伏玻璃、电子玻璃)、打造一个品牌(工程玻璃)”的发展路径,聚焦玻璃主业,通过提升产品力提高竞争力,同时持续推动精细化管理,降本增效,优化产品结构,进一步增强公司综合盈利能力,为实现可持续发展夯实基础。2021年上半年,公司紧抓行业发展机遇并坚定走高质量发展之路,强化差异化经营策略的同时通过提质增效降低综合运营成本,从而提高各产业盈利水平,整体经营业绩同比大幅增长,实现跨越式发展。2021年上半年公司实现营业收入66.15亿元,同比增长49.51%;实现净利润13.69亿元,同比增长240.65%;归属于上市公司股东的净利润为13.53亿元,同比增长245.5%。玻璃业务板块:
2021年上半年,玻璃行业经济形势总体开局稳中向好,产量稳步增加,行业营收利润均实现较高增长。据国家统计局数据,上半年全国规模以上平板玻璃产量5.1亿重量箱,同比增长10.8%。近年国家供给侧结构性改革效果显现,玻璃产业结构得到优化,行业效益回升。随着产业链延伸发展,玻璃产品市场应用领域和范围不断拓展,有效创造了新的市场需求,除了应用于传统的房地产市场,还应用于汽车、光伏、电子电器、家电等工业领域。受市场需求增长拉动和原燃材料价格上涨影响,玻璃价格持续保持较高水平。公司紧抓行业发展机遇,充分利用自身拥有的完整产业链优势、技术优势、品牌优势等,积极扩大优势产业规模、拓展新业务,通过不断加大研发投入及产品结构调整推新,将产品应用融入更多细分产业进而扩大产品需求市场,同时通过降本增效等措施有效控制成本,玻璃产业盈利能力大幅提升。2021年上半年,玻璃产业(浮法玻璃、光伏玻璃、工程玻璃)实现营业收入53.53亿元,同比增长49%;实现净利润13.01亿元,同比增长189%。浮法玻璃作为公司传统优势产业,公司坚定走高端差异化产品路线,以超白、超宽、超厚、超薄等差异化产品为主,注重浮法玻璃的特殊应用场景细分市场,其中超白浮法玻璃在公司自身产品结构中占比领先行业,并打造了南玻超白“蓝钻”系列高端品牌;通过窑线设计、工艺设置调整,及部分生产设备改造攻关,大幅提升生产工艺难度大、产品附加值较高的超薄、超厚差异化产品制造良率,差异化产品比重显著提升,高档浮法玻璃细分领域市场占有率持续领先。受益于公司差异化经营策略及行业景气度上行,浮法玻璃量价齐升,2021年上半年营业收入同比增长75%;净利润同比增长491%。光伏玻璃在“碳达峰、碳中和”目标下迎来发展机遇。公司深耕太阳能玻璃产业10余年,是国内最早从事光伏玻璃生产的企业之一,具有深厚的技术人才积累和成熟的生产管理经验,技术优势明显,成品率行业领先,同时与主要组件厂商保持长期深度合作。为实现2030年中国非化石能源占一次能源消费比重25%的战略目标,我国光伏市场将迎来市场化建设高峰,光伏装机量提升以及双玻组件渗透率快速提升将带动光伏玻璃需求。在此大背景下,为突破光伏玻璃产能瓶颈,同时通过规模效应有效提升产品竞争力,公司2020年起开始进行光伏玻璃大规模扩产,在安徽凤阳建设4条日熔量为1200吨的光伏玻璃生产线及配套加工线,在吴江基地与东莞基地合计新建三条光伏玻璃加工线,在咸宁基地新建一条日熔量1200吨的光伏玻璃生产线及配套加工线。公司在安徽凤阳布局光伏玻璃制造基地的同时在当地建设配套超白石英砂生产基地。产能规模的提升及超白石英砂矿的布局将带动公司成本快速下降,竞争力不断提升。上半年光伏玻璃营业收入增长30%;净利润同比增长80%。
工程玻璃上半年受上游原片价格大幅上涨影响,成本上升明显,公司工程玻璃业务以定制化生产为主要方式,原片价格上涨有效传导至下游需要一定过程与时间。为应对成本压力,公司积极通过增量实现增效,上半年工程玻璃营业收入同比增长38%,净利润同比下降57%。为了更好地抓住长三角、粤港澳大湾区等建设需求并填补区域市场空白,公司在2020年先后开启工程玻璃产能扩张,包括建设肇庆基地、西安基地、吴江智能工厂及天津基地扩建项目。随着新项目逐步落地,工程玻璃市场占有率将进一步提升。
电子玻璃与显示器件业务板块:
受益于清远二期“一窑两线”进入商业运营以及咸宁、河北、宜昌相关子公司因产品结构调整实现产销量双增长,电子玻璃及显示器件产业上半年营业收入同比增长118%;净利润同比增长315%。河北视窗ITO玻璃业务定位清晰,ITO市场活跃拉动量价双增长。依托电子玻璃高端市场的快速增长及南玻电子玻璃领域技术突破,为抢占进口产品市场份额、打破国外产品的垄断地位加速实现进口替代,报告期内,经董事会批准,集团在河北视窗基地新建一条日熔量为110吨的超薄电子玻璃生产线及建设配套研发中心,项目建成后,将有效增强电子玻璃整体盈利水平,提升核心技术竞争力,进一步巩固和强化南玻在国内电子玻璃领域的竞争优势。目前该项目正按计划有序推进中。清远二期“一窑两线”去年年底进入商业化运营,运营良好,成为公司新的利润增长点。咸宁光电KK6高铝二代产品推广契合预期,已获得国内主流手机厂商的认证,市场持续拓展拉动业绩增长。清远一线目前处于冷修技改升级中,为高铝三代产品产业化做准备。显示器件业务依托南玻电子玻璃产能优势及二十余年黄光触控元器件加工制造研发经验的积累,围绕车载显示及ITO触控产品打造核心竞争力,现已逐渐转型成为国内车载显示封装材料、触控元器件及模组供应商的重要力量。该业务去年上半年经营受疫情防控形势影响较大,相比上年同期,今年实现大幅增长,通过产品结构调整以及生产良率提升,产能效益得到充分发挥。太阳能及其他业务板块:
上年同期硅片基地因为疫情的因素,生产停滞时间较长,业绩受到较大影响;今年因硅片价格回暖,产销量同比大幅提升,营业收入同比大幅增长,硅片业务实现扭亏为盈。在“碳达峰”、“碳中和”目标的推动下,2021年上半年太阳能行业景气度提升,市场需求释放;同时,公司内部通过技术工艺精进、优化和调整,降低生产成本,通过产品结构优化及提质增效以提升盈利能力。在内外合力的作用下太阳能板块营业收入及净利润较上年同期有所提升。2020年为应对疫情,履行社会责任,在疫情紧张关键时期,公司利用光伏产品生产设施及经验开发生产口罩产品,2021年随着国内新冠肺炎疫情得到有效控制,口罩等防疫物资需求已大幅下降,相关业务对公司收入、利润影响较小,未来不再单独列示与说明。太阳能及其他业务上半年实现营业收入4.40亿元,净利润-937万元。
二、核心竞争力分析
南玻是中国玻璃行业最具竞争力和影响力的大型企业之一,致力于节能可再生能源与新材料产业发展。历经三十余年的发展和积淀,公司在产品及品牌、技术研发、产业链及布局、人才团队、绿色发展等方面已逐步形成综合竞争优势。
1、产品及品牌优势
“南玻”是国内节能玻璃、超薄电子玻璃及显示器件、太阳能光伏产品的著名品牌,产品和技术享誉国内外。公司所持有的“南玻”和“SG”商标均是“中国驰名商标”。公司连续多年上榜“中国建材企业50强”、“深圳行业领袖百强企业”及门
窗幕墙行业“建筑玻璃首选品牌”等奖项,2018年“南玻”品牌被联合国工业发展组织认定为第四届“国际信誉品牌”。南玻低辐射镀膜玻璃、超薄电子玻璃被国家工信部认定为“制造业单项冠军产品”,是国内玻璃行业唯一同时获得两个单项冠军产品的制造企业。
2、技术研发优势
公司自成立以来始终重视技术研发,以自主研发作为立身之本,引领中国玻璃行业的发展。目前,公司共拥有17家高新技术企业;1个国家级工程实验室;1个国家级企业技术中心;3个国家知识产权优势企业;5项省级科技进步奖;2项省级专利奖;5个省级工程技术研究中心;10个省级企业技术中心;2个省级院士专家工作站;4个省级知识产权示范建设企业;1个深圳市博士后创新实践基地;4个省级政府质量奖。截至2021年6月30日,公司累计申请专利2093件,其中,发明846件,实用新型专利1240件,外观设计7件。公司累计授权1530件,其中,发明278件,实用新型1240件,外观设计7件。公司拥有节能玻璃、电子玻璃与显示器件及太阳能光伏三条完整的产业链,随着产业链各环节技术工艺水平的不断提升,产业优势明显;同时公司具有完善的产业布局,六大生产基地分布在国内经济最活跃的华东长三角、华南珠三角、西南成渝地区、华北京津冀地区以及华中的湖北地区。
3、产业链及布局优势
4、人才团队优势
公司人才团队优势主要体现在两方面:一方面公司组建了强大的研发团队和研发体系,通过核心技术团队的建设、持续不断的研发投入、丰富的技术储备,为公司战略构架了重要的技术创新支撑,同时积极联合国内硅酸盐专业优势院校建立产学研深度合作,加快科研成果转化,加强基础研究;另一方面,优秀且稳定的管理团队是公司快速稳定发展的最根本保障之一,公司已形成了良好的职业经理人梯队培养机制,目前,公司高管团队在学历背景、职业素养、知识储备、管理理念与经验等方面均具备比较优势。
5、绿色发展优势
公司前瞻性地选择了保护环境、绿色发展先行的企业发展路径。环保是玻璃企业生存与发展的生命线,是高耗能行业企业社会责任的集中体现。南玻早在十余年前即在全行业率先实现全部熔窑产线使用天然气,同时在行业内率先采用余热发电、分布式光伏发电等方式实现能源综合利用,通过脱硫脱硝除尘等尾气综合处理,实现超低排放,远低于国家标准污染物排放值。在“碳达峰、碳中和”目标的推动以及环保政策不断趋严的形势下,公司作为行业绿色发展的先行者,为自身赢得了广阔的发展空间。
三、公司面临的风险和应对措施
2021年,面对国内经济发展的“新常态”以及公司打造“百年南玻”的建设任务,公司面临以下风险与挑战:①国内外疫情和国际政治环境依然面临诸多不确定性
受新冠肺炎疫情反复和国际复杂政治环境影响,国内经济依然面临诸多挑战和不确定性。下半年,公司将继续做好常态化疫情防控,强化对市场的关注,根据市场变化及时调整策略,通过稳健经营,完成年度核心工作目标。②玻璃产业面临同类产品竞争激烈及原材料燃料上涨的压力,太阳能光伏产业面临产品价格波动,电子玻璃及显示器件行业面临下游应用场景技术需求不断快速迭代升级导致材料技术升级加速的风险。太阳能产业面临供应链不平衡导致局部环节价格较快上涨的挑战。为应对以上风险,公司将采取以下措施:
A.在平板玻璃行业,公司将通过持续的精益化管理和差异化经营,产品结构优化等方式,提升盈利能力;通过投资新产线扩大产业规模,增强行业竞争能力;
B.在工程玻璃行业,公司将加强高端市场和海外市场的开发,积极开拓传统住宅市场,同时,通过以市场为导向进行产业链延伸,保持公司行业优势地位;
C.在太阳能产业,公司将加强全产业链的资源整合力度,提高研发投入,强化运营管理,在市场细分领域保持企业竞争力;密切关注市场变化,大力开展降本增效活动,落实节能降耗措施,适时进行设备升级改造与淘汰换新,提升生产效率保障公司效益。
D.在电子玻璃与显示器件行业,公司将加大新技术、新产品的研发力度,保持行业技术领先优势,同时进一步加大力度开拓终端市场,提高产业盈利能力。
③太阳能玻璃及太阳能行业市场价格均出现较大波动,同时上游原材料燃料价格大幅波动,加之目前劳动力价格不断上涨,为公司的经营带来风险。为应对风险,公司将采取以下措施:
A.大力开展挖潜增效活动,切实落实节能降耗,控制生产成本;
B.密切关注市场变化,适时锁定大宗商品价格,利用大宗采购优势降低采购成本;
C.提升自动化生产水平,提高劳动生产率;
D.加强对新应用市场的开发,分散单一市场风险。
④外汇汇率波动风险:目前公司的主营业务收入有近9.48%来自境外,未来公司将进一步加大海外业务的拓展,因此汇率的波动将会给公司的经营带来一定风险。为应对风险,公司将及时结汇并利用安全有效的避险工具和产品,相对锁定汇率,以降低汇率波动所造成的风险。
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一、概述
2020年,突如其来的新冠肺炎疫情席卷全球,给国内经济与世界经济发展带来了前所未有的冲击。疫情导致国际贸易严重萎缩,世界经济面临金融危机以来又一次严重衰退,国内经济面临的不稳定、不确定因素显著增多。中美摩擦也从经济贸易层面向其他各个层面升级蔓延,国际贸易环境趋于紧张。但随着党中央对疫情防控方针政策的及时制定以及各地区各部门的有效落实,疫情得到有效的遏制,以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局正在加速形成,国内经济复苏态势持续向好。
据国家统计局公布数据,2020年,我国国民经济运行总体平稳,发展质量稳步提升,全年实现国内生产总值101.60万亿元,同比增长2.3%,固定资产投资(不含农户)51.89万亿元,同比增长2.9%,房地产开发投资14.14万亿元,同比增长7.0%,基础设施投资增长0.9%。2020年平板玻璃累计产量9.46亿重量箱,同比增长1.3%。
“世界玻璃,中国南玻”,面临严峻的经济环境、竞争压力与疫情的挑战,南玻集团在董事会的正确领导下以世界一流企业为目标,坚定走高质量发展之路,守正出新,围绕玻璃主业做大、做精、做强,苦练内功,锻长板、补短板,拓宽核心竞争力护城河,系统化提升综合运营能力,集团化管理与运营能力显著提升。集团全年经营业绩实现了同比大幅增长,报告期内,公司实现营业收入106.71亿元,同比增长1.90%;公司出于谨慎、稳健的经营原则,报告期内累计计提资产减值准备约7.46亿元,资产减值后,2020年公司仍实现净利润8.12亿元,同比增长44.88%;归属于上市公司股东的净利润7.79亿元,同比增长45.28%。
一、集团各产业经营情况
2020年公司三块玻璃(浮法玻璃、光伏玻璃、电子玻璃)与一个品牌(工程玻璃)四块玻璃全面发力,玻璃主业取得集团历史最佳业绩,四块玻璃净利润合计16.50亿元,其中浮法玻璃、光伏玻璃、工程玻璃合计实现营业收入87.10亿元,同比增加7.30亿元,增幅9%;实现净利润14.88亿元,同比增加5.53亿元,增幅59%。
近几年集团根据各项业务的特点与市场环境分别设计了有针对性的经营策略,在2020年这些策略调整效果逐渐显现、取得了丰硕的成果,其中:
浮法玻璃围绕建筑节能、视觉效果与安全性不断提升带来的新需求,提前布局,坚定走高端差异化产品路线:超白玻璃产能比重显著提升,打造南玻超白“蓝钻”系列高端品牌,已成为行业细分领域领导者;通过窑线设计、工艺设置调整,及部分生产设备改造攻关,大幅提升生产工艺难度大、产品附加值较高的超薄、超厚差异化产品制造良率,差异化产品比重显著提升,高档浮法玻璃细分领域市场占有率持续领先;利用与美国First Solar以超薄浮法玻璃做薄膜光伏组件封装材料的经验,在本年度率先突破以超薄超白浮法玻璃转做晶硅双玻组件背板封装材料,打开新的盈利增长点。2020年以大兴国际机场、冬奥场馆、港珠澳大桥边检大楼等国际形象工程为代表的又一批国家重点项目均使用南玻超白浮法玻璃原片加工,充分展示了南玻产品品质与技术底蕴。2020年度,较去年同期浮法玻璃业务收入增长5%,净利润增长76%。
光伏玻璃围绕双玻组件渗透率提升趋势,几年前率先致力于2mm以下超薄光伏玻璃压延生产工艺与加工工艺及装备的研究,2mm以下超薄光伏玻璃产品产能、品质、综合制造良率居行业领先水平,2020年全球光伏装机提速、双玻组件渗透率较上年大幅提升,市场供给不足,使得光伏玻璃业务盈利水平大幅提升,较去年同期光伏玻璃业务收入增长20%,净利润增长137%。同时,为补齐集团光伏玻璃业务产能与规模化布局的短板,集团抓住有利窗口期在疫情防控最紧张的3月,公司与安徽凤阳县政府签署投资协议建设太阳能装备用轻质高透面板制造基地项目同时申报非公开发行A股股票募集建设资金,并迅速获得证监会批准,使得公司在国内光伏玻璃新一轮产能扩张中抢占先手。该项目建设4条日熔量为1200吨的光伏玻璃生产线及配套加工线,将一举提升集团光伏玻璃这一细分领域的竞争优势,目前项目建设正按计划顺利推进。除此之外,经董事会批准,集团在咸宁基地新建一条日熔量1200吨的光伏玻璃生产线及配套加工线;在吴江基地与东莞基地合计新建三条光伏玻璃加工线,进一步增加3600万平米光伏玻璃加工产能。在碳达峰、碳中和的大时代背景下,光伏玻璃业务将成为南玻新的冠军业务。
工程玻璃是南玻的金字招牌,已形成与品牌相匹配的品质、服务和持续研发能力,围绕十三五期间国家对建筑节能标准与高层建筑安全标准的提升,强化品牌建设,坚持技术服务、营销与研发制造三位一体的定制化经营策略,依托南玻制造与研发实力,提高订单质量,加大复杂复合产品及高端节能玻璃产品市场推广力度,巩固和扩大市场占有率,通过提升产线自动化与信息化水平提高装备生产效率,以技术进步、工艺优化,降低生产成本及物耗、能耗。2020年,工程玻璃业务在原片整体价格大幅上涨,疫情导致下游工程进度延缓等多重不利因素的影响下,仍取得营业收入与净利润的双重增长,同比收入增长9%,净利润增长9%。2017年南玻低辐射镀膜玻璃被工信部授予单项冠军产品称号,2020年再度复审通过,充分证明了南玻工程玻璃的行业领军地位。为更好的服务于京津冀、长三角、粤港澳大湾区建设世界级巨型城市群的建设需要,集团董事会2020年先后批准建设肇庆华南工程玻璃第二基地、吴江工程玻璃智能工厂及天津工程扩产项目,上述项目将于本年三季度起逐渐投产,将进一步强化集团工程玻璃业务在城市建设主战场的竞争与服务能力,并在智能制造时代为南玻新一代工程玻璃加工基地的建设与运营积累宝贵的经验。同时,顺应城市建设向内地向纵深延伸的趋势,集团抓紧在内地新兴中心城市群布局工程玻璃产能,集团董事会已批准在西安建设新的工程玻璃基地,并进一步谋求在条件类似的区域,综合当地市场情况布局与其规模与需求相适应的一级或二级工程玻璃加工基地。随着工程玻璃产能与市场服务网络布局的进一步完善,制约南玻工程玻璃市场占有率进一步提升的障碍将逐步消除。
电子玻璃与显示器件业务围绕加大研发投入,以独立知识产权自主创新突破高端市场壁垒,坚定走产品升级迭代加快进口替代的发展路线。2020年5月,刚刚走出疫情防控封锁的咸宁光电,攻克新一代高铝电子玻璃技术实现高铝二代KK6玻璃批量生产及市场化销售,该产品在透光度、色彩还原度、二次强化离子交换深度、强化后抗跌落与耐划伤及可加工性能等各方面均表现优秀,可满足下游终端客户在3D曲面技术、5G通讯方案等领域对基础材料的更高标准要求,技术水平可与国外先进水平媲美,产品已达到国内主流手机厂商旗舰机型使用标准要求。南玻集团电子玻璃经历十年艰苦创业,从钠钙到中铝到高铝再到高铝二代,每一次产品升级换代都意味着生产装备、工艺系统的一次全面升级,厚积薄发终于打破国际巨头对高端电子玻璃的技术壁垒及市场垄断,填补国内高端电子玻璃产业空白。目前,南玻高铝三代产品已在实验室研制成功,性能可完全对标国际品牌新一代拳头产品,为将高铝三代产品迅速产业化,公司于2020年4月主动对南玻第一条高铝电子玻璃生产线清远一线进行冷修技改升级,如技改成功将进一步提升南玻电子玻璃在高端电子玻璃市场的竞争力。此外,2020年12月清远南玻二期项目“一窑两线”转入商业化运营,该项目是南玻积极践行国家倡导的产业转型升级、实现跨越式发展的关键举措,有效增强电子玻璃整体盈利水平的同时进一步巩固和强化南玻在国内电子玻璃领域的竞争优势。2020年,南玻超薄电子玻璃首次被工信部认定为制造业单项冠军产品,使得南玻成为中国玻璃行业唯一、在全国制造业范围内为数不多的同时拥有两项单项冠军产品桂冠的“双冠王”,充分彰显了公司在电子玻璃领域的品牌影响力和产品实力。2021年3月,为强化公司在触控应用超薄电子玻璃领域高端市场竞争力,公司董事会批准河北视窗投资新建一条日熔量为110吨的超薄电子玻璃生产线及配套研发中心。上述项目建成后,南玻电子玻璃将实现从三代高铝到中铝、钠钙,高中低端各类应用场景电子玻璃产品领域的全面覆盖,形成更加巩固的市场竞争基础。
显示器件业务依托南玻电子玻璃产能优势及二十余年黄光触控元器件加工制造研发经验的积累,围绕车载显示及ITO触控产品打造核心竞争力,现已逐渐转型成为国内车载显示封装材料、触控元器件及模组供应商的重要力量。虽然,生产基地地处湖北宜昌,受疫情影响,直至5月份才逐渐复产,但随ITO市场的活跃及新建设的AG产线试产,凭借差异化的产品创新思路实现产销量的稳步增长。
电子玻璃与显示器件业务板块有三家生产基地位于湖北省境内,上半年经营受疫情防控形势影响较大,5月份以后生产经营方逐步恢复正常,同时公司清远一线于4月起冷修技改,清远二线12月底才转入商业化运营,无法贡献收入与净利润。即使在这样的不利情况下,凭借新产品市场开拓的顺利推进及电显板块子公司全体同事的不懈努力,电显板块仍然实现了营业收入与扣非净利润的双增长营业收入增长4%,扣非净利润增长18%,其中电子玻璃业务营业收入与扣非净利润较去年同期分别增长11%和30%。
太阳能及其他业务
太阳能产业中硅材料基地地处疫情初期高风险地区,受疫情影响较为严重。除多晶硅停车技改外,硅片在四月份前处于生产停滞状态,四月份后逐步恢复生产。由于海外光伏市场同样受疫情影响,光伏产品发货速度有所放缓,但二季度后半段,产销情况逐步恢复,市场逐渐好转。光伏行业具有技术迭代快、后发优势明显的特点,市场竞争异常激烈,因此公司通过提升精益生产管理能力达到降本增效的目的,通过技术工艺不断精进、优化和调整,降低各项材料的能耗水平,从而降低生产成本;打造多元化产品结构及提升产品质量以提升盈利能力。针对多晶硅停车技改的问题,公司正全力推进相关解决方案。
此外,利用光伏制造企业洁净厂房生产经验、设施及节拍式生产经验,公司于疫情期间跨界生产防疫口罩和消杀产品(84消毒液)以满足市场对防护物资的迫切需求,并向深圳等地捐赠1,000万余只自产口罩,充分践行了公司的社会责任,也为公司赢得了良好的社会效应及经济效益。
太阳能及其他产业受疫情期间生产停滞及多晶市场份额萎缩的影响,营业收入同比下降。报告期内,公司出于谨慎、稳健的经营原则,对硅材料部分工艺落后及能耗偏高的资产计提了6.42亿元减值准备。减值后,太阳能及其他产业净利润为-5.25亿元。
二、其他经营管理工作
近年来,为保证集团各产业快速健康发展,集团经过审慎全面的分析与细致客观的对标,对打造和强化南玻的核心竞争力作出了周密部署,并严格督导落实,主要如下:
系统化的综合管理是产品品质与经营效率的保证,覆盖企业生产经营全工作流程、全工作周期的方方面面,牵一发而动全身、是南玻最难以为其他企业完整复制的核心竞争优势。为进一步提升集团系统化的综合管理水平,2020年集团推出南玻五星工厂评比,以此为契机带动全员参与狠抓基础管理,固化推广优秀经验,提升管理水平,为南玻产能扩张与管理输出打下了良好的基础。2020年南玻多家子公司获评当地政府质量奖。
技术、工艺、产品研发迭代能力是企业可持续健康发展的关键保障,是南玻形成高附加值业务线壁垒,持续保持行业领先,实现“人无我有、人有我精、人精我强”的核心要素。集团近几年着力打造创新型企业,持续加大研发投入,2020年研发费用支出约4.05亿元,较上年增长10.35%。通过人才引进与自主培养,打造不同业务领域专业核心研发团队。同时整合资源,同华南理工大学、北京工业大学、武汉理工大学、燕山大学等国内硅酸盐专业优势院校建立产学研深度合作,加快科研成果转化,加强基础研究。2020年南玻多家子公司获评省级以上科技进步奖、专精特新小巨人、隐形冠军示范企业、技术创新示范企业等荣誉。2020年,公司专利申请量和授权量创历史新高,共提交340件专利申请(较2019年增长1.5%),其中发明专利申请146项(较2019年增长37.7%);新获专利授权263项(较2019年增长10.04%),其中发明专利30项(较2019年增长11%)。
团队积淀是南玻精神传承与事业常青的根本保障,2020年集团加大人才梯队建设投入,通过“蒲公英计划”建设内部讲师队伍,加大培训力度;通过杰出青年评选发现、遴选培养青年后备干部,鼓励支持人才成长;通过隐形工匠事迹评选,体现一线基层优秀员工价值。年内集团涌现出国家级行业劳动模范及先进个人3人,省级以上劳动模范及先进个人5人。环保是玻璃企业生存与发展的生命线,是高耗能行业企业社会责任的集中体现。南玻早在十余年前即在全行业率先实现全部产线使用天然气,同时在行业内率先采用余热发电、分布式光伏发电等方式实现能源综合利用,通过脱硫脱硝除尘等尾气综合处理,实现超低排放,远低于国家标准污染物排放值。在碳达峰、碳中和时代,节能减排,相对的低能耗、高能效将给企业带来更高的竞争力和更大的生存空间。集团战略部专门成立能源管理组,负责督导各子公司能耗管理,集团安环部负责集团污染物排放督导管理,确保南玻在同吨位同窑龄前提下,单位产能能耗控制及排放控制始终处在行业领先水平。2020年公司余热发电、分布式光伏发电等自发电量已达到集团总用电量的32%,集团年度整体CO2排放量较上年下降1.64%。2020年集团多家子公司被评为环保A类企业及国家级、省级绿色工厂。
南玻品牌是南玻三十余年历史的见证与结晶,深受社会认可与尊重,代表着南玻的品质与精神,蕴含巨大的价值与影响力。近几年,集团加强品牌运营,在细分领域培养出了诸如超白玻璃南玻“蓝钻”品牌、电子玻璃南玻“麒麟王”品牌、晶玉玻璃“瑛琅”品牌等子品牌,形成品牌矩阵;同时,加大品牌维护力度,全力打击市场中冒用南玻品牌损害南玻声誉及利益的违法行为,维护品牌形象擦亮南玻金字招牌。
规模化科学布局南玻此前以工程玻璃为中心,根据城市建设集中度,形成了东西南北中六大基地的全国性布局。但浮法玻璃、光伏玻璃产能相对分散,不利于形成大宗产品制造的规模经济,特别是光伏玻璃,现有两条生产线分别设在东莞和吴江。为此,集团决策在新的生产基地布局上,选择资源优势或市场优势集聚的区域,集中式规模化布局,发挥规模效益提高企业综合竞争力。因此,本次在安徽凤阳建设光伏玻璃制造基地一次性布局4条日熔量1200吨的光伏玻璃产线及配套加工线,即是集团科学化布局调整的战略性举措。
战略资源储备与坚实的供应链保障是集团战略发展的物质基础,当前随着集团超白浮法玻璃、光伏玻璃、电子玻璃产能的提升,超白低铁石英砂等矿物原材料的需求量不断提升,集团在凤阳布局光伏玻璃制造基地的同时将在当地建设超白石英砂生产基地,保障项目及集团战略需求。同时,2020年集团成立集团采购管理中心,全面建立分级采购制度,大力拓宽采购渠道,实施供应商考察与跟踪评估,通过大宗集采降低采购成本,集团一级集采项目涉及30余个品类,集采金额已占集团总采购金额的约70%,进一步夯实了集团的供应链保障基础。
二、主营业务分析
1、概述
是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同
二、核心竞争力分析
1、公司目前在所处的各产业中均打造了完整的产业链,具有产业互补的优势,如在玻璃产业方面,公司已经打造了石英砂矿→优质浮法玻璃→建筑节能玻璃的产业链。随着产业链各环节技术工艺水平的不断提升,其产业优势已经显现。2、具有完善的产业布局。目前公司在国内的东西南北中均有大型的生产基地,使公司能够更好地贴近市场、服务市场。3、具有技术创新及产品创新能力。公司拥有高端浮法玻璃生产工艺的自主知识产权,超薄电子玻璃的技术工艺水平处于国内领先地位,节能玻璃的研发生产与世界先进水平同步。
4、具有较高抗风险能力,公司现已建立完善的内控制度,同时公司应收账款及存货的管控能力也处于行业内较高水平。南玻集团管理团队具有国际化视野及更加开放的经营管理理念,将在深耕南玻集团主业的基础上,紧跟国家一带一路政策,实现产能扩张,同时不断扩充新业务领域,做大做强,将公司打造成为一个综合性产业集团。
三、公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势
平板玻璃行业
近年来,在国家供给侧改革等政策背景下,行业供需结构得到优化,产能过剩状态有所好转。国家实施的产业指导目录、大气污染治理、去非标、限产等一系列政策有效的控制了行业产能,提升了产品质量,加速了落后产能的淘汰。2020年,虽然受“疫情”影响,上半年房地产领域需求略显疲软,但下半年市场恢复明显,同时平板玻璃使用领域的扩展和产能结构的改善,市场供需结构总体平稳。
2021年,预计房地产市场适当恢复,房地产竣工面积数据存修正预期,市场供需环境预期平稳。随着后续去产能化的政策持续实施,更为严格的排放标准可能实施,预计市场整体供需关系会向供应偏紧的局面转变,行业头部企业受益明显。行业和市场结构的改善将利好一直注重环保且各项环保设施齐全的南玻集团。
为达成2030年前达到“碳排放”峰值及2060年前实现“碳中和”的目标,国家正在加速推进绿色低碳能源发展计划,未来全国的能源结构将会发生转变,可再生能源的占比将会持续提升。根据“中国光伏行业协会”的预测,十四五期间,光伏将成为电力新增装机量的主体,国内光伏产业将迎来新的发展机遇期,光伏装机量的增加会增加对光伏玻璃的需求,从而带动光伏玻璃产业的快速发展。
工程玻璃行业
2020年新冠疫情突发,对国内、国际经济影响较大,南玻集团积极响应国家提出的“国内、国际”双循环目标,严格、精准根据疫情发展制订管控措施,积极利用自身多年积累的品牌、质量、服务及市场精细化运作能力,同时大力发展设备自动化、信息化工作,降本增效,进一步巩固南玻市场地位,在危机中寻找机遇,在上游浮法玻璃价格高位持续震荡中,2020年实现业绩增长。
长期来看,节能玻璃作为建筑节能的关键所在,在欧美发达国家的普及率已经超过80%,但在我国目前使用率尚不足15%,而我国建筑总量持续增长,每年有160亿平方米的新建房屋面积为能源利用率仅为33%的高耗能建筑,为实现2030年前碳达峰、2060年前碳中和的目标,降低建筑能耗和碳排放量、大力发展绿色建筑刻不容缓,这也为建筑节能玻璃制造企业提供了广阔的市场空间。
电子玻璃与显示器件业务
伴随5G技术的普及和发展,智能家居、智能汽车、智慧工厂、先进医疗等细分应用领域即将迎来高速发展阶段,给电子玻璃产业提供更为广阔的市场前景和市场空间,同时也给技术创新能力领先、良性运营的上游材料厂商提供了跨越式发展的市场契机。
在汽车电子领域,市场研究机构Autodata认为,汽车电气化、智能化以及互联化趋势的不断深入,间接带动了车载显示市场的发展与增长,被广泛应用在仪表盘、中控显示、后座娱乐系统等汽车内饰中的车载显示屏即将迎来巨大的市场增量。尤其在2022年智能汽车开始上路,车载中控屏作为主要的人机交互窗口,也被赋予更多的功能需求。汽车多屏化、大屏化、曲面化、异形化趋势发展明显,对车载中控的需求会进一步增长,此后几年车载中控有望持续两位数增长,年均复合增长率预计在10%以上。为汽车中控屏配套的车载AG玻璃,车载多功能盖板以及车载触控Sensor等核心产品,未来将拥有广阔的市场前景。
太阳能及其他
近两年补贴退坡,全面进入发电侧平价上网的时代,电力市场不断倒逼光伏产业成本下降。光伏行业技术发展日新月异,生产设备不断迭代升级,竞争愈演愈烈,不断有落后产能遭到淘汰,也不断有新晋资本进入。近年来产业链各个环节均出现寡头,产业集中度提高,资本向资源优势或技术优势企业聚集。为加强抗风险能力,各头部企业纷纷向上下游延伸产业链,或者与产业链其他环节企业形成联盟。
公司已经具备全产业链,具备一定抗风险能力。全产业链让公司的触觉更加敏锐,能够及时对行业的细微变化做出反应。与同行相比,公司竞争优势主要在产业链上游。公司进入多晶硅行业早,投入大,技术成熟,队伍稳定,有自主研发能力和知识产权。未来公司将发挥自身优势,整合多方资源,重点发展多晶硅产业,为光伏行业提供优质原材料。
2、公司的发展战略
2021年是南玻集团成立第37周年,公司沿着“擦亮三块玻璃(浮法玻璃、光伏玻璃、电子玻璃)打造一个品牌(工程玻璃)”的发展路径,坚定做大做强玻璃主业,坚持高质量发展,秉承“经营第一”的宗旨,继续提升公司核心竞争力,占领行业制高点,强化原材料资源优势,提升技术和研发实力,扩大市场占有率与市场影响力,整合行业资源,全面提升南玻品牌公信力与影响力,以全球视野、宏观视野对南玻产业进行规划布局,把南玻集团打造成玻璃产业上下游相关的、具有国际影响力的跨国企业集团。
3、公司在2021年的经营计划
①强化集团化运营管理能力,实现统筹管理,推进供应链管理、精益化管理等措施,集中开展挖潜增效活动,确保公司2021年经营建设目标的完成;
②提高研发能力,搭建研发人才队伍,保持公司在行业领域的技术创新优势;
③构建开放、平等、公平、进取的企业文化,增强公司核心凝聚力;
④加强人才管理,建立业绩与薪酬双对标的薪酬激励体系,完善公司激励机制,加强员工培训,选拔培养后备干部,引进高素质人才,强化人才梯队建设;
⑤合理规划资产负债率水平,确保财务风险可控;
⑥大力开展挖潜增效活动,实现节能降耗,增强公司竞争力;
⑦提升公司信息化水平,打造世界一流的信息管理平台。
4、资金需求、使用计划及资金来源
2021年公司预算资本性支出约为41.29亿元,主要是用于太阳能装备用轻质高透面板项目、电子玻璃产线建设、太阳能产业技术升级、工程玻璃车间自动化及产能扩充等项目。资金来源主要为非公开发行股票、自有资金以及金融机构借款等。
5、风险因素及对策
2021年,面对国内经济发展的“新常态”以及公司打造“百年南玻”的建设任务,公司面临以下风险与挑战:①2020年在公司董事会及全体员工的努力下,公司日常经营持续常态平稳运营,但是,目前仍面临着公司长期发展所需高级人才储备不足的风险,为应对以上风险,公司将采取以下措施:
A.建立开放、平等、公平、进取的企业文化,强化员工内部核心凝聚力;
B.建立业绩与薪酬双对标的薪酬激励体系,完善员工激励机制;
C.加强内部员工培训,同时引进外部高素质人才,迅速建立一支高素质的人才队伍;
D.建立可持续发展的人才招、育、用、留、开发管理体系;打造一个面向未来的、可支持南玻未来发展的人力资源生产、发展、供应体系。
②玻璃产业面临同类产品竞争激烈及原材料燃料上涨的压力,太阳能光伏产业面临产品价格波动,以及多晶硅产品市场份额萎缩的风险,电子玻璃及显示器件行业面临下游应用场景技术需求不断快速迭代升级导致材料技术升级加速的风险。为应对以上风险,公司将采取以下措施:
A.在平板玻璃行业,公司将通过持续的精益化管理和差异化经营,产品结构优化等方式,提升盈利能力;通过投资新产线扩大产业规模,增强行业竞争能力;
B.在工程玻璃行业,公司将加强高端市场和海外市场的开发,积极开拓传统住宅市场,同时,通过以市场为导向进行产业链延伸,保持公司行业优势地位;
C.在太阳能光伏产业,未来中短期原材料供应紧张,可能导致生产成本上升,甚至影响产量。由于公司进入行业早,老旧设备占比相对高,未来大量新建产能释放后,公司将面临同行先进生产设备的冲击,导致公司盈利能力下降。公司将继续保持在研发上的持续投入,加快新技术研发与导入,适当进行设备升级改造与淘汰换新,保持企业竞争力。
D.在电子玻璃与显示器件行业,公司将加大新技术、新产品的研发力度,保持行业技术领先优势,同时进一步加大力度开拓终端市场,提高产业盈利能力。
③玻璃及太阳能行业市场价格均出现较大波动,同时上游原材料燃料价格大幅波动,加之目前劳动力价格不断上涨,为公司的经营带来风险。为应对风险,公司将采取以下措施:
A.大力开展挖潜增效活动,切实落实节能降耗;
B.密切关注市场变化,适时锁定大宗商品价格;
C.利用大宗采购优势降低采购成本;
D.提升自动化生产水平,提高劳动生产率。
④外汇汇率波动风险:目前公司的主营业务收入有近10.70%来自境外,未来公司将进一步加大海外业务的拓展,因此汇率的波动将会给公司的经营带来一定风险。为应对风险,公司将及时结汇并利用安全有效的避险工具和产品,相对锁定汇率,以降低汇率波动所造成的风险。
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一、概述
2020年初,突如其来的新型冠状病毒肺炎疫情爆发给国民经济带来严峻的考验。疫情爆发后公司坚决贯彻落实党中央的战略部署,启动战时指挥体系,全面推进疫情防控工作。集团及各子公司坚定执行所在地区各级政府的要求,按照“坚定不移抓防疫,鼓足干劲保生产”的指示,一手抓严公司疫情防控,一手抓紧安全复工复产。湖北受疫情影响较为严重,而公司在湖北地区共有6家子公司,由于生产、销售及物流等因疫情均受较大影响,生产经营受到一定的影响。为履行上市公司社会责任,满足疫情期间对防护物资的迫切需求,公司积极响应国家及政府号召,利用30余年制造业积累的技术、生产与管理经验,以及自身产能优势和资源优势,克服疫情期间装备、员工和原材料不足等困难,跨界生产防疫口罩和消杀产品(84消毒液),并主动承担政府疫情防控保障收储物资的生产工作。疫情期间,公司积极调配捐赠防疫物资,向公司总部及部分子公司所在的湖北、广东等疫情严峻地区捐赠合计约1,500万元防控资金及物资,以及向深圳市政府捐赠1,000万只自产口罩,支援各地抗击疫情。由于公司应对疫情准备比较充分,适时根据市场变化强化差异化经营策略,调整经营方向,持续降本增效,尽管营业收入同比有所下降,但净利润同比实现正增长。2020年上半年公司实现营业收入44.24亿元,同比下降9.49%;实现净利润4.02亿元,同比增长3.91%;归属于上市公司股东的净利润为3.91亿元,同比增长3.74%;扣非后,同比增长26.31%。公司根据所处行业的发展态势以及公司自身的优势与特点,进一步明晰了公司的发展战略,提出坚持做大做强玻璃主业,擦亮“三块玻璃”(浮法玻璃、光伏玻璃、电子玻璃),打造一个品牌(工程玻璃),利用南玻在品牌、技术、管理等方面已经形成的行业领先优势,通过横向整合与纵向产业链延伸,快速提升产业规模,输出南玻的技术与管理,提升行业质量,将南玻品牌、技术与管理的优势转化为市场占有率与效益贡献的优势,稳步提升行业领军企业地位。疫情期间公司与安徽凤阳县政府签署投资协议建设太阳能装备用轻质高透面板制造基地项目同时申报非公开发行A股股票募集建设资金,并迅速获得证监会批准,目前发行工作正在积极推进中,将为公司未来战略发展奠定坚实的基础。玻璃业务板块:面对新型冠状病毒肺炎疫情给公司玻璃产业以及上下游企业带来的不利影响,公司通过采取有效措施积极应对,玻璃产业净利润实现逆势增长。2020年上半年实现营业收入35.92亿元,同比下降2.14%。实现净利润4.50亿元,同比增长26.90%。具体如下:平板玻璃:受疫情影响,浮法玻璃的价格和销量同比有所波动。为应对市场阶段性调整,公司通过集中采购、开发新供应商等措施降低成本、通过提高差异化产品及高附加值产品的比重提升盈利能力等有效举措,在受疫情影响的情况下实现净利润正向增长。太阳能玻璃疫情期间通过积极抢占出口订单,加大双玻产品策略,实现净利润同比大幅提升,对集团整体业绩贡献较为突出。工程玻璃:工程玻璃一季度海外市场较好,但受疫情影响,一季度开工比往年有所延迟,物流亦受较大影响,通过二季度全力以赴复工复产,上半年整体经营情况好于预期。通过持续推行的差异化产品开发推广、设备自动化及信息化、降本增效及成本考核,工程玻璃实现稳定经营,在疫情的冲击下,面对严峻的市场形势,展现出强大的营运能力。电子玻璃及显示器件业务板块:公司电子玻璃及显示器件板块共有5家制造型子公司,其中3家地处湖北地区,一季度开工延迟且生产、销售、物流等方面受疫情影响较大,二季度逐渐恢复正常状态。为持续拓展电子玻璃高端市场,生产更高代系产品,公司于今年4月底主动对清远一期进行停产技改,因此,该产业产销量同比有所下降。电子玻璃及显示器件产业2020年上半年实现收入4.05亿元,同比下降20.56%;实现净利润0.54亿元,同比下降48.56%。
公司电子玻璃坚定走产品升级换代加快进口替代的发展路线,咸宁光电攻克新一代高铝电子玻璃技术并于2020年上半年实现高铝二代玻璃成功量产,该产品的优异性能可满足下游终端客户在3D曲面技术、5G通讯方案等领域对基础材料的更高标准要求,技术水平可与国外先进水平媲美,目前已实现向国内知名手机企业的产品导入,市场推广在顺利进行中。与此同时,清远二期电子玻璃一窑二线生产线建设正在加快推进中,预计今年9月底点火。尽管短期受疫情及产线升级影响,但随着新产线建设、新技术应用、高端产品比重逐步提升,进口替代进程加速,电子玻璃及显示器件产业未来发展持续向好。太阳能及其他业务板块:太阳能产业中硅材料基地位于湖北境内,受疫情影响较为严重。除多晶硅停车技改外,硅片在四月份前处于生产停滞状态,四月份后逐步恢复生产。由于海外光伏市场同样受疫情影响,光伏产品发货速度有所放缓,但二季度后半段,产销情况逐步恢复,市场逐渐好转。为应对疫情,履行社会责任,在疫情紧张关键时期,公司投资设立深圳南玻医疗科技有限公司,生产防疫口罩,并主动承担深圳市政府疫情防控保障收储物资的生产工作。同时,利用东莞南玻光伏科技有限公司现有电池车间净化厂房及光伏电池节拍式生产及净化环境生产经验生产口罩等防疫物资以满足市场对防护物资的迫切需求,并向深圳等地捐赠1,000万余只自产口罩,取得良好的社会效应及经济效益。通过集团上下努力,在疫情影响的情况下,太阳能及其他业务2020年上半年实现收入4.79亿元,实现净利润0.01亿元。
二、公司面临的风险和应对措施
2020年,面对国内经济发展的“新常态”以及公司打造“百年南玻”的建设任务,公司面临以下风险与挑战:①国内外疫情和国际政治环境依然面临诸多不确定性
受新冠肺炎疫情反复和国际复杂政治环境影响,国内经济依然面临诸多挑战和不确定性,公司所在的玻璃等行业市场发展面临的变数和挑战增加。下半年,公司将继续保持“战时”指挥体系,做好常态化疫情防控,强化对市场的关注,根据市场变化及时调整策略,通过稳健经营,力争完成年度核心工作目标。
②2020年在公司董事会及全体员工的努力下,公司日常经营持续常态平稳运营,但是,目前仍面临着公司长期发展所需高级人才储备不足的风险,为应对以上风险,公司将采取以下措施:
A.建立开放、平等、公平、进取的企业文化,强化员工内部核心凝聚力;
B.建立业绩与薪酬双对标的薪酬激励体系,完善员工激励机制;
C.加强内部员工培训,同时引进外部高素质人才,迅速建立一支高素质的人才队伍;
D.建立可持续发展的人才招、育、用、留、开发管理体系;打造一个面向未来的、可支持南玻未来发展的人力资源生产、发展、供应体系。
③玻璃产业面临同类产品竞争激烈及原材料燃料上涨的压力,太阳能光伏产业面临产品价格波动,以及多晶硅产品市场份额萎缩的风险,电子玻璃及显示器件行业面临国际竞争激烈、技术迭代更新速度较快的风险。为应对以上风险,公司将采取以下措施:
A.在平板玻璃行业,公司将通过持续的精益化管理和差异化经营,产品结构优化等方式,扩大产业规模,增强行业竞争能力;
B.在工程玻璃行业,公司将加强高端市场和海外市场的开发,积极开拓传统住宅市场,同时,通过以市场为导向进行产业链延伸,保持公司行业优势地位;
C.在太阳能光伏产业,公司将不断提高产品质量,加快新技术导入与研发,提高生产效率,降低单位成本。为应对多晶硅电池组件市场份额降低,公司已经完成400MW的PERC电池技术升级,以适应市场变化;此外,公司的多晶硅片业务依靠产品品质的优势,将长期保持与行业领军企业的战略性合作,保持销售相对稳定。
D.在电子玻璃与显示器件行业,公司将加大新技术、新产品的研发力度,保持行业技术领先优势,同时进一步加大力度开拓终端市场,提高产业盈利能力。
④2020年,玻璃及太阳能行业市场价格均出现较大波动,同时上游原材料燃料价格大幅波动,加之目前劳动力价格不断上涨,为公司的经营带来风险。为应对风险,公司将采取以下措施:
A.大力开展挖潜增效活动,切实落实节能降耗;
B.密切关注市场变化,适时锁定大宗商品价格;
C.利用大宗采购优势降低采购成本;
D.提升自动化生产水平,提高劳动生产率。
⑤外汇汇率波动风险:目前公司的主营业务收入有近12.8%来自境外,未来公司将进一步加大海外业务的拓展,因此汇率的波动将会给公司的经营带来一定风险。为应对风险,公司将及时结汇并利用安全有效的避险工具和产品,相对锁定汇率,以降低汇率波动所造成的风险。
三、核心竞争力分析
1、公司目前在所处的各产业中均打造了完整的产业链,具有产业互补的优势,如在玻璃产业方面,公司已经打造了石英砂矿→优质浮法玻璃→建筑节能玻璃的产业链。随着产业链各环节技术工艺水平的不断提升,其产业优势已经显现。
2、具有完善的产业布局。目前公司在国内的东西南北中均有大型的生产基地,使公司能够更好地贴近市场、服务市场。
3、具有技术创新及产品创新能力。公司拥有高端浮法玻璃生产工艺的自主知识产权,超薄电子玻璃的技术工艺水平处于国内领先地位,节能玻璃的研发生产与世界先进水平同步。
4、具有较高抗风险能力,公司现已建立完善的内控制度,同时公司应收账款及存货的管控能力也处于行业内较高水平。
5、公司坚持做大做强玻璃主业,擦亮“三块玻璃”(浮法玻璃、光伏玻璃、电子玻璃),打造一个品牌(工程玻璃),利用南玻在品牌、技术、管理等方面已经形成的行业领先优势,通过横向整合与纵向产业链延伸,快速提升产业规模,输出南玻的技术与管理,提升行业质量,将南玻品牌、技术与管理的优势转化为市场占有率与效益贡献的优势,稳步提升行业领军企业地位。2020年3月,公司与安徽凤阳县政府签署投资协议建设太阳能装备用轻质高透面板制造基地项目同时申报非公开发行A股股票募集建设资金,并迅速获得证监会批准,目前发行工作正在积极推进中,将为公司未来战略发展奠定坚实的基础。
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