青岛食品（872387）

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（1）行业发展现状
　　从宏观数据分析，我国经济运行稳健。公司所处行业为食品制造业—饼干及其他焙烤食品制造，主要产品饼干、花生酱作为日常消费品，其市场需求与国家经济发展和居民收入消费水平息息相关。根据国家统计局初步核算数据，2023年国内生产总值达到126万亿元，同比增长5.2%。伴随着国内生产总值的增长，我国居民消费水平也在稳步提升。2023年，全国居民人均消费支出26,796元，比上年名义增长9.2%，扣除价格因素影响，实际增长9.0%。分城乡看，城镇居民人均消费支出32,994元，名义增长8.6%，扣除价格因素，实际增长8.3%；农村居民人均消费支出18,175元，名义增长9.3%，扣除价格因素，实际增长9.2%。
　　我国烘焙食品市场规模约2,529亿元。根据欧睿数据库，2023年，我国烘焙食品市场规模约为2,529亿元，同比增长6.2%。2022年，我国人均烘焙食品消费量为8kg，市场需求有所增长，但对标饮食习惯相似的日本，仍有较大的增长空间。随着人均消费水平的增长及餐饮消费结构调整，中国烘焙食品行业市场有望进一步扩容。根据欧睿预测，2028年，我国烘焙食品市场规模有望达到3,378亿元，2023-2028年的年复合增长率预计约为6.0%。
　　我国烘焙食品包装化率有望提升。根据欧睿数据库，2023年，我国烘焙食品包装化率约为29.4%，较2019年提升约2.0%。中国烘焙食品的包装化率远低于日本（2023年日本烘焙食品包装化率约为81.4%），主要由于消费渠道的差异。日本烘焙食品渠道以货架消费为主，中国烘焙食品消费以面包店现烤面包为主。随着我国食品安全政策趋严以及冷链发展，中国烘焙食品的包装化率有望提升，龙头烘焙食品企业有望受益。
　　休闲食品行业（饼干烘焙类）集中度较低，产品研发和品牌是关键竞争力。目前，我国休闲食品行业（饼干烘焙类）经营主体数量众多，行业集中度相对较低，市场竞争较为充分，行业内仍存在较多生产加工规模小、技术装备水平落后、产品标准和质量控制体系不完善的小微型企业。面对激烈的市场竞争，部分生产企业采取差异化定位策略来争夺细分市场份额。差异化定位能加深品牌在消费者心目中的印象，更有益于企业构建品牌壁垒，从而可在市场竞争中脱颖而出。未来，行业参与者对于市场需求的把控，以及新产品的研发能力，将进一步影响行业内竞争格局和市场占有率。我国休闲食品行业（饼干烘焙类）内已形成部分具有品牌优势或区域优势的生产企业，其生产机械化程度、质量控制、新品研发、销售网络、市场认可度等相较于小微型企业均有着明显的优势。
　　新兴渠道快速崛起，行业渠道变革加速。面对日益激烈的竞争环境，渠道对休闲零食企业有着重要的影响。在消费分级的宏观背景下，休闲食品行业的消费需求发生变化，消费场景更加多样化，渠道变革开始加速。一方面，国内传统经销及商超渠道虽然受到一定冲击，但线下渠道依然是销售延展的重要途径。另一方面，新兴渠道快速崛起，以山姆等为代表的高端会员店和以零食很忙等为代表的零食折扣店高速发展，呈现稳步增长趋势。同时，随着直播行业商业模式逐渐成熟，直播产生了更多的内容和形式，线上渠道进入新阶段，消费者对线上渠道的依赖性进一步增强。新兴渠道蓬勃发展，与传统渠道相互融合满足消费者需求，为休闲食品行业的发展带来了新的机遇。
　　（2）行业发展趋势
　　随着消费群体的年轻化，消费习惯的场景化，新的消费观念和消费行为促使休闲食品领域持续创新，新品类的产品不断推出，以及原有产品的扩张整合共同引领休闲食品行业未来的发展趋势。食品行业存在七大发展趋势，一是食品行业的四层重构：品牌重构、渠道重构、传播和推广重构、价格重构；二是年轻人成为休闲食品营销的主力军；三是依旧有大量“品类冠军”成为行业独角兽；四是 Z世代新消费习惯、老龄化、二胎效应将引领未来食品消费市场的增长；五是消费者更加注重高品质的生活方式，西式饮食、进口食品被广泛接受；六是商业模式转型成为企业发展的重要内容，以适应新的市场机遇与挑战；七是食品行业产业链一体化进入规模化整合、均衡性发展的新阶段。
　　（3）公司在行业中的竞争优势
　　公司的主要产品包括钙奶饼干系列产品、休闲饼干系列产品和花生酱系列产品，钙奶饼干系列产品公司拥有核心知识产权，在细分市场公司具有非常强的品牌优势，公司将持续保持钙奶饼干系列产品的竞争优势，坚持“品质第一，创新驱动”的发展理念，加大新产品的研发力度，不断丰富钙奶饼干的产品线，增加产品的消费场景，为消费者提供更优质的产品。休闲饼干系列产品和花生酱系列产品，公司将根据市场情况，择优培育大的单品，走差异化市场竞争策略，不断提高某类单品的市场占有率。公司会在品牌宣传、新品研发和产业链合资合作等方面加大人财物的投入力度，持续提升公司的市场竞争力。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主要从事饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售。公司主要产品包括“青食”品牌钙奶饼干、“青食”品牌休闲饼干和“海友”品牌花生酱，同时亦通过OEM模式代工生产少量花生酱产品。公司自设立以来专注于从事饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售，是国内区域性饼干龙头企业，产品在山东地区具有较高的品牌知名度和美誉度。公司是中国焙烤食品糖制品工业协会认定的“中国焙烤食品糖制品行业（饼干）十强企业”，也是中国国家标准化管理委员会与中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局联合发布的国家标准——《饼干》（GB/T 20980-2007）的起草单位之一，在国内饼干行业中具有重要地位。
　　报告期内，公司总资产1,074,440,453.60元，实现营业总收入489,309,790.89元，实现归属上市公司股东的净利润 86,107,370.63元，经营活动产生的现金流量净额73,305,594.02元。
　　公司主要自主品牌产品包括：1、钙奶饼干（特制钙奶饼干、精制钙奶饼干、精品钙奶饼干、铁锌钙奶饼干、老年硒锌钙奶饼干、动物、字母饼干等）；2、休闲饼干（麦麸饼干、曲奇饼干、夹心饼干、威化巧克力、菠萝豆、小馒头等）；3、花生酱（乳化型花生酱、咸味花生酱、幼滑型花生酱、颗粒型花生酱）。
　　目前，公司已根据《中华人民共和国食品安全法》《食品生产许可管理办法》等法律法规的要求，并遵照所在地主管部门规定，取得了从事主营业务所需的全部相应资质或认证。报告期内，公司持续拥有该等资质，不存在无证或超出许可范围生产经营的情形。
　　品牌运营情况
　　公司始终坚持“高品质、名品牌”的品牌创新战略。公司拥有“青食”核心品牌，“海友”优势品牌。在饼干领域，“青食”是钙奶饼干的开创者，公司拥有70年的历史，是细分行业的领军品牌。在调味酱领域，“海友”是花生酱的先行者，已形成细分行业的优势品牌。
　　报告期内，公司不断加大品牌宣传投入，通过组织“青食文化周”，与网红达人合作直播带货等活动，以及地铁、公交、电视等媒体广告的投入，逐步提高公司的品牌声量；公司通过赞助青岛海牛足球俱乐部、青岛国际马拉松、青岛国际桥牌比赛等体育赛事活动，增加了公司的品牌影响力。公司与新零售、年轻零售渠道进行合作，密切关注年轻人的消费动向，打造“青食”即“轻食”的品牌形象；公司加大直播带货和内容输出，从“产品展示+直播推广+创意视频”三个维度提高品牌声量，多点触达消费者。2023年公司产品入选青岛市第一批“青岛优品”企业；入选中华老字号企业备选名单，已于2024年1月正式获得该项殊荣；获得2023年第一届国新杯-ESG金牛奖新锐企业20强；获评2023年中国品牌价值自主创新企业；“聚焦主责主业，打造卓越品牌”入选《青岛市国资国企履行社会责任高质量发展蓝皮书》。报告期内取得多项社会荣誉，使得公司的品牌价值进一步提高。
　　主要销售模式
　　在国内市场，公司建立了以经销模式为主，直销模式与 OEM模式为辅的营销网络，一方面公司积极利用优质经销商资源，实现区域市场的高效覆盖，另一方面，公司加强与大型连锁商超合作，利用其终端门店优势，扩大市场占有率，提升品牌知名度。同时公司顺应线上消费的大趋势，借助自有平台与第三方平台为消费者构建了方便、快捷的购物渠道。除此之外，OEM模式也是公司国内市场花生酱产品销售的有益补充。在国际市场，公司一方面通过与国际贸易商合作进行花生酱及少量饼干产品的销售，另一方面公司也通过OEM的模式为客户代工生产花生酱及果脯巧克力。
　　报告期末各销售模式的营业收入、成本、毛利率及同比变化:
　　报告期末经销商数量增减变化：
　　线上直销销售
　　线上销售包括公司自营电商和公司客户经营的电商。公司的线上直销销售渠道主要包括 5个，分别为自行开设的青食商城，以及在第三方平台设立的青食天猫旗舰店、青食京东旗舰店、青食抖音旗舰店、青食快手旗舰店，均采取 B2C的运营模式，各线上平台均销售“青食”品牌钙奶饼干、“青食”品牌休闲饼干和“海友”品牌花生酱。2023年、2022年通过网络渠道线上销售营业收入分别为4,100.17万元、2,363.82万元，占营业收入的比例分别为8.38%、4.79%。其中2023年、2022年线上直销营业收入分别为909.88万元、1,030.16万元，占营业收入的比例分别为1.86%、2.09%。
　　主要生产模式
　　公司产品以自主生产为主，少量产品采用成品采购后出售模式。其中自主生产的产品为钙奶饼干、休闲饼干及花生酱，成品采购涉及的产品为部分休闲饼干、红豆馅、豆沙、面粉、挂面、燕麦脆、婴幼儿棒棒型饼干等。
　　（1）自主生产
　　对于饼干及花生酱，由于消费者对产品新鲜度要求较高，公司主要采取“以销定产”及安全库存相结合的生产模式。各地区的销售业务人员会于每月中旬向其负责的客户了解下月的各产品需求量，销售部门汇总统计后结合以往年度的销售数据制定次月销售计划并于每月20号左右传达至生产部门。生产部门根据销售计划及一定的安全库存数量制定生产计划并组织安排生产。
　　（2）成品采购后出售
　　为丰富公司产品品类同时提高生产效率、降低生产成本，公司少量产品采用采购成品再出售的模式，即公司将具体加工任务通过合同订购方式委托拥有生产同类产品资质的其他厂商生产，并以公司自身的品牌商标出售。目前公司的部分休闲饼干、红豆馅、豆沙、面粉、挂面、燕麦脆、婴幼儿棒棒型饼干等采用该种生产方式。公司与成品采购均签署了委托加工协议，对产品名称、规格、包装、质量标准、生产、运输、价格等做出明确约定。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌建设
　　经过多年发展，公司已在行业内积累了较高的品牌知名度和美誉度。公司先后取得“青岛最具影响品牌”“山东省老字号企业”“中华老字号企业”“2020年度青岛市社会责任示范企业”“2023中国品牌价值自主创新企业”“中国焙烤食品糖制品行业（饼干）十强企业”“山东省先进基层党组织”“山东省2022年食品产业高质量发展表现突出企业”“山东省2023年重点行业品牌价值榜单企业”“2023年第一届国新杯.ESG金牛奖新锐企业20强”等荣誉称号。上述证书和荣誉充分体现市场对公司行业地位、市场影响力及综合实力等方面的高度认可，品牌优势一方面有助于公司在现有优势覆盖地区保持较多的基础消费群体，另一方面也有利于公司在山东省外的进一步渠道开发和业务拓展。
　　2、渠道建设
　　公司销售模式健全，已经构建起了以经销模式为主，直销模式、OEM模式为辅的多渠道销售网络。经销模式中，公司会在区域市场内挑选优质经销商并配合公司开展区域市场开发、维护、销售工作。经过多年的发展和积累，凭借公司良好的信誉和品牌形象，山东区域内公司已构建了稳定优质的经销商网络，具有较强的渠道优势。在直销模式中，公司与多家大型商超构建起了稳定持续的合作关系，为公司带来了较为稳定的收益。另外，公司产品通过OEM和中性品牌等方式销往新西兰、日本、菲律宾等国家，成为公司多元化渠道的有益补充。
　　3、专利技术
　　公司作为国内区域性饼干龙头企业、钙奶饼干领军者、国家标准制定者，其特定的生产工艺、配方和智能化生产线行业领先，其核心关键技术国内领先。曾先后荣获中国名牌产品、山东名牌产品等称号。先后参与 GB/T20980《饼干》国家标准，DB37/T886《饼干生产质量安全控制》、DB37/T852《饼干生产企业HACCP应用指南》的制定。
　　公司作为国内知名花生酱工业化生产及出口企业，以其独特的乳化、烘烤工艺，达到国际领先水平。先后参与QB/T1733.2《花生酱》行业标准、DB37/T870《花生制品生产企业 HACCP应用指南》、DB37/T904《花生制品生产质量安全控制》山东省地方标准的制定。曾荣获山东省名牌产品、山东省食品质量品牌 5A级企业（“海友”牌调味料-花生酱）。2022年9月公司取得预包装食品“三同”认证证书。
　　目前拥有发明专利1项、实用新型专利5项、外观专利3项。
　　4、质量管控
　　在质量管控方面，公司拥有严格完善的质量控制体系，是首批通过国家质量监督部门QS认证的企业之一。公司建立了省级技术中心，并先后通过ISO9001质量管理体系认证、HACCP认证、ISO22000食品安全管理体系认证以及ISO14001环境管理体系认证等。公司设有食品安全小组，全面负责公司的食品安全管理，评审食品安全各项管理制度，并严格执行质量控制制度，在产品的生产过程中、入库前均执行严格的质量检测检验，一经检测发现问题，整批次产品不准入库，确保产品质量的可靠、稳定。
　　在原材料管控方面，公司拥有稳定的上游供应商和健全的供应商管控机制，确保产品生产过程中拥有优质、稳定的原材料。公司评选小组每年会对现有供应商进行评审考核以确定是否继续合作，针对新入供应商，公司也有严格的准入标准。目前，公司供应商大多与公司具有长期合作关系，双方建立了良好的信用体系，使得公司对原材料的高标准需求能够得到顺利满足。
　　5、人才建设
　　公司加强关键技术岗位、高级管理岗位以及其他岗位优秀人才的培养和引进，优化各级管理人员年龄、学历和职称等人力资源结构，持续完善激励约束机制，打造稳定向上的生产经营管理团队。公司通过内部培养和外部引进相结合的方式，通过强激励约束机制留住人才、激励人才和优化人才，并通过组织专业技术和系统管理方面的培训，提高公司员工的综合素质；通过物质奖励和精神鼓励相结合等方式，激发员工爱岗敬业的主人翁精神。
　　报告期内，公司核心管理团队发生了变化，公司原董事长仲明先生因达到法定退休年龄，辞去公司董事长职务；原总经理于明洁先生因工作调动，辞去公司总经理职务；公司新聘任苏青林先生为公司董事长，并代行总经理职务，仲明先生和于明洁先生的辞职对公司生产经营无重大影响，经理层成员重新调整了分工，公司生产经营一切正常。报告期内，公司的核心技术人员无变动。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司面对复杂的市场环境、上游大宗原材料价格上涨等市场变化，积极的调整经营策略，加强新市场的布局，加大品牌的宣传力度，探索多渠道、多形式的销售模式。积极调整产品结构，优化升级技术装备，持续的提高生产效率。公司紧跟市场需求向市场推出了两款国潮系列钙奶饼干和婴幼儿棒棒型饼干。公司在品牌宣传、市场开发、产品研发和成本管控上投入较多的资源。但是受制于消费需求的变化、产品竞争的激烈和大宗原材料的涨价，报告期内，公司依然实现了营业收入48,930.98万元，利润总额11,506.26万元，实现归属于上市公司股东的净利润8,610.74万元。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　1、公司总体发展规划
　　公司致力于为全社会提供健康、营养、美味的休闲食品，成为省内一流、国内先进的休闲食品生产企业。2024年，公司将不断夯实饼干等休闲食品主业，加大新品研发投入，加强产学研和产业链上下游联动，优化升级产品结构，满足消费者日益多样化、多场景、健康化的产品需求；全面升级营销网络，打造以“济南”为副中心的省内标杆市场，同时围绕山东周边省份，开展省外营销网络建设和产品推广工作；加大品牌宣传投入，逐步从区域强势品牌向国际知名品牌迈进，进一步提升公司的品牌影响力。公司积极探索战略投资者引入和产业链合资合作，通过合资合作和品牌共建等开放式的运营模式，丰富公司的产品线，优化公司的销售渠道，探索产品增长的第二曲线，进一步提升公司的综合竞争力。
　　2、公司具体业务发展计划
　　（1）公司治理
　　2024年，公司以高质量可持续发展为目标。持续开展企业内部控制建设，完善公司管理制度，提升公司治理水平，优化公司治理结构，规范公司运营，增强企业抗风险能力；加强信息披露工作，提升市场透明度；全方位多渠道做好投资者关系管理工作，采取诸如投资者交流会、投资者接待日等活动，增强投资者对公司的了解，进一步提升公司服务投资者的能力。
　　（2）智能化生产计划
　　生产自动化、智能化是食品制造企业未来主要的发展趋势。为满足市场需求，进一步提高生产效率，降低管理成本和生产成本，2024年公司要对多条现有生产线进行升级改造，提高产线的自动化作业水平，加装柔性包装设备，提高产品的多样化、便利化场景的适应性。公司将致力于不断完善饼干生产工艺，对生产环节中制约生产效率的关键节点进行分析，引入自动化、智能化程度更高的机器设备，利用先进的管理控制系统，在原材料采购、仓储、生产、装卸、配送等多个环节逐步实现“机器换人”，同时对各个生产环节做到实时监控，减少人为因素可能导致的失误，提高生产运行效率。
　　（3）技术研发创新计划
　　休闲食品行业的市场前景广阔，发展潜力巨大，但各个细分领域的市场竞争日趋激烈，是否能够敏锐地把握市场消费者需求并及时推出适销对路的产品，深刻决定了休闲食品企业未来的经营状况。为此，2024年公司将在城阳厂区改造升级现有的质检中心和研发实验室，招聘专业技术人才，持续加强研发和质检能力。未来公司将重研发投入与重市场开发结合起来，构建完善的技术创新机制，结合公司发展要求和市场需求，加强与高校、专业公司等科研机构合作，加大高端研发人才的引进力度，开发微生多元膳食纤维复配粉饼干、益生菌饼干、花生酱夹心饼干等功能性产品，丰富公司的产品系列，培养第二增长曲线。
　　（4）营销网络和品牌建设计划
　　面对国内巨大的潜在需求，公司始终致力于营销网络建设，扩大品牌知名度与市场占有率。2024年公司将继续升级营销网络，省内打造以济南为副中心鲁西南标杆市场，围绕着山东周边构建营销网络，配套完备的物流、仓储系统，派驻更多经验丰富的销售业务人员，加大市场宣传力度，逐步完成省外市场的进一步开拓与发展。加大品牌宣传的投入，走品牌化发展之路，抓住银发经济、Z世代经济和国潮风的商业机遇，让老国货引领新国潮，让品牌更加年轻化。通过传播品牌故事、品牌文化和品牌内涵等方式，培养消费者对国货品牌和中华老字号品牌的情怀，结合现代化的文化传播工具，用口碑赢得消费者的专一，不断提高公司在社会上的声量，提升公司品牌知名度。
　　（5）信息系统发展计划
　　数字化资产是公司的核心资产，利用信息化手段提升系统经济运营效率的同时，提高数据资产的价值创造效率。信息化手段是支持公司业务高效运作的有效工具，2024年公司将持续推进信息系统的优化升级，打造具有国内先进水平的集中式信息化、数字化管理平台。通过信息系统可以保障信息和数据的即时性、准确性和共享性，加快决策和运营效率，使供应链柔性化，消费者对产品的偏好、问题等前端反馈将快速传递至企业后端管理平台，公司可以对市场需求变化做出快速响应，满足小规模、多样化、多场景的生产性需求，实现生产的精细化管理和高效的质量管控。
　　（6）人力资源发展计划
　　随着公司业务发展的需要，良好的公司治理与人才梯队建设是公司发展的重要保障。公司将根据业务发展的需要适时调整和优化公司组织机构和职能设置，完善法人治理结构，建立科学高效的公司决策机制，实现公司经营管理模式向信息化、数字化和国际化转变。2024年加大全员绩效改革和组织架构改革力度，强激励和硬约束并存；加强员工技能和专业化培训，提升员工的业务素质；加强人才引进的投入，尤其在市场、研发和新零售等高端专业人才引进上加大市场投入，为公司高质量可持续发展打造坚实的人才队伍。
　　3、可能存在的风险
　　（1）食品安全风险
　　公司系食品制造业企业，主营业务为饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售。为保证产品质量和食品安全，公司对原料及其他辅料执行严格的采购验收程序，并遵照 ISO 9001质量管理体系、ISO 22000食品安全管理体系、HACCP体系及国家的相关产品标准进行生产，同时针对各主要工序均制定了详细的工作标准，对影响产品质量和卫生的关键工序进行重点监控。但由于公司产品生产过程中的环节众多，若供应商向公司出售不合格原材料且公司未能检验发现，或公司在领料、生产、人员卫生管理、工艺控制、产品检验等环节有所疏漏，抑或下游经销商或销售终端在运输和销售过程中未按规定保存产品，均可能导致食品安全问题的发生，从而对公司声誉和业绩造成不利影响。
　　（2）品牌被侵害的风险
　　经过多年的发展，公司品牌已在山东省内的消费群体中拥有了较高的知名度和美誉度，基于公司已形成的品牌效应，可能存在或发生不法厂商采用与公司相似的商标和外包装以生产销售与公司相近产品的情形。如果公司产品被大量仿冒，一方面将侵占公司的部分市场份额进而影响公司业绩，另一方面也可能对部分不知情消费者产生误导，并因仿冒品牌商品的质量问题而降低公司的市场声誉，进而对公司生产经营和盈利能力带来不利影响。
　　（3）经销模式引致的风险
　　公司的销售模式以经销模式为主。经销商在公司销售网络的扩张、销售渠道的下沉中发挥着一定作用，公司亦始终强调经销网络的规范运作并注重对经销商的管理和培训，但若经销商怠于开拓和维护其所负责的市场区域，或不遵从公司的价格体系，抑或违反经销协议约定而擅自在负责区域外窜货销售，都将有损于公司的经销网络体系、整体市场覆盖和产品品牌形象，进而对公司的经营业绩造成不利影响。
　　（4）销售区域集中的风险
　　虽公司致力于开拓发展山东省外市场，并大力发展网络销售业务，但销售渠道的拓展和消费者习惯的培养需要一定时间，公司销售区域集中的现状在短期内预计仍将存在。因此，若山东省内的市场环境、居民可支配收入、消费习惯、人口结构等发生重大不利变化，均将对公司的生产经营和业绩产生不利影响。
　　（5）跨区域经营的风险
　　报告期内，公司产品主要在山东省内销售，公司了解山东省内市场的消费习惯，公司品牌亦具有较高的市场认可度。未来公司将利用募集资金大力开拓省外市场，实现跨区域发展。但由于我国地域广阔，各地区经济发展程度、消费者的消费能力和消费习惯、休闲食品行业的区域竞争情况和仓储物流等配套设施的健全程度等均存在一定差异，因此，公司的跨区域发展对经营管理的要求较高。对于公司拟新进入的区域市场，当地消费者对公司品牌的认知以及公司对该目标市场的深入了解需要一定时间。此外，跨区域经营对公司的资金实力、人才培养能力、物流配送能力等都提出了更高要求，一旦公司在上述领域的配置无法匹配新市场开拓的规模或速度，则可能对公司的经营带来不利影响。
　　（6）突发公共事件引致的风险
　　公司系食品制造业企业，上游为农产品加工业，下游为对接终端的各类食品销售渠道。作为日常消费品行业的参与者，公司的生产经营和业绩在一定程度上依赖于社会秩序的常态运行。倘若突发公共事件影响了公司经营所处上下游和外部环境的一般状态，例如出现开工延期、交通受限、集中性交易场所关停以及海外市场需求下降等情形，则将会对公司的生产和销售带来不利影响，进而影响公司的盈利能力。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主要从事饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售。公司主要产品包括“青食”品牌钙奶饼干、“青食”品牌休闲饼干和“海友”品牌花生酱，同时亦通过OEM模式代工生产少量花生酱产品。公司自设立以来专注于从事饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售，是国内区域性饼干龙头企业，产品在山东地区具有较高的品牌知名度和美誉度。公司是中国焙烤食品糖制品工业协会认定的“中国焙烤食品糖制品行业（饼干）十强企业”，也是中国国家标准化管理委员会与中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局联合发布的国家标准——《饼干》（GB/T20980-2007）的起草单位之一，在国内饼干行业中具有重要地位。
　　报告期内，公司总资产1,007,330,387.66元，实现营业收入252,334,152.62元，实现归属于上市公司股东的净利润53,356,825.29元，经营活动产生的现金流量净额14,421,347.88元。
　　公司主要自主品牌产品包括：1、钙奶饼干（特制钙奶饼干、精制钙奶饼干、精品钙奶饼干、铁锌钙奶饼干、老年硒锌钙奶饼干、动物、字母饼干等）；2、休闲饼干（麦麸饼干、曲奇饼干、夹心饼干、威化巧克力、菠萝豆、小馒头等）；3、花生酱（乳化型花生酱、咸味花生酱、幼滑型花生酱、颗粒型花生酱）。
　　（1）行业发展现状
　　公司所处行业为食品制造业，主要产品饼干、花生酱作为日常消费品，其市场需求与国家经济发展和居民收入消费水平息息相关。各项数据表明，我国消费者对休闲食品的消费支出占比低于欧美日等发达国家，我国休闲食品行业相较于发达国家仍存在较大发展空间，在行业增长红利下，市场规模有望进一步提升；此外，虽然各子行业已经涌现了包括公司在内的代表性企业，但总体来看市场集中度仍然相对较低，行业有望在未来继续向龙头企业集聚。
　　目前，我国休闲食品行业（饼干烘焙类）经营主体数量众多，行业集中度相对较低，市场竞争较为充分，行业内仍存在较多生产加工规模小、技术装备水平落后、产品标准和质量控制体系不完善的小微型企业。面对激烈的市场竞争，部分生产企业采取差异化定位策略来争夺细分市场份额。差异化定位能加深品牌在消费者心目中的印象，更有益于企业构建品牌壁垒，从而可在市场竞争中脱颖而出。未来，行业参与者对于市场需求的把控，以及新产品的研发能力，将进一步影响行业内竞争格局和市场占有率。我国休闲食品行业（饼干烘焙类）内已形成部分具有品牌优势或区域优势的生产企业，其生产机械化程度、质量控制、新品研发、销售网络、市场认可度等相较于小微型企业均有着明显的优势。面对日益激烈的竞争环境，渠道对休闲零食企业有着重要的影响。在消费分级的宏观背景下，休闲食品行业的消费需求发生变化，消费场景更加多样化，渠道变革开始加速。一方面，国内传统经销及商超渠道虽然受到一定冲击，但线下渠道依然是销售延展的重要途径。另一方面，新兴渠道快速崛起，以山姆等为代表的高端会员店和以零食很忙等为代表的零食折扣店高速发展，呈现稳步增长趋势。同时，随着直播行业商业模式逐渐成熟，直播产生了更多的内容和形式，线上渠道进入新阶段，消费者对线上渠道的依赖性进一步增强。新兴渠道蓬勃发展，与传统渠道相互融合满足消费者需求，为休闲食品行业的发展带来了新的机遇。
　　（2）行业发展趋势
　　随着消费群体的年轻化，消费习惯的场景化，新的消费观念和消费行为促使休闲食品领域持续创新，新品类的产品不断推出，以及原有产品的扩张整合共同引领休闲食品行业未来的发展趋势。
　　食品行业存在七大发展趋势，一是食品行业的四层重构:品牌重构、渠道重构、传播和推广重构、价格重构；二是年轻人成为休闲食品营销的主力军；三是依旧有大量“品类冠军”成为行业独角兽；四是Z世代新消费习惯、老龄化、二胎效应将引领未来食品消费市场的增长；五是消费者更加注重高品质的生活方式，西式饮食、进口食品被广泛接受；六是商业模式转型成为企业发展的重要内容，以适应新的市场机遇与挑战；七是食品行业产业链一体化进入规模化整合、均衡性发展的新阶段。
　　（3）公司在行业中的竞争优势
　　公司的主要产品包括钙奶饼干系列产品、休闲饼干系列产品和花生酱系列产品，钙奶饼干系列产品公司拥有核心知识产权，在细分市场公司具有非常强的品牌优势，公司将持续保持钙奶饼干系列产品的竞争优势，坚持“品质第一，创新驱动”的发展理念，加大新产品的研发力度，不断丰富钙奶饼干的产品线，增加产品的消费场景，为消费者提供更优质的产品。休闲饼干系列产品和花生酱料系列产品，公司将根据市场情况，择优培育大的单品，走差异化市场竞争策略，不断提高某类单品的市场占有率。公司会在品牌宣传、新品研发和产业链合资合作等方面加大人财物的投入力度，持续提升公司的市场竞争力。
　　（4）公司在报告期内，主要的经营模式未发生重大变更
　　公司一直采用“以销定产”的经营模式，主要原材料的采购，采用公开、竞价等招标的方式，锁定主要原材料的采购成本；公司根据下游经销商和KA商超等客户的订单需求，有序安排生产，并保有合理化的产品库存。
　　（5）公司取得的许可证书和备案证书
　　目前，公司已根据《中华人民共和国食品安全法》《食品生产许可管理办法》等法律法规的要求，并遵照所在地主管部门规定，取得了从事主营业务所需的全部相应资质或认证。报告期内，公司持续拥有该等资质，不存在无证或超出许可范围生产经营的情形。
　　品牌运营情况
　　公司始终坚持“高品质、名品牌”的品牌创新战略。公司拥有“青食”核心品牌，“海友”优势品牌。在饼干领域，“青食”是钙奶饼干的开创者，公司拥有70年的历史，是细分行业的领军品牌。在调味酱领域，“海友”是花生酱的先行者，已形成细分行业的优势品牌。
　　报告期内，公司组织并实施了多次品牌和产品的宣传活动，公司与青岛航空、青岛地铁、青岛公交、青岛电视台等媒体平台合作，通过广告投放等形式对公司进行了多方位的品牌宣传。公司组织了“青食”文化周活动，邀请诸多文化和影视名人走进青岛食品；公司与“郝开心”、东方甄选等直播媒体联动宣传公司新推出的国潮新品，从文化传承的角度对公司品牌进行了多样化的宣传。公司通过赞助青岛海牛足球俱乐部、青岛国际马拉松、青岛国际桥牌比赛等体育赛事活动，增加了公司的品牌影响力。报告期内公司向市场推出了两款国潮风钙奶饼干和两款婴幼儿棒棒型饼干产品，一是满足年轻消费者对国潮新品的消费需求，二是填补了公司多年来无婴幼儿辅食类产品的市场空白。
　　主要销售模式
　　在国内市场，公司建立了以经销模式为主，直销模式与OEM模式为辅的营销网络。一方面公司积极利用优质经销商资源，实现区域市场的高效覆盖，另一方面，公司加强与大型连锁商超合作，利用其终端门店优势，扩大市场占有率，提升品牌知名度。同时公司顺应线上消费的大趋势，借助自有平台与第三方平台为消费者构建了方便、快捷的购物渠道。除此之外，OEM模式也是公司国内市场花生酱产品销售的有益补充。在国际市场，公司一方面通过与国际贸易商合作进行花生酱及少量饼干产品的销售，另一方面公司也通过OEM的模式为客户代工生产花生酱及果脯巧克力。
　　报告期末各销售模式的营业收入、成本、毛利率及同比变化:
　　报告期末经销商数量增减变化：
　　线上直销销售
　　线上销售包括公司自营店铺和公司客户经营的售卖青食产品的店铺。公司的线上直销销售渠道主要包括5个，分别为自行开设的青食商城，以及在第三方平台设立的青食天猫旗舰店、青食京东旗舰店、青食抖音旗舰店、青食快手旗舰店，均采取B2C的运营模式，各线上平台均销售“青食”品牌钙奶饼干、“青食”品牌休闲饼干和“海友”品牌花生酱。2023年上半年与2022年上半年同期通过网络渠道线上销售营业收入分别为2,186.32万元、966.32万元，占营业收入的比例分别为8.66%、3.95%。
　　主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　主要生产模式
　　公司产品以自主生产为主，少量产品采用成品采购后出售模式。其中自主生产的产品为钙奶饼干、休闲饼干及花生酱，成品采购涉及的产品为部分休闲饼干、红豆馅、豆沙、面粉、挂面、燕麦脆、婴幼儿棒棒型饼干等。
　　（1）自主生产
　　对于饼干及花生酱，由于消费者对产品新鲜度要求较高，公司主要采取“以销定产”及安全库存相结合的生产模式。各地区的销售业务人员会于每月中旬向其负责的客户了解下月的各产品需求量，销售部门汇总统计后结合以往年度的销售数据制定次月销售计划并于每月20号左右传达至生产部门。生产部门根据销售计划及一定的安全库存数量制定生产计划并组织安排生产。
　　（2）成品采购后出售
　　为丰富公司产品品类同时提高生产效率、降低生产成本，公司少量产品采用采购成品再出售的模式，即公司将具体加工任务通过合同订购方式委托拥有生产同类产品资质的其他厂商生产，并以公司自身的品牌商标出售。目前公司的部分休闲饼干、红豆馅、豆沙、面粉、挂面、燕麦脆、婴幼儿棒棒型饼干等采用该种生产方式。公司与成品采购均签署了委托加工协议，对产品名称、规格、包装、质量标准、生产、运输、价格等做出明确约定。
　　其他产品果脯，销售量同比增长80.00%，库存量同比减少35%，主要系公司根据订单和市场需求，合理调整库存所致。

　　二、核心竞争力分析
　　1、品牌建设
　　经过多年发展，公司已在行业内积累了较高的品牌知名度和美誉度。公司先后取得“青岛最具影响品牌”、“山东省老字号企业”“2020年度青岛市社会责任示范企业”、“2023中国品牌价值自主创新企业”、“中国焙烤食品糖制品行业（饼干）十强企业”、“山东省先进基层党组织”、“2021年度山东省食品工业协会食品（不含酒类）质量品牌5A级企业”等荣誉称号。2022年，公司因在全省食品产业高质量发展表现突出，获得中共山东省委、省政府通报表扬。上述证书和荣誉充分体现市场对公司行业地位、市场影响力及综合实力等方面的高度认可，品牌优势一方面有助于公司在现有优势覆盖地区保持较多的基础消费群体，另一方面也有利于公司在山东省外的进一步渠道开发和业务拓展。
　　2、渠道建设
　　公司销售模式健全，已经构建起了以经销模式为主，直销模式、OEM模式为辅的多渠道销售网络。经销模式中，公司会在区域市场内挑选优质经销商并配合公司开展区域市场开发、维护、销售工作。经过多年的发展和积累，凭借公司良好的信誉和品牌形象，山东区域内公司已构建了稳定优质的经销商网络，具有较强的渠道优势。在直销模式中，公司与多家大型商超构建起了稳定持续的合作关系，为公司带来了较为稳定的收益。另外，公司产品通过OEM和中性品牌等方式销往新西兰、日本、菲律宾等国家，成为公司多元化渠道的有益补充。
　　3、专利技术
　　公司作为国内区域性饼干龙头企业、钙奶饼干领军者、国家标准制定者，其特定的生产工艺、配方和智能化生产线行业领先，其核心关键技术国际、国内领先。曾先后荣获中国名牌产品、山东名牌产品等称号。先后参与GB/T20980《饼干》国家标准，DB37/T886《饼干生产质量安全控制》、DB37/T852《饼干生产企业HACCP应用指南》的制定。
　　公司作为国内知名花生酱工业化生产及出口企业，以其独特的乳化、烘烤工艺，达到国际领先水平。先后参与QB/T1733.2《花生酱》行业标准、DB37/T870《花生制品生产企业HACCP应用指南》、DB37/T904《花生制品生产质量安全控制》山东省地方标准的制定。曾荣获山东省名牌产品、山东省食品质量品牌5A级企业（“海友”牌调味料-花生酱）。2022年9月公司取得预包装食品“三同”认证证书。
　　目前拥有发明专利1项、实用新型专利5项、外观专利3项。
　　4、质量管控
　　在质量管控方面，公司拥有严格完善的质量控制体系，是首批通过国家质量监督部门QS认证的企业之一。公司建立了省级技术中心，并先后通过ISO9001质量管理体系认证、HACCP认证、ISO22000食品安全管理体系认证以及ISO14001环境管理体系认证等。公司设有食品安全小组，全面负责公司的食品安全管理，评审食品安全各项管理制度，并严格执行质量控制制度，在产品的生产过程中、入库前均执行严格的质量检测检验，一经检测发现问题，整批次产品不准入库，确保产品质量的可靠、稳定。
　　在原材料管控方面，公司拥有稳定的上游供应商和健全的供应商管控机制，确保产品生产过程中拥有优质、稳定的原材料。公司评选小组每年会对现有供应商进行评审考核以确定是否继续合作，针对新入供应商，公司也有严格的准入标准。目前，公司供应商大多与公司具有为长期合作关系，双方建立了良好的信用体系，使得公司对原材料的高标准需求能够得到顺利满足。
　　5、人才建设
　　公司加强关键技术岗位、高级管理岗位以及其他岗位优秀人才的培养和引进，优化各级管理人员中的年龄、学历和职称等人力资源结构，持续完善激励约束机制，打造稳定向上的生产经营管理团队。公司通过内部培养和外部引进相结合的方式，通过强激励约束机制留住人才、激励人才和优化人才，并通过组织专业技术和系统管理方面的培训，提高公司员工的综合素质；通过物质奖励和精神鼓励相结合等方式，激发员工爱岗敬业的主人翁精神。
　　报告期内，董事长仲明先生荣获青岛市市委市政府颁发的首届“优秀企业家”荣誉称号。公司核心管理团队比较稳定，报告期公司总经理于明洁先生因工作调动，辞去公司总经理的职位，暂由公司董事长仲明先生代行总经理职位，于明洁先生的辞职对公司生产经营无影响，经理层成员重新调整了分工，公司生产经营一切正常。报告期内，公司的核心技术人员无变动。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（1）食品安全风险
　　公司系食品制造业企业，主营业务为饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售。公司产品生产过程中的环节众多，若供应商向公司出售不合格原材料且公司未能检验发现，或公司在领料、生产、人员卫生管理、工艺控制、产品检验等环节有所疏漏，抑或下游经销商或销售终端在运输和销售过程中未按规定保存产品，均可能导致食品安全问题的发生，从而对公司声誉和业绩造成不利影响。
　　应对措施：公司引入了目前国际上被公认为控制食品安全最为先进、最为有效的管理模式HACCP管理体系和ISO22000食品安全管理体系，公司对原料及其他辅料执行严格的采购验收程序，同时针对各主要工序均制定了详细的工作标准，对影响产品质量和卫生的关键工序进行重点监控。公司设有食品安全小组，全面负责公司的食品安全管理，评审食品安全各项管理制度，并不断的优化改进食品安全管理体系。
　　（2）品牌被侵害的风险
　　经过多年的发展，公司品牌已在山东省内的消费群体中拥有了较高的知名度和美誉度，基于公司已形成的品牌效应，可能存在或发生不法厂商采用与公司相似的商标和外包装以生产销售与公司相近产品的情形。如果公司产品被大量仿冒，一方面将侵占公司的部分市场份额进而影响公司业绩，另一方面也可能对部分不知情消费者产生误导，并因仿冒品牌商品的质量问题而降低公司的市场声誉，进而对公司生产经营和盈利能力带来不利影响。
　　应对措施：公司加大终端市场维权行动，对不正当竞争，损害公司利益行为进行打击，依法维权，净化市场。
　　（3）经销模式引致的风险
　　公司的销售模式以经销模式为主。经销商在公司销售网络的扩张、销售渠道的下沉中发挥着一定作用，公司亦始终强调经销网络的规范运作并注重对经销商的管理和培训，但若经销商怠于开拓和维护其所负责的市场区域，或不遵从公司的价格体系，抑或违反经销协议约定而擅自在负责区域外窜货销售，都将有损于公司的经销网络体系、整体市场覆盖和产品品牌形象等，进而对公司的经营业绩造成不利影响。
　　应对措施：公司有完善的经销商管理体系，定期评估经销模式对公司销售的影响，公司定期对经销商进行评价，对经销商进行动态管理，确保经销商体系平稳运行；公司积极增强线上电商等自营平台的体系建设，提高自营业务收入占比。
　　（4）销售区域集中的风险
　　虽公司致力于开拓发展山东省外市场，并大力发展网络销售业务，但销售渠道的拓展和消费者习惯的培养需要一定时间，公司销售区域集中的现状在短期内预计仍将存在。因此，若山东省内的市场环境、居民可支配收入、消费习惯、人口结构等发生重大不利变化，均将对公司的生产经营和业绩产生不利影响。
　　应对措施：公司将充分利用已树立的品牌优势，加快全国营销网络的布局和线上销售系统的建设；省外营销中心已开始运营，后期持续不断增加省外营销中心的数量，提高省外市场销售收入的占比，降低销售区域集中的风险。
　　（5）跨区域经营的风险
　　报告期内，公司产品主要在山东省内销售，公司了解山东省内市场的消费习惯，公司品牌亦具有较高的市场认可度。未来公司将利用募集资金大力开拓省外市场，实现跨区域发展。但由于我国地域广阔，各地区经济发展程度、消费者的消费能力和消费习惯、休闲食品行业的区域竞争情况和仓储物流等配套设施的健全程度等均存在一定差异，因此，公司的跨区域发展对经营管理的要求较高。对于公司拟新进入的区域市场，当地消费者对公司品牌的认知以及公司对该目标市场的深入了解需要一定时间。此外，跨区域经营对公司的资金实力、人才培养能力、物流配送能力等都提出了更高要求，一旦公司在上述领域的配置无法匹配新市场开拓的规模或速度，则可能对公司的经营带来不利影响。
　　应对措施：省外营销网络建设采取先市场调研，后投资设点的审慎经营策略，充分考虑区域消费习惯和区域文化差异，综合评估跨区经营的风险和收益，优先选择在有一定客户基础和成熟经销商的省会城市或者中心城市设置营销中心，降低跨区域经营的风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司所处行业为食品制造业—饼干及其他焙烤食品制造，主要产品饼干作为日常消费品，其市场需求与国家经济发展和居民收入消费水平息息相关。近年来，我国宏观经济保持稳定增长。根据国家统计局数据，2022年国内生产总值达到121万亿元，增长3.0%。伴随着国内生产总值的增长，我国居民消费水平也在稳步提升。2022年，全国居民人均消费支出24538元，比上年名义增长1.8%，扣除价格因素影响，实际下降0.2%。分城乡看，城镇居民人均消费支出30391元，名义增长0.3%，扣除价格因素，实际下降1.7%；农村居民人均消费支出16632元，名义增长4.5%，扣除价格因素，实际增长2.5%。
　　根据艾媒咨询《2023年中国烘焙食品行业现状及趋势研究报告》数据显示，2022年中国烘焙食品行业市场规模达2853亿元，同比增长9.7%。2021年中国人均烘焙食品消费量为7.7千克，市场需求有所增长，对比全球主要国家或地区，中国人均烘焙食品消费量远低于饮食习惯相似国日本。艾媒咨询分析师认为，随着人均消费水平的增长及餐饮消费结构调整，中国烘焙食品行业消费需求旺盛，上下游产业快速发展，市场将进一步扩容，预计 2025年市场规模将达3518亿元。调研数据显示，67.1%的消费者将烘焙食品作为零食。如今烘焙食品零食化和正餐化趋势明显，烘焙食品已不限于单一节日场景，其在生活中的消费场景日益丰富，送礼也逐渐成为烘焙食品的重要消费场景之一。调研数据显示，92.7%的消费者更倾向购买有品牌的烘焙食品，81%的消费者对部分品牌有明显偏好，其中 11.5%的受访消费者表示只购买一个品牌。购买选择方面，专卖店、线下商超成为主要渠道，而品牌烘焙食品成为消费者首选。虽然消费者对单一品牌的忠诚度仍有提升空间，但大部分消费者都会选择知名度较高、品质更好的品牌。
　　我国饼干行业经营主体数量众多，行业集中度较低，市场竞争较为充分，行业内仍存在较多生产加工规模小、技术装备水平落后、产品标准和质量控制体系不完善的小微型企业。面对激烈的市场竞争，部分饼干生产企业采取差异化定位策略来争夺细分市场份额。差异化定位能加深品牌在消费者心目中的印象，更有益于企业构建品牌壁垒，从而可在市场竞争中脱颖而出。未来，行业参与者对于市场需求的把控以及新品研发能力将进一步影响行业内竞争格局和市场占有率。目前，我国饼干行业内已形成部分具有品牌优势或区域优势的饼干生产企业，其生产机械化程度、质量控制、新品研发、销售网络、市场认可度等相较于小微型企业均有着明显的优势，且马太效应明显。根据中国焙烤食品糖制品工业协会数据，截至2022年底，主营业务收入超过2,000万元的规模以上饼干生产企业数量由2019年的656家减少至608家。
　　消费者对休闲食品的保质期关注度较高，因此行业内公司普遍采用“以销定产”的方式，根据市场需求合理组织生产，严格控制库存，以确保产品的新鲜度。行业内的生产模式主要包括三种：自主生产、代工生产以及自主和代工相结合的生产模式。采用自主生产的方式，需要有较高的固定资产投入，但容易控制产品质量，特别是随着人们对食品质量安全的重视，加强对产品生产过程的把控显得尤为重要。采用代工生产的方式，可以有效减少固定资产投资，降低资金成本，但增大了产品质量管控的难度。营销模式方面，国内休闲食品企业主要采取经销模式、连锁经营模式、电商模式三种，其中以经销模式为主。经销模式中，企业负责生产，经销商负责销售给商超卖场、便利店等，该模式下，企业可以利用经销商的销售网络资源、物流配送优势，实现产品的快速销售和大范围覆盖，成本费用较低，经济有效，但同时也需要对经销商进行管理，防止出现过度依赖单个经销商或低价窜货等经销网络混乱的现象。连锁经营模式中，企业主要以连锁专卖店形式专业化销售多种类休闲食品，实现统一采购、统一配送和统一管理。连锁经营模式下，企业更贴近消费者，能够为其提供更细致周到的服务，迅速捕捉消费者消费习惯和偏好，给消费者带来更好的消费体验。电商模式中，企业主要通过电商平台进行销售，电商平台产品种类丰富、方便快捷，具有较好的购物体验，由于消费群体对网络购物接受程度越来越高，电商平台近年来销售实现了较高增长。电商模式的优势在于宣传方式多样，数据易于收集，用户画像精准。
　　整体来看，休闲食品企业营销模式愈发多元，部分企业在强化经销、直营连锁等固有模式基础上，也在不断加大电商模式的布局，而电商模式企业也通过开设线下门店拉进与消费者距离，进一步巩固其市场份额。随着国家的行业标准不断出台和执行，食品生产企业都将按行业标准生产产品，相关企业也将在行业标准基础上制定更加严格的企业统一的原料采购标准、加工标准、生产工艺标准、产品标准和检测标准，并在原料、生产、储存、运输、销售各个环节加大质量控制力度。
　　休闲食品行业的市场前景广阔，发展潜力巨大，但随着各个细分领域的市场竞争日趋激烈，企业利润趋于平均化，行业整合和市场细分正在形成。为了避免产品同质化，越来越多的休闲食品企业开始实施差异化战略，通过品牌形象、产品核心诉求、分销渠道等方面的差异化来实现与其他竞品的有效区分。随着国民购买力提高，消费者的烘焙食品消费能力呈现稳定增长态势，对比饮食结构及习惯相似的日本等国，中国人均烘焙食品消费量依然存在增长空间，未来中国烘焙食品市场将持续扩张。在消费者烘焙食品需求升级驱动下，以饼干为代表的产品呈现多元化发展趋势，品牌还需提升产品外观、制作材料、产品包装等方面，开展创新性营销活动，从多方面满足消费者的需求。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求公司主要从事饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售。公司主要产品包括“青食”品牌钙奶饼干、“青食”品牌休闲饼干和“海友”品牌花生酱，同时亦通过OEM模式代工生产少量花生酱产品。公司自设立以来专注于从事饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售，是国内区域性饼干龙头企业，产品在山东地区具有较高的品牌知名度和美誉度。公司是中国焙烤食品糖制品工业协会认定的“中国焙烤食品糖制品行业（饼干）十强企业”，也是中国国家标准化管理委员会与中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局联合发布的国家标准——《饼干》（GB/T 20980-2007）的起草单位之一，在国内饼干行业中具有重要地位。
　　报告期内，公司总资产1,018,178,710.81元，实现营业总收入493,808,620.33元，实现归属上市公司股东的净利润91,429,460.78元，经营活动产生的现金流量净额98,473,583.48元。
　　公司主要自主品牌产品包括：1、钙奶饼干（特制钙奶饼干、精制钙奶饼干、精品钙奶饼干、铁锌钙奶饼干、老年硒锌钙奶饼干、动物、字母饼干等）；2、休闲饼干（麦麸饼干、曲奇饼干、夹心饼干、威化巧克力、菠萝豆、小馒头等）；3、花生酱（乳化型花生酱、咸味花生酱、幼滑型花生酱、颗粒型花生酱）。
　　目前，公司已根据《中华人民共和国食品安全法》、《食品生产许可管理办法》等法律法规的要求，并遵照所在地主管部门规定，取得了从事主营业务所需的全部相应资质或认证。报告期内，公司持续拥有该等资质，不存在无证或超出许可范围生产经营的情形。
　　品牌运营情况
　　公司始终坚持“高品质、名品牌”的品牌创新战略。公司拥有“青食”核心品牌、“海友”优势品牌。在饼干领域，“青食”是钙奶饼干的领军者，公司拥有70年的历史，是细分行业的龙头品牌。在调味酱领域，“海友”是花生酱的先行者，已形成细分行业的优势品牌。
　　报告期内，公司制定了品牌强企的战略实施方案，成立品牌运营小组。公司借助市场调研和大数据分析，精确定位产品品类和消费客群需求，在产品研发上，结合自身生产能力，侧重于大健康系列产品的创新与迭代，在品牌宣传上，强化“青食”的文化沉淀和历史使命。从需求端出发，升级“青食”在钙奶饼干、休闲饼干、大健康系列等饼干的形象，加强与其他品牌的商务合作，增加品牌的竞争力。
　　主要销售模式
　　在国内市场，公司建立了以经销模式为主，直销模式与 OEM 模式为辅的营销网络，一方面公司积极利用优质经销商资源， 实现区域市场的高效覆盖，另一方面，公司加强与大型连锁商超合作，利用其终端门店优势，扩大市场占有率，提升品牌知名度。同时公司顺应线上消费的大趋势，借助自有平台与第三方平台为消费者构建了方便、快捷的购物渠道。除此之外， OEM 模式也是公司国内市场花生酱产品销售的有益补充。在国际市场，公司一方面通过与国际贸易商合作进行花生酱及少量饼干产品的销售，另一方面公司也通过 OEM 的模式为客户代工生产花生酱及果脯巧克力。
　　报告期末经销商数量增减变化：
　　线上直销销售
　　线上销售包括公司自营电商和公司客户经营的电商。公司的线上直销销售渠道主要包括 5个，分别为自行开设的青食商城，以及在第三方平台设立的青食天猫旗舰店、青食京东旗舰店、青食抖音旗舰店、青食快手旗舰店，均采取 B2C的运营模式，各线上平台均销售“青食”品牌钙奶饼干、“青食”品牌休闲饼干和“海友”品牌花生酱。2022年、2021年通过网络渠道线上销售营业收入分别为2,363.82万元、1,130.29万元，占营业收入的比例分别为4.79%、2.60%。其中2022年、2021年线上直销营业收入分别为1,030.16万元、511.52万元，占营业收入的比例分别为2.09%、1.18%。
　　主要生产模式
　　公司产品以自主生产为主，少量产品采用成品采购后出售模式。其中自主生产的产品为钙奶饼干、休闲饼干及花生酱，成品采购涉及的产品为部分休闲饼干、红豆馅、豆沙、面粉、挂面、燕麦脆等。
　　（1）自主生产
　　对于饼干及花生酱，由于消费者对产品新鲜度要求较高，公司主要采取“以销定产”及安全库存相结合的生产模式。各地区的销售业务人员会于每月中旬向其负责的客户了解下月的各产品需求量，销售部门汇总统计后结合以往年度的销售数据制定次月销售计划并于每月20号左右送达至生产部门。生产部门根据销售计划及一定的安全库存数量制定生产计划并组织安排生产。
　　（2）成品采购后出售
　　为丰富公司产品品类同时提高生产效率、降低生产成本，公司少量产品采用采购成品再出售的模式，即公司将具体加工任务通过合同订购方式委托拥有生产同类产品资质的其他厂商生产，并以公司自身的品牌商标出售。目前公司的部分休闲饼干、红豆馅、豆沙、面粉、挂面、燕麦脆等采用该种生产方式。公司与成品采购均签署了委托加工协议，对产品名称、规格、包装、质量标准、生产、运输、价格等做出明确约定。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌建设
　　经过多年发展，公司已在行业内积累了较高的品牌知名度和美誉度。公司2021年先后取得由全国企业认证信息查询系统联同第三方权威专业评级机构（信易信用评级有限公司）评定的企业信用等级、企业资信等级、诚信经营示范单位、质量服务诚信单位、重合同守信用企业和中国投标企业信用等级等 6项资质认定证书、“青岛最具影响品牌”、“2020年度青岛市社会责任示范企业”、“中国焙烤食品糖制品行业（饼干）十强企业”、“山东省先进基层党组织”、“2021年度山东省食品工业协会食品（不含酒类）质量品牌5A级企业”；2022年公司因在全省食品产业高质量发展表现突出，获得中共山东省委、省政府通报表扬。上述证书和荣誉充分体现市场对公司行业地位、市场影响力及综合实力等方面的高度认可，品牌优势一方面有助于公司在现有优势覆盖地区保持较多的基础消费群体，另一方面也有利于公司在山东省外的进一步渠道开发和业务拓展。
　　2、渠道建设
　　公司销售模式健全，已经构建起了以经销模式为主，直销模式、OEM模式为辅的多渠道销售网络。经销模式中，公司会在区域市场内挑选优质经销商并配合公司开展区域市场开发、维护、销售工作。经过多年的发展和积累，凭借公司良好的信誉和品牌形象，山东区域内公司已构建了稳定优质的经销商网络，具有较强的渠道优势。在直销模式中，公司与多家大型商超构建起了稳定持续的合作关系，为公司带来了较为稳定的收益。另外，公司产品通过 OEM和中性品牌等方式销往新西兰、日本、菲律宾等国家，成为公司多元化渠道的有益补充。
　　3、专利技术
　　公司作为国内区域性饼干龙头企业、钙奶饼干领军者、国家标准制定者，其特定的生产工艺、配方和智能化生产线行业领先，其核心关键技术国际、国内领先。曾先后荣获中国名牌产品、山东名牌产品等称号。先后参与 GB/T20980《饼干》国家标准，DB37/T886《饼干生产质量安全控制》、DB37/T852《饼干生产企业HACCP应用指南》的制定。
　　公司作为国内知名花生酱工业化生产及出口企业，以其独特的乳化、烘烤工艺，达到国际领先水平。先后参与QB/T1733.2《花生酱》行业标准、DB37/T870《花生制品生产企业 HACCP应用指南》、DB37/T904《花生制品生产质量安全控制》山东省地方标准的制定。曾荣获山东省名牌产品、山东省食品质量品牌 5A级企业（青食牌调味料-花生酱）。2022年9月公司取得预包装食品“三同”认证证书。
　　目前拥有发明专利1项、实用新型专利5项、外观专利3项。
　　4、质量管控
　　在质量管控方面，公司拥有严格完善的质量控制体系，是首批通过国家质量监督部门QS认证的企业之一。公司建立了省级技术中心，并先后通过ISO9001质量管理体系认证、HACCP认证、ISO22000食品安全管理体系认证以及ISO14001环境管理体系认证等。公司成立了食品安全小组，全面负责公司的食品安全管理，评审食品安全各项管理制度，并严格执行质量控制制度，在产品的生产过程中、入库前均执行严格的质量检测检验，一经检测发现问题，整批次产品不准入库，确保产品质量的可靠、稳定。
　　在原材料管控方面，公司拥有稳定的上游供应商和健全的供应商管控机制，确保产品生产过程中拥有优质、稳定的原材料。公司评选小组每年会对现有供应商进行评审考核以确定是否继续合作，针对新入供应商，公司也有严格的准入标准。目前，公司供应商大多与公司具有为长期合作关系，双方建立了良好的信用体系，使得公司对原材料的高标准需求能够得到顺利满足。
　　5、人才建设
　　公司重视加强各个部门优秀人才的培养和引进，完善激励机制，进一步稳定公司经营管理团队，提升人力资源的整体素质。主要加强人才培养和引进，强化系统培训，提高公司员工的综合素质。不断引进优秀人才并积极调整人才结构，通过校园招聘、社会招聘与内部培养相结合的方式满足人力资源需求。同时，通过内部轮岗培训和定岗培训等多层次的全员培训体系，不断提高员工专业水平，提高工作效率，进一步提升员工忠诚度。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，董事会面对社会性突发事件、上游大宗原材料价格大幅上涨等市场变化，人工成本增加等内部影响，公司围绕发展战略和经营计划，积极应对不利影响，加大市场开发力度，加强人才队伍建设，尤其增强省外和线上销售的人员力量，统筹实施产品研发、技术升级和成本控制等各项工作，提高了生产经营效率。全体员工共克时艰、同心戮力，实现营业收入49,380.86万元，利润总额12,192.45万元，实现归属于上市公司股东的净利润9,142.95万元。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、公司总体发展规划
　　公司致力于为全社会提供健康、营养、美味的休闲食品，成为省内一流、国内先进的休闲食品生产企业。2023年，公司将紧跟消费升级的大趋势，不断夯实饼干主业，扩大现有产品产能，加强新品研发，优化产品结构，满足消费者日益多样化、健康化的产品需求；同时全面升级营销网络，以山东省内为根基，辐射全国市场，建设3家省外营销中心，以线下销售为基础，加强线上营销的支持力度，进一步巩固高效、现代的研发、生产、销售一体化食品生产体系，为公司品牌建设和长远发展奠定坚实的基础。公司积极探索产业链合资合作，通过合资合作和品牌共建等开放的运营方式，丰富公司的产品线，利用公司的品牌优势和渠道优势，增加公司其他产品的收入规模，进一步提升公司的市场竞争力。
　　2、公司具体业务发展计划
　　（1）公司治理
　　2023年，公司将继续完善公司治理，提升公司质量。持续开展企业内部控制建设，提升公司治理水平，优化公司治理结构，规范公司运营，增强企业抗风险能力；加强信息披露工作，提升市场透明度；以投资者需求为导向，进一步加强投资者关系管理工作。
　　（2）产能扩张计划
　　公司饼干产能利用率、产销率维持高位，面对旺盛的市场需求，为充分发挥“青食”品牌价值并应对休闲食品市场激烈的市场竞争。2023年公司全面推进募集资金投资项目建设，实施营销网络项目建设，全力推动智能化仓储项目、智能化生产线改造项目建设以及国家级技术中心建设，尤其是加快推动智能化仓库的建设落成，扩大产能，提高市场占有率。
　　（3）智能化生产计划
　　生产自动化、智能化是食品制造企业未来主要的发展趋势。面对不断上涨的人力成本，2023年将对部分生产线进行升级改造，以适应市场需求。公司将致力于不断完善饼干生产工艺，对生产环节中制约生产效率的关键节点进行分析，引入自动化、智能化程度更高的机器设备，利用先进的管理控制系统，在原材料采购、仓储、生产、装卸、配送等多个环节逐步实现“机器换人”，同时对各个生产环节做到实时监控，减少人为因素可能导致的失误，提高生产效运行效率。
　　（4）技术研发创新计划
　　休闲食品行业的市场前景广阔，发展潜力巨大，但各个细分领域的市场竞争日趋激烈，是否能够敏锐地把握市场消费者需求并及时推出适销对路的产品深刻决定了休闲食品企业未来的经营状况。为此，2023年公司将持续加大技术研发投入，构建完善的技术创新机制，结合公司发展要求和市场需求，继续深耕健康功能性食品，深化与中国海洋大学、青岛科技大学等知名高校合作，加强技术创新，不断推出大健康系列产品、国潮新品等休闲食品。
　　（5）营销网络升级计划
　　面对国内巨大的潜在需求，公司始终致力于营销网络建设，扩大品牌知名度与市场占有率。2023年公司将继续升级营销网络，建设省外营销中心，配套完备的物流、仓储系统，派驻更多经验丰富的销售业务人员，加大市场宣传力度，逐步完成省外市场的进一步开拓与发展。2023年公司将继续通过电视、平面媒体、网络等多个渠道加大营销建设力度，不断完善电商平台建设，开展丰富的营销活动，提高“青食”在全国范围内的知名度和认可度，并为消费者构建实惠、方便、快捷的购物渠道；2022年公司与福建鸿源技术学校、南昌理工技工学校共建青食省外高校直播电商实训中心，搭建专业的直播场室，进行青食产品专场直播；2023年公司将继续在短视频平台、直播平台等寻求商务合作，通过视频内容和直播互动等生动的方式让消费者认识“青食”、熟悉“青食”、信任“青食”；除此之外，公司将加强与其他品牌的合作，推出联名产品，发挥协同效应，覆盖到更多消费者。
　　（6）信息系统发展计划
　　为提升信息资源的利用率，支持公司业务运作，提高核心竞争力，2023年公司将持续推进信息系统的优化升级，打造具有国内先进水平的集中式信息化管理平台。通过信息系统可以保障信息和数据的即时性、准确性和共享性，加快决策和运营效率，使供应链柔性化，消费者对产品的偏好、问题等前段反馈将快速传递至企业后端管理平台，公司可以对市场需求变化做出快速响应，低成本调整生产线，满足小规模、多样化的生产需求，实现食品的精细化生产和质量管控。
　　（7）人力资源发展计划
　　随着公司经营业绩持续稳步上涨，良好的公司治理与人才梯队建设是公司发展的重要保障。2023年公司将不断完善法人治理结构，健全内控制度，建立科学高效的公司决策机制。公司将根据业务发展的需要适时调整和优化公司组织机构和职能设置，完善各项管理规章和制度，实现公司经营管理模式向信息化、即时化和高效化转变。
　　同时，公司将实行人力资源的优化配置，不仅包括技术研发人员，公司将加强各个部门优秀人才的培养和引进，完善激励机制，进一步稳定公司经营管理团队，提升人力资源的整体素质。
　　3、可能存在的风险
　　（1）食品安全风险
　　公司系食品制造业企业，主营业务为饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售。为保证产品质量和食品安全，公司对原料及其他辅料执行严格的采购验收程序，并遵照ISO9001质量管理体系、ISO22000食品安全管理体系、HACCP体系及国家的相关产品标准进行生产，同时针对各主要工序均制定了详细的工作标准，对影响产品质量和卫生的关键工序进行重点监控。但由于公司产品生产过程中的环节众多，若供应商向公司出售不合格原材料且公司未能检验发现，或公司在领料、生产、人员卫生管理、工艺控制、产品检验等环节有所疏漏，抑或下游经销商或销售终端在运输和销售过程中未按规定保存产品，均可能导致食品安全问题的发生，从而对公司声誉和业绩造成不利影响。
　　（2）品牌被侵害的风险
　　经过多年的发展，公司品牌已在山东省内的消费群体中拥有了较高的知名度和美誉度，基于公司已形成的品牌效应，可能存在或发生不法厂商采用与公司相似的商标和外包装以生产销售与公司相近产品的情形。如果公司产品被大量仿冒，一方面将侵占公司的部分市场份额进而影响公司业绩，另一方面也可能对部分不知情消费者产生误导，并因仿冒品牌商品的质量问题而降低公司的市场声誉，进而对公司生产经营和盈利能力带来不利影响。
　　（3）经销模式引致的风险
　　公司的销售模式以经销模式为主。经销商在公司销售网络的扩张、销售渠道的下沉中发挥着一定作用，公司亦始终强调经销网络的规范运作并注重对经销商的管理和培训，但若经销商怠于开拓和维护其所负责的市场区域，或不遵从公司的价格体系，抑或违反经销协议约定而擅自在负责区域外窜货销售，都将有损于公司的经销网络体系、整体市场覆盖和产品品牌形象，进而对公司的经营业绩造成不利影响。
　　（4）销售区域集中的风险
　　虽公司致力于开拓发展山东省外市场，并大力发展网络销售业务，但销售渠道的拓展和消费者习惯的培养需要一定时间，公司销售区域集中的现状在短期内预计仍将存在。因此，若山东省内的市场环境、居民可支配收入、消费习惯、人口结构等发生重大不利变化，均将对公司的生产经营和业绩产生不利影响。
　　（5）跨区域经营的风险
　　报告期内，公司产品主要在山东省内销售，公司了解山东省内市场的消费习惯，公司品牌亦具有较高的市场认可度。未来公司将利用募集资金大力开拓省外市场，实现跨区域发展。但由于我国地域广阔，各地区经济发展程度、消费者的消费能力和消费习惯、休闲食品行业的区域竞争情况和仓储物流等配套设施的健全程度等均存在一定差异，因此，公司的跨区域发展对经营管理的要求较高。对于公司拟新进入的区域市场，当地消费者对公司品牌的认知以及公司对该目标市场的深入了解需要一定时间。此外，跨区域经营对公司的资金实力、人才培养能力、物流配送能力等都提出了更高要求，一旦公司在上述领域的配置无法匹配新市场开拓的规模或速度，则可能对公司的经营带来不利影响。
　　（6）突发公共事件引致的风险
　　公司系食品制造业企业，上游为农产品加工业，下游为对接终端的各类食品销售渠道。作为日常消费品行业的参与者，公司的生产经营和业绩在一定程度上依赖于社会秩序的常态运行。倘若突发公共事件影响了公司经营所处上下游和外部环境的一般状态，例如出现开工延期、交通受限、集中性交易场所关停以及海外市场需求下降等情形，则将会对公司的生产和销售带来不利影响，进而影响公司的盈利能力。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主要从事饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售。公司主要产品包括“青食”品牌钙奶饼干、“青食”品牌休闲饼干和“海友”品牌花生酱，同时亦通过OEM模式代工生产少量花生酱产品。公司自设立以来专注于从事饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售，是国内区域性饼干龙头企业，产品在山东地区具有较高的品牌知名度和美誉度。公司是中国焙烤食品糖制品工业协会认定的“中国焙烤食品糖制品行业（饼干）十强企业”，也是中国国家标准化管理委员会与中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局联合发布的国家标准——《饼干》（GB/T20980-2007）的起草单位之一，在国内饼干行业中具有重要地位。
　　报告期内，公司总资产957,671,364.95元，实现营业收入245,712,539.13元，实现归属于上市公司股东的净利润47,605,112.83元，经营活动产生的现金流量净额46,142,568.96元。分别比上年同期增长2.51%、24.93%、39.30%和1,040.62%。
　　公司主要自主品牌产品包括：1、钙奶饼干（特制钙奶饼干、精制钙奶饼干、精品钙奶饼干、铁锌钙奶饼干、老年硒锌钙奶饼干、动物、字母饼干等）；2、休闲饼干（麦麸饼干、曲奇饼干、夹心饼干、威化巧克力、菠萝豆、小馒头等）；3、花生酱（乳化型花生酱、咸味花生酱、幼滑型花生酱、颗粒型花生酱）。
　　公司所处行业为食品制造业，主要产品饼干作为日常消费品，其市场需求与国家经济发展和居民收入消费水平息息相关。目前，我国饼干行业内已形成部分具有品牌优势或区域优势的饼干生产企业，其生产机械化程度、质量控制、新品研发、销售网络、市场认可度等相较于小微型企业均有着明显的优势，且马太效应明显。消费者对休闲食品的保质期关注度较高，因此行业内公司普遍采用“以销定产”的方式，根据市场需求合理组织生产，严格控制库存，以确保产品的新鲜度。行业内的生产模式主要包括三种：自主生产、代工生产以及自主和代工相结合的生产模式。
　　目前，公司已根据《中华人民共和国食品安全法》、《食品生产许可管理办法》等法律法规的要求，并遵照所在地主管部门规定，取得了从事主营业务所需的全部相应资质或认证。报告期内，公司持续拥有该等资质，不存在无证或超出许可范围生产经营的情形。
　　截至2022年6月30日，公司及子公司获得的主要生产经营资质如下：
　　品牌运营情况
　　公司始终坚持“高品质、名品牌”的品牌创新战略。公司拥有“青食”核心品牌，“海友”优势品牌。在饼干领域，“青食”是钙奶饼干的开创者，拥有70年的历史，是细分行业的领军品牌。在调味酱领域，“海友”是花生酱的先行者，已形成细分行业的优势品牌。
　　报告期内，公司制定了品牌强企的战略实施方案，成立品牌运营小组。公司借助市场调研和大数据分析，精确定位产品品类和消费客群需求，结合自身生产能力，在产品研发上，侧重于大健康系列产品的创新与迭代，在品牌宣传上，强化“青食”的文化沉淀和历史使命。从需求端出发，升级“青食”在钙奶饼干、休闲饼干、大健康系列等饼干的形象，加强与其他品牌的商务合作，增加品牌的竞争力。
　　主要销售模式
　　在国内市场，公司建立了以经销模式为主，直销模式与OEM模式为辅的营销网络，一方面公司积极利用优质经销商资源，实现区域市场的高效覆盖，另一方面，公司加强与大型连锁商超合作，利用其终端门店优势，扩大市场占有率，提升品牌知名度。同时公司顺应线上消费的大趋势，借助自有平台与第三方平台为消费者构建了方便、快捷的购物渠道。除此之外，OEM模式也是公司国内市场花生酱产品销售的有益补充。在国际市场，公司一方面通过与国际贸易商合作进行花生酱及少量饼干产品的销售，另一方面公司也通过OEM的模式为客户代工生产花生酱及果脯巧克力。
　　经销模式

　　2022年上半年公司主营业务中经销模式的经营情况（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况。
　　报告期末经销商数量增减变化：
　　报告期内前五大经销客户的销售收入、销售占比、期末应收账款
　　门店销售终端占比超过10%

　　线上直销销售

　　线上销售包括公司自营店铺和公司客户经营的售卖青食产品的店铺。公司的线上直销销售渠道主要包括5个，分别为自行开设的青食商城，以及在第三方平台设立的青食天猫旗舰店、青食京东旗舰店、青食抖音旗舰店、青食快手旗舰店，均采取B2C的运营模式，各线上平台均销售“青食”品牌钙奶饼干、“青食”品牌休闲饼干和“海友”品牌花生酱。2022年上半年与2021年上半年同期通过网络渠道线上销售营业收入分别为966.31万元、573.74万元，占营业收入的比例分别为3.93%、2.92%。其中：2022年上半年与2021年上半年线上直销营业收入分别为429.31万元、190.44万元，占营业收入的比例分别为1.75%、0.97%。
　　占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%

　　采购模式及采购内容

　　向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%

　　主要外购原材料价格同比变动超过30%
　
　　发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响
　　受国际市场供求关系影响，报告期内公司主要原料棕榈油采购价格持续攀升，平均采购单价较去年同期涨幅约66.92%，造成公司主营业务成本同比上涨约2.04%。
　　主要生产模式
　　公司产品以自主生产为主，少量产品采用成品采购后出售模式。其中自主生产的产品为钙奶饼干、休闲饼干及花生酱，成品采购涉及的产品为部分休闲饼干、红豆馅、豆沙、面粉、挂面、水果罐头及香油。
　　（1）自主生产
　　对于饼干及花生酱，由于消费者对产品新鲜度要求较高，公司主要采取“以销定产”及安全库存相结合的生产模式。各地区的销售业务人员会于每月中旬向其负责的客户了解下月的各产品需求量，销售部门汇总统计后结合以往年度的销售数据制定次月销售计划并于每月20号左右传达至生产部门。生产部门根据销售计划及一定的安全库存数量制定生产计划并组织安排生产。
　　（2）成品采购后出售
　　为丰富公司产品品类同时提高生产效率、降低生产成本，公司少量产品采用采购成品再出售的模式，即公司将具体加工任务通过合同订购方式委托拥有生产同类产品资质的其他厂商生产，并以公司自身的品牌商标出售。目前公司的部分休闲饼干、红豆馅、豆沙、面粉、挂面、水果罐头及香油采用该种生产方式。公司与成品采购均签署了委托加工协议，对产品名称、规格、包装、质量标准、生产、运输、价格等做出明确约定。
　　委托加工生产

　　营业成本的主要构成项目
　　产量与库存量
　　其他产品包括礼盒装产品及其他豆馅、香油、果脯等产品，生产量同比减少65.13%，主要系公司根据订单和市场需求，合理调整库存所致。

　　二、核心竞争力分析
1、品牌建设
经过多年发展，公司已在行业内积累了较高的品牌知名度和美誉度。公司2021年先后取得由全国企业认证信息查询系统联同第三方权威专业评级机构（信易信用评级有限公司）评定的企业信用等级、企业资信等级、诚信经营示范单位、质量服务诚信单位、重合同守信用企业和中国投标企业信用等级等6项资质认定证书、“青岛最具影响品牌”、“2020年度青岛市社会责任示范企业”、“中国焙烤食品糖制品行业（饼干）十强企业”、“山东省先进基层党组织”、“2021年度山东省食品工业协会食品（不含酒类）质量品牌5A级企业”，充分体现市场对公司行业地位、市场影响力及综合实力等方面的高度认可，品牌优势一方面有助于公司在现有优势覆盖地区保持较多的基础消费群体，另一方面也有利于公司在山东省外的进一步渠道开发和业务拓展。
2、渠道建设
公司销售模式健全，已经构建起了以经销模式为主，直销模式、OEM模式为辅的多渠道销售网络。经销模式中，公司会在区域市场内挑选优质经销商并配合公司开展区域市场开发、维护、销售工作。经过多年的发展和积累，凭借公司良好的信誉和品牌形象，山东区域内公司已构建了稳定优质的经销商网络，具有较强的渠道优势。在直销模式中，公司与多家大型商超构建起了稳定持续的合作关系，为公司带来了较为稳定的收益。另外，公司产品通过OEM和中性品牌等方式销往新西兰、日本、菲律宾等国家，成为公司多元化渠道的有益补充。
3、质量管控
在质量管控方面，公司拥有严格完善的质量控制体系，是首批通过国家质量监督部门QS认证的企业之一。公司建立了省级技术中心，并先后通过ISO9001质量管理体系认证、HACCP认证、ISO22000食品安全管理体系认证以及ISO14001环境管理体系认证等。公司成立了食品安全小组，全面负责公司的食品安全管理，评审食品安全各项管理制度，并严格执行质量控制制度，在产品的生产过程中、入库前均执行严格的质量检测检验，一经检测发现问题，整批次产品不准入库，确保产品质量的可靠、稳定。
在原材料管控方面，公司拥有稳定的上游供应商和健全的供应商管控机制，确保产品生产过程中拥有优质、稳定的原材料。公司评选小组每年会对现有供应商进行评审考核以确定是否继续合作，针对新入供应商，公司也有严格的准入标准。目前，公司供应商大多与公司具有为长期合作关系，双方建立了良好的信用体系，使得公司对原材料的高标准需求能够得到顺利满足。
4、人才建设
公司重视加强各个部门优秀人才的培养和引进，完善激励机制，进一步稳定公司经营管理团队，提升人力资源的整体素质。主要加强人才培养和引进，强化系统培训，提高公司员工的综合素质。不断引进优秀人才并积极调整人才结构，通过校园招聘、社会招聘与内部培养相结合的方式满足人力资源需求。同时，通过内部轮岗培训和定岗培训等多层次的全员培训体系，不断提高员工专业水平，提高工作效率，进一步提升员工忠诚度。

　　三、公司面临的风险和应对措施
（1）食品安全风险
公司系食品制造业企业，主营业务为饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售。为保证产品质量和食品安全，公司对原料及其他辅料执行严格的采购验收程序，并遵照ISO9001质量管理体系、ISO22000食品安全管理体系、HACCP体系及国家的相关产品标准进行生产，同时针对各主要工序均制定了详细的工作标准，对影响产品质量和卫生的关键工序进行重点监控。但由于公司产品生产过程中的环节众多，若供应商向公司出售不合格原材料且公司未能检验发现，或公司在领料、生产、人员卫生管理、工艺控制、产品检验等环节有所疏漏，抑或下游经销商或销售终端在运输和销售过程中未按规定保存产品，均可能导致食品安全问题的发生，从而对公司声誉和业绩造成不利影响。
应对措施：公司引入了目前国际上被公认为控制食品安全最为先进、最为有效的管理模式HACCP管理体系和ISO22000食品安全管理体系，成立了食品安全小组，全面负责公司的食品安全管理，评审食品安全各项管理制度，并不断持续改进。
（2）品牌被侵害的风险
经过多年的发展，公司品牌已在山东省内的消费群体中拥有了较高的知名度和美誉度，基于公司已形成的品牌效应，可能存在或发生不法厂商采用与公司相似的商标和外包装以生产销售与公司相近产品的情形。如果公司产品被大量仿冒，一方面将侵占公司的部分市场份额进而影响公司业绩，另一方面也可能对部分不知情消费者产生误导，并因仿冒品牌商品的质量问题而降低公司的市场声誉，进而对公司生产经营和盈利能力带来不利影响。
应对措施：公司加大终端市场维权行动，对不正当竞争，损害公司利益行为进行打击，依法维权，净化市场。
（3）经销模式引致的风险
公司的销售模式以经销模式为主。经销商在公司销售网络的扩张、销售渠道的下沉中发挥着一定作用，公司亦始终强调经销网络的规范运作并注重对经销商的管理和培训，但若经销商怠于开拓和维护其所负责的市场区域，或不遵从公司的价格体系，抑或违反经销协议约定而擅自在负责区域外窜货销售，都将有损于公司的经销网络体系、整体市场覆盖和产品品牌形象，进而对公司的经营业绩造成不利影响。
应对措施：公司积极增强线上电商等自营平台的体系建设，提高自营业务收入占比；公司有完善的经销商管理体系，定期评估经销模式对公司销售的影响，公司定期对经销商进行评价，对经销商进行动态管理。
（4）销售区域集中的风险
虽公司致力于开拓发展山东省外市场，并大力发展网络销售业务，但销售渠道的拓展和消费者习惯的培养需要一定时间，公司销售区域集中的现状在短期内预计仍将存在。因此，若山东省内的市场环境、居民可支配收入、消费习惯、人口结构等发生重大不利变化，均将对公司的生产经营和业绩产生不利影响。
应对措施：公司将充分利用已树立的品牌优势，加快全国营销网络的布局和线上销售系统的建设；省外营销中心已开始运营，后期持续不断增加省外营销中心的数量，提高省外市场销售收入的占比，降低销售区域集中的风险。
（5）跨区域经营的风险
报告期内，公司产品主要在山东省内销售，公司了解山东省内市场的消费习惯，公司品牌亦具有较高的市场认可度。未来公司将利用募集资金大力开拓省外市场，实现跨区域发展。但由于我国地域广阔，各地区经济发展程度、消费者的消费能力和消费习惯、休闲食品行业的区域竞争情况和仓储物流等配套设施的健全程度等均存在一定差异，因此，公司的跨区域发展对经营管理的要求较高。对于公司拟新进入的区域市场，当地消费者对公司品牌的认知以及公司对该目标市场的深入了解需要一定时间。此外，跨区域经营对公司的资金实力、人才培养能力、物流配送能力等都提出了更高要求，一旦公司在上述领域的配置无法匹配新市场开拓的规模或速度，则可能对公司的经营带来不利影响。
应对措施：省外营销网络建设采取先市场调研，后投资设点的审慎经营策略，充分考虑区域消费习惯和区域文化差异，综合评估跨区经营的风险和收益，优先选择在有一定客户基础和成熟经销商的省会城市或者中心城市设置营销中心，降低跨区域经营的风险。
（6）“新冠疫情”等突发公共事件引致的风险
公司系食品制造业企业，上游为农产品加工业，下游为对接终端的各类食品销售渠道。作为日常消费品行业的参与者，公司的生产经营和业绩在一定程度上依赖于社会秩序的常态运行。倘若突发公共事件影响了公司经营所处上下游和外部环境的一般状态，例如出现新型冠状病毒肺炎导致的开工延期、交通受限、集中性交易场所关停以及海外市场需求下降等情形，则将会对公司的生产和销售带来不利影响，进而影响公司的盈利能力。
应对措施：公司时时关注国内外媒体关于突发公共事件的相关报道，及时与政府相关部门保持沟通，制定有突发公共事件应急处置预案，并定期组织员工培训和应急演练，严格按照公司管理制度做好“新冠疫情”等突发公共事件的预防和处置工作。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　公司所处行业为食品制造业，主要产品饼干作为日常消费品，其市场需求与国家经济发展和居民收入消费水平息息相关。近年来，我国宏观经济保持稳定增长。根据国家统计局数据，2021年我国国内生产总值达到114.36万亿元，比上年增长8.1%。伴随着国内生产总值的增长，我国居民消费水平也在稳步提升。2021年，全国居民人均消费支出24,100元，比上年名义增长13.6%，分城乡看，城镇居民人均消费支出30,307元，增长12.2%;农村居民人均消费支出15,916元，增长16.1%。工作节奏、生活节奏不断加快为休闲食品带来了极大的市场需求。中国营养学会于2018年发布的《中国居民早餐饮食状况调查》报告显示，35%的调查对象不会每日吃早餐，其主要原因是因为时间紧张，同时81%的调查对象的早餐用餐时间在15分钟以内。相比传统早餐，面包、饼干等休闲食品的购买和食用更能满足他们的工作和生活需求。互联网普及运用与营销线上化进一步增大休闲食品的市场需求。伴随着互联网和5G的发展应用，目前，休闲食品商家已将营销渠道从传统的线下宣传、电视广告等拓展到互联网宣传，通过在应用程序、网络剧集中植入广告，使用网红直播卖货等更受年轻人喜欢的方式进行产品营销。年轻人一代成长于物质相对丰富的年代，一定程度上具有较强的消费意识，也更愿意尝试新鲜事物，是休闲食品的消费主力。线上营销使得年轻人的信息获取量、广告接收量进一步增长，从而间接催生出更大的休闲食品市场需求。
　　面对中国休闲食品市场巨大的市场需求以及增长潜力，众多厂商加速对休闲食品的行业布局，其中饼干作为休闲食品的一种，2005年以来饼干及其他焙烤食品制造企业固定资产投资完成额增长迅速。就产品供给来看，由于消费者追求更加个性化、多元化的消费方式，更愿意尝试新品，导致产品粘性降低。休闲食品厂商在其代表性产品的基础上，加速迭代出新，整个行业的产品种类极大丰富。
　　我国饼干行业经营主体数量众多，行业集中度较低，市场竞争较为充分，行业内仍存在较多生产加工规模小、技术装备水平落后、产品标准和质量控制体系不完善的小微型企业。面对激烈的市场竞争，部分饼干生产企业采取差异化定位策略来争夺细分市场份额。差异化定位能加深品牌在消费者心目中的印象，更有益于企业构建品牌壁垒，从而可在市场竞争中脱颖而出。未来，行业参与者对于市场需求的把控以及新品研发能力将进一步影响行业内竞争格局和市场占有率。目前，我国饼干行业内已形成部分具有品牌优势或区域优势的饼干生产企业，其生产机械化程度、质量控制、新品研发、销售网络、市场认可度等相较于小微型企业均有着明显的优势，且马太效应明显。根据中国焙烤食品糖制品工业协会数据，截至2021年底，主营业务收入超过2,000万元的规模以上饼干生产企业数量超600家，对应的主营业务收入超1,300亿元。对于这些优势企业，其产品往往有较为清晰的定位，在行业发展中其市场占有率亦不断提升。
　　消费者对休闲食品的保质期关注度较高，因此行业内公司普遍采用“以销定产”的方式，根据市场需求合理组织生产，严格控制库存，以确保产品的新鲜度。行业内的生产模式主要包括三种：自主生产、代工生产以及自主和代工相结合的生产模式。采用自主生产的方式，需要有较高的固定资产投入，但容易控制产品质量，特别是随着人们对食品质量安全的重视，加强对产品生产过程的把控显得尤为重要。采用代工生产的方式，可以有效减少固定资产投资，降低资金成本，但增大了产品质量管控的难度。营销模式方面，国内休闲食品企业主要采取经销模式、连锁经营模式、电商模式三种，其中以经销模式为主。经销模式中，企业负责生产，经销商负责销售给商超卖场、便利店等，该模式下，企业可以利用经销商的销售网络资源、物流配送优势，实现产品的快速销售和大范围覆盖，成本费用较低，经济有效，但同时也需要对经销商进行管理，防止出现过度依赖单个经销商或低价窜货等经销网络混乱的现象。连锁经营模式中，企业主要以连锁专卖店形式专业化销售多种类休闲食品，实现统一采购、统一配送和统一管理。连锁经营模式下，企业更贴近消费者，能够为其提供更细致周到的服务，迅速捕捉消费者消费习惯和偏好，给消费者带来更好的消费体验。电商模式中，企业主要通过电商平台进行销售，电商平台产品种类丰富、方便快捷，具有较好的购物体验，由于消费群体对网络购物接受程度越来越高，电商平台近年来销售实现了较高增长。电商模式的优势在于宣传方式多样，数据易于收集，用户画像精准。
　　整体来看，休闲食品企业营销模式愈发多元，部分企业在强化经销、直营连锁等固有模式基础上，也在不断加大电商模式的布局，而电商模式企业也通过开设线下门店拉进与消费者距离，进一步巩固其市场份额。
　　随着国家的行业标准不断出台和执行，食品生产企业都将按行业标准生产产品，相关企业也将在行业标准基础上制定更加严格的企业统一的原料采购标准、加工标准、生产工艺标准、产品标准和检测标准，并在原料、生产、储存、运输、销售各个环节加大质量控制力度，确保食品安全生产。另外，企业也将引入自动化程度更高的生产线控制人力成本，提升生产品质。
　　随着消费者安全意识不断提升以及消费需求的多元化，信息化系统和柔性供应链在我国食品工业中快速发展和应用。通过建立完善的信息化系统，食品生产企业可以对产业链上下游进行追溯管理，深度参与从原材料采购到终端配送的多个环节，并最终实现采购、生产、质检和销售等流程的有效闭环。同时，企业通过供应链柔性化可以对市场需求变化做出快速响应，以较低成本调整生产线，满足小规模、多样化的生产需求，实现食品的精细化生产和质量管控。未来，消费者对产品的偏好、问题等前端反馈将通过信息化系统快速传递至企业后端管理平台，以便企业及时调整生产和营销策略，实现资源最优化。休闲食品行业的市场前景广阔，发展潜力巨大，但随着各个细分领域的市场竞争日趋激烈，企业利润趋于平均化，行业整合和市场细分正在形成。为了避免产品同质化，越来越多的休闲食品企业开始实施差异化战略，通过品牌形象、产品核心诉求、分销渠道等方面的差异化来实现与其他竞品的有效区分。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求（一）公司主营业务及经营情况
　　公司主要从事饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售。公司主要产品包括“青食”品牌钙奶饼干、“青食”品牌休闲饼干和“海友”品牌花生酱，同时亦通过OEM模式代工生产少量花生酱产品。公司自设立以来专注于从事饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售，是国内区域性饼干龙头企业，产品在山东地区具有较高的品牌知名度和美誉度。公司是中国焙烤食品糖制品工业协会认定的“中国焙烤食品糖制品行业（饼干）十强企业”，也是中国国家标准化管理委员会与中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局联合发布的国家标准——《饼干》（GB/T 20980-2007）的起草单位之一，在国内饼干行业中具有重要地位。
　　报告期内，公司总资产934,225,019.25元，实现营业总收入434,049,777.18元，实现归属上市公司股东的净利润68,035,820.39元，经营活动产生的现金流量净额63,461,846.61元。公司主要自主品牌产品包括：1、钙奶饼干（特制钙奶饼干、精制钙奶饼干、精品钙奶饼干、铁锌钙奶饼干、老年硒锌钙奶饼干、动物、字母饼干等）；2、休闲饼干（麦麸饼干、曲奇饼干、夹心饼干、威化巧克力、菠萝豆、小馒头等）；3、花生酱（乳化型花生酱、咸味花生酱、幼滑型花生酱、颗粒型花生酱）。
　　目前，公司已根据《中华人民共和国食品安全法》、《食品生产许可管理办法》等法律法规的要求，并遵照所在地主管部门规定，取得了从事主营业务所需的全部相应资质或认证。报告期内，公司持续拥有该等资质，不存在无证或超出许可范围生产经营的情形。
　　主要销售模式
　　在国内市场，公司建立了以经销模式为主，直销模式与OEM模式为辅的营销网络，一方面公司积极利用优质经销商资源，实现区域市场的高效覆盖，另一方面，公司加强与大型连锁商超合作，利用其终端门店优势，扩大市场占有率，提升品牌知名度。同时公司顺应线上消费的大趋势，借助自有平台与第三方平台为消费者构建了方便、快捷的购物渠道。除此之外，OEM模式也是公司国内市场花生酱产品销售的有益补充。在国际市场，公司一方面通过与国际贸易商合作进行花生酱及少量饼干产品的销售，另一方面公司也通过OEM的模式为客户代工生产花生酱及果脯巧克力。
　　报告期末经销商数量增减变化：
　　线上直销销售
　　线上销售包括公司自营电商和公司客户经营的电商。公司的线上直销销售渠道主要包括5个，分别为自行开设的青食商城，以及在第三方平台设立的青食天猫旗舰店、青食京东旗舰店、青食抖音旗舰店、青食快手旗舰店，均采取B2C的运营模式，各线上平台均销售“青食”品牌钙奶饼干、“青食”品牌休闲饼干和“海友”品牌花生酱。2021年、2020年通过网络渠道线上销售营业收入分别为1,130.3万元、1,349.8万元，占营业收入的比例分别为2.60%、2.81%。其中2021年、2020年线上直销营业收入分别为511.50万元、382.40万元，占营业收入的比例分别为1.18%、0.80%。
　　发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响
　　公司主要原料棕榈油和鸡蛋受市场供需影响，2021年度价格分别同比上涨约43.0%和31.5%，造成公司报告期主营业务成本同比上涨约1.6%。
　　主要生产模式
　　公司产品以自主生产为主，少量产品采用成品采购后出售模式。其中自主生产的产品为钙奶饼干、休闲饼干及花生酱，成品采购涉及的产品为部分休闲饼干、红豆馅、豆沙、面粉、挂面、水果罐头及香油。
　　（1）自主生产
　　对于饼干及花生酱，由于消费者对产品新鲜度要求较高，公司主要采取“以销定产”及安全库存相结合的生产模式。各地区的销售业务人员会于每月中旬向其负责的客户了解下月的各产品需求量，销售部门汇总统计后结合以往年度的销售数据制定次月销售计划并于每月20号左右传达至生产部门。生产部门根据销售计划及一定的安全库存数量制定生产计划并组织安排生产。
　　（2）成品采购后出售
　　为丰富公司产品品类同时提高生产效率、降低生产成本，公司少量产品采用采购成品再出售的模式，即公司将具体加工任务通过合同订购方式委托拥有生产同类产品资质的其他厂商生产，并以公司自身的品牌商标出售。目前公司的部分休闲饼干、红豆馅、豆沙、面粉、挂面、水果罐头及香油采用该种生产方式。公司与成品采购均签署了委托加工协议，对产品名称、规格、包装、质量标准、生产、运输、价格等做出明确约定。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌建设
　　经过多年发展，公司已在行业内积累了较高的品牌知名度和美誉度。公司2021年先后取得由全国企业认证信息查询系统联同第三方权威专业评级机构（信易信用评级有限公司）评定的企业信用等级、企业资信等级、诚信经营示范单位、质量服务诚信单位、重合同守信用企业和中国投标企业信用等级等6项资质认定证书、“青岛最具影响品牌”、“2020年度青岛市社会责任示范企业”、“中国焙烤食品糖制品行业（饼干）十强企业”、“山东省先进基层党组织”、“2021年度山东省食品工业协会食品（不含酒类）质量品牌5A级企业”，充分体现市场对公司行业地位、市场影响力及综合实力等方面的高度认可，品牌优势一方面有助于公司在现有优势覆盖地区保持较多的基础消费群体，另一方面也有利于公司在山东省外的进一步渠道开发和业务拓展。
　　2、渠道建设
　　公司销售模式健全，已经构建起了以经销模式为主，直销模式、OEM模式为辅的多渠道销售网络。经销模式中，公司会在区域市场内挑选优质经销商并配合公司开展区域市场开发、维护、销售工作。经过多年的发展和积累，凭借公司良好的信誉和品牌形象，山东区域内公司已构建了稳定优质的经销商网络，具有较强的渠道优势。在直销模式中，公司与多家大型商超构建起了稳定持续的合作关系，为公司带来了较为稳定的收益。另外，公司产品通过OEM和中性品牌等方式销往新西兰、日本、菲律宾等国家，成为公司多元化渠道的有益补充。
　　3、质量管控
　　在质量管控方面，公司拥有严格完善的质量控制体系，是首批通过国家质量监督部门QS认证的企业之一。公司建立了省级技术中心，并先后通过ISO9001质量管理体系认证、HACCP认证、ISO22000食品安全管理体系认证以及ISO14001环境管理体系认证等。公司成立了食品安全小组，全面负责公司的食品安全管理，评审食品安全各项管理制度，并严格执行质量控制制度，在产品的生产过程中、入库前均执行严格的质量检测检验，一经检测发现问题，整批次产品不准入库，确保产品质量的可靠、稳定。
　　在原材料管控方面，公司拥有稳定的上游供应商和健全的供应商管控机制，确保产品生产过程中拥有优质、稳定的原材料。公司评选小组每年会对现有供应商进行评审考核以确定是否继续合作，针对新入供应商，公司也有严格的准入标准。目前，公司供应商大多与公司具有为长期合作关系，双方建立了良好的信用体系，使得公司对原材料的高标准需求能够得到顺利满足。
　　4、人才建设
　　公司重视加强各个部门优秀人才的培养和引进，完善激励机制，进一步稳定公司经营管理团队，提升人力资源的整体素质。主要加强人才培养和引进，强化系统培训，提高公司员工的综合素质。不断引进优秀人才并积极调整人才结构，通过校园招聘、社会招聘与内部培养相结合的方式满足人力资源需求。同时，通过内部轮岗培训和定岗培训等多层次的全员培训体系，不断提高员工专业水平，提高工作效率，进一步提升员工忠诚度。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，董事会面对新冠疫情反复、网络舆情及上游大宗原材料价格大幅上涨等市场变化，公司围绕发展战略和经营计划，积极应对疫情不利影响，加大市场开发、产品研发、技术升级和队伍建设等各项工作。全体员工共克时艰、同心戮力，实现营业收入43,404.98万元，利润总额9,018.23万元，实现归属于上市公司股东的净利润6,803.58万元。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、公司总体发展规划
　　公司致力于为全社会提供健康、营养、美味的休闲食品，成为省内一流、国内先进的休闲食品生产企业。2022年，公司将紧跟消费升级的大趋势，不断夯实饼干主业，扩大现有产能，加强新品研发，优化产品结构，满足消费者日益多样化、健康化的产品需求，同时全面升级营销网络，以山东省内为根基，辐射全国市场，以线下销售为基础，强化线上营销，进一步巩固高效、现代的研发、生产、销售一体化食品生产体系，为公司品牌建设和长远发展奠定坚实的基础。
　　2、公司具体业务发展计划
　　（1）公司治理
　　2022年，公司将继续完善公司治理，提升公司质量。持续开展企业内部控制建设，提升公司治理水平，优化公司治理结构，规范公司运营，增强企业抗风险能力；加强信息披露工作，提升市场透明度；以投资者需求为导向，进一步加强投资者关系管理工作。
　　（2）产能扩张计划
　　公司饼干产能利用率、产销率维持高位，面对旺盛的市场需求，为充分发挥“青食”品牌价值并应对休闲食品市场激烈的市场竞争，2022年公司将全面推进募集资金投资项目建设，实施营销网络项目建设，全力推动智能化仓储项目、智能化生产线改造项目建设以及国家级技术中心建设，扩充产能，提高市场占有率。
　　（3）智能化生产计划
　　生产自动化、智能化是食品制造企业未来主要的发展趋势。面对不断上涨的人力成本，2022年在新增饼干生产线的同时，公司将不断完善饼干生产工艺，对生产环节中制约生产效率的关键节点进行分析，引入自动化、智能化程度更高的机器设备，利用先进的管理控制系统，在原材料采购、仓储、生产、装卸、配送等多个环节逐步实现“机器换人”，提高生产效率，同时对各个生产环节做到实时监控，减少人为因素可能导致的失误。
　　（4）技术研发创新计划
　　休闲食品行业的市场前景广阔，发展潜力巨大，但各个细分领域的市场竞争日趋激烈，是否能够敏锐地把握市场消费者需求并及时推出适销对路的产品深刻决定了休闲食品企业未来的经营状况。为此，2022年公司将持续加大技术研发投入，构建完善的技术创新机制，结合公司发展要求和市场需求，继续深耕健康功能性食品，深化与中国海洋大学、青岛科技大学等知名高校合作，加强技术创新，不断推陈出新海洋健康类饼干食品。
　　（5）营销网络升级计划
　　面对国内巨大的潜在需求，公司始终致力于营销网络建设，扩大品牌知名度与市场占有率。2022年公司将积极建设多个营销网点，配套完备的物流、仓储系统，派驻更多经验丰富的销售业务人员，加大市场宣传力度，逐步完成省外市场的进一步开拓与发展。随着移动互联网技术的进步与物流运输体系的完善，线上消费蓬勃发展，消费者从最初的通过电商平台主动购物到系统智能推荐再到短视频、主播推荐，消费者有更多样的渠道接触商品信息，从而为每一位企业的市场营销带来了宝贵机遇。2022年公司将继续通过电视、平面媒体、网络等多个渠道加大营销建设力度，不断完善电商平台建设，开展丰富的营销活动，提高“青食”在全国范围内的知名度和认可度，并为消费者构建实惠、方便、快捷的购物渠道；同时，公司将在短视频平台、直播平台等寻求合作，通过视频内容和直播互动等生动的方式让消费者认识“青食”、熟悉“青食”、信任“青食”；除此之外，公司将加强与其他品牌的合作，推出联名产品，发挥协同效应，覆盖到更多消费者。
　　（6）信息系统发展计划
　　为提升信息资源的利用率，支持公司业务运作，提高核心竞争力，2022年公司将持续推进信息系统的优化升级，打造具有国内先进水平的集中式信息化管理平台。通过信息系统可以保障信息和数据的即时性、准确性和共享性，加快决策和运营效率，使供应链柔性化，消费者对产品的偏好、问题等前段反馈将快速传递至企业后端管理平台，公司可以对市场需求变化做出快速响应，低成本调整生产线，满足小规模、多样化的生产需求，实现食品的精细化生产和质量管控。
　　（7）人力资源发展计划
　　随着公司经营业绩持续稳步上涨，良好的公司治理与人才梯队建设是公司发展的重要保障。2022年公司将不断完善法人治理结构，健全内控制度，建立科学高效的公司决策机制。公司将根据业务发展的需要适时调整和优化公司组织机构和职能设置，完善各项管理规章和制度，实现公司经营管理模式向信息化、即时化和高效化转变。
　　同时，公司将实行人力资源的优化配置，不仅包括技术研发人员，公司将加强各个部门优秀人才的培养和引进，完善激励机制，进一步稳定公司经营管理团队，提升人力资源的整体素质。
　　3、可能存在的风险
　　（1）食品安全风险
　　公司系食品制造业企业，主营业务为饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售。为保证产品质量和食品安全，公司对原料及其他辅料执行严格的采购验收程序，并遵照ISO9001质量管理体系、ISO22000食品安全管理体系、HACCP体系及国家的相关产品标准进行生产，同时针对各主要工序均制定了详细的工作标准，对影响产品质量和卫生的关键工序进行重点监控。但由于公司产品生产过程中的环节众多，若供应商向公司出售不合格原材料且公司未能检验发现，或公司在领料、生产、人员卫生管理、工艺控制、产品检验等环节有所疏漏，抑或下游经销商或销售终端在运输和销售过程中未按规定保存产品，均可能导致食品安全问题的发生，从而对公司声誉和业绩造成不利影响。
　　（2）品牌被侵害的风险
　　经过多年的发展，公司品牌已在山东省内的消费群体中拥有了较高的知名度和美誉度，基于公司已形成的品牌效应，可能存在或发生不法厂商采用与公司相似的商标和外包装以生产销售与公司相近产品的情形。如果公司产品被大量仿冒，一方面将侵占公司的部分市场份额进而影响公司业绩，另一方面也可能对部分不知情消费者产生误导，并因仿冒品牌商品的质量问题而降低公司的市场声誉，进而对公司生产经营和盈利能力带来不利影响。
　　（3）经销模式引致的风险
　　公司的销售模式以经销模式为主。经销商在公司销售网络的扩张、销售渠道的下沉中发挥着一定作用，公司亦始终强调经销网络的规范运作并注重对经销商的管理和培训，但若经销商怠于开拓和维护其所负责的市场区域，或不遵从公司的价格体系，抑或违反经销协议约定而擅自在负责区域外窜货销售，都将有损于公司的经销网络体系、整体市场覆盖和产品品牌形象，进而对公司的经营业绩造成不利影响。
　　（4）销售区域集中的风险
　　虽公司致力于开拓发展山东省外市场，并大力发展网络销售业务，但销售渠道的拓展和消费者习惯的培养需要一定时间，公司销售区域集中的现状在短期内预计仍将存在。因此，若山东省内的市场环境、居民可支配收入、消费习惯、人口结构等发生重大不利变化，均将对公司的生产经营和业绩产生不利影响。
　　（5）跨区域经营的风险
　　报告期内，公司产品主要在山东省内销售，公司了解山东省内市场的消费习惯，公司品牌亦具有较高的市场认可度。未来公司将利用募集资金大力开拓省外市场，实现跨区域发展。但由于我国地域广阔，各地区经济发展程度、消费者的消费能力和消费习惯、休闲食品行业的区域竞争情况和仓储物流等配套设施的健全程度等均存在一定差异，因此，公司的跨区域发展对经营管理的要求较高。对于公司拟新进入的区域市场，当地消费者对公司品牌的认知以及公司对该目标市场的深入了解需要一定时间。此外，跨区域经营对公司的资金实力、人才培养能力、物流配送能力等都提出了更高要求，一旦公司在上述领域的配置无法匹配新市场开拓的规模或速度，则可能对公司的经营带来不利影响。
　　（6）“新冠疫情”等突发公共事件引致的风险
　　公司系食品制造业企业，上游为农产品加工业，下游为对接终端的各类食品销售渠道。作为日常消费品行业的参与者，公司的生产经营和业绩在一定程度上依赖于社会秩序的常态运行。倘若突发公共事件影响了公司经营所处上下游和外部环境的一般状态，例如出现新型冠状病毒肺炎导致的开工延期、交通受限、集中性交易场所关停以及海外市场需求下降等情形，则将会对公司的生产和销售带来不利影响，进而影响公司的盈利能力。 收起▲

　　一、经营情况回顾
(一)业务概要
商业模式
公司主要从事饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售。公司主要产品包括“青食”品牌钙奶饼干、“青食”品牌休闲饼干和“海友”品牌花生酱，同时公司亦通过OEM模式代工生产少量花生酱产品。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“制造业”之“食品制造业”之“饼干及其他焙烤食品制造”（代码：C1419）。
1.采购模式
对日常生产经营所需的原材料，公司按照“以产定购”与安全库存相结合的采购模式，由供应部负责采购事宜，采购专员负责具体的执行工作。
2.生产模式
公司产品以自主生产为主，少量产品采用外协生产模式。其中自主生产的产品为钙奶饼干、休闲饼干及花生酱，外协生产的产品为部分休闲饼干、红豆馅、豆沙、面粉、挂面及香油。
3.销售模式
在国内市场，公司建立了以经销模式为主，直销模式与OEM模式为辅的营销网络，一方面公司积极利用优质经销商资源，实现区域市场的高效覆盖，另一方面，公司加强与大型连锁商超合作，利用其终端门店优势，扩大市场占有率，提升品牌知名度。同时公司顺应线上消费的大趋势，借助自有平台与第三方平台为消费者构建了方便、快捷的购物渠道。在国际市场，公司主要通过中性包装与OEM的模式销售花生酱产品，自2018年起也逐步尝试以自有品牌进行花生酱及钙奶饼干的销售。
4.研发模式
目前，公司设有技术中心负责产品研发、生产工艺更新、BOM配方信息管理及标准制定。公司已形成销售部门需求传达，技术中心产品研发、生产部门批量生产、根据市场反馈予以改善或研发的工作流程。
公司预计未来公司及子公司的经营模式不会发生重大变化。

　　二、持续经营评价
报告期内，公司业务、资产、人员、财务机构等完全独立，拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业未发生重大变化。公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理层、队伍稳定，公司和全体员工没有发生重大违法违规行为。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司主要从事饼干与花生酱等休闲食品的研发、生产及销售。公司主要产品包括“青食”品牌钙奶饼干、“青食”品牌休闲饼干和“海友”品牌花生酱，同时公司亦通过OEM模式代工生产少量花生酱产品。
　　根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“制造业”之“食品制造业”之“饼干及其他焙烤食品制造”（代码：C1419）。
　　（一）采购模式
　　对日常生产经营所需的原材料，公司按照“以产定购”与安全库存相结合的采购模式，由供应部负责采购事宜，采购专员负责具体的执行工作。
　　（二）生产模式
　　公司产品以自主生产为主，少量产品采用外协生产模式。其中自主生产的产品为钙奶饼干、休闲饼干及花生酱，外协生产的产品为部分休闲饼干、红豆馅、豆沙、面粉、挂面及香油。
　　（三）销售模式
　　在国内市场，公司建立了以经销模式为主，直销模式与OEM模式为辅的营销网络，一方面公司积极利用优质经销商资源，实现区域市场的高效覆盖，另一方面，公司加强与大型连锁商超合作，利用其终端门店优势，扩大市场占有率，提升品牌知名度。同时公司顺应线上消费的大趋势，借助自有平台与第三方平台为消费者构建了方便、快捷的购物渠道。在国际市场，公司主要通过中性包装与OEM的模式销售花生酱产品，自2018年起也逐步尝试以自有品牌进行花生酱销售。
　　（四）研发模式
　　目前，公司设有技术中心负责产品研发、生产工艺更新、BOM配方信息管理及标准制定。公司已形成销售部门需求传达，技术中心产品研发、生产部门批量生产、根据市场反馈予以改善或研发的工作流程。
　　公司预计未来公司及子公司的经营模式不会发生重大变化。
　　（二）经营情况回顾
　　(1)2020年以来，疫情对国内、国际市场的销售带来一定影响，尤其是海外市场的出口业务受到相应冲击。管理层按照年度经营计划，积极采取行之有效的策略拉动国内销售，持续进行新产品研发及技术创新投入，积极开拓市场与业务领域，公司总体发展保持稳定。
　　(2)主要财务指标
　　报告期内，营业收入较同期减少2,213万元，本期营业收入减少的主要原因在于：受疫情影响1-2月份完成收入较同期减少2,766万元，虽然3月份以后市场有所恢复，但国际市场在疫情影响下1-6月出口收入同比降幅较大，降幅61.77%。
　　报告期内，营业成本较去年同期减少797万元，随营业收入的减少而有所降低。
　　报告期内，营业利润、净利润较去年同期分别减少变动比例3.92%和5.26%，主营业务收入减少的同时，部分原材料价格有所上涨，成本相应增加，对公司经营成果产生一定影响。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　按照中央确定青岛市结对帮扶甘肃省陇南市开展东西部扶贫协助和对口支援工作要求，6月份，公司购买陇南特色农产品共计54270元。为共同架起扶贫的桥梁，建设文明祥和的美丽社会，承担起社会责任。
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　1、公司秉承以人为本的人才理念，配合公司战略制订企业人才引进方案，严格遵守《劳动法》、《合同法》等相关法律法规，为员工交纳各项社会保险等、积极做好员工的职业技能培训工作，定期对员工进行技能等培训。
　　2、公司与相关部门负责人签订《安全生产责任书》，明确安全管理目标，广泛开展安全生产宣传教育，组织职工观看学习安全警示教育片和安全事故案例，宣传普及安全生产知识。
　　3、公司严格履行与供应商和客户等签订的合同，保障各相关合法权益方的利益。
　　4、在全球抗击疫情期间，公司为合作多年的菲律宾CQ公司捐赠2000个口罩，并附上慰问信，与客户互帮互助，共克难关。
　　5、公司开展《共克时艰、共盼春来》爱心捐赠活动，2月5日，公司广大干部职工弘扬中华民族“一方有难，八方支援”的优秀传统，共计捐款17115元，为早日战胜疫情贡献自己的力量。 收起▲