ST世界行（872347）

　　一、业务概要
（一）商业模式
作为出境旅游服务的专业运营商，公司主要从事出境旅游产品的批发和零售业务。
公司作为出境旅游专业运营商，依托公司的资源以及整个行业的发展趋势，通过整合公司旅游线路资源，研发符合不同层次客户群需求、主题明确、特色明显、性价比高的出境游产品。另外，在某些情况下，公司亦根据客户要求设计行程合理、切合需求的订制旅游方案，为重要客户或者特殊团体提供VIP旅游定制服务。公司出境游产品以批发、零售的方式销售给客户。最终，由公司有组织、有计划地为客户提供组团、发团、代买机票、代办签证、境内外行程规划、安全保障等全方位旅游服务。其中，批发业务是通过同程旅游网、途牛网、携程网等电商销售平台以及常年合作的线下代理机构将产品销售给终端消费者；零售业务则主要通过淘宝店铺、携程网店以及老客户转介绍，将产品销售给终端消费者。
（一）采购模式
公司采购内容包括机票、邮轮、保险等各类服务的单项采购和对境外地接社包含酒店、景点、餐厅、旅游运输等综合服务的集中采购。公司机票采购方式主要分为远期采购和集中采购。远期采购是指公司一般根据过往的销售数据及对未来的销售预测，向包机商预先提交年度或季度的座位需求，以保证在航空公司淡季获得足够优惠的机票价格，旺季获得足够的机位。集中采购是指公司根据对市场情况的预测，在部分情况下，公司可能会联合其他旅行社向航空公司采购机票，以降低成本，保证机位。对其他可能涉及的单项产品如酒店、旅游运输、景区门票等的采购主要由对境外地接的采购来完成，保证产品的质量和丰富度，控制产品成本。公司针对境外地接社的综合服务，根据目的地接待设施完善程度，成本效益等因素，主要通过境外地接社采购综合服务项目，极个别情况下公司直接与境外酒店、旅游运输、餐厅等服务商联系，对接待服务实行分项采购。公司一般与供应商签订长期合作协议，采用集中采购和远期采购等方式控制成本。公司对于境外地接社的采购，其选择范围系根据相关法律法规的规定选择具有相应资质的地接社，公司通过对不同目的地的境外地接社的筛选采取实地走访、询价比较、服务质量对比等因素选取性价比较高的地接社。公司会根据与地接社签署的相关协议来确定付款标准，根据地接社的服务质量决定是否进行长期的业务合作。
（二）销售模式
公司出境旅游业务采用代理商批发模式为主，散客零售模式为辅，线上线下同时发展的商业模式，形成了“批发零售一体，线上线下结合”的销售模式。批发业务由线下旅游代理商通过门店渠道将产品销售给终端消费者，同时与线上大型旅游电商销售平台合作，以专业的旅游销售平台快捷的将产品介绍给更多的客户，快速占领市场，更广地传播产品消息，更大面积地覆盖潜在客户；零售业务主要通过淘宝店铺、携程网零售商等渠道直接与客户互动，近距离地了解客户的需求，解除客户的疑虑，满足客户愿望，深度挖掘客户潜在消费点，很大程度降低获取客户的渠道成本。公司一方面深度挖掘已有的代理商客户需求、另一面积极开发更多的散客型客户，完成直客销售的运作模式。根据客户是否需要包团定制旅游产品，公司还提供散拼团出境游产品，其中向散拼团所提供产品均系事先已设计完成，只需拼团完成后即可办理手续、组团发出；而包团则需要详细了解客户情况，为客户量身打造适合其自身需求，符合市场运作规范的定制产品，使其享受私人订制的高端服务。公司根据不同出境游目的地成立了相应的业务部门，设立独立的销售部门负责产品销售及合作等相关事宜的运作，实行统一管理。每个销售团队的销售人员，承担着不同区域代理商的销售对接服务工作，维系各个合作渠道良好的伙伴关系；同时，销售人员也承担着散客直接销售的工作，在维护老客户的同时不断开发新的客户，这样有利于保证公司客户流充裕，客户基数不断扩大。公司拥有自己的微信公众号运营平台-同行惠，该平台发布有公司最新的产品信息，包括行程安排、食宿安排、景点介绍、产品报价内容等。目前，该公众号拥有粉丝3,000多人，其中九成以上粉丝为同业机构，少量为个人粉丝。同行惠平台的主要作用就是为公司产品进行宣传推广。公司未来的目标是在保持现有出境游批发业务及通过淘宝店铺、携程网店等扩展零售业务的前提下，大力发展其他零售渠道，开辟新兴销售方式，实现批发业务、零售业务的协同发展。
（三）研发模式
目前公司暂无常设的研发机构和研发人员，实际上有管理层和骨干员工根据市场需求进行着研发工作、由于旅游产业的特殊性，需要对各个国家地区、各条旅游线路非常了解的人员来担任研发工作，才能研发出切实可行的旅游产品。公司目前的线路景点的研发主要依靠市场调研、客户反馈、一线员工工作报告等渠道收集信息，最后由公司管理层会同各线路骨干员工研发出切实可行、有市场竞争力的产品。公司现有的管理层及骨干员工有着敏感的市场感知能力，贴近市场，贴近客户，使得公司产品丰富多样、灵活多变。中国的出境旅游业务发展到现在这个阶段，各现有线路景点运作都比较成熟，近年来各线路旅游人数也基本上趋于稳定，公司在行业固有旅行线路基础上主要从三个方面进行创新，并取得了良好的成果。第一，公司在保持产品价格不变得前提下，提高旅行产品中硬件的标准，而硬件标准的变化（如酒店从三星级升至四星级）可以使游客获得更佳的旅行体验，从而公司的出境游产品对消费者更加有吸引力，同时客户满意度的提升既有利于增加该线路产品的销售，也有利于公司品牌形象的树立。第二，在旅游行业的淡季，公司在适当降低价格的情况下，将产品进行再包装以融入更多的亮点来增加出境游产品的销售，公司将行业劣势合理利用，既可以增加收入，同时可以合理利用多余的旅游资源，从而规避了公司在淡季时期出现亏损的情况。第三，公司会根据消费群体的不同，基于原有的线路针对性地研发一些适销对路的出境游产品，以此提升客户满意度，即在增加公司业绩和利润的同时，彰显公司的创新意识。
（四）盈利模式
旅行社行业毛利率普遍偏低，公司盈利主要来源于对上下游产业链的资源整合及产品成本控制。公司将普吉岛、芽庄、吴哥、迪拜等目的地旅游资源整合成一条条专线，形成可靠、有效、性价比高的产品并将其提供给客户，获得旅游服务收入。一方面，公司从事旅游行业多年，与上游供应商（机票、地接等）在合作中建立了紧密联系，在包含日韩、东南亚、港澳等地在内的亚洲短线出境游上具有一定的品牌知名度和影响力。公司管理层高度熟悉出境游产业链各环节的经营模式和盈利方式，充分运用长期积累的旅行社同业资源，通过自营。授权代销等方式实现各环节的利润；因此，公司所推出的旅游产品具有一定的价格优势，对消费者更具吸引力。另一方面，旅游行业自身利润率偏低，旅行社营运周转和成本控制能力对盈利至关重要。公司充分利用电子化信息管理系统，在出团计划控制与发布、签证及保险、机票、旅游运输预订、地接服务确认、质量跟踪、成本决算等多个方面进行管理，对团队运作进行全程监控，实现高效经济的团队运作，为客户提供优质经济的服务，在保证服务质量的基础上控制成本。

　　二、公司面临的重大风险分析
行业季节性波动风险
受气候、休假安排等因素的影响，我国旅行社行业具有明显的季节性特征。一般而言，每年的3-4月份、11月份为旅游淡季；每年的7-8月份为夏季旅游旺季，1-2月份、12月份为冬季旅游旺季。相对而言，“五一”“端午”小假期主要是国内游的旺季，对出境游的影响相对较小。旅行社行业的季节性特征将导致经营业绩产生季节性波动。
不可抗力的风险
旅行社行业受到自然、经济、政治等外界因素的影响较大，尤其是出境游。旅行目的地出现的地震、海啸、台风等自然灾害因素，或是出现恐怖袭击、铂宫、示威游行、战争、外交环境恶化，经济危机等政治、经济因素，或是出现“禽流感”“非典”“霍乱”“埃博拉”“新冠病毒”这样的流行性疾病，都会对游客的出行选择造成重大影响，进而可能对整条旅游线路的业务收入造成不利影响
市场竞争加剧风险
近年来，随着我国国民收入水平的不断提高，消费升级现象的出现，我国旅游业也快速发展，产业规模不断扩大，产业体系日趋完善，旅游业已经成为第三产业中的重要支柱产业。但由于旅游业资源消耗低，行业进入壁垒低，投入较少资金即可带来可观收益等特点，旅游行业的企业数量不断持续增加。目前出境旅游业已经成为产业投资的加点，行业创新及行业整合家速，市场竞争日趋激烈。
实际控制人不当风险控制
2015年12月，公司实际控制人由谢迎春变更为康国军。公司第一大股东康国军直接持有公司87.50%的股份，为公司控股股东。康国军自有限公司成立以来一直担任公司总经理，且自2016年9月以来一直担任公司执行董事/董事长，能够就公司重大事项和人事任免进行决策，对股东大会、董事长的决议形成重大影响，并能够实现支配公司行为。虽然自股份公司成立以来，公司已经建立了一整套公司治理制度，且公司按照有关制度规定召集、召开三会，但是公司实际控制人康国军仍可利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营，财务和人事等实施不当控制，可能会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。
旅游安全风险
旅游安全是旅游业发展的基础和保障。旅游安全事故的出现，不仅会影响旅游活动的顺利进行，而且可能危游客的人身、财产安全。旅游活动中涉及的人，设备，环境等相关因素众多，不确定因素难以全部提前预料。虽然公司目前为止并未出现过任何安全事故，也采取各种措施积极保障旅游安全，但仍然存在游客的人身，财产可能受到损害的风险，同时给公司带来不利影响。
未全员缴纳住房公积金的风险
截止2023年6月30日，公司在职员工27人，仅为3名员工缴纳住房公积金。公司在逐步规范住房公积金的缴纳，但是未全员缴纳住房公积金可能存在被追缴的风险。为员工购买住房公积金是企业的法定业务，一旦未来相关部门对公司未履行法定义务进行追溯，将对公司经营带来一定影响。
未弥补亏损持续增加的风险
未弥补亏损持续增加：2020年1月开始，COVD-19疫情在全球不断蔓延，对旅游服务业造成了极为不利的影响，公司旅游及相关业务因此全面停滞。目前公司虽已复工，但经营情况仍未恢复到疫情开始之前的同期水平。公司持续亏损，面临资不抵债的风险。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　作为出境旅游服务的专业运营商，公司主要从事出境旅游产品的批发和零售业务。
　　公司作为出境旅游专业运营商，依托公司的资源以及整个行业的发展趋势，通过整合公司旅游线路资源，研发符合不同层次客户群需求、主题明确、特色明显、性价比高的出境游产品。另外，在某些情况下，公司亦根据客户要求设计行程合理、切合需求的订制旅游方案，为重要客户或者特殊团体提供VIP旅游定制服务。公司出境游产品以批发、零售的方式销售给客户。最终，由公司有组织、有计划地为客户提供组团、发团、代买机票、代办签证、境内外行程规划、安全保障等全方位旅游服务。其中，批发业务是通过同程旅游网、途牛网、携程网等电商销售平台以及常年合作的线下代理机构将产品销售给终端消费者；零售业务则主要通过淘宝店铺、携程网店以及老客户转介绍，将产品销售给终端消费者。
　　（一）采购模式
　　公司采购内容包括机票、邮轮、保险等各类服务的单项采购和对境外地接社包含酒店、景点、
　　餐厅、旅游运输等综合服务的集中采购。公司机票采购方式主要分为远期采购和集中采购。远期采购是指公司一般根据过往的销售数据及对未来的销售预测，向包机商预先提交年度或季度的座位需求，以保证在航空公司淡季获得足够优惠的机票价格，旺季获得足够的机位。集中采购是指公司根据对市场情况的预测，在部分情况下，公司可能会联合其他旅行社向航空公司采购机票，以降低成本，保证机位。对其他可能涉及的单项产品如酒店、旅游运输、景区门票等的采购主要由对境外地接的采购来完成，保证产品的质量和丰富度，控制产品成本。公司针对境外地接社的综合服务，根据目的地接待设施完善程度，成本效益等因素，主要通过境外地接社采购综合服务项目，极个别情况下公司直接与境外酒店、旅游运输、餐厅等服务商联系，对接待服务实行分项采购。公司一般与供应商签订长期合作协议，采用集中采购和远期采购等方式控制成本。公司对于境外地接社的采购，其选择范围系根据相关法律法规的规定选择具有相应资质的地接社，公司通过对不同目的地的境外地接社的筛选采取实地走访、询价比较、服务质量对比等因素选取性价比较高的地接社。公司会根据与地接社签署的相关协议来确定付款标准，根据地接社的服务质量决定是否进行长期的业务合作。
　　（二）销售模式
　　公司出境旅游业务采用代理商批发模式为主，散客零售模式为辅，线上线下同时发展的商业模式，形成了“批发零售一体，线上线下结合”的销售模式。批发业务由线下旅游代理商通过门店渠道将产品销售给终端消费者，同时与线上大型旅游电商销售平台合作，以专业的旅游销售平台快捷的将产品介绍给更多的客户，快速占领市场，更广地传播产品消息，更大面积地覆盖潜在客户；零售业务主要通过淘宝店铺、携程网零售商等渠道直接与客户互动，近距离地了解客户的需求，解除客户的疑虑，满足客户愿望，深度挖掘客户潜在消费点，很大程度降低获取客户的渠道成本。公司一方面深度挖掘已有的代理商客户需求、另一面积极开发更多的散客型客户，完成直客销售的运作模式。根据客户是否需要包团定制旅游产品，公司还提供散拼团出境游产品，其中向散拼团所提供产品均系事先已设计完成，只需拼团完成后即可办理手续、组团发出；而包团则需要详细了解客户情况，为客户量身打造适合其自身需求，符合市场运作规范的定制产品，使其享受私人订制的高端服务。公司根据不同出境游目的地成立了相应的业务部门，设立独立的销售部门负责产品销售及合作等相关事宜的运作，实行统一管理。每个销售团队的销售人员，承担着不同区域代理商的销售对接服务工作，维系各个合作渠道良好的伙伴关系；同时，销售人员也承担着散客直接销售的工作，在维护老客户的同时不断开发新的客户，这样有利于保证公司客户流充裕，客户基数不断扩大。公司拥有自己的微信公众号运营平台-同行惠，该平台发布有公司最新的产品信息，包括行程安排、食宿安排、景点介绍、产品报价内容等。目前，该公众号拥有粉丝3,000多人，其中九成以上粉丝为同业机构，少量为个人粉丝。同行惠平台的主要作用就是为公司产品进行宣传推广。公司未来的目标是在保持现有出境游批发业务及通过淘宝店铺、携程网店等扩展零售业务的前提下，大力发展其他零售渠道，开辟新兴销售方式，实现批发业务、零售业务的协同发展。
　　（三）研发模式
　　目前公司暂无常设的研发机构和研发人员，实际上有管理层和骨干员工根据市场需求进行着研发工作、由于旅游产业的特殊性，需要对各个国家地区、各条旅游线路非常了解的人员来担任研发工作，才能研发出切实可行的旅游产品。公司目前的线路景点的研发主要依靠市场调研、客户反馈、一线员工工作报告等渠道收集信息，最后由公司管理层会同各线路骨干员工研发出切实可行、有市场竞争力的产品。公司现有的管理层及骨干员工有着敏感的市场感知能力，贴近市场，贴近客户，使得公司产品丰富多样、灵活多变。中国的出境旅游业务发展到现在这个阶段，各现有线路景点运作都比较成熟，近年来各线路旅游人数也基本上趋于稳定，公司在行业固有旅行线路基础上主要从三个方面进行创新，并取得了良好的成果。第一，公司在保持产品价格不变得前提下，提高旅行产品中硬件的标准，而硬件标准的变化（如酒店从三星级升至四星级）可以使游客获得更佳的旅行体验，从而公司的出境游产品对消费者更加有吸引力，同时客户满意度的提升既有利于增加该线路产品的销售，也有利于公司品牌形象的树立。第二，在旅游行业的淡季，公司在适当降低价格的情况下，将产品进行再包装以融入更多的亮点来增加出境游产品的销售，公司将行业劣势合理利用，既可以增加收入，同时可以合理利用多余的旅游资源，从而规避了公司在淡季时期出现亏损的情况。第三，公司会根据消费群体的不同，基于原有的线路针对性地研发一些适销对路的出境游产品，以此提升客户满意度，即在增加公司业绩和利润的同时，彰显公司的创新意识。
　　（四）盈利模式
　　旅行社行业毛利率普遍偏低，公司盈利主要来源于对上下游产业链的资源整合及产品成本控制。公司将普吉岛、芽庄、吴哥、迪拜等目的地旅游资源整合成一条条专线，形成可靠、有效、性价比高的产品并将其提供给客户，获得旅游服务收入。一方面，公司从事旅游行业多年，与上游供应商（机票、地接等）在合作中建立了紧密联系，在包含日韩、东南亚、港澳等地在内的亚洲短线出境游上具有一定的品牌知名度和影响力。公司管理层高度熟悉出境游产业链各环节的经营模式和盈利方式，充分运用长期积累的旅行社同业资源，通过自营。授权代销等方式实现各环节的利润；因此，公司所推出的旅游产品具有一定的价格优势，对消费者更具吸引力。另一方面，旅游行业自身利润率偏低，旅行社营运周转和成本控制能力对盈利至关重要。公司充分利用电子化信息管理系统，在出团计划控制与发布、签证及保险、机票、旅游运输预订、地接服务确认、质量跟踪、成本决算等多个方面进行管理，对团队运作进行全程监控，实现高效经济的团队运作，为客户提供优质经济的服务，在保证服务质量的基础上控制成本。

　　二、持续经营评价
　　2022年COVID-19疫情在全球持续蔓延，对旅游服务业造成了极为不利的影响，公司旅游及相关业务因此全面停滞，针对上述情况，未来本公司管理层将采取以下措施，以减轻经营风险：一、调整业务模式，转型国内市场，以适应外部环境变化，公司目前的国内旅游线路新产品尚在摸索阶段；二、采用灵活用工措施、减少办公租赁面积等措施，降低企业固定经营成本。同时，本公司大股东康国军承诺在公司出现流动资金短缺时无偿给予本公司持续经营所需的财力支持。公司管理层将针对现有的经营情况，重点发展有潜力的旅游线路，改善公司经营。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）业务概要
　　商业模式
　　作为出境旅游服务的专业运营商，公司主要从事出境旅游产品的批发和零售业务。
　　公司作为出境旅游专业运营商，依托公司的资源以及整个行业的发展趋势，通过整合公司旅游线路资源,研发符合不同层次客户群需求、主题明确、特色明显、性价比高的出境游产品。另外，在有些情况，公司亦根据客户要求设计行程合理，切合需求的订制旅游方案，为重要客户或者特殊团体提供VIP旅游定制服务。公司出境游产品以批发、零售的方式销售给客户。最终，由公司有组织、有计划地为客户提供组团，发团、代买机票、代办签证、境内外行程规划、安全保障等全方位旅游服务。其中，批发业务是通过同程旅游网、途牛网、携程网等电商销售平台以及常年合作的线下代理机构将产品销售给终端消费者；零售业务则主要通过淘宝店铺、携程网店以及老客户转介绍，将产品销售给终端消费者。
　　（一）采购模式
　　公司采购内容包括机票、邮轮、保险等各类服务的单项采购和对境外地接社包含酒店厅、旅游运输等综合服务的集中采购。公司机票采购方式主要分为远期采购和集中采购。远期采购是指公司一般根据过往的销售数据及对未来的销售预测，向包机商预先提交年度或季度的座位需求，以保证在航空公司淡季获得足够优惠的机票价格，旺季获得足够的机位。集中采购是指公司根据对市场情况的预测，在部分情况下，公司可能会联合其他旅行社向航空公司采购机票，以降低成本，保证机位，对其他可能涉及的单项产品如酒店、旅游运输、景区门票等的采购主要由对境外地接的采购够来完成，保证产品的质量和丰富度，控制产品成本。公司针对境外地接社的综合服务，根据目的地接待设施完善程度，成本效益等因素，主要通过境外地接社采购综合服务项目，极个别情况下公司直接与境外酒店，旅游运输，餐厅等服务商联系，对接待服务实行分项采购。公司一般与供应商签订长期合作协议，采用集中采购和远期采购等方式控制成本。公司对于境外地接社的采购，其选择范围根据相关法律法规的规定选择具有相应资质的地接社，公司通过对不同目的地的境外地接社的筛选采取实地走访、询价比较、服务质量对比等因素选取性价比较高的地接社。公司会根据与地接社签署的相关协议来确定付款标准，根据地接社的服务质量决定是否进行长期的业务合作。
　　（二）销售模式
　　公司出境游业务采用代理商批发模式为主，散客零售模式为辅，线上线下同时发展的商业模式，形成了“批发零售一体，线上线下结合”的销售模式。批发业务由线下旅游代理商通过门店渠道将产品销售给终端消费者，同时与线上大型旅游电商销售平台合作，以专业的旅游销售平台快捷的将产品介绍给更多的客户，快速占领市场，更广地传播产品消息，更大面积的覆盖潜在客户；零售业务主要通过淘宝店铺、携程网零售商等渠道直接与客户互动，近距离地了解客户的需求，解除客户的疑虑，满足客户愿望，深度挖掘客户潜在消费点，很大程度降低获取客户的渠道成本。公司一方面深度发掘已有的代理商客户需求、另一方面积极开发更多的散客型客户，完成直客销售的运作模式。根据客户
　　是否需要包团定制旅游产品，公司还提供散拼团出境游产品，其中向散拼团所提供产品均系事先已设计完成，只需拼团完成后即可办理手续、组团发出；而包团则需要详细了解客户情况，为客户量身打造适合其自身需求，符合市场运作的定制产品，使其享受私人订制的高端服务。公司根据不同出境游目的地成立了相应的业务部门，设立独立的销售部门负责产品销及合作等相关事宜的运作，实行统一管理。每个销售团队的销售人员，承担着不同区域代理商的销售对接服务工作，维系各个合作渠道良好的伙伴关系；同时，销售人员也承担着散客直接销售的工作，在维护老客户的同时不断开发新的客户，这样有利于保证公司客户流充裕，客户基数不断扩大。公司拥有自己的微信公众号运营平台-同行惠，该平台发布有公司最新的产品信息，包括行程安排、食宿安排、景点介绍、产品报价内容等。目前，该公众号拥有粉丝3,000多人，其中九成以上粉丝为同业机构，少量为个人粉丝。同行惠平台的主要作用就是为公司产品进行宣传推广。公司未来的目标在保持现有出境游批发业务及通过淘宝店铺、携程网店等扩展零售业务的前提下，大力发展其他零售渠道，开辟新兴销售方式，实现批发业业务、零售业务的协同发展。
　　（三）研发模式
　　目前公司暂无常设的研发机构和研发人员，实际上有管理层和骨干员工根据市场需求进行着研发工作。由于旅游产品的特殊性，需要对各个国家地区、各条旅游线路非常了解的人员来担任研发工作，才能研发出切实可行的旅游产品。公司目前的线路景点的研发主要依靠市场调研，客户反馈、一线员工工作报告等渠道收集信息，最后由公司管理层会同各线路骨干员工研发出切实可行、有市场竞争力的产品。公司现有的管理层及骨干员工有着敏感的市场感知力，贴近市场，贴近客户，使得公司产品丰富多样，灵活多变。中国的出境旅游业务发展到现在这个阶段，各现有线路景点运作都比较成熟，近年来各线路旅游人数也基本趋于稳定，公司在行业固有旅游线路基础上主要从三个方面进行创新，并取得了良好的成果。第一，公司在保持产品价格不变的前提下，提高旅行产品中硬件的标准，而硬件标准的变化（如酒店从三星升到四星）可以使游客获得更佳的旅行体验，从而公司的出境游产品对消费者更加有吸引力，同时客户满意度的提升既有利于增加该线路产品的销售，也有利于公司品牌形象的树立。第二，在旅游行业淡季，公司在适当降低价格的情况下，将产品进行再包装以融入更多的亮点来增加出境游产品的销量。公司将行业劣势合理利用，既可以增加收入，同时可以合理利用多余的旅游资源，从而规避了公司在淡季时期出现亏损的情况。第三，公司会根据消费群体的不同，基于原有的线路针对性的研发一些适销对路的出境游产品，以提升客户满意度，即在增加公司业绩和利润的同时，彰显公司的创新意识。
　　（四）盈利模式
　　旅行社行业毛利率普遍低，公司盈利主要来源于对上下游产业链的资源整合及产品成本控制。公司将普吉岛、芽庄、吴哥、迪拜等目的地旅游资源整合成一条条专线，形成可靠、有效、性价比高的产品并将其提供给客户，获得旅游服务收入。一方面，公司从事旅游行业多年，与上游供应商（机票，地接等）在合作中建立了紧密联系，在包含日韩、东南亚、港澳等地在内的亚洲短线出境游上具有一定的品牌知名度和影响力。公司管理层高度熟悉出境游产业链各环节的经营模式和盈利模式，充分运用长期积累的旅行社同业资源，通过自营、授权代销等方式实现各环节的利润；因此，公司所推出的旅游产品具有一定的价格优势，对消费者更具吸引力。另一方面，旅游行业自身利润率偏低，旅行社营运周转和成本控制能力对盈利至关重要。公司充分利用电子化信息管理系统，在出团计划控制与发布、签证及保险、机票、旅游运输预定、地接服务确认、质量跟踪、成本决算等多个方面进行管理，对团队运作进行全程监控，实现高效经济的团队协作，为客户提供优质经济的服务，在保证服务质量的基础上控制成本。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司遵守各项法律法规，加强疫情防控工作。
　　2022年半年度期间，公司累计捐赠物资达40万元，捐赠给妇联协会等社会机构。公司今后将一如既往地诚信经营，支持国家和各级政府的工作，承担企业的社会责任。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　作为出境旅游服务的专业运营商，公司主要从事出境旅游产品的批发和零售业务。
　　公司作为出境旅游专业运营商，依托公司的资源以及整个行业的发展趋势，通过整合公司旅游线路资源，研发符合不同层次客户群需求、主题明确、特色明显、性价比高的出境游产品。另外，在某些情况下，公司亦根据客户要求设计行程合理、切合需求的订制旅游方案，为重要客户或者特殊团体提供VIP旅游定制服务。公司出境游产品以批发、零售的方式销售给客户。最终，由公司有组织、有计划地为客户提供组团、发团、代买机票、代办签证、境内外行程规划、安全保障等全方位旅游服务。其中，批发业务是通过同程旅游网、途牛网、携程网等电商销售平台以及常年合作的线下代理机构将产品销售给终端消费者；零售业务则主要通过淘宝店铺、携程网店以及老客户转介绍，将产品销售给终端消费者。
　　（一）采购模式
　　公司采购内容包括机票、邮轮、保险等各类服务的单项采购和对境外地接社包含酒店、景点、餐厅、旅游运输等综合服务的集中采购。公司机票采购方式主要分为远期采购和集中采购。远期采购是指公司一般根据过往的销售数据及对未来的销售预测，向包机商预先提交年度或季度的座位需求，以保证在航空公司淡季获得足够优惠的机票价格，旺季获得足够的机位。集中采购是指公司根据对市场情况的预测，在部分情况下，公司可能会联合其他旅行社向航空公司采购机票，以降低成本，保证机位。对其他可能涉及的单项产品如酒店、旅游运输、景区门票等的采购主要由对境外地接的采购来完成，保证产品的质量和丰富度，控制产品成本。公司针对境外地接社的综合服务，根据目的地接待设施完善程度，成本效益等因素，主要通过境外地接社采购综合服务项目，极个别情况下公司直接与境外酒店、旅游运输、餐厅等服务商联系，对接待服务实行分项采购。公司一般与供应商签订长期合作协议，采用集中采购和远期采购等方式控制成本。公司对于境外地接社的采购，其选择范围系根据相关法律法规的规定选择具有相应资质的地接社，公司通过对不同目的地的境外地接社的筛选采取实地走访、询价比较、服务质量对比等因素选取性价比较高的地接社。公司会根据与地接社签署的相关协议来确定付款标准，根据地接社的服务质量决定是否进行长期的业务合作。
　　（二）销售模式
　　公司出境旅游业务采用代理商批发模式为主，散客零售模式为辅，线上线下同时发展的商业模式，形成了“批发零售一体，线上线下结合”的销售模式。批发业务由线下旅游代理商通过门店渠道将产品销售给终端消费者，同时与线上大型旅游电商销售平台合作，以专业的旅游销售平台快捷的将产品介绍给更多的客户，快速占领市场，更广地传播产品消息，更大面积地覆盖潜在客户；零售业务主要通过淘宝店铺、携程网零售商等渠道直接与客户互动，近距离地了解客户的需求，解除客户的疑虑，满足客户愿望，深度挖掘客户潜在消费点，很大程度降低获取客户的渠道成本。公司一方面深度挖掘已有的代理商客户需求、另一面积极开发更多的散客型客户，完成直客销售的运作模式。根据客户是否需要包团定制旅游产品，公司还提供散拼团出境游产品，其中向散拼团所提供产品均系事先已设计完成，只需拼团完成后即可办理手续、组团发出；而包团则需要详细了解客户情况，为客户量身打造适合其自身需求，符合市场运作规范的定制产品，使其享受私人订制的高端服务。公司根据不同出境游目的地成立了相应的业务部门，设立独立的销售部门负责产品销售及合作等相关事宜的运作，实行统一管理。每个销售团队的销售人员，承担着不同区域代理商的销售对接服务工作，维系各个合作渠道良好的伙伴关系；同时，销售人员也承担着散客直接销售的工作，在维护老客户的同时不断开发新的客户，这样有利于保证公司客户流充裕，客户基数不断扩大。公司拥有自己的微信公众号运营平台-同行惠，该平台发布有公司最新的产品信息，包括行程安排、食宿安排、景点介绍、产品报价内容等。目前，该公众号拥有粉丝3,000多人，其中九成以上粉丝为同业机构，少量为个人粉丝。同行惠平台的主要作用就是为公司产品进行宣传推广。公司未来的目标是在保持现有出境游批发业务及通过淘宝店铺、携程网店等扩展零售业务的前提下，大力发展其他零售渠道，开辟新兴销售方式，实现批发业务、零售业务的协同发展。
　　（三）研发模式
　　目前公司暂无常设的研发机构和研发人员，实际上有管理层和骨干员工根据市场需求进行着研发工作、由于旅游产业的特殊性，需要对各个国家地区、各条旅游线路非常了解的人员来担任研发工作，才能研发出切实可行的旅游产品。公司目前的线路景点的研发主要依靠市场调研、客户反馈、一线员工工作报告等渠道收集信息，最后由公司管理层会同各线路骨干员工研发出切实可行、有市场竞争力的产品。公司现有的管理层及骨干员工有着敏感的市场感知能力，贴近市场，贴近客户，使得公司产品丰富多样、灵活多变。中国的出境旅游业务发展到现在这个阶段，各现有线路景点运作都比较成熟，近年来各线路旅游人数也基本上趋于稳定，公司在行业固有旅行线路基础上主要从三个方面进行创新，并取得了良好的成果。第一，公司在保持产品价格不变得前提下，提高旅行产品中硬件的标准，而硬件标准的变化（如酒店从三星级升至四星级）可以使游客获得更佳的旅行体验，从而公司的出境游产品对消费者更加有吸引力，同时客户满意度的提升既有利于增加该线路产品的销售，也有利于公司品牌形象的树立。第二，在旅游行业的淡季，公司在适当降低价格的情况下，将产品进行再包装以融入更多的亮点来增加出境游产品的销售，公司将行业劣势合理利用，既可以增加收入，同时可以合理利用多余的旅游资源，从而规避了公司在淡季时期出现亏损的情况。第三，公司会根据消费群体的不同，基于原有的线路针对性地研发一些适销对路的出境游产品，以此提升客户满意度，即在增加公司业绩和利润的同时，彰显公司的创新意识。
　　（四）盈利模式
　　旅行社行业毛利率普遍偏低，公司盈利主要来源于对上下游产业链的资源整合及产品成本控制。公司将普吉岛、芽庄、吴哥、迪拜等目的地旅游资源整合成一条条专线，形成可靠、有效、性价比高的产品并将其提供给客户，获得旅游服务收入。一方面，公司从事旅游行业多年，与上游供应商（机票、地接等）在合作中建立了紧密联系，在包含日韩、东南亚、港澳等地在内的亚洲短线出境游上具有一定的品牌知名度和影响力。公司管理层高度熟悉出境游产业链各环节的经营模式和盈利方式，充分运用长期积累的旅行社同业资源，通过自营。授权代销等方式实现各环节的利润；因此，公司所推出的旅游产品具有一定的价格优势，对消费者更具吸引力。另一方面，旅游行业自身利润率偏低，旅行社营运周转和成本控制能力对盈利至关重要。公司充分利用电子化信息管理系统，在出团计划控制与发布、签证及保险、机票、旅游运输预订、地接服务确认、质量跟踪、成本决算等多个方面进行管理，对团队运作进行全程监控，实现高效经济的团队运作，为客户提供优质经济的服务，在保证服务质量的基础上控制成本。

　　二、持续经营评价
　　2021年COVID-19疫情在全球持续蔓延，对旅游服务业造成了极为不利的影响，公司旅游及相关业务因此全面停滞，针对上述情况，未来本公司管理层将采取以下措施，以减轻经营风险：一、调整业务模式，转型国内市场，以适应外部环境变化，公司目前的国内旅游线路新产品尚在摸索阶段；二、采用灵活用工措施、减少办公租赁面积等措施，降低企业固定经营成本。同时，本公司大股东康国军承诺在公司出现流动资金短缺时无偿给予本公司持续经营所需的财力支持。公司管理层将针对现有的经营情况，重点发展有潜力的旅游线路，改善公司经营。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　作为出境旅游服务的专业运营商，公司主要从事出境旅游产品的批发和零售业务。
　　公司作为出境旅游专业运营商，依托公司的资源以及整个行业的发展趋势，通过整合公司旅游线路资源,研发符合不同层次客户群需求、主题明确、特色明显、性价比高的出境游产品。另外，在有些情况，公司亦根据客户要求设计行程合理，切合需求的订制旅游方案，为重要客户或者特殊团体提供VIP旅游定制服务。公司出境游产品以批发、零售的方式销售给客户。最终，由公司有组织、有计划地为客户提供组团，发团、代买机票、代办签证、境内外行程规划、安全保障等全方位旅游服务。其中，批发业务是通过同程旅游网、途牛网、携程网等电商销售平台以及常年合作的线下代理机构将产品销售给终端消费者；零售业务则主要通过淘宝店铺、携程网店以及老客户转介绍，将产品销售给终端消费者。
　　（一）采购模式
　　公司采购内容包括机票、邮轮、保险等各类服务的单项采购和对境外地接社包含酒店厅、旅游运输等综合服务的集中采购。公司机票采购方式主要分为远期采购和集中采购。远期采购是指公司一般根据过往的销售数据及对未来的销售预测，向包机商预先提交年度或季度的座位需求，以保证在航空公司淡季获得足够优惠的机票价格，旺季获得足够的机位。集中采购是指公司根据对市场情况的预测，在部分情况下，公司可能会联合其他旅行社向航空公司采购机票，以降低成本，保证机位，对其他可能涉及的单项产品如酒店、旅游运输、景区门票等的采购主要由对境外地接的采购够来完成，保证产品的质量和丰富度，控制产品成本。公司针对境外地接社的综合服务，根据目的地接待设施完善程度，成本效益等因素，主要通过境外地接社采购综合服务项目，极个别情况下公司直接与境外酒店，旅游运输，餐厅等服务商联系，对接待服务实行分项采购。公司一般与供应商签订长期合作协议，采用集中采购和远期采购等方式控制成本。公司对于境外地接社的采购，其选择范围根据相关法律法规的规定选择具有相应资质的地接社，公司通过对不同目的地的境外地接社的筛选采取实地走访、询价比较、服务质量对比等因素选取性价比较高的地接社。公司会根据与地接社签署的相关协议来确定付款标准，根据地接社的服务质量决定是否进行长期的业务合作。
　　（二）销售模式
　　公司出境游业务采用代理商批发模式为主，散客零售模式为辅，线上线下同时发展的商业模式，形成了“批发零售一体，线上线下结合”的销售模式。批发业务由线下旅游代理商通过门店渠道将产品销售给终端消费者，同时与线上大型旅游电商销售平台合作，以专业的旅游销售平台快捷的将产品介绍给更多的客户，快速占领市场，更广地传播产品消息，更大面积的覆盖潜在客户；零售业务主要通过淘宝店铺、携程网零售商等渠道直接与客户互动，近距离地了解客户的需求，解除客户的疑虑，满足客户愿望，深度挖掘客户潜在消费点，很大程度降低获取客户的渠道成本。公司一方面深度发掘已有的代理商客户需求、另一方面积极开发更多的散客型客户，完成直客销售的运作模式。根据客户是否需要包团定制旅游产品，公司还提供散拼团出境游产品，其中向散拼团所提供产品均系事先已设计完成，只需拼团完成后即可办理手续、组团发出；而包团则需要详细了解客户情况，为客户量身打造适合其自身需求，符合市场运作的定制产品，使其享受私人订制的高端服务。公司根据不同出境游目的地成立了相应的业务部门，设立独立的销售部门负责产品销及合作等相关事宜的运作，实行统一管理。每个销售团队的销售人员，承担着不同区域代理商的销售对接服务工作，维系各个合作渠道良好的伙伴关系；同时，销售人员也承担着散客直接销售的工作，在维护老客户的同时不断开发新的客户，这样有利于保证公司客户流充裕，客户基数不断扩大。公司拥有自己的微信公众号运营平台-同行惠，该平台发布有公司最新的产品信息，包括行程安排、食宿安排、景点介绍、产品报价内容等。目前，该公众号拥有粉丝3,000多人，其中九成以上粉丝为同业机构，少量为个人粉丝。同行惠平台的主要作用就是为公司产品进行宣传推广。公司未来的目标在保持现有出境游批发业务及通过淘宝店铺、携程网店等扩展零售业务的前提下，大力发展其他零售渠道，开辟新兴销售方式，实现批发业业务、零售业务的协同发展。
　　（三）研发模式
　　目前公司暂无常设的研发机构和研发人员，实际上有管理层和骨干员工根据市场需求进行着研发工作。由于旅游产品的特殊性，需要对各个国家地区、各条旅游线路非常了解的人员来担任研发工作，才能研发出切实可行的旅游产品。公司目前的线路景点的研发主要依靠市场调研，客户反馈、一线员工工作报告等渠道收集信息，最后由公司管理层会同各线路骨干员工研发出切实可行、有市场竞争力的产品。公司现有的管理层及骨干员工有着敏感的市场感知力，贴近市场，贴近客户，使得公司产品丰富多样，灵活多变。中国的出境旅游业务发展到现在这个阶段，各现有线路景点运作都比较成熟，近年来各线路旅游人数也基本趋于稳定，公司在行业固有旅游线路基础上主要从三个方面进行创新，并取得了良好的成果。第一，公司在保持产品价格不变的前提下，提高旅行产品中硬件的标准，而硬件标准的变化（如酒店从三星升到四星）可以使游客获得更佳的旅行体验，从而公司的出境游产品对消费者更加有吸引力，同时客户满意度的提升既有利于增加该线路产品的销售，也有利于公司品牌形象的树立。第二，在旅游行业淡季，公司在适当降低价格的情况下，将产品进行再包装以融入更多的亮点来增加出境游产品的销量。公司将行业劣势合理利用，既可以增加收入，同时可以合理利用多余的旅游资源，从而规避了公司在淡季时期出现亏损的情况。第三，公司会根据消费群体的不同，基于原有的线路针对性的研发一些适销对路的出境游产品，以提升客户满意度，即在增加公司业绩和利润的同时，彰显公司的创新意识。
　　（四）盈利模式
　　旅行社行业毛利率普遍低，公司盈利主要来源于对上下游产业链的资源整合及产品成本控制。公司将普吉岛、芽庄、吴哥、迪拜等目的地旅游资源整合成一条条专线，形成可靠、有效、性价比高的产品并将其提供给客户，获得旅游服务收入。一方面，公司从事旅游行业多年，与上游供应商（机票，地接等）在合作中建立了紧密联系，在包含日韩、东南亚、港澳等地在内的亚洲短线出境游上具有一定的品牌知名度和影响力。公司管理层高度熟悉出境游产业链各环节的经营模式和盈利模式，充分运用长期积累的旅行社同业资源，通过自营、授权代销等方式实现各环节的利润；因此，公司所推出的旅游产品具有一定的价格优势，对消费者更具吸引力。另一方面，旅游行业自身利润率偏低，旅行社营运周转和成本控制能力对盈利至关重要。公司充分利用电子化信息管理系统，在出团计划控制与发布、签证及保险、机票、旅游运输预定、地接服务确认、质量跟踪、成本决算等多个方面进行管理，对团队运作进行全程监控，实现高效经济的团队协作，为客户提供优质经济的服务，在保证服务质量的基础上控制成本。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司遵守各项法律法规，加强疫情防控工作。
　　疫情期间，公司组织员工自发捐款约30000元（接受了几笔同行和游客捐款）。购买防疫物品捐赠给
　　医院及机构用于防疫工作。公司今后将一如既往地诚信经营，支持国家和各级政府的工作，承担企业的社会责任。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　作为出境旅游服务的专业运营商，公司主要从事出境旅游产品的批发和零售业务。
　　公司作为出境旅游专业运营商，依托公司的资源以及整个行业的发展趋势，通过整合公司旅游线路资源，研发符合不同层次客户群需求、主题明确、特色明显、性价比高的出境游产品。另外，在某些情况下，公司亦根据客户要求设计行程合理、切合需求的订制旅游方案，为重要客户或者特殊团体提供VIP旅游定制服务。公司出境游产品以批发、零售的方式销售给客户。最终，由公司有组织、有计划地为客户提供组团、发团、代买机票、代办签证、境内外行程规划、安全保障等全方位旅游服务。其中，批发业务是通过同程旅游网、途牛网、携程网等电商销售平台以及常年合作的线下代理机构将产品销售给终端消费者；零售业务则主要通过淘宝店铺、携程网店以及老客户转介绍，将产品销售给终端消费者。
　　（一）采购模式
　　公司采购内容包括机票、邮轮、保险等各类服务的单项采购和对境外地接社包含酒店、景点、餐厅、旅游运输等综合服务的集中采购。公司机票采购方式主要分为远期采购和集中采购。远期采购是指公司一般根据过往的销售数据及对未来的销售预测，向包机商预先提交年度或季度的座位需求，以保证在航空公司淡季获得足够优惠的机票价格，旺季获得足够的机位。集中采购是指公司根据对市场情况的预测，在部分情况下，公司可能会联合其他旅行社向航空公司采购机票，以降低成本，保证机位。对其他可能涉及的单项产品如酒店、旅游运输、景区门票等的采购主要由对境外地接的采购来完成，保证产品的质量和丰富度，控制产品成本。公司针对境外地接社的综合服务，根据目的地接待设施完善程度，成本效益等因素，主要通过境外地接社采购综合服务项目，极个别情况下公司直接与境外酒店、旅游运输、餐厅等服务商联系，对接待服务实行分项采购。公司一般与供应商签订长期合作协议，采用集中采购和远期采购等方式控制成本。公司对于境外地接社的采购，其选择范围系根据相关法律法规的规定选择具有相应资质的地接社，公司通过对不同目的地的境外地接社的筛选采取实地走访、询价比较、服务质量对比等因素选取性价比较高的地接社。公司会根据与地接社签署的相关协议来确定付款标准，根据地接社的服务质量决定是否进行长期的业务合作。
　　（二）销售模式
　　公司出境旅游业务采用代理商批发模式为主，散客零售模式为辅，线上线下同时发展的商业模式，形成了“批发零售一体，线上线下结合”的销售模式。批发业务由线下旅游代理商通过门店渠道将产品销售给终端消费者，同时与线上大型旅游电商销售平台合作，以专业的旅游销售平台快捷的将产品介绍给更多的客户，快速占领市场，更广地传播产品消息，更大面积地覆盖潜在客户；零售业务主要通过淘宝店铺、携程网零售商等渠道直接与客户互动，近距离地了解客户的需求，解除客户的疑虑，满足客户愿望，深度挖掘客户潜在消费点，很大程度降低获取客户的渠道成本。公司一方面深度挖掘已有的代理商客户需求、另一方面积极开发更多的散客型客户，完成直客销售的运作模式。根据客户是否需要包团定制旅游产品，公司还提供散拼团出境游产品，其中向散拼团所提供产品均系事先已设计完成，只需拼团完成后即可办理手续、组团发出；而包团则需要详细了解客户情况，为客户量身打造适合其自身需求，符合市场运作规范的定制产品，使其享受私人定制的高端服务。公司根据不同出境游目的地成立了相应的业务部门，设立独立的销售部门负责产品销售及合作等相关事宜的运作，实行统一管理。每个销售团队的销售人员，承担着不同区域代理商的销售对接服务工作，维系各个合作渠道良好的伙伴关系；同时，销售人员也承担着散客直接销售的工作，在维护老客户的同时不断开发新的客户，这样有利于保证公司客户流充裕，客户基数不断扩大。公司拥有自己的微信公众号运营平台-同行惠，该平台发布有公司最新的产品信息，包括行程安排、食宿安排、景点介绍、产品报价内容等。目前，该公众号拥有粉丝3,000多人，其中九成以上粉丝为同业机构，少量为个人粉丝。同行惠平台的主要作用就是为公司产品进行宣传推广。公司未来的目标是在保持现有出境游批发业务及通过淘宝店铺、携程网店等扩展零售业务的前提下，大力发展其他零售渠道，开辟新兴销售方式，实现批发业务、零售业务的协同发展。
　　（三）研发模式
　　目前公司暂无常设的研发机构和研发人员，实际上由管理层和骨干员工根据市场需求进行着研发工作。由于旅游产品的特殊性，需要对各个国家地区、各条旅游线路非常了解的人员来担任研发工作，才能研发出切实可行的旅游产品。公司目前的线路景点的研发主要依靠市场调研、客户反馈、一线员工工作报告等渠道收集信息，最后由公司管理层会同各线路骨干员工研发出切实可行、有市场竞争力的产品。公司现有的管理层及骨干员工有着敏感的市场感知能力，贴近市场，贴近客户，使得公司产品丰富多样、灵活多变。中国的出境旅游业务发展到现在这个阶段，各现有线路景点运作都比较成熟，近年来各线路旅游人数也基本上趋于稳定，公司在行业固有旅行线路基础上主要从三个方面进行创新，并取得了良好的成果。第一，公司在保持产品价格不变的前提下，提高旅行产品中硬件的标准，而硬件标准的变化（如酒店从三星升至四星）可以使游客获得更佳的旅行体验，从而公司的出境游产品对消费者更加有吸引力，同时客户满意度的提升既有利于增加该线路产品的销售，也有利于公司品牌形象的树立。第二，在旅游行业的淡季，公司在适当降低价格的情况下，将产品进行再包装以融入更多的亮点来增加出境游产品的销量。公司将行业劣势合理利用，既可以增加收入，同时可以合理利用多余的旅游资源，从而规避了公司在淡季时期出现亏损的情况。第三，公司会根据消费群体的不同，基于原有的线路针对性地研发一些适销对路的出境游产品，以此提升客户满意度，即在增加公司业绩和利润的同时，彰显公司的创新意识。
　　（四）盈利模式
　　旅行社行业毛利率普遍偏低，公司盈利主要来源于对上下游产业链的资源整合及产品成本控制。公司将普吉岛、芽庄、吴哥、迪拜等目的地旅游资源整合成一条条专线，形成可靠、有效、性价比高的产品并将其提供给客户，获得旅游服务收入。一方面，公司从事旅游行业多年，与上游供应商（机票、地接等）在合作中建立了紧密联系，在包含日韩、东南亚、港澳等地在内的亚洲短线出境游上具有一定的品牌知名度和影响力。公司管理层高度熟悉出境游产业链各环节的经营模式和盈利方式，充分运用长期积累的旅行社同业资源，通过自营、授权代销等方式实现各环节的利润；因此，公司所推出的旅游产品具有一定的价格优势，对消费者更具吸引力。另一方面，旅游行业自身利润率偏低，旅行社营运周转和成本控制能力对盈利至关重要。公司充分利用电子化信息管理系统，在出团计划控制与发布、签证及保险、机票、旅游运输预订、地接服务确认、质量跟踪、成本决算等多个方面进行管理，对团队运作进行全程监控，实现高效经济的团队运作，为客户提供优质经济的服务，在保证服务质量的基础上控制成本。

　　二、持续经营评价
　　2020年1月开始，COVID-19疫情在全球不断蔓延，对旅游服务业造成了极为不利的影响，公司旅游及相关业务因此全面停滞，针对上述情况，未来本公司管理层将采取以下措施，以减轻经营风险：一、调整业务模式，转型国内市场，以适应外部环境变化，公司目前的国内旅游线路新产品尚在摸索阶段；二、采用灵活用工措施、减少办公租赁面积等措施，降低企业固定经营成本。同时，本公司大股东康国军承诺在公司出现流动资金短缺时无偿给予本公司持续经营所需的财力支持。公司管理层将针对现有的经营情况，重点发展有潜力的旅游线路，改善公司经营。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　作为出境旅游服务的专业运营商，公司主要从事出境旅游产品的批发和零售业务。
　　公司作为为出境旅游专业运营商，依托公司的资源以及整个行业的发展趋势，通过整合公司旅游线路资源，研发符合不同层次客户群需求、主题明确、特色明显、性价比高的出境游产品。另外，在某些情况下，公司亦根据客户要求设计行程合理、切合需求的订制旅游方案，为重要客户或者特殊团体提供VIP旅游定制服务。公司出境游产品以批发、零售的方式销售给客户。最终，由公司有组织、有计划地为客户提供组团、发团、代买机票、代办签证、境内外行程规划、安全保障等全方位旅游服务。其中，批发业务是通过同程旅游网、途牛网、携程网等电商销售平台以及常年合作的线下代理机构将产品销售给终端消费者；零售业务则主要通过淘宝店铺、携程网店以及老客户转介绍，将产品销售给终端消费者。
　　（一）采购模式
　　公司采购内容包括机票、邮轮、保险等各类服务的单项采购和对境外地接社包含酒店、景点、餐厅、旅游运输等综合服务的集中采购。公司机票采购方式主要分为远期采购和集中采购。远期采购是指公司一般根据过往的销售数据及对未来的销售预测，向包机商预先提交年度或季度的座位需求，以保证在航空公司淡季获得足够优惠的机票价格，旺季获得足够的机位。集中采购是指公司根据对市场情况的预测，在部分情况下，公司可能会联合其他旅行社向航空公司采购机票，以降低成本，保证机位。对其他可能涉及的单项产品如酒店、旅游运输、景区门票等的采购主要由对境外地接的采购来完成，保证产品的质量和丰富度，控制产品成本。公司针对境外地接社的综合服务，根据目的地接待设施完善程度，成本效益等因素，主要通过境外地接社采购综合服务项目，极个别情况下公司直接与境外酒店、旅游运输、餐厅等服务商联系，对接待服务实行分项采购。公司一般与供应商签订长期合作协议，采用集中采购和远期采购等方式控制成本。公司对于境外地接社的采购，其选择范围系根据相关法律法规的规定选择具有相应资质的地接社，公司通过对不同目的地的境外地接社的筛选采取实地走访、询价比较、服务质量对
　　比等因素选取性价比较高的地接社。公司会根据与地接社签署的相关协议来确定付款标准，根据地接社的服务质量决定是否进行长期的业务合作。
　　（二）销售模式
　　公司出境旅游业务采用代理商批发模式为主，散客零售模式为辅，线上线下同时发展的商业模式，形成了“批发零售一体，线上线下结合”的销售模式。批发业务由线下旅游代理商通过门店渠道将产品销售给终端消费者，同时与线上大型旅游电商销售平台合作，以专业的旅游销售平台快捷的将产品介绍给更多的客户，快速占领市场，更广地传播产品消息，更大面积地覆盖潜在客户；零售业务主要通过淘宝店铺、携程网零售商等渠道直接与客户互动，近距离地了解客户的需求，解除客户的疑虑，满足客户愿望，深度挖掘客户潜在消费点，很大程度降低获取客户的渠道成本。公司一方面深度挖掘已有的代理商客户需求、另一方面积极开发更多的散客型客户，完成直客销售的运作模式。根据客户是否需要包团定制旅游产品，公司还提供散拼团出境游产品，其中向散拼团所提供产品均系事先已设计完成，只需拼团完成后即可办理手续、组团发出；而包团则需要详细了解客户情况，为客户量身打造适合其自身需求，符合市场运作规范的定制产品，使其享受私人定制的高端服务。公司根据不同出境游目的地成立了相应的业务部门，设立独立的销售部门负责产品销售及合作等相关事宜的运作，实行统一管理。每个销售团队的销售人员，承担着不同区域代理商的销售对接服务工作，维系各个合作渠道良好的伙伴关系；同时，销售人员也承担着散客直接销售的工作，在维护老客户的同时不断开发新的客户，这样有利于保证公司客户流充裕，客户基数不断扩大。公司拥有自己的微信公众号运营平台-同行惠，该平台发布有公司最新的产品信息，包括行程安排、食宿安排、景点介绍、产品报价内容等。目前，该公众号拥有粉丝3,000多人，其中九成以上粉丝为同业机构，少量为个人粉丝。同行惠平台的主要作用就是为公司产品进行宣传推广。公司未来的目标是在保持现有出境游批发业务及通过淘宝店铺、携程网店等扩展零售业务的前提下，大力发展其他零售渠道，开辟新兴销售方式，实现批发业务、零售业务的协同发展。
　　（三）研发模式
　　目前公司暂无常设的研发机构和研发人员，实际上由管理层和骨干员工根据市场需求进行着研发工作。由于旅游产品的特殊性，需要对各个国家地区、各条旅游线路非常了解的人员来担任研发工作，才能研发出切实可行的旅游产品。公司目前的线路景点的研发主要依靠市场调研、客户反馈、一线员工工作报告等渠道收集信息，最后由公司管理层会同各线路骨干员工研发出切实可行、有市场竞争力的产品。公司现有的管理层及骨干员工有着敏感的市场感知能力，贴近市场，贴近客户，使得公司产品丰富多样、灵活多变。中国的出境旅游业务发展到现在这个阶段，各现有线路景点运作都比较成熟，近年来各线路旅游人数也基本上趋于稳定，公司在行业固有旅行线路基础上主要从三个方面进行创新，并取得了良好
　　的成果。第一，公司在保持产品价格不变的前提下，提高旅行产品中硬件的标准，而硬件标准的变化（如酒店从三星升至四星）可以使游客获得更佳的旅行体验，从而公司的出境游产品对消费者更加有吸引力，同时客户满意度的提升既有利于增加该线路产品的销售，也有利于公司品牌形象的树立。第二，在旅游行业的淡季，公司在适当降低价格的情况下，将产品进行再包装以融入更多的亮点来增加出境游产品的销量。公司将行业劣势合理利用，既可以增加收入，同时可以合理利用多余的旅游资源，从而规避了公司在淡季时期出现亏损的情况。第三，公司会根据消费群体的不同，基于原有的线路针对性地研发一些适销对路的出境游产品，以此提升客户满意度，即在增加公司业绩和利润的同时，彰显公司的创新意识。
　　（四）盈利模式
　　旅行社行业毛利率普遍偏低，公司盈利主要来源于对上下游产业链的资源整合及产品成本控制。公司将普吉岛、芽庄、吴哥、迪拜等目的地旅游资源整合成一条条专线，形成可靠、有效、性价比高的产品并将其提供给客户，获得旅游服务收入。一方面，公司从事旅游行业多年，与上游供应商（机票、地接等）在合作中建立了紧密联系，在包含日韩、东南亚、港澳等地在内的亚洲短线出境游上具有一定的品牌知名度和影响力。公司管理层高度熟悉出境游产业链各环节的经营模式和盈利方式，充分运用长期积累的旅行社同业资源，通过自营、授权代销等方式实现各环节的利润；因此，公司所推出的旅游产品具有一定的价格优势，对消费者更具吸引力。另一方面，旅游行业自身利润率偏低，旅行社营运周转和成本控制能力对盈利至关重要。公司充分利用电子化信息管理系统，在出团计划控制与发布、签证及保险、机票、旅游运输预订、地接服务确认、质量跟踪、成本决算等多个方面进行管理，对团队运作进行全程监控，实现高效经济的团队运作，为客户提供优质经济的服务，在保证服务质量的基础上控制成本。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内，公司营业收入5,607,388.25元，较上年同期减少91.20%，营业成本4,751,111.27元，较上年同期减少91.77%；净利润-524,771.11元，比上年同期减少1,463.33%；经营活动产生的现金流量净额5,394,078.98元，与上年同期相比减少46,597,715.67元；总资产20,776,596.84元，较期初增加8,686,383.92元，增幅71.85%；净资产总额为3,099,385.52元，较期初减少521,347.05元，降幅14.40%。
　　截至本报告披露日，公司的商业模式未发生变化，公司核心管理团队未发生重大变化，核心业务团队稳定。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司遵守各项法律法规，加强疫情防控工作。
　　疫情期间，公司组织员工自发捐款约30000元（接受了几笔同行及游客的捐款）。购买防疫物品捐赠给医院及机构用于防疫工作。公司今后将一如既往地诚信经营，支持国家和各级政府的工作，承担企业的社会责任。 收起▲