冠翔生物(872329)
公司经营评述
- 2019-06-30
- 2018-12-31
- 2018-06-30
一、商业模式
本公司是处于(F)批发和零售业-(F52)零售业-(F525)医院及医疗器材专门零售-(F5252)医疗用品及器材零售的体外诊断产品领域的综合服务商,不具体从事体外诊断产品研发及生产,主要通过自有综合服务体系向各医院的检验科和经销商提供体外诊断设备、体外诊断试剂、耗材及技术服务。
体外诊断,即IVD(In-Vitro Diagnostics),是指在人体之外,通过对人体样本(血液、体液、组织等)进行检测而获取临床诊断信息,进而判断疾病或机体功能的产品和服务。体外诊断产品主要应用于医疗领域诊断、监测和预防疾病等。公司向客户提供的体外诊断产品包括体外诊断设备、体外诊断试剂、耗材;向客户提供的技术支持服务主要包括体外诊断产品选择方案、技术应用培训、流程操作规范、仓储物流配送、设备软件升级和维修保养等。公司向客户提供的体外诊断产品及技术服务覆盖了医院多数检验项目。公司通过参加医院招投标、与下游经销商进行谈判等方式,通过直接销售模式和经销商销售模式开拓业务。收入来源主要为对各类体外诊断设备、试剂、耗材的销售,以及为客户提供技术服务。
报告期内及报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生重大变化。
二、经营情况回顾
一、公司财务状况
截止报告期末,货币资金2,071,014.73元,较期初增加45.69%,主要原因系应收帐款回笼资金较上年同期增加所致,2019年上半年销售部和财务部加强应收账款催收力度,组织销售人员全力回款,与客户沟通按帐期结算款项,收回新华医院设备款2,441,700.00元,收回前期年度欠款4,572,629.20元;资产总额为24,717,179.34元,较期初减少13.03%,主要原因系由于期末应收账款回收力度较大,期末应收账款明显减少所致。报告期内,公司收回新华医院设备款2,441,700.00元,收回各重大客户前期试剂款4,572,629.20元。其中,收回国药控股新疆新特药喀什药业有限公司应收账款1,396,964.20元,收回阿克苏九州通医药有限公司应收账款511,657.50元,收回博州地区人民医院应收账款530,314.80元,收回新疆生产建设兵团第六师医院应收账款1,502,353.80元,收回伊犁州新华医院应收账款631,338.90元。期末应收帐款8,404,571.69元,较期初减少47.27%。归属于挂牌公司股东的净资产15,577,143.42元,较期初减少8.03%,主要原因系2019年上半年度公司净利润为负,及应收账款大幅减少所致;负债总额9,140,035.92元,较期初减少20.40%,主要原因系报告期内偿还短期借款所致。
二、公司经营成果
报告期内,公司的主营业务未发生重大变化。
报告期内,公司实现营业收入6,746,349.43元,比上年同期增加223,917.68元,同比增加3.43%;利润总额-1,383,663.32元,比上年同期减少406,875.25元,同比减少41.65%;净利润-1,360,597.25元,比上年同期减少377,301.90元。主要原因系公司报告期内营业收入增长比例较小,且因报告期内部分上游企业更换供货商,由厂家直接供货调整为当地经销商供货,使得采购价格上涨,导致相关产品销售毛利率与同期相比下降11.78%,综合毛利率下降了9.33%所致;同时,报告期内销售费用增加329,731.74,增长13.07%,主要系技术服务维修费用增加346,078.10元,增加60.99%,使报告期内利润总额与净利润下降。
营业成本3,733,566.04元,比上年同期增加732,681.15元,同比增加24.42%,主要原因系公司营业收入增加带来相应的营业成本增加,同时,报告期内部分商品采购成本有所上升。
销售费用2,853,286.91元,比上年同期增加329,731.74,同比增长13.07%,主要原因系报告期内技术服务维修费、安装费、投标费、差旅费、运杂费、员工培训等费用增加所致。
经营现金净流量净额4,333,481.10元,比上年同期增加8,295,485.98元,增幅较大,主要原因系报告期内应收帐款回款较好,同比增加较明显,同时报告期内预收账款有较大幅度增加,因此经营现金流量较上年同期明显增加。
三、风险与价值
(一)市场竞争风险
目前我国的诊断产品业务发展迅速,行业利润率相对较高,但是随着行业新进者的不断增加,行业竞争将会进一步加剧。虽然公司凭借有效的市场推广、专业的服务及高质量的诊断产品获得了客户的高度认可,并与客户建立了持续、稳定的合作关系,诊断产品业务收入快速增长。若公司不能充分利用自身的竞争优势尽快加强并完善体外诊断产品流通与服务网络建设,不断提升技术服务水平以满足客户需求并占领更多市场,未能有效培育或深度开发市场,则公司可能存在因市场开拓不力而造成市场份额下降的风险,并将对公司的经营业绩产生不利影响。
针对上述风险,公司采取的应对措施:公司未来将根据行业动向,及时跟踪行业内重大技术变更和革命性新产品,积极争取更多体外诊断明星产品代理权,丰富产品线,提供多样化、多层次的产品,满足更广泛客户群体对体外诊断产品的需求。公司计划向员工免费提供培训,提升销售及工程师队伍职业素质、业务能力,招聘新员工以加强南北疆偏远人口密集地区的市场开发力度。同时,公司将紧抓地方政府发展PPP项目和地区全民免费体检的市场机遇,实现销售额稳步提升,在市场竞争中占据有利地位。
(二)区域风险
公司现阶段的主要业务集中在新疆区域。该地区的经济形势将直接影响公司的经营业绩。如果不能有效地开拓新疆以外的市场,公司成长将面临一定的瓶颈。同时,业务集中于单一的区域市场,也使得公司受单一因素影响较大。一旦新疆出现不利于公司发展的意外因素,公司将面临较大经营风险。
针对上述风险,公司采取的应对措施:公司在丰富产品线的同时,计划在培养销售、技术服务人才、扩建配套服务团队方面加大投入力度,建立更加完善的销售及售后服务网络。紧抓国家在药品级医疗器械流通行业推行两票制的契机,凭借与日立公司长期合作建立起来的信任关系,积极向新疆地区之外的地区进行业务拓展。开辟新疆以外的销售渠道,扩大服务体系的覆盖面,提供更全面、高效和优质的服务。
(三)行业政策变化风险
公司所处的行业属于国家鼓励发展的行业,国家在政策方面给予较大支持。公司及公司客户在诊断产品采购、医学检验服务收费价格确定等方面的行为均受到国家相关政策、法规的约束。由于我国目前正处于医疗卫生体制改革的关键期,改革的进程和结果均存在不确定性。随着我国医疗卫生体制改革的不断深入,不排除国家出台政策降低医学检验服务收费标准、调整诊断产品或药品采购方式的可能性,这些政策的变化将对医院的医学检验服务收费标准、诊断产品或药品的采购方式及采购价格等方面产生直接影响,可能对公司的经营产生不利影响。
针对上述风险,公司采取的应对措施:随着我国医疗卫生体制改革的不断深入,公司将紧密追踪行业政策的变化方向,及时调整公司的经营模式,以适应市场发展的需求。
(四)期末应收账款余额较大风险及坏账风险
截至2019年6月30日,应收账款账面余额为8,404,571.69元,占当期流动资产的比例为39.90%,较2018年同期64.30%下降24.40%,占营业收入的比例为124.58%,较2018年同期237.13%下降112.55%。报告期内公司应收账款金额明显下降,占营业收入的比例下降,应收帐款虽然下降较大,但仍占净资产50.30%,占资产总额34.03%,仍需继续保持谨慎原则,控制应收帐款。
公司根据谨慎性原则,为应收账款确定了较为充分合理的坏账计提比例。虽然公司的客户主要为新疆各地的二级及以上公立医院、大型民营医院,客户经营状况稳定、信誉良好,发生应收账款坏账的可能性很小,但如果公司未来不能保持对应收账款的有效管理,或主要债务人的财务状况发生重大不利变化,则不能排除形成坏账损失的风险,进而对公司经营业绩造成不利影响。
针对上述风险,公司采取的应对措施:
1、加强企业负责人、销售人员和财务人员对应收账款的风险防范意识,认识其危害性。制定销售工作的规范标准,使相关人员按工作规范标准开展工作,减少由于工作随意给企业带来的经济损失。
2、完善销售考核制度和约束制度,考核产品销售收入和销售款回款额。对销售人员的工资、销售费用采取与有效销售额挂钩的办法。保证应收账款的及时收回,制定销售回款的约束制度,按“谁销售谁催款”的原则,落实销售责任人的回款责任,提高销售责任人的风险意识,加速销售款的回收。
3、加强应收账款的分析与通报工作。财务部每月按时核算应收账款,及时编制应收账款账龄分析表,计算客户应收账款的平均账龄和客户销售货款回款率,将客户的欠款、还款等重要信息资料及时向相关部门通报。
4、定期与客户对账。财务部和销售部应全力配合,定期与客户核对往来账目,确保企业债权的真实可靠。对客户不予确认的款项,追查销售合同、销售订单、销售发票、货物发运凭证等与销售有关的文件资料,将文件资料复印存档,作为向客户追讨货款的凭据;督促销售责任人限期追回货款。
5、利用法律武器依法保护企业权益,加强对应收账款诉讼时效的管理,防止因诉讼时效的丧失而丧失诉讼的胜诉权。对长期拖欠贷款的客户,要采取诉讼程序,利用法律武器保护企业的权益。
(五)期末存货余额较大的风险和存货减值的风险
截至2019年6月30日,公司存货账面余额为6,346,361.68元,占流动资产的比例为30.13%。公司存货的主要构成为体外诊断试剂、耗材和诊断设备。为保证客户检验工作的持续运作及检验结果的及时性,公司必须储备一定量的库存产品以便随时满足客户的需求。
公司销售的体外诊断试剂一般有效期较短,未能在产品有效期届满前将其出售可能导致公司存货报废。同时,公司与个别供应商签订的经销协议一般包含了最低采购额限制条款,公司可能为完成协议约定而大量采购,公司未来存在因存货储备不当或销售进度低于预期造成存货堆积,无法在有效期内及时销售导致存货报废损失的风险。
2019上半年公司存货周转率为0.76次/年,存货周转速度较慢,若公司不能做好存货管理,控制存货周转率,公司存货可能会出现减值风险,将会影响公司的经营业绩。
针对上述风险,公司采取的应对措施:
1、订单环节:客户需求掌握准确,随时关注客户需求变动情况;订货环节:根据实际库存量及客户需求综合判断订购量,另一方面关注市场价格变动情况,采取最优惠的价格采购,降低采购成本;到货验收后,关注产品有效期;入库后及时发货,避免存货积压。
2、定期进行盘点检查,对可能存在减值的存货通过退货换货等方式转换成保质期较长的产品。
(六)固定资产管理风险
根据联动销售业务模式的需要,公司将部分购买的体外诊断设备提供给客户使用,并由客户负责该部分固定资产的存放及日常管理。截至2019年6月30日,公司对外投放仪器设备的账面价值2,237,165.14元。虽然近年来公司不存在因存放及管理不善而导致固定资产损毁的情形,但是如果客户对公司提供的固定资产管理不善,则公司可能存在固定资产减值损失的风险。
针对上述风险,公司采取的应对措施:
1、公司在固定资产的购置方面实行审批制度。经营性使用的资产,由销售部片区负责人及销售部领导根据市场实际需求,市场部负责研究资产投入的可行性、投入成本费用及回收方式与预计时间等,形成书面报告后上报总经理审批。确定后,与有关供货商进行采购交易谈判,并将相关条款明确后签订《购销合同》。
2、严格固定资产的验收与登记造册。购置的固定资产送达时,工程部、供货方、院方等进行初步验收,查验信息及资料是否完备。待资产安装、调试、运行正常后,由公司工程部、使用方共同进行验收,办理书面的设备验收手续。工程部将设备交验入安装验收等手续交财务部,财务部编制固定资产目录,建立固定资产卡片台帐,工程部是资产日常管理、维护、保养的直接负责人,负责记录设备安装、维修、保养。
3、财务和工程部应每年1-2次派人转岗巡查固定资产状态。
4、与资产使用方签订技术服务协议等形式的文书,协议中约定设备在医院使用期间,医院负责资产的安全问题。
(七)联动销售模式的风险
报告期内,公司主要通过联动销售模式开展业务,即公司向客户投放医疗诊断仪器,并在合同中约定客户在一定年限范围内每年向公司采购配套诊断试剂,公司主要利润来源于试剂和耗材的销售。
随着联动销售模式下投放及销售的仪器数量增加,公司的试剂和耗材销售收入也将明显上升。公司通过联动销售模式促成的诊断试剂销售增长具有可持续性,虽然公司客户主要为医院等医疗机构,业务需求较稳定,但是如果未来联动销售客户发生因业务需求的变化而使得采购额明显下降,或者客户中断履约并通过双方协商及仲裁等司法途径无法得到有效解决时,可能会使公司通过联动销售促成的体外诊断试剂及耗材销售增长放缓,对公司的稳定经营及整体销售利润产生负面影响。
此外,虽然联动销售模式属于行业惯例,投放设备的销售模式具有行业可比性,且公司报告期内已取得税务部门出具的合规证明,但此模式仍可能导致经营行为中存在相关工商税务风险。
针对上述风险,公司采取的应对措施:公司前期通过联动销售模式已积累较多客户,期后加强维护客户关系利用单纯销售试剂的模式即可增加收入;同时,公司在原有医院客户的基础上,积极拓展南北疆偏远人口密集地区的市场,从而实现退出联动销售模式,调整至符合国家法律法规要求的销售模式,降低公司经营风险的目的。
(八)实际控制人不当控制风险
截至报告期末,公司股东雍鹏持有公司816万股股份,占总股本的81.60%,系公司第一大股东,且担任公司的董事长、总经理,对公司经营管理有较大影响力,是公司的控股股东和实际控制人。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规范制度体系,在组织和制度上对控股股东的行为进行了规范,以保护公司及中小股东的利益,但若公司控股股东利用其特殊地位,通过行使表决权对公司经营、人事、财务等进行不当控制,可能会使公司的法人治理结构不能有效发挥作用,进而可能损害公司及中小股东利益。
针对上述风险,公司采取的应对措施:公司已经建立了完整的“三会一层”、《公司章程》及各项规章管理制度等完善的法人治理结构,在公司的各项管理活动之中严格按照相关法律法规及规范的内部控制体系行使职权,公司实际控制人出具承诺将严格按照《公司章程》及各项规章管理制度行使相应职权。
本期重大风险是否发生变化:是本期重大风险变化说明:重大风险减少的原因:
1、经营活动现金流量净额为负的风险
报告期内,公司现金流情况好转,应收账款回款力度较大,回款情况较好。2019年6月30日经营活动产生的金流量净额为4,333,481.10元,因此公司本期不存在经营活动产生的现金流量净额为负的风险。
四、企业社会责任
(一)其他社会责任履行情况
新疆冠翔生物科技股份有限公司自2007年成立以来,本着“为用户提供一流的产品、一流的服务、一流的技术支持”的经营方针,一直致力于为医院及患者提供先进的实验室诊断仪器及相关的体外诊断试剂和耗材,并为客户提供细致周到的售后服务。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置,保持稳定发展,依法纳税,稳定员工队伍,认真履行作为现代企业应当履行的社会责任。
一、业务概要
商业模式:
(一)主要业务概况
1、主营业务
公司作为体外诊断产品领域的综合服务商,不具体从事体外诊断产品研发及生产,主要通过自有综合服务体系向各医院的检验科和经销商提供体外诊断设备、体外诊断试剂、耗材及技术服务。
体外诊断,即IVD(In-Vitro Diagnostics),是指在人体之外,通过对人体样本(血液、体液、组织等)进行检测而获取临床诊断信息,进而判断疾病或机体功能的产品和服务。体外诊断产品主要应用于医疗领域诊断、监测和预防疾病等。公司向客户提供的体外诊断产品包括体外诊断设备、体外诊断试剂、耗材;向客户提供的技术支持服务主要包括体外诊断产品选择方案、技术应用培训、流程操作规范、仓储物流配送、设备软件升级和维修保养等。公司向客户提供的体外诊断产品及技术服务覆盖了医院多数检验项目。
2、主要产品与服务
公司目前提供的体外诊断产品和服务主要为国内外各大品牌的体外诊断设备和体外诊断试剂、耗材及技术服务。公司产品和服务的主要消费群体为新疆自治区区域的各类医院及经销商,其中,医院类重点客户包括:伊犁州新华医院、博州地区人民医院、阿克苏地区第二人民医院、新疆生产建设兵团第六师医院、吐哈石油医院等大型医院;经销商类重点客户包括:国药控股新疆新特喀什药业有限公司、新疆众和康生物科技有限公司等。
(1)体外诊断设备
公司目前销售的体外诊断设备主要包括:日立全自动生化分析仪、全自动血细胞分析仪、全自动血凝分析仪、全自动免疫发光分析仪、全自动血液培养仪、微生物鉴定药敏分析仪等。
日立全自动生化分析仪:可进行肝功、肾功、血脂、血糖、电解质、心肌酶、特种蛋白、药物浓度的检测。日立模块组装方式样品检测预处理系统,解决了大量人力、占用少量面积、节省时间、减少人为失误,自动完成样本离心、开栓、在线分注模块、贴条码、样本分类等工作传送到各分析模块。
全自动血细胞分析仪:用于临床上的仪器,能对血液中白细胞、红细胞、血小板进行分类、计数,同时可以得到血红蛋白浓度、红细胞压积等与血液有关的数据,提高白细胞测定精度的同时能够分析4群幼稚细胞,可以与SPS推片染色系统连接,组成血液分析工作站,提供各种异常报警信息,能够有效地帮助医生筛查异常样本,提供可靠的诊断数据。
全自动血凝分析仪:即血液凝固分析仪,是对血栓和止血进行实验室检查的仪器。
全自动免疫发光分析仪:免疫发光仪的检测技术,主要用于测定蛋白质、病毒抗原、药物、激素等大小分子物质,操作简便,灵敏度高,特异性强,稳定性好,其方法逐渐取代了以前的放免方法。
全自动血液培养仪:全自动血液细菌培养仪,为微生物快速培养系统,可以对败血症、菌血症等患者血液里的病原微生物进行快速灵敏地检测,同时也可检测体内正常无菌部位(胸腔、腹腔、关节腔、心包腔、脑脊髓腔等)的病原微生物,为临床迅速有效地进行抗感染治疗提供诊断依据。
微生物鉴定药敏分析仪:微生物鉴定和药敏分析仪器是用于鉴定各种病原菌,主要是革兰氏阴性菌、革兰氏阳性菌、肠球菌属及真菌等,可以同时做抗菌药物敏感性试验,以帮助临床医生作出正确的病原学诊断并制定治疗方法。
(2)体外诊断试剂、耗材
体外诊断试剂是指可单独使用或与仪器、器具、设备或系统组合使用,在疾病的预防、诊断、治疗监测、愈后观察、健康状态评价以及遗传性疾病的预测过程中,用于对人体样本(各种体液、细胞、组织样本等)进行体外检测的试剂、试剂盒、校准品(物)、质控品(物)等。
公司所销售的体外诊断试剂和耗材可分为生化类试剂、免疫类试剂、微生物试剂、血液分析仪、尿液诊断试剂、零配件及耗材类六大类。
(3)技术服务
公司提供的技术服务内容包括:产品选择方案、技术应用培训、流程操作规范、仓储物流配送、设备软件升级和维修保养等综合技术服务。
(二)公司商业经营模式
公司作为体外诊断产品领域的综合服务商,不具体从事体外诊断产品研发及生产,主要通过自有综合服务体系向各医院的检验科和经销商提供体外诊断设备、体外诊断试剂、耗材及技术服务。
公司向医院的检验科和下游经销商提供体外诊断产品(仪器设备、试剂、耗材等),还向客户提供产品选择方案、技术应用培训、流程操作规范、仓储物流配送、设备软件升级和维修保养、流程规范等综合技术服务。
公司自身并不从事体外诊断产品的生产和研发,因而公司的商业模式主要包括采购模式和销售模式
1、采购模式
公司经营的体外诊断产品采购流程如下:由公司物流部根据客户采购需求、库存和产品有效期等信息统筹安排,按需向产品供应商下达订单集中采购,并由供应商发货至公司仓库。公司与供应商合作模式包括两种:一是公司与供应商签订产品采购合同,约定采购价格、最低采购金额等条款,公司按需向供应商下达订单集中采购;二是公司按需求信息直接填写订单,向供应商下达订单公司根据客户的需求,通过采购的方式取得相应体外诊断仪器设备,并以投放形式将设备提供给终端客户,以此建立稳定的合作关系,双方在合同中约定客户在一定期限内每年向公司采购配套诊断试剂和耗材。公司除了提供设备、试剂和耗材,还向客户提供产品选择方案、技术应用培训、流程操作规范、仓储物流配送、设备软件升级和维修保养、流程规范等综合技术服务,以此提高客户的粘合度和产品、服务的附加值。
(2)经销商销售模式
经销商销售模式下,公司不直接向医院(终端客户)提供体外诊断产品和服务,而是将体外诊断产品销售给经销商,由经销商再销售给医院的检验科(终端客户),并向终端客户提供产品选择方案、技术应用培训、流程操作规范、仓储物流配送、设备软件升级和维修保养、流程规范等综合技术服务。
直接销售模式和经销商销售模式下订单获取方式不同。医院类客户(终端客户)订单获得方式为招投标和商务谈判两种模式。公司通过招投标的方式获得销售订单,具体获得过程如下:公司根据对方招投标或资格预审文件的要求,制作标书或资格预审文件,通过公开、公平的方式获得参与项目投标的资格。商务谈判模式则是公司与客户根据市场情况协商后定价并签订合同的销售模式。下游经销商类客户订单获得方式主要为商务谈判模式。
报告期内,公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
冠翔生物作为体外诊断产品领域的综合服务商,主要通过自有综合服务体系向各医院的检验科和经销商提供体外诊断设备、体外诊断试剂、耗材及技术服务。公司不具体从事体外诊断产品的研发及生产。
1、公司2018年度经营情况回顾
报告期内,公司的主营业务未发生重大变化。2018年公司实现营业收入20,662,286.87元,同比下降36.46%。其中体外诊断试剂、耗材收入为16,653,611.71元,占总收入80.60%;体外诊断设备收入为3,819,827.40元,占总收入的18.49%。2018年度公司营业收入较2017年明显下降,主要原因是:
一、2018年医疗诊断设备和试剂耗材市场需求下降,造成销售数量同比去年减少,全年营业收入下降;
二、2018年部分商品针对客户的实际需求及要求,销售执行价格较去年有所下降,对营业收入造成了一定的影响。
报告期内,公司的净利润为-285,573.15元,较2017年度3,051,471.71元下降了109.36%。主要原因为:
(1)公司2018年设备营业收入下降明显;
(2)公司2018年度体外诊断设备销售金额较上年度下降70.05%,由于产品销售价格调整原因,本年度所售体外诊断设备中大部分毛利率较低,使体外诊断设备销售毛利率较上年下降26.30%,净利润随之降低。
公司于2018年度获得两家业内著名国际品牌经销商资格,具体如下:
(1)2018年10月公司获得GE超声全系列产品的授权分销商资格,主要代理GE超声全系列产品。GE医疗集团主要提供创新性的医疗技术和服务,在医学成像、信息技术、医疗诊断、患者监护系统等领域拥有广泛的专业技术。公司将全力做好GE产品、血球产品市场营销队伍的建设,专业工程师的培训工作。
(2)2018年底,公司获得堀场(中国)贸易有限公司ABX血球产品的《经销商委任证书》,期限为2019年1月1日到2019年12月31日,公司作为疆内总代理,主要代理产品五分类血液分析仪、全自动推片染色系统和三分类血液分析仪及上述设备相关试剂、耗材和配件的省级经销权。2019年公司市场营销人才和工程师人才会有多方面的需求,一部分公司将在现有员工中培养,另外也要在人才市场中吸纳更成熟、经验丰富的相应专业人员,保障2019年公司人力资源的需求。
公司根据经营计划,已在本年度加强了公司营销团队的专业知识及技能方面的建设,并以可靠专业的服务为依托,获得了优质新产品的代理权,为公司未来提高市场占有率及提升利润水平打下了良好的基础。
2、公司经营计划
2019年主要经营计划:
(1)继续深入对国家医疗经营政策的更新和变化的学习,解读有关政策,利用好相关政策,做好企业与之相适应发展的准备。
(2)持续对销售团队业务知识与技能进行加强与培训。
(3)加强医院科室专业技术人员的沟通与培训,双方学习和宣传新产品知识,努力推广新产品,深入市场调研,为已取得的新产品的市场营销打开局面,创造优势条件。
(4)针对公司获得GE医疗集团、堀场(中国)贸易有限公司相关业务代理权的情形,公司将在相关专业方向加大人才培养力度,另外也要在人才市场中吸纳更成熟、经验丰富的相应专业人员,以保障公司未来人才需求。
(二)行业情况
医疗器械行业在我国发展迅速,近年来,随着我国经济的快速发展、老年人口数量的不断上升,市场对医疗器械的需求不断增加。目前,我国医疗器械行业已成为一个产品门类比较齐全、创新能力不断增强、市场需求愈发旺盛的朝阳产业。作为医疗器械行业的子行业,体外诊断行业的发展与医疗器械行业的发展存在密切的联系。
体外诊断行业的监管体制由卫生行政管理部门、食品药品监督管理部门、质量监督管理部门、药品流通管理部门及相关行业协会根据各自的职能分工共同对行业进行监督管理和引导。行业主管部门主要有:国家卫生和计划生育委员会、国家食品药品监督管理局、中华人民共和国商务部、国家质量监督检验检疫总局、中国医疗器械协会及体外诊断系统专业委员会、中国医药商业协会、中国医院协会临床检验管理专业委员会等。
随着我国体外诊断产品生产技术力量和生产实力逐年提高,国内市场的现有竞争格局将会发生快速变化。国家推行的两票制促使当前药品流通格局发生重大调整,医疗器械的中间流通环节减少,对于规范医药生产行业具有非常好的促进作用,有利于医药行业提高行业集中度、加速业内兼并重组。
随着技术创新、人口老龄化、保险覆盖率及支出的不断增加以及收入的不断增长,IVD也将随之迅速发展。
目前发达国家能够生产的医疗器械,我国基本上都能够生产。医疗器械国产化及进口替代是国家政策重点鼓励的方向。2015年5月,国务院印发《中国制造2025》,其中重点提出要提高医疗器械的创新能力和产业化水平,重点发展影像设备、医用机器人等高性能诊疗设备。医疗器械的销售体系更加注重服务。在出售器械的同时,还需要做很多服务,我国市场在这方面需求和空间都很大,这将给公司今后的业务拓展带来很大的机遇和可能。
体外诊断产品的主要客户为各级医疗机构,市场需求与区域医疗卫生发展、人均收入水平及医疗支出水平等因素密切相关。目前,我国的医疗机构分布不均衡,体外诊断产品的需求市场主要集中在经济发达、人口密集的沿海地区以及医疗服务水平较高的国内一二线城市,存在一定的区域性特征。
受下游需求市场影响,体外诊断行业存在一定的季节性特征。一般来说,各级医院一季度就诊人数较少,二、三季度就诊人数保持相对平稳,四季度就诊人数增多。受此影响,体外诊断及药品市场呈现出一定的季节性特征,四季度的市场需求相对较大。
三、持续经营评价
报告期内,公司严格遵守《公司法》、《公司章程》等法律法规和规章制度,健全和完善公司法人治理结构,公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面均完全独立;会计核算、财务管理、风险控制、公司治理等内控制度运行良好,体系逐步完善。公司经营情况稳定,业务发展良好,尤其在设备销售方面有了较大突破,实现了新的设备类别对市场的占领。公司与各供应商、经销商、医院业务关系稳固,保持着良好的合作关系。同时,公司及员工未发生违法、违规行为,公司也未发生对其持续经营能力有重大不利影响的事项,拥有良好的持续经营和发展能力。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、市场竞争风险
目前我国的诊断产品业务发展迅速,行业利润率相对较高,但是随着行业新进者的不断增加,行业竞争将会进一步加剧。虽然公司凭借有效的市场推广、专业的服务及高质量的诊断产品获得了客户的高度认可,并与客户建立了持续、稳定的合作关系,诊断产品业务收入快速增长。若公司不能充分利用自身的竞争优势尽快加强并完善体外诊断产品流通与服务网络建设,不断提升技术服务水平以满足客户需求并占领更多市场,未能有效培育或深度开发市场,则公司可能存在因市场开拓不力而造成市场份额下降的风险,并将对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施:公司未来将根据行业动向,及时跟踪行业内重大技术变更和革命性新产品,积极争取更多体外诊断明星产品代理权,丰富产品线,提供多样化、多层次的产品,满足更广泛客户群体对体外诊断产品的需求。公司计划向员工免费提供培训,提升销售及工程师队伍职业素质、业务能力,招聘新员工以加强南北疆偏远人口密集地区的市场开发力度。同时,公司将紧抓地方政府发展PPP项目和地区全民免费体检的市场机遇,实现销售额稳步提升,在市场竞争中占据有利地位。
2、区域风险
公司现阶段的主要业务集中在新疆区域。该地区的经济形势将直接影响公司的经营业绩。如果不能有效地开拓新疆以外的市场,公司成长将面临一定的瓶颈。同时,业务集中于单一的区域市场,也使得公司受单一因素影响较大。一旦新疆出现不利于公司发展的意外因素,公司将面临较大经营风险。
应对措施:公司在丰富产品线的同时,计划在培养销售、技术服务人才、扩建配套服务团队方面加大投入力度,建立更加完善的销售及售后服务网络。紧抓国家在药品级医疗器械流通行业推行两票制的契机,凭借与日立公司长期合作建立起来的信任关系,积极向新疆地区之外的地区进行业务拓展。开辟新疆以外的销售渠道,扩大服务体系的覆盖面,提供更全面、高效和优质的服务。
3、行业政策变化风险
公司所处的行业属于国家鼓励发展的行业,国家在政策方面给予较大支持。公司及公司客户在诊断产品采购、医学检验服务收费价格确定等方面的行为均受到国家相关政策、法规的约束。由于我国目前正处于医疗卫生体制改革的关键期,改革的进程和结果均存在不确定性。随着我国医疗卫生体制改革的不断深入,不排除国家出台政策降低医学检验服务收费标准、调整诊断产品或药品采购方式的可能性,这些政策的变化将对医院的医学检验服务收费标准、诊断产品或药品的采购方式及采购价格等方面产生直接影响,可能对公司的经营产生不利影响。
应对措施:随着我国医疗卫生体制改革的不断深入,公司将紧密追踪行业政策的变化方向,及时调整公司的经营模式,以适应市场发展的需求。
4、期末应收账款余额较大风险及坏账风险
报告期内,随着业务规模的扩大,公司的应收账款余额呈减少趋势。公司2017年12月31日、2018年12月31日应收账款账面余额分别为20,532,977.91元、16,996,458.27元,占当期流动资产的比例分别为76.11%、71.30%,占营业收入的比例分别为63.15%、82.26%。公司应收账款金额仍较大,占营业收入的比例依然较高。
公司根据谨慎性原则,为应收账款确定了较为充分合理的坏账计提比例。虽然公司的客户主要为新疆各地的二级及以上公立医院、大型民营医院,客户经营状况稳定、信誉良好,发生应收账款坏账的可能性很小,但如果公司未来不能保持对应收账款的有效管理,或主要债务人的财务状况发生重大不利变化,则不能排除形成坏账损失的风险,进而对公司经营业绩造成不利影响。
应对措施:
(1)加强企业负责人、销售人员和财务人员对应收账款的风险防范意识,认识其危害性。制定销售工作的规范标准,使相关人员按工作规范标准开展工作,减少由于工作随意给企业带来的经济损失。
(2)完善销售考核制度和约束制度,考核产品销售收入和销售款回款额。对销售人员的工资、销售费用采取与有效销售额挂钩的办法。保证应收账款的及时收回,制定销售回款的约束制度,按“谁销售谁催款”的原则,落实销售责任人的回款责任,提高销售责任人的风险意识,加速销售款的回收。
(3)加强应收账款的分析与通报工作。财务部每月按时核算应收帐款,及时编制应收账款账龄分析表,计算客户应收账款的平均账龄和客户销售货款回款率,将客户的欠款、还款等重要信息资料及时向相关部门通报。
(4)定期与客户对账。财务部和销售部应全力配合,定期与客户核对往来账目,确保企业债权的真实可靠。对客户不予确认的款项,追查销售合同、销售订单、销售发票、货物发运凭证等与销售有关的文件资料,将文件资料复印存档,作为向客户追讨货款的凭据;督促销售责任人限期追回货款。
(5)利用法律武器依法保护企业权益,加强对应收账款诉讼时效的管理,防止因诉讼时效的丧失而丧失诉讼的胜诉权。对长期拖欠贷款的客户,要采取诉讼程序,利用法律武器保护企业的权益。
5、期末存货余额较大的风险和存货减值的风险
2017年12月31日、2018年12月31日,公司存货账面价值分别为4,164,692.19元、3,480,513.51元、,占流动资产的比例分别为15.44%、14.60%。公司存货的主要构成为体外诊断试剂和耗材。为保证客户检验工作的持续运作及检验结果的及时性,公司必须储备一定量的库存产品以便随时满足客户的需求。
公司销售的体外诊断试剂一般有效期较短,未能在产品有效期届满前将其出售可能导致公司存货报废。同时,公司与个别供应商签订的经销协议一般包含了最低采购额限制条款,公司可能为完成协议约定而大量采购,公司未来存在因存货储备不当或销售进度低于预期造成存货堆积,无法在有效期内及时销售导致存货报废损失的风险。
2017年度、2018年度存货周转率分别为3.00次/年和3.13次/年,存货周转速度较慢,若公司不能做好存货管理,控制存货周转率,公司存货可能会出现减值风险,将会影响公司的经营业绩。
应对措施:
(1)订单环节:客户需求掌握准确,随时关注客户需求变动情况;订货环节:根据实际库存量及客户需求综合判断订购量,另一方面关注市场价格变动情况,采取最优惠的价格采购,降低采购成本;到货验收后,关注产品有效期;入库后及时发货,避免存货积压。
(2)定期进行盘点检查,对可能存在减值的存货通过退货换货等方式转换成保质期较长的产品。
6、固定资产管理风险
根据联动销售业务模式的需要,公司将部分购买的体外诊断设备提供给客户使用,并由客户负责该部分固定资产的存放及日常管理。截至2018年12月31日,公司对外投放仪器设备价值为3,265,857.68元。虽然近年来公司不存在因存放及管理不善而导致固定资产损毁的情形,但是如果客户对公司提供的固定资产管理不善,则公司可能存在固定资产减值损失的风险。
应对措施:
(1)公司在固定资产的购置方面实行审批制度。经营性使用的资产,由销售部片区负责人及销售部领导根据市场实际需求,市场部负责研究资产投入的可行性、投入成本费用及回收方式与预计时间等,形成书面报告后上报总经理审批。确定后,与有关供应商进行采购交易谈判,并将相关条款明确后签订《购销合同》。
(2)严格固定资产的验收与登记造册。购置的固定资产送达时,工程部、供货方、院方等进行初步验收,查验信息及资料是否完备。待资产安装、调试、运行正常后,由公司工程部、使用方共同进行验收,办理书面的设备验收手续。工程部将设备交验入安装验收等手续交财务部,财务部编制固定资产目录,建立固定资产卡片台帐,工程部是资产日常管理、维护、保养的直接负责人,负责记录设备安装、维修、保养。
(3)财务和工程部应每年1-2次派人转岗巡查固定资产状态。
(4)与资产使用方签订技术服务协议等形式的文书,协议中约定设备在医院使用期间,医院负责资产的安全问题。
7、联动销售模式的风险
报告期内,公司主要通过联动销售模式开展业务,即公司向客户投放医疗诊断仪器,并在合同中约定客户在一定年限范围内每年向公司采购配套诊断试剂,公司主要利润来源于试剂和耗材的销售。
随着联动销售模式下投放及销售的仪器数量增加,公司的试剂和耗材销售收入也将明显上升。公司通过联动销售模式促成的诊断试剂销售增长具有可持续性,虽然公司客户主要为医院等医疗机构,业务需求较稳定,但是如果未来联动销售客户发生因业务需求的变化而使得采购额明显下降,或者客户中断履约并通过双方协商及仲裁等司法途径无法得到有效解决时,可能会使公司通过联动销售促成的体外诊断试剂及耗材销售增长放缓,对公司的稳定经营及整体销售利润产生负面影响。
此外,虽然联动销售模式属于行业惯例,投放设备的销售模式具有行业可比性,且公司报告期内已取得税务部门出具的合规证明,但此模式仍可能导致经营行为中存在相关工商税务风险。
应对措施:公司前期通过联动销售模式已积累较多客户,期后加强维护客户关系利用单纯销售试剂的模式即可增加收入;同时,公司在原有医院客户的基础上,积极拓展南北疆偏远人口密集地区的市场,从而实现退出联动销售模式,调整至符合国家法律法规要求的销售模式,降低公司经营风险的目的。
8、实际控制人不当控制风险
截至报告期末,公司股东雍鹏持有公司8,160,000股股份,占总股本的81.60%,系公司第一大股东,且担任公司的董事长、总经理,对公司经营管理有较大影响力,是公司的控股股东和实际控制人。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规范制度体系,在组织和制度上对控股股东的行为进行了规范,以保护公司及中小股东的利益,但若公司控股股东利用其特殊地位,通过行使表决权对公司经营、人事、财务等进行不当控制,可能会使公司的法人治理结构不能有效发挥作用,进而可能损害公司及中小股东利益。
应对措施:公司已经建立了完整的“三会一层”、《公司章程》及各项规章管理制度等完善的法人治理结构,在公司的各项管理活动之中严格按照相关法律法规及规范的内部控制体系行使职权,公司实际控制人出具承诺将严格按照《公司章程》及各项规章管理制度行使相应职权。
(二)报告期内新增的风险因素
1、经营活动现金流净额为负的风险
报告期内,2018年度营业收入为20,662,286.87元,较上年同期下降36.46%。2018年末经营活动产生的现金流量净额-2,364,164.74元,公司报告期内经营活动产生的现金流量为负一方面系因为公司营业收入较上年有所减少,另一方面系因为公司与供应商采购结算模式发生改变,与大部分供应商之间结款方式由赊销变为现结,本年度向供应商付款额大幅增加,导致2018年度公司用于购买商品、接受劳务支付的现金相比2017年增加9,131,958.31元。
应对措施:
1、结合市场情况、实际经营情况,编制现金预算,并根据市场的变化及时对预算做出调整,减少现金流的非计划支出,把资金的流入和流出量严格的控制在预算之中。公司领导和财务部密切关注公司的资金现状及变化情况,每天工作均汇总前一工作日资金的收入和支出情况,向领导汇报,以便及时掌握资金动态。公司为了提高现有资金的利用率,财务部负责制定资金使用计划,载明资金来源明细和资金计划的支付需求,上报总经理审阅执行。有重大资金调整项目,及时沟通,调整资金计划。
2、严格控制资金使用的审批程序,做到资金合理、有计划的使用。节约不必要的开支,控制现金的非正常流出。财务部及时检查公司的其他应收款情况,公司要求员工正常的业务开支,要求及时核销费用,应退款项及时退还财务,防止出现呆账死账。财务部加强对企业银行账户的日常管理,及时办理票据的结算,使资金的利用率达到最大。
3、加强对应收账款的管理。为了加快应收账款的收回,公司销售部对各片区经理制定了回款任务,并对任务执行情况进行考核。销售部制定应收账款按期收回的奖励措施,销售片区负责人可以根据应收账款提前收回的时间,得到企业不同程度的奖励,从而激励企业员工更加积极的催要应收账款,使应收账款能够尽早的收回,同时制定相应的处罚措施,公司针对长时间不能收回应收账款的员工将扣除绩效工资。公司通过采用这种奖罚措施,逐步改善公司应收账款发生死账呆账的概率,改善销售回笼资金的状况。
4、加强与供应商的合作,争取较好的信用条件,分散采购资金需求的压力。
一、商业模式。
本公司是处于(F)批发和零售业-(F52)零售业-(F525)医院及医疗器材专门零售-(F5252)医疗用品及器材零售的体外诊断产品领域的综合服务商,不具体从事体外诊断产品研发及生产,主要通过自有综合服务体系向各医院的检验科和经销商提供体外诊断设备、体外诊断试剂、耗材及技术服务。
体外诊断,即IVD(In-VitroDiagnostics),是指在人体之外,通过对人体样本(血液、体液、组织等)进行检测而获取临床诊断信息,进而判断疾病或机体功能的产品和服务。体外诊断产品主要应用于医疗领域诊断、监测和预防疾病等。公司向客户提供的体外诊断产品包括体外诊断设备、体外诊断试剂、耗材;向客户提供的技术支持服务主要包括体外诊断产品选择方案、技术应用培训、流程操作规范、仓储物流配送、设备软件升级和维修保养等。公司向客户提供的体外诊断产品及技术服务覆盖了医院多数检验项目。公司通过参加医院招投标、与下游经销商进行谈判等方式,通过直接销售模式和经销商销售模式开拓业务。收入来源主要为对各类体外诊断设备、试剂、耗材的销售,以及为客户提供技术服务。
报告期内及报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生重大变化。
二、经营情况回顾。
一、公司财务状况。
截止报告期末,货币资金872,901.21元,较期初减少53.08%,主要原因系采购货款支付资金较上年同期增加所致;资产总额为29,678,094.09元,较期初减少10.18%,主要原因系由于报告期内销售收入减少,应收账款同时减少所致;归属于挂牌公司股东的净资产16,240,018.46元,较期初减少5.71%,主要原因系2018年上半年度公司净利润为负,及报告期末总资产减少所致;负债总额13,438,075.63元,较期初减少15.04%,主要原因系报告期内支付采购货款金额增大。
二、公司经营成果。
报告期内,公司的主营业务未发生重大变化。
报告期内,公司实现营业收入6,522,431.75元,比上年同期减少6,819,748.59,同比下降51.11%;利润总额-976,788.07元,比上年同期减少1,461,283.63元,同比减少301.61%;净利润-983,295.35元,比上年同期减少1,346,772.39元,同比减少370.52%。主要原因系公司2016年末签订了一笔设备销售合同,客户于2017年初进行了确认验收,造成2017年上半年设备销售收入较大。而2018年上半年由于公司销售政策调整等原因,并无设备销售收入,使得总体营业收入有所下降。
营业成本3,000,884.89元,比上年同期减少4,133,566.47元,同比减少57.94%,主要原因系公司营业收入下降,使得营业成本同比下降。
销售费用2,523,555.17元,比上年同期减少1,457,853.31元,同比减少36.62%,主要原因系本期设备安装、维修业务减少,报告期内技术服务维修费用、差旅费、员工培训费用减少。
经营现金净流量-3,962,004.88元,比上年同期减少2,840,567.28元,同比减少253.30%,主要原因系报告期内销售收入减少,支付采购预付款项加大,导致资金流出加大。同时应收账款回款较慢,资金流入减少,也造成了经营现金流量较上年同期有所下降。
三、风险与价值。
(一)市场竞争风险。
目前我国的诊断产品业务发展迅速,行业利润率相对较高,但是随着行业新进者的不断增加,行业竞争将会进一步加剧。虽然公司凭借有效的市场推广、专业的服务及高质量的诊断产品获得了客户的高度认可,并与客户建立了持续、稳定的合作关系,诊断产品业务收入快速增长。若公司不能充分利用自身的竞争优势尽快加强并完善体外诊断产品流通与服务网络建设,不断提升技术服务水平以满足客户需求并占领更多市场,未能有效培育或深度开发市场,则公司可能存在因市场开拓不力而造成市场份额下降的风险,并将对公司的经营业绩产生不利影响。
针对上述风险,公司采取的应对措施:
公司未来将根据行业动向,及时跟踪行业内重大技术变更和革命性新产品,积极争取更多体外诊断明星产品代理权,丰富产品线,提供多样化、多层次的产品,满足更广泛客户群体对体外诊断产品的需求。公司计划向员工免费提供培训,提升销售及工程师队伍职业素质、业务能力,招聘新员工以加强南北疆偏远人口密集地区的市场开发力度。同时,公司将紧抓地方政府发展PPP项目和地区全民免费体检的市场机遇,实现销售额稳步提升,在市场竞争中占据有利地位。
(二)区域风险。
公司现阶段的主要业务集中在新疆区域。该地区的经济形势将直接影响公司的经营业绩。如果不能有效地开拓新疆以外的市场,公司成长将面临一定的瓶颈。同时,业务集中于单一的区域市场,也使得公司受单一因素影响较大。一旦新疆出现不利于公司发展的意外因素,公司将面临较大经营风险。
针对上述风险,公司采取的应对措施:
公司在丰富产品线的同时,计划在培养销售、技术服务人才、扩建配套服务团队方面加大投入力度,建立更加完善的销售及售后服务网络。紧抓国家在药品级医疗器械流通行业推行两票制的契机,凭借与日立公司长期合作建立起来的信任关系,积极向新疆地区之外的地区进行业务拓展。开辟新疆以外的销售渠道,扩大服务体系的覆盖面,提供更全面、高效和优质的服务。
(三)行业政策变化风险。
公司所处的行业属于国家鼓励发展的行业,国家在政策方面给予较大支持。公司及公司客户在诊断产品采购、医学检验服务收费价格确定等方面的行为均受到国家相关政策、法规的约束。由于我国目前正处于医疗卫生体制改革的关键期,改革的进程和结果均存在不确定性。随着我国医疗卫生体制改革的不断深入,不排除国家出台政策降低医学检验服务收费标准、调整诊断产品或药品采购方式的可能性,这些政策的变化将对医院的医学检验服务收费标准、诊断产品或药品的采购方式及采购价格等方面产生直接影响,可能对公司的经营产生不利影响。
针对上述风险,公司采取的应对措施:
随着我国医疗卫生体制改革的不断深入,公司将紧密追踪行业政策的变化方向,及时调整公司的经营模式,以适应市场发展的需求。
(四)期末应收账款余额较大风险及坏账风险。
截至2018年6月30日,应收账款账面余额为15,466,510.59元,占当期流动资产的比例为64.30%,占营业收入的比例为237.13%。公司应收账款金额较大,占营业收入的比例较高。
公司根据谨慎性原则,为应收账款确定了较为充分合理的坏账计提比例。虽然公司的客户主要为新疆各地的二级及以上公立医院、大型民营医院,客户经营状况稳定、信誉良好,发生应收账款坏账的可能性很小,但如果公司未来不能保持对应收账款的有效管理,或主要债务人的财务状况发生重大不利变化,则不能排除形成坏账损失的风险,进而对公司经营业绩造成不利影响。
针对上述风险,公司采取的应对措施:
1、加强企业负责人、销售人员和财务人员对应收账款的风险防范意识,认识其危害性。制定销售工作的规范标准,使相关人员按工作规范标准开展工作,减少由于工作随意给企业带来的经济损失。
2、完善销售考核制度和约束制度,考核产品销售收入和销售款回款额。对销售人员的工资、销售费用采取与有效销售额挂钩的办法。保证应收账款的及时收回,制定销售回款的约束制度,按“谁销售谁催款”的原则,落实销售责任人的回款责任,提高销售责任人的风险意识,加速销售款的回收。
3、加强应收账款的分析与通报工作。财务部每月按时核算应收账款,及时编制应收账款账龄分析表,计算客户应收账款的平均账龄和客户销售货款回款率,将客户的欠款、还款等重要信息资料及时向相关部门通报。
4、定期与客户对账。财务部和销售部应全力配合,定期与客户核对往来账目,确保企业债权的真实可靠。对客户不予确认的款项,追查销售合同、销售订单、销售发票、货物发运凭证等与销售有关的文件资料,将文件资料复印存档,作为向客户追讨货款的凭据;督促销售责任人限期追回货款。
5、利用法律武器依法保护企业权益,加强对应收账款诉讼时效的管理,防止因诉讼时效的丧失而丧失诉讼的胜诉权。对长期拖欠贷款的客户,要采取诉讼程序,利用法律武器保护企业的权益。
(五)期末存货余额较大的风险和存货减值的风险。
截至2018年6月30日,公司存货账面余额为6,452,257.91元,占流动资产的比例为26.82%。公司存货的主要构成为体外诊断试剂、耗材和诊断设备。为保证客户检验工作的持续运作及检验结果的及时性,公司必须储备一定量的库存产品以便随时满足客户的需求。
公司销售的体外诊断试剂一般有效期较短,未能在产品有效期届满前将其出售可能导致公司存货报废。同时,公司与个别供应商签订的经销协议一般包含了最低采购额限制条款,公司可能为完成协议约定而大量采购,公司未来存在因存货储备不当或销售进度低于预期造成存货堆积,无法在有效期内及时销售导致存货报废损失的风险。
2018上半年公司存货周转率为0.57次/年,存货周转速度较慢,若公司不能做好存货管理,控制存货周转率,公司存货可能会出现减值风险,将会影响公司的经营业绩。
针对上述风险,公司采取的应对措施:
1、订单环节:客户需求掌握准确,随时关注客户需求变动情况;订货环节:根据实际库存量及客户需求综合判断订购量,另一方面关注市场价格变动情况,采取最优惠的价格采购,降低采购成本;到货验收后,关注产品有效期;入库后及时发货,避免存货积压。
2、定期进行盘点检查,对可能存在减值的存货通过退货换货等方式转换成保质期较长的产品。
(六)经营活动现金流净额为负的风险。
公司2018年上半年经营活动产生的现金流量净额分别为-3,962,004.88元。公司报告期内经营活动产生的现金流量为负主要系公司处于快速成长期,市场开拓、业务发展以及体外诊断设备投放等均需要大量资金,公司做大做强需要更多的资金支持。如果没有良好的资金支持,没有较好的融资能力,公司在市场营销和拓展上就会受到限制,公司正常的经营活动就会受到影响。公司目前尚未进入资本市场,融资渠道主要依赖股东的资本投入,渠道较为有限,缺乏持续、稳定的资金供应,成为制约公司发展的重要因素。如果日后经营活动产生的现金流量持续为负,将对公司业务发展造成一定的制约。
针对上述风险,公司采取的应对措施:
1、结合市场情况、实际经营情况,编制现金预算,并根据市场的变化及时对预算做出调整,减少现金流的非计划支出,把资金的流入和流出量严格的控制在预算之中。公司领导和财务部密切关注公司的资金现状及变化情况,每天工作均汇总前一工作日资金的收入和支出情况,向领导汇报,以便及时掌握资金动态。
公司为了提高现有资金的利用率,财务部负责制定资金使用计划,载明资金来源明细和资金计划的支付需求,上报总经理审阅执行。有重大资金调整项目,及时沟通,调整资金计划。
2、严格控制资金使用的审批程序,做到资金合理、有计划的使用。节约不必要的开支,控制现金的非正常流出。财务部及时检查公司的其他应收款情况,公司要求员工正常的业务开支,要求及时核销费用,应退款项及时退还财务,防止出现呆账死账。财务部加强对企业银行账户的日常管理,及时办理票据的结算,使资金的利用率达到最大。
3、加强对应收账款的管理。为了加快应收账款的收回,公司销售部对各片区经理制定了回款任务,并对任务执行情况进行考核。销售部制定应收账款按期收回的奖励措施,销售片区负责人可以根据应收账款提前收回的时间,得到企业不同程度的奖励,从而激励企业员工更加积极的催要应收账款,使应收账款能够尽早的收回,同时制定相应的处罚措施,公司针对长时间不能收回应收账款的员工将扣除绩效工资。公司通过采用这种奖罚措施,逐步改善公司应收账款发生死账呆账的概率,改善销售回笼资金的状况。
4、加强与供货商的合作,争取较好的信用条件,分散采购资金需求的压力。
(七)固定资产管理风险。
根据联动销售业务模式的需要,公司将部分购买的体外诊断设备提供给客户使用,并由客户负责该部分固定资产的存放及日常管理。截至2018年6月30日,公司对外投放仪器设备的账面价值3,537,082.51元。虽然近年来公司不存在因存放及管理不善而导致固定资产损毁的情形,但是如果客户对公司提供的固定资产管理不善,则公司可能存在固定资产减值损失的风险。
针对上述风险,公司采取的应对措施:
1、公司在固定资产的购置方面实行审批制度。经营性使用的资产,由销售部片区负责人及销售部领导根据市场实际需求,市场部负责研究资产投入的可行性、投入成本费用及回收方式与预计时间等,形成书面报告后上报总经理审批。确定后,与有关供货商进行采购交易谈判,并将相关条款明确后签订《购销合同》。
2、严格固定资产的验收与登记造册。购置的固定资产送达时,工程部、供货方、院方等进行初步验收,查验信息及资料是否完备。待资产安装、调试、运行正常后,由公司工程部、使用方共同进行验收,办理书面的设备验收手续。工程部将设备交验入安装验收等手续交财务部,财务部编制固定资产目录,建立固定资产卡片台帐,工程部是资产日常管理、维护、保养的直接负责人,负责记录设备安装、维修、保养。
3、财务和工程部应每年1-2次派人转岗巡查固定资产状态。
4、与资产使用方签订技术服务协议等形式的文书,协议中约定设备在医院使用期间,医院负责资产的安全问题。
(八)联动销售模式的风险。
报告期内,公司主要通过联动销售模式开展业务,即公司向客户投放医疗诊断仪器,并在合同中约定客户在一定年限范围内每年向公司采购配套诊断试剂,公司主要利润来源于试剂和耗材的销售。
随着联动销售模式下投放及销售的仪器数量增加,公司的试剂和耗材销售收入也将明显上升。公司通过联动销售模式促成的诊断试剂销售增长具有可持续性,虽然公司客户主要为医院等医疗机构,业务需求较稳定,但是如果未来联动销售客户发生因业务需求的变化而使得采购额明显下降,或者客户中断履约并通过双方协商及仲裁等司法途径无法得到有效解决时,可能会使公司通过联动销售促成的体外诊断试剂及耗材销售增长放缓,对公司的稳定经营及整体销售利润产生负面影响。
此外,虽然联动销售模式属于行业惯例,投放设备的销售模式具有行业可比性,且公司报告期内已取得税务部门出具的合规证明,但此模式仍可能导致经营行为中存在相关工商税务风险。
针对上述风险,公司采取的应对措施:
公司前期通过联动销售模式已积累较多客户,期后加强维护客户关系利用单纯销售试剂的模式即可增加收入;同时,公司在原有医院客户的基础上,积极拓展南北疆偏远人口密集地区的市场,从而实现退出联动销售模式,调整至符合国家法律法规要求的销售模式,降低公司经营风险的目的。
(九)实际控制人不当控制风险。
截至报告期末,公司股东雍鹏持有公司816万股股份,占总股本的81.60%,系公司第一大股东,且担任公司的董事长、总经理,对公司经营管理有较大影响力,是公司的控股股东和实际控制人。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规范制度体系,在组织和制度上对控股股东的行为进行了规范,以保护公司及中小股东的利益,但若公司控股股东利用其特殊地位,通过行使表决权对公司经营、人事、财务等进行不当控制,可能会使公司的法人治理结构不能有效发挥作用,进而可能损害公司及中小股东利益。
针对上述风险,公司采取的应对措施:
公司已经建立了完整的“三会一层”、《公司章程》及各项规章管理制度等完善的法人治理结构,在公司的各项管理活动之中严格按照相关法律法规及规范的内部控制体系行使职权,公司实际控制人出具承诺将严格按照《公司章程》及各项规章管理制度行使相应职权。
四、企业社会责任。
新疆冠翔生物科技股份有限公司自2007年成立以来,本着“为用户提供一流的产品、一流的服务、一流的技术支持”的经营方针,一直致力于为医院及患者提供先进的实验室诊断仪器及相关的体外诊断试剂和耗材,并为客户提供细致周到的售后服务。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置,保持稳定发展,依法纳税,稳定员工队伍,认真履行作为现代企业应当履行的社会责任。