基理科技(872218)
公司经营评述
- 2018-06-30
- 2017-12-31
一、商业模式
公司立足于软件和信息技术服务业,致力于向高校、科研院所、园区单位、政府教育科技主管单位等提供实验室信息化产品及专业的技术服务,公司的产品主要有17Kong科研仪器共享平台、LabMai试剂材料安全管理平台、G-IoT实验室气体监测系统、智慧实验室。核心创始人均为哈佛大学留学归国博士后,公司发展过程中,建立了以天津为总部基地、并在上海、重庆成立子公司,国内中心城市设立了多个服务网点,组建了一支覆盖全国的具有丰富经验的研发、销售和服务团队。公司自成立以来,共拥有商标5项、专利10项、软件著作权32项。公司的商业模式可分解为销售模式、研发模式、采购模式和盈利模式。
1、平台产品的销售模式:公司研发及销售的主要产品是实验室信息化相关计算机软件及硬件。目前主要采用直接销售和代理销售两种销售模式。直接销售模式:公司的销售团队目前覆盖全国28个省市区,专业的销售人员提供产品服务,以满足客户在建设要求、技术指标、产品功能及升级维护等方面的需求。通过完善的服务网络在售前、售中、售后阶段为客户的需求提供及时的响应。公司的销售人员在业务素养、技术水平、响应速度等维度具备多方面的优势,培养出良好的客户关系,并与客户开展长期持久的合作。代理销售模式:通过授权区域或项目代理商等方式,最大限度地覆盖更多客户的需求,提升品牌知名度,发掘潜在客户群,提高公司产品的市场占有率。
2、研发模式:公司依托现有核心技术团队,经过多年的研发创新,公司研发的产品为高校、科研院所、园区单位、政府教育科技主管单位实验室实现了多层次、多方位和全生命周期的信息化服务,可以从实验室智能可视化管理、仪器有序共享使用管理、实验试剂材料安全保障以及实验室环境智能化监测和预警等多个实验室运行必要环节提供基于数据的系统化管理。公司研发团队依据对于市场及客户的了解、广泛的市场调研和现有客户反馈,持续对基理科技产品从功能、客户服务、流程优化等方面进行改进。
3、采购模式:公司采购的标的主要为研发时所使用的模块产品及外协服务等。通常情况下,各部门会将需求统一上报给人力行政部,然后由人力行政部选择合适的供应商进行产品或外协服务采购;另外,为保证效率及针对性,在职权范围内,各平台产品线、售后服务部等部门也会根据实际情况,自己选择供应商采购部分产品及服务。
4、盈利模式:公司的盈利来源主要为产品销售及售后服务收入、产品运营服务收入,具体情况如下:
产品销售及售后服务收入:基理科技与客户签订合同,将产品出售给客户,在质量保证期内提供培训、升级、维护等售后服务,超过质量保证期后对产品进行有偿服务。客户按照合同约定的价格及付款周期向本公司支付费用。产品运营服务收入:对于基理科技已出售的试剂材料安全管理平台,如果客户委托基理科技进行协助运营,基理科技需分别与客户和入驻平台的科研物品供应商签订合同,约定基理科技辅助客户对平台进行日常运营管理,并向科研物品供应商收取交易金额一定比例的费用作为运营服务费。同时基理科技向供应商提供营销策划、市场活动、技术讲座等增值服务获取收入。报告期内及报告期后至报告披露日,公司商业模式未发生变化。
二、经营情况回顾
报告期内,公司管理层积极贯彻公司发展战略和年度经营目标,促进企业持续稳健发展。
1、财务业绩情况及分析报告期内,公司抵住今年上半年各高校寒假集中在报告期内(1-3月),部分销售合同延迟签署的影响,仍然实现营业收入6,782,243.35元,较上年同期6,082,958.84元同比上升11.5%,公司营业收入增长的原因主要是公司2018年加大对于销售团队建设,扩大产品市场覆盖程度;公司研发团队稳定,产品在市场中获得客户认可;同时公司信息化产品受到省/市级政府部门重视,提高了公司客户群体覆盖广度,因此提高了公司报告期内营业收入。管理层依据对于教育行业的了解判断,下半年是传统销售旺季,因此对公司下半年营业收入持积极态度。报告期内归属于挂牌公司股东的净利润为-5,130,054.39元,较上年同期-2,925,152.21元同比降低2,204,902.18元,扣除非经常性损益后的净利润为-5,144,618.13元,同比降低1,799,085.81元。主要原因为公司从去年下半年开始,为提高用户体验,公司内部进行了产品优化整合,并且为了提升研发水平,因此增加了研发人员队伍规模;同时公司为满足业务规模扩大的需求,增加了采购规模,这些投入增加了公司管理费用及营业成本等运营成本。管理层认为计算机软件产品具有显著的规模化效应,前期投入研发团队及销售团队建设的成本将随公司市场占有率的提升和产品线的丰富而收获回报。报告期末公司资产总额为26,961,107.20元,较期初降低11.3%,负债总额为11,219,343.55元,较期初9,523,370.45元增加17.81%。主要原因为公司扩大了研发及销售规模;同时由于公司经营活动扩大,采购规模较往年大幅增加,因此应付账款相比上年同期增长157.19%;此外,公司为保证充足资金,向浦发银行进行了短期贷款。
报告期内公司经营活动现金流入较上年同期增加13.88%,增加原因主要系营业收入增长所带动。经营活动产生的现金流量净额为-7,228,131.91元,较上年同期-5,956,553.11元同比降低1,271,578.8元,主要原因为报告期内公司为提高研发水平、产品市场覆盖度,扩大了研发及销售规模,支付给职工以及为职工支付的现金出现较大增长。管理层综合考虑计算机软件产品具有的规模化效应判断,提高研发水平可提高公司产品质量并丰富公司产品线,对公司发展将产生积极影响。
2、公司运营情况分析2018年上半年,公司整体运营情况稳中向好。由于公司主要客户为高等院校,2018年年初(1-3月)各大高校今年寒假放假较晚,部分销售合同洽谈延迟签订,影响公司第一季度营业收入增长速度;同时,由于教育行业合同签订高峰为下半年,公司管理层对于下半年公司运营持乐观态度。
报告期公司营业收入稳中有升,公司发展稳健。公司系列产品中,科研仪器共享平台相对成熟,市场占有率稳步提升,此外,与现有客户签署售后服务协议也为科研仪器共享平台贡献部分收入,成为公司收入的坚实基础;公司智慧实验室产品在高校成功中标,预期将为公司贡献较大收入,但部分中标项目未完成,未体现在上半年营业收入中。
报告期内,行业法律法规和行业管理体系未发生重大变化,对公司经营未产生重大影响。公司主营业务及商业模式没有发生重大变化,公司所处行业也没有发生重大变化。
三、风险与价值
1.人才流失风险:实验室信息化产品与标准化软件产品不同,客户为实验室的科研人员,产品专业性较强,其研发依赖于拥有下游科研经验以及互联网运营经验的复合型人才,一旦企业面临人才资源不足或人才流失现象,则难以准确根据市场需求研发产品,也无法对已有产品进行适宜的更新,企业会遭遇经营风险。
应对措施:公司在报告期内积极引进研发人员,树立“以人为本”的思想,从人才数量和质量方面加大投入力度,为人才搭建竞争性和公平合理的职业发展平台,完善激励机制。
2.技术更新风险:随着技术的不断进步,市场竞争的激烈,用户的需求也在逐步提高。如果公司未能很好地把握行业发展契机,积极针对客户的需求进行及时的技术更新,公司的服务质量将会降低,公司的市场竞争力和销售业绩也会受到直接冲击。
应对措施:公司将继续加大研发团队建设的投入力度,健全创新研发机制,严格把控及做好每一项研发产品的前期论证、可行性分析及风险控制,同时结合公司的经营定位及时把握市场动态,开发更多满足用户需求的产品。
3.税收及政策风险:根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》、《高新技术企业认定管理办法》(国科发火〔2016〕32号)以及《高新技术企业认定管理工作指引》规定,经认定的高新技术企业,减按15%的税率征收企业所得税。2015年12月8日,公司获得天津市科学技术委员会、天津市财政局、天津市国家税务局、天津市地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》,证书编号GR201512000702,认定有效期三年;按照《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》(财税[2011]100号),公司根据不同情况享受增值税超税负部分即征即退政策;此外,财税[2016]36号文件规定,公司享受技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务免征增值税优惠政策。
国家扶持的系列优惠政策,包括税收、奖励有可能变化,税收优惠政策也有可能会到期,有政策优势减少的风险;此外,虽然目前国家在积极鼓励高校大型实验仪器的开放共享,但政策依然存在不确定性,一旦未来发生变化,可能会对行业的前景造成不利影响。
应对措施:报告期内公司积极学习国家政策法规,避免受到退税风险冲击;同时,公司努力研发新产品,拓展销售渠道,降低对软件退税的依赖,提高经营业绩。
4.应收账款回收风险考虑到公司主要客户为高等院校,拨付资金来自国家及市级政府部门,回款具有周期性,应收账款期末余额较大,如果不能及时收回,可能会造成公司营运资金短缺,影响公司的持续经营。报告期内,随着业务规模的持续扩大和销售收入的增加,公司的应收账款余额呈增加趋势。2018年报告期末相比2018年期初,公司应收账款净值分别为11,069,270.43元、10,298,677.58元。虽然公司的债务人主要为高校及科研机构,信用状况良好,但如果公司未来不能保持对应收账款的有效管理,或主要债务人的财务状况发生重大不利变化,则可能存在发生坏账的风险。
应对措施:公司正加强内部控制制度,完善赊销管理流程,着手建立客户财政拨付周期预警制度,强化风险意识;根据不同的信用情况,采用灵活的清收策略;指定销售回款责任制及合理的激励制度。
5.公司治理风险公司建立健全了由股东大会、董事会、监事会、高级管理人员等组成的法人治理结构,并制定了三会议事规则以及包括《关联交易决策制度》、《对外投资管理制度》在内的一整套内控制度。但是,由于股份公司成立时间较短,公司管理层的规范运作意识的提高、相关内控制度的落实均需要一定的过程。因此,在股份公司设立初期,公司存在一定的公司治理风险。
应对措施:报告期内公司持续完善内控制度,加强制度落实及执行效率,取得积极进展;同时,公司持续加强法律法规学习培训,聘请专业律师事务所进行指导,积极参加股转系统、督导券商举办的各种业务培训,加强与股转系统、主办券商沟通,促进公司持续、稳定、健康发展。
6.公司管理能力不能支持业务拓展的风险公司共有17Kong科研仪器共享平台、LabMai试剂材料安全管理平台、G-IoT实验室气体监测系统、智慧实验室平台四条主要产品线,目前公司产品研发、销售及运营主要由公司天津总部负责。按照公司发展规划,未来还将有更多的产品线规划,如果公司的管理水平的提升不能支持规模扩大的速度,则可能会对公司未来的发展造成不利影响。
应对措施:公司在现有团队的基础上,培养公司现有员工的综合素质,为子公司的团队建设做好基础。
同时,子公司保持中高端专业技术和管理人才的招聘力度,已经建立可以独立研发、销售与运营的团队,逐步扩展新的产品线。
7.实际控制人不当控制的风险公司控股股东和实际控制人为王倩,王倩直接持有本公司31.89%的股份,担任莱博思科普通合伙人,并持有莱博思科25%的投资额,莱博思科直接持有本公司20.09%的股份。虽然基理科技通过制订多项内部制度、采取多项措施完善公司法人治理结构,降低单个股东对基理科技的控制力,但是王倩作为公司的实际控制人仍有可能通过行使控制权来不合理地影响公司的独立性和规范运营,从而有可能损害股份公司及公司其他中小股东的利益。
应对措施:公司已经建立健全三会议事规则,《关联交易制度》、《对外担保管理办法》、《募集资金管理制度》等内部控制制度。以防止实际控制人损害挂牌公司或股东的利益。
8.净利润及净资产收益率波动风险公司2018半年度净利润为-5,130,054.39元,较上年同期-2,925,152.21元同比降低2,204,902.18元。报告期内,公司主要通过出售实验室信息化产品并提供配套服务、对试剂材料安全管理平台收取运营服务费的方式实现收入,公司的人工成本、研发成本等主要支出集中于期间费用。未来,随着公司LabMai试剂材料安全管理平台和智慧实验室等业务的扩大,公司的期间费用可能进一步增长,而一旦由于市场竞争、产品价格等原因,营业收入没有发生同等比例的增长,公司将面临净利润及净资产收益率发生大幅波动的风险。
应对措施:加快市场布局,扩大销售,着手开拓企业客户资源,加大应收账款收回力度,使公司产品产生更大的规模效应;提高软件产品的收入比例;对供应链进行有效选择和管理,提升硬件产品的毛利率。
四、企业社会责任
本公司十年来专注于为高等院校、科研院所、园区单位、政府教育科技主管单位工作人员提供安全合规的实验室管理方案,及科研工作流程解决方案,公司产品线紧密围绕上述目标进行,通过不懈努力,基理科技获得政府部门及公立机构认可,截至本报告期末,公司已服务全国超过300家公立单位的30余万名科研人员,成功促进国家及地方政府投入巨资配置的实验仪器使用率增长,科研试剂到货时间大幅缩减;科研人员采购结算危化品库存量及危险废物非法排放量受到控制;基理科技始终贯彻“让科研更简单,更安全"的企业愿景,实现对于中国社会发展和科研事业的独特贡献。
一、业务概要商业模式
公司立足于软件和信息技术服务业,致力于向高校、科研院所、园区单位、政府教育科技主管单位等提供实验室信息化产品及专业的技术服务,公司的产品主要有17Kong仪器共享平台、LabMai试剂材料采购安全管理平台、G-IoT智能实验室实时监测平台。核心创始人均为哈佛大学留学归国博士后,公司发展过程中,建立了以天津为总部基地、并在上海、重庆成立子公司,国内中心城市均设立了多个服务网点,组建了一支具有丰富经验的研发团队和服务团队。公司自成立以来,共拥有商标3项、专利8项、软件著作权31项。公司的商业模式可分解为销售模式、研发模式、采购模式和盈利模式。
1、平台产品的销售模式:
公司研发及销售的主要产品是实验室信息化产品。目前主要采用直接销售和代理销售两种销售模式。直接销售模式:公司的销售团队目前覆盖全国28个省市区,专业的销售人员提供产品服务,以满足客户在建设要求、技术指标、产品功能等方面的需求。通过完善的服务网络在售前、售中、售后阶段为客户的需求提供及时的响应。公司的销售人员在业务素养、技术水平、响应速度具备多方面的优势,培养出良好的客户关系,并与客户开展长期持久的合作。代理销售模式:通过授权区域或项目代理商等方式,最大限度地覆盖更多客户的需求,提升品牌知名度,发掘潜在客户群,提高公司产品的市场占有率。
2、研发模式:
公司依托现有核心技术团队,经过多年的研发创新,公司产品目前已经整体实现了实验室多层次、多方位和全生命周期的新型管理模式,可以从实验室智能可视化管理、仪器有序共享使用管理、实验试剂材料安全保障以及实验室环境智能化监测和预警等多个实验室运行必要环节提供基于数据的系统化管理。
3、采购模式:
公司采购的标的主要为研发时所使用的模块产品及外协服务等。通常情况下,各部门会将需求统一上报给人力行政部,然后由人力行政部选择合适的供应商进行产品或外协服务采购;另外,为保证效率及针对性,在职权范围内,各平台产品线、售后服务部等部门也会根据实际情况,自己选择供应商采购部分产品及服务。
4、盈利模式:
公司的盈利来源主要为产品销售及售后服务收入、产品运营服务收入,具体情况如下:产品销售及售后服务收入:基理科技与客户签订合同,将所研发的产品出售给客户,在一定期限内提供免费的培训、升级、维护等售后服务,超过期限后对售后服务进行收费。客户按照合同约定的价格一次性或分批支付费用。产品运营服务收入:对于基理科技已出售的试剂材料安全管理系统,如果客户委托基理科技进行协助运营,基理科技需分别与客户和入驻系统的科研物品供应商签订合同,约定基理科技辅助客户对系统进行日常运营管理,并向科研物品供应商收取交易金额一定比例的费用作为运营服务费。
同时基理科技向供应商提供营销策划、市场活动、技术讲座等增值服务获取收入。报告期内及报告期后至报告披露日,公司商业模式未发生变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
1、公司财务状况良好
报告期末公司总资产为30,395,188.49元,较上年同期增长39.2%,主要原因为:
(1)公司优化资本结构,适度负债,通过使用财务杠杆提升公司业绩。报告期期末公司资产负债率为31.33%,较上期的7.96%有较大幅度增加,同时本报告期公司的利息保障倍数为51.38,偿债能力在可控范围内。
(2)公司报告期内业绩良好,通过留存收益得到了适当的资本积累。
2、公司经营成果优良
报告期内公司营业收入22,834,596.37元,较2016年末上升了85.59%,主要由于公司所处的实验室信息化产业是一个朝阳产业,在满足客户建设要求、技术指标、产品功能等方面的需求的同时,公司的产品得到市场越来越广泛的青睐,公司整体收入大幅提升。
报告期内公司实现净利润774,208.14元,较2016年降低了40.94%,主要由于随着公司科研共享服务系统和实验室安全与环境监控系统等业务的扩大,同时为了更快的完成市场布局,提高市场占有率,公司的人工成本、研发成本投入进一步增加,使得净利润较上期下降。
公司将扎实经营,给投资人带来更高的回报。
(二)行业情况随着经济全球化的发展,国家与国家的竞争主要表现为以经济和科技为基础的综合国力的竞争,
我国对科研投入的每年都在逐步增加,据国家统计局最新发布数据,中国2017年全国研发经费投入总量为1.75万亿元,相比2016年增长11.6%,仅次于美国,居世界第二位。2017年,中国研发经费投入强度(研发经费与国内生产总值之比)为2.12%,较上年提高0.01个百分点。
随着供给侧结构改革深入推进,经济结构不断优化,共享经济和"互联网+"等新业产业和新发展战略近年来得到蓬勃发展。从2014年以来,国务院和教育部先后发布《国务院关于国家重大科研基础设施和大型科研仪器向社会开放的意见》(国[2014]70号)、《关于加强高等学校科研基础设施和科研仪器开放共享的指导意见》(教育部办公厅[2015])要求科研机构对重大科研设施和大型仪器对外提供开放共享服务。经过近三年来的发展,在各级科技和教育主管部门的高度重视和积极倡导下,各省市科研机构、高等院校纷纷结合实际需求,引导资源进行大型仪器管理系统建设工作取得重要进展,使得对外共享服务工作稳定发展,同时也为具备行业背景又注重新兴技术储备的企业带来全新机遇。
三、持续经营评价
报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持有良好的公司独立自主经营的能力;会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好;主要财务、业务等经营指标健康;经营管理层、核心业务人员队伍稳定;公司具有较强的创新精神,通过完善的服务网络在售前、售中、售后阶段为客户的需求提供及时的响应。没有影响公司持续经营能力有重大影响的事项。
随着供给侧结构改革深入推进,经济结构不断优化,共享经济和"互联网+"等新业产业和新发展战略近年来得到蓬勃发展,公司未来业务有望持续稳定发展。
四、未来展望
(一)行业发展趋势随着经济全球化的发展,国家与国家的竞争主要表现为以经济和科技为基础的综合国力的竞争,
我国对科研投入的每年都在逐步增加,据国家统计局最新发布数据,中国2017年全国研发经费投入总量为1.75万亿元,相比2016年增长11.6%,仅次于美国,居世界第二位。2017年,中国研发经费投入强度(研发经费与国内生产总值之比)为2.12%,较上年提高0.01个百分点。
(二)公司发展战略
基理科技自成立以来一直扎根于科研和教育行业,积极响应国家政策,紧跟互联网+的和科研服务共享经济的发展战略,精中全力投入研发资源,对仪器共享管理系统持续进行产品的迭代升级和优化,服务的用户数量近年来得到迅速增长,市场地位不断加强,不论是承接的项目数量和用户影响力均处于国内领先位置。在此基础上,公司整合高校、科研院所的仪器设备资源,为机构外部的用户提供一个集信息展现、仪器共享、在线预约和支付于一体的互联网公众共享服务平台,服务的用户数、服务次数和质量也得到快速发展。
公司积极响应国家提出互联网+战略的部署和实施,尤其是科研领域的信息化水平随着在国家政策的强力推动,由传统的自建自营相对封闭的管理模式转向由社会化竞争方式,引入市场过渡,逐步实现政府主导的服务平台,高校和科研院所自建平台,第三方服务管理平台,企业平台信息的相互融合共通。
公司专注于专业领域且有广泛的科研用户基础,对用户的实际需求有更深度的理解,通过产品的不断创新和持续研发投入,在提供科研管理信息化的解决方案中具有领先优势。公司的三条产品线从大型仪器管理、实验室安全管理,实验室环境监控等多角度为用户提供解决方案和运营服务,并通过持续优质的售后服务为用户带来源源不断的价值。近三年公司的业绩高速增长也符合行业发展的趋势,未来我们将继续在产品研发、运营服务和网络覆盖加强投入和建设,有望经营业绩保持高速增长。
从技术层面,公司将进一步优化现有三条产品线和底层架构,并从系统底层打通,以信息化综合框架为基础,为模块化管理提供统一异构数据的平台支持,将提供更强的通用性、标准化和可移植性。
公司将推出新一代"智慧实验室"解决方案,将实验室、物联网、智能终端设备以稳定可靠的神经网络为基础,把实验室的"人员""机器""环境"三个环节作为抓手,通过"全面感知、可靠传递、智能处理",来打造一个有可视化、安全化、智慧化的综合服务平台。最大程度满足实验室使用者和管理者的需求,实现实验室相关工作的全过程管理。为师生的自主创新实践实验提供高效而便捷的通道,实时监控实验室运行状态和结果信息,把管理工作从粗放式向精细化、安全化、智能化管理转变,从而达到减少人力、物力、财力等资源的投入及提高管理水平的目的。
(三)经营计划或目标
2018年,公司将积极与行业合作伙伴一起,根据不同的业务类型和合作需求,有针对性的为合作伙伴提供相互的资源和支撑,围绕科研机构对数字化及信息化的需求,从而提供更为全面的解决方案。
公司计划与院校、科研院所及地方政府、科技园区进一步加强合作,建立新型合作伙伴关系,在华北、西北和华东为中心发展合作单位,积极将最新产品和技术建立当地的示范中心。
从行业领域的拓展上,公司的用户由高校、科研院所,逐步发展到政府部门,科技园区,并成功拓展到航空、军工领域。
但值得投资者注意的是,本计划并不构成对投资者的业绩承诺,请投资者对此保持足够的风险意识,应当理解计划与实际业绩之间的差异。
(四)不确定性因素
报告期内没有对公司产生重大影响的不确定因素。
五、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1.人才流失风险实验室信息化产品与标准化软件产品不同,客户为实验室的科研人员,产品专业性较强,其研发
依赖于拥有下游科研经验以及互联网运营经验的复合型人才,一旦企业面临人才资源不足或人才流失现象,则难以准确根据市场需求研发产品,也无法对已有产品进行适宜的更新,企业会遭遇经营风险。
应对措施:利用"以人为本"的思想,培养拥有下游科研经验以及互联网运营经验的复合型人才,主要进行技术和科研实验室管理的行业培训,为人才搭建竞争性和公平合理的职业发展平台,完善多种激励机制。
2.技术更新风险
随着技术的不断进步,市场竞争的激烈,用户的需求也在逐步提高。如果公司未能很好地把握行业发展契机,积极针对客户的需求进行及时的技术更新,公司的服务质量将会降低,公司的市场竞争力和销售业绩也会受到直接冲击。
应对措施:公司将继续加大研发团队建设的投入力度,健全创新研发机制,严格把控及做好每一项研发产品的前期论证、可行性分析及风险控制,同时结合公司的经营定位及把握市场动态,开发更多满足用户需求的产品。
3.政策风险一方面,由于信息化产业是目前国家重点支持产业,战略性发展产业,经营风险较小,但国家扶持
的系列优惠政策,包括税收、奖励将有可能变化,有政策优势减少的风险;另一方面,虽然目前国家在积极鼓励高校大型实验仪器的开放共享,但政策依然存在不确定性,一旦未来发生变化,可能会对行业的前景造成不利影响。
应对措施:2018年公司将加大拓展主营业务营销渠道,以适应多变的市场需求,并为同类型项目的拓展奠定基础,实现公司业绩的稳步增长。
4.公司治理风险
有限公司整体变更为股份公司之后,公司建立健全了由股东大会、董事会、监事会、高级管理人员等组成的法人治理结构,并制定了三会议事规则、以及包括《关联交易决策制度》、《对外投资管理制度》在内的一整套内控制度。但是,由于股份公司成立时间较短,公司管理层的规范运作意识的提高、相关内控制度的落实均需要一定的过程。因此,在股份公司设立初期,公司存在一定的公司治理风险。
应对措施:目前公司组织治理结构已经进一步完善,专业团队也得到进一步充实,制度落实和有效执行均呈现良好状态。同时,不断加强相关法律法规的学习培训,加强专业知识的学习储备,不断提升业务水平和素质能力,并积极参加股转系统、督导券商举办的各种业务培训,加强与股转系统、主办券商沟通,促进公司持续、稳定、健康的发展。
5.公司管理能力不能支持业务拓展的风险
公司共有17Kong仪器共享平台、LabMai实验试剂耗材采购安全平台、G-IoT智能实验室实时监测平台三类业务,公司的子公司尚未开始运营,均由本部负责日常研发、销售与运营。根据公司的规划,未来还将有更多的业务条线开展,公司规模将继续不断扩大。如果公司的管理水平的提升不能支持规模扩大的速度,则可能会对公司未来的发展造成不利影响。
应对措施:公司在现有团队的基础上,培养公司现有员工的综合素质为子公司的团队建设做好基础。同时,子公司加大中高端专业技术和管理人才的招聘力度,建立可以独立研发、销售与运营的团队,逐步扩展新的业务线。
6.实际控制人不当控制的风险
公司控股股东和实际控制人为王倩,王倩直接持有本公司31.89%的股份,担任莱博思科普通合伙人,并持有莱博思科25%的投资额,莱博思科直接持有本公司20.09%的股份。虽然基理科技通过制订多项内部制度、采取多项措施完善公司法人治理结构,降低单个股东对基理科技的控制力,但是王倩作为公司的实际控制人仍有可能通过行使控制权来不合理地影响公司的独立性和规范运营,从而有可能损害股份公司及公司其他中小股东的利益。
应对措施:公司建立健全三会议事规则,《关联交易制度》、《对外担保管理办法》、《募集资金管理制度》等内部控制制度。以防止实际控制人损害挂牌公司或股东的利益。
7.应收账款坏账风险
报告期内,随着业务规模的持续扩大和销售收入的大幅增加,公司的应收账款余额呈增加趋势。
2017年2016年2015年各年末,公司应收账款账面价值分别为1029.87万元、571.70万元、478.35万元,占当前流动资产的比例分别为37.48%、28.53%、31.32%。虽然公司的债务人主要为高校及科研机构,信用状况良好,但如果公司未来不能保持对应收账款的有效管理,或主要债务人的财务状况发生重大不利变化,则可能存在发生坏账的风险。
应对措施:建立合理的信用体系和客户信用档案,以应对信用风险;加强应收账款的日常管理;严格内部控制制度,完善赊销管理流程,强化风险意识;根据不同的信用情况,采用灵活的清收策略;制定销售回款责任制及合理的激励制度。
8.净利率波动风险
报告期内,公司主要通过出售实验室信息化产品并提供配套服务、对试剂材料安全管理系统收取运营服务费的方式实现收入,公司的人工成本、研发成本等主要支出集中于期间费用。未来,随着公司科研共享服务系统和实验室安全与环境监控系统等业务的扩大,公司的期间费用可能进一步增长,而一旦由于市场竞争、产品价格等原因,营业收入没有发生同等比例的增长,公司将面临净利率会发生大幅波动的风险。
应对措施:尽快加快市场布局,扩大销售,使公司产品产生更大的规模效应;提高软件产品的收入比例;对供应链进行有效选择和管理,提升硬件产品的毛利率。
9.净资产收益率波动风险公司2017年度净利润为774,208.14元,比2016年度降低了536,740.86元,虽然公司营业收入
2017年度比2016年度增加了85.59%。如果公司不能提高净利润,将对净资产收益率产生不利影响。
应对措施:拓展销售渠道,深耕现有客户,提高销售额;优选供应商,降低采购成本;提高工作计划性,降低无用工时,控制费用的增加。
10.税收优惠政策变化的风险
根据2011年财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》(财税[2011]100号),增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品,按17%税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司属于软件企业,销售自行开发生产的软件产品,享受该增值税优惠政策。
根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》、《高新技术企业认定管理办法》(国科发火〔2016〕32号)以及《高新技术企业认定管理工作指引》规定,经认定的高新技术企业,减按15%的税率征收企业所得税。2015年12月8日,公司取得了天津市科学技术委员会、天津市财政局、天津市国家税务局、天津市地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》,证书编号GR201512000702,认定有效期三年。
报告期内,公司享受的税收优惠政策对公司的经营业绩产生一定影响。上述税收优惠政策到期后,若公司无法享受到新的优惠政策;或者未来国家政策发生不利变化,对行业及公司的政策支持减少,都将对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施:努力研发新产品,拓展销售渠道,降低对软件退税的依赖,提高经营业绩。