威麦云健（871373）

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司立足于时尚硫化鞋和冷粘鞋行业，服务对象包括国内、外知名品牌公司以及新一代年轻消费群体，以“满足用户需求”为出发点，以为用户创造价值为根本核心，利用互联网技术实现产业升级并加快线上线下融合，整合优势资源，打造高效的运营模式，提升公司核心竞争力。
根据商业模式的不同，公司分为ODM业务和自主品牌电商业务。
1、ODM业务
（1）采购模式
公司接单后，根据物料耗用表及产品生产计划，结合供应商的实际能力，统一组织原材料采购。
（2）生产模式
目前，公司ODM业务生产的产品主要为出口产品，采取以销定产的生产模式，即公司根据国外客户的质量和技术标准，使用自身拥有的厂房、生产设备、工人、工艺技术等组织生产，并按外销合同或订单规定的交货期合理安排生产进度。
（3）结算模式
公司接收订单后，安排生产，并按订单货物数量及交货时间，及时交付客户。客户在公司出货后30天内支付货款。
2、自主品牌业务
公司市场推广部通过市场调研后，通知研发中心开发适销样鞋，由业务部下单给生产厂商，并明确数量、价格、交期、质量等要求。收货后，主要通过天猫、唯品会、京东、亚马逊等大型电子商务平台开设品牌旗舰店的方式，进行自主品牌产品的网上销售。在天猫等线上平台的TWEAK、VEXX威麦旗舰店产生交易并完成后，平台会扣除相应的手续费，一般在2-30天内将交易款项转付到威麦云健账户；通过唯品会平台实现收订后，每10天会将上期60%的交易款项转至威麦云健账户，剩余40%在销售完成后60天内支付。
报告期内，公司商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
市场需求变化风险
我国制鞋业属于相对传统行业，进入门槛不高，竞争较为激烈。如果公司不能及时把握市场需求，无法在经营规模、渠道建设、品牌推广等方面取得竞争优势，形成具有自身特色的差异化竞争能力，将面临严峻的市场挑战。应对措施：加强销售团队建设，多渠道销售自主品牌产品。
存货相关风险
报告期末，公司存货账面价值为29,548,543.30元，占公司总资产的比例为42.66%，占比较高。ODM业务特征是公司根据客户的实际订单安排生产计划，产品均有明确订单覆盖，存货发生跌价的可能性整体较低，公司自有品牌网络销售业务特征是公司自主判断市场需求及喜好，相应设计、生产相关鞋型，未来伴随着公司自有品牌业务规模及收入占比的不断扩大，如出现鞋品开发偏离市场需求，产品可能出现滞销、过季等情形，相应带来的存货跌价风险可能会对公司的资金状况及经营业绩造成不利影响。应对措施：公司充分利用粉丝圈，适时调整适销产品结构，并发力清理库存，减少资金占用。
原材料价格及劳动力成本波动风险
公司所处的制鞋行业，原材料和人工成本是主要的成本要素。报告期内，公司与ODM客户一贯采用成本加成的定价模式，该等模式可以较大限度的保证公司在原材料价格及人工成本剧烈波动时仍能获得相对稳定的毛利率，但如果未来客户对公司产品定价政策发生变化，公司无法及时将原材料及人工成本的波动转嫁到销售价格上，在该等成本上升时将对公司毛利率及经营业绩产生不利影响。应对措施：公司已结合原材料市场价格的波动情况及时与客户沟通，取得客户的认可，后续订单已明确加价。
自主品牌运作风险
报告期内，硫化鞋、冷粘鞋类ODM代工仍然是公司的主要收入来源。虽然公司已逐步加大对自主品牌的资源投入，并顺利运作自主品牌“TWEAK、VEXX”，但公司对市场的把控以及相应的设计、生产组织、市场销售等方面仍然未能及时适应市场变化，从而对公司业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。应对措施：逐步加大研发投入，制造适销产品。
公司治理风险
虽然公司已建立了相对完善、健全的公司治理机制。但由于公司员工整体文化水平低，管理理念仍然未能完全适应治理机制的要求，公司治理机制的有效运行仍需磨合，故公司短期内仍存在治理不规范、相应内部控制制度不能有效执行的风险。应对措施：结合公司实际情况，增加管理人员素质培训。
实际控制人不当控制风险
王奕壮持有公司45.28%的股份，系公司实际控制人和控股股东，根据《公司法》、《公司章程》及相关法律、法规规定，王奕壮能够通过股东大会和董事会行使表决权并对公司实施控制和重大影响。虽然公司基本建立了相对完善的法人治理结构，但王奕壮先生凭借其实际控制人的地位，仍然能够对本公司的发展战略、人事任免、经营决策等方面产生重大影响，存在对公司及公司其它股东利益产生不利影响的可能，公司存在实际控制人不当控制的风险。应对措施：加强业务规则的学习，积极参加业务培训，充分了解各项规章制度。
汇率风险
报告期内，公司ODM业务是收入的主要来源，ODM业务主要面对海外客户，产品以美元定价和结算。对于国内出口型企业，人民币兑美元贬值将形成汇兑收益，人民币兑美元升值将形成汇兑损失。如未来人民币兑美元汇率出现大幅波动，可能相应对公司经营业绩造成较大波动，尤其是人民币兑美元升值时，将对公司经营业绩造成不利影响。应对措施：试行汇率锁定模式。
未分配利润为负的风险
报告期末，公司累计未分配利润为-62,595,550.36元。如果公司后续无法增加利润，未分配利润为负数可能导致股东在短时间内将无法享受公司分红。应对措施：挖掘新的利润增长点。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司立足于时尚硫化鞋和冷粘鞋行业，服务对象包括国内、外知名品牌公司以及新一代年轻消费群体，以“满足用户需求”为出发点，以为用户创造价值为根本核心，利用互联网技术实现产业升级并加快线上线下融合，整合优势资源，打造高效的运营模式，提升公司核心竞争力。
　　根据商业模式的不同，公司分为ODM业务和自主品牌电商业务：
　　1、ODM业务
　　（1）采购模式
　　公司接单后，根据物料耗用表及产品生产计划，结合供应商的实际能力，统一组织原材料采购。
　　（2）生产模式
　　目前，公司ODM业务生产的产品主要为出口产品，采取以销定产的生产模式，即公司根据国外客户的质量和技术标准，使用自身拥有的厂房、生产设备、工人、工艺技术等组织生产，并按外销合同或订单规定的交货期合理安排生产进度。
　　（3）结算模式
　　金威利实业是公司ODM业务的订单和结算中心，金威利实业接收来自客户的订单后，根据订单上的货物数量及交货时间要求确认交期，按照生产计划和产能状况分配生产工厂并反馈给客户，客户对交期和生产工厂进行确认。生产基地永州广弘接收生产指令后，按照客户订单要求生产出货给金威利实业；金威利实业签收货物后通过空运、海运等运输模式发货至客户指定收货地；客户付款给金威利实业，金威利实业将收到的款项转付给永州广弘。
　　2、自主品牌业务
　　公司市场推广部通过市场调研后，通知研发中心开发适销样鞋，由业务部下单给生产基地永州广弘或委外生产厂商，并明确数量、价格、交期、质量等要求。收货后，主要通过在天猫、唯品会、京东、亚马逊等大型电子商务平台开设品牌旗舰店的方式，进行自主品牌产品的网上销售。在天猫等线上平台的TWEAK、VEXX威麦旗舰店产生交易并完成后，平台会扣除相应的手续费，一般在30天内将交易款项转付到威麦云健账户；通过唯品会平台实现收订后，每10天会将上期60%的交易款项转至威麦云健账户，剩余40%在销售完成后60天内支付。
　　报告期内，公司商业模式未发生变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，亏损大幅度增加，是由于清理库存、冲回递延所得税资产、核销平台押金及保证金、计提存货跌价准备所致，而非正常经营原因引起，而且报告期内经营活动产生了现金流量净额。随着国内疫情放开，电商平台销售已逐步回暖。特别是2023年上半年在手订单充足，毛利率较高，对公司后续经营起到积极的作用。而且公司资产、人员、财务、机构等有效运营，保持了良好的独立经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各重大内部控制体系运行良好；公司的经营模式、产品及服务未发生重大变化；经营管理层以及核心业务人员队伍稳定；公司也无违规违法行为发生。因此，公司具备持续经营能力。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）业务概要
　　商业模式
　　公司立足于时尚硫化鞋和冷粘鞋行业，服务对象包括国内、外知名品牌公司以及新一代年轻消费群体，以“满足用户需求”为出发点，以为用户创造价值为根本核心，利用互联网技术实现产业升级并加快线上线下融合，整合优势资源，打造高效的运营模式，提升公司核心竞争力。
　　根据商业模式的不同，公司分为ODM业务和自主品牌电商业务。
　　1、ODM业务
　　（1）采购模式
　　公司接单后，根据物料耗用表及产品生产计划，结合供应商的实际能力，统一组织原材料采购。
　　（2）生产模式
　　目前，公司ODM业务生产的产品主要为出口产品，采取以销定产的生产模式，即公司根据国外客户的质量和技术标准，使用自身拥有的厂房、生产设备、工人、工艺技术等组织生产，并按外销合同或订单规定的交货期合理安排生产进度。
　　（3）结算模式
　　金威利实业是公司ODM业务的订单和结算中心，金威利实业接收来自客户的订单后，根据订单上的货物数量及交货时间要求确认交期，按照生产计划和产能状况分配生产工厂并反馈给客户，客户对交期和生产工厂进行确认。生产基地永州广弘接收生产指令后，按照客户订单要求生产出货给金威利实业；金威利实业签收货物后通过空运、海运等运输模式发货至客户指定收货地；客户付款给金威利实业，金威利实业将收到的款项转付给永州广弘。
　　2、自主品牌业务
　　公司市场推广部通过市场调研后，通知研发中心开发适销样鞋，由业务部下单给生产基地永州广弘或委外生产厂商，并明确数量、价格、交期、质量等要求。收货后，主要通过在天猫、唯品会、京东、亚马逊等大型电子商务平台开设品牌旗舰店的方式，进行自主品牌产品的网上销售。在天猫等线上平台的TWEAK、VEXX威麦旗舰店产生交易并完成后，平台会扣除相应的手续费，一般在2-30天内将交易款项转付到威麦云健账户；通过唯品会平台实现收订后，每10天会将上期60%的交易款项转至威麦云健账户，剩余40%在销售完成后60天内支付。
　　报告期内，公司商业模式未发生变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司立足于时尚硫化鞋和冷粘鞋行业，服务对象包括国内、外知名品牌公司以及新一代年轻消费群体，以“满足用户需求”为出发点，以为用户创造价值为根本核心，利用互联网技术实现产业升级并加快线上线下融合，整合优势资源，打造高效的运营模式，提升公司核心竞争力。
　　根据商业模式的不同，公司分为ODM业务和自主品牌电商业务：
　　1、ODM业务
　　（1）采购模式
　　公司接单后，根据物料耗用表及产品生产计划，结合供应商的实际能力，统一组织原材料采购。
　　（2）生产模式
　　目前，公司ODM业务生产的产品主要为出口产品，采取以销定产的生产模式，即公司根据国外客户的质量和技术标准，使用自身拥有的厂房、生产设备、工人、工艺技术等组织生产，并按外销合同或订单规定的交货期合理安排生产进度。
　　（3）结算模式
　　金威利实业是公司ODM业务的订单和结算中心，金威利实业接收来自客户的订单后，根据订单上的货物数量及交货时间要求确认交期，按照生产计划和产能状况分配生产工厂并反馈给客户，客户对交期和生产工厂进行确认。生产基地永州广弘接收生产指令后，按照客户订单要求生产出货给金威利实业；金威利实业签收货物后通过空运、海运等运输模式发货至客户指定收货地；客户付款给金威利实业，金威利实业将收到的款项转付给永州广弘。
　　2、自主品牌业务
　　公司市场推广部通过市场调研后，通知研发中心开发适销样鞋，由业务部下单给生产基地永州广弘或委外生产厂商，并明确数量、价格、交期、质量等要求。收货后，主要通过在天猫、唯品会、京东、亚马逊等大型电子商务平台开设品牌旗舰店的方式，进行自主品牌产品的网上销售。在天猫等线上平台的TWEAK、VEXX威麦旗舰店产生交易并完成后，平台会扣除相应的手续费，一般在2-30天内将交易款项转付到威麦云健账户；通过唯品会平台实现收订后，每10天会将上期60%的交易款项转至威麦云健账户，剩余40%在销售完成后60天内支付。
　　报告期内，公司商业模式未发生变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，虽然ODM业务收入大幅下降，影响了公司近期的的经营业绩，而且自主品牌线上销售未能有效突破，库存压力较大，但由于产品市场价低，吸引了年轻消费群体，品牌的市场占有率持续稳固，而且公司资产、人员、财务、机构等有效运营，保持了良好的独立经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各重大内部控制体系运行良好；公司的经营模式、产品及服务未发生重大变化；经营管理层以及核心业务人员队伍稳定；公司也无违规违法行为发生。因此，公司具备持续经营能力。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司立足于时尚硫化鞋和冷粘鞋行业，服务对象包括国内、外知名品牌公司以及新一代年轻消费群体，以“满足用户需求”为出发点，以为用户创造价值为根本核心，利用互联网技术实现产业升级并加快线上线下融合，整合优势资源，打造高效的运营模式，提升公司核心竞争力。
　　根据商业模式的不同，公司分为ODM业务和自主品牌电商业务：
　　1、ODM业务
　　（1）采购模式
　　公司接单后，根据物料耗用表及产品生产计划，结合供应商的实际能力，统一组织原材料采购。
　　（2）生产模式
　　目前，公司ODM业务生产的产品主要为出口产品，采取以销定产的生产模式，即公司根据国外客户的质量和技术标准，使用自身拥有的厂房、生产设备、工人、工艺技术等组织生产，并按外销合同或订单规定的交货期合理安排生产进度。
　　（3）结算模式
　　金威利实业是公司ODM业务的订单和结算中心，金威利实业接收来自客户的订单后，根据订单上的货物数量及交货时间要求确认交期，按照生产计划和产能状况分配生产工厂并反馈给客户，客户对交期和生产工厂进行确认。生产基地永州广弘接收生产指令后，按照客户订单要求生产出货给金威利实业；金威利实业签收货物后通过空运、海运等运输模式发货至客户指定收货地；客户付款给金威利实业，金威利实业将收到的款项转付给永州广弘。
　　2、自主品牌业务
　　公司市场推广部通过市场调研后，通知研发中心开发适销样鞋，由业务部下单给生产基地永州广弘
　　或委外生产厂商，并明确数量、价格、交期、质量等要求。收货后，主要通过在天猫、唯品会、京东、亚马逊等大型电子商务平台开设品牌旗舰店的方式，进行自主品牌产品的网上销售。在天猫等线上平台的TWEAK、VEXX威麦旗舰店产生交易并完成后，平台会扣除相应的手续费，一般在2-30天内将交易款项转付到威麦云健账户；通过唯品会平台实现收订后，每10天会将上期60%的交易款项转至威麦云健账户，剩余40%在销售完成后60天内支付。
　　报告期内，公司商业模式未发生变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司立足于时尚硫化鞋和冷粘鞋行业，服务对象包括国内、外知名品牌公司以及新一代年轻消费群体，以“满足用户需求”为出发点，以为用户创造价值为根本核心，利用互联网技术实现产业升级并加快线上线下融合，整合优势资源，打造高效的运营模式，提升公司核心竞争力。
　　根据商业模式的不同，公司分为ODM业务和自主品牌电商业务：
　　1、ODM业务
　　（1）采购模式
　　公司接单后，根据物料耗用表及产品生产计划，结合供应商的实际能力，统一组织原材料采购。
　　（2）生产模式
　　目前，公司ODM业务生产的产品主要为出口产品，采取以销定产的生产模式，即公司根据国外客户的质量和技术标准，使用自身拥有的厂房、生产设备、工人、工艺技术等组织生产，并按外销合同或订单规定的交货期合理安排生产进度。
　　（3）结算模式
　　金威利实业是公司ODM业务的订单和结算中心，金威利实业接收来自客户的订单后，根据订单上的货物数量及交货时间要求确认交期，按照生产计划和产能状况分配生产工厂并反馈给客户，客户对交期和生产工厂进行确认。生产基地永州广弘接收生产指令后，按照客户订单要求生产出货给金威利实业；金威利实业签收货物后通过空运、海运等运输模式发货至客户指定收货地；客户付款给金威利实业，金威利实业将收到的款项转付给永州广弘。
　　2、自主品牌业务
　　公司市场推广部通过市场调研后，通知研发中心开发适销样鞋，由业务部下单给生产基地永州广弘或委外生产厂商，并明确数量、价格、交期、质量等要求。收货后，主要通过在天猫、唯品会、京东、亚马逊等大型电子商务平台开设品牌旗舰店的方式，进行自主品牌产品的网上销售。在天猫等线上平台的TWEAK、VEXX威麦旗舰店产生交易并完成后，平台会扣除相应的手续费，一般在2-30天内将交易款项转付到威麦云健账户；通过唯品会平台实现收订后，每10天会将上期60%的交易款项转至威麦云健账户，剩余40%在销售完成后60天内支付。
　　报告期内，公司商业模式未发生变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，虽然ODM业务收入大幅下降，影响了公司近期的的经营业绩，而且自主品牌线上销售未能有效突破，库存压力较大，但由于产品市场价低，吸引了年轻消费群体，品牌的市场占有率持续稳固，而且公司资产、人员、财务、机构等有效运营，保持了良好的独立经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各重大内部控制体系运行良好；公司的经营模式、产品及服务未发生重大变化；经营管理层以及核心业务人员队伍稳定；公司也无违规违法行为发生。因此，公司具备持续经营能力。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司立足于时尚硫化鞋和冷粘鞋行业，服务对象包括国内、外知名品牌公司以及新一代年轻消费群体，以“满足用户需求”为出发点，以为用户创造价值为根本核心，利用互联网技术实现产业升级并加快线上线下融合，整合优势资源，打造高效的运营模式，提升公司核心竞争力。
　　根据商业模式的不同，公司分为ODM业务和自主品牌电商业务：
　　1、ODM业务
　　（1）采购模式
　　公司接单后，根据物料耗用表及产品生产计划，结合供应商的实际能力，统一组织原材料采购。
　　（2）生产模式
　　目前，公司ODM业务生产的产品主要为出口产品，采取以销定产的生产模式，即公司根据国外客户的质量和技术标准，使用自身拥有的厂房、生产设备、工人、工艺技术等组织生产，并按外销合同或订单规定的交货期合理安排生产进度。
　　（3）结算模式
　　金威利实业是公司ODM业务的订单和结算中心，金威利实业接收来自客户的订单后，根据订单上的货物数量及交货时间要求确认交期，按照生产计划和产能状况分配生产工厂并反馈给客户，客户对交期和生产工厂进行确认。生产基地永州广弘接收生产指令后，按照客户订单要求生产出货给金威利实业；金威利实业签收货物后通过空运、海运等运输模式发货至客户指定收货地；客户付款给金威利实业，金威利实业将收到的款项转付给永州广弘。
　　2、自主品牌业务
　　公司市场推广部通过市场调研后，通知研发中心开发适销样鞋，由业务部下单给生产基地永州广弘或
　　委外生产厂商，并明确数量、价格、交期、质量等要求。收货后，主要通过在天猫、唯品会、京东、亚马逊等大型电子商务平台开设品牌旗舰店的方式，进行自主品牌产品的网上销售。在天猫等线上平台的TWEAK、VEXX威麦旗舰店产生交易并完成后，平台会扣除相应的手续费，一般在2-30天内将交易款项转付到威麦云健账户；通过唯品会平台实现收订后，每10天会将上期60%的交易款项转至威麦云健账户，剩余40%在销售完成后60天内支付。
　　报告期内，公司商业模式未发生变化。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内，公司实现ODM业务收入968.94万元、自主品牌收入656.94万元，共实现营业收入1,625.88万元，同比减少56.96%，主要因为受疫情影响，特别是美国疫情严重，公司ODM业务收入同比减少67.61%；而国内电商物流受限，电商平台销售略有减少。
　　报告期内，公司主营业务成本为1,493.99万元，相比去年同期下降52.49%；公司当期实现毛利131.89万元，同比下降79.17%，主要是收入大幅度降低所影响。
　　公司报告期内发生亏损417.87万元，同比增加亏损66.78%，主要因为本期受疫情影响，公司营收规模大幅下降所致。虽然公司ODM业务客户订单大幅减少，对公司的营收规模及盈利水平影响较大，但公司一方面合理维持现有ODM业务的收入规模，逐步提升生产效率；另一方面，公司将未来发展重心逐渐转移到前端的产品研发阶段与后端的销售渠道开拓上，利用长期积累的产业经验和资源，实现产业链的纵向延伸拓展。
　　公司经营活动产生的现金流量净额-479.12万元，主要是年初备货支出增加，同时，复工后出口产品因疫情影响未及时出货所致。
　　报告期内，公司管理层按照董事会制定的战略规划和经营计划，及时布局“TWEAK、VEXX”时尚生态圈，坚持以“找到并满足用户需求”为企业核心，适应不断变化的商业格局，稳步有序推进公司可持续发展。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，用高质的产品和优异的服务，努力履行作为企业的社会责任，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。
　　公司注重自身品牌的建设，而品牌的基础是诚信经营。受益于诚信经营的理念，与客户、供应商建立了长期稳定的合作关系。 收起▲