速丰木业（871264）

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　速丰木业主要经营中高密度纤维板的生产与销售，经过改造拥有一条能年产20万立方米多层压机中密度纤维板生产线，拥有专业生产纤维板技术人员40多人，经过多年的摸索现已拥有公司专有的技术和生产工艺，公司产品经广西壮族自治区产品质量监督检验院检验，符合GB18580—2001、GB/T11718—2009标准要求，并且通过了美国CARB认证，优良的产品质量和优秀的服务质量，赢得了广大客户的信赖。为广东地区的家具制造商提供利用国家鼓励的属于资源综合利用的枝丫材、次小材及加工剩余物生产的各类环保、防潮及抗压中高密度纤维板。公司在生产与采购方面主要采取“以产定销，以产定采”的模式；现公司产能已最大化，一直以来公司的产销平衡，采购部按照生产部计划制定出采购计划并向供应商下达采购订单；有效保障生产计划的全部用料，生产完成后向客户交货。公司通过直销为主经销为辅开拓销售业务，收入来源是产品销售收入。
　　报告期内至报告披露日，公司商业模式未发生变化。
　　报告期内，公司管理层始终贯彻落实董事会制定的各项经营计划，经过全体员工不懈努力，公司有序开展生产经营活动，报告期内公司财务业绩情况如下：2023年，公司实现营业收入21,412.72万元，同比增长6.37%；实现净利润3,033.58万元，同比增长80.52%。公司保持了稳中有升的业绩。
　　2024年公司将继续加强与原有客户的业务合作，同时积极开拓新的品牌商客户，坚持创新驱动发展战略，为公司营收创造新的增长极，努力保持产品质量稳定，提高核心竞争力。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　实际控制人不当控制的风险
　　公司实际控制人为杨文贵先生，持有公司82.00%的股份。公司实际控制人可利用其控制地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策进行控制。虽然公司已经建立了较为完善的公司治理结构和内部控制制度，制定了包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》以及《防范控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金管理制度》等规章制度，但并不排除实际控制人利用其控制地位从事相关活动，对公司和少数股东的利益产生不利影响。
　　税收政策变化的风险
　　根据财政部、国家税务总局《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财税〔2021〕40号），综合利用的资源名称、综合利用产品和劳务名称、技术标准和相关条件、退税比例等按照上述公告所附《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录（2022年版）》）的相关规定执行，自2022年3月1日起本公司自产的以三剩物、次小薪材、农作物秸秆等为原料生产的纤维板实行增值税即征即退90%的政策。政策增值税优惠政策对公司盈利水平影响较大，若增值税优惠政策出现调整或变化，将对公司未来的盈利水平产生影响。根据《中华人民共和国企业所得税法》中华人民共和国主席令第63号第33条，企业综合利用资源，生产符合国家产业政策规定的产品所取得的收入，可以在计算应纳税所得额时减计收入。根据《国家税务总局关于资源综合利用企业所得税优惠管理问题的通知》（国税函〔2009〕185号）规定：“一、本通知所称资源综合利用企业所得税优惠，是指企业自2008年1月1日起以《资源综合利用企业所得税优惠目录（2008年版）》（以下简称《目录》）规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和非禁止并符合国家及行业相关标准的产品取得的收入，减按90%计入企业当年收入总额。”公司生产的纤维板产品符合以上规定，取得的收入将减按90%计入收入总额计算应纳税所得额。若所得税优惠政策出现调整和变化，将对公司未来的盈利水平产生影响。
　　原材料价格波动的风险
　　公司的原材料主要为三剩物、次小薪柴以及甲醛、尿素等化工原料。木材的供应受气候变化及国家对于林木砍伐政策等因素的影响存在一定波动，进而影响价格的稳定性。甲醛、尿素等化工原料受全球石油市场价格波动的影响，其采购价格也存在一定的波动性。若上游原材料价格出现大幅波动，将对公司的盈利水平产生影响。
　　主要经营性资产抵押的风险
　　公司因生产规模扩大和日常经营，需要向银行借款。为了筹集资金，公司将土地使用权、房屋建筑物所有权进行抵押。截至2023年12月31日，公司将产权编号为桂（2018）昭平县不动产权第0000167号，桂（2018）昭平县不动产权第0000171号，桂（2018）昭平县不动产权第0000176号，桂（2018）昭平县不动产权第0000177号，桂（2018）昭平县不动产权第0000178号，桂（2018）昭平县不动产权第0000179号，桂（2018）昭平县不动产权第0000180号，桂（2018）昭平县不动产权第0000181号，桂（2018）昭平县不动产权第0000182号的房屋建筑物以及土地使用权抵押给银行用于流动资金的借款，虽然上述资产抵押事项符合国家法律、法规的规定，且未对企业的生产经营及相关资产的使用产生影响。但是如果公司资金安排或使用不当无法及时偿还借款，债权人可能按照约定对抵押物进行处置，届时公司可能失去抵押物的使用权及所有权，将直接对公司生产造成不利影响。
　　市场充分竞争风险
　　我国纤维板行业目前还处于发展比较粗放的阶段，受国家增值税即征即退、所得税资源综合利用减免的政策扶持再加上地方保护主义的影响，一些技术落后、产品质量低劣、原材料利用率低的小规模企业依然存在一定的生存空间，行业集中度较低。大量的小规模纤维板企业之间更是恶性竞争，互相压价，以牺牲消费者权益为代价谋取利益。虽然公司经过多年发展，在产品质量、设备技术、客户资源等方面的积累了一定的竞争优势，但融资渠道单一，资本实力和产业整合能力依然较弱，纤维板行业整体竞争环境会影响到公司产品的盈利空间。
　　安全生产风险
　　公司主要经营中高密度纤维板的生产和销售，主要原料为三剩物、次小薪材等废弃木材，辅助材料主要为甲醛和尿素。公司属于所在地区的重点防火单位，火灾潜在危险主要来自于原材料堆放场地和生产车间。为了防止火灾等安全事故的发生，公司已经建立了完善的安全生产管理制度，设置了专门的安全管理岗位，配备了专业的防火设施，以加强对原材料储存、运输、和使用过程中的安全管理。公司成立至今从未发生过火灾事故，但由于行业的特殊性仍不排除发生火灾的可能性，存在安全生产的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
（一）商业模式
本公司是纤维板制造的生产商，经过改造拥有一条能年产20万立方米多层压机中密度纤维板生产线，拥有专业生产纤维板技术人员40多人，经过多年的摸索现已拥有公司专有的技术和生产工艺，公司产品经广西壮族自治区产品质量监督检验院检验，符合GB18580—2001、GB/T11718—2009标准要求，并且通过了美国CARB认证，优良的产品质量和优秀的服务质量，赢得了广大客户的信赖。为广东地区的家具制造商提供利用国家鼓励的属于资源综合利用的枝丫材、次小材及加工剩余物生产的各类环保、防潮及抗压中高密度纤维板。公司通过直销为主经销为辅开拓业务，收入来源是产品销售收入。
报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人为杨文贵先生，持有公司81.9989%的股份。公司实际控制人可利用其控制地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策进行控制。虽然公司已经建立了较为完善的公司治理结构和内部控制制度，制定了包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》以及《防范控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金管理制度》等规章制度，但并不排除实际控制人利用其控制地位从事相关活动，对公司和少数股东的利益产生不利影响。
税收政策变化的风险
财政部、国家税务总局于2021年12月公布了《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（2021年第40号）及《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》（2022年版），文件规定自2022年3月起，三剩物、次小薪材等农林剩余物为原料的纤维板实行增值税即征即退90%的优惠。政策增值税优惠政策对公司盈利水平影响较大，若增值税优惠政策出现调整或变化，将对公司未来的盈利水平产生重大影响。企业所得税：《中华人民共和国企业所得税法》中华人民共和国主席令第63号第33条，企业综合利用资源，生产符合国家产业政策规定的产品所取得的收入，可以在计算应纳税所得额时减计收入。根据《国家税务总局关于资源综合利用企业所得税优惠管理问题的通知》（国税函〔2009〕185号）规定：“一、本通知所称资源综合利用企业所得税优惠，是指企业以《资源综合利用企业所得税优惠目录（2022年版）》（以下简称《目录》）规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和非禁止并符合国家及行业相关标准的产品取得的收入，减按90%计入企业当年收入总额。”若所得税优惠政策出现调整和变化，将对公司未来的盈利水平产生影响。
原材料价格波动的风险
公司的原材料主要为三剩物、次小薪柴以及甲醛、尿素等化工原料。木材的供应受气候变化及国家对于林木砍伐政策等因素的影响存在一定波动，进而影响价格的稳定性。甲醛、尿素等化工原料受全球石油市场价格波动的影响，其采购价格也存在一定的波动性。若上游原材料价格出现大幅波动，将对公司的盈利水平产生影响。
主要经营性资产抵押的风险
公司因生产规模扩大和日常经营，需要向银行借款。为了筹集资金，公司将土地使用权、房屋建筑物所有权进行抵押。截至2023年6月30日，公司将产权编号为桂（2018）昭平县不动产权第0000167号，桂（2018）昭平县不动产权第0000171号，桂（2018）昭平县不动产权第0000176号，桂（2018）昭平县不动产权第0000177号，桂（2018）昭平县不动产权第0000178号，桂（2018）昭平县不动产权第0000179号，桂（2018）昭平县不动产权第0000180号，桂（2018）昭平县不动产权第0000181号，桂（2018）昭平县不动产权第0000182号的房屋建筑物以及土地使用权抵押给银行用于流动资金的借款，虽然上述资产抵押事项符合国家法律、法规的规定，且未对企业的生产经营及相关资产的使用产生影响。但是如果公司资金安排或使用不当无法及时偿还借款，债权人可能按照约定对抵押物进行处置，届时公司可能失去抵押物的使用权及所有权，将直接对公司生产造成不利影响。
市场充分竞争风险
我国纤维板行业目前还处于发展比较粗放的阶段，受国家增值税即征即退、所得税资源综合利用减免的政策扶持，一些技术落后、产品质量低劣、原材料利用率低的小规模企业依然存在一定的生存空间，行业集中度较低。大量的小规模纤维板企业之间更是恶性竞争，互相压价，以牺牲消费者权益为代价谋取利益。虽然公司经过多年发展，在产品质量、设备技术、客户资源等方面的积累了一定的竞争优势，但融资渠道单一，资本实力和产业整合能力依然较弱，纤维板行业整体竞争环境会影响到公司产品的盈利空间。
安全生产风险
公司主要经营中高密度纤维板的生产和销售，主要原料为三剩物、次小薪材等废弃木材，辅助材料主要为甲醛和尿素。公司属于所在地区的重点防火单位，火灾潜在危险主要来自于原材料堆放场地和生产车间。为了防止火灾等安全事故的发生，公司已经建立了完善的安全生产管理制度，设置了专门的安全管理岗位，配备了专业的防火设施，以加强对原材料储存、运输、和使用过程中的安全管理。公司成立至今从未发生过火灾事故，但由于行业的特殊性仍不排除发生火灾的可能性，存在安全生产的风险。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　本公司是纤维板制造的生产商，拥有一条年产10万立方米多层压机中密度纤维板生产线，拥有专业生产纤维板技术人员40多人，经过多年的摸索现已拥有公司专有的技术和生产工艺，公司产品经广西壮族自治区产品质量监督检验院检验，符合GB18580—2001、GB/T11718—2009标准要求，并且通过了美国CARB认证，优良的产品质量和优秀的服务质量，赢得了广大客户的信赖。为广东地区的家具制造商提供利用国家鼓励的属于资源综合利用的枝丫材、次小材及加工剩余物生产的各类环保、防潮及抗压中高密度纤维板。公司通过直销为主经销为辅开拓业务，收入来源是产品销售收入。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司实现营业收入20129.96万元，净利润1680.47万元。
　　经过2021年度的技改，主要生产线由原来的22层压机改为28层压机，本期总产量比上期总产量增长4.8万立方米，因产量的提升，单位成本可降低约55元/立方米。公司经营效益逐渐转好，公司的业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，能保持公司良好的独立自主经营的能力。
　　报告期内，不存在债券违约、债务无法偿还、实际控制人或高级管理人员无法履职、拖欠员工工资或者无法支付供应商货款、主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）等情况。财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司资产负债结构合理，因此公司拥有良好的持续经营能力。
　　报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）业务概要
　　商业模式
　　本公司是纤维板制造的生产商，拥有一条年产10万立方米多层压机中密度纤维板生产线，拥有专业生产纤维板技术人员40多人，经过多年的摸索现已拥有公司专有的技术和生产工艺，公司产品经广西壮族自治区产品质量监督检验院检验，符合GB18580—2001、GB/T11718—2009标准要求，并且通过了美国CARB认证，优良的产品质量和优秀的服务质量，赢得了广大客户的信赖。为广东地区的家具制造商提供利用国家鼓励的属于资源综合利用的枝丫材、次小材及加工剩余物生产的各类环保、防潮及抗压中高密度纤维板。公司通过直销为主经销为辅开拓业务，收入来源是产品销售收入。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司积极响应党中央、国务院的扶贫号召，结合企业实际，发挥自身优势，密切配合政府，将社会责任意识融入到企业发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。我司聘用残疾人一名，现聘用10名已脱贫困户到我公司上班，继续帮助扶持。本期公司支持抗疫捐赠15625元。公司未来将持续履行社会责任，更加关注社会中需要帮助的弱势群体，承担企业应尽的社会责任。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　本公司是纤维板制造的生产商，拥有一条年产10万立方米多层压机中密度纤维板生产线，拥有专业生产纤维板技术人员40多人，经过多年的摸索现已拥有公司专有的技术和生产工艺，公司产品经广西壮族自治区产品质量监督检验院检验，符合GB18580—2001、GB/T11718—2009标准要求，并且通过了美国CARB认证，优良的产品质量和优秀的服务质量，赢得了广大客户的信赖。为广东地区的家具制造商提供利用国家鼓励的属于资源综合利用的枝丫材、次小材及加工剩余物生产的各类环保、防潮及抗压中高密度纤维板。公司通过直销为主经销为辅开拓业务，收入来源是产品销售收入。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司实现营业收入15335万元，净利润-214万元。
　　公司本年度经营为亏损，主要为子公司带尔公司亏损390万元。另本年度因国际局势动荡，甲醛尿素及电力都比去年成本上涨约32-35%，电力上涨13.37%;本年度技改投入580万元，停机43天，以上原因直接影响到了本年的利润。经过设备更新及技改，现设备已稳定，产品产量及质量较为稳定，为2022年经营提供较好的生产能力。公司的业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，能保持公司良好的独立自主经营的能力。
　　报告期内，不存在债券违约、债务无法偿还、实际控制人或高级管理人员无法履职、拖欠员工工资或者无法支付供应商货款、主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）等情况。财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司资产负债结构合理，因此公司拥有良好的持续经营能力。
　　报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　本公司是纤维板制造的生产商，拥有一条年产10万立方米多层压机中密度纤维板生产线，拥有专业生产纤维板技术人员40多人，经过多年的摸索现已拥有公司专有的技术和生产工艺，公司产品经广西壮族自治区产品质量监督检验院检验，符合GB18580—2001、GB/T11718—2009标准要求，并且通过了美国CARB认证，优良的产品质量和优秀的服务质量，赢得了广大客户的信赖。为广东地区的家具制造商提供利用国家鼓励的属于资源综合利用的枝丫材、次小材及加工剩余物生产的各类环保、防潮及抗压中高密度纤维板。公司通过直销为主经销为辅开拓业务，收入来源是产品销售收入。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司积极响应党中央、国务院的扶贫号召，结合企业实际，发挥自身优势，密切配合政府，将社会责任意识融入到企业发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。我司聘用残疾人一名，现聘用10名已脱贫困户到我公司上班，继续帮助扶持。本期公司支付残疾人就业保障金37891.56元，捐赠广西光彩事业促进会现金3000元。公司未来将持续履行社会责任，更加关注社会中需要帮助的弱势群体，承担企业应尽的社会责任。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　本公司是纤维板制造的生产商，拥有一条年产10万立方米多层压机中密度纤维板生产线，拥有专业生产纤维板技术人员40多人，经过多年的摸索现已拥有公司专有的技术和生产工艺，公司产品经广西壮族自治区产品质量监督检验院检验，符合GB18580—2001、GB/T11718—2009标准要求，并且通过了美国CARB认证，优良的产品质量和优秀的服务质量，赢得了广大客户的信赖。为广东地区的家具制造商提供利用国家鼓励的属于资源综合利用的枝丫材、次小材及加工剩余物生产的各类环保、防潮及抗压中高密度纤维板。公司通过直销为主经销为辅开拓业务，收入来源是产品销售收入。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司实现营业收入14978.25万元，净利润1357.45万元。
　　公司本年度经营已扭亏为盈，经营较为良好，公司的业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了公司良好的独立自主经营的能力。报告期内，不存在债券违约、债务无法偿还、实际控制人或高级管理人员无法履职、拖欠员工工资或者无法支付供应商货款、主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）等情况。财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司资产负债结构合理，因此公司拥有良好的持续经营能力。
　　报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　本公司是纤维板制造的生产商，拥有一条年产10万立方米多层压机中密度纤维板生产线，拥有专业生产纤维板技术人员40多人，经过多年的摸索现已拥有公司专有的技术和生产工艺，公司产品经广西壮族自治区产品质量监督检验院检验，符合GB18580—2001、GB/T11718—2009标准要求，并且通过了美国CARB认证，优良的产品质量和优秀的服务质量，赢得了广大客户的信赖。为惠州市凯旭家具有限公司、湖南板帝轩装饰材料有限公司、广东柏高智能家居有限公司等华南的家具制造商提供利用国家鼓励的属于资源综合利用的枝丫材、次小材及加工剩余物生产的各类环保、防潮及抗压中高密度纤维板。
　　公司通过直销为主经销为辅开拓业务，收入来源是产品销售收入。
　　全资子公司广西带尔家居有限公司主营木地板的生产与销售，今年4月已开始投产。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内，公司紧紧围绕年初制定的经营目标，充分把握市场机会，加强市场业务的开发。同时高度关注行业市场变化，及时调整公司的生产经营策略。本期经营情况分析如下：
　　一、财务状况
　　报告期内，公司资产总额104563062.32元,比期初减少7.07%，减少7954549.9元。主要原因为归还桂林银行昭平县支行贷款3,000,000.00元,其他应收款减少4583614.61元。
　　二、经营成果
　　报告期内，公司实现营业收入52268470.19元,较上年同期增加53.19%，实现净利润3495486.58元，较上年同期增加206.78%。本期平均不含税销售单价为931.97元/方，比去年同期下降15.62%，平均不含税销售成本781.2元/方，比去年同期下降28.86%。本期毛利率6.31%，比去年同期下降0.8%下降11.25
　　个百分点。
　　本期利润3502887.54元，与同期比上涨较大，主要原因分析如下：
　　（1）根据市场的供需变化，产品结构调整，本期产品销售平均单价931.97元/立方米，去年同期销售平均单价1104.57元/立方米，同期比减少约172.6元/立方米。本期产品销售平均成本781.2元/立方米，去年同期平均成本1026.06元/立方米，同期比减少约244.86元/立方米，本期销售55967立方米，由于销售单价的降低成本也降低但销售数量上涨直接导致利润增加3502887.54元。
　　三、现金流量
　　（1）报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额5807328.51元,主要原因为本期应收账款期末余额比期初余额增加3423297.47元，应付账款期末余额比期初余额减少7258966.02元,存货期末余额比期初余额增加1,657,084.13元，主要原因为应收账款回笼较多，1-6月雨季较多木材收料较少支付款同期比减少。
　　（2）投资活动产生的现金流量净额为-788051.24元，主要为本期支付设备速丰木业788051.24元。
　　（3）筹资活动产生的现金流量净额为-4090493.74元，主要是归还桂林银行昭平县支行贷款3,000,000.00元。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司积极响应党中央、国务院的扶贫号召，结合企业实际，发挥自身优势，密切配合政府，将社会责任意识融入到企业发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。我司聘用残疾人一名，现聘用12名贫困户到我公司上班，公司未来将持续履行社会责任，更加关注社会中需要帮助的弱势群体，承担企业应尽的社会责任。 收起▲