凯奥能源（870548）

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司主要从事变压器油的研发、生产、销售与服务，公司拥有经验丰富的研发团队，凭借自主研发的专利技术和加工工艺，配合严格的质控标准和精细的生产加工管理，生产并销售质量稳定、性能过硬的变压器油，从而获取收益，建立了“凯奥”良好的品牌形象及市场认可度。公司已与主要核心客户形成了稳定的合作关系，客户资源优势明显，目前公司主要核心客户为国家电网及南方电网旗下的知名企业。
　　公司凭借自身的技术实力与行业经验积累，以严格的标准进行生产和加工，建立良好的品牌形象及市场认可度，为客户提供质量可靠的变压器油产品，从而获取收入及利润。
　　报告期内公司总资产139,968,529.47元，同比减少8.34%；营业收入271,073,683.22，同比增长13.17%；归属于母公司股东权益合计64,533,552.83元，同比减少7.77%。报告期内公司经营计划基本实现。
　　报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　供应商较为集中的风险
　　公司主要产品变压器油以基础油为主要原材料，公司主要向中国石化、中国石油、中国海油进行采购，2023年公司对前五大供应商采购金额占公司当期采购总额的比例为87.96%。虽然大型石化企业的生产经营一般都比较稳定，公司也与供应商建立了良好的合作关系，尤其与中国海油建立了战略联盟关系，但是如果上游供应商的生产或者其他环节出现问题，导致公司原材料供应不足或中断，将会对公司的生产经营产生影响。
　　实际控制人控制不当的风险
　　截止2023年12月31日，朱卫明通过靖江凯奥间接持有公司60%的股份，褚洁虹通过江苏陆洲间接控制公司40%的股份，因此二人合计间接控制公司100%的股份，能够通过公司股东（大）会决议实际支配公司的经营决策。朱卫明长期以来担任公司董事长兼总经理，二人能够在董事会层面及经营管理层面对公司的日常经营决策产生重大影响。虽然公司设立后，公司治理日趋完善，但朱卫明、褚洁虹若利用其控制权对公司的经营决策、人事、财务等方面进行不当控制，仍可能给公司经营带来较大风险。
　　高新技术企业证书到期不能通过复审的风险
　　公司取得的《高新技术企业证书》发证时间为2021年9月18日，有效期3年，按照相关规定按15%的税率征收企业所得税。若高新技术企业证书期满复审不合格，公司将可能恢复执行25%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司主要从事变压器油的研发、生产、销售与服务，公司拥有经验丰富的研发团队，凭借自主研发的专利技术和加工工艺，配合严格的质控标准和精细的生产加工管理，生产并销售质量稳定、性能过硬的变压器油，从而获取收益，建立了“凯奥”良好的品牌形象及市场认可度。公司已与主要核心客户形成了稳定的合作关系，客户资源优势明显，目前公司主要核心客户为国家电网及南方电网旗下的知名企业。
公司凭借自身的技术实力与行业经验积累，以严格的标准进行生产和加工，建立良好的品牌形象及市场认可度，为客户提供质量可靠的变压器油产品，从而获取收入及利润。
报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
供应商较为集中的风险
公司主要产品变压器油以基础油为主要原材料，公司主要向中国石化、中国石油、中国海油进行采购，2023年1-6月公司对前五大供应商采购金额占公司当期采购总额的比例为95.18%。虽然大型石化企业的生产经营一般都比较稳定，公司也与供应商建立了良好的合作关系，尤其与中国海油建立了战略联盟关系，但是如果上游供应商的生产或者其他环节出现问题，导致公司原材料供应不足或中断，将会对公司的生产经营产生影响。
实际控制人控制不当的风险
截止2023年6月30日，朱卫明通过靖江凯奥间接持有公司60%的股份，褚洁虹通过江苏陆洲间接持有公司32%的股份，因此二人合计间接持有股份公司92%的股份，能够通过公司股东（大）会决议实际支配公司的经营决策。朱卫明长期以来担任公司董事长兼总经理，能够在董事会层面及经营管理层面对公司的日常经营决策产生重大影响。虽然公司设立后，公司治理日趋完善，但朱卫明、褚洁虹若利用其控制权对公司的经营决策、人事、财务等方面进行不当控制，仍可能给公司经营带来较大风险。
高新技术企业证书到期不能通过复审的风险
公司取得的《高新技术企业证书》发证时间为2021年9月18日，有效期3年，按照相关规定按15%的税率征收企业所得税。若高新技术企业证书期满复审不合格，公司将可能恢复执行25%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司主要从事变压器油的研发、生产、销售与服务，公司拥有经验丰富的研发团队，凭借自主研发的专利技术和加工工艺，配合严格的质控标准和精细的生产加工管理，生产并销售质量稳定、性能过硬的变压器油，从而获取收益，建立了“凯奥”良好的品牌形象及市场认可度。公司已与主要核心客户形成了稳定的合作关系，客户资源优势明显，目前公司主要核心客户为国家电网及南方电网旗下的知名企业。
　　公司凭借自身的技术实力与行业经验积累，以严格的标准进行生产和加工，建立良好的品牌形象及市场认可度，为客户提供质量可靠的变压器油产品，从而获取收入及利润。
　　报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力，公司业绩稳步增长。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司资产负债结构合理，具备持续经营能力。
　　综上所述：公司不存在对持续经营能力产生重大影响的事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）业务概要
　　商业模式
　　公司主要从事变压器油的研发、生产、销售与服务，公司拥有经验丰富的研发团队，凭借自主研发的专利技术和加工工艺，配合严格的质控标准和精细的生产加工管理，生产并销售质量稳定、性能过硬的变压器油，从而获取收益，建立了“凯奥”良好的品牌形象及市场认可度。公司已与主要核心客户形成了稳定的合作关系，客户资源优势明显，目前公司主要核心客户为国家电网及南方电网旗下的知名企业。
　　公司凭借自身的技术实力与行业经验积累，以严格的标准进行生产和加工，建立良好的品牌形象及市场认可度，为客户提供质量可靠的变压器油产品，从而获取收入及利润。
　　报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司在报告期内遵纪守法，依法纳税，诚实守信，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任，高效安全生产，维护职工的合法权益，为员工提供良好的福利，支持公益事业。2019年2月，公司获得天长市红十字会颁发的《红十字博爱奖》证书。总之，作为一家公众公司，我们始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，与社会共享企业发展成果。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司主要从事变压器油的研发、生产、销售与服务，公司拥有经验丰富的研发团队，凭借自主研发的专利技术和加工工艺，配合严格的质控标准和精细的生产加工管理，生产并销售质量稳定、性能过硬的变压器油，从而获取收益，建立了“凯奥”良好的品牌形象及市场认可度。公司已与主要核心客户形成了稳定的合作关系，客户资源优势明显，目前公司主要核心客户为国家电网及南方电网旗下的知名企业。
　　公司凭借自身的技术实力与行业经验积累，以严格的标准进行生产和加工，建立良好的品牌形象及市场认可度，为客户提供质量可靠的变压器油产品，从而获取收入及利润。
　　报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力，公司业绩稳步增长。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务
　　等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司资产负债结构合理，具备持续经营能力。
　　综上所述：公司不存在对持续经营能力产生重大影响的事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司主要从事变压器油的研发、生产、销售与服务，公司拥有经验丰富的研发团队，凭借自主研发的专利技术和加工工艺，配合严格的质控标准和精细的生产加工管理，生产并销售质量稳定、性能过硬的变压器油，从而获取收益，建立了“凯奥”良好的品牌形象及市场认可度。公司已与主要核心客户形成了稳定的合作关系，客户资源优势明显，目前公司主要核心客户为国家电网及南方电网旗下的知名企业。
　　公司凭借自身的技术实力与行业经验积累，以严格的标准进行生产和加工，建立良好的品牌形象及市场认可度，为客户提供质量可靠的变压器油产品，从而获取收入及利润。
　　报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司在报告期内遵纪守法，依法纳税，诚实守信，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任，高效安全生产，维护职工的合法权益，为员工提供良好的福利，支持公益事业。2019年2月，公司获得天长市红十字会颁发的《红十字博爱奖》证书。总之，作为一家公众公司，我们始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，与社会共享企业发展成果。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司主要从事变压器油的研发、生产、销售与服务，公司拥有经验丰富的研发团队，凭借自主研发的专利技术和加工工艺，配合严格的质控标准和精细的生产加工管理，生产并销售质量稳定、性能过硬的变压器油，从而获取收益，建立了“凯奥”良好的品牌形象及市场认可度。公司已与主要核心客户形成了稳定的合作关系，客户资源优势明显，目前公司主要核心客户为国家电网及南方电网旗下的知名企业。
　　公司凭借自身的技术实力与行业经验积累，以严格的标准进行生产和加工，建立良好的品牌形象及市场认可度，为客户提供质量可靠的变压器油产品，从而获取收入及利润。
　　报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力，公司业绩稳步增长。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司资产负债结构合理，具备持续经营能力。
　　综上所述：公司不存在对持续经营能力产生重大影响的事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司主要从事变压器油的研发、生产、销售与服务，公司拥有经验丰富的研发团队，凭借自主研发的专利技术和加工工艺，配合严格的质控标准和精细的生产加工管理，生产并销售质量稳定、性能过硬的变压器油，从而获取收益，建立了“凯奥”良好的品牌形象及市场认可度。公司已与主要核心客户形成了稳定的合作关系，客户资源优势明显，目前公司主要核心客户为国家电网及南方电网旗下的知名企业。
　　公司凭借自身的技术实力与行业经验积累，以严格的标准进行生产和加工，建立良好的品牌形象及市场认可度，为客户提供质量可靠的变压器油产品，从而获取收入及利润。
　　报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。
　　（二）经营情况回顾
　　1、营业收入实现情况：
　　报告期末，公司在疫情情况下，依然实现营业收入71,589,454.68元，较上年同期增加789,195.08元，增幅比例1.11%，主要是2020年订单量增加导致收入增加。
　　2、成本、费用情况：
　　⑴营业成本62,983,259.27元，较上年同期增加3,564,893.21元，增幅比例6.00%，主要是公司年前囤了2,180吨变压器原料油库存，年前采购价为5,630.00元/吨，年后爱疫情及国际油价下跌影响，原料油价格跌至4,170.00元/吨，相应销售价格也下降，从而导致营业成本增加比例高于营业收入增加比例。⑵销售费用2,843,983.64元，较上年同期减少693,093.76元，降幅比例19.60%，主要是受疫情影响，国家2月、3月、4月推行高速公路免费政策，导致运输费减少802,597.01元。
　　⑶管理费用1,951,541.38元，较上年同期减少837,739.61元，降幅比例30.03%，主要是报告期控制管理成本所致。3、经营利润情况：
　　报告期毛利率12.02%，较上年同期有所降低，主要是因为年前库存油成本高，导致利润降低。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司在报告期内遵纪守法，依法纳税，诚实守信，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任，高效安全生产，维护职工的合法权益，为员工提供良好的福利，支持公益事业。2019年2月，公司获得天长市红十字会颁发的《红十字博爱奖》证书。总之，作为一家公众公司，我们始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，与社会共享企业发展成果。 收起▲