亚特体育(837930)
公司经营评述
- 2019-06-30
- 2018-12-31
- 2018-06-30
一、商业模式
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订版),公司所处行业属于R88体育业;根据《国民经济行业分类与代码(GB/T4754-2002)》的行业分类,公司属于第88大类“文化、体育和娱乐”中的第8830小类“休闲健身活动”;根据全国股份转让系统公司《挂牌公司管理型行业分类指引》,公司属于第88大类“文化、体育和娱乐”中的第8830小类“休闲健身活动”。
公司通过运营直营连锁健身俱乐部,为客户提供功能齐全、设备专业、服务多元的全方位运动健身服务。公司拥有十八年的健身行业管理经验,专业的教练团队、创新的经营理念及优质的战略合作伙伴,给客户提供全方位、低成本的符合社会各类阶层及人群的健身健康配套产品的体育运动健身平台。截至2019年6月30日止,公司共拥有29家健身俱乐部门店。公司通过门店直销、市场渠道分销、互联网线上营销、全员及会员分销等模式开展业务,主要收入来源为健身会籍费收入、健身私教收入、平台产品收入。
报告期内,公司的商业模式较期初无变化。报告期后至报告披露日,公司的商业模式无变化。
二、经营情况回顾
报告期内,公司坚持围绕“品牌、平台、线上”三大主力核心要素基础上,紧跟市场步伐,“以西部区域为中心向全国辐射”的发展战略,不断创新和完善经营模式。截止2019年6月30日,公司经营门店29家。现将公司2019年半年度的经营情况进行如下汇报:
人力资源管理体系上,公司着力抓好人力资源管理体系建设,持续推进优秀人才引进。公司将加大平台人才吸引力度,推行并优化激励及考核机制,构建自身的企业文化,提高公司员工的活力和创造性,保证公司长期稳定的发展。
平台运营上,公司将进一步加快APP购买渠道从传统线下门店转向线上的平台转换速度,在顺应市场的发展态势的前提下,不断优化自身销售平台,精心培育公司自主研发的APP经营平台,借助“互联网+”时代的东风,不断完善和搭建平台,快马加鞭促进线下线上课程预约、课程购买、体育活动、赛事报名等的完美衔接,实现线上获客、支付、互动、报名、共享、分享,线下配合组织开展的消费与体验一体式的经营模式。
创新模式上,公司全员将倡导并逐步落地“免费”健身、“0元”门槛、“2小时工作,6小时玩”
的理念,让运动成为一种生活状态。在2019年将全面启动“亚特健身学院”免费人才培训的创新模式,同时加快推进“直营+加盟模式”的形成并跨城市发展。
随着体育健身政策的密集出台,社会需求、经济市场及科技发展的机遇,未来体育产业发展更加多元化、互联网化及智能化,体育产业将会以前所未有的速度和规模迅速发展。为了快速与市场接轨,满足大众需求,公司将坚持以公司平台运营为主体,不断加速平台功能性产品的创新开发,如GTR动感单车、FOC中国风舞蹈、瑜伽课程、私教产品、精品操课、有氧搏击等课程的开发,通过活动类产品如旅游度假训练营、游轮团队健身训练营、周末家庭亲子训练营、体育竞技赛事等主题活动来回馈广大亚特会员,同时引入战略合作资源进行战略合作,全方位整合相关资源,继续加强与跨界机构的战略合作,实现资源互补及共享,实现客户源的引流和合理开发,后期将加强与健身医疗类、服装类等各行业的合作,做陕西省最大的“淘宝”平台服务商。
2019年上半年实现营业收入1549.39万元,较上年同期下降53.09%;净利润为-2428.93万元,较上年同期下降616.90%;总资产为10803.46万元,较年初下降6.86%;负债为5207.63万元,较年初增加45.69%;股东权益(净资产)为5595.83万元,较期初减少30.27%。收入下降的主要原因有两点,一个是公司正处于整体经营模式转型期的第一年,二是整体健身行业的外部客观环境因素造成下滑。随着传统健身行业的发展趋势,健身消费人群的年龄在呈年轻化,而这些年轻消费群体的消费方式主要是以短期、分期的为主。另外以目前时代的发展,一个好的产品需要客户通过先体验后买单更为有效。所以公司针对此市场变化做出整体经营营销方式变化:由传统健身会籍方式转为体验式会籍营销。健身中心及私教工作室的数量快速增加无疑会分流公司客户,健身市场需求与健身市场供应呈倒状形态展现:主要体现在供大于求。市民的健身需求正在稳步增长,但增长需求速度与健身市场提供的供应不相匹配。
因此造成收入大幅下降。本年的毛利率为负数,主要是因为市场竞争加剧、导致收入同期下滑,而公司经营中的各个门店的房租、物业、水电费、折旧费相对固定,导致当期收入无法涵盖成本,出现毛利率为负数。
2109年6月末资产负债率为48.20%,较上年末资产负债率30.82%上升了17.38%,上升幅度达到56.39%,公司资产负债率上升的主要原因是随着公司业务的拓展,在旺季尚未到来的情况下,公司收入尚未快速爆发,而发生的各项成本、费用均已经计入,导致公司的负债增加,资产负债率上升。随着经营业务的快速爆发、预收款项转化为公司的主营业务收入,公司的负债结构将会快速改善。
三、风险与价值
1、个人用户以现金或刷卡结算的风险
公司处于社会公众消费行业,行业特点决定了公司的客户以分散的个人消费者为主,尤其是购买健身卡及私教服务的会员绝大部分属于个人且以现金及银行刷卡结算为主,导致公司收入中现金及银行刷卡收入比例较大。虽然公司通过完善各项现金管理制度、严格按照有关制度执行、加强现金交叉复核管理,能够确保个人用户现金或刷卡结算的资金进入公司账户和财务核算的完整性,但仍存在一定现金收入的管理风险。
应对措施:(1)加强结算方式管理,积极引导会员使用POS机、支付宝及微信商等结算方式,建立APP信息化管理系统;(2)加强现金管理制度的落实,确保个人用户现金或刷卡结算的资金进入公司账户和财务核算的完整性。
2、管理能力不足和管理人才流失的风险
公司经营规模将持续扩张,人员和公司机构亦相应扩大,公司面临完善现有管理体系、建立规范的内控制度、提高管理能力、保证公司运营顺畅等一系列问题,因此存在管理能力可能滞后于公司快速扩张步伐、制约公司发展的风险。尽管公司在管理上的日渐规范化、标准化和程序化降低了对个别人才的依赖程度,公司的人才培养机制也日趋成熟,但如果发生核心管理人员流失的情形,仍可能影响公司经营规划的顺利执行,并对公司的盈利能力产生不利影响。
应对措施:(1)公司与体育专业学院达成长期战略合作关系,为公司专业人才的引进及打造专业团队奠定基础。公司已同西安体育学院签署了《教练员就业基地合作协议》,同西安欧亚学院签署了《战略合作协议》,作为公司专业人才引入及行业管理人员的培养基地;(2)公司加强内部人力资源管理,将人力资源战略上升为公司的第一战略要素,倡导人尽其才、才尽其用的用人理念;日常注重内部培养及梯队建设,开创“店长训练营”为具备培养潜质的员工提供学习成长的平台,员工职业晋升通道通畅,上述措施对提升内部人员的职业素养及管理能力起到了积极的作用,同时可有效降低人才流失比例。
3、人力资源成本上升的风险
公司系服务类企业,人力资源成本为最主要的成本费用项目。报告期内,随着公司营业收入的稳步增长以及主要经营地西安市人力资源成本的上升,公司员工的整体工资水平呈逐步上升趋势。未来若公司人力资源成本的上升幅度超过营业收入的增长幅度,将对公司的盈利能力构成较大的不利影响。
应对措施:(1)公司创新经营理念,积极探索推行合伙人模式,整合资源,搭建平台、提供场地设施,采取与合伙人分成的方式,依托合伙人的专业性及经营思维提升会员的服务体验,此举可有效提升收益降低人工成本;(2)公司拟完善福利体系,充分利用自身行业优势,为公司员工制订健身运动方案,提
供低成本的健身运动福利。
4、细分市场竞争的风险
公司是一家通过直营健身场所为客户提供运动健身指导等专业健身解决方案的服务机构。虽然公司凭借其领先的运营理念、经营模式以及通过多年运营形成的良好品牌形象和信誉,已经在西安地区的健身服务业占据了优势地位,但随着西安地区提供类似服务的其他健身俱乐部的发展以及新的市场竞争者的加入,公司未来将持续面临来自上述俱乐部的竞争风险。此外,在公司逐步进入国内其他城市运营体育健身场所后,公司也将面临来自其他地区从事类似业务机构的竞争风险。
应对措施:(1)公司遵循全民健身的经营理念,践行大众消费的市场定位,通过规模及会员数量形成自身特有的核心竞争力,逐步实现传统健身经营向平台服务经营转变。(2)实施深耕西安市场逐步向异地扩张的发展策略,提升自身在西北地区的品牌放大效应和异地品牌输出的连锁经营能力,加快门店开发快速形成规模效应,增强企业在健身休闲产业领域的核心竞争力。(3)公司持续创新经营理念,结合行业经营现状,深挖市场需求,强化产品设计的差异化,提出体验式营销的理念及活动产品化的策略,加深客户的认同度及粘性。
5、异地扩张的经营风险
公司目前经营的健身俱乐部主要位于西安地区。公司业务扩张策略为深耕西安本地市场、拓展西部周边地区并向国内一线城市稳步扩张,异地开拓时品牌的影响力难以立即体现,且地域消费习惯存在差异,因此异地扩张相对而言需要较长的培育期,存在一定的经营风险。
应对措施:(1)针对异地市场的前期考察及选址必须充分调研,科学论证、谨慎决策,同时对于经营风险进行合理可控的预测及规避;(2)与现有的战略合作伙伴加深合作深度,共同拓展合作区域,做好双方异地经营的合作规划,最大限度地降低异地经营风险;(3)加强基础管理,建立亚特APP信息化管理系统,实现店面运营管控的统一性,从源头上规避异地开发的经营风险。
6、租赁物业的风险
公司目前尚无自有土地和房产,主要使用租赁场所开展日常经营活动,存在租赁物业的续租风险。
公司与部分门店的出租方未在租赁合同中约定租赁合同期满后公司是否享有优先续租的权利进行约定,但公司与出租方签订的租赁合同中,大部分剩余的租赁期限在10年以上,短期内公司暂时不会面临因无法续租而带来的重大经营风险;从长期考虑,随着区域经济发展以及周边物业价格的上涨或出租方的其他安排,不排除出租方违约及房屋租赁期限满后公司无法续租的可能。
应对措施:(1)公司与出租方保持长期良好的租赁关系,对部分到期物业已完成续租合同签署,合同项下明确优先续租权条款,同时确保新签约门店优先续租权条款为必备项;(2)面临租赁物业后期可能
无法续租的状况,公司将提前谋划,合理布局公司整体市场门店分布,提前储备区位优势明显的替代物业,以应对无法续租带来的经营风险。
四、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
(二)其他社会责任履行情况
报告期内,公司诚信经营,始终把社会责任放在公司发展的重要位置,将社会责任和公司的业务活动进行有机结合,将社会责任意识融入到发展实践中,积极承担社会责任,支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。在追求效益的同时,公司依法纳税,尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责,保障公司全体股东和每一个员工的合法权益。
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一、业务概要
商业模式
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订版),公司所处行业属于R88体育业;根据《国民经济行业分类与代码(GB/T4754-2002)》的行业分类,公司属于第88大类“文化、体育和娱乐”中的第8830小类“休闲健身活动”;根据全国股份转让系统公司《挂牌公司管理型行业分类指引》,公司属于第88大类“文化、体育和娱乐”中的第8830小类“休闲健身活动”。公司通过运营直营连锁健身俱乐部,为客户提供功能齐全、设备专业、服务多元的全方位运动健身服务。公司拥有十八年的健身行业管理经验,专业的教练团队、创新的经营理念及优质的战略合作伙伴,给客户提供全方位、低成本的符合社会各类阶层及人群的健身健康配套产品的体育运动健身平台。截至2018年12月底,公司共拥有29家健身俱乐部门店。公司通过门店直销、市场渠道分销、互联网线上营销、全员及会员分销等模式开展业务,主要收入来源为健身会籍费收入、健身私教收入、平台产品收入。
报告期内,公司的商业模式较期初无变化。报告期后至报告披露日,公司的商业模式无变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
亚特体育是陕西省文化健身体育服务行业的本土企业及领头羊;是有着悠久历史和品牌价值的企业,公司在陕西这片沃土上辛勤耕耘达17年之久,一直秉承着“让运动成为一种生活习惯”初心来服务大众消费者,并为带动陕西省文化体育服务行业的发展做出贡献。2018年是公司发展最关键的一年,在围绕"品牌、平台、线上"三大主力核心要素基础上,公司紧跟市场步伐,以"西部区域为中心向全国辐射”的发展战略,不断创新和完善经营模式,2018年公司新开发5个项目。截止2018年12月31日,公司经营门店29家。现将公司2018年全年的经营情况进行如下汇报:
(一)九大业务经营管理机制的建立
依附传统健身模式,亚特整合自身创新平台形成了自身的“互联网+体育”的平台经营模式;深化并夯实了产品经理制业务,并设置了:①会籍(有赞分销)、②精品私教(传统一对一)、③团体私教(一对多)、④操课、⑤单车、⑥游泳、⑦活动、⑧商品、⑨服务九大核心业务体系。
(二)线上平台经营及配套管理的不断完善化
公司创立了自有的APP手机移动端,成功的实现了持卡会员向持移动端二维码的过渡,开创了手机刷卡进店的新模式。初步解决了会员遗失卡、遗忘卡等相关问题,同时也遏制了传统健身行业门禁乱象,在一定的程度上既为客户提供了更快捷的服务渠道,又节省了公司的制作成本,为以后亚特线上经营打下了坚实的基础,大量平台会员的聚集,有利于后续平台经营的不断扩大、良性发展。
为了更好的促进平台经营的正常运营,公司成立了信息部门。信息部不仅仅是提供技术对接的部门,更为核心的是该部门人员均具备平台经营的思维理念,通过对比大数据,剖析客户需求,有利于公司及时的调整产品结构,准确的把握市场动向,为公司平台经营的发展奠定市场拓展基础。
(三)经营业务合伙人经营业务合伙:
①私教合伙人:2018年公司签约18家私教合伙人,从结构上打破了传统雇佣角色,促进了传统业绩的提升、加强了团队的管理,降低了公司的管理成本,提高了经营效率。
②单车合伙人:公司与西安艾沃商贸有限公司签约单车合伙人,整合了市场上的业务精英,为具有品质化及专业性的收费单车注入商业核心要素。
③瑜伽合伙人:公司与两位资深瑜伽老师签约亚特瑜伽合伙人计划,将最受女性欢迎的操课列入品质收费项目第一项,以粉丝效应作为突破口,延展其他操课的收费经营。同时,通过有赞分销方式,让每一个客户都成为我们的销售主体,产生分销裂变,从而化解竞争获客问题,提高成交率。
(四)顺应行业发展趋势,满足市场需求,产品呈现差异化
根据健身市场近两年的发展裂变,目前健身市场从传统健身俱乐部派生出小型私教工作室、主打月卡、次卡的新型健身房、共享健身舱等四种经营模式。面对健身业态市场竞争格局的加大,公司及时调整经营策略推行差异化的产品设置,主要体现在以下三个方面:
①实施年卡结合短期卡并行,主推短期卡产品;推行次卡、周卡免费营销,锁定客户进店体验抢占市场份额;
②推出会籍+私教—月训卡,将月卡与私教训练营组合打包,降低客户购买门槛,达到私教训练的需求,有效扩大客户的购买范围,促进客户成交率;
③私教产品—一对一结合私教训练营同步推广,关注私教服务的专注化,品质化培育。
(二)行业情况
1、中国体育产业发展难点
当今时代,国家要强、要兴,发展体育产业是主要途径,而目前中国全民健身的发展水平存在明显的差异,体育发展不平衡,城乡之间、东中西部区域之间全民健身的差异非常明显,农村全民健身的规模还比较薄弱;其次,中国体育产业规模较小,细分行业成熟度低。中国体育产业以及体育相关产业仅占GDP0.8%,体育赛事、体育竞技和体育传播还处于探索阶段;再者,中国自主知名品牌赛事少,多依赖购买版权和邀请国外球队比赛,知名体育赛事品牌资源匮乏。
2、国家对体育产业发展的推进
2014年国家体育总局发布了《关于加快体育产业促进体育消费的若干意见》,计划到2025年,基本建立合理全面的体育产业体系,体育产业总规模超过5万亿,成为推动经济社会发展的重要力量;2016年发布的《全民健身计划(2016-2020年)》,计划到2020年每周参加一次及以上的体育锻炼人数达到7亿,经常参加体育锻炼的人数达到4.35亿、体育消费总规模达到1.5万亿;《“健康中国2030”规划纲要》指出到2030年健康服务业总规模将达16万亿、到2030年经常参加体育锻炼人数达到5.3亿人、确保学生校内每天体育活动时间不少于1小时,明确要求全民健康与全民健身的融合发展,充分发挥体育在推进健康关口前移作用,体育升级为“大健康”产业的重要组成部分等。2017年1月25日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于实施中国优秀传统文化传承发展工程的意见》中指出:推动休闲生活与传统文化融合发展,培育符合现代人需求的传统休闲文化。要全面发展传统体育,抢救濒危传统体育项目,把传统体育项目纳入全民健身工程;2017年8月11日,国家体育总局发布《全民健身指南》中提出:针对中国居民参加体育健身活动状态实际,系统归纳、集成国家“十五”、“十一五”、“十二五”相关研究成果,基于中国居民运动健身的实测数据编制而成。主要包括体育健身活动效果,运动能力测试与评价、体育健身活动原则、体育健身活动指导方案等内容;2017年7月6日,国家体育总局、国家旅游局联合发布《“一带一路”体育旅游发展行动方案》,提出要多措并举,多方联合,培育体育旅游市场,实现一年有影响,两年上规模、三年创品牌,在“一带一路”相关区域形成一批精品体育旅游赛事、特色运动休闲项目、有竞争力里的体育旅游企业和知名体育旅游目的地。2018年4月,体育总局组织制定了《体育标准体系建设指南(2018-2020年)》提出支持群众体育、竞技体育、产业体育发展的关键标准,到2020年,建立起较为系统的体育标准体系,相关运动项目、以营地为主的健身休闲设施、运动休闲特色小镇等标准的制修订工作全面推开。体育行业的政策密集出台,为体育健身行业的发展提供了强有力的保障和支撑。
3、社会需求、经济市场及科技发展机遇社会需求:
2018年40岁以上人口约6亿人,老龄化趋势增强,健康需求放大;90后年轻一代成为新兴主力消费人群,运动消费需求明显,众多品牌个性化服务领域发力,女性市场发展前景更为可观,据统计,2017年双11体育用品领域中女性消费者占比33%,2018年双11体育用品领域中女性消费者占比43%,这也和目前全球女性体育运动参与趋势是相一致的。随着女性经济独立,平权化浪潮等多重因素的叠加,可以预见的是:女性将会在未来体育人群中占据更重要的地位。经济市场:根据发改委社会司所数据显示,2011年人均体育消费593元,2014年人均体育消费926元、2018年人均体育消费2264元,2018年我国体育消费已将近万亿人民币(9467.3亿元)。此外,根据国务院所印发的《全民健身计划》,预计到2020年,我国体育消费市场将会有1.5万亿的规模。
据《中国体育用品产业发展白皮书》显示,2007-2015年,体育用品业增加值从1009.00亿元增长至2755.50亿元,年复合增长率为13.38%,体育用品行业迅速发展。据国务院《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》,到2025年我国体育产业总规模将超过5万亿元,年复合增长率达到16%左右。资本市场催熟体育产业,资本方开始寻求真正有价值的投资项目,近些年,社会资本密集涌入体育产业,各大巨头纷纷成立体育板块,加紧布局,大笔投入,促进了体育产业的快速发展。
科技发展:“互联网+”将是体育产业最大的增长点,也是我国最大的优势。我国接入互联网的绝对人数和相对比例都很高。2016年底,网民规模、手机网民规模和社交网站活跃用户分别为10亿、10亿和6亿,分别占人口总数的75%、75%和45%,远远超过美国和欧洲相加的数字,成为互联网+体育的庞大市场支撑。特别是中国以10亿计的网络用户使用同一种语言,这对任何互联网产品都是极为可贵的用户群。
4、未来体育产业的创新发展场馆服务业加速转型:
我国体育场馆存量大,但是运营效果差。场馆数亿元甚至数10亿元的投入,年均收入仅有几百万元,有很大的改进空间。我国的文化与体育产业正在快速发展,对体育场馆的综合运用产生多方面需求。对大型体育场馆来说,仅对健身爱好者低价或免费开放,并不是长期可持续的模式。体育场馆运营若要持续生存与发展,需要做好市场风向的把控和预测,合理配置资源,在保障供给合理充足的前提下进行需求的挖掘与引导,实现规模化的可持续发展。
竞技体育发展势头良好:竞技体育最大限度地挖掘和发挥个人及群体在体力、心理、智力等方面潜力的基础上,以攀登技术高峰和创造优异运动成绩为主要目的的一种运动活动,当下的竞技体育,形成了场馆服务、竞赛表演、体育媒介相互融合的新业态。新兴培训院校及培训项目如足球培训、篮球培训、滑雪培训等备受市场关注和青睐,而网络直播成为了体育竞技赛事的传播新趋势。
健身休闲业规模化发展:健身休闲将以场馆服务+体育培训融合业态发展,2018年全国经常参加体育锻炼的人数约占全国总人口的40%,在与体育相关的领域如健身、培训、运动用品需求增长飞快。随着“全民健身”理念的普及,健身服务将走向专业化,健身工作室和健身房预计实现规模发展,体育培训和体育中介服务竞争也将更为激烈。体育旅游消费市场形成:体育是发展旅游产业的重要资源,旅游是推进体育产业的重要动力。在国家旅游局及国家体育总局政策的大力支持下,已成为一种新型的产业业态融合消费方式。
体育行业的互联网和智能化:在互联网与体育进行行业融合的早期阶段,通常是把互联网当作一个新兴的获客渠道,最终目的还是吸引用户来到线下实体场景进行体育消费。这个阶段,线上体育场景只是为线下实体体育场景来服务。但随着互联网和体育之间的融合深入,有越来越多的线上体育场景已经形成了闭合的产业链条:利用虚拟的体育产品\体验\服务,在互联网当中吸引体育人群,并直接在线上完成体育消费的行为。并且在线体育平台在形容一定的规模之后,也开始了拓宽行业边界和外延的探索,开始向其他的互联网平台和行业挖掘潜在市场。
中国体育产业将会以前所未有的速度和规模迅速展开。从体育产业发展的条件和动能看,中国人均收入持续增加,运动和健身需求持续增长,资本供给充裕,商业模式和技术创新活跃,“互联网+”动力强劲,改革释放出大量高水平要素,开放引入全球资源,政府推动发展的意愿能力强等。这些因素都会使我国体育产业不但持续快速发展,公司正好处于文化体育健身行业,在众多市场发展优势及政策扶持下将有利于公司长期稳定持续良性发展。
三、持续经营评价
1、行业发展态势
良好伴随国家经济结构转型与产业升级,体育产业作为新兴国家发展战略,承载着实现“两个一百年”奋斗目标,实现中华民族伟大复兴“中国梦”的重要历史使命。从2014年的国发46号文、2016年的《体育发展“十三五”规划》、《全民健身计划(2016-2020)》到2017年的《体育产业发展“十三五”规划》,一系列利好政策文件的出台,为中国体育产业的蓬勃发展打开了历史性的机遇之门。
2、公司治理结构
完善报告期内,公司依法按照《公司章程》、《公司法》及三会议事规则等,对三会的职权、议事规则、召开程序、提案、表决程序等都做了严格的规定,确保在合理的治理机制下能够给予所有股东合适的保护以及能够保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利;同时公司严格按照三会相关规定,并在实际过程中严格按照规定执行,确保全体股东享有合法权利及平等地位。
3、公司品牌影响力
市场化公司是西安本土最早经营连锁健身俱乐部的优质企业。公司始终紧贴市场,探索研究适合市场需求的企业经营发展新模式,平稳运营18年,是陕西省文化健身体育服务行业的领头羊,有着悠久的历史和行业品牌价值,在行业内建立了广泛的品牌知名度和口碑。
4、公司管理团队专业化
公司管理团队稳定,核心管理人员均具有多年的行业从业经验,专业能力凸显,专业人员及营销人才合理配置,年龄结构相对年轻化,具备一定的创造性和赶超性。
5、公司产品设计多元化
公司细分当地消费人群,根据市场需求及大众的个性化需求,开发了差异化的创新产品和服务。公司注重个性化特色课程的研发和引进,先后开设了各具特色的集体操课、广场舞课程、FOC中国风舞蹈课程等,同步引进了国际最新全套莱美课程并开设肚皮舞、有氧拉丁、高低冲击舞步、芭蕾形体、动感单车、有氧搏击等特色课程。为了更好的回馈公司会员,公司组织策划安排了诸多赛事及活动:如女神节私教课程、游泳大赛、冬季城墙马拉松赛事、最美会员活动等。
公司的经营模式、产品及服务在报告期内未发生重大不利影响;公司的行业地位或所处行业的经营环境未发生重大变化;公司具有一支优秀的管理团队及专业的人才,具有丰富的创造性和市场前瞻性;公司的主要收入项目及后续互联网+平台多元化发展将给公司带来重大的利好影响,促进公司向大健康生态圈平台发展,使公司具备持续盈利能力。
四、未来展望
(一)行业发展趋势
(一)政策利好层出不穷与发达国家相比,中国体育产业规模小,体育产业结构相对不完善,产业产值绝大部分由体育用品所贡献,体育运动领域人才匮乏,基础设施不完善。体育健身作为国家战略层面所重视的活动,具有天然的政策利好优势,如2014发布的《关于加快体育产业促进体育消费的若干意见》,计划到2025年,基本建立合理全面的体育产业体系,体育产业总规模超过5万亿,成为推动经济社会发展的重要力量;2016年发布的《全民健身计划(2016-2020年)》,计划到2020年每周参加一次及以上的体育锻炼人数达到7亿,经常参加体育锻炼的人数达到4.35亿、体育消费总规模达到1.5万亿;《“健康中国2030”规划纲要》指出到2030年健康服务业总规模将达16万亿、到2030年经常参加体育锻炼人数达到5.3亿人、确保学生校内每天体育活动时间不少于1小时等。关于对体育行业的政策密集出台,为体育健身行业的发展提供了强有力的保障和支撑。
(二)居民健康意识稳步提高随着中国城乡居民健康素养水平的稳步提升及健身意识的不断增强,居民对体育运动项目的需求也呈现出多元化的特征,多元化运动需求的增加,带来了新的市场。
(三)健身休闲业规模化发展与体育相关的领域如健身、培训、运动用品等需求增长快速,效益显著,加之“全民健身”理念的普及,健身服务将走向专业化,健身工作室和健身房预计实现规模发展。
(四)体育旅游消费市场形成体育是发展旅游产业的重要资源,旅游是推进体育产业的重要动力。在国家旅游局及国家体育总局政策的大力支持下,已成为一种新型的产业业态融合消费方式。
(五)体育产业向互联网化及智能化发展在线运动产品层出不穷,线上赛事、线上课程、线上预约、线上电商等智能化产品已逐步通过手机端及智能硬件实现。
综上所述,体育产业仍有较为广阔的上升空间可待积极发展。
(二)公司发展战略
亚特体育使命:每一个人都健康、快乐的生活。亚特体育愿景:成为中国健身行业最大以及最具社会责任感的企业之一。
亚特体育价值观:以客户为中心,学习、改变、创新。亚特体育精神:坚毅的品质和改变的决心。
亚特体育经营理念:让运动成为一种生活习惯。亚特体育服务理念:亚特愿和您成为一生的朋友。亚特体育管理理念:以结果为导向。
(三)经营计划或目标
公司将以更高的站位、更宽的视野、更务实的举措,在国家提倡体育文化发展的大战略、大背景中深入思考和精心谋划,确保公司业务水平精准提升、产品市场渠道畅通、品牌树立效果明显、经济效益成绩显著,不断提升公司健身产品的创新能力和创造力,紧紧围绕健身文化体育赛事服务市场、旅游市场、零售市场、线上及线下市场、等几大市场领域,实现公司跨越式发展,并实现全年产值1亿,因此制定出了企业中长期发展战略规划:
(一)着力抓好人力资源管理体系建设,持续推进优秀人才引进人力资源的开发和管理是公司发展战略的重要组成部分之一。公司的管理人员及平台经营人员是公司保持持续创新能力的核心资源。公司将加大平台人才吸引力度,推行并优化激励及考核机制,构建自身的企业文化,提高公司员工的活力和创造性,保证公司长期稳定的发展。
(二)加快APP购买渠道从传统线下门店转向线上线下相结合的平台经营速度近年来,随着我国信息基础设施建设步伐加快,“互联网+体育”、“体育+旅游”等新兴业态初露萌芽,公司顺应市场的发展态势不断优化自身销售平台,精心培育公司自主研发的APP经营平台,借助“互联网+”时代的东风,不断完善和搭建平台,快马加鞭促进线下线上课程预约、课程购买、体育活动、赛事报名等的完美衔接,实现线上获客、支付、互动、报名、共享、分享,线下配合组织开展的消费与体验一体式的经营模式。
(三)渠道经营不断精细化发展我国健身体育行业的渠道经营主要是通过迅速发展门店直销、渠道分销、互联网营销等手段来进行快速的跑马圈地、抢占市场。未来,精细化的渠道经营模式势必取代粗放式的经营模式。公司将进一步重视渠道规划和布局,对内将加大市场部门职能,加大市场部与异业合伙伙伴的市场战略合作,销售部实现与异业合作伙伴的引流工作,加大推广力度,实现业绩转化,逐步实现异业合作伙伴的“健康配套服务商”战略布局。
同时,在企业和渠道之间建立动态共享的信息平台,逐步实现APP全民共享功能,实现共享免费健身的大健康体育生态圈,强化渠道的品牌传播力等精细化管理手段。
(四)加快创新模式的落地、加强增值服务的拓展,促进平台经营的稳固发展公司全员将倡导并逐步落地“免费”健身、“0元”门槛、“2小时工作,6小时玩”的理念,让运动成为一种生活状态。在2019年将全面启动“亚特健身学院”免费人才培训的创新模式,同时加快推进“直营+加盟模式”的形成并跨城市发展。
随着体育健身政策的密集出台,社会需求、经济市场及科技发展的机遇,未来体育产业发展更加多元化、互联网化及智能化,体育产业将会以前所未有的速度和规模迅速发展。为了快速与市场接轨,满足大众需求,公司将坚持以公司平台运营为主体,不断加速平台功能性产品的创新开发,如GTR动感单车、FOC中国风舞蹈、瑜伽课程、私教产品、精品操课、有氧搏击等课程的开发,通过活动类产品如旅游度假训练营、游轮团队健身训练营、周末家庭亲子训练营、体育竞技赛事等主题活动来回馈广大亚特会员,同时引入战略合作资源进行战略合作,全方位整合相关资源,继续加强与跨界机构的战略合作,实现资源互补及共享,实现客户源的引流和合理开发,后期将加强与健身医疗类、服装类等各行业的合作,做陕西省最大的"淘宝"平台服务商。
(四)不确定性因素
公司目前正处于转型期,发展速度可能受到限制,同时,随着公司业务的壮大及平台经营转型的升级,需要引进和培养搭建相关人才团队。
五、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、个人用户以现金或刷卡结算的风险
公司处于社会公众消费行业,行业特点决定了公司的客户以分散的个人消费者为主,尤其是购买健身卡及私教服务的会员绝大部分属于个人且以现金及银行刷卡结算为主,导致公司收入中现金及银行刷卡收入比例较大。虽然公司通过完善各项现金管理制度、严格按照有关制度执行、加强现金交叉复核管理,能够确保个人用户现金或刷卡结算的资金进入公司账户和财务核算的完整性,但仍存在一定现金收入的管理风险。
应对措施:
(1)加强结算方式管理,积极引导会员使用POS机、支付宝及微信商等结算方式,建立APP信息化管理系统;
(2)加强现金管理制度的落实,确保个人用户现金或刷卡结算的资金进入公司账户和财务核算的完整性。
2、管理能力不足和管理人才流失的风险
公司经营规模将持续扩张,人员和公司机构亦相应扩大,公司面临完善现有管理体系、建立规范的内控制度、提高管理能力、保证公司运营顺畅等一系列问题,因此存在管理能力可能滞后于公司快速扩张步伐、制约公司发展的风险。尽管公司在管理上的日渐规范化、标准化和程序化降低了对个别人才的依赖程度,公司的人才培养机制也日趋成熟,但如果发生核心管理人员流失的情形,仍可能影响公司经营规划的顺利执行,并对公司的盈利能力产生不利影响。
应对措施:
(1)公司与体育专业学院达成长期战略合作关系,为公司专业人才的引进及打造专业团队奠定基础。公司已同西安体育学院签署了《教练员就业基地合作协议》,同西安欧亚学院签署了《战略合作协议》,作为公司专业人才引入及行业管理人员的培养基地;
(2)公司加强内部人力资源管理,将人力资源战略上升为公司的第一战略要素,倡导人尽其才、才尽其用的用人理念;日常注重内部培养及梯队建设,开创“店长训练营”为具备培养潜质的员工提供学习成长的平台,员工职业晋升通道通畅,上述措施对提升内部人员的职业素养及管理能力起到了积极的作用,同时可有效降低人才流失比例。
3、人力资源成本上升的风险
公司系服务类企业,人力资源成本为最主要的成本费用项目。报告期内,随着公司营业收入的稳步增长以及主要经营地西安市人力资源成本的上升,公司员工的整体工资水平呈逐步上升趋势。未来若公司人力资源成本的上升幅度超过营业收入的增长幅度,将对公司的盈利能力构成较大的不利影响。
应对措施:
(1)公司创新经营理念,积极探索推行合伙人模式,整合资源,搭建平台、提供场地设施,采取与合伙人分成的方式,依托合伙人的专业性及经营思维提升会员的服务体验,此举可有效提升收益降低人工成本;
(2)公司拟完善福利体系,充分利用自身行业优势,为公司员工制订健身运动方案,提供低成本的健身运动福利。
4、细分市场竞争的风险
公司是一家通过直营健身场所为客户提供运动健身指导等专业健身解决方案的服务机构。虽然公司凭借其领先的运营理念、经营模式以及通过多年运营形成的良好品牌形象和信誉,已经在西安地区的健身服务业占据了优势地位,但随着西安地区提供类似服务的其他健身俱乐部的发展以及新的市场竞争者的加入,公司未来将持续面临来自上述俱乐部的竞争风险。此外,在公司逐步进入国内其他城市运营体育健身场所后,公司也将面临来自其他地区从事类似业务机构的竞争风险。
应对措施:
(1)公司遵循全民健身的经营理念,践行大众消费的市场定位,通过规模及会员数量形成自身特有的核心竞争力,逐步实现传统健身经营向平台服务经营转变。
(2)实施深耕西安市场逐步向异地扩张的发展策略,提升自身在西北地区的品牌放大效应和异地品牌输出的连锁经营能力,加快门店开发快速形成规模效应,增强企业在健身休闲产业领域的核心竞争力。
(3)公司持续创新经营理念,结合行业经营现状,深挖市场需求,强化产品设计的差异化,提出体验式营销的理念及活动产品化的策略,加深客户的认同度及粘性。
5、异地扩张的经营风险
公司目前经营的健身俱乐部主要位于西安地区。公司业务扩张策略为深耕西安本地市场、拓展西部周边地区并向国内一线城市稳步扩张,异地开拓时品牌的影响力难以立即体现,且地域消费习惯存在差异,因此异地扩张相对而言需要较长的培育期,存在一定的经营风险。
应对措施:
(1)针对异地市场的前期考察及选址必须充分调研,科学论证、谨慎决策,同时对于经营风险进行合理可控的预测及规避;
(2)与现有的战略合作伙伴加深合作深度,共同拓展合作区域,做好双方异地经营的合作规划,最大限度地降低异地经营风险;
(3)加强基础管理,建立亚特APP信息化管理系统,实现店面运营管控的统一性,从源头上规避异地开发的经营风险。
6、租赁物业的风险
公司目前尚无自有土地和房产,主要使用租赁场所开展日常经营活动,存在租赁物业的续租风险。公司与部分门店的出租方未在租赁合同中约定租赁合同期满后公司是否享有优先续租的权利进行约定,但公司与出租方签订的租赁合同中,大部分剩余的租赁期限在10年以上,短期内公司暂时不会面临因无法续租而带来的重大经营风险;从长期考虑,随着区域经济发展以及周边物业价格的上涨或出租方的其他安排,不排除出租方违约及房屋租赁期限满后公司无法续租的可能。
应对措施:
(1)公司与出租方保持长期良好的租赁关系,对部分到期物业已完成续租合同签署,合同项下明确优先续租权条款,同时确保新签约门店优先续租权条款为必备项;
(2)面临租赁物业后期可能无法续租的状况,公司将提前谋划,合理布局公司整体市场门店分布,提前储备区位优势明显的替代物业,以应对无法续租带来的经营风险。
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一、商业模式
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订版),公司所处行业属于R88体育业;根据《国民经济行业分类与代码(GB/T4754-2002)》的行业分类,公司属于第88大类“文化、体育和娱乐”中的第8830小类“休闲健身活动”;根据全国股份转让系统公司《挂牌公司管理型行业分类指引》,公司属于第88大类“文化、体育和娱乐”中的第8830小类“休闲健身活动”。公司通过运营直营连锁健身俱乐部,为客户提供功能齐全、设备专业、服务多元的全方位运动健身服务。公司拥有十七年的健身行业管理经验,专业的教练团队、创新的经营理念及优质的战略合作伙伴,给客户提供全方位、低成本的符合社会各类阶层及人群的健身健康配套产品的体育运动健身平台。截至2018年6月底,公司共拥有31家健身俱乐部门店。公司通过门店直销、市场渠道分销、互联网线上营销、全员及会员分销等模式开展业务,主要收入来源为健身会籍费收入、健身私教收入、平台产品收入。
报告期内,公司的商业模式较期初无变化。
报告期后至报告披露日,公司的商业模式无变化。
二、经营情况回顾
报告期内,公司遵循全民健身的经营理念,围绕市场需求及行业发展,以持续创新为总抓手,以管理及经营为切入点,力求在管理上有新突破,经营上有新变革。
管理方面,亚特APP实现上线试行,APP的上线可满足亚特连锁门店的会员卡系统与会籍系统,核销交付,沟通互动,促销传递等功能,切实保障门店的正常运营;
经营层面,一是继续推行合伙人机制,通过合理的激励机制,撬动外部资源的引流和内部资源的有效整合,为公司健康良性发展做好铺垫;二是借助信息化推行分销机制,内部全员及公司会员、潜在会员全部转化为营销人员,会员作为公司体验试营销及活动常态化的服务主体对外宣贯及营销亚特,是公司多元化经营的尝试与推广。
2018年上半年实现营业收入3302.95万元,较上年同期增长0.79%;主营业务收入为2948.66较上年同期减少1.95%;净利润为469.91万元,较上年同期减少11.07%;总资产为12096.72万元;较年初增长12.65%;负债为3541.53万元;较年初增长33.47%;股东权益(净资产)为8555.19万元;较期初增长5.81%。
三、风险与价值
1.个人用户以现金或刷卡结算的风险
公司处于社会公众消费行业,行业特点决定了公司的客户以分散的个人消费者为主,尤其是购买健身卡及私教服务的会员绝大部分属于个人且以现金及银行刷卡结算为主,导致公司收入中现金及银行刷卡收入比例较大。虽然公司通过完善各项现金管理制度、严格按照有关制度执行、加强现金交叉复核管理,能够确保个人用户现金或刷卡结算的资金进入公司账户和财务核算的完整性,但仍存在一定现金收入的管理风险。
应对措施:
(1)加强结算方式管理,积极引导会员使用POS机、支付宝及微信商等结算方式,2018年上半年已启动APP信息化管理系统上线测试,提高了日常业务系统结算的保障性;
(2)加强现金管理制度的落实,确保个人用户现金或刷卡结算的资金进入公司账户和财务核算的完整性。
2、管理能力不足和管理人才流失的风险
公司经营规模将持续扩张,人员和公司机构亦相应扩大,公司面临完善现有管理体系、建立规范的内控制度、提高管理能力、保证公司运营顺畅等一系列问题,因此存在管理能力可能滞后于公司快速扩张步伐、制约公司发展的风险。尽管公司在管理上的日渐规范化、标准化和程序化降低了对个别人才的依赖程度,公司的人才培养机制也日趋成熟,但如果发生核心管理人员流失的情形,仍可能影响公司经营规划的顺利执行,并对公司的盈利能力产生不利影响。
应对措施:
(1)公司推行合伙人机制,强化并巩固现有核心管理层和企业共同发展成长,同时通过企业规模塑造品牌效应吸引外部业内精英加入亚特,通过市场化的分配机制,达成合伙机制,此举可实现内部人员的激励及外部人才的引流;
(2)公司与体育专业学院达成长期战略合作关系,为公司专业人才的引进及打造专业团队奠定基础。公司已同西安体育学院签署了《教练员就业基地合作协议》,同西安欧亚学院签署了《战略合作协议》,作为公司专业人才引入及行业管理人员的培养基地;
(3)公司加强内部人力资源管理,将人力资源战略上升为公司的第一战略要素,倡导人尽其才、才尽其用的用人理念;日常注重内部培养及梯队建设,开创“店长训练营”为具备培养潜质的员工提供学习成长的平台,员工职业晋升通道通畅,上述措施对提升内部人员的职业素养及管理能力起到了积极的作用,同时可有效降低人才流失比例。
3、人力资源成本上升的风险
公司所处服务业,人力资源成本为最主要的成本费用项目。报告期内,随着公司营业收入的稳步增长以及主要经营地西安市人力资源成本的上升,公司员工的整体工资水平呈逐步上升趋势。未来若公司人力资源成本的上升幅度超过营业收入的增长幅度,将对公司的盈利能力构成较大的不利影响。
应对措施:
(1)公司创新经营理念,积极探索推行合伙人模式,整合资源,搭建平台、提供场地设施,采取与合伙人分成的方式,依托合伙人的专业性及经营思维提升会员的服务体验,此举可有效提升收益降低人工成本;
(2)公司拟完善福利体系,充分利用自身行业优势,为公司员工制订健身运动方案,提供低成本的健身运动福利。
4、细分市场竞争的风险
公司是一家通过直营健身场所为客户提供运动健身指导等专业健身解决方案的服务机构。虽然公司凭借其领先的运营理念、经营模式以及通过多年运营形成的良好品牌形象和信誉,已经在西安地区的健身服务业占据了优势地位,但随着西安地区提供类似服务的其他健身俱乐部的发展以及新的市场竞争者的加入,公司未来将持续面临来自上述俱乐部的竞争风险。此外,在公司逐步进入国内其他城市运营体育健身场所后,公司也将面临来自其他地区从事类似业务机构的竞争风险。
应对措施:
(1)公司持续创新经营理念,深挖市场需求,提出分销策略,通过分销系统推行公司内部全员营销,同时调动会员资源,使会员及潜在会员转化为销售主体,扩大公司的营销体系;
(2)公司遵循全民健身的经营理念,通过规模及会员数量形成自身特有的核心竞争力,逐步实现传统健身经营向平台服务经营转变;
(3)实施深耕西安市场逐步向异地扩张的发展策略,提升自身在西北地区的品牌放大效应和异地品牌输出的连锁经营能力,加快门店开发快速形成规模效应,增强企业在健身休闲产业领域的核心竞争力。
5、异地扩张的经营风险
公司目前经营的健身俱乐部主要位于西安地区。公司业务扩张策略为深耕西安本地市场、拓展西部周边地区并向国内一线城市稳步扩张,异地开拓时品牌的影响力难以立即体现,且地域消费习惯存在差异,因此异地扩张相对而言需要较长的培育期,存在一定的经营风险。
应对措施:
(1)针对异地市场的前期考察及选址必须充分调研,科学论证、谨慎决策,同时对于经营风险进行合理可控的预测及规避;
(2)与现有的战略合作伙伴加深合作深度,共同拓展合作区域,做好双方异地经营的合作规划,最大限度地降低异地经营风险;
(3)加强基础管理,推行亚特APP信息化管理系统,实现店面运营管控的统一性,借助系统管理从源头上规避异地开发的经营风险。
6、租赁物业的风险
公司目前尚无自有土地和房产,主要使用租赁场所开展日常经营活动,存在租赁物业的续租风险。
公司与部分门店的出租方未在租赁合同中约定租赁合同期满后公司是否享有优先续租的权利进行约定,但公司与出租房签订的租赁合同中,大部分剩余的租赁期限在10年以上,短期内公司暂时不会面临因无法续租而带来的重大经营风险;从长期考虑,随着区域经济发展以及周边物业价格的上涨或出租方的其他安排,不排除出租方违约及房屋租赁期限满后公司无法续租的可能。
应对措施:
(1)公司与出租方保持长期良好的租赁关系,对部分到期物业已完成续租合同签署,合同项下体现优先续租权条款,同时确保新签约门店优先续租权条款为必备项;
(2)面临租赁物业后期可能无法续租的状况,公司将提前谋划,合理布局公司整体市场门店分布,提前储备区位优势明显的替代物业,以应对无法续租带来的经营风险。
7、国家税收政策变化的风险
公司根据《中华人民共和国企业所得税法》及国家发展改革委《产业结构调整指导目录(2013年本)(修正)》的相关规定,于2016年5月申请享受国家鼓励类产业企业税优惠政策,减按15%的税率征收企业所得税,后期不排除优惠政策调整的可能性,政策调整将对公司利润会产生一定影响。
应对措施:
(1)公司通过加大内控管理及行业上下游资源整合力度,最大限度的降低经营成本及边际成本;
(2)公司通过扩大市场营销渠道、提升服务品质、优化平台产品等多种方式提高营业收入,规避后期税收优惠政策变化给企业当期收益带来的影响。
四、企业社会责任公司始终把社会责任放在公司发展的核心位置,积极承担社会责任,支持地区经济发展和社会共享
企业发展成果。
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