鑫华润（836938）

　　一、商业模式
　　公司所处行业为制鞋业，是一家专业生产各种材质鞋底及鞋底原液、聚酯多元醇的高新技术企业；公司拥有一支能够高质量、高标准完成项目的优秀的技术与管理团队，公司现拥有6项发明、44项实用新型专利、1项外观专利，公司通过与客户签订订货意向合同书、合作开发计划、客户需求为精品项目的示范效应以及主动搜集和跟踪市场信息等方式获得各类潜在业务机会，并与际华三五一四制革制鞋有限公司、淄博华天橡塑科技有限公司、际华三五一五皮革皮鞋有限公司等公司形成长期合作关系，为其提供高质量的鞋底制品，以此来获取公司的收入和现金流。
　　报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期末至披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
　　报告期内，公司持续加强研发投入、成本控制和内控管理制度的落实，在市场竞争日趋激烈的情况下，仍保持稳定的盈利能力。公司在现有产品稳定销售的同时，稳步推进新品的开发筹备，为公司的可持续发展提供了坚实的基础。
　　（一）公司财务方面
　　1、财务状况
　　截止2018年6月30日，公司资产总额为182,754,679.87元，较期初增加1,480,933.33元，增幅0.82%；负债总额为106,128,110.93元，较期初减少4,679,643.58元，降幅4.22%；净资产总额为76,626,568.94元，较期初增加6,160,576.91元，增幅8.74%。公司资产总额、负债总额、净资产均有一定程度的增长，公司经营状况良好稳定发展。
　　2、经营成果
　　2018年1-6月，公司实现营业收入138,983,458.88元，较上年同期增加41,576,887.30元，增幅42.68%;营业成本为120,607,168.58元，较上年同期增加35,564,611.73元，增幅41.82%；净利润为6,160,675.91元，较上年同期增加2,578,564.54元，增幅71.99%。主要原因为企业加大环保力度，在响应国家政策的因素下没有受到限产，销售幅度增强。2018年上半年销售的产品中高新产品转化率高，高新产品的加入带来了较大的利润给企业增加了利润空间。
　　3、现金流量
　　2018年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为12,666,760.64元，较上年同期增加2,060,348.50元，主要原因是本期增加了销售力度，缩短了应收账款回款周期，加大了回款力度；投资活动产生的现金流量净额为-2,091,459.55元，较上年同期净流出减少944,995.78元，主要原因是本期投资流出较去年同期减少，在建车间项目与环保工程项目大部分都已经完工，减少了投资金额；筹资活动产生的现金流量净额-13,804,966.04元，较上年同期减少12,003,240.58元，主要原因是本期偿还关联方借款较上年同期增加。
　　（二）非财务方面
　　2018年公司倡导“科技改变鞋底，鞋底影响健康，健康改变人生”秉承科技创新的理念，加大科技创新能力，大力度拓展市场。
　　公司具有较强的研发创新能力，拥有一支能高质量、高标准完成项目的优秀技术与管理团队，搜集和跟踪市场信息，在产品自主原创设计、配方研发及新材料应用、款式开发等方面综合实力强，尤其对于专业化、功能型，以及复杂的生产技术和工艺有专业的团队，具有精品项目的示范效应，在原有高端民品鞋底的基础上加大功能性军品鞋材的研发，聚焦军需功能应用鞋底研发，结合军人应急救援，部队作战中特殊恶劣环境使用场景、需求、痛点出发，是武警指定鞋底供应商，总后装备研究所鞋底指定研发单位，大阅兵背后的幕后支持单位。产品配套国内一线品牌，面向中高端产品，产品附加值高，深耕女鞋鞋底、军用鞋底材料和鞋底研发生产，科技改变传统，对防滑、耐磨、回弹性，抗冲击，美观、人体力学、新材料、环保、生物质材料等的熟练应用产品已逐步进入国际市场。
　　创新能力的提升，目前公司获得三项省级科技平台：（省功能性高分子鞋材工程研究中心，省级企业技术中心，省级工业设计中心），目前共取得51项专利，获得中国鞋用材料行业科技示范企业、被授予行业最高“中国段镇基皮革奖”、“中国轻工业财政能力百强企业”等荣誉称号；获得德州市科学技术奖，积极参与修订了多项鞋类标准(鞋类外底标准，国家鞋底耐磨性能标准样品，整鞋通用技术要求标准）等。公司与国家科研院所建立产学研关系并注重引进高科技人才，把握未来制鞋行业环保、健康安全、舒适、轻质化、材料组合互补的发展方向，并与陕西科技大学签订"低密度橡胶基复合发泡材料"研发合作协议。

　　三、风险与价值
　　1、房屋建筑物尚未办理房屋所有权证的风险公司房产无权属证明的风险
　　目前公司厂区内使用的办公楼、车间、职工宿舍楼等建筑物均未取得房屋产权证书。上述建筑物所处土地已依法取得土地使用权证书，并且已经取得德州市规划局核发的《建设用地规划许可证》，但尚未办理《建设工程规划许可证》和《建设工程施工许可证》，未依法申请办理房屋所有权证。公司房屋建筑物均为公司在自有土地上建设，拥有房屋所有权，自建成后均正常经营使用。公司将统一办理房屋所有权证，目前公司正在积极办理相关手续。
　　虽然德州市德城区城乡建设局出具证明，公司建筑物未履行报建审批手续不属重大违法违规行为，但公司经营所用建筑物长期未履行审批手续，存在因主要资产权属证明文件不完整而影响公司正常经营的风险。
　　应对措施：
　　（1）公司将履行房产报建审批手续，尽快办理房屋权属证书；
　　（2）公司控股股东和实际控制人出具承诺：将督促公司尽快办理房产证，将承担公司未取得房屋所有权证之建筑物因被有关主管部门认定为违反相关法律规定而要求公司承担的罚款、拆除（或搬迁）等责任，并对由此产生的全部费用承担责任。
　　2、公司治理风险
　　报告期内，公司实际控制人梁砚枝、李树槐、李玉才和李玉芳合计持有公司3,118万股，持股比例97.56%，梁砚枝任公司董事长，李树槐任公司董事，李玉才任公司董事、总经理，李玉芳任公司董事、董事会秘书和财务总监。梁砚枝与李树槐系夫妻关系，李玉才和李玉芳系梁砚枝和李树槐的子女。虽然公司制定了一系列规章制度、建立了相对完善的公司治理结构，但若在实际运行中，公司实际控制人利用实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东权益带来风险。
　　应对措施：
　　（1）公司已建立健全公司治理结构，规范运作；
　　（2）严格按照公司的管理制度进行管理、经营，从而保证公司的内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。

　　四、企业社会责任
　　公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。

　　一、业务概要商业模式
　　公司所处行业为制鞋业，是一家专业生产各种材质鞋底及鞋底原液、聚酯多元醇的高新技术企业；公司拥有一支能够高质量、高标准完成项目的优秀的技术与管理团队，公司现拥有6项发明、32项实用新型专利、1项外观专利，公司通过与客户签订订货意向合同书、合作开发计划、客户需求为精品项目的示范效应以及主动搜集和跟踪市场信息等方式获得各类潜在业务机会，2017通过合作研发、招投标模式先后承接了武警、解放军、公安部新产品研发及生产鞋、靴底项目等，并与际华三五一四制革制鞋有限公司、淄博华天橡塑科技有限公司、际华三五一五皮革皮鞋有限公司等公司形成长期合作关系，为其提供高质量的鞋底制品，以此来获取公司的收入和现金流。
　　报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
　　报告期末至披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　(一)公司财务方面
　　1、财务状况
　　截止2017年12月31日，公司资产总额为181,273,746.54元，较期初增加16,801,906.04元，增幅10.22%;负债总额为110,807,754.51元，较期初增加5,373,456.75元，增幅5.10%;净资产总额为70,465,992.03元，较期初增加11,428,449.29元，增幅19.36%。公司资产总额、负债总额、净资产均有一定程度的增长，公司经营状况良好稳定发展。
　　2、经营成果
　　2017年1-12月，公司实现营业收入246,291,483.40元，较上年同期增加12,871,305.75元，增幅5.51%;营业成本为216,559,365.33元，较上年同期增加16,943,397.30元，增幅8.49%;净利润为11,428,449.29元，较上年同期增加865,252.71元，增幅8.19%,主要原因为本期其他收益比上年同期增加4,010,940.00元，同时受环保影响导致原材料货源紧缺，采购价格上升幅度较高，同时销售价格难以提高所致。
　　3、现金流量
　　2017年公司经营活动产生的现金流量净额为14,791,357.39元，较上年同期减少23,735,245.51元，主要原因是本期归还借款较多，同时购入环保设备及接建厂房导致支出增加，上期归还资金拆借在经营活动中列示所致；投资活动产生的现金流量净额为-4,785,365.59元，较上年同期减少5,758,114.02元，主要原因是本年取得投资收益2,088,000.00元，较上年同期增加524,073.11元，上年购置固定资产支出3,108,938.09元，今年购置固定资产6,873,365.59元，上年取得其他与投资活动有关的现金2,517,759.63元，今年暂未取得其他与投资活动有关的现金；筹资活动产生的现金流量净额-8,274,205.34元，较上年同期增加30,476,433.55元，主要原因是银行借款较去年同期减少4,000,000.00元，偿还借款较去年减少了3,810,000.00元，偿还利息较去年减少了2,396,333.55元。
　　2018年公司倡导"科技改变鞋底，鞋底影响健康，健康改变人生"秉承科技创新的理念，加大科技创新能力，大力度拓展市场。
　　公司具有较强的研发创新能力，拥有一支能高质量、高标准完成项目的优秀技术与管理团队，搜集和跟踪市场信息，在产品自主原创设计、配方研发及新材料应用、款式开发等方面综合实力强，尤其对于专业化、功能型，以及复杂的生产技术和工艺有专业的团队，具有精品项目的示范效应，在原有高端民品鞋底的基础上加大功能性军品鞋材的研发，聚焦军需功能应用鞋底研发，结合军人应急救援，部队作战中特殊恶劣环境使用场景、需求、痛点出发，是武警指定鞋底供应商，公安部鞋靴开发配合单位，总后装备研究所鞋底指定研发单位，大阅兵背后的幕后支持单位。
　　产品配套国内一线品牌，面向中高端产品，产品附加值高，深耕女鞋鞋底、军用鞋底材料和鞋底研发生产，科技创新改变传统，对防滑、耐磨、回弹性，抗冲击，美观、人体力学、新材料、环保、生物质材料等的熟练应用产品已逐步进入国际市场。
　　企业凭借在鞋底这个不起眼的小领域精耕细作20年，现已获得39项专利，另与总后军需装备研究所、中国皮革和制鞋工业研究院、台湾高铁设备有限公司四家共同研制新型整鞋耐磨试验机，国家行业标准制定单位，标准样品制作单位，公司参与制定鞋底耐磨性能国家标准，参与制定整鞋通用技术要求标准，参与修订鞋类外底行业标准为公司提供了强有力的创新驱动。
　　成为股份制企业后，企业规范化管理得到质的提升。
　　创新能力的提升，目前公司获得三项省级科技平台：(省功能性高分子鞋材工程研究中心，省级企业技术中心，省级工业设计中心),目前共取得39项专利，获得中国鞋用材料行业科技示范企业、被授予行业最高"中国段镇基皮革奖"、"中国轻工业财政能力百强企业"等荣誉称号；获得德州市科学技术奖，积极参与修订了多项鞋类标准(鞋类外底标准，国家鞋底耐磨性能标准样品，整鞋通用技术要求标准、鞋类整鞋实验方法耐折性能)等。
　　公司与国家科研院所建立产学研关系并注重引进高科技人才，把握未来制鞋行业环保、健康安全、舒适、轻质化、材料组合互补的发展方向，并与陕西科技大学签订"低密度橡胶基复合发泡材料"研发合作协议。
　　(二)行业情况
　　中国皮革协会鞋业专业委员会数据显示，近年来，受人民币升值、原材料价格及劳动力成本上涨以及劳动力短缺等因素的不利影响，中国皮鞋行业发展面临了较大的压力，此种趋势必然加速落后产能的淘汰，引导企业向产业高附加值方向发展。鞋类产业的升级必将给行业的领先企业提供更多的行业发展机遇。
　　三、持续经营评价
　　报告期内，公司在业务、资产、机构人员、财务方面均遵循了《公司法》、《证券法》和《公司章程》的要求规范运作。
　　财务状况：报告期内，公司营业收入246,291,483.40元，较上年相比增长5.51%,实现净利润11,428,449.29元，较上年相比增长8.19%。截止报告期末，公司总资产181,273,746.54元，较上年末相比增长10.22%。净资产为70,465,992.03元，较上年末相比增长19.36%。
　　2017年末公司资产负债率为61.13%,虽然比上年末资产负债率64.10%有小幅下降，但属于正常水平，且2017年公司应收账款周转率和存货周转率分别为612.35%和594.71%,公司资产周转速度较快，运营效率较高；因此，不存在由于偿债能力弱对公司持续经营产生影响的情况。
　　2017年公司经营活动产生的现金净流量为14,791,357.39元，较上年同期下降61.61%,经营活动能够为公司带来一定的现金流以满足公司未来现金需求，因此不存在由于现金流量不足对持续经营产生影响的情况。
　　经营方面：公司经营管理层、客户经理等业务骨干队伍稳定；采用全过程的精细化管理，保证了产品质量和及时交付，客户满意度大大提高；公司产品开发应用升级，由民品女鞋向高分子功能性鞋材的特殊应用逐步转型，产品结构不断优化，提升品牌价值，销售业务由中低端产品到高端及特殊应用产品进行转变；加大高分子新材料应用及全自动化生产设备的完善，与台湾及德国的设备厂共同研发全自动生产线，逐步实现全自动化生产。
　　四、未来展望
　　(一)行业发展趋势中国是世界上最大的皮鞋生产国和出口国，更是全球最大的鞋类消费国，但人均鞋类消费水平远低于世界平均水平。由于我国庞大的人口基数，国内鞋类市场从需求层面看仍有较大的发展空间。
　　(1)中国制鞋业的产业格局
　　目前中国制鞋业呈现产业集群式发展状态，主要集中在华东、华南、西南地区，并形成了两大制鞋基地为代表的制鞋业产业格局。
　　(2)中国鞋类行业发展现状及趋势
　　中国皮革协会鞋业专业委员会数据显示，近年来，受人民币升值、原材料价格及劳动力成本上涨以及劳动力短缺等因素的不利影响，中国皮鞋行业发展面临了较大的压力，此种趋势必然加速落后产能的淘汰，引导企业向产业高附加值方向发展。鞋类产业的升级必将给行业的领先企业提供更多的行业发展机遇。
　　(二)公司发展战略
　　公司总体战略，深化科技创新工作，转变发展模式，将创新和可持续发展作为公司发展的主动力
　　1、公司五年内继续实现生产自动化，2018年实现条码出货陆续逐步实现产品检测自动输入，最终实现生产的全自动化。
　　2、公司规划成立模拟实验中心，对安全鞋鞋底和制式鞋鞋底的相关物性进行模拟研究，主要通过模拟使用环境、专业人员试穿的方法来检测安全鞋和制式鞋在真实情况是否符合客户要求。制定国家相关标准，以及行业标准，对相应安全鞋鞋底制品的安全性作进一步检测，重视研发，提升核心竞争力，以达到客户要求标准。
　　3、扩大生产规模，积极开拓国外市场，由于目前公司生产线已达到了满负荷生产状态，所以扩大生产规模对公司发展有积极作用。
　　(三)经营计划或目标
　　2018年公司将进一步增加产能和市场开发力度，将对原有客户加大维护力度，严格控制成本费用，缩减流程，保持利润稳定增长。
　　1、提高公司生产研发能力
　　2018年公司，引进台湾全自动设备二台套，扩大生产能力。
　　2、注重技术研发及产品创新公司专注于新产品研发，加大智能穿戴方面的开发进一步扩大产品的技术领先优势，继续加强复合以及功能性鞋底，制式鞋底，智能鞋底的研发力度。
　　3、强化公司管理和经营理念
　　2018年加强管理理念，继续加强对高层管理人员的培训，提高产品质量与生产效率，加强对普通员工的技能培训，提高生产效率，加强与国际市场品牌的合作。参加国际展会，积极拓展海外市场。
　　(1)加强招才引智，加强重要人才、行业内高端引进，加强科技型，产业型人才引进。成为名副其实的科技创新性企业。来满足客户不断增长的技术需求。
　　(2)加强制式鞋底的研发和生产德州加入京津冀协同发展示范区，我们的区位优势与日俱增，我们与总后，武警，公安的研发合作也越来越紧密，2018年为公安部研发特殊功能常服鞋和执勤鞋2018年全军将配发我公司开发的轻便作战靴，以及轻便布鞋。我们将围绕这些不同领域、不同行业进行创新，我们通过与客户及合作伙伴共同合作，不断推进这些市场的发展.4、加强智能化建设：购置新增智能自动设备。积极迈进智能化自动化。
　　5、加强安全管理，提高环保意识
　　在员工安全方面，不断提升员工的安全意识，共同预防事故发生。我们以零事故为终极目标。其次，在工厂和工艺安全方面，不断改进和优化现有设施和技术。在产品环保安全方面，按照国家环保要求履行责任，配合国际市场需求，按照人体穿着健康标准运用材料，符合欧盟标准。
　　鑫华润仍旧会以创新带动发展，着力于发展前景广阔的新兴产业，全力推动各项新技术的研发与运用，坚持可持续发展之路，为市场提供更高质量的产品，成为鞋底行业创新的领军企业。
　　(四)不确定性因素
　　公司生产所需原材料价格波动较为频繁，带动产成品价格变动，将会对公司收益产生一定的影响。
　　五、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、房屋建筑物尚未办理房屋所有权证的风险公司房产无权属证明的风险
　　目前公司厂区内使用的办公楼、车间、职工宿舍楼等建筑物均未取得房屋产权证书。上述建筑物所处土地已依法取得土地使用权证书，并且已经取得德州市规划局核发的《建设用地规划许可证》，但尚未办理《建设工程规划许可证》和《建设工程施工许可证》，未依法申请办理房屋所有权证。公司房屋建筑物均为公司在自有土地上建设，拥有房屋所有权，自建成后均正常经营使用。公司将统一办理房屋所有权证，目前公司正在积极办理相关手续。
　　虽然德州市德城区城乡建设局出具证明，公司建筑物未履行报建审批手续不属重大违法违规行为，但公司经营所用建筑物长期未履行审批手续，存在因主要资产权属证明文件不完整而影响公司正常经营的风险。
　　应对措施：
　　(1)公司将履行房产报建审批手续，尽快办理房屋权属证书；
　　(2)公司控股股东和实际控制人出具承诺：将督促公司尽快办理房产证，将承担公司未取得房屋所有权证之建筑物因被有关主管部门认定为违反相关法律规定而要求公司承担的罚款、拆除(或搬迁)等责任，并对由此产生的全部费用承担责任。
　　2、公司治理风险
　　报告期内，公司实际控制人梁砚枝、李树槐、李玉才和李玉芳合计持有公司3,118万股，持股比例97.56%,梁砚枝任公司董事长，李树槐任公司董事，李玉才任公司董事、总经理，李玉芳任公司董事、董事会秘书和财务总监。梁砚枝与李树槐系夫妻关系，李玉才和李玉芳系梁砚枝和李树槐的子女。虽然公司制定了一系列规章制度、建立了相对完善的公司治理结构，但若在实际运行中，公司实际控制人利用实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东权益带来风险。
　　应对措施：
　　(1)公司已建立健全公司治理结构，规范运作；
　　(2)严格按照公司的管理制度进行管理、经营，从而保证公司的内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。

　　一、商业模式。
　　公司所处行业为制鞋业，是一家专业生产各种材质鞋底及鞋底原液、聚酯多元醇的高新技术企业；公司拥有一支能够高质量、高标准完成项目的优秀的技术与管理团队，公司现拥有5项发明、32项实用新型专利，公司通过与客户签订订货意向合同书、合作开发计划、客户需求为精品项目的示范效应以及主动搜集和跟踪市场信息等方式获得各类潜在业务机会，2017通过合作研发、招投标模式先后承接了武警、解放军、公安部新产品研发及生产鞋、靴底项目等，并与际华三五一四制革制鞋有限公司、淄博华天橡塑科技有限公司、际华三五一五皮革皮鞋有限公司等公司形成长期合作关系，为其提供高质量的鞋底制品，以此来获取公司的收入和现金流。
　　报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
　　报告期末至披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、经营情况。
　　报告期内，公司持续加强研发投入、成本控制和内控管理制度的落实，在市场竞争日趋激烈的情况下，仍保持稳定的盈利能力。公司在现有产品稳定销售的同时，稳步推进新品的开发筹备，为公司的可持续发展提供了坚实的基础。
　　（一）公司财务方面。
　　1、财务状况。
　　截止2017年6月30日，公司资产总额为179,089,143.87元，较期初增加14,617,303.37元，增幅8.89%；负债总额为116,469,588.76元，较期初增加11,035,291.00元，增幅10.47%；净资产总额为62,619,555.11元，较期初增加3,582,012.37元，增幅6.07%。公司资产总额、负债总额、净资产均有一定程度的增长，公司经营状况良好稳定发展。
　　2、经营成果。
　　2017年1-6月，公司实现营业收入97,406,571.58元，较上年同期减少12,575,762.61元，降幅国家行业标准制定单位，标准样品制作单位，公司参与制定鞋底耐磨性能国家标准，参与制定整鞋通用技术要求标准，参与修订鞋类外底行业标准为公司提供了强有力的创新驱动。
　　成为股份制企业后，企业规范化管理得到质的提升。
　　创新能力的提升，目前公司获得三项省级科技平台：（省功能性高分子鞋材工程研究中心，省级企业技术中心，省级工业设计中心），目前共取得37项专利，获得中国鞋用材料行业科技示范企业、被授予行业最高“中国段镇基皮革奖”、“中国轻工业财政能力百强企业”等荣誉称号；获得德州市科学技术奖，积极参与修订了多项鞋类标准（鞋类外底标准，国家鞋底耐磨性能标准样品，整鞋通用技术要求标准）等。
　　公司与国家科研院所建立产学研关系并注重引进高科技人才，把握未来制鞋行业环保、健康安全、舒适、轻质化、材料组合互补的发展方向，并与陕西科技大学签订“低密度橡胶基复合发泡材料”研发合作协议。

　　三、风险与价值。
　　1、房屋建筑物尚未办理房屋所有权证的风险公司房产无权属证明的风险目前公司厂区内使用的办公楼、车间、职工宿舍楼等建筑物均未取得房屋产权证书。上述建筑物所处土地已依法取得土地使用权证书，并且已经取得德州市规划局核发的《建设用地规划许可证》，但尚未办理《建设工程规划许可证》和《建设工程施工许可证》，未依法申请办理房屋所有权证。公司房屋建筑物均为公司在自有土地上建设，拥有房屋所有权，自建成后均正常经营使用。公司将统一办理房屋所有权证，目前公司正在积极办理相关手续。
　　虽然德州市德城区城乡建设局出具证明，公司建筑物未履行报建审批手续不属重大违法违规行为，但公司经营所用建筑物长期未履行审批手续，存在因主要资产权属证明文件不完整而影响公司正常经营的风险。
　　应对措施：（1）公司将履行房产报建审批手续，尽快办理房屋权属证书；（2）公司控股股东和实际控制人出具承诺：将督促公司尽快办理房产证，将承担公司未取得房屋所有权证之建筑物因被有关主管部门认定为违反相关法律规定而要求公司承担的罚款、拆除（或搬迁）等责任，并对由此产生的全部费用承担责任。
　　2、公司治理风险。
　　报告期内，公司实际控制人梁砚枝、李树槐、李玉才和李玉芳合计持有公司3,118万股，持股比例97.56%，梁砚枝任公司董事长，李树槐任公司董事，李玉才任公司董事、总经理，李玉芳任公司董事、董事会秘书和财务总监。梁砚枝与李树槐系夫妻关系，李玉才和李玉芳系梁砚枝和李树槐的子女。虽然公司制定了一系列规章制度、建立了相对完善的公司治理结构，但若在实际运行中，公司实际控制人利用实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东权益带来风险。
　　应对措施：（1）公司已建立健全公司治理结构，规范运作；（2）严格按照公司的管理制度进行管理、经营，从而保证公司的内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。