高德体育(835945)
公司经营评述
- 2018-12-31
- 2018-06-30
- 2017-12-31
一、业务概要
商业模式
本公司处于“R文化、体育和娱乐业”中的“R88体育”行业。公司是专门从事体育赛事运营、体育节目制播服务的服务提供商。公司以体育赛事运营、体育节目制播服务为核心,以自主开发的“泛体育”互联网赛事平台和网络化影视制作机房为基础,组织运营足球、赛车、篮球等多种形式赛事,并为体彩中心等客户提供高水准的拍摄场地、设备、人员、节目制作、播放等制播服务。公司拥有多项赛事商标及软件著作权等无形资产,是北京市科委等四委办局联合认定的国家高新技术企业,同时也是中关村高新技术企业,并取得了北京市新闻出版广电局颁发的《广播电视节目制作经营许可证》,通过了ISO9001质量管理体系认证。公司不断强化技术创新能力,注重精准把握各类客户的特殊需求,从而为政府体育主管部门、行业体育协会、体彩中心、企业用户等众多领域提供赛事体系建设、赛事运营服务、视频制播服务等业务。
公司凭借丰富的赛事运营经验、出色的团队以及优良的硬件设施和先进的经营理念,通过组织运营赛事和直接为客户提供拍摄场地、设备、人员、节目制作、播放等制播服务,从而获得收益。公司的目标为集大众体育O2O平台、体育场馆平台、电视栏目推广平台和体育彩票核心业务为一体的“全面大体育”概念企业。采取核心资源+自有优质业务+第三方业务+资本运作的经营策略,构建政府采购+基金扶持+赛事赞助+在线商务+增值服务+大数据营销的盈利体系。报告期内以及报告期后到披露日,公司的商业模式无重大变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
1、战略目标搭建以职工体育为核心的社会体育综合服务平台,打造“健康中国大众体育消费生态圈”,推动中国职工体育和全民健身运动的发展。参与大型国际体育赛事和综合赛会组织运营,开发长线特色体育产业链。
2、经营计划第一,依托中国企业体育协会(企业体协)、各行业体育协会、地方体育主管以及中华全国总工会等机构的合作资源,面向广大企事业单位员工,构建职工体育竞赛体系,继续举办、升级、创办一系列全国性职工体育品牌赛事,带动职工体育的全面发展。重点赛事项目包括足球、篮球、乒乓球、羽毛球、桥牌、冰雪运动等。第二,在不断丰富、完善职工体育赛事的基础上,着力开展面向企事业单位职工的体育运动培训教学、人才交流、文化交流等衍生业务,同时加强企业体协会员制建设和下设单项委员会建设。新设单项委员会包括职工乒乓球委员会、职工桥牌职工汽车运动委员会等。
第三,搭建以职工体育为核心的社会体育综合服务线上平台和数据中心,整合职工和社会体育相关信息、数据,提供规范化、标准化、多样化、智能化的体育运动相关服务功能和用户个性化增值服务,为线下体育活动提供平台支持和拓展空间。第四,作为2020年第六届亚洲沙滩运动会(亚沙会)项目的发起方和组委会成员单位,深度参与该项赛事的组织运营工作。同时与亚沙会主办城市——三亚市深入合作,决定创办中国职工沙滩运动会(职沙会),并借助亚沙会和职沙会共同开发三亚的沙滩运动产业。
3、经营目标确保企业营业额和利润的增长,回报全体股东对企业的期望和支持,确保企业可持续地良性发展。
强化团队建设、壮大人才队伍、鼓励开拓创新、提高管理效能和综合运营能力。
巩固主营业务的核心竞争优势以及利润转化能力,同时开拓新的业务资源和经营模式,提高资源整合能力,各业务板块相互融入、相互促进。
不断改善公司的工作环境,提高员工的生活待遇和个人成就感,创造积极向上的企业文化,积极承担企业的社会责任。
(二)行业情况
1、体育产业产值分析2018年中国体育产业增加值占据全国GDP的比重将超过1%,体育消费将近人民币1万亿元,体育产业机构数量同比增长超过20%,吸纳就业人数超过440万。与此同时,国家统计局公布的数据显示,2018上半年,全国居民人均体育健身活动支出同比增长39.3%,高于医疗服务、旅游住宿、交通支出等增幅。体育投资则同比增长16.3%,高于教育、卫生投资的增长速度,成为经济发展的新动能。
虽然体育领域发展持续,但目前国内体育产业仍处于初期阶段,存在发展不平衡、不充分的矛盾和问题,产业规模还不够大,产业结构还有待于进一步优化,体育服务业的发展相对滞后,面临短板和薄弱环节。
根据体银商学院最新发布的《中国国际体育投融资报告(2019)》,截至2018年11月1日,共有81家上市公司布局体育业务。81家A股概念上市公司合计营收达5539亿元,平均营业收入为78亿元,较2017年同期增加13亿元。
我国的体育产业以及大众体育消费市场仍然存在较大的发展空间,体育以及体育相关的服务行业具有很大的发展潜力。
2、体育消费发展趋势我国体育消费正不断呈现出新的特征:
(1)滑雪、骑行、游泳、垂钓等运动项目受到追捧,满足特定人群个性化需求的运动项目正逐渐成为热潮;
(2)女性体育消费市场开发存在巨大的市场机遇;
(3)体育用品呈现全龄段消费,其中80后成为体育消费黄金一代;
(4)小众消费大众化,差异化与专业定制化服务需求开始出现;
(5)产业经营者借助技术升级搭建运动跨界消费场景,场景化革命推动体育消费全面升级;
(6)户外运动逐步转为大众消费品,人们对于旅游、休闲、自驾等户外运动的需求进一步加大。
随着人们消费水平的提升以及对健康问题的关注程度提高,越来越多的人开始参与到体育运动当中。根据相关数据,我国全民健身运动呈现如下主要特征:
(1)20~69岁人群呈现出随年龄增大经常参加体育锻炼的人数百分比逐步上升的趋势;
(2)从各年龄组来看,每次参加体育锻炼的持续时间在"30~59分钟”的人数百分比最高;
(3)健身走成为全年龄段参与度最高的运动项目。运动人群规模的持续壮大,是体育市场爆发不竭的动力源泉。近年,体育运动消费升级的势头也已经显现出来,消费者不仅注重体育产品带来的品质感,更注重行业服务智能化、便利化的体验,利用手机等移动终端预定服务、定制健身计划的需求变得明确。
三、持续经营评价
公司属于体育行业,近年国家颁布的产业政策对整个行业较为有利,市场规模逐年增长,市场容量巨大。公司是中国最早成立的体育公司之一,已具有一定的认知度及辨识度,凭借丰富的赛事运营经验、出色的团队以及优良的硬件设施,将会随着我国体育行业的发展而收益。
报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持着良好的独立自主经营能力;会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好;主要财务、业务等经营指标健康;公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定,公司和全体员工没有发生违法、违规行为。本年度内公司传统主营业务业绩一直持续稳步上升,预期在未来经营过程中让公司收益增长,使公司保持持续、稳定的发展;公司和主要业务合作伙伴均保持良好的合作关系,在新开拓赛事业务中也和业务伙伴签署有长期的战略合作协议。综述,公司拥有良好的持续经营能力。报告期内,未发生可能对公司持续经营能力产生重大不利影响的事项。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
(一)公司实际控制人控制不当风险
公司股东刘洪伟、高抒霞夫妇直接和间接合计持有公司79.50%的股份,为公司的实际控制人。公司存在实际控制人利用其控股地位,通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜实施影响的风险,若实际控制人利用其控制权对公司进行不当控制,可能给公司经营带来重大风险。
应对措施:公司将有计划地引入外部投资人或投资机构,逐步降低实际控制人的股权至合理范围。
此外,公司将有计划的针对公司核心员工和老员工实施股权激励计划,将部分股权或股票期权授予员工,在实现公司员工长期激励的同时,进一步降低实际控制人的持股比例。
(二)公司治理和内控风险
股份公司成立后,公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度,公司内部控制环境得到优化,内部控制制度得到完善。但是,由于股份公司成立至今运营时间较短,公司治理层和管理层的规范意识仍需进一步提高,因此公司仍存在一定公司治理和内部控制不完善的风险。
应对措施:公司将逐步建立独立董事制度,在董事会引入独立董事,以保证各项决策的有效、合理。
在制度建设上,努力完善现有各项制度,优化工作流程,提升工作效率。公司已建设完成OA系统,定时分析系统效率,有效监控各项工作开展。此外,公司积极引进有经验专业人员加入公司以加快公司成长,同时加强内部员工培训体系的建设,努力提升员工整体素质。以上将会推进公司整体管理水平的提升。
(三)重大客户依赖的风险
报告期内,公司销售集中较高,前五大客户累计营业收入占当期营业收入总额的比重为98%,存在对重大客户长期依赖的情况,存在因服务水平、价格等因素使得公司与其重大合同无法正常履行,将对公司的营业收入和可持续经营产生重大不利的影响。
应对措施:公司未来加强在多级立体赛事运营管理、智慧场馆运营、视频制播、体育服务领域共同发展,平衡各业务方向的营收占比,以减少对单一重大客户的依赖。同时针对公司重点大客户,公司通过严苛的安保体系建设、视频制播与多媒体技术研发投入、开发更高效的制播服务保障,增强客户信心和提升竞争壁垒,保障重点客户的稳定性。
(四)公司规模较小的经营风险
与国内大型体育或传媒类公司相比,公司规模仍偏较小,随着行业竞争的加剧以及公司发展的需求,对公司规模的要求也在不断的提高,规模小仍是当前制约公司快速发展的不利因素,公司规模小将可能影响公司抵御市场风险的能力,从而对公司经营产生不利影响。
应对措施:公司将通过多类型的资本运作方式引进社会资本,利用公司多年体育从业经验对行业更熟悉的先发优势,获取更多性价比较高的优质体育资源,快速实现战略布局,卡位体育产业上游制高点。
公司在足球、篮球、赛车等垂直领域赛事运营较同行公司占有较多的市场优势,公司选择这些具有核心竞争力的领域发力拓展,可以和竞争对手带来更多的竞争优势。此外公司选择的业务方向和国内大型体育公司业务方向存在差异化竞争,不是这些公司的重点竞争领域,也会有效降低竞争风险,争取到公司发展窗口,在垂直方向快速抢占先发优势。
(五)产品结构单一风险
报告期内公司营业收入绝大部分来源于主营业务中的视频制播服务收入。由于公司服务结构相对单一,如果制播服务市场出现不利变化且公司其他服务不能迅速增长,公司的经营与盈利将受到不利影响。
应对措施:公司已开展基于互联网+的多级立体赛事运营管理、体育服务业务,平衡各业务方向的营收占比,保持业务均衡发展,努力通过几个方向业务的协同拓展,有效降低各业务的边际成本,提升总体运营效率。
(六)新业务开拓不利的风险
公司作为国内体育行业最早成立专业化公司之一,积累了大量的客户基础和丰富的行业经验,为适应市场发展的需要,公司拟进军群众体育服务类业务,由于新业务的发展具有一定的不确定性,如果公司对新业务投入大量资源,一旦新业务开展低于预期目标,将会对公司发展产生不利影响。
应对措施:体育产业属于新兴产业,各项业务开展均没有先例可循,各公司开展都是摸索前进,具有不确定性。高德体育公司对于新业务采取了积极创新、稳步拓展的工作思路,先在小范围进行测试,取得相应数据及用户反馈后,再逐步进行推广、复制。这种工作方式既能保证对第一手用户数据的快速掌握,便于公司调整产品、服务方向,又能避免大规模投入带来的业务不确定性风险。
(七)客户信息泄密的风险
公司为国家体育总局体育彩票管理中心提供的彩票开奖制播等服务,因其特殊性质对安全性、保密性等方面要求极为苛刻。若涉密信息泄露,后果将非常严重,并且很可能导致合同被解除,从而对公司的经营产生重大不利影响。
应对措施:公司一直致力于彩票开奖制播等高安全性、保密性要求工作的安保建设,不仅建立了完整的管理体系和应急预防、灾备体系,而且加大安保设备投入,所有场地及场地上工作人员均实施无缝隙的监控,以确保无重大安全事故发生。针对所有涉及工作人员在定期进行各类安保培训和安保演练的同时,要求员工签署相关保密协议并提供相应的保密津贴,以保证员工的安全、保密意识。
(八)制播设备更新加快的风险
公司的节目制播业务所采用的主要制播设备属于电子类产品,具有更新迭代迅速的特点,由于公司为体彩中心提供开奖制播服务所采用的设备价值较高,该类设备更新加快,在未达到预计使用寿命前就需要淘汰更新,将会加大公司的运营成本,对公司的盈利能力产生不利影响。
应对措施:公司下一阶段业务将以互联网+为基础,在多级立体赛事运营管理、智慧场馆运营、视频制播、体育服务领域协同发展,这些将会有效降低各业务的边际成本,有效提升总体运营效率。体彩中心开奖直播服务淘汰更新后的设备,可以应用到对设备要求较低的大众体育赛事视频服务中去,并不会加大公司的运营成本,相反会节省大量新设备购置费用。
一、商业模式
本公司处于“R文化、体育和娱乐业”中的“R88体育”行业。公司是专门从事体育赛事运营、体育节目制播服务的服务提供商。公司以体育赛事运营、体育节目制播服务为核心,以自主开发的“泛体育”互联网赛事平台和网络化影视制作机房为基础,组织运营足球、赛车、篮球等多种形式赛事,并为体彩中心等客户提供高水准的拍摄场地、设备、人员、节目制作、播放等制播服务。公司拥有多项赛事商标及软件著作权等无形资产,是北京市科委等四委办局联合认定的国家高新技术企业,同时也是中关村高新技术企业,并取得了北京市新闻出版广电局颁发的《广播电视节目制作经营许可证》,通过了ISO9001质量管理体系认证。公司不断强化技术创新能力,注重精准把握各类客户的特殊需求,从而为政府体育主管部门、行业体育协会、体彩中心、企业用户等众多领域提供赛事体系建设、赛事运营服务、视频制播服务等业务。
公司凭借丰富的赛事运营经验、出色的团队以及优良的硬件设施和先进的经营理念,通过组织运营赛事和直接为客户提供拍摄场地、设备、人员、节目制作、播放等制播服务,从而获得收益。公司的目标为集大众体育O2O平台、体育场馆平台、电视栏目推广平台和体育彩票核心业务为一体的“全面大体育”概念企业。采取核心资源+自有优质业务+第三方业务+资本运作的经营策略,构建政府采购+基金扶持+赛事赞助+在线商务+增值服务+大数据营销的盈利体系。报告期内以及报告期后到披露日,公司的商业模式无重大变化。
二、经营情况回顾
(一)财务运营状况
报告期内重要指标情况如下:
1、财务状况截至报告期末,公司资产总额5,390.46万元,较年初增加84.10万元,增长比例1.58%,公司负债总额1,577.09万元,较年初增加7.38万元,增长比例0.47%,公司期末股东权益为3813.37万元,增长比例2.05%,主要为本期实现净利润导致留存收益增加。
2、经营成果本报告期公司实现净利润为76.72万元,较上年同期下降115.88万元,主要原因为:报告期内,公司营业收入为2,586.24万元,相比上年同期增加293.68万元,增长比例12.81%,其中赛事收入较上年同期增长206.38万元,制播收入稳步增长,较上年同期增加87.30万元。报告期内主营业务成本、销售费用、管理费用总计2,440.41万元较上年增长259.59万元,增长比例11.90%,主要是子公司中企体育文化发展有限公司是2017年5月新成立的,截至2017年6月30日仅成立1个多月,成本费用较低,2018年正常运营,发生了较高的成本费用。同时,由于公司设备老化,维修费发生较高,为保证场馆及开奖的安全运营,今年上半年在消防及防水工程方面投入也较大。本期发生投资收益-8.49万元,上期投资收益-78.15万元,本期较上期增加69.66万元,主要由于上期子公司北京高德广告有限公司注销产生了较大投资损失。
3、现金流量报告期内,现金及现金等价物较年初下降189.77万元。
(1)经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加452.38万元,主要为本期销售商品、提供劳务收到的现金增加234.98万元,本期管理费用下降幅度较大,导致支付的其他与经营活动有关的现金下降345.17万元。
(2)本期投资活动产生的现金流量净额-307.03万元,其中购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金为309.03万元,较上年同期增加176.17万元,主要为本期支付转播车录制设备244.46万元。
(3)筹资活动产生的现金流量净额-321.92万元,为本期根据公司资金情况,归还高德中彩科技有限公司欠款321.92万元。
(二)2018年,公司遵照2017年的战略部署,在保持视频制播业务持续增长的同时,继续大力推进以职工体育为核心、以品牌赛事为引擎的大众体育服务业务和政府赛事服务业务,进一步夯实大众体育服务平台,提升政府赛事服务的层级。在职工体育方面,全资子公司“中企体育文化发展有限公司(中企公司)”继续组织2018年(第二届)中国职工足球联赛,联赛的覆盖范围、参与规模、组织水平、竞赛水平和品牌影响力较2017年都将有进一步提高。
世界杯期间,获得首届职工联赛冠军的大连湾队代表中国职工远赴俄罗斯,与俄方职工球队进行了多场交流比赛,展示了中国职工的风采,增进了双方友谊。大连湾也被中国企业体育协会(企业体协)定为“中国职工体育北方基地”。同时,首届中国职工乒乓球联赛于2018年隆重推出。行业体协、省市乒协两个渠道的预选赛正在进行,全国总决赛将于9月下旬在西安举办。职工乒乓球联赛也是中企公司协助企业体协创立的第二个职工体育品牌赛事。
在服务平台方面,公司成立了技术研发中心,启动了“中国职工体育综合服务在线平台”的开发建设,旨在为广大企事业单位和职工提供赛事、培训、人才、交流等全方位在线服务,与线下赛事、培训等服务实现互补、互动,同时获得与职工体育相关的大数据。在政府赛事方面,公司将继续与云南省政府合作,承办“2018一带一路七彩云南国际汽车拉力赛”,进一步提升赛事品质、打造赛事品牌。同时,公司与亚奥理事会和三亚市政府合作,成功运作了三亚市申办2020年第六届亚洲沙滩运动会项目,申办陈述将于8月19日在雅加达的亚奥理事会代表大会上进行,三亚市志在必得。该赛事将极大的推动三亚的海洋沙滩运动,也将为中国职工海洋沙滩运动的开展提供契机和基地。中国拥有世界上最广大的大众体育市场基础,而4亿职工又是其中的中坚力量。尽管大众体育目前已是“红海市场”,竞争激烈,但是凭借企业体协和各行业体育协会这个优质资源平台,以及在这一平台上创立的全国性职工体育品牌赛事,作为企业体协独家运营公司的中企公司大有作为,既可以规避是市场竞争,又能够提高开发效率,使职工体育服务的业务快速成长、良性发展。
在业务方面,公司还将进一步研究职工体育的需求和特点,优化经营项目的设置、管理和服务,强化与企业体协、行业体协、政府部门的沟通协作,同时将职工体育的业务合作渠道拓展到省市体育主管部门和基层企事业单位。
在内部管理方面,公司各部分的内部管理和控制体系运行良好,主要财务、业务等经营指标健康,经营管理层、核心技术人员队伍稳定,但仍将进一步加强管理体系和技术能力,强化成本意识,提高经营效率、盈利能力和风险控制能力。
三、风险与价值
(一)公司实际控制人控制不当风险
公司股东刘洪伟、高抒霞夫妇直接和间接合计持有公司79.50%的股份,为公司的实际控制人。公司存在实际控制人利用其控股地位,通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜实施影响的风险,若实际控制人利用其控制权对公司进行不当控制,可能给公司经营带来重大风险。
应对措施:公司将有计划地引入外部投资人或投资机构,逐步降低实际控制人的股权至合理范围。此外,公司将有计划的针对公司核心员工和老员工实施股权激励计划,将部分股权或股票期权授予员工,在实现公司员工长期激励的同时,进一步降低实际控制人的持股比例。
(二)公司治理和内控风险
股份公司成立后,公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度,公司内部控制环境得到优化,内部控制制度得到完善。但是,由于股份公司成立至今运营时间较短,公司治理层和管理层的规范意识仍需进一步提高,因此公司仍存在一定公司治理和内部控制不完善的风险。
应对措施:公司将逐步建立独立董事制度,在董事会引入独立董事,以保证各项决策的有效、合理。在制度建设上,努力完善现有各项制度,优化工作流程,提升工作效率。公司已建设完成OA系统,定时分析系统效率,有效监控各项工作开展。此外,公司积极引进有经验专业人员加入公司以加快公司成长,同时加强内部员工培训体系的建设,努力提升员工整体素质。以上将会推进公司整体管理水平的提升。
(三)重大客户依赖的风险
报告期内,公司销售集中较高,前五大客户累计营业收入占当期营业收入总额的比重为99.71%,存在对重大客户长期依赖的情况,存在因服务水平、价格等因素使得公司与其重大合同无法正常履行,将对公司的营业收入和可持续经营产生重大不利的影响。
应对措施:公司未来加强在多级立体赛事运营管理、智慧场馆运营、视频制播、体育服务领域共同发展,平衡各业务方向的营收占比,以减少对单一重大客户的依赖。同时针对公司重点大客户,公司通过严苛的安保体系建设、视频制播与多媒体技术研发投入、开发更高效的制播服务保障,增强客户信心和提升竞争壁垒,保障重点客户的稳定性。
(四)公司规模较小的经营风险
报告期内,排除其他营业收入的影响后,公司主要营业收入虽然呈现稳中有升的趋势,但与国内大型体育或传媒类公司相比,规模仍偏较小,随着行业竞争的加剧以及公司发展的需求,对公司规模的要求也在不断的提高,规模小仍是当前制约公司快速发展的不利因素,公司规模小将可能影响公司抵御市场风险的能力,从而对公司经营产生不利影响。
应对措施:公司将通过多类型的资本运作方式引进社会资本,利用公司多年体育从业经验对行业更熟悉的先发优势,获取更多性价比较高的优质体育资源,快速实现战略布局,卡位体育产业上游制高点。
公司在足球、篮球、赛车等垂直领域赛事运营较同行公司占有较多的市场优势,公司选择这些具有核心竞争力的领域发力拓展,可以和竞争对手带来更多的竞争优势。此外公司选择的业务方向和国内大型体育公司业务方向存在差异化竞争,不是这些公司的重点竞争领域,也会有效降低竞争风险,争取到公司发展窗口,在垂直方向快速抢占先发优势。
(五)产品结构单一风险
报告期内公司营业收入绝大部分来源于主营业务中的视频制播服务收入。由于公司服务结构相对单一,如果制播服务市场出现不利变化且公司其他服务不能迅速增长,公司的经营与盈利将受到不利影响。
应对措施:公司已开展基于互联网+的多级立体赛事运营管理、体育服务业务,平衡各业务方向的营收占比,保持业务均衡发展,努力通过几个方向业务的协同拓展,有效降低各业务的边际成本,提升总体运营效率。
(六)新业务开拓不利的风险
公司作为国内体育行业最早成立专业化公司之一,积累了大量的客户基础和丰富的行业经验,为适应市场发展的需要,公司拟进军群众体育服务类业务,由于新业务的发展具有一定的不确定性,如果公司对新业务投入大量资源,一旦新业务开展低于预期目标,将会对公司发展产生不利影响。
应对措施:体育产业属于新兴产业,各项业务开展均没有先例可循,各公司开展都是摸索前进,具有不确定性。高德体育公司对于新业务采取了积极创新、稳步拓展的工作思路,先在小范围进行测试,取得相应数据及用户反馈后,再逐步进行推广、复制。这种工作方式既能保证对第一手用户数据的快速掌握,便于公司调整产品、服务方向,又能避免大规模投入带来的业务不确定性风险。
(七)客户信息泄密的风险
公司为国家体育总局体育彩票管理中心提供的彩票开奖制播等服务,因其特殊性质对安全性、保密性等方面要求极为苛刻。若涉密信息泄露,后果将非常严重,并且很可能导致合同被解除,从而对公司的经营产生重大不利影响。
应对措施:公司一直致力于彩票开奖制播等高安全性、保密性要求工作的安保建设,不仅建立了完整的管理体系和应急预防、灾备体系,而且加大安保设备投入,所有场地及场地上工作人员均实施无缝隙的监控,以确保无重大安全事故发生。针对所有涉及工作人员在定期进行各类安保培训和安保演练的同时,要求员工签署相关保密协议并提供相应的保密津贴,以保证员工的安全、保密意识。
(八)制播设备更新加快的风险
公司的节目制播业务所采用的主要制播设备属于电子类产品,具有更新迭代迅速的特点,由于公司为体彩中心提供开奖制播服务所采用的设备价值较高,该类设备更新加快,在未达到预计使用寿命前就需要淘汰更新,将会加大公司的运营成本,对公司的盈利能力产生不利影响。
应对措施:公司下一阶段业务将以互联网+为基础,在多级立体赛事运营管理、智慧场馆运营、视频制播、体育服务领域协同发展,这些将会有效降低各业务的边际成本,有效提升总体运营效率。体彩中心开奖直播服务淘汰更新后的设备,可以应用到对设备要求较低的大众体育赛事视频服务中去,并不会加大公司的运营成本,相反会节省大量新设备购置费用。
四、企业社会责任
报告期内,公司在做好经营活动和业务发展的过程中,依法生产经营,依法缴纳税款,为经济的发展作出积极的贡献。
公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置,以和谐共赢为己任,在追求经济效益保护股东利益的同时,充分地尊重和维护客户、供应商、消费者以及员工的合法权益。
公司坚持以人为本,确保员工就业稳定的基础上,不断完善劳动用工与福利保障的相关规定。为员工购买商业险、成立工会组织、提供晋升空间、美化工作环境。通过日常人员的管理,不断完善培训体系,培养和提升员工的社会责任意识,使企业员工在实际的日常行为中积极履行社会责任。
一、业务概要商业模式
本公司处于"R文化、体育和娱乐业"中的"R88体育"行业。公司是专门从事体育赛事运营、体育节目制播服务的服务提供商。公司以体育赛事运营、体育节目制播服务为核心,以自主开发的"泛体育"互联网赛事平台和网络化影视制作机房为基础,组织运营足球、赛车、篮球等多种形式赛事,并为体彩中心等客户提供高水准的拍摄场地、设备、人员、节目制作、播放等制播服务。公司拥有多项赛事商标及软件著作权等无形资产,是北京市科委等四委办局联合认定的国家高新技术企业,同时也是中关村高新技术企业,并取得了北京市新闻出版广电局颁发的《广播电视节目制作经营许可证》,通过了ISO9001质量管理体系认证。公司不断强化技术创新能力,注重精准把握各类客户的特殊需求,从而为政府体育主管部门、行业体育协会、体彩中心、企业用户等众多领域提供赛事体系建设、赛事运营服务、视频制播服务等业务。
公司凭借丰富的赛事运营经验、出色的团队以及优良的硬件设施和先进的经营理念,通过组织运营赛事和直接为客户提供拍摄场地、设备、人员、节目制作、播放等制播服务,从而获得收益。
公司的目标为集大众体育O2O平台、体育场馆平台、电视栏目推广平台和体育彩票核心业务为一体的"全面大体育"概念企业。采取核心资源+自有优质业务+第三方业务+资本运作的经营策略,构建政府采购+基金扶持+赛事赞助+在线商务+增值服务+大数据营销的盈利体系。
报告期内以及报告期后到披露日,公司的商业模式无重大变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
1、战略目标
搭建以职工体育为核心的社会体育综合服务平台,打造"健康中国大众体育消费生态圈",推动中国职工体育和全民健身运动的发展。
2、经营计划
第一,依托中国企业体育协会、各行业体育协会、地方体育主管部门合作资源,面向广大企事业单位员工,构建职工体育赛事平台,创办并打造一系列全国性职工体育品牌赛事,带动职工体育的全面发展。重点赛事项目包括足球、篮球、乒乓球、羽毛球、桥牌、冰雪运动等。
第二,在不断丰富、完善职工体育赛事的基础上,将业务范围拓展到面向职工和企事业单位的培训教学、人才交流、场馆运营、体质监测、文化建设、宣传推广、市场开发等多个领域。
第三,搭建以职工体育为核心的社会体育综合服务线上平台和数据中心,整合职工和社会体育相关信息、数据,提供规范化、标准化、多样化、智能化的体育运动相关服务功能和用户个性化增值服务,为线下体育活动提供平台支持和拓展空间。
第四,利用自身的团队和经验,继续与地方体育主管部门深入合作,提供服务,协助政府体育赛事的策划、运营、推广和开发,为地方政府引入职工体育运动资源和国际体育赛事资源。
3、经营目标
确保企业营业额和利润的增长,回报全体股东对企业的期望和支持,确保企业可持续地良性发展。
强化团队建设、壮大人才队伍、鼓励开拓创新、提高管理效能和综合运营能力。
巩固主营业务的核心竞争优势以及利润转化能力。
不断改善公司的工作环境,提高员工的生活待遇和个人成就感,创造积极向上的企业文化,积极承担企业的社会责任。
(二)行业情况
1、体育产业产值分析
2016年我国体育产业总产值超过2万亿规模,其中当年增加值估计为6868亿左右,增加值GDP占比约为0.9%。与目前各国体育产值GDP占比水平横向对比,我国体育产业发展程度还处于比较低的成长阶段。成长快、空间大是现阶段我国体育产业发展的两大特征。
与观赏性体育相比,参与性体育市场规模更加庞大,在体育产业总产值中整体占比在85%左右,按照2015年我国体育产业总产值1.7万亿元计算,参与性体育的市场规模在1.4万亿元左右;根据目前参与性体育的发展速度以及对未来体育产业结构的调整预期,预计到2025年参与性体育市场规模增长到3.5万亿元左右。
我国体育产业的增长动力主要来自三个方面:
(1)国家政策对产业的助推;
(2)消费升级带动的内需激增;
(3)国民健康意识提升对市场的唤醒。国家政策自上而下的推动作用引导了待配置资源向体育产业的集聚,强大的消费动力吸引了供应端的持续投入,国民健康观念的转变成为了加速行业成长的催化剂。
2、大众体育市场状况
2017年,我国的大众体育释放出了一些积极信号,全民健身的地位则明显上升。去年4月,国家体育总局发布了2017年全民健身工作十项新举措,涵盖体育公共服务体系、运动休闲小镇、体医结合、"体育+"、"互联网+全民健身"等内容,并且在强调政府主导、部门协同的同时,也呼吁充分发挥市场在全民健身和群众体育工作中的重要作用。
以马拉松为代表的大众赛事也迎来了新一轮的发展热潮。近几年,在田协注册的国内马拉松赛事逐年递增,到了2016年,这一数字就达到了328场。2017年,中国田协的统计方法有一定改变,认证赛事数量只有208场,但马拉松赛事几乎全年无休全国各地共举办800人以上规模的马拉松及相关路跑赛事800多场。
尽管如此,我国的大众体育消费市场仍然存在较大的发展空间,《2017互联网体育消费报告》数据显示,我国人口体育参与程度仍然处于较低的水平,大众体育消费市场仍然有很大的发展潜力。
3、体育消费发展趋势
我国体育消费正不断呈现出新的特征:
(1)滑雪、骑行、游泳、垂钓等运动项目受到追捧,满足特定人群个性化需求的运动项目正逐渐成为热潮;
(2)女性体育消费市场开发存在巨大的市场机遇;
(3)体育用品呈现全龄段消费,其中80后成为体育消费黄金一代;
(4)小众消费大众化,差异化与
专业定制化服务需求开始出现;
(5)产业经营者借助技术升级搭建运动跨界消费场景,场景化革命推动体育消费全面升级;
(6)户外运动逐步转为大众消费品,人们对于旅游、休闲、自驾等户外运动的需求进一步加大。
随着人们消费水平的提升以及对健康问题的关注程度提高,越来越多的人开始参与到体育运动当中。根据相关数据,我国全民健身运动呈现如下主要特征:
(1)20~69岁人群呈现出随年龄增大经常参加体育锻炼的人数百分比逐步上升的趋势;
(2)从各年龄组来看,每次参加体育锻炼的持续时间在"30~59分钟"的人数百分比最高;
(3)健身走成为全年龄段参与度最高的运动项目。运动人群规模的持续壮大,是体育市场爆发不竭的动力源泉。
2017年,体育运动消费升级的势头也已经显现出来,消费者不仅注重体育产品带来的品质感,更是从局部的必备专业运动消费到相关的装备全套化发展。除了专业化、品质化的需求与日俱增外,消费者对创新性产品的关注也大幅提高,减震跑步鞋、公路自行车、鲨鱼鳍踏频器等产品都获得了快速增长。
三、持续经营评价公司属于体育行业,近年国家颁布的产业政策对整个行业较为有利,市场规模逐年增长,市场容量
巨大。公司是中国最早成立的体育公司之一,已具有一定的认知度及辨识度,凭借丰富的赛事运营经验、出色的团队以及优良的硬件设施,将会随着我国体育行业的发展而收益。
报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持着良好的独立自主经营能力;会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好;主要财务、业务等经营指标健康;公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定,公司和全体员工没有发生违法、违规行为。本年度内公司传统主营业务业绩一直持续稳步上升,预期在未来经营过程中让公司收益增长,使公司保持持续、稳定的发展;公司和主要业务合作伙伴均保持良好的合作关系,在新开拓赛事业务中也和业务伙伴签署有长期的战略合作协议。综述,公司拥有良好的持续经营能力。
报告期内,未发生可能对公司持续经营能力产生重大不利影响的事项。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
(一)公司实际控制人控制不当风险
公司股东刘洪伟、高抒霞夫妇直接和间接合计持有公司79.50%的股份,为公司的实际控制人。公司存在实际控制人利用其控股地位,通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜实施影响的风险,若实际控制人利用其控制权对公司进行不当控制,可能给公司经营带来重大风险。
应对措施:公司将有计划地引入外部投资人或投资机构,逐步降低实际控制人的股权至合理范围。
此外,公司将有计划的针对公司核心员工和老员工实施股权激励计划,将部分股权或股票期权授予员工,在实现公司员工长期激励的同时,进一步降低实际控制人的持股比例。
(二)公司治理和内控风险
股份公司成立后,公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度,公司内部控制环境得到优化,内部控制制度得到完善。但是,由于股份公司成立至今运营时间较短,公司治理层和管理层的规范意识仍需进一步提高,因此公司仍存在一定公司治理和内部控制不完善的风险。
应对措施:公司将逐步建立独立董事制度,在董事会引入独立董事,以保证各项决策的有效、合理。
在制度建设上,努力完善现有各项制度,优化工作流程,提升工作效率。公司已建设完成OA系统,定时分析系统效率,有效监控各项工作开展。此外,公司积极引进有经验专业人员加入公司以加快公司成长,同时加强内部员工培训体系的建设,努力提升员工整体素质。以上将会推进公司整体管理水平的提升。
(三)重大客户依赖的风险
报告期内,公司销售集中较高,前五大客户累计营业收入占当期营业收入总额的比重为99.71%,存在对重大客户长期依赖的情况,存在因服务水平、价格等因素使得公司与其重大合同无法正常履行,将对公司的营业收入和可持续经营产生重大不利的影响。
应对措施:公司未来加强在多级立体赛事运营管理、智慧场馆运营、视频制播、体育服务领域共同发展,平衡各业务方向的营收占比,以减少对单一重大客户的依赖。同时针对公司重点大客户,公司通过严苛的安保体系建设、视频制播与多媒体技术研发投入、开发更高效的制播服务保障,增强客户信心和提升竞争壁垒,保障重点客户的稳定性。
(四)公司规模较小的经营风险
报告期内,排除其他营业收入的影响后,公司主要营业收入虽然呈现稳中有升的趋势,但与国内大型体育或传媒类公司相比,规模仍偏较小,随着行业竞争的加剧以及公司发展的需求,对公司规模的要求也在不断的提高,规模小仍是当前制约公司快速发展的不利因素,公司规模小将可能影响公司抵御市场风险的能力,从而对公司经营产生不利影响。
应对措施:公司将通过多类型的资本运作方式引进社会资本,利用公司多年体育从业经验对行业更熟悉的先发优势,获取更多性价比较高的优质体育资源,快速实现战略布局,卡位体育产业上游制高点。
公司在足球、篮球、赛车等垂直领域赛事运营较同行公司占有较多的市场优势,公司选择这些具有核心竞争力的领域发力拓展,可以和竞争对手带来更多的竞争优势。此外公司选择的业务方向和国内大型体育公司业务方向存在差异化竞争,不是这些公司的重点竞争领域,也会有效降低竞争风险,争取到公司发展窗口,在垂直方向快速抢占先发优势。
(五)产品结构单一风险
报告期内公司营业收入绝大部分来源于主营业务中的视频制播服务收入。由于公司服务结构相对单一,如果制播服务市场出现不利变化且公司其他服务不能迅速增长,公司的经营与盈利将受到不利影响。
应对措施:公司已开展基于互联网+的多级立体赛事运营管理、体育服务业务,平衡各业务方向的营收占比,保持业务均衡发展,努力通过几个方向业务的协同拓展,有效降低各业务的边际成本,提升总体运营效率。
(六)新业务开拓不利的风险公司作为国内体育行业最早成立专业化公司之一,积累了大量的客户基础和丰富的行业经验,为适
应市场发展的需要,公司拟进军群众体育服务类业务,由于新业务的发展具有一定的不确定性,如果公司对新业务投入大量资源,一旦新业务开展低于预期目标,将会对公司发展产生不利影响。
应对措施:体育产业属于新兴产业,各项业务开展均没有先例可循,各公司开展都是摸索前进,具有不确定性。高德体育公司对于新业务采取了积极创新、稳步拓展的工作思路,先在小范围进行测试,取得相应数据及用户反馈后,再逐步进行推广、复制。这种工作方式既能保证对第一手用户数据的快速掌握,便于公司调整产品、服务方向,又能避免大规模投入带来的业务不确定性风险。
(七)客户信息泄密的风险
公司为国家体育总局体育彩票管理中心提供的彩票开奖制播等服务,因其特殊性质对安全性、保密性等方面要求极为苛刻。若涉密信息泄露,后果将非常严重,并且很可能导致合同被解除,从而对公司的经营产生重大不利影响。
应对措施:公司一直致力于彩票开奖制播等高安全性、保密性要求工作的安保建设,不仅建立了完整的管理体系和应急预防、灾备体系,而且加大安保设备投入,所有场地及场地上工作人员均实施无缝隙的监控,以确保无重大安全事故发生。针对所有涉及工作人员在定期进行各类安保培训和安保演练的同时,要求员工签署相关保密协议并提供相应的保密津贴,以保证员工的安全、保密意识。
(八)制播设备更新加快的风险公司的节目制播业务所采用的主要制播设备属于电子类产品,具有更新迭代迅速的特点,由于公司
为体彩中心提供开奖制播服务所采用的设备价值较高,该类设备更新加快,在未达到预计使用寿命前就需要淘汰更新,将会加大公司的运营成本,对公司的盈利能力产生不利影响。
应对措施:公司下一阶段业务将以互联网+为基础,在多级立体赛事运营管理、智慧场馆运营、视频制播、体育服务领域协同发展,这些将会有效降低各业务的边际成本,有效提升总体运营效率。体彩中心开奖直播服务淘汰更新后的设备,可以应用到对设备要求较低的大众体育赛事视频服务中去,并不会加大公司的运营成本,相反会节省大量新设备购置费用。