童梦文化(833725)
公司经营评述
- 2018-06-30
- 2017-12-31
- 2017-06-30
一、商业模式
报告期内,公司商业模式未发生重大变化。本公司是处于新闻出版业的3-6岁幼儿图书产品和配套电子产品的产品提供商,公司有《出版物经营许可证》,可以进行书报刊批发、电子出版物批发,并拥有独立的研发团队和销售团队。为新华书店、经销商提供专供3-6岁学龄前儿童使用的动漫有声图书及配套电子产品(点读笔)。公司主要通过新华书店系统、经销商、省外出版单位及图书销售单位等渠道开拓业务,收入来源主要是图书及配套电子产品的销售收入。
报告期内,公司的销售渠道未发生变化,在湖南省内主要与新华书店合作,通过新华书店系统销售图书取得收入。在湖南省外主要与出版单位、省外经销商及图书销售单位合作。与省外出版单位的合作方式主要是通过出让著作权使用权,按比例获得版权使用管理费收入;与省外经销商及图书销售单位的合作方式主要是将公司产品授予有出版物销售资质的公司在某个地区的独家代理权,获得产品销售收入。
报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生变化。
二、经营情况回顾
报告期内,公司实现营业收入988.63万元,较上年同期增加189.66万元,同比增长23.74%。原因为:公司加大湖南省内市场深耕力度,本期湖南省内新华书店收入增加94.01万元;湖南省外省级代理收入增加85.16万元。报告期内,公司采取了积极的措施,与湖南省新华书店协商,以期在2018年秋季保持新的业绩增长。同时,公司积极拓展省外市场,以降低对重大客户的依赖。并与人民教育出版社合作,针对智力障碍儿童研发了新产品人教培智课程资源,预计2018年秋季正式销售,以丰富产品结构,创造新的业绩增长点。报告期内,公司营业成本281.77万元,较上年同期增加44.07万元,同比增加18.54%;报告期内,公司主营业务毛利率为71.12%,较上年同期70.24%提高了0.88%。报告期内,公司净利润155.44万元,较上年同期增加81.613万元,同比增长110.53%。原因为:报告期内,公司深耕省内省外市场,使业绩得到增长。
报告期内,公司与人教数字出版有限公司,针对智力障碍儿童研发了新产品人教培智课程资源,预计2018年秋季正式销售,以丰富产品结构,创造新的业绩增长点。
公司严格控制成本费用的支出,将各业务部门划分为几个独立的成本中心单独核算,除了对业绩的增长进行考核,还对成本费用所占业绩比重进行考核,在开源的同时,倡导节流,以期在业绩增长的同时控制好成本及费用的支出。
三、风险与价值
公司持续到报告期的风险因素未发生变化1、实际控制人不当控制的风险截至报告期末,公司股东邵彪直接持有公司7,504,000.00股,持股比例为34.11%,担任公司董事长和总经理,是公司的控股股东;股东欧建军直接持有公司2,596,000.00股,持股比例为11.80%,担任董事。邵彪和欧建军系夫妻关系,为一致行动人,共同持股比例达45.91%,在公司决策、监督和日常经营管理上均可施予重大影响,为公司共同实际控制人。若公司实际控制人邵彪和欧建军利用其对公司的实际控制权对公司经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司和少数权益股东的利益。
措施及对策:公司将进一步完善法人治理结构,严格执行《公司章程》及各项规章制度,以避免实际控制人对公司的不当控制带来的风险。
2、重大客户依赖风险公司2015年开始通过新华书店系统销售,报告期内实现销售648.16万元,占当期营业收入的比重达65.56%,对湖南省新华书店存在重大依赖。公司处于快速发展期,通过与新华书店的战略合作,能够极大的提高公司业绩和市场竞争力。
措施及对策:报告期内,公司已积极拓展省外市场,进一步拓展了新的营销渠道,提高了公司竞争力,减少对重大客户的依赖。
3、销售规模偏小以及销售区域集中风险公司近三年的营业收入分别为1428.01万元、1714.43万元、1830.38万元,报告期内营业收入
为988.63万元,且盈利能力偏弱。公司营业收入的区域集中度较高,公司总部在湖南,以湖南为业务中心,近三年、报告期内公司来自湖南地区的收入分别为1112.90万元、1196.18万元、1242.15万元、722.36万元,占营业收入的比重分别为77.94%、72.40%、79.11%、73.07%。若该区域出现新的替代产品或者竞争加剧,销售区域的集中可能导致经营风险。
措施及对策:落实省外合作事宜,大力拓展省外市场,截止本报告期末,公司已与多个省份出版单位达成合作协议,如辽宁、吉林、河北、上海、江西、海南、广东、四川等,报告期内,公司已与省外12家特殊教育装备销类公司签订合同,在培智教育资源产品销售方面达成合作。
4、业绩季节性波动风险公司主要从事幼教类图书和相关电子产品的研发和销售。教育类图书出版业具有销售季节性特点。教育类图书出版行业主要产品为教材、教辅图书等,在我国现行教育体制下,春、秋两季为教材、教辅图书的征订期。在每年开学前,各地学校需要根据招生规模确定图书采购量,春、秋两季为教育类图书的销售旺季,其中,秋季为教育类图书销售关键季节。
措施及对策:丰富产品结构,公司新产品《听障儿童言语康复资源包》已经于2018年下半年正式面世销售,目前公司正在研发特色教程产品、电子课件产品。
5、人才流失风险图书出版业属于典型的智力密集型行业,公司主要产品的核心资源主要为研发团队的智力资源,研发人员的稳定性对于公司业务发展的可持续性具有重要意义。目前,图书出版业逐步从国有垄断向市场化竞争过渡,随着市场竞争的加剧、公司业务规模的扩张,公司需要不断开发新产品,进而对研发人员、销售人员的能力和素质等提出了更高要求。
措施及对策:为加强研发团队的稳定性,公司已经组建专业的研发团队,团队的核心人员及骨干力量已趋稳定;提高现有研发人员素质,让研发人员走出去,积极参与行业学习与调研;针对研发人员设立独立的激励机制,吸引外部相关高素质人才,稳固现有研发团队。
6、应收账款回收风险近年来公司业务发展良好,营业收入增长较快,公司与客户存在一定的结算期限,导致公司报告期末的应收账款净额较大。截至报告期末,公司应收账款为616.07万元,占流动资产和总资产的比例分别为21.85%和17.58%,占报告期销售总额的62.32%。若欠款客户自身经营陷入困境,公司将出现发生坏账损失的风险。
措施及对策:针对现有客户进行科学的评级,并执行严格的授信制度,加强业务人员与客户的沟通与交流,及时掌握客户动态,及时回收货款。
7、税收优惠政策变化的风险根据2013年12月25日财政部和国家税务总局联合发布的《关于延续宣传文化增值税和营业税优惠政策的通知》(财税[2013]87号),自2013年1月1日起至2017年12月31日,图书批发、零售环节免征增值税。2018年延续以上优惠政策。公司于2014年10月向税务部门办理了相关税收优惠备案登记,本公司图书的批发、零售收入享受免征增值税优惠政策。如果国家相关部门取消该税收优惠政策,将对公司的盈利能力产生一定影响。措施及对策:健全内部控制制度,严格控制采购成本、期间费用,减少对税收优惠政策的依赖。
四、企业社会责任
1、针对我国目前特殊教育产品落后的现状,公司完成了《听障儿童言语康复资源包》的研发工作,该产品于2018年秋季正式销售;并致力于智力障碍儿童的康复工作,公司与人教数字出版有限公司合作研发的培智教育云课堂项目,于2018年下半年正式销售;以期实现经济与社会效益的双丰收。
2、公司的学前教育图书与电子产品,为教育落后地区较好的解决了师资短缺、资源落后的问题;公司在学前教育产品使用培训的过程中,同时免费提供幼儿园综合解决方案。
3、公司建立了合理的工作制度及保障制度,除购买养老、医疗、工伤、失业、大病保险和住房公积金外,还为员工购买了意外伤害商业保险;建立了员工及直系亲属慰问金、婚丧嫁娶带薪假、年休假、及其他福利制度。
4、公司依照相关规定,制定了一系列内部规章制度,建立了规范、合规的治理机制,充分保障了职工、债权人、消费者、供应商等利益相关者的合法权益,并将进一步健全完善社会责任工作制度,不断改进相关工作流程和标准,明确权责,真正把企业社会责任落到实处。
一、业务概要
商业模式
1、公司所处行业、主营业务、产品或服务
公司立足于幼儿图书出版业,主营业务为学前教育图书及相关电子产品的研发与销售。通过专业的研发团队开发《幼儿园情境式智能教育活动资源包》、《幼儿快乐学习与成长活动资源包》等幼儿有声动漫图书,实现普通图书和现代动漫有声科技视频完美结合。
2、客户类型
公司主要客户为系统客户:新华书店,地区经销商:各地区图书经销商。
3、关键资源
1)公司拥有湖南省新闻出版局核发的《出版物经营许可证》,可以进行书报刊批发、电子出版物批发。2)公司合作出版社主要为湖南少年儿童出版社和新疆青少年出版社,产品销售能够实现市场的及时响应,也能够利用出版社的专业资源,为客户提供优质服务。3)公司逐步建立了自己的作者资源库,已经与全国范围内一大批学前教育专家取得了联系并建立了合作关系,既能为公司的发展出谋划策,也是潜在的作者资源。4)公司构建了畅通的营销网络。在湖南省内,公司于2014年11月与中南出版传媒股份有限公司建立了合作伙伴关系,公司的产品列入了湖南省新华书店重点品种目录,借助新华书店系统的销售平台,2016年公司的核心产品已经覆盖湖南省的50个县(区),成为《幼儿园教学活动资源包》这一细分市场的领头羊。2017年公司继续大力发展省内外业务,客户数量及销售收入均有所增长。5)公司组建了专业的研发团队,是由一群有着共同梦想的年轻人组成的专业、高学历、执行力强的队伍,为公司的新产品研发提供了保障。
4、销售渠道
公司主要通过新华书店系统和经销商等渠道将产品销售给幼儿园获取收益。公司在湖南省内主要采用系统发行模式(利用新华书店系统)进行产品销售;在湖南省外主要采用经销商模式进行产品销售。系统发行模式主要是公司通过各地新华书店渠道进行产品征订、配送、收款,系统发行模式下,由新华书店负责具体产品的征订、配送和收款,公司负责市场调研、推广和售后服务等工作,以持续保证公司的产品质量、品牌形象和客户的稳定。经销商模式下,公司在各个省市选择1-2家经销商,由经销商负责公司产品在本地区的销售,公司与经销商签订框架合同,对发货折扣、退换货率、付款方式等条款进行约定,根据经销商订单数量安排发货。同时,公司成立了电子商务部开拓网络平台,拓宽公司产品销售渠道。
5、收入来源
报告期内,公司收入来源主要为学前教育图书销售收入和相关配套电子产品销售收入。2016年开拓了新的收入来源:与省外相关出版社合作,出让著作权使用权取得收入,带来新的业绩增长点。
本报告期内,及报告期后,公司的商业模式未发生变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
公司自主研发的图书产品在2014年完成,2015年开始进入正式批量销售阶段,且新开拓了客户湖南省新华书店有限责任公司。报告期内,公司实现营业收入1830.38万元,较上一年度增加115.95万元,同比增长6.76%。
报告期内,公司建立了基础销售渠道,为更好的拓展销售渠道占领市场份额,开发完成了新产品《听觉障碍儿童言语康复资源包》丰富了产品体系,提升了市场竞争力。
公司在2017年与人民教育出版社人教数字出版有限公司就培智云课堂项目达成了初步合作意向,以期开发在线教育新产品,开拓新的业务及盈利模式,带来新的业绩增长点。
(二)行业情况
20世纪90年代以来,文化产业成为全球发展最快的产业之一,被公认为"21世纪全球经济一体化时代的朝阳产业"和"黄金产业"。文化产业主要由新闻出版发行服务业、广播电视服务业、文化艺术服务业、文化信息传播服务业、文化创意和设计服务业等多个细分行业组成。国内出版业按产品分为图书出版、期刊出版、报纸出版、音像制品出版、电子出版物出版、数字出版等。
根据中国新闻出版研究院《2015年新闻出版产业分析报告》,2015年全国出版、印刷和发行服务实现营业收入21,655.92亿元,较2014年增长8.46%;利润总额1,662.08亿元,较2014年增长6.29%,体现出新闻出版产业仍继续保持了较强的可持续发展能力。
近年来,中央文资办通过专项资金对文化产业发展给予了大力支持。据了解,近几年中央财政累计安排中央文化产业发展专项资金142亿元,通过项目补助、贷款贴息、保费补贴、绩效奖励等方式,支持文化产业项目超过2500个,其中支持新闻出版产业项目超过800个,安排资金超过50亿元。充分体现了党中央、国务院及财政部党组对推动文化改革发展,尤其是推动文化产业发展的认识、决心和力度。
三、持续经营评价
1、公司股权清晰,控股股东自身资金实力较为雄厚、管理经验丰富,在幼教行业拥有较多的社会资源。公司依照《公司法》和《公司章程》设立了股东大会、董事会、监事会,依法聘任了公司管理人员,形成了较为完善的治理机构。
2、报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持有良好的公司独立自主经营的能力;公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好;主要财务、业务等经营指标健康;经营管理层、核心业务人员队伍稳定。
3、公司业绩稳步增长,开发了湖南省新华书店等重要客户,实现了营业收入的稳步增长,2015年营业收入1,428.01万元,较上年度增加1075.37万元,增长了304.94%;2016年营业收入1,714.43万元,较上年度增加286.42万元,增长了20.06%;2017年营业收入1830.38万元,较上年度增加115.95万元,增长了6.76%。
4、公司坚持"互联网+"的企业发展思路,紧扣"低幼"和"数字出版"两个关键词,研发了《幼儿快乐学习与成长活动资源包》,既具有传统读物的功能,又具有丰富的音、视频资源,得到了业内专家的好评。2016年起,该产品在全国正式推广,取得了不错的市场反响。公司研发的新产品《听障儿童言语康复资源包》已开始试销售。2017年9月,公司与人民教育出版社人教数字出版有限公司拟定了新的合作项目,预期给公司带来经济与社会双重效益。
5、公司完善了薪酬体系,人员稳定,且未发生对公司持续经营产生重大不利影响的事项。
6、近年来,国家对于文化产业的大力支持、全面放开"二胎"政策、加快发展康复辅助器具产业,公司将迎来发展壮大的好时机。
综合以上分析,公司管理层认为公司具备较强的可持续发展能力。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、实际控制人不当控制的风险
公司股东邵彪直接持有公司7,499,000.00股,持股比例为34.09%,担任公司董事长和总经理,是公司的控股股东;股东欧建军直接持有公司2,441,000.00股,持股比例为11.10%,担任董事。邵彪和欧建军系夫妻关系,为一致行动人,共同持股比例达45.18%,在公司决策、监督和日常经营管理上均可施予重大影响,为公司共同实际控制人。若公司实际控制人邵彪和欧建军利用其对公司的实际控制权对公司经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司和少数权益股东的利益。
措施及对策:公司将进一步完善法人治理结构,严格执行《公司章程》及各项规章制度,以避免实际控制人对公司的不当控制带来的风险。
2、重大客户依赖风险
公司2015年开始通过新华书店系统销售,2015年-2017年分别实现销售889.39万元、1016.34万元、1108.52万元,占当期营业收入的比重分别为62.28%、59.28%、60.56%,对湖南新华书店存在重大依赖。公司处于快速发展期,通过与新华书店的战略合作,能够极大的提高公司业绩和市场竞争力。未来,公司发展较为成熟、市场较为稳定时,公司会进一步拓展新的营销渠道,提高公司竞争力,减少对湖南新华书店系统的依赖。
措施及对策:2015年底起,公司着力发展省外市场业务,力求与全国各省相关出版社合作,全面发展业务,减少对湖南地区及大客户的依赖。
3、销售规模偏小以及销售区域集中风险
公司近三年的营业收入分别为1428.01万元、1714.43万元、1830.38万元,且盈利能力偏弱。公司营业收入的区域集中度较高,公司总部在湖南,以湖南为业务中心,2015年、2016年和2017年公司来自湖南地区的收入分别为1112.90万元、1196.18万元、1242.15万元,占营业收入的比重分别为77.94%、69.77%、67.86%。若该区域出现新的替代产品或者竞争加剧,销售区域的集中可能导致经营风险。
措施及对策:落实省外合作事宜,大力拓展省外市场,随着公司对全国市场的深耕和拓展,预计省外销售业务将大幅增长。
4、业绩季节性波动风险
公司主要从事幼教类图书和相关电子产品的研发和销售。教育类图书出版业具有销售季节性特点。
教育类图书出版行业主要产品为教材、教辅图书等,在我国现行教育体制下,春、秋两季为教材、教辅图书的征订期。在每年开学前,各地学校需要根据招生规模确定图书采购量,春、秋两季为教育类图书的销售旺季,其中,秋季为教育类图书销售关键季节。
措施及对策:丰富产品结构,报告期内,公司已完成《听障儿童言语康复资源包》的研发工作,根据公司战略和目标,公司将持续研发低幼读物常销品种,并同时研发特殊教育相关产品。
5、人才流失风险图书出版业属于典型的智力密集型行业,公司主要产品的核心资源主要为研发团队的智力资源,研
发人员的稳定性对于公司业务发展的可持续性具有重要意义。目前,图书出版业逐步从国有垄断向市场化竞争过渡,随着市场竞争的加剧、公司业务规模的扩张,公司需要不断开发新产品,进而对研发人员、销售人员的能力和素质等提出了更高要求。
措施及对策:为加强研发团队的稳定性,公司已经组建专业的研发团队,团队的核心人员及骨干力量已趋稳定;提高现有研发人员素质,让研发人员走出去,积极参与行业学习与调研;针对研发人员设立独立的激励机制,吸引外部相关高素质人才,稳固现有研发团队。
6、应收账款回收风险
近年来公司业务发展良好,营业收入增长较快,公司与客户存在一定的结算期限,导致公司报告期末的应收账款净额较大。截至2017年12月31日,公司应收账款净额为577.38万元,占流动资产和总资产的比例分别为22.41%和18.31%,占2017年销售总额的31.54%。若欠款客户自身经营陷入困境,公司将出现发生坏账损失的风险。
措施及对策:针对现有客户进行科学的评级,并执行严格的授信制度,加强业务人员与客户的沟通与交流,及时掌握客户动态,及时回收货款。
7、税收优惠政策变化的风险
根据2013年12月25日财政部和国家税务总局联合发布的《关于延续宣传文化增值税和营业税优惠政策的通知》(财税[2013]87号),自2013年1月1日起至2017年12月31日,图书批发、零售环节免征增值税。公司于2014年10月向税务部门办理了相关税收优惠备案登记,本公司图书的批发、零售收入享受免征增值税优惠政策。如果国家相关部门取消该税收优惠政策,将对公司的盈利能力产生一定影响。
措施及对策:健全内部控制制度,严格控制采购成本、期间费用,减少对税收优惠政策的依赖。
一、商业模式
报告期内,公司商业模式未发生重大变化。本公司是处于新闻出版业的3-6岁幼儿图书产品和配套电子产品的产品提供商,公司有《出版物经营许可证》,可以进行书报刊批发、电子出版物批发,并拥有独立的研发团队和销售团队。
为新华书店、经销商提供专供3-6岁学龄前儿童使用的动漫有声图书及配套电子产品(点读笔)。公司主要通过新华书店系统、经销商、省外出版单位及图书销售单位等渠道开拓业务,收入来源主要是图书及配套电子产品的销售收入。
报告期内,公司的销售渠道未发生变化,在湖南省内主要与新华书店合作,通过新华书店系统销售图书取得收入。
在湖南省外主要与出版单位、省外经销商及图书销售单位合作。与省外出版单位的合作方式主要是通过出让著作权使用权,按比例获得版权使用管理费收入;与省外经销商及图书销售单位的合作方式主要是将公司产品授予有出版物销售资质的公司在某个地区的独家代理权,获得产品销售收入。
报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生变化。
二、经营情况
报告期内,公司实现营业收入798.97万元,较上年同期增加27.36万元,同比增长3.55%。原因为:公司加大湖南省内市场深耕力度,本期湖南省内收入增加24.62万元。报告期内,公司采取了积极的措施,与湖南省新华书店协商,以期在2017年秋季保持新的业绩增长。同时,公司积极拓展省外市场,以降低对重大客户的依赖。
报告期内,公司营业成本237.69万元,较上年同期减少69.95万元,同比下降22.74%;报告期内,公司毛利率为70.25%,较上年同期60.13%提高了10.12%。原因为:上期公司为对存货进行科学管理,折价处理了一批较老旧存货,此笔收入3.5万元,对应成本78.54万元,此事项经过了公司日常经营管理涉及特殊事项处理流程,由仓库管理部门提出申请,经由营销中心及总经理综合审批。
报告期内,公司净利润73.83万元,较上年同期增加124.29万元,同比增长246.35%。原因为:报告期内,公司深耕湖南省内市场,使业绩得到增长;取得了长沙市开福区政府对于公司在新三板挂牌的奖励50万元,故净利润有所增长。
公司严格控制成本费用的支出,将各业务部门划分为几个独立的成本中心单独核算,除了对业绩的增长进行考核,还对成本费用所占业绩比重进行考核,在开源的同时,倡导节流,以期在业绩增长的同时控制好成本及费用的支出。
三、风险与价值
持续到报告期的风险因素未发生变化
1、实际控制人不当控制的风险
截至报告期末,公司股东邵彪直接持有公司7,496,000.00股,持股比例为34.07%,担任公司董事长和总经理,是公司的控股股东;股东欧建军直接持有公司1,737,000.00股,持股比例为7.90%,担任董事。邵彪和欧建军系夫妻关系,为一致行动人,共同持股比例达41.97%,在公司决策、监督和日常经营管理上均可施予重大影响,为公司共同实际控制人。若公司实际控制人邵彪和欧建军利用其对公司的实际控制权对公司经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司和少数权益股东的利益。
措施及对策:公司将进一步完善法人治理结构,严格执行《公司章程》及各项规章制度,以避免实际控制人对公司的不当控制带来的风险。
2、重大客户依赖风险
公司2015年开始通过新华书店系统销售,报告期内实现销售554.15万元,占当期营业收入的比重达69.36%,对湖南省新华书店存在重大依赖。公司处于快速发展期,通过与新华书店的战略合作,能够极大的提高公司业绩和市场竞争力。
措施及对策:报告期内,公司已积极拓展省外市场,进一步拓展了新的营销渠道,提高了公司竞争力,减少对重大客户的依赖。
3、销售规模偏小以及销售区域集中风险
公司近三年的营业收入分别为352.65万元、1428.01万元、1714.43万元,报告期内营业收入为798.97万元,且盈利能力偏弱。公司营业收入的区域集中度较高,公司总部在湖南,以湖南为业务中心,2014年、2015年、2016年、报告期内公司来自湖南地区的收入分别为127.59万元、1112.90万元、1196.18万元、632.10万元,占营业收入的比重分别为36.18%、77.94%、72.40%、79.11%。若该区域出现新的替代产品或者竞争加剧,销售区域的集中可能导致经营风险。
措施及对策:落实省外合作事宜,大力拓展省外市场,截止本报告期末,公司已与多个省份出版单位达成合作协议,如辽宁、吉林、河北、上海、江西、海南、广东、四川等。
4、业绩季节性波动风险
公司主要从事幼教类图书和相关电子产品的研发和销售。教育类图书出版业具有销售季节性特点。教育类图书出版行业主要产品为教材、教辅图书等,在我国现行教育体制下,春、秋两季为教材、教辅图书的征订期。在每年开学前,各地学校需要根据招生规模确定图书采购量,春、秋两季为教育类图书的销售旺季,其中,秋季为教育类图书销售关键季节。
措施及对策:丰富产品结构,公司新产品《听障儿童言语康复资源包》的研发预计在2017年下半年正式面世销售,目前公司正在研发特色教程产品、电子课件产品。
5、人才流失风险
图书出版业属于典型的智力密集型行业,公司主要产品的核心资源主要为研发团队的智力资源,研发人员的稳定性对于公司业务发展的可持续性具有重要意义。目前,图书出版业逐步从国有垄断向市场化竞争过渡,随着市场竞争的加剧、公司业务规模的扩张,公司需要不断开发新产品,进而对研发人员、销售人员的能力和素质等提出了更高要求。
措施及对策:为加强研发团队的稳定性,公司已经组建专业的研发团队,团队的核心人员及骨干力量已趋稳定;提高现有研发人员素质,让研发人员走出去,积极参与行业学习与调研;针对研发人员设立独立的激励机制,吸引外部相关高素质人才,稳固现有研发团队。
6、应收账款回收风险
近年来公司业务发展良好,营业收入增长较快,公司与客户存在一定的结算期限,导致公司报告期末的应收账款净额较大。截至报告期末,公司应收账款为691.98万元,占流动资产和总资产的比例分别为26.45%和20.59%,占报告期销售总额的86.61%。若欠款客户自身经营陷入困境,公司将出现发生坏账损失的风险。
措施及对策:针对现有客户进行科学的评级,并执行严格的授信制度,加强业务人员与客户的沟通与交流,及时掌握客户动态,及时回收货款。
7、税收优惠政策变化的风险
根据2013年12月25日财政部和国家税务总局联合发布的《关于延续宣传文化增值税和营业税优惠政策的通知》(财税[2013]87号),自2013年1月1日起至2017年12月31日,图书批发、零售环节免征增值税。公司于2014年10月向税务部门办理了相关税收优惠备案登记,本公司图书的批发、零售收入享受免征增值税优惠政策。如果国家相关部门取消该税收优惠政策,将对公司的盈利能力产生一定影响。
措施及对策:健全内部控制制度,严格控制采购成本、期间费用,减少对税收优惠政策的依赖。