科海股份(832424)
公司经营评述
- 2018-12-31
- 2018-06-30
- 2017-12-31
一、业务概要
商业模式
(一)商业模式
公司是一家专注于交通出行领域的产业互联网高新技术企业,定位为智慧出行的解决方案提供商和城市运营服务商,公司以“创造行业新价值、构建幸福新生活”为企业使命,以“成为可持续生态型上市集团”为企业愿景。公司深耕公共交通产业链,以自主研发的城市级公共出行智慧化生态平台(Maas),让公共交通实现数据化、智能化、网络化;帮助公交、客运企业提高运营效率、降低运营成本、增加收入;为出行者带来高效便捷、安全舒适、绿色实惠、出行即生活的出行体验感;为车辆生产企业、车联网服务企业、生态圈平台提供各种出行数据服务。
经过多年研发和实践应用,公司在公共出行领域拥有从智能终端到管理软件再到大数据运营平台的全套自有知识产权的技术和产品,同时在多个城市推动智慧出行城市运营,形成了以下五大核心产品及能力:信息化集成能力(平安城市/雪亮工程/智慧交通/智慧教育/智慧城管等),智慧出行物联网智能终端设备,智慧出行智能调度及大数据分析系统,智慧出行产业互联网运营平台(城市智慧出行生态平台Maas)。
在营销模式上,公司采用树标杆、立权威(联合国家交通研究院)、整合供应链客户资源方式拓展市场。目前“桂林出行网”已成为国家交通运输部出行+出游示范榜样,获得了交通运输部的充分肯定和大力支持;公司正与国家交通研究院相关部门就应用标准和扩大应用示范进行相关合作;同时公司整合了上下游十几家供应链,进行客户共享,引入了60多个合作意向城市。
在盈利模式上,公司正从原来以集成项目利润为主的收益模型过渡到集成、产品销售、技术服务和运营收入并重的模式。拥有核心产品和技术的交通类集成项目逐渐增多,随之城市出行网平台的交易量、用户数逐渐增大,运营分成也逐渐增多。在未来公司将逐渐向平台型、生态型公司发展。
在管理模式上:在组织结构上采用“总公司+技术公司+运营公司”模式,技术公司股东由公司+核心团队组成,由公司控股,此结构有利于吸纳优秀技术人才、保持技术团队的稳定性;运营公司由公司与当地交通集团合资成立,公司占股30~51%,此结构有利于充分利用发挥本地资源作用,占有资源唯一性,形成竞争壁垒,保障经营的可持续性;在管理方法上采用以"人"为本,以"利润"为中心的"阿米巴"管理模式。报告期内,公司商业模式未发生重大变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内,公司制定了“固基集成、突破出行”的战略思路,以科技和金融为核心竞争力,以集成做基础储能,巩固集成业务,储备基础能量,聚能“交通+旅游”产业,深耕桂林城市运营,整合创新智慧交通产业链,实现智慧交通+旅游跨跃发展。
1、战略执行情况
报告期内,公司上下一心,严格执行既定战略,着重挖掘“交通+旅游”产业与公司城市出行平台的切合点,打造桂林城市出行平台运营的经济增长点,整合创新智慧交通产业链,实现了智慧交通+旅游跨跃发展。
2、市场营销情况
报告期内,公司推行大力引入资源合作,提高市场攻关能力的营销策略,着重整合上市公司及地方交投集团、文旅集团、广电集团等大型国有企业,合资成立运营公司,成为多个省份电信、广电运营商的战略合作伙伴。同时,公司加大了对信息系统集成业务的业务力量和市场领域拓展力量,将集成业务作为公司发展基础和业绩的主要支撑,取得较好成效。
(1)加强合作,借力发展。与广电网络肇庆分公司签订战略合作协议,优势互补,共同开拓肇庆市智慧产业市场。入围广西电信公司、长讯公司广东分公司、中时讯广东分公司、数字广东肇庆分公司及广州时代公司,成为合格供应商。
(2)提升能力,开源提质。引进人才,提升公司技术支撑能力,推出先进解决方案,在巩固原来平安城市项目前提下,拓展了雪亮工程、数字城管、科技治超、公交智慧产品集成等新领域,提升项目竞争力和盈利能力。
(3)拓展市场,持续发展。深挖扩展肇庆市各行业信息集成项目,培育广西、贵州、云南新兴市场,重新开拓云浮市和海南省市场,内外结合,确保项目数量和质量,实现可持续发展。
(4)业绩支撑明显,项目储备丰富。目前正在进行肇庆市高要区科技治超非现场执法建设、贵州凯里市联播网、肇庆市公交智能系统采购、肇庆市数字城管、肇庆市高要区重要镇区违停等项目实施;同时肇庆云浮两地市各县区的平安城市及雪亮工程正式进入商务推进及方案建设中。
3、技术与核心产品情况:报告期内,公司进一步提升研发能力,按计划成功研发出具备核心竞争力的技术产品。
(1)公司以发行股份购买资产方式收购广东云能计算机科技有限公司51%股权,优化了IT开发能力,充实了人才队伍。
(2)公司自主研发的“桂林出行网”是公司联合桂林市交通投资控股集团运用物联网感知、大数据以及移动互联网等先进技术,打造的交通旅游综合服务平台,完成了桂林全域旅游的“快进+漫游”旅游交通网络的数字化升级工作,交通旅游融合发展的产业链初步形成。平台以观光公路、休闲绿道、旅游集散中心、旅游资源等基础设施为产业依托,集定制化公共交通、旅游运输、旅游集散中心综合服务、运游联票销售以及便民金融支付等核心服务于一体,用户通过桂林出行网APP、微信公众号和小程序等工具即可完成景区直通车主题线路、网约专车、定制公交、桂林周边游船等各类出行服务的预定,同时还可以通过银联乘车码、腾讯乘车码等便捷的移动支付工具搭乘平台所提供的各种交通工具与刷码购买景区门票。桂林出行网正在以“智慧出行整合”为核心手段,搭建交通旅游服务产业链,推动桂林城市运游一体化的发展。
(3)高新技术企业通过复审,获得软件著作权9件,软件产品5件,通过软件测试5件,获得高新技术产品4个。
4、内控管理情况:报告期内,公司进一步强化法人治理,完善公司内部管理制度、决策流程及管理模式,调整组织架构,缩减人员编制,进一步提高执行效率、降低成本。
5、"桂林出行网"项目建设情况
报告期内,公司拥有了从智能车载终端到解决方案再到云运营平台的自主研发、自有知识产权的产品;智能终端产品成为国家交通运输部首批通过全国互联互通认证的产品,处于全国领先水平。同时,公司注重整合物联终端(车)---运营平台(出行)---增值平台(人、消费);创新商业模式:打造IT路由器、IT赋能产业链、消费金融模式和大数据/O2O营销模式。
(1)平台拥有桂林最大的数据采集中心和专业机房,形成“两地三中心”的数据机房建设体系,在桂林、阳朔两地共建立3个数据中心、服务器50台;
(2)启动“定制公交”及“体育旅游”增值服务,积极与桂林公交集团、肇庆公交集团磋商,开辟定制公交线路,打造新型出行方式。
(3)项目所有系统皆已申请专利获知识产权,给未来企业上市与金融市场融合打下坚实基础。“桂林出行网”交通旅游综合服务平台的建设由云、网、端构成,包括一个中心、一个用户服务平台和一个行业管理平台。
(4)平台已获得由中国人民银行下发的支付牌照,并开通了银联、支付宝、微信各支付通道和清算系统,通过平台资金本地沉淀实现税收持续增长;
(5)平台系统与金融支付系统没有排他性,可与全国互联网平台云开放共享,如与银联闪付APP互联互通,共享优质商家资源,共建诚信商圈。
6、项目效益情况
报告期内,公司紧抓桂林出行网平台维护开发及测试运营,产生了可观效益。
(1)社会效益:平台自2017年12月8日上线试运营以来已产生巨大的社会效益,旅游集散中心累计服务游客超100万人次,各类专线累计运送游客超60万人,自驾停车累计超过10万台。平台化管理交通工具累计1300辆、自助停车位突破5000个、公共数字媒体30余处;
(2)经济效益:平台注册用户累计近82万人,日活跃用户超10万人次,平均活跃度10-20%,发行金融联名卡超10万张,直接带动电子商务交易累计超8000万元人民币,间接拉动游客消费过亿元。综上所述,报告期内,公司固基储能、再度起航,聚焦深耕、整合创新,已具备了技术创新、模式创新和样板先行的三大优势。
(二)行业情况
以政府投资拉动型的智慧城市市场将面临严峻考验。政府对PPP项目持续收紧,发改委、财政部等国家部委和地方政府纷纷出台相关政策,严控PPP项目融资,项目筛选周期更长,评审也更为严格。这对公司的业务造成严重影响,一些项目因此难以立项,一些项目实施后收款困难,公司需对业务加快转型升级。以消费带动型的智慧城市运营市场将迎来重大机会。
以移动互联网、大数据、云服务支撑改造的传统行业将迎来新的发展机会,拥有线下消费入、口、线上粉丝的新模式成为新经济的代表。公司选定公共出行为消费入口,锁定城市级、大众化刚需,积极发展由此而产生的增值服务,预计市场容量达到1,000亿级以上。
三、持续经营评价
经过四年的升级转型和创新发展,公司实现了破茧成蝶,以速度与激情的整体风貌在“交通+旅游”产业方向上,在跨区域产业创新落地与大数据建设、运营方面,已经探索出一整套落地性强、多方共赢、可持续发展的发展模式,在交通旅游产业融合以及大数据一体化建设方面率先做出了典范,产生了巨大的经济效益,经营风险显著降低。
(1)区域市场步入正轨:报告期内,公司聚焦深耕粤桂市场,除广东本土市场及桂林市场之外,广西南宁、柳州、梧州,云南、海南、江西均有千万级项目合同洽谈;
(2)桂林出行网推广运营:以“桂林出行网”现有的平台基础、市场容量及社会资源为基础,更进一步完善系统的升级换代和新的应用系统开发、进行技术服务及运营推广,获取运营收益,做好系统的城市推广样板。
(3)构建桂林出行网复制标准:形成可行性分析报告:系统模块化、投资合作模式、运营管理模式、基础业务验判原则、金融机构合作、本地合作机制、第三方合作机制、投资退出机制。
(4)拓展新城市:计划拓展广东、西南区域市场,计划攻下3个城市。
(5)激活团队自主能动性,构建奖励性绩效机制:研究制定城市复制攻坚、业务交易量、业务毛利、项目引进等多指标管理制度;盘活经营思路,公司内外形成互利互惠的积极经营态势。
(6)构建增值服务体系:与第三方合作,构建体系外创收能力.(7)加大市场营销力度:目前集成业务洽谈项目众多,此项营业收入有望重新回到亿元以上。
(8)强化法人治理流程:调整部门结构,优化人员,发挥优势,责权明确。当前,智慧城市建设正处于细分市场阶段,公司自2015年挂牌以来,从城市级的信息化集成服务商向全国性的智慧出行城市运营服务商与数据服务提供商转型升级,进行智慧社区、智慧教育、智慧医疗、智慧停车、智慧交通方面的不断探索,2017年开始致力于智慧交通领域的集成项目拓展和智慧出行的研发及运营,重研发,投技术,加大了在“交通+旅游”行业的深入探索,最终形成了具有竞争优势和发展前景的“智慧交通+旅游”产业互联网的发展模式。2019-2021年,公司计划大力推广运营“桂林出行网”,每年复制4个以上城市,每个城市出行网上线3年后达到100万以上注册用户,5亿以上年交易流水,实现1000万元以上净利润。综上所述,公司具备持续经营能力。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、政策风险
交通旅游产业主要以政府为导向,企业主要为政府主导下的项目和公益类项目进行运营服务及增值服务。项目生成及实施受国家政策和地方政策、财政、人事变动影响及项目运营权归属对企业推进业务造成新的考验。
2、业绩波动较大风险
公司2018年营业收入为70,451,300.67元,净利润为-1,056,113.13元;2017年营业收入为96,997,754.46元,净利润为5,757,741.66元;2016年营业收入为26,504,508.48元,净利润为-20,312,262.67元,近三年业绩存在较大幅度的波动。主要原因为:
(1)公司在转型升级的过程中,投资研发城市出行网运营平台,历时三年,花费大量资金及人力物力;
(2)桂林出行网于2017年12月8日上线试运营,2018年该平台处于运行维护、后期研发及前期测试运营的时期,运营尚未进入正常轨道,广告、保险、康养等计划增值业务尚未纳入平台运营。
(3)公司与地方国企的合作仍处在资源整合和项目签约、实施阶段,平台运营、技术支撑及相关信息化集成项目尚在实施中,未能达到验收及收入确认。
对策:
(1)加大对桂林出行网的运营力度,使之成为公司新的利润增长点;
(2)构建桂林出行网复制标准,拓展新城市;
(3)调整部门结构,发挥优势,责权明确,激活团队自主能动性,构建奖励性绩效机制;
(4)聚集母公司业务,提效降耗,推进在建项目的收尾和验收工作。
3、流动资金不足风险
公司2016年经营活动产生的现金流量为-24,645,190.32元,2017年经营活动产生的现金流量为13,451,961.26元;2018年经营活动产生的现金流量为1,994,026.32元。公司因集成类项目前期垫付资金的特殊性,以及城市出行平台研发投入,经营资金需求量较大。截止目前,仍有近6000万元应收款尚未回收,流动资金缺乏。对策:
(1)加强客户信用风险管控、降低收款风险;
(2)加快项目验收进度,利用多方资源促进资金回笼;
(3)大力推广城市出行平台,高管团队专项负责融资事务,积极与银行及外部融资机构洽谈融资。
4、平台运营转化风险
2018年,桂林出行网处于测试运营中,尚未实现大量运营收益。
对策:
(1)加大平台的市场对接,升级完善功能。
(2)重点对平台所承载的公交服务、旅游服务、资产运营服务、汽车服务、金融服务、生活服务、数据服务以及广告业务进行推广运营,实现平台交易收入。
一、商业模式
公司所处行业属于软件和信息技术服务业,是国家高新技术企业。
主营业务:公司整体定位于智慧城市的解决方案提供商和增值运营商。2017年以前主要集中在平安城市建设、智慧社区、智慧教育、智慧旅游、智慧交通的运营与服务,2018开始公司将进一步聚焦于交通+旅游领域。
一、公司拥有的关键资源:
1、核心团队:
董事长兼总经理:罗跃兵,科海股份创始人,中山大学工商管理(MBA),广东省智慧城市专业委员会副主任,拥有15年智慧城市建设的经验。肇庆端州区政协常委。
副董事长:谢毅,科海股份创始人,亚洲(澳门)国际公开大学工商管理(MBA)专业,硕士研究生,广东省优秀企业家,肇庆市政协委员、端州区人大代表。
董事:文俊伟,管理学博士,曾任广州海格通信集团股份有限公司副总裁、广东拓思软件科学园有限公司总经理,广东省科技厅科长、副处长,广东省科委计算中心助理工程师。曾荣获火炬计划先进个人、全国科技产业园先进管理者、全国优秀民营科技管理工作者和促进者等荣誉。
董事:黄少伟,日本大阪大学工学博士,日本文部科学省外国青年科学家基金获得者,广东亚太电子商务研究院专家委员,原NEC集团东京中央研究所高级研究员,现任肇庆学院产业互联网研究院院长、肇庆市物联网应用大数据技术主任,曾带领国际化研究团队长期从事智慧城市核心技术的研发、IETF国际标准化以及产学研的工作,在相关的领域拥有丰富的技术创新以及管理创新经验。董事:李中华,2005年7月获得华南理工大学自动化科技与工程学博士。2015年1月至2016年5月历任国家超级计算广州中心(广州超级计算中心)副主任、副教授、高级工程师;2016年至今任中山大学电子与信息工程学院副教授、硕士生导师。
2、经营资质:
拥有广东省安全技术防范系统设计、施工、维修资格证一级、计算机信息系统集成三级资质、电子与智能化工程专业承包二级资质、增值电信业务经营许可证、安全生产许可证。
3、技术和产品:
拥有自主研发、自有知识产权的智能安防监控平台、幸汇智慧社区服务平台、智慧教育云平台、智慧公交、智慧旅游平台等核心技术和产品,拥有3个高新技术产品,5个软件产品,30个软件著作权。2017年开始至今,公司聚焦于智慧交通+旅游版块,从智能终端到解决方案再到运营平台形成一整套自有知识产权的优良产品。在智慧公交方面,公司研发的智慧公交智能终端具备兼容一切旧系统;支持全国交通互联互通功能;支持扫码、刷卡支付;支持银联、微信、支付宝支付及指挥调度等多种功能。
4、市场和渠道:
已确立广东、广西、云南、贵州、江西五大核心业务区域,通过在五大核心区域设立子、分公司形成智慧交通+旅游的产品供应和增值服务运营。
二、公司的客户类型与服务
主张:政府:为政府做智慧城市的整体设计、投资、运营和服务,主张政府搭建本地化的数据及云服务平台,让消费的资金流、信息流、税收、就业都留在本地。
企业:主要包括公交公司、汽车生产车厂商、第三方支付公司、代理商等,主张用科技手段为企业盘活资源、增加收入、降底成本。
个人消费者:主要集中于旅游消费、交通出行消费。主张推动便利、实惠、有品质的产品和服务。
三、业务拓展模式和收入来源商业模式:
与中央直属企业、国有企业及资金方合作,参与智慧城市集成项目建设;通过给予公交公司免费安装智能终端的模式,获得城市级的公共交通入口;再通过运营平台的增值服务内容获得利润,如数据、广告、旅游、康养等。
收入来源:集成类项目收入、终端产品及解决方案销售、交通信息系统集成项目、运营平台流水分成及经营所得。
报告期内,公司商业模式未发生重大变化。
二、经营情况回顾
报告期内,公司管理层执行年度经营计划,一方面专注和稳固原主营业务,深耕系统集成业务,另一方面重点打造桂林业务市场,加大智慧交通出行领域的研发和投入,倾力培育“交通+旅游”城市创新服务平台,提升公司核心竞争力,逐步搭建起以交通信息系统集成业务、交通IT及数据应用技术服务和智慧出行服务城市综合运营三大核心业务,桂林出行网的运营取得实质性的营运收入,取得了显著成效。
(一)、财务状况、经营成果、现金流量情况
报告期末公司资产总额254,254,857.15元,较期初增长2.11%;归属股东的净资产102,728,749.62元,较期初增长9.48%。实现营业收入38,079,858.25元,与上年同期比较,下降44.26%;归属于公司股东的净利润494,621.79元,与上年同期比较,下降85.94%,每股收益0.00654元,与上年同期比较,每股下降0.04193元。经营现金净流量-5,937,372.49元,与上年同期比较,减少净流出14.30%。净利润下降的原因:
1、报告期内,公司较大项目验收工作未在上半年完成,不能在当期确认收入;公司应市场环境实际情况,主动放弃了部分市场机会,特别是云能公司停止承接对外研发项目,集中力量专注支撑桂林智慧交通业务;公司旧BT项目收款进度缓慢,使公司短期流动资金紧张,对外融资困难,影响了公司签约大工程项目能力;
2、随着各路资本大鳄的进入,国内智慧城市建设项目竞争日趋激烈,毛利率下降;同时国家在该行业的政策及资金趋向严格,使行业经营风险放大,业内许多企业普遍出现利润下滑或大幅亏损。2018年上半年公司经营情况如下:
(1)本期营业收入较上期下降44.26%;营业成本较上期下降48.13%。报告期内桂林出行网取得200万元的营运收入,但基数较小,但意义非凡;智慧交通终端产品及软件销售份额进一步扩大,使公司核心产品的竞争力进一步得到优化和提高;但由于鼎耀公司的绿道二期已完工部分大项目未完成验收,未符合确认收入条件,造成上半年内经营成果不理想,而主要体现在下半年。
(2)管理费用整体增长11.19%、销售费用整体下降14.92%。报告期公司优化营销和管理手段,整合部门资源,减少冗员,开源节流,使管理费用、销售费用在本期得到有效管控。
(3)利息费用同比减少16.71%。原因是本期银行贷款规模同比轻微下降,利息支出减少,同时本期没有贴现利息开支引起。
(4)本报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额-5,937,372.49元,与上期比较,现金净流出额有一定程度改善,主要原因有:
1)、本期公司BT项目之高要项目本期业主已经启动了支付程序,公司回收项目款近1000万元,但整体收款进度未与合同约定同步相对滞后,严重影响公司现金流。
2)、桂林鼎耀部分完工项目,未及时验收也推迟收款进度。
3)正在施工工项目预付设备采购款、支付应付货款以及支付研发项目合同款增加所引起。
4)桂林出行网研发进入第五、六期,本报告期内投入资金达160万元。
(二)经营管理情况回顾
报告期内,公司聚集“交通+旅游”产业,深入桂林“聚能深耕”,在智慧交通领域取得积极规划和拓展:
(1)交通信息化系统集成业务。
(2)智慧公交基础业务复制推广至三个城市。
(3)进入“交通+旅游”城市运营服务,启动“定制公交”及“体育旅游”增值服务。
(4)成功研发出全国领先的智慧公交全系列产品和城市出行网。
桂林出行网是具有桂林地方特色的有核心竞争力的旅游电商平台。旅游电商平台的核心是支付,桂林出行网更是全市唯一有交通支付功能的平台;平台拥有桂林最大的数据采集中心和专业机房,形成“两地三中心”的数据机房建设体系,在桂林、阳朔两地共建立3个数据中心、服务器50台;平台已获得由中国人民银行下发的价值约8亿元的支付牌照,并开通了银联、支付宝、微信各支付通道和清算系统,通过平台资金本地沉淀实现税收持续增长;项目所有系统皆已申请专利获知识产权,给未来企业上市与金融市场融合打下坚实基础;平台系统与金融支付系统没有排他性,可与全国互联网平台云开放共享,如与银联闪付APP互联互通,共享优质商家资源,共建诚信商圈;平台自2017年12月8日试运营以来已产生巨大的社会效益,截止2018年7月底,累计注册用户突破19万余人,APP下载约9万人,平均活跃度10-20%,线上交易量超5000万元。发行金融联名卡超万张。平台化管理交通工具累计1300辆、自助停车位突破5000个、公共数字媒体30余处。
(5)加强研发能力,充实人才队伍报告期内,完成了发行300万股股份收购广东云能计算机科技有限公司51%股权事项,优化了IT开发能力,充实了人才队伍。
(6)提效降耗,精简人员报告期内,公司进一步强化法人治理,完善公司内部管理制度、决策流程及管理模式,调整组织架构,缩减人员编制,进一步提高执行效率、降低成本。
(7)增强技术创新能力报告期内,公司高新技术企业通过复审,获得软件著作权3件,软件产品3件,通过软件测试3件。
三、风险与价值
1、行业政策性风险
智慧城市项目以政府性项目为主,项目生成及实施经常受地方政府财政、人事变动及国家政策影响,项目资金模式和建设模式成为目前集成类项目的最大制约。
对策:
(1)加强对国家政策学习,提高业务人员素质,以适应求生存,企业要紧跟业务市场转变。
(2)加强战略合作,主动对接高端资源,与基金公司、中央直属企业合作,共同参与政府项目建设。
2、业绩波动较大的风险
公司2016年营业收入为26,504,508.48元,净利润为-20,312,262.67元;2017年营业收入为96,997,754.46元,净利润为5,757,741.66元;2018年1-6月营业收入为38,079,858.25元,净利润为427,371.56元;本公司近三年业绩存在较大幅度的波动。若后期公司无法稳定公司收入来源,改善公司经营情况,可能会对公司持续经营产生不利影响。对策:
(1)桂林出行网于12月8日正式上线运行,目前用户量已超过19万人,线上交易量超5000万元。公司将加大对桂林出行网的运营力度,使之成为公司新的利润增长点;
(2)继续提效降耗,在精简机构和优化人员的基础上,通过培训、学习、交流提升关键岗位人员的专业素质和素养;继续推动降低成本,杜绝浪费;继续提高效率,优化流程;
(3)控制项目成本,特别是采购成本,提前摸底市场行情,提高利润。
3、流动资金不足的风险
公司2016年经营活动产生的现金流量为-24,645,190.32元,2017年经营活动产生的现金流量为13,451,961.26元;2018年1-6月经营活动产生的现金流量为-5,937,372.49元。本公司因集成类项目的特殊性,对经营资金的需求量比较大,如果筹资与投资方面不能缓解公司资金压力,未来不能有效加强经营性资金管理,保持融资渠道畅通,公司可能会面临流动资金不足风险。
对策:
(1)加强客户信用风险管控、降低收款风险;内部销售人员技术化、技术人员营销化、使技术与营销实现协同、加快项目验收和收款进度、实现资金回笼;
(2)通过申请银行授信以及积极与外部融资机构洽谈融资事项来缓解公司现金流。
4、项目周期长风险
智慧城市项目从立项、招标、建设到运营,一般时间在3~10年以上,跨度大、时间长,容易造成资金回笼慢、技术支撑难度大和人力投入大风险。
对策:
(1)加强与行业巨头、基金公司和央企合作增强抗风险能力。
(2)强化团队专业能力。加强培训和实践,提升团队专业水平,保障项目顺利实施,提高转化速度和效率。
(3)加强项目运营增值内容的培育,将项目收益变为可持续性经营收益。
5、平台运营转化风险
2017年起,公司重点对智慧旅游平台(桂林出行网)进行了运营并获得初步成果,平台产品成为公司由系统集成商向平台运营商转型的标志。虽然桂林出行网在报告期内进行了正式上线运营,但产品功能仍在不断优化升级,短时间内未能带来大量的运营收益。
对策:
(1)加大平台的市场对接,升级完善功能。
(2)对产品进行市场认可。市场认可的产品加快推进,未认可的产品继续培育。
(3)对桂林出行网项目加大技术支撑和运营推广,不断推出新业务板块。
(4)加大力度引进平台运营及广告业务的高端人才。
四、企业社会责任
公司成立有党、团、工会、义工队等组织,一直以来以“联邦创业,共赢发展”为理念,以“为社会创造价值,携伙伴创造幸福”为使命,多次组织员工义务参加慈善组织广东狮子会肇庆分会的大型慈善活动,义务支持自闭症及聋哑儿童,开展送温暖活动。公司工会每年都自发地组织员工多次走进社区,为孤寡老人和贫困家庭送上油米等生活必需品,为孤儿及留守儿童送上学习用品、棉被等御寒物资。
近年又捐款给端州区慈善会,为肇庆怀集县和广西资源县脱贫危房改造贡献了微薄之力,体现了企业精神和人文关怀,为社会尽一份应尽的责任。
一、业务概要商业模式
公司所处行业属于软件和信息技术服务业,是国家高新技术企业。
主营业务:公司整体定位于智慧城市的解决方案提供商和增值运营商。2017年以前主要集中在平安城市建设、智慧社区、智慧教育、智慧旅游、智慧交通的运营与服务,2018开始公司将进一步聚焦于交通+旅游领域。
一、公司拥有的关键资源:
经营资质:拥有广东省安全技术防范系统设计、施工、维修资格证一级、计算机信息系统集成三级资质、电子与智能化工程专业承包二级资质、增值电信业务经营许可证。
技术和产品:拥有自主研发、自有知识产权的智能安防监控平台、幸汇智慧社区服务平台、智慧教育云平台、智慧公交、智慧旅游平台和智慧云停车服务平台等核心技术和产品,拥有3个高新技术产品,5个软件产品,30个软件著作权。2017年开始,公司聚焦于智慧交通+旅游的版块,从智能终端到解决方案再到运营平台形成一整套自有知识产权的优良的产品。其中在智慧公交上,公司研发的智慧公交智能终端具备兼容一切旧系统;支持全国交通互联互通功能;支持扫码、刷卡支付;支持银联、微信、支付宝支付、具备指挥调度等功能,在全国具有领先性和唯一性。
市场和渠道:已确立广东、广西、云南、贵州、江西五大核心业务区域,通过在五大核心区域设立子、分公司的形成落地智慧交通+旅游的产品供应和增值服务运营。
二、公司的客户类型与服务主张:
政府:与政府一起组建PPP模式的项目公司,为政府做智慧城市的整体设计、投资、运营和服务,主张政府搭建本地化的数据及云服务平台,让消费的资金流、信息流、税收、就业都留在本地。
企业:主要包括公交公司、汽车生产车厂商、第三方支付公司、代理商等,主张用科技手段为企业盘活资源、增加收入、降底成本。
个人消费者:主要集中于旅游消费、教育消费、康养类型。主张推动便利、实惠、有品质的产品和服务。
三、业务拓展模式和收入来源
商业模式:通过给予公交公司免费安装智能终端的模式,获得城市级的公共交通入口;再通过运营平台的增值服务内容获得利润,如数据、广告、旅游、康养等。
收入来源:终端产品及解决方案销售、交通信息系统集成项目、运营平台流水分成及经营所得。
报告期内,公司商业模式未发生重大变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内,公司围绕"集力突破、提效降耗、培优发展"的经营战略方针开展各项工作。
1、集力突破
在经营方面,公司主要做了两方面的工作,一是市场区域聚焦,二是业务领域聚焦。
市场区域聚焦方面:2016年公司抓住市场机会,积极在全国范围内开拓市场,并成功在近十个省份的取得成果;2017年公司根据市场的变化和自身的情况,对市场区域进行了筛选聚焦,决定立足两广、面向西南、深耕粤桂黔滇赣五省。
业务领域聚焦方面:2016年起,公司在智慧城市的智慧教育、智慧旅游、智慧停车、智慧农贸市场等业务领域进行了探索、培育;2017年公司在以集成业务为储能基础上,遴选"交通+旅游"业务版块进行集力突破,取得明显效果。
2、提效降耗
报告期内,公司进一步强化法人治理,完善公司内部管理制度、决策流程及管理模式,进一步提高执行效率、降你低成本和损耗。
公司调整组织架构,更换部分高管人员、缩减了人员编制;修订完美部分制度,包括公司《印章管理办法》、《合同管理制度》、《项目管理规定》、《薪酬管理办法》等多项制度;预算管理方面:公司强化了财务职能,规范了财务管理,严格执行预算,削减捐赠赞助顾问等开支,全年降低运营费用800多万元。
团队建设方面:公司进一步优化了组织结构,部门数量由9个调整为6个,人员数量由96人减少至53人,特别是对高管团队进行了重大调整,减少副总裁2名,更换财务总监1名。
3、培优发展
公司在经过对智慧社区、智慧教育、智慧菜篮子、智慧交通、智慧旅游等运营项目的反复探索和测试后,基本选定在交通+旅游的领域进一步深挖发展。
4、拓展合作
公司秉持"合作共赢、联邦发展"理念,继续加强与行业内外、上下游厂商的合作。
平台合作方面:公司与中电科及凯璞庭资本等实力型企业签订联合投资运营合作协议,以联合体形式参与重大项目投资运营;技术合作方面:公司进一步深化与中科院、肇庆学院等的合作,并与之共建物联网基础设施研究中心;业务合作方面:与广州长城等多个系统集成商建立了战略合作伙伴关系,共同推进集成项目建设。
5、资本运作
公司通过定增换股的方式收购广东云能计算机科技有限公司51%股权,强化公司技术优势,助力"智慧交通+旅游"业务的战略发展。目前该项定增已完成所有前期手续。定增完成后,公司将在"智慧交通+旅游"业务版块整合总部、鼎耀、云能三方力量,大力发展"智慧交通+旅游"业务,使之成为公司新的利润增长点,并逐步成为公司的主营业务收入来源。
综上所述,公司在经过一段时间的探索、尝试之后,找到了适合公司发展的商业模式和业务领域,下一步将不遗余力地进行市场拓展、项目建设和运营,使公司成为"智慧交通+旅游"领域的区域型独角兽企业。
(二)行业情况
以政府投资拉动型的智慧城市市场将面临严竣考验。
政府对PPP项目持续收紧,发改委、财政部等国家部委和地方政府纷纷出台相关政策,严控PPP项目融资,项目筛选周期更长,评审也更为严格。这对公司的业务造成严重影响,一些项目因此难以立项,一些项目实施后收款困难,公司需对业务加快转型升级。
以消费带动型的智慧城市运营市场将迎来重大机会。
以移动互联网、大数据、云服务支撑改造的传统行业将迎来新的发展机会,拥有线下消费入、口、线上粉丝的新模式成为新经济的代表。公司选定公共出行为消费入口,锁定城市级、大众化刚需,积极发展由此而产生的增值服务,预计市场容量达到1000亿级以上。
三、持续经营评价
报告期内,公司营业收入96,997,754.46元,同比增加70,493,245.98元,增长幅度为265.97%,公司净利润为5,757,741.66元,与同比增加26,070,004.33元,增长幅度为128.35%,业绩扭亏为盈,并且经营活动产生的现金流量13,451,961.26元,净额由负转正。公司整体向好,经营风险显著降低:
(1)区域市场市场已步入正轨:报告期内,公司聚焦深耕粤桂黔滇赣五省市场,除广东本土市场之外,广西桂林、贵州凯里均有千万级项目合同签定,云南江西也有多个项目正在接洽之中;
(2)集成业务营收重回亿元:报告期内,公司在不断探索新业务领域的同时,对主营的系统集成项目的拓展也没有放松,全年共签定千万级项目合同达到6个,营业收入重新回到亿元以上;
(3)新的利润增长点呼之欲出:报告期内,公司在智慧教育、智慧停车、智慧农贸市场等方面的探索初具成果,至2018年3月底桂林出行网用户量达到11万,日访问量达到300万次,交易额达
到3000万元,菜甜甜项目截止2017年底注册用户2200多个,交易流水近100万。
(4)法人治理更趋科学合理:报告期内,公司进行了一系列的制度和流程优化、机构和人员调整,经营管理更加高效率和低成本。
当前,智慧城市建设正处于细分市场阶段,公司从2016年起至本报告期末,立足信息系统集成业务,加大了在智慧社区、智慧青少宫、智慧旅游、智慧停车等运营平台业务的探索,并最终找到了具有竞争优势和发展前景的"智慧交通+旅游"业务领域和商业模式。
综上所述,公司具备持续经营能力。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、行业政策性风险
智慧城市项目以政府性项目为主,项目生成及实施经常受地方政府财政、人事变动及国家政策影响。以前项目以政府财政购买服务的方式实施,现在推行PPP项目模式,项目实施方式改变,对企业推进业务造成新的考验。
对策:
(1)加强对国家政策学习,提高业务人员素质,以适应求生存,企业要紧跟业务市场转变。
(2)加强战略合作,主动对接高端资源,与基金公司、央企合作,共同参与政府PPP项目建设。
(3)努力成为行业PPP模式建设先行者。通过联强-联动-共赢与合作伙伴尽快取得政府PPP项目,打响企业品牌,在该领域抢得先机,为今后公司增长奠定基础。
2、业绩波动较大的风险
公司2015年营业收入为129,349,690.88元,净利润为、10,501,434.87元;2016年营业收入为26,504,508.48元,净利润为-20,312,262.67元;2017年营业收入为96,997,754.46元,净利润为5,757,741.66元;本公司近三年业绩存在较大幅度的波动。若后期公司无法稳定公司收入来源,改善公司经营情况,可能会对公司持续经营产生不利影响。
对策:
(1)桂林出行网于12月8日正式上线运行,目前用户量已超过11万人,交易额达到1.2亿元。公司将加大对桂林出行网的运营力度,使之成为公司新的利润增长点;
(2)继续提效降耗,在精简机构和优化人员的基础上,通过培训、学习、交流提升关键岗位人员的专业素质和素养;继续推动降低成本,杜绝浪费;继续提高效率,优化流程;
(3)控制项目成本,特别是采购成本,提前摸底市场行情,提高利润。
3、流动资金不足的风险公司2015年经营活动产生的现金流量为-10,718,352.75元,2016年经营活动产生的现金流量为-24,645,190.32元,2017年经营活动产生的现金流量为13,451,961.26元;本公司对经营资金的需求量比较大,虽然2017年的经营活动产生的现金流量为正,资金面有所好转,如果筹资与投资方面不能缓解公司资金压力,未来不能有效加强经营性资金管理,保持融资渠道畅通,公司可能会面临流动资金不足风险。
对策:
(1)加强客户信用风险管控、降低收款风险;内部销售人员技术化、技术人员营销化、使技术与营销实现协同、加快项目验收和收款进度、实现资金回笼;
(2)通过申请银行授信以及积极与外部融资机构洽谈融资事项来缓解公司现金流。
4、项目周期长风险
智慧城市项目多以PPP形式建设,从立项、招标、建设到运营,一般时间在3~10年以上,跨度大、时间长,容易造成资金回笼慢、技术支撑难度大和人力投入大风险。
对策:
(1)加强与行业巨头、基金公司和央企合作增强抗风险能力。
(2)强化团队专业能力。
加强培训和实践,提升团队专业水平,保障项目顺利实施,提高转化速度和效率。
(3)加强项目运营增值内容的培育,将项目收益变为可持续性经营收益。
5、平台运营转化风险
2016年,公司对自主研发的智慧社区、智慧教育、智慧旅游、智慧停车平台进行了运营探索,2017年重点对智慧旅游平台(桂林出行网)进行了运营并获得初步成果,平台产品成为公司由系统集成商向平台运营商转型的标志。虽然桂林出行网在报告期内进行了正式上线运营,但产品功能仍在不断优化升级,短时间内未能带来大量的运营收益。
对策:
(1)加大平台的市场对接,升级完善功能。
(2)对产品进行市场认可。市场认可的产品加快推进,未认可的产品继续培育。
(3)对桂林出行网项目加大技术支撑和运营推广,不断推出新业务板块,为控股子公司桂林鼎耀带来一定的运营收入。
(4)加大力度引进平台运营及广告业务的高端人才。