摘牌鲁冀(832380)
公司经营评述
- 2019-06-30
- 2018-12-31
- 2018-06-30
一、商业模式
公司定位城市综合管廊大口径钢质管道制造商,长输油气钢质管道制造商,管道疏通环保作业装置制造商,油气肌肤加热管道制造商。拥有从事多条预制直埋保温管,3PE防腐钢管、饮用水内外防腐钢管,螺旋焊管的生产车间与多套自动化焊接生线。公司通过多年的研发,公司具有23项相关专利技术,取的油气螺旋钢管最高级A1级国家特种设备制造许可证、3PE防腐钢质管道国家特种设备制造许可证,环境质量管理,职业健康安全管理,质量管理三体系认证。省级饮用水级别内外防腐钢质引水管道卫生生产许可证,取的美国油气钢质管道API-5L认证,管道进出口许可证等国家高新技术企业。公司制造的产品,主要应用于城市综合管廊建设(给水、排水、供热、燃气、各舱管道使用)、长距离输油管线,大口径引水工程,农田抗旱井管,油田老旧管线肌肤加热管更新改造,石化炼化工艺管道定制生产,管道运营技术服务等领域。公司根据市场需求与变化,自身条件制定商业模式调整如下:
公司全力推进油田入网资格材料的报备工作,优先服务于大庆油田管道需求,老旧管道维修技改,肌肤加热管道,环保作业装置合作。发挥油气钢管最高级A1油气制造许可证优势,提供管道运营技术服务,高附加值、高回款率,弥补大庆油田钢质管道外购的问题,节约大量时间与运费,油田支持地方经济,优先与本土企业合作,双方达到合作共赢。油气管道附加值高,同一型号批量大有利于节约成本,油田产能建设资金结款有保障。
公司对各大中型管道招标资料收集,同时入围阿里巴巴招标采购供营商,储备管道领域环保技术,为后期合作做好准备。
公司未来三年发展模式、减少固定资产投入,轻资产,降负债,加强管道领域节能环保技术服务。
产品符合高附加值,高回款率,管道运行领域服务,从提供产品到提供降低管道节能环保服务(肌肤加热管解决输原油管道新建大量锅炉加热输送的难题),从而获得收入、获得利润和现金流。
二、经营情况回顾
1、2019年上半年公司所处的钢管行业,行业特点对现金流需求很大,企业受银行抽贷、司法诉讼的影响,由于公司部分管理人员及业务人员陆续离职,公司的生产经营受到不利影响,导致2019年上半年公司营业收入199,892.24元,较2018年上半年81,138,002.71元下降99.75%;2019年上半年公司总资产347,380,448.42元,较2018年405,147,248.43元下降14.26%。
2、内部改革不断深化,体制机制更加完善报告期内,公司董事会按照公司战略目标和挂牌公司相关规则要求,不断完善公司内部治理结构,改革内部管理体制。严格执行销售管理办法,减少固定资产投入,逐渐减少负债,向轻资产,管道后期运营节能环保技术服务,高收益,钢质管道领域做专做精转型。
三、风险与价值
1、公司治理风险
公司系由大庆鲁冀防腐保温钢管制造有限公司于2014年10月22日整体变更而成。有限公司阶段,公司治理结构较简单,治理机制尚不规范,曾存在董事会、监事及高级管理人员未按《公司章程》的规定进行届满选举,各次会议记录不健全、会议通知及召开程序履行不完整等情形。股份公司阶段,公司完善了《公司章程》,建立了完整的治理结构,形成了各项治理制度及内控体系。但由于股份公司“三会一层”架构建立时间较短,各项规章制度仍需在公司运作中得到检验,故短期内公司存在因治理不善带来的风险。
针对该风险,公司组织股东、高级管理层认真学习《公司法》、《公司章程》、“三会”议事规则及相关制度,掌握公司规范运作的基本知识,培养并不断深化上述人员对公司治理合法性和合规性的认识;公司按照规定召开股东大会、董事会和监事会,严格践行公司的各项治理制度,使得股东、董事和监事能够各行其责,勤勉谨慎的履行义务,不断提高公司治理和内部控制的有效性。
2、客户行业集中的风险
报告期内,公司客户主要集中在热力行业。未来时期,如热力行业对公司产品的需求大幅下降,且公司未能有效拓展其他领域市场,则将对公司经营产生影响。
针对该风险,公司通过专业的技术及优质的服务建立了良好的口碑,客户黏性较强。公司在不断努力拓展新客户,公司在逐渐向石油、天然气等领域多元化发展。
3、行业竞争加剧的风险
公司主要从事钢管的生产与销售业务,行业市场竞争激烈。经过多年经营,公司已在管材的生产形成了多项核心技术,建立了较为稳定的市场地位和客户群体。但随着国家产业政策的大力扶持以及各应用行业对钢管需求的大幅提升,未来将会有更多企业参与钢管行业的竞争,导致行业竞争加剧。
如公司业务不能保持良好增长态势,公司产品不能持续满足客户需求,则存在公司市场竞争能力下降的风险。
针对以上风险,公司不断加大产品创新能力,提高产品竞争力,强化并发挥自身品牌的竞争优势。
同时公司将继续大力拓展市场,获取更大的市场份额。
4、营运资金不足的风险公司近两年经营活动现金流量变动较大,2019上半年年经营活动现金流量净额为5,591.23元,2018年上半年经营活动现金流量净额为145,417.34元,公司现金流量变动较大,可能影响公司资金周转,可能产生公司日常经营的风险。
针对以上风险,公司将通过增强销售能力,增加客户数量,拓展客户领域,实现客户行业多元化,并且提高回款速度等多种手段,提高公司的资金周转能力,保证营运资金充足。
5、人力资源风险
人才是支撑企业发展的核心支柱,经过多年发展,公司已经形成了自己的管理团队、技术团队。但随着公司发展,人才招收难、保留难将成为公司发展的一大重要风险。
针对以上风险,公司采取了以下措施:一是强化建立企业文化;二是完善管理机制;三是提高员工待遇。
6、或有负债风险
(1)公司为大庆锦元泓经贸有限公司与广发银行股份有限公司大庆支行签署的1,200万元《综合授信合同》项下债权提供连带责任保证担保。截至本报告公布日,该笔借款仍正在履行中。锦元泓为公司关联方,该担保业务为公司带来或有风险。
(2)因与河北金隆投资有限公司1800万元债务纠纷,河北金隆投资有限公司将本公司、汪利、石大林起诉至河间市人民法院,目前我公司已于金隆公司达成和解,目前公司实际控制人石大林、汪利积极筹备资金将剩余尾款归还。该笔债务为公司带来或有负债。
7、大股东不当控制的风险
目前,汪利、石大林夫妇为公司控股股东和实际控制人。若公司控股股东、实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能对公司的利益带来一定的风险。针对以上风险,公司采取了以下措施。一是提高公司领导综合能力,领导及管理公司的综合素质不断提高;二是建立有效的决策机制,公司通过章程、内部决策制度明确董事会、总经理及部门负责人的分级决策权限,建立严格的董事会决策程序和制度,实现适当分权,有效地监督,增加决策的及时性和准确性,从制度上减小决策的风险。三是建立风险预警监控体系。公司通过各职能部门收集和整理的企业能力、效率、水平信息及市场现状、容量、趋势、前景等信息,为决策提供辅助和支持,促进决策最大的可执行性。
8、主要原材料价格波动风险
钢板、高密度聚乙烯外护管,异氰酸酯,聚醚多元醇等是公司生产所需的主要原材料。主要原材料的价格变化对公司毛利率水平可能存在重要影响,虽然公司产品定价模式为:根据当时原材料价格,一单一议,锁定利润空间,合同价格随原材料价格波动而波动,但由于获取订单和安排材料采购可能存在一定时间差,若上述原材料的价格在短期内出现较大波动,仍将对公司的生产经营产生较大影响,从而影响到公司盈利水平和经营业绩。
针对以上风险,公司采取以下措施:一是严格控制生产成本;二是通过多种方式降低采购价格进行采购;三是通过优化工艺流程、加强管理等方式。
9、偿债能力较弱的风险
报告期内,公司应收账款较上期略有增加。2019年6月30日公司资产负债率超过50%;公司银行贷款收贷造成资金短缺,无法偿还到期债务而涉及较多的司法诉讼,导致部分银行账户、资产被司法冻结。
针对以上风险,公司有以下对策:一是努力提高自身盈利能力及现金流量水平;二是优化资本结构,降低财务风险;三是制定合理的偿债计划。
四、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
(二)其他社会责任履行情况
公司在谋求发展的同时,积极履行社会责任,促进了公司与员工、公司与社会和谐发展。
1、保障投资者权益。公司建立了以《公司章程》为基础的内控体系,形成了以股东大会、董事会、监事会及管理层为主体结构的决策与经营体系,切实保障了公司在重大事项上决策机制的完善与可控性。公司通过专线电话、传真、电子邮箱和现场接待等多种方式,搭建了多形式的投资者交流平台与途径,与投资者进行沟通交流。
2、保护职工权益。公司重视安全生产,保护职工安全,关怀职工成长。公司坚持以人为本,确保员工就业稳定,不断完善劳动用工与福利保障的相关管理制度。
公司支持地区经济发展,与社会共享企业发展成果,积极承担社会责任。公司近几年的良好发展对于所在地经济的发展做出了一定的贡献。
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一、业务概要
商业模式:
公司定位城市综合管廊大口径钢质管道制造商,长输油气钢质管道制造商,管道疏通环保作业装置制造商,油气肌肤加热管道制造商。拥有从事多条预制直埋保温管,3PE防腐钢管、饮用水内外防腐钢管,螺旋焊管的生产车间与多套自动化焊接生线。公司通过多年的研发,公司具有23项相关专利技术,取的油气螺旋钢管最高级A1级国家特种设备制造许可证、3PE防腐钢质管道国家特种设备制造许可证,环境质量管理,职业健康安全管理,质量管理三体系认证。省级饮用水级别内外防腐钢质引水管道卫生生产许可证,取的美国油气钢质管道API-5L认证,管道进出口许可证等国家高新技术企业。
公司制造的产品,主要应用于城市综合管廊建设(给水、排水、供热、燃气、各舱管道使用)、长距离输油管线,大口径引水工程,农田抗旱井管,油田老旧管线肌肤加热管更新改造,石化炼化工艺管道定制生产,管道运营技术服务等领域。公司根据市场需求与变化,自身条件制定商业模式调整如下:
公司全力推进油田入网资格材料的报备工作,优先服务于大庆油田管道需求,老旧管道维修技改,肌肤加热管道,环保作业装置合作。发挥油气钢管最高级A1油气制造许可证优势,提供管道运营技术服务,高附加值、高回款率,弥补大庆油田钢质管道外购的问题,节约大量时间与运费,油田支持地方经济,优先与本土企业合作,双方达到合作共赢。油气管道附加值高,同一型号批量大有利于节约成本,油田产能建设资金结款有保障。
公司对各大中型管道招标资料收集,同时入围阿里巴巴招标采购供营商,储备管道领域环保技术,为后期合作做好准备。
公司未来三年发展模式、减少固定资产投入,轻资产,降负债,加强管道领域节能环保技术服务。
产品符合高附加值,高回款率,管道运行领域服务,从提供产品到提供降低管道节能环保服务(肌肤加热管解决输原油管道新建大量锅炉加热输送的难题),从而获得收入、获得利润和现金流。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
(二)行业情况
公司所处行业的宏观管理职能部门分别为国家发展和改革委员会、住房和城乡建设部和国家质量监督检验检疫总局(下简称“国家质检总局”)。国家发展和改革委员会,是综合研究拟订经济和社会发展政策,指导总体经济体制改革的宏观调控部门。国家质检总局,主管全国质量、计量、认证认可和标准化等工作,行业内主要负责对产品生产标准化的制定和企业进行行业许可认证管理。中国钢结构协会钢管分会是行业中的全国性自律机构,由国有资产监督管理委员会主管,主要负责制定行业的行规行约,在协调钢管企业产品结构调整、市场开拓、行业运行和产品进出口等方面发挥自律作用,促进企业公平竞争,维护企业合法权益和行业整体利益。我国已在河北、山西、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、山东、河南等15个北方地区的省、自治区和直辖市采取集中供热,132个地级以上的大、中城市全部都有了城市集中供热热力网设施。集中供热系统中城镇占据了绝大比例,针对城镇集中供热行业而言,预制保温管发展趋势呈现以下特点:一是新建城镇集中供热面积快速发展。城市集中供热是国家节能减排战略的主要组成部分之一,也是提高人民生活水平,改善居民住宅条件和舒适度的重要手段。我国北方严寒和寒冷地区气候寒冷,冬季长达4~6个月,有的地方在7个月以上。二是既有供热管网改造。北方城市已建成的管网需要逐年改造。三是采暖范围由北向南发展。随着经济建设的发展和社会的繁荣,人民群众居住条件不断改善和提高,开始追求舒适的居住环境,对室内温度要求提高。四是集中供热向县、镇、乡延伸。城镇化快速推进,由大中小城市和小城镇构成的城市体系已初步形成,城市群迅速崛起,要应对城市人口快速增加的需要,相应需提高市政公用设施的覆盖面和保证率。不仅从发展角度供热行业的前景看好,且从生产、进出口、电力及建筑行业等方向均有可持续发展的市场环境。公司是国内少数既能同时生产螺旋焊管、保温管、防腐管等多种管材,又具备研发和施工能力的民营企业。大口径管线技术要求高,一般厂家只能生产直径1.6米以下的管材,大口径管材生产技术通常被国有大型公司垄断,目前公司能够生产螺旋焊管最大口径为3.82米,是国内能生产大口径钢管为数不多的民营企业。公司一直致力于大口径高钢级成型、聚氨酯领域和“绿色”防腐领域的研究,经过多年的技术攻关,公司掌握了高钢级大口径螺旋钢管、聚氨酯管、防腐管等多项核心技术,成为国内同行业中少数同时拥有三种产品生产资质和施工资质的公司。
三、持续经营评价
1、公司银行贷款收贷造成资金短缺,无法偿还到期债务而涉及较多的司法诉讼,导致银行账户基本冻结、资产被司法冻结,公司生产经营受到不利影响。
2、公司截至2018年12月31日,公司应收账款260,748,133.06元,公司正努力催收账款,预计2019年会收回大笔账款。因公司账款回收较慢导致公司流动资金不足,致使公司逾期贷款1.05亿元,民间借贷4137万元借款到期未偿还等原因导致被起诉案件多起。
上述事实表明公司持续经营能力存在重大不确定性。为摆脱资金周转困难的状况及其应对公司持续经营能力的不确定性,公司积极与客户沟通,加大货款回收力度,以缓解资金紧张的局面。公司积极与逾期贷款银行沟通,以尽快取得逾期贷款银行对公司逾期贷款转贷的批复,以解决逾期贷款问题。
因银行贷款抽贷,大股东多套房产担保并承担连带责任、贷款预期引起民间借贷纠纷,正在通过拍卖房产解决企业债务纠纷。公司2018年7-12月未生产,2019年1-6月停产,未来争取早日恢复正常生产。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、公司治理风险
公司系由大庆鲁冀防腐保温钢管制造有限公司于2014年10月22日整体变更而成。有限公司阶段,公司治理结构较简单,治理机制尚不规范,曾存在董事会、监事及高级管理人员未按《公司章程》的规定进行届满选举,各次会议记录不健全、会议通知及召开程序履行不完整等情形。股份公司阶段,公司完善了《公司章程》,建立了完整的治理结构,形成了各项治理制度及内控体系。但由于股份公司“三会一层”架构建立时间较短,各项规章制度仍需在公司运作中得到检验,故短期内公司存在因治理不善带来的风险。
针对该风险,公司组织股东、高级管理层认真学习《公司法》、《公司章程》、“三会”议事规则及相关制度,掌握公司规范运作的基本知识,培养并不断深化上述人员对公司治理合法性和合规性的认识;公司按照规定召开股东大会、董事会和监事会,严格践行公司的各项治理制度,使得股东、董事和监事能够各行其责,勤勉谨慎的履行义务,不断提高公司治理和内部控制的有效性。
2、客户行业集中的风险
报告期内,公司客户主要集中在热力行业。未来时期,如热力行业对公司产品的需求大幅下降,且公司未能有效拓展其他领域市场,则将对公司经营产生影响。
针对该风险,公司通过专业的技术及优质的服务建立了良好的口碑,客户黏性较强。公司在不断努力拓展新客户,公司在逐渐向石油、天然气等领域多元化发展。
3、行业竞争加剧的风险
公司主要从事钢管的生产与销售业务,行业市场竞争激烈。经过多年经营,公司已在管材的生产形成了多项核心技术,建立了较为稳定的市场地位和客户群体。但随着国家产业政策的大力扶持以及各应用行业对钢管需求的大幅提升,未来将会有更多企业参与钢管行业的竞争,导致行业竞争加剧。
如公司业务不能保持良好增长态势,公司产品不能持续满足客户需求,则存在公司市场竞争能力下降的风险。
针对以上风险,公司不断加大产品创新能力,提高产品竞争力,强化并发挥自身品牌的竞争优势。
同时公司将继续大力拓展市场,获取更大的市场份额。
4、营运资金不足的风险
公司近两年经营活动现金流量变动较大,2017年经营活动现金流量净额为-6,533,914.31元,2018年经营活动现金流量净额为-1,401,411.74,公司现金流量变动较大,可能影响公司资金周转,可能产生公司日常经营的风险。
针对以上风险,公司将通过增强销售能力,增加客户数量,拓展客户领域,实现客户行业多元化,并且提高回款速度等多种手段,提高公司的资金周转能力,保证营运资金充足。
5、人力资源风险
人才是支撑企业发展的核心支柱,经过多年发展,公司已经形成了自己的管理团队、技术团队。
但随着公司发展,人才招收难、保留难将成为公司发展的一大重要风险。
针对以上风险,公司采取了以下措施:一是强化建立企业文化;二是完善管理机制;三是提高员工待遇。
6、或有负债风险
(1)公司为大庆锦元泓经贸有限公司与广发银行股份有限公司大庆支行签署的1,200万元《综合授信合同》项下债权提供连带责任保证担保。截至本报告公布日,该笔借款仍正在履行中。锦元泓为公司关联方,该担保业务为公司带来或有风险。
(2)因与河北金隆投资有限公司1800万元债务纠纷,河北金隆投资有限公司将本公司、汪利、石大林起诉至河间市人民法院,目前我公司已于金隆公司达成和解,目前公司实际控制人石大林、汪利积极筹备资金将剩余尾款归还。该笔债务为公司带来或有负债。
7、大股东不当控制的风险
目前,汪利、石大林夫妇为公司控股股东和实际控制人。若公司控股股东、实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能对公司的利益带来一定的风险。针对以上风险,公司采取了以下措施。一是提高公司领导综合能力,领导及管理公司的综合素质不断提高;二是建立有效的决策机制,公司通过章程、内部决策制度明确董事会、总经理及部门负责人的分级决策权限,建立严格的董事会决策程序和制度,实现适当分权,有效地监督,增加决策的及时性和准确性,从制度上减小决策的风险。三是建立风险预警监控体系。公司通过各职能部门收集和整理的企业能力、效率、水平信息及市场现状、容量、趋势、前景等信息,为决策提供辅助和支持,促进决策最大的可执行性。
8、主要原材料价格波动风险
钢板、高密度聚乙烯外护管,异氰酸酯,聚醚多元醇等是公司生产所需的主要原材料。主要原材料的价格变化对公司毛利率水平可能存在重要影响,虽然公司产品定价模式为:根据当时原材料价格,一单一议,锁定利润空间,合同价格随原材料价格波动而波动,但由于获取订单和安排材料采购可能存在一定时间差,若上述原材料的价格在短期内出现较大波动,仍将对公司的生产经营产生较大影响,从而影响到公司盈利水平和经营业绩。
针对以上风险,公司采取以下措施:一是严格控制生产成本;二是通过多种方式降低采购价格进行采购;三是通过优化工艺流程、加强管理等方式。
9、偿债能力较弱的风险
报告期内,公司短期借款和应收账款较上期增加,银行借款用于公司补充流动资产。2018年12月31日公司资产负债率超过50%;公司银行贷款收贷造成资金短缺,无法偿还到期债务而涉及较多的司法诉讼,导致部分银行账户、资产被司法冻结。
针对以上风险,公司有以下对策:一是努力提高自身盈利能力及现金流量水平;二是优化资本结构,降低财务风险;三是制定合理的偿债计划。
收起▲
一、商业模式
公司立足于金属管道制造行业,拥有从事保温钢管、螺旋焊管的生产场所和生产设备,公司通过多年的研发,公司具有23项相关专利技术,并获得涉水许可证、压力管道元件中的A1、AX,API-5L认证等。公司生产的保温钢管主要应用于供热工程、螺旋焊管主要应用于供热、引水、排水、长距离输油管线。公司通过“一单一议”的直接销售的销售模式将产品销售给热力公司、电厂等客户,为客户新建和改造供暖、供水工程提供管道材料,满足用户需求,并且凭借较好的产品质量及售后服务,与热力公司、电厂等主要客户建立长期稳定的合作关系,从而获得收入、利润和现金流。报告期内至本报告披露日公司商业模式无变化。
二、经营情况回顾
2018年公司坚持"技术创新、质量当先、优质服务"的经营策略,不断提升管理机制,调整组织架构,吸收和培养高素质人才,实现了公司资产的稳步增长。
1、公司财务状况、经营成果
虽有小幅波动,但发展态势趋于稳定。○12018年上半年营业收入为81,138,002.71元,较2017年上半年营业收入92,073,556.80元下降了11.88%;2018年上半年计划营业收入为10,120.00万,实际营业收入为8,113.00万。受整个经济市场环境影响,没有达到预期,致使销售收入减少。○22018年上半年营业成本为54,997,568.90元,较2017年上半年营业成本58,731,838.23元下降了6.36%;2018年上半年计划营业成本6,460.00万,实际营业成本为5,499.00万.公司在采购环节等各个方面都加大力度,降本增效的措施也大大提高。所以,营业成本才得以降低。○32018年上半年净利润为14,381,907.18元,较2017年上半年净利润18,344,666.69元下降了21.6%;2018年上半年计划净利润为2,017.00万,实际净利润为1,438.00万.公司销售收入没有达到上年同期的水平,积极采取措施,在运营方面降低各项费用,但利润情况不甚理想。但是,销售收入的降低是直接导致净利润降低的主要原因。○42018年上半年经营性现金流量为145,417.34元,较2017年上半年经营性现金流量11,379,183.33元下降了98.72%.经营性收入的流入量减少导致经营性现金流量的减少。
2、销售模式
公司主要通过提供高质量的产品和及时的交货服务以及专业技术的支持来维持合作关系,同时公司也会积极为客户无偿处理一切非我公司产品的技术支持,在整个过程中加深了公司与客户之间的信任关系。
新的市场开发方面,公司凭借多年来在国内行业中技术积累和良好口碑,客户之间口口相传,有利于公司开拓新的市场。
3、产品向智能化、复合化趋势发展
随着城镇集中供热管网、油气输送等建设领域对管道系统安全运行的重视程度不断提高,预制直埋保温管产品逐步向智能化方向发展,作为国家基础设施的重要组成部分,城镇集中供热管网及油气输送管线的智能化控制、监测、维护管理等将逐步成为市场的发展趋势和热点。另一方面,国内预制直埋保温管也在向复合化方向发展,管道绝热技术和防腐涂敷技术的综合应用,使得保温管可以更加广泛地应用于石油、化工、LNG输送等多个领域,实现国家各行各业的节能降耗的环保要求。
4、技术研发
2018年公司持续研发创新、研发升级和改良,研发出符合下游行业标准和市场需求的新工艺产品,加强研发中心与市场推广宣传,加大设计部的设计管理能力。利用自行研发的各项技术为客户带来更优质的产品和服务,也为公司带来更多的经济效益和发展空间。
5、内部改革不断深化,体制机制更加完善
报告期内,公司董事会按照公司战略目标和挂牌公司相关规则要求,不断完善公司内部治理结构,改革内部管理体制。不断扩大销售范围、增加销售渠道、提高销售业绩。
三、风险与价值
1、公司治理风险
公司系由大庆鲁冀防腐保温钢管制造有限公司于2014年10月22日整体变更而成。有限公司阶段,公司治理结构较简单,治理机制尚不规范,曾存在董事会、监事及高级管理人员未按《公司章程》的规定进行届满选举,各次会议记录不健全、会议通知及召开程序履行不完整等情形。股份公司阶段,公司完善了《公司章程》,建立了完整的治理结构,形成了各项治理制度及内控体系。但由于股份公司“三会一层”架构建立时间较短,各项规章制度仍需在公司运作中得到检验,故短期内公司存在因治理不善带来的风险。
针对该风险,公司组织股东、高级管理层认真学习《公司法》、《公司章程》、“三会”议事规则及相关制度,掌握公司规范运作的基本知识,培养并不断深化上述人员对公司治理合法性和合规性的认识;公司按照规定召开股东大会、董事会和监事会,严格践行公司的各项治理制度,使得股东、董事和监事能够各行其责,勤勉谨慎的履行义务,不断提高公司治理和内部控制的有效性。
2、客户行业集中的风险
报告期内,公司客户主要集中在热力行业。未来时期,如热力行业对公司产品的需求大幅下降,且公司未能有效拓展其他领域市场,则将对公司经营产生影响。
针对该风险,公司通过专业的技术及优质的服务建立了良好的口碑,客户黏性较强。公司在不断努力拓展新客户,公司在逐渐向石油、天然气等领域多元化发展。
3、行业竞争加剧的风险
公司主要从事钢管的生产与销售业务,行业市场竞争激烈。经过多年经营,公司已在管材的生产形成了多项核心技术,建立了较为稳定的市场地位和客户群体。但随着国家产业政策的大力扶持以及各应用行业对钢管需求的大幅提升,未来将会有更多企业参与钢管行业的竞争,导致行业竞争加剧。如公司业务不能保持良好增长态势,公司产品不能持续满足客户需求,则存在公司市场竞争能力下降的风险。
针对以上风险,公司不断加大产品创新能力,提高产品竞争力,强化并发挥自身品牌的竞争优势。同时公司将继续大力拓展市场,获取更大的市场份额。
4、营运资金不足的风险
公司近两年经营活动现金流量变动较大,2016年上半年经营活动现金流量净额为-5,874,604.72元,2017年上半年经营活动现金流量净额为11,379,183.33元。公司现金流量变动较大,可能影响公司资金周转,可能产生公司日常经营的风险,但截止2018年6月30日公司经营活动现金流量净额为145,417.34元,已明显有所好转。
针对以上风险,公司将通过增强销售能力,增加客户数量,拓展客户领域,实现客户行业多元化,并且提高回款速度等多种手段,提高公司的资金周转能力,保证营运资金充足。
5、人力资源风险
人才是支撑企业发展的核心支柱,经过多年发展,公司已经形成了自己的管理团队、技术团队。但随着公司发展,人才招收难、保留难将成为公司发展的一大重要风险。
针对以上风险,公司采取了以下措施:一是强化建立企业文化;二是完善管理机制;三是提高员工待遇。
6、或有负债风险
公司为大庆锦元泓钢管制造有限公司与广发银行股份有限公司大庆支行签署的1,200万元《综合授信合同》项下债权提供连带责任保证担保。截至本报告公布日,该笔借款仍正在履行中。锦元泓为公司关联方,该担保业务为公司带来或有风险。2017年3月25日公司承诺于2017年9月28日前向广发银行股份有限公司大庆支行提交解除公司为关联方大庆锦元泓钢管制造有限公司贷款提供保证合同,并以后不会给大庆锦元泓钢管制造有限公司提供担保。
目前大庆锦元泓钢管制造有限公司正努力筹集资金,还清贷款解除与公司为其提供的保证合同。目前已解除担保资料已经提交至省行审批,目前公司及控股股东、实际控制人正在积极的银行沟通协调,争取尽快审批下来,待审批通过即可解除担保。
7、大股东不当控制的风险
目前,汪利、石大林夫妇为公司控股股东和实际控制人。若公司控股股东、实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能对公司的利益带来一定的风险。
针对以上风险,公司采取了以下措施。一是提高公司领导综合能力,领导及管理公司的综合素质不断提高;二是建立有效的决策机制,公司通过章程、内部决策制度明确董事会、总经理及部门负责人的分级决策权限,建立严格的董事会决策程序和制度,实现适当分权,有效地监督,增加决策的及时性和准确性,从制度上减小决策的风险。三是建立风险预警监控体系。公司通过各职能部门收集和整理的企业能力、效率、水平信息及市场现状、容量、趋势、前景等信息,为决策提供辅助和支持,促进决策最大的可执行性。
8、主要原材料价格波动风险
钢板、高密度聚乙烯外护管,异氰酸酯,聚醚多元醇等是公司生产所需的主要原材料。主要原材料的价格变化对公司毛利率水平可能存在重要影响,虽然公司产品定价模式为:根据当时原材料价格,一单一议,锁定利润空间,合同价格随原材料价格波动而波动,但由于获取订单和安排材料采购可能存在一定时间差,若上述原材料的价格在短期内出现较大波动,仍将对公司的生产经营产生较大影响,从而影响到公司盈利水平和经营业绩。
针对以上风险,公司采取以下措施:一是严格控制生产成本;二是通过多种方式降低采购价格进行采购;三是通过优化工艺流程、加强管理等方式。
9、偿债能力较弱的风险
报告期内,公司短期借款与应收账款较上期减幅较小,银行借款用于公司补充流动资产。2018年上半年公司资产负债率为53.55%,较上期有所增加,受应收账款回款的影响,偿债能力较弱。
针对以上风险,公司有以下对策:一是努力提高自身盈利能力及现金流量水平;二是优化资本结构,降低财务风险;三是制定合理的偿债计划。
四、企业社会责任
公司在谋求发展的同时,积极履行社会责任,促进了公司与员工、公司与社会和谐发展。
1、保障投资者权益。公司建立了以《公司章程》为基础的内控体系,形成了以股东大会、董事会、监事会及管理层为主体结构的决策与经营体系,切实保障了公司在重大事项上决策机制的完善与可控性。公司通过专线电话、传真、电子邮箱和现场接待等多种方式,搭建了多形式的投资者交流平台与途径,与投资者进行沟通交流。
2、保护职工权益。公司重视安全生产,保护职工安全,关怀职工成长。报告期内,密切关注、主动收集员工诉求;员工家访全面开展,实现精准帮扶,构建了和谐劳动关系;进一步完善职工收入增长机制,让职工共享企业发展的成果。
公司支持地区经济发展,与社会共享企业发展成果,积极承担社会责任。公司近几年的良好发展对于所在地经济的发展做出了一定的贡献,公司照章纳税。公司始终把社会责任置于公司发展的重要位置,将社会责任意识融入到公司的使命中。
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