天乐橡塑（831555）

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司专注于汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产及销售，近几年，随着公司战略的调整，目前已经实现了客户覆盖到合资品牌，上汽大众，上汽通用等；传统自主品牌，如奇瑞汽车，吉利汽车等；新势力自主品牌，如蔚来，理想，小米等，同时还在积极的开拓合资豪华品牌，如北京奔驰，华晨宝马等。产品系列覆盖到传统燃油车及电动新能源车，而且电动新能源车的占比也在逐年提升。公司的核心技术应用于各种产品的开发和生产过程中，以快速和准确的方式，提供满足客户要求的高品质产品与优质服务，实现企业价值与客户价值共同成长。
　　（一）产品开发模式
　　目前公司产品开发主要是以客户需求为主导的开发模式，配合客户完成开发设计、样件试制、开发测试、批量制造等过程，设计及制造出完全符合客户功能要求的产品。
　　（二）采购模式
　　公司主要采取“以销定采”的采购模式，采购主要基于公司产品生产和销售的需要。一般公司会根据生产的实际情况，对原材料采购进行一定量的储备，以达到满足及时生产所需的目的。公司采购部根据销售订单和生产部生产计划以及现有库存情况制定采购计划，根据采购计划与相应的供应商签订采购合同。公司生产所需原材料主要为橡胶、塑料等，原材料供应充足，不存在依赖个别原材料供应商的情形。公司经营所需的能源主要为电力，从公用电网购买，供应充足。
　　（三）生产模式
　　公司实行“以销定产”的生产模式，根据客户的订单组织生产。公司设立采购部、生产部、工艺部、工程部、质保部等生产管理部门，并设立硫化车间、注塑车间等生产车间，保证大部分产品从开发设计到最后完工出库，均在公司工厂车间独立完成，公司产品质量得到了有效保证。另外，公司有部分产品工序委托第三方加工，上述工序对产品成本的影响较小。
　　（四）销售模式
　　公司产品销售采取直销模式，一般与客户签订框架性协议，规定在一定时期内销售产品的品种、型号、数量及价格，在客户实际需要时，客户向公司下达订单。在实际过程中，由于汽车市场整体情况的波动以及最终消费者偏好的变化，客户可能会调整汽车生产计划。因此，客户最终采购的产品种类、数量可能会与签订的框架性协议存在一定的差异。公司重视售后服务管理，定期回访客户，了解客户的最新需求及偏好，为客户提供最优质的全方位服务。
　　报告期内，公司的商业模式没有发生变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　汽车行业周期性风险
　　汽车产业与宏观经济政策波动密切相关，其发展具有一定的周期性。宏观经济向好时，汽车消费活跃，汽车产业发展迅速；宏观经济下滑时，汽车消费放缓，汽车产业发展放慢。中国汽车产业长期向好，但周期性波动不可避免。目前汽车行业面临新能源车与传统车出现市场交替情形，原有燃油车受到新能源车的冲击影响很大。公司布局新的市场需要一定的周期，公司是众多汽车整车线束护套及线束支架的核心供应商之一，凭借突出的产品开发能力、试验及质量能力，与上汽大众、上海汽车、上汽通用、理想、蔚来、吉利、奇瑞、塞力斯、小米、奔驰等主机厂开展研发活动，为莱尼、安波福、沪光、科世科等知名线束一级厂商建立了供货关系及战略合作关系，但发展速度仍不可避免地受到宏观经济波动、市场不断的推陈出新及政策变化而受影响。为了降低影响，公司当前正在积极开拓自主汽车品牌客户，高端汽车品牌客户，以及新能源汽车客户。
　　市场风险
　　(1)公司新产品开发不能适应整车厂产品更新的风险。为适应消费者的多样性需求，整车厂只有不断地推陈出新，才有可能在激烈的市场竞争中保持不败。同时要求汽车零部件企业必须具备很强的新产品开发实力，以适应整车厂的同步研发需求。为了客户满足要求，公司加大了原材料研发，模具研发，工装研发的力度以适应整车厂的同步研发需求。(2)市场开拓风险。在汽车零部件OEM市场，由于对汽车零部件品质的严格要求，汽车零部件企业需要通过严格的认证后才能与整车制造厂确定正式的合作关系。一般而言，从项目开发到批量生产大概需要1-2年时间。不具备客户所要求的研发能力、管理能力、制造及质量要求，一般很难通过整车厂及客户的认证，从而不能进入某些知名品牌的供应链系统。AM市场一般不强制要求认证，但是AM市场的经销商在选择供货商时一般认为通过OEM市场认证的供货商更值得信赖。因此，企业在AM市场的占有率与其在OEM市场的占有率具有一定的关联性。汽车零部件供应商认证制度的存在及严格执行，使得该行业在客观上形成了较高的进入壁垒,有效减缓了已经通过认证的供应商的压力，同时也为零部件企业开拓市场及发展新客户增加了难度。诸多新能源企业及传统整车厂的生产的整车大都小批量多品种，并不一定每款车都在推向市场后都能符合预期的销售量，对公司研发能力造成一定的不利影响，导致项目开发所需要的开发人员，项目管理人员需求过大，造成能力缺乏而受影响，从而对公司针对新市场及客户的开拓能力形成较大的不确定性影响。为此，公司针对新市场及客户，公司研发人员积极参与客户前期设计，给客户提供部分平台化解决方案。(3)原材料的价格风险，公司的主要原材料大都是石油化工的衍生产品，如三元乙丙、塑料粒子等等都与大宗商品价格有关，由于石化价格受国际政治、经济、金融形势、外汇汇率等因素影响，从而会形成价格波动，未来采购价格仍有不确定性，此外公司从项目立项，研发到量产有较长的时间跨度，因此，公司面临材料价格波动风险。(4)市场竞争的风险：a，与竞争对手竞争的风险主要在于产品技术没有领先性、独创性，门槛较低，新进行业的竞争对手较多，开发周期及成本方面压力增大；b，客户端风险主要在于人员变动较大；c，供应链风险在于不具备大规模效应，供应链的价格、服务等没有明显优势。
　　客户及供应商集中度较高的风险
　　客户及供应商的集中度依然很高。报告期内，公司前五大客户销售额占公司营业收入的比例为55.02%，客户集中度较高；公司前五大供应商采购额占比为63.54%，集中度较高。如果主要客户存在经营性风险或者采购量大幅度下降的话，会对公司造成销售及盈利降低的风险，较集中供应商的突发情况不能保证材料的及时交付则会造成公司不能按计划及时交付产品的风险。
　　应收账款发生坏账的风险
　　报告期末，公司应收账款账面余额为51,905,212.34元，占营业收入41.03%，占比较高，虽然应收账款账龄基本都在一年以内，客户信誉普遍较好，但仍有可能存在不能按期收回货款及发生坏账准备的风险，从而对公司财务状况产生不利影响。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　公司专注于汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产及销售，近几年，随着公司战略的调整，目前已经实现了客户覆盖到合资品牌，上汽大众、上汽通用等；传统自主品牌，如奇瑞汽车、吉利汽车等；新势力自主品牌，如蔚来、理想、小米等，同时还在积极的开拓合资豪华品牌，如北京奔驰、华晨宝马等。
　　产品系列覆盖到传统燃油车及电动新能源车，而且电动新能源车的占比也在逐年提升。公司的核心技术应用于各种产品的开发和生产过程中，以快速和准确的方式，提供满足客户要求的高品质产品与优质服务，实现企业价值与客户价值共同成长。
　　（一）产品开发模式
　　目前公司产品开发主要是以客户需求为主导的开发模式，配合客户完成开发设计、样件试制、开发测试、批量制造等过程，设计及制造出完全符合客户功能要求的产品。
　　（二）采购模式
　　公司主要采取“以销定采”的采购模式，采购主要基于公司产品生产和销售的需要。一般公司会根据生产的实际情况，对原材料采购进行一定量的储备，以达到满足及时生产所需的目的。公司采购部根据销售订单和生产部生产计划以及现有库存情况制定采购计划，根据采购计划与相应的供应商签订采购合同。公司生产所需原材料主要为橡胶、塑料等，原材料供应充足，不存在依赖个别原材料供应商的情形。公司经营所需的能源主要为电力，从公用电网购买，供应充足。
　　（三）生产模式
　　公司实行“以销定产”的生产模式，根据客户的订单组织生产。公司设立采购部、生产部、工艺部、工程部、质保部等生产管理部门，并设立硫化车间、注塑车间等生产车间，保证大部分产品从开发设计到最后完工出库，均在公司工厂车间独立完成，公司产品质量得到了有效保证。另外，公司有部分产品工序委托第三方加工，上述工序对产品成本的影响较小。
　　（四）销售模式
　　公司产品销售采取直销模式，一般与客户签订框架性协议，规定在一定时期内销售产品的品种、型号、数量及价格，在客户实际需要时，客户向公司下达订单。在实际过程中，由于汽车市场整体情况的波动以及最终消费者偏好的变化，客户可能会调整汽车生产计划。因此，客户最终采购的产品种类、数量可能会与签订的框架性协议存在一定的差异。公司重视售后服务管理，定期回访客户，了解客户的最新需求及偏好，为客户提供最优质的全方位服务。
　　报告期内，公司的商业模式没有发生变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。

　　二、企业社会责任
　　报告期内，公司秉承“以人为本”的理念管理员工，注重人才培养，不断提供就业岗位，实现企业社会价值。公司积极履行应尽的义务，诚信经营，一如既往地为客户提供优质的产品和服务。

　　三、公司面临的重大风险分析
汽车行业周期性风险
　　汽车产业与宏观经济政策波动密切相关，其发展具有一定的周期性。宏观经济向好时，汽车消费活跃，汽车产业发展迅速；宏观经济下滑时，汽车消费放缓，汽车产业发展放慢。中国汽车产业长期向好，但周期性波动不可避免。当汽车行业出现周期性下滑时，公司是专业的汽车橡胶、塑料制品、汽车线束护套及线束支架的主要供应商，凭借突出的产品开发能力、优质的产品质量、可靠的售后服务，与上汽大众、上海汽车、上汽通用、李尔汽车部件、安波福、昆山沪光等知名厂商建立了供货关系及战略合作关系，但发展速度仍不可避免地受到宏观经济波动、政策变化而受影响。为了降低影响，公司当前正在积极开拓自主汽车品牌客户，高端汽车品牌客户，以及新能源汽车客户。
　　市场风险
　　(1)公司新产品开发不能适应整车厂产品更新的风险。为适应消费者的多样性需求，整车厂只有不断地推陈出新，才有可能在激
　　烈的市场竞争中保持不败。同时要求汽车零部件企业必须具备很强的新产品开发实力，以适应整车厂的同步研发需求。
　　(2)市场开拓风险。在汽车零部件OEM市场，由于对汽车产品品质的严格要求，汽车零部件企业需要通过严格的认证后才能与整车制造厂确定正式的合作关系。一般而言，从项目开发到批量生产大概需要1-2年时间。不具备一定管理水平、制造水平及综合实力的企业一般很难通过认证。AM市场一般不强制要求认证，但是AM市场的经销商在选择供货商时一般认为通过OEM市场认证的供货商更值得信赖。因此，企业在AM市场的占有率与其在OEM市场的占有率具有一定的关联性。汽车零部件供应商认证制度的存在及严格执行，使得该行业在客观上形成了较高的进入壁垒，有效减缓了已经通过认证的供应商的压力，同时也为零部件企业开拓市场及发展新客户增加了难度。因此，公司未来新市场及客户的开拓具有较大的不确定性。
　　客户及供应商集中度较高的风险客户及供应商的集中度依然很高。报告期内，公司前五大客户销售额占公司营业收入的比例为54.91%，客户集中度较高；公司前五大供应商采购额占比为63.84%，集中度较高。如果主要客户存在经营性风险或者采购量大幅度下降的话，会对公司造成销售及盈利降低的风险，较集中供应商的突发情况不能保证材料的及时交付则会造成公司不能按计划及时交付产品的风险。
　　应收账款发生坏账的风险报告期末，公司应收账款账面余额为41,512,167.12元，占营业收入78.15%，占比较高，虽然应收账款账龄基本都在一年以内，客户信誉普遍较好，但仍有可能存在不能按期收回货款及发生坏账准备的风险。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司专注于汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产及销售，近几年，随着公司战略的调整，目前已经实现了客户覆盖到合资品牌，如上汽大众，上汽通用等；传统自主品牌，如奇瑞汽车，吉利汽车等；新势力自主品牌，如蔚来，理想，小米等，同时还在积极的开拓合资豪华品牌，如北京奔驰，华晨宝马等。产品系列覆盖到传统燃油车及电动新能源车，而且电动新能源车的占比也在逐年提升。公司的核心技术应用于各种产品的开发和生产过程中，以快速和准确的方式，提供满足客户要求的高品质产品与优质服务，实现企业价值与客户价值共同成长。
　　（一）产品开发模式
　　目前公司产品开发主要是以客户需求为主导的开发模式，配合客户完成开发设计、样件试制、开发测试、批量制造等过程，设计及制造出完全符合客户功能要求的产品。
　　（二）采购模式
　　公司主要采取“以销定采”的采购模式，采购主要基于公司产品生产和销售的需要。一般公司会根据生产的实际情况，对原材料采购进行一定量的储备，以达到满足及时生产所需的目的。公司采购部根据销售订单和生产部生产计划以及现有库存情况制定采购计划，根据采购计划与相应的供应商签订采购合同。公司生产所需原材料主要为橡胶、塑料等，原材料供应充足，不存在依赖个别原材料供应商的情形。公司经营所需的能源主要为电力，从公用电网购买，供应充足。
　　（三）生产模式
　　公司实行“以销定产”的生产模式，根据客户的订单组织生产。公司设立采购部、生产部、工艺部、工程部、质保部等生产管理部门，并设立硫化车间、注塑车间等生产车间，保证大部分产品从开发设计到最后完工出库，均在公司工厂车间独立完成，公司产品质量得到了有效保证。另外，公司有部分产品工序委托第三方加工，上述工序对产品成本的影响较小。
　　（四）销售模式
　　公司产品销售采取直销模式，一般与客户签订框架性协议，规定在一定时期内销售产品的品种、型号、数量及价格，在客户实际需要时，客户向公司下达订单。在实际过程中，由于汽车市场整体情况的波动以及最终消费者偏好的变化，客户可能会调整汽车生产计划。因此，客户最终采购的产品种类、数量可能会与签订的框架性协议存在一定的差异。公司重视售后服务管理，定期回访客户，了解客户的最新需求及偏好，为客户提供最优质的全方位服务。
　　报告期内，公司的商业模式没有发生变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司专注于汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产及销售，主要客户为品牌汽车厂商及知名汽车零部件厂商。2020年度、2021年度、2022年度，公司营业收入分别为7,851.53万元、8,644.93万元、11,562.56万元，营业利润分别为957.99万元、1,360.07万元、2,211.68万元，净利润分别为1,004.53万元、1,228.62万元、2,033.37万元，经营活动产生的现金流量净额分别为2,595.88万元、589.30万元、1,451.47万元。公司能够在每一个会计期间内形成与同期业务相关的持续营运记录，报告期连续盈利。截至2022年12月31日，公司净资产为10,150.29万元。公司凭借突出的产品开发能力、优质的产品质量、可靠的售后服务，与知名厂商建立了战略合作关系，有着稳定的市场和客户群。公司具备持续经营能力，在可预见的期限内，不存在对公司持续经营有实质性不利影响的事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）业务概要
　　商业模式
　　公司专注于汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产及销售，主要客户为品牌汽车厂商及知名汽车零部件厂商。公司的核心技术应用于各种产品的开发和生产过程中，以快速和准确的方式，提供满足客户要求的高品质产品与优质服务，实现企业价值与客户价值共同成长。
　　（一）产品开发模式
　　目前公司产品开发主要是以客户需求为主导的开发模式，配合客户完成开发设计、样件试制、开发测试、批量制造等过程，设计及制造出完全符合客户功能要求的产品。
　　（二）采购模式
　　公司主要采取“以销定采”的采购模式，采购主要基于公司产品生产和销售的需要。一般公司会根据生产的实际情况，对原材料采购进行一定量的储备，以达到满足及时生产所需的目的。公司采购部根据销售订单和生产部生产计划以及现有库存情况制定采购计划，根据采购计划与相应的供应商签订采购合同。
　　公司生产所需原材料主要为橡胶、塑料等，原材料供应充足，不存在依赖个别原材料供应商的情形。公司经营所需的能源主要为电力，从公用电网购买，供应充足。
　　（三）生产模式
　　公司实行“以销定产”的生产模式，根据客户的订单组织生产。公司设立采购部、生产部、工艺部、工程部、质保部等生产管理部门，并设立硫化车间、注塑车间等生产车间，保证大部分产品从开发设计到最后完工出库，均在公司工厂车间独立完成，公司产品质量得到了有效保证。另外，公司有部分产品工序委托第三方加工，上述工序对产品成本的影响较小。
　　（四）销售模式
　　公司产品销售采取直销模式，一般与客户签订框架性协议，规定在一定时期内销售产品的品种、型号、数量及价格，在客户实际需要时，客户向公司下达订单。在实际过程中，由于汽车市场整体情况的波动以及最终消费者偏好的变化，客户可能会调整汽车生产计划。因此，客户最终采购的产品种类、数量可能会与签订的框架性协议存在一定的差异。公司重视售后服务管理，定期回访客户，了解客户的最新需求及偏好，为客户提供最优质的全方位服务。
　　报告期内，公司的商业模式没有发生变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。
　　与创新属性相关的认定情况
　　与最近一期年度报告相比是否有更新

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司秉承“以人为本”的理念管理员工，注重人才培养，不断提供就业岗位，实现企业社会价值。公司积极履行应尽的义务，诚信经营，一如既往地为客户提供优质的产品和服务。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司专注于汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产及销售，主要客户为品牌汽车厂商及知名汽车零部件厂商。公司的核心技术应用于各种产品的开发和生产过程中，以快速和准确的方式，提供满足客户要求的高品质产品与优质服务，实现企业价值与客户价值共同成长。
　　（一）产品开发模式
　　目前公司产品开发主要是以客户需求为主导的开发模式，配合客户完成开发设计、样件试制、开发测试、批量制造等过程，设计及制造出完全符合客户功能要求的产品。
　　（二）采购模式
　　公司主要采取“以销定采”的采购模式，采购主要基于公司产品生产和销售的需要。一般公司会根据生产的实际情况，对原材料采购进行一定量的储备，以达到满足及时生产所需的目的。公司采购部根据销售订单和生产部生产计划以及现有库存情况制定采购计划，根据采购计划与相应的供应商签订采购合同。
　　公司生产所需原材料主要为橡胶、塑料等，原材料供应充足，不存在依赖个别原材料供应商的情形。公司经营所需的能源主要为电力，从公用电网购买，供应充足。
　　（三）生产模式
　　公司实行“以销定产”的生产模式，根据客户的订单组织生产。公司设立采购部、生产部、工艺部、工程部、质保部等生产管理部门，并设立硫化车间、注塑车间等生产车间，保证大部分产品从开发设计到最后完工出库，均在公司工厂车间独立完成，公司产品质量得到了有效保证。另外，公司有部分产品工序委托第三方加工，上述工序对产品成本的影响较小。
　　（四）销售模式
　　公司产品销售采取直销模式，一般与客户签订框架性协议，规定在一定时期内销售产品的品种、型号、数量及价格，在客户实际需要时，客户向公司下达订单。在实际过程中，由于汽车市场整体情况的波动以及最终消费者偏好的变化，客户可能会调整汽车生产计划。因此，客户最终采购的产品种类、数量可能会与签订的框架性协议存在一定的差异。公司重视售后服务管理，定期回访客户，了解客户的最新需求及偏好，为客户提供最优质的全方位服务。
　　报告期内，公司的商业模式没有发生变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司专注于汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产及销售，主要客户为品牌汽车厂商及知名汽车零部件厂商。
　　2019年度、2020年度、2021年度，公司营业收入分别为8,960.65万元、7,851.53万元、8,644.93万元，营业利润分别为1,372.47万元、957.99万元、1,360.07万元，净利润分别为1,221.03万元、1,004.53万元、1,228.62万元，经营活动产生的现金流量净额分别为1,305.20万元、2,595.88万元、589.30万元。公司能够在每一个会计期间内形成与同期业务相关的持续营运记录，报告期连续盈利。截至2021年12月31日，公司净资产为8,901.71万元。
　　公司凭借突出的产品开发能力、优质的产品质量、可靠的售后服务，与知名厂商建立了战略合作关系，有着稳定的市场和客户群。
　　公司具备持续经营能力，在可预见的期限内，不存在对公司持续经营有实质性不利影响的事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司所处的行业属于制造业中的“汽车零部件及配件制造”，其主营业务是汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产和销售。公司专注于汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产及销售，主要客户为品牌汽车厂商及知名汽车零部件厂商。公司的核心技术应用于各种产品的开发和生产过程中，以快速和准确的方式，提供满足客户要求的高品质产品与优质服务，实现企业价值与客户价值共同成长。
　　（一）产品开发模式
　　目前公司产品开发主要是以客户需求为主导的开发模式，配合客户完成开发设计、样件试制、开发测试、批量制造等过程，设计及制造出完全符合客户功能要求的产品。
　　（二）采购模式
　　公司主要采取“以销定采”的采购模式，采购主要基于公司产品生产和销售的需要。一般公司会根据生产的实际情况，对原材料采购进行一定量的储备，以达到满足及时生产所需的目的。公司采购部根据销售订单和生产部生产计划以及现有库存情况制定采购计划，根据采购计划与相应的供应商签订采购合同。公司生产所需原材料主要为橡胶、塑料等，原材料供应充足，不存在依赖个别原材料供应商的情形。公司经营所需的能源主要为电力，从公用电网购买，供应充足。
　　（三）生产模式
　　公司实行“以销定产”的生产模式，根据客户的订单组织生产。本年度公司成立工艺部，同原有的采购部、生产部、质保部进行分工协作，为生产现场提供服务。公司在上半年完成新工厂搬迁后，将原有的硫化车间、注塑车间、后道车间三个车间整合为硫化车间、注塑车间，由车间管理负责人一抓到底，简化了管理层级，强化了领导干部的管理职能，产品入库周期得到有效缩短。大部分产品从设计开发到最后完工出库，均在公司内独立完成，产品质量得到有效保证。另外，公司有部分产品工序委托第三方加工，上述工序对产品成本的影响较小。
　　（四）销售模式
　　公司产品销售采取直销模式，一般与客户签订框架性协议，规定在一定时期内销售产品的品种、型号、数量及价格，在客户实际需要时，客户向公司下达订单。在实际过程中，由于汽车市场整体情况的波动以及最终消费者偏好的变化，客户可能会调整汽车生产计划。因此，客户最终采购的产品种类、数量可能会与签订的框架性协议存在一定的差异。公司重视售后服务管理，定期回访客户，了解客户的最新需求及偏好，为客户提供最优质的全方位服务。
　　报告期内，公司的商业模式没有发生变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司秉承“以人为本”的理念管理员工，注重人才培养，不断提供就业岗位，实现企业社会价值。公司积极履行应尽的义务，诚信经营，一如既往地为客户提供优质的产品和服务。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司专注于汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产及销售，主要客户为品牌汽车厂商及知名汽车零部件厂商。公司的核心技术应用于各种产品的开发和生产过程中，以快速和准确的方式，提供满足客户要求的高品质产品与优质服务，实现企业价值与客户价值共同成长。
　　（一）产品开发模式
　　目前公司产品开发主要是以客户需求为主导的开发模式，配合客户完成开发设计、样件试制、开发测试、批量制造等过程，设计及制造出完全符合客户功能要求的产品。
　　（二）采购模式
　　公司主要采取“以销定采”的采购模式，采购主要基于公司产品生产和销售的需要。一般公司会根据生产的实际情况，对原材料采购进行一定量的储备，以达到满足及时生产所需的目的。公司采购部根据销售订单和生产部生产计划以及现有库存情况制定采购计划，根据采购计划与相应的供应商签订采购合同。
　　公司生产所需原材料主要为橡胶、塑料等，原材料供应充足，不存在依赖个别原材料供应商的情形。公司经营所需的能源主要为电力，从公用电网购买，供应充足。
　　（三）生产模式
　　公司实行“以销定产”的生产模式，根据客户的订单组织生产。本年度公司成立工艺部，同原有的采购部、生产部、质保部进行分工协作，为生产现场提供服务。公司在上半年完成新工厂搬迁后，将原有的硫化车间、注塑车间、后道车间三个车间整合为硫化车间、注塑车间，由车间管理负责人一抓到底，简化了管理层级，强化了领导干部的管理职能，产品入库周期得到有效缩短。大部分产品从设计开发到最后完工出库，均在公司内独立完成，产品质量得到有效保证。另外，公司有部分产品工序委托第三方加工，上述工序对产品成本的影响较小。
　　（四）销售模式
　　公司产品销售采取直销模式，一般与客户签订框架性协议，规定在一定时期内销售产品的品种、型号、数量及价格，在客户实际需要时，客户向公司下达订单。在实际过程中，由于汽车市场整体情况的波动以及最终消费者偏好的变化，客户可能会调整汽车生产计划。因此，客户最终采购的产品种类、数量可能会与签订的框架性协议存在一定的差异。公司重视售后服务管理，定期回访客户，了解客户的最新需求及偏好，为客户提供最优质的全方位服务。
　　报告期内，公司的商业模式没有发生变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司专注于汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产及销售，主要客户为品牌汽车厂商及知名汽车零部件厂商。
　　2018年度、2019年度、2020年度，公司营业收入分别为9,426.24万元、8,960.65万元、7,851.53万元，营业利润分别为2,295.51万元、1,372.47万元、957.99万元，净利润分别为2,002.16万元、1,221.03万元、1,004.53万元，经营活动产生的现金流量净额分别为1,023.77万元、1,305.20万元、2,595.88万元。公司能够在每一个会计期间内形成与同期业务相关的持续营运记录，报告期连续盈利。截至2020年12月31日，公司净资产为8,143.97万元。
　　公司凭借突出的产品开发能力、优质的产品质量、可靠的售后服务，与上汽大众、李尔实业、安波福、昆山沪光等知名厂商建立了战略合作关系，有着稳定的市场和客户群。公司具备持续经营能力，在可预见的期限内，不存在对公司持续经营有实质性不利影响的事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司所处的行业属于制造业中的“汽车零部件及配件制造”，其主营业务是汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产和销售。公司专注于汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产及销售，主要客户为品牌汽车厂商及知名汽车零部件厂商。公司的核心技术应用于各种产品的开发和生产过程中，以快速和准确的方式，提供满足客户要求的高品质产品与优质服务，实现企业价值与客户价值共同成长。
　　（一）产品开发模式
　　目前公司产品开发主要是以客户需求为主导的开发模式，配合客户完成开发设计、样件试制、开发测试、批量制造等过程，设计及制造出完全符合客户功能要求的产品。
　　（二）采购模式
　　公司主要采取“以销定采”的采购模式，采购主要基于公司产品生产和销售的需要。一般公司会根据生产的实际情况，对原材料采购进行一定量的储备，以达到满足及时生产所需的目的。公司采购部根据销售订单和生产部生产计划以及现有库存情况制定采购计划，根据采购计划与相应的供应商签订采购合同。公司生产所需原材料主要为橡胶、塑料等，原材料供应充足，不存在依赖个别原材料供应商的情形。公司经营所需的能源主要为电力，从公用电网购买，供应充足。
　　（三）生产模式
　　公司实行“以销定产”的生产模式，根据客户的订单组织生产。本年度公司成立工艺部，同原有的采购部、生产部、质保部进行分工协作，为生产现场提供服务。公司在上半年完成新工厂搬迁后，将原有的硫化车间、注塑车间、后道车间三个车间整合为硫化车间、注塑车间，由车间管理负责人一抓到底，简化了管理层级，强化了领导干部的管理职能，产品入库周期得到有效缩短。大部分产品从设计开发到最后完工出库，均在公司内独立完成，产品质量得到有效保证。另外，公司有部分产品工序委托第三方加工，上述工序对产品成本的影响较小。
　　（四）销售模式
　　公司产品销售采取直销模式，一般与客户签订框架性协议，规定在一定时期内销售产品的品种、型号、数量及价格，在客户实际需要时，客户向公司下达订单。在实际过程中，由于汽车市场整体情况的波动以及最终消费者偏好的变化，客户可能会调整汽车生产计划。因此，客户最终采购的产品种类、数量可能会与签订的框架性协议存在一定的差异。公司重视售后服务管理，定期回访客户，了解客户的最新需求及偏好，为客户提供最优质的全方位服务。
　　报告期内，公司的商业模式没有发生变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内，公司实现营业收入3,049.77万元，较上年同期下降26.54%；实现净利润191.54万元，较上年同期下降68.72%；报告期末公司资产总额13,868.14万元，较上年末上升7.10%；净资产总额7,801.86万元，较上年末上升2.52%。
　　报告期内，公司受市场因素及疫情的影响，营业收入、净利润等较上年同期有所下降。

　　二、企业社会责任
　　（一）其他社会责任履行情况
　　报告期内，公司秉承“以人为本”的理念管理员工，注重人才培养，不断提供就业岗位，实现企业社会价值。公司积极履行应尽的义务，诚信经营，一如既往地为客户提供优质的产品和服务。 收起▲