百年巧匠（831461）

　　一、业务概要
商业模式
　　公司主营业务为木绘拼花产品，以工匠精神为传承，创造性的将嵌、烙、刻、绘四种工艺技法与现代工艺技术有机结合，在桦木上施艺，以拼装的形式呈现，其图案独特、色彩变幻、工艺精湛。通过持续的研发投入，建立从选材、研发、设计、生产到销售、服务的全流程品质管控体系。
　　木绘艺术系列产品包括：软装系列（地板、天花板、玄关和电视背景墙等）、珍藏精品系列、创意DIY系列、伴手礼系列，主要适用于家庭、公共场所的室内艺术装饰及装潢、商务礼品等。有别于市场上大部分的普通木制装饰品，木绘拼花产品兼具艺术与实用双重价值，可替代性较低。公司凭借丰富的嵌烙刻绘、木材加工经验，加大在产品图案及板材性能方面的研发投入，采用多层结构的基材，使产品具有优良的物理性能，不易发生表板开裂、变形等质量问题。目前公司拥有知识产权700项，其中版权登记628项、商标52项、专利20项。地方标准、企业标准及国际双采标准均依据百年巧匠专利技术制定，取得质量技术监督部门的认定。
　　公司产品的目标客户是具有中高端收入及较高艺术品位的人群，根据客户订单及市场需求情况，组织各生产环节和资源，秉持“艺术生活化、生活个性化”的创作理念，满足客户群体高端定制、私人订制的需求。
　　公司以直销和定制的方式获取订单，其中直销方式包括：工厂直销（百年巧匠是木绘艺术产品生产基地、工业旅游基地，是集参观、体验、购买于一体的开放式工厂）、电子商务（自主跨境电商平台、第三方电商平台）、商场直营店、新媒体直播等。同时，公司积极应邀参加国内外各项展览评选活动，本年度，百年巧匠成功入选2018年文化部“一带一路”文化贸易与投资重点项目名单，荣获第13届中国（义乌）文化产品交易会优秀参展企业奖、第七届中国国际版权博览会金慧奖等荣誉。
　　报告期内，公司的商业模式较上年同期未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期内，公司董事会根据国家相关法律法规和《公司章程》的规定认真履行职责，按照年初制定的财务预算持续加强成本控制、安全管理和内部控制管理制度的落实，取得了较好的经营业绩。
　　(二)行业情况
　　公司属于文化创意行业，十八大以来，受益于国家政策、经济、社会、科技等条件的支持，中国文创产业发展态势良好。自2018年，国内外经济环境复杂严峻，重大政策接踵而至，科技创新发展迅速，中国文化产业在“互联网+”时代下面临发展与变革的新格局与新挑战。2018年3月，人大表决通过国务院机构改革方案批准设立文化和旅游部，文化和旅游发展的体制性障碍被彻底打破，开启了文化和旅游深度融合的全新篇章。2018年3月国务院出台意见将全域旅游上升为国家性战略。全域旅游战略以旅游业为优势产业，努力推动区域资源有机整合，产业融合发展，社会共建共享，是以旅游业带动和促进经济社会协调发展的一种新的区域协调发展理念和模式。百年巧匠将紧密围绕国家战略方向，依据地域文化，结合当地特色旅游概念，创建高端文化产业园，建立集“产、学、研、游”为一体的品牌制造基地，带动“一带一路”重点项目参观体验，带动周边经济及旅游业发展。同时，随着消费升级，80、90后已成为主流消费群体，传统的品牌传播模式和定位已无法吸引这些人群，品牌将被重新定位，个性与艺术的搭配调和将成为主流的品牌调性。百年巧匠将持续注重产品研发及专利申报，在主营产品木绘拼花地板方面加大创新力度，迎合潮流理念，加强品质管控，提升品牌综合竞争力。
　　未来，公司将进一步加快调整产业结构、优化资源组合，积极顺应国家政策和市场变化，继续提升产品市场占有率，确保企业可持续健康发展。(以上分析来源：公开资料整理)

　　三、持续经营评价
　　报告期内，公司建立并完善了各项内部控制机制，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。
　　综上所述，公司拥有良好的持续经营能力，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、市场需求波动风险：木绘工艺品属于装修装饰品中的高端新型消费品，其生产和销售受到国民经济景气程度、居民可支配收入变化的影响较大。若宏观经济下行，居民消费水平降低，高端消费品市场会最先受到冲击。其次，公司主营产品木绘地板主要用于建筑物的地面装修，其销售市场与新增房地产面积及居民二次装修密切相关。近年来，国家为控制投机性房地产需求，遏制房价过快增长，出台了一系列政策对房地产市场进行调控，若新增房地产面积减少，装修装饰需求也会同时减少，在短期内将会对行业的发展和公司的经营产生一定的影响。
　　针对上述风险，公司结合自身优势，推出文化家装套餐系列——百安之家、诗礼传家、富贵之家、钟鼎之家，满足不同层次的消费需求；公司在与房地产公司保持良好沟通，掌握有效资源的同时，采用线上线下相结合的销售方式，在全国范围内扩大品牌推广力度，推出创新产品，提高市场占有率。
　　2、原材料价格波动风险：公司主要原材料为木板基材，受国家生态文明建设和林业产业政策以及生产基地周边国家地区政策、自然灾害及气候影响，木材采伐量存在调减的预期，原材料产能的收缩及加工成本的上升等因素将导致原材料价格的波动，同时原材料的供应存在不确定性。如果原材料供应紧张或价格大幅上涨，将在一定程度上削弱公司的盈利能力，给公司的经营业绩带来一定的风险。
　　针对上述风险，公司已研发专利技术——茶叶废料加工茶末复合装饰板，利用茶叶废料替代部分木材原材料，节省原材料成本，通过茶叶废料分解甲醛，使产品更加安全环保。同时，积极考察国外原材料供应市场，拓展基材的备选渠道。
　　3、内部控制风险：自挂牌以来，在国家监管部门和各中介机构的监督指导下，公司法人治理结构及各项内部控制制度得到进一步完善和执行。随着公司规模、人才队伍的不断壮大及控股公司在各地区的设立，公司的组织管理压力随之加大。因公司的产品属于高端工艺品，销售人群多为中高端收入人群，故品质管控对公司的形象尤为重要，如果不能确保公司制定的生产运营、品质管理制度在各分子公司的落实和执行，将直接影响到产品生产质量、运营效率及盈利能力，对公司产品的销售带来一定影响。
　　针对上述风险，公司不断加强内部控制管理及生产流程管控，定期组织生产人员培训及分子公司管理会议。设立"品质管控经理"岗位，责任到人，品质第一，保障持续、稳定、安全、健康的生产运营环境。
　　4、知识产权受侵害风险：百年巧匠木绘艺术品属文化创意型产品，知识产权的创新生产是公司的核心竞争力。虽然公司一直以来高度重视对知识产权的研发保护，及时进行产权申报，但随着公司知名度的提高及产品图案的多品类输出，市场上已出现仿冒产品及版权盗窃行为，且仿冒产品质量低劣，价格低廉，对公司产品及形象造成一定程度不利影响。
　　针对上述风险，公司特设知识产权部门，知识产权专员对知识产权的申请、管理、保护系列流程形成制度化、流程化的管理模式，降低侵权风险，打击假冒伪劣产品，不断加强对品牌和公司形象的保护。
　　5、核心技术人才流失风险：公司从事的木绘艺术产品生产销售属技术密集型行业，公司的核心竞争力主要依赖于以核心技术人员为代表的设计团队，核心技术人才是保障公司持续发展与创新的基础，在市场拓展及知识产权研发申报方面有着重要的作用。随着当今社会对人力资源竞争的加剧，核心技术人员的流失将加大公司人才培养成本，降低运营效率，影响公司的正常的生产经营和发展。
　　针对上述风险，公司不断优化员工福利薪酬待遇及绩效管理体系，定期组织员工培训及团队活动，推出灵活化、人性化的激励方案，为核心技术人员自身发展及价值体现提供坚实的基础。
　　6、公司治理的风险自挂牌以来，在国家监管部门和各中介机构的监管指导下，公司法人治理结构得到进一步完善。目前，公司及其董监高仍处于不断学习和探索中，对于相关法律法规规定、认知程度和规范意识还存一定程度的不足，尚需进一步加强和提升。因此，公司未来经营中会存在影响公司持续稳定发展的潜在风险。
　　针对上述风险，公司及董监高将进一步加强学习意识，提高认知水平，积极参加股转系统、主办券商、当地监管局举办的培训活动，敬畏市场、加强内部管控，提高治理水平，营造健康持久的控制环境。

　　一、商业模式
　　本公司是以生产销售“木绘艺术”产品为主的文创产业，木绘艺术是在木板上施艺，以拼装的形式整体呈现，采用嵌、烙、刻、绘四种传统工艺与现代技法有机结合形成的一门独特的艺术门类。公司生产的木绘艺术系列产品包括：软装系列（地板、天花板、玄关和电视背景墙等）、珍藏精品系列、创意DIY系列、伴手礼系列等。产品主要适用于家庭、公共场所的室内艺术装饰及收藏。公司目前拥有86项知识产权（其中：版权登记16项、商标50项、专利20项）。地方标准、企业标准及国际双采标准依据百年巧匠专利技术制定，取得质量技术监督部门的认定。
　　公司目前主要采用直销方式：工厂直销（百年巧匠是木绘艺术产品生产基地、工业旅游基地，集参观、体验、购买于一体开放式工厂）、电子商务(集自主跨境电商平台与第三方电商平台相结合)、直营店(旗舰店)和新媒体直播等。报告期内公司商业模式较上期未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
　　（一）公司经营成果与现金流量
　　报告期内，公司实现营业收入1505.63万元，较上年同期增长34.64%，主要原因是公司多元化产品的销售以及上年末部分订单在报告期确认收入所致。营业利润380.64万元，较上年同期下降3.13%，原因：本期销售的旅游纪念品和木绘DIY等毛利率较低的的产品销量相对提高，高收益的家装订制花板产品销量相对下降，导致本期营业成本增加，毛利率下降，营业利润有所下降；另外公司加快资金回笼，减少坏账损失，采取了较为紧缩的赊销政策，也是影响营业利润降低的因素。
　　净利润449.55万元，较上年同期增加7.46%，主要原因是公司的文化产业项目，得到的政府补助资金较上年同期增加所致。
　　报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-41.82万元，较上年同期减少538.76万元。主要原因是报告期公司采取措施扩大销售，销售收入较上年同期增加387.35万元，期初的预收账款报告期确认收入，与销售有关的现金流入减少了119.49万元；报告期收到返还的税款较上年同期减少了12.71万元；由于收到政府补助77万元等原因，使得收到其他与经营活动有关的现金较上期增加141.67万元，以上几个因素使得经营活动流入的现金流量较上期增加9.47万元。现金流出方面，报告期经营活动现金流出较上年增加了548.23万元，主要原因是购买商品接受劳务支付的现金较上期增加50.48万元；支付给职工以及为职工支付的现金较上期增加13.69万元；支付的各项税费较上期减少52.7万元；支付材料采购款562.95万元，使得支付其他与经营活动有关的现金较上期增加536.76万元。投资活动产生的现金流量净额为-814.10万元，较上年同期减少808.44万元，主要原因是公司本期采购设备现金流出300万元，支付可视匠人工坊软件开发款215万元，支付项目工程款300万元。
　　(二)资产状况
　　报告期资产总额5913.63万元，负债总额2010.80万元，相对于期初数据变化较小。

　　三、风险与价值
　　1、市场需求波动风险：木绘拼花实用工艺品是高端消费品，消费需求受到国民经济发展和居民收支水平的影响。木绘拼花产品主要用于建筑物的装修装饰，产品需求与新增房地产密切相关，有潜在的市场波动风险。
　　针对上述风险，公司利用自身资源优势，在家装系列产品基础上，增加特色旅游纪念品、创意礼品画和木绘艺术DIY系列产品，满足不同市场需求；在销售模式上，公司采用传统模式与互联网新媒体相结合的线上、线下营销方式，提高市场销售水平。
　　2、原材料价格波动风险：公司主要原材料为木板基材，随着国家天然林保护政策趋于严格，国内木材趋于紧张，原材料供应存在不确定性。如果原材料供应紧张或价格大幅上涨，将在一定程度上削弱公司的盈利能力。
　　针对上述风险，公司计划利用茶叶废料加工茶末复合装饰板（该技术已申请专利），利用茶叶废料替代部分木材原材料，节省原材料成本，同时通过茶叶废料分解甲醛，使产品更加环保；公司已经考察加拿大市场，那里森林资源丰富，价位和木种适合木绘拼花产品的制作，将是公司基材的备选渠道。
　　3、公司治理风险：公司自挂牌以来，在国家监管部门和各中介机构的监管指导下，进一步完善公司法人治理结构。但由于股份公司成立时间短，公司及管理层仍处于学习和摸索中，对于相关法律法规的规范意识和认知程度存在不足，公司治理尚需一个完善的过程。因此，公司未来经营中会存在影响公司持续、稳定发展的潜在风险。
　　随着公司的发展，经营体系的完善，公司在“三会一层“的运作和法规制度的执行方面提出高标准严要求，根据公司实际情况，找出薄弱关键点加强控制，树立风险防范意识，加强相关的培训，创造多样化的学习机会，以保障公司持续、稳定、安全、健康的运营环境。
　　4、内部控制风险：随着公司业务不断拓展，公司经营规模进一步扩大，将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求。当前，公司内部控制体系不够健全，运作不够规范，执行力度有待加强。因此，公司在经营决策中存在影响公司持续、稳定发展的风险。
　　公司将根据实际情况制定和完善适合公司自身发展的内部控制制度，重新梳理各业务流程，找出薄弱的关键控制点，进一步优化内部控制制度，形成正式的书面文件；加强对全体员工的相关培训，树立风险控制及管理意识，保证各项内部控制制度能够得到切实有效地执行。
　　5、知识产权受侵害风险：木绘拼花实用工艺品是创新型产品，无论是装饰行业，还是工艺美术类行业，产品品质及其技术性都含有很高的核心竞争力。随着公司知名度的不断提高，市场上时有仿冒产品出现，仿冒产品品质低劣，价格低廉，无疑对公司产品及公司形象造成不利影响，公司面临着知识产权受到侵害的风险。
　　公司自成立知识产权部以来，知识产权专员对知识产权的申请、管理、保护不断钻研探索，形成制度化、流程化的管理模式，降低知识产权风险，提高企业的市场竞争力。
　　6、核心技术人才流失风险：核心技术人才是保证公司发展的基础，对公司在市场竞争力方面起着重要的作用，如果核心技术人员流失，将会对公司发展带来很大的风险。
　　公司一直秉承传承、创新、爱心的理念来吸引高端人才，并逐步优化了薪酬和绩效管理体系，同时也将推行股权激励的方案，为核心技术人员自身发展及价值体现奠定坚实的基础。

　　四、企业社会责任
　　公司陆续开展专项职业能力培训，以培训带动相关产业发展。主要培训对象为有绘画基础的贫困、残疾人群和美术专业毕业生，通过开设可视匠人工坊，为其就业、创业提供服务支持，不仅为公司发展储备人力资源，同时帮助他们实现自身价值，为社会减轻负担。
　　百年巧匠开展的木绘艺术进校园系列活动，培养学生的艺术素养，提高学生的动手能力，传承、弘扬中华优秀传统文化。

　　一、业务概要商业模式
　　本公司是以生产销售"木绘艺术"产品为主的文创产业，木绘艺术是在木板上施艺，以拼装的形式整体呈现，采用嵌、烙、刻、绘四种传统工艺与现代技法有机结合形成的一门独特的艺术门类。公司生产的木绘艺术系列产品包括：软装系列(地板、天花板、玄关和电视背景墙等)、珍藏精品系列、创意DIY系列、伴手礼系列等。产品主要适用于家庭、公共场所的室内艺术装饰及收藏。公司目前拥有83项知识产权(其中：版权登记13项、商标50项、专利20项)。地方标准、企业标准及国际双采标准依据百年巧匠专利技术制定，取得质量技术监督部门的认定。公司目前主要采用直销方式：工厂直销(百年巧匠是木绘艺术产品生产基地、工业旅游基地，集参观、体验、购买于一体开放式工厂)、电子商务(集自主跨境电商平台与第三方电商平台相结合)、直营店(国内外旗舰店)和自媒体直播等。
　　报告期内公司商业模式较上期未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期公司逐步开展了产品多元化的运营模式，在传统的家装系列花板的基础上，增加了旅游纪念品的销售，同时开发了木绘DIY并实现了销售，另外公司为加快资金回笼，减少坏账损失，采取了较为紧缩的赊销政策，导致花板的销售额较上年变化不大，但毛利率出现了降低。报告期公司开始进军装修市场，同时利用自身的文化传播优势承揽了乡村记忆馆的策划与执行。
　　报告期虽然公司的营业收入增长不大，利润等指标出现了下滑，主要原因是公司逐步拓展了产品的多元化，加大了广告和宣传费用，利用自身的优势开展工业旅游及木绘DIY活动，吸引了人流，扩大了公司的影响力，为公司未来的发展奠定了基础。
　　(二)行业情况
　　"木绘艺术"是百年巧匠独创的艺术门类，产品涉及"文化艺术品行业"和"家居装修装饰行业"。
　　目前，公司产能有限，销售规模相对较弱。随着产能提升、品牌化加强、公司的影响力的提升，市场占有率将会大幅提升。
　　据国家商务部发言人高峰表示，2017年我国文化产品和服务进出口总额1265.1亿美元，同比增长11.1%。其中，文化产品进出口总额971.2亿美元，同比增长10.2%;在文化产品方面，出口实现快速增长，文化产品出口881.9亿美元，同比增长12.4%。
　　在2017年9月的"部长通道"上，教育部部长陈宝生就"传统文化教育进校园"这一热点话题提到：加强中华优秀传统文化教育，对于引导青少年学生更加全面准确地认识中华民族的历史传统、文化积淀、基本国情，认清中国特色社会主义的历史必然性，坚定走中国特色社会主义道路、实现中华民族伟大复兴中国梦的理想信念，具有重大而深远的历史意义。
　　百年巧匠开展的以"弘扬传统文化、培育工匠精神"为主题的木绘艺术进校园系列活动，与新疆残疾人职业中专学校、长春特教学院签署"可视匠人工坊"引导就业、创业为典型校企业合作项目的开展，以及百年巧匠木绘艺术产品成功入选文化部2018"一带一路"文化贸易和重点投资项目，证实了百年巧匠的战略规划适应时代发展的需求。
　　随着大众消费品味和消费水平的不断提高，直接诱发人们对生活情趣更高层次的追求；文化艺术、时尚品质、个性追求，越来越成为生活中不可或缺的重要主题。中国家居装饰产品市场、旅游商品还处于"品种少、质量差、流通慢、无品牌、市场乱的初级发展阶段，急需一个品牌化、专业化、规范化、产业化的品牌来引领这二类市场。百年巧匠作为河北省首家新三板挂牌的"木绘艺术"文创企业，生产的高品质的木绘艺术系列木绘艺术产品应合了市场的需求，填补家装家饰行业中的空白。
　　三、持续经营评价
　　公司建立了完善的治理机制，拥有持续经营所需的资源，获得《排污许可证》、《增值电信业务经营许可证》、《木绘艺术专项职业能力培训证书》等；公司是残疾人就业示范单位，是国家政策重点扶持企业。
　　报告期内，公司建立并完善了各部门内控机制，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司拥有良好的持续经营能力，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。
　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、市场需求波动风险：木绘拼花实用工艺品是高端消费品，消费需求受到国民经济发展和居民收
　　支水平的影响。木绘拼花产品主要用于建筑物的装修装饰，产品需求与新增房地产密切相关，有潜在的市场波动风险。
　　针对上述风险，公司结合自身优势，推出文化家装套餐系列——百安之家、诗礼传家、富贵之家、钟鼎之家，满足不同层次的消费群体；高薪聘用有相关销售经验和资源的客户经理，接洽房地产公司，掌握有效资源；在销售模式上，公司采用线上线下相结合的营销方式，提高市场占有率。
　　2、原材料价格波动风险：公司主要原材料为木板基材，随着国家天然林保护政策趋于严格，国内
　　木材趋于紧张，原材料供应存在不确定性。如果原材料供应紧张或价格大幅上涨，将在一定程度上削弱公司的盈利能力。
　　针对上述风险，公司计划利用茶叶废料加工茶末复合装饰板(该技术已申请专利),利用茶叶废料替代部分木材原材料，节省原材料成本，同时通过茶叶废料分解甲醛，使产品更加环保；公司已经考察加拿大市场，那里森林资源丰富，价位和木种适合木绘拼花产品的制作，将是公司基材的备选渠道。
　　3、公司治理风险：公司自挂牌以来，在国家监管部门和各中介机构的监管指导下，进一步完善公
　　司法人治理结构。但由于股份公司成立时间短，公司及管理层仍处于学习和摸索中，对于相关法律法规的规范意识和认知程度存在不足，公司治理尚需一个完善的过程。因此，公司未来经营中会存在影响公司持续、稳定发展的潜在风险。
　　随着公司的发展，经营体系的完善，公司在"三会一层"的运作和法规制度的执行方面提出高标准严要求，根据公司实际情况，找出薄弱关键点加强控制，树立风险防范意识，加强相关的培训，创造多样化的学习机会，以保障公司持续、稳定、安全、健康的运营环境。
　　4、知产权受侵害风险：木绘拼花实用工艺品是创新型产品，无论是装饰行业，还是工艺美术类行
　　业，产品品质及其技术性都含有很高的核心竞争力。随着公司知名度的不断提高，市场上时有仿冒产品出现，仿冒产品品质低劣，价格低廉，无疑对公司产品及公司形象造成不利影响，公司面临着知识产权受到侵害的风险。
　　公司自成立知识产权部以来，知识产权专员对知识产权的申请、管理、保护不断钻研探索，形成制度化、流程化的管理模式，降低知识产权风险，提高企业的市场竞争力。
　　5、核心技术人才流失风险：核心技术人才是保证公司发展的基础，对公司在市场竞争力方面起着
　　重要的作用，如果核心技术人员流失，将会对公司发展带来很大的风险。
　　公司一直秉承传承、创新、爱心的理念来吸引高端人才，并逐步优化了薪酬和绩效管理体系，同时也将推行股权激励的方案，为核心技术人员自身发展及价值体现提坚实的基础。
　　6、内部控制风险：随着公司业务不断拓展，公司经营规模进一步扩大，将对公司在战略规划、组
　　织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求。当前，公司内部控制体系不够健全，运作不够规范，执行力度有待加强。因此，公司在经营决策中存在影响公司持续、稳定发展的风险。
　　公司将根据实际情况制定和完善适合公司自身发展的内部控制制度，重新梳理各业务流程，找出薄弱的关键控制点，进一步优化内部控制制度，形成正式的书面文件；加强对全体员工的相关培训，树立风险控制及管理意识，保证各项内部控制制度能够得到切实有效地执行。