飞宇科技（831237）

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划
1、商业模式：
公司主要从事精密金属部件及精密模检具的研发、设计、生产和销售，为汽车、新能源储能、5G通讯等终端行业领域客户提供精密金属部件等产品的系统化解决方案。
公司注重技术研发与创新，凭借快速高效的研发响应能力，从精密模具行业起步，逐步掌握了精密模检具设计制造、精密冲压、精密钣金、铝合金精密加工、自动化焊接及自动化组装等关键生产工艺和核心技术，有效地满足了客户的定制化需求。公司建立了健全的质量管控体系，配备了先进的测量与检测设备，已通过IATF16949：2016质量管理体系认证、ISO9001：2015质量管理体系认证、ISO14001：2015环境管理体系认证等体系认证。
公司以汽车零部件行业为突破口，成为汽车零部件行业内率先实现全景天窗类产品进口替代的企业之一，同时把握下游5G通讯、新能源储能等新兴行业发展趋势，布局新业态、新产品，进一步拓展业务领域，构建全面的精密金属部件制造体系，提升公司竞争力。凭借高质高效的管理体系，过硬的产品质量，公司赢得了下游客户的广泛认可，与英纳法集团、福耀玻璃、宝适集团、蜂巢能源、捷普集团、中航光电等行业内优质客户建立了稳定的合作关系，产品最终应用于比亚迪、捷豹、英菲尼迪、通用、SoloBrands等知名终端品牌。
公司为国家高新技术企业，于2017年被评为“江苏省认定企业技术中心”，2022年认定为“江苏省高精度汽车全景天窗工程技术研究中心”，先后被评为“昆山市瞪羚企业”、“苏南国家自主创新示范区瞪羚企业”、“苏州市专精特新示范企业”、“江苏省专精特新中小企业”。公司“机电气一体化自动多功能连续模”项目通过了科技部中小企业技术创新基金支持项目验收，并被列为国家火炬计划产业化示范项目；“新型高精度汽车全景天窗及智能焊接技术的研发及应用”项目获得了昆山市科学技术进步一等奖。公司拥有授权专利108项，其中发明专利12项、实用新型专利96项。
1、采购模式
公司主要采取“以产定购”的采购模式。公司根据客户订单制定生产计划，采购部根据生产计划，结合原材料库存情况，确定采购计划，向供应商进行询价。同时，也存在部分客户对原材料有特殊要求，向公司推荐或指定供应商。公司建立了完善的《采购控制程序》《供方控制程序》《模具工装控制程序》，对各部门职责、供应商选择评价、物资采购流程的相关控制作出了规定。公司生产模式采取订单生产、定制的生产模式。公司跟客户签订模具生产协议后，根据客户的要求及公司设计部设计出的模具、检具、夹具的图纸，进行生产、检验、组装，形成样品。样品发至客户试用测试，如各项指标符合其要求，移交模具给客户。如客户委托公司进一步冲压或焊接组装成汽车零部件组件，公司生产部领用原材料和对应的模具再进行汽车零部件的生产、焊接组装，产成品检验合格后入库，最终实现销售。
2、生产模式
公司拥有从模具材料到模检具研发与制造再到零部件产品的加工、自动化焊接及自动化组装的完整生产制造体系。这种全工序、垂直整合的业务模式不仅有利于公司控制成本、提高效率、保证产品按期交付，也使公司持续不断地为客户提供性能稳定、质量可靠的产品，赢得客户认可的同时争取更大的利润空间。根据产品定制化的特点，公司形成了“以销定产”的配套生产模式。
3、销售模式
公司采取面向客户的直销模式，经过多年发展，公司凭借一流的技术、可靠的产品和完善的服务，在业内积累了较高的品牌知名度，和众多优质客户建立了长期合作关系。
4、研发模式
公司以技术为驱动，以客户需求为导向，不断进行自主研发升级。在加工工艺方面，基于对金属精密加工行业发展趋势、前沿技术的分析判断，结合对客户、市场需求变化的理解，公司布局新的研发方向或者对原有技术进行升级，不断提升技术、工艺水平。在产品设计方面，公司以客户需求为核心，根据客户对功能特点、技术参数、应用场景等方面的不同需求，进行定制化的研发。
2、经营计划：
公司致力于为客户提供高品质、专业化的精密金属部件及精密模检具产品，结合自身业务及技术特点、上下游供需变化状况、行业整体发展趋势，经过多年探索发展，形成了一套符合自身发展需求的业务模式。
1、业务经营情况
2023年6月底，公司的总资产48,606.82万元，较上年度末下降3.13%；净资产30,809.57万元，较上年度末增长3.41%；实现营业收入17,928.32万元，较上年同期下降2.69%；实现归属于挂牌公司股东的净利润1,016.28万元，较上年同期增长12.81%。
2、技术创新情况
公司长期注重技术研发与创新，建立了专业的研发团队，具备了高效的研发响应能力，从而使公司在精密模具设计和生产的基础上，快速发展到产品、模具、检具、工装的同步设计开发，进而全面掌握了精密冲压、精密钣金、精密数控加工、自动化焊接及自动化组装等关键生产工艺和核心技术，构建了一套行业领先的集模具、检具研发、产品开发、产品检测、质量成本控制于一体的技术研发体系。
3、质量管控情况
公司建立了健全的质量管控体系，配备了先进的测量与检测设备，将质量控制贯穿于产品生产的全生命周期，在产品开发、原材料采购、产品生产、验收入库等环节实现层层质量管控。为满足客户的要求，并提升自身竞争力，公司已通过IATF16949：2016质量管理体系认证、ISO9001：2015质量管理体系认证、ISO14001：2015环境管理体系认证等体系认证，为本项目的顺利实施提供了有力保障。
4、员工队伍建设情况
人才是科技型企业的竞争力之源，公司把“员工的能力提升与收入提升”作为人才培养策略，进一步完善人才的招聘、选拔、任用、培养与激励机制，力争以先进的人才培养体系、有竞争力的薪酬体系、广阔的发展空间吸引并留住人才，为公司的整体发展战略打下人力资源基础。公司进一步完善以业绩为核心的员工考评与激励机制，利用多种手段建立公平透明、有竞争力的薪酬体系，提升员工对公司的认同感与归属感，同时强化研发、工程等关键岗位的人才储备。
5、公司治理及投资者关系管理情况
公司董事会一贯重视公司治理及投资者关系工作。报告期内，公司股东大会、董事会及董事会专门委员会、监事会均按照《公司法》、《证券法》及中国证监会有关法律法规、《公司章程》及各项议事规则有效独立运行，主要从风险控制及内部控制的角度对公司制度、利润分配、信息披露、关联交易、重大投资、组织架构及会计政策等重大事项进行了有效合规的引导和控制。报告期内，公司保持与投资者的良性互动，通过投资者热线电话、电子信箱等多种渠道与投资者加强沟通，解答投资者的疑问，妥善安排投资者来访调研接待工作，维护投资者权益。
（二）行业情况
精密金属部件行业作为核心基础零部件之一，应用领域涉及多个重点行业与多个重点产品，得到了行业政策的大力支持，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》、《中国制造2025》、《产业结构调整指导目录（2019年本）》等多项国家政策均将精密金属部件制造件列为重点发展产业，国家产业政策为行业稳定发展奠定了良好的基础，这也给公司的发展提供了良好的机遇。
公司产品下游主要为传统汽车零部件行业、新能源汽车行业、5G通讯行业。
就传统汽车零部件行业来说，在持续的促进消费政策的带动下，受益于疫情结束及国际市场的恢复，我国汽车产销量均已超过疫情前2019年同期水平，扭转了过去三年持续下滑的趋势。特别是公司深耕的汽车天窗市场，据GlobalMarketInsights预测，全球汽车天窗市场将以复合年增长率约10%的速度增长到2025年的400亿美元。随着中高端汽车市场需求的提升、新能源汽车天窗配比的提高以及消费者对汽车天窗需求的增加，汽车天窗市场将继续保持稳定的增长。
就新能源汽车行业来说，新能源汽车市场处于高速成长期，未来增长趋势确定，新能源汽车销量有望延续快速增长态势，储能产品需求有望保持中高速增长。
就5G通讯行业来说，4G向5G转变的过程，将为基站提供广阔的增量市场，现代社会对算力日益增长的需求和国家提出的“新基建”、“东数西算”政策将促进数据中心蓬勃发展，公司着重发展的连接器市场前景广阔。

　　二、公司面临的重大风险分析
一、实际控制人不当控制的风险
股东乐勇和乐国培签订了《一致行动人协议》,约定凡涉及到公司重大经营决策事项时,须由两人先行协商统一意见,双方需就相关内容进行协商并就表决事项达成一致意见后方可进行表决,如果双方最终无法就其在公司董事会和/或股东大会上的表决意见达成一致，则应以乐国培的表决意见作为最终处理意见，即如双方对某一议案出现有拟投同意票，有拟投反对或弃权票的情况，在议案内容符合法律法规、监管机构规定和公司章程的前提下，则双方均应按乐国培的意见在相应董事会和/或股东大会上投票，两人为一致行动人,两人合计持有公司69,685,275股，占公司股份总额的45.02%,为公司共同实际控制人,对公司的经营管理活动有着重大的影响。若公司控股股东利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他股东带来风险。
二、应收账款发生坏账的风险
公司2022年末、2023年6月底应收账款账面价值分别为16,037.13万元、16,532.08万元,占总资产的比重为31.96%、34.01%。截至2023年6月底,一年以内的应收账款占比为92.70%,应收账款账龄较短,但应收账款余额占总资产比重较大,如果应收账款不能按期收回或发生坏账,对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。
三、存货跌价准备不足的风险
公司2022年末、2023年6月底存货账面价值分别为9,372.29万元、9,886.88万元,占总资产的比重为18.68%、20.34%。公司现有存货一方面将严重占压公司流动资金,降低公司的营运效率;另一方面也将使得存货积压发生减值的可能性将上升,从而产生存货跌价准备计提不足的风险。
四、下游市场开拓的风险
公司主要从事精密金属部件及精密模检具的研发、设计、生产和销售，为汽车、新能源储能、5G通讯等终端行业领域客户提供精密金属部件等产品的系统化解决方案。公司以汽车零部件行业为基础，现已将产品应用领域拓展至新能源储能、5G通讯等，业务规模、经营业绩呈现上升趋势。公司所处的精密金属部件、精密模检具行业，以及下游汽车、新能源、5G通讯等行业市场竞争较为激烈。相较于主要竞争对手，公司业务规模仍然较小。如果公司无法继续保持良好的市场开拓能力，或因市场竞争加剧等原因不能持续实现业绩增长，激烈的市场竞争可能会使公司面临一定的市场竞争风险，对公司的经营业绩、毛利率、产品市场份额等将产生不利影响。
五、综合管理水平亟待提高的风险
随着公司逐渐扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临挑战。公司将不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验。公司未来管理水平的高与低直接影响公司经营效益的风险。公司必须采取措施：对采购体系、生产管理体系、质量控制体系、销售体系进行整体规划，对人员也进行重点培训，把不确定因素控制在可控范围内，以减少对公司持续稳定发展的不利因素，但是不排除由于市场不确定因素，而影响公司持续、稳定的发展。
六、原材料价格波动的风险
公司主要原材料为钢材、铝材、铜材，原材料成本占生产成本的比重较大。钢材、铝材、铜材的供应情况和价格波动情况会对公司的生产成本产生一定的影响。虽然公司采用“以销定产”的模式，生产部门根据客户的销售预测制定详细的备货及生产计划，但当主要原材料价格持续快速上涨时，公司产品价格无法迅速调整，将会对公司的盈利能力造成不利影响。 收起▲

　　一、业务概要商业模式：
　　公司主要从事精密金属部件及精密模检具的研发、设计、生产和销售，为汽车、新能源储能、5G通讯等终端行业领域客户提供精密金属部件等产品的系统化解决方案。
　　公司注重技术研发与创新，凭借快速高效的研发响应能力，从精密模具行业起步，逐步掌握了精密模检具设计制造、精密冲压、精密钣金、铝合金精密加工、自动化焊接及自动化组装等关键生产工艺和核心技术，有效地满足了客户的定制化需求。公司建立了健全的质量管控体系，配备了先进的测量与检测设备，已通过IATF16949：2016质量管理体系认证、ISO9001：2015质量管理体系认证、ISO14001：2015环境管理体系认证等体系认证。
　　公司以汽车零部件行业为突破口，成为汽车零部件行业内率先实现全景天窗类产品进口替代的企业之一，同时把握下游5G通讯、新能源储能等新兴行业发展趋势，布局新业态、新产品，进一步拓展业务领域，构建全面的精密金属部件制造体系，提升公司竞争力。凭借高质高效的管理体系，过硬的产品质量，公司赢得了下游客户的广泛认可，与英纳法集团、福耀玻璃、宝适集团、蜂巢能源、捷普集团、中航光电等行业内优质客户建立了稳定的合作关系，产品最终应用于比亚迪、捷豹、英菲尼迪、通用、SooBrands等知名终端品牌。
　　公司为国家高新技术企业，于2017年被评为“江苏省认定企业技术中心”，2022年认定为“江苏省高精度汽车全景天窗工程技术研究中心”，先后被评为“昆山市瞪羚企业”、“苏南国家自主创新示范区瞪羚企业”、“苏州市专精特新示范企业”、“江苏省专精特新中小企业”。公司“机电气一体化自动多功能连续模”项目通过了科技部中小企业技术创新基金支持项目验收，并被列为国家火炬计划产业化示范项目；“新型高精度汽车全景天窗及智能焊接技术的研发及应用”项目获得了昆山市科学技术进步一等奖。公司拥有授权专利105项，其中发明专利12项、实用新型专利93项，“新型高精度汽车全景天窗及智能焊接技术”、“隔热罩成型技术”、“五轴联动工装技术”、“新能源汽车电池箱结构设计及制造技术”等具有自主知识产权的核心技术为公司持续发展提供了强大支持与保障。
　　1、采购模式
　　公司主要采取“以产定购”的采购模式。公司根据客户订单制定生产计划，采购部根据生产计划，结合原材料库存情况，确定采购计划，向供应商进行询价。同时，也存在部分客户对原材料有特殊要求，向公司推荐或指定供应商。公司建立了完善的《采购控制程序》《供方控制程序》《模具工装控制程序》，对各部门职责、供应商选择评价、物资采购流程的相关控制作出了规定。公司生产模式采取订单生产、定制的生产模式。公司跟客户签订模具生产协议后，根据客户的要求及公司设计部设计出的模具、检具、夹具的图纸，进行生产、检验、组装，形成样品。样品发至客户试用测试，如各项指标符合其要求，移交模具给客户。如客户委托公司进一步冲压或焊接组装成汽车零部件组件，公司生产部领用原材料和对应的模具再进行汽车零部件的生产、焊接组装，产成品检验合格后入库，最终实现销售。
　　2、生产模式
　　公司拥有从模具材料到模检具研发与制造再到零部件产品的加工、自动化焊接及自动化组装的完整生产制造体系。这种全工序、垂直整合的业务模式不仅有利于公司控制成本、提高效率、保证产品按期交付，也使公司持续不断地为客户提供性能稳定、质量可靠的产品，赢得客户认可的同时争取更大的利润空间。根据产品定制化的特点，公司形成了“以销定产”的配套生产模式。
　　3、销售模式
　　公司采取面向客户的直销模式，经过多年发展，公司凭借一流的技术、可靠的产品和完善的服务，在业内积累了较高的品牌知名度，和众多优质客户建立了长期合作关系。
　　4、研发模式
　　公司以技术为驱动，以客户需求为导向，不断进行自主研发升级。在加工工艺方面，基于对金属精密加工行业发展趋势、前沿技术的分析判断，结合对客户、市场需求变化的理解，公司布局新的研发方向或者对原有技术进行升级，不断提升技术、工艺水平。在产品设计方面，公司以客户需求为核心，根据客户对功能特点、技术参数、应用场景等方面的不同需求，进行定制化的研发。
　　5、采用目前经营模式的原因及影响经营模式的关键因素
　　公司的经营模式，是在长期经营与管理实践中逐步形成的，由行业特性、产业政策、客户需求、供应商关系、经营规模、产品特性及市场竞争等因素综合确定。
　　6、经营模式及其影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势
　　公司所采用的经营模式符合公司发展现状及未来规划。该模式在报告期内未发生重大变化，在未来短期内也不会发生重大变化。
　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　公司致力于为客户提供高品质、专业化的精密金属部件及精密模检具产品，结合自身业务及技术特点、上下游供需变化状况、行业整体发展趋势，经过多年探索发展，形成了一套符合自身发展需求的业务模式。
　　1、业务经营情况
　　2022年12月底，公司的总资产50,177.93万元，较上年度增长14.23%；净资产29,793.29万元，较上年度增长12.90%；实现营业收入42,881.21万元，较上年度增长18.35%；实现归属于挂牌公司股东的净利润3,403.94万元，较上年度增长3.54%。
　　2、技术创新情况
　　公司长期注重技术研发与创新，建立了专业的研发团队，具备了高效的研发响应能力，从而使公司在精密模具设计和生产的基础上，快速发展到产品、模具、检具、工装的同步设计开发，进而全面掌握了精密冲压、精密钣金、精密数控加工、自动化焊接及自动化组装等关键生产工艺和核心技术，构建了一套行业领先的集模具、检具研发、产品开发、产品检测、质量成本控制于一体的技术研发体系。
　　3、质量管控情况
　　公司建立了健全的质量管控体系，配备了先进的测量与检测设备，将质量控制贯穿于产品生产的全生命周期，在产品开发、原材料采购、产品生产、验收入库等环节实现层层质量管控。为满足客户的要求，并提升自身竞争力，公司已通过IATF16949：2016质量管理体系认证、ISO9001：2015质量管理体系认证、ISO14001：2015环境管理体系认证等体系认证，为本项目的顺利实施提供了有力保障。
　　4、员工队伍建设情况
　　人才是科技型企业的竞争力之源，公司把“员工的能力提升与收入提升”作为人才培养策略，进一步完善人才的招聘、选拔、任用、培养与激励机制，力争以先进的人才培养体系、有竞争力的薪酬体系、广阔的发展空间吸引并留住人才，为公司的整体发展战略打下人力资源基础。公司进一步完善以业绩为核心的员工考评与激励机制，利用多种手段建立公平透明、有竞争力的薪酬体系，提升员工对公司的认同感与归属感，同时强化研发、工程等关键岗位的人才储备。
　　5、公司治理及投资者关系管理情况
　　公司董事会一贯重视公司治理及投资者关系工作。报告期内，公司股东大会、董事会及董事会专门委员会、监事会均按照《公司法》、《证券法》及中国证监会有关法律法规、《公司章程》及各项议事规则有效独立运行，主要从风险控制及内部控制的角度对公司制度、利润分配、信息披露、关联交易、重大投资、组织架构及会计政策等重大事项进行了有效合规的引导和控制。报告期内，公司保持与投资者的良性互动，通过投资者热线电话、电子信箱等多种渠道与投资者加强沟通，解答投资者的疑问，妥善安排投资者来访调研接待工作，维护投资者权益。
　　(二)行业情况
　　精密金属部件是机械零部件中常见的类型，是综合运用高精密金属成型工艺、精密检测、自动化等现代技术，将金属材料加工成预定设计形状或尺寸的金属零部件。精密金属制造行业的发展起步于20世纪80年代的欧美、日本等工业发达国家，并逐渐在全球范围内发展起来。精密金属部件既具有加工精度高、尺寸公差小、表面光洁度高等精密特点，也具有尺寸稳定性高、抗疲劳与抗衰减性能好等金属零件的特点。精密金属部件通常在仪器、设备及精密部件中承担一定的功能性，如电子元器件连接、零件铰链、信号传输、弹性接触、支撑、紧固、电磁屏蔽等，广泛应用于精密机床、精密测量仪器、精密电子设备与元器件、汽车、电动工具等行业。随着汽车、消费电子、5G通讯、新能源等行业发展，对产品的微型化、高精度、尺寸稳定性、抗疲劳等特性要求越来越高，对高端精密金属部件需求急速增长，促进了精密金属部件制造行业的迅速发展。
　　近年来，在国际产业转移进程加快的背景下，产业链终端的大型企业为提高市场反应速度、提升研发效率、降低生产采购成本，开始寻找与培育有精密加工能力、有严格的质量控制能力、有自主研发能力以及响应速度快的零部件供应商。我国零部件制造企业通过吸收引进与自主创新，涌现出一批以精密制造技术与精细质量管理为核心、可以协同产业链配套企业进行共同研发的优秀企业，精密金属部件行业得到了长足的发展，打破了外国企业多年的垄断地位。
　　三、持续经营评价
　　报告期内，公司主营业务保持稳步发展，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持持续独立自主经营的能力。公司治理规范有序，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，管理层及核心技术人员队伍稳定。
　　报告期内，公司不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形，不存在过度依赖短期借款筹资的情形；公司不存在控股股东、实际控制人及其他关联方占用资金的情形。
　　公司不存在如下情形：
　　（一）营业收入低于100万元；
　　（二）净资产为负；
　　（三）连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；
　　（四）存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；
　　（五）实际控制人失联或高级管理人员无法履职；
　　（六）拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；
　　（七）主要经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要经营要素。
　　综上，公司持续经营能力良好，不存在对公司持续经营能力有重大影响的事项。
　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　一、实际控制人不当控制的风险
　　股东乐勇和乐国培签订了《一致行动人协议》，约定凡涉及到公司重大经营决策事项时，须由两人先行协商统一意见，双方需就相关内容进行协商并就表决事项达成一致意见后方可进行表决，如果双方最终无法就其在公司董事会和/或股东大会上的表决意见达成一致，则应以乐国培的表决意见作为最终处理意见，即如双方对某一议案出现有拟投同意票，有拟投反对或弃权票的情况，在议案内容符合法律法规、监管机构规定和公司章程的前提下，则双方均应按乐国培的意见在相应董事会和/或股东大会上投票，两人为一致行动人，两人合计持有公司69,685,275股，占公司股份总额的45.02%,为公司共同实际控制人，对公司的经营管理活动有着重大的影响。若公司控股股东利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。
　　应对措施：报告期内，公司股东大会、董事会、监事会职责正常履行，所有重大事项决策严格按照公司章程及相关规则运行，所有关联交易等均履行了决策审批程序。实际控制人不当控制风险有效降低。
　　二、应收账款发生坏账的风险
　　公司2021年末、2022年末应收账款账面价值分别为13,827.01万元、16,037.13万元，占总资产的比重为31.48%、31.96%。截至2022年12月底，一年以内的应收账款占比为95.04%,应收账款账龄较短，但应收账款余额占总资产比重较大，如果应收账款不能按期收回或发生坏账，对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。
　　应对措施：公司经过管理层的充分沟通，制定了一套完善的应对措施。首先，财务部门细化应收账款的账龄，建立日常与业务部门的沟通机制，加强应收款的催收。另一方面，公司通过提升技术团队的技术服务能力及工程质量来提升客户满意度，通过上述各项举措，缩短应收账款的回收期。
　　三、存货跌价准备不足的风险
　　公司2021年末、2022年末存货账面价值分别为9,087.86万元、9,372.29万元，占总资产的比重为20.69%、18.68%。公司现有存货一方面将严重占压公司流动资金，降低公司的营运效率；另一方面也将使得存货积压发生减值的可能性将上升，从而产生存货跌价准备计提不足的风险。
　　应对措施：公司加强ERP信息系统与生产系统和物流系统的智能化改造，增加存货周转率，减少存货贮备量。
　　四、下游市场开拓的风险
　　公司主要从事精密金属部件及精密模检具的研发、设计、生产和销售，为汽车、新能源储能、5G通讯等终端行业领域客户提供精密金属部件等产品的系统化解决方案。公司以汽车零部件行业为基础，现已将产品应用领域拓展至新能源储能、5G通讯等，业务规模、经营业绩呈现上升趋势。公司所处的精密金属部件、精密模检具行业，以及下游汽车、新能源、5G通讯等行业市场竞争较为激烈。相较于主要竞争对手，公司业务规模仍然较小。如果公司无法继续保持良好的市场开拓能力，或因市场竞争加剧等原因不能持续实现业绩增长，激烈的市场竞争可能会使公司面临一定的市场竞争风险，对公司的经营业绩、毛利率、产品市场份额等将产生不利影响。
　　应对措施：公司为应对市场竞争进一步加剧，除了做好企业管理和客户管理外，还加大对生产技术的发展，增加技术研发的投入，做好生产设备和生产环境的升级改造。在新能源汽车和5G基站关键连接件车铣复合五轴加工工艺技术的研发上取得一些成果，积极开拓客户市场。
　　五、综合管理水平亟待提高的风险
　　随着公司逐渐扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临挑战。公司将不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验。公司未来管理水平的高与低直接影响公司经营效益的风险。公司必须采取措施：对采购体系、生产管理体系、质量控制体系、销售体系进行整体规划，对人员也进行重点培训，把不确定因素控制在可控范围内，以减少对公司持续稳定发展的不利因素，但是不排除由于市场不确定因素，而影响公司持续、稳定的发展。
　　应对措施：公司一直重视人才队伍的建设，采取了一系列措施，举办各种相关管理技术和能力培训，鼓励员工自我学习、自我提高，为员工接受再教育创造条件，增强管理团队现代化综合管理水平。
　　六、原材料价格波动的风险
　　公司主要原材料为钢材、铝材、铜材，原材料成本占生产成本的比重较大。钢材、铝材、铜材的供应情况和价格波动情况会对公司的生产成本产生一定的影响。虽然公司采用“以销定产”的模式，生产部门根据客户的销售预测制定详细的备货及生产计划，但当主要原材料价格持续快速上涨时，公司产品价格无法迅速调整，将会对公司的盈利能力造成不利影响。
　　应对措施：针对原材料上涨给公司带来成本压力，公司会时刻关注钢材、铝材、铜材的市场价格走势，及时调整库存，增加供货渠道；改进工艺，提高材料利用率；根据项目开发情况，积极与甲方沟通，降低原材料波动给公司带来的压力。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　报告期内，公司没有新增的风险因素。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　商业模式
　　公司主要致力于为全球汽车零部件供应商提供汽车模具的设计开发、模具制造，样品试制；汽车
　　金属零部件的冲压焊接生产。公司凭借良好的服务和高质量的产品，与各个客户建立起长期、稳定的战略合作关系。在研发方面，公司历来重视技术创新与研发，积极开展新客户、新产品的研发，截止报告期末，公司有效的实用新型专利87项，发明专利12项。
　　公司的主要盈利模式是依托公司在各类金属冷冲压模具技术自主研发设计、加工组装调试的深厚经验，承接各类汽车天窗、汽车隔热隔音系统、座椅内饰系统的金属汽车零部件的模具、检具、冲压焊接组件生产需求。
　　公司的采购模式分为“按需采购”和“集中采购”两种。公司总体实施“以销定产”的生产模式，因此主要原材料采用“按需采购”模式，少数通用件采用“集中采购”模式，以获得成本上的优势。
　　公司生产模式采取订单生产、定制的生产模式。公司跟客户签订模具生产协议后，根据客户的要求及公司设计部设计出的模具、检具、夹具的图纸，进行生产、检验、组装，形成样品。样品发至客户试用测试，如各项指标符合其要求，移交模具给客户。如客户委托公司进一步冲压或焊接组装成汽车零部件组件，公司生产部领用原材料和对应的模具再进行汽车零部件的生产、焊接组装，产成品检验合格后入库，最终实现销售。
　　报告期内，公司积极推进生产转型升级，生产过程技术改进，实现机器人制造、信息技术的集成应用和装备智能化改造升级，生产实现自动化以满足客户的业务需求。同时，加强消费电子类金属产品的模具研发工作和消费电子类金属零件冲压生产。
　　公司的模具、检具及汽车零部件采用直销渠道的营销体系。通过公司网站和客户经理的业务承揽获得客户，然后公司与客户进行接触以便了解客户需求，并根据客户需求提供设计方案和模具生产工艺。
　　公司的客户类型主要是大型跨国汽车零部件供应商，公司与英纳法汽车天窗系统有限公司、欧拓汽车管理有限公司、来达隔热隔音汽车部件有限公司、上海福耀汽车玻璃有限公司、南昌辉门密封件系统有限公司、宝适等公司建立长期供应商体系。
　　公司收入主要来源于产品销售。公司努力打造完善的产品结构、全面整合产品规格，用高精度的加工、测量设备，满足客户的各类需求，以达到公司盈利的目标。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司高度重视企业的社会责任，诚信经营，为客户提供高品质产品和全方位服务，维护员工合法权益，并积极参与环境保护事业。
　　报告期内，公司实现营业收入的增长，帮助员工实现人生价值，为社会、投资者创造了相对较高的财富价值，同时依法纳税，切实履行了企业作为社会人、纳税人的社会责任。

　　三、评价持续经营能力
　　报告期内，公司主营业务保持稳步发展，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持持续独立自主经营的能力。公司治理规范有序，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，管理层及核心技术人员队伍稳定。
　　报告期内，公司不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形，不存在过度依赖短期借款筹资的情形；公司不存在控股股东、实际控制人及其他关联方占用资金的情形。
　　公司不存在如下情形：
　　（一）营业收入低于100万元；
　　（二）净资产为负；
　　（三）连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；
　　（四）存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；
　　（五）实际控制人失联或高级管理人员无法履职；
　　（六）拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；
　　（七）主要经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要经营要素。
　　综上，公司持续经营能力良好，不存在对公司持续经营能力有重大影响的事项。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　一、实际控制人不当控制的风险
　　股东乐勇和乐国培签订了《一致行动人协议》,约定凡涉及到公司重大经营决策事项时,须由两人先行协商统一意见,双方需就相关内容进行协商并就表决事项达成一致意见后方可进行表决,两人为一致行动人,两人合计持有公司69,685,275股，占公司股份总额的45.02%,为公司共同实际控制人,对公司的经营管理活动有着重大的影响。若公司控股股东利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他股东带来风险。
　　应对措施：报告期内，公司股东大会、董事会、监事会职责正常履行，所有重大事项决策严格按照公司章程及相关规则运行，所有关联交易等均履行了决策审批程序。实际控制人不当控制风险有效降低。
　　二、应收账款发生坏账的风险
　　公司2021年末、2022年6月底应收账款账面价值分别为13,827.01万元、14,794.30万元,占总资产的比重为31.48%、32.48%。截至2022年6月底,一年以内的应收账款占比为93.23%,应收账款账龄较短,但应收账款余额占总资产比重较大,如果应收账款不能按期收回或发生坏账,对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。
　　应对措施：公司经过管理层的充分沟通，制定了一套完善的应对措施。首先，财务部门细化应收账款的账龄，建立日常与业务部门的沟通机制，加强应收款的催收。另一方面，公司通过提升技术团队的技术服务能力及工程质量来提升客户满意度，通过上述各项举措，缩短应收账款的回收期。
　　三、存货跌价准备不足的风险
　　公司2021年末、2022年6月底存货账面价值分别为9,087.86万元、10,586.07万元,占总资产的比重为20.69%、23.24%。公司现有存货一方面将严重占压公司流动资金,降低公司的营运效率;另一方面也将使得存货积压发生减值的可能性将上升,从而产生存货跌价准备计提不足的风险。
　　应对措施：公司加强ERP信息系统与生产系统和物流系统的智能化改造，增加存货周转率，减少存货贮备量。
　　四、下游汽车产业调整的风险
　　公司是汽车零部件二级供应商。是一个业务高度依附于整车厂供应体系的制造商。近年来国家汽车行业整体经济运行增速放缓，主要经济指标增幅回落。随着新能源汽车的兴起，行业面临着洗牌和
　　重新布局，产品的市场需求正在发生的改变。2022年公司在主要客户市场出现较大的波动，下游汽车厂家行业的产能调整是造成公司产能不足的直接原因。因此，公司销售增长已受到原有下游汽车厂家需求变化的影响。但是公司积极改进智能化生产及制造，在新能源汽车和5G基站关键连接件车铣复合五轴加工工艺技术的研发上取得一些成果，积极开拓客户市场。
　　应对措施：公司为应对市场竞争进一步加剧，除了做好企业管理和客户管理外，还加大对生产技术的发展，增加技术研发的投入，做好生产设备和生产环境的升级改造。在新能源汽车和5G基站关键连接件车铣复合五轴加工工艺技术的研发上取得一些成果，积极开拓客户市场。
　　五、综合管理水平亟待提高的风险
　　随着公司逐渐扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临挑战。公司将不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验。公司未来管理水平的高与低直接影响公司经营效益的风险。公司必须采取措施：对采购体系、生产管理体系、质量控制体系、销售体系进行整体规划，对人员也进行重点培训，把不确定因素控制在可控范围内，以减少对公司持续稳定发展的不利因素，但是不排除由于市场不确定因素，而影响公司持续、稳定的发展。
　　应对措施：公司一直重视人才队伍的建设，采取了一系列措施，举办各种相关管理技术和能力培训，鼓励员工自我学习、自我提高，为员工接受再教育创造条件，增强管理团队现代化综合管理水平。
　　六、原材料价格波动的风险
　　公司主要原材料为钢材、铝材、铜材，原材料成本占生产成本的比重较大。钢材、铝材、铜材的供应情况和价格波动情况会对公司的生产成本产生一定的影响。虽然公司采用“以销定产”的模式，生产部门根据客户的销售预测制定详细的备货及生产计划，但当主要原材料价格持续快速上涨时，公司产品价格无法迅速调整，将会对公司的盈利能力造成不利影响。
　　应对措施：针对原材料上涨给公司带来成本压力，公司会时刻关注钢材、铝材、铜材的市场价格走势，及时调整库存，增加供货渠道；改进工艺，提高材料利用率；根据项目开发情况，积极与甲方沟通，降低原材料波动给公司带来的压力。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式
　　公司主要致力于为全球汽车零部件供应商提供汽车模具的设计开发、模具制造，样品试制；汽车金属零部件的冲压焊接生产。公司凭借良好的服务和高质量的产品，与各个客户建立起长期、稳定的战略合作关系。在研发方面，公司历来重视技术创新与研发，积极开展新客户、新产品的研发，截止报告期末，公司有效的实用新型专利82项，发明专利12项，其中2021年取得实用新型专利24项,发明专利1项。
　　公司的主要盈利模式是依托公司在各类金属冷冲压模具技术自主研发设计、加工组装调试的深厚经验，承接各类汽车天窗、汽车隔热隔音系统、座椅内饰系统的金属汽车零部件的模具、检具、冲压焊接组件生产需求。
　　公司的采购模式分为“按需采购”和“集中采购”两种。公司总体实施“以销定产”的生产模式，因此主要原材料采用“按需采购”模式，少数通用件采用“集中采购”模式，以获得成本上的优势。
　　公司生产模式采取订单生产、定制的生产模式。公司跟客户签订模具生产协议后，根据客户的要求及公司设计部设计出的模具、检具、夹具的图纸，进行生产、检验、组装，形成样品。样品发至客户试用测试，如各项指标符合其要求，移交模具给客户。如客户委托公司进一步冲压或焊接组装成汽车零部件组件，公司生产部领用原材料和对应的模具再进行汽车零部件的生产、焊接组装，产成品检验合格后入库，最终实现销售。
　　报告期内，公司积极推进生产转型升级，生产过程技术改进，实现机器人制造、信息技术的集成应用和装备智能化改造升级，生产实现自动化以满足客户的业务需求。同时，加强消费电子类金属产品的模具研发工作和消费电子类金属零件冲压生产。
　　公司的模具、检具及汽车零部件采用直销渠道的营销体系。通过公司网站和客户经理的业务承揽获得客户，然后公司与客户进行接触以便了解客户需求，并根据客户需求提供设计方案和模具生产工艺。
　　公司的客户类型主要是大型跨国汽车零部件供应商，公司与英纳法汽车天窗系统有限公司、欧拓汽车管理有限公司、来达隔热隔音汽车部件有限公司、上海福耀汽车玻璃有限公司、南昌辉门密封件系统有限公司、宝适等公司建立长期供应商体系。
　　公司收入主要来源于产品销售。公司努力打造完善的产品结构、全面整合产品规格，用高精度的加工、测量设备，满足客户的各类需求，以达到公司盈利的目标。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期内，公司顺应国际形势和国内形势的发展，专注于中高端汽车零部件的成型技术的研发、同时，开发新能源汽车电池箱领域的金属成型和焊接技术，提高产品的科技含量，取得了较好的经济效益。
　　1、业务经营情况
　　2021年12月底，公司的总资产43,925.27万元，较上年度末增长14.46%；净资产26,389.35万元，比上年度末增长14.22%；实现营业收入36,147.14万元，比上年度末增长63.13%；实现归属于挂牌公司股东的净利润3,287.42万元，比上年度增长86.76%。
　　2、技术创新情况
　　公司始终将技术研发作为核心竞争力，围绕金属材料成型技术持续研发投入，持续开展应用技术和行业前沿的新技术、新工艺的研究，加强消费电子类金属产品的模具研发工作和消费电子类金属零件智能成型、机器人焊接生产。
　　3、质量管控情况
　　公司始终坚持“质量问题无小事”的原则，以事前预防、过程监管为重点，通过产品首件检验、推行产品加工过程卡及工艺流程图等指导文件，减少产品质量问题，同时密切关注客户诉求，对质量反馈问题100%分析对策，跟踪改善结果，以达到客户满意。始终以坚持高端定位，重视提升产品品质，提升品牌影响力为努力目标。
　　4、员工队伍建设情况
　　人才是科技型企业的竞争力之源，公司把“员工的能力提升与收入提升”作为人才培养策略，进一步完善人才的招聘、选拔、任用、培养与激励机制，力争以先进的人才培养体系、有竞争力的薪酬体系、广阔的发展空间吸引并留住人才，为公司的整体发展战略打下人力资源基础。公司进一步完善以业绩为核心的员工考评与激励机制，利用多种手段建立公平透明、有竞争力的薪酬体系，提升员工对公司的认同感与归属感，同时强化研发、工程等关键岗位的人才储备。
　　5、公司治理及投资者关系管理情况
　　公司董事会一贯重视公司治理及投资者关系工作。报告期内，公司股东大会、董事会及董事会专
　　门委员会、监事会均按照《公司法》、《证券法》及中国证监会有关法律法规、《公司章程》及各项议事规则有效独立运行，主要从风险控制及内部控制的角度对公司制度、利润分配、信息披露、关联交易、重大投资、组织架构及会计政策等重大事项进行了有效合规的引导和控制。报告期内，公司保持与投资者的良性互动，通过投资者热线电话、电子信箱等多种渠道与投资者加强沟通，解答投资者的疑问，妥善安排投资者来访调研接待工作，维护投资者权益。
　　(二)行业情况
　　精密金属零部件是机械零部件中常见的类型，是综合运用高精密金属成型工艺、精密检测、自动化等现代技术，将金属材料加工成预定设计形状或尺寸的金属零部件。精密金属制造行业的发展起步于20世纪80年代的欧美、日本等工业发达国家，并逐渐在全球范围内发展起来。精密金属零部件既具有加工精度高、尺寸公差小、表面光洁度高等精密特点，也具有尺寸稳定性高、抗疲劳与抗衰减性能好等金属零件的特点。精密金属零部件通常在仪器、设备及精密部件中承担一定的功能性，如电子元器件连接、零件铰链、信号传输、弹性接触、支撑、紧固、电磁屏蔽等，广泛应用于精密机床、精密测量仪器、精密电子设备与元器件、汽车、电动工具等行业。随着汽车、消费电子、5G通信、新能源等行业发展，对产品的微型化、高精度、尺寸稳定性、抗疲劳等特性要求越来越高，对高端精密金属零部件需求急速增长，促进了精密金属零部件制造行业的迅速发展。
　　从技术层面而言，精密金属零部件制造综合运用了计算机、新材料和自动化等现代技术，科学技术水平的进步能有效提高行业内产品技术含量和附加值。
　　近年来，在全球经济一体化和国际产业转移进程加快的背景下，产业链终端的大型企业为提高市场反应速度、提升研发效率、降低生产采购成本，开始寻找与培育有精密加工能力、有严格的质量控制能力、有自主研发能力以及响应速度快的零部件供应商。我国零部件制造企业通过吸收引进与自主创新，涌现出一批以精密制造技术与精细质量管理为核心能力，可以协同产业链配套企业进行共同研发的优秀企业，精密金属零部件行业得到了长足的发展，打破了外国企业多年的垄断地位。
　　公司是汽车零部件二级供应商。是一个业务高度依附于整车厂供应体系的制造商。近年来国家汽车行业整体经济运行增速放缓，主要经济指标增幅回落。随着新能源汽车的兴起，行业面临着洗牌和重新布局，产品的市场需求正在发生的改变。2021年公司积极改进智能化生产及制造，在新能源汽车和5G基站关键连接件车铣复合五轴加工工艺技术的研发上取得一些成果，积极开拓客户市场。

　　三、持续经营评价
　　报告期内，公司主营业务保持稳步发展，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持持续独立自主经营的能力。公司治理规范有序，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系
　　运行良好，管理层及核心技术人员队伍稳定。
　　报告期内，公司不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形，不存在过度依赖短期借款筹资的情形；公司不存在控股股东、实际控制人及其他关联方占用资金的情形。
　　公司不存在如下情形：
　　（一）营业收入低于100万元；
　　（二）净资产为负；
　　（三）连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；
　　（四）存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；
　　（五）实际控制人失联或高级管理人员无法履职；
　　（六）拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；
　　（七）主要经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要经营要素。
　　综上，公司持续经营能力良好，不存在对公司持续经营能力有重大影响的事项。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　一、实际控制人不当控制的风险
　　股东乐勇和乐国培签订了《一致行动人协议》,约定凡涉及到公司重大经营决策事项时,须由两人先行协商统一意见,双方需就相关内容进行协商并就表决事项达成一致意见后方可进行表决,两人为一致行动人,两人合计持有公司7,648.84万股，占公司股份总额的49.41%,为公司共同实际控制人,对公司的经营管理活动有着重大的影响。若公司控股股东利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他股东带来风险。
　　应对措施：报告期内，公司股东大会、董事会、监事会职责正常履行，所有重大事项决策严格按照公司章程及相关规则运行，所有关联交易等均履行了决策审批程序。实际控制人不当控制风险有效降低。
　　二、应收账款发生坏账的风险
　　公司2020年末、2021年末应收账款账面价值分别为9,769.81万元、13,827.01万元,占总资产的比重为25.46%、31.48%。截至2021年12月底,一年以内的应收账款占比为76.39%,应收账款账龄较短,但应收账款余额占总资产比重较大,如果应收账款不能按期收回或发生坏账,对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。
　　应对措施：公司经过管理层的充分沟通，制定了一套完善的应对措施。首先，财务部门细化应收账款的账龄，建立日常与业务部门的沟通机制，加强应收款的催收。另一方面，公司通过提升技术团队的技术服务能力及工程质量来提升客户满意度，通过上述各项举措，缩短应收账款的回收期。
　　三、存货跌价准备不足的风险
　　公司2020年末、2021年末存货账面价值分别为7,751.29万元、9,087.86万元,占总资产的比重为20.20%、20.69%。公司现有存货一方面将严重占压公司流动资金,降低公司的营运效率;另一方面也将使
　　得存货积压发生减值的可能性将上升,从而产生存货跌价准备计提不足的风险。
　　应对措施：公司加强ERP信息系统与生产系统和物流系统的智能化改造，增加存货周转率，减少存货贮备量。
　　四、下游汽车产业调整的风险
　　公司是汽车零部件二级供应商。是一个业务高度依附于整车厂供应体系的制造商。近年来国家汽车行业整体经济运行增速放缓，主要经济指标增幅回落。随着新能源汽车的兴起，行业面临着洗牌和重新布局，产品的市场需求正在发生的改变。2021年公司在主要客户市场出现较大的波动，下游汽车厂家行业的产能调整是造成公司产能不足的直接原因。因此，公司销售增长已受到原有下游汽车厂家需求变化的影响。但是公司积极改进智能化生产及制造，在新能源汽车和5G基站关键连接件车铣复合五轴加工工艺技术的研发上取得一些成果，积极开拓客户市场。
　　应对措施：公司为应对市场竞争进一步加剧，除了做好企业管理和客户管理外，还加大对生产技术的发展，增加技术研发的投入，做好生产设备和生产环境的升级改造。在新能源汽车和5G基站关键连接件车铣复合五轴加工工艺技术的研发上取得一些成果，积极开拓客户市场。
　　五、综合管理水平亟待提高的风险
　　随着公司逐渐扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临挑战。公司将不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验。公司未来管理水平的高与低直接影响公司经营效益的风险。公司必须采取措施：对采购体系、生产管理体系、质量控制体系、销售体系进行整体规划，对人员也进行重点培训，把不确定因素控制在可控范围内，以减少对公司持续稳定发展的不利因素，但是不排除由于市场不确定因素，而影响公司持续、稳定的发展。
　　应对措施：公司一直重视人才队伍的建设，采取了一系列措施，举办各种相关管理技术和能力培训，鼓励员工自我学习、自我提高，为员工接受再教育创造条件，增强管理团队现代化综合管理水平。
　　六、原材料价格波动的风险
　　公司主要原材料为钢材、铝材、铜材，原材料成本占生产成本的比重较大。钢材、铝材、铜材的供应情况和价格波动情况会对公司的生产成本产生一定的影响。虽然公司采用“以销定产”的模式，生产部门根据客户的销售预测制定详细的备货及生产计划，但当主要原材料价格持续快速上涨时，公司产品价格无法迅速调整，将会对公司的盈利能力造成不利影响。
　　应对措施：针对原材料上涨给公司带来成本压力，公司会时刻关注钢材、铝材、铜材的市场价格走势，及时调整库存，增加供货渠道；改进工艺，提高材料利用率；根据项目开发情况，积极与甲方沟通，降低原材料波动给公司带来的压力。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　报告期内，公司没有新增的风险因素。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　公司主要致力于为全球汽车零部件供应商提供汽车模具的设计开发、模具制造，样品试制；汽车金属零部件的冲压焊接生产。公司凭借良好的服务和高质量的产品，与各个客户建立起长期、稳定的战略合作关系。在研发方面，公司历来重视技术创新与研发，积极开展新客户、新产品的研发，截止报告期末，公司有效的实用新型专利64项，发明专利10项。
　　公司的主要盈利模式是依托公司在各类金属冷冲压模具技术自主研发设计、加工组装调试的深厚经验，承接各类汽车天窗、汽车隔热隔音系统、座椅内饰系统的金属汽车零部件的模具、检具、冲压焊接组件生产需求。
　　公司的采购模式分为“按需采购”和“集中采购”两种。公司总体实施“以销定产”的生产模式，因此主要原材料采用“按需采购”模式，少数通用件采用“集中采购”模式，以获得成本上的优势。
　　公司生产模式采取订单生产、定制的生产模式。公司跟客户签订模具生产协议后，根据客户的要求及公司设计部设计出的模具、检具、夹具的图纸，进行生产、检验、组装，形成样品。样品发至客户试用测试，如各项指标符合其要求，移交模具给客户。如客户委托公司进一步冲压或焊接组装成汽车零部件组件，公司生产部领用原材料和对应的模具再进行汽车零部件的生产、焊接组装，产成品检验合格后入库，最终实现销售。
　　报告期内，公司积极推进生产转型升级，生产过程技术改进，实现机器人制造、信息技术的集成应用和装备智能化改造升级，生产实现自动化以满足客户的业务需求。同时，加强消费电子类金属产品的模具研发工作和消费电子类金属零件冲压生产。
　　公司的模具、检具及汽车零部件采用直销渠道的营销体系。通过公司网站和客户经理的业务承揽获得客户，然后公司与客户进行接触以便了解客户需求，并根据客户需求提供设计方案和模具生产工艺。
　　公司的客户类型主要是大型跨国汽车零部件供应商，公司与英纳法汽车天窗系统有限公司、欧拓汽车管理有限公司、来达隔热隔音汽车部件有限公司、上海福耀汽车玻璃有限公司、南昌辉门密封件系统有限公司、宝适等公司建立长期供应商体系。
　　公司收入主要来源于产品销售。公司努力打造完善的产品结构、全面整合产品规格，用高精度的加工、测量设备，满足客户的各类需求，以达到公司盈利的目标。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。
　　（一）、经营情况
　　（一）经营计划
　　报告期内，公司顺应国际形势和国内形势的发展，专注于中高端汽车零部件的成型技术的研发、同时，开发新能源汽车电池箱领域的金属成型和焊接技术，提高产品的科技含量，取得了较好的经济效益。
　　1、业务经营情况
　　2021年6月底，公司的总资产42,336.76万元，较上年末增长8.60%；净资产24,526.66万元，比上年度末增长4.51%；实现营业收入14,012.70万元，比上年度末增长59.55%；实现归属于挂牌公司股东的净利润1,026.07万元，比上年度增长34.90%。
　　2、技术创新情况
　　公司始终将技术研发作为核心竞争力，围绕金属材料成型技术持续研发投入，持续开展应用技术和行业前沿的新技术、新工艺的研究，加强消费电子类金属产品的模具研发工作和消费电子类金属零件智能成型、机器人焊接生产。
　　3、质量管控情况
　　公司始终坚持“质量问题无小事”的原则，以事前预防、过程监管为重点，通过产品首件检验、推行产品加工过程卡及工艺流程图等指导文件，减少产品质量问题，同时密切关注客户诉求，对质量反馈问题100%分析对策，跟踪改善结果，以达到客户满意。始终以坚持高端定位，重视提升产品品质，提升品牌影响力为努力目标。
　　4、员工队伍建设情况
　　人才是科技型企业的竞争力之源，公司把“员工的能力提升与收入提升”作为人才培养策略，进一步完善人才的招聘、选拔、任用、培养与激励机制，力争以先进的人才培养体系、有竞争力的薪酬体系、广阔的发展空间吸引并留住人才，为公司的整体发展战略打下人力资源基础。公司进一步完善以业绩为核心的员工考评与激励机制，利用多种手段建立公平透明、有竞争力的薪酬体系，提升员工对公司的认同感与归属感，同时强化研发、工程等关键岗位的人才储备。
　　5、公司治理及投资者关系管理情况
　　公司董事会一贯重视公司治理及投资者关系工作。报告期内，公司股东大会、董事会及董事会专门委员会、监事会均按照《公司法》、《证券法》及中国证监会有关法律法规、《公司章程》及各项议事规则有效独立运行，主要从风险控制及内部控制的角度对公司制度、利润分配、信息披露、关联交易、重大投资、组织架构及会计政策等重大事项进行了有效合规的引导和控制。报告期内，公司保持与投资者的良性互动，通过投资者热线电话、电子信箱等多种渠道与投资者加强沟通，解答投资者的疑问，妥善安排投资者来访调研接待工作，维护投资者权益。
　　（二）行业情况
　　根据“大搜车智云”乘用车市场零售量分析报告2021年1-7月全国乘用车累计销量1206.4万台，同比增长27.2%，追平2019年同期水平。2021年1-7月新能源乘用车累计销量121.3万台，销量创新高为2019年同期的两倍，累计市场份额达10.1%。汽车整体市场销售回升。
　　中国汽车市场经历着从传统车到电动车，豪华车市场的变化，传统豪华车外资主导，电动豪华车自主品牌破局，自主品牌以智能化优势实现差异化竞争。2025年电动豪华车市场规模万亿、盈利空间
　　千亿，反超传统豪华车市场。
　　2020年以来，面对整体市场下行趋势，零部件企业应准确识别企业发展驱动力，在智能化与新能源化趋势下，通过企业内部变革，加强数字化能力的全面提升；面对智能化汽车快速迭代的趋势，零部件企业应加强与OEM深入绑定开发，共同拓展汽车新生态。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司高度重视企业的社会责任，诚信经营，为客户提供高品质产品和全方位服务，维护员工合法权益，并积极参与环境保护事业。
　　报告期内，公司实现营业收入的增长，帮助员工实现人生价值，为社会、投资者创造了相对较高的财富价值，同时依法纳税，切实履行了企业作为社会人、纳税人的社会责任。

　　三、评价持续经营能力
　　报告期内，公司主营业务保持稳步发展，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持持续独立自主经营的能力。公司治理规范有序，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，管理层及核心技术人员队伍稳定。
　　报告期内，公司不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形，不存在过度依赖短期借款筹资的情形；公司不存在控股股东、实际控制人及其他关联方占用资金的情形。
　　公司不存在如下情形：
　　（一）营业收入低于100万元；
　　（二）净资产为负；
　　（三）连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；
　　（四）存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；
　　（五）实际控制人失联或高级管理人员无法履职；
　　（六）拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；
　　（七）主要经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要经营要素。
　　综上，公司持续经营能力良好，不存在对公司持续经营能力有重大影响的事项。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　一、实际控制人不当控制的风险
　　股东乐勇和乐国培签订了《一致行动人协议》,约定凡涉及到公司重大经营决策事项时,须由两人先行协商统一意见,双方需就相关内容进行协商并就表决事项达成一致意见后方可进行表决,两人为一致行动人,两人合计持有公司7,648.84万股，占公司股份总额的49.41%,为公司共同实际控制人,对公司的经营管理活动有着重大的影响。若公司控股股东利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他股东带来风险。
　　应对措施：报告期内，公司股东大会、董事会、监事会职责正常履行，所有重大事项决策严格按照公司章程及相关规则运行，所有关联交易等均履行了决策审批程序。实际控制人不当控制风险有效降低。
　　二、应收账款发生坏账的风险
　　公司2020年末、2021年6月底应收票据与应收账款账面价值分别为13,852.68万元、17431.32万元,占总资产的比重为35.53%、41.17%。截至2021年6月底,一年以内的应收账款占比为85.28%,应收账款账龄较短,但应收账款余额占总资产比重较大,如果应收账款不能按期收回或发生坏账,对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。
　　应对措施：公司经过管理层的充分沟通，制定了一套完善的应对措施。首先，财务部门细化应收账款的账龄，建立日常与业务部门的沟通机制，加强应收款的催收。另一方面，公司通过提升技术团队的技术服务能力及工程质量来提升客户满意度，通过上述各项举措，缩短应收账款的回收期。
　　三、存货跌价准备不足的风险
　　公司2020年末、2021年6月底存货账面价值分别为6,599.20万元、8057.11万元,占总资产的比重为16.93%、19.03%。公司现有存货一方面将严重占压公司流动资金,降低公司的营运效率;另一方面也将使得存货积压发生减值的可能性将上升,从而产生存货跌价准备计提不足的风险。
　　应对措施：公司加强ERP信息系统与生产系统和物流系统的智能化改造，增加存货周转率，减少存货贮备量。
　　四、下游汽车产业调整的风险
　　公司是汽车零部件二级供应商。是一个业务高度依附于整车厂供应体系的制造商。近年来国家汽车行业整体经济运行增速放缓，主要经济指标增幅回落。随着新能源汽车的兴起，行业面临着洗牌和重新布局，产品的市场需求正在发生的改变。2021年公司在主要客户市场出现较大的波动，下游汽车厂家行业的产能调整是造成公司产能不足的直接原因。因此，公司销售增长已受到原有下游汽车厂家需求变化的影响。但是公司积极改进智能化生产及制造，在新能源汽车和5G基站关键连接件车铣复合五轴加工工艺技术的研发上取得一些成果，积极开拓客户市场。
　　应对措施：公司为应对市场竞争进一步加剧，除了做好企业管理和客户管理外，还加大对生产技术的发展，增加技术研发的投入，做好生产设备和生产环境的升级改造。在新能源汽车和5G基站关键连接件车铣复合五轴加工工艺技术的研发上取得一些成果，积极开拓客户市场。
　　五、综合管理水平亟待提高的风险
　　随着公司逐渐扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临挑战。公司将不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验。公司未来管理水平的高与低直接影响公司经营效益的风险。公司必须采取措施：对采购体系、生产管理体系、质量控制体系、销售体系进行整体规划，对人员也进行重点培训，把不确定因素控制在可控范围内，以减少对公司持续稳定发展的不利因素，但是不排除由于市场不确定因素，而影响公司持续、稳定的发展。
　　应对措施：公司一直重视人才队伍的建设，采取了一系列措施，举办各种相关管理技术和能力培训，鼓励员工自我学习、自我提高，为员工接受再教育创造条件，增强管理团队现代化综合管理水平。
　　六、原材料价格波动的风险
　　公司主要原材料为钢材、铝材、铜材，原材料成本占生产成本的比重较大。钢材、铝材、铜材的供应情况和价格波动情况会对公司的生产成本产生一定的影响。虽然公司采用“以销定产”的模式，生产部门根据客户的销售预测制定详细的备货及生产计划，但当主要原材料价格持续快速上涨时，公司产品价格无法迅速调整，将会对公司的盈利能力造成不利影响。
　　应对措施：针对原材料上涨给公司带来成本压力，公司会时刻关注钢材、铝材、铜材的市场价格走势，及时调整库存，增加供货渠道；改进工艺，提高材料利用率；根据项目开发情况，积极与甲方沟通，降低原材料波动给公司带来的压力。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司主要致力于为全球汽车零部件供应商提供汽车模具的设计开发、模具制造，样品试制；汽车金属零部件的冲压焊接生产。公司凭借良好的服务和高质量的产品，与各个客户建立起长期、稳定的战略合作关系。在研发方面，公司历来重视技术创新与研发，积极开展新客户、新产品的研发，截止报告期末，公司有效的实用新型专利59项，发明专利10项，其中2020年取得实用新型专利15项。2020年收到的发明和实用新型受理通知书21项。
　　公司的主要盈利模式是依托公司在各类金属冷冲压模具技术自主研发设计、加工组装调试的深厚经验，承接各类汽车天窗、汽车隔热隔音系统、座椅内饰系统的金属汽车零部件的模具、检具、冲压焊接组件生产需求。
　　公司的采购模式分为“按需采购”和“集中采购”两种。公司总体实施“以销定产”的生产模式，因此主要原材料采用“按需采购”模式，少数通用件采用“集中采购”模式，以获得成本上的优势。
　　公司生产模式采取订单生产、定制的生产模式。公司跟客户签订模具生产协议后，根据客户的要求及公司设计部设计出的模具、检具、夹具的图纸，进行生产、检验、组装，形成样品。样品发至客户试用测试，如各项指标符合其要求，移交模具给客户。如客户委托公司进一步冲压或焊接组装成汽车零部件组件，公司生产部领用原材料和对应的模具再进行汽车零部件的生产、焊接组装，产成品检验合格后入库，最终实现销售。
　　报告期内，公司积极推进生产转型升级，生产过程技术改进，实现机器人制造、信息技术的集成应用和装备智能化改造升级，生产实现自动化以满足客户的业务需求。同时，加强消费电子类金属产品的模具研发工作和消费电子类金属零件冲压生产。
　　公司的模具、检具及汽车零部件采用直销渠道的营销体系。通过公司网站和客户经理的业务承揽获得客户，然后公司与客户进行接触以便了解客户需求，并根据客户需求提供设计方案和模具生产工艺。
　　公司的客户类型主要是大型跨国汽车零部件供应商，公司与英纳法汽车天窗系统有限公司、欧拓汽车管理有限公司、来达隔热隔音汽车部件有限公司、上海福耀汽车玻璃有限公司、南昌辉门密封件系统有限公司、宝适等公司建立长期供应商体系。
　　公司收入主要来源于产品销售。公司努力打造完善的产品结构、全面整合产品规格，用高精度的加工、测量设备，满足客户的各类需求，以达到公司盈利的目标。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司主营业务保持稳步发展，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持持续独立自主经营的能力。公司治理规范有序，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，管理层及核心技术人员队伍稳定。
　　报告期内，公司不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形，不存在过度依赖短期借款筹资的情形；公司不存在控股股东、实际控制人及其他关联方占用资金的情形。
　　公司不存在如下情形：
　　（一）营业收入低于100万元；
　　（二）净资产为负；
　　（三）连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；
　　（四）存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；
　　（五）实际控制人失联或高级管理人员无法履职；
　　（六）拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；
　　（七）主要经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要经营要素。
　　综上，公司持续经营能力良好，不存在对公司持续经营能力有重大影响的事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司主要致力于为全球汽车零部件供应商提供汽车模具的设计开发、模具制造，样品试制；汽车金属零部件的智能成型、机器人焊接生产。公司凭借良好的服务和高质量的产品，与各个客户建立起长期、稳定的战略合作关系。在研发方面，公司历来重视技术创新与研发，积极开展新客户、新产品的研发，截止报告期末，公司有效的实用新型专利22项，发明专利8项。
　　公司的主要盈利模式是依托公司在各类金属冷智能成型模具技术自主研发设计、加工组装调试的深厚经验，承接各类汽车天窗、汽车隔热隔音系统、座椅内饰系统的金属汽车零部件的模具、检具、智能成型、机器人焊接焊接组件生产需求。
　　公司的采购模式分为“按需采购”和“集中采购”两种。公司总体实施“以销定产”的生产模式，因此主要原材料采用“按需采购”模式，少数通用件采用“集中采购”模式，以获得成本上的优势。
　　公司生产模式采取订单生产、定制的生产模式。公司跟客户签订模具生产协议后，根据客户的要求及公司设计部设计出的模具、检具、夹具的图纸，进行生产、检验、组装，形成样品。样品发至客户试用测试，如各项指标符合其要求，移交模具给客户。如客户委托公司进一步智能成型、机器人焊接组装成汽车零部件组件，公司生产部领用原材料和对应的模具再进行汽车零部件的生产、焊接组装，产成品检验合格后入库，最终实现销售。
　　报告期内，公司积极推进生产转型升级，生产过程技术改进，实现机器人制造、信息技术的集成应用和装备智能化改造升级，生产实现自动化以满足客户的业务需求。同时，加强消费电子类金属产品的模具研发工作和消费电子类金属零件智能成型、机器人焊接生产。
　　公司的模具、检具及汽车零部件采用直销渠道的营销体系。通过公司网站和客户经理的业务承揽获得客户，然后公司与客户进行接触以便了解客户需求，并根据客户需求提供设计方案和模具生产工艺。
　　公司的客户类型主要是大型跨国汽车零部件供应商，公司与英纳法汽车天窗系统有限公司、欧拓汽车管理有限公司、来达隔热隔音汽车部件有限公司、上海福耀汽车玻璃有限公司、南昌辉门密封件系统有限公司、博泽集团、佛吉亚、宝适等公司建立长期供应商体系。2019年公司与捷普达成战略合作关系，未来将成为公司主要客户。
　　公司收入主要来源于产品销售。公司努力打造完善的产品结构、全面整合产品规格，用高精度的加工、测量设备，满足客户的各类需求，以达到公司盈利的目标。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内，公司顺应国际形势和国内形势的发展，专注于中高端汽车零部件的成型技术的研发、
　　同时，开发新能源汽车电池箱领域的金属成型和焊接技术，提高产品的科技含量，取得了较好的经济效益；2020年公司对5G基站连接件的精密数控加工、数字教育屏背板的智能成型技术取得突破，预计未来给公司带来一定的经济效益。
　　1、业务经营情况
　　2020年度，公司的总资产34,578.77万元，较上年末减少6.95%；净资产23,416.33万元，比上年度末增长3.55%；实现营业收入8782.4万元，比上年度末减少24.12%；实现净利润760.64万元，比上年减少了35.04%，其中，归属于挂牌公司股东的净利润760.64万元，比上年度减少35.04%。主要原因：受新型冠状病毒疫情影响，公司订单减少，销售额减少。
　　2、技术创新情况
　　公司始终将技术研发作为核心竞争力，围绕金属材料成型技术持续研发投入，持续开展应用技术和行业前沿的新技术、新工艺的研究，加强消费电子类金属产品的模具研发工作和消费电子类金属零件智能成型、机器人焊接生产。
　　3、质量管控情况
　　公司始终坚持“质量问题无小事”的原则，以事前预防、过程监管为重点，通过产品首件检验、推行产品加工过程卡及工艺流程图等指导文件，减少产品质量问题，同时密切关注客户诉求，对质量反馈问题100%分析对策，跟踪改善结果，以达到客户满意。始终以坚持高端定位，重视提升产品品质，提升品牌影响力为努力目标。
　　4、员工队伍建设情况
　　人才是科技型企业的竞争力之源，公司把“员工的能力提升与收入提升”作为人才培养策略，进一步完善人才的招聘、选拔、任用、培养与激励机制，力争以先进的人才培养体系、有竞争力的薪酬体系、广阔的发展空间吸引并留住人才，为公司的整体发展战略打下人力资源基础。公司进一步完善以业绩为核心的员工考评与激励机制，利用多种手段建立公平透明、有竞争力的薪酬体系，提升员工对公司的认同感与归属感，同时强化研发、工程等关键岗位的人才储备。
　　5、公司治理及投资者关系管理情况
　　公司董事会一贯重视公司治理及投资者关系工作。报告期内，公司股东大会、董事会及董事会专门委员会、监事会均按照《公司法》、《证券法》及中国证监会有关法律法规、《公司章程》及各项议事规则有效独立运行，主要从风险控制及内部控制的角度对公司制度、利润分配、信息披露、关联交易、重大投资、组织架构及会计政策等重大事项进行了有效合规的引导和控制。报告期内，公司保持与投资者的良性互动，通过投资者热线电话、电子信箱等多种渠道与投资者加强沟通，解答投资者的疑问，妥善安排投资者来访调研接待工作，维护投资者权益。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司高度重视企业的社会责任，诚信经营，为客户提供高品质产品和全方位服务，维护员工合法权益，并积极参与环境保护事业。
　　报告期内，公司实现营业收入的增长，帮助员工实现人生价值，为社会、投资者创造了相对较高的财富价值，同时依法纳税，切实履行了企业作为社会人、纳税人的社会责任。 收起▲