茶乾坤（831108）

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式与经营计划
　　公司属于精制茶制造业，是茶产品研发、加工、销售于一体的高新技术企业，是一家致力于集合全球优质茶叶资源，为全球客户提供茶饮品整体解决方案的供应商。作为一家高新技术企业，公司建立了省级院士专家工作站，不断地进行科技创新、产品研发，制造出适合市场需求的茶叶深加工产品。
　　公司现有产品涵盖了传统茶叶、果味茶、花草茶、健康茶、脱咖啡因茶、茶叶提取物等产品，为国内外客户提供各种标准的茶产品，为客户提供ODM业务服务，不断开发自主品牌的茶产品。公司产品通过B2B和B2C二种模式销售。
　　公司上游为原料的供应商，主要包括精制茶的制造商、初级代用茶原料供应商。目前国内的茶叶供应链为：茶园基地——初制厂——精制厂——再加工企业几个环节。初制厂一般直接与多个茶叶合作社签约，对其所属的茶园基地进行租赁或承包并统一管理。初制厂多由精制厂控制，或直接由精制厂投资设立，因此通过对精制厂原料品质以及生产管理进行有效控制，可以将原料品质和安全管理延续到最初的田间地头。经过多年对供应链的培育，公司已经建立了稳定的供应网络，与供应商之间形成了密切的合作关系，各类产品安全管理措施可以得到有效传达和执行。公司通过前述的供应链，对产品实行严格的可追溯管理，每个生产环节均有严格的记录，可以通过记录查找质量问题的原因，并不断改良。公司的下游为食品饮料厂商、茶叶销售商、商超及卖场。报告期内公司下游客户集中在日本，小部分在欧美地区，这些国家对食品安全尤为看重，对产品有一系列严格的要求，对农药、放射性物质、重金属、微生物等指标的限值制定了严苛的标准。
　　这些客户在产品价格及信用度上，高于国内或者其他低端市场。此外公司通过ODM的形式为日本大型商超提供终端零售的茶产品，从产品原料的加工拼配、口感测试、生产、包装均由公司完成，此类产品的客户对公司依存度较高。不论大型生产商或是大型商超，国际买家在订货前会对生产厂商进行严格的审核，并要求通过诸多的体系认证；一旦生产厂商进入了其供方体系，双方则形成比较稳定的合作关系，不会轻易更换。上述商业模式确保了公司持续发展和盈利的能力。
　　凭借面向国际市场的产品生产及品质控制实力，公司努力开拓国内市场。内销的自有品牌“随易”，引领时尚、快捷的饮茶方式。公司充分运用科技技术，不断开发出各类高档袋泡茶、花果茶、超微茶粉、固体饮料产品，并通过网络、经销商和卖场专柜形式在国内推广，逐步建立并完善内销市场的产业链。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。
　　2023年公司按照整体战略发展规划，强化内控管理和提升核心竞争力，不断提升管理机制，进一步调整优化产品结构，加强与客户协同，增强供应能力及品控能力，进一步拓展内销市场。
　　报告期内，营业收入91,736,166.99元，同比增加42,146,231.45元，增幅84.99%。
　　报告期内，营业利润8,275,058.27元，同比增加5,283,882.29元，增幅176.65%；净利润7,349,011.34元，同比增加4,525,879.26元，增幅160.31%。
　　报告期末，公司资产总额241,073,600.75元，同比增加38,912,061.75元，增幅19.25%。
　　（二）行业情况
　　茶作为我国的传统饮品，近些年来中国茶叶行业随着科技和市场的发展，中国茶叶行业基本形成了完整的产业链，上游种植采摘、中游生产加工、下游销售市场、以及向后延伸的市场。中国茶叶企业通过整合上中下游资源，已成科研种植、技术生产和多渠道销售的一体化全产业链规模。
　　据中国茶叶流通协会统计：2022年全国19个省市产茶，茶园总面积4995.40万亩，开采茶园面积4539.89万亩，毛茶产量318.10万吨，毛茶总产值3180.68亿元。分茶类产量，依次为绿茶185.38万吨、红茶48.2万吨、黑茶42.63万吨、乌龙茶31.13万吨、白茶9.45万吨、黄茶1.30万吨。2022年国内市场销售239.75万吨，内销总额3395.27亿元，分茶类内销量和占比：绿茶131.10万吨/54.68%、红茶38.13万吨/15.90%、黑茶36.44万吨/15.20%、乌龙茶24.84万吨/10.36%、白茶8.13万吨/3.39%、黄茶1.12万吨/0.47%。
　　据中国海关报道：2022年全国出口各类茶37.53万吨，出口额20.83亿美元。
　　我国是茶叶消费大国，有着悠久的饮茶历史和博大精深的茶文化。目前，我国茶叶人均消费量虽高于世界平均水平，但部分地区仍有待提高。随着经济社会的发展和人民生活水平的提高，对健康、天然的茶叶产品的消费需求量也在逐步提高。因此，我国茶叶市场仍有较广阔的发展空间，未来仍将保持稳定增长。
　　目前，我国茶企数量多而分散，整体规模较小，达到一定规模并拥有种植、加工、销售全产业链的品牌企业较少。随着国内消费水平提高，消费者对茶叶品质日益重视，众多消费者已经由购买非品牌茶叶逐步转向购买品牌茶叶。目前，中国茶行业的集中度还相对较低，随着头部茶企品牌建设的不断完善，通过市场竞争实现优胜劣汰，未来茶行业的市场集中度有望进一步提升。
　　随着电子商务模式的快速发展，茶行业不再局限于传统的线下消费渠道，形成了线上、线下相互融合的行业销售模式，并向新零售趋势发展。茶企的线下布局，为其积累了品牌口碑与客户资源，有利于为其线上模式的推广进行引流。茶叶市场线下销售规模不断增长的同时，线上销售规模亦快速增长。
　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、发生自然灾害、病虫害的风险
　　由于茶叶原料属于农副产品，受气候和病虫害影响较大，因此如果气候发生异常变化或发生大面积病虫害，将大幅度降低产量和导致品质下降，存在所需求的原料供应难的问题，对公司经营业绩产生一定影响。对策：公司的管理延伸到源头，不断完善公司的溯源管理体系。
　　2.原材料品质控制风险
　　干茶叶（毛茶）是公司成本构成的最重要部分。虽然公司目前的干茶叶原料绝大部分采购于合作管理的茶园，且每次原料入库前均会进行严格的检验，但因抽样方式因素，仍存在品质差异的可能，进而影响公司的经营业绩。对策：公司的管理延伸到源头，不断完善公司的溯源管理体系。
　　3.食品质量安全控制风险
　　随着社会公众及政府不断加大对食品安全的重视程度，《食品安全法》、《食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则（试行）》等一系列法律法规的实施，食品生产企业的经营受到日益严格的监管。一旦公司出现因生产质量控制措施未严格执行或生产加工程序操作不当而导致食品安全事件发生，将对公司的产品品牌及销售造成影响。对策：公司要严格执行FSSC22000食品安全管理体系。
　　4.进口国检验标准提高的风险
　　短时间内，外销仍将作为公司收入的重要构成，进口国对于农残等方面的检验也愈加严格。未来日本、欧盟及美国市场对食品安全标准仍有可能提高，由此会带来出口产品质检不达标的风险。对策：与客户保持密切的信息交流，随时掌握国外标准变化的动态；与专业研究机构合作，及时解决出现的新问题。
　　5.实际控制人不当控制的风险
　　报告期内本公司实际控制人胡振长、胡敏合计持有本公司69.19%的股份，处于绝对控股地位，对公司的人事任免、经营决策拥有较大影响力。虽然本公司不断完善公司治理结构和内部控制措施，如实际控制人利用其控制地位对公司经营、人事、财务进行不当控制，则可能使公司和中小股东利益受到损害。
　　对策：为避免实际控制人对公司产生不当控制，确保经营管理的独立性，公司从决策机制、人员设置、信息披露等多方面采取措施，切实提高公司规范运作水平，保障公司和投资者合法权益。
　　6.原料供应及原料价格波动风险
　　公司生产经营所用的原料成本占公司营业成本比重较高。茶园受到种植面积、天气条件、自然灾害、病虫害、投机性需求等因素影响，收购价格波动可能比较大。如未来主要原料供求状况发生变化，将可能对公司正常原料供应造成影响。原料供求变化导致的原料采购价格变动也将使公司的经营业绩产生波动。对策：公司主要采取以下措施，应对可能的原料供应及原料价格波动风险：
　　(1)不断加大供应商开拓力度为确保公司获得稳定、质优、成本可控的原料供应，结合公司定点收购、定向收购和上门收购的原料采购方式，公司采取多种措施加大供应商开拓力度；
　　(2)自建原料种植基地，为确保优质原料的稳定供应，降低原料价格波动风险，并提升公司盈利能力。为此，报告期内，公司还采取以下加强措施：
　　1、加强流程优化及人员管理，在保证服务品质的前提下，提高运营效率；
　　2、进行技术改造与升级，快速部署和按需分配资源，降低运营成本。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　公司属于精制茶制造业，是茶产品研发、加工、销售于一体的高新技术企业，是一家致力于集合全球优质茶叶资源，服务全球客户的提供茶饮品整体解决方案的供应商。作为一家高新技术企业，公司建立了省级院士专家工作站，不断地进行科技创新、产品研发，制造出适合市场需求的茶叶深加工产品。公司现有产品涵盖了传统茶叶、果味茶、花草茶、健康茶、脱咖啡因茶、茶叶提取物等产品，为国内外客户提供各种标准的茶产品，为客户提供ODM业务服务，不断开发自主品牌的茶产品。公司产品通过B2B和B2C二种模式销售。
　　公司上游为原料的供应商，主要包括精制茶的制造商、初级代用茶原料供应商。目前国内的茶叶供应链为：茶园基地--初制厂--精制厂--再加工企业几个环节。初制厂一般直接与多个茶叶合作社签约，对其所属的茶园基地进行租赁或承包并统一管理。初制厂多由精制厂控制，或直接由精制厂投资设立，因此通过对精制厂原料品质以及生产管理进行有效控制，可以将原料品质和安全管理延续到最初的田间地头。经过多年对供应链的培育，公司已经建立了稳定的供应网络，与供应商之间形成了密切的合作关系，各类产品安全管理措施可以得到有效传达和执行。公司通过前述的供应链，对产品实行严格的可追溯管理，每个生产环节均有严格的记录，可以通过记录查找质量问题的原因，并不断改良。公司的下游为食品饮料厂商、茶叶销售商、商超及卖场。报告期内公司下游客户集中在日本，小部分在欧美地区，这些国家对食品安全尤为看重，对产品有一系列严格的要求，对农药、放射性物质、重金属、微生物等指标的限值制定了严苛的标准。
　　这些客户在产品价格及信用度上，高于国内或者其他低端市场。此外公司通过ODM的形式为日本大型商超提供终端零售的茶产品，从产品原料的加工拼配、口感测试、生产、包装均由公司完成，此类产品的客户对公司依存度较高。不论大型生产商或是大型商超，国际买家在订货前会对生产厂商进行严格的审核，并要求通过诸多的体系认证；一旦生产厂商进入了其供方体系，双方则形成比较稳定的合作关系，不会轻易更换。上述商业模式确保了公司持续发展和盈利的能力。
　　凭借面向国际市场的产品生产及品质控制实力，公司努力开拓国内市场。内销的自有品牌“随易”，引领时尚、快捷的饮茶方式。公司充分运用科技技术，不断开发出各类高档袋泡茶、花果茶、超微茶粉、固体饮料产品，并通过网络、经销商和卖场专柜形式在国内推广，逐步建立并完善内销市场的产业链。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　2022年公司通过扩大销售渠道、研发新产品等手段，按照整体战略发展规划，强化内控管理和提升核心竞争，克服新冠疫情、原材料价格上涨等不利因素，不断提升管理机制，进一步调整优化产品结构，加强与客户协同，加快市场拓展步伐，报告期内销售规模稳步提升。
　　2022年公司实现营业收入101,021,570.49元，较上年同期增加2,013,106.30元，增幅24.89%，主要原因系公司研发新品获得市场青睐，原料茶供应能力及品控能满足客户增长的需求，原料茶客户成长性较好，进一步有效推动内销市场的拓展，公司经营稳中向好。
　　报告期内，归属于挂牌公司股东的净利润为4,848,725.08元，较上年同期的5,154,760.10元下降306,035.02元，降幅5.94%，主要原因系子公司经营不善亏损增加，导致合并后整体利润下降。未来公司将努力改变现有状况，提升盈利能力。
　　报告期末，公司资产总额202,161,539.00元，上期期末的208,085,609.82元，较上年同期下降5,924，070.82元,降幅2.85%，整体变动幅度较小。
　　报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额1,553,018.72元，同比增加13,882,347.95元，增幅112.60%，主要原因系报告期内经营活动现金流入同比增加33,228,806.03元，增幅37.51%，而经营活动现金流出同比增加19,346,458.08元元，增幅19.17%,二者收支差异所致。
　　报告期内，公司制定了《胎菊》企业标准。
　　报告期内，获授权实用新型专利5项。
　　(二)行业情况
　　茶作为我国的传统饮品，近些年来中国茶叶行业随着科技和市场的发展，中国茶叶行业基本形成了完整的产业链，上游种植采摘、中游生产加工、下游销售市场、以及向后延伸的市场。中国茶叶企业通过整合上中下游资源，已成科研种植、技术生产和多渠道销售的一体化全产业链规模。
　　我国是茶叶消费大国，有着悠久的饮茶历史和博大精深的茶文化。目前，我国茶叶人均消费量虽高于世界平均水平，但部分地区仍有待提高。随着经济社会的发展和人民生活水平的提高，对健康、天然的茶叶产品的消费需求量也在逐步提高。因此，我国茶叶市场仍有较广阔的发展空间，未来仍将保持稳定增长。
　　目前，我国茶企数量多而分散，整体规模较小，达到一定规模并拥有种植、加工、销售全产业链的品牌企业较少。随着国内消费水平提高，消费者对茶叶品质日益重视。目前，中国茶行业的集中度还相对较低，随着头部茶企品牌建设的不断完善，通过市场竞争实现优胜劣汰，未来茶行业的市场集中度有望进一步提升。
　　随着电子商务模式的快速发展，茶行业不再局限于传统的线下消费渠道，形成了线上、线下相互融合的行业销售模式。茶企的线下布局，为其积累了品牌口碑与客户资源，有利于为其线上模式的推广进行引流。茶叶市场线下销售规模不断增长的同时，线上销售规模亦快速增长。
　　随着社会的发展和人们生活水平的提高，消费者对茶叶的品质、安全日益重视，品牌意识不断增强。

　　三、持续经营评价
　　2022年公司经营实现了稳定求进的发展。公司商业模式清晰，治理结构规范，内控体系较为健全，具备独立自主经营能力，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，经营管理层、核心技术及业务人员稳定，不存在影响公司持续经营能力的重大事项。公司内部培育了符合现代企业发展所需要的优秀团队，增强了公司可持续发展的后劲与活力，使公司经营保持了健康发展态势。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　截止报告期末，公司在上年度报告中披露的风险，没有发生重大变化。
　　1、发生自然灾害、病虫害的风险
　　由于茶叶原料属于农副产品，受气候和病虫害影响较大，因此如果气候发生异常变化或发生大面积病虫害，将大幅度降低产量和导致品质下降，存在所需求的原料供应难的问题，对公司经营业绩产生一定影响。
　　对策：公司的管理延伸到源头，不断完善公司的溯源管理体系。
　　2、原材料品质控制风险
　　干茶叶（毛茶）是公司成本构成的最重要部分。虽然公司目前的干茶叶原料绝大部分采购于合作管理的茶园，且每次原料入库前均会进行严格的检验，但因抽样方式因素，仍存在品质差异的可能，进而影响公司的经营业绩。
　　对策：公司的管理延伸到源头，不断完善公司的溯源管理体系。
　　3、食品质量安全控制风险
　　随着社会公众及政府不断加大对食品安全的重视程度，《食品安全法》、《食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则（试行）》等一系列法律法规的实施，食品生产企业的经营受到日益严格的监管。
　　一旦公司出现因生产质量控制措施未严格执行或生产加工程序操作不当而导致食品安全事件发生，将对公司的产品品牌及销售造成影响。
　　对策：公司要严格执行FSSC22000食品安全管理体系。
　　4、进口国检验标准提高的风险
　　短时间内，外销仍将作为公司收入的重要构成，进口国对于农残等方面的检验也愈加严格。未来日本、欧盟及美国市场对食品安全标准仍有可能提高，由此会带来出口产品质检不达标的风险。
　　对策：与客户保持密切的信息交流，随时掌握国外标准变化的动态；与专业研究机构合作，及时解决出现的新问题。
　　5、实际控制人不当控制的风险
　　报告期内本公司实际控制人胡振长、胡敏合计持有本公司69.19%的股份，处于绝对控股地位，对公司的人事任免、经营决策拥有较大影响力。虽然本公司不断完善公司治理结构和内部控制措施，如实际控制人利用其控制地位对公司经营、人事、财务进行不当控制，则可能使公司和中小股东利益受到损害。对策：为避免实际控制人对公司产生不当控制，确保经营管理的独立性，公司从决策机制、人员设置、信息披露等多方面采取措施，切实提高公司规范运作水平，保障公司和投资者合法权益。
　　6、原料供应及原料价格波动风险
　　公司生产经营所用的原料成本占公司营业成本比重较高。茶园受到种植面积、天气条件、自然灾害、病虫害、投机性需求等因素影响，收购价格波动可能比较大。如未来主要原料供求状况发生变化，将可能对公司正常原料供应造成影响。原料供求变化导致的原料采购价格变动也将使公司的经营业绩产生波动。
　　对策：公司主要采取以下措施，应对可能的原料供应及原料价格波动风险：
　　(1)不断加大供应商开拓力度为确保公司获得稳定、质优、成本可控的原料供应，结合公司定点收购、定向收购和上门收购的原料采购方式，公司采取多种措施加大供应商开拓力度；
　　(2)自建原料种植基地，为确保优质原料的稳定供应，降低原料价格波动风险，并提升公司盈利能力。为此，报告期内，公司还采取以下加强措施：
　　1、加强流程优化及人员管理，在保证服务品质的前提下，提高运营效率；
　　2、进行技术改造与升级，快速部署和按需分配资源，降低运营成本。
　　茶叶是我国重要的经济作物，也是传统优势产业。随着经济和社会的发展，消费结构升级加快，加之“一带一路”建设的实施，茶产业的发展面临难得的机遇。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　商业模式
　　公司属于精制茶制造业，是茶产品研发、加工、销售于一体的高新技术企业，是一家致力于集合全球优质茶叶资源，为全球客户提供茶饮品整体解决方案的供应商。作为一家高新技术企业，公司建立了省级院士专家工作站，不断地进行科技创新、产品研发，制造出适合市场需求的茶叶深加工产品。
　　公司现有产品涵盖了传统茶叶、果味茶、花草茶、健康茶、脱咖啡因茶、茶叶提取物等产品，为国
　　内外客户提供各种标准的茶产品，为客户提供ODM业务服务，不断开发自主品牌的茶产品。公司产品通过B2B和B2C二种模式销售。
　　公司上游为原料的供应商，主要包括精制茶的制造商、初级代用茶原料供应商。目前国内的茶叶供应链为：茶园基地——初制厂——精制厂——再加工企业几个环节。初制厂一般直接与多个茶叶合作社签约，对其所属的茶园基地进行租赁或承包并统一管理。初制厂多由精制厂控制，或直接由精制厂投资设立，因此通过对精制厂原料品质以及生产管理进行有效控制，可以将原料品质和安全管理延续到最初的田间地头。经过多年对供应链的培育，公司已经建立了稳定的供应网络，与供应商之间形成了密切的合作关系，各类产品安全管理措施可以得到有效传达和执行。公司通过前述的供应链，对产品实行严格的可追溯管理，每个生产环节均有严格的记录，可以通过记录查找质量问题的原因，并不断改良。公司的下游为食品饮料厂商、茶叶销售商、商超及卖场。报告期内公司下游客户集中在日本，小部分在欧美地区，这些国家对食品安全尤为看重，对产品有一系列严格的要求，对农药、放射性物质、重金属、微生物等指标的限值制定了严苛的标准。
　　这些客户在产品价格及信用度上，高于国内或者其他低端市场。此外公司通过ODM的形式为日本大型商超提供终端零售的茶产品，从产品原料的加工拼配、口感测试、生产、包装均由公司完成，此类产品的客户对公司依存度较高。不论大型生产商或是大型商超，国际买家在订货前会对生产厂商进行严格的审核，并要求通过诸多的体系认证；一旦生产厂商进入了其供方体系，双方则形成比较稳定的合作关系，不会轻易更换。上述商业模式确保了公司持续发展和盈利的能力。
　　凭借面向国际市场的产品生产及品质控制实力，公司努力开拓国内市场。内销的自有品牌“随易”，引领时尚、快捷的饮茶方式。公司充分运用科技技术，不断开发出各类高档袋泡茶、花果茶、超微茶粉、固体饮料产品，并通过网络、经销商和卖场专柜形式在国内推广，逐步建立并完善内销市场的产业链。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。
　　与创新属性相关的认定情况

　　六、经营情况回顾
　　（一）经营计划
　　报告期末，公司资产总额为203,225,503.46元，较上期期末的208,085,609.82元下降4,860,106.36
　　元，降幅2.34%。报告期末，公司负债总额为46,982,230.73元，较上期期末的48,665,469.17元下降1,683,238.44元，降幅3.46%。报告期末，公司归属于母公司所有者权益为154,087,342.97元，较上期期末的157,112,481.53元下降3,025,138.56元，降幅1.93%，主要原因是本期盈利增加2,974,861.44元、本期分配股利6,000,000.00元。
　　报告期内，公司实现营业收入49,589,935.54元，较上年同期的42,203,346.29元增加7,386,589.25元，增幅17.50%，变动的主要原因系国内销售市场的拓展，使得内销收入大幅度上升，但同时也受外销市场经济不景气、市场购买力下降影响导致外销收入同比下降较多。报告期内，公司内销收入的增加大大弥补了外销收入的下滑，2022年公司整体业绩稳步上升。
　　报告期内，归属于挂牌公司股东的净利润为2,974,861.44元，较上年同期的3,643,637.41元下降668,775.97元，降幅18.35%。
　　报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额-8,914,330.69元，同比下降6,868,548.86元，降幅335.74%，主要原因系报告期内经营活动现金流入同比下降1,994,610.85元，降幅4.35%，而经营活动现金流出同比增加4,873,938.01元，增幅10.18%所致。
　　行业情况
　　报告期内，中国经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，但宏观经济稳中向好趋势不变。中央经济工作会议提出“稳字当头、稳中求进”，强调“以经济建设为中心”，2022年经济增速大概率呈现前低后高的态势。
　　茶作为我国的传统饮品，近些年来中国茶叶行业随着科技和市场的发展，中国茶叶行业基本形成了完整的产业链，上游种植采摘、中游生产加工、下游销售市场、以及向后延伸的市场。中国茶叶企业通过整合上中下游资源，已成科研种植、技术生产和多渠道销售的一体化全产业链规模。
　　据中商情报网报道：2021年，全国18个主要产茶省（自治区、直辖市）的茶园总面积为4896.09万亩，同比增加148.40万亩，增幅3.13%。其中，可采摘面积4374.58万亩，同比增加228.40万亩，增长率5.51%。可采摘面积超过300万亩的省份有5个，分别是云南省、贵州省、四川省、湖北省、福建省。未开采面积超过100万亩的省份有2个，分别是四川省、湖北省。
　　2021年全国干毛茶总产量306.32万吨，比上年增加7.71万吨，增幅2.6%。产量超过30万吨的省区有福建省、湖北省、云南省、四川省、贵州省。增产万吨以上的省区有四川省、湖北省、福建省、广西壮族自治区。2020年全国干毛茶总产值为2928.14亿元，增长301.56亿元，增幅11.48%。
　　2021年，中国传统茶类中，除黄茶之外，其余五大茶类的产量均有不同幅度增长。其中，绿茶184.94
　　万吨，微增0.67万吨，比增0.36%；红茶43.45万吨，增长3.02万吨，比增7.47%；黑茶39.68万吨，增长2.35万吨，比增6.3%；乌龙茶28.72万吨，增长0.94万吨，比增3.38%；白茶8.19万吨，增长0.84万吨，比增11.43%；黄茶1.33万吨，减少0.12万吨，降幅为8.28%。绿茶、红茶、黑茶、乌龙茶、白茶、黄茶的产量比为60.3:14.2:13.0:9.4:2.7:0.4；红茶、黑茶、白茶在总产量中的占比出现攀升。
　　我国是茶叶消费大国，有着悠久的饮茶历史和博大精深的茶文化。目前，我国茶叶人均消费量虽高于世界平均水平，但部分地区仍有待提高。随着经济社会的发展和人民生活水平的提高，对健康、天然的茶叶产品的消费需求量也在逐步提高。因此，我国茶叶市场仍有较广阔的发展空间，未来仍将保持稳定增长。
　　目前，我国茶企数量多而分散，整体规模较小，达到一定规模并拥有种植、加工、销售全产业链的品牌企业较少。随着国内消费水平提高，消费者对茶叶品质日益重视，众多消费者已经由购买非品牌茶叶逐步转向购买品牌茶叶。目前，中国茶行业的集中度还相对较低，随着头部茶企品牌建设的不断完善，通过市场竞争实现优胜劣汰，未来茶行业的市场集中度有望进一步提升。
　　近年来，随着电子商务模式的快速发展，茶行业不再局限于传统的线下消费渠道，形成了线上、线下相互融合的行业销售模式，并向新零售趋势发展。茶企的线下布局，为其积累了品牌口碑与客户资源，有利于为其线上模式的推广进行引流。茶叶市场线下销售规模不断增长的同时，线上销售规模亦快速增长。
　　随着社会的发展和人们生活水平的提高，消费者对茶叶的品质、安全日益重视，品牌意识不断增强。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　1.遵纪守法规范运营，保证公司持续发展，认真维护各方利益。
　　2.积极参与疫情防控。

　　三、评价持续经营能力
　　经多年经营管理过程中的自省和改进，使公司整个业务系统具备了一定的抗风险能力。整个组织展现出较为顽强的战斗力，增强了公司未来的发展韧劲，2022年上半年公司经营实现了较为稳定的发展。公司商业模式清晰，治理结构规范，内控体系较为健全，具备独立自主经营能力，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，经营管理层、核心技术及业务人员稳定，不存在影响公司持续经营能力的重大事项。公司内部培育了符合现代企业发展所需要的优秀团队，增强了公司可持续发展的后劲与活力，使公司经营保持了健康发展态势。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　截止报告期末，公司在上年度报告中披露的风险，没有发生重大变化。
　　1、发生自然灾害、病虫害的风险
　　由于茶叶原料属于农副产品，受气候和病虫害影响较大，因此如果气候发生异常变化或发生大面积病虫害，将大幅度降低产量和导致品质下降，存在所需求的原料供应难的问题，对公司经营业绩产生一定影响。
　　对策：公司的管理延伸到源头，不断完善公司的溯源管理体系。
　　2、原材料品质控制风险
　　干茶叶（毛茶）是公司成本构成的最重要部分。虽然公司目前的干茶叶原料绝大部分采购于合作管理的茶园，且每次原料入库前均会进行严格的检验，但因抽样方式因素，仍存在品质差异的可能，进而影响公司的经营业绩。
　　对策：公司的管理延伸到源头，不断完善公司的溯源管理体系。
　　3、食品质量安全控制风险
　　随着社会公众及政府不断加大对食品安全的重视程度，《食品安全法》、《食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则（试行）》等一系列法律法规的实施，食品生产企业的经营受到日益严格的监管。一旦公司出现因生产质量控制措施未严格执行或生产加工程序操作不当而导致食品安全事件发生，将对公司的产品品牌及销售造成影响。
　　对策：公司要严格执行FSSC22000食品安全管理体系。
　　4、进口国检验标准提高的风险
　　短时间内，外销仍将作为公司收入的重要构成，进口国对于农残等方面的检验也愈加严格。未来日本、欧盟及美国市场对食品安全标准仍有可能提高，由此会带来出口产品质检不达标的风险。
　　对策：与客户保持密切的信息交流，随时掌握国外标准变化的动态；与专业研究机构合作，及时解决出现的新问题。
　　5、实际控制人不当控制的风险
　　报告期内本公司实际控制人胡振长、胡敏合计持有本公司69.19%的股份，处于绝对控股地位，对公司的人事任免、经营决策拥有较大影响力。虽然本公司不断完善公司治理结构和内部控制措施，如实际控制人利用其控制地位对公司经营、人事、财务进行不当控制，则可能使公司和中小股东利益受到损害。
　　对策：为避免实际控制人对公司产生不当控制，确保经营管理的独立性，公司从决策机制、人员设
　　置、信息披露等多方面采取措施，切实提高公司规范运作水平，保障公司和投资者合法权益。
　　6、原料供应及原料价格波动风险
　　公司生产经营所用的原料成本占公司营业成本比重较高。茶园受到种植面积、天气条件、自然灾害、病虫害、投机性需求等因素影响，收购价格波动可能比较大。如未来主要原料供求状况发生变化，将可能对公司正常原料供应造成影响。原料供求变化导致的原料采购价格变动也将使公司的经营业绩产生波动。
　　对策：公司主要采取以下措施，应对可能的原料供应及原料价格波动风险：
　　(1)不断加大供应商开拓力度为确保公司获得稳定、质优、成本可控的原料供应，结合公司定点收购、定向收购和上门收购的原料采购方式，公司采取多种措施加大供应商开拓力度；
　　(2)自建原料种植基地，为确保优质原料的稳定供应，降低原料价格波动风险，并提升公司盈利能力。为此，报告期内，公司还采取以下加强措施：
　　1、加强流程优化及人员管理，在保证服务品质的前提下，提高运营效率；
　　2、进行技术改造与升级，快速部署和按需分配资源，降低运营成本。
　　茶叶是我国重要的经济作物，也是传统优势产业。随着经济和社会的发展，消费结构升级加快，加之“一带一路”建设的实施，茶产业的发展面临难得的机遇。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　公司属于精制茶制造业，是茶产品研发、加工、销售于一体的高新技术企业，是一家致力于集合全球优质茶叶资源，服务全球客户的提供茶饮品整体解决方案的供应商。作为一家高新技术企业，公司建立了省级院士专家工作站，不断地进行科技创新、产品研发，制造出适合市场需求的茶叶深加工产品。
　　公司现有产品涵盖了传统茶叶、果味茶、花草茶、健康茶、脱咖啡因茶、茶叶提取物等产品，为国内外客户提供各种标准的茶产品，为客户提供ODM业务服务，不断开发自主品牌的茶产品。公司产品通过B2B和B2C二种模式销售。
　　公司上游为原料的供应商，主要包括精制茶的制造商、初级代用茶原料供应商。目前国内的茶叶供应链为：茶园基地——初制厂——精制厂——再加工企业几个环节。初制厂一般直接与多个茶叶合作社签约，对其所属的茶园基地进行租赁或承包并统一管理。初制厂多由精制厂控制，或直接由精制厂投资设立，因此通过对精制厂原料品质以及生产管理进行有效控制，可以将原料品质和安全管理延续到最初的田间地头。经过多年对供应链的培育，公司已经建立了稳定的供应网络，与供应商之间形成了密切的合作关系，各类产品安全管理措施可以得到有效传达和执行。公司通过前述的供应链，对产品实行严格的可追溯管理，每个生产环节均有严格的记录，可以通过记录查找质量问题的原因，并不断改良。公司的下游为食品饮料厂商、茶叶销售商、商超及卖场。报告期内公司下游客户集中在日本，小部分在欧美地区，这些国家对食品安全尤为看重，对产品有一系列严格的要求，对农药、放射性物质、重金属、微生物等指标的限值制定了严苛的标准。
　　这些客户在产品价格及信用度上，高于国内或者其他低端市场。此外公司通过ODM的形式为日本大型商超提供终端零售的茶产品，从产品原料的加工拼配、口感测试、生产、包装均由公司完成，此类产品的客户对公司依存度较高。不论大型生产商或是大型商超，国际买家在订货前会对生产厂商进行严格的审核，并要求通过诸多的体系认证；一旦生产厂商进入了其供方体系，双方则形成比较稳定的合作关系，不会轻易更换。上述商业模式确保了公司持续发展和盈利的能力。
　　凭借面向国际市场的产品生产及品质控制实力，公司努力开拓国内市场。内销的自有品牌“随易”，引领时尚、快捷的饮茶方式。公司充分运用科技技术，不断开发出各类高档袋泡茶、花果茶、超微茶粉、固体饮料产品，并通过网络、经销商和卖场专柜形式在国内推广，逐步建立并完善内销市场的产业链。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期末，公司资产总额为208,085,609.82元，较上期期末的187,264,457.61元增加20,821,152.21元，增幅11.12%，主要原因系本期盈利致所有者权益增加5,178,118.53元，收回杭州忆江南茶叶有限公司股权转让款、根据新租赁准则确定租赁负债等原因致负债增加15,643,033.68元所致。报告期末，公司负债总额为48,665,469.17元，较上期期末的33,022,435.49增加15,643,033.68元,增幅47.37%，主要原因系本期收到杭州忆江南茶业有限公司股权转让款15,000,000.00元，截止期末股权转让款按协议约定尚未全部收回且对方（忆江南）也尚未办理相关工商变更登记手续，因此负债增加。报告期末，公司归属于母公司所有者权益为157,112,481.53元，较上期期末的151,957,721.43元增加5,154,760.10元，增幅3.39%，主要原因是本期盈利增加所致。
　　报告期内，公司实现营业收入80,891,464.19元，较上年同期的73,414,905.02元增加7,476,559.17元，增幅10.18%，变动的主要原因系国内销售市场的拓展，使得内销收入大幅度上升，虽然内销市场大幅提升，但同时也受美国政策不稳定以及新冠疫情的影响致使美国市场收入大幅下降。报告期内，公司内销
　　收入的增加大大弥补了外销收入的下滑，2021年公司整体业绩稳步上升。
　　报告期内，归属于挂牌公司股东的净利润为5,154,760.10元，较上年同期的2,742,462.35元增加2,412,297.75元，增幅87.96%。
　　报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额-12,329,329.23元，同比下降13,963,941.72元，降幅854.27%，主要原因系报告期内经营活动现金流入同比下降3,604,499.49元，降幅3.91%，而经营活动现金流出同比增加10,359,442.23元，增幅11.44%所致。
　　报告期内，全球疫情反复，中国宏观经济遭遇巨大的国内外压力，大宗商品价格大幅度上涨。面对复杂的经营环境和行业竞争压力，公司积极组织，稳妥应对，一方面加大产品投入和研发；另一方面推动营销体系建设，强化精细化管理，提升公司的运营效率。在全体员工的共同努力下，公司全年实现营业总收入80,891,464.19元，同比增长10.18%，实现净利润4,878,118.53元，同比增长112.54%。
　　报告期内，公司与阿里巴巴超级商家项目达成了战略合作伙伴关系，与腾讯动漫成功签约；3月、8月、11月一次性通过2个大客户和1个平台的考核验厂工作。
　　报告期内，公司制定了《焙茶》、《栀子花茶》2个企业标准。
　　报告期内，获授权实用新型专利9项。
　　(二)行业情况
　　报告期内，中国经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，但宏观经济稳中向好趋势不变。中央经济工作会议提出“稳字当头、稳中求进”，强调“以经济建设为中心”，2022年经济增速大概率呈现前低后高的态势。
　　茶作为我国的传统饮品，近些年来中国茶叶行业随着科技和市场的发展，中国茶叶行业基本形成了完整的产业链，上游种植采摘、中游生产加工、下游销售市场、以及向后延伸的市场。中国茶叶企业通过整合上中下游资源，已成科研种植、技术生产和多渠道销售的一体化全产业链规模。
　　据中商情报网报道：2021年，全国18个主要产茶省（自治区、直辖市）的茶园总面积为4896.09万亩，同比增加148.40万亩，增幅3.13%。其中，可采摘面积4374.58万亩，同比增加228.40万亩，增长率5.51%。可采摘面积超过300万亩的省份有5个，分别是云南省、贵州省、四川省、湖北省、福建省。未开采面积超过100万亩的省份有2个，分别是四川省、湖北省。
　　2021年全国干毛茶总产量306.32万吨，比上年增加7.71万吨，增幅2.6%。产量超过30万吨的省区有福建省、湖北省、云南省、四川省、贵州省。增产万吨以上的省区有四川省、湖北省、福建省、广西壮族自治区。2020年全国干毛茶总产值为2928.14亿元，增长301.56亿元，增幅11.48%。
　　2021年，中国传统茶类中，除黄茶之外，其余五大茶类的产量均有不同幅度增长。其中，绿茶184.94万吨，微增0.67万吨，比增0.36%；红茶43.45万吨，增长3.02万吨，比增7.47%；黑茶39.68万吨，增长2.35万吨，比增6.3%；乌龙茶28.72万吨，增长0.94万吨，比增3.38%；白茶8.19万吨，增长0.84万吨，比增11.43%；黄茶1.33万吨，减少0.12万吨，降幅为8.28%。绿茶、红茶、黑茶、乌龙茶、白茶、黄茶的产量比为60.3:14.2:13.0:9.4:2.7:0.4；红茶、黑茶、白茶在总产量中的占比出现攀升。
　　我国是茶叶消费大国，有着悠久的饮茶历史和博大精深的茶文化。目前，我国茶叶人均消费量虽高于世界平均水平，但部分地区仍有待提高。随着经济社会的发展和人民生活水平的提高，对健康、天然的茶叶产品的消费需求量也在逐步提高。因此，我国茶叶市场仍有较广阔的发展空间，未来仍将保持稳定增长。
　　目前，我国茶企数量多而分散，整体规模较小，达到一定规模并拥有种植、加工、销售全产业链的品牌企业较少。随着国内消费水平提高，消费者对茶叶品质日益重视，众多消费者已经由购买非品牌茶叶逐步转向购买品牌茶叶。目前，中国茶行业的集中度还相对较低，随着头部茶企品牌建设的不断完善，通过市场竞争实现优胜劣汰，未来茶行业的市场集中度有望进一步提升。
　　近年来，随着电子商务模式的快速发展，茶行业不再局限于传统的线下消费渠道，形成了线上、线下相互融合的行业销售模式，并向新零售趋势发展。茶企的线下布局，为其积累了品牌口碑与客户资源，有利于为其线上模式的推广进行引流。茶叶市场线下销售规模不断增长的同时，线上销售规模亦快速增长。
　　随着社会的发展和人们生活水平的提高，消费者对茶叶的品质、安全日益重视，品牌意识不断增强。

　　三、持续经营评价
　　经多年经营管理过程中的自省和改进，使公司整个业务系统具备了一定的抗风险能力。2020年的疫情测试了公司的承受力，整个组织展现出较为顽强的战斗力，增强了公司未来的发展韧劲，2021年公司经营实现了较为稳定的发展。
　　公司商业模式清晰，治理结构规范，内控体系较为健全，具备独立自主经营能力，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，经营管理层、核心技术及业务人员稳定，不存在影响公司持续经营能力的重大事项。公司内部培育了符合现代企业发展所需要的优秀团队，增强了公司可持续发展的后劲与活力，使公司经营保持了健康发展态势。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　截止报告期末，公司在上年度报告中披露的风险，没有发生重大变化。
　　1、发生自然灾害、病虫害的风险
　　由于茶叶原料属于农副产品，受气候和病虫害影响较大，因此如果气候发生异常变化或发生大面积病虫害，将大幅度降低产量和导致品质下降，存在所需求的原料供应难的问题，对公司经营业绩产生一定影响。
　　对策：公司的管理延伸到源头，不断完善公司的溯源管理体系。
　　2、原材料品质控制风险
　　干茶叶（毛茶）是公司成本构成的最重要部分。虽然公司目前的干茶叶原料绝大部分采购于合作管理的茶园，且每次原料入库前均会进行严格的检验，但因抽样方式因素，仍存在品质差异的可能，进而影响公司的经营业绩。
　　对策：公司的管理延伸到源头，不断完善公司的溯源管理体系。
　　3、食品质量安全控制风险
　　随着社会公众及政府不断加大对食品安全的重视程度，《食品安全法》、《食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则（试行）》等一系列法律法规的实施，食品生产企业的经营受到日益严格的监管。一旦公司出现因生产质量控制措施未严格执行或生产加工程序操作不当而导致食品安全事件发生，将对公司的产品品牌及销售造成影响。
　　对策：公司要严格执行FSSC22000食品安全管理体系。
　　4、进口国检验标准提高的风险
　　短时间内，外销仍将作为公司收入的重要构成，进口国对于农残等方面的检验也愈加严格。未来日本、欧盟及美国市场对食品安全标准仍有可能提高，由此会带来出口产品质检不达标的风险。
　　对策：与客户保持密切的信息交流，随时掌握国外标准变化的动态；与专业研究机构合作，及时解决出现的新问题。
　　5、实际控制人不当控制的风险
　　报告期内本公司实际控制人胡振长、胡敏合计持有本公司69.19%的股份，处于绝对控股地位，对公司的人事任免、经营决策拥有较大影响力。虽然本公司不断完善公司治理结构和内部控制措施，如实际控制人利用其控制地位对公司经营、人事、财务进行不当控制，则可能使公司和中小股东利益受到损害。
　　对策：为避免实际控制人对公司产生不当控制，确保经营管理的独立性，公司从决策机制、人员设
　　置、信息披露等多方面采取措施，切实提高公司规范运作水平，保障公司和投资者合法权益。
　　6、原料供应及原料价格波动风险
　　公司生产经营所用的原料成本占公司营业成本比重较高。茶园受到种植面积、天气条件、自然灾害、病虫害、投机性需求等因素影响，收购价格波动可能比较大。如未来主要原料供求状况发生变化，将可能对公司正常原料供应造成影响。原料供求变化导致的原料采购价格变动也将使公司的经营业绩产生波动。
　　对策：公司主要采取以下措施，应对可能的原料供应及原料价格波动风险：
　　(1)不断加大供应商开拓力度为确保公司获得稳定、质优、成本可控的原料供应，结合公司定点收购、定向收购和上门收购的原料采购方式，公司采取多种措施加大供应商开拓力度；
　　(2)自建原料种植基地，为确保优质原料的稳定供应，降低原料价格波动风险，并提升公司盈利能力。为此，报告期内，公司还采取以下加强措施：
　　1、加强流程优化及人员管理，在保证服务品质的前提下，提高运营效率；
　　2、进行技术改造与升级，快速部署和按需分配资源，降低运营成本。
　　茶叶是我国重要的经济作物，也是传统优势产业。随着经济和社会的发展，消费结构升级加快，加之“一带一路”建设的实施，茶产业的发展面临难得的机遇。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　公司属于精制茶制造业，是茶产品研发、加工、销售于一体的高新技术企业，是一家致力于集合全球优质茶叶资源，服务全球客户的提供茶饮品整体解决方案的供应商。作为一家高新技术企业，公司建立了省级院士专家工作站，不断地进行科技创新、产品研发，制造出适合市场需求的茶叶深加工产品。公司现有产品涵盖了传统茶叶、果味茶、花草茶、健康茶、脱咖啡因茶、茶叶提取物、固体饮料等产品，为国内外客户提供各种标准的茶产品，为客户提供ODM业务服务，不断开发自主品牌的茶产品。公司产品通过B2B和B2C二种模式销售。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。
　　（一）、经营情况
　　（一）经营计划
　　报告期内，新冠肺炎疫情蔓延，全球经济景气度下滑。然而，公司茶叶深加工产品和茶叶原料目标市场依然迎来良好的发展机遇，公司整体经营运行稳定，公司经营成果、财务状况、现金流量如下:1、报告期内，归属于挂牌公司股东的净利润为3,643,637.41元，较上年同期的4,278,521.97元下降634,884.55元，降幅14.84%。报告期内，公司实现营业收入42,203,346.29元，较上年同期的41,208,593.61元增加994,752.68元，增幅2.41%，变动的主要原因由于内销市场的拓展导致内销收入大幅度上升，但我司同时也受美国政策不稳定以及新冠疫情的影响致使美国市场收入大幅下降。报告期内，内销收入的增加正好弥补了外销收入的下滑，因此同比销售增幅较小。
　　2、报告期末，资产总额为191,115,596.52元，较期初的187,264,457.61元增加3,851,138.91元，增幅2.06%，主要原因系本期盈利所致。报告期末，负债总额为32,962,191.59元，较期初的33,022,435.49元下降60,243.90元,降幅0.18%。报告期末，归属于母公司所有者权益为155,601,358.84元，较期初的151,957,721.43元增加3,643,637.41元，增加2.4%，主要原因是本期盈利增加所致。
　　3、报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额-2,045,781.83元，同比增加1,445,692.51元，增幅41.41%，主要原因系报告期内经营活动现金流入同比下降6,344,662.53元，降幅12.16%，而经营活动现金流出同比下降7,790,355.04元，降幅14.00%所致。
　　（二）行业情况
　　茶是世界三大饮品之一，全球产茶国和地区达60多个，饮茶人口超过20亿。茶叶中含有茶多酚、茶多糖、茶氨酸、维生素和矿物质等多种成分，具备提神醒脑、助消化、抗氧化等功能，受到世界各地消费者的喜爱。2019年12月，联合国大会宣布将每年5月21日确定为“国际茶日”，以赞美茶叶的经济、社会和文化价值，促进全球农业的可持续发展。
　　长期以来国家和地方一直把农业放在国民经济发展的首位，不断推出一系列惠农政策。茶叶产业作为现代农业的重要组成部分、新农村特色支柱产业和重要富民产业，也将在国家方针政策指引下，步入新的发展阶段。同时，各级地方政府高度重视和支持当地茶叶产业的建设发展，通过制定发展战略规划，确立发展目标和思路，配套政策推进措施，推动茶叶产业的稳步发展。
　　我国是茶叶消费大国，有着悠久的饮茶历史和博大精深的茶文化。目前，我国茶叶人均消费量虽高于世界平均水平，但部分地区仍有待提高。随着经济社会的发展和人民生活水平的提高，对健康、天然的茶叶产品的消费需求量也在逐步提高。因此，我国茶叶市场仍有较广阔的发展空间，未来仍将保持稳定增长。
　　近年来，我国茶叶生产平稳发展，茶类结构持续优化。根据中国茶叶流通协会等机构发布的2019年统计数据：当年全国茶园总面积同比增加近202.3万亩，增长率为4.6%；全国干毛茶产量为279.34万吨，比上年增加17.74万吨，增幅为6.78%。我国茶叶消费量持续增长。根据中国茶叶流通协会统计，2019年国内茶叶年消费量达到202.56万吨，较前一年增长11.50万吨，增幅为6.02%；国内市场销售额达到2,739.50亿元，销售均价为135.25元/公斤。
　　另外我国茶叶对东盟及“一带一路”沿线国家和地区的贸易成为了新亮点，“一带一路”战略的实施将为我国茶叶产业的发展带来新的历史发展机遇。“一带一路”沿线区域是全球重要的茶叶生产和消费区域，蕴涵着巨大的饮茶人口红利。同时，为了支持“一带一路”的基础设施建设，我国已主导成立了金砖国家开发银行和亚投行，共同促进有关国家和地区的基础设施和互联互通建设，加快推进亚太地区互联互通的一体化进程；尤其是地处内陆丝绸之路沿线的我国中西部地区，其交通条件将得到极大改善，能够促进东部主要地区茶叶产品等进入中西部地区和“一带一路”沿线各国的便利。此外，随着国
　　家围绕“一带一路”不断推出措施消除投资贸易壁垒、提升通关便利化，“一带一路”区域内开展茶叶贸易将持续获得政策利好。沿线各国签署合作备忘录，简化人民往来的签证手续，将极大方便人员和茶叶产品出入，“一带一路”国家发展战略是我国茶叶产业进一步提升发展的新常态。据中国海关统计，2019年全年我国对东盟出口茶叶2.3万吨，同比增长25.6%，出口金额4亿美元，同比增长55.7%；对“一带一路”沿线国家和地区出口茶叶9.4万吨，同比增长4%，出口金额5.6亿美元，同比增长30.7%。
　　根据中国茶叶流通协会统计，2019年，我国茶叶出口总量达36.65万吨，同比增长0.52%；出口额达20.20亿美元，同比增长13.61%；出口均价5.51美元/公斤，同比增长13.14%。从出口量来看，区域集中度较高，出口量突破万吨的七个茶叶主产省（浙江、安徽、湖南、福建、湖北、江西、四川）出口量约占全国出口总量的90%。2019年，中国茶叶在传统市场面临了严峻挑战，因为技术壁垒和关税壁垒方面的原因，中国对摩洛哥、欧盟和美国的出口量和出口额都发生了下滑，其中对摩洛哥出口量仅为7.34万吨，同比下降4.2%；对欧盟出口量仅为2.8万吨，出口金额1.2亿美元，同比分别下降1.5%和12.1%；对美国出口茶叶1.47万吨，出口额0.70亿美元，同比分别下降5.2%和21.35%。
　　2019年，我国茶叶进口量为4.34万吨，同比增长22.25%；进口额为1.87亿美元，同比增长5.06%；进口均价为4.31美元/公斤，同比下降13.97%。分茶类看，红茶为主要进口茶类，进口量为3.64万吨，占比83.9%；其次是绿茶和乌龙茶，进口量分别为0.41万吨、0.26万吨，占比分别为9.3%和6.1%。
　　目前我国茶叶行业集中度低，企业数量多而分散，以中小、私营企业为主，达到一定规模并拥有种植、加工、销售全产业链的品牌企业较少。
　　茶园良种化程度虽有大幅提升但认证率偏低，有机茶认证茶园不足，茶园综合管理水平不高，针对灾害防治、土壤改良、综合管理等领域的服务机构数量和服务范围有限，茶园建设仍处于被动应付而非主动规划管理的初级阶段。
　　随着国内消费水平提高，消费者对茶叶的品质、安全日益重视，品牌意识加强，已由购买非品牌茶叶逐步转向购买品牌茶叶，品牌茶叶企业的市场份额将持续增加，品牌竞争将成为茶叶市场竞争的主要表现。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司诚信经营，依法纳税，保护职工和股东的合法权益，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会贡献企业发展成果。

　　三、评价持续经营能力
　　管理层对可能影响公司盈利能力的各要素进行审慎评估，认为在可预见的未来，本公司能够保持良好的持续经营能力。
　　公司实际控制人信誉优良，资产雄厚，管理团队经验丰富，人员构架稳定，公司法人治理结构合理。报告期内，新冠肺炎疫情蔓延，全球经济景气度下滑。然而，公司茶叶深加工产品和茶叶原料目标市场依然迎来良好的发展机遇，整体经营运行稳定，公司经营成果、财务状况、现金流量如下:
　　1、报告期内，归属于挂牌公司股东的净利润为3,643,637.41元，较上年同期的4,278,521.97元下降634,884.55元，降幅14.84%。报告期内，公司实现营业收入42,203,346.29元，较上年同期的41,208,593.61元增加994,752.68元，增幅2.41%，变动的主要原因由于内销市场的拓展导致内销收入大幅度上升，但我司同时也受美国政策不稳定以及新冠疫情的影响致使美国市场收入大幅下降。报告期内，内销收入的增加正好弥补了外销收入的下滑，因此同比销售增幅较小。
　　2、报告期末，资产总额为191,115,596.52元，较期初的187,264,457.61元增加3,851,138.91元，增幅2.06%，主要原因系本期盈利所致。报告期末，负债总额为32,962,191.59元，较期初的33,022,435.49元下降60,243.90元,降幅0.18%。报告期末，归属于母公司所有者权益为155,601,358.84元，较期初的151,957,721.43元增加3,643,637.41元，增加2.4%，主要原因是本期盈利增加所致。
　　3、报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额-2,045,781.83元，同比增加1,445,692.51元，增幅41.41%。
　　报告期内，公司不断加大研发投入和新产品的开发力度，注重以技术优势打造行业领先地位，奠定公司业绩可持续增长的基础。
　　报告期内公司产权明晰，权责明确，运作规范，在业务、资产、机构、人员、财务方面均遵循了《公司法》、《证券法》及《公司章程》的要求规范运作，与实际控制人及其控制的其他企业完全分开，具有独立、完整的业务体系及面向市场的自主经营能力；会计核算，财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务经营指标健康；经营管理层、销售经理等业务骨干队伍稳定；公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　截止报告期末，公司在上年度报告中披露的风险，没有发生重大变化。
　　1、发生自然灾害、病虫害的风险
　　由于茶叶原料属于农副产品，受气候和病虫害影响较大，因此如果气候发生异常变化或发生大面积病虫害，将大幅度降低产量和导致品质下降，存在所需求的原料供应难的问题，对公司经营业绩产生一定影响。
　　对策：公司的管理延伸到源头，不断完善公司的溯源管理体系。
　　2、原材料品质控制风险
　　干茶叶（毛茶）是公司成本构成的最重要部分。虽然公司目前的干茶叶原料绝大部分采购于合作管理的茶园，且每次原料入库前均会进行严格的检验，但因抽样方式因素，仍存在品质差异的可能，进而影响公司的经营业绩。
　　对策：公司的管理延伸到源头，不断完善公司的溯源管理体系。
　　3、食品质量安全控制风险
　　随着社会公众及政府不断加大对食品安全的重视程度，《食品安全法》、《食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则（试行）》等一系列法律法规的实施，食品生产企业的经营受到日益严格的监管。
　　一旦公司出现因生产质量控制措施未严格执行或生产加工程序操作不当而导致食品安全事件发生，将对公司的产品品牌及销售造成影响。
　　对策：公司要严格执行FSSC22000食品安全管理体系。
　　4、进口国检验标准提高的风险
　　短时间内，外销仍将作为公司收入的重要构成，进口国对于农残等方面的检验也愈加严格。未来日本、欧盟及美国市场对食品安全标准仍有可能提高，由此会带来出口产品质检不达标的风险。
　　对策：与客户保持密切的信息交流，随时掌握国外标准变化的动态；与专业研究机构合作，及时解决出现的新问题。
　　5、实际控制人不当控制的风险
　　报告期内本公司实际控制人胡振长、胡敏合计持有本公司69.19%的股份，处于绝对控股地位，对公司的人事任免、经营决策拥有较大影响力。虽然本公司不断完善公司治理结构和内部控制措施，如实际控制人利用其控制地位对公司经营、人事、财务进行不当控制，则可能使公司和中小股东利益受到损害。
　　对策：为避免实际控制人对公司产生不当控制，确保经营管理的独立性，公司从决策机制、人员设置、信息披露等多方面采取措施，切实提高公司规范运作水平，保障公司和投资者合法权益。
　　6、原料供应及原料价格波动风险
　　公司生产经营所用的原料成本占公司营业成本比重较高。茶园受到种植面积、天气条件、自然灾害、病虫害、投机性需求等因素影响，收购价格波动可能比较大。如未来主要原料供求状况发生变化，将可能对公司正常原料供应造成影响。原料供求变化导致的原料采购价格变动也将使公司的经营业绩产生波动。
　　对策：公司主要采取以下措施，应对可能的原料供应及原料价格波动风险：
　　(1)不断加大供应商开拓力度为确保公司获得稳定、质优、成本可控的原料供应，结合公司定点收购、定向收购和上门收购的原料采购方式，公司采取多种措施加大供应商开拓力度；
　　(2)自建原料种植基地，为确保优质原料的稳定供应，降低原料价格波动风险，并提升公司盈利能力。为此，报告期内，公司还采取以下加强措施：
　　1、加强流程优化及人员管理，在保证服务品质的前提下，提高运营效率；
　　2、进行技术改造与升级，快速部署和按需分配资源，降低运营成本。
　　茶叶是我国重要的经济作物，也是传统优势产业。随着经济和社会的发展，消费结构升级加快，加之“一带一路”建设的实施，茶产业的发展面临难得的机遇。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　公司属于精制茶制造业，是茶产品研发、加工、销售于一体的高新技术企业，是一家致力于集合全球优质茶叶资源，服务全球客户的提供茶饮品整体解决方案的供应商。作为一家高新技术企业，公司建立了省级院士专家工作站，不断地进行科技创新、产品研发，制造出适合市场需求的茶叶深加工产品。
　　公司现有产品涵盖了传统茶叶、果味茶、花草茶、健康茶、脱咖啡因茶、茶叶提取物等产品，为国内外客户提供各种标准的茶产品，为客户提供ODM业务服务，不断开发自主品牌的茶产品。公司产品通过B2B和B2C二种模式销售。
　　公司上游为原料的供应商，主要包括精制茶的制造商、初级代用茶原料供应商。目前国内的茶叶供应链为：茶园基地——初制厂——精制厂——再加工企业几个环节。初制厂一般直接与多个茶叶合作社签约，对其所属的茶园基地进行租赁或承包并统一管理。初制厂多由精制厂控制，或直接由精制厂投资设立，因此通过对精制厂原料品质以及生产管理进行有效控制，可以将原料品质和安全管理延续到最初的田间地头。经过多年对供应链的培育，公司已经建立了稳定的供应网络，与供应商之间形成了密切的合作关系，各类产品安全管理措施可以得到有效传达和执行。公司通过前述的供应链，对产品实行严格的可追溯管理，每个生产环节均有严格的记录，可以通过记录查找质量问题的原因，并不断改良。公司的下游为食品饮料厂商、茶叶销售商、商超及卖场。报告期内公司下游客户集中在日本，小部分在欧美地区，这些国家对食品安全尤为看重，对产品有一系列严格的要求，对农药、放射性物质、重金属、微生物等指标的限值制定了严苛的标准。
　　这些客户在产品价格及信用度上，高于国内或者其他低端市场。此外公司通过ODM的形式为日本大型商超提供终端零售的茶产品，从产品原料的加工拼配、口感测试、生产、包装均由公司完成，此类产品的客户对公司依存度较高。不论大型生产商或是大型商超，国际买家在订货前会对生产厂商进行严格的审核，并要求通过诸多的体系认证；一旦生产厂商进入了其供方体系，双方则形成比较稳定的合作关系，不会轻易更换。上述商业模式确保了公司持续发展和盈利的能力。
　　凭借面向国际市场的产品生产及品质控制实力，公司努力开拓国内市场。内销的自有品牌“随易”，引领时尚、快捷的饮茶方式。公司充分运用科技技术，不断开发出各类高档袋泡茶、花果茶、超微茶粉、固体饮料产品，并通过网络、经销商和卖场专柜形式在国内推广，逐步建立并完善内销市场的产业链。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期内，虽受新冠疫情影响，但公司整体经营运行稳定，公司全年经营成果、财务状况、现金流量如下:
　　1、报告期内，归属于挂牌公司股东的净利润为2,742,462.35元，较上年同期的9,858,023.54元下降7,115,561.19元，降幅72.18%。报告期内，公司实现营业收入73,414,905.02元，较上年同期下降44,700,636.09元，降幅37.84%，下降的主要原因由于美国政策的不稳定以及新冠肺炎疫情的影响，导致外销收入同比下降。
　　2、报告期末，资产总额为187,264,457.61元，较期初的202,941,005.41元减少15,676,547.80元，降幅7.72%，主要原因是流动负债的减少以及分配股利所致。报告期末，负债总额为33,022,435.49元，较期初的44,994,117.01元减少11,971,681.52元，降幅26.61%，主要原因是应付账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款均较期初下降所致。报告期末，归属于母公司所有者权益为151,957,721.43元，较期初的155,215,259.08元减少3,257,537.65元，下降2.1%，主要原因是报告期内分配股利所致。
　　3、报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额1,634,612.49元，同比下降12,156,046.04元，降幅88.15%，主要原因系报告期内经营活动现金流入同比下降35,518,443.92元，降幅27.81%，而经营活动现金流出同比下降23,362,397.88元，降幅20.51%所致。
　　(二)行业情况
　　茶是世界三大饮品之一，全球产茶国和地区达60多个，饮茶人口超过20亿。茶叶中含有茶多酚、茶多糖、茶氨酸、维生素和矿物质等多种成分，具备提神醒脑、助消化、抗氧化等功能，受到世界各地消费者的喜爱。2019年12月，联合国大会宣布将每年5月21日确定为“国际茶日”，以赞美茶叶的经济、社会和文化价值，促进全球农业的可持续发展。
　　长期以来国家和地方一直把农业放在国民经济发展的首位，不断推出一系列惠农政策。茶叶产业作为现代农业的重要组成部分、新农村特色支柱产业和重要富民产业，也将在国家方针政策指引下，步入新的发展阶段。同时，各级地方政府高度重视和支持当地茶叶产业的建设发展，通过制定发展战略规划，确立发展目标和思路，配套政策推进措施，推动茶叶产业的稳步发展。
　　近年来，我国茶叶消费量持续增长。根据中国茶叶流通协会统计，2019年国内茶叶年消费量达到202.56万吨，较前一年增长11.50万吨，增幅为6.02%；国内市场销售额达到2,739.50亿元，销售均价为135.25元/公斤。2019年各茶类国内市场销售量中，绿茶销售量为121.42万吨，占比60.0%；黑茶销售量为31.86万吨，占比15.6%；红茶销售量为22.60万吨，占比11.2%；乌龙茶销售量为21.63万吨，占比10.7%；白茶销售量为4.22万吨，占比2.1%；黄茶销售量为0.83万吨，占比0.4%。
　　我国茶叶对东盟及“一带一路”沿线国家和地区的贸易成为了新亮点，“一带一路”战略的实施将为我国茶叶产业的发展带来新的历史发展机遇。“一带一路”沿线区域是全球重要的茶叶生产和消费区域，蕴涵着巨大的饮茶人口红利。同时，为了支持“一带一路”的基础设施建设，我国已主导成立了金砖国家开发银行和亚投行，共同促进有关国家和地区的基础设施和互联互通建设，加快推进亚太地区互联互通的一体化进程；尤其是地处内陆丝绸之路沿线的我国中西部地区，其交通条件将得到极大改善，能够促进东部主要地区茶叶产品等进入中西部地区和“一带一路”沿线各国的便利。此外，随着国家围绕“一带一路”不断推出措施消除投资贸易壁垒、提升通关便利化，“一带一路”区域内开展茶叶贸易将持续获得政策利好。沿线各国签署合作备忘录，简化人民往来的签证手续，将极大方便人员和茶叶产品出入，“一带一路”国家发展战略是我国茶叶产业进一步提升发展的新常态。据中国海关统计，2019年全年我国对东盟出口茶叶2.3万吨，同比增长25.6%，出口金额4亿美元，同比增长55.7%；对“一带一路”沿线国家和地区出口茶叶9.4万吨，同比增长4%，出口金额5.6亿美元，同比增长30.7%。根据中国茶叶流通协会统计，2019年，我国茶叶出口总量达36.65万吨，同比增长0.52%；出口额达20.20亿美元，同比增长13.61%；出口均价5.51美元/公斤，同比增长13.14%。从出口量来看，区域集中度较高，出口量突破万吨的七个茶叶主产省（浙江、安徽、湖南、福建、湖北、江西、四川）出口量约占全国出口总量的90%。2019年，中国茶叶在传统市场面临了严峻挑战，因为技术壁垒和关税壁垒方面的原因，中国对摩洛哥、欧盟和美国的出口量和出口额都发生了下滑，其中对摩洛哥出口量仅为7.34万吨，同比下降4.2%；对欧盟出口量仅为2.8万吨，出口金额1.2亿美元，同比分别下降1.5%和12.1%；对美国出口茶叶1.47万吨，出口额0.70亿美元，同比分别下降5.2%和21.35%。
　　2019年，我国茶叶进口量为4.34万吨，同比增长22.25%；进口额为1.87亿美元，同比增长5.06%；进口均价为4.31美元/公斤，同比下降13.97%。分茶类看，红茶为主要进口茶类，进口量为3.64万吨，占比83.9%；其次是绿茶和乌龙茶，进口量分别为0.41万吨、0.26万吨，占比分别为9.3%和6.1%。
　　目前我国茶叶行业集中度低，企业数量多而分散，以中小、私营企业为主，达到一定规模并拥有种植、加工、销售全产业链的品牌企业较少。
　　茶园良种化程度虽有大幅提升但认证率偏低，有机茶认证茶园不足，茶园综合管理水平不高，针对灾害防治、土壤改良、综合管理等领域的服务机构数量和服务范围有限，茶园建设仍处于被动应付而非主动规划管理的初级阶段。
　　随着国内消费水平提高，消费者对茶叶的品质、安全日益重视，品牌意识加强，已由购买非品牌茶叶逐步转向购买品牌茶叶，品牌茶叶企业的市场份额将持续增加，品牌竞争将成为茶叶市场竞争的主要表现。

　　三、持续经营评价
　　公司按照相关法律、法规及规范性文件的规定，建立了相对完善的公司治理结构，并持续规范运行。管理层对可能影响公司盈利能力的各要素进行审慎评估，认为在可预见的未来，本公司能够保持良好的持续经营能力。
　　公司实际控制人信誉优良，资产雄厚，管理团队经验丰富，人员构架稳定，公司法人治理结构合理。报告期内，归属于挂牌公司股东的净利润为2,742,462.35元，较上年同期的9,858,023.54元下降7,115,561.19元，降幅72.18%。报告期内，公司实现营业收入73,414,905.02元，较上年同期下降44,700,636.09元，降幅37.84%，下降的主要原因系新冠肺炎疫情导致出口受阻、订单滞后、部分订单取消所致。
　　报告期末，资产总额为187,264,457.61元，较期初的202,941,005.41元减少15,676,547.80元，降幅7.72%，主要原因是流动负债的减少以及分配股利所致。报告期末，负债总额为33,022,435.49元，较期初的44,994,117.01元减少11,971,681.52元，降幅26.61%，主要原因是应付账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款均较期初下降所致。报告期末，归属于母公司所有者权益为151,957,721.43元，较期初的155,215,259.08元减少3,257,537.65元，下降2.1%，主要原因是报告期内分配股利所致。
　　报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额1,634,612.49元，同比下降12,156,046.04元，降幅88.15%，主要原因系报告期内经营活动现金流入同比下降35,518,443.92元，降幅27.81%，而经营活动现金流出同比下降23,362,397.88元，降幅20.51%所致。
　　报告期内，公司不断加大研发投入和新产品的开发力度，注重以技术优势打造行业领先地位，奠定公司业绩可持续增长的基础。
　　报告期内公司产权明晰，权责明确，运作规范，在业务、资产、机构、人员、财务方面均遵循了《公司法》、《证券法》及《公司章程》的要求规范运作，与实际控制人及其控制的其他企业完全分开，具有独立、完整的业务体系及面向市场的自主经营能力；会计核算，财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务经营指标健康；经营管理层、销售经理等业务骨干队伍稳定；公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

　　四、未来展望
　　(一)行业发展趋势
　　我国茶叶产业已经形成横贯一、二、三产业的产业链，随着消费升级、健康理念提升，我国茶叶消费持续增长。根据茶叶流通协会统计，2012年以来，我国茶叶消费总量和人均消费总量呈持续上升趋势，2019年国内茶叶市场销售额已达到2,739.50亿元。同时，根据《中国茶叶产业“十三五”发展规划（2016年—2020年）》，到2020年底，我国茶叶农业产值达到2,000-2,200亿元，经济总量争取突破5,000亿元大关。
　　随着科技进步，许多技术不断引入茶叶加工，茶叶不仅成为人们的饮用品，也会成为人们保健用品的添加物，其应用领域不断扩大。
　　未来的茶叶消费将出现许多新的趋势，高价茶叶消费趋冷，传统饮茶消费者越来越关注茶叶的安全，茶叶因其天然、健康的特点为越来越多的消费者所接受，茶叶消费人群呈现年轻化趋势；越来越多的消费者亦不再单纯地购买一种茶类，而是倾向于多样化的尝试，茶叶消费呈现品类多元化的趋势。时尚便捷的茶饮品将吸引年轻的消费者，环保、简单的包装更受消费者欢迎，茶叶消费走进更多的工业品领域，茶叶保健品将走进高端市场，品牌高知名度产品将受消费者追捧。
　　未来的茶行业也将出现许多新的趋势，茶产品礼品功能减弱，更多的是以普通饮品出现；更专注的企业价值提升更快；复杂的饮茶习惯将简单化；茶文化将越来越多体现现代生活方式元素；产品工业化标准在行业普遍建立；网销和超市将成为茶产品销售主渠道。
　　近年来，随着消费者茶叶品牌消费意识不断强化，品牌茶叶企业保持良好的增长趋势，市场占有率不断提高。根据茶叶流通协会统计，2017年品牌茶叶市场销售额首次突破2,000亿元，达到2,085亿元，非品牌茶叶市场销售额减少至269亿元；2018年品牌茶叶市场销售额达到2,394亿元，占茶叶市场销售额比例约为90%，而非品牌茶叶的销售额减少至267亿元。因此，随着人们越来越注重品牌化商品的选择，“品牌”成为消费者选购茶叶时的关键因素，品牌茶叶企业竞争力将不断增强，市场份额将不断扩大。
　　消费渠道及消费习惯变革，同时侧重B2B、B2C企业迎来好时期，新旧渠道开始融合，线上便捷销售和线下体验销售逐步配合，形成互补趋势，打通价值链。消费年轻化、便捷化、个性化成为茶叶消费新兴潮流。
　　未来五年将会出现一批具有一定实力、技术的企业脱颖而出，这些企业有一定知名度的品牌和一批有特色的产品，且具有一定的生产规模和市场规模。
　　行业发展趋势对公司未来经营业绩和盈利能力都有积极的影响。
　　(二)公司发展战略
　　公司将继续发挥自身优势，整合资源，稳步推进，深加工茶产品的研发和生产、品牌营运为公司的发展方向，成为中国时尚、便捷茶饮品的领先者为公司发展目标。战略措施是加强对人才培养、科技创新的投入，不断研发高附加值的特色茶产品；打造品牌，在细分市场获取高的占有率和利润；引入战略合作资本，开展行业整合，实现快速扩张。
　　(三)经营计划或目标
　　面对市场经济整体下行、中美贸易战、市场需求多样化等现行因素，面对种种困难，公司采取措施积极应对：克服困难、稳定业绩，开展资本运作，推进企业更好更快发展。
　　1、公司将不断深挖行业客户新的需求，开发新产品。公司以客户需求为核心来加大产品研发力度，稳步扩大市场份额，提升市场占有率，增加业务收入。
　　2、发挥公司管理能力，优化生产、销售现场管理模式，抓管理、促节能，提升产品毛利水平，稳步扩大市场份额，营业收入和利润稳步增长；
　　3、2021年，公司将继续加大研发投入，不断健全以市场为导向的研发体系，使产品研发工作更加符合市场需求，提高研发产品的标准化水平，提升研发团队的整体技术创新能力和水平。以公司技术研发中心为依托，增强持续创新能力，提高产品转换效率，降低成本，提升公司核心竞争力。
　　4、人才是科技型企业的竞争力之源，公司将把“员工的能力提升与收入提升”作为人才培养策略，进一步完善人才的招聘、选拔、任用、培养与激励机制，力争以先进的人才培养体系、有竞争力的薪酬体系、广阔的发展空间吸引并留住人才，为公司的整体发展战略打下人力资源基础。
　　2021年，公司将通过合理利用自有资金和募集资金，并将根据发展需求及发展战略开展行业资源整合，加快企业发展速度。
　　需要说明的是，该经营计划对公司的经营工作起着指导作用，但并不构成对投资者的业绩承诺，提醒投资者分辨经营计划与业绩承诺之间的差异，并保持足够的风险意识。
　　(四)不确定性因素
　　新产品的开发和销售渠道建设投入较大以及社会经济形势是否稳定，原材料区域有无重大自然灾害，国家相关标准有无重大调整等外部环境，存在一定的不确定性，将对当期经营业绩带来不确定因素。

　　五、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　截止报告期末，公司在上年度报告中披露的风险，没有发生重大变化。
　　1、发生自然灾害、病虫害的风险
　　由于茶叶原料属于农副产品，受气候和病虫害影响较大，因此如果气候发生异常变化或发生大面积病虫害，将大幅度降低产量和导致品质下降，存在所需求的原料供应难的问题，对公司经营业绩产生一定影响。
　　对策：公司的管理延伸到源头，不断完善公司的溯源管理体系。
　　2、原材料品质控制风险
　　干茶叶（毛茶）是公司成本构成的最重要部分。虽然公司目前的干茶叶原料绝大部分采购于合作管理的茶园，且每次原料入库前均会进行严格的检验，但因抽样方式因素，仍存在品质差异的可能，进而影响公司的经营业绩。
　　对策：公司的管理延伸到源头，不断完善公司的溯源管理体系。
　　3、食品质量安全控制风险
　　随着社会公众及政府不断加大对食品安全的重视程度，《食品安全法》、《食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则（试行）》等一系列法律法规的实施，食品生产企业的经营受到日益严格的监管。一旦公司出现因生产质量控制措施未严格执行或生产加工程序操作不当而导致食品安全事件发生，将对公司的产品品牌及销售造成影响。
　　对策：公司要严格执行FSSC22000食品安全管理体系。
　　4、进口国检验标准提高的风险
　　短时间内，外销仍将作为公司收入的重要构成，进口国对于农残等方面的检验也愈加严格。未来日本、欧盟及美国市场对食品安全标准仍有可能提高，由此会带来出口产品质检不达标的风险。
　　对策：与客户保持密切的信息交流，随时掌握国外标准变化的动态；与专业研究机构合作，及时解决出现的新问题。
　　5、实际控制人不当控制的风险
　　报告期内本公司实际控制人胡振长、胡敏合计持有本公司69.19%的股份，处于绝对控股地位，对公司的人事任免、经营决策拥有较大影响力。虽然本公司不断完善公司治理结构和内部控制措施，如实际控制人利用其控制地位对公司经营、人事、财务进行不当控制，则可能使公司和中小股东利益受到损害。
　　对策：为避免实际控制人对公司产生不当控制，确保经营管理的独立性，公司从决策机制、人员设置、信息披露等多方面采取措施，切实提高公司规范运作水平，保障公司和投资者合法权益。
　　6、原料供应及原料价格波动风险
　　公司生产经营所用的原料成本占公司营业成本比重较高。茶园受到种植面积、天气条件、自然灾害、病虫害、投机性需求等因素影响，收购价格波动可能比较大。如未来主要原料供求状况发生变化，将可能对公司正常原料供应造成影响。原料供求变化导致的原料采购价格变动也将使公司的经营业绩产生波动。
　　对策：公司主要采取以下措施，应对可能的原料供应及原料价格波动风险：
　　(1)不断加大供应商开拓力度为确保公司获得稳定、质优、成本可控的原料供应，结合公司定点收购、定向收购和上门收购的原料采购方式，公司采取多种措施加大供应商开拓力度；
　　(2)自建原料种植基地，为确保优质原料的稳定供应，降低原料价格波动风险，并提升公司盈利能力。为此，报告期内，公司还采取以下加强措施：
　　1、加强流程优化及人员管理，在保证服务品质的前提下，提高运营效率；
　　2、进行技术改造与升级，快速部署和按需分配资源，降低运营成本。
　　茶叶是我国重要的经济作物，也是传统优势产业。随着经济和社会的发展，消费结构升级加快，加之“一带一路”建设的实施，茶产业的发展面临难得的机遇。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲

　　一、经营情况回顾
公司属于精制茶制造业，是茶产品研发、加工、销售于一体的高新技术企业，是一家致力于集合全球优质茶叶资源，服务全球客户的提供茶饮品整体解决方案的供应商。作为一家高新技术企业，公司建立了省级院士专家工作站，不断地进行科技创新、产品研发，制造出适合市场需求的茶叶深加工产品。
公司现有产品涵盖了传统茶叶、果味茶、花草茶、健康茶、脱咖啡因茶、茶叶提取物等产品，为国内外客户提供各种标准的茶产品，为客户提供ODM业务服务，不断开发自主品牌的茶产品。公司产品通过B2B和B2C二种模式销售。
公司上游为原料的供应商，主要包括精制茶的制造商、初级代用茶原料供应商。目前国内的茶叶供应链为：茶园基地——初制厂——精制厂——再加工企业几个环节。初制厂一般直接与多个茶叶合作社签约，对其所属的茶园基地进行租赁或承包并统一管理。初制厂多由精制厂控制，或直接由精制厂投资设立，因此通过对精制厂原料品质以及生产管理进行有效控制，可以将原料品质和安全管理延续到最初的田间地头。
经过多年对供应链的培育，公司已经建立了稳定的供应网络，与供应商之间形成了密切的合作关系，各类产品安全管理措施可以得到有效传达和执行。公司通过前述的供应链，对产品实行严格的可追溯管理，每个生产环节均有严格的记录，可以通过记录查找质量问题的原因，并不断改良。公司的下游为食品饮料厂商、茶叶销售商、商超及卖场。报告期内公司下游客户集中在日本，小部分在欧美地区，这些国家对食品安全尤为看重，对产品有一系列严格的要求，对农药、放射性物质、重金属、微生物等指标的限值制定了严苛的标准。
这些客户在产品价格及信用度上，高于国内或者其他低端市场。此外公司通过ODM的形式为日本大型商超提供终端零售的茶产品，从产品原料的加工拼配、口感测试、生产、包装均由公司完成，此类产品的客户对公司依存度较高。不论大型生产商或是大型商超，国际买家在订货前会对生产厂商进行严格的审核，并要求通过诸多的体系认证；一旦生产厂商进入了其供方体系，双方则形成比较稳定的合作关系，不会轻易更换。
上述商业模式确保了公司持续发展和盈利的能力。
凭借面向国际市场的产品生产及品质控制实力，公司努力开拓国内市场。内销的自有品牌“随易”，引领时尚、快捷的饮茶方式。公司充分运用科技技术，不断开发出各类高档袋泡茶、花果茶、超微茶粉、固体饮料产品，并通过网络、经销商和卖场专柜形式在国内推广，逐步建立并完善内销市场的产业链。
报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。
（一）经营计划
报告期内，虽受新冠疫情影响，但公司整体经营运行稳定，公司2020年1-6月的经营成果、财务状况、现金流量如下:
1、报告期内，归属于挂牌公司股东的净利润为4,278,521.97元，较上年同期的3,389,733.97元增加888,788.00元，增幅26.22%。报告期内，公司实现营业收入41,208,593.61元，较上年同期下降14,024,114.37元，降幅25.39%，下降的主要原因系新冠肺炎疫情导致出口受阻、订单滞后、部分订单取消所致。
2、报告期末，资产总额为188,298,789.54元，较期初的202,941,005.41元减少14,642,215.87元，降幅7.22%，主要原因是流动负债的减少以及分配股利所致。报告期末，负债总额为32,008,895.38元，较期初的44,994,117.01元减少12,985,221.63元，降幅28.86%，主要原因是应付账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款均较期初下降所致。报告期末，归属于母公司所有者权益为153,493,781.05元，较期初的155,215,259.08元减少1,721,478.03元，下降1.11%，主要原因是报告期内分配股利所致。
3、报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额-3,491,474.34元，同比增加2,692,589.70元，增幅43.54%，主要原因系报告期内经营活动现金流入同比增加2,043,598.97元，增幅4.08%，而经营活动现金流出同比下降648,990.73元，降幅1.15%所致。报告期净利润4,343,005.76元，经营活动产生的现金流量净额与净利润差异7,834,480.10元，差异的主要原因有两方面：（1）信用期内货款尚未收回；（2）存在经营性应付减少13,506,683.85元。报告期末，公司投资活动产生的现金流量净额290,996.96元，同比下降12,678,820.66元，降幅97.76%，主要原因有三方面：（1）报告期内投资收到的现金同比下降43,000,000.00元；（2）上年同期收回垫付款及利息5,103,725.79元，本期收到其他与投资活动有关的现
金为0.00元；（3）上年同期投资入股杭州忆江南茶业有限公司取得子公司及其他营业单位支付的现金净额42,000,000.00元。
（二）行业情况
茶是世界三大饮品之一，全球产茶国和地区达60多个，饮茶人口超过20亿。茶叶中含有茶多酚、茶多糖、茶氨酸、维生素和矿物质等多种成分，具备提神醒脑、助消化、抗氧化等功能，受到世界各地消费者的喜爱。2019年12月，联合国大会宣布将每年5月21日确定为“国际茶日”，以赞美茶叶的经济、社会和文化价值，促进全球农业的可持续发展。
长期以来国家和地方一直把农业放在国民经济发展的首位，不断推出一系列惠农政策。茶叶是农产品的一类，是农民脱贫致富的重要途径之一，各地方政府都很重视对茶业的支持。
近年来，我国茶叶消费量持续增长。根据中国茶叶流通协会统计，2019年国内茶叶年消费量达到202.56万吨，较前一年增长11.50万吨，增幅为6.02%；国内市场销售额达到2,739.50亿元。根据中国茶叶流通协会统计，2019年，我国茶叶出口总量达36.65万吨，同比增长0.52%；出口额达20.20亿美元，同比增长13.61%。
我国茶叶对东盟及“一带一路”沿线国家和地区的贸易成为了新亮点，据中国海关统计，2019年全年我国对东盟出口茶叶2.3万吨，同比增长25.6%，出口金额4亿美元，同比增长55.7%；对“一带一路”沿线国家和地区出口茶叶9.4万吨，同比增长4%，出口金额5.6亿美元，同比增长30.7%。
目前我国茶叶行业集中度低，企业数量多而分散，以中小、私营企业为主，达到一定规模并拥有种植、加工、销售全产业链的品牌企业较少。
茶园良种化程度虽有大幅提升但认证率偏低，有机茶认证茶园不足，茶园综合管理水平不高，针对灾害防治、土壤改良、综合管理等领域的服务机构数量和服务范围有限，茶园建设仍处于被动应付而非主动规划管理的初级阶段。
随着国内消费水平提高，消费者对茶叶的品质、安全日益重视，品牌意识加强，已由购买非品牌茶叶逐步转向购买品牌茶叶，品牌茶叶企业的市场份额将持续增加，品牌竞争将成为茶叶市场竞争的主要表现。

二、企业社会责任
公司诚信经营，依法纳税，保护职工和股东的合法权益，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会贡献企业发展成果。

三、评价持续经营能力
管理层对可能影响公司盈利能力的各要素进行审慎评估，认为在可预见的未来，本公司能够保持良好的持续经营能力。
公司实际控制人信誉优良，资产雄厚，管理团队经验丰富，人员构架稳定，公司法人治理结构合理。
报告期内，虽受新冠疫情影响，但公司整体经营运行稳定，公司实现营业收入41,208,593.61元，较上年同期下降14,024,114.37元，降幅25.39%，下降的主要原因系新冠肺炎疫情导致出口受阻、订单滞后、部分订单取消所致。归属于挂牌公司股东的净利润为4,278,521.97元，较上年同期的3,389,733.97元增加888,788.00元，增幅26.22%；资产总额为188,298,789.54元，较期初的202,941,005.41元减少14,642,215.87元，降幅7.22%，主要原因是流动负债的减少以及分配股利所致；负债总额为32,008,895.38元，较期初的44,994,117.01元减少12,985,221.63元，降幅28.86%，主要原因是应付账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款均较期初下降所致。报告期末，归属于母公司所有者权益为153,493,781.05元，较期初的155,215,259.08元减少1,721,478.03元，下降1.11%，主要原因是报告期内分配股利所致。
报告期内，公司不断加大研发投入和新产品的开发力度，注重以技术优势打造行业领先地位，奠定公司业绩可持续增长的基础。
报告期内公司产权明晰，权责明确，运作规范，在业务、资产、机构、人员、财务方面均遵循了《公司法》、《证券法》及《公司章程》的要求规范运作，与实际控制人及其控制的其他企业完全分开，具有独立、完整的业务体系及面向市场的自主经营能力；会计核算，财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务经营指标健康；经营管理层、销售经理等业务骨干队伍稳定；公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

四、公司面临的风险和应对措施
截止报告期末，公司在上年度报告中披露的风险，没有发生重大变化。
1、发生自然灾害、病虫害的风险
由于茶叶原料属于农副产品，受气候和病虫害影响较大，因此如果气候发生异常变化或发生大面积病虫害，将大幅度降低产量和导致品质下降，存在所需求的原料供应难的问题，对公司经营业绩产生一定影响。
对策：公司的管理延伸到源头，不断完善公司的溯源管理体系。
2、原材料品质控制风险
干茶叶（毛茶）是公司成本构成的最重要部分。虽然公司目前的干茶叶原料绝大部分采购于合作管理的茶园，且每次原料入库前均会进行严格的检验，但因抽样方式因素，仍存在品质差异的可能，进而影响公司的经营业绩。
对策：公司的管理延伸到源头，不断完善公司的溯源管理体系。
3、食品质量安全控制风险
随着社会公众及政府不断加大对食品安全的重视程度，《食品安全法》、《食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则（试行）》等一系列法律法规的实施，食品生产企业的经营受到日益严格的监管。
一旦公司出现因生产质量控制措施未严格执行或生产加工程序操作不当而导致食品安全事件发生，将对公司的产品品牌及销售造成影响。
对策：公司要严格执行 FSSC22000 食品安全管理体系。
4、进口国检验标准提高的风险
短时间内，外销仍将作为公司收入的重要构成，进口国对于农残等方面的检验也愈加严格。未来日本、欧盟及美国市场对食品安全标准仍有可能提高，由此会带来出口产品质检不达标的风险。
对策：与客户保持密切的信息交流，随时掌握国外标准变化的动态；与专业研究机构合作，及时解决出现的新问题。
5、实际控制人不当控制的风险
报告期内本公司实际控制人胡振长、胡敏合计持有本公司 69.19%的股份，处于绝对控股地位，对公司的人事任免、经营决策拥有较大影响力。虽然本公司不断完善公司治理结构和内部控制措施，如实际控制人利用其控制地位对公司经营、人事、财务进行不当控制，则可能使公司和中小股东利益受到损害。
对策：为避免实际控制人对公司产生不当控制，确保经营管理的独立性，公司从决策机制、人员设置、信息披露等多方面采取措施，切实提高公司规范运作水平，保障公司和投资者合法权益。
6、原料供应及原料价格波动风险
公司生产经营所用的原料成本占公司营业成本比重较高。茶园受到种植面积、天气条件、自然灾害、病虫害、投机性需求等因素影响，收购价格波动可能比较大。如未来主要原料供求状况发生变化，将可能对公司正常原料供应造成影响。原料供求变化导致的原料采购价格变动也将使公司的经营业绩产生波动。
对策：公司主要采取以下措施，应对可能的原料供应及原料价格波动风险：
(1)不断加大供应商开拓力度为确保公司获得稳定、质优、成本可控的原料供应，结合公司定点收购、定向收购和上门收购的原料采购方式，公司采取多种措施加大供应商开拓力度；
(2)自建原料种植基地，为确保优质原料的稳定供应，降低原料价格波动风险，并提升公司盈利能力。
为此，报告期内，公司还采取以下加强措施：
1、加强流程优化及人员管理，在保证服务品质的前提下，提高运营效率；
2、进行技术改造与升级，快速部署和按需分配资源，降低运营成本。 收起▲