中国中车(601766)
公司经营评述
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、经营情况讨论与分析
2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年,公司在董事会的坚强领导下,坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻落实习近平总书记重要指示和党中央、国务院重大决策部署,牢牢把握高质量发展主线,紧密围绕“17348”经营工作思路1,全力推进“七个新突破”,各项工作取得新成效。
(一)统筹推进提质增效,经营业绩稳中有进。公司坚持稳中求进工作总基调,深入开展提质增效活动,经营效益实现质的有效提升和量的合理增长。2023年实现营业收入2,342.62亿元、归属于上市公司股东的净利润117.12亿元,分别同比增长5.08%和0.50%;资产负债率保持稳定;研发投入保持去年规模和强度。
(二)统筹推进业务布局,市场拓展成效显著。铁路装备市场稳中有进。围绕绿色、重载、快捷、冷链等发展方向,推动国铁业务新造市场实现增量突破。城轨市场持续发力。首个“系统+”项目青岛胶州L2线低运量EPC成功中标,实现设计、建设管理、系统集成、运营维保业务整体落地。战新产业市场再获突破。松原、百色基地正式投产,中车首个海上风电整机组装基地开工建设。国际业务持续攀升。雅万高铁成功载客运营,被习近平总书记誉为中印尼共建“一带一路”合作的“金字招牌”。匈塞铁路高速动车组项目正式签约,标志着中国高铁首次出口欧洲实现重大突破。首个海外“系统+”项目墨西哥城地铁1号线整体现代化改造项目正式开通运营。墨西哥瓜达拉哈拉轻轨4号线DLS项目入选《“一带一路”ESG行动报告》。
(三)统筹推进管理提升,充分释放效率效益。对标世界一流提升行动不断深化。围绕十大专业管理提升领域,梳理量化指标、制定工作清单、输出改善成果。精益管理全面推进。系统推进全产线精益制造、全项目体系贯标和全流程价值协同。数字化转型工作全面开展。精准锚定数字创效总目标,坚持系统规划、点面结合,加快推进数字化转型和产业数字化。绿色低碳成果显著。发布碳达峰碳中和行动方案,致力锻造绿色低碳竞争力。质量安全形势总体稳定。深入推进安全管理强化年行动和重大事故隐患专项排查整行动,实现“四零”目标。法治中车建设深入推进。加强同先进企业全面对标,开展世界一流法治建设示范创建行动,公司依法合规管理水平不断提升。
二、报告期内公司所处行业情况
国际上,全球经济走势整体向好,全球“双碳”战略推进和全球绿色能源转型不断加速,为产业发展带来新变化,行业格局带来新调整,市场需求呈稳定增长态势,市场竞争呈现新特点。
1“17348”经营工作思路:“1”,即高质量发展一条主线;“7”,即要在业务布局、市场拓展、科技创新、改革创新、管理提升、产融结合、党建“金名片”建设上实现七个新突破;“3”,即改革、创新、数字化三大动力;“4”,即战略询审推进机制、世界一流企业对标机制、技术创新协同机制、考核评价激励机制四项机制;“8”,即稳增长、拓市场、优创新、深改革、促管理、数智化、控风险、强党建八大重点任务。
国内轨道交通装备市场、外资准入门槛进一步降低,各类轨道交通投资主体和运营主体日益多元化、经营意识不断增强,部分区域和一些企业持续加快布局轨道交通全产业链并形成系统解决方案提供能力,轨道交通行业新业态竞争态势日益凸显。报告期铁路运营迅速恢复,铁路客货运均创历史最好水平。随着国家扩大内需战略逐步实施,国铁集团“铁路高质量发展,率先实现铁路现代化”的推进,对干线铁路装备的安全、舒适、绿色、智能的需求更加强烈,城市轨道车辆需求多样化,用户对轨道交通装备产品的适用性、安全性、可靠性、舒适性等提出了更高的要求。与此同时,“双碳”目标的提出也为轨道交通、新能源汽车等绿色交通和风电、光伏、氢能等绿色能源产业发展开辟了广阔的空间。中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商,以市场为导向,以客户为中心,优化业务结构,建立和完善全寿命周期服务体系,加快向“制造+服务”和系统解决方案提供商转型,为客户提供更有价值的产品和服务,为建设制造强国、交通强国贡献“中车智慧”和“中车力量”。
三、报告期内公司从事的业务情况
中国中车主要经营:铁路机车车辆、动车组、城市轨道交通车辆、工程机械、各类机电设备、电子设备及零部件、电子电器及环保设备产品的研发、设计、制造、修理、销售、租赁与技术服务;信息咨询;实业投资与管理;资产管理;进出口业务。
(一)主要业务
1.铁路装备业务
铁路装备业务主要包括:(1)机车业务;(2)动车组(含城际动车组)和客车业务;(3)货车业务;(4)轨道工程机械业务。
面向全球市场,把握国内外铁路运输市场变化和技术发展趋势,以成为世界一流的轨道交通装备系统解决方案提供商为目标,加快技术创新、产品创新、服务创新和商业模式创新,打造系列化、模块化、标准化的产品平台和技术平台,不断满足铁路先进适用和智能绿色安全发展需要,行业地位进一步巩固,铁路装备业务平稳发展。持续深化中国中车与国铁集团等重点客户的战略合作,主动融入国铁修程修制改革,充分发挥造、修、服务一体化优势,深耕检修服务后市场,加快铁路装备产品全寿命周期服务能力完善和提升。
2.城轨与城市基础设施业务
城轨与城市基础设施业务主要包括:(1)城市轨道车辆;(2)城市交通规划设计;(3)城市交通工程总包。
面向全球市场,抓住都市圈和城市群发展新机遇,加快城市轨道交通装备技术创新和产品创新,提升核心竞争力,打造系列化、模块化、标准化、绿色化的产品平台和技术平台,以高品质的产品和服务,不断巩固和扩大国内外市场。充分发挥专业优势、整体优势、技术优势、人才优势、资本优势、供应链管控优势、成本优势,大力开拓城市交通业务的前伸后延市场,不断向服务领域、机电总包领域、运维领域拓展;规范开展PPP业务,加强项目管控,带动城市轨道车辆及相关业务发展;加快资源整合,推进数字化、智能化支撑下的“产品+”“系统+”业务发展,提升全生命周期系统解决方案能力。
3.新产业业务
新产业业务主要包括:(1)机电业务;(2)新兴产业业务。
机电业务,以掌握核心技术、突破关键技术、增强核心竞争力为重点,完善技术平台和产业链建设,促进轨道交通装备等核心业务技术升级,并面向工业、交通、能源等领域,聚焦关键系统、重要零部件等,加快专业化、规模化发展。新兴产业,按照“相关多元、高端定位、行业领先”原则,强化资源配置,发挥核心技术优势,建设清洁能源装备产业集群。已形成以风电装备、新材料等业务为重要增长极,光伏、储能、氢能、环保、工业数字、汽车电驱系统及零部件、船舶电驱动和海洋工程装备等业务为重要增长点的新兴业态。新产业稳步发展,已成为公司业务的重要组成部分。
4.现代服务业务
现代服务业务主要包括:(1)金融类业务;(2)物流、贸易类业务;(3)其他业务。
坚持“产融结合、以融促产”,聚焦主责主业,开展金融业务优化整合,加强风险防控,规范金融服务平台、投融资平台建设,推进制造业与服务业融合发展。产融平台持续发力,综合利用产业基金、境内外资金管理平台,为产业拓展和结构优化提供系统化金融解决方案,促进主业实业发展作用不断增强。发展工业智慧物流服务,拓展工业智慧物流在中车产业链中推广应用,集采范围不断扩大。持续推进“中车购”电子商务平台和中车供应链管理电子采购平台优化发展,中车“宜企拍”按照“专业、开放、创新、市场化”的原则进行优化升级,实现“业务+管理”功能。
5.国际业务
落实中国中车“十四五”国际化经营发展规划,加快平台公司能力建设,充分发挥平台公司、子企业和境外公司的作用和积极性。坚持市场为王、业务先行,稳增长、强效益、促改革、优结构、激活力、增动力,积极拓展轨道交通和新产业业务国际市场领域。按照“轻资产、重效益、可持续”理念,推进境外绿地投资、合资合作等各项工作开展,完成了“五个转变”,一是从市场营销理念向为用户创造价值理念转变;二是从单一子企业营销产品向总部组织子企业营销系统解决方案转变;三是从事中、事后营销产品向事前营销方案转变;四是从营销部件向营销子系统、营销模块转变;五是从单纯的营销产品向营销“产品+”转变。践行“本地化制造、本地化采购、本地化用工、本地化维保、本地化营销”的“五本模式”,加强品牌建设和推广,充分发挥海外研发中心作用,不断提升行业影响力和话语权。
(二)主要产品
(三)经营模式
主要经营模式:依靠企业自身所拥有的技术、工艺、生产能力、生产资质、独立完成轨道交通装备、清洁能源装备产品的制造、修理、研发生产及交付。
1.生产模式:由于轨道交通装备、清洁能源装备制造业单位产品的价值较高,其生产组织模式为“以销定产”,即根据客户的订货合同来安排、组织生产。这种生产模式既可以保证避免成品积压,又可以根据订单适当安排生产满足客户需求。
2.采购模式:一般实行集中采购和分散采购相结合的采购模式。集中采购,主要采取“统一管理、两级集中”管理模式,即大宗物料和关键零部件由公司汇集各子公司的采购申请,形成集中采购计划,由公司进行统一集中的供应商管理评估、采购价格管理、采购招投标管理,并进行集中订购和集中结算。其他物料等,由子公司根据生产要求制定采购计划,通过集中组织招投标等方式,选择合适的供应商并签订供货合同,实现集中采购。无论是公司还是子公司的集中采购要统一在“中车购”电子商务采购平台上完成,实现中车采购业务公开、透明以及可追溯性管理,确保生产原料供应及时,降低采购成本。
3.销售模式:发挥行业技术优势,构建和完善各种轨道交通装备和清洁能源装备技术平台和产品平台,以响应用户需求、提供安全可靠、经济适用产品和服务为宗旨,积极参与国内外用户招标或议标活动,通过投标和严格的商务谈判签订供货合同并形成订单,保质保量按期生产,最终实现销售。
4.产业链分布情况:拥有一批具有国际先进水平的轨道交通装备和清洁能源装备制造基地、研发基地;具备以高速动车组、机车、城市轨道交通车辆、普通客车、货车等主机企业和清洁能源装备整机企业为核心、配套企业为骨干,辐射全国的完整产业链和生产体系。
5.价值链分布情况:公司产品价值主要分布在以生产高速动车组、大功率机车、城市轨道交通车辆、普通客车、货车及相关配套产品制造修理和清洁能源装备及相关配套产品制造为核心价值,以金融、类金融、融资租赁产品为补充的全方位轨道交通装备和清洁能源装备价值链分布体系。
6.科技创新模式:公司坚持“探索一代、预研一代、研制一代、装备一代”的创新思路,由以应用为中心的单一产品开发向基于技术平台的谱系化产品开发转变,形成“技术集中研究、产品联合开发、能力共建共享”的两级研发管理模式,逐步建成“开发、协同、一体化、全球布局、自主可控”的科技创新体系,形成“两纵两横一贯通”的创新格局。
(四)行业地位
中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商,连续多年轨道交通装备业务销售规模位居全球首位。中国中车积极践行交通强国战略,立足新发展阶段,完整、准确、全面贯彻新发展理念,服务并融入构建新发展格局,积极主动适应新的环境新变化,抢抓市场机遇,加快结构改革和转型升级,努力在业务布局、市场拓展、科技创新、改革创新、管理提升、产融结合、党建“金名片”等方面实现新突破,轨道交通装备行业地位更加巩固。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)持续领先的市场地位
自成立以来,中国中车聚焦主责主业,加强战略引领,深刻把握机遇,积极应对挑战,已发展成为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商,备受党和国家领导人高度关注和重视,以“复兴号”中国标准高速动车组为代表的系列轨道交通装备成为中国高端装备走出去的“金名片”。2023年,公司加快建设世界一流企业,聚焦“一核三极多点”持续优化业务布局和结构调整,轨道交通装备行业地位持续巩固,清洁能源发电装备和低碳零碳交通装备业务快速增长,系统解决方案提供能力以及产融结合、两化融合等水平进一步提升。公司规模效益指标持续位居全球轨道交通装备制造业前列,轨道交通装备业务收入稳居全球第一,风电装备、高分子复合材料等进入国内前列。
(二)创新驱动的科技能力
中国中车坚持科技自立自强,大力实施创新驱动发展战略,深化科创体系改革,加快建设原创技术策源地,持续增强自主创新能力,实现了由跟跑并跑到领先领跑的重大跨越。2023年,数字化转型加快推进,覆盖全价值链、全流程的产业数字化水平再上新台阶,获评智能制造示范工厂6个、智能制造优秀场景1个。持续加强创新平台建设,完成中车数字化研究院、中车金属材料技术研发中心评审及挂牌,“国家高速列车产业计量测试中心”完成验收,“国家轨道交通装备关键机械系统及部件产业计量测试中心”获批筹建。强化科研能力建设,培育形成由工程院院士、中车科学家领衔的梯次化科技人才队伍,拥有11个国家级研发机构,22个国家认定企业技术中心,16个行业研发机构,18家海外研发中心。公司推进重大产品研制,CR450动车组创交会时速891公里的世界新纪录,杭州定制时速120公里市域A型亚运专列成功下线并投入运营,全球首辆氢能源智轨电车在马来西亚开启试跑,自主研制的新型城际市域智能列车CINOVA2.0正式发布,600公里超长续航的全球首列氢能源市域列车成功发布,自主研制的国内首列商用悬挂式单轨列车“武汉光子号”投入运营,国内首套高温超导电动悬浮全要素试验系统首次悬浮运行,全球最大功率的20MW海上半直驱风力发电机研发成功。
(三)跨国经营的发展方向
中国中车坚持走国际化道路,以“一带一路”基础设施互联互通和国际产能合作为契机,紧抓多双边区域投资贸易合作新趋势,努力拓宽国际市场空间,积极应对全球化新态势、行业竞争加剧等挑战,全力推动“一核三极多点”业务全产业链“走出去”,打造受人尊敬的国际化公司,实现了国际化经营转型升级和稳步健康发展。2023年,公司轨道交通出口业务持续巩固。客运内燃动车组首次出口阿联酋;与新加坡陆路交通管理局签订首个全寿命周期项目;“一带一路”建设再接硕果:雅万高铁正式开通举世瞩目,标志着中国高铁首次全系统、全要素、全产业链在海外落地,自10月正式开通以来累计发送旅客突破100万人次;中老铁路持续安全运营,快捷舒适的“澜沧号”成为老挝当地民众的出行首选;公司于10月份“一带一路”高峰论坛期间,签署塞尔维亚高速动车组车辆采购商务合同,标志着中国高端轨道交通装备“走出去”的重大突破。公司持续聚焦风电装备、新材料等新兴产业业务,重点推动风电装备产品“走出去”,出口南美洲首批大功率风力发电机顺利装车发运。公司持续创新国际业务商业模式,具有轨道交通特色的系统解决方案在全球逐步获得认可与落地,“十四五”国际业务发展基础进一步夯实,“走出去”模式不断成功实践,实现国际市场可持续拓展。
五、报告期内主要经营情况
2023年,公司实现营业收入2,342.62亿元,增幅为5.08%;归属于上市公司股东的净利润117.12亿元,增幅为0.50%。2023年12月末,公司合并资产总额为4,717.92亿元,增幅为6.71%;归属于上市公司股东的净资产1,609.73亿元,增幅为3.83%,资产负债率为58.35%,比年初增加1.55个百分点。2023年,公司新签订单约2,986亿元,其中国际业务新签订单约584亿元;期末在手订单约2,703亿元,其中国际业务在手订单约1,127亿元。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1.宏观政策方面
2023年,国内经济运行回升向好,高质量发展扎实推进,全面建设社会主义现代化国家迈出坚实步伐。但是有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍然较多,国内大循环存在堵点,外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升。综合来看,我国发展面临的有利条件强于不利因素,经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变。2024年,我国将继续巩固和增强经济回升向好态势,国家全面贯彻落实新发展理念,加快构建新发展格局,着力推动高质量发展,全面深化改革开放,推动高水平自立自强,加大宏观调控力度,统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革,持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。综合研判,中国中车发展仍然处于重要的战略机遇期。
在2021年3月公布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中提出,要加快推进制造强国、质量强国建设,促进先进制造业和现代服务业深度融合,强化基础设施支撑引领作用,构建实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的现代产业体系;立足产业规模优势、配套优势和部分领域先发优势,巩固提升高铁等领域全产业链竞争力,从符合未来产业变革方向的整机产品入手打造战略性全局性产业链;实施领航企业培育工程,培育一批具有生态主导力和核心竞争力的龙头企业;培育先进制造业集群,推动先进轨道交通装备等产业创新发展。推进CR450高速度等级中国标准动车组、谱系化中国标准地铁列车等研发应用。要加快建设交通强国,建设现代化综合交通运输体系,推进各种运输方式一体化融合发展,提高网络效应和运营效率;完善综合运输大通道,加强出疆入藏、中西部地区、沿江沿海沿边战略骨干通道建设,有序推进能力紧张通道升级扩容,加强与周边国家互联互通;构建快速网,基本贯通“八纵八横”高速铁路;完善干线网,加快普速铁路建设和既有铁路电气化改造,优化铁路客货布局;推进城市群都市圈交通一体化,加快城际铁路、市域(郊)铁路建设,有序推进城市轨道交通发展;提高交通通达深度,推动区域性铁路建设;构建多层级、一体化综合交通枢纽体系,优化枢纽场站布局、促进集约综合开发,完善集疏运系统,发展旅客联程运输和货物多式联运。
在2022年12月公布的《扩大内需战略规划纲要(2022—2035年)》中提出,要以推动高质量发展为主题,以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的,牢牢把握扩大内需这个战略基点,加快培育完整内需体系,加强需求侧管理,促进形成强大国内市场,着力畅通国内经济大循环,促进国内国际双循环良性互动。要加强交通基础设施建设,完善以铁路为主干的国家综合立体交通网,推进“6轴7廊8通道”主骨架建设,加快国家铁路网建设,贯通“八纵八横”高速铁路主通道,有序推进区域连接线建设,加快普速铁路建设和既有铁路改造升级,支持重点城市群率先建成城际铁路网,推进重点都市圈市域(郊)铁路和城市轨道交通发展,并与干线铁路融合发展。要加强能源基础设施建设,大幅提高清洁能源利用水平,建设多能互补的清洁能源基地,以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设大型风电、光伏基地,推动构建新型电力系统,提升清洁能源消纳和存储能力。要围绕推动制造业高质量发展、建设制造强国,引导各类优质资源要素向制造业集聚。要倡导节约集约的绿色生活方式,按照绿色低碳循环理念规划建设城乡基础设施,倡导绿色低碳出行,发展城市公共交通。
在2023年12月公布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》实施中期评估报告中提出,要着力推进新型工业化,加快建设现代化产业体系。坚持把发展经济着力点放在实体经济上,推动制造业高端化、智能化、绿色化发展,加快建设制造强国。提升产业链供应链韧性和安全水平,深入实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程。推动钢铁、有色、石化化工、建材、轻工、纺织、中药等传统行业加快改造升级,提升在全球产业分工中的地位和竞争力。巩固轨道交通装备、船舶与海洋工程装备、电力装备、新能源汽车、太阳能光伏、通信设备、动力电池等优势产业领先地位。推动战略性新兴产业融合集群发展,构建新一代信息技术、智能(网联)汽车、新能源、新材料、高端装备、航空航天、生物医药及高端医疗装备、安全应急装备等一批新的增长引擎,加快推进北斗规模应用。前瞻谋划布局一批未来产业,加快形成新质生产力。大力发展生产性服务业,推动现代服务业同先进制造业、现代农业深度融合。加快发展数字经济,促进数字经济和实体经济深度融合,制定实施制造业数字化转型“1+N”行动方案,深入实施智能制造工程,加快工业“智改数转”,培育发展数字产业集群。深入实施绿色制造工程。
2.行业政策方面
在2019年9月中共中央、国务院印发的《交通强国建设纲要》中提出,到2035年,现代化综合交通体系基本形成,基本形成“全国123出行交通圈”(都市区1小时通勤、城市群2小时通道、全国主要城市3小时覆盖)和“全球123快货物流圈”(国内1天送达、周边国家2天送达、全球主要城市3天送达),交通科技创新体系基本建成,交通关键装备先进安全,交通国际竞争力和影响力显著提升;交通装备先进适用、完备可控,加强新型载运工具研发,实现3万吨级重载列车、时速250公里级高速轮轨货运列车等方面的重大突破;推广新能源、清洁能源、智能化、轻量化、环保型交通装备及成套技术装备,广泛应用智能高铁等新兴装备设施。
在2021年2月中共中央、国务院印发的《国家综合立体交通网规划纲要》中提出,到2035年,基本建成便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网,实现国际国内互联互通、全国主要城市立体畅达、县级节点有效覆盖,有力支撑“全国123出行交通圈”和“全球123快货物流圈”。构建以铁路为主干,以公路为基础,水运、民航比较优势充分发挥的综合交通立体网,到2035年国家综合立体交通网实体线网总规模合计70万公里左右。国家铁路网规模达到20万公里左右,其中高速铁路7万公里(含部分城际铁路)、普速铁路13万公里(含部分市域铁路);形成由“八纵八横”高速铁路主通道为骨架、区域性高速铁路衔接的高速铁路网,由若干条纵横普速铁路主通道为骨架、区域性普速铁路衔接的普速铁路网,京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈等重点城市群率先建成城际铁路网,其他城市群城际铁路逐步成网;研究推进超大城市间高速磁浮通道布局和试验线路建设。将加强京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈4极,长江中游、山东半岛、海峡西岸、中原地区、哈长、辽中南、北部湾和关中平原8个组群,呼包鄂榆、黔中、滇中、山西中部、天山北坡、兰西、宁夏沿黄、拉萨和喀什9个组团之间的交通联系强度,构建6条主轴、7条走廊、8条通道组成的国家综合立体交通网主骨架。
在2021年12月9日印发的《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》中提出,要推动先进交通装备应用,推广先进适用运输装备,开展CR450高速度等级中国标准动车组、谱系化中国标准地铁列车研发应用,推广铁路重载运输技术装备;推进水下机器人、深潜水装备等新型装备研发;推进智能仓储配送设施设备发展;巩固提升高铁等领域全产业链竞争力,在轨道交通等技术装备领域创建中国标准、中国品牌。要夯实创新发展基础,推动交通科技自立自强,强化交通运输领域关键核心技术研发,加快研发轴承、基础技术平台及软硬件系统等关键部件,推动实现自主可控和产业化;加强交通运输领域前瞻性、战略性技术研究储备,开展高速磁悬浮技术研究论证。要全面推进绿色低碳转型,坚持绿水青山就是金山银山理念,坚持生态优先,全面推动交通运输规划、设计、建设、运营、养护全生命周期绿色低碳转型,协同推进减污降碳,形成绿色低碳发展长效机制,让交通更加环保、出行更加低碳。
在2022年7月公布的《“十四五”新型城镇化实施方案》中提出,要有序培育现代化都市圈,提高都市圈交通运输连通性便利性,统筹利用既有线与新线因地制宜发展城际铁路和市域(郊)铁路,有序发展城市轨道交通,推动市内市外交通有效衔接和轨道交通“四网融合”。要强化综合交通运输网络支撑,基本贯通综合运输大通道,提高铁路和高速公路城市覆盖率,建设城市群一体化交通网,加快推进京津冀、长三角、粤港澳大湾区城际铁路和市域(郊)铁路建设,有序推进成渝地区双城经济圈和其他重点城市群多层次轨道交通建设,到2025年新增城际铁路和市域(郊)铁路运营里程3000公里,基本实现主要城市间2小时通达。
在2022年5月公布的《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》中提出,要创新新能源开发利用模式,加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设,加大力度规划建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。要支持引导新能源产业健康有序发展,推动企业、科研院所、高校等针对新能源占比逐渐提高的电力系统安全稳定可靠等问题开展系统性研究,提出解决方案,推进高效太阳能电池、先进风电设备等关键技术突破,加快推动关键基础材料、设备、零部件等技术升级。
3.产业投资
根据2023年国民经济和社会发展统计公报、中国国家铁路集团有限公司2023年统计公报,全国铁路完成固定资产投资7,645亿元、同比增长7.5%,投产新线3,637公里,其中高铁2,776公里,服务保障国家重大战略成效显著,雅万高铁正式开通运营,中老铁路国际黄金大通道作用日益彰显,中欧班列开行数量强劲增长。货物运输量维持平稳,旅客运输量增长显著,全国铁路货物运输总量501.亿吨,比上年增长1.5%,全国铁路完成旅客运输总量38.5亿人次,比上年增长130.4%。根据中国城市轨道交通协会发布的2023年城轨快报,2023年全国新增红河州、滁州、许昌3个城轨交通运营城市,2023年全国共计新增城轨交通运营线路884.55公里,新增运营线路26条,新开后通段或既有线路的延伸段27段。从运输能力来看,2023年新增大运能系统(地铁)539.50公里,占比60.99%;中运能系统(含轻轨、市域快轨)237.62公里,占比26.86%;低运能系统(含有轨电车、电子导向胶轮系统、导轨式胶轮系统、悬挂式单轨)107.43公里,占比12.15%。
根据中国国家铁路集团有限公司工作会议,2024年,国家铁路目标完成旅客发送量38.55亿人、货物发送量39.31亿吨,全面完成国家铁路投资任务,投产新线1,000公里以上,完成运输总收入1万亿元,同比增收359亿元、增长3.7%。
中国中车持续关注国内外政治经济形势与动态、行业发展趋势,研判市场需求。按照以销定产的模式满足既有市场的需求,确保主要产品按时交付和安全运行。以供给侧结构性改革为主线,抢抓“一带一路”、国家铁路网建设、城际和市域(市郊)铁路建设、城市轨道交通建设、运输结构调整等战略机遇,持续强化创新驱动,持续优化资源配置,持续优化产品结构,持续创新商业模式,为客户提供更加智能、高效、环保、可靠的轨道交通装备和全寿命周期系统解决方案,实现与利益相关方的多赢共赢。
(二)公司发展战略
“十四五”战略规划:立足新发展阶段,贯彻新发展理念,构建新发展格局,以推动高质量发展为主题,以改革创新为根本动力,践行科技强国、制造强国、交通强国、质量强国战略,打造创新引领的“六化”(即数智化、高端化、绿色化、国际化、协同化、品牌化)业务发展体系、高效合规的“五力”(即战略引领力、战新引领力、组织变革力、价值创造力、风险防控力)经营管理体系、坚强有力的“五大保障”(即政治保障、思想保障、组织保障、人才保障、纪律保障)党建引领体系,建设发展前景好、经营绩效优、社会形象美、幸福指数高、党建引领强的新中车,成为以轨道交通装备为核心、具有全球竞争力的世界一流高端装备制造商和系统解决方案提供商。
1.铁路装备业务
突出全球竞争力、创新力、影响力和控制力,树立全要素市场经营理念,保持国内市场份额,稳固全球行业规模第一位。深化与国铁集团等大客户的跟随合作战略,主动适应高速化、重载化、服务化、智能化、绿色化发展趋势,持续增强干线铁路市场响应、产品开发和品质保证能力,为我国铁路高质量发展提供强力支撑。构建协同一体化售后服务体系,深化配件中心建设,形成一体化售后服务解决方案,深入开展产品维护、检修技术研究,大力拓展维保业务,做强做优检修业务,增强产品全生命周期服务能力,搭建产品全生命周期技术和成本框架体系,建设全生命周期管理大数据平台,加快由制造向“产品+”转变。
2.城轨与城市基础设施业务
深入研究、统筹谋划智慧城轨八大体系顶层设计,推广系列化中国标准地铁列车示范应用,积极发展有轨电车、磁浮、单轨、电子导向胶轮系统等新制式中小运量城轨装备,助力新型城镇化发展。大力发展适应多层次、多模式、多制式轨道交通系统融合发展的干线铁路、城际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通运输装备,满足我国城市群、都市圈发展多样化需求。发挥公司整体优势,加强规划设计咨询、机电集成与总包、建设工程总包与咨询、运营服务与咨询、投融资支撑等体系搭建,逐步形成轨道交通行业全产业链系统解决方案能力。
3.新产业业务
加快核心系统和关键部件的系列化、谱系化、标准化、模块化,提升核心竞争力,拓展全球市场,打造单项冠军、隐形冠军。突出专业化、规模化、成长性和高质量发展,围绕交通、能源、工业领域,按照“资源协同、高端定位、分类管理、优进劣退”原则,拓展和培育战略新兴业务。强化创新驱动,激发主体活力,整合关键资源,推动协同发展,形成拳头产品,努力把风电装备、新材料、光伏逆变器、储能系统等业务打造为行业地位突出、经济效益良好、支撑作用明显的支柱业务,成为公司重要的业务增长极。加强产业研究,聚合创新要素,构筑核心能力,增强活力动力,培育发展新能源汽车电驱动系统、氢能、矿用车、数字化、多式联运、冷链等业务,成为公司新的业务增长点。
4.现代服务业务
突出支撑作用、带动作用、协同效应和风险防控,以中车整体利益最大化为原则,聚焦服务主业实业,创新商业模式,优化要素配置,规范内部运作,稳健发展现代服务业务。按照市场化、标准化和共建共享共赢原则,规范发展物资集采与供应链服务,资金集中服务,信息化建设及资产管理、运维服务,前瞻性、共性和基础性技术研究服务,建设工程总包等内部支撑业务。以高质量发展为目标,聚焦主责主业,持续推动金融业务优化调整,金融业务布局更加优化;撬动社会资本,支持产业链链长建设,聚合内外资源,提升专业能力,稳健发展金融服务、产业基金、PPP特许经营等平台业务,为产业发展提供金融服务系统解决方案,带动公司“双赛道、双集群”产业发展。
5.国际业务
构建适应国际化经营的组织架构和管控体系,夯实国际化基础建设,促进信息、营销、制造资源协同共享。按照“整机带动部件、制造带动服务、轨道交通带动战略新兴、总包带动产业链”原则,发挥优势企业牵引带动作用,不断扩大海外经营规模和市场份额。建立健全市场营销网络,灵活掌握国际化商业规则,丰富市场开拓方式,充分利用海外机构资源能力,建立符合目标市场需求的系统解决方案提供能力,以轨道交通装备主机企业带动配套企业和全产业链“走出去”。积极参与战略性新兴产业国际市场竞争,持续拓展风电装备、新材料等业务领域国际市场空间。
努力使国际业务成为中车发展的重要组成部分和业务增长点;持续优化业务结构,提高境外DLS业务和新产业的占比,完成全球区域布局,形成资源集约、快速响应的全球化管控模式;增强业务协同能力,实现品牌统一及资源有效协同与互补;构建全面系统解决方案和全寿命周期解决方案的完整能力。
(三)经营计划
2023年,是公司全面贯彻党的二十大精神的开局之年。一年来,公司坚持稳中求进工作总基调,完整、准确、全面贯彻新发展理念,服务加快构建新发展格局,牢牢把握高质量发展主线,围绕增强核心功能、提高核心竞争力,聚焦“七个新突破”,激发“三大动力”,优化“四项机制”,抓好“八大重点任务”,砥砺前行,踔厉奋发,在夯实管理的基础上破解发展难题,在巩固既有优势中提升发展品质,经营业绩符合预期。
2024年,是公司实现“十四五”规划目标任务的关键之年,公司将坚定不移服务国家重大战略、推进高质量发展、推进科技自立自强、加快建设现代化产业体系,坚决当好服务全面建设社会主义现代化强国的战略性力量、带动我国产业体系全面升级的引领性力量、推动国家经济社会发展的支撑性力量。主要经营工作思路是:坚持稳中求进、以进促稳、先立后破工作总基调,坚持以高质量发展为主线,聚焦价值创造、创新引领、改革赋能三大主题,加快打造具有“六化”特征的现代化产业体系,全力推进“七个新突破”,着重抓好“九项重点任务”,全面开启新时代加快建设世界一流中车新征程,为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业作出新贡献。
(四)可能面对的风险
1.战略风险
随着国铁运输改革的持续深化,用户对产品和技术均提出了基于效益的更高层面要求,全寿命周期、全产业链、全成本要素的综合要求以及标准化、平台化、智能化的产品要求都在不断升级,铁路修程修制改革,动车组高级修、客车厂修检修周期延长,对动车组“检修+服务”带来挑战。城际铁路公司已倾向于市域铁路模式替代城际铁路建设模式。国家对基础设施建设出台了一系列的政策文件,主要目的是规范基础设施领域投资行为,化解地方政府债务风险,推动实现高质量发展,对我国城市轨道交通发展影响较大。
应对措施:及时收集与公司经营相关的产业政策及行业规划信息,做好政策和趋势研究,积极应对政策和产业规划可能出现的变化。加强新产品开发,开拓新业务模式,积极为客户创造价值。夯实内部管理,提高公司经营管理水平,降低营运成本,努力提高经营效率,增强抵御政策风险的能力。为对冲行业下行风险,城市交通业务以转方式、调结构为基本方针,谋求业务转型,全力打造“产品+”“系统+”业务模式,为用户提供数字化、智能化、绿色化的全生命周期系统解决方案及服务,打造新增量。
2.市场风险
轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,社会资本投资轨道交通装备领域的意愿明显增强,国资、民资、外资企业纷纷进军轨道交通领域,跨界竞争成为常态,行业竞争更加激烈。新技术新业态的蓬勃发展,国内铁路客货运输在市场意识、服务意识、创新意识方面不断优化,市场需求可能出现结构性调整。此外,国内有的企业在轨道交通整车和零部件业务进行布局并获得订单,对中车核心业务发展将造成一定影响。另外,公司在风电整机方面面临激烈的市场竞争。
应对措施:坚持系统思维,深入研究分析国内外竞争对手的发展路径,通过坚持科技创新引领、延伸产业链、提供系统解决方案等方式,优化公司产业结构,拓展新的商业模式。开展风电整机降本工作,提升毛利率。
3.产品质量风险
作为轨道交通运输装备行业核心企业,公司提供的各型动车组、机车、客车、货车及城市轨道交通车辆,直接关系到广大人民群众的生命安全和财产安全,已成为国内外舆论广泛关注的热点和焦点,不仅受到社会公众的高度关注,也是国家各级管理机构、国铁集团等用户高度关注的重点,如出现重大安全和质量问题可能对公司产生不利影响,甚至在一定时间内对行业的发展造成冲击。为确保轨道交通运输安全,国家铁路局等行业主管机构、国铁集团等主要客户全力构建铁路运输安全保障机制,对轨道交通运输装备的安全性、可靠性提出了更高要求。
应对措施:推动“中车Q”质量标准体系建设,强化设计环节质量安全防范,细化生产过程质量安全控制,规范供应商和采购产品质量管理,稳定产品实现过程质量保证能力,确保产品实物质量稳定。持续开展产品源头质量问题整治,提升整机产品质量安全水平。健全质量安全问题应急保障机制,提高应对突发事件和紧急救援的反应速度和协调水平,降低事件造成的危害和影响。
4.汇率风险
随着国际化经营步伐加快,公司产品出口、境外投资、并购等经营活动不断增多,可能因汇率波动引发各种风险。如:国际金融环境动荡,DLS项目(境外“系统+”)回款周期长,汇率走势难以预测,可能发生汇兑损失;部分境外产品项目以小币种结算,难以实现汇率风险自然对冲;部分项目收汇时间不确定,套期保值方式受限等。
应对措施:做好企业风险偏好管理,落实汇率风险敞口预算管控。基于企业风险承受能力,量化汇率风险暴露的限额控制。对适合套期保值的业务,用好金融衍生工具,严守套保原则,合理对冲外汇风险。
5.境外经营风险
部分境外国家对外资安全审查不断升级,将国家安全、基础设施和高新技术纳入外国投资审查范畴。部分境外国家奉行贸易保护主义,影响出口订单获取,加大了在手订单执行难度。此外,境外人工短缺、海外部件供应短缺、项目成本增加等负面因素影响仍在持续,将对公司境外经营带来不利影响。
应对措施:积极研究境外国家投资审查对公司的影响,加强境外投资项目的审查,确保投资安全。加强与业主的沟通与联系,优化资源配置确保在手订单正常执行。建立市场项目信息的长期跟踪机制,有效维护客户关系,利用中信保等政策性保险机制控制项目落地后的回款风险。
6.产业结构调整风险
由于历史原因影响,公司轨道交通部分板块存在结构性产能过剩问题。虽已开展多项业务重组和产业结构调整工作,但依然存在整合融合深度不足、协同效应发挥不足、业务和管理层级过多等问题,给公司的产业结构调整带来诸多的困难与挑战。
应对措施:公司已成立专门机构研究轨道交通业务板块改革方案,围绕增强核心功能和提升核心竞争力,分析和梳理业务结构,按照差异化定位、市场化运作、集约化经营、专业化管理、协同化发展原则,推进资源向主业集中、向优势企业集中;对已经完成重组的企业,加强专项督导,推动实现由“物理变化”到“化学变化”的深层次融合,充分释放改革、重组成效;持续优化轨道交通资源配置,实现资源效益最大化、公司利益最大化。
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一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)所处行业情况
国际上,轨道交通行业变革持续深化,市场发展呈稳定增长态势,全球行业巨头加速整合融合,市场竞争格局集中度进一步提高,竞争态势不断加剧。国内轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,外资准入门槛进一步降低,各类轨道交通投资主体和运营主体日益多元化、经营意识不断增强,部分区域和一些企业持续加快布局轨道交通全产业链并形成系统解决方案提供能力,轨道交通行业新业态竞争态势日益凸显。随着扩大内需战略逐步实施和铁路客运、货运持续改革,现代综合交通运输体系建设加快,城市轨道车辆需求多样化,用户对轨道交通装备产品的适用性、安全性、可靠性、舒适性等提出了更高的要求。与此同时,“双碳”目标的提出也为轨道交通、新能源汽车等绿色交通和风电、光伏、氢能等绿色能源产业发展开辟了广阔的空间。中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商,以市场为导向,以客户为中心,优化业务结构,建立和完善全寿命周期服务体系,加快向“制造+服务”和系统解决方案提供商转型,为客户提供更有价值的产品和服务,为建设制造强国、交通强国贡献“中车智慧”和“中车力量”。
(二)主要业务
1.铁路装备业务
铁路装备业务主要包括:(1)机车业务;(2)动车组(含城际动车组)和客车业务;(3)货车业务;(4)轨道工程机械业务。
面向全球市场,把握国内外铁路运输市场变化和技术发展趋势,以成为世界一流的轨道交通装备系统解决方案提供商为目标,加快技术创新、产品创新、服务创新和商业模式创新,打造系列化、模块化、标准化的产品平台和技术平台,不断满足铁路先进适用和智能绿色安全发展需要,行业地位进一步巩固,铁路装备业务平稳发展。以提高发展质量和效益为主线,加快业务整合和结构调整,深化机车、动车、客车等业务重组。持续深化中国中车与国铁集团等重点客户的战略合作,主动融入国铁修程修制改革,充分发挥造、修、服务一体化优势,深耕检修服务后市场,加快铁路装备产品全寿命周期服务能力完善和提升。
2.城轨与城市基础设施业务
城轨与城市基础设施业务主要包括:(1)城市轨道车辆;(2)城市交通规划设计;(3)城市交通工程总包。
面向全球市场,抓住都市圈和城市群发展新机遇,加快城市轨道交通装备技术创新和产品创新,提升核心竞争力,打造系列化、模块化、标准化、绿色化的产品平台和技术平台,以高品质的产品和服务,不断巩固和扩大国内外市场。充分发挥专业优势、整体优势、技术优势、人才优势、资本优势、供应链管控优势、成本优势,大力开拓城市交通业务的前伸后延市场,不断向服务领域、机电总包领域、运维领域拓展;规范开展PPP业务,加强项目管控,带动城市轨道车辆及相关业务发展;加快资源整合,推进数字化、智能化支撑下的“产品+”“系统+”业务发展,提升全生命周期系统解决方案能力。
3.新产业业务
新产业业务主要包括:(1)机电业务;(2)新兴产业业务。
机电业务,以掌握核心技术、突破关键技术、增强核心竞争力为重点,完善技术平台和产业链建设,促进轨道交通装备等核心业务技术升级,并面向工业、交通、能源等领域,聚焦关键系统、重要零部件等,加快专业化、规模化发展。新兴产业,按照“相关多元、高端定位、行业领先”原则,强化资源配置,发挥核心技术优势,已形成以风电装备、新材料等业务为重要增长极,环保、工业数字、汽车电驱系统及零部件、船舶电驱动和海洋工程装备等业务为重要增长点的新兴业态。新产业稳步发展,已成为公司业务的重要组成部分。
4.现代服务业务
现代服务业务主要包括:(1)金融类业务;(2)物流、贸易类业务;(3)其他业务。
坚持“产融结合、以融促产”,加强风险防控,规范金融服务平台、投融资平台、金融租赁平台建设,推进制造业与服务业融合发展。产融平台持续发力,以基金为载体,创新发展模式,促进主业实业发展作用不断增强。发展工业智慧物流服务,拓展工业智慧物流在中车产业链中推广应用,集采范围不断扩大。持续推进“中车购”电子商务平台和中车供应链管理电子采购平台优化发展,中车“宜企拍”按照“专业、开放、创新、市场化”的原则进行优化升级,实现“业务+管理”功能。
5.国际业务
落实中国中车“十四五”国际化经营发展规划,完善国际业务平台公司职能,改革优化平台公司管理架构。坚持市场为王、业务先行,稳增长、强效益、促改革、优结构、激活力、增动力,积极拓展轨道交通和新产业业务国际市场领域。按照“轻资产、重效益、可持续”理念,推进境外绿地投资、战略并购、合资合作等各项工作开展,践行“产品+技术+服务+资本+管理”全要素经营理念,推行“五本模式”,大力推进境外“系统+”及新兴产业业务发展,加强品牌建设和推广,充分发挥海外研发中心作用,不断提升行业影响力和话语权。
(三)主要产品
(四)经营模式
主要经营模式:依靠企业自身所拥有的技术、工艺、生产能力、生产资质、独立完成轨道交通装备产品的制造、修理、研发生产及交付。
1.生产模式:由于轨道交通装备制造业单位产品的价值较高,其生产组织模式为“以销定产”,即根据客户的订货合同来安排、组织生产。这种生产模式既可以保证避免成品积压,又可以根据订单适当安排生产满足客户需求。
2.采购模式:一般实行集中采购和分散采购相结合的采购模式。集中采购,主要采取“统一管理、两级集中”管理模式,即大宗物料和关键零部件由公司汇集各子公司的采购申请,形成集中采购计划,由公司进行统一集中的供应商管理评估、采购价格管理、采购招投标管理,并进行集中订购和集中结算。其他物料等,由子公司根据生产要求制定采购计划,通过集中组织招投标等方式,选择合适的供应商并签订供货合同,实现集中采购。无论是公司还是子公司的集中采购要统一在“中车购”电子商务采购平台上完成,实现中车采购业务公开、透明以及可追溯性管理,确保生产原料供应及时,降低采购成本。
3.销售模式:发挥行业技术优势,构建和完善各种轨道交通装备技术平台和产品平台,以响应用户需求、提供安全可靠、经济适用产品和服务为宗旨,积极参与国内外用户招标或议标活动,通过投标和严格的商务谈判签订供货合同并形成订单,保质保量按期生产,最终实现销售。
4.产业链分布情况:拥有一批具有国际先进水平的轨道交通装备制造基地、研发基地;具备以高速动车组、机车、城市轨道交通车辆、普通客车、货车等主机企业为核心、配套企业为骨干,辐射全国的完整产业链和生产体系。
5.价值链分布情况:公司产品价值主要分布在以生产高速动车组、大功率机车、城市轨道交通车辆、普通客车、货车及相关配套产品制造修理为核心价值,金融、类金融、融资租赁产品为补充的全方位轨道交通装备价值链分布体系。
6.科技创新模式:公司坚持“探索一代、预研一代、研制一代、装备一代”的创新思路,由以应用为中心的单一产品开发向基于技术平台的谱系化产品开发转变,形成“技术集中研究、产品联合开发、能力共建共享”的两级研发管理模式,逐步建成“开发、协同、一体化、全球布局、自主可控”的科技创新体系,形成“两纵两横一贯通”的创新格局。
(五)行业地位
中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商,连续多年轨道交通装备业务销售规模位居全球首位。中国中车积极践行交通强国战略,立足新发展阶段,完整、准确、全面贯彻新发展理念,服务并融入构建新发展格局,积极主动适应新的环境新变化,抢抓市场机遇,加快结构改革和转型升级,努力在业务布局、市场拓展、科技创新、改革创新、管理提升、产融结合、党建“金名片”等方面实现新突破,轨道交通装备行业地位更加巩固。
二、经营情况的讨论与分析
2023上半年,公司实现营业收入873.03亿元,增幅为7.39%,实现归属于上市公司股东的净利润34.60亿元,增幅为10.53%。
三、风险因素
1.战略风险
当前国内铁路运输改革持续深化,客户对铁路装备需求结构性变化加快,对铁路装备自主化检修的范围和比重不断扩大,动车组检修规程进一步规范。随着社会分工逐渐细化及轨道交通装备技术水平不断提高,用户需求正在从单一的车辆向产品全寿命周期服务一体化转变;招标方式逐步从单一的车辆采购向工程总包、PPP模式转变,轨道交通产业链价值结构发生变化;轨道交通装备应用新材料、新技术和新工艺,并向谱系化、轻量化、高速重载化和绿色智能化等方向发展更加迫切。这些变化可能导致市场环境和发展空间出现诸多不确定因素,对公司实现战略和经营目标带来风险。
应对措施:及时收集与公司经营相关的产业政策及行业规划信息,做好政策和趋势研究,积极应对政策和产业规划可能出现的变化。加强新产品开发,开拓新业务模式,积极为客户创造价值。夯实内部管理,提高公司经营管理水平,降低营运成本,努力提高经营效率,增强抵御政策风险的能力。
2.市场风险
在国内市场方面:轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,社会资本投资轨道交通装备领域的意愿明显增强,国资、民资、外资企业纷纷进军轨道交通领域,跨界竞争成为常态,行业竞争更加激烈。新技术新业态的蓬勃发展,国内铁路客货运输在市场意识、服务意识、创新意识方面不断优化,市场需求可能出现结构性调整。部分大宗原材料价格可能持续上涨态势,公司利润目标将继续承压。在国际市场方面:全球轨道交通行业正在深度整合,行业巨头洗牌加速、重组整合频繁,市场竞争不断加剧。国际贸易保护主义持续升温,行业国际竞争日趋白热化,国际市场不确定不可控因素增加。国际政治经济等因素可能引发产品成本增加、订单获取难度加大,公司“国际化”战略将面临更多的挑战。
应对措施:积极对接主要客户,搜集国家经济、政治、行业等信息,做好市场趋势的研究;通过坚持创新引领、延伸产业链、提供系统化服务方案等方式,优化公司产业结构,拓展新的商业模式;持续推动产品成本优化工作,加强对标管理,深挖降本项点,推进降本增效目标实现;精心做好顶层设计,加强对公司全球管理架构、跨国管控模式的研究与实践,提升跨国经营能力;搭建业务平台,持续推行“五本模式”,加快推进五要素合一的国际化经营,以核心出口企业和平台公司为依托,全面加大海外市场开拓的广度和深度,完善全球产业布局。
3.产品质量风险
为确保轨道交通运输安全,国家铁路局等行业主管机构、国铁集团等主要客户全力构建铁路运输安全保障机制,对轨道交通运输装备的安全性、可靠性提出了更高要求。作为轨道交通运输装备行业核心企业,公司提供的各型动车组、机车、客车、货车及城市轨道交通车辆,直接关系到广大人民群众的生命安全和财产安全,已成为国内外舆论广泛关注的热点和焦点,不仅受到社会公众的高度关注,也是国家各级管理机构、国铁集团等用户高度关注的重点,如出现重大安全和质量问题可能对公司产生不利影响,甚至在一定时间内对行业的发展造成冲击。
应对措施:牢固树立质量安全发展观,坚守确保产品质量安全和整机运用安全职业红线和底线,构建覆盖公司各层级、产品实现各环节的质量责任制体系,夯实质量安全主体责任。推动“中车Q”质量标准体系建设,强化设计环节质量安全防范,细化生产过程质量安全控制,规范供应商和采购产品质量管理,稳定产品实现过程质量保证能力,确保产品实物质量稳定。持续开展产品源头质量问题整治,提升整机产品质量安全水平。强化售后服务保证能力建设,做好重要时期关键时点专项服务保障。健全质量安全问题应急保障机制,提高应对突发事件和紧急救援的反应速度和协调水平,降低事件造成的危害和影响。
4.汇率风险
随着国际化经营步伐加快,公司产品出口、境外投资、并购等经营活动不断增多,可能因汇率波动引发各种风险。如:国际金融环境动荡,汇率走势难以预测,可能发生汇兑损失;部分境外产品项目以小币种结算,难以实现汇率风险自然对冲;项目收汇时间不确定,套期保值方式受限等。2023年,由于经济发展的不确定性,汇率大幅波动的可能性仍然存在,会在一定程度上影响项目竞争力和已签约项目效益。
应对措施:公司密切关注汇率变动趋势,秉承汇率风险中性管理理念,加强相关人员的风险防范意识,建立全过程汇率风险管理机制,开展外汇风险内部对冲,秉承套保原则合理使用外汇衍生工具,加强香港子公司在境外资金结算中的作用,不断降低汇率风险。
5.境外经营风险
部分境外国家对外资安全审查不断升级,将国家安全、基础设施和高新技术纳入外国投资审查范畴,境外并购战略窗口期急速变窄。部分境外国家奉行贸易保护主义,影响出口订单获取,加大了在手订单执行难度。此外,境外人工短缺、海外部件断供、项目成本增加等负面因素影响仍在持续,将对公司境外经营带来不利影响。
应对措施:积极研究境外国家投资审查对公司的影响,加强境外投资项目的审查,确保投资安全。加强与业主的沟通与联系,优化资源配置确保在手订单正常执行。建立市场项目信息的长期跟踪机制,有效维护客户关系,利用中国信保等政策性保险控制项目落地后的回款风险。
6.产业结构调整风险
由于历史原因,公司轨道交通部分板块存在结构性产能过剩矛盾,面临产业结构性调整。因受产业关联度、产业基础、技术条件、资源禀赋等多方面因素的影响,给公司的产业结构转换带来诸多的困难与挑战。
应对措施:公司已成立专门机构研究轨道交通业务板块改革方案,按照不同板块不同策略原则,通过业务重组、压缩产能等方式,激发企业活力,逐步形成资源共享、发展共赢的格局;对已经完成重组整合的企业,推动实现由“物理变化”到“化学变化”的深层次融合,充分释放改革成效;持续优化轨道交通资源配置,实现资源效益最大化、公司利益最大化。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)持续领先的市场地位
自成立以来,中国中车聚焦主责主业,加强战略引领,深刻把握机遇,积极应对挑战,已发展成为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商,备受党和国家领导人高度关注和重视,以“复兴号”中国标准高速动车组为代表的系列轨道交通装备成为中国高端装备走出去的“金名片”。2023年上半年,公司加快建设世界一流企业,围绕核心业务、支柱业务、支撑业务、平台业务、培育业务全力推进业务布局和商业模式创新,“产品+”“系统+”建设不断深化,以轨道交通装备为核心、以战略性新兴产业为主体的多元业务架构更加均衡,铁路装备业务优势不断巩固,城轨与城市基础设施业务持续壮大,风电装备、机电、新材料等新业务多元拓展,现代服务业务实现规范发展,满足和引领了多元化的市场需求。公司规模效益指标持续位居全球轨道交通装备制造业前列,轨道交通装备业务收入稳居全球第一,风电装备、高分子复合材料等进入国内前列。
(二)创新驱动的科技能力
中国中车坚持科技自立自强,大力实施创新驱动发展战略,深化科创体系改革,加快建设原创技术策源地,持续增强自主创新能力,实现了由跟跑并跑到领先领跑的重大跨越。以原创技术策源地重大工程、重点专项、重要项目为抓手,推动关键核心技术攻关、前沿颠覆性技术突破,编制先进轨道交通装备领域原创技术策源地专项行动方案,并有序推进。推动科技创新和制度创新“双轮驱动”,发挥创新主体积极性,优化5项科技创新管理制度。强化科研能力建设,培育形成由工程院院士、中车科学家领衔的梯次化科技人才队伍,拥有11个国家级研发机构,22个国家认定企业技术中心,16个行业研发机构,18家海外研发中心。2023年上半年,公司推进重大产品研制,CR450动车组创交会时速891公里的世界新纪录,雅万高铁联调联试综合检测列车时速达到350公里,时速80公里A/B型中国标准地铁列车成功下线。上半年完成专利申请总数1,718项,其中发明专利申请1,120项,海外专利申请86项,获第二十四届中国专利奖金奖1项、银奖1项、优秀奖4项。
(三)不断释放的改革红利
中国中车积极推进各项改革任务持续深化,改革顶层设计不断完善,重大举措层层落地,鲜活实践不断涌现。圆满达成创建世界一流示范企业三年阶段性目标,深入推进实施中国中车改革三年行动和深化市场化经营机制改革行动,全力推进改革攻坚。混合所有制改革扎实推进。在国务院国资委“双百”“科改”2022年专项考核中,公司3家“双百”和2家“科改”获评标杆,4家“双百”和5家“科改”获评优秀,7家“双百”和7家“科改”全部获评标杆或优秀。下一步,公司要加快构建中国特色现代企业制度下的新型经营责任制。在“两制一契”提质扩面上下功夫,继续纵深推进改革并积极探索实施中长期激励。
(四)跨国经营的发展方向
中国中车坚持走国际化道路,以“一带一路”基础设施互联互通和国际产能合作为契机,积极应对国际环境复杂多变、行业竞争加剧等挑战,全力推动“一核三极多点”业务全产业链“走出去”,打造受人尊敬的国际化公司,实现了国际化经营转型升级和稳步健康发展。2023年上半年,公司轨道交通出口业务持续巩固。客运内燃动车组首次出口阿联酋;与新加坡陆路交通管理局签订首个全寿命周期项目;雅万高铁运营动车组及综合检测车已全部运抵万隆;我国首次出口新能源轻轨车辆成功下线。持续聚焦风电装备、新材料等新兴产业业务,重点推动风电装备产品“走出去”,出口南美洲首批大功率风力发电机顺利装车发运。持续创新国际业务商业模式,具有轨道交通特色的系统解决方案在全球逐步获得认可与落地,“十四五”国际业务发展基础进一步夯实,“走出去”模式不断成功实践,实现国际市场可持续拓展。
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一、经营情况讨论与分析
2022年在公司董事会的科学决策下,公司全面落实经济要稳住、发展要安全要求,聚焦“七个新突破”1战略路径和“17238”经营工作思路2,高效统筹改革经营发展,全力推进改革发展和各项工作取得积极成效。
(一)坚定不移稳经营,经营情况稳中向好。一年来,面对动车组需求锐减、原材料价格波动等不利因素的叠加影响,公司迎难而上、靠前发力,深入开展提质增效行动,深入实施双向激励考核,有效稳住了经营发展基本盘。在2022年度,公司品牌价值达1341亿元,位列国内机械设备制造行业第一名。公司连续6年获得中国国家主权级信用评价。
(二)坚定不移拓市场,产业发展积极推进。铁路业务方面,不断拓展地方铁路、工矿企业市场,积极扩大动车组高级修与机车C6修份额,深入挖掘市场潜力。城市交通方面,“产品+”“系统+”模式稳步发展。芜湖、武夷山项目安全运营一周年。由中车联合体投资建设的国内首个市域铁路PPP项目——台州S1线正式开通运营。国际业务方面,DLS业务3取得发展,成功中标墨西哥蒙特雷4/5/6号线项目、瓜达拉哈拉轻轨4号线项目和哥伦比亚麦德林80大道轻轨项目。墨西哥城地铁1号线项目入选全球PPP项目论坛十大经典案例。
(三)坚定不移强管理,效能效益充分释放。公司以对标世界一流管理提升行动为牵引,补齐管理短板、筑牢管理基石。“强基工程”扎实推进。深化对标提升行动,管理提升标杆模式成为国资委主推样板。加快推进数字化转型,启动实施系统工程和专项项目,司库信息系统(一期)、安全管理信息平台上线运行,运营管理信息系统、财务共享平台初步建成,能碳智云平台完成升级。质量安全总体稳定,安全环保工作实现“五零”目标。深入开展“合规管理强化年”专项工作,企业依法合规管理水平不断提升。
二、报告期内公司所处行业情况
国际上,轨道交通行业变革持续深化,市场发展呈稳定增长态势,全球行业巨头加速整合融合,市场竞争格局集中度进一步提高,竞争态势不断加剧。国内轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,外资准入门槛进一步降低,各类轨道交通投资主体和运营主体日益多元化、经营意识不断增强,部分区域和一些企业持续加快布局轨道交通全产业链并形成系统解决方案提供能力,轨道交通行业新业态竞争态势日益凸显。随着扩大内需战略逐步实施和铁路客运、货运持续改1“七个新突破”:业务布局实现新突破、市场拓展实现新突破、科技创新实现新突破、改革创新实现新突破、管理提升实现新突破、产融结合实现新突破、党建“金名片”建设实现新突破。
2“17238”经营工作思路:“1”,即高质量发展一条主线;“7”,即要在业务布局、市场拓展、科技创新、改革创新、管理提升、产融结合、党建“金名片”建设上实现七个新突破;“2”,即业务布局、市场拓展“两个关键”;“3”,即改革、创新、数字化三大动力;“8”,即业务布局、市场拓展、科技创新、深化改革、管理提升、产融结合、风险管控、党建引领八方面重点工作。
3“DLS”业务:基于数字化、智能化支撑下的全寿命周期系统解决方案。
革,现代综合交通运输体系建设加快,城市轨道车辆需求多样化,用户对轨道交通装备产品的适用性、安全性、可靠性、舒适性等提出了更高的要求。与此同时,“双碳”目标的提出也为轨道交通、新能源汽车等绿色交通和风电、光伏、氢能等绿色能源产业发展开辟了广阔的空间。中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商,以市场为导向,以客户为中心,优化业务结构,建立和完善全寿命周期服务体系,加快向“制造+服务”和系统解决方案提供商转型,为客户提供更有价值的产品和服务,为建设制造强国、交通强国贡献“中车智慧”和“中车力量”。
三、报告期内公司从事的业务情况
中国中车主要经营:铁路机车车辆、动车组、城市轨道交通车辆、工程机械、各类机电设备、电子设备及零部件、电子电器及环保设备产品的研发、设计、制造、修理、销售、租赁与技术服务;信息咨询;实业投资与管理;资产管理;进出口业务。
(一)主要业务
1.铁路装备业务
铁路装备业务主要包括:
(1)机车业务;
(2)动车组(含城际动车组)和客车业务;
(3)货车业务;
(4)轨道工程机械业务。
面向全球市场,把握国内外铁路运输市场变化和技术发展趋势,以成为世界一流的轨道交通装备系统解决方案提供商为目标,加快技术创新、产品创新、服务创新和商业模式创新,打造系列化、模块化、标准化的产品平台和技术平台,不断满足铁路先进适用和智能绿色安全发展需要,行业地位进一步巩固,铁路装备业务平稳发展。以提高发展质量和效益为主线,加快业务整合和结构调整,深化机车、动车、客车等业务重组。持续深化中国中车与国铁集团等重点客户的战略合作,主动融入国铁修程修制改革,充分发挥造、修、服务一体化优势,深耕检修服务后市场,加快铁路装备产品全寿命周期服务能力完善和提升。
2.城轨与城市基础设施业务
城轨与城市基础设施业务主要包括:
(1)城市轨道车辆;
(2)城市交通规划设计;
(3)城市交通工程总包。
面向全球市场,抓住都市圈和城市群发展新机遇,加快城市轨道交通装备技术创新和产品创新,提升核心竞争力,打造系列化、模块化、标准化、绿色化的产品平台和技术平台,以高品质的产品和服务,不断巩固和扩大国内外市场。充分发挥专业优势、整体优势、技术优势、人才优势、资本优势、供应链管控优势、成本优势,大力开拓城市交通业务的前伸后延市场,不断向服务领域、机电总包领域、运维领域拓展;规范开展PPP业务,加强项目管控,带动城市轨道车辆及相关业务发展;加快资源整合,推进数字化、智能化支撑下的“产品+”“系统+”业务发展,提升全生命周期系统解决方案能力。
3.新产业业务
新产业业务主要包括:
(1)机电业务;
(2)新兴产业业务。
机电业务,以掌握核心技术、突破关键技术、增强核心竞争力为重点,完善技术平台和产业链建设,促进轨道交通装备等核心业务技术升级,并面向工业、交通、能源等领域,聚焦关键系统、重要零部件等,加快专业化、规模化发展。新兴产业,按照“相关多元、高端定位、行业领先”原则,强化资源配置,发挥核心技术优势,已形成以风电装备、新材料等业务为重要增长极,环保、工业数字、汽车电驱系统及零部件、船舶电驱动和海洋工程装备等业务为重要增长点的新兴业态。新产业稳步发展,已成为公司业务的重要组成部分。
4.现代服务业务
现代服务业务主要包括:
(1)金融类业务;
(2)物流、贸易类业务;
(3)其他业务。
坚持“产融结合、以融促产”,加强风险防控,规范金融服务平台、投融资平台、金融租赁平台建设,推进制造业与服务业融合发展。产融平台持续发力,以基金为载体,创新发展模式,促进主业实业发展作用不断增强。发展工业智慧物流服务,拓展工业智慧物流在中车产业链中推广应用,集采范围不断扩大。持续推进“中车购”电子商务平台和中车供应链管理电子采购平台优化发展,中车“宜企拍”按照“专业、开放、创新、市场化”的原则进行优化升级,实现“业务+管理”功能。
5.国际业务
落实中国中车“十四五”国际化经营发展规划,完善国际业务平台公司职能,改革优化平台公司管理架构。坚持市场为王、业务先行,稳增长、强效益、促改革、优结构、激活力、增动力,积极拓展轨道交通和新产业业务国际市场领域。按照“轻资产、重效益、可持续”理念,推进境外绿地投资、战略并购、合资合作等各项工作开展,践行“产品+技术+服务+资本+管理”全要素经营理念,推行“五本模式”,大力推进境外“系统+”及新兴产业业务发展,加强品牌建设和推广,充分发挥海外研发中心作用,不断提升行业影响力和话语权。
(二)主要产品
(三)经营模式
主要经营模式:依靠企业自身所拥有的技术、工艺、生产能力、生产资质、独立完成轨道交通装备产品的制造、修理、研发生产及交付。
1.生产模式:由于轨道交通装备制造业单位产品的价值较高,其生产组织模式为“以销定产”,即根据客户的订货合同来安排、组织生产。这种生产模式既可以保证避免成品积压,又可以根据订单适当安排生产满足客户需求。
2.采购模式:一般实行集中采购和分散采购相结合的采购模式。集中采购,主要采取“统一管理、两级集中”管理模式,即大宗物料和关键零部件由公司汇集各子公司的采购申请,形成集中采购计划,由公司进行统一集中的供应商管理评估、采购价格管理、采购招投标管理,并进行集中订购和集中结算。其他物料等,由子公司根据生产要求制定采购计划,通过集中组织招投标等方式,选择合适的供应商并签订供货合同,实现集中采购。无论是公司还是子公司的集中采购要统一在“中车购”电子商务采购平台上完成,实现中车采购业务公开、透明以及可追溯性管理,确保生产原料供应及时,降低采购成本。
3.销售模式:发挥行业技术优势,构建和完善各种轨道交通装备技术平台和产品平台,以响应用户需求、提供安全可靠、经济适用产品和服务为宗旨,积极参与国内外用户招标或议标活动,通过投标和严格的商务谈判签订供货合同并形成订单,保质保量按期生产,最终实现销售。
4.产业链分布情况:拥有一批具有国际先进水平的轨道交通装备制造基地、研发基地;具备以高速动车组、机车、城市轨道交通车辆、普通客车、货车等主机企业为核心、配套企业为骨干,辐射全国的完整产业链和生产体系。
5.价值链分布情况:公司产品价值主要分布在以生产高速动车组、大功率机车、城市轨道交通车辆、普通客车、货车及相关配套产品制造修理为核心价值,金融、类金融、融资租赁产品为补充的全方位轨道交通装备价值链分布体系。
6.研发模式:“技术集中研究、产品联合开发、能力共建共享”的两级研发管理模式。
(四)行业地位
中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商,连续多年轨道交通装备业务销售规模位居全球首位。中国中车积极践行交通强国战略,立足新发展阶段,完整、准确、全面贯彻新发展理念,服务并融入构建新发展格局,积极主动适应新的环境新变化,抢抓市场机遇,加快结构改革和转型升级,努力在业务布局、市场拓展、科技创新、改革创新、管理提升、产融结合、党建“金名片”等方面实现新突破,轨道交通装备行业地位更加巩固。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)持续领先的市场地位
自成立以来,中国中车聚焦主责主业,加强战略引领,深刻把握机遇,积极应对挑战,已发展成为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商,备受党和国家领导人高度关注和重视,以“复兴号”中国标准高速动车组为代表的系列轨道交通装备成为中国高端装备走出去“金名片”。2022年,公司加快建设世界一流企业,有效应对超出预期因素冲击,围绕核心业务、支柱业务、支撑业务、平台业务、培育业务全力推进业务布局和商业模式创新,“产品+”“系统+”建设不断深化,以轨道交通装备为核心、以战略性新兴产业为主体的多元业务架构更加均衡,铁路装备业务优势不断巩固,城轨与城市基础设施业务持续壮大,风电装备、机电、新材料等新业务多元拓展,现代服务业务实现规范发展,满足和引领了多元化的市场需求。公司规模效益指标持续位居全球轨道交通装备制造业前列,轨道交通装备业务收入稳居全球第一,风电装备、高分子复合材料等进入国内前列。
(二)创新驱动的科技能力
中国中车坚持科技自立自强,坚持科技创新战略核心地位,加快打造原创技术策源地,加强关键核心技术攻关,推进技术和产品升级,持续增强创新驱动能力,不断提升产业链供应链韧性和安全水平。2022年,公司开展基础性、紧迫性、前沿性、颠覆性原创技术布局和研究,全力推进原创策源地建设工作。重大产品研制成效显著,“瑞雪迎春”复兴号智能动车组圆满服务保障北京冬奥会、冬残奥会;新型“复兴号”高速动车组创交会时速870公里的世界新纪录;时速600公里磁浮交通系统示范项目具备线路试验条件;3000马力节能环保型调车机车(轻混)、BH1型冷藏车取得型号许可和制造许可;系列化中国标准地铁列车项目通过国家发展改革委验收;自主研发的10MW海上半直驱永磁风电机组“海平面一号”成功下线、实现并网,7.15MW陆上双馈风电机组“飞鹰一号”实现批量生产。公司荣获中国铁道学会科学技术奖特等奖3项、一等奖4项、二等奖11项、三等奖16项。积极争取国际国内标准主动权,年内主持或参与制定国际标准10项、国家标准69项、行业标准20项,在中国标准创新贡献奖评选中,荣获一等奖、三等奖各1项。大力开展专利申报工作,全年申请专利5,374项,在第二十三届中国专利奖评选中荣获金奖1项、银奖4项、优秀奖3项。坚持数字化转型驱动高质量发展,大力推进智能制造,获批工信部2022年新一代信息技术与制造业融合发展试点示范项目4个,获评智能制造示范工厂5个、智能制造优秀场景2个,建成智能化产线21条。
(三)不断释放的改革红利
中国中车积极推进各项改革任务持续深化,改革顶层设计不断完善,重大举措层层落地,鲜活实践不断涌现。圆满达成创建世界一流示范企业三年阶段性目标,深入推进实施中国中车改革三年行动和深化市场化经营机制改革行动,全力推进改革攻坚。混合所有制改革扎实推进。株洲所在国资委专项工程改革考核评估中被评为标杆,新增4家企业入选国资委“科改示范企业”扩围名单。“四全五能”市场化经营机制改革第一阶段目标全面完成,实现“产权层级优、管理层级优、组织机构优、岗位编制优、人员结构优”等既定目标。规范董事会建设改革任务全面完成,公司及所属株洲所列入首批国有企业公司治理示范企业名单。
(四)跨国经营的发展方向
中国中车坚持走国际化道路,以“一带一路”基础设施互联互通和国际产能合作为契机,积极应对国际环境复杂多变、行业竞争加剧等挑战,全力推动“一核三极多点”业务全产业链“走出去”,打造受人尊敬的国际化公司,实现了国际化经营转型升级和稳步健康发展。2022年,公司轨道交通出口业务持续巩固,雅万高铁综合检测列车成功试验运行,中老铁路安全运营满1周年。持续聚焦风电装备、新材料等新兴产业业务,重点推动风电装备产品“走出去”。持续创新国际业务商业模式,具有轨道交通特色的系统解决方案在全球逐步获得认可与落地,“十四五”国际业务发展基础进一步夯实,“走出去”模式不断成功实践,实现国际市场可持续拓展。
五、报告期内主要经营情况
2022年,公司实现营业收入2,229.39亿元,降幅为1.24%;归属于上市公司股东的净利润116.53亿元,增幅为13.11%。2022年12月末,公司合并资产总额为4,421.40亿元,增幅为3.59%;归属于上市公司股东的净资产1,550.41亿元,增幅为4.35%,资产负债率为56.80%,比年初减少0.49个百分点。2022年,公司新签订单约2,791亿元,其中国际业务新签订单约509亿元;期末在手订单约2,501亿元,其中国际业务在手订单约989亿元。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1.宏观政策方面
2022年,中国统筹国内国际两个大局,保持了经济社会大局稳定。但是经济恢复压力仍然较大,外部环境动荡不安,公司发展也面临行业市场需求导向变化、行业竞争加剧、科技创新体制改革等挑战。与此同时,我国经济韧性强、潜力大、活力足、各项政策效果持续显现,2023年经济运行有望总体回升,国家加快构建新发展格局、推动高质量发展,深入实施扩大内需、交通强国、制造强国等重大战略,统筹推动国企改革、释放改革红利。综合研判,中国中车发展仍然处于重要的战略机遇期。
在2021年3月公布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中提出,要加快推进制造强国、质量强国建设,促进先进制造业和现代服务业深度融合,强化基础设施支撑引领作用,构建实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的现代产业体系;立足产业规模优势、配套优势和部分领域先发优势,巩固提升高铁等领域全产业链竞争力,从符合未来产业变革方向的整机产品入手打造战略性全局性产业链;实施领航企业培育工程,培育一批具有生态主导力和核心竞争力的龙头企业;培育先进制造业集群,推动先进轨道交通装备等产业创新发展。推进CR450高速度等级中国标准动车组、谱系化中国标准地铁列车等研发应用。要加快建设交通强国,建设现代化综合交通运输体系,推进各种运输方式一体化融合发展,提高网络效应和运营效率;完善综合运输大通道,加强出疆入藏、中西部地区、沿江沿海沿边战略骨干通道建设,有序推进能力紧张通道升级扩容,加强与周边国家互联互通;构建快速网,基本贯通“八纵八横”高速铁路;完善干线网,加快普速铁路建设和既有铁路电气化改造,优化铁路客货布局;推进城市群都市圈交通一体化,加快城际铁路、市域(郊)铁路建设,有序推进城市轨道交通发展;提高交通通达深度,推动区域性铁路建设;构建多层级、一体化综合交通枢纽体系,优化枢纽场站布局、促进集约综合开发,完善集疏运系统,发展旅客联程运输和货物多式联运。
在2022年12月公布的《扩大内需战略规划纲要(2022—2035年)》中提出,要以推动高质量发展为主题,以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的,牢牢把握扩大内需这个战略基点,加快培育完整内需体系,加强需求侧管理,促进形成强大国内市场,着力畅通国内经济大循环,促进国内国际双循环良性互动。要加强交通基础设施建设,完善以铁路为主干的国家综合立体交通网,推进“6轴7廊8通道”主骨架建设,加快国家铁路网建设,贯通“八纵八横”高速铁路主通道,有序推进区域连接线建设,加快普速铁路建设和既有铁路改造升级,支持重点城市群率先建成城际铁路网,推进重点都市圈市域(郊)铁路和城市轨道交通发展,并与干线铁路融合发展。要加强能源基础设施建设,大幅提高清洁能源利用水平,建设多能互补的清洁能源基地,以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设大型风电、光伏基地,推动构建新型电力系统,提升清洁能源消纳和存储能力。要围绕推动制造业高质量发展、建设制造强国,引导各类优质资源要素向制造业集聚。要倡导节约集约的绿色生活方式,按照绿色低碳循环理念规划建设城乡基础设施,倡导绿色低碳出行,发展城市公共交通。
2.行业政策方面
在2019年9月中共中央、国务院印发的《交通强国建设纲要》中提出,到2035年,现代化综合交通体系基本形成,基本形成“全国123出行交通圈”(都市区1小时通勤、城市群2小时通道、全国主要城市3小时覆盖)和“全球123快货物流圈”(国内1天送达、周边国家2天送达、全球主要城市3天送达),交通科技创新体系基本建成,交通关键装备先进安全,交通国际竞争力和影响力显著提升;交通装备先进适用、完备可控,加强新型载运工具研发,实现3万吨级重载列车、时速250公里级高速轮轨货运列车等方面的重大突破;推广新能源、清洁能源、智能化、轻量化、环保型交通装备及成套技术装备,广泛应用智能高铁等新兴装备设施。
在2021年2月中共中央、国务院印发的《国家综合立体交通网规划纲要》中提出,到2035年,基本建成便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网,实现国际国内互联互通、全国主要城市立体畅达、县级节点有效覆盖,有力支撑“全国123出行交通圈”和“全球123快货物流圈”。构建以铁路为主干,以公路为基础,水运、民航比较优势充分发挥的综合交通立体网,到2035年国家综合立体交通网实体线网总规模合计70万公里左右。国家铁路网规模达到20万公里左右,其中高速铁路7万公里(含部分城际铁路)、普速铁路13万公里(含部分市域铁路);形成由“八纵八横”高速铁路主通道为骨架、区域性高速铁路衔接的高速铁路网,由若干条纵横普速铁路主通道为骨架、区域性普速铁路衔接的普速铁路网,京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈等重点城市群率先建成城际铁路网,其他城市群城际铁路逐步成网;研究推进超大城市间高速磁浮通道布局和试验线路建设。将加强京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈4极,长江中游、山东半岛、海峡西岸、中原地区、哈长、辽中南、北部湾和关中平原8个组群,呼包鄂榆、黔中、滇中、山西中部、天山北坡、兰西、宁夏沿黄、拉萨和喀什9个组团之间的交通联系强度,构建6条主轴、7条走廊、8条通道组成的国家综合立体交通网主骨架。
在2021年12月9日印发的《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》中提出,要推动先进交通装备应用,推广先进适用运输装备,开展CR450高速度等级中国标准动车组、谱系化中国标准地铁列车研发应用,推广铁路重载运输技术装备;推进水下机器人、深潜水装备等新型装备研发;推进智能仓储配送设施设备发展;巩固提升高铁等领域全产业链竞争力,在轨道交通等技术装备领域创建中国标准、中国品牌。要夯实创新发展基础,推动交通科技自立自强,强化交通运输领域关键核心技术研发,加快研发轴承、基础技术平台及软硬件系统等关键部件,推动实现自主可控和产业化;加强交通运输领域前瞻性、战略性技术研究储备,开展高速磁悬浮技术研究论证。要全面推进绿色低碳转型,坚持绿水青山就是金山银山理念,坚持生态优先,全面推动交通运输规划、设计、建设、运营、养护全生命周期绿色低碳转型,协同推进减污降碳,形成绿色低碳发展长效机制,让交通更加环保、出行更加低碳。
在2022年7月公布的《“十四五”新型城镇化实施方案》中提出,要有序培育现代化都市圈,提高都市圈交通运输连通性便利性,统筹利用既有线与新线因地制宜发展城际铁路和市域(郊)铁路,有序发展城市轨道交通,推动市内市外交通有效衔接和轨道交通“四网融合”。要强化综合交通运输网络支撑,基本贯通综合运输大通道,提高铁路和高速公路城市覆盖率,建设城市群一体化交通网,加快推进京津冀、长三角、粤港澳大湾区城际铁路和市域(郊)铁路建设,有序推进成渝地区双城经济圈和其他重点城市群多层次轨道交通建设,到2025年新增城际铁路和市域(郊)铁路运营里程3000公里,基本实现主要城市间2小时通达。
在2022年5月公布的《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》中提出,要创新新能源开发利用模式,加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设,加大力度规划建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。要支持引导新能源产业健康有序发展,推动企业、科研院所、高校等针对新能源占比逐渐提高的电力系统安全稳定可靠等问题开展系统性研究,提出解决方案,推进高效太阳能电池、先进风电设备等关键技术突破,加快推动关键基础材料、设备、零部件等技术升级。
3.产业投资方面
根据《中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报》,国家铁路局官网及国铁集团官网,2022年全国铁路固定资产投资完成7,109亿元,其中国家铁路6,208亿元;投产新线4,100公里,其中高铁2,082公里。到2022年底,全国铁路营业里程达到15.5万公里,其中高铁4.2万公里。旅客运输量出现下滑,货物运输量持续增长,2022年,全国铁路完成旅客发送量16.7亿人次,同比下降35.9%;完成货物发送量49.3亿吨,同比增长4.5%。其中,国铁集团完成旅客发送量16.1亿人次,同比下降36.4%;完成货物发送量39.0亿吨,同比增长4.8%。据中国城轨协会2023年1月发布的统计快报,截至2022年底,全国(不含港澳台)累计有55个城市开通城轨交通运营线路10,291.95公里,其中地铁8,012.85公里,占比77.85%。2022年当年新增南平、金华、南通、台州、黄石5个城轨交通运营城市。新增城轨交通运营线路长度1,085.17公里,新增运营线路25条,新开既有线路的延伸段、后通段25段。
2023年,国家将全面完成铁路投资任务,高质量推进川藏铁路等国家重点工程,投产新线3,000公里以上(其中高铁2,500公里左右);预计国铁集团完成旅客发送量26.9亿人次、同比增长67.6%,货物发送量39.7亿吨、同比增长1.8%。2022年,国家发展改革委共批复石家庄、杭州2个城市的新一轮城市轨道交通建设规划,批复苏州、东莞、广州3个城市的城市轨道交通建设规划调整方案,涉及项目线路长度共计330公里,新增投资额近2,600亿元,新增项目系统制式全部为地铁制式。中国中车持续关注国内外政治经济形势与动态、行业发展趋势,研判市场需求。按照以销定产的模式满足既有市场的需求,确保主要产品按时交付和安全运行。以供给侧结构性改革为主线,抢抓“一带一路”、国家铁路网建设、城际和市域(市郊)铁路建设、城市轨道交通建设、运输结构调整等战略机遇,持续强化创新驱动,持续优化资源配置,持续优化产品结构,持续创新商业模式,为客户提供更加智能、高效、环保、可靠的轨道交通装备和全寿命周期系统解决方案,实现与利益相关方的多赢共赢。
(二)公司发展战略
“十四五”战略规划:立足新发展阶段,贯彻新发展理念,构建新发展格局,以推动高质量发展为主题,以改革创新为根本动力,践行科技强国、制造强国、交通强国、质量强国战略,打造创新驱动的“五化”(即数字化、高端化、多极化、国际化、协同化)业务发展体系,高效合规的“五力”(即战略引领力、组织变革力、价值创造力、品牌影响力、风险防控力)经营管理体系,坚强有力的“五大保证”(即政治保证、思想保证、组织保证、人才保证、纪律保证)党建引领体系,建设发展前景好、经营绩效优、社会形象美、幸福指数高、党建引领强的新中车,建成以轨道交通装备为核心、具有全球竞争力的世界一流高端装备制造商和系统解决方案提供商。
1.铁路装备业务
突出全球竞争力、创新力、影响力和控制力,树立全要素市场经营理念,保持国内市场份额,稳固全球行业规模第一位。深化与国铁集团等大客户的跟随合作战略,主动适应高速化、重载化、服务化、智能化、绿色化发展趋势,持续增强干线铁路市场响应、产品开发和品质保证能力,为我国铁路运输安全和装备创新升级提供强力支撑。构建协同一体化售后服务体系,深化配件中心建设,形成一体化售后服务解决方案,深入开展产品维护、检修技术研究,大力拓展维保业务,做强做优检修业务。增强产品全生命周期服务能力,搭建产品全生命周期技术和成本框架体系,建设全生命周期管理大数据平台,加快由制造向“制造+服务”转变。
2.城轨与城市基础设施业务
深入研究、统筹谋划智慧城轨八大体系顶层设计,推广系列化中国标准地铁列车示范应用,积极发展有轨电车、磁浮、单轨、APM等新制式中小运量城轨装备,助力新型城镇化发展。大力发展适应多层次、多模式、多制式轨道交通系统融合发展的干线铁路、城际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通运输装备,满足我国城市群、都市圈发展多样化需求。发挥公司整体优势,加强规划设计咨询、机电集成与总包、建设工程总包与咨询、运营服务与咨询、投融资支撑等体系搭建,逐步形成轨道交通行业全产业链系统解决方案能力。
3.新产业业务
加快核心系统和关键部件的系列化、谱系化、标准化、模块化,提升核心竞争力,拓展全球市场,打造单项冠军、隐形冠军。通过自主创新与重组并购,加快补齐通信信号业务短板。突出专业化、规模化、成长性和高质量发展,围绕交通、能源、工业领域,按照“资源协同、高端定位、分类管理、优进劣退”原则,拓展和培育战略新兴业务。强化创新驱动,激发主体活力,整合关键资源,推动协同发展,形成拳头产品,努力把风电装备、新材料等业务打造为行业地位突出、经济效益良好、支撑作用明显的支柱业务,成为公司重要的业务增长极。加强产业研究,聚合创新要素,构筑核心能力,增强活力动力,培育发展矿用车、数字化、多式联运、冷链等业务,成为公司新的业务增长点。
4.现代服务业务
突出支撑作用、带动作用、协同效应和风险防控,以中车整体利益最大化为原则,聚焦服务主业实业,创新商业模式,优化要素配置,规范内部运作,稳健发展现代服务业务。按照市场化、标准化和共建共享共赢原则,规范发展物资集采与供应链服务,资金集中服务,信息化建设及资产管理、运维服务,前瞻性、共性和基础性技术研究服务,建设工程总包等内部支撑业务。坚持脱虚向实,推进产融结合、以融促产、以融育产,聚合内外资源,防范重大风险,提升专业能力,稳健发展金融服务、金融租赁、PPP特许经营等平台业务,全面提升系统解决方案能力,带动公司轨道交通装备业务和战略性新兴业务发展。
5.国际业务
构建适应国际化经营的组织架构和管控体系,夯实国际化基础建设,促进信息、营销、制造资源协同共享。按照“整机带动部件、制造带动服务、轨道交通带动战略新兴、总包带动产业链”原则,发挥优势企业牵引带动作用,不断扩大海外经营规模和市场份额。建立健全市场营销网络,灵活掌握国际化商业规则,丰富市场开拓方式,充分利用海外机构资源能力,建立符合目标市场需求的系统解决方案提供能力,以轨道交通装备主机企业带动配套企业和全产业链“走出去”。积极参与战略性新兴产业国际市场竞争,持续拓展风电装备、新材料等业务领域国际市场空间。加强目标市场产品和技术开发,拓展商业模式,实现境外PPP和机电总包业务规范化运作。
(三)经营计划
2022年,是中车深入贯彻落实“十四五”战略的重要之年。面对严峻复杂的外部环境、前所未有的经营压力、异常繁重的工作任务,公司坚持稳中求进工作总基调,完整、准确、全面贯彻新发展理念,服务构建新发展格局,全面落实经济要稳住、发展要安全的总要求,以高质量发展为主线,高效统筹发展和安全,突出业务和市场两大重点,持续深化提质增效工作,有效应对了超预期因素冲击,较好地完成了年度经营目标。
2023年,是公司强化基础、锻长补短、引领突破的关键之年,公司将积极、主动、沉着应对挑战,探究变化规律,把握有利机遇,顺势而为,驭势而上,主要经营工作思路是:坚持稳中求进工作总基调,锚定世界一流企业目标,紧扣高质量发展主线,聚焦“七个新突破”,激发“三大动力”,优化“四项机制”,抓好“八大重点任务”,努力实现质的有效提升和量的合理增长,全面开创高质量发展新格局。
(四)可能面对的风险
1.战略风险
当前国内铁路运输改革持续深化,客户对铁路装备需求结构性变化加快,对铁路装备自主化检修的范围和比重不断扩大,动车组检修规程进一步规范。随着社会分工逐渐细化及轨道交通装备技术水平不断提高,用户需求正在从单一的车辆向产品全寿命周期服务一体化转变;招标方式逐步从单一的车辆采购向工程总包、PPP模式转变,轨道交通产业链价值结构发生变化;轨道交通装备应用新材料、新技术和新工艺,并向谱系化、轻量化、高速重载化和绿色智能化等方向发展更加迫切。这些变化可能导致市场环境和发展空间出现诸多不确定因素,对公司实现战略和经营目标带来风险。
应对措施:及时收集与公司经营相关的产业政策及行业规划信息,做好政策和趋势研究,积极应对政策和产业规划可能出现的变化。加强新产品开发,开拓新业务模式,积极为客户创造价值。夯实内部管理,提高公司经营管理水平,降低营运成本,努力提高经营效率,增强抵御政策风险的能力。
2.市场风险
在国内市场方面:轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,社会资本投资轨道交通装备领域的意愿明显增强,国资、民资、外资企业纷纷进军轨道交通领域,跨界竞争成为常态,行业竞争更加激烈。新技术新业态的蓬勃发展,国内铁路客货运输在市场意识、服务意识、创新意识方面不断优化,市场需求可能出现结构性调整。部分大宗原材料价格可能持续上涨态势,公司利润目标将继续承压。在国际市场方面:全球轨道交通行业正在深度整合,行业巨头洗牌加速、重组整合频繁,市场竞争不断加剧。国际贸易保护主义持续升温,行业国际竞争日趋白热化,国际市场不确定不可控因素增加。国际政治经济等因素可能引发产品成本增加、订单获取难度加大,公司“国际化”战略将面临更多的挑战。
应对措施:积极对接主要客户,搜集国家经济、政治、行业等信息,做好市场趋势的研究;通过坚持创新引领、延伸产业链、提供系统化服务方案等方式,优化公司产业结构,拓展新的商业模式;持续推动产品成本优化工作,加强对标管理,深挖降本项点,推进降本增效目标实现;精心做好顶层设计,加强对公司全球管理架构、跨国管控模式的研究与实践,提升跨国经营能力;搭建业务平台,持续推行“五本模式”,加快推进五要素合一的国际化经营,以核心出口企业和平台公司为依托,全面加大海外市场开拓的广度和深度,完善全球产业布局。
3.产品质量风险
为确保轨道交通运输安全,国家铁路局等行业主管机构、国铁集团等主要客户全力构建铁路运输安全保障机制,对轨道交通运输装备的安全性、可靠性提出了更高要求。作为轨道交通运输装备行业核心企业,公司提供的各型动车组、机车、客车、货车及城市轨道交通车辆,直接关系到广大人民群众的生命安全和财产安全,已成为国内外舆论广泛关注的热点和焦点,不仅受到社会公众的高度关注,也是国家各级管理机构、国铁集团等用户高度关注的重点,如出现重大安全和质量问题可能对公司产生不利影响,甚至在一定时间内对行业的发展造成冲击。
应对措施:牢固树立质量安全发展观,坚守确保产品质量安全和整机运用安全职业红线和底线,构建覆盖公司各层级、产品实现各环节的质量责任制体系,夯实质量安全主体责任。推动“中车Q”质量标准体系建设,强化设计环节质量安全防范,细化生产过程质量安全控制,规范供应商和采购产品质量管理,稳定产品实现过程质量保证能力,确保产品实物质量稳定。
4.汇率风险
随着国际化经营步伐加快,公司产品出口、境外投资、并购等经营活动不断增多,可能因汇率波动引发各种风险。如:国际金融环境动荡,汇率走势难以预测,可能发生汇兑损失;部分境外产品项目以小币种结算,难以实现汇率风险自然对冲;项目收汇时间不确定,套期保值方式受限等。2023年,由于经济发展的不确定性,汇率大幅波动的可能性仍然存在,会在一定程度上影响项目竞争力和已签约项目效益。
应对措施:公司密切关注汇率变动趋势,秉承汇率风险中性管理理念,加强相关人员的风险防范意识,建立全过程汇率风险管理机制,开展外汇风险内部对冲,秉承套保原则合理使用外汇衍生工具,加强香港子公司在境外资金结算中的作用,不断降低汇率风险。
5.境外经营风险
部分境外国家对外资安全审查不断升级,将国家安全、基础设施和高新技术纳入外国投资审查范畴,境外并购战略窗口期急速变窄。部分境外国家奉行贸易保护主义,影响出口订单获取,加大了在手订单执行难度。此外,境外人工短缺、海外部件断供、项目成本增加等负面因素影响仍在持续,将对公司境外经营带来不利影响。
应对措施:积极研究境外国家投资审查对公司的影响,加强境外投资项目的审查,确保投资安全。加强与业主的沟通与联系,优化资源配置确保在手订单正常执行。建立市场项目信息的长期跟踪机制,有效维护客户关系,利用中信保等政策性保险机制控制项目落地后的回款风险。
6.产业结构调整风险
由于历史原因,公司轨道交通部分板块存在结构性产能过剩矛盾,面临产业结构性调整。因受产业关联度、产业基础、技术条件、资源禀赋等多方面因素的影响,给公司的产业结构转换带来诸多的困难与挑战。
应对措施:公司已成立专门机构研究轨道交通业务板块改革方案,按照不同板块不同策略原则,通过业务重组、压缩产能等方式,激发企业活力,逐步形成资源共享、发展共赢的格局;对已经完成重组整合的企业,推动实现由“物理变化”到“化学变化”的深层次融合,充分释放改革成效;持续优化轨道交通资源配置,实现资源效益最大化、公司利益最大化。
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)所处行业情况
国际上,轨道交通行业变革持续深化,全球行业巨头正在深度整合,行业竞争格局不断变化,竞争态势不断加剧。国内轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,外资准入门槛进一步降低,各类轨道交通投资主体和运营主体日益多元化、经营意识不断增强,部分区域和一些企业加快布局轨道交通全产业链并逐步形成系统解决方案提供能力,轨道交通行业新业态竞争态势逐渐凸显。随着铁路客运、货运持续改革,现代综合交通运输体系建设加快,城市轨道车辆需求多样化,用户对轨道交通装备产品的适用性、安全性、可靠性、舒适性等提出了更高的要求。与此同时,“双碳”目标的提出也为轨道交通、新能源汽车等绿色交通和风电、光伏、氢能等绿色能源产业发展开辟了广阔的空间。另外,疫情对铁路客运影响仍在持续之中,对铁路客运装备需求有一定抑制。中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商和系统解决方案提供商,以市场为导向,以客户为中心,优化业务结构,建立和完善全寿命周期服务体系,加快向“制造+服务”和系统解决方案提供商转型,为客户提供更有价值的产品和服务,为建设制造强国、交通强国贡献“中车智慧”和“中车力量”。
(二)主要业务
1.铁路装备业务
铁路装备业务主要包括:(1)机车业务;(2)动车组(含城际动车组)和客车业务;(3)货车业务;(4)轨道工程机械业务。
面向全球市场,把握国内外铁路运输市场变化和技术发展趋势,以成为世界一流的轨道交通装备系统解决方案提供商为目标,加快技术创新、产品创新、服务创新和商业模式创新,打造系列化、模块化、标准化的产品平台和技术平台,不断满足铁路先进适用和智能绿色安全发展需要,行业地位进一步巩固,铁路装备业务平稳发展。以提高发展质量和效益为主线,加快业务整合和结构调整,深化机车、动车、客车等业务重组。持续深化中国中车与国铁集团等重点客户的战略合作,主动融入国铁修程修制改革,充分发挥造、修、服务一体化优势,深耕检修服务后市场,加快铁路装备产品全寿命周期服务能力完善和提升。
2.城轨与城市基础设施业务
城轨与城市基础设施业务主要包括:(1)城市轨道车辆;(2)城轨工程总包;(3)其他工程总包。
面向全球市场,抓住都市圈和城市群发展新机遇,加快城市轨道交通装备技术创新和产品创新,提升核心竞争力,打造系列化、模块化、标准化的产品平台和技术平台,以高品质的产品和服务,不断巩固和扩大国内外市场。积极开展战略合作,发挥装备制造、业务组合、产融结合等综合优势,聚焦智能交通、互联互通、智慧城市建设,大力开拓运营、维保、检修市场,不断向服务领域、机电总包领域、运维领域拓展;规范开展PPP业务,加强项目管控,带动城市轨道车辆机电系统及相关业务发展;加快资源整合,推进制造+服务,做精做细维保服务业务。
3.新产业业务
新产业业务主要包括:(1)机电业务;(2)新兴产业业务。
机电业务,以掌握核心技术、突破关键技术、增强核心竞争力为重点,完善技术平台和产业链建设,促进轨道交通装备等核心业务技术升级,并面向工业、交通、能源等领域,聚焦关键系统、重要零部件等,加快专业化、规模化发展。新兴产业,按照“相关多元、高端定位、行业领先”原则,强化资源配置,发挥核心技术优势,已形成以风电装备、新材料等业务为重要增长极,环保、工业数字、重型机械、船舶电驱动和海洋工程装备等业务为重要增长点的新兴业态。新产业稳步发展,已成为公司业务的重要组成部分。
4.现代服务业务
现代服务业务主要包括:(1)金融类业务;(2)物流、贸易类业务;(3)其他业务。
坚持“产融结合、以融促产”,加强风险防控,规范金融服务平台、投融资平台、金融租赁平台建设,推进制造业与服务业融合发展。产融平台持续发力,以基金为载体,创新发展模式,促进主业实业发展作用不断增强。发展工业智慧物流服务,拓展工业智慧物流在中车产业链中推广应用,集采范围不断扩大。持续推进“中车购”电子商务平台和中车供应链管理电子采购平台优化发展,中车“宜企拍”按照“专业、开放、创新、市场化”的原则进行优化升级,实现“业务+管理”功能。
5.国际业务
落实中国中车“十四五”国际化经营发展规划,完善国际业务平台公司职能,改革优化平台公司管理架构。统筹疫情防控和经营管理,按照“整机带动零部件、制造业带动服务业、总承包带动产业链、轨道交通装备带动非轨道交通装备”思路,积极拓展海外轨道交通和新产业业务市场领域。按照“轻资产、重效益、可持续”理念,推进境外绿地投资、战略并购、合资合作等各项工作开展,践行“产品+技术+服务+资本+管理”全要素经营理念,推行“五本模式”,大力推进境外特许经营业务及新兴产业业务发展,加强品牌建设和推广,充分发挥海外研发中心作用,不断提升行业影响力和话语权。
(三)主要产品
(四)经营模式
主要经营模式:依靠企业自身所拥有的技术、工艺、生产能力、生产资质、独立完成轨道交通装备产品的制造、修理、研发生产及交付。
1.生产模式:由于轨道交通装备制造业单位产品的价值较高,其生产组织模式为“以销定产”,即根据客户的订货合同来安排、组织生产。这种生产模式既可以保证避免成品积压,又可以根据订单适当安排生产满足客户需求。
2.采购模式:一般实行集中采购和分散采购相结合的采购模式。集中采购,主要采取“统一管理、两级集中”管理模式,即大宗物料和关键零部件由公司汇集各子公司的采购申请,形成集中采购计划,由公司进行统一集中的供应商管理评估、采购价格管理、采购招投标管理,并进行集中订购和集中结算。其他物料等,由子公司根据生产要求制定采购计划,通过集中组织招投标等方式,选择合适的供应商并签订供货合同,实现集中采购。无论是公司还是子公司的集中采购要统一在“中车购”电子商务采购平台上完成,实现中车采购业务公开、透明以及可追溯性管理,确保生产原料供应及时,降低采购成本。
3.销售模式:发挥行业技术优势,构建和完善各种轨道交通装备技术平台和产品平台,以响应用户需求、提供安全可靠、经济适用产品和服务为宗旨,积极参与国内外用户招标或议标活动,通过投标和严格的商务谈判签订供货合同并形成订单,保质保量按期生产,最终实现销售。
4.产业链分布情况:拥有一批具有国际先进水平的轨道交通装备制造基地、研发基地;具备以高速动车组、机车、城市轨道交通车辆、普通客车、货车等主机企业为核心、配套企业为骨干,辐射全国的完整产业链和生产体系。
5.价值链分布情况:公司产品价值主要分布在以生产高速动车组、大功率机车、城市轨道交通车辆、普通客车、货车及相关配套产品制造修理为核心价值,金融、类金融、融资租赁产品为补充的全方位轨道交通装备价值链分布体系。
6.研发模式:“技术集中研究、产品联合开发、能力共建共享”的两级研发管理模式。
(五)行业地位
中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商,连续多年轨道交通装备业务销售规模位居全球首位。中国中车积极践行交通强国战略,立足新发展阶段,完整、准确、全面贯彻新发展理念,服务并融入构建新发展格局,积极主动适应新的环境新变化,抢抓市场机遇,加快结构改革和转型升级,努力在业务布局、市场拓展、科技创新、改革创新、管理提升、产融结合、党建“金名片”等方面实现新突破,轨道交通装备行业地位更加巩固。
二、经营情况的讨论与分析
2022年上半年,公司实现营业收入812.97亿元,降幅为14.84%;实现归属于上市公司股东的净利润31.31亿元,降幅为21.51%。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1.战略风险
当前国内铁路运输改革持续深化,国铁集团及各铁路局公司制改革完成,客户对铁路装备需求结构性变化加快,对铁路装备自主化检修的范围和比重不断扩大,动车组检修规程进一步规范。随着社会分工逐渐细化及轨道交通装备技术水平不断提高,用户需求正在从单一的车辆向产品全寿命周期服务一体化转变;招标方式逐步从单一的车辆采购向工程总包、PPP模式转变,轨道交通产业链价值结构发生变化;轨道交通装备应用新材料、新技术和新工艺,并向谱系化、轻量化、高速重载化和绿色智能化等方向发展更加迫切。这些变化可能导致市场环境和发展空间出现诸多不确定因素,对公司实现战略和经营目标带来风险。
应对措施:及时收集与公司经营相关的产业政策及行业规划信息,做好政策和趋势研究,积极应对政策和产业规划可能出现的变化。加强新产品开发,开拓新业务模式,积极为客户创造价值。夯实内部管理,提高公司经营管理水平,降低营运成本,努力提高经营效率,增强抵御政策风险的能力。
2.市场风险
在国内市场方面:轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,社会资本投资轨道交通装备领域的意愿明显增强,国资、民资、外资企业纷纷进军轨道交通领域,跨界竞争成为常态,行业竞争更加激烈。新技术新业态的蓬勃发展,国内铁路客货运输在市场意识、服务意识、创新意识方面不断优化,市场需求可能出现结构性调整。新型冠状病毒肺炎疫情可能对公司生产经营组织、零部件和原材料供应、产品交付周期产生阶段性影响,部分大宗原材料价格处于持续上涨态势,公司利润目标将继续承压。在国际市场方面:全球轨道交通行业正在深度整合,行业巨头洗牌加速、重组整合频繁,市场竞争不断加剧。国际贸易保护主义持续升温,行业国际竞争日趋白热化,国际市场不确定不可控因素增加,全球轨道交通行业需求预计依旧呈下降趋势。国际政治经济等因素可能引发产品成本增加、订单获取难度加大,公司“国际化”战略将面临更多的挑战。
应对措施:积极对接主要客户,搜集国家经济、政治、行业等信息,做好市场趋势的研究;通过坚持创新引领、延伸产业链、提供系统化服务方案等方式,优化公司产业结构,拓展新的商业模式;持续推动产品成本优化工作,加强对标管理,深挖降本项点,推进降本增效目标实现;精心做好顶层设计,加强对公司全球管理架构、跨国管控模式的研究与实践,提升跨国经营能力;搭建业务平台,持续推行“五本模式”,加快推进五要素合一的国际化经营,以核心出口企业和平台公司为依托,全面加大海外市场开拓的广度和深度,完善全球产业布局;加强组织动员,启动应急响应预案,投入资源全力应对疫情,做好与上下游客户的沟通,降低对公司经营带来的不利影响。
3.产品质量风险
铁路市场主要客户全力构建人防、物防、技防“三位一体”的安全保障机制确保铁路安全,对轨道交通产品质量的安全性、可靠性提出了更高要求,对公司不断完善的产品谱系及持续深化的技术创新带来更大挑战。公司为轨道交通装备企业,产品多数与社会公众的利益相关。随着大量动车组的投入使用,公司产品质量和运用安全成为社会持续关注的焦点,产品的质量问题可能会导致社会公众的财产损失或人员伤亡事故的发生,如出现重大安全和质量问题可能对公司产生不利影响,甚至在一定时间内对行业的发展造成冲击。
应对措施:统筹谋划,加强产品实物质量控制。以中车Q质量标准为核心,强化设计环节质量安全防范,细化生产过程质量安全控制,稳定产品实现过程质量保证能力,确保产品实物质量稳定。推动质量管理数字化转型,提升产品质量安全水平。强化供应链质量风险管理,确保质量安全隐患在产品实现源头得到有效控制。持续开展产品源头质量问题整治,推进质量安全责任制建设,健全安全质量问题应急保障机制,提高应对突发事件和紧急救援的反应速度和协调水平,降低事件造成的危害和影响。
4.汇率风险
随着国际化经营步伐加快,公司产品出口、境外投资、并购等经营活动不断增多,可能因汇率波动引发各种风险。如:国际金融环境动荡,汇率走势难以预测,可能发生汇兑损失;部分境外产品项目以小币种结算,难以实现汇率风险自然对冲;项目收汇时间不确定,套期保值方式受限等。由于经济发展的不确定性,汇率大幅波动的可能性仍然存在,会在一定程度上影响项目竞争力和已签约项目效益。
应对措施:公司密切关注汇率变动趋势,树立汇率风险中性管理理念,加强相关人员的风险防范意识,建立全过程汇率风险管理机制,开展外汇风险内部对冲,秉承套保原则合理使用外汇衍生工具,加强香港子公司在境外资金结算中的作用,不断降低汇率风险。
5.境外经营风险
由于新冠疫情在国外的蔓延与流行,公司境外业务出入境受限,可能导致拟开展的技术交流和投标澄清受阻,可能导致业主来访和拜访计划延期或取消。此外,境外人工短缺、海外部件断供、船运资源紧张、海运周期不可控、项目成本增加等负面影响仍在持续,对公司既有境外业务的经营带来不利影响。
应对措施:创新市场开拓途径和方式,充分利用海外子公司、当地合作伙伴等当地资源加强目标市场开拓。在出境面临困难的情况下,继续有效利用“云平台”加强与国内总包商、设计院、贸易公司的联系,以国内资源带动国外贸易;持续完善海外市场营销模式,探索拓展海外市场参与模式。建立市场项目信息的长期跟踪机制,有效维护客户关系,利用中信保等政策性保险机制控制项目落地后的回款风险。
6.产业结构调整风险
由于历史原因,公司轨道交通部分板块存在结构性产能过剩矛盾,面临产业结构性调整。因受产业关联度、产业基础、技术条件、资源禀赋等多方面因素的影响,给公司的产业结构转换带来诸多的困难与挑战。
应对措施:公司已成立专门机构研究轨道交通业务板块改革方案,按照不同板块不同策略原则,通过业务重组、压缩产能等方式,激发企业活力,逐步形成资源共享、发展共赢的格局;对已经完成重组整合的企业,推动实现由“物理变化”到“化学变化”的深层次融合,充分释放改革成效;持续优化轨道交通资源配置,实现资源效益最大化、公司利益最大化。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)持续领先的市场地位
自成立以来,中国中车聚焦主责主业,加强战略引领,深刻把握机遇,积极应对挑战,已发展成为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商,备受党和国家领导人高度关注和重视,以“复兴号”中国标准高速动车组为代表的系列轨道交通装备成为中国高端装备走出去“金名片”。公司按照核心业务、支柱业务、支撑业务、平台业务、培育业务,优化业务布局,丰富产品谱系,已形成以轨道交通装备为核心、以战略性新兴产业为主体的多元业务架构,铁路装备业务优势进一步巩固,城轨与城市基础设施业务持续壮大,机电、风电装备、新材料等新业务不断多元拓展,现代服务业务实现规范发展,满足和引领了多元化的市场需求。公司规模效益指标持续位居全球轨道交通装备制造业前列,轨道交通装备业务收入稳居全球第一,风电装备、高分子复合材料等进入国内前列。
(二)创新驱动的科技能力
中国中车坚持科技自立自强,聚焦产业链供应链安全稳定,按照产业迈向中高端的总要求,加强科技创新体系和能力建设,加大科技攻关力度,加快技术和产品升级,持续增强创新引领能力,实现了由跟跑并跑到领先领跑的重大跨越。习近平总书记点赞道,“我国自主创新的一个成功范例就是高铁,从无到有,从引进、消化、吸收再创新到自主创新,现在已经领跑世界”。中国中车已构建具备完全自主知识产权的动车组产品谱系,时速160公里至350公里“复兴号”系列动车组全面投用。时速600公里高速磁浮、时速400公里可变轨距跨国互联互通高速动车组、时速350公里货运动车组、首列中国标准地铁列车先后下线。京张、京雄、京沪智能动车组,高原双源动车组,高原电力机车等相继上线运营。大功率机车、重载铁路货车、城市轨道车辆等轨道交通装备整体技术达到国际领先水平。拥有由2名工程院院士、20名中车科学家领衔的3万人的科技人才队伍。拥有10个国家级研发机构,22个国家认定企业技术中心,10个行业研发机构,18家海外研发中心。第二十三届中国专利奖上,获得了金奖1项、银奖4项。完成中国中车数字化转型顶层设计,两化融合发展指数达87.6,处于行业领先地位。
(三)不断释放的改革红利
中国中车认真贯彻落实党中央、国务院和国资委关于深入实施国企改革三年行动的重大决策部署,改革顶层设计不断完善,重大举措层层落地,鲜活实践不断涌现。梯次实施中车改革三年行动和深入实施市场化经营机制改革专项行动,改革创新的活力动力进一步激发。2022年上半年,公司改革三年行动的主体任务圆满收官,市场化经营机制改革专项行动稳步推进,优结构挖潜力。公司改革经验被列入典型,子企业株洲所成为全国第三批“学先进、抓落实、促改革”典型企业,并在2021年国资委“双百企业”“科改示范企业”专项考核评估中获评标杆企业。轨道交通核心系统、关键部件的专业化整合取得新突破,中车制动系统有限公司挂牌运营。进一步深化混合所有制改革,推动实施中车戚墅堰机车车辆工艺研究所有限公司混合所有制改革、中车永济电机有限公司混改新设西安电驱公司等项目。
(四)跨国经营的发展方向
中国中车坚持走国际化道路,以轨道交通装备业务为重点,以“一带一路”倡议和国际产能合作为契机,积极应对国际环境复杂多变、行业竞争加剧等挑战,全力拓展国际市场,全力打造受人尊敬的国际化公司。2022年上半年,公司持续深耕“一带一路”沿线国家市场,巩固拓展海外业务模式创新成果。获得坦桑尼亚、土库曼斯坦、澳大利亚、新西兰、巴西、阿根廷等国家和地区轨道交通装备新订单,并购企业株机福斯罗公司与德铁货运公司签订机车销售合同,新材料、风电装备出口业务稳中有进,海外业务结构及全球市场布局进一步优化。
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一、经营情况讨论与分析
2021年是中国中车创业140周年、“十四五”开局之年,在公司发展史上具有里程碑意义。面对百年变局和世纪疫情相互交织的影响,公司董事会科学决策,经营班子埋头苦干,全体员工不懈奋斗,紧密围绕“12368”经营工作思路1,聚焦“七个新突破”2,统筹疫情防控和经营发展,完成了各项任务,实现“十四五”良好开局。
(一)稳效益创价值,经营业绩基本稳定。面对复杂的经营形势,牢牢把握稳中求进工作总基调,克服疫情对行业的深化影响,克服原材料价格上涨影响,强化运营管控,积极提质增效,实现业绩基本稳定,经营净现金流、资产负债率、研发投入强度等经营指标达到预期目标。公司上下共同担负起了稳增长的使命责任。
(二)拓市场优布局,产业发展积极推进。聚焦主责主业,全力开拓市场,产业链韧性和竞争力不断提升。铁路业务方面,拉林铁路开通,“复兴号”成功进藏,时速600公里高速磁浮列车正式下线,“瑞雪迎春”智能型“复兴号”高速动车组服务北京冬奥会。城市交通方面,公司数字化智能化支撑下的“产品+”“系统+”模式取得进展。战略性新兴业务方面,公司首个全自主屋顶光伏项目、首个产融互动风电系统解决方案项目实现并网发电。矿用自卸车电驱动系统投入大吨位矿车市场。国际业务方面,首个海外PPP墨西哥地铁一号线项目执行良好。“绿巨人”和“澜沧号”在中老铁路投入运营。作为公司海外首个整车并购企业,株机福斯罗公司年内实现盈利,并且在欧洲市场取得突破性进展,打出了“新造+维保+租赁”组合拳,高端市场“桥头堡”地位进一步巩固。
(三)夯基础提品质,管理提升不断深化。深入开展对标世界一流管理提升活动。深入推进强基工程,扎实开展“改善不良,杜绝浪费”专项活动。“1618”提质增效专项工作成效明显。工业智慧物流营业收入较上年同比翻番,城轨空调首次实现跨项目、跨企业集采。探索司库体系建设,提升资金配置效率。安全质量管理持续加强,产品质量责任事故持续减少。安全环保防疫工作实现“五零”目标3。发布“双碳”行动计划,引领绿色低碳转型发展。
二、报告期内公司所处行业情况
国际上,轨道交通行业变革持续深化,全球行业巨头正在深度整合,行业竞争格局不断变化,竞争态势不断加剧。国内轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,外资准入门
1“12368”经营工作思路:“1”,即围绕高质量发展一个主题;“2”,即激发科技创新、深化改革两大动力;“3”,即打造“强基、赋能、攀高”三大引擎;“6”,即构建市场化经营机制、协同创新机制、市场共拓机制、业务引领机制、资源共享机制、产融互动机制六大机制;“8”,即推进经营攀高、市场突破、战略引领、管理提升、科技创新、深化改革、风险化解、党建攀升八大重点任务。
2“七个新突破”:业务布局实现新突破、市场拓展实现新突破、科技创新实现新突破、改革创新实现新突破、管理提升实现新突破、产融结合实现新突破、党建“金名片”建设实现新突破。
3“五零”目标:实现等责以上生产安全事故、火灾爆炸事故、新增现岗职业病、突发环境事件、聚集性疫情感染事件“五零”目标。
槛进一步降低,各类轨道交通投资主体和运营主体日益多元化、经营意识不断增强,部分区域和一些企业加快布局轨道交通全产业链并逐步形成系统解决方案提供能力,轨道交通行业新业态竞争态势逐渐凸显。随着铁路客运、货运持续改革,现代综合交通运输体系建设加快,城市轨道车辆需求多样化,用户对轨道交通装备产品的适用性、安全性、可靠性、舒适性等提出了更高的要求。与此同时,“双碳”目标的提出也为轨道交通、新能源汽车等绿色交通和风电、光伏、氢能等绿色能源产业发展开辟了广阔的空间。另外,疫情对铁路客运影响仍在持续之中,对铁路客运装备需求有一定抑制。中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商和系统解决方案提供商,以市场为导向,以客户为中心,优化业务结构,建立和完善全寿命周期服务体系,加快向“制造+服务”和系统解决方案提供商转型,为客户提供更有价值的产品和服务,为建设制造强国、交通强国贡献“中车智慧”和“中车力量”。
三、报告期内公司从事的业务情况
中国中车主要经营:铁路机车车辆、动车组、城市轨道交通车辆、工程机械、各类机电设备、电子设备及零部件、电子电器及环保设备产品的研发、设计、制造、修理、销售、租赁与技术服务;信息咨询;实业投资与管理;资产管理;进出口业务。
(一)主要业务
1.铁路装备业务
铁路装备业务主要包括:(1)机车业务;(2)动车组(含城际动车组)和客车业务;(3)货车业务;(4)轨道工程机械业务。
面向全球市场,把握国内外铁路运输市场变化和技术发展趋势,以成为世界一流的轨道交通装备系统解决方案提供商为目标,加快技术创新、产品创新、服务创新和商业模式创新,打造系列化、模块化、标准化的产品平台和技术平台,不断满足铁路先进适用和智能绿色安全发展需要,行业地位进一步巩固,铁路装备业务平稳发展。以提高发展质量和效益为主线,加快业务整合和结构调整,深化机车、动车、客车等业务重组。持续深化中国中车与国铁集团等重点客户的战略合作,主动融入国铁修程修制改革,充分发挥造、修、服务一体化优势,深耕检修服务后市场,加快铁路装备产品全寿命周期服务能力完善和提升。
2.城轨与城市基础设施业务
城轨与城市基础设施业务主要包括:(1)城市轨道车辆;(2)城轨工程总包;(3)其他工程总包。面向全球市场,抓住都市圈和城市群发展新机遇,加快城市轨道交通装备技术创新和产品创新,提升核心竞争力,打造系列化、模块化、标准化的产品平台和技术平台,以高品质的产品和服务,不断巩固和扩大国内外市场。积极开展战略合作,发挥装备制造、业务组合、产融结合等综合优势,聚焦智能交通、互联互通、智慧城市建设,大力开拓运营、维保、检修市场,不断向服务领域、机电总包领域、运维领域拓展;规范开展PPP业务,加强项目管控,带动城市轨道车辆及相关业务发展;加快资源整合,推进制造+服务,做精做细维保服务业务。
3.新产业业务
新产业业务主要包括:(1)机电业务;(2)新兴产业业务。
机电业务,以掌握核心技术、突破关键技术、增强核心竞争力为重点,完善技术平台和产业链建设,促进轨道交通装备等核心业务技术升级,并面向工业、交通、能源等领域,聚焦关键系统、重要零部件等,加快专业化、规模化发展。新兴产业,按照“相关多元、高端定位、行业领先”原则,强化资源配置,发挥核心技术优势,已形成以风电装备、新材料等业务为重要增长极,环保、工业数字、重型机械、船舶电驱动和海洋工程装备等业务为重要增长点的新兴业态。新产业稳步发展,已成为公司业务的重要组成部分。
4.现代服务业务
现代服务业务主要包括:(1)金融类业务;(2)物流、贸易类业务;(3)其他业务。
坚持“产融结合、以融促产”,加强风险防控,规范金融服务平台、投融资平台、金融租赁平台建设,推进制造业与服务业融合发展。产融平台持续发力,以基金为载体,创新发展模式,促进主业实业发展作用不断增强。发展工业智慧物流服务,拓展工业智慧物流在中车产业链中推广应用,集采范围不断扩大。持续推进“中车购”电子商务平台和中车供应链管理电子采购平台优化发展,中车“宜企拍”按照“专业、开放、创新、市场化”的原则进行优化升级,实现“业务+管理”功能。
5.国际业务
落实中国中车“十四五”国际化经营发展规划,完善国际业务平台公司职能,改革优化平台公司管理架构。统筹疫情防控和经营管理,按照“整机带动零部件、制造业带动服务业、总承包带动产业链、轨道交通装备带动非轨道交通装备”思路,积极拓展海外轨道交通和新产业业务市场领域。按照“轻资产、重效益、可持续”理念,推进境外绿地投资、战略并购、合资合作等各项工作开展,践行“产品+技术+服务+资本+管理”全要素经营理念,推行“五本模式”,大力推进境外特许经营业务及“三级多点”业务发展,加强品牌建设和推广,充分发挥海外研发中心作用,不断提升行业影响力和话语权。
(二)主要产品
(三)经营模式
主要经营模式:依靠企业自身所拥有的技术、工艺、生产能力、生产资质、独立完成轨道交通装备产品的制造、修理、研发生产及交付。
1.生产模式:由于轨道交通装备制造业单位产品的价值较高,其生产组织模式为“以销定产”,即根据客户的订货合同来安排、组织生产。这种生产模式既可以保证避免成品积压,又可以根据订单适当安排生产满足客户需求。
2.采购模式:一般实行集中采购和分散采购相结合的采购模式。集中采购,主要采取“统一管理、两级集中”管理模式,即大宗物料和关键零部件由公司汇集各子公司的采购申请,形成集中采购计划,由公司进行统一集中的供应商管理评估、采购价格管理、采购招投标管理,并进行集中订购和集中结算。其他物料等,由子公司根据生产要求制定采购计划,通过集中组织招投标等方式,选择合适的供应商并签订供货合同,实现集中采购。无论是公司还是子公司的集中采购要统一在“中车购”电子商务采购平台上完成,实现中车采购业务公开、透明以及可追溯性管理,确保生产原料供应及时,降低采购成本。
3.销售模式:发挥行业技术优势,构建和完善各种轨道交通装备技术平台和产品平台,以响应用户需求、提供安全可靠、经济适用产品和服务为宗旨,积极参与国内外用户招标或议标活动,通过投标和严格的商务谈判签订供货合同并形成订单,保质保量按期生产,最终实现销售。
4.产业链分布情况:拥有一批具有国际先进水平的轨道交通装备制造基地、研发基地;具备以高速动车组、机车、城市轨道交通车辆、普通客车、货车等主机企业为核心、配套企业为骨干,辐射全国的完整产业链和生产体系。
5.价值链分布情况:公司产品价值主要分布在以生产高速动车组、大功率机车、城市轨道交通车辆、普通客车、货车及相关配套产品制造修理为核心价值,金融、类金融、融资租赁产品为补充的全方位轨道交通装备价值链分布体系。
6.研发模式:“技术集中研究、产品联合开发、能力共建共享”的两级研发管理模式。
(四)行业地位
中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商,连续多年轨道交通装备业务销售规模位居全球首位。中国中车积极践行交通强国战略,立足新发展阶段,完整、准确、全面贯彻新发展理念,服务并融入构建新发展格局,积极主动适应新的环境新变化,抢抓市场机遇,加快结构改革和转型升级,努力在业务布局、市场拓展、科技创新、改革创新、管理提升、产融结合、党建“金名片”等方面实现新突破,轨道交通装备行业地位更加巩固。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)持续领先的市场地位
自成立以来,中国中车聚焦主责主业,加强战略引领,深刻把握机遇,积极应对挑战,已发展成为全球规模领先、品种最全、技术一流的轨道交通装备供应商,备受党和国家领导人高度关注和重视,以“复兴号”中国标准高速动车组为代表的系列轨道交通装备成为中国高端装备走出去“金名片”。2021年,公司围绕核心业务、支柱业务、支撑业务、平台业务、培育业务,进一步优化业务布局,丰富产品谱系,以轨道交通装备为核心、以战略性新兴产业为主体的多元业务架构更加均衡,铁路装备业务优势不断巩固,城轨与城市基础设施业务持续壮大,机电、风电装备、新材料等新业务多元拓展,现代服务业务实现规范发展,满足和引领了多元化的市场需求。公司规模效益指标持续位居全球轨道交通装备制造业前列,轨道交通装备业务收入稳居全球第一,风电装备、高分子复合材料等进入国内前列。
(二)创新驱动的科技能力
中国中车坚持科技自立自强,聚焦产业链供应链安全稳定,按照产业迈向中高端的总要求,加强科技创新体系和能力建设,加大科技攻关力度,加快技术和产品升级,持续增强创新引领能力,实现了由跟跑并跑到领先领跑的重大跨越。习近平总书记在2021年1月19日乘坐京张高铁赴张家口赛区考察北京冬奥会、冬残奥会筹办工作时点赞到,“我国自主创新的一个成功范例就是高铁,从无到有,从引进、消化、吸收再创新到自主创新,现在已经领跑世界”。中国中车已构建具备完全自主知识产权的动车组产品谱系,时速160公里至350公里“复兴号”系列动车组全面投用,高原双源“复兴号”动车组在拉林铁路上线运营,实现“复兴号”在全国31个省(自治区、直辖市)全覆盖;时速600公里高速磁浮、时速400公里可变轨距跨国互联互通高速动车组、时速350公里货运动车组、首列中国标准地铁列车先后下线。积极参与国际国内标准制修订,主持国际标准8项、国家标准1项,主持修订铁道行业标准4项。大力开展专利申报工作,全年申请专利6,103项,在第二十二届中国专利奖评选中获得2项金奖、2项银奖、13项优秀奖,创历史最好成绩。坚持把发展数字经济作为高质量发展的关键增量,建成2家数字企业、2个数字化车间、11条智能化生产线。
(三)不断释放的改革红利
中国中车积极推进各项改革任务持续深化,改革顶层设计不断完善,重大举措层层落地,鲜活实践不断涌现。圆满达成创建世界一流示范企业三年阶段性目标,深入推进实施中国中车改革三年行动和深化市场化经营机制改革行动,全力推进改革攻坚。2021年,公司获评国企改革“学先进、抓落实、促改革”专项工作改革典型,进入中宣部国企改革重点宣传企业名单。混合所有制改革扎实推进。株洲所成为全国“双百企业”典型代表。长江集团、唐山
公司改革经验入选国资委“科改示范行动”案例集。“四全五能”市场化经营机制改革全面启动,机构改革和“两定两优”两个指导意见印发实施。规范董事会建设改革任务全面完成。“两制一契”管理经验入选国资委深化三项制度改革首批范例集。时代电气科创板上市,创新创业动力增强。
(四)跨国经营的发展方向
中国中车坚持走国际化道路,以轨道交通装备业务为重点,以“一带一路”倡议和国际产能合作为契机,积极应对国际环境复杂多变、行业竞争加剧等挑战,全力拓展国际市场,全力打造受人尊敬的国际化公司,实现了产品种类、市场区域、输出模式的全新突破。2021年,公司克服新冠疫情带来的一系列不利影响,成功突破卢森堡、希腊、科特迪瓦三个新市场。斩获阿联酋、巴基斯坦、澳大利亚、新西兰、荷兰、几内亚、智利、阿根廷等国家和地区新订单。获得中老铁路集中动力动车组增购订单,高标准、高质量完成中老铁路“澜沧号”车辆制造与交付,保障了中老铁路年内顺利开通,为打造“一带一路、中老友谊的标志性工程”贡献中车力量,同时,进一步增强了公司在“一带一路”沿线市场影响力和示范效应,“走出去”模式不断成功实践,实现市场可持续拓展。
五、报告期内主要经营情况
2021年,公司实现营业收入2,257.32亿元,降幅为0.85%;实现上市公司股东的净利润103.03亿元,降幅为9.08%。2021年12月末,公司合并资产总额为4,268.26亿元,增幅为8.78%;归属于上市公司股东的净资产1,485.74亿元,增幅为3.88%,资产负债率为57.29%,比年初增加0.40个百分点。2021年,公司新签订单约2,210亿元,其中国际业务新签订单约350亿元;期末在手订单约2,203亿元,其中国际业务在手订单约860亿元。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1.宏观政策方面
进入“十四五”时期,中国沉着应对百年变局和世纪疫情,构建新发展格局迈出新步伐,高质量发展取得新成就,实现了“十四五”良好开局。经济发展和疫情防控保持全球领先地位,国家战略科技力量加快壮大,产业链韧性得到提升,改革开放向纵深推进,民生保障有力有效,生态文明建设持续推进。另一方面,中国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力,世纪疫情冲击下,百年变局加速演进,外部环境更趋复杂严峻和不确定,公司发展也面临行业市场需求导向变化、行业竞争加剧、科技创新体制改革等挑战。与此同时,世界经济保持恢复性增长的基本面、我国经济韧性强、长期向好的基本面没有改变,国家加快构建新发展格局、推动高质量发展,深入实施交通强国、制造强国等重大战略,统筹推动国企改革、释放改革红利。综合研判,中国中车发展仍然处于重要的战略机遇期。
在2021年3月公布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中提出,要加快推进制造强国、质量强国建设,促进先进制造业和现代服务业深度融合,强化基础设施支撑引领作用,构建实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的现代产业体系;立足产业规模优势、配套优势和部分领域先发优势,巩固提升高铁等领域全产业链竞争力,从符合未来产业变革方向的整机产品入手打造战略性全局性产业链;实施领航企业培育工程,培育一批具有生态主导力和核心竞争力的龙头企业;培育先进制造业集群,推动先进轨道交通装备等产业创新发展。推进CR450高速度等级中国标准动车组、谱系化中国标准地铁列车等研发应用。要加快建设交通强国,建设现代化综合交通运输体系,推进各种运输方式一体化融合发展,提高网络效应和运营效率;完善综合运输大通道,加强出疆入藏、中西部地区、沿江沿海沿边战略骨干通道建设,有序推进能力紧张通道升级扩容,加强与周边国家互联互通;构建快速网,基本贯通“八纵八横”高速铁路;完善干线网,加快普速铁路建设和既有铁路电气化改造,优化铁路客货布局;推进城市群都市圈交通一体化,加快城际铁路、市域(郊)铁路建设,有序推进城市轨道交通发展;提高交通通达深度,推动区域性铁路建设;构建多层级、一体化综合交通枢纽体系,优化枢纽场站布局、促进集约综合开发,完善集疏运系统,发展旅客联程运输和货物多式联运。
2.行业政策方面
在2019年9月中共中央、国务院印发的《交通强国建设纲要》中提出,到2035年,现代化综合交通体系基本形成,基本形成“全国123出行交通圈”(都市区1小时通勤、城市群2小时通道、全国主要城市3小时覆盖)和“全球123快货物流圈”(国内1天送达、周边国家2天送达、全球主要城市3天送达),交通科技创新体系基本建成,交通关键装备先进安全,交通国际竞争力和影响力显著提升;交通装备先进适用、完备可控,加强新型载运工具研发,实现3万吨级重载列车、时速250公里级高速轮轨货运列车等方面的重大突破;推广新能源、清洁能源、智能化、轻量化、环保型交通装备及成套技术装备,广泛应用智能高铁等新兴装备设施。
在2021年2月中共中央、国务院印发的《国家综合立体交通网规划纲要》中提出,到2035年,基本建成便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网,实现国际国内互联互通、全国主要城市立体畅达、县级节点有效覆盖,有力支撑“全国123出行交通圈”和“全球123快货物流圈”。构建以铁路为主干,以公路为基础,水运、民航比较优势充分发挥的综合交通立体网,到2035年国家综合立体交通网实体线网总规模合计70万公里左右。国家铁路网规模达到20万公里左右,其中高速铁路7万公里(含部分城际铁路)、普速铁路13万公里(含部分市域铁路);形成由“八纵八横”高速铁路主通道为骨架、区域性高速铁路衔接的高速铁路网,由若干条纵横普速铁路主通道为骨架、区域性普速铁路衔接的普速铁路网,京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈等重点城市群率先建成城际铁路网,其他城市群城际铁路逐步成网;研究推进超大城市间高速磁浮通道布局和试验线路建设。将加强京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈4极,长江中游、山东半岛、海峡西岸、中原地区、哈长、辽中南、北部湾和关中平原8个组群,呼包鄂榆、黔中、滇中、山西中部、天山北坡、兰西、宁夏沿黄、拉萨和喀什9个组团之间的交通联系强度,构建6条主轴、7条走廊、8条通道组成的国家综合立体交通网主骨架。
在2021年12月9日印发的《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》中提出,要推动先进交通装备应用,推广先进适用运输装备,开展CR450高速度等级中国标准动车组、谱系化中国标准地铁列车研发应用,推广铁路重载运输技术装备;推进水下机器人、深潜水装备等新型装备研发;推进智能仓储配送设施设备发展;巩固提升高铁等领域全产业链竞争力,在轨道交通等技术装备领域创建中国标准、中国品牌。要夯实创新发展基础,推动交通科技自立自强,强化交通运输领域关键核心技术研发,加快研发轴承、基础技术平台及软硬件系统等关键部件,推动实现自主可控和产业化;加强交通运输领域前瞻性、战略性技术研究储备,开展高速磁悬浮技术研究论证。要全面推进绿色低碳转型,坚持绿水青山就是金山银山理念,坚持生态优先,全面推动交通运输规划、设计、建设、运营、养护全生命周期绿色低碳转型,协同推进减污降碳,形成绿色低碳发展长效机制,让交通更加环保、出行更加低碳。
3.产业投资方面
根据《中华人民共和国2021年国民经济和社会发展统计公报》,国家铁路局官网及《国铁集团2021年统计公报》,2021年全国铁路固定资产投资完成7,489亿元,其中国家铁路6,616亿元;投产新线4,208公里,其中高铁2,168公里。到2021年底,全国铁路营业里程突破15万公里,其中高铁超过4万公里。客货运量持续增长,2021年,全国铁路完成旅客发送量26.1亿人次,同比增长18.5%;完成货物发送量47.2亿吨,同比增长5.9%。其中,国铁集团完成旅客发送量25.33亿人次,同比增长16.9%;完成货物发送量37.26亿吨,同比增长4.0%。据中国城轨协会2022年1月发布的统计快报,截至2021年底,全国(不含港澳台)累计有50个城市开通城轨交通运营线路9,192.62公里,其中地铁7,253.73公里,占比78.9%。2021年当年新增洛阳、嘉兴、绍兴、文山州、芜湖5个城轨交通运营城市。新增城轨交通运营线路长度1,222.92公里,新增运营线路39条,新开既有线路的延伸段、后通段23段。
2022年,国家将全面完成铁路投资任务,高质量推进川藏铁路等国家重点工程,投产新线3,300公里以上(其中普速铁路1,900公里左右);预计国铁集团完成旅客发送量30.38亿人次、同比增长20%,货物发送量38.04亿吨、同比增长2.1%。2021年,国家发展改革委共批复佛山、青岛、无锡3个城市的新一轮城市轨道交通建设规划,涉及项目线路长度共计314.6公里,新增投资额2,233.54亿元。
中国中车持续关注国内外政治经济形势与动态、行业发展趋势,研判市场需求。按照以销定产的模式满足既有市场的需求,确保主要产品按时交付和安全运行。以供给侧结构性改革为主线,抢抓“一带一路”、国家铁路网建设、城际和市域(市郊)铁路建设、城市轨道交通建设、运输结构调整等战略机遇,持续强化创新驱动,持续优化资源配置,持续优化产品结构,持续创新商业模式,为客户提供更加智能、高效、环保、可靠的轨道交通装备和全寿命周期系统解决方案,实现与利益相关方的多赢共赢。
(二)公司发展战略
“十四五”战略规划:立足新发展阶段,贯彻新发展理念,构建新发展格局,以推动高质量发展为主题,以改革创新为根本动力,践行科技强国、制造强国、交通强国、质量强国战略,打造创新驱动的“五化”(即数字化、高端化、多极化、国际化、协同化)业务发展体系,高效合规的“五力”(即战略引领力、组织变革力、价值创造力、品牌影响力、风险防控力)经营管理体系,坚强有力的“五大保证”(即政治保证、思想保证、组织保证、人才保证、纪律保证)党建引领体系,建设发展前景好、经营绩效优、社会形象美、幸福指数高、党建引领强的新中车,建成以轨道交通装备为核心、具有全球竞争力的世界一流高端装备制造商和系统解决方案提供商。
1.铁路装备业务
突出全球竞争力、创新力、影响力和控制力,树立全要素市场经营理念,保持国内市场份额,稳固全球行业规模第一位。深化与国铁集团等大客户的跟随合作战略,主动适应高速化、重载化、服务化、智能化、绿色化发展趋势,持续增强干线铁路市场响应、产品开发和品质保证能力,为我国铁路运输安全和装备创新升级提供强力支撑。构建协同一体化售后服务体系,深化配件中心建设,形成一体化售后服务解决方案,深入开展产品维护、检修技术研究,大力拓展维保业务,做强做优检修业务。增强产品全生命周期服务能力,搭建产品全生命周期技术和成本框架体系,建设全生命周期管理大数据平台,加快由制造向“制造+服务”转变。
2.城轨与城市基础设施业务
深入研究、统筹谋划智慧城轨八大体系顶层设计,推广系列化中国标准地铁列车示范应用,积极发展有轨电车、磁浮、单轨、APM等新制式中小运量城轨装备,助力新型城镇化发展。大力发展适应多层次、多模式、多制式轨道交通系统融合发展的干线铁路、城际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通运输装备,满足我国城市群、都市圈发展多样化需求。发挥公司整体优势,加强规划设计咨询、机电集成与总包、建设工程总包与咨询、运营服务与咨询、投融资支撑等体系搭建,逐步形成轨道交通行业全产业链系统解决方案能力。
3.新产业业务
加快核心系统和关键部件的系列化、谱系化、标准化、模块化,提升核心竞争力,拓展全球市场,打造单项冠军、隐形冠军。通过自主创新与重组并购,加快补齐通信信号业务短板。突出专业化、规模化、成长性和高质量发展,围绕交通、能源、工业领域,按照“资源协同、高端定位、分类管理、优进劣退”原则,拓展和培育战略新兴业务。强化创新驱动,激发主体活力,整合关键资源,推动协同发展,形成拳头产品,努力把风电装备、新材料等业务打造为行业地位突出、经济效益良好、支撑作用明显的支柱业务,成为公司重要的业务增长极。加强产业研究,聚合创新要素,构筑核心能力,增强活力动力,培育发展矿用车、数字化、多式联运、冷链等业务,成为公司新的业务增长点。
4.现代服务业务
突出支撑作用、带动作用、协同效应和风险防控,以中车整体利益最大化为原则,聚焦服务主业实业,创新商业模式,优化要素配置,规范内部运作,稳健发展现代服务业务。按照市场化、标准化和共建共享共赢原则,规范发展物资集采与供应链服务,资金集中服务,信息化建设及资产管理、运维服务,前瞻性、共性和基础性技术研究服务,建设工程总包等内部支撑业务。坚持脱虚向实,推进产融结合、以融促产、以融育产,聚合内外资源,防范重大风险,提升专业能力,稳健发展金融服务、金融租赁、PPP特许经营等平台业务,全面提升系统解决方案能力,带动公司轨道交通装备业务和战略性新兴业务发展。
5.国际业务
构建适应国际化经营的组织架构和管控体系,夯实国际化基础建设,促进信息、营销、制造资源协同共享。按照“整机带动部件、制造带动服务、轨道交通带动战略新兴、总包带动产业链”原则,发挥优势企业牵引带动作用,不断扩大海外经营规模和市场份额。建立健全市场营销网络,灵活掌握国际化商业规则,丰富市场开拓方式,充分利用海外机构资源能力,建立符合目标市场需求的系统解决方案提供能力,以轨道交通装备主机企业带动配套企业和全产业链“走出去”。积极参与战略性新兴产业国际市场竞争,持续拓展风电装备、新材料等业务领域国际市场空间。加强目标市场产品和技术开发,拓展商业模式,实现境外PPP和机电总包业务规范化运作。
(三)经营计划
2021年,是中车实施“十四五”发展战略的开局之年。公司立足新发展阶段,贯彻新发展理念,构建新发展格局,坚持“稳中求进”工作总基调,以高质量发展为主题,不断激发创新改革两大动力,着力打造“强基、赋能、攀高”三大引擎,加快构建六大机制,深入推进八项重点任务。面对异常严峻的经营形势,公司全力开拓国内、国际市场,强化运营管控,积极提质增效,克服疫情对行业的深化影响,克服原材料价格上涨影响,实现业绩基本稳定。
2022年,公司仍然面临较为复杂的经营形势,公司将坚持稳效益创价值,落实“十四五”发展战略,主要经营思路和目标是:继续坚持“稳中求进”工作总基调,完整、准确、全面贯彻新发展理念,服务构建新发展格局,以高质量发展为主线,聚焦“七个新突破”,把握“两个关键”,激发“三大动力”,抓好“八方面重点工作”,保持经营业绩的稳定,努力开创经营发展各项工作新局面。
(四)可能面对的风险
1.战略风险
当前国内铁路运输改革持续深化,国铁集团及各铁路局公司制改革完成,客户对铁路装备需求结构性变化加快,对铁路装备自主化检修的范围和比重不断扩大,动车组检修规程进一步规范。随着社会分工逐渐细化及轨道交通装备技术水平不断提高,用户需求正在从单一的车辆向产品全寿命周期服务一体化转变;招标方式逐步从单一的车辆采购向工程总包、PPP模式转变,轨道交通产业链价值结构发生变化;轨道交通装备应用新材料、新技术和新工艺,并向谱系化、轻量化、高速重载化和绿色智能化等方向发展更加迫切。这些变化可能导致市场环境和发展空间出现诸多不确定因素,对公司实现战略和经营目标带来风险。
应对措施:及时收集与公司经营相关的产业政策及行业规划信息,做好政策和趋势研究,积极应对政策和产业规划可能出现的变化。加强新产品开发,开拓新业务模式,积极为客户创造价值。夯实内部管理,提高公司经营管理水平,降低营运成本,努力提高经营效率,增强抵御政策风险的能力。
2.市场风险
在国内市场方面:轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,社会资本投资轨道交通装备领域的意愿明显增强,国资、民资、外资企业纷纷进军轨道交通领域,跨界竞争成为常态,行业竞争更加激烈。新技术新业态的蓬勃发展,国内铁路客货运输在市场意识、服务意识、创新意识方面不断优化,市场需求可能出现结构性调整。新型冠状病毒肺炎疫情可能对公司生产经营组织、零部件和原材料供应、产品交付周期产生阶段性影响,部分大宗原材料价格处于持续上涨态势,公司利润目标将继续承压。在国际市场方面:全球轨道交通行业正在深度整合,行业巨头洗牌加速、重组整合频繁,市场竞争不断加剧。国际贸易保护主义持续升温,行业国际竞争日趋白热化,国际市场不确定不可控因素增加,全球轨道交通行业2022年需求预计依旧呈下降趋势。国际政治经济等因素可能引发产品成本增加、订单获取难度加大,公司“国际化”战略将面临更多的挑战。
应对措施:积极对接主要客户,搜集国家经济、政治、行业等信息,做好市场趋势的研究;通过坚持创新引领、延伸产业链、提供系统化服务方案等方式,优化公司产业结构,拓展新的商业模式;持续推动产品成本优化工作,加强对标管理,深挖降本项点,推进降本增效目标实现;精心做好顶层设计,加强对公司全球管理架构、跨国管控模式的研究与实践,提升跨国经营能力;搭建业务平台,持续推行“五本模式”,加快推进五要素合一的国际化经营,以核心出口企业和平台公司为依托,全面加大海外市场开拓的广度和深度,完善全球产业布局;加强组织动员,启动应急响应预案,投入资源全力应对疫情,做好与上下游客户的沟通,降低对公司经营带来的不利影响。
3.产品质量风险
铁路市场主要客户全力构建人防、物防、技防“三位一体”的安全保障机制确保铁路安全,对轨道交通产品质量的安全性、可靠性提出了更高要求,对公司不断完善的产品谱系及持续深化的技术创新带来更大挑战。公司为轨道交通装备企业,产品多数与社会公众的利益相关。随着大量动车组的投入使用,公司产品质量和运用安全成为社会持续关注的焦点,产品的质量问题可能会导致社会公众的财产损失或人员伤亡事故的发生,如出现重大安全和质量问题可能对公司产生不利影响,甚至在一定时间内对行业的发展造成冲击。
应对措施:统筹谋划,加强产品实物质量控制。以中车Q质量标准为核心,强化设计环节质量安全防范,细化生产过程质量安全控制,稳定产品实现过程质量保证能力,确保产品实物质量稳定。推动质量管理数字化转型,提升产品质量安全水平。强化供应链质量风险管理,确保质量安全隐患在产品实现源头得到有效控制。持续开展产品源头质量问题整治,推进质量安全责任制建设,健全安全质量问题应急保障机制,提高应对突发事件和紧急救援的反应速度和协调水平,降低事件造成的危害和影响。
4.汇率风险
随着国际化经营步伐加快,公司产品出口、境外投资、并购等经营活动不断增多,可能因汇率波动引发各种风险。如:国际金融环境动荡,汇率走势难以预测,可能发生汇兑损失;部分境外产品项目以小币种结算,难以实现汇率风险自然对冲;项目收汇时间不确定,套期保值方式受限等。2022年,由于经济发展的不确定性,汇率大幅波动的可能性仍然存在,会在一定程度上影响项目竞争力和已签约项目效益。
应对措施:公司密切关注汇率变动趋势,树立汇率风险中性管理理念,加强相关人员的风险防范意识,建立全过程汇率风险管理机制,开展外汇风险内部对冲,秉承套保原则合理使用外汇衍生工具,加强香港子公司在境外资金结算中的作用,不断降低汇率风险。
5.境外经营风险
由于新冠疫情在国外的蔓延与流行,公司境外业务出入境受限,可能导致拟开展的技术交流和投标澄清受阻,可能导致业主来访和拜访计划延期或取消。此外,境外人工短缺、海外部件断供、船运资源紧张、海运周期不可控、项目成本增加等负面影响仍在持续,对公司既有境外业务的经营带来不利影响。
应对措施:创新市场开拓途径和方式,充分利用海外子公司、当地合作伙伴等当地资源加强目标市场开拓。在出境面临困难的情况下,继续有效利用“云平台”加强与国内总包商、设计院、贸易公司的联系,以国内资源带动国外贸易;持续完善海外市场营销模式,探索拓展海外市场参与模式。建立市场项目信息的长期跟踪机制,有效维护客户关系,利用中信保等政策性保险机制控制项目落地后的回款风险。
6.产业结构调整风险
由于历史原因,公司轨道交通部分板块存在结构性产能过剩矛盾,面临产业结构性调整。因受产业关联度、产业基础、技术条件、资源禀赋等多方面因素的影响,给公司的产业结构转换带来诸多的困难与挑战。
应对措施:公司已成立专门机构研究轨道交通业务板块改革方案,按照不同板块不同策略原则,通过业务重组、压缩产能等方式,激发企业活力,逐步形成资源共享、发展共赢的格局;对已经完成重组整合的企业,推动实现由“物理变化”到“化学变化”的深层次融合,充分释放改革成效;持续优化轨道交通资源配置,实现资源效益最大化、公司利益最大化。
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
中国中车是全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商。主要经营:铁路机车车辆、动车组、城市轨道交通车辆、工程机械、各类机电设备、电子设备及零部件、电子电器及环保设备产品的研发、设计、制造、修理、销售、租赁与技术服务;信息咨询;实业投资与管理;资产管理;进出口业务。
(一)所属行业发展情况
国际上,轨道交通行业变革持续深化,全球行业巨头正在深度整合,行业竞争格局不断变化,竞争态势不断加剧,2021年1月法国阿尔斯通公司完成了对庞巴迪运输业务收购。国内轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,外资准入门槛进一步降低,各类轨道交通投资主体和运营主体日益多元化、经营意识不断增强,部分区域和一些企业加快布局轨道交通全产业链并逐步形成系统解决方案提供能力,轨道交通行业新业态竞争态势逐渐凸显。随着铁路客运、货运持续改革,现代综合交通运输体系建设加快,城市轨道车辆需求多样化,用户对轨道交通装备产品的适用性、安全性、可靠性、舒适性等提出了更高的要求。与此同时,“碳达峰、碳中和”目标的提出也为风电、光伏、氢能等绿色能源和轨道交通、新能源汽车等绿色交通发展开辟了广阔的空间。中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商和系统解决方案提供商,以市场为导向,以客户为中心,优化业务结构,建立和完善全寿命周期服务体系,加快“制造+服务”转型,为客户提供更有价值的产品和服务,为建设交通强国贡献“中车智慧”和“中车力量”。
(二)主要业务
1.铁路装备业务
铁路装备业务主要包括:(1)机车业务;(2)动车组(含城际动车组)和客车业务;(3)货车业务;(4)轨道工程机械业务。
面向全球市场,把握国内外铁路运输市场变化和技术发展趋势,以成为世界一流的轨道交通装备系统解决方案提供商为目标,加快技术创新、产品创新、服务创新和商业模式创新,打造系列化、模块化、标准化的产品平台和技术平台,不断满足铁路先进适用和智能绿色安全发展需要,行业地位进一步巩固,铁路装备业务平稳发展。以提高发展质量和效益为主线,加快业务整合和结构调整,深化机车、动车、客车等业务重组。持续深化中国中车与国铁集团战略合作,主动融入国铁修程修制改革,充分发挥造、修、服务一体化优势,深耕检修服务后市场,加快推进零部件自主修和属地化合作修。
2.城轨与城市基础设施业务
城轨与城市基础设施业务主要包括:(1)城市轨道车辆;(2)城轨工程总包;(3)其他工程总包。
面向全球市场,抓住都市圈和城市群发展新机遇,加快城市轨道交通装备技术创新和产品创新,提升核心竞争力,打造系列化、模块化、标准化的产品平台和技术平台,以高品质的产品和服务,不断巩固和扩大国内外市场。积极开展战略合作,发挥装备制造、业务组合、产融结合等综合优势,聚焦智能交通、互联互通、智慧城市建设,大力开拓运营、维保、检修市场,不断向服务领域、机电总包领域、运维领域拓展;规范开展PPP业务,加强项目管控,带动城市轨道车辆及相关业务发展;加快资源整合,推进制造+服务,做精做细维保服务业务。
3.新产业业务
新产业业务主要包括:(1)机电业务;(2)新兴产业业务。
机电业务,以掌握核心技术、突破关键技术、增强核心竞争力为重点,完善技术平台和产业链建设,促进轨道交通装备等核心业务技术升级,并面向工业、交通、能源等领域,聚焦关键系统、重要零部件等,加快专业化、规模化发展。新兴产业,按照“相关多元、高端定位、行业领先”原则,强化资源配置,发挥核心技术优势,已形成以风电装备、新材料等业务为重要增长极,环保、工业数字、重型机械、船舶电驱动和海洋工程装备等业务为重要增长点的新兴业态。新产业稳步发展,已成为公司业务的重要组成部分。
4.现代服务业务
现代服务业务主要包括:(1)金融类业务;(2)物流、贸易类业务;(3)其他业务。
坚持“产融结合、以融促产”,加强风险防控,规范金融服务平台、投融资平台、金融租赁平台建设,推进制造业与服务业融合发展。产融平台持续发力,以基金为载体,创新发展模式,促进主业实业发展作用不断增强。发展智慧物流服务,拓展智慧物流在中车产业链中推广应用,集采范围不断扩大。持续推进“中车购”电子商务平台和中车供应链管理电子采购平台优化发展,中车“宜企拍”电商平台新增产权交易业务,现代服务业务实现健康发展。
5.国际业务
加强顶层设计,制订欧洲地区和“一带一路”沿线国家市场开拓发展规划,加强国际业务平台公司能力建设,构建面向全球、集中管理、统筹协调的营销和区域管理体系。按照“整机带动零部件、制造业带动服务业、总承包带动产业链、轨道交通装备带动非轨道交通装备”思路,拓展海外市场领域。按照“轻资产、重效益、可持续”理念,开展绿地投资、战略并购、合资合作,实施“产品+技术+服务+资本+管理”全要素经营,推行“五本模式”,加强品牌建设和推广,推进海外研发中心建设,不断提升行业影响力和话语权。
(三)主要产品
(四)经营模式
主要经营模式:依靠企业自身所拥有的技术、工艺、生产能力、生产资质、独立完成轨道交通装备产品的制造、修理、研发生产及交付。
1.生产模式:由于轨道交通装备制造业单位产品的价值较高,其生产组织模式为“以销定产”,即根据客户的订货合同来安排、组织生产。这种生产模式既可以保证避免成品积压,又可以根据订单适当安排生产满足客户需求。
2.采购模式:一般实行集中采购和分散采购相结合的采购模式。集中采购,主要采取“统一管理、两级集中”管理模式,即大宗物料和关键零部件由公司汇集各子公司的采购申请,形成集中采购计划,由公司进行统一集中的供应商管理评估、采购价格管理、采购招投标管理,并进行集中订购和集中结算。其他物料等,由子公司根据生产要求制定采购计划,通过集中组织招投标等方式,选择合适的供应商并签订供货合同,实现集中采购。无论是公司还是子公司的集中采购要统一在“中车购”电子商务采购平台上完成,实现中车采购业务公开、透明以及可追溯性管理,确保生产原料供应及时,降低采购成本。
3.销售模式:发挥行业技术优势,构建和完善各种轨道交通装备技术平台和产品平台,以响应用户需求、提供安全可靠、经济适用产品和服务为宗旨,积极参与国内外用户招标或议标活动,通过投标和严格的商务谈判签订供货合同并形成订单,保质保量按期生产,最终实现销售。
4.产业链分布情况:拥有一批具有国际先进水平的轨道交通装备制造基地、研发基地;具备以高速动车组、机车、城市轨道交通车辆、普通客车、货车等主机企业为核心、配套企业为骨干,辐射全国的完整产业链和生产体系。
5.价值链分布情况:公司产品价值主要分布在以生产高速动车组、大功率机车、城市轨道交通车辆、普通客车、货车及相关配套产品制造修理为核心价值,金融、类金融、融资租赁产品为补充的全方位轨道交通装备价值链分布体系。
6.研发模式:“技术集中研究、产品联合开发、能力共建共享”的两级研发管理模式。
(五)行业地位
中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商,连续多年轨道交通装备业务销售规模位居全球首位。中国中车积极践行交通强国战略,立足新发展阶段,贯彻新发展理念,构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,积极主动适应新的环境新变化,抢抓市场机遇,加快结构改革和转型升级,在市场拓展、国际化经营、技术创新、协同发展及数字化发展等方面精准发力,轨道交通装备行业地位更加巩固。
(六)产能情况
中国中车认真落实供给侧结构性改革,严格控制传统产品新增产能。截至2021年6月,中国中车主要产品的产能为:动车组新造547组/年,机车新造1,530台/年,客车新造2,300辆/年,货车新造5.15万辆/年,城轨车辆总组装(含地铁、有轨电车、单轨、中低速磁浮)11,840辆/年。未来一段时期,中国中车将继续落实供给侧结构性改革,严格控制新增动车组、机车、客车、货车新造、城轨车辆总组装产能,围绕“国际化、调结构、优产能”的目标,积极应对动车组、城轨车辆、大功率交流传动机车修理业务的增长,大力推动动车组、城轨车辆、机车“修造一体化”,促使修理与新造资源共享,进一步提高动车组、城轨车辆和机车的新造产能利用率。
二、经营情况的讨论与分析
2021年上半年,公司实现营业收入954.64亿元,增幅为6.78%;实现归属于上市公司股东的净利润39.89亿元,增幅为8.02%。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1.战略风险
当前国内铁路运输改革持续深化,国铁集团及各铁路局公司制改革完成,客户对铁路装备需求结构性变化加快,对铁路装备自主化检修的范围和比重不断扩大。随着社会分工逐渐细化及轨道交通装备技术水平不断提高,用户需求正在从单一的车辆向产品全寿命周期服务一体化转变;招标方式逐步从单一的车辆采购向工程总包、PPP模式转变,轨道交通产业链价值结构发生变化;轨道交通装备应用新材料、新技术和新工艺,并向谱系化、轻量化、高速重载化和绿色智能化等方向发展更加迫切。这些变化可能导致市场环境和发展空间出现诸多不确定因素,对公司实现战略和经营目标带来风险。
应对措施:及时收集与公司经营相关的产业政策及行业规划信息,做好政策和趋势研究,积极应对政策和产业规划可能出现的变化。加强新产品开发,开拓新业务模式,积极为客户创造价值。夯实内部管理,提高公司经营管理水平,降低营运成本,努力提高经营效率,增强抵御政策风险的能力。
2.市场风险
当前国内轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,社会资本投资轨道交通装备领域的意愿明显增强,国资、民资、外资企业纷纷进军轨道交通领域,跨界竞争成为常态,行业竞争更加激烈。新技术新业态的蓬勃发展,铁路客货运输在市场意识、服务意识、创新意识方面不断优化,市场需求可能出现结构性调整。全球轨道交通行业正在深度整合,行业巨头洗牌加速、重组整合频繁,市场竞争不断加剧;国际贸易保护主义持续升温,行业国际竞争日趋白热化,国际市场不确定不可控因素增加。这些因素可能引发公司成本增加、订单获取难度加大,公司“国际化”战略将面临更多的挑战。同时,新型冠状病毒肺炎疫情可能对公司生产经营组织、零部件和原材料供应、产品交付周期产生阶段性影响。
应对措施:积极对接主要客户,搜集国家经济、政治、行业等信息,做好市场趋势的研究;通过坚持创新引领、延伸产业链、提供系统化服务方案等方式,优化公司产业结构,拓展新的商业模式;精心做好顶层设计,加强对公司全球管理架构、跨国管控模式的研究与实践,提升跨国经营能力;搭建业务平台,持续推行“五本模式”,加快推进五要素合一的国际化经营,以核心出口企业和平台公司为依托,全面加大海外市场开拓的广度和深度,完善全球产业布局;加强组织动员,启动应急响应预案,投入资源全力应对疫情,做好与上下游客户的沟通,降低对公司经营带来的不利影响。
3.产品质量风险
铁路市场主要客户全力构建人防、物防、技防“三位一体”的安全保障机制,确保铁路安全,对轨道交通产品质量的安全性、可靠性提出了更高要求,对公司不断完善的产品谱系及持续深化的技术创新带来更大挑战。公司为轨道交通装备企业,产品多数与社会公众的利益相关。随着大量动车组的投入使用,公司产品质量和运用安全将会成为社会持续关注的焦点,产品的质量问题可能会导致社会公众的财产损失或人员伤亡事故的发生。
应对措施:统筹谋划,加强产品实物质量控制。以中车Q质量标准为核心,强化设计环节质量安全防范,细化生产过程质量安全控制,稳定产品实现过程质量保证能力,确保产品实物质量稳定。强化供应链质量风险管理,确保质量安全隐患在产品实现源头得到有效控制。持续开展产品源头质量问题整治,健全安全质量问题应急保障机制,提高应对突发事件和紧急救援的反应速度和协调水平,降低事件造成的危害和影响。
4.汇率风险
随着国际化经营步伐加快,公司产品出口、境外投资、并购等经营活动不断增多,可能因汇率波动引发各种风险。如:国际金融环境动荡,汇率走势难以预测,可能发生汇兑损失;部分境外产品项目以小币种结算,难以实现汇率风险自然对冲;项目收汇时间不确定,套期保值方式受限等。
应对措施:公司密切关注汇率变动趋势,加强企业相关人员的风险防范意识,建立汇率风险防范机制,灵活采用不同货币成交等方式,运用金融避险工具应对汇率风险。
5.境外经营风险
受境外疫情影响,公司境外业务出入境受限,可能导致拟开展的技术交流和投标澄清受阻,拟投标项目备标效率降低,增加完成年度海外订单指标的难度;同时,可能导致业主来访和拜访计划延期或取消,拟参与展会无法参加或遭遇延期,潜在市场项目因业主国家财政收缩,获取订单难度增加。由于新冠肺炎在国外的蔓延与流行,引发了全球经济动荡和需求下降,对经济运行、企业经营以及市场预期带来了很大的负面冲击,2021年不确定性因素依旧较多。
应对措施:创新市场开拓途径和方式,充分利用海外子公司、当地合作伙伴等当地资源加强目标市场开拓。在出境面临困难的情况下,加强与国内总包商、设计院、贸易公司的联系,并与其建立常态化交流机制,以国内资源带动国外贸易;同时持续完善海外市场营销模式,探索拓展海外市场参与模式。对于既有客户,全面梳理和评估在手订单,及时与客户沟通协商可能被客户暂停或取消的订单,降低出口风险。
6.产业结构调整风险
由于历史原因,公司轨道交通部分板块存在结构性产能过剩矛盾,面临产业结构性调整。因受产业关联度、产业基础、技术条件、资源禀赋等多方面因素的影响,给公司的产业结构转换带来诸多的困难与风险。
应对措施:公司已成立专门机构研究轨道交通业务板块改革方案,按照不同板块不同策略原则,通过业务重组、压缩产能等方式,激发企业活力,逐步形成资源共享、发展共赢的格局;持续优化轨道交通资源配置,实现资源效益最大化、公司利益最大化。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)持续领先的市场地位
自成立以来,中国中车聚焦主责主业,加强战略引领,深刻把握机遇,积极应对挑战,已发展成为全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应商,备受党和国家领导人高度关注和重视,以高速动车组为代表的系列轨道交通装备成为中国高端装备走出去“金名片”。公司按照核心业务、支柱业务、支撑业务、平台业务、培育业务,优化业务布局,丰富产品谱系,已形成以轨道交通装备为核心、以战略性新兴产业为主体的多元业务架构,铁路装备业务优势进一步巩固,城轨与城市基础设施业务持续壮大,机电、风电装备、新材料等新业务不断多元拓展,现代服务业务实现规范发展,满足和引领了多元化的市场需求。公司规模效益指标持续位居全球轨道交通装备制造业前列,轨道交通装备业务收入稳居全球第一,风电装备、高分子复合材料等进入国内前列。
(二)创新驱动的科技能力
中国中车坚持科技自立自强,聚焦产业链供应链安全稳定,按照产业迈向中高端的总要求,加强科技创新体系和能力建设,加大科技攻关力度,加快技术和产品升级,持续增强创新引领能力,实现了由跟跑并跑到领先领跑的重大跨越。习近平总书记在2021年1月19日乘坐京张高铁赴张家口赛区考察北京冬奥会、冬残奥会筹办工作时点赞到,“我国自主创新的一个成功范例就是高铁,从无到有,从引进、消化、吸收再创新到自主创新,现在已经领跑世界”。2021年上半年,“复兴号”智能动车组扩大开行范围,高原内燃、电力双源“复兴号”动车组在拉林铁路上线运营,实现“复兴号”在全国31个省(自治区、直辖市)全覆盖;首列中国标准地铁列车、氢燃料混合动力机车等重大产品成功下线;2021年第二十二届中国专利奖中,中国中车获得中国专利金奖1项、中国外观设计金奖1项、中国专利银奖2项、中国专利优秀奖12项、中国外观设计优秀奖1项。公司扎实推进数字化发展,以“数字化、网络化、智能化”为主线,大力推进“互联网+技术创新、管理创新、商业模式创新”,打造中车“智造网”“产品网”“服务网”。
(三)跨国经营的发展方向
中国中车坚持走国际化道路,以轨道交通装备业务为重点,以“一带一路”倡议和国际产能合作为契机,全力拓展国际市场,全力打造受人尊敬的世界一流企业,实现了产品品种、市场区域、输出模式、商业模式的全方位突破,公司产品已覆盖全球六大洲109个国家和地区。公司持续推进出口市场由亚非拉传统市场向欧美澳高端市场转变,出口模式由单一产品销售向全要素输出转变,并不断强化“一带一路”沿线重点市场开发,2021年上半年,满足TSI标准时速200公里奥地利双层动车组、美国洛杉矶地铁车辆等下线,印尼雅万高铁高速综合检测车、阿联酋内燃动车组、孟加拉帕德玛大桥客车、马来西亚-新加坡柔新线轻轨等项目中标;“五本模式”持续深化,持续优化海外资源布局,截至2021年6月,公司在海外设立了82家子公司及四十余家境外机构,在美国、澳大利亚、俄罗斯等国家和地区设立了18个海外研发中心。
(四)不断跃升的品牌影响
中国中车持续强化“同一个中车”理念,构建统一品牌管控体系,践行新发展理念,履行企业社会责任,不断提升企业形象。认真践行社会主义核心价值观,提炼形成了“产业报国、勇于创新、为中国梦提速”的中国高铁工人精神,作为新时代国企精神广为传扬。构建以“连接世界、造福人类”为使命,“正心正道、善为善成”为核心价值观的企业文化理念体系,用企业文化凝聚共识,用企业精神提升斗志,夯实“同一中车”文化基础。中国品牌建设促进会2021年5月9日发布榜单,中国中车品牌价值达到1260.15亿元,继2019年后再次荣膺国内机械设备制造行业品牌价值第一名。
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一、经营情况讨论与分析
2020年是极不平凡、极具挑战、极其困难的一年。百年不遇的新冠疫情席卷全球,世界百年未有之大变局加速演变。面对前所未遇的大战大考,我们牢牢把握“稳中求进”工作总基调,紧密围绕“13369”经营工作思路1,行非常之举、用非常之力、尽非常之责,在逆境中取得了新成绩。
(一)统筹疫情常态防控与经营发展稳定,经营业绩好于预期。面对突如其来的疫情,我们坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署,以抗疫和经营“两手都要硬、两战都要赢”的必胜信念,迎难而上,破浪前行。以疫情为令,构建“一本三化五不”2常态化防疫体系,开发应用大数据监控云平台,为员工构筑起安全屏障,顺利实现防疫“三零”目标,即在岗万余名驻外售后服务人员零感染;复工复产后全员零感染;确诊人员零死亡。采取超常规措施,克服生产组织、物资保障、订单交付等重重困难,全面落实党中央、国务院“六稳”“六保”要求,超预期完成了全年经营目标。
(二)统筹轨交业务稳盘与多元产业破局,五大业务全力突围。坚持“市场为王”,致力“四个延伸”“三个补充”,全力开拓市场。核心业务稳住“基本盘”。面对国铁市场波动和改革影响,协调国铁集团增购货车、扩大250标动交付量。主动融入国铁修程修制改革,充分发挥中车造、修、服务一体化优势,深耕检修服务后市场,加快推进零部件自主修和属地化合作修。抓住城市发展新机遇,不断拓展城轨及城市基础设施业务。积极开发城轨检修服务市场,成功揽获6个维保项目。支柱业务聚合“协同力”。持续强化“中车+”市场协同模式,风电业务紧抓“抢装潮”,风电整机排名再次提升,风电大基地订单实现突破。新材料业务抢抓新基建机遇,持续优化产业布局。培育业务拓展“新空间”。海上风电电缆铺设的浅水挖沟机完成海试。全球首条智能空轨集疏运系统落地青岛港,成为跨行业融合创新典范。轻型材料推广应用步伐加快。支撑业务彰显“价值流”。智慧物流发展势头良好,青岛区域智慧物流试点快速推进。哈尔滨“宜企拍”电商平台新增产权交易业务。中车供应链电子采购平台总体上线采购率达新高。平台业务撬动“资源包”。产融结合深入探索推进,完成风电、新能源、新材料、工业数字等多个战略新兴领域的产融结合服务方案。国际业务实现“不失速”,尽最大努力保证国际业务正常开展。
(三)统筹改革专项提速与产业布局优化,深化改革迸发活力。制定下发《中车改革三年行动实施方案》,全力推进改革攻坚。改革专项深入开展。“双百行动”扎实推进,7家试点企业围绕健全公司治理体系、推行“两制一契”管理、建立健全市场化经营机制等方面大胆探索、发力破局。株洲所试点推行“总经理组阁制”。株洲所改革经验入选国资委《改革样本》。深化子公司董事会建设,
1“13369”经营工作思路:“1”是一条主线,继续坚持全面预算管理这条主线不动摇。“3”是三大主题,“改革、创新、协同”。“3”是三大工程,一是大力实施创建工程,二是大力实施强基工程,三是大力实施数字工程。“6”是六大平台,一是构筑资源协同平台、二是构筑产品共享平台、三是构筑72181协同攻关平台、四是构建引领业务平台、五是构筑共拓市场平台、六是构筑产融互动平台。“9”是九大行动,实施“提质增效、战略引领、科技引擎、深化改革、市场开拓、产业融合、能力提升、专项整改、品牌塑造”九大行动。
2一本三化五不:是指中国中车“135”防疫策略。一本,即以保证员工生命安全和身体健康为本;三化,即推进低风险地区疫情防控常态化、中高风险地区疫情防控精准化、境外疫情防控持续化。五不,即不松懈、不麻痹、不官僚、不遗漏、不形式。
选派18名专职外部董事入驻21家一级子公司。根据不同功能定位,坚持一企一策,合理设计和优化拟混改企业股权结构,积极引入高匹配度、高认同感、高协同性的战略投资者,扎实推进株洲所、株洲电机等企业10个混改项目,实施完成新能源汽车电机业务、高速永磁电机业务等5个混改项目。“科改示范行动”加力实施,长江集团、唐山公司完成方案制订并启动相关工作。
(四)统筹管理能力提升与降本提质增效,运营品质持续升级。深入实施对标世界一流管理提升行动。制定中车对标世界一流管理提升行动实施方案,着力提升管理能力。启动三年“强基工程”,落实“四基五无”要求,“十大重点突破任务”和30项里程碑节点取得阶段性成果。深化“6621”运营管理平台建设,精益管理迈向体系化。着力推进依法合规管理,持续加强海外风险防控,颁布6个海外重点领域合规指南。深入开展提质增效和降本节支增效活动。全面深化“1618”提质增效活动,突出抓好18个重点专项。多措并举降低采购成本。全面开展对标管理,大力加强亏损企业治理。强力压降“两金”占用。加强依法治企和依法维权,强化风险防范化解,与14家子公司签订风险化解目标责任书,全力减少事实损失。深入抓实安全环保和产品质量。安全生产专项整治三年行动全面启动,污染防治三年行动圆满收官。全年责任死亡事故为零,火灾爆炸事故为零,突发环境事件为零。持续推进“中车Q”体系贯标,试行质量管理成熟度评价,源头质量问题持续改善。
二、报告期内主要经营情况
2020年,公司实现营业收入2,276.56亿元,降幅为0.59%;实现归属于母公司所有者的净利润113.31亿元,降幅为3.93%。2020年12月末,公司合并资产总额为3,923.80亿元,涨幅为2.30%;归属于上市公司股东的净资产1,430.21亿元,增幅为5.25%,资产负债率为56.89%,比年初减少1.70个百分点。2020年,公司新签订单约2,421亿元,其中国际业务新签订单约421亿元;期末在手订单约2,527亿元,其中国际业务在手订单约874亿元。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1.宏观政策方面
从国际看,当前世界经济增长持续放缓,长期处于国际金融危机后的深度调整阶段;全球政治经济格局加速演变,大国间战略博弈、贸易摩擦加剧,加之新冠肺炎疫情影响,全球产业链供应链循环严重受阻,国际分工合作格局加速重构,各类动荡源和风险点显著增多,对公司国际化经营带来一定冲击。与此同时,我国坚持扩大开放政策,实施共建“一带一路”倡议,积极参与全球经济治理,为促进世界经济增长、深化地区合作打造更坚实的发展基础,创造更便利的联通条件,为高端装备“走出去”提供了新的市场空间。从国内看,我国经济保持稳中向好基本态势,经济发展增速维持在中高速增长水平,构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,是我国积极应对国际国内形势变化、与时俱进提升我国经济发展水平、塑造国际经济合作和竞争新优势的重大战略举措。把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来,以创新驱动、高质量供给引领和创造新需求,将为我国加快发展现代产业体系、推动经济体系优化升级提供更加强大、更加可靠的内需保障。在轨道交通装备、风电装备等领域,我国产业规模和技术水平已处于全球前列,中国中车上述业务的收入构成、资源配置、产业链供应链关键核心环节也主要集中在国内,这为公司更好地适应和融入新发展格局奠定了基础。
在2019年9月中共中央、国务院印发的《交通强国建设纲要》中提出,到2035年,现代化综合交通体系基本形成,基本形成“全国123出行交通圈”(都市区1小时通勤、城市群2小时通道、全国主要城市3小时覆盖)和“全球123快货物流圈”(国内1天送达、周边国家2天送达、全球主要城市3天送达),交通科技创新体系基本建成,交通关键装备先进安全,交通国际竞争力和影响力显著提升;交通装备先进适用、完备可控,加强新型载运工具研发,实现3万吨级重载列车、时速250公里级高速轮轨货运列车等方面的重大突破;推广新能源、清洁能源、智能化、轻量化、环保型交通装备及成套技术装备,广泛应用智能高铁等新兴装备设施。
在2021年2月中共中央、国务院印发的《国家综合立体交通网规划纲要》中提出,到2035年,基本建成便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网,实现国际国内互联互通、全国主要城市立体畅达、县级节点有效覆盖,有力支撑“全国123出行交通圈”和“全球123快货物流圈”。构建以铁路为主干,以公路为基础,水运、民航比较优势充分发挥的综合交通立体网,到2035年国家综合立体交通网实体线网总规模合计70万公里左右。国家铁路网规模达到20万公里左右,其中高速铁路7万公路(含部分城际铁路)、普速铁路13万公里(含部分市域铁路);形成由“八纵八横”高速铁路主通道为骨架、区域性高速铁路衔接的高速铁路网,由若干条纵横普速铁路主通道为骨架、区域性普速铁路衔接的普速铁路网,京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈等重点城市群率先建成城际铁路网,其他城市群城际铁路逐步成网;研究推进超大城市间高速磁浮通道布局和试验线路建设。将加强京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈4极,长江中游、山东半岛、海峡西岸、中原地区、哈长、辽中南、北部湾和关中平原8个组群,呼包鄂榆、黔中、滇中、山西中部、天山北坡、兰西、宁夏沿黄、拉萨和喀什9个组团之间的交通联系强度,构建6条主轴、7条走廊、8条通道组成的国家综合立体交通网主骨架。
2.行业政策方面
国际上,轨道交通行业变革持续深化,全球行业巨头正在深度整合,行业竞争格局不断变化,竞争态势不断加剧。国内轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,外资准入门槛进一步降低,各类轨道交通投资主体和运营主体日益多元化、经营意识不断增强,部分区域和一些企业加快布局轨道交通全产业链并逐步形成系统解决方案提供能力,轨道交通行业新业态竞争态势逐渐凸显。随着铁路客运、货运持续改革,现代综合交通运输体系建设加快,城市轨道车辆需求多样化,用户对轨道交通装备产品的适用性、安全性、可靠性、舒适性等提出了更高的要求。与此同时,“碳达峰、碳中和”目标的提出也为风电、光伏、氢能等绿色能源和轨道交通、新能源汽车等绿色交通发展开辟了广阔的空间。中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商和系统解决方案提供商,以市场为导向,以客户为中心,优化业务结构,建立和完善全寿命周期服务体系,加快“制造+服务”转型,为客户提供更有价值的产品和服务,为建设交通强国贡献“中车智慧”和“中车力量”。
国铁集团在《新时代交通强国铁路先行规划纲要》中提出,到2035年将建成发达完善的现代化铁路网,全国铁路网20万公里左右,其中高铁7万公里左右,20万人口以上城市实现铁路覆盖,其中50万人口以上城市高铁通达;将发展自主先进的技术装备体系,加强新型载运工具研发应用。国家发展改革委、交通运输部、国家铁路局、国铁集团在《关于推动都市圈市域(郊)铁路加快发展的意见》中提出,坚持推动高质量发展,顺应新型城镇化发展要求,积极有序推进都市圈市域(郊)铁路建设,进一步增强市域(郊)铁路运营供给能力、提高服务水平,为完善城市综合交通运输体系、优化大城市功能布局、引领现代化都市圈发展提供有力支撑。国家发展改革委在《关于培育发展现代都市圈的指导意见》中提出,要打造轨道上的都市圈,统筹考虑都市圈轨道交通网络布局,构建以轨道交通委骨干的通勤圈。在有条件地区编制都市圈轨道交通规划,推动干线铁路、城际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通“四网融合”。
3.产业投资方面
根据《中华人民共和国2020年国民经济和社会发展统计公报》,国家铁路局官网及国铁集团官网数据,2020年全国铁路固定资产投资完成7,819亿元;投产新线4,933公里,其中高铁2,521公里。到2020年底,全国铁路营业里程达到14.63万公里,其中高铁3.79万公里。客货运量持续增长,2020年,全国铁路完成旅客发送量22.0亿人次;完成货物发送量44.6亿吨,同比增长3.2%。其中,国铁集团完成旅客发送量21.7亿人次;完成货物发送量35.8亿吨,同比增长4.1%。据中国城轨协会2021年1月发布的统计快报,截至2020年底,全国(不含港澳台)累计有45个城市开通城轨交通运营线路7978.19公里;其中,2020年当年新增三亚、天水、太原3个城轨交通运营城市,有25个城市有新增线路(段)投运,新增运营线路里程共计1,241.99公里,再创历史新高。
2021年,国家将扎实推进川藏铁路等国家重点工程,全面完成铁路投资任务,投产新线3,700公里左右;预计国铁集团完成旅客发送量31.12亿人次、同比增长43.7%,货物发送量37亿吨、同比增长3.4%。2020年,国家发展改革委共批复徐州、合肥、济南、宁波4个城市的新一轮城市轨道交通建设规划和厦门、深圳、福州、南昌4个城市轨道交通建设规划方案调整,涉及项目线路长度共计587.95公里,新增投资额4,709.86亿元。
中国中车持续关注国内外政治经济形势与动态、行业发展趋势,研判市场需求。按照以销定产的模式满足既有市场的需求,确保主要产品按时交付和安全运行。以供给侧结构性改革为主线,抢抓“一带一路”、国家铁路网建设、城际和市域(市郊)铁路建设、城市轨道交通建设、运输结构调整等战略机遇,持续强化创新驱动,持续优化资源配置,持续优化产品结构,持续创新商业模式,为客户提供更加智能、高效、环保、可靠的轨道交通装备和全寿命周期系统解决方案,实现与利益相关方的多赢共赢。
(二)公司发展战略
“十四五”战略规划:立足新发展阶段,贯彻新发展理念,构建新发展格局,以推动高质量发展为主题,以改革创新为根本动力,践行科技强国、制造强国、交通强国、质量强国战略,打造创新驱动的“五化”(即数字化、高端化、多极化、国际化、协同化)业务发展体系,高效合规的“五力”(即战略引领力、组织变革力、价值创造力、品牌影响力、风险防控力)经营管理体系,坚强有力的“五大保证”(即政治保证、思想保证、组织保证、人才保证、纪律保证)党建引领体系,建设发展前景好、经营绩效优、社会形象美、幸福指数高、党建引领强的新中车,建成以轨道交通装备为核心、具有全球竞争力的世界一流高端装备制造商和系统解决方案提供商。
1.铁路装备业务
突出全球竞争力、创新力、影响力和控制力,树立全要素市场经营理念,保持国内市场份额,稳固全球行业规模第一位。深化与国铁集团等大客户的跟随合作战略,主动适应高速化、重载化、服务化、智能化、绿色化发展趋势,持续增强干线铁路市场响应、产品开发和品质保证能力,为我国铁路运输安全和装备创新升级提供强力支撑。构建协同一体化售后服务体系,深化配件中心建设,形成一体化售后服务解决方案,深入开展产品维护、检修技术研究,大力拓展维保业务,做强做优检修业务。增强产品全生命周期服务能力,搭建产品全生命周期技术和成本框架体系,建设全生命周期管理大数据平台,加快由制造向“制造+服务”转变。
2.城轨与城市基础设施业务
深入研究、统筹谋划智慧城轨八大体系顶层设计,推广系列化中国标准地铁列车示范应用,积极发展有轨电车、磁浮、单轨、APM等新制式中小运量城轨装备,助力新型城镇化发展。大力发展适应多层次、多模式、多制式轨道交通系统融合发展的干线铁路、城际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通运输装备,满足我国城市群、都市圈发展多样化需求。发挥公司整体优势,加强规划设计咨询、机电集成与总包、建设工程总包与咨询、运营服务与咨询、投融资支撑等体系搭建,逐步形成轨道交通行业全产业链系统解决方案能力。
3.新产业业务
加快核心系统和关键部件的系列化、谱系化、标准化、模块化,提升核心竞争力,拓展全球市场,打造单项冠军、隐形冠军。通过自主创新与重组并购,加快补齐通信信号业务短板。突出专业化、规模化、成长性和高质量发展,围绕交通、能源、工业领域,按照“资源协同、高端定位、分类管理、优进劣退”原则,拓展和培育战略新兴业务。强化创新驱动,激发主体活力,整合关键资源,推动协同发展,形成拳头产品,努力把风电装备、新材料等业务打造为行业地位突出、经济效益良好、支撑作用明显的支柱业务,成为公司重要的业务增长极。加强产业研究,聚合创新要素,构筑核心能力,增强活力动力,培育发展矿用车、数字化、多式联运、冷链等业务,成为公司新的业务增长点。
4.现代服务业务
突出支撑作用、带动作用、协同效应和风险防控,以中车整体利益最大化为原则,聚焦服务主业实业,创新商业模式,优化要素配置,规范内部运作,稳健发展现代服务业务。按照市场化、标准化和共建共享共赢原则,规范发展物资集采与供应链服务,资金集中服务,信息化建设及资产管理、运维服务,前瞻性、共性和基础性技术研究服务,建设工程总包等内部支撑业务。坚持脱虚向实,推进产融结合、以融促产、以融育产,聚合内外资源,防范重大风险,提升专业能力,稳健发展金融服务、金融租赁、PPP特许经营等平台业务,全面提升系统解决方案能力,带动公司轨道交通装备业务和战略性新兴业务发展。
5.国际业务
构建适应国际化经营的组织架构和管控体系,夯实国际化基础建设,促进信息、营销、制造资源协同共享。按照“整机带动部件、制造带动服务、轨道交通带动战略新兴、总包带动产业链”原则,发挥优势企业牵引带动作用,不断扩大海外经营规模和市场份额。建立健全市场营销网络,灵活掌握国际化商业规则,丰富市场开拓方式,充分利用海外机构资源能力,建立符合目标市场需求的系统解决方案提供能力,以轨道交通装备主机企业带动配套企业和全产业链“走出去”。积极参与战略性新兴产业国际市场竞争,持续拓展风电装备、新材料等业务领域国际市场空间。加强目标市场产品和技术开发,拓展商业模式,实现境外PPP和机电总包业务规范化运作。
(三)经营计划
2020年,是中车实施“十三五”发展战略收官之年,公司聚焦“改革、创新、协同”主题,实施“创建、强基、数字”三大工程,锁定“13369”经营工作思路,确定了中车2020年度经营计划,全力创建世界一流示范企业。面对新冠肺炎疫情、铁路装备业务需求下降等因素的影响,公司上下积极应对内外部经营环境变化,秉承中车优良传统,坚持价值创造,强化品质经营。通过努力,公司实现了经营业绩稳定的预期目标。
2021年,公司客观把握宏观经济形势,坚持高目标引领,确定了2021年主要经营目标是:保持公司经营业绩稳定并有所增长。公司将坚持“稳中求进”工作总基调,以高质量发展为主题,不断激发创新改革两个动力,着力打造“强基、赋能、攀高”三大引擎,加快构建六大机制,深入推进八项重点任务。以全面预算管理为主线,以精益管理为支撑,强化运营管控,提升管理水平,持续开展提质增效工作,确保公司“两利四率”指标持续优化,经营业绩稳步攀高,全力打造世界一流示范企业。
(四)可能面对的风险
(1)战略风险
当前国内铁路运输改革持续深化,国铁集团及各铁路局公司制改革完成,客户对铁路装备需求结构性变化加快,对铁路装备自主化检修的范围和比重不断扩大。随着社会分工逐渐细化及轨道交通装备技术水平不断提高,用户需求正在从单一的车辆向产品全寿命周期服务一体化转变;招标方式逐步从单一的车辆采购向工程总包、PPP模式转变,轨道交通产业链价值结构发生变化;轨道交通装备应用新材料、新技术和新工艺,并向谱系化、轻量化、高速重载化和绿色智能化等方向发展更加迫切。这些变化可能导致市场环境和发展空间出现诸多不确定因素,对公司实现战略和经营目标带来风险。
应对措施:及时收集与公司经营相关的产业政策及行业规划信息,做好政策和趋势研究,积极应对政策和产业规划可能出现的变化。加强新产品开发,开拓新业务模式,积极为客户创造价值。夯实内部管理,提高公司经营管理水平,降低营运成本,努力提高经营效率,增强抵御政策风险的能力。
(2)市场风险
当前国内轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,社会资本投资轨道交通装备领域的意愿明显增强,国资、民资、外资企业纷纷进军轨道交通领域,跨界竞争成为常态,行业竞争更加激烈。新技术新业态的蓬勃发展,铁路客货运输在市场意识、服务意识、创新意识方面不断优化,市场需求可能出现结构性调整。全球轨道交通行业正在深度整合,行业巨头洗牌加速、重组整合频繁,市场竞争不断加剧;国际贸易保护主义持续升温,行业国际竞争日趋白热化,国际市场不确定不可控因素增加。中美贸易摩擦、长臂管辖等因素可能引发公司成本增加、订单获取难度加大,公司“国际化”战略将面临更多的挑战。同时,新型冠状病毒肺炎疫情可能对公司生产经营组织、零部件和原材料供应、产品交付周期产生阶段性影响。
应对措施:积极对接主要客户,搜集国家经济、政治、行业等信息,做好市场趋势的研究;通过坚持创新引领、延伸产业链、提供系统化服务方案等方式,优化公司产业结构,拓展新的商业模式;精心做好顶层设计,加强对公司全球管理架构、跨国管控模式的研究与实践,提升跨国经营能力;搭建业务平台,持续推行“五本模式”,加快推进五要素合一的国际化经营,以核心出口企业和平台公司为依托,全面加大海外市场开拓的广度和深度,完善全球产业布局;加强组织动员,启动应急响应预案,投入资源全力应对疫情,做好与上下游客户的沟通,降低对公司经营带来的不利影响。
(3)产品质量风险
铁路市场主要客户全力构建人防、物防、技防“三位一体”的安全保障机制,确保铁路安全,对轨道交通产品质量的安全性、可靠性提出了更高要求,对公司不断完善的产品谱系及持续深化的技术创新带来更大挑战。公司为轨道交通装备企业,产品多数与社会公众的利益相关。特别是随着公司大量动车组上线运行,质量安全形势严峻。尤其是随着大量动车组的投入使用,公司产品质量和运用安全将会成为社会持续关注的焦点,产品的质量问题可能会导致社会公众的财产损失或人员伤亡事故的发生。出现任何问题都可能对公司产生不利影响,甚至在一定时间内对行业的发展造成冲击。
应对措施:统筹谋划,加强产品实物质量控制。以中车Q质量标准为核心,强化设计环节质量安全防范,细化生产过程质量安全控制,稳定产品实现过程质量保证能力,确保产品实物质量稳定。强化供应链质量风险管理,确保质量安全隐患在产品实现源头得到有效控制。持续开展产品源头质量问题整治,健全安全质量问题应急保障机制,提高应对突发事件和紧急救援的反应速度和协调水平,降低事件造成的危害和影响。
(4)汇率风险
随着国际化经营步伐加快,公司产品出口、境外投资、并购等经营活动不断增多,可能因汇率波动引发各种风险。如:国际金融环境动荡,汇率走势难以预测,可能发生汇兑损失;部分境外产品项目以小币种结算,难以实现汇率风险自然对冲;项目收汇时间不确定,套期保值方式受限等。
应对措施:公司密切关注汇率变动趋势,加强企业相关人员的风险防范意识,建立汇率风险防范机制,灵活采用不同货币成交等方式,运用金融避险工具应对汇率风险。
(5)境外经营风险
受境外疫情影响,公司境外业务出入境受限,可能导致拟开展的技术交流和投标澄清受阻,拟投标项目备标效率降低,增加完成年度海外订单指标的难度;同时,可能导致业主来访和拜访计划延期或取消,拟参与展会无法参加或遭遇延期,潜在市场项目因业主国家财政收缩,获取订单难度增加。由于新冠肺炎在国外的蔓延与流行,引发了全球经济动荡和需求下降,对经济运行、企业经营以及市场预期带来了很大的负面冲击,2021年不确定性因素依旧较多。
应对措施:创新市场开拓途径和方式,充分利用海外子公司、当地合作伙伴等当地资源加强目标市场开拓。在出境面临困难的情况下,加强与国内总包商、设计院、贸易公司的联系,并与其建立常态化交流机制,以国内资源带动国外贸易;同时持续完善海外市场营销模式,探索拓展海外市场参与模式。对于既有客户,全面梳理和评估在手订单,及时与客户沟通协商可能被客户暂停或取消的订单,降低出口风险。
(6)产业结构调整风险
由于历史原因,公司轨道交通部分板块存在结构性产能过剩矛盾,面临产业结构性调整。因受产业关联度、产业基础、技术条件、资源禀赋等多方面因素的影响,给公司的产业结构转换带来诸多的困难与风险。
应对措施:公司已成立专门机构研究轨道交通业务板块改革方案,按照不同板块不同策略原则,通过业务重组、压缩产能等方式,激发企业活力,逐步形成资源共享、发展共赢的格局;持续优化轨道交通资源配置,实现资源效益最大化、公司利益最大化。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)持续领先的市场地位
自成立以来,中国中车聚焦主责主业,加强战略引领,深刻把握机遇,积极应对挑战,已发展成为全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应商,备受党和国家领导人高度关注和重视,以高速动车组为代表的系列轨道交通装备成为中国高端装备走出去“金名片”。公司按照核心业务、支柱业务、支撑业务、平台业务、培育业务,优化业务布局,丰富产品谱系,已形成以轨道交通装备为核心、以战略性新兴产业为主体的多元业务架构,铁路装备业务优势进一步巩固,城轨与城市基础设施业务持续壮大,机电、风电装备、新材料等新业务不断多元拓展,现代服务业务实现规范发展,满足和引领了多元化的市场需求。2020年,公司规模效益指标位居全球轨道交通装备制造业前列,轨道交通装备业务收入稳居全球第一,风电装备、高分子复合材料等进入国内前列。
(二)创新驱动的科技能力
中国中车坚持科技自立自强,聚焦产业链供应链安全稳定,按照产业迈向中高端的总要求,加强科技创新体系和能力建设,加大科技攻关力度,加快技术和产品升级,持续增强创新引领能力,实现了由跟跑并跑到领先领跑的重大跨越。习近平总书记在乘坐京张高铁赴张家口赛区考察北京冬奥会、冬残奥会筹办工作时点赞到,“我国自主创新的一个成功范例就是高铁,从无到有,从引进、消化、吸收再创新到自主创新,现在已经领跑世界”。2020年,公司承担的7个国家先进轨道交通重点专项取得里程碑成果,时速600公里高速磁浮试验样车成功试跑,时速400公里跨国互联互通高速动车组成功下线;系列化中国标准地铁列车研制及试验项目稳步推进;重大产品研发成果丰硕,京雄智能高速动车组上线运营,时速350公里货运动车组成功下线,30吨轴重货运电力机车等完成样车研制,“复兴号”高原双动力集中动车组研制提速;行业话语权和影响力持续增强,发布国际标准9项、国家标准24项、行业标准25项,申请专利6,437项,获得中国专利奖金奖2项、银奖1项、优秀奖7项,专利质量位居中央企业A级。公司扎实推进数字化发展,以“数字化、网络化、智能化”为主线,大力推进“互联网+技术创新、管理创新、商业模式创新”,打造中车“智造网”“产品网”“服务网”。
(三)不断释放的改革红利
中国中车积极推进各项改革任务持续深化,改革顶层设计不断完善,重大举措层层落地,鲜活实践不断涌现。深入推进创建世界一流示范企业“八大工程”,制订印发《中国中车改革三年行动实施方案》,全力推进改革攻坚。2020年,公司所属长江集团、唐山公司等2家企业入选“科改示范行动”;
所属7家“双百企业”围绕健全公司治理体系、推进“两制一契”管理、建立健全市场化经营机制等方面大胆探索、发力破局,所属株洲所试点推行“总经理组阁制”等改革经验入选国资委《改革样本》;混合所有制改革积极稳妥推进,根据子公司不同功能定位,坚持一企一策,合理设计和优化混改企业股权结构,积极引入高匹配度、高认同感、高协同性的战略投资者,实施完成新能源汽车电机业务、高速永磁电机业务等混改项目。
(四)跨国经营的发展方向
中国中车坚持走国际化道路,以轨道交通装备业务为重点,以“一带一路”倡议和国际产能合作为契机,积极应对国际环境复杂多变、竞争对手遏阻加剧等挑战,全力拓展国际市场,全力打造受人尊敬的国际化公司,实现了产品品种、市场区域、输出模式的全方位突破,公司产品已覆盖全球六大洲109个国家和地区。2020年,公司出口市场加快由亚非拉传统市场向欧美澳高端市场转变,斩获新西兰、土耳其、俄罗斯、印度、韩国、智利、阿联酋等国家和地区新订单,成功签订中老铁路动车组合同,实现“复兴号”首次出海;出口模式实现了由单一产品销售向全要素输出转变,独立组建联合体中标墨西哥城地铁1号线整体现代化PPP项目,标志着公司PPP业务能力有了重大突破;“五本模式”持续深化,优化海外资源布局,已累计在全球27个国家和地区设立了78家境外机构,在美国、澳大利亚、俄罗斯等国家和地区设立了18个海外研发中心,德国福斯罗等并购项目顺利交割。
(五)不断跃升的品牌影响
中国中车持续强化“同一个中车”理念,构建统一品牌管控体系,践行新发展理念,履行企业社会责任,不断提升企业形象。认真践行社会主义核心价值观,提炼形成了“产业报国、勇于创新、为中国梦提速”的中国高铁工人精神,作为新时代国企精神广为传扬。构建以“连接世界、造福人类”为使命,“正心正道、善为善成”为核心价值观的企业文化理念体系,用企业文化凝聚共识,用企业精神提升斗志,夯实“同一中车”文化基础。2020年,中国中车品牌价值达到1105亿元,持续位居机械类中央企业首位,荣获2020年度中国品牌创新案例奖。
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一、经营情况的讨论与分析
2020年上半年,公司实现营业收入894.03亿元,降幅为7.01%;实现归属于母公司股东的净利润36.93亿元,降幅为22.76%。
二、可能面对的风险
1.经营环境风险
当前国内铁路运输改革持续深化,国铁集团及各铁路局公司制改革完成,客户对铁路装备需求结构性变化加快,对铁路装备自主化检修的范围和比重不断扩大。随着社会分工逐渐细化及轨道交通装备技术水平不断提高,用户需求正在从单一的车辆向产品全寿命周期服务一体化转变;招标方式逐步从单一的车辆采购向工程总包、PPP模式转变,轨道交通产业链价值结构发生变化;轨道交通装备应用新材料、新技术和新工艺,并向谱系化、轻量化、高速重载化和绿色智能化等方向发展更加迫切。这些变化可能导致市场环境和发展空间出现诸多不确定因素,对公司实现战略和经营目标带来风险。
应对措施:及时收集与公司经营相关的产业政策及行业规划信息,做好政策和趋势研究,积极应对政策和产业规划可能出现的变化。夯实内部管理,提高公司经营管理水平,降低营运成本,努力提高经营效率,增强抵御政策风险的能力。
2.市场风险
当前国内轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,社会资本投资轨道交通装备领域的意愿明显增强,国资、民资、外资企业纷纷进军轨道交通领域,跨界竞争成为常态,行业竞争更加激烈。新技术新业态的蓬勃发展,铁路客货运输在市场意识、服务意识、创新意识方面不断优化,市场需求可能出现结构性调整。全球轨道交通行业正在深度整合,行业巨头洗牌加速、重组整合频繁,市场竞争不断加剧;国际贸易保护主义持续升温,行业国际竞争日趋白热化,国际市场不确定不可控因素增加。中美贸易摩擦、长臂管辖等因素可能引发公司成本增加、订单获取难度加大,甚至针对公司的风险加大,公司“国际化”战略将面临更多的挑战。同时,新型冠状病毒肺炎疫情可能对公司生产经营组织、零部件和原材料供应、以及市场需求波动对公司获取订单、产品交付周期产生一定影响。
应对措施:积极对接主要客户,搜集国家经济、政治、行业等信息,做好市场趋势的研究;通过坚持创新引领、延伸产业链、提供系统化服务方案等方式,优化公司产业结构,拓展新的商业模式;精心做好顶层设计,加强对公司全球管理架构、跨国管控模式的研究与实践,提升跨国经营能力;搭建业务平台,持续推行“五本模式”,加快推进五要素合一的国际化经营,以核心出口企业和平台公司为依托,全面加大海外市场开拓的广度和深度,完善全球产业布局;加强组织动员,启动应急响应预案,投入资源全力应对疫情,做好与上下游客户的沟通,降低对公司经营带来的不利影响。
3.产品质量风险
铁路市场主要客户全力构建人防、物防、技防“三位一体”的安全保障机制,确保铁路安全,对轨道交通产品质量的安全性、可靠性提出了更高要求,对公司不断完善的产品谱系及持续深化的技术创新带来更大挑战。
应对措施:统筹谋划,抓好科技创新顶层设计;坚持技术引领,确保产业发展安全;坚持质量优先,继续夯实管理基础,强化源头管控,加强售后服务,确保铁路装备安全稳定运营。
4.汇率风险
随着国际化经营步伐加快,公司产品出口、境外投资、并购等经营活动不断增多,可能因汇率波动引发各种风险。如:国际金融环境动荡,汇率走势难以预测,可能发生汇兑损失;部分境外产品项目以小币种结算,难以实现汇率风险自然对冲;项目收汇时间不确定,套期保值方式受限等。
应对措施:公司密切关注汇率变动趋势,加强企业相关人员的风险防范意识,建立汇率风险防范机制,灵活采用不同货币成交等方式,运用金融避险工具应对汇率风险。
5.产业结构调整风险
由于历史原因,公司轨道交通部分板块存在结构性产能过剩矛盾,面临产业结构性调整。因受产业关联度、产业基础、技术条件、资源禀赋等多方面因素的影响,给公司的产业结构转换带来诸多的困难与风险。
应对措施:公司已成立专门机构研究轨道交通业务板块改革方案,按照不同板块不同策略原则,通过业务重组、压缩产能等方式,激发企业活力,逐步形成资源共享、发展共赢的格局;持续优化轨道交通资源配置,实现资源效益最大化、公司利益最大化。
三、报告期内核心竞争力分析
轨道交通装备行业备受党和国家领导人高度关注和重视,高铁已成为中国高端装备走出去“金名片”。中国中车坚持“双打造一培育”战略目标,深刻把握面临机遇和新挑战,坚持创新驱动,着力转型升级,强化经营管理。2019年,中国中车品牌价值超过千亿,获得“2019中国品牌强国盛典”十大年度榜样品牌榜首。
1.坚持创新发展,创新能力不断提升
中国中车将创新作为推动公司高质量发展的第一动力,秉持“明志笃行、固本培元”的科技创新之道,不断提升自主创新能力。科技体制改革持续推进,优化顶层设计,改革立项管理,组织重大专项和补短板工程,完善“中车Q”质量体系建设和质量管控,创新能力稳步提升。完善科技创新体系架构流程,推进强化优势研发型子企业产品研发体系,深化中车研究院、国家高速列车技术创新中心为牵引的技术研究体系,改进科技创新评价机制,逐步构建技术评估交易平台,完善科技支撑服务平台,激发创新要素活力等重点工作。公司科技创新能力和创新效果稳步提升。
2.坚持协调发展,资源配置不断优化
按照核心业务、支柱业务、支撑业务、平台业务、培育业务,优化业务布局,优化资源配置,加快结构调整,推进内部专业化重组,深化机车造修一体化整合和货车业务重组,开展城轨车辆业务、机电业务整合,建成一批具有国际先进水平的轨道交通装备技术平台和生产平台,建设完善以主机企业为核心、配套企业为骨干,辐射全国的完整产业链和生产体系建设。强化海外资源配置,设在欧洲、美洲、南非等地的17家海外研发中心取得积极进展,国际合作不断加强;做好与目标市场国家发展规划的衔接,海外生产基地本土制造不断取得新突破。汇聚资源,培育和打造支柱业务、支撑业务,拓展产业发展空间。风力发电装备具备成熟完整的产业链,风力发电机不断取得新突破,风电叶片市场占有率稳居全国前三;高分子复合材料产业已在行业树立起以技术领先的领导者形象;城乡污水治理装备核心技术不断突破,污水治理总包业务稳步增长。
3.坚持共享发展,国际竞争力不断增强
把握“一带一路”建设和“走出去”机遇,大力实施国际化经营战略,各类轨道交通装备实现全面出口,出口产品覆盖全球107个国家和地区。产品+技术+服务组合输出持续深入,海外业务实现由单一产品出口到“产品、资本、技术、管理、服务”多种组合输出转变。出口理念实现从产品“走出去”到产能“走进去”、品牌“走上去”转变。积极开展战略合作,开展第三方市场合作,形成品牌合作协同效应;联合出海,高标准推进印度尼西亚雅万高铁车辆设计、制造与售后维保,推广好高铁“金名片”。中国中车的全球影响力和国际知名度显著提升。
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