雪天盐业(600929)
公司经营评述
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、经营情况讨论与分析
2023年,面对行业竞争加剧及市场价格下行压力,雪天盐业积极应对复杂严峻的外部经营环境,以建设一流企业为目标,聚焦主责主业、抢抓发展机遇、统筹内部管理,发展态势稳定。报告期内,实现营业收入62.62亿元,同比下降2.77%;归属于上市公司股东的净利润7.09亿元,同比下降7.86%;归属于上市公司股东的净资产76.55亿元,同比增长23.19%。公司产销创历史新高,主要产品产量816.52万吨,同比增加7.23%;主要产品销量702.08万吨,同比增加6.72%。其中,小包盐全国销量突破50万吨,实现量价齐升。
1.坚持产销协同,市场拓展提质增量
报告期内,公司拥有分布湖南、江西、重庆、河北的6家国家食盐定点生产企业,同时通过整合资源改革营销体系,形成6家省内、10家省外区域营销公司及2家直管省级公司的营销体系,全国布局持续完善,并积极走向国际市场,成立湖南雪天进出口贸易有限公司。报告期内,公司聚焦产品、精准渠道,持续优化产品结构和价格体系,省内营销区域改革焕发活力,累计销售17.15万吨,同比增长31%,中高端盐销量同比增长33.8%,盈利能力有效提升,主场优势不断强化;省外市场销售小包盐29.33万吨,同比增长13%,同时营销渠道进一步做实,全国配送商数量同比增长超20%。电商业务量质齐升,全年实现GMV2.18亿元;以直营电商为龙头的新零售业态激发消费新活力,小包盐销量同比增长97.38%,实现GMV1.69亿元,居行业第二,其中中高端盐销量同比增长215.14%;社区电商中高端盐销量同比增长28.93%。
2.优化产品结构,品牌卓著实力彰显
公司聚焦盐资源,深度开拓延伸产业链,拥有食盐、工业盐、纯碱、烧碱、氯化铵、双氧水、氯气、芒硝等主要产品线,内部循环经济格局不断健全。报告期内,完成盐焗海鲜调味盐、牛乳钙盐、佐餐调味盐、肉类腌制盐、植物硒盐、泡腾片型漱口盐、洁面慕斯、洁手慕斯等新品研发,上市生态井矿盐、南岳寿山盐、草原大青盐等,中高端食盐家族持续壮大,产品涵盖井矿盐、海盐、湖盐以及进口盐,并打造出系列含盐日化产品,不断丰富和健康人民美好生活。坚定打造卓著品牌,持续聚焦品类推广与爆品打造,通过聘请知名演员于和伟代言、上刊央视黄金时段、精准投放地标建筑以及策划“新年第一个雪天”抖音挑战赛、杭州亚运会主题灯光秀等品牌营销活动持续加强宣传,其中中国生态井矿盐首家认证发布会获社会各界广泛关注。“雪天”食盐已成为中国烹饪协会战略合作伙伴、中国国家烹饪队一级全球商业合作伙伴,以及杭州亚运会、亚残运会官方食用盐供应商,并入选央视“民族品牌”。报告期内,“雪天”再次入选“中国品牌500强”,品牌估值104.35亿元,较上年增值40余亿元,并获2023年中国顾客满意度指数盐行业满意度第1名,“雪天”品牌影响力持续增强。
3.狠抓项目建设,产业布局不断完善
公司坚持以盐为轴,不断完善从原料端到应用端的全产业链建设。报告期内,湘渝盐化煤气化节能技术升级改造项目、湘澧盐化生态盐分级分筛车间建设项目、河北永大食盐提质改造项目、九二盐业园区热电联产项目及离子膜烧碱二期二阶段完善预留的4万吨/年项目等建成正式投产。其中湘渝盐化煤气化节能技术升级改造项目节能降耗效果明显,平均吨氨能耗同比下降约30%,低于行业标准和设计值,极大地降低了生产成本,技改后纯碱氯化铵双吨直接生产成本同比下降10%以上。九二盐业双氧水项目基本实现达产达效,产品质量指标均高于国标要求;湘渝盐化等四家盐化生产企业积极推动淘汰更换高耗能落后机电设备,预计年节约电费超千万元。此外,晶鑫科技成功并购长沙银腾,包装产业规模扩大;雪天盐碱新材料绿色低碳盐碱产业园项目前期立项工作基本完成,列入2024年湖南省十大产业项目;湘渝盐化100万吨联碱装置绿色固碳升级改造项目建设也在加快推进中。
与此同时,公司积极布局新材料、新能源等战略性新兴产业。报告期内,公司与中国电力合作成立中电雪盐合资公司,开创我国新型储能和盐穴资源再利用耦合的新路径新模式,入选国家能源局新型储能试点示范项目;参股企业美特新材与中南大学产学研合作成立湖南省首家钠电研究院,并发布合作开发4款钠电正极产品,锂离子电池正极材料智能生产线项目即将建成投产;湘渝盐化首期1万吨电池级纯碱项目建设正在推进中。
4.加大科技创新,核心竞争力持续增强
报告期内,公司持续科技投入力度,研发支出2.3亿元,占比营业收入3.67%,主要围绕节能降耗、智能制造、新能源技术等“关键点”攻关,包括开展钠电正极材料研发、盐卤提锂技术路线、盐穴抽水蓄能和压缩空气储能技术研究等。报告期内,新增授权专利105项,参与制定和发布《轻工业企业社会责任指南》《轻工业企业知识产权管理指南》2项行业标准,主导制定和发布《生态井矿盐评价技术规范》《电池级碳酸钠》2项团体标准和4项企业标准。其中,《电池级碳酸钠》是国内行业第一个团体标准,对规范钠离子电池市场、助推技术进步、提升制造工艺和品质具有指导意义;《生态井矿盐评价技术规范》为打造中国食盐好产品提供基础保障,且湘澧盐化获全国首家生态井矿盐认证。引进化工、新能源、储能管理等方面优秀人才,强化了人才支撑。与此同时,积极开展数字化转型,BI分析、主数据管理、工程项目管理、人事档案、审计整改、智慧党建等应用系统成功上线,九二盐业智慧工厂样板工程按期推进。
5.深化国企改革,企业活力有效激发
公司始终坚持市场化改革,入选国务院国资委国企改革“双百企业”。报告期内,完成全国营销区域改革,在年初完成省内大区改革基础上,下半年再次高效实施省外分公司大片区制改革,市场化经营机制更加健全。其中,省内大区改革运行一年成效显著,劳动生产率提升,主场优势进一步增强,盈利能力显著增长。建立健全董事会决议跟踪落实工作体系,强化外部董事履职支撑服务机制。开展子企业深化国有企业公司治理示范企业创建活动,健全重要子公司董事会制度并有效运行。完善以劳动生产率为核心要素的价值型“三能”机制,努力实现由市场评价贡献、按贡献决定报酬的差异化薪酬激励机制。加强任期契约化管理,深层次推进绩效考核。构建统一的“三通道”岗位职级体系,健全公司员工职业发展管理体系。实施“强基储能”计划,前瞻性、战略性储备骨干力量。完善多元激励机制,完成2023年限制性股票激励计划,向272名激励对象授予1,765万股限制性股票。
6.推进精益管理,效益效率“双提升”
报告期内,公司以“精益管理提效益”专项行动为抓手,通过实施全面预算管理、严控生产运营成本、提升创新驱动能力等方式,实现效益效率双提升,节约成本超2亿元,其中:公司盐硝、烧碱、联碱主要产品综合能耗同比降低6.85%;煤炭采购价格同比下降24%;技术创新降本增效超2000万元;备品备件库存较年初下降24%;吨产品物流费用同比下降15.4%。有序开展食盐产品质量提升三年行动,持续完善工艺标准,全面提升全员质量意识,质量攻关取得阶段性成果,食盐定点生产、批发许可证书换证工作顺利验收。雪天盐获得首届“湖南名品”认定,同时持续深化本质安全型企业建设,全年实现重大安全、环保“零事故”。
7.扛牢社会责任,国企担当充分践行
公司认真贯彻落实新发展理念,深入践行“绿色发展”这一国家战略,报告期内,把推进节能降耗列入年度三项重点工作之首,在大力倡导日常节能的同时,以更大力度推进传统产业转型升级,研究实施生产企业高耗能落后机电设备淘汰更换立项。先后向重庆、北京等遭受灾害地区捐赠款物合计100万元,组织“雪天”志愿者开展爱心护学、校服捐赠、科普食盐进课堂等志愿服务近40场。切实维护投资者合法权益,强化中小投资者权益保障机制,将相关条款写入《公司章程》予以明确。持续给予投资者合理稳定回报,报告期内共计派发现金3.69亿元,生动践行“融化自我,造福社会”的企业精神。
二、报告期内公司所处行业情况
(一)盐(食盐)行业分析
我国是全球原盐产能和产量最大的国家。据百川盈孚数据显示,2023年,我国原盐产能达11,682万吨,产量达9,126万吨;2023年全国原盐表观消费量达到9,959万吨,消费结构烧碱56.08%,纯碱39.06%,其他4.86%;出口原盐75万吨,进口908万吨。
自食盐专营体制改革以来,我国盐行业经营环境已发生深刻变化,不再核准新增食盐定点生产企业,确保企业数量只减不增,鼓励食盐生产与批发企业产销一体。明确允许社会资本参与兼并重组食盐生产批发企业,食盐资质管理更加严格;跨区经营推动食盐市场竞争活力提升,食盐品种日趋丰富,食盐价格趋向多样化,能逐步满足不同人群的消费需求;食盐安全保障体系完善,食盐政府储备和企业社会责任储备制度完备。食盐产品价格放开,食盐零售价格总体呈上涨趋势,行业资源向综合竞争力强的大型企业集团聚集,产业集中度正逐步提高。
在国内大循环经济的背景下,行业驱动因素日益明显。餐饮业、消费升级、食品加工是食盐及调味品行业的主要驱动因素,调味品行业保持增长。据IimediaResearch(艾媒咨询)数据显示,2023年中国调味品行业市场规模达5,925亿元,预计2027年市场规模将达万亿元,未来市场规模有望实现新的突破。调味品行业的繁荣发展,为进一步推动盐及相关产品的延伸发展打开空间。
在扩大内需、刺激消费等政策引导下,社会消费能力稳步提升。消费群体迭代,消费模式、消费观念升级给国内中高端食用盐和日化盐营销带来了新的机遇,消费者愿意为品质更好、更健康的消费品买单。据中研普华研究咨询的调查报告显示,随着民众生活条件的提升,中高端食用盐的消费需求在全球范围呈上升趋势,且中高端盐的销量不断增长,食盐产品高端化趋势明显,消费偏好呈现健康导向。与“海外发达国家中高端食盐市场占比约8%-10%”相比较,我国中高端食用盐消费空间巨大。
2023年6月29日,工信部消费品司召开部分省区市盐业主管部门负责同志座谈会,围绕《食盐定点生产企业和食盐定点批发企业规范条件》《食盐定点生产企业和食盐定点批发企业规范条件管理办法》(以下称条件和管理办法)的修订、食盐定点企业证书的换发及完善食盐专营管理工作,广泛听取各方意见。总体来看,条件和管理办法细则的修订,对食盐定点企业的规范要求更为严格,监管方式和方法也更具有实操性,必将成为促进行业转型升级,推动行业高质量发展的新机遇。随着清晰明确的监管新政陆续落地,行业马太效应更加显著,企业间的差距拉大,优胜劣汰将成为市场发展的必然结果。这就要求相关企业积极应变,快速转变思想认识和工作态度,依法合规经营,持续提升市场竞争力,同时,也要树立正确的企业利益观,强化自律,维护行业整体利益。2023年8月,受日本福岛核污水排海影响,国内部分市场出现食盐抢购风潮,公司作为国有上市企业及行业龙头,第一时间加强生产调度,保供稳价,积极维护市场秩序与消费者权益,有效发挥了国民经济压舱石作用。
(二)盐化工行业分析
我国的原盐消费去向显示,近90%的原盐用于盐化工,其余则用于食用及其他用途。我国是全球重要的盐化工生产大国。盐化工产业不仅提供了“三酸两碱”中的烧碱、纯碱和盐酸,而且可向下游延伸生产PVC、甲烷氯化物、环氧丙烷、TDI/MDI等多种重要的基础化工原料,以及众多的精细专用化学品,是带动其他行业发展的基础原材料。盐化工产业具有产业链长、关联度大、技术密集等特点,产业带动能力强。盐化工产业未来发展将延长现有产业链,向高附加值精细化工产品和新材料方向寻求突破。
盐化工产业链:
两碱行业(纯碱、氯碱)是工业盐的主要消费方向,两碱用盐占中国工业盐行业需求的90%以上。工业盐市场已形成以两碱行业为消费龙头、下游产品快速发展的盐化工产业格局。
据百川盈孚统计数据,纵观近五年,我国纯碱产量整体呈递增态势。2023年我国纯碱产能为4,165万吨,较去年同比增长19.51%;产量为2,982万吨,较去年同比增长4.56%;纯碱表观消费量为2,901万吨,较去年同比增长9.16%。
近年来随着氧化铝、纸浆、化纤等行业景气度的上升,烧碱的需求量也在逐年增加,推动烧碱行业稳步发展。2023年,我国烧碱总消费量达3,832万吨,较去年同比增长5.83%,烧碱总产能为4,088万吨/年。
国家“碳达峰、碳中和”的转型要求,推动了锂电、光伏、风电、储能等新能源加速发展,提出探索以钠离子电池为核心的新能源发展路径。新能源行业发展和新技术日趋完善与成熟,促使近年来盐化工行业发展势头强劲,其中锂电和光伏是纯碱需求的两大拉动来源,预计2030年光伏和锂电行业有望形成约千万吨以上的纯碱需求增量。
随着国家“碳达峰、碳中和”相关战略和政策的推进,有关纯碱行业环保限产政策陆续发布,纯碱产能新增约束趋严。2023年12月,国家发改委进一步修订发布了《产业结构调整指导目录(2024年本)》,明确新建纯碱(除井下循环制碱、天然碱工艺外)、烧碱(除40%以上采用工业废盐的离子膜烧碱装置外)均被划为限制类产业,未来产能增长受限。公司采用联碱法工艺,相比氨碱法,在环保和成本方面具有较强的竞争优势。由于生产企业地理位置贴近消费市场,在西南、华南区域,公司较其他北方纯碱企业具有一定竞争优势。
(三)新能源相关行业分析
1.钠离子电池
国家“碳达峰、碳中和”的转型要求,推动了锂电、光伏、风电、储能等新能源加速发展,提出探索以钠离子电池为核心的新能源发展路径。新能源行业发展和新技术日趋完善与成熟,促使近年来盐化工行业发展势头强劲,其中锂电和光伏是纯碱需求的两大拉动来源,预计2030年光伏和锂电行业有望形成约千万吨以上的纯碱需求增量。
钠离子的地壳丰度约为2.36%,储量上的优势直接决定了钠离子电池材料具有低廉的成本,成本的优势让钠离子电池有望成为一个全新的储能技术发展路径,一个钠资源高附加值利用方向,一个锂离子电池的重要补充来源。2021年8月,工信部首次明确要推动钠离子电池产业化发展,2022年4月,国家发改委、能源局提出要推动多元化技术开发,开展钠离子电池等关键核心技术、装备和集成优化设计研究,政策的加持进一步明晰钠离子电池未来发展。2023年7月,工信部联合国家发改委、商务部研究制定的《轻工业稳增长工作方案(2023—2024年)》提出大力发展高安全性锂离子电池、铅炭电池、钠离子电池等产品,扩大在新能源汽车、储能、通信等领域应用。2023年12月,国家发展改革委修订发布《产业结构调整指导目录(2024年本)》,新增并明确钠离子电池产业属于鼓励类。业内普遍认为,当下钠离子电池处于产业化早期,竞争格局未定,材料和技术优化空间大,市场容量大,当前应用领域以储能、低速电动车、铅酸蓄电池替代为主。
2.盐穴储能储气
盐穴压缩空气储能技术的基本原理是利用压缩机,将大自然之中的空气吸收压缩成高压力、大密度的有效气压资源,并储存于地下盐腔中,需要时通过放气阀门和输气管道向气轮机内排放,带动气轮机叶轮运转并拖动发电机转子运转而发电。作为一种可行的存储方式,在电力的生产、运输和消费等领域具有广泛的应用价值,具有削峰填谷、平衡电力负荷、需求侧电力管理、可再生能源储存、备用电源等多项功能。利用盐穴储存油气产品是一种更为成熟更为广泛的利用方式,国外利用盐穴作为储气库的历史最早可追溯到20世纪40年代,期间加拿大首次采用盐穴存储油类制品,1949年美国开始采用盐穴储存液化石油气,之后盐穴储气技术在欧美得到迅速推广。
今年的《政府工作报告》提出,加强大型风电光伏基地和外送通道建设,推动分布式能源开发利用,提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力,发展新型储能,促进绿电使用和国际互认,发挥煤炭、煤电兜底作用,确保经济社会发展用能需求。这是我国首次将“发展新型储能”写进政府工作报告。近年来,随着我国绿电规模的快速增长,新型储能将获得重大发展机遇。2022年5月,中国压缩空气储能领域国家示范项目——江苏金坛盐穴压缩空气储能电站一期装机60兆瓦项目并入国家电网正式投产。雪天盐业积极响应国家新能源政策,发挥自身资源优势,布局新能源赛道,2022年11月,公司与中国电力合作共同打造的全国首个百兆瓦级压缩空气储能创新示范项目正式落户衡阳。
三、报告期内公司从事的业务情况
报告期内,公司的主营业务为盐及盐化工产品的生产、销售,主要产品为食盐、工业盐、日化用盐、饲料盐、芒硝烧碱、纯碱、氯化铵、液氯、双氧水等。
1.主要产品及其用途
(1)食盐
公司食盐品种丰富,主要分为食用小包盐和食品加工盐两大类。其中食用小包盐覆盖井矿盐、湖盐、海盐三大品类。包括加碘精制盐、未加碘精制盐、腌制盐等产品及满足中高端需求的生态系列食用盐、海藻碘盐、海藻碘低钠盐、岩晶盐、活水盐等产品。公司产品有平袋、立袋、罐装、瓶装、礼盒装等多种包装形式,能满足不同层次的消费需求。
(2)工业盐
公司工业盐主要用于两碱用盐、印染、制革、制药、水处理、除雪等方面。
(3)日化用盐
公司日化用盐产品主要用于满足人们日常家庭所需的生活用盐,比如果蔬盐、餐具清洗盐、龙虾清洗盐等。
(4)畜牧盐
公司畜牧盐产品主要用于饲料加工、水产养殖等行业。
(5)烧碱
公司生产的烧碱为离子膜法液碱,主要用于稀土、冶金,氧化铝等行业。
(6)纯碱
公司采用联碱法生产纯碱,广泛应用于化工、玻璃(光伏玻璃)、冶金、造纸、印染、合成洗涤剂、石油化工、食品、医药卫生等行业。
(7)氯化铵
公司生产的氯化铵多用作生产复合肥的基础肥料、氮肥原料;部分作为氮肥直接农用。
(8)双氧水
公司利用氯碱副产氢气生产双氧水,适用于医用伤口消毒、环境消毒和食品消毒。
(9)芒硝
公司芒硝产品主要用于造纸、日化、玻璃、漂染和纺织等行业。
2.公司经营模式
公司致力于构建生产销售一体化的经营模式。公司拥有上游盐矿资源,并具有技术创新优势和良好的产品研发能力;根据历史销售情况、存货储备需求和市场订单情况,公司的盐产品及副产品芒硝采取“以销定产、统一计划、订单生产方式”进行生产。盐化工产品氯碱纯碱等则采用连续型生产模式。公司通过产销一体化的销售模式,致力于全供应链的完善和升级,并着力成为链主企业。
为进一步推进市场化“三能”机制改革,优化人员结构队伍,提升运营效率,提高市场竞争力,通过整合改革,公司目前拥有省内6大区域营销分公司和省外10个区域营销分公司+2个直管省区,公司业务遍布全国各地及中国香港地区。此外,公司整合旗下进出口业务与资源,设置进出口业务专业平台,2023年7月1日成立湖南雪天进出口贸易有限公司,打造海外业务“桥头堡”。目前,产品已出口至日本、韩国、新加坡、马来西亚、印尼、泰国、柬埔寨、老挝、缅甸、菲律宾、沙特阿拉伯、科特迪瓦、孟加拉国、安哥拉等14个国家。
公司小包食盐销售主要通过线上线下相结合的方式进行。线下主要采取自建分支机构、自建销售网点的形式,通过分公司直配或与第三方物流配送服务相结合方式销售,线上主要以自营或代理运营方式,入驻国内各大互联网内容和电商平台进行线上销售,食品加工盐主要通过直销方式对外销售。
食用盐为居民日常生活的必需品产销量相对稳定,基本没有周期性。盐化工产品主要通过直接销售和贸易商销售,下游客户主要是石油化工、冶炼、精细化工、印染、化肥、玻璃、轻工日化、建材、新能源、新材料、环保水处理等行业,公司具有稳定客户群体。
四、报告期内核心竞争力分析
1.矿产资源优势
公司拥有的盐矿资源储量丰富且品质优良,盐矿品位高,易开采。所属湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业和湘渝盐化等重要生产企业采矿权可采面积共计15.84平方公里,氯化钠储量超13亿吨,芒硝储量超3亿吨。其中湘衡、湘澧两家盐化公司一南一北,控制了湖南省内的井矿盐资源,九二盐业控制了江西东南部的井矿盐资源。湘渝盐化拥有纯碱产能100万吨/年、氯化铵产能100万吨/年,且其控股子公司索特盐化拥有120万吨/年的井矿盐产能,控制了重庆万州地区的井矿盐资源。丰富的盐矿资源保障了盐及盐化工产品所需卤水的持续供给,精选高品位矿区资源用于食盐及钠离子电池正极材料生产,确保了公司产品的优异品质。
2.区位布局优势
我国盐及盐化工产品市场需求量大,小工业盐、两碱用盐及两碱产品均具有一定的销售半径,公司盐矿生产基地所在位置具有突出区位运输优势。其中,湘衡盐化位于盐业市场容量巨大的湖南、广东、广西三省区的地理中心,地处京广线最大的货运编组站且拥有铁路栈桥专线,且邻近港澳地区及东南亚国家;九二盐业地处赣南,毗邻广东、福建二省,目标市场均在最优销售半径500公里范围内;湘澧盐化拥有年吞吐量百万吨的自动化装卸水运码头,常年可保证500吨级船只通航,在环洞庭湖及沿长江流域具有水运优势,销售半径更长、物流成本更低;永大食盐定位于华北及东北市场布局;湘渝盐化地处重庆万州,可覆盖西南市场,且毗邻长江,水陆交通便利。公司新建衡阳绿色低碳盐碱产业基地项目入选2024年湖南省十大产业项目。项目区位优势明显,产品主要销往省内及华南区域,当前区域内两广、福建及江西等省纯碱供需缺口达460万吨。
3.知名品牌优势
公司以“引领行业发展,丰富和健康人民美好生活”为愿景使命,深耕食盐品类市场,注重品牌建设、产品研发,消费者服务,以“匠心”传承优品,持续引领行业发展。公司是全国盐行业第一家产销一体、跨省联合的现代股份制公司,被誉为“中国盐改第一股”,入选国务院国资委国企改革“双百企业”,先后荣获“最具社会责任上市公司”“中国食品行业社会责任奖”“中国调味品行业盐业之星”等荣誉,公司旗下“雪天”品牌,2023年品牌估值达104.35亿元,“雪天”品牌蝉联上榜2022年、2023年“中国品牌500强”,入选“民族品牌”“全国质量、服务、信誉放心承诺品牌”“消费者喜爱的中国品牌-100强”等多项荣誉。同时,雪天盐业旗下日化盐品牌“盐家”也入选为湖南省知名品牌。公司产品“雪天”食盐纯度高达99.6%以上,是中国盐行业品质标杆,获由中国轻工业联合会颁发的全国首张“生态井矿盐”认证证书,和第三方品牌评级权威机构Chnbrand颁发的“2023年中国顾客满意度指数食盐品类第1名”,成为杭州亚运会官方指定食用盐、中国烹饪协会比赛指定用盐。
4.技术创新优势
公司为高新技术企业,依托两级技术创新体系,建成“湖南省专家工作站”“单杨院士创新团队雪天食品工作室”以及“湖南省井矿盐工程技术研究中心”。2023年新增授权专利105项,累计授权专利353项,“高效制盐专用阻垢剂的研发及推广应用”科技成果获中国轻工联合会科技进步三等奖。合作研究氯碱精细化工、卤水提锂、钠电池正极材料前驱体等前沿科技,努力打破盐行业天花板。参与制定并发布轻工业企业知识产权管理指南、社会责任指南2项行业标准,主导制定并发布《生态井矿盐评价技术规范》《电池级碳酸钠》2项团体标准,其中《生态井矿盐评价技术规范》标准的制定,解决了生态井矿盐无共通标准的难题,对食盐产业的高质量发展起到积极的推动和引领作用;《电池级碳酸钠》是国内钠离子电池用碳酸钠产品第一个团体标准,对规范钠离子电池市场、助推技术进步、促进科技创新成果转化具有积极意义。
5.产销一体优势
公司布局全国,走出亚洲,拥有长沙、湘东、湘中、湘南、湘北、大湘西6大省内区域营销公司、10家省外区域营销公司及2家直管省级公司及雪天进出口公司等,并拥有湘衡盐化、湘澧盐化、重庆湘渝盐化、江西九二盐业等六大食盐生产基地,各类盐及盐化产品产能800万吨/年,资产规模和综合实力稳居全国盐行业前三。2023年,小包盐全国销量突破50万吨,全国市场份额占比达10%。其中,省内主场优势不断强化,小包盐累计销售17.15万吨,同比增长31%,中高端盐销量同比增长33.8%,盈利能力有效提升;省外市场承压奋进,小包盐累计销售29.33万吨,同比增长13%。线上线下协同发展,电商业务量质齐升,全年实现GMV2.18亿元,其中直营电商GMV1.69亿元,居行业第二。随着公司产业链进一步延伸,规模优势进一步凸显,产业链上下游构建了稳定互惠、合作共赢的产销协同体系,规模成本优势进一步增强。
6.渠道终端优势
公司坚持渠道为王,大力推动渠道下沉,对渠道终端的掌控力不断增强。
第一,深耕湖南本土市场,建立了深度覆盖全省的销售渠道;同时加快推进全国化战略,拓展合作客户1.7万余家,不断开拓全国销售渠道,“雪天”产品加速覆盖全国市场。第二,突出战略客户、培育优质客户。加强与产业链上下游核心客户如海天味业、李锦记、东古、顶益、统一、厨邦、克明面业、双汇、海底捞、凤球唛、唐人神等合作,且充分利用自建的开门生活电商平台和直播带货平台以及天猫、京东、拼多多、抖音、快手等B2C平台,开辟多种线上销售渠道,渠道布局和终端建设得到进一步完善巩固。第三,响应国家“一带一路”战略,公司海外市场不断拓展,公司产品走进东南亚(柬埔寨、新加坡、老挝)、东亚(韩国、日本)以及非洲市场。
7.产业集群优势
公司已由单纯的盐业向盐产业集群转变,食盐、工业盐、日化用盐、芒硝、纯碱、氯化铵、烧碱、双氧水等业务板块协调发展,形成了盐硝联产、盐碱联产、热电联产循环经济发展格局。公司加速构建现代化产业体系和战略性新兴产业,未来将充分发挥湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业、湘渝盐化等盐化企业的区位、资源和技术优势,以衡阳绿色低碳盐碱产业基地项目等为依托,夯实纯碱、烧碱等基础化工产业,向下游高附加值的氟、氨精细化工领域延伸;加快推进钠电池正极材料产业化、系统推进盐穴综合利用等新型储能产业;围绕“聚焦资源、以盐为轴、一体三翼、两轮驱动”发展战略强链补链延链;持续优化产业生态,以进一步提升公司整体盈利能力和抗风险能力。
五、报告期内主要经营情况
报告期内,公司实现营业收入62.62亿元,同比下降2.77%;归属于上市公司股东的净利润7.09亿元,同比下降7.86%;总资产112.11亿元,同比增长19.94%;归属于上市公司股东的净资产76.55亿元,同比增长23.19%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
(二)公司发展战略
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引,全面贯彻党的二十大精神,认真落实湖南省委省政府决策部署,坚定不移走市场化改革道路,坚定不移践行“引领行业发展,丰富健康人民美好生活”的使命愿景,以盐、盐化工及涉盐食品(核心主业)、盐穴利用等为主业,实施“聚焦资源、以盐为轴、一体三翼、两轮驱动”的发展战略,围绕盐打造盐矿开采和盐穴利用、食盐和工业盐加工、涉盐食品制造、纯/烧碱及衍生品制造产业链,成为链主企业,建设国内一流的盐业集团,并走向国际市场,推进品牌全球化。
“十四五”期间,在原战略规划的基础上,公司将全面实现“新三大转变”,即实现由区域性公司向全国性公司转变,并走向国际市场;实现向“聚焦资源、以盐为轴、一体三翼、两轮驱动”新产业格局的转变;实现由传统国有企业向国内一流现代化企业转变。最终实现公司高质量大发展,不断增强公司核心竞争力。
(三)经营计划
2024年,公司将继续以建设国内一流企业为奋斗目标,聚焦生产经营、品牌建设、项目建设、改革创新、内部管理等方面,奋力构建雪天盐业高质量发展新格局。
1.产销合力推进生产经营
加快全国“雪天”版图拓展,持续夯实省内主场优势,省外继续扩张,积极开拓国际化业务,线上线下融合发展,加强直营电商投入,协同社区电商稳步发展。持续优化产品矩阵和价格体系,打造以生态井矿盐为核心的爆品矩阵,向消费者提供好生态、高纯度、零添加的高端好食盐,满足“好盐不贵,生态优先”的消费需求。抓好生产企业长周期稳定运行并加强产销协同,从源头稳产降本、保供增效。
2.多措并举提升品牌价值
精准广宣投放渠道,强化资源支持重点市场深度开拓,聚焦生态盐爆品做好品类宣传,加强品效合一。进一步强化科学用盐、健康用盐等科普宣传,讲好企业品牌、产品故事。提高品牌站位,通过与央视IP合作、品牌代言人合作、地标广告投放、创意营销事件等持续强化高端形象,充分利用“中国烹饪协会战略合作伙伴”等强IP,优化内容生产,进一步扩大品牌影响力,稳步提升“雪天”品牌价值。
3.战略引领建设现代化产业体系
围绕“聚焦资源、以盐为轴、一体三翼、两轮驱动”的发展战略强链补链延链,持续优化产业生态,加快建设现代化产业体系。在基础化工方面,推动盐及食品、盐及盐化工、盐及新能源多产业链环节协同发展。充分发挥湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业、湘渝盐化等盐化企业的区位资源和技术优势,以衡阳绿色低碳产业园项目为依托,夯实纯碱、烧碱等基础化工产业,向下游高附加值的氟、氨精细化工领域延伸;在新型化工材料方面,充分利用盐化工产业基础,坚持走高端化、差异化、市场化、环境友好型发展路径,以氯碱化工为基础,结合煤化工的甲醇等产品向下游延伸,以工程塑料、电子化工、新能源等新材料为主要方向,积极开发高性能、专用性、绿色环保的先进化工材料。结合公司资源、区位等优势,逐步布局精细化工、有机化工产业,不断拓展下游产业领域,形成盐-氟氯化工-高新材料产业链。
4.改革创新增强核心竞争力
贯彻落实“三高四新”战略、国有企业改革深化提升行动、做精做深“双百行动”有关要求,着力打造发展方式新、公司治理新、经营机制新、布局结构新的现代化国企。进一步规范法人治理结构,持续加强党的领导和完善法人治理紧密融合。聚焦“三能”机制,纵深推进三项制度改革。强化经济责任制考核,实施“一业一策”绩效考核机制创新。加强科技创新前瞻性布局,重视基础性、原创性研究,深入产学研用融合,探索实践新能源材料、精细化工转型、电池级纯碱制造、盐穴储能等技术,增强产业竞争优势,发展新质生产力。
5.精益管理实现降本增效
深入对标先进技术开展节能改造,推广运用光伏和储能技术降低成本。重点抓好煤炭、电力等关键成本管控,降低大成本项总额。细化人工成本管控措施,实现经营业绩提升与人工成本管控良性循环。强化全面预算引领和资金集中管理,提高企业管理效益。扎实推进产品质量提升三年行动,力争夺取“第八届湖南省省长质量奖”,不断提升质量效益和核心竞争力。
6.聚焦重点防范化解风险
加大安全环保投入,加强事故隐患治理闭环管理,不断提高本质安全环保水平。推进安全生产标准化建设,力争生产企业全部达到行业规定标准要求或安全生产二级标准。继续强化制度执行刚性,推动重要制度与控制流程实现系统流程管控。全面巩固提升公司风控、内控管理质效,完善合规管理体系。强化内部大监督体系,健全纪检监督、审计监督、财务监督和其他职能监督的贯通协同机制。
(四)可能面对的风险
1.行业竞争加剧的风险
全国盐行业产能仍然过剩,产业集中度低,市场参与主体竞争较激烈。受制于碳排放指标限额,部分“两碱”生产企业退出市场的同时,新技术、新工艺的产能也加速进入,供需格局仍存在不确定性;氯碱行业产品同质化较为明显、精细化工产品占比偏低等问题凸显。公司将加强对行业运行趋势的预研预判,充分发挥好产销协同效益,进一步加强产销协调、渠道建设和资源整合,全力拓展增收增效空间;大力推进战略性新兴产业发展,打造新旧产业协调的良好发展生态。
2.宏观经济周期性风险
公司主要产品工业盐、“两碱”等受宏观经济整体环境及下游行业发展影响较大,具有较强的周期性。如果未来宏观经济下行,下游需求减弱,整体供需差异逐渐增大,将给公司业绩持续较快增长形成一定压力。公司将加强经济与市场运行预判,适时优化经营策略及产品结构,加速拓展新渠道、新市场,努力化解不利影响;推进数据驱动管理决策,促进业务模式优化和商业模式升级,实现数字化技术与生产经营管理深度融合。
3.能源价格波动的风险
煤炭为公司主要产品所需的重要能源及原料,煤炭成本在公司主营业务成本中占比较高,其价格波动对公司产品毛利率水平具有较大影响。若未来煤炭价格上升,将会导致公司主营业务成本增加,公司盈利水平将面临一定压力。公司将大力推动煤炭集中采购,降低煤炭采购成本,积极应对煤炭价格上涨带来的挑战。
4.安全环保的风险
公司生产过程中会产生废水、废气、固废等污染物,可能对环境造成一定的污染;部分生产工序为高温、高压环境,易引发安全事故。公司已建立完整的环境保护、安全生产标准及管理制度并坚持有效执行,均符合国家相关政策要求。基于“双碳”大背景下,行业的安全环保监查日趋严格,能耗约束和环保要求持续加强,公司若未能及时满足新标准,企业发展将受到限制。公司将加强对生产排污、排水、排气的监测检测,确保达到食品安全和绿色发展要求;加大安全环保投入,不断提高本质安全环保水平;扎实推进安全环保隐患排查整治,加强事故隐患治理闭环管理;将严格落实各项环保治理和减排措施,以“绿色”为发展底色,打造绿色产品、发展绿色产业。
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一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明:
(一)报告期内公司所属行业
1.盐(食盐)行业分析
我国是全球原盐产能和产量最大的国家。数据显示,2022年,我国原盐产能达11585万吨,产量达8390万吨;2022年全国原盐表观消费量达到5830万吨,消费结构烧碱51.86%,纯碱36.85%,其他11.29%;出口原盐71.3万吨,进口942.5万吨。
自食盐专营体制改革以来,我国盐行业经营环境已发生深刻变化,不再核准新增食盐定点生产企业,确保企业数量只减不增,鼓励食盐生产与批发企业产销一体。明确允许社会资本参与兼并重组食盐生产批发企业,食盐资质管理更加严格;跨区经营推动食盐市场竞争活力提升,食盐品种日趋丰富,食盐价格趋向多样化,能逐步满足不同人群的消费需求;食盐安全保障体系完善,食盐政府储备和企业社会责任储备制度完备。食盐产品价格放开,食盐零售价格总体呈上涨趋势,行业资源向综合竞争力强的大型企业集团聚集,产业集中度正逐步提高。
在国内大循环经济的背景下,行业驱动因素日益明显。餐饮业、消费升级、食品加工是食盐及调味品行业的主要驱动因素,调味品行业保持增长。最新发布的研究数据显示,2022年中国调味品行业市场规模达5133亿元,预计2027年市场规模将达10028亿元,未来市场规模有望实现新的突破。调味品行业的繁荣发展,为进一步推动盐及相关产品的延伸发展打开空间。
在扩大内需、刺激消费等政策引导下,社会消费能力稳步提升。消费群体迭代,消费模式、消费观念升级给国内中高端食用盐和日化盐营销带来了新的机遇,消费者愿意为品质更好、更健康的消费品买单。据中研普华研究咨询的调查报告显示,随着民众生活条件的提升,中高端食用盐的消费需求在全球范围呈上升趋势,且中高端盐的销量不断增长,食盐产品高端化趋势明显,消费偏好呈现健康导向。与“海外发达国家中高端食盐市场占比约8%-10%”相比较,我国中高端食用盐消费空间巨大。
2023年6月29日,工信部消费品司召开部分省区市盐业主管部门负责同志座谈会,围绕《食盐定点生产企业和食盐定点批发企业规范条件》《食盐定点生产企业和食盐定点批发企业规范条件管理办法》(以下称条件和管理办法)的修订、食盐定点企业证书的换发及完善食盐专营管理工作,广泛听取各方意见。总体来看,条件和管理办法细则的修订,对食盐定点企业的规范要求更为严格,监管方式和方法也更具有实操性,必将成为促进行业转型升级,推动行业高质量发展的新机遇。随着清晰明确的监管新政陆续落地,行业马太效应会更加显著,企业间的差距被拉大,优胜劣汰将成为市场发展的必然结果。这就要求相关企业积极应变,快速转变思想认识和工作态度,依法合规经营,持续提升市场竞争力,同时,也要树立正确的企业利益观,强化自律,维护行业整体利益。
2.盐化工行业分析
我国的原盐消费去向显示,70%左右的原盐用于盐化工,其余则用于食用及其他用途。我国是全球重要的盐化工生产大国。盐化工产业不仅提供了“三酸两碱”中的烧碱、纯碱和盐酸,而且可向下游延伸生产PVC、甲烷氯化物、环氧丙烷、TDI/MDI等多种重要的基础化工原料,以及众多的精细专用化学品,是带动其他行业发展的基础原材料。盐化工产业具有产业链长、关联度大、技术密集等特点,产业带动能力强。盐化工产业未来发展将延长现有产业链,向高附加值精细化工产品和新材料方向寻求突破。
两碱行业(纯碱、氯碱)是工业盐的主要消费方向,两碱用盐占中国工业盐行业需求的90%以上。工业盐市场已形成以两碱行业为消费龙头、下游产品快速发展的盐化工产业格局。
据相关权威机构统计数据,2018-2022年期间,我国纯碱产量整体呈递增态势。2022年我国纯碱产能为3485万吨,同比增长2.02%,产量为2852万吨,同比增长5.01%。截至2022年,我国纯碱表观消费量为2657.98万吨,同比减少0.22%。
近年来随着氧化铝、纸浆、化纤等行业景气度的上升,烧碱的需求量也在逐年增加,推动烧碱行业稳步发展。截止到2022年,我国烧碱总消费量达3629万吨,同比减少2.04%,烧碱总产能为4762.6万吨/年。截至2021年底,国内烧碱生产企业共158家,CR10为20.23%。
据国家发改委最新消息,国家发改委等五部门发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平(2023年版)》的通知,该通知明确,依据能效标杆水平和基准水平,分类实施改造升级。这也意味着,许多重点行业的节能降碳改造正在加速,落后产能的“清零”计划正在袭来。通知明确,炼油、煤制焦炭、煤制甲醇、煤制烯烃、煤制乙二醇、烧碱、纯碱等此前明确的25个领域原则上应在2025年底前完成技术改造或淘汰退出。
3.盐及新能源
(1)钠离子电池
国家“碳达峰、碳中和”的转型要求,推动了锂电、光伏、风电、储能等新能源加速发展,提出探索以钠离子电池为核心的新能源发展路径。新能源行业发展和新技术日趋完善与成熟,促使近年来盐化工行业发展势头强劲,其中锂电和光伏是纯碱需求的两大拉动来源,预计2030年光伏和锂电行业有望形成约千万吨以上的纯碱需求增量。
钠离子的地壳丰度约为2.36%,储量上的优势直接决定了钠离子电池材料具有低廉的成本,成本的优势让钠离子电池有望成为一个全新的储能技术发展路径,一个钠资源高附加值利用方向,一个锂离子电池的重要补充来源。2021年8月,工信部首次明确要推动钠离子电池产业化发展,2022年4月,国家发改委、能源局提出要推动多元化技术开发,开展钠离子电池等关键核心技术、装备和集成优化设计研究,政策的加持进一步明晰钠离子电池未来发展。业内普遍认为,当下钠离子电池处于产业化早期,竞争格局未定,材料和技术优化空间大,市场容量大,当前应用领域以储能、低速电动车、铅酸蓄电池替代为主。
(2)盐穴储能储气
盐穴压缩空气储能技术的基本原理是利用压缩机,将大自然之中的空气吸收压缩成高压力、大密度的有效气压资源,并储存于地下盐腔中,需要时通过放气阀门和输气管道向气轮机内排放,带动气轮机叶轮运转并拖动发电机转子运转而发电。作为一种可行的存储方式,在电力的生产、运输和消费等领域具有广泛的应用价值,具有削峰填谷、平衡电力负荷、需求侧电力管理、可再生能源储存、备用电源等多项功能。2022年5月,中国压缩空气储能领域国家示范项目--江苏金坛盐穴压缩空气储能电站一期装机60兆瓦项目并入国家电网正式投产,利用盐穴储存油气产品是一种更为成熟更为广泛的利用方式,国外利用盐穴作为储气库的历史最早可追溯到20世纪40年代,期间加拿大首次采用盐穴存储油类制品,1949年美国开始采用盐穴储存液化石油气,之后盐穴储气技术在欧美得到迅速推广。截至2018年底,欧美共有地下储气库群140余座,总库容量超过200亿m3。2001年初,德国亨托夫电站对储气盐穴的形状进行了检测,发现盐穴体积收缩率为0.15%/年,平均沉降速率3.24mm/年,盐穴形状与电站初建时相差无几,未发现气体泄漏,充分表明了盐穴储气技术的可靠性。我国对盐穴储气的研究起步较晚,2007年2月,作为我国“西气东输”的重要配套项目,金坛储气库工程正式运行,成为亚洲首个地下盐穴储气库。
(二)主营业务情况说明:
报告期内,公司的主营业务为盐及盐化工产品的生产、销售,主要产品为食盐、工业盐、日化用盐、畜牧盐、烧碱、纯碱、氯化铵、双氧水、芒硝等。
1.主要产品及其用途
(1)食盐
公司食盐品种丰富,主要分为食用小包盐和食品加工盐两大类。其中食用小包盐覆盖井矿盐、湖盐、海盐三大品类。包括加碘精制盐、未加碘精制盐、海藻碘盐、海藻碘低钠盐、腌制盐等产品及满足中高端需求的松態997生态食用盐、锶盐、聚优盐、南岳寿山盐、南海海盐、岩晶盐、活水盐等产品。公司产品有袋装、罐装、瓶装、礼盒装等多种包装形式,能满足不同层次的消费需求。
(2)工业盐
公司工业盐主要用于两碱用盐、印染、制革、制药、水处理、融雪等方面。
(3)日化用盐
公司日化用盐产品主要用于满足人们日常家庭所需的生活用盐,比如果蔬盐、含盐牙膏、沐浴盐乳、含盐洗发水、龙虾清洗盐等。
(4)畜牧盐
公司畜牧盐产品主要用于饲料加工、水产养殖等行业。
(5)烧碱
公司生产的烧碱为离子膜法液碱,主要用于稀土、冶金,氧化铝等行业。
(6)纯碱
公司采用联碱法生产纯碱,广泛应用于化工、玻璃(光伏玻璃)、冶金、造纸、印染、合成洗涤剂、石油化工、食品、医药卫生等行业。
(7)氯化铵
公司生产的氯化铵多用作生产复合肥的基础肥料、氮肥原料;部分作为氮肥直接农用。
(8)双氧水
公司利用氯碱副产氢气生产双氧水,适用于医用伤口消毒、环境消毒和食品消毒。
(9)芒硝
公司芒硝产品主要用于造纸、日化、玻璃、漂染和纺织等行业。
2.公司经营模式
公司致力于构建生产销售一体化的经营模式。公司拥有上游盐矿资源,并具有技术创新优势和良好的产品研发能力;根据历史销售情况、存货储备需求和市场订单情况,公司的盐产品及副产品芒硝采取“以销定产、统一计划、订单生产方式”进行生产。盐化工产品氯碱纯碱等则采用连续型生产模式。
公司食盐业务多采取自建分支机构、自建销售网点、自建的开门生活电商平台、自建物流或委托第三方物流等方式进行跨区域线上线下直销和批发。同时借助第三方具有合格经营资质的合作配送(经销)商,通过其销售渠道将产品销往客户终端。食品加工盐主要通过直销方式对外销售,食用小包盐主要通过直销与配送服务(经销)相结合方式对外销售。公司通过销售拜访、技术交流、样品试用、行业展会推介等方式开发客户,签署合同订单,并依据客户需求生产、供货。食用盐为居民日常生活的必需品产销量相对稳定,基本没有周期性。
盐化工产品主要通过直接销售和贸易商销售。对贸易商采用先收款、后发货的销售方式。下游生产厂商主要是石油化工、冶炼、精细化工、印染、化肥、玻璃、轻工日化、建材、新能源、新材料、环保水处理等行业,具有稳定客户群体。
二、经营情况的讨论与分析
2023年上半年,面对行业竞争加剧及市场价格下行压力,雪天盐业积极应对复杂严峻的外部经营环境,以建设一流企业为目标,聚焦主责主业、抢抓发展机遇、统筹内部管理,发展态势稳定。报告期内,实现营业收入29.38亿元,同比减少3.57亿元;归属于上市公司股东的净利润3.33亿元,同比减少1.28亿元;归属于上市公司股东的净资产72.89亿元,较年初增长17.29%。公司盐化产品产量391.22万吨,同比增长5.12万吨;销售各类盐化产品共计342.07万吨,同比基本持平。
1.深入推进全国战略,市场份额稳步提升
公司全国战略布局持续完善,并整合进出口业务和资源,积极走向国际市场,成立雪天进出口贸易有限公司,国内拥有分布湖南、江西、重庆、河北的6家国家食盐定点生产企业,长沙、湘东、湘南、湘北、湘中、大湘西6大省内区域性销售分公司以及27家省外销售分公司。报告期内,公司聚焦产品、精准渠道,持续优化产品结构和价格体系,省内营销区域改革焕发营销活力,小包盐销量增长1.55万吨,同比增长22.77%,中高端盐销量同比增长8.74%,省内市场主场优势不断强化;省外市场营销渠道进一步做实,新增配送商数量3000余家,同比增长20%以上。直营电商为龙头的新零售业态激发消费新活力,小包盐销量同比增长159%;社区电商稳中有升,中高端盐销量同比增加46.7%。
2.坚定打造卓著品牌,产品结构持续优化
公司聚焦盐资源,深度开拓延伸产业链,拥有食盐、工业盐、纯碱、烧碱、氯化铵、双氧水、氯气、芒硝等主要产品线,公司内部循环经济格局不断健全。报告期内,完成盐焗海鲜调味盐、拌饭专用调味盐(料)、肉类腌制盐、植物硒盐、洁面慕斯、洁手慕斯等新品研发,上市南岳寿山盐、南海海盐,中高端食盐家族持续壮大,产品涵盖井矿盐、海盐、湖盐以及进口盐,并打造出系列含盐日化产品,不断丰富和健康人民美好生活。坚定打造行业卓著品牌,通过聘请知名演员于和伟代言、亮相央视黄金时间段、登顶广州地标“小蛮腰”、打造“世界之窗”摩天轮地标广告等持续加强“雪天”高端形象宣传,“雪天”品牌食盐已成为中国烹饪协会战略合作伙伴、中国国家烹饪队一级全球商业合作伙伴,以及杭州亚运会、亚残运会官方食用盐供应商,并入选“民族品牌”。报告期内,“雪天”盐在2023年中国国际餐饮产业博览会上获“匠心品质企业奖”“饮食文化传承突出贡献奖”,并荣获2023年中国顾客满意度指数C-CSI盐行业满意度第1名,“雪天”品牌影响力持续增强。
3.狠抓产业项目建设,战略布局快速完善
公司以盐为轴不断完善从原料端到应用端的全产业链建设。报告期内,湘渝盐化煤气化节能技术升级改造项目、河北永大食盐提质改造项目、九二盐业园区热电联产项目及离子膜烧碱二期二阶段完善预留的4万吨/年项目建成正式投产。其中湘渝盐化煤气化节能技术升级改造项目节能降耗效果明显,平均吨氨能耗同比下降30%以上,低于行业标准和设计值,极大地降低了生产成本,技改后纯碱氯化铵双吨直接生产成本同比下降10%以上。2023年二季度,九二盐业双氧水项目基本实现达产达效,产品质量指标均高于国标要求。
与此同时,公司积极布局新兴产业,与中国电力合作成立中电雪盐合资公司,开创我国新型储能和盐穴资源再利用耦合的新路径新模式;参股企业美特新材与中南大学产学研合作成立湖南省首家钠电研究院,并发布合作开发的4款钠电正极产品,锂离子电池正极材料智能生产线项目已开工,锂、钠产业布局取得新的突破;加快推进湘渝盐化5万吨电池级纯碱项目(首期1万吨)和九二盐业卤水提锂项目,当前已完成项目建议书和可研报告,争取年内具备立项和开工条件。此外,还在积极探索利用湖南省内各地拥有的土地房产资源优势,布局光储充业务。
4.加大科技创新投入,内生动力不断夯实
报告期内,公司进一步加大科技投入,研发支出1.04亿元,占比营业收入3.52%,同比增长7.38%,主要围绕节能降耗、智能制造、新能源技术等方面“关键点”开展攻关,包括开展钠电正极材料的研发工作;探明盐卤提锂技术路线;积极探索盐穴压缩空气储能技术,大力推进盐穴压缩空气储能创新示范等。2023上半年新增授权专利36项,累计授权专利345项,参与制定并发布轻工业企业知识产权管理指南、社会责任指南2项行业标准,主导制定并发布《电池级碳酸钠》《生态食用盐》等标准,其中《电池级碳酸钠》是国内行业第一个团体标准,对规范钠离子电池市场、助推技术进步、提升制造工艺和品质具有指导意义。引进化工、新能源、储能管理等方面优秀人才10余人,强化了人才支撑。与此同时,积极开展数字化转型,审计整改、BI分析系统、主数据管理等应用系统成功上线,九二盐业智慧工厂样板工程按期推进。
5.持续深化国企改革,企业活力持续增强
公司始终坚持市场化改革,成功入围国务院国资委“双百企业”名单。省内大区改革成效显著,一是管理结构优化,人力成本降低。省内分公司整合为6大区域,有效减少管理层级,科学划分管理区域,缩减人员编制,管理成本下降。二是优化物流配送,增强市场活力。通过经济流向完善区域整合,加大优质配送商的遴选,优化物流运输路径,精准营销渠道,提升市场掌控力,物流配送费用同比下降20%以上。三是销量稳中有升,2023年上半年省内市场小包盐销售提升同比增加1.55万吨,增幅22.77%。全面推行聘任制和契约化管理,优化人力资源配置,加大年轻干部选拔和人才引进力度,强化末等调整和不胜任退出机制,在强约束的同时,增强对分子公司领导干部的激励,“三能”机制实现再突破,劳动生产率指标在各级经营单位全覆盖,“一企一策”差异化选取设置指标,并建立以劳动生产率为核心的浮动编制管理机制。健全分子公司领导班子薪酬管理机制,更加强调差异化分配,增加减亏专项奖励,完善超额利润分享扣减机制;推进实施第二期股权激励,计划向284名激励对象授予1834万股限制性股票,该事项已通过公司股东大会审核,正在最后实施阶段。
6.坚决扛牢社会责任,国企担当充分彰显
公司认真贯彻落实新发展理念,将“绿色发展”这一国家战略视作企业责任,报告期内,把推进节能降耗列入年度三项重点工作之首,在大力倡导日常节能的同时,更加大力度推进传统产业转型升级,于年内启动实施生产企业高耗能落后机电设备淘汰更换。将乡村振兴工作纳入公司整体发展规划,扎实有序做好乡村发展、乡村建设、乡村治理等重点工作。开展“雪天”志愿者活动近30场,深入推动碘缺乏病、减盐周等科普活动,多渠道为居民普及健康用盐知识,持续强化科学用盐及食品安全自我保护意识,传播健康理念。
三、风险因素
1.行业竞争日趋激烈的风险
全国盐行业产能过剩,产业集中度低,市场竞争激烈。受制于碳排放指标限额,部分“两碱”生产企业退出市场的同时,新技术、新工艺的产能也加速进入,供需格局仍存在不确定性;氯碱行业产品同质化较为明显、精细化工产品占比偏低等问题较为严重,公司将充分发挥产销一体优势,进一步加强产销协调、渠道建设和资源整合,巩固现有市场份额,拓展国内外优质市场。
2.宏观经济周期性风险
公司主要产品工业盐、“两碱”等与宏观经济景气度及下游行业发展相关度较高,目前随着光伏玻璃产业发展,需求有望持续保持。如果未来宏观经济下行,将抑制公司业绩的持续增长。公司将加强经济与市场运行预判,适时优化经营策略及产品结构,以工艺、技术、设备、区位、管理优势,持续降本增效,努力化解不利影响。
3.能源价格波动的风险
煤炭为公司主要产品所需的重要能源及原料,煤炭成本在公司主营业务成本中占比较高,其价格波动对公司产品毛利率水平具有较大影响。若未来煤炭价格大幅上升,将会导致公司主营业务成本增加,公司盈利水平将面临一定压力。公司大力推动煤炭集中采购,降低煤炭采购成本,积极应对煤炭价格上涨带来的挑战。
4.安全环保的风险
部分子公司生产过程中会产生“三废”,可能对环境造成一定的污染;部分生产工序为高温、高压环境,易引发安全事故。公司已建立完整的环境保护、安全生产标准及管理制度并坚持有效执行,均符合国家安全生产、环境保护相关政策要求,并配备了完备的安全环保设施。但基于国家“双碳”背景下,安全环保节能标准日趋严格,监管力度持续加大,对企业生产经营活动的“三废”排放及能源消耗要求趋严,若公司未能及时满足新标准,企业发展将受到限制。公司将严格落实各项环保治理和减排措施,严格执行安全生产标准及管理制度,加大安全环保节能投入,强化日常管理和设备维保,确保运行正常,杜绝安全生产及环保责任事故发生。
四、报告期内核心竞争力分析
1.矿产资源优势
公司拥有的盐矿资源储量丰富且品质优良,盐矿品位高,易开采。所属湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业和湘渝盐化等重要生产企业采矿权可采面积共计15.84平方公里,氯化钠储量13.15亿吨,芒硝储量3.33亿吨。其中湘衡、湘澧两家盐化公司一南一北,控制了湖南省内的井矿盐资源;九二盐业控制了江西东南部的井矿盐资源;湘渝盐化拥有纯碱产能70万吨/年、氯化铵产能70万吨/年,且其控股子公司索特盐化拥有100万吨/年的井矿盐产能,控制了重庆万州地区的井矿盐资源。丰富的盐矿资源保障了盐及盐化工产品所需卤水的持续供给,精选高品位矿区资源用于食盐生产,确保了公司食盐产品的优异品质。
2.区位布局优势
我国盐及盐化工产品市场需求量大,小工业盐、两碱用盐及两碱产品均具有一定的销售半径,公司盐矿生产基地所在位置具有突出区位运输优势。其中,湘衡盐化位于盐业市场容量巨大的湖南、广东、广西三省区的地理中心,地处京广线最大的货运编组站且拥有铁路栈桥专线,且邻近港澳地区及东南亚国家;九二盐业地处赣南,毗邻广东、福建二省,目标市场均在最优销售半径500公里范围内;湘澧盐化拥有年吞吐量百万吨的自动化装卸水运码头,常年可保证500吨级船只通航,在环洞庭湖及沿长江流域具有水运优势,销售半径更长、物流成本更低;永大食盐定位于华北及东北市场布局;湘渝盐化地处重庆万州,可覆盖西南市场,且毗邻长江,水陆交通便利。
3.知名品牌优势
公司以“丰富和健康人民美好生活”为使命,深耕食盐品类市场,注重品牌建设、产品研发,消费者服务,以“匠心”传承优品,持续引领行业发展。国际知名品牌评估公司益普索市场调研结果显示:“雪天”品牌已具有广泛知名度,形成了健康、年轻、精美、创新、高端的品牌形象,品牌认知度不断提升,位于行业前列。“雪天”食盐作为中国驰名商标,以高纯、健康的产品特性,分别被亚组委、中国烹饪协会授予杭州亚运会官方指定用盐、中国烹饪协会比赛指定用盐。
公司深耕中高端市场,致力于将“雪天”打造成全国性的高端品牌。“雪天”品牌聘请知名演员于和伟代言,连续三年登陆央视,向广大消费者展示“引领行业发展”的高品质标杆。“雪天”品牌食盐成为杭州亚运会、亚残运会官方食用盐供应商,并入选“民族品牌”,在2023年中国国际餐饮产业博览会上获“匠心品质企业奖”“饮食文化传承突出贡献奖”,并荣获2023年中国顾客满意度指数C-CSI盐行业满意度第1名,品牌估值突破60亿元,“雪天”品牌影响力持续增强。
4.技术创新优势
公司为高新技术企业,依托两级技术创新体系,建成“湖南省专家工作站”“单杨院士创新团队雪天食品工作室”以及“湖南省井矿盐工程技术研究中心”。2023年上半年新增授权专利36项,累计授权专利345项,“高效制盐专用阻垢剂的研发及推广应用”科技成果获中国轻工联合会科技进步三等奖。合作研究氯碱精细化工、卤水提锂、钠电池正极材料前驱体等前沿科技,努力打破盐行业天花板。
5.产销一体优势
公司下属有湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业、雪天技术、永大食盐、湘渝盐化6家国家食盐定点生产企业,具备生产资质、资源储量和生产成本方面的突出优势,是行业率先实现产销一体化的现代股份制企业之一。公司已建立覆盖全国的销售渠道,6大省内区域分公司和27家省外分公司直接从事盐产品销售业务。随着公司产业链进一步延伸,规模优势进一步凸显,产业链上下游构建了稳定互惠、合作共赢的产销协同体系,规模成本优势进一步增强。
6.渠道终端优势
公司坚持渠道为王,大力推动渠道下沉,对渠道终端的掌控力不断增强。
第一,深耕湖南本土市场,建立了深度覆盖全省的销售渠道;同时加快推进全国化战略,通过27家省外分公司拓展万余家合作客户,不断开拓全国销售渠道,“雪天”产品加速覆盖全国市场。第二,突出战略客户、培育优质客户。加强与产业链上下游核心客户如海天味业、李锦记、东古、顶益、统一、厨邦、克明面业、双汇、海底捞、凤球唛、唐人神等合作,且充分利用自建的开门生活电商平台和直播带货平台以及天猫、京东、拼多多、抖音、快手等B2C平台,开辟多种线上销售渠道,渠道布局和终端建设得到进一步完善巩固。第三,响应国家“一带一路”战略,成立雪天进出口贸易有限公司,公司海外市场不断拓展,公司产品走进东南亚(柬埔寨、新加坡、老挝)、东亚(韩国、日本)以及非洲市场。
7.产业集群优势
公司已由单纯的盐业向盐产业集群转变,食盐、工业盐、日化用盐、芒硝、纯碱、氯化铵、烧碱、双氧水等业务板块协调发展,形成了盐硝联产、盐碱联产、热电联产循环经济发展格局。湘渝盐化、九二盐业、河北永大等生产企业积极实施扩大产能,提质技改,大幅提升了规模效应,进一步拓展盐碱联产产业链,并积极探索新能源产业链延伸和盐穴综合利用开发,提升公司整体盈利能力和抗风险能力。
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一、经营情况讨论与分析
2022年,雪天盐业以价值创造为导向,坚持“聚焦资源,以盐为轴,一体三翼,两轮驱动”新产业格局,紧紧围绕实现“新三大转变”战略目标,经受了经济下行压力加大、市场行业竞争加剧、罕见高温干旱限电等诸多挑战,实现产销两旺,主要产品量价齐增,经营指标再创历史新高,开创了高质量大发展新局面。报告期内,实现营业收入64.41亿元,同比增长34.74%;归属于上市公司股东的净利润7.69亿元,同比增长91.48%,基本每股收益0.5453元,同比增长82.25%。公司销售各类盐化产品共计688.87万吨,同比增长4.72%。其中,各类盐销量与上年基本持平、销量为431.13万吨,营业收入26.55亿元、同比增长26.67%;双氧水本期产出成品,实现销售6.46万吨、营业收入0.55亿元;纯碱销量74.89万吨、营业收入17.79亿元,分别同比增长4.42%、40.30%;烧碱类产品销量73.71万吨、营业收入6.85亿元,分别同比增长45.15%、96.30%;氯化铵销量76.26万吨、营业收入8.42亿元,分别同比增长0.24%、36.93%。
1.优化全国布局,市场份额稳步提升
报告期内,通过省内营销区域改革由14家分公司整合成立6大区域性公司,同时拥有27家省外区域性销售分公司及湖南、江西、重庆、河北等6家国家食盐定点生产企业,雪天盐业全国战略布局进一步完善。公司持续深耕省内市场,小包盐结构持续优化,均价同比提升11.4%,主场优势不断强化;省外分公司把握市场主动,加强价格和渠道管控,实现量价齐增,小包盐销量增加6万吨,增幅近30%。海外市场首次突破中东、新加坡地区,产品出口“朋友圈”进一步扩大,外贸品类更加丰富。线上线下融合发展。商超系统运营提质升级,新增全国各地商超门店近1500家,实现全国零售前50强连锁超市覆盖率过半。形成以直营电商为基础的新零售业态,全年直营电商完成GMV(线上交易总额)同比增长210%。
2.践行高端战略,产品结构持续升级
公司聚焦盐资源,深度开拓延伸产业链,拥有食盐、工业盐、日化用盐、纯碱、烧碱、氯化铵、双氧水、芒硝等主要产品线,建立了内部循环经济格局,为成长为盐化工产业链主企业打下了坚实基础。坚定不移推进高端战略,聚力推广以“雪天”松態997为主,以及低钠盐、非碘盐等中高端系列产品,此外增鲜控钠盐、聚优盐、锶盐、南海海盐亮相首届中国(澳门)高品质消费博览会,中高端食盐家族持续壮大,产品涵盖井矿盐、海盐、湖盐及进口盐,满足不同年龄与层次的家庭需要,并打造出含盐牙膏、沐浴盐乳等健康日用盐产品系列,不断丰富与健康人民的美好生活。同时,通过知名演员于和伟代言、亮相央视黄金时段、策划广州地标“小蛮腰”AR秀等持续加强雪天高端形象宣传,并入选“民族品牌”,上榜“2022中国品牌500强”,品牌估值突破60亿元。“雪天”品牌食盐作为中国烹饪协会战略合作伙伴、中国国家烹饪队一级全球商业合作伙伴,以及2022年杭州亚运会、亚残运会官方食用盐供应商家喻户晓,“雪天”品牌影响力持续增强。
3.加快项目建设,产业格局更趋完善
报告期内,湘渝盐化煤气化节能升级改造和九二盐业热电联产两个重点项目竣工,河北永大海盐生产技改扩能项目按期推进实现建筑主体结构封顶,公司主业产线功能与效益基础进一步夯实。与此同时,公司盐穴资源综合利用开始试点,与中国电力等签署的全国首个百兆瓦级盐穴压缩空气储能示范项目落户湘衡盐化,并参与美特新材料增资扩股,探索盐+新能源产业链延伸发展通道。开拓调味品领域,与新农垦(上海)农业发展有限公司共同出资设立雪天农垦(上海)食品技术有限公司,并启动新产品开发及线上线下联动经营。
4.推进科技创新,行业领跑优势明显
报告期内,公司进一步加大科技投入,研发支出2.41亿元,同比增长24.49%。建强科研创新平台,建成“湖南省专家工作站”“单杨院士创新团队雪天食品工作室”以及“湖南省井矿盐工程技术研究中心”。制(修)订技术质量标准12项,新增授权专利94项,增长46%。“高效制盐专用阻垢剂的研发及推广应用”科技成果获中国轻工联合会科技进步三等奖。合作研究氯碱精细化工、卤水提锂、钠电池正极材料前驱体等,努力打破盐行业天花板。下属湘渝盐化、索特盐化双双通过2022年度国家高新技术企业认定,促进公司科技创新,提升了公司品牌形象,有效降低了税负水平。
5.深化国企改革,企业活力有效激发
报告期内,公司圆满完成国企改革三年行动任务,现代化企业制度更加完善,股权结构持续优化。同时,公司始终坚持市场导向,聚焦“三能”机制,深化三项制度改革,大力推行市场化用工制度,建立中高端人才猎头库,完善常态化竞争上岗和轮岗交流机制,强化末等调整和不胜任退出,加大年轻干部选拔和人才引进力度,全面推行聘任制和契约化管理,干部人才队伍活力有效激发。报告期内,公司人均创收、人均创利同比分别增长38%、95%,劳动生产率大幅提升。
6.加速数字化转型,运营效率显著提高
报告期内,数字化转型建设成绩突出。生产企业ERP-SAP系统运行稳定,以业财一体化平台为底座的智慧营销体系持续增强,实现与生产企业其他业务系统的数据共享。BI智能分析系统实现数据赋能经营管理,获“2022年度湖南省数字化十大优秀案例”。公司其他数据化建设重点规划项目有序推进,集团智慧安全管控平台开展实施,主数据管理系统启动建设,智慧管理能力逐步增强。报告期内,“雪天盐业产业数字化”项目评为“2022年度轻工业企业社会责任优秀案例”,公司获“2022年中国轻工业数字化转型先进单位”称号。
7.履行社会责任,国企担当充分彰显
公司以实际行动践行“融化自我,造福社会”的企业精神,确保稳生产、稳供应、稳市场的同时,积极向吉林、上海、贵州、永州、常德等地捐赠款物超200万元,支持当地水灾以及援助预防碘缺乏病等。同时,助力乡村振兴,积极开展“雪天”志愿者活动,深入推动碘缺乏病、减盐周等科普活动,多渠道为居民普及健康用盐知识,持续强化科学用盐及食品安全自我保护意识,传播健康理念。报告期内,公司荣获“中国红十字奉献奖章”。
二、报告期内公司所处行业情况
(一)盐(食盐)行业分析
我国是全球原盐产能和产量最大的国家。数据显示,2022年,我国原盐产能达11585万吨,产量达8390万吨;年全国原盐表观消费量达到5830万吨,消费结构烧碱51.86%,纯碱36.85%,其他11.29%。出口原盐71.3万吨,进口942.5万吨。
自食盐专营体制改革以来,我国盐行业经营环境已发生深刻变化,不再核准新增食盐定点生产企业,确保企业数量只减不增,鼓励食盐生产与批发企业产销一体。明确允许社会资本参与兼并重组食盐生产批发企业,食盐资质管理更加严格;跨区经营推动食盐市场竞争活力提升,食盐品种日趋丰富,食盐价格趋向多样化,能逐步满足不同人群的消费需求;食盐安全保障体系基本完善,食盐政府储备和企业社会责任储备制度基本建立。食盐产品价格放开,食盐零售价格总体呈上涨趋势,行业资源向综合竞争力强的大型企业集团聚集,产业集中度正逐步提高。
在国内大循环经济的背景下,行业驱动因素日益明显。餐饮业、消费升级、食品加工是食盐及调味品行业的主要驱动因素,餐饮业发展旺盛,消费升级明显,调味品行业保持了快速增长。有研究数据表明,2020年中国调味品行业市场规模达到3950亿元,未来市场规模有望实现新的突破。调味品行业的繁荣发展,为进一步推动盐及相关产品的延伸发展打开空间。
在扩大内需、刺激消费等政策引导下,社会消费能力稳步提升。消费群体迭代,消费模式、消费观念升级给国内中高端食用盐和日化盐营销带来了新的机遇,消费者愿意为品质更好、更健康的消费品买单。据中研普华研究咨询的调查报告显示,随着民众生活条件的提升,中高端食用盐的消费需求在全球范围呈上升趋势,且中高端盐的销量不断增长,食盐产品高端化趋势明显,消费偏好呈现健康导向。与“海外发达国家中高端食盐市场占比约8%-10%”相比较,我国中高端食用盐消费空间巨大。
2021年12月中国盐业协会发布《盐行业“十四五”发展指导意见》,提出到“十四五”末,盐产品年度营业收入力争达到500亿以上,利润总额达到35亿元以上;规模以上企业研发费用支出达到3%,培育一批行业引领能力强、发展前景好、具有竞争优势的大型企业集团,大力培养扶持创建1-2个世界一流的龙头盐业企业;实现盐产品综合能耗较“十三五”时期降低10%以上;实现生态食盐、绿色食盐、低钠盐等食盐产品个性化、差异化开发,形成市场需求的高中低三级价格体系。加快研发日化生活、医药、交通融雪等用盐品种,提高产品附加值等。
(二)盐化工行业分析
我国的原盐消费去向显示,70%左右的原盐用于盐化工,其余则用于食用及其他用途。我国是全球重要的盐化工生产大国。盐化工产业不仅提供了“三酸两碱”中的烧碱、纯碱和盐酸,而且可向下游延伸生产PVC、甲烷氯化物、环氧丙烷、TDI/MDI等多种重要的基础化工原料,以及众多的精细专用化学品,是带动其他行业发展的基础原材料。盐化工产业具有产业链长、关联度大、技术密集、产品附加值高等特点,产业带动能力强且财税贡献突出。盐化工产业未来发展将延长现有产业链,向高附加值精细化工产品和新材料方向寻求突破。
据相关权威机构统计,2010-2020年期间,我国纯碱产量整体呈递增态势。2020年我国纯碱产能为3317万吨,同比增长2.2%,产量为2759万吨,产值为518亿元。2020年全国重碱需求量为1293万吨,较2010年增长64%,重碱需求占比从2010年的44%提升至2020年的50%以上。
近年来随着氧化铝、纸浆、化纤等行业景气度的上升,烧碱的需求量也在逐年增加,推动烧碱行业稳步发展。截止到2020年,我国烧碱总消费量达3532万吨,环比增加5.21%,烧碱总产能为4470万吨/年。截至2021年底,国内烧碱生产企业共158家,CR10为20.23%。
国家“碳达峰、碳中和”的转型要求,推动了锂电、光伏、风电、储能等新能源加速发展,提出探索以钠离子电池为核心的新能源发展路径。新能源行业发展和新技术日趋完善与成熟,促使近年来盐化工行业发展势头强劲,其中锂电和光伏是纯碱需求的两大拉动来源,预计2030年光伏和锂电行业有望形成约千万吨以上的纯碱需求增量。2020年以来,部分落后产能退出及下游市场拉动,使得两碱行业开工率提高,行业集中度不断提升,预计两碱行业将维持高位盘整态势。
(三)新能源相关行业分析
1、钠离子电池
钠离子的地壳丰度约2.36%,储量上的优势直接决定了钠离子电池材料具有低廉的成本,成本的优势让钠离子电池有望成为一个全新的储能技术发展路径,一个钠资源高附加值利用方向,一个锂离子电池的重要补充来源。2021年8月,工信部首次明确要推动钠离子电池产业化发展,2022年4月,国家发改委、能源局提出要推动多元化技术开发,开展钠离子电池等关键核心技术、装备和集成优化设计研究,政策的加持进一步明晰钠离子电池未来发展。业内普遍认为,当下钠离子电池处于产业化早期,竞争格局未定,材料和技术优化空间大,市场容量大。从几家头部企业发展规划中可以预见,钠离子电池大规模量产和商业化将于2023年开始,应用领域以储能、低速电动车、铅酸蓄电池替代为主。
2、盐穴储能
盐穴压缩空气储能技术的基本原理是利用压缩机,将大自然之中的空气吸收压缩成高压力、大密度的有效气压资源,并储存于地下盐腔中,需要时通过放气阀门和输气管道向气轮机内排放,带动气轮机叶轮运转并拖动发电机转子运转而发电。作为一种可行的存储方式,在电力的生产、运输和消费等领域具有广泛的应用价值,具有削峰填谷、平衡电力负荷、需求侧电力管理、可再生能源储存、备用电源等多项功能。
利用盐穴储存油气产品是一种更为成熟更为广泛的利用方式,国外利用盐穴作为储气库的历史最早可追溯到20世纪40年代,期间加拿大首次采用盐穴存储油类制品,1949年美国开始采用盐穴储存液化石油气,之后盐穴储气技术在欧美得到迅速推广。截至2018年底,欧美共有地下储气库群140余座,总库容量超过200亿m3。2001年初,德国亨托夫电站对储气盐穴的形状进行了检测,发现盐穴体积收缩率为0.15%/年,平均沉降速率3.24mm/年,盐穴形状与电站初建时相差无几,未发现气体泄漏,充分表明了盐穴储气技术的可靠性。我国对盐穴储气的研究起步较晚,2007年2月,作为我国“西气东输”的重要配套项目,金坛储气库工程正式运行,成为亚洲首个地下盐穴储气库。截至2020年10月,我国在建或规划盐穴储气库群12个,在运行盐穴储气库群3个,在运行盐穴共计44个,储气量超15亿m3。
三、报告期内公司从事的业务情况
报告期内,公司的主营业务为盐及盐化工产品的生产、销售,主要产品为食盐、工业盐、日化用盐、畜牧盐、烧碱、纯碱、氯化铵、双氧水、芒硝等。
1.主要产品及其用途
(1)食盐
公司食盐品种丰富,主要分为食用小包盐和食品加工盐两大类。其中食用小包盐覆盖井矿盐、湖盐、海盐三大品类。包括加碘精制盐、未加碘精制盐、海藻碘盐、海藻碘低钠盐、腌制盐等产品及满足中高端需求的松態997生态食用盐、岩晶盐、活水盐等产品。公司产品有袋装、罐装、瓶装、礼盒装等多种包装形式,能满足不同层次的消费需求。
(2)工业盐
公司工业盐主要用于两碱用盐、印染、制革、制药、水处理、除雪等方面。
(3)日化用盐
公司日化用盐产品主要用于满足人们日常家庭所需的生活用盐,比如果蔬盐、餐具清洗盐、龙虾清洗盐等。
(4)畜牧盐
公司畜牧盐产品主要用于饲料加工、水产养殖等行业。
(5)烧碱
公司生产的烧碱为离子膜法液碱,主要用于稀土、冶金,氧化铝等行业。
(6)纯碱
公司采用联碱法生产纯碱,广泛应用于化工、玻璃(光伏玻璃)、冶金、造纸、印染、合成洗涤剂、石油化工、食品、医药卫生等行业。
(7)氯化铵
公司生产的氯化铵多用作生产复合肥的基础肥料、氮肥原料;部分作为氮肥直接农用。
(8)双氧水
公司利用氯碱副产氢气生产双氧水,适用于医用伤口消毒、环境消毒和食品消毒。
(9)芒硝
公司芒硝产品主要用于造纸、日化、玻璃、漂染和纺织等行业。
2.公司经营模式
公司致力于构建生产销售一体化的经营模式。公司拥有上游盐矿资源,并具有技术创新优势和良好的产品研发能力;根据历史销售情况、存货储备需求和市场订单情况,公司的盐产品及副产品芒硝采取“以销定产、统一计划、订单生产方式”进行生产。盐化工产品氯碱纯碱等则采用连续型生产模式。公司通过产销一体化的销售模式,致力于全供应链的完善和升级,并着力成为链主企业。
公司食盐业务多采取自建分支机构、自建销售网点、自建的开门生活电商平台等方式进行跨区域线上线下直销和批发。同时借助第三方具有合格经营资质的合作配送商,通过其销售渠道将产品销往客户终端。食品加工盐主要通过直销方式对外销售,食用小包盐主要通过直销与配送服务相结合方式对外销售。公司通过销售拜访、技术交流、样品试用、行业展会推介等方式开发客户,签署合同订单,并依据客户需求生产、供货。食用盐为居民日常生活的必需品产销量相对稳定,基本没有周期性。
盐化工产品主要通过直接销售和贸易商销售,下游客户主要是石油化工、冶炼、精细化工、印染、化肥、玻璃、轻工日化、建材、新能源、新材料、环保水处理等行业,公司具有稳定客户群体。
四、报告期内核心竞争力分析
1.矿产资源优势
公司拥有的盐矿资源储量丰富且品质优良,盐矿品位高,易开采。所属湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业和湘渝盐化等重要生产企业采矿权可采面积共计15.84平方公里,氯化钠储量13.15亿吨,芒硝储量3.33亿吨。其中湘衡、湘澧两家盐化公司一南一北,控制了湖南省内的井矿盐资源,九二盐业控制了江西东南部的井矿盐资源。湘渝盐化拥有纯碱产能70万吨/年、氯化铵产能70万吨/年,且其控股子公司索特盐化拥有100万吨/年的井矿盐产能,控制了重庆万州地区的井矿盐资源。丰富的盐矿资源保障了盐及盐化工产品所需卤水的持续供给,精选高品位矿区资源用于食盐生产及电池级纯碱原料,确保了公司产品的优异品质。
2.区位布局优势
我国盐及盐化工产品市场需求量大,小工业盐、两碱用盐及两碱产品均具有一定的销售半径,公司盐矿生产基地所在位置具有突出区位运输优势。其中,湘衡盐化位于盐业市场容量巨大的湖南、广东、广西三省区的地理中心,地处京广线最大的货运编组站且拥有铁路栈桥专线,且邻近港澳地区及东南亚国家;九二盐业地处赣南,毗邻广东、福建二省,目标市场均在最优销售半径500公里范围内;湘澧盐化拥有年吞吐量百万吨的自动化装卸水运码头,常年可保证500吨级船只通航,在环洞庭湖及沿长江流域具有水运优势,销售半径更长、物流成本更低;永大食盐定位于华北及东北市场布局;湘渝盐化地处重庆万州,可覆盖西南市场,且毗邻长江,水陆交通便利。
3.知名品牌优势
公司以“丰富和健康人民美好生活”为使命,深耕食盐品类市场,注重品牌建设、产品研发,消费者服务,以“匠心”传承优品,持续引领行业发展。国际知名品牌评估公司益普索市场调研结果显示:“雪天”品牌已具有广泛知名度,形成了健康、年轻、精美、创新、高端的品牌形象,品牌认知度不断提升,位于行业前列。“雪天”食盐作为中国驰名商标,以高纯、健康的产品特性,分别被亚组委、中国烹饪协会授予杭州亚运会官方指定用盐、中国烹饪协会比赛指定用盐。公司深耕中高端市场,致力于将“雪天”打造成全国性的高端品牌。“雪天”品牌聘请知名演员于和伟代言,并连续三年登陆央视,向广大消费者展示“引领行业发展”的高品质标杆。
4.技术创新优势
公司为高新技术企业,依托两级技术创新体系,建成“湖南省专家工作站”“单杨院士创新团队雪天食品工作室”以及“湖南省井矿盐工程技术研究中心”。制(修)订技术质量标准12项,新增授权专利94项。“高效制盐专用阻垢剂的研发及推广应用”科技成果获中国轻工联合会科技进步三等奖。合作研究氯碱精细化工、卤水提锂、钠电池正极材料前驱体等前沿科技,努力打破盐行业天花板。下属湘渝盐化、索特盐化双双通过2022年度国家高新技术企业认定,有效提升了品牌形象,降低了税负水平。截至报告期末,公司累计获得311项授权专利,累计发布企业标准14项,牵头修订《控钠盐》团标1项,主导或参与行业标准与团体标准制(修)订13项。
5.产销一体优势
公司下属有湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业、雪天技术、永大食盐、湘渝盐化6家国家食盐定点生产企业,具备生产资质、资源储量和生产成本方面的突出优势,是行业率先实现产销一体化的现代股份制企业之一。公司已建立覆盖全国的销售渠道,省内外30余家分公司直接从事盐产品销售业务。随着公司产业链进一步延伸,规模优势进一步凸显,产业链上下游构建了稳定互惠、合作共赢的产销协同体系,规模成本优势进一步增强。
6.渠道终端优势
公司坚持渠道为王,大力推动渠道下沉,对渠道终端的掌控力不断增强。第一,深耕湖南本土市场,建立了深度覆盖全省的销售渠道;同时加快推进全国化战略,通过27家省外分公司拓展合作客户1.7万余家,不断开拓全国销售渠道,“雪天”产品加速覆盖全国市场。第二,突出战略客户、培育优质客户。加强与产业链上下游核心客户如海天味业、李锦记、东古、顶益、统一、厨邦、克明面业、双汇、海底捞、凤球唛、唐人神等合作,且充分利用自建的开门生活电商平台和直播带货平台以及天猫、京东、拼多多、抖音、快手等B2C平台,开辟多种线上销售渠道,渠道布局和终端建设得到进一步完善巩固。第三,响应国家“一带一路”战略,公司海外市场不断拓展,公司产品走进东南亚(柬埔寨、新加坡、老挝)、东亚(韩国、日本)以及非洲市场。
7.产业集群优势
公司已由单纯的盐业向盐产业集群转变,食盐、工业盐、日化用盐、芒硝、纯碱、氯化铵、烧碱、双氧水等业务板块协调发展,形成了盐硝联产、盐碱联产、热电联产循环经济发展格局。
渝盐化、九二盐业、河北永大等生产企业积极实施扩大产能,提质技改,大幅提升了规模效应,进一步拓展盐碱联产产业链,并积极探索新能源产业链延伸和盐穴综合利用开发,提升公司整体盈利能力和长远抗风险能力。
五、报告期内主要经营情况
报告期内,公司实现营业总收入64.41亿元,同比增长34.74%;归属于上市公司股东的净利润7.69亿元,同比增长91.48%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.93亿元,同比增长414.42%;总资产93.46亿元,同比增长11.58%;归属于上市公司股东的净资产62.15亿元,同比增长23.22%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
(二)公司发展战略
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引,全面贯彻党的二十大精神,认真落实湖南省委省政府决策部署,坚定不移走市场化改革道路,坚定不移践行“引领行业发展,丰富健康人民美好生活”的使命愿景,以盐、盐化工及涉盐食品(核心主业)、盐穴利用等为主业,实施“聚焦资源、以盐为轴、一体三翼、两轮驱动”的产业发展战略,围绕盐打造盐矿开采和盐穴利用、食盐和工业盐加工、涉盐食品制造、纯/烧碱及衍生品制造产业链,成为链主企业,建设国内一流的盐业集团,并走向国际市场,推进品牌全球化。
“十四五”期间,在原战略规划的基础上,公司将全面实现“新三大转变”,即实现由区域性公司向全国性公司转变,并走向国际市场;实现向“聚焦资源、以盐为轴、一体三翼、两轮驱动”新产业格局的转变;实现由传统国有企业向国内一流现代化企业转变。最终实现公司高质量大发展,不断增强公司核心竞争力。
(三)经营计划
2023年,公司将继续紧扣价值创造和核心竞争力构建,以建设国内一流企业为奋斗目标,聚焦经营改革、品牌建设、项目建设、技术创新、内部管理等方面,奋力构建雪天盐业高质量大发展新格局。
1.聚焦经营改革
加快“雪天”版图拓展,深化省内市场改革,省外继续扩张,积极拓展国际化业务,线上线下融合发展,发力社区电商、新零售及跨境电商。坚持高端战略,强化价格管理,优化产品矩阵和价格体系,实施精准营销,满足不同人群消费需求。进一步加强产销协同,保障产品供应。持续推进节能降耗,力争实现盐及盐化工产品能效水平达到行业标杆水平。
2.聚焦品牌建设
加强品效合一,精准广宣投放渠道,支持重点市场深度开拓、爆品大单品打造、新零售模式发展。加强科学用盐、健康用盐等科普宣传,讲好企业品牌、产品故事。提高品牌站位,继续加强与品牌代言人合作,充分利用“中国烹饪协会战略合作伙伴”、杭州亚运会官方食用盐供应商等强IP,优化内容生产,跨越品牌建设“拐点”。
3.聚焦项目建设
狠抓精益生产,聚焦项目建设,提升物料匹配能力,推动湘渝盐化纯碱100万吨产能充分释放,湘渝盐化MVR制盐60万吨等项目取得实质性进展。九二盐业以氯平衡为核心,向耗氯产业延伸。着力推进盐穴储能项目、参与美特技改扩能、积极推进钠电池材料联合攻关及产业化等新兴产业项目建设,加快完善集团新产业格局。建设和完善项目管理信息化平台,强化事前、事中管理以及项目后评价实施。加强对投资活动实施的全过程管理和考核,合法合规有序推进项目建设,确保项目按进度竣工投产。
4.聚焦技术创新
建立以需求为牵引和问题为导向的科技创新驱动机制,持续加大对重大技术难点问题的攻关力度,大力推进节能降本增效,深入推进产学研用融合,探索新能源材料、卤水提锂、精细化工转型、电池级纯碱制造、盐穴储能、锅炉生物质掺烧等技术,实现原创技术突破。加快数字化转型建设,重点抓好九二盐业智慧工厂样板工程建设。
5.聚焦内部管理
深化内控体系建设,持续提升内控体系有效性。突出强化质量管理,健全质量管理体系机制。筑牢安全环保防线,以“零容忍”的态度遏制各类事故发生,全面落实安全生产责任制。强化“三废”达标排放和源头管理,推进“工业互联网+安全生产”建设。严格加强资金管理,坚持全面预算管理,强化资金集中管控,加快资金周转,降低财务成本,严控“两金”增长,“两金”优于同行业水平。积极引进战略投资者,加大权益性资本筹集,保障重大项目顺利实施。
(四)可能面对的风险
1.行业竞争日趋激烈的风险
全国盐行业产能过剩,产业集中度低,市场竞争激烈。受制于碳排放指标限额,部分“两碱”生产企业退出市场的同时,新技术、新工艺的产能也加速进入,供需格局仍存在不确定性;氯碱行业产品同质化较为明显、精细化工产品占比偏低等问题较为严重,公司将充分发挥产销一体优势,进一步加强产销协调、渠道建设和资源整合,巩固现有市场份额,拓展国内外优质市场。
2.宏观经济周期性风险
公司主要产品工业盐、“两碱”等与宏观经济景气度及下游行业发展相关度较高,目前随着光伏玻璃产业发展,需求有望持续保持。如果未来宏观经济下行,将抑制公司业绩的持续增长。公司将加强经济与市场运行预判,适时优化经营策略及产品结构,以工艺、技术、设备、区位、管理优势,持续降本增效,努力化解不利影响。
3.能源价格波动的风险
煤炭为公司主要产品所需的重要能源及原料,煤炭成本在公司主营业务成本中占比较高,其价格波动对公司产品毛利率水平具有较大影响。若未来煤炭价格大幅上升,将会导致公司主营业务成本增加,公司盈利水平将面临一定压力。公司大力推动煤炭集中采购,降低煤炭采购成本,积极应对煤炭价格上涨带来的挑战。
4.安全环保的风险
部分子公司生产过程中会产生“三废”,可能对环境造成一定的污染;部分生产工序为高温、高压环境,易引发安全事故。公司已建立完整的环境保护、安全生产标准及管理制度并坚持有效执行,均符合国家安全生产、环境保护相关政策要求,并配备了完备的安全环保设施。但基于国家“双碳”背景下,安全环保节能督察日趋严格,力度持续加大,对企业生产经营活动的“三废”排放及能源消耗要求趋严,若公司未能及时满足新标准,企业发展将受到限制。公司将严格落实各项环保治理和减排措施,严格执行安全生产标准及管理制度,加大安全环保节能投入,强化日常管理和设备维保,确保运行正常,杜绝安全生产及环保责任事故发生。
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)报告期内公司所属行业
1.盐(食盐)行业分析
盐业体制改革初步形成了保障食盐安全、激发市场活力的新机制,目前盐业仍处于改革深化期。自2016年国务院印发《盐业体制改革方案》以来,中国盐业改革在确保“国家食盐供给安全、建立公平竞争、监管到位”的市场环境中取得了显著成绩,食盐安全保障体系基本完善,食盐政府储备和企业社会责任储备制度基本建立。同时,跨区经营推动食盐市场竞争活力提升,食盐品种日趋丰富,逐步满足不同消费群体需求,食盐零售价格总体呈上涨趋势,行业资源向综合竞争力强的大型企业集团聚集,产业集中度正逐步提高。
2021年12月,中国盐业协会发布《盐行业“十四五”发展指导意见》,提出到“十四五”期末,盐产品年度营业收入力争达到500亿元以上,利润总额达到35亿元以上;规模以上企业研发费用支出达到3%,培育一批行业引领能力强、发展前景好、具有竞争优势的大型企业集团,大力培养扶持创建1-2个世界一流的龙头盐业企业;实现盐产品综合能耗较“十三五”时期降低10%以上;实现生态食盐、绿色食盐、低钠盐等食盐产品个性化、差异化,形成市场需求的高中低三级价格体系;加快研发日化生活、医药、交通融雪等用盐品种,提高产品附加值等。
餐饮业、食品加工业等繁荣发展驱动食盐及调味品行业保持快速增长。据艾媒咨询研究报告显示,疫情使餐饮消费从外食转向家庭烹饪场景,提升了C端调味品需求,2021年中国调味品行业市场规模达到4594亿元,较2020年同比增长16.3%,预计2022年市场规模将达5133亿元。调味品行业的良好发展,为进一步推动盐及相关产品的延伸打开发展空间。
随着“健康中国”战略实施,健康用盐理念的逐步深化,中高端食用盐和日化盐消费需求呈增长趋势。据中研普华研究咨询报告显示,民众生活条件的提升,中高端食用盐的消费需求在全球范围呈上升趋势,食盐产品高端化趋势明显,消费偏好呈现健康导向。与“海外发达国家中高端食盐市场占比约8%-10%”相比较,我国中高端食用盐消费刚刚起步。同时,顺应防疫及个人健康需求,消费者对于杀菌、抑菌和消毒类产品需求量大增,消费者更偏好具有清洁、杀菌、保健等作用,添加了盐成分的日化产品,对沐浴盐、足浴盐、洁面盐和盐牙膏等产品,也展现出旺盛的尝试欲望和消费热情。据锐观咨询研究报告显示,2021年中国日用品零售总额为7421亿元,同比增长14.4%。日化盐市场大有可为。
2.盐化工行业分析
中国的原盐消费去向显示,70%左右的原盐用于盐化工工业用盐,其余则用于食用及其他用途。工业用盐主要用于制造纯碱和氯碱,两碱用盐占中国工业盐行业需求的约90%。盐化工产业不仅提供了“三酸两碱”中的烧碱、纯碱和盐酸,而且可向下游延伸生产PVC、甲烷氯化物、环氧丙烷、TDI/MDI等多种重要的基础化工原料以及众多的精细专用化学品。盐化工产业具有产业链长、关联度大、技术密集、产品附加值高等特点,产业带动能力强且财税贡献突出。盐化工产业未来发展将延长现有产业链,向高附加值精细化工产品和新材料方向寻求突破。
据相关权威机构数据统计,2010-2021年期间中国纯碱产量整体呈递增态势,其中2021年中国纯碱产量为2913.3万吨,同比上涨3.4%。在加速推进“双碳”目标实现的大背景下,国家大力发展新能源行业,用于光伏玻璃和锂盐生产的纯碱,迎来景气上行。根据相关机构测算,全球光伏玻璃行业2025年对纯碱的需求将由2021年的225万吨增长至544万吨,2030年有望达到916万吨;全球锂电池对纯碱原料的需求将由2021年底的74万吨增长至210万吨,2030年有望达到600万吨。新能源行业的发展将成为拉动纯碱需求增长的重要驱动力。
近年来,随着氧化铝、纸浆、化纤等行业景气度的上升,烧碱的需求量也在逐年增加,推动烧碱行业稳步发展。据观研天下报告数据显示,2021年,中国烧碱产量3891.3万吨,同比增长5.2%;中国烧碱需求量3754.47万吨,同比增长5.96%。中国烧碱市场目前主要受氧化铝行业支撑。据统计氧化铝产能上限约12,000万吨,结合现有产能,未来氧化铝产能增幅最高不超过4000万吨,预计氧化铝产量增速将放缓,我国烧碱行业也将受到一定影响。此外,烧碱行业属于高污染、高风险产业,产能低、环保投入不足的中小企业将面临淘汰。因此,全产业链布局将成为烧碱行业未来重要的发展方向,向下游延伸生产的PVC、甲烷氯化物、环氧丙烷、TDI/MDI等多种重要基础化工原料以及众多精细专用化学品,是带动其他行业发展的基础原材料,可拉动烧碱产业持续发展。
此外,报告期内,受国际宏观形势影响,全球化肥供应短缺,氯化铵业务走势强劲。
3.主营业务情况说明
报告期内,公司的主营业务为盐及盐化工产品的生产、销售,主要产品为食盐、工业盐、日化用盐、畜牧盐、烧碱、纯碱、氯化铵、双氧水、芒硝等。
(1)主要产品及其用途
①食盐
公司食盐品种丰富,主要分为食用小包盐和食品加工盐两大类。其中食用小包盐覆盖井矿盐、湖盐、海盐三大品类。包括加碘精制盐、未加碘精制盐、海藻碘盐、海藻碘低钠盐、腌制盐等产品及满足中高端需求的松態997生态食用盐、岩晶盐、活水盐等产品。公司产品有袋装、罐装、瓶装、礼盒装等多种包装形式,能满足不同层次的消费需求。
②工业盐
公司工业盐主要用于两碱用盐、印染、制革、制药、水处理、除雪等方面。
③日化用盐
公司日化用盐产品主要用于满足人们日常家庭所需的生活用盐,比如果蔬盐、餐具清洗盐、龙虾清洗盐等。
④畜牧盐
公司畜牧盐产品主要用于饲料加工、水产养殖等行业。
⑤烧碱
公司生产的烧碱为离子膜法液碱,主要用于稀土、冶金,氧化铝等行业。
⑥纯碱
公司采用联碱法生产纯碱,广泛应用于化工、玻璃(光伏玻璃)、冶金、造纸、印染、合成洗涤剂、石油化工、食品、医药卫生等行业。
⑦氯化铵
公司生产的氯化铵多用作生产复合肥的基础肥料、氮肥原料;部分作为氮肥直接农用。
⑧双氧水
公司利用氯碱副产氢气生产双氧水,适用于医用伤口消毒、环境消毒和食品消毒。
⑨芒硝
公司芒硝产品主要用于造纸、日化、玻璃、漂染和纺织等行业。
(2)公司经营模式
公司致力于构建生产销售一体化的经营模式。公司拥有上游盐矿资源,并具有技术创新优势和良好的产品研发能力;根据历史销售情况、存货储备需求和市场订单情况,公司的盐产品及副产品芒硝采取“以销定产、统一计划、订单生产方式”进行生产。盐化工产品氯碱纯碱等则采用连续型生产模式。
公司食盐业务多采取自建分支机构、自建销售网点、自建的开门生活电商平台、自建物流或委托第三方物流等方式进行跨区域线上线下直销和批发。同时借助第三方具有合格经营资质的合作配送(经销)商,通过其销售渠道将产品销往客户终端。食品加工盐主要通过直销方式对外销售,食用小包盐主要通过直销与配送服务(经销)相结合方式对外销售。公司通过销售拜访、技术交流、样品试用、行业展会推介等方式开发客户,签署合同订单,并依据客户需求生产、供货。食用盐为居民日常生活的必需品产销量相对稳定,基本没有周期性。
盐化工产品主要通过直接销售和贸易商销售。对贸易商采用先收款、后发货的销售方式。下游生产厂商主要是石油化工、冶炼、精细化工、印染、化肥、玻璃、轻工日化、建材、新能源、新材料、环保水处理等行业,具有稳定客户群体。
二、经营情况的讨论与分析
2022年上半年,雪天盐业高效统筹疫情防控和生产经营,承压奋进,逆势而上,紧紧围绕“三个转变”战略目标,主要产品产销两旺、量价齐升,实现高质量大发展。报告期内,实现营业收入32.95亿元,同比增长67.69%;归属于上市公司股东的净利润4.61亿元,同比增长180.77%,基本每股收益0.34元,同比增长177.50%。公司销售各类盐化产品共计339.61万吨,同比增长7.74%。其中,各类盐销量209.47万吨、营业收入13.37亿元,分别同比增长0.35%、47.38%;烧碱类销量36.26万吨、营业收入3.54亿元,分别同比增长90.84%、249.52%;双氧水本期产出成品,实现销售1.87万吨、营业收入0.18亿元;纯碱销量40.21万吨、营业收入9.33亿元,分别同比增长6.81%、74.21%;氯化铵销量39.51万吨、营业收入4.76亿元,分别同比增长5.29%、97.38%。
1.坚持高端战略,引领产品结构升级
公司顺应“健康中国”战略和消费升级趋势,全力推进高端战略,聚力推广以“雪天”松態997为主,以及低钠盐、非碘盐等高端系列产品,同时控钠盐、聚优盐、锶盐已列入本年度新品上市计划,继松態997后,雪天中高端食盐家族持续丰富完善,将进一步满足中高端消费群体健康用盐的差异化需求。通过知名演员于和伟代言、入驻央视主流媒体及芒果TV热播综艺栏目等加强雪天品牌高端形象宣传。质量管控助力品牌缔造,报告期内完成了第七届湖南省省长质量奖专家组现场评审,并获专家组好评。此外,公司已成为中国烹饪协会战略合作伙伴、中国国家烹饪队一级全球商业合作伙伴,以及2022年杭州亚运会、亚残运会官方食用盐供应商,公司食盐主供应渠道地位不断夯实。报告期内,公司精简产品、精准渠道,持续优化产品结构和价格体系,加快中高端产品的动销,实现中高端盐销量2.85万吨,同比增长12.2%,有力提升公司盈利能力。
2.践行全国战略,助推市场份额提升
公司全国战略布局已基本成形,拥有湖南、江西、重庆、河北的六大生产加工基地,以及26个省外区域性销售分公司,“雪天”食盐产品已基本覆盖全国市场。报告期内,公司通过省内经营模式改革等三项重点工作,持续深耕湖南省内市场,主场优势不断强化;省外市场克服疫情及物流不畅等困难,积极把握市场主动,实现销售份额稳步提升,小包盐销量达12.56万吨,同比增长58.75%,创半年度累计销量历史新高;商超系统新增全国各地商超门店774家,基本实现全国零售前50强连锁超市覆盖率过半;社区团购、新零售渠道市场占有率稳步提升,跃居行业前列;此外,公司日化盐首次出海,实现了出口中东地区的零突破。
3.奋力拓展业务,促进盐产业延伸转变
随着“宅经济”等新消费模式的出现,对传统调味的代替化、丰富化趋势越发凸显。报告期内,公司与新农垦(上海)农业发展有限公司签订战略合作协议,共同出资设立了雪天农垦(上海)食品技术有限公司,扩展和深化在复合调味品领域的多层面合作,目前复合调味品已完成开发,预计下半年可面向市场。同时,持续深化盐药融合发展,积极研发特殊医学用途配方产品,公司盐产业延伸转变的新业务正逐步推进落地。
4.加快项目建设,蓄力公司高质量发展
报告期内,公司克服疫情不利影响,雪天盐业“十四五”计划项目有序推进,形成开工一批、投产一批、储备一批的良性循环。湘渝盐化煤气化节能升级改造项目预计年底即能产出合格液氨产品,热电系统节能环保优化改造项目中5#锅炉达产正常投运,联碱绿色固碳升级改造项目正在进行能评报告编制,九二盐业园区热电联产项目和离子膜烧碱二期二阶段4万吨/年项目有序进行,预计年内可试车生产。除食用盐外,工业盐及盐化工业务量价齐升,实现盈利能力快速增长,抗风险能力进一步提升。
5.推进技术创新,加持行业领跑优势
报告期内,公司大力推进“产品开发、技术创新、标准研究、技术推广、成果保护”等重点工作,投入研发费用9643万元,占比营业收入2.93%,同比增长37.56%,完成纯盐研磨盐、奶瓶清洗剂和海盐氨基酸型磨砂膏等4个新产品研发以及特殊医学用途配方食品用盐等5项企业标准的制定,申报获受理专利33项,授权专利51项,累计授权专利265项。公司围绕节能降耗、产品质量和安全生产等方面的“关键点”开展技术攻关,成功立项联碱工艺干铵尾气超低排放技术研究、污水处理站升级改造等21项科技计划项目,以湘衡盐化为试点引进在线检测硫酸钠技术,实现硫酸钠含量的动态监测,开展省井矿盐工程技术研究中心建设,加快促进关键核心技术创新和科技成果转化能力。与之同时,公司针对新能源电池材料、盐穴储能等领域与中南大学、华能集团、湖南有色环保研究院、巴斯夫杉杉新能源公司等多家单位进行探讨。
6.实施数字化转型,赋能运营效率提升
公司业财一体化平台建设持续赋能业务发展。重点项目ERP建设已完成项目预验收,基本达到计划、生产、质量、采购、供应链、销售、库存等全面一体化管理目标,实现与生产企业其他业务系统的数据共享。BI大数据平台项目已启动二期建设,核心技术开发实现数字化应用场景全面覆盖公司主要业务领域,并搭建一套风控模型,使公司数字化和信息化建设水平继续保持同行业领先。报告期内,公司其他数字化建设重点规划项目有序推进,九二盐业“智慧工厂”已完成一稿设计方案,开门生活平台持续优化,同时积极配合省内分公司经营模式改革,探讨信息化软件支撑解决方案,不断扩展新功能,多维度驱动企业经营管控模式升级。
7.深化国企改革,激发企业内生动力
公司以实际行动深化国企改革三年行动方案。坚持市场导向、聚焦“三能”机制,深化三项制度改革,总部带头精简机构,全面推行聘任制和契约化管理,优化人力资源配置,加大年轻干部选拔和人才引进力度,强化末等调整和不胜任退出机制,化改革压力为发展动力。报告期内公司研发人员770人,占在职员工比例12.59%。在省属国企和行业内率先实施限制性股票激励计划,于2021年和2022年先后两次完成108名激励对象授予1600万股股票,将管理层和核心技术骨干利益与企业利益紧密绑定,进一步激发干部员工干事创业的激情。一系列优化组织架构与创新完善机制的措施为企业发展增添了内生动力,报告期内,公司人均创收、人均创利同比增长分别为64%、138%,劳动生产率大幅提升。
8.践行社会责任,彰显国企责任担当
公司高效统筹疫情防控与生产经营,在落实全员安全防疫的前提下,克服洪涝冰冻和高温酷暑等困难,确保稳生产、稳供应、稳市场,同时就近集结“雪天”志愿服务队支援基层社区抗疫工作。报告期内,公司向吉林、上海、永州、常德、贵州等地捐赠款物超200万元,支援当地抗击新冠疫情、水灾以及援助预防碘缺乏病。6月22日,公司荣获“中国红十字奉献奖章”,以表彰雪天盐业在新冠肺炎疫情防控及2021年驰援河南防汛救灾工作中做出的杰出贡献。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
(一)国内外宏观经济形势变化的风险
工业盐、纯碱、烧碱等盐化产品系基础化工原料,在盐主业营收及利润构成中占比较高,其供求关系和市场价格与宏观经济形式密切相关,具有较明显的周期性。当宏观经济下行、供需结构失衡及受疫情等突发性事件影响时,将对盐主业经营业绩造成影响和波动。公司.将持续关注国内外宏观经济形势,对行业周期性波动进行预判,有针对性的采取生产、销售和管理措施,有效降低宏观经济变化引起的风险。充分发挥自身技术、资源和区位优势,不断延链补链强链,采用新技术、新工艺进一步节能降耗、降本增效,提升企业本质盈利能力;积极向下游高附加值的精细化工产业延伸,实现产业链多点布局,平滑行业周期性波动。
(二)国家及行业政策变化的风险
食盐专营改革进入分化期和深水区,未来食盐市场竞争日趋激烈,销量和价格波动加大,将对公司经营业绩造成影响;盐化工产业方面,在国家“碳达峰、碳中和”发展战略背景下,企业减煤降碳节能将成为政策调控重点,亟需绿色转型升级。公司将持续深化全国市场布局和全面实施高端路线,密切跟踪食盐市场需求变化,以“雪天”品牌优势、品质优势和产品多元化优势抢占市场,积极拓展商超、餐饮、电商渠道,省外分公司持续发力,打造国内国际知名品牌,确保市场占有率和经营效益;盐化工产业方面持续跟踪“碳达峰、碳中和”背景下的国家及行业政策,及时把握和预判行业发展趋势,全面采用新技术、新工艺进行节能降碳技术改造,持续打造绿色工厂。
(三)市场经营风险
随着盐业体制改革全面放开,行业政策不断调整和完善,食盐市场已进入更激烈的市场竞争状态,产销企业面临巨大的生存发展考验,若未来食盐市场竞争程度持续提高,食盐价格波动加大,则有可能对公司的业绩产生较大影响,同时经营成本也受金融政策影响较大。公司将密切关注行业发展趋势,政策变化形势,在风险可控的前提下开展业务,避免不可抗力的潜在风险。
(四)安全生产与环保风险
公司为生产企业,存在安全生产风险,同时在生产过程中会产生“三废”,会对环境造成一定的污染,存在环保排放类风险。公司高度重视安全生产,建设了配套的污染防治设施,并建立健全了相关管理制度,将安全生产和环境保护作为经营活动的重点工作。在生产方面加强人员管理,禁止“三违”作业,关心员工。对设备定期进行检测评估,定期巡检,在环境方面严控氧含量,确保氧含量报警器和安全联锁装置正常。公司完善监管,落实安全措施,定期演练,定期隐患排查,杜绝安全生产及环保责任事故发生。
四、报告期内核心竞争力分析
1.矿产资源优势
公司拥有的盐矿资源储量丰富且品质优良,盐矿品位高,易开采。所属湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业、永大食盐和湘渝盐化等五个重要生产企业采矿权可采面积共计15.84平方公里,氯化钠储量13.15亿吨,芒硝储量3.33亿吨。其中湘衡、湘澧两家盐化公司一南一北,控制了湖南省内的井矿盐资源;九二盐业控制了江西东南部的井矿盐资源;湘渝盐化拥有纯碱产能70万吨/年、氯化铵产能70万吨/年,且其控股子公司索特盐化拥有100万吨/年的井矿盐产能,控制了重庆万州地区的井矿盐资源。丰富的盐矿资源保障了盐及盐化工产品所需卤水的持续供给,精选高品位矿区资源用于食盐生产,确保了公司食盐产品的优异品质。
2.区位布局优势
我国盐及盐化工产品市场需求量大,小工业盐、两碱用盐及两碱产品均具有一定的销售半径,公司盐矿生产基地所在位置具有突出区位运输优势。其中,湘衡盐化位于盐业市场容量巨大的湖南、广东、广西三省区的地理中心,地处京广线最大的货运编组站且拥有铁路栈桥专线,且邻近港澳地区及东南亚国家;九二盐业地处赣南,毗邻广东、福建二省,目标市场均在最优销售半径500公里范围内;湘澧盐化拥有年吞吐量百万吨的自动化装卸水运码头,常年可保证500吨级船只通航,在环洞庭湖及沿长江流域具有水运优势,销售半径更长、物流成本更低;永大食盐定位于华北及东北市场布局;湘渝盐化地处重庆万州,可覆盖西南市场,且毗邻长江,陆路及水运交通极其便利。
3.知名品牌优势
公司以“丰富和健康人民美好生活”为使命,深耕食盐品类市场,注重品牌建设、产品研发,消费者服务,以“匠心”传承优品,持续引领行业发展。国际知名品牌评估公司益普索市场调研结果显示:“雪天”品牌已具有广泛知名度,形成了健康、年轻、精美、创新、高端的品牌形象,品牌认知度不断提升,位于行业前列。“雪天”食盐具备高纯、健康的产品特性,分别被亚组委、中国烹饪协会授予杭州亚运会官方指定用盐、中国烹饪协会比赛指定用盐。公司正聚焦优势资源,深耕中高端市场,将“雪天”打造成全国性的高端领导品牌。“雪天”品牌启用国内知名演员于和伟代言,并连续三年登陆央视,向广大消费者展示“雪天”的品质标杆。
4.技术创新优势
公司为高新技术企业,依托两级技术创新体系,打造了湖南省井矿盐工程技术研究中心。该中心为国内井矿盐行业三大省级工程技术平台之一,下辖湘衡节能环保制盐工程中心、湘澧绿色生态制盐工程中心、雪天多品种盐开发工程中心、湘渝纯碱化工工程中心、九二盐业氯碱化工工程中心、晶鑫复合包装工程中心等六家分中心。公司保持与高等院校联合开展产学研科技攻关,报告期内联合食品科学与营养国际大学联盟建成了海外博士后创新中心雪天工作站。截至2022年6月30日,公司累计获得265项授权专利。其中,“龙虾清洗盐”为国内首个该项技术的发明专利,“松態997生态盐”是国内首个采用陶瓷膜过滤、蒸发育晶技术与独立生产线生产的高端盐产品。公司累计发布企业标准40项,主导或参与行业标准与团体标准制修订7项;湘衡盐化、开门生活被中国盐业协会授予“十三五”盐行业科技创新先进集体。
5.产销一体优势
公司下属有湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业、雪天技术、永大食盐、湘渝盐化6家国家食盐定点生产企业,具备生产资质、资源储量和生产成本方面的绝对优势,是行业率先实现产销一体化的现代股份制企业之一。公司已建立覆盖全国的销售渠道,省内80余家市县分公司和省外26家分公司直接从事盐产品销售业务。随着公司产业链进一步延伸,规模优势进一步凸显,产业链上下游构建了稳定互惠、合作共赢的联产同销体系,产供销一体化实现有效联动,规模成本优势进一步增强。
6.渠道终端优势
公司坚持渠道为王,大力推动渠道下沉,对渠道终端的掌控力不断增强。第一,深耕湖南本土市场,建立了覆盖全省的销售渠道;同时加快推进全国化战略,通过26家省外分公司拓展万余家优秀经销商,不断开拓全国销售渠道,“雪天”产品加速覆盖全国市场。第二,突出战略客户、培育优质客户。加强与产业链上下游核心客户如海天味业、李锦记、东古、顶益、统一、厨邦、克明面业、双汇、海底捞、凤球唛、唐人神等合作,且充分利用自建的开门生活电商平台和直播带货平台,以及天猫、京东、苏宁易购、拼多多等B2C平台,开辟多种线上销售渠道,渠道布局和终端建设得到进一步完善巩固。第三,响应国家“一带一路”战略,公司海外市场不断拓展。阿里国际站雪天旗舰店已启动运营,公司产品走进东南亚(柬埔寨、新加坡、老挝)、东亚(韩国、日本)以及非洲市场。
7.产业集群优势
公司已由单纯的盐业向盐产业集群转变,食盐、工业盐、日化盐、芒硝、纯碱、氯化铵、烧碱、双氧水等业务板块协调发展,形成了盐硝联产、盐碱联产、热电联产循环经济发展格局。报告期内湘渝盐化装入公司,大幅提升了规模效应,进一步拓展盐碱联产产业链,提升公司整体盈利能力和抗风险能力。
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一、经营情况讨论与分析
2021年,雪天盐业积极克服新冠疫情影响、大宗原材料涨价、限电限产制约等困难和挑战,锐意进取,逆势而上,紧紧围绕“三个转变”战略目标,推动高质量发展。公司主要产品产量729.96万吨,产销平衡并量价齐升。其中大包食盐销量与营收分别同比增长1.10%、18.56%;小包食盐销量与营收分别同比增长14.81%、21.48%;烧碱类产品销量与营收分别同比增长62.72%、118.56%;纯碱和氯化铵销量同比基本持平,营业收入分别增长48.04%和62.90%。公司实现营业收入47.80亿元,同比增长35.19%,归属于上市公司股东的净利润4.02亿元,同比增长109.29%,基本每股收益0.299元,同比增长107.92%,归属于上市公司股东的净资产50.44亿元,同比增长25.28%。报告期内,公司贯彻新发展理念,坚持以市场为导向增加新品研发投入,加大品牌宣传和市场拓展力度,深化企业改革,提升内部管理,在确保生产经营有序运行的基础上实现快速健康发展。
(一)高端战略拉动产品结构升级
适应消费升级趋势,公司全力推进高端战略,推出以“雪天”松態997为代表的高端系列产品。通过知名演员于和伟代言、热门综艺等加强雪天品牌高端形象宣传。公司成为2022年杭州亚运会、亚残运会官方食用盐供应商。同时创新营销方式,通过组合营销重点打造松態997、低钠盐、未加碘盐网点,发展松態997、生态盐网点4万多家。优化产品销售结构和价格体系,加快中高端产品的动销,提升公司盈利能力。报告期内中高端盐销量5.7万吨(含松態997和生态盐3250吨),同比增长54.1%,“雪天”食盐产品品质和结构不断优化升级。
(二)全国战略促进市场份额提升
公司全国战略布局基本成形,一方面公司收购完成湘渝盐化后,形成了湖南、江西、重庆、河北的六大生产加工基地;另一方面公司已建立30个省外区域性销售分公司,较2020年增加8家,“雪天”食盐产品已基本覆盖全国各省市区,湖南省外市场小包盐销量达20.13万吨,同比增长80.86%。报告期内,公司拓展华润万家、永辉等大型商超及连锁系统30个,新增超市门店2844家,与易渠通等新兴电商渠道及湖南邮政等特通渠道的合作取得新进展。大型商超、社区团购、新零售渠道市场占有率稳步提升,跃居行业前列。此外,公司出口盐产品7万吨,销量同比增长40%,实现菲律宾、老挝、柬埔寨、日本市场销售的首次突破。
(三)资产重组推进产业结构优化
2021年公司通过重大资产重组注入湘渝盐化,不仅完成了大西南地区的市场布局,而且形成了食盐、工业盐、日化盐、纯碱、烧碱、氯化铵、双氧水、氯气、芒硝等主要产品线,初步形成内部循环经济格局。湘渝盐化的资产注入进一步提升了公司盐产品的生产能力,优化了产业结构,放大了规模效应。报告期内湘渝盐化新上12万吨/年小包盐生产线并实现“雪天”食盐销量1.5万吨,70万吨纯碱及70万吨氯化铵产线平稳运行,营收同比增长47.91%。公司整体盈利能力和抗风险能力进一步提升。
(四)技术创新保持行业领跑优势
公司加大技术创新研发投入,报告期内投入研发费用1.88亿元,同比增长84.3%。相继开发出“多品种、多用途、多功能”新产品和中高端食盐产品,不断丰富产品矩阵,累计研发40余个系列,240余个品种。湘澧盐化12万吨/年绿色生态颗粒盐项目、九二盐业年产18万吨双氧水项目逐步竣工投产。以“提质升级、节能降耗、绿色生产”为核心,湘衡盐化热电平衡及汽轮发电机组优化技改项目按进度有序推进,湘衡盐化独创的“干燥床后添加松散剂”技术、湘澧盐化矿区采输卤远程监控系统和颗粒盐高纯度卤水精制技术、晶鑫科技智能配料系统等技术改造项目,加强了生产过程智能化控制。雪天技术建成智能化中试基地,与浙江工商大学共同研发出高端食盐新品和抗菌消炎类日化产品。公司累计获得224项授权专利,累计发布企业标准14项,牵头修订《控钠盐》团标1项,主导或参与行业标准与团体标准制修订8项。公司顺利通过ISO质量体系内审和认证审核,取得了质量管理体系认证证书;获得“2021全国重质量守信用企业”、“2021全国诚信经营示范单位”、“2021中国国际食品餐饮博览会金奖”、“2021全国质量、服务、信誉放心承诺品牌”等荣誉。
公司部分盐产品如下:
(五)数字转型推动运营效率提升
公司业财一体化平台建设基本成熟,不断强化精细化管理。重点项目ERP-SAP建设已在湘衡盐化、湘澧盐化、湘渝盐化、九二盐业、雪天技术五家生产企业上线,BI核心技术开发实现数字化应用场景全面覆盖公司主要业务领域,公司数字化和信息化建设水平继续保持同行业领先水平。报告期内公司以订单管理为切入口进行多渠道线上销售管控的功能模块研发,开展了广东、贵州、福建、江西四家省外分公司基于业财一体化的管控模式试点工作,并逐步推广和优化,公司营运效率进一步提升。报告期内,挖潜增效成效显著,通过放大集约化规模优势和精益管理优势,在一定程度上消化了各种成本上涨带来的不利影响。
(六)深化改革激发国企活力倍增
贯彻国企改革三年行动方案,坚持市场导向,努力构建“三能”机制。总部带头精简机构,全面推行聘任制和契约化管理,持续推进省内分公司营销模式改革,加大年轻干部选拔和人才引进力度,强化末等调整和不胜任退出机制,组织架构优化与机制创新为企业发展增添了内生动力。报告期内公司研发人员772人,占在职员工比例12.35%。在省属国企和行业内率先实施限制性股票激励计划,向108名激励对象授予1600万股股票,将管理层和核心技术骨干利益与企业利益紧密绑定,进一步激发干部员工干事创业的动力和企业发展活力,全员人均创收同比增长35.19%。
(七)绿色发展彰显社会责任担当
公司积极落实“双碳”目标,开展绿色发展源头管理,集中力量整治环境安全隐患,盐化企业围绕锅炉节能技术改造、电机变频器设备更换、工艺流程优化升级、根治跑冒滴漏等工作,深入开展生产企业能源审计与诊断,制定了“十四五”期间减碳降耗具体措施、指标与路线图,“三废”稳定达标排放,不断推进实现绿色、低碳、可持续发展。统筹疫情防控与生产经营两手抓,在落实全员安全防疫的前提下,紧抓高质量保供服务,克服高温酷暑和洪涝冰灾等困难,确保稳生产稳供应稳市场,同时就近集结“雪天”志愿服务队支援基层社区抗疫工作。报告期内,公司通过湖南省红十字会捐赠600万元,定向驰援河南防汛救灾;帮助建档立卡贫困人口脱贫数达886人,乡村振兴对口帮扶工作成效显著。公司荣获由每日经济新闻报社颁发的第十一届上市公司口碑榜之“最具社会责任上市公司”称号。
二、报告期内公司所处行业情况
(一)盐(食盐)行业分析
我国是全球原盐产能和产量最大的国家。我国盐行业发展保持稳定增长,据中国盐业年鉴统计,2019年,我国原盐产能达11600万吨,产量达9182万吨,其中井矿盐产量占56.8%。当年全国原盐总消费量达到10547万吨,其中,食用盐1168万吨,占11.07%;工业用盐9249万吨,占消费量的87.69%,出口盐130万吨,占1.23%。食盐定点生产企业生产食盐1180万吨,销售食盐1168万吨。销售收入234亿元,利润总额18亿元。
自食盐专营体制改革以来,我国盐行业经营环境已发生深刻变化,不再核准新增食盐定点生产企业,确保企业数量只减不增,鼓励食盐生产与批发企业产销一体。明确允许社会资本参与兼并重组食盐生产批发企业,禁止“贴牌”生产,食盐资质管理更加严格;跨区经营推动食盐市场竞争活力提升,食盐品种日趋丰富,食盐价格趋向多样化,能逐步满足不同人群的消费需求;食盐安全保障体系基本完善,食盐政府储备和企业社会责任储备制度基本建立。食盐产品价格放开,食盐零售价格总体呈上涨趋势,行业资源向综合竞争力强的大型企业集团聚集,产业集中度正逐步提高。
在国内大循环经济的背景下,行业驱动因素日益明显。餐饮业、消费升级、食品加工是食盐及调味品行业的主要驱动因素,餐饮业发展旺盛,消费升级明显,调味品行业保持了快速增长。有研究数据表明,2020年中国调味品行业市场规模达到3950亿元,未来市场规模有望实现新的突破。调味品行业的繁荣发展,为进一步推动盐及相关产品的延伸发展打开空间。
我国已逐步步入消费社会,目前全国个人消费总额已居全球前列,加上扩大内需、刺激消费等政策引导,社会消费能力稳步提升。同时,消费群体迭代,消费模式、消费观念升级也给国内中高端食用盐和日化盐带来了新的机遇,消费者愿意为品质更好、更健康的消费品买单。据中研普华研究咨询的调查报告显示,随着民众生活条件的提升,中高端食用盐的消费需求在全球范围呈上升趋势,且中高端盐的销量不断增长,食盐产品高端化趋势明显,消费偏好呈现健康导向。与“海外发达国家中高端食盐市场占比约8%-10%”相比较,我国中高端食用盐消费刚刚起步。
顺应防疫及个人健康需求,消费者对于杀菌、抑菌和消毒类产品需求量大增。消费者更认同和喜爱具有清洁、杀菌、保健等作用的添加了天然食盐成分的日化产品,对沐浴盐、足浴盐、洁面盐和盐牙膏等产品也展现出旺盛的尝试欲望和消费热情。消费者的关注点,逐渐从产品价格向产品的舒适、健康、个性满足等特殊属性转移。据前瞻产业研究院数据显示,2020年我国日化市场规模906.75亿美元,较2019年同比增长5.83%。日化盐市场大有可为。
2021年12月中国盐业协会发布《盐行业“十四五”发展指导意见》,提出到“十四五”末,盐产品年度营业收入力争达到500亿以上,利润总额达到35亿元以上;规模以上企业研发费用支出达到3%,培育一批行业引领能力强、发展前景好、具有竞争优势的大型企业集团,大力培养扶持创建1-2个世界一流的龙头盐业企业;实现盐产品综合能耗较“十三五”时期降低10%以上;实现生态食盐、绿色食盐、低钠盐等食盐产品个性化、差异化开发,形成市场需求的高中低三级价格体系。加快研发日化生活、医药、交通融雪等用盐品种,提高产品附加值等。
(二)盐化工行业分析
我国的原盐消费去向显示,70%左右的原盐用于盐化工,其余则用于食用及其他用途。我国是全球重要的盐化工生产大国。盐化工产业不仅提供了“三酸两碱”中的烧碱、纯碱和盐酸,而且可向下游延伸生产PVC、甲烷氯化物、环氧丙烷、TDI/MDI等多种重要的基础化工原料,以及众多的精细专用化学品,是带动其他行业发展的基础原材料。盐化工产业具有产业链长、关联度大、技术密集、产品附加值高等特点,产业带动能力强且财税贡献突出。盐化工产业未来发展将延长现有产业链,向高附加值精细化工产品和新材料方向寻求突破。
据相关权威机构统计数据,2010-2020年期间,我国纯碱产量整体呈递增态势。2020年我国纯碱产能为3317万吨,同比增长2.2%,产量为2759万吨,产值为518亿元。2020年全国重碱需求量为1293万吨,较2010年增长64%,重碱需求占比从2010年的44%提升至2020年的50%以上。
近年来随着氧化铝、纸浆、化纤等行业景气度的上升,烧碱的需求量也在逐年增加,推动烧碱行业稳步发展。截止到2020年,我国烧碱总消费量达3532万吨,环比增加5.21%。
国家“碳达峰、碳中和”的转型要求,推动了锂电、光伏、风电、储能等新能源加速发展,提出探索以钠离子电池为核心的新能源发展路径。新能源行业发展和新技术日趋完善与成熟,促使近年来盐化工行业发展势头强劲,其中锂电和光伏是纯碱需求的两大拉动来源,预计2030年光伏和锂电行业有望形成约千万吨以上的纯碱需求增量。2020年以来,部分落后产能退出及下游市场拉动,使得两碱行业开工率提高,行业集中度不断提升,预计两碱行业将维持高位盘整态势。
三、报告期内公司从事的业务情况
报告期内,公司的主营业务为盐及盐化工产品的生产、销售,主要产品为食盐、工业盐、日化用盐、畜牧盐、烧碱、纯碱、氯化铵、双氧水、芒硝等。
1.主要产品及其用途
(1)食盐
公司食盐品种丰富,主要分为食用小包盐和食品加工盐两大类。其中食用小包盐覆盖井矿盐、湖盐、海盐三大品类。包括加碘精制盐、未加碘精制盐、海藻碘盐、海藻碘低钠盐、腌制盐等产品及满足中高端需求的松態997生态食用盐、岩晶盐、活水盐等产品。公司产品有袋装、罐装、瓶装、礼盒装等多种包装形式,能满足不同层次的消费需求。
(2)工业盐
公司工业盐主要用于两碱用盐、印染、制革、制药、水处理、除雪等方面。
(3)日化用盐
公司日化用盐产品主要用于满足人们日常家庭所需的生活用盐,比如果蔬盐、龙虾清洗盐等。
(4)畜牧盐
公司畜牧盐产品主要用于饲料加工、水产养殖等行业。
(5)烧碱
公司生产的烧碱为离子膜法液碱,主要用于稀土、冶金,氧化铝等行业。
(6)纯碱
公司采用联碱法生产纯碱,广泛应用于化工、玻璃(光伏玻璃)、冶金、造纸、印染、合成洗涤剂、石油化工、食品、医药卫生等行业。
(7)氯化铵
公司生产的氯化铵多用作生产复合肥的基础肥料、氮肥原料;部分作为氮肥直接农用。
(8)双氧水
公司利用氯碱副产氢气生产双氧水,适用于医用伤口消毒、环境消毒和食品消毒。
(9)芒硝
公司芒硝产品主要用于造纸、日化、玻璃、漂染和纺织等行业。
2.公司经营模式
公司致力于构建涉及生产销售一体化经营的经营模式。公司拥有上游盐矿资源,并具有技术创新优势和良好的产品研发能力;根据历史销售情况、存货储备需求和市场订单情况,公司的盐产品及副产品芒硝采取“以销定产、统一计划、订单生产”方式进行生产。盐化工产品氯碱纯碱等则采用连续型生产模式。
公司食盐业务多采取自建分支机构、自建销售网点、自建的开门生活电商平台、自建物流或委托第三方物流等方式进行跨区域线上线下直销和批发。同时借助第三方具有合格经营资质的合作配送(经销)商,通过其销售渠道将产品销往客户终端。食品加工盐主要通过直销方式对外销售,食用小包盐主要通过直销与配送服务(经销)相结合方式对外销售。公司通过销售拜访、技术交流、样品试用、行业展会推介等方式开发客户,签署合同订单,并依据客户需求生产、供货。食用盐为居民日常生活的必需品产销量相对稳定,基本没有周期性。
盐化工产品主要通过直接销售和贸易商销售。对贸易商采用先收款、后发货的销售方式。下游生产厂商主要是石油化工、冶炼、精细化工、印染、化肥、玻璃、轻工日化、建材、新能源、新材料、环保水处理等行业,具有稳定客户群体。
四、报告期内核心竞争力分析
1.矿产资源优势
公司拥有的盐矿资源储量丰富且品质优良,盐矿品位高,易开采。所属湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业、永大食盐和湘渝盐化等五个重要生产企业采矿权可采面积共计15.84平方公里,氯化钠储量13.15亿吨,芒硝储量3.33亿吨。其中湘衡、湘澧两家盐化公司一南一北,控制了湖南省内的井矿盐资源,九二盐业控制了江西东南部的井矿盐资源。报告期内收购的湘渝盐化,拥有纯碱产能70万吨/年、氯化铵产能70万吨/年,且其控股子公司索特盐化拥有100万吨/年的井矿盐产能,控制了重庆万州地区的井矿盐资源。丰富的盐矿资源保障了盐及盐化工产品所需卤水的持续供给,精选高品位矿区资源用于食盐生产,确保了公司食盐产品的优异品质。
2.区位布局优势
我国盐及盐化工产品市场需求量大,小工业盐、两碱用盐及两碱产品均具有一定的销售半径,公司盐矿生产基地所在位置具有突出区位运输优势。其中,湘衡盐化位于盐业市场容量巨大的湖南、广东、广西三省区的地理中心,地处京广线最大的货运编组站且拥有铁路栈桥专线,且邻近港澳地区及东南亚国家;九二盐业地处赣南,毗邻广东、福建二省,目标市场均在最优销售半径500公里范围内;湘澧盐化拥有年吞吐量百万吨的自动化装卸水运码头,常年可保证500吨级船只通航,在环洞庭湖及沿长江流域具有水运优势,销售半径更长、物流成本更低;永大食盐定位于华北及东北市场布局;湘渝盐化地处重庆万州,可覆盖西南市场,且毗邻长江,陆路及水运交通极其便利。
3.知名品牌优势
公司以“丰富和健康人民美好生活”为使命,深耕食盐品类市场,注重品牌建设、产品研发,消费者服务,以“匠心”传承优品,持续引领行业发展。国际知名品牌评估公司益普索市场调研结果显示:“雪天”品牌已具有广泛知名度,形成了健康、年轻、精美、创新、高端的品牌形象,品牌认知度不断提升,位于行业前列。“雪天”食盐作为中国驰名商标,以高纯、健康的产品特性,分别被亚组委、中国烹饪协会授予杭州亚运会官方指定用盐、中国烹饪协会比赛指定用盐。公司正聚焦优势资源,深耕中高端市场,将“雪天”打造成全国性的高端领导品牌。报告期内,“雪天”品牌启用国内知名演员于和伟代言,并连续三年登陆央视,向广大消费者展示“雪天”的品质标杆。
4.技术创新优势
公司为高新技术企业,依托两级技术创新体系,打造了湖南省井矿盐工程技术研究中心。该中心为国内井矿盐行业三大省级工程技术平台之一,下辖湘衡节能环保制盐工程中心、湘澧绿色生态制盐工程中心、雪天多品种盐开发工程中心、湘渝纯碱化工工程中心、九二盐业氯碱化工工程中心、晶鑫复合包装工程中心等六家分中心。公司保持与高等院校联合开展产学研科技攻关,报告期内联合食品科学与营养国际大学联盟建成了海外博士后创新中心雪天工作站。截至2021年12月31日,公司累计获得224项授权专利。其中,“龙虾清洗盐”为国内首个该项技术的发明专利,“松態997生态盐”是国内首个采用陶瓷膜过滤、蒸发育晶技术与独立生产线生产的高端盐产品。公司累计发布企业标准14项,牵头修订《控钠盐》团标1项,主导或参与行业标准与团体标准制修订8项;湘衡盐化、开门生活被中国盐业协会授予“十三五”盐行业科技创新先进集体。
5.产销一体优势
公司下属有湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业、雪天技术、永大食盐、湘渝盐化6家国家食盐定点生产企业,具备生产资质、资源储量和生产成本方面的绝对优势,是行业率先实现产销一体化的现代股份制企业之一。公司已建立覆盖全国的销售渠道,省内80余家市县分公司和省外30家分公司直接从事盐产品销售业务。随着公司产业链进一步延伸,规模优势进一步凸显,产业链上下游构建了稳定互惠、合作共赢的联产同销体系,产供销一体化实现有效联动,规模成本优势进一步增强。
6.渠道终端优势
公司坚持渠道为王,大力推动渠道下沉,对渠道终端的掌控力不断增强。第一,深耕湖南本土市场,建立了覆盖全省的销售渠道;同时加快推进全国化战略,通过30家省外分公司拓展经销商1.7万余家,不断开拓全国销售渠道,“雪天”产品加速覆盖全国市场。第二,突出战略客户、培育优质客户。加强与产业链上下游核心客户如海天味业、李锦记、东古、顶益、统一、厨邦、克明面业、双汇、海底捞、凤球唛、唐人神等合作,且充分利用自建的开门生活电商平台和直播带货平台以及天猫、京东、苏宁易购、拼多多等B2C平台,开辟多种线上销售渠道,渠道布局和终端建设得到进一步完善巩固。第三,响应国家“一带一路”战略,公司海外市场不断拓展。阿里国际站雪天旗舰店已启动运营,公司产品走进东南亚(柬埔寨、新加坡、老挝)、东亚(韩国、日本)以及非洲市场。
7.产业集群优势
公司已由单纯的盐业向盐产业集群转变,食盐、工业盐、日化盐、芒硝、纯碱、氯化铵、烧碱、双氧水等业务板块协调发展,形成了盐硝联产、盐碱联产、热电联产循环经济发展格局。报告期内湘渝盐化装入公司,大幅提升了规模效应,进一步拓展盐碱联产产业链,提升公司整体盈利能力和抗风险能力。
五、报告期内主要经营情况
报告期内,公司实现营业总收入47.80亿元,同比增长35.19%;归属于上市公司股东的净利润4.02亿元,同比增长109.29%;总资产83.78亿元,同比增长8.79%;归属于上市公司股东的净资产50.44亿元,同比增长25.28%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
(二)公司发展战略
十四五期间,公司的战略定位为,以打造国内盐及延伸产业领军企业为目标,加快推进产业智能化、高端化、绿色化、品牌化,将“雪天”打造成为现代盐产业的全国领导品牌。以下属七家生产企业为主体,重点推进技术升级改造、智能工厂建设、内部降本增效和行业兼并重组,实现1000万吨级生产能力,品牌和产品全面领先。专注盐及盐化工主业,进军调味品等延伸行业,打造新雪天产业链。
发展总体目标为,公司将全面实现“三大战略转变”,即由区域性公司向全国性公司转变,并积极拓展国际市场,推动品牌走出国门;实现由单纯井矿盐向井矿盐、海盐、湖盐、进口盐等全品类转变,并持续提升产品品质;实现由传统盐产业向现代盐化产业集群转变,不断向调味品和盐化工两端扩充产业链布局,增强综合竞争力。盐穴综合利用取得实质性进展。实现品牌、研发能力和中高端产品的全面领先。
(三)经营计划
2022年,是公司实施“十四五”发展规划,实现三个转变战略目标的关键一年。2022年公司将立足新发展阶段,贯彻新发展理念,构建新发展格局,以推动公司“高质量大发展”为主题,在经营开拓、数字化营销、品牌建设、科技创新和党建引领方面更新举措,展现作为,努力建设现代化新雪天。
(一)狠抓生产经营
梳理现有产品,实行产品细分。坚持高端战略,优化品种结构。统一营销步伐,形成销售合力。数据推动营销,赋能市场开拓。统合优势资源,合理营销布局。推进强强联合,进军调味料市场。聚焦能源管理,实现降本增效。健全追溯体系,提升管理水平。
(二)狠抓品牌建设
制定“十四五”品牌建设规划。集中资源,精准投放,重点做好央视和新传媒的投放。继续加强与品牌代言人合作,充分利用“中国烹饪协会战略合作伙伴”、杭州亚运会官方食用盐供应商的强IP,针对重点目标人群,提高内容生产与传播水平,加强品牌建设互动与口碑管理。积极推进数字化营销。
(三)狠抓技术创新
谋划开展基础研究。推进技术难点优化、节能降耗和安全生产。大力推进新产品开发。有序开展技术质量标准建设。统筹谋划新技术(产品)引进推广。重视知识产权保护。
(四)狠抓数字化转型
推进雪天盐业数据驱动运营体系,在业财一体的基础上进一步细化管理。加强BI、OA协同办公、云之家、开门生活、财务共享等数字化工具的优化升级和应用培训,提升全员信息化基础能力;实现各系统资源与数据共享,不断发挥数字化转型矩阵效应。打造“智慧工厂”样板示范。积极在业务创新与服务创新上下功夫,不断提高内、外部增值服务水平。
(五)狠抓科学管理
扎实开展安全隐患排查和重大风险事项防范工作,持续跟进在建项目的施工安全管理,确保重点安全风险可控。以节能减碳为中心,加强碳达峰碳中和政策分析研究,以低消耗、低排放、高效率实现企业可持续发展。构建安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制。系统推进对标管理,不断提升管理水平。全面推进质量管理工作,推动突出质量问题整改落实,持续优化,深化内控体系建设,全面提升内控体系有效性。加快财务预算与核算的对接,实现精细管理。
(四)可能面对的风险
(一)盐业体制改革的风险
随着盐业体制改革全面放开,行业政策不断调整和完善,食盐市场已进入更激烈的市场竞争状态,产销企业面临巨大的生存发展考验,未来食盐市场竞争程度将持续提高,食盐价格波动加大,对公司的经营业绩可能造成一定影响。
(二)行业竞争日趋激烈的风险
全国盐行业产能过剩,产业集中度低,市场竞争激烈,盈利空间有限。受制于碳排放指标限额,部分“两碱”生产企业退出市场的同时,新技术、新工艺的产能也加速进入,供需格局仍存在不确定性;氯碱行业产品同质化明显、产业链延伸不足、精细化工产品占比偏低等问题较为严重,公司将充分发挥产销一体优势,进一步加强产销协调、渠道建设和资源整合,巩固现有市场份额,拓展国内外优质市场,确保行业领先地位。
(三)宏观经济周期性风险
公司主要产品工业盐、“两碱”等与宏观经济景气度及下游行业发展相关度较高,目前随着国内疫情防控趋势稳定及光伏玻璃产业发展,需求有望持续保持。如果未来宏观经济下行,将抑制公司业绩的持续增长。公司将加强经济与市场运行预判,适时优化经营策略及产品结构,以工艺、技术、设备、区位、管理优势,持续降本增效,努力化解不利影响。
(四)能源价格波动的风险
煤炭为公司主要产品所需的重要能源及原料,煤炭成本在公司主营业务成本中占比较高,其价格波动对公司产品毛利率水平具有较大影响。若未来煤炭价格大幅上升,将会导致公司主营业务成本增加,公司盈利水平将面临一定压力。公司将大力推动煤炭集中采购,降低煤炭采购成本,积极应对煤炭价格上涨带来的挑战。
(五)安全环保的风险
公司为化工生产企业,生产过程中会产生“三废”,可能对环境造成一定的污染;部分生产工序为高温、高压环境,易引发安全事故。公司已建立完整的环境保护、安全生产标准及管理制度并坚持有效执行,均符合国家安全生产、环境保护相关政策要求,并配备了完备的安全环保相关设施。但基于国家“双碳”背景下,安全环保节能督察日趋严格,力度持续加大,对企业生产经营活动的“三废”排放及能源消耗要求进一步趋严,若公司未能及时满足新标准,企业发展将受到限制。公司将严格落实各项环保治理和减排措施,严格执行安全生产标准及管理制度,加大安全环保节能投入,强化日常管理和设备维保,确保运行正常,杜绝安全生产及环保责任事故发生。
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)公司所处行业发展现状:
从2017年食盐专营体制改革以来,我国盐行业经营环境已发生较大变化,跨区经营推动食盐市场竞争活力提升,食盐品种日趋丰富,食盐价格趋向多样化,能逐步满足不同人群的消费需求;盐行业产业集中度逐步提高,形成一批具有核心竞争力的企业集团。但与发达国家相比,我国制盐企业仍普遍处于“多、小、散、弱”的粗放式经营状况。以食盐市场为例,据相关不完全统计,包括公司在内的行业前三家盐业企业的食盐产量合计数占全国总产量的比重不超过50%,市场占有率共计约40%,行业有待进一步整合。且随着消费升级加快,行业产业链有待进一步延伸,原盐开发程度有待进一步提高。
盐化工产业提供了“三酸两碱”中的烧碱、纯碱等,烧碱、纯碱是带动其他行业发展的基础化工材料,下游可配套玻璃(包括平板玻璃、日用玻璃、光伏玻璃等)、氧化铝、无机盐、洗涤剂、印染等众多产业,发展空间巨大。目前,我国已形成“卤-盐-基础化工-有机化工-高分子化工-后加工产品”盐化工产业链。盐化工行业的生产路线决定了其对于资源的依赖程度很高,因此资源优势明显的盐化工企业将拥有更强大的成本控制能力和更强盈利能力。此外,近年来,为推进供给侧结构性改革,国家出台了一系列产业政策,制约无序扩张,推行清洁生产,引入良性竞争环境。加之“碳达峰、碳中和”国家发展战略加速推进,龙头及大型企业的规模优势将更加凸显,盐行业创新发展和绿色转型,集约化和高科技成为未来发展的主流与动力。
(二)公司的主营业务情况说明:
报告期内,公司的主营业务为盐及盐化工产品的生产、销售,主要产品为食盐、工业盐、烧碱、畜牧盐、芒硝等。
1.主要产品及其用途
(1)食盐
公司食盐品种丰富,主要分为食用小包盐和食品加工盐两大类。其中食用小包盐覆盖井矿盐、湖盐、海盐三大品类。包括加碘精制盐、未加碘精制盐、海藻碘盐、海藻碘低钠盐、腌制盐等产品及满足中高端人群需要的松態997生态食用盐、岩晶盐、活水盐、南岳寿山盐等产品。公司产品有袋装、罐装、瓶装、礼盒装等多种包装形式,满足不同层次的消费需求。
(2)工业盐
公司工业盐主要用于两碱用盐、印染、制革、制药、水处理、公路除雪等方面。
(3)烧碱
公司生产的烧碱为离子膜法液碱,主要用于稀土、冶金,氧化铝等行业。
(4)畜牧盐
公司畜牧盐产品主要用于饲料加工、水产养殖等行业。
(5)芒硝
公司芒硝产品主要用于造纸、日化、玻璃、漂染和纺织等行业。
2.公司经营模式
1.采购模式:公司采购管理模式为集中管理、分散采购,其中大宗物资如煤炭等采用集中网采方式进行直接采购,其他原材料、辅料及相关物资等主要通过公开招标、比质比价等方式,由各分子公司分散采购。
2.生产模式:公司盐产品及副产品芒硝根据历史销售情况、存货储备需求和市场订单情况,采取“以销定产、统一计划、订单生产”方式进行生产,盐化工产品氯碱等则采用连续型生产模式。
3.营销模式:公司产品面向国内外市场销售,主要通过自主开拓市场,直接与客户建立联系,签订供货合同,并按合同组织生产调运及运输。同时借助第三方具有合格经营资质的合作经销商,通过其销售渠道将产品销往客户终端。食盐业务采取自建分支机构、自建销售网点、自建的开门生活电商平台、自建物流或委托第三方物流等方式进行跨区域线上线下直销和批发。
二、经营情况的讨论与分析
2021年上半年,面对错综复杂的经济环境和日益加剧的市场竞争情况,雪天盐业紧紧围绕年度生产经营目标,贯彻新发展理念,以推动高质量发展为主题,大力实施高端战略,着力完善营销方式、加快结构调整、强化品牌宣传、加强技术创新、提升内部管理、夯实党建基础。经济运行总体平稳,产销基本平衡,市场拓展力度加大,“雪天”品牌影响力进一步提升。报告期内,受下游行业需求提升,公司主要产品价格增长;公司加大市场推广力度及增加新品研发投入,公司实现营业收入11.21亿元,同比增长16.38%,归属于上市公司股东的净利润68,906,159.44元,同比增长4.58%,基本每股收益0.0751元。
(一)高端战略引领,提升市场影响力
报告期内,公司全力推进高端战略,调整产品结构,开辟蓝海市场,提升雪天品牌市场影响力。
一方面,公司大力推进高端产品开发,不断丰富产品矩阵,业已推出松態997海藻碘生态食用盐、加碘生态食用盐、未加碘生态食用盐等六款高端产品。此外,公司结合资源禀赋开发差异化产品,在研产品包括矿物元素盐、幂克斯盐(调和盐)、控钠盐等。公司已成为2022年杭州亚运会、亚残运会的官方食用盐供应商。
另一方面,公司签约知名演员于和伟作为雪天品牌形象代言人,进一步提升品牌知名度及美誉度。在加大高端产品销售激励的同时,公司还通过总经理直播带货、“盐值”主播直播等创新性的营销方式,占领高端盐市场。
报告期内,公司省内中高端小包盐销售量同比上升15%,产品结构调整效果初步显现。
(二)生产运行平稳,强化质量体系建设
报告期内,公司继续保持产销平衡,质量稳中有升。生产企业小包盐氯化钠纯度平均达到99.72%,加碘、加松合格率100%,化工产品质量指标均在目标控制范围内。公司重大项目顺利推进,其中湘澧盐化生态颗粒盐项目已于今年5月正式投产;九二盐业年产30万吨离子膜烧碱二期项目5月试运行;九二盐业年产18万吨双氧水项目7月进入试运行,湘衡盐化热电平衡、汽轮发电机组优化技改项目一期预计年底将陆续竣工并投入使用。
为应对燃煤等原材料成本上涨等因素影响,公司持续推进精益生产,加强生产过程控制,改善作业活动和流程管理,提升基础管理水平;以参数控制、设备管理为抓手,加强生产成本对标分析,将生产成本增加部分控制在4000万元以内;同时启动煤炭集采工作。
为加强质量体系建设,报告期内,公司顺利通过ISO质量体系内审和认证审核,取得了质量管理体系认证证书。积极推进省长质量奖申报,持续提升各项管理水平。
(三)坚持市场导向,打通国内国际双循环
报告期内,公司坚持以市场为导向,统筹谋划、系统布局、整体推进产品销售工作。湖南市场强基固本,持续优化产品销售结构,提升企业盈利能力,为广大消费者提供更高端更多元化的盐品。全国市场纵深穿插,增设江西、福建等省外分公司,深入新疆、宁夏等西北省份开展市场调研,全国市场布局工作持续推进;广东等分公司经营试点新模式效果初显,分公司运营模式日趋成熟。海外市场持续拓展,以东南亚市场为突破口,实施雪天品牌出海战略;产品今年首次进入老挝市场;阿里国际站雪天旗舰店启动运营,实现雪天食盐日本市场的“零突破”。各生产企业上半年累计完成各类盐出口2.7万吨,同比增长43%。
线上线下同步发力,拥抱新零售,提升商超电商运营水平,提高大型超市、新零售渠道市场占有率。报告期内,公司网点数量超过16.6万家,直配终端销量达到35.75%,发展松態997(生态盐)网点近1.5万家,雪天盐产品已入驻苏果、福建永辉、华东物美、厦商集团四大系统,新增美团优选电商、橙心优选、多多买菜、阿里零售通等新兴电商渠道,与湖南邮政、湖南团餐协会签订战略合作协议。
报告期内,公司大包食盐销量同比增幅达21.95%,营业收入同比增幅达33.18%;小包食盐销量增幅达29.41%,营业收入增幅达27.17%。
(四)数字转型驱动,赋能企业经营管理
报告期内,公司筑牢信息化基础,狠抓重点项目,推进整体数字化转型。建立雪天盐业数字化组织架构,在确保集团网络安全稳定及硬件设施正常运转的基础上,承接BI核心技术开发应用,自主可控,实现从领导层到业务员移动端的全面覆盖;全面统筹规划推进生产企业ERP项目建设,取得实质进展;以订单管理为切入口进行多渠道线上销售管控的功能研发,促进全国销售供应链体系建设,加快推进广东、贵州、福建、江西四家省外分公司基于业财一体化的管控模式试点工作。
(五)完善激励机制,推动三项制度改革
报告期内,公司贯彻省国资委关于国有企业改革的重大决策部署,深入推进三项制度改革,加快建立与市场经济和现代企业制度要求相适应的劳动、人事、分配机制。建立健全核心关键人才薪酬制度,实现工资分配向核心关键岗位和高技术技能人才倾斜。逐步完善中长期激励机制。为激发干部员工干事创业的动力和企业发展活力,公司启动了限制性股票激励计划,上半年完成向89名激励对象授予1412万股股票,实现了管理层和核心技术骨干利益与企业利益的紧密绑定。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
报告期内,公司拟以发行股份的方式购买轻盐集团、轻盐晟富基金合伙和华菱津杉持有的重庆湘渝盐化股份有限公司100%股权。
若本次收购完成,将对公司经营情况产生如下影响:
1.本次交易完成后,湘渝盐化整体注入上市公司,将有效消除上市公司与控股股东之间的同业竞争,有利于切实履行轻盐集团关于避免同业竞争的承诺,有效理顺湘渝盐化管理权与股权统一问题,有助于维护上市公司及股东的利益。
2.鉴于湘渝盐化与上市公司主营业务相似,湘渝盐化在收购后与上市公司能够产生协同效应。上市公司的原盐生产能力将大大提升,且能以索特盐化为据点充分参与大西南区域的食盐竞争,对上市公司的食盐业务全国化有重要的战略意义。如能将湘渝盐化的盐化工产业有效整合至上市公司,上市公司盐化工产业链将得到进一步延伸,产生较好的协同效应,有利于实现上市公司“由单纯盐产业向盐产业链集群转变”的发展战略目标,提升公司整体竞争力和风险抵御能力。
3.根据天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具的天职业字(2021)23601号备考审阅报告,本次交易存在摊薄上市公司每股收益的风险。公司控股股东、董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定,已对上市公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出了书面承诺。
三、可能面对的风险
1.盐业体制改革的风险
随着盐业体制改革全面放开,行业政策的不断调整和完善,食盐市场竞争更为激烈,各地产销企业面临较大的生存发展考验。预计未来食盐市场竞争程度将持续提高,食盐价格波动加大,对公司的经营业绩可能造成一定影响。
2.宏观经济周期性风险
公司主要产品工业盐为下游盐化工行业的基础原料,其市场需求主要受盐化工行业发展情况的影响,与宏观经济联系密切,具有周期性。近年来,受中美贸易摩擦及国内供需结构性矛盾影响,加之全球疫情影响,经济复苏仍存短期波动性,若未来宏观经济或下游产业发生波动,将影响公司的盈利能力。
3.主要能源价格波动的风险
煤炭为公司生产盐及盐化工产品所需的主要能源。报告期内,煤炭成本在公司主营业务成本中占比较高,因此其价格的波动对公司产品毛利率水平具有重大影响。若未来煤炭价格上升,将会导致公司主营业务成本增加,公司主要产品的盈利水平将面临一定压力。
4.安全环保的风险
公司为盐及盐化工生产企业,生产过程中会产生废水、废气、废渣等污染物,部分生产工序为高温、高压环境,存在安全环保风险。公司已建立一整套环境保护、安全生产标准及管理制度并得到有效执行,均符合环境保护政策的相关要求,并配备了完备的安全生产设施。但国家环保督察日趋严格,力度持续加强,同时随着国家碳达峰、碳中和及推动绿色转型发展的要求,将会严格限制企业生产经营活动的废气、废水、废渣等污染物排放及煤炭等能源消耗,对企业发展提出了更高要求。
四、报告期内核心竞争力分析
1.矿产资源优势
公司拥有的盐矿资源储量丰富且品质优良,盐矿品位高,易开采。湘衡盐化、湘澧盐化和九二盐业等三个矿区采矿权可采面积共计12.94平方公里,氯化钠储量10.55亿吨,芒硝储量3.33亿吨。其中湘衡、湘澧两家盐化公司一南一北,控制了湖南省内的井矿盐资源,九二盐业控制了江西东南部的井矿盐资源。丰富的盐矿资源保障了盐及盐化工产品所需卤水的持续供给,精选高品位矿区资源用于食盐生产,确保了公司食盐产品的优异品质。
2.区位运输优势
原盐是两碱化工的基础原材料,我国盐及盐化工产品市场需求量大,公司生产基地地处湖南和江西,毗邻贵州、广西、广东和福建等盐及盐化工产品主要消费市场,区位运输优势明显。小工业盐、两碱用盐及两碱产品均具有一定的销售半径,公司盐矿所在位置具有突出区位运输优势。湘衡盐化位于盐业市场容量巨大的湖南、广东、广西三省区的地理中心,地处京广线最大的货运编组站且拥有铁路栈桥专线,且邻近港澳地区及东南亚国家;九二盐业地处赣南,毗邻广东、福建二省,目标市场均在最优销售半径500公里范围内;湘澧盐化拥有年吞吐量百万吨的自动化装卸水运码头,常年可保证500吨级船只通航,在环洞庭湖及沿长江流域具有水运优势,销售半径更长、物流成本更低。此外,公司在渤海湾控股永大食盐,布局华北及东北市场,助力于加快推进全国化布局。
3.产品品牌优势
公司品牌“雪天”牌食盐商标是中国驰名商标。“雪天”品牌入驻央视主流媒体和芒果TV热播综艺栏目,并成为中国烹饪协会战略合作伙伴、中国航天事业全球合作伙伴、中国国家烹饪队一级全球商业合作伙伴与“中国烹饪协会比赛指定用盐”。
报告期内,公司全力推进高端战略。成功举办430雪天高端战略暨高端副品牌“松態997”产品发布会,打造以“雪天”松態997为代表的高端系列产品。特邀白玉兰奖获得者于和伟成为雪天品牌代言人。公司成为2022年杭州亚运会、亚残运会官方食用盐供应商。公司继续与中国烹饪协会合作,参与潜江龙虾节、成都食调会等活动,夯实雪天盐业食盐主供应渠道地位。
4.技术创新优势
公司以市场为导向,建立健全了“1个直属研究中心+8个专业工程中心”两级技术创新体系,包括湖南省企业技术中心、湖南省井矿盐工程技术研究中心以及湘衡节能环保制盐工程中心、湘澧绿色生态制盐工程中心、雪天品种盐开发工程中心、湘渝纯碱化工工程中心、九二氯碱化工工程中心、晶鑫复合包装工程中心等。同时,公司通过产学研相结合的方式,与高等院校联合开展科技攻关、建立“共建共用共享”机制。报告期内,公司联合食品科学与营养国际大学联盟建成海外博士后雪天工作站。截至2021年6月30日,公司拥有197项授权专利(含发明专利26项,实用新型156项,外观设计15项)。其中,新增“龙虾清洗盐”为国内首个该项技术的发明专利。
5.产销一体优势
公司是我国位居前列的食盐、两碱用盐及小工业盐生产企业。公司下属有湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业、雪天技术、永大食盐五家国家食盐定点生产企业。同时,公司省内85家分公司和省外25家分公司直接从事盐产品销售业务,建立了覆盖全国的销售渠道,随着跨区域经营的拓展步伐加快,产销一体优势进一步凸显。
6.渠道终端优势
公司坚持渠道为王,大力推动渠道下沉,对渠道终端的掌控力不断增强。
第一,深耕湖南本土市场,建立了覆盖全省的销售渠道。报告期内,湖南省内销售终端网点已超过15.2万个。同时加快推进全国化营销战略,通过25家省外分公司建立终端1.3万余个,不断开拓省外销售渠道,“雪天”产品稳步推向全国市场。第二,突出战略客户、培育优质客户。加强与产业链上下游核心客户如海天味业、李锦记、东古、顶益、统一、厨邦、克明面业、双汇、海底捞、凤球唛、唐人神等合作,且充分利用自建的开门生活电商平台和直播带货平台以及天猫、京东、苏宁易购、拼多多等B2C平台,开辟了多种线上销售渠道,销售渠道布局和终端建设得到进一步完善和强化。第三,响应国家一带一路战略,公司海外市场不断拓展,目前公司产品已走进东南亚(柬埔寨、新加坡、老挝)、东亚(韩国、日本)以及非洲市场。报告期内,阿里国际站雪天旗舰店启动运营。
7.产业集群优势
公司努力推动由单纯的井矿盐企业向井矿盐、海盐、湖盐全品类转变,由单纯的盐业向盐产业集群转变,食盐、工业盐、芒硝、烧碱等各业务板块协调发展。公司收购完成永大食盐,建设了海盐生产及进口基地,拓展了盐产品品类;湘衡盐化、湘澧盐化实现盐硝联产循环经济发展模式;九二盐业形成30万吨/年的离子膜烧碱产能及18万吨/年双氧水产能,逐步形成盐碱联产、热电联产的循环经济发展格局,助推传统盐产业向产业集群的转变,进一步提升公司整体盈利能力和抗风险能力。
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一、经营情况讨论与分析
2020年,公司生产盐产品405.9万吨,同比增长2.28%,销售盐产品426.88万吨,同比增长9.06%,实现营业总收入21.64亿元,同比下降4.73%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.25亿元,同比增长2.43%,基本每股收益0.16元。
2020年,受新冠肺炎疫情影响,下游开工不足,公司工业盐、烧碱等主要产品价格下滑,市场形势严峻。为此公司攻坚克难,稳价保供,努力确保生产经营健康有序运行。
1、拓市场,促销售,开创转型升级新局面。加速由区域性公司向全国性公司转变,充分发挥产销一体化优势,抓好省内外食盐市场渠道的开拓与维护。一方面坚持以高质量营销深耕本土市场,调整产品结构,多措并举提升中高档盐销售占比;另一方面精准施策开拓全国市场,进一步完善对全国市场的布局,着力推进“终端直达、服务用户”的销售策略,开发适销对路产品。积极响应国家“一带一路”战略,拓宽出口盐发展空间,2020年公司盐产品出口实现“三个首创”——疫情期间雪天品牌首次出海(柬埔寨)、首次走进发达国家零售市场(韩国、新加坡)、首次走进非洲市场(安哥拉)。与之同时,公司顺应趋势,主动作为,科学调度确保供应,积极推进数字化营销转型,举办2020云客户大会暨产品推介会,通过自建开门生活电商平台、大型B2C电商平台(天猫、京东等)和直播带货平台的推广应用,建立了常态化的创新营销与传播推广模式,市场占有率和竞争力不断提升。
2、控质量,稳生产,激发协同发展新动能。加强生产成本对标分析,以参数控制、设备管理为抓手,开展“节能降耗、提质增效”活动,质量管理持续改进,制定《雪天食盐争创“湖南省长质量奖”工作方案》、《食盐经营质量安全管理要求》、《质量分段管理办法》等一系列方案和管理制度,为提升质量管理提供制度保证。进一步加强产销协同能力,采取“以销定产、统一计划、订单生产”方式进行生产,科学编排生产计划,优化订单和计划管理流程,稳产高产成为常态,不断提升资源产出率和效益。报告期内,公司生产运行平稳,挖潜增效,生产成本和管理成本同比逐步下降。
3、重研发,搭平台,培育创新驱动新引擎。以市场需求为导向,坚持自主创新,大力开发新产品,先后开发出南岳寿山盐、生态盐系列中高档产品和特色调味盐系列产品,成功开发II型极低冰点融雪盐和免洗洁手液,实现软水盐的产销并储备多款新品项目,其中生态盐已成为公司市场销售新爆品。搭建技术研发平台——湖南省井矿盐技术研究中心,加强产学研核心技术协同攻关,全国首条井矿盐零添加独立生产线在湘澧盐化正式竣工投产,在制盐技术和装备上实现了三个“率先”,即率先建成了井矿盐零添加独立生产线,率先采用了陶瓷膜过滤卤水的高效净化技术,以及率先引进了蒸发育晶等先进的制盐技术及设备,为行业树立了品质新标杆。重视知识产权保护,先后编制发布《控钠盐》团体标准和修订《螺旋藻碘盐》行业标准。2020年公司新增专利38项,专利合计157项,公司产品创新、高质量发展再上新台阶。
4、树品牌,显担当,打造现代国企新形象。公司进一步推动品牌“领跑战略”,积极传播雪天盐“为中国菜提味”的品牌理念。报告期内,湖南盐业更名雪天盐业,借助央视主流媒体和芒果TV热播综艺栏目硬广资源,助力品牌传播,“雪天”盐入选“中国品牌日”百强品牌榜和腾讯“新国货湖南推荐品牌”,获评人民日报社“2020年度中国品牌创新案例”,市场影响力、品牌形象不断得到巩固和提升。
5、强管理,优服务,展现价值管理新作为。不断提升内部管理,深入开展降本增效行动,强化预算管理的执行监督,组织“两金压降”专项治理和资产负债专项清查,加强资金管理,提高资金利用效率。为满足市场化发展需要和优化客户服务能力,试点推行职业经理人绩效管理制度,实行任期制契约化管理,坚持分类考核与“一企一策”相结合,进一步增强市场化机制,实现个人价值与企业价值同发展。
二、报告期内主要经营情况
报告期内,营业收入21.64亿元,同比下降4.73%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.25亿元,同比增长2.43%;总资产45.72亿元,同比增长27.17%;归属于上市公司股东的净资产27.20亿元,同比增长9.82%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2020年3月1日,国家市场监督管理总局颁布的《食盐质量安全监督管理办法》正式施行,从食品安全角度,分别对从事食盐生产经营活动、开展食盐质量安全监督管理提出了明确要求,强调在食盐质量安全可追溯方面加强监管,将进一步规范生产销售行为,促进行业健康发展。
报告期内,两碱行业政策没有变化。
1、盐行业:工业盐属于基础化工原料,我国工业盐市场目前仍处于产能相对过剩的局面,下游客户以两碱化工企业为主,其市场需求偏周期性,与我国宏观经济走势紧密相关,产品自身同质化程度较高。2020年一方面受供给侧结构性改革带来的落后产能退出及下游市场拉动影响,两碱行业开工率提高,行业集中度不断提升,带动了工业盐市场的快速回暖,预计两碱行业在一定时期内将维持高位盘整态势,为工业盐市场提供利好支撑。
当前盐改政策将促使食盐销售定价更趋市场化,定点生产企业直接进入流通环节,批发企业面对更为激烈的市场竞争和挑战,利润空间被进一步压缩。与之同时,国家鼓励食盐生产、批发企业兼并重组,允许各类财务投资主体以多种形式参与,向优势企业增加资本投入,支持企业通过资本市场或公开上市等方式融资,形成一批具有核心竞争力的企业集团,引领行业发展。因此,盐行业兼并整合加速,产业集中度逐步提高。
随着人民生活水平的提高,食盐高品质、多样化需求增长,产品结构性短缺的矛盾凸显,为行业内优势企业科技创新和产品结构优化调整提供了大的空间。
2、盐化工行业:作为国民经济发展的重要基础,两碱是带动其他行业发展的基础化工材料,上游以盐业为主,下游可延伸多种重要的基础化工原料以及精细化工产品,具有较大的发展空间。
目前我国纯碱行业集中度仍相对分散,具备规模、技术优势以及资源优势的大型纯碱企业或将通过兼并重组进一步提升自身竞争优势,行业供需格局将进一步优化。随着疫情的缓解,经济活动的复苏,纯碱价格呈现明显回升态势。未来纯碱行业将不断加强技术创新升级,高效利用能源资源,促进产品提质,抓住“走出去”的发展机遇,内外联动来实现产业转型升级。
我国烧碱生产企业众多,以中小企业为主。烧碱行业下游主要包括氧化铝、化工、造纸、纺织等生产企业,下游行业产能增速放缓,或将影响烧碱行业产量。企业并购进程加快,烧碱行业集中度有望提升,全产业链布局将成为烧碱行业未来重要的发展方向。
(二)公司发展战略
公司战略发展目标为:
“十四五”期间,雪天盐业将以成为中国盐行业资源整合者和行业引领者为目标,努力实现在市场布局、产品研发、产业升级的“三大转变”。一是由区域性公司向全国性公司转变,并积极拓展国际市场。雪天盐业在稳固湖南省内市场领先地位的同时,将进一步细分省外市场,加快全国市场布局,完成由区域性公司向全国性公司的转变;并积极响应国家“一带一路”要求、借助湖南省自贸区建立的重大发展机遇,逐步扩展海外销售市场。二是由单纯井矿盐向井矿盐、海盐、湖盐、进口盐等全品类转变,并不断提升产品品质。雪天盐业将始终以消费者为核心,加大产品研发支持与投入力度,充分利用井矿盐、海盐、湖盐三大类生产基地,实现由单纯井矿盐向井矿盐、海盐、湖盐、进口盐等全品类转变,并不断提升产品品质,以满足消费者差异化、多层次的消费需求。三是由传统产业向现代产业转变,并不断提升核心竞争力。雪天盐业将加大对下属生产企业进行全面的技术改造和升级的支持力度,持续提升智能化、自动化水平;打造智能工厂,通过智能制造提升生产企业的制造效率,改善产品质量,降低产品成本和资源消耗。同时,加快传统营销向数字营销转型,不断创新营销手段,实现核心资源线上线下互用,不断提升整体竞争力。
公司发展战略举措主要有:
1、改革创新体制机制。以新一轮国企改革为契机,全面深化公司改革,对内以深化“三项制度”改革为抓手,奋斗者为本,进一步推行职业经理人绩效管理制,坚持分类考核与“一企一策”相结合,实现管理者能上能下,员工能进能出,薪酬能升能降;对外坚持以客户为尊的经营理念,进一步增强市场化机制和企业活力。
2、优化调整产权结构。坚持以多元化投资主体带动公司市场化发展,积极发展混合所有制,引进具有管理优势或市场优势或战略协同的战略投资者,树立开放发展理念,积极推进员工持股计划和期权激励计划。
3、优化调整人力资源结构。紧扣新形势发展需要,系统实施科学人力资源管理,加强人才培育、引进与使用,优化人才队伍结构,深入实施“雪天百人培养计划”,建立内部专职培训师队伍,倡导线上学习,侧重技能培训、应知应会培训,着力打造专业人才队伍。
4、加大品牌建设力度。围绕“品牌产品—品牌企业”这一发展主线,科学制定品牌战略发展规划。进一步加大对广告媒介及网络载体的宣传投放力度,持续提升“雪天盐业”企业品牌、“雪天”产品品牌在市场和行业中的认知度和影响力,努力做好驰名品牌“雪天”的价值维护和提升,拓展高端食用盐、生活用盐、日化盐等新产品,通过产品品牌影响力的提升,进一步提升雪天盐业的企业形象与品牌价值。
5、统筹优化营销策略。聚焦公司产品、渠道、终端的经营行为管控,进一步统筹优化营销策略:优化整合湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业、永大食盐、雪天技术五家盐化公司的资源与产品优势,进一步明确产品功能与特色定位,统一产品规格和品牌形象,提高品牌知名度;进一步夯实传统渠道,发展数字化营销转型,统筹规划省内省外和线上线下市场,发力第三方电商平台销售,加强与阿里、京东、苏宁易购、拼多多等主流电商平台进行合作,提高市场占有率;纵深推进渠道下沉,不断提升对现有渠道终端和经销商的掌控能力,精准访销,并向连锁商超、特通餐饮及食品加工企业等销售终端发力,加大对终端数据的采集、分析和利用,实现数字营销,提升市场化新零售能力,成为行业中以数据驱动经营的领先企业。
6、加大技术创新力度。突出技术创新、产品创新的引领地位,进一步发挥省级工程技术研究中心作用,加强盐及盐化工领域的关键技术和核心产品的研究,重点围绕“节能降耗、绿色生产、先进制造”等技术领域取得重大突破,统筹指导各生产企业开展相应的产品创新和技术创新,推进产销研协同,逐步实现“引领创新”的战略格局。
(三)经营计划
2021年公司将立足新发展阶段,贯彻新发展理念,构建新发展格局,以推动高质量发展为主题,坚持创新引领,艰苦奋斗,着力加强产品创新、品牌宣传和终端网络建设,突出高端战略,提高数字化营销水平。
1、坚定不移实施高端战略,努力实现“三个转变”。进一步完善产业布局和面向全国的营销网络,省内市场深耕渠道巩固现有优势,省外有序布局提高市场占有率,推动河北永大盐业成为华北、东北市场生产、物流前置仓,探索盐产品“一带一路”发展政策,充分利用湖南自贸区、中非经贸博览会等政策红利,积极拓展国际新市场,最终以各大生产基地销售半径为雏形,逐步形成雪天盐业面向全国的产业经济圈,实现雪天盐业由区域性公司向全国性公司的根本转变;进一步调整产品结构,突出高端指标。在产品、产能、质量做稳做实的基础上,梳理现有产品体系,推动生态盐、海藻碘盐、海藻碘低钠盐等爆品深度营销,加速完成对海盐系列产品结构的规划调整,形成井矿盐、海盐、湖盐及进口盐等产品体系,完成产品的升级迭代,树立行业领导品牌,实现单一井矿盐向井矿盐、海盐、湖盐全品类的转变;积极发展低碳绿色循环经济,鼓励湘衡盐化、湘澧盐化在盐硝联产的基础上,深挖内部循环经济的发展要素,减排增效,加大废腔和废料的再利用,推进九二盐业盐碱联产、热电联产,降低碳排放和提升能效,实现由单纯盐产业向盐产业链集群转变。
2、坚定不移打造创新新高地,持续增强核心竞争力。对标行业优秀企业产销研模式,打通“市场-产品-市场”协同渠道,进一步巩固和强化两级技术创新体系建设成果,加强同浙江工商大学等开展产学研技术合作,完善产学研联合攻关机制,逐步形成公司主导、高校参与的协同创新格局。与之同时,围绕采卤、制盐、干燥、包装与仓储等生产技术领域开展科技攻关,加快特色品种盐、食品加工用盐、医用盐等产品和高阻隔复合包装的技术开发,加快推进制盐环节智能化和智慧工厂示范建设,大力实施自主创新项目,加强知识产权申报与成果认定,加大行业标准与团体标准的研究制定,完成螺旋藻盐行业标准研究与发布,启动生态盐标准研究工作。
3、坚定不移推进数字化转型,着力建设“数字雪天”。在用好现有BI商务分析系统的基础上,深度挖掘开门生活客户管理系统和财务共享系统的功能应用,实现全国销售订单集中管理,提升用户体验,扩大服务半径,加强省外销售代理商管理,实现财务管理信息化云处理;推进生产企业ERP项目建设,重构产销协同管理,助推生产企业信息化,实现销售、生产环节的数据快速互通。
4、坚定不移夯实基础管理水平,筑牢高质量发展根基。以对标管理为抓手,强化对工艺参数的管理,科学规划生产计划,合理调度生产资源,实现高效运转;以争创“省长质量奖”为目标,进一步健全完善质量管理体系,强化源头管控,改善技术装备,优化运行参数,促进质量管理水平提升;全面推进安全标准化建设,严格落实企业的主体责任,分步建设智慧安全管控平台,加强隐患排查治理,实现风险分类分级管控,有序推进“安全生产专项整治三年行动方案”;坚持全面预算管理理念,强化预算刚性约束,加强成本精细化管控,明确成本费用管控重点和压降目标,深入开展“两金管控”等专项行动,加强应收账款数字化管控,稳步提升资金周转效率,有效防范资金风险。
5、坚定不移深化改革,不断激发企业内生动力。进一步完善法人治理结构,有序推进上市公司治理专项行动方案,提升公司治理水平;建立健全与市场化机制相匹配的工资增长和绩效奖励机制,推动干部专业化、年轻化和市场化,进一步实施“雪天百人计划”,充分调动管理者和核心骨干工作积极性,增强企业市场竞争力。
(四)可能面对的风险
1、盐业体制改革的风险
随着盐改过渡期的结束,盐业体制改革全面放开,行业政策不断调整和完善,未来市场竞争更加激烈,随着盐改过渡期正式结束,食盐市场已进入更激烈的市场竞争状态,产销企业面临巨大的生存发展考验,未来食盐市场竞争程度将持续提高,食盐价格波动加大,对公司的经营业绩可能造成一定影响。
2、宏观经济周期性风险
公司主要产品工业盐为下游盐化工行业的基础原料,其市场需求主要受盐化工行业发展情况的影响,与宏观经济联系密切,具有明显的周期性。国内经济发展步入新常态,同时随着全球进入后疫情时代,对国内经济短期内造成较大冲击,经济虽回暖但仍面临不确定、不稳定性,若未来受中美贸易摩擦及宏观经济下行等因素影响,将制约公司产品的市场销售,影响公司的产品价格,对公司的经营业绩产生不利影响。
3、主要能源价格波动的风险
煤炭为公司生产盐及盐化产品所需的主要能源。报告期内,煤炭成本在公司主营业务成本中占比较高,因此其价格的波动对公司产品毛利率水平具有重大影响。若未来煤炭价格大幅上升,将会导致公司主营业务成本增加,公司主要产品的盈利水平将面临一定压力。
4、安全环保的风险
公司为化工生产企业,生产过程中会产生废水、废气、废渣等污染物,可能对环境造成一定的污染,部分生产工序为高温、高压环境,易引发安全事故。公司已建立一整套环境保护、安全生产标准及管理制度并得到有效执行,均符合环境保护政策的相关要求,并配备了完备的安全生产设施。但国家环境环保督察日趋严格,力度持续加强,严格限制企业生产经营活动的废气、废水、废渣等污染物排放及煤炭等能源消耗,若公司未能及时满足新标准,企业发展将受到限制。
四、报告期内核心竞争力分析
公司作为产销一体、跨省经营的盐业上市公司,一直专注于盐及盐化工产品的生产、销售与研发,在行业内处于领先地位,具有“矿产资源、区位运输、产品品牌、技术创新、产销一体、渠道终端、产业集群”七大核心竞争优势。
1.矿产资源优势。公司拥有的盐矿资源储量丰富且品质优良,盐矿品位高,易开采。湘衡盐化、湘澧盐化和九二盐业等三个矿区采矿权可采面积共计12.94平方公里,NaCl储量10.55亿吨,芒硝储量3.33亿吨。其中湘衡、湘澧两家盐化公司一南一北,控制了湖南省内的井矿盐资源,九二盐业控制了江西东南部的井矿盐资源。
丰富的盐矿资源保障了盐及盐化工产品所需卤水的持续供给,精选高品位矿区资源用于食盐生产,具有明显的比较优势,确保了公司食盐产品的优良品质。
2.区位运输优势。原盐是两碱化工的基础原材料,我国盐及盐化工产品市场需求量大,公司生产基地地处中原腹地湖南和江西,毗邻贵州、广西、广东和福建等无井矿盐的省份和氯碱产品主要消费市场,区位运输优势明显。
小工业盐、两碱用盐及氯碱产品均具有一定的销售半径,公司盐矿所在位置具有天然的区位运输优势。湘衡盐化位于盐业市场容量巨大的湖南、广东、广西三省区的地理中心,地处京广线最大的货运编组站且拥有铁路栈桥专线,邻近港、澳地区及东南亚国家;九二盐业地处赣南,毗邻广东、福建二省,目标市场均在最优销售半径500公里范围内;湘澧盐化拥有年吞吐量百万吨的自动化装卸水运码头,常年可保证500吨级船只通航,在环洞庭湖及沿长江流域具有水运优势,销售半径更长、物流成本更低;公司在渤海湾控股永大食盐,布局华北及东北市场,提升了全国化战略的竞争优势。
3.产品品牌优势。公司大力推行单一品牌战略。公司品牌“雪天”牌食盐商标是全国盐行业首个中国驰名商标。“雪天”品牌已入驻央视主流媒体和芒果TV热播综艺栏目,并成为中国烹饪协会战略合作伙伴、中国国家烹饪队一级全球商业合作伙伴与“中国烹饪协会比赛指定用盐”。公司首开行业内高管直播带货、“员工主播带货”等重点营销活动。报告期内,公司先后获评人民日报社“2020年度中国品牌创新案例”、“中国品牌日百强品牌”、腾讯“新国货湖南推荐品牌”,公司品牌形象及市场影响力正不断巩固和提升。
4.技术创新优势。公司以市场为导向,建立健全了“1个直属研究中心+8个专业工程中心”两级技术创新体系,包括湖南省企业技术中心、湖南省井矿盐工程技术研究中心以及湘衡节能环保制盐工程中心、湘澧绿色生态制盐工程中心、雪天品种盐开发工程中心、湘渝纯碱化工工程中心、九二氯碱化工工程中心、轻工院食品发酵工程中心、晶鑫复合包装工程中心、雪天精细化工工程中心等。同时,公司通过产学研相结合的方式,积极同高等院校联合开展科技攻关、建立“共建共用共享”机制。目前,公司拥有157项授权专利(含发明专利25项,实用新型122项,外观设计10项)。
报告期内,公司与“食品科学与营养国际大学联盟”的国内唯一成员单位浙江工商大学签订了产学研技术服务合同,并聘请了国际食品科学院饶平凡院士担任技术顾问。按照“一南一北、一山一水”产品布局,打造了湘衡南岳寿山盐、湘澧活水盐等差异化产品,开发出菌菇鲜调味盐、烧烤盐等8款调味盐产品。
公司开展了以“提质升级、节能降耗、绿色生产”为核心的技术装备改造,在行业内率先采用并实施了大口径水平对接井技术、石灰—二氧化碳卤水净化工艺以及率先应用六效真空制盐+热循环盐硝联产等先进工艺,其中双井水力采岩盐的推广荣获国家科技进步二等奖、石灰—二氧化碳净化工艺技术荣获中国轻工业联合会科技进步二等奖,是亚洲第一家实现单套百万吨真空制盐的生产企业,也是第一家纯度高达99.6%的制盐企业。
公司开发并投放市场的生态颗粒盐产品,采用陶瓷膜过滤与蒸发育晶技术精制而成,在制盐工艺中无需添加絮凝剂、阻垢剂与抗结剂,填补了国内外井矿盐领域的技术与产品空白,成为了行业首创。此外,复合纸塑定位开窗技术、盐泥综合利用、重灰细灰控制技术等技术创新已投入公司生产运营,进一步提升制盐科技水平。
5.产销一体优势。公司是我国位居前列的食盐、两碱用盐及小工业盐生产企业。公司下属有湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业、雪天技术、永大食盐五家国家食盐定点生产企业,省内85家分公司和省外22家分公司直接从事盐产品销售业务,建立了面向全国的销售渠道,随着跨区域经营的拓展步伐加快,产销一体优势进一步凸显。
6.渠道终端优势。公司坚持渠道为王,大力推动渠道下沉,对渠道终端的掌控力不断增强。一方面,公司深耕湖南本土市场,建立了覆盖全省的销售渠道;截至2020年底,销售终端网点已发展至14.27万个。同时加快推进全国化营销战略,先后成立22家省外分公司,不断开拓省外销售渠道,“雪天”产品稳步推向全国市场。另一方面,公司突出战略客户、培育优质客户,加强与产业链上下游核心客户如海天味业、李锦记等合作,扩大产品的铺市率,且充分利用自建的开门生活电商平台和直播带货平台以及天猫、京东、苏宁易购、拼多多等B2C平台,开辟了多种线上销售渠道,销售渠道布局和终端建设得到进一步完善和强化。
7.产业集群优势。公司努力推动由单纯的井矿盐企业向井矿盐、海盐、湖盐全品类转变,由单纯的盐产品向盐产业集群转变,食盐、工业盐、芒硝、烧碱等各业务板块协调发展。公司收购完成永大食盐,建设了海盐生产及进口基地,拓展了盐产品品类;湘衡盐化、湘澧盐化实现盐硝联产循环经济发展模式;九二盐业已形成8万吨/年的离子膜烧碱产能,正积极推进30万吨/年离子膜烧碱项目二期工程及18万吨/年双氧水项目建设,逐步形成盐碱联产、热电联产的循环经济发展格局,助推传统盐产业向产业集群的转变,降低碳排放并提升能效,进一步提升公司整体盈利能力和抗风险能力。
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一、经营情况的讨论与分析
2020年上半年,受新冠肺炎疫情影响,市场形势严峻,下游开工不足,公司工业盐、烧碱等主要产品价格下滑。在此背景下,公司攻坚克难,努力确保生产经营健康有序运行,上半年实现营业收入9.64亿元,同比减少9.55%,实现归属上市公司股东净利润0.66亿元,同比减少24.26%。
疫情爆发后,公司第一时间在官方微信公众号上发布公开信,稳价保供,主要生产企业和湖南省内分公司克服困难,春节无休,全力组织生产调运和市场配送,确保了食盐市场供应平稳有序,较好地履行了社会责任。
报告期内,公司致力于持续引领行业发展,以高纯度、多品种的产品丰富和健康人民美好生活;加快由区域性公司向全国性公司转变;由单纯井矿盐向井矿盐、海盐、湖盐、进口盐等全品类转变,并不断提升产品品质;由传统产业向现代产业转变,并不断提升核心竞争力;公司在生产管理、市场营销、科技创新、品牌建设等方面不断的创新发展、挖掘潜力、加快成长。
在生产管理方面,公司通过对标行业先进,加强生产运行监控和分析,持续致力于降低能耗和提高产品质量。报告期内公司生产运行平稳,挖潜增效,生产成本和管理成本同比逐步下降。
在市场营销方面,公司坚持以市场为导向,进一步加快中高端食盐产品的上市推广速度,通过终端渠道建设、广告促销等,提高中高端产品的销售比重。报告期内,湖南省内核心市场中高端盐销售占比稳步提升,并加大了对全国食品加工用盐市场的拓展。
公司着力推进“终端直达、服务用户”的销售策略,利用电商平台等信息化手段,强化市场网格化管理,逐步向数字化营销转型。报告期内正式启动BI、生产企业ERP等信息系统项目建设,举办2020云客户大会暨产品推介会,持续优化自主电商平台(开门生活系统),助力生产和销售的数字化经营水平,提升企业决策能力。
公司加快线上销售渠道建设,尤其是加大天猫、京东等大型B2C电商平台的销售,雪天小包盐成功入驻天猫超市,推进与京东的战略合作;同时加快兴盛优选等新兴社区电商平台的销售,线上销售额实现快速增长。积极响应“一带一路”战略,持续拓展国际市场份额,通过直接出口和代理商等贸易方式,公司产品远销韩国、新加坡、马来西亚、孟加拉、越南等国家。
在科技创新方面,公司建立了研发费用保障机制,持续保障研发投入。建立技术人员职业晋升通道“双轨制”,确保高端人才“引得进,留得住,干得好”。建立了产学研合作机制,投入专项科研经费,积极同相关高等院所开展联合攻关。
在品牌建设方面,公司进一步推动“领跑战略”,积极传播雪天盐“为中国菜提味”的品牌理念,报告期内“雪天”盐入选“中国品牌日”百强品牌榜,雪天品牌是央视CCTV1《新闻联播》、CCTV10、CCTV13等频道的合作品牌,公司携手芒果TV,成为热播综艺《婆婆和妈妈》官方合作伙伴,市场影响力、品牌形象不断得到巩固和提升。
二、可能面对的风险
1、盐业体制改革的风险
随着盐改过渡期的结束,盐业体制改革全面放开,随着行业政策的不断调整和完善,未来市场竞争更加激烈,随着盐改过渡期正式结束,食盐市场已进入更激烈的市场竞争状态,产销企业面临巨大的生存发展考验,未来食盐市场竞争程度将持续提高,食盐价格波动加大,对公司的经营业绩可能造成一定影响。
2、宏观经济周期性风险
公司主要产品工业盐为下游盐化工行业的基础原料,其市场需求主要受盐化工行业发展情况的影响,与宏观经济联系密切,具有明显的周期性。2020年国内经济发展步入新常态,同时随着全球进入后疫情时代,对国内经济短期内造成较大冲击,经济虽回暖但仍面临不确定、不稳定性,若未来受中美贸易摩擦及宏观经济下行等因素影响,将制约公司产品的市场销售,对公司的经营业绩产生不利影响。
3、主要能源价格波动的风险
煤炭为公司生产盐及盐化产品所需的主要能源。报告期内,煤炭成本在公司主营业务成本中占比较高,因此其价格的波动对公司产品毛利率水平具有重大影响。若未来煤炭价格大幅上升,将会导致公司主营业务成本增加,公司主要产品的盈利水平将面临一定压力。
4、安全环保的风险
公司为化工生产企业,生产过程中会产生废水、废气、废渣等污染物,可能对环境造成一定的污染,部分生产工序为高温、高压环境,易引发安全事故。公司已建立一整套环境保护、安全生产标准及管理制度并得到有效执行,均符合环境保护政策的相关要求,并配备了完备的安全生产设施。但国家环境环保督察日趋严格,力度持续加强,严格限制企业生产经营活动的废气、废水、废渣等污染物排放及煤炭等能源消耗,若公司未能及时满足新标准,企业发展将受到限制。
三、报告期内核心竞争力分析
1、储量丰富、资源区位优势突出
公司下属湘衡盐化、湘澧盐化及九二盐业拥有独立采矿权。湖南省内湘衡、湘澧两家盐化公司一南一北,基本控制了所在区域内60%的岩盐资源;九二盐业控制了江西东南部的岩盐资源。湘衡盐化拥有的采矿权可采面积为4.05平方公里,NaCl储量6.5亿吨,芒硝储量1.8亿吨;湘澧盐化拥有的采矿权可采面积为7.2平方公里,NaCl储量0.95亿吨,芒硝储量1.53亿吨;九二盐矿可采面积为1.69平方公里,NaCl储量3.1亿吨。
公司三大盐矿分布在湖南和江西境内,毗邻贵州省、广西省、广东省和福建省等无井矿盐的省份和氯碱产品主要消费市场,公司盐矿所在位置具有天然的区位优势。其中湘衡盐化位于盐业市场容量巨大的湖南、广东、广西三省区的地理中心,邻近港、澳地区及东南亚国家,华南全部、华东及西南局部均在最优销售半径范围内;湘澧盐化拥有年吞吐量百万吨的自动化装卸水运码头,常年可保证500吨级船只通航,在环洞庭湖及沿长江区域具有明显的物流优势,便于公司盐产品、原材料及能源的装卸运输;九二盐业毗邻广东、福建二省,其盐和氯碱产品目标市场大都处于最优销售半径范围内,区位优势明显。
2、渠道稳固、市场布局迅速
公司作为目前湖南省内唯一的食盐、工业盐生产企业,凭借长期以来形成的较高市场占有率。
建立了覆盖全省的销售渠道,销售半径遍及全省并深入至省内各区、县乃至乡镇。公司大力推动渠道下沉,对渠道终端的掌控力不断增强,销售终端网点已发展至11.8万个。公司突出战略客户、培育优质客户,加强与海天、李锦记等客户合作,强强联合迅速扩大产品的铺市率,并开辟了多种线上销售渠道,充分利用自主投资搭建的开门生活电商平台进行线上营销,同时还入驻了天猫、京东、苏宁易购、拼多多等B2C平台。
公司下属湘衡盐化、湘澧盐化、九二盐业、雪天技术四家国家食盐定点生产企业,深耕本土市场,销售网络布局和渠道得到进一步完善。在积极保持省内稳固的市场地位的同时,公司加快推进“走出去”营销战略,着力于由区域性公司向全国性公司转变,不断开拓西南、华北、西北市场,着手布局东北市场和国外市场,公司产品线稳步向全国市场辐射,并逐步加大出口力度。
3、持续投入、品牌张力凸显
公司“雪天”注册商标为中国驰名商标、湖南省著名商标;“天鹅”牌工业盐、食用盐被授予湖南省名牌产品称号。
报告期内,公司一方面通过募投项目的建设,丰富产品品类、提升产品品质,推进战略布局中的工业盐低成本与食用盐差异化战略的逐步落实;另一方面不断加大品牌宣传力度,创新品牌宣传模式,举办2020云客户大会暨产品推介会,强化企业文化宣传,通过雪天“两微一抖”官方平台及时对企业大事件、品牌产品进行宣传推广,精准开展主题营销,实现“雪天”品牌由内而外的宣传。
报告期内公司再次携手芒果TV,成为热播综艺《婆婆和妈妈》官方合作伙伴。“雪天”盐入选“中国品牌日”百强品牌榜。公司完成了央视频道硬广资源的招标采购,雪天品牌广告再次投放央视CCTV1《新闻联播》前及CCTV10、CCTV13等频道,市场影响力、品牌形象不断得到巩固和提升。
4、紧贴市场、科技创新体系完善
公司近年来已形成以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的科技创新体系。公司科技创新领域具有产品研发、关键技术自主创新、科研平台等多方面优势。目前公司拥有132项专利(含发明专利25项,实用新型99项,外观设计8项)。
产品研发能力方面,初步建立了产销研协同的创新模式。积极同高等院校联合开展科技攻关、搭建产学研平台,逐步建立“共建共用共享”机制。报告期内已与“食品科学与营养国际大学联盟”的国内唯一成员单位浙江工商大学签订了产学研技术服务合同。
关键技术自主创新方面,结合生产企业技术改造的实际需要,报告期内主要开展以“提质升级、节能降耗、绿色生产”为核心的技术与装备改造,完成了生产企业2020年自主创新计划项目的立项工作,复合纸塑定位开窗技术、盐泥综合利用、重灰细灰控制技术等技术创新项目取得较好的经济效益和节能效益。
科研平台建设方面,湖南省井矿盐工程技术研究中心项目已获湖南省科技厅授牌,是进一步提升制盐科技水平的重要平台。为此,公司相继制定了科研创新奖励办法、技术创新管理办法等制度,制定了由“1个直属研究中心+8个专业工程技术中心”组成的两级技术创新体系建设方案,促进各单位不断夯实科研条件,明确科研方向。
5、全面发展、产业集群逐步实现
立足公司“由单纯盐产业向盐产业链集群转变”的转型发展需要,近年来公司食盐、工业盐、芒硝、烧碱等盐及盐化工产业链各业务板块齐头并进发展,整体抗风险能力较强。公司氯碱产品持续发力,下属九二盐业已形成8万吨/年的离子膜烧碱产能,九二盐业的30万吨/年离子膜烧碱项目二期工程及18万吨/年双氧水项目正在施工建设中,氯碱产品产销稳定。
报告期内,公司审议同意九二盐业投资建设园区热电联产项目,通过建设该项目可保障园区内下游企业的蒸汽供应,奠定九二盐业在园区的龙头地位,同时可为九二盐业提供稳定的现金及利润来源,增强持续盈利能力。具体内容详见公司于2020年4月3日披露的《湖南盐业股份有限公司关于控股子公司九二盐业园区热电联产项目立项的公告》(公告编号:2020-020)。
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