三灵科技（430446）

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　本公司属于金相制造业的生产商和检测服务的提供商，专注于研发、生产和销售材料显微组织分析技术应用领域所用的各种试样制备耗材及设备；金相检测相关配套辅料及设备；同时整合品牌优势与技术优势，提供第三方检测、技术咨询与培训服务。公司拥有金相耗材制造方面的核心技术、核心团队及经营资质。为钢铁、汽车、航空、航天、铁路、电力等工业制造、理化检测服务机构及各材料专业院校的教学科研提供品质优、成本低、效率高的全系列产品。公司主要以直销方式开拓业务，收入来源目前主要是产品销售。
　　报告期内公司的商业模式无重大变化。
　　（二）经营情况回顾
　　公司2020年6月30日总资产为6083541.9元，期初总资产为5898342.43元，期末较期初增长3.14%；总负债为970566.39元，期初总负债1182581.16元，期末较期初下降17.93%；所有者权益本期为5112975.51元，期初所有者权益总计为4715761.27元，期末较期初增长8.42%；营业收入本期2250389元，去年同期为2394288.84元，本期与去年同期下降6.01%；营业成本526231.61.去年同期392496.45元，本期较去年同期增长34.07%；利润总额398311.20元，去年同期1844.79元，本期与去年同期增长21491.14%；净利润本期397214.24元，上年同期-57515.09元，本期与去年同期增长790.63%,经营活动产生的现金流量-1252971.98元，去年同期-883308.05元，本期与去年同期增长41.85%根据《企业会计准则》收入确认原则，符合1-6月营业收入确认的金额为2250389元，其中：金相制备耗材979120.38元，金相抛光剂821678.65元，仪器设备57287.63元，金刚石微粉4345.66元，其他业务387956.68元。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展。 收起▲

　　一、业务概要
商业模式
本公司属于金相制造业的生产商和检测服务的提供商，专注于研发、生产和销售材料显微组织分析技术应用领域所用的各种试样制备耗材及设备；金相检测相关配套辅料及设备；同时整合品牌优势与技术优势，提供第三方检测、技术咨询与培训服务。公司拥有金相耗材制造方面的核心技术、核心团队及经营资质。为钢铁、汽车、航空、航天、铁路、电力等工业制造、理化检测服务机构及各材料专业院校的教学科研提供品质优、成本低、效率高的全系列产品。公司主要以直销方式开拓业务，收入来源目前主要是产品销售。
报告期内公司的商业模式无重大变化。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
1、公司于2019年12月31日报告日的总资产为5898342.43元，去年同期总资产为6826957.26
元，本年比去年同期下降13.60%；总负债为1182581.16元，去年同期总负债1,366,323.05元，本年与去年同期下降13.45%；本年末公司所有者权益为4715761.27元，去年同期所有者权益为
5,460,634.21元，本年与去年同期下降13.64%；营业收入本年实现5467380.77元，去年同期为
7,231,363.1元,本年与去年同期下降24.39%；营业成本1565625.28元，去年同期3,109,339.2元，本年与去年同期下降49.65%；利润总额-754546.53元，去年同期-416,445.32元，本年与去年同期减少81.19%；净利润-744872.94元，去年同期-454,259.03元，本年与去年同期减少63.98%；
经营活动产生的现金流量64491.19元，去年同期-1,691,008.37元，本年较去年同期增加103.81%。
2、根据《企业会计准则》收入确认原则，符合报告期内的营业收入确认的金额为5467380.77元，其中：金相制备耗材2902103.83元，金相抛光剂2088686.38元，仪器设备22535.4元，金刚
石微粉178875.01元，其他业务275180.15元。

　　三、持续经营评价
报告期内，公司各项业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康。因此，我们认为公司持续经营情况良好。
报告期内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。

　　四、风险因素
1、市场竟争风险
公司经过二十余年的发展，在国内理化检测行业有一定的知名度。随着行业不断发展，公司可能面临更多国内外竟争厂家，以及竟争条件加剧的风险，随着公司业务规模的扩大，公司依然会面临区域性市场竞争以及国外同类产品全面进入国内的激烈竞争环境。
应对措施：报告期内，公司每年持续不断的投入对自身产品及核心技术进行研发，尝试将公司核心技术应用在其他相关产品切入其他市场。在报告期内，公司取得了日本岛津公司湖北省大型分析仪器的授权代理商资格，对我司主营业务的相关客户以及其他行业如电子电器行业的客户能够提供更加全面的
检測技术解决方案，开发了潜在市场以及产品销售行业范围，以积极的调整应对不断变化的市场格局。
报告期内，公司每年持续不断的投入对自身产品及核心技术进行研发，尝试将公司核心技术应用在其他相关产品切入其他市场。在报告期内，公司取得了日本岛津公司湖北省大型分析仪器的授权代理商资格，对我司主营业务的相关客户以及其他行业如电子电器行业的客户能够提供更加全面的检测技术解决方案，开发了潜在市场以及产品销售行业范围，以积极的调整应对不断变化的市场格局。
2、产品技术更新风险
公司研发生产的金相式样制备耗材是金属材料理化检测的重要组成部分和关键环节，而金相检测对企业生产的产品质量有着至关重要的影响。由于理化检測行业的规范涉及到庞大的材料技术标准要求和法律法规的完善，这将是一个不断持续发展及完善的过程。我司同样对自身的发展也要持续不断的改变，受到行业技术的发展，市场更多竞争者出现的影响，如果公司在创新研发上投入不足，不能把握市场及行业变化，公司未来的发展将受到影响。
应对措施:公司始终在持续优化产品线布局，把握市场变化，根据市场对与全自动金相设备耗材的需求，公司已经将相关产品布局于市场。针对于某些中高端客户要求的相关全面技术解决方案，我司托于现有代理仪器设备产品，对客户提供了更多范围的选择，使得公司在所处区域内的竟争实力更加明显，对未来市场把握更加充分。 收起▲

　　一、商业模式
　　本公司属于金相制造业的生产商和检测服务的提供商，专注于研发、生产和销售材料显微组织分析技术应用领域所用的各种试样制备耗材及设备；金相检测相关配套辅料及设备；同时整合品牌优势与技术优势，提供第三方检测、技术咨询与培训服务。公司拥有金相耗材制造方面的核心技术、核心团队及经营资质。为钢铁、汽车、航空、航天、铁路、电力等工业制造、理化检测服务机构及各材料专业院校的教学科研提供品质优、成本低、效率高的全系列产品。公司主要以直销方式开拓业务，收入来源目前主要是产品销售。

　　二、经营情况回顾
　　公司2019年6月30日总资产为6,624,579.4元，期初总资产为6,826,957.26元，期末较期初下降2.96%；总负债为1,221,460.28元，期初总负债1,366,323.05元，期末较期初下降10.60%；所有者权益本期为5,403,119.12元，期初所有者权益总计为5,460,634.21元，期末较期初下降1.05%；营业收入本期2,394,288.84元，去年同期为4,650,129.32元，本期与去年同期下降48.51%，原因系2019年上半年未产生理化检测分析仪器及设备销售收入；营业成本，392,496.45元，去年同期3,788,214.6元，本期较去年同期下降36.84%，原因系无设备收入相应的成本也减少；利润总额1,844.79元，去年同期937,414.32元，本期与去年同期下降99.8%，原因系上年同期利润主要来源于理化检测设备，而本期理化检测设备无收入；净利润-57,515.09元，去年同期657,115.79元，本期与去年同期下降108.75%，原因系理化检测设备无收入对于无利润；经营活动产生的现金流量-883,308.05元，去年同期-2,190,759.69元，本期与去年同期下降59.68%。本期无设备收入现金流入。
　　根据《企业会计准则》收入确认原则，符合1-6月营业收入确认的金额为2,394,288.84元，其中：金相制备耗材1,248,733.1元，金相抛光剂1,058,431.75元，金刚石微粉85,042.1元，其他2,081.89元，理化检测分析仪器及设备0元。

　　三、风险与价值
　　1、市场竞争风险
　　公司目前在行业内的知名度较高，随着理化检测行业的发展，公司可能面临部分地区（如华南地区）出现竞争对手，以及竞争加剧的风险，随着公司规模的扩大，公司要扩大华南方地区市场，也将面临当地市场较为激烈的竞争封锁。
　　应对措施：报告期内，公司将相关产品已经申请专利，未来也将会继续加大对于科研管理的力度，继续提升公司在行业内的知名度。稳固公司已经成熟的市场，开发潜在的市场并扩大产品和服务的销售范围。面对国内市场，做好国际市场的开发工作，以产品的品质和优质的服务赢得用户的认可。此外，积极补充市场营销人员的队伍，实时增设办事处，提高销售人员的技术知识储备和市场营销能力。
　　2、产品技术更新风险
　　公司研发生产的金相制备耗材和设备是金属材料理化检测的重要组成部分之一，是质量控制的重要环节，关系到生产制造企业客户的稳定生产和经济效益，由于检测行业的发展在我国处于上升期，检验检测行业的规范化还需要一个比较长的周期，此段时间内公司成长空间仍然较大。公司具有较强的产品技术研发能力，受到行业技术的发展，市场竞争者出现的影响，如果公司在技术研发和创新上投入不足，不能把握住行业技术走向，公司的未来发展将受到不利影响。
　　应对措施：目前公司已经优化了产品线布局，根据市场需求开发了不同档次的产品系列，并且积极朝行业上下游发展，避免公司可能出现的业务发展瓶颈。另一方面，积极利用信息技术与产业相结合，提高企业经营效率。
　　
四、企业社会责任
　　（一）其他社会责任履行情况
　　公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展。 收起▲