伟力盛世(430312)
公司经营评述
- 2018-06-30
- 2017-12-31
- 2017-06-30
一、商业模式
报告期内,公司把装配式绿色建筑产业作为公司未来一段时期的主要利润增长点和突破点。公司一边继续应用合同能源管理方式,采用能效分享的模式完成企业利润的积累,同时公司通过大量的前期调研工作,初步实现向装配式建筑行业的转型,完成了新商业模式的拟定和新老商业模式的兼容和过渡。
增加主营业务范围后,从公司发展的长远角度考虑,为落实公司发展战略,公司董事会决定在巩固原有合同能源管理模式下节能服务的基础上,突出绿色建筑业务的主业地位,打造装配式建筑部品部件的绿色建筑产业链,实现产业链条的上下延伸,在保持原有业务模式的基础上,增加了装配式绿色建筑产业更有利优化公司战略布局,突出公司装配式建筑领域的业务增长点,提高公司盈利能力和水平,对公司未来财务状况带来积极影响,有助于公司发展。但是由于2017年5月份装配式建筑基地才投产,公司处于试运行和设备磨合阶段,合同项目正处于前期筹备阶段,未正式实施,所以公司收入主要来源仍然为能源分享收入。
一、合同能源管理
公司仍保留工业节能服务和路灯照明节能服务业务。继续发挥在合同能源管理项目全流程的服务特点,以合同能源管理模式从事节能、新能源项目的研发设计、投资、实施和运营管理,并延伸服务链条,采用自身研发的技术和国内外成熟的能效管理技术,针对高耗能企业以及市政设施、大型建筑企业,制定全面、专业的能效解决方案,并以合同能源管理方式为上述单位提供能效服务。公司主要的业务模式有:节能效益分享、可再生能源和能源服务外包等。公司主要目标市场为高耗能企业和市政道路照明,主要技术方向为变频调速、冷却塔、水泵和高低压供氧等。其中路灯节能主要是利用自身研发的路灯智能管理系统和COSMO、LED等高效节能灯具等,为市政照明提供节能服务。
二、装配式建筑
公司敏锐地抓住国家政策对建筑工业化的强力推动和落实,2016年起公司积极推进战略转型,承袭绿色节能的发展理念,以工业化制造的方式全面革新建筑生产方式,以陕西韩城为原点建设一家装配式建筑材料部件生产工厂,将大量现场作业工作转移到工厂进行,在工厂加工制作好建筑用构件和配件(如楼板、墙板、楼梯、阳台等)后运输到建筑施工现场,通过可靠的连接方式在现场装配安装,提升建筑品质和效率。未来,公司将主要生产各类民用建筑工业化产品;工业化建筑部品与结构配件、城市综合管廊和交通设施等公共设施的工业化新产品;超低能耗建筑、新型建筑暨智能化建筑等绿色建筑产品。公司主要针对商品房、保障房工程、移民搬迁工程、扶贫安置工程、旅游开发工程、城市地标性建筑及商业办公建筑、海绵城市、城市综合管廊等项目。
报告期及报告期后至本报告披露日,公司按照战略规划进行绿色建筑产业布局,但绿色建筑产业未能产生经营效益。公司商业模式较上年度未发生变化。
二.经营情况回顾
公司近年来在节能服务领域的市场影响力持续发挥作用,公司前几年实施的合同能源管理项目仍有部分项目在服务期内,仍然在为公司贡献业绩,今后或者更长的时期内,也将为公司提供基本的业绩支撑,也有很大机会开发新的市场机会和优质客户,为了更加有效地管理和运营,巩固和发展公司在节能服务领域的行业地位和市场影响力。
(一)报告期末公司的财务状况
报告期末公司总资产14,723.21元,较期初增加14.43%。其中,货币资金期末余额23.39万元,较期初增加了15.19%,主要是现金增加了0.63万元;预付账款期末余额279.94万元,占流动资产的4.98%。较期初增加了60.54%,主要是预付财务咨询费增加了60万元。
其他流动资产1,125.64万元,较期初增加36.92%,主要是待抵扣的增值税税金。
报告期末公司负债合计13,398.61万元,较期初增加了28.16%。其中,流动负债13,343.16万元;非流动负债为55.45万元。流动负债中,应付票据和应付账款期末余额3,435.39万元,占流动负债的25.75%,较期初增加112.32%,主要是应付账款增加了2,944.36万元,主要是装配式建筑工厂采购设备款尚未支付;应付职工薪酬期末425.88万元,占流动负债的3.19%,较期初增加了197.86%,主要是暂未支付的员工工资。
综上,公司的持续经营能力和偿债能力暂时遇到一定的挑战,但同时,公司管理层认为公司的核心竞争力--技术和品牌优势尚存,相信在公司管理层和全体员工的共同努力下,经过合理沟通,能够取得客户、供应商、服务商、合作伙伴的理解和支持,一定可以化解当前的困局,使公司重回良性发展的轨道。
报告期末,归属于挂牌公司股东权益合计433.44万元,较期初减少了65.99%;股本较期初无变化;每股净资产0.08元较期初0.23元减少了65.99%;未分配利润期末余额-5,366.81万元,较期初减少18.59%。
(二)报告期内公司的经营成果
报告期内,公司营业收入333.73万元,较上年同期461.30万元减少了27.65%,主要是合同能源管理收入和节能技术服务收入略有减少。
报告期内,公司的成本较上期减少37.26%,主要是多个合同能源管理项目结束,使得当年平均摊销的项目成本减少所致。公司的管理费用下降了23.66%,主要是本期产生的人员工资及办公和差旅费用减少所致;财务费用增加了772.41%,主要是与上年同期相比,公司为补充经营所需资金,向金融机构及投资基金等借款,导致利息费用增加所致。
报告期内,公司实现净利润-1,187.17万元,其中归属于挂牌公司股东的综合收益-841.19万元,分别较上年同期增长10.97%和增加了0.87%。综合毛利率由上年同期的32.58%升高至本期的41.53%,主要是合同能源管理项目毛利率提高所致。
本期基本每股收益-0.15元。
(三)报告期内公司的现金流量
报告期内,公司经营活动的现金流量净额为440.08万元,较上年同期实现了经营活动现金净流入,主要是由于报告期支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期减少了33.63%,同时装配式建筑工厂各项费用投入较上年同期减少,以及向股东借款较上年同期增加所致。
报告期内,公司投资活动产生的现金流量净额为-133.53万元,较上年同期减少94.78%,本期无投资收入,投资支出主要是用于支付购置机器设备等固定资产。
报告期内,公司筹资活动产生的现金流量净额为-303.46万元,较上年同期相比形成净流出,主要是报告期内未有新增金融机构及其他借款,偿还债务利息支出现金所致。
报告期内,根据公司的人才和技术特点,公司将业务板块分为三个部分:工业节能服务、照明节能服务和绿色装配式建筑三个领域,在财务和人事统一管理的原则下,自主经营、独立核算和绩效考核,为公司持续贡献业绩,激发团队为客户提供更好地技术服务,开发新的节能服务项目,实现在存量市场的增量突破。
报告期内,公司将原工业节能服务项目由公司全资子公司天津微源环能科技有限公司继续运营服务,母公司负责财务和人力资源管理,子公司负责为原有客户提供服务,也可继续开拓工业节能服务市场,进一步巩固和发展伟力盛世在工业节能领域多年的业绩和市场。报告期内,公司将原照明节能服务项目全部由全资子公司贵州微源科技有限公司继续运营维护,通过在路灯管理系统和智慧城管等软件系统的研发,提高路灯系统管理水平,为客户提供优质服务。
报告期内,公司将子公司深圳微源盛世作为绿色装配式建筑以及相关产业领域对外投资的主体,实收资本2000万元,已建成位于陕西省韩城市的韩城伟力远大建筑工业有限公司,是陕西省最早的装配式建筑生产基地之一,韩城基地采用轻资产模式,工业厂房由韩城市经济技术开发区建设,合资公司通过租赁方式使用,大大降低了公司的投资风险。位于陕西省渭南市的渭南伟力远大建筑工业有限公司,尚未实际出资。渭南工厂为降低投资风险,同样采用轻资产模式,厂房由渭南市政府出资建设,由于渭南工厂选址距离西安不足30公里,未来将更好地服务于西安市场,再加上西安市政府铁腕治霾,出于环保等原因强制性推广应用装配式建筑,该工厂的建成将助力公司布局陕西核心市场,提高市场占有率和竞争力。位于铜川市新材料产业园区的铜川伟力凯恩建筑科技有限公司,2018年6月注册成立,是铜川市的重点招商项目,已完成立项,尚未实际出资,该项目选址距离西安绕城高速约50公里,在建成后将使公司成为西安周边规模最大的装配式建筑供应商,更好地服务于西安装配式建筑市场,提高公司的核心竞争力和市场占有率。
二、风险与价值
1、营运资金不足风险
公司所开展的合同能源管理业务资金投入较大,并且项目运行周期较长,如公司未来的经营业绩不能持续改善,不能增加营业收入及回款,同时适当降低费用支出,因此存在因流动资金不足,影响正常生产运营的风险。
应对措施:公司建立了客户筛选和风险评估机制,在项目签订前综合考虑法律、客户征信、技术可行性、预算、投资回报等因素,优先选择征信良好的客户。缩短项目投资回收期,降低资金风险。
2、客户财务状况波动风险。
合同能源管理周期较长,一般为4至6年,如果客户方的财务状况出现恶化,不能按时分享节能服务效益,将导致公司的经营性现金流减少,从而对公司的持续经营活动产生不利影响。
应对措施:公司主要下游客户为钢铁、水泥等高耗能企业,鉴于钢铁产业受到宏观政策影响,行业整体疲软,因此公司提高了项目投资评审标准,对拟投资项目进行高标准审查,过滤掉了风险偏大的项目,保证了公司的资金安全,减少因客户财务状况变动对公司经营造成的影响。
3、宏观政策风险。
公司主要客户是钢铁、水泥等高耗能行业的企业和地方政府,受国家宏观经济变动和产业政策调控影响较大。由于上述企业具有较强的周期性,在宏观经济下滑、产业紧缩时,企业的经营状况和生产能力都会受到不同程度的影响,因此会对公司业务拓展造成影响。
应对措施:公司子公司深圳微源盛世投资韩城伟力远大及韩城中美快屋,结合长沙远大住工在建筑工业化方面的技术及市场影响力,开拓工业化建筑的新兴市场,减少国家政策变动对公司的影响。
4、技术进步和升级风险。
公司需要不断提高自身技术水平、研发新技术和新产品,才能更好的提供服务。因此,公司面临因技术和产品不能快速适应行业内技术进步、升级所带来的风险。
应对措施:公司2018年内继续加强对核心技术的研发投入,不仅在原有核心技术同步高压电动机变频调速方面取得发明专利,同时在路灯照明等方面取得了突破,增强了技术储备。
5、实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人路海涛持有公司1919.3万股普通股,占公司总股本的35.33%。虽公司已建立现代公司治理制度,引进多名外部股东,但实际控制人仍然能够对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策施加重大影响,进而存在实际控制人可能不当控制的风险。
应对措施:一方面,公司严格贯彻执行《公司章程》、“三会”议事规则等公司治理制度,以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为。报告期内,公司按照相关制度召集、召开三会,及时履行信息披露义务,建立包括电子邮件、电话等良好的沟通渠道接受投资者咨询,防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东的权益进行侵害;另一方面,公司还通过加强对管理层培训等方式,不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识,公司组织管理层多次参加股转公司、主办券商相关业务培训。
6、业务转型风险
合同能源管理系公司的传统业务。近年来,钢铁行业受国家宏观政策影响,公司一部分主要客户所在项目的节能收益受到较大影响,因客户产量减少导致公司的合同能源管理产生的节能收益相应减少。为了紧跟行业发展,防范业务模式单一的风险,公司在努力稳定传统业务的基础上,投入大量人力、物力、财力向装配式建筑行业进行转型与尝试。公司处于业务探索及转型期,虽然装配式建筑行业得到了国家政策的大力扶持,市场前景广阔但若转型失败,公司的经营发展将受到一定不利影响。
应对措施伟力盛世在进军装配式建筑领域前,采取了大量的前置风险措施:
(1)拓展业务渠道,获取稳定订单:装配式建筑行业为政府政策市场,多数订单为棚改、搬迁、市政
等政府购买方式,伟力盛世积极协调陕西省韩城、渭南、铜川等地政府关系,入围政府采购项目的构件提供商白名单。2017年度,公司积极参与陕西省政府购买项目订单的竞标与合作,17年8月公司同韩城恒强建筑签订合同,成为韩城移民搬迁-毓秀项目的PC构件提供商。同时于17年3月与知名设计机构中国建筑设计西北院华夏所签署战略合作协议;17年5月与知名央企中冶管廊签署战略合作协议,共同推进陕西省内综合城市管廊的设计与施工工作;17年6月与西安大学签署战略合作协议。
(2)积极进行技术升级:2017年装配式建筑技术标准颁布,公司进一步完善打造标准的技术体系和管
理体系,制定质量验收标准和部品部件检验标准,同时积极和建筑设计单位进行技术交流与合作,并对现有生产设备进行技术改造与升级。
(3))严控业务风险流程:施行严格项目筛选、评估,确保投资项目符合伟力盛世的战略目标。同时,
公司加强企业风险投资的过程控制,设置投票决策机制,控制决策风险、财务风险等企业投资过程中的重大风险因素。
7、扣除非经常性损益后的净利润下滑的风险
公司原有合同能源管理项目的主要客户为钢铁行业,因受国家宏观调控政策影响,部分项目不能验收或取得收益,部分应收款长期挂帐不能收回,同时公司投资装配式建筑未取得收益,前期投资成本及经营费用较大。如公司未来的经营业绩不能持续改善,则可能使公司面临扣除非经常性损益后的净利润继续下滑的风险。
应对措施:一方面,继续维持巩固在节能领域的业务优势,加强路灯项目、光伏项目的业务开拓工作。积极对现有项目的客户进行回访和回款催收。
另一方面,积极开拓装配式建筑领域的项目,包括城市综合管廊项目、高层建筑构件及部件项目、别墅及安置房项目。此外,公司加大控制企业运行各项费用开支,寻求企业战略合作者的加入,为企业发展谋求低成本的资金。
三、企业社会责任
作为一家公众公司,公司非常重视公益事业,注重承担社会责任,积极参与社会公益活动。借公司属于节能环保行业的优势,先后通过现场或媒介宣传方式,向公众传播节能环保理念。
公司未来将持续履行社会责任,积极在公司所从事的行业领域为更多高耗能企业提供帮助,也将关注社会其他领域需要帮助的弱势群体,让伟力盛世的节能环保理念在践行企业的社会责任过程中发扬光大。
一、业务概要商业模式
报告期内,公司把装配式绿色建筑产业作为公司未来一段时期的主要利润增长点和突破点。公司一边继续应用合同能源管理方式,采用能效分享的模式完成企业利润的积累,同时公司通过大量的前期调研工作,初步实现向装配式建筑行业的转型,完成了新商业模式的拟定和新老商业模式的兼容和过渡。
增加主营业务范围后,从公司发展的长远角度考虑,为落实公司发展战略,公司董事会决定在巩固原有合同能源管理模式下节能服务的基础上,突出绿色建筑业务的主业地位,打造装配式建筑部品部件的绿色建筑产业链,实现产业链条的上下延伸,在保持原有业务模式的基础上,主营业务的变更已于2017年7月18日召开的第二届董事会第十五次会议和2017年8月7日召开的2017年第四次临时股东大会审议通过,详细公告已在全国中小企业股份转让系统披露,公告编号:2017-047、2017-041、2017-037。
增加了装配式绿色建筑产业更有利优化公司战略布局,突出公司装配式建筑领域的业务增长点,提高公司盈利能力和水平,对公司未来财务状况带来积极影响,有助于公司发展。但是由于2017年装配式建筑基地五月份才投产,公司处于试运行和设备磨合阶段,合同项目正处于前期筹备阶段,未正式实施,所以公司收入主要来源仍然为能源分享收入。
一、合同能源管理公司仍保留工业节能服务和路灯照明节能服务业务。继续发挥在合同能源管理项目全流程的服务特点,以合同能源管理模式从事节能、新能源项目的研发设计、投资、实施和运营管理,并延伸服务链条,采用自身研发的技术和国内外成熟的能效管理技术,针对高耗能企业以及市政设施、大型建筑企业,制定全面、专业的能效解决方案,并以合同能源管理方式为上述单位提供能效服务。公司主要的业务模式有:节能效益分享、可再生能源和能源服务外包等。公司主要目标市场为高耗能企业和市政道路照明,主要技术方向为变频调速、冷却塔、水泵和高低压供氧等。其中路灯节能主要是利用自身研发的路灯智能管理系统和COSMO、LED等高效节能灯具等,为市政照明提供节能服务。
二、装配式建筑公司敏锐地抓住国家政策对建筑工业化的强力推动和落实,2016年起公司积极推进战略转型,承袭绿色节能的发展理念,以工业化制造的方式全面革新建筑生产方式,以陕西韩城为原点建设一家装配式建筑材料部件生产工厂,将大量现场作业工作转移到工厂进行,在工厂加工制作好建筑用构件和配件(如楼板、墙板、楼梯、阳台等)后运输到建筑施工现场,通过可靠的连接方式在现场装配安装,提升建筑品质和效率。未来,公司将主要生产各类民用建筑工业化产品;工业化建筑部品与结构配件、城市综合管廊和交通设施等公共设施的工业化新产品;超低能耗建筑、新型建筑暨智能化建筑等绿色建筑产品。公司主要针对商品房、保障房工程、移民搬迁工程、扶贫安置工程、旅游开发工程、城市地标性建筑及商业办公建筑、海绵城市、城市综合管廊等项目。
报告期及报告期后至本报告披露日,公司按照战略规划进行绿色建筑产业布局,但绿色建筑产业未能产生经营效益。公司商业模式较上年度未发生变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
公司近年来在节能服务领域的市场影响力持续发挥作用,公司前几年实施的合同能源管理项目仍有部分项目在服务期内,仍然在为公司贡献业绩,今后或者更长的时期内,也将为公司提供基本的业绩支撑,也有很大机会开发新的市场机会和优质客户,为了更加有效地管理和运营,巩固和发展公司在节能服务领域的行业地位和市场影响力。报告期内,公司实现销售收入1,144.87万元,比上年同期减少了37.5%;实现净利润为-5205.14万元,比上年同期下降了2,339.51%;公司总资产期末余额为12,866.01万元,比上年同期增3.22%;经营活动产生的现金流量净额为-2605.15万元,比上年同期降低了896.8%万元。报告期内公司原合同能源管理项目收入普遍降低,而成本在收益期内平均摊销并未相应降低,装配式建筑实现收入较少,而成本发生较大。为配合装配式建筑工厂的建设与生产,相应的经营管理费用较上年增加,本年融资额度较大,发生的利息及融资费用也较上年有较大幅度增加。同时报告期内确认大量资产减值损失并核销应收款,综上因素当年公司的收入、利润及经营活动产生的现金流量净额均有大幅降低,总资产的增长幅度也较往年下降。报告期内,公司毛利率为27.56%,比上年同期毛利率66.7%降低了39.14个百分点,主要是因为报告期内公司合同能源管理项目收入减少,而合同能源管理项目成本为在收益期内平均摊销,故合同能源管理项目毛利率下降,同时公司当年的节能技术服务收入较上年减少84.79%,节能技术服务收入的毛利率亦下降,综合导致当年毛利率下降。
报告期内,根据公司的人才和技术特点,在2017年将业务板块分为三个部分:工业节能服务、照明节能服务和绿色装配式建筑三个领域,在财务和人事统一管理的原则下,自主经营、独立核算和绩效考核,为公司持续贡献业绩,激发团队为客户提供更好地技术服务,开发新的节能服务项目,实现在存量市场的增量突破。
报告期内,公司将原工业节能服务项目全部由公司全资子公司天津微源盛世科技有限公司(该公司曾用名:天津伟力盛世汽车租赁有限公司。2018年公司名称变更为天津微源环能科技有限公司)继续运营服务,母公司负责财务和人力资源管理,子公司负责为原有客户提供服务,也可继续开拓工业节能服务市场,进一步巩固和发展伟力盛世在工业节能领域多年的业绩和市场。报告期内,公司将原照明节能服务项目全部由全资子公司贵州微源科技有限公司继续运营维护,通过在路灯管理系统和智慧城管等软件系统的研发,提高路灯系统管理水平,为客户提供优质服务。
报告期内,公司将子公司深圳微源盛世作为绿色装配式建筑以及相关产业领域对外投资的主体,实收资本1600万元,已建成位于陕西省韩城市的韩城伟力远大建筑工业有限公司,是陕西省最早的装配式建筑生产基地之一,韩城基地采用轻资产模式,工业厂房由韩城市经济技术开发区建设,合资公司通过租赁方式使用,大大降低了公司的投资风险。位于陕西省渭南市的渭南伟力远大建筑工业有限公司,尚未实际出资。渭南工厂为降低投资风险,同样采用轻资产模式,厂房由渭南市政府出资建设,由于渭南工厂选址距离西安不足30公里,未来将更好地服务于西安市场,再加上西安市政府铁腕治霾,出于环保等原因强制性推广应用装配式建筑,该工厂的建成将助力公司布局陕西核心市场,提高市场占有率和竞争力。
(二)行业情况
1、合同能源管理行业2016年12月颁布的“十三五”节能环保产业发展规划中阐明,节能环保产业将成为国民经济的支柱产业。中国环境科学研究院编写的十九大报告解读中预测,我国节能环保产业将保持年均15%左右的增长率,到2020年产值将超过8万亿元。随着国家强化产业扶持,宏观战略导向和环境保护力度的不断加大,节能环保产业具有广阔的发展空间和巨大的市场增量。主要服务于传统制造业的合同能源管理行业,作为节能服务行业的一个分类增速迅猛,发展速度高于节能环保产业的其他领域。
全国运用合同能源管理机制实施节能项目的节能服务公司数量在2016年底已达4200家左右,同时,EMC行业产值规模也在不断上升。2016年中国合同能源管理行业产值规模达到1607亿元,5年平均复合增长率达27.39%,2017年更是突破2000亿元。路灯照明节能项目和分布式光伏发电项目将是公司传统业务发展的一个重要方向。在十三五期间,光伏发电将继续发挥着重要作用,2020年光伏发电规模目标已明确从之前的1亿千瓦上调50%到1.5亿千瓦。在应对气候变化的道路上,光伏发电继续扮演重要角色,成为气候变化问题的应对先锋。
但是随着市场的逐步扩大,门槛低,行业竞争逐步加剧,并且随着国家供给侧改革的逐步实施,环保政策的逐步严格,伟力盛世传统客户的生产经营情况收到影响,由于行业竞争和信誉风险,伟力盛世合同能源管理的收益受到影响,企业存在了转型或升级的压力。转型成为其他行业进行行业的转变。或者升级行业,向综合型技能服务企业的方向转变,由单纯的合同能源管理升级为综合的节能服务企业。
2、装配式建筑行业2016年以来,我国加大了对装配式建筑的推广力度,国家部委与各地地方政府积极出台了相关政策,幵对绿色建筑和装配式建筑予以补贴,促迚装配式建筑的快速发展。2017年3月住建部颁布了《“十三五”装配式建筑行动方案》,指出到2020年,全国装配式建筑占新建建筑的比例达到15%以上,其中重点推迚地区达到20%以上。据前瞻产业研究院发布的《装配式建筑行业战略规划和企业战略咨询报告》数据显示,2017年装配式建筑行业规模达2573亿。经测算,2020年装配式建筑市场规模将达6982亿元,2025年将达到14389亿元。2017年4月1日,中共中央、国务院宣布设立河北雄安新区。雄安新区将围绕建设绿色智慧新城、装配式建筑很好地契合了雄安新区绿色城市的定位。
伟力盛世与国外发达国家的知名机构合作,联合多名国内外资深建筑设计师,引入先进水平的生产流水线,大力发展绿色建筑和建筑工业化,装配式建筑成为伟力盛世的重大战略布局。2017年伟力盛世成为第一家陕西境内的装配式建筑投产企业,并计划在2018年,完成韩城、铜川、渭南3家生产基地的产业布局。
伟力盛世积极响应国务院办公厅(2013)文件《绿色建筑行动方案》,《建筑产业化发展纲要》、《关于大力发展装配式建筑的指导意见》等国家政策导向,由合同能源管理服务商向绿色节能方案服务商转化。通过自身发展战略调整,力争成为一家具有完全自主知识产权、技术集成优势明显、装备制造能力国内领先的绿色建筑和建筑工业区域骨干企业,成为陕西省绿色建筑的一张名片。
三、持续经营评价
报告期内,针对目前实际情况,公司正在积极调整发展战略,在保持原有的工业节能和照明节能项目的基础上向建筑工业化的绿色装配式建筑行业的兼容与过渡。公司加强了对装配式建筑生产研发的投入,在陕西省积极建设装配式建筑生产基地,拓展销售渠道,推广自主产品,提升行业地位。2017年公司已经就目前的业务板块进行了重新梳理。工业节能板块、路灯照明板块、绿色建筑板块都将各自独立承载相应的业务拓展,公司管理层制定了清晰的符合公司未来发展的中长期规划,明确了规划目标,指导思想以及管理模式等内容。2017年度公司营业收入11,448,680.39元,利润总额-53,670,352.57元,净利润-52,051,368.57元,经营活动产生的现金流-26,051,502.00元,截止报告期末,未分配利润累计金额-45,256,220.97元,公司业绩亏损主要有以下原因:
1、受国家宏观政策影响,公司原有合同能源管理项目的上游钢铁企业产能收到削减,公司部分客户的节能受益收到较大影响,导致公司2017年合同能源管理收入金额893.16万元,较2016年减少560.22万元。由于合同能源管理项目成本为在收益期内平均摊销,2017年度公司的毛利率27.56%,较上年66.70%减少了39.14个百分点。同时节能技术服务收入也较上年减少294.36万元,较2016年减少了84.79%。
2、由于公司正处于向装配式建筑行业转型的过渡阶段,公司办公场地及人员的增加造成公司管理费用较2016年增加1,304.88万元;为保证公司的顺利运营公司,公司向非银行机构借款金额较大,利息和融资费用较高,造成财务费用较2016年增加753.90万元。
3、公司本期对单项金额重大的应收账款计提坏账准备7,240,813.10元,是造成2017年度亏损的另一主要原因,主要系唐山德龙钢铁有限公司、鞍山市戴维节能科技有限公司、天津仁信生物技术开发有限公司等公司的节能收益款、技术服务款、货款等经与企业长期沟通,确定无法收回,故全额核销应收账款坏账。
4、公司本期对单项金额重大的其他应收款计提坏账准备5,716,465.16元,其中:
(1)查满兰资金欠款10,053,748.49元,截止至2017年12月31日,已还款1,548,275.10元,期末余额8,505,509.39元,公司与查满兰2017年12月31日重新签订了《还款承诺书》,剩余欠款将按照新的《还款承诺书》逐月归还。根据其还款情况估计,单独计提坏账准备4,678,030.16元。
(2)公司向西安驰宇广告文化传播有限公司项目预付款项,但项目仍未完成,根据项目设计进度和实际工作量估算,经公司审慎决定,将其进行减值准备。
5、2017年计提固定资产减值1,097,212.6元,具体为:
(1)潞城市兴宝钢铁有限公司烧结风机项目在运行期间所涉及设备老化速度加快,增加运营成本,经双方沟通协商终止项目合同。故计提固定资产减值准备,金额为817,574.51元。
(2)辽宁森泉水泥有限公司项目设备升级换代致使我公司设备不能适应其生产规模,项目无法进行终止合同。故计提固定资产减值准备,金额为279,638.09元。
6、2017年度计提在建工程减值准备1,871,302.60元,具体为:潞城市兴宝钢铁有限公司冷却水项目建成后,用户单位对配套设备进行扩容改造,导致本项目节能受益下降,双方就节能收益存在分歧,经反复协商终止合同。故计提在建工程减值准备,金额1,871,302.60元。主要应对措施如下:
1、不断完善公司股权结构,建立更为完善的治理结构公司将组织对公司治理及信息披露、财务会计、募集资金、生产经营等方面进行深入学习与自查。
针对不足,公司董事会、监事会及管理层各司其职,积极协作,夯实基础,补足短板,推动健康稳定发展住,逐步建立起更为完善的质量立结构。
2、不断优化管理、技术团队的实力公司核心管理团队结构完整,人员稳定、搭配合理。公司主要管理经营团队成员大多具有创业者和股东的双重身份,对公司有着很高的忠诚度,核心管理团队具有很高的稳定性能够最大限度地发挥长处,有利
3、不断加深对装配式建筑领域的投入2017年度,公司继续在装配式建筑领域加大投入。以韩城工厂为例,采用政府重资产、企业轻资产的模式进行投资,政府以土地、配套、厂房进行投资,投资金额约2亿元人民币,韩城伟力远大工厂于2017年5月25日正式建成投产,同时进入设备调试、技术磨合、产品研发、技术改造的阶段。2017年12月,公司全资子公司深圳微源与长沙远大住工、渭南城投集团、渭南临渭区创新创业基地投资开发有限责任公司签署战略合作协议,共同出资成立渭南伟力远大建设工业有限公司,完成公司在陕西的第二个生产基地的产业布局,深圳微源持股36%。公司主营业务由合同能源管理逐步转向装配式建筑领域,装配式建筑部品构件的生产和销售。公司将继续坚持以研发创新和技术创新为动力,不断改进产品制造工艺,带动公司整体竞争实力将进一步增强、行业地位将进一步提高。
4、促成订单的落实2017年度,公司积极参与政府购买项目订单的竞标与合作,2017年8月公司同韩城恒强建筑签订合同,成为韩城移民搬迁-毓秀项目的PC构件提供商。伟力盛世积极协调与韩城、渭南、铜川等地政府关系,入围政府采购项目的构建提供商白名单。同时于2017年3月与知名设计机构中国建筑设计西北院华夏所签署战略合作协议;2017年5月与知名央企中冶管廊签署战略合作协议,共同推进陕西省内综合城市管廊的设计与施工工作;2017年6月与西安大学签署战略合作协议。
5、加强知识产权保护,注重技术成果转化。截至2017年12月31日,公司及其下属公司共申请了十余项专利。公司储备的新产品、预计新技术会在2018年后推出。公司坚持技术创新,产品创新,加强知识产权保护,并注重技术成果转化,全面提升公司竞争力。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、营运资金不足风险公司所开展的合同能源管理业务资金投入较大,并且项目运行周期较长,公司经营性活动产生的现金流量净额为-26,051,502.00元,较2016年经营性活动产生的现金流量净额3,269,494.2元减少29,320,996.24元,降幅896.81%,主要是因为公司当年为布局装配式建筑工厂增加人员支出及其他付现费用,如公司未来的经营业绩不能持续改善,不能增加营业收入及回款,同时适当降低费用支出,因此存在因流动资金不足,影响正常生产运营的风险。应对措施:公司建立了客户筛选和风险评估机制,在项目签订前综合考虑法律、客户征信、技术可行性、预算、投资回报等因素,优先选择征信良好的客户。缩短项目投资回收期,降低资金风险。
2、客户财务状况波动风险。
合同能源管理周期较长,一般为4至6年,如果客户方的财务状况出现恶化,不能按时分享节能服务效益,将导致公司的经营性现金流减少,从而对公司的持续经营活动产生不利影响。应对措施:公司主要下游客户为钢铁、水泥等高耗能企业,鉴于钢铁产业受到宏观政策影响,行业整体疲软,因此公司提高了项目投资评审标准,对拟投资项目进行高标准审查,过滤掉了风险偏大的项目,保证了公司的资金安全,减少因客户财务状况变动对公司经营造成的影响。
3、宏观政策风险。
公司主要客户是钢铁、水泥等高耗能行业的企业和地方政府,受国家宏观经济变动和产业政策调控影响较大。由于上述企业具有较强的周期性,在宏观经济下滑、产业紧缩时,企业的经营状况和生产能力都会受到不同程度的影响,因此会对公司业务拓展造成影响。应对措施:公司子公司深圳微源盛世投资韩城伟力远大及韩城中美快屋,结合长沙远大住工在建筑工业化方面的技术及市场影响力,开拓工业化建筑的新兴市场,减少国家政策变动对公司的影响。
4、技术进步和升级风险。
公司需要不断提高自身技术水平、研发新技术和新产品,才能更好的提供服务。因此,公司面临因技技术和产品不能快速适应行业内技术进步、升级所带来的风险。应对措施:公司2017年内继续加强对核心技术的研发投入,不仅在原有核心技术同步高压电动机变频调速方面取得发明专利,同时在路灯照明等方面取得了突破,增强了技术储备。
5、实际控制人不当控制的风险公司实际控制人路海涛持有公司1919.3万股普通股,占公司总股本的35.33%。虽较期初34.84%的持股比例略有提高,且公司已建立现代公司治理制度,引进多名外部股东,但实际控制人仍然能够对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策施加重大影响,进而存在实际控制人可能不当控制的风险。应对措施:一方面,公司严格贯彻执行《公司章程》、“三会”议事规则等公司治理制度,以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为。报告期内,公司按照相关制度召集、召开三会,及时履行信息披露义务,建立包括电子邮件、电话等良好的沟通渠道接受投资者咨询,防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东的权益进行侵害;另一方面,公司还通过加强对管理层培训等方式,不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识,公司组织管理层多次参加股转公司、主办券商相关业务培训。
6、业务转型风险合同能源管理系公司的传统业务。近年来,钢铁行业受国家宏观政策影响,公司一部分主要客户所在项目的节能收益受到较大影响,因客户产量减少导致公司的合同能源管理产生的节能收益相应减少。
为了紧跟行业发展,防范业务模式单一的风险,公司在努力稳定传统业务的基础上,投入大量人力、物力、财力向装配式建筑行业进行转型与尝试。公司处于业务探索及转型期,虽然装配式建筑行业得到了国家政策的大力扶持,市场前景广阔但若转型失败,公司的经营发展将受到一定不利影响。应对措施伟力盛世在进军装配式建筑领域前,采取了大量的前置风险措施:
(1)拓展业务渠道,获取稳定订单:装配式建筑行业为政府政策市场,多数订单为棚改、搬迁、市政等政府购买方式,伟力盛世积极协调陕西省韩城、渭南、铜川等地政府关系,入围政府采购项目的构件提供商白名单。2017年度,公司积极参与陕西省政府购买项目订单的竞标与合作,17年8月公司同韩城恒强建筑签订合同,成为韩城移民搬迁-毓秀项目的PC构件提供商。同时于17年3月与知名设计机构中国建筑设计西北院华夏所签署战略合作协议;17年5月与知名央企中冶管廊签署战略合作协议,共同推进陕西省内综合城市管廊的设计与施工工作;17年6月与西安大学签署战略合作协议。
(2)积极进行技术升级:2017年装配式建筑技术标准颁布,公司进一步完善打造标准的技术体系和管理体系,制定质量验收标准和部品部件检验标准,同时积极和建筑设计单位进行技术交流与合作,并对现有生产设备进行技术改造与升级。
(3))严控业务风险流程:施行严格项目筛选、评估,确保投资项目符合伟力盛世的战略目标。同时,公司加强企业风险投资的过程控制,设置投票决策机制,控制决策风险、财务风险等企业投资过程中的重大风险因素。
7、扣除非经常性损益后的净利润下滑的风险公司2017年扣除非经常性损益后的净利润-40,075,003.14元,较2016年扣除非经常性损益后的净利润-2,979,203.41元下降37,095,799.73,降幅1,245.15%,主要系公司原有合同能源管理项目的主要客户为钢铁行业,因受国家宏观调控政策影响,部分项目不能验收或取得收益,部分应收款长期挂帐不能收回,本期冲销,同时公司投资装配式建筑未取得收益,前期投资成本及经营费用较大。如公司未来的经营业绩不能持续改善,则可能使公司面临扣除非经常性损益后的净利润继续下滑的风险。应对措施:一方面,继续维持巩固在节能领域的业务优势,加强路灯项目、光伏项目的业务开拓工作。积极对现有项目的客户进行回访和回款催收。
另一方面,积极开拓装配式建筑领域的项目,包括城市综合管廊项目、高层建筑构件及部件项目、别墅及安置房项目。此外,公司加大控制企业运行各项费用开支,寻求企业战略合作者的加入,为企业发展谋求低成本的资金。
一、商业模式
公司所处的行业是为企业及项目在节能减排等方面提供服务和支持的产业,是现代服务业的重要组成部分,其中合同能源管理是节能服务的核心。合同能源管理是一种成熟的市场化节能机制,其实质是以减少能源费用来支付节能项目的全部成本及投资收益的节能服务方式。
报告期内公司一边继续应用合同能源管理方式,采用能效分享的模式完成企业利润的积累,同时公司通过大量的前期调研工作,初步实现向装配式建筑行业的转型,完成了新商业模式的拟定和新老商业模式的兼容和过渡。为落实公司发展战略,实现公司持续向好的发展,公司董事会决定突出绿色建筑业务的主业地位,打造绿色建筑产业链,实现产业链条的上下延伸,在保持原有业务模式的基础上,把绿色建筑产业作为公司未来一段时期的主要利润增长点和突破点。主营业务的变更已于2017年7月18日召开的第二届董事会第十五次会议和2017年8月7日召开的2017年第四次临时股东大会审议通过,详细公告已在全国中小企业股份转让系统披露,公告编号:2017-047、2017-041、2017-037。
一、原有商业模式:
公司以工业节能服务和路灯照明节能服务为主要业务,发挥在合同能源管理项目全流程的服务特点,以合同能源管理模式从事节能、新能源项目的研发设计、投资、实施和运营管理,并延伸服务链条,采用自身研发的技术和国内外成熟的能效管理技术,针对高耗能企业以及市政设施、大型建筑企业,制定全面、专业的能效解决方案,并以合同能源管理方式为上述单位提供能效服务。公司主要的业务模式有:节能效益分享、可再生能源和能源服务外包等。公司主要目标市场为高耗能企业和市政道路照明,主要技术方向为变频调速、冷却塔、水泵和高低压供氧等。其中路灯节能主要是利用自身研发的路灯智能管理系统和COSMO、LED等高效节能灯具等,为市政照明提供节能服务。该商业模式为16年的主导商业模式,也是主要的利润来源。
二、新增的商业模式:
公司敏锐地抓住国家政策对建筑工业化的强力推动和落实,积极推进战略转型。公司承袭绿色节能的发展理念,以工业化制造的方式全面革新建筑生产方式,以陕西韩城为原点建设一家装配式建筑材料部件生产工厂,将大量现场作业工作转移到工厂进行,在工厂加工制作好建筑用构件和配件(如楼板、墙板、楼梯、阳台等)后运输到建筑施工现场,通过可靠的连接方式在现场装配安装,提升建筑品质和效率。未来,公司将主要生产各类民用建筑工业化产品;工业化建筑部品与结构配件、城市综合管廊和交通设施等公共设施的工业化新产品;超低能耗建筑、新型建筑暨智能化建筑等绿色建筑产品。公司主要针对商品房、保障房工程、移民搬迁工程、扶贫安置工程、旅游开发工程、城市地标性建筑及商业办公建筑、海绵城市、城市综合管廊等项目。
公司计划5年内在陕西设立10-15个分公司及装配式建筑生产厂房,建成后将覆盖陕西全境并辐射周边省份,投产后装配式建筑将成为公司主要的利润增长点。
三、新商业模式的具体实施:
报告期内,公司全资子公司深圳微源与长沙远大住宅工业集团股份有限公司、韩城市经济技术开发区建设投资公司共同设立的控股子公司韩城伟力远大建筑工业有限公司,是一家专业从事预制混凝土及工业化生产,进行装配化建筑的研发、生产、施工等一系列工作。公司集中力量实现装配式建筑项目投产,使得韩城伟力远大已在2017年5月已正式投产。
报告期内,公司的商业模式发生变化,公司进行战略转型,在保持原有的合同能源管理模式的基础上,大力发展装配式建筑,预计投产后将成为公司主要的利润增长点,对公司未来可持续发展产生积极影响。报告期及报告期后至本报告披露日,公司商业模式较上年度发生变化。
二、经营情况
报告期内,公司在保持原有合同能源管理业务的基础上,集中优势力量积极向装配式建筑行业转型,韩城伟力远大已于2017年5月底正式投产,报告期内该业务尚未产生收入。报告期,公司继续原有工业节能及路灯照明节能方向的合同能源管理项目维护,但未实现新的合同能源管理项目开发及拓展。
2017年上半年公司的营业收入(全部为合同能源管理收入)461.30万元,较上年同期公司营业收入1,004.44万元,减少了543.14万元,减幅54.07%。主要由于合同能源管理项目未有新的增加,且原有项目部分为工业节电项目,因国家产业政策调整及接近节能效益分享末期,造成业主单位节能效益降低,同时报告期内公司集中力量实现装配式建筑项目投产,未产生其他节能服务收入或节能产品销售收入。
报告期内,公司主营业务毛利率32.58%,较上年同期60.59%下降28.01个百分点,一方面公司本期未产生节能服务收入等高毛利率项目收入,另一方面本期合同能源管理项目部分进入分享末期并受钢铁行业不景气等影响因素,合同能源管理收入较低,而相应的成本却是在分享期内平均摊销,故本期毛利率较往年有较大幅度降低。
报告期内,公司归属于母公司净利润为-848.55万元,造成亏损。主要原因为,一、公司本期取得营业收入461.30万元,全部为合同能源管理项目收入,较上年同期公司营业收入1,004.44万元,减少了543.14万元,减幅54.07%,公司本期集中优势力量建设陕西韩城装配式建筑基地,同时由于国家针对钢铁行业的产业政策调整,公司适当减少了原来工业节能领域的合同能源管理项目的开发及实施,新增合同能源管理项目减少,且原有项目普遍接近效益分享尾期,造成合同能源管理收入减少。
二、公司在合同期的部分项目已接近效益分享尾期,设备维修费用提高,为提高项目运营效率而发生的技术咨询费也相应提高。本期销售费用共计284.92万元,较上年同期212.20万元增加了34.27%。
三、本期管理费用共计841.15万元,较上年同期454.57万元增加了85.04%,主要因为公司本期合并报表范围较上年同期增加韩城伟力远大建筑工业有限公司及其全资子公司陕西伟力远大建筑科技有限公司,为积极建设陕西韩城装配式建筑工业基地,管理费用增幅较大。其中因装配式建筑项目建设及生产,报告期末员工人数较去年同期末增加110人,本期管理费用中人工支出409.87万元较去年同期149.61万元,增加173.96%,增幅较大;因深圳子公司、韩城伟力远大及其子公司办公场地租赁、装修等原因,本期管理费用中办公费用144.06万元较去年同期71.35万元,增加101.89%;因业务开拓、项目开展等原因,本期招待费用32.90万元较去年同期17.15万元,增加91.80%。
报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额为-585.91万元,较上年同期减少808.62万元,降幅363.08%,主要系本期由于公司本期集中优势力量建设陕西韩城装配式建筑基地,同时由于国家针对钢铁行业的产业政策调整,公司适当减少了原来工业节能领域的合同能源管理项目的开发及实施,新增合同能源管理项目减少,且原有项目普遍接近效益分享尾期,造成合同能源管理收入减少,各项目回款较去年同期减少33.54%,同时公司积极投产装配式建筑生产基地,各项费用支出较上年同期增加。
截至报告期末,资产总额14,118.65万元,较期初增加1,653.77万元,增幅13.27%。报告期内,控股子公司韩城伟力远大开工建设,并于2017年5月实现完工投产,购入生产线等生产设备,使本期资产总额增加。
2、报告期内行业及公司业务发展情况
国务院颁布了《中国制造2025》,文中要求各类企业充分发挥工业节能与绿色标准的规范和引领作用,促进工业企业能效提升和绿色发展,完成“十三五”的各项节能环保指标。在工业节能领域,推动企业采用高效节能、节水技术工艺产品,开展重点用能行业能效对标达标活动,树立节能标杆企业,规范再生资源利用,不断提升工业能效和绿色发展水平。“十三五”时期是落实制造强国战略的关键时期,也是合同能源企业发展的关键时期。据《2016节能服务产业发展报告》中显示,截止到2016年底,从事节能服务业的企业数量达到5816家,行业从业人员65.2万人,节能服务产业总值3567.42亿元,合同能源管理投资1073.55亿元,形成年节能能力3578.50万吨标准煤和年减排二氧化碳能力9590.38万吨。预计到2020年,节能服务产业总产值将达到6000亿元。2017年,作为战略性新兴产业,节能服务产业继续发展壮大。
报告期内,公司仍以工业节能服务、路灯照明节能服务、光伏发电及技术服务为主要业务,以合同能源管理模式从事节能、新能源项目的研发设计、投资、实施和运营管理,并延伸服务链条,采用自身研发的技术和国内外成熟的能效管理技术,针对高耗能企业以及市政设施、大型建筑企业,制定全面、专业的能效解决方案,并以合同能源管理方式为上述单位提供能效服务。
公司原有合同能源管理项目主要目标市场为高耗能企业和市政道路照明。报告期内,因公司部分主要客户及目标客户所在的钢铁行业受国家宏观政策影响,产能受到削减,项目验收受到国家环保标准提高的影响,同时公司集中优势力量向装配式建筑行业转型,工业节能项目拓展较上年同期有所减缓。
经过近半年的建设,公司位于陕西韩城的第一个装配式工业建筑生产基地于报告期内建设完成。并于2017年5月投产,为落实公司发展战略,实现公司持续向好的发展,打造绿色建筑产业链,实现产业链条的上下延伸,在保持原有业务模式的基础上,把绿色建筑产业作为公司未来一段时期的主要利润增长点和突破点。
因此,公司进行了主营业务的变更,变更后主营业务在保持原有合同能源管理业务的基础上,增加节能建筑、绿色建筑业务。2017年7月18日召开的第二届董事会第十五次会议和2017年8月7日召开的2017年第四次临时股东大会审议通过变更主营业务的议案,并于全国中小企业股份转让系统披露,公告编号:2017-047、2017-41、2017-037。
3、研究开发工作
报告期内,公司研发人员持续坚持节能技术的研发,截止报告期末,共获得发明专利1项、授权实用新型专利7项、著作权1项。
公司控股孙公司韩城伟力远大建筑工业有限公司设立的全资子公司陕西伟力远大建筑科技有限公司已于报告期内开始运营,该公司主要针对装配式建筑、绿色建筑等领域的技术研发,旨在装配式建筑、绿色建筑等领域实现突破,进一步加强公司的研发能力综上,报告期内,公司的商业模式、主营业务、主要产品和服务较上年同期发生重大变化。
三、风险与价值
1、营运资金不足风险
公司所开展的合同能源管理业务资金投入较大,并且项目运行周期较长,以及装配式建筑基地对设备的需求,前期资金需求较大,因此存在因流动资金不足,影响正常生产运营的风险。
应对措施:公司建立了客户筛选和风险评估机制,在项目签订前综合考虑法律、客户征信、技术可行性、预算、投资回报等因素,优先选择征信良好的客户。缩短项目投资回收期,降低资金风险。
2、客户财务状况波动风险。
合同能源管理周期较长,一般为4至6年,如果客户方的财务状况出现恶化,不能按时分享节能服务效益,将导致公司的经营性现金流减少,从而对公司的持续经营活动产生不利影响。
应对措施:公司主要下游客户为钢铁、水泥等高耗能企业,鉴于钢铁产业受到宏观政策影响,行业整体疲软,因此公司提高了项目投资评审标准],对拟投资项目进行高标准审查,过滤掉了风险偏大的项目,保证了公司的资金安全,同时,公司现向绿色建筑行业转型,为落实公司发展战略,实现公司持续向好的发展,在保持原主营业务的基础上,增加绿色建筑板块。2017年5月韩城伟力远大生产基地正式投产,公司在新业务上稳步推进,合理运营布局,保障新业务尽快实现效益,以分散原有客户因财务状况变动对公司经营造成的影响。
3、宏观政策风险。
公司主要客户是钢铁、水泥等高耗能行业的企业和地方政府,受国家宏观经济变动和产业政策调控影响较大。由于上述企业具有较强的周期性,在宏观经济下滑、产业紧缩时,企业的经营状况和生产能力都会受到不同程度的影响,因此会对公司业务拓展造成影响。
应对措施:公司子公司深圳微源盛世投资韩城伟力远大及韩城中美快屋,结合长沙远大住工在建筑工业化方面的技术及市场影响力,开拓工业化建筑的新兴市场,以减少国家政策变动对公司的影响。
4、技术进步和升级风险。
公司需要不断提高自身技术水平、研发新技术和新产品,才能更好的提供服务。因此,公司面临因技术和产品不能快速适应行业内技术进步、升级所带来的风险。
应对措施:公司2016年内继续加强对核心技术的研发投入,不仅在原有核心技术同步高压电动机变频调速方面取得发明专利,同时在路灯照明等方面取得了突破,增强了技术储备。
5、实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人路海涛持有公司1902.3万股普通股,占公司总股本的35.02%。虽较期初34.84%的持股比例略有提高,且公司已建立现代公司治理制度,引进多名外部股东,但实际控制人仍然能够对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策施加重大影响,进而存在实际控制人可能不当控制的风险。
应对措施:一方面,公司严格贯彻执行《公司章程》、“三会”议事规则等公司治理制度,以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为。报告期内,公司按照相关制度召集、召开三会,及时履行信息披露义务,建立包括电子邮件、电话等良好的沟通渠道接受投资者咨询,防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东的权益进行侵害;另一方面,公司还通过加强对管理层培训等方式,不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识,公司组织管理层多次参加股转公司、主办券商相关业务培训。
6、业务转型风险
合同能源管理系公司的传统业务。近年来,钢铁行业受国家宏观政策影响,公司一部分主要客户所在项目的节能收益受到较大影响,因客户产量减少导致公司的合同能源管理产生的节能收益相应减少。
为了紧跟行业发展,防范业务模式单一的风险,公司在努力稳定传统业务的基础上,投入大量人力、物力、财力向装配式建筑行业进行转型与尝试。公司处于业务探索及转型期,虽然装配式建筑行业得到了国家政策的大力扶持,市场前景广阔但若转型失败,公司的经营发展将受到一定不利影响。
应对措施:伟力盛世在进军装配式建筑领域前,采取了大量的前置风险措施:
(1)设立中美快屋研究院,并与长安大学、西安建筑科技大学、西安科技大学、西北建筑设计研究院等多家建筑研究机构建立技术合作机制;
(2)施行严格项目筛选、评估,确保投资项目符合伟力盛世的战略目标。同时,公司加强企业风险投资的过程控制,设置投票决策机制,控制决策风险、财务风险等企业投资过程中的重大风险因素。
7、净利润下滑的风险
公司2017年上半年归属于母公司所有者的净利润-848.55万元,较上年同期下降867.88万元,降幅44.89倍,主要系公司集中优势力量积极向装配式建筑行业的转型,于2017年5月底正式投产,尚未产生收入,仅继续原有工业节能及路灯照明节能方向的合同能源管理项目维护,未实现新的合同能源管理项目开发及拓展。如公司未来的经营业绩不能持续改善,则可能使公司面临净利润继续下滑的风险。
应对措施:一方面,继续维持巩固在节能领域的业务优势,加强路灯项目、光伏项目的业务开拓工作。积极对现有项目的客户进行回访和回款催收。
另一方面,积极开拓装配式建筑领域的项目,包括城市综合管廊项目、高层建筑构件及部件项目、别墅及安置房项目。此外,公司加大控制企业运行各项费用开支,寻求企业战略合作者的加入,为企业发展谋求低成本的资金。