杰恩设计（300668）

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）公司所处行业基本情况
　　公司所处行业为装修装饰业，主营业务是建筑室内设计及装修。根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），建筑室内设计行业属于“专业技术服务业”（代码M74）；根据国家统计局2017年6月发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），室内设计业属于“专业技术服务业”（代码M74）。
　　随着中国经济进入增速换档期，经济发展方式从以往注重速度和规模的粗放型增长模式，转变为更加注重质量和效率的集约型增长模式。这种转变不仅对经济结构和产业布局产生了深远影响，也对室内设计行业提出了新的要求和挑战。一方面，随着服务业和高科技产业的快速发展，对于现代化、智能化、环保型的办公和生产空间的需求日益增长。这要求室内设计不仅要满足功能性和美观性的基本要求，还要考虑到节能减排、可持续发展等因素，以适应绿色低碳的发展趋势；另一方面，政府大力推动基础设施建设，如高速铁路、机场、桥梁、公路等，这些项目对室内设计提出了更高的技术和创新要求，这些项目承载着提升国家形象和促进区域发展的重要使命，因此其设计不仅要满足功能性需求，还要体现出一定的文化和艺术价值。
　　国家在推动绿色建筑和可持续发展方面高度重视，近几年，发布了《绿色建筑创建行动方案》《2030年前碳达峰行动方案》以及《“十四五”工程勘察设计行业发展规划》等重要文件，不仅为绿色建筑的发展提供了政策支持，也为促进绿色生活方式的普及奠定了坚实的基础。国家住建部公布的“绿色建筑设计评价标识”项目，通过评价和标识的方式，为绿色建筑提供了明确的标准和指导，进一步推动了绿色建筑的普及和发展。各省市住建部门出台的绿色建筑标准，进一步细化了绿色建筑的实施要求，推动了绿色建筑设计理念、方法和应用技术的创新。这些标准的制定和实施，有助于各地根据自身的地理、气候和文化特点，发展适应本地条件的绿色建筑，从而实现经济效益和环境效益的双赢。中国在绿色建筑和可持续发展方面的政策和措施，不仅有助于改善环境质量，提高资源利用效率，还有助于推动建筑行业的技术创新和产业升级，为实现碳中和目标奠定了坚实的基础。随着人们对环境保护意识的提高，绿色建筑设计理念和方法的应用将越来越广泛，绿色建筑市场的发展也将更加迅速。
　　室内设计行业数字化转型是行业发展的重要趋势，随着信息技术、互联网技术和AI智能技术在业内的推广，跨区域跨平台远程协作、AI智能绘图和设计、ChatGPT等新兴技术在建筑室内设计行业内受到广泛关注，新技术和新材料的应用正在推动室内设计行业的变革，这不仅提高了设计和施工的效率，还促进了行业的可持续发展。随着技术的不断进步，未来的室内设计行业将更加智能化、高效化和环保化。
　　为强化预防接种规范化管理，提升服务质量，2023年国家疾控局联合国家卫生健康委对《预防接种工作规范》进行了修订，国家药监局公开征求《疫苗生产流通管理规定（征求意见稿）》的意见，旨在加强疫苗生产流通监督管理，规范疫苗生产、流通活动。《“十四五”规划和2035远景目标纲要》中提出，我国将继续加快疫苗相关技术的研发和创新。我国疫苗行业的支持政策经历了从规范化要求到立法再到技术引领行业的变化，国内疫苗行业进入快速发展期，民营企业蓬勃发展，非免疫规划苗市场增长强劲。
　　随着我国经济社会发展水平的提高，国家对疾病预防控制、疫苗接种在内的公共卫生服务投入不断加大，民众经济购买力的提升、受教育程度不断提高以及消费观念改变，民众对安全性更高、免疫原性更好、能预防更多疾病的优质、新型疫苗的需求日益增加，国内非免疫规划疫苗行业市场容量将不断扩大。由于非免疫规划疫苗的市场服务具有一定的专业性和复杂性，建立一支具备高水平专业素养的学术服务团队需要企业的大量投入以及一定时间的积累，疫苗生产企业为了能够更好地传递产品价值，提升市场份额，提高宣传效果，通常会选择实力强、信誉好的服务商形成密切合作关系。非免疫规划疫苗行业的市场前景广阔，但同时也面临着专业服务支持的挑战，为公司提供了更多的发展机会的同时也要求公司不断提升服务质量和效率，以满足市场的高标准要求。
　　（二）公司所处行业地位
　　公司系知名城市综合体建筑室内设计解决方案及技术服务提供商，中国第一家登陆A股市场的室内设计公司，在市场开拓、客户服务、技术创新能力、企业资质等方面居国内前列，在行业享有较高的知名度和信誉度。公司目前拥有住建部颁发的建筑装饰工程设计专项甲级资质、消防设施工程设计专项乙级、建筑智能化系统设计专项乙级、照明工程设计专项乙级资质、环境管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证书、ISO 9001质量管理体系认证，公司被深圳市科技创新委员会、深圳市财政局及国家税务总局深圳市税务局认定为高新技术企业。
　　团队创立二十余年来，曾十多次被不同机构评选为中国最具影响力设计团队，公司多次获得中国十强室内设计机构、中国十大杰出建筑装饰设计机构、中国商业地产杰出设计机构等荣誉。凭借领先的专业设计和完美的项目落地表现，公司累计斩获200多项国际专业设计赛事大奖、300多项国家级专业设计赛事顶级奖项，并多次成为亚太赛区唯一获奖公司。公司凭借丰富的案例经验、众多的入围资质、多品种的综合服务优势以及对行业需求的深入研究与准确把握，在同行业中具有较高的知名度和较强的竞争力。
　　公司服务产品组合多样化，包括针对多种疾病和不用年龄段的预防性疫苗，在所服务的地区具有一定的影响力，公司与多家疫苗生产公司建立互利共赢的合作关系，提高了公司市场占有率，为公司长期稳定业绩增长奠定了坚实的基础。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主要业务、产品及用途
　　1、室内设计业务
　　公司系知名城市综合体建筑室内设计解决方案及技术服务提供商。公司主营业务为城市建筑综合体的室内设计，业务领域涵盖了商业综合体、办公综合体、医疗养老综合体、城市轨道交通综合体及文教综合体等五大业务板块。根据客户需求，公司可提供包括总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等阶段在内的全流程服务。
　　2、市场商务及服务支持业务
　　公司为疫苗厂商在指定区域内提供整套市场商务等相关服务解决方案。一方面公司通过市场调研进行市场分析等为疫苗生产企业提供决策所需信息；另一方面通过健康科普、宣传引导等方式为疫苗生产企业市场深入和品牌树立建立比较完善的服务网络。
　　随着市场商务及服务支持业务的开展，公司以“专业服务”为理念，持续推动服务体系的建设升级，建立独具自身特色的业务模式，更科学、更系统、更精准、更灵活地进行市场布局和服务策略落地。公司初步建成以广东为中心，以广西、河南、陕西等多地区为支点，未来将辐射更多区域的全国性市场商务及服务支持网络，这有利于公司在保证重点区域竞争优势地位的同时，扩展业务服务半径，发掘潜在业务机遇，进一步提升市场占有率，从而为公司业务核心竞争力的提升提供可靠保障，更好地满足公司业务发展的需求。
　　（二）公司主要经营模式
　　1、室内设计业务
　　从设计业务实施的角度，公司通过参加公开招投标、客户委托（邀标委托和直接委托）等方式获取订单。获得设计订单后，公司根据客户和项目需求来协调确定项目经理、组建项目实施团队，由项目经理对全流程负责，以确保项目的设计工作高效、有序进行。在经历原创设计环节（包括动线设计阶段、概念设计阶段和方案设计阶段）和深化设计环节（包括扩初设计阶段和施工图设计阶段）后，实现设计成果的输出。公司总工办负责对设计成果进行监督和品质把关，并由体系部、质量部和标准部对设计工作进行全流程监管，最终将高品质的设计成果交付给客户。
　　从项目管理的角度，公司严格遵循质量管理体系，实施业务和专业双向的强矩阵管控模式，完善了数字化运营的项目管理模块，让项目从初始的合同签署、项目分配、工作量确认、项目进程管理、质量控制、营收确认、回款确认、项目的文件传递、专业配合、进度管控更加精确、有效，实现了项目质量的全流程控制，为项目运行提供更高效的保障。
　　2、市场商务及服务支持业务
　　公司市场商务部门通过市场调研进行行业分析以及市场分析，预测目标市场业绩达成情况，负责市场策略制定、执行、客户管理和拓展等；由业务负责人带领专业团队在各自的地区工作，通过案例分享，强化产品差异化优势，促进产品规范化应用，还通过提供专业的产品支持服务，保障产品可及性，满足广大民众需求，以确保充分市场覆盖，提高市场渗透率；年末，公司对年度市场商务及服务支持业务开展情况进行汇总分析，同时结合公司预算完成情况以及对下年度市场业绩的评估，制定下年度经营目标。公司注重对整体市场服务团队的管理和培训，同时通过科学的内部组织架构设计，有效提升销售团队运营效率。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、设计品牌优势
　　公司秉承“国际高度-中国深度”的发展理念，将前瞻性的设计与专业化的服务相结合，致力打造成为国际一流的科技型创意设计企业。多年来，公司完成了多个国内一、二线城市的地标性设计项目、核心商业区综合体、办公综合体、医院及地铁车站设计等一系列具有开创性和代表性的建筑设计工作，打造了一个在行业内颇具知名度的设计品牌。公司注重品牌的专业化和体系化建设，目前已拥有以JATO为代表的高端建筑室内原创设计品牌、以J＆A为代表的室内设计全流程服务品牌、以BPS为代表的机电设计顾问品牌。这些特色鲜明的专业服务品牌，共同构成了公司覆盖建筑室内设计主要产业链条的品牌体系。
　　2、全国性布局优势
　　公司立足于深圳，依托大客户营销体系，坚持以市场需求为导向，以提高客户满意度为目标，积极拓展公司设计业务和市场商务及服务支持业务服务半径，先后在上海、香港、北京、武汉、大连、成都、广西等地成立分支机构，初步构建了一个全国性的服务网络，在分支机构的建设、运营管理方面已经形成一套成熟、高效的管控模式。
　　未来公司将继续依靠成熟的内部控制和经营管理制度，不断加强区域业务协同，不断提高公司整体经营业绩和效率，更广泛、更准确地聚焦客户需求，整合内外部资源作出快速反应，为客户提供更高质量的服务，提升各项业务市场开拓效率和综合服务能力。
　　3、设计服务一体化优势
　　公司可为客户提供包括建筑规划、动线、概念、方案、扩初、施工图、机电、灯光、美陈、导向标识及后期现场服务等的一体化全链条设计场景打造服务，突破了设计行业传统的单一领域服务模式，提高了公司应对市场风险的能力。公司可为客户提供商业综合体、办公综合体、医养综合体、交通综合体、文教综合体的设计业务，项目涵盖购物中心、产业园区、办公空间、医疗养老、公共建筑、轨道交通、文化教育等多种类型。和国内的其他竞争对手相比，公司已基本实现了对建筑综合体室内设计的全业态覆盖，能为各类不同业主度身定做设计方案。
　　4、数字化设计优势
　　公司高度注重设计过程中新技术的运用，始终把技术创新作为企业发展的核心动力。在技术创新领域，公司不断加大研发投入和研发力度，大力引进了一批具有技术和研发背景的高科技人才。报告期内，公司通过自主开发的数字化设计云平台，把设计业务从业务接单到订单交付的全过程进行了更加高效化、数据化、自动化的运行和管理，通过数字化设计云平台的资源库和工具模块，为设计师的设计过程高效赋能，大幅增强创新能力、优化设计质量、提升用户体验以及促进团队协作，缩短了订单交付时间，提高了公司的核心竞争力。随着AI技术的不断进步，这些优势将更加显著，推动设计行业向更高效、智能化的方向发展。
　　5、人才优势
　　专业技术人才是室内设计以及健康产业市场商务及服务支持领域的核心竞争力之一，公司自成立以来即十分重视高端技术人才的选育用留，打造了一支具备优秀的创意创新能力、国际视野、设计经验丰富的高素质设计和管理人才队伍。目前，公司核心设计师在概念设计、方案设计、物料设计、机电及灯光设计、平面设计等设计领域各有专长，合理搭配，主导设计了一批优质项目，以及公司在香港、上海、北京、武汉、成都、大连等地设立分支机构，通过区域便利的方式以招揽更多设计人才及为客户提供更高质量的服务。
　　公司市场商务及服务支持业务团队拥有与公司服务内容相匹配的专业能力和业务经验，对市场的应变能力较强、反应速度较快，能为生产企业提供高质量的服务，提高合作企业的竞争力，在市场中树立良好的信誉口碑，持续提高消费者对客户产品的满意度，为进一步开拓新市场奠定了坚实的基础。
　　公司通过不断完善薪酬福利政策、实行有效的激励机制、提供优质的专业化培训，为人才的成长营造公平、公正、公开的工作氛围，持续吸引和凝聚行业内优秀的创意人才，建立“合伙人机制”，打造“合伙人文化”，组织“合伙人活动”，宣传“合伙人理念”，并通过股权激励和员工持股的方式实现公司与员工的利益共享发展，公司在核心员工中长期激励方面不断进行探索和实践，引进和聚集一批综合类人才重点培养，建设完善高层次人才梯队，进一步提高企业核心竞争能力以及团队专业技术能力。
　　6、技术研发优势
　　公司坚持“自主创新为主，产学研合作”的研发方式，保持研发工作的连续性和前瞻性。在坚持自主创新的基础上，公司建立了灵活、高效的联合创新平台，目前已与清华大学、哈尔滨工业大学、深圳大学、中央美术学院、鲁迅美术学院、天津美术学院等多所院校建立紧密的合作关系，并联合哈工大（深圳）成立了“哈工大（深圳）——杰恩数字设计与智能建造实验室”以及“哈工大（深圳）——杰恩AI设计创新联合实验室”，注重加强与外部机构如科研院所、高校合作，形成优势互补、协同发展的良好机制。近年来，公司依托自身在室内设计行业的技术沉淀及实践经验，协同高校一同开展设计领域数字化、智慧型建造与装配、数字化环境的智慧型互动、低碳可持续设计等前沿技术研究，树立起较强的技术研发优势。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司实现营业收入748,689,390.03元，较上年同期增长71.37%，归属于上市公司股东的净利润 57,374,073.82元，较上年同期增长150.78%，主要原因系公司业务类别及规模增加导致营业收入增加。报告期末，公司财务状况良好，公司总资产 1,178,780,410.91元，比期初增长30.47%。归属于上市公司股东的所有者权益 780,912,726.59元，比期初增长9.23%。
　　公司始终把发展作为公司的第一要务，在发展的过程中坚持“以人为本”的发展理念，在发展中实现公司与员工的双向共赢。报告期内，公司主要在如下方面推进了相关工作：
　　1、进一步提高设计服务质量、提升客户满意度
　　公司一直注重与客户建立长期稳定的合作关系，深入理解客户需求，通过公司各类国内外高端设计人才创意出的设计方案，为客户打造了更具现代感、更高品质的设计项目；通过更多数字化技术的应用，更快地完成对客户设计订单的交付，提高对客户需求的响应速度；利用公司丰富多元的业态布局为客户提供更多综合业态的设计服务；根据客户的诉求，公司为客户提供建筑规划、动线、概念、方案、扩初、施工图、机电、灯光、陈设、导向标识及后期现场服务等阶段在内的全流程设计服务。同时，加强销售团队建设，保障服务质量和效率，建立良好行业口碑，与顾客形成长期、持续、稳定的战略合作关系。
　　2、强化创新驱动，实现结构升级
　　公司始终坚持自主创新的发展道路，强化技术创新，不断挖掘潜能，公司把创新和研发作为核心动力，把“数智化”作为公司发展的重要战略之一，不断加大在数字设计与智能建造技术领域的自主研发能力。通过系统搭建数字化和管理平台，实现资源数字化、管理数字化到创意数字化、供应链一站式联通，推动室内设计领域的数字化和智能化转型。公司自主研发的数据管理和服务平台PicModel、为设计师提供强大外脑助力的资源岛、设计全生命周期管理可视化的项目岛，在室内设计参数化与BIM技术研究应用、资源共享系统、虚拟建造与正向设计技术研究等领域积累了丰富的经验，通过全链条、多维度、落地性的研发，为设计师提供硬核助力，实现降本增效、缩短项目周期、增强过程决策、辅助项目高质量落地的目的。
　　3、优化管理体系，提升凝聚力
　　公司以高质量发展为前提，持续完善管理机制，加强流程体系建设，推行组织架构变革，激发团队活力，提升公司管理效率。为了进一步完善公司治理结构，健全激励机制，增强管理团队和业务骨干对实现公司持续、健康发展的责任感、使命感，公司持续推进核心岗位人才梯队建设，进一步优化多元化的中长期激励计划。公司大力推行“合伙人机制”，除了基本薪资和奖金外，公司员工还可通过成为公司合伙人获得公司的激励股份分享公司发展的成果。报告期内，公司实施了第二类限制性股票及员工持股计划，参与本次计划的激励对象均为公司核心员工，用于激励的股票共计322.955万股，占公司当前总股本的2.68%。同时，公司实行了职级机制，多通道多方式完善员工的收入体系，健全人员发展的职业晋升机制，增强员工的归属感与凝聚力，提高公司的核心竞争力，为公司未来的发展打下了坚实的基础。
　　4、大力拓展市场商务及服务支持业务
　　公司在国内建立了商业化服务团队并运营两年余，充分利用内外部资源，通过集中优势资源和精力做好服务工作，综合利用健康防御、疾病防治普及教育等多种手段对客户产品进行宣传，快速进入新的市场和细分领域，迅速建立起覆盖广泛、体系健全的服务网络，时刻关注所服务产品市占率、用户等数据，实现精细化运营，截止到报告期末，公司已经在山东、上海、广东、广西、江苏、湖南等省市搭建了较为完整的组织构架，凭借经验丰富的专业团队、高效的组织体系建设、符合产品特性的服务方案，公司市场商务及服务支持业务取得稳步增长。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司发展战略
　　公司始终把“创新和研发”作为公司室内设计业务发展的灵魂，把“数智化”作为公司发展的重要战略之一，坚持创意设计与创新技术双轮驱动的发展理念，在发展中运用创新性思维研发新技术、开拓新业务、运用新模式、使用新材料，为客户提供更多高品质、高效率、绿色环保、智能互联、独具特色、文化深厚的设计项目。把公司打造成为行业内创意设计及创新设计的领头羊，实现公司从传统设计企业到科技型创意型设计企业的转变。
　　公司关注到AI技术可以独立或辅助地生成文本、图像、音乐、视频等多种形式的内容，通过自然语言处理和机器学习等技术自动进行任务计划和人员工作安排，提高项目管理流程效率，已在内部部署对AI技术的探索和技术路径的验证，特别是在设计效率提升和个性化客户体验方面的应用。新技术的发展和新工具的出现会显著提升设计品质和效率，这将是公司未来关注、探索和实践的重要方向。
　　在科技高速发展与全球经济环境变化的影响下，一方面继续夯实主业，高质量发展设计行业；另一方面不断开拓市场商务及服务支持业务，从扩张服务区域及增加服务产品两方面提升公司市场占有率。通过现有产业的优化升级和新业务的拓展布局，促进公司高质量发展。
　　（二）公司2024年度主要经营策略
　　1、坚定大客户发展战略，聚焦客户价值需求
　　在室内设计领域，紧紧抓住“大客户”这一核心经营要素，深刻梳理分析大客户的需求数据，建立长期维护大客户关系的机制，展开落实更精细化的市场运营管理，精准的描绘出相关的客户画像，然后针对大客户的需求，运用公司的创新技术、创意方案为客户提供更多高品质、绿色环保、智能互联、独具特色、文化深厚的设计项目。在营销策略上，通过公司丰富的全产业链布局，继续为大客户量身订做提供一整套包括建筑规划、动线、概念、方案、扩初、施工图、机电、灯光、美陈、导向标识及后期现场服务等阶段在内的全流程、高效率、多层次、全方位的设计服务。创新营销方式，寻找潜在客户，并加强与轻资产管理方的合作，共同应对市场变化，根据市场需求变化来精准定位目标市场，以持续获得更好的业务增长，争取经营效益的最大化。
　　2、推进业务升级，及时调整业务重心
　　“十四五”规划纲要提出，加快转变城市发展方式，统筹城市规划建设管理，实施城市更新行动，推动城市空间结构优化和品质提升，为顺应时代发展和企业日益增长的业务需求，公司将及时调整业务重心，加大投入高端制造业总部及园区办公领域，打造办公业态战略方向核心竞争力；抓住地方龙头国企产城融合型综合开发运营项目的发展契机，提升多业态综合优势；积极实践城市更新及城中村改造项目，为即将到来的旧改赛道做好预热和准备。同时，积极践行城市综合一体化发展工作思路，加大协同力度，不断创新内部合作和商业模式，通过与区域总部融合等方式，发挥公司全产业链优势，实现商业模式创新。
　　3、坚定推进数字化，提升运营管理水平，有效降本增效
　　2024年，公司将顺应室内设计行业信息化发展趋势，借助公司建立的企业ERP信息化管理系统、设计全周期协同赋能云平台、数字化设计云平台等，实现公司整体架构模式下总部、各区域、各部门、各项目组之间的高效率、高质量的业务协作、资源共享、信息传递，持续降低跨部门、跨区域之间的沟通成本及运营成本，提升公司管理水平、质量控制精度、业务协同效率，进而提升公司整体竞争力，为未来长远发展奠定信息化基础。
　　数字化管理方面，公司持续推进业务数字化转型，以实现公司战略为目标，系统制订公司数字化转型的全产业链实施步骤，全面推进公司数字化转型。借助MRP工具提升预算过程管控效果，计划以办公制造业为试点协同业务部门制定项目成本标准化制度并推动执行，实现降低成本，提高利润和管理效率。
　　4、设计领域应用ESG理念，通过一体化的设计策略，打造健康包容的建筑空间
　　公司将ESG视为未来发展的重要战略，长期致力于实现自身价值与社会价值的统一，全力支持低碳绿色设计。建立绿色低碳材料、模数化设计、能源效率指数的数据中心，推行系统化的可持续设计标准，践行ESG以追求高质量、可持续发展，旨在为客户打造减碳并兼顾美学及活力的可持续发展空间。在严控增量成本的情况下，在设计、施工及后期运营等各阶段融入低碳、可持续理念，通过空间设计、材料选择、健康舒适及运营服务四大方面制定相应目标、要求、策略并评估相应策略带来的增量成本，为客户实现低碳、节能的长期利益。
　　5、市场商务及服务支持业务布局不断深入，双主业双轮驱动
　　公司将在市场商务及服务支持业务领域里进一步深耕，持续铺设范围广泛、渠道下沉的营销网络，深入拓展渠道，业务布局触达重点区域的地市、县级市场，开拓更多的客户，同时注重人才队伍建设，引进和培养多元化、复合型的人才，拓展人才队伍的专业领域。
　　（三）公司可能面临的风险
　　1、政策性风险
　　公司从事建筑室内设计业务，其市场需求与下游各领域内的建筑工程装饰需求直接相关，如果未来宏观经济及产业政策发生不利变化，引致城市建设投资增速放缓、房地产行业波动下行，可能会导致室内设计行业市场需求增速放缓或下降，进而对公司经营业绩产生不利影响。公司新开拓与健康产业相关的市场商务及服务支持业务其客户主要来源于生物医药行业，作为我国新兴战略产业之一的生物医药行业受到政府各级部门的高度关注，是行业监管程度较高的行业。
　　2、应收账款风险
　　本报告期末，公司应收账款账面价值为 567,808,111.05元，占同期营业收入的比例为75.84%。公司主要客户为疫苗企业，客户信誉较好，但未来如果客户出现财务状况恶化导致其无法按期付款的情况或者公司的应收账款管控措施不力，将导致公司应收账款、合同资产规模和质量发生不利变化，甚至面临发生坏账的风险，对公司未来财务状况和经营成果造成不利影响。
　　3、设计项目运营风险
　　公司为客户提供建筑规划、动线、概念、方案、扩初、施工图、机电、灯光、陈设、导向标识及后期现场服务等在内的建筑室内设计全流程服务，设计项目的运作流程较长、环节较多，涉及与业主、施工单位、内部各专业设计团队之间的协调。信息的传递、设计产品的质量把控、多专业团队的工作调配与衔接、项目成本管理等因素都可能影响项目的进展及收益状况。如果公司在设计项目运作中因管理不善而导致项目运作受阻或未达到预期的收益，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
　　4、人力资源管理风险
　　公司所从事的建筑室内设计业务、市场商务及服务支持业务均属于技术密集型、智力密集型行业，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。近年来，随着我国建筑室内设计行业的快速发展，行业内企业对设计人才的需求越来越大，关键设计人才的争夺也越来越激烈。
　　市场商务及服务支持业务的特点决定了其轻资产运营模式，需要相对较多的人力资源投入来进行业务的推进，随着业务规模的扩大，相关业务人员的数量也将日益增加，如果公司不能持续吸引、稳定高素质的设计和市场商务及服务支持人才队伍，将会对公司未来业务开展造成不利影响，从而影响公司的经营业绩。
　　5、跨区域经营风险
　　公司的业务遍布全国多个地区和城市。为了便于业务开展，更好地服务客户，公司已经建立“总部+区域公司”一体化的经营管理模式，在上海、香港、北京、大连、武汉、成都均设有区域公司，形成辐射全国的市场格局。构建分支机构建设有助于实现公司业务的扩张，但同时也带来了一定的管理风险，分支机构的日常运作需要招聘大量的专业人才，人员招聘及培训活动无法满足预期、项目组织管理不力等，将会导致一定的跨区域经营风险。
　　6、新业务拓展风险
　　报告期内，公司在巩固现有业务优势地位的同时，进一步寻找新的利润点，涉足市场商务及服务支持业务，增强公司核心竞争力，市场商务及服务支持业务与室内设计业务之间存在较大差异，虽然新业务经过了充分的评估，但未来能否达到预期存在不确定性，若公司的经营管理、业务整合能力、管控能力不能适应新业务的发展需要，可能会影响新业务的发展成效，公司将面临新领域的市场开拓及经营管理等风险。
　　7、产品迭代缓慢的风险
　　技术是发展的核心驱动力，产品的技术创新对公司发展至关重要。如果产品无法跟上市场的步伐，无法及时进行升级和迭代，将对公司的可持续发展造成严重的阻碍。
　　8、研发投入的风险
　　持续的研发投入是推动AI技术创新和发展的关键,然而AI研发活动往往需要巨大的前期投资且结果存在不确定性。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内行业发展情况
　　公司所处行业为装修装饰业，主营业务是建筑室内设计及装修。根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），建筑室内设计行业属于“专业技术服务业”（代码M74）；根据国家统计局2017年6月发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），室内设计业属于“专业技术服务业”（代码M74）。
　　2023年智研咨询发布了《2023-2029年中国建筑室内设计行业市场专项调研及发展策略分析报告》，对未来几年室内设计行业的发展情况进行了分析预测，预计室内设计行业的市场规模仍能保持持续增长，预计预计到2029年，我国室内设计市场规模将达到3279.01亿元，其中住宅室内设计市场规模为1272.09亿元，公共建筑室内设计市场规模为2456.92亿元。
　　随着我国城镇化高速推进和产业结构调整、一部分城市面临用地开发趋于饱和、商业布局不完善等现状，加速存量土地盘活进程，城市更新改造设计逐渐成为室内设计行业的重要发展方向。城市更新设计主要结合各地历史文化、商业布局、政策等重要因素把城镇低效用地改造成实用功能与美学完美结合的商业类综合体。“十四五”规划和2035远景规划也明确提出实施城市更新行动，这是“城市更新行动”首次写入我国五年规划，将城市更新的重要性提到了前所未有的高度，国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，明确指出在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措，今年以来，政治局会议等高层次会议上已多次提及城中村改造，此次政策发布，有助于促进房地产投资，稳定市场预期，同时对于室内设计行业需求也将起到一定拉动作用。旧城改造和新城开发坚持交通基础设施同步规划和建设原则，室内设计已步入发展新阶段，未来积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产，将为室内设计行业带来新的发展机遇。
　　公司的市场商务及服务支持业务，其客户为人用疫苗生产企业。随着我国经济社会发展水平的提高和全民医疗保障水平的持续提升,民众对自身健康的关注度持续增长,因此对安全性更高、免疫性更好、能预防更多疾病的优质、新型疫苗的接种需求日益增加。在国内疫苗研发技术创新和生产水平的提高以及相关有利政策等因素的促进下，高效、优质符合民众需求的疫苗逐渐推出。由于我国市场空间较大，疫苗生产企业直接对全国市场进行全覆盖存在一定难度，以及从效率、服务质量等因素综合考虑，疫苗生产企业会选择实力强、信誉好的服务商形成密切合作关系。因此，疫苗生产企业对市场服务具有持续发展的需求，市场商务及服务支持业务将获得更多的发展机会。
　　（二）公司主要业务、产品及用途
　　1、室内设计业务
　　公司系知名城市综合体建筑室内设计解决方案及技术服务提供商。公司主营业务为城市建筑综合体的室内设计，业务领域涵盖了商业综合体、办公综合体、医疗养老综合体、城市轨道交通综合体及文教综合体等五大业务板块。根据客户需求，公司可提供包括总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等阶段在内的全流程服务。
　　公司目前拥有住建部颁发的建筑装饰工程设计专项甲级资质、消防设施工程设计专项乙级、建筑智能化系统设计专项乙级、照明工程设计专项乙级资质，并获得ISO9001质量管理体系认证，公司被深圳市科技创新委员会、深圳市财政局及国家税务总局深圳市税务局认定为高新技术企业。
　　2、市场商务及服务支持业务
　　公司为疫苗厂商在指定区域内提供整套市场商务等相关服务解决方案。一方面公司通过市场调研进行市场分析等为疫苗生产企业提供决策所需信息；另一方面通过健康科普、宣传引导等方式为疫苗生产企业市场深入和品牌树立建立比较完善的服务网络。
　　随着市场商务及服务支持业务的开展，公司以“专业服务”为理念，持续推动服务体系的建设升级，建立独具自身特色的业务模式，更科学、更系统、更精准、更灵活地进行市场布局和服务策略落地。公司初步建成以广东为中心，以广西、河南、陕西等多地区为支点，未来将辐射更多区域的全国性市场商务及服务支持网络，这有利于公司在保证重点区域竞争优势地位的同时，扩展业务服务半径，发掘潜在业务机遇，进一步提升市场占有率，从而为公司业务核心竞争力的提升提供可靠保障，更好地满足公司业务发展的需求。
　　（三）公司主要经营模式
　　1、室内设计业务
　　从设计业务实施的角度，公司通过参加公开招投标、客户委托（邀标委托和直接委托）等方式获取订单。获得设计订单后，公司根据客户和项目需求来协调确定项目经理、组建项目实施团队，由项目经理进行全流程负责，以确保项目的设计工作高效、有序进行。在经历原创设计环节（包括动线设计阶段、概念设计阶段和方案设计阶段）和深化设计环节（包括扩初设计阶段和施工图设计阶段）后，实现设计成果的输出。公司品管中心负责对设计成果进行监督和品质把关，并由体系部、质量部和标准部对设计工作进行全流程监管，最终将高品质的设计成果交付给客户。
　　2、市场商务及服务支持业务
　　公司市场商务部门通过市场调研进行行业分析以及市场分析，预测目标市场业绩达成情况，制定具体的服务方案；由业务负责人带领专业团队开展市场商务及服务支持工作。年末，公司对年度市场商务及服务支持业务开展情况进行汇总分析，同时结合公司预算完成情况以及对下年度市场业绩的评估，制定下年度经营目标。
　　（四）市场地位
　　目前，我国室内设计行业企业数量庞大、市场化程度较高，呈现多元化和分散化的特点，竞争较为激烈。公司凭借品牌、设计能力、客户资源等综合竞争优势，在室内设计企业中具有较强的竞争力。公司是住建部颁发的建筑装饰工程设计专项甲级资质的专业设计公司，并获得ISO9001质量管理体系认证，公司主要设计作品先后获得多项荣誉奖项，在室内设计行业内建立了良好的市场知名度，形成了较为独特的核心竞争优势，公司目前业务规模处于国内室内设计企业第一梯队。

　　二、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　公司秉承“国际高度-中国深度”的发展理念，将前瞻性的设计与专业化的服务相结合，致力打造成为国际一流的科技型创意设计企业。多年来，公司完成了多个国内一、二线城市的地标性设计项目、核心商业区综合体、办公综合体、医院及地铁车站设计等一系列具有开创性和代表性的建筑设计工作，打造了一个在行业内颇具知名度的设计品牌。公司注重品牌的专业化和体系化建设，目前已拥有以JATO为代表的高端建筑室内原创设计品牌、以J＆A为代表的室内设计全流程服务品牌、以BPS为代表的机电设计顾问品牌。这些特色鲜明的专业服务品牌，共同构成了公司覆盖建筑室内设计主要产业链条的品牌体系。
　　2、客户资源优势
　　公司凭借突出的设计能力和较强的品牌优势，完成一系列高质量、能够代表公司设计实力的设计项目，不断增强公司在开发商、政府和公众心中的影响力，与深圳地铁、杭州地铁、南京地铁、华润集团、保利集团、国家电网、深圳市人才安居集团、字节跳动、腾讯、阿里、华为、平安集团、厦门银行、广东顺德农村商业银行、广东华兴银行、首创证券等大型知名企业及政府机构建立了长期、稳定的合作关系。公司在商业类建筑、办公类建筑、轨道交通类建筑、医养文教类建筑、酒店类建筑等室内设计服务领域均积累了大量的客户资源，形成较强的市场影响力。
　　公司立足于深圳，依托大客户营销体系，坚持以市场需求为导向，以提高客户满意度为目标，积极拓展市场业务服务半径，先后在上海、香港、北京、武汉、大连、成都等地成立分支机构，形成了一个初步覆盖全国的客户资源网络，未来公司将继续依靠成熟的内部控制和经营管理制度，不断加强区域业务协同，不断提高公司整体经营业绩和效率，为客户提供更高质量的服务，提高客户粘性。
　　3、产业链服务一体化优势
　　公司可为客户提供包括建筑规划、动线、概念、方案、扩初、施工图、机电、灯光、陈设、导向标识及后期现场服务等的一体化全链条设计场景打造服务，突破了设计行业传统的单一领域服务模式，提高了公司应对市场风险的能力。公司可以为客户提供商业综合体、轨道交通综合体、医疗养老以及文化教育类综合体的设计业务，项目涵盖购物中心、地产酒店、办公空间、医疗养老、公共建筑、轨道交通、文化教育等多种类型。和国内的其他竞争对手相比，公司已基本实现了对建筑综合体室内设计的全业态覆盖，能为各类不同业主度身定做设计方案。
　　4、数字化设计优势
　　公司高度注重设计过程中新技术的运用，始终把技术创新作为企业发展的核心动力。在技术创新领域，公司不断加大研发投入和研发力度，大力引进了一批具有技术和研发背景的高科技人才。报告期内，公司通过自主开发的数字化设计云平台，把设计业务从业务接单到订单交付的全过程进行了更加高效化、数据化、自动化的运行和管理，通过数字化设计云平台的资源库和工具模块，为设计师的设计过程高效赋能，大幅提高了公司的生产效率，缩短了给客户进行订单交付的时间，提高了公司的核心竞争力。
　　5、人才优势
　　专业技术人才是室内设计以及健康产业市场商务及服务支持领域的核心竞争力之一，公司自成立以来即十分重视高端技术人才的选育用留，打造了一支具备优秀的创意创新能力、国际视野、设计经验丰富的高素质设计和管理人才队伍。目前，公司核心设计师在概念设计、方案设计、物料设计、机电及灯光设计、平面设计等设计领域各有专长，合理搭配，主导设计了一批优质项目，以及公司在香港、上海、北京、武汉、成都、大连等地设立分支机构，通过区域便利的方式以招揽更多设计人才及为客户提供更高质量的服务。
　　公司市场商务及服务支持业务团队拥有与公司服务内容相匹配的专业能力和业务经验，对市场的应变能力较强、反应速度较快，能为生产企业提供高质量的服务，提高合作企业的竞争力，在市场中树立良好的信誉口碑，持续提高客户的满意度，不断巩固客户的忠诚度，为进一步开拓新市场奠定了坚实的基础。
　　公司通过不断完善薪酬福利政策、实行有效的激励机制、提供优质的专业化培训，为人才的成长营造公平、公正、公开的工作氛围，持续吸引和凝聚行业内优秀的创意人才，建立“合伙人机制”，打造“合伙人文化”，组织“合伙人活动”，宣传“合伙人理念”，并通过股权激励和员工持股的方式实现公司与员工的利益共享发展，公司在核心员工中长期激励方面不断进行探索和实践，引进和聚集一批综合类人才、高层次人才等重点培养对象，建设完善高层次人才梯队，进一步提高企业核心竞争能力以及团队专业技术能力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、政策性风险
　　公司从事建筑室内设计业务，其市场需求与下游各领域内的建筑工程装饰需求直接相关，如果未来宏观经济及产业政策发生不利变化，引致城市建设投资增速放缓、房地产行业波动下行，可能会导致室内设计行业市场需求增速放缓或下降，进而对公司经营业绩产生不利影响。公司新开拓与健康产业相关的市场商务及服务支持业务其客户主要来源于生物医药行业，作为我国新兴战略产业之一的生物医药行业受到政府各级部门的高度关注，是行业监管程度较高的行业。
　　应对措施：公司将积极加强政策和市场的前瞻性研究，持续密切关注政策变化，把握国家宏观经济政策导向，及时调整经营策略以符合法规和监管要求，坚持规范化运营；同时，建立严格的制度规范，并在业务推进过程中持续严格执行，建立完善的监督机制，完善企业经营管理。
　　2、市场开拓风险
　　公司的下游客户主要为国内知名的房地产开发商及城市轨道交通建设、运营商。商业地产及地铁开发项目往往具有投资建设总体规划性较强、投资金额较大、投资周期较长等特点，且设计工作完成后，即进入施工及后续运营环节，短时期内可能不会出现新的设计需求，上述因素引致公司各年度客户结构变动较大，经营业绩的持续增长依赖于新增客户的业务承接。在未来，如果公司无法继续保持良好的市场开拓能力，或因市场竞争加剧等原因不能持续实现设计项目的承接，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
　　应对措施：加强人才队伍建设，通过科学管理、持续培训、有效激励等措施加快构建高素质的业务拓展团队及技术服务团队。深入研究分析并构建满足业务拓展需要的有效管理机制，提高业务拓展效率及服务供给效率，逐步增强客户信任度，积累业绩，树立标杆项目和市场品牌，促进企业尽快提升运营管理能力，进一步调整自身产业结构，从技术和服务等多方面降低市场开拓风险。
　　3、应收账款风险
　　虽然公司主要客户为国内大型房地产开发企业和公共工程建设单位，客户信誉较好，但当前房地产开发企业面临着较大的债务危机，个别房地产客户可能会面临一定的资金链紧张、信用情况恶化的情形，公司可能无法及时收回应收账款，从而产生坏账。随着公司市场商务及服务支持业务规模的增加，公司相关业务的应收账款也呈提升的态势。本报告期末，公司应收账款账面价值为401,958,859.31元，占同期营业收入的比例为133%。未来如果客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将会对公司未来财务状况及经营成果造成不利影响。
　　应对措施：为加强应收账款管理，公司建立了较为完善的应收账款管理制度，落实了应收账款的管理责任。一方面，制定并优化了一系列具体的账款催收措施，加强对客户、项目属性的背景调查，并对客户的财务状况进行持续关注，积极加强事前信息的评审分析和甄选，事中的履约跟进以及事后的有效沟通；另一方面，加强账龄分析，密切关注账龄账期变化中的客户经营状况，并时刻关注已出险或高风险的项目或企业，将适时通过法律途径来维护公司合法权益，以有效防范坏账风险。
　　4、设计项目运营风险
　　公司为客户提供建筑规划、动线、概念、方案、扩初、施工图、机电、灯光、陈设、导向标识及后期现场服务等在内的建筑室内设计全流程服务，设计项目的运作流程较长、环节较多，涉及与业主、施工单位、内部各专业设计团队之间的协调。信息的传递、设计产品的质量把控、多专业团队的工作调配与衔接、项目成本管理等因素都可能影响项目的进展及收益状况。如果公司在设计项目运作中因管理不善而导致项目运作受阻或未达到预期的收益，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
　　应对措施：一方面，公司强化项目实施质量，落实项目责任制，提高交付效能，确保项目按时按质交付；另一方面，持续优化组织架构和管理流程，增强管理层的通用管理能力和专业管理能力，公司将密切关注市场实际情况，持续提高管理层能力和完善内部控制制度，最大程度降低经营管理风险。
　　5、人力资源管理风险
　　公司所从事的建筑室内设计业务、市场商务及服务支持业务均属于技术密集型、智力密集型行业，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。近年来，随着我国建筑室内设计行业的快速发展，行业内企业对设计人才的需求越来越大，关键设计人才的争夺也越来越激烈。市场商务及服务支持业务的特点决定了其轻资产运营模式，需要相对较多的人力资源投入来进行业务的推进，随着业务规模的扩大，相关业务人员的数量也将日益增加，人员管理不善将会带来管理风险。
　　应对措施：建立健全人力资源管理体系及薪酬福利政策，为员工提供高质量的专业技术培训和综合素质提升培训，制定契合业务发展需求的人力资源规划，全面展开各层次人才的选育用留计划。报告期内，为提高员工的凝聚力和公司竞争力，调动员工的积极性和创造性，公司实施了员工持股计划及限制性股票，进一步健全切实有效的中长期激励机制，帮助员工建立职业成长规划。
　　6、税收风险
　　上市公司于2020年12月取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202044200222），根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等相关规定，公司自获得认定起连续三年内（即2021年度、2022年度、2023年度），可享受高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。报告期内，所得税税收优惠政策对公司的经营业绩构成一定程度的影响，未来如果税收优惠政策发生变化，或者公司不再满足享受税收优惠政策的资格条件，公司的经营业绩将受到不利影响。
　　应对措施：公司将在研发工作上保持投入，以争取在未来继续满足保持高新技术企业所必须的条件，同时在各子公司积极做好高新技术企业的入库、申报等工作。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司所属行业为建筑室内设计业。根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），室内设计行业隶属于专业技术服务业（代码“M74”）；根据国家统计局2011年8月发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011），室内设计业隶属于专业技术服务业。
　　中国建筑装饰协会在2019年4月发布了《2018年建筑装饰蓝皮书》，对未来5年的产业发展状况进行了分析预测，结合前瞻产业研究院的《中国室内设计行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》等行业研究报告的统计和分析可以看到，中国室内设计行业市场规模预计仍能持续保持增长，预计至2024 年的产业规模将达到4,675亿元左右。
　　受益于数字技术、云计算、人工智能等各项技术的迅速发展，数字化、智能化、绿色化正成为建筑室内设计行业发展的明显趋势。公司高度重视创新技术在设计过程中的应用，通过数字化设计云平台的建设，提高了公司的设计效率，促进了企业的高效发展。公司联合中国建筑科学研究院有限公司、清华大学共同发布了《民用建筑室内绿色评价标准（征求意见稿）》，意在将绿色建筑评价标准带入日常设计体系，将其作为建筑装饰设计的重要环节在行业内进行推广。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、室内设计业务
　　（1）业务情况介绍
　　公司系知名城市综合体建筑室内设计解决方案及技术服务提供商。
　　公司主营业务为城市建筑综合体的室内设计，业务领域涵盖了商业综合体(包括商业类建筑、酒店类建筑、办公类建筑等)室内设计、城市轨道交通综合体室内设计、医疗养老综合体室内设计及文教综合体室内设计（包括文化教育类建筑、公共设计类建筑）等四大业务板块。根据客户需求，公司可提供包括总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等阶段在内的全流程服务。
　　公司目前拥有住建部颁发的建筑装饰工程设计专项甲级资质，并获得ISO9001质量管理体系认证，公司被深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局认定为高新技术企业。
　　（2）业务经营模式
　　从设计业务实施的角度，公司通过参加公开招投标、客户委托（邀标委托和直接委托）等方式获取订单。获得设计订单后，公司根据客户和项目需求来协调确定项目经理、组建项目实施团队，由项目经理进行全流程负责，以确保项目的设计工作高效、有序进行。在经历原创设计环节（包括动线设计阶段、概念设计阶段和方案设计阶段）和深化设计环节（包括扩初设计阶段和施工图设计阶段）后，实现设计成果的输出。公司品管中心负责对设计成果进行监督和品质把关，并由体系部、质量部和标准部对设计工作进行全流程监管，最终将高品质的设计成果交付给客户。
　　2、与健康产业相关的营销推广服务
　　为更好地落实公司未来的发展战略，抓住未来国内健康产业广阔的发展空间和良好的发展前景，2021年11月26日，公司公告设立全资子公司深圳杰善健康管理咨询有限公司”（以下简称“杰善健康”），以期加强公司在大健康及相关产业领域的布局。通过一段时间的积累，杰善健康已搭建完成较为完整的组织构架，并招募了一批具有丰富营销推广经验的骨干员工，积极开拓相关业务并取得一定成效。
　　报告期内，杰善健康主要在医疗健康、生物制药制品（如疫苗生产厂商）等领域进行了客户开拓，为此类客户的产品在指定区域内的销售提供整套营销推广服务解决方案。以疫苗生产厂商等客户为例，指定授权区域内，杰善健康为厂商客户提供的营销推广服务内容包括：收集、汇总厂商客户的产品所针对的疾病流行情况以及针对疾病流行进行的相关产品的接种情况; 收集、汇总厂商客户的产品在终端的使用和库存量，以及竞品的同类信息; 应厂商客户的要求，组织或协助其组织学术推广相关会议，提升其产品的品牌优势，提高产品接种数量和覆盖率；收集厂商客户的产品在使用过程中各类异常信息；协助厂商客户的产品在其销售、交货过程中的交接工作; 协助厂商客户做好产品在接种点的现场接种和技术指导等工作等。报告期内，杰善健康所从事的大健康产业相关营销推广服务业务取得了良好的开局，坚定了公司进一步开拓相关业务的信心。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　公司秉承“国际高度-中国深度”的发展理念，将前瞻性的设计与专业化的服务相结合，致力于成为国际一流的科技型创意设计企业。多年来，公司完成了众多一线城市的地标性设计项目，打造了一个在行业内颇具知名度的设计品牌。公司注重品牌的专业化和体系化建设，目前已拥有以JATO为代表的高端建筑室内原创设计品牌、以J＆A为代表的室内设计全流程服务品牌、以BPS为代表的机电设计顾问品牌。这些特色鲜明的专业服务品牌，共同构成了公司覆盖建筑室内设计主要产业链条的品牌体系。依托各个品牌的专业化能力，提升了公司在室内设计领域的市场认知度和客户认同度。
　　2、客户资源优势
　　公司从诸多国有、民营大型企业、市政投资机构处承接了一大批标志性的建筑综合体室内设计项目，同时构建起了长期、稳定的合作关系。在轨道交通相关领域，公司与深圳地铁、杭州地铁等国内诸多各中心城市的地铁投资运营企业进行了合作；公司还为华润集团、保利集团、国家电网、深圳市人才安居集团、等国有大型企业提供了室内设计服务；对于快速发展的科技型企业的特定需求，公司有针对性推出了定制服务，此类客户已经覆盖了字节跳动、腾讯、阿里、华为、平安集团、厦门银行、广东顺德农村商业银行、广东华兴银行、首创证券等一系列大型科技及金融企业。除此之外，公司在商业类建筑、办公类建筑、轨道交通类建筑、医疗养老类建筑及文体类建筑等建筑室内设计服务领域均积累了大量的其它类型的客户资源，形成较强的市场影响力。同时，公司积极拓展市场业务服务半径，先后在深圳、上海、香港、北京、武汉、大连、西安、河北雄安等地成立分支机构，形成了一个初步覆盖全国的客户资源网络，以便更好地为客户提供贴身服务，提高客户粘性。
　　3、产业链服务全覆盖优势
　　公司可为客户提供包括建筑规划、动线、概念、方案、扩初、施工图、机电、灯光、陈设、导向标识及后期现场服务等的一体化全链条设计场景打造服务，突破了设计行业传统的单一领域服务模式，提高了公司应对市场风险的能力。公司可以为客户提供商业综合体、轨道交通综合体、医疗养老以及文化教育类综合体的设计业务，项目涵盖购物中心、地产酒店、办公空间、医疗养老、公共建筑、轨道交通、文化教育等多种类型。和国内的其他竞争对手相比，公司已基本实现了对建筑综合体室内设计的全业态覆盖，能为各类不同业主度身定做设计方案。
　　4、数字化设计优势
　　公司高度注重设计过程中新技术的运用，始终把技术创新作为企业发展的核心动力。在技术创新领域，公司不断加大研发投入和研发力度，大力引进了一批具有技术和研发背景的高科技人才。报告期内，公司通过自主开发的数字化设计云平台，把设计业务从业务接单到订单交付的全过程进行了更加高效化、数据化、自动化的运行和管理，通过数字化设计云平台的资源库和工具模块，为设计师的设计过程高效赋能，大幅提高了公司的生产效率，缩短了给客户进行订单交付的时间，提高了公司的核心竞争力。
　　5、人才优势
　　人才是建筑室内设计领域的核心竞争力之一，公司多年来凭借自身品牌平台优势吸收和引进培养各类国际国内高端人才，打造了一支经验丰富、梯队合理、专业优秀的设计和管理人才队伍，在香港，公司拥有独立设计机构和团队。公司及其分子公司聘用的部分设计人员，拥有诸多海外发达国家室内设计领域的工作经验，在创作理念及设计工作流程上均具有国际化的视野及标准。同时，在深圳总部亦建立了强大的设计团队，公司拥有方案设计师、物料设计师、机电及灯光设计师、深化设计师、平面设计师等全方位的专业设计人才。同时，为抓住国家和行业高质量发展的战略机遇，抢占高质量设计发展的新高地，公司引进了一批在国内外著名技术及软件公司工作多年的研发和技术人才，为公司创新驱动设计发展战略的加快发展奠定了重要基础。
　　为了增强企业凝聚力，公司大力推行“合伙人机制”，打造“合伙人文化”，组织“合伙人活动”，宣传“合伙人理念”，并通过股权激励的等方式实现了公司与优秀员工的利益共享发展。
　　在新开拓的健康产业营销推广服务业务中，公司亦充分认识到人才是本项业务的最核心竞争力，业务主体成立伊始，即招募了一批具有丰富营销推广经验的资深从业人员，努力建立一支精兵团队、打造优质的推广网络，并将持续建立合适的激励制度、充实人才梯队，进一步提高竞争力和业务拓展能力。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，在公司董事会和公司全体员工的共同努力下，公司实现营业收入436,892,326.56元，同比增长14.51%，实现归属于上市公司股东的净利润22,926,683.53元，同比增长33.97%，在开源促增长的同时，公司亦节流减费用，营业成本263,700,770.41元，同比增长14.58%，费用（销售费用、管理费用、财务费用、研发费用）78,262,074.65元，同比下降4.25%，公司对研发高度重视，在报告期内，研发投入为22,374,071.80元，占营业收入的比例为5.12%，经营活动产生的现金流量净额为1,127,505.32元，实现了公司业绩的稳步增长。
　　公司始终把发展作为公司的第一要务，在发展的过程中坚持“以人为本”的发展理念，在发展中实现公司与员工的双向共赢。报告期内，公司主要在如下方面推进了相关工作：
　　1、进一步提高服务质量、提升客户满意度
　　公司加大了对客户需求的分析和数据的收集梳理，深入理解客户存在的需求，通过公司各类国内外高端设计人才创意出的设计方案，为客户打造了更具现代感、更高品质的设计项目。通过更多数字化技术的应用，更快地完成了对客户设计订单的交付，提高了对客户需求的响应速度。同时，利用公司丰富多元的业态布局为客户提供了更多综合业态的设计服务。此外，根据客户的诉求，公司为客户提供了建筑规划、动线、概念、方案、扩初、施工图、机电、灯光、陈设、导向标识及后期现场服务等阶段在内的全流程设计服务。
　　2、紧跟产业发展趋势，及时调整业务重心
　　在消费结构转换及政府不断加大公共服务的新时代背景下，公司设计业务也面临重大的发展契机，为抢抓这一重大机遇，公司在所从事的各个业态的建筑室内设计业务中，都在努力打造符合新时代消费升级和公共服务能力提升的标志性项目，促进城市建设和人民生活的高质量发展。同时，面对越来越多的城市更新项目，公司及时调整业务重心，加大对此类领域的资源投入，紧跟行业趋势的发展。
　　3、提升数字化能力，为设计赋能
　　（1）公司设立了专门的研发团队进行数字化设计云平台的建设，将多年来公司设计场景打造所需的模型、图片、材料、项目管理等数据要素进行云端存储和汇总分类，开发了诸多类型的模块化设计工具插件将各类设计资源进行整合。设计师在设计过程中通过数字化设计云平台的辅助，可大幅提高设计效率，提升设计质量，这推动了公司核心竞争力的持续提升。
　　（2）在项目管理方面，公司完善了数字化运营的项目管理模块，让项目从初始的合同签署、项目分配、工作量确认、项目进程管理、质量控制、营收确认、回款确认、项目的文件传递、专业配合、进度管控更加精确、有效，为项目的运行提供更加了更高效的保障。
　　（3）在数字化管理方面，公司实现了全方位提升。进一步完善了营销管理模块，提高了报价体系管理和客户资源管理的标准化水平；根据业务发展情况进一步完善了财务管理模块和数字化人资管理模块；迭代更新了以“项目岛”为核心的公司日常经营管理模块，以适应公司未来发展的需要，全面提升公司的经营管理效率。
　　4、人才队伍建设和企业凝聚力提升
　　公司大力推行“合伙人机制”，除了基本薪资和奖金外，公司员工还可通过成为公司合伙人获得公司的激励股份分享公司发展的成果。同时，公司实行了职级机制，多通道多方式完善员工的收入体系，健全人员发展的职业晋升机制，增强员工的归属感与凝聚力，提高公司的核心竞争力，为公司未来的发展打下了坚实的基础。
　　5、健康产业营销推广服务业务的大力拓展
　　公司以全资子公司杰善健康为主体、以广东省为主要业务发展区域，进行了健康产业营销推广服务业务的大力拓展，经过一年的发展，杰善健康已搭建完成较为完整的组织构架，并招募了一批具有丰富营销推广经验的骨干员工，同时业务的开拓也取得了一定成效。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业趋势
　　根据前瞻产业研究院预测中国室内设计行业市场规模为年均增长率在12%左右，预计2024年中国室内设计行业市场规模在4675亿元左右。传统设计方式依然占据主导地位，但设计工具和技术发展的推动，整个室内设计行业的数字化变革正在加速。
　　（二）公司近三年发展战略
　　公司未来将始终把“创新”作为公司室内设计业务发展的灵魂，坚持创意设计与创新技术双轮驱动的发展理念，在发展中运用创新性思维研发新技术、开拓新业务、运用新模式、使用新材料，为客户提供更多高品质、高效率、绿色环保、智能互联、独具特色、文化深厚的设计项目。把公司打造成为行业内创意设计及创新设计的领头羊，实现公司从传统设计企业到科技型创意型设计企业的转变。
　　在发展室内设计业务的同时，公司将以新开拓的营销推广服务业务为切入点，进一步在健康产业相关领域进行拓展。
　　（三）公司2023年度主要经营策略
　　（1）继续践行大客户发展战略
　　在室内设计领域，紧紧抓住“大客户”这一核心经营要素，深刻梳理分析大客户的需求数据，精准的描绘出相关的客户画像，然后针对大客户的需求，运用公司的创新技术、创意方案为客户提供更多高品质、绿色环保、智能互联、独具特色、文化深厚的设计项目。在营销策略上，在利用公司创新技术和创意设计的基础上，通过公司丰富的全产业链布局，继续为大客户量身订做提供一整套包括建筑规划、动线、概念、方案、扩初、施工图、机电、灯光、陈设、导向标识及后期现场服务等阶段在内的全流程、高效率、多层次、全方位的设计服务。
　　（2）创新驱动发展，坚定推进数字化
　　“创新”是企业发展的核心动力，公司将始终把技术创新作为企业发展的最重要手段，在企业发展的过程中高度注重把最新技术的研发成果运用到设计中去。目前，公司的数字设计云平台已经成为设计师的得力助手，有力提升了公司的整体设计效率，在此基础上，公司将继续对最新的设计技术进行关注和开发利用，提高设计效率和质量，为客户打造更多高品质新创意的设计项目。
　　（3）抢抓行业发展趋势，做行业变革的引领者
　　在室内设计过去多年的发展中，都是通过人力驱动、创意驱动进行企业的发展。但是，在科技发展日新月异及各种新技术不断涌现的今天，创新将成为未来设计企业发展的核心竞争力。因此，公司审时度势，打破传统思路，积极运用创新思维，把技术创新作为企业发展的重中之重，贯彻“技术引领设计”的发展理念，在行业内提前一步打造出数字设计云平台，领先于同行业建立公司技术壁垒和打造公司护城河，提升公司的核心竞争力，为公司在行业内做变革的引领者打下坚实的基础。
　　（4）加大新业务拓展力度，实现双轮驱动
　　2023年，公司将在健康产业领域里进一步深耕，加大营销推广服务业务的拓展力度。在充分评估风险的基础上，有节奏的开拓更多的区域、开拓更多的客户，同时进一步吸纳营销推广优秀人才，增强核心竞争力。
　　（四）公司可能面临的风险
　　1、宏观经济波动引致的风险
　　公司从事的建筑室内设计业务，其市场需求与下游各领域内的建筑工程装饰需求直接相关。宏观经济发展态势、城镇化建设、房地产行业景气程度等因素的波动将会对公司主营业务的市场需求构成一定影响。如果未来宏观经济出现不利变化，引致城市建设投资增速放缓、房地产行业波动下行，可能会导致建筑室内设计行业市场需求增速放缓或下降，进而对公司经营业绩构成不利影响。
　　2、市场开拓风险
　　公司的下游客户主要为国内知名的房地产开发商及城市轨道交通建设、运营商。商业地产及地铁开发项目往往具有投资建设总体规划性较强、投资金额较大、投资周期较长等特点，且设计工作完成后，即进入施工及后续运营环节，短时期内可能不会出现新的设计需求，上述因素引致公司各年度客户结构变动较大，经营业绩的持续增长依赖于新增客户的业务承接。在未来，如果公司无法继续保持良好的市场开拓能力，或因市场竞争加剧等原因不能持续实现设计项目的承接，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
　　3、房地产行业调控引致的风险
　　房地产行业受政策调控影响较大，未来房地产调控政策的变化将对房地产行业产生较大影响，进而影响建筑室内设计行业的发展。近年来，为了调整房地产市场结构，防止房价过快上涨，消除房地产市场泡沫，进一步促进房地产市场平稳健康发展，国家通过银行信贷、税收、行政等一系列政策手段对房地产行业进行了宏观调控。国家对房地产行业实施调控，一定程度上影响了房地产开发商阶段性资金回笼速度，进而使得其付款速度出现阶段性放缓，对公司应收款项的回收构成一定影响。
　　4、应收账款风险
　　本报告期末，公司应收账款账面价值为323,514,403.38元，占同期营业收入的比例为74.05%。未来如果客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将会使本公司面临坏账损失的风险，并对公司的资金周转和利润水平产生一定的不利影响。
　　5、设计项目运营风险
　　公司为客户提供建筑规划、动线、概念、方案、扩初、施工图、机电、灯光、陈设、导向标识及后期现场服务等在内的建筑室内设计全流程服务，设计项目的运作流程较长、环节较多，涉及与业主、施工单位、内部各专业设计团队之间的协调。信息的传递、设计产品的质量把控、多专业团队的工作调配与衔接、项目成本管理等因素都可能影响项目的进展及收益状况。如果公司在设计项目运作中因管理不善而导致项目运作受阻或未达到预期的收益，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
　　6、人力资源管理风险
　　公司所从事的建筑室内设计业务属于智力密集型行业，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。近年来，随着我国建筑室内设计行业的快速发展，行业内企业对设计人才的需求越来越大，关键设计人才的争夺也越来越激烈。
　　7、税收风险
　　上市公司于2021年2月再次取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202044200222），根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等相关规定，公司自获得认定起连续三年内（即2020年度、2021年度、2022年度），可享受高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。
　　报告期内，所得税税收优惠政策对公司的经营业绩构成一定程度的影响，未来如果税收优惠政策发生变化，或者公司不再满足享受税收优惠政策的资格条件，公司的经营业绩将受到不利影响。
　　8、新业务拓展的相关风险
　　公司涉足与健康产业相关的营销推广服务业务时间尚短，业务规模和资源尚在积累中，即使业务发展经过了充分的评估，但依旧可能会面临相关风险：
　　（1）政策性风险
　　作为我国新兴战略产业之一的生物医药行业受到政府各级部门的高度关注，是行业监管程度较高的行业。公司新开拓与健康产业相关的营销推广服务业务，其客户即主要来源于上述行业。公司从业务伊始即建立了严格的制度及规范，并在业务推进过程中持续改进，完善企业经营管理。公司将持续密切关注政策变化，及时调整经营策略以符合法规和监管要求，坚持规范运营。
　　（2）呆坏账风险
　　随着公司营销推广服务业务规模的增加，公司相关业务的应收账款也呈提升的态势。公司及时跟进行业政策，高度重视推广业务事前的风险控制、事中的履约跟进以及事后的有效沟通，采取回款考核、规范协议等措施，降低呆坏账发生的风险。
　　（3）人才管理风险
　　营销推广服务的业务特点决定了其轻资产运营模式，需要相对较多的人力资源投入来进行业务的推进，随着业务规模的扩大，营销推广及管理人员的数量也将日益增加，人员管理不善将会带来管理风险。公司将企业文化融入到员工入职培训及日常行为管理中，保障队伍的稳定和规范。同时，将继续采用丰富多元的激励制度和利益共享机制，增强团队的凝聚力。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司所属行业为建筑室内设计业。根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），室内设计行业隶属于专业技术服务业（代码“M74”）；根据国家统计局2011年8月发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011），室内设计业隶属于专业技术服务业。
　　中国建筑装饰协会在2019年4月发布了《2018年建筑装饰蓝皮书》，对未来5年的产业发展状况进行了分析预测，结合前瞻产业研究院的《中国室内设计行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》等行业研究报告的统计和分析可以看到，中国室内设计行业市场规模预计仍能持续保持增长，预计至2024年的产业规模将达到4,675亿元左右。但包含室内设计产业在内的中国建筑装饰市场的集中度依旧会保持较低水平，竞争情况较为激烈。
　　随着收入水平的提升、民众消费结构的升级以及政府政策的引导支持，公装领域中的基建、文化、酒店、医疗等细分市场都有着较快的需求增长，公司所从事的四大设计业务板块均有所受益，尤其是城市轨道交通综合体、医疗养老综合体及文教综合体等业务板块受相关细分市场的活跃影响明显。
　　得益于数字经济、云计算、大数据等各项科技技术的迅速发展，数字化、全真化、智能化、绿色化正成为室内设计行业发展的明显趋势。公司高度注重对最新技术进行研发，高度注重运用最新的创新技术在设计领域进行应用，初步建成了数字化设计云平台，大力提升了设计效率，促进了企业的高效发展。
　　随着社会对健康人居环境的更高要求，绿色设计也逐渐成为室内设计行业的重要发展方向。公司在绿色设计领域积极探索和积累设计经验，不断地迭代升级最新的绿色环保设计理念并把绿色环保的理念始终贯穿设计的全过程。同时，公司在空间绿色健康设计的标准化方面进行了大量的专项研究工作并向社会共享。公司联合中国建筑科学研究院有限公司、清华大学共同发布了《民用建筑室内绿色评价标准（征求意见稿）》，意在将绿色建筑评价标准带入日常设计体系，将其作为建筑装饰设计的重要环节进行推广。
　　1、公司主营业务：
　　公司主营业务为城市建筑综合体的室内设计，业务领域涵盖了商业综合体(包括商业类建筑、酒店类建筑、办公类建筑等)室内设计、城市轨道交通综合体室内设计、医疗养老综合体室内设计及文教综合体室内设计（包括文化教育类建筑、公共设计类建筑）等四大业务板块。根据客户需求，公司可提供包括总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等阶段在内的全流程服务。
　　公司目前拥有住建部颁发的建筑装饰工程设计专项甲级资质，并获得ISO9001质量管理体系认证，公司及全资子公司博普森机电被深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局认定为高新技术企业。
　　2、公司业务经营模式：
　　从设计业务实施的角度，公司通过参加公开招投标、客户委托（邀标委托和直接委托）等方式获取订单。获得设计订单后，公司根据客户和项目需求来协调确定项目经理、组建项目实施团队，由项目经理进行全流程负责，以确保项目的设计工作高效、有序进行。在经历原创设计环节（包括动线设计阶段、概念设计阶段和方案设计阶段）和深化设计环节（包括扩初设计阶段和施工图设计阶段）后，实现设计成果的输出。公司品管中心负责对设计成果进行监督和品质把关，并由体系部、质量部和标准部对设计工作进行全流程监管，最终将高品质的设计成果交付给客户。公司系知名城市综合体建筑室内设计解决方案及技术服务提供商。公司通过创意和创新驱动发展的方式，提高公司的核心竞争力，为客户提供更多优质的产品。
　　此外，公司于2021年11月26日公告设立全资子公司“深圳杰善健康管理咨询有限公司”（以下简称“杰善健康”），以期加强公司在大健康及相关产业领域的布局。公司成立后，杰善健康积极进行人员招募和业务筹备工作。报告期内，杰善健康主要在医疗健康（如医院）、生物制药制品（如疫苗厂商）等领域进行了客户开拓，为客户的产品提供在终端的营销推广服务，该业务在报告期内取得一定进展。

　　二、核心竞争力分析
1、品牌优势
公司秉承“国际高度-中国深度”的发展理念，将前瞻性的设计与专业化的服务相结合，致力于打造成为国际一流的科技型创意设计企业。多年来，J＆A完成了众多一线城市的地标性设计项目，打造了一个在行业内颇具知名度的设计品牌。此外，公司受意大利顶级百年家具品牌“TURRI”的邀请进行了家具领域的合作设计，为中国设计的发展和国际化之路做出了贡献。公司注重品牌的专业化和体系化建设，目前已拥有以JATO为代表的高端建筑室内原创设计品牌、以J＆A为代表的室内设计全流程服务品牌、以BPS为代表的机电设计顾问品牌。这些特色鲜明的专业服务品牌，共同构成了公司覆盖建筑室内设计主要产业链条的品牌体系。依托各个品牌的专业化能力，公司在大量的项目案例中积累了丰富的建筑室内设计服务经验，并通过各专业的协同，进一步提升了公司在室内设计领域的市场认知度和客户认同度。报告期内，公司荣获了国内外众多奖项：如“MUSEDesignAwards铂金奖（2021）”、“世界科技创新引领奖-最佳创新科技企业”、“第十一届中国国际空间设计大赛金奖”、“2020年度中国十大杰出建筑装饰设计机构”、“2019-2020深圳文化企业百强榜”等奖项。这些奖项的获得，证明了公司的设计水平得到了行业、客户和专业领域专家的高度认可，也代表着公司在行业中的口碑和地位。
2、客户资源优势
建筑室内设计项目具有品牌累积的特点，在某一细分领域完成的项目越多，在这一领域的客户资源积累优势就越明显。凭借突出的设计能力和较强的品牌知名度，公司从诸多国有、民营大型企业、市政投资机构处承接了一大批标志性的建筑综合体室内设计项目，同时构建起了长期、稳定的合作关系。在轨道交通相关领域，公司与深圳地铁、杭州地铁、苏州地铁、青岛地铁、无锡地铁、西安地铁等国内诸多各中心城市的地铁投资运营企业进行了合作；公司还为华润集团、保利集团、国家电网、深圳市前海开发投资、深圳市人才安居集团、万科集团、珠海华发等国有大型企业提供了室内设计服务；对于快速发展的科技型企业的特定需求，公司有针对性推出了定制服务，此类客户已经覆盖了字节跳动、腾讯、阿里、华为、华大基因、OPPO、美的集团、深圳传音控股、中兴通讯、平安集团、厦门银行、广东顺德农村商业银行、广东华兴银行、首创证券等一系列大型科技及金融企业。除此之外，公司在商业类建筑、办公类建筑、轨道交通类建筑、医疗养老类建筑及文体类建筑等建筑室内设计服务领域均积累了大量的其它类型的客户资源，形成较强的市场影响力。同时，公司积极拓展市场业务服务半径，先后在深圳、上海、香港、北京、武汉、大连、西安、河北雄安等地成立分支机构，形成了一个初步覆盖全国的客户资源网络，以便更好地为客户提供贴身服务，提高客户粘性。
3、业态全覆盖优势
公司自成立以来，始终保持敏锐的市场嗅觉，根据经济发展和政策导向及时调整业务方向，从产业链布局上目前已能为客户提供建筑设计、室内设计、机电、灯光、软装、平面标识、智能化系统设计等的一体化全链条设计服务，突破了设计行业传统的单一领域业务模式，提高了公司应对市场风险的能力。目前公司主要业务板块分为商业综合体（包括商业类建筑、办公类建筑、酒店类建筑等）、轨道交通综合体、医疗养老以及文化教育类综合体的设计业务，项目涵盖购物中心、地产酒店、办公空间、医疗养老、公共建筑、轨道交通、文化教育等多种类型。和国内的其他竞争对手相比，公司已基本实现了对建筑综合体室内设计的全业态覆盖，能为各类不同业主度身定做设计方案。
4、数字化设计云平台优势
公司高度注重对最新技术进行研发并在设计中运用最新的设计技术，把技术创新作为企业发展的核心动力，把“数字化”作为企业发展的重要战略。在技术创新领域，公司不断加大研发投入和研发力度，大力引进了一批具有数字化技术和研发背景的高科技人才。报告期内，公司初步建成了数字化设计云平台，通过公司自主开发的数字化设计云平台，把设计业务从业务接单到订单交付的全过程进行了更加高效化、数据化、自动化地运行和管理，大幅提高了公司设计效率和管理效率。除此之外，公司还通过在数字化设计云平台上开发了更多的设计工具和云资源库，该工具和资源库的开发应用，大幅提高了设计师的建模、绘图、选材效率，缩短了给客户进行订单交付的时间，大幅提高了公司的生产效率，推动了公司核心竞争力的不断增长。
5、人才优势
人才是建筑室内设计领域竞争焦点之一，公司多年来凭借自身品牌平台优势吸收和引进培养各类国际国内高端人才，打造了一支经验丰富、梯队合理、专业优秀的设计和管理人才队伍，在香港，公司拥有独立设计机构和团队。公司及其分子公司聘用的部分设计人员，拥有美国、加拿大、意大利、法国、澳大利亚、新西兰、日本、新加坡、马来西亚等发达国家室内设计领域的工作经验，在创作理念及设计工作流程上均具有国际化的视野及标准。同时，在深圳总部亦建立了强大的设计团队，公司自成立以来创作设计了大量优质作品，积累了丰富的本土设计实践经验。经过十余年的发展和积累，公司拥有方案设计师、物料设计师、机电及灯光设计师、深化设计师、平面设计师等全方位的专业设计人才，并通过完成众多项目的综合历练，使公司设计师团队的设计水平始终保持行业领先水平。同时，为抓住国家和行业数字化发展的重要机遇，抢占数字化设计发展的新高地，公司引进了一批在国内外著名技术及软件公司工作多年的数字化研发和技术人才，为公司未来数字化战略的加快发展奠定了重要基础。
公司大力推行“合伙人机制”，打造“合伙人文化”，组织“合伙人活动”，宣传“合伙人理念”，并通过股权激励的方式使得公司的人才变成公司的合伙人并持有公司的股份，实现了公司与人才利益共享的发展理念，大大提升了公司人才对公司的凝聚力，调动了公司人才工作的积极性。未来，公司在目前合伙人的基础上，将继续吸纳更多人才成为公司的合伙人，为公司未来的发展打下更加深厚的根基。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济波动引致的风险
公司主要从事建筑室内设计业务，其市场需求与下游各领域内的建筑工程装饰需求直接相关。宏观经济发展态势、城镇化建设、房地产行业景气程度等因素的波动将会对公司主营业务的市场需求构成一定影响。如果未来宏观经济出现不利变化，引致城市建设投资增速放缓、房地产行业波动下行，可能会导致建筑室内设计行业市场需求增速放缓或下降，进而对公司经营业绩构成不利影响。
2、市场开拓风险
公司的下游客户主要为国内知名的房地产开发商及城市轨道交通建设、运营商。商业地产及地铁开发项目往往具有投资建设总体规划性较强、投资金额较大、投资周期较长等特点，且设计工作完成后，即进入施工及后续运营环节，短时期内可能不会出现新的设计需求，上述因素引致公司各年度客户结构变动较大，经营业绩的持续增长依赖于新增客户的业务承接。在未来，如果公司无法继续保持良好的市场开拓能力，或因市场竞争加剧等原因不能持续实现设计项目的承接，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
3、房地产行业调控引致的风险
房地产行业受政策调控影响较大，未来房地产调控政策的变化将对房地产行业产生较大影响，进而影响建筑室内设计行业的发展。近年来，为了调整房地产市场结构，防止房价过快上涨，消除房地产市场泡沫，进一步促进房地产市场平稳健康发展，国家通过银行信贷、税收、行政等一系列政策手段对房地产行业进行了宏观调控。国家对房地产行业实施调控，一定程度上影响了房地产开发商阶段性资金回笼速度，进而使得其付款速度出现阶段性放缓，对公司应收款项的回收构成一定影响。
4、应收账款风险
本报告期末，公司应收账款账面价值为247,511,324.58元。未来如果客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将会使本公司面临坏账损失的风险，并对公司的资金周转和利润水平产生一定的不利影响。
5、设计项目运营风险
公司为客户提供总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等在内的建筑室内设计全流程服务，设计项目的运作流程较长、环节较多，涉及与业主、施工单位、内部各专业设计团队之间的协调。信息的传递、设计产品的质量把控、多专业团队的工作调配与衔接、项目成本管理等因素都可能影响项目的进展及收益状况。如果公司在设计项目运作中因管理不善而导致项目运作受阻或未达到预期的收益，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
6、人力资源管理风险
公司所从事的建筑室内设计业务属于智力密集型行业，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。近年来，随着我国建筑室内设计行业的快速发展，行业内企业对设计人才的需求越来越大，关键设计人才的争夺也越来越激烈。公司一贯注重设计人才队伍的建设，通过员工参股以及良好的激励和约束措施，努力实现企业和员工的共同成长。但若公司不能保持良好的人才稳定机制和发展平台，引致核心设计人员和优秀管理人员流失，将给公司经营发展带来不利影响。
7、税收风险
上市公司于2021年2月再次取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202044200222），根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等相关规定，公司自获得认定起连续三年内（即2020年度、2021年度、2022年度），可享受高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。
公司子公司姜峰（深圳）注册地址位于深圳市前海深港合作区，根据财政部、国家税务总局《关于广东横琴新区、福建平潭综合实验区、深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》（财税[2014]26号），自2014年起，姜峰（深圳）享受15%的企业所得税税率。
报告期内，所得税税收优惠政策对公司的经营业绩构成一定程度的影响，未来如果税收优惠政策发生变化，或者公司不再满足享受税收优惠政策的资格条件，公司的经营业绩将受到不利影响。
公司将从宏观、中观、微观三个维度做好风险的应对工作，宏观上公司根据政策和产业的发展情况及时调整公司的发展战略；中观上公司根据行业发展情况，多行业发展客户。微观上公司通过法律手段和项目人员奖金与回款挂钩等方式加强应收账款的管理、采用数字化的管理方式提高公司的运营能力，同时通过合伙人机制加强公司人才的凝聚力。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司所属行业为建筑室内设计业。根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），室内设计行业隶属于专业技术服务业（代码“M74”）；根据国家统计局2011年8月发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011），室内设计业隶属于专业技术服务业。
　　中国建筑装饰协会在2019年4月发布了《2018年建筑装饰蓝皮书》，对未来5年的产业发展状况进行了分析预测，结合前瞻产业研究院的《中国室内设计行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》等行业研究报告的统计和分析可以看到，中国室内设计行业市场规模预计仍能持续保持增长，预计至2024年的产业规模将达到4,675亿元左右。但包含室内设计产业在内的中国建筑装饰市场的集中度依旧会保持较低水平，竞争情况较为激烈。
　　随着收入水平的提升、民众消费结构的升级以及政府政策的引导支持，公装领域中的基建、文化、酒店、医疗等细分市场都有着较快的需求增长，公司所从事的四大设计业务板块均有所受益，尤其是城市轨道交通综合体、医疗养老综合体及文教综合体等业务板块受相关细分市场的活跃影响明显。
　　得益于数字经济、云计算、大数据等各项科技技术的迅速发展，数字化、全真化、智能化、绿色化正成为室内设计行业发展的明显趋势。公司高度注重对最新技术进行研发，高度注重运用最新的创新技术在设计领域进行应用，初步建成了数字化设计云平台，大力提升了设计效率，促进了企业的高效发展。
　　随着社会对健康人居环境的更高要求，绿色设计也逐渐成为室内设计行业的重要发展方向。公司在绿色设计领域积极探索和积累设计经验，不断地迭代升级最新的绿色环保设计理念并把绿色环保的理念始终贯穿设计的全过程。同时，公司在空间绿色健康设计的标准化方面进行了大量的专项研究工作并向社会共享。公司联合中国建筑科学研究院有限公司、清华大学共同发布了《民用建筑室内绿色评价标准（征求意见稿）》，意在将绿色建筑评价标准带入日常设计体系，将其作为建筑装饰设计的重要环节进行推广。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主营业务及其变化情况
　　公司系知名城市综合体建筑室内设计解决方案及技术服务提供商。
　　公司主营业务为城市建筑综合体的室内设计，业务领域涵盖了商业综合体(包括商业类建筑、酒店类建筑、办公类建筑等)室内设计、城市轨道交通综合体室内设计、医疗养老综合体室内设计及文教综合体室内设计（包括文化教育类建筑、公共设计类建筑）等四大业务板块。根据客户需求，公司可提供包括总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等阶段在内的全流程服务。
　　公司目前拥有住建部颁发的建筑装饰工程设计专项甲级资质，并获得ISO9001质量管理体系认证，公司及全资子公司博普森机电被深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局认定为高新技术企业。
　　2、公司业务经营模式
　　从设计业务实施的角度，公司通过参加公开招投标、客户委托（邀标委托和直接委托）等方式获取订单。获得设计订单后，公司根据客户和项目需求来协调确定项目经理、组建项目实施团队，由项目经理进行全流程负责，以确保项目的设计工作高效、有序进行。在经历原创设计环节（包括动线设计阶段、概念设计阶段和方案设计阶段）和深化设计环节（包括扩初设计阶段和施工图设计阶段）后，实现设计成果的输出。公司品管中心负责对设计成果进行监督和品质把关，并由体系部、质量部和标准部对设计工作进行全流程监管，最终将高品质的设计成果交付给客户。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　公司秉承“国际高度-中国深度”的发展理念，将前瞻性的设计与专业化的服务相结合，致力于打造成为国际一流的科技型创意设计企业。多年来，J&A完成了众多一线城市的地标性设计项目，打造了一个在行业内颇具知名度的设计品牌。此外，公司受意大利顶级百年家具品牌“TURRI”的邀请进行了家具领域的合作设计，为中国设计的发展和国际化之路做出了贡献。公司注重品牌的专业化和体系化建设，目前已拥有以JATO为代表的高端建筑室内原创设计品牌、以J&A为代表的室内设计全流程服务品牌、以BPS为代表的机电设计顾问品牌。这些特色鲜明的专业服务品牌，共同构成了公司覆盖建筑室内设计主要产业链条的品牌体系。依托各个品牌的专业化能力，公司在大量的项目案例中积累了丰富的建筑室内设计服务经验，并通过各专业的协同，进一步提升了公司在室内设计领域的市场认知度和客户认同度。报告期内，公司荣获了国内外众多奖项：如“MUSE Design Awards 铂金奖（2021）”、“世界科技创新引领奖-最佳创新科技企业”、 “第十一届中国国际空间设计大赛金奖”、“2020年度中国十大杰出建筑装饰设计机构”、“2019-2020深圳文化企业百强榜”等奖项。这些奖项的获得，证明了公司的设计水平得到了行业、客户和专业领域专家的高度认可，也代表着公司在行业中的口碑和地位。
　　2、客户资源优势
　　建筑室内设计项目具有品牌累积的特点，在某一细分领域完成的项目越多，在这一领域的客户资源积累优势就越明显。凭借突出的设计能力和较强的品牌知名度，公司从诸多国有、民营大型企业、市政投资机构处承接了一大批标志性的建筑综合体室内设计项目，同时构建起了长期、稳定的合作关系。在轨道交通相关领域，公司与深圳地铁、杭州地铁、苏州地铁、青岛地铁、无锡地铁、西安地铁等国内诸多各中心城市的地铁投资运营企业进行了合作；公司还为华润集团、保利集团、国家电网、深圳市前海开发投资、深圳市人才安居集团、万科集团、珠海华发等国有大型企业提供了室内设计服务；对于快速发展的科技型企业的特定需求，公司有针对性推出了定制服务，此类客户已经覆盖了字节跳动、腾讯、阿里、华为、华大基因、OPPO、美的集团、深圳传音控股、中兴通讯、平安集团、厦门银行、广东顺德农村商业银行、广东华兴银行、首创证券等一系列大型科技及金融企业。除此之外，公司在商业类建筑、办公类建筑、轨道交通类建筑、医疗养老类建筑及文体类建筑等建筑室内设计服务领域均积累了大量的其它类型的客户资源，形成较强的市场影响力。同时，公司积极拓展市场业务服务半径，先后在深圳、上海、香港、北京、武汉、大连、西安、河北雄安等地成立分支机构，形成了一个初步覆盖全国的客户资源网络，以便更好地为客户提供贴身服务，提高客户粘性。
　　3、业态全覆盖优势
　　公司自成立以来，始终保持敏锐的市场嗅觉，根据经济发展和政策导向及时调整业务方向，从产业链布局上目前已能为客户提供建筑设计、室内设计、机电、灯光、软装、平面标识、智能化系统设计等的一体化全链条设计服务，突破了设计行业传统的单一领域业务模式，提高了公司应对市场风险的能力。目前公司主要业务板块分为商业综合体（包括商业类建筑、办公类建筑、酒店类建筑等）、轨道交通综合体、医疗养老以及文化教育类综合体的设计业务，项目涵盖购物中心、地产酒店、办公空间、医疗养老、公共建筑、轨道交通、文化教育等多种类型。和国内的其他竞争对手相比，公司已基本实现了对建筑综合体室内设计的全业态覆盖，能为各类不同业主度身定做设计方案。
　　4、数字化设计云平台优势
　　公司高度注重对最新技术进行研发并在设计中运用最新的设计技术，把技术创新作为企业发展的核心动力，把“数字化”作为企业发展的重要战略。在技术创新领域，公司不断加大研发投入和研发力度，大力引进了一批具有数字化技术和研发背景的高科技人才。报告期内，公司初步建成了数字化设计云平台，通过公司自主开发的数字化设计云平台，把设计业务从业务接单到订单交付的全过程进行了更加高效化、数据化、自动化地运行和管理，大幅提高了公司设计效率和管理效率。除此之外，公司还通过在数字化设计云平台上开发了更多的设计工具和云资源库，该工具和资源库的开发应用，大幅提高了设计师的建模、绘图、选材效率，缩短了给客户进行订单交付的时间，大幅提高了公司的生产效率，推动了公司核心竞争力的不断增长。
　　5、人才优势
　　人才是建筑室内设计领域竞争焦点之一，公司多年来凭借自身品牌平台优势吸收和引进培养各类国际国内高端人才，打造了一支经验丰富、梯队合理、专业优秀的设计和管理人才队伍，在香港，公司拥有独立设计机构和团队。公司及其分子公司聘用的部分设计人员，拥有美国、加拿大、意大利、法国、澳大利亚、新西兰、日本、新加坡、马来西亚等发达国家室内设计领域的工作经验，在创作理念及设计工作流程上均具有国际化的视野及标准。同时，在深圳总部亦建立了强大的设计团队，公司自成立以来创作设计了大量优质作品，积累了丰富的本土设计实践经验。经过十余年的发展和积累，公司拥有方案设计师、物料设计师、机电及灯光设计师、深化设计师、平面设计师等全方位的专业设计人才，并通过完成众多项目的综合历练，使公司设计师团队的设计水平始终保持行业领先水平。同时，为抓住国家和行业数字化发展的重要机遇，抢占数字化设计发展的新高地，公司引进了一批在国内外著名技术及软件公司工作多年的数字化研发和技术人才，为公司未来数字化战略的加快发展奠定了重要基础。
　　公司大力推行“合伙人机制”，打造“合伙人文化”，组织“合伙人活动”，宣传“合伙人理念”，并通过股权激励的方式使得公司的人才变成公司的合伙人并持有公司的股份，实现了公司与人才利益共享的发展理念，大大提升了公司人才对公司的凝聚力，调动了公司人才工作的积极性。未来，公司在目前合伙人的基础上，将继续吸纳更多人才成为公司的合伙人，为公司未来的发展打下更加深厚的根基。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年，在党中央的坚强领导下，新冠病毒疫情基本得到控制，国家的宏观经济亦逐步走出灰霾，实现了稳定增长。报告期内，虽偶有疫情的局部反复，但在公司董事会的领导下，在公司全体员工的共同努力下，公司实现营业收入381,527,325.00元，同比增长22.45%，营业成本230,145,858.32，同比增长31.40%，费用（销售费用、管理费用、财务费用、研发费用）81,546,677.02元，同比下降1.73%，实现归属于上市公司股东的净利润17,113,572.98元，同比下降15.78%，研发投入为14,996,720.90元，占营业收入的比例为3.93%，经营活动产生的现金流量净额为19,394,734.09元，实现了公司业绩的稳步增长。面对日益常态化的疫情，公司始终把发展作为公司的第一要务，在发展的过程中，始终把创意和创新作为发展的核心，同时在发展的过程中坚持“以人为本”的发展理念，在发展中实现公司与员工的双向共赢。报告期内，公司主要在如下方面推进了相关工作：
　　1、以客户为中心，全方位服务客户。
　　加大了对客户需求的分析和数据的收集梳理，并针对客户存在的需求，通过公司各类国内外高端设计人才创造出的设计方案，为客户提供了更具现代感、更高品质的设计项目。通过更多数字化技术的应用，更快地完成了对客户设计订单的交付，提高了对客户需求的响应速度。同时，利用公司丰富多元的包括商业综合体室内设计、城市轨道交通综合体室内设计、医疗养老综合体室内设计及文教综合体室内设计四大业务板块的业态布局，为客户提供了更多综合业态的服务。在为客户提供多业态服务的同时，根据客户的诉求，为客户提供了包括总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等阶段在内的全流程、多专业的一体化服务。
　　2、抢抓行业发展机遇，顺势而为。
　　在国家消费升级、轨道交通加快发展、医疗养老及文化教育日益深入人心，成为人民生活新需求的背景下，公司面临着重大的发展契机，为抢抓这一重大机遇，在商业领域，公司加大了对存量市场的开拓和渗透，通过旧建筑物的更新改造，设计出符合消费升级和新时代城市发展的设计项目，焕发城市面貌的新活力和提高人民生活的新水平。在轨道交通、医疗养老及文化教育领域，公司在人才打造、业务拓展、品牌宣传、研发技术等方面加大投入，拓展了该领域更大的发展空间。
　　3、“数字化”贯穿企业发展，提升经营管理效率。
　　（1）在设计效率方面。针对设计过程的各类需求，开发和改进了设计工具，提高了设计师的设计效率，提升了设计质量、提高了公司的生产效率，推动了公司核心竞争力的持续提升。建立和充实了公司的数据资源库，整理并完善了各类设计资源素材库、设计标准资源库、材料资源库等各个资源平台，充分利用公司积累下的各类项目资源，提高设计师对于设计资源的需求响应能力。
　　（2）在项目管理方面。完善了数字化运营的项目管理模块，让项目从初始的合同签署、项目分配、工作量确认、项目进程管理、质量控制、营收确认、回款确认、项目的文件传递、专业配合、进度管控更加精确、有效，为项目的运行提供更加了更高效的保障。
　　（3）在数字化管理方面。
　　在完善以标准报价体系和客户资源管理为基本需求的标准化营销管理模块和以高效智能为主旨的财务管理模块以及以注重人才培养为使命的人资管理模块的基础上，继续开发出了公司日常经营管理所需的数字化管理模块，以适应公司未来发展的需要，提高了公司的经营管理效率。
　　4、以人为本，为未来发展奠定根基
　　着重加强了人员队伍的建设，在内部培养设计及技术研发人才的同时，在外部加大力度引进了各类设计及研发技术高端人才，完善了人员的收入体系，健全人员发展的职业晋升机制，加大了各类人员的培训力度，多方式增强了人员的归属感与凝聚力，提高了公司的核心竞争力，为公司未来的发展打下了坚实的基础。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业趋势
　　根据对中国酒店室内行业、住宅空间室内设计行业、办公空间室内设计行业以及交通空间市场设计行业各个细分领域的市场规模特点，结合中国未来5-10年的经济发展形势，以及房地产市场的景气程度，前瞻产业研究院预测中国室内设计行业市场规模为年均增长率在12%左右，预计2024年中国室内设计行业市场规模在4675亿元左右。传统设计方式依然占据主导地位，但设计工具和技术发展的推动以及疫情的影响，整个室内设计行业的数字化变革正在加速。
　　（二）公司近三年发展战略
　　始终把“创新”作为公司发展的灵魂，坚持创意设计与创新技术双轮驱动的发展理念，在发展中运用创新性思维研发新技术、开拓新业务、运用新模式、使用新材料，为客户提供更多高品质、高效率、绿色环保、智能互联、独具特色、文化深厚的设计项目。把公司打造成为行业内创意设计及创新设计的领头羊，实现公司从传统设计企业到科技型创意型设计企业的转变。
　　公司在对内创新与创意协同发展的同时，积极运用内生培育或外延投资并购合作等方式，积极做大做强做优产业链。同时密切关注最前沿的设计技术发展趋势，加大力度寻求与设计技术最前沿领域相关的具有核心技术优势的企业进行合作、投资或并购，共同打造公司科技设计、创意设计、绿色设计生态圈。
　　（三）公司2022年度主要经营策略
　　（1）以客户为中心，实行大客户发展战略。
　　紧紧抓住“客户”这一核心经营要素，通过公司“云平台”更大力度挖掘、收集、统计、梳理、分析客户的需求数据，精准的描绘出相关的客户画像，然后针对客户的需求，运用公司的创新技术、创意方案为客户提供更多高品质、高效率、绿色环保、智能互联、独具特色、文化深厚的设计项目。在营销策略上，公司实行大客户战略，在利用公司创新技术和创意设计的基础上，通过公司丰富完善的包括商业综合体、城市轨道交通综合体、医疗养老综合体及文教综合体四大板块的业态布局，为大客户量身订做提供一整套包括总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等的一整套全流程、高效率、多层次、全方位的服务。
　　（2）紧盯设计技术发展的最前沿，大力开发新技术
　　“创新”是企业发展的不竭动力，公司将始终把技术创新作为企业发展的最重要手段，在企业发展的过程中始终对最新的技术进行大力研发，并把最新技术的研发成果运用到设计中去。目前，公司已经研发出数字设计云平台的1.0版本并提供给内部设计师使用，进一步提高了公司的设计效率，在此基础上，公司将继续对最新的设计技术进行关注和开发利用，致力于为客户提供更多高品质新创意的设计项目。
　　（3）抢抓行业发展趋势，做行业变革的引领者
　　在室内设计过去多年的发展中，都是通过人力驱动、创意驱动进行企业的发展。但是，在科技发展日新月异及各种新技术不断涌现的今天，创新将成为未来设计企业发展的核心竞争力。因此，公司审时度势，打破传统思路，积极运用创新思维，把技术创新作为企业发展的重中之重，贯彻“技术引领设计”的发展理念，在行业内提前一步打造出数字设计云平台，领先于同行业建立公司技术壁垒和打造公司护城河，提升公司的核心竞争力，为公司在行业内做变革的引领者打下坚实的基础。
　　（4）建立“合伙人机制”，夯实公司发展的根基
　　公司大力推行“合伙人机制”，打造“合伙人文化”，组织“合伙人活动”，宣传“合伙人理念”，并通过股权激励的方式使得公司的合伙人持有了公司的股份，实现了公司与合伙人利益共享的发展理念，大大提升了公司员工对公司的凝聚力，调动了公司员工工作的积极性。未来，公司在首批合伙人的基础上，将继续吸纳更多员工成为公司的合伙人，为公司未来的发展打下更加深厚的根基。
　　（四）公司可能面临的风险
　　1、宏观经济波动引致的风险
　　公司主要从事建筑室内设计业务，其市场需求与下游各领域内的建筑工程装饰需求直接相关。宏观经济发展态势、城镇化建设、房地产行业景气程度等因素的波动将会对公司主营业务的市场需求构成一定影响。如果未来宏观经济出现不利变化，引致城市建设投资增速放缓、房地产行业波动下行，可能会导致建筑室内设计行业市场需求增速放缓或下降，进而对公司经营业绩构成不利影响。
　　2、市场开拓风险
　　公司的下游客户主要为国内知名的房地产开发商及城市轨道交通建设、运营商。商业地产及地铁开发项目往往具有投资建设总体规划性较强、投资金额较大、投资周期较长等特点，且设计工作完成后，即进入施工及后续运营环节，短时期内可能不会出现新的设计需求，上述因素引致公司各年度客户结构变动较大，经营业绩的持续增长依赖于新增客户的业务承接。在未来，如果公司无法继续保持良好的市场开拓能力，或因市场竞争加剧等原因不能持续实现设计项目的承接，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
　　3、房地产行业调控引致的风险
　　房地产行业受政策调控影响较大，未来房地产调控政策的变化将对房地产行业产生较大影响，进而影响建筑室内设计行业的发展。近年来，为了调整房地产市场结构，防止房价过快上涨，消除房地产市场泡沫，进一步促进房地产市场平稳健康发展，国家通过银行信贷、税收、行政等一系列政策手段对房地产行业进行了宏观调控。国家对房地产行业实施调控，一定程度上影响了房地产开发商阶段性资金回笼速度，进而使得其付款速度出现阶段性放缓，对公司应收款项的回收构成一定影响。
　　4、应收账款风险
　　本报告期末，公司应收账款账面价值为227,760,049.18元，占同期营业收入的比例为59.70%。未来如果客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将会使本公司面临坏账损失的风险，并对公司的资金周转和利润水平产生一定的不利影响。
　　5、设计项目运营风险
　　公司为客户提供总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等在内的建筑室内设计全流程服务，设计项目的运作流程较长、环节较多，涉及与业主、施工单位、内部各专业设计团队之间的协调。信息的传递、设计产品的质量把控、多专业团队的工作调配与衔接、项目成本管理等因素都可能影响项目的进展及收益状况。如果公司在设计项目运作中因管理不善而导致项目运作受阻或未达到预期的收益，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
　　6、人力资源管理风险
　　公司所从事的建筑室内设计业务属于智力密集型行业，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。近年来，随着我国建筑室内设计行业的快速发展，行业内企业对设计人才的需求越来越大，关键设计人才的争夺也越来越激烈。公司一贯注重设计人才队伍的建设，通过员工参股以及良好的激励和约束措施，努力实现企业和员工的共同成长。但若公司不能保持良好的人才稳定机制和发展平台，引致核心设计人员和优秀管理人员流失，将给公司经营发展带来不利影响。
　　7、税收风险
　　上市公司于2021年2月再次取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202044200222），根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等相关规定，公司自获得认定起连续三年内（即2020年度、2021年度、2022年度），可享受高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。
　　公司子公司姜峰（深圳）注册地址位于深圳市前海深港合作区，根据财政部、国家税务总局《关于广东横琴新区、福建平潭综合实验区、深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》（财税[2014]26号），自2014年起，姜峰（深圳）享受15%的企业所得税税率。
　　报告期内，所得税税收优惠政策对公司的经营业绩构成一定程度的影响，未来如果税收优惠政策发生变化，或者公司不再满足享受税收优惠政策的资格条件，公司的经营业绩将受到不利影响。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、行业概况
　　公司所属行业为建筑室内设计业。根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），室内设计行业隶属于专业技术服务业（代码“M74”）；根据国家统计局2011年8月发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011），室内设计业隶属于专业技术服务业。
　　中国建筑装饰协会在2019年4月发布了《2018年建筑装饰蓝皮书》，对未来5年的产业发展状况进行了分析预测，结合前瞻产业研究院的《中国室内设计行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》等行业研究报告的统计和分析可以看到，中国室内设计行业市场规模预计仍能持续保持增长，预计至2024年的产业规模将达到4,675亿元左右。但包含室内设计产业在内的中国建筑装饰市场的集中度依旧会保持较低水平，竞争情况较为激烈。
　　随着收入水平的提升、民众消费结构的升级以及政府政策的引导支持，公装领域中的基建、文化、酒店、医疗等细分市场都有着较快的需求增长，公司所从事的四大设计业务板块均有所受益，尤其是城市轨道交通综合体、医疗养老综合体及文教综合体等业务板块受相关细分市场的活跃影响明显。
　　得益于移动互联、建筑信息模型（BIM）等技术的推广应用，信息化和数字化正成为室内设计行业发展的明显趋势。公司充分重视先进技术在设计领域的应用，积极建设数字化设计和管理平台，提高管理和设计效率，实现企业的高效发展。随着社会对健康人居环境的更高要求，绿色设计也逐渐成为室内设计行业的重要发展方向。公司一直在绿色设计领域进行探索和积累设计经验，不断地迭代升级设计理念。同时，公司在空间绿色健康设计的标准化方面进行了大量的专项研究工作并向社会共享。公司联合中国建筑科学研究院有限公司、清华大学共同发布了《民用建筑室内绿色评价标准（征求意见稿）》，意在将绿色建筑评价标准带入日常设计体系，将其作为建筑装饰设计的重要环节进行推广。
　　2、公司主营业务及其变化情况
　　公司系知名城市综合体建筑室内设计解决方案及技术服务提供商。
　　公司主营业务为城市建筑综合体的室内设计，业务领域涵盖了商业综合体(包括商业类建筑、酒店类建筑、办公类建筑等)室内设计、城市轨道交通综合体室内设计、医疗养老综合体室内设计及文教综合体室内设计（包括文化教育类建筑、公共设计类建筑）等四大业务板块。根据客户需求，公司可提供包含包括总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等阶段在内的全流程服务。公司目前拥有住建部颁发的建筑装饰工程设计专项甲级资质，并获得ISO9001质量管理体系认证，公司及全资子公司博普森机电被深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局认定为高新技术企业。
　　3、公司业务经营模式
　　从设计业务实施的角度，公司通过参加公开招投标、客户委托（邀标委托和直接委托）等方式获取订单。获得设计订单后，公司根据客户和项目需求来协调确定项目经理、组建项目实施团队，由项目经理进行全流程负责，以确保项目的设计工作高效、有序进行。在经历原创设计环节（包括动线设计阶段、概念设计阶段和方案设计阶段）和深化设计环节（包括扩初设计阶段和施工图设计阶段）后，实现设计成果的输出。公司品管中心负责对设计成果进行监督和品质把关，并由体系部、质量部和标准部对设计工作进行全流程监管，最终将高品质的设计成果交付给客户。

　　二、核心竞争力分析
1、品牌优势
公司秉承“国际高度-中国深度”的发展理念，将前瞻性的设计与专业化的服务相结合，致力于打造成为国际一流的科技型创意设计企业。多年来，J
A完成了众多一线城市的地标性设计项目，打造了一个在行业内颇具知名度的设计品牌。此外，公司受意大利顶级百年家具品牌“TURRI”的邀请进行了家具领域的合作设计，为中国设计的发展和国际化之路做出了贡献。公司注重品牌的专业化和体系化建设，目前已拥有以JATO为代表的高端建筑室内原创设计品牌、以J
A为代表的室内设计全流程服务品牌、以BPS为代表的机电设计顾问品牌。这些特色鲜明的专业服务品牌，共同构成了公司覆盖建筑室内设计主要产业链条的品牌体系。依托各个品牌的专业化能力，公司在大量的项目案例中积累了丰富的建筑室内设计服务经验，并通过各专业的协同，进一步提升了公司在室内设计领域的市场认知度和客户认同度。报告期内，公司荣获了国内外众多奖项：如“2019-2020深圳文化企业百强榜（64位）”、“第三届中国十佳医院室内设计方案”、“BestCommercialSpaceDesignAward最佳商业空间设计奖”、“2021ArchitizerA+AwardsPopularChoiceWinner,Transportation-TransportInteriors（2021年度交通空间类别公众选择奖）”、“GBE办公建筑大奖2021-年度最佳企业总部”等奖项；同时，公司多个设计项目分别获得了IDA银奖、IDA铜奖、IDA荣誉奖及意大利A‘DesignAward金奖。这些奖项的获得，证明了公司的设计水平得到了行业、客户和专业领域专家的高度认可，也代表着公司在行业中的口碑和地位。
2、客户资源优势
建筑室内设计项目具有品牌累积的特点，在某一细分领域完成的项目越多，在这一领域的客户资源积累优势就越明显。凭借突出的设计能力和较强的品牌知名度，公司从诸多国有、民营大型企业、市政投资机构处承接了一大批标志性的建筑综合体室内设计项目，同时构建起了长期、稳定的合作关系。在轨道交通相关领域，公司与深圳地铁、杭州地铁、苏州地铁、青岛地铁、无锡地铁等国内诸多各中心城市的地铁投资运营企业进行了合作；公司还为华润集团、保利集团、国家电网等国有大型企业提供了室内设计服务；对于快速发展的科技型企业的特定需求，公司有针对性推出了定制服务，此类客户已经覆盖了字节跳动、腾讯、阿里、华为、华大基因、OPPO等一系列顶级科技企业。除此之外，公司在商业类建筑、办公类建筑、轨道交通类建筑、医疗养老类建筑及文体类建筑等建筑室内设计服务领域均积累了大量的其它类型的客户资源，形成较强的市场影响力。同时，公司积极拓展市场业务服务半径，先后在深圳、上海、香港、北京、武汉、大连、西安、河北雄安等地成立分支机构，形成了一个初步覆盖全国的客户资源网络，以便更好地为客户提供贴身服务，提高客户粘性。
3、业态全覆盖优势
公司自成立以来，始终保持敏锐的市场嗅觉，根据经济发展和政策导向及时调整业务方向，从产业链布局上目前已能为客户提供建筑设计、室内设计、机电、灯光、软装、平面标识、智能化系统设计等的一体化全链条设计服务，突破了设计行业传统的单一领域业务模式，提高了公司应对市场风险的能力。目前公司主要业务板块分为商业综合体（包括商业类建筑、办公类建筑、酒店类建筑等）、轨道交通综合体、医疗养老以及文化教育类综合体的设计业务，项目涵盖购物中心、地产酒店、办公空间、医疗养老、公共建筑、轨道交通、文化教育等多种类型。和国内的其他竞争对手相比，公司已基本实现了对建筑综合体室内设计的全业态覆盖，能为各类不同业主度身定做设计方案。
4、数字化设计及管理优势
公司高度重视研发和技术创新，始终把科技和创新作为企业发展的核心动力，把“数字化”作为公司未来发展的重要战略。在研发和创新领域，公司始终保持高投入并引进了一批具有数字化技术和研发背景的高科技人才。报告期内，公司基本建成了以“项目岛”为核心的数字化管理体系，通过公司自主开发的数字化设计管理工具，把设计业务从业务接单到订单交付的全过程进行了更加标准化、精细化、自动化的管理，大幅提高了公司的经营管理效率和分工协作效率。除此之外，公司还开发了参数化的设计工具，该工具的开发应用，大幅提高了设计师的绘图及建模效率，缩短了给客户进行订单交付的时间，大幅提高了公司的生产效率，推动了公司核心竞争力的不断增长。同时，公司还正在打造图片、模型及材料三大资源库平台，形成了设计素材数据库，提高了设计师对于模型、素材、材料及知识的查找和调用效率。
5、人才优势
人才是建筑室内设计领域竞争焦点之一，公司多年来凭借自身品牌平台优势吸收和引进培养各类国际国内高端人才，打造了一支经验丰富、梯队合理、专业优秀的设计和管理人才队伍，在香港，公司拥有独立设计机构和团队。公司及其分子公司聘用的部分设计人员，拥有美国、加拿大、意大利、法国、澳大利亚、新西兰、日本、新加坡、马来西亚等发达国家室内设计领域的工作经验，在创作理念及设计工作流程上均具有国际化的视野及标准。同时，在深圳总部亦建立了强大的设计团队，公司自成立以来创作设计了大量优质作品，积累了丰富的本土设计实践经验。经过十余年的发展和积累，公司拥有方案设计师、物料设计师、机电及灯光设计师、深化设计师、平面设计师等全方位的专业设计人才，并通过完成众多项目的综合历练，使公司设计师团队的设计水平始终保持行业领先水平。同时，为抓住国家和行业数字化发展的重要机遇，抢占数字化设计发展的新高地，公司引进了一批在国内外著名技术及软件公司工作多年的数字化研发和技术人才，为公司未来数字化战略的加快发展奠定了重要基础。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济波动引致的风险
公司主要从事建筑室内设计业务，其市场需求与下游各领域内的建筑工程装饰需求直接相关。宏观经济发展态势、城镇化建设、房地产行业景气程度等因素的波动将会对公司主营业务的市场需求构成一定影响。如果未来宏观经济出现不利变化，引致城市建设投资增速放缓、房地产行业波动下行，可能会导致建筑室内设计行业市场需求增速放缓或下降，进而对公司经营业绩构成不利影响。
2、市场开拓风险
公司的下游客户主要为国内知名的房地产开发商及城市轨道交通建设、运营商。商业地产及地铁开发项目往往具有投资建设总体规划性较强、投资金额较大、投资周期较长等特点，且设计工作完成后，即进入施工及后续运营环节，短时期内可能不会出现新的设计需求，上述因素引致公司各年度客户结构变动较大，经营业绩的持续增长依赖于新增客户的业务承接。在未来，如果公司无法继续保持良好的市场开拓能力，或因市场竞争加剧等原因不能持续实现设计项目的承接，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
3、房地产行业调控引致的风险
房地产行业受政策调控影响较大，未来房地产调控政策的变化将对房地产行业产生较大影响，进而影响建筑室内设计行业的发展。近年来，为了调整房地产市场结构，防止房价过快上涨，消除房地产市场泡沫，进一步促进房地产市场平稳健康发展，国家通过银行信贷、税收、行政等一系列政策手段对房地产行业进行了宏观调控。国家对房地产行业实施调控，一定程度上影响了房地产开发商阶段性资金回笼速度，进而使得其付款速度出现阶段性放缓，对公司应收款项的回收构成一定影响。
4、应收账款风险
本报告期末，公司应收账款账面价值为219,340,482.32元，占同期营业收入的比例为16.04%未来如果客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将会使本公司面临坏账损失的风险，并对公司的资金周转和利润水平产生一定的不利影响。
5、设计项目运营风险
公司为客户提供总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等在内的建筑室内设计全流程服务，设计项目的运作流程较长、环节较多，涉及与业主、施工单位、内部各专业设计团队之间的协调。信息的传递、设计产品的质量把控、多专业团队的工作调配与衔接、项目成本管理等因素都可能影响项目的进展及收益状况。如果公司在设计项目运作中因管理不善而导致项目运作受阻或未达到预期的收益，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
6、人力资源管理风险
公司所从事的建筑室内设计业务属于智力密集型行业，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。近年来，随着我国建筑室内设计行业的快速发展，行业内企业对设计人才的需求越来越大，关键设计人才的争夺也越来越激烈。公司一贯注重设计人才队伍的建设，通过员工参股以及良好的激励和约束措施，努力实现企业和员工的共同成长。但若公司不能保持良好的人才稳定机制和发展平台，引致核心设计人员和优秀管理人员流失，将给公司经营发展带来不利影响。
7、税收风险
上市公司于2021年2月再次取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202044200222），根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等相关规定，公司自获得认定起连续三年内（即2020年度、2021年度、2022年度），可享受高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。
公司子公司姜峰（深圳）注册地址位于深圳市前海深港合作区，根据财政部、国家税务总局《关于广东横琴新区、福建平潭综合实验区、深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》（财税[2014]26号），自2014年起，姜峰（深圳）享受15%的企业所得税税率。
公司子公司博普森机电于2019年2月25日继续取得了深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、国家税务总局深圳市税务局联合核发的《高新技术企业证书》（编号：GR201844201126），证书有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等的相关规定，2018年、2019年、2020年博普森机电享受15%的企业所得税税率。目前公司正积极办理相关高新技术企业续期申请业务，申请结果出具前，博普森机电仍享受税收优惠政策。报告期内，所得税税收优惠政策对公司的经营业绩构成一定程度的影响，未来如果税收优惠政策发生变化，或者公司不再满足享受税收优惠政策的资格条件，公司的经营业绩将受到不利影响。 收起▲

　　一、业务回顾和展望
　　报告期内驱动业务收入变化的具体因素
　　报告期内，面对激烈的市场竞争环境，公司努力开拓业务领域，实现营业收入6,138.59万元，较上年同期增加10.75%；作为以设计师创意为核心生产资源的室内设计从业企业，面对日益剧烈的人才争夺，为了巩固和提高公司的核心竞争力，公司一方面以更好的待遇进一步吸纳了更多优质的设计人才，另一方面亦加大了在设计软件、数字化设计云平台、设计资源库等方向的研发投入，以期进一步提升生产效率。人员数量及薪酬的增长等因素使得报告期内公司的营业成本增幅较大，同时报告期内公司坏账计提较同期也有较大幅度增加，这些因素对当期利润情况造成不利影响。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润为318.07万元，较上年同期减少67.66%。
　　公司将继续深耕创意设计产业，围绕“绿色设计、数字化管理和创新运营”来不断做大做强现有产业，积极寻求通过内生培育或产业链资源外延并购整合等方式，向城市更新运营、装配式内装设计等领域进行拓展，实现产业链的上下延伸，成为设计产业链全流程综合服务提供商。同时顺国家产业政策，继续保持在商业综合体设计领域的优势，大力拓展轨道交通综合体、医疗养老综合体及文教产业综合体等设计领域的业务，致力于打造成为一家科技型的创意设计企业。
　　此外，公司正在积极打造一个设计效率工具模块、设计资源库模块、设计材料模块、设计管理模块等诸多领域相结合的数字化设计云平台，实现企业内部为设计师团队服务和赋能，在此基础上将适时向行业内的其它中小型设计师团队开放，构建为全行业设计师服务的科技服务平台，最终实现公司向科技型设计服务平台的跨越。
　　年度经营计划在报告期内的执行情况
　　报告期内，围绕2021年度的经营计划和经营策略，公司展开如下工作：
　　面对日益激烈的市场竞争环境，公司仔细分析行业发展机遇，顺势而为。在国家推动消费升级，进一步加大在轨道交通、医疗养老及文化教育等领域投入，满足人民日益增长的物质文化需求的背景下，公司进一步强化在轨道交通、医疗养老及文化教育等业务板块领域的竞争力，并加大对存量市场的开拓和渗透力度；提升在城市更新改造领域的业务能力，并计划开拓城市更新运营的相关新业务。
　　贯彻“以客户为中心，全方位服务客户”的理念，公司积极开拓市场、招募更多优秀人才，为客户提供更具现代感、更高品质的设计成果；通过更多数字化设计工具的研发和使用，更高效率的为客户提供服务，并在全产业链、全专业方面给客户提供更好的全流程服务。
　　公司持续在“数字化”方面进行投入，让科技水平的提升贯穿企业发展周期，提升生产和经营管理效率。不断开发和优化生产工具，提高公司的生产效率；持续完善与充实与公司设计业务相关的各类资源库，推动公司核心竞争力不断增长。公司着重加强人员队伍的建设，在内部培养设计及技术研发人才的同时，从外部加大力度引进各类设计及研发技术高端人才；不断完善人员的收入体系，健全人员发展的职业晋升机制，加大各类人员的培训力度，多方式增强人员的归属感与凝聚力，提高公司的人才竞争力，为公司未来的发展打下坚实的基础。
　　1、宏观经济波动引致的风险
　　公司主要从事建筑室内设计业务，其市场需求与下游各领域内的建筑工程装饰需求直接相关。宏观经济发展态势、城镇化建设、房地产行业景气程度等因素的波动将会对公司主营业务的市场需求构成一定影响。如果未来宏观经济出现不利变化，引致城市建设投资增速放缓、房地产行业波动下行，可能会导致建筑室内设计行业市场需求增速放缓或下降，进而对公司经营业绩构成不利影响。
　　2、市场开拓风险
　　公司的下游客户主要为国内知名的房地产开发商及城市轨道交通建设、运营商。商业地产及地铁开发项目往往具有投资建设总体规划性较强、投资金额较大、投资周期较长等特点，且设计工作完成后，即进入施工及后续运营环节，短时期内可能不会出现新的设计需求，上述因素引致公司各年度客户结构变动较大，经营业绩的持续增长依赖于新增客户的业务承接。在未来，如果公司无法继续保持良好的市场开拓能力，或因市场竞争加剧等原因不能持续实现设计项目的承接，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
　　3、房地产行业调控引致的风险
　　房地产行业受政策调控影响较大，未来房地产调控政策的变化将对房地产行业产生较大影响，进而影响建筑室内设计行业的发展。近年来，为了调整房地产市场结构，防止房价过快上涨，消除房地产市场泡沫，进一步促进房地产市场平稳健康发展，国家通过银行信贷、税收、行政等一系列政策手段对房地产行业进行了宏观调控。国家对房地产行业实施调控，一定程度上影响了房地产开发商阶段性资金回笼速度，进而使得其付款速度出现阶段性放缓，对公司应收款项的回收构成一定影响。
　　4、应收账款风险
　　本报告期末，公司应收账款账面价值为194,282,844.75元，占同期营业收入的比例为316.49%。未来如果客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将会使本公司面临坏账损失的风险，并对公司的资金周转和利润水平产生一定的不利影响。
　　5、设计项目运营风险
　　公司为客户提供总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等在内的建筑室内设计全流程服务，设计项目的运作流程较长、环节较多，涉及与业主、施工单位、内部各专业设计团队之间的协调。信息的传递、设计产品的质量把控、多专业团队的工作调配与衔接、项目成本管理等因素都可能影响项目的进展及收益状况。如果公司在设计项目运作中因管理不善而导致项目运作受阻或未达到预期的收益，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
　　6、人力资源管理风险
　　公司所从事的建筑室内设计业务属于智力密集型行业，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。近年来，随着我国建筑室内设计行业的快速发展，行业内企业对设计人才的需求越来越大，关键设计人才的争夺也越来越激烈。公司一贯注重设计人才队伍的建设，通过员工参股以及良好的激励和约束措施，努力实现企业和员工的共同成长。但若公司不能保持良好的人才稳定机制和发展平台，引致核心设计人员和优秀管理人员流失，将给公司经营发展带来不利影响。
　　7、税收风险
　　上市公司于2021年2月再次取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202044200222），根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等相关规定，公司自获得认定起连续三年内（即2020年度、2021年度、2022年度），可享受高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。
　　公司子公司姜峰（深圳）注册地址位于深圳市前海深港合作区，根据财政部、国家税务总局《关于广东横琴新区、福建平潭综合实验区、深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》（财税[2014]26号），自2014年起，姜峰（深圳）享受15%的企业所得税税率。
　　公司子公司博普森机电于2019年2月25日继续取得了深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、国家税务总局深圳市税务局联合核发的《高新技术企业证书》（编号：GR201844201126），证书有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等的相关规定，2018年、2019年、2020年博普森机电享受15%的企业所得税税率。
　　报告期内，所得税税收优惠政策对公司的经营业绩构成一定程度的影响，未来如果税收优惠政策发生变化，或者公司不再满足享受税收优惠政策的资格条件，公司的经营业绩将受到不利影响。 收起▲

　　一、概述
　　2020年初新冠病毒在国内突然爆发并迅速蔓延至全球。在党中央的正确领导下，举国上下众志成城共同抗疫，多项强力管控措施并举使得疫情在国内的传播最终得到有效控制，但至今疫情依旧在境外肆虐，这使得国内疫情管控依旧受压。新冠疫情重创了全球各国、冲击了国内经济，亦对公司在2020年的经营情况造成了较大不利影响。
　　报告期内，公司实现营业收入311,565,523.06元，同比下降20.04%，实现归属于上市公司股东的净利润20,321,214.16元，同比下降75.82%。
　　面对新冠疫情带来的巨大影响，公司依旧坚持“以人为本”的发展理念，同时肩负起行业知名企业的社会责任，在营业收入因疫情而下滑的经营压力下，始终维持公司员工团队的稳定，坚持不裁员、不降薪，积极吸纳更多优秀人才，为公司未来的持续发展奠定基础。同时，公司更大力度推进数字化战略转型，把研发和创新放在公司经营发展的突出地位，大力引进各类设计和研发技术人才，苦练设计和技术内功，以打造出公司未来发展的新引擎。报告期内，公司主要在如下方面推进了相关工作：
　　（一）进一步建立健全业态布局，全过程服务、全方位满足客户需求
　　报告期内，公司的进一步加大在商业综合体室内设计、城市轨道交通综合体室内设计、医疗养老综合体室内设计及文教综合体室内设计等四大业务板块上的布局，针对短板领域大力吸引优秀设计师加盟。公司在保持商业综合体室内设计、轨交综合体室内设计等优势领域的同时，更大力度开拓文教和医养综合体室内设计领域的业务，目前，公司的布局基本覆盖了室内设计领域的各种业态。
　　公司在布局全业态领域的同时，为更好地服务客户，公司根据客户的需求，为客户提供包括总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等阶段在内的全流程服务。同时公司已组建团队，积极探索将装配式的理念引入到室内设计业务中。
　　（二）以客户为中心，通过创意和技术的提升，为客户提供更好的服务。
　　报告期内，公司通过对客户需求的分析和数据的收集梳理，建立大客户/战略客户库，为重点客户提供定制化的室内设计服务，从营销至设计方案沟通制作再到现场服务实现专门团队配套对接，并针对客户需求，通过引进国内外高端设计人才，提供让客户高度满意的设计方案；在设计及沟通过程中，VR展示、BIM建模等数字化技术的应用，更加快捷优质地完成了对客户设计订单的沟通和交付。依托自主开发的图片库、模型库、材料库三大资源库平台，为客户打造了一个又一个优秀又具有高品质的设计项目。
　　报告期内，公司荣获了“德国设计奖2020杰出室内设计奖项”、“第十届中国国际空间大赛金奖”、“中国空间陈设艺术设计大赛办公空间金奖”、“中国空间陈设艺术设计大赛旅游交通空间类金奖”、“第二届中国十佳医院室内设计方案奖”等诸多国内外奖项。这些奖项的获得，是对公司设计能力的证明，也使公司在成就客户的同时扩大了公司的品牌影响力。
　　（三）建设数字化设计及资源云平台，打造新的业务增长引擎
　　报告期内，公司组建了一支具备设计及数字化云平台建设背景的人才团队，着力建设数字化设计及管理一体化云平台。云平台在设计云服务器等基础设施搭建、设计软件及效率工具的开发、设计资源库的完善和充实等方面正进行重点建设，配合对公司业务模式、业务流程、管理管控方式进行对应的梳理再造，让业务实现基于技术和数据的驱动，不断提高设计及组织效能，以业务支持平台的模式，实现对公司内部设计师及团队的赋能，提升其设计效率、降低运营成本、提高市场竞争能力，形成企业未来长期发展新的内生驱动力。
　　未来，当数字化设计云平台各项目系统功能正式上线并平稳运行一段时间后，公司拟逐步开放数字化设计云平台的各个功能模块，全方位赋能更多的室内设计行业设计师，推动行业技术进步及效能提升，打造室内设计领域的生态服务平台。

　　二、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　公司秉承“国际高度-中国深度”的发展理念，将前瞻性的设计与专业化的服务相结合，致力于打造成为国际一流的科技型创意设计企业。多年来，J&A完成了众多一线城市的地标性设计项目，打造了一个在行业内颇具知名度的设计品牌。此外，公司受意大利顶级百年家具品牌“TURRI”的邀请进行了家具领域的合作设计，为中国设计的发展和国际化之路做出了贡献。公司注重品牌的专业化和体系化建设，目前已拥有以JATO为代表的高端建筑室内原创设计品牌、以J&A为代表的室内设计全流程服务品牌、以BPS为代表的机电设计顾问品牌。这些特色鲜明的专业服务品牌，共同构成了公司覆盖建筑室内设计主要产业链条的品牌体系。依托各个品牌的专业化能力，公司在大量的项目案例中积累了丰富的建筑室内设计服务经验，并通过各专业的协同，进一步提升了公司在室内设计领域的市场认知度和客户认同度。报告期内，公司荣获了国内外众多奖项：如“德国设计奖2020杰出室内设计奖项”、“第十届中国国际空间大赛金奖”、“中国空间陈设艺术设计大赛办公空间金奖”、“中国空间陈设艺术设计大赛旅游交通空间类金奖”、“第二届中国十佳医院室内设计方案奖”等奖项。这些奖项的获得，证明了公司的设计水平得到了行业、客户和专业领域专家的高度认可，也代表着公司在行业中的口碑和地位。
　　2、客户资源优势
　　建筑室内设计项目具有品牌累积的特点，在某一细分领域完成的项目越多，在这一领域的客户资源积累优势就越明显。凭借突出的设计能力和较强的品牌知名度，公司从诸多国有、民营大型企业、市政投资机构处承接了一大批标志性的建筑综合体室内设计项目，同时构建起了长期、稳定的合作关系。在轨道交通相关领域，公司与深圳地铁、杭州地铁、苏州地铁、青岛地铁、无锡地铁等国内诸多各中心城市的地铁投资运营企业进行了合作；公司还为华润集团、保利集团、国家电网等国有大型企业提供了室内设计服务；对于快速发展的科技型企业的特定需求，公司有针对性推出了定制服务，此类客户已经覆盖了字节跳动、腾讯、阿里、华为、华大基因、OPPO等一系列顶级科技企业。除此之外，公司在商业类建筑、办公类建筑、轨道交通类建筑、医疗养老类建筑及文体类建筑等建筑室内设计服务领域均积累了大量的其它类型的客户资源，形成较强的市场影响力。同时，公司积极拓展市场业务服务半径，先后在深圳、上海、香港、北京、武汉、大连、西安、河北雄安等地成立分支机构，形成了一个初步覆盖全国的客户资源网络，以便更好地为客户提供贴身服务，提高客户粘性。
　　3、业态全覆盖优势
　　公司自成立以来，始终保持敏锐的市场嗅觉，根据经济发展和政策导向及时调整业务方向，从产业链布局上目前已能为客户提供建筑设计、室内设计、机电、灯光、软装、平面标识、智能化系统设计等的一体化全链条设计服务，突破了设计行业传统的单一领域业务模式，提高了公司应对市场风险的能力。目前公司主要业务板块分为商业综合体（包括商业类建筑、办公类建筑、酒店类建筑等）、轨道交通综合体、医疗养老以及文化教育类综合体的设计业务，项目涵盖购物中心、地产酒店、办公空间、医疗养老、公共建筑、轨道交通、文化教育等多种类型。和国内的其他竞争对手相比，公司已基本实现了对建筑综合体室内设计的全业态覆盖，能为各类不同业主度身定做设计方案。
　　4、数字化设计及管理优势
　　公司高度重视研发和技术创新，始终把科技和创新作为企业发展的核心动力，把“数字化”作为公司未来发展的重要战略。在研发和创新领域，公司始终保持高投入并引进了一批具有数字化技术和研发背景的高科技人才。报告期内，公司基本建成了以“项目岛”为核心的数字化管理体系，通过公司自主开发的数字化设计管理工具，把设计业务从业务接单到订单交付的全过程进行了更加标准化、精细化、自动化的管理，大幅提高了公司的经营管理效率和分工协作效率。除此之外，公司还开发了参数化的设计工具，该工具的开发应用，大幅提高了设计师的绘图及建模效率，缩短了给客户进行订单交付的时间，大幅提高了公司的生产效率，推动了公司核心竞争力的不断增长。同时，公司还正在打造图片、模型及材料三大资源库平台，形成了设计素材数据库，提高了设计师对于模型、素材、材料及知识的查找和调用效率。
　　5、人才优势
　　人才是建筑室内设计领域竞争焦点之一，公司多年来凭借自身品牌平台优势吸收和引进培养各类国际国内高端人才，打造了一支经验丰富、梯队合理、专业优秀的设计和管理人才队伍，在香港，公司拥有独立设计机构和团队。公司及其分子公司聘用的部分设计人员，拥有美国、加拿大、意大利、法国、澳大利亚、新西兰、日本、新加坡、马来西亚等发达国家室内设计领域的工作经验，在创作理念及设计工作流程上均具有国际化的视野及标准。同时，在深圳总部亦建立了强大的设计团队，公司自成立以来创作设计了大量优质作品，积累了丰富的本土设计实践经验。经过十余年的发展和积累，公司拥有方案设计师、物料设计师、机电及灯光设计师、深化设计师、平面设计师等全方位的专业设计人才，并通过完成众多项目的综合历练，使公司设计师团队的设计水平始终保持行业领先水平。同时，为抓住国家和行业数字化发展的重要机遇，抢占数字化设计发展的新高地，公司引进了一批在国内外著名技术及软件公司工作多年的数字化研发和技术人才，为公司未来数字化战略的加快发展奠定了重要基础。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）行业趋势
　　根据对中国酒店室内行业、住宅空间室内设计行业、办公空间室内设计行业以及交通空间市场设计行业各个细分领域的市场规模特点，结合中国未来5-10年的经济发展形势，以及房地产市场的景气程度，前瞻产业研究院预测中国室内设计行业市场规模为年均增长率在12%左右，预计2024年中国室内设计行业市场规模在4675亿元左右。传统设计方式依然占据主导地位，但设计工具和技术发展的推动以及疫情的影响，整个室内设计行业的数字化变革正在加速。
　　（二）公司近三年发展战略
　　坚持“创意”与“创新”双轮驱动的发展思路，围绕“创意”，公司通过引进和集聚更加高端的国际化设计人才，为客户提供更加多元型、品质型、智能型的创意设计方案，努力把公司打造成为行业内设计创意的引领者；围绕“创新”，公司将深入实施“数字化”发展战略，打造更加高效、便捷、实用的数字化平台，赋能设计师，提高生产效率，在此基础上适时向行业内的其它设计师团队开放，构建为全行业设计师服务的科技服务平台，最终实现向科技型设计服务企业的转变。公司将继续深耕创意设计产业，不断做大做强产业链，通过内生培育或产业链资源外延并购整合等方式，积极寻求拓展专业设计市场及业务，实现产业链向上延伸，成为“咨询+规划+建筑+室内+机电+导视+灯光+美陈+智能化系统设计”的设计产业链全流程综合服务提供商。同时紧盯设计技术发展的变迁，积极寻求“数字化”及设计技术领域相关的具有核心技术优势的企业，进行投资、并购或战略合作，整合资源、优势互补、强强联合，共同打造公司数字化设计生态圈。
　　（三）公司2021年度主要经营策略
　　1、以客户为中心，全方位服务客户。
　　继续加大对客户需求的分析和数据的收集梳理，并针对客户存在的需求，通过公司各类国内外高端设计人才创造出的设计方案，为客户提供更具现代感、更高品质的设计项目。通过更多数字化技术的应用，更快地完成对客户设计订单的交付，提高对客户需求的响应速度。同时，利用公司丰富多元的包括商业综合体室内设计、城市轨道交通综合体室内设计、医疗养老综合体室内设计及文教综合体室内设计四大业务板块的业态布局，为客户提供更多综合业态的服务。在为客户提供多业态服务的同时，根据客户的诉求，为客户提供包括总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等阶段在内的全流程、多专业的一体化服务。
　　2、抢抓行业发展机遇，顺势而为。
　　在国家消费升级、轨道交通加快发展、医疗养老及文化教育日益深入人心，成为人民生活新需求的背景下，公司面临着重大的发展契机，为抢抓这一重大机遇，在商业领域，公司加大对存量市场的开拓和渗透，通过旧建筑物的更新改造，设计出符合消费升级和新时代城市发展的设计项目，焕发城市面貌的新活力和提高人民生活的新水平。在轨道交通、医疗养老及文化教育领域，公司在人才打造、业务拓展、品牌宣传、研发技术等方面加大投入，拓展该领域更大的发展空间。
　　3、“数字化”贯穿企业发展，提升经营管理效率。
　　（1）在设计效率方面。针对设计过程的各类需求，开发和改进设计工具，以提高设计师的设计效率，不断提升设计质量、提高公司的生产效率，推动公司核心竞争力的持续提升。建立和充实公司的数据资源库，整理并完善各类设计资源素材库、设计标准资源库、材料资源库等各个资源平台，充分利用公司积累下的各类项目资源，提高设计师对于设计资源的需求响应能力。
　　（2）在项目管理方面。不断完善数字化运营的项目管理模块，让项目从初始的合同签署、项目分配、工作量确认、项目进程管理、质量控制、营收确认、回款确认、项目的文件传递、专业配合、进度管控更加精确、有效，为项目的运行提供更加高效的保障。
　　（3）在数字化管理方面。
　　在完善以标准报价体系和客户资源管理为基本需求的标准化营销管理模块和以高效智能为主旨的财务管理模块以及以注重人才培养为使命的人资管理模块的基础上，继续开发出公司日常经营管理所需的数字化管理模块，以适应公司未来发展的需要，不断提高公司的经营管理效率。
　　4、以人为本，为未来发展奠定根基
　　着重加强人员队伍的建设，在内部培养设计及技术研发人才的同时，在外部加大力度引进各类设计及研发技术高端人才，不断完善人员的收入体系，健全人员发展的职业晋升机制，加大各类人员的培训力度，多方式增强人员的归属感与凝聚力，提高公司的核心竞争力，为公司未来的发展打下坚实的基础。
　　上述经营计划仅为公司2021年度经营策略，并不代表对公司2021年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素影响，存在很大的不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
　　（四）公司可能面临的风险
　　1、宏观经济波动引致的风险
　　公司主要从事建筑室内设计业务，其市场需求与下游各领域内的建筑工程装饰需求直接相关。宏观经济发展态势、城镇化建设、房地产行业景气程度等因素的波动将会对公司主营业务的市场需求构成一定影响。如果未来宏观经济出现不利变化，引致城市建设投资增速放缓、房地产行业波动下行，可能会导致建筑室内设计行业市场需求增速放缓或下降，进而对公司经营业绩构成不利影响。
　　2、市场开拓风险
　　公司的下游客户主要为国内知名的房地产开发商及城市轨道交通建设、运营商。商业地产及地铁开发项目往往具有投资建设总体规划性较强、投资金额较大、投资周期较长等特点，且设计工作完成后，即进入施工及后续运营环节，短时期内可能不会出现新的设计需求，上述因素引致公司各年度客户结构变动较大，经营业绩的持续增长依赖于新增客户的业务承接。在未来，如果公司无法继续保持良好的市场开拓能力，或因市场竞争加剧等原因不能持续实现设计项目的承接，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
　　3、房地产行业调控引致的风险
　　房地产行业受政策调控影响较大，未来房地产调控政策的变化将对房地产行业产生较大影响，进而影响建筑室内设计行业的发展。近年来，为了调整房地产市场结构，防止房价过快上涨，消除房地产市场泡沫，进一步促进房地产市场平稳健康发展，国家通过银行信贷、税收、行政等一系列政策手段对房地产行业进行了宏观调控。国家对房地产行业实施调控，一定程度上影响了房地产开发商阶段性资金回笼速度，进而使得其付款速度出现阶段性放缓，对公司应收款项的回收构成一定影响。
　　4、应收账款风险
　　本报告期末，公司应收账款账面价值为189,018,000.52元，占同期营业收入的比例为60.67%未来如果客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将会使本公司面临坏账损失的风险，并对公司的资金周转和利润水平产生一定的不利影响。
　　5、设计项目运营风险
　　公司为客户提供总体规划、建筑设计、动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、机电设计、灯光设计、陈设设计、导向标识设计及后期现场服务等在内的建筑室内设计全流程服务，设计项目的运作流程较长、环节较多，涉及与业主、施工单位、内部各专业设计团队之间的协调。信息的传递、设计产品的质量把控、多专业团队的工作调配与衔接、项目成本管理等因素都可能影响项目的进展及收益状况。如果公司在设计项目运作中因管理不善而导致项目运作受阻或未达到预期的收益，可能会对公司的经营业绩带来不利影响。
　　6、人力资源管理风险
　　公司所从事的建筑室内设计业务属于智力密集型行业，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。近年来，随着我国建筑室内设计行业的快速发展，行业内企业对设计人才的需求越来越大，关键设计人才的争夺也越来越激烈。公司一贯注重设计人才队伍的建设，通过员工参股以及良好的激励和约束措施，努力实现企业和员工的共同成长。但若公司不能保持良好的人才稳定机制和发展平台，引致核心设计人员和优秀管理人员流失，将给公司经营发展带来不利影响。
　　7、税收风险
　　上市公司于2021年2月再次取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202044200222），根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等相关规定，公司自获得认定起连续三年内（即2020年度、2021年度、2022年度），可享受高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。
　　公司子公司姜峰（深圳）注册地址位于深圳市前海深港合作区，根据财政部、国家税务总局《关于广东横琴新区、福建平潭综合实验区、深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》（财税[2014]26号），自2014年起，姜峰（深圳）享受15%的企业所得税税率。
　　公司子公司博普森机电于2019年2月25日继续取得了深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、国家税务总局深圳市税务局联合核发的《高新技术企业证书》（编号：GR201844201126），证书有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等的相关规定，2018年、2019年、2020年博普森机电享受15%的企业所得税税率。
　　报告期内，所得税税收优惠政策对公司的经营业绩构成一定程度的影响，未来如果税收优惠政策发生变化，或者公司不再满足享受税收优惠政策的资格条件，公司的经营业绩将受到不利影响。 收起▲