深纺织A(000045)
公司经营评述
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司所处行业情况
偏光片全称为偏振光片,可控制特定光束的偏振方向,自然光在通过偏光片时,振动方向与偏光片透过轴垂直的光将被吸收,透过光只剩下振动方向与偏光片透过轴平行的偏振光。偏光片下游主要应用为面板行业,依据面板类型不同,偏光片主要分为TN型、STN型、TFT型和OLED型。目前,全球偏光片市场主要以TFT-LCD面板用偏光片为主,一张LCD液晶面板需要用到两张偏光片,一张OLED面板需要用到一张偏光片。
偏光片产业的高质量发展对整个显示产业具有深度影响力。偏光片作为显示面板的三大核心原材料之一,其需求受到显示面板市场波动的直接影响。近年来,随着全球显示面板产业往中国大陆的加速转移,我国偏光片产业迎来快速发展阶段,国内偏光片厂商产能规模、工艺技术水平不断跃升,我国偏光片产业在全球市场的地位和影响力显著提升,中国大陆已成为全球最大的偏光片生产基地。
公司是国内主要的偏光片研发、生产和销售企业之一,是我国偏光片行业的先行者,现已发展为国内偏光片行业的领先企业,成为全球主流面板企业的重要供应商。2023年,受全球严峻复杂的经济、政治形势影响,全球显示面板和终端市场需求温和缓慢恢复,但偏光片企业依然面临市场竞争加剧、销售单价下滑、原材料成本上涨等较大经营压力。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司从事的主要业务
公司主要业务是以液晶显示用偏光片为代表的高新技术产业,自有物业的经营管理业务及高档纺织服装业务。
报告期内,公司主营业务未发生重大变化。公司一是积极调整产品结构,实施产品差异化策略,进一步优化产品结构,增加大尺寸产品占比,提高高价值产品市场占有率,落实“保稼动”方针,抢占市场份额;二是深入开展精益管理,不断强化效能提升,通过统一生产工艺,大幅减少产线切换时间,降低生产成本,加强生产管理,主要原材料损耗率持续下降,产品良率提升至行业较高水平;三是强化创新引领,加快构建市场化、专业化的研发管理体系,重点推进关键性技术和产品攻关,完成4号宽幅生产线制程优化提升,实现55、65吋高透OLED电视偏光片的量产交付,完成高耐碱性固曲OLED手机偏光片的开发;四是积极推进“两非两资”企业清退,稳步推进企业的优胜劣汰,促进资源从非主业向主业集中,提高资源的配置效率;五是强化监督管理,抓好安全生产工作,编制安全管理制度,强化安全培训教育,开展安全风险管控和隐患排查整治,巩固薄弱环节,预防事故发生;六是持续做好自有物业的出租、提升服务品质,开展纺织业务经营改善工作;七是推进重大资产重组事项,与相关各方积极推进本次交易所涉及的审计、评估、尽职调查等各项工作。
(二)公司主要产品及其用途
公司现有 7条量产的偏光片生产线,产品涵盖TN、STN、TFT、OLED、3D、染料片、触摸屏用光学膜等领域,主要应用于电视、笔记本电脑、导航仪、显示器、车载、工控、仪器仪表、智能手机、可穿戴设备、3D眼镜、太阳眼镜等产品,公司通过不断加强销售渠道拓展和自身品牌建设,已成为华星光电、京东方、夏普、LGD、深天马、惠科等主流面板企业的合格供应商。
(三)公司经营模式
偏光片行业逐渐从传统的研发、生产、销售的经营模式转向以客户为中心、共同研发、全面服务的经营模式。通过了解客户需求,共同研发,进行高标准生产管理,制造高品质的产品,使用先进的偏光片成卷贴附设备配合下游面板厂商生产线,优化生产物流环节,降低生产和运输成本,为客户创造价值,合作共赢。
(四)公司主要的业绩驱动因素
(五)公司产品市场地位
公司是国内主要的偏光片研发、生产和销售企业之一,1995年开始从事偏光片业务,于1998年实现了国内首张偏光片的量产,是中国偏光片产业的先行者,现已掌握TN/STN、TFT-LCD、OLED显示用偏光片研发及生产核心技术,是国内少有的具备大、中、小尺寸全系列偏光片产品生产能力的偏光片厂商之一,率先实现OLED电视和OLED手机用偏光片量产,填补了国内空白。
公司以中大尺寸TFT-LCD用偏光片产品为主,公司7号线是全球为数不多的2,500mm超宽幅偏光片生产线之一,能够满足全球8.5/8.6代、10.5/11代等高世代面板产线的需求,特别是匹配10.5/11代线具有最佳的经济生产效率,在超大尺寸、大尺寸产品技术水平和生产能力方面具有业界领先的优势。
(六)竞争的优势与劣势
1、竞争的优势
2、竞争的劣势
三、核心竞争力分析
(一)技术优势。盛波光电是国内最早进入显示偏光片研发和生产领域的国家级高新技术企业之一,拥有 28年偏光片产业运营经验,产品涵盖TN型、STN型、TFT型、OLED等主流显示应用,拥有能够满足客户需求的偏光片成套专有技术和各种新产品的自主知识产权,具备大、中、小尺寸全系列偏光片产品生产能力。截至本报告期末,盛波光电累计获得专利授权 104项,其中:国内发明专利18项,国内实用新型专利82项,境外实用新型专利4项。由盛波光电独立起草制订,并通过审批执行的国家标准6项,行业标准2项;另参与起草制订,并通过审批执行的行业标准1项。
盛波光电拥有“广东省工程技术研究中心”“深圳偏光材料及技术工程实验室”“深圳市企业技术中心”三个创新平台,着重开展 OLED、LCD用偏光片核心生产技术的研发及产业化,以及偏光片生产用原材料的国产化研究,其中,OLED电视和OLED手机用偏光片项目陆续成功实现量产,打破日韩垄断,填补了国内空白,相较于其他偏光片厂商具有领先优势。基于OLED偏光片产品的成功开发,公司的《一种用于提高OLED显示对比度的偏光片》于2023年获得国家专利授权,该专利通过对OLED偏光片材料结构和光路设计的深入研究和精心设计,成功解决了行业内的关键技术难题,推动了OLED偏光片领域的技术进步,具有较高的商业价值和应用前景。
(二)人才优势。公司注重自主创新,建立自有研发管理体系,现有一支技术能力强、经验丰富、具有国际化视野的偏光片管理团队和高级技术人员团队。为适应公司高质量发展趋势,公司持续加强人才队伍建设,通过激发现有人才的潜力与活力,提升企业人才的核心竞争力,为公司战略的转型升级奠定坚实基础。一是高度注重人才培养及团队建设,努力打造一支高效、协作、富有创造力的技术团队,团队能够迅速洞察市场趋势,精准把握技术方向,攻克技术难关,并成功推出超大尺寸电视偏光片、OLED电视、手机偏光片等多个具有影响力的创新产品;二是进一步充实中层干部、核心骨干人才队伍,通过市场化选聘、社会招聘、下属企业内部引进等方式,补充配备核心骨干人才;三是强化内部人员的交流与学习,结合集团实际情况,2023年度持续开展集团及所属企业干部人才双向交流锻炼活动,加强了集团本部和所属企业人才沟通交流,提升公司员工综合能力和履职能力,激发干部队伍活力;四是公司根据“战略牵引、业绩为主、公平公正”的考核分配原则,建立了“效率优先、兼顾公平,奖优罚劣、能高能低,激励与约束相结合”的绩效薪酬考核分配机制,合理确定薪酬结构和水平,形成价值创造决定价值分配的激励约束机制。
(三)市场优势。公司拥有国内外良好的市场客户群,与国外先进同行相比,最大的优势在于具有贴近面板市场的本土化配套能力,以及国家产业政策的大力支持。市场需求方面,随着国内10.5代/11代等高世代TFT-LCD面板生产线的陆续量产,以及面板和终端产品大尺寸化发展的进一步加速,国内偏光片特别是超大尺寸偏光片市场需求呈现稳定增长的良好态势。公司拥有全球为数不多的2,500mm超宽幅偏光片生产线之一,在超大尺寸、大尺寸产品技术水平和生产能力方面具有业界领先的优势,能更好匹配和对应超大尺寸偏光片市场需求。随着前沿技术不断突破,OLED、车载用偏光片等高端化偏光片产品需求快速增长,正成为偏光片企业竞相角逐的蓝海市场。公司已实现 OLED电视和手机产品的量产突破,并已具备较好车载偏光片产品技术沉淀,将在未来市场竞争中处于有利地位。市场开拓方面,公司以客户需求为重心,不断优化生产工艺与产品结构,提升品质管控,将生产和销售有机地结合起来,建立快速响应机制,充分发挥本土化优势,切实做好点对点的专业服务,围绕整体战略部署,推进各机种验证工作,形成稳定的供应链,不断提高市场占有率。同时,公司利用资本市场进行资产重组,实施公司发展战略,抓住做优做强的重要市场机遇。
(四)质量优势。公司始终坚持“满足客户需求、追求卓越品质;推行绿色制造、实现持续改进”的质量方针,注重产品质量控制,产品比肩国际质量水准。公司严格把控产品性能指标,规范来料检验标准,以提质降耗为出发点,实现产量和品质的同步提高;引入现代化的管理体系,通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO450001职业健康和安全管理体系、QCO80000有害物质管理体系及ISO50001能源管理体系认证;产品通过CTI检测,符合RoHS指令环境保护要求,并实现从原材料供应、生产制造、市场销售到客户服务等全流程的规范管理,保证产品质量的稳定性。
(五)管理优势。公司深耕行业20多年,在偏光片生产制造方面积累了丰富的管理经验,拥有国内领先的偏光片生产管理流程控制体系、品质管理体系和稳定的原材料供应渠道。公司深入开展全面对标工作,组织管理人员向客户、同行学习先进
经验,大力推行规范化管理,细化管理流程,并借鉴境内外偏光片企业管理经验,优化了公司组织架构,减少管理层级,进一步提升了公司管理效能;公司持续贯彻执行先进的管理制度、合理的激励机制等,提高决策效率,提升市场反应速度,完善研发奖励制度,同时也实现企业与员工价值的深入融合,激发经营新活力;制定下属公司经营改善工作方案,成立了经营改善工作小组,全面梳理公司经营情况,稳妥有序开展业务优化、成本控制、现金流改善等工作,助力改善公司生产经营;提升生产管理效率,增强生产稳定性,各产线断膜水平改善成果显著,达到行业较好水平;设立品质改善专题,“碎亮点”“小气泡”“PVA折痕”等问题得到明显改善,通过胶水材料性能提升推动产品耐久性能和品质显著提高,大幅降低库存压力和客诉风险;通过落实“做实党建+,精益促发展”重点工作管理清单,用精益化手段实现降本增效;通过推行“阿米巴经营模式”项目,划小独立核算单元,使基层骨干员工参与到生产经营活动中。
(六)政策优势。偏光片是新型显示产业的重要组成部分,公司偏光片业务的持续发展提升了国内偏光片的整体供应能力,大大降低了国内面板企业对进口偏光片的依赖,维护了国家新型显示产业安全,对增强我国新型显示产业链整体竞争力起到了积极的促进作用,助推了深圳市“20+8”超高清视频显示产业集群全产业链的协同发展。偏光片业务载体盛波光电持续获得国家级高新技术企业认定,偏光片项目多次获得国家及省市的政策、资金支持,享受主要原材料进口免征关税的优惠政策。
四、主营业务分析
1、概述
2023年是新一轮国企改革的开局之年,也是公司持续深化改革,强化自主创新,提升经营质量的奋发之年。一年以来,面对严峻复杂的经济形势,在公司董事会的坚强领导下,公司上下坚定信心、团结拼搏,围绕“十四五”战略规划,坚持深耕偏光片主业,全力推动生产能力、技术水平的不断提升和前沿技术的不断突破创新,稳步推进重大资产重组,努力化挑战为机遇,持续优化业务质量,稳步提升经营效益,实现了经营形势总体向好,为公司进一步转型发展奠定了坚实基础。
2023年,公司聚焦偏光片主业,通过积极争取优质订单、优化产品结构、提升生产工艺、精进产品质量、加快高附加值产品量产、保障生产要素供应稳定等举措,实现公司业绩稳步增长。报告期内,公司实现营业收入30.80亿元,同比增长8.53%;实现归属于上市公司股东的净利润7,926.83万元,同比增长8.13%。
回顾公司2023年度开展的重点工作,内容如下:
(一)提升偏光片业务经营能力,落实差异化发展策略
2023年,公司一是积极优化产品结构,增加超大尺寸偏光片产品占比,落实“保稼动”方针,抢占市场份额;二是坚持创新引领,加快构建市场化、专业化的研发管理体系,重点推进关键性技术和前沿产品攻关,完成4号宽幅生产线制程优化提升,完成55、65吋高透OLED电视偏光片的新产品开发并实现量产,在高端OLED电视终端品牌厂商供应链体系实现重大突破,进一步提升OLED电视偏光片市场份额,完成高耐碱性固曲OLED手机偏光片的开发,通过主流面板厂商的严格测试验证,并进入国内智能手机品牌终端厂商的供应链体系实现量产;三是不断提升生产技术水平,产品良率提升至行业较高水平。通过持续提升产能和良率,降低损耗,从而提升综合生产效能;四是深入开展精细化管理,积极推进降本提质,加强现场管理水平,成立断膜改善课题小组,有效解决生产断膜难题,各产线断膜改善成果显著;五是有效提高产品品质和性能,通过胶水材料性能提升推动产品耐久性能和品质显著提升,大幅降低库存压力和客诉风险。
2023年度公司完成10项新专利的申请,其中5项发明专利,5项实用新型专利;获得7项授权专利,其中1项发明专利,6项实用新型专利。截至2023年末,公司累计获得授权专利104项,其中发明专利18项,实用新型专利86项。公司的《一种用于提高OLED显示对比度的偏光片》于2023年获得国家专利授权,该专利通过对OLED偏光片材料结构和光路设计的深入研究和精心设计,成功解决了行业内的关键技术难题,推动了 OLED偏光片领域的技术进步,具有较高的商业价值和应用前景。
(二)协同上下游厂商开展技术攻关,打造创新生态圈
2023年,公司注重多方协同,与新型显示产业链上下游厂商合作,携手攻坚,打造创新生态圈,在多个领域取得突出成果。一是联合上游光学膜材料厂商和下游面板企业,开展 OLED圆偏光与光学补偿膜项目技术攻关,并获得国家资助,项目预计将为OLED偏光片关键材料的国产化以及国产OLED偏光片的产业化做出重要贡献;二是与触控面板行业领先厂商合作开展纳米银触控集成偏光片技术攻关,完成了纳米银触控集成 OLED偏光片的开发以及客户验证;三是依托深圳市技术攻关重点项目,与面板厂商协同推进车载偏光片开发。
(三)稳定物业租赁与管理业务,保持充足现金流
2023年,面对租赁市场低迷的严峻形势,物业企业持续改进管理工作,经营发展稳中有进。一是积极开展市场调研,分析潜在客户需求,研判未来租赁市场发展趋势,制定精细化年度租赁方案;二是加大管理力度,设计灵活的租赁条款及弹性的支付方式,确保年度租赁方案的执行与落地;三是积极响应租户需求,稳步提升服务品质,增强租户满意度;四是开展精细化及标准化管理工作,全面提升物业管理综合能力。全年物业租赁与管理业务收入及利润总额持续增长,为公司经营发展提供充足现金流。
(四)稳妥有序开展纺织业务经营改善工作
2023年,受消费需求下滑、市场收缩等因素的影响,纺织业务承受了较大经营压力。公司结合实际经营状况,制定改善工作方案,成立工作组,稳妥有序开展业务优化、成本控制等工作,持续优化人员,盘活存量资产,加强资金管控,促进美百年公司经营改善。
(五)积极推动“两非两资”处置,促进资源向主业集中
2023年,为盘活闲置资产、优化资源配置,促进高质量发展,公司根据关于清退“两非两资”工作要求,排计划、抓节点,有序推进清退工作。一是完成深圳市盛锦联科技有限公司注销清退;二是完成参股企业业晖(约旦)制衣厂有限公司注销清退。
(六)推动产业整合,积极推进重大资产重组
2023年,公司通过对偏光片行业优质资源的整合,优化产业链布局,积极推进以发行股份及支付现金的方式收购恒美光电股份有限公司100%股权(以下简称“本次重组”)相关工作。期间,各中介机构开展对标的公司加期审计、评估和补充尽职调查等工作的同时,公司与交易对方进一步协商交易细节,夯实本次重组交易方案。由于标的公司恒美光电的股东构成及股份比例发生变化,公司于2023年11月17日重新召开董事会审议通过了本次交易预案修订稿,对本次交易方案的定价基准日、发行价格、交易对方等内容进行了调整。公司将在交易方案确定并履行国资审批程序后再次召开董事会审议本次交易相关事项。
本次重组是公司面对快速发展的新型显示行业环境,对公司主营偏光片业务所进行的调整和优化。通过对同行业优质资源的整合,实现规模化发展,有助于公司优化在偏光片行业产业链布局,加深技术储备深度,增强核心竞争力,提升整体盈利能力,充分发挥协同效应,切实做大做强做优上市公司。
(七)强化安全意识,切实抓好安全环保工作
2023年,公司坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针,牢固树立安全发展理念,持续巩固公司安全生产基础,着力提升安全管理水平,努力营造良好的安全环境。一是健全安全生产责任体系,下属各企业按要求落实层层签署安全目标责任书,压实安全生产主体责任,确保安全责任“横向到边、纵向到底”;二是完善安全管理制度体系,编制安全管理制度,加强所属企业工程项目现场安全检查,规范安全生产事故处罚标准,加大安全事故处罚力度;三是开展安全宣教培训,组织做好应急演练工作,提升安全事件应急处置及安全管理;四是积极实施环保升级改造工作,践行绿色环保、节能降耗的可持续发展生产理念,持续节能减排。
(八)党建引领,聚焦创新创效,不断增强企业发展动力
2023年,公司加强党风廉政建设,扎实开展党建课题调研,深入分析企业当前经营管理面临的问题和困难,以高质量党建引领公司高质量发展。通过引导党员骨干开展关键“卡脖子”技术难题攻关,党建赋能助推业务发展更加有力,产线PVA断膜问题得到明显改善,累计节约成本超3,000万元。
五、公司未来发展的展望
(一)行业竞争格局和发展趋势
1、行业竞争格局
偏光片产业属于高度集中产业。目前,全球主要偏光片生产企业约有 10家,主要集中在中国大陆、日本、韩国和中国台湾地区。随着产能转移及中国大陆厂商的扩产,中国大陆已成为全球最大的偏光片生产基地。根据Omdia数据,截至2023年底,中国大陆偏光片产能规模全球份额约54.91%,预计到2027年,中国大陆偏光片产能规模份额将进一步提升至69.66%。在由65吋及以上大尺寸显示产品需求快速增长带来的超宽幅偏光片产线竞争中,中国大陆更是走在行业前列。根据Omdia数据,截至2023年底,全球已建成的2.3米及以上的超宽幅产线共12条,中国大陆占据其中11条,具有良好超宽幅产线生产运营能力的偏光片企业将占据市场竞争中的有利位置。
2、行业发展趋势
随着全球消费电子市场的逐步复苏以及多场景下不同显示技术和产品的愈加成熟,全球显示产业正进入恢复上升通道。伴随奥运会、欧洲杯等国际大型赛事相继开展,新一轮显示产品换机周期开启,2024年全球显示面板需求回暖态势预计将进一步企稳并加快释放。偏光片作为显示面板上游关键原材料之一,有望充分受益于行业复苏进入新一轮的需求增长期。
近年来,由于中国大陆主要面板厂商不断扩张产能,推动国内偏光片市场需求快速增长。海外偏光片厂商逐步收缩退出,国产替代存在较大空间,为拥有市场优势、政策优势、地理优势的大陆偏光片制造商带来了良好的发展机遇。
伴随着消费升级,65吋及以上大尺寸电视需求不断增长,为超宽幅偏光片产品带来了巨大需求。市场机构Omdia预测,2022-2027年,全球65吋及以上偏光片需求面积的年复合增长率约15%,预计到2027年,65吋及以上大尺寸面板需求量将增至0.96亿平方米,对应超宽幅偏光片需求将超过2亿平方米。同时,伴随OLED显示在手机产品已实现高渗透率的基础上加速向中大尺寸渗透的趋势,汽车智能化、电动化带来的多屏幕需求,以及苹果发布对OLED IT产品推进计划的促进,OLED、车载用偏光片等高端化产品市场需求快速增长,正成为偏光片企业竞相角逐的蓝海市场。拥有大尺寸偏光片产品,以及 OLED、车载等高端前沿偏光片技术储备和量产能力的厂商将占据更大竞争优势。
(二)公司发展战略
公司强化战略领航,依托现有的业务基础,通过存量业务挖潜拓展、增量业务投资赋能两大路径,积极谋划业务创新升级,大力实施“偏光片+”战略,灵活运用资本运作方式,推动偏光片核心业务做大做优做强,并择机向偏光片上游原材料延伸,同时积极向行业赛道较好、经济效益较高、业绩释放较快的其他先进新材料细分领域拓展,实现“产业+资本”双轮驱动,着力打造全球一流的新材料科技集团。
(三)可能面临的风险
1、宏观经济风险
受全球经济缓慢复苏、国际摩擦升级等多重因素持续影响,当前全球和我国显示产业需求仍处于逐步恢复上升的过程。公司作为显示产业上游生产商中的一员,不能排除由于国内外宏观政治、经济环境的不确定性波动,导致可能对公司业绩造成影响的风险。
2、市场和技术风险
偏光片行业是中国新型显示产业发展的重要部分,显示面板的需求动态变化和相应技术的发展日新月异,而偏光片行业的国产化替代进程正在进行中。伴随新型显示技术的发展,具有高技术壁垒、高附加值的超大尺寸显示、OLED显示、车载显示等产品已成为企业竞争的焦点,技术创新成为关乎企业核心竞争力和高质量发展的核心要素。若公司技术创新不能及时响应市场需求并取得研发和量产的实质突破,或者超大尺寸偏光片产品销售不及预期,或者市场竞争加剧导致偏光片价格下降,都将会对公司产生不利影响。
3、原材料风险
偏光片上游材料的核心生产技术存在较高的壁垒,基本被国外厂商垄断,国产化率不高。目前制造偏光片所需的关键原材料,如PVA膜、TAC膜等被日本企业所垄断,关键原材料的供应受日方掣肘,而主要的膜材料价格受供应商产能、市场需求及日元汇率等多方面影响,从而影响公司的产品成本。
4、竞争加剧风险
随着国内主要偏光片厂商近几年以来加速新建和扩产产线的陆续量产,未来偏光片产能特别是大尺寸偏光片产能将不断增长,若下游消费市场复苏不及预期,偏光片行业竞争形势将进一步加剧。
(四)2024年工作重点
1、拓展销售、提质增效,促进偏光片业务经营稳步提升
市场端抢订单、保稼动、调结构,运营端降成本、提效率、提品质,促进偏光片业务经营稳步提升。一是积极寻求项目增量,跟进客户新项目开案,提升产线稼动率;二是升级产线制程能力,改善现场制造环境,提升AOI检测精度准度,提高生产机速;三是持续推进降本增效,重点关注产品良率、材料损耗、采购单价、能源用量、研发投入等关键指标,提高费用产出效益;四是做好国产材料导入,结合新工艺方式降低材料损耗,节约生产成本。
2、优化产业链布局,推进重大资产重组实施
持续推进本次重大资产重组各项工作,实现偏光片行业内的强强联合,快速提升偏光片生产规模,优化产业链布局、加深技术储备深度,使得公司迈向高质量发展的新台阶。
3、强化创新引领,打造差异化竞争优势
坚定不移走创新发展之路,强化研发投入,加快中高端OLED电视、OLED手机和车载等前沿产品和技术开发进程和量产规模,进一步抢占市场先机,打造与国内其他偏光片厂商在前沿产品领域的技术和产品差异化竞争优势。
4、确保物业租赁业务稳定增长,为公司发展提供有效支撑
物业企业积极开展市场调研,结合市场及公司情况,制定精细化年度租赁方案,进一步优化工作机制,持续落实精细化管理,创新挖潜,开源节流,提升物业公司的服务质量和管理水平,提升经营效益。
5、盘活存量资产,为主业发展奠定坚实基础
积极盘活物业存量资产,优化资产配置、提高资产运营效率,并加快推进华强宾馆的注销清退工作,充裕公司现金流,为公司聚焦偏光片主业、谋求转型发展奠定坚实的基础。
6、加强人才队伍建设,以人才驱动创新保障发展
加强公司集团本部后备人才梯队建设,完善后备人才培养、考核等工作机制,科学规划与设计后备人才培养的维度及内容。引进具有核心竞争力人才,特别是中高端技术人才和产业管理人才,为深入实施人才强企战略,调动各方资源,拓宽核心人才引进的渠道。
7、抓好安全生产,维护企业和谐稳定
始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针,牢固树立安全发展理念,不断健全完善公司安全管理制度体系,建立健全各项安全管理制度规范,进一步强化现场安全监管与奖惩力度,大力开展安全教育培训工作,不断提升全员安全意识和专业技能,筑牢公司安全生产防线。
8、增强依法合规经营能力,提升全面风险防控能力
建设合规管理组织领导机制,完善风控合规管理制度体系,落实风控合规管理运行机制,以提升企业核心竞争力为牵引,以实现自我预防、自我监管、自我约束为着力点,以有效化解风险、依法合规经营为目标,构建全员参与、全程监控、全领域覆盖的四位一体防控体系。
9、加强党建引领,创新企业文化
坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入学习贯彻党的二十大精神,全面贯彻落实习近平总书记关于国有企业改革发展和党的建设重要论述,持续加强党的建设,进一步牢固思想基础,为公司健康发展夯实基础、提供保障。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司所属行业发展情况
偏光片全称为偏振光片,可控制特定光束的偏振方向,自然光在通过偏光片时,振动方向与偏光片透过轴垂直的光将被吸收,透过光只剩下振动方向与偏光片透过轴平行的偏振光。偏光片下游主要应用为面板行业,依据面板类型不同,偏光片主要分为TN型、STN型、TFT型和OLED型。目前,全球偏光片市场主要以TFT-LCD面板用偏光片为主,一张LCD液晶面板需要用到两张偏光片。
公司产品偏光片是显示面板行业的关键基础材料之一,其需求受到显示面板市场波动的影响较大。2023年上半年,受终端消费需求不足的影响,面板厂减少偏光片采购量,加之偏光片行业内竞争压力依然较大,偏光片整体销售价格低于去年同期。随着面板厂持续调整稼动、动态控产,以及终端消费需求缓慢复苏,市场供需关系逐渐趋向平缓,面板价格逐步企稳并有所上涨,预计面板厂对偏光片的需求将有一定程度的恢复。
(二)公司从事的主要业务
公司主要业务是以液晶显示用偏光片为代表的高新技术产业,自有物业的经营管理业务及高档纺织服装业务。
报告期内,公司主营业务未发生重大变化。公司一是积极争取市场订单,持续优化产品结构,在满足产线稼动情况下,优先接受高毛利且销量稳定的订单,公司偏光片业务销量同比增长,同时通过优化精简组配,减少换型次数、稳定生产;二是加强客户管理,稳定大客户关系,开拓新市场,做强OLED电视市场,推进大尺寸电视用偏光片产品比重;三是加强供应商管理,开展核心供应商拜访洽谈工作,积极推进材料国产化,通过议价和新导入供应商的方式,持续推动采购降本;四是持续推动精益化管理,生产管理方面注重产量提升、开展断膜问题改善、现场环境改善等工作,存货管理方面聚焦提升周转效率,成本管理方面从供应链议价、生产损耗、能源耗用等处全力推进降本增效;五是强化研发创新,持续研发扩充OLED电视系列产品,推动OLED手机产品性能提升与认证交付;六是紧抓安全生产工作,开展安全检查、安全演练与培训、强化安保力量;七是持续做好自有物业的出租、升级改造等工作,开展纺织业务经营改进工作;八是推进重大资产重组事项,与相关各方积极推进本次交易所涉及的审计、评估、尽职调查等各项工作。
报告期内,公司实现营业收入14.90亿元,较去年同期增长3.11%;实现归属于上市公司股东的净利润3,630.72万元,较去年同期下降14.44%。本报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降的主要原因:2023年上半年,受终端消费需求不足的影响,偏光片行业内竞争压力依然较大,偏光片整体销售价格低于去年同期,导致公司业绩较去年同期有所下降。
(三)公司主要产品及其用途
公司现有7条量产的偏光片生产线,产品涵盖TN、STN、TFT、OLED、3D、染料片、触摸屏用光学膜等领域,主要应用于电视、笔记本电脑、导航仪、显示器、车载、工控、仪器仪表、智能手机、可穿戴设备、3D眼镜、太阳眼镜等产品,公司通过不断加强销售渠道拓展和自身品牌建设,已成为华星光电、京东方、夏普、LGD、深天马、惠科等主流面板企业的合格供应商。
(四)公司经营模式
偏光片行业逐渐从传统的研发、生产、销售的经营模式转向以客户为中心、共同研发、全面服务的经营模式。通过了解客户需求,共同研发,高标准生产管理,制造高品质的产品,使用先进的偏光片成卷贴付设备配合下游面板厂商生产线,优化生产物流环节,降低生产和运输成本,为客户创造价值,合作共赢。
(五)公司产品市场地位
公司是国内主要的偏光片研发、生产和销售企业之一,同时具备TFT-LCD用偏光片、OLED电视用偏光片、黑白系列偏光片的生产能力,是国内偏光片行业的领先企业。公司以中大尺寸偏光片产品为主,同时拥有多尺寸、多系列产品的生产能力。公司7号线是全球为数不多的超宽幅偏光片生产线之一,能够满足全球8.5/8.6代、10.5/11代等高世代面板产线的需求,特别是匹配10.5/11代线具有最佳的经济生产效率。
(六)公司主要的业绩驱动因素
1、全球偏光片总需求保持增长趋势
根据Omdia研究数据,全球偏光片总需求面积预计将从2022年的5.67亿平方米增长至2026年的6.69亿平方米,伴随下游面板产业发展趋势,偏光片产业加速向中国大陆转移,预计中国大陆偏光片市场需求占全球偏光片市场需求的比例将从2022年的67%提升至2026年的80%,为公司未来的发展提供了机遇。
2、偏光片终端电视市场向大尺寸化、高端化方向发展
在TFT-LCD产品领域,电视仍是LCD产能面积消耗的最主要产品。从下游面板需求增量来看,LCD电视产品尺寸增长已成为LCD增量需求最主要部分。根据Omdia研究数据,近年来电视面板平均尺寸稳定增长,2023年电视面板平均尺寸已突破50寸,显示产品的大尺寸化仍是行业未来发展的重要趋势,是推动偏光片需求增长的重要动力,将为偏光片市场提供稳定的增量需求。
随着电视市场向大尺寸化、高端化方向发展,为匹配切割效率,偏光片厂商需投资幅宽更大的产线。2018年后随着全球10.5代产线陆续投产,43寸、49寸、55寸、65寸等尺寸面板需求快速增长,因而匹配相应尺寸的偏光片市场需求将会快速增长。但不同幅宽的偏光片产线,对于切割不同尺寸的电视面板,切割效率有所差异。整体上来看,幅宽越大的偏光片产线,能适应的产品切割尺寸结构越多,相对使用效率也越高,更适合面板应用大尺寸化趋势。
3、公司自身积累的竞争优势
二、核心竞争力分析
(一)技术优势。盛波光电是国内最早进入显示偏光片研发和生产领域的国家级高新技术企业之一,也是国内规模最大、技术最强、最专业的偏光片研发团队之一,拥有20多年偏光片产业的运作经验,产品涵盖TN型、STN型、TFT型、OLED等主流显示应用,拥有能够满足客户需求的偏光片成套专有技术和各种新产品的自主知识产权。截至本报告期末,盛波光电累计获得专利授权101项,其中:国内发明专利18项,国内实用新型专利79项,境外实用新型专利4项。由盛波光电独立起草制订,并通过审批执行的国家标准4项,行业标准2项;另参与起草制订,并通过审批执行的行业标准1项。盛波光电拥有“广东省工程技术研究中心”“深圳偏光材料及技术工程实验室”“深圳市企业技术中心”三个创新平台,着重开展LCD用偏光片核心生产技术的研发及产业化、OLED用偏光片新产品的开发及产业化,以及偏光片生产用原材料的国产化研究,其中,OLED电视和OLED手机用偏光片项目陆续成功实现量产,填补了国内空白。
(二)人才优势。公司注重自主创新、建立高效的研发管理体系,现有一支技术能力强、经验丰富、具有国际化视野的偏光片管理团队和高级技术人才团队。通过学习和吸收先进偏光片企业的生产技术和管理理念,同时通过自主创新积累技术经验,提高自身核心竞争力,逐步积累自有品牌、技术、运营管理等优势。2023年上半年,公司继续深化市场化改革,践行“赛马不相马”的选人用人理念,选拨了一批专业能力强、行业经验丰富的中层管理干部,进一步配强核心骨干团队;完善人才成长通道和后备人才梯队建设机制,定期组织开展员工职级评聘、后备人才入库等工作,帮助员工成长发展;完善考核激励机制,发挥考核的激励和鞭策作用;积极探索公司经营层长效激励约束和员工效益奖分配机制、员工持股计划等,构建利益共享、风险共担的价值分配机制。
(三)市场优势。公司拥有国内外良好的市场客户群,与国外先进同行相比,最大的优势在于具有贴近面板市场的本土化配套能力,以及国家产业政策的大力支持。在市场需求方面,随着国内10.5代/11代等高世代TFT-LCD面板生产线的陆续量产,国内偏光片市场需求也随之增长;并且伴随面板大尺寸化发展的进一步加速,拥有大尺寸偏光片生产能力的大陆厂商迎来重要的行业机会。市场开拓方面,公司以客户需求为重心,不断优化生产工艺与产品结构,提升品质管控,将生产和销售有机地结合起来,建立快速响应机制,充分发挥本土化优势,切实做好点对点的专业服务。围绕整体战略部署,推进各机种验证工作,形成稳定的供应链,不断提高市场占有率。同时,利用资本市场进行资产重组,实施公司发展战略,抓住做优做强的重要市场机遇。
(四)质量优势。公司始终坚持“满足客户需求、追求卓越品质;推行绿色制造、实现持续改进”的质量方针,注重产品质量控制,产品比肩国际质量水准。公司严格把控产品性能指标,规范来料检验标准,以提质降耗为出发点,实现产量和品质的同步提高;引入现代化的管理体系,通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO450001职业健康和安全管理体系、QCO80000有害物质管理体系及ISO50001能源管理体系认证;产品通过CTI检测,符合RoHS指令环境保护要求,并实现从原材料供应、生产制造、市场销售到客户服务等全流程的规范管理,保证产品质量的稳定性。
(五)管理优势。公司深耕行业20多年,在偏光片生产制造方面积累了丰富的管理经验,拥有国内领先的偏光片生产管理流程控制体系、品质管理体系和稳定的原材料供应渠道。公司深入开展全面对标工作,组织管理人员向客户、同行学习先进经验,大力推行规范化管理,细化管理流程,并借鉴境内外偏光片企业管理经验,优化了公司组织架构,减少管理层级,进一步提升了公司管理效能;公司持续贯彻执行先进的管理制度、合理的激励机制等,提高决策效率,提升市场反应速度,完善研发奖励制度,同时也实现企业与员工价值的深入融合,激发经营新活力;制定下属公司经营改进工作方案,成立了经营改进工作小组,全面梳理公司经营情况,提出改进建议,助力改善公司生产经营;通过落实“做实党建+,精益促发展”重点工作管理清单,用精益化手段实现降本增效;通过推行“阿米巴经营模式”项目,划小独立核算单元,使基层骨干员工参与到生产经营活动中。
(六)政策优势。偏光片是新型显示产业的重要组成部分,盛波光电的发展提升了国内偏光片的供应能力,大大降低了国内面板企业对进口偏光片的依赖,维护了国家新型显示产业安全,对增强我国新型显示产业链整体竞争力起到了积极的促进作用,助推了深圳市“20+8”超高清视频显示产业集群全产业链的协同发展。盛波光电通过了国家级高新技术企业认定,偏光片项目多次获得国家及省市的政策、资金支持,享受部分原材料进口免征关税的优惠政策。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)宏观经济风险
国内经济发展总体呈修复态势,但国际地缘政治冲突不断、中美贸易摩擦仍然存在,国际经济形势面临较多不确定因素,宏观经济不确定性、不稳定性明显增加,公司作为显示产品市场上游生产商中的一员,不能排除宏观经济发生不可预测的波动可能对公司业绩造成影响的风险。
应对措施:公司将密切关注经济形势,积极研判宏观经营环境变化,研究国家政策和行业走势,加强对行业重大信息跟踪分析,及时把握行业发展变化趋势,加强经营风险预警能力,根据市场变化形势及时调整公司经营管理策略,同时公司将不断优化产品结构,提高市场开拓能力,激发企业发展活力,强化内部管理,控制经营风险,确保公司稳健发展。
(二)市场风险
偏光片行业是中国新型显示产业发展的重要部分,显示面板的需求和相应技术的发展都日新月异,而偏光片行业的国产替代化进程正在进行中,伴随超大尺寸显示、OLED显示、车载显示等新型显示技术的发展,若公司的技术和产品不能及时响应应用领域的需求,宽幅偏光片产品及应用不及预期,或者市场竞争加剧导致显示产品价格下降、降价压力向上传导至偏光片市场,都将会对公司产生不利影响。
应对措施:面对复杂的市场环境,公司积极推进新产品客户端的导入工作,提高产品议价能力,稳定客户信心;另一方面与各层级客户保持密切沟通,关注产品需求动态,深挖市场潜能,提高市场份额,坚持技术创新,完善优化研发创新体系,不断提升产线良率及稼动率,提升核心竞争力,应对市场风险。
(三)原材料风险
偏光片上游材料的核心生产技术存在较高的壁垒,基本被国外厂商垄断,国产化率不高,目前制造偏光片所需的关键原材料PVA膜、TAC膜等光学膜基本被日本企业所垄断,在上游配套原材料产线及生产技术上受日方掣肘,而主要的膜材料价格受供应商产能、市场需求及日元汇率等多方面影响,从而影响公司产品的单位成本。
应对措施:公司将不断优化供应链系统,提高与供应商的议价能力,加大自主知识产权研发力度,推进高性价比原材料的导入工作,积极探索原材料的进口替代,提升稼动率并降低损耗率,维持生产稳定性及连续性,降低产品生产成本;公司在必要情况下可选择汇率理财产品如远期外汇、外汇期权等,避免因汇率波动剧烈造成过大的汇兑损失。
收起▲
一、报告期内公司所处行业情况
偏光片全称为偏振光片,可控制特定光束的偏振方向,自然光在通过偏光片时,振动方向与偏光片透过轴垂直的光将被吸收,透过光只剩下振动方向与偏光片透过轴平行的偏振光。偏光片下游主要应用为面板行业,依据面板类型不同,偏光片主要分为TN型、STN型、TFT型和OLED型。目前,全球偏光片市场主要以TFT-LCD面板用偏光片为主,一张LCD液晶面板需要用到两张偏光片。
公司是国内主要的偏光片研发、生产和销售企业之一,是国内偏光片行业的领先企业。公司产品偏光片是显示面板行业的关键基础材料之一,其需求受到显示面板市场波动的影响较大。2022年,由于国内外形势复杂多变,俄乌战争的超预期持续,叠加全球通货膨胀导致消费需求下滑,面板行业经历了一波持续下修。下半年,在面板厂持续调整稼动、去化库存的策略下,四季度开始面板行情有所好转,预计2023年将进一步恢复。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司从事的主要业务
公司主要业务是以液晶显示用偏光片为代表的高新技术产业,自有物业的经营管理业务及高档纺织服装业务。报告期内,公司主营业务未发生重大变化。公司一是持续优化产品结构,在2022年终端及面板客户大幅减产背景下,走产品差异化路线,优化客户结构,提升抗风险能力,落实“保稼动”方针,抢占市场份额;二是全力以赴抓 7号线生产经营,着力提升产能、良率及管理水平,助力公司经营业绩整体改善;三是持续推动精益化管理,严控制造费用、降低材料损耗,加强材料回收利用,全方位降本增效;四是强化创新驱动,打造差异化竞争优势,着力推动盛波光电研发管理体系的建设,打造市场化创新机制,强化技术攻关;五是重点关注原材料供应链安全保障及化工原材料涨价风险,加快化工替代原材料的评估使用;六是积极履行社会责任,结合实际经营情况,制定了公司及所属全资企业自有物业租金减免实施方案,与市场主体共渡难关;七是推进重大资产重组事项,拟以发行股份及支付现金方式购买恒美光电 100%股权,同时募集配套资金,统筹系统资源,补齐短板,增强企业核心竞争力。
(二)公司主要产品及其用途
公司现有7条量产的偏光片生产线,产品涵盖TN、STN、TFT、OLED、3D、染料片、触摸屏用光学膜等领域,主要应用于TV、NB、导航仪、Monitor、车载、工控、仪器仪表、智能手机、可穿戴设备、3D眼镜、太阳眼镜等产品,公司通过不断加强销售渠道拓展和自身品牌建设,已成为华星光电、京东方、夏普、LGD、深天马、惠科等主流面板企业的合格供应商。
(三)公司经营模式
偏光片行业逐渐从传统的研发、生产、销售的经营模式转向以客户为中心、共同研发、全面服务的经营模式。通过了解客户需求,共同研发,高标准生产管理,制造高品质的产品,使用先进的偏光片成卷贴付设备配合下游面板厂商生产线,优化生产物流环节,降低生产和运输成本,为客户创造价值,合作共赢。
(四)公司主要的业绩驱动因素
(五)公司产品市场地位
目前,公司是国内主要的偏光片研发、生产和销售企业之一,是国内偏光片行业的领先企业。公司以中大尺寸偏光片产品为主,同时拥有多尺寸、多系列产品的生产能力。
未来,一方面,公司将进一步调整优化产品结构和客户结构,提高内部经营管理水平,优化提升生产技术水平,提高生产效率和产品质量,拓宽采购渠道,降低生产成本;另一方面,推动重大资产重组相关工作,实现偏光片行业内的强强联合,快速提升偏光片生产规模,优化公司在偏光片行业的产业链布局,加深技术储备深度,进一步提升公司核心竞争力。
(六)竞争的优势与劣势
1、竞争的优势
2、竞争的劣势
三、核心竞争力分析
(一)技术优势。盛波光电是国内最早进入偏光片研发和生产的国家级高新技术企业,也是国内规模最大、技术最强、最专业的偏光片研发团队之一,拥有20多年偏光片产业的运作经验,产品涵盖TN型、STN型、IPS-TFT型,VA-TFT型、OLED等主流显示应用,拥有能够满足客户需求的偏光片成套专有技术和各种新产品的自主知识产权。截至本报告期末,盛波光电累计获得授权100项,其中:申请国内发明专利18项,国内实用新型78项,境外实用新型4项。由盛波光电独立起草制订,并通过审批执行的国家标准4项,行业标准2项;另参与起草制订,并通过审批执行的行业标准1项。盛波光电拥有“广东省工程技术研究中心”“深圳偏光材料及技术工程实验室”“深圳市企业技术中心”三个创新平台,着重开展LCD用偏光片核心生产技术的研发及产业化、OLED用偏光片新产品的开发及产业化,以及偏光片生产用原材料的国产化研究,其中,OLED电视用偏光片产品成功实现量产,填补了国内空白。
(二)人才优势。公司注重自主创新、建立自有研发管理体系,现有一支技术能力强、经验丰富、具有国际化视野的偏光片管理团队和高级技术人员团队。通过与世界一流偏光片生产商日东电工株式会社建立技术合作关系,学习先进的偏光片生产管理理念,同时通过自主创新积累技术经验,提高自身核心竞争力,逐步积累自有品牌、技术、运营管理等优势。2022年,公司继续深化市场化改革,践行“赛马不相马”的选人用人理念,为公司选拨一批专业能力强、市场化程度高的中层管理干部,进一步配强核心骨干团队;完善人才成长通道和后备人才梯队建设机制,定期组织开展员工职级评聘、后备人才入库等工作,帮助员工成长发展;完善考核激励机制,发挥考核的激励和鞭策作用;积极探索公司经营层长效激励约束和员工效益奖分配机制、员工持股计划等,构建利益共享、风险共担的价值分配机制。
(三)市场优势。公司拥有国内外良好的市场客户群,与国外先进同行相比,最大的优势在于本土化配套、贴近面板市场以及国家政策的大力支持。在市场需求方面,随着国内10.5代/11代等高世代TFT-LCD面板生产线的陆续量产,近年中国大陆高世代TFT-LCD面板产能出现较大增长,对应的国内偏光片市场需求也随之增长,国内市场是偏光片厂商最重要的市场,特别是大尺寸偏光片市场,大陆偏光片厂商将迎来重要的行业机会;市场开拓方面,公司以客户需求为重心,不断优化生产工艺与产品结构,提升品质管控,将生产和销售有机地结合起来,建立快速响应机制,充分发挥本土化优势,利用自身积累的技术与人才,切实做好点对点的专业服务,围绕整体战略部署,推进各机种验证工作,形成稳定的供应链,提高市场占有率,同时,利用资本市场进行资产重组,实施公司发展战略,抓住做优做强的重要市场机遇。
(四)质量优势。公司始终坚持“满足客户需求、追求卓越品质;推行绿色制造、实现持续改进”的质量方针,注重产品质量控制,产品比肩国际质量水准。公司严格把控产品性能指标,规范来料检验标准,以提质降耗为出发点,实现产量和品质的同步提高;引入现代化的管理体系,通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO450001职业健康和安全管理体系、QCO80000有害物质管理体系及ISO50001能源管理体系认证;产品通过CTI检测,符合RoHS指令环境保护要求,从原材料供应、生产制造、市场销售到客户服务等整个流程的规范,保证产品质量的稳定性。
(五)管理优势。公司深耕行业20多年,在偏光片生产制造方面积累了丰富的管理经验,拥有国内领先的偏光片生产管理流程控制体系、品质管理体系和稳定的原材料供应渠道。公司深入开展全面对标工作,组织管理人员向客户、同行学习先进经验,大力推行规范化管理,细化管理流程,并借鉴境内外偏光片企业管理经验,优化了公司组织架构,减少管理层级,进一步提升了公司管理效能。引入战略投资者后,通过与战略投资者的密切合作,取长补短,吸收民营企业的活力,持续贯彻执行先进的管理制度、合理的激励机制等,提高决策效率,提升市场反应速度,完善研发奖励制度,同时也实现企业与员工价值的深入融合,激发经营新活力。通过落实“做实党建+,精益促发展”重点工作管理清单,用精益化手段实现持续降本增效;通过推行“阿米巴经营模式”项目,划小独立核算单元,使基层骨干员工参与到生产经营活动中。
(六)政策优势。偏光片是平板显示产业的重要组成部分,盛波光电的发展提升了国内偏光片的供应能力,大大降低了国内面板企业对进口偏光片的依赖,维护了国家面板产业安全,对增强我国平板显示产业链整体竞争力起到了积极的促进作用,助推了深圳市平板显示产业集群全产业链的协同发展。盛波光电通过了国家级高新技术企业认定,偏光片项目多次获得国家及省市的政策、资金支持,享受部分原材料进口免征关税的优惠政策。
四、主营业务分析
1、概述
2022年是“十四五”规划的关键之年,也是公司持续深化改革,提升经营质量的奋发之年。一年以来,面对严峻复杂的经济形势,公司上下坚定信心、团结拼搏、共克时艰,偏光片生产经营和技术创新、企业精益化管理、内控机制完善、物业租赁挖潜、资产盘活清退都取得了新的进展,为公司进一步转型发展奠定了坚实基础。
报告期内,公司实现营业收入28.38亿元,同比增长21.80%;实现利润总额4,434.88万元,同比减少42.54%;实现归属于上市公司股东的净利润7,330.92万元,同比增长31.54%。公司利润总额较去年同期有所下降,主要原因:受液晶电视面板行情持续走弱的影响,2022年偏光片价格逐渐下行,加之新投产的超大尺寸电视用偏光片产业项目(7号线)在报告期内爬坡量产,耗损较大,公司根据预计未来净现金流量对存货等资产计提了减值准备。公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长,主要原因:一是公司7号线产能释放,偏光片业务整体收入增长;二是公司根据本公司未来盈利预测,认为在未来期间能够产生足够的应纳税所得额来利用可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损,满足递延所得税资产确认条件,因此确认相关递延所得税资产同时减少所得税费用。
回顾公司2022年度开展的重点工作,内容如下:
(一)偏光片业务经营能力进一步提升
2022年,公司一是积极调整产品结构,改进大客户单一占比结构,提升订单抗风险能力,落实“保稼动”方针,抢占市场份额;二是加强生产管理,制定精益化管理方案,持续提升产能和良率,降低损耗,保障订单交付;三是强化创新驱动,着力推动盛波光电研发管理体系建设,打造市场化创新机制,强化技术攻关,打造差异化竞争优势;四是全面推进市场化人才选聘,释放发展活力,提升团队竞争力。
公司构建研发管理体系,加强新产品、新材料、生产工艺等方面研发力度及替代原材料导入力度,2022年度获授权专利8项,其中发明专利1项,实用新型专利7项。
(二)纺织业务、物业租赁与管理业务平稳发展
2022年,受消费需求下滑、市场收缩等因素的影响,公司纺织业务面临较大经营压力。公司加强市场开拓,积极推进库存去化工作,同时通过精简人员等措施降低成本,一定程度上缓解了业绩下滑幅度。
2022年,公司在物业租赁与管理业务面临市场环境艰难及实体经济不景气的压力下,全力以赴抓好租赁经营,大力推动经营降本增效,创新挖掘,开源节流,不断提升服务品质与质量,加大物业管理力度,实现物业租赁与管理业务的平稳发展。
(三)7号线产能逐步释放,助力公司经营业绩整体改善
2022年,公司克服市场不景气的不利影响,全力以赴改善7号线生产经营,着力提升产能、良率及管理水平。目前,7号线产能稳步提升,三条RTP产线比肩行业一流水平;管理方面,通过引进阿米巴经营管理模式,划小核算单元,聚焦细节问题,突出过程激励,激发员工自主改善意识。截至2022年12月31日,7号线良率和损耗率等技术指标持续提升,7号线主要产品已完成客户验证,订单量逐步增加,产品的单位制造成本逐步降低,助力公司经营业绩整体改善。
(四)积极推进产业整合,实施重大资产重组
2022年,公司基于在偏光片产业深耕多年打下的坚实基础上,积极推进产业整合,于年底启动筹划重大资产重组,以发行股份及支付现金的方式收购恒美光电股份有限公司100%股权(以下简称“本次重组”),并同步向不超过 35名符合条件的特定投资者以非公开发行股份的方式募集配套资金。本次重组是公司针对快速发展的新型显示行业所进行的调整和优化,以及对同市场优质民营企业资源的整合和利用,实现公司在新型显示行业产业链上的进一步拓展。有助于上市公司优化在偏光片行业的产业链布局、加深技术储备深度,进一步提升上市公司核心竞争力;同时,本次重组充分发挥了资本市场对上市公司发展的促进放大效应,有助于上市公司整合行业内优质资产,有利于落实深圳市产业发展规划,提升公司整体盈利能力。目前,公司及相关各方正积极推进本次重组包括审计、评估、尽职调查等相关各项工作。
(五)强化安全意识,切实抓好安全环保工作
公司高度重视安全生产管理工作,强化底线思维,克服麻痹思想、侥幸心理,从严从紧抓好落实。一是建立健全安全生产责任体系,修订完善安全生产管理制度,开展安全宣教培训,组织做好应急演练工作,提升安全事件应急处置及安全管理;二是开展安全风险管控和隐患排查整治,对重点项目及场所开展安全生产督导检查,对各所属企业开展日常安全检查巡查,及时整改安全隐患;三是积极实施环保升级改造工作,践行绿色环保、节能降耗的可持续发展生产理念,持续节能减排。
(六)坚持固本强基,不断夯实基层党建工作
2022年,公司党委在深圳市国资委党委、深投控党委的坚强领导下,坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻落实党的二十大精神,坚定不移加强党的建设,认真开展党史学习教育,加强党风廉政建设,扎实开展党建课题调研,深入分析企业当前经营管理面临的问题和困难,以高质量党建引领公司高质量发展。
五、公司未来发展的展望
(一)行业竞争格局和发展趋势
1、行业竞争格局
偏光片产业属于高度集中产业。目前,全球主要偏光片生产企业约有10家,主要集中在日本、中国大陆、韩国和中国台湾地区。随着产能转移及中国大陆厂商的扩产,据Omdia预测,未来3年内,中国大陆将成为全球最大的偏光片生产基地。
2、行业发展趋势
近年来,由于国内主要面板厂商不断扩张产能,推动上游偏光片等原材料的需求快速扩大,其增长速度远远快于国内偏光片厂商产能投资增长速度,导致国内一直存在配套缺口。海外厂商则选择逐步收缩退出,国产替代存在较大空间,这对拥有市场优势、政策优势、地理优势的大陆偏光片制造商来说是较好的发展机遇。
(二)公司发展战略
公司将依托现有的业务基础,通过存量业务挖潜拓展、增量业务投资赋能两大路径,积极谋划业务创新升级,大力实施“偏光片+”战略;通过重大资产重组,优化公司在偏光片行业的产业链布局、加深技术储备深度,进一步提升上市公司核心竞争力。在推动偏光片核心业务做优做强的同时,择机向上游原材料延伸,推动偏光片集成业务发展,并积极拓展其他先进新材料领域,着力打造全球一流的新材料科技集团。
(三)可能面临的风险
1、宏观经济风险
市场经济活力逐渐恢复,但经济恢复基础仍不牢固,居民消费仍受制约,内需经济仍将继续承压,公司作为显示产品市场上游生产商中的一员,不能排除宏观经济发生不可预测的波动可能对公司业绩造成影响的风险。
2、市场风险
偏光片行业是中国新型显示产业发展的重要部分,显示面板的需求和相应技术的发展都日新月异,而偏光片行业的国产替代化进程正在进行中,伴随超大尺寸显示、OLED显示、车载显示等新型显示技术的发展,若公司的技术和产品不能及时响应应用领域的需求,宽幅偏光片产品及应用不及预期,或者市场竞争加剧导致显示产品价格下降、降价压力向上传导至偏光片市场,都将会对公司产生不利影响。
3、原材料风险
偏光片上游材料的核心生产技术存在较高的壁垒,基本被国外厂商垄断,国产化率不高,目前制造偏光片所需的关键原材料PVA膜、TAC膜等光学膜基本被日本企业所垄断,在上游配套原材料产线及生产技术上受日方掣肘,而主要的膜材料价格受供应商产能、市场需求及日元汇率等多方面影响,从而影响公司产品的单位成本。
(四)2023年工作重点
1、继续提高主业盈利能力
大力实施“产能规模化、产品差异化、创新生态化、管理精益化”四大举措,一是进一步推动公司偏光片业务超大尺寸生产能力,提升整体产能;二是推动产品差异化,强化对薄型OLED偏光片等产品的技术研究,持续优化产品结构;三是推动创新生态化,推进与上下游的技术合作开发,构建规范高效的市场化研发管理体系;四是推动管理精益化,切实推进提质、降本、增效,优化内部流程,提升库存去化效率,降低经营风险。
2、积极推进重大资产重组,实现行业内产业整合
严格按照计划和时间节点有序推进本次重大资产重组各项工作,确保全面如期完成本次重大资产重组事宜,实现偏光片行业内的强强联合,快速提升偏光片生产规模,优化产业链布局、加深技术储备深度,使得公司迈向高质量发展的新台阶。本次重大资产重组符合国家和深圳相关发展战略部署,对保障国家新型显示供应链安全具有积极意义。
3、确保物业租赁业务稳定增长,为公司发展提供有效支撑
物业企业密切跟踪物业周边业态变化,围绕出租率和资金回收率开展经营,克服物业年代久远,条件差,设施落后的问题,继续创新经营、挖潜增效,提高服务水平,提升经营效益。
4、继续深化公司市场化改革,持续提升精益化管理水平
继续深化公司市场化改革,全面推行精细化管理。固化经营管理提升程序模式,以效益为中心加强经营管理,继续推动阿米巴经营项目深化运营,针对生产、品质、存货、销售等多方面,细化管理单元,改进管理方式,激发员工主观能动性,增强企业经营活力,助力企业降本增效稳步提升公司的市场竞争力,创建“高效低耗、管理精细”的节约型企业。
5、加强人才队伍建设,以人才驱动创新保障发展
加强公司集团本部后备人才梯队建设,完善后备人才培养、考核等工作机制,科学规划与设计后备人才培养的维度及内容。引进具有核心竞争力人才,特别是中高端技术人才和产业管理人才,为深入实施人才强企战略,调动各方资源,拓宽核心人才引进的渠道。
6、抓好安全生产,维护企业和谐稳定
继续贯彻“安全生产无小事”的管理理念,始终把安全生产工作放在首要位置,抓紧抓实安全生产和各方面安全工作,建立健全各项安全管理制度规范,加快安全监管改革创新,将安全生产责任落到实处,做到责任具体,分工明确。克服麻痹思想和松懈情绪,继续保持高压态势,不断提高公司安全生产管理水平,筑牢安全管理根基。
7、加强党建引领,创新企业文化
坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入学习贯彻党的二十大精神,全面贯彻落实习近平总书记关于国有企业改革发展和党的建设重要论述,埋头苦干,奋发有为,着力补短板、强弱项、固底板、扬优势,为公司健康发展提供坚强的政治和组织保证。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司从事的主要业务
公司主要业务是以液晶显示用偏光片为代表的高新技术产业,自有物业的经营管理业务及高档纺织服装业务。
报告期内,公司主营业务未发生重大变化。公司一是持续优化产品结构,2022年以来,通过内部订单结构的调整以及柔性生产,持续不断的优化产品的结构及提高高毛利产品的市场份额;二是新订单持续导入,面对市场下行预期,公司调动资源积极推进新订单的落地;三是持续推动精益化管理,严控制造费用、降低材料损耗,加强材料回收利用,全方位降本增效;四是全力推进7号线项目建设和爬坡量产工作,去年底开始对7号线运营策略进行调整,上半年7号线在品质、工艺、设备等方面进行了优化改善,产品良率水平大幅提升,膜材及化学品单耗逐步下降;五是重点关注原材料供应链安全保障及化工原材料涨价风险,加快化工替代原材料的评估使用;六是加强存货、应收账款管理,提高资产周转,减少资金占用;七是共同应对疫情,积极履行社会责任,结合实际经营情况,制定了公司及所属全资企业自有物业租金减免实施方案,与市场主体共渡难关。
报告期内,公司实现营业收入14.45亿元,较去年同期增长31.19%;实现利润总额7,044.56万元,较去年同期下降41.93%;实现归属于上市公司股东的净利润4,243.35万元,较去年同期下降44.61%。本报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降的主要原因:一是上年同期产生进出口公司清算收益;二是上年同期公司7号线尚未投产,7号线2021年下半年投产后进入爬坡阶段,较高的固定资产折旧、摊销,导致产品单位成本较高,以及7号线转固后项目贷款利息于本报告期计入损益;三是今年为共同应对新冠疫情,积极履行社会责任,公司及所属全资企业对符合条件的物业自2022年3月1日至2022年8月31日减免物业租金,本期租金收入同比大幅减少。报告期内,7号线良率、损耗率等技术指标进一步改善,车速、产销量进一步提升,经营业绩逐月向好。剔除7号线爬坡、租金减免等不可比因素,公司克服市场行情下行及原材料价格上涨等不利因素的影响,通过进一步优化产品和客户结构,提高精益化管理水平,本报告期较上年同期维持了稳健的经营业绩。
(二)公司主要产品及其用途
公司现有7条量产的偏光片生产线,产品涵盖TN、STN、TFT、OLED、3D、染料片、触摸屏用光学膜等领域,主要应用于TV、NB、导航仪、Monitor、车载、工控、仪器仪表、智能手机、可穿戴设备、3D眼镜、太阳眼镜等产品,公司通过不断加强销售渠道拓展和自身品牌建设,已成为华星光电、京东方、夏普、LGD、深天马、惠科等主流面板企业的合格供应商。
公司各偏光片产线的主要产品类型及其应用情况如下:
(三)公司经营模式
偏光片行业逐渐从传统的研发、生产、销售的经营模式转向以客户为中心、共同研发、全面服务的经营模式。通过了解客户需求,共同研发,高标准生产管理,制造高品质的产品,使用先进的偏光片成卷贴付设备配合下游面板厂商生产线,优化生产物流环节,降低生产和运输成本,为客户创造价值,合作共赢。
(四)公司主要的业绩驱动因素
本章节“二、核心竞争力分析”。
(五)公司产品市场地位
目前,公司是国内主要的偏光片研发、生产和销售企业之一,是国内偏光片行业的领先企业。公司以中大尺寸偏光片产品为主,同时拥有多尺吋、多系列产品的生产能力。
未来,公司将进一步调整优化产品结构和客户结构,提高内部经营管理水平,优化提升生产技术水平,提高生产效率和产品质量,拓宽采购渠道,降低生产成本,巩固和提升市场竞争力。
二、核心竞争力分析
(一)技术优势。盛波光电是国内最早进入偏光片研发和生产的国家级高新技术企业,也是国内规模最大、技术最强、最专业的偏光片研发团队之一,拥有20多年偏光片产业的运作经验,产品涵盖TN型、STN型、IPS-TFT型,VA-TFT型、OLED、车载工控显示、柔性显示、3D立体及太阳眼镜用偏光片,以及触摸屏用光学薄膜等,拥有能够满足客户需求的偏光片成套专有技术和各种新产品的自主知识产权。截至本报告期末,盛波光电共申请专利119项,累计获得授权91项。其中:国内发明专利38项(16项授权);国内实用新型74项(71项授权);境外发明专利1项(0项授权);境外实用新型6项(4项授权)。由盛波光电研究制订通过审批执行的国家标准4项,行业标准2项。盛波光电拥有“广东省工程技术研究中心”“深圳偏光材料及技术工程实验室”“深圳市企业技术中心”三个创新平台,着重开展LCD用偏光片核心生产技术的研发及产业化、OLED用偏光片新产品的开发及产业化,以及偏光片生产用原材料的国产化研究,其中,OLED电视用偏光片产品成功实现量产,填补了国内空白。通过引进各类精密试验设备,完备小试、中试试验手段,搭建“产学研用”协同创新平台等方式,全面提升研发水平。
(二)人才优势。公司拥有一支技术能力强、合作时间久、经验丰富、具有国际化视野的偏光片管理团队和高级技术人员团队。其中,一人于2021年被深圳市人力资源和社会保障局认定为“地方级领军人才”。公司通过与世界一流偏光片生产商日东电工株式会社建立技术合作关系,学习先进的偏光片生产管理理念,同时通过自主创新积累技术经验,提高自身核心竞争力,逐步积累自有品牌、技术、运营管理等优势。2022年,公司继续深化市场化改革,践行“赛马不相马”的选人用人理念,立好选人用人风向标,上半年公司完成了中层管理人员和下属企业班子成员市场化选聘工作,为公司配备了一批职业化、专业化、市场化的经营管理团队,健全所属企业经营管理层任期制和契约化管理,推动企业持续深化管理创新,提升管理能力和水平;完善人才成长通道,建立员工职级晋升管理办法和后备人才梯队培养与建设管理制度,加强后备人才梯队建设,完善后备人才成长培养机制;完善系统内干部交流锻炼工作机制,促进公司内部干部人才交流,激活内部人力资源;积极探索公司经营层长效激励约束和员工效益奖分配机制、员工持股计划等,构建利益共享、风险共担的价值分配机制。
(三)市场优势。公司拥有国内外良好的市场客户群,与国外先进同行相比,最大的优势在于本土化配套、贴近面板市场以及国家政策的大力支持。在市场需求方面,随着国内10.5代/11代等高世代TFT-LCD面板生产线的陆续量产,近年中国大陆高世代TFT-LCD面板产能出现较大增长,对应的国内偏光片市场需求也随之增长,国内市场是偏光片厂商最重要的市场,特别是大尺寸偏光片市场,大陆偏光片厂商将迎来重要的行业机会;市场开拓方面,公司以客户需求为重心,不断优化生产工艺与产品结构,提升品质管控,将生产和销售有机地结合起来,建立快速响应机制,充分发挥本土化优势,利用自身积累的技术与人才,切实做好点对点的专业服务,围绕整体战略部署,推进各机种验证工作,形成稳定的供应链,提高市场占有率。
(四)质量优势。公司始终坚持“满足客户需求、追求卓越品质;推行绿色制造、实现持续改进”的质量方针,注重产品质量控制,产品比肩国际质量水准。公司严格把控产品性能指标,规范来料检验标准,以提质降耗为出发点,实现产量和品质的同步提高;引入现代化的管理体系,通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO450001职业健康和安全管理体系、QCO80000有害物质管理体系及ISO50001能源管理体系认证;产品通过CTI检测,符合RoHS指令环境保护要求,从原材料供应、生产制造、市场销售到客户服务等整个流程的规范,保证产品质量的稳定性。
(五)管理优势。公司深耕行业20多年,在偏光片生产制造方面积累了丰富的管理经验,拥有国内领先的偏光片生产管理流程控制体系、品质管理体系和稳定的原材料供应渠道。公司深入开展全面对标工作,组织管理人员向客户、同行学习先进经验,大力推行规范化管理,细化管理流程,并借鉴境内外偏光片企业管理经验,优化了公司组织架构,减少管理层级,进一步提升了公司管理效能。引入战略投资者后,通过与战略投资者的密切合作,取长补短,吸收民营企业的活力,持续贯彻执行先进的管理制度、合理的激励机制等,提高决策效率,提升市场反应速度,完善研发奖励制度,同时也实现企业与员工价值的深入融合,激发经营新活力。通过落实“做实党建+,精益促发展”重点工作管理清单,用精益化手段实现持续降本增效;通过推行“阿米巴经营模式”项目,划小独立核算单元,使基层骨干员工参与到生产经营活动中。
(六)政策优势。偏光片是平板显示产业的重要组成部分,盛波光电的发展提升了国内偏光片的供应能力,大大降低了国内面板企业对进口偏光片的依赖,维护了国家面板产业安全,对增强我国平板显示产业链整体竞争力起到了积极的促进作用,助推了深圳市平板显示产业集群全产业链的协同发展。盛波光电通过了国家级高新技术企业认定,偏光片项目多次获得国家及省市的政策、资金支持,享受部分原材料进口免征关税的优惠政策。
三、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济风险
新冠肺炎疫情仍在全球蔓延,国内疫情防控仍有薄弱环节,经济恢复基础尚不牢固,居民消费仍受制约,内需经济仍将继续承压,公司作为显示器市场上游生产商中的一员,不能排除宏观经济发生不可预测的波动可能对公司业绩造成影响的风险。
应对措施:公司将密切关注国际经济形势,研究国家政策和行业走势,加强对行业重大信息跟踪分析,及时把握行业发展变化趋势,同时公司将不断优化产品结构,提高市场开拓能力,激发企业发展活力,强化内部管理,控制经营风险,确保公司稳健发展。
2、市场风险
偏光片行业是中国未来制造业发展的重要部分,显示面板的需求和相应技术的发展都日新月异,而偏光片行业的国产替代化进程正在进行中,伴随10.5代线的逐步量产,超大尺寸市场将迎来新的改变,若公司的技术和产品不能及时响应应用领域的需求,宽幅偏光片产品及应用不及预期,或者市场竞争加剧导致显示产品价格下降、降价压力向上传导至偏光片市场,都将会对公司产生不利影响。
应对措施:面对复杂的市场环境,公司一方面按计划全面推进7号线项目,积极推进新产品客户端的导入工作,提高产品议价能力,稳定客户信心;另一方面与各层级客户保持密切沟通,关注产品需求动态,深挖市场潜能,提高市场份额,不断提升产线良率及稼动率,提升核心竞争力,应对市场风险。
3、原材料风险
偏光片上游材料的核心生产技术存在较高的壁垒,基本被国外厂商垄断,国产化率不高,目前制造偏光片所需的关键原材料PVA膜、TAC膜等光学膜基本被日本企业所垄断,在上游配套原材料产线及生产技术上受日方掣肘,而主要的膜材料价格受供应商产能、市场需求及日元汇率等多方面影响,从而影响公司产品的单位成本。应对措施:公司将不断优化供应链系统,提高与供应商的议价能力,加大自主知识产权研发力度,推进高性价比原材料的导入工作,积极探索原材料的进口替代,提升稼动率并降低损耗率,维持生产稳定性及连续性,降低产品生产成本;公司在必要情况下可选择汇率理财产品如远期外汇、外汇期权等,避免因汇率波动剧烈造成过大的汇兑损失。
收起▲
一、报告期内公司所处的行业情况
偏光片全称为偏振光片,可控制特定光束的偏振方向,自然光在通过偏光片时,振动方向与偏光片透过轴垂直的光将被吸收,透过光只剩下振动方向与偏光片透过轴平行的偏振光。偏光片下游主要应用为面板行业,依据面板类型不同,偏光片主要分为TN型、STN型、TFT型和OLED型。目前,全球偏光片市场主要以TFT-LCD面板用偏光片为主。一张LCD液晶面板需要用到两张偏光片。
公司是国内主要的偏光片研发、生产和销售企业之一,是国内偏光片行业的领先企业。公司产品偏光片是显示面板行业的关键基础材料之一,其需求受到显示面板市场波动的影响较大。2021年上半年,受到远距离办公、学习等引发的旺盛终端需求以及各类显示面板上游原材料紧缺的影响,显示面板市场呈现供不应求的格局,面板价格持续上涨,偏光片市场有较好的景气度;2021年下半年,随着新冠疫苗的接种率提升,疫情缓解,市场需求逐渐趋于平稳,以及原材料供应逐渐恢复,显示面板市场结束上行周期,不同类型面板价格先后回落,偏光片市场需求逐渐平稳。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司从事的主要业务
公司主要业务是以液晶显示用偏光片为代表的高新技术产业,自有物业的经营管理业务及高档纺织服装业务。报告期内,公司主营业务未发生重大变化。公司一是着力调整营销策略,持续推进客户和产品结构优化,平衡各主要面板客户的销售份额,提升抗风险及盈利能力;二是加强生产管理,提升产能及产品品质,进一步提升机速,进行设备和技术改造,提升后段自动化水平,不断提升产能与改善产品品质;三是通过原材料替代导入、拓宽采购渠道等多项举措控制费用,降低成本;四是继续克服新冠疫情的不利影响,全力推进7号线项目建设和爬坡量产工作,7号线项目已于7月中旬投产并进入量产爬坡期,良率和机速稳步提升,为2022年全年超大尺寸订单快速提量、实现产线盈利打下坚实基础;五是构建研发管理体系,加强新产品、新材料、生产工艺等方面研发力度及替代原材料导入力度,其中,OLED电视用偏光片产品成功实现量产,填补了国内空白;六是有效盘活存量资产,公司针对部分子公司及参股企业实施转让清算工作,集中精力发展偏光片主营业务;七是落实疫情防控工作,注重安全绿色生产,集中整治、重点排查安全和环保问题,促进企业安全稳定发展。报告期内,公司实现营业收入22.94亿元,较去年同期增长8.76%;实现利润总额8,623.35万元,较去年同期增长66.79%;实现归属于上市公司股东的净利润6,116.24万元,较去年同期增长64.12%。报告期内,归属于上市公司股东的净利润较上年同期大幅增长,主要原因:一是2021年偏光片市场行情总体稳定向好,公司进一步优化订单结构,平均毛利率稳步提高;二是2020年应对新冠疫情支持企业共渡难关,公司积极响应深圳市委市政府及国资委的号召对部分租户减免2020年度二、三及十一月份租金,本期租金收入同比大幅增加。
(二)公司主要产品及其用途
公司现有7条量产的偏光片生产线,产品涵盖TN、STN、TFT、OLED、3D、染料片、触摸屏用光学膜等领域,主要应用于TV、NB、导航仪、Monitor、车载、工控、仪器仪表、智能手机、可穿戴设备、3D眼镜、太阳眼镜等产品,公司通过不断加强销售渠道拓展和自身品牌建设,已成为华星光电、京东方、夏普、LGD、深天马、惠科等主流面板企业的合格供应商。
(三)公司经营模式
偏光片行业逐渐从传统的研发、生产、销售的经营模式转向以客户为中心、共同研发、全面服务的经营模式。通过了解客户需求,共同研发,高标准生产管理,制造高品质的产品,使用先进的偏光片成卷贴付设备配合下游面板厂商生产线,优化生产物流环节,降低生产和运输成本,为客户创造价值,合作共赢。
(四)公司主要的业绩驱动因素
(五)公司产品市场地位
目前,公司是国内主要的偏光片研发、生产和销售企业之一,是国内偏光片行业的领先企业。公司以中大尺寸偏光片产品为主,同时拥有多尺吋、多系列产品的生产能力。
未来,公司将进一步调整优化产品结构和客户结构,提高内部经营管理水平,优化提升生产技术水平,提高生产效率和产品质量,拓宽采购渠道,降低生产成本,巩固和提升市场竞争力。
(六)竞争的优势与劣势
1、竞争的优势
2、竞争的劣势
三、核心竞争力分析
(一)技术优势。盛波光电是国内最早进入偏光片研发和生产的国家级高新技术企业,也是国内规模最大、技术最强、最专业的偏光片研发团队之一,拥有20多年偏光片产业的运作经验,产品涵盖TN型、STN型、IPS-TFT型,VA-TFT型、OLED、车载工控显示、柔性显示、3D立体及太阳眼镜用偏光片,以及触摸屏用光学薄膜等,拥有能够满足客户需求的偏光片成套专有技术和各种新产品的自主知识产权。截至本报告期末,盛波光电共申请专利115项,累计获得授权89项。其中:国内发明专利36项(16项授权);国内实用新型72项(69项授权);境外发明专利1项(0项授权);境外实用新型6项(4项授权)。由盛波光电研究制订通过审批执行的国家标准4项,行业标准2项。盛波光电拥有“广东省工程技术研究中心”“深圳偏光材料及技术工程实验室”“深圳市企业技术中心”三个创新平台,着重开展LCD用偏光片核心生产技术的研发及产业化、OLED用偏光片新产品的开发及产业化,以及偏光片生产用原材料的国产化研究,其中,OLED电视用偏光片产品成功实现量产,填补了国内空白。通过引进各类精密试验设备,完备小试、中试试验手段,搭建“产学研用”协同创新平台等方式,全面提升研发水平。
(二)人才优势。公司拥有一支技术能力强、合作时间久、经验丰富、具有国际化视野的偏光片管理团队和高级技术人员团队。其中,一人于2021年被深圳市人力资源和社会保障局认定为“地方级领军人才”。公司通过与世界一流偏光片生产商日东电工株式会社建立技术合作关系,学习先进的偏光片生产管理理念,同时通过自主创新积累技术经验,提高自身核心竞争力,逐步积累自有品牌、技术、运营管理等优势。2021年,公司继续深化市场化改革,践行“赛马不相马”的选人用人理念,立好选人用人风向标;完善人才成长通道,建立员工职级晋升管理办法,帮助员工成长发展;完善考核激励机制,发挥考核的激励和鞭策作用;积极探索公司经营层长效激励约束和员工效益奖分配机制、员工持股计划等,构建利益共享、风险共担的价值分配机制。
(三)市场优势。公司拥有国内外良好的市场客户群,与国外先进同行相比,最大的优势在于本土化配套、贴近面板市场以及国家政策的大力支持。在市场需求方面,随着国内10.5代/11代等高世代TFT-LCD面板生产线的陆续量产,近年中国大陆高世代TFT-LCD面板产能出现较大增长,对应的国内偏光片市场需求也随之增长,国内市场是偏光片厂商最重要的市场,特别是大尺寸偏光片市场,大陆偏光片厂商将迎来重要的行业机会;市场开拓方面,公司以客户需求为重心,不断优化生产工艺与产品结构,提升品质管控,将生产和销售有机地结合起来,建立快速响应机制,充分发挥本土化优势,利用自身积累的技术与人才,切实做好点对点的专业服务,围绕整体战略部署,推进各机种验证工作,形成稳定的供应链,提高市场占有率。
(四)质量优势。公司始终坚持“满足客户需求,追求卓越品质”的质量方针,注重产品质量控制,产品比肩国际质量水准。公司严格把控产品性能指标,规范来料检验标准,以提质降耗为出发点,实现产量和品质的同步提高;引入现代化的管理体系,通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、OHSAS18000职业健康和安全管理体系、QCO80000体系认证;产品通过SGS检测,符合RoHS指令环境保护要求,从原材料供应、生产制造、市场销售到客户服务等整个流程的规范,保证产品质量的稳定性。
(五)管理优势。公司深耕行业20多年,在偏光片生产制造方面积累了丰富的管理经验,拥有国内领先的偏光片生产管理流程控制体系、品质管理体系和稳定的原材料供应渠道。公司深入开展全面对标工作,组织管理人员向客户、同行学习先进经验,大力推行规范化管理,细化管理流程,并借鉴境内外偏光片企业管理经验,优化了公司组织架构,减少管理层级,进一步提升了公司管理效能。引入战略投资者后,通过与战略投资者的密切合作,取长补短,吸收民营企业的活力,持续贯彻执行先进的管理制度、合理的激励机制等,提高决策效率,提升市场反应速度,完善研发奖励制度,同时也实现企业与员工价值的深入融合,激发经营新活力。
(六)政策优势。偏光片是平板显示产业的重要组成部分,盛波光电的发展提升了国内偏光片的供应能力,大大降低了国内面板企业对进口偏光片的依赖,维护了国家面板产业安全,对增强我国平板显示产业链整体竞争力起到了积极的促进作用,助推了深圳市平板显示产业集群全产业链的协同发展。盛波光电通过了国家级高新技术企业认定,偏光片项目多次获得国家及省市的政策、资金支持,享受部分原材料进口免征关税的优惠政策。
四、主营业务分析
1、概述
2021年是“十四五”规划的开局之年,也是公司深化改革,转型发展的关键一年。一年以来,面对严峻复杂的经济形势,公司上下统一思想、坚定信心、团结拼搏、共克时艰,努力化挑战为机遇,7号线项目建设、公司经营管理、物业租赁挖潜都取得了新的进展,为公司进一步转型发展奠定了坚实基础。
报告期内,公司实现营业收入22.94亿元,较去年同期增长8.76%;实现利润总额8,623.35万元,较去年同期增长66.79%;实现归属于上市公司股东的净利润6,116.24万元,较去年同期增长64.12%。公司营业收入、利润总额、归属于上市公司股东的净利润较上年同期均有增长,主要原因:一是2021年偏光片市场行情总体稳定向好,公司进一步优化订单结构,平均毛利率稳步提高;二是2020年应对新冠疫情支持企业共渡难关,公司积极响应深圳市委市政府及国资委的号召对部分租户减免2020年度二、三及十一月份租金,本期租金收入同比增加。
回顾公司2021年度开展的重点工作,内容如下:
(一)主营偏光片产业实现持续盈利
2021年,公司一是着力调整营销策略,持续推进客户和产品结构优化,平衡各主要面板客户的销售份额,提升抗风险及盈利能力;二是加强生产管理,提升产能及产品品质,进一步提升机速,进行设备和技术改造,提升后段自动化水平,不断提升产能与改善产品品质;三是通过原材料替代导入、拓宽采购渠道等多项举措控制费用,降低成本;四是加大人才引进与选拔力度,提升团队竞争力。
与此同时,公司构建研发管理体系,加强新产品、新材料、生产工艺等方面研发力度及替代原材料导入力度,共计开发评估及推广应用各类材料93款。2021年度申请专利8项,其中国家发明专利4项,实用新型专利4项;获授权专利10项,其中发明专利2项,实用新型专利8项。
(二)纺织业务经营保持平稳,物业租赁与管理业务稳中向好
2021年,公司努力克服汇率波动、新冠疫情及原材料价格上涨的影响,采取有效措施,强化产品研发,拓展市场新领域,实现纺织业务持续盈利。
2021年,实体经济低迷给物业租赁与管理业务带来一定压力,公司主动出击,引入优质新租户,并加大物业管理力度,不断提升服务品质,紧抓新冠疫情防控,实现出租率及租金回收率保持双100%的良好情况,物业租赁与管理业务平稳增长。
(三)奋力推进7号线建设和爬坡量产工作
2021年3月,公司成立7号线项目百日攻坚工作小组,开展“奋战投产100天,献礼建党100周年”专项活动,加快推进7号线项目化工试车进度,最终于2021年7月完成性能稳定性试车并开始试产爬坡。为加快7号线项目爬坡进程,有效推进技术提升和客户导入工作,实现更好的经营结果,公司于2021年11月中旬组织开展了7号线爬坡量产“奋战50天”专项工作,着力提升车速与良率等主要技术指标。
截至2021年12月31日,7号线正处于产能爬坡阶段,车速和良率等主要技术指标持续提升,主要客户产品导入工作稳步推进。
(四)有效组织疫情防控,安全生产平稳有序
2021年,公司高度重视疫情防控及安全生产管理工作,强化底线思维,克服麻痹思想、侥幸心理,从严从紧抓好落实。一是组织开展第三方机构安全生产检查工作,排查和整治老旧物业设备资产安全隐患。二是积极实施安全环保升级改造工作,践行绿色环保、节能降耗的可持续发展生产理念,盛波工业园荣获“绿色亚太2021环保成就奖”之“杰出绿色环保工厂奖”。三是持续实施疫情防控常态化管理,加强组织领导,全面织密筑牢防疫网络。疫情防控工作专班层层传导、协调高效的防疫工作机制,确保各项部署措施落地,切实保护员工生命安全。
(五)坚持固本强基,不断夯实基层党建工作
2021年,公司党委在深圳市国资委党委、深投控党委的坚强领导下,坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻落实党的十九大及十九届历次全会精神,牢牢把握新时代党的建设总要求,深入开展党史学习教育,以热烈庆祝中国共产党成立100周年为主线,紧紧围绕上市公司质量提升行动,扎实推动“六度党建”工作部署落地生根,以高质量党建引领公司高质量发展。
五、公司未来发展的展望
(一)行业竞争格局和发展趋势
1、行业竞争格局
偏光片产业属于高度集中产业。目前,全球主要偏光片生产企业约有10家,主要集中在日本、中国大陆、韩国和中国台湾地区,主要市场份额由日本和中国大陆厂商占据,韩国和中国台湾地区厂商整体产能规模较低。
2、行业发展趋势
近年来,中国大陆新型显示产业始终保持正增长,整体增长速度已经连续多年超过全球产业增长速度,产业结构不断完善,市场能够竞争力稳步提升,依托多条TFT-LCD面板生产线进入满产,中国大陆液晶面板行业营收和出货面积均位居世界第一。相比新型显示产业在中国大陆的高速发展,海外厂商则选择逐步收缩退出,如三星显示出售LCD面板产线,LG化学出售LCD用偏光片业务。随着国外厂商的退出,产业优质资产转移到中国大陆,新型显示产业的重心加速向中国大陆集中,根据Omdia最新研究显示,预计自2023年起,中国大陆厂商的产能面积份额将达到全球的70%以上。
受此影响,中国大陆偏光片市场需求近年快速增长,根据Omdia研究显示,受显示面板行业发展带动影响,全球偏光片总需求面积预计将从2020年的5.74亿平方米增长到2025年的6.69亿平米,国内市场偏光片需求面积到2025年将达到4.8亿平米,占全球总需求的70%以上,对拥有市场优势、政策优势、地理优势的大陆偏光片制造商来说是很好的发展机遇。
(二)公司发展战略
公司将依托现有的业务基础,通过存量业务挖潜拓展、增量业务投资赋能两大路径,积极谋划业务创新升级,大力实施“偏光片+”战略,推动偏光片核心业务做优做强的同时,择机向上游原材料延伸,推动偏光片集成业务发展,并积极拓展其他先进新材料领域,着力打造全球一流的新材料科技集团。
(三)可能面临的风险
1、宏观经济风险
新冠肺炎疫情仍在全球蔓延,国内疫情防控仍有薄弱环节,经济恢复基础尚不牢固,居民消费仍受制约,内需经济仍将继续承压,公司作为显示器市场上游生产商中的一员,不能排除宏观经济发生不可预测的波动可能对公司业绩造成影响的风险。
2、市场风险
偏光片行业是中国未来制造业发展的重要部分,显示面板的需求和相应技术的发展都日新月异,而偏光片行业的国产替代化进程正在进行中,伴随10.5代线的逐步量产,超大尺寸市场将迎来新的改变,若公司的技术和产品不能及时响应应用领域的需求,宽幅偏光片产品及应用不及预期,或者市场竞争加剧导致显示产品价格下降、降价压力向上传导至偏光片市场,都将会对公司产生不利影响。
3、原材料风险
偏光片上游材料的核心生产技术存在较高的壁垒,基本被国外厂商垄断,国产化率不高,目前制造偏光片所需的关键原材料PVA膜、TAC膜等光学膜基本被日本企业所垄断,在上游配套原材料产线及生产技术上受日方掣肘,而主要的膜材料价格受供应商产能、市场需求及日元汇率等多方面影响,从而影响公司产品的单位成本。
(四)2022年工作重点
1、继续提高主业盈利能力
大力实施“产能规模化、产品差异化、创新生态化、管理精益化”四大举措,一是进一步推动公司偏光片业务超大尺寸生产能力,提升整体产能;二是推动产品差异化,强化对OLED用偏光片、车载偏光片等产品的技术研究,持续优化产品结构;三是推动创新生态化,构建规范高效的市场化研发管理体系;四是推动管理精益化,提升产品品质和生产效率,多元并举降本增效。
2、推进7号线项目爬坡量产进程
保障7号线项目最大限度连续性生产,全力缩短产线爬坡时间,推进产线满稼动生产。一是加强市场拓展,获取大尺寸产品订单;二是持续提升机速和良率;三是确保原材料供应。
3、确保物业业务稳定增长,为公司发展提供有效支撑
物业企业密切跟踪物业周边业态变化,围绕出租率和资金回收率开展经营,克服物业年代久远,条件差,设施落后的问题,继续挖潜增效,提高服务水平,提升经营效益。
4、全面推行精细化管理,创建节约型企业
明确挖潜增效管理目标,全面推行精细化管理。针对生产、品质、存货、销售等多方面,细化管理单元,改进管理方式,做到管理的细化、量化、标准化,稳步提升公司的市场竞争力,创建“高效低耗、管理精细”的节约型企业。
5、进一步深化市场化人才管理机制
梳理关键岗位的后备人才梯队,完善后备人才选拔、培养、考核等管理机制,多渠道引才,多方式培养,多方位考核,创新人才管理机制,搭建好选人用人平台,为集团的可持续发展提供稳健的人力资源支持。
6、抓好疫情防控与安全生产,维护企业和谐稳定
一是增强员工健康防护意识,坚持从严抓好重点场所防疫及动态数据掌握,做好新冠疫情常态化防控工作,确保防疫生产两不误。二是强化红线意识,牢固树立安全发展理念,扎实开展安全管理工作,加快安全监管改革创新,不折不扣落实安全责任制度,深化隐患排查治理,不断提高公司安全生产管理水平,筑牢安全管理根。
7、加强党建工作,创新企业文化
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻落实党的十九届六中全会和党的二十大精神,继续深入开展党史学习教育,坚持高质量党建引领保障高质量发展不动摇,进一步扎实推进“六度党建”工作,为公司持续健康发展保驾护航。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司从事的主要业务
公司主要业务是以液晶显示用偏光片为代表的高新技术产业,自有物业的经营管理业务及高档纺织服装业务。
报告期内,公司主营业务未发生重大变化。公司一是加强营销和研发力度,与国内主流面板厂商建立长期合作关系,进一步优化客户与产品结构,提升抗风险及盈利能力;二是继续推进降本提质工作,通过提升机速、设备和技术改造、提升后段自动化水平、拓宽采购渠道、优化物流配送方式等多项举措降低成本,提升产品质量;三是继续克服新冠疫情的不利影响,全力推进超大尺寸电视用偏光片产业化项目(7号线)建设,7号线项目已完成化工试车并于7月正式投产,现已转固并进入量产阶段;四是有效盘活存量资产,公司针对经营不善的参股企业实施转让清算工作,集中精力发展偏光片主营业务;五是落实疫情防控工作,注重安全绿色生产,集中整治、重点排查安全和环保问题,促进企业安全稳定发展。报告期内,公司实现营业收入11.02亿元,较去年同期增长28.64%;实现利润总额1.21亿元,较去年同期增长3,349.62%;实现归属于上市公司股东的净利润7,660.31万元,较去年同期增长10,543.24%。报告期内,归属于上市公司股东的净利润较上年同期大幅增长,主要原因:一是今年上半年偏光片市场行情持续向好,产品销量及单价齐升,公司持续优化订单结构,平均毛利率提高,主营偏光片业务上半年实现持续盈利;二是去年同期应对新冠疫情支持企业共渡难关,公司积极响应深圳市委市政府及国资委的号召对部分租户减免2020年度二、三月份租金,本期租金收入同比大幅增加。
(二)公司主要产品及其用途
偏光片是液晶及OLED面板的上游原材料,是平板显示产业的关键基础材料之一。公司现有7条量产的偏光片生产线,产品涵盖TN、STN、TFT、OLED、3D、染料片、触摸屏用光学膜等领域,主要应用于TV、NB、导航仪、Monitor、车载、工控、仪器仪表、智能手机、可穿戴设备、3D眼镜、太阳眼镜等产品,公司通过不断加强销售渠道拓展和自身品牌建设,已成为华星光电、京东方、夏普、LGD、深天马、惠科等主流面板企业的合格供应商。
公司各偏光片产线的主要产品类型及其应用情况如下:
(三)公司经营模式
偏光片行业逐渐从传统的研发、生产、销售的经营模式转向以客户为中心、共同研发、全面服务的经营模式。通过了解客户需求,共同研发,高标准生产管理,制造高品质的产品,使用先进的偏光片成卷贴付设备配合下游面板厂商生产线,优化生产物流环节,降低生产和运输成本,为客户创造价值,合作共赢。
(四)公司主要的业绩驱动因素
(五)公司所属行业发展情况及行业地位
近年来,中国大陆新型显示产业始终保持正增长,整体增长速度已经连续多年超过全球显示产业增长速度,产业结构不断完善,市场竞争力稳步提升,依托多条TFT-LCD面板生产线投入量产,中国大陆液晶面板行业营收和出货面积均位居世界第一。相比新型显示产业在中国大陆的高速发展,海外厂商则选择逐步收缩退出。三星显示出售LCD面板产线。LG化学出售LCD用偏光片业务。随着国外厂商的退出,产业优质资源转移到中国大陆,新型显示产业的重心加速向中国大陆集中,预计至2023年中国大陆液晶面板产能将达到全球的70%以上。
虽然自2020年以来全球经济受新冠疫情反复多变的影响而复苏迟缓,但是由于我国抗疫措施迅速有效,生产恢复较快,且受惠于远距离办公、学习等商机,显示产品市场需求旺盛。2021年上半年由于各类显示上游原材料等零部件缺料影响,整体市场呈现供给吃紧情况,推升面板价格持续上升,销售旺盛。随着新冠疫苗的接种率提升,疫情缓解,宅经济需求放缓,以及原材料供应逐渐恢复,显示行业景气度将回复平稳的态势。当前中国大陆偏光片产业还存在供应配套缺口,对拥有市场优势、政策优势、地理优势的大陆偏光片制造商来说是很好的发展机遇。
目前,公司是国内主要的偏光片研发、生产和销售企业之一,是国内偏光片行业的领先企业。公司将进一步调整优化产品结构和客户结构,提高内部经营管理水平,优化提升生产技术水平,提高生产效率和产品质量,拓宽采购渠道,降低生产成本,巩固和提升市场竞争力。
二、核心竞争力分析
(一)技术优势。盛波光电是国内最早进入偏光片研发和生产的国家级高新技术企业,也是国内规模最大、技术最强、最专业的偏光片研发团队之一,拥有20多年偏光片产业的运作经验,产品涵盖TN型、STN型、IPS-TFT型,VA-TFT型、OLED、车载工控显示、柔性显示、3D立体及太阳眼镜用偏光片,以及触摸屏用光学薄膜等,拥有能够满足客户需求的偏光片成套专有技术和各种新产品的自主知识产权。目前盛波光电共申请专利111项,获得授权85项,其中:国内发明专利34项(16项授权);国内实用新型70项(65项授权);境外发明专利1项(0项授权);境外实用新型6项(4项授权)。由盛波光电研究制订通过审批执行的国家标准4项,行业标准2项。盛波光电拥有“深圳偏光材料及技术工程实验室”、“深圳市企业技术中心”两个技术平台,着重开展LCD用偏光片核心生产技术的研发及产业化、OLED用偏光片新产品的开发及产业化,以及偏光片生产用原材料的国产化研究,其中,OLED电视用偏光片产品成功实现量产,填补了国内空白。通过引进各类精密试验设备,完备小试、中试试验手段,搭建“产学研用”协同创新平台等方式,全面提升研发水平。
(二)人才优势。公司拥有一支技术能力强、合作时间久、经验丰富、具有国际化视野的偏光片管理团队和高级技术人员团队,并通过公开市场化选聘,聘请了专业高级管理人才,构建职业经理人队伍,培育职业经理人文化,增强企业核心竞争力。公司通过与世界一流偏光片生产商日东电工株式会社建立技术合作关系,学习先进的偏光片生产管理理念,同时通过自主创新积累技术经验,提高自身核心竞争力,逐步积累自有品牌、技术、运营管理等优势。根据经营改善和管理优化目标,为改善公司和下属企业经营状况,进一步推动落实管理层人员专业化、职业化、市场化并优化管理团队,2021年持续深化经营管理人员市场化和契约化管理,组织完成公司经营班子市场化选聘工作,强化盛波光电经营班子绩效考核与薪酬管理;优化公司组织架构和岗位编制,进一步加强人才队伍建设,推进公司骨干员工和关键人才盘点,建立核心骨干员工人才库。
(三)市场优势。公司拥有国内外良好的市场客户群,与国外先进同行相比,最大的优势在于本土化配套、贴近面板市场以及国家政策的大力支持。在市场需求方面,随着国内10.5代/11代等高世代TFT-LCD面板生产线的陆续量产,近年中国大陆高世代TFT-LCD面板产能出现较大增长,对应的国内偏光片市场需求也随之增长,国内市场是偏光片厂商最重要的市场,特别是大尺寸偏光片市场,大陆偏光片厂商将迎来重要的行业机会;市场开拓方面,公司以客户需求为重心,不断优化生产工艺与产品结构,提升品质管控,将生产和销售有机地结合起来,建立快速响应机制,充分发挥本土化优势,利用自身积累的技术与人才,切实做好点对点的专业服务,围绕整体战略部署,推进各机种验证工作,形成稳定的供应链,提高市场占有率。
(四)质量优势。公司始终坚持“满足客户需求,追求卓越品质”的质量方针,注重产品质量控制,产品比肩国际质量水准。公司严格把控产品性能指标,规范来料检验标准,以提质降耗为出发点,实现产量和品质的同步提高;引入现代化的管理体系,通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、OHSAS18000职业健康和安全管理体系、QCO80000体系认证;产品通过SGS检测,符合RoHS指令环境保护要求,从原材料供应、生产制造、市场销售到客户服务等整个流程的规范,保证产品质量的稳定性。
(五)管理优势。公司深耕行业20多年,在偏光片生产制造方面积累了丰富的管理经验,拥有国内领先的偏光片生产管理流程控制体系、品质管理体系和稳定的原材料供应渠道。公司深入开展全面对标工作,组织管理人员向客户、同行学习先进经验,大力推行规范化管理,细化管理流程,并借鉴境内外偏光片企业管理经验,优化了公司组织架构,减少管理层级,进一步提升了公司管理效能。引入战略投资者后,通过与战略投资者的密切合作,取长补短,吸收民营企业的活力,持续贯彻执行先进的管理制度、合理的激励机制等,提高决策效率,提升市场反应速度,完善研发奖励制度,同时也实现企业与员工价值的深入融合,激发经营新活力。
(六)政策优势。偏光片是平板显示产业的重要组成部分,盛波光电的发展提升了国内偏光片的供应能力,大大降低了国内面板企业对进口偏光片的依赖,维护了国家面板产业安全,对增强我国平板显示产业链整体竞争力起到了积极的促进作用,助推了深圳市平板显示产业集群全产业链的协同发展。盛波光电通过了国家级高新技术企业认定,偏光片项目多次获得国家及省市的政策、资金支持,享受部分原材料进口免征关税的优惠政策。
三、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济风险
2021年下半年,国家将继续积极应对新冠疫情冲击,持续“六稳”“六保”政策和推进经济秩序恢复。面对当前国际环境日趋复杂,各国在产业链、供应链上博弈加剧的局面,国家提出将“战略科技力量”作为首要任务,同时强调“增强产业链供应链自主可控能力”,坚持创新在现代化建设全局中的核心地位。公司所处的行业作为电子信息行业重要组成部分,将会受到国家政策大力支持,但仍不能排除宏观经济发生不可预测的波动可能对公司业绩造成风险。
应对措施:公司将密切关注国际经济形势,研究国家政策和行业走势,加强对行业重大信息跟踪分析,及时把握行业发展变化趋势,同时公司将不断优化产品结构,提高市场开拓能力,激发企业发展活力,强化内部管理,控制经营风险,确保公司稳健发展。
2、市场风险
偏光片行业是中国未来制造业发展的重要部分,显示面板的需求和相应技术的发展都日新月异,而偏光片行业的国产替代化进程正在进行中,伴随10.5代线的逐步量产,超大尺寸市场将迎来新的改变,若公司的技术和产品不能及时响应应用领域的需求,宽幅偏光片产品及应用不及预期,或者市场竞争加剧导致显示产品价格下降、降价压力向上传导至偏光片市场,都将会对公司产生不利影响。
应对措施:面对复杂的市场环境,公司一方面按计划全面推进7号线项目,积极推进新产品客户端的导入工作,提高产品议价能力,稳定客户信心;另一方面与各层级客户保持密切沟通,关注产品需求动态,深挖市场潜能,提高市场份额,不断提升产线良率及稼动率,提升核心竞争力,应对市场风险。
3、原材料风险
偏光片上游材料的核心生产技术存在较高的壁垒,基本被国外厂商垄断,国产化率不高,目前制造偏光片所需的关键原材料PVA膜、TAC膜等光学膜基本被日本企业所垄断,在上游配套原材料产线及生产技术上受日方掣肘,相较国际厂商自上游原材料至偏光片再至显示面板完整的产业链模式,公司未拥有相应的完整产业配套,暂无法发挥产业一体化效应,而主要的膜材料价格受供应商产能、市场需求及日元汇率等多方面影响,从而影响公司产品的单位成本。
应对措施:公司将不断优化供应链系统,提高与供应商的议价能力,加大自主知识产权研发力度,推进高性价比原材料的导入工作,积极探索原材料的进口替代,提升稼动率并降低损耗率,维持生产稳定性及连续性,降低产品生产成本;公司在必要情况下可选择汇率理财产品如远期外汇、外汇期权等,避免因汇率波动剧烈造成过大的汇兑损失。
收起▲
一、概述
2020年度,面对新冠疫情的不利影响,公司全力以赴做好疫情防控与复工复产工作,努力抓好偏光片主业减亏增盈工作,加快建设7号线项目,响应市委市政府、市国资委和深投控号召,减租降费支持实体经济共克时艰。
2020年,公司实现营业收入21.09亿元,比上年同期减少2.28%;利润总额5,170.14万元,比上年同期增长442.38%;归属于上市公司股东的净利润3,726.80万元,比上年同期增长89.37%。营业收入较上年同期小幅下滑,主要原因一是为共同应对新型冠状病毒肺炎疫情,积极履行社会责任,公司及所属全资企业响应深圳市委市政府、市国资委和深投控的号召,减免自有物业(除住宅类物业)的部分租户本年度3个月租金,报告期租金收入同比减少;二是本报告期子公司盛波光电未开展贸易业务,贸易业务收入同比减少。归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长的主要原因是受益于2020年二至四季度偏光片市场形势持续向好,子公司盛波光电对产品订单结构调整效果显著,产能提升,平均毛利水平提高,主营偏光片业务于本年度实现扭亏为盈。
回顾公司2020年度开展的重点工作,内容如下:
(一)主营偏光片产业实现扭亏为盈
2020年,公司一是调整营销策略,优化客户与产品结构,顺利完成LGD、华星光电、惠科及夏普等面板客户多个项目的导入及量产工作,进一步提升抗风险及盈利能力;二是积极推进降本提质工作,通过提升机速、设备和技术改造、提升后段自动化水平、拓宽采购渠道等多项举措降低成本,提升产品品质;三是加大人才招募力度,改革薪资结构,激发员工活力。与此同时,公司持续探索研发创新,加大自主知识产权开发力度。研发结合市场实际进行产品开发及市场推广导入,提升产品性能。2020年度开展研发导入多种涂层胶黏剂材料,关键技术工艺,新型产品等共计13项。2020年度申请专利8项,其中发明专利2项,实用新型专利6项;获得授权专利4项,其中发明专利3项,实用新型专利1项。
(二)纺织业务盈利稳中有升,物业类企业响应号召减免租金
2020年初,受新型冠状病毒肺炎疫情的影响,我国纺织服装业出口受阻。公司主动出击,克服用工短缺等困难,充分利用我国疫情防控有效、复工复产早的优势,积极抢占市场份额,实现营业收入和净利润双增长。
2020年,公司积极响应市委市政府、市国资委和深投控的号召,履行社会责任,体现国企担当,贯彻落实物业租金减免措施,向符合条件的租户减免租金。
(三)积极推进超大尺寸电视用偏光片产业化项目建设
2020年初,新型冠状病毒肺炎疫情对公司超大尺寸电视用偏光片产业化项目的建设造成一定影响,公司积极应对,在做好防疫工作的同时,公司积极与政府部门沟通,一是推动7号线项目于2020年3月12日全面复工,二是克服困难促成日本技术人员到达工厂,三是公司制定了7号线项目专项考核方案,充分调动项目人员积极性和主动性。通过各种措施的落实,最大程度加快项目建设进度。
截至2020年12月31日,7号线项目土建工程基本完成,主要生产车间洁净区域已完成初步验收;工艺设备方面,延伸机、涂布机、检反机等主要设备已安装完成并进入调试阶段,将于2021年3月下旬完成整体调试进入试生产。
(四)有效组织疫情防控,安全生产平稳有序
2020年,公司一是加强组织领导,有效防控疫情。组建了疫情防控工作专班,细化职责分工,形成分工负责、层层传导、协调高效的防疫工作机制,织牢防疫责任网络,确保各项部署措施落地,切实保护员工生命安全。二是加大环保投入,安全生产平稳有序。公司注重环保安全,不断加大安全投入力度,同时全面落实生产经营单位安全生产主体责任规定。
(五)坚持固本强基,不断夯实基层党建工作
2020年,公司党委在市国资委党委、深投控党委的正确领导下,深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想、习近平总书记出席深圳经济特区建立40周年庆祝大会和视察广东、深圳重要讲话和重要指示精神及党的十九届五中全会精神,坚决落实上级党委巡察反馈意见,扎实开展党员教育“五个一”工程活动和“一企一品牌”党建创新活动,积极发挥各级党组织和党员在疫情防控和复工复产中的作用,为企业的改革发展稳定提供坚强保障。
二、核心竞争力分析
(一)技术优势。盛波光电是国内最早进入偏光片研发和生产的国家级高新技术企业,也是国内规模最大、技术最强、最专业的偏光片研发团队之一,拥有20多年偏光片产业的运作经验,产品涵盖TN型、STN型、IPS-TFT型,VA-TFT型、OLED、车载工控显示、柔性显示、3D立体及太阳眼镜用偏光片,以及触摸屏用光学薄膜等,拥有能够满足客户需求的偏光片成套专有技术和各种新产品的自主知识产权。截至本报告期末,盛波光电共申请专利107项,获得授权79项,其中:国内发明专利32项(14项授权);国内实用新型68项(61项授权);境外发明专利1项(0项授权);境外实用新型6项(4项授权)。由盛波光电研究制订通过审批执行的国家标准4项,行业标准2项。盛波光电拥有“深圳偏光材料及技术工程实验室”、“深圳市企业技术中心”两个技术平台,着重开展LCD用偏光片核心生产技术的研发及产业化、OLED用偏光片新产品的开发及产业化,以及偏光片生产用原材料的国产化研究。通过引进各类精密试验设备,完备小试、中试试验手段,搭建“产学研用”协同创新平台等方式,全面提升研发水平。
(二)人才优势。公司拥有一支技术能力强、合作时间久、经验丰富、具有国际化视野的偏光片管理团队和高级技术人员团队,并通过公开市场化选聘,聘请了专业高级管理人才,构建职业经理人队伍,培育职业经理人文化,增强企业核心竞争力。公司通过与世界一流偏光片生产商日东电工株式会社建立技术合作关系,学习先进的偏光片生产管理理念,同时通过自主创新积累技术经验,提高自身核心竞争力,逐步积累自有品牌、技术、运营管理等优势。
根据经营改善和管理优化目标,为改善公司所属盛波光电经营状况,进一步推动落实管理层人员专业化、职业化、市场化并优化管理团队,2020年1月完成了盛波光电顶层设计,通过市场化方式选聘3名职业经理人并配置到岗。同时,为有效推进经营重点问题改善,完成了盛波光电组织架构调整、领导分工、中层管理人员和科长级内部竞聘工作,以及市场化选聘经营班子的契约化管理、薪酬考核机制的建立等工作。
(三)市场优势。公司拥有国内外良好的市场客户群,与国外先进同行相比,最大的优势在于本土化配套、贴近面板市场以及国家政策的大力支持。在市场需求方面,随着在建及筹建的10.5代/11代等高世代TFT-LCD面板生产线的陆续量产,未来几年中国大陆高世代TFT-LCD面板产能将出现较大增长,对应的国内偏光片市场需求也随之增长,国内市场是偏光片厂商最重要的市场,特别是大尺寸偏光片市场,大陆偏光片厂商将迎来重要的行业机会;市场开拓方面,公司以客户需求为重心,不断优化生产工艺与产品结构,提升品质管控,将生产和销售有机地结合起来,建立快速响应机制,充分发挥本土化优势,利用自身积累的技术与人才,切实做好点对点的专业服务,围绕整体战略部署,推进各机种验证工作,形成稳定的供应链,提高市场占有率。
(四)质量优势。公司始终坚持“满足客户需求,追求卓越品质”的质量方针,注重产品质量控制,产品比肩国际质量水准。公司严格把控产品性能指标,规范来料检验标准,以提质降耗为出发点,实现产量和品质的同步提高;引入现代化的管理体系,通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、OHSAS18000职业健康和安全管理体系、QCO80000体系认证;产品通过SGS检测,符合RoHS指令环境保护要求,从原材料供应、生产制造、市场销售到客户服务等整个流程的规范,保证产品质量的稳定性。
(五)管理优势。公司深耕行业20多年,在偏光片生产制造方面积累了丰富的管理经验,拥有国内领先的偏光片生产管理流程控制体系、品质管理体系和稳定的原材料供应渠道。公司深入开展全面对标工作,组织管理人员向客户、同行学习先进经验,大力推行规范化管理,细化管理流程,并借鉴境内外偏光片企业管理经验,优化了公司组织架构,减少管理层级,进一步提升了公司管理效能。引入战略投资者后,通过与锦江集团的密切合作,取长补短,吸收民营企业的活力,持续贯彻执行先进的管理制度、合理的激励机制等,提高决策效率,提升市场反应速度,完善研发奖励制度,同时也实现企业与员工价值的深入融合,激发经营新活力。
(六)政策优势。偏光片是平板显示产业的重要组成部分,盛波光电的发展提升了国内偏光片的供应能力,大大降低了国内面板企业对进口偏光片的依赖,维护了国家面板产业安全,对增强我国平板显示产业链整体竞争力起到了积极的促进作用,助推了深圳市平板显示产业集群全产业链的协同发展。盛波光电通过了国家级高新技术企业认定,偏光片项目多次获得国家及省市的政策、资金支持,享受国内无法生产的自用生产性原材料进口免征关税的优惠政策。
三、公司未来发展的展望
(一)行业竞争格局和发展趋势
近年来,中国大陆新型显示产业始终保持正增长,整体增长速度已经连续多年超过全球产业增长速度,产业结构不断完善,市场能够竞争力稳步提升,依托多条TFT-LCD面板生产线进入满产,中国大陆液晶面板行业营收和出货面积均位居世界第一。相比新型显示产业在中国大陆的高速发展,海外厂商则选择逐步收缩退出。三星显示、LGD已宣布将逐步关停LCD面板产线。LG化学出售LCD用偏光片业务。随着国外厂商的退出,产业优质资产转移到中国大陆,新型显示产业的重心加速向中国大陆集中。
总体来看,我国新型显示产业发展已经从大规模新建产线阶段转向建成出货阶段。偏光片广泛的运用在新型显示领域,并在很大程度上决定了新型显示产品的性能。中国大陆面板厂商的不断壮大使得偏光片的需求量也随之大幅增加,根据行业权威咨询机构IHS的统计,预计中国大陆偏光片市场需求将从2018年的2.8亿平方米快速增加到2023年的4.65亿平方米,偏光片市场需求快速增长。对拥有市场优势、政策优势、地理优势的大陆偏光片制造商来说是很好的发展机遇。
目前全球偏光片产业主要是三个梯队,第一梯队由日本、韩国的大厂牢牢把住;第二梯队主要是日本、韩国的一些知名企业和我国台湾企业;公司处在第三梯队,是国内最主要的偏光片研发、生产和销售企业。
(二)公司发展战略
聚焦主业谋发展务实创新求突破。2021年是公司偏光片7号线项目的攻坚年,也是公司抢占市场窗口期的机遇年。面对复杂的市场环境,机遇和挑战并存,唯有团结一致,砥砺奋进,才能在激烈的竞争中保持进步发展。
主营业务要继续提高盈利能力,一是继续加大客户结构及产品结构的调整力度,提升高附加值产品占比;二是产品研发工作向中高端市场寻求突破;三是进一步提升产品品质和生产效率;四是持续推进降本降费;五是缩短7号线爬坡期,严控时间节点,确保7号线顺利实现量产,增加公司市场占有率。纺织类企业继续改革创新,保持盈利势头。物业类企业加强服务工作,继续创收增效。加强人才队伍建设,提高技术能力,增强研发创新能力;继续深化改革,激发企业活力;安全生产工作常抓不懈,加强党风廉政建设,夯实基层党建工作质量,以高质量党建引领公司各项事业迈向新的征程,切实推进2021年各项重点工作任务落地见效,全力推动公司“十四五”高质量发展胜利开局。
(三)可能面临的风险
1、宏观经济风险
2020年,在新型冠状病毒肺炎疫情的巨大冲击下,全球经济严重衰退;2021年,疫情的发展仍具不确定性,全球经济依然笼罩在疫情的阴霾之中。展望2021年,国家将继续维稳经济,注重需求侧管理,坚持扩大内需,一是进一步激发消费潜力;二是激发全社会投资活力;三是促进就业,完善社保;四是优化收入分配结构,扩大中等收入群体。面对当前国际环境日趋复杂,各国在产业链、供应链上博弈加剧的局面,国家提出要“强化国家战略科技力量”和“增强产业链供应链自主可控能力”,发挥企业在科技创新中的主体作用。公司所处的行业作为电子信息行业重要组成部分,将会受到国家政策大力支持,但仍不能排除宏观经济发生不可预测的波动可能对公司业绩造成风险。
2、市场风险
偏光片行业是中国未来制造业发展的重要部分,显示面板的需求和相应技术的发展都日新月异,而偏光片行业的国产替代化进程正在进行中,伴随10.5代线的逐步量产,超大尺寸市场将迎来新的改变,若公司的技术和产品不能及时响应应用领域的需求,宽幅偏光片产品及应用不及预期,或者市场竞争加剧导致显示产品价格下降、降价压力向上传导至偏光片市场,都将会对公司产生不利影响。
3、原材料风险
偏光片终端材料的核心专利存在较高的技术壁垒,基本被国外厂商垄断,专利是限制发光材料国产化的主要原因,目前制造偏光片所需的关键原材料PVA膜和TAC膜基本被日本企业所垄断,在上游配套原材料产线及生产技术上受日方掣肘,相较国际厂商自上游原材料至偏光片再至显示面板完整的产业链模式,公司未拥有相应的完整产业配套,暂无法发挥产业一体化效应,而主要的膜材料价格受供应商产能、市场需求及日元汇率等多方面影响,从而影响公司产品的单位成本。
(四)2021年工作重点
1、继续提高主业盈利能力
一是继续加大客户结构及产品结构的调整力度,提升高附加值产品占比;二是产品研发工作向中高端市场寻求突破;三是进一步提升产品品质和生产效率;四是持续推进降本降费;五是继续吸收优秀的人才加入;六是加强全面风险管理,提高风险管控和应对能力,进一步确保安全稳健可持续发展。
2、缩短7号线爬坡期,早日实现量产
在合作方锦江集团的配合下,积极推动与昆山之奇美材料科技有限公司(已更名为恒美光电股份有限公司)的技术协同,认真向技术团队学习设备调试、生产运营、经营管理等方面经验,加强与日本日东电工株式会社进行生产制造技术交流,缩短7号线爬坡期,严控时间节点,确保7号线顺利实现量产,增加公司市场占有率。
3、确保物业业务稳定增长,为公司发展提供有效支撑
物业企业密切跟踪物业周边业态变化,围绕出租率和资金回收率开展经营,克服物业年代久远,条件差,设施落后的问题,继续挖潜增效,提高服务水平,提升经营效益。
4、持续探索深化改革发展道路,优化体制机制
公司与锦江集团的合作期已满三年,基于合作共赢的初衷,要持续走深化改革发展道路,进一步探索在混合所有制模式下,推行市场化机制,实现“既混又改”的改革目标。继续推进盛波光电经营改善、管理优化及市场化机制建立等工作,优化法人治理结构,建立健全权利和责任制衡体制,有效发挥监督作用,加强风险防范能力。
5、加强人才梯队建设,增强企业核心竞争力
目前,公司正处于深化改革发展的关键期,业务发展较快,现有人才储备不足,要不断提升现有人才队伍素质,根据公司未来发展战略,不断优化和完善公司专业职级及技术职级评聘体系及激励体系,通过各种形式的培训加大对关键后备人才激励和培养,提高关键后备人才稳定性及积极性,并逐步建立公司各关键岗位的后备人才梯队,从而不断提升企业核心竞争力和可持续发展能力。
6、抓好安全生产,维护企业和谐稳定
公司安全生产任务十分艰巨,公司上下必须时刻绷紧安全生产这根“弦”,做好安全生产保障工作。公司将定期开展安全生产大检查,全面检查安全生产责任制落实情况、安全生产法规、标准规程执行情况、隐患排查整改和应急管理情况,制定和实施有效的整改措施,消除安全隐患。
7、加强党建工作,创新企业文化
公司党委将继续按照“两学一做”常态化制度化要求,强化党员学习教育,严格落实“三会一课”制度,加强党建制度建设和党员队伍建设。认真落实“两个责任”,狠抓党风廉政建设。公司纪委要认真履行监督执纪问责职责,加强企业廉洁建设。
收起▲
一、概述
2020年上半年,面对突如其来的新冠肺炎疫情的严峻挑战,公司全力以赴做好疫情防控与复产复工工作,努力抓好偏光片主业生产经营,加快建设超大尺寸电视用偏光片7号线项目,响应市委市政府、市国资委和深圳投控号召,减租降费支持实体经济共克时艰。
报告期内,公司实现营业收入8.56亿元,比去年同期减少1.53亿元,同比下降15.12%;实现利润总额-373.28万元,较去年同期减少777.89万元,同比减少192.26%;实现归属于上市公司股东净利润71.97万元,较去年同期减少711.26万元,同比减少90.81%。报告期内,公司针对TFT-LCD4/6号线产品订单结构的调整初见成效,偏光片业务同比减亏明显。归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少的主要原因:一是为共同应对新型冠状病毒肺炎疫情,积极履行社会责任,公司及所属全资企业响应深圳市委市政府及国资委的号召,减免自有物业(除住宅类物业)的部分租户本年度二、三月份租金,报告期租金收入同比大幅减少;二是本报告期子公司盛波光电未开展贸易业务,贸易业务收入同比减少。
回顾2020年上半年,公司开展的重点工作具体如下:
(一)多种举措提高偏光片业务的营运和盈利能力
报告期内,公司一是贯彻执行“保稼动、调结构”的大方针,调整客户订单、优化产品结构,调整销售策略,减少低、负毛利产品的销售份额,顺利完成多个产品的导入和量产工作,与部分终端客户达成合作意向,利用优质客户对品质、交期、成本的严格要求,提升经营管理水平,及时了解市场行情,提高公司营运能力。二是加强品质检验的过程管理,降低客诉率,全力提高产线机速从而提高产能,确保订单保质保量交付。三是不断优化生产运营,降低成本,公司通过提高自动化水平,优化供应链系统,严控存货增加,多方面降低运营成本。
与此同时,为提高产品竞争力,加大自主知识产权研发力度,公司围绕市场需求开展了多项新产品、新材料的开发应用及量产产品的性能改善项目,如期完成部分产品和材料的开发导入工作,通过新品、新材料应用开发,降低成本,提高盈利能力。报告期内,公司共申请专利2项(实用新型),1项专利获得授权通知书。公司凭借拥有的“深圳偏光材料及技术工程实验室”、“市级研究开发中心”两个技术平台,着重开展LCD用偏光片核心生产技术的研发及产业化、OLED用偏光片新产品的开发及产业化,以及偏光片生产用原材料的国产化研究,积极扩大研发经费投入,横向探索成熟产品的创新发展,增强公司可持续发展能力。
(二)全力推进7号线项目建设
受新型冠状病毒肺炎疫情影响,公司面临用工紧张、工程材料设备供应不足、运输受限等问题,7号线项目建设于2020年3月中旬才全面复工。公司进一步加强预算、进度、质量等各方面的监控和管理,重排了建设时间节点,目前正在进行净化装修工程施工,以及延伸机设备架台安装,预计2021年2月完成主机设备调试,进入试生产。
报告期内,公司经审慎论证,将在7号线项目上增加投资14,720万元建设1条RTP产线与2条RTS产线,资金来源为自有资金及银行贷款等。本次增加投资的主要原因,一是满足下游面板客户需求,提升客户合作的深度;二是有助于提高7号线项目整体生产效率,简化生产作业流程,有效降低生产成本;三是进一步提升企业竞争力,为7号线项目成功运营提供保障。公司《关于超大尺寸电视用偏光片产业化项目(7号线)增加投资暨建设进展公告》(2020-25号)。
(三)积极响应市委、市政府的号召,贯彻落实物业租金减免措施
按照市国资委、深圳投控关于落实《深圳市应对新型冠状病毒感染的肺炎疫情支持企业共渡难关若干措施》等文件精神,贯彻落实物业租金减免措施,公司一是出台印发了关于新型冠状病毒感染的肺炎疫情期间免租降费的实施办法,向租用公司及所属的全资企业物业的非国有企业、科研机构、医疗机构、个体工商户以及经营性自然人,减免本年度二、三月期间的2个月租金,经统计,减免租金共1,369.31万元;二是向所有含物业租赁管理的6家参控股企业的9家股东发函倡议参控股企业减免2个月的租金,为实体经营方减轻经营压力,经统计,参控股企业减免租金共577.02万元。
(四)积极争取政策支持
公司全面梳理政府产业发展资金扶持政策,积极做好申报市工信局企业技术改造扶持计划重大奖补项目相关工作,并做好在国家各部委、广东省及深圳市各相关部门申报各项扶持政策。截至本报告披露日,各企业积极申请有关疫情防控资金补助以及在建项目补贴等共计1,886.54万元。
(五)盘活存量资产,聚焦发展主业
为提高公司资产整体运营能力,盘活存量资产,公司一是拟将公司持有的深圳市湘江贸易有限公司20%股权与湖南国富资产管理有限公司持有的深圳市湘江贸易有限公司80%股权共同在深圳及湖南两地联合产权交易所公开挂牌转让,公司已履行完成内部决策程序,待确认转让方案后将择机公开挂牌征集意向受让方;二是做好安徽华鹏纺织有限公司的清算工作,收回投资成本。目前,安徽华鹏纺织有限公司的各股东方已就员工安置和历史遗留问题达成一致方案,正在进一步加快推进清算工作,计划于今年年底完成清算工作;三是加快推进海外纺织服装加工企业的解散清算工作。受中美贸易战及疫情的叠加影响,公司参股经营多年的海外服装加工企业经营困难且持续亏损,正在逐步缩减业务,争取今年完成解散清算工作。
(六)疫情防控工作落实到位,安全生产平稳有序
公司一是加强组织领导,有效防控疫情蔓延。公司组建了疫情防控工作专班,细化职责分工,增强工作合力,形成分工负责、层层传导、协调高效的防疫工作机制,织牢编密防疫责任网络,确保各项部署措施落地,切实保护员工生命安全和身体健康。二是全面落实安全生产责任制,深化安全隐患排查治理。公司在年初对企业的安全工作做出了明确规定,要求各企业落实安全生产主体责任并实行安全生产一票否决制,将安全生产纳入企业负责人年度绩效考核中。同时,公司安委会对7号线建设工程项目、丽斯大厦外立面更新项目和冠华大厦停车场工程项目等施工现场开展了现场突击检查工作,及时发出安全隐患及问题整改通知书,报告期内已完成整改。
(七)落实巡察整改工作,夯实党建基础
公司根据上级党委工作部署,在党委中心组学习及“三会一课”基础上,认真开展多种形式的理论学习,加强年度党建专项考核和党支部书记考核及制度建设等工作,夯实党建基础。根据市国资委党委第三巡察组反馈的问题,制定整改措施,明确整改时限,及时报送整改情况报告并将巡察整改情况进行通报公示,压实巡察整改责任,统筹推进整改落到实处。
二、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济风险
2020年下半年,国家仍将坚持经济“稳中求进”的方针政策,尽管当前国家统计的定期数据显示我国取得了防治新冠肺炎疫情的重大阶段性成果,经济形势出现了一些积极的信号,经济稳中向好、长期向好趋势没有变,但是经济困难仍然不容忽视。在中美关系发展不确定的局势下,国家之间的科技竞争极有可能面临长期性和艰巨性,公司所处的行业作为电子信息行业重要组成部分,存在宏观经济发生不可预测波动对公司业绩造成风险的可能性。
应对措施:公司将密切关注国际经济形势,研究国家政策和行业走势,加强对行业重大信息跟踪分析,及时把握行业发展变化趋势,同时公司将不断优化产品结构,提高市场开拓能力,激发企业发展活力,强化内部管理,控制经营风险,确保公司稳健发展。
2、市场风险
偏光片行业是中国未来制造业发展的重要部分,显示面板的需求和相应技术的发展日新月异,中国科技企业面临全球供应链的不稳定性,决定了未来将更多依靠国内自主研发和生产,偏光片产品的国产化和原材料的国产替代化进程也会加快。此外,伴随10.5代、11代面板线的逐步量产,以及目前偏光片行业的布局调整,公司面临的竞争可能愈加激烈,若公司的技术和产品不能及时响应应用领域的需求,宽幅偏光片产品及应用不及预期,或者市场竞争加剧导致显示产品价格下降、降价压力向上传导至偏光片市场,都将会对公司产生不利影响。
应对措施:面对复杂的市场环境,公司一方面按计划全面建设7号线项目,积极推进新产品客户端的导入工作,提高产品议价能力,稳定客户信心;另一方面与各层级客户保持密切沟通,关注产品需求动态,深挖市场潜能,提高市场份额,不断提升产线良率及稼动率,提升核心竞争力,应对市场风险。
3、原材料风险
偏光片终端材料的核心专利存在较高的技术壁垒,基本被国外厂商垄断,专利是限制材料国产化的主要原因,目前制造偏光片所需的关键原材料PVA膜和TAC膜基本被日本企业所垄断,在上游配套原材料产线及生产技术上受日方掣肘,相较国际厂商自上游原材料至偏光片再至显示面板完整的产业链模式,公司未拥有相应的完整产业配套,暂无法发挥产业一体化效应,而主要的膜材料价格受供应商产能、市场需求及日元汇率等多方面影响,从而影响公司产品的单位成本。
应对措施:公司将不断优化供应链系统,提高与供应商的议价能力,加大自主知识产权研发力度,推进低价原材料的导入工作,积极探索原材料的进口替代,提升稼动率并保持较低水平的生产损耗率,维持生产稳定性及连续性,降低产品生产成本;公司在必要情况下可选择汇率理财产品如远期外汇、外汇期权等,避免因汇率波动剧烈造成过大的汇兑损失。
4、新型冠状肺炎疫情影响风险
2020年1月以来全球爆发新型冠状肺炎,尽管目前我国防控疫情的形势向好,但全球疫情及防控尚存在不确定性,一是若海外疫情不能得到有效控制,可能对公司原材料进口、产品贸易以及海外服装加工企业解散清算等方面产生影响;二是受疫情影响,7号线项目日方技术支援人员到厂指导设备安装调试不能按计划执行。
应对措施:公司一方面将在保证员工身体健康的同时促进公司正常生产经营,加强上游原材料供应以及下游客户需求跟踪,保障生产经营稳定开展,尽可能将疫情的不利影响降到最低。另一方面将积极与政府部门沟通日方技术人员申请入境的事项,若日方技术人员不能现场指导,考虑采用线上和文件沟通的方式接受技术指导。
三、核心竞争力分析
(一)技术优势。盛波光电是国内最早进入偏光片研发和生产的国家级高新技术企业,也是国内规模最大、技术最强、最专业的偏光片研发团队之一,拥有20多年偏光片产业的运作经验,产品涵盖TN型、STN型、IPS-TFT型,VA-TFT型、OLED、车载工控显示、柔性显示、3D立体及太阳眼镜用偏光片,以及触摸屏用光学薄膜等,拥有能够满足客户需求的偏光片成套专有技术和各种新产品的自主知识产权。截至本报告期末,盛波光电共申请专利101项,获得授权76项,其中:国内发明专利30项(12项授权);国内实用新型64项(60项授权);境外发明专利1项(0项授权);境外实用新型6项(4项授权)。由盛波光电研究制订通过审批执行的国家标准4项,行业标准2项。盛波光电拥有“深圳偏光材料及技术工程实验室”、“深圳市企业技术中心”两个技术平台,着重开展LCD用偏光片核心生产技术的研发及产业化、OLED用偏光片新产品的开发及产业化,以及偏光片生产用原材料的国产化研究。通过引进各类精密试验设备,完备小试、中试试验手段,搭建“产学研用”协同创新平台等方式,全面提升研发水平。
(二)人才优势。公司拥有一支技术能力强、合作时间久、经验丰富、具有国际化视野的偏光片管理团队和高级技术人员团队,并通过公开市场化选聘,聘请了专业高级管理人才,构建职业经理人队伍,培育职业经理人文化,增强企业核心竞争力。公司通过与世界一流偏光片生产商日东电工株式会社建立技术合作关系,学习先进的偏光片生产管理理念,同时通过自主创新积累技术经验,提高自身核心竞争力,逐步积累自有品牌、技术、运营管理等优势。
根据经营改善和管理优化目标,为改善公司所属盛波光电经营状况,进一步推动落实管理层人员专业化、职业化、市场化并优化管理团队,2020年1月完成了盛波光电顶层设计,通过市场化方式选聘3名职业经理人并配置到岗。同时,为有效推进经营重点问题改善,完成了盛波光电组织架构调整、领导分工、中层管理人员和科长级内部竞聘工作,以及市场化选聘经营班子的契约化管理、薪酬考核机制的建立等工作。
(三)市场优势。公司拥有国内外良好的市场客户群,与国外先进同行相比,最大的优势在于本土化配套、贴近面板市场以及国家政策的大力支持。在市场需求方面,随着在建及筹建的10.5代/11代等高世代TFT-LCD面板生产线的陆续量产,未来几年中国大陆高世代TFT-LCD面板产能将出现较大增长,对应的国内偏光片市场需求也随之增长,国内市场是偏光片厂商最重要的市场,特别是大尺寸偏光片市场,大陆偏光片厂商将迎来重要的行业机会;市场开拓方面,公司以客户需求为重心,不断优化生产工艺与产品结构,提升品质管控,将生产和销售有机地结合起来,建立快速响应机制,充分发挥本土化优势,利用自身积累的技术与人才,切实做好点对点的专业服务,围绕整体战略部署,推进各机种验证工作,形成稳定的供应链,提高市场占有率。
(四)质量优势。公司始终坚持“满足客户需求,追求卓越品质”的质量方针,注重产品质量控制,产品比肩国际质量水准。公司严格把控产品性能指标,规范来料检验标准,以提质降耗为出发点,实现产量和品质的同步提高;引入现代化的管理体系,通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、OHSAS18000职业健康和安全管理体系、QCO80000体系认证;产品通过SGS检测,符合RoHS指令环境保护要求,从原材料供应、生产制造、市场销售到客户服务等整个流程的规范,保证产品质量的稳定性。
(五)管理优势。公司深耕行业20多年,在偏光片生产制造方面积累了丰富的管理经验,拥有国内领先的偏光片生产管理流程控制体系、品质管理体系和稳定的原材料供应渠道。公司深入开展全面对标工作,组织管理人员向客户、同行学习先进经验,大力推行规范化管理,细化管理流程,并借鉴境内外偏光片企业管理经验,优化了公司组织架构,减少管理层级,进一步提升了公司管理效能。引入战略投资者后,通过与锦江集团的密切合作,取长补短,吸收民营企业的活力,持续贯彻执行先进的管理制度、合理的激励机制等,提高决策效率,提升市场反应速度,完善研发奖励制度,同时也实现企业与员工价值的深入融合,激发经营新活力。
(六)政策优势。偏光片是平板显示产业的重要组成部分,盛波光电的发展提升了国内偏光片的供应能力,大大降低了国内面板企业对进口偏光片的依赖,维护了国家面板产业安全,对增强我国平板显示产业链整体竞争力起到了积极的促进作用,助推了深圳市平板显示产业集群全产业链的协同发展。盛波光电通过了国家级高新技术企业认定,偏光片项目多次获得国家及省市的政策、资金支持,享受国内无法生产的自用生产性原材料进口免征关税的优惠政策。同时盛波光电不断加强供应商管理,完善整体采购策略,优化供应链系统,着力引进有价格竞争力的新材料,进一步降低生产成本,提高产品竞争力。
收起▲