科马材料(831178)
公司经营评述
- 2024-06-30
- 2023-12-31
- 2023-07-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2020-06-30
- 2019-12-31
- 2019-06-30
一、业务概要
(一)商业模式与经营计划实现情况
公司主营业务为干式离合器摩擦片及湿式纸基摩擦片的研发、生产及销售,并致力于新型摩擦材料的开发应用。
公司为中国摩擦密封材料协会副理事长单位、中国汽车工业协会离合器委员会理事单位、国内干式离合器摩擦片行业标准的主导者之一,参与多项国家标准、行业标准及团体标准的起草。公司坚持自主研发,积极推进技术创新,拥有省级企业技术中心、浙江省博士后工作站,为高新技术企业、工信部专精特新“小巨人”企业、浙江省“隐形冠军”企业、浙江制造精品企业、企业标准“领跑者”。
公司深耕传动摩擦材料行业二十年,具有较好的行业口碑,客户资源丰富。公司客户包括福达股份、法士特伊顿、浙江奇碟、长春一东、铁流股份、湖北三环、宏协股份、华域动力、荣成黄海、奥德华等国内主要离合器生产企业。公司产品应用于中国重汽、一汽解放、东风汽车、北汽福田、潍柴集团、陕汽集团、三一集团、玉柴集团、沃尔沃、标致汽车、雷诺汽车、尼桑汽车、上汽通用五菱、问界汽车等众多知名品牌企业。
公司生产的干式离合器摩擦片多达二十余种材质、8,000多个型号,是国内规格、品种较完整的干式离合器摩擦片生产企业之一。中国摩擦密封材料协会对于公司的行业地位及产品性能也予以充分认可,并于2022年1月出具如下说明:科马材料为国内干式离合器摩擦片行业龙头企业,在内资企业中市场份额处于领先地位。公司产品质量优异,具有摩擦系数稳定、耐磨性好、机械强度高等特点,各项指标均处于同行业领先水平,产品性能可以媲美国际干式离合器摩擦片知名品牌,对于引领同行业企业高质量发展起到了很好的示范作用。
1、公司商业模式
(1)盈利模式
公司主要产品为干式离合器摩擦片及湿式纸基摩擦片。报告期内,公司主要通过销售干式离合器摩擦片实现收入和利润。
(2)采购模式
公司采购部负责原材料的采购及供应商开发、管理工作。公司已根据IATF16949:2016质量管理体系制定了《供方选择评价与监视控制程序》《采购控制程序》等采购制度,建立了完善的供应商准入体系。对于首次合作的供应商,公司会从产品质量、供货能力、价格等多个维度综合考察,进行资格审核。供应商通过公司资格审核后,经样品测试、小批量供货环节后,实现批量供货。对于长期合作的供应商,公司亦会结合前述维度持续跟踪,保证原材料供应的稳定性和可靠性。
公司主要原材料包括纤维原料、石化原料、电工圆铜线等。采购部收集主要原材料的价格信息并进行分析,同时根据生产部制定的生产计划和原材料需求,结合库存量和正常消耗量,确定采购计划。对于部分采购金额较大且价格波动较大的原材料,当判断原材料价格处于相对低位时,公司会适当增加原材料的采购;当判断原材料价格处于相对高位时,公司会适当减少原材料的采购,依靠库存管理能力尽力降低因材料价格过高带来的不利影响,有效控制成本。
公司的基本采购流程如下:
生产部各工序根据实际需求提起采购需求申请,经审批通过后,由采购部向供应商发送采购订单。采购订单列明了货物规格、数量、价格等信息。收到货物后,公司将进行进货质量检验,验收通过后办理入库手续。
(3)生产模式
公司主要采取“以销定产”的生产模式。一般情况下,公司根据与主要客户签订的框架协议确定总体生产计划,公司生产部根据客户订货情况组织车间生产。公司具体生产流程为:销售部收到客户订单后,反馈至生产部;生产部制定生产计划,并将生产计划传递至各生产工序;各工序进一步分解成具体生产任务,计算预计原材料消耗量并开具领料单向仓库领取原材料,仓库管理人员根据领料单在ERP系统录入原材料出库信息。公司按生产作业序号推进生产,每道工序中均附有产品跟踪卡进行流程跟踪记录。产品完工后,质量部开具检验记录单;仓库管理人员核对无误后,在ERP系统录入产成品入库信息。公司的基本生产流程如下:
公司已针对生产流程及成本核算制定了严格的内部控制制度,并通过ERP系统进行流程管理,能够保证原材料、在产品、半成品及产成品及时、有效、准确的核算。
报告期内,公司已配置与干式离合器摩擦片及湿式纸基摩擦片生产工艺相关的全套生产设备,自行组织员工进行生产,满足客户需求,不存在外协生产或业务分包的情况。
(4)销售模式
公司设立销售部,协同子公司杭州有为,负责公司境内外市场调研、客户开拓及维护、订单跟踪及货款回收等销售活动。公司主要采取直销的模式,客户包括福达股份、法士特伊顿、浙江奇碟、长春一东、铁流股份、湖北三环、宏协股份、华域动力、荣成黄海、奥德华等国内主要离合器生产企业。
对于主机配套市场,公司通过拜访、参加行业展会、行业网站推荐等方式开发新客户,积极参与客户前期产品设计过程,依托研发能力获取样品试验资格,并逐步实现小批量试生产、批量供货。公司主机配套客户主要为汽车零部件一级供应商,客户通常会对公司进行严格的供应商资质评审,对产品设计能力、工艺能力、生产能力及质量控制能力等方面进行全面审核,只有经评审进入客户的供应商体系,才具备参与产品开发、试生产及批量供货的资格。通常,公司与客户签订框架协议,并按照客户具体订货情况生产发货。对于售后服务市场,公司以现有产品为基础筛选出合适的产品清单,客户根据自身需求选购清单中的产品。公司基本销售流程如下:
在与客户初步意向沟通完成、收到客户订单后,公司销售部及生产部将组织订单评审,对订单涉及的产品类型、数量、价格、交付日期等关键信息进行考察,评审通过后正式接受订单并安排后续生产、出库、运输事项。
为满足客户库存管理及供应时效的需求,加强客户粘性,公司与部分客户采取设置中间仓库的模式进行销售。公司根据客户需求,将货物发送至客户指定的中间仓库后,客户根据实际生产需求自行领用,并定期向公司出具结算清单。
(5)研发模式
公司为高新技术企业,拥有省级企业技术中心、浙江省博士后工作站,以自主研发为主,已建立稳定的研发团队和完备的研发体系,同时协同中科院宁波材料技术与工程研究所、华南理工大学合作开展摩擦材料研究。
公司设立技术部,负责整体研发活动。公司研发活动依托于研发项目开展,技术部根据行业技术发展趋势、客户需求交流情况,结合自身技术优势,自主拟定研发方向,经立项评审后正式设立研发项目,开展研发活动。研发项目立项后,项目小组编制研发计划,并根据研发计划展开前期研究论证、产品设计及评审、样品试制及验证。验证合格后,进入小批量试产及量产、成果保护环节。公司基本研发流程如下:
公司制定了《科技奖励管理办法》《人才引进管理办法》《研发中心管理条例》《研发人员培训管理制度》《知识产权管理总则》等一系列内部控制制度,通过详细的程序、方法、规范要求,为公司研发活动提供制度保障。
2、经营计划实现情况
报告期内,在董事会的领导及管理层和全体员工的共同努力下,公司在产品研发、生产销售、质量管控、服务水平等方面均获得持续提升,实现营业收入125,164,346.21元,同比增长40.55%,归属于母公司股东的净利润34,820,312.40元,同比增长71.29%,公司收入和利润与去年同期相比,均呈上升趋势。
2024年上半年,汽车行业主要经济指标呈现增长态势,商用车市场同比微增,出口保持快速增长。随着新能源汽车市场的蓬勃发展,公司聚焦客户需求,开发新材质,匹配新项目,不断拓展合作宽度与深度。本报告期内,公司自研的扭矩减振摩擦材料已批量配套至赛力斯、上汽集团、长安汽车、奇瑞汽车等主机厂商,实现销售收入191.95万元,预计未来将持续放量;应用于商用车AMT变速箱的干式离合器摩擦片产品亦于报告期内实现销售收入175.20万元,持续增长。
报告期内,公司业务未发生重大变化。
(二)行业情况
公司主营业务为干式离合器摩擦片及湿式纸基摩擦片的研发、生产及销售,并致力于新型摩擦材料的开发应用。根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所处行业为“C3670汽车零部件及配件制造”。
公司干式离合器摩擦片产品在商用车市场应用广泛。我国商用车产业从无到有,由小变大,市场规模已位居全球第一,并形成了独特的产业体系。商用车产业是经济发展的“晴雨表”,与国民经济“三驾马车”消费、投资、出口的增长情况直接相关,反映经济运行质量和经济活跃度。只要中国经济持续稳定增长,商用车市场就会具有良好发展前景。国内商用车销量由2014年的379.13万辆逐步增长至2023年的403.10万辆,2017年至2021年始终保持在400万辆以上。2021年,国内商用车产量为467.4万辆,销量为479.3万辆;2022年,受国内宏观经济下行、油气价格高位运行、前期环保及超载治理政策下需求透支的不利影响,国内商用车产销量明显下滑,其中产量为318.5万辆,同比下降31.9%,销量为330万辆,同比下降31.2%,产销量处于历史低位;2023年,随着宏观经济形势企稳向好,国内商用车产量为403.7万辆,同比上升26.8%,销量为403.1万辆,同比上升22.1%,产销量重回400万辆以上。2024年上半年,宏观经济的稳定复苏、国家宏观产业和消费政策的大力支持,国内商用车产量为200.5万辆,同比上升2%,销量为206.8万辆,同比上升4.9%。
二、公司面临的重大风险分析
主要产品应用风险
公司主要产品为干式离合器摩擦片。干式离合器摩擦片主要应用于装配手动变速器(MT)的车辆(俗称“手动挡汽车”)及装配电控机械式自动变速器(AMT)、干式双离合自动变速器(DSG)、扭矩减振器的车辆。国内商用车中手动挡汽车仍占据新增商用车主要比例,但国内每年度新增乘用车中手动挡汽车占比持续下降,其中2023年乘用车产量中手动挡比例为7.67%。如果未来商用车变速器发生重大技术变更,手动挡商用车占比明显下降,或者国内、其他发展中国家、欧洲的手动挡乘用车占比进一步明显下降,将对公司生产经营及业绩产生不利影响。
原材料价格波动的风险
公司生产经营主要原材料包括纤维原料、石化原料、电工圆铜线等材料。2024年1-6月公司直接材料成本占主营业务成本的比例51.66%,占比较高。公司出于稳定客户预期,促进长期合作关系的考虑,产品销售价格相对稳定,主要依靠自身的原材料采购管理能力降低其市场价格波动的风险。如果公司的主要原材料采购价格持续上涨或出现剧烈波动,同时整体经济形势或行业状况发生明显不利变动,公司与客户之间未能及时调整交易价格,公司无法及时转移或消化因原材料价格波动导致的成本压力,将对公司生产经营和盈利水平产生不利影响。
商用车行业波动风险
公司属于汽车零部件生产企业,产品主要应用于汽车,特别是商用车领域。商用车产业是经济发展的“晴雨表”,与国民经济“三驾马车”消费、投资、出口的增长情况直接相关,反映经济运行质量和经济活跃度。2024年1-6月,保持低位复苏态势,总体呈现温和增长,国内商用车产量为200.5万辆,同比上升2%,销量为206.8万辆,同比上升4.9%。若未来国内商用车行业低迷,需求不振,公司客户存在收缩生产规模并减少订单量的可能性,将对公司经营业绩产生一定不利影响。
湿式浸胶工艺产品正式停产的风险
公司干式离合器摩擦片的生产工艺包括湿式浸胶工艺和干式挤浸工艺。与湿式浸胶工艺相比,干式挤浸工艺在生产过程中未使用有机溶剂,直接将通过树脂液浸渍的骨架材料用胶粒包覆,免去搅浆、浸胶烘干等工序,由于未使用有机溶剂,生产工艺更加绿色、环保;无需加热烘干,能够降低能源消耗;减少间歇式生产工序,提升生产连续性和自动化程度;同时由于添加高性能摩擦调节剂,产品基础摩擦系数更高,耐高温性和机械强度明显提升,产品附加值增加。干式挤浸工艺产品系湿式浸胶工艺产品的升级产品。2023年7月,公司湿式浸胶工艺产品正式停产,专注于干式挤浸工艺产品的生产与销售。若未来客户对干式挤浸工艺产品的需求意愿下降,同时公司市场开拓不及预期,将对公司经营业绩产生一定不利影响。
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(一)营业收入分析
1.营业收入构成情况
2021年、2022年及2023年,公司主营业务收入分别为22,084.33万元、20,039.13万元、19,369.74万元,占营业收入的比重均在97%以上,主营业务突出。
2.主营业务收入按产品或服务分类
公司主营业务为干式离合器摩擦片及湿式纸基摩擦片的研发、生产及销售。
公司干式离合器摩擦片可以分为湿式浸胶工艺产品和干式挤浸工艺产品。湿式浸胶工艺产品以纤维、铜丝为骨架材料,浸渍通过有机溶剂溶解的粘结剂和调节剂,经过浸胶烘干、缠绕、压制、热处理、磨面、钻孔等多道工序制造而成。与湿式浸胶工艺相比,干式挤浸工艺在生产过程中未使用有机溶剂,直接将通过树脂液浸渍的骨架材料用胶粒包覆,免去搅浆、浸胶烘干等工序,由于未使用有机溶剂,生产工艺更加绿色、环保;无需加热烘干,能够降低能源消耗;减少间歇式生产工序,提升生产连续性和自动化程度;同时由于添加高性能摩擦调节剂,产品基础摩擦系数更高,耐高温性和机械强度明显提升。2023年7月,公司湿式浸胶工艺产品正式停产,专注于干式挤浸工艺产品的生产与销售。2021年、2022年及2023年,公司湿式浸胶工艺产品收入分别为12,370.98万元、10,810.68万元、3,560.35万元,占主营业务收入的比例分别为56.02%、53.95%、18.38%;公司干式挤浸工艺产品收入分别为9,520.98万元、8,624.35万元、15,197.00万元,占主营业务收入的比例分别为43.11%、43.04%、78.46%。
2021年6月,公司成立控股子公司科马传动,布局自动变速器用湿式纸基摩擦片业务;2022年5月,公司湿式纸基摩擦片产品正式投产。2022年及2023年,公司湿式纸基摩擦片产品收入分别为59.62万元、147.30万元,占主营业务收入的比例分别为0.30%、0.76%。公司湿式纸基摩擦片的客户包括潍柴动力、潍柴动力(潍坊)、潍柴雷沃传动、法士特伊顿、蒙沃变速器、荣成黄海。
公司铜基摩擦片系贸易业务,2021年、2022年及2023年,该部分销售收入为192.37万元、544.48万元、465.08万元,占主营业务收入的比例分别为0.87%、2.72%、2.40%。
公司未生产铜基摩擦片,为满足部分客户的需求,向浙江台基摩擦材料有限公司、浙江宏威汽车零部件有限公司、杭州星马汽车零部件有限公司采购铜基摩擦片并对外销售。
3.主营业务收入按销售区域分类
2021年、2022年及2023年,公司境内主营业务收入分别为18,811.11万元、15,897.86万元、16,730.34万元,占主营业务收入的比重分别为85.18%、79.33%、86.37%。2022年,公司境内主营业务收入占比相对较低,主要系国内宏观经济下行对汽车产业链产生冲击,并导致国内需求低迷、投资不振,国内商用车产销量大幅下降。
4.主营业务收入按销售模式分类
2021年、2022年及2023年,公司来源于贸易商客户的主营业务收入分别为2,379.39万元、3,507.52万元、3,239.58万元,占各期主营业务收入的比例分别为10.77%、17.50%、16.72%。2022年起,由于国内商用车市场较为低迷,公司与境外贸易商深化合作,在墨西哥、伊朗、埃及等地区业务规模扩大,2022年及2023年贸易商客户收入金额及占比均高于2021年。
5.主营业务收入按季度分类具体情况及分析说明:
报告期内,公司主营业务收入不存在明显的季节性特征,2023年第一季度公司主营业务收入相对较小,主要系受国内宏观经济恢复进度较为缓慢的影响,下游市场对公司产品需求减少所致。
6.主营业务收入按是否设置中间仓分类
2021年、2022年及2023年,公司中间仓模式下的主营业务收入分别为4,024.01万元、3,131.68万元、3,801.11万元,占主营业务收入的比例分别为18.22%、15.63%、19.62%。
报告期内,公司采用中间仓交易模式的客户包括福达股份、长春一东、湖北三环、法士特伊顿、东风平和法雷奥。
7.前五名客户情况
2021年、2022年及2023年,公司向前五大客户的销售金额分别为7,670.40万元、6,263.46万元、5,426.00万元,占当年度营业收入的比例分别为34.43%、30.98%、27.27%。
8.营业收入总体分析
2021年、2022年及2023年,公司营业收入分别为22,276.47万元、20,215.85万元、19,896.43万元。
2022年,公司营业收入同比下降9.25%,主要系国内宏观经济下行对汽车产业链产生冲击,并导致国内需求低迷、投资不振,商用车产销量明显下降,对公司产品需求减少所致。
2023年,公司营业收入同比基本持平,主要系当年度国内商用车行业处于逐步恢复过程中,对下游产品需求的释放及传导需要一定时间所致。2023年一季度、二季度、三季度及四季度,公司单季度订单数量分别为556.50万片、617.28万片、652.83万片、835.97万片,持续增加,其中第四季度订单数量系报告期内单季度订单最高值,但由于公司干式离合器摩擦片平均生产周期为45~65天,四季度的部分订单未能在2023年实现收入。
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一、主要业务、产品或服务
(一)主营业务
公司为中国摩擦密封材料协会副理事长单位、中国汽车工业协会离合器委员会理事单位、国内干式离合器摩擦片行业标准的主导者之一,参与多项国家标准、行业标准及团体标准的起草。
公司深耕传动摩擦材料行业二十年,具有较好的行业口碑,客户资源丰富。公司客户包括福达股份、法士特伊顿、浙江奇碟、长春一东、铁流股份、湖北三环、宏协股份、华域动力、荣成黄海、奥德华等国内主要离合器生产企业。公司产品应用于中国重汽、一汽解放、东风汽车、北汽福田、潍柴集团、陕汽集团、三一集团、玉柴集团、沃尔沃、标志汽车、雷诺汽车、尼桑汽车、上汽通用五菱、问界汽车等众多知名品牌企业。
公司坚持自主研发,积极推进技术创新,拥有省级企业技术中心、浙江省博士后工作站,为高新技术企业、工信部专精特新“小巨人”企业、浙江省“隐形冠军”企业、浙江制造精品企业、企业标准“领跑者”。公司掌握多项传动摩擦材料生产相关的核心技术,截至本公开转让说明书签署之日,公司已获得64项国家授权专利,其中发明专利9项,实用新型专利54项,外观设计专利1项。
公司生产的干式离合器摩擦片多达二十余种材质、8,000多个型号,是国内规格、品种较完整的干式离合器摩擦片生产企业之一。中国摩擦密封材料协会对于公司的行业地位及产品性能也予以充分认可,并于2022年1月出具如下说明:科马材料为国内干式离合器摩擦片行业龙头企业,在内资企业中市场份额处于领先地位。公司产品质量优异,具有摩擦系数稳定、耐磨性好、机械强度高等特点,各项指标均处于同行业领先水平,产品性能可以媲美国际干式离合器摩擦片知名品牌,对于替代进口,引领同行业企业高质量发展起到了很好的示范作用。
(二)、产品或服务
1、产品分类
按应用领域,摩擦材料可以分为制动系摩擦材料(刹车片)和传动系摩擦材料(干式离合器摩擦片及湿式纸基摩擦片)。刹车片用于制动,吸收动能;干式离合器摩擦片及湿式纸基摩擦片用于传动,传递动力。按工作环境,摩擦材料可以分为干式摩擦材料(刹车片、干式离合器摩擦片)和湿式摩擦材料(湿式纸基摩擦片)。干式摩擦材料指在空气中工作的摩擦材料,湿式摩擦材料指浸泡在各类油体内工作的摩擦材料。
公司的主要产品为干式离合器摩擦片和湿式纸基摩擦片。
(1)干式离合器摩擦片
根据生产工艺的不同,公司干式离合器摩擦片可以分为湿式浸胶工艺产品(以下简称“T1产品”)和干式挤浸工艺产品(以下简称“T2产品”)。
湿式浸胶工艺产品以纤维、铜丝为骨架材料,浸渍通过有机溶剂溶解的粘结剂和调节剂,经过浸胶烘干、缠绕、压制、热处理、磨面、钻孔等多道工序制造而成。与湿式浸胶工艺相比,干式挤浸工艺在生产过程中未使用有机溶剂,直接将通过树脂液浸渍的骨架材料用胶粒包覆,免去搅浆、浸胶烘干等工序,由于未使用有机溶剂,生产工艺更加绿色、环保;无需加热烘干,能够降低能源消耗;减少间歇式生产工序,提升生产连续性和自动化程度;同时由于添加高性能摩擦调节剂,产品基础摩擦系数更高,耐高温性和机械强度明显提升。
(2)湿式纸基摩擦片与变速器
湿式纸基摩擦片主要应用于液力自动变速器(AT)、湿式双离合自动变速器(DCT)、无级自动变速器(CVT)、混合动力专用变速器(DHT)、两挡减速器中的离合器模块。湿式纸基摩擦片在变速器或减速器油内,利用油压推动活塞进行工作。变速器或减速器油进入离合器模块的壳体,对离合器模块内的活塞施加压力,活塞迫使湿式纸基摩擦片和对偶片挤压在一起,实现动力传输,完成换挡。
离合器模块的内部结构图湿式纸基摩擦片工作装置构成图车辆的启动、变速和停止,具有平稳起步、换挡平顺、防止传动系统过载的作用。湿式离合器是在变速器或两挡减速器润滑油液中工作的装置,是变速器或两挡减速器的内嵌离合器模块,通过润滑油膜散热并减少机械磨损,能够传递更大的转矩,达到更加平顺的结合效果。
在装配手动变速器(MT)、电控机械式自动变速器(AMT)、干式双离合自动变速器(DSG)的车辆中,离合器均为干式离合器,离合器与变速器均为独立的总成;在装配液力自动变速器(AT)、湿式双离合自动变速器(DCT)、无级自动变速器(CVT)、混合动力专用变速器(DHT)、两挡减速器的车辆中,离合器均为湿式离合器,湿式离合器是变速器或两挡减速器内嵌的离合器模块,是变速器或两挡减速器的核心模块。
二、商业模式
(一)采购模式
公司采购部负责原材料的采购及供应商开发、管理工作。公司已制定《供方选择评价与监视控制程序》《采购控制程序》等制度,建立了完善的供应商准入体系。对于首次合作的供应商,公司会从产品质量、供货能力、价格等多个维度综合考察,进行资格审核。供应商通过公司资格审核后,经样品测试、小批量供货环节后,实现批量供货。对于长期合作的供应商,公司亦会结合前述维度持续跟踪,保证原材料供应的稳定性和可靠性。
公司主要原材料包括纤维原料、石化原料、电工圆铜线等。采购部收集主要原材料的价格信息并进行分析,同时根据生产部制定的生产计划,结合库存量和正常消耗量,确定采购计划。对于部分采购金额较大且价格波动较大的原材料,当判断原材料价格处于相对低位时,公司会适当增加原材料的采购;当判断原材料价格处于相对高位时,公司会适当减少原材料的采购,依靠库存管理能力尽力降低因材料价格过高带来的不利影响,有效控制成本。
(二)生产模式
公司主要采取“以销定产”的生产模式。一般情况下,公司根据与主要客户签订的框架协议确定总体生产计划,公司生产部根据客户订货情况组织车间生产。公司具体生产流程为:销售部收到客户订单后,反馈至生产部;生产部制定生产计划,并将生产计划传递至各生产工序;各工序进一步分解成具体生产任务,计算预计原材料消耗量并开具领料单向仓库领取原材料,仓库管理人员根据领料单在ERP系统录入原材料出库信息。公司按生产作业序号推进生产,每道工序中均附有产品跟踪卡进行流程跟踪记录。产品完工后,质检部开具检验记录单;仓库管理人员核对无误后,在ERP系统录入产成品入库信息。公司已针对生产流程及成本核算制定了严格的内部控制制度,并通过ERP系统进行流程管理,能够保证原材料、在产品、半成品和产成品及时、有效、准确的管理和核算。
报告期内,公司已配置与干式离合器摩擦片及湿式纸基摩擦片生产工艺相关的全套生产设备,自行组织员工进行生产,满足客户需求,不存在外协生产或业务分包的生产经营情况。
(三)销售模式
公司设立销售部,协同子公司杭州有为,全面负责公司境内外市场调研、客户开拓及维护、订单跟踪及货款回收等销售活动。公司主要采取直销的模式。客户包括福达股份、法士特伊顿、浙江奇碟、长春一东、铁流股份、湖北三环、宏协股份、华域动力、荣成黄海、奥德华等国内主要离合器生产企业。
对于主机配套市场,公司通过拜访、参加行业展会、行业网站推荐等方式开发新客户,积极参与客户前期产品设计过程,依托研发能力获取样品试验资格,并逐步实现小批量试生产、批量供货。公司主机配套客户主要为汽车零部件一级供应商,客户通常会对公司进行严格的供应商资质评审,对产品设计能力、工艺能力、生产能力及质量控制能力等方面进行全面审核,只有经评审进入客户的供应商体系,才具备参与产品开发、试生产及批量供货的资格。通常,公司与客户签订框架协议,并按照客户具体订货情况生产发货。对于售后服务市场,公司以现有产品为基础筛选出合适的产品清单,客户根据自身需求选购清单中的产品。
为满足客户库存管理及供应时效的需求,加强客户粘性,公司与部分客户采取设置中间仓库的模式进行销售。公司根据客户需求,将货物发送至客户指定的中间仓库后,客户根据实际生产需求自行领用,并定期向公司出具结算清单。
(四)研发模式
公司为高新技术企业,拥有省级企业技术中心、浙江省博士后工作站,以自主研发为主,已建立稳定的研发团队和完备的研发体系,同时协同中科院宁波材料技术与工程研究所、华南理工大学合作开展摩擦材料研究。
公司设立技术部,负责整体研发活动。公司研发活动依托于研发项目开展,技术部根据行业技术发展趋势、客户需求交流情况,结合自身技术优势,自主拟定研发方向,经立项评审后正式设立研发项目,开展研发活动。研发项目立项后,项目小组编制研发计划,并根据研发计划展开前期研究论证、产品设计及评审、样品试制及验证。验证合格后,进入小批量试产及量产、成果保护环节。公司制定了《科技奖励管理办法》《人才引进管理办法》《研发中心管理条例》《研发人员培训管理制度》《知识产权管理总则》等一系列内部控制制度,通过详细的程序、方法、规范要求,为公司研发活动提供相应制度保障。
三、创新特征
(一)创新特征概况
1、创新动力
(1)以专业团队开展创新
公司自成立以来,一直坚持自主创新和技术研发,逐步建立了以王宗和、廖翔宇为核心的研发创新团队。王宗和系中国摩擦密封材料协会副理事长,拥有超过40年的摩擦材料行业经验和技术积累,2项国家标准和2项行业标准的主要起草人之一,公司9项发明专利和43项实用新型专利的发明人之一,参与多项省级项目的研发,项目成果被认定为浙江省科学技术成果;廖翔宇主持起草1项浙江制造团体标准,公司5项发明专利和44项实用新型专利的发明人之一,主持或参与多款核心产品的研发设计,参与多项省级项目的研发,项目成果被认定为浙江省科学技术成果。经过二十年的技术沉淀和持续创新,公司已掌握多项传动摩擦材料相关的核心技术,行业地位突出,并积极参与国际竞争,扩大出口。截至本公开转让说明书签署之日,公司已获得64项国家授权专利,其中发明专利9项,实用新型专利54项,外观设计专利1项。
(2)以数据储备支撑创新
公司深耕传动摩擦材料领域二十年,已形成摩擦材料应用技术数据库,包括材料配方配比、材料试验数据、结构模型数据、产品验证数据。材料配方配比涵盖主要原材料的混合比例、混合时间、混合速度等关键数据;材料试验数据系公司在材料研发过程中的试验验证数据,为公司持续的材料研发能力提供重要支撑;结构模型数据和产品验证数据,包括不同材质、不同结构、不同尺寸对产品性能影响的数据。公司丰富的基础数据储备是提升产品研发效率,推进创新、创造、创意工作的重要支撑。以摩擦材料数据库为基础,公司已累计开发5,000多套模具,能够生产二十余种材质、8,000多个型号的干式离合器摩擦片产品。
(3)以合作研发驱动创新
公司协同中科院宁波材料技术与工程研究所、华南理工大学合作开展摩擦材料研究,以合作研发驱动创新、创造、创意工作,不断提升技术创新能力和产品性能。中科院宁波材料技术与工程研究所系浙江省内中科院首座研究所,新材料及相关领域的重要研究基地和技术提供者;华南理工大学拥有制浆造纸工程国家重点实验室,系国内轻工领域唯一的国家重点实验室,在全球造纸科技创新竞争力排行榜中亦稳居前列。公司已与中科院宁波材料技术与工程研究所合作开展纳米氮化硼、纳米橡胶以及碳纳米管、有机硅纳米溶胶/石墨烯复合界面增强纤维在干式离合器摩擦片领域的应用研究,与华南理工大学合作开展国产湿式纸基摩擦材料基纸的研发和推广应用。
2、创新领域
(1)材料领域创新
按材质,摩擦材料可以分为石棉摩擦材料、半金属摩擦材料、粉末冶金摩擦材料、陶瓷纤维摩擦材料、碳纤维摩擦材料等。石棉摩擦材料曾为行业发展奠定了坚实的基础,但随着交通工具和基础设施的变革,石棉纤维在高温下容易脱去结晶水而不稳定的问题日益凸显,导致传动性能不稳定。此外,石棉纤维会随着摩擦磨损释放到环境中形成大量极细的元纤维,在大气中悬浮数周甚至数月,对人体具有致癌作用。
我国在无石棉摩擦材料方面的研究起步较晚,品质亦与欧美发达国家存在差距。国家发改委发布的《产业结构调整指导目录(2019年本)》鼓励“使用合成矿物纤维、芳纶纤维等作为增强材料的无石棉摩擦、密封材料新工艺、新产品开发与生产”。公司不断开发各种材质的高强度纤维无石棉干式离合器摩擦片,包括亚克力纤维、玻璃纤维、芳纶纤维等二十余种材质,持续推进材料创新。
(2)工艺领域创新
公司干式离合器摩擦片产品的生产工艺包括湿式浸胶工艺和干式挤浸工艺。湿式浸胶工艺产品以纤维、铜丝为骨架材料,浸渍通过有机溶剂溶解的粘结剂和调节剂,经过浸胶烘干、缠绕、压制、热处理、磨面、钻孔等多道工序制造而成。经过多年工艺积累及技术研发,公司在湿式浸胶工艺的基础上,成功开发干式挤浸工艺并实现量产。与湿式浸胶工艺相比,干式挤浸工艺在生产过程中未使用有机溶剂,直接将通过树脂液浸渍的骨架材料用胶粒包覆,免去搅浆、浸胶烘干等工序,由于未使用有机溶剂,生产工艺更加绿色、环保;无需加热烘干,能够降低能源消耗;减少间歇式生产工序,提升生产连续性和自动化程度;同时由于添加高性能摩擦调节剂,产品基础摩擦系数更高,耐高温性和机械强度明显提升。
四、所处(细分)行业基本情况及公司竞争状况
(一)公司所处(细分)行业的基本情况
1、所处(细分)行业及其确定依据
公司主营业务为干式离合器摩擦片及湿式纸基摩擦片的研发、生产及销售。根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所处行业为“C3670汽车零部件及配件制造”;根据《挂牌公司管理型行业分类指引(2023年修订)》,公司所处行业为“CG3670汽车零部件及配件制造”。
2、主要法律法规政策及对公司经营发展的具体影响
(1)对公司经营发展的影响
上述政策一方面将持续推动老旧商用车淘汰,促进汽车消费;另一方面,将无石棉新型摩擦材料列为鼓励发展行业,并将自动变速器用摩擦材料作为重点领域技术创新,有利于公司发挥自身优势,不断提高业务的核心竞争力。
3、(细分)行业发展概况和趋势
(1)汽车行业发展概况及趋势
①全球汽车行业发展概况及趋势
经过长期发展,汽车工业已成为当今世界最大、最重要的产业之一,在主要工业国家国民经济中占据重要地位。汽车工业是资金密集、技术密集、劳动密集型的现代化产业,对工业结构升级和相关产业发展具有带动作用,具有涉及面广、技术要求高、综合性强、附加值大等特点。
全球汽车工业已经进入成熟期,过去十几年间,全球汽车产量总体保持增长态势。2008年、2009年受到全球金融危机影响,全球汽车产量分别同比下降3.75%和12.38%;2010年,随着美国和日本市场的复苏以及中国、印度等新兴市场的持续较快增长,全球汽车产量同比上升25.75%;2017年,全球汽车产量同比增长2.45%,达到9,730.25万辆,产量创历史新高。2018年、2019年,受全球主要市场经济增长缓慢、贸易争端频发、消费者信心下挫等因素等影响,全球汽车产量同比分别下降0.45%、5.25%,产量分别为9,686.90万辆、9,178.69万辆。2020年,受国际宏观经济下行的冲击,全球汽车产量为7,762.16万辆,同比下降15.43%。随着国际宏观经济的持续复苏,2021年及2022年,全球汽车产量分别为8,014.60万辆及8,501.67万辆,同比分别增长3.25%、6.08%。
②全球商用车行业发展概况及趋势
2007至今,全国商用车产量总体呈增长趋势,大部分年度全球商用车产量均超过2,000万辆。2008年、2009年受到全球金融危机影响,全球商用车产量同比下降11.32%和21.22%;2020年,受国际宏观经济下行的冲击,全球商用车产量为2,178.66万辆,同比下降11.57%;随着国际宏观经济的持续复苏,2021年及2022年,全球商用车产量分别为2,311.90万辆、2,341.82万辆。
③我国汽车行业发展概况及趋势
虽然我国汽车行业相较于欧美发达国家起步较晚,但在全球经济一体化和汽车制造产业转移的背景下,国内汽车产业迎头赶上,建立了种类齐全、配套完整的产业体系,在产品研发和产业结构调整等方面实现了跨越式发展,已成为全球汽车工业体系的重要组成部分。
随着中国加入WTO、国家宏观经济持续向好,国内汽车行业进入快速发展期,新车型不断推出,消费环境持续改善,汽车产销量屡创新高。2009年,我国汽车产量为1,379.10万辆,销量为1,364.48万辆,同比分别增长47.57%和45.46%,产销量首次同时超过美国,成为全球第一;2017年,我国汽车产量为2,901.54万辆,销量为2,887.89万辆,连续九年位列全球汽车市场第一;2018年至2020年,受中美贸易摩擦以及国内经济结构调整的影响,国内宏观经济发展增速承压,居民消费需求不振,我国汽车产销量出现自1990年以来的首次下滑。2021年,国内汽车产量为2,608.20万辆,销量为2,627.50万辆,结束了2018年以来连续三年下降的局面;2022年国内汽车产量为2,702.10万辆,销量为2,686.40万辆,产销两端均持续温和复苏。
未来,随着我国居民收入的持续提高,消费不断升级,以及城镇化进程的推进,我国汽车行业仍将保持良好的发展态势。
④我国商用车行业发展概况及趋势
我国商用车产业从无到有,由小变大,市场规模已位居全球第一,并形成了独特的产业体系。商用车产业是经济发展的“晴雨表”,与国民经济“三驾马车”消费、投资、出口的增长情况直接相关,反映经济运行质量和经济活跃度。只要中国经济持续稳定增长,商用车市场就会具有良好发展前景。
国内商用车销量由2012年的381.12万辆逐步增长至2021年的479.3万辆,2017年至2021年始终保持在400万辆以上。2021年,国内商用车产量为467.4万辆,销量为479.3万辆;2022年,受国内宏观经济下行、油气价格高位运行、前期环保及超载治理政策下需求透支的不利影响,国内商用车产销量明显下滑,其中产量为318.5万辆,同比下降31.9%,销量为330万辆,同比下降31.2%,产销量处于历史低位。
货车是支撑商用车增长的主要车型。2021年,国内货车产量为416.6万辆,销量为428.8万辆;2022年,国内货车产量为277.8万辆,同比下降33.4%,销量为289.3万辆,同比下降32.6%。2013年以来,我国民用载货汽车保有量水平不断提升,截至2022年末,我国民用载货汽车保有量为3,317.65万辆。2013至2022年,我国民用载货汽车保有量变动情况如下所示:
(2)汽车零部件行业发展概况及趋势
①全球汽车零部件行业发展概况及趋势
汽车零部件是汽车工业发展的基础,是汽车工业的重要组成部分。整车市场的新增产量决定了汽车零部件产业的生产增量需求,而汽车保有量则决定了汽车售后服务市场对汽车零部件的需求。因此,从应用场景角度分类,可以将汽车零部件行业分为向整车制造商供货的主机配套市场和用于零部件维修改装的售后服务市场。“主机配套市场+售后服务市场”模式为汽车零部件行业提供了巨大的发展空间。
20世纪80年代以来,随着发达国家汽车市场逐步饱和,竞争日益激烈,全球汽车产业链开始重构。汽车主机厂为争夺市场,把业务重点放在新车型研发和市场营销上,逐渐剥离原有零部件业务,降低汽车零部件的自制率,实行精细化生产。汽车零部件行业的诸多企业逐步从汽车主机厂中分离出来,形成了独立完整的企业组织,并呈现组织集团化、供货系统化、经营全球化等特点。同时,汽车主机厂新车型的研发逐步向上游零部件供应商延伸,零部件供应商参与主机厂同步研发的程度不断提高。产业链分工转移带来的技术溢出效应以及汽车零部件企业自身多年的技术积累,使得汽车零部件企业在技术研发中扮演越来越重要的角色。
汽车零部件供应商与主机厂之间的供应体系通常分为一级供应商、二级供应商、三级供应商等d.新能源汽车的快速发展带来新的需求自2018年以来,在汽车电动化的背景下,国内新能源汽车市场快速发展,造车新势力不断涌现,传统燃油车生产商亦加速布局转型的进程。报告期内,国内新能源汽车产业持续保持高景气度,产销两端均快速增长。根据中国汽车工业协会统计,2021年国内新能源汽车产销量分别为354.5万辆、352.1万辆,同比分别增长159.52%、157.57%;2022年国内新能源汽车产销量分别为705.8万辆、688.7万辆,同比分别增长99.10%、95.60%;2023年1-7月,国内新能源汽车产销量分别为459.1万辆、452.6万辆,同比分别增长40%、41.7%。
插电式混合动力汽车变速器需使用湿式纸基摩擦片,是湿式纸基摩擦片销售增长的重要市场。目前纯电新能源汽车的传动系统大多采用固定齿比减速器,即单档减速器。单档减速器结构简单、成本较低,一般采用两级齿轮减速,技术要求相对较低,无需使用湿式纸基摩擦片;但单档变速器无法同时兼顾电动汽车的动力性和经济性,在行驶过程中驱动电机通常无法处于高效率工作点,在特定工况下,驱动电机效率会明显下降,浪费电能从而减少续航里程。因此,纯电新能源汽车传动系统的发展趋势是采用两挡甚至多档减速器,根据不同的工况改变速比,优化电机运行状态,提升驱动系统效率。保时捷(Porsche)、采埃孚(ZF)、舍弗勒(Schaeffler)、吉凯恩(GKN)、麦格纳(MAGNA)、广汽埃安等公司已推出多款两挡减速器产品,应用于新能源汽车上。两挡或多档减速器均需使用湿式纸基摩擦片,随着两挡或多档减速器的广泛应用,将为湿式纸基摩擦片行业带来新增长点。
5、(细分)行业竞争格局
公司主营业务为干式离合器摩擦片及湿式纸基摩擦片的研发、生产及销售,并致力于新型摩擦材料的开发应用。
(1)干式离合器摩擦片主要竞争对手
公司干式离合器摩擦片产品主要竞争对手包括舍弗勒(Schaeffler)、平和法雷奥(PHCValeo),其具体情况如下:
①舍弗勒(Schaeffler)
舍弗勒(Schaeffler)创立于1883年,是全球性汽车和工业产品供应商,致力于推动交通出行和工业制造领域的创新和发展。舍弗勒(Schaeffler)旗下的LuK品牌是全球知名的离合器品牌之一。2008年,舍弗勒(Schaeffler)收购全球最大的干式离合器摩擦片独立制造商雷贝斯托(Raybestos)。舍弗勒(Schaeffler)在中国境内的舍弗勒摩擦产品(苏州)有限公司主要生产干式离合器摩擦片。
②平和法雷奥(PHCValeo)
法雷奥(Valeo)创立于1923年,世界主要汽车零部件供应商之一,在全球33个国家设有187个生产基地和63个研发中心。平和法雷奥(PHCValeo)是法雷奥(Valeo)和韩国平和(PHC)在韩国大邱设立的合资公司。
平和法雷奥(PHCValeo)在中国境内设立法雷奥摩擦材料(南京)有限公司,专注于摩擦材料的研发、生产及销售。
(2)纸基摩擦材料主要竞争对手
公司湿式纸基摩擦片产品主要竞争对手包括达耐时(Dynax)、恩斯克华纳(NSKWarner)等,其具体情况如下:
①达耐时(Dynax)
达耐时(Dynax)创立于1973年,总部位于日本北海道,专注于乘用车、商用车、工程机械、船舶用湿式摩擦材料和摩擦功能部件的生产、销售。
达耐时(Dynax)在中国境内设立达耐时工业(上海)有限公司,主要从事包括高性能复合摩擦材料在内的汽车配件业务。
②恩斯克华纳(NSKWarner)
恩斯克华纳(NSKWarner)创立于1964年,是全球汽车零部件巨头日本精工(NSK)和美国
(二)公司的市场地位及竞争优劣势
1、行业竞争地位
(1)基本情况
公司主营业务为干式离合器摩擦片及湿式纸基摩擦片的研发、生产及销售,并致力于新型摩擦材料的开发应用。
公司积极响应国家产业政策,不断开发各种材质的无石棉干式离合器摩擦片,符合《产业结构调整指导目录(2019年本)》所鼓励的“使用合成矿物纤维、芳纶纤维等作为增强材料的无石棉摩擦、密封材料新工艺、新产品开发与生产”。同时,公司根据《〈中国制造2025〉重点领域技术创新绿皮书-技术路线图(2017)》的规划,布局湿式纸基摩擦片产品,力争改变国内高端纸基摩擦片受制于国外企业的现状。
(2)领先的行业地位
公司生产的干式离合器摩擦片多达二十余种材质、8,000多个型号,是国内规格、品种较完整的干式离合器摩擦片生产企业之一。
北汽福田、潍柴集团、陕汽集团、三一集团、玉柴集团、沃尔沃、标志汽车、雷诺汽车、尼桑汽车、上汽通用五菱、问界汽车等众多知名品牌企业。
④质量管理优势
公司已建立规范全面的质量管理制度,逐步形成适应市场和国际化经营的精细化质量管理体系。首先,公司坚持全环节产品质量控制,在设计、采购、生产、质量检验、物流运输和售后服务多个环节实施严格管理;其次,公司坚持全岗位产品质量控制,将产品质量管理纳入各岗位绩效考核,按照岗位职责进行产品质量管理,促使全面质量管理理念深入全体员工;最后,公司坚持内部和外部产品质量控制双结合,不仅在公司内部严格管理产品质量,还与客户、供应商建立了有效的沟通机制,对产品质量相关问题及时反馈、分析和解决,持续提高公司产品质量。
公司已通过专门针对汽车行业供应商的IATF16949质量管理体系认证,产品质量、工艺技术、响应速度等方面均满足欧美发达国家品牌车企的严格标准,产品质量控制水平在行业内处于领先地位。公司产品已获得客户充分认可,每年超过2,000万片的干式离合器摩擦片供应量,基于过往的质量品质记录形成了保有量优势和良好的行业口碑。
⑤人才团队优势
公司拥有一支经验丰富、实力较强的人才团队。公司技术、生产、销售等业务模块主要负责人均拥有多年从业经验,对干式离合器摩擦片行业具有深刻理解,研发、销售及管理能力较强。公司技术研发团队深耕传动材料科学领域,积极探索新材料、新工艺、新产品的开发,精益求精,精确设计论证、反复试验测试、充分数据分析,不断提供具有针对性的技术研发方案;公司生产团队凭借长期积累的生产工艺经验,对生产过程中使用模具规格、配方成分、压制温度和压力、热处理温度和时长等工艺参数进行精细化控制,保证产品质量稳定,并能够迅速响应客户需求,实现及时交样认可和批量准时供货;公司销售团队全力维护客户关系并开拓市场,与客户建立了有效的沟通机制,及时反馈并解决客户需求。
优秀的人才团队是公司业绩持续增长的重要保障。公司不断优化人才资源配置和内部管理机制,完善人才引进和职业发展路径,推动员工持股,充分调动不同层级员工的积极性,显著提升管理效能。
(2)竞争劣势
目前,公司规模相对较小,抗风险能力较弱,由于尚未登陆资本市场,融资渠道单一。同时,由于国内零部件生产企业整体发展滞后于国外主要竞争对手,公司虽然产品性能足以媲美竞争对手,但整体研发创新能力、工艺水平、客户资源仍然偏弱,国际市场竞争力有待提高。
收起▲
(一)营业收入
1、营业收入结构
报告期内,公司营业收入持续增长,且主要来源于主营业务的贡献。2019年、2020年、2021年及2022年1-6月,公司主营业务收入分别为16,650.86万元、19,556.76万元、22,084.33万元、10,385.53万元,占营业收入的比重均在98%以上,主营业务突出。
2、主营业务收入按业务类型分析
报告期内,公司主营业务收入均来源于干式离合器摩擦片。2021年6月,公司成立控股子公司科马传动,布局自动变速器用湿式纸基摩擦片业务;2022年5月,公司湿式纸基摩擦片产品正式投产。2022年1-6月,公司湿式纸基摩擦片产品已销售至潍柴股份、荣成黄海、台州奔沃。
从生产工艺角度,公司干式离合器摩擦片可以分为湿式浸胶工艺产品和干式挤浸工艺产品。湿式浸胶工艺产品以纤维、铜丝为骨架材料,浸渍通过有机溶剂溶解的粘结剂和调节剂,经过浸胶烘干、缠绕、压制、热处理、磨面、钻孔等多道工序制造而成。与湿式浸胶工艺相比,干式挤浸工艺在生产过程中未使用有机溶剂,直接将通过树脂液浸渍的骨架材料用胶粒包覆,免去搅浆、浸胶烘干等工序,由于未使用有机溶剂,生产工艺更加绿色、环保;无需加热烘干,能够降低能源消耗;减少间歇式生产工序,提升生产连续性和自动化程度;同时由于添加高性能摩擦调节剂,产品基础摩擦系数更高,耐高温性和机械强度明显提升。
(1)湿式浸胶工艺的离合器摩擦片产品相关分析
2019年、2020年、2021年及2022年1-6月,公司湿式浸胶工艺的离合器摩擦片收入分别为10,717.48万元、11,903.14万元、12,638.10万元、5,868.90万元,占干式离合器摩擦片收入的比例分别为64.37%、60.86%、57.23%、56.51%2019年至2021年,公司湿式浸胶工艺的干式离合器摩擦片收入和销量均呈持续增长趋势,平均价格基本稳定。
(2)干式挤浸工艺的干式离合器摩擦片产品相关分析
2019年、2020年、2021年及2022年1-6月,公司干式挤浸工艺的离合器摩擦片收入分别为5,933.38万元、7,653.63万元、9,446.23万元、4,516.63万元,占干式离合器摩擦片收入的比例分别为35.63%、39.14%、42.77%、43.49%。2020年,收入同比增长28.99%,销量同比增长54.29%;2021年,收入同比增长23.42%,销量同比增长72.75%。
报告期内,公司干式挤浸工艺的离合器摩擦片平均价格呈持续下降趋势,主要系离合器摩擦片尺寸存在一定差异,外径在100至440毫米之间波动,通常外径越小,成本越低,售价越低,报告期内公司小尺寸干式挤浸工艺的离合器摩擦片产品销量快速增长,占比上升,拉低整体平均价格。2019年、2020年、2021年及2022年1-6月,公司外径在100至250毫米的小尺寸干式挤浸工艺离合器摩擦片销量分别为44.16万片、108.87万片、327.16万片、171.69万片,占干式挤浸工艺离合器摩擦片销量的比例分别为19.79%、31.62%、55.00%、56.92%。
3、主营业务收入按地区结构分析2019年、2020年、2021年及2022年1-6月,公司境内收入占主营业务收
入的比例分别为87.34%、83.67%、85.18%、81.98%,境外收入占主营业务收入的比例分别为12.66%、16.33%、14.82%、18.02%。
2019年、2020年、2021年及2022年1-6月,公司来源于华东地区的收入分别为8,392.00万元、9,233.68万元、11,710.03万元、5,424.36万元,占境内主营业务收入的比例分别为57.70%、56.43%、62.25%、63.71%,公司华东地区的客户包括铁流股份、宏协股份、浙江奇碟、荣成黄海、东风平和法雷奥等企业。
2019年、2020年、2021年及2022年1-6月,公司来源于华南地区的收入分别为2,639.51万元、3,007.71万元、2,932.23万元、781.22万元,占境内主营业务收入的比例分别为18.15%、18.38%、15.59%、9.18%,公司华南地区的客户包括福达股份、广东亚新、广东大钧等企业。
公司凭借良好的产品质量和价格优势,积极拓展海外市场,参与全球竞争。
2019年、2020年、2021年及2022年1-6月,公司境外主营业务收入分别为2,107.83万元、3,193.77万元、3,273.22万元、1,871.23万元,产品出口至伊朗、意大利、泰国、埃及、墨西哥等国。
4、其他业务收入分析
2019年、2020年、2021年及2022年1-6月,公司其他业务收入分别为173.51万元、103.38万元、192.14万元、73.57万元,主要系房屋租金、废料及杭州有为纺织品贸易收入。
5、第三方回款情况2019年、2020年、2021年及2022年1-6月,公司第三方回款金额分别为
1,794.82万元、2,152.94万元、2,444.21万元、587.68万元,占当年度营业收入的比例分别为10.67%、10.95%、10.97%、5.62%,主要构成部分为客户集团内其他主体付款金额。
(1)客户集团内其他主体付款
2019年、2020年、2021年及2022年1-6月,客户集团内其他主体付款金额分别为848.42万元、1,607.43万元、1,829.76万元、299.75万元,系公司第一大外销客户PAYA通过其母公司EZAM集团控制的主体付款金额。PAYA成立于1996年,为伊朗最大的离合器制造商,位于首都德黑兰,系EZAM集团成员企业。EZAM集团是伊朗最大的汽车零部件制造商,拥有12家大型生产企业,自1993年起便活跃于汽车零部件行业,产品畅销于伊朗及中东地区。德塔米克斯、迅灵国际专门负责EZAM集团在中国的采购业务。德塔米克斯成立于2004年6月,迅灵国际成立于2019年10月,两者主要工作人员相同,德塔米克斯法定代表人RAMIN BABAY AHARI兼任迅灵国际总经理;两者主要区别在于,德塔米克斯法定代表人RAMIN BABAY AHARI先生为伊朗国籍,在中国境内办理各类业务程序相对繁琐,缺乏便利性,因此设立迅灵国际,其法定代表人由持有中国国籍的胡斌先生担任,德塔米克斯对相关供应商的付款事务逐渐由迅灵国际承接。艾威马达系EZAM集团在中国境内从事电动马达及发电机生产的企业,由于集团内部资金周转的安排,PAYA少量货款通过艾威马达向公司支付。
(2)供应链物流服务商付款
2019年、2020年、2021年及2022年1-6月,供应链物流服务商付款分别为237.48万元、303.26万元、350.34万元、131.51万元,系公司客户慈溪市顺康进出口有限公司(以下简称“慈溪顺康”)通过宁波世贸通国际贸易有限公司(以下简称“世贸通”)向公司付款金额。
慈溪顺康向公司采购干式离合器摩擦片用于出口。世贸通系股转系统挂牌公司(股份代码:834896),主营业务为向中小企业提供通关、退税、外汇、融资、信保、物流等集成化外贸综合服务。世贸通为慈溪顺康提供通关、退税及付款等供应链管理服务,代慈溪顺康向公司进行货款支付。
(3)境外其他第三方委托付款
2019年、2020年、2021年及2022年1-6月,境外其他第三方委托付款金额分别为248.19万元、242.25万元、264.11万元、156.42万元,系公司其他境外客户通过第三方付款的金额。公司部分境外客户由于当地外汇管制、自身资金安排、结算便利性等方面的考虑,通过其指定的第三方支付货款。
(4)境内其他第三方委托付款
2019年,境内其他第三方委托付款金额为203.87万元,系少量境内客户的货款通过其实际控制人、负责人或员工支付给公司的金额。2020年、2021年及2022年1-6月,公司不存在境内其他第三方委托付款的情形。
(5)银行承兑汇票背书不连续客户
2019年,公司收取客户的银行承兑汇票存在背书不连续的情形,即客户未对银行承兑汇票背书,不是银行承兑汇票前手方,金额为256.86万元。2020年、2021年及2022年1-6月,公司加强内部控制,不再接受客户未背书转让的银行承兑汇票,已不存在银行承兑汇票背书不连续的情形。
报告期内,公司第三方回款基于真实的销售行为,第三方回款的支付方均由客户指定,不存在虚构交易或调节账龄情形,符合发行人所在的行业特点和经营模式,具有商业合理性。第三方付款方与公司、实际控制人、董事、监事及高级管理人员及其关联方不存在关联关系或其他利益安排,公司不存在因第三方回款导致货款归属纠纷的情况。
收起▲
(一)营业收入
1、营业收入结构
报告期内,公司营业收入持续增长,且主要来源于主营业务的贡献。2019年、2020年及2021年,公司主营业务收入分别为16,650.86万元、19,556.76万元、22,084.33万元,占营业收入的比重均在98%以上,主营业务突出。
2、主营业务收入按业务类型分析
报告期内,公司主营业务收入均来源于干式离合器摩擦片。2021年6月,公司成立控股子公司科马传动,布局自动变速器用湿式纸基摩擦片业务;2022年5月,公司湿式纸基摩擦片产品正式投产。截至本招股说明书签署之日,公司湿式纸基摩擦片产品已销售至潍柴股份、荣成黄海、台州奔沃。
从生产工艺角度,公司干式离合器摩擦片可以分为湿式浸胶工艺产品和干式挤浸工艺产品。湿式浸胶工艺产品以纤维、铜丝为骨架材料,浸渍通过有机溶剂溶解的粘结剂和调节剂,经过浸胶烘干、缠绕、压制、热处理、磨面、钻孔等多道工序制造而成。与湿式浸胶工艺相比,干式挤浸工艺在生产过程中未使用有机溶剂,直接将通过树脂液浸渍的骨架材料用胶粒包覆,免去搅浆、浸胶烘干等工序,由于未使用有机溶剂,生产工艺更加绿色、环保;无需加热烘干,能够降低能源消耗;减少间歇式生产工序,提升生产连续性和自动化程度;同时由于添加高性能摩擦调节剂,产品基础摩擦系数更高,耐高温性和机械强度明显提升。
(1)湿式浸胶工艺的离合器摩擦片产品相关分析
2019年、2020年及2021年,公司湿式浸胶工艺的离合器摩擦片收入分别为10,717.48万元、11,903.14万元、12,638.10万元,占干式离合器摩擦片收入的比例分别为64.37%、60.86%、57.23%。
报告期内,公司湿式浸胶工艺的干式离合器摩擦片收入和销量均呈持续增长趋势,平均价格基本稳定。
(2)干式挤浸工艺的干式离合器摩擦片产品相关分析
2019年、2020年及2021年,公司干式挤浸工艺的离合器摩擦片收入分别为5,933.38万元、7,653.63万元、9,446.23万元,占干式离合器摩擦片收入的比例分别为35.63%、39.14%、42.77%。
报告期内,公司干式挤浸工艺的离合器摩擦片销售收入、销售量均持续增长,2020年,收入同比增长28.99%,销量同比增长54.29%;2021年,收入同比增长23.42%,销量同比增长72.75%。
报告期内,公司干式挤浸工艺的离合器摩擦片平均价格呈持续下降趋势,主要系离合器摩擦片尺寸存在一定差异,外径在100至440毫米之间波动,通常外径越小,成本越低,售价越低,报告期内公司小尺寸干式挤浸工艺的离合器摩擦片产品销量快速增长,占比上升,拉低整体平均价格。2019年、2020年及2021年,公司外径在100至250毫米的小尺寸干式挤浸工艺离合器摩擦片销量分别为44.16万片、108.87万片、327.16万片,占干式挤浸工艺离合器摩擦片销量的比例分别为19.79%、31.62%、55.00%。
3、主营业务收入按地区结构分析
2019年、2020年及2021年,公司境内收入占主营业务收入的比例分别为87.34%、83.67%、85.18%,境外收入占主营业务收入的比例分别为12.66%、16.33%、14.82%。
2019年、2020年及2021年,公司来源于华东地区的收入分别为8,392.00万元、9,233.68万元、11,710.03万元,占境内主营业务收入的比例分别为57.70%、56.43%、62.25%,公司华东地区的客户包括铁流股份、宏协股份、浙江奇碟、荣成黄海、东风平和法雷奥等企业。2019年、2020年及2021年,公司来源于华南地区的收入分别为2,639.51万元、3,007.71万元、2,932.23万元,占境内主营业务收入的比例分别为18.15%、18.38%、15.59%,公司华南地区的客户包括福达股份、广东亚新、广东大钧等企业。
公司凭借良好的产品质量和价格优势,积极拓展海外市场,参与全球竞争。
2019年、2020年及2021年,公司境外主营业务收入分别为2,107.83万元、3,193.77万元、3,273.22万元,产品出口至伊朗、意大利、泰国、埃及、墨西哥等国。
4、其他业务收入分析
2019年、2020年及2021年,公司其他业务收入分别为173.51万元、103.38万元、192.14万元,主要系房屋租金、废料及杭州有为纺织品贸易收入。
5、第三方回款情况
报告期内,公司销售回款的支付方存在与签订经济合同的往来客户不一致的情况,即存在第三方回款的情况。
2019年、2020年及2021年,公司第三方回款金额分别为1,794.82万元、2,152.94万元、2,444.21万元,占当年度营业收入的比例分别为10.67%、10.95%、10.97%,主要构成部分为客户集团内其他主体付款金额。
(1)客户集团内其他主体付款
2019年、2020年及2021年,客户集团内其他主体付款金额分别为848.42万元、1,607.43万元、1,829.76万元,系公司第一大外销客户PAYA通过其母公司EZAM集团控制的主体付款金额。PAYA成立于1996年,为伊朗最大的离合器制造商,位于首都德黑兰,系EZAM集团成员企业。EZAM集团是伊朗最大的汽车零部件制造商,拥有12家大型生产企业,自1993年起便活跃于汽车零部件行业,产品畅销于伊朗及中东地区。由于美国对伊朗的金融制裁,PAYA无法直接向公司支付货款,主要通过位于中国境内的德塔米克斯国际贸易(上海)有限公司(以下简称“德塔米克斯”)、迅灵国际贸易(上海)有限公司(以下简称“迅灵国际”)向公司支付货款,少量货款通过吴江艾威马达制造有限公司(以下简称“艾威马达”)支付。
德塔米克斯、迅灵国际专门负责EZAM集团在中国的采购业务。德塔米克斯成立于2004年6月,迅灵国际成立于2019年10月,两者主要工作人员相同,德塔米克斯法定代表人RAMIN BABAY AHARI兼任迅灵国际总经理;两者主要区别在于,德塔米克斯法定代表人RAMIN BABAY AHARI先生为伊朗国籍,在中国境内办理各类业务程序相对繁琐,缺乏便利性,因此设立迅灵国际,其法定代表人由持有中国国籍的胡斌先生担任,德塔米克斯对相关供应商的付款事务逐渐由迅灵国际承接。艾威马达系EZAM集团在中国境内从事电动马达及发电机生产的企业,由于集团内部资金周转的安排,PAYA少量货款通过艾威马达向公司支付。
(2)供应链物流服务商付款
2019年、2020年及2021年,供应链物流服务商付款分别为237.48万元、303.26万元、350.34万元,系公司客户慈溪市顺康进出口有限公司(以下简称“慈溪顺康”)通过宁波世贸通国际贸易有限公司(以下简称“世贸通”)向公司付款金额。
慈溪顺康向公司采购干式离合器摩擦片用于出口。世贸通系股转系统挂牌公司(股份代码:834896),主营业务为向中小企业提供通关、退税、外汇、融资、信保、物流等集成化外贸综合服务。世贸通为慈溪顺康提供通关、退税及付款等供应链管理服务,代慈溪顺康向公司进行货款支付。
(3)境外其他第三方委托付款
2019年、2020年及2021年,境外其他第三方委托付款金额分别为248.19万元、242.25万元、264.11万元,系公司其他境外客户通过第三方付款的金额。
公司部分境外客户由于当地外汇管制、自身资金安排、结算便利性等方面的考虑,通过其指定的第三方支付货款。
(4)境内其他第三方委托付款
2019年,境内其他第三方委托付款金额为203.87万元,系少量境内客户的货款通过其实际控制人、负责人或员工支付给公司的金额。2020年、2021年,公司不存在境内其他第三方委托付款的情形。
(5)银行承兑汇票背书不连续客户
2019年,公司收取客户的银行承兑汇票存在背书不连续的情形,即客户未对银行承兑汇票背书,不是银行承兑汇票前手方,金额为256.86万元。2020年、2021年,公司加强内部控制,不再接受客户未背书转让的银行承兑汇票,已不存在银行承兑汇票背书不连续的情形。
报告期内,公司第三方回款基于真实的销售行为,第三方回款的支付方均由客户指定,不存在虚构交易或调节账龄情形,符合发行人所在的行业特点和经营模式,具有商业合理性。第三方付款方与公司、实际控制人、董事、监事及高级管理人员及其关联方不存在关联关系或其他利益安排,公司不存在因第三方回款导致货款归属纠纷的情况。
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一、经营情况回顾
(一)商业模式
本公司是集研发、生产、销售于一体的汽车用离合器面片的龙头企业,拥有一支具有丰富生产实践经验的专业人才团队,并配备行业内领先的全套先进检测和生产设备。公司主营的高强度纤维、无石棉汽车用离合器面片具有摩擦系数稳定、磨损率小、安全环保、爆裂强度高、耐高温和低震颤等特点。本公司产品主要用于配套汽车的核心传动部件-离合器,并通过直接销售的方式将产品销售给桂林福达、长春一东、浙江奇碟等国内主要离合器生产厂商。同时,公司通过全资子公司-杭州有为进出口有限公司开拓了国际市场,产品远销至中东、印度、墨西哥、巴西、泰国、韩国、意大利等20余个国家及地区。公司是浙江省高新技术企业,拥有较强的自主研发能力,与中科院宁波材料技术与工程研究所合作共建摩擦材料研究开发基地,是省级研发中心。截至报告期末,本公司共计拥有37项专利。
(二)经营情况回顾
1、2020年上半年度对中国汽车及零部件企业来说都是异常艰难的。受疫情及消费低迷的持续影响,上半年汽车总体销量跌幅为16.9%,但是在董事会的战略部署及管理层和全体员工的共同努力下,公司在2020年上半年度还是交出了一份满意的答卷。报告期内,公司完成营业收入7,768.75万元,同比增长5.85%,归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2,134.58万元,同比增长24.66%。
2、截至报告期末,公司货币资金8,277.56万元,同比年初增长了74.18%,主要系报告期内销售商品收到的现金同比增加1563.61万元所致,其他应收款38.42万元,同比年初下降了43.5%,主要系应收出口退税款年初56.56万元本期已全部收回所致。
3、报告期内,公司管理费用506.30万元,同比下降了10.51%,主要系业务招待费较去年同期减少63.33万元所致;其他收益317.79万元,同比下降了60.35%,主要系报告期内公司取得增值税返还等政府补贴较去年同期减少483.16万元所致。经营活动产生的现金流量净额为2817.69万元,较上年同期上升46.88%,主要系报告期内销售商品、提供劳务收到的现金8,788.77万元,较去年增加1,563.61万元的现金所致;投资活动产生的现金流量净额为722.50万元,较上年同期291.13%,主要原因系报告期内公司利用闲散资金进行理财产品投资减少所致。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
(二)其他社会责任履行情况。
1、作为浙江省民政厅认定的社会福利企业,公司始终贯彻服务社会的企业宗旨,提供了大约30%的岗位给残障人士,并为他们提供基础的技能培训及一视同仁的发展平台。
2、公司通过持续地设备改造升级及购买新设备等方式改善员工作业环境及对环境的保护。
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一、业务概要
商业模式
公司是国内汽车用离合器面片的龙头企业,集研发、生产、销售于一体。公司生产的高强度纤维、无石棉汽车用离合器面片具有摩擦系数稳定、磨损率小、安全环保、爆裂强度高、耐高温和低震颤等特点。公司拥有一支具有丰富生产实践经验的专业人才团队,配备行业内领先的全套先进检测和生产设备,并与中科院宁波材料技术与工程研究所合作共建摩擦材料研究开发基地,是省级研发中心,目前拥有35项专利。本公司产品主要用于配套汽车的核心传动部件-离合器,并通过直接销售的方式将产品销售给桂林福达、浙江铁流、长春一东等国内主要离合器生产厂商。同时,公司通过全资子公司-杭州有为进出口有限公司将产品出口至中东、墨西哥、印度、巴基斯坦、巴西、土耳其、泰国、韩国、美国等20余个国家及地区。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
在董事会的领导及管理层和全体员工的共同努力下,公司在产品研发、生产销售、质量管控、服务水平等方面均获得持续提升,基本完成既定的经营目标。2019年度,公司完成营业收入16,725.79万元,实现归属于公司股东的净利润4,783.84万元,公司在面对汽车及零部件市场整体继续下滑的外部环境下,能够实现营业收入及净利润较去年分别增长26.95%、67.36%实属不易。
2019年,公司聘请了专业的外部讲师对全体管理层共开展了八期的“精益管理”培训,切实提升了公司的整体管理水平,并分别赴迪拜、莫斯科、上海参加了法兰克福国际汽车零部件及售后服务展览会,与当地重要客户巩固合作关系并有效开发新客户。公司持续加大研发投入,并在2019年年底成功发布高端乘用车新产品KM1949。
三、持续经营评价
报告期内,公司各项业务进展顺利,各项规章制度执行顺畅,在资产、人员、财务、机构、业务等方面完全独立,拥有良好的独立性和自主经营的能力。会计核算体系、财务管理、风险控制等内部控制体系运行良好。管理层、业务骨干队伍稳定,公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此,公司持续经营情况良好。报告期内,公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。
四、风险因素
1、市场风险:目前,离合器面片市场是一个竞争较为充分的行业。部分外资企业凭借其在工业化进程中积累的资金优势、先发优势和技术优势纷纷在我国投资设立离合器面片或离合器总成生产企业,参与国内整车配套市场的竞争;此外,国内一些规模较小的离合器面片生产企业主要参与维修服务市场的竞争。如果国内离合器面片生产企业不断扩大规模,加入到整车配套市场的竞争,且国际知名企业在我国投资扩大离合器面片生产规模并调整竞争策略,将导致整个行业的市场竞争加剧。
为应对日益激烈的竞争局势,公司主要在以下两方面做努力。一是不断加大技术投入,改进产品工艺,始终凭借先进的技术和优异的产品性能在整车配套市场中保持目前的竞争优势。作为国内少数几家掌握使用芳纶等纤维生产高强度离合器面片自主知识产权的企业之一,公司在整车配套市场具有较高的市场占有率。同时,公司通过公司整体管理水平的提高,已逐步进入国内外高端客户的供应商配套体系,进一步扩大竞争优势;二是公司结合客户需求,适度延伸产品线并提供相应的增值服务,以增加客户的粘度并扩大竞争优势。
2、财务风险:公司财务风险主要体现在应收账款金额较大,且随着公司业务拓展,应收账款有同步增加的趋势,若对应收账款管理不善或者个别主要客户发生经营困难,则存在发生坏账的风险。报告期内,公司应收账款净额为5886.86万元,占流动资产的比例为28.45%,主要系公司的销售模式造成。
公司产品主要销售给为知名汽车整车厂配套的离合器总成生产厂家,为了巩固与这类客户的长期合作关系,公司结合客户的行业地位、信誉程度和报价情况,给予3-4个月的信用期。对于应收账款,公司的应对措施是设定相关政策以控制信用风险敞口。基于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质,以此设定相应欠款额度与信用期限,并做好定期监控进行必要的调整。对于信用记录不良的债务人,公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式以确保公司的整体信用风险在可控范围内。由于公司主要客户的综合实力较强,信誉较好,目前各期末主要应收账款均在信用期内,报告期内未发生重大应收账款逾期未收回的情况。
3、原材料价格波动风险:公司生产所用的主要原材料,如纤维材料(化学纤维等)、树脂、橡胶、溶剂油等原材料均为石化类产品,原油价格的波动对公司成本及利润有较大的影响。虽然目前原油的价格处于相当稳定的阶段,但不排除以后可能出现较大幅度的波动,公司可能将面临原材料价格波动风险,从而影响公司盈利的稳定性。
为降低原材料价格波动带来的影响,公司主要在采购上进行把控。对价格波动较大的原材料采用成本控制采购模式,即根据经验低价多采购,高价少采购;对价格波动较小的采用安全库存的采购模式。
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一、商业模式
本公司是集研发、生产、销售于一体的汽车用离合器面片的龙头企业,拥有一支具有丰富生产实践经验的专业人才团队,并配备行业内领先的全套先进检测和生产设备。公司主营的高强度纤维、无石棉汽车用离合器面片具有摩擦系数稳定、磨损率小、安全环保、爆裂强度高、耐高温和低震颤等特点。本公司产品主要用于配套汽车的核心传动部件-离合器,并通过直接销售的方式将产品销售给桂林福达、浙江铁流、长春一东等国内主要离合器生产厂商。同时,公司通过全资子公司-杭州有为进出口有限公司开拓了国际市场,产品远销至中东、印度、墨西哥、巴西、泰国、韩国、美国、法国等20余个国家及地区。公司是浙江省高新技术企业,拥有较强的自主研发能力,与中科院宁波材料技术与工程研究所合作共建摩擦材料研究开发基地,是省级研发中心。截至报告期末,本公司共计拥有35项专利。
二、经营情况回顾
1、受到下游行业刺激及产品性能等多方面提升影响,2019年上半年度,公司经营情况良好并取得了较好业绩增长。报告期内,公司完成营业收入7,339.70万元,同比增长34.29%,归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2,142.95万元,同比增长43.14%。
2、截至报告期末,公司货币资金2,764.52万元,同比增加了319.50%,主要系销售回款增加及政府补贴增多所致,其他应收款160.54万元,同比增加了164.42%,主要系尚未结转的展览费、职工暂借款,应付票据及应付账款583.54万元,同比增加了55.75%,主要系销售收入增加导致采购额同比增长所致;
3、报告期内,公司销售费用481.01万元,同比增长了27.09%,主要系收入增长导致销售人员薪酬及运费增加所致;公司研发费用381.84万元,同比增长了32.68%,主要系公司研发项目及费用增加所致;资产减值损失108.36万元,同比增加255.80%,主要系收入增长导致应收账款增加,也相应计提坏账准备增加所致;其他收益801.50万元,同比增加了143.17%,主要系2019年上半年政府补贴增加所致。
4、经营活动产生的现金流量净额为1,918.31万元,较上年同期上升5,620.06%,主要是销售商品、提供劳务收到的现金同比增加2,196.21万元所致;投资活动产生的现金流量净额为184.72万元,较上年同期下降87.81%,主要原因是本期公司利用闲散资金进行理财产品投资增加所致。
三、风险与价值行业及政策风险:
公司所在的离合器面片行业是汽车零部件制造业的细分行业,而汽车零部件制造业作为汽车行业的上游行业,对汽车行业的依存程度相当大。汽车行业作为我国国民经济的支柱产业之一,与宏观经济波动相关性明显。当宏观经济向好时,汽车行业及其零部件行业也会呈现繁荣的景象;反之,汽车行业及其零部件行业会呈现萎靡的景象。公司深刻洞察这一点,在战略部署上,一方面重视研发投入,不断提升产品的竞争力和利润空间,另一方面不断优化客户结构,注重与国内外优质供应商的深度合作,从而保持稳定的销售渠道和销售量以规避周期性风险。据中汽协数据显示,2019年1-6月,汽车产销分别为1213.2万辆和1232.3万辆,产销量比上年同期分别下降13.7%和12.4%,并且预计全年总体将呈现负增长。在车市整体处于巨大的下行压力下,公司报告期内的经营情况依然保持了良好的增长势头。
财务风险:本公司财务风险主要体现在应收账款金额较大,且随着公司业务拓展,应收账款有同步增加的趋势,若对应收账款管理不善或者个别主要客户发生经营困难,则存在发生坏账的风险。报告期末,公司应收账款净额为5,508.62万元,占流动资产的比例为21.7%,主要系公司的销售模式造成。公司产品主要销售给为知名汽车整车厂配套的离合器总成生产厂家,为了巩固与这类客户的长期合作关系,公司结合客户的行业地位、信誉程度和报价情况,给予3-4个月的信用期。对于应收账款,本公司的应对措施是设定相关政策以控制信用风险敞口。基于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质,以此设定相应欠款额度与信用期限,并做好定期监控进行必要的调整。对于信用记录不良的债务人,本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式以确保本公司的整体信用风险在可控范围内。由于公司主要客户的综合实力较强,信誉较好,目前各期末主要应收账款均在信用期内,报告期内未发生重大应收账款逾期未收回的情况。
成本风险:公司生产所用的主要原材料,如纤维材料、树脂、橡胶、溶剂油等原材料均为石化类产品,原油价格的波动对公司成本及利润有较大的影响。当前中美贸易的摩擦、美伊关系的动荡等对原油价格的稳定造成一定冲击。为降低因原材料价格波动对公司利润造成的影响,公司主要在采购上进行把控。对价格波动较大的原材料采用成本控制采购模式,即根据经验低价多采购,高价少采购;对价格波动较小的采用安全库存的采购模式。
四、企业社会责任
(一)其他社会责任履行情况
1、作为浙江省民政厅认定的社会福利企业,公司始终贯彻服务社会的企业宗旨,提供了大约30%的岗位给残障人士,并为他们提供基础的技能培训及一视同仁的发展平台。
2、为保护环境,公司通过对现有设备的改造升级、购置新设备等方式开展有机废气污染整治工程,对生产过程中产生的废气作净化处理。
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