铁流股份(603926)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)主要业务
铁流股份是一家集智能制造及智慧服务为一体的全球性公司,主要业务分为三大板块。
1、汽车传动系统制造板块,核心产品为汽车离合器,旗下拥有“铁流”、“德萨”、“三环”、“慈田”、“WESTLAKE”五大品牌,公司离合器产品型号完备,适配90%以上商用车、客车、工程机械、大中型农用机械、乘用车等各系车种,产品线同时还覆盖离合器轴承、液压轴承、液力变矩器、刹车片等。
2、高精密零部件制造板块,核心产品为发动机高压共轨系统喷油器、新能源汽车电机轴、汽车尾气净化系统SCR部件等高精密金属零部件,能够为客户提供核心金属零部件的研发、设计、制造和销售一体化解决方案,目前拥有高端自动化制造生产线、模具开发中心和精密检测中心。
3、商用车全车件供应链智慧服务板块,公司旗下两大商用车全车件供应链企业“运通四方”和“国联汽配”是在商用车后市场经营沉淀了数十年的大型全车件智慧服务企业,有着先进的智慧供应链及完善的经销网络,拥有逾60万SKU的丰富产品品类,能以其庞大的车辆匹配数据库以及丰富的零部件选型经验,为汽车后市场,尤其是商用车后市场客户提供线上及线下多维度一站式购齐的汽车智慧服务和体验,使汽车后市场服务更专业、更安全、更高效,实现利益相关者价值最大化。
(二)主要产品及其用途
1、离合器
公司离合器产品主要为干摩擦式离合器,主要市场为商用车离合器市场,产品型号近两千种,基本可适配90%以上的车型。子公司湖北三环在主机配套市场上占据的行业地位,和公司本部在离合器后市场积累的品牌知名度互为补充,已行成1+1>2的聚合效应。目前杭州本部及湖北三环两个厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,是福田汽车、江淮汽车、一汽集团、玉柴集团、云内动力等30余家汽车整车及发动机生产企业的离合器独家或主要配套厂商,在离合器行业里产能规模及市场份额均处于领先地位。
近年来,随着互联网经济的兴起,公司还关注到汽车后市场的平台化、连锁化趋势,特设立大客户部,重点服务京东、天猫、车享家、康众、快准车服、开思等平台,直接向后市场平台供货,减少了中间的渠道,市占率还有进一步提升空间;同时,公司也将用好中配网这一后市场智慧服务平台,将制造业逐步往服务业延伸,并带动公司离合器产品的销售,提高产品渗透率。
2、发动机高压共轨系统喷油器及新能源车辆高精密零部件
公司发动机高压共轨系统喷油器、新能源汽车电机轴、汽车尾气净化系统SCR部件等零部件由德国子公司Geiger生产。Geiger是一家专注于高精密金属零部件研发制造的厂商,掌握了我国卡脖子技术之一高压共轨技术,能够为客户提供核心金属零部件的研发、设计、制造和销售一体化解决方案,目前拥有高端自动化制造生产线、模具开发中心和精密检测中心,Geiger公司作为博世集团(Bosch)战略合作供应商,系博世集团(Bosch)高压共轨喷油器系列产品的欧洲区域市场独家供应商。
公司全资子公司盖格新能源(杭州)有限公司投资1.52亿元资金用于“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”。该项目通过引进德国Geiger子公司先进的自动化设备、加工技术和生产工艺,建设新能源汽车核心部件制造中心,该项目已正式投入运行。本项目顺利实施后推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,丰富产品体系,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。
高精密零部件
3、高端农机装备核心部件
在我国农业生产规模化和农机购置补贴的推动下,农用机械市场持续发展。由于收割机离合器与汽车离合器产品技术类似,公司农用机械业务起初将收割机市场作为拓展重点,并取得了一定的竞争优势。公司顺应我国拖拉机逐步向大马力、高端化方向发展的趋势,积极布局相关产能。募集1,371.66万元资金投资于“高端农机传动系统制造中心项目”,项目建成后将新增双作用离合器年产5万套的生产能力,助力公司扩大对农机市场的覆盖。
农机双作用离合器
4、液力传动装置
随着国家对基础设施建设的持续投入和城镇化进程的加快,对工程机械形成长期利好,也拉动了工程机械液力变矩器产品的市场需求。同时,随着汽车工业的发展,人们对车辆操纵的方便性和舒适性提出了越来越高的要求,以及非专业化驾驶员的大幅度增多等多方面原因,使得车辆驾驶的自动化已成为汽车发展的主要趋势,自动变速器的应用也将日趋广泛。而液力变矩器大量应用于AT、CVT自动变速箱,是目前汽车行业国产替代的核心零部件之一。
液力变矩器
5、飞轮减震器
目前汽车行业离合器趋势是乘用车市场自动变速器配比越来越高,手动车型逐渐由传统离合器转向飞轮减震器+离合器的组合或者飞轮减震器+自调整离合器的组合形式;同时,汽车离合器也逐渐从功能性往舒适性方向发展。飞轮减震器因为扭转角度大、减振刚度小,所以对传动系统的减震效果明显优于传统减震器,匹配效果好的飞轮减震器对传动系统的隔震率可达到80%以上,充分保证了整车NVH性能,提升了整车舒适性。因其良好的减震特性,飞轮减震器被广泛运用于CVT、DCT车型中,同时由于其结构紧凑,常被运用于新能源混动车型中用来耦合发动机与电机的输出动力。公司飞轮减震器产品由子公司湖北三环研发、生产及销售,目前已打开市场,并已实现量产。
飞轮减震器
(三)公司经营模式
1、销售模式
公司根据不同业务市场特点,采用差别化的销售模式。在主机配套市场,公司通过复杂的认证后加入主机厂供应商体系,并与其建立长期的配套关系。在国内售后服务市场,公司以经销商模式和自营模式为主。在经销商模式下,公司建立了覆盖全国的经销网络,客户主要是渠道覆盖面较广且具有一定规模的汽车零部件商贸流通企业或出口贸易商,以及重点培育主机备品市场和大客户;在自营模式下,子公司运通四方和国联汽配有着先进的智慧供应链及完善的经销网络,产品品类齐全,能为汽车后市场,尤其是商用车后市场客户提供线上及线下多维度一站式购齐的汽车智慧服务和体验,使汽车后市场服务更专业、更安全、更高效,实现利益相关者价值最大化。在国外售后服务市场,公司在美国芝加哥、比利时布鲁塞尔、印度新德里设有子公司,一方面以自有品牌通过海外汽车零部件贸易商面向售后服务市场进行产品销售,另一方面依靠产品质量优势给国外拥有独立品牌的大型汽车零部件企业直接贴牌供货。
2、采购模式
公司根据“长期合作、互利双赢”的经营理念和“比质比价,货比三家”的原则,以质量管理体系、供应链管理系统等信息平台为依托,从供应商管理、采购业务过程和进货检验等三方面对采购管理过程进行设计,满足采购过程的主要要求,实现公司经营目标。通过与供应商建立长期战略伙伴关系,并引入信息化管理平台,实施年度招标采购制度,能够保证为公司产品生产提供质量优良、价格合理、供应及时、货源稳定的零部件和原材料,实现了公司供应链的高效与稳定。
3、生产模式
公司主要采用“以销定产”的生产方式,即根据销售计划制定生产计划并安排生产。同时,根据国内售后服务市场、主机配套市场和国外售后服务市场的不同特点,公司制定了不同的生产计划:在国内售后服务市场上,公司以月度销售计划为基准,将其分解成周计划分批生产入库,从而避免库存堆积;在主机配套和海外市场上,公司以销售订单为依据,按型号、数量、交货期等要求安排生产计划。
公司在生产管理方面采用车间主任责任制,并制定了《生产管理办法》等相关规章制度,对生产过程进行严格管理。在生产过程中,公司采用ERP管理系统,实行生产部、生产车间、班组三级生产管理结构,建立了从客户订货、系统提示、生产计划、采购计划、进货检验、产品生产、成品检验、产品入库到产品交付各环节统计报表管理的生产管理系统,实现了生产系统信息即时共享。在现场管理方面,公司采用5S管理体系,并引入精益生产模式,进一步为公司的创新变革提供了动力。
(四)行业基本情况
公司所处行业为汽车零部件及精密零部件加工行业,是汽车制造业和高端零部件加工中的细分行业。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》,公司所处行业为“汽车制造业”。根据国家统计局《国民经济行业分类》,公司所处行业为“汽车制造业”中的“汽车零部件及配件制造”行业。
1、综述
我国经济运行保持持续恢复态势,积极因素累积增多,经济长期向好趋势依然稳固。在这样的背景下,汽车行业走出了一季度的市场过渡期,二季度形势明显好转,整体来看上半年行业保持稳健发展,国内市场持续恢复,主要经济指标持续向好。
2、2023年上半年汽车工业运行情况
(1)2023年上半年汽车产销整体情况
1-6月,汽车产销分别完成1,324.80万辆和1,323.90万辆,同比分别增长9.30%和9.80%,由于去年6月受燃油车购置税减半等政策拉动产销呈现高增长,1-6月累计产销增速较1-5月回落1.8和1.3个百分点。一季度,整体车市处于负增长状态;4月份以来,在同期低基数影响及多重利好因素的共同推动下,汽车市场持续好转,产销量延续增长态势,上半年累计实现较高增长。
(2)商用车产销整体情况
1-6月,商用车产销分别完成196.70万辆和197.10万辆,同比分别增长16.90%和15.80%。在商用车主要品种中,与上年同期相比,客车、货车产销均呈两位数增长,其中客车产销增速高于货车。
(3)乘用车产销整体情况
1-6月,乘用车产销分别完成1,128.10万辆和1,126.80万辆,同比分别增长8.10%和8.80%。从上半年乘用车市场表现来看,国家和各地相继出台的促销政策、车企的季末冲量带动、新能源汽车销量和出口的持续增长,共同推动了上半年乘用车市场的产销双增长。
(4)新能源汽车产销整体情况
1-6月,新能源汽车产销分别完成378.80万辆和374.70万辆,同比分别增长42.40%和44.10%,市场占有率达到28.30%。
二、经营情况的讨论与分析
2023年上半年,我国汽车市场在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后,在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下,叠加车企半年度节点冲量和4、5月同期基数相对偏低,市场需求逐步恢复,上半年累计实现较高增长。为抓住汽车市场增长的机遇,公司坚守“防风险、抢市场、练内功”九字经营方针,不断适时调整生产经营策略,确保以下各项重点工作稳步推进。
1、汽车传动系统制造板块——夯实主业、提高市占率
公司核心产品为汽车、农机及工程机械离合器,目前杭州总部及湖北三环厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,产品型号近两千种,可覆盖90%以上商用车和乘用车型。报告期内,公司在开拓线下营销网络的同时,结合线上直播模式,拓宽销售渠道,提高品牌知名度。
2、高精密零部件制造板块——切入新能源车零部件新赛道
(1)国内高精密零部件制造板块——盖格新能源
公司募投项目之一“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”已正式投产,推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。
(2)国外高精密零部件制造板块——Geiger
德国子公司Geiger系一家专注于高精密金属零部件制造厂商,拥有超过20年的高精密零部件自动化生产线的设计、研发、集成和运营经验,具有领先的仿真模拟、精密检测、高精密金属成型和自动化生产技术,特别是在自动化技术研发设计和精密加工方面具有突出的竞争优势。
3、商用车全车件供应链智慧服务板块——以科技创新赋能服务业
公司旗下两大商用车全车件供应链企业运通四方和国联汽配运用线上中配汽车服务平台,全面打造商用车后市场零配件供应链平台经济新模式。中配平台拥有中配智能云采购、中配商城、中配智能物流、中配车管家、中配智能供应商管理等九大系统,能从企业信息化管理和企业市场效益两个方面为企业伙伴赋能提效,激发汽车零部件销售增长新动能的良好开端,该平台融合公司原有的离合器业务营销网络与运通四方及国联汽配的销售渠道后,能最大程度发挥其大数据的分析和支持作用,不断开发新客户、拓宽销售渠道、扩大公司销售规模,提高公司产品的市场占有率。
4、推动智能制造,打造核心竞争力
经过公司持续数年的不断投入,一家基于5G+工业互联网的智能工厂已经形成,在扩大生产能力、推进产业升级方面,公司结合信息化建设,持续加大智能化改造投入力度,按照国际领先的黑灯工厂标准,做好智能化、自动化规划和布局。2022年,公司被评定为杭州市“智能工厂”,具有行业领先性和超前性,代表汽车零部件制造未来智能化发展的方向。未来,公司将继续提升数字化设计管理、智能化生产,加速智能化模式的创新升级,不断用技术和创新增强企业核心竞争力,将工厂的智能化水平提升至新的高度。
三、风险因素
一、汽车行业波动风险
公司主要从事汽车零部件的研发、生产和销售,其经营状况与汽车行业的景气程度、汽车保有量等因素密切相关。
汽车产销量及保有量的稳步增加是汽车零部件市场发展的主要推动力,但汽车行业快速发展的同时亦造成了环境污染加剧、城市交通状况恶化、能源紧张等负面影响。如果政府未来推出相应的调控措施并对汽车整体销量造成不利影响,导致汽车保有量增速放缓甚至负增长,从而公司对现有客户的销售规模不能有效扩大,或者未能有效拓展新客户,公司将面临下游行业需求放缓导致的经营业绩波动风险。
二、原材料价格波动风险
公司主要原材料为钢材、压盘毛坯、面片、盘毂毛坯及弹簧等,除面片外,均为钢材制品。钢材价格的波动将给公司的生产经营带来明显影响,未来公司产品仍以汽车离合器为主,钢材价格波动是影响公司经营业绩稳定性的主要因素,公司面临钢材价格波动带来的经营风险。
三、对经销商的管理风险
公司自成立以来,一直坚持与经销商共同发展的合作理念,公司拥有规模较大的经销商队伍,其对公司不断扩大销售规模、提高市场占有率和品牌影响力发挥了重要作用。目前,公司建立了较为严格的经销商选择流程,其人、财、物均独立于公司,经销商在日常经营中,若经营方式或服务质量有悖于公司品牌运营宗旨,将会对公司经营效益、品牌形象和未来发展造成不利影响。
四、市场竞争加剧风险
中国汽车离合器行业内企业众多,竞争激烈,市场化程度较高,年产量在百万套以上的前十大企业占据了国内汽车离合器市场份额的40%左右,市场集中度较高。总体而言,中国汽车离合器行业呈现以下竞争格局:少数实力较强的企业占据着主机配套市场和高端售后服务市场;规模较小且技术实力相对较弱的其他企业则主要面向中低端售后服务市场。
同时,越来越多的竞争对手包括一些跨国汽车零部件公司瞄准中国市场,依靠资本、技术、管理等优势,纷纷来中国投资办厂,抢占国内市场份额;国内竞争对手亦通过上市融资、合资建厂等方式扩大产能,行业竞争进一步加剧。
五、人才流失的风险
公司在多年的研发、生产和运营实践中,培养了一批研发技术人才、专业技术员工以及经营管理人才,建立起了相对稳定的中高层人才队伍,在研究开发、生产组织以及经营管理等方面积累了宝贵的经验,这也是公司得以持续健康发展的基石。随着汽车及汽车零部件行业的快速发展,行业核心人才的竞争将日益激烈。核心技术人才、经营管理人才等若出现大量流失,将对公司的生产经营造成不利影响。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)规模优势
制造板块优势:目前杭州总部及湖北三环厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,已经成为全国汽车离合器领先的生产和研发基地,在汽车离合器的销售规模及市场占有率方面也处于领先地位,这些都有利于公司在主机配套及售后服务市场保有较高的市场份额,提升市场影响力,从而在原材料采购、产品经销中具有较强的议价能力,有效降低了公司生产成本,提高了产品盈利水平。
后市场智慧服务板块优势:公司子公司运通四方及其下属子公司合计销售规模居全国同行领先地位。目前商用车后市场供应链领域还处于高度分散的阶段,且有明显的区域性特征,广东运通四方、福建国联汽配在当地省份均保有较高的市场份额,能为客户提供更便捷、更优质的服务;同时,高比例的渗透率有利于争取整车厂更优的代理政策,有利于提高对品牌易损件供应厂商的议价能力;且因规模效应,公司可获得较低的物流配送费率,提高利润率。
(二)品类型号健全优势
制造板块优势:公司拥有较强的新产品开发能力,已开发近两千种型号的汽车离合器产品,可覆盖90%以上商用车和乘用车车型,高适配性的优势,帮助公司获取了较高的市场份额。公司利用产品数据管理系统形成了对产品系列化、开发流程化管理的自主开发体系,通过内部产品零件标准化工作,提高设计人员的开发能力和产品设计可靠性,已形成了七大系列高新技术产品。其中,耐烧型汽车离合器总成、多适应性可变刚度离合器、JD1000系列离合器盖总成技术指标达到国际先进水平,具有传动平稳、摩擦系数稳定、使用寿命长等特点。
后市场智慧服务板块优势:运通四方和国联汽配是商用车全车件供应链智慧服务企业,是国内各主流整车厂中重卡和部分轻卡的区域备品中心库,经销的产品有库存的品种数20多万个,有档案的品种数逾60万,居全国领先地位,能适应商用车维修终端全品类需求的特性,满足客户一站式采购的需求,有利于提高公司的市场占有率和用户依赖性。
(三)客户资源及品牌优势
制造板块优势:在主机配套市场,公司凭借着产品质量、性能稳定的优势在载货车和大中型客车市场具有较强的市场竞争力,且已进入云内动力、玉柴集团、厦门金旅、合力股份、杭叉集团等主机配套市场客户的采购体系,并与其建立了紧密的合作关系。
在国内售后服务市场,公司拥有完善的销售网络体系,客户遍布全国各地,“铁流牌”离合器凭借出色的产品质量和价格优势牢牢占据国内售后服务市场产品份额领先位置,在售后服务市场客户关系稳定,客户资源优势突出;同时,公司产品亦远销美洲、欧洲、南亚、非洲、中东等数十个国家和地区,客户包括完美公司等规模及影响力处于全球头部地位的大型汽车离合器渠道商,合作关系稳定。
除此之外,公司还积极探索主机配套业务及后市场业务双向联动的道路,以业绩突出的后市场客户入手,逐渐切入相关品牌主机配套业务;同时,着眼于客户认可度较高的主机配套厂商,逐渐渗透到相关企业的后市场业务,以此双向带动“主机配套+后市场”业务双增长。
品牌管理方面,公司“铁流牌”商标被评为中国驰名商标和浙江省著名商标,生产的汽车离合器荣获“浙江省名牌产品”称号,市场品牌形象良好,公司将持续夯实巩固品牌知名度,维护良好的市场形象,打造百年企业。
后市场智慧服务板块优势:运通四方和国联汽配的客户资源在省内深度覆盖到了镇一级,零售商客户近3000家,服务站客户近800家、社会维修厂客户近600家,能提供门到门的配送服务。主要经销主机原厂配件及代理全国名、特、优零部件商品,所经销的产品质优、安全可靠,在客户中有较高的美誉度。
(四)技术研发及装备优势
制造板块优势:公司配备国内领先的800吨压力机和2,500吨大型液压机,用于重型车离合器盖的冲压制造,保证产品加工精度和质量,引进日本全套箱式多用炉生产线,采用低碳钢和多种热处理技术,能够保证产品具有优质的耐磨性和韧性,延长产品使用寿命。公司拥有省级离合器企业技术中心、省级企业研究院和行业内首家被CNAS评为认可实验室的离合器检测中心,配备了英国LK三坐标测量仪、德国ZEISS金相显微镜、自行研发的从动盘总成扭转试验机等70余台检测设备,具备行业权威的离合器检测能力,有力保证了研发项目的顺利实施。
子公司湖北三环引进海外膜片弹簧离合器制造关键设备,后通过自主研发对膜片式离合器进行技术升级,并实现双质量飞轮、飞轮减震器等多项技术突破。湖北三环目前建立的技术中心,被认定为“省级技术中心”,拥有国内离合器领域领先的实验能力,检测试验中心已获得CNAS认可证书,是东风、IVECO、玉柴、福特等公司指定的离合器试验基地。
子公司Geiger拥有超过20年的高精密零部件自动化生产线的设计、研发、集成和运营经验,具有领先的仿真模拟、精密检测、高精密金属成型和自动化生产技术,特别是在自动化技术研发设计和精密加工方面具有突出的竞争优势,其配备了160多台CNC数控加工机床,具有每年开发和制造2-3个新自动化生产线的能力,尤其是其自主开发的基于摄像机监视系统的100%全自动测量控制检测系统能够保证整个产品组的检测效率和灵活性,进一步提高了操作效率并降低了人工成本。
子公司盖格新能源一方面吸纳了一批国内专业技术人才,另一方面吸取了Geiger公司在精密制造方面积累的经验,为国内多家新能源电驱系统头部企业开发多款电机轴样品,并开始逐步量产。伴随着高端产品从实心轴向空心轴的升级,盖格新能源已投入重量级装备首次打造电机轴空心锻造成型的创新加工方法,在降低材料消耗、提高加工效率、提高零件应用强度和使用寿命上跨入一个新台阶,以引领高端电机轴制造领域。盖格新能源配备了欧洲锻造中心、多轴复合车铣中心和外圆磨、日本双刀架车削中心、高精度滚齿机和四轴加工中心等设备,保证了高端制造加工精度和能力,同时引进了蔡司最新CMM测量仪、德国克林贝格齿轮测量机、与德国马尔合作共建的盖格-马尔检测实验室的各类精密测量仪、金相显微镜、自动硬度计等检测设备,能有效保障产品质量。
后市场智慧服务板块优势:运通四方从1993年开始采用信息化管理,经过不断的优化、多次升级信息系统与平台,信息化管理系统始终处于行业领先地位,并引领行业内诸多企业采用此模型进行产品管理。
单台商用车由一万多个零部件组装而成,且市面上车型不断更新迭代,零部件的装配关系、数十万个规格型号产品的管理能力对后市场供应链服务企业来说至关重要。运通四方及国联汽配有专职、专业的产品知识库技术团队,经过20多年来的不断建设与积累,形成了系统化的产品知识查询库、图片资料、条形码管理规则,让用户在配件交易中实现精准查询、快捷下单,让交易更轻松、更精准、更高效。
(五)市场结构多样化优势
公司离合器产品面向三个细分市场销售,即国内主机配套市场、国内售后服务市场和国外售后服务市场。中国离合器行业内其他企业大多聚焦于某一细分市场,部分企业专注于国内市场而对国外市场开发不足,部分企业专注于主机配套市场但缺乏售后服务市场对业绩的支持,而公司则利用各细分市场互补性来保障公司稳定快速发展。在主机配套市场,汽车离合器的销售取决于汽车工业景气程度,会受到国民经济和居民消费量变化的影响,随着经济周期呈现一定的波动。在售后服务市场,汽车离合器主要需求来自于存量汽车保养维修,特别对于商用车而言,汽车离合器属于高频更换零部件,不存在明显的周期性特征,一定程度上分散了市场和经营风险。
经过多年的发展,公司在国内售后服务市场建立了完善的销售渠道,拥有庞大的客户群体,树立了良好的品牌形象,铸就了领先的行业地位;同时,在国际汽车产业迅猛发展之时,公司便较早地进入了欧美汽车市场,并通过打造自有品牌使产品具有了一定的国际市场竞争力。
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一、经营情况讨论与分析
2022年度,我国汽车行业面临供给冲击、需求收缩、预期转弱三重压力,企业正常生产经营遇到了很大的困难,尤其是商用车细分市场受前期环保和超载治理政策刺激需求透支,叠加油价处于高位等不利因素,商用车细分市场整体需求放缓,对产业链上下游企业造成严重冲击。面对宏观经济下行及下游需求收缩等严峻挑战,公司坚守“防风险、抢市场、练内功”九字经营方针,不断适时调整生产经营策略,确保以下各项重点工作稳步推进。
1、汽车传动系统制造板块——夯实主业、提高市占率
公司核心产品为汽车、农机及工程机械离合器,目前杭州总部及湖北三环厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,产品型号近两千种,可覆盖90%以上商用车和乘用车型。报告期内,公司在开拓线下营销网络的同时,结合线上直播模式,拓宽销售渠道,提高品牌知名度。
2、高精密零部件制造板块——切入新能源车零部件新赛道
(1)国内高精密零部件制造板块——盖格新能源
公司募投项目之一“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”已于报告期内正式投产,推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。2022年,盖格新能源公司已收到国内某知名新能源车企一级供应商浙江奥思伟尔电动科技有限公司发出的定点通知书,盖格新能源公司成为其新能源汽车电机轴项目的批量供应商。同时,盖格新能源公司还积极与华为、小米、理想、零跑等造车新势力以及华域麦格纳、联合电子等新能源整车企业配套商进行前期技术交流,截至目前,已成功取得理想汽车样件定点通知书。
(2)国外高精密零部件制造板块——Geiger
德国子公司Geiger系一家专注于高精密金属零部件制造厂商,拥有超过20年的高精密零部件自动化生产线的设计、研发、集成和运营经验,具有领先的仿真模拟、精密检测、高精密金属成型和自动化生产技术,特别是在自动化技术研发设计和精密加工方面具有突出的竞争优势。报告期内,Geiger收到博世集团(Bosch)发出的定点通知书,为其批量供应氢燃料电池电动汽车泵壳、燃料电池堆栈、冷却套筒、传感器块等核心零部件。
3、商用车全车件供应链智慧服务板块——以科技创新赋能服务业
公司旗下两大商用车全车件供应链企业“运通四方”和“国联汽配”是在商用车后市场经营沉淀了数十年的大型全车件智慧服务企业,有着先进的智慧供应链及完善的经销网络,拥有逾60万SKU的丰富产品品类,能以其庞大的车辆匹配数据库以及丰富的零部件选型经验,为汽车后市场,尤其是商用车后市场客户提供线上及线下多维度一站式购齐的汽车智慧服务和体验。2022年,公司通过在线下增设分别在长沙、合肥设立智慧汽车服务公司,以及重启线上中配汽车服务平台,全面打造商用车后市场零配件供应链平台经济新模式。中配平台拥有中配智能云采购、中配商城、中配智能物流、中配车管家、中配智能供应商管理等九大系统,能从企业信息化管理和企业市场效益两个方面为企业伙伴赋能提效,激发汽车零部件销售增长新动能的良好开端,该平台融合公司原有的离合器业务营销网络与运通四方及国联汽配的销售渠道后,能最大程度发挥其大数据的分析和支持作用,不断开发新客户、拓宽销售渠道、扩大公司销售规模,提高公司产品的市场占有率。
4、推动智能制造,打造核心竞争力
经过公司持续数年的不断投入,一家基于5G+工业互联网的智能工厂已经形成,2022年,公司被评为杭州市“智能工厂”。公司的“智能工厂”以智能化为保障、以数字化为核心、以自动化为基础着力打造,搭建了六大数据层级,实现从客户需求采集、智能下单、产品研发、采购下单、生产加工、智能检测、智能仓储、内外部物流、售后服务、能量监控等全流程数字化、智能化管理,真正达成各环节高效互联,将工厂的智能化水平提升又一高度。
二、报告期内公司所处行业情况
(一)行业基本情况
公司所处行业为汽车零部件及精密零部件加工行业,是汽车制造业和高端零部件加工中的细分行业。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业为“汽车制造业”。根据国家统计局《国民经济行业分类》,公司所处行业为“汽车制造业”中的“汽车零部件及配件制造”行业。
1、综述
2022年,尽管受芯片结构性短缺、动力电池原材料价格高位运行等诸多不利因素冲击,但在购置税减半等一系列稳增长、促消费政策的有效拉动下,在全行业企业共同努力下,中国汽车市场在逆境下整体复苏向好,实现正增长,展现出强大的发展韧性。
2、2022年年度汽车工业运行情况
(1)2022年年度汽车产销整体情况
2022年,汽车产销分别完成2,702.10万辆和2,686.40万辆,同比分别增长3.40%和2.10%。从全年汽车销量情况来看,1-2月开局良好,产销稳定增长;3-5月产销受阻,部分地区汽车产业链冲击,汽车产销出现断崖式下降;6月开始,购置税优惠落地、厂商促销叠加去年同期因缺芯问题基数较低,汽车销量迅速恢复并实现较高的同比增速;进入四季度,终端消费市场增长乏力,消费者购车需求释放受阻,汽车产销增速回落,与过去两年相比,产量和批发销量并未出现往年和预期政策结束应产生的年底翘尾现象。
(2)商用车产销整体情况
2022年,商用车受前期环保和超载治理政策下的需求透支,包括油价处于高位等因素影响,商用车整体需求放缓。2022年,商用车产销分别完成318.50万辆和330.00万辆,同比分别下降31.90%和31.20%。
(3)乘用车产销整体情况
2022年,虽受到芯片短缺等因素的影响,但得益于购置税优惠和新能源快速增长,今年国内乘用车市场销量呈“U型反转,涨幅明显”特点。乘用车产销分别完成2,383.60万辆和2,356.30万辆,同比分别增长11.20%和9.50%,增幅高于行业均超过7个百分点。
(4)新能源汽车产销整体情况
我国新能源汽车近两年来高速发展,连续8年位居全球第一。在政策和市场的双重作用下,2022年,新能源汽车持续爆发式增长,产销分别完成705.80万辆和688.70万辆,同比分别增长96.90%和93.40%,市场占有率达到25.60%,高于上年12.10个百分点。
三、报告期内公司从事的业务情况
(一)主要业务
铁流股份是一家集智能制造及智慧服务为一体的全球性公司,主要业务分为三大板块。
1、汽车传动系统制造板块,核心产品为汽车离合器,旗下拥有“铁流”、“德萨”、“三环”、“慈田”、“WESTLAKE”五大品牌,公司离合器产品型号完备,适配90%以上商用车、客车、工程机械、大中型农用机械、乘用车等各系车种,产品线同时还覆盖离合器轴承、液压轴承、液力变矩器、刹车片等。2、高精密零部件制造板块,核心产品为发动机高压共轨系统喷油器、新能源汽车电机轴、汽车尾气净化系统SCR部件等高精密金属零部件,能够为客户提供核心金属零部件的研发、设计、制造和销售一体化解决方案,目前拥有高端自动化制造生产线、模具开发中心和精密检测中心。
3、商用车全车件供应链智慧服务板块,公司旗下两大商用车全车件供应链企业“运通四方”和“国联汽配”是在商用车后市场经营沉淀了数十年的大型全车件智慧服务企业,有着先进的智慧供应链及完善的经销网络,拥有逾60万SKU的丰富产品品类,能以其庞大的车辆匹配数据库以及丰富的零部件选型经验,为汽车后市场,尤其是商用车后市场客户提供线上及线下多维度一站式购齐的汽车智慧服务和体验,使汽车后市场服务更专业、更安全、更高效,实现利益相关者价值最大化。
(二)主要产品及其用途
1、离合器
公司离合器产品主要为干摩擦式离合器,主要市场为商用车离合器市场,产品型号近两千种,基本可适配90%以上的车型。子公司湖北三环在主机配套市场上占据的行业地位,和公司本部在离合器后市场积累的品牌知名度互为补充,已行成1+1>2的聚合效应。目前杭州本部及湖北三环两个厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,是福田汽车、江淮汽车、一汽集团、玉柴集团、云内动力等30余家汽车整车及发动机生产企业的离合器独家或主要配套厂商,在离合器行业里产能规模及市场份额均处于领先地位。
近年来,随着互联网经济的兴起,公司还关注到汽车后市场的平台化、连锁化趋势,特设立大客户部,重点服务京东、天猫、车享家、康众、快准车服、开思等平台,直接向后市场平台供货,减少了中间的渠道,市占率还有进一步提升空间;同时,公司也将用好运通四方和国联汽配这一后市场智慧服务平台,将制造业逐步往服务业延伸,并带动公司离合器产品的销售,提高产品渗透率。
2、发动机高压共轨系统喷油器及新能源车辆高精密零部件
公司发动机高压共轨系统喷油器、新能源汽车电机轴、汽车尾气净化系统SCR部件等零部件由德国子公司Geiger生产。Geiger是一家专注于高精密金属零部件研发制造的厂商,掌握了我国卡脖子技术之一高压共轨技术,能够为客户提供核心金属零部件的研发、设计、制造和销售一体化解决方案,目前拥有高端自动化制造生产线、模具开发中心和精密检测中心,Geiger公司作为博世集团(Bosch)战略合作供应商,系博世集团(Bosch)高压共轨喷油器系列产品的欧洲区域市场独家供应商。报告期内,Geiger收到博世集团(Bosch)发出的定点通知书,成为其燃料电池电动汽车泵壳、燃料电池堆栈、冷却套筒、传感器块等核心零部件的批量供应商。
公司全资子公司盖格新能源(杭州)有限公司投资1.52亿元资金用于“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”。该项目通过引进德国Geiger子公司先进的自动化设备、加工技术和生产工艺,建设新能源汽车核心部件制造中心,该项目已于报告期内正式投入运行。本项目顺利实施后推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,丰富产品体系,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。2022年,盖格新能源公司已收到国内某知名新能源车企一级供应商浙江奥思伟尔电动科技有限公司发出的定点通知书,盖格新能源公司成为其新能源汽车电机轴项目的批量供应商。同时,盖格新能源公司还积极与华为、小米、理想、零跑等造车新势力以及华域麦格纳、联合电子等新能源整车企业配套商进行前期技术交流,截至目前,已成功取得理想汽车样件定点通知书。
3、高端农机装备核心部件
在我国农业生产规模化和农机购置补贴的推动下,农用机械市场持续发展。由于收割机离合器与汽车离合器产品技术类似,公司农用机械业务起初将收割机市场作为拓展重点,并取得了一定的竞争优势。随着公司农机装备核心部件业务的大力发展,近年来在农机零部件市场占有率逐年攀升,产能也亟待不断加大。公司非公开发行股票募集1,371.66万元资金用于“高端农机传动系统制造中心项目”,建设双作用离合器产品生产线,项目投产后将新增双作用离合器年产5万套的生产能力。随着我国拖拉机逐步向大马力、高端化方向发展,对离合器产品要求越来越高,公司良好的技术研发和产品品质等竞争优势将进一步体现。新产能释放后,将助力公司扩大对农机市场的覆盖。
农机双作用离合器
4、液力传动装置
随着国家对基础设施建设的持续投入和城镇化进程的加快,对工程机械形成长期利好,也拉动了工程机械液力变矩器产品的市场需求。同时,随着汽车工业的发展,人们对车辆操纵的方便性和舒适性提出了越来越高的要求,以及非专业化驾驶员的大幅度增多等多方面原因,使得车辆驾驶的自动化已成为汽车发展的主要趋势,自动变速器的应用也将日趋广泛。而液力变矩器大量应用于AT、CVT自动变速箱,是目前汽车行业国产替代的核心零部件之一。目前公司液力传动产品主要客户有中马传动、杭齿前进、新昌中柴、绍兴金道等。
液力变矩器
5、飞轮减震器
目前汽车行业离合器趋势是乘用车市场自动变速器配比越来越高,手动车型逐渐由传统离合器转向飞轮减震器+离合器的组合或者飞轮减震器+自调整离合器的组合形式;同时,汽车离合器也逐渐从功能性往舒适性方向发展。飞轮减震器因为扭转角度大、减振刚度小,所以对传动系统的减震效果明显优于传统减震器,匹配效果好的飞轮减震器对传动系统的隔震率可达到80%以上,充分保证了整车NVH性能,提升了整车舒适性。因其良好的减震特性,飞轮减震器被广泛运用于CVT、DCT车型中,同时由于其结构紧凑,常被运用于新能源混动车型中用来耦合发动机与电机的输出动力。公司飞轮减震器产品由子公司湖北三环研发、生产及销售,目前已打开市场,配套于上汽依维柯等车型并已实现量产。
飞轮减震器
6、其他配件
公司通过子公司雷盛、雷势两个平台,结合线上与线下销售模式,在境内外开展除离合器以外的分离轴承、液压轴承等其他汽车零部件的销售工作,打开相关零部件产品的市场,增厚公司业绩。
(三)公司经营模式
1、销售模式
公司根据不同业务市场特点,采用差别化的销售模式。在主机配套市场,公司通过复杂的认证后加入主机厂供应商体系,并与其建立长期的配套关系。在国内售后服务市场,公司以经销商模式和自营模式为主。在经销商模式下,公司建立了覆盖全国的经销网络,客户主要是渠道覆盖面较广且具有一定规模的汽车零部件商贸流通企业或出口贸易商,以及重点培育主机备品市场和大客户;在自营模式下,子公司运通四方和国联汽配有着先进的智慧供应链及完善的经销网络,产品品类齐全,能为汽车后市场,尤其是商用车后市场客户提供线上及线下多维度一站式购齐的汽车智慧服务和体验,使汽车后市场服务更专业、更安全、更高效,实现利益相关者价值最大化。在国外售后服务市场,公司在美国芝加哥、比利时布鲁塞尔、印度新德里设有子公司,一方面以自有品牌通过海外汽车零部件贸易商面向售后服务市场进行产品销售,另一方面依靠产品质量优势给国外拥有独立品牌的大型汽车零部件企业直接贴牌供货。
2、采购模式
公司根据“长期合作、互利双赢”的经营理念和“比质比价,货比三家”的原则,以质量管理体系、供应链管理系统等信息平台为依托,从供应商管理、采购业务过程和进货检验等三方面对采购管理过程进行设计,满足采购过程的主要要求,实现公司经营目标。通过与供应商建立长期战略伙伴关系,并引入信息化管理平台,实施年度招标采购制度,能够保证为公司产品生产提供质量优良、价格合理、供应及时、货源稳定的零部件和原材料,实现了公司供应链的高效与稳定。
3、生产模式
公司主要采用“以销定产”的生产方式,即根据销售计划制定生产计划并安排生产。同时,根据国内售后服务市场、主机配套市场和国外售后服务市场的不同特点,公司制定了不同的生产计划:在国内售后服务市场上,公司以月度销售计划为基准,将其分解成周计划分批生产入库,从而避免库存堆积;在主机配套和海外市场上,公司以销售订单为依据,按型号、数量、交货期等要求安排生产计划。
公司在生产管理方面采用车间主任责任制,并制定了《生产管理办法》等相关规章制度,对生产过程进行严格管理。在生产过程中,公司采用ERP管理系统,实行生产部、生产车间、班组三级生产管理结构,建立了从客户订货、系统提示、生产计划、采购计划、进货检验、产品生产、成品检验、产品入库到产品交付各环节统计报表管理的生产管理系统,实现了生产系统信息即时共享。在现场管理方面,公司采用5S管理体系,并引入精益生产模式,进一步为公司的创新变革提供了动力。
在扩大生产能力、推进产业升级方面,公司结合信息化建设,持续加大智能化改造投入力度,按照国际领先的黑灯工厂的标准,做好智能化、自动化规划和布局。2022年,公司被评定为2022年杭州市“智能工厂”,具有行业领先性和超前性,代表汽车零部件制造未来智能化发展的方向。未来,公司将继续提升数字化设计管理、智能化生产,加速智能化模式的创新升级,不断用技术和创新增强企业核心竞争力,将工厂的智能化水平提升至新的高度。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)规模优势
制造板块优势:目前杭州总部及湖北三环厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,已经成为全国汽车离合器领先的生产和研发基地,在汽车离合器的销售规模及市场占有率方面也处于领先地位,这些都有利于公司在主机配套及售后服务市场保有较高的市场份额,提升市场影响力,从而在原材料采购、产品经销中具有较强的议价能力,有效降低了公司生产成本,提高了产品盈利水平。
后市场智慧服务板块优势:公司子公司运通四方及其下属子公司合计销售规模居全国同行领先地位。目前商用车后市场供应链领域还处于高度分散的阶段,且有明显的区域性特征,广东运通四方、福建国联汽配在当地省份均保有较高的市场份额,能为客户提供更便捷、更优质的服务;同时,高比例的渗透率有利于争取整车厂更优的代理政策,有利于提高对品牌易损件供应厂商的议价能力;且因规模效应,公司可获得较低的物流配送费率,提高利润率。
(二)品类型号健全优势
制造板块优势:公司拥有较强的新产品开发能力,已开发近两千种型号的汽车离合器产品,可覆盖90%以上商用车和乘用车车型,高适配性的优势,帮助公司获取了较高的市场份额。公司利用产品数据管理系统形成了对产品系列化、开发流程化管理的自主开发体系,通过内部产品零件标准化工作,提高设计人员的开发能力和产品设计可靠性,已形成了七大系列高新技术产品。其中,耐烧型汽车离合器总成、多适应性可变刚度离合器、JD1000系列离合器盖总成技术指标达到国际先进水平,具有传动平稳、摩擦系数稳定、使用寿命长等特点。
后市场智慧服务板块优势:运通四方和国联汽配定位做商用车的全车件,是国内各主流整车厂中重卡和部分轻卡的区域备品中心库,经销的产品有库存的品种数20多万个,有档案的品种数逾60万,居全国领先地位,能适应商用车维修终端全品类需求的特性,满足客户一站式采购的需求,有利于提高公司的市场占有率和用户依赖性。
(三)客户资源及品牌优势
制造板块优势:在主机配套市场,公司凭借着产品质量、性能稳定的优势在载货车和大中型客车市场具有较强的市场竞争力,且已进入云内动力、玉柴集团、厦门金旅、合力股份、杭叉集团等主机配套市场客户的采购体系,并与其建立了紧密的合作关系。
在国内售后服务市场,公司拥有完善的销售网络体系,客户遍布全国各地,“铁流牌”离合器凭借出色的产品质量和价格优势牢牢占据国内售后服务市场产品份额领先位置,在售后服务市场客户关系稳定,客户资源优势突出;同时,公司产品亦远销美洲、欧洲、南亚、非洲、中东等数十个国家和地区,客户包括完美公司等规模及影响力处于全球头部地位的大型汽车离合器渠道商,合作关系稳定。
除此之外,公司还积极探索主机配套业务及后市场业务双向联动的道路,以业绩突出的后市场客户入手,逐渐切入相关品牌主机配套业务;同时,着眼于客户认可度较高的主机配套厂商,逐渐渗透到相关企业的后市场业务,以此双向带动“主机配套+后市场”业务双增长。
品牌管理方面,公司“铁流牌”商标被评为中国驰名商标和浙江省著名商标,生产的汽车离合器荣获“浙江省名牌产品”称号,市场品牌形象良好。公司还获得了2022年国家级服务型制造示范企业、2022年度浙江省省级工业设计中心、2021年度浙江出口名牌、2021年度浙江省专精特新中小企业、2021年杭州市人民政府质量创新奖等荣誉。以上荣誉的取得证明了公司的专业生产经验、技术研发实力、规模优势得到了客户和行业协会的高度认可,公司将持续夯实巩固品牌知名度,维护良好的市场形象,打造百年企业。
后市场智慧服务板块优势:运通四方和国联汽配的客户资源在省内深度覆盖到了镇一级,零售商客户近3000家,服务站客户近800家、社会维修厂客户近600家,能提供门到门的配送服务。主要经销主机原厂配件及代理全国名、特、优零部件商品,所经销的产品质优、安全可靠,在客户中有较高的美誉度。
(四)技术研发及装备优势
制造板块优势:公司配备国内领先的800吨压力机和2,500吨大型液压机,用于重型车离合器盖的冲压制造,保证产品加工精度和质量,引进日本全套箱式多用炉生产线,采用低碳钢和多种热处理技术,能够保证产品具有优质的耐磨性和韧性,延长产品使用寿命。公司拥有省级离合器企业技术中心、省级企业研究院和行业内首家被CNAS评为认可实验室的离合器检测中心,配备了英国LK三坐标测量仪、德国ZEISS金相显微镜、自行研发的从动盘总成扭转试验机等70余台检测设备,具备行业权威的离合器检测能力,有力保证了研发项目的顺利实施。2022年,公司获评国家级服务型制造示范企业、浙江省省级工业设计中心;同时,公司的“浙江省汽车传动系统重点企业研究院”被认定为2022年省重点企业研究院。
子公司湖北三环引进海外膜片弹簧离合器制造关键设备,后通过自主研发对膜片式离合器进行技术升级,并实现双质量飞轮、飞轮减震器等多项技术突破。湖北三环目前建立的技术中心,被认定为“省级技术中心”,拥有国内离合器领域领先的实验能力,检测试验中心已获得CNAS认可证书,是东风、IVECO、玉柴、福特等公司指定的离合器试验基地。
子公司Geiger拥有超过20年的高精密零部件自动化生产线的设计、研发、集成和运营经验,具有领先的仿真模拟、精密检测、高精密金属成型和自动化生产技术,特别是在自动化技术研发设计和精密加工方面具有突出的竞争优势,其配备了160多台CNC数控加工机床,具有每年开发和制造2-3个新自动化生产线的能力,尤其是其自主开发的基于摄像机监视系统的100%全自动测量控制检测系统能够保证整个产品组的检测效率和灵活性,进一步提高了操作效率并降低了人工成本。
子公司盖格新能源一方面吸纳了一批国内专业技术人才,另一方面吸取了Geiger公司在精密制造方面积累的经验,为国内多家新能源电驱系统头部企业开发多款电机轴样品,并开始逐步量产。伴随着高端产品从实心轴向空心轴的升级,盖格新能源已投入重量级装备首次打造电机轴空心锻造成型的创新加工方法,在降低材料消耗、提高加工效率、提高零件应用强度和使用寿命上跨入一个新台阶,以引领高端电机轴制造领域。盖格新能源配备了欧洲锻造中心、多轴复合车铣中心和外圆磨、日本双刀架车削中心、高精度滚齿机和四轴加工中心等设备,保证了高端制造加工精度和能力,同时引进了蔡司最新CMM测量仪、德国克林贝格齿轮测量机、与德国马尔合作共建的盖格-马尔检测实验室的各类精密测量仪、金相显微镜、自动硬度计等检测设备,能有效保障产品质量。
后市场智慧服务板块优势:运通四方从1993年开始采用信息化管理,经过不断的优化、多次升级信息系统与平台,信息化管理系统始终处于行业领先地位,并引领行业内诸多企业采用此模型进行产品管理。单台商用车由一万多个零部件组装而成,且市面上车型不断更新迭代,零部件的装配关系、数十万个规格型号产品的管理能力对后市场供应链服务企业来说至关重要。运通四方及国联汽配有专职、专业的产品知识库技术团队,经过20多年来的不断建设与积累,形成了系统化的产品知识查询库、图片资料、条形码管理规则,让用户在配件交易中实现精准查询、快捷下单,让交易更轻松、更精准、更高效。
(五)市场结构多样化优势
公司离合器产品面向三个细分市场销售,即国内主机配套市场、国内售后服务市场和国外售后服务市场。中国离合器行业内其他企业大多聚焦于某一细分市场,部分企业专注于国内市场而对国外市场开发不足,部分企业专注于主机配套市场但缺乏售后服务市场对业绩的支持,而公司则利用各细分市场互补性来保障公司稳定快速发展。在主机配套市场,汽车离合器的销售取决于汽车工业景气程度,会受到国民经济和居民消费量变化的影响,随着经济周期呈现一定的波动。在售后服务市场,汽车离合器主要需求来自于存量汽车保养维修,特别对于商用车而言,汽车离合器属于高频更换零部件,不存在明显的周期性特征,一定程度上分散了市场和经营风险。
经过多年的发展,公司在国内售后服务市场建立了完善的销售渠道,拥有庞大的客户群体,树立了良好的品牌形象,铸就了领先的行业地位;同时,在国际汽车产业迅猛发展之时,公司便较早地进入了欧美汽车市场,并通过打造自有品牌使产品具有了一定的国际市场竞争力;近年来,公司还积极调整市场策略,扩大了对国内主机配套市场的开拓力度,使主机配套市场成为促进公司业绩增长的有力支撑。
五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
中国汽车工业经过多年持续快速发展,产业规模稳居世界首位,且随着汽车零部件生产企业积极推动核心技术的研发和产业化,加速了汽车行业核心零部件的技术突破,整车及零部件综合竞争能力得以快速提升。近年来,随着下游整车企业需求和产能规模的不断扩大,上游汽车零部件产业链发展日渐成熟,零部件配套企业研发水平从最早模仿式开发,逐渐提升到具备与主机厂进行同步开发的能力。
一、行业竞争格局
1、汽车零部件制造板块
随着国内汽车市场多年的发展,汽车零部件业务已经较为成熟,同类型零部件生产企业较多且分散,各企业所占的市场份额均较低,竞争充分且激烈。且随着汽车行业电动化水平的提高,行业逐渐演变出“新四化”,电动化、智能化、网联化、共享化的发展趋势。“新四化”的发展趋势使汽车市场面临着巨大的转变,加快了汽车产业链及其生态系统的重构,其中以“电动化”为代表的新能源汽车和以“智能化+网联化”为代表的智能网联汽车,成为了汽车产业“新四化”发展的重要载体。在“新四化”的推动下,汽车零部件企业加强与整车企业、零部件企业、互联网企业合作,促进企业产品技术向电动化和智能化发展,以实现企业产品的转型升级。
2、商用车全车件供应链智慧服务板块
商用车后市场智慧服务业务的产业链比较长,零部件从厂家流通到车主的路径如下:
商用车后市场配件流通图
商用车整车保有量中,以国产车为主,故商用车零部件也是国产件为主流。后市场为存量市场,卡车的保有量持续增长,由于商用车生产资料的属性,行驶里程高,保养频率及维修频率都比乘用车高,市场容量巨大。由于卡车质量的升级、公路路况的提升、超载的治理,现在维修件的占比有所下降,保养件易损件的占比越来越高,但与乘用车比,维修件的占比依然较高。在保修期过后,重卡进整车厂授权的服务站维修的比例越来越高,中卡次之、轻卡最低。在服务站的配件供应体系中,整车厂占一定的主导地位,且整车厂对后市场的重视程度越来越高,重视保养件的渗透。同时,由于维修频率的相对下降,事故件在维修件中的占比逐步升高,保险公司的话语权增大,事故件的供应竞争亦逐渐激烈。
二、发展趋势
汽车零部件作为汽车工业发展的基础,是国家长期重点支持发展的产业,我国政府已出台一系列鼓励基础零部件发展的政策措施。《汽车产业中长期发展规划》指出,到2025年我国要形成若干家进入全球前十的汽车零部件企业集团,通过培育具有国际竞争力的零部件供应商,形成从零部件到整车的完整产业体系。“十四五”期间,我国主要省份也提出了汽车零部件行业的发展目标。其中,河北、湖北、浙江等地注重于汽车零部件产业集群的布局。湖北省提出到2025年,形成5家超过50亿规模的汽车零部件企业集团。安徽省、福建省等则致力于推进汽车零部件国产化进程。安徽省提出,到2025年,形成布局完整、结构合理的汽车零部件产业体系,零部件本地配套率超过70%。除此之外,广东省、湖南省等地正在加快汽车零部件产业技术研发布局,推进汽车零部件及相关配套产业发展。
1、制造板块—汽车传动系统制造板块
(1)商用车离合器产品方面
商用车离合器市场的增长与GDP增长呈正相关,考虑到载重卡车离合器需频繁更换,商用车领域拥有广阔的存量市场。商用车作为一种生产工具,对成本较为敏感,因此自动挡使用量极少。受限于电池价格高昂导致的新车售价成本增加,及电池重量导致的有效载荷降低,目前中重卡领域也没有明显的电动化趋势。因此,自动挡及电动化趋势对商用车离合器市场的冲击有限,商用车离合器主机配套及售后件市场在一定时期内将保持稳定的发展趋势。
目前公司主要市场为商用车离合器市场,未来将抓住商用车持续增长的市场需求,配套开发提供符合国家新排放要求的离合器产品,巩固在商用车离合器领域的市场份额。
(2)乘用车及工程机械液力变矩器方面
随着汽车工业的发展,人们对车辆操纵的方便性和舒适性提出了越来越高的要求,以及非专业化驾驶员的大幅度增多等多方面原因,使得车辆驾驶的自动化已成为汽车发展的主要趋势,自动变速器的应用也将日趋广泛。随着国民收入水平的提升,对驾车舒适性要求的不断提高,车企纷纷推出更高级别的细分市场车型,自动变速器的需求也将逐渐增加,进而拉动对乘用车液力变矩器的需求。同时,随着国家对基础设施建设的持续投入和城镇化进程的加快,将形成对工程机械的长期利好,也将拉动对工程机械液力变矩器产品的市场需求。
目前公司生产的液力变矩器主要适用于工程机械,未来液力传动装置板块将瞄准高端市场、寻求新突破,争取在售后与配件市场提升产品的配套量和品牌知名度。
(3)高端农机装备核心部件方面
《中国制造2025》的农业装备领域技术路线图指出,未来我国将重点发展新型高效拖拉机200马力及以上,8速及以上动力换挡拖拉机,主变速电控、主离合器电液控制的CVT无级变速拖拉机,要求发动机、传动系统、控制系统等关键零部件实现国内自主配套,200马力以上大型拖拉机高端产品市场占有率达60%。
公司高端农机装备部件板块将紧跟我国拖拉机逐步向大马力、高端化方向发展的趋势,加快建设“高端农机传动系统制造中心项目”,新增双作用离合器年产5万套的生产能力,通过加强拖拉机市场拓展,进一步扩大在农用机械核心零部件市场的覆盖率。
另外,公司已在双质量飞轮、无级变速器、混合动力汽车离合器扭转减振器等传动系统零部件领域进行了技术储备。未来,公司将抓住汽车离合器模块化发展趋势,迎合混合动力与纯电动技术发展路径,一方面通过传动系统部件开发实现产品多元化及模块化供货,另一方面通过与主机厂的合作实现系统化同步研发。
同时,公司还将充分利用现有的资本市场平台,通过整合行业内资源,提升配套供货能力和规模效应,实现业绩的稳定增长。
2、制造板块—高精密零部件制造板块
随着全球汽车产业电动化、智能化、网联化等变革趋势的显现,汽车行业在“智能、环保”两大主题的推动下,正在进入产品及产业形态的转型升级阶段,汽车整车供应链生态等正在发生重大变化。新能源汽车不仅已成为全球共识的战略新兴产业,未来还将成为全球合作的重要桥梁。与此同时,轻量化、一体化铸造和智能化将重塑产业格局,传统车企和零部件供应企业将重新洗牌,迎来全新的发展机会。同时,智能互联、信息技术等高新技术在新能源汽车、智能汽车上的应用,以及新的产品理念、新的组织运营模式和商业模式的跨界进入,对整车及零部件产业链上企业来说,亦将面临失去原有竞争优势的巨大挑战,企业需精准把握趋势,跟上时代脚步,才能分享产业转型升级带来的红利。
公司德国Geiger子公司拥有超过20年的高精密零部件自动化生产线的设计、研发、集成和运营经验,具有领先的仿真模拟、精密检测、高精密金属成型和自动化生产技术,特别是在自动化技术研发设计和精密加工方面具有突出的竞争优势。国内盖格新能源子公司“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”已于报告期内投产,该项目的顺利实施推动了公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善了公司产品结构和产能布局,丰富产品体系,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。
3、商用车全车件供应链智慧服务板块
商用车全车件的市场需求量巨大,但因品类繁杂,车型更替快,形成维修件总量大,但单一品种需求量较小的特征;且商用车生产资料的属性决定了其等待成本较高,一旦发生需求,需要快速满足。因此,品种全和供应快是评价全车件供应链企业服务水平的主要标准。传统的商用车供应链服务通过备货和提供区域性服务来完成,但服务区域小意味着消耗量有限,与备货齐相矛盾,若备货齐则必然形成滞销件多的结果;备货不齐,则由于产业链比较长,响应时效又跟不上。全车件供应链服务未来的发展趋势,将会围绕如何有效管理多品种、最优备货、快速供应、便捷服务而展开。
公司商用车全车件供应链智慧服务板块将通过优化物流布局、加强车辆及配件大数据研究与应用、流通渠道重新组合等方式实现服务更专业、更安全、更高效,为相关各方提供更优的客户体验、创造更高的价值。
(二)公司发展战略
公司将贯彻落实“专注主业、创新营销、开源节流、聚力前行”的长远发展方针,坚持以“品牌、质量、效益”为宗旨,在继续致力于汽车零部件售后服务市场、整车配套的研发、生产、销售的同时,加快落实公司营销专业化、研发项目化、生产精细化、管理模块信息化等要求,实现企业高速、健康发展,始终致力于将公司打造成全球领先的汽车零部件供应商。
1、加速向新能源汽车赛道转型:
积极响应国家新能源汽车战略,做好新能源汽车零部件业务项目的技术储备,运用资本手段整合行业优势资源,引进全球先进制造工艺及管理技术,在新能源汽车领域获取更多的市场份额。
2、做大做强核心制造,突破卡脖子技术:
保持公司在汽车离合器传动系统领域中的领先地位之外,直面“卡脖子”困境,持续加强研发投入,发挥好“省级重点企业研究院”的技术研发实力,加快研发及改进液力变矩器、飞轮减震器等适配于AT、CVT、DCT、新能源混动车型的核心传动部件,加速实现国产化替代。
3、全车件智慧服务:
通过产业链的延伸,运用先进的线上线下数字化平台,打造中国商用车后市场汽车全车件智慧服务生态系统,更近更深全方位服务终端客户。
4、全球化经营战略:
发挥海外德国、印度公司的制造功能辐射周边市场;扩大欧、美子公司的销售范围,提升WESTLAKE的自主品牌影响力,提升其余各大洲的市场占有率。
(三)经营计划
1、加速向新能源汽车赛道转型,寻求新市场
公司“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”已正式投产,目前产能尚处于爬坡期,2023年该板块工作重点一要继续加快投资进度,严格按照国际领先的黑灯工厂标准,做好智能化、自动化规划和布局;二要通过多方面合作模式与各大新能源主机客户建立关系,加快进入供应商体系。同时,持续发挥德国子公司Geiger在精密加工方面突出的竞争优势,配套服务好博世集团(Bosch)氢燃料电池电动汽车项目,在氢燃料电池领域获取更多的市场份额。
2、做大做强汽车传动系统业务,突破国家卡脖子项目
离合器业务方面,主机配套市场全面打通母公司与子公司湖北三环在主机配套市场的销售管理,在“车型、价格、品质、服务”等方面实现共享;后市场板块多点布局、增加线上直播频率;国际市场板块巩固已有优势区域,培育新兴区域。供应链管理方面,公司建立管控结合、简洁高效的采购流程,对全体母、子公司的供应商进行统一集中管理,围绕“降成、交付、考核”开展工作,重点考核供应商的交付、品质,实施优胜劣汰考核机制。同时,突破“卡脖子”技术,持续加强研发投入,发挥好“省级重点企业研究院”的技术研发实力,加快研发及改进液力变矩器、飞轮减震器等适配于AT、CVT、DCT、新能源混动车型的核心传动部件,加速实现国产化替代。
3、打造多维度商用车全车件供应链智慧服务平台
通过运通四方和国联汽配先进的智慧供应链及完善的经销网络,结合铁流销售渠道,发挥好“中配汽车平台”的智能云采购、中配商城、中配智能物流、中配车管家、中配智能供应商管理等九大系统的功能,从信息化管理和市场效益两个方面为入驻的企业伙伴赋能提效,并为客户提供先进的商用车全车件智慧匹配查询、智能接单、智能结算、全国范围配送等服务,为客户打造多维度、全国化、数字化服务。
4、全球化经营战略
发挥海外德国子公司、印度子公司的制造功能辐射周边市场;扩大欧、美子公司的销售范围,提升WESTLAKE的自主品牌影响力,提高其余各大洲的市场占有率。
(四)可能面对的风险
一、汽车行业波动风险
公司主要从事汽车零部件的研发、生产和销售,其经营状况与汽车行业的景气程度、汽车保有量等因素密切相关。
汽车产销量及保有量的稳步增加是汽车零部件市场发展的主要推动力,但汽车行业快速发展的同时亦造成了环境污染加剧、城市交通状况恶化、能源紧张等负面影响。如果政府未来推出相应的调控措施并对汽车整体销量造成不利影响,导致汽车保有量增速放缓甚至负增长,从而公司对现有客户的销售规模不能有效扩大,或者未能有效拓展新客户,公司将面临下游行业需求放缓导致的经营业绩波动风险。
二、原材料价格波动风险
公司主要原材料为钢材、压盘毛坯、面片、盘毂毛坯及弹簧等,除面片外,均为钢材制品。钢材价格的波动将给公司的生产经营带来明显影响,未来公司产品仍以汽车离合器为主,钢材价格波动是影响公司经营业绩稳定性的主要因素,公司面临钢材价格波动带来的经营风险。
三、对经销商的管理风险
公司自成立以来,一直坚持与经销商共同发展的合作理念,公司拥有规模较大的经销商队伍,其对公司不断扩大销售规模、提高市场占有率和品牌影响力发挥了重要作用。目前,公司建立了较为严格的经销商选择流程,其人、财、物均独立于公司,经销商在日常经营中,若经营方式或服务质量有悖于公司品牌运营宗旨,将会对公司经营效益、品牌形象和未来发展造成不利影响。
四、市场竞争加剧风险
中国汽车离合器行业内企业众多,竞争激烈,市场化程度较高,年产量在百万套以上的前十大企业占据了国内汽车离合器市场份额的40%左右,市场集中度较高。总体而言,中国汽车离合器行业呈现以下竞争格局:少数实力较强的企业占据着主机配套市场和高端售后服务市场;规模较小且技术实力相对较弱的其他企业则主要面向中低端售后服务市场。
同时,越来越多的竞争对手包括一些跨国汽车零部件公司瞄准中国市场,依靠资本、技术、管理等优势,纷纷来中国投资办厂,抢占国内市场份额;国内竞争对手亦通过上市融资、合资建厂等方式扩大产能,行业竞争进一步加剧。
五、人才流失的风险
公司在多年的研发、生产和运营实践中,培养了一批研发技术人才、专业技术员工以及经营管理人才,建立起了相对稳定的中高层人才队伍,在研究开发、生产组织以及经营管理等方面积累了宝贵的经验,这也是公司得以持续健康发展的基石。随着汽车及汽车零部件行业的快速发展,行业核心人才的竞争将日益激烈。核心技术人才、经营管理人才等若出现大量流失,将对公司的生产经营造成不利影响。
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)主要业务
铁流股份是一家集智能制造及智慧服务为一体的全球性公司,主要业务分为三大板块。
1、汽车传动系统制造板块,核心产品为汽车离合器,旗下拥有“铁流”、“德萨”、“三环”、“慈田”、“WESTLAKE”五大品牌,公司离合器产品型号完备,适配90%以上商用车、客车、工程机械、大中型农用机械、乘用车等各系车种,产品线同时还覆盖离合器轴承、液压轴承、液力变矩器、刹车片等。
2、高精密零部件制造板块,核心产品为发动机高压共轨系统喷油器、新能源汽车电机轴、汽车尾气净化系统SCR部件等高精密金属零部件,能够为客户提供核心金属零部件的研发、设计、制造和销售一体化解决方案,目前拥有高端自动化制造生产线、模具开发中心和精密检测中心。
3、商用车全车件供应链智慧服务板块,国联汽配和运通四方是在商用车后市场经营沉淀了数十年的大型全车件智慧服务企业,有着先进的智慧供应链及完善的经销网络,拥有逾60万SKU的丰富产品品类,能以其庞大的车辆匹配数据库以及丰富的零部件选型经验,为汽车后市场,尤其是商用车后市场客户提供线上及线下多维度一站式购齐的汽车智慧服务和体验,使汽车后市场服务更专业、更安全、更高效,实现利益相关者价值最大化。
(二)主要产品及其用途
1、离合器
公司离合器产品主要为干摩擦式离合器,主要市场为商用车离合器市场,产品型号近两千种,基本可适配90%以上的车型。子公司湖北三环在主机配套市场上占据行业地位,和公司本部在离合器后市场积累的品牌知名度互为补充,已行成1+1>2的聚合效应。目前杭州本部及湖北三环两个厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,是福田汽车、江淮汽车、一汽集团、玉柴集团、云内动力等30余家汽车整车及发动机生产企业的离合器独家或主要配套厂商,在离合器行业里产能规模及市场份额均处于领先地位。
近年来,随着互联网经济的兴起,公司还关注到汽车后市场的平台化、连锁化趋势,特设立大客户部,重点服务京东、天猫、车享家、康众、快准车服、开思等平台,直接向后市场平台供货,减少了中间的渠道,市占率还有进一步提升空间;同时,公司也将用好运通四方和国联汽配这一后市场智慧服务平台,将制造业逐步往服务业延伸,并带动公司离合器产品的销售,提高产品渗透率。
公司数字化车间一角
离合器产品
2、发动机高压共轨系统喷油器及新能源车辆高精密零部件
公司发动机高压共轨系统喷油器、新能源汽车电机轴、汽车尾气净化系统SCR部件等零部件由德国子公司Geiger生产。Geiger是一家专注于高精密金属零部件研发制造的厂商,掌握了我国卡脖子技术之一高压共轨技术,能够为客户提供核心金属零部件的研发、设计、制造和销售一体化解决方案,目前拥有高端自动化制造生产线、模具开发中心和精密检测中心,Geiger公司作为博世集团(Bosch)战略合作供应商,系博世集团(Bosch)高压共轨喷油器系列产品的欧洲区域市场独家供应商。此外,Geiger近期收到博世集团(Bosch)发出的定点通知书,成为其燃料电池电动汽车泵壳、燃料电池堆栈、冷却套筒、传感器块等核心零部件的批量供应商。
为抓住国内新能源汽车蓬勃发展的机遇,2021年,公司非公开发行股票募集1.52亿元资金投资于“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”,并成立了全资子公司盖格新能源(杭州)有限公司。该项目通过引进德国Geiger子公司先进的自动化设备、加工技术和生产工艺,建设新能源汽车核心部件制造中心,该项目已于报告期内正式投入运行。本项目顺利实施后将推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,丰富产品体系,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。目前,盖格新能源公司已收到国内某知名新能源车企一级供应商浙江奥思伟尔电动科技有限公司发出的定点通知书,盖格新能源公司成为其新能源汽车电机轴项目的批量供应商。同时,盖格新能源公司还积极与华为、小米、零跑等造车新势力以及华域麦格纳、联合电子等新能源整车企业配套商进行前期技术交流。
高精密零部件板块“黑灯工厂”一角
高精密零部件
3、高端农机装备核心部件
在我国农业生产规模化和农机购置补贴的推动下,农用机械市场持续发展。由于收割机离合器与汽车离合器产品技术类似,公司农用机械业务起初将收割机市场作为拓展重点,并取得了一定的竞争优势。随着公司农机装备核心部件业务的大力发展,近年来在农机零部件市场占有率逐年攀升,产能也亟待不断加大,2021年公司非公开发行股票获证监会核准通过,募集1,371.66万元募集资金用于“高端农机传动系统制造中心项目”,建设双作用离合器产品生产线,项目投产后将新增双作用离合器年产5万套的生产能力。随着我国拖拉机逐步向大马力、高端化方向发展,对离合器产品要求越来越高,公司良好的技术研发和产品品质等竞争优势将进一步体现。新产能释放后,将助力公司扩大对农机市场的覆盖。
农机双作用离合器
4、液力传动装置
随着国家对基础设施建设的持续投入和城镇化进程的加快,对工程机械形成长期利好,也拉动了工程机械液力变矩器产品的市场需求。同时,随着汽车工业的发展,人们对车辆操纵的方便性和舒适性提出了越来越高的要求,以及非专业化驾驶员的大幅度增多等多方面原因,使得车辆驾驶的自动化已成为汽车发展的主要趋势,自动变速器的应用也将日趋广泛。而液力变矩器大量应用于AT、CVT自动变速箱,是目前汽车行业国产替代的核心零部件之一。目前公司液力传动事业部正与中马传动、吉孚动力等公司进行前期技术交流,双方将共同合作,合力加快推进液力变矩器产品的国产化进程。
液力变矩器
5、飞轮减震器
目前汽车行业离合器趋势是乘用车市场自动变速器配比越来越高,手动车型逐渐由传统离合器转向飞轮减震器+离合器的组合或者飞轮减震器+自调整离合器的组合形式;同时,汽车离合器也逐渐从功能性往舒适性方向发展。飞轮减震器因为扭转角度大、减振刚度小,所以对传动系统的减震效果明显优于传统减震器,匹配效果好的飞轮减震器对传动系统的隔震率可达到80%以上,充分保证了整车NVH性能,提升了整车舒适性。因其良好的减震特性,飞轮减震器被广泛运用于CVT、DCT车型中,同时由于其结构紧凑,常被运用于新能源混动车型中用来耦合发动机与电机的输出动力。公司飞轮减震器产品由子公司湖北三环研发、生产及销售,目前已打开市场,配套于上汽依维柯等车型并已实现量产。
飞轮减震器
6、其他配件
公司通过子公司雷盛、雷势两个平台,结合线上与线下销售模式,在境内外开展除离合器以外的分离轴承、液压轴承等其他汽车零部件的销售工作,打开相关零部件产品的市场,增厚公司业绩。
分离轴承液压轴承
(三)公司经营模式
1、销售模式
公司根据不同业务市场特点,采用差别化的销售模式。在主机配套市场,公司通过复杂的认证后加入主机厂供应商体系,并与其建立长期的配套关系。在国内售后服务市场,公司以经销商模式和自营模式为主。在经销商模式下,公司建立了覆盖全国的经销网络,客户主要是渠道覆盖面较广且具有一定规模的汽车零部件商贸流通企业或出口贸易商,以及重点培育主机备品市场和大客户;在自营模式下,子公司运通四方和国联汽配有着先进的智慧供应链及完善的经销网络,产品品类齐全,能为汽车后市场,尤其是商用车后市场客户提供线上及线下多维度一站式购齐的汽车智慧服务和体验,使汽车后市场服务更专业、更安全、更高效,实现利益相关者价值最大化。在国外售后服务市场,公司在美国芝加哥、比利时布鲁塞尔、印度新德里设有子公司,一方面以自有品牌通过海外汽车零部件贸易商面向售后服务市场进行产品销售,另一方面依靠产品质量优势给国外拥有独立品牌的大型汽车零部件企业直接贴牌供货。
2、采购模式
公司根据“长期合作、互利双赢”的经营理念和“比质比价,货比三家”的原则,以质量管理体系、供应链管理系统等信息平台为依托,从供应商管理、采购业务过程和进货检验等三方面对采购管理过程进行设计,满足采购过程的主要要求,实现公司经营目标。通过与供应商建立长期战略伙伴关系,并引入信息化管理平台,实施年度招标采购制度,能够保证为公司产品生产提供质量优良、价格合理、供应及时、货源稳定的零部件和原材料,实现了公司供应链的高效与稳定。
3、生产模式
公司主要采用“以销定产”的生产方式,即根据销售计划制定生产计划并安排生产。同时,根据国内售后服务市场、主机配套市场和国外售后服务市场的不同特点,公司制定了不同的生产计划:在国内售后服务市场上,公司以月度销售计划为基准,将其分解成周计划分批生产入库,从而避免库存堆积;在主机配套和海外市场上,公司以销售订单为依据,按型号、数量、交货期等要求安排生产计划。
公司在生产管理方面采用车间主任责任制,并制定了《生产管理办法》等相关规章制度,对生产过程进行严格管理。在生产过程中,公司采用ERP管理系统,实行生产部、生产车间、班组三级生产管理结构,建立了从客户订货、系统提示、生产计划、采购计划、进货检验、产品生产、成品检验、产品入库到产品交付各环节统计报表管理的生产管理系统,实现了生产系统信息即时共享。在现场管理方面,公司采用5S管理体系,并引入精益生产模式,进一步为公司的创新变革提供了动力。
在扩大生产能力、推进产业升级方面,公司结合信息化建设,持续加大智能化改造投入力度,按照国际领先的黑灯工厂的标准,做好智能化、自动化规划和布局,争取将公司打造成为智能工厂,通过进一步提升生产自动化、智能化水平,减少生产环节人为因素,以提高产品可靠性、稳定性;同时,随着智能化水平的提高,逐渐实现机器换人,从而减少企业人力成本,使运营效率、经营管理水平以及市场竞争力得到进一步提升。
(四)行业基本情况
公司所处行业为汽车零部件及精密零部件加工行业,是汽车制造业和高端零部件加工中的细分行业。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业为“汽车制造业”。根据国家统计局《国民经济行业分类》,公司所处行业为“汽车制造业”中的“汽车零部件及配件制造”行业。
1、汽车产销整体情况
2022年上半年汽车产销分别完成1211.7万辆和1205.7万辆,同比分别下降3.7%和6.6%。上半年汽车产销总体呈现“U型”走势:1-2月开局良好,产销稳定增长,3月中下旬快速下滑,3-5月损失销量约100万辆,6月明显增长。汽车产业是国民经济的重要支柱产业,产业链长、带动作用强,是稳定经济增长的重要着力点。上半年疫情防控形势最严峻的时刻,各主管部委采取了一系列畅通汽车产业链供应链的有效措施,将疫情给产业链带来的影响降低到最小程度,5月以来党中央、国务院根据形势的变化及时推出了一系列稳汽车增长、促汽车消费的政策措施,地方政府出台的促进消费政策也主要以汽车消费为主,目前汽车行业总体恢复的情况良好。
2、商用车产销整体情况
上半年,商用车产销分别完成168.3万辆和170.2万辆,同比分别下降38.5%和41.2%。分车型产销情况看,客车产销分别完成17.6万辆和18.0万辆,同比分别下降31.8%和30.5%;货车产销分别完成150.7万辆和152.2万辆,同比分别下降39.3%和42.2%。去年上半年之前,货车受环保政策拉动,企业抢抓国五和国六排放标准切换的机会,出现一轮较长时间的购车高峰,造成目前在用车换购需求动力不足;由于去年同期重型国五柴油车产量较高,至今仍有小部分车辆有待消化,另外蓝牌轻卡库存车辆消化也较为缓慢。加之今年上半年,受疫情影响,基建启动较慢,建设速度不及预期,因而货车产销同比降幅较大。同时,上半年的疫情对旅游、客运和城市公交车的需求影响较大,客车市场也持续低迷。
(3)乘用车产销整体情况
上半年,乘用车产销分别完成1043.4万辆和1035.5万辆,同比分别增长6.0%和3.4%。产销结束下降,总体恢复到正常水平。分车型看,轿车和SUV同比小幅增长,其他品种依然下降。从上半年乘用车市场表现来看,受疫情影响消费需求受到一定抑制,5月底以来国家和地方政府相继出台了一系列强有力的刺激消费政策,为快速促进消费信心的恢复和提升均提供了明显支撑。从中长期来看,我国汽车市场总体处于普及的后期,居民对汽车的消费需求依然强烈,加上产业转型和消费升级带来的行业红利,为乘用车市场今后保持稳定增长提供了充分保障。
(4)新能源汽车产销整体情况
上半年,新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆,同比均增长1.2倍,市场占有率达到21.6%。其中,新能源乘用车销量占乘用车总销量比重达到24.0%,中国品牌乘用车中新能源汽车占比已达到39.8%。上半年新能源汽车产销尽管也受疫情影响,但各企业高度重视新能源汽车产品,供应链资源优先向新能源汽车集中,从目前发展态势来看,整体产销完成情况超出预期。
(数据来源:中国汽车工业协会)
二、经营情况的讨论与分析
2022年上半年,我国汽车行业面临供给冲击、需求收缩、预期转弱三重压力,企业正常生产经营遇到了很大的困难。上半年汽车生产供给受到了芯片短缺、动力电池原材料价格上涨等影响,特别是3月中下旬以来吉林、上海等地区新冠疫情的多点暴发,对我国汽车产业链供应链造成严重冲击。3月中下旬至4月,汽车产销出现断崖式下降,对于行业稳增长带来了严峻的挑战。面对行业遇到的困难,公司主动调整生产经营政策,加大了市场推广和营销力度,扎实稳步的推进各项工作。
1、汽车传动系统制造板块——夯实主业
公司核心产品为汽车、农机及工程机械离合器,目前杭州本部及湖北三环两个厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,产品型号近两千种,可覆盖90%以上商用车和乘用车型。报告期内,公司在利用既有的营销网络同时,结合线上直播模式,增加销售渠道,提高公司业绩。
2、高精密零部件制造板块——切入新能源车零部件新赛道
(1)境内高精密零部件制造板块——盖格新能源
近年来,中央密集部署新能源汽车充电桩等新型基础设施建设,大幅改善新能源汽车用车环境;同时,随着新能源汽车技术创新带来的成本降低和电池续航里程增加等有利因素,我国新能源汽车迎来高速增长期。为抓住国内新能源汽车蓬勃发展的机遇,公司启动非公开发行股票方案,投资募投项目之一“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”,推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。
(2)境外高精密零部件制造板块——Geiger
德国子公司Geiger系一家专注于高精密金属零部件制造厂商,能够为客户提供核心金属零部件的研发、设计、制造和销售一体化解决方案,目前拥有高端自动化制造生产线、模具开发中心和精密检测中心。Geiger公司拥有超过20年的高精密零部件自动化生产线的设计、研发、集成和运营经验,具有领先的仿真模拟、精密检测、高精密金属成型和自动化生产技术,特别是在自动化技术研发设计和精密加工方面具有突出的竞争优势。
3、商用车全车件供应链智慧服务板块
运通四方和国联汽配是在商用车后市场经营沉淀了数十年的大型全车件智慧服务企业,有着先进的智慧供应链及完善的经销网络,拥有逾60万SKU的丰富产品品类,能以其庞大的车辆匹配数据库以及丰富的零部件选型经验,为汽车后市场,尤其是商用车后市场客户提供线上及线下多维度一站式购齐的汽车智慧服务和体验。此次并购是公司全面打造商用车后市场平台经济新模式,激发汽车零部件销售增长新动能的良好开端。公司将融合原有的离合器业务营销网络与运通四方及国联汽配的销售渠道,最大程度发挥其大数据的分析和支持作用,不断开发新客户、拓宽销售渠道、扩大公司销售规模,提高公司产品的市场占有率,从而进一步提升公司的综合实力和盈利水平。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
一、汽车行业波动风险
公司主要从事汽车离合器的研发、生产和销售,其经营状况与汽车行业的景气程度、汽车保有量等因素密切相关。
汽车产销量及保有量的稳步增加是汽车离合器市场发展的主要推动力,但汽车行业快速发展的同时亦造成了环境污染加剧、城市交通状况恶化、能源紧张等负面影响。如果政府未来推出相应的调控措施并对汽车整体销量造成不利影响,导致汽车保有量增速放缓甚至负增长,从而公司对现有客户的销售规模不能有效扩大,或者未能有效拓展新客户,公司将面临下游行业需求放缓导致的经营业绩波动风险。
二、原材料价格波动风险
公司主要原材料为钢材、压盘毛坯、面片、盘毂毛坯及弹簧等,除面片外,均为钢材制品。钢材价格的波动将给公司的生产经营带来明显影响,未来公司产品仍以汽车离合器为主,钢材价格波动是影响公司经营业绩稳定性的主要因素,公司面临钢材价格波动带来的经营风险。
三、对经销商的管理风险
公司自成立以来,一直坚持与经销商共同发展的合作理念,公司拥有规模较大的经销商队伍,其对公司不断扩大销售规模、提高市场占有率和品牌影响力发挥了重要作用。目前,公司建立了较为严格的经销商选择流程,其人、财、物均独立于公司,经销商在日常经营中,若经营方式或服务质量有悖于公司品牌运营宗旨,将会对公司经营效益、品牌形象和未来发展造成不利影响。
四、市场竞争加剧风险
中国汽车离合器行业内企业众多,竞争激烈,市场化程度较高,年产量在百万套以上的前十大企业占据了国内汽车离合器市场份额的40%左右,市场集中度较高。总体而言,中国汽车离合器行业呈现以下竞争格局:少数实力较强的企业占据着主机配套市场和高端售后服务市场;规模较小且技术实力相对较弱的其他企业则主要面向中低端售后服务市场。
同时,越来越多的竞争对手包括一些跨国汽车零部件公司瞄准中国市场,依靠资本、技术、管理等优势,纷纷来中国投资办厂,抢占国内市场份额;国内竞争对手亦通过上市融资、合资建厂等方式扩大产能,行业竞争进一步加剧。
五、人才流失的风险
公司在多年的研发、生产和运营实践中,培养了一批研发技术人才、专业技术员工以及经营管理人才,建立起了相对稳定的中高层人才队伍,在研究开发、生产组织以及经营管理等方面积累了宝贵的经验,这也是公司得以持续健康发展的基石。随着汽车及汽车零部件行业的快速发展,行业核心人才的竞争将日益激烈。核心技术人才、经营管理人才等若出现大量流失,将对公司的生产经营造成不利影响。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)规模优势
制造板块优势:目前杭州本部及湖北三环两个厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,已经成为全国汽车离合器领先的生产和研发基地,在汽车离合器的销售规模及市场占有率方面也处于领先地位,这些都有利于公司在主机配套及售后服务市场保有较高的市场份额,提升市场影响力,从而在原材料采购、产品经销中具有较强的议价能力,有效降低了公司生产成本,提高了产品盈利水平。
后市场智慧服务板块优势:公司子公司运通四方及其下属子公司合计销售规模居全国同行领先地位。目前商用车后市场供应链领域还处于高度分散的阶段,且有明显的区域性特征,广东运通四方、福建国联汽配在当地省份均保有较高的市场份额,能为客户提供更便捷、更优质的服务;同时,高比例的渗透率有利于争取整车厂更优的代理政策,有利于提高对品牌易损件供应厂商的议价能力;且因规模效应,公司可获得较低的物流配送费率,提高利润率。
(二)品类型号健全优势
制造板块优势:公司拥有较强的新产品开发能力,已开发近两千种型号的汽车离合器产品,可覆盖90%以上商用车和乘用车车型,高适配性的优势,帮助公司获取了较高的市场份额。公司利用产品数据管理系统形成了对产品系列化、开发流程化管理的自主开发体系,通过内部产品零件标准化工作,提高设计人员的开发能力和产品设计可靠性,已形成了七大系列高新技术产品。其中,耐烧型汽车离合器总成、多适应性可变刚度离合器、JD1000系列离合器盖总成技术指标达到国际先进水平,具有传动平稳、摩擦系数稳定、使用寿命长等特点。
后市场智慧服务板块优势:运通四方和国联汽配定位做商用车的全车件,是国内各主流整车厂中重卡和部分轻卡的区域备品中心库,经销的产品有库存的品种数20多万个,有档案的品种数逾60万,居全国领先地位,能适应商用车维修终端全品类需求的特性,满足客户一站式采购的需求,有利于提高公司的市场占有率和用户依赖性。
(三)客户资源及品牌优势
制造板块优势:在主机配套市场,公司凭借着产品质量、性能稳定的优势在载货车和大中型客车市场具有较强的市场竞争力,且已进入云内动力、玉柴集团、厦门金旅、合力股份、杭叉集团等主机配套市场客户的采购体系,并与其建立了紧密的合作关系。
在国内售后服务市场,公司拥有完善的销售网络体系,客户遍布全国各地,“铁流牌”离合器凭借出色的产品质量和价格优势牢牢占据国内售后服务市场产品份额领先位置,在售后服务市场客户关系稳定,客户资源优势突出;同时,公司产品亦远销美洲、欧洲、南亚、非洲、中东等数十个国家和地区,客户包括完美公司等规模及影响力处于全球头部地位的大型汽车离合器渠道商,合作关系稳定。
除此之外,公司还积极探索主机配套业务及后市场业务双向联动的道路,以业绩突出的后市场客户入手,逐渐切入相关品牌主机配套业务;同时,着眼于客户认可度较高的主机配套厂商,逐渐渗透到相关企业的后市场业务,以此双向带动“主机配套+后市场”业务双增长。
品牌管理方面,公司“铁流牌”商标被评为中国驰名商标和浙江省著名商标,生产的汽车离合器荣获“浙江省名牌产品”称号,市场品牌形象良好。公司还获得了2021年杭州市人民政府质量管理创新奖、2021年度浙江省“专精特新”中小企业、“今朝-通兴”杯2021中国商用车后市场排行榜百强品牌、2021年度中国汽车配件行业金翼奖“最具竞争力离合器品牌”等荣誉。以上荣誉的取得证明了公司的专业生产经验、技术研发实力、规模优势得到了客户和行业协会的高度认可,公司将持续夯实巩固品牌知名度,维护良好的市场形象,打造百年企业。
后市场智慧服务板块优势:运通四方和国联汽配的客户资源在省内深度覆盖到了镇一级,零售商客户近3000家,服务站客户近800家、社会维修厂客户近600家,能提供门到门的配送服务。主要经销主机原厂配件及代理全国名、特、优零部件商品,所经销的产品质优、安全可靠,在客户中有较高的美誉度。2021年度,运通四方和国联汽配均获得行业协会颁发的“2021中国商用车后市场百强经销商”奖。
(四)技术研发及装备优势
制造板块优势:公司配备国内领先的800吨压力机和2,500吨大型液压机,用于重型车离合器盖的冲压制造,保证产品加工精度和质量,引进日本全套箱式多用炉生产线,采用低碳钢和多种热处理技术,能够保证产品具有优质的耐磨性和韧性,延长产品使用寿命。公司拥有省级离合器企业技术中心、省级企业研究院和行业内首家被CNAS评为认可实验室的离合器检测中心,配备了英国LK三坐标测量仪、德国ZEISS金相显微镜、自行研发的从动盘总成扭转试验机等70余台检测设备,具备行业权威的离合器检测能力,有力保证了研发项目的顺利实施。近年来,公司投入大量的资金全力推进智能工厂(车间)建设、加快数字化制造、提高行业平台化服务,逐步从传统的制造业向智能制造转型升级,特别是一些急难险重的关键工位已被工业机器人和数控装备取代,大大提高企业的生产效率、产品合格率和安全生产水平。公司实施的“年产300万套离合器冲压车间数字化建设项目”列入浙江省经信厅“四个百项”重点技术改造示范项目征集计划,且被评为“2019年-2020年度余杭区数字化车间(黑灯车间)”。目前,智能化系统已经全面覆盖采购下单、整个供应商体系以及智能仓储管理系统,物料和半成品进出库管理实现一码到底,能有效完成生产过程中数字采集和质量管控工作。
子公司湖北三环引进海外膜片弹簧离合器制造关键设备,后通过自主研发对膜片式离合器进行技术升级,并实现双质量飞轮、飞轮减震器等多项技术突破。湖北三环目前建立的技术中心,被认定为“省级技术中心”,拥有国内离合器领域领先的实验能力,检测试验中心已获得CNAS认可证书,是东风、IVECO、玉柴、福特等公司指定的离合器试验基地。
子公司Geiger拥有超过20年的高精密零部件自动化生产线的设计、研发、集成和运营经验,具有领先的仿真模拟、精密检测、高精密金属成型和自动化生产技术,特别是在自动化技术研发设计和精密加工方面具有突出的竞争优势,其配备了160多台CNC数控加工机床,具有每年开发和制造2-3个新自动化生产线的能力,尤其是公司自主开发的基于摄像机监视系统的100%全自动测量控制检测系统能够保证整个产品组的检测效率和灵活性,进一步提高了操作效率并降低了人工成本。
子公司盖格新能源一方面吸纳了一批国内专业技术人才,另一方面吸取了Geiger公司在精密制造方面积累的经验,为国内多家新能源电驱系统头部企业开发多款电机轴样品,并开始逐步量产。伴随着高端产品从实心轴向空心轴的升级,盖格新能源已投入重量级装备首次打造电机轴空心锻造成型的创新加工方法,在降低材料消耗、提高加工效率、提高零件应用强度和使用寿命上跨入一个新台阶,以引领高端电机轴制造领域。盖格新能源配备了欧洲锻造中心、多轴复合车铣中心和外圆磨、日本双刀架车削中心、高精度滚齿机和四轴加工中心等设备,保证了高端制造加工精度和能力,同时引进了蔡司最新CMM测量仪、德国克林贝格齿轮测量机、与德国马尔合作共建的盖格-马尔检测实验室的各类精密测量仪、金相显微镜、自动硬度计等检测设备,能有效保障产品质量。
后市场智慧服务板块优势:运通四方从1993年开始采用信息化管理,经过不断的优化、多次升级信息系统与平台,信息化管理系统始终处于行业领先地位,并引领行业内诸多企业采用此模型进行产品管理。单台商用车由一万多个零部件组装而成,且市面上车型不断更新迭代,零部件的装配关系、数十万个规格型号产品的管理能力对后市场供应链服务企业来说至关重要。运通四方及国联汽配有专职、专业的产品知识库技术团队,经过20多年来的不断建设与积累,形成了系统化的产品知识查询库、图片资料、条形码管理规则,让用户在配件交易中实现精准查询、快捷下单,让交易更轻松、更精准、更高效。
(五)市场结构多样化优势
公司离合器产品面向三个细分市场销售,即国内主机配套市场、国内售后服务市场和国外售后服务市场。中国离合器行业内其他企业大多聚焦于某一细分市场,部分企业专注于国内市场而对国外市场开发不足,部分企业专注于主机配套市场但缺乏售后服务市场对业绩的支持,而公司则利用各细分市场互补性来保障公司稳定快速发展。在主机配套市场,汽车离合器的销售取决于汽车工业景气程度,会受到国民经济和居民消费量变化的影响,随着经济周期呈现一定的波动。在售后服务市场,汽车离合器主要需求来自于存量汽车保养维修,特别对于商用车而言,汽车离合器属于高频更换零部件,不存在明显的周期性特征,一定程度上分散了市场和经营风险。
经过多年的发展,公司在国内售后服务市场建立了完善的销售渠道,拥有庞大的客户群体,树立了良好的品牌形象,铸就了领先的行业地位;同时,在国际汽车产业迅猛发展之时,公司便较早地进入了欧美汽车市场,并通过打造自有品牌使产品具有了一定的国际市场竞争力;近年来,公司还积极调整市场策略,扩大了对国内主机配套市场的开拓力度,使主机配套市场成为促进公司业绩增长的有力支撑。
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一、经营情况讨论与分析
2021年,适逢“两个百年”历史交汇期,立足“十四五”开局之年,汽车行业全面贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想,在工信部等政府业务主管部门的指导下,在全行业的共同努力下,汽车行业面对芯片短缺、原材料价格持续高位等不利因素影响,迎难而上,主动作为,全年汽车产销呈现稳中有增的发展态势,展现出强大的发展韧性和发展动力。在这样的背景下,公司主动调整生产经营政策,积极应对,扎实稳步的推进各项工作,较好的完成了年度业绩指标。
1、夯实主业
公司核心产品为汽车、农机及工程机械离合器,目前杭州本部及湖北三环两个厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,产品型号近两千种,可覆盖90%以上商用车和乘用车型,规模效应及高适配性的优势,帮助公司获取了较高的市场份额。报告期内,公司在巩固汽车离合器细分行业市场领先地位的同时,通过不断推进产品创新和科技进步,进一步提高市场份额,扩大规模生产优势;同时,有效利用既有的完善的营销网络,不断叠加新产品品类,增厚收入和利润。
2、推动Geiger本地化,切入新能源车零部件新赛道
近年来,中央密集部署新能源汽车充电桩等新型基础设施建设,大幅改善新能源汽车用车环境;同时,随着新能源汽车技术创新带来的成本降低和电池续航里程增加等有利因素,我国新能源汽车迎来高速增长期。
为抓住国内新能源汽车蓬勃发展的机遇,2021年,公司非公开发行股票方案获证监会核准通过,募集1.52亿元募集资金投资于“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”,公司将引进德国Geiger子公司先进的新能源汽车核心部件产品生产技术和工艺,建设新能源汽车核心部件制造中心,该项目将于2022年正式投入运行。该项目顺利实施后将推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,丰富产品体系,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。
3、新增商用车全车件供应链智慧服务板块
报告期内,公司全资收购运通四方100%股权和国联汽配100%股权。运通四方和国联汽配是在商用车后市场经营沉淀了数十年的大型全车件智慧服务企业,有着先进的智慧供应链及完善的经销网络,拥有逾60万SKU的丰富产品品类,能以其庞大的车辆匹配数据库以及丰富的零部件选型经验,为汽车后市场,尤其是商用车后市场客户提供线上及线下多维度一站式购齐的汽车智慧服务和体验。
此次并购是公司全面打造商用车后市场平台经济新模式,激发汽车零部件销售增长新动能的良好开端。公司将融合原有的离合器业务营销网络与运通四方及国联汽配的销售渠道,最大程度发挥其大数据的分析和支持作用,不断开发新客户、拓宽销售渠道、扩大公司销售规模,提高公司产品的市场占有率,从而进一步提升公司的综合实力和盈利水平。
4、推动智能制造,打造核心竞争力
近年来,公司投入大量的资金全力推进智能工厂(车间)建设、加快数字化制造、提高行业平台化服务,逐步从传统的制造业向智能制造转型升级。特别是一些急难险重的关键工位已被工业机器人和数控装备取代,大大提高企业的生产效率、产品合格率和安全生产水平。公司实施的“年产300万套离合器冲压车间数字化建设项目”列入浙江省经信厅“四个百项”重点技术改造示范项目征集计划,且被评为“2019年-2020年度余杭区数字化车间(黑灯车间)”,并获得了1,000万元的政府奖励。目前,智能化系统已经全面覆盖采购下单、整个供应商体系以及智能仓储管理系统,物料和半成品进出库管理实现一码到底,能有效完成生产过程中数字采集和质量管控工作。报告期内,在杭州全市制造业高质量发展大会上,公司入选杭州市首批“智能工厂”培育企业名单。2021年度,公司被评为浙江省“专精特新”中小企业,公司始终践行“激情、变革、至诚、共享”的核心价值观,“专”注于汽车零部件,“精”于不同类别的汽车领域,不断攻克“特”殊汽车传动系统的应用难题,以技术创“新”铸就客户成功。
5、倡导精益生产,做好成本把控
截至报告期末,公司合并报表范围子公司逾二十家,资产规模逾二十亿元。该资产状况及规模体量,对公司管理层的管理能力及职能部门的服务水平提出了较高的要求。公司一直强调以更少的人力,更少的空间,更少的投资和更短的时间,生产符合顾客需求的高质量产品;坚持以精益生产为基石,落实安全至上、士气先行、质量为王、效率制胜四项要求,始终确保保质保量完成生产任务的同时,通过积极学习和变革,不断改进生产工艺,充分挖掘降成空间,提高产品毛利率。
6、立足资本市场,用好融资工具
2021年,公司非公开发行股票获证监会核准通过,向公司控股股东德萨实业及实控人之一国宁先生募集约1.66亿元,投资于“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”及“高端农机传动系统制造中心项目”,本次募集资金投资项目的实施将有效提升公司离合器等相关主业的产能,并推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,丰富公司产品体系,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。同时,能有效提升公司控股股东及实控人的持股比例,巩固控制权,彰显了控股股东及实控人对公司做大做强的信心和决心。
二、报告期内公司所处行业情况
(一)行业基本情况
公司所处行业为汽车零部件及精密零部件加工行业,是汽车制造业和高端零部件加工中的细分行业。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业为“汽车制造业”。根据国家统计局《国民经济行业分类》,公司所处行业为“汽车制造业”中的“汽车零部件及配件制造”行业。
1、综述
据中国汽车工业协会统计分析,2021年汽车产销同比呈现增长,结束了2018年以来连续三年的下降局面。其中新能源汽车成为最大亮点,全年销量超过350万辆,市场占有率提升至13.40%,进一步说明了新能源汽车市场已经从政策驱动转向市场拉动;受国际市场的恢复、中国品牌竞争力提升等因素推动,我国汽车出口表现出色,从4月份以来,多次刷新历史记录,年度出口首次超过200万辆,实现了多年来一直徘徊在100万辆左右的突破;中国品牌汽车受新能源、出口市场向好带来的拉动作用,市场份额已超过44.00%,接近历史最好水平。
2、2021年度汽车工业运行情况
(1)2021年年度汽车产销整体情况
2021年,汽车产销分别完成2,608.20万辆和2,627.50万辆,同比分别增长3.40%和3.80%,结束了2018年以来连续三年的下降局面。从全年汽车销量情况来看,一季度由于同期基数较低,汽车市场同比呈现快速增长,二季度增速有所回落,三季度受芯片供给不足影响最大,出现较大幅度下降,四季度明显恢复,好于预期,确保了全年稳中有增的良好发展态势。
(2)商用车产销整体情况
2021年,商用车产销分别完成467.40万辆和479.30万辆,同比下降10.70%和6.60%。今年商用车市场的波动主要是由于重型柴油车国六排放法规切换所导致的需求波动,国五产品在购置成本和使用成本方面都低于国六产品,因此市场更青睐于国五产品。此外,“蓝牌轻卡”政策预期带来的消费观望、房地产开发行业较冷等因素也加剧了商用车市场下行的压力。从远期发展来看,近几年支撑商用车增长的政策红利效用已逐步减弱,未来商用车市场将进入调整期。
(3)乘用车产销整体情况
2021年,乘用车产销分别完成2,140.80万辆和2,148.20万辆,同比分别增长7.10%和6.50%,增幅高于行业3.70和2.70个百分点。在国内强大的消费市场促进下,我国乘用车市场已经连续七年超过2,000万辆。从全年乘用车销量变化情况来看,年初由于基数较低,乘用车市场表现出大幅增长的状态,但是随着芯片供应不足问题逐步显现,叠加同期基数的快速提高,乘用车市场开始出现下滑,且降幅有所扩大。进入四季度,伴随芯片问题的逐步缓解,乘用车市场运行趋稳,降幅逐渐收窄。
(4)新能源汽车产销整体情况
新能源汽车成为汽车行业最大亮点,其市场发展已经从政策驱动转向市场拉动新发展阶段,呈现出市场规模、发展质量双提升的良好发展局面,为“十四五”汽车产业高质量发展打下了坚实的基础。2021年,新能源汽车产销分别完成354.50万辆和352.10万辆,同比均增长1.60倍,市场占有率达到13.40%,高于上年8个百分点。
三、报告期内公司从事的业务情况
(一)主要业务
铁流股份是一家集智能制造及智慧服务为一体的全球性公司,主要业务分为三大板块。
1、汽车传动系统制造板块,核心产品为汽车离合器,旗下拥有“铁流”、“德萨”、“三环”、“慈田”、“WESTLAKE”五大品牌,公司离合器产品型号完备,适配90%以上商用车、客车、工程机械、大中型农用机械、乘用车等各系车种,产品线同时还覆盖离合器轴承、液压轴承、液力变矩器、刹车片等。
2、高精密零部件制造板块,核心产品为发动机高压共轨系统喷油器、新能源汽车电机轴、汽车尾气净化系统SCR部件等高精密金属零部件,能够为客户提供核心金属零部件的研发、设计、制造和销售一体化解决方案,目前拥有高端自动化制造生产线、模具开发中心和精密检测中心。
3、商用车全车件供应链智慧服务板块,子公司国联汽配和运通四方是在商用车后市场经营沉淀了数十年的大型全车件智慧服务企业,有着先进的智慧供应链及完善的经销网络,拥有逾60万SKU的丰富产品品类,能以其庞大的车辆匹配数据库以及丰富的零部件选型经验,为汽车后市场,尤其是商用车后市场客户提供线上及线下多维度一站式购齐的汽车智慧服务和体验,使汽车后市场服务更专业、更安全、更高效,实现利益相关者价值最大化。
(二)主要产品及其用途
1、离合器
公司离合器产品主要为干摩擦式离合器,主要市场为商用车离合器市场,产品型号近两千种,基本可适配90%以上的车型。2019年度,公司全资收购湖北三环离合器有限公司100%股权,实现了产能和市场的双扩容。经过近年来的培育和整合,湖北三环业绩大幅度提升,在助力公司业绩提升的同时,其在主机配套市场上占据的行业地位,和公司本部在离合器后市场积累的品牌知名度互为补充,已行成1+1>2的聚合效应。目前杭州本部及湖北三环两个厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,是福田汽车、江淮汽车、一汽集团、玉柴集团、云内动力等30余家汽车整车及发动机生产企业的离合器独家或主要配套厂商,在离合器行业里产能规模及市场份额均处于领先地位。
近年来,随着互联网经济的兴起,公司还关注到汽车后市场的平台化、连锁化趋势,特设立大客户部,重点服务京东、天猫、车享家、康众、快准车服、开思等平台,直接向后市场平台供货,减少了中间的渠道,市占率还有进一步提升空间;同时,公司也将用好运通四方和国联汽配这一后市场智慧服务平台,将制造业逐步往服务业延伸,并带动公司离合器产品的销售,提高产品渗透率。
2、发动机高压共轨系统喷油器及新能源车辆高精密零部件
公司发动机高压共轨系统喷油器、新能源汽车电机轴、汽车尾气净化系统SCR部件等零部件由德国子公司Geiger生产。Geiger是一家专注于高精密金属零部件研发制造的厂商,掌握了我国卡脖子技术之一高压共轨技术,能够为客户提供核心金属零部件的研发、设计、制造和销售一体化解决方案,目前拥有高端自动化制造生产线、模具开发中心和精密检测中心,Geiger公司作为博世集团(Bosch)战略合作供应商,系博世集团(Bosch)高压共轨喷油器系列产品的欧洲区域市场独家供应商。
为抓住国内新能源汽车蓬勃发展的机遇,2021年,公司非公开发行股票获证监会核准通过,募集1.52亿元资金投资于“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”。该项目通过引进德国Geiger子公司先进的自动化设备、加工技术和生产工艺,建设新能源汽车核心部件制造中心,实现Geiger子公司在国内的本土化复制,该项目将于2022年正式投入运行。本项目顺利实施后将推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,丰富产品体系,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。
3、高端农机装备核心部件
在我国农业生产规模化和农机购置补贴的推动下,农用机械市场持续发展。由于收割机离合器与汽车离合器产品技术类似,公司农用机械业务起初将收割机市场作为拓展重点,并取得了一定的竞争优势。2017年公司成立农机事业部,主抓拖拉机双作用离合器、制动片等农机装备核心部件的市场开拓工作。随着公司农机装备核心部件业务的大力发展,近年来在农机零部件市场占有率逐年攀升,产能也亟待不断加大,2021年公司非公开发行股票获证监会核准通过,募集1,371.66万元募集资金用于“高端农机传动系统制造中心项目”,建设双作用离合器产品生产线,项目投产后将新增双作用离合器年产5万套的生产能力。随着我国拖拉机逐步向大马力、高端化方向发展,对离合器产品要求越来越高,公司良好的技术研发和产品品质等竞争优势将进一步体现。新产能释放后,将助力公司扩大对农机市场的覆盖。
农机双作用离合器
4、液力传动装置
随着国家对基础设施建设的持续投入和城镇化进程的加快,对工程机械形成长期利好,也拉动了工程机械液力变矩器产品的市场需求。同时,随着汽车工业的发展,人们对车辆操纵的方便性和舒适性提出了越来越高的要求,以及非专业化驾驶员的大幅度增多等多方面原因,使得车辆驾驶的自动化已成为汽车发展的主要趋势,自动变速器的应用也将日趋广泛。而液力变矩器大量应用于AT、CVT自动变速箱,是目前汽车行业国产替代的核心零部件之一。目前公司生产的液力变矩器主要适用于工程机械,未来液力传动装置板块将瞄准高端市场、寻求新突破,争取在售后与配件市场提升产品的配套量和品牌知名度。
液力变矩器
5、飞轮减震器
目前汽车行业离合器趋势是乘用车市场自动变速器配比越来越高,手动车型逐渐转向飞轮减震器+离合器的组合或者飞轮减震器+自调整离合器的组合形式;同时,汽车离合器也逐渐从功能性往舒适性方向发展。飞轮减震器因为扭转角度大、减振刚度小,所以对传动系统的减震效果明显优于传动减震器,匹配效果好的飞轮减震器对传动系统的隔震率可达到80%以上,充分保证了整车NVH舒适性。因其良好的减震特性,飞轮减震器被广泛运用于CVT、DCT车型中,同时由于其结构紧凑,常被运用于新能源混动车型中用来耦合发动机与电机的输出动力。公司飞轮减震器产品由子公司湖北三环研发、生产及销售,目前已打开市场,未来还将加快该产品的研发和性能提升进度,提高驾乘舒适度,抢占市场份额。
飞轮减震器
6、其他配件
公司通过子公司雷盛、雷势两个平台,结合线上与线下销售模式,在境内外开展除离合器以外的分离轴承、液压轴承等其他汽车零部件的销售工作,打开相关零部件产品的市场,增厚公司业绩。
(三)公司经营模式
1、销售模式
公司根据不同业务市场特点,采用差别化的销售模式。在主机配套市场,公司通过复杂的认证后加入主机厂供应商体系,并与其建立长期的配套关系。在国内售后服务市场,公司以经销商模式和自营模式为主。在经销商模式下,公司建立了覆盖全国的经销网络,客户主要是渠道覆盖面较广且具有一定规模的汽车零部件商贸流通企业或出口贸易商,以及重点培育主机备品市场和大客户;在自营模式下,子公司运通四方和国联汽配有着先进的智慧供应链及完善的经销网络,产品品类齐全,能为汽车后市场,尤其是商用车后市场客户提供线上及线下多维度一站式购齐的汽车智慧服务和体验,使汽车后市场服务更专业、更安全、更高效,实现利益相关者价值最大化。在国外售后服务市场,公司在美国芝加哥、比利时布鲁塞尔、印度新德里设有子公司,一方面以自有品牌通过海外汽车零部件贸易商面向售后服务市场进行产品销售,另一方面依靠产品质量优势给国外拥有独立品牌的大型汽车零部件企业直接贴牌供货。
2、采购模式
公司根据“长期合作、互利双赢”的经营理念和“比质比价,货比三家”的原则,以质量管理体系、供应链管理系统等信息平台为依托,从供应商管理、采购业务过程和进货检验等三方面对采购管理过程进行设计,满足采购过程的主要要求,实现公司经营目标。通过与供应商建立长期战略伙伴关系,并引入信息化管理平台,实施年度招标采购制度,能够保证为公司产品生产提供质量优良、价格合理、供应及时、货源稳定的零部件和原材料,实现了公司供应链的高效与稳定。
3、生产模式
公司主要采用“以销定产”的生产方式,即根据销售计划制定生产计划并安排生产。同时,根据国内售后服务市场、主机配套市场和国外售后服务市场的不同特点,公司制定了不同的生产计划:在国内售后服务市场上,公司以月度销售计划为基准,将其分解成周计划分批生产入库,从而避免库存堆积;在主机配套和海外市场上,公司以销售订单为依据,按型号、数量、交货期等要求安排生产计划。
公司在生产管理方面采用车间主任责任制,并制定了《生产管理办法》等相关规章制度,对生产过程进行严格管理。在生产过程中,公司采用ERP管理系统,实行生产部、生产车间、班组三级生产管理结构,建立了从客户订货、系统提示、生产计划、采购计划、进货检验、产品生产、成品检验、产品入库到产品交付各环节统计报表管理的生产管理系统,实现了生产系统信息即时共享。在现场管理方面,公司采用5S管理体系,并引入精益生产模式,进一步为公司的创新变革提供了动力。
在扩大生产能力、推进产业升级方面,公司结合信息化建设,持续加大智能化改造投入力度,按照国际领先的黑灯工厂的标准,做好智能化、自动化规划和布局,争取将公司打造成为智能工厂,通过进一步提升生产自动化、智能化水平,减少生产环节人为因素,以提高产品可靠性、稳定性;同时,随着智能化水平的提高,逐渐实现机器换人,从而减少企业人力成本,使运营效率、经营管理水平以及市场竞争力得到进一步提升。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)规模优势
制造板块优势:目前杭州本部及湖北三环两个厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,已经成为全国汽车离合器领先的生产和研发基地,在汽车离合器的销售规模及市场占有率方面也处于领先地位,这些都有利于公司在主机配套及售后服务市场保有较高的市场份额,提升市场影响力,从而在原材料采购、产品经销中具有较强的议价能力,有效降低了公司生产成本,提高了产品盈利水平。
后市场智慧服务板块优势:公司子公司运通四方及其下属子公司合计销售规模居全国同行领先地位。目前商用车后市场供应链领域还处于高度分散的阶段,且有明显的区域性特征,广东运通四方、福建国联汽配在当地省份均保有较高的市场份额,能为客户提供更便捷、更优质的服务;同时,高比例的渗透率有利于争取整车厂更优的代理政策,有利于提高对品牌易损件供应厂商的议价能力;且因规模效应,公司可获得较低的物流配送费率,提高利润率。
(二)品类型号健全优势
制造板块优势:公司拥有较强的新产品开发能力,已开发近两千种型号的汽车离合器产品,可覆盖90%以上商用车和乘用车车型,高适配性的优势,帮助公司获取了较高的市场份额。公司利用产品数据管理系统形成了对产品系列化、开发流程化管理的自主开发体系,通过内部产品零件标准化工作,提高设计人员的开发能力和产品设计可靠性,已形成了七大系列高新技术产品。其中,耐烧型汽车离合器总成、多适应性可变刚度离合器、JD1000系列离合器盖总成技术指标达到国际先进水平,具有传动平稳、摩擦系数稳定、使用寿命长等特点。
后市场智慧服务板块优势:公司子公司运通四方和国联汽配定位做商用车的全车件,是国内各主流整车厂中重卡和部分轻卡的区域备品中心库,经销的产品有库存的品种数20多万个,有档案的品种数逾60万,居全国领先地位,能适应商用车维修终端全品类需求的特性,满足客户一站式采购的需求,有利于提高公司的市场占有率和用户依赖性。
(三)客户资源及品牌优势
制造板块优势:在主机配套市场,公司凭借着产品质量、性能稳定的优势在载货车和大中型客车市场具有较强的市场竞争力,且已进入云内动力、玉柴集团、厦门金旅、合力股份、杭叉集团等主机配套市场客户的采购体系,并与其建立了紧密的合作关系。
在国内售后服务市场,公司拥有完善的销售网络体系,客户遍布全国各地,“铁流牌”离合器凭借出色的产品质量和价格优势牢牢占据国内售后服务市场产品份额领先位置,在售后服务市场客户关系稳定,客户资源优势突出;同时,公司产品亦远销美洲、欧洲、南亚、非洲、中东等数十个国家和地区,客户包括完美公司等规模及影响力处于全球头部地位的大型汽车离合器渠道商,合作关系稳定。
除此之外,公司还积极探索主机配套业务及后市场业务双向联动的道路,以业绩突出的后市场客户入手,逐渐切入相关品牌主机配套业务;同时,着眼于客户认可度较高的主机配套厂商,逐渐渗透到相关企业的后市场业务,以此双向带动“主机配套+后市场”业务双增长。
品牌管理方面,公司“铁流牌”商标被评为中国驰名商标和浙江省著名商标,生产的汽车离合器荣获“浙江省名牌产品”称号,市场品牌形象良好。公司还获得了2021年杭州市人民政府质量管理创新奖、2021年度浙江省“专精特新”中小企业、浙江省绿色低碳工厂、“今朝-通兴”杯2021中国商用车后市场排行榜百强品牌、2021年度中国汽车配件行业金翼奖“最具竞争力离合器品牌”等荣誉。以上荣誉的取得证明了公司的专业生产经验、技术研发实力、规模优势得到了客户和行业协会的高度认可,公司将持续夯实巩固品牌知名度,维护良好的市场形象,打造百年企业。
后市场智慧服务板块优势:运通四方和国联汽配的客户资源在省内深度覆盖到了镇一级,零售商客户近3000家,服务站客户近800家、社会维修厂客户近600家,能提供门到门的配送服务。主要经销主机原厂配件及代理全国名、特、优零部件商品,所经销的产品质优、安全可靠,在客户中有较高的美誉度。2021年度,运通四方和国联汽配均获得行业协会颁发的“2021中国商用车后市场百强经销商”奖。
(四)技术研发及装备优势
制造板块优势:技术研发能力是确保业务发展、提升竞争优势的关键。公司始终坚持自主研发和技术创新,不断加强研发投入、提升公司技术实力,确保在行业中保持技术领先水平。
公司配备国内领先的800吨压力机和2,500吨大型液压机,用于重型车离合器盖的冲压制造,保证产品加工精度和质量,引进日本全套箱式多用炉生产线,采用低碳钢和多种热处理技术,能够保证产品具有优质的耐磨性和韧性,延长产品使用寿命。此外,公司通过国内外装备技术引进和适应性改造等手段,自主设计研发了具有国内先进水平的离合器半自动装配线、高速多点自动化冲压线、自动铆接机、自动化物流系统等生产设备,进一步提高了公司生产加工以及生产工艺的自动化程度,增强了公司整体竞争能力。公司拥有省级离合器企业技术中心、省级企业研究院和行业内首家被CNAS评为认可实验室的离合器检测中心,配备了英国LK三坐标测量仪、德国ZEISS金相显微镜、电子式万能材料拉伸试验机、自行研发的弹簧疲劳试验机、从动盘总成扭转试验机、双作用离合器测试机等70余台检测设备,具备行业权威的离合器检测能力,有力保证了研发项目的顺利实施。
子公司湖北三环引进海外膜片弹簧离合器制造关键设备,后通过自主研发对膜片式离合器进行技术升级,并实现双质量飞轮、飞轮减震器等多项技术突破。湖北三环目前建立的技术中心,被认定为“省级技术中心”,拥有国内离合器领域领先的实验能力,检测试验中心已获得CNAS认可证书,是东风、IVECO、玉柴、福特等公司指定的离合器试验基地。
德国Geiger子公司拥有超过20年的高精密零部件自动化生产线的设计、研发、集成和运营经验,具有领先的仿真模拟、精密检测、高精密金属成型和自动化生产技术,特别是在自动化技术研发设计和精密加工方面具有突出的竞争优势,其配备了160多台CNC数控加工机床,具有每年开发和制造2-3个新自动化生产线的能力,尤其是公司自主开发的基于摄像机监视系统的100%全自动测量控制检测系统能够保证整个产品组的检测效率和灵活性,进一步提高了操作效率并降低了人工成本。
子公司盖格新能源公司一方面吸纳了一批国内专业技术人才,另一方面吸取了德国Geiger子公司在精密制造方面积累的经验,为国内多家新能源电驱系统头部企业开发多款电机轴样品,并开始逐步量产。伴随着高端产品从实心轴向空心轴的升级,盖格已投入重量级装备首次打造电机轴空心锻造成型的创新加工方法,在降低材料消耗、提高加工效率、提高零件应用强度和使用寿命上跨入一个新台阶,以引领高端电机轴制造领域。盖格配备了欧洲锻造中心、多轴复合车铣中心和外圆磨、日本双刀架车削中心、高精度滚齿机和四轴加工中心等设备,保证了高端制造加工精度和能力,同时引进了蔡司最新CMM测量仪、德国克林贝格齿轮测量机、与德国马尔合作共建的盖格-马尔检测实验室的各类精密测量仪、金相显微镜、自动硬度计等检测设备,能有效保障产品质量。
后市场智慧服务板块优势:子公司运通四方从1993年开始采用信息化管理,经过不断的优化、多次升级信息系统与平台,信息化管理系统始终处于行业领先地位,并引领行业内诸多企业采用此模型进行产品管理。
单台商用车由一万多个零部件组装而成,且市面上车型不断更新迭代,零部件的装配关系、数十万个规格型号产品的管理能力对后市场供应链服务企业来说至关重要。运通四方及国联汽配有专职、专业的产品知识库技术团队,经过20多年来的不断建设与积累,形成了系统化的产品知识查询库、图片资料、条形码管理规则,让用户在配件交易中实现精准查询、快捷下单,让交易更轻松、更精准、更高效。
(五)市场结构多样化优势
公司离合器产品面向三个细分市场销售,即国内主机配套市场、国内售后服务市场和国外售后服务市场。中国离合器行业内其他企业大多聚焦于某一细分市场,部分企业专注于国内市场而对国外市场开发不足,部分企业专注于主机配套市场但缺乏售后服务市场对业绩的支持,而公司则利用各细分市场互补性来保障公司稳定快速发展。在主机配套市场,汽车离合器的销售取决于汽车工业景气程度,会受到国民经济和居民消费量变化的影响,随着经济周期呈现一定的波动。在售后服务市场,汽车离合器主要需求来自于存量汽车保养维修,特别对于商用车而言,汽车离合器属于高频更换零部件,不存在明显的周期性特征,一定程度上分散了市场和经营风险。
经过多年的发展,公司在国内售后服务市场建立了完善的销售渠道,拥有庞大的客户群体,树立了良好的品牌形象,铸就了领先的行业地位;同时,在国际汽车产业迅猛发展之时,公司便较早地进入了欧美汽车市场,并通过打造自有品牌使产品具有了一定的国际市场竞争力;近年来,公司还积极调整市场策略,扩大了对国内主机配套市场的开拓力度,使主机配套市场成为促进公司业绩增长的有力支撑。
五、报告期内主要经营情况
2021年度公司各项经济指标完成情况较好,全年实现营业收入18.79亿元,同比增长24.57%;实现归属于上市公司的股东净利润1.77亿元,较上年同期增长9.40%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.60亿元,较上年同期增长20.57%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
中国汽车工业经过多年持续快速发展,产业规模稳居世界首位,且随着汽车零部件生产企业积极推动核心技术的研发和产业化,加速了汽车行业核心零部件的技术突破,整车及零部件综合竞争能力得以快速提升。近年来,随着下游整车企业需求和产能规模的不断扩大,上游汽车零部件产业链发展日渐成熟,零部件配套企业研发水平从最早模仿式开发,逐渐提升到具备与主机厂进行同步开发的能力。
一、行业竞争格局
1、汽车零部件制造板块
随着国内汽车市场多年的发展,汽车零部件业务已经较为成熟,同类型零部件生产企业较多且分散,各企业所占的市场份额均较低,竞争充分且激烈。且随着汽车行业电动化水平的提高,行业逐渐演变出“新四化”,电动化、智能化、网联化、共享化的发展趋势。“新四化”的发展趋势使汽车市场面临着巨大的转变,加快了汽车产业链及其生态系统的重构,其中以“电动化”为代表的新能源汽车和以“智能化+网联化”为代表的智能网联汽车,成为了汽车产业“新四化”发展的重要载体。在“新四化”的推动下,汽车零部件企业加强与整车企业、零部件企业、互联网企业合作,促进企业产品技术向电动化和智能化发展,以实现企业产品的转型升级。
2、商用车全车件供应链智慧服务板块
商用车整车保有量中,以国产车为主,故商用车零部件也是国产件为主流。后市场为存量市场,卡车的保有量持续增长,由于商用车生产资料的属性,行驶里程高,保养频率及维修频率都比乘用车高,市场容量巨大。由于卡车质量的升级、公路路况的提升、超载的治理,现在维修件的占比有所下降,保养件易损件的占比越来越高,但与乘用车比,维修件的占比依然较高。在保修期过后,重卡进整车厂授权的服务站维修的比例越来越高,中卡次之、轻卡最低。在服务站的配件供应体系中,整车厂占一定的主导地位,且整车厂对后市场的重视程度越来越高,重视保养件的渗透。同时,由于维修频率的相对下降,事故件在维修件中的占比逐步升高,保险公司的话语权增大,事故件的供应竞争亦逐渐激烈。
二、发展趋势
汽车零部件作为汽车工业发展的基础,是国家长期重点支持发展的产业,我国政府已出台一系列鼓励基础零部件发展的政策措施。《汽车产业中长期发展规划》指出,2020年我国要形成若干家超过1000亿规模的汽车零部件企业集团,在部分关键核心技术领域具备较强的国际竞争优势;到2025年形成若干家进入全球前十的汽车零部件企业集团。通过培育具有国际竞争力的零部件供应商,形成从零部件到整车的完整产业体系。
1、制造板块—汽车传动系统制造板块
(1)商用车离合器产品方面
商用车离合器市场的增长与GDP增长呈正相关,考虑到载重卡车离合器需频繁更换,商用车领域拥有广阔的存量市场。商用车作为一种生产工具,对成本较为敏感,因此自动挡使用量极少。受限于电池价格高昂导致的新车售价成本增加,及电池重量导致的有效载荷降低,目前中重卡领域也没有明显的电动化趋势。因此,自动挡及电动化趋势对商用车离合器市场的冲击有限,商用车离合器主机配套及售后件市场在一定时期内将保持稳定的发展趋势。
目前公司主要市场为商用车离合器市场,未来将抓住商用车持续增长的市场需求,配套开发提供符合国家新排放要求的离合器产品,巩固在商用车离合器领域的市场份额。
(2)乘用车及工程机械液力变矩器方面
随着汽车工业的发展,人们对车辆操纵的方便性和舒适性提出了越来越高的要求,以及非专业化驾驶员的大幅度增多等多方面原因,使得车辆驾驶的自动化已成为汽车发展的主要趋势,自动变速器的应用也将日趋广泛。随着国民收入水平的提升,对驾车舒适性要求的不断提高,车企纷纷推出更高级别的细分市场车型,自动变速器的需求也将逐渐增加,进而拉动对乘用车液力变矩器的需求。同时,随着国家对基础设施建设的持续投入和城镇化进程的加快,将形成对工程机械的长期利好,也将拉动对工程机械液力变矩器产品的市场需求。
目前公司生产的液力变矩器主要适用于工程机械,未来液力传动装置板块将瞄准高端市场、寻求新突破,争取在售后与配件市场提升产品的配套量和品牌知名度。
(3)高端农机装备核心部件方面
《中国制造2025》的农业装备领域技术路线图指出,未来我国将重点发展新型高效拖拉机200马力及以上,8速及以上动力换挡拖拉机,主变速电控、主离合器电液控制的CVT无级变速拖拉机,要求发动机、传动系统、控制系统等关键零部件实现国内自主配套,200马力以上大型拖拉机高端产品市场占有率达60%。
公司高端农机装备部件板块将紧跟我国拖拉机逐步向大马力、高端化方向发展的趋势,加快建设“高端农机传动系统制造中心项目”,新增双作用离合器年产5万套的生产能力,通过加强拖拉机市场拓展,进一步扩大在农用机械核心零部件市场的覆盖率。
另外,公司已在双质量飞轮、无级变速器、混合动力汽车离合器扭转减振器等传动系统零部件领域进行了技术储备。未来,公司将抓住汽车离合器模块化发展趋势,迎合混合动力与纯电动技术发展路径,一方面通过传动系统部件开发实现产品多元化及模块化供货,另一方面通过与主机厂的合作实现系统化同步研发。
同时,公司还将充分利用现有的资本市场平台,通过整合行业内资源,提升配套供货能力和规模效应,实现业绩的稳定增长。
2、制造板块—高精密零部件制造板块
随着全球汽车产业电动化、智能化、网联化等变革趋势的显现,汽车行业在“智能、环保”两大主题的推动下,正在进入产品及产业形态的转型升级阶段,汽车整车供应链生态等正在发生重大变化。新能源汽车不仅已成为全球共识的战略新兴产业,未来还将成为全球合作的重要桥梁。与此同时,轻量化、一体化铸造和智能化将重塑产业格局,传统车企和零部件供应企业将重新洗牌,迎来全新的发展机会。同时,智能互联、信息技术等高新技术在新能源汽车、智能汽车上的应用,以及新的产品理念、新的组织运营模式和商业模式的跨界进入,对整车及零部件产业链上企业来说,亦将面临失去原有竞争优势的巨大挑战,企业需精准把握趋势,跟上时代脚步,才能分享产业转型升级带来的红利。
公司德国Geiger子公司拥有超过20年的高精密零部件自动化生产线的设计、研发、集成和运营经验,具有领先的仿真模拟、精密检测、高精密金属成型和自动化生产技术,特别是在自动化技术研发设计和精密加工方面具有突出的竞争优势。国内盖格子公司将于今年开展“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”,该项目顺利实施后将推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,丰富产品体系,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。
3、商用车全车件供应链智慧服务板块
商用车全车件的市场需求量巨大,但因品类繁杂,车型更替快,形成维修件总量大,但单一品种需求量较小的特征;且商用车生产资料的属性决定了其等待成本较高,一旦发生需求,需要快速满足。因此,品种全和供应快是评价全车件供应链企业服务水平的主要标准。
传统的商用车供应链服务通过备货和提供区域性服务来完成,但服务区域小意味着消耗量有限,与备货齐相矛盾,若备货齐则必然形成滞销件多的结果;备货不齐,则由于产业链比较长,响应时效又跟不上。
全车件供应链服务未来的发展趋势,将会围绕如何有效管理多品种、最优备货、快速供应、便捷服务而展开。
公司商用车全车件供应链智慧服务板块将通过优化物流布局、加强车辆及配件大数据研究与应用、流通渠道重新组合等方式实现服务更专业、更安全、更高效,为相关各方提供更优的客户体验、创造更高的价值。
(二)公司发展战略
公司将贯彻落实“专注主业、创新营销、开源节流、聚力前行”的长远发展方针,坚持以“品牌、质量、效益”为宗旨,在继续致力于汽车离合器售后服务市场、整车配套的研发、生产、销售的同时,加快落实公司营销专业化、研发项目化、生产精细化、管理模块信息化等要求,实现企业高速、健康发展,始终致力于将公司打造成全球领先的汽车零部件供应商。
1、做大做强核心制造:实现公司在汽车离合器传动系统领域中的领先地位、加大高端农机装备、TC、双质量飞轮领域的技术领先和服务领先的总目标。
2、全车件智慧服务:通过产业链的延伸,运用先进的线上线下数字化平台,打造中国商用车后市场汽车全车件智慧服务生态系统,更近更深全方位服务终端客户。
3、专攻卡脖子技术:积极响应国家新能源汽车战略,做好新能源汽车零部件业务项目的技术储备,运用资本手段整合行业优势资源,引进全球先进制造工艺及管理技术。
4、全球化经营战略:发挥海外德国、印度公司的制造功能辐射周边市场;扩大欧、美子公司的销售范围,提升WESTLAKE的自主品牌影响力,提升其余各大洲的市场占有率。
(三)经营计划
1、做大做强主营离合器为主的核心制造业务
(1)市场战略:主机配套市场全面打通母公司与子公司湖北三环在主机配套市场的销售管理,在“车型、价格、品质、服务”等方面实现共享;后市场板块多点布局、寻求新的利润增长极,在行业上下游寻求优质的贸易合作伙伴,对接公司现有的遍布全国、辐射全球的营销网络,不断健全产品品类,全力打造最具实力的商用车后市场整体解决方案供应商;国际市场板块巩固已有优势区域,培育新兴区域。欧洲市场利用好新的仓储中心、实验室,加强技术服务工作,另外重点拓展俄罗斯、中东、南美、东南亚等新兴市场,加强与国际知名大公司的沟通与联系,打开合作新局面,以实现扩大销售和拓宽渠道的目的。
(2)供应链战略:公司建立管控结合、简洁高效的采购流程,对全体母、子公司的供应商进行统一集中管理,围绕“降成、交付、考核”开展工作,重点考核供应商的交付、品质,实施优胜劣汰,同时做好帮扶战略供应商和开发新的供应商工作,有效降低采购成本,提高采购效率,助力公司产品利润率的提升。
(3)运营战略:公司将持续推进产业升级,扩大生产能力,缩短产品生产周期和交付周期。具体路径为结合信息化建设,持续加大智能化改造投入力度,在新上“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”、“高端农机传动系统制造中心项目”时,严格按照国际领先的黑灯工厂的标准,做好智能化、自动化规划和布局。争取将公司整体打造成为智能工厂,通过进一步提升生产自动化、智能化水平,减少生产环节人为因素,以提高产品可靠性、稳定性;同时,随着智能化水平的提高,逐渐实现机器换人,从而减少企业人力成本,使运营效率、经营管理水平以及市场竞争力得到进一步提升。
(4)研发战略:公司要加快建设“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”及“高端农机传动系统制造中心项目”,推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,并进一步扩大在农用机械核心零部件市场的覆盖率。同时,技术实力和工程师水平是公司可持续发展的核心竞争力,公司将继续深化融合,促进公司与主机厂、研究院,以及母公司与子公司、各子公司间的技术交流,共建一支强大的研发队伍,合力攻坚克难,开发新产品。
2、打造商用车全车件供应链智慧服务平台
运通四方和国联汽配是汽车后市场经营积累数十年的大型汽车零部件智慧服务企业,商用车全车件包含整车七大类,拥有逾60万SKU,产品品类齐全。通过其先进的智慧供应链及完善的经销网络,结合铁流销售渠道,搭建中国后市场先进的信息化平台,提供先进的商用车全车件智慧匹配查询,智能接单,智能结算,全国范围配送,为客户打造多维度、全国化、数字化服务。
3、专攻国家卡脖子项目
公司要加快建设“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”,采购精密制造设备,结合本地化市场需求导入对应技术,打破外企技术壁垒。通过多方面合作模式广泛与各大新能源主机客户建立关系,加快进入供应商体系。盖格的自动化、智能化、信息化技术落地本土,有助于将其打造成新能源汽车核心零部件高端制造企业,其项目所在地与公司兴国路厂区接壤,可实现资源集约化管理,同时有利于加强新技术、新工艺在本部和新基地之间流转,提高公司整体技术研发实力,助力公司智能化转型升级。
(四)可能面对的风险
一、汽车行业波动风险
公司主要从事汽车离合器的研发、生产和销售,其经营状况与汽车行业的景气程度、汽车保有量等因素密切相关。
中国汽车工业协会公布的数据显示,我国汽车保有量占全球比重呈上升趋势。汽车产销量及保有量的稳步增加是汽车离合器市场发展的主要推动力;但汽车行业快速发展的同时亦造成了环境污染加剧、城市交通状况恶化、能源紧张等负面影响。如果政府未来推出相应的调控措施并对汽车整体销量造成不利影响,导致汽车保有量增速放缓甚至负增长,从而公司对现有客户的销售规模不能有效扩大,或者未能有效拓展新客户,公司将面临下游行业需求放缓导致的经营业绩波动风险。
二、原材料价格波动风险
公司主要原材料为钢材、压盘毛坯、面片、盘毂毛坯及弹簧等,除面片外,均为钢材制品。钢材价格的波动将给公司的生产经营带来明显影响,未来公司产品仍以汽车离合器为主,钢材价格波动是影响公司经营业绩稳定性的主要因素,公司面临钢材价格波动带来的经营风险。
三、对经销商的管理风险
公司自成立以来,一直坚持与经销商共同发展的合作理念,公司拥有规模较大的经销商队伍,其对公司不断扩大销售规模、提高市场占有率和品牌影响力发挥了重要作用。目前,公司建立了较为严格的经销商选择流程,其人、财、物均独立于公司,经销商在日常经营中,若经营方式或服务质量有悖于公司品牌运营宗旨,将会对公司经营效益、品牌形象和未来发展造成不利影响。
四、市场竞争加剧风险
中国汽车离合器行业内企业众多,竞争激烈,市场化程度较高,年产量在百万套以上的前十大企业占据了国内汽车离合器市场份额的40%左右,市场集中度较高。总体而言,中国汽车离合器行业呈现以下竞争格局:少数实力较强的企业占据着主机配套市场和高端售后服务市场;规模较小且技术实力相对较弱的其他企业则主要面向中低端售后服务市场。
同时,越来越多的竞争对手包括一些跨国汽车零部件公司瞄准中国市场,依靠资本、技术、管理等优势,纷纷来中国投资办厂,抢占国内市场份额;国内竞争对手亦通过上市融资、合资建厂等方式扩大产能,行业竞争进一步加剧。
五、人才流失的风险
公司在多年的研发、生产和运营实践中,培养了一批研发技术人才、专业技术员工以及经营管理人才,建立起了相对稳定的中高层人才队伍,在研究开发、生产组织以及经营管理等方面积累了宝贵的经验,这也是公司得以持续健康发展的基石。随着汽车及汽车零部件行业的快速发展,行业核心人才的竞争将日益激烈。核心技术人才、经营管理人才等若出现大量流失,将对公司的生产经营造成不利影响。
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)公司主要业务
公司主要业务为汽车、农机及工程机械离合器、发动机高压共轨系统喷油器、新能源汽车电机轴、汽车尾气净化系统SCR部件的研发、生产和销售。公司生产的离合器产品广泛应用于轻型、中型及重型载货车、大中型客车等商用车,市场占有率及品牌知名度较高;同时,公司离合器产品还覆盖微型客车、轿车等乘用车及农用机械、工程特种车辆等领域。此外,公司凭借自身的工艺优势和技术融合,不断探索校企合作,注重新品研发和试制,在液力变矩器、飞轮减震器等汽车零部件方面取得了突破,增加了公司产品系列,拓展了新的市场空间。
核心产品介绍如下:
1、离合器
公司离合器产品主要为干摩擦式离合器,主要市场为商用车离合器市场,产品型号近两千种,基本可适配90%以上的车型。2019年9月,公司又以现金方式全资收购湖北三环,其在维修市场领域拥有覆盖全国的销售网络,拥有行业内领先的离合器生产、检测生产线。经过培育和整合,湖北三环业绩大幅度提升,在助力公司业绩提升的同时,其在主机配套市场上占据的行业地位,和公司本部在离合器后市场积累的品牌知名度互为补充,已行成1+1>2的聚合效应。目前杭州本部及湖北三环两个厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,是福田汽车、江淮汽车、一汽集团、玉柴集团、潍柴集团、长安福特、东风乘用车、东风商用车、云内动力等30余家汽车整车及发动机生产企业的离合器独家或主要配套厂商,在离合器行业里产能规模及市场份额处于领先地位。
近年来,随着互联网经济的兴起,公司还关注到汽车后市场的平台化、连锁化趋势,特设立大客户部,重点服务京东、天猫、车享家、康众、快准车服、开思等平台,直接向后市场平台供货,减少了中间的渠道,市占率还有进一步提升空间。
盖总成从动盘总成
2、发动机高压共轨系统喷油器及新能源车辆高精密零部件
公司发动机高压共轨系统喷油器、新能源汽车电机轴、汽车尾气净化系统SCR部件等零部件由德国子公司Geiger生产。Geiger是公司于2018年以现金方式全资收购的德国子公司,其是一家专注于高精密金属零部件研发制造的厂商,掌握了我国卡脖子技术之一高压共轨技术,能够为客户提供核心金属零部件的研发、设计、制造和销售一体化解决方案,目前拥有高端自动化制造生产线、模具开发中心和精密检测中心,长期服务于全球领先的汽车零部件供应商博世集团(Bosch)、康明斯(Cummins)、大陆集团(Continental AG)、博泽集团(Brose)和日立公司(Hitachi)等,Geiger公司作为博世集团(Bosch)战略合作供应商,系博世集团(Bosch)高压共轨喷油器系列产品的欧洲区域市场独家供应商。
为抓住国内新能源汽车蓬勃发展的机遇,2020年公司审议通过并披露了《非公开发行A股股票预案》,拟募集1.56亿元募集资金计划投资于“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”,公司将引进Geiger先进的新能源汽车核心部件产品技术和生产工艺,建设新能源汽车核心部件制造中心,该项目已于报告期内破土动工,计划于2022年投入生产运行。该项目顺利实施后将推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,丰富产品体系,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。
喷油器体电机轴
3、高端农机装备核心部件
在我国农业生产规模化和农机购置补贴的推动下,农用机械市场持续发展。由于收割机离合器与汽车离合器产品技术类似,公司农用机械业务起初将收割机市场作为拓展重点,并取得了一定的竞争优势。2017年公司特成立农机事业部,主抓拖拉机双作用离合器、制动片等农机装备核心部件的市场开拓工作。随着公司农机装备核心部件业务的大力发展,近年来在农机零部件市场占有率逐年攀升,产能也亟待不断加大,2020年公司审议通过并披露了《非公开发行A股股票预案》,拟募集1,372.85万元募集资金计划用于“高端农机传动系统制造中心项目”,建设双作用离合器产品生产线,项目投产后将新增双作用离合器年产5万套的生产能力。随着我国拖拉机逐步向大马力、高端化方向发展,对离合器产品要求越来越高,公司良好的技术研发和产品品质等竞争优势将进一步体现。新产能释放后,将助力公司扩大对农机市场的覆盖。
农机双作用离合器
4、液力传动装置
随着国家对基础设施建设的持续投入和城镇化进程的加快,对工程机械形成长期利好,也拉动了工程机械液力变矩器产品的市场需求。同时,随着汽车工业的发展,人们对车辆操纵的方便性和舒适性提出了越来越高的要求,以及非专业化驾驶员的大幅度增多等多方面原因,使得车辆驾驶的自动化已成为汽车发展的主要趋势,自动变速器的应用也将日趋广泛。而液力变矩器大量应用于AT、CVT自动变速箱,是目前汽车行业国产替代的核心零部件之一。目前公司生产的液力变矩器主要适用于工程机械,未来液力传动装置板块将瞄准高端市场、寻求新突破,争取在售后与配件市场提升产品的配套量和品牌知名度。
液力变矩器
5、飞轮减震器
目前汽车行业离合器趋势是乘用车市场自动变速器配比越来越高,手动车型逐渐转向飞轮减震器+离合器的组合或者飞轮减震器+自调整离合器的组合形式;同时,汽车离合器也逐渐从功能性往舒适性方向发展。飞轮减震器因为扭转角度大、减振刚度小,所以对传动系统的减震效果明显优于传动减震器,匹配效果好的飞轮减震器对传动系统的隔震率可达到80%以上,充分保证了整车NVH舒适性。因其良好的减震特性,飞轮减震器被广泛运用于CVT、DCT车型中,同时由于其结构紧凑,常被运用于新能源混动车型中用来耦合发动机与电机的输出动力。公司飞轮减震器产品由子公司湖北三环研发、生产及销售,目前已打开市场,未来还将加快该产品的研发和性能提升进度,提高驾乘舒适度,抢占市场份额。
飞轮减震器
6、其他配件
公司通过子公司雷盛、雷势两个平台,结合线上与线下销售模式,在境内外开展除离合器以外的分离轴承、液压轴承等其他汽车零部件的销售工作,打开相关零部件产品的市场,增厚公司业绩。
分离轴承液压轴承
(二)公司经营模式
1、销售模式
公司根据不同业务市场特点,采用差别化的销售模式。在主机配套市场,公司通过复杂的认证后加入主机厂供应商体系,并与其建立长期的配套关系;在国内售后服务市场,公司以经销模式为主,建立了覆盖全国的经销网络,客户主要是渠道覆盖面较广且具有一定规模的汽车零部件商贸流通企业或出口贸易商,以及重点培育主机备品市场和大客户;在国外售后服务市场,公司在美国芝加哥、比利时布鲁塞尔、印度新德里设有子公司,一方面以自有品牌通过海外汽车零部件贸易商面向售后服务市场进行产品销售,另一方面依靠产品质量优势向国外拥有独立品牌的大型汽车零部件企业直接贴牌供货。
2、采购模式
公司根据“长期合作、互利双赢”的经营理念和“比质比价,货比三家”的原则,以质量管理体系、供应链管理系统等信息平台为依托,从供应商管理、采购业务过程和进货检验等三方面对采购管理过程进行设计,满足采购过程的主要要求,实现公司经营目标。通过与供应商建立长期战略伙伴关系,并引入信息化管理平台,实施年度招标采购制度,能够保证为公司产品生产提供质量优良、价格合理、供应及时、货源稳定的零部件和原材料,实现了公司供应链的高效与稳定。
3、生产模式
公司主要采用“以销定产”的生产方式,即根据销售计划制定生产计划并安排生产。同时,根据国内售后服务市场、主机配套市场和国外售后服务市场的不同特点,公司制定了不同的生产计划:在国内售后服务市场上,公司以月度销售计划为基准,将其分解成周计划分批生产入库,从而避免库存堆积;在主机配套和海外市场上,公司以销售订单为依据,按型号、数量、交货期等要求安排生产计划。
公司在生产管理方面采用车间主任责任制,并制定了《生产管理办法》等相关规章制度对生产过程进行严格管理。在生产过程中,公司采用ERP管理系统,实行生产部、生产车间、班组三级生产管理结构,建立了从顾客订货、系统提示、生产计划、采购计划、进货检验、产品生产、成品检验、产品入库到产品交付各环节统计报表管理的生产管理系统,实现了生产系统信息即时共享。在现场管理方面,公司采用5S管理体系,并引入精益生产模式,进一步为公司的创新变革提供了动力。
在扩大生产能力、推进产业升级方面,公司结合信息化建设,持续加大智能化改造投入力度,按照国际领先的黑灯工厂的标准,做好智能化、自动化规划和布局,争取将公司打造成为智能工厂,通过进一步提升生产自动化、智能化水平,减少生产环节人为因素,以提高产品可靠性、稳定性;同时,随着智能化水平的提高,逐渐实现机器换人,从而减少企业人力成本,使运营效率、经营管理水平以及市场竞争力得到进一步提升。
(三)行业情况说明
1、总体运行情况概述
公司所处行业为汽车零部件及精密零部件加工行业,是汽车制造业和高端零部件加工中的细分行业。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业为“汽车制造业”。根据国家统计局《国民经济行业分类》,公司所处行业为“汽车制造业”中的“汽车零部件及配件制造”行业。根据中国汽车工业协会发布的数据显示,6月汽车产销同比下降,商用车降幅大于乘用车,但新能源汽车与出口依然表现强劲,销量双双刷新历史记录。从上半年市场情况来看,乘用车在芯片短缺、原材料价格上涨等不利因素影响下,销量依然超过1,000万辆;新能源汽车累计销量已与2019年全年水平持平,其中纯电动汽车超过100万辆,新能源汽车渗透率也由今年年初的5.40%提高至今年上半年的9.40%,其中6月的渗透率已超过12%,说明新兴动能逐步扩大。
2、2021年半年度汽车工业运行情况
(1)2021年半年度汽车产销整体情况
1-6月,汽车产销分别完成1,256.90万辆和1,289.10万辆,同比分别增长24.20%和25.60%,增幅比1-5月继续回落12.20和11.00个百分点。与2019年同期相比,产销同比分别增长3.40%和4.40%,增幅比1-5月回落0.20和1.40个百分点。
(2)商用车产销整体情况
1-6月,商用车产销分别完成273.00万辆和288.40万辆,同比分别增长15.70%和20.90%,增幅比1-5月分别回落12.10和11.00个百分点。与2019年同期相比,商用车产销同比增长26.70%和31.30%,产销增幅比1-5月分别均扩大0.70个百分点。
(3)乘用车产销整体情况
1-6月,乘用车产销分别完成984.00万辆和1000.70万辆,同比分别增长26.80%和27.00%,增幅比1-5月继续回落12.30和11.10个百分点。与2019年同期相比,产销同比分别下降1.60%和1.40%,其中产量降幅比1-5月扩大0.20个百分点,销量增速由正转负。
(4)新能源汽车产销整体情况
1-6月,新能源汽车产销分别完成121.50万辆和120.60万辆,同比均增长2倍,目前新能源汽车累计销量已与2019年全年水平持平。其中纯电动汽车产销分别完成102.20万辆和100.50万辆,同比分别增长2.30倍和2.20倍;插电式混合动力汽车产销分别完成19.20万辆和20.00万辆,同比分别增长1.00倍和1.30倍;燃料电池汽车产销分别完成632.00辆和479.00辆,同比分别增长43.60%和5.70%。
(数据来源:中国汽车工业协会)
二、经营情况的讨论与分析
今年1-6月,面对复杂多变的国内外形势,在以习近平总书记为核心的党中央坚强领导下,国民经济总体运行平稳,其中生产需求持续恢复,特别是新兴动能培育壮大,企业生产经营活动总体保持扩张,但力度有所减弱,在这样的背景下,汽车市场总体稳定,为行业的发展不断夯实基础。但全球经济复苏和疫情防控仍存在不稳定不确定因素,原材料价格大幅上涨进一步加大企业成本压力,公司主动调整生产经营政策,积极应对,扎实稳步的推进各项工作,较好的完成了半年度业绩指标。
1、夯实主业
公司核心产品为汽车、农机及工程机械离合器,目前杭州本部及湖北三环两个厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,产品型号近两千种,可覆盖90%以上乘用车和商用车型,规模效应及高适配性的优势,帮助公司获取了较高的市场份额。报告期内,公司在巩固汽车离合器细分行业市场领先地位的同时,通过不断推进产品创新和科技进步,进一步提高市场份额,扩大规模生产优势;同时,有效利用既有的完善的营销网络,不断叠加新产品品类,增厚收入和利润。
2、推动Geiger本地化,切入新能源车零部件新赛道
近年来,中央密集部署新能源汽车充电桩等新型基础设施建设,大幅改善新能源汽车用车环境;同时,随着新能源汽车技术创新带来的成本降低和电池续航增加等有利因素,我国新能源汽车预计将迎来高速增长期。
为抓住国内新能源汽车蓬勃发展的机遇,2020年公司审议通过并披露了《非公开发行A股股票预案》,拟募集1.56亿元募集资金计划投资于“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”,公司将引进Geiger先进的新能源汽车核心部件产品技术和生产工艺,建设新能源汽车核心部件制造中心,该项目已于报告期内破土动工,计划于2022年投入生产运行。该项目顺利实施后将推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,丰富产品体系,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。
3、推动智能制造,打造核心竞争力
今年4月份,在杭州全市制造业高质量发展大会上,公司入选杭州市首批“智能工厂”培育企业名单。近年来,公司投入大量的资金全力推进智能工厂(车间)建设、数字化制造、行业平台化服务,从传统的制造业向智能制造转型升级。特别是一些急难险重的关键工位已被工业机器人和数控装备取代,大大提高企业的生产效率、产品合格率和安全生产水平。目前,智能化系统已经全面覆盖采购下单、整个供应商体系以及智能仓储管理系统,物料和半成品进出库管理实现一码到底,能有效完成生产过程中数字采集和质量管控。
4、倡导精益生产,做好成本把控
截至报告期末,公司合并报表范围子公司逾十家,资产规模逾二十亿元。该资产状况及规模体量,对公司管理层的管理能力及职能部门的服务水平提出了较高的要求。公司一直强调以更少的人力,更少的空间,更少的投资和更短的时间,生产符合顾客需求的高质量产品;坚持以精益生产为基石,落实安全至上、士气先行、质量为王、效率制胜四项要求,始终确保保质保量完成生产任务的同时,通过积极学习和变革,不断改进生产工艺,充分挖掘降成空间,提高产品毛利率。
5、立足资本市场,用好融资工具
2020年,公司披露了《非公开发行A股股票预案》,拟向公司控股股东德萨集团及实控人之一国宁先生募集不超过17,000.00万元,投资于“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”及“高端农机传动系统制造中心项目”,本次募集资金投资项目的实施将有效提升公司离合器等相关主业的产能,并推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,丰富公司产品体系,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。同时,能有效提升公司控股股东及实控人的持股比例,巩固控制权,彰显了控股股东及实控人对公司做大做强的信心和决心。本次发行预案已于报告期内经证监会核准通过。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
一、汽车行业波动风险
公司主要从事汽车离合器的研发、生产和销售,其经营状况与汽车行业的景气程度、汽车保有量等因素密切相关。
中国汽车工业协会公布的数据显示,我国汽车保有量占全球比重呈上升趋势。汽车产销量及保有量的稳步增加是汽车离合器市场发展的主要推动力;但汽车行业快速发展的同时亦造成了环境污染加剧、城市交通状况恶化、能源紧张等负面影响。如果政府未来推出相应的调控措施并对汽车整体销量造成不利影响,导致汽车保有量增速放缓甚至负增长,从而公司对现有客户的销售规模不能有效扩大,或者未能有效拓展新客户,公司将面临下游行业需求放缓导致的经营业绩波动风险。
二、原材料价格波动风险
公司主要原材料为钢材、压盘毛坯、面片、盘毂毛坯及弹簧等,除面片外,均为钢材制品。钢材价格的波动将给公司的生产经营带来明显影响,未来公司产品仍以汽车离合器为主,钢材价格波动是影响公司经营业绩稳定性的主要因素,公司面临钢材价格波动带来的经营风险。
三、对经销商的管理风险
公司自成立以来,一直坚持与经销商共同发展的合作理念,公司拥有规模较大的经销商队伍,其对公司不断扩大销售规模、提高市场占有率和品牌影响力发挥了重要作用。目前,公司建立了较为严格的经销商选择流程,其人、财、物均独立于公司,经销商在日常经营中,若经营方式或服务质量有悖于公司品牌运营宗旨,将会对公司经营效益、品牌形象和未来发展造成不利影响。
四、市场竞争加剧风险
中国汽车离合器行业内企业众多,竞争激烈,市场化程度较高,年产量在百万套以上的前十大企业占据了国内汽车离合器市场份额的40%左右,市场集中度较高。总体而言,中国汽车离合器行业呈现以下竞争格局:少数实力较强的企业占据着主机配套市场和高端售后服务市场;规模较小且技术实力相对较弱的其他企业则主要面向中低端售后服务市场。
同时,越来越多的竞争对手包括一些跨国汽车零部件公司瞄准中国市场,依靠资本、技术、管理等优势,纷纷来中国投资办厂,抢占国内市场份额;国内竞争对手亦通过上市融资、合资建厂等方式扩大产能,行业竞争进一步加剧。
五、人才流失的风险
公司在多年的研发、生产和运营实践中,培养了一批研发技术人才、专业技术员工以及经营管理人才,建立起了相对稳定的中高层人才队伍,在研究开发、生产组织以及经营管理等方面积累了宝贵的经验,这也是公司得以持续健康发展的基石。随着汽车及汽车零部件行业的快速发展,行业核心人才的竞争将日益激烈。核心技术人才、经营管理人才等若出现大量流失,将对公司的生产经营造成不利影响。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)规模优势
目前杭州本部及湖北三环两个厂区合计离合器生产能力居全国领先地位,已经成为全国汽车离合器领先的生产和研发基地,在汽车离合器的产销规模及市场占有率方面也处于领先地位,这些都有利于公司在主机配套及售后服务市场保有较高的市场份额,提升市场影响力,从而在原材料采购、产品经销中具有较强的议价能力,有效降低了公司生产成本,提高了产品盈利水平。
(二)品类型号健全优势
公司拥有较强的新产品开发能力,已开发近两千种型号的汽车离合器产品,可覆盖90%以上乘用车和商用车车型,高适配性的优势,帮助公司获取了较高的市场份额。
公司利用产品数据管理系统形成了对产品系列化、开发流程化管理的自主开发体系,通过内部产品零件标准化工作,提高设计人员的开发能力和产品设计可靠性,已形成了七大系列高新技术产品。其中,耐烧型汽车离合器总成、多适应性可变刚度离合器、JD1000系列离合器盖总成技术指标达到国际先进水平,具有传动平稳、摩擦系数稳定、使用寿命长等特点。
(三)客户资源及品牌优势
在主机配套市场上,公司凭借着产品质量、性能稳定的优势在载货车和大中型客车市场具有较强的市场竞争力,且已进入一汽解放锡柴、云内动力、常柴股份、玉柴集团、厦门金旅、合力股份、杭叉集团等主机配套市场客户的采购体系,并与其建立了紧密的合作关系。
在国内售后服务市场上,公司拥有完善的销售网络体系,客户遍布全国各地,“铁流牌”离合器凭借出色的产品质量和价格优势牢牢占据国内售后服务市场产品份额领先位置,在售后服务市场客户关系稳定,客户资源优势突出;同时,公司产品亦远销美洲、欧洲、南亚、非洲、中东等数十个国家和地区,客户包括完美公司等规模及影响力处于全球头部的大型汽车离合器渠道商,合作关系稳定。
除此之外,公司还积极探索主机配套业务及后市场业务双向联动的道路,以业绩突出的后市场客户入手,逐渐切入相关品牌主机配套业务;同时,着眼于客户认可度较高的主机配套厂商,逐渐渗透到相关企业的后市场业务,以此双向带动“主机配套+后市场”业务双增长。报告期内,公司和东风、福田、江淮等车厂已形成了“主机配套+后市场”的良性合作模式。
品牌管理方面,公司“铁流牌”商标被评为中国驰名商标和浙江省著名商标,生产的汽车离合器荣获“浙江省名牌产品”称号,市场品牌形象良好。公司还获得了一汽解放锡柴同步开发优秀奖和质量攻关优秀奖、中国客车零部件十大品牌、安全生产标准化二级企业(机械)、杭州市十大产业重点企业、常柴质量优秀奖、浙江省模范企业等荣誉。以上荣誉的取得证明了公司的专业生产经验、技术研发实力、规模优势得到了行业协会及各大主机厂商的高度认可,公司将持续夯实巩固品牌知名度,维护良好的市场形象,打造百年企业。
(四)技术及研发优势
技术研发能力是确保业务发展、提升竞争优势的关键。公司始终坚持自主研发和技术创新,不断加强研发投入、提升公司技术实力,确保在行业中保持技术领先水平。目前,公司及子公司合计拥有一支超200人的专业、稳定的技术研发团队,在行业内形成了较强的技术优势。
公司杭州本部拥有省级离合器企业技术中心和行业内首家被CNAS评为认可实验室的离合器检测中心,配备了英国LK和德国ZEISS三坐标精密测量机、德国ZEISS金相显微镜、电子式万能材料拉伸试验机、自行研发的弹簧疲劳试验机、从动盘总成扭转试验机、双作用离合器测试机等60余台先进研发检测设备,具备行业权威的离合器检测能力,有力保证了研发项目的顺利实施。目前,公司拥有发明专利5项、实用新型专利29项、外观设计专利11项,公司自主研发的“耐烧型离合器从动盘总成”和“DS430型多适应性可变刚度离合器总成项目”被国家科技部列为国家火炬计划项目。
除杭州本部之外,子公司湖北三环亦十分重视产品的技术研发,其设立之初引进海外膜片弹簧离合器制造技术及关键设备,后通过自主研发取得膜片式离合器技术升级,并实现双质量飞轮、飞轮减震器等多项技术突破。湖北三环目前建立的技术中心,被认定为“省级技术中心”,拥有国内离合器领域领先的实验能力,检测试验中心已通过CNAS认证,是东风、IVECO、玉柴、福特等公司指定的离合器试验基地。另外,公司还是国内汽车离合器行业标准的主导者之一,多次主持或参与了汽车离合器行业标准的制定。
(五)市场结构多样化优势
公司离合器产品面向三个细分市场销售,即国内主机配套市场、国内售后服务市场和国外售后服务市场,各细分市场拥有一定的互补性。
中国离合器行业内其他企业大多聚焦于某一细分市场,部分企业专注于国内市场而对国外市场开发不足,部分企业专注于主机配套市场但缺乏售后服务市场对业绩的支持,而公司则利用各细分市场互补性来保障公司稳定快速发展,分散了市场和经营风险。
经过多年的发展,公司在国内售后服务市场建立了完善的销售渠道,拥有庞大的客户群体,树立了良好的品牌形象,形成了其他竞争对手难以超越的行业地位;在国际汽车产业迅猛发展之时,公司便较早地进入了欧美汽车市场,并通过打造自有品牌使产品具有了一定的国际市场竞争力;近年来,公司还积极调整市场策略,扩大了对国内主机配套市场的开拓力度,使主机配套市场成为促进公司业绩增长的有力支撑,在主机配套市场的销售占比逐年提高。
(六)经销商网络优势
公司已经在国内汽车售后服务市场建成了发达的经销商网络体系,经销商数量从最初的20余家发展到近万家,覆盖了除港澳台地区外的国内所有省、自治区和直辖市,并实现了市场细分和销售渠道下沉。公司采用信息化手段对经销商进行管理,经销商可通过信息终端完成销售订单下达与收货确认,同时每半年度定期召开经销商大会,对经销商进行业绩督导、技术与产品培训及市场信息交流,提高了公司离合器产品经销效率,促进了经销商市场开拓与产品销售能力的不断提升。
(七)生产装备及产品质量优势
公司拥有国内领先的立体模具库,采用全信息化管理,模具型号齐全,能够满足客户同步开发的要求,亦能够确保产品加工稳定性、性能一致性。公司同时配备国内领先的800吨压力机和2,500吨大型液压机,能够保证重型车离合器盖的冲压制造,替代铸造离合器盖,保证产品加工精度和质量稳定,安全性高;同时引进了日本技术的全套箱式多用炉生产线,采用低碳钢和多种热处理技术,能够保证产品具有优质的耐磨性和韧性,延长产品使用寿命。此外,公司通过国内外装备技术引进和适应性改造等手段,自主设计研发了具有国内先进水平的离合器半自动装配线、高速多点自动化冲压线、自动铆接机、离合器综合性能测试台、自动化物流系统等生产设备和检测设备,实现了工艺技术和生产装备的升级换代,进一步提高了公司生产加工与检测精度以及生产工艺的自动化程度,增强了公司整体竞争能力。
另外,子公司Geiger拥有近20年的从事自动化系统的内部开发经验,其配备了160多台CNC数控加工机床,拥有的高精密零部件自动化生产线均基于内部开发获得,具有显著的差异化竞争优势,尤其是公司自主开发的基于摄像机监视系统的100%全自动测量控制检测系统能够保证整个产品组的检测效率和灵活性,进一步提高了操作效率并降低了人工成本。
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一、经营情况讨论与分析
2020年,汽车制造业前期受疫情影响,整体经济运行态势承受较大压力,后期伴随各地促进汽车消费政策的持续带动,市场表现总体好于预期。汽车产销延续了回暖势头,保持了较好的发展态势。公司一季度受疫情影响,收入和利润均有下滑,二季度起我国经济运行总体复苏态势持续向好,制造业供需两端持续回暖,消费市场继续改善,重大基建项目加快开工,公司亦主动调整生产经营政策,积极应对,扎实稳步的推进各项工作,较好的完成了年度业绩指标,具体内容如下:
1、夯实主业、安全复工复产
公司核心产品为汽车、农机及工程机械离合器,杭州余杭本部及子公司湖北三环两个厂区合计具备离合器盖总成逾500万套、从动盘总成逾600万套的生产能力,产品型号近两千种,可覆盖90%以上乘用车和商用车型,规模效应及高适配性的优势,帮助公司获取了较高的市场份额。报告期内,公司按照国家疫情防控要求做好复工复产工作,全体员工上下同心,合力攻艰克难,虽受疫情影响,但公司积极调整应对策略,合理安排好离合器等产品的生产交付工作,较好的实现了年初制定的经营目标。下一年度,公司将在巩固汽车离合器细分行业市场领先地位的同时,通过不断推进产品创新和科技进步,进一步提高市场份额,扩大规模生产优势;同时,有效利用既有的完善的营销网络,不断叠加新产品品类,增厚收入和利润。
2、推动Geiger本地化,切入新能源车零部件新赛道
近年来,中央密集部署新能源汽车充电桩等新型基础设施建设,大幅改善新能源汽车用车环境;同时,随着新能源汽车技术创新带来的成本降低和电池续航增加等有利因素,我国新能源汽车预计将迎来高速增长期。
为抓住国内新能源汽车蓬勃发展的机遇,2020年度公司审议通过并披露了《非公开发行A股股票预案》,拟募集不超过17,000.00万元,其中15,627.15万元募集资金计划投资于“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”,公司将引进Geiger先进的新能源汽车核心部件产品技术和生产工艺,建设新能源汽车核心部件制造中心,该项目顺利实施后将推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,丰富产品体系,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。
3、推动智能制造,打造核心竞争力
2020年度,公司围绕“精益生产”、“计划统筹”、“自动化改进”、“模具管理”、“供应商管理”、“员工管理”等重点工作深抓、严抓落实,在生产运营系统的计划管理、现场管理、降本增效、交付能力等方面取得了一定的进步及提高。最为突出的是在推动公司智能化改造方面,公司实施的“年产300万套离合器冲压车间数字化建设项目”列入浙江省经信厅“四个百项”重点技术改造示范项目征集计划,且被评为“2019年-2020年度余杭区数字化车间(黑灯车间)”,实现了工厂数字管理及数字化驱动制造,为大数据、人工智能制造实现深度智能化打下了坚实基础。
4、携手互联网,销售模式再创新
报告期内,公司与快准车服、京东、开思、车享家等平台签订了战略合作协议,并独立发开了后市场销售管理APP。此举预示着公司积极拥抱变革,主动为传统的经营模式插上互联网的翅膀。公司将充分发挥深耕汽车后市场多年的本地化优势,借助互联网平台在汽配供应链领域的优秀经验,以更专业、迅捷、全面、优质的服务在汽配后市场继续高歌猛进,在商用车及乘用车市场同步发力,提升市场占有率。
5、深挖高端农机装备部件业务潜力、再上新台阶
近几年公司大力发展农机离合器业务,市场份额不断增加,在农机市场占有率逐步提升。庞口农机配件城是目前中国最大的农机配件市场,销售网络覆盖全中国乃至整个亚洲,每年都有各地的农机配件经销商来此采购。本报告期,公司在庞口开设了直营店,进一步贴近客户需求,有利于提升公司离合器等产品在农机市场的知名度和占有率,让客户更深入地了解公司及公司产品、拓展销售渠道、开辟公司新的业务增长点。
6、倡导精益生产,做好成本把控
截至2020年末,公司合并报表范围子公司逾十家,资产规模逾二十亿元,营收规模超十五亿元。该资产状况及规模体量,对公司管理层的管理能力及职能部门的服务水平提出了较高的要求。公司一直强调以更少的人力,更少的空间,更少的投资和更短的时间,生产符合顾客需求的高质量产品;坚持以精益生产为基石,落实安全至上、士气先行、质量为王、效率制胜四项要求,始终确保保质保量完成生产任务的同时,通过积极学习和变革,不断改进生产工艺,充分挖掘降成空间,提高产品毛利率。
7、立足资本市场,用好融资工具
报告期内,公司披露了《非公开发行A股股票预案》,拟向公司控股股东德萨集团及实控人之一国宁先生募集不超过17,000.00万元,投资于“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”及“高端农机传动系统制造中心项目”,本次募集资金投资项目的实施将有效提升公司离合器等相关主业的产能,并推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,进一步完善公司产品结构和产能布局,丰富公司产品体系,拓展市场空间,提升公司核心竞争力。同时,能有效提升公司控股股东及实控人的持股比例,巩固控制权,彰显了控股股东及实控人对公司做大做强的信心和决心。
8、建设海外物流中心、降本增效
子公司西湖欧洲经过多年发展,以“WESTLAKE”品牌不断为欧洲各地客户提供质量上乘的离合器产品。报告期内,因西湖欧洲业务不断扩大,对仓储空间、件号备货的需求提高,公司同意其建设新的物流中心,新销售与物流中心于报告期内落地建成,可为欧洲客户提供更加快速便捷的订单处理及发货服务,同时将有效提升仓储物流运作与管理效率,降低期运营成本,释放更多的利润。
二、报告期内主要经营情况
2020年度公司各项经济指标完成情况较好,全年实现营业收入15.08亿元,同比增长3.24%;实现归属于上市公司的股东净利润1.61亿元,较上年同期增长33.26%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.33亿元,较上年同期增长94.48%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
汽车离合器是汽车机械传动系统的主要部件,是直接与发动机和变速箱相联系的总成件。其主要作用:一是使发动机与变速器之间能逐渐接合,保证汽车平稳起步;二是暂时切断发动机与变速器之间的联系,以便于换挡和减少换挡时的冲击;三是当汽车紧急制动时能起限扭作用,防止变速器等传动系统过载,从而起到一定的保护作用。
汽车发动机及传动系统构成
一、行业竞争格局
中国汽车离合器行业内企业众多,竞争激烈,市场化程度很高,而年产量在百万套以上的前十大企业占据了国内汽车离合器市场份额的40%左右,市场集中度较高。
总体而言,中国汽车离合器行业呈现以下竞争格局:首先是少数实力较强的汽车离合器企业占据着主机配套市场和高端售后服务市场;规模较小且技术实力相对较弱的其他汽车离合器企业则主要面向中低端售后服务市场。
1、主机配套市场竞争格局
(1)国内汽车离合器企业在中国商用车市场具有竞争优势
在中国商用车市场中,国内自主品牌商用车离合器企业是主要的市场参与者,占据稳固的领先地位,形成对外资背景汽车离合器企业的局部竞争优势。
主机配套企业要求零部件供应商的配套产品质量高、供货及时稳定,与主机配套企业具有历史合作渊源并建立长期稳定配套关系的国有汽车离合器企业在商用车领域具有竞争力。与此同时,以公司为代表的民营汽车离合器企业依靠灵活的经营方式、稳定的产品质量、区位优势等进入了国内商用车主机配套体系。
(2)外资背景汽车离合器企业占据中国乘用车中高端市场
中国乘用车离合器市场形成了以外资背景离合器企业为主,国内自主品牌离合器企业为辅的市场格局。世界领先的乘用车整车及零部件研发生产的核心技术大都被国际汽车业巨头所掌握,在中国市场,外资背景整车生产企业牢牢占据着国内中高端乘用车市场,整车产销量较大。为保证产品质量和技术工艺保密,这些整车生产企业依靠原有的零部件采购体系通常向国内合资汽车离合器企业采购零部件或者直接从国外原厂进口。国内自主品牌汽车离合器企业参与乘用车主机配套市场,主要集中在经济型轿车和微型车等车型,且多为国内自主品牌整车生产企业进行配套。
2、售后服务市场竞争格局
中国汽车零部件售后服务市场仍处于发展初期,规模小,进入门槛较低,生产企业众多,组织架构不合理,经营秩序有待规范,既缺乏统一行业标准,呈现出较为松散且无序竞争的格局。国家鼓励汽配流通采取特许、连锁的方式向规模化、品牌化、网络化方向发展,力图推进售后服务市场规范发展。大型汽车离合器企业依靠稳定的产品质量、适中的价格、良好的市场口碑逐渐在售后服务市场树立起一定的品牌形象,随着中国汽车售后服务市场逐步完善和消费理念日趋成熟,未来只有具有品牌影响力的汽车零部件企业才能够在售后服务市场中长期占据优势地位。
二、发展趋势
(一)商用车离合器产品方面
商用车离合器市场的增长与GDP增长呈正相关,考虑到载重卡车离合器需频繁更换,商用车领域拥有广阔的存量市场,另外由于国Ⅲ汽车淘汰、治超加严以及基建投资等因素的拉动,预计未来商用车离合器需求将进一步增长。商用车作为一种生产工具,对成本较为敏感,因此自动挡使用量极少。受限于电池价格高昂导致的新车售价成本增加,及电池重量导致的有效载荷降低,目前中重卡领域也没有明显的电动化趋势。因此,自动挡及电动化趋势对商用车离合器市场的冲击有限,商用车离合器主机及售后件市场发展将长期保持稳定。
目前公司主要市场为商用车离合器市场,未来将抓住商用车持续增长的市场需求,配套开发提供符合国家新排放要求的离合器产品,巩固在商用车离合器领域的市场份额。
(二)乘用车及工程机械液力变矩器方面
中国汽车工业的高速发展以及汽车零部件的全球化采购带动了中国汽车离合器行业国内市场需求和进出口的持续增长,汽车离合器行业规模进一步扩大。随着汽车工业的发展,人们对车辆操纵的方便性和舒适性提出了越来越高的要求,以及非专业化驾驶员的大幅度增多等多方面原因,使得车辆驾驶的自动化已成为汽车发展的主要趋势,自动变速器的应用也将日趋广泛。
随着国民收入水平的提升,对驾车舒适性要求的不断提高,车企纷纷推出更高级别的细分市场车型,自动变速器的需求也将逐渐增加,进而拉动对乘用车液力变矩器的需求。同时,随着国家对基础设施建设的持续投入和城镇化进程的加快,将形成对工程机械的长期利好,也将拉动对工程机械液力变矩器产品的市场需求。
目前公司生产的液力变矩器主要适用于工程机械,未来液力传动装置板块将瞄准高端市场、寻求新突破,争取在售后与配件市场提升产品的配套量和品牌知名度。
(三)高端农机装备核心部件方面
《中国制造2025》的农业装备领域技术路线图指出,未来我国将重点发展新型高效拖拉机200马力及以上,8速及以上动力换挡拖拉机,主变速电控、主离合器电液控制的CVT无级变速拖拉机,要求发动机、传动系统、控制系统等关键零部件实现国内自主配套,200马力以上大型拖拉机高端产品市场占有率达60%。
2021年度,公司高端农机装备部件板块将紧跟我国拖拉机逐步向大马力、高端化方向发展的方向,加快建设“高端农机传动系统制造中心项目”,新增双作用离合器年产5万套的生产能力,通过加强拖拉机市场拓展,进一步扩大在农用机械核心零部件市场的覆盖率。
另外,公司已在双质量飞轮、无级变速器、混合动力汽车离合器扭转减振器等传动系统零部件领域进行了技术储备。未来,公司将抓住汽车离合器模块化发展趋势,迎合混合动力与纯电动技术发展路径,一方面通过传动系统部件开发实现产品多元化及模块化供货,另一方面通过与主机厂的合作实现系统化同步研发。
同时,公司还将充分利用现有的资本市场平台,通过整合行业内资源,提升配套供货能力和规模效应,实现业绩的稳定增长。
(二)公司发展战略
公司将贯彻落实“专注主业、创新营销、开源节流、聚力前行”的长远发展方针,坚持以“品牌、质量、效益”为宗旨,在继续致力于汽车离合器售后服务市场、整车配套的研发、生产、销售的同时,加快落实公司营销专业化、研发项目化、生产精细化、管理模块信息化等要求,实现企业高速、健康发展,始终致力于将公司打造成全球领先的汽车传动系统零部件制造企业。
具体战略为:首先,继续发展壮大汽车传动系统主营业务;其次,充分利用乘用车、商用车、农机和工程机械各市场板块的发展趋势,根据市场需求优化调整产品及产业布局,做好新产品研发和推广工作,加大在全球市场的推广力度;再次,积极响应国家新能源汽车战略,做好新能源汽车零部件业务项目的战略储备,重点推动新能源动力总成技术储备和产品研发;最后,充分运用资本手段整合行业优势资源,推动传统业务和新业务快速发展。
(三)经营计划
1、优化销售体制,完善市场布局
1)主机配套市场全面打通母公司与子公司湖北三环在主机配套市场的销售管理,在“车型、价格、品质、服务”等方面实现共享;2)后市场板块多点布局、寻求新的利润增长极,在行业上下游寻求优质的贸易合作伙伴,对接公司现有的遍布全国、辐射全球的营销网络,不断健全产品品类,全力打造最具实力的商用车后市场整体解决方案供应商。3)国际市场板块巩固已有优势区域,培育新兴区域。美国市场通过寻求新业务合作方式努力消除目前关税政策带来的冲击,欧洲市场利用好新的仓储中心、实验室,加强技术服务工作,另外重点拓展俄罗斯、中东、南美、东南亚等新兴市场,加强与国际知名大公司的沟通与联系,打开合作新局面,以实现扩大销售和拓宽渠道的目的。
2、坚持创新驱动发展,提升企业软实力
公司要加快建设“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”及“高端农机传动系统制造中心项目”,推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件扩展,并进一步扩大在农用机械核心零部件市场的覆盖率。
同时,技术实力和工程师水平是公司可持续发展的核心竞争力,2021年公司将继续深化融合,促进母公司与子公司湖北三环间的技术交流,共建一支强大的研发队伍,合力攻坚克难,开发新产品。
3、统筹全局,发挥集团统一采购优势
近几年,公司在立足离合器产品主业的基础上,成功并购了湖北三环及德国Geiger公司,整体资产规模、业务规模扩大,管理宽度和幅度亦加大。经过了近三年的梳理和整合,并购标的在财务、人力、技术、内控等方面的规范性已基本与母公司趋同,公司已具备实行集团统一采购的条件。
目前,公司已成立战略采购部,2021年度,公司将建立管控结合、简洁高效的采购流程,对全体母、子公司的供应商进行统一集中管理,围绕“降成、交付、考核”开展工作,重点考核供应商的交付、品质,实施优胜劣汰,同时做好帮扶战略供应商和开发新的供应商工作,有效降低采购费用,提高采购效率,降低采购成本,助力公司产品利润率的提升。
4、加快智能制造,推动产能升级
2021年度,公司将持续推进产业升级,扩大生产能力,缩短产品生产周期和交付周期。具体路径为结合信息化建设,持续加大智能化改造投入力度,在新上“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”、“高端农机传动系统制造中心项目”时,严格按照国际领先的黑灯工厂的标准,做好智能化、自动化规划和布局。争取将公司整体打造成为智能工厂,通过进一步提升生产自动化、智能化水平,减少生产环节人为因素,以提高产品可靠性、稳定性;同时,随着智能化水平的提高,逐渐实现机器换人,从而减少企业人力成本,使运营效率、经营管理水平以及市场竞争力得到进一步提升。
(四)可能面对的风险
一、汽车行业波动风险
公司主要从事汽车离合器的研发、生产和销售,其经营状况与汽车行业的景气程度、汽车保有量等因素密切相关。
中国汽车工业协会公布的数据显示,我国汽车保有量占全球比重呈上升趋势。汽车产销量及保有量的稳步增加是汽车离合器市场发展的主要推动力;但汽车行业快速发展的同时亦造成了环境污染加剧、城市交通状况恶化、能源紧张等负面影响。如果政府未来推出相应的调控措施并对汽车整体销量造成不利影响,导致汽车保有量增速放缓甚至负增长,从而公司对现有客户的销售规模不能有效扩大,或者未能有效拓展新客户,公司将面临下游行业需求放缓导致的经营业绩波动风险。
二、原材料价格波动风险
公司主要原材料为钢材、压盘毛坯、面片、盘毂毛坯及弹簧等,除面片外,均为钢材制品。钢材价格的波动将给公司的生产经营带来明显影响,未来公司产品仍以汽车离合器为主,钢材价格波动是影响公司经营业绩稳定性的主要因素,公司面临钢材价格波动带来的经营风险。
三、对经销商的管理风险
公司自成立以来,一直坚持与经销商共同发展的合作理念,公司拥有规模较大的经销商队伍,其对公司不断扩大销售规模、提高市场占有率和品牌影响力发挥了重要作用。目前,公司建立了较为严格的经销商选择流程,其人、财、物均独立于公司,经销商在日常经营中,若经营方式或服务质量有悖于公司品牌运营宗旨,将会对公司经营效益、品牌形象和未来发展造成不利影响。
四、市场竞争加剧风险
中国汽车离合器行业内企业众多,竞争激烈,市场化程度较高,年产量在百万套以上的前十大企业占据了国内汽车离合器市场份额的40%左右,市场集中度较高。总体而言,中国汽车离合器行业呈现以下竞争格局:少数实力较强的企业占据着主机配套市场和高端售后服务市场;规模较小且技术实力相对较弱的其他企业则主要面向中低端售后服务市场。
同时,越来越多的竞争对手包括一些跨国汽车零部件公司瞄准中国市场,依靠资本、技术、管理等优势,纷纷来中国投资办厂,抢占国内市场份额;国内竞争对手亦通过上市融资、合资建厂等方式扩大产能,行业竞争进一步加剧。
五、人才流失的风险
公司在多年的研发、生产和运营实践中,培养了一批研发技术人才、专业技术员工以及经营管理人才,建立起了相对稳定的中高层人才队伍,在研究开发、生产组织以及经营管理等方面积累了宝贵的经验,这也是公司得以持续健康发展的基石。随着汽车及汽车零部件行业的快速发展,行业核心人才的竞争将日益激烈。核心技术人才、经营管理人才等若出现大量流失,将对公司的生产经营造成不利影响。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)规模优势
公司杭州本部及子公司湖北三环合计具有年产汽车离合器盖总成520万套和从动盘总成630万套的生产能力,已经成为全国汽车离合器领先的生产和研发基地,在汽车离合器的产销规模及市场占有率方面处于领先地位,有利于公司在主机配套及售后服务市场保有较高的市场份额,提升市场影响力,从而在原材料采购、产品经销中具有较强的议价能力,有效降低了公司生产成本,提高了产品盈利水平。
(二)品类型号健全优势
公司拥有较强的新产品开发能力,已开发近两千种型号的汽车离合器产品,可覆盖90%以上乘用车和商用车车型,高适配性的优势,帮助公司获取了较高的市场份额。
公司利用产品数据管理系统形成了对产品系列化、开发流程化管理的自主开发体系,通过内部产品零件标准化工作,提高设计人员的开发能力和产品设计可靠性,已形成了七大系列高新技术产品。其中,耐烧型汽车离合器总成、多适应性可变刚度离合器、JD1000系列离合器盖总成技术指标达到国际先进水平,具有传动平稳、摩擦系数稳定、使用寿命长等特点。
(三)客户资源及品牌优势
在主机配套市场上,公司凭借着产品质量、性能稳定的优势在载货车和大中型客车市场具有较强的市场竞争力,且已进入一汽解放锡柴、云内动力、常柴股份、玉柴集团、厦门金旅、合力股份、杭叉集团等主机配套市场客户的采购体系,并与其建立了紧密的合作关系。
在国内售后服务市场上,公司拥有完善的销售网络体系,客户遍布全国各地,“铁流牌”离合器凭借出色的产品质量和价格优势牢牢占据国内售后服务市场产品份额领先位置,在售后服务市场客户关系稳定,客户资源优势突出;同时,公司产品亦远销美洲、欧洲、南亚、非洲、中东等数十个国家和地区,客户包括完美公司等规模及影响力处于全球头部的大型汽车离合器渠道商,合作关系稳定。
除此之外,公司还积极探索主机配套业务及后市场业务双向联动的道路,以业绩突出的后市场客户入手,逐渐切入相关品牌主机配套业务;同时,着眼于客户认可度较高的主机配套厂商,逐渐渗透到相关企业的后市场业务,以此双向带动“主机配套+后市场”业务双增长。报告期内,公司和东风、福田、江淮等车厂已形成了“主机配套+后市场”的良性合作模式。
品牌管理方面,公司“铁流牌”商标被评为中国驰名商标和浙江省著名商标,生产的汽车离合器荣获“浙江省名牌产品”称号,市场品牌形象良好。公司还获得了一汽解放锡柴同步开发优秀奖和质量攻关优秀奖、中国客车零部件十大品牌、安全生产标准化二级企业(机械)、杭州市十大产业重点企业、常柴质量优秀奖、浙江省模范企业等荣誉。以上荣誉的取得证明了公司的专业生产经验、技术研发实力、规模优势得到了行业协会及各大主机厂商的高度认可,公司将持续夯实巩固品牌知名度,维护良好的市场形象,打造百年企业。
(四)技术及研发优势
技术研发能力是确保业务发展、提升竞争优势的关键。公司始终坚持自主研发和技术创新,不断加强研发投入、提升公司技术实力,确保在行业中保持技术领先水平。目前,公司及子公司合计拥有一支超200人的专业、稳定的技术研发团队,在行业内形成了较强的技术优势。
公司杭州余杭本部拥有省级离合器企业技术中心和行业内首家被CNAS评为认可实验室的离合器检测中心,配备了英国LK和德国ZEISS三坐标精密测量机、德国ZEISS金相显微镜、电子式万能材料拉伸试验机、自行研发的弹簧疲劳试验机、从动盘总成扭转试验机、双作用离合器测试机等60余台先进研发检测设备,具备行业权威的离合器检测能力,有力保证了研发项目的顺利实施。目前,公司拥有发明专利2项、实用新型专利20项和外观设计专利6项,公司自主研发的“耐烧型离合器从动盘总成”和“DS430型多适应性可变刚度离合器总成项目”被国家科技部列为国家火炬计划项目。
除杭州余杭本部之外,子公司湖北三环亦十分重视产品的技术研发,其设立之初引进海外膜片弹簧离合器制造技术及关键设备,后通过自主研发取得膜片式离合器技术升级,并实现双质量飞轮、飞轮减震器等多项技术突破。湖北三环目前建立的技术中心,被认定为“省级技术中心”,拥有国内离合器领域领先的实验能力,检测试验中心已通过CNAS认证,是东风、IVECO、玉柴、福特等公司指定的离合器试验基地。
另外,公司还是国内汽车离合器行业标准的主导者之一,多次主持或参与了汽车离合器行业标准的制定。
(五)市场结构多样化优势
公司离合器产品面向三个细分市场销售,即国内主机配套市场、国内售后服务市场和国外售后服务市场,各细分市场拥有一定的互补性。
中国离合器行业内其他企业大多聚焦于某一细分市场,部分企业专注于国内市场而对国外市场开发不足,部分企业专注于主机配套市场但缺乏售后服务市场对业绩的支持,而公司则利用各细分市场互补性来保障公司稳定快速发展,分散了市场和经营风险。
经过多年的发展,公司在国内售后服务市场建立了完善的销售渠道,拥有庞大的客户群体,树立了良好的品牌形象,形成了其他竞争对手难以超越的行业地位;在国际汽车产业迅猛发展之时,公司便较早地进入了欧美汽车市场,并通过打造自有品牌使产品具有了一定的国际市场竞争力;近年来,公司还积极调整市场策略,扩大了对国内主机配套市场的开拓力度,使主机配套市场成为促进公司业绩增长的有力支撑,在主机配套市场的销售占比逐年提高。
(六)经销商网络优势
公司已经在国内汽车售后服务市场建成了发达的经销商网络体系,经销商数量从最初的20余家发展到近万家,覆盖了除港澳台地区外的国内所有省、自治区和直辖市,并实现了市场细分和销售渠道下沉。公司采用信息化手段对经销商进行管理,经销商可通过信息终端完成销售订单下达与收货确认,同时每半年度定期召开经销商大会,对经销商进行业绩督导、技术与产品培训及市场信息交流,提高了公司离合器产品经销效率,促进了经销商市场开拓与产品销售能力的不断提升。
(七)生产装备及产品质量优势
公司拥有国内领先的立体模具库,采用全信息化管理,模具型号齐全,能够满足客户同步开发的要求,亦能够确保产品加工稳定性、性能一致性。公司同时配备国内领先的800吨压力机和2,500吨大型液压机,能够保证重型车离合器盖的冲压制造,替代铸造离合器盖,保证产品加工精度和质量稳定,安全性高;同时引进了日本技术的全套箱式多用炉生产线,采用低碳钢和多种热处理技术,能够保证产品具有优质的耐磨性和韧性,延长产品使用寿命。此外,公司通过国内外装备技术引进和适应性改造等手段,自主设计研发了具有国内先进水平的离合器半自动装配线、高速多点自动化冲压线、自动铆接机、离合器综合性能测试台、自动化物流系统等生产设备和检测设备,实现了工艺技术和生产装备的升级换代,进一步提高了公司生产加工与检测精度以及生产工艺的自动化程度,增强了公司整体竞争能力。
报告期内,公司围绕“精益生产”、“计划统筹”、“自动化改进”、“模具管理”、“供应商管理”、“员工管理”等重点工作深抓、严抓落实,在生产运营系统的计划管理、现场管理、降本增效、交付能力等方面取得了一定的进步及提高。最为突出的是在推动公司智能化改造方面,公司实施的“年产300万套离合器冲压车间数字化建设项目”列入浙江省经信厅“四个百项”重点技术改造示范项目征集计划,且被评为“2019年-2020年度余杭区数字化车间(黑灯车间)”,并获得了1,000万元的政府奖励,标志着公司实现了工厂数字管理及数字化驱动制造,为大数据、人工智能制造实现深度智能化打下了坚实基础。
另外,子公司Geiger公司拥有近20年的从事自动化系统的内部开发经验,其配备了160多台CNC数控加工机床,拥有的高精密零部件自动化生产线均基于内部开发获得,具有显著的差异化竞争优势,尤其是公司自主开发的基于摄像机监视系统的100%全自动测量控制检测系统能够保证整个产品组的检测效率和灵活性,进一步提高了操作效率并降低了人工成本。
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一、经营情况的讨论与分析
2020年上半年,汽车制造业前期受疫情影响,整体经济运行态势承受较大压力,后期伴随各地促进汽车消费政策的持续带动,市场表现总体好于预期。汽车产销延续了回暖势头,保持了较好的发展态势。公司一季度受疫情影响,收入和利润均有下滑,二季度我国经济运行总体复苏态势持续向好,制造业供需两端持续回暖,消费市场继续改善,重大基建项目加快开工,公司主动调整生产经营政策,积极应对,扎实稳步的推进各项工作,具体内容如下:
1、夯实主业:公司本部及湖北三环合计离合器产品年产量在500万套左右,近2千余种型号,可覆盖90%以上乘用车和商用车型,规模效应及高适配性的优势,帮助公司获取了较高的市场份额。报告期内,按照疫情防控要求做好复工复产,全体员工攻艰克难,受疫情影响,在一季度整体不利情况下,二季度,公司积极调整应对策略,较好的实现半年度经营目标。未来,在巩固汽车离合器细分行业市场领先地位的同时,公司将通过不断推进产品创新和科技进步,进一步提高市场份额,扩大规模生产优势;同时,有效利用既有的完善的营销网络,不断叠加新产品品类,增厚收入和利润。
2、新销售与物流中心:子公司西湖欧洲经过多年发展,“WESTLAKE”品牌不断为欧洲各地客户带来源源不断的质量上乘的离合器产品。因其业务扩大,对仓储空间、件号备货的需求更为强烈。报告期内,西湖欧洲新销售与物流中心落地建成,将大幅提升仓储物流运作与管理效率,降低相关成本,预期将给欧洲客户提供更加快速便捷的订单处理及发货服务;新办公楼的环境改善进一步提升欧洲销售团队的凝聚力和归属感;新测试中心将在未来的售后服务中为欧洲客户提供更加及时的技术支持。
3、智能制造:公司“年产300万套离合器冲压车间智能化数字化建设项目”列入浙江省经信厅“四个百项”重点技术改造示范项目征集计划。其以数字化为核心,以自动化为基础,打通从订单、生产到出入库管理的各环节数据流,提高企业生产效率,提升企业管理透明化水平。项目实施达产后,预计生产效率提升10%、能源利用率提高10%、运营成本降低20%、产品不良品率降低20%。今后,公司也将继续响应关于发展工业互联网和信息化、工业化融合的创新战略,致力于推动传统制造向以工业互联网平台为核心的智能制造的转型升级,通过整合创新研发、精密制造、联网技术、大数据分析、人工智能、存储及应用等,构建工业互联网生态系统,为客户提供高品质的产品和服务。
4、Geiger本地化:自2020年开年以来,中央密集部署新能源汽车充电桩等新型基础设施建设,将大幅改善新能源汽车用车环境,随着政策对燃油车限制的增多,以及新能源汽车技术创新带来的成本降低和电池续航增加等因素,我国新能源汽车将在短暂下滑后进入市场启动期,预计未来几年将实现高速增长。
公司在经过充分的市场调研及对汽车行业未来发展方向的判断后,确定将子公司Geiger的新能源汽车核心部件生产制造本土化的思路。Geiger是德国精密金属零部件隐形冠军,其拥有先进的自动化生产和精密加工技术,且在新能源汽车核心部件领域具有成熟的产品和客户基础。新能源汽车核心部件的本土化生产,将大大降低高昂的人力成本,并解决长距离运输的成本问题,更好地适应国内新能源汽车生产企业对高精密零部件的需求,为国内新能源汽车产业发展提供有力支撑。目前公司已落实该项目的配套用地需求,项目建设完成后,可形成电机轴、定子壳体、冷却泵轴、电动刹车助力器和铝叠层盖板等多种新能源汽车核心部件,为公司立足下一赛道做好长足的准备。
5、农机离合器业务:近几年公司大力发展农机离合器业务,市场份额不断增加,在农机市场占有率逐步提升。庞口农机配件城是目前中国最大的农机配件市场,销售网络覆盖全中国乃至整个亚洲,每年都有各地的农机配件经销商来此采购。本报告期,公司在庞口开设了直营店,进一步贴近客户需求,有利于提升铁流离合器在农机市场的知名度和占有率,让客户更深入的了解公司及公司产品、拓展销售渠道、开辟公司业务新增长点。
6、精益生产:公司一直强调以更少的人力,更少的空间,更少的投资和更短的时间,生产符合顾客需求的高质量产品。精益生产不是简单做好现场5S管理,最终目的是杜绝浪费,降本增效,使精益思想贯穿在每个岗位上。以精益生产为基石,坚持“安全至上”、“士气先行”、“质量为王”、“效率制胜”四项准则,同时做好“成本把控”。公司确保完成生产任务的同时,要积极学习变革,加强“智能化”和“信息化”建设,打造智能工厂,提升品牌竞争力。
二、可能面对的风险
一、汽车行业波动风险
公司主要从事汽车离合器的研发、生产和销售,其经营状况与汽车行业的景气程度、汽车保有量等因素密切相关。
根据中国汽车工业协会的统计,2009年我国汽车产销量首次超过美国,成为全球第一;2019年,汽车产销分别完成2572.1万辆和2576.9万辆,尽管同比分别下降7.5%和8.2%,但产销量继续蝉联全球第一,国内汽车拥有量也逐年增加,我国汽车保有量占全球比重呈上升趋势。汽车产销量及保有量的稳步增加是汽车离合器市场发展的主要推动力;但汽车行业快速发展的同时亦造成了环境污染加剧、城市交通状况恶化、能源紧张等负面影响。如果政府未来推出相应的调控措施并对汽车整体销量造成不利影响,导致汽车保有量增速放缓甚至负增长,从而公司对现有客户的销售规模不能有效扩大,或者未能有效拓展新客户,公司将面临下游行业需求放缓导致的经营业绩波动风险。
二、原材料价格波动风险
公司主要原材料为钢材、压盘毛坯、面片、盘毂毛坯及弹簧等,除面片外,均为钢材制品。
钢材价格的波动将给公司的生产经营带来明显影响,未来公司产品仍以汽车离合器为主,钢材价格波动是影响公司经营业绩稳定性的主要因素,公司面临钢材价格波动带来的经营风险。
三、对经销商的管理风险
公司自成立以来,一直坚持与经销商共同发展的合作理念,公司拥有规模较大的经销商队伍,其对公司不断扩大销售规模、提高市场占有率和品牌影响力发挥了重要作用。目前,公司建立了较为严格的经销商选择流程,其人、财、物均独立于公司,经销商在日常经营中,若经营方式或服务质量有悖于公司品牌运营宗旨,将会对公司经营效益、品牌形象和未来发展造成不利影响。
四、市场竞争加剧风险
中国汽车离合器行业内企业众多,竞争激烈,市场化程度较高,年产量在百万套以上的前十大企业占据了国内汽车离合器市场份额的40%左右,市场集中度较高。总体而言,中国汽车离合器行业呈现以下竞争格局:少数实力较强的企业占据着主机配套市场和高端售后服务市场;规模较小且技术实力弱的其他企业则主要面向中低端售后服务市场。
同时,越来越多的竞争对手包括一些跨国汽车零部件公司瞄准中国市场,依靠资本、技术、管理等优势,纷纷来中国投资办厂,抢占国内市场份额;国内竞争对手通过上市融资、合资建厂等方式扩大产能,行业竞争进一步加剧。与国际先进龙头企业相比,公司在资本规模等方面还存在一定的差距,在加快技术改造、提升工艺装备水平以及开拓高端产品市场的力度尚有待加强。
五、人才流失的风险
公司在多年的研发、生产和运营实践中,培养了一批研发技术人才、专业技术员工以及经营管理人才,建立起了相对稳定的中高层人才队伍,在研究开发、生产组织以及经营管理等方面积累了宝贵的经验,这也是公司得以持续健康发展的基石。随着汽车及汽车零部件行业的快速发展,行业核心人才的竞争将日益激烈。如果核心技术人才、经营管理人才等大量流失,将对公司的生产经营造成重大不利影响。
三、报告期内核心竞争力分析
(一)规模优势
公司及湖北三环具有年产汽车离合器盖总成520万套和从动盘总成630万套的生产能力,已经成为全国汽车离合器领先的生产和研发基地,在汽车离合器的产销规模及市场占有率方面处于领先地位,有利于公司在国内售后服务市场保有较高的市场份额,提升市场影响力,从而在原材料采购、产品经销中具有较强的议价能力,有效降低了公司生产成本,提高了产品盈利水平。
(二)离合器产品品类覆盖达到90%-95%
公司拥有较强的新产品开发能力,已开发2千余种型号的汽车离合器产品,可覆盖90%以上乘用车和商用车车型,高适配性的优势,帮助公司获取了较高的市场份额。
公司利用产品数据管理系统形成了对产品系列化、开发流程化管理的自主开发体系,通过内部产品零件标准化工作,提高设计人员的开发能力和产品设计可靠性,已形成了七大系列高新技术产品。其中,耐烧型汽车离合器总成、多适应性可变刚度离合器、JD1000系列离合器盖总成技术指标达到国际先进水平,具有传动平稳、摩擦系数稳定、使用寿命长等特点。
(三)客户资源及品牌优势
在主机配套市场上,公司凭借着产品质量、性能稳定的优势在载货车和大中型客车市场具有较大的市场竞争力,且已进入一汽解放锡柴、云内动力、常柴股份、玉柴集团、厦门金旅、合力股份、杭叉集团等主机配套市场客户的采购体系,并与其建立了紧密的合作关系,公司和东风、福田、江淮等车厂形成了主机+售后的良性合作模式。
在国内售后服务市场上,公司拥有完善的销售网络体系,客户遍布全国各地,“铁流牌”离合器凭借出色的产品质量和价格优势牢牢占据国内售后服务市场产品份额领先位置,在售后服务市场客户关系稳定,客户资源优势突出;同时,公司产品亦远销美洲、欧洲、亚洲、非洲、中东等三十余个国家和地区,客户包括完美公司等世界大型汽车离合器渠道商,合作关系稳定。
公司获得一汽解放锡柴同步开发优秀奖和质量攻关优秀奖、中国客车零部件十大品牌、安全生产标准化二级企业(机械)、杭州市十大产业重点企业、常柴质量优秀奖、浙江省模范企业等荣誉。公司的专业生产经验、技术研发实力、规模优势得到了各大主机厂商高度认可,主机配套规模逐年提高。
公司“铁流牌”商标被评为中国驰名商标和浙江省著名商标,生产的汽车离合器荣获“浙江省名牌产品”称号,市场品牌形象良好。
(四)技术及研发优势
技术研发能力是确保业务发展、提升竞争优势的关键。公司始终坚持自主研发和技术创新,不断加强研发投入、提升公司技术实力,确保在行业中保持技术领先水平。目前,公司及子公司合计拥有一支约200人专业、稳定的技术研发团队,在行业内形成了较强的技术优势。
公司是国内汽车离合器行业标准的主导者之一,作为负责起草单位参加了2011年发布的国家标准《汽车用离合器面片》(GB/T5764-2011)、2014年发布的汽车行业标准《汽车干摩擦式离合器总成技术条件》(QC/T25-2014)、《汽车干摩擦式离合器总成台架试验方法》(QC/T27-2014)的修订工作。
公司拥有省级离合器企业技术中心和行业内首家被CNAS评为认可实验室的离合器检测中心,配备了英国LK三坐标精密测量机、德国ZEISS金相显微镜、电子式万能材料拉伸试验机、自行研发的弹簧疲劳试验机、从动盘总成扭转试验机、双作用离合器测试机等60余台先进研发检测设备,具备行业权威的离合器检测能力,有力保证了研发项目的顺利实施。目前,公司拥有发明专利2项、实用新型专利20项和外观设计专利6项,公司自主研发的“耐烧型离合器从动盘总成”和“DS430型多适应性可变刚度离合器总成项目”被国家科技部列为国家火炬计划项目。
除本部之外,子公司湖北三环亦十分重视产品的技术研发,设立之初通过引进海外膜片弹簧离合器制造技术及关键设备,通过自主研发,取得膜片式离合器技术升级,并实现双质量飞轮、飞轮减震器等多项技术突破。湖北三环目前建立的技术中心,并被认定为“省级技术中心”,拥有国内离合器领域领先的实验能力,检测试验中心已通过CNAS认证,多次主持或参与了汽车离合器行业标准的制定,是东风、神龙、玉柴、福特等公司指定的离合器试验基地。
(五)市场结构优势
公司离合器产品面向三个细分市场销售,即国内主机配套市场、国内售后服务市场和国外售后服务市场,各细分市场拥有一定的互补性。
中国离合器行业内其他企业大多聚焦于某一细分市场,部分企业专注于国内市场而对国外市场开发不足,部分企业专注于主机配套市场但缺乏售后服务市场对业绩的支持,而公司则利用各细分市场互补性来保障公司稳定快速发展,分散了市场和经营风险。
经过多年的发展,公司在国内售后服务市场建立了完善的销售渠道,拥有庞大的客户群体,树立了良好的品牌形象,形成了其他竞争对手难以超越的行业地位;在国际汽车产业迅猛发展之时,公司便较早地进入了欧美汽车市场,并通过打造自有品牌使产品具有了一定的国际市场竞争力;近年来,公司积极调整市场策略,扩大了对国内主机配套市场的开拓力度,使主机配套市场成为促进公司业绩增长的有力支撑,在主机配套市场的销售占比逐年提高。
(六)经销商网络优势
公司已经在国内汽车售后服务市场建成了发达的经销商网络体系,经销商数量从最初的20余家发展到近万家,覆盖了除港澳台地区外的国内所有省、自治区和直辖市,并实现了市场细分和销售渠道下沉。公司采用信息化手段对经销商进行管理,经销商可通过信息终端完成销售订单下达与收货确认,同时每半年度定期召开经销商大会,对经销商进行业绩督导、技术与产品培训及市场信息交流,提高了公司离合器产品经销效率,促进了经销商市场开拓与产品销售能力的不断提升。
(七)生产装备及产品质量优势
公司拥有国内领先的立体模具库,采用全信息化管理,模具型号齐全,能够满足客户同步开发的要求,亦能够确保产品加工稳定性、性能一致性。公司同时配备国内领先的800吨压力机和2,500吨大型液压机,能够保证重型车离合器盖的冲压制造,替代铸造离合器盖,保证产品加工精度和质量稳定,安全性高;同时引进了日本技术的全套箱式多用炉生产线,采用低碳钢和多种热处理技术,能够保证产品具有优质的耐磨性和韧性,延长产品使用寿命。此外,公司通过国内外装备技术引进和适应性改造等手段,自主设计研发了具有国内先进水平的离合器半自动装配线、高速多点自动化冲压线、自动铆接机、离合器综合性能测试台、自动化物流系统等生产设备和检测设备,实现了工艺技术和生产装备的升级换代,进一步提高了公司生产加工与检测精度以及生产工艺的自动化程度,增强了公司整体竞争能力。
公司以提高产品质量和生产效率为目标,不断提升装备智能化、信息化,全面实现生产过程的自动化,冲压车间是公司为打造无人工厂的示范车间,体现了从制造到智造的飞跃,自动化生产线完美涵盖从上料、落料、拉伸、冲孔等全过程;冲压自动线采用大吨位压力机多工位、数字化、网络化智能生产。通过中控上位机、终端联机实现数字化程序控制,各个工位具备一键快速换模功能,通过网络数据的交互控制,实现全自动精密调整装模闭合高度,5分钟内自动完成型号切换的模具切换、定位装夹及机器人运行参数修改。标配机器视觉检测功能,在机器人搬运过程中在线完成对冲压件的检测监控、数据采集并上传至数据库,实现高效、高柔性化生产。有效实现质升、效增、降成的目标。首次实现了连续生产、智能化、柔性化、机器人的完美结合,此项技术属行业首创,填补了国内外空白。
子公司Geiger公司拥有160多台CNC数控加工机床,拥有高精密零部件自动化生产线,产线运用了Zero-Pointmountingsystem(“零点灵活安装系统”),具有极短时间快速改线能力,在调整产品精度、形状和重量方面具有高度的灵活性。Geiger公司拥有近20年的从事自动化系统的内部开发经验,公司使用的自动化生产线均基于内部开发实现,具有显著的竞争优势,尤其是公司自主开发的基于摄像机监视系统的100%全自动测量控制检测系统能够保证整个产品组的检测效率和灵活性,进一步提高了操作效率并降低了人工成本。
收起▲