中国平安（601318）

　　一、季度经营分析
　　1、经营业绩亮点
　　2024年前三季度，中国经济运行总体平稳，稳中有进，短期内依然面临经济结构调整、内生动能不足、外部不确定性增强等诸多挑战。平安始终坚守金融主业，推动高质量发展，2024年前三季度整体经营保持了较强的韧性。
　　经营业绩表现稳健，核心业务实现增长。2024年前三季度，集团实现归属于母公司股东的营运利润1,138.18亿元，同比增长5.5%；归属于母公司股东的净利润1,191.82亿元，同比增长36.1%；营业收入7,753.83亿元，同比增长10.0%；年化营运ROE15.9%。其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务实现增长，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润1,196.51亿元，同比增长5.7%。
　　综合金融模式持续深化，由交叉销售转向全面客户经营。截至2024年9月30日，平安个人客户数2.40亿，其中持有集团内4个及以上合同的客户占比为25.1%，留存率达98.0%。
　　寿险及健康险业务持续增长，代理人渠道高质量发展效果显现。2024年前三季度，寿险及健康险业务新业务价值达成351.60亿元，同比增长34.1%。其中，代理人渠道新业务价值同比增长31.6%，代理人人均新业务价值同比增长54.7%，银保渠道新业务价值同比增长68.5%，产能持续提升。
　　财产保险业务收入稳健增长，业务品质保持良好。2024年前三季度，平安产险保险服务收入2,460.22亿元，同比增长4.5%；实现营运利润139.87亿元，同比增长39.7%。平安产险通过强化业务管理与风险筛选，整体综合成本率97.8%，同比优化1.5个百分点。
　　银行业务经营稳健，资本与风险抵补能力保持较好水平。2024年前三季度，平安银行实现净利润397.29亿元，同比增长0.2%。截至2024年9月末，核心一级资本充足率上升至9.33%，拨备覆盖率251.19%。
　　保险资金投资业绩优良。2024年前三季度，面对复杂多变的市场环境，平安保险资金投资组合实现年化综合投资收益率5.0%，同比上升1.3个百分点。
　　医疗养老战略持续落地，差异化优势效果显著。2024年前三季度，享有医疗养老生态圈服务权益的客户覆盖寿险新业务价值占比超69.6%。医疗养老生态圈的居家康养服务对寿险主业的赋能价值持续凸显。
　　积极履行社会责任，服务绿色发展、乡村振兴。2024年前三季度，平安绿色保险原保险保费收入373.41亿元，通过“三村工程”提供乡村产业帮扶资金314.06亿元。2024年，平安蝉联央视“中国ESG上市公司先锋100”榜单金融业第一。
　　2、概览
　　2024年第三季度，中国经济运行呈平稳恢复态势，短期内依然面临经济结构调整、内生动能不足、外部不确定性增强等诸多挑战。面对机遇与挑战，公司坚守金融主业，服务实体经济，强化保险保障功能，审慎管理风险，持续贯彻“聚焦主业、增收节支、优化结构、提质增效”的十六字经营方针，深化发展“综合金融+医疗养老”双轮并行、科技驱动战略，不断巩固综合金融优势，坚持以客户需求为导向，着力推动高质量发展。
　　2024年前三季度，集团归属于母公司股东的营运利润1,138.18亿元，同比增长5.5%；归属于母公司股东的净利润1,191.82亿元，同比增长36.1%；营业收入7,753.83亿元，同比增长10.0%；年化营运ROE15.9%。其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务保持增长，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润1,196.51亿元，同比增长5.7%。
　　营运利润
　　由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，为更好地评估和比较经营业绩表现及趋势，本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他：
　　短期投资波动，适用于除浮动收费法(1)以外的寿险及健康险业务；该短期波动为前述业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设的差异，剔除短期投资波动后，前述寿险及健康险业务的投资回报率锁定为4.5%，支持这类业务的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资以成本计算；
　　管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他。2024年前三季度该类事项包括陆金所控股纳入本集团合并报表时带来的一次性损益(2)、本公司持有的以陆金所控股为标的的可转换本票的价值重估损益、本公司发行的美元可转换债券的转股权价值重估损益(3)。去年同期该类事项为本公司持有的以陆金所控股为标的的可转换本票的价值重估损益。
　　3、综合金融
　　平安坚持以客户为中心的经营理念，深耕个人客户(1)，持续升级综合金融战略。打造以客户需求为导向、数字化运营为抓手的客户经营体系，基于数据挖掘，以客户洞察、产品权益及智能营销服务平台为着力点，提升获客、活客、迁客、留客经营效果。通过整合客户多个账户，实现多种产品一站配置、多项服务一键直达。同时，个人业务结合集团生态圈优势，打造有温度的金融服务品牌，提供“省心、省时、又省钱”的一站式综合金融解决方案。
　　截至2024年9月30日，集团个人客户数达2.40亿，较年初增长3.8%；客均合同数2.92个。自2019年末至今，在客户数增长了21.3%的同时，客均合同数增长了9.4%。
　　3.1、平安各层级客户分布情况
　　通过长期客户经营，平安持续加深对客户的了解。客户财富等级越高，持有平安的合同数越多，截至2024年9月30日，集团中产及以上客户占比78.2%，高净值客户的客均合同数达20.29个，远高于富裕客户。
　　3.2、个人客户渗透情况
　　随着平安综合金融战略的深化，个人客户交叉渗透程度不断提升。2024年前三季度，集团客户交叉迁徙总人次为1,688万；截至2024年9月末，集团内有超8,826万个人客户同时持有多家子公司的合同。
　　3.3、客户留存率情况
　　提升客均合同数是提升客均利润及改善客户流失的关键。随着客户经营不断深化，客户持有的合同数量持续提升，黏性不断提高。截至2024年9月末，已有25.1%的客户持有集团内4个及以上合同，持有4个及以上合同客户的留存率达98.0%，较仅有1个合同客户的留存率高10.7个百分点。
　　4、寿险及健康险业务
　　2024年前三季度，平安寿险持续深化“4渠道+3产品”战略，全面加强渠道建设，提升业务质量；升级“保险+服务”方案，不断深化健康养老领域布局，为客户提供更专业、更暖心的服务，赋能公司高质量发展。
　　2024年前三季度，寿险及健康险业务新业务价值达成351.60亿元，同比增长34.1%；按标准保费计算的新业务价值率31.0%，同比上升5.7个百分点。其中，代理人渠道新业务价值同比增长31.6%，代理人人均新业务价值同比增长54.7%，银保渠道新业务价值同比增长68.5%，产能持续提升。
　　渠道经营。平安寿险坚持以高质量发展为价值引领，持续深化转型，全面打造多渠道专业化销售能力，发展质量显著提升。2024年前三季度，代理人渠道新业务价值同比增长31.6%。平安寿险通过实战训练、场景赋能、权益支持、高端客户服务等举措有效提升队伍产能，代理人人均新业务价值同比增长54.7%。聚焦以“优”增“优”，新人入口不断改善，新增人力中“优+”占比同比提升4个百分点。截至2024年9月末，个人寿险销售代理人数量36.2万。在银行合作方面，强化长期互信合作关系，持续深化平安银行独家代理模式；同时，积极巩固国有大行合作，拓展头部股份行、城商行等潜力渠道，深耕网点经营以优化产能，全面提升队伍专业化能力、强化绩优建设，2024年前三季度，外部渠道人均产能同比提升77%。平安寿险持续推广社区金融服务经营模式(1)，精耕存续客户，致力于提供高质量、可持续、有温度的服务。2024年前三季度，社区金融服务渠道存续客户13个月保单继续率同比提升6.6个百分点，新业务价值同比提升超300%，实现客户经营价值持续突破。2024年前三季度，银保渠道、社区金融服务及其他等渠道贡献了平安寿险新业务价值的18.8%，贡献同比提升2.4个百分点。
　　产品经营。公司坚持以客户为中心，不断丰富升级保险产品体系，为客户提供更全面的产品；同时，依托集团医疗养老生态圈，逐步推出“保险+服务”产品，为客户提供暖心服务。保险产品方面，平安寿险关注客户在健康保障、养老储备、财富管理方面的核心需求，不断丰富产品供给、优化产品体系，为客户提供更安心、更温暖的保障。医疗健康方面，以“平安臻享RUN”为代表，重点打造“特色体检、控糖管理、在线问诊、门诊预约协助及陪诊、重疾专案管理”五大亮点，为客户提供全生命周期的医疗健康服务，2024年前三季度，平安寿险健康管理已服务超1,950万客户；居家养老方面，平安创新“医、护、住、乐”联体模式，持续共建养老服务行业标准和生态，截至2024年9月末，平安居家养老服务已覆盖全国75个城市，累计超15万名客户获得居家养老服务资格，客户整体评价良好；高端养老方面，截至2024年9月末，平安高品质康养社区项目已在5个城市启动，均陆续进入建设阶段，拟于2025年起逐步开业。
　　5、财产保险业务
　　平安产险业务保持稳定增长，2024年前三季度，平安产险实现保险服务收入2,460.22亿元，同比增长4.5%；实现营运利润139.87亿元，同比增长39.7%。平安产险整体综合成本率97.8%，同比优化1.5个百分点。保证保险业务的承保损失同比大幅下降，对公司整体业务品质影响大幅降低。车险综合成本率为98.2%，受新保险合同准则下的贴现率下降带来的负债成本上升和台风暴雨等自然灾害同比多发影响，同比上升0.8个百分点，但持续优于行业
　　6、保险资金投资组合
　　2024年前三季度，中国经济运行总体平稳，也存在新旧能动转换期的结构分化等困难。政府在三季度推出了一系列货币、财政、稳定资本市场和促进就业等政策，资本市场积极回应，股市快速反弹。秉持价值投资、穿越周期的指导思想，2024年前三季度，本公司保险资金投资组合实现年化综合投资收益率5.0%，同比上升1.3个百分点；年化净投资收益率3.8%，同比下降0.2个百分点。
　　截至2024年9月30日，本公司保险资金投资组合规模超5.32万亿元，较年初增长12.7%。本公司以负债为驱动，以偿付能力为核心指标，致力于创造穿越宏观经济周期的稳定的投资收益，以满足负债需求。在资产配置层面，本公司坚持稳健的风险偏好，持续优化穿越周期的十年战略资产配置，坚持长久期利率债与风险类资产、稳健型权益资产与成长型权益资产的二维平衡配置结构。同时，通过对利率走势和权益市场结构性机会的判断，本公司有纪律地执行战术资产配置，分散投资风险，选取优质管理人和资产以应对各类市场环境。
　　截至2024年9月30日，本公司保险资金组合投资的债权计划及债权型理财产品规模为3,761.74亿元，在总投资资产中占比7.1%，较年初下降1.7个百分点。
　　截至2024年9月30日，本公司保险资金投资组合中不动产投资余额为2,050.26亿元，在总投资资产中占比3.9%。该类投资以物权投资为主（包含直接投资及以项目公司股权形式投资的持有型物业），采用成本法计量，在不动产投资中占比80.6%，主要投向商业办公、物流地产、产业园、长租公寓等收租型物业，以匹配负债久期，贡献相对稳定的租金、分红等收入，并获取资产增值；除此之外，债权投资占比15.0%，其他股权投资占比4.4%。
　　7、银行业务
　　平安银行坚持以“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”为战略目标，坚持“零售做强、对公做精、同业做专”战略方针，持续升级零售、对公、资金同业业务经营策略，提升服务实体经济的能力，强化风险管理，深化数字化转型，整体业务经营保持稳健。
　　总体业绩方面，2024年前三季度，平安银行受持续让利实体经济、调整资产结构等因素影响，实现营业收入1,115.82亿元，同比下降12.6%；通过数字化转型驱动经营降本增效，加强资产质量管控，加大不良资产清收处置力度，实现净利润397.29亿元，同比增长0.2%。
　　零售业务方面，截至2024年9月末，平安银行管理零售客户资产（AUM）41,485.66亿元，较年初增长2.9%；零售客户数12,724.95万户，其中财富客户142.43万户，较年初增长3.4%；个人存款余额12,709.68亿元，较年初增长5.2%；同时，平安银行顺应外部经营环境变化，主动调整零售贷款业务结构，促进“量、价、险”平衡发展，个人贷款余额17,873.47亿元，较年初下降9.6%。
　　对公业务方面，截至2024年9月末，平安银行对公客户数82.84万户，较年初增加7.44万户，增幅9.9%；企业存款余额22,628.21亿元，较年初增长2.9%；同时，平安银行持续加大实体经济支持力度，企业贷款余额15,959.24亿元，较年初增长11.6%，制造业、科技企业、绿色金融等领域贷款实现较好增长。
　　资金同业方面，2024年前三季度，平安银行债券交易量的市场份额为4.0%，同比上升1.0个百分点；境内外机构销售的现券交易量3.07万亿元，同比增长29.0%。截至2024年9月末，通过“行e通”平台销售的资管产品保有规模2,765.36亿元，较年初增长38.1%。
　　资产质量方面，截至2024年9月末，平安银行不良贷款率1.06%，与年初持平；拨备覆盖率251.19%，逾期60天以上贷款偏离度为0.83。
　　资本充足率方面，平安银行持续强化资本内生积累能力，提升资本精细化管理水平，截至2024年9月末，平安银行核心一级资本充足率上升至9.33%。
　　8、资产管理业务
　　平安主要通过平安证券、平安信托、平安融资租赁和平安资产管理等公司经营资产管理业务。
　　公司持续提升大类资产配置能力、长期稳定收益获取能力及多资产组合管理能力，给客户提供持续稳健的投资回报。公司资产管理规模稳步提升，截至2024年9月30日，公司资产管理规模(1)超7.9万亿元。
　　9、金融赋能业务
　　平安紧密围绕主业转型升级需求，运用科技赋能金融业务促销售、提效率、控风险。同时通过陆金所控股、金融壹账通、平安健康、汽车之家等成员公司打造金融赋能生态圈，为生态圈内用户提供多样化的产品和服务，协同效益显著。
　　平安通过研发投入持续打造领先科技能力，广泛应用于金融主业，并加速推进生态圈建设。平安对内深挖业务场景，强化科技赋能；对外输出领先的创新产品及服务，促进行业生态的完善和科技水平的提升。
　　平安持续聚焦核心技术研究和自主知识产权掌控。截至2024年9月30日，平安拥有超2.1万名科技开发人员、超3,000名科学家的一流科技人才队伍。集团专利申请数累计达53,521项，位居国际金融机构前列，其中生成式AI专利申请数位居全球第二位(1)；发明专利申请数占比近95%，PCT及境外专利申请数累计达9,347项。
　　平安紧密围绕主业转型升级需求，运用科技赋能金融业务，提高经营效率，为客户提供“省心、省时、又省钱”的服务体验。2024年前三季度，平安AI坐席服务量(2)约13.4亿次，覆盖平安80%的客服总量，快速响应、解决消费者咨询、投诉问题；通过智能核保、智能理赔，实现93%的寿险保单秒级核保，闪赔平均耗时7.4分钟结案；同时持续提升风控水平，反欺诈智能化理赔拦截减损91亿元，同比增长23.7%。
　　10、以医疗养老打造价值增长新引擎
　　平安的医疗养老生态圈既创造独立的直接价值，也通过差异化的“产品+服务”赋能金融主业创造间接价值。
　　截至2024年9月末，在平安2.40亿的个人客户中有近63%的客户同时使用了医疗养老生态圈提供的服务，其客均合同数约3.35个、客均AUM达5.78万元，分别为不使用医疗养老生态圈服务的个人客户的1.6倍、3.9倍。
　　医疗养老生态圈的居家康养服务对寿险主业的赋能价值持续凸显。提件均方面，使用居家服务的客户的件均首年保费是不使用居家服务客户的3.7倍；促跃迁方面，新跃迁顶尖绩优代理人和高绩优代理人中销售居家康养服务人数占比分别为99%和47%；助获客方面，居家康养新高客占比同比提升20个百分点。
　　支付方平安有效协同保险与医疗养老服务，团体客户、个人客户经营均取得显著进展。截至2024年9月末，集团医疗养老相关付费企业客户近6.4万家，服务企业员工数超2,600万人；2024年前三季度，平安实现健康险保费收入超1,100亿元；享有医疗养老生态圈服务权益的客户覆盖寿险新业务价值占比超69.6%，其中养老权益客户新业务价值占比约39.0%，医疗健康权益客户新业务价值占比约30.6%。
　　会员管理方通过家庭医生和养老管家，平安集团为客户建立专属的健康档案，提供会员制的医疗健康养老服务，串联“到线、到店、到家”服务网络，涵盖咨询、诊断、诊疗、服务全流程，通过与AI相结合实现7×24小时秒级管理。
　　供应方自营旗舰方面：平安自2021年接手管理北大医疗集团以来，经营持续稳健，发展持续向好，营收持续增长，2024年前三季度收入约39.3亿元。其中北京大学国际医院不断强化学科建设，精益运营管理，全面提升患者服务，2024年前三季度收入突破17.7亿元，门诊量约91万，开放床位达到1,250张。截至2024年9月30日，平安已布局5家综合医院，1家康复专科医院，1家心脑血管专科医院，17家健康管理中心和10家儿童康复中心。
　　合作网络方面：平安整合国内外优质资源，提供“到线、到店、到家”网络服务，覆盖医疗服务、健康服务、商品药品等资源。截至2024年9月末，在国内，平安内外部医生团队约5万人，合作医院数超3.6万家，已实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖；合作健康管理机构数超10.4万家；合作药店数超23.3万家，较年初新增近3,000家，全国药店覆盖率达35%；上线超600项十维居家养老服务，超15万名客户获得居家养老服务资格，较年初增加7万人。在海外，平安的合作网络已经覆盖全球35个国家，超1,300家海外医疗机构，其中全球前10覆盖7家，全球前100覆盖56家。
　　自有“医疗养老生态”成效自有生态圈助力为客户打造优质高效服务体验。平安通过医疗养老生态圈为客户提供优质、高效、便捷的服务，沉淀良好口碑，形成品牌效应。平安健康已搭建包括皮肤科、儿科、中医等九大专科的在线诊疗平台，患者可以通过图文、语音、视频等方式进行远程问诊，实现7×24小时接诊，60秒快速响应。
　　自有医疗资源与商业保险紧密结合挖掘潜在价值。平安聚焦“保险+健康”产品体系，为客户提供“有温度的服务”。“平安臻享RUN”健康服务计划自2021年推出以来，服务内容在互动式健康管理的基础上，升级增加包括“特色体检、控糖管理、在线问诊、门诊预约协助及陪诊、重疾专案管理”五大亮点在内的18项服务。2024年前三季度，超1,950万平安寿险的客户使用医疗养老生态圈提供的服务，其中新契约客户使用健康服务占比约76%。
　　11、展望
　　展望未来，随着国家各项决策部署落地落细，一揽子增量政策效应显现，内生动力逐步增强，市场信心不断改善，经济稳中有进的发展态势得到进一步巩固，医疗、养老、金融市场迎来新的增长阶段。与此同时，外部环境的复杂性和不确定性仍存在，为实现业务高质量发展，平安将一如既往地保持战略定力，深耕金融主业，持续深化“综合金融+医疗养老”双轮并行、科技驱动战略，不断做精做强。我们相信，行业长期向好的基本面不会改变，公司会继续保持业务韧性，修炼内功，持续提升经营管理水平，扎实推进业绩的恢复与增长。 收起▲

　　综合金融
　　综合金融为平安带来更高的经营效率，尤其体现在更低的获客成本，更低的管理和服务成本，以及更高的客户留存率。
　　截至2024年6月30日，集团个人客户数2.36亿，较年初增长1.9%。其中，持有集团内4个及以上合同的客户占比为24.9%，留存率达97.8%。
　　个人客户的客均合同数2.93个，有超8,792万的个人客户同时持有多家子公司合同。
　　综合金融战略
　　平安坚持以客户为中心的经营理念，深耕个人客户(1)，持续推进综合金融战略，夯实客群经营。个人业务结合集团生态圈优势，打造有温度的金融服务品牌，提供“省心、省时、又省钱”的一站式综合金融解决方案。
　　平安推行综合金融的独特优势
　　平安在推行个人综合金融模式方面独占优势：
　　牌照齐、业务广、协同密的综合金融集团之一：平安集团是国内拥有金融全牌照、完整的金融控股结构的综合金融集团，旗下主要包括以保险、银行、资管为代表的多家核心成员公司，已发展成为中国领先的能为客户同时提供全方位金融服务的企业。在综合金融模式下，各成员公司紧密协同提升获客、活客、迁客、留客经营效果，降低运营和风险成本。
　　聚焦中国市场和金融主业，建立领先的行业地位：中国内地是平安个人综合金融业务的主阵地，平安寿险是中国第二大寿险公司（以保费收入规模衡量），平安产险是中国第二大财产保险公司（以原保险保费收入衡量），平安资产管理是中国第二大保险资产管理公司（以管理资产规模衡量），平安银行稳居中国股份制商业银行前列（以资产规模、净利润等综合衡量）。
　　强大的线上+线下渠道网络：线下，平安拥有超130万人的产险、寿险等销售服务队伍；超7,000个寿险、产险、银行等线下网点，覆盖全国所有省市。线上，建立包括平安金管家、平安口袋银行、平安好车主、平安健康等在内的多个APP为客户提供便捷的服务和优质产品。
　　强大的生态服务能力：平安广泛的业务范围与强大的线上生态相结合，在医疗养老全阶段的场景下提供多元化的产品和服务。2024年上半年，集团28.6%的新增客户来自于集团医疗养老生态圈。截至2024年6月末，使用集团医疗养老生态圈服务的个人客户的客均合同数约3.36个、客均AUM约5.75万元，分别为不使用医疗养老生态圈服务的个人客户的1.6倍、3.8倍。
　　强大的科技平台能力：平安拥有国际领先、亚洲最大的后援服务平台，2024年上半年，AI坐席服务量约8.7亿次，覆盖平安80%的客服总量。平安深入推进全面数字化转型，运用科技助力金融业务提质增效和提升风控水平，2024年上半年，智能化理赔拦截减损61亿元。同时，平安借助综合金融的科技优势，不断提升交叉销售的能力与效率，满足集团内客户的迁徙需求。
　　高度协同的组织文化：平安以价值最大化为核心的“一个平安”文化，让不同成员公司秉承“一个客户、多个账户、多种产品、一站式服务”这一共同经营理念，以提升客户价值为共同目标，在客户经营、风险管理、投资运作、后台集中与运营、消费者权益保护、品牌管理、价值体系等方面实现管理文化的协同与统一，助力实现各类业务紧密合作和资源集约，聚力推动集团客户数、客均合同数、客均利润的“三数”稳健增长与价值提升。
　　综合金融能为客户和股东创造价值效益
　　客户效益方面。平安努力成为客户最信赖的综合金融顾问，提供“省心、省时、又省钱”的价值主张，提供完善的资产配置和一站式服务。为客户省心，专业顾问致力于将复杂事情简单化、专业事情通俗化、繁琐事情便捷化；为客户省时，平安通过一站式服务整合客户多个账户，实现多种产品一站配置、多项服务一键直达；为客户省钱，平安协助客户定制优越的保障配置，用专业服务实现客户资产保值增值，打通积分和权益并实现灵活兑换，为客户节省非必要支出和满足客户更多潜在需求。
　　股东效益方面。综合金融打造更高效的经营效率，一是获客成本更低，得益于获客链路更短、摩擦成本更低，综合金融渠道获客成本低于外部渠道；二是管理和服务成本更低，平安拥有国际领先、亚洲最大的后援服务平台，通过后台集中、规则管控以及工具赋能等建立起了一体化、智能化的服务体系，并持续提质增效；三是客户黏性更强，持有集团内4个及以上合同的客户留存率达到97.8%。
　　集团营运利润增长核心驱动因素
　　平安的个人业务营运利润由“三数”驱动增长，即个人客户数、客均合同数和客均利润。截至2024年6月30日，公司个人客户数2.36亿，客均持有合同2.93个；2024年上半年公司客均营运利润260.37元。2024年上半年因宏观经济面临有效需求不足等挑战，客户个人消费意愿、投资意愿下降，信用风险上升，“三数”增长承压。但伴随宏观政策效力持续显现，市场环境有望进一步复苏。平安坚定看好中国经济长期向好的基本面与国内市场的巨大潜力，对未来充满信心，同时将围绕客户需求不断深化综合金融战略，深挖存量价值客户潜力，稳健推动价值增长。
　　个人综合金融
　　个人综合金融战略
　　平安个人业务基于“一个客户、多个账户、多种产品、一站式服务”的经营模式，利用科技及合规数据分析能力，实现对客户需求的精准洞察；打造有温度的金融服务品牌，通过一站式多渠道综合金融解决方案，满足客户的各种需求，以极致的客户体验，让客户更加“省心、省时、又省钱”；同时，平安以金融综合账户为切入，以数据、产品、权益及智能营销服务平台为着力点，通过产品和场景的匹配，提升获客、活客、迁客、留客经营效果，实现赋能业务增长。
　　账户方面。平安以客户为中心，通过综合账户归集客户在集团内不同业务的需求，为客户高效提供适需的一站式金融服务，让客户获得最佳“三省”体验。平安综合账户是客户登录平安各线上平台的通用登录体系，不仅能让客户产生统一的平安感知，还能提升平安获客、活客、沉淀客户资金和资产等能力。此外，平安升级线上智能小程序“任意门”，连接13家成员公司APP，通过个性化展示客户所需内容，提升平安活客、迁客能力。
　　数据方面。平安坚持以客户为中心，进一步加强个人信息保护及消费者权益保护；在严格依法合规的前提下，加强全面数字化建设，打造集团全覆盖的客户、产品、渠道标签，通过不断完善客户画像、洞察客户需求，并根据产品与渠道画像，为客户匹配最需要的产品与最合适的服务方案，实现“需求驱动”的精准推荐，不断提升客户体验。
　　产品方面。平安持续以“客户有感知、行业有革新、市场有影响”的产品服务为要求，建立“三省”价值评价体系，督促各成员公司积极迭代升级自身主力产品服务，给客户带去“省心、省时、又省钱”的好产品、好服务，同时进一步强化以客户需求为中心的经营文化。
　　权益方面。平安加速推进医疗养老生态布局，强化“三省”服务能力。通过各类医疗养老权益赋能经营，有效提升银行AUM及中间业务收入、寿险保单转化。例如，平安银行协同平安健康、平安健康检测中心，邀约财富客户参与高端专场体检，成功拓展以家庭为单位的养老资产配置及一站式服务。平安寿险与平安健康深度合作，推出“特色体检、控糖管理、在线问诊、门诊预约协助及陪诊、重疾专案管理”五大亮点服务，为客户打造“省心、省时、又省钱”的一站式医疗养老增值权益，整体服务满意度99%。2024年上半年，平安寿险健康管理已服务近1,600万客户。
　　智能营销服务平台方面。集团内各成员公司高度协同，结合业务节奏形成统一主题波段营销，带动客户交叉迁徙和产品销售。2024年上半年，“平安18财神节”等活动期间，累计全量交易金额3.07万亿元，有效赋能各成员公司业务增量。
　　个人综合金融利润增长驱动力
　　个人客户数的持续增长、客均合同数的稳定增加和稳健的产品盈利能力，已经成为平安个人业务持续增长的驱动力。
　　1、个人客户数
　　截至2024年6月30日，集团个人客户数2.36亿，较年初增长1.9%。集团丰富的综合金融产品体系、多元的触客渠道，持续支撑客户增长，2024年上半年新增客户1,392万。
　　平安各层级客户分布情况
　　通过长期客户经营，平安持续加深对客户的了解。客户财富等级越高，持有平安的合同数越多，截至2024年6月30日，集团中产及以上客户占比约77.7%，高净值客户的客均合同数约20.13个，远高于富裕客户。
　　2、客均合同数随着平安综合金融战略的深化，个人客户交叉渗透程度不断提升。2024年上半年，集团客户交叉迁徙总人次为1,177万；截至2024年6月末，集团内有超8,792万个人客户同时持有多家子公司的合同。截至2024年6月末，集团个人客户的客均合同数2.93个。自2019年末至今，在客户数增长了19.0%的同时，客均合同数增长了9.7%。新增客户主要购买的产品为车险、意外保险、健康保险、信用卡及银行存款。
　　客均合同数越高，客户留存率越高
　　提升客均合同数是提升客均利润及改善客户流失的关键。随着客户经营不断深化，客户持有的合同数量持续提升，黏性不断提高。截至2024年6月末，已有24.9%的客户持有集团内4个及以上合同，持有4个及以上合同客户的留存率达97.8%，较仅有1个合同客户的留存率高12.6个百分点。
　　3、客均利润
　　2024年上半年，综合金融对公司保险业务、银行零售业务持续产生贡献。
　　公司的保险业务交叉销售稳步提升，2024年上半年，平安健康险通过寿险代理人渠道实现的保费收入同比增长10.0%。
　　平安客户数持续增长，特别是中产及以上客群的增长高于集团平均水平，将持续推动价值提升。平安将基于综合金融独特优势，针对不同层级客户需求适配产品和服务。
　　未来，平安将始终坚持以客户为中心，不断深化科技创新能力，赋能产品创新优化和服务质量提升，完善客户体验，持续为个人客户创造价值。

　　业绩综述
　　2024年上半年，公司实现归属于母公司股东的营运利润784.82亿元；年化营运ROE16.4%。
　　其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务保持增长，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润795.65亿元，同比增长1.7%。
　　公司现金分红水平保持稳定，将向股东派发2024年中期股息每股现金人民币0.93元。
　　合并经营业绩
　　本公司通过多渠道分销网络，借助旗下平安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、平安银行、平安信托、平安证券、平安资产管理及平安融资租赁等子公司经营金融业务，借助陆金所控股、金融壹账通、平安健康、汽车之家等成员公司经营科技业务，向客户提供多种金融产品和服务。
　　集团营运利润概览
　　由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，为更好地评估和比较经营业绩表现及趋势，本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他：
　　短期投资波动，适用于除浮动收费法以外的寿险及健康险业务；该短期波动为前述业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设的差异，剔除短期投资波动后，前述寿险及健康险业务的投资回报率锁定为4.5%。支持这类业务的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资以成本计算；
　　管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他。2024年上半年、2023年上半年该类事项为本公司持有的以陆金所控股为标的的可转换本票的价值重估损益。
　　2024年上半年，中国经济运行呈平稳恢复态势，但短期内依然面临经济结构调整、内生动能不足、外部不确定性增强等诸多挑战。面对机遇与挑战，公司坚守金融主业，服务实体经济，强化保险保障功能，持续贯彻“聚焦主业、增收节支、优化结构、提质增效”的十六字经营方针，深化发展“综合金融+医疗养老”双轮并行、科技驱动战略，不断巩固综合金融优势，坚持以客户需求为导向，着力推动高质量发展。
　　2024年上半年，集团归属于母公司股东的营运利润784.82亿元，同比下降0.6%；归属于母公司股东的净利润746.19亿元，同比增长6.8%；其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务保持增长，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润795.65亿元，同比增长1.7%。
　　可持续发展
　　平安充分发挥综合金融优势，持续服务实体经济。截至2024年6月末，平安累计投入近9.46万亿元支持实体经济发展。
　　平安持续深化绿色金融行动，助力国家碳达峰、碳中和目标实现。截至2024年6月末，平安保险资金绿色投资规模1,248.77亿元，绿色贷款余额1,646.34亿元；2024年上半年，绿色保险原保险保费收入236.05亿元。
　　平安积极助力乡村振兴，开展产业、健康和教育等帮扶工作。2024年上半年，平安通过“三村工程”提供乡村产业帮扶资金170.24亿元。
　　可持续的战略管理
　　可持续发展是平安的发展战略，亦是确保公司追求长期价值最大化的基础。基于可持续发展规划，平安有序开展十三项核心议题的相关工作，并完成了2024年上半年度的工作检视。
　　平安将可持续发展融入公司发展战略，构建和实践科学、专业的可持续发展管理体系和清晰、透明的ESG治理结构，持续指导集团所有职能中心和成员公司更加体系化地加强企业治理和业务可持续发展。集团可持续发展管理架构共分四层，具体包括：
　　战略层：董事会和其下设的战略与投资决策委员会全面监督ESG事宜，承担公司可持续发展战略规划、风险管理、政策制定、进度检讨等相应职责。
　　管理层：集团执行委员会下设可持续发展委员会，负责绿色金融、乡村振兴等ESG核心议题实践管理、公司可持续发展对外沟通与传播等。
　　执行层：集团ESG办公室协同集团各职能中心作为执行小组，统筹集团可持续发展的内外部工作。
　　实践层：以集团职能单元和成员公司组成的矩阵式主体为落实主力。
　　同时，平安旗下平安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、平安银行和平安资产管理等成员公司均成立了可持续发展相关的委员会或工作组，负责相关规划制定与执行。
　　在ESG风险管理方面，平安亦将ESG的核心理论和标准与集团风险管理进行深度融合，将ESG风险管控要求融入整体风险管理，保障平安各项业务发展行稳致远。
　　助力实体经济发展
　　平安充分发挥综合金融优势，持续服务实体经济。截至2024年6月末，平安累计投入近9.46万亿元支持实体经济发展，平安产险已为全国超1,700个关键工程项目提供了总计超过4.3万亿元的风险保障。同时，平安还积极响应“一带一路”倡议，为沿线127个国家和地区的公共设施建设提供了超过1.5万亿元的风险保障。截至2024年6月末，平安资产管理通过债权投资计划、资产支持计划、保险私募股权基金等方式积极服务国家战略，直接对实体经济累计投资规模超1.5万亿元，2024年上半年新增投资规模超270亿元。
　　在普惠金融方面，平安通过平安产险、平安银行及陆金所控股等成员公司，为小微企业和新市民等重点群体提供信贷、保险等金融服务。2024年3月，平安开展了以“普惠金融服务，惠及千企万户”为主题的“普惠金融推进月”行动，深度挖掘各行业及各类人群需求，匹配专属创新产品方案。活动期间，平安在全国各分支机构宣导普惠金融政策，广泛开展需求调研与业务沟通，累计组织开展对接活动7,142次，对接活动触及市场经营主体31,416个。截至2024年6月末，平安银行累计服务普惠型小微企业贷款客户超88.85万户，贷款余额约5,150.51亿元；陆金所控股累计服务约2,317万客户，赋能的贷款余额为2,352亿元。平安产险为近143万小微企业提供了超90万亿全险种风险保障，累计赔案超17万笔，赔款金额超7.6亿元。
　　可持续保险
　　平安持续推进可持续保险产品的研发与推广，在绿色保险方面，聚焦绿色产业、绿色生活和生态农业等领域相关产品和服务的开发，如化学电池衰减补偿责任保险、耕地地力指数保险等，助推经济社会发展全面绿色转型；在社会类保险方面，持续加大与社会民生相关的险种支持力度，推出如科研项目研发费用损失保障、E惠保、少儿税优长期医疗险等产品，以更全面地满足社会发展的需求；在普惠类保险方面，平安不断创新保险产品、升级服务，发展适合面向小微企业、农业工作者、“新市民”、特殊人群的普惠保险，为其创业、生产运营、就业和生活提供风险保障。截至2024年6月末，集团已推出8,708种可持续保险产品；2024年上半年，平安可持续保险业务规模保持增长，可持续保险原保险保费收入达3,606.11亿元，同比增长5.9%。
　　风险管理
　　1.保险风险
　　(1)保险风险类型
　　保险风险是指由于对保险事故发生的频率、严重程度以及退保情况等因素估计不足，导致实际赔付超出预期赔付的风险。在保险合同下，本集团面临的主要风险是实际赔款及保户利益给付超过已计提保险责任的账面价值。这种风险在下列情况下均可能出现：
　　(i)发生性风险－保险事故发生的数量与预期不同的可能性。
　　(ii)严重性风险－保险事故产生的成本与预期不同的可能性。
　　(iii)发展性风险－保险人的责任金额在合同期结束时出现变动的可能性。
　　风险的波动性可通过把损失风险分散至大批保险合同组合而得以改善，因为较分散的合同组合很少因组合中某部分的变动而使整体受到影响。慎重选择和实施承保策略和方针也可改善风险的波动性。
　　本集团保险业务包括长期人身保险合同、财产保险和短期人身保险合同等。就以死亡为承保风险的合同而言，传染病、生活方式的巨大改变和自然灾害均为可能增加整体索赔率的重要因素，而导致比预期更早或更多的索赔。就以生存为承保风险的合同而言，最重要的影响因素是有助延长寿命的医学水平和社会条件的不断改善。就财产保险合同而言，索赔经常受到自然灾害、巨灾、恐怖袭击等因素影响。
　　目前，风险在本集团所承保的各地区未存在重大分别，数量上的过度集中也可能会对基于组合进行赔付的程度产生影响。
　　对于含固定和保证给付以及固定未来保费的合同，并无可减少保险风险的重大缓和条款和情况。但是，对于若干分红保险合同而言，其分红特征使较大部分保险风险由投保方所承担。
　　保险风险也会受保户终止合同、降低保费、拒绝支付保费或行使年金转换权利等影响。因此，保险风险受保单持有人的行为和决定影响。
　　(2)保险风险集中度本集团的保险业务主要集中在中国境内，因此按地域划分的保险风险主要集中在中国境内。
　　(3)假设长期人身保险合同本集团在计量长期人身保险合同过程中须对折现率/投资收益率、死亡率、发病率、退保率、保单红利假设及费用假设等作出重大判断。
　　财产及短期人身保险合同估计采用的主要假设包括各事故年度的平均赔付成本、理赔费用、赔付通胀因素及赔案数目，基于本集团的过往赔付经验确定。须运用判断来评估外部因素（如司法裁决及政府立法等）对估计的影响。
　　其他主要假设包括结付延迟等。
　　再保险本集团主要通过订立再保险合同控制保险业务的损失风险。大部分分保业务为成数分保及溢额分保，并按产品类别设立不同自留额。对于可从再保险公司摊回的赔款金额，使用与原保单一致的假设进行估计，并在资产负债表内列示为分出再保险合同资产或负债。
　　尽管本集团可能已订立再保险合同，但这并不能解除本集团对保户承担的直接责任。因此再保险存在因再保险公司未能履行再保险合同应承担的责任而产生的信用风险。
　　2.市场风险市场风险是指因市场价格波动而引起的金融工具公允价值或未来现金流变动的风险。市场风险包括因汇率（外汇风险）、市场利率（利率风险）和市场价格（价格风险）波动而引起的三种风险。
　　(1)外汇风险外汇风险是指因汇率变动产生损失的风险。人民币与本集团从事业务地区的其他货币之间的汇率波动会影响本集团的财务状况和经营业绩。目前本集团面临的外汇风险主要来自美元对人民币及港元对人民币的汇率波动。本集团对各种货币头寸设定限额，每日监测货币头寸规模，并且使用对冲策略将其头寸控制在设定的限额内。
　　(2)价格风险本集团面临的价格风险与价值随市价变动而改变（由利率风险和外汇风险引起的变动除外）的金融资产和负债有关，主要是其他权益工具投资及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中的上市股票及证券投资基金以及对应的具有直接参与分红特征的保险合同。
　　上述金融工具及保险合同因投资工具的市值变动而面临价格风险，该变动可因只影响个别金融工具或其发行人的因素所致，亦可因影响市场上交易的所有金融工具的因素所致。
　　本集团通过均衡资产配置、动态组合管理、分散投资等方法，管理市场价格风险。
　　(3)利率风险本集团面临的利率风险主要来自于保险业务分部及银行业务分部。
　　保险业务分部
　　本集团保险业务分部的利率风险是指金融工具（主要是以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权型投资及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权型投资）的价值/未来现金流量会因市场利率变动而出现波动的风险，以及保险合同负债价值会因市场利率（折现率）变动而出现波动的风险。由于大多数市场并不具备年期足以匹配保险合同负债的资产，使得本集团面临再投资相关的不确定性。
　　浮动利率工具使本集团面临现金流利率风险，而固定利率工具使本集团面临公允价值利率风险。本集团的利率风险政策规定其须维持一个适当的固定及浮动利率工具组合，管理计息金融资产及计息金融负债的到期情况。通过延长资产存续期、重新定价产品及调整业务结构，进行期限结构匹配与成本收益匹配，以管理利率风险。
　　银行业务分部本集团银行业务分部的利率风险主要为交易账簿利率风险及银行账簿利率风险。交易账簿利率风险源于市场利率变化导致交易账簿利率产品价格变动，进而造成对当期损益的影响。本集团管理交易账簿利率风险的主要方法是采用利率敏感性限额、每日和月度止损限额等确保利率产品市值波动风险在本集团可承担的范围内。银行账簿利率风险源于生息资产和付息负债的到期日或合同重定价日的不匹配。本集团定期监测利率敏感性缺口，分析资产和负债重新定价特征等指标，并且借助资产负债管理系统对利率风险进行情景分析，主要通过调整资产和负债定价结构管理银行账簿利率风险。
　　本集团银行业务分部的以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和负债面对的利率风险并不重大，对于其他金融资产和负债，本集团主要采用缺口分析来衡量与控制该类金融工具的利率风险。
　　3.信用风险信用风险是指由于债务人或者交易对手不能履行合同义务，或者信用状况的不利变动而造成损失的风险。本集团主要面临的信用风险与存放在商业银行的存款、发放贷款及垫款、债权投资、其他债权投资、与再保险公司的再保险安排、保户质押贷款、融资融券、财务担保及贷款承诺等有关。本集团通过使用多项控制措施，对信用风险进行识别、计量、监督及报告。
　　信用风险管理银行信贷业务的信用风险本集团银行业务制订了一套规范的信贷管理流程和内部控制机制，对信贷业务实行全流程管理。企业贷款和个人贷款的信贷管理程序可分为：信贷调查、信贷审查、信贷审批、信贷放款、贷后管理。另外，本集团银行业务制定了有关授信工作尽职规定，明确授信业务各环节的工作职责，有效控制信贷风险，并加强信贷合规监管。
　　信用承诺产生的风险在实质上与发放贷款及垫款的风险相似。因此，该类交易的申请、贷后管理以及抵质押担保要求等与发放贷款及垫款业务相同。
　　投资业务的信用风险本集团的债权型投资主要通过内部评级政策及流程对现有投资进行信用评级，选择具有较高信用资质的交易对手，并设立严格的准入标准。
　　本集团的债权型投资主要包括国内发行的政府债、央行票据、金融债、企业债和债权投资计划、各类理财产品投资等。本集团主要通过控制投资规模，谨慎选择具备适当信用水平的金融机构作为交易对手、平衡信用风险与投资收益率、综合参考内外部信用评级信息，对投资业务的信用风险进行管理。
　　保险业务的信用风险本集团在签订再保险合同之前，会对再保险公司进行信用评估，选择具有较高信用资质的再保险公司以降低信用风险。
　　保户质押贷款的额度是根据客户有效保单现金价值给予一定的折扣而设定，其保单贷款的期限在保单有效期内，与其相关的信用风险将不会对本集团合并财务报表产生重大影响。
　　4.流动性风险流动性风险是指本集团无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。
　　本集团部分保单允许退保、减保或以其他方式提前终止保单，使本集团面临潜在的流动性风险。当发生退保、减保或以其他方式提前终止保单时，本集团根据保险合同的约定确定需要随时偿还保单持有人的金额，通常为合同相关部分所对应未经过保费或相应的保单现金价值，扣除提前终止手续费（如有）后的金额。本集团通过匹配投资资产的期限与对应保险责任的期限来控制流动性风险及确保本集团能够履行付款责任，及时为本集团的借贷和投资业务提供资金。
　　本集团的银行业务有潜在的流动性风险。本集团综合运用多种监管手段，建立健全流动性风险管理体系，有效识别、计量、监测和控制流动性风险，维持充足的流动性水平以满足各种资金需求和应对不利的市场状况。为有效监控管理流动性风险，本集团重视资金来源和运用的多样化，始终保持着较高比例的流动性资产。本集团按日监控资金来源与资金运用情况、存贷款规模、以及快速资金比例。同时，在运用多种流动性风险管理标准指标时，采用将预测结果与压力测试相结合的方式，对未来流动性风险水平进行预估，并针对特定情况提出相应解决方案。本集团通过优化资产负债结构，保持稳定的存款基础等方法来控制银行流动性风险。
　　5.资产与负债失配风险本集团资产与负债管理的目标是匹配资产与负债的期限与利率。在目前长期限利率债市场容量约束下，本集团没有充足的长期限资产可供投资，以与保险及投资合同负债的期限相匹配。在法规和市场环境允许的情况下，本集团积极布局优先股等广义久期资产，不断提升长久期资产配置，兼顾久期匹配和收益成本匹配的要求。
　　6.操作风险操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。本集团在管理其业务时会面临由多种不同因素而产生的操作风险。本集团通过建立及不断完善风险管理体系、规范政策制度、使用管理工具及报告机制、加强宣导培训等方法有效管控操作风险。
　　7.资本管理本集团的资本需求主要基于本集团的规模、承保业务的种类以及运作的行业和地理位置。本集团资本管理的主要目的是确保本集团符合外部要求的资本需求和确保本集团维持健康的资本比率以达到支持本集团的业务和股东利益最大化。
　　本集团定期检查报告的资本水平与所需求的资本水平之间是否有任何不足，以此来管理资本需求。在经济条件和本集团经营活动的风险特征发生变化时，本集团会对当前的资本水平做出调整。为了维持或调整资本结构，本集团可以对股息的金额进行调整、对普通股股东返还股本或者发行股本证券。
　　本集团根据《保险公司偿付能力监管规则(II)》、《关于实施保险公司偿付能力监管规则(II)有关事项的通知》和《国家金融监督管理总局关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》等相关规定计算偿付能力充足率，并识别、评估与管理相关风险。于2024年6月30日，本集团符合监管机构的偿付能力充足率要求。 收起▲

　　一、季度经营分析
　　1、经营业绩亮点
　　中国经济正处于复苏阶段，推动经济持续回升向好的基础还需进一步巩固，企业稳健发展的挑战仍然存在。平安始终坚守金融主业，推动高质量发展，2024年第一季度整体经营依然保持了较强的韧性。
　　公司经营保持稳健，核心业务恢复增长。2024年第一季度，公司实现归属于母公司股东的营运利润387.09亿元。其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务恢复增长，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润同比增长0.3%。
　　寿险及健康险经营稳健，渠道综合实力增强。2024年第一季度，寿险及健康险业务新业务价值达成128.90亿元，可比口径下同比增长20.7%，代理人渠道人均新业务价值同比增长56.4%；新业务价值率22.8%，可比口径下同比增长6.5个百分点。
　　财产保险业务稳定增长，业务品质保持健康水平。2024年第一季度，平安产险保险服务收入806.27亿元，同比增长5.7%。平安产险剔除保证保险后的整体综合成本率为98.4%，同比上升主要受春节前期暴雪灾害以及出行恢复影响。
　　银行业务经营稳健，资产质量保持平稳。2024年第一季度，平安银行实现净利润149.32亿元，同比增长2.3%。截至2024年3月31日，核心一级资本充足率上升至9.59%，拨备覆盖率261.66%。
　　综合金融持续深化。截至2024年3月末，平安个人客户数近2.34亿，较年初增长1.0%，客均合同数达2.94个。
　　医疗养老战略持续落地，差异化优势赋能金融主业。截至2024年3月31日，平安通过整合供应方，已实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖，内外部医生团队约5万人，合作药店数达23.1万家，较年初新增近1,000家。平安居家养老服务已覆盖全国54个城市，累计上线服务近600项。2024年第一季度享有医疗养老生态圈服务权益的客户覆盖平安寿险新业务价值占比约70%，同比增加6个百分点。
　　积极履行社会责任，服务绿色发展、乡村振兴。2024年第一季度，平安绿色保险原保险保费收入106.82亿元，“三村工程”提供乡村产业帮扶资金26.77亿元。2024年，平安获得晨星Sustainalytics ESG评级“低风险”、17.0分，分数排名中国内地保险业第一。
　　2、概览
　　2024年第一季度，中国经济正逐步恢复，资本市场较去年第四季度有所改善。但中国经济依然面临有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱等增长挑战，经济恢复的基础有待进一步巩固。面对机遇与挑战，公司坚守金融主业，服务实体经济，强化保险保障功能，持续贯彻“聚焦主业、增收节支、优化结构、提质增效”的十六字经营方针，深化发展“综合金融+医疗养老”双轮并行、科技驱动战略，不断巩固综合金融优势，坚持以客户需求为导向，着力推动高质量发展。
　　2024年第一季度，集团归属于母公司股东的营运利润387.09亿元，同比下降3.0%；归属于母公司股东的净利润367.09亿元，同比下降4.3%。其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务恢复增长，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润398.16亿元，同比增长0.3%。
　　营运利润
　　由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，为更好地评估及比较经营业绩表现及趋势，本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他。
　　短期投资波动，适用于除浮动收费法(1)以外的寿险及健康险业务；该短期波动为前述业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设的差异，剔除短期投资波动后，前述寿险及健康险业务的投资回报率锁定为4.5%，支持这类业务的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资以成本计算。
　　管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他。2024年第一季度、2023年第一季度该类事项为本公司持有的以陆金所控股为标的的可转换本票的价值重估损益。
　　3、寿险及健康险业务
　　平安寿险持续深化“4渠道+3产品”战略，得益于渠道全面拓展和业务质量提升，以及多样化产品和服务的推出，平安寿险经营稳健发展。2024年第一季度，寿险及健康险业务新业务价值达成128.90亿元，可比口径下同比增长20.7%；新业务价值率22.8%，可比口径下同比增长6.5个百分点。截至2024年3月末，个人寿险销售代理人数量为33.3万，较年初下降4.0%。
　　渠道经营，平安寿险坚持以高质量发展为价值引领，持续深化转型，全面打造多渠道专业化销售能力，发展质量提升显著。平安寿险代理人渠道经营质量优化，队伍产能持续提升，以优增优增员入口不断改善，2024年第一季度代理人渠道人均新业务价值同比增长56.4%，新增人力中“优+”占比同比提升11.0个百分点。平安寿险与平安银行持续深化独家代理模式，同时拓展外部优质合作银行渠道，推动网点经营动作标准化，持续提升经营效率。平安寿险持续推广社区网格化经营模式，聚焦存续客户经营，严格落实“先深度服务，再按需推荐”的4-sell模式，推行数字化管理，经营成效显著，截至2024年3月末，网格推广城市的存续客户全缴次继续率同比提升2.5个百分点。
　　产品经营，平安寿险持续聚焦财富、养老和保障三大市场，财富及养老类产品通过优化产品形态、丰富产品交期设计等，不断健全产品体系，保障类上新兼具财富管理及重疾保障的新产品，与守护重疾系列形成重疾产品的双轮驱动，满足客户多元保险产品需求。平安寿险依托集团医疗养老生态圈持续深化医疗健康、居家养老、高端养老三大核心服务，构建差异化竞争优势。医疗健康方面，2024年第一季度，平安寿险健康管理已服务超1,000万客户；居家养老方面，截至2024年3月末，平安居家养老服务已覆盖全国54个城市，累计近10万人获得居家养老服务资格，2024年3月平安联合合作伙伴共同组建“平安管家安全享老服务联盟”，发布“573居家安全改造服务”，旨在帮助更多长者安享品质晚年生活；高端养老方面，平安高端养老项目已在深圳、上海、杭州、佛山4个城市启动。
　　4、财产保险业务
　　平安产险业务保持稳定增长，2024年第一季度，平安产险保险服务收入806.27亿元，同比增长5.7%。平安产险整体综合成本率同比上升0.9个百分点至99.6%；剔除保证保险后的整体综合成本率为98.4%，同比上升主要受春节前期暴雪灾害以及出行恢复影响。暴雪灾害增加本季度综合成本率2.0个百分点。
　　5、保险资金投资组合
　　2024年第一季度，宏观经济正逐步复苏，但国内有效需求不足等问题依然存在，推动经济回升向好的基础还需进一步巩固。面对资本市场持续波动与国债利率不断下行的挑战，公司秉持价值投资、穿越周期的指导思想，实现保险资金投资组合年化综合投资收益率3.1%，年化净投资收益率3.0%。
　　截至2024年3月31日，本公司保险资金投资组合规模超4.93万亿元，较年初增长4.4%。本公司以负债为驱动，以偿付能力为核心指标，致力于创造穿越宏观经济周期的稳定的投资收益，以满足负债需求。在资产配置层面，本公司坚持稳健的风险偏好，持续优化穿越周期的十年战略资产配置，坚持长久期利率债与风险类资产、稳健型权益资产与成长型权益资产的二维平衡配置结构。同时，本公司有纪律地执行战术资产配置，分散投资风险，选取优质管理人和资产以应对各类市场环境。
　　截至2024年3月31日，本公司保险资金组合投资的债权计划及债权型理财产品规模为4,047.67亿元，在总投资资产中占比8.2%，较年初下降0.6个百分点。
　　截至2024年3月31日，本公司保险资金投资组合中不动产投资余额为2,064.35亿元，在总投资资产中占比4.2%。该类投资以物权投资为主（包含直接投资及以项目公司股权形式投资的持有型物业），采用成本法计量，在不动产投资中占比79.8%，主要投向商业办公、物流地产、产业园、长租公寓等收租型物业，以匹配负债久期，历史业绩稳定；除此之外，债权投资占比16.2%，其他股权投资占比4.0%。
　　6、银行业务
　　平安银行坚持“零售做强、对公做精、同业做专”战略方针，提升服务实体经济的能力，强化风险管理，深化数字化转型，整体业务经营保持稳健。
　　总体业绩方面，2024年第一季度，平安银行受持续让利实体经济、调整资产结构等因素影响，营业收入及净息差有所下降；通过数字化转型驱动经营降本增效，加强资产质量管控，加大不良资产清收处置力度，实现净利润149.32亿元，同比增长2.3%。
　　零售业务方面，截至2024年3月末，平安银行管理零售客户资产（AUM）40,827.12亿元，较年初增长1.3%；零售客户数12,584.39万户，其中财富客户140.66万户，较年初增长2.1%；个人存款余额12,550.81亿元，较年初增长3.9%。
　　对公业务方面，截至2024年3月末，平安银行对公客户数77.66万户，较年初增加2.26万户，增幅3.0%；企业存款余额21,972.24亿元，较年初基本持平；企业贷款余额16,039.58亿元，较年初增长12.2%。
　　资金同业业务，2024年第一季度，平安银行债券交易量的市场份额为3.1%，同比上升0.2个百分点；境内外机构销售的现券交易量8,475.74亿元，同比增长33.8%。截至2024年3月末，通过“行e通”平台销售的第三方基金产品余额达2,555.56亿元，较年初增长37.7%。
　　资产质量方面，截至2024年3月末，平安银行不良贷款率1.07%，较年初上升0.01个百分点；拨备覆盖率261.66%，逾期60天以上贷款偏离度为0.77。
　　资本充足率，截至2024年3月末，平安银行各级资本充足率均满足监管达标要求，其中核心一级资本充足率上升至9.59%。
　　7、资产管理业务
　　平安主要通过平安证券、平安信托、平安融资租赁和平安资产管理等公司经营资产管理业务。
　　公司持续提升大类资产配置能力、长期稳定收益获取能力及多资产组合管理能力，为个人和机构客户提供全面的投资管理服务。截至2024年3月末，公司资产管理规模(1)超7万亿元。
　　8、科技业务
　　平安主要通过陆金所控股、金融壹账通、平安健康、汽车之家等成员公司经营科技业务，为生态圈用户提供多样化的产品和服务，协同效益显著。
　　平安通过研发投入持续打造领先科技能力，广泛应用于金融主业，并加速推进生态圈建设。平安对内深挖业务场景，强化科技赋能；对外输出领先的创新产品及服务，促进行业生态的完善和科技水平的提升。
　　平安持续聚焦核心技术研究和自主知识产权掌控。截至2024年3月末，集团专利申请数累计达51,700项，位居国际金融机构前列。
　　平安紧密围绕主业转型升级需求，运用科技赋能金融业务促销售、提效率、控风险。2024年第一季度，平安AI坐席服务量约4.2亿次，覆盖平安80%的客服总量；AI坐席驱动产品销售在整体坐席产品销售规模中占比58%；通过智能风控，实现减损30亿元。
　　9、综合金融
　　平安坚持以客户为中心的经营理念，深耕个人客户(1)，持续推进综合金融战略，夯实客群经营。个人业务结合集团生态圈优势，打造有温度的金融服务品牌，提供“省心、省时、又省钱”的一站式综合金融解决方案。截至2024年3月末，平安个人客户数近2.34亿，较年初增长1.0%；客均合同数达2.94个。自2019年末至今，在客户数增长了17.9%的同时，客均合同数增长了10.1%。
　　10、以医疗养老打造价值增长新引擎
　　平安的医疗养老生态圈既创造了独立的直接价值，也创造了巨大的间接价值，通过差异化的“产品+服务”赋能金融主业。截至2024年3月末，在平安近2.34亿的个人客户中有超63%的客户同时使用了医疗养老生态圈提供的服务，其客均合同数约3.37个、客均AUM达5.76万元，分别为不使用医疗养老生态圈服务的个人客户的1.6倍、3.6倍。
　　支付方：平安有效协同保险与医疗养老服务，团体客户、个人客户经营均取得显著进展。2024年第一季度，集团医疗养老相关付费企业客户超4.5万家，平安健康过去12个月付费用户数近4,000万；平安实现健康险保费收入近400亿元；享有医疗养老生态圈服务权益的客户覆盖平安寿险新业务价值占比约70%，同比增加6个百分点。
　　会员管理方：通过家庭医生和养老管家，平安集团为客户建立专属的健康档案，提供会员制的医疗养老服务，串联“到线、到店、到家”服务网络，涵盖咨询、诊断、诊疗、服务全流程，通过与AI相结合实现7×24小时秒级管理。
　　供应方：
　　自营旗舰方面，平安通过布局综合医院、体检中心、医学检验中心、影像中心等业务板块提升服务水平。平安拥有或管理的床位可满足客户需求，有利于优化稀缺医疗资源分配，带来差异化竞争优势。平安自2021年接手管理北大医疗集团以来，经营持续稳健，发展持续向好，营收持续增长，2024年第一季度收入超11亿元。其中北京大学国际医院不断强化学科建设，精益运营管理，全面提升患者服务，第一季度门诊量超过29万，开放床位超1,200张。截至2024年3月31日，平安已布局5家综合医院，1家康复专科医院，1家心脑血管专科医院，17家健康管理中心和10家儿童康复中心。
　　合作网络方面，平安整合国内外优质资源，提供“到线、到店、到家”网络服务，覆盖医疗服务、健康服务、商品药品等资源。截至2024年3月末，在国内，平安内外部医生团队约5万人，合作医院数超3.6万家，已实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖；合作健康管理机构数超10万家；合作药店数达23.1万家，较年初新增近1,000家，全国药店覆盖率超37%；居家养老服务已覆盖全国54个城市，累计上线服务近600项，累计签约供应商近120家，尖刀服务“五管十维”覆盖率超90%，客户NPS达83%。在海外，平安的合作网络已经覆盖全球35个国家，超1,300家海外医疗机构，其中全球前10覆盖8家，全球前100覆盖54家。
　　自有“医疗养老生态”成效
　　医疗养老生态圈助力为客户打造优质高效服务体验。平安通过医疗养老生态圈为客户提供优质、高效、便捷的服务，沉淀良好口碑，形成品牌效应。例如，平安健康已搭建包括皮肤科、儿科、中医等九大专科的在线诊疗平台，患者可以通过图文、语音、视频等方式进行远程问诊，实现7×24小时接诊，60秒快速响应，节省了患者在线下问诊的排队时间。针对疑难杂症，可开展远程会诊；同时通过给用户建立健康档案并定期随访，帮助用户进行疾病预防。在线专科诊疗平台成立以来，无一例重大医疗事故，用户月度五星好评率达98%。
　　自营医疗资源与商业保险紧密结合挖掘潜在价值。平安聚焦“保险+健康”产品体系，探索“保险+医疗”产品打造，为客户提供“有温度的服务”。“平安臻享RUN”健康服务计划自2021年推出以来，服务内容在互动式健康管理的基础上，升级增加包括“特色体检、控糖管理、在线问诊、门诊预约协助及陪诊、重疾专案管理”五大亮点在内的18项服务；2024年第一季度，超1,000万平安寿险的客户使用医疗养老生态圈提供的服务，其中新契约客户使用健康服务占比超60%。医疗养老生态圈通过获客及黏客赋能金融主业。通过综合金融与医疗生态圈的协同，平安健康和北大医疗集团能够赋能金融端的企业和个人客户，平安寿险等公司也可以受益于集团医疗生态圈提供的服务权益。截至2024年3月末，在平安近2.34亿的个人客户中，有超63%的客户同时使用了医疗养老生态圈提供的服务，其客均合同数约3.37个、客均AUM约5.76万元，分别为不使用医疗养老生态圈服务的个人客户的1.6倍、3.6倍。
　　11、展望
　　展望未来，尽管经济发展面临的挑战依然复杂严峻，但我国经济基本面持续向好、推动经济向好的积极因素在不断累积，经济复苏的趋势不会改变。面对挑战，平安将一如既往地保持战略定力，深耕金融主业，持续深化“综合金融+医疗养老”双轮并行、科技驱动战略，不断做精做强。我们相信，行业长期向好的基本面不会改变，公司会继续保持业务韧性，修炼内功，持续提升经营管理水平，扎实推进业绩的恢复与增长。 收起▲

　　一、主要业务经营分析
　　1、业绩综述
　　2023年，公司实现归属于母公司股东的营运利润1,179.89亿元。其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务保持稳健，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润1,409.13亿元，同比小幅下降2.8%。
　　平安注重股东回报，拟派发2023年末期股息每股现金人民币1.50元，全年股息为每股现金人民币2.43元，同比增长0.4%；按归属于母公司股东的营运利润计算的现金分红比例为37.3%，分红总额连续12年增长。
　　合并经营业绩本公司通过多渠道分销网络，借助旗下平安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、平安银行、平安信托、平安证券、平安资产管理及平安融资租赁等子公司经营金融业务，借助汽车之家、陆金所控股、金融壹账通、平安健康等成员公司经营科技业务，向客户提供多种金融产品和服务。
　　集团营运利润概览由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，为更好地评估及比较经营业绩表现及趋势，本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他：短期投资波动，适用于除浮动收费法以外的寿险及健康险业务；该短期波动为前述业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设的差异，剔除短期投资波动后，前述寿险及健康险业务的投资回报率锁定为4.5%，支持这类业务的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资以成本计算；管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他。2023年、2022年该类事项为本公司持有的以陆金所控股为标的的可转换本票的价值重估损益。
　　2023年，中国经济复苏仍面临挑战，国家出台多项推动经济回升的宏观政策，包括增发国债、降准降息、减税降费等举措，并加大重点领域融资支持力度，稳妥有序化解经济金融领域风险，以坚定的战略部署为营造良好稳定的经济环境注入强劲动力，同时为国民经济循环体系的持续复苏打下坚实基础。面对机遇与挑战，公司坚守金融主业，服务实体经济，强化保险保障功能，持续贯彻“聚焦主业、增收节支、优化结构、提质增效”的十六字经营方针，深化发展“综合金融+医疗养老”双轮并行、科技驱动战略，不断巩固综合金融优势，坚持以客户需求为导向，着力推动高质量发展。
　　2023年，集团归属于母公司股东的营运利润1,179.89亿元，同比下降19.7%；归属于母公司股东的净利润856.65亿元，同比下降22.8%；基本每股营运收益6.66元，同比下降20.9%。其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务保持稳健，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润1,409.13亿元，同比小幅下降2.8%。
　　2、寿险及健康险业务
　　寿险及健康险业务改革成果显现。2023年，可比口径下寿险及健康险业务新业务价值增长36.2%，主要得益于代理人人均新业务价值增长89.5%，代理人渠道新业务价值增长40.3%；以及改革后银保渠道势头强劲，新业务价值增长77.7%。基于最新的投资回报率和风险贴现率等假设，寿险及健康险业务新业务价值达成310.80亿元。
　　“保险+服务”布局深化。平安寿险健康管理已服务超2,000万客户；居家养老覆盖全国54个城市，累计超8万名客户获得居家养老服务资格；平安高端养老项目已在4个城市启动，其中，平安臻颐年三亚体验中心于2023年7月开业运营。
　　业务品质稳步改善。2023年，平安寿险保单继续率显著改善，13个月保单继续率同比上升2.5个百分点，25个月保单继续率同比上升6.8个百分点。
　　寿险及健康险业务概览本公司通过平安寿险、平安养老险和平安健康险经营寿险及健康险业务。
　　2023年，平安寿险持续深化“4渠道+3产品”战略，全面加强渠道建设，提升业务质量；推出“保险+服务”产品，不断深化健康养老领域布局，为客户提供更专业、更暖心的服务，赋能公司高质量发展。2023年，可比口径下寿险及健康险业务新业务价值增长36.2%，主要得益于代理人人均新业务价值增长89.5%，代理人渠道新业务价值增长40.3%；以及改革后银保渠道势头强劲，新业务价值增长77.7%。基于最新的投资回报率和风险贴现率等假设，寿险及健康险业务新业务价值达成310.80亿元。
　　寿险渠道经营平安寿险坚持以高质量发展为价值引领，持续深化转型，全面打造多渠道专业化销售能力，发展质量提升显著。2023年，银保渠道、社区网格及其他等渠道贡献了平安寿险新业务价值的16.5%。
　　代理人渠道。平安寿险坚定高质量转型，推动队伍结构优化，打造“三高”队伍。可比口径下，2023年代理人渠道新业务价值增长40.3%，代理人人均收入增长39.2%。
　　扩大绩优规模方面，提供专业赋能，涵盖技能提升、实战训练、荣誉激励、资源支持等，有效提升队伍产能，以此扩大绩优人群。可比口径下，2023年代理人人均新业务价值增长89.5%。强化组织方面，升级“三好五星”经营体系，引导部课以经营结果为导向，科学管理营业部动作，提升部课经营能力，打造高绩效团队。稳定队伍方面，聚焦以“优”增“优”，提升增优规模，并开展标准化运作，提升队伍整体专业能力，激发长期从业意愿，稳定队伍规模。2023年，新增人力中“优+”占比同比提升25.2个百分点。
　　银保渠道。平安寿险积极应对全年多变的经营环境，贯彻价值转型战略，聚焦提质增效。可比口径下，2023年银保渠道新业务价值增长77.7%，实现高质量、跨越式增长，渠道贡献显著提升。一方面，平安寿险与平安银行持续深化独家代理模式，协助银行提升保险销售能力及客户服务水平，价值贡献再创新高。另一方面，平安寿险择优拓展外部银行合作渠道及网点数，强化网点标准化经营、提升队伍专业能力，银保队伍人均产能攀升。
　　社区网格及其他渠道。平安寿险持续推广社区网格化经营模式，聚焦存续客户(1)经营，致力于为其提供高质量、可持续、有温度的服务。该模式当前已在51个城市铺设65个网点，较2022年末增加26个城市30个网点，实现在全国机构的推广。截至2023年末，平安寿险已组建超1.5万人的高素质专员队伍，并通过“4-sell”模式的深耕及迭代，服务经营成效显著，网格推广城市的存续客户13个月保单继续率同比提升5.4个百分点，高于13个月保单继续率整体增幅（整体增幅为2.5个百分点）。下沉渠道方面，2023年，平安寿险持续在七个省份推进销售，深入探索创新发展模式。
　　寿险产品经营公司积极贯彻落实国家战略部署，发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能。公司坚持以客户为中心，不断丰富升级保险产品体系，为客户提供更全面的产品；同时，依托集团医疗养老生态圈，逐步推出“保险+服务”产品，为客户提供暖心服务。
　　保险产品方面。2023年，平安寿险持续聚焦财富、养老和保障三大市场，不断优化产品体系，进一步均衡产品结构，满足客户多元保险产品需求。做大财富保险市场。平安寿险结合预定利率切换产品全面换档，持续升级推出“金越尊享”、“御享金越”、“御享财富3.0”三款传统产品，推出“金越尊享分红”、“御享金越分红”两款分红产品，打造传统、分红双主力产品线。扩展养老年金品，匹配客户品质养老需求。持续稳固保障平台。平安寿险持续深耕重疾市场，推动赔付责任升级的 “守护全能少儿加护”，焕新守护系列、盛世福系列重疾产品，同时积极开拓次标体重疾市场，上新 “盛世同福”。此外，平安寿险还在非重疾保障市场，推出拓展更多意外场景、保额提升的意外保障类产品，满足客户的多样化保障新需求。
　　RUN”进行升级发布，新增健管计划、健康检测及家庭医生，升级慢病防控服务，从健康、医疗、慢病三大服务场景出发，为客户提供省心、省时、省钱的一站式医疗健康服务，带来全生命周期守护。
　　实现7×24小时在线协助客户，整合医、住、护、食、乐等十大场景服务，持续扩大优质“到线、到店、到家”服务网络，构建一站式的居家养老建议解决方案，配合一套服务监督体系，优化客户服务体验。平安联合相关方，发布居家康复护理联盟体，共建行业标准与生态，帮助长者实现有尊严的居家晚年生活，致力于打造中国居家养老第一品牌。截至2023年12月31日，平安居家养老服务已先后覆盖全国54个城市，累计超8万名客户获得居家养老服务资格，客户整体评价良好。
　　供定制专享的康养服务，打造有品质、有温度的全新康养体验，以满足中国高品质养老领域日益增长的需求。
　　截至2023年12月31日，平安高端养老项目已在4个城市启动，其中新项目上海颐年城已于2023年2月正式对外发布，平安臻颐年三亚体验中心于2023年7月开业运营。
　　2023年，平安寿险13个月保单继续率92.8%，同比上升2.5个百分点，25个月保单继续率85.8%，同比上升6.8个百分点，业务品质稳步改善。未来，平安寿险将持续深化服务式续收，通过数字化、智能化开展对续期保单的前置服务、精准续收，提升续收效能和保单继续率。
　　寿险及健康险业务营运利润及利源分析由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，为更好地评估及比较经营业绩表现及趋势，本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他：短期投资波动，适用于除浮动收费法以外的寿险及健康险业务；该短期波动为前述业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设的差异，剔除短期投资波动后，前述寿险及健康险业务的投资回报率锁定为4.5%，支持这类业务的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资以成本计算；管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他。
　　保险服务收入及保险服务费用保险服务收入基于提供服务的保险期间内确认，并剔除了投资成分（无论保险事项是否发生均须偿还给保单持有人的金额）。
　　规模保费规模保费为签发保单所收取的全部保费。2023年，寿险及健康险业务实现规模保费6,019.34亿元。
　　3、财产保险业务
　　2023年，平安产险保险服务收入同比增长6.5%；整体综合成本率、车险业务综合成本率分别为100.7%、97.7%，车险业务优于市场平均水平。其中剔除保证保险影响，整体综合成本率为98.4%；若剔除自然灾害影响，车险综合成本率为96.6%。
　　户数突破4,049万。
　　平安产险线上理赔服务持续领先，在中国银保信颁布的车险服务质量指数评价中得分94.52，位列财产险行业前列。
　　财产保险业务概览本公司主要通过平安产险经营财产保险业务，平安产险经营业务范围涵盖车险、企财险、工程险、货运险、责任险、保证险、信用险、家财险、意外及健康险等一切法定财产保险业务及国际再保险业务。平安产险已连续13年荣获工信部中国车险及财产险“第一品牌”。
　　平安产险业务保持稳定增长，品质保持良好。2023年，平安产险实现保险服务收入3,134.58亿元，同比增长6.5%；整体综合成本率、车险业务综合成本率分别为100.7%、97.7%，车险业务优于市场平均水平。其中剔除保证保险影响，整体综合成本率为98.4%；若剔除自然灾害影响，车险综合成本率为96.6%。
　　平安产险加强科技应用，实现数据驱动经营服务线上化。“平安好车主”APP致力于提供涵盖“车保险、车服务、车生活”的一站式服务，以生态模式整合26万多合作伙伴共同经营，覆盖加油、洗车、代驾、救援、年检等82种服务。截至2023年12月末，“平安好车主”APP注册用户数突破2亿，累计绑车车辆突破1.36亿，通过数字化运营，好车主APP为公司经营获取更多精准潜客，赋能保险转化，成为个人车主的核心服务平台，12月当月活跃用户数突破4,049万。
　　平安产险持续推进理赔线上化，以“省心、省时、又省钱”为纲领，全面提升服务水平。平安产险打造“专属理赔经理”服务，提供管家式理赔体验，让客户省心、暖心；升级视频理赔、预约限时定损等功能，进一步提升客户理赔体验。凭借良好的客户服务，平安产险在中国银保信颁布的车险服务质量指数评价(1)中得分94.52，位列财产险行业前列。
　　平安产险把服务实体经济、服务国计民生作为发展着力点，将ESG理念融入公司价值观和经营导向，大力发展绿色保险、科技保险、普惠保险、巨灾保险等服务国家战略险种。
　　截至2023年12月31日，平安产险已为全国1,500多个重点工程提供超过3.9万亿元风险保障。2023年，为229万家小微企业提供风险保障200万亿元。
　　责任保险2023年，平安产险责任保险业务原保险保费收入232.21亿元，同比增长6.6%；责任保险业务综合成本率106.3%，同比上升4.6个百分点，整体业务风险处于可控范围。平安产险完成了风险定价数据库建设，并依托该数据库研发定价模型，进一步提高精准定价能力；在核保能力建设方面，围绕客户和销售队伍端到端业务流程及需求，实现责任险中台100%在线支持，提升核保服务水平。
　　健康保险平安产险深入贯彻党的二十大精神，实施健康中国战略，积极响应十四五规划“发展医疗保险”号召，充分发挥健康险对多层次医疗保障体系的补充作用。2023年，平安产险健康保险业务原保险保费收入132.50亿元，同比增长36.7%；健康保险业务综合成本率95.2%，保持良好水平。平安产险持续推进“以治病为中心”到“以人民健康为中心”客户经营模式的转变，开发满足客户需求的产品及服务，聚焦各类细分客群健康痛点，实现从少儿到老人、从个人到家庭、从城市到县域的覆盖。
　　意外伤害保险2023年，平安产险意外伤害保险业务原保险保费收入101.60亿元，同比下降27.4%；意外伤害保险业务综合成本率106.0%，主要受客户出行增多和产品升级影响。平安产险从用户角度出发，主动扩大产品保险责任，提升保险金额，进一步满足客户的保障需求。同时，联动“平安好车主”、“平安好生活”等APP，为客户提供便捷的保险服务。
　　企业财产保险2023年，平安产险企业财产保险业务原保险保费收入94.23亿元，同比增长14.8%；企业财产保险业务综合成本率97.7%，同比优化1.5个百分点，保持优良水平。未来，平安产险将持续把握服务国家战略发展、服务实体经济、服务社会民生的总基调，强化保险科技应用，为各类企业提供风险保障及风险减量服务，为企业的高质量发展保驾护航。
　　分险种经营数据车险平安产险积极贯彻精细化经营的方针，不断提升销售能力、客户服务能力，整体经营稳健有序。2023年，车险业务原保险保费收入2,138.51亿元，同比增长6.2%，承保车辆数同比增长6.4%。同时，平安产险通过积极推进风险减量，构建新能源专属定价、服务、理赔体系，持续提升车险盈利能力，车险业务综合成本率97.7%，若剔除自然灾害影响，车险业务综合成本率96.6%。未来，平安产险将在无人驾驶、里程保险等新的车险细分领域储备核心技术，推动产品和服务创新，满足客户多样化需求，推动车险业务高质量发展。
　　保证保险2023年，平安产险保证保险业务原保险保费收入6.65亿元，同比下降97.0%；保证保险业务综合成本率131.1%，同比上升5.5个百分点，主要受宏观经济环境变化影响，小微企业客户的还款压力仍然较大。过去，保证保险业务为平安产险创造了显著的承保利润，但近期受市场环境变化影响，保证保险综合成本率有所波动。近年来公司持续收缩保证保险承保规模，并于四季度暂停融资性保证保险业务。随着保证保险业务风险敞口快速收敛，未来其对公司整体业务品质的影响程度将大幅降低。
　　再保险安排平安产险始终坚持稳健的再保险政策，充分发挥再保险扩大承保能力及分散经营风险的作用，以保障业务的健康发展和公司经营结果的稳定。平安产险与国际主要再保险经纪公司、再保险公司保持着紧密而深远的合作关系，积极交流业务经验和科技赋能再保。目前，平安产险与全球近百家再保险公司和再保险经纪人合作开展再保险业务，主要合作再保险公司包括中国财产再保险股份有限公司、瑞士再保险公司、法国再保险公司、慕尼黑再保险公司等。
　　4、保险资金投资组合
　　截至2023年12月31日，公司保险资金投资组合规模超4.72万亿元，较年初增长9.0%。
　　2023年，面对复杂多变的市场环境，本公司保险资金在长期战略资产配置指引下，坚持均衡稳健布局，通过积极且有纪律的战术操作，实现了保险资金投资组合综合投资收益率3.6%，同比上升0.9个百分点；近10年，实现平均净投资收益率5.2%，平均综合投资收益率5.4%，超内含价值长期投资回报假设。
　　保险资金投资组合概览本公司的保险资金投资组合由寿险及健康险业务、财产保险业务的可投资资金组成。截至2023年12月31日，保险资金投资组合规模超4.72万亿元，较年初增长9.0%。
　　2023年是经济恢复发展的一年，宏观经济增长达到预期。同时，中国仍处于经济的修复阶段，仍会以积极的财政政策和稳健的货币政策配合，统筹化解房地产、地方债务、中小金融机构等风险，进一步推动消费和市场信心的修复。面对复杂多变的市场环境，秉持价值投资、穿越周期的指导思想，2023年，本公司保险资金投资组合实现综合投资收益率3.6%，同比上升0.9个百分点；净投资收益率4.2%，同比下降0.5个百分点。
　　资产负债管理本公司以负债为驱动，以偿付能力为核心指标，致力于创造穿越宏观经济周期的稳定的投资收益，以满足负债需求。
　　在资产配置层面，本公司坚持稳健的风险偏好，持续优化穿越周期的十年战略资产配置，坚持长久期利率债与风险类资产、稳健型权益资产与成长型权益资产的二维平衡配置结构。同时，本公司有纪律地执行战术资产配置，分散投资风险，选取优质管理人和资产以应对各类市场环境。
　　在固定收益投资方面，本公司积极应对利率下行风险，积极加快加大国债、地方政府债以及政策性金融债等长久期、低风险债券的前置配置，拉长资产久期，锁定长期收益，资产负债久期差持续缩小。
　　在权益投资方面，本公司坚持均衡配置、风险分散的组合管理原则，积极投入实体经济，对价值型权益资产保持长期配置，并通过市场化渠道广泛多源布局成长型权益组合，挖掘优秀管理人，均衡应对市场变化，追求长期超越市场的稳健投资收益。
　　同时，本公司积极增加优质另类资产投资，优化优质海外资产配置，多元化拓展资产来源和收益来源。
　　本公司持续强化投资研究、产品创新和投后管理能力建设，使本公司的投资管理覆盖“募、投、管、退”全流程，对投资风险做到早发现、早报告、早化解、早处置，保障本公司投资资产价值的最大化。
　　公司债券截至2023年12月31日，本公司保险资金投资组合的公司债券规模为819.13亿元，在总投资资产中占比1.7%，较2023年年初、2022年年初分别下降0.4个百分点、0.5个百分点。从信用水平上看，本公司保险资金投资的公司债券信用较好，外部信用评级约99.3%为AA及以上，其中约61.5%为AAA及以上评级；从信用违约损失来看，本公司保险资金投资的公司债券整体风险较小，稳健可控。对于公司债券的风险管理，本公司主要从资产配置、准入管理、动态检视等方面保障公司债券的投资风险得到全流程评估和管控。公司于2003年建立了内部信用评级团队，严格按照内部信用评级对公司债券的投资进行准入管理，并加强评级检视和调整，确保信用评级合理反映公司债券发行主体的信用水平。同时，本公司通过债券名单制管理对存在潜在风险的公司债券进行事前监测，建立负面舆情快速响应机制，对公司债券开展有效排查与上报管理，提升风险预警与应对效率。
　　债权计划及债权型理财产品投资债权计划及债权型理财产品包括由保险资产管理公司设立的债权投资计划、信托公司设立的债权型信托计划、商业银行设立的债权型理财产品等。截至2023年12月31日，本公司保险资金组合投资的债权计划及债权型理财产品规模为4,168.10亿元，在总投资资产中占比8.8%，较年初下降1.5个百分点。
　　本公司从三个层面对债权计划及债权型理财产品投资的风险进行管理。第一层是资产配置，本公司建立了一套科学有效的资产配置模型，在基于整体风险严格控制在本公司既定的风险偏好范围内的基础上，分账户制定战略资产配置方案，制定资产配置比例的上下限。本公司在战术资产配置时同步考虑各账户资金情况、收益及流动性要求、同类资产相对吸引力等因素，形成对债权计划及债权型理财产品的出资意见。第二层是内部信用风险管控，本公司建立了全方位的信用分析方法论、优质的内部信用分析团队和严格的投资准入管控流程，所投产品须符合内部信评准入条件，并经相关委员会批准。第三层是投后管理，本公司严格执行风险早发现、早报告、早化解、早处置的“四早”原则，持续开展项目监测，保证投资资产全流程风险的充分评估和动态管理。
　　本公司高度关注市场信用风险，确保保险资金组合所持有的债权计划及债权型理财产品整体风险可控。从信用水平上看，资产信用水平较好，本公司所持有的债权计划和信托计划外部信用评级96.4%以上为AAA、约1.0%为AA+；除部分高信用等级的主体融资免增信外，绝大部分项目都有担保或抵质押。从行业及地域分布看，本公司主动规避高风险行业和区域，目标资产分散于非银金融、高速公路等行业，主要集中于北京、上海、广东等经济发达和沿海地区。
　　股权型理财产品投资截至2023年12月31日，本公司保险资金组合投资的股权型理财产品投资规模为683.99亿元，在总投资资产中占比1.4%。本公司持有的股权型理财产品，绝大部分属于保险资产管理公司产品，底层多为国内外优质公司二级市场流通股票，无显著流动性风险。另外少部分为非上市股权投资基金，且底层多为国家或地方政府合伙企业的股权，风险可控。
　　不动产投资截至2023年12月31日，本公司保险资金投资组合中不动产投资余额为2,039.87亿元，在总投资资产中占比4.3%。该类投资以物权投资为主（包含直接投资及以项目公司股权形式投资的持有型物业），采用成本法计量，在不动产投资中占比78.4%，主要投向优质商业办公、物流地产、产业园、长租公寓等收租型物业，以匹配负债久期，历史业绩稳定；此外，债权投资占比17.3%，其他股权投资占比4.3%。
　　投资风险管理公司高度重视成本收益匹配风险管理，设置以成本收益匹配为核心量化指标的风险偏好体系，并进行定期跟踪检视以及严格的压力测试，将其内置于大类资产配置流程，前置风险管理，并在市场波动加大时显著提升压力测试强度及频率，确保在发生罕见市场冲击时保险资金投资组合的安全。
　　公司进一步强化制度与流程建设，通过规范业务流程，健全投资风险管理架构，完善包括风险准入策略、信用评级、交易对手及发行管理人授信管理、集中度管理、风险监控和应急管理等关键流程，持续优化风险管理全流程。同时，公司通过科技手段赋能投后关键事项管理，持续优化风险预警平台，在投资组合汇总并表监控的基础上，全面扫描市场波动、负面舆情、财务变动等各类风险信号，系统自动处理形成前瞻性指标，通过智能模型分析，做到投资风险早发现、早报告、早化解、早处置。
　　公司在符合监管集中度要求基础上，进一步强化实质风险管控。根据审慎、全面、动态、独立的原则，完善投资资产集中度管理的制度和流程，优化集团及成员公司投资资产集中度限额体系。同时，公司加强针对大额客户的授信额度核定、占用、预警和调整机制以及针对重点行业及风险领域的监控和管理，防止因投资资产过于聚合于某个（些）交易对手、行业、区域、资产类别而间接影响到公司偿付能力、流动性、盈利能力或声誉的风险。
　　公司进一步加强对市场信用形势的关注，完善信用风险的研究和前瞻研判，不断改进风险监控体系和风险管理信息系统，健全风险管理数据库，实现资产负债匹配风险、投资组合风险的系统化管理。
　　5、银行业务
　　平安银行业务经营保持稳健。2023年，实现净利润464.55亿元，同比增长2.1%；截至2023年12月31日，核心一级资本充足率9.22%，较年初上升0.58个百分点。
　　平安银行持续加强风险管控，风险抵补能力保持良好。截至2023年12月31日，不良贷款率1.06%，拨备覆盖率277.63%。
　　平安银行推动零售业务高质量、可持续发展。截至2023年12月31日，管理零售客户资产(AUM)40,311.77亿元，较年初增长12.4%；个人存款余额12,076.18亿元，较年初增长16.7%。
　　业务概览平安银行坚持以“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”为战略目标，坚持“零售做强、对公做精、同业做专”战略方针，持续升级零售、对公、资金同业业务经营策略，提升服务实体经济的能力，强化风险管理，全面深化数字化转型，整体业务经营保持稳健。
　　截至2023年12月31日，平安银行（不含平安理财）共有109家分行、1,201家营业机构。
　　关键指标2023年，平安银行实现营业收入1,646.99亿元，同比下降8.4%，主要是受持续让利实体经济、调整资产结构及市场波动等因素影响；通过数字化转型驱动经营降本增效，加强资产质量管控，加大不良资产清收处置力度，实现净利润464.55亿元，同比增长2.1%。
　　2023年，平安银行实现非利息净收入467.08亿元，同比下降6.1%，主要受宏观经济环境等因素影响，信用卡、外汇等业务的非利息净收入下降。同时，平安银行把握市场机遇，代理个人保险、债券投资等业务的非利息净收入实现增长。
　　零售业务平安银行积极践行金融服务实体经济、服务普惠民生的初心使命，坚持零售战略定位不动摇，顺应外部环境变化，提升优质客群占比，优化资产业务结构，夯实负债业务基础，强化资产配置服务，推动零售业务高质量、可持续发展。
　　负债业务：平安银行通过代发业务、支付结算服务和综合化经营，推动零售存款规模较快增长。截至2023年12月31日，个人存款余额12,076.18亿元，较年初增长16.7%。
　　资产业务：为顺应外部经营环境变化，平安银行做大中低风险客群，加大住房按揭、持证抵押、新能源汽车贷款投放力度。截至2023年12月31日，平安银行个人贷款余额19,777.19亿元，较年初下降3.4%，其中抵押类贷款余额11,623.16亿元，较年初增长4.8%。
　　日，平安银行管理零售客户资产(AUM)40,311.77亿元，较年初增长12.4%，其中私行客户AUM余额19,155.15亿元，较年初增长18.2%。同时，平安银行重点打造一支懂保险的新财富队伍，2023年，平安银行实现代理个人保险收入29.89亿元，同比增长50.7%。
　　做精客户：建立从战略客户到小微客户的客户分层经营体系和梯度培育机制，锻造“长期主义”导向的经营能力。截至2023年12月31日，对公客户数75.40万户，较年初增加13.81万户，增幅22.4%。
　　做精产品：围绕核心客群，做强行业化、差异化、综合化的产品组合，运用“金融+科技”能力创新业务模式，提升客户综合服务能力。2023年，平安银行供应链金融融资发生额13,331.85亿元，同比增长14.1%。
　　资金同业业务
　　平安银行资金同业业务发挥专业投资交易和客户服务能力，加大债券做市业务开展力度，持续丰富客户业务产品，助力金融市场高质量发展。
　　投资交易：平安银行持续加强宏观分析研判，在保障资产端的流动性与安全性前提下，合理配置持仓组合，保持稳健投资；并依托专业的交易能力，加大做市业务开展力度，持续加强对绿色债券、小微债券、乡村振兴债券等重点领域的双边做市报价，助力提升市场流动性和交易效率。2023年，平安银行债券交易量的市场份额为3.2%，机构销售的现券交易量2.67万亿元，同比增长21.4%。
　　客户业务：平安银行依托客户综合服务优势，在基金生态、资产托管、债券承销、企业避险等多领域积极发力，践行服务金融市场、服务实体企业责任担当。截至2023年12月31日，通过“行e通”销售的第三方基金产品余额达1,856.20亿元，较年初增长66.8%；托管净值规模8.70万亿元，较年初增长5.8%。2023年，平安银行同业渠道销售债券规模2,079.08亿元，同比增长49.8%；在平安银行办理外汇即期及衍生品避险业务的客户达12,859户，同比增长11.8%。
　　对公业务平安银行对公业务紧跟国家战略布局，持续加大对制造业、专精特新、民营企业、中小微企业、乡村振兴、绿色金融、基础设施等重点领域的融资支持，培育并做强一批战略客群，支持实体经济发展。截至2023年12月31日，企业贷款余额14,297.90亿元，较年初增长11.5%；企业存款余额21,996.77亿元，较年初下降3.4%，主要受外币市场利率上升影响，平安银行适当降低外币企业存款规模，持续加强存款成本管控，优化存款结构。
　　做精行业：构建行业化经营的差异化优势，聚焦新能源、新基建、新制造“三新赛道”，培育发展行业新动能。2023年，“三新赛道”资产投放规模2,045.52亿元，同比增长32.5%。
　　资产质量
　　2023年，宏观经济运行整体回稳向好，但经营主体活力仍待加强，中小企业和个人还款能力继续承压。平安银行响应国家战略，积极服务实体经济，大力支持民营和中小微企业发展，并持续加大问题资产处置力度，资产质量整体平稳。
　　对公资产质量方面，截至2023年12月31日，平安银行企业贷款不良率0.63%，较年初上升0.02个百分点。平安银行聚焦重点行业、重点区域和重点客户，选择弱周期、成长性稳定、资产质量好的行业，压退高风险客户，企业信贷指标整体保持良好水平。
　　资本充足率
　　得益于净利润增长、资本精细化管理等因素，截至2023年12月31日，平安银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率较年初分别上升0.58、0.50及0.42个百分点。
　　平安理财基本情况
　　平安银行的全资子公司平安理财深化渠道经营，夯实投研体系建设，坚持稳健的投资策略，进一步丰富产品体系，持续强化风险管理。截至2023年12月31日，平安理财管理的理财产品余额10,130.60亿元，较年初增长14.2%。
　　零售资产质量方面，截至2023年12月31日，平安银行个人贷款不良率1.37%，较年初上升0.05个百分点。平安银行持续提高对贷前政策的检视频率，严格把控客户准入，提升风险防范和应对能力，并积极拓宽催清收渠道，加大对不良贷款的处置力度。同时，平安银行稳步推进个人贷款结构调整，持续提高抵押类贷款占比，并运用行业领先的科技实力和风控模型，提升客户风险识别度，实施差异化的风险管理政策，有效增强了风险抵御能力。
　　6、科技业务
　　平安持续聚焦科技赋能，打造领先的科技能力并助力生态圈的发展。集团在金融科技和医疗健康领域的专利申请数排名均为全球第一位。
　　平安通过陆金所控股、金融壹账通、平安健康、汽车之家等成员公司经营科技业务，为生态圈用户提供多样化的产品和服务，协同效益显著。
　　科技赋能平安通过研发投入持续打造领先科技能力，广泛应用于金融主业，并加速推进生态圈建设。平安对内深挖业务场景，强化科技赋能；对外输出领先的创新产品及服务，促进行业生态的完善和科技水平的提升。
　　平安持续聚焦核心技术研究和自主知识产权掌控。截至2023年12月31日，平安拥有超2万名科技开发人员、超3,000名科学家的一流科技人才队伍。集团专利申请数累计达51,533项，位居国际金融机构前列；其中发明专利申请数占比近95%，PCT及境外专利申请数累计达9,346项。集团在金融科技和医疗健康领域的专利申请数排名均为全球第一位。
　　平安紧密围绕主业转型升级需求，运用科技赋能金融业务促销售、提效率、控风险。2023年，实现智能引导客户自助续保3,003亿元，同比增长13%；AI坐席服务量约22.2亿次；智能化理赔拦截减损108.2亿元，同比增长16.0%。
　　平安主要通过陆金所控股、金融壹账通、平安健康、汽车之家等成员公司经营科技业务，为生态圈用户提供多样化的产品和服务，协同效益显著。
　　陆金所控股
　　陆金所控股（纽交所股票代码：LU；联交所股票代码：06623.HK）是中国领先的小微企业主金融服务赋能机构，致力于为小微企业主提供全面便捷的金融产品和服务，同时也赋能金融机构合作伙伴更有效地触达和服务小微企业主。2023年，陆金所控股顺应市场环境变化，持续推进战略转型，实现营业收入342.55亿元；实现净利润8.87亿元，主要是受宏观环境影响，贷款业务规模承压，资产质量下降，叠加风险承担比例增加，风险成本处于高位，净利润下降。
　　作为中国领先的小微企业主金融服务赋能机构，陆金所控股聚合金融服务生态圈中的优势资源，依托长达18年累积的专有数据和人工智能驱动的动态风险模型，为2,094万名小微企业主和个人客户提供从线下咨询到在线申请的O2O全流程借款服务。陆金所控股持续深化科技应用，加大AI技术在获客、客户风险识别和贷款管理领域的应用，提升对借款人风险识别的能力。
　　金融壹账通
　　账通帮助客户提升效率、提升服务、降低成本、降低风险，实现数字化转型。
　　2023年，金融壹账通经营持续优化，减亏显著，公司资金充裕。2023年，金融壹账通实现营业收入36.68亿元，净亏损同比下降58.4%至3.63亿元；截至2023年12月31日，可动用资金余额(1)达20.72亿元。
　　金融壹账通以产品升级和客户深耕为核心，不断拓展金融服务生态和境外市场。数字化银行板块，金融壹账通为银行类金融机构提供数字化零售、数字化信贷、数字化经营产品和解决方案，助力金融机构提升销售队伍产能、实现客户精准营销、优化全流程信贷风控、促进经营管理的“先知、先觉、先行”。数字化保险板块，金融壹账通逐步打造覆盖承保、理赔、生态服务等的车险端到端解决方案，并将解决方案服务范围进一步拓展至非车领域；持续深化与全球知名保险公司合作，通过“全能代理人”数字化解决方案有效提升保司渠道侧效率。加马平台板块，智慧语音服务将AI金融场景、流程、训练方法论标准化，赋能金融机构快速推广AI远程业务、提升AI使用效果，降低运营成本。
　　金融壹账通积极把握境外金融机构数字化转型需求带来的增长机遇，聚焦升级适配东南亚金融机构的数字银行解决方案，与多家银行开展合作，以智能贷款平台和核心系统为主打产品，提升银行服务效率和质量，降低风险和成本投入。
　　平安健康（联交所股票代码：01833.HK，股票简称“平安好医生”）以家庭医生会员制为核心，依托丰富、优质的O2O服务网络，打造专业、全面、高质量、一站式的“医疗+养老”服务平台，为用户提供“省心、省时、又省钱”的医疗养老服务。2023年，平安健康实现营业收入46.74亿元，净亏损同比下降49.3%至3.23亿元。截至2023年12月31日止12个月，平安健康累计付费用户数近4,000万。
　　在生态构建上，平安健康作为集团“管理式医疗模式”的重要组成部分以及医疗养老生态圈的旗舰，代表支付方，整合供应方，“综合金融+医疗养老”协同效应日趋凸显，助力集团实现“有温度的金融”。依托日趋完善的O2O服务网络，平安健康的医疗养老服务已涵盖健康、亚健康、疾病、慢病及养老管理五大场景，为庞大的F端个人金融用户、B端企业客户和C端个人客户提供全场景、高质量服务。同时，多年来，平安健康深耕医疗养老服务能力，为解决行业“供需资源不平衡、高质服务存缺口、资源利用效率低、市场供应呈分散”等痛点提供有效解决方案。在此基础上，平安健康持续创新产品与服务模式，整合自身业务单元和能力模块，并协同集团庞大的支付方资源，已初步建立了面向企业及企业员工的“易企健康”健康管理类产品体系，包括2大核心产品（“体检+”、“健管+”）和4大定制产品。
　　在医疗服务能力上，平安健康将家庭医生团队定位为医生、客户经理和导航员，在协助平安健康整合医疗养老供给侧资源、完善O2O闭环服务的同时，帮助用户串联线上线下服务中的断点，提供专业、高效、有温度的服务体验，满足用户全生命周期、泛医疗服务的需求。
　　在获客能力上，平安健康通过与集团金融主业深度结合及自主拓展方式进行支付方拓展。在综合金融渠道方面，平安健康通过“产品融合、权益采购、增值服务”等方式与集团综合金融主业深度协同；在企业客户方面，平安健康针对大中型企业拓客；从而为个人金融用户、企业客户的员工提供全生命周期的医疗养老服务。截至2023年12月31日，平安健康累计服务超1,500家企业。
　　汽车之家（纽交所股票代码：ATHM；联交所股票代码：02518.HK）是中国领先的汽车消费者在线服务平台，致力于建立以数据和技术为核心的智能汽车生态圈，围绕整个汽车生命周期，为汽车消费者提供丰富的产品及服务。2023年12月，汽车之家移动端日均用户量达到6,819万，较2022年同期增长25.4%。汽车之家持续推动“生态化”战略升级，全方位服务消费者、主机厂和汽车生态各类参与者。2023年，汽车之家实现营业收入71.84亿元，净利润21.60亿元。
　　汽车之家抓住汽车产业发展趋势，聚焦数字化及新能源车营销领域，持续突破。数字化方面，汽车之家升级数据产品矩阵，扩大AI和大语言模型的应用场景，赋能主机厂、经销商全链路营销数字化转型，2023年数据产品收入保持双位数增长。
　　2023年，市场环境复杂多变，中国乘用车在新能源车带动下恢复增长，显示出巨大的发展潜力和市场空间。汽车之家不仅为新能源主机厂提供包括媒体、线索等在内的传统服务，还积极探索多元业态融合、助力新能源车营销模式升级，通过汽车之家能源空间站为合作伙伴提供新零售服务。目前，汽车之家能源空间站已完成在全国20座城市的布局，帮助合作伙伴提升销量，在更广泛的用户群体中建立汽车之家品牌认知。2023年，汽车之家来自于新能源品牌的收入持续跑赢行业销量增速。 收起▲

　　1.经营业绩亮点尽管国内外经济形势存在较大不确定性，公司整体经营仍保持了较强的韧性，综合金融模式卓有成效。
　　2023年前三季度，集团实现归属于母公司股东的营运利润1,124.82亿元，年化营运ROE达16.7%。其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务的归属于母公司股东的营运利润保持稳健。
　　综合金融模式持续深化。截至2023年9月末，平安个人客户数近2.30亿，客均合同数达2.99个。
　　寿险渠道综合实力增强，队伍产能提升，保单品质改善，营运利润及偿付能力保持稳健。2023年前三季度，寿险及健康险业务新业务价值335.74亿元，可比口径下同比增长40.9%。代理人渠道产能大幅提升，2023年前三季度人均新业务价值同比增长94.4%。
　　财产保险业务保险服务收入稳健增长，车险业务品质保持良好，车险承保综合成本率为97.4%。2023年前三季度，平安产险保险服务收入2,355.38亿元，同比增长6.8%；同时平安产险持续为车主提供优质的服务，截至2023年9月末，好车主平台历史累计注册用户数突破1.94亿人。
　　银行经营业绩保持稳健，资产质量整体平稳。2023年前三季度，平安银行实现净利润396.35亿元，同比增长8.1%。截至2023年9月末，不良贷款率1.04%，较年初下降0.01个百分点，拨备覆盖率282.62%，资本与风险抵补能力保持良好。
　　平安持续推进医疗健康生态圈建设，打造差异化优势。2023年前三季度享有“+服务”权益的客户覆盖寿险新业务价值占比约68%。截至2023年9月末，平安通过整合供应方，已实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖，平安自有医生团队近4,000人，外部签约医生近5万人；合作药店数达22.8万家，较年初新增近4,000家。
　　持续深化绿色金融工作，全面履行社会责任。2023年前三季度，平安绿色保险原保险保费收入262.76亿元；自“三村工程”开展以来，累计投入乡村产业帮扶资金达到1,032.41亿元。2023年9月，平安荣获第十二届“中华慈善奖”。
　　2.概览2023年第三季度，中国经济复苏仍面临挑战，居民消费需求、企业盈利情况仍低于疫情前水平，出口和民营经济投资延续负增长，金融市场波动显著。2023年前三季度，国家出台多项推动经济回升的宏观政策初步显效，但中国经济大循环需要时间持续促进和改善，恢复的基础有待进一步巩固。面对机遇与挑战，公司坚守金融主业，服务实体经济，强化保险保障功能，持续贯彻“聚焦主业、降本增效、优化结构、制度建设”的十六字经营方针，深化发展“综合金融+医疗健康”双轮并行、科技驱动战略，不断巩固综合金融优势，坚持以客户需求为导向，着力推动高质量发展。
　　2023年前三季度，集团归属于母公司股东的营运利润1,124.82亿元，同比下降9.8%；归属于母公司股东的净利润875.75亿元，同比下降5.6%。其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务保持稳健，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润1,178.48亿元，同比小幅下降0.2%。
　　营运利润营运利润以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他。本公司认为剔除下述非营运项目的波动性影响，营运利润可有助于理解及比较经营业绩表现及趋势。
　　短期投资波动，适用于除浮动收费法(1)以外的寿险及健康险业务；该短期波动为前述业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设的差异，剔除短期投资波动后，前述寿险及健康险业务的投资回报率锁定为5%，支持这类业务的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资以成本计算。
　　管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他。2023年前三季度、2022年前三季度该类事项为本公司持有的以陆金所控股为标的的可转换本票的价值重估损益。
　　3.综合金融平安坚持以客户为中心的经营理念，深耕个人客户(1)，持续推进综合金融战略，夯实客群经营。个人业务结合集团生态圈优势，打造有温度的金融服务品牌，提供“省心、省时、又省钱”的一站式综合金融解决方案。截至2023年9月末，集团个人客户数近2.30亿，较年初增长1.5%；客均合同数2.99个。自2019年末至今，在客户数增长了15.9%的同时，客均合同数增长了12.0%。
　　4.以医疗健康打造价值增长新引擎平安的医疗健康生态圈既创造了独立的直接价值，也创造了巨大的间接价值，通过差异化的“产品+服务”赋能金融主业。截至2023年9月末，在平安近2.30亿的个人客户中有近64%的客户同时使用了医疗健康生态圈提供的服务，其客均合同数约3.42个、客均AUM达5.61万元，分别为不使用医疗健康生态圈服务的个人客户的1.6倍、3.4倍。
　　支付方：平安有效协同保险与医疗健康养老服务，团体客户、个人客户经营均取得显著进展。2023年前三季度，集团医疗健康相关付费企业客户超4.5万家，平安健康过去12个月付费用户数超4,400万；平安实现健康险保费收入超1,100亿元；享有医疗健康生态圈服务权益的客户对平安寿险新业务价值贡献占比约68%。
　　会员管理方：通过家庭医生和养老管家，平安集团为客户建立专属的健康档案，提供会员制的医疗健康养老服务，串联“到线、到店、到家”服务网络，涵盖咨询、诊断、诊疗、服务全流程，通过与AI相结合实现7×24小时秒级管理。截至2023年9月末，平安自有医生团队近4,000人。
　　供应方：自营旗舰方面：平安通过布局综合医院、体检中心、医学检验中心、影像中心等业务板块提升服务水平。平安拥有或管理的床位可满足客户需求，有利于优化稀缺医疗资源分配，带来差异化竞争优势。平安完成北大医疗集团收购，将其下属的6家三甲级医院（4,000张床位）、13家特色专科医疗机构以及其他优质资源融入现有的医疗健康生态，深化医疗产业布局，其中北大国际医院属于旗舰医院。北大国际拥有妇产、肿瘤、神经、心脏、骨科及健管6大优势中心，并与美国妙佑（梅奥）、加州大学洛杉矶分校医学中心、日本顺天堂等全球顶尖医院建立了合作关系。除了医院外，截至2023年9月末，平安已布局17家健康管理中心。
　　合作网络方面：平安整合国内外优质资源，提供“到线、到店、到家”网络服务，覆盖医疗服务、健康服务、商品药品等资源。截至2023年9月末，在国内，外部签约的医生人数近5万人，合作医院数超1万家，已实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖；合作健康管理机构数超10万家；合作药店数达22.8万家，较年初新增近4,000家，全国药店覆盖率超36%；上线565项居家养老服务，覆盖医、食、住、行等10类场景。在海外，平安的合作网络已经覆盖全球16个国家，超1,000家海外医疗机构。
　　自有“医疗健康生态”成效平安通过医疗健康生态圈为客户提供优质、高效、便捷的服务，沉淀良好口碑，形成品牌效应。例如，平安健康已搭建包括皮肤科、儿科、中医等九大专科的在线诊疗平台，患者可以通过图文、语音、视频等方式进行远程问诊，实现7×24小时接诊，60秒快速响应，节省了患者在线下问诊的排队时间。针对疑难杂症，可开展远程会诊；同时通过给用户建立健康档案并定期随访，帮助用户进行疾病预防。在线专科诊疗平台成立以来，无一例重大医疗事故，用户月度五星好评率达99%。
　　自营医疗资源与商业保险紧密结合挖掘潜在价值。通过将线下自营旗舰医院、高端健康管理中心提供的特色医疗健康服务资源与保险产品相结合，2022年平安在北京、上海、深圳试点探索，通过专属VIP体检服务，提供“健康险+服务”产品，累计服务客户超20万人。2023年第三季度，平安在北京探索试点“保险+医疗”模式，通过将寿险、健康险与北大国际医院提供的高端医疗服务权益相结合，为北京客户提供保障。医疗健康生态圈通过获客及黏客赋能金融主业。通过综合金融与医疗生态圈的协同，平安健康和新北大医疗集团能够赋能金融端的企业和个人客户，平安寿险等公司也可以受益于集团医疗生态圈提供的服务权益。截至2023年9月末，在平安近2.30亿的个人客户中，有近64%的客户同时使用了医疗健康生态圈提供的服务，其客均合同数约3.42个、客均AUM约5.61万元，分别为不使用医疗健康生态圈服务的个人客户的1.6倍、3.4倍。
　　5.寿险及健康险业务2023年前三季度，宏观经济持续恢复，市场需求逐步回暖，平安寿险坚定实施“4渠道+3产品”战略，得益于渠道全面拓展和业务质量提升，以及多样化产品和服务的推出，平安寿险经营稳健发展，实现营运利润849.11亿元。2023年前三季度，寿险及健康险业务新业务价值335.74亿元。可比口径下，2023年前三季度新业务价值同比增长40.9%。截至2023年9月末，个人寿险销售代理人数量为36.0万，环比6月末下降3.7%。
　　渠道经营，平安寿险坚持以高质量发展为价值引领，坚定不移地发展更为均衡的专业化销售渠道。2023年前三季度，银保渠道、社区网格及其他等渠道贡献了平安寿险新业务价值的15.8%。平安寿险代理人渠道通过绩优分群，精细化经营，逐渐改善队伍结构，人均产能大幅提升，2023年前三季度人均新业务价值同比增长94.4%；银保渠道与平安银行加强协同融合，并持续拓展外部合作银行渠道；同时，平安寿险持续推广社区网格化经营模式，截至2023年9月末，已组建超1.1万人的高素质专员队伍，并逐渐成熟。
　　产品经营，在人口老龄化的背景下，有大量医疗健康、居家养老和高端养老需求尚未开发，为助力销售并提升业务质量，平安寿险逐步推出“保险+服务”产品，升级保险产品体系，依托集团医疗健康生态圈深化医疗健康、居家养老、高端养老三大核心服务，构建差异化竞争优势。医疗健康方面，2023年前三季度，平安寿险当年已服务超1,900万客户，同比增长超10%；居家养老方面，截至2023年9月末，平安居家养老服务已覆盖全国54个城市，累计超7万人获得居家养老服务资格，54个城市中超50%投保人已激活居家服务权益；高端养老方面，平安臻颐年三亚体验中心于2023年7月开业运营，广州颐年城项目于2023年8月举行开工仪式。
　　6.财产保险业务平安产险业务保持稳定增长，2023年前三季度，平安产险实现保险服务收入2,355.38亿元，同比增长6.8%。2023年前三季度，平安产险整体承保综合成本率同比上升1.6个百分点至99.3%，车险承保综合成本率为97.4%，持续优于行业。受台风暴雨灾害影响，车险与非车险赔付成本上涨，承保综合成本率增加1.1个百分点；同时车险客户出行需求恢复，以及保证保险业务受市场环境变化影响，整体成本波动。
　　7.保险资金投资组合2023年前三季度，资本市场震荡持续，中小企业信用风险上扬，地产行业偶发违约，整体经济恢复有待巩固，对集团投资收益带来挑战。面对复杂多变的市场环境，平安将秉持价值投资、穿越周期的指导思想。本公司保险资金投资组合实现年化综合投资收益率3.7%，年化净投资收益率4.0%。
　　截至2023年9月30日，本公司保险资金投资组合规模近4.64万亿元，较年初增长7.1%。本公司以负债为驱动，以偿付能力为核心指标，致力于创造穿越宏观经济周期的稳定的投资收益，以满足负债需求。在资产配置层面，本公司坚持稳健的风险偏好，持续优化战略资产配置，坚持长久期利率债与风险类资产、稳健型权益资产与成长型权益资产的双平衡配置结构。同时，本公司有纪律地执行战术资产配置，并积累优质资产以应对各类市场环境。
　　截至2023年9月30日，本公司保险资金组合投资的债权计划及债权型理财产品规模为4,245.74亿元，在总投资资产中占比9.2%，较年初下降1.1个百分点。
　　截至2023年9月30日，本公司保险资金投资组合中不动产投资余额为2,094.82亿元，在总投资资产中占比4.5%。该类投资以物权投资为主（包含直接投资及以项目公司股权形式投资的持有型物业），采用成本法计量，在不动产投资中占比76.1%，主要投向商业办公、物流地产、产业园、长租公寓等收租型物业，以匹配负债久期，贡献相对稳定的租金、分红等收入，并获取资产增值；除此之外，债权投资占比18.9%，其他股权投资占比5.0%。
　　(2)计算投资收益率时剔除支持寿险及健康险业务的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资的公允价值变动额。
　　8.银行业务平安银行持续升级零售、对公、资金同业业务经营策略，提升服务实体经济的能力，强化全面风险管理，深化全面数字化转型，重塑资产负债经营，整体经营业绩保持稳健。
　　经营业绩保持稳健。2023年前三季度，平安银行实现净利润396.35亿元，同比增长8.1%。平安银行持续加大实体经济支持力度，优化业务结构，普惠、制造业、涉农、绿色金融等领域贷款实现较好增长。
　　零售深化数字化转型。截至2023年9月末，平安银行管理零售客户资产（AUM）39,988.48亿元，较年初增长11.5%；零售客户数12,482.37万户，其中财富客户136.93万户，较年初增长8.2%；个人存款余额11,765.32亿元，较年初增长13.7%。
　　对公持续做精做强。截至2023年9月末，平安银行对公客户数71.76万户，较年初增加10.17万户，增幅16.5%；开放银行服务企业客户85,212户，较年初增长67.2%；企业贷款余额13,778.29亿元，较年初增长7.5%。
　　资金同业加快转型步伐。2023年前三季度，平安银行债券交易量的市场份额为3.0%；机构销售的现券交易量2.04万亿元，同比增长31.1%。截至2023年9月末，通过“行e通”平台销售的第三方基金产品余额达1,632.21亿元，较年初增长46.7%。
　　9.资产管理业务平安主要通过平安证券、平安信托、平安融资租赁和平安资产管理等公司经营资产管理业务。2023年前三季度，受宏观经济环境影响，业务量有所下滑、项目估值变动，叠加资本市场波动、市场投资需求疲软，资产管理业务盈利下降。
　　公司致力于持续提升大类资产配置能力及多资产组合管理能力，为个人和机构客户提供全面的投资管理服务。截至2023年9月末，公司资产管理规模(1)超6万亿元。
　　10.科技业务平安主要通过汽车之家、平安健康、金融壹账通、陆金所控股等子公司、联营及合营公司经营科技业务，为生态圈用户提供多样化的产品和服务，协同效益显著。2023年前三季度，科技业务收入承压，净利润同比下降。
　　11.科技赋能平安通过研发投入持续打造领先科技能力，广泛应用于金融主业，并加速推进生态圈建设。平安对内深挖业务场景，强化科技赋能；对外输出领先的创新产品及服务，促进行业生态的完善和科技水平的提升。平安持续聚焦核心技术研究和自主知识产权掌控。截至2023年9月末，平安拥有超3,200名科学家的一流科技人才队伍。集团专利申请数累计达50,815项，位居国际金融机构前列；其中发明专利申请数占比近95%，PCT及境外专利申请数累计达9,346项。
　　平安紧密围绕主业转型升级需求，运用科技赋能金融业务促销售、提效率、控风险。2023年前三季度，平安AI坐席服务量约17.0亿次，覆盖平安82%的客服总量；AI坐席驱动产品销售在整体坐席产品销售规模中占比45%，AI催收覆盖率为42%。
　　12.展望2023年前三季度，在复杂多变的市场环境下，金融行业整体受到了一定影响。面对不确定性，平安将一如既往地保持战略定力，深耕金融主业，持续深化“综合金融+医疗健康”双轮并行、科技驱动战略；保持利润分配政策的连续性和稳定性，维护股东价值投资和长期回报。我们相信，行业长期向好的基本面不会改变，公司会继续保持业务韧性，修炼内功，持续提升经营管理水平，全面推进数字化转型，落实降本增效，扎实推进业绩的恢复与增长。
　　资产质量整体平稳。截至2023年9月末，平安银行不良贷款率1.04%，较年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率282.62%，风险抵补能力保持良好，逾期60天以上贷款偏离度为0.80。
　　资本充足率持续提升。截至2023年9月末，平安银行各级资本充足率均满足监管达标要求，其中核心一级资本充足率上升至9.23%。 收起▲

　　一、综合金融
　　2023年上半年，集团个人业务营运利润683.55亿元，占集团归属于母公司股东的营运利润的83.4%。
　　截至2023年6月末，集团个人客户数超2.29亿，较年初增长1.2%；个人客户的客均合同数增长至2.99个，个人客户交叉渗透程度不断提升，有超9,071万的个人客户同时持有多家子公司合同。
　　综合金融战略平安坚持以客户为中心的经营理念，深耕个人客户，持续推进综合金融战略，夯实客群经营。个人业务结合集团生态圈优势，打造有温度的金融服务品牌，提供“省心、省时、又省团是国内拥有金融全牌照、完整的金融控股结构的综合金融集团，旗下主要包括以保险、银行、资管为代表的核心成员公司超20家，已发展成为中国领先的能为客户同时提供全方位金融服务的企业。
　　聚焦中国市场和金融主业：中国内地是平安个人综合金融业务的主阵地，平安寿险是中国第二大寿险公司（以保费收入规模衡量），平安产险是中国第二大财产保险公司（以原保险保费收入衡量），平安资产管理是中国第二大保险资产管理公司（以管理资产规模衡量），平安银行稳居中国股份制商业银行第一梯队（以资产规模、净利润等综合衡量）。
　　强大的生态服务能力：平安广泛的业务范围与强大的线上生态相结合，在多场景下提供多元化的产品和服务。
　　2023年上半年，集团29.7%的新增客户来自于集团医疗健康生态圈。截至2023年6月末，使用集团医疗健康生态圈服务的个人客户的客均合同数约3.43个、客均AUM达5.58万元，分别为不使用医疗健康生态圈服务的个人客户的1.6倍、3.2倍。
　　强大的科技平台能力：平安深入推进全面数字化转型，运用科技助力金融业务提质增效和提升风控水平。2023年上半年数字化营销平台助力代理人触客超1.1亿人次，AI坐席服务量覆盖平安81%的客服总量。平安借助综合金融的科技优势不断提升交叉销售的能力与效率和满足集团内客户的迁徙需求。
　　综合金融能为客户和股东创造价值效益客户效益方面。平安努力成为客户最信赖的综合金融顾问，整合客户多个账户信息，实现多种产品一站配置、多项服务一键直达；为客户省钱，平安协助客户定制优越保障配置，用专业服务实现资产保值增值，打通积分和权益并实现灵活兑换，为客户节省非必要支出和满足客户更多潜在需求。
　　股东效益方面。首先，平安得益于覆盖保险、银行、投资、医疗、养老、健康等多类业务协同发展，持有多个合同的客户数在总客户数中占比达39.6%，客户黏性更强，且平安客户中客均合同数四个及以上的客群流失率显著低于其他客群；其次，综合金融有利于节省成本，平安基于更深入全面的客户洞察，通过更广泛相通的客户触点为客户提供更完善贴心的产品服务，推动集团体系内客户交叉迁徙，且来自综合金融获客成本低于外部渠道。

　　二、主要业务经营分析
　　2023年上半年，公司实现归属于母公司股东的营运利润819.57亿元；年化营运ROE达18.2%。
　　公司持续提升现金分红水平，拟派发2023年中期股息每股现金人民币0.93元，同比增长1.1%。
　　合并经营业绩本公司通过多渠道分销网络，借助旗下平安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、平安银行、平安信托、平安证券、平安资产管理及平安融资租赁等子公司经营金融业务，借助汽车之家、陆金所控股、金融壹账通、平安健康等子公司、联营及合营公司经营科技业务，向客户提供多种金融产品和服务。
　　集团营运利润概览营运利润以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他。本公司认为剔除下述非营运项目的波动性影响，营运利润可有助于理解及比较经营业绩表现及趋势。
　　价值长期投资回报假设的差异，剔除短期投资波动后，前述寿险及健康险业务的投资回报率锁定为5%，支持这类业务的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资以成本计算；管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他。2023年上半年、2022年上半年该类事项为本公司持有的以陆金所控股为标的的可转换本票的价值重估损益。
　　2023年上半年，国际环境依旧错综复杂，在高通胀、高利率和地缘政治冲突持续的大环境下，海外经济增长放缓、需求回落，金融市场波动显著扩大。国内经济运行恢复向好，经济活动较去年明显回升，市场需求逐步恢复，但恢复的基础仍不稳固。面对机遇与挑战，公司坚守金融主业，服务实体经济，强化保险保障功能，持续贯彻“聚焦主业、降本增效、优化结构、制度建设”的十六字经营方针，深化发展“综合金融+医疗健康”双轮并行、科技驱动战略，不断巩固综合金融优势，坚持以客户需求为导向，着力推动高质量发展。
　　2023年上半年，集团归属于母公司股东的营运利润819.57亿元，同比下降5.0%；归属于母公司股东的净利润698.41亿元，同比下降1.2%；基本每股营运收益4.63元，同比下降6.3%。
　　三、可持续发展展望
　　平安积极助力国家碳达峰、碳中和目标，持续深化绿色金融行动，依托集团综合金融优势，充分发挥绿色金融作用，全力支持国家绿色经济转型和产业链升级。截至2023年6月末，平安保险资金绿色投资规模1,409.29亿元，绿色贷款余额1,349.26亿元；2023年上半年，绿色保险原保险保费收入177.35亿元。
　　截至2023年6月末，平安的保险资金负责任投资规模达8,439.30亿元；可持续保险产品达6,477种。
　　平安助力乡村振兴发展，通过“三村工程”开展产业、医疗健康和教育等帮扶工作。2018年以来，平安已累计提供扶贫及产业振兴帮扶资金960.60亿元。
　　可持续发展理念与管理可持续发展理念平安可持续发展目标是以满足人们对美好生活的向往为中心，支持经济和社会向可持续发展转型，实现公司长期、均衡、高质量的可持续发展。公司通过与利益相关方充分地沟通与合作，实现各方的价值平衡和最大化，具体包括以“服务至上、诚信保障”为客户创造价值、以“职业规划、安居乐业”为员工创造价值、以“稳定回报、资产增值”为股东创造价值、以“回馈社会、建设国家”为社会创造价值。
　　平安积极关注可持续发展现状及趋势，通过多渠道保持与利益相关方的沟通和交流；结合平安的目标和业务，动态分析和识别平安的可持续发展核心议题；制定行动计划并积极推动落实；高效、高质量与利益相关方开展信息披露和沟通工作，最终形成
　　环境价值最大化可持续发展理念，助力实现人民对美好生活的向往。
　　在经营与治理方面，平安以树立公司治理典范、稳定回报股东为目标，持续践行全球最佳公司治理实践，建立了依托本土优势兼具国际标准的公司治理架构并不断完善。公司股东大会、董事会、监事会及管理层按照《公司章程》赋予的职责，行使权利、履行义务。
　　在社会价值方面，平安把服务实体经济作为发展着力点，不断增强服务实体经济质效，全力维护经济金融安全，持续深化“综合金融+医疗健康”双轮并行、科技驱动战略，踔厉奋进高质量发展之路，通过完善的管理体系落实客户利益保障、员工发展以及合作伙伴互利共赢。平安多维度升级乡村振兴产业帮扶举措，助力弥合城乡发展差距，继续探索金融普惠创新，为中小微企业发展赋能。平安积极运用数字科技能力，打造可持续发展“压舱石”，利用在战略、组织、管理、运营、人才、服务等方面的数字化能力，以全面数字化驱动高质量发展。
　　在环境价值方面，平安把握低碳发展和转型机遇，在实现自身绿色发展的同时，推动经济社会低碳转型，助力国家碳达峰、碳中和目标的实现。平安发挥综合金融优势，大力发展绿色金融，运用领先科技赋能环境保护与治理，关注生物多样性保护，致力于推动构建环境友好型商业生态。
　　可持续发展管理可持续发展战略规划可持续发展是平安的发展战略，亦是确保公司追求长期价值最大化的基础。基于可持续发展规划，平安有序开展十三项核心议题的相关工作，并完成了2023年上半年度的工作检视。
　　可持续发展治理架构平安将可持续发展融入公司发展战略，构建和实践科学、专业的可持续发展管理体系和清晰、透明的ESG治理结构，持续指导集团所有职能中心和成员公司更加体系化地加强企业治理和业务可持续发展。集团可持续发展管理架构共分四层，具体包括：战略层：董事会和其下设的战略与投资决策委员会全面监督ESG事宜，承担公司可持续发展战略规划、风险管理、政策制定、进度检讨等相应职责。
　　管理层：集团执行委员会下设可持续发展委员会，负责绿色金融、乡村振兴等ESG核心议题实践管理、公司可持续发展对外沟通与传播等。
　　执行层：集团ESG办公室协同集团各职能中心作为执行小组，统筹集团可持续发展的内外部工作。
　　实践层：以集团职能单元和成员公司组成的矩阵式主体为落实主力。
　　四、风险管理
　　1.保险风险
　　(1)保险风险类型
　　保险风险是指由于对保险事故发生的频率、严重程度以及退保情况等因素估计不足，导致实际赔付超出预期赔付的风险。在保险合同下，本集团面临的主要风险是实际赔款及保户利益给付超过已计提保险责任的账面价值。这种风险在下列情况下均可能出现：
　　(i)发生性风险－保险事故发生的数量与预期不同的可能性。
　　(ii)严重性风险－保险事故产生的成本与预期不同的可能性。
　　(iii)发展性风险－保险人的责任金额在合同期结束时出现变动的可能性。
　　风险的波动性可通过把损失风险分散至大批保险合同组合而得以改善，因为较分散的合同组合很少因组合中某部分的变动而使整体受到影响。慎重选择和实施承保策略和方针也可改善风险的波动性。
　　本集团保险业务包括长期人身保险合同、财产保险和短期人身保险合同等。就以死亡为承保风险的合同而言，传染病、生活方式的巨大改变和自然灾害均为可能增加整体索赔率的重要因素，而导致比预期更早或更多的索赔。就以生存为承保风险的合同而言，最重要的影响因素是有助延长寿命的医学水平和社会条件的不断改善。就财产保险合同而言，索赔经常受到自然灾害、巨灾、恐怖袭击等因素影响。
　　目前，风险在本集团所承保的各地区未存在重大分别，数量上的过度集中也可能会对基于组合进行赔付的程度产生影响。
　　对于含固定和保证给付以及固定未来保费的合同，并无可减少保险风险的重大缓和条款和情况。但是，对于若干分红保险合同而言，其分红特征使较大部分保险风险由投保方所承担。
　　保险风险也会受保户终止合同、降低保费、拒绝支付保费或行使年金转换权利等影响。因此，保险风险受保单持有人的行为和决定影响。
　　(2)保险风险集中度
　　本集团的保险业务主要集中在中国境内，因此按地域划分的保险风险主要集中在中国境内。
　　(3)假设长期人身保险合同
　　本集团在计量长期人身保险合同过程中须对折现率╱投资收益率、死亡率、发病率、退保率、保单红利假设及费用假设等作出重大判断。
　　财产及短期人身保险合同估计采用的主要假设包括各事故年度的平均赔付成本、理赔费用、赔付通胀因素及赔案数目，基于本集团的过往赔付经验确定。须运用判断来评估外部因素（如司法裁决及政府立法等）对估计的影响。
　　其他主要假设包括结付延迟等。
　　再保险本集团主要通过订立再保险合同控制保险业务的损失风险。大部分分保业务为成数分保及溢额分保，并按产品类别设立不同自留额。对于可从再保险公司摊回的赔款金额，使用与原保单一致的假设进行估计，并在资产负债表内列示为分出再保险合同资产或负债。
　　尽管本集团可能已订立再保险合同，但这并不能解除本集团对保户承担的直接责任。因此再保险存在因再保险公司未能履行再保险合同应承担的责任而产生的信用风险。
　　2.市场风险
　　市场风险是指因市场价格波动而引起的金融工具公允价值或未来现金流变动的风险。市场风险包括因汇率（外汇风险）、市场利率（利率风险）和市场价格（价格风险）波动而引起的三种风险。
　　(1)外汇风险
　　外汇风险是指因汇率变动产生损失的风险。人民币与本集团从事业务地区的其他货币之间的汇率波动会影响本集团的财务状况和经营业绩。目前本集团面临的外汇风险主要来自美元对人民币及港元对人民币的汇率波动。本集团对各种货币头寸设定限额，每日监测货币头寸规模，并且使用对冲策略将其头寸控制在设定的限额内。
　　(2)价格风险
　　本集团面临的价格风险与价值随市价变动而改变（由利率风险和外汇风险引起的变动除外）的金融资产和负债有关，主要是其他权益工具投资及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中的上市股票及证券投资基金。
　　上述投资因投资工具的市值变动而面临价格风险，该变动可因只影响个别金融工具或其发行人的因素所致，亦可因影响市场上交易的所有金融工具的因素所致。
　　本集团通过分散投资，为不同证券投资设置投资上限等方法来管理价格风险。
　　(3)利率风险
　　利率风险是指金融工具的价值╱未来现金流量会因市场利率变动而出现波动的风险。
　　浮动利率工具使本集团面临现金流利率风险，而固定利率工具使本集团面临公允价值利率风险。
　　本集团的利率风险政策规定其须维持一个适当的固定及浮动利率工具组合，以管理利率风险。有关政策亦规定本集团管理计息金融资产及计息金融负债的到期情况。浮动利率工具一般不到一年便会重新估价一次。固定利率工具的利率在有关金融工具初始时固定，在到期前不会改变。
　　3.信用风险
　　信用风险是指由于债务人或者交易对手不能履行合同义务，或者信用状况的不利变动而造成损失的风险。本集团主要面临的信用风险与存放在商业银行的存款、发放贷款及垫款、债权投资、其他债权投资、与再保险公司的再保险安排、保户质押贷款、融资融券、财务担保及贷款承诺等有关。本集团通过使用多项控制措施，对信用风险进行识别、计量、监督及报告。
　　信用风险管理银行信贷业务的信用风险本集团银行业务制订了一套规范的信贷管理流程和内部控制机制，对信贷业务实行全流程管理。企业贷款和个人贷款的信贷管理程序可分为：信贷调查、信贷审查、信贷审批、信贷放款、贷后管理。另外，本集团银行业务制定了有关授信工作尽职规定，明确授信业务各环节的工作职责，有效控制信贷风险，并加强信贷合规监管。
　　信用承诺产生的风险在实质上与发放贷款及垫款的风险相似。因此，该类交易的申请、贷后管理以及抵质押担保要求等与发放贷款及垫款业务相同。
　　投资业务的信用风险本集团的债权型投资主要通过内部评级政策及流程对现有投资进行信用评级，选择具有较高信用资质的交易对手，并设立严格的准入标准。
　　本集团的债权型投资主要包括国内发行的政府债、央行票据、金融债、企业债和债权投资计划、各类理财产品投资等。本集团主要通过控制投资规模，谨慎选择具备适当信用水平的金融机构作为交易对手、平衡信用风险与投资收益率、综合参考内外部信用评级信息，对投资业务的信用风险进行管理。
　　保险业务的信用风险本集团在签订再保险合同之前，会对再保险公司进行信用评估，选择具有较高信用资质的再保险公司以降低信用风险。
　　保户质押贷款的额度是根据客户有效保单现金价值给予一定的折扣而设定，其保单贷款的期限在保单有效期内，与其相关的信用风险将不会对本集团合并财务报表产生重大影响。
　　流动性风险是指本集团无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。
　　本集团部分保单允许退保、减保或以其他方式提前终止保单，使本集团面临潜在的流动性风险。本集团通过匹配投资资产的期限与对应保险责任的期限来控制流动性风险及确保本集团能够履行付款责任，及时为本集团的借贷和投资业务提供资金。
　　本集团的银行业务有潜在的流动性风险。本集团综合运用多种监管手段，建立健全流动性风险管理体系，有效识别、计量、监测和控制流动性风险，维持充足的流动性水平以满足各种资金需求和应对不利的市场状况。为有效监控管理流动性风险，本集团重视资金来源和运用的多样化，始终保持着较高比例的流动性资产。本集团按日监控资金来源与资金运用情况、存贷款规模、以及快速资金比例。同时，在运用多种流动性风险管理标准指标时，采用将预测结果与压力测试相结合的方式，对未来流动性风险水平进行预估，并针对特定情况提出相应解决方案。本集团通过优化资产负债结构，保持稳定的存款基础等方法来控制银行流动性风险。 收起▲

　　（一）客户经营分析2022年，集团个人业务营运利润同比增长2.0%至1,326.36亿元，占集团归属于母公司股东的营运利润的89.4%。
　　截至2022年12月31日，集团个人客户数近2.27亿，较年初增长2.1%；个人客户的客均合同数稳步增长至2.97个，较年初增长2.1%。个人客户交叉渗透程度不断提升，有近9,020万的个人客户同时持有多家子公司的合同。
　　2022年，团体客户经营成效良好，业务规模持续增长，客户服务水平持续提升。对公渠道综合金融保费规模同比增长15.2%。
　　客户经营战略平安坚持以客户为中心的经营理念，深耕个人客户(1)、培育团体客户，持续推进综合金融战略，夯实客群经营。个人业务结合集团生态圈优势，打造有温度的金融服务品牌，提供一站式综合金融解决方案。团体业务围绕一个客户、N个产品的“1+N”服务模式，聚焦大中型客户、小微客户和金融机构客户分层经营。
　　个人客户经营个人客户经营战略金融解决方案，满足客户的各种需求，以极致的客户体验，让客户更加“省心、省时、又省钱”；同时，平安以金融主账户为切入，以数据、产品、权益及智能营销服务平台为着力点，通过产品和场景的匹配，实现客户的高效转化，赋能业务增长。个人客户数的持续增长、客均合同数的稳定增加和稳健的产品盈利能力已经成为平安个人业务持续增长的驱动力。
　　账户方面。平安利用金融主账户，结合集团内各专业公司科技能力，基于各类场景为客户提供全生命周期的金融生活服务，有效加速获客、黏客及沉淀资产。2022年，金融主账户新增交易金额6,704亿元，新增交易2.53亿笔；截至2022年12月31日，金融主账户AUM余额达4,118.80亿元，较年初增长28.1%。
　　数据方面。平安始终坚持在严格依法合规、保障消费者权益的前提下，从客户需求出发，通过全方位地不断完善客户画像，持续提升产品及服务水平和智能化匹配的精准度，从而进一步优化客户体验，让客户更加“省心、省时、又省钱”。
　　产品方面。平安践行“省心、省时、又省钱”的价值主张，通过不断对标市场、调研客户需求，推动产品持续优化升级；拓展客用户全生命周期的生态场景，建立分客群的产品供给体系，打造产品营销新链路。例如，平安基于高净值客户的个性化需求，定制特殊关爱保险金信托产品，有效提升客户AUM，赋能代理人队伍。
　　2022年，新增保险金信托产品销售规模达414.38亿元，同比增长41.5%，带动平安寿险首年保费24.08亿元、新业务价值10.00亿元。平安迅速拓展养老金账户业务，截至2022年12月末，开户54.4万人，入金人数实现快速增长。
　　权益方面。平安持续完善综合金融权益体系，为个人客户提供有温度的金融服务。车生态方面，平安积极开拓与外部伙伴的战略合作，持续拓展车服务新场景，搭建用户看车、买车、用车、换车流程的线上线下服务闭环，满足车主客户一站式综合金融需求；推进产品与服务升级，以多种车生态服务和权益惠利车主客群。截至2022年12月末，平安在8个APP的40个场景中，精选了10项车生活相关权益，为平安车主客群提供了加油、停车、代驾等常见需求的一站式服务体验。同时，平安加速推进医疗健康生态布局，开展敏捷试验，通过名医讲座、高端体检沙龙等健康权益赋能主业经营，有效提升私行获客转化成效和银保业务AUM及中间业务收入，并借助集团平台复制推广成熟模式。　　
智能营销服务平台方面。集团内各专业公司高度协同，结合业务节奏形成统一主题波段营销，带动客户交叉迁徙和产品销售。2022年，“平安18财神节”和“平安518保险节”等累计成交金额超2.62万亿元，活动期间带动新增客户近636万人。
　　平安聚焦“一站式服务”，通过打造更贴近客户的线上服务场景，不断提升客户的线上化服务体验，以促进客均合同数增加。截至2022年12月31日，平安旗下7款APP的注册用户量过亿；平均每个互联网用户(1)使用平安2.10项在线服务。同时，得益于平安对互联网用户的高效经营，用户活跃度保持良好，年活跃用户量(2)近3.51亿。
　　平安通过对互联网用户的高质量运营，反哺金融客户价值经营，客户的线上化服务覆盖及黏性得以持续增强。截至2022年12月31日，同时是互联网用户的个人客户数超2.08亿，其中，同时是年活跃用户的个人客户数超1.71亿，其客均合同数较集团平均水平高出15.9%。
　　个人业务价值及交叉渗透程度进一步提升随着平安综合金融战略的深化，个人客户交叉渗透程度不断提升。2022年集团核心金融公司之间客户迁徙超2,496万人次；截至2022年12月31日，有近9,020万的个人客户同时持有多家子公司的合同。平安持续打造“省心、省时、又省钱”的产品能力，不断满足个人客户的综合金融服务需求。截至2022年12月31日，集团个人客户的客均合同数2.97个，较年初增长2.1%；客户持有占比较高的合同类别为车险、银行存款、信用卡、人寿保险及意外保险。
　　通过长期的客户经营，平安持续加深对客户的了解。客户财富等级越高，持有平安的合同数越多，价值越大。截至2022年12月31日，集团中产及以上客户近1.68亿人，占比74.1%；高净值客户的客均合同数20.65个，远高于富裕客户。随着客户在平安的年资增加，持有的合同数逐步提升，价值贡献也逐步加大。截至2022年12月31日，集团5年及以上年资客户超1.44亿人，客均合同数为3.32个，高于2年以下年资客户的客均合同数（2.08个）。
　　公司的保险业务交叉销售持续产生贡献，尤其是2022年平安健康险通过寿险代理人渠道实现的保费收入同比增长15.7%。
　　未来，平安将始终坚持以客户为中心，不断深化科技创新能力，赋能产品创新优化和服务质量提升，完善客户体验，持续为个人客户创造价值团体客户经营团体业务价值平安团体业务围绕“综合金融+医疗健康”的双轮并行、科技驱动战略，专注输出价值和自身价值的双提升。在输出价值提升方面，团体业务持续向集团内保险资金及个人业务提供优质可配置的资产，助力实现集团个人金融业务发展目标。
　　同时，团体业务注重综合金融与医疗健康生态战略紧密结合，为团体客户制定保障全面、服务优质和性价比高的企业员工健康管理服务方案。在自身价值提升方面，团体业务坚持以客户为中心的理念，强化集团内专业公司协同合作，推动客户分层经营和联合营销，提升团体客户单客价值。
　　团体客户经营战略平安团体业务聚焦客户的分层经营，通过投行驱动下的大中型企业服务、科技驱动下的小微企业及供应链服务、交易和销售驱动下的金融机构服务等三大经营模式为客户提供差异化的金融解决方案。同时，平安团体业务持续运用科技能力提升客户体验、降低服务成本，服务实体经济、践行普惠金融。
　　投行驱动，为大中型客户提供定制化服务平安积极响应国家战略号召，落实“二十大”精神，贯彻新发展理念，重点关注新基建、高端制造和新能源等新兴产业领域，支持实体经济发展。平安发挥保险资金投资优势，已在多个重点业务领域取得突破，2022年，平安团体投融业务累计落地规模13,615亿元。同时，平安通过构建债券生态和基金生态，打通包含承揽、承做、承销、投资和交易的全流程，为资本市场向直接融资转型贡献力量。
　　在基建和高端制造方面，平安充分发挥金融全牌照优势，将债权计划和夹层基金等产品结合保险和银行服务，为客户提供全方位的综合金融解决方案。2022年，平安在基建和高端制造领域落地项目总规模4,434亿元，其中通过信托计划与夹层基金产品组合形式支持某大型国企下属的半导体公司发展，助力推动国家产业融合与技术创新战略。
　　平安全力支持国家“双碳”目标达成，绿色投资和绿色信贷规模提升。截至2022年12月末，平安落地绿色投融资
　　科技驱动，为小微企业提供标准化金融服务平安面向小微客户，构建科技驱动下的小微企业及供应链服务模式，旨在发挥平安数字化的服务能力，整合集团优质金融科技服务能力，赋能广大小微企业。同时，平安以“平安银行数字口袋”平台为载体，通过集团内专业公司协同合作向平安银行引流用户，在线上平台中深化经营小微客群。截至2022年12月31日，“平安银行数字口袋”平台注册经营用户达1,329.64万户，较年初增长63.4%。
　　交易和销售驱动，为金融机构客户提供高效服务平安以输出科技服务能力为核心，力求搭建集团与金融机构客户的服务联盟。2022年，集团内专业公司借助集团债券
　　客户之间的资金需求互动，助力客户提高投融资效率，提升客户服务效益。
　　团体客户经营成效良好，价值贡献稳步提升团体业务是优质客户和优质资产的提供平台，助力集团个人业务稳健发展，并持续为保险资金配置提供资产。截至2022年12月31日，团体业务为个人业务提供资产余额约1.16万亿元；为保险资金配置提供资产(1)余额达6,547.33亿元，较年初增长4.8%，2022年新增1,590.53亿元。
　　2022年，团体客户经营成效良好，客户服务水平持续提升，业务规模持续增长。2022年，团体综合金融保费规模187.37亿元，其中对公渠道保费规模68.19亿元，同比增长15.2%。
　　通过平安银行渠道实现的综合金融业绩平安银行作为集团团体业务的“发动机”，渠道优势凸显。
　　2022年，银行推对公渠道保费规模占比39.5%，银行推综合金融融资规模占比70.9%。
　　未来发展展望
本公司所处主要行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局和风险2022年，面对风高浪急的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，在党中央团结带领下，我国发展质量稳步提升，改革开放全面深化，保持了经济社会大局稳定。但国际环境依然复杂严峻，国内发展不平衡不充分问题仍然突出。
　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神开局之年，是实施
　　求日益旺盛，公司加快在金融、医疗等领域模式创新，赋能业务增长。
　　保险业务方面。国家持续深入推进“健康中国”战略，人民群众健康和养老意识进一步提升，长期利好保险行业。随着医疗体制改革逐步深化、民生福利保障领域新政策不断落实、以及民众保险意识持续提升，寿险行业市场空间广阔。同时，随着车险综合改革逐步深化及一系列细分险种监管新规的出台，财产保险行业经营的专业化、精细化、集约化水平将稳步提升，行业经营成本明显下降、市场业务结构明显优化、行业经营效益明显改善。
　　银行业务方面。服务实体经济、防控金融风险、助力高质量发展将成为银行业发展的主旋律。本公司将持续坚持以人民为中心的发展理念，持续保持对宏观经济、市场变化与客户需求的敏锐洞察，全面提升金融服务实体经济的能力，全面强化金融风险防控，全面深化数字化经营转型，积极助力构建新发展格局。
　　资产管理业务方面。随着监管体系不断完善，业务模式回归本源，资管行业进入规范发展新阶段，迎来新的发展机遇。本公司将严格落实国家政策要求，夯实风险管理能力、追求高质量发展，积极助力实体经济提质增效，持续加强对国家重大战略、重点领域项目的支持。
　　科技运用方面。国家加快实施创新驱动发展战略，新时代下强调科技自主可控、研发投入。科技在未来也将继续发挥引领效应，持续支撑公司综合金融、医疗健康战略。未来，本公司将全面推行数字化战略，聚焦关键领域和核心技术的研发创新，推动新技术赋能核心业务，不断提升公司运营效率、管理水平和客户服务水平。
　　中国平安将继续响应党和国家的号召，做好金融服务实体和金融风险管控工作，为社会经济实现质的有效提升和量的合理增长贡献力量。
　　本公司发展战略及经营计划2022年，面对内外部经营形势的严峻挑战，公司多措并举，积极部署未来，充分发挥在金融、医疗、科技领域积累的资
　　时公司通过强化风险管理、深化改革、再版平安新价值管理文化、全面推动数字化转型等举措，实现了本年度主要经营计划。公司聚焦金融主业发展，推动金融与医疗科技创新，深化“综合金融+医疗健康”服务体系，保险、银行、资产管理、科技等业务板块保持稳健发展，公司整体利润水平保持稳定。
　　2023年，本公司将持续推动智能化、数字化经营转型，保持各项业务稳健增长，向着成为国际领先的综合金融、医疗健康服务提供商不断迈进。
　　本公司坚持以客户为中心，从客户需求出发，借助科技创新成果为客户提供高效的一站式综合金融解决方案，不断优化“一个客户、多种产品、一站式服务”综合金融经营模式，提升客户体验，打造有温度的金融服务。通过进一步推动综合金融持续发展，实现个人客户价值的稳健提升。团体业务打造一个客户、N个产品的“1+N”服务模式，专注于团体业务输出价值和自身价值的双提升，同时积极运用科技手段提升客户体验、降低服务成本，以综合金融模式服务实体经济、践行普惠金融。
　　保险业务方面。寿险及健康险业务将以高质量发展为方向，深入贯彻落实“渠道+产品”战略，持续推进寿险改革，借助科技赋能，推动渠道转型、打造“有温度的保险”、提升业务质量，实现长期可持续发展。财产保险业务将深入推进数字化经营转型，持续创新保险产品，为客户提供更精细、更优质的服务，构建差异化竞争优势。
　　银行业务方面。公司将紧跟国家战略，积极贯彻落实党中央、国务院重大决策部署，坚持以人民为中心的发展理念，持续深化战略转型，零售业务持续深化零售转型新模式，对公业务进一步聚焦两大赛道，资金同业业务不断完善“五张金色名片”，持续提升金融服务实体经济的能力，持续强化金融风险防控，持续深化数字化经营，全力助推高质量发展。
　　资产管理业务方面。公司将致力于打造行业领先的投资管理平台，持续提升大类资产配置能力、长期稳定收益获取能力及多资产组合管理能力，为行业高质量发展、为服务资本市场与实体经济持续贡献力量。保险资金投资将把防范风险放在首位，提升资产负债管理能力，坚持审慎稳健投资理念，加大实体经济支持力度。
　　科技业务方面。公司将持续推动战略深化，大力鼓励金融科技、医疗科技创新，将领先科技深度应用于两大主业，为客户打造优质产品和极致服务体验，促进行业生态的完善和科技水平的提升。同时，平安持续深化落地医疗健康生态，构建“管理式医疗模式”，整合客群和资源优势，深化医疗生态战略升级。
　　面对不断变化的经济形势和市场环境，本公司将深入研究宏观经济形势，认真学习贯彻党的二十大精神，坚持守法经营底线，不断加强风险管理，提升经营水平。公司坚持以人民为中心、以客户需求为导向，深化“综合金融+医疗健康”双轮并行、科技驱动战略，坚定不移走中国特色的高质量发展道路，为广大客户、员工、股东和社会实现长期、稳健、可持续的价值最大化而不懈奋斗。 收起▲

　　一、主要业务经营分析
　　本公司通过多渠道分销网络，借助旗下平安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、平安银行、平安信托、平安证券、平安资产管理及平安融资租赁等子公司经营金融业务，借助汽车之家、陆金所控股、金融壹账通、平安健康等子公司、联营及合营公司经营科技业务，向客户提供多种金融产品和服务。
　　由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，为更好地评估经营业绩表现，本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目
　　寿险及健康险业务投资回报率锁定为5%；折现率变动影响，即寿险及健康险业务由于折现率变动引起的保险合同负债变动的影响；管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目及其他。2022年上半年、2021年上半年该类事项为本公司持有的以陆金所控股为标的的可转换本票的价值重估损益。
　　2022年上半年，国际环境复杂严峻，疫情持续叠加地缘冲突，全球资本市场大幅波动；国内疫情多点散发，经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，居民消费恢复仍面临诸多挑战，对公司长期保障型保险业务仍有一定影响。面对挑战，公
　　2022年上半年，受国内疫情多点散发对公司经营带来短期冲击及资本市场波动影响，集团归属于母公司股东的营运利润同比增加；2022年上半年新增提供产业振兴帮扶资金78.70亿元。同时，平安依托“综合金融+医疗健康”双重优势，创新开展保险、金融和医疗健康“三下乡”项目，助力乡村建设。
　　平安积极助力国家碳达峰、碳中和目标，全方位升级绿色金融行动；依托集团综合金融优势，充分发挥绿色金融作用，全力支持国家绿色经济转型和产业链升级。截至2022年6月末，平安绿色投融资规模达2,493.55亿元，绿色银行类业务规模达1,617.35亿元；2022年上半年环境类可持续保险产品实现原保险保费收入769.71亿元。
　　可持续发展理念与管理可持续发展理念在可持续发展战略驱动下，平安将ESG核心理念和标准全面融入企业管理，结合业务实践，构建科学、专业的可持续发展管理体系。同时，平安致力于为客户创造“省心、省时、又省钱”的金融生活服务体验，全力以赴推动“综合金融+医疗健康”服务构建，积极践行“专业，让生活更简单”的品牌承诺，为股东、客户、员工、社区和环境、合作伙伴创造价值，不断寻求商业价值和社会价值双重提升，助力人民群众实现美好生活。
　　在环境方面，平安运用领先科技赋能环境保护与治理，积极参与应对全球气候变化，加强生物多样性的保护与支持；全方位升级绿色金融行动，助力国家碳达峰、碳中和目标达成，致力于推动构建环境友好型商业生态。在社会方面，平安依托医疗健康生态圈的优势资源，着力打造健康管理与品质养老服务模式；多维度升级乡村产业振兴帮扶举措，助力弥合城乡发展差距；坚持金融服务实体经济，持续为中小微企业发展赋能，助力社会经济发展。在治理方面，平安持续完善公司治理与风险管理，为稳健经营保驾护航。
　　数字化是21世纪推动社会进步、提升生产力的基础工程，是人类提升认知水平和能力的跨越式进步。平安积极运用数字科技能力，打造可持续发展“压舱石”。在平安第四个十年战略中，全面数字化战略及经营是至关重要的工程之一。平安将运用公司在战略、组织、管理、运营、人才、服务等方面的数字化能力，为可持续发展实践带来系统变革。
　　联合国可持续发展目标与成果平安参照国内外标准、宏观政策、同业实践，并结合多元业务特色及ESG核心理念，通过调研内外部利益相关方的意见并对实质性议题进行分析，确定了九大核心议题。同时，平安将公司经营发展的关键领域与联合国可持续发展目标（简称“SDGs”）进行对标与融合，积极助力全球可持续发展目标的实现，寻求商业价值与社会价值的共赢。
　　可持续发展管理ESG治理架构平安将可持续发展融入公司发展战略，构建和实践科学、专业的可持续发展管理体系和清晰、透明的ESG治理结构，持续指导集团所有职能中心和专业公司更加体系化地加强企业治理和业务可持续发展。
　　L1层：董事会和其下设的战略与投资决策委员会全面监督ESG事宜，承担公司ESG战略规划、风险管理、政策制定等相应职责。
　　L2层：集团执行委员会和其下设的投资者关系管理委员会，负责识别相关ESG风险和机遇、制定具体的目标、计划及绩效考核等。
　　L3层：集团ESG办公室协同集团各职能中心作为执行小组，统筹集团ESG的内外部工作。
　　L4层：以集团职能单元和专业公司组成的矩阵式主体为落实主力。
　　平安整体ESG工作逻辑为明确管理目标，明确责任和考核机制，持续完善ESG事务及风险的管理，通过定期汇报确保董事及高级管理人员获知ESG风险管理、目标、计划以及执行情况及进展，保证ESG管理的有效性。
　　ESG全面风险管理作为综合金融机构，平安将ESG的核心理论和标准与集团风险管理体系进行深度融合，在现有全面风险管理体系内覆盖ESG风险管控要求。2022年，平安回顾风险管理三十多年的发展历程和经验，总结监管和行业变化趋势，迭代升级了全面风险管理体系，识别11类一般性风险和4类保险集团特有风险，并持续稳步推进风险管理提升工作，保障平安各项业务长期稳定发展。截至2022年6月末，平安针对风险管理工作人员的培训覆盖率达到100%。
　　同时，平安聚焦气候变化对公司业务的影响，将气候变化相关风险纳入风险管理的重要考量，并按照气候变化相关财务信息披露工作组(TCFD)(1)建议，针对气候变化相关风险，确立了风险识别框架，将风险识别的结果作为保险及投资筛选的基准，以降低平安的气候变化相关风险。
　　可持续发展认可及行业交流平安的可持续发展实践和成果已获国际广泛认可。在指数方面，截至2022年6月末，平安被富时罗素可持续发展指数(FTSE4Good)、恒生可持续发展指数企业基准指数、恒生国指ESG指数等纳入为成分股。在评级方面，平安在Sustainalytics ESG风险评级中为低风险等级，属于国内领先水平；MSCI ESG评级为BBB，属于国内保险行业领先水平。2022年2月，凭借对可持续发展的坚定承诺与优异表现，平安第二次入选标普全球《2022年可持续发展年鉴》，成为仅有的五家中国内地入选企业之一。
　　平安致力于加强行业交流，积极加入国内外可持续发展倡议组织，共建行业可持续生态。平安遵守联合国责任投资原则(UNPRI)及国内监管机构的相关指引，成为中国首个以资产所有者身份签署UNPRI、气候行动100+(Climate Action 100+)、“一带一路”绿色投资原则(GIP)的企业，以及大陆首家签署UNEP FI（联合国环境规划署金融倡议）可持续保险原则(PSI)的公司，并加入UNEP FI全球指导委员会，成为中国唯一代表企业。同时，平安也是亚洲公司治理协会会员及中国金融学会绿色金融专业委员会理事单位。
　　响应国家可持续发展战略平安积极响应国家可持续发展战略，以乡村振兴和绿色发展战略为指引，充分发挥公司在综合金融、医疗健康、创新科技等领域的优势，打造“造血式”乡村振兴样板、助力抗击疫情、落地绿色金融行动。
　　聚焦乡村振兴，增进民生福祉三村工程平安积极响应乡村振兴国家战略，持续开展“三村工程”，持
　　巩固产业全周期长效机制，实现综合金融帮扶闭环，提供产业振兴帮扶资金78.70亿元。在“村医工程”健康振兴方面，平安集合优势医疗资源，在乡村开展移动体检义诊活动，并捐赠医疗物资，为乡村基础卫生医疗帮扶建设做出贡献。在“村教工程”教育振兴方面，平安通过“青少年科技素养提升计划”，持续在城市及乡村开展科普教育，联合中国下一代教育基金会、科技日报社策划出品系列科普视频，系列视频总播放量超1,711万次。
　　在“三村工程”的基础上，平安依托“综合金融+医疗健康”重优势，推出“三下乡”重点项目，从保险、金融、医疗健康三个维度助力乡村建设，并已在广东韶关试点落地。在保险下乡方面，平安产险成立特色产业风险研究实验室，开发更多地方特色农业保险产品，不断拓宽业务边界。同时，平安产险进一步深化信用保险、保证保险、价格指数保险等在乡村产业的创新应用，为产业发展提供一体化经营支持；提供特色产业金融补贴，帮助致富带头人降低融资成本。在金融下乡方面，平安银行持续推动金融产品创新，为乡村居民提供包含三项优免服务的乡村振兴借记卡；截至2022年6月末，已累计发放7.45万张。在医疗健康下乡方面，平安健康通过数字乡村医健云，助推乡村医疗卫生服务数字化转型，筑牢乡村振兴“健康线”。
　　携手抗疫面对依旧严峻复杂的新冠肺炎疫情形势，平安迅速响应，多措并举，从金融支持、保险保障、医疗服务、公益捐赠等方面，为抗击疫情积极贡献力量。2022年上半年，平安累计公益捐赠约9,200万元，其中捐款捐物支持抗疫总额超3,429万元。
　　绿色发展，助力可持续的未来平安积极响应国家碳达峰、碳中和目标，明确到2025年，绿色投资与绿色信贷规模达到4,000亿元，绿色保险保费总额达到2,500亿元；并承诺2030年实现运营碳中和。平安持续推动绿色金融行动，在绿色保险、绿色投融资、绿色信贷等领域探索创新，全力支持绿色经济转型和产业链升级。平安始终践行绿色运营和绿色公益理念，制定落实《生物多样性声明》等环保政策，为国家生态文明建设贡献企业力量。
　　绿色金融在业务发展过程中，平安正在通过加大绿色资产布局，不断降低棕色资产占比，把握绿色发展机遇，管理低碳转型风险。
　　绿色投资：通过增加对绿色标的投资，鼓励绿色金融产品创新；同时针对高污染、高排放行业，制定撤资或退
　　绿色保险：鼓励进一步丰富绿色保险产品及服务，针对绿色属性保险客户推出优惠政策。
　　平安还积极参加绿色金融行业交流活动，创新绿色科技产品，推动行业绿色发展。2022年1月，平安银行与平安证券联合发布银行业首部绿色金融白皮书，与各界代表共同商讨金融行业绿色低碳发展路径。2022年4月，平安寿险联合中债金融估值中心，发布国内首个由保险公司发布的ESG债券指数“中债－平安人寿ESG整合策略信用债指数”。2022年5月，平安银行正式上线了个人碳账户平台－“低碳家园”，以碳账户为核心，联动个人金融消费行为，践行绿色低碳理念，助力国家“双碳”目标的实现。
　　截至2022年6月末，平安绿色投融资规模达2,493.55亿元，绿色银行类业务规模达1,617.35亿元。2022年上半年，平安环境类可持续保险产品实现原保险保费收入769.71亿元。
　　绿色运营平安严格遵守《中华人民共和国环境保护法》等法律法规，将环境保护纳入企业发展规划中，并在业务运营中坚持节能改造、智慧办公和业务电子化。从2021年起，平安深化绿色运营工作，在低碳运营的基础上进行目标升级，从职场运营优化和业务过程减排等方向制定目标，努力达成全面减排。为进一步推动绿色发展，平安正式启动绿色运营创新大赛，鼓励各专业公司设计科学的减排目标、策略和行动，合理降低能源消耗，并结合各专业公司业务在能耗管理和新技术应用等方面的创新，实现业务运营的提效、降耗。
　　同时，平安正在积极探索2030年实现运营碳中和的具体路径。平安承诺将采取符合国际最佳实践的碳中和策略，即“先内后外”和“先减后买”，优先做好内部减排工作，在各种可行减排措施实施后，再通过购买碳汇等多种方式最终实现碳中和目标。
　　可持续发展核心议题责任投资平安通过建立健全责任投资组织架构与政策、创新责任投资工具与实践等方式，促进责任投资理念在业务中的融合和发展。平安持续修订完善《责任投资政策》，对责任投资五大原则优化实施指引。同时，平安还在ESG投资管理层面深入贯彻积极股东原则，推行投后主动、尽责管理，通过沟通辅导等方式，引导被投企业良性发展。
　　在责任投资原则的指引下，平安充分利用AI-ESG智慧管理平台，将ESG风险逐步与集团投资风险管理体系进行融合，建立了负责任投融资产品体系。
　　截至2022年6月30日，平安负责任投融资规模达16,200.71亿元。其中，绿色投融资规模2,493.55亿元；普惠投融资规模460.49亿元；社会投融资规模13,246.67亿元。
　　作为一家综合性金融集团，平安持续运用信贷手段支持可持续经济发展。截至2022年6月末，平安绿色信贷余额达1,058.40亿元，普惠贷款余额达4,445.22亿元。
　　可持续保险平安致力于将ESG理念嵌入到保险业务中，持续完善修订《平安集团可持续保险政策》，引导保险产品设计走可持续发展之路，成为值得信赖的保险公司。
　　管理保险产品风险平安持续研究和监控全球气候变化相关风险（全球气候变暖、极端天气灾害等）以及社会变化风险（社会人口结构变化、人口老龄化、高发疾病等），确保保险产品的合理ESG风险定价，管控和规避相关风险。以气候变化相关风险管控为例，平安产险发挥自身技术优势，依托人工智能、大数据、云计算等科技应用，搭建了大灾应急服务平台及自然灾害风险管理平台，开展数字化自然灾害风险管控，提前识别风险，切实做好防灾减损预警工作，为实体经济的正常生产运营提供有力保障。
　　同时，平安建立了一套科学、统一的保险风险管理体系，管理保险产品中的ESG风险。保险类子公司在产品开发、核保、理赔、产品管理、准备金评估、再保险管理等各环节，建立并实施了保险风险管理制度及工作流程，并采取特定的ESG风险管理措施。
　　可持续保险产品体系平安在产品开发、设计和评估中不断加深、融合ESG因素，加大产品创新力度，持续完善和丰富可持续保险产品体系。
　　2022年上半年，公司积极响应国家“碳中和”战略，进一步推动绿色保险产品和服务的开发，试点森林碳汇指数保险、草原保险。面向绿色企业或者绿色项目的保险客户，平安推出相应优惠政策，支持包括可再生能源、节能改造、绿色建筑等在内的绿色工程和项目。
　　截至2022年6月末，平安产险现有4,652种可持续保险产品，涵盖与环境生态相关的环责险、巨灾险、野生动物保护险等险种，与社会民生相关的大型工程险、食品安全险、医疗相关事故险等险种，以及面向小微企业、农业工作者和特殊人群的普惠类保险。同时，平安产险积极探索、加强“新市民”金融服务，不断创新保险产品、升级服务。一方面，平安产险发展适合“新市民”职业特点的雇主责任险、意外险等业务，提高“新市民”创业就业保障水平。另一方面，针对“新市民”用户的理赔时效性需求及时间碎片化的特点，平安产险推广一站式保险服务平台－“平安保险好生活”，提升金融服务的均等性和便利性。
　　同时，平安持续关注中国人口健康趋势变化以及保险意识增加带来的保险需求变化，并推动多种保障型产品开发。截至2022年6月末，平安寿险、平安养老险、平安健康险现有医疗保险、重疾保险、老年保险、女性保险、儿童保险等1,625种可持续保险产品。
　　截至2022年6月末，平安现有6,277种可持续保险产品。2022年上半年，平安可持续保险产品实现原保险保费收入3,083.12亿元，保险金额约462.78万亿元。
　　信息安全和AI治理平安始终以最高标准严格执行信息安全管理规范，为公司的信息化业务保驾护航。同时，平安注重健全伦理体系，在集团层面成立AI伦理管理委员会，对人工智能的开发和应用进行全面科学管控。
　　信息安全和隐私保护平安不断完善公司信息安全管理体系，保证信息的保密性、完整性、可用性。平安通过制定《平安集团信息安全管理政策》等管理规定，建立以客户数据保护为核心的数据安全治理模型，进行全流程安全管理，并定期进行信息安全管理和数据隐私保护的内审和外审。平安连续多年通过ISO27001信息安全管理体系认证，确保信息安全体系有效、稳定运作。自2003年起，平安以多数据中心为基础，建设异地灾备+同城双活的连续性体系，并每年组织集团层面的灾难恢复演习，旨在通过演习验证灾难恢复的组织架构与应急预案，确保容灾环境稳定可用。
　　同时，平安尊重并保护所有客户的隐私权，制定了《平安集团隐私保护政策》等管理规范，确保个人信息在输入、传输、存储及使用上合法合规、安全可靠。同时，平安在相关隐私信息的收集、使用、保护方面进行严格控制，保证业务活动不侵犯客户和员工的隐私权。
　　强化AI治理平安遵循“以人为本、人类自治、安全可控、公平公正、公开透明”等五大伦理原则，制定了《平安集团AI伦理治理政策》，承诺对人工智能的开发和应用进行科学管控，致力于提供符合伦理道德审查的科技与金融服务。
　　平安从数据使用、算法研发、行业应用三方面制定了清晰的伦理目标，并不断完善AI治理框架。对内，平安成立AI伦理管理委员会，负责平安AI伦理政策宏观方向性的把握，在产品研发过程中确保公平与公正，在提供产品及服务过程中保障信息安全和隐私保护的落实，在实际的项目应用中针对AI伦理问题探索优化管理方式。对外，平安积极参与人工智能全球治理，加强行业及学术交流，协助推动行业AI治理标准化发展。
　　产品责任与客户保护责任产品作为一家综合金融生活服务集团，平安提供了包含保险、银行、资产管理、医疗健康及科技等多种产品和服务。在所有产品和服务的生命周期中，平安秉持合规、公平、普惠、环保的基本原则，以合法合规为底线，坚决不涉及侵犯合法权益、言论自由以及政治迫害；不涉及高排放高污染、破坏生态、侵害动物权益；不参与垄断、不正当竞争、传销、恐怖
　　生命周期风险管理，全面覆盖产品开发、销售和宣传、售后服务、突发情况处理等关键环节，形成有效管理闭环，打造负责任的金融产品。
　　消费者权益保护平安坚持以客户为中心，致力于为客户打造“省心、省时、又省钱”的金融生活服务体验。平安将消费者权益保护融入公司治理，在董事会下设的关联交易控制与消费者权益保护委员会的领导下，进一步完善消费者权益保护与内部审查机制，积极落实各项消费者权益保护工作要求，全面推进消费者权益保护考核工作。同时，平安统筹督导强化投诉治理，针对重点公司和重点事项，建立工作责任制层层压实责任，推动事前、事中、事后全服务环节落实消费者权益保护，前置风险关口，提升投诉化解能力。
　　平安强化消费者权益保护文化建设。对内，平安强化全员公
　　针对新入职初级员工定制消费者权益保护必修课程，树立正确消费者权益保护理念。对外，平安积极配合中国人民银行、中国银保监会、中央网信办、公安部的金融消费者权益保护相关工作，在“3·15”期间开展专题宣传，普及金融基础知识，提升金融消费者素养，号召广大网友争做金融好网民。
　　平安致力于提升客户体验，深化消费者权益保护。集团通过科技创新与服务关怀保障老年用户需求，为长者客户提供服务热线，60岁以上的客户拨打95511服务热线后，可一键接通人工专线客服。平安寿险在投诉受理环节拓宽投诉渠道，在集团及寿险官网、寿险销售系统、续期系统等多个渠道设置投诉入口，推出消费者维权专线4001666333，配置专业客服坐席团队，全天候服务，快速响应、解决消费者咨询投诉问题，提供专业、高效的服务，截至2022年6月末，累计进线1,273万人次，日均70,722人次，接通率99.3%。平安产险针对行业共性痛点建立远程服务模式，对损失轻微且客户无现场服务需求的案件开展一对一线上理赔，简化理赔流程；通过“一键理赔”功能，客户四次互动即可完成报案，该功能使用率达92.8%，好评率达95.8%。平安银行信用卡中心携手广东正和银行业保险业消费者权益保护中心，建立小额纠纷快速解决机制，为消费者提供便捷、高效的纠纷处理一站式服务。针对老年客户群体，平安积极探索“适老化”服务模式，解决老年人在运用智能技术方面遇到的困难；上线大字关怀版APP，保留传统门店服务与保障渠道，并在投保、理赔等业务办理环节，增加人性化指引及在线人工辅助，满足老年客户的需求，维护消费公平。
　　可持续供应链平安制定了《平安集团可持续供应链政策》，从供应商的寻源引入、注册认证、入围选择、采购过程、履约管理等环节针对性地加入可持续发展的要求，着重考察供应商在ESG方面的表现。同时，平安将可持续发展要求加入到现有的供应商合同条款中，对反商业贿赂、信息安全和隐私保护、低碳绿色技术转型及发展、劳工权益保护及员工发展等方面作出明确规定，要求供应商积极承担并践行企业社会责任与义务。
　　同时，平安注重加强对合作伙伴的相关培训，提供包括采购系统操作、采购管理制度、合规规范等方面的培训，以提升供应商的可持续表现。对于违背集团商业准则或未通过内部考核的供应商，平安暂停该供应商合作资格直至整改通过。
　　员工与代理人发展与保障员工发展与保障平安始终将员工视为重要资产，严格遵照《员工权益声明》等制度要求，为员工营造安心、愉悦的工作环境。平安向全体员工公开了安全且多元的投诉及反馈渠道，如与上级、人力资源部门及工会沟通、电子邮件等，并通过宣贯、培训等方式确保员工知悉相关信息，以保障员工言论自由与表达的权利。
　　平安秉持公平、公正、透明的薪酬绩效原则，为员工提供具有竞争力的薪酬；以按劳分配为基础，结合员工绩效考核开展科学的薪酬管理，激励员工不断提升个人能力，与公司共同发展成长。此外，平安建立健全长期激励和约束机制，实施核心人员持股计划和长期服务计划，以保留核心人才，增强内部凝聚力。
　　平安不断丰富和完善人才管理标准及体系，每年组织关键岗位人才盘点，从绩效结果、能力维度、发展潜力等多个方面进行考核，保证人才选拔的公平高效。平安持续完善并深化培训体系，丰富精品课程和讲师资源；并大力发展线上学习，通过绩效推课、智能推课、主管推课等实现“千人千面”，精准推送，用科技手段实现更广泛的知识传播，满足员工发展需求。
　　平安以“职涯规划、安居乐业”为管理使命，为员工提供商业保险、高端医疗健康保险、定期体检、内购产品等福利；提供健康管理平台，支持员工直接进行在线问诊及医院挂号；
　　施以方便哺乳期员工；谨遵国家法规政策和各地政府要求，积极落实育儿假、哺乳假、孕妇工间休息假等制度，保障员工的合法权益。同时，平安致力于为员工创造健康的办公环境。
　　平安不断增强员工凝聚力、注重维护员工合法权益，在集团及专业公司均建立工会组织，保持工会建会率100%、员工入会率100%。工会通过搭建与员工的沟通平台，与员工保持密切联系。平安推动各专业公司逐步建立“职工代表大会”制度，就与员工利益密切相关的议题进行宣导与沟通，并由员工代表反馈意见，形成公开、公正的制度文化。工会还通过开展帮扶困难员工、年度员工体检和新冠肺炎疫情防控宣导等专项工作，切实关怀员工。
　　代理人发展与保障平安寿险坚持走可持续的发展道路，坚决推动代理人高质量转型和结构优化，着力打造一支“高素质、高绩效、高品质”的三高代理人队伍。
　　平安寿险全面启动“优+”项目，吸引和筛选高质量人才。为满足代理人的职业发展需求，提升代理人对保险事业的归属感、认同感，平安寿险从培训赋能、权益保障和展业支持等方面对代理人进行有力的支持和赋能，不断提升代理人服务技能与专业水平。
　　为实现代理人队伍向“三高”转型的目标，平安寿险采取机构分类发展、队伍分群精细化经营以及数字化赋能三大核心策略。根据不同城市、地区差异化的经济发展水平、竞争态
　　日常经营、增员、培训、活动量管理等方面。
　　平安制定了代理人福利和管理相关的制度，保障了代理人招募的公平及公正，并禁止歧视代理人的行为。同时，平安为代理人提供表达意见和诉求的沟通渠道，维护代理人自由表达的合法权益。平安重视加强对代理人的人文关怀，不断提升其对保险事业的认可感和归属感。平安为代理人从医疗、意外、身故、养老等方面提供丰富的福利保障，包括四项基本福利保障、养老公积金、长期服务奖等，此外，针对主管及绩优人群提供四项专属增值服务，包括专家问诊、VIP预约挂号、重疾二次诊疗、住院安排等。平安注重寿险业务的可持续发展，针对高龄部课经理实施关爱计划，保障高龄部课经理利益的同时实现寿险事业的传承和发展。
　　社区影响力公益活动平安在为股东、员工、客户创造价值的同时，也积极履行企业社会责任。2022年5月27日，平安公益基金会运营的“平安公益”平台正式上线，该平台作为金融保险行业唯一获得民政部批准的互联网募捐信息平台，将动员员工、客户及各方社会力量，共同参与公益慈善事业。
　　平安通过提供人性化、细节化的产品与服务，让特定客户群体也能享受“省心、省时、又省钱”的金融生活体验。平安寿险积极响应“健康中国”和“积极应对人口老龄化”国家战略，坚持以客户需求为导向，针对居家养老九大痛点，加速整合养老服务产业，以线上线下相结合的服务模式，搭建覆盖客户全生命周期的平安居家养老一站式服务平台，让客户享受高质量居家养老生活，促进群体养老质量的提升。平安银行与深圳市民政局携手发行“智慧养老颐年卡”，截至2022年6月末，已在深圳累计发行近81.65万张，在深圳户籍老人中覆盖率高达89.08%，满足了大部分老年用户的金融生活需求。此外，平安信托推出特殊关爱保险金信托产品，在普通保险金信托产品基础上，为患有自闭症、唐氏综合症等疾病的心智障碍受益人提供信托财产分配的特殊支持，践行“金融向善”。
　　除关爱特殊群体外，平安密切关注动物福利，开展保护生物多样性公益行动。2022年虎年春节前夕，平安联合深圳市关爱行动公益基金会，开展保护华南虎－“萌虎平安成长”行动，捐赠150万元支持升级繁育研究基地、改善幼虎生活环境、开展科普活动等，多措并举守护濒危物种。此外，平安产险发起“我承诺不弃养爱宠”公益活动，捐助流浪动物过冬物资、“宠物医疗卡”赠险，关爱流浪宠物，减少弃养现象。
　　志愿服务平安充分发挥在金融、科技、医疗方面的优势，大力弘扬志愿精神，推动新时代文明实践。
　　平安志愿者协会自2018年正式成立以来，已在全国27个地区设立志愿者协会分会，覆盖集团30家专业公司。2022年上半
　　截至2022年6月末，“三村晖”公益平台总注册用户达342万人，其中平安员工和代理人志愿者约58万人。
　　在应急志愿服务方面，平安通过组建平安志愿者应急救援队，提供风险排查、应急演练、风险教育、保险保障等多项服务，进一步引导、动员全社会力量共同参与应急管理，持续提高大众防灾减灾意识，筑牢防灾减灾救灾防线。
　　商业守则平安制定并严格执行《公司商业守则》、《员工商业守则》政策，从公司商业道德与员工商业行为两方面做出承诺，并持续推进管理规范化。
　　公司商业道德平安严格遵守各行业与地区的法律法规，制定了适用于平安所有专业公司、供应商和合作伙伴的规章制度，并做出以下承诺：税务政策。平安始终秉持“诚信守法、法规+1”的经营原则与理念，严格遵守国家各项法律法规，积极配合税收政策，依法披露税务信息，按时申报和缴纳税项，杜绝非法偷税、漏税和避税行为。为有效管理税务风险，平安建立了税务风险内控机制，通过持续优化建设内部税务管理制度体系、建立税务多级审核制度、定期进行税务风险控制活动运行有效性评估等措施，对税务风险进行合理衡量、管理与控制。
　　反垄断与公平交易。平安严格遵守反垄断法律法规，严格审查所有并购交易，并按标准进行信息披露。同时，平安建立了有效的监测和执行机制，强化对合规共性风险的防控，并有效督导各部门完善内部控制措施及风险控制的长效机制。
　　反洗钱、反恐怖融资与制裁合规。平安严格遵守反洗钱、反恐怖融资与制裁合规相关的法律法规，秉承“法人负责、风险为本、科技赋能”的管理理念，建立完善的反洗钱管理体系，同时不断完善内部控制制度和工作机制，持续强化控制程序和控制措施，加强内外部宣导培训等合规文化建设，打造智能反洗钱平台和工具，全面提升风险防控水平。
　　公平和员工权益保护。平安尊重并重视保障员工的合法权益，反对歧视，不会因性别、地域、年龄等因素对员工进行区别对待，禁止使用童工和强制劳工，不干涉员工参与或组建任何合法社团的权利；同时在供应商合同中加入相关条款，督促供应商确保其员工的权益得到保障。
　　信访和举报管理。平安制定了《信访工作管理制度》，设立了统一廉政信访举报电话(0755-22625145)和邮箱(lzxfjb@pingan.com.cn)并已通过公司内部各类公开渠道广泛进行宣传，可接收来自内外部（包括但不限于公司员工、客户、供应商、政府及监管单位）反映公司或公司员工、代理人的非消费客服类信访事项投诉件。
　　公司信访工作部门依法、客观、公正、及时地受理信访事项，协调有关工作部门共同调查并处理，促进信访工作有效合理进行。同时，信访工作要求对信访人进行专项保护及保密，保护信访人的合法利益，防止信访人遭受打击报复。
　　知识产权保护。平安高度重视知识产权的保护及管理工作，确保科技创新成果得以有效、高效地转化为实际应用价值。在保护自身知识产权的同时，平安充分尊重他人知识产权，禁止员工参与违反知识产权的活动，包括滥用支配地位、假冒和盗版，确保不侵犯他人知识产权，以有效保护公司的无形资产及维护平安业务发展领域的商业秩序。
　　为防控商业道德风险，平安建立了高度独立、垂直管理的稽核监察管理体系，并将公司治理、销售管理、资金运用管理、投资融资管理、反洗钱管理、财务管理、资产管理等业务与事项纳入公司内控评价范围。
　　员工商业行为平安高度重视员工商业道德，制定了覆盖全职和非全职员工的体系化管理制度，包括《员工利益冲突管理办法》、《反舞弊
　　信息管理与社会媒体管理。员工应严格遵循客户信息安全管理要求，禁止泄露客户信息；禁止通过社会化媒体上的官方账号及员工账号等途径泄露企业商业机密、散布违法信息。
　　利益冲突、利益输送和未公开信息管理。员工应了解并严格遵守公司关于利益冲突的规章制度，遵循“风险覆盖、主动申报、利益回避、零容忍”的原则，坚决杜绝利益输送，惩防并举。员工对其知晓的内幕信息负有保密的责任，不得泄露内幕信息。
　　反贿赂、反贪腐和反舞弊。员工和合作伙伴不得采取违法、违规手段谋取个人不正当利益，不得损害公司正当经济利益和声誉。对于经调查确认存在舞弊行为的，公司将进行亮牌、处罚。
　　平安持续加强对员工商业行为的管理，积极开展各项违法、违规、违纪行为整治工作，同时每半年开展员工行为准则培训，持续营造廉洁自律的文化氛围。截至2022年6月末，平安合规内控宣导活动覆盖率为100%。
　　2022年上半年，为深入贯彻落实党和国家关于反腐倡廉的重要精神，平安开展全集团反腐倡廉“三不”专项行动，推动重点领域检查，倡导全体员工知敬畏、律己身、守底线的工作作风，营造风清气正的工作环境，全面提升公司商业道德风险管理水平。2022年上半年，平安寿险开展高级管理人员合规廉政检视专项工作，强化干部队伍建设，共同营造风清气正、干事创业的良好氛围；平安信托全面启动打击收受贿赂等行为的专项行动，严厉整治侵占、受贿、利益输送等违法违纪行为，为公司长期稳定的发展保驾护航。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　科技赋能，打造中小微客户统一经营门户平安运用物联网、区块链等技术，重塑供应链金融，开创增信新模式，解决客户融资难的问题。在业务管理上，平安采用简单标准模式来经营中小微客户，根据中小微客户金融需求趋于标准化的特点，通过平台化经营，基于客户画像精准引流，让标准化产品直达客户，以去中间的形式实现低成本、批量化获客、活客，持续扩大市场份额，寻求金融规模放量增长。2021年，平安以“平安银行数字口袋”平台为载体，着力打造中小微客户的统一经营门户。截至2021年12月末，平安通过内部专业公司协同合作，已向平安银行引流106万客户成为“平安银行数字口袋”平台用户，并持续通过平台服务、场景专区等功能促进其向平安银行客户的转化。
　　专业协同，联合金融机构客户提升服务效益平安以输出科技服务能力为核心，力求搭建集团与金融机构客户的服务联盟。在业务管理上，平安采用交易协同模式来经营金融机构客户。2021年，平安以集团内专业公司为综合金融试点，借助集团债券投资系统，打造集团债券生态圈；一方面，统一策略研究、业绩评价和风险预警等，为专业公司投资决策赋能，提升交易回报，降低投资风险；另一方面，与复杂投融模式联动，加强战略客户、大中型客户与金融机构客户之间的资金需求互动，助力客户提高投融资效率，提升客户服务效益。
　　团体客户经营成效明显，价值贡献稳步提升团体业务是优质客户和优质资产的提供平台，助力集团个人业务稳健发展，并持续为保险资金配置提供资产。截至2021年12月末，团体业务为个人业务提供资产余额达1.28万亿元，较年初增长5.6%；为保险资金配置提供资产(1)余额达6,245.53亿元，较年初增长20.3%，全年新增1,712.26亿元。
　　2021年，团体客户经营成效明显，客户服务水平持续提升，业务规模持续增长。2021年，团体综合金融保费规模182.36亿元，同比增长7.3%，其中对公渠道保费规模同比增长19.9%；综合金融融资规模达6,389.98亿元，同比增长26.9%。
　　未来，平安团体客户经营将持续聚焦客户分层经营，通过深化“1+N”服务模式，加强客户服务水平，提升风险管控能力，不断做深、做透团体客户经营，为客户创造更大价值。
　　本公司坚持以客户为中心，从客户需求出发，借助科技创新成果为客户提供高效的一站式综合金融解决方案，不断优化客户体验，打造有温度的金融服务。通过进一步推动综合金融持续发展，实现个人客户价值的稳健提升。团体业务打造一个客户、N个产品的“1+N”服务模式，专注于团体业务输出价值和自身价值的双提升，同时积极运用科技手段提升客户体验、降低服务成本，以综合金融模式服务实体经济、践行普惠金融。
　　温度的保险”、提升业务质量，实现长期可持续发展。财产保险业务将深入推进数字化经营转型，持续创新保险产品，为客户提供更精细、更优质的服务，构建差异化竞争优势。
　　营，积极助力构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。
　　新，打造明星产品和品牌优势。保险资金投资将把防范风险放在首位，提升资产负债管理能力，坚持审慎稳健投资理念，加大实体经济支持力度。
　　科技业务方面。公司将持续推动战略深化，大力鼓励金融科技、医疗科技创新，将领先科技深度应用于核心金融业务，为客户打造优质产品和极致服务体验，促进行业生态的完善和科技水平的提升。同时，平安持续深化落地医疗健康生态，构建“HMO管理式医疗模式”，整合客群和资源优势，深化医疗生态战略升级。
　　面对不断变化的经济形势和市场环境，本公司将深入研究宏略升级，在继续优质高效提供多元化综合金融服务基础上，积极布局“金融+养老”、“金融+健康”等产业生态，大力发展有中国特色的“综合金融+HMO管理式医疗”服务体系，向着成为国际领先的综合金融、医疗健康服务提供商不断迈进。
　　同时，平安将继续积极履行社会责任，为广大客户、股东和社会创造稳定增长的价值，为实现人民对美好生活的向往和社会的共同富裕而不懈奋斗。
　　二、公司未来发展的讨论与分析
　　本公司所处主要行业的发展趋势及公司面临的市场竞争。
　　格局和风险2021年，面对国内外风险挑战增多的复杂局面，我国实现“十四五”规划的良好开局，经济发展保持全球领先地位，经济高质量发展和结构转型升级取得新的成效。但全球疫情仍在蔓延，国际环境依然复杂严峻，不稳定、不确定因素仍然较多，国内发展中阶段性结构性矛盾犹存，保持经济稳定恢复仍需加力。
　　在国内外经济环境深刻变化的背景下，短期内，国内经济下行压力加大，消费增长承压，公司业务增长面临一定挑战；同时，信用风险上扬，资产质量持续承压。但长期看，公司面，在政策和科技的持续推动下，数字化转型需求日益旺盛，公司加快在金融、医疗等领域模式创新，赋能业务增长。
　　保险业务方面。国家持续深入推进“健康中国”战略，人民群众健康和养老意识进一步提升，长期利好保险行业。随着医疗体制改革逐步深化、民生福利保障领域新政策不断落实、以及疫情带来的民众保险意识持续提升，寿险行业市场空间广阔。同时，随着车险综合改革逐步深化及一系列细分险种监管新规的出台，财产保险行业经营的专业化、精细化、集约化水平将稳步提升，车险和非车险业务结构更加均衡，行业经营效益得到明显改善。
　　银行业务方面。新的技术潮流和业态、新的商业模式与生态仍将持续涌现，新发展格局的推进给银行业的发展带来新的机遇与挑战。本公司保持对宏观经济、市场变化与客户需求的敏锐洞察，深化全面数字化经营，强化金融风险防控，持续推动金融服务回归本源。
　　资产管理业务方面。2021年是资管新规过渡期的收官之年，经过三年的转型改革，资管行业监管体系不断完善，业务模式回归本源，进入规范发展新阶段。本公司将严格落实国家政策要求，守住风险底线，做好科技赋能，不断提升投资管理能力，发挥专业优势服务实体经济，持续加强对国家重大战略、重点领域项目的支持。
　　科技运用方面。以云计算、大数据、区块链、人工智能为代表的新一代信息技术，驱动了传统行业转型升级，提升了产业智能化水平，同时也催生了新兴产业，形成了新的增长点。本公司将持续深化科技研发，推动新技术赋能核心业务，不断提升运营效率和客户服务水平。
　　中国平安将继续响应党和国家的号召，践行“服务国家、服务社会、服务大众”的使命，做好金融服务实体和金融风险管控工作，为社会经济发展贡献力量。
　　本公司发展战略及经营计划2021年，面对内外部经营形势的严峻挑战，公司多措并举，积极部署未来，充分发挥在金融、医疗、科技领域积累的资化、全面推动数字化转型等举措，实现了本年度主要经营计不断提升个人业务价值，全面提升团体业务经营管理能力，打造综合金融服务名片；保险、银行、资产管理、科技等业务板块保持稳健发展，公司整体利润水平保持稳定。
　　2022年，本公司将持续推动智能化、数字化经营转型，保持各项业务稳健增长，向着成为国际领先的综合金融、医疗健康服务提供商不断迈进。
　　三、公司未来发展的讨论与分析本公司所处主要行业的发展趋势及公司面临的市场竞争
　　格局和风险2021年，面对国内外风险挑战增多的复杂局面，我国实现“十四五”规划的良好开局，经济发展保持全球领先地位，经济高质量发展和结构转型升级取得新的成效。但全球疫情仍在蔓延，国际环境依然复杂严峻，不稳定、不确定因素仍然较多，国内发展中阶段性结构性矛盾犹存，保持经济稳定恢复仍需加力。
　　在国内外经济环境深刻变化的背景下，短期内，国内经济下行压力加大，消费增长承压，公司业务增长面临一定挑战；同时，信用风险上扬，资产质量持续承压。但长期看，公司
　　面，在政策和科技的持续推动下，数字化转型需求日益旺盛，公司加快在金融、医疗等领域模式创新，赋能业务增长。
　　保险业务方面。国家持续深入推进“健康中国”战略，人民群众健康和养老意识进一步提升，长期利好保险行业。随着医疗体制改革逐步深化、民生福利保障领域新政策不断落实、以及疫情带来的民众保险意识持续提升，寿险行业市场空间广阔。同时，随着车险综合改革逐步深化及一系列细分险种监管新规的出台，财产保险行业经营的专业化、精细化、集约化水平将稳步提升，车险和非车险业务结构更加均衡，行业经营效益得到明显改善。
　　银行业务方面。新的技术潮流和业态、新的商业模式与生态仍将持续涌现，新发展格局的推进给银行业的发展带来新的机遇与挑战。本公司保持对宏观经济、市场变化与客户需求的敏锐洞察，深化全面数字化经营，强化金融风险防控，持续推动金融服务回归本源。
　　资产管理业务方面。2021年是资管新规过渡期的收官之年，经过三年的转型改革，资管行业监管体系不断完善，业务模式回归本源，进入规范发展新阶段。本公司将严格落实国家政策要求，守住风险底线，做好科技赋能，不断提升投资管理能力，发挥专业优势服务实体经济，持续加强对国家重大战略、重点领域项目的支持。
　　科技运用方面。以云计算、大数据、区块链、人工智能为代表的新一代信息技术，驱动了传统行业转型升级，提升了产业智能化水平，同时也催生了新兴产业，形成了新的增长点。本公司将持续深化科技研发，推动新技术赋能核心业务，不断提升运营效率和客户服务水平。
　　中国平安将继续响应党和国家的号召，践行“服务国家、服务社会、服务大众”的使命，做好金融服务实体和金融风险管控工作，为社会经济发展贡献力量。
　　本公司发展战略及经营计划2021年，面对内外部经营形势的严峻挑战，公司多措并举，积极部署未来，充分发挥在金融、医疗、科技领域积累的资
　　化、全面推动数字化转型等举措，实现了本年度主要经营计
　　不断提升个人业务价值，全面提升团体业务经营管理能力，打造综合金融服务名片；保险、银行、资产管理、科技等业务板块保持稳健发展，公司整体利润水平保持稳定。
　　2022年，本公司将持续推动智能化、数字化经营转型，保持各项业务稳健增长，向着成为国际领先的综合金融、医疗健康服务提供商不断迈进。 收起▲

　　一、主要业务经营分析
　　本公司通过多渠道分销网络，以统一的品牌，借助旗下平安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、平安银行、平安信托、平安证券、平安资产管理及平安融资租赁等子公司经营金融业务，借助汽车之家、陆金所控股、金融壹账通、平安好医生、平安医保科技等子公司、联营及合营公司经营科技业务，向客户提供多种金融产品和服务。
　　由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，为更好地评估经营业绩表现，本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目
　　寿险及健康险业务投资回报率锁定为5%。
　　2、折现率变动影响，即寿险及健康险业务由于折现率变
　　动引起的保险合同负债变动的影响。
　　3、管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项
　　目及其他。2021年上半年该类事项为本公司持有的以陆金所控股为标的的可转换本票的价值重估损益。
　　2021年上半年，受益于积极的财政货币政策，国际经济的复苏前景得到改善，推动全球需求的增长；随着新冠肺炎疫苗的推出与推广，国内疫情防控和经济社会发展成果得到持续拓展和巩固，国民经济运行持续稳定恢复，稳中加固、稳中向好；金融业保持了平稳运行的良好态势，主要业务稳健增长，服务实体经济质效持续提升，重点领域风险有效防控，经营稳健性显著增强。但全球疫情发展趋势仍存在不确定性，世界经济形势复杂严峻。同时，国内经济恢复仍然不均衡，稳定恢复发展的基础尚不牢固，非刚性消费需求仍处于恢复性增长阶段，对公司长期保障型业务的影响尚未完全消除。公司通过强化风险管控、深化改革、重塑“三心”文化、全面推进数字化转型等举措，积极部署未来，打造有温度的金融，为长期可持续健康发展奠定坚实基础。
　　2021年上半年，集团归属于母公司股东的营运利润同比增长10.1%至818.36亿元；基本每股营运收益4.64元，同比增长10.5%；归属于母公司股东的净利润580.05亿元，同比下降15.5%，主要受公司对华夏幸福基业股份有限公司（简称“华夏幸福”）相关投资资产进行减值计提等调整的影响。2021年上半年，寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润为494.95亿元，同比下降3.2%，主要受新业务增速下滑、保单继续率波动、去年同期新冠肺炎疫情下客户理赔减少带来的赔付差较高等因素影响。
　　2021年上半年，公司对华夏幸福相关投资资产进行减值计提、估值调整及其他权益调整金额为359亿元，对税后归属于母公司股东的净利润影响金额为208亿元，对税后归属于母公司股东的营运利润影响金额为61亿元。
　　公司高度重视华夏幸福债务危机带来的投资风险，已组织集团内相关部门及子公司进行自查自纠并积极开展全面整改工作，完善投资决策流程和进一步优化投资资产集中度限额体系。后续公司将持续提高投资的审慎性，加强投后风险管理，全面提升集团风险治理水平。同时，平安还将继续配合各方推动华夏幸福债务危机化解工作。

　　二、可持续发展
　　在可持续发展战略驱动下，平安将ESG的核心理念和标准全面融入企业管理中，结合业务实践，构建科学、专业的可持续发展管理体系。同时，平安坚持以金融和科技影响社会，以专业为股东、客户、员工、社区和环境、合作伙伴创造价值，不断寻求商业价值和社会价值双重提升，助力人民群众实现对美好生活的向往。
　　在环境方面，平安运用领先科技赋能环境保护与治理，引导环境友好型商业生态的形成。在社会方面，平安坚守责任投资理念，将服务实体经济作为业务发展的出发点和落脚点，持续为中小微企业的发展赋能，并以综合金融经营模式助力社会经济发展，实现公司和社会经济长期、良性、可持续的发展。在治理方面，平安持续完善公司治理与风险管理，为稳健经营保驾护航。
　　平安积极响应国家2060年碳中和目标，全方位升级绿色金融行动，通过金融产品和服务创新，参与应对全球气候变化，助力社会可持续发展。平安将依托综合金融优势，充分发挥绿色保险、绿色投资和绿色信贷作用，采取有力措施支持绿色发展。
　　数字化是21世纪推动社会进步、提升生产力的基础工程，是人类跨越式提升认识水平和能力的革命性的进步。数字化将在战略、组织、管理、运营、人才、服务等方面，为平安带来思维模式上的巨大颠覆与产业实践上的系统变革。在平安第四个10年战略中，全面数字化战略及经营是至关重要的工程之一，必将成为平安可持续发展的“压舱石”与“领头雁”。
　　平安将可持续发展融入公司发展战略，结合业务发展，构建和实践科学、专业的可持续发展管理体系和清晰透明的ESG治理结构，持续指导集团所有职能中心和专业公司结合业务实践，更加科学、专业、体系化地加强企业治理和业务可持续发展。本公司由董事会下设的战略与投资决策委员会全面监督ESG事宜，由集团执行委员会下设的投资者关系及ESG委员会负责日常ESG工作。
　　平安的可持续发展成果已获国际广泛认可。截至2021年6月末，平安被富时罗素可持续发展指数(FTSE4Good)、恒生可持续发展指数企业基准指数、恒生国指ESG指数等纳入为成分股；平安在明晟(MSCI)ESG评级中获评A级，属于国内领先、国际先进水平；在Sustainalystics ESG风险评级为低风险等级，属于国内领先水平；在全球碳（信息）披露项目(CDP)中获评A-级，为中国内地金融企业取得的最高评级。

　　三、社区影响力
三村工程
　　在我国脱贫攻坚取得全面胜利之后，平安继续积极投身乡村振兴，通过产业振兴、健康振兴和教育振兴，继续开展“三村工程”。2021年上半年，“三村工程”提供产业振兴帮扶资金61.90亿元（累计提供扶贫及产业振兴帮扶资金360.24亿元）；在乡村开展13场移动体检义诊活动，健康公益服务覆盖2,055人次；为城乡学校开展4节情景大师直播课，覆盖1,870.8万人次。
　　“村官工程”产业振兴方面。平安继续巩固覆盖产前扶智培训、产中产业造血、产后产销赋能的产业全周期的长效机制，实现综合金融帮扶闭环。平安与经济日报报业集团下属
　　发放乡村振兴贷款，助力云南地区电厂建设；平安在江西落地首个“乡风文明100行动”，为当地致富带头人提供产业发展资源支持。
　　10万份健康体检数据，平安联合上海社会科学院、中国金融信息中心共同发布《2018-2020乡村健康扶贫报告书》，系统报告了(原)贫困地区农村居民体质特征和疾病风险。平安与中国老年保健协会共同启动“健康中国·与健康同行”项目，为缺乏医疗资源和健康管理知识的地区和人民提供教育和服务。
　　院士面对面交流，通过一系列直播课程、参访实践等公益举措，提升城乡学生科技素养，为科技强国战略贡献力量。
　　抗疫救灾面对依旧严峻复杂的新冠肺炎疫情和突如其来的自然灾害，平安密切关注社会诉求，积极主动履行社会责任，发挥保险优势，为疫情防控和灾害救助保驾护航，提供有温度的金融服务。
　　持续服务抗疫。面对各地零星偶发新冠肺炎疫情，平安第一时间为当地客户开通95511服务绿色通道，增设疫情专项案件上报机制，确保进线100%接通或即时回电，极速响应客户的金融保险服务需求。平安携手珠海卫生健康局于2021年1月上线发布公共卫生检测预警平台，全面对接医院、疾控中心、120急救中心、核酸检测机构等四大监测渠道，为抗疫工作提供最新数据参考。
　　快速响应赈灾。针对云南大理州漾濞彝族自治县、青海省果洛藏族自治州玛多县地震灾情，平安紧急推出多项应急措施和理赔绿色通道，并第一时间成立医疗专家服务组，为灾中救援和灾后重建工作发挥积极作用。针对江苏南通等地遭遇的大风、冰雹等极端天气，平安第一时间成立应急处理小组，安排事故发生地和承保地分支机构专人值班，随时响应，积极做好提供各项救援服务的准备工作。
　　公益行动平安持续七年开展“让爱回家”公益项目，在每年春节前夕，针对留守儿童及进城务工人员群体开展专项公益活动。2021年春节前夕，平安联合中华社会救助基金会和深圳慈善会，发起了一系列线上、线下结合的公益活动，响应政府的防疫号召，鼓励城市建设者就地过年；还通过全国约50万平安志愿者，在全国45座城市中寻找需要帮助的基层城市建设者，加强进城务工基层劳动者就地过年的人文关怀。项目收集到全国1,800余名进城务工基层劳动者的暖心故事，并向通过受助资料最终审核的进城务工基层劳动者每人发放1,500元新春团圆金。
　　2021年是平安成立33周年，在5月27日公司司庆暨平安公益日当天，平安宣布启动“平安云森林”公益活动，通过支持碳汇林种植，助力国家实现碳达峰、碳中和目标。
　　志愿服务平安自2018年正式成立平安志愿者协会以来，已在全国26个地区设立志愿者协会分会，覆盖集团内20家专业公司。截至2021年6月30日，“三村晖”公益平台总注册用户达294万人，其中平安员工和代理人志愿者达55万人；2021年上半年累计
　　动，面向社会公众普及金融素养、消费者权益和安全教育知识。在国家应急管理部紧急救援促进中心指导下，平安组织志愿者队伍走进社区，开展防灾知识普及、小区风险排查、应急演练培训等公益活动；同时，平安将防范金融欺诈宣传知识带进社区，帮助提高社区居民防灾减灾意识和金融欺诈辨识能力，共同守护社区安全。
　　绿色金融平安依托综合金融优势，充分发挥绿色保险、绿色投资和绿色信贷作用，全力支持国家绿色经济转型和产业链升级。
　　组织架构平安成立绿色金融委员会，并下设集团绿色金融办公室。绿色金融委员会作为全集团绿色金融工作责任主体，负责集团绿色金融战略、规划、制度等制定与审议。集团绿色金融办公室是推动绿色金融相关工作开展的执行机构，由集团ESG办公室牵头负责整体工作的统筹协调。
　　绿色金融相关工作通过定期月度汇报、季度检视、半年度会议和年度表彰等工作机制进行规范化管理，确保绿色贷款、绿色保险、绿色投资和气候变化风险资产负债匹配管理的具体工作落地。
　　交流活动平安在深圳主办了“实现2030-2060碳达峰与碳中和目标下的业务发展专题论坛”，与来自碳中和能源产业链各环节的企业、投资机构、投融资建设平台等机构探讨碳达峰、碳中和目标下的产业政策趋势、机遇和挑战，以及金融助力的产品实践等方面内容。
　　责任投资平安遵守联合国责任投资原则(UNPRI)及国内监管机构的相关指引，成为中国首个以资产所有者身份签署UNPRI、气候行动100+(Climate Action 100+)、“一带一路”绿色投资原则(GIP)的企业，担任中国金融学会绿色金融专业委员会成员单位。同时，平安在组织架构与政策、投资风控工具以及金融产品开发应用等多方面促进责任投资在平安的融合和发展。
　　组织架构与政策在集团投资者关系及ESG委员会的监督指导下，2020年，集团ESG办公室联合集团相关职能部门、四家试点专业公司共同成立责任投资专家小组，推动集团责任投资政策的应用和具体落地，使其将ESG要素纳入投资与经营决策中。同时，平安新修订《平安集团责任投资政策》，明确了责任投资的适用范围，进一步阐释了责任投资策略的应用方法。 收起▲

　　一、主要业务经营分析.
　　（一）业绩综述.
　　2020年，公司实现归属于母公司股东的营运利润1,394.70亿元，同比增长4.9%；营运ROE为19.5%。
　　2020年，公司实现归属于母公司股东的净利润1,430.99亿元，同比下降4.2%；ROE为20.0%。
　　2020年，集团基本每股营运收益为7.89元，同比增长5.5%。公司拟派发2020年末期股息每股现金人民币1.40元；全年股息为每股现金人民币2.20元，同比增长7.3%；按归母营运利润计算的股息支付率（不含回购）为28.7%，同比上升0.6个百分点。
　　本公司认为剔除上述非营运项目的波动性影响，营运利润可更清晰客观地反映公司的当期业务表现及趋势。
　　2020年初新冠肺炎疫情暴发，导致生产和消费停摆，对各行业经营造成较大冲击。在疫情冲击下，公司经营面临线下业务展业受阻、信用风险上扬、权益市场波动、平均市场利率下行等不利因素，努力采取线上化转型等举措，减缓疫情影响。随着国内新冠肺炎疫情防控取得成效，国内经济运行延续稳定恢复态势，但疫情的影响仍在持续；国际疫情仍在蔓延，全球经济复苏进一步延缓。目前国内消费需求仍处于恢复性增长阶段，线下大型活动举办依然受限，线下面对面拜访未恢复到疫情前水平，公司长期保障型业务受到负面影响。同时，公司经营仍面临信用风险上扬，资产质量持续承压；国内外股票市场剧烈波动，整体表现远逊于去年同期，行业分化加剧的影响；且公司于2018年1月1日执行新金融工具会计准则，公允价值变动损益波动加大。公司通过持续强化风险管控、深化推动寿险改革、加快线上线下融合等举措，减缓疫情带来的不利影响，为将来的可持续发展奠定坚实基础。2020年，集团归属于母公司股东的净利润1,430.99亿元，同比下降4.2%；归属于母公司股东的营运利润同比增长4.9%至1,394.70亿元；基本每股营运收益7.89元，同比增长5.5%。受新冠肺炎疫情影响下代理人线下面访受阻、新业务增速下滑、保单继续率波动等因素影响，寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润为926.72亿元，同比增长5.2%。
　　（二）寿险及健康险业务.
　　2020年，寿险及健康险业务实现营运利润936.66亿元，同比增长5.3%；营运ROE为35.0%。
　　2020年，在新冠肺炎疫情冲击下，公司传统代理人线下业务展业受阻；同时宏观经济和个人收入面临的不确定性增加导致客户对长期保障产品的消费支出暂时放缓，寿险及健康险业务新业务价值为495.75亿元，同比下降34.7%。公司敏捷响应，积极调整、优化产品策略，加大易于销售但价值率相对较低的线上简单产品推广力度，扩大客户资源储备，保持客户黏度。
　　2020年，平安寿险已完成改革项目的顶层设计并聚焦于重点项目的实施落地和推广。未来将持续深化并全面推广改革，致力于成为全球领先的寿险公司。
　　寿险及健康险业务概览.
　　本公司通过平安寿险、平安养老险和平安健康险经营寿险及健康险业务。
　　公司坚持以客户为中心，主动加强合规管理、提升风险防范水平，贯彻“渠道+产品”双轮驱动策略，巩固业务基础，实现长期可持续增长；并在疫情的冲击下，积极应对挑战，升级线上化经营模式。2020年，寿险及健康险业务的新业务价值达495.75亿元，同比下降34.7%，新业务价值率同比下降14.0个百分点，主要是受新冠肺炎疫情影响，公司传统代理人线下业务展业受阻；同时宏观经济及个人收入面临的不确定性增加，导致客户对长期保障产品的消费支出暂时放缓；
　　线下大型活动举办依然受限，线下面对面拜访仍未恢复到疫情前水平，公司高价值的长期保障型业务受到一定冲击。公司坚持聚焦保障，推动产品策略顺应疫情环境调整，加大易于销售但价值率相对较低的线上简单产品推广力度，扩大客户资源储备，保持客户黏度，为疫情过后客户转化做准备。
　　2020年，公司销售百万医疗主力产品－e生保系列保费收入超110亿元，同比增长超60%。虽然2020年寿险及健康险新业务出现短期波动，但核心利润依然稳健，寿险及健康险业务的税后营运利润同比增长5.3%至936.66亿元；营运ROE达35.0%。
　　寿险改革工程.
　　伴随寿险改革工程持续深化、稳步推进，改革成效会逐步显现。平安寿险结合实际经营发展需要，改革项目进一步聚焦渠道升级、产品升级、经营升级三大方向，充分利用数字化赋能，加速推进项目落地。
　　渠道升级。平安寿险通过以营业部为核心的重点项目，结合“产品+”体系等，驱动实现“稳定队伍-健康队伍-三高队伍”三步走转型路径。目标未来2-3年，平安寿险代理人队伍坚持以质量为导向，建立稳定、健康、优质的百万代理人队伍，逐步提升三高代理人的占比。与此同时，平安寿险还通过数字化科技赋能，打造“三好五星”营业部新模式，来实现节约营业部经理90%的管理时间、提升营业部管理水平的目标；
　　通过一体化智慧活动管理平台，打造注重“细节”与“坚持”的活动量管理新模式，来实现有效活动率及人均长险件数的提升；通过人工智能AskBob，打造百万量级的培训素材库，覆盖用户超80万人，人均使用频次高达每日6次以上，已成为代理人终身学习、再教育的智慧培训平台，促进代理人全面能力的提升。
　　产品升级。平安寿险围绕以客户为中心，进一步丰富“产品+”服务体系，构建“健康+、慢病+、重疾+”的健康管理服务。
　　目前，“健康+”项目推出全行业首批获批的最长20年保证续保长期医疗险+“e生RUN”健康服务；“慢病+”项目推出线上+线下结合的呵护式慢病管理服务，以“医生、健康管理师、营养管理师”组成的三师共管服务为基础、AI赋能精准匹配客群，同时增加便捷优惠的线下服务；“重疾+”项目推出了覆盖120种疾病、多次轻症赔付的重疾产品；搭建有场景、有服务、有频率、有温度的“四有”产品体系，切实保障客户的权益。
　　经营升级。平安寿险运用科技能力，通过对经营预测进行预警、有效追踪、及时干预，构建先知、先觉、先行的“总部大脑”，推动精细化管理；构建数字化营业部管理平台；通过智能拜访助手AskBob等工具支持代理人展业，累计线上拜访客户超380万人次；创设营销场景，通过内容营销、社交营销、活动营销、服务营销等方式提升客户触达率，促进销售目标达成。目前，平安寿险通过智慧保工具，运用AI技术分析客户保障需求，为客户制定保障计划，全年实现超150亿元承保保费转化。
　　本次寿险改革集聚了集团三位联席CEO以及平安集团跨条线、跨业务的专业能力和优质资源。改革项目的顶层设计已于2020年基本完成，且部分项目已落地、推广。2021年平安寿险将持续深化改革，在改革成效即将显现的新起点上，开拓一条科技赋能的全新道路，开启未来10年可持续健康发展的新征程。
　　渠道经营情况.
　　平安寿险在国内共设有42家分公司（含7家电话销售中心），拥有超3,300个营业网点，服务网络遍布全国，向客户提供人身保险产品。
　　代理人渠道经营情况。2020年，受新冠肺炎疫情影响，公司传统代理人线下展业受阻，叠加震荡的宏观环境下客户对长期期交保障型产品的消费支出暂时减缓，高价值保障型业务受到一定影响；代理人队伍管理、培训、触客难度增加，产能有所下滑。2020年代理人渠道实现新业务价值429.13亿元，同比下降37.1%。同时，目前国内线下大型活动举办依然受限，线下面对面拜访、销售承压，代理人渠道的新业务价值率54.9%，同比下降10.1个百分点。在疫情高峰期间，公司对代理人实施特殊考核政策稳定队伍，推出一系列队伍关怀、支持政策，保障疫情高峰期间代理人的权益和收入。
　　2020年下半年，在有质量的人力发展策略指导下，公司恢复了代理人考核机制，淘汰低产能代理人。截至2020年12月末，平安寿险代理人规模较年初下降12.3%。此外，公司还维持严格的代理人招募标准，运用人工智能等技术加强代理人甄选，夯实代理人渠道基础管理；将科技与代理人招募、培训、客户经营等环节深度结合，支持并推广代理人队伍线上化经营，赋能代理人队伍发展。
　　其他渠道经营情况。公司积极推进渠道多元化发展，推动银保渠道、电话销售渠道、互联网及其他渠道成为公司业务增长的新动能。2020年，除代理人渠道外，其他渠道实现新业务价值66.62亿元，在整体新业务价值中占比13.4%。银保渠道方面，公司坚持价值经营导向，强化科技赋能，通过升级产品与科技降低疫情影响，带动新业务价值同比增长35.1%。
　　电销渠道方面，秉承以客户为中心，持续深化经营模式改革，从单一电话销售，向客户长期经营模式转型，市场份额稳居第一，并持续扩大；运用公司主导的私域运营平台，线上开展高效、精准、可控的用户互动与产品推荐，实现经营效率及业务价值“双提升”。互联网渠道方面，持续优化平台运营能力，精准获客，不断提升转化能力，助力业务稳健发展。
　　产品策略.
　　2020年，平安寿险持续深化“产品+”策略转型推动，突出产品的“寿险服务+”特色，构建“寿险+健康、医疗、慢病、重疾、养老”的服务生态；以保险产品为载体，为客户提供覆盖全生命周期的综合服务，协同保险主业，探索新增长点。未来几年，平安寿险将从客户需求出发，充分利用集团医疗健康生态圈的优势，搭建满足客户需求的健康管理服务体系，构建有温度的保险产品体系。
　　受新冠肺炎疫情影响，传统代理人线下展业受阻，但也强化了公众的健康保障意识，激发了公众对健康保障的消费需求，并加速了客户行为线上化进程，平安寿险采取多种举措为疫情后业务恢复奠定基础。平安寿险借助领先的科技优势，积极推出保险期限相对短、产品责任相对简单、费率较低的产品，以覆盖更多人群，尤其是加大简单易销售的短期健康险等获客类产品投放，此类业务得以快速发展。同时，为了培养客户保险理念及活跃客户，让保险服务惠及更多客户，平安寿险打造全新赠险体系，适配不同场景来提供意外、医疗等不同责任赠险。疫情后，平安寿险推出同时兼顾客户储蓄和重疾需求的新产品，得到代理人和客户广泛认同；围绕高端客户全生命周期场景和保险配置需求构建高端客户产品系列，包括匹配高端客户理财增值、品质养老需求的年金险，匹配医疗、高龄护理需求以及财富传承需求的高端医疗险、护理险和终身寿险。同时，平安寿险上线费率可调整的“e生保长期医疗”及“e生RUN”健康服务，通过“产品+”服务满足客户健康管理、住院费用及就医服务的全周期需求。此外，由于重疾表修订剔除了轻度甲状腺癌，影响了未来新产品的重疾发生率，在曲线形态和发生率水平上较现行重疾表均发生了一定变化，重疾险产品价格将更加科学合理，平安寿险借行业重疾定义更新的契机，优化重疾保险产品体系，加强健康管理服务内容的提供，提升产品竞争力，更好地满足客户需要。
　　近年平安寿险整体短期储蓄类产品销售规模有所收缩，产品结构变化带来整体保单继续率下滑。同时，受新冠肺炎疫情影响，部分客户因暂时经济困难未续保，续期队伍线下面访服务受限，在一定程度上拉低了整体继续率。未来，平安寿险将建立服务式续收模式，运用科技对续期困难保单进行前置服务、精准续收，同时深化科技赋能，提升续收效能。
　　科技转型.
　　平安寿险构建“数字寿险”，推进全面数字化转型，在营销、服务、风控、经营领域成效显著。
　　在数字化营销方面，平安寿险通过拥有2.49亿用户的“金管家”APP平台，推进新型线上保险客户经营方式，全年用户线上互动频次近12亿次。通过智能拜访助手，为代理人提供VR会客、真人对练、实时辅助等线上展业支持，全年近1,700万人次使用，线上累计拜访客户超380万人次。通过智慧保工具，运用AI技术为客户提供全面的保障检视和需求分析、制定保障计划，全年实现超150亿元寿险承保保费转化。
　　在数字化服务方面，平安寿险全年累计服务客户超2.2亿人次，其中通过线上渠道办理的保全、理赔、服务咨询等业务占比近99%；使用线上增值服务客户加保率较未使用该服务的客户提升9个百分点，有效保障疫情期间优质线上服务提供。AI视频回访机器人支持拟真形象实时生成，提供7×24小时线上回访服务，全年累计新契约回访成功超380万单，一次回访成功率98%，较传统模式提升27个百分点，持续优化用户回访体验。AI外呼机器人全面应用，提供续期交费提醒、保单复效提醒等服务，全年累计服务近1.3亿人次。
　　在数字化风控方面，平安寿险在业内首创“智能预赔”服务，打破传统理赔需客户出院后再申请的模式，通过构建理赔客户画像及大数据模型方式预测赔付金额，为在治疗过程中符合条件的客户提前赔付部分理赔金，有效缓解其就医经济压力，全年累计预赔款超2.6亿元；持续深化核保重疾风控模型应用，全年防范重疾风险金额超20亿元。
　　在数字化经营方面，平安寿险数据化经营平台可通过多维看板、经营驾驶舱等功能应用一览经营全局，全面覆盖业务运营环节，支持预测预警、根因分析、问题诊断和追踪干预等。
　　寿险及健康险业务营运利润及利源分析.
　　由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，为更好地评估经营业绩表现，本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他：
　　短期投资波动，即寿险及健康险业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设的差异，同时调整因此引起的保险和投资合同负债相关变动；剔除短期投资波动后，寿险及健康险业务投资回报率锁定为5%；
　　折现率(1)变动影响，即寿险及健康险业务由于折现率变动引起的保险合同负债变动的影响；
　　管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目及其他。2019年管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目及其他是保险子公司因执行财政部、税务总局于2019年5月29日发布的《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，对2018年度所得税汇算清缴金额的减少，反映在2019年所得税费用中的一次性影响。
　　（三）财产保险业务.
　　2020年，在新冠肺炎疫情冲击下，平安产险维持稳健发展态势，保费收入同比增长5.5%；综合成本率同比上升2.7个百分点至99.1%，业务品质仍持续优于行业；综合成本率的上升主要因为上半年保证保险综合成本率短期上升，同时在车险综合改革背景下，市场竞争激烈，成本有所增加。
　　平安产险加强科技应用，持续推动客户经营线上化，完善服务体系。作为中国最大的汽车工具类APP，截至2020年12月末，“平安好车主”APP注册用户数突破1.26亿，累计绑车车辆突破8,100万；12月当月活跃用户数突破3,000万。
　　平安产险线上理赔服务持续领先，打造极致用户体验。平安产险在行业内首创车险理赔语音报案、IM互动报案，通过引入精准理赔决策引擎进行客户精准画像、图片定损，为客户提供差异化理赔服务策略。2020年，平安产险家用车“一键理赔”功能使用率达90%。
　　财产保险业务概览.
　　本公司主要通过平安产险经营财产保险业务，平安产险经营业务范围涵盖车险、企财险、工程险、货运险、责任险、保证险、信用险、家财险、意外及健康险等一切法定财产保险业务及国际再保险业务。平安产险连续十年荣获中国车险及财产险“第一品牌”。平安产险主要依靠遍布全国的43家分公司及2,760余家中心支公司、支公司、营销服务部及营业部销售保险产品，分销途径包括平安产险的内部销售代表、各级保险代理人、经纪人、电话和网络销售以及交叉销售等渠道。
　　2020年，在新冠肺炎疫情冲击下，平安产险仍维持稳健发展态势，实现原保险保费收入2,858.54亿元，同比增长5.5%。
　　以原保险保费收入来衡量，平安产险是中国第二大财产保险公司。受新冠肺炎疫情影响，上半年保证保险业务赔付短期上升，随着下半年疫情逐渐控制而得以缓解。基于中国经济强大的韧性和发展动力，国家出台的相关支持性政策发挥效力，以及平安产险在风控政策、客户管控、保后管理等方面采取了一系列强化管理举措，全年保证保险综合成本率在上半年达到峰值后有所改善。同时，在车险综合改革背景下，市场竞争激烈，成本有所增加，平安产险整体综合成本率较上半年上升1.0个百分点至99.1%；实现营运利润161.59亿元，同比下降22.9%。
　　新冠肺炎疫情期间，平安产险积极助力小微企业发展，为全国约50万家小微企业无偿提供员工专项保障，单个企业保额100万元；全面推出缓交续保保费活动，缓交保费超2,000万元，涉及保额超200亿元，从而缓解小微企业资金压力。同时，为确保小微企业客户及时获得高效、便捷、全方位的服务，平安产险推出“平安企业宝”APP及小程序，为客户提供线上保险服务与企业增值服务。截至2020年12月31日，平安产险通过线上化方式累计完成保单批改超126万笔；处理小微企业非车险理赔案件超110万笔，赔案金额超20亿元，最快结案时长仅12秒，切实做到了利用数字化科技为小微企业发展保驾护航。同时，平安产险借助集团综合金融业务模式，联合集团内部其他公司为小微企业提供风险保障和贷款支持相结合的服务，进一步为小微企业减负，助力实体经济恢复。
　　分险种经营数据.
　　2020年，在平安产险经营的所有保险产品中，原保险保费收入居前五位的险种是车险、保证保险、责任保险、意外伤害保险和企业财产保险，这五大类险种原保险保费收入合计占平安产险原保险保费收入的94.6%。
　　车险.
　　2020年，受宏观经济压力和疫情影响，新车销售量下滑；同时产险行业秉持车险综合改革的让利消费者原则，件均保费有所下降，但平安产险车险业务原保险保费收入仍同比增长0.9%。同时，在车险综合改革背景下，车险市场竞争激烈，平安产险车险业务全年综合成本率98.2%，同比有所上升，但盈利水平仍处于行业领先地位。
　　疫情期间，平安产险进一步加强客户线上化服务，通过“平安好车主”APP为客户提供“一键续保”、“一键理赔”等安全便捷的车险服务，提升客户体验进而增强客户黏性，2020年已有超234万客户体验“平安好车主”APP“一键理赔”服务。预计车险综合改革之后，在监管部门的指导下，车险市场秩序将进一步规范，费用水平有所下降。未来，平安产险将不断优化成本结构，提升盈利水平；坚持以高质量发展为目标，以客户为中心，持续深化科技在车险业务经营中的应用；推动产品和服务创新，推出新能源车险、UBI（Usage-basedInsurance，基于使用量的保险）等新型车险产品，满足客户多样化需求，推动车险业务平稳健康发展。
　　保证保险.
　　平安产险仅与集团内部其他专业公司合作，为个人和小微企业主提供融资性保证保险增信服务，并与集团专业公司进行交叉验证和多维风险审核，以实现优势互补，确保业务风险可控，整体风险表现显著优于行业平均水平。融资性保证保险服务有助于解决小微企业融资难、融资贵的问题，国内市场需求较为旺盛。2020年上半年受疫情影响，平安产险保证保险业务品质短期承压，但平安产险迅速采取针对性的风险管控措施，2020年下半年保证保险综合成本率逐渐改善，全年综合成本率111.0%，较上半年下降14.6个百分点，且优于行业。未来，随着疫情影响的进一步减弱、宏观经济形势的回稳，保证保险综合成本率压力会逐渐缓解。同时，从中长期来看，基于中国经济强大的韧性和发展动力，国家出台的相关支持性政策发挥效力，以及平安产险积极主动的风险管控举措，疫情不会对保证保险业务的未来发展造成实质性影响。
　　责任保险.
　　2020年，责任保险业务原保险保费收入同比增长27.8%，综合成本率94.6%，业务盈利水平处于行业领先地位。平安产险持续加大产品供给创新，为疫情防控、复工复产提供风险保障，同时运用科技能力持续优化业务流程、丰富线上服务、完善风控体系，充分发挥责任保险参与社会多元共治、助力经济高质量发展的协同作用。
　　科技驱动转型.
　　科技赋能、创新驱动，平安产险深化落实集团全面数据化经营战略，深挖人工智能、新技术等创新科技应用场景，通过不断迭代的技术能力提升用户体验，驱动公司经营发展。
　　人工智能方面。平安产险智能单证识别技术持续领先，重点单证OCR识别平均准确率超95%，个人车险客户承保自助化率82.1%、批改自助化率90%；机器人助手交互式能力不断加强，问题回覆准确率达95%，全年辅助“平安好车主”等6大APP24小时在线智能解答超1亿次。
　　风险管控方面。平安产险通过“智能风控平台”实现多业务线、多流程风控能力的共享复用，并将其应用于理赔反欺诈等十多种业务场景，累计减损5.2亿元。同时，平安产险应用卫星遥感、无人机、气象预警及灾害监测等技术，提升农业保险风险全周期管理能力，助力防灾减损，提升大灾快速定损能力，保障农户利益。
　　车险方面。平安产险以“平安好车主”APP为载体，为客户提供一站式用车服务及品类丰富的汽车后市场服务。
　　作为中国最大的汽车工具类APP，截至2020年12月31日，“平安好车主”APP注册用户数突破1.26亿，较年初增长36.2%；累计绑车车辆突破8,100万，其中逾2,400万尚未在平安承保，用户转化仍有较大的成长潜力；12月当月活跃用户数突破3,000万。平安产险线上理赔服务持续领先，坚持以客户为核心，运用大数据及科技力量，持续打造极致用户体验。平安产险在行业内首创车险理赔语音报案、IM互动报案，实现客户4次互动即可完成报案；通过决策引擎为客户精准画像，提供差异化理赔服务策略，提升客户理赔体验；通过搭建理赔智能机器人，实现咨询问答、断点提醒、智能查询、简单作业四方面的全流程机器人陪伴，使理赔服务更加便捷。2020年，平安产险家用车“一键理赔”功能使用率达90%。
　　财产险方面。平安产险打造KYR(Know Your Risk)企业风险管家项目，通过“服务+保险”的创新模式为客户提供多元化风险管理服务。2020年，平安产险为18,573家企业客户和重点工程项目提供防灾防损服务。同时，平安产险针对台风、暴雨等重大自然灾害开展11次预警与防控专项行动，全年累计发送灾害预警短信80.6万条；搭建政保风控云平台，协助各地方政府提升辖区内安全生产、环境保护及建筑质量管控等方面的管理水平。
　　（四）、保险资金投资组合.
　　截至2020年12月31日，公司保险资金投资组合规模达3.74万亿元，较年初增长16.6%，其中18.9%的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产。公司通过国内首创集数据、模型为一体的资产负债量化管理系统，链接资产配置和资产负债量化管理全流程，提升保险资金投资效率，确保保险资金投资组合安全稳健。
　　公司保险资金投资组合近10年平均总投资收益率为5.3%、平均综合投资收益率为5.5%，均高于5%的内含价值长期投资回报假设。
　　在长期资产供给不足的市场环境下，公司进一步缩小资产和负债的久期缺口，并持续完善投资风险管理机制，进一步细分风险限额，提高监控频率，加强风险预警，加大风险排查力度，提升风险管理水平，实现整体投资风险可控。
　　保险资金投资组合概览.
　　本公司的保险资金投资组合由寿险及健康险业务、财产保险业务的可投资资金组成。
　　2020年，受新冠肺炎疫情影响，全球主要经济体增速大幅下行，二季度中后期缓慢重启；但下半年多国疫情再次暴发，全球经济复苏前景面临诸多风险。国内经济增速一季度明显下行，中央适时适度实施对冲性宏观政策，积极推进复工复产；二季度以来经济稳步恢复，中国成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体。受疫情冲击影响，海外资本市场一度剧烈调整，但得益于各国政府加大宏观政策对冲力度，市场逐步反弹修复。同时，得益于中国率先有效控制疫情，加上政府及时采取“六稳”、“六保”政策稳住市场预期，国内资本市场波动总体小于海外，上证指数全年上涨13.9%，行业剧烈分化；港股受海外市场波动影响较大，恒生指数全年下跌3.4%。受海外普遍零利率政策、国内逆周期货币政策调整以及经济基本面变化等综合因素的影响，国内市场利率先下后上，并超越年初水平，但平均水平仍较去年明显下降。公司保险资金投资组合投资收益率受股市波动、市场利率下行等因素影响，有所承压。尽管如此，公司通过科学的战略资产配置、精准的战术操作、优秀的外部受托管理人遴选、创新另类投资配合积极的投后管理等措施努力创造超额收益，确保公司保险资金投资组合安全稳健。
　　资产负债管理.
　　持续优化保险资金资产负债匹配。公司坚持高质量的资产负债管理，积极应对利率下行的挑战，继续增配国债、地方政府债等免税债券以及政策性金融债等长久期、低风险债券以拉长资产久期。在长期资产供给不足的市场环境下，公司进一步拉长资产久期，从而降低公司在低利率时期的再投资风险，并进一步缩小资产负债久期缺口，优化资产负债久期匹配。同时，公司建立灵活的资产负债联动机制，合理制定负债端保证利率，优化资产负债利率匹配。此外，公司积极把握疫情冲击下权益市场波动机会，灵活开展权益投资操作，获取投资收益。得益于长期积累的优质资产及灵活稳健的权益投资操作，公司在目前的低利率环境下无需且无计划提升保险资金投资组合风险偏好。
　　投资风险管理.
　　公司持续加强资产负债风险管理工作，通过加大长久期利率债的配置改善资产负债期限结构匹配状况。同时，公司高度重视成本收益匹配风险管理，设置以成本收益匹配为核心量化指标的风险偏好体系，并进行定期跟踪检视。公司定期对保险资金投资组合进行严格的压力情景测试，将其内置于大类资产配置流程，前置风险管理，并在市场波动加大时显著提升压力强度及测试频率，确保在发生罕见市场冲击时保险资金投资组合的安全性。
　　公司强化制度与流程建设，通过规范业务流程，健全投资风险管理架构，完善包括风险准入策略、信用评级、交易对手及发行管理人授信管理、集中度管理、风险应急等关键流程，持续优化风险管理全流程。
　　公司运用科技加强投后关键事项管理，建立了风险预警平台，全面扫描市场波动、负面舆情、财务变动等6大类风险信号，覆盖超过300个风险标签，通过智能模型分析，做到投资风险早发现、早决策、早行动；遵循“职责明确、跟踪及时、管理到位”的原则，做到“看得住、抓得准、跑得快”，实现风险控制与创造效益相结合。
　　公司持续加强风险监控体系和风险管理信息系统的建设，建立风险管理数据库，做到资产负债风险、投资组合风险的系统化监测、识别、智能预警和管理，确保风险能及时发现，有效管控。
　　（五）、保险资金投资组合.
　　投资收益2020年，本公司保险资金投资组合投资收益率受股市波动、市场利率下行等因素影响，有所承压。公司持续优化保险资金资产负债匹配，积极把握权益市场波动机会，灵活开展权益投资操作，获取投资收益。净投资收益率5.1%，总投资收益率6.2%。
　　公司债券.
　　截至2020年12月31日，本公司保险资金组合投资的公司债券规模为1,100.19亿元，在总投资资产中占比2.9%，占比较2020年年初、2019年年初分别下降1.1个百分点、2.9个百分点。
　　从信用水平上看，本公司保险资金组合投资的公司债券信用水平较好，外部信用评级约100.0%为AA及以上，约91.0%为AAA评级，相较于去年底整体评级水平持平；从信用违约损失来看，本公司保险资金投资的公司债券整体风险较小，稳健可控。对于公司债券的风险管理，本公司主要从资产配置、准入管理、动态检视等方面保障公司债券的投资风险得到全流程评估和管控。公司于2003年建立了内部信用评级团队，严格按照内部信用评级对公司债券的投资进行准入管理，并加强评级检视和调整，确保信用评级合理反映公司债券发行主体的信用水平。同时，本公司通过债券名单制管理对存在潜在风险的公司债券进行事前监测，建立负面舆情快速响应机制，对公司债券开展有效排查与上报管理，提升风险预警与应对效率。2020年下半年，国内多家地方国有企业债券相继出现违约，由此引发市场对信用债的担忧，严重冲击了信用债市场。公司通过完善的公司债券管理措施，有效地规避了本次违约潮中的风险债券，确保了公司保险资金组合投资的公司债券安全性。
　　债权计划及债权型理财产品投资.
　　公司自开始投资债权计划及债权型理财产品以来，截至2020年12月末未出现一单违约。债权计划及债权型理财产品包括由保险资产管理公司设立的债权投资计划、信托公司设立的债权型信托计划、商业银行设立的固定收益型理财产品等。
　　截至2020年12月31日，本公司保险资金组合投资的债权计划及债权型理财产品规模为4,126.85亿元，在总投资资产中占比11.0%。对于债权计划及债权型理财产品投资的风险管理，本公司主要从三个层面进行把控。第一层是资产配置，公司已建立了一套科学有效的资产配置模型，在整体风险严格控制在公司既定的风险偏好范围内的基础上，分账户制定战略资产配置方案，制定资产配置比例的上下限。在战术资产配置时同步考虑各账户资金情况、收益及流动性要求、同类资产相对吸引力等因素，对债权计划及债权型理财产品出具出资意见。第二层是品种选择，公司主要偏好经济发达地区的项目和符合国家产业政策导向的行业，优选行业龙头；所有的债权计划及债权型理财产品投资都必须经过相关的投资委员会批准。公司内部信用评级团队对于债权计划和公司债券采用同等严格的评级标准。第三层是投后管理，公司持续开展项目监测，建立针对包括投资领域、品种和工具在内的总体和个别风险预警，保证投资资产全流程风险充分评估、可控。
　　目前，公司保险资金组合所持有的债权计划及债权型理财产品整体风险可控。从信用水平上看，资产信用水平较好，公司所持有的债权计划和信托计划外部信用评级99.0%以上为AAA、1.0%左右为AA+；除部分高信用等级的主体融资免增信外，绝大部分项目都有担保或抵质押；从行业及地域分布看，公司主动规避高风险行业和区域，目标资产分散于非银金融、不动产、高速公路等行业，主要集中于北京、上海、广东等经济发达和沿海地区；从投资时间和收益率上看，公司很好地把握优质项目大量供给的黄金时期，有效提升整体组合的投资收益率。
　　股权型理财产品投资.
　　截至2020年12月31日，本公司保险资金组合投资的股权型理财产品投资规模为392.98亿元，在总投资资产中占比1.1%。公司持有的股权型理财产品，绝大部分属于保险资产管理公司产品，底层多为国内外优质公司二级市场流通股票，无显著流动性风险。另外少部分为非上市股权投资基金，且底层多为国家或地方政府合伙企业的股权，风险充分可控。
　　（六）、银行业务.
　　平安银行整体经营保持稳定，2020年平安银行实现营业收入1,535.42亿元，同比增长11.3%；净利润289.28亿元，同比增长2.6%，盈利能力逐步改善。
　　平安银行积极应对外部风险，调整优化业务结构，整体资产质量风险可控。截至2020年12月末，不良贷款率、逾期60天以上贷款占比及逾期90天以上贷款占比较年初分别下降0.47、0.50和0.47个百分点，较9月末分别下降0.14、0.19和0.22个百分点；逾期60天以上贷款拨备覆盖率及逾期90天以上贷款拨备覆盖率较年初分别上升29.44和45.85个百分点；逾期60天以上贷款偏离度及逾期90天以上贷款偏离度均低于1。
　　平安银行零售转型换挡升级，业务发展经受住了疫情的考验，实现较快的恢复。2020年，零售业务营业收入同比增长10.8%。截至2020年12月末，“口袋银行”APP注册用户数突破1亿户；管理零售客户资产(AUM)26,247.62亿元，较年初增长32.4%；个人存款余额6,846.69亿元，较年初增长17.3%。
　　业务概览.
　　2020年是平安银行“新三年”战略举措的起步之年，平安银行始终以打造“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”为战略目标，坚持“科技引领、零售突破、对公做精”十二字策略方针，着力打造“数字银行、生态银行、平台银行”三张名片，持续优化资产负债结构，不断夯实转型升级基础，有效推动银行各项业务迈向新的发展台阶。
　　2020年以来，面对突如其来的新冠肺炎疫情和依然复杂严峻的国际形势，平安银行一手“抓抗疫”，一手“促生产”，积极推进各项战略举措高效落地，全面推进数字化经营和线上化运营，在较短时间内快速恢复了各项业务，有效保证对客户的不间断优质服务。同时，平安银行持续加强金融风险防控，积极履行各项社会责任，不遗余力支持国家“六稳”、“六保”政策落地，为有效满足广大客户的多元化金融服务需求、推进各类企业快速复工复产、支持实体经济持续转型升级做出了不懈的努力。
　　平安银行持续实施网点智能化建设，合理配置网点布局。截至2020年12月末，平安银行共有100家分行（含香港分行）、1,103家营业机构。
　　关键指标.
　　平安银行整体经营保持稳定。2020年，平安银行实现营业收入1,535.42亿元，同比增长11.3%；减值损失前营业利润1,073.27亿元，同比增长12.0%。受新冠肺炎疫情带来的不确定性影响，平安银行根据经济走势及国内外环境预判，主动加大了贷款和垫款、非信贷资产减值损失的计提力度，加大不良资产核销处置力度，提升拨备覆盖率，2020年实现净利润289.28亿元，同比增长2.6%，盈利能力逐步改善。
　　2020年，平安银行净息差为2.53%，同比下降0.09个百分点，主要因为平安银行基于市场利率变化和资产负债管理目标，在加大支持实体经济、降低实体经济融资成本的同时，加快业务结构调整，有效降低负债成本，整体上生息资产收益率降幅略高于计息负债成本率降幅。
　　2020年，平安银行实现非利息净收入538.92亿元，同比增长12.3%，主要得益于个人代理基金及信托计划、贸易融资、对公代理业务、债券承销和理财业务手续费收入的增长。
　　零售业务.
　　2020年，围绕“新三年”转型战略，平安银行持续贯彻零售业务“3+2+1”经营策略，全力发展“基础零售、私行财富、消费金融”3大业务模块，提升“风险控制、成本控制”2大核心能力，构建“1大生态”；同时按照平安银行“三张名片”要求，推出“数据化经营、线上化运营、综合化服务、生态化发展”的“四化”新策略，推动零售业务转型的换挡升级，持续构建差异化竞争优势。
　　面对新冠疫情，平安银行凭借近年积极推动科技赋能，以及线上化运营能力，各项业务已得到较快恢复，零售业务经营保持稳健增长。2020年，零售业务实现营业收入885.78亿元，同比增长10.8%，在营业收入中占比为57.7%；零售业务减值损失前营业利润577.24亿元，同比增长10.8%。同时，平安银行加大了零售资产的拨备计提力度，零售业务净利润176.74亿元，同比有所下降，但仍在合理范围内。截至2020年12月末，平安银行管理零售客户资产(AUM)26,247.62亿元，较年初增长32.4%，零售客户数及“口袋银行”APP注册用户数均突破1亿户。综合金融对零售业务的贡献保持稳定，集团迁徙客群的不良率低于整体情况。
　　基础零售业务方面，平安银行持续强化全渠道获客及全场景经营。在获客渠道创新上，平安银行积极推进开放银行建设，着力实现生态化发展，2020年，开放银行实现互联网获客405.63万户，占零售总体获客量的39.0%。在经营模式创新上，平安银行积极推动“AI+远程坐席+线下队伍”的全新模式落地，并打造统一的中台能力，升级客户分层经营模式，提升客户体验及经营效率，同时聚焦重点客群的场景化经营，提升客户精细化经营能力。在存款业务经营上，平安银行持续深入推进零售存款“稳增长、调结构、降成本”，通过持续做大AUM提升自然派生存款，并通过推动绑定信用卡或其他产品还款账户，提升客户存款留存比例。同时，平安银行持续发力代发及收单等批量业务，带动结算性存款增长，做大活期存款规模，优化存款增长结构。截至2020年12月末，个人存款余额6,846.69亿元，较年初增长17.3%；其中个人活期存款余额2,422.69亿元，较年初增长21.2%；2020年个人存款平均成本率同比下降0.20个百分点至2.42%。
　　私行财富业务方面，截至2020年12月末，平安银行财富客户93.42万，较年初增长19.9%；私行达标客户数5.73万（私行客户标准为客户近三月任意一月的日均资产超600万元），较年初增长30.8%；私行达标客户AUM规模突破万亿，达11,288.97亿元，较年初增长53.8%。平安银行持续推进私行业务发展，全面提升综合化、专业化及科技化能力。在综合化能力提升上，平安银行持续加强全品类、开放式产品平台建设，积极推动业务创新，签约平安银行首单亿元以上家族办公室服务，落地首批防疫专项慈善信托及首单物业经营信托。在专业化能力提升上，平安银行持续加强投研、投顾和家族办公室专业团队建设，提升专家团队对分支机构队伍及线上渠道的辐射能力，实现对私行客户服务半径的扩展与服务体验的提升。在科技化能力提升上，平安银行推出AI私募直通平台，在国内首次实现私募产品7×24小时全线上化自主交易，已支持平安银行超96%的私募产品销售，并在业内率先实现保险金信托业务100%线上化。
　　对公业务.
　　2020年，平安银行对公业务作为集团团体综合金融业务“1+N”的发动机，继续发展以客户为中心，聚焦“行业银行、交易银行、综合金融”3大业务支柱，重点发力“战略客群、小微客群”2大核心客群，坚守资产质量“1条生命线”的“3+2+1”经营策略，着力打造新型供应链金融、票据一体化、客户经营平台、复杂投融及生态化综拓“五张牌”，全力支持业务均衡发展及零售转型战略落地实施。疫情期间，依托集团“金融+科技”优势，平安银行加快推进数字化经营，对公业务实现增长。2020年，平安银行对公（不含资金同业业务）非利息净收入112.45亿元，同比增长12.2%，在对公营业收入中的占比同比上升2.0个百分点，其贡献主要来自于综合金融、离岸融资、福费廷、银行承兑及电子商务等多板块业务的共同发力；平安银行推保险规模达27.01亿元，同比增长102.9%。
　　平安银行对公业务资产负债结构持续优化，截至2020年12月末，企业贷款余额达10,613.57亿元，较年初增长9.9%；企业存款余额达19,884.49亿元，较年初增长7.3%，其中企业活期存款余额6,942.40亿元，较年初增长16.6%；2020年企业存款平均成本率同比下降0.25个百分点至2.17%。
　　平安银行对公业务深度借助人工智能、区块链、物联网等科技驱动业务创新。2020年12月22日，平安银行与具有独立通讯频道的商业卫星龙头企业合作发射了国内金融业首颗物联网卫星“平安1号”（天启星座08星），“平安1号”卫星与“星云物联网平台”是“星云物联网计划”的重要构成，“星云物联网计划”在供应链等领域探索和推广金融创新应用场景。2020年，平安银行互联网支付结算业务服务的平台企业交易金额达9.58万亿元，同比增长129.2%。2020年末，基于“口袋财务”APP全面升级的“平安数字口袋”APP正式上线，目标成为集团中小微客户的统一数字化经营主门户；截至2020年12月末，该平台累计注册企业客户达104.02万户，较年初增长189.1%，全年累计交易金额达4.33万亿元，同比增长16.4%。
　　截至2020年12月末，平安银行通过供应链金融平台“平安好链”，累计为1,550家核心企业及11,602户供应商提供金融服务，全年累计交易量827.15亿元，同比增长143.0%。此外，2020年，平安银行与集团内专业公司合作落地的新增投融资项目规模达4,312.15亿元，同比增长65.1%。
　　在发展业务的同时，平安银行全力支持实体经济发展，在深化与重点行业战略客户合作的同时，持续加大对民营和小微企业的支持力度。截至2020年12月末，平安银行对医疗健康、车生态、清洁能源、民生行业、基础设施及交通运输行业、电子信息、绿色环保等重点行业的客户授信余额占比为46.2%，较年初基本持平；战略客群贷款余额较年初增长40.5%，在企业贷款余额中的占比较年初上升16.6个百分点；单户授信1,000万元及以下的小微企业贷款（以下简称“普惠型小微企业贷款”）全年发放额为2,866.30亿元，同比增长19.9%；截至2020年12月末，普惠型小微企业贷款余额户数达65.43万户，贷款余额2,828.30亿元，较年初增长38.8%，在平安银行贷款余额中的占比为10.6%。
　　资金同业业务.
　　平安银行资金同业业务全面推进聚焦“新交易、新同业、新资管”3大业务方向、提升“销售能力、交易能力”2大核心能力、打造“1个智慧资金系统平台”的“3+2+1”经营策略，并积极应对疫情挑战，稳经营、保发展。凭借市场领先的智能量化交易系统以及电子化交易能力，平安银行继续积极开展FICC（固定收益、外汇和大宗商品）做市交易业务，主要做市交易品种交易量市场份额进一步提升，居市场前列。2020年，平安银行资金条线固定收益业务实现交易净收入43.03亿元，同比增长33.9%。截至2020年12月末，平安银行综合金融资产交易平台“行e通”累计合作客户达2,282户；2020年同业机构销售业务量8,058.12亿元，同比增长59.9%。平安银行的全资子公司平安理财有限责任公司于2020年8月28日正式开业，截至2020年12月末，符合资管新规要求的净值型产品规模达4,635.28亿元，较年初增长80.2%，占非保本理财产品余额的比例由年初的43.6%上升至71.5%。
　　科技转型.
　　平安银行将“科技引领”作为战略转型的驱动力，持续加大科技投入，推动银行向“数字银行、生态银行、平台银行”转型。截至2020年12月末，平安银行科技人员（含外包）超8,500人，较年初增长超12.5%；2020年，IT资本性支出及费用投入同比增长33.9%。
　　科技赋能业务发展。平安银行通过持续深化敏捷转型，2020年业务开发需求数量同比增长超36%，一批重要业务系统相继投产上线。其中，信用卡新核心系统成功切换投产，是业界首个将关键核心业务系统由大型机集中式架构迁移到PC服务器分布式架构的成功案例；新系统支持十亿级交易用户及日交易量，多项技术指标位居业界第一。2020年，“行e通”系统完成重构升级，平台访问量同比增长214.0%，线上销售量同比增长70.7%。
　　构建领先基础平台。平安银行持续推进分布式架构转型，构建领先的基础设施平台，加快“星链平台(Starlink)”、分布式金融PaaS平台、“星云物联网平台”的部署推广。截至2020年12月末，平安银行超97%的应用通过开发运维一体化工具平台“星链平台”发布；
　　分布式金融PaaS平台已在500多个项目中推广使用；
　　“星云物联网平台”已接入物联网设备超33万台，通过新型产融结合的模式助力中小微企业发展。
　　加快数字化经营转型。数据中台方面，截至2020年12月末，平安银行完成超2,000万黑名单数据的整合，黑名单风控服务累计拦截交易达18万笔。AI平台方面，2020年，新增AI模型超1,000个，同比增长超300%；智能营销场景AI覆盖率达100%。数据治理方面，以数据资产化为核心，全面盘点数据，制定超2,000项基础数据标准、超500项指标数据标准。
　　深化科技创新应用。依托平安核心技术资源，平安银行加快新技术与银行场景的融合应用。人工智能方面，截至2020年12月末，平安银行信用卡智能语音平台年外呼规模达1.71亿通，识别准确率超96%，全年促成信用卡分期下单金额约189亿元。区块链方面，平安银行为银租设备贷业务超9,000台设备提供区块链数据存证、溯源、防篡改服务，并与地方税务局合作共建产业税务联盟链，有效降低企业办税成本和贸易融资风险。
　　打造金融科技品牌。2020年，平安银行被《欧洲货币》授予“2020年全球最佳数字银行”，多项科技成果荣获国内外权威大奖。其中，智慧风控平台项目获得“Gartner2020金融服务创新奖”，为国内银行首次获得该奖；全线上化智能贷款平台、“平安好链”、分布式金融PaaS平台、智慧风控平台四项目获得“人民银行2019年银发奖二等奖”；Thoth安全风险动态管理平台获得《亚洲银行家》“2020年度最佳网络安全和IT风险管理项目”。
　　资产质量.
　　平安银行全力支持疫情防控工作和金融市场稳定，提供差异化应急金融服务，帮助受疫情影响的企业和个人渡过难关，切实支持中小微企业发展。同时，平安银行持续调整优化业务结构，进一步加大信用及其他资产减值损失计提和不良资产核销处置力度，特别是针对理财回表等非信贷不良资产，资产质量指标持续改善。2020年平安银行计提信用及其他资产减值损失704.18亿元，同比增加108.91亿元，其中除计提贷款减值损失431.48亿元外，计提非信贷资产减值损失272.70亿元、同比增加210.31亿元；全年核销不良资产909.36亿元，同比增加424.87亿元，其中除核销不良贷款593.60亿元外，核销理财回表等非信贷不良资产315.76亿元、同比增加306.82亿元。
　　截至2020年12月末，平安银行不良贷款率为1.18%，较年初下降0.47个百分点，较9月末下降0.14个百分点；关注贷款、逾期60天以上贷款及逾期90天以上贷款的占比分别为1.11%、1.08%和0.88%，较年初分别下降0.90、0.50和0.47个百分点，较9月末分别下降0.48、0.19和0.22个百分点；逾期60天以上贷款偏离度及逾期90天以上贷款偏离度均低于1。同时，风险抵补能力进一步增强，拨备覆盖率较年初上升18.28个百分点至201.40%，逾期60天以上贷款拨备覆盖率较年初上升29.44个百分点至219.78%，逾期90天以上贷款拨备覆盖率较年初上升45.85个百分点至268.74%。截至2020年12月末，平安银行普惠型小微企业贷款余额较年初增长38.8%，本年新发放贷款加权平均利率同比下降1.56个百分点，不良率控制在合理范围。
　　零售资产质量方面，受新冠疫情导致的外部经济环境波动、消费需求收缩、居民收入下降等不利因素影响，平安银行零售资产质量出现了短期波动，个人贷款新增逾期有所上升。
　　为缓解疫情影响，平安银行运用行业领先的科技实力和风控模型，优化客户准入门槛和风险识别度，实施差异化的风险管理策略，持续优化客群结构，并加大不良资产处置力度。
　　截至2020年12月末，平安银行个人贷款不良率较年初下降0.06个百分点至1.13%，较9月末下降0.19个百分点。自2018年以来，平安银行逐步提高了有抵押类贷款和优质白领客户的信用贷款占比，优化了零售信贷业务结构，并适度收紧准入政策，有效提升风险抵御能力。2020年，面对疫情的冲击，平安银行始终坚持以客户为先，对符合要求的小微企业主、个体工商户提供延期还款、减免利息费用、无还本续贷等关怀服务，全面降低疫情对零售客户的影响。同时，平安银行自1月下旬即制定了应急预案，加强对外部动向的监控及对内部风险策略的检视力度，逐步化解因疫情导致的暂时性的风险累积，自8月开始，零售月新增不良贷款已呈现回落趋势，年末主要产品的不良率均已出现拐点，并趋近疫情前水平。此外，平安银行还严格控制新户准入，加强对客户还款能力和还款意愿的审查，新户质量保持历史较优水平。
　　对公资产质量方面，平安银行聚焦重点行业、重点区域和重点客户，选择弱周期、成长性稳定、资产质量好的行业，持续退出高风险行业，对公资产质量持续改善。截至2020年12月末，企业贷款不良率为1.24%，较年初下降1.05个百分点。
　　资本充足率.
　　2020年，平安银行围绕“新三年”转型战略，不断优化表内外资产业务结构，主动压降低效及无效资本占用，持续提升资本管理精细化水平。此外，在稳定利润留存等内源性资本补充基础上，平安银行积极响应国家支持银行多渠道补充资本的各项政策，加快推进创新资本工具发行试点工作，于2020年2月在全国银行间债券市场完成发行300亿元无固定期限资本债券，募集资金用于补充银行其他一级资本，进一步拓宽银行的资本融资渠道，优化资本结构，提升风险抵御能力。
　　（七）、资产管理业务.
　　信托业务得益于投资类资产管理规模增长及浮动管理费增加，2020年手续费及佣金收入同比增长16.5%。
　　平安证券稳步推进打造平安综合金融战略下的智能化证券服务平台，2020年净利润同比增长30.6%。
　　平安融资租赁在成熟业务中实现了稳健增长，在创新业务中取得了突破。截至2020年12月末，总资产已突破2,700亿元，不良资产率维持在较低水平。
　　在金融市场震荡的背景下，平安资产管理公司业务规模稳步增长。截至2020年12月末，投资资产管理规模达3.63万亿元，较年初增长11.0%；其中第三方资产管理规模达3,858亿元，较年初增长32.2%。
　　资产管理业务概览.
　　本公司主要通过平安信托、平安证券、平安融资租赁和平安资产管理等公司经营资产管理业务。2020年，受疫情影响，资本市场震荡，但公司资产管理业务仍实现净利润122.92亿元，同比增长18.0%。
　　信托业务.
　　本公司通过平安信托及其子公司平安创新资本向客户提供受托和信托融资服务。
　　平安信托顺应监管导向，加大转型力度，回归信托本源。平安信托持续聚焦“特殊资产投资、基建投资、服务信托、私募股权投资”四大核心业务，助力实体经济高质量发展。
　　特殊资产投资方面，平安信托以“特殊资产+”为引领，打造以特殊机会为特色的多元投资平台，帮助实体企业纾困，服务经济高质量发展。
　　基建投资方面，平安信托紧跟国家战略方向，聚焦新基建、基础设施、交通、能源等领域，为保险资金和机构投资者提供现金流稳定、风险回报合理的金融产品，支持国家基础设施建设升级。
　　服务信托方面，平安信托充分发挥受托人角色优势，持续提升差异化服务水平和专业投资能力，打通资金、资产、资本三个市场。
　　私募股权投资方面，平安信托通过积极输出长期积累的专业投资与管理经验，重点支持节能环保、高端制造、医疗健康等新兴产业领域内的优质企业，帮助企业提升经营能效和价值，助力国家产业结构升级。
　　平安信托持续推进智能化、生态化及移动化建设，同时不断强化风险管控。平安信托深化推动科技赋能，借助资金资产撮合模型、项目远程尽调、移动审批、产品创设成立自动化、产品报告、监管报送自动化等智能应用，保障疫情期间业务平稳、高效运转。同时，平安信托不断强化风险管控，一方面持续优化全面风险管理体系，明确整体风险偏好，规范风险管理范畴，推动风险管理文化建设；另一方面持续推动风险管理信息系统建设，提高精细化管理水平，实现智慧风控一站式管理。
　　截至2020年12月末，平安信托的主动管理资产规模达2,608.20亿元，占比为66.7%，较年初上升8.5个百分点。2020年，信托业务实现手续费及佣金收入43.35亿元，同比增长16.5%。
　　截至2020年12月末，平安信托净资本规模191.84亿元，净资本与各项业务风险资本之和的比例为228.3%（监管要求≥100%），净资本与净资产比例为72.8%（监管要求≥40%），均符合监管要求。
　　信托业务利源分析.
　　2020年，信托业务净利润同比下降4.6%，主要是在行业风险持续上升、资本市场波动加大的背景下，平安信托采取更为审慎的投资策略，导致投资收益同比有所减少。
　　信托资产管理规模.
　　面对宏观环境变化及资管新规影响，平安信托加强主动管理，持续推进业务结构调整与优化。截至2020年12月31日，平安信托的信托资产管理规模为3,910.52亿元，较年初下降11.6%；其中主动管理资产规模(1)达2,608.20亿元，占比为66.7%，较年初上升8.5个百分点。
　　手续费及佣金收入.
　　2020年，信托业务手续费及佣金收入同比增长16.5%，主要受投资类业务浮动管理费增加的影响。
　　证券业务.
　　本公司通过平安证券及其子公司平安期货、平安财智、平安证券（香港）、平安磐海资本等公司，向客户提供证券经纪、期货经纪、投资银行、资产管理及财务顾问等服务。
　　平安证券依托综合金融与科技优势，业绩稳健增长。2020年，为应对疫情影响，国家加大宏观政策调控力度；同时，监管深化改革，扩大注册制范围，资本市场活跃度得以提升，证券行业整体取得较好经营业绩。平安证券聚焦“综合金融服务、专业品质、科技赋能”，通过强化线上线下业务体系融合，提升专业服务品质和效率，发挥科技优势缓解疫情带来的不利影响，2020年实现净利润31.02亿元，同比增长30.6%。
　　经纪业务方面，平安证券运用线上化能力为内外部客户提供智能化、全场景综合金融服务，2020年线上日均获客量同比大幅增长64.8%；持续加大客户经营力度，依托专业“买方投顾”财富管理服务体系和“平安证券”APP平台，为客户提供有原则、有专业、有温度的智能化服务。2020年经纪股基交易量（不含席位租赁）市场份额(1)达3.59%，同比上升0.39个百分点，保持持续增长态势。
　　投行业务方面，平安证券借助集团综合金融优势，服务实体经济。债类业务通过应用智能债券平台，提升智能化承做效率，积极满足企业融资需求，2020年债券及ABS承销规模分别位于行业第五位、第二位。股类业务聚焦行业优质客户，提升综合金融服务能力，IPO、再融资发行及报会家数均显著提升。
　　交易业务方面，平安证券专注于债类自营，在债市大幅波动环境下，积极运用各类衍生品布局中性策略，灵活开展波段交易，投资收益率跑赢市场基准。
　　资管业务方面，平安证券积极向主动管理业务转型，产品结构持续优化。
　　手续费及佣金收入.
　　2020年，手续费及佣金收入同比增长49.8%，主要得益于经纪业务交易量规模增加带来的经纪业务手续费及佣金收入同比增长64.4%。
　　其他资产管理业务.
　　其他资产管理业务包括平安融资租赁、平安资产管理、平安海外控股等经营成果的汇总。
　　平安融资租赁.
　　平安融资租赁紧跟平安集团战略，致力于为客户提供全方位的资金产品和增值服务，矢志于成为中国融资租赁行业具有独特商业生命力和延展力的中小客户领域和专业市场领域的专家型领导者。平安融资租赁引领行业发展，已完成从产业租赁到创新租赁，再到科技租赁的变迁和崛起，为融资租赁行业的发展探索出了新方向。
　　持续深耕成熟业务，不断拓展创新领域，截至2020年12月末，平安融资租赁总资产已突破2,700亿元。平安融资租赁在工程建设、教育文化、能源冶金、制造加工、公共交通等领域保持行业领先地位，并朝着业务全面科技化持续迈进。以小微租赁和汽车租赁为代表的创新业务条线充分利用科技赋能的力量，已实现业务模式突破和规模快速提升，成为创新租赁领域的领先者。未来，平安融资租赁将夯实主营业务，持续运用“金融+科技”的创新优势，探索新的行业方向和业务领域，为实体经济发展持续贡献力量。
　　面对宏观经济形势的严峻挑战，强化风险管控力度。截至2020年12月末，平安融资租赁不良资产率较年初略有上升，但维持在较低水平；且拨备计提充足，风险抵御能力较强。
　　同时，平安融资租赁进一步加强风险控制，严控增量客户的准入要求，动态调整存量客户差异化的资产管控策略，加大科技赋能提升预前管理效果，持续丰富处置清收手段，强化资产监控与风险处置执行力度，经营风险总体可控。
　　积极应对新冠肺炎疫情，助力安全复工复产。2020年伊始新冠肺炎疫情暴发，传统线下业务面临较大挑战，为保障业务正常有序开展，基于业务需求的客户在线、员工在线、资源在线等线上智能化科技系统应运而生。此外，秉承公益初心，平安融资租赁积极履行社会责任，在疫情期间采取了一系列措施助力中小企业战疫情渡难关，其中包括成功发行全市场首批疫情防控债，募集专项资金用于受疫情影响的行业，支持客户尽早恢复正常经营状态等。平安融资租赁在口罩紧缺期间向四省份五家医院捐赠口罩；向四川、湖北两家旅游集团捐赠疫情防控测温设备；向湖北洪山宾馆全体员工捐赠“核酸+抗体”检测套餐，以行动切实支持防疫工作。
　　平安资产管理.
　　平安资产管理负责本公司境内投资管理业务，接受委托管理本公司保险资金的投资资产，并通过多种渠道为其他投资者提供投资产品和第三方资产管理服务。
　　应对新冠肺炎疫情，把握市场机遇。2020年，受新冠肺炎疫情的影响，宏观经济形势面临前所未有的挑战，资本市场剧烈波动，平安资产管理始终坚持价值投资和稳健审慎投资理念，积极应对市场风险，努力把握市场机遇，持续服务好保险资金投资管理需求，不断为各类客户创造价值。2020年，得益于资产管理规模持续增长及良好的投资业绩，平安资产管理净利润同比增长10.0%。
　　第三方业务稳健增长，另类投

　　一、主要业务经营分析
　　（一）业绩综述
　　2020年初新冠肺炎疫情暴发，导致生产和消费停摆，对各行业经营造成较大冲击。在疫情冲击下，公司经营面临线下业务开展受阻、信用风险上扬、权益市场波动、市场利率下行等不利因素，努力采取线上化转型等举措，减缓疫情影响。同时，2020年上半年国内外股票市场剧烈波动，整体表现远逊于去年同期，行业分化加剧；且公司执行新金融工具会计准则，公允价值变动损益波动加大，导致投资收益减少。2020年上半年，集团归属于母公司股东的净利润686.83亿元，同比下降29.7%；但归属于母公司股东的营运利润仍同比增长1.2%至743.10亿元；基本每股营运收益4.20元，同比增长1.9%。此外，受新冠肺炎疫情影响下代理人线下面访受阻、新业务增速下滑、保单继续率波动等因素影响，寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润为511.27亿元，同比增长6.6%。
　　（二）寿险及健康险业务
　　2020年上半年，公司实现归属于母公司股东的营运利润743.10亿元，同比增长1.2%；年化营运ROE为21.6%。
　　2020年上半年，公司实现归属于母公司股东的净利润686.83亿元，同比下降29.7%；年化ROE为19.8%。
　　2020年上半年，集团基本每股营运收益为4.20元，同比增长1.9%。
　　(1)寿险及健康险业务概览
　　本公司通过平安寿险、平安养老险和平安健康险经营寿险及健康险业务。
　　公司积极应对挑战，升级线上化经营模式，同时坚持以客户为中心，主动加强合规管理、提升风险防范水平，持续深化“产品+”、“科技+”战略，巩固业务基础，实现长期可持续增长。2020年上半年，寿险及健康险业务的新业务价值达310.31亿元，同比下降24.4%，新业务价值率同比下降8.0个百分点，主要是受新冠肺炎疫情影响，公司传统代理人线下业务展业受阻，高价值高保障型业务受到一定冲击。公司坚持聚焦保障，推动产品策略顺应疫情环境作调整，加大易于销售但价值率相对较低的线上简单产品推广力度，以储备客户资源，为疫情过后客户转化做准备。虽然2020年上半年新业务出现短期波动，但核心利润依然稳健，寿险及健康险业务的税后营运利润同比增长6.4%至515.35亿元，年化营运ROE达39.2%。
　　新冠肺炎疫情强化了公众的健康保障意识，激发了公众的健康险需求，并加速了客户行为线上化进程。国家也已出台相关政策，鼓励商业健康险发展、健康管理服务与健康保险的融合创新。未来，公司将借助领先的科技优势，推动健康险等业务良好发展。
　　(2)
　　近年来，寿险传统模式的健康可持续发展面临巨大挑战，宏观环境、消费者需求、人口红利以及科技应用的飞跃都对保险行业的发展提出了更新、更高的要求。展望未来，寿险业务发展前景仍然广阔，但亟需全面转型。平安寿险率先启动一系列改革项目，贯彻“渠道+产品”双轮驱动策略，从产品、渠道、数据化经营三方面建立真正长期可持续的健康增长平台。产品策略方面，平安寿险以客户需求为导向，发挥集团综合金融优势，构建“寿险+”产品体系，提供差异化产品与服务，强化产品竞争力。渠道策略方面，平安寿险短期聚焦“增员+增产”，把控增员入口、提升增员质量，强化销售技能、提升队伍产能；长期打造一支高产能、高收入、高质量的代理人队伍。同时，平安寿险实施全面数据化经营，构建“数字寿险”。数据化经营方面，通过对经营预测预警、有效追踪、及时干预，构建先知、先觉、先行的“总部大脑”。数据化管理方面，通过标准化、精细化、自动化、智能化经营管理流程，提升管理效率。数据化营销方面，通过内容营销、社交营销、活动营销、服务营销等方式提升客户触达率，促进销售目标达成。此外，平安寿险继续坚持价值经营，实现可持续、高质量、健康的发展。
　　平安寿险通过四大核心优势，推动改革转型，打造全球领先的人寿保险公司。管理团队方面，平安寿险拥有超过25年经验、国际化思维、专业化知识、复合型能力的管理团队。代理队伍方面，平安寿险拥有高素质的代理人队伍，产能位于行业领先水平。综合金融方面，平安寿险拥有强大的综合金融产品体系支持代理人增加收入，也为其提供更广阔的职业发展空间。科技实力方面，平安寿险拥有国际领先的科技实力，全面武装代理人，充分赋能经营。在2020年全球金融科技专利排行榜中，平安寿险以152项金融科技专利申请位居全球第七位。
　　目前，寿险改革工程仍在持续推进中，在集团大力支持下，平安寿险必将全力以赴、稳扎稳打，引领世界百年寿险销售和经营的革命，成为市场的龙头、行业的标杆、客户的首选，打造全球领先的人寿保险公司。
　　(3)渠道经营情况
　　平安寿险在国内共设有42家分公司（含7家电话销售中心），拥有超3,300个营业网点，服务网络遍布全国，向客户提供人身保险产品。
　　代理人渠道经营情况。2020年上半年，受新冠肺炎疫情影响，公司传统代理人线下展业受阻，高价值保障型业务受到一定影响，代理人队伍管理、培训、触客难度增加，产能有所下滑。上半年代理人渠道实现新业务价值277.05亿元，同比下降23.5%；代理人人均新业务价值同比下降14.7%。疫情期间，需要面访销售且较复杂的长期保障型业务销售承压，代理人渠道新业务价值率55.2%，同比下降3.7个百分点。公司仍坚持有质量的人力发展策略，运用人工智能等技术加强代理人甄选，夯实代理人渠道基础管理；将科技与招募、培训、客户经营等环节深度结合，支持并推广代理人队伍线上化经营，赋能代理人队伍发展。同时，公司对代理人实施特殊考核政策稳定队伍，推出一系列队伍关怀、支持政策，保障疫情高峰期间代理人的权益和收入。受疫情影响，截至2020年6月末，平安寿险代理人规模较年初下降1.9%；但随着第二季度增员环境有所改善，代理人规模逐步恢复，第二季度末代理人数量较第一季度末环比增长1.2%。同时，平安寿险代理人队伍质量进一步提升，截至2020年6月末，高潜能优才(1)数量达10万，同比增长1.9%；上半年新入职的大专及以上学历代理人在新入职代理人数量中占比33.9%，占比同比上升5.6个百分点。
　　其他渠道经营情况。公司积极推进渠道多元化发展，推动银保渠道、电话销售渠道、互联网及其他渠道成为公司业务增长的新动能。2020年上半年，除代理人渠道外，其他渠道实现新业务价值33.26亿元，在整体新业务价值中的占比为10.7%。银保渠道方面，公司强化科技赋能和价值经营导向，带动新业务价值同比增长26.5%。电销渠道方面，公司推进业务模式转型升级，由单一电话销售模式向电网深度融合的客户长期经营模式转型，实现保费收入增速领先市场，市场份额稳居第一。互联网渠道方面，公司持续优化自营平台经营，深化与第三方平台合作，利用场景化产品精准获客，强化价值产品转化逻辑，持续提升客户转化率，助力业务稳定增长。
　　(4)产品策略
　　险保障及多维度服务的需求。在保障型产品方面，平安寿险上市满足大众客户返本和重疾需求的新产品，在不断提升在售主力保障产品竞争力的同时，推出长期护理险以开拓新的保障市场。在长期储蓄型产品方面，平安寿险加大长缴业务的推动力度，以满足客户的长期年金储蓄需求。针对新冠肺炎疫情期间的客户保障需求，平安寿险在线上推出涵盖因罹患新冠肺炎导致相关赔付责任的赠险、一年期重疾险等简单产品，在线下针对新老客户扩展49款产品的保险责任以涵盖因罹患新冠肺炎导致的相关赔付责任，从而进一步获客、黏客，为新冠肺炎疫情后业务恢复奠定基础。
　　平安寿险聚焦价值经营，主动收缩继续率高的短期储蓄产品，产品结构变化带来整体保单继续率下滑。未来，平安寿险将运用AI技术，对续收保单进行前置主动管理，强化服务，提升续收效能。
　　(5)科技转型
　　平安寿险积极布局线上化经营，确保新冠肺炎疫情期间业务稳健发展。线上招募方面，平安寿险将面向代理人的创业说明会从线下转到线上，并融入可视化虚拟视觉场景、智能助手机器人互动等科技元素。2020年上半年，平安寿险通过拥有2.37亿用户的“金管家”APP，以直播方式举办123场次创业说明会，成功吸引4,040万人次观看。数字化营销方面，疫情期间平安寿险快速推出多款销售辅助工具，赋能代理人线上展业。平安寿险在业内首创智能拜访助手，支持音视频通话、销售方案讲解、机器人智能辅助等功能，通过线上“AI会客厅”的音视频方式，实现远程与客户见面互动，2020年上半年累计使用772万人次。同时，平安寿险持续升级智能陪练工具，支持代理人进行产品知识、分群客户销售方案等多元化场景演练，自上线以来累计使用755万人次，代理人好评率达99%。线上服务方面，平安寿险通过在线自助、远程视频等服务方式，确保疫情期间全国服务和业务正常办理，充分保障客户服务权益。2020年上半年，平安寿险累计服务客户1.1亿人次，线上业务占比99.8%。其中，智慧客服全面推广AI视频回访机器人，支持新契约在线回访，6月当月回访成功率98%；推出AI外呼机器人，提供续期交费提醒，累计提醒4,222万人次；30分钟闪赔案件量占比从47%上升至50%，办理时效最快仅1分钟。线上经营方面，平安寿险全面建设数据化经营平台，打通经营管理和运营管理流程，通过价值链模型实现端到端经营预测，支持实时预警和干预。
　　(6)寿险及健康险业务营运利润及利源分析
　　由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，为更好地评估经营业绩表现，本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益
　　寿险及健康险业务投资回报率锁定为5%；折现率变动影响，即寿险及健康险业务由于折现率变动引起的保险合同负债变动的影响；管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目。2019年上半年管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目是保险子公司因执行财政部、税务总局于2019年5月29日发布的《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，对2018年度所得税汇算清缴金额的减少，反映在2019年所得税费用中的一次性影响。
　　息差收入同比增长71.4%，主要是公司为应对2018年资本市场波动主动降低了息差收取水平，导致2019年的息差收入较低。
　　营运偏差及其他同比下降19.1%，主要是由于公司持续加大科技、队伍建设等战略投入，以及保单继续率波动导致营运偏差下降。
　　截至2020年6月30日，寿险及健康险业务剩余边际余额9,623.33亿元，较年初增长4.8%。
　　(7)偿付能力
　　截至2020年6月30日，平安寿险、平安养老险和平安健康险的偿付能力充足率均符合监管要求。平安寿险、平安养老险和平安健康险的偿付能力充足率变动，主要是受实现净利润、股息分配和业务发展等因素综合影响。
　　(三)财产保险业务
　　2020年上半年，在新冠肺炎疫情冲击下，平安产险维持稳健发展态势，实现原保险保费收入同比增长10.5%，市场份额同比上升0.5个百分点。平安产险保证保险业务受疫情影响赔付短期上涨，带动整体综合成本率同比上升1.5个百分点至98.1%，但仍优于行业。
　　平安产险营运利润82.74亿元，同比下降17.6%；年化营运ROE为17.2%。
　　平安产险加强科技应用，持续推动客户经营线上化，完善服务体系。作为中国最大的汽车工具类APP，截至2020年6月末，“平安好车主”APP注册用户数突破1.09亿，累计绑车车辆突破7,000万；6月当月活跃用户数突破2,700万。
　　平安产险线上理赔服务持续领先，打造极致用户体验。平安产险在疫情期间推出“一键理赔”功能，车险理赔流程大幅简化，助力客户随时随地、全流程、“无接触”办理赔，平均报案时间仅2分钟，最快结案时间仅3分钟。
　　(1)财产保险业务概览
　　本公司主要通过平安产险经营财产保险业务，平安产险经营业务范围涵盖车险、企财险、工程险、货运险、责任险、保证险、信用险、家财险、意外及健康险等一切法定财产保险业务及国际再保险业务。平安产险连续十年荣获中国车险及财产险“第一品牌”。平安产险主要依靠遍布全国的43家分公司及2,740余家中心支公司、支公司、营销服务部及营业部销售保险产品，分销途径包括平安产险的内部销售代表、各级保险代理人、经纪人、电话和网络销售以及交叉销售等渠道。
　　2020年上半年，在新冠肺炎疫情冲击下，平安产险仍维持稳健发展态势，实现原保险保费收入1,441.18亿元，同比增长10.5%。以原保险保费收入来衡量，平安产险是中国第二大财产保险公司。受新冠肺炎疫情影响，保证保险业务赔付短期上涨，带动整体综合成本率同比上升1.5个百分点至98.1%，但仍优于行业。2020年上半年，平安产险实现营运利润82.74亿元，同比下降17.6%，主要受综合成本率上升及投资收益下降的影响。从中长期来看，基于中国经济强大的韧性和发展动力，国家出台的相关支持性政策发挥效力，以及平安产险积极主动的风险管控举措，预计综合成本率将逐步恢复正常。
　　新冠肺炎疫情期间，平安产险积极助力小微企业发展，为全国约50万家小微企业提供免费的员工专项保险保障服务，单个企业保额100万元；全面推出缓交续保保费活动，涉及保额超200亿元，缓交保费超2,000万元，从而缓解小微企业资金压力。同时，为确保小微企业客户及时获得高效、便捷、全方位的服务，平安产险聚合内部系统功能与外部资源，推出“平安企业宝”APP及小程序，为客户提供线上保险服务与企业增值服务。截至2020年6月30日，平安产险通过线上化方式累计完成保单批改超12万笔；处理小微企业非车险理赔案件超7万笔，赔案金额超1.8亿元，最快结案时长仅12秒，切实做到了利用数字化科技为小微企业发展保驾护航，助力经济复苏。
　　(2)分险种经营数据
　　2020年上半年，在平安产险经营的所有保险产品中，原保险保费收入居前五位的险种是车险、保证保险、责任保险、意外伤害保险和企业财产保险，这五大类险种原保险保费收入合计占平安产险上半年原保险保费收入的93.8%。
　　车险2020年上半年，受新冠肺炎疫情影响，新车销量大幅下滑，平安产险积极应对，进一步加强客户线上化服务，通过“平安好车主”APP为客户提供“一键续保”、“一键理赔”等安全便捷的车险服务，提升客户满意度进而提升客户黏性。上半年车险业务实现原保险保费收入同比增长3.6%，实现承保利润47.82亿元，综合成本率94.7%，主要得益于疫情期间经济活动放缓带来的出险频率下降，盈利水平持续处于行业领先地位。2020年下半年，平安产险将坚持以高质量发展为目标，以客户为中心，持续深化科技在车险经营中的应用，驱动经营数据化转型，推动车险业务平稳健康发展。
　　保证保险平安产险仅与集团内部其他专业公司合作，为个人和小微企业主提供融资性保证保险增信服务，并与集团专业公司进行交叉验证和多维风险审核，以实现优势互补，确保业务风险可控，整体风险表现显著优于行业平均水平。融资性保证保险助力解决小微企业融资难、融资贵的问题，国内市场需求较为旺盛，2020年上半年平安产险保证保险业务规模保持稳健增长。受新冠肺炎疫情影响，平安产险保证保险业务品质短期承压，综合成本率为125.6%；平安产险迅速采取针对性的风险管控措施，风险总体可控。2020年下半年随着疫情影响的进一步减弱、宏观经济形势的回稳，保证保险综合成本率压力会逐渐缓解。从中长期来看，基于中国经济强大的韧性和发展动力，国家出台的相关支持性政策发挥效力，以及平安产险积极主动的风险管控举措，疫情不会对保证保险业务的未来发展造成实质性影响。
　　责任保险2020年上半年，责任保险业务原保险保费收入同比增长20.5%，综合成本率93.3%，业务增速及盈利水平均处于行业领先地位。平安产险持续加大产品供给创新，为疫情防控、复工复产提供风险保障，同时运用科技能力持续优化业务流程、丰富线上服务、完善风控体系，充分发挥责任保险参与社会多元共治、助力经济高质量发展的协同作用。
　　(3)科技驱动转型
　　作业效率。截至2020年6月末，平安产险科技专利申请数达1,112项，是去年6月末的2.6倍，持续推动自主创新。
　　车险方面，平安产险以“平安好车主”APP为载体，为客户提供一站式用车服务及品类丰富的汽车后市场服务。作为中国最大的汽车工具类APP，截至2020年6月30日，“平安好车主”APP注册用户数突破1.09亿，较年初增长17.8%；6月当月活跃用户数突破2,700万；累计绑车车辆突破7,000万，其中逾2,000万尚未在平安承保，用户转化仍有较大的成长潜力。新
　　借助智能机器人和理赔专家在线支持，助力客户随时随地、全流程、“无接触”办理赔，平均报案时间仅2分钟，最快结案时间仅3分钟。同时，平安产险依托“平安好车主”APP聚焦线上客户经营，自3月上线“一键续保”功能以来，超过93%的客户实现一键续保成交。
　　财产险方面，平安产险打造KYR(Know Your Risk)企业风险管家项目，通过“服务+保险”的创新模式为客户提供多元化风险管理服务。2020年上半年，平安产险为4,729家企业客户和重点工程项目提供防灾防损服务。新冠肺炎疫情期间，平安产险充分发挥保险保障作用，开发出“复工复产企业疫情防控综合保险”产品，并在20余个省市地方政府指导下开展复工复产保险统保工作，提供风险保障金额超过50亿元，受益企业20余万家。同时，平安产险通过赠送防疫物资、开展复工培训、复工隐患排查等方式协助7,318家企业复工复产。另外，平安产险针对台风、暴雨等重大自然灾害开展4次预警与防控专项行动，上半年累计发送灾害预警短信约44.1万条；搭建政保风控云平台，协助各地方政府提升辖区内安全生产、环境保护及建筑质量管控等方面的管理水平。
　　(4)偿付能力
　　截至2020年6月30日，平安产险的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均显著高于监管要求。
　　(5)再保险安排
　　平安产险始终坚持稳健的再保险政策，充分发挥再保险扩大承保能力及分散经营风险的作用，以保障业务的健康发展和公司经营结果的稳定。平安产险与国际主要再保险经纪公司、再保险公司保持着紧密而深远的合作关系，积极交流业务经验和科技赋能再保。目前，平安产险与全球近百家再保险公司和再保险经纪人合作开展再保险业务，主要合作再保险公司包括中国财产再保险股份有限公司、瑞士再保险公司、法国再保险公司，慕尼黑再保险公司等。
　　(6)保险业务手续费支出
　　2020年上半年，保险业务手续费支出同比上升13.7%，手续费支出占原保险保费收入的比例同比上升0.4个百分点，主要原因是保费收入增长，同时市场竞争加剧。
　　(7)总投资收益
　　2020年上半年，产险业务净投资收益率为3.8%，同比下降0.7个百分点；总投资收益率为4.3%，同比下降0.9个百分点；主要受权益投资分红收入以及固收类资产收益同比减少的影响。
　　(四)保险资金投资组合
　　截至2020年6月30日，公司保险资金投资组合规模达3.44万亿元，较年初增长7.3%，其中17.2%的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产。公司通过有效措施防范投资风险，确保保险资金投资组合安全稳健。
　　2020年上半年，保险资金投资组合年化净投资收益率4.1%，年化总投资收益率4.4%。
　　在长期资产供给不足的市场环境下，公司进一步缩小资产和负债的久期缺口，并持续完善投资风险管理机制，进一步细分风险限额，提高监控频率，加强风险预警，加大风险排查力度，提升风险管理水平，实现整体投资风险可控。
　　(1)保险资金投资组合概览
　　本公司的保险资金投资组合由寿险及健康险业务、财产保险业务的可投资资金组成。
　　2020年上半年，受新冠肺炎疫情影响，全球主要经济体增速大幅下行，二季度中后期缓慢重启。国内经济增速一季度明显下行，中央适时适度实施对冲性宏观政策，积极推进复工复产，第二季度经济逐步恢复。受疫情冲击影响，海外资本市场一度剧烈调整，但得益于各国政府加大宏观政策对冲力度，市场逐步反弹修复。同时，得益于中国率先有效控制疫
　　超10%。同时，受海外普遍零利率政策和国内宽松货币政策影响，国内市场利率有所下行。公司保险资金投资组合投资收益率受股市波动、市场利率下行等因素影响，有所承压。尽管如此，公司通过有效措施防范投资风险，确保公司保险资金投资组合安全稳健。
　　(2)资产负债管理
　　持续优化保险资金资产负债匹配。公司坚持高质量的资产负债管理，积极应对利率下行的挑战，继续增配国债、地方政府债等免税债券以及政策性金融债等长久期、低风险债券以拉长资产久期。在长期资产供给不足的市场环境下，公司进一步拉长资产久期，从而降低公司在低利率时期的再投资风险，并进一步缩小资产负债久期缺口，优化资产负债久期匹配。同时，公司建立灵活的资产负债联动机制，合理制定负债端保证利率，优化资产负债利率匹配。此外，公司积极把握疫情冲击下权益市场波动机会，灵活开展权益投资操作，获取投资收益。得益于长期积累的优质资产及灵活稳健的权益投资操作，公司在目前的低利率环境下无需且无计划提升保险资金投资组合风险偏好。
　　(3)投资风险管理
　　持续完善投资风险管理内控机制。一是，公司持续加强资产负债风险管理工作，通过加大长久期利率债的配置改善资产负债期限结构匹配状况。同时，公司高度重视成本收益匹配风险管理，设置以成本收益匹配为核心量化指标的风险偏好体系，并进行季度检视、更新。公司定期对保险资金投资组合进行严格的压力情景测试，将其内置于大类资产配置流程，前置风险管理，并在市场波动加大时显著提升压力强度及测试频率，确保在发生罕见市场冲击时保险资金投资组合的安全性。二是，公司强化制度与流程建设，通过规范业务流程、健全投资风险管理架构，完善包括风险准入策略、信用评级、名单制管理、风险预警、风险应急等关键流程，持续优化风险管理全流程。三是，公司运用科技加强投后关键事项管理，做到风险早发现、早决策、早行动；遵循“职责明确、跟踪及时、管理到位”的原则，做到“看得住、抓得准、跑得快”，实现风险控制与创造效益相结合。四是，公司加强风险监控体系和风险管理信息系统的建设，通过搭建全面风险管理数据库，做到风险的自动识别、智能预警和管理，确保风险实时监控。
　　(4)投资收益
　　2020年上半年，本公司保险资金投资组合年化总投资收益率为4.4%，同比下降1.1个百分点，主要受资本市场同比剧烈波动，公允价值变动损失加大的影响。净投资收益率为4.1%，同比下降0.4个百分点，主要受权益资产分红收入下降和投资规模增加的影响。本公司在年化投资收益率计算中，仅对存款利息收入、债权型金融资产利息收入和投资性物业租金收入等进行年化处理，对买入返售金融资产利息收入、卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出、分红收入、投资差价收入、公允价值变动损益等均不做年化处理。
　　(5)公司债券
　　截至2020年6月30日，本公司保险资金投资的公司债券规模为1,164.32亿元，在总投资资产中占比3.4%，占比较2020年、2019年年初分别下降0.6个百分点、2.4个百分点。从信用水平上看，本公司保险资金组合投资的公司债券信用水平较好，外部信用评级约99%为AA及以上，约89%为AAA评级，相较于去年底整体评级水平持平；从信用违约损失来看，本公司保险资金投资的公司债券整体风险较小，稳健可控。对于公司债券的风险管理，本公司主要从资产配置、准入管理、动态检视等方面保障公司债券的投资风险得到全流程评估和管控。公司于2003年建立了内部信用评级团队，严格按照内部信用评级对公司债券的投资进行准入管理，并加强评级检视和调整，确保信用评级合理反映公司债券发行主体的信用水平；同时，本公司通过债券名单制管理对存在潜在风险的公司债券进行事前监测，建立负面舆情快速响应机制，对公司债券开展有效排查与上报管理，提升风险预警与应对效率。
　　(6)债权计划及债权型理财产品投资
　　债权计划及债权型理财产品包括由保险资产管理公司设立的债权投资计划、信托公司设立的债权型信托计划、商业银行设立的固定收益型理财产品等。截至2020年6月30日，本公司保险资金组合投资的债权计划及债权型理财产品规模为3,933.87亿元，在总投资资产中占比11.4%，占比较2020年、2019年年初分别下降2.0个百分点、4.4个百分点。对于债权计划及债权型理财产品投资的风险管理，本公司主要从三个层面进行把控。第一层是资产配置，公司已建立了一套科学有效的资产配置模型，在整体风险严格控制在公司既定的风险偏好范围内的基础上，分账户制定战略资产配置方案，制定资产配置比例的上下限。在战术资产配置时同步考虑各账户资金情况、收益及流动性要求、同类资产相对吸引力等因素，对债权计划及债权型理财产品出具出资意见。第二层是品种选择，公司主要偏好经济发达地区的项目和符合国家产业政策导向的行业，优选行业龙头；所有的债权计划及债权型理财产品投资都必须经过相关的投资委员会批准。第三层是投后管理，公司持续开展项目监测，建立针对包括投资领域、品种和工具在内的总体和个别风险预警，保证投资资产全流程风险充分评估、可控。
　　目前，公司所持债权计划及债权型理财产品未出现一单违约，整体风险可控。从信用水平上看，资产信用水平较好，公司所持债权计划和信托计划外部信用评级99%以上为AAA，0.7%左右为AA+，除部分高信用等级的主体融资免增信外，绝大部分项目都有担保或抵质押；从行业及地域分布看，公司主动规避高风险行业和区域，目标资产分散于非银金融、不动产、高速公路等行业，主要集中于北京、上海、广东等经济发达和沿海地区；从投资时间和收益率上看，很好地把握优质项目大量供给的黄金时期，有效提升整体组合的投资收益率。
　　(7)股权型理财产品投资
　　截至2020年6月30日，本公司保险资金组合投资的股权型理财产品投资规模为346.27亿元，在总投资资产中占比1.0%。公司持有的股权型理财产品中，绝大部分属于保险资产管理公司产品，底层多为国内外优质公司二级市场流通股票，无显著流动性风险。另外少部分为非上市股权投资基金，且底层多为国家或地方政府合伙企业的股权，风险充分可控。
　　(五)银行业务
　　平安银行整体经营保持稳定。2020年上半年实现营业收入783.28亿元，同比增长15.5%；实现减值损失前营业利润561.50亿元，同比增长18.9%。
　　平安银行积极应对外部风险，调整优化业务结构，整体资产质量风险可控。截至2020年6月末，平安银行不良贷款率为1.65%，与年初持平；关注贷款、逾期60天以上贷款及逾期90天以上贷款的占比分别为1.86%、1.55%和1.33%，较年初分别下降0.15个百分点、0.03个百分点和0.02个百分点；逾期60天及逾期90天以上贷款偏离度均低于1。同时，风险抵补能力进一步增强，拨备覆盖率、逾期60天以上贷款拨备覆盖率及逾期90天以上贷款拨备覆盖率分别为214.93%、228.44%和267.01%，较年初分别上升31.81个百分点、38.10个百分点和44.12个百分点。
　　平安银行零售转型换挡升级，尽管受到疫情影响，经营仍保持稳健发展。2020年上半年零售业务实现营业收入433.53亿元，同比增长12.3%；零售客户数及“口袋银行”APP注册用户数均突破1亿户，管理零售客户资产(AUM)23,216.15亿元，较年初增长17.1%；个人存款余额6,427.99亿元，较年初增长10.1%。
　　平安银行于2020年上半年完成300亿元无固定期限资本债券的发行。截至2020年6月末，资本充足率较年初提升0.74个百分点至13.96%。
　　(1)业务概览
　　平安银行以打造“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”为战略目标，坚持“科技引领、零售突破、对公做精”十二字策略方针。2020年是平安银行新三年战略举措的起步之年，平安银行分别构建零售业务、对公业务、资金同业业务“3+2+1”经营策略，实现业务均衡发展，并着力打造“数字银行、生态银行、平台银行”三张名片，优化资产负债结构，夯实转型升级基础，推动发展迈向新台阶。
　　2020年上半年，面对突如其来的新冠肺炎疫情，平安银行一手“抓抗疫”，一手“促生产”，并积极推进各项战略举措落地，全面推进数字化经营和线上化运营，业务得到快速恢复。同时，平安银行持续加强金融风险防控，积极履行各项社会责任，全力支持国家“六稳”、“六保”政策，为有效满足广大客户多种金融服务需求、助力企业快速复工复产、支持实体经济发展做出了积极努力。
　　平安银行持续实施网点智能化建设，合理配置网点布局。
　　截至2020年6月末，平安银行共有92家分行（含香港分行）、1,078家营业机构。
　　(2)关键指标
　　2020年上半年，平安银行整体经营保持稳定，实现营业收入783.28亿元，同比增长15.5%；实现减值损失前营业利润561.50亿元，同比增长18.9%。同时，受新冠肺炎疫情带来的不确定性影响，平安银行根据经济走势及国内外环境预判，主动加大了拨备计提力度，以提升风险抵补能力，从而导致净利润同比下降11.2%。
　　2020年上半年平安银行净息差为2.59%，同比下降0.03个百分点，主要是因为上半年贷款市场报价利率（LPR）下行，货币市场资金面宽松，整体上生息资产收益率降幅略高于付息负债成本率降幅。
　　2020年上半年，平安银行实现非利息净收入280.23亿元，同比增长15.8%。主要是得益于平安银行积极推进私行业务发展，带来个人代理基金及信托计划手续费收入同比增加；以及平安银行积极把握市场交易机会并适度加大债券持仓，带来投资收益同比增加。
　　(3)零售业务
　　“数据化经营、线上化运营、综合化服务、生态化发展”的“四
　　推进，各项业务得到较快恢复，经营保持稳健发展。2020年上半年，零售业务的增长因疫情受到一定影响，零售业务实现营业收入433.53亿元，同比增长12.3%；在营业收入中占比为55.3%，同比略有下降。同时，平安银行加大了零售资产的拨备计提力度，零售业务净利润74.80亿元，在净利润中占比为54.7%，同比有所下降，但仍在合理范围内。截至2020年6月末，平安银行管理零售客户资产(AUM)23,216.15亿元，较年初增长17.1%，零售客户数及“口袋银行”APP注册用户数均突破1亿户；个人房屋按揭及持证抵押贷款占个人贷款的比例由年初30.3%上升至32.2%，客群结构持续优化。综合金融对零售业务的贡献不断增强，集团迁徙客群的不良率总体低于整体情况，资产质量优于其他客群。
　　零售存款策略方面，平安银行通过持续做大AUM提升自然派生存款，并通过推动绑定信用卡或其他产品还款账户，提升客户存款留存比例。同时，持续发力代发及收单等批量业务，带动结算性存款增长，做大活期存款规模，优化存款增长结构。截至2020年6月末，个人存款余额6,427.99亿元，较年初增长10.1%；个人活期存款余额2,263.23亿元，较年初增长13.2%；上半年个人存款平均成本率同比下降0.17个百分点至2.51%。
　　私行财富业务方面，截至2020年6月末，平安银行财富客户88.27万，较年初增长13.3%；私行达标客户数5.11万（私行客户标准为客户近三月任意一月的日均资产超过600万元），较年初增长16.7%；私行达标客户AUM规模9,230.55亿元，较年初增长25.8%。平安银行持续推进私行业务发展，全面提升综合化、专业化及科技化三大能力。平安银行积极推动业务创新，签约今年首单亿元以上家族办公室服务，启动高净值客户的离岸家族信托服务，落地首单定制型保险金信托及首批
　　品牌及价值主张。
　　(4)对公业务
　　2020年上半年，平安银行对公业务作为集团团体综合金融业
　　的业务机遇，加快推进数字化经营，对公业务实现增长。主动管控长期限、高成本负债，优化负债成本。截至2020年6月末，企业存款余额18,433.22亿元，略低于年初水平；上半年企业存款平均成本率较去年同期下降0.14个百分点至2.29%。
　　2020年上半年，对公非利息净收入（不含资金同业业务）66.32亿元，同比增长27.8%，在对公营业收入中占比同比上升6.1个百分点，其贡献主要来自于综合金融、福费廷、票据贴现、银行承兑及电子商务等多板块的共同发力。2020年上半年，平安银行推保险规模达18.96亿元，同比增长271.0%。
　　平安银行对公业务深度借助人工智能、区块链、物联网等科技驱动业务创新。2020年上半年，平安银行互联网支付结算业务服务的平台企业交易金额达3.30万亿元，同比增长88.6%。截至2020年6月末，为企业客户服务的一站式移动综合服务平台“口袋财务”APP累计注册开通企业客户达46.67万户，上半年交易金额累计达2.89万亿元，同比增长105.0%；平安银行通过供应链应收账款云服务平台，累计为525家核心企业及其上游供货商提供金融服务，上半年累计交易量239.41亿元，同比增长38.9%。此外，平安银行与集团内专业公司合作落地的新增投融资项目规模达2,349.69亿元，同比增长153.8%。
　　在发展业务的同时，平安银行全力支持实体经济发展，在深化与重点行业战略客户合作的同时持续加大对民营和小微企业的支持力度。截至2020年6月末，平安银行对交通基建、房地产、医疗健康、电子制造、新能源等重点行业客户授信余额占比达46.9%；战略客群贷款余额较年初增长22.2%，在企业贷款余额中的占比较年初上升3.6个百分点；民营企业贷款余额较年初增长8.0%，在企业贷款余额中的占比为71.5%；单户授信1,000万元及以下的小微企业贷款（以下简称“普惠型小微企业贷款”）余额户数达68.25万户，贷款余额2,371.11亿元，较年初增长7.73%，在平安银行贷款余额中占比为9.5%，上半年累计发放额为1,148.74亿元。
　　(5)资金同业业务
　　战，稳经营、保发展。2020年上半年，凭借市场领先的电子化交易能力，平安银行继续积极开展FICC（固定收益、外汇和大宗商品）做市交易业务。在外汇交易中心公布的2020年上半年衍生品做市排名中，平安银行继续保持市场领先地位。
　　截至2020年6月末，综合金融资产交易平台“行e通”累计合作客户达2,258户；上半年同业机构销售业务量4,009.89亿元，同比增长72.5%。截至2020年6月末，平安银行符合资管新规净值管理要求的净值型产品规模达4,030.22亿元，较年初增长56.7%，净值型产品规模占理财产品总规模比例位居同业前列。
　　(6)科技转型
　　包）较年初增长超过13%；上半年IT资本性支出及费用投入同比增长24.8%。
　　科技赋能业务发展。平安银行持续深化敏捷转型，提升研发运维的自动化、智能化水平。2020年上半年，响应业务开发需求数量同比增长超过30%；平安银行持续推进信用卡新核心系统、平安好链、“行e通”系统、智慧财务、智慧风控等重要系统的升级改造；完成理财子公司独立机房建设及IT系统的开发部署，为业务运营提供了技术支持保障。平安银行高度关注应用安全管控，持续加强安全软件开发生命周期(S-SDLC)建设和应用推广，提升互联网应用安全管控能力。
　　打造领先的技术基础平台。平安银行加快技术转型，构建领先的基础设施和平台，不断完善技术产品及解决方案。截至2020年6月末，平安银行应用上云比例超过40%；分布式PaaS平台的技术框架和工具已在200多个项目中推广。平安银行搭建智能物联网中台“星云平台”，积极推进在车联网、工业互联网、仓储物流、智能制造、新零售等场景的应用。
　　加快数字化转型。平安银行快速推进数字化经营和线上化运营能力建设。数据中台方面，加快数据服务平台建设，增强银行经营管理各领域的数据服务能力。AI平台方面，构建一站式机器学习平台，实现从建模到发布全流程的自动化，目前上线模型服务超过600个。数据治理方面，上半年平安银行完成600多项基础数据标准和近500项指标标准的制定。线上
　　网营销渠道，通过智能客服、智能投顾、在线问诊等方式开展无接触服务；2020年上半年，智能化线上运营平台“AI快站”推出营销活动超过3,000个，用户浏览量超过6.4亿次，促成理财交易订单超700万笔。
　　深化金融科技创新应用。平安银行依托集团核心技术资源，加快新技术与银行场景的融合应用，以提升产能效率，降低运营成本。AI Bank方面，信用卡智能语音平台支持月外呼规模近1,200万通，相当于人工坐席约3,000人的工作量。大数据方面，升级客户旅程平台提升精准营销服务能力，平台上线后促进“天天成长C”等理财产品购买转化率提升60%；小企业征信模型实现全流程自动化审批，平均放款时间从7.8天缩减至2.2天。区块链方面，平安银行供应链金融、破产清算投票、云签约存证、溯源等区块链业务上半年完成交易量超过49万笔；与地方税务局合作共建产业税务联盟链，降低了企业办税成本和贸易融资风险。
　　(7)资产质量
　　平安银行全力支持疫情防控工作和金融市场稳定，提供差异化应急金融服务，帮助受疫情影响的企业和个人渡过难关。
　　同时，持续调整优化业务结构，切实支持中小微企业发展，加大不良资产核销和清收处置力度，上半年核销194.21亿元，已核销贷款累计收回71.95亿元，整体资产质量风险可控。
　　款偏离度均低于1。同时，风险抵补能力进一步增强，拨备覆盖率、逾期60天以上贷款拨备覆盖率及逾期90天以上贷款拨备覆盖率分别为214.93%、228.44%和267.01%，较年初分别上升31.81个百分点、38.10个百分点和44.12个百分点。截至2020年6月末，平安银行普惠型小微企业贷款余额较年初增长7.73%，该类小微企业上半年新发放贷款加权平均利率较上年全年下降0.80个百分点，不良率控制在合理范围。
　　对公资产质量方面，聚焦重点行业、重点区域和重点客户，选择弱周期、成长性稳定、资产质量好的行业，持续退出高风险行业，对公资产质量逐步改善。截至2020年6月末，企业贷款不良率为1.76%，较年初下降0.53个百分点。
　　零售资产质量方面，利用行业领先的科技实力和风控模型，提升客户资质及风险识别度，实施差异化的风险管理策略，持续优化客群结构。但受新冠疫情导致的外部经济环境波动、消费需求收缩、居民收入下降等不利因素影响，零售资产质量出现了短期波动的情况，个人贷款新增逾期有所上升，截至2020年6月末，平安银行个人贷款不良率1.56%，较年初上升0.37个百分点；未来随着宏观经济景气度提升，预计零售资产的风险水平也将逐步回归正常。自疫情发生以来，平安银行始终坚持以客户为先，对受疫情影响暂时失去收入来源或无法正常还款的客群，根据具体情况酌情延期还款、减免利息费用、提供征信保护，全面降低疫情对零售客户的影响。与此同时，平安银行自今年1月下旬开始制定了应急预案，加强对外部动向的监控和对内部风险策略的检视力度，逐步化解因疫情导致的暂时性风险累积；并根据作业量情况及时增补了催收，3月以来催收部门复工率已迅速恢复至疫情前水平。此外，自2018年以来，平安银行通过收紧准入政策、调整零售信贷业务结构，逐步提高了有抵押类贷款和优质白领客户的信用贷款占比，有效提升风险抵御能力。
　　(8)资本充足率
　　平安银行持续提升资本管理精细化水平，在稳定利润留存等内源性资本补充基础上，积极响应国家支持银行多渠道补充资本各项政策，加快推进创新资本工具发行试点工作。平安银行于2019年获准发行人民币500亿元无固定期限资本债券（“永续债”），于2019年12月完成首期200亿元发行；于2020年2月在全国银行间债券市场完成发行剩余300亿元无固定期限资本债券，募集资金用于补充银行其他一级资本，进一步拓宽银行的资本融资渠道，优化资本结构，提升风险抵御能力。
　　(六)资产管理业务
　　得益于集团综合金融服务优势以及新冠肺炎疫情挑战下的科技实力，2020年上半年平安证券净利润同比增长25.0%。
　　平安融资租赁在成熟业务中实现了稳健增长，在创新业务中取得了突破。2019年净利润已跃居行业第二位，期末总资产规模位列行业第五位。
　　在金融市场震荡的背景下，平安资产管理公司业务规模稳步增长，截至2020年6月末，投资资产管理规模达3.48万亿元，较年初增长6.4%。
　　资产管理业务概览本公司主要通过平安信托、平安证券、平安融资租赁和平安资产管理等公司经营资产管理业务。2020年上半年，资产管理业务实现净利润64.38亿元，同比下降14.5%，主要是受新冠肺炎疫情及资本市场震荡影响，资产管理业务投资收益同比减少，同时去年同期部分投资项目退出实现较高收益。
　　(1)信托业务本公司通过平安信托及其子公司平安创新资本向客户提供受
　　托和信托融资服务。
　　平安信托积极应对新冠肺炎疫情影响，紧跟监管导向，强化风险管控。2020年上半年，新冠肺炎疫情的暴发对国内经济运行产生较大冲击，经济社会发展面临较大困难，同时金融监管进一步加强。平安信托持续强化风险管控，针对不同行业和客户类型，综合权衡行业风险、交易对手实力、客户内外部评级、项目风险及增信措施等因素，制定差异化和定制化的风险管理策略；选择优质客户和优质资产，根据所投项目的具体特征，合理地核定投融资规模、期限、价格。平安信托也综合采用保证担保、抵押、质押、账户监管、证照管理、财务指标监控要求、交叉违约管理等多维风控措施组合；紧跟市场，利用上市公司、债券市场、行业协会、专业信息服务商等外部信息，并深度挖掘内部生产作业数据，及时做好分析研究，动态检视和调整业务策略。
　　平安信托坚持既有战略，加大转型力度，回归信托本源。平安信托持续聚焦“特殊资产投资、基建投资、服务信托、私募股权投资”四大核心业务，助力实体经济高质量发展。特殊资产投资方面，平安信托立足于服务实体经济，致力于探索创新模式与渠道，积极构建特殊资产生态大平台，整合优质资源，助力实体经济风险化解，为企业提供特殊资产投行服务。基建投资方面，平安信托紧跟国家战略方向，聚焦新基建、基础设施、能源等领域，为保险资金和机构投资者提供现金流稳定、风险回报合理的金融产品，支持国家基础设施建设升级。服务信托方面，平安信托加强主动管理，聚焦B端业务拓展，为机构投资者提供优质的信托服务。私募股权投资方面，平安信托通过积极输出长期积累的专业投资与管理经验，重点支持节能环保、高端制造、医疗健康等新兴产业领域内的优质企业，帮助企业提升经营能效和价值，助力国家产业结构升级。
　　平安信托持续强化数字化、智能化建设，打造业内智能科技应用典范。平安信托通过科技应用，在信托行业内首创资金资产在线撮合、产品创设全面自动化，以提升效率、赋能业务。同时，平安信托持续运用科技赋能风控，实现风险的全流程智能化管理，打造行业内审慎经营、风险控制最佳的全面风险管理体系。截至2020年6月30日，平安信托净资本规模202.23亿元，净资本与各项业务风险资本之和的比例为208.8%（监管要求≥100%），净资本与净资产比例为79.2%（监管要求≥40%），均符合监管要求。
　　(2)信托业务利源分析
　　2020年上半年，信托业务净利润同比下降11.8%，主要是在行业风险持续上升的背景下，平安信托采取更为审慎的投资策略，导致投资收益同比有所减少。
　　信托资产管理规模面对宏观环境变化及资管新规影响，平安信托加强主动管理，持续推进业务结构调整与优化。截至2020年6月30日，平安信托的信托资产管理规模为4,317.65亿元，较年初下降2.4%。
　　(3)手续费及佣金收入
　　2020年上半年，信托业务手续费及佣金收入同比增长12.3%，主要受投资类业务浮动管理费增加的影响。
　　(4)证券业务
　　本公司通过平安证券及其子公司平安期货、平安财智、平安证券（香港）、平安磐海资本等公司，向客户提供证券经纪、期货经纪、投资银行、资产管理及财务顾问等服务。
　　平安证券依托综合金融与科技优势，业绩稳健增长。2020年上半年，新冠肺炎疫情暴发对实体经济造成较大冲击，证券行业得益于扩大注册制范围等资本市场深化改革措施带来的市场活跃度提升，经营业绩有所改善。平安证券发挥科技优势，克服疫情带来的线下展业受阻、信用风险上扬等不利影响，上半年实现净利润15.65亿元，同比增长25.0%。经纪业务方面，在线下网点展业受限的情况下，平安证券积极发挥互联网优势，加速推动线上化运营、数字化经营，加强线上内容营销和客户触达，线上日均获客量大幅增长；同时强化内外部合作，线下日均获客量逐步恢复，2020年上半年经纪零售交易量（不含陆股通）市场份额达3.47%，同比上升0.32个百分点，保持持续增长态势。投行业务方面，平安证券借助综合金融优势，债类业务落实国家有关金融行业应对疫情的政策，积极支持实体经济融资，2020年上半年债券和ABS承销排名位于行业前列；股类业务把握注册制改革机遇，加强内外部渠道合作，拓展优质客户，股类项目储备持续增长。
　　交易业务方面，平安证券专注于债类自营，持续升级投资交易系统，提升交易执行效率和实时风控能力，综合运用多种交易工具和策略，投资业绩稳健增长。资管业务方面，平安证券稳步地推进资管业务主动管理转型，产品结构不断优化。
　　(5)手续费及佣金收入
　　2020年上半年，证券业务手续费及佣金收入同比增长32.5%，主要得益于经纪业务交易量规模增长带来的经纪业务手续费及佣金收入同比增长37.5%。
　　其他资产管理业务其他资产管理业务包括平安融资租赁、平安资产管理、平安海外控股等经营成果的汇总。
　　(6)平安融资租赁
　　平安融资租赁始终坚持“专业为本、创新为魂、科技领先”的经营宗旨，凭借集团综合金融协同优势，致力于为客户提供更灵活多样的资金产品和更综合全面的增值服务，矢志于成为中国融资租赁行业具有独特商业生命力和延展力的中小客户领域和专业市场领域的专家型领导者。目前，平安融资租赁第一个五年战略目标已实现，已成为业内标杆与创新旗帜。未来，平安融资租赁将夯实主营业务，提升科技创新能力，持续探索全新商业模式，实现可持续发展。
　　平安融资租赁继续深耕成熟业务，创新业务不断突破，多个业务线引领行业。平安融资租赁充分发挥“融资、融物”的行业特性，覆盖多条业务线，在工程建设、教育文化、制造加工、公共交通等成熟业务条线领先行业的同时，也在汽车金融、小微金融等创新领域崭露头角，2019年净利润已跃居行业第二位，期末总资产规模位列行业第五位。
　　平安融资租赁积极应对新冠疫情，切实支持疫情防控工作，全力践行企业社会责任。新冠肺炎疫情对传统线下业务影响较大，平安融资租赁积极应对，迅速开发出基于业务需求的客户在线、员工在线、资源在线等线上智能化科技系统，保障业务的正常开展。此外，疫情期间，平安融资租赁采取一
　　销商健康发展。
　　平安融资租赁在宏观不利因素下，加强风险管控力度。2020年上半年，受外部宏观环境变化叠加新冠肺炎疫情的负面影响，平安融资租赁审慎评估宏观风险，充分计提减值，净利润同比有所下降。截至2020年6月末，平安融资租赁不良资产率较年初小幅上升，但始终低于行业平均水平。平安融资租赁积极推出多项经营举措，促进业务发展；抓住市场利率下行窗口，降低融资成本，持续优化融资结构。同时，进一步加强风险控制，严控增量客户的资质要求，完善存量客户的资产质量管控机制，提升预前管理敏感度的同时强化资产监控与风险处置执行力度，经营风险总体可控。
　　(7)平安资产管理
　　平安资产管理负责本公司境内投资管理业务，接受委托管理本公司保险资金的投资资产，并通过多种渠道为其他投资者提供投资产品和第三方资产管理服务。
　　应对新冠肺炎疫情，把握市场机遇。2020年上半年，新冠肺炎疫情暴发，宏观经济形势面临前所未有的挑战，资本市场剧烈波动，平安资产管理始终坚持价值投资和稳健审慎投资理念，积极应对市场风险，努力把握市场机遇，持续服务好保险资金投资管理需求，不断为各类客户创造价值。2020年上半年，平安资产管理净利润同比增长2.1%，主要受益于资产管理规模持续增长。
　　第三方业务规模稳健增长，另类投资业内领先。资产管理方面，平安资产管理注重把握行业新趋势，积极发挥主动投资管理能力的优势，坚持专业化、市场化运作，实现第三方资产管理业务稳健发展。另类投资方面，平安资产管理坚持服务国家重大战略实施和实体经济高质量发展的目标，投资规模保持业内领先，服务实体经济能力不断提升。
　　深化科技赋能，搭建智慧投管平台。作为中国最大的资产管理机构之一，平安资产管理深入执行集团“金融+科技”战略，依托自研的债券生态一体化平台，凝聚专家智慧与科技能力，对企业债券进行全方位精确刻画，全流程支持债券投资和风险管理，实现趋势先知、策略先觉、交易先行。
　　(七)科技业务
　　陆金所控股是中国领先的科技赋能个人金融服务平台。截至2020年6月30日，陆金所控股管理贷款余额较年初增长12.4%。同时，新冠肺炎疫情期间陆金所控股密切关注贷款组合质量；线上理财业务实现稳定增长，客户资产规模较年初增长8.0%。
　　金融壹账通（纽交所股票代码：OCFT)是中国领先的面向金融机构的商业科技云服务平台。截至2020年6月末，金融壹账通已累计为630家银行、100家保险类机构提供服务。
　　在受到新冠肺炎疫情冲击下，上半年仍实现营业收入同比增长39.7%。
　　平安好医生（股票代码：
　　01833.HK）是中国领先的互联网医疗健康服务平台。2020年上半年，得益于在线医疗业务收入同比强劲增长106.8%，平安好医生营业收入达到27.47亿元。同时随着经营管理效率不断提升，2020年上半年净亏损减少至2.13亿元。
　　平安医保科技致力于成为全方位赋能医疗生态圈的智慧科技公司。上半年平安医保科技中标青海省医保平台“宏观决策大数据应用系统”和“系统支撑软件”建设工程项目。
　　汽车之家（纽交所股票代码：ATHM)是中国领先的汽车互联网服务平台。在上半年国内乘用车销售量同比下降22.4%的挑战下，汽车之家营业收入同比略微下降1.6%，净利润同比下降1.9%。其中，得益于疫情期间汽车厂商和经销商在线营销服务需求的提升，在线营销业务收入同比逆市增长35.7%。
　　(1)科技业务概览
　　本公司通过陆金所控股、金融壹账通、平安好医生、平安医保科技、汽车之家等子公司、联营及合营公司经营科技业务。公司在金融科技、医疗科技领域持续探索创新商业模式，致力于实现反哺金融主业、赋能行业升级、服务实体经济的目标。2020年上半年，科技业务总收入(1)427.32亿元，同比增长11.2%。
　　(2)陆金所控股
　　陆金所控股是中国领先的科技赋能个人金融服务平台。2020年上半年，在新冠肺炎疫情的冲击下，陆金所控股积极应对挑战，持续推进战略转型，业务发展保持稳健。
　　在个人借款服务领域，作为中国领先的科技型个人借款服务平台，陆金所控股聚合金融服务生态圈中的优势资源，依托长达16年的个人信贷领域经验，为1,343万名小微企业主和个人客户提供从线下咨询到线上申请的O2O全流程借款服务。
　　此外，陆金所控股持续深化科技应用，加大AI技术在获客、客户风险识别和贷款管理领域的应用，为58家合作金融机构提升借款人的风险识别能力提供支持。上半年新冠肺炎疫情暴发对金融行业的信贷业务造成不同程度的影响。陆金所控股凭借O2O全流程在线服务模式优势，在严格审批标准的同时，管理贷款余额仍实现较年初增长12.4%，达5,194.10亿元。同时，受新冠肺炎疫情影响，截至2020年6月30日，30天以上逾期率为2.9%，同比上升0.7个百分点。陆金所控股密切监控各地区、各行业资产质量风险表现，调整受疫情影响较大的重点地区和行业的贷款政策，并积极深化AI技术在贷后服务及还款提醒方面的应用，有效缓解疫情对资产质量的影响。下半年随着疫情后经济增长恢复常态，陆金所控股逾期率也将逐步改善。另外，平安消费金融公司已于2020年4月正式开业，于6月3日发布旗下首款科技型个人循环消费信用贷款产品并实现放款。
　　在财富管理领域，陆金所控股专注于为中产阶层和富裕人群提供多样化和个性化的产品和服务，已与400多家机构建立了广泛的资产端合作关系，向1,278万活跃投资客户提供8,000多种产品及个性化的金融服务。2020年上半年，尽管疫情对线下拓展的产品供给带来了短期影响，陆金所控股客户资产规模仍较年初增长8.0%，其中非网贷类产品客户资产规模较年初强劲增长34.2%，主要是因为标准化产品顺应净值化产品转型方向，并加强公募智能组合类产品营销推广力度。目前，陆金所控股财富管理平台上超过75%的客户资产是来自于资产规模大于30万元的客户群体。
　　(3)金融壹账通
　　金融壹账通（纽交所股票代码：OCFT）是中国领先的面向金融机构的商业科技云服务平台，融合丰富的金融服务行业经验与领先的科技，为银行、保险、投资等各类金融机构提供全流程、全体系的解决方案，赋能金融机构实现增加收入、管控风险、提升效率、提高服务质量和降低成本，进而实现数字化转型。金融壹账通已于2019年12月13日在美国纽约证券交易所上市。
　　2020年上半年，受新冠肺炎疫情冲击影响，潜在客户线下拜访受限，但金融壹账通凭借独特的按交易量收费的服务模式，实现营业收入13.55亿元，同比增长39.7%。得益于客户对智能客服等解决方案的需求进一步提升，上半年运营支持服务收入同比强劲增长162.1%。截至2020年6月30日，金融壹账通累计服务630家银行，其中18家大型银行、132家城商行，覆盖国内100%的大型银行、99%的城商行；累计服务100家保险类机构，其中40家寿险公司、52家产险公司，覆盖国内45%的寿险公司、60%的产险公司。随着客户数快速增长，客户关系也不断深化，客户质量不断提升。金融壹账通持续优化业务组合、提高产品价值，上半年毛利率同比上升7.8个百分点；同时通过加强费用精细化管理，净亏损率同比下降20.7个百分点至57.4%。
　　金融壹账通坚持“科技+业务”双赋能模式，科技实力广受认可。截至2020年6月末，科技专利申请数累计达4,327项，其中境外专利申请数达945项。金融壹账通通过CMMI5全球软
　　中获得两项子任务冠军。金融壹账通充分发挥领先科技优势，将自身技术应用到产品及解决方案中。2020年上半年，金融壹账通与数字广西集团共建首个面向东盟的跨境金融数字平台，与招商港口共推港口物流区块链网络项目。此外，金融壹账通加速海外拓展，平安壹账通银行（香港）有限公司开始试营业，搭建虚拟银行生态圈；同时新项目稳步落地，与阿布扎比国际金融中心签订数字实验室项目合作协议，与印度尼西亚征信机构共同推出征信模型。截至2020年6月30日，金融壹账通已为境外超15个海外国家或地区的50多家海外机构提供服务或签约合作。
　　2020年上半年，面对新冠肺炎疫情暴发带来的冲击和挑战，金融壹账通凭借领先的科技优势、多元化的业务持续服务客户，展现出强大的韧性。金融壹账通迅速响应金融行业的需求，助力金融行业升级抗疫战斗力，保障业务高效畅通运转，有效提升金融机构前、中、后台的线上运营能力。展望未来，疫情进一步强化了金融行业对云解决方案、线上化产品的需求，推动行业长期发展。金融壹账通将加大对行业变化和客户需求的研究，升级产品，更好地引领行业发展、满足客户不断增长的业务需求。
　　(4)平安好医生
　　平安好医生（股票代码：01833.HK）作为中国领先的互联网医疗健康服务平台，以构建专业的医患沟通桥梁为使命，依托自有的全职医疗团队及自主研发的AI辅助诊疗系统，向用户提供及时的、高质量的线上医疗服务（涵盖7×24小时在线咨询、处方、挂号及1小时送药等服务），以及健康管理服务（涵盖母婴育儿、心理健康、慢病管理等服务）。同时，平安好医生通过不断完善的全国乃至全球第三方名医网络和线下医疗服务网络（涵盖医院、诊所、体检机构、药店等），为用户提供更加广泛的、一站式的医疗健康服务。
　　截至2020年6月30日，平安好医生累计注册用户量超3.46亿；上半年日均咨询量同比增长26.7%，达83.12万人次；6月当月活跃用户数同比增长7.3%，达6,727万。2020年上半年，得益于在线医疗业务收入同比强劲增长106.8%，平安好医生营业收入同比增长20.9%至27.47亿元；在线医疗业务营业收入占比从去年同期14.8%上升至25.3%。同时随着经营管理效率不断提升，2020年上半年净亏