骆驼股份（601311）

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　报告期内，公司继续围绕“绿色铅酸电池循环产业链”和“新能源锂电池循环产业链”开展业务，不断完善产业布局，积极践行“绿水青山就是金山银山”的理念，推进绿色低碳发展，提升可持续发展能力。
　　公司主营业务包括汽车低压电池业务、回收业务和储能业务等。
　　（一）汽车低压电池业务
　　1、行业发展情况
　　2024年上半年，根据中汽协公布的全国汽车产销数据：产销量分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。其中：乘用车产销累计完成1188.6万辆和1197.9万辆，同比分别增长5.4%和6.3%；商用车产销累计完成200.5万辆和206.8万辆，同比分别增长2%和4.9%。
　　新能源车市的继续走强，推动自主品牌和乘用车市场实现增长。1-6月，新能源汽车产销累计完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率进一步提升，达到35.2%。中国品牌乘用车销量为741.9万辆，同比增长23.9%，市场份额上升8.8个百分点，达61.9%。新车出口继续保持快速增长的态势，出口量达到279.3万辆，同比增长30.5%。尽管受外部不利环境影响，新能源汽车出口增速有所放缓，但其他类型的新车出口快速增长，有效提升出口销量和新车市场的整体增速。
　　维护替换市场方面，汽车电池产品的升级和整车电气架构及智能化的升级带动了单车载电量和价值量的增长，进而有利于行业规模进一步增长。其中，乘用车启停电池进入集中更换周期，商用车加装驻车空调电池也成为越来越多车主的选择。
　　海外市场方面，全球汽车市场规模继续稳步增长，新车市场呈现出多元化的发展态势。部分车企放缓了新能源汽车的投放节奏，新能源和新势力品牌的快速布局，为全球汽车市场带来了更多的变化和活力。智能化和自动驾驶技术取得了快速发展，智能化、舒适性和高性能等产品卖点受到越来越多的消费者的青睐。国内汽车产业链企业纷纷出海布局，上下游企业的紧密合作推动了中国汽车产业的高质量发展。
　　汽车“新四化“进一步发展，电动化、智能化的快速升级在新能源纯电动领域催生了对12V锂电的市场需求。
　　相对于传统内燃机车型，纯电动汽车中的电动制动器、电动助力转向、高级驾驶辅助系统等设备对低压母线和12V电池提出了更高的性能需求。智能化方面，纯电动汽车的低压电池内部配备BMS，完成电池管理、网络管理、故障诊断、低压状态下OTA软件升级等工作，以及满足整车各种工况下的低压电路功率和能量需求。同时，随着节能减排政策的趋严，24V锂电驻车空调电池在传统内燃机不工作的情况下，可以满足商用车大部分日常用电需求；48V锂电启停系统，采用了更高效、更节能的电机系统，排放和油耗均得到一定程度优化。
　　2、业务发展情况
　　公司作为汽车低压电池行业的领军企业，凭借卓越的产品品质赢得了市场的广泛好评，构建了多品类、差异化的产品矩阵。这一矩阵主要包括汽车低压铅酸电池和汽车低压锂电池两大类别，涵盖400多个品种与规格，能够全面满足内燃机车型、纯电动车型以及其他各类车型的产品需求。
　　（1）汽车低压铅酸电池
　　公司汽车低压铅酸电池产品类别丰富，涵盖了车用起动电池、启停电池、新能源汽车辅助电池、商用车驻车空调电池、房车电池等多种类型，在规模、销量以及市场份额方面，公司连续多年保持全国领先地位。
　　公司汽车低压铅酸电池产品主要采用以下三种销售模式：一是对主机厂直接销售的模式，公司已与全球200多家汽车生产厂家建立了稳定的供需关系，并通过定向联合开发和提供精准的售后服务，确保产品质量及性能充分满足客户的需求。二是“经销+自营+承包”相结合的销售模式，公司拥有庞大的经销网络，通过利用“优能达”体系，与覆盖全国主要地市的2000余家经销商、遍布全国的超11万家终端门店和维修点达成了合作关系，海外经销商网络建设也在日趋完善，现有客户数量已超200家；公司还建立了兼顾销售和管理职能的自营销售体系，在全国主要城市设立了270多家销售分支机构，在做好服务当地经销商的同时，针对零售客户开展自营直销业务；此外，公司根据区域特点，对部分省份采取销售承包制，充分激发销售团队的积极性与创造力。三是线上销售模式，公司大力发展线上2B及2C直销业务，积极拓展线上电商平台销售渠道，已与“途虎”、“天猫”、“京东”和“拼多多”等知名电商平台达成合作，打造“线上下单、线下送货”的“服务型”销售体系，并积极探索汽修连锁渠道电池配送合作模式，使线上线下充分融合，不断提升优化电商渠道线下服务质量，适应零售客户新型消费观念。
　　报告期内，公司汽车低压铅酸电池产销量继续保持良好增速，上半年累计生产1934万KVAH，同比增长19.4%，上半年累计销售1901万KVAH，同比增长17.1%，市场份额稳步提升。
　　（2）汽车低压锂电池
　　公司汽车低压锂电池产品包括12V电池、24V电池、48V电池等。
　　公司汽车低压锂电池主要采用对主机厂直接销售的模式，公司凭借领先的技术水平、优异的产品品质和多年来与主机厂的良好合作关系，已取得全球多家主机厂的低压锂电项目定点，通过与主机厂联合开发、定点开发，进行汽车低压锂电池产品的配套销售。同时，根据市场特性，公司还利用国内维护替换市场渠道，以经销模式进行24V驻车空调电池的销售，上半年已签约70家锂电认证店。
　　报告期内，公司主要进行12V/24V/48V低压锂电产品的研发及项目推进，共完成12个项目定点。为保障已定点项目的产品交付和未来市场需求，公司新能源低碳产业园项目（一期）已于2023年7月开工建设，目前，产业园建设工作正按规划有序进行，首条生产线预计2024年底进行调试工作。
　　（二）回收业务
　　1、行业发展情况
　　近年来，监管部门制定了“生产者责任延伸制”、“新固废法”、动力电池回收利用等相关方面的政策和法律法规，规范了废旧铅酸电池和锂电池的回收和再生利用，为再生资源产业的健康发展提供了有力支撑。今年上半年，国务院办公厅印发了《关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》，该文件表示，要加强废旧电池的循环利用，实施废旧电池回收利用行业规范管理，推行生产者责任延伸制度，促进新能源汽车动力电池回收利用体系的进一步完善。
　　再生铅市场的原料供给矛盾仍相对突出，随着国内多地再生资源产业园的产能逐步有效释放，持证废旧电池回收商户和企业的数量逐步增加，阶段性的加剧了行业竞争态势，回收竞价模式较为普遍，废旧电池回收价格持续攀升。不规范回收、非法转运和处置废旧电池的现象时有发生，导致再生铅行业的原料供应持续偏紧，废旧电池供需缺口扩大，部分再生铅企业减产较为明显。
　　锂电回收方面，锂电池下游市场体量大，产品迭代较快，推动了废旧锂电池市场的不断增长。受新能源汽车产业快速发展的影响，退役动力电池逐步进入规模性放量阶段，加之“以旧换新”政策的推动，锂电回收行业的原材料供应实现了增长。今年上半年，工业和信息化部公示的符合废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件的白名单企业有156家，但据相关数据统计，动力电池回收企业总数超过了10万家。据公开资料显示，具有白名单资质的企业，在环保和合规等方面需要进行更大的成本投入，导致在采购价格方面缺乏竞争力。大量的不规范“小作坊”导致动力电池回收市场的价格高企。
　　另一方面，废旧动力锂电池成本倒挂现象时有发生。国内新能源汽车市场飞速增长，但欧美新能源汽车市场发展放缓，且具有更大锂材使用量的纯电动车型占比明显下降，锂材库存总体居于高位，碳酸锂市场持续偏弱运行，相关数据显示碳酸锂今年以来的累计跌幅超10%。
　　整体而言，我国再生资源行业规模逐年扩大，但在绿色发展中遇到的困难仍旧较多，回收秩序仍需进一步完善。
　　2、业务发展情况
　　公司积极打造“绿色铅酸电池”及“新能源锂电池”两个循环产业链，实现主营产品汽车低压电池从研发、生产、销售到回收再利用的产业闭环。目前，绿色铅酸电池循环产业链布局已基本完成，公司废旧铅酸电池回收处理能力已达86万吨/年，已基本形成一个铅酸电池工厂配套一个再生铅工厂的全国布局，保障了汽车低压铅酸电池主要原材料铅的稳定供应；新能源锂电池循环产业链布局在持续完善中。
　　公司积极履行企业社会责任，落实生产者责任延伸制，从回收、转运、再生处理等环节不断规范和促进行业的绿色和可持续发展。公司在回收环节对销售的电池产品执行“销一收一”政策；在废旧电池处理和再生环节，采用先进的再生技术、高标准和绿色的环保工艺。废旧电池经过自动破碎分选、低温和连续熔炼、精炼，产出精铅及铅合金等产品。
　　公司再生铅产品主要采用内供与外销两种销售模式，目前产品大部分自供；同时，公司在保障自身原材料供应的基础上，持续开发新型合金产品以及铅附产品，针对外部铅酸电池生产厂家积极开展外销业务。
　　报告期内，公司继续推进锂电池采购渠道及回收网点的建设，锂电回收工厂二期项目正在推进中。
　　（三）储能业务
　　1、行业发展情况
　　自“双碳”目标提出以来，受益于储能政策体系不断完善、技术取得重大突破、全球市场需求旺盛、市场机制和储能标准加快建设等因素，上半年储能产业延续增长的态势。与此同时，储能行业在发展中也面临其他问题：锂电池主要原材料价格大幅下降，产业内价格竞争加剧；全球范围内，锂电池储能电站安全事故时有发生；密集扩产、投产的背景下，总体产能相对过剩等；这些问题进一步导致储能市场的盈利改善进展缓慢。随着储能产业的不断发展，行业规范和政策有望不断完善，新能源储能行业有望进一步健康发展。
　　据相关数据统计，2024年上半年全国储能项目装机共计14.40GW/35.39GWh，已达到2023年全年装机规模的69%，国内工商业储能延续了高增长的态势。海外市场方面，能源转型、可再生能源占比规划提升、AI快速发展等促进了市场对储能产品的需求。户外用电需求不断提升，便携式储能有望成为下一个重要细分领域。
　　2、业务发展情况
　　公司储能产品有集装箱式储能、户用储能和便携式储能产品，可广泛应用于发电侧、电网侧及用电侧，用于调峰、调频、削峰填谷以及其他商业应用等场景。公司在储能产业链的布局已覆盖储能电芯制造、BMS（电池管理系统）产品开发、EMS（能源管理系统）产品开发、集成式储能产品等。
　　工商业储能方面，公司不断创新，自研项目均顺利推进，并完成了3个销售项目的验收。户用储能和便携式储能方面，公司系列产品布局已基本完成，正继续完善北美、欧洲等重点区域的布局及市场拓展，依托海外B端渠道和线上销售网络，加强与海外渠道商、运维服务商等商业伙伴的合作。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　上半年，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性持续上升，国内经济结构调整持续深化等给公司经营带来了新的挑战，公司继续坚持“稳中求进”的工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，将2024年作为以提升经营质量为目标的“业务年”，以业务发展为核心，通过贯彻落实新一年“十大关键举措”，实现了汽车低压铅酸电池销量的继续增长，国内主机配套市场、国内维护替换市场及海外市场三大核心市场销量均实现增长，市场份额稳步提升；汽车低压锂电池、储能电池等业务持续推进，不断推动产业向新、向绿转型升级。
　　报告期内，公司实现营业收入752,670.47万元，同比增长15.24%；实现归属于上市公司股东的净利润31,374.48万元，同比增长11.89%，其中扣除非经营性损益的净利润为34,223.95万元，同比增长39.94%。
　　公司各主要业务领域发展情况如下：
　　1、汽车低压铅酸电池业务
　　报告期内，汽车产业变革加速，行业“内卷”严重，竞争环境不断恶化，传统车企面临着前所未有的转型升级的压力与挑战。公司作为汽车零部件配套商，在面对一系列的市场变革之下，继续保持战略定力，以“做大做强铅酸电池业务，夯实行业领先地位”为目标，通过优化国内主机配套市场客户结构、提高国内维护替换市场渠道资源价值转化和售后服务质量、加快海外市场渠道拓展等举措，实现了汽车低压铅酸电池销量的持续增长，市场份额继续提升。上半年，公司汽车低压铅酸电池销量同比增长了17.1%，其中铅酸类新能源汽车辅助电池销量同比增长了近40%。
　　（1）国内主机配套市场
　　报告期内，我国汽车产销量均实现稳步增长，其中新能源汽车继续保持较快增长，中国自主品牌乘用车市场份额超六成，以燃油车为主要产品的合资品牌市场销量大幅下滑，“价格战”持续蔓延，降价压力倒挤至上游供应商。在这样的形势下，公司通过持续跟进待量产项目，提升现有配套份额、加大高端乘用车、自主乘用车及新能源车企的开发力度等方式，在国内主机配套市场的销量实现了较大增长，跑赢国内汽车行业增速，市场份额得到全面提升；同时，客户结构得到不断优化，上半年公司乘用车配套市场销量在公司配套市场总销量的占比较去年同期提升了5个百分点。在燃油车方面，公司时刻把握主机厂客户动态，密切跟踪已定点未量产项目的开发进度，积极推动车型的换代、切换及新车型导入，共实现了30款车型的量产供货，在一汽大众、东风日产、起亚、东风本田、广汽本田、陕汽重卡等主机厂的份额有所提升；新获主机厂项目定点33个，其中包括华晨宝马、一汽大众、长安福特等主机厂的新项目定点，为未来销量的持续增长奠定了坚实基础。在新能源汽车方面，公司继续紧抓市场机遇，新获定点项目10个，包括广汽乘用车、上汽乘用车、吉利、小鹏、长安汽车等项目，同时持续关注已定点项目的产品开发及量产情况，完成了8个定点项目的量产导入，零跑、智己、哪吒、上汽等车型实现供货。报告期内，公司新能源汽车辅助电池销量同比增长近40%。
　　上半年，公司国内主机配套市场销量同比增长约14%，其中乘用车配套市场销量同比增长约27%。
　　（2）国内维护替换市场
　　报告期内，公司继续强化后市场渠道建设，提升渠道质量和销售分子公司运营能力，搭建高质量的售后服务体系，推动服务商、经销商赋能转型。一是继续加强渠道建设。公司继续依托“优能达”体系，不断完善销售渠道建设，提升市场覆盖率。截止报告期末，公司累计完成了3400多家“优能达”服务商及11万多家“优能达”终端商的建设，渠道的市场响应速度和服务水平得到进一步提升。二是提升渠道管理能力。公司不断优化与提升经销商管理模式，开展了经销商专营核查工作，识别异常专营情况，提高专营经销商的核心竞争力；同时，公司继续提升销售分公司的管理运营质量，通过对分公司管理运营质量进行评级，树立标杆效应，细化识别在管理及运营过程中存在的不足，进行针对性提升与改善。三是继续开展品牌差异化运营及推广工作。公司针对四大品牌的不同定位，继续深化品牌差异化运营，在全国范围内累计建设了225家骆驼“优店”，并开展“品牌一条街”建设工作，计划在全国25个省62个地市建设92条街道，以“点--店--街区”的形式，不断完善乘用车渠道网络建设；同时，公司还开展了AGM电池以旧换新、DF城市运营商、天鹅&华中经销商成长等活动，并通过开展会销及沙龙等方式，提升维护替换市场销量。上半年，公司共开展会销及沙龙活动合计370多场，“骆驼”“DF”“天鹅”“华中”四大品牌上半年销量均实现增长，其中“天鹅”和“华中”品牌销量同比增长超40%。四是产品策略始终保持高度的市场敏感性。维护替换市场面对的是广大消费者，公司致力于精准捕捉并快速响应市场需求的微妙变化，通过对消费者趋势、行业动态等信息的收集与分析，不断推出适应性新品上市及对现有产品的迭代升级，确保产品满足当前市场需求，并引领未来消费趋势。上半年，公司完成了140个新品上市，并完成了驻车空调电池等产品的迭代升级。五是提升电商销售模式时效性。公司通过优化服务商管控模式、售前及售后客服指标等，线上网单交付的时效性得到大幅提升，服务质量得到进一步优化，上半年，公司完成线上订单超20万单，同比增长约10%。六是开展数字化转型。公司将数字化与业务深度融合，通过数字技术的应用，优化业务流程、提升运营效率、增强市场竞争力，包括“优能达”系统的持续稳定运行、四大品牌运营活动实施、渠道网络终端下沉、电商业务拓展等工作。公司利用数字化手段，密切跟踪运营管理及业务变革，持续优化软件系统功能，打造营销、会员、订货、服务融合平台，促进销售业务数智化转型与业绩提升。
　　上半年，公司国内维护替换市场销量同比增长了11%，市场份额持续稳步提升。
　　（3）海外市场
　　报告期内，地缘政治风险不断升高，对全球经济和贸易带来不利影响，公司海外业务面临着较大的风险与挑战。在这样的形势下，公司积极应对，建立了风险监控、预警及管控机制，不断提升风险应对及防范能力，同时，紧抓全球市场机遇，积极践行国际化战略，继续完善组织架构与人员配置，加大市场拓展力度，产品销量得到大幅提升。一是大力拓展海外主机配套业务。公司重新梳理了海外主机配套业务拓展思路，聚焦全球主流客户，进行专人管理与定向开发，上半年公司获得了7个海外配套项目定点，包括上汽（泰国）、长安（泰国）、奇瑞（印尼）、三一（印尼）、宝马（美国）、本田（美国）、马来宝腾等项目。二是继续加大海外维护替换市场的开发力度。公司针对海外不同区域的产品特点、客户需求等情况进行了专项调研，并制定了适用于海外不同区域的营销策略与产品清单，为后期市场拓展奠定了良好的基础；公司持续开展海外驻点工作，加强售前与售后服务，加深与老客户的合作，提升现有客户销量；公司继续加大市场走访力度，积极开发新客户与空白市场，上半年公司累计开发新客户33家，对销量的提升起到了良好的促进作用；公司依托马来西亚工厂的本土优势，在马来西亚市场推行“渠道+”方案，对马来西亚市场渠道进行整体摸排，并制定了详细的拓展与优化方案，积极开发空白渠道，强化薄弱渠道。三是利用网络营销推动销量增长。公司继续利用网络营销等手断提升海外市场销量，上半年公司通过网络营销与38个客户达成合作，客户数量较去年同比增长72%，累计成交额同比增长271%。四是开展海外品牌推广工作。公司积极开展品牌共创会及海外商标管理工作，上半年共参与了4次展会，包括澳大利亚AAAE汽车售后市场博览会、135届春季广交会、2024年泰国曼谷国际改装车及配件展和2024年德国斯图加特电池展，深化了与海外同行及客户的交流与合作。
　　上半年，公司海外市场销量同比增长约79%。
　　2、汽车低压锂电池业务
　　报告期内，随着新能源汽车的快速发展，公司紧抓市场机遇，加快转型升级的步伐，不断拓展汽车低压锂电市场。一是积极推动已定点项目量产及供货量提升。公司密切跟踪已定点项目进展，持续推进项目开发及量产，实现了6个项目的量产供货，包括吉利领克、吉利英伦、福田戴姆勒等多款车型；同时，积极推动已量产项目供货量的提升，实现了吉利极氪、赛力斯、吉利领克、小鹏等多款车型供货量的大幅提升，产品销量实现显著增长。二是大力开发新项目定点。公司通过积极进行产品开发及客户对接，上半年共完成了24家客户的技术对接，累计通过16家客户工厂审核，共获得了12个12V锂电项目定点，包括北汽新能源、东风岚图、吉利极氪、吉利领克、吉利SMART、赛力斯等多个知名车企及小鹏等造车新势力的多款车型的项目定点。三是不断强化供应链管理能力。公司持续推进供应链管理体系建设，强化海内外供应商的开发与管理，完成了11家海外供应商的考察及9家海外供应商的准入审核，积极打造全球化的供应链管理体系。
　　四是进一步提升制造能力。公司通过产能爬坡、工艺改进与优化，不断提升生产制造水平，生产设备稳定性得到加强，进一步降低了制造成本，提升了产品质量。
　　上半年，公司低压锂电类产品营收同比增长137%。
　　3、回收业务
　　报告期内，公司再生铅业务持续面临行业整体产能过剩、废旧电池采购价攀升、市场乱象丛生等压力，公司从加强渠道建设、优化经营模式、调整销售结构等多个方面开展业务，不断提升再生铅业务持续经营能力。报告期内，公司持续开展铅酸电池回收渠道建设工作，建立了以“回收促销售、销售促回收”的双向促进战略模式，推进购销一体化体系建设；同时，制定了稳定回收资源及价格的机制，提升回收资源的稳定性。面对市场的不断变化，公司积极应对，不断优化经营模式，根据市场行情变化，实时调整原材料采购策略，有效控制废旧铅酸电池采购成本，上半年，公司废旧铅酸电池破碎处理量约29.7万吨，同比减少约14.70%，但公司积极调整生产节奏和产品结构，再生铅业务盈利水平得到显著提升。
　　报告期内，公司积极响应国家政策和市场需求，充分发挥自身供应链体系的优势，通过打通锂电回收经营模式，构建回收渠道，全面优化废旧锂电池的回收与再生工作。上半年，公司完成了锂电回收项目的部分设备调试、产成品试制等工作，积极开展锂电池回收渠道建设和“购销一体化”布局，加强主机厂与电池厂渠道开发，建立稳定的主机厂及电池厂废料采购渠道；继续整合自有回收资质资源，完成回收网点升级工作。
　　4、产品开发与技术
　　报告期内，公司继续坚持以市场和产品为导向的研发机制，不断完善研发平台建设，持续提升研发项目管理能力，在产品技术与生产工艺上，不断创新与优化，进一步提升产品质量，提高生产效率，降低生产成本。上半年，公司完成专利申请193个，累计授权专利90个。截止报告期末，公司拥有的有效专利数量为1190个，其中发明专利数量为170个。
　　（1）铅酸电池板块
　　报告期内，公司不断提高铅酸电池产品的研发技术，提升产品品质，继续推进AGM/EFB启停电池、驻车空调电池、新能源汽车辅助电池等产品的迭代开发。上半年，公司完成了华晨宝马AGM电池项目的开发，产品生产线已顺利通过了Final-PZS审核；完成了大众EFB电池开发项目，顺利获得德国大众BMG认可；完成了驻车空调电池的迭代升级以及S系列新项目的开发；完成了新能源辅助电池迭代项目的开发，并进行了推广与实施。在生产工艺优化方面，完成了AGM电池化成工艺优化项目和深循环配方负极优化改进项目，并在全国各个生产基地进行推广；完成海外出口产品工艺优化项目，大幅提升了公司海外产品的竞争力。
　　（2）锂电池板块
　　报告期内，公司继续推进低压锂电池12V/24V/48V平台产品的开发，不断优化产品工艺与性能，保持低压锂电技术与工艺的领先水平。上半年，公司完成了高功率型全极耳大圆柱电池的阶段性开发，全新的外观结构设计，可保障电池高温存储性能；有效整合新能源研发资源，继续推进数字化建设，搭建数字化项目管理平台，目前平台各模块已全面上线，实现了项目研发全面数字化管理，大幅提升了管理效率；积极推进仿真平台的建设，完成BMW项目电池寿命仿真模型搭建，高水平完成客户要求；加快推进软件算法平台的建设，实现仿真到算法的跨越，在SEV算法上取得重大突破，填补国内行业空白。
　　报告期内，公司继续推进液冷集装箱系统的开发和户用储能BMS的迭代研发，重点进行了船用动力电池系统平台建设项目、L2.5代液冷集装箱预研项目和中型EMS预研项目的研发，并取得重大进展。
　　（3）回收板块
　　报告期内，公司持续推进再生铅工艺的升级及标准化，不断提高资源再生利用效率，降低生产成本。继续推进4BS工艺开发，在部分再生铅工厂进行试生产跟踪及项目总结评审；完成了醋酸铅工艺开发工作，并进行验收；完成了自制宽铅带工艺开发项目的性能测试，已通过评审进入批量生产阶段。此外，公司开展多个铅产品和副产品的工艺优化项目，加强再生铅副产品的开发与利用，完成了合金产品改进方案。
　　报告期内，公司开展了梯次利用工艺路线研发和产品标准制定，搭建了梯次利用平台，已具备锂电回收梯次利用分选能力；磷酸铁锂正极材料、三元前驱体产品正在持续研发中。同时，公司开展了三元湿线法的调试优化工作，完成了浸出产线、萃取产线和MVR产线的各项调试优化工作，为后续批量生产做好技术准备。
　　5、储能业务
　　报告期内，公司不断提升市场开发能力，加大市场拓展力度，在船舶动力电源市场取得重大突破，签订1个船舶储能项目，目前正在进行船舶动力电源系统产品CCS认证和ZC认证工作。同时，公司持续加强供应链管理，健全储能业务安全保障机制，持续提升技术开发、系统集成和供应链整合优势，提高核心竞争力。工业储能方面，公司进行了多款产品的研发、迭代升级，新签订了5个储能项目，完成了3个项目的主体验收工作。户用储能方面，公司完成高压和低压储能全系列产品开发，以及一体机储能产品布局基本完成；公司多款储能产品已取得欧洲、北美、大洋洲、非洲产品认证资质，并陆续销往欧洲、北美和非洲等多个国家。

　　三、风险因素
　　1、宏观经济风险
　　全球供需、经济波动、政治冲突等因素成为宏观经济及政策的重要影响因素。新环境下，能化、工业原材料、运费等涨价明显，全球贸易成本上升，全球经济增长速度进一步放缓。公司的业务遍布全球，未来国际局势变化、宏观经济波动、国家政策调整等，都会对公司的业务产生一定程度的影响。
　　风险管理措施：公司持续关注宏观经济及政策变化、行业及市场变化，不断加强对相关信息的收集和分析，及时制定针对性的应对举措，不断优化经营管理策略，推进材料体系、系统结构、商业模式、管理措施等方面的创新，积极应对宏观经济变化带来的挑战。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司主要产品汽车低压电池涉及的原材料包括金属与非金属商品。受全球宏观经济环境、市场供需格局及产业政策的影响，原材料商品的价格存在大幅波动的可能，公司生产周转用料、在制品等存货存在跌价风险；产品售价存在成本无法及时、有效向下游传导的风险。
　　风险管理措施：公司不断完善双循环产业链的建设，通过资源的循环利用，满足商品主要原材料的需求，有效减少对应商品的净风险敞口。同时，做好产能规划，提前锁定材料合同，确保物料供应，强化风险管理意识，重视风险防范，不断优化生产模式与存货管理工作。
　　3、环保风险
　　公司的产品在制造、销售、回收等环节面临的环保要求逐步提高，公司将面临一定的环保监管压力和因此产生的环保成本。
　　风险管理措施：公司将严格遵守业务所在地环保等政策的监管规定，加大环保投入，做好环保技术的储备与升级，在各个环节加强环保工作，积极践行生产者责任延伸制，降低环保风险。
　　4、市场竞争风险
　　随着汽车低压电池行业的不断发展，客户对于产品的性价比提出了更高的要求，产业竞争格局逐步加剧，行业集中度进一步提升。如果未来市场的供应增速大于市场需求的增速，市场竞争将更加激烈，公司的产品价格可能受到供需结构的影响而下降，进而造成公司营业收入和盈利水平的下降。
　　风险管理措施：公司致力于成为全球领先的清洁能源服务商。在研发与制造环节，加大对低碳、环保的研发与投入；在制造与销售环节，不断提升产品质量和服务，深入细分市场，满足客户需求；在销售与回收环节，严格践行生产者责任延伸制，引领行业内规范型企业，配合有关监管部门共同确保售后市场和回收市场的稳定有序。多年来，公司与国内外下游客户保持着长期稳定的合作关系，具有全国布局的制造与回收基地、遍布全国的经销网络以及覆盖全球主流国家的经销体系。此外，公司取得多个知名车企的新能源辅助电池项目定点，提供差异化的产品供车企自行选择，巩固公司在汽车低压电池领域的市场地位。
　　5、汇率波动的风险
　　随着公司国际化战略的纵深推进，公司海外业务占比逐步增大，如果汇率出现较大的不利波动，将对公司的经营和利润产生影响。
　　风险管理措施：公司密切关注全球市场动态和外汇市场走势，通过树立风险规避意识、完善风险识别和应对机制、不断优化应对风险的决策和操作流程，有效控制汇率波动风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、循环产业链经营优势
　　公司积极响应国家“双碳”目标，贯彻绿色发展理念，实施“双轮驱动”战略，在汽车低压铅酸电池领域建成了“电池研发—生产—销售—回收再利用”的循环经济模式，同时仍在不断完善“新能源锂电池循环产业链”布局。公司率先自发履行生产者责任延伸制，实现了对汽车低压铅酸电池从生产、仓储、销售到物流运输、消费、回收与处理、再利用等全部环节的信息追溯和监管。一方面，公司通过对全产业链的布局，降低了汽车低压铅酸电池生产成本波动幅度，确保了原材料供应的稳定性和产品质量；另一方面，公司采取“集成供应链”模式，实现运营中心、生产基地、采购中心和供应商之间的协同合作，能够快速响应客户需求，形成需求—计划—采购—交付的供应网链，强化集中采购，完善供应链管理体系；通过对产业链下游的渗透，公司得以更好地掌握终端市场需求及变化趋势，从而针对性地进行市场拓展，进一步提升公司的产品竞争力。
　　2、可持续的技术研发优势
　　公司始终坚持以科技创新引领企业发展，不断提升技术研发水平，构建了以市场需求为导向，创新为核心驱动力，质量为基础的技术研发体系。公司采用“三位一体”的研发布局，在襄阳、武汉、美国/德国设立了研发中心，建有六大研发平台，拥有与企业同步成长的具有丰富理论与实践经验的强大研发团队，密切关注全球最先进的电池及相关产业的技术动态和发展趋势。截至报告期末，公司拥有有效专利1190个，巩固和提升了公司的核心竞争力。
　　公司拥有国家认定的企业技术中心、全国循环经济技术中心、CNAS实验室、院士工作站、博士后科研工作站、湖北省工程技术研究中心等，多家子公司被认定为高新技术企业，多项产品与技术为行业内首创，在汽车低压电池及再生资源领域具备领先的技术研发和产品优势。公司先后参与了40多项国家及行业标准的制定，已建立最高等级的锂离子电池管理系统产品开发流程体系（ISO26262：2018，D级），整体达国际领先水平，并入围国家工信部“2023年新一代信息与技术融合示范项目”、“2023年中国轻工业企业科技竞争力评价百强”等，充分展示了公司的创新能力和行业领先地位。
　　3、卓越的产品质量管理优势
　　公司始终坚持“质量第一”的发展理念，把产品品质作为企业发展的生命线，按照国际标准化的质量体系进行品质管理，制定了专门的产品质量管理程序和制度，采用汽车电池质量管理3C模型，严格管控外销产品、承接项目的质量，定期进行客户回访，不断提高公司质量管控水平。公司配备了专业的产品检测设备，制定了严格的质量标准，不断推进质量管理体系建设，为实现全面质量管理提供坚实的保障。在生产过程中，公司遵循APQP流程，采用QFD、同步工程、FMEA等方法对生产过程进行分析，识别相关的管控要求，将其转换为公司标准化文件或程序，并严格执行。在成品检验中，公司针对成品库及中转库的发货要求，制定了《成品库发货标准化操作手册》《配套中转库作业指导书》，从产品状态、数量、先进先出、产品防护、运输车辆、运输交付状态等全方位实施成品管控。
　　公司持续开展质量管理体系改进工作，制定了滚动式的持续改进计划，质量体系绩效得到不断提升。公司通过精益求精的产品品质赢得了广大客户的信赖，已被多家主机厂授予A级供应商称号，并荣获上汽大众优秀质量表现奖、上汽通用颁发的GP-8质量改进奖、长安福特卓越质量奖及Q1证书、卡特彼勒颁发的质量银奖等荣誉。公司已获得ISO9001、IATF16949等23项质量管理体系认证证书，产品通过了中国船级社认证、TLC产品认证、巴西INMETRO.CONAMA以及欧盟CE认证，并荣获“湖北省第九届长江质量奖”以及首届“湖北精品”认证。
　　4、多品类产品矩阵的优势
　　公司产品涵盖汽车低压电池、储能电池及再生资源产品，打造了多品类、差异化的产品矩阵，满足内燃机车型、纯电动车型以及其他车型的各种产品要求。
　　汽车低压电池方面，公司推出了起动富液电池、启停EFB/AGM电池、新能源汽车辅助电池、驻车空调电池及12V/24V/48V全系低压锂电产品。在每个产品系列，均建立了从研发、生产、销售到服务的产业链。公司拥有多层次、丰富的产品矩阵，能提供铅酸和锂电两种解决方案，可以更全面的应对未来潜在的市场变化，覆盖更多客户需求，为公司创造更大的市场价值。公司通过自主开发、与车企合作开发相结合的方式，从研发设计、生产工艺到产品配置，追求产品的精益求精，打造了高品质的电池产品。公司凭借全方位、高标准的技术要求和良好的产品口碑，在车用低压电池市场赢得了众多车企的好评和青睐，这也为未来公司低压锂电业务的快速发展打下坚实基础。
　　储能产品方面，公司结合市场环境和特点，选择轻资产运营的模式，以提供集成式储能产品为主。公司有效的规避了主要原材料价格大幅逆向波动带来的风险，节约了中间费用；后续将紧跟市场趋势，积极进行更深层次的业务和产业布局。
　　5、完善的渠道布局和营销网络优势
　　公司建立了覆盖全国的销售网络，积累了大量优质的客户资源。主机配套市场方面，公司已与全球两百多家主机厂形成了稳定的供需关系，其中对部分主机厂实现了独家供货，凭借多年来与主机厂的合作经验，对汽车低压电池的应用场景和车企的需求有独到的理解，结合自身产品优势，可以提供汽车低压铅酸电池与低压锂电池，满足客户的不同需求。维护替换市场方面，公司拥有遍布全国的销售网络，在全国主要地市设有销售分支机构，合计270多家，客户群拓展至近300个城市；在全国范围内，公司推广“优能达”及“购销一体化”体系，不断提升服务水平，推动服务型销售体系的建设。目前“优能达”服务商已达3400多家，“优能达”终端商已超过11万家。公司还开展自营直销业务，建设骆驼“优店”，不断提升服务质量，进一步提升产品销量及市场份额。同时，公司不断加强线上销售及全国范围内的物流配送能力，满足了线上下单，线下交付产品的时效性。海外市场方面，公司凭借多年来积累的配套优势、产品优势，不断拓展主机配套业务，同时积极发展维护替换市场销售渠道。
　　6、品牌及服务优势
　　公司建立了规范的品牌管理体系，以“提升集团品牌价值，打造行业引领的龙头品牌”为目标，围绕两大平台开展品牌管理工作。公司拥有“骆驼”、“DF”、“华中”、“天鹅”、“CAMEL”五大汽车低压铅酸电池品牌、“骆驼能源”低压锂电池及储能业务品牌、“金洋”再生铅品牌、“骆驼养车”衍生品牌及“优能达”服务品牌，针对闭环产业链，在各层级推出对应业务品牌，赋能子品牌差异化发展，有效契合市场需求，其中“骆驼”和“金洋”品牌荣获“中国驰名商标”荣誉，“天鹅”和“华中”品牌被认定为省级著名商标。
　　同时，公司建立了品牌整合营销传播体系，开展线上线下全媒体、多渠道的营销推广策略。线上已建立了全媒体矩阵，对品牌和产品形成了一个完整的信息圈，提升品牌美誉度，塑造品牌形象；线下通过电梯广告、门头广告、高炮广告等，传播品牌广告语“汽车电池选骆驼，寿命长是硬道理”，不间断的与用户进行产品沟通，使公司品牌知名度和影响力得到进一步的提升。公司还利用自有电商平台为消费者提供销售网点搜索、上门换电池等服务，将单纯的产品销售拓展升级为“产品+服务”的营销模式，打造“优能达”品牌终端形象，将公司线上服务和线下庞大的渠道及服务网络进行充分整合，为消费者带来更便捷、体贴的服务体验，增加品牌粘性。
　　7、规模及协同发展优势
　　公司在全国布局汽车低压电池制造与回收业务，在汽车低压铅酸电池行业的规模、销量、市场份额稳居行业前列。公司具有长期的规模化经营管理经验，在供应链管理、生产管理、质量管理、成本管理等环节拥有领先的管理体系，规模化优势显著。截至本报告期末，公司国内铅酸电池产能约3500万KVAH/年、国外铅酸电池产能约500万KVAH/年，废旧铅酸电池回收处理能力86万吨/年，并持续优化产能布局，提升领先优势。
　　公司已在国内各大区域与海外分别拥有多个电池生产与回收基地，在生产、销售、回收等方面规模优势与协同优势显著。生产与回收的产能相互保障充分利用；一个汽车低压铅酸电池生产基地配套一个再生铅工厂的布局模式，能快速产生协同效应；电池销售与回收渠道共用、物流共用，实行“销一收一”政策，可以降低物流成本，节约渠道费用，提升经营效率。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，我国汽车市场展现出“先抑后扬，稳健回升”的态势，全年产销量双双突破3000万辆大关，分别以11.6%和12%的同比增长率，继续稳居全球榜首。公司紧跟市场脉搏，坚持“稳中求进”的战略定力，通过实施“十大关键举措”，实现了汽车低压铅酸电池销量的稳步上升，同比增长7.45%，进一步巩固了行业领先地位。在深耕国内市场方面，公司着力“稳存量、抢增量”，推动主机配套业务向高端化、精细化发展；同时，加强渠道建设和完善品牌价值，有效提升了替换市场的销量和市场份额。在海外市场上，公司敏锐捕捉全球商机，积极拓展新客户，销售版图持续拓展至更多的国家和地区，销量稳步上升。此外，公司汽车低压锂电池业务通过加大研发力度，丰富产品系列，全面满足市场需求，新获得35个项目定点，全年低压锂电类产品销量同比增长27.87%。
　　报告期内，公司实现营业收入1,407,885.24万元，同比增长4.87%；实现归属于上市公司股东的净利润57,238.96万元，同比增长21.79%，其中扣除非经营性损益的净利润为53,529.54万元，同比增长4.43%；应缴税费16.69亿元，同比增长8.59%。
　　公司各主要业务领域经营发展情况如下：
　　1、汽车低压铅酸电池销量继续增长，市场份额稳步提升
　　2023年，在面对异常复杂的国内外市场环境、车企价格战蔓延至供应商环节等多重压力下，公司以快速提升销量和市场份额，不断夯实汽车低压铅酸电池行业领先地位为目标，细化并完善了国内主机配套、维护替换以及海外三大目标市场的经营策略，多措并举，精准发力，实现了汽车低压铅酸电池销量的持续增长，市场份额稳步提升。2023年，公司汽车低压铅酸电池全年累计销售3460万KVAH，同比增长了7.45%，其中新能源汽车辅助电池销量同比增长了近45%。
　　（1）持续优化客户和产品结构，推动国内主机配套市场向“高新细”化发展
　　报告期内，我国汽车市场逐步回暖，产销量均创历史新高，其中新能源汽车实现历史性跨越，产销量分别为958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，连续9年位居全球第一。在我国新能源汽车高速发展的趋势下，公司在国内主机配套业务上紧抓市场机遇，不断加强商机管理及转化质量，落实攻守衔接，以“稳存量、抢增量”为目标，不断加强高端及新能源汽车辅助电池市场的拓展，瞄定房车等细分领域进行开发，进一步向“高新细”化发展，全面提升市场份额。在燃油车方面，公司通过产品升级，积极配合主机厂的车型切换，持续赢得份额的提升，实现销量稳步增长，公司全年共实现了51款车型的量产供货，其中长安、奇瑞、比亚迪、东风本田、广汽本田、上汽通用、起亚、福田、一汽解放、东风商用、江淮汽车的供货量均有所增长；新获主机厂项目定点60个，其中新获得华晨宝马2025-2028铅酸AGM产品项目定点。在新能源汽车方面，公司新获定点项目18个，包括上汽、比亚迪、哪吒、京深、零跑、智己等项目定点，实现空白突破，同时持续关注已定点项目的产品开发及量产情况，完成了9个定点项目的量产导入，上汽、阿维塔、吉利以及超跑昊铂等车型实现供货。报告期内，新能源汽车辅助电池销量同比增长近45%。
　　2023年，公司国内主机配套市场销量同比增长约2.13%，市场份额保持稳定。
　　（2）不断加强渠道和品牌建设，国内维护替换市场份额进一步提升
　　报告期内，公司通过不断加强渠道经营、品牌建设等方面，全年销量继续保持良好的增速，市场份额进一步提升。一是继续加强渠道经营。公司通过对经销商网络进行管理与规划，进一步优化区域布局，持续提升渠道的市场响应速度和服务水平。公司利用经销商年度运营评估模型，有效引导、激励经销商提高经营质量，提振销量。同时，公司继续推进“优能达”服务体系布局，推动“优能达”服务商和“优能达”终端商的建设，其中终端商以终端门店、汽配店、维修点为主，服务商主要以为终端商提供服务支持为主要职能，公司在挖掘新的服务商时，也在不断推动具备服务能力的经销商注册成为“优能达”服务商，推动经销商向服务型销售商转型。截至2023年底，公司累计完成了3300多家“优能达”服务商及11万多家“优能达”终端商的建设。二是强化渠道1+N业务能力。公司打造了自营及合作两种模式下的“购销一体化”运营体系，利用遍布全国的销售网络回收废旧铅酸电池及锂电池，回收能力得到进一步提升。三是积极探索电商平台合作模式。公司与途虎/京东/天猫/拼多多/抖音等主流电商平台持续深入合作，销售份额得到稳步提升。同时，公司依托电商服务网络和管理体系，大力开拓汽修连锁、保险救援等KA终端渠道市场，与途虎养车/米其林驰加等头部品牌达成全面合作，通过遍布全国的优能达服务网络，为连锁终端客户提供快速配送和可靠售后服务，不断优化电商渠道线下服务质量，提高品牌价值，提升销量。四是提升渠道服务质量。公司开展了经销商差异化分级售后管理工作，以“服务商+终端”的服务模式，提升终端体系服务质量，提高服务意识。同时，持续进行“优能达”售后端推广工作，通过“优能达”平台实现远程线上售后，减少客户等待时间。公司还对全国联保服务进行了模式创新，从多个方面进行了工作改进，有效的保证了客户需求。五是品牌差异化运营及细化管理。公司持续深化品牌差异化运营，在全国25个省的167个地区召开了283场终端会销活动，通过该活动为终端客户赋能，提升终端的经营管理水平及营销能力。公司还开展了核心运营商建设、物流枢纽城市方案、城市合伙人招募、以旧换新、专项招商等工作，“骆驼”“DF”“天鹅”“华中”四大品牌2023年销量均实现较大增长。六是不断提升品牌知名度与美誉度。公司通过媒体传播、人际传播、销售促进传播、广告传播、公益传播等五大传播方式，开展了全媒体、多渠道的品牌宣传推广工作。同时，紧跟市场流量变化趋势，实现了14个平台、25个官方号的品牌内容覆盖。七是产品紧跟市场需求。公司积极把握市场新动向，通过对不同区域客户、不同车型使用和匹配产品的数据分析，不断推出适应性新品上市及对现有产品的优化升级，满足市场需求。公司全年共完成了83款电池新品的上市，新开发了“骆驼”品牌5代K系列驻车空调产品及船用产品，完成了“DF”品牌的产品升级及优化，“华中”品牌及“天鹅”品牌新增EFB系列产品。
　　2023年，公司国内维护替换市场销量同比增长了11.7%，市场份额稳步提升。
　　（3）进一步完善海外业务组织架构，海外市场销量持续增长
　　报告期内，公司紧抓全球市场机遇，围绕亚太、中东、非洲、中北亚等几大重点区域，结合当地市场特点，从主机配套业务和维护替换业务两个方向入手，制定了“贸易+”方案，销售人员长期驻扎目标市场，在深挖现有客户潜力的同时，持续加强新客户及新市场的开发，全面提升服务能力，提升销量。2023年，公司全年累计开发了70个新客户，新进入17个国家市场，进一步扩大了全球销售版图。主机配套业务方面，公司深入剖析海外市场需求，精准定位目标客户，通过加强与国际知名汽车厂商的合作，不断提升主机配套产品的技术水平和品质标准。同时，公司积极推行国际先进的生产和管理经验，优化生产流程，提高生产效率，确保按时按质完成订单，赢得了客户广泛的好评与青睐，获得了印尼三一、奇瑞等9个项目定点；维护替换业务方面，公司深入开展了市场需求的调研和分析，针对海外市场的特点和客户的消费习惯，执行了差异化的营销策略，推出了一系列适应性强、性能稳定的新产品，通过加强售后服务体系的建设，提供及时、专业的技术支持和迅速有效的服务响应，有效地提升了客户满意度和忠诚度，进一步扩大了销量和市场份额，海外自有销售网点已达到6个，推动本土化营销体系的搭建和渠道的建设。同时，公司网络营销推广效果显著，客户数量及销量持续上升。下半年，为了加快海外市场的拓展，积极践行国际化战略，公司开展了组织架构变革工作，成立了国际事业部，并对各销售业务区域进行规划调整，配套、运营等管理职能得到进一步完善与强化。公司进一步优化了国际化发展的整体战略，明确了海外主机配套市场和维护替换市场的战略目标。
　　海外产能方面，2023年7月，公司美国化成工厂项目一期已建成，年产能约100万KVAH；2023年9月，公司马来西亚工厂二期已建成投产，马来西亚工厂现有年产能约400万KVAH。
　　战略目标的进一步明晰，使得公司在海外市场的发展有了更加清晰的方向和路径。不断完善的经营举措稳步推进和落地，为公司海外业务的发展注入了新动力；产业布局和产能的不断壮大，也为未来海外市场销量的快速增长奠定了坚实的基础。
　　2023年，海外市场销量同比增长约7.7%。
　　2、持续加大研发投入，工艺技术水平不断提升
　　2023年，公司坚持以市场和产品为导向的研发机制，在技术突破、项目对接、产品矩阵开发、专利创新等方面都取得了显著的成绩，进一步提升了工艺技术水平和产品品质，有效提升了生产效率，生产成本实现了进一步降低。报告期内，公司研发投入53,021.74万元，同比增长0.33%，占营业收入的3.77%。
　　（1）铅酸电池平台
　　汽车低压铅酸电池研发方面，公司通过开展工艺基础类研发、生产材料开发、生产工艺研发推广等多个项目，不断提升生产效率和产品品质。报告期内，公司继续推进AGM/EFB启停电池、驻车空调电池、新能源汽车辅助电池等产品的迭代开发，新开发完成了iEV系列EFB+、AGM新能源汽车辅助电池、铠甲系列驻车空调电池、2SPro电池及爆款电池等系列产品，并在襄阳生产基地新建新能源汽车辅助电池生产专线，以满足广大新能源车企客户的需求；重点完成了北美本田PF3电池开发项目、高尔夫球车3D/4D电池项目的开发以及“天鹅”“华中”等品牌升级产品的切换。公司坚持以技术和创新驱动产业发展，以降本增效为核心，着力提升公司的整体竞争力。通过一系列项目的开展与实施，公司生产成本得到了优化，生产制造能力同时得到了提升。在AGM电池项目中，成功降低了原材料及加工成本，提高了电池质量；在富液电池项目中，进一步开展工艺改进，优化了设计，进一步提高了电池的性能和寿命，赢得了更多客户的信任和好评。此外，公司推进了一系列电池制造工艺改进项目，进一步提升了原材料和半成品的综合利用率，在提高生产效率的同时，打造出性能更强的电池产品。2023年，公司荣获一汽解放、本田、东风汽车、福田汽车、长安马自达等主机厂的“优秀供应商”、“品质保障奖”、“最佳团队合作奖”、“最佳质量奖”、“服务领先奖”等奖项。
　　再生铅研发方面，公司秉承绿色可持续发展的核心理念，积极开展生产工艺的升级与标准化工作，不断提高资源再生利用效率，降低生产成本。在自产4BS工艺开发方面，公司成功攻克了技术难关，实现了自主生产。这一新工艺的导入，不仅丰富了再生铅的产品线，还提高了产品质量和稳定性，为公司赢得了更多的市场。同时，公司引入了多个铅产品和副产品的开发改进项目，通过升级设备、改进原料配比、优化操作流程等，提高了综合生产效率，降低了能耗，在兼顾环境保护的同时，取得了良好的经济效益。
　　报告期内，公司铅酸电池平台完成专利申请128个，累计授权专利108项。截至报告期末，公司铅酸电池平台拥有的有效专利数量为787个。
　　（2）锂电池平台
　　汽车低压锂电池研发方面，公司继续聚焦低压锂电池12V/24V/48V平台产品的开发，不断探索新技术、新工艺，保持低压锂电领域领先优势。乘用车方面，推出了卧式与立式锂电池产品，深受市场欢迎，并推出了高性价比的、更高兼容度的BMS产品，完成了市场高、中、低客户需求的全覆盖；房车及商用车方面，推出了12V/24V高性价比加热版驻车空调锂电池、房车锂电池、商用车启动锂电池、商用车辅助电池等产品。同时，公司积极布局下一代低压锂电产品研发，已在开发全新48V架构锂电池。报告期内，公司有效整合新能源研发资源，积极推进数字化转型，搭建了数字化项目管理平台、物料管理系统、ASPICE全工具链研发流程，实现了“研产供销服”全面数字化管理；积极推进软件算法平台的建设，实现了FMU、SEV模型在国际重点项目BMS核心算法上的首次应用；加快推进BMS技术研发，完成12V/24V/48VBMS平台产品搭建，全年推出了5个技术平台，共9款BMS产品，可满足不同客户需求；完成了功能安全、网络安全、软件AUTOSAR、高精度SOC算法、UDS协议栈等BMS关键技术的突破，实现了软件全栈自研；加强研发体系建设，完成IATF16949、ISO26262、ASPICEL2全流程建设，并获得TUV认证证书，实现了功能安全ISO26262（ASIL-B）产品量产落地。
　　储能电池研发方面，公司完成了液冷集装箱系统的开发和户用储能BMS的迭代研发。报告期内，公司完成了EMS云平台搭建并成功申报获得科技型中小企业资质；完成了户用储能、低压锂电储能、便携储能、应急启动电源、高尔夫锂电5大产品系列的开发布局和平台搭建，累计开发44款产品。
　　锂电回收研发方面，公司完成了动力锂电池回收全流程研发标准化建设工作；开展了梯次分选工艺开发和梯次利用标准体系建设，已具备锂电回收梯次利用分选能力；重点推进了研发提质工作，稳定了黑粉中杂质低含量水平，黑粉回收率高于行业标准；磷酸铁锂正极材料、三元前驱体产品正在持续研发中。
　　报告期内，公司锂电池平台完成专利申请210个，累计授权专利131个。截至报告期末，公司锂电池平台拥有的有效专利数量为414个。
　　3、持续开拓汽车低压锂电池市场，经营管理能力不断提升
　　报告期内，公司不断完善产品矩阵，积极进行产品开发及客户对接，持续开拓汽车低压锂电市场，不断提升新能源板块经营能力和供应链管理能力。一是产品矩阵得到进一步完善。公司完善了汽车低压锂电池的产品系列，可以满足目前市场需求的全覆盖，产品的差异化特点和竞争优势得到进一步提升，同时产品通用性高，可降低开发风险，提高开发效率和产线利用率。二是项目定点数量大幅增加。公司全年累计获得了35个项目定点，其中12V锂电实现了吉利、一汽解放、一汽红旗、广汽、东风、江淮、赛力斯等多个知名车企及造车新势力的多款车型定点；24V锂电方面，实现了福田戴姆勒、北汽福田、北奔重汽、长城、一汽解放、吉利等多个车企的项目定点。三是供应链管理能力持续提升。公司不断强化供应链管理能力，持续推进供应链管理体系建设，制定供方管理方案，建立供方报价/核价机制，加强对供应商的管理；持续加大供方开发，完成关键材料产业链二级供应商分布地图绘制。四是产能布局不断完善。公司位于襄阳市的低碳产业园项目于2023年7月正式开工建设，一期计划建设年产400万套低压锂电池和2GWh储能锂电池项目及配套设施，该项目正在按计划建设中。
　　2023年，公司汽车低压锂电类产品销量同比增长27.87%。
　　4、坚持双赛道发展，储能业务稳步推进
　　公司持续开拓储能业务双赛道，结合市场环境和特点，轻资产运营，以提供集成式储能产品为主。报告期内，公司完成了集成工厂的建设及验收；完成了3.35MWh集装箱和5MWh液冷集装箱产品的开发及户用储能5大系列约30款产品的布局；完成了供应链体系的搭建及合格供方清单的制定，持续提升技术开发、系统集成和供应链整合优势，提高核心竞争力。工商业储能方面，公司进行了多款产品的研发、迭代升级，完成了2个项目的量产供货，新签订了2个储能项目。户用储能方面，公司已取得欧洲、北美、大洋洲、非洲产品认证资质，开拓了北美、欧洲及非洲市场，完成了国内外电商平台搭建和销售。
　　5、加快回收购销渠道布局，提升循环产业链优势
　　报告期内，再生铅行业产能过剩、废旧电池采购价攀升、市场乱象丛生等问题不断加剧，公司再生铅业务经营压力持续增大。公司通过强化渠道职能、推进生产降本增效、优化销售结构等举措，不断提升再生铅业务持续经营与盈利能力。公司开展了多渠道模式建设，形成了“自营回收渠道+外包内管渠道+长单合作渠道”的搭配模式，不断强化回收渠道的拓展及管控，稳定废旧电池采购资源及采购价格。同时，公司持续开展工艺优化及生产降本工作，不断优化再生铅产品结构，推进新产品的开发，增加合金等产品的销量。2023年，公司废旧铅酸电池破碎处理量约70万吨，同比增长约5%。
　　报告期内，公司积极响应国家政策和市场需求，充分发挥自身供应体系的优势，通过打通锂电回收经营模式，构建回收渠道，全面优化废旧锂电池的回收与再生工作。公司持续开展锂电池回收渠道建设和“购销一体化”布局，积极整合自有回收资质资源，全年完成杭州1家锂电回收示范网点建设，与9家电池厂、5家主机厂、3家公交公司建立回收服务关系，锁定废旧动力电池资源，与业内多家企业建立了长期合作关系。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、汽车低压铅酸电池行业
　　2023年，中国新车产销分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。商用车领域的产销量逐步回暖，在2023年度实现了400万辆的销量。乘用车市场也表现强劲，产销分别完成了2612.4万辆和2606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%。中国品牌乘用车销量高达1459.6万辆，同比增幅高达24.1%，市场份额为56%，同比增长6.1%。中国新车市场表现出强劲的增长动力，全年产销量继续领跑全球主流市场。
　　维护替换市场方面，随着中国汽车保有量和汽车电子化程度的不断提升，市场对产品品质和服务响应提出了更高的要求。行业内众多企业通过持续进行产品迭代升级、完善信息化销售渠道、自主或联合互联网公司进行下游需求导流，从产品品质、响应需求的针对性和有效性等维度，不断提升对客户的服务质量。
　　与此同时，乘用车启停电池进入集中更换周期，商用车加装驻车空调电池成为越来越多车主的选择。近年来，政策不断地完善，行业发展愈发成熟，整体经营环境更加公平、有序。随着消费者对产品品质和售后服务时效性的提升，具有渠道竞争力的企业有望赢得更多的市场青睐和份额。在传统盈利方式受到挑战的情况下，低压电池企业在产品体验端、服务端不断的迭代升级，更好的迎接未来的挑战。
　　2、汽车低压锂电池行业
　　新能源汽车市场继续保持较高增速。2023年，新能源汽车产销突破900万辆，产销量分别完成958万辆和949.5万辆，同比增幅高达35.8%和37.9%。市场占有率也达到了31.6%，较去年同期增长5.9%。中国已经连续第九年成为全球新能源汽车销量第一名。市场对新能源汽车的接受度越来越高，中国新能源汽车产业继续扩大领先优势。
　　此外，2023年度国内汽车出口量也创下了新高，全年实现出口销量491万辆，同比增幅高达57.9%。其中，新能源汽车成为重要增长点，出口量为120.3万辆，同比增速高达77.6%。中国汽车产业在国际市场上的竞争力正在不断提升。
　　目前，全球已有部分新能源车型采用12V锂电作为辅助电池。随着节能减排与环保标准的趋严，24V锂电驻车空调电池、48V锂电池分别应用于中大型商用车和乘用车领域。
　　3、铅回收行业
　　国内汽车、电动车、工商业领域铅酸电池保有量不断增长，铅酸电池产销量持续稳步提升，每年市场上出现大量的废旧铅酸电池。废旧电池作为再生铅的主要原料，其供应量整体上呈逐年小幅增长态势，但不规范回收、非法转运和处置废旧电池的现象时有发生，导致规范型再生铅企业的原料供应持续偏紧。随着国内多数省份再生铅企业新项目的陆续投产，市场对废旧电池的需求量持续增加。废旧电池供需缺口扩大，回收竞价模式较为普遍，废旧电池回收价格高企。原生铅和再生铅的新增产能不断释放，对再生铅市场施加了一定的压力，再生铅企业面临了更多的市场竞争和成本控制的压力。
　　在新供需格局下，再生铅的高价原料压缩了行业整体的利润空间，行业毛利率出现一定程度的下降。
　　4、锂电回收行业
　　2023年锂电回收市场呈现出快速增长的态势，主要得益于新能源汽车市场的蓬勃发展和锂电池技术的持续进步。随着新能源汽车保有量的不断增加，锂电池退役量也在迅速增长，从而推动了锂电回收市场的快速发展。
　　锂电回收渠道主要包括汽车厂商、电池生产商、第三方回收企业等。随着市场的不断发展，回收渠道也在逐步完善，回收效率得到了显著提升。
　　锂电池回收技术的不断进步为锂电回收市场的发展提供了有力支持。目前，已经有多种成熟的锂电池回收技术，如湿法冶金、火法冶金、物理法等，这些技术可以有效地将废旧锂电池中的有价金属进行提取和再利用。
　　各国政府也在积极推动锂电回收市场的发展，出台了一系列相关政策和法规，鼓励企业加大投入，提高回收利用率，减少环境污染。
　　锂电回收市场也面临着一些挑战。一方面，回收渠道尚不完善，大量废旧锂电池仍然没有得到有效的回收和处理；另一方面，锂电池回收技术的成本仍然较高，回收利用率也有待进一步提高。市场的健康发展需要科学规范的引导和政策支持，推动回收渠道的拓展、回收技术提升降低产业成本，是实现锂电回收市场可持续发展的有效动力。
　　5、储能行业
　　储能行业在2023年实现了蓬勃的发展，据相关数据统计，全球储能锂电池的出货量在2023年达到了225GWh，同比增长了50%。其中，中国的储能锂电池出货量为206GWh，同比增长了58%。此外，全球锂电储能系统的出货量约为192GWh，同比增长了166.7%。随着可再生能源的普及和电动汽车市场的不断扩大，储能市场的需求预计将持续增长。电池技术的持续进步和创新也将推动储能市场的发展。固态电池等新型电池技术正在逐步进入市场，它们具有更高的能量密度和更快的充电速度，为储能市场带来了新的可能性。
　　然而，储能市场也面临着一些挑战。随着市场竞争的加剧，储能企业也需要加强技术研发，提升产品质量，降低成本，以适应市场需求。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司坚持“双轮驱动”，继续围绕“绿色铅酸电池平台”和“新能源锂电池平台”开展业务，不断完善两个循环产业链布局，积极践行“绿水青山就是金山银山”的理念，推进绿色低碳发展，不断提升可持续发展能力。公司主营业务包括汽车低压电池业务、回收业务和储能业务等。
　　（一）汽车低压电池业务
　　公司作为汽车低压电池行业内领军企业，低压电池的产品品质赢得了市场的良好口碑，打造了多品类、差异化的产品矩阵，主要分为汽车低压铅酸电池和汽车低压锂电池两大类，共计400多个品种与规格，可满足内燃机车型、纯电动车型以及其他车型的各种产品要求。
　　（1）汽车低压铅酸电池
　　公司汽车低压铅酸电池产品有起动电池、启停电池、新能源汽车辅助电池、商用车驻车空调电池、房车电池等，汽车低压铅酸电池规模、销量、市场占有率连续多年全国领先。
　　公司汽车低压铅酸电池产品主要采用以下三种销售模式：一是对主机厂直接销售模式，公司已与全球200多家汽车生产厂家形成了稳定的供需关系，通过联合开发，产品质量及性能可充分满足主机厂的需求；二是经销与自营相结合的销售模式，公司建立了庞大的经销网络，与覆盖全国主要地市的近2000家经销商、遍布全国的超11万家终端门店和维修点达成了合作关系，海外经销商网络建设也在日趋完善；公司还建立了兼顾销售和管理职能的自营销售体系，在全国主要城市设立了260多家销售分支机构，在做好服务当地经销商的同时，针对零售客户开展自营直销业务；三是线上销售模式，公司大力发展电商平台线上零售直销业务，积极拓展线上电商平台销售渠道，包括“途虎”、“天猫”、“京东”和“拼多多”等知名电商平台，打造“线上下单、线下送货”的“服务型”销售体系，使线上线下充分融合，适应零售客户新型消费观念。同时，积极探索汽修连锁渠道电池配送合作模式，优化电商渠道线下服务商服务质量。
　　报告期内，公司汽车低压铅酸电池产量及销量均保持增长，全年累计生产3523万KVAH,同比增长10.98%，全年累计销售3460万KVAH，同比增长7.45%，国内及国外市场均保持良好增速，市场份额稳步提升。
　　（2）汽车低压锂电池
　　公司汽车低压锂电池产品有12V新能源汽车辅助电池、24V驻车空调电池、48V电池等。
　　公司汽车低压锂电池主要采用对主机厂直接销售模式，公司凭借领先的技术水平、优异的产品品质和多年来与主机厂的良好合作关系，已取得全球多家主机厂的低压锂电项目定点，通过与主机厂联合开发、定点开发，进行汽车低压锂电池产品的配套销售。
　　报告期内，公司主要进行12V/24V/48V低压锂电产品的研发及项目推进，共完成35个项目定点。为保障未来的产品交付产能和市场需求，公司新能源低碳产业园项目（一期）于2023年7月开工建设，目前，产业园建设工作正按规划有序进行，预计2024年底进行设备、产线调试工作。
　　（二）回收业务
　　公司绿色铅酸电池循环产业链布局已基本完成，新能源锂电池循环产业链在持续布局完善中。公司废旧铅酸电池回收处理能力已达86万吨/年，已基本形成一个铅酸电池工厂配套一个再生铅工厂的布局，实现了全产业链的资源闭环和循环利用。报告期内，公司安徽再生工厂实现全面达产。
　　公司践行企业社会责任，积极落实生产者责任延伸制，从回收、转运、再生处理等环节不断规范和促进行业的绿色和可持续发展。如：针对销售的电池产品执行“销一收一”的政策；在处理和废旧电池再生环节，采用先进的再生技术、高标准和绿色的环保工艺，提高生产效率，降低能耗和相关物料损耗，提升高价值小金属的回收率，全方位实现主要再生资源产品的综合利用。
　　公司再生铅产品主要采用内供与外销两种销售模式，目前产品大部分自供；同时，公司在保障自身原材料供应的基础上，持续开发新型合金产品，针对外部铅酸电池生产厂家积极开展外销业务。
　　报告期内，公司继续推进锂电回收工厂二期项目建设工作与锂电“购销一体化”产业布局，其中，年处理5万吨废旧三元锂电池湿法产线已经试生产。
　　（三）储能业务
　　公司储能产品有集装箱式储能、户用储能和便携式储能产品，可广泛应用于发电侧、电网侧及用电侧，用于调峰、调频、削峰填谷以及其他商业应用等场景。公司在储能产业链的布局已覆盖储能电芯制造、BMS（电池管理系统）产品开发、EMS（能源管理系统）产品开发、集成式储能产品等。
　　工商业储能方面，公司不断创新，多款产品经过研发与迭代升级，已顺利完成3个项目的主体验收与2个项目的产品交付工作。户用储能和便携式储能方面，公司重点拓展海外市场，依托海外B端渠道和线上销售网络，加强与海外渠道商、运维服务商等商业伙伴的合作，在北美、欧洲、大洋洲、东南亚、非洲等地完成了适用的产品认证和销售工作，进一步提升了公司在全球储能市场的竞争力。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、产业链整合经营优势
　　经过四十多年的自主发展及外延并购，公司在汽车低压铅酸电池领域建成了“电池生产--销售--回收--再生--生产再利用”的循环经济模式，同时正在搭建“新能源锂电池循环产业链”，践行“双轮驱动”战略。公司率先自发履行生产者责任延伸制，实现了对汽车低压铅酸电池从生产、仓储、销售到物流运输、消费、回收与处理、再利用的全部环节的信息追溯和监管。一方面，公司通过对全产业链的布局，降低了汽车低压铅酸电池生产成本波动幅度，确保了原材料供应的稳定性和产品质量；提高了废旧电池回收率，降低了综合回收成本；另一方面，公司采取“集成供应链”模式，实现运营中心、生产基地、采购中心和供应商之间的协同合作，快速响应客户需求，形成需求—计划—采购—交付的供应网链，强化集中采购，完善供应链管理体系；通过对产业链下游的渗透，公司得以更好地掌握终端市场需求及变化趋势，从而针对性地进行市场拓展，进一步提升公司的产品竞争力。
　　2、可持续的技术研发优势
　　公司始终坚持以技术为核心驱动力，依靠技术创新带动企业发展，形成了基础研究和前沿技术开发并举的创新架构。公司建有“三位一体”的研发体系，关注全球最先进的电池及相关产业的技术动态和发展趋势；拥有与企业同步成长的具有丰富理论与实践经验的强大研发团队。截至报告期末，公司拥有有效专利1201个，巩固和提升了公司的核心竞争力。
　　公司设有国家认定的企业技术中心、CNAS实验室、博士后科研工作站等先进的研发平台，在汽车低压电池领域具有领先的技术和产品优势。近年来，先后参与了IEC国际标准中的铅酸电池一般要求和测试方法、铅酸电池二维码身份信息编码规则等国内外标准的起草和修订，充分展示了公司的创新能力和行业领先地位。
　　公司拥有国内首创的再生铅连续熔化还原技术，可以从源头和工艺本身有效控制排污节点；引进了国外自动化程度较高的破碎分选技术，对废旧铅酸电池进行综合回收和无害化处置，提高资源回收利用率，有效降低污染排放。公司在再生铅技术核心领域已达行业领先水平。
　　武汉创新研发中心依托当地人才及技术优势，成立了以知名专家领衔的外部科学技术委员会，持续输入技术源动力，在纳米添加剂和制备改造技术及电池基理性能研究、大圆柱电池、钠离子电池、电动车用97kW燃料电池、废旧锂离子电池资源回收等方面开展合作。4000平米的检测中心、1000余条回路及覆盖国内外动力标准的检测设备为研发的顺利进行提供了坚实的基础。目前，公司在新能源业务领域已获授权有效专利414个，涵盖动力电池材料、电芯、PACK、BMS、燃料电池系统、部件、动力电池回收及电机电控等领域，技术能力得到充分体现，与武汉理工大学共同完成的省科技厅增程式燃料电池系统重点专项研发任务已通过验收。
　　3、卓越的产品质量管理优势
　　公司始终坚持“质量第一”的发展理念，把产品品质作为企业发展的生命线，按照国际标准化的质量体系进行品质管理，制定了专门的产品质量管理程序和制度，采用汽车电池质量管理3C模型，严格管控外销产品、承接项目的质量，定期进行客户回访，不断提高公司质量管控水平。公司配备了专业的产品检测设备，制定了严格的质量标准，不断推进质量管理体系建设，为实现全面质量管理提供坚实的保障。在生产过程中，公司遵循APQP流程，采用QFD、同步工程、FMEA等方法对生产过程进行分析，识别相关的管控要求，将其转换为公司标准化文件或程序，并严格执行。在成品检验中，公司针对成品库及中转库的发货要求，制定了《成品库发货标准化操作手册》《配套中转库作业指导书》，从产品状态、数量、先进先出、产品防护、运输车辆、运输交付状态等全方位实施成品管控。同时，公司持续开展质量管理体系改进工作，制定了滚动式的持续改进计划，质量体系绩效得到不断提升。公司通过精益求精的产品品质赢得了广大客户的信赖，已被多家主机厂授予A级供应商称号，并荣获上汽大众优秀质量表现奖、上汽通用颁发的GP-8质量改进奖、长安福特卓越质量奖及Q1证书、卡特彼勒颁发的质量银奖等荣誉。公司已获得ISO9001、IATF16949等23项质量管理体系认证证书，产品通过了中国船级社认证、TLC产品认证、巴西INMETRO.CONAMA以及欧盟CE认证。2023年1月，公司荣获“湖北省第九届长江质量奖”。
　　4、多品类产品矩阵的优势
　　公司产品涵盖汽车低压电池、储能电池及再生资源产品，打造了多品类、差异化的产品矩阵，满足内燃机车型、纯电动车型以及其他车型的各种产品要求。
　　汽车低压电池方面，公司推出了起动富液电池、启停EFB/AGM电池、新能源汽车辅助电池、驻车空调电池及12V/24V/48V全系低压锂电产品。在每个产品系列，均建立了从研发、生产、销售到服务的产业链。公司拥有多层次、丰富的产品矩阵，能提供铅酸和锂电两种解决方案，可以更全面的应对未来潜在的市场变化，覆盖更多客户需求，为公司创造更大的市场价值。公司通过自主开发、与车企合作开发相结合的方式，从研发设计、生产工艺到产品配置，追求产品的精益求精，打造了高品质的电池产品。公司凭借全方位、高标准的技术要求和良好的产品口碑，在车用低压电池市场赢得了众多车企的好评和青睐，这也为未来公司低压锂电业务的快速发展打下坚实基础。
　　储能产品方面，公司结合市场环境和特点，选择轻资产运营的模式，以提供集成式储能产品为主。公司有效的规避了主要原材料价格大幅逆向波动带来的风险，节约了中间费用；后续将紧跟市场趋势，积极进行更深层次的业务和产业布局。
　　锂电回收是完善新能源电池循环产业的重要组成部分。公司积极响应国家政策和市场需求，充分发挥自身供应体系的优势，全面优化废旧锂电池及其材料的回收与再生工作。公司已取得“工信部第四批动力电池回收利用白名单”资质。
　　5、完善的渠道布局和营销网络优势
　　公司建立了覆盖全国的销售网络，积累了大量优质的客户资源。主机配套市场方面，公司已与全球两百多家主机厂形成了稳定的供需关系，其中对部分主机厂实现了独家供货，凭借多年来与主机厂的合作经验，对汽车低压电池的应用场景和车企的需求有独到的理解，结合自身产品优势，可以提供汽车低压铅酸电池与汽车低压锂电池两种解决方案，满足客户的不同需求。维护替换市场方面，公司拥有遍布全国的销售网络，在全国主要地市设有销售分支机构，合计260多家，客户群拓展至近300个城市；在全国范围内推广的“优能达”及“购销一体化”体系，“优能达”服务商已达3300多家，“优能达”终端商已超过11万家，不断提升服务水平，推动服务型销售体系的建设；公司还开展自营直销业务，通过经销与自营相结合的销售模式，进一步提升产品销量及市场份额。同时，公司不断加强线上销售及全国范围内的物流配送能力，满足了线上下单，线下交付产品的时效性。海外市场方面，公司凭借多年来积累的配套优势、产品优势，不断拓展主机配套业务，同时积极发展维护替换市场销售渠道。
　　6、品牌及服务优势
　　公司建立了品牌管理体系，以“提升集团品牌价值，打造行业引领的龙头品牌”为目标，围绕两大平台开展品牌管理工作。公司拥有5大汽车低压电池产品品牌、1个再生铅品牌、1个衍生品牌、1个服务品牌及1个储能业务品牌，针对闭环产业链，在各层级推出对应业务品牌，赋能子品牌差异化发展，有效契合市场需求。其中汽车低压电池产品核心品牌是“骆驼”品牌，该品牌获得“中国驰名商标”荣誉，同时拥有“华中”、“天鹅”、“DF”“CAMEL”四个子品牌，针对不同品牌进行不同的市场定位及产品管理，并根据不同的市场和消费者推出性能多样的产品，现有产品主要为汽车低压电池，包括铅酸起动电池、AGM/EFB启停电池、驻车空调电池、新能源汽车辅助电池以及12V/24V/48V锂电产品等，覆盖了商用车、乘用车、新能源汽车等，可充分满足主机厂及零售客户的差异性需求。
　　同时，公司建立了品牌整合营销传播体系，开展线上线下全媒体、多渠道的营销推广策略。线上已建立了全媒体矩阵，对品牌和产品形成了一个完整的信息圈，提升品牌美誉度，塑造品牌形象；线下通过电梯广告、门头广告、高炮广告等，传播品牌广告语“汽车电池选骆驼，寿命长是硬道理”，不间断的与用户进行产品沟通，使公司品牌知名度和影响力得到进一步的提升。公司还利用自有电商平台为消费者提供销售网点搜索、上门换电池等服务，将单纯的产品销售拓展为“产品+服务”的营销模式，打造“优能达”品牌终端形象，将公司线上服务和线下庞大的渠道及服务网络进行充分整合，为消费者带来更便捷、体贴的服务体验，增加品牌粘性。
　　7、规模及协同发展优势
　　公司在全国布局汽车低压电池制造与回收业务，在汽车低压铅酸电池行业的规模、销量、市场份额稳居行业前列。截至本报告期末，公司国内铅酸电池产能约3500万KVAH/年、国外铅酸电池产能约500万KVAH/年，废旧铅酸电池回收处理能力86万吨/年，并持续优化产能布局，提升领先优势。
　　公司已在国内各大区域与海外分别拥有多个电池生产与回收基地，在生产、销售、回收等方面规模优势与协同优势显著。生产与回收的产能相互保障充分利用；以一个汽车低压铅酸电池生产基地配套一个再生铅工厂的布局模式，能快速产生协同效应；电池销售与回收渠道共用、物流共用，“销一收一”，可以大幅降低物流成本，节约渠道费用，提升经营效率。
　　公司具有长期的规模化经营管理经验，在供应链管理、生产管理、质量把控、成本管理等环节拥有领先的管理体系，有利于需要规模化生产的储能业务的发展。随着锂电池技术转向平稳期，公司将依托自身规模化制造能力及管理经验，不断提升储能产品的核心竞争力。
　　
　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、汽车低压电池行业的发展趋势
　　(1)在汽车低压电池行业，铅酸电池仍将长期占据主导地位；12V锂电池率先在新能源高端车型中部分应用。
　　锂电池受制于材料本身的局限，实际使用的最佳温度区间在10℃至30℃。低温因素方面：国内北方地区，海外中高纬度地区冬天温度普遍低于-10℃，户外的锂电池一般无法直接起动，且在此温度水平下，锂电池出现析锂、使用寿命降低等问题。高温因素方面：带内燃机的汽车机舱中，工况温度普遍高于50℃，夏季的工况温度达到70℃甚至以上，锂电池在该温度范围内易出现安全隐患，寿命大幅降低。加装电芯加热装置、电池隔热或冷却装置以及调整起动电池的位置可以解决上述温度问题，但整车企业需对现有的整车架构、线路布局以及生产工艺和工序流程等做出调整，综合改动成本将达到数千元。
　　欧美高端新能源车企为应对汽车电子化、智能化、轻量化，对12V锂电存在潜在需求；国内新能源领军企业为提升新能源车的智能化以及提升驾驶体验层级，对低压电源提出了更高的性能需求。
　　(2)汽车低压电池行业仍将长期处于规模扩张周期
　　“增长”仍是汽车及低压电池零部件市场的主基调。主要增长点包括：
　　（i）国内、海外汽车市场规模持续扩张
　　a.2010-2023年，中国汽车市场以年均超2000万辆的汽车净增量，成为全球最大的新车市场和存量汽车市场。截至2023年末，中国汽车保有量已达3.36亿辆。预计到2025年末，汽车保有量有望达到3.9亿辆。
　　b.全球新车销量仍将保持在每年8000万辆以上的水平，全球汽车保有量有望在2025年末达到14至15亿辆。
　　（ii）单车搭载低压电池的价值总量在增长
　　a.单只电池载电量的提升。消费群对车载电子系统的需求增大，传统汽车、新能源汽车的电子化程度均有所提升。乘用车单只低压电池的容量正从过去40-60Ah的区间，向60-80Ah区间转换；商用车平均单只电池容量突破100Ah。
　　b.单车平均搭载电池数量的增长。部分乘用车消费群体为追求更好的车辆性能，额外加装一只电池。中大型商用车普遍加装驻车空调电池，满足长途交通的用电需求。
　　c.电池价值量的大幅提升。随着铅酸12V启停电池、12V/24V/48V锂电产品进一步得到推广，汽车低压电池的市场规模对应成比例扩张。12V启停系统在乘用车领域的渗透率已接近70%，且普遍采用AGM和EFB启停电池，单只电池的价值量是普通富液电池的1.6-3倍。国内外少数车企和车型开始选用12V锂电作为辅助电池，其价值量高于同规格铅酸电池。24V锂电普遍应用在中大型商用车领域，价值量是同规格铅酸电池的2倍以上。48V系统中，业内普遍选择12V电池继续为车载电器供电，48V锂电主要用于存储回收的能量和为电机提供能量。
　　(3)行业集中度持续提升
　　2015年以来，国家再次对铅酸电池制造、回收产业制定了一系列的政策和标准，旨在调整产业结构，淘汰落后产能，进而提高行业准入门槛，加强对行业污染的整治力度。环保政策和相关法律法规的严格执行有利于行业向产业集中化和规范化的方向发展。随着全国各地执法力度的逐步趋严，行业内规范型大企业通力合作，按照保护环境、绿色、健康的路线发展。不符合规范与偏离政策方向的企业将逐步被市场逆向选择，行业集中度将保持稳步增长态势。
　　(4)再生资源业务将稳步增长、适度提升行业毛利率
　　汽车低压电池行业较早启动了电池与原材料价格联动的机制。
　　再生铅方面，铅的回收率接近100%，每年新增的原生铅将成为后续年份的再生铅，铅的供应和价格长期保持在稳定区间。铅酸电池产品的上游价格稳定，市场总需求不断扩大，产品价格将稳步提升。
　　锂电池回收方面，2018年以来，国内相关政策发布速度明显加快，监管机构一系列的举措包括：密集发布各项管理办法、鼓励和扶持企业新建回收项目、强化电池溯源管理、提高行业标准与准入度、联合地方执法机构整治业内违法违规行为。多重有力政策的助力下，生产者责任延伸制得以更好的贯彻与执行，电池流向逐渐有迹可循。
　　2、储能行业的发展趋势
　　随着可再生能源的大规模应用和电动汽车市场的快速增长，储能系统的市场需求也在不断增加。特别是在分布式能源、微电网、电动汽车充电站等领域，储能系统发挥着越来越重要的作用。通过储能系统，可以实现可再生能源的平滑接入和调度，提高电力系统的稳定性和可靠性。
　　各国政府为了推动清洁能源的发展和提高能源利用效率，纷纷出台政策支持储能行业的发展。例如，提供税收优惠、补贴和贷款支持等，为储能项目的建设和运营创造有利条件。
　　技术是推动储能行业发展的核心动力，是化解储能行业面临的成本、寿命、安全等难点、痛点问题的重要手段。技术和产品的不断迭代更新，能够更好地促进储能行业的商业化、规模化发展。行业领跑者已经推出多项储能新技术，诸如采用大容量、长寿命电芯，新型拓扑结构，液冷热管理，智检系统，构网型储能等新技术，以及加强消防安全配置，实施闭环退役和废旧电池回收等；这些有利于降低储能的初始投资成本和全寿命周期成本，提升储能的可靠性和本质安全水平，实现储能产品与用户需求的更好匹配。
　　未来，储能市场仍离不开政策驱动、标准建设、市场机制、商业模式以及技术的迭代升级。储能行业将继续从安全监管、示范应用、电力辅助服务、电力现货市场、需求侧响应、虚拟电厂、价格机制和实施细则等方面加速推进。储能市场会呈现更丰富的新热点、新业态、新模式。
　　(二)公司发展战略
　　报告期内，公司继续落实《骆驼集团股份有限公司五年（2021年-2025年）发展战略规划纲要》，进一步夯实汽车低压铅酸电池业务，巩固行业领先地位；大力开拓低压锂电业务，提升核心竞争力；加速推进国际化战略，提升海外市场份额。
　　公司2025年总体战略目标：致力于成为全球汽车低压电池全方位解决方案龙头企业，力争实现公司“十四五”战略目标。
　　1、铅酸电池循环产业
　　国内维护替换市场领域通过持续精耕区域市场，实现整体业绩增长，巩固领先地位。国内配套市场领域通过为客户提供高质量的定制化解决方案，实现关键客户突破，保持市场份额位居行业头部。国际市场加强属地化管理，实行差异化政策，加强海外团队建设，着力提升海外配套及替换市场的销量，同时不断加大海外产能规模，提高交付能力，响应市场需求。铅回收业务领域，通过聚力促进回收渠道建设，降低再生铅整体成本。
　　2、锂电池循环产业
　　依托汽车低压锂电池业务、储能业务及锂电回收业务三维一体，持续完善锂电池循环产业链建设和打造核心能力，为企业进一步提供商业价值。汽车低压锂电池业务通过平台化产品开发，打造核心能力，快速抢位低压锂电市场，致力于领跑行业；储能业务聚焦工商业储能和户用储能业务，立足清洁能源，开展风光储能业务，聚焦储能系统集成，拓展海外业务与运维服务；锂电回收作为功能型业务，通过拓展锂电回收渠道，整合上下游产业链资源，拓展梯次利用市场，保障原材料供应同时提升自身盈利水平。
　　(三)经营计划
　　2024年，公司将重点采取以下举措，提升经营效率和效益。
　　1、在铅酸电池循环产业方面
　　（1）提升铅酸板块经营能力和盈利能力。优化海外基地产能，提升海外市场交付服务质量；不断强化再生业务销售盈利能力，提升自有回收网点经营能力，提高议价控价能力。
　　（2）提升国内维护替换市场份额，提高渠道资源价值转化和售后服务质量。通过四大品牌差异化运营及服务商转型，实现国内维护替换市场份额和服务质量双提升。
　　（3）推进国内主机配套关键客户拓展，优化配套产品结构。通过高端及合资车市场开发、新能源市场份额提升、乘用车市场份额提升等举措，强化配套市场领先地位。
　　（4）强化海外配套业务，加快海外替换市场渠道拓展，挖掘高质量客户。强化关键海外市场的渠道和客户拓展，升级业务模式，实现海外替换市场进一步突破。
　　2、在锂电池循环产业方面
　　（1）积极开发新的低压锂电项目定点，持续推动标准化研发体系建设，高质量完成低压锂电工厂建设，强化国内外供应链管理能力。
　　（2）强化海外配套业务，实现量利双提升。基于国内外配套业务协同机制，利用技术营销和本土供应链优势，实现海外标杆客户突破。
　　（3）加快锂电回收渠道布局，获取梯次利用资质。建立稳定主机厂及电池厂废料采购渠道，进行回收网点升级。
　　（4）提升产品竞争力，提高团队业务能力及生产效率。不断强化产品开发和市场开发能力，打造有竞争力的供应链体系，推进研发降本，并健全储能业务安全保障机制。
　　3、在运营管理方面
　　（1）打通经营数据，提升公司整体效率，加强单位协同，提升自驱力。推动业务运营标准化，推进售后服务整合、采购整合和国际化供应链体系。
　　（2）以提质增效为核心的信息化治理和数字化转型。
　　特别提示
　　2024年度的经营计划不构成公司对投资者的实质承诺,投资者应当对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济风险
　　全球供需、经济波动、政治冲突等因素成为宏观经济及政策的重要影响因素。新环境下，能化、工业原材料、运费等涨价明显，全球贸易成本上升，全球经济增长速度进一步放缓。公司的业务遍布全球，未来国际局势变化、宏观经济波动、国家政策调整等，都会对公司的业务产生一定程度的影响。
　　风险管理措施：公司持续关注宏观经济及政策变化、行业及市场变化，不断加强对相关信息的收集和分析，及时制定针对性的应对举措，不断优化经营管理策略，推进材料体系、系统结构、商业模式、管理措施等方面的创新，积极应对宏观经济变化带来的挑战。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司主要产品汽车低压电池涉及的原材料包括金属与非金属商品。受全球宏观经济环境、市场供需格局及产业政策的影响，原材料商品的价格存在大幅波动的可能，公司生产周转用料、在制品等存货存在跌价风险；产品售价存在成本无法及时、有效向下游传导的风险。
　　风险管理措施：公司不断完善双循环产业链的建设，通过资源的循环利用，满足商品主要原材料的需求，有效减少对应商品的净风险敞口。同时，做好产能规划，提前锁定材料合同，确保物料供应，强化风险管理意识，重视风险防范，不断优化生产模式与存货管理工作。
　　3、环保风险
　　公司的产品在制造、销售、回收等环节面临的环保要求逐步提高，公司将面临更大的环保监管压力和因此产生的环保成本。
　　风险管理措施：公司将严格遵守业务所在地环保等政策的监管规定，加大环保投入，做好环保技术的储备与升级，在各个环节加强环保工作，积极践行生产者责任延伸制，降低环保风险。
　　4、市场竞争风险
　　随着汽车低压电池行业的不断发展，客户对于产品的性价比提出了更高的要求，产业竞争格局逐步加剧，行业集中度进一步提升。如果未来市场的供应增速大于市场需求的增速，市场竞争将更加激烈，公司的产品价格可能受到供需结构的影响而下降，进而造成公司营业收入和盈利水平的下降。
　　风险管理措施：公司致力于成为全球领先的清洁能源服务商。在研发与制造环节，加大对低碳、环保的研发与投入；在制造与销售环节，不断提升产品质量和服务，深入细分市场，满足客户需求；在销售与回收环节，严格践行生产者责任延伸制，引领行业内规范型企业，配合有关监管部门共同确保售后市场和回收市场的稳定有序。多年来，公司与国内外下游客户保持着长期稳定的合作关系，具有全国布局的制造与回收基地、遍布全国的经销网络以及覆盖全球主流国家的经销体系。此外，公司取得多个知名车企的新能源辅助电池项目定点，提供差异化的产品供车企自行选择，巩固公司在汽车低压电池领域的市场地位。
　　5、汇率波动的风险
　　随着公司国际化战略的纵深推进，公司海外业务占比逐步增大，如果汇率出现较大的不利波动，将对公司的经营和利润产生影响。
　　风险管理措施：公司密切关注全球市场动态和外汇市场走势，通过树立风险规避意识、完善风险识别和应对机制、不断优化应对风险的决策和操作流程，有效控制汇率波动风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　报告期内，公司继续围绕“绿色铅酸电池平台”和“新能源锂电池平台”开展业务，积极开拓创新，不断提升可持续发展能力，主营业务包括汽车低压电池业务、回收业务和储能业务等。
　　（一）汽车低压电池业务
　　1、行业发展情况
　　2023年上半年，新能源汽车购置补贴（“国补”）政策取消、国六b政策实施公告发布等因素对新车市场造成了扰动。在此背景下，车企大力推陈出新、多地开展新车营销活动，叠加政策端推动，新车市场逐步复苏。
　　分季度而言，2022年底部分车企供给和市场需求量的前置，导致2023年一季度新车市场处于负增长状态；步入二季度，在同期低基数影响及多重市场叠加政策利好因素的共同推动下，汽车市场需求逐步恢复，产销量恢复增长。
　　根据中汽协公布的2023年上半年全国汽车产销数据：上半年汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。
　　新能源车市的持续走高，推动自主品牌和乘用车市场实现增长。1-6月，中国品牌乘用车销量为598.6万辆，同比增长22.4%，市场份额为53.1%；新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%。
　　维护替换市场方面，汽车电池产品的升级和整车电气架构及智能化的升级带动了单车载电量和价值量的增长，进而有利于行业规模进一步增长。其中，乘用车启停电池进入集中更换周期，商用车加装驻车空调电池也成为越来越多车主的选择。
　　汽车“新四化“进一步发展，电动化、智能化的快速升级在新能源纯电动领域催生了对12V锂电的市场需求。相对于传统内燃机车型，纯电动汽车中的电动制动器、电动助力转向、高级驾驶辅助系统等设备对低压母线和12V电池提出了更高的性能需求。智能化方面，纯电动汽车的低压电池内部需配备BMS，完成电池管理、网络管理、故障诊断、低压状态下OTA软件升级等工作，以及满足整车各种工况下的低压电路功率和能量需求。同时，随着节能减排政策的趋严，24V锂电驻车空调电池在传统内燃机不工作的情况下，可以满足商用车大部分日常用电需求；48V锂电启停系统，采用了更高效、更节能的电机系统，排放和油耗均得到一定程度优化。
　　2、业务发展情况
　　公司作为汽车低压电池行业内领军企业，低压电池的产品品质赢得了市场的良好口碑，打造了多品类、差异化的产品矩阵，满足内燃机车型、纯电动车型以及其他车型的各种产品要求。
　　（1）汽车低压铅酸电池
　　公司汽车低压铅酸电池产品有起动电池、启停电池、新能源汽车辅助电池、商用车驻车空调电池等，汽车低压铅酸电池产能、销量、市场占有率连续多年位居全国第一。
　　公司汽车低压铅酸电池产品主要采用以下三种销售模式：一是对主机厂直接销售模式，公司已与200多家汽车生产厂家形成了稳定的供需关系，通过联合研发，产品质量及性能可充分满足主机厂的需求；二是经销商+自营销售模式，公司已与覆盖全国主要地市的2900多家经销商、遍布全国的9万多家终端门店和维修点达成了合作关系，海外经销商网络建设也在日趋完善；公司还建立了以销售支持和管理职能为主的自营销售体系，在全国主要城市设立了销售分支机构，在做好服务当地经销商的同时针对零售客户开展自营直销业务；三是线上销售模式，公司大力发展电商平台线上零售直销业务，渠道包括自有电商平台及“阿里”、“京东”等知名电商平台，打造“线上下单、线下送货”的“服务型”销售体系，使线上线下充分融合，培养零售客户新型消费观念。
　　报告期内，公司汽车低压铅酸电池累计销量为1623万KVAH，同比增长12.3%，其中，公司在主机配套市场、国内维护替换市场及海外市场销量均有所增长，在主机配套市场的市占率约为48.6%；在国内维护替换市场的市占率提升至31%。
　　（2）汽车低压锂电池
　　公司汽车低压锂电池产品有12V新能源汽车辅助电池、24V驻车空调电池、48V启停电池与备用电源、储能电池等。
　　公司汽车低压锂电池主要采用对主机厂直接销售模式，公司凭借领先的技术水平、优异的产品品质和多年来与主机厂的良好合作关系，已取得多家主机厂的项目定点，通过与主机厂联合开发、定点开发，进行汽车低压锂电池产品的配套销售。
　　报告期内，公司主要进行12V/24V/48V低压锂电产品的研发及项目推进，共完成17个项目定点。为保障未来的产品交付产能和市场需求，今年7月，公司低碳产业园项目（一期）开工建设，首期产能为400万套低压锂电池和2GWh储能电池。
　　（二）回收业务
　　1、行业发展情况
　　近年来，监管部门制定了“生产者责任延伸制”、“新固废法”、动力电池回收利用等相关方面的政策和法律法规，规范了废旧铅酸电池和锂电池的回收和再生利用，为再生资源产业的健康发展提供了有力支撑。工信部、发改委等多部委印发了《工业领域碳达峰实施方案》，该方案表示，要加强再生资源循环利用，实施再生资源回收利用行业规范管理，围绕电器电子、汽车等产品，推行生产者责任延伸制度，推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。如今，行业回收体系日趋完善，再生资源的有效回收利用符合国家倡导的发展方针。
　　据公开资料和相关数据显示，2022年再生铅行业新增产能约160万吨，折合废旧电池当量超250万吨。新增产能主要集中在华东、华北、华中等地区。废旧电池作为再生铅的主要原料，其供应量整体上呈逐年小幅增长态势，但不规范回收、非法转运和处置废旧电池的现象时有发生，导致规范型再生铅企业的原料供应持续偏紧。随着国内再生铅企业逐步复产，叠加再生铅新项目的陆续投产，市场对废旧电池的需求量持续增加。废旧电池供需缺口扩大，回收竞价模式较为普遍，废旧电池回收价格高企。在此供需格局下，再生铅的高价原料压缩了行业整体的利润空间，行业毛利率下降。
　　锂电池下游市场体量大，产品迭代较快，推动了废旧锂电池市场的不断增长。动力、“3C”、储能以及小锂电等领域对锂电池的需求量不断提升，导致锂电池上游原材料价格出现爆发式增长。碳酸锂的价格从2021的5万元/吨，暴涨至2022年11月的60万元/吨左右。今年以来，碳酸锂价格一度暴跌至20万元/吨以下。据相关数据统计，截止今年上半年底，国内从事电池回收的注册企业已超过5万家，已建成1万多个废旧动力电池回收服务网点，回收利用废旧动力电池超12万吨，超过去年全年总量。随着新能源汽车产业和储能行业的高速发展，市场对动力和储能锂电池的需求激增，完善锂电池回收体系，有利于缓解锂电池材料供应偏紧的市场格局，降低对进口锂钴镍等资源的依赖。
　　整体而言，虽然我国再生资源行业规模逐年扩大，但在绿色发展中遇到的困难仍旧较多。由于回收秩序混乱，许多回收单位不具有处理废旧电池的能力，在运输、处理和生产过程中分解出的危废物质容易造成环境污染。
　　2、业务发展情况
　　公司绿色铅酸电池循环产业链布局已基本完成，新能源锂电池循环产业正在布局中。公司废旧铅酸电池回收处理能力已达86万吨/年，已基本形成一个铅酸电池工厂配套一个再生铅工厂的布局，实现了全产业链的资源闭环和循环利用。
　　公司践行企业社会责任，积极落实生产者责任延伸制，从回收、转运、再生处理等环节不断规范和促进行业的绿色和可持续发展。如：针对销售的电池产品执行“销一收一”的政策；在处理和再生废旧电池环节，采用先进的再生技术、高标准和绿色的环保工艺，提高生产效率，降低能耗和相关物料损耗，提升高价值小金属的回收率，全方位实现主要再生资源产品的综合利用。
　　公司再生铅产品主要采用内供与外销两种销售模式，目前产品大部分自供；同时，公司继续维护湖北金洋等公司多年来累积的优质外部客户资源，在保障自身原材料供应的基础上，也针对外部铅酸电池生产厂家积极开展外销业务。
　　报告期内，公司继续进行动力锂电池回收工厂的建设工作与锂电“购销一体化”产业布局。
　　（三）储能业务
　　1、行业发展情况
　　自“双碳”目标提出以来，受益于储能政策体系不断完善、技术取得重大突破、全球市场需求旺盛、市场机制和储能标准加快建设等因素，上半年储能产业延续高速增长的态势。与此同时，储能行业在发展中也面临其他问题：优质电芯产能偏紧；锂电池主要原材料价格大幅下降，产业规模化带来的降本效应未完全体现；全球范围内，锂电池储能电站安全事故时有发生；密集扩产、投产的背景下，总体产能相对过剩等；这些问题进一步导致储能市场的盈利改善进展缓慢。随着储能产业的不断发展，行业规范和政策有望不断完善，新能源储能行业有望进一步健康发展。
　　据相关数据统计，2023年上半年全国储能累计装机8GW/18.2GWh，已超过2022年全年新增装机规模，工商业储能延续了高增长的态势。海外市场方面，天然气和电力等价格水平居于高位，催生了市场对户用储能的需求。户外用电需求不断提升，便携式储能有望成为下一个重要细分领域。
　　2、业务发展情况
　　公司储能产品有集装箱式储能、户用储能和便携式储能产品，可广泛应用于发电侧、电网侧及用电侧，用于调峰、调频、削峰填谷以及其他商业应用等场景。公司在储能产业链的布局已覆盖储能电芯制造、BMS（电池管理系统）产品开发、EMS（能源管理系统）产品开发、集成式储能产品等。
　　工商业储能方面，公司进行了多款产品的研发、迭代升级，完成了3个项目的主体验收和2个项目的产品交付工作。户用储能和便携式储能方面，公司重点拓展海外市场，依托海外B端渠道和线上销售网络，加强与海外渠道商、运维服务商等商业伙伴的合作，在北美、欧洲、大洋洲、东南亚、非洲等地完成了适用的产品认证和销售工作。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　上半年，随着经济社会全面恢复常态化运行，国民经济回升向好，汽车产业自今年4月以来有所好转，但市场仍处于缓慢恢复阶段。公司经营呈“稳中有进、稳中向好”的发展态势，以不断推进绿色转型与高质量发展为目标，积极贯彻落实“十大关键举措”，通过做强主业，多元并进的经营策略，实现了汽车低压铅酸电池的持续增长，汽车低压锂电池、储能电池等多元业态得到稳步推进。
　　报告期内，公司实现营业收入653,107.56万元，同比增长6.79%；实现归属于上市公司股东的净利润28,039.60万元，同比增长38.06%，其中扣除非经营性损益的净利润为24,456.84万元，同比增长0.58%。
　　公司各主要业务领域发展情况如下：
　　1、产品开发与技术提升
　　报告期内，公司坚持以市场和产品为导向的研发机制，通过建立平台化研发体系，持续提升研发项目管理能力，在产品技术与工艺上，不断创新与优化，进一步提升产品质量，提高生产效率，降低生产成本。
　　（1）铅酸电池平台
　　汽车低压铅酸电池研发方面，公司不断优化产品开发标准，提升产品品质，继续推进AGM/EFB启停电池、驻车空调电池、新能源汽车辅助电池等产品的迭代开发，重点完成了大众EFB电池开发项目、驻车空调电池的迭代升级及新项目的开发、高尔夫球车3D/4D电池的开发、船用电池项目的开发以及“天鹅”“华中”等品牌升级产品的切换。同时，完成了富液小型号电池活性物质利用率提升项目，并在全国各个生产基地进行推广。
　　随着新能源汽车产业的高速发展，公司针对新能源汽车与传统燃油车的差异进行量身定制和研发，在2021年研发出了新能源汽车辅助电池新型产品。报告期内，公司加大了新能源辅助电池的研发力度，完成了iEV系列EFB+、AGM新能源汽车辅助电池的迭代开发，该产品采用了iEV专用全新升级铅膏配方、超低电阻隔膜技术、高导集流体板栅技术、超导石墨烯添加技术和自主研发高活性复合电解液添加剂五大核心技术，在充电接受性能、循环寿命等方面相对常规启动电池提升1倍及以上，不仅可以保证高压锂电池的续航里程，还可以大幅度提高辅助电池深放电恢复能力和循环寿命，为更多电器供电，支持更大的暗电流消耗，满足新能源汽车智能化和电动化发展需求。7月26日，公司最新iEV新能源汽车辅助电池上市发布会在海南举行。同时，公司在襄阳生产基地新建设了新能源汽车辅助电池生产专线，以满足广大新能源车企客户的需求。
　　再生铅研发方面，公司持续推进再生铅工艺的升级及标准化，通过短窑冶炼技术工艺优化、锡灰冶炼工艺优化、精炼过程铜富集回收、红丹回收优化降本等措施，加强再生铅副产品的开发与利用，在保证环保排放水平提升的同时，进一步降低能耗，提高生产效益，降低生产成本。
　　今年7月，公司与中国电池工业协会、襄阳市经信局联合举办了“第六届全国铅蓄电池新技术研讨会”，会上铅酸电池领域的专家、学者、企业家分享了最新的行业动态、科研成果和创新技术，深入研讨产业链中的关键问题，对进一步规范行业管理提出了具体要求，探索推动铅酸电池行业发展的路径。此次研讨会有助于进一步推进铅酸电池及相关产业链新产品和新技术的研究与产业化，加强国内外铅酸电池及原材料、先进装备、回收再生、下游应用等领域新技术的交流与合作，引导全产业链的绿色、可持续发展，推动行业技术水平的再提高，推动铅酸电池产业的创新与升级。
　　上半年，公司铅酸电池平台完成专利申请87个，累计授权专利20个。截止报告期末，公司拥有的有效专利数量为752个。
　　（2）锂电池平台
　　汽车低压锂电池研发方面，公司继续推进低压锂电池12V/24V/48V平台产品的开发，不断优化产品工艺与性能。报告期内，公司积极整合新能源研发资源，项目管理能力及效率得到大幅提升，重点推进仿真平台的建设，完成了仿真平台第二阶段的建设及关键项目测试；通过工艺改进与优化，电芯一致性得到了进一步提升；初步形成ASPICE Level2体系能力，有效推进BMW ASPICE提升；完善了AUTOSAR技术、UDS协议栈开发等多项技术储备，助力新项目开发。
　　储能电池研发方面，公司完成了液冷电池簇项目的开发和户用储能BMS的迭代研发。报告期内，能源科技公司完成自研EMS产品平台搭建并成功申报获得科技型中小企业资质。
　　锂电回收研发方面，公司完成了动力锂电池回收全流程技术研发标准化建设工作；开展了梯次利用工艺路线研发和产品标准制定，搭建了梯次利用平台，目前已初步具备废旧锂电池分选、分容和模组组装能力；磷酸铁锂正极材料、三元前驱体产品正在持续研发中。
　　上半年，公司锂电池平台完成专利申请74个，累计授权专利68个。截止报告期末，拥有的有效专利数量为365个。
　　2、汽车低压铅酸电池业务
　　报告期内，在面对日益激烈的市场竞争环境、新车市场复苏缓慢等多重压力下，公司通过不断提升汽车低压铅酸电池业务的经营能力和盈利能力，积极开拓国内主机配套、国内维护替换以及海外三大目标市场，实现了销量的同比增长。上半年，公司汽车低压铅酸电池销量同比增长了12.3%，其中驻车空调电池销量同比增长了近50%。
　　（1）国内主机配套市场
　　报告期内，随着去年年底购置税减半优惠政策的终止，汽车市场经历了一系列政策及市场变化，整体汽车行业仍处于缓慢恢复阶段，刚需增换需求动力不强，车企产业格局分化严重，公司主机配套市场仍面临着部分车企销量低迷、需求退坡的压力。在这样的形势下，公司加强了高端及新能源汽车辅助电池市场的拓展，瞄定房车等细分领域进行开发，向“高新细”化发展，全面提升配套市场占有率。在传统燃油车方面，公司通过持续推进项目量产导入及车型快速切换，共实现了39款车型的量产供货，在广汽乘用车、长安汽车、上汽乘用车、通用五菱、东风小康、一汽大众、东风日产、广汽本田、长安福特、上汽通用、北京现代的份额有所提升；新获主机厂项目定点40余个，其中新获得华晨宝马2025-2028铅酸AGM产品项目定点，这是公司在国内豪华乘用车市场的又一突破。在新能源汽车方面，公司新获定点项目6个，包括京深、零跑、智己等项目，同时持续关注已定点项目的产品开发及量产情况，完成了7个定点项目的量产导入，上汽乘用车、合创汽车、吉利等车型实现供货。报告期内，新能源汽车辅助电池销量同比增长近40%。
　　上半年，公司主机配套市场销量同比增长约1.5%，市场占有率约为48.6%，其中商用车配套市场销量同比增长约14%。
　　（2）国内维护替换市场
　　报告期内，公司不断强化国内维护替换市场渠道建设及赋能能力，全力打造渠道1+N业务体系。一是强化渠道建设。公司持续推进“优能达”布局及差异化运营，提升“优能达”服务商质量，巩固服务商活跃率，累计完成了2900多家“优能达”服务商及近97000家“优能达”终端商的建设，服务商活跃率达到80%以上。二是强化1+N业务信息及赋能。公司完成了铅酸电池回收处置差异化方案和“购销一体化”方案的制定与宣贯，全国可转运回再生铅工厂的地市公司在持续增加中，通过开展自营及合作两种模式下购销结合的运营模式，废旧铅酸电池回收能力得到进一步提升，回收废旧铅酸电池量同比增长了约138%。三是四大品牌差异化运营及细化管理。公司新开发了“骆驼”品牌5代驻车空调产品，完成了“DF”品牌的产品升级及优化，“华中”品牌及“天鹅”品牌新增EFB/AGM系列产品，结合库存及区域特点制定营销方案，通过精准营销、核心运营商建设、物流枢纽城市方案等举措，“骆驼”“DF”“天鹅”“华中”四大品牌上半年销量增速均超过17%，其中EFB启停电池、驻车空调电池销量均得到大幅提升，上半年分别同比增长51%和40%。四是提升服务能力。公司积极落实各区域标杆地市建设标准，开展了“业人融合”激励机制改善措施以及多项培训，推动经销商服务化转型，实现了服务质量、服务时效的明显提升。此外，公司还在全国范围内开展会销活动，上半年共开展会销187场，活动效果显著。
　　上半年，公司维护替换市场销量同比增长了19.3%，市场占有率提升至31%。
　　（3）海外市场
　　报告期内，海外市场面临着政策变化、需求下降、竞争加剧等压力，公司积极践行国际化战略，加速推进国际化布局，持续加大营销力度，通过市场走访、网络推广、参加展会等方式，共开发了19个新客户，获得了印尼三一项目定点。同时，继续推进海外渠道建设，加强属地化经营；今年7月，公司美国化成工厂项目一期已建成，年产能约100万KVAH。
　　上半年，公司海外市场销量同比增长约8.7%。
　　3、汽车低压锂电池业务
　　报告期内，公司持续开拓汽车低压锂电市场，不断提升新能源板块经营能力和供应链管理能力。一方面，通过积极进行技术交流、产品送样及项目对接，累计完成了20家客户的技术对接，获得了17个项目定点，其中12V锂电新实现了吉利、一汽解放、一汽红旗等多个车企的多款车型和国际知名高端车企的项目定点；24V锂电方面，实现了福田戴姆勒、一汽解放、吉利、北汽福田、长城等项目的定点；48V锂电方面，稳步推进前期定点项目的量产供货。另一方面，公司不断强化供应链管理能力，持续推进供应链管理体系建设，成立供应链保障作战室，制定供方管理方案，加强对供应商的管理，完成了关键材料产业链一级供应商分布地图。此外，公司持续推广产品平台化，确定了从电芯、PACK、BMS、工艺等维度的评审细则，完成了一汽红旗平台化评审，优化了12V/24V产品平台化信息数据，项目管理能力及效率得到有效提升。
　　上半年，公司汽车低压锂电类产品销量同比增长9%。
　　4、储能业务
　　公司结合市场环境和特点，轻资产运营，以提供集成式储能产品为主。报告期内，公司完成了液冷储能研发项目的样品测试和自研EMS产品平台搭建、光储充项目的建设和投运，储能集成工厂项目已完成设备安装及调试，储能供应链体系趋于完善。工业储能方面，公司主要围绕电力企业、能源集团、大型工商业企业，提供工商业储能系统解决方案。报告期内，公司进行了多款产品的研发、迭代升级，完成了3个项目的主体验收工作，签订了1个储能项目。户用储能方面，公司重点拓展海外户用储能市场，依托海外B端渠道和线上销售网络，为家庭终端提供户用储能系统解决方案。截止报告期末，公司多款储能产品已取得欧洲、北美、大洋洲、非洲产品认证资质，并陆续销往欧洲、北美和非洲等多个国家。
　　5、回收业务
　　报告期内，公司再生铅业务面临产能过剩、废旧电池采购价攀升、市场乱象丛生等压力，公司从降本增效、回收提质、生产提质、销售提质等多个方面开展业务，不断提升再生铅业务持续经营与盈利能力。公司持续开展铅酸电池回收渠道建设与回收试点工作，截止报告期末，公司已建有101个集中转运点、2520个收集网点及299个联合回收单位。在维持现有稳定回收渠道的同时，公司继续扩建渠道，建立回收资源及回收价格稳定机制，保障回收资源稳定。同时，公司根据市场行情变化，继续控制生产节奏，实时调整库存策略，增加合金销量。上半年，公司废旧铅酸电池破碎处理量约35万吨，同比增长约8.5%。
　　报告期内，公司积极响应国家政策和市场需求，充分发挥自身供应体系的优势，通过打通锂电回收经营模式，构建回收渠道，全面优化废旧锂电池的回收与再生工作。公司积极开展锂电池回收渠道建设和“购销一体化”布局，继续整合自有回收资质资源，上半年累计完成50家回收网点的申报。同时，公司完成了梯次分选工艺开发，具备梯次分选能力。此外，公司还加强与新能源整车企业、地方公交集团、同行业电池材料和电池企业、其他电池贸易商以及废旧汽车拆解企业合作，锁定废旧动力电池资源。目前，公司1万吨废旧锂电池破碎产线已投产，正进行浸出、萃取、MVR、三元合成等后续工序的筹建和优化工作。

　　三、风险因素
　　1、宏观经济风险
　　全球供需、经济波动、政治冲突等因素成为宏观经济及政策的重要影响因素。新环境下，能化、工业原材料、运费等涨价明显，全球贸易成本上升，全球经济增长速度进一步放缓。公司的业务遍布全球，未来国际局势变化、宏观经济波动、国家政策调整等，都会对公司的业务产生一定程度的影响。
　　风险管理措施：公司持续关注宏观经济及政策变化、行业及市场变化，不断加强对相关信息的收集和分析，及时制定针对性的应对举措，不断优化经营管理策略，推进材料体系、系统结构、商业模式、管理措施等方面的创新，积极应对宏观经济变化带来的挑战。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司主要产品汽车低压电池涉及的原材料包括金属与非金属商品。受全球宏观经济环境、市场供需格局及产业政策的影响，原材料商品的价格存在大幅波动的可能，公司生产周转用料、在制品等存货存在跌价风险；产品售价存在成本无法及时、有效向下游传导的风险。
　　风险管理措施：公司不断完善双循环产业链的建设，通过资源的循环利用，满足商品主要原材料的需求，有效减少对应商品的净风险敞口。同时，做好产能规划，提前锁定材料合同，确保物料供应，强化风险管理意识，重视风险防范，不断优化生产模式与存货管理工作。
　　3、环保风险
　　公司的产品在制造、销售、回收等环节面临的环保要求逐步提高，公司将面临更大的环保监管压力和因此产生的环保成本。
　　风险管理措施：公司将严格遵守国家环保等政策的监管规定，加大环保投入，做好环保技术的储备与升级，在各个环节加强环保工作，积极践行生产者责任延伸制，降低环保风险。
　　4、市场竞争风险
　　随着汽车低压电池行业的不断发展，客户对于产品的性价比提出了更高的要求，产业竞争格局逐步加剧，行业集中度进一步提升。如果未来市场的供应增速大于市场需求的增速，市场竞争将更加激烈，公司的产品价格可能受到供需结构的影响而下降，进而造成公司营业收入和盈利水平的下降。
　　风险管理措施：公司致力于成为全球领先的清洁能源服务商。在研发与制造环节，加大对低碳、环保的研发与投入；在制造与销售环节，不断提升产品质量和服务，深入细分市场，满足客户需求；在销售与回收环节，严格践行生产者责任延伸制，引领行业内规范型企业，配合有关监管部门共同确保售后市场和回收市场的稳定有序。多年来，公司与国内外下游客户保持着长期稳定的合作关系，具有全国布局的制造与回收基地、遍布全国的经销网络以及覆盖全球主流国家的经销体系。此外，公司取得多个知名车企的新能源辅助电池项目定点，提供差异化的产品供车企自行选择，巩固公司在汽车低压电池领域的市场地位。
　　5、新能源业务风险
　　公司新能源业务虽历经十余年的研发、中试，但产业化后在研发体系、生产工艺、制造成本、供应链等环节仍需不断完善，为满足业务需求，前期投入的资金无法在短时间内产生经济效益，存在影响公司整体净利润的风险。
　　风险管理措施：公司将通过自我培养和外部孵化相结合的方式，组建专业的新能源人才梯队，提高新能源项目经营管理团队的综合能力。公司在发展和完善锂电池平台的过程中，坚持审慎投资、滚动投资的方针，稳健经营，提升成本管控能力，进而提升公司综合的产品竞争力以及风险防范能力。
　　6、汇率波动的风险
　　公司海外业务占比逐步增大，如果汇率出现较大的不利波动，将对公司的经营和利润产生影响。
　　风险管理措施：公司密切关注全球市场动态和外汇市场走势，通过树立风险规避意识、完善风险识别和应对机制、不断优化应对风险的决策和操作流程，有效控制汇率波动风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、产业链整合经营优势
　　经过四十多年的自主发展及外延并购，公司在汽车低压铅酸电池领域建成了“电池生产--销售--回收--再生--生产再利用”的循环经济模式，同时正在搭建“新能源锂电池循环产业链”，践行“双轮驱动”战略。公司率先自发履行生产者责任延伸制，实现了对汽车低压铅酸电池从生产、仓储、销售到物流运输、消费、回收与处理、再利用的全部环节的信息追溯和监管。公司通过对全产业链的布局，降低了汽车低压铅酸电池生产成本波动幅度，确保了原材料供应的稳定性和产品质量；提高了废旧电池回收率，降低了综合回收成本；另一方面，通过对产业链下游的渗透，公司得以更好地掌握终端市场需求及变化趋势，从而针对性地进行市场拓展，进行产品乃至上游原材料的一体化研发，进一步提升公司的产品竞争力。
　　2、可持续的技术研发优势
　　公司始终坚持以技术为核心驱动力，依靠技术创新带动企业发展，形成了基础研究和前沿技术开发并举的创新架构。公司建有“三位一体”的研发体系，关注全球最先进的电池及相关产业的技术动态和发展趋势；拥有与企业同步成长的具有丰富理论与实践经验的强大研发团队。截止报告期末，公司拥有有效专利1117个，巩固和提升了公司的核心竞争力。
　　公司设有国家认定的企业技术中心、CNAS实验室、博士后科研工作站等先进的研发平台，在汽车低压电池领域具有领先的技术和产品优势。近年来，先后参与了IEC国际标准中的铅酸电池一般要求和测试方法、铅酸电池二维码身份信息编码规则等国内外标准的起草和修订，充分展示了公司的创新能力和行业领先地位。
　　公司拥有国内首创的再生铅连续熔化还原技术，可以从源头和工艺本身有效控制排污节点，经国家科技成果鉴定，达国际领先水平。公司引进了国外自动化程度较高的破碎分选技术，对废旧铅酸电池进行综合回收和无害化处置，提高资源回收利用率，有效降低污染排放。与同行业相比，公司在再生铅技术核心领域已达国内一流水平。
　　武汉创新研发中心依托当地人才及技术优势，成立了以知名专家院士领衔的外部科学技术委员会，持续输入技术源动力，在纳米添加剂和制备改造技术及电池基理性能研究、大圆柱电池、钠离子电池、电动车用97kW燃料电池、废旧锂离子电池资源回收等方面展开合作。4000平米的检测中心、1000余条回路及覆盖国内外动力标准的检测设备为研发的顺利进行提供了坚实的基础。目前，公司在新能源业务领域已获授权专利365个，涵盖动力电池材料、电芯、PACK、BMS、燃料电池系统、仿真、部件、动力电池回收及电机电控等领域，技术能力得到充分体现，与武汉理工大学共同完成的省科技厅增程式燃料电池系统重点专项研发任务已通过验收。
　　3、多品类产品矩阵的优势
　　作为汽车低压电池行业内领军企业，公司以低压电池的产品品质赢得了市场的良好口碑，打造了多品类、差异化的产品矩阵，满足内燃机车型、纯电动车型以及其他车型的各种产品要求。汽车低压电池方面，公司推出了起动富液电池、启停EFB/AGM电池、新能源汽车辅助电池、驻车空调电池及12V/24V/48V全系低压锂电产品。在每个产品系列，均建立了从研发、生产、销售到服务的产业链。公司拥有多层次、丰富的产品矩阵，能提供铅酸和锂电两种解决方案，可以更全面的应对未来潜在的市场变化，覆盖更多客户需求，为公司创造更大的市场价值。公司通过自主开发、与车企合作开发相结合的方式，从研发设计、生产工艺到产品配置，追求产品的精益求精，打造了高品质的电池产品。公司凭借全方位、高标准的技术要求和良好的产品口碑，在车用低压电池市场赢得了众多车企的好评和青睐，这也为未来公司低压锂电业务的快速发展打下坚实基础。
　　储能产品方面，公司结合市场环境和特点，选择轻资产运营的模式，以提供集成式储能产品为主。公司有效的规避了主要原材料价格大幅逆向波动带来的风险，节约了中间费用；后续将紧跟市场趋势，积极进行更深层次的业务和产业布局。
　　锂电回收是完善新能源电池循环产业的重要组成部分。公司积极响应国家政策和市场需求，充分发挥自身供应体系的优势，全面优化废旧锂电池及其材料的回收与再生工作。公司已取得“工信部第四批动力电池回收利用白名单”资质，目前正进行10万吨废旧锂电回收项目（一期）的基建和部分设备调试工作。
　　4、完善的渠道布局和营销网络优势
　　公司建立了覆盖全国的销售网络，积累了大量优质的客户资源。主机配套市场方面，采取上下游联盟的合作方式，与两百多家主机厂形成了稳定的供需关系，其中对部分主机厂实现了独家供货，凭借多年来与主机厂的合作经验，对汽车低压电池的应用场景和车企的需求有独到的理解，结合自身产品优势，可以提供汽车低压铅酸电池与汽车低压锂电池两种解决方案，满足客户的不同需求。维护替换市场方面，公司深耕渠道建设，在全国主要地市设有销售分支机构，地市分子公司达到267家，客户群拓展至近300个城市，在不断提升对当地经销商服务能力的同时，通过开展品牌差异化运营等自营业务，进一步提升产品销量及市占率；通过不断强化分公司“五大职能”，增强分公司对市场的服务与管理的影响力；通过成立内部市场监督组，对各分公司的运营进行督导，提高渠道管控能力，提升运营合规性，进一步降低运营风险；在全国范围内推广的“优能达”及“购销一体化”体系，可以进一步提升渠道优势，增加终端商粘性。同时，公司为全国2900多家经销商和近97000家终端商提供技术与销售支持，加强线上销售及全国范围内的物流配送能力，满足了线上下单，线下交付产品的时效性。海外市场方面，公司凭借多年来积累的配套优势、产品优势，不断拓展主机配套业务，同时积极发展维护替换市场销售渠道。
　　5、品牌及服务优势
　　公司建立了品牌管理体系，以“提升集团品牌价值，打造行业引领的龙头品牌”为目标，围绕两大平台开展品牌管理工作。公司拥有5大汽车低压电池产品品牌、1个再生铅品牌、1个衍生品牌、1个服务品牌及1个储能业务品牌，针对闭环产业链，在各级推出对应业务品牌，赋能子品牌差异化发展，有效契合市场需求。其中汽车低压电池产品核心品牌是“骆驼”品牌，该品牌获得“中国驰名商标”荣誉，同时拥有“华中”、“天鹅”、“DF”“camel”四个子品牌，针对不同品牌进行不同的市场定位及产品管理，并根据不同的市场和消费者推出性能多样的产品，现有产品主要为汽车低压电池，包括铅酸起动电池、AGM/EFB启停电池、驻车空调电池、新能源汽车辅助电池以及12V/24V/48V锂电产品等，覆盖了商用车、乘用车、新能源汽车、农用车及特种车辆等，可充分满足主机厂及零售客户的差异性需求。
　　同时，公司建立了品牌整合营销传播体系，开展线上线下全媒体、多渠道的营销推广策略，扩大品牌曝光量，线上已建立骆驼新闻、口碑、视频、电台、新媒体等全媒体矩阵，通过持续性的新闻公关稿件投放，对品牌和产品形成一个完整的信息圈，通过正向内容积累，提升品牌美誉度，塑造品牌形象；线下通过电梯广告、门头广告、高炮广告及终端物料投放，传播品牌广告语“汽车电池选骆驼，寿命长是硬道理”，不间断的与用户形成沟通影响，使公司品牌知名度和影响力得到进一步的提升。公司还利用自有电商平台为消费者提供销售网点搜索、上门换电池等服务，将单纯的产品销售拓展为“产品+服务”的营销模式，打造“优能达”品牌终端形象，将公司线上服务和线下庞大的渠道及服务网络进行充分整合，为消费者带来更便捷、体贴的服务体验，增加品牌粘性。
　　6、规模及协同发展优势
　　公司目前是汽车低压电池制造、回收业务领域唯一一家全国布局的企业，在汽车低压铅酸电池行业的产能、销量、市场占有率稳居国内首位，截止本报告期末，公司国内铅酸电池产能约3300万KVAH/年、国外铅酸电池产能约300万KVAH/年，废旧铅酸电池回收处理能力86万吨/年，并规划在国内及海外继续优化产能布局，提升领先优势。
　　公司已在国内各大区域与海外分别拥有多个电池生产与回收基地，在生产、销售、回收等方面规模优势与协同优势显著。生产与回收的产能相互保障充分利用；以一个汽车低压铅酸电池生产基地配套一个再生铅工厂的布局模式，能快速产生协同效应；电池销售与回收渠道共用、物流共用，“销一收一”，可以大幅降低物流成本，节约渠道费用，提升经营效率。
　　公司具有长期的规模化经营管理经验，在供应链管理、生产管理、质量把控、成本管理等环节拥有领先的管理体系，有利于需要规模化生产的储能业务的发展。随着锂电池技术转向平稳期，公司将依托自身规模化制造能力及管理经验，不断提升储能产品的核心竞争力。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，面对国内外市场的新变化和新趋势，公司保持稳中求进的经营方针，坚持新发展理念，继续以科技创新推动高质量发展。公司通过持续优化产品结构、深耕渠道和拓展海外业务，实现了主营业务产品销量的不断增长，公司汽车低压铅酸电池年度销量连续多年创历史新高，行业领先地位得到进一步的巩固。其中，受市场需求变化和国六政策后续影响，我国商用车整体需求放缓，全年产销量分别为318.5万辆和330万辆，同比分别下降31.9%和31.2%，对公司主机配套业务产生较大影响，销量出现一定程度的下滑；公司通过主动调整产品结构、进行品牌差异化运营，继续推进与完善“优能达”及“购销一体化”建设，维护替换市场保持持续增长态势；公司出口业务克服了出口运力紧张、运费暴涨等困难，通过海外多点布局和深耕细作，实现了海外市场销量的不断增长。2022年，公司汽车低压铅酸电池销量同比增长2.16%，其中启停电池销量同比增长33.2%。
　　报告期内，公司实现营业收入1,342,536.09万元，同比增长8.24%；实现归属于上市公司股东的净利润47,002.04万元，同比下降43.49%，扣除非经营性损益的净利润为51,259.11万元，同比下降33.74%。
　　公司各主要业务领域发展情况如下：
　　1、汽车低压铅酸电池销量持续攀升，连续多年创历史新高
　　报告期内，在面对国内外复杂多变的市场环境、汽车行业结构性调整等多重压力下，公司汽车低压铅酸电池销量在经历了上半年的下滑后，通过不断提升高端客户和新能源客户份额、落实四大品牌差异化运营、强化“优能达”及“购销一体化”建设等举措，实现了全年销量的翻红，再创历史新高。2022年，公司汽车低压铅酸电池全年累计销量达3221万KVAH，同比增长2.16%。
　　（1）主机配套市场产品及客户结构持续优化
　　报告期内，受商用车需求放缓等影响，公司配套市场业务承压，商用车配套销量出现大幅下滑，全年销量同比下降约40%。在面对巨大压力下，公司积极采取应对措施，不断开拓市场，继续优化产品和客户结构，夯实市场基础。一是继续推进项目量产导入和车型切换。报告期内，公司共完成了55款车型项目的量产导入和车型切换，其中实现了江淮汽车2款商用车和中国重汽出口商用车的独家供货；通过车型切换量产，在东风本田、广汽本田、东风日产、北京现代等主机厂的配套份额得到有效提升；在新能源汽车辅助电池领域，获得大众MEB平台电动车、互联网品牌问界辅助电池的独家供货；实现长安、五菱、吉利车企几款爆款车型和凯迪拉克、零跑首款纯电车型的量产供货；完成了广汽埃安全系车型切换。二是积极跟进项目开发，继续提升高端客户市场份额。报告期内，公司完成了62个项目定点，包括上汽大众、一汽红旗、东风日产、长安汽车、中国重汽、吉利等车企新项目，其中获得华晨宝马、斯堪尼亚等高端客户定点；完成本田BEV平台全球项目定点。三是紧跟行业发展趋势，积极拓展新能源汽车辅助电池业务。报告期内，公司新开发新能源汽车辅助铅酸电池项目12个，主要包括上汽新能源、比亚迪、长安汽车、埃安等车企的电动车辅助电池项目，合创汽车、XEV等造车新势力的低压电池项目，新能源汽车辅助电池销量同比增长270%。
　　2022年，公司配套市场累计销量同比下降约11.2%，市场占有率约为48.6%。其中：配套启停电池销量同比增长32.5%。随着公司产品和客户结构的不断优化，公司配套市场销量在四季度得到明显提升，环比增长26.2%。
　　（2）维护替换市场渠道建设与品牌管理进一步加强
　　报告期内，公司继续推进渠道建设与品牌管理，一方面，强化“优能达”和“购销一体化”体系建设，推动经销商向服务商转型，截至报告期末累计完成了2600多家“优能达”服务商及84000多家“优能达”终端商的建设，全国县级区域终端商覆盖率达到96%；通过服务商分级管理，加强服务商质量建设，进一步提升优能达网单服务时效性；充分利用渠道优势，通过“销一收一”，进一步强化渠道经营能力。另一方面，继续开展品牌差异化运营，针对不同品牌策划对应的宣传运营计划，通过产品结构调整、渠道代理改革、售后服务优化等方式，实现业绩的持续增长。公司通过承接配套业务，实现了维护替换市场EFB/AGM启停电池销量的大幅增加，同比增长51%；开发商用车市场第四代驻车空调产品，积极探索车队业务合作模式，全年商用车驻车空调电池销量同比增长172%。线上销售方面，继续推广“产品+服务”、“线上+线下”业务模式，全年线上订单同比增长30%，线上销量市场占有率达40.9%。
　　2022年，公司维护替换市场累计销量同比增长约8.4%，市场占有率提升至约29.5%。
　　（3）海外市场销量继续保持增长态势
　　报告期内，公司加快了海外产能布局，重点进行海外市场渠道建设，加强属地化经营，进一步提升品牌知名度，实现了销量的持续增长。公司马来西亚工厂一期达产，预计2023年实现全部投产达产；美国化成工厂顺利开工建设，预计2023年上半年实现达产；成立了德国、印尼等分子公司，海外销售分子公司达5个。同时，海外仓储模式试点推进，实现销售、服务本土化。报告期内，公司通过加强线上和线下多种方式进行品牌宣传，累计开发B2B新客户18个，新获得KIA、Perodua等项目定点。
　　2022年，公司在全球64个国家和地区实现销售，产品出口至140个港口，海外市场销量同比增长约31.4%。
　　2、坚持研发创新，持续提升技术水平
　　2022年，公司坚持创新驱动的发展理念，围绕铅酸电池平台和锂电池平台，开展多项产品研发、技术攻关及工艺升级项目，推动汽车低压铅酸电池向绿色、低碳化方向发展，同时不断完善汽车低压锂电池产品族群。报告期内，公司研发投入52,846.69万元，同比增长7.52%，占营业收入的3.94%。
　　（1）铅酸电池平台
　　公司坚持以市场和产品为导向的研发机制，通过持续的技术创新与工艺优化，不断提升产品质量，提高生产效率，降低生产成本。报告期内，公司继续推进AGM/EFB启停电池、驻车空调电池、新能源汽车辅助电池等产品的迭代开发，其中EFB产品获得德国大众BMG认可；AGM电池完成宝马H4\H6\H7\H8型号技术认可；LN2电池开发获得日本HGT技术认可。公司通过技术、质量的改进及标准化整合，缩短了化成及固化等生产环节的时间，提升了生产效率，提高了产品产量；通过持续开展降成本工作，开发出新型原辅材料，并推广应用，进一步降低生产成本。同时，公司加强了研发前置及主机厂的联合开发，与广汽、解放、现代等多家主机厂的联合开发项目顺利进行，推动了公司新技术及新产品的应用，提高了产品的可靠性。2022年，公司荣获一汽解放、北汽福田、重庆长安、陕西重汽、中国重汽等主机厂的“领航致胜奖”、“价值贡献奖”、“合作共赢奖”、“齐心协力奖”、“高效协同奖”、“优秀供应商”等奖项。
　　报告期内，公司不断完善“绿色铅酸循环产业链”建设，持续推进再生铅工艺标准化，通过高纯度精锡提炼等技术工艺创新及设备改造，加强再生铅副产品的开发与利用，确保在排放达标的同时，进一步提高再生铅产品的产量和附加值，降低生产成本，提升产业链闭环优势。
　　2022年，公司铅酸电池平台完成专利申请149个，全年累计授权专利167项。截止2022年底，公司拥有的有效专利数量为739个。
　　（2）锂电池平台
　　公司继续推进低压锂电池平台产品的开发，完成了12V平台立式、卧式双平台产品和MOS/ReayBMS平台产品的开发，基本覆盖乘用车不同安装及容量需求；24V平台产品实现商用车启动和辅助电池的全覆盖，驻车空调产品开发出全国版和南方版两种系列；48V平台方面，与上汽大众联合开发的48V和12V双电源系统，为全球首创，为公司在该领域保持技术的领先性打下坚实的基础。报告期内，公司共完成了多项新工艺的开发与导入，开发出了两类辅助电芯体系，导入四类关键辅材，建立了六类电气通用标准，并开展了自主设计改造等工作，工艺水平得到进一步的提升。公司自研的BMS产品通过多家主流供应商审核，大幅度降低了开发成本，并先后获得IATF16949认证、ASPICEL2认证和ISO26262ASIL-D认证，标志着公司锂离子电池BMS产品及开发流程体系已达到国际领先水平。
　　报告期内，公司启动了新型储能电芯的开发，完成了光纤传感在储能电芯模组中的布线方案；同华中科技大学成立联合实验室，签订成果转化对接合作协议，以高安全性锂电池的开发为突破口，对储能电池系统产品安全管理提出全新解决思路及办法，取得显著成效。
　　报告期内，公司继续搭建“新能源锂电池循环产业链”，通过开展工艺改进和设备改造，提升了废旧电池的破碎效率，提高了黑粉回收率，远高于行业标准；完成了新技术、检测方法及前驱体产品的开发；参与了8项国家和行业标准的制定及修订。
　　2022年，公司锂电池平台完成专利申请193个，全年累计授权专利102个。截止2022年底，拥有的有效专利数量为296个。
　　3、汽车低压锂电池提前卡位产品配套，实现多个项目定点
　　2022年，公司积极卡位锂电配套市场，通过积极的市场走访、持续的产品改进与项目对接，在2021年取得BMW、中国重汽、一汽解放、陕西重汽定点的基础上，又完成了26个项目定点，其中12V锂电新实现了奇瑞、东风、吉利等多个传统车企的多款车型和国内2家知名造车新势力车企项目定点；24V锂电方面，紧抓商用车市场机遇，实现了北汽福田/戴姆勒、零一重卡、华菱、三一集团、宇通客车、山河智能、东风小康等项目和欧洲一家知名车企项目定点；48V锂电方面，获得大众双电源系统项目定点。公司搭建了商机管理模型，从客户需求端到最终项目合同签订进行全面有效管理，不断提升营销管理能力。此外，公司加强了锂电池生产基地的环境保护和安全健康的管理工作，在EHS管理方面取得优异成果，报告期内，新能源电池公司成功进入《锂离子电池行业规范条件》企业白名单。
　　2022年，公司汽车低压锂电类产品销量同比增长777.9%。
　　4、储能业务紧抓市场机遇，加速产业布局
　　报告期内，公司积极落实储能业务战略规划，组建了专业的储能团队，不断优化与提升研、产、供、销、服能力；完成了工业储能风能产品、户用储能堆叠式和一体式系列产品的研制，推出了5KWh至20KWh可满足不同家庭需求的多款户用储能产品；完成了光储充一体示范项目、储能液冷系统研发项目；启动了储能集成工厂建设项目；完成了储能供应链体系和质量体系建设。工业储能方面，公司签订4个储能项目，与三峡电能能源管理（湖北）有限公司合作的一期项目正在建设中，其中50MWh工商业储能项目主体部分已完成并网验收。户用储能方面，公司重点拓展海外户用储能市场，孵化了聚优电项目，成立了德国公司，依托海外B端渠道和线上销售网络，加强与商业伙伴的合作，在北美、欧洲、东南亚、非洲等地积极开拓业务。
　　5、回收业务加快渠道建设，“绿色循环产业链”布局趋于完善
　　报告期内，公司积极开展铅酸电池回收渠道建设与回收试点工作，同时对遍布全国的收集网点开展环保规范管理工作，对于不符合要求的网点进行整改或取缔。截止报告期末，公司已建有20个集中转运点、2520个收集网点及299个联合回收单位。2022年，公司加大了再生铅产品的外销力度，废铅蓄电池破碎处理量约67万吨，同比增长约10%，产出的成品铅约70%用于自供。2022年7月，公司与生态环境部固体废物与化学品管理技术中心、中国再生资源回收利用协会联合举办了“2022全国废铅蓄电池集中收集和跨区域转运环境管理培训班”，来自全国各地的铅酸电池生产企业、废旧铅酸电池生产单位、再生铅企业、相关行业协会、科研院所、技术研究机构、产业联盟共计200余名嘉宾及学员参加了此次培训，此次培训为与会者提供了最新政策、行业动向、技术理论、实践经验、铅酸电池回收利用信息化建设等方面的咨询，为推动下一步建立规范有序的废旧铅酸电池收集处理体系、防范废旧铅酸电池环境风险起到了指导性作用。
　　报告期内，公司废旧锂电池回收项目一期顺利通过验收并成功申报成为锂电回收白名单企业，二期项目已开工建设；为匹配不同阶段的产能需求，公司分别制定了回收渠道短期及长期建设方案，短期聚焦公司自有的优能达、优能科技及外部终端市场的回收渠道，长期开展与主机厂、电池厂及拆解厂等渠道的合作，多措并举，构建完备的多元化、标准化回收渠道体系。报告期内，公司与25个客户建立了合作关系，共建回收渠道。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、汽车低压铅酸电池行业
　　2022年，受芯片等零部件短缺、原材料成本飙升以及地缘政治等因素的影响，全球新车市场继续低位运行。尽管国内新车市场受到内外部多重不利因素影响，在乘用车购置税优惠、国家和地方促消费政策的推动下，中国新车市场表现出极大的韧性，全年产销量继续领跑全球主流市场。
　　据中国汽车工业协会统计，2022年中国新车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%，自2017年车市见顶后，连续两年实现增长。其中：乘用车市场受益于购置税减半等促消费政策、新能源汽车持续保持高速增长态势、汽车出口势头良好，上述因素共同推动乘用车市场自6月份以来保持较快速度增长，为汽车产销量实现增长贡献了重要力量。乘用车全年产销分别为2383.6万辆和2356.3万辆，同比分别增长11.2%和9.5%，增速高于行业总体。商用车受多重利空因素影响，全年保持低位运行态势，产销量分别为318.5万辆和330万辆，同比分别下降31.9%和31.2%。海外新车市场方面，2022全年，芯片短缺等因素导致全球新车减产超400万辆。海外市场整体下滑，但中国、德国、墨西哥、东南亚等地区的市场逆势走强，成为引领全球车市复苏的领头力量。汽车行业“新四化”转型加速，为全球汽车市场带来了新的机遇。
　　维护替换市场方面，随着中国汽车保有量和汽车电子化程度的不断提升，市场对产品品质和服务响应提出了更高的要求。不规范的企业通过非对称竞争手段，以低价低质产品营销，对行业健康发展和消费者的使用体验造成了负面影响。规范型大企业通过持续进行产品迭代升级、完善信息化销售渠道、自主或联合互联网公司进行下游需求导流，从产品品质、响应需求的针对性和有效性等维度，不断提升对客户的服务质量。随着消费者对产品品质和品牌意识的提升，具有良好口碑的大品牌赢得了越来越多的市场青睐和份额。
　　与此同时，乘用车启停电池进入集中更换周期，商用车加装驻车空调电池成为越来越多车主的选择。近年来，政策不断地完善，行业发展愈发成熟，整体经营环境更加公平、有序。在传统盈利方式受到挑战的情况下，低压电池企业在服务端、产品体验端不断的迭代升级，更好的迎接未来的挑战。
　　2、汽车低压锂电池行业
　　新能源汽车市场近年来是国内车市的亮点，2022年产销量分别达到705.8万辆和688.7万辆，同比增长96.9%和93.4%，此外，新能源汽车也是中国汽车出口的重要推动力。2022年，我国车企出口竞争力持续增强，全年累计出口超300万辆，达到311.1万辆，同比增长54.4%，有效拉动行业整体增长。新能源汽车出口67.9万辆，同比增长1.2倍。
　　目前，全球已有少数新能源车型正采用或准备采用12V锂电作为辅助电池。随着节能减排与环保标准的趋严，24V锂电驻车空调电池、48V锂电池分别应用于中大型商用车和乘用车领域。
　　3、储能行业
　　2022年，新能源储能行业取得了新的发展与创新，能源危机及能源革命在另一层面又推动了储能的发展。国家政策的不断加码赋予储能独立市场地位，储能行业逐步形成了特定的独立赛道和细分市场。
　　国家政策推动储能行业大力发展。2022年3月21日，国家发改委、能源局联合发布《“十四五”新型储能发展实施方案》；该方案指出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段。6月1日，国家发改委、国家能源局等九部门联合发布《“十四五”可再生能源发展规划》，规划明确了新型储能独立市场主体地位，完善了储能参与各类电力市场的交易机制和技术标准。后续推出的《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》进一步明确了新型储能市场定位：新型储能可作为独立储能参与电力市场和调度运用。
　　据相关数据显示，2022年储能锂电池出货量延续了上一年强劲增长的势头，全年出货量达到130GWh，同比增长170.8%。户用储能出货量增长最快，增速超3.5倍，电力储能、便携式储能增速均超2倍。
　　2022年储能市场快速增长的主要驱动因素包括：俄乌地缘冲突导致的欧洲能源危机；国内政策端和市场环境端改善；海外部分国家和地区推出了最新的政策和补贴方案。
　　工商业储能市场方面，锂电池储能的电池容量和循环次数等性能提升明显。280Ah的电芯已经逐渐成为工商业储能的主流。
　　据相关数据统计，户用储能2022年全年出货量约为25GWh，同比增长超350%。便携式储能在2022年继续处于高增长态势。主流产品的系统带电量显著提升，大容量大功率化趋势明显。海外需求持续走高，户外休闲娱乐需求和欧洲能源紧缺等因素助力便携式储能继续实现高增长。2022年以来国内大量企业涌入便携式储能赛道，除传统锂电池企业外，部分消费电子电器巨头纷纷入局，大幅加码该产业。
　　4、铅回收行业
　　国内汽车、电动车、工商业领域铅酸电池保有量不断增长，铅酸电池产销量持续稳步提升，再生铅原料充足。再生铅生产具有能耗低、成本低等优势，符合国家碳中和、碳达峰政策，具有广阔发展空间。铅酸蓄电池中金属铅的比例通常超60%，部分型号电池甚至可高达70%以上。相比于原生铅矿繁杂的冶炼工艺，铅电池的拆解及回收熔炼工艺相对简单，且原料品质可控，具有较为明显的优势，且回收废旧电池能够缓解铅原矿供应不足的问题，因此，我国再生铅的产量也在逐年增长。2016年，规模以上的企业不足20家，年处理10万吨以上的废铅蓄电池企业仅为6家，大部分的企业产能相对较小。2022年，处理10万吨废旧电池的企业数量已跃升至40余家，行业整体产能和产量随之增长。再生铅的冶炼在一定程度上缓解了我国含铅原料的不足，同时也促进了我国铅冶炼过程中二次资源的利用和发展。
　　废旧铅酸电池回收市场仍充斥着众多不合规的小规模企业，再生铅行业的政策、标准、管理尚不完善，导致过去数十年我国再生铅产量持续低于原生铅，而欧美国家再生铅产量大于原生铅。
　　据相关数据统计，2022年再生精铅产量为298.43万吨，较2021年增加17.84万吨，增幅为6.36%。自2019年以来，再生铅企业进入新增产能爆发式增长阶段，经过三年产能释放后，再生铅供应逐步转为过剩状态。
　　2022年3月，跨省运输受限，叠加废旧电池供应偏紧等影响，部分企业出现减停产。“财税40号文”落地，开始对废旧电池征收3%的增值税，再生铅企业成本有所抬升。下半年，全国多地物流逐步好转，但安徽、江苏及四川等省份相继限电、减产，再生铅企业生产受阻。
　　近年来，原生铅炼厂和铅酸电池企业不断进入再生铅行业。一方面能够缓解原材料紧张的局面；另一方面，企业向产业链上下游延伸，有利于企业战略布局，提高核心竞争力。
　　5、锂电回收行业
　　新能源汽车保有量持续增长，批量“退役”的动力电池问题成为国家关注的焦点。工信部等八部门印发加快推动工业资源综合利用实施方案。方案指出，推动产业链上下游合作共建回收渠道，构建跨区域回收利用体系；推进废旧动力电池在备电、充换电等领域安全梯次应用。作为新能源整车价值量最大的部件，动力电池价格高，回收难度大。
　　动力电池回收市场处于行业发展初期，主体竞争格局暂时呈现“小、散、乱”的局面。过去10年，动力电池回收企业注册量由214家激增至目前的超3万家。市场参与者众多，几乎覆盖新能源汽车产业链条，涉及整车厂、电池厂、材料厂和第三方回收企业等不同背景。
　　动力电池追溯机制尚未健全，回收政策尚未完善，同时回收电池企业的资质要求较高，导致行业内小作坊数量远多于规范型企业。2023年1月10日，在工信部累计发布的四批动力电池回收白名单企业中，累计上榜企业的数量仅88家，正规回收企业数量有限。
　　2016年，《生产者责任延伸制度推行方案》发布，方案指出电动汽车及动力电池生产企业应负责建立废旧电池回收网络，动力电池生产企业应实行产品编码，建立全生命周期追溯系统。
　　通常，动力电池回收产业被划分为“回收—再生利用—销售”三个环节。梯次利用是将电池的使用寿命延长，即将剩余容量较高的退役电池在低要求的电池领域进行二次利用；回收再生则通过干法、湿法等特定回收工艺，获得有价值的锂电池原材料。梯次利用的退役电池目前主要被应用于储能、通信基站、低速电动车等领域。2022年新能源上游原材料一度趋于紧缺，在供需严重失衡的市场格局下，动力电池回收行业进一步受到了市场的追捧，这在一定程度上也促进了新能源汽车产业的可持续发展。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司在不断完善铅酸电池平台的基础上，继续搭建锂电池平台，以绿色发展为理念，围绕铅酸电池及锂电池两个循环产业链开展业务。
　　1、铅酸电池平台
　　公司铅酸电池平台主要集汽车低压铅酸电池的研发、生产、销售、回收再利用为一体，重点打造铅酸电池绿色循环产业链，主营业务包括汽车低压铅酸电池业务及再生铅业务。
　　（1）汽车低压铅酸电池业务
　　公司汽车低压铅酸电池产品包括起动电池、启停电池、新能源汽车辅助电池、商用车驻车空调电池等，共计400多个品种与规格，广泛应用于汽车、农机、船舶、叉车、高尔夫球车及工业和其他特殊用途。公司汽车低压铅酸电池产能、销量、市场占有率连续多年位居全国首位。
　　公司汽车低压铅酸电池产品主要采用以下三种销售模式：一是对主机厂直接销售模式，公司已与国内200多家主要汽车生产厂家形成了稳定的供需关系，随着公司海外业务的拓展，正在向“全球配套”不断迈进；二是“经销商+自营”销售模式，公司已与覆盖全国22个省、5个自治区、4个直辖市的2600多家经销商、遍布全国的8万多家终端门店和维修点达成了合作关系，海外经销商网络也在发展之中；公司已在全国主要城市设有销售分支机构，在做好服务当地经销商的同时针对零售客户开展自营直销业务；三是线上销售模式，公司大力发展电商平台业务，渠道包括自有电商平台及“阿里”、“京东”等知名电商平台，打造“线上下单、线下送货”的“服务型”销售体系，使线上线下充分融合，适应零售客户新型消费观念。
　　报告期内，公司汽车低压铅酸电池销量创历史新高，全年累计销售3221万KVAH，同比增长2.16%，其中国内主机配套市场份额约48.6%，国内维护替换市场份额约29.5%，出口销量同比增长31.4%。
　　（2）铅回收业务
　　公司铅回收业务的主要产品为再生精铅及铅合金，为不断完善绿色铅酸电池循环产业链，公司持续在国内多点布局，进一步推行“购销一体化”建设。目前公司废铅蓄电池回收处理能力已达86万吨/年，已基本形成一个铅酸电池工厂配套一个再生铅工厂的布局，生产基地遍布全国东、南、西、北、中，实现了全产业链的资源闭环和循环利用。
　　公司再生铅产品主要采用内供与外销两种销售模式，目前产品大部分自供；同时，公司继续维护湖北金洋等公司多年来累积的优质外部客户资源，在保障自身原材料供应的基础上，也针对其他客户积极开展外销业务。随着业务的不断拓展，公司铅产品产量不断提升。
　　2、锂电池平台
　　公司锂电池平台主要集汽车低压锂电池业务、储能业务及锂电回收业务为一体，重点打造锂电池绿色循环产业链，为公司的转型升级开辟新赛道。
　　（1）汽车低压锂电池业务
　　公司汽车低压锂电池产品有12V新能源汽车辅助电池、24V驻车空调电池、48V启停电池、备用电源等。
　　公司汽车低压锂电池产品主要采用项目定点的销售模式，通过与主机厂合作开发、定点开发，进行新能源产品的配套销售。
　　报告期内，公司主要推进12V/24V/48V低压平台业务，完成了16家企业26个项目定点。
　　（2）储能业务
　　公司储能产品有集装箱工业储能、户用储能和便携式储能产品，可广泛应用于发电侧、电网侧及用电侧，用于调峰、调频、削峰填谷等场景。公司在储能产业链的布局已覆盖储能电芯制造、BMS（电池管理系统）产品开发、EMS（能源管理系统）产品开发、集成式储能产品等。
　　公司集装箱工业储能产品目前主要以与大型发电集团进行配套合作的模式，积极进行战略卡位；户用储能产品主要针对外海市场，利用专业的团队及与部分渠道商合作的模式进行销售。
　　（3）锂电回收业务
　　公司自主开发了动力电池拆解技术、破碎分选技术、萃取技术、合成和烧结工艺等，成功开发出NCM523、NCM622、NCM811三元前驱体产品，报告期内主要推进动力电池回收生产线及供应链体系的建设。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、产业链整合经营优势
　　经过四十多年的自主发展及外延并购，公司在汽车低压铅酸电池领域建成了“电池生产--销售--回收--再生--生产再利用”的循环经济模式，率先自发履行生产者责任延伸制度，实现了对汽车低压铅酸电池从生产、仓储、销售到物流运输、消费、回收与处理、再利用的全部环节的信息追溯和监管。公司通过对全产业链的布局，降低了汽车低压铅酸电池生产成本波动幅度，确保了原材料供应的稳定性和产品质量；提高了废旧电池回收率，降低了综合回收成本；另一方面，通过对产业链下游的渗透，公司得以更好地掌握终端市场需求及变化趋势，从而针对性地进行市场拓展，进行产品乃至上游原材料的一体化研发，进一步提升公司的产品竞争力。
　　2、可持续的技术研发优势
　　公司始终坚持以技术为核心驱动力，依靠技术创新带动企业发展，形成了基础研究和前沿技术开发并举的创新架构。公司建有“襄阳、武汉、美国（德国）三位一体”的研发中心，密切跟踪全球最先进的电池及相关产业的技术动态和发展趋势；拥有与企业同步成长的具有丰富理论与实践经验的强大研发团队。截止报告期末，公司拥有有效专利1035个，巩固和提升了公司的核心竞争力。
　　公司设有国家认定的企业技术中心、国家认可实验室、博士后科研工作站等先进的研发平台，在汽车低压电池领域具有领先的技术和产品优势。近年来，先后参与了IEC国际标准中的铅酸电池一般要求和测试方法、铅酸电池二维码身份信息编码规则等国内外标准的起草和修订，充分展示了公司的创新能力和行业领先地位。
　　公司拥有国内首创的再生铅连续熔化还原技术，可以从源头和工艺本身有效控制排污节点，经国家科技成果鉴定，整体技术达国际领先水平。公司引进了国外自动化程度较高的破碎分选技术，对废铅蓄电池进行综合回收和无害化处置，提高资源回收利用率，大幅度降低污染排放，改善劳动条件，提高劳动效率。与同行业相比，公司在再生铅技术核心领域已达国内一流水平，并向发达国家不断靠近。
　　武汉创新研发中心依托当地人才及技术优势，成立了以知名专家院士领衔的外部科学技术委员会，持续输入技术源动力，在纳米添加剂和制备改造技术及电池基理性能研究、电动车用97kW燃料电池、废旧锂离子电池资源回收等方面展开合作。4000平米的检测中心、1000余条回路及覆盖国内外动力标准的检测设备为研发的顺利进行提供了坚实的基础。目前，公司在新能源业务领域已获授权专利296个，涵盖动力电池材料、电芯、PACK，燃料电池结构、仿真、部件、动力电池回收及电机电控等领域，技术能力得到充分体现，与武汉理工大学共同完成的省科技厅增程式燃料电池系统重点专项研发任务已通过验收。
　　3、多品类产品矩阵的优势
　　作为汽车低压电池行业内领军企业，公司以低压电池的产品品质赢得了市场的良好口碑，打造了多品类、差异化的产品矩阵，满足内燃机车型、纯电动车型以及其他车型的各种产品要求。
　　低压锂电产品方面，公司推出了12V/24V/48V全系产品；在每个产品系列，均建立了从研发、生产、销售到服务的产业链。多层次、丰富的低压锂电产品矩阵能够更全面的应对未来潜在的市场变化，覆盖更多客户需求，为公司创造更大的市场价值。公司通过自主开发、与车企合作开发相结合的方式，从研发设计、生产工艺到产品配置，追求产品的精益求精，打造了高品质的低压锂电产品。公司凭借全方位、高标准的技术要求和良好的产品口碑，在车用低压锂电市场较早的赢得了众多国内外车企的好评和青睐。这也为未来公司低压锂电业务的快速发展打下坚实基础。
　　储能产品方面，公司结合市场环境和特点，选择轻资产运营的模式，以提供集成式储能产品为主。公司有效的规避了主要原材料价格大幅逆向波动带来的风险，节约了中间费用；后续将紧跟市场趋势，积极进行更深层次的业务和产业布局。
　　锂电回收是完善新能源电池循环产业的重要组成部分。公司积极响应国家政策和市场号召，充分发挥自身全球供应体系的优势，全面优化废旧锂电池及其材料的回收与再生工作。公司已取得“工信部第四批动力电池回收利用白名单”资质，目前正进行10万吨废旧锂电回收项目（一期）的基建和部分设备调试工作，主要客户包括正负极材料企业、锂电池制造企业、以及大型贸易商等。
　　4、完善的渠道布局和营销网络优势
　　公司建立了覆盖全国的销售网络，积累了大量优质的客户资源。主机配套市场方面，采取上下游联盟的合作方式，与国内两百多家主机厂形成了稳定的供需关系，其中对部分主机厂实现了独家供货，凭借多年来与主机厂的合作经验，对汽车低压电池的应用场景和车企的需求有独到的理解，结合自身产品优势，可以提供汽车低压铅酸电池与汽车低压锂电池两种解决方案，满足客户的不同需求。维护替换市场方面，公司深耕渠道建设，在全国22个省、5个自治区、4个直辖市均设有销售分支机构，地市分子公司达到264家，客户群拓展至近300个城市，在不断提升对当地经销商服务能力的同时，通过开展品牌差异化运营等自营业务，进一步提升产品销量及市占率；通过不断强化分公司“五大职能”，增强分公司对市场的服务与管理的影响力；通过成立内部市场监督组，对各分公司的运营进行督导，提高渠道管控能力，提升运营合规性，进一步降低运营风险；在全国范围内推广的“优能达”及“购销一体化”体系，可以进一步提升渠道优势，增加终端商粘性。同时，公司为全国2600多家经销商和84000多家终端商提供技术与销售支持，加强线上销售及全国范围内的物流配送能力，满足了线上下单，线下交付产品的时效性。海外市场方面，公司凭借多年来积累的配套优势、产品优势，不断拓展主机配套业务，同时积极发展维护替换市场销售渠道。
　　5、品牌及服务优势
　　公司建立了品牌管理体系，以“提升集团品牌价值，打造行业引领的龙头品牌”为目标，围绕两大平台开展品牌管理工作。公司拥有5大汽车低压电池产品品牌、1个再生铅品牌、1个衍生品牌、1个服务品牌及1个储能业务品牌，针对闭环产业链，在各级推出对应业务品牌，赋能子品牌差异化发展，有效契合市场需求。其中汽车低压电池产品核心品牌是“骆驼”品牌，该品牌获得“中国驰名商标”荣誉，同时拥有“华中”、“天鹅”、“DF”“came”四个子品牌，针对不同品牌进行不同的市场定位及产品管理，并根据不同的市场和消费者推出性能多样的产品，现有产品主要为汽车低压电池，包括铅酸起动电池、AGM/EFB启停电池、驻车空调电池、新能源汽车辅助电池以及12V/24V/48V锂电产品等，覆盖了商用车、乘用车、新能源汽车、农用车及特种车辆等，可充分满足主机厂及零售客户的差异性需求。
　　同时，公司建立了品牌整合营销传播体系，开展线上线下全媒体、多渠道的营销推广策略，扩大品牌曝光量，线上已建立骆驼新闻、口碑、视频、电台、新媒体等全媒体矩阵，通过持续性的新闻公关稿件投放，对品牌和产品形成一个完整的信息圈，通过正向内容积累，防止品牌负面言论，保护品牌美誉度，塑造品牌形象；线下通过电梯广告、门头广告、高炮广告及终端物料投放，传播品牌广告语“汽车电池选骆驼，寿命长是硬道理”，不间断的与用户形成沟通影响，使公司品牌知名度和影响力得到进一步的提升。其中品牌广告已覆盖全国30个一、二线城市CBD、商圈及社区等人流量大的优质区域，投放总量121683块；品牌门头广告全国共覆盖30个省份，投放总量10009块，有效提升品牌终端市占率；在车流量密集的区域投入户外广告，持续建立骆驼品牌在社会公众心目中的原有地位，树立一种消费观念，不断巩固骆驼品牌在当地的影响力；结合县级区域的渠道开发，在车流量较大的国道、省道、县道、乡镇干线两侧投放墙体广告，实行精准品牌传播。公司还利用自有电商平台为消费者提供销售网点搜索、上门换电池等服务，将单纯的产品销售拓展为“产品+服务”的营销模式，打造“优能达”品牌终端形象，将公司线上服务和线下庞大的渠道及服务网络进行充分整合，为消费者带来更便捷、体贴的服务体验，增加品牌粘性。
　　6、规模及协同发展优势
　　公司目前是汽车低压电池制造、回收业务领域唯一一家全国布局的企业，在汽车低压铅酸电池行业的产能、销量、市场占有率稳居国内首位，截止本报告期末，公司国内铅酸电池产能约3300万KVAH/年、国外铅酸电池产能200万KVAH/年，废铅蓄电池回收处理能力86万吨/年，并规划在国内及海外继续优化产能布局，提升领先优势。
　　公司已在国内各大区域与海外分别拥有多个电池生产与回收基地，在生产、销售、回收等方面规模优势与协同优势显著。生产与回收的产能相互保障充分利用；以一个汽车低压铅酸电池生产基地配套一个再生铅工厂的布局模式，能快速产生协同效应，大大降低了物流费用和缩短服务响应时间；电池销售与回收渠道共用、物流共用，“销一收一”，可以大幅降低物流成本，节约渠道费用，提升经营效率。
　　公司具有长期的规模化经营管理经验，在供应链管理、生产管理、质量把控、成本管理等环节拥有领先的管理体系，有利于需要规模化生产的储能业务的发展。随着锂电池技术转向平稳期，公司将依托自身规模化制造能力及管理经验，不断提升储能产品的核心竞争力。
　　
　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、汽车低压电池行业发展趋势
　　(1)在汽车低压电池行业，铅酸电池仍将长期占据主导地位；12V锂电池率先在新能源高端车型中出现少量应用。
　　锂电池受制于材料本身的局限，实际使用的最佳温度区间在-10℃至50℃。低温因素方面：国内北方地区，海外中高纬度地区冬天温度普遍低于-10℃，户外的锂电池一般无法直接起动，且在此温度水平下，锂电池出现析锂、使用寿命降低等问题。高温因素方面：带内燃机的汽车机舱中，工况温度普遍高于50℃，夏季的工况温度达到70℃甚至以上，锂电池在该温度范围内易出现安全隐患，寿命大幅降低。加装电芯加热装置、电池隔热或冷却装置以及调整起动电池的位置可以解决上述温度问题，但整车企业需对现有的整车架构、线路布局以及生产工艺和工序流程等做出调整，综合改动成本将达到数千元。
　　欧美高端新能源车企为应对汽车电子化、智能化、轻量化，对12V锂电存在潜在需求；国内新能源领军企业为提升新能源车的智能化以及提升驾驶体验层级，对低压电源提出了更高的性能需求。
　　(2)汽车低压电池行业仍将长期处于规模扩张周期
　　“增长”仍是汽车及低压电池零部件市场的主基调。主要增长点包括：
　　（i）国内、海外汽车市场规模持续扩张
　　a.2010-2022年，中国汽车市场以年均近2000万辆的汽车净增量，成为全球最大的新车市场和存量汽车市场。截至2022年末，中国汽车保有量已达3.19亿辆。预计到2025年末，年均汽车净增量超2200万辆，汽车保有量有望达到3.9亿辆。
　　b.全球新车销量仍将保持在每年7000万辆以上的水平，全球汽车保有量有望在2025年末达到14至15亿辆。
　　（ii）单车搭载低压电池的价值总量在增长
　　a.单只电池载电量的提升。消费群对车载电子系统的需求增大，传统汽车、新能源汽车的电子化程度均有所提升。乘用车单只低压电池的容量正从过去40-60Ah的区间，向60-80Ah区间转换；商用车平均单只电池容量突破100Ah。
　　b.单车平均搭载电池数量的增长。部分乘用车消费群体为追求更好的车辆性能，额外加装一只电池。中大型商用车普遍加装驻车空调电池，满足长途运输市场的生活需求。
　　c.电池价值量的大幅提升。随着铅酸12V启停电池、12V/24V/48V锂电产品进一步得到推广，汽车低压电池的市场规模对应成比例扩张。为应对节能减排和响应双积分政策，12V启停系统在乘用车领域的渗透率已接近70%。12V启停系统普遍采用AGM和EFB启停电池，单只电池的价值量是普通富液电池的1.6-3倍。国内外少数车企和车型开始选用12V锂电作为辅助电池，其价值量是同规格铅酸电池的2.5倍以上。24V锂电普遍应用在中大型商用车领域，价值量是同规格铅酸电池的2倍以上。48V系统中，业内普遍选择12V电池继续为车载电器供电，48V锂电主要用于存储回收的能量和为电机提供能量。
　　(3)行业集中度持续提升
　　2015年以来，国家再次对铅酸电池制造、回收产业制定了一系列的政策和标准，旨在调整产业结构，淘汰落后产能，进而提高行业准入门槛，加强对行业污染的整治力度。环保政策和相关法律法规的严格执行有利于行业向产业集中化和规范化的方向发展。随着全国各地执法力度的逐步趋严，行业内规范型大企业通力合作，按照保护环境、绿色、健康的路线发展。不符合规范与偏离政策方向的企业将逐步被市场逆向选择，行业集中度将保持稳步增长态势。
　　(4)再生资源业务将稳步增长、适度提升行业毛利率
　　汽车低压电池行业较早启动了电池与原材料价格联动的机制。
　　再生铅方面，铅的回收率接近100%，每年新增的原生铅将成为后续年份的再生铅，铅的供应和价格长期保持在稳定区间。铅酸电池产品的上游价格稳定，市场总需求不断扩大，产品价格将稳步提升。
　　锂电池回收方面，锂材、三元等稀缺材料供应紧缺，其再生利用的经济性愈发凸显。2018年以来，国内相关政策发布速度明显加快，监管机构一系列的举措包括：密集发布各项管理办法、鼓励和扶持企业新建回收项目、强化电池溯源管理、提高行业标准与准入度、联合地方执法机构整治业内违法违规行为。多重有力政策的助力下，生产者责任延伸制得以更好的贯彻与执行，电池流向逐渐有迹可循。
　　2、储能行业的发展趋势
　　“双碳”背景下，清洁能源需求巨大，储能作为支撑新型电力系统的重要技术和基础装备，其规模化发展已成为趋势。国内，在政策支持、电力机制改革等因素刺激下，工商业储能蓬勃发展；海外，居民家用能源成本持续上升，户用储能市场迎来快速增长。
　　技术是推动储能行业发展的核心动力，是化解储能行业面临的成本、寿命、安全等难点、痛点问题的重要手段。技术和产品的不断迭代更新，能够更好地促进储能行业的商业化、规模化发展。行业领跑者已经推出多项储能新技术，诸如采用大容量、长寿命电芯，新型拓扑结构，液冷热管理，智检系统，构网型储能等新技术，以及加强消防安全配置，实施闭环退役和废旧电池回收等；这些有利于降低储能的初始投资成本和全寿命周期成本，提升储能的可靠性和本质安全水平，实现储能产品与用户需求的更好匹配。
　　未来，储能市场仍离不开政策驱动、标准建设、市场机制、商业模式以及技术的迭代升级。预计2023年，储能行业将继续从安全监管、示范应用、电力辅助服务、电力现货市场、需求侧响应、虚拟电厂、价格机制和实施细则等方面加速推进。储能市场会呈现更丰富的新热点、新业态、新模式。多元化资本和跨界企业将加速进入储能领域，新型储能新技术应用将得到更好验证，产业整体上有望保持良性循环快速发展态势。
　　(二)公司发展战略
　　报告期内，公司继续围绕《骆驼集团股份有限公司五年（2021年-2025年）发展战略规划纲要》，在聚焦汽车低压电池主业的同时，发展和完善锂电池平台，打造新能源领域的核心竞争力。
　　截至2025年公司总体战略目标：致力于成为全球汽车低压电池全方位解决方案龙头企业，力争到2025年在营收规模上“再造一个骆驼”，实现营业收入突破200亿元的战略目标，为未来在营收规模上实现“再造两个骆驼”的远期目标奠定坚实基础。
　　1、铅酸电池平台
　　依托铅酸电池循环产业链优势，公司以国内维护替换市场及海外市场为重要增长点，从产品销售商向客户服务商和综合方案解决商转型，不断做大汽车铅酸电池业务，巩固行业龙头地位。汽车铅酸电池生产、销售、售后服务及汽车用品销售业务作为战略型业务，重点打造核心竞争力；铅回收及铅产品外销作为功能型业务侧重于价值探索和延伸。
　　2、锂电池平台
　　集汽车低压锂电池业务、储能业务及锂电回收业务为一体，不断完善锂电池循环产业链建设，重点打造核心能力，提升商业价值。汽车低压锂电池作为战略型业务，不断优化创新模式，快速打造核心竞争力；储能业务聚焦工商业储能和户用储能业务，积极拓展国内外客户，积累项目经验，快速切入储能市场；锂电回收作为功能型业务，通过战略合作及股权投资模式快速布局，进行卡位。
　　3、战略保障
　　强化固定资产管理，推动智能制造转型；统筹物流平台管理，提升物流运营效率；优化集团供应体系，降低集团采购成本；加强基础技术研发，强化集团业务孵化；强化全面预算管理，持续推进业财融合；构建质量管理体系，优化改进集团流程：优化集团激励机制，保障战略人才供给；构建信息化平台，打造IT交付能力；完善内控制度体系，加强集团风险管理；加强资本运作能力，推进集团组织变革。
　　(三)经营计划
　　2023年公司将经营计划归纳分解为以下十大关键举措：
　　1、铅酸板块经营能力和盈利能力提升。强化铅酸电池规模化成本优势，通过人效提升、研发、生产及回收提质，同时改善再生铅产品销售结构，实现全环节降本增效。
　　2、强化后市场渠道建设及赋能，打造渠道“1+N”业务能力。继续稳步推进优能达布局，提升优能达建设质量，形成区域差异化运营及直营店建店标准；通过提升优能达服务商回收单活跃率、打造购销一体化标杆区域、优化便携式储能销售流程及锂电回收渠道网点建设等方式，强化后市场渠道“1+N”业务能力。
　　3、全面提升配套市场占有率，向“高新细”化发展。进一步提升高端市场市占率，抢占空白细分市场，扩大经营领域；继续新能源汽车及锂电卡位，提升新能源汽车市占率。
　　4、加速推进公司国际化布局。完成马来二期及北美化成工厂建设，实现产能目标；加大海外储能市场产品销售力度，实现新能源锂电销售目标。
　　5、提升新能源板块经营能力和供应链管理能力。努力提高研发效率及产能利用率，加大同各级材料供应商建立战略合作关系，提升供应商管理水平。
　　6、打通锂电回收经营模式，构建完善回收渠道。长短结合，充分发挥公司优能达及优能科技渠道资源，结合主机厂、电池厂、拆解厂等合作多措并举，构建完备的锂电回收渠道。
　　7、完成储能集成工厂建设，构建完善的供应链管理、EMS开发及系统集成能力；积极开发市场客户，实现储能业务经营目标。
　　8、通过聚优电标杆项目建立骆驼特色的创新孵化机制，完善北美及欧洲等海外市场布局，建立技术及供应链开发优势，快速实现经营目标。
　　9、建立清晰的研发单位职能边界，提升研发项目管理能力，建立研发效率评估体系，提升研发人员效率、目标效率，实现产品平台化开发。
　　10、构建满足新时期业务需要的经营型、项目管理型、专业销售型、专业研发型人才梯队，全面推进项目管理。
　　特别提示
　　2023年度的经营计划不构成公司对投资者的实质承诺,投资者应当对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济风险
　　全球供需、经济波动、政治冲突等因素成为宏观经济及政策的重要影响因素。新环境下，能化、工业原材料、运费等涨价明显，全球贸易成本上升，全球经济增长速度进一步放缓。公司的业务遍布全球，未来国际局势变化、宏观经济波动、国家政策调整等，都会对公司的业务产生一定程度的影响。
　　风险管理措施：公司持续关注宏观经济及政策变化、行业及市场变化，不断加强对相关信息的收集和分析，及时制定针对性的应对举措，不断优化经营管理策略，推进材料体系、系统结构、商业模式、管理措施等方面的创新，积极应对宏观经济变化带来的挑战。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司主要产品汽车低压电池涉及的原材料包括金属与非金属商品。受全球宏观经济环境、市场供需格局及产业政策的影响，原材料商品的价格存在大幅波动的可能，公司生产周转用料、在制品等存货存在跌价风险；产品售价存在成本无法及时、有效向下游传导的风险。
　　风险管理措施：公司不断完善双循环产业链的建设，通过资源的循环利用，满足商品主要原材料的需求，有效减少对应商品的净风险敞口。同时，做好产能规划，提前锁定材料合同，确保物料供应，强化风险管理意识，重视风险防范，不断优化生产模式与存货管理工作。
　　3、环保风险
　　公司的产品在制造、销售、回收等环节面临的环保要求逐步提高，公司将面临更大的环保监管压力和因此产生的环保成本。
　　风险管理措施：公司将严格遵守国家环保等政策的监管规定，加大环保投入，做好环保技术的储备与升级，在各个环节加强环保工作，积极践行生产者责任延伸制，降低环保风险。
　　4、市场竞争风险
　　随着汽车低压电池行业的不断发展，客户对于产品的性价比提出了更高的要求，产业竞争格局逐步加剧，行业集中度进一步提升。如果未来市场的供应增速大于市场需求的增速，市场竞争将更加激烈，公司的产品价格可能受到供需结构的影响而下降，进而造成公司营业收入和盈利水平的下降。
　　风险管理措施：公司致力于成为全球领先的清洁能源服务商。在研发与制造环节，加大对低碳、环保的研发与投入；在制造与销售环节，不断提升产品质量和服务，深入细分市场，满足客户需求；在销售与回收环节，严格践行生产者责任延伸制，引领行业内规范型企业，配合有关监管部门共同确保售后市场和回收市场的稳定有序。多年来，公司与国内外下游客户保持着长期稳定的合作关系，具有全国布局的制造与回收基地、遍布全国的经销网络以及覆盖全球主流国家的经销体系。此外，公司取得多个知名车企的新能源辅助电池项目定点，提供差异化的产品供车企自行选择，巩固公司在汽车低压电池领域的市场地位。
　　5、新能源业务风险
　　公司新能源业务虽历经十余年的研发、中试，但产业化后在研发体系、生产工艺、制造成本、供应链等环节仍需不断完善，为满足业务需求，前期投入的资金无法在短时间内产生经济效益，存在影响公司整体净利润的风险。
　　风险管理措施：公司将通过自我培养和外部孵化相结合的方式，组建专业的新能源人才梯队，提高新能源项目经营管理团队的综合能力。公司在发展和完善锂电池平台的过程中，坚持审慎投资、滚动投资的方针，稳健经营，提升成本管控能力，进而提升公司综合的产品竞争力以及风险防范能力。
　　6、汇率波动的风险
　　公司海外业务占比逐步增大，如果汇率出现较大的不利波动，将对公司的经营和利润产生影响。
　　风险管理措施：公司密切关注全球市场动态和外汇市场走势，通过树立风险规避意识、完善风险识别和应对机制、不断优化应对风险的决策和操作流程，有效控制汇率波动风险。 收起▲

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　报告期内，公司主要围绕“绿色铅酸电池循环产业链”和“新能源锂电池循环产业链”开展业务，不断提升可持续发展能力，主营业务包括汽车低压电池业务、回收业务和储能业务。
　　（一）汽车低压电池业务
　　1、行业发展情况
　　2022年上半年，工业原材料价格高企、工业物流受限以及部分地区工商业经济活动放缓等因素制约了汽车产业的发展。根据中汽协公布的2022年上半年全国汽车产销数据：我国上半年汽车产销量分别为1211.7万辆和1205.7万辆，同比分别下降3.7%和6.6%。
　　疫情导致企业短期减产停产，上海、吉林等地区的汽车零部件采购和物流受到影响，部分上游材料和零部件短缺显著影响了汽车产业的发展。新能源汽车产业结构优势突出，其产销方面的市场表现优于大市。第二季度汽车产量同比下滑主要受疫情影响，其中4月份受到的影响最为显著。据中汽协数据显示，2022年4-6月国内汽车产量分别为120.5，192.6和249.9万辆，同比分别下降46.1%，5.7%和3.7%。
　　6月以来，疫情对市场的影响有所减弱，上海、吉林等地区多数车企和零部件企业逐步恢复生产。国家多部门陆续推进多项工作，进一步打通交通物流大动脉和微循环，加强重点行业、区域和企业货运保障，全国公路货运指数不断回升。国家相关部门和各省市陆续出台汽车产业“稳增长促消费”方面的政策，包括新能源汽车下乡、新能源汽车补贴和阶段性减征汽车购置税，汽车产销量有望进一步回升。
　　芯片供应问题有所改善，自主品牌车企的放量出货有效抵消了部分合资品牌车企和商用车车企产量下滑的影响。乘用车销量上半年同比增长3.4%，其中自主品牌车企销量同比增长约16.5%，合资品牌车企销量同比下降约6%。受国六排放政策以及外部需求的影响，商用车产销量上半年同比分别下降38.5%和41.2%。
　　汽车电池产品的升级带动了行业规模的进一步增长。维护替换市场方面，乘用车启停电池进入集中更换周期，商用车加装驻车空调电池也成为越来越多车主的选择。
　　同时，随着环保政策、排放标准的趋严，48V锂电启停电池、24V锂电驻车空调电池分别应用于乘用车和商用车领域。
　　2、业务发展情况
　　公司汽车低压电池产品主要分为低压铅酸电池产品和低压锂电池产品，共计400多个品种与规格，广泛应用于汽车、农用车、船舶、叉车、高尔夫球车、新能源汽车及工业和各种特殊用途。
　　（1）汽车低压铅酸电池
　　公司汽车低压铅酸电池产品有起动电池、启停电池、新能源汽车辅助电池、商用车驻车空调电池等，汽车低压铅酸电池产能、销量、市场占有率连续多年位居全国第一。
　　公司汽车低压铅酸电池产品主要采用以下三种销售模式：一是对主机厂直接销售模式，公司已与国内近200家主要汽车生产厂家形成了稳定的供需关系，通过联合研发，产品质量及性能可充分满足主机厂的需求，随着公司海外配套业务的拓展，实现“全球配套”指日可待；二是经销商+自营销售模式，公司已与覆盖全国22个省、5个自治区、4个直辖市的2400多家经销商、遍布全国的7万多家终端门店和维修点达成了合作关系，海外经销商网络建设也在日趋完善；公司还建立了以销售支持和管理职能为主的自营销售体系，在全国主要城市设立了销售分支机构，在做好服务当地经销商的同时针对零售客户开展自营直销业务；三是线上销售模式，公司大力发展电商平台线上零售直销业务，渠道包括自有电商平台及“阿里”、“京东”等知名电商平台，打造“线上下单、线下送货”的“服务型”销售体系，使线上线下充分融合，培养零售客户新型消费观念。
　　报告期内，公司汽车低压铅酸电池受上游整车厂停产、海外运力紧张等多重因素影响，产销量同比均有所下降，截止报告期末，累计生产1406万KVAH，同比下降10.94%，累计销售1445万KVAH，同比下降10.38%。公司在主机配套市场销量有所下滑，市场份额约为47%；国内维护替换市场销量有所增长，市场份提升至约28%；海外市场销量实现小幅增长。
　　（2）汽车低压锂电池
　　公司汽车低压锂电池产品有12V新能源汽车辅助电池、24V驻车空调电池、48V启停电池与备用电源、储能电池等。
　　公司汽车低压锂电池产品主要采用项目定点的销售模式，通过与主机厂合作开发、定点开发，进行新能源电池产品的配套销售。
　　报告期内，公司主要进行12V/24V/48V低压锂电产品的研发及项目推进，共完成9个项目定点。
　　（二）回收业务
　　1、行业发展情况
　　近年来，监管部门制定了“生产者责任延伸制”、“新固废法”等政策法规，规范了废旧铅酸电池和锂电池的回收和再生，为再生资源产业的健康发展提供了有力支撑。工信部、发改委等多部委印发了《工业领域碳达峰实施方案》，该方案表示，要加强再生资源循环利用，实施再生资源回收利用行业规范管理，围绕电器电子、汽车等产品，推行生产者责任延伸制度，推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。如今，行业回收体系日趋完善，再生资源的有效回收利用符合国家倡导的发展方针。
　　据公开资料显示，2022年上半年，国内再生铅使用量占比超过50%。随着再生铅产业结构的不断优化，再生铅替代原生铅的比例有望稳步提升。
　　锂电池下游市场体量大，产品迭代较快，推动了废旧锂电池市场的不断增长。动力、“3C”、储能以及小锂电等领域对锂电池的需求量不断提升，导致锂电池上游原材料价格出现爆发式增长。部分锂电池上游原材料价格居高不下，废旧锂电池的市场回收价格水涨船高。据相关数据统计，2022年上半年，国内废旧锂电池回收量超13万吨（包括电池、极片以及部分黑粉形态的回收废料等）。随着新能源汽车产业和储能行业的高速发展，市场对动力和储能锂电池的需求激增。上游锂资源和材料的供给处于偏紧状态，完善锂电池回收体系，有利于缓解锂电池材料供应偏紧的市场格局，降低对进口锂钴镍等资源的依赖。
　　整体而言，随着行业的逐步成熟，技术和工艺领先且具有回收渠道的企业将脱颖而出。
　　2、业务发展情况
　　公司绿色铅酸电池循环产业链布局已基本完成，新能源锂电池循环产业正在布局中。公司废铅蓄电池回收处理能力已达86万吨/年，已基本形成一个铅酸电池工厂配套一个再生铅工厂的布局，生产基地遍布全国东、南、西、北、中，实现了全产业链的资源闭环和循环利用。
　　公司再生铅产品主要采用内供与外销两种销售模式，目前产品大部分自供；同时，公司继续维护湖北金洋等公司多年来累积的优质外部客户资源，在保障自身原材料供应的基础上，也针对外部蓄电池生产厂家积极开展外销业务。
　　公司锂电回收中试线已搭建完成，现有产能500吨，正在进行动力锂电池回收工厂的建设工作与锂电“购销一体化”产业链布局。
　　（三）储能业务
　　1、行业发展情况
　　自“双碳”目标提出以来，国内新能源储能行业发展迅猛。作为实现“双碳”目标的重要路径，国内储能行业迎来重要发展机遇。2022年上半年，受益于国内风光强配储能的政策推动以及海外储能需求量暴涨，储能产业实现高速发展。
　　与此同时，储能行业在快速发展中也面临其他问题：优质电芯产能偏紧；锂电池主要原材料价格居高不下，产业规模化带来的降本效应未完全体现；全球范围内，锂电池储能电站安全事故时有发生；储能配置时长以2小时居多，高比例大容量风光并网对4小时以上的长时储能需求日渐迫切。
　　据相关数据统计，2022年上半年全国各省份地区共发布储能相关政策近500项（其中国家性政策50余项），涉及到供给端和需求端的相关政策居多。国家不断完善政策支持和行业规范等方面的工作，引领了新能源储能行业的健康发展。
　　2022年上半年，国内共有60多个锂电池储能项目完成储能设备采购或EPC总承包招标，工商业储能延续了高增长的态势。海外市场方面，天然气和电力等价格的持续走高，催生了庞大的户用储能市场需求。户外用电需求不断提升，便携式储能有望成为下一个重要细分领域。
　　2、业务发展情况
　　公司储能产品有集装箱工业储能、户用储能和便携式储能产品，可广泛应用于发电侧、电网侧及用电侧，用于调峰、调频、削峰填谷等场景。公司在储能产业链的布局已覆盖储能电芯制造、BMS（电池管理系统）产品开发、EMS（能源管理系统）产品开发、集成式储能产品等。公司集装箱工业储能产品目前主要以与大型发电集团进行配套合作的模式；户用储能产品主要针对外海市场，利用专业的团队及与部分渠道商的合作模式进行销售。
　　报告期内，公司与三峡电能能源管理（湖北）有限公司合作的150MW分布式光伏及1GWh储能智慧综合项目一期项目正式开工。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　上半年，国内汽车行业面临“供给冲击、需求收缩、预期转弱”三重压力，汽车产销量分别为1211.7万辆和1205.7万辆，同比下降了3.7%和6.6%，其中公司配套销量占比较大的商用车市场因“国六”政策持续影响，产销量同比下降了38.5%和41.2%，公司主机配套业务受到较大冲击；在受疫情影响导致物流受阻的情况下，公司通过持续推进“优能达”体系建设，同时开展品牌差异化运营，不断优化渠道建设与产品结构，维护替换市场保持稳定增长态势；公司出口业务因出口运力紧张、运费暴涨等原因，一季度销量出现大幅下滑，二季度回暖，整体销量实现小幅上涨。公司上半年汽车低压铅酸电池销售量同比下降了10.38%，但是启停电池销量仍实现了增长，同比增长了约21%，其中AGM启停电池销量同比增长了约54%。
　　报告期内，公司实现营业收入611,558.58万元，同比下降2.09%；实现归属于上市公司股东的净利润20,309.52万元，同比下降59.81%，除经营性因素外，公司受资本市场波动影响，部分投资项目在报告期末股价较年初跌幅较大，对净利润产生较大影响，扣非后的净利润为24,316.91万元，同比下降47.25%。
　　公司各主要业务领域发展情况如下：
　　1、产品开发与技术提升
　　汽车低压铅酸电池研发方面，公司继续推进AGM/EFB启停电池、驻车空调电池等产品的迭代开发，重点完成了AGM驻车空调电池平台建设及新能源汽车辅助电池二代产品的开发；同时，通过梳理现有产品，制定产品开发内控标准，不断提升产品质量及开发效率，并通过研发前置，持续提升研发能力。
　　汽车低压锂电池研发方面，公司持续推进12V/24V/48V锂电项目的开发，通过与多个主机厂的技术交流与沟通，不断优化工艺路线，降低生产成本，在报告期内取得了多个项目定点。2022年7月，TUVNORD授予公司ISO26262：2018功能安全流程认证证书（ASILD等级，即最高等级），标志着公司锂离子电池系统产品开发流程体系已达到国际领先水平。
　　再生铅研发方面，公司通过持续的技术改良和工艺优化，在确保了环保排放合规性的同时不断降低生产成本，再生铅的产量不断提升，产品质量已达到铅金属行业先进水平。
　　锂电池回收研发方面，公司重点进行技术的强化与创新，搭建产业创新研发平台，报告期内，完成了三元高镍前驱体和磷酸铁新产品的开发，合计输出6项专利，开启了钠离子材料研究试验。
　　燃料电池方面，公司自主研发并具有完全知识产权的97kW车用燃料电池系统已在中汽研汽车检验中心（武汉）通过强检测试，实现了在大功率燃料电池系统研发方面0的突破。报告期内，公司新增燃料电池相关技术发明专利3项。
　　储能电池研发方面，公司完成了风冷工商业储能产品的和户用储能的研发迭代，已满足工业化批量生产的要求，并加快推进液冷储能产品的研发和测试。
　　2、汽车低压铅酸电池业务
　　（1）主机配套市场
　　报告期内，受疫情影响，上海、长春及江浙等地区主机厂和汽车零部件供应商停工停产，导致整车产量大幅降低，同时，商用车因市场需求度不高，库存积压严重，导致整车产量出现严重下跌，重型商用车产量同比下降了56.8%。公司在主机配套市场份额较高，其中商用车市场份额接近70%，整车产量的下滑，尤其是商用车产量的减少给公司主机配套业务带来了较大冲击。在面对巨大压力下，公司通过商机管控、业务约谈、客户走访，推进业务转型，共实现了23款车型的量产供货，在奇瑞、广汽、本田、日产、现代等主机厂的配套份额得到有效提升；新获主机厂项目定点30余个，为未来销量的提升奠定了基础；新能源汽车辅助电池市占率得到有效提升，累计销量同比增长约325%，新势力XEV、零跑C11、AION等车型实现供货，传统燃油车企如长安、奇瑞、小康、大众等供货量增加；高端客户方面，奥迪、林肯部分车型实现批量供货，凯迪拉克、斯堪尼亚配套车型实现小批量试装。
　　上半年公司配套市场占有率约47%，累计销量同比下降约28.8%。随着疫情情况的好转，各地主机厂陆续复工复产，公司配套市场6月份的销量得到明显提升，环比增长超过80%。
　　（2）维护替换市场
　　报告期内，公司继续推进渠道建设与品牌管理，一方面，持续开展“优能达”体系的建设工作，累计完成了2400多家“优能达”服务商及71000多家“优能达”终端商的建设，并通过远程服务+“优能达”售后工具的推广，充分发挥“优能达”体系渠道优势，提升服务的时效性与规范性，增加终端商粘度；另一方面，开展品牌差异化运营，采用数据结合市场行情的方式，通过对不同品牌数据分析及试点区域走访验证，从多个维度制定各销售区域的改善提升方案，强化管理，提升销量。此外，公司还开展了大客户业务开发工作，针对小额配套主机厂、封闭渠道客户、全国性或地区性连锁渠道客户等进行重点开发，从而提升产品销量，扩大市场份额。线上销售方面，通过开展品牌宣传、多产品融合营销等方式，公司上半年线上销售累计同比增长31.1%。与此同时，公司还开展了线上及线下的打假维权工作，公司联合有关机构调查多个网络平台，进行线上维权诉讼，并通过实地调查走访，开展现场打假行动38起，维权诉讼案件3起，积极协助有关部门清理整顿行业市场，坚决维护消费者的合法权益。
　　上半年公司维护替换市场占有率提升至约28%，累计销量同比增长约5%，其中驻车空调电池销量同比增长了280.1%。随着疫情情况的好转，物流受阻问题得到有效改善，公司维护替换市场物流供应逐渐恢复稳定，6月份的销量环比增长约10%。
　　（3）海外市场
　　报告期内，公司加大了海外市场的营销力度，通过线上+线下等多种方式进行品牌宣传，重点开拓欧洲区域新市场，累计开发新客户15个，新增商机数量242个，实现了Perodua、KIA两个项目定点。但受海外运力紧张、运费暴涨、俄乌冲突等影响，公司一季度海外销量严重下滑，二季度得到了有效改善，环比增长了52.4%，上半年累计销量同比增长约1.5%。
　　3、汽车低压锂电池业务
　　报告期内，公司通过积极进行项目对接与平台建设，实现了多个项目定点，其中12V锂电新实现了北汽福田、广州汇天、东风、吉利等4个传统车企和部分造车新势力项目定点；24V锂电方面新实现了北汽福田、华菱、三一集团、徐工汽车4个项目定点，并完成小批量供货；48V锂电方面，在实现小批量供货的同时与多家主机厂进行了技术交流。
　　上半年公司汽车低压锂电类产品累计销量同比增长428%。
　　4、回收业务
　　报告期内，公司积极开展回收渠道建设与回收试点工作，截止报告期末，公司已建有17个集中转运点、2932个收集网点及299个联合回收单位。上半年公司废铅蓄电池破碎处理量约32万吨，同比增长约23.1%，产出的成品铅约60%用于自供。
　　2022年7月，公司还与生态环境部固体废物与化学品管理技术中心、中国再生资源回收利用协会联合举办了“2022全国废铅蓄电池集中收集和跨区域转运环境管理培训班”，来自全国各地的铅酸电池生产企业、废旧铅酸电池产生单位、再生铅企业、相关行业协会、科研院所、技术研究机构、产业联盟等200余名嘉宾及学员参加了此次培训，此次培训为与会者提供了最新政策、行业动向、技术理论、实践经验、铅酸电池回收利用信息化建设等方面的咨询，为推动下一步建立规范有序的废旧铅酸电池收集处理体系、精准防疫废旧铅酸电池环境风险起到了指导性作用。
　　报告期内，公司积极开展锂电池回收渠道建设，利用网点密布、规范性收集存储、物流运输响应快的优势，进行锂电池回收培训及转型融合工作；“购销一体化”布局稳步推进，累计销售额较去年同期有所提升。目前，公司动力锂电池回收工厂正在按计划建设中。
　　5、储能业务
　　报告期内，公司根据战略规划，将储能业务作为未来发展的第二引擎，组建了专业的储能团队，不断优化与提升研、产、供、销、服能力；完成了工业储能风能产品开发，并开始重点研发液冷产品方案；完成了户用储能堆叠式和一体式系列产品的研制，推出了5KWh至20KWh可满足不同家庭需求的多款产品，在陆续完成各型产品的海外认证工作后投入量产；工商业储能方面，公司与三峡电能能源管理（湖北）有限公司合作的150MW分布式光伏及1GWh储能智慧综合项目一期项目正在建设中，其中50MWh工业储能预计今年8月完成并网验收；重点跟进了湖北省内37个集中式储能项目，已与部分项目投资方、业主达产了初步合作意向；便携式储能方面，充分利用公司维护替换市场及海外市场销售渠道，对外进行便携式储能产品的推广与销售。
　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

　　三、可能面对的风险
　　1、宏观经济风险
　　全球供需、疫情、经济增长、政治冲突等因素成为宏观经济及政策的重要影响因素。新环境下，能化、工业原材料、运费等涨价明显，全球贸易成本上升，全球经济增长进一步放缓。汽车产业发展与国民经济增长息息相关；其中，居民可支配收入直接影响汽车及其零部件的消费支出。未来，如果宏观经济走向、市场需求等方面出现不利变化，汽车产业作为全球主流国家的工业支柱和重要经济增长点，仍将在政策面、市场需求面受到一定青睐。这在一定程度上能够削弱经济反向波动对汽车产业的影响。公司的生产经营成本、产品销量、产品或服务的价格等将会受到影响，进而影响到公司的经营业绩。
　　风险管理措施：公司持续关注宏观经济及政策变化、行业及市场变化，加强对相关信息的收集和分析，及时制定针对性的应对举措，不断优化经营管理策略，推进材料体系、系统结构、智能制造、商业模式等方面的创新，积极应对宏观经济变化带来的挑战。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司主要产品铅酸电池、锂电池涉及的原材料包括金属与非金属商品。受全球宏观经济环境以及市场供需格局影响，原材料商品的价格存在大幅波动的可能，公司生产周转用料、在制品等存货存在跌价风险；产品售价存在成本无法及时、有效向下游传导的风险。
　　风险管理措施：公司进一步完善双循环产业链的建设，有效减少对应商品的净风险敞口。同时，做好产能规划，提前锁定材料合同，确保物料供应，强化风险管理意识，重视防范风险，不断优化生产模式与存货管理工作。
　　3、环保风险
　　公司的产品在制造、销售、回收等环节面临的环保要求逐步提高，公司将面临更大的环保监管压力和因此产生的环保成本。若环保监管持续趋严，可能会导致公司的经营成本增加、环保投入进一步增大、成本非对称提高。
　　风险管理措施：公司将严格遵守国家环保等政策的监管规定，加大环保投入，做好环保技术的储备与升级，在各个环节加强环保工作，积极践行生产者责任延伸制，降低环保风险。
　　4、市场竞争风险
　　公司主要产品在环保、制造、回收等方面均有一定的进入壁垒，但未来仍将面临新进入市场者以及现有竞争者的竞争。如果未来市场的供应增速大于市场需求的增速，市场竞争将更加激烈，公司的产品价格可能受到供需结构的影响而下降，进而造成公司营业收入和盈利水平的下降。
　　风险管理措施：公司致力于成为全球领先的清洁能源服务商。在研发与制造环节，加大对低碳、环保的研发与投入；在制造与销售环节，不断提升产品质量和服务，深入细分市场，满足客户需求；在销售与回收环节，严格践行生产者责任延伸制，配合行业内规范型企业、监管部门共同确保售后市场和回收市场的稳定有序。多年来，公司与国内外下游客户保持着长期稳定的合作关系，具有全国布局的制造与回收基地、遍布全国的经销网络以及覆盖全球主流国家的经销体系。此外，公司取得多个知名车企的新能源辅助电池项目定点，提供差异化的产品供车企自行选择，巩固公司在汽车低压电池领域的市场地位。
　　5、新能源业务风险
　　公司新能源业务虽历经十余年的研发、中试，但产业化后在研发体系、生产工艺、及制造成本等环节均有所欠缺，持续的投入将带来影响公司整体净利润的风险。
　　风险管理措施：公司将通过自我培养和外部孵化相结合的方式，组建专业的新能源人才梯队，提高新能源项目经营管理团队的综合能力，同时加强内部管理与成本管控能力，进而提升公司综合的产品竞争力以及风险防范能力。
　　6、汇率波动的风险
　　公司海外业务占比逐步增大，如果汇率出现较大的不利波动，将对公司的经营和利润产生影响。
　　风险管理措施：公司密切关注全球市场动态和外汇市场走势，通过树立风险规避意识、完善风险识别和应对机制、不断优化应对风险的决策和操作流程，有效控制汇率波动风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、产业链整合经营优势
　　经过四十多年的自主发展及外延并购，公司在汽车低压铅酸电池领域建成了“电池生产--销售--回收--再生--生产再利用”的循环经济模式，率先自发履行生产者责任延伸制度，利用自主研发的“优能达”系统，实现了对汽车低压铅酸电池从生产、仓储、销售到物流运输、销售、回收与处理、再利用的全部环节的信息追溯和监管。公司通过对全产业链的布局，降低了汽车低压铅酸电池生产成本波动幅度，确保了原材料供应的稳定性和产品质量，提高了废旧电池回收率，降低了综合回收成本；另一方面，通过对产业链下游的渗透，公司得以更好地掌握终端市场需求及变化趋势，从而针对性地进行市场拓展，进行产品乃至上游原材料的一体化研发，进一步提升公司的产品竞争力。
　　2、可持续的技术研发优势
　　公司始终坚持以技术为核心驱动力，依靠技术创新带动企业发展，形成了基础研究和前沿技术开发并举的创新架构。公司建有“襄阳、武汉、美国密歇根（欧洲）三位一体”的研发中心，密切跟踪全球最先进的电池及相关产业的技术动态和发展趋势；拥有与企业同步成长的具有丰富理论与实践经验的强大研发团队。截止报告期末，公司拥有专利945项，其中授权的发明专利110项，实用新型专利777项，外观专利58项，巩固和提升了公司的核心竞争力。
　　公司设有国家认定的企业技术中心、行业内唯一的国家认可实验室、博士后科研工作站等先进的研发平台，在汽车低压电池领域具有领先的技术和产品优势。近年来，先后参与了IEC国际标准中的铅酸电池一般要求和测试方法、铅酸电池二维码身份信息编码规则等国内外标准的起草和修订，充分展示了公司的创新能力和行业领先地位。
　　公司拥有国内首创的再生铅连续熔化还原技术，可以从源头和工艺本身有效控制排污节点，经国家科技成果鉴定，整体技术达国际领先水平。公司引进了国外自动化程度较高的破碎分选技术，对废铅蓄电池进行综合回收和无害化处置，提高资源回收利用率，大幅度降低污染排放，改善劳动条件，提高劳动效率。与同行业相比，公司在再生铅技术核心领域已达国内一流水平，并向发达国家不断靠近。
　　武汉光谷研发中心依托当地人才及技术优势，成立了以知名专家院士领衔的外部科学技术委员会，持续输入技术源动力，在纳米添加剂和制备改造技术及电池基理性能研究、电动车用15kW燃料电池、废旧锂离子电池资源回收等方面展开合作。4000平米的检测中心、1000余条回路及覆盖国内外动力标准的检测设备为研发的顺利进行提供了坚实的基础。目前，公司在新能源业务领域已获授权专利239项，涵盖动力电池材料、电芯、PACK，燃料电池结构、仿真、部件、动力电池回收及电机电控等领域，技术能力得到充分体现，与武汉理工大学共同完成的省科技厅增程式燃料电池系统重点专项研发任务已通过验收。
　　3、完善的渠道布局和营销网络优势
　　公司建立了覆盖全国的销售网络，积累了大量优质的客户资源。主机配套市场方面，采取上下游联盟的合作方式，与国内近两百家主要主机厂形成了稳定的供需关系，对汽车低压电池的应用场景和车企的需求有独到的理解，可以提供汽车低压铅酸电池与汽车低压锂电池两种解决方案，满足客户的不同需求。维护替换市场方面，公司不断增强渠道建设投入，提高渠道管控能力，销售分支机构可覆盖全国22个省、5个自治区、4个直辖市，客户群拓展至近300个城市；同时，公司加强线上销售及全国范围内的物流配送能力，满足了线上下单，线下交付产品的时效性，在全国范围内推广“优能达”体系，为2400多家经销商和7万多家终端商提供技术与销售支持，加强了终端商粘性。海外市场方面，公司凭借多年来积累的配套优势、产品优势，不断拓展主机配套业务，同时积极发展维护替换市场销售渠道。
　　4、品牌及服务优势
　　公司汽车电池核心品牌是“骆驼”品牌，同时拥有“华中”、“天鹅”、“DF”等三个品牌。公司注重品牌培养，针对不同品牌进行不同的市场定位及产品管理，并根据不同的市场和消费者推出性能多样的产品，现有产品主要为汽车低压电池，包括铅酸起动电池、AGM/EFB启停电池、驻车空调电池、新能源汽车辅助电池以及12V/24V/48V锂电产品等，覆盖了商用车、乘用车、新能源汽车、农用车及特种车辆等，可充分满足主机厂及零售客户的差异性需求。同时，公司建立了品牌整合营销传播体系，开展线上线下全媒体、多渠道的营销推广策略，扩大品牌曝光量，线上已建立骆驼新闻、口碑、视频、电台、新媒体等全媒体矩阵，线下通过电梯广告、门头广告、高炮广告及终端物料投放，传播品牌广告语“汽车电池选骆驼，寿命长是硬道理”，不间断的与用户形成沟通影响，使公司品牌知名度和影响力得到进一步的提升。公司还利用自有电商平台为消费者提供销售网点搜索、上门换电池等服务，将单纯的产品销售拓展为“产品+服务”的营销模式，打造“优能达”品牌终端形象，将公司线上服务和线下庞大的渠道及服务网络进行充分整合，为消费者带来更便捷、体贴的服务体验，增加品牌粘性。
　　5、规模及协同发展优势
　　公司目前是汽车低压电池制造、回收业务领域唯一一家全国布局的企业，在汽车低压铅酸电池行业的产能、销量、市场占有率稳居国内首位，截止报告期末，公司国内铅酸电池产能约3300万KVAH/年、废铅蓄电池回收处理能力86万吨/年，国外铅酸电池产能200万KVAH/年，并规划在国内及海外继续提升产能，优化产能布局，巩固领先优势。
　　公司已在国内各大区域与海外分别拥有多个电池生产与回收基地，在生产、销售、回收等方面规模优势与协同优势显著。生产与回收的产能相互保障充分利用；以一个汽车低压铅酸电池生产基地配套一个再生铅工厂的布局模式，能快速产生协同效应，大大降低了物流费用和缩短服务响应时间；建立了“购销一体化”体系，电池销售与回收渠道共用、物流共用，“销一收一”，可以大幅降低物流成本，节约渠道费用，提升经营效率。
　　公司具有长期的规模化经营管理经验，在供应链管理、生产管理、质量把控、成本等环节拥有领先的管理体系，有利于需要规模化生产的储能业务的发展。随着锂电池技术转向平稳期，公司将依托自身规模化制造能力及管理经验，不断提升储能产品的核心竞争力。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2021年，公司在面对新冠肺炎疫情反复、全球汽车芯片供应紧缺、商用车“国六”政策落地、能源及原材料价格大幅上涨、出口运费暴涨等多重压力下，外拓市场，内强管理，通过优化配套客户结构，大力拓展自主乘用车、高端乘用车以及新能源汽车市场，在维护替换市场全面推广“优能达”体系和“购销一体化”建设等举措，在海外市场积极拓展新客户，汽车低压铅酸电池年度产销量再创历史新高，实现了经营业绩的持续增长。
　　报告期内，公司实现营业收入1,240,345.45万元，同比增长28.67%，实现归属于上市公司股东的净利润83,178.91万元，同比增长14.55%，其中归属于上市公司股东的扣非后净利润77,363.01万元，同比增长25.57%；应缴税费156,333.83万元，同比增长34.03%。
　　1、产品开发与技术水平持续提升
　　汽车低压铅酸电池研发方面，公司继续推进AGM/EFB启停电池、驻车空调电池等产品的迭代开发，其中EFB产品获得德国大众BMG认可；AGM产品通过FCA美国实验室测试，并获得FCA技术专家的高度认可；研发并推出了富液、AGM驻车空调系列产品，为一汽解放、戴姆勒等客户和售后市场驻车空调电池产品提供技术支持；采用全新的添加技术，提升了驻车空调电池的充电接受率，并通过对配方、工艺等方面的研发，实现了电池性能的革新突破，可满足大功率空调长时间的供电需求。2021年，公司获得了中国重汽、东风汽车、福田汽车、一汽解放等主机厂优秀供应商、质量贡献奖、协同发展奖等荣誉。报告期内，公司启停电池持续保持高增长态势，累计销量同比提升57%，其中AGM电池销量提升近100%；驻车空调电池累计销量同比增长245%。
　　汽车低压锂电池研发方面，公司持续推进12V/24V/48V锂电项目的开发，完成了8种12V锂电产品的设计、制作及三大应用场景产品的布局；开发出了48V锂电的迭代产品，弥补了公司三元类型高功率产品空白。报告期内，公司申报专利207件，涵盖锂离子电池、磷酸铁锂正极材料、电池管理系统等行业关键技术成果；参与了4项行业标准的制定，包括“12V/24V车用锂离子电池系统标准”、“12V车用启停锂离子电池系统标准”、“12V/24V车用辅助锂离子电池系统标准”及“车用低压锂离子电池BMS标准”。
　　再生铅研发方面，公司通过持续的技术改良和工艺优化，确保了环保排放的合规性，工艺路线日趋成熟，对于物料的包容性持续增强，再生铅产品质量不断提升，已达到铅金属行业先进水平。
　　锂电池回收研发方面，公司通过对现场工艺及设备的改进，产品产能得到了显著提升；通过开展工艺路线改进与优化，调整工艺参数，产线回收率提升至较高水平，大幅度缩短了产品生产周期；开发了多种优先提锂和混合液技术、磷酸铁锂回收及合成技术及检测方法；参与制定及修订了1项国家标准及2项行业标准。
　　储能电池研发方面，公司加大了锂电池一致性和使用寿命等方面的研发投入，提升了单体电芯循环寿命和均衡电流能力。电芯在循环6000次后仍能保持80%以上的容量，在全生命周期内循环寿命可达8000次以上。
　　2、汽车低压铅酸电池销量不断攀升
　　报告期内，公司三大销售中心利用自身优势，分别针对主机配套市场、维护替换市场及海外市场制定了专门的营销策略，实现了汽车低压铅酸电池销量再创历史新高，全年累计销售3152万KVAH，同比增长12.17%。
　　（1）主机配套市场的产品和客户结构进一步优化
　　公司在面对芯片紧缺、商用车政策变化等行业压力下，积极采取应对措施。一是继续推进项目量产导入和车型切换。报告期内，公司共完成了37款车型项目的量产导入和车型切换，其中新增了广汽乘用车起动电池的供货，填补了公司广汽乘用车的业务空白，且份额稳步提升；实现了长安马自达、奇瑞、一汽红旗和东风小康的8款车型的独家供货；增加了一汽/上汽大众、奥迪等8款车型及豪华品牌航海家、飞行家2款车型新能源辅助电池量产供货；通过联合办公及技术推荐，推动了长安系产品升级，实现了由普通铅酸电池转向EFB、AGM产品的切换。二是积极跟进新项目开发，着力推进重点产品。报告期内，公司完成了53个项目定点，包括一汽解放、东风本田、长安汽车、广汽三菱、吉利等新项目。三是紧跟行业发展趋势，积极拓展新能源汽车低压电池业务。报告期内，公司新开发新能源汽车低压电池项目19个，不仅覆盖传统车企，还涵盖部分造车新势力及具有战略意义的高端车型，主要包括上汽大众/一汽大众、北京现代、长安汽车、东风小康等传统车企的电动车低压电池项目，零跑汽车、美团汽车、百度汽车等4家造车新势力、氢能源商用车企的低压电池项目，以及上汽/一汽奥迪、凯迪拉克等高端新能源汽车的低压电池项目，新能源汽车低压电池销量同比增长258.4%。
　　2021年，公司配套市场销量突破历史新高，累计销量同比增长约3.21%，市场占有率约49%。
　　（2）维护替换市场渠道优势不断凸显
　　首先，公司持续推进“优能达”服务模式的建设，在全国范围内完成了1800多家“优能达”服务商及53500多家“优能达”终端商的建设与激活，覆盖全国22个省、5个自治区、268个市州，通过将“服务+产品”、“线上+线下”、“销售+回收”、“铅酸电池+多品类”四种业务模式进行推广，推动经销商向服务商转型，同时通过建立服务商评价和分级管理标准，提升经销商服务水平和经营效益，持续优化完善终端销售管理系统，规范终端销售过程，监督、提升服务质量。其次，公司还进一步完善了“购销一体化”体系的建设，一方面依托“优能达”网络在全国25个区域公司完成了“购销一体化”的推广，通过电池销售网络按照“销一收一”的方式回收废旧电池，保障公司再生铅业务原材料的供应，扩大电池销售渠道，提升市占率；另一方面利用公司自有物流平台，打造电池销售与回收的双向物流体系，降低运输成本。此外，公司还专注于品牌聚焦塑造及品牌形象提升，通过建立系统化的品牌整合营销传播体系，开展线上线下全媒体、多渠道的营销推广，全年线上总曝光量同比提升了27%，铅酸电池线上销售市场占有率提升至45.38%，位居线上销售冠军。
　　2021年，公司维护替换市场累计销量同比增长约15.4%，市场占有率提升至约27.4%。
　　（3）海外市场继续保持高增长态势
　　公司在面对国际运力紧张、运费高涨、马来西亚工厂受疫情影响交付能力受限等情况下，一方面通过实现深挖老客户需求、调整品牌结构、提前应对海外运输瓶颈、加大网络营销的力度等多种手段，实现了海外市场销量的显著增长；另一方面积极承接海外高端主机厂业务，实现了宝腾、FCA等客户的项目定点和量产。报告期内，公司以官网、B2B网站结合社媒营销、网上广交会等方式开发新客户，合计开拓新客户49个。同时通过网络验厂、验货的方式减少客户顾虑，最大程度缓解了因疫情导致国内外展会取消或延期、出口订单及发货受限而产生的影响。
　　2021年，公司在全球55个国家和地区实现销售，产品出口至140个港口，海外市场销量同比增长约123%。
　　3、汽车低压锂电池实现新的突破
　　报告期内，公司通过持续的技术研发与项目对接，实现了9家企业11个项目定点，其中48V锂电启停电池累计实现销量1.07万套，新获得北汽越野、郑州日产两家主机厂定点；24V锂电方面，公司积极与商用车主机厂进行技术对接，目前已获得三一重工、陕西重汽、中国重汽等3个项目定点；12V锂电方面，公司已取得了吉利路特斯、吉利CM1E、江西五十铃、BMW等6个项目的定点。公司通过快速响应客户需求，识别关键里程碑风险，进行风险预警、项目监控与跟踪改善，产品通过了戴姆勒、BMW、吉利、克莱斯勒等多个主机厂的技术要求，并不断强化与欧美高端OEM合作项目的深度对接。
　　4、储能业务开始全面加速
　　报告期内，公司将储能业务确定为公司发展的“第二赛道”，积极进行战略卡位，重点推广工业储能、户用储能和便携式储能等新能源储能产品。工业储能方面，公司已与三峡电能能源管理（湖北）有限公司签订了总量不低于1GWh的合作协议，以及首批50MWh的供货合同，整体项目正在有序的推进中，同时，公司在全国范围内，加强与大型能源电力企业（以“五大六小”为主的能源电力企业）、危废处理企业、云计算及大数据企业、现代化农业企业的储能项目合作；户用储能方面，公司重点拓展海外户用储能市场，主要产品包括“单体家庭户用光伏+储能整体能源系统”以及“大型地面光伏+储能整体能源系统”两种，目前公司在北美已组建专业的储能团队，通过积极主动的市场拓展，2022年将陆续实现订单落地；便携式储能产品公司也在积极推广之中。
　　5、“绿色循环产业链”的布局趋于完整
　　报告期内，随着安徽再生公司的投产，公司已基本完成“绿色铅酸电池循环产业链”的全国布局，并积极开展废铅蓄电池回收试点工作。截止报告期末，公司已建有17个集中转运点、2928个收集网点及288个联合回收单位。2021年，公司废铅蓄电池破碎处理量约60万吨，同比增长约73.3%，产出的成品铅约67%用于自供。
　　报告期内，公司动力锂电池回收工厂正在按计划建设中，并提前开展了体系建设等合规工作，已与14家回收公司、7家拆解厂、4家行业协会建立废旧电池采购关系。
　　6、管理团队持续优化与赋能
　　2021年，为了应对复杂多变的外部宏观环境，实现公司的战略目标，公司开始全面落实组织变革和职能团队赋能转型。报告期内，公司建立了全新的组织架构，制定了43个关键落地举措，包含组织管控、供应链战略、产品管理、商机管理、财务转型、人力资源转型等，均取得了阶段性成果；骆驼商学院升级为骆驼赋能中心，以“一体两翼一基础”的模式，基于公司中长期战略规划，开展战略性人才培养，赋能中心下设的领导力、营销、创新、基础等分中心可以实现上承战略、下接业务活动。2021年，赋能中心共开展领航计划、营销人才、国际化人才、NEO等培养项目，为集团培养了一批管理和专业人才。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、汽车低压电池行业
　　（1）汽车低压铅酸电池行业
　　2021年，芯片供应紧缺、工业原材料和能源化工产品的价格上涨等因素进一步减缓了全球新车市场的复苏势头。具体而言，芯片供应短缺对全球车市产生了结构性影响，主流车企采取优先保障核心车型或产品的策略；同时，基础型车规级芯片较快从不利局面中恢复，经济型车型总产销量受此影响较小。发达国家的汽车市场中，美国、日本汽车销量小幅下滑；欧洲主要国家基本与上年持平，德国大幅下滑。从整体看，“金砖国家”的汽车市场表现整体偏强，尤其是中国成为引领全球车市复苏的领头力量。汽车行业“新四化”转型加速，为全球汽车市场带来了新的机遇。
　　2021年，受益于自主乘用车市场的发力，国内汽车产量增速自2018年以来首次由负转正，全年生产2608.2万辆，同比增长3.4%。乘用车产销全年分别完成2140.8万辆和2148.2万辆，同比分别增长7.1%和6.5%。其中，中国品牌乘用车销量达到954.3万辆，同比增长23.1%，市场份额为44.43%，接近历史最高水平。国六排放法规落地等因素导致市场需求波动，商用车销量下半年显著下降。全年商用车产销分别完成467.4万辆和479.3万辆，同比分别下降10.7%和6.6%。
　　维护替换市场方面，不规范的企业通过各式各样的非对称竞争手段，不断挤压行业正常的毛利水平；此外，部分头部互联网平台公司进入后市场，通过整合资源，在全国范围迅速扩张。行业目前仍以价格导向为主要竞争状态。对规范型大企业而言，环保、合规等成本会适度降低利润水平，长期来看，维护替换市场的健康发展仍需更加科学、规范的监管。维护替换市场自身也在近年的发展中逐步自我优化，向更公平的市场环境靠拢。
　　与此同时，乘用车启停电池进入集中更换周期，商用车加装驻车空调电池成为越来越多车主的选择。近年来，政策不断地完善，行业发展愈发成熟，整体经营环境更加公平、有序。在传统盈利方式受到挑战的情况下，低压电池企业在服务端、产品体验端不断的迭代升级，更好的迎接未来的挑战。
　　（2）汽车低压锂电池行业
　　新能源汽车市场近年来是国内车市的亮点，2021年产销分别完成354.5万辆和352.1万辆，同比均增长1.6倍，市场份额达到13.4%。此外，新能源汽车也是中国汽车出口的重要推动力。2021年中国汽车出口量为201.5万辆，同比增长1倍，其中新能源汽车出口31万辆，同比增长3倍。目前，全球已有少数车型正采用或准备采用12V锂电作为辅助电池。
　　随着节能减排与环保标准的趋严，24V锂电驻车空调电池、48V锂电池分别应用于中大型商用车和乘用车领域。
　　2、储能行业
　　2021年中国提出“双碳”目标以来，国内新能源储能行业发展迅猛。作为实现“双碳”目标的重要路径，国内储能也将迎来政策和市场的飞速发展期。2021年受益于海外储能装机规模暴涨以及国内风光强配储能的政策推动，储能产业实现爆发式增长。
　　据统计，2021年国内储能电池出货量达到48GWh，同比增长2.6倍；其中电力储能电池出货量29GWh，同比2020年的6.6GWh增长4.39倍。
　　与此同时，储能行业在快速发展中也面临不少问题：2021年，锂电池主要原材料价格疯涨，优质电池产能紧张；产业规模化带来的降本效应完全被原材料价格涨势压制，锂电池系统价格不降反增；全球范围内，锂电池储能电站安全事故时有发生；国内储能商业模式未完全成熟，资产闲置等现象较为普遍，企业总体投资意愿不高；储能配置时长以2小时居多，高比例大容量风光并网对4小时以上的长时储能需求日渐迫切。在此背景下，两部委近日正式印发《“十四五”新型储能发展实施方案》（以下简称《实施方案》），就十四五期间国内新型储能产业的市场现状、发展目标和重点任务等作出内容规定与方向指明。《实施方案》在《关于加快推动新型储能发展的指导意见》等历史文件的基础上作出了重大的发展与创新。
　　3、回收行业
　　再生资源回收利用是实现“双碳”目标的重要途径，“双碳”目标的配套政策在2021年逐步落地。根据《“十四五”循环经济发展规划》，到2025年，我国资源循环型产业体系基本建立，覆盖全社会的资源循环利用体系基本建成，资源利用效率大幅提高，再生资源对原生资源的替代比例进一步提高，再生资源行业将迎来加速发展期。
　　（1）铅回收行业
　　国内汽车、电动车、工商业领域铅酸电池保有量不断增长，铅酸电池产销量持续稳步提升，再生铅原料充足。再生铅生产具有能耗低、成本低等优势，符合国家碳中和碳达峰政策，具有广阔发展空间。据中国有色金属协会与再生金属分会数据，再生铅相比原生铅，每生产1吨铅会少耗659kg标煤、工业水235立方米，少排放固废128吨、二氧化硫0.03吨。
　　废旧铅酸电池回收市场仍充斥着众多不合规的小规模企业，再生铅行业的政策、标准、管理尚不完善，导致过去数十年我国再生铅产量持续低于原生铅，而欧美国家再生铅产能大于原生铅。近年来，我国再生铅产能发展迅速，产能持续扩张，并超过原生铅产量，贡献了国内铅锭市场的主要增量。据相关数据统计，2021年我国再生精铅累计生产280.6万吨，同比增长12%。近两年环保监管、危废督查成为再生铅市场的重点。随着新《固废法》的实施，全国多地开展了废旧电池回收处理的整治行动，严厉打击非法收集、转移、倾倒及处置废旧铅酸电池的利益链，执法、处罚力度进一步加强，有效地遏制了此类违法犯罪行为。随着再生铅行业逐步规范，部分不符合监管要求的小企业陆续退出市场，行业集中度进一步提高。
　　2021年，再生铅产能扩张明显，新投产企业生产工艺、设备等具备明显的优势，生产积极性较高。
　　（2）锂电回收行业
　　新能源汽车保有量持续增长，批量“退役”的动力电池问题成为国家关注的焦点。工信部等八部门近日印发加快推动工业资源综合利用实施方案。方案提出，推动产业链上下游合作共建回收渠道，构建跨区域回收利用体系；推进废旧动力电池在备电、充换电等领域安全梯次应用。作为新能源整车价值量最大的部件，动力电池价格高，回收难度大。当前，动力电池回收行业政策逐步完善，产业资本纷纷跑步进场布局。
　　过去几年动力电池回收企业数量维持1000家以下，2011年至2019年仅增加600余家。进入2020年，随着回收政策持续出台，以及电池需求和退役数量的不断增大，动力电池回收参与企业显著增多。2021年动力电池回收企业数量激增，全年新增企业数量占总体企业比例高达80%。行业进入新一轮激烈竞争期，市场环境恶化。
　　通常，动力电池回收产业被划分为“回收—再生利用—销售”三个环节。梯级利用是将电池的使用寿命延长，即将剩余容量较高的退役电池在低要求的电池领域进行二次使用；回收再生则通过干法、湿法等特定回收工艺，获得有价值的锂电池原材料。梯次利用的退役电池目前主要被应用于储能、通信基站、低速电动车等领域。2021年新能源上游原材料一度趋于紧缺，在供需严重失衡的市场格局下，动力电池回收进一步受到了市场的追捧，这在一定程度上也促进了新能源汽车产业的可持续发展。在动力电池回收行业逐步放量的背景下，锂电回收产业有望成为一个规模超数千亿的红海市场。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司继续不断完善“绿色铅酸电池循环产业链”和“新能源锂电池循环产业链”，在稳固基本盘——汽车低压电池业务的同时，积极拓展“第二赛道”，布局储能业务。
　　（一）汽车低压电池业务
　　公司汽车低压电池产品主要分为低压铅酸电池产品和低压锂电池产品，共计400多个品种与规格，广泛应用于汽车、农用车、船舶、叉车、高尔夫球车、新能源汽车及工业和各种特殊用途。
　　1、汽车低压铅酸电池
　　公司汽车低压铅酸电池产品有起动电池、启停电池、新能源汽车辅助电池、商用车驻车空调电池等，汽车低压铅酸电池产能、销量、市场占有率连续多年位居全国第一。
　　公司汽车低压铅酸电池产品主要采用以下三种销售模式：一是对主机厂直接销售模式，公司已与国内近200家主要汽车生产厂家形成了稳定的供需关系，随着公司海外业务的拓展，实现“全球配套”指日可待；二是经销商+自营销售模式，公司已与覆盖全国22个省、5个自治区、4个直辖市的近2000家经销商、遍布全国的5万多家终端门店和维修点达成了合作关系，海外经销商网络也在发展之中；公司已在全国主要城市设有销售分支机构，在做好服务当地经销商的同时针对零售客户开展自营直销业务；三是线上销售模式，公司大力发展电商平台线上零售直销业务，渠道包括自有电商平台及“阿里”、“京东”等知名电商平台，打造“线上下单、线下送货”的“服务型”销售体系，使线上线下充分融合，培养零售客户新型消费观念。
　　报告期内，公司汽车低压铅酸电池产、销量均创历史新高，全年累计生产3258万KVAH，同比增长16.42%，全年累计销售3152万KVAH，同比增长12.17%。三大销售市场继续保持增长态势，其中国内主机配套市场份额约49%，国内维护替换市场份额约27.4%，出口销量同比增长123%。
　　2、汽车低压锂电池
　　公司汽车低压锂电池产品有12V新能源汽车辅助电池、24V驻车空调电池、48V启停电池与备用电源、储能电池等。
　　公司汽车低压锂电池产品主要采用项目定点的销售模式，通过与主机厂合作开发、定点开发，进行新能源产品的配套销售。
　　报告期内，公司主要推进12V/24V/48V低压平台业务，完成了9家企业11个项目定点，其中12V辅助电池产品已满足戴姆勒、BMW、吉利、克莱斯勒等多个主机厂的技术要求。
　　（二）储能业务
　　公司储能产品有集装箱工业储能、户用储能和便携式储能产品，可广泛应用于发电侧、电网侧及用电侧，用于调峰、调频、削峰填谷等场景。公司在储能产业链的布局已覆盖储能电芯制造、BMS（电池管理系统）产品开发、EMS（能源管理系统）产品开发、集成式储能产品等。
　　公司集装箱工业储能产品目前主要以与大型发电集团进行配套合作的模式，积极进行战略卡位；户用储能产品主要针对外海市场，利用专业的团队及与部分渠道商的合作模式进行销售。
　　报告期内，公司与三峡电能能源管理（湖北）有限公司签订总量不低于1GWh的合作协议，以及首批50MWh的供货合同。
　　（三）回收业务
　　为不断完善绿色铅酸电池和新能源锂电池两个循环产业链，公司持续在海内外布局，进一步推行购销一体化建设。随着安徽再生公司的投产，目前公司废铅蓄电池回收处理能力已达86万吨/年，已基本形成一个铅酸电池工厂配套一个再生铅工厂的布局，生产基地遍布全国东、南、西、北、中，实现了全产业链的资源闭环和循环利用。
　　公司再生铅产品主要采用内供与外销两种销售模式，目前产品大部分自供；同时，公司继续维护湖北金洋等公司多年来累积的优质外部客户资源，在保障自身原材料供应的基础上，也针对外部蓄电池生产厂家积极开展外销业务。
　　公司在建成锂电回收中试线的基础上，正在开展动力锂电池回收工厂的建设工作，并自主开发了动力电池拆解技术、破碎分选技术、萃取技术、合成和烧结工艺等，成功开发出NCM523、NCM622、NCM811三元前驱体产品。
　　近年来持续推进信息化项目建设和系统应用，建立了以ERP为核心，PLM（产品生命周期管理）、OMS（订单管理）、SRM（供应商管理）、MOM（制造运营管理）为关键系统的系统架构，同时涵盖二维码系统、OA、MES、WMS等覆盖企业关键运营环节的信息化平台，有力地支撑了企业从采购到产品生产、发运、销售、回收的全价值链流程，为企业的绿色制造、循环经济的实现打下了坚实的基础。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、产业链整合经营优势
　　经过四十多年的自主发展及外延并购，公司在汽车低压铅酸电池领域建成了“电池生产--销售--回收--再生--生产再利用”的循环经济模式，率先自发履行生产者责任延伸制度，实现了对汽车低压铅酸电池从生产、仓储、销售到物流运输、消费、回收与处理、再利用的全部环节的信息追溯和监管。公司通过对全产业链的布局，降低了汽车低压铅酸电池生产成本波动幅度，确保了原材料供应的稳定性和产品质量；提高了废旧电池回收率，降低了综合回收成本；另一方面，通过对产业链下游的渗透，公司得以更好地掌握终端市场需求及变化趋势，从而针对性地进行市场拓展，进行产品乃至上游原材料的一体化研发，进一步提升公司的产品竞争力。
　　2、可持续的技术研发优势
　　公司始终坚持以技术为核心驱动力，依靠技术创新带动企业发展，形成了基础研究和前沿技术开发并举的创新架构。公司建有“襄阳、武汉、美国密歇根（欧洲）三位一体”的研发中心，密切跟踪全球最先进的电池及相关产业的技术动态和发展趋势；拥有与企业同步成长的具有丰富理论与实践经验的强大研发团队。截止报告期末，公司拥有专利882项，其中授权的发明专利97项，实用新型专利738项，外观专利47项，巩固和提升了公司的核心竞争力。
　　公司设有国家认定的企业技术中心、行业内唯一的国家认可实验室、博士后科研工作站等先进的研发平台，在汽车低压电池领域具有领先的技术和产品优势。近年来，先后参与了IEC国际标准中的铅酸电池一般要求和测试方法、铅酸电池二维码身份信息编码规则等国内外标准的起草和修订，充分展示了公司的创新能力和行业领先地位。
　　公司拥有国内首创的再生铅连续熔化还原技术，可以从源头和工艺本身有效控制排污节点，经国家科技成果鉴定，整体技术达国际领先水平。公司引进了国外自动化程度较高的破碎分选技术，对废铅蓄电池进行综合回收和无害化处置，提高资源回收利用率，大幅度降低污染排放，改善劳动条件，提高劳动效率。与同行业相比，公司在再生铅技术核心领域已达国内一流水平，并向发达国家不断靠近。
　　武汉光谷研发中心依托当地人才及技术优势，成立了以知名专家院士领衔的外部科学技术委员会，持续输入技术源动力，在纳米添加剂和制备改造技术及电池基理性能研究、电动车用15kW燃料电池、废旧锂离子电池资源回收等方面展开合作。4000平米的检测中心、1000余条回路及覆盖国内外动力标准的检测设备为研发的顺利进行提供了坚实的基础。目前，公司在新能源业务领域已获授权专利196项，涵盖动力电池材料、电芯、PACK，燃料电池结构、仿真、部件、动力电池回收及电机电控等领域，技术能力得到充分体现，与武汉理工大学共同完成的省科技厅增程式燃料电池系统重点专项研发任务已通过验收。
　　公司入股的武汉中极氢能产业创新中心有限公司是全国检测范围最全的第三方氢能动力产品检测机构之一，具备6kw-60kw燃料电池电堆、20kw-60kw系统及其核心零部件检测能力，可开展110余项检测项目。截止报告期末，中极氢创拥有专利60项，其中发明专利11项，主要分布在燃料电池及其关键零部件研发、测试领域，并作为第一起草单位制定并发布团体标准5项，其研发的国产大功率智能化燃料电池测试设备获“第二届氢能与燃料电池技术创新奖”。公司利用中极氢创对于氢能产业积累的技术经验和产业孵化的优势，能够加快氢燃料电池及相关动力产品的开发与生产。目前公司已具备检测燃料电池金属板电堆验证和开发能力，燃料电池系统集成能力以及燃料电池控制模块开发能力。
　　3、完善的渠道布局和营销网络优势
　　公司建立了覆盖全国的销售网络，积累了大量优质的客户资源。主机配套市场方面，采取上下游联盟的合作方式，与国内近两百家主要主机厂形成了稳定的供需关系，对汽车低压电池的应用场景和车企的需求有独到的理解，可以提供汽车低压铅酸电池与汽车低压锂电池两种解决方案，满足客户的不同需求。维护替换市场方面，公司不断增强渠道建设投入，提高渠道管控能力，销售分支机构可覆盖全国22个省、5个自治区、4个直辖市，客户群拓展至近300个城市；同时，公司加强线上销售及全国范围内的物流配送能力，满足了线上下单，线下交付产品的时效性，为全国近2000家经销商和5万多家终端商提供技术与销售支持。海外市场方面，公司凭借多年来积累的配套优势、产品优势，不断拓展主机配套业务，同时积极发展维护替换市场销售渠道。
　　4、品牌及服务优势
　　公司汽车电池核心品牌是“骆驼”品牌，同时拥有“华中”、“天鹅”、“DF”等三个品牌。公司注重品牌培养，针对不同品牌进行不同的市场定位及产品管理，并根据不同的市场和消费者推出性能多样的产品，现有产品主要为汽车低压电池，包括铅酸起动电池、AGM/EFB启停电池、驻车空调电池、新能源汽车辅助电池以及12V/24V/48V锂电产品等，覆盖了商用车、乘用车、新能源汽车、农用车及特种车辆等，可充分满足主机厂及零售客户的差异性需求。同时，公司建立了品牌整合营销传播体系，开展线上线下全媒体、多渠道的营销推广策略，扩大品牌曝光量，线上已建立骆驼新闻、口碑、视频、电台、新媒体等全媒体矩阵，线下通过电梯广告、门头广告、高炮广告及终端物料投放，传播品牌广告语“汽车电池选骆驼，寿命长是硬道理”，不间断的与用户形成沟通影响，使公司品牌知名度和影响力得到进一步的提升。公司还利用自有电商平台为消费者提供销售网点搜索、上门换电池等服务，将单纯的产品销售拓展为“产品+服务”的营销模式，打造“优能达”品牌终端形象，将公司线上服务和线下庞大的渠道及服务网络进行充分整合，为消费者带来更便捷、体贴的服务体验，增加品牌粘性。
　　5、规模及协同发展优势
　　公司目前是汽车低压电池制造、回收业务领域唯一一家全国布局的企业，在汽车低压铅酸电池行业的产能、销量、市场占有率稳居国内首位，截止本报告期末，公司国内铅酸电池产能约3300万KVAH/年、废铅蓄电池回收处理能力86万吨/年，国外铅酸电池产能200万KVAH/年，并规划在国内及海外继续优化产能布局，提升领先的优势。
　　公司已在国内各大区域与海外分别拥有多个电池生产与回收基地，在生产、销售、回收等方面规模优势与协同优势显著。生产与回收的产能相互保障充分利用；以一个汽车低压铅酸电池生产基地配套一个再生铅工厂的布局模式，能快速产生协同效应，大大降低了物流费用和缩短服务响应时间；电池销售与回收渠道共用、物流共用，“销一收一”，可以大幅降低物流成本，节约渠道费用，提升经营效率。
　　公司具有长期的规模化经营管理经验，在供应链管理、生产管理、质量把控、成本等环节拥有领先的管理体系，有利于需要规模化生产的储能业务的发展。随着锂电池技术转向平稳期，公司将依托自身规模化制造能力及管理经验，不断提升储能产品的核心竞争力。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
无。
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　(一)行业格局和趋势
　　1、汽车低压电池行业发展趋势
　　(1)在汽车低压电池行业，铅酸电池仍将长期占据主导地位；12V锂电池率先在新能源高端车型中出现少量应用。
　　锂电池受制于材料本身的局限，实际使用的最佳温度区间在-10℃至50℃。低温因素方面：国内北方地区，海外中高纬度地区冬天温度普遍低于-10℃，户外的锂电池一般无法直接起动，且在此温度水平下，锂电池出现析锂、使用寿命降低等问题。高温因素方面：带内燃机的汽车机舱中，工况温度普遍高于50℃，夏季的工况温度达到70℃甚至以上，锂电池在该温度范围内易出现安全隐患，寿命大幅降低。加装电芯加热装置、电池隔热或冷却装置以及调整起动电池的位置可以解决上述温度问题，但整车企业需对现有的整车架构、线路布局以及生产工艺和工序流程等做出调整，综合改动成本将达到数千元。
　　欧美高端新能源车企为应对汽车电子化、智能化、轻量化，对12V锂电存在潜在需求；国内新能源领军企业为提升新能源车的智能化以及提升驾驶体验层级，对低压电源提出了更高的性能需求。
　　(2)汽车低压电池行业仍将长期处于规模扩张周期
　　“增长”仍是汽车及低压电池零部件市场的主基调。主要增长点包括：
　　（i）国内、海外汽车市场规模持续扩张
　　a.2010-2021年，中国汽车市场以年均近2000万辆的汽车净增量，成为全球最大的新车市场和存量汽车市场。截至2021年末，中国汽车保有量首次突破3亿辆大关，达3.02亿辆。预计到2025年，年均汽车净增量超2200万辆，汽车保有量达到3.9亿辆。
　　b.全球新车销量仍将保持在每年7000万辆以上的水平，全球汽车保有量有望在2025年末达到14至15亿辆。
　　（ii）单车搭载低压电池的价值总量在增长
　　a.单只电池载电量的提升。消费群对车载电子系统的需求增大，传统汽车、新能源汽车的电子化程度均有所提升。乘用车单只低压电池的Ah容量正从过去40-60Ah的区间，向60-80Ah区间转换；商用车平均单只电池Ah容量突破100Ah区间。
　　b.单车平均搭载电池数量的增长。部分乘用车消费群体为追求更好的车辆性能，额外加装一只电池。中大型商用车普遍加装驻车空调电池，满足长途运输市场的生活需求。
　　c.电池价值量的大幅提升。随着12V启停，24V锂电，48V锂电渗透率的不断增长，汽车电池的规模对应成比例扩张。为应对节能减排和响应双积分政策，12V启停系统在乘用车领域的渗透率已接近70%。12V启停系统普遍采用AGM和EFB启停电池，单只电池的价值量是普通富液电池的1.6-3倍。24V锂电普遍应用在中大型商用车领域，价值量是同规格铅酸电池的2倍以上。48V系统中，业内普遍选择12V电池继续为车载电器供电，48V电池主要用于存储回收的能量和为电机提供能量。
　　(3)行业集中度持续提升
　　2015年以来，国家再次对铅酸蓄电池制造、回收产业制定了一系列的政策和标准，旨在调整产业结构，淘汰落后产能，进而提高行业准入门槛，加强对行业污染的整治力度。环保政策和相关法律法规的严格执行有利于行业向产业集中化和规范化的方向发展。随着全国各地执法力度的逐步趋严，行业内规范型大企业通力合作，按照保护环境、绿色、健康的路线发展。不符合规范与偏离政策方向的企业将逐步被市场逆向选择，行业集中度将保持稳步增长态势。
　　(4)再生资源业务将稳步增长、适度提升行业毛利率
　　汽车低压电池行业较早启动了电池与原材料价格联动的机制。
　　再生铅方面，铅的回收率接近100%，每年新增的原生铅将成为下一年的再生铅，铅的供应和价格长期保持在稳定区间。铅酸电池产品的上游价格稳定，市场总需求不断扩大，产品价格将稳步提升。
　　锂电池回收方面，锂材、三元等稀缺材料严重供应紧缺，其再生利用的经济性愈发凸显。2018年以来，国内相关政策发布速度明显加快，监管机构一系列的举措包括：密集发布各项管理办法、鼓励和扶持企业新建回收项目、强化电池溯源管理、提高行业标准与准入度、联合地方执法机构整治业内违法违规行为。多重有力政策的助力下，生产者责任延伸制得以更好的贯彻与执行，电池流向逐渐有迹可循。
　　2、储能行业的发展趋势
　　“双碳”背景下，清洁能源需求巨大，储能作为支撑新型电力系统的重要技术和基础装备，其规模化发展已成为趋势。国内，在政策支持、电力机制改革等因素刺激下，工商业储能蓬勃发展；海外，居民家用能源成本持续上升，户用储能市场迎来快速增长。2021至2025年，全国和全球储能市场累计装机量分别有望突破400GWh和700GWh。
　　2021年7月，国家发改委、国家能源局联合发布了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》（下称《指导意见》）。《指导意见》中明确提出要明确新型储能独立市场主体的地位，并要求建立新型储能的价格机制；同时明确2025年新型储能装机规模30GW以上和2030年实现新型储能全面市场化发展。此外，国家发改委和能源局已印发关于《“十四五”新型储能发展实施方案》（简称《实施方案》）的通知。在其发展目标中，《实施方案》明确，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。其中，电化学储能技术性能进一步提升，系统成本降低30%以上。到2030年，新型储能全面市场化发展。新型储能核心技术装备自主可控，技术创新和产业水平稳居全球前列，市场机制、商业模式、标准体系成熟健全，与电力系统各环节深度融合发展，基本满足构建新型电力系统需求，全面支撑能源领域碳达峰目标如期实现。
　　积极的产业政策为储能行业健康、可持续的发展打下了坚实的基础。新能源锂电池多元化的技术路线齐头并进，助力了储能系统成本的不断下降，为电化学储能的快速、健康发展奠定了坚实基础。
　　(二)公司发展战略
　　报告期内，公司围绕《骆驼集团股份有限公司五年（2021年-2025年）发展战略规划纲要》，不断提升汽车低压铅酸电池的全球市场份额，增加高端AGM/EFB启停电池销量，抓住新能源汽车和节油汽车发展机遇，加大对汽车低压锂电池的开发，同时大力拓展储能和锂电回收业务。
　　截至2025年公司总体战略目标：致力于成为全球汽车低压电池全方位解决方案龙头企业，力争到2025年在营收规模上“再造一个骆驼”，实现营业收入突破200亿元的战略目标，为未来在营收规模上实现“再造两个骆驼”的远期目标奠定坚实基础。
　　1、汽车低压电池
　　（1）汽车低压铅酸电池：巩固细分领域龙头地位，提升产品竞争力和市场份额，继续完善“绿色铅酸电池循环产业链”
　　公司将通过绿色发展、品牌战略、渠道深耕，以“购销一体化”为支撑点，重塑供应链体系，改善成本结构，全面实现汽车低压铅酸电池业务的跨越式增长；在汽车低压电池领域取得全国50%以上市场份额，奠定全球排名前三的市场地位；继续完善汽车低压铅酸电池及再生铅工厂的布局，稳定原材料铅的供应，持续降低生产成本，提高产品品质，提升核心竞争力。
　　（2）汽车低压锂电池：紧跟趋势，关注需求，技术驱动，构建新商业模式
　　公司将确保48V锂电产品达到国内技术领先，力争实现海外市场突破；将12V锂电产品作为公司战略重点，快速提升全球市场份额；完成24V锂电产品的战略卡位，做强24V驻车空调电池；强化BMS核心竞争力，建立先进的产品平台和供应链体系。
　　2、储能电池：提升业务能力，重点打造核心竞争力，进行独立化品牌运作
　　公司将储能业务作为未来发展的第二引擎，紧抓市场机遇，积极进行战略卡位，聚焦工商业储能和家庭储能业务，以三峡项目为契机，累积项目经验，打造具有竞争力的研发、生产及销售体系，大力拓展国内外客户，快速切入储能市场。
　　3、锂电回收：完成工厂建设，进行锂电“购销一体化”产业链布局
　　公司将尽快完成动力锂电池回收工厂的建设工作，布局锂电“购销一体化”产业链，最终在国内形成初具规模的锂电池循环产业链，并成为公司业绩增长的新动能。
　　4、创新孵化：开发智能装备，研发燃料电池，参与固态锂电
　　公司将基于骆驼集团武汉光谷研发中心建立项目孵化平台，通过人才引进、高校合作、创业团队培育等方式，加大对公司未来战略新兴产业的布局力度，培育一批服务于公司智能装备开发及工艺难题突破的技术团队；同时加大对大功率燃料电池系统的研发，与高校合作突破固态锂电池产业化技术。
　　(三)经营计划
　　2021年公司计划实现营业收入同比增长20%以上，实际实现营业收入1,240,345.45万元，同比增长28.67%。
　　2022年公司将继续围绕“十四五”战略目标落地，并重点开展以下工作：
　　（一）加速做大铅酸电池业务
　　1、巩固铅酸电池市场地位，扩大市场份额
　　（1）做宽维护替换市场，贸易转向服务：调整四大品牌产品策略，划分B端和C端客户类型并建立差异化推广模式，进一步完善购销一体化建设；强化“优能达”品牌推广，强化“优能达”时效性；建立自有渠道回收点，完成全国多省份覆盖。
　　（2）做强主机配套市场，中端转向高端：打造高端客户服务管理体系，提升高端客户份额，提升豪华品牌厂商合作数量，扩大新能源车辅助电池市场份额，抢占重点主机厂份额。
　　（3）做大国际市场，贸易转本土化：完成海外业务新渠道的搭建，提高海外配套市场项目定点的数量，建设新渠道及海外仓，推进生产和服务本地化。
　　2、降本增效，进一步扩大竞争优势
　　（1）持续推进铅酸基地绿色工厂改造，打造绿色智能制造样板工厂，提升标准化、信息化、数字化和智能化制造能力。2022年着手数字化样板工厂实施，确保环保能耗优于限值，绿色指标合规。
　　（2）持续推进生产降本增效，提升整合供应链能力。成本竞争力是制造型企业的核心竞争力之一，2022年要继续坚定不移的推进铅酸板块的供应链采购成本和制造成本削减工程，实现产销匹配，优化产能布局。
　　（3）持续推进产业价值链延伸，调整优化产品结构。做宽做精铅产品并提升副产品附加价值，对区域产品进行差异化设计，对产品型号进行梳理并进行规模化生产，开发后置空调电池整体解决方案。
　　（二）快速提升新能源业务势能
　　1、提升研发制造和供应链管理能力
　　（1）提升研发制造能力：全面提升企业产线工业化能力；通过研发能力、项目管理能力的提升，建立满足高端客户需求的开发体系。
　　（2）提升供应链管理能力：加强上下游产业链合作，并自主建立四大主材研发团队，强化BMS研发能力，加强战略供应商开发与管理。
　　（3）提升体系建设能力：塑造研发理念，优化研发流程，打造架构能力；提升IT信息化能力，搭建并强化管理工具链能力；建设孵化项目流程体系。
　　2、强化经营并优化商业模式
　　（1）提升经营能力：低压锂电业务实现突破式发展，强化电芯产品销售业务，进行新能源商业模式创新。
　　（2）提高盈利能力：提升资源循环回收资质并进入白名单；搭建回收渠道，建立并实施电池包系统性回收方案；建立上下游供应链体系，保障原材料供给，打造工艺成本优势。
　　（3）提升组织能力和团队能力：优化治理架构，整合锂电研究资源，优化国际化人才和团队配置。
　　（三）迅速切入储能业务赛道
　　1、提升体系构建能力
　　（1）构建储能系统研发体系：专注储能系统研发，围绕工商业储能及家庭储能构建研发体系，培养BMS/EMS及储能电芯领域的核心竞争力。
　　（2）打造成本控制体系：建立落实成本责任制，聚焦核心成本要素，建立投入产出分析制度，加强全过程管理。
　　（3）建立储能营销体系：围绕工商业储能及家庭储能，针对不同客户群体，设计营销方案，构建线上+线下营销模式，推动储能品牌独立化运作。
　　（4）打造供应链管理体系：依托传统供应链管理优势，管理供应风险，提升快速响应能力，保障储能产品交付。
　　2、强化商业模式创新
　　（1）提升市场洞察能力：基于市场洞察，明确储能市场结构及应用场景，梳理客户群体及需求，为技术研发及产品开发提供指引。
　　（2）加强业务设计能力：基于客户需求，通过业务模式创新，设计关键业务活动，提升储能业务价值，打造公司储能事业竞争优势。
　　（3）强化战略合作：打破传统思维，合纵连横，不断外部借力，闪电式扩张。
　　（四）提升整体工程技术能力，强化设备开发技能：对环保工程技术中心进行职能的重新定位，转变赋能思维、打造装备自研团队、培养技术人才、创新设备工程技术、孵化自研开发能力。
　　（五）打造高端领军型、创业型人才战略：定制高端化人才战略，建立高端人才选人、用人、育人、留人机制，对标市场激励机制，建立挑战型、创业型人才土壤，培养管理领军人才。
　　特别提示
　　2022年度的经营计划不构成公司对投资者的实质承诺,投资者应当对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济风险
　　全球供需、疫情、经济增长等因素成为宏观经济及政策的重要影响因素。新环境下，能化、工业原材料、运费等涨价明显，全球贸易成本上升，全球经济增长进一步放缓。汽车产业发展与国民经济增长息息相关；其中，居民可支配收入直接影响汽车及其零部件的消费支出。未来，如果宏观经济走向、市场需求等方面出现不利变化，汽车产业作为全球主流国家的工业支柱和重要经济增长点，仍将在政策面、市场需求面受到一定青睐。这在一定程度上能够削弱经济反向波动对汽车产业的影响。公司的生产经营成本、产品销量、产品或服务的价格等将会受到影响，进而影响到公司的经营业绩。
　　风险管理措施：公司持续关注宏观经济及政策变化、行业及市场变化，加强对相关信息的收集和分析，及时制定针对性的应对举措，不断优化经营管理策略，推进材料体系、系统结构、智能制造、商业模式等方面的创新，积极应对宏观经济变化带来的挑战。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司主要产品铅酸电池、锂电池涉及的原材料包括金属与非金属商品。受全球宏观经济环境以及市场供需格局影响，原材料商品的价格存在大幅波动的可能，公司生产周转用料、在制品等存货存在跌价风险；产品售价存在成本无法及时、有效向下游传导的风险。
　　风险管理措施：公司进一步完善双循环产业链的建设，有效减少对应商品的净风险敞口。同时，做好产能规划，提前锁定材料合同，确保物料供应，强化风险管理意识，重视防范风险，不断优化生产模式与存货管理工作。
　　3、环保风险
　　公司的产品在制造、销售、回收等环节面临的环保要求逐步提高，公司将面临更大的环保监管压力和因此产生的环保成本。若环保监管持续趋严，可能会导致公司的经营成本增加、环保投入进一步增大、成本非对称提高。
　　风险管理措施：公司将严格遵守国家环保等政策的监管规定，加大环保投入，做好环保技术的储备与升级，在各个环节加强环保工作，积极践行生产者责任延伸制，降低环保风险。
　　4、市场竞争风险
　　公司主要产品在环保、制造、回收等方面均有一定的进入壁垒，但未来仍将面临新进入市场者以及现有竞争者的竞争。如果未来市场的供应增速大于市场需求的增速，市场竞争将更加激烈，公司的产品价格可能受到供需结构的影响而下降，进而造成公司营业收入和盈利水平的下降。
　　风险管理措施：公司致力于成为全球领先的清洁能源服务商。在研发与制造环节，加大对低碳、环保的研发与投入；在制造与销售环节，不断提升产品质量和服务，深入细分市场，满足客户需求；在销售与回收环节，严格践行生产者责任延伸制，配合行业内规范型企业、监管部门共同确保售后市场和回收市场的稳定有序。多年来，公司与国内外下游客户保持着长期稳定的合作关系，具有全国布局的制造与回收基地、遍布全国的经销网络以及覆盖全球主流国家的经销体系。此外，公司取得多个知名车企的新能源辅助电池项目定点，提供差异化的产品供车企自行选择，巩固公司在汽车低压电池领域的市场地位。
　　5、新能源业务风险
　　公司新能源业务虽历经十余年的研发、中试，但产业化后在研发体系、生产工艺、及制造成本等环节均有所欠缺，持续的投入将带来影响公司整体净利润的风险。
　　风险管理措施：公司将通过自我培养和外部孵化相结合的方式，组建专业的新能源人才梯队，提高新能源项目经营管理团队的综合能力，同时加强内部管理与成本管控能力，进而提升公司综合的产品竞争力以及风险防范能力。
　　6、汇率波动的风险
　　公司海外业务占比逐步增大，如果汇率出现较大的不利波动，将对公司的经营和利润产生影响。
　　风险管理措施：公司密切关注全球市场动态和外汇市场走势，通过树立风险规避意识、完善风险识别和应对机制、不断优化应对风险的决策和操作流程，有效控制汇率波动风险。 收起▲

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　报告期内，公司继续围绕汽车电池和再生铅业务布局国内、海外两大市场，不断完善“绿色铅酸电池循环产业链”和“新能源锂电池循环产业链”。
　　（一）绿色铅酸电池循环产业链
　　1、行业发展情况
　　2021年上半年，原材料、物流价格飞涨，叠加芯片的紧缺给汽车产业的发展带来了诸多不利影响，但中国车市整体稳中有升。根据中汽协公布的2021年上半年全国汽车产销数据：我国上半年汽车产销量分别为1256.9万辆和1289.1万辆，同比分别增长24.2%和25.6%；与2019年同期数据相比，分别增长3.4%和4.4%。新车市场方面，尽管受海外芯片供应紧缺的影响，但自主品牌车企的放量出货有效的抵消了部分合资品牌车企产量下滑的影响。乘用车销量上半年同比增长27%，其中自主品牌车企的销量同比增长约47%，合资品牌车企销量同比增长约16%。受国六排放政策的影响，商用车上半年增速20.9%，这是自2017年以来，商用车增速首次低于乘用车增速。同时，随着环保政策、排放标准的趋严，启停电池、驻车空调电池分别大量应用于乘用车和商用车领域。
　　汽车电池产品的升级带动了行业规模的进一步增长。维护替换市场方面，乘用车启停电池进入集中更换周期，商用车加装驻车空调电池也成为越来越多车主的选择。
　　近年来，监管部门制定了生产者责任延伸制等政策法规，规范了废旧铅酸电池的回收和再生，为再生铅产业的健康发展提供了有力支撑。规范的回收体系日趋完善，再生资源的有效回收利用也符合国家倡导的发展方针。据公开资料显示，2021年上半年，国内再生铅使用量占比超过50%。随着再生铅产业结构的不断优化，再生铅替代原生铅的比例将稳步提升。
　　2、业务发展情况
　　公司铅酸电池产品广泛应用于汽车、农用车、船舶、叉车、高尔夫球车、电动汽车及工业和各种特殊用途。其中：主要汽车铅酸电池产品有起动电池、启停电池、新能源汽车辅助电池、商用车驻车空调电池等。公司铅回收工厂的主要产品为再生精铅及铅合金，大部分用于满足公司自有蓄电池工厂的生产需要，少部分外销。
　　报告期内，公司铅酸电池循环产业链高效运行，三大销售市场齐头并进，实现铅酸电池销量1629万KVAH，同比增长约37%，其中国内主机配套市场份额提升至约49%，国内维护替换市场份额保持在25%左右，出口销量同比增长约277%；公司持续推进销售回收一体化经营网络的建设和运营，铅回收业务逐步放量，上半年废旧电池破碎量27.4万吨，同比增长约143.8%。
　　（二）新能源锂电池循环产业链
　　1、行业发展情况
　　为有效应对能源、环境等问题带来的巨大挑战，国家制定“碳达峰、碳中和”的发展方针，引领新能源行业快速发展。汽车能源系统将由过去依靠化石燃料驱动向新能源电气化转型。据行业协会、研究机构等测算，上半年动力电池装车量累计52.5GWh，同比上升200.3%。其中，三元电池装车量累计30.2GWh，同比上升139.0%，占总装车量的57.5%；磷酸铁锂电池装车量累计22.2GWh，同比上升368.5%，占总装车量的42.3%。
　　混动车型因其低成本、低油耗、低排放的优势受到越来越多整车企业的关注。高工锂电数据显示，2021上半年国内HEV节能乘用车销量合计约为24.7万辆，同比增长72%，HEV电池装机量约0.33GWh，同比增长74%。
　　国务院印发的《“十四五”循环经济发展规划》提到将加强新能源汽车动力电池溯源管理平台建设，完善动力电池回收利用溯源管理体系等内容。相关数据显示，目前我国现存“动力电池回收”相关企业共1.5万家，2021年上半年新注册相关企业达9435家，同比增长2611.2%。
　　2、业务发展情况
　　新能源业务领域，公司已初步形成了锂电池研发、生产、销售、回收的循环产业链布局。公司拥有先进的锂离子电池自动化生产线、48V锂电池生产线和通过国家CNAS认证的检测中心，采用三元体系和磷酸铁锂体系，现有产品包括12V/24V/48V锂电启停与备用电源、单体锂离子电池（电芯）、动力锂离子电池组（PACK）、储能电池等。报告期内，公司低压锂电业务取得实质性进展，12V/24V/48V锂电产品均实现项目定点。
　　公司建成了锂电回收中试线，自主开发了动力电池拆解技术、破碎分选技术、萃取技术、合成和烧结工艺等，成功开发出NCM523、NCM622、NCM811三元前驱体产品，报告期内主要推进动力电池回收生产线的建设。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　上半年，汽车行业整体受芯片供给影响，特别是二季度芯片短缺比一季度严重，整车排产下滑导致零部件订单相应减少，公司主机配套业务承压。得益于公司主机厂客户覆盖面广，且持续的项目定点、切换供货及量产导入不断提升公司在主机厂的供货份额，尤其是头部车企的供货份额持续提升；同时，公司不断优化渠道建设和产品结构，增强市场和产品竞争力，维护替换市场保持稳定增长态势，出口业务量继续高速增长，公司上半年铅酸电池销售量同比增长约37%。
　　报告期内，公司实现营业收入624,606.58万元，同比增长53.6%；实现归属于上市公司股东的净利润50,530.48万元，同比增长106.91%，其中扣非后的净利润为46,098.60万元，同比增长112.14%。公司各主要业务领域发展情况如下：
　　1、产品开发与技术提升
　　铅酸电池研发方面，公司继续推进AGM/EFB启停电池、驻车空调电池等迭代开发，重点完成了新能源汽车辅助电池一代产品开发；同时从产品整合、工艺改进等方面不断降低成本，取得良好效果。
　　再生铅研发方面，公司持续进行技术提升及工艺优化，以进一步提高生产效益及环保排放水平。
　　新能源电池研发方面，公司重点推进12V/24V/48V锂电项目开发，组建国际化项目开发团队，积极与国内外主机厂对接，报告期内取得了多家主机厂项目定点；同时公司对HEV/EV及燃料电池系统的开发也在推进中。
　　2、铅酸电池主机配套业务
　　报告期内，面对芯片供给、商用车政策变化等行业压力，公司积极采取应对措施。一是持续推动量产车型的切换，实现东风本田LIFE、广本飞度、现代途胜、起亚智跑、马自达CX-5、长安逸动/欧尚/UNIT-K、吉利领克/缤瑞/嘉际、广汽GS3/GA6、一汽奔腾T99、通用五菱宏光等超15款车型起动（启停）电池切换/量产供货；一汽/上汽大众MEB电动车平台ID.4/ID.6、长安马自达CX-30EV电动车等4款车型新能源辅助电池量产供货；二是积极跟进新项目开发，着力推进重点产品，确保项目覆盖面及供货份额，实现业绩增长内在动力，报告期内新定点车型超过20款，其中大部分为新能源辅助电池项目及启停电池项目；三是进一步拓展高端客户群体，已获得戴姆勒-奔驰、凯迪拉克、野马、林肯的项目定点，同时关注风险客户评估及把控，进一步优化客户结构；四是紧跟新能源汽车发展趋势，积极拓展各类新业务，已取得定点的包括上汽大众/一汽大众、北京现代、长安汽车、东风小康等传统车企的电动车辅助电池项目，以及造车新势力企业、氢能源商用车企的辅助电池项目，上半年公司新能源辅助电池配套量大幅提升，同比增长约185%。
　　上半年公司配套市场占有率约49%，累计销量同比增长约31.8%，其中启停电池配套量同比增长约80%。
　　3、铅酸电池维护替换市场业务
　　报告期内，公司在维护替换市场逐步推广“优能达”服务模式，推动经销商向服务商转型，通过终端网点开展上门救援、到店送货、旧件回收、售后服务、“电池+机油”等多种业务服务，建立服务商评价和分级管理标准，提升经销商服务水平和经营效益，同时持续优化完善终端销售管理系统，规范终端销售过程，监督、提升服务质量。
　　公司进一步推进完善“购销一体化”体系建设，一方面通过蓄电池销售网络按照“销一收一”的方式回收废旧电池，另一方面通过废旧电池的回收体系进行新电池的销售，保障公司再生铅业务原料供应，扩大电池销售渠道及市占率；加强对经销商及公司自由渠道的考核评价，从任务达成率、预订单准确率、服务水平、库存管理等多方面着手，提升公司渠道运营水平。
　　上半年公司维护替换市场占有率保持在25%左右，累计销量同比增长约26%。
　　4、铅酸电池海外市场业务
　　受疫情及国际运力紧张等因素影响，公司马来西亚电池工厂交付能力受限，部分海外客户需求及订单交付推迟，但公司仍实现了海外配套项目定点及整体销量的增长。报告期内，公司通过社交平台进行海外客户精准开发，特殊时期加大网络营销力度，线上及线下相结合，开发新客户16个，销量同比增长约277%。公司在美国密歇根州投建的北美电池化成工厂，已完成厂房设计规划，计划2022年二季度实现试生产，设计蓄电池产能为200万只/年。
　　下半年，公司将继续跟进海外产能建设，充实海外业务团队，加强海外渠道建设和品牌建设，不断提升海外市场销量。
　　5、新能源电池业务
　　公司积极切入锂电池低压应用，抢占高功率、高安全，长寿命轻混锂电池市场。报告期内，公司48V锂电启停电池继续配套供货东风日产启辰车型，并在年初被选定为北汽BV60项目48V锂电池供应商，其他项目也在推进过程中；24V锂电方面，公司积极与商用车主机厂进行技术对接，目前已获得四家主机厂项目定点；12V锂电方面，公司目前已取得了吉利汽车的项目定点，同时强化与欧美高端OEM合作项目的深度对接。
　　储能电池方面，公司积极推广骆驼新能源MWh级储能系统，于8月16日与三峡电能有限公司签订合作协议，拟合作开发国内新能源及综合能源项目，包括但不限于光储充、船舶用动力电池、储能电池、锂电池回收、节能改造、配置绿色电源等项目。
　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

　　三、可能面对的风险
　　1、宏观经济和市场波动风险
　　公司作为整车企业的上游供应商，其生产和销售规模受整个汽车行业发展速度的影响较大。汽车行业的发展与宏观经济关联度极高，经济增长速度的高低将刺激或抑制汽车消费；汽车行业同样受到国际宏观环境和国际局势影响，近年来的中美贸易摩擦、全球性肺炎疫情极大加剧了宏观经济的不确定性，国内宏观杠杆率上升，债务风险不断积累，固定资产投资与居民消费在一定程度上受到抑制，都会对汽车行业产生一定的影响。
　　公司作为整车企业的上游供应商，可能面临订单量减少、降成本、产品结构调整等因素带来的市场风险。公司一方面注重提升自动化水平，提升生产效率、产品品质、产品标准化程度，增强产品市场竞争力；另一方面积极跟随市场，开发更多的产品满足市场的最新需求、在汽车后市场，公司进一步进行渠道优化，深挖市场潜力与需求，提升产品销量应对市场波动风险。
　　2、原材料价格波动风险
　　铅酸蓄电池业务是公司目前的主要业务。铅酸蓄电池的主要材料铅占生产成本的70%左右，铅价对公司生产成本影响最大。针对铅价大幅波动的影响，公司采取了两项有效应对措施。首先，公司主机配套和维护替换市场的订单制生产模式可以加快原材料的周转，而且公司及早与下游配套主机厂达成了铅价联动机制协议；其次，公司再生铅业务的放量，大大降低铅酸电池对外部采购原材料的依赖程度，产业链的闭环使公司的整体盈利能力更加稳定。
　　3、行业竞争加剧风险
　　国内铅酸电池长期存在着落后产能淘汰的问题未得到彻底解决，铅酸电池行业的竞争将更加剧烈。生产铅酸电池的小厂数量仍较多，其生产设施落后、未配备符合相关规定的环保设备，因此小企业更多的采用低价策略竞争。落后产能问题不利于环境保护和资源的有效利用，铅蓄电池行业的整顿与监管亟待进一步加强。在铅酸电池制造领域，公司率先引进自动化生产装备，加强对产品品质的管控；同时引入先进的环保技术与装备，主要铅酸电池生产工厂进入了工信部第五批绿色制造名单。公司积极进行产业链整合，凭借产品品质优势、规模优势在获得众多配套客户好评的同时，不断提升维护替换市场份额。
　　近年来，国内再生铅行业发展迅速，行业规模逐步扩大。再生铅新增产能的集中投放将导致再生铅冶炼能力过剩，再生铅企业未来可能面临低价原料供应不足的问题。公司依托渠道优势，通过遍布全国的蓄电池销售网络和自有物流服务体系按照“销一收一”的方式回收废旧电池，截至报告期末已建设了94个废铅蓄电池集中转运点、2307个废铅蓄电池收集网点；同时积极推动信息化建设，通过对铅酸电池进行二维码标识、溯源管理等举措，加强对废旧铅酸电池的回收与利用。
　　新能源行业面临竞争加剧、落后产能消化以及原材料价格大幅上涨的风险。国内外主要锂电池制造商纷纷加大对研发、工艺、设备等环节的投入，进行产能扩张与产品的升级。公司的锂电产品面临较大的行业竞争压力。公司已初步形成了锂电池研发、生产、销售、回收的循环产业链布局，在低压锂电细分领域打造差异化的产品与服务，以应对新能源行业复杂的竞争态势。
　　4、境外经营风险
　　公司目前在境外设有5家全资子公司，业务范围涵盖电池研发、生产和销售等。国外政治、经济、社会、法律环境的差异，可能会对公司经营产生影响；随着公司境外生产规模和业务规模的扩大，外派人员的健康和安全，当地雇佣劳动力增多也可能会产生劳资纠纷等风险。另外，人民币汇率变动会影响汇兑损益，会给公司业绩带来一定的影响。公司将积极收集、研究公司业务所在国家的相关法律法规，为公司业务开展和风险应对做好法律准备；加强外派人员安全卫生教育培训，尊重业务所在国的宗教传统、风俗习惯、文化差异等；紧密关注各国外交关系和汇率变动走势等相关情况，并建立预警机制，采取适当的规避措施，降低系统风险带来的损失。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　经过多年的发展，公司从单一产业升级为三大产业，从国内布局扩展至国内外布局，持续打造基于长期需求洞悉的产业链整合经营能力，竞争优势主要表现如下：
　　1、产业链整合经营优势
　　经过四十年的自主发展及外延并购，公司在铅酸蓄电池领域建成了“电池生产--销售--回收--再生--生产再利用”的循环经济模式，率先自发履行生产者责任延伸制度，实现了对铅酸电池从生产、仓储、销售到物流运输、消费、回收与处理利用的全部环节的信息追溯和监管。通过全产业链布局，公司降低了铅酸电池生产成本波动，确保了原材料供应的稳定性和产品质量；提高了废旧电池回收率，降低了综合回收成本；另一方面，通过对产业链下游的渗透，公司得以更好地掌握终端市场需求及需求变化趋势，从而针对性地进行市场拓展，进行产品乃至上游原材料的一体化研发，进一步提升公司的产品竞争力。
　　2、可持续的技术研发优势
　　公司始终坚持以技术为核心驱动力，依靠技术创新带动企业发展，形成了基础研究和前沿技术开发并举的创新架构。公司建有“襄阳、武汉、美国密歇根三位一体”的研发中心，密切跟踪全球最先进的电池及相关产业的技术动态和发展趋势；拥有与企业同步成长的具有丰富理论与实践经验的强大研发团队，截止报告期末，公司拥有专利751项，其中授权的发明专利88项，实用新型专利617项，外观专利46项，巩固和提升了公司的核心竞争力。
　　公司设有国家认定企业技术中心、行业内唯一的国家认可实验室、博士后科研工作站等先进的研发平台，在汽车蓄电池领域具有领先的技术和产品优势。近年来，先后参与了IEC国际标准中的蓄电池一般要求和测试方法、铅酸蓄电池二维码身份信息编码规则等国内外标准的起草和修订，充分展示了公司的创新能力和行业领先地位。
　　公司拥有国内首创的再生铅连续熔化还原技术，可以从源头和工艺本身有效控制排污节点，经国家科技成果鉴定，整体技术达国际领先水平。公司引进了国外自动化程度较高的破碎分选技术，对废铅蓄电池进行综合回收和无害化处置，提高资源回收利用率，大幅度降低污染排放，改善劳动条件，提高劳动效率。与同行业相比，公司在再生铅技术核心领域已达国内一流水平，并向发达国家不断靠近。
　　武汉光谷研发中心依托当地人才及技术优势，成立了以知名专家院士领衔的外部科学技术委员会，持续输入技术源动力，在纳米添加剂和制备改造技术及电池基理性能研究、电动车用15kW燃料电池、废旧锂离子电池资源回收等方面展开合作。4000平米的检测中心、1000余条回路及覆盖国内外动力标准的检测设备为研发的顺利进行提供了坚实的基础。目前，公司在新能源业务领域已获授权专利150项，已申请待授权99项，涵盖动力电池材料、电芯、PACK，燃料电池结构、仿真、部件、动力电池回收及电机电控等领域，技术能力得到充分体现。
　　3、完善的渠道布局和营销网络优势
　　公司建立了覆盖全国的销售网络，积累了大量优质的客户资源。主机配套市场方面，采取上下游联盟的合作方式，与国内近两百家主要主机厂形成了稳定的供需关系，截至本报告期末占据了铅酸电池主机配套市场约49%的份额，同时公司可以依托在铅酸电池配套领域与主机厂的合作优势拓展新能源电池业务。维护替换市场方面，公司不断增强渠道建设投入，提高渠道管控能力，销售分支机构可覆盖全国22个省、5个自治区、4个直辖市，客户群拓展至近300个城市；同时，公司加强线上销售及全国范围内的物流配送能力，满足了线上下单，线下交付产品的时效性，为全国近2000家经销商和近4万家终端商提供技术与销售支持。海外市场方面，随着马来西亚公司的投产，公司在海外的市场竞争力进一步增强，同时凭借多年来积累的配套优势、产品优势积极拓展海外销售渠道。
　　4、品牌及服务优势
　　公司汽车电池核心品牌是“骆驼”品牌，同时拥有“华中”、“天鹅”、“DF”等三个品牌。公司注重品牌培养，针对不同的市场和消费者推出性能多样的产品，现有产品覆盖商用车、乘用车、农用车及特种车辆等，主要为汽车低压电池，包括铅酸起动电池、AGM/EFB启停电池、驻车空调电池、新能源汽车辅助电池以及12V/24V/48V锂电池等，充分满足差异性需求。同时，公司通过赞助公众活动、线上线下系统化品牌整合营销传播，使公司品牌知名度和影响力得到进一步的提升。线上已建立骆驼新闻、口碑、视频、电台、新媒体等全媒体矩阵，线下通过电梯广告、门头广告、高炮广告及终端物料投放，传播品牌广告语“汽车电池选骆驼，寿命长是硬道理”，不间断的与用户形成沟通影响。公司利用自有电商平台为消费者提供销售网点搜索、上门换电池等服务，将单纯的产品销售拓展为“产品+服务”的营销模式，打造“优能达”城市汽车服务品牌，将公司线上服务和线下庞大的渠道及服务网络进行充分整合，为消费者带来更便捷、体贴的服务体验，增加品牌粘性。
　　5、规模及协同发展优势
　　公司目前是汽车电池制造、回收领域唯一一家全国布局的企业，在汽车铅酸电池领域的产能、销量、市场占有率稳居国内首位，截至本报告期末，国内铅酸电池产能约3300万KVAH/年、废铅蓄电池回收处理能力86万吨/年，国外铅酸电池产能200万KVAH/年，并规划在国内及海外继续优化产能布局，提升领先的优势。
　　公司已在国内各大区域与海外分别拥有多个电池生产与回收基地，在生产、销售、回收等方面，规模优势与协同优势显著。生产与回收的产能相互保障充分利用；多区域布局的生产基地将形成更小的辐射区域，同时回收利用与生产制造的地理位置接近，大大降低了物流费用和缩短服务响应时间；电池销售与回收渠道共用、物流共用，“销一收一”，可以大幅降低物流成本，节约渠道费用，提升经营效率。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2020年，面对新冠肺炎疫情的冲击，全体“骆驼人”危难时刻显身手，越是艰难越向前。一方面利用自身资源与优势，积极捐款捐物，开展为抗疫车辆爱心救援活动；一方面在历经50余天的停工停产之后，快速复工复产，紧抓市场机遇，创造了铅酸蓄电池年度产销量的历史新高，实现了经营业绩的持续增长。
　　报告期内，公司累计生产铅酸蓄电池2,798.5万KVAH，同比增长13.76%，累计销售铅酸蓄电池2,810.3万KVAH，同比增长14.34%；公司实现营业收入963,981.57万元，同比增长6.83%，实现归属于上市公司股东的净利润72,613.47万元，同比增长22%，其中归属于上市公司股东的扣非后净利润61,608.95万元，同比增长30.14%；应缴税费116,638.42万元，同比增长7.24%。
　　公司已基本形成两个循环产业链（绿色铅酸电池循环产业链、新能源锂电池循环产业链），三位一体研发中心（襄阳、武汉、美国研发中心），六个国内生产基地（湖北襄阳、广西梧州、江苏扬州、江西丰城、新疆托克逊、安徽界首）以及一个海外工厂（马来西亚电池生产工厂）的发展格局，报告期内公司具体经营发展情况如下：
　　1、产品技术水平和市场竞争力持续提升
　　公司始终坚持以技术创新引领企业发展。铅酸电池领域，公司重点推进AGM启停、EFB启停等先进电池的迭代开发，持续进行电池轻量化、高温性能、循环寿命等方面的技术提升，研发出的产品分别得到宝马技术认可、奥迪BMG认可、德国大众实验室BMG认可、北美福特技术认可等。公司开发的商用车驻车空调系列电池全面推出市场，获得众多主机厂认可。再生铅领域，公司的开发重点仍是技术改造和工艺提升，使生产过程更加稳定、高效，产品质量、产品达标率、环保排放水平等进一步提高。
　　2020年，公司凭借先进的技术、优质的产品和全方位的服务，荣获了一汽解放、福田汽车、福田戴姆勒、东风商用车、东风日产、中国重汽、江淮汽车、三一重工等主机厂商授予的产品质量类荣誉或优秀供应商荣誉；骆驼襄阳蓄电池公司、骆驼华中蓄电池公司被评为国家第五批“绿色工厂”，骆驼华南蓄电池公司被评为广西区级绿色工厂；公司起草的《驻车空调电池标准》、《新能源汽车用辅助电池标准》，已进行了行业贯标，后续将继续推动省级、国家级标准出台；再生铅的“连续熔池熔炼侧吹炉技术”被纳入《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录》。
　　2、三大销售市场齐开花，销量突破历史新高
　　①国内主机配套市场：2020年国内汽车产销量较去年同期分别下降了2.0%和1.9%，虽然较上年降幅有所收窄，但仍给铅酸蓄电池主机配套市场带来了一定的压力。公司在稳定现有客户的基础上“重心上移”，重点开发乘用车及商用车高端市场，优化客户结构，陆续导入了一汽奥迪、福特林肯、本田、上汽通用、马自达、福田戴姆勒等多家高端客户。另一方面，公司顺应市场需求，升级产品销售结构，乘用车电池中EFB、AGM启停电池销量实现高速增长；抓住商用车驻车空调电池的发展趋势，进行驻车空调用EFB电池的更新迭代，提升驻车空调用AGM电池产能，保障了对一汽解放、柳州商用车、三一集团、江淮汽车、北汽福田、中国重汽等主机厂的供货。通过客户结构优化和产品升级，公司的抗风险能力和市场竞争力进一步增强，报告期内公司国内主机配套市场销量同比增长约16.4%，市场占有率约48%。
　　②国内维护替换市场：公司继续开展渠道下沉，提升渠道管控能力，同时在全国推行区域销售承包制，探索各地市场特色经营模式，加大区域经营授权；在部分城市试点“优能达”城市汽车服务品牌，采取上门救援、到店送货、旧件回收、售后服务、“电池+”等多种业务服务，开展渠道精耕，推动经销商向服务商转型；开始进行“购销一体化”体系建设，一方面通过蓄电池销售网络按照“销一收一”的方式回收废旧电池，一方面通过废旧电池的回收体系进行新电池的销售，反向扩大电池销售渠道及市占率，降低销售成本，提升市场占有率；通过媒体宣传、品牌活动、电商运营支持等方式，建立系统化的品牌整合营销传播体系，实现品牌认知度及美誉度的大幅提升；与“阿里”、“京东”等知名电商平台合作日趋成熟，与“途虎养车”等多个知名汽车后市场电商平台实现战略合作；研发上线终端销售管理系统，促进终端商与服务商进行线上数字化转型，规范终端销售过程，打通线上线下业务。报告期内，公司国内维护替换市场销量同比增长约8.3%，线上订单量处同类领先水平，市场占有率保持在25%左右。
　　③海外市场：2020年受全球疫情影响，公司海外销售受阻，面临着生产难、订舱难、运输难、市场走访难等诸多问题。在这样形势之下，公司海外销售团队深挖老客户需求，通过云审核、网络验货等方式保障订单的执行；通过网上展会、网络销售等方式，拓展新客户。报告期内，公司实现了海外市场销量的成倍增长，新增出口国家29个；在北美市场与数家大型渠道商保持稳定合作关系，北美区域销量占海外市场总销量的45%；马来西亚工厂虽受疫情影响产量未达预期，但已向全球80多个国家的后市场供货，并配套供货宝腾汽车。2021年，公司将继续提升海外产能，从降低成本、渠道建设和品牌建设等方面入手，不断提升海外市场占有率，保持海外市场销量的高速增长态势。
　　3、新能源锂电池循环产业链持续推进
　　公司通过前期市场调研，明确了锂电池低压应用为新能源战略切入点，成立了低压锂电开发平台，主要进行12V、24V、48V产品的研发，目标是抢占高功率、高安全，长寿命轻混锂电池市场。报告期内，公司12V锂电产品已成功与多家欧美高端OEM进行技术对接、送样、商务洽谈，并受邀参加了IEC63118国际12V锂电池标准制定；在48V应用领域，公司建成的48V软包电池生产线，通过不断的工艺提升，大大缩短了产品制造时间，提高了产品合格率，在2020年4月正式量产，全年累计发货19957组，实现了从0到1的跨越式增长，并获得客户颁发的“最佳技术贡献”奖。公司还在2021年1月被选定为北汽B60V项目48V锂电池供应商，其他项目也在对接中。
　　锂电池回收是公司新能源电池产业链的闭环保障。2020年公司建成了锂电回收中试线，自主开发了拆解技术、破碎分选技术、萃取技术、合成和烧结工艺等，成功开发出NCM523、NCM622、NCM811三元前驱体产品，同时联合开发了锂电梯次利用设备、环保处理设备，为后续批量化锂电回收奠定了基础。
　　此外，公司通过储能系统开发，完成了锂电集装箱固定储能项目的测试、安装及应用推广，4款产品通过了泰尔认证；公司入股武汉中极氢能产业创新中心有限公司，结合其对于氢能产业项目孵化的优势，积极参与氢燃料电池系统、氢燃料电池关键零部件等领域。
　　4、组织变革及管理模式优化
　　随着数字化时代的来临，新的技术、新的商业模式的不断涌现，新产品的迭代加速，市场变得越来越不可预知；另一方面，公司经过40年发展，已经成为一个拥有多板块的全球化公司，管理规模和难度不断加大。公司想要加速发展，实现各项战略目标，就需要进行变革，通过变革来打造一个高效的、能够快速适应市场变化的组织，同时打造一支能够适应这个组织需要的管理团队。
　　2020年，公司聘请了专业咨询团队，在强化集团职能的基础上，初步整合了铅酸蓄电池和新能源两个专业板块，明确了三大销售中心产品、市场双轮驱动模式，建立了研发、采购、物流、工程四大平台，为板块及销售中心业务发展提供了强有力的支撑。公司人力资源与财务管理率先试点转型，对标世界领先企业，从传统的职能型组织和运营模式向COE（CenterofExpertise）、BP（BusinessPartner）、SSC（SharedServiceCentre）相互支撑的三支柱运营模式转型，使人力资源和财务部门可以深入了解业务需求并提供解决方案和服务。基于变革后的组织架构，公司引入组织绩效管理机制，将组织的发展目标与团队每个成员的发展目标有机结合。从公司的战略规划分解，到各组织的经营、预算计划制定，最终到落地执行，实现以组织绩效结果为衡量标准进行科学评价，并形成管理闭环，从而达到对战略的有力支撑。

　　二、报告期内主要经营情况

　　三、公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、铅酸蓄电池
　　步入21世纪以来，我国新车市场从2000-2010年的高速增长期进入到目前的稳步发展期。据中国汽车工业协会统计，2020年我国汽车产销分别完成2522.5万辆和2531.1万辆，同比分别下降2%和1.9%，均高于年初预期。未来，国内汽车产业可能继续维持稳态发展，汽车后市场所占的权重将逐步提升。
　　根据公安部的数据，截至2020年底全国汽车保有量达2.81亿辆，与2019年底相比增加2100万辆（扣除报废注销量），同比增长8.08%。城镇化的继续推进、居民可支配收入的增长以及基础设施建设的持续发展，将继续推动中国居民的汽车消费增长。
　　作为汽车零部件的铅酸电池属于消耗品，在维护替换市场铅酸电池的市场容量存在巨大空间。截至2020年底，除中国外的国际市场中，汽车保有量已突破14亿辆；国际汽车市场的铅酸电池需求会呈现稳定增长的趋势。
　　行业内主要企业：目前，公司汽车起动电池产能、产量、销量继续位居国内第一。除公司外，国内年产量较大的汽车起动电池生产企业还包括风帆有限责任公司及柯锐世公司等，均处于行业领先地位。
　　随着我国环保政策的严格执行，行业规范条件等相关政策的贯彻和实现。铅酸蓄电池行业的能源投入、环保投入将进一步加大，成熟、先进、清洁的生产技术、新工艺将被推广。只有规模庞大、实力雄厚、研发能力强、产品质量稳定，同时也具备较好的节能减排与环保治理能力的企业，才能有望在市场中赢得更大的市场份额。因此，面对越来越激烈的市场竞争、碳排放压力、环保政策压力，铅酸蓄电池行业整合、兼并重组的进程将加快，行业内规范型大企业的规模将不断扩张，小型企业将因无法承担较高的能源投入、环保投入以及先进的生产工艺、设备投入而逐步被兼并、淘汰。
　　公司积极向产业链上下游延伸，凭借研发与技术、产品质量、规模效应等优势进一步优化配套客户结构，持续发力维护替换市场，扩大在上游资源与下游市场的领先优势，同时加速海外市场扩张，提升铅酸电池业务的盈利水平。
　　2、再生铅
　　2019年1月，生态环境部联合八部委出台了《废铅蓄电池污染防治行动方案》，联合交通运输部出台了《铅蓄电池生产企业集中收集和跨区域转运制度试点工作方案》。试点工作方案鼓励像公司这样规范的大型电池生产企业建立废铅蓄电池规范收集体系，高效开展废铅蓄电池回收工作。环保政策的趋严，整合、优化了铅蓄电池与废旧电池回收市场。规范型大企业再生铅业务的扩张，填补了退出企业、作坊带来的再生铅缺口，再生铅行业将以更健康的方式增长。
　　行业内主要企业：国内再生铅产量较大的企业包括江苏新春兴再生资源有限责任公司、华铂再生资源科技有限公司、天能集团等。
　　作为铅酸蓄电池生产和再生铅的骨干企业，公司将举全力积极参与试点工作，发挥带动作用，依托已有的铅酸蓄电池营销网络建立规范的回收利用体系；通过全国多区域布局再生铅业务，将铅酸蓄电池的制造与回收规模相匹配。公司的规模优势、协同优势、技术优势等将促进市场份额提升，再生铅的不断放量也将有利于降低公司主营业务成本波动。
　　3、新能源业务
　　受国家补贴政策退坡、特斯拉等国际品牌进军中国市场以及电池原材料与技术发生变化等影响，新能源汽车行业及动力电池市场格局将发生变化。2020年，我国新能源汽车销量136.7万辆，同比增长10.9%。截至2020年底，全国新能源汽车保有量达492万辆，占汽车总量的1.75%，与2019年底相比，增加111万辆。
　　行业内主要企业：2020年国内动力电池累计装机量达63.6Gwh，同比上升2.3%。行业内排名前三的企业分别为宁德时代、比亚迪、LG化学，其中宁德时代2020年动力电池装机量为29.9Gwh，占总装机量的比重达47%；前三名企业2020年总装机量达42.97Gwh，占总装机量的67.6%，行业呈现强者恒强的市场竞争格局。
　　新能源产业蓬勃发展，市场化占据主导地位。公司深耕汽车电池领域，以市场为导向，在低压电池领域形成局部优势，从研发、生产上进行差异化的投入来应对复杂的竞争态势。
　　(二)公司发展战略
　　公司在上一个五年发展中，一方面做大做强传统汽车电池业务，另一方面布局新能源电池领域。未来五年，公司将继续大力提升传统汽车电池的全球市场份额，增加高端AGM/EFB启停电池销量，同时加大对锂电48V微/轻混动系统和12V起停、辅助电源系统的开发，抓住新能源汽车和节油汽车发展机遇，成为汽车低压电池全方位解决方案龙头企业。
　　在新能源汽车快速发展的背景下，固态锂电池、燃料电池的技术突破有望加速，锂电储能成本大幅降低。因此，公司还将通过项目创新孵化等模式，发展锂电储能业务、研发燃料电池系统、合作突破固态锂电池产业化技术，培育智能装备技术团队，紧紧抓住未来能源发展趋势，致力于成为全球领先的能源服务商。
　　2021-2025年总体战略目标：致力于成为全球汽车低压电池全方位解决方案龙头企业，力争到2025年在营收规模上“再造一个骆驼”，实现营业收入突破200亿元的战略目标，为未来在营收规模上实现“再造两个骆驼”的远期目标奠定坚实基础。
　　1、铅酸蓄电池：巩固细分领域龙头地位，提升产品力和市场份额
　　未来三到五年，公司将通过绿色发展、品牌战略、渠道深耕，以“购销一体化”为支撑点，重塑供应链体系，改善成本结构，全面实现铅酸蓄电池业务的跨越式增长；在汽车低压电池领域取得全国50%以上市场份额，奠定全球排名前三的市场地位。
　　2、新能源电池：紧跟趋势，关注需求，技术驱动，构建新商业模式
　　公司将确保48V锂电产品达到国内技术领先，力争实现海外市场突破；将12V锂电产品作为公司战略重点，快速提升全球市场份额；完成24V锂电产品的战略卡位，做强24V驻车空调电池；与主机厂形成战略合作，开发HEV产品；强化BMS核心竞争力，建立先进的产品平台和供应链体系；完成锂电“购销一体化”产业链布局，建成废旧锂电池梯次利用及回收处理工厂；大力发展储能事业。
　　3、海外市场：配套突破，本地化制造
　　加快马来西亚工厂二期建设，尽早实现全面达产，同时就近实现配套业务突破；在马来西亚或周边国家投资建设废旧电池处理工厂，与马来电池工厂形成产业链闭环；建设北美电池工厂，实现北美配套业务突破；继续扩大中亚市场销售份额，伺机建设乌兹别克蓄电池生产及再生铅工厂；服务欧洲客户，谋划布局欧洲锂电PACK工厂。
　　4、创新孵化：投资锂电储能，开发智能装备，研发燃料电池，参与固态锂电
　　公司将基于骆驼集团武汉光谷研发中心建立项目孵化平台，通过人才引进、高校合作、创业团队培育等方式，加大对公司未来战略新兴产业的布局力度，包括对于锂电储能产业的投资等，培育一批服务于公司智能装备开发及工艺难题突破的技术团队；同时加大对大功率燃料电池系统的研发，与高校合作突破固态锂电池产业化技术。
　　(三)经营计划
　　2020年公司计划实现营业收入同比增长15%以上，实际实现营业收入963,981.57万元，同比增长6.83%。营业收入增速略低的主要原因是公司再生铅板块产品内供率提升，再生铅外销业务量低于同期；主要原材料铅价格下跌所致。
　　2021年是“十四五”开局之年，公司围绕十四五战略目标落地，将力争在2021年实现营业收入同比增长20%以上（公司营业收入会受主要产品原材料铅的价格影响）的业绩目标，并重点开展以下工作：
　　1、全国范围推进铅酸电池“购销一体化”。利用购销一体化模式打通电池销售及回收渠道，整合资源；开发购销一体化信息管理平台并推广实施，形成线上线下联动，强化销售服务能力，建立骆驼品牌护城河。
　　2、优化海外产能布局。2021年力争实现马来西亚公司一期达产，二期投产建设；完成北美化成工厂基础工程建设及乌兹别克斯坦公司开工建设，为十四五的海外战略打下坚实基础。
　　3、实现海外配套业务突破和海外销量增长。成立国际销售中心，继续深耕客户，发展海外配套业务，拓展OEM客户，力争实现海外销量再次翻倍增长的目标。
　　4、提升高端车市场占有率。公司要顺应市场消费趋势，一方面优化客户结构和提升客户质量，降低回款风险；另一方面在中高端市场进一步发力，加快产品升级和服务升级，提高启停电池等高端产品销量。
　　5、拓展新能源细分市场。公司将抓住新能源汽车和节油汽车发展机遇，坚定低压锂电路线，力争12V/24V/48V低压锂电产品快速实现战略卡位；加快HEV、储能电池技术储备，不断提高产品核心竞争力，满足电动车电气化、智能化及节能化要求；同时拓展新能源汽车辅助用铅酸电池市场，提高该类产品市场占有率。
　　6、组织与人力资源转型落地。跟进落实公司组织架构优化项目，建立战略与业务规划的组织与管控模式，完成人力资源与财务三支柱体系搭建，提升团队专业能力，明确集团总部定位，提升公司管理层领导力水平，适应当今快速转型的市场环境。
　　7、提升总资产周转率。资产利用效率和运营效率是企业高质量发展的一项衡量标准，2021年公司将继续加大应收账款管控力度，合理安排，提高存货周转率；加强固定资产使用效率管理，提升固定资产周转率。
　　8、继续推进制造成本削减。成本控制是制造型企业的核心竞争力之一，2021年公司要继续坚定不移的推进研发、采购、生产、质量降本及人效提升等成本削减工程，保持有竞争力的成本控制水平。
　　9、实施信息化转型。依据公司信息化五年战略规划和实施路线图，打通各关键系统断点，补缺业务的系统断面，为数字化转型打下基础。
　　特别提示
　　2021年度的经营计划不构成公司对投资者的实质承诺,投资者应当对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济和市场波动风险
　　公司作为整车企业的上游供应商，其生产和销售规模受整个汽车行业发展速度的影响较大。汽车行业的发展与宏观经济关联度极高，经济增长速度的高低将刺激或抑制汽车消费；汽车行业同样受到国际宏观环境和国际局势影响，近年来的中美贸易摩擦、全球性肺炎疫情极大加剧了宏观经济的不确定性，国内宏观杠杆率上升，债务风险不断积累，固定资产投资与居民消费在一定程度上受到抑制，都会对汽车行业产生一定的影响。
　　公司作为整车企业的上游供应商，可能面临订单量减少、降成本、产品结构调整等因素带来的市场风险。公司一方面注重提升自动化水平，提升生产效率、产品品质、产品标准化程度，增强产品市场竞争力；另一方面积极跟随市场，开发更多的产品满足市场的最新需求、在汽车后市场，公司进一步进行渠道优化，深挖市场潜力与需求，提升产品销量应对市场波动风险。
　　2、原材料价格波动风险
　　铅酸蓄电池业务是公司目前的主要业务。铅酸蓄电池的主要材料铅占生产成本的70%左右，铅价对公司生产成本影响最大。针对铅价大幅波动的影响，公司采取了两项有效应对措施。首先，公司主机配套和维护替换市场的订单制生产模式可以加快原材料的周转，而且公司及早与下游配套主机厂达成了铅价联动机制协议；其次，公司再生铅业务的放量，大大降低铅酸电池对外部采购原材料的依赖程度，产业链的闭环使公司的整体盈利能力更加稳定。
　　3、行业竞争加剧风险
　　国内铅酸电池长期存在着落后产能淘汰的问题未得到彻底解决，铅酸电池行业的竞争将更加剧烈。生产铅酸电池的小厂数量仍较多，其生产设施落后、未配备符合相关规定的环保设备，因此小企业更多的采用低价策略竞争。落后产能问题不利于环境保护和资源的有效利用，铅蓄电池行业的整顿与监管亟待进一步加强。在铅酸电池制造领域，公司率先引进自动化生产装备，加强对产品品质的管控；同时引入先进的环保技术与装备，主要铅酸电池生产工厂进入了工信部第五批绿色制造名单。公司积极进行产业链整合，凭借产品品质优势、规模优势在获得众多配套客户好评的同时，不断提升维护替换市场份额。
　　近年来，国内再生铅行业发展迅速，行业规模逐步扩大。再生铅新增产能的集中投放将导致再生铅冶炼能力过剩，再生铅企业未来可能面临低价原料供应不足的问题。公司依托渠道优势，通过遍布全国的蓄电池销售网络和自有物流服务体系按照“销一收一”的方式回收废旧电池，已建设了85个废铅蓄电池集中转运点、2407个废铅蓄电池收集网点；同时积极推动信息化建设，通过对铅酸电池进行二维码标识、溯源管理等举措，加强对废旧铅酸电池的回收与利用。
　　新能源行业面临竞争加剧、落后产能消化以及原材料价格大幅上涨的风险。国内外主要锂电池制造商纷纷加大对研发、工艺、设备等环节的投入，进行产能扩张与产品的升级。公司的锂电产品面临较大的行业竞争压力。公司已初步形成了锂电池研发、生产、销售、回收的循环产业链布局，在低压锂电细分领域打造差异化的产品与服务，以应对新能源行业复杂的竞争态势。
　　4、境外经营风险
　　公司目前在境外设有5家全资子公司，业务范围涵盖电池研发、生产和销售等。国外政治、经济、社会、法律环境的差异，可能会对公司经营产生影响；随着公司境外生产规模和业务规模的扩大，外派人员的健康和安全，当地雇佣劳动力增多也可能会产生劳资纠纷等风险。另外，人民币汇率变动会影响汇兑损益，会给公司业绩带来一定的影响。公司将积极收集、研究公司业务所在国家的相关法律法规，为公司业务开展和风险应对做好法律准备；加强外派人员安全卫生教育培训，尊重业务所在国的宗教传统、风俗习惯、文化差异等；紧密关注各国外交关系和汇率变动走势等相关情况，并建立预警机制，采取适当的规避措施，降低系统风险带来的损失。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　经过多年的发展，公司从单一产业升级为三大产业，从国内布局扩展至国内外布局，持续打造基于长期需求洞悉的产业链整合经营能力，竞争优势主要表现如下：
　　1、产业链整合经营优势
　　经过四十年的自主发展及外延并购，公司在铅酸蓄电池领域建成了“电池生产--销售--回收--再生--生产再利用”的循环经济模式，率先自发履行生产者责任延伸，实现了对铅酸电池从生产、仓储、销售到物流运输、消费、回收与处理利用的全部环节的信息追溯和监管。通过全产业链布局，公司降低了铅酸电池生产成本波动，确保了原材料供应的稳定性和产品质量；提高了废旧电池回收率，降低了综合回收成本；另一方面，通过对产业链下游的渗透，公司得以更好地掌握终端市场需求及需求变化趋势，从而针对性地进行市场拓展，进行产品乃至上游原材料的一体化研发，进一步提升公司的产品竞争力。
　　2、可持续的技术研发优势
　　公司始终坚持以技术为核心驱动力，依靠技术创新带动企业发展，形成了基础研究和前沿技术开发并举的创新架构。公司建有“襄阳、武汉、美国密歇根三位一体”的研发中心，密切跟踪全球最先进的电池及相关产业的技术动态和发展趋势；拥有与企业同步成长的具有丰富理论与实践经验的强大研发团队，截止报告期末，公司拥有专利719项，其中授权的发明专利82项，实用新型专利595项，外观专利42项，巩固和提升了公司的核心竞争力。
　　公司设有国家认定企业技术中心、行业内唯一的国家认可实验室、博士后科研工作站等先进的研发平台，在汽车蓄电池电池领域具有领先的技术和产品优势。近年来，先后参与了IEC国际标准中的蓄电池一般要求和测试方法、铅酸蓄电池二维码身份信息编码规则等国内外标准的起草和修订，充分展示了公司的创新能力和行业领先地位。
　　公司拥有国内首创的再生铅连续熔化还原技术，可以从源头和工艺本身有效控制排污节点，经国家科技成果鉴定，整体技术达国际领先水平。公司引进了国外自动化程度较高的破碎分选技术，对废铅蓄电池进行综合回收和无害化处置，提高资源回收利用率，大幅度降低污染排放，改善劳动条件，提高劳动效率。与同行业相比，公司在再生铅技术核心领域已达国内一流水平，并向发达国家不断靠近。
　　武汉光谷研发中心依托当地人才及技术优势，成立了以知名专家院士领衔的外部科学技术委员会，持续输入技术源动力，在纳米添加剂和制备改造技术及电池基理性能研究、电动车用15kW燃料电池、废旧锂离子电池资源回收等方面展开合作。4000平米的检测中心、1000余条回路及覆盖国内外动力标准的检测设备为研发的顺利进行提供了坚实的基础。目前，公司在新能源业务领域已获授权专利110项，已申请待授权111项，涵盖动力电池材料、电芯、PACK，燃料电池结构、部件、动力电池回收及电机电控等领域，技术能力得到充分体现。
　　3、完善的渠道布局和营销网络优势
　　公司建立了覆盖全国的销售网络，积累了大量优质的客户资源。主机配套市场方面，采取上下游联盟的合作方式，与国内近两百家主要主机厂形成了稳定的供需关系，占据了约48%的市场份额。维护替换市场方面，公司不断增强渠道建设投入，提高渠道管控能力，销售分支机构可覆盖全国22个省、5个自治区、4个直辖市，客户群拓展至近300个城市；同时，公司加强线上销售及全国范围内的物流配送能力，满足了线上下单，线下交付产品的时效性，为全国近2000家经销商和近4万家终端商提供技术与销售支持。海外市场方面，随着马来西亚公司的投产，公司在海外的市场竞争力进一步增强，同时凭借多年来积累的配套优势、产品优势积极拓展海外销售渠道。
　　4、品牌及服务优势
　　公司汽车电池核心品牌是“骆驼”品牌，同时拥有“华中”、“天鹅”、“DF”等三个品牌。公司注重品牌培养，针对不同的市场和消费者推出性能多样的产品，现有产品覆盖商用车、乘用车、农用车及特种车辆等，产品类型包括起动电池、AGM/EFB启停电池、驻车空调电池、新能源汽车辅助电池等，充分满足差异性需求。同时，公司通过赞助公众活动、线上线下系统化品牌整合营销传播，使公司品牌知名度和影响力得到进一步的提升。线上已建立骆驼新闻、口碑、视频、电台、新媒体等全媒体矩阵，线下通过电梯广告、门头广告、高炮广告及终端物料投放，传播品牌广告语“汽车电池选骆驼，寿命长是硬道理”，不间断的与用户形成沟通影响。公司利用自有电商平台为消费者提供销售网点搜索、上门换电池等服务，将单纯的产品销售拓展为“产品+服务”的营销模式，将公司线上服务和线下庞大的渠道及服务网络进行充分整合，为消费者带来更便捷、体贴的服务体验，增加品牌粘性。
　　5、规模及协同发展优势
　　公司目前是汽车电池制造、回收领域唯一一家全国布局的企业，在汽车铅酸电池领域的产能、销量、市场占有率稳居国内首位，国内现有铅酸电池产能3200万KVAH/年、废铅蓄电池回收处理能力86万吨/年，国外现有铅酸电池产能200万KVAH/年，并计划在国内及海外继续优化产能布局，提升领先的优势。
　　公司已在国内各大区域与海外分别拥有多个电池生产与回收基地，在生产、销售、回收等方面，规模优势与协同优势显著。生产与回收的产能相互保障充分利用；多区域布局的生产基地将形成更小的辐射区域，同时回收利用与生产制造的地理位置接近，大大降低了物流费用和缩短服务响应时间；电池销售与回收渠道共用、物流共用，“销一收一”，可以大幅降低物流成本，节约渠道费用，提升经营效率。 收起▲

　　一、经营情况的讨论与分析
　　2020年上半年，受新冠疫情的影响，公司一季度逾50天无法正常运营。公司一方面积极履行社会责任，为防疫抗疫捐款捐物，开展为抗疫车辆免费提供电池及安装服务救援等公益活动，另一方面全力以赴抓复工复产，生产经营迅速步入正常轨道。截至3月底，公司各生产工厂均基本达到满负荷生产，4月份公司主要产品累计销量已恢复至去年同期水平，最大程度地降低了疫情带来的损失。
　　上半年国内汽车产销量比上年同期分别下降了16.8%和16.9%，受此影响公司主机配套市场业务压力增大，但得益于整车厂对公司产品的认可及公司产品的快速交付能力，公司的主机配套业务恢复至同期水平，市场份额达到48%，比去年年底上升3个百分点；同时由于公司销售渠道建设成果逐步显现、线上线下产品宣传力度加大和品牌竞争力提升等因素影响，维护替换市场也快速步入增长态势。公司上半年铅酸电池销售量同比增长3.7%，其中4-6月铅酸电池销量同比增长约22%。
　　报告期内，公司实现营业收入406,641.33万元，同比下降6.1%，系上半年主要原材料铅的均价同比下降（上海有色金属网2020年上半年铅均价同比下降15.92%）、公司产品销售策略调整及再生铅外销量同比下降等因素影响；实现归属于上市公司股东的净利润24,421.27万元，同比下降20.40%，其中扣非后的净利润为21,730.76万元，同比下降8.28%。净利润下降的原因主要系疫情停工期间的固定成本摊销、非经常性收益减少等因素的影响。其中，公司第二季度实现营业收入236,590.04万元，同比增长14.5%，实现归属于上市公司股东的净利润17,894.89万元，同比增长21.7%。
　　公司各业务板块报告期内主要运营情况如下：
　　1、铅酸蓄电池主机配套市场“跑赢”行业
　　2020年一季度，受春节放假、疫情等影响，国内汽车销量同比下降42.4%。公司配套市场业务2-3月销售情况因疫情影响低于同期，后期随着汽车产业链逐步复工复产，公司产能及时恢复，4-6月各月销量均赶超同期。报告期内，公司顺利导入红旗HS5\\HS7、东风悦达起亚新K5、智跑、广州本田飞度、长安马自达CX-305款车型量产供货，前三款车型配套电池均为AGM启停电池；完成奥迪A6L、Q5L、A4L、北京现代悦纳、上汽通用探界者、昂科威6款车型的切换供货，全部为AGM启停电池。上半年公司配套市场业务累计销量同比增长约1%，优于行业水平，其中启停电池配套量同比增长近20%，商用车配套量同比增长约4.3%。同时，公司2020年度26个配套新项目开发按计划进行，与福特、上汽大通、通用、起亚、日产、本田等9个海外项目开发也在推进中，为后期配套市场份额的提升提供了强有力的保障。
　　2、铅酸蓄电池维护替换市场继续保持增长
　　公司持续加强维护替换市场开发及品牌推广，报告期内一是对重点区域进行渠道精耕，加强销售团队考核，针对性的提高渠道能力，补全空白市场；二是开展“开门红”、“同心抗疫复工复产”、“四大品牌大聚会”等营销活动，应对疫情及市场竞争影响；三是除了通过新闻、口碑、自媒体等渠道进行品牌宣传报道，还通过在爱奇艺视频、楼宇电梯、门店门头投放广告，提升公司品牌曝光度和影响力，不断挖掘市场增量空间。公司维护替换市场第二季度销量同比增长约21%，上半年累计销量增长约5.4%，市场份额保持在25%左右。
　　3、提升工艺、降本增效，再生铅业务快速恢复至同期水平
　　报告期内，公司一方面不断完善废旧电池回收体系建设，一方面持续开展各再生铅工厂的工艺提升改进，降低能耗、辅料成本，通过再生铅处理工艺的标准化管理，使生产更稳定、高效、环保。受疫情影响，一季度公司再生铅产能释放不及预期，第二季度产量快速增长，废旧电池破碎量同比增长约24%；上半年废旧电池累计破碎处理量约12万吨，恢复至上年同期水平。
　　4、新能源电池业务取得积极进展
　　公司积极切入锂电池低压应用，抢占高功率、高安全，长寿命轻混锂电池市场。在48V应用领域，公司建立了系列产品的完整开发平台，独家配套的东风日产48V启停项目于今年4月顺利量产；12V方面，公司已与多家欧洲北美高端OEM进行技术对接、通过评审、商务洽谈。EV平台业务（换电模式）方面，公司对新的商业模式快速反应，已经与换电机构、主机厂和相关政府达成意向。储能电池方面，骆驼新能源MWh级储能系统已经上线，该储能系统环境适应性好，循环寿命优异，以集装箱为载体，集电池柜、电池管理系统、监控系统于一体，公司正在积极推广中。
　　与此同时，公司燃料电池研发取得重大成果，与武汉理工大学合作，共同完成省科技厅增程式燃料电池系统重点专项研发任务并通过验收。骆驼集团武汉研发中心已具备检测燃料电池部分核心材料及关键部件、单体电池的能力，具备小功率电堆研发试制能力。公司将积极通过高校产学研合作、内部技术开发、产业链企业协同合作等，推进公司在燃料电池行业的技术积累及产业布局。

　　二、可能面对的风险
　　1、宏观经济和市场波动风险
　　受国内消费需求继续放缓及出口需求将出现较明显调整的影响，企业面临的需求压力增大。需求放缓，企业销售和收入承压，影响企业效益增速，从而加剧市场价格竞争。2019年国内GDP增速为6.1%，创下自1990年以来的新低。2020年伊始，众多企业的正常生产经营受到外部环境影响，吸引大量就业人口的餐饮、零售和旅游业更是受到严重冲击。汽车作为可选消费中支出最大的品类，遭遇需求低迷。
　　2020年上半年新车市场继续走低，公司作为整车企业的上游供应商，可能面临订单量减少、降成本、自动化等因素带来的市场风险。公司一方面注重提升自动化水平，提升生产效率、产品品质、产品标准化程度，增强产品市场竞争力；另一方面瞄准维护替换市场，采取经销商与直营销售相结合的模式，结合线上销售渠道，深挖市场潜力，提升产品销量。
　　2、原材料价格波动风险
　　铅酸蓄电池业务是公司目前的主要业务。铅酸蓄电池的主要材料铅占生产成本的70%左右，铅价对公司生产成本影响最大。针对铅价大幅波动的影响，公司采取了两项有效应对措施。首先，公司主机配套和维护替换市场的订单制生产模式可以加快原材料的周转，而且公司及早与下游配套主机厂达成了铅价联动机制协议；其次，公司再生铅业务的放量，大大降低铅酸电池对外部采购原材料的依赖程度，产业链的闭环使公司的整体盈利能力更加稳定。
　　3、行业竞争加剧风险
　　汽车产业整体增长趋缓的背景下，铅酸电池销量受下游汽车销量影响，加上中国铅酸电池长期存在着落后产能淘汰的问题未得到彻底解决，未来铅酸电池行业的竞争将更加剧烈。虽然公司已经成为汽车用铅酸电池龙头企业，但也在一定程度上受到众多小、杂、不规范经营小厂的不良竞争影响。公司将根据市场需求加快产品转型升级，积极主动调整经营计划、产品结构和市场结构，提升公司的整体竞争力。
　　近年来，国内再生铅行业发展迅速，行业规模逐步扩大，行业开工率和新增产能也同步提升，但再生铅新增产能的集中投放将导致再生铅冶炼能力过剩，再生铅企业未来可能面临低价原料供应不足的问题。公司依托自身优势，通过遍布全国的蓄电池销售网络和自有物流服务体系按照“销一收一”的方式回收废旧电池，同时积极参与铅蓄电池生产企业集中收集和跨区域转运试点工作，建立规范的回收利用体系，以保障废铅蓄电池的回收。
　　新能源行业面临竞争加剧风险及产能消化风险。企业的整体实力及与整车厂商的合作关系将会成为获得销售订单的重要因素。公司秉承消化现有投资、提升技术能力、降本增效的经营理念，主要采用项目定点的销售模式，通过与主机厂合作开发、定点开发，进行新能源产品的配套销售。
　　4、境外经营风险
　　公司马来西亚蓄电池工厂已经投产，未来将成为公司的主要境外生产基地之一。国际政治风云诡谲，近年来中国与东南亚部分国家关系出现反复，公司如不能提前采取规避风险措施，将会面临国际关系波动的影响。另外，人民币汇率变动会影响汇兑损益，也会给公司业绩带来一定的影响。公司将紧密关注两国外交关系和汇率变动走势等相关情况，并建立预警机制，采取适当的规避措施，降低系统风险带来的损失。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　经过多年的发展，公司从单一产业升级为三大产业，从国内布局扩展至国内外布局，持续打造基于长期需求洞悉的产业链整合经营能力，竞争优势主要表现如下：
　　1、产业链整合经营优势
　　经过四十年的自主发展及外延并购，公司在铅酸蓄电池领域建成了“电池生产--销售--回收--再生--生产再利用”的循环经济模式，实现了从原材料到产品研发、从生产到市场销售、回收的产业链整合。公司在汽车铅酸电池领域的产能、销量、市场占有率稳居国内首位，且已形成71万吨/年的废铅蓄电池回收处理能力。通过全产业链布局，公司降低了生产成本波动，确保了原材料供应的稳定性和产品质量；另一方面，通过对产业链下游的渗透，公司得以更好地掌握终端市场需求及需求变化趋势，从而针对性地进行产品乃至上游原材料的一体化研发，进一步提升公司的产品竞争力。
　　2、可持续的技术研发优势
　　公司始终坚持以技术为核心驱动力，依靠技术创新带动企业发展，形成了基础研究和前沿技术开发并举的创新架构。公司建有“襄阳、武汉、美国密歇根三位一体”的研发中心，密切跟踪全球最先进的电池及相关产业的技术动态和发展趋势；拥有与企业同步成长的具有丰富理论与实践经验的强大研发团队，截止报告期末，公司拥有专利609项，其中授权的发明专利74项，实用新型专利495项，外观专利40项，巩固和提升了公司的核心竞争力。
　　公司设有国家认定企业技术中心、行业内唯一的国家认可实验室、博士后科研工作站等先进的研发平台，在汽车蓄电池电池领域具有领先的技术和产品优势。近年来，先后参与了IEC国际标准中的蓄电池一般要求和测试方法、铅酸蓄电池二维码身份信息编码规则等国内外标准的起草和修订，充分展示了公司的创新能力和行业领先地位。
　　公司拥有国内首创的再生铅连续熔化还原技术，可以从源头和工艺本身有效控制排污节点，经国家科技成果鉴定，整体技术达国际领先水平。公司引进了国外自动化程度较高的破碎分选技术，对废铅蓄电池进行综合回收和无害化处置，提高资源回收利用率，大幅度降低污染排放，改善劳动条件，提高劳动效率。与同行业相比，公司在再生铅技术核心领域已达国内一流水平，并向发达国家不断靠近。
　　武汉光谷研发中心依托当地人才及技术优势，成立了以知名专家院士领衔的外部科学技术委员会，持续输入技术源动力，在纳米添加剂和制备改造技术及电池基理性能研究、电动车用15W燃料电池、废旧锂离子电池资源回收等方面展开合作。4000平米的检测中心、1000余条回路及覆盖国内外动力标准的检测设备为研发的顺利进行提供了坚实的基础。目前，公司在新能源业务领域已获授权专利104项，已申请待授权67项，涵盖动力电池材料、电芯、PACK、燃料电池结构、部件及电机电控等，技术能力得到充分体现。
　　3、完善的渠道布局和营销网络优势
　　公司建立了覆盖全国的销售网络，积累了大量优质的客户资源。主机配套市场方面，采取上下游联盟的合作方式，与国内近两百家主要主机厂形成了稳定的供需关系，占据了约48%的市场份额。维护替换市场方面，公司不断增强渠道建设投入，提高渠道管控能力，销售分支机构可覆盖全国22个省、5个自治区、4个直辖市，客户群拓展至近300个城市；同时，公司加强线上销售及全国范围内的物流配送能力，满足了线上下单，线下交付产品的时效性，为全国近2000家经销商和35000多家终端商提供技术与销售支持。海外市场方面，随着马来西亚公司的逐步投产，公司在海外的市场竞争力进一步增强，同时凭借多年来积累的配套优势、产品优势积极拓展海外销售渠道。
　　4、品牌及服务优势
　　公司汽车电池核心品牌是“骆驼”品牌，同时拥有“华中”、“天鹅”、“DF”等三个品牌。公司注重品牌培养，针对不同的市场和消费者推出性能多样的产品，现有产品覆盖商用车、乘用车、农用车及特种车辆等，产品类型包括起动电池、AGM/EFB启停电池、驻车空调电池等，充分满足差异性需求。同时，公司通过赞助公众活动、线上线下营销传播等方式，使公司品牌知名度和影响力得到进一步的提升。线上已建立骆驼新闻、口碑、视频、电台、新媒体等全媒体矩阵，线下通过电梯广告、高炮广告及终端物料投放，传播品牌广告语“汽车电池选骆驼，寿命长是硬道理”，不间断的与用户形成沟通影响。公司利用自有电商平台为消费者提供销售网点搜索、上门换电池等服务，将单纯的产品销售拓展为“产品+服务”的营销模式，将公司线上服务和线下庞大的渠道及服务网络进行充分整合，为消费者带来更便捷、体贴的服务体验，增加品牌粘性。
　　5、规模及协同发展优势
　　公司是目前国内唯一一家全国布局的铅酸电池生产与回收的企业。国内现有铅酸电池产能2900万KVAH/年、废铅蓄电池回收处理能力71万吨/年，国外现有铅酸电池产能200万KVAH/年，并计划在国内及海外继续优化产能布局，提升领先的优势。
　　公司已在国内各大区域与海外分别拥有多个电池生产与回收基地，在生产、销售、回收等方面，规模优势与协同优势显著。生产与回收的产能相互保障充分利用；多区域布局的生产基地将形成更小的辐射区域，同时回收利用与生产制造的地理位置接近，大大降低了物流费用和缩短服务响应时间；销售与回收共用渠道，“销一收一”，可以大幅降低物流成本，节约渠道费用，提升经营效率。 收起▲