农业银行（601288）

　　（一）季度经营简要分析财务业绩
　　截至2024年9月30日止九个月，本集团实现净利润2,152.62亿元，较上年同期增长3.60%。年化平均总资产回报率为0.69%，同比下降0.07个百分点；年化加权平均净资产收益率为10.79%，同比下降0.60个百分点。实现基本每股收益0.56元，同比增加0.01元。
　　截至2024年9月30日止九个月，本集团实现营业收入5,402.12亿元，同比增长1.29%。利息净收入4,377.96亿元，同比增长0.96%。净利息收益率为1.45%。手续费及佣金净收入616.53亿元，同比下降7.65%。业务及管理费1,563.54亿元，同比增长0.60%；成本收入比28.94%，同比下降0.20个百分点。信用减值损失1,310.46亿元，同比增加14.70亿元。
　　资产负债截至2024年9月30日，总资产435,532.93亿元，比上年末增加36,803.04亿元，增长9.23%。发放贷款和垫款总额246,882.99亿元，比上年末增加20,736.78亿元，增长9.17%。发放贷款和垫款总额（不含应计利息）按业务类型划分，公司类贷款143,294.23亿元，个人贷款87,516.75亿元，票据贴现11,435.72亿元，境外及其他贷款4,033.72亿元。金融投资132,521.66亿元，较上年末增加20,384.53亿元，增长18.18%。
　　总负债405,430.04亿元，比上年末增加35,668.82亿元，增长9.65%。吸收存款298,363.29亿元，比上年末增加9,378.61亿元，增长3.25%。吸收存款（不含应计利息）按期限结构划分，定期存款168,641.29亿元，活期存款117,356.06亿元，其他存款7,467.02亿元；按业务类型划分，公司存款101,533.16亿元，个人存款184,464.19亿元，其他存款7,467.02亿元。
　　股东权益30,102.89亿元，比上年末增加1,134.22亿元，增长3.92%。其中普通股股本3,499.83亿元，其他权益工具4,600.00亿元，资本公积1,734.17亿元，盈余公积2,739.53亿元，一般风险准备5,325.16亿元，其他综合收益602.11亿元，未分配利润11,536.42亿元。
　　资产质量截至2024年9月30日，不良贷款余额3,248.36亿元，比上年末增加240.76亿元；不良贷款率1.32%，比上年末下降0.01个百分点。拨备覆盖率302.36%，比上年末下降1.51个百分点。
　　县域金融业务1截至2024年9月30日，县域发放贷款和垫款总额97,322.81亿元，较上年末增加9,563.28亿元，增长10.90%。县域吸收存款129,403.38亿元，较上年末增加6,086.63亿元，增长4.94%。
　　重点领域业务持续加大服务实体经济力度，截至2024年9月30日，制造业贷款余额3.32万亿元，较上年末增加3,730亿元，增长12.64%；绿色信贷业务余额4.94万亿元，较上年末增加8,957亿元，增长22.12%；普惠金融领域贷款余额4.59万亿元，较上年末增加10,111亿元，增长28.22%；普惠型小微企业贷款余额3.17万亿元，较上年末增加7,149亿元，增长29.08%。
　　其他资料截至2024年9月30日，按照《商业银行资本管理办法》计算的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为18.05%、13.48%、11.42%。2024年第三季度流动性覆盖率日均值为126.65%。 收起▲

　　一、业务综述
　　1、五篇大文章
　　本行深入贯彻党中央、国务院决策部署，全面落实中央金融工作会议精神，制定贯彻中央金融工作会议精神跟进落实方案，以高质量金融服务推动经济社会高质量发展，扎实做好“五篇大文章”，坚持当好服务乡村全面振兴的国家队和主力军，当好服务实体经济的主力银行。本行科技金融服务体系逐步完善，绿色金融服务模式日益丰富，普惠金融服务质效持续提升，养老金融业务加快发展，数字金融服务能力不断深化。
　　科技金融本行积极创新金融产品和服务机制，为科技创新汇聚更多金融活水。围绕国家科技战略布局，加快打造和持续完善“科技金融服务中心—科技金融事业部或专职团队—科技金融专业支行”三个梯度的立体化专业服务网络。针对科技型企业技术含量高、创新能力强、轻资产、高风险等特征，建立并持续优化专属信贷服务体系，匹配差异化信贷支持政策。
　　打造全生命周期产品矩阵，积极研发专属信贷产品，力争生命周期全覆盖、额度需求全覆盖、典型客群全覆盖。创新推出新兴产业赋能贷，探索“贷款+外部直投”业务模式，构建科技金融“政金企、产学研、投服创”生态圈。截至2024年6月末，战略性新兴产业贷款余额达2.63万亿元。
　　绿色金融本行将绿色金融作为三大战略之一，不断完善适应生态文明建设和绿色低碳发展要求的治理架构、服务体系和风控机制，推动绿色金融高质量发展。完善多层次政策体系，持续将绿色低碳要求纳入信贷政策指引，优化行业信贷政策，引导绿色资金投向。完善绿色金融重大项目库机制，聚焦清洁能源、基础设施绿色升级、节能环保等重点领域，加大绿色信贷投放。积极承销发行绿色债券，开展绿色债券投资，深化与国家绿色发展基金合作，创新ESG主题理财产品，完善多层次、立体化绿色金融服务体系。截至2024年6月末，绿色信贷余额超4.8万亿元。
　　普惠金融本行全面实施“三农”普惠战略，着力提升普惠金融高质量发展水平。健全具有农业银行特色的“三农金融事业部+普惠金融事业部”双轮驱动普惠金融服务体系，完善敢贷、愿贷、能贷、会贷长效机制，提高普惠金融服务质效。聚焦小微企业、涉农经营主体及重点帮扶群体，加大信贷支持力度，持续推动普惠贷款增量扩面。强化科技赋能，创新完善“小微e贷”线上产品体系，迭代升级“普惠e站”线上服务渠道，为广大普惠客户群体提供专业化、特色化、便捷化金融服务。截至2024年6月末，本行普惠金融领域贷款余额4.51万亿元；普惠型小微企业贷款余额3.06万亿元，信贷支持443万户普惠型小微企业。
　　养老金融本行立足客户全生命周期，前瞻性、系统性布局，发挥集团合成协作力量，为银发和备老两大客群提供差异化产品供给和全方位服务，打造养老金融特色银行。支持多层次、多支柱养老金体系建设，截至2024年6月末，本行实体社保卡、电子社保卡、医保码用户数分别达2.72亿、1.43亿、7,201万户，三项业务均居行业前列；年金客户数量及业务规模平稳增长，个人养老金业务账户数量、累计缴存金额均居行业第一梯队。优化养老服务金融，推进网点适老化服务建设，截至2024年6月末，已完成2万余家网点的适老化改造。加大养老产业金融支持力度，逐步建立起包含信贷、投资、租赁的多元化养老产业金融服务体系。
　　数字金融本行持续深化数字化转型，加快构建科技引领、数据赋能、数字经营的智慧银行新模式，不断提升数字金融服务质效。完善“农银惠农云”数字乡村平台功能，有序拓展涉农场景及智慧园区等重点领域金融场景，扩充手机银行校园、医疗、出行等高频场景服务，金融数字服务生态持续健全。丰富完善“农银e贷”线上贷款产品体系，推进“惠农e贷”“惠农网贷”等产品创新，持续优化办贷流程，金融服务的多样性、普惠性、可及性有力提升。
　　持续沉淀高质量数据资产，不断深化标签中心、决策引擎等数据服务应用，高效推进分布式核心建设、容灾工程、网络与信息安全等关键领域工作，数据和科技支撑进一步夯实。
　　截至2024年6月末，“农银e贷”余额突破5.1万亿元，其中“惠农e贷”余额超1.4万亿元；个人掌银月活客户数达2.31亿户。
　　2、公司金融业务
　　报告期内，本行坚守服务实体经济主力银行定位，自觉融入国家战略，深刻把握新质生产力内涵，扎实做好“五篇大文章”，加大对国民经济重点领域和薄弱环节的信贷投放；深入推进数字化经营，优化线上线下场景经营服务体系；坚持以客户为中心，围绕客户多元化金融需求，提升综合金融服务水平和客户满意度，推动公司金融业务高质量发展。截至2024年6月末，境内公司类贷款和票据贴现余额合计152,716.96亿元。上半年，境内公司存款（含保险公司）日均余额11.9万亿元，增量居同业首位。截至2024年6月末，本行拥有公司银行客户1,156.62万户，其中有贷款余额的客户60.09万户，比上年末增加7.86万户。
　　贯彻落实制造强国战略。围绕新型工业化重点任务，强化政策支持和资源保障，优化金融产品和服务模式，加大先进制造、产业转型升级、工业绿色发展、产业链供应链等领域金融供给，积极支持企业设备更新和技术改造。截至2024年6月末，制造业贷款余额（按贷款投向）超3.2万亿元。其中，制造业中长期贷款余额1.41万亿元，较上年末增加1,990亿元，增速达16.4%；电子及通信设备、计算机、医药、航空航天设备等高技术制造业领域贷款较上年末增加581亿元。
　　服务国家区域发展战略。发挥全渠道、全产品、多牌照优势，全面服务京津冀协同发展、长三角区域一体化发展、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈等国家区域发展战略，2024年上半年新增对公贷款7,855亿元。
　　支持民营经济发展。加强政策保障，配置专项信贷资源，积极满足科技创新、绿色低碳、产业基础再造工程等领域民营企业的融资需求，支持民营企业参与国家发改委投贷联动优质民间投资项目。截至2024年6月末，民营企业贷款余额6.24万亿元，较上年末增加7,867亿元，增长14.4%。
　　推进数字化转型。持续推进对公客户营销管理系统建设，围绕精准链式营销、商机管理、重点客群价值提升、智能管户等，迭代升级一批数字化营销管理工具。加快政府、交通、旅游、养老、消费金融的场景布局，不断丰富线上信贷、交易银行等产品应用。
　　交易银行业务本行持续完善以账户和支付结算为基础的交易银行体系。聚焦重点领域、重点行业、重点客户，加强产品创新，加快线上渗透，深化差异化综合营销，以场景带动流量，推动交易银行业务高质量发展。
　　深化科技赋能，加强线上线下协同，持续优化对公开户流程。适应市场新业态、新需求，创新系统性、集团性客户一点对接、全国开户新模式，着力提高企业账户服务水平。截至2024年6月末，本行对公人民币结算账户达1,417.82万户，上半年对公人民币结算业务量达464.18万亿元。
　　持续创新“农银睿达”司库产品体系。推出“农银睿达”掌上司库，助力企业提升管理效能、运行效率；强化“票据通”综合服务能力，构建全链条、智能化的票据服务；打造银企直联新模式，实现银企间高效对接。截至2024年6月末，本行交易银行业务活跃客户数达361.48万户。
　　机构业务本行坚持以客户为中心，推进智慧场景建构，提升对客服务效能，推动机构业务高质量发展。截至2024年6月末，本行拥有机构客户72.55万户，较上年末增加3.81万户。
　　政府金融领域，深化智慧政务服务，推进政务服务向县域基层延伸，自主研发的“智县”平台已在31省（自治区、直辖市）630县上线使用，助力县域政府履职效能提升、营商环境优化、公共服务供给。
　　财政社保领域，为中央和地方预算单位提供优质高效的金融保障，连续2年在财政部中央国库集中支付代理银行和国家医保局医保码运营渠道专项评价中均排名首位，连续14年获评财政部中央非税收入收缴优秀代理银行。
　　民生服务领域，智慧校园合作学校超3.2万家，智慧医疗合作医院超6,300家。
　　金融同业领域，第三方存管系统签约客户超7,772万户，较上年末增加513万户。
　　投资银行业务本行坚持服务实体经济导向，围绕客户多元融资需求，不断做优“融资+融智”“商行+投行”服务方案。上半年实现投行收入100.84亿元。
　　加强产品创新，服务客户多元融资需求。深耕银团贷款、并购贷款服务场景，支持基础设施建设、新兴产业等重点领域大额融资需求，银团贷款规模2.98万亿元；服务产业链整合与上市公司高质量发展，并购贷款规模超2,300亿元。承销发行市场首单股权类资产担保债务融资工具、市场首批“两新”（大规模设备更新和消费品以旧换新）债券，助力重点领域投资建设和技术升级。
　　加快数字化转型，提升投行服务质效。上线“农银思享平台”2.0版，升级访问路径、提升线上交互体验、拓展核心功能；增设“普惠专区”功能板块，为普惠用户提供一站式免费线上融智服务。
　　3、个人金融业务
　　本行持续深化零售业务“一体两翼”（以客户建设为主体，坚定不移推进“大财富管理”和数字化转型）发展战略，着力以创新、科技和服务为驱动，锻造客户精细化服务能力，深耕大财富管理和数字化转型，升级零售业务高质量发展的动力引擎。持续加大个人信贷投放力度，满足居民多元融资需求。深化养老、乡村振兴、新市民服务等民生领域金融供给，延展服务边界，提升服务温度。本行连续三年荣登全球“零售银行品牌价值排行榜”榜首。
　　客户经营坚持从客户差异化需求出发，沿循分层分群策略主线，融合线上线下服务渠道，做深做细客户精细化服务。截至2024年6月末，本行个人客户总量8.71亿户，保持同业第一。
　　深入推进客户7星级分层服务和“6+N”客群（六大战略客群和N个特色客群）经营融通互补，一体满足客户“金融+非金融”需求。
　　持续深化科技赋能，开拓企业微信、智能外呼等渠道建设应用，结合掌银搭建客户多元化金融场景，引入AI技术赋能线上服务全流程，识客更加精准、产品和服务更加适配、客户体验更加智慧便捷。
　　积极转变线下服务方式，主动延展服务边界，依托“乡村振兴全场景营销服务平台”、“走进企业”等工具，将优质产品和服务送到客户身边；做好新市民服务，打造新市民服务特色网点，推广骑手卡、小微商户卡等新市民专属产品，发行量市场领先。
　　大财富管理坚持以平台化、专业化、综合化、普惠化理念发展大财富管理，争做客户身边的财富管家、行业发展的重要驱动者。截至2024年6月末，本行个人客户金融资产规模21.18万亿元，位居同业前列；上半年，境内个人存款日均余额17.5万亿元，增量居同业首位。
　　发挥平台优势，与集团内、外财富机构广泛合作，推动优质服务链接更多客户。建设覆盖总行、分行及网点的多层级投研团队，在市场洞察、机构合作、产品遴选、客户服务等多领域，汇聚更加强大的专业力量。
　　大力推广资产配置，根据客户需求和风险偏好，综合提供“存款+财富管理+其他产品/服务”财富成长方案，陪伴客户财富增长、穿越周期。积极优化产品布局、降低财富投资门槛，推广“低波悦享”理财、专属商业养老保险、债券基金和低总价贵金属等产品，推动财富管理走到更多客户身边。
　　个人贷款坚持以人民为中心，聚焦惠民生和服务实体经济高质量发展，持续加大个人信贷投放力度。截至2024年6月末，境内个人贷款余额86,520.93亿元，较上年末增加5,921.78亿元，居同业领先。
　　坚决贯彻落实各项房地产金融支持政策，积极适应房地产市场供求关系的新变化，助力房地产市场平稳健康发展。2024年上半年，个人住房贷款投放3,096亿元。
　　服务“扩内需、促消费、惠民生”，优化消费金融服务，持续加大个人消费贷款营销投放力度。截至2024年6月末，含信用卡在内的个人消费贷款余额1.20万亿元，较上年末增加1,634亿元。
　　坚持深耕普惠金融，优化完善信贷产品，精准实施差异化政策，加大批发零售、农林牧渔、物流运输等重点领域和薄弱环节信贷支持力度。截至2024年6月末，包括惠农e贷在内的个人经营类贷款余额2.36万亿元，较上年末增加5,315亿元。
　　银行卡业务加速推进借记卡业务数字化转型及创新，推出定制借记卡服务。开展加油、商超等日常生活场景的消费促销活动，持续做好各项减费让利措施。截至2024年6月末，本行存量借记卡10.96亿张。
　　优化信用卡产品线，推出银联尊然白金卡、万事达全球支付白金卡、Visa全球支付白金卡（奥运版）等产品。强化重点客群渗透，布局文旅和线上场景，提升信用卡客群精细化管理水平。加大消费信贷投放，聚焦汽车、家装家电、手机数码等重点消费领域，开展以旧换新主题营销服务；举办“千城万店农行汽车节”、“农行家装节”等专项营销活动；推进新能源汽车下乡，创新推广惠农分期产品。上半年实现信用卡消费额11,130亿元，同比增长3.3%。
　　私人银行业务完善金字塔型专业服务体系，开展“双百领航”私行中心标杆建设，实现对全国重点城市全覆盖。推进支行级财富管理中心下沉，县域私行客户数较上年末增长12%，管理县域私行客户资产突破万亿元。培养以私人银行家、金牌财富顾问等为代表的私行核心人才，提升财富顾问队伍专业服务水平。着力构建私行客户家企综合金融服务生态，家族信托规模新增超200亿元，为专精特新等中小微企业提供公私联动服务，新拓近万名私行企业家客户。持续提升公益金融服务，举办“壹慈善公益之旅”慈善信托客户活动，私行公益信托已累计帮助1.7万名受益人。
　　截至2024年6月末，本行私人银行客户数24.75万户，管理资产余额2.85万亿元。
　　4、资金业务
　　资金业务包括货币市场业务和投资组合管理。本行坚持服务实体经济高质量发展、支持绿色低碳发展，在保障全行流动性安全的基础上灵活调整投资策略，资产运作收益保持同业较高水平。
　　货币市场业务加强货币政策研究和市场流动性预判，综合运用拆借、回购、存单、存放等融资工具，优化短期资产配置结构，在确保流动性安全的前提下提高资金使用效率。
　　切实履行公开市场业务一级交易商职责，高效配合做好稳健货币政策传导。上半年，本行人民币融资交易量达106.99万亿元。
　　投资组合管理截至2024年6月30日，本行金融投资128,535.09亿元，较上年末增加16,397.96亿元，增长14.6%。
　　交易账簿业务持续提升银行间市场债券做市份额。加大银行间债券市场做市报价力度，绿色债券、乡村振兴债、小微债等债券的报价只数和做市交易量稳步增长。积极服务债券市场对外开放，债券通业务保持市场领先。
　　动态调整债券交易组合。上半年，国内债券市场收益率震荡下行。本行结合市场走势，灵活调整组合仓位，提升组合盈利水平的同时严控市场波动的影响。
　　银行账簿业务优化市场利率中枢下行背景下的投资策略，综合考虑债券市场走势和组合管理需要，合理把握投资节奏。统筹资产收益和风险防控，增强投资业务经营质效。
　　保持政府债券投资力度，优化信用债投资结构。参与超长期特别国债投资、增加政府债券配置，支持国家重大战略和重点领域安全能力建设、助力交通运输和产业园区等基础设施建设，地方政府债和国债投资规模保持同业前列。以服务实体经济高质量发展为导向，积极开展信用债投资，支持绿色产业和新基建、新能源等战略性新兴产业融资需求。
　　5、资产管理业务理财业务
　　截至2024年6月末，本集团理财产品余额18,024.75亿元，其中本行748.12亿元，农银理财17,276.63亿元。
　　本行理财产品报告期内，本行存续理财产品均为非保本、公募理财产品。截至2024年6月末，本行理财产品余额748.12亿元，较上年末减少231.78亿元。
　　资产托管业务成功营销130余只产业基金，产业基金托管数量突破千只，落地2只公募REITs；新中标18只企业年金单一计划，新营销一批类年金托管项目，养老目标基金托管规模保持市场领先。保险资金托管规模突破7万亿元，公募基金托管规模增加2,486亿元，银行理财托管规模增加2,663亿元，重点产品竞争力获得新提升。
　　荣获《中国基金报》英华奖“优秀ETF托管人”。
　　截至2024年6月末，本行托管资产规模166,338.07亿元，较上年末增长10.8%。
　　贵金属业务上半年，本行自营及代理黄金交易量3,059.62吨，自营及代理白银交易量7,574.79吨，交易量保持行业前列。
　　稳健发展贵金属租借业务，进一步加大优质产用金企业支持力度，积极满足珠宝首饰企业黄金备货需求，大力支持绿色矿山企业高质量发展。
　　代客资金交易持续宣导汇率风险中性理念，为企业提供远期、掉期、期权等汇率避险产品，助力外贸质升量稳。上半年，本行代客结售汇及外汇买卖交易量2,653.28亿美元。
　　稳健发展柜台债券（债市宝）业务。上半年分销各类债券超300亿元，支持国家重大战略、加大服务实体经济力度。持续优化系统功能，为广大个人、企业和金融机构投资者提供兼具安全性、流动性、收益性的金融产品。
　　代理保险业务丰富代理保险产品体系，持续提升服务能力，切实满足客户多元保险保障需求。代理保险业务健康发展，代理保费、手续费收入均处于同业领先地位。积极推进商业养老保险代销业务，上半年代理销售长期养老属性保险保费192亿元。
　　代销基金业务把握市场形势，积极布局债券类、货币类基金，加强权益类基金储备，推动创新型基金发行，不断丰富基金产品线，实施基金新发与持续营销并重的经营策略。开展“金领雁”财富管理专业化培训，推进人才队伍建设。上半年代销公募基金销量1,490.38亿元，同比增加327.51亿元。
　　代理国债业务上半年，本行代理发行储蓄国债8期，实际销售194.77亿元，其中代理发行储蓄国债（凭证式）4期，实际销售77.04亿元；代理发行储蓄国债（电子式）4期，实际销售117.73亿元。
　　6、网络金融业务
　　本行坚持“金融为民”的服务宗旨，不断完善数字化服务渠道，持续做大线上流量规模，纵深推进数字化转型。
　　智能掌上银行发布掌上银行9.2版，以数据为驱动，优化用户旅程，打造养老服务生态，提供普惠、便捷的金融服务。截至2024年6月末，掌上银行月活跃客户数（MAU）达2.31亿户，较上年末增加1,828万户，保持可比同业领先。
　　完善智能掌银体系。发布掌银英文版，向境外来华客户提供账户查询、转账、跨境汇款、信用卡还款、手机充值、外汇牌价等服务；适配国产鸿蒙系统，发布掌银鸿蒙版。
　　打造养老专属服务。构建“养老专区”，整合社保、企业年金、个人养老金入口，提供一站式养老金服务。拓展养老金融服务，推出养老待遇测算、养老缴费等功能。
　　持续赋能乡村振兴。建设乡村振兴频道，提供乡村好店、家电换新等特色服务；升级掌银乡村版，惠农专区开设惠农大讲堂，集中宣传金融产品、惠农政策和反诈等知识。
　　截至2024年6月末，掌银乡村版月活跃客户数突破4,000万户。
　　企业线上银行升级企业金融服务平台。上线转账智能录入、跨行速汇等功能，不断优化交易流程；推出智能问答小助手，帮助解决客户日常使用问题。
　　迭代升级企业掌银。优化转账、明细查询等高频交易操作流程，强化登录、跳转外部链接等功能安全把控，实现企业客户业务功能一站式办理。
　　优化“薪资管家”。智能识别员工卡号，优化人事、考勤、薪税、福利、报销等配套解决方案，升级电子工资单、薪资专区功能。
　　智慧场景金融持续优化场景金融服务。校园领域，升级校园缴费、教学教务等功能，提升学校信息化建设水平。食堂领域，推出食堂包月订餐、菜谱评价等服务，助力企业餐饮高效管理。政务领域，优化社保医保服务，支持医保码移动支付。出行领域，聚焦绿色出行，新增电单车充电桩扫码缴费服务。
　　提升开放金融服务能力。拓宽消费场景贷款办理渠道，支持通过合作平台实现贷款产品全流程输出。深化医保移动支付合作，提供医保统筹账户、医保个人账户、个人自费账户联动支付功能。
　　数字人民币工程落地多边央行数字货币桥业务。作为多边央行数字货币桥项目首批参与银行，积极开展货币桥系统开发工作，助力货币桥项目顺利进入最小可行化产品阶段；与境外商业银行合作推进试点，为多家企业办理货币桥跨境交易支付结算。
　　推进场景建设和产品创新。对接试点地区政府及企业需求，推进数字人民币在非税缴费、公积金缴纳、社保、供应链融资发放等领域应用。发挥数字人民币智能合约产品优势，提升金融服务水平，赋能政府及企业数字化管理。
　　7、跨境金融服务
　　本行积极服务国家高水平对外开放，以高质量跨境金融服务助力“区域全面经济伙伴关系协议”（RCEP）及共建“一带一路”、人民币国际化、自由贸易试验区和海南自贸港建设。上半年，境内分行国际结算业务量10,723亿美元，国际贸易融资（含国内证项下融资）业务量685亿美元。截至2024年6月末，境外分、子行资产总额1,750亿美元，上半年实现净利润4.43亿美元。
　　精准有力服务外贸实体经济。服务贸易投资便利化，新增2家贸易外汇收支便利化试点行，上半年办理贸易便利化业务25万笔，同比增长54%。支持新业态发展，上半年办理新型离岸国际贸易、海外仓、市场采购、外贸综合服务、保税维修等新业态相关国际结算业务188亿美元。上线货币桥功能，积极开展多边央行数字货币桥业务试点。推广“农银跨境撮合通”服务平台，累计入驻境内外企业419家。加大对小微外贸企业融资支持，推动建立“中小微企业+出口信保+当地政府+农业银行”风险共担机制，2024年上半年出口信保融资业务同比增长31%。加强农业合作金融支持，优化完善涉农客户跨境金融营销机制，上半年境内分行累计办理涉农贸易融资48亿美元。
　　重点区域跨境金融服务提质增效。支持高质量共建“一带一路”和企业“走出去”，上半年共办理涉及共建“一带一路”国际结算、贸易融资业务合计1,637亿美元。服务RCEP区域内跨境贸易投资，上半年境内机构服务RCEP区域国际结算业务量1,172亿美元。推动自贸分账核算（FT）业务发展，上半年自由贸易账户项下国际结算业务量681亿美元，同比增长30%。在海南和广东横琴成功投产运行多功能自由贸易账户体系。
　　积极拓展外资机构客户。举办“开放共赢携手共进”粤港澳大湾区机构客户交流会等营销活动，落地多项债券发行承销、债券通交易对手及人民币跨境支付系统（CIPS）间参等合作项目。
　　有序推动跨境人民币业务发展。上半年跨境人民币结算量1.72万亿元，其中，跨境贸易和直接投资项下人民币结算量7,954亿元。
　　境外子行中国农业银行（卢森堡）有限公司中国农业银行（卢森堡）有限公司为本行在卢森堡注册的全资控股子公司，注册资本2,000万欧元。业务范围包括国际结算、公司存款、银团贷款、双边贷款、贸易融资、外汇交易等批发银行业务。截至2024年6月末，中国农业银行（卢森堡）有限公司总资产为0.59亿美元，净资产0.25亿美元，上半年实现净利润85万美元。
　　中国农业银行（莫斯科）有限公司中国农业银行（莫斯科）有限公司为本行在俄罗斯注册的全资控股子公司，注册资本75.56亿卢布。业务范围包括国际结算、公司存款、银团贷款、双边贷款、贸易融资、外汇交易等批发银行业务。截至2024年6月末，中国农业银行（莫斯科）有限公司总资产为3.29亿美元，净资产1.23亿美元，上半年实现净利润704万美元。
　　此外，本行在英国拥有中国农业银行（英国）有限公司，股本1亿美元，目前正在履行关闭程序。
　　8、综合化经营
　　本行已搭建起覆盖基金管理、证券及投行、金融租赁、人寿保险、债转股和理财业务的综合化经营平台。上半年，本行六家综合化经营附属机构围绕集团整体发展战略，聚焦主责主业，不断强化用人机制、客户服务、风险控制、系统建设等基础能力，协同集团做好“五篇大文章”，综合金融服务质效进一步提升。
　　农银汇理基金管理有限公司农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月，注册资本人民币17.50亿元，本行持股51.67%。公司业务性质：基金募集、基金销售、资产管理。主要基金产品有股票型、指数型、混合型、债券型、货币型和FOF型基金。截至2024年6月30日，农银汇理总资产49.25亿元，净资产46.16亿元，上半年实现净利润1.17亿元。
　　农银汇理着力提升投研能力，完善产品布局，改进营销服务，推动各项业务平稳发展。
　　不断加大科技、绿色、乡村振兴等领域投资力度，有效服务实体经济发展。截至6月末，农银汇理资产管理规模2,568.84亿元，较上年末增加137.09亿元；拥有公募基金83只，规模1,860.25亿元，较上年末增加191.59亿元。
　　9、金融科技
　　报告期内，本行不断深化应用金融科技前沿技术，深入推进信息化建设“十四五”发展规划实施，定期评估实施成效，持续提升科技支撑和赋能水平。
　　聚焦金融科技创新积极应对技术变革加速演进，加快推进新一代技术体系转型，打造面向未来的数字新基建与IT架构底座，深化金融科技应用，赋能业务经营高质量发展。
　　大数据技术应用方面，投产首批13个数据湖场景试点，实现大数据底座的存储、计算、批量服务和实时服务的统一上云入湖。
　　人工智能技术应用方面，加快以AI技术为驱动的智慧银行建设，密切跟踪大模型技术趋势，持续完善AI软硬件支撑体系，稳妥推动AI+应用场景落地。
　　云计算应用方面，持续推进云原生能力建设，基于PaaS部署的应用比例达到88.7%。
　　网络安全技术应用方面，推动技术防护体系升级，完成云安全防护工具推广，实现云上云下一体化防护；加快零信任、物联网安全等新技术推广，积极应对新挑战。
　　网络技术应用方面，“端到端可视化SRv6网络建设”项目入选中央网信办IPv6技术创新和融合应用试点优秀成果。
　　物联网应用方面，持续推进线上、线下数据融合，稳步拓展物联网金融场景创新应用。
　　增强业务连续性保障水平本行信息系统在交易量较快增长和技术栈转型切换等多重挑战下始终保持平稳运行，分布式架构相关的技术运营体系更加完备。
　　持续高标准加强容灾体系建设。优化容灾架构，提升区域级容灾能力。
　　常态化开展应急演练，强化应急能力。完成重要信息系统“同城+异地”联合切换演练，技术切换效率更高、业务接管时间更长。
　　深化一体化生产运维平台应用。面向分行全面推广配置、监控自动化等功能，提升分行生产运行一线的技术运营能力。
　　信息系统在持续高位运行的压力下保持平稳运行。核心系统工作日日均交易量达15.57亿笔。手机银行日交易量峰值达13.84亿笔，创历史新高。核心系统主要业务时段可用率达到100%。
　　4.3.10人力资源管理和机构管理人力资源管理报告期内，本行围绕“两大定位”和“三大战略”，持续优化组织机构。
　　升格数字化业务运行中心（合肥）为二级部，企业级集约运营体系建设稳步推进。
　　加强数字化风控中心（重庆）人员配置，进一步提升全行风险防控集约化、智能化水平。
　　持续完善三农金融事业部组织架构，优化雄安新区、科技企业聚集区域的经营机构布局，加强对实体经济的服务能力。
　　加强综合化经营及境外机构队伍建设，深化集团一体化、本外币一体化经营。
　　二、风险管理
　　2024年上半年，面对复杂严峻的内外部形势，本行不断完善全面风险管理体系，统筹好发展与安全，牢牢守住风险合规底线。完成集团风险偏好与全面风险管理策略更新，增强风险管理的主动性。围绕国家战略，持续调整优化信贷结构，加强重点领域信用风险管控，提升数字化风控能力。强化市场风险数字化管控，不断提升市场风险管理系统智能化水平。落实监管新规要求，健全操作风险管理体系，升级操作风险管理系统，优化操作风险管理工具。
　　1、信用风险
　　本行始终坚持审慎稳健的经营策略，完善风险防范、预警和处置机制，加强重点领域风险防控，严格风险分类管理，夯实风险管理基础，资产质量稳定向好。截至2024年6月末，本行不良贷款率1.32%，较上年末下降0.01个百分点；关注类贷款率1.42%，与上年末持平；逾期贷款率1.07%，较上年末下降0.01个百分点，风险前瞻指标持续向好；逾期不良比81.02%，较上年末下降0.28个百分点，风险分类较为审慎；拨备覆盖率303.94%，保持较强的风险抵补能力。
　　紧密围绕国家战略，持续调整优化信贷结构。制定年度信贷政策指引、三农和普惠金融信贷政策指引，大力支持乡村振兴、制造业、战略性新兴产业、科技创新、绿色发展、基础设施建设、现代服务业等重点领域，提升信贷结构与国家战略和经济社会发展目标的适配性。
　　持续完善信用风险制度体系。落实监管要求，修订流动资金贷款、固定资产贷款、个人信贷、小微企业信贷业务、表外业务等管理办法。完善信贷产品创新审批流程、后评价和退出管理机制。
　　加强重点领域信用风险管控。统筹做好房地产新增投放和存量风险防范化解，全力支持保障性住房等“三大工程”建设，落实城市房地产融资协调机制要求，扎实推进保交房工作，精准满足房地产项目合理融资需求。强化房地产项目精细管理，“一户一策”稳妥推进房地产风险防范化解。严格执行国家关于地方政府债务管理的各项法规和监管规定，稳妥化解融资平台、隐性债务风险，加强新增融资管理，严守不新增地方政府隐性债务红线。加强个人业务贷前客户准入，做好真实性调查，严格开展押品评估，从源头做好风险管控工作。
　　提升数字化风控能力。探索大数据、人工智能等先进技术的多场景应用，完善不同类型客户风险识别模型和预警指标体系，提升数字化监控和集中作业，强化风险“识别、预警、核查、处置”全链条管理。
　　加大不良资产处置力度。坚持立足自主清收，综合运用各类处置方式，加强不良资产精细化处置管理，不断提升处置质效。
　　金融资产风险分类本行根据《商业银行金融资产风险分类办法》要求，制定风险分类管理制度。本行根据金融资产类别、交易对手类型、产品结构特征、历史违约情况等信息，结合资产组合特征，明确了各类金融资产的风险分类方法，对于零售资产主要采用脱期法，对于非零售资产主要采用模型法。分类流程遵循“横向平行制衡、纵向权限制约”的原则，按流程、权限运作；基本程序包括分类初分、分类认定、分类审批。
　　本行对承担信用风险的金融资产实行五级分类和十二级分类相结合的管理模式。对非零售信贷资产，主要实施十二级分类管理，通过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，审慎反映信贷资产风险程度。对零售信贷资产实行五级分类管理，主要根据信贷资产本息逾期天数及担保方式，由系统自动进行风险分类。对非信贷资产实行五级分类管理，主要考虑金融资产类别、交易对手类型、逾期天数等因素，真实反映风险状况。
　　2、市场风险
　　2024年上半年，本行制定金融市场业务风险管理策略，优化全行市场风险管理要求和交易投资业务的准入标准，合理调整市场风险管理限额。扎实推进市场风险管控平台建设，提升市场风险管理系统智能化水平，优化市场风险计量模型和系统，进一步完善市场风险资本要求计量功能。做实市场类业务压力测试，前瞻性防范极端市场变动对金融市场业务的影响。
　　本行市场风险限额分为指令性限额和指导性限额。本行将所有表内外资产负债划分为交易账簿和银行账簿。交易账簿包括本行为交易目的或规避交易账簿其他项目风险而持有的金融工具、外汇和商品头寸，除此之外的其他各类头寸划入银行账簿。
　　交易账簿市场风险管理本行采用压力测试、风险价值（VaR）、限额管理、敏感性分析、久期、敞口分析等多种方法管理交易账簿市场风险。
　　本行定期开展压力测试，以评估极端市场风险情况下本行交易账簿面临的最大损失。
　　压力测试情景包括单因素情景、多因素组合情景和历史情景三种情景。市场风险压力测试通过定量分析利率、汇率及其他市场价格变动对本行资产价格和损益的影响，揭示极端情景下本行投资与交易业务存在的薄弱环节，提升本行应对极端风险事件的能力。压力测试结果显示，报告期内本行市场风险压力损失总体可控。
　　交易账簿风险价值有关情况。
　　银行账簿市场风险管理本行综合运用限额管理、压力测试、情景分析和缺口分析等技术手段，管理银行账簿市场风险。
　　利率风险管理报告期内，本行密切关注国内外宏观经济形势和市场利率走势，实施稳健的银行账簿利率风险管理策略，强化资产负债期限结构摆布和久期管理，将利率风险敞口控制在合理水平。持续优化内外部定价机制，着力提升量价协同水平，保持资产负债稳健、可持续增长。启动利率风险智慧实验室项目，提升利率风险数据质量，优化客户行为量化分析。报告期内，压力测试结果显示本行各项利率风险指标均控制在监管要求和管理目标范围内，银行账簿利率风险水平整体可控。
　　汇率风险管理2024年上半年，本行定期开展外汇风险敞口监测、汇率敏感性分析和压力测试，持续完善汇率风险计量，灵活调整交易性汇率风险敞口，保持非交易性汇率风险敞口稳定，全行汇率风险敞口控制在合理范围之内。
　　本行面临的汇率风险主要是美元兑人民币汇率产生的敞口风险。2024年上半年，人民币对美元汇率中间价累计贬值441个基点，贬值幅度0.62%。截至2024年6月末，本行表内表外金融资产/负债外汇负敞口58.02亿美元。
　　3、流动性风险流动性风险管理治理架构
　　本行流动性风险管理治理结构由决策体系、执行体系和监督体系组成。其中，决策体系包括董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层；执行体系包括全行流动性管理、资产和负债业务管理、信息与科技等部门；监督体系包括监事会以及审计局、内控合规监督部、法律事务部。上述体系按照职责分工分别履行决策、执行和监督职能。
　　流动性风险管理策略和政策本行坚持稳健的流动性管理策略，并根据监管要求、外部宏观经营环境和业务发展情况等制定流动性风险管理政策，在确保流动性安全的前提下，有效平衡流动性、安全性和效益性。
　　流动性风险管理目标本行流动性风险管理目标是：通过建立科学、完善的流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效的识别、计量、监控和报告，确保全行在正常经营环境或压力状态下，能及时满足资产、负债及表外业务引发的流动性需求，履行对外支付义务，有效平衡资金的效益性和安全性的同时，防范集团整体流动性风险。
　　流动性风险管理方法本行密切关注外部经济形势、货币政策和市场流动性变化，持续监测全行流动性情况，加强资产负债匹配管理，平抑期限错配风险。稳定核心存款来源，强化主动负债工具运用，畅通市场融资渠道。健全流动性管理机制，强化资金头寸的监测预警与统筹调度，保持适度备付水平，满足各项支付要求。优化完善流动性管理系统功能，提升电子化管理水平。
　　压力测试情况本行结合市场状况和业务实际，充分考虑可能影响流动性状况的各种风险因素，设定流动性风险压力测试情景。本行按季度开展压力测试，测试结果显示，在设定的压力情景下，本行均能通过监管规定的最短生存期测试。
　　影响流动性风险的主要因素流动性风险的主要影响因素包括：市场流动性的负面冲击、存款客户支取存款、贷款客户提款、资产负债结构不匹配、债务人违约、资产变现困难、融资能力下降等。
　　流动性风险分析报告期内，本行到期现金流安排合理，流动性状况总体充足、安全可控，各项指标均满足监管要求。截至2024年6月末，本行人民币流动性比率为80.35%，外币流动性比率为151.52%。2024年二季度流动性覆盖率均值为120.27%。截至2024年6月末，本行净稳定资金比例为131.99%，其中分子项可用的稳定资金为290,326.19亿元，分母项所需的稳定资金为219,954.71亿元。
　　4、操作风险
　　2024年上半年，本行根据内外部情况变化，审慎确定操作风险偏好和管理策略。落实监管新规要求，修订操作风险管理基本制度；开展操作风险管理专项审计，健全操作风险管理体系。升级操作风险管理系统，优化操作风险管理工具，定期评估报告操作风险情况，扎实推进新标准法实施工作。加强重要类别操作风险管理，加大IT风险、模型风险及业务连续性管理力度，为数字化转型提供支撑；健全案件风险全链条防控机制，坚持做好重点领域案件风险防控；稳步推进法律风险、外包风险管理。
　　法律风险2024年上半年，本行持续深化法治农行建设，推进依法治理。提升“五篇大文章”等重点领域法律服务质效，强化对县域和涉农贷款、粮食安全领域贷款、农户贷款等方面的法律支持，加强知识产权法律保护，持续深化个人信息保护相关法律工作，保障业务经营依法开展。加大诉讼清收力度，积极运用多元化纠纷解决方式提高清收质效。健全国际化综合化经营法律风险管理机制，提升集团法律风险管理能力。加强金融法治文化建设，推动全行员工尊法学法守法用法。
　　5、声誉风险
　　2024年上半年，本行稳步推进声誉风险全流程管理，强化声誉风险事前防控，完善协同联动机制，组织开展声誉风险专项排查和多层级专业培训，提升集团声誉风险管理质效。强化重要时点、重要事项的舆情监测报告和预警防控，及时妥善化解声誉风险。
　　6、国别风险
　　本行运用国别风险评级、限额管控、敞口监测、准备计提及压力测试等工具手段对国别风险进行管理。2024年上半年，本行根据外部形势变化，修订国别风险管理办法，制定国别风险限额管理策略，合理设定国别风险限额，加强国别风险监测。
　　7、风险并表.
　　2024年上半年，本行持续优化集团风险并表管理体系，推动集团风险管理一体化建设。指导子公司“一司一策”修订2024年风险偏好陈述书和风险管理政策，明确业务准入标准，规范业务退出及止损机制，优化风险偏好和限额指标设置。督导子公司制定或修订交易人员行为管理制度办法，推动子公司完善交易行为管理机制。加强子公司风险管理系统建设，上线子公司风险指标功能模块，实现风险限额量化指标自动监测预警，有效提升风险穿透管理智能化水平。 收起▲

　　（一）季度经营简要分析
　　财务业绩
　　截至2024年3月31日止三个月，本集团实现净利润708.39亿元，较上年同期下降1.77%。年化平均总资产回报率为0.69%，同比下降0.13个百分点；年化加权平均净资产收益率为11.39%，同比下降1.21个百分点。实现基本每股收益0.19元，同比下降0.01元。
　　截至2024年3月31日止三个月，本集团实现营业收入1,860.21亿元，同比下降1.76%。利息净收入1,445.35亿元，同比下降0.74%。净利息收益率为1.44%。手续费及佣金净收入290.37亿元，同比下降10.79%。业务及管理费472.04亿元，同比增长1.67%；成本收入比25.38%，同比增加0.86个百分点。信用减值损失556.11亿元，同比减少9.02亿元。
　　资产负债
　　截至2024年3月31日，总资产421,572.79亿元，比上年末增加22,842.90亿元，增长5.73%。发放贷款和垫款总额238,636.00亿元，比上年末增加12,489.79亿元，增长5.52%。发放贷款和垫款总额（不含应计利息）按业务类型划分，公司类贷款141,883.92亿元，个人贷款86,027.11亿元，票据贴现5,973.34亿元，境外及其他贷款4,189.48亿元。金融投资124,878.53亿元，较上年末增加12,741.40亿元，增长11.36%。
　　总负债391,580.56亿元，比上年末增加21,819.34亿元，增长5.90%。吸收存款310,605.09亿元，比上年末增加21,620.41亿元，增长7.48%。吸收存款（不含应计利息）按期限结构划分，定期存款168,556.53亿元，活期存款130,146.44亿元，其他存款7,458.18亿元；按业务类型划分，公司存款115,437.04亿元，个人存款183,265.93亿元，其他存款7,458.18亿元。
　　股东权益29,992.23亿元，比上年末增加1,023.56亿元，增长3.53%。其中普通股股本3,499.83亿元，其他权益工具5,200.00亿元，资本公积1,734.24亿元，盈余公积2,735.69亿元，一般风险准备4,564.17亿元，其他综合收益374.23亿元，未分配利润11,810.76亿元。
　　资产质量
　　截至2024年3月31日，不良贷款余额3,153.25亿元，比上年末增加145.65亿元；不良贷款率1.32%，比上年末下降0.01个百分点。拨备覆盖率303.22%，比上年末下降0.65个百分点。
　　县域金融业务1
　　截至2024年3月31日，县域发放贷款和垫款总额93,986.03亿元，较上年末增加6,226.50亿元，增长7.09%。县域吸收存款132,140.70亿元，较上年末增加8,823.95亿元，增长7.16%。
　　重点领域业务
　　持续加大服务实体经济力度，截至2024年3月31日，制造业贷款余额33,256亿元，较上年末增加3,737亿元，增长12.66%；绿色信贷业务余额48,154亿元，较上年末增加7,667亿元，增长18.94%；普惠金融领域贷款2余额43,925亿元，较上年末增加8,098亿元，增长22.60%；普惠型小微企业贷款余额30,353亿元，较上年末增加5,770亿元，增长23.47%。 收起▲

　　一、讨论与分析
1.环境与展望
2023年，我国经济总体回升向好，高质量发展扎实推进，GDP增速为5.2%。社会消费品零售总额持续恢复回升，增速为7.2%。固定资产投资平稳增长，增速为3.0%；其中制造业投资保持较快增长，增速为6.5%。货物进出口总体平稳，增速为0.2%（以人民币计）。工业生产者出厂价格指数（PPI）下降3.0%，居民消费价格指数（CPI）上涨0.2%。
　　货币信贷合理增长，全年广义货币供应量（M2）增长9.7%，社会融资规模存量增长9.5%。
　　2023年，针对严峻挑战和疫后经济恢复特点，我国政府统筹稳增长和增后劲，突出固本培元，注重精准施策，把握宏观调控时、度、效，加强逆周期调节，更多在推动高质量发展上用力。财政政策加力提效，加强重点领域支出保障，全年新增税费优惠超过2.2万亿元，增发1万亿元国债支持灾后恢复重建、提升防灾减灾救灾能力。货币政策精准有力，两次降低存款准备金率、两次下调政策利率，科技创新、先进制造、普惠小微、绿色发展等贷款大幅增长。
　　2024年，我国经济仍将保持回升向好、长期向好的基本趋势。消费对经济发展的基础性作用将增强，随着居民消费能力和意愿增强，叠加各地促消费政策实施，汽车等大宗消费将持续改善，体育、休闲等服务消费增长将不断稳固。投资增速将逐步企稳，财政资金对基建投资的支撑将不断加强，产业升级、绿色转型等将支持制造业投资韧性，房地产相关政策措施将进一步向投资端传导。出口有望回暖，全球贸易复苏将对我国出口形成重要支撑，新能源产业链出口和共建“一带一路”国家出口仍将提供结构性动能。
　　2024年，我国政府将坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取。强化宏观政策逆周期和跨周期调节，积极的财政政策适度加力、提质增效，稳健的货币政策灵活适度、精准有效，加强政策工具创新和协调配合，增强宏观政策取向一致性。
　　2024年，国内外宏观形势和政策变化既给银行业带来较多机遇，也对转型发展提出更高要求。中央金融工作会议指出金融要为经济社会发展提供高质量服务，强调做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，这将为商业银行业务拓展和结构优化带来新的机遇。
　　2024年，本行将坚持稳中求进工作总基调，全力当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石。一是坚守主责主业，做好服务“三农”工作。持续加大粮食安全、农户贷款、产业兴农、乡村建设等重点领域贷款投放，巩固拓展脱贫攻坚成果，积极服务城乡融合发展新格局。二是扎实做好“五篇大文章”。以更优服务做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，持续强化重大战略、重点领域、薄弱环节金融服务，助力经济高质量发展。三是有效防范化解金融风险。统筹发展和安全，前瞻防范重点领域风险，稳妥处理好各类新型风险，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。
　　2战略执行情况2023年，全行上下有效推动《中国农业银行“十四五”规划》各项重点任务落地见效，重点指标总体符合序时进度。“服务乡村振兴的领军银行”和“服务实体经济的主力银行”两大定位不断夯实，“三农”普惠、绿色金融、数字经营“三大战略”稳步实施，科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”加快推进，管理效能持续释放，经营更趋稳健，整体竞争力不断提升，风险管理能力持续增强。
　　“三农”普惠服务能力不断增强。围绕巩固拓展脱贫攻坚成果、粮食和重要农产品保供、乡村产业发展、乡村建设等重点领域，持续加大信贷投放力度，不断创新服务模式，连续三年获得监管部门乡村振兴考评“优秀”。截至2023年末，县域存、贷款余额分别为12.33万亿元、8.78万亿元，较上年末增长14.2%、19.8%。普惠贷款继续保持高速度、高质量增长，人行口径普惠金融领域贷款余额突破3万亿元，普惠小微贷款客户突破300万户。
　　绿色金融业务实现高质量发展。坚定推进绿色金融战略，绿色金融产品与服务体系不断完善，绿色金融供给上量提质，绿色投融资渠道更加丰富，绿色银行品牌形象持续提升。
　　截至2023年末，绿色信贷余额4.05万亿元，较上年末增加1.35万亿元，增速50.1%。获评中国银行业协会“绿色银行评价先进单位”、中央广播电视总台首届十大“中国ESG榜样”企业等荣誉，明晟ESG评级提升至“AA”。
　　数字经营质效稳步提升。持续完善“农银e贷”线上贷款产品体系，推出“科技e贷”“火炬创新积分贷”等线上产品，数字化产品服务体系进一步完善。持续提升手机银行服务能力，推出“美好生活”系列手机银行版本，构建专业、多元、智能、个性的线上服务平台，数字化渠道建设进一步深化。标签中心、决策引擎、知识图谱平台等数据服务广泛应用，分布式核心建设、容灾工程、网络与信息安全等关键领域工作高效推进，数据和科技支撑进一步夯实。截至2023年末，“农银e贷”突破4万亿元，个人掌银月活客户2.13亿户。
　　经营管理效能持续提升。网点布局和业务流程持续优化，县域网点占比提升至56.4%，适老化网点、绿色网点建设扎实推进。改革创新进一步走深走实，量价协同管理更加精准，贷款审批效率持续提升，客户服务能力不断增强。服务国家区域战略政策体系逐步完善，重点区域竞争力稳中有升。人才队伍建设制度不断健全，人才培养政策持续完善，人才强行战略深入推进。
　　风控案防屏障进一步筑牢。不断完善全面风险管理体系，风险管理的主动性持续增强。
　　房地产、地方政府债务等重点领域信用风险总体可控，信贷资产质量保持稳定。截至2023年末，不良贷款率1.33%，较上年末下降0.04个百分点。建设完成市场风险管控平台，市场风险穿透监测和前瞻防控能力进一步提升。扎实有效推动案防合规工作，案件和操作风险监测处置力度持续强化。
　　二、业务综述公司金融业务报告期内，本行坚守服务实体经济主力银行定位，积极服务国家区域发展战略，全力做好重点领域金融服务支撑，深入推进数字化经营，提升综合金融服务水平和客户满意度，推动公司金融业务高质量发展。截至2023年末，本行境内公司存款余额104,772.86亿元，较上年末增加14,448.30亿元；境内公司类贷款和票据贴现余额合计141,018.63亿元，较上年末增加23,530.85亿元；重大营销项目库入库项目实现贷款投放14,036亿元。截至2023年末，本行拥有公司银行客户1,087.19万户，其中有贷款余额的客户52.23万户，比上年末增加11.08万户。
　　贯彻落实制造强国战略。赋能新质生产力培育，聚焦先进制造业、传统产业转型升级、县域制造业、工业绿色发展、消费品工业等重点领域，推动金融服务模式和产品创新，加大信贷供给力度。截至2023年末，制造业贷款余额（按贷款投向）较上年末增加6,515亿元。其中，制造业中长期贷款较上年末增加4,447亿元，增速达58.0%；电子及通信设备、计算机、医药、航空航天设备等高技术制造业领域贷款较上年末增长42.7%。
　　服务国家区域发展战略。发挥全渠道、全产品、多牌照优势，全面服务京津冀协同发展、长三角区域一体化发展、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈等国家区域发展战略，全年新增对公贷款1.48万亿元。
　　支持民营经济发展。采取加大政策支持、强化资源保障、加强产品创新等措施，积极满足民营企业金融需求。截至2023年末，民营企业贷款余额（金融监管总局口径）5.45万亿元，较上年末增加11,095亿元，增长25.6%。
　　推进数字化转型。持续推进对公客户营销管理系统建设，围绕精准链式营销、商机管理、重点客群价值提升、基层行数据赋能等，迭代升级一批数字化营销管理工具。加快政府、交通、旅游、养老、消费金融的场景布局，不断丰富线上信贷、交易银行等产品应用。
　　交易银行业务本行持续完善以账户和支付结算为基础的交易银行体系。聚焦重点领域、重点行业、重点客户，加强产品创新，加快线上渗透，深化差异化综合营销，以场景带动流量，推动交易银行业务高质量发展。
　　持续优化对公开户业务流程，拓展电子证照应用，创新业务处理模式，构建“客户经理上门服务+客户临柜即开”线上线下一体化处理流程，进一步提升账户服务质效。截至2023年末，本行对公人民币结算账户达1,322.27万户，全年对公人民币结算业务量达960.84万亿元。
　　全新发布“农银睿达”司库服务品牌，创新推出“安享账户、易享收付、畅享调拨、智享票链、惠享投融、共享渠道”六大产品体系，助力企业搭建多行融合、全景可视、智能可控、智慧决策的全方位金融资源管理平台。截至2023年末，本行交易银行业务活跃客户数达490.07万户。
　　机构业务本行坚持以客户为中心，推进智慧场景建构，提升对客服务效能，推动机构业务高质量发展。截至2023年末，本行拥有机构客户68.74万户。
　　政务服务领域，横向实现32个省级政务平台合作全覆盖，纵向实现国家、省、市、县、乡、村六级政务合作样本全覆盖；自主研发的“智县”平台已在31省441县上线使用，助力政府履职效能提升、营商环境优化、公共服务供给。
　　财政社保领域，为中央和地方的财政和预算单位提供国库集中支付、非税收缴、税费经收等综合金融保障；实现社保医保代理业务覆盖所有省市，创新打造社银医银一体化服务网点，医保移动支付场景超1.2万个。
　　民生服务领域，智慧校园合作学校超3.2万家，智慧医疗合作医院超6,200家。
　　金融同业领域，第三方存管系统签约客户达7,259万户，较上年末增加804万户。
　　投资银行业务本行坚持服务实体经济导向，围绕客户多元融资需求，加快产品创新，持续做优“融资+融智”服务方案。2023年，实现投行收入113.5亿元。
　　服务客户多元化融资需求。充分发挥银团贷款业务优势，有效满足重点领域客户大规模融资需求，银团贷款规模突破2.7万亿元。持续深耕并购贷款重点服务场景，助力企业并购重组和产行业结构优化，并购贷款余额居同业前列。
　　持续推进业务创新。与中央国债登记结算有限责任公司联合发布市场首支乡村振兴领域银行定制债券指数—“中债-农行乡村振兴债券指数”，引导更多社会资金流向乡村振兴重点领域和薄弱环节。研发上线“投行智能顾问服务系统（农银思享平台）”，提供一站式线上融智服务，全方位赋能企业战略规划、经营管理、投融决策、低碳转型等多元应用场景。
　　不断增强市场影响力。本行成为绿色债券标准委员会新一届成员单位，荣获《亚洲金融》“2023中资可持续发展领域最佳银行”、2023年度中债指数“创新引领先锋机构”等15个奖项。
　　科技金融本行积极创新金融产品和服务机制，为科技创新汇聚更多金融活水，助力高水平科技自立自强。
　　打造立体化专业服务网络。在区域创新高地设立19个科技金融服务中心，围绕新客群、新架构、新生态、新政策、新产品、新创投、新保障等方面，加快打造科技金融“七新”服务体系。在各地高新区、经开区、科技园等科技创新集聚地，成立200余家科技金融专营机构。
　　探索建立专属服务模式。针对科技型企业技术含量高、创新能力强、轻资产、高风险等特征，建立并持续优化专属信贷服务体系，匹配差异化信贷支持政策，探索解决科技型企业“识别难、准入难”的问题。
　　创新多元化产品。针对不同发展阶段的科技型企业，打造全生命周期产品矩阵，积极研发专属信贷产品，做到生命周期全覆盖、额度需求全覆盖、典型客群全覆盖。与科技部联合推出“火炬创新积分贷”，推广面向科技型小微企业的“科技e贷”。截至2023年末，战略性新兴产业贷款余额2.1万亿元。
　　构建股权投资“生态圈”。以股权直投与私募股权投资基金两种方式，为科技型企业提供股权投融资服务。对接100余家专业投资人，联动证券交易所等合作各方，为科技型企业提供认股安排、上市培育等股权投融资顾问服务。
　　个人金融业务2023年，本行坚定践行“金融为民”理念，深入推进零售业务“一体两翼”（以客户建设为主体，坚定不移推进“大财富管理”和数字化转型）发展战略，持续锻造客户精细化服务能力，强化“大财富管理”和数字化转型，着力提升乡村振兴、新市民、养老等领域金融服务水平。截至2023年末，本行个人客户总量8.67亿户，保持同业第一；个人客户金融资产规模20.29万亿元，位居同业前列；连续三年荣登全球“零售银行品牌价值排行榜”榜首。
　　加快客户服务模式转型。以个人客户星级服务为主线，持续提供月度福利、星级晋升等权益；围绕社保、代发工资等六大客群，差异化匹配产品，完善线上服务场景；构建数据、产品、权益、渠道、场景“五位一体”的经营闭环，不断提升客户服务的覆盖面和精准度。
　　提升“大财富管理”服务质效。立足资产配置服务理念，加强理财、基金、保险、贵金属等优质产品供给；优化财富管理服务流程，提升客户体验；开展多层级投研团队建设，丰富财富管理资讯推送，加强投资者教育，陪伴客户穿越周期。
　　深化全渠道服务能力建设。扎实开展客户经理分级培训，增强网点人员专业素质。加快推进“智外呼”、企业微信等客户服务工具优化应用，强化“人工+智能”协同，提升远程服务能力。
　　做优做实民生服务。创新县域客户金融服务模式，优化全场景乡村振兴服务平台，组织1.8万支先锋队进村上门服务。积极发展养老金融，推广个人养老金服务，持续丰富养老专属基金、理财、保险等产品，满足客户差异化养老规划需求。深入推进新市民金融服务示范项目，全面推广美团骑手卡、小微商户卡，开展新市民特色关怀活动。
　　强化零售品牌建设。与国潮文化IP“只此青绿”合作，创新推出注入青绿元素的特色产品，全面焕新借记卡标准套卡形象，配套推出线上定制发卡和线上同号换卡两大便捷服务，并开展潮流化品牌宣传，推动零售品牌形象和社会美誉度进一步提升。
　　个人存款坚持以客户为中心，持续丰富产品，优化服务流程，提升客户黏性，满足客户储蓄、投资理财等多元化财富管理需求，个人存款持续稳定增长。
　　截至2023年末，本行境内个人存款余额171,097.11亿元，比上年末增加21,319.45亿元，继续保持同业领先。
　　个人贷款聚焦助力稳经济、促消费和服务实体经济，持续加大个人贷款投放力度。截至2023年末，个人贷款余额80,599.15亿元，较上年末增加5,146.33亿元，继续保持同业领先。
　　适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，因城施策实施差别化个人住房贷款政策，积极支持居民刚性及改善性住房需求，加大个人住房贷款投放力度，助力房地产市场平稳健康发展。2023年，个人住房贷款投放7,810亿元，较上年多投放178亿元。
　　积极服务国家“扩内需、促消费”战略，加强消费金融场景建设，在汽车、家装等热点领域加快突破，提高个人消费信贷可得性和便利性。截至2023年末，包括信用卡在内的个人消费贷款余额1.04万亿元，较上年末增加1,995亿元。
　　聚焦服务市场主体，不断优化完善产品，精准实施差异化政策，加大批发零售、农林牧渔、物流运输等重点领域和薄弱环节信贷服务力度，积极响应个体工商户、小微企业主、农村经营户等客群融资需求。截至2023年末，包括惠农e贷在内的个人经营贷款余额1.83万亿元，较上年末增加5,068亿元。
　　针对进城创业、返乡置业、退役军人等各类新市民群体资金需求特点，创新推出“新市民贷”系列产品，提供便捷、丰富的一站式金融服务。2023年，新市民贷投放859亿元，惠及14.4万新市民。
　　银行卡业务提升借记卡产品创新能力，启动借记卡卡面焕新，推出青绿江山卡、青绿人物卡、美好生活卡等产品。开展丰富的借记卡营销活动，联合银联组织多项涵盖骑行、购票、加油等惠民利民的消费促销活动。继续贯彻执行减费让利政策。截至2023年末，本行存量借记卡10.87亿张，当年新发借记卡4,224.47万张。
　　提升信用卡客群精细化管理水平，针对高端、年轻等重点客群，推出银联白金卡、只此青绿卡、哆啦A梦卡等产品。聚焦餐饮、商超、出行、百货、文旅、观影等6大消费场景，持续开展“天天返现”、“天天特惠”、“超级会员日”等品牌营销活动；举办“农情亿万家农行消费节”、“千城万店农行汽车节”、“农行家装节”等专项营销活动，满足客户多样化消费需求。全年实现信用卡消费额22,010.55亿元。
　　私人银行业务着力打造“双百+五百”金字塔型专业服务体系，建成100家总行级私人银行中心、100家分行级私人银行中心和500家分支行财富管理中心，覆盖全国主要城市和重点县域。
　　开展私行“繁星英才计划”，通过分层次、针对性、系统化培训提升财富顾问队伍的专业水平。开展公私联动服务，进驻百家产业园区服务私行企业家客户。强化私行业务科技驱动和数字经营，上线新一代私人银行业务系统，焕新打造客户管理等多个子系统。深化公益金融服务，慈善信托规模突破2.5亿元，涵盖乡村振兴、生态保护、文化教育等多个领域。
　　截至2023年末，本行私人银行客户数22.4万户，管理资产余额2.65万亿元，分别较上年末增加2.4万户和0.45万亿元。
　　养老金融全面落实积极应对人口老龄化国家战略，积极助力多层次、多支柱养老保险体系建设，持续丰富养老金融产品，优化客户服务体验，着力以高质量金融服务满足好居民高品质养老金融需求。
　　扩大养老金金融服务覆盖。创新社保医保特色服务，构建政银协同生态场景，实体社保卡、电子社保卡和医保码用户量同业领先。积极参与养老金融市场培育，年金客户数量及业务规模保持平稳增长；强化受托管理能力建设，助力养老基金稳健增值。截至2023年末，本行养老金受托管理规模1为2,541.88亿元，较上年末增长24.7%。同业首批全面启动个人养老金资金账户服务，首批全面支持个人养老金购买存款、理财、基金、保险产品。
　　推动养老服务金融优化升级。聚焦老年客户体验痛点，优化网点适老化服务，按需配备轮椅、适老座椅等服务设施，完成全部2.2万余家网点的10万余台自助设备适老化改造。优化升级掌银大字版，提升老年客户体验。积极延伸服务触角，响应客户诉求，2023年为行动不便的老年客户提供10万余次上门服务。
　　深化养老产业金融服务效能。将养老服务行业列为重点支持类行业，扩大养老机构服务范围，加大普惠养老机构贷款投放，提升养老机构融资可获得性。
　　资金业务资金业务包括货币市场业务和投资组合管理。本行坚持服务实体经济高质量发展、支持绿色低碳发展，在保障全行流动性安全的基础上灵活调整投资策略，加强流量操作，资产运作收益保持同业较高水平。
　　货币市场业务加强货币政策研究和市场流动性预判，综合运用拆借、回购、存单、存放等融资工具平滑流动性波动，合理摆布到期资金，在确保流动性安全的前提下提高资金使用效率。
　　2023年，本行人民币融资交易量2,744,575.16亿元，较上年增长65.0%。
　　投资组合管理截至2023年12月31日，本行金融投资112,137.13亿元，较上年末增加16,835.50亿元，增长17.7%。
　　交易账簿业务巩固提升银行间市场债券做市份额，做市报价只数和交易量稳步增长。积极开展绿色、乡村振兴、小微等重点债券的做市报价和交易，支持实体经济重点领域和薄弱环节。
　　助力债券市场高水平对外开放，债券通业务保持市场领先。
　　持续提升债券交易组合管理能力。2023年，国内债券市场收益率震荡下行。本行积极把握市场机会，动态调整组合仓位和风险敞口，提升组合收入的同时严控市场波动的影响。
　　银行账簿业务保持政府债券投资力度，优化信用债投资结构。贯彻落实新发展理念，助力交通运输、产业园区等基础设施建设，服务绿色产业和绿色项目，支持新基建、新能源等战略性新兴产业融资需求。积极参与增发国债和用于偿还存量债务的地方债投资，助力灾后恢复重建、防灾减灾救灾能力提升以及地方债务风险防范化解。
　　优化利率波动环境下的投资策略，综合考虑债券市场走势和组合管理需要，合理安排投资节奏。统筹资产收益和风险防控，增强投资业务经营质效。
　　资产管理业务理财业务截至2023年末，本集团理财产品余额16,852.87亿元，其中本行979.90亿元，农银理财15,872.97亿元。
　　本行理财产品报告期内，本行存续理财产品均为非保本、公募理财产品。截至2023年末，本行理财产品余额979.90亿元，较上年末减少594.44亿元。
　　农银理财理财产品截至2023年末，农银理财理财产品余额15,872.97亿元，均为净值型理财产品。其中，公募理财产品占比97.2%，私募理财产品占比2.8%。
　　资产托管业务成功营销多只国家级和省级背景产业基金，产业基金托管规模站上万亿元；新增二十余个央企及省属国有企业年金计划，落地一批养老金理财产品，养老目标基金托管数量和规模保持行业领先；公募基金托管规模增长超过千亿元，保险托管规模突破6万亿元。
　　荣获《财资》杂志“中国最佳保险托管银行”奖项和《中国基金报》托管创新示范机构；
　　连续11年荣获中央国债登记结算有限公司优秀资产托管机构，连续六年获评“中国证券登记结算有限责任公司年度参与人评价”A类托管行；第五次荣获《环球金融》中国地区唯一最佳次托管行。
　　截至2023年末，本行托管资产规模150,128.02亿元，较上年末增长7.9%。
　　贵金属业务2023年，本行自营及代理黄金交易量3,410.53吨，自营及代理白银交易量17,018.76吨，交易量保持行业前列。
　　稳健发展贵金属租借业务，继续加大贵金属产业链实体客户支持力度，服务大宗商品生产企业保供稳价，积极满足珠宝首饰企业销售备货需求，着力支持绿色矿山企业高质量发展。
　　代客资金交易持续宣导汇率风险中性理念，为企业提供远期、掉期、期权等汇率避险产品，助力外贸稳规模优结构。2023年，本行代客结售汇及外汇买卖交易量4,757.07亿美元。
　　稳健发展柜台债券（债市宝）业务。2023年柜台分销各类债券超300亿元，有力支持地方建设、绿色低碳、乡村振兴等领域的融资需求，为个人、企业和中小金融机构提供兼具安全性、流动性和收益性的金融产品。
　　代理保险业务丰富代理保险产品体系，持续提升服务能力，切实满足客户多元保险保障需求，实现代理保险业务快速增长。代理保费、手续费收入以及收入同比增量均同业领先；全年代理期缴保费较上年增长26.7%，业务结构持续优化。
　　代销基金业务与头部基金公司深化合作，遴选优质基金产品，重点打造“匠心”基金。前瞻性布局战略创新产品，不断丰富基金产品线。持续扩充养老基金Y类份额产品数量，加大申购费优惠力度。加强基金业务队伍专业化建设，做好产品全过程管理和客户服务。2023年共代销基金3,964只，基金销量2,034.17亿元。
　　代理国债业务2023年，本行代理发行储蓄国债18期，销售330.60亿元，其中代理发行储蓄国债（电子式）10期，销售215.84亿元；代理发行储蓄国债（凭证式）8期，销售114.76亿元。
　　网络金融业务本行以数字化转型为统领，以用户为中心，聚焦线上线下全渠道协同经营，持续做大线上流量规模，全面推进平台建设、产品创新，推动网络金融业务高质量发展。
　　智能掌上银行发布掌上银行9.0版，着力打磨用户旅程，构建“金融+生活”线上服务生态。截至2023年末，掌上银行月活跃客户数（MAU）达2.13亿户，较上年末增加4,057万户，保持可比同业领先。
　　提升金融服务能力。全新打造财富频道，创造更温情的金融服务体验；上线“财富号”，提供更专业的内容陪伴；升级资产视图，上新年度账单，推出薪资智能分析等服务，提供更清晰的资产结构；打造全流程线上融资服务，实现个人e贷、惠农e贷、小微e贷等全流程线上办理。
　　强化赋能乡村振兴。升级掌银乡村版，汇集惠农贷款、乡村振兴专属理财等惠农金融服务；创新推出惠农专区，发布农技学堂、惠农政策等生产服务场景。截至2023年末，掌银乡村版月活跃客户数突破3,300万户。
　　拓宽民生服务领域。优化生活频道服务，聚焦政务、教育、出行、医疗等场景，打造日常生活场景生态；强化绿色与低碳服务，推出“低碳空间+碳积分”、“无卡化”等服务场景；实现城市专区360座主要城市全覆盖，赋能分行线上经营。
　　企业线上银行发布企业网络金融服务平台7.0版。向金融同业、托管等客群提供专属网银服务，提升平台定制能力。推出“企业网金通”线上产品管理功能，高效支撑对公线上业务。
　　发布企业掌银5.0版。再造注册、登录流程，实现首次登录极简化。重塑转账类交易流程，扩展查询类交易时间跨度，创新研发企业名片功能，实现常用功能易触达、全覆盖。
　　发布“薪资管家”3.0版。持续优化电子工资单、混合发薪等薪酬管理功能，为企业提供智能算薪、个税计算申报等全流程一站式薪税服务。
　　智慧场景金融持续深耕高频场景。校园领域，完善教务管理、家校互动等功能，提升学校智慧化管理水平。食堂领域，新增企事业单位员工餐补发放、配送餐等功能，降低管理成本。
　　政务领域，掌银政务专区推出“智县”县域政务栏目，优化社保、医保、公积金等功能，提供一站式行政事项办理服务。出行领域，推出掌银扫码骑行共享单车功能，践行绿色低碳出行理念。
　　提升开放金融服务能力。升级开放银行平台，丰富产品演示、解决方案、问答机器人等功能，实现与合作伙伴的高质效对接。与头部互联网平台合作，提供个人养老金账户开立、签约、查询、投资等服务，推进养老金融服务输出；深化医保移动支付合作，提供医保账户便捷支付等功能，赋能合作医院。
　　数字人民币工程加强场景应用与产品创新。对接政府平台，推进数字人民币在非税缴费、公积金缴纳、社保等领域应用。与重点行业的客户开展合作，实现数字人民币预付资金管理、供应链融资发放等功能，打造智能合约多层级穿透支付能力。
　　做优数字人民币“三农”特色。推进数字人民币涉农领域应用，构建源头资金发放、资金定向使用、支付消费应用闭环。升级惠农通服务点数字人民币功能，探索乡村治理积分应用，打造“数字人民币示范村”，助力数字乡村建设。
　　跨境金融服务本行积极服务国家高水平对外开放，以高质量跨境金融服务助力共建“一带一路”及“区域全面经济伙伴关系协议”（RCEP）、人民币国际化、自由贸易试验区和海南自贸港建设。2023年，境内分行国际结算业务量18,577.26亿美元，国际贸易融资（含国内证项下融资）业务量1,461.40亿美元。截至2023年末，境外分行及控股机构资产总额1,659亿美元，全年实现净利润7.0亿美元。
　　精准有力服务外贸实体经济。服务贸易投资便利化，2023年办理贸易便利化业务40.2万笔，较上年增长132%。支持新业态发展，2023年办理新型离岸国际贸易、海外仓、市场采购、外贸综合服务、保税维修等新业态相关国际结算业务265亿美元。上线“农银跨境撮合通”服务平台，支持境内外企业发布跨境商品和服务需求，实现跨境供需信息自动匹配。创新推出海关“单一窗口”融资申请服务功能，有效提升对外贸企业线上融资服务水平。着力加大对小微外贸企业融资支持，推动建立“中小微企业+出口信保+当地政府+农业银行”风险共担机制，2023年出口信保融资业务增长26%。持续加强农业合作金融支持，优化完善涉农客户跨境金融营销机制。
　　重点区域跨境金融服务提质增效。支持高质量共建“一带一路”和企业“走出去”，2023年共办理涉及共建“一带一路”的国际结算、涉外保函、贸易融资等业务2,899亿美元。
　　服务RCEP区域内跨境贸易投资，2023年境内机构服务RCEP区域国际结算业务量2,287亿美元。推动自贸分账核算（FT）业务发展，2023年自由贸易账户项下国际结算业务量1,032亿美元，较上年增长29%。
　　积极拓展外资机构客户。举办“共享开放机遇，共赢美好未来”外资机构客户营销推介会等营销活动，落地债券发行承销、债券通交易对手、合格境外机构投资者（QFII）主托管行、银行间债券市场（CIBM）直投及人民币跨境支付系统（CIPS）间参等合作项目。
　　有序推动跨境人民币业务发展。全年跨境人民币结算量3.1万亿元，其中，跨境贸易和直接投资项下人民币结算量1.6万亿元，较上年增长35%。
　　三、风险管理全面风险管理体系全面风险管理是指按照全面覆盖、全程管理、全员参与原则，将风险偏好、政策制度、组织体系、工具模型、数据系统和风险文化等要素有机结合，及时识别、计量、监测、控制、报告业务经营中的主要实质性风险，确保全行风险管理从决策、执行到监督层面有效运转。
　　2023年，本行不断完善全面风险管理体系，统筹好发展与安全，牢牢守住风险合规底线。信用风险方面，加大对“三农”和县域、绿色、普惠、民营经济、“两新一重”重大项目、制造业和战略性新兴产业、科技创新、现代服务业等实体经济重点领域和薄弱环节支持力度，深化信贷资产组合管理，调整优化信贷结构。市场风险方面，制定金融市场业务风险管理策略，加强市场风险限额监控，不断优化市场风险计量模型和系统。操作风险方面，优化操作风险管理工具，升级操作风险管理系统，扎实做好操作风险计量工作，持续完善操作风险管理体系。
　　风险管理制度体系2023年，本行持续优化风险管理政策制度体系。修订集团风险偏好和全面风险管理策略，建立风险偏好指标预警机制，增强风险管理的主动性。制定投融资限额管理办法、法人潜在风险客户管理办法，修订集团客户授信管理办法和用信管理办法等。完善信息科技风险和业务连续性管理制度，强化信息科技重点领域风险管控。更新非零售客户评级、行业信用限额、资金交易与市场风险、同业和代销业务等风险管理政策，做好日常风险管理工作。
　　风险分析报告面对复杂多变的经济金融形势，本行聚焦风险形势的新特点、新变化，主动识别新风险因素，加强各类风险趋势的前瞻性研判和应对，不断提高风险分析报告的针对性、及时性和全面性。
　　信用风险信用风险是指由于债务人（或交易对手）违约或其信用评级、履约能力降低而给本行造成损失的风险。本行信用风险主要分布于贷款组合、投资组合、担保业务以及其他各种表内外信用风险敞口。
　　信用风险管理2023年，本行贯彻落实国家宏观调控政策，坚持稳中求进，持续优化组合管理，完善风险防范、预警和处置机制，加强重点领域风险防控，夯实风险管理基础，保持资产质量稳定。
　　信用风险管理架构本行信用风险管理架构主要由董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层及其下设的风险管理与内部控制委员会、贷款审查委员会、资产处置委员会，以及信用管理部、信用审批部、风险资产处置部和各前台客户部门等构成，实施集中统一管理和分级授权。
　　公司类业务风险管理完善信贷政策。制定年度信贷政策指引、三农和普惠金融信贷政策指引等综合政策。
　　制定或修订平板玻璃、橡胶制品、纺织、体育、文化服务、畜牧、农药制造、肥料制造等行业信贷政策。出台差异化区域信贷政策，推进精细化组合管理，引导资金投向。
　　做好重点领域信用风险管理。坚持“房住不炒”定位，积极服务保障性住房等“三大工程”建设，全面落实“金融16条”政策要求，一视同仁满足不同所有制房企合理融资需求，积极做好保交楼金融服务，“一户一策”推进房地产风险防范化解。建立总行和分行“一把手”负总责、总分联动、行司联动、部门协作的融资平台债务风险防范化解工作机制，制定实施一揽子化债方案，稳妥化解地方政府隐性债务风险。
　　夯实信用风险管理基础。健全信用风险一体化管控机制，强化信用风险前瞻预判和主动管理。提升数字化风控能力，强化风险“识别、预警、核查、处置”全链条管理。落实分类新规，加强资产分类管理。加强预期信用损失法管理，足额计提拨备，保持较强的风险抵补能力。
　　强化不良资产处置。立足自主清收，加大不良贷款现金收回力度，扎实推进呆账核销工作，积极开展不良贷款重组，强化大额项目处置，优化处置管理机制，持续提升处置效益。
　　个人业务风险管理完善制度体系，优化业务流程，提升个人业务运行效能与产品市场竞争力。巩固个贷集中作业中心架构，保障业务运行效率。优化风险预警模型，提升风险识别准确度，加强风险线索处置。开展多元化不良资产处置工作，发挥“远程+属地”、“系统+人工”的多层次催收体系优势，加强逾期催收；积极开展核销、资产证券化，提升不良贷款处置效率。
　　信用卡业务风险管理坚持稳健审慎的风险偏好，持续完善智慧风控体系，控新降旧，确保资产质量保持稳定。增量端，深化重点区域、重点客群、重点产品的差异化管理，加强风险前瞻性研判，动态调优风控政策与策略，持续优化客群结构与资产组合。存量端，强化全流程风险监测，提升精细化管理水平，完善资产清收与处置体系，加大不良资产处置力度。报告期内，本行信用卡资产质量继续保持在行业前列。
　　资金业务风险管理完善资金业务风险管理制度办法和操作规程，优化全流程风险管理机制，完善信用债投前、投中和投后管理。持续监测存量资金业务信用主体和交易对手风险状况，动态调整风险应对措施。持续完善资金业务集团投研一体化，健全监测报告及信息共享机制。
　　金融资产风险分类本行根据《商业银行金融资产风险分类办法》要求，制定风险分类管理制度。本行根据金融资产类别、交易对手类型、产品结构特征、历史违约情况等信息，结合资产组合特征，明确了各类金融资产的风险分类方法，对于零售资产主要采用脱期法，对于非零售资产主要采用模型法。分类流程遵循“横向平行制衡、纵向权限制约”的原则，按流程、权限运作；基本程序包括分类初分、分类认定、分类审批。
　　本行对承担信用风险的金融资产实行五级分类和十二级分类相结合的管理模式。对非零售信贷资产，主要实施十二级分类管理，通过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，审慎反映信贷资产风险程度。对零售信贷资产实行五级分类管理，主要根据信贷资产本息逾期天数及担保方式，由系统自动进行风险分类。对非信贷资产实行五级分类管理，主要考虑金融资产类别、交易对手类型、逾期天数等因素，真实反映风险状况。
　　市场风险市场风险是指因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险包括但不限于利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。本行面临的主要市场风险包括利率风险、汇率风险和商品价格风险。本行市场风险管理组织体系由董事会及其下设风险管理与消费者权益保护委员会，高级管理层及其下设风险管理与内部控制委员会，风险管理部、资产负债管理部以及市场风险承担部门（机构）等构成。
　　2023年，本行制定金融市场业务风险管理策略，持续强化集团市场风险管理，加强金融市场业务全流程风险管控。密切跟踪市场走势，及时开展利率、汇率、商品价格风险前瞻性分析，增强穿透监测能力，加强重点领域市场风险防控，严防外部冲击和风险交叉传染。扎实推进市场风险管控平台建设，提升市场风险管理系统智能化水平。不断优化市场风险计量模型和系统，进一步完善市场风险资本要求计量功能。做实市场类业务压力测试，前瞻性防范极端市场变动对金融市场业务的影响。
　　本行市场风险限额分为指令性限额和指导性限额。本行将所有表内外资产负债划分为交易账簿和银行账簿。交易账簿包括本行为交易目的或规避交易账簿其他项目风险而持有的金融工具和商品的头寸，除此之外的其他各类头寸划入银行账簿。
　　交易账簿市场风险管理本行采用风险价值（VaR）、限额管理、敏感性分析、久期、敞口分析、压力测试等多种方法管理交易账簿市场风险。
　　本行采用历史模拟法（选取99%的置信区间，1天的持有期，250天历史数据）计量总行本部、境内外分行交易账簿风险价值。
　　报告期内，债券交易组合规模增长，利率风险VaR值高于去年水平；黄金交易组合净敞口增加，黄金价格波动加剧，汇率风险VaR值有所增加；白银交易组合敞口保持稳定，商品风险VaR值与去年基本持平。
　　银行账簿市场风险管理本行综合运用限额管理、压力测试、情景分析和缺口分析等技术手段，管理银行账簿市场风险。
　　利率风险管理利率风险是指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体收益遭受损失的风险。本行的银行账簿利率风险主要来源于本行银行账簿中利率敏感资产和负债的到期期限或重新定价期限的不匹配，以及资产负债所依据的基准利率变动不一致。
　　2023年，本行密切关注国内外宏观经济形势和市场利率走势，实施稳健的银行账簿利率风险管理策略，强化资产负债期限结构摆布和久期管理，将利率风险敞口控制在合理水平。持续优化内外部定价机制，着力提升量价协同水平，保持资产负债稳健、可持续增长。加强境外机构利率风险监测评估和工具建设，优化利率风险限额体系，提升利率风险管理对业务发展的服务和支撑能力。报告期内，压力测试结果显示本行各项利率风险指标均控制在监管要求和管理目标范围内，银行账簿利率风险水平整体可控。
　　利率风险分析截至2023年12月31日，本行一年以内利率敏感性累计缺口为4,137.49亿元，缺口绝对值较上年末减少2,005.57亿元。
　　利率敏感性分析显示未来12个月内，在各个利率情形下，利息净收入及其他综合收益的变动情况。上述分析以所有期限的利率均以相同幅度变动为前提，且未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
　　以本行2023年12月31日的资产及负债为基础计算，若利率即时上升（下降）100个基点，本行的利息净收入将减少（增加）359.51亿元，本行的其他综合收益将减少（增加）691.35亿元。
　　汇率风险管理汇率风险指银行资产与负债的币种错配所带来的风险。汇率风险主要分为风险可对冲的交易性汇率风险和经营上难以避免的资产负债产生的汇率风险（“非交易性汇率风险”）。
　　2023年，本行定期开展外汇风险敞口监测、汇率敏感性分析和压力测试，继续完善汇率风险计量，灵活调整交易性汇率风险敞口，保持非交易性汇率风险敞口稳定，全行汇率风险敞口控制在合理范围之内。
　　汇率风险分析本行面临的汇率风险主要是美元兑人民币汇率产生的敞口风险。2023年，人民币兑美元汇率中间价累计贬值1,181个基点，贬值幅度1.667%。截至2023年末，本行表内表外金融资产/负债外汇敞口24.67亿美元。
　　流动性风险流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
　　流动性风险管理流动性风险管理治理架构本行流动性风险管理治理结构由决策体系、执行体系和监督体系组成。其中，决策体系包括董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层；执行体系包括全行流动性管理、资产和负债业务管理、信息与科技等部门；监督体系包括监事会以及审计局、内控合规监督部、法律事务部。上述体系按照职责分工分别履行决策、执行和监督职能。
　　流动性风险管理策略和政策本行坚持稳健的流动性管理策略，并根据监管要求、外部宏观经营环境和业务发展情况等制定流动性风险管理政策，在确保流动性安全的前提下，有效平衡流动性、安全性和效益性。
　　流动性风险管理目标本行流动性风险管理目标是：通过建立科学、完善的流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效的识别、计量、监控和报告，确保全行在正常经营环境或压力状态下，能及时满足资产、负债及表外业务引发的流动性需求，履行对外支付义务，有效平衡资金的效益性和安全性的同时，防范集团整体流动性风险。
　　流动性风险管理方法本行密切关注外部经济形势、货币政策和市场流动性变化，持续监测全行流动性情况，加强资产负债匹配管理，平抑期限错配风险。稳定核心存款来源，强化主动负债工具运用，畅通市场融资渠道。健全流动性管理机制，强化资金头寸的监测预警与统筹调度，保持适度备付水平，满足各项支付要求。优化完善流动性管理系统功能，提升电子化管理水平。
　　压力测试情况本行结合市场状况和业务实际，充分考虑可能影响流动性状况的各种风险因素，设定流动性风险压力测试情景。本行按季度开展压力测试，测试结果显示，在设定的压力情景下，本行均能通过监管规定的最短生存期测试。
　　影响流动性风险的主要因素流动性风险的主要影响因素包括：市场流动性的负面冲击、存款客户支取存款、贷款客户提款、资产负债结构不匹配、债务人违约、资产变现困难、融资能力下降等。
　　流动性风险分析报告期内，本行到期现金流安排合理，流动性状况总体充足、安全可控。截至2023年末，本行人民币流动性比率为75.42%，外币流动性比率为182.67%，均满足监管要求。
　　2023年四季度流动性覆盖率均值为123.93%，比上季度下降2.97个百分点。截至2023年末，本行净稳定资金比例为129.1%，其中分子项可用的稳定资金为273,739亿元，分母项所需的稳定资金为212,106亿元。
　　操作风险操作风险管理操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。
　　2023年，本行重检操作风险偏好和管理策略，坚持审慎型风险偏好。优化操作风险管理工具，升级操作风险管理系统，稳步推进操作风险事件评议认定，健全矩阵式操作风险管理体系。积极参与操作风险管理监管政策修订，开展损失数据清理及系统建设，做好监管新规贯彻落实准备工作。
　　加强重点领域操作风险管理。优化案防监测预警平台、“三线一网格”管理系统，常态化开展案件风险排查、案件处置问责、典型案例复盘解构，健全自查自纠机制，保持案防高压态势。将模型风险纳入操作风险管理范畴，规范生命周期管理。加强信息科技风险、业务连续性管理，不断提升运营韧性。常态化开展外包项目风险合规审查，组织开展外包风险年度评估，加大风险管控力度。
　　法律风险管理法律风险是指银行因其经营管理行为违反法律规定、行政规章、监管规定和合同约定，或未能妥善设定和行使权利，以及外部法律环境因素等影响，导致银行可能承担法律责任、丧失权利、损害声誉等不利后果的风险。法律风险既包括法律上的原因直接形成的风险，又涵盖其他风险转化而来的风险。
　　2023年，本行持续深化法治农行建设，推进依法治理。加强基础设施重大融资项目、普惠小微、乡村振兴、科技金融、绿色金融、“保交楼、保民生、保稳定”等领域金融服务的法律支持，加大知识产权法律保护，持续深化个人信息保护相关法律工作，保障业务经营依法开展。推进“应诉尽诉”工作，推动多元化纠纷解决机制建设，充分发挥法律清收作用。稳妥化解重点敏感案件法律风险，持续推动积案化解，维护本行合法权益。完善法律风险管理机制，实现法律风险闭环管理。积极参与外部交流研讨和立法征询活动，助力金融法治建设。加强综合化、国际化经营法律风险管理，提升集团法律风险管理能力。深入开展“八五”普法规划中期评估，提升依法经营的意识和能力。推进法治文化建设，多种形式开展法治宣传，提升全员法治意识。推动法律工作数字化转型，提升法律风险管理智能化水平。
　　声誉风险声誉风险是指由本行机构行为、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对本行形成负面评价，从而损害品牌价值，不利正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
　　2023年，本行稳步推进声誉风险管理常态化建设，提高声誉风险全流程管理效率。
　　细化声誉风险事前评估标准，妥善做好声誉事件应对处置。优化改进声誉风险模拟演练，组织开展多层次声誉风险管理培训。积极探索创新网络舆论引导有效路径，增强声誉风险管理能力。
　　国别风险国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付本行债务，或使本行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使本行遭受其他损失的风险。
　　本行运用国别风险评级、限额管控、敞口监测、准备计提及压力测试等工具手段对国别风险进行管理。2023年，本行根据外部形势变化，合理设定国别风险限额，加强国别风险监测。按照监管要求充分、合理、审慎计提国别风险准备。
　　风险并表2023年，本行持续完善集团风险并表管理机制，推动行司风险管理系统建设，有效提升集团一体化风险管理水平。修订子公司风险管理办法，指导子公司进一步优化风险管理机制。指导子公司“一司一策”修订风险偏好陈述书和风险管理政策，优化风险偏好和风险限额指标，明确业务策略和风险管控重点。加强子公司市场业务风险穿透监测，研发上线子公司风险管理系统，及时监测报告子公司风险情况。
　　此外，本行将气候风险纳入全面风险管理体系。气候风险管理相关内容请“环境、社会和治理信息—绿色金融”。 收起▲

　　一、讨论与分析.形势与展望
　　上半年中国经济持续恢复、总体回升向好。国内生产总值（GDP）同比增长5.5%，比一季度加快1.0个百分点。居民消费价格维持基本稳定，居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.7%。流动性合理充裕，广义货币（M2）余额287.3万亿元，同比增长11.3%；社会融资规模平稳增长、结构持续优化，上半年增加21.5万亿元，同比多增0.5万亿元。
　　人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。
　　展望下半年，中国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。中国政府将坚持稳中求进工作总基调，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，宏观调控将更加精准有力。财政政策方面，将延续和优化完善减税降费政策，减轻市场主体负担，激发市场主体活力，优化支出重点和结构，支持高水平科技自立自强，推进产业链补链强链。货币政策方面，将保持流动性合理充裕，持续加大对小微企业、科技创新、绿色发展等支持力度。
　　本行将以更大力度服务乡村振兴和农业强国建设，强化粮食安全金融服务，加强农户金融供给，大力支持乡村产业发展和宜居宜业和美乡村建设。强化实体经济金融服务，大力支持制造业和科技创新，持续巩固普惠金融发展基础。促进经济社会绿色低碳转型，加大绿色信贷投放，推动ESG理念与业务经营深度融合。着力做好客户基础建设和服务，提升客户获得感和满意度。加快推进数字化转型重点项目落地实施和成果转化，提升线上线下一体化经营能力，为基层和业务赋能。深入贯彻总体国家安全观，有效防范化解房地产等重点领域信用风险，着力提升市场风险管理能力。
　　二、业务综述
　　1.公司金融业务
　　报告期内，本行持续加大服务实体经济力度，大力支持国家区域发展战略，培育数字化转型新动能，提升综合金融服务水平和客户满意度，推动公司金融业务高质量发展。截至2023年6月末，本行境内公司存款余额105,171.38亿元，较上年末增加14,846.82亿元；境内公司类贷款和票据贴现余额合计133,137.24亿元，较上年末增加15,649.46亿元；大营销项目库入库项目实现贷款投放4,554亿元。截至2023年6月末，本行拥有公司银行客户1,019.08万户1，其中有贷款余额的客户49.44万户，比上年末增加8.29万户。
　　贯彻落实制造强国战略。聚焦先进制造业、传统产业转型升级、县域制造业、消费品工业等重点领域，推动金融服务模式和产品创新，加大信贷供给力度，积极支持制造业高端化、智能化、绿色化发展。截至2023年6月末，制造业贷款余额（按贷款投向）较上年末增加6,120亿元。其中，制造业中长期贷款较上年末增加3,489亿元，增速达45%；电子及通信设备、计算机、医药、航空航天设备等高技术制造业领域贷款较上年末增长39%。
　　服务国家区域发展战略。发挥全渠道、全产品、多牌照优势，全面服务京津冀协同发展、长三角区域一体化发展、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈等国家区域发展战略，上半年新增对公贷款1.19万亿元。
　　加大科创企业金融服务力度。在区域创新高地设立19个科创企业金融服务中心，围绕新客群、新架构、新生态、新政策、新产品、新创投、新保障等方面，加快打造科创金融“七新”服务体系。为专精特新“小巨人”企业提供全要素、全周期、全生态的优质金融服务，与近七成的专精特新“小巨人”企业建立深度合作关系。截至2023年6月末，战略性新兴产业贷款余额突破1.8万亿元，增速超40%。
　　支持民营经济发展。采取优化信贷流程、加大信贷投放、创新服务模式、强化考核导向等措施，积极满足民营企业金融需求。截至2023年6月末，民营企业贷款余额3.5万亿元。
　　推进数字化转型。持续推进对公客户营销管理系统建设，围绕精准链式营销、商机管理、重点客群价值提升、基层行数据赋能等，迭代升级一批数字化营销管理工具。加快政府、交通、旅游、养老、消费金融的场景布局，不断丰富线上信贷、交易银行等产品应用。
　　2.交易银行业务
　　本行持续完善以账户和支付结算为基础的交易银行体系。聚焦重点领域、重点行业、重点客户，加强产品创新，加快线上渗透，深化差异化综合营销，以场景带流量，推动交易银行业务高质量发展。
　　充分利用科技创新手段，积极拓展对公开户服务渠道，优化开户流程和系统功能，实现开户信息处理电子化、风控规则自动化、外部数据核验智能化，持续提升账户服务水平。截至2023年6月末，本行对公人民币结算账户达1,252.78万户1，上半年对公人民币结算业务量达487.23万亿元。
　　加快打造“行云·票据通”综合票据服务体系，强化“行云”现金管理品牌建设，创新推出“智慧财资”跨行现金管理平台，着力为客户提供“一点通达、多行融合”的财资生态服务。截至2023年6月末，本行交易银行业务活跃客户数达395.45万户。
　　3.机构业务
　　本行坚持以客户为中心，持续提升对客服务效能，推动机构业务高质量发展。截至2023年6月末，本行拥有机构客户65.48万户。
　　政府金融领域，省级政务服务平台实现合作全覆盖；“智县”县域智慧政务平台已在30个省（自治区、直辖市）356个县上线使用，功能应用进一步丰富。
　　财政社保领域，服务国家财政预算管理一体化的专项工程已覆盖31个省（自治区、直辖市）。
　　民生金融领域，掌银渠道医保电子凭证用户超6,500万人，智慧校园合作学校超3.2万家，智慧医疗合作医院超六千家。
　　金融同业领域，截至2023年6月末，第三方存管系统签约客户达7,055万户，较上年末增加600万户。
　　4.投资银行业务
　　本行坚持服务实体经济导向，围绕客户多元融资需求，加快产品创新，持续做优“融资+融智”服务方案。上半年实现投行收入93.75亿元。
　　积极服务客户多元化融资需求。开展银团业务发展和价值提升专项行动，全力支持制造业、科技创新、乡村振兴和绿色发展等重点领域的金融需求，银团贷款规模突破2.5万亿元。深耕并购贷款重点服务场景，积极服务国企改革、产业升级等相关并购金融需求，并购贷款规模突破2,000亿元。
　　持续推进业务创新。与中央国债登记结算有限责任公司联合发布市场首支乡村振兴领域银行定制债券指数—“中债-农行乡村振兴债券指数”，引导更多社会资金流向乡村振兴重点领域和薄弱环节。研发上线“投行智能顾问服务系统（农银思享）”，高效服务客户信息咨询、财务分析、投融资决策、风险管理等多元化业务场景。
　　5.个人金融业务
　　本行以客户为中心，持续推进“一体两翼”（以客户建设为主体，坚定不移推进“大财富管理”和数字化转型）发展战略，深化客户经营服务，强化“大财富管理”和数字化转型支撑。聚焦国家重大战略部署和社会薄弱环节，加强零售金融供给，服务好乡村振兴，满足好新市民群体和个人养老金融需求。截至2023年6月末，本行个人客户总量达8.62亿户，保持同业第一，个人客户金融资产总量（AUM）达到19.6万亿元。
　　坚持客户为本，精耕细作客户服务。深化客户分级服务，丰富客户星级权益活动，优化掌银星级专区，提升客户体验。开展客户分群经营，定制专属金融方案，打造特色产品体系，完善各类线上场景，满足客户差异化需求。做实内部分层管户，采用“科技+人工”手段，为客户提供及时、周到的综合服务。
　　加快开放升级，提升“大财富管理”能力。扩大优质财富机构合作范围，加强产品遴选，加大权益类、养老产品布局，同步提升自身创新能力，丰富产品货架。深化资产配置服务，加大“智财富”资产配置工具应用，做好客户投前、投中、投后的全流程陪伴。
　　加快投研能力建设，提升大类资产机会与风险甄别水平，为客户提供更加安心的财富保障。
　　注重数据赋能，推动客户经营数智化转型。加强用数能力建设，强化数据分析和数据管理，扩大个人客户经营精准识别项目应用范围，有效挖掘客户潜在金融需求。推广应用“智外呼”、企业微信等新型渠道和工具，强化线上线下各类系统互联互通，以一体化协同服务模式，打造更加便捷、更懂客户的数智化金融。
　　扩大金融供给，提升民生金融服务质效。下沉服务重心，组织1.8万个先锋队持续进村上门，综合提供账户、存贷款、财富管理等服务。加强骑手卡、小微商户卡全国推广，完善农民工专属筑福卡产品和服务配置，助力新市民享受品质生活。支持第三支柱养老体系建设，完善个人养老金账户基础支撑，构建丰富多元的养老产品体系，进一步满足客户养老投资需求。
　　个人贷款聚焦扩内需促消费、服务实体经济，持续加大个人贷款投放力度。截至2023年6月末，个人贷款余额较上年末增加4,320.22亿元，同业领先。
　　落实好差别化住房贷款政策，加快个人住房贷款投放，有效支持刚性及改善性住房需求，推动房地产市场平稳健康发展和良性循环。
　　积极拓展新型消费领域场景，提高消费金融可得性和便利性，加大消费信贷投放力度，满足居民家装家居、电子产品、汽车、文化旅游等消费金融需求。消费贷款上半年累计投放2,287亿元，同比多投915亿元。
　　持续加大对批发零售、住宿餐饮、居民服务、货运物流等重点领域普惠客户信贷支持力度。个人经营贷款上半年累计投放超4,900亿元。
　　个人存款持续提升客户服务，优化业务流程，丰富产品供给，满足客户多元化财富管理需求，个人存款持续稳定增长。截至2023年6月末，本行境内个人存款余额165,183.59亿元，比上年末增加15,405.93亿元，继续保持同业领先。
　　银行卡业务启用借记卡标准套卡新卡面，将国潮文化IP“只此青绿”艺术灵感与本行金融为民理念相融合，对卡面形象进行全新诠释和展现。与中国银联联合开展“舞动青绿乐享周末”活动，提升借记卡产品认知度及账户活跃度。截至2023年6月末，本行存量借记卡10.78亿张，当年新发借记卡2,082.85万张。
　　推出FIFA女足世界杯卡、饿了么美食卡、哆啦A梦卡等重点产品；持续开展“天天返现”、“超级会员日”等品牌营销活动；针对旅游、休闲、美食、加油等热门消费场景，推出多重优惠；与各类主流电商、生活出行等平台开展线上支付营销合作，进一步丰富线上消费场景；举办“第八届农行汽车节”、“第四届农行家装节”活动，开展县域地区“汽车下乡”活动超100场，促进大宗商品消费。上半年实现信用卡消费额超1万亿元。
　　私人银行业务深入推进私行业务“展翼计划”，建成70家总行级私人银行中心和近500家财富管理中心，成功举办财富顾问资产配置技能大赛，打造以私人银行家和金牌财富顾问为标杆的私行专业人才梯队，不断提升对客专业服务能力。践行长期稳健的资产配置理念，持续丰富低波悦享、ESG主题、惠农专享等新型理财产品。启动“百城联动”家族信托营销活动，家族信托业务规模近800亿元，较上年末净增320亿元。
　　截至2023年6月末，本行私人银行客户数22.7万户，管理资产余额2.48万亿元，分别较上年末增加2.7万户和0.28万亿元。
　　6.资金业务
　　资金业务包括货币市场业务和投资组合管理。本行坚持服务实体经济高质量发展、支持绿色低碳发展，在保障全行流动性安全的基础上灵活调整投资策略，加强流量操作，资产运作收益保持同业较高水平。
　　货币市场业务加强货币政策研究和市场流动性预判，综合运用拆借、回购、存单、存放等融资工具平滑流动性波动，合理摆布到期资金，在确保流动性安全的前提下提高资金使用效率。
　　2023年上半年，本行人民币融资交易量132.8万亿元，其中融出资金交易量132.6万亿元，融入资金交易量0.2万亿元。
　　投资组合管理截至2023年6月30日，本行金融投资100,681.94亿元，较上年末增加5,380.31亿元，增长5.6%。
　　交易账簿业务银行间市场债券做市业务保持同业领先。积极为绿色债券提供做市报价，助力绿色低碳发展。着力服务债券市场对外开放，债券通做市交易量保持增长。
　　持续提升债券交易组合管理能力。国内债券市场收益率上半年整体有所下行。本行结合市场走势，灵活调整持仓结构，严控组合风险敞口，适度运用衍生工具管理组合市场风险。
　　银行账簿业务保持政府债券投资力度，优化信用债投资结构。贯彻落实新发展理念，助力交通运输、能源电力等基础设施建设，服务绿色产业和绿色项目发展，支持战略性新兴产业等重点领域融资需求。
　　优化利率波动环境下的投资策略，综合考虑债券市场走势和组合管理需要，合理安排投资节奏。统筹资产收益和风险防控，增强投资业务经营质效。
　　7.资产管理业务理财业务
　　截至2023年6月末，本集团理财产品余额15,563.64亿元，其中本行1,357.05亿元，农银理财14,206.59亿元。
　　本行理财产品报告期内，本行存续理财产品均为非保本理财产品和公募理财产品。截至2023年6月末，本行理财产品余额1,357.05亿元，较上年末减少217.29亿元。
　　农银理财理财产品截至2023年6月末，农银理财理财产品余额14,206.59亿元，均为净值型理财产品。
　　其中，公募理财产品占比97.9%，私募理财产品占比2.1%。
　　资产托管业务托管境内市场首批个人养老金理财产品，落地多个企业年金单一计划项目，中标多个央企和省级政府产业投资基金。
　　荣获《财资》杂志“中国最佳保险托管银行”奖项和《中国基金报》托管创新示范机构，连续11年蝉联中债优秀资产托管机构，第五次荣获《环球金融》中国地区唯一最佳次托管行。
　　续推进养老金融业务全域布局。进一步丰富年金产品供给，年金客户数量及业务规模平稳增长。
　　截至2023年6月末，本行养老金受托管理规模2,326.33亿元，较上年末增长14.1%。
　　贵金属业务上半年，本行自营及代理黄金交易量1,710.6吨，自营及代理白银交易量9,189.5吨，交易量保持行业前列。
　　稳健发展贵金属租借业务，继续加大对贵金属产业链实体客户的支持力度，保障大宗商品生产企业平稳经营，积极满足珠宝零售企业销售备货需求，着力服务绿色矿山企业高质量发展。
　　代客资金交易积极宣导汇率风险中性理念，为企业提供远期、掉期、期权等产品，助力客户汇率风险管理。上半年，本行代客结售汇及外汇买卖交易量2,345.3亿美元。
　　稳健发展柜台债券（债市宝）业务。上半年分销各类债券超200亿元，支持地方建设、乡村振兴、生态文明建设等领域的融资需求，为广大投资者提供兼具安全性、流动性和收益性的金融产品。
　　代理保险业务丰富代理保险产品体系，持续提升服务能力，切实满足客户多元保险保障需求，实现代理保险业务的快速增长。代理保费、手续费收入以及收入同比增量均处于同业领先地位；代理期缴保费347.7亿元，同比增长85.2%。
　　代销基金业务进一步深化与头部基金公司合作，遴选优质基金产品，扩充持有期产品、养老基金Y类份额产品数量，不断丰富基金产品线。推动投研体系建设，提升专业化服务水平。
　　加强产品全过程管理，做好客户陪伴服务。上半年共代销基金3,947只，基金销量1,162.88亿元。
　　代理国债业务上半年，本行代理发行储蓄国债8期，实际销售147.43亿元，其中代理发行储蓄国债（凭证式）4期，实际销售64.52亿元；代理发行储蓄国债（电子式）4期，实际销售82.91亿元。
　　8.网络金融业务
　　本行以数字化转型为引领，以客户为中心，持续做大线上流量规模，稳步提升线上线下全渠道协同经营能力。
　　智能掌上银行发布掌银8.1版，以强化平台服务能力为目标，聚焦用户经营，打造特色鲜明的掌银服务。截至2023年6月末，掌上银行月活跃客户数（MAU）达1.94亿户，存量增量均保持同业第一。
　　提升平台服务能力。升级无障碍服务、养老专区、资产负债视图、存款、客服交互等功能。重构限额管理、跨行现金流管理，创新桌面小组件、翻屏退出等便捷服务。实现城市专区全国359座主要城市全覆盖，推广慧识客、无卡化等掌银工具化应用。
　　延展乡村服务边界。丰富掌银乡村版惠农特色场景服务，设立惠农专区栏目，汇聚惠农贷款、农技学堂、惠农政策等涉农金融和资讯服务。截至2023年6月末，掌银乡村版月活跃客户数超3,000万户。
　　提升精细化运营水平。推行“用数”理念，强化掌银分层服务，以产品和权益陪伴用户成长。细化分群经营，聚合相同属性或需求的用户，定制专属金融服务方案，满足用户差异化金融需求。
　　企业线上银行发布企业掌银4.1版。打磨企业用户旅程，升级优化注册、转账、查询等高频交易功能，重塑移动端转账类交易流程，扩展查询类交易时间跨度，实现常用功能易触达、全覆盖。
　　升级“薪资管家”服务。深度挖潜企业代发工资场景服务，完善企业薪酬、福利、报销等多场景一站式数字化解决方案。持续优化电子工资单、混合发薪等薪酬管理功能，不断提升用户体验。
　　智慧场景金融持续深耕高频场景。校园领域，优化年级班级管理、学生信息管理和退款管理等功能体验。食堂领域，优化智慧食堂应用，新增定价扣款、餐补发放及明厨亮灶等功能服务。政务领域，掌银政务专区新增长三角一体化政务服务，升级社保医保服务。出行领域，优化车主服务小程序，扩展出行服务内容。
　　提升开放金融服务能力。强化开放银行平台管理与安全管控，健全开放银行制度，规范输出接口标准，优化业务流程，严格信息保护与安全管控。丰富对外接口种类与功能，推进个人养老金服务拓展，试点国际贸易、集团财务、托管等服务。
　　数字人民币工程加强场景应用与产品创新。强化数字人民币在高频通用场景应用，提升数字钱包应用活跃度。对接政府平台，推进数字人民币在非税缴费、公积金缴纳等领域应用。与重点行业的客户开展合作，探索集团内部财务管理、上下游融资企业精准还贷管理等数字钱包个性化解决方案。
　　做优数字人民币“三农”特色。积极推进数字人民币应用于三农领域，探索涉农贷款发放、涉农资金定向使用和乡村治理积分应用功能。升级惠农通服务点，支持受理数字人民币，打造数字人民币示范村，助力数字乡村建设。
　　9.跨境金融服务
　　本行积极服务国家高水平对外开放，以高质量跨境金融服务助力“区域全面经济伙伴关系协议”（RCEP）及“一带一路”倡议，支持人民币国际化、自由贸易试验区和海南自贸港建设。2023年上半年，境内分行国际结算业务量9,672.5亿美元，国际贸易融资（含国内证项下融资）业务量812亿美元。截至2023年6月末，境外分行及控股机构资产总额1,706亿美元，上半年实现净利润3.9亿美元。
　　服务外贸实体经济精准有力。服务贸易投资便利化，新增6家贸易外汇收支便利化试点行，上半年办理贸易便利化业务621.27亿美元，同比增长92.3%。以产品创新和数字化转型支持新业态发展，与多地政府市场采购平台系统实现直联对接，上半年办理新型离岸国际贸易、海外仓、市场采购、外贸综合服务、保税维修等新业态相关国际结算业务107.52亿美元。创新推出海关“单一窗口”融资申请服务功能，有效提升对外贸企业线上融资综合服务水平。进一步推动“中小微企业+出口信保+当地政府+农业银行”风险共担机制，加大对小微外贸企业融资支持，出口信保融资业务同比增长55%。
　　重点区域跨境金融服务提质增效。积极服务RCEP区域内跨境贸易投资，上半年境内机构服务RCEP区域国际结算业务量1,178.24亿美元。支持企业“走出去”，为“一带一路”沿线国家的贸易往来提供结算服务1,069亿美元、提供贸易融资支持86.6亿美元。推动自贸分账核算（FT）业务发展，上半年自由贸易账户项下国际结算业务量522.95亿美元，同比增长13.5%。
　　积极拓展外资机构客户。举办“共享开放机遇，共赢美好未来”外资机构客户营销推介会等营销活动，落地债券发行承销、债券通交易对手、合格境外机构投资者（QFII）主托管行、银行间债券市场（CIBM）直投及人民币跨境支付系统（CIPS）间参等合作项目。
　　有序推动跨境人民币业务发展。上半年跨境人民币结算量1.57万亿元，其中跨境贸易和直接投资项下人民币结算量7,805.76亿元，同比增长40.3%。
　　三、风险管理
　　2023年上半年，面对复杂严峻的内外部形势，本行不断完善全面风险管理体系，统
　　筹好发展与安全，牢牢守住风险合规底线。完成集团风险偏好与全面风险管理策略更新，建立偏好指标预警机制，增强风险管理的主动性。加强重点领域信用风险管理，加大不良贷款处置力度，全行资产质量保持稳定。扎实推进市场风险管控平台建设，强化市场风险穿透监测和前瞻防控，金融市场业务平稳运行。加强操作风险防控，持续筑牢案防合规堤坝。
　　信用风险：2023年上半年，本行贯彻落实国家宏观调控政策，完善信用风险管理体系，加强重点领域风险防控，拓宽不良贷款清收处置渠道，保持资产质量稳定。
　　公司类业务风险管理完善信贷政策。制定年度信贷政策指引、三农和普惠金融信贷政策指引等综合政策。
　　进一步提高行业政策覆盖面和颗粒度，加强对智能制造、数字经济、战略性新兴产业以及传统产业升级转型等领域的研究。出台差异化区域信贷政策，推进信贷业务精细化管理。
　　持续做好“两高”和产能过剩行业供给侧结构性改革金融服务工作，提高差异化、精细化管理水平。
　　加强重点领域信用风险管理。坚持“房住不炒”定位，贯彻落实房地产金融政策要求，满足房地产市场合理融资需求。开展全行房地产客户风险排查和项目风险检查，强化房地产业务全流程管理。积极落实“保交楼”监管政策，配合地方政府做好“保交楼”金融服务，促进房地产市场平稳健康发展。加强地方政府相关信用业务风险防控，严格按照监管规定开展业务，强化新增贷款用途真实性管理，持续加强风险监测排查，综合利用展期、重组、置换等方式，积极配合地方政府化解存量业务风险，防范发生区域性、系统性金融风险。依托数字化风控平台，开发和优化集团客户信用风险识别模型和预警模型，组织现场风险核查，实施风险处置，积极稳妥推进大额客户风险化解。持续强化小微企业和企业主统一授信管理，完善小微企业高风险客户识别模型和常态化识别处置机制。
　　加大不良贷款处置力度。坚持立足自主清收，加大不良贷款现金收回力度，扎实推进呆账核销工作，积极开展不良贷款重组，强化大额项目处置，优化处置管理机制，持续提升处置效益。
　　个人业务风险管理持续优化业务流程、丰富监控模型、拓宽处置渠道、做好金融纾困，进一步提升个贷资产质量和风险管理精细化水平。巩固个贷集中作业中心架构，完善个贷制度体系，保障业务高效运行。优化风险预警模型，加强风险线索处置，提升风险识别准确度。拓宽优化不良贷款处置渠道，有序开展清收核销，多元化推进不良化解。积极做好金融纾困支持，提升金融服务温度。报告期内，本行个人住房贷款不良余额和不良率实现双降，个人贷款资产质量保持稳定。
　　信用卡业务风险管理坚持稳健型风险偏好，推进信用卡智慧风控体系迭代升级。贷前强化客户分类识别及差异化管理，进一步改善客户结构，夯实优质客户基础。贷中强化全面风险监测及早期风险识别，进一步管控风险敞口，减少风险暴露。贷后强化资产质量管理，进一步提升清收处置成效，提高核销与资产证券化效率，信用卡资产质量继续保持在行业前列。
　　资金业务风险管理完善资金业务风险管理制度办法和操作规程，优化全流程风险管理机制，完善信用债投前、投中和投后管理。持续监测存量资金业务信用主体和交易对手风险状况，动态调整风险应对措施。推动全球平台三期项目建设，完善资金业务集团投研一体化、监测报告及信息共享机制。
　　贷款风险分类本行根据金融监管总局《贷款风险分类指引》要求，制定贷款风险分类管理制度，报告期内遵循该制度进行贷款风险分类管理，通过综合考虑借款人的还款能力、还款记录、还款意愿、贷款项目的盈利能力以及第二还款来源的保障程度等因素，判断贷款到期偿还的可能性，确定分类级次。本行对贷款实行五级分类和十二级分类相结合的管理模式。对公司类贷款，主要实施十二级分类管理，通过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，客观反映贷款风险程度，并在年初制定年度分类政策时进一步细化，明确重点法人客户贷款的分类标准与管理要求，切实提高风险识别的前瞻性和敏感性。对个人贷款实行五级分类管理，主要根据贷款本息逾期天数及担保方式，由系统自动进行风险分类，强化风险反映的客观性。对大额个人生产经营类贷款，每季度进行一次人工分类，增强风险敏感性。此外，依据信贷管理中掌握的风险信号及时对分类形态进行调整，客观反映贷款质量。
　　本行已根据《商业银行金融资产风险分类办法》要求，制定了风险分类管理制度，2023年7月1日起新发生业务执行新的风险分类制度。 收起▲

　　一、讨论与分析.
　　环境与展望.
　　2022年，我国国内生产总值（GDP）总量突破120万亿元，比上年增长3.0%。全年社会消费品零售总额同比下降0.2%。固定资产投资平稳增长，全年增速为5.1%，其中制造业投资增长9.1%，基础设施投资增长9.4%，房地产开发投资下降10.0%。货物出口较快增长，增速为7.0%（以美元计价）。工业生产者出厂价格指数（PPI）上涨4.1%，居民消费价格指数（CPI）上涨2.0%。全年广义货币供应量（M2）增长11.8%，全年社会融资规模增量32.0万亿元，比上年多增6,689亿元。
　　2022年，我国政府坚持稳中求进工作总基调，加大宏观调控力度。积极的财政政策提质增效，实施大规模减税降费和新的组合式税费支持政策；加大财力下沉力度，强化政策支持和资金保障，支持高水平科技自立自强，推进产业链补链强链。稳健的货币政策精准有力。央行两次降准，运用再贷款再贴现、中期借贷便利、公开市场操作等多种方式合理投放流动性，保持货币信贷合理增长；三次引导贷款市场报价利率（LPR）下降，推动降低企业融资成本；创设科技创新、普惠养老专项再贷款等新型政策工具，提高普惠小微贷款支持工具激励资金支持比例，发挥了结构性货币政策工具精准导向作用。
　　我国经济韧性强、潜力大、活力足，2023年，随着各项稳增长政策效果持续显现，经济运行有望总体回升。在扩大国内需求相关政策刺激下，消费将实现恢复性增长；制造业在政策支持下不断向价值链高附加值环节攀升。房地产受政策支持，预计投资和销售将逐步回稳。出口仍面临一定结构性机会。
　　2023年，稳增长政策调控力度将有所加大，各类政策协调配合加强。财政政策注重加力提效，预计财政支出强度有所加大，赤字、专项债、贴息等工具优化组合，中央对地方的转移支付力度也将有所提升。货币政策更加侧重精准有力，保持货币信贷合理平稳增长，注重运用结构性货币政策工具引导金融机构加强对普惠、科技创新、绿色发展等领域的金融服务，稳固对实体经济的可持续支持力度。产业政策兼顾发展和安全，推动传统产业持续改造升级、战略性新兴产业培育壮大，促进“科技－产业－金融”形成良性循环。
　　2023年，经济边际回暖将给银行业带来较多机遇。一方面，信贷需求扩张将更为明显，尤其是制造业和住宿、餐饮、旅游等服务业需求回升，有利于提振银行信贷投放。另一方面，“三农”县域、科技创新、绿色经济、稳增长相关基建投资等重点领域发展，将为银行业带来业务拓展和结构优化机遇。
　　2023年，本行将全面贯彻党的二十大精神，主动融入和服务构建新发展格局，以高质量金融供给服务好扩大内需战略。一是深化拓展乡村振兴金融服务，优先保障县域农村金融供给，强化粮食安全、乡村富民产业、宜居宜业和美乡村建设等重点领域金融支持，全面助力农业强国建设。二是围绕稳投资、促消费，强化融资力度和综合服务。重点加强基础设施基金项目配套融资，加大制造业中长期贷款投放，扎实做好消费民生金融服务。
　　二、风险管理.
　　1、信用风险.
　　1.1、个人业务风险管理.
　　加强系统建设、丰富监控模型、优化业务流程，持续提升个贷风险管理智能化、精细化水平。稳固个贷集中作业中心架构，开展个贷集中作业中心等级评定。丰富优化各类风险预警模型，开展贷后集中回访工作，加强风险处置督导。加强基础管理工作，提升与不动产登记系统对接水平，调整优化产品政策和业务流程，持续完善个贷制度体系。上线个贷逾期实时扣收管理功能，推广应用逾期催收管理系统，完善远程电话、属地上门、司法诉讼为核心的多层次催收体系。
　　1.2、信用卡业务风险管理.
　　坚持“稳健型”风险偏好，持续推进智能化、差异化、集约化、总分一体化的信用卡智慧风控体系建设。贷前加强精准授信，深化区域、产品、客群差异化管理，完善申请反欺诈业务体系，有效管控增量风险。贷中进一步强化系统支撑，搭建风险管控、风险经营主干道，加强风险早期识别，有效管控存量风险敞口。贷后完善总分一体化清收体系，持续推进核销、资产证券化，提升清收处置成效，信用卡资产质量继续保持在行业前列。
　　1.3、资金业务风险管理.
　　完善资金业务风险管理制度办法和操作规程，优化全流程风险管理机制，完善信用债投前、投中和投后管理。持续监测存量资金业务信用主体和交易对手风险状况，动态调整风险应对措施。持续推动资金业务管理系统平台建设，完善监测报告及信息共享机制。
　　2、市场风险.
　　2.1、利率风险管理.
　　利率风险是指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体收益遭受损失的风险。本行的银行账簿利率风险主要来源于本行银行账簿中利率敏感资产和负债的到期期限或重新定价期限的不匹配，以及资产负债所依据的基准利率变动不一致。
　　2022年，本行密切关注宏观经济和利率走势，实施稳健的银行账簿利率风险管理策略，前瞻性调整资产负债久期结构，达到风险与收益合理平衡。强化对实体经济重点领域和薄弱环节的支持力度，优化内外部定价策略，促进本行资产负债稳健协调可持续增长。
　　优化利率风险限额体系，加强利率风险策略传导，持续优化利率风险管理系统和模型，提高精细化管理水平。报告期内，压力测试结果显示本行各项利率风险指标均控制在监管要求和管理目标范围内，银行账簿利率风险整体可控。
　　2.2、汇率风险管理.
　　汇率风险指银行资产与负债的币种错配所带来的风险。汇率风险主要分为风险可对冲的交易性汇率风险和经营上难以避免的资产负债产生的汇率风险（“非交易性汇率风险”）。
　　2022年，本行定期开展外汇风险敞口监测、汇率敏感性分析和压力测试，继续完善汇率风险计量，灵活调整交易性汇率风险敞口，保持非交易性汇率风险敞口稳定，全行汇率风险敞口控制在合理范围之内。
　　3、流动性风险.
　　流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。影响流动性风险的主要因素包括：市场流动性的负面冲击、存款客户支取存款、贷款客户提款、资产负债结构不匹配、债务人违约、资产变现困难、融资能力下降等。
　　4、操作风险.
　　操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。
　　夯实操作风险管理基础。审慎确定操作风险偏好，针对性调整管理策略，深化管理工具应用，健全矩阵式操作风险管理体系。升级操作风险管理系统，推进系统对接与数据共享。开展操作风险事件评议认定工作，推动风险管理责任落实。扎实做好操作风险新标准实施准备工作，开展历史损失数据确认和清洗，有序推进第三方验证。
　　加强重点领域操作风险管理。将模型风险纳入操作风险管理范畴，规范模型生命周期管理，强化模型风险管控。持续加强信息系统生产运行管理，妥善应对外部因素对业务连续性的影响。深入推进案防监测预警平台、智能反欺诈平台、数字合规平台建设，常态化开展案件风险排查。优化外包业务管理流程，加大风险管控力度。
　　5、声誉风险.
　　声誉风险是指由本行机构行为、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对本行形成负面评价，从而损害品牌价值，不利正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
　　2022年，本行稳步推进声誉风险管理常态化建设，强化声誉风险全流程管理。健全基础管理制度，细化完善声誉风险应对处置机制，组织开展全行声誉风险模拟演练，提升集团声誉风险防控水平。做好重要时点、重点事件的舆情监测处置，针对突出问题及时排查整改，做好声誉事件的回溯管理。
　　6、国别风险.
　　国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付本行债务，或使本行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使本行遭受其他损失的风险。
　　本行运用国别风险评级、限额管控、敞口监测、减值准备计提及压力测试等工具手段对国别风险进行管理。2022年，本行根据外部形势变化，及时评估和调整国别风险评级及限额。充分考虑国别风险对资产质量的影响，足额计提国别风险减值准备。 收起▲

　　一、形势与展望
　　中国经济一季度总体运行平稳，二季度受国际环境复杂演变、国内疫情冲击等超预期因素影响，下行压力明显加大。随着疫情防控总体向好，企业复工复产有序推进，一系列稳增长措施显效，6月份主要经济指标企稳回升。上半年，中国GDP同比增长2.5%；社会融资规模增量为21万亿元，同比多增3.2万亿元；居民消费价格维持基本稳定，居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.7%；工业品价格上涨压力有所缓解，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比上涨7.7%，月度同比增速逐步回落。
　　上半年，中国政府统筹疫情防控和经济社会发展，出台多项稳增长措施，最大程度稳住经济社会发展基本盘。积极的财政政策前置发力，地方政府专项债发行加快，中央对地方转移支付力度加大，大规模增值税留抵退税政策落地实施。稳健的货币政策灵活适度，强化跨周期和逆周期调节，保持流动性合理充裕，运用支持煤炭清洁高效利用、科技创新、普惠养老、交通物流等专项再贷款和碳减排支持工具，引导金融机构加大对小微企业、科技创新、绿色发展的支持。金融领域改革继续深化，贷款市场报价利率（LPR）改革红利持续释放，人民币国际化稳步推进，交易和投资便利化程度不断提升。
　　展望下半年，中国经济在财政、金融、投资等领域稳增长政策支撑下，内需修复趋势较为确定，但仍面临预期偏弱等挑战。本行将根据形势积极调整经营策略，坚持服务实体经济的经营导向，不断强化对“三农”、小微、制造业、绿色经济等领域的金融支持，持续优化金融服务质效，加强重点领域风险防控，推动业务经营高质量发展。

　　二、风险管理与内部控制
　　风险管理2022年上半年，在复杂严峻的内外部形势下，本行持续完善全面风险管理，积极稳妥做好各类风险防范与化解，主要实质性风险总体可控。修订集团风险偏好和全面风险管理策略，贯彻服务国家重大战略、支持实体经济发展战略导向。加强重点领域信用风险管理，加大不良贷款处置力度，全行资产质量保持稳定。强化市场风险集团一体化管控，加强市场风险限额监控，金融市场业务平稳运行。加强操作风险防控，持续完善案防管理机制，强化IT风险管理，做好全行应对疫情和业务连续性管理工作。优化升级风险数据集市、风险报告与管控平台，提升集团有效风险数据加总与风险报告能力。开展资本监管新规实施准备工作，有序推进信用风险、市场风险和操作风险新计量方法项目建设。
　　信用风险2022年上半年，本行贯彻落实国家宏观调控政策，完善信用风险管理体系建设，加强重点领域风险防控，拓宽不良贷款清收处置渠道，保持资产质量稳定。
　　信用风险管理架构本行信用风险管理架构主要由董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层及其下设的风险管理与内部控制委员会、贷款审查委员会、资产处置委员会，以及信用管理部、信用审批部、风险管理部和各前台客户部门等构成，实施集中统一管理和分级授权。
　　公司类业务风险管理完善信贷政策。制定年度信贷政策指引、三农和普惠金融信贷政策指引等综合政策。
　　制定或修订风电、太阳能发电、核电、生物质能发电、房地产、保障性住房、养老等行业信贷政策。出台差异化区域信贷政策，推进信贷业务精细化管理。
　　加强重点领域信用风险管理。保持“两高”行业管控定力，坚持有保有压、有扶有控，保障煤电、钢铁、有色金属等生产企业合理融资需求，不盲目抽贷、断贷，坚决压缩退出能耗、排放等不达标且整改无望的“两高”客户。坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，贯彻落实房地产金融审慎管理要求，积极推动保障性住房、租赁住房发展，支持刚性和改善性住房需求，满足房地产企业合理融资需求。积极支持和配合地方政府推进“保交楼、稳民生”，通过项目并购等方式化解处置项目风险，促进房地产市场良性循环和健康发展。加强金融控股集团管理，防范客户脱实向虚、偏离主业、盲目扩张等风险。
　　加强信用风险基础管理。加强风险分类和减值管理，落实监管要求，严格分类标准，统筹做好风险防范化解，保持资产质量稳定，风险抵补充足有效。加强大额集团客户、小微企业和重点领域信用风险监测预警，强化境外分子行和子公司风险监控。加大不良贷款处置力度，坚持立足自主清收，加大呆账核销力度和不良贷款重组处置力度，优化处置管理机制，强化大额项目处置。
　　个人业务风险管理开展全行个贷集中作业中心考核评价工作，以评促改，以评促建，推进个贷集中作业中心精细化管理。推进个人信贷业务与不动产登记系统对接，利用线上办理优势，提高押品管理水平。推进个贷业务数字化转型，上线个贷逾期实时扣收管理功能，推广应用全行逾期催收管理系统，加强逾期贷款催收管理，持续提高个贷智能风控能力。加快个人不良资产处置，个贷资产质量稳中向好。
　　信用卡业务风险管理持续推进智能化、差异化、集约化、总分一体化的信用卡智慧风控体系建设。贷前深化差异化管理，推进策略迭代升级，有效管控增量风险；贷中夯实风险管控、风险经营基础，优化额度资源配置，推进资产结构优化；贷后完善总分一体化清收体系，持续推进核销、资产证券化，提升资产处置成效，信用卡资产质量继续保持行业前列。
　　资金业务风险管理完善资金业务风险管理制度办法，完善资金业务操作规程，优化全流程风险管理机制，完善信用债投前、投中和投后管理。持续监测存量资金业务信用主体和交易对手风险状况，动态调整风险应对措施。推动全球平台三期项目建设，完善资金业务集团投研一体化，完善监测报告及信息共享机制。
　　贷款风险分类本行根据银保监会《贷款风险分类指引》要求，制定、完善贷款风险分类管理制度。
　　通过综合考虑借款人的还款能力、还款记录、还款意愿、贷款项目的盈利能力以及第二还款来源的保障程度等因素，判断贷款到期偿还的可能性，确定分类级次。
　　本行对贷款实行五级分类和十二级分类相结合的管理模式。对公司类贷款，主要实施十二级分类管理，通过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，客观反映贷款风险程度，并在年初制定年度分类政策时进一步细化，明确重点法人客户贷款的分类标准与管理要求，切实提高风险识别的前瞻性和敏感性。对个人贷款实行五级分类管理，主要根据贷款本息逾期天数及担保方式，由系统自动进行风险分类，强化风险反映的客观性。
　　对大额个人生产经营类贷款，每季度进行一次人工分类，增强风险敏感性。此外，依据信贷管理中掌握的风险信号及时对分类形态进行调整，客观反映贷款质量。 收起▲

　　一、讨论与分析。
　　1、环境与展望。环境与展望
　　2021年，我国经济发展和疫情防控保持全球领先地位，国内生产总值（GDP）增速为8.1%，两年平均增速为5.1%。扩内需促消费政策持续发力，消费对经济增长的贡献稳步提升，社会消费品零售总额增长12.5%。固定资产投资保持恢复态势，全年增速为4.9%，其中制造业投资回升较快，全年增长13.5%。得益于我国完整产业链优势及外需回升推动，出口保持较高增速水平，按人民币计全年增速高达21.2%。
　　全球供需错配导致工业品价格大幅抬升，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比上涨8.1%；居民消费价格指数（CPI）维持低位，同比上涨0.9%。全年广义货币（M2）增速9%，社会融资规模增量31.35万亿元，比上年少增3.44万亿元。
　　2021年，中国政府坚持稳中求进工作总基调，注重宏观政策跨周期调节。积极的财政政策提质增效，财政支出增速有所放缓，严控地方政府隐性负债。稳健的货币政策灵活精准、合理适度，货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，宏观杠杆率基本稳定。结构性政策推动实现产业链、供应链自主可控，“双碳”目标下产业绿色转型加快。金融改革不断推进，跨境人民币政策持续优化，“跨境理财通”试点、债券通“南向通”落地，债券市场双向开放步伐加快。
　　2022年，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，但超大经济体优势和韧性仍然明显，经济高质量发展特征将更为鲜明，长期向好的基本面不会改变。绿色转型投资、景气度较高的制造业投资和适度超前开展基础设施投资将扩大有效投资需求；出口面临一定不确定性但预计仍有韧性；消费模式转型加快，共同富裕政策有利于改善收入分配结构，进一步释放消费潜力。整体供需错配程度有望缓解，PPI增速预计将有所回落，CPI受上游商品价格传导或有所回升。
　　2022年，经济政策整体将“稳”字当头，稳增长重要性有所提升。财政政策延续积极基调，更加注重精准可持续，保证财政支出强度，前置安排加快支出进度，通过实施新的减税降费政策，强化对中小微企业等经济主体的支持力度。货币政策更加强调灵活适度，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，推动企业综合融资成本稳中有降，引导金融机构加大对实体经济特别是小微企业、科技创新、绿色发展的支持。产业政策将更加注重“双碳”目标下传统产业绿色转型升级，推动制造业核心竞争力提升，促进房地产业良性循环和健康发展。
　　宏观环境和政策变化既给银行业带来较多机遇，也对银行业转型发展提出更高要求。一方面，绿色转型升级、先进制造业、稳增长相关基建投资等重点领域发展将为银行业带来客户拓展和信贷结构优化机遇；疫情催生数字经济加快发展，新业态新模式加快涌现将为银行数字化转型带来更广阔空间。另一方面，经济惯性回落和周期转换对资产质量带来新的挑战，企业融资模式转变对创新服务方式提出更高要求，贷款增速快于存款增速加大了资产负债匹配和流动性管理的难度。
　　2022年，本行将把握机遇和挑战，坚持党对金融工作的集中统一领导，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，服务构建新发展格局，统筹发展和风险防范。一是继续推进乡村振兴金融服务，强化乡村振兴重点帮扶县金融支持，加大粮食安全、乡村产业、乡村建设等重点领域信贷投放，加快数字乡村工程建设，当好服务乡村振兴领军银行。二是落实“六稳”“六保”工作要求，围绕“稳增长”重大项目、制造业、科技创新、小微企业、绿色发展、房地产市场平稳健康发展，积极做好金融支持，更好发挥服务实体经济主力银行作用。三是深化重点领域改革转型，加快数字化转型应用落地、业务流程改造和网点劳动组合优化，进一步增强发展活力。四是全面加强风险管理，压实风险管理责任，抓好重点领域风险的前瞻防控和精准处置，持续推进容灾能力和网络安全防护体系建设，牢牢守住风险底线。
　　二、风险管理全面风险管理体系。
　　全面风险管理是指按照全面覆盖、全程管理、全员参与原则，将风险偏好、政策制度、组织体系、工具模型、数据系统和风险文化等要素有机结合，及时识别、计量、监测、控制、报告业务经营中的主要实质性风险，确保全行风险管理从决策、执行到监督层面有效运转。
　　2021年，在复杂严峻的风险形势下，本行不断完善全面风险管理体系，扎实推进各项风险管理工作，提高风险管理的针对性和有效性。持续加强集团层面风险排查与评估，强化境外分子行和附属机构风险管理。强化全行信用风险扎口管理，实施信贷主责任人制度；加强信用风险内部评级管理，提升线上信贷业务风险管理力度。推动市场风险集团一体化管控，完善市场风险计量和限额管控体系，加强市场类业务资产底层穿透管理。夯实案件和操作风险管控基础，强化信息科技风险管理，完善业务连续性风险管理框架。强化数据治理，优化升级风险数据集市和单项风险管理系统，持续提升集团风险数据加总与风险报告能力。做好资本监管新规实施准备，有序推进信用风险、市场风险和操作风险新计量方法项目建设。搭建模型风险管理体系，探索推进气候风险管理。
　　风险管理制度体系。
　　2021年，本行持续优化风险管理政策制度体系。全面风险管理方面，修订集团风险偏好和全面风险管理策略。信用风险管理方面，修订法人客户授信管理办法、集团客户授信管理办法，制定互联网贷款管理办法，完善信贷政策制度体系。市场风险管理方面，制定加强金融衍生品业务风险管理的意见。操作风险管理方面，修订操作风险管理基本制度，制定不相容岗位职责分离规则；修订合规管理基本制度、检查管理办法、内控评价办法。
　　其他单项风险方面，制定模型风险管理办法、模型生命周期管理实施细则；修订声誉风险管理办法，制定应对突发事件金融服务管理办法、国别风险管控策略、加强子公司法律风险管理的意见。更新非零售客户评级、资产风险分类、行业限额、资金交易与市场风险、同业和代销业务、信息科技等风险管理政策，做好日常风险管理。
　　风险分析报告。
　　2021年，面对复杂的经济金融形势，本行全面分析各类风险情况，认真研判政策、市场和科技发展等趋势，加强对风险形势的前瞻性分析，强化对重点区域、行业、客户、业务的风险分析报告，识别风险因素，提出针对性管控建议。
　　1、信用风险。
　　信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。本行的信用风险主要分布于贷款组合、投资组合、担保业务以及其他各种表内外信用风险敞口。
　　信用风险管理。
　　2021年，本行贯彻落实国家宏观调控政策，完善信用风险管理体系建设，加强重点领域风险防控，拓宽不良贷款清收处置渠道，保持资产质量稳定。
　　信用风险管理架构。
　　本行信用风险管理架构主要由董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层及其下设的风险管理与内部控制委员会、贷款审查委员会、资产处置委员会，以及信用管理部、信用审批部、风险管理部和各前台客户部门等构成，实施集中统一管理和分级授权。
　　公司类业务风险管理。
　　完善信贷政策。制定年度信贷政策指引、三农和普惠金融信贷政策指引等综合政策。
　　制定或修订计算机制造、航空运输、教育、光伏、白酒等行业信贷政策。出台差异化区域信贷政策，推进精细化组合管理。
　　加强重点领域信用风险管理。保持“两高”行业管控定力，坚持有保有压、有扶有控。
　　保障煤电、钢铁、有色金属等生产企业合理融资需求，不盲目抽贷、断贷。坚决压缩退出能耗、排放等不达标且整改无望的“两高”客户。坚持“房住不炒”定位，贯彻落实房地产金融审慎管理要求，加强房地产贷款投放管理，重点支持保障性住房、租赁住房和普通商品住房建设，满足房地产市场合理融资需求，保持房地产贷款集中度基本稳定。稳妥做好“保交楼、保民生、保稳定”金融服务，通过项目并购等方式积极推进房地产企业风险化解处置，促进房地产业良性循环和健康发展。
　　完善互联网贷款信用风险管理体系。出台互联网贷款管理办法，完善互联网贷款业务合作机构管理机制，优化互联网贷款产品设计，加强重点产品风险管理。
　　加强贷后管理和不良资产清收处置。加强关注类贷款管理，强化风险监测，切实降低劣变风险。做好延期贷款风险处置。加强大额集团客户信用风险监测，积极稳妥推进大额客户风险化解。加大不良贷款处置力度，实施多清收、多核销、多重组、审慎批转的处置策略，强化大额项目处置。
　　个人业务风险管理。
　　开展全行个贷集中作业中心考核评价和数据分析工作，推进个贷集中作业中心精细化管理。推进个人信贷业务与不动产登记系统对接，利用线上办理优势，提高押品管理水平。
　　开展客户经理维度资产质量管理，提高客户经理岗位合规经营水平。推进个贷业务数字化转型，优化完善个贷业务用途管控和反欺诈等系统功能，持续提高个贷智能风控能力。加强逾期贷款催收管理及核销处置，加快个人不良资产处置，个贷资产质量持续改善。
　　信用卡业务风险管理。
　　坚持稳健型风险偏好，持续推进智能化、差异化、集约化、总分一体化的信用卡智慧风控体系建设。贷前加强精准授信，深化区域、产品、客群差异化管理，完善准入端反欺诈业务体系，有效管控增量风险。贷中强化系统支撑，夯实风险管控基础，加强风险早期识别，有效管控存量风险敞口。贷后完善总分一体化清收体系，持续推进核销、资产证券化，提升清收处置成效，信用卡资产质量继续保持在行业前列。
　　资金业务风险管理。
　　完善资金业务风险管理制度办法，优化全流程风险管理机制，完善信用债投前、投中和投后管理。持续监测存量资金业务信用主体和交易对手风险状况，及时更新存量用信客户关注名单，动态调整风险应对措施。监测金融市场业务交易价格，继续构建市场风险限额管控统一管理平台。严格落实反洗钱合规要求，完善金融消费者权益保护及客户投诉对接处理机制。提升产品在线化和风险管控水平，推动全球平台三期项目建设。完善资金业务集团一体化风险监测和报送体系，完善子公司及海外分行资金业务月报报送及共享机制。
　　贷款风险分类。
　　本行根据银保监会《贷款风险分类指引》要求，制定、完善贷款风险分类管理制度。
　　通过综合考虑借款人的还款能力、还款记录、还款意愿、贷款项目的盈利能力以及第二还款来源的保障程度等因素，判断贷款到期偿还的可能性，确定分类级次。
　　本行对贷款实行五级分类和十二级分类相结合的管理模式。对公司类贷款，主要实施十二级分类管理，通过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，客观反映贷款风险程度，并在年初制定年度分类政策时进一步细化，明确重点法人客户贷款的分类标准与管理要求，切实提高风险识别的前瞻性和敏感性。对个人贷款实行五级分类管理，主要根据贷款本息逾期天数及担保方式，由系统自动进行风险分类，强化风险反映的客观性。
　　对大额个人生产经营类贷款，每季度进行一次人工分类，增强风险敏感性。此外，依据信贷管理中掌握的风险信号及时对分类形态进行调整，客观反映贷款质量。
　　2、市场风险。
　　市场风险是指因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险包括但不限于利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。本行面临的主要市场风险包括利率风险、汇率风险和商品价格风险。本行市场风险管理组织体系由董事会及其下设风险管理与消费者权益保护委员会，高级管理层及其下设风险管理与内部控制委员会，风险管理部、资产负债管理部以及市场风险承担部门（机构）等构成。
　　2021年，本行制定2021年全行市场风险偏好和市场风险管理政策，明确全行市场风险管理要求和交易投资业务的准入标准；持续提升市场风险管理系统资本计量和限额计算功能，持续开展内部模型法全面验证，不断优化市场风险计量模型和系统；重点开展新产品准入审核，确保新产品上线前风险可控；逐步搭建金融市场业务交易价格监测系统，加强价格监测管理。
　　本行市场风险限额分为指令性限额和指导性限额。本行将所有表内外资产负债划分为交易账簿和银行账簿。交易账簿包括本行为交易目的或规避交易账簿其他项目风险而持有的金融工具和商品的头寸，除此之外的其他各类头寸划入银行账簿。
　　交易账簿市场风险管理。
　　本行采用风险价值（VaR）、限额管理、敏感性分析、久期、敞口分析、压力测试等多种方法管理交易账簿市场风险。
　　本行采用历史模拟法（选取99%的置信区间，1天的持有期，250天历史数据）计量总行本部、境内外分行交易账簿风险价值。
　　2021年，债券交易组合规模整体平稳，较2020年略有下降，利率风险VaR值略低于上年水平。外汇交易规模维持稳定，黄金交易组合单边敞口有所增长，汇率风险VaR值较去年上升。白银交易组合平均净敞口略有增加，商品风险平均VaR值高于去年。
　　银行账簿市场风险管理。
　　本行综合运用限额管理、压力测试、情景分析和缺口分析等技术手段，管理银行账簿市场风险。
　　利率风险管理。
　　利率风险是指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体收益遭受损失的风险。本行的银行账簿利率风险主要来源于本行银行账簿中利率敏感资产和负债的到期期限或重新定价期限的不匹配，以及资产负债所依据的基准利率变动不一致。
　　2021年，本行密切关注宏观经济和利率走势，适时调整资产负债久期策略，实施稳健的利率风险管理。持续推进利率风险系统和模型优化，提高利率风险管理的精细化水平。
　　加强市场化业务FTP动态调整，强化FTP的风险管理职能。报告期内，本行银行账簿利率风险水平整体可控，各项风险指标均控制在监管要求和管理目标范围内。
　　利率风险分析。
　　截至2021年12月31日，本行一年以内利率敏感性累计负缺口为8,443.90亿元，缺口绝对值较上年末收窄2,763.94亿元。
　　汇率风险管理。
　　汇率风险指银行资产与负债的币种错配所带来的风险。汇率风险主要分为风险可对冲的交易性汇率风险和经营上难以避免的资产负债产生的汇率风险（“非交易性汇率风险”）。
　　2021年，本行定期开展汇率风险敞口监测和汇率敏感性分析，完善汇率风险计量和系统建设。通过外币币种匹配管理，灵活调整交易性汇率风险敞口，保持非交易性汇率风险敞口稳定，全行汇率风险敞口控制在合理范围之内。
　　汇率风险分析。
　　本行面临的汇率风险主要是美元兑人民币汇率产生的敞口风险。
　　2021年，人民币兑美元汇率中间价累计升值1,492个基点，升值幅度2.3%。截至2021年末，本行表内表外外汇正敞口98.22亿美元，敞口绝对值较上年末增加9.50亿美元。
　　3、流动性风险。
　　流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。影响流动性风险的主要因素包括：市场流动性的负面冲击、存款客户支取存款、贷款客户提款、资产负债结构不匹配、债务人违约、资产变现困难、融资能力下降等。
　　流动性风险管理。
　　流动性风险管理治理架构。
　　本行流动性风险管理治理结构由决策体系、执行体系和监督体系组成。其中，决策体系包括董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层；执行体系包括全行流动性管理、资产和负债业务管理、信息与科技等部门；监督体系包括监事会以及审计局、内控合规监督部、法律事务部。上述体系按照职责分工分别履行决策、执行和监督职能。
　　流动性风险管理策略和政策。
　　本行坚持稳健的流动性管理策略，并根据监管要求、外部宏观经营环境和业务发展情况等制定流动性风险管理政策，在确保流动性安全的前提下，有效平衡流动性、安全性和效益性。
　　流动性风险管理目标。
　　本行流动性风险管理目标是：通过建立科学、完善的流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效的识别、计量、监控和报告，确保全行在正常经营环境或压力状态下，能及时满足资产、负债及表外业务引发的流动性需求，履行对外支付义务，有效平衡资金的效益性和安全性的同时，防范集团整体流动性风险。
　　流动性风险管理方法。
　　本行密切关注外部经济金融形势、货币政策和市场流动性变化，持续监测全行流动性状况，预判变化趋势，加强资产负债匹配管理，平抑期限错配风险。稳定核心存款来源，强化主动负债工具运用，畅通市场融资渠道。健全流动性管理机制，强化资金头寸的监测预警与统筹调度，保持适度备付水平，满足各项支付要求。优化完善流动性管理系统功能，提升电子化管理水平。
　　压力测试情况。
　　本行结合市场状况和业务实际，充分考虑可能影响流动性状况的各种风险因素，设定流动性风险压力测试情景。本行按季度开展压力测试，测试结果显示，在设定的压力情景下，本行均能通过监管规定的最短生存期测试。
　　影响流动性风险的主要因素。
　　2021年，本行面临的内外部流动性形势复杂多变。受疫情影响，全球经济复苏动能放缓，海外通胀压力上升。国内宏观政策实施跨周期调节，市场利率波动增大。本行在流动性风险管理中面临的挑战明显增多，存款增速放缓，平衡流动性、安全性、效益性的难度增加。
　　流动性风险分析。
　　报告期内，本行到期现金流安排合理，流动性状况总体充足、安全可控。截至2021年末，本行人民币流动性比率62.01%，外币流动性比率为138.94%，均满足监管要求。2021年四季度流动性覆盖率均值为121.1%，比上季度下降6.8个百分点。截至2021年末，本行净稳定资金比例为127.1%，其中分子项可用的稳定资金为206,463亿元，分母项所需的稳定资金为162,446亿元。
　　4、操作风险。
　　操作风险管理。
　　操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。
　　2021年，本行调整操作风险偏好、操作风险管理策略，修订操作风险管理基本制度，健全矩阵式操作风险管理体系，优化操作风险全流程管理机制，统筹推进内控、合规、案防、操作风险管理一体化、数字化建设，稳步推进操作风险管理。深化操作风险管理工具应用，扎实开展操作风险年度评估和新业务、新产品、新系统操作风险评估，健全完善全行关键风险指标体系。围绕巴塞尔协议III实施，强化操作风险事件日常报告，组织开展事件报告情况集中核查验证，有序推进操作风险损失数据管理系统建设。加强重点领域操作风险管理，制定应对突发事件金融服务管理办法、外包风险管理规定、不相容岗位职责分离规则，深入推进案防监测预警平台、智能反欺诈平台建设，常态化开展案件风险排查。
　　法律风险管理。
　　法律风险是银行因其经营管理行为违反法律规定、行政规章、监管规定和合同约定，或未能妥善设定和行使权利，以及外部法律环境因素等影响，导致银行可能承担法律责任、丧失权利、损害声誉等不利后果的风险。法律风险既包括法律上的原因直接形成的风险，又涵盖其他风险转化而来的风险。
　　2021年，本行持续深化法治农行建设，推进依法治理。健全法律风险管理“三道防线”，完善法律风险管理流程和机制。加强数字化转型、乡村振兴、绿色金融、隐私和数据安全、利率市场化改革、普惠金融等领域的法律服务和支持力度。防范知识产权侵权风险，保障业务和产品创新。稳妥处置敏感和重大法律纠纷，防范化解重大风险，积极维护本行权益。加强综合化、国际化经营法律风险管理，构建境内外一体化的集团法律风险管理机制。全面推进民法典、个人信息保护法等重要法律宣传贯彻，及时开展制度、合同、产品等的适应性调整。推进法治文化建设，多种形式开展法治宣传教育，提升全员法治意识。
　　5、声誉风险。
　　声誉风险是指由本行机构行为、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对本行形成负面评价，从而损害品牌价值，不利正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
　　2021年，本行进一步健全完善基础制度，稳步推进声誉风险全流程管理，强化前端排查预警，优化事中应对处置，深化事后整改评估，组织开展模拟应对演练，着力提升集团声誉风险管理水平。着重抓好重要时点、重点事件的金融服务舆情监测，针对问题积极回应社会关切，及时排查整改。开展形式多样的正面宣传引导，提升品牌形象。
　　6、国别风险。
　　国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付本行债务，或使本行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使本行遭受其他损失的风险。
　　本行运用国别风险评级、限额管控、敞口监测、减值准备计提及压力测试等工具手段对国别风险进行管理。2021年，本行根据外部形势变化，及时评估和调整国别风险评级及限额。充分考虑国别风险对资产质量的影响，足额计提国别风险减值准备。
　　7、风险并表。
　　2021年，本行持续完善集团风险并表管理，推动集团母子公司风险管理一体化建设。
　　指导附属机构修订风险偏好陈述书和风险管理政策，完善风险偏好量化指标体系，强化风险偏好执行情况的跟踪监测。督促子公司完善新产品和新业务的业务开办模式和风险管控措施。进一步加强集团风险并表管理的系统支持，持续开展对附属机构的风险监测、管理评估及风险考核评价，引导附属机构强化重点领域风险管控。落实风险隔离的相关监管要求，开展风险隔离评估。 收起▲

　　一、环境与展望今年以来，中国经济持续稳定恢复，内生增长动力不断增强。工业生产持续恢复性增长，高技术制造业增速加快，服务业市场预期持续向好，出口保持较快增长，消费、制造业投资等内生动力逐步增强，对经济的拉动作用提升。上半年GDP同比增长12.7%，居民消费品价格温和上涨，居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.5%，但工业品价格上涨明显，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比上涨5.1%。
　　上半年中国政府精准实施宏观政策，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性。积极的财政政策着力发挥对优化经济结构的撬动作用，常态化实施财政资金直达机制。稳健的货币政策灵活精准、合理适度，综合运用多种货币政策工具精准调节流动性，货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，宏观杠杆率基本稳定。金融领域改革继续深化，开发性、政策性金融机构改革稳步推进，贸易外汇收支便利化试点扩容提质，金融监管政策更加突出对科技创新、小微企业、绿色发展、制造业等领域的支持。
　　展望下半年，全球经济可望继续复苏。中国经济发展动力进一步增强，消费和制造业投资将在经济增长中发挥支撑作用，经济复苏有望趋于均衡。经济维持较高景气度有利于商业银行拓展业务空间，但是不确定不稳定因素仍然较多，新冠病毒变异传播风险形势依然严峻，大宗商品价格维持高位对中下游企业产生一定冲击，发达经济体政策退出预期增强也可能增加外部风险。
　　下半年，本行将继续坚持服务实体经济的经营导向，根据形势变化积极调整经营策略，不断强化对“三农”、小微、制造业、绿色经济等领域的金融支持，摆布好信贷投放的节奏和结构，不断拓展和优化对客户的金融服务，持续加强重点领域风险管控，深化改革转型，推动业务经营高质量发展。
　　本行积极推进数字乡村工程、掌银工程等数字化转型“十大工程”建设，数字化服务实体经济成效显著，客户体验和满意度有效提升。
　　一是线上信贷业务统筹管理能力加强，线上融资规模稳健增长。制定互联网贷款管理办法，全面落实监管要求，进一步夯实管理基础。截至6月末，农银e贷余额达1.81万亿元，较上年末增长38.2%。
　　二是线上用户经营能力明显提升，客户体验进一步优化。推动网点“数字化赋能”以及线上线下全渠道一体化运作，实现不间断立体化服务。加快优化远程银行服务，完成客服热线智能语音机器人全行推广，积极推广视频客服“云专家”，服务体验不断提升。截至6月末，个人掌银注册客户3.8亿户，个人掌银月活（MAU）1.2亿户。
　　三是场景金融服务能力稳步提升，客户服务场景更加丰富。加速拓展智慧食堂、校园、党费和政务四大高频场景，截至6月末，互联网场景数36.59万个，带动客户5,464万户，带动掌银月活客户1,364.53万户。
　　四是线上营销能力进一步提升，服务触点进一步拓展。数字化客户关系管理系统（DCRM）实现多个产品的闭环营销，销售金额同比增长13.66%。截至6月末，个人有效客户掌银渗透率13.86%，较上年末提升1.77个百分点。
　　五是数字风控能力不断提升，逐步实现一体化风险管理。上半年，智能反欺诈平台日均监测交易量2.69亿笔，实现对大额、高风险交易实时阻断。数字化风控中心“烽火平台”功能日趋完善，进一步推动全业务、全客户、全渠道、全流程和全天候的风险监控。
　　六是数据和科技基础不断夯实，有效保障业务连续性。大数据平台建设应用步伐加快，数据分析师队伍进一步扩充。实施分布式云平台工程，推进一体化云平台建设，以容灾体系建设为重点，全面提升业务连续性保障水平。
　　下半年，本行将加快形成科技引领、数据赋能、数字经营的智慧银行新模式，打造数字化时代竞争新优势，努力建设客户体验一流的智慧银行、“三农”普惠领域最佳数字生态银行。
　　二、风险管理
　　2021年上半年，面临错综复杂的内外部形势，本行不断完善全面风险管理体系，稳妥做好重点领域风险防范和化解，各类风险总体可控。开展业务风险再评估，修订集团风险偏好陈述与全面风险管理策略。做实贷款风险分类，持续加大不良资产清收处置力度，全行资产质量保持稳定。优化市场风险管理体系，加强市场风险限额监控，全行市场业务风险总体平稳。加强操作风险管控，强化案防风控体系建设，重点做好IT风险和业务连续性管理。加强金融产品创新管理，落实产品创新管理相关制度要求，规范产品创新风险评估审查流程。加强风险数据集市和风险管理信息系统建设，推进有效风险数据加总和风险报告监管达标。开展巴塞尔协议III实施相关工作，加快推进信用风险、市场风险和操作风险新计量方法项目建设。
　　信用风险2021年上半年，本行贯彻落实国家宏观调控政策，持续完善信用风险管理体系，加强重点领域风险防控和行业风险限额管理，进一步加大不良贷款处置力度，资产质量保持稳定。
　　信用风险管理架构本行信用风险管理架构主要由董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层及其下设的风险管理与内部控制委员会、贷款审查委员会、资产处置委员会，以及信用管理部、信用审批部、风险管理部和各前台客户部门等构成，实施集中统一管理和分级授权。
　　公司类业务风险管理完善信贷政策。制定年度信贷政策指引、三农和普惠金融信贷政策指引等综合政策，制定或修订计算机制造、航空运输、工业互联网等行业信贷政策，出台差异化区域信贷政策。加强环境和社会风险管理，将环境和社会风险管理要求贯穿于尽职调查、审查、审批、用信管理、贷后管理等信贷业务各环节。
　　加强重点领域信用风险管理。加强对传统行业特别是产能过剩行业的风险管理，对钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、造船、煤炭等行业，加强客户准入管理，严格执行行业限额，严格信贷业务授权，加强风险监测，确保风险可控。严格落实房地产贷款集中度监管要求，加强房地产行业风险防控。加强各类经营用途贷款的资金用途管理，严格防范经营用途贷款违规流入房地产领域。高度重视大宗商品价格波动情况及影响，稳妥应对大宗商品价格波动相关信用风险，加强大宗商品相关行业信贷业务风险防控。
　　持续完善线上信贷业务风险管控体系。完善线上信贷业务制度，修订互联网贷款管理办法，稳步推进数字化风控中心的建设和运行。
　　加强贷后管理和不良资产清收处置。加强关注类贷款管理，强化风险监测，严格执行分类标准，明确管控措施，切实降低关注贷款劣变风险。开展大额集团客户集中监控，加强境外分子行和子公司风险监控，积极稳妥推进大额客户风险化解。加大不良贷款处置力度，实施多清收、多核销、多重组、审慎批转的处置策略，在立足自主清收的基础上，加大呆账核销力度，积极开展法人不良贷款重组，强化大额项目处置。
　　个人业务风险管理从体系建设、系统优化、流程梳理方面推进个贷集中作业中心建设，优化完善个贷相关系统，将数字化转型成果深度运用到产品准入、授信用信、贷后管理等全流程中，持续提高反欺诈、用途管控、互动预警等各方面风控水平，提升个贷风险精细化管理水平。充分运用各类催收手段，远程催收与属地催收相结合，提高司法清收处置效率，持续加强逾期贷款催收管理。加快个人不良资产核销，开展线上贷款核销处置。
　　信用卡业务风险管理坚持稳健型风险偏好，推进智能化、差异化、集约化、总分一体化的信用卡智慧风控体系建设。贷前加强精准授信和差异化授信，前移风控关口；贷中强化风控监测，推进信用卡风险监控体系升级；贷后持续推进核销、资产证券化，提升清收处置成效，信用卡资产质量保持在行业前列。
　　资金业务风险管理优化资金业务全流程风险管理机制，完善信用债投前、投中和投后管理。持续监测存量资金业务信用主体和交易对手风险状况，及时更新存量用信客户关注名单，动态调整风险应对措施。实行资金业务集团投研一体化，完善子公司及海外分子行资金业务监测月报报送及共享机制。
　　贷款风险分类本行根据银保监会《贷款风险分类指引》要求，制定、完善贷款风险分类管理制度。
　　通过综合考虑借款人的还款能力、还款记录、还款意愿、贷款项目的盈利能力以及第二还款来源的保障程度等因素，判断贷款到期偿还的可能性，确定分类级次。
　　本行对贷款实行五级分类和十二级分类相结合的管理模式。对公司类贷款，主要实施十二级分类管理，通过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，客观反映贷款风险程度，并在年初制定年度分类政策时进一步细化，明确重点法人客户贷款的分类标准与管理要求，切实提高风险识别的前瞻性和敏感性。对个人贷款实行五级分类管理，主要根据贷款本息逾期天数及担保方式，由系统自动进行风险分类，强化风险反映的客观性。
　　对大额个人生产经营类贷款，每季度进行一次人工分类，增强风险敏感性。此外，依据信贷管理中掌握的风险信号及时对分类形态进行调整，客观反映贷款质量。
　　市场风险报告期内，本行完善市场风险限额管理体系，根据集团风险偏好、业务性质、资本水平，对境内外经营机构设定市场风险限额。限额类型包括敞口限额、止损限额、敏感度限额、风险价值限额，业务范围涉及债券交易、利率互换、外汇交易、贵金属交易等业务。
　　2021年上半年，本行市场风险限额占用情况保持稳定，集团未发生限额突破情况，全行市场业务风险总体可控。
　　本行将所有表内外资产负债划分为交易账簿和银行账簿。交易账簿包括本行为交易目的或规避交易账簿其他项目风险而持有的金融工具和商品的头寸，除此之外的其他各类头寸划入银行账簿。
　　交易账簿市场风险管理本行采用风险价值（VaR）、限额管理、敏感性分析、久期、敞口分析、压力测试等多种方法管理交易账簿市场风险。
　　本行采用历史模拟法（选取99%的置信区间，1天的持有期，250天历史数据）计量总行本部、境内外分行交易账簿风险价值（VaR）。根据境内外不同市场的差异，本行选择合理的模型参数和风险因子，以真实反映市场风险水平，并通过数据验证、平行建模以及对市场风险计量模型进行返回检验等措施，检验风险计量模型的准确性和可靠性。
　　报告期内，债券交易组合规模较去年同期略有下降，利率风险VaR值略低于上年水平；外汇敞口维持稳定，黄金交易组合规模有所增加，汇率VaR较去年同期上升；上半年白银交易组合净敞口持续增长，白银价格波动较大，商品风险VaR高于去年同期。
　　银行账簿市场风险管理本行综合运用限额管理、压力测试、情景分析和缺口分析等技术手段，管理银行账簿市场风险。
　　利率风险管理报告期内，本行密切关注宏观经济形势，加强市场利率监测，灵活调整资产负债组合的总量和结构，实施前瞻性、逆周期预调微调。通过FTP定价优化资源配置，传导落实宏观调控要求，加大对疫情防控、脱贫攻坚、乡村振兴、普惠金融等领域的支持力度。加强对利率风险系统的监测和评估，持续推进系统和模型优化，提升利率风险管理的精细化水平。报告期内，本行银行账簿利率风险水平整体可控，各项风险指标均控制在监管要求和管理目标范围内。
　　利率风险分析截至2021年6月30日，本行一年以内利率敏感性累计负缺口为9,976.79亿元，缺口绝对值较上年末减少1,231.05亿元。
　　流动性风险流动性风险管理治理架构本行流动性风险管理治理结构由决策体系、执行体系和监督体系组成。其中，决策体系包括董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层；执行体系包括全行流动性管理、资产和负债业务、信息与科技等部门；监督体系包括监事会以及审计局、内控合规监督部、法律事务部。上述体系按照职责分工分别履行决策、执行和监督职能。
　　流动性风险管理策略和政策本行坚持稳健的流动性管理策略，并根据监管要求、外部宏观经营环境和业务发展情况等制定流动性风险管理政策，在确保流动性安全的前提下，有效平衡流动性、安全性和效益性。
　　流动性风险管理目标本行流动性风险管理目标是：通过建立科学、完善的流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效的识别、计量、监控和报告，确保全行在正常经营环境或压力状态下，能及时满足资产、负债及表外业务引发的流动性需求，履行对外支付义务，有效平衡资金的效益性和安全性的同时，防范集团整体流动性风险。
　　流动性风险管理方法本行密切关注外部经济金融形势、货币政策和市场流动性变化，持续监测全行流动性状况，预判变化趋势，加强资产负债匹配管理，平抑期限错配风险。稳定核心存款来源，强化主动负债工具运用，畅通市场融资渠道。健全流动性管理机制，强化资金头寸的监测预警与统筹调度，保持适度备付水平，满足各项支付要求。优化完善流动性管理系统功能，提升电子化管理水平。
　　压力测试情况本行结合市场状况和业务实际，充分考虑可能影响流动性状况的各种风险因素，设定流动性风险压力测试情景。本行按季度开展压力测试，测试结果显示，在设定的压力情景下，本行均能通过监管规定的最短生存期测试。
　　影响流动性风险的主要因素2021年上半年，本行面临的内外部流动性形势复杂多变。全球经济逐步复苏，通胀预期有所升温，经济复苏进程中的不平衡问题凸显。我国经济呈现稳定恢复态势，货币政策逐步回归常态。本行在流动性风险管理中面临的挑战有所变化，主要表现为负债波动性增加，长期资产的增加对资产负债期限错配管理与结构优化带来一定压力。
　　流动性风险分析报告期内，本行到期现金流安排合理，流动性状况总体充足、安全可控。截至2021年6月末，本行人民币流动性比率59.10%，外币流动性比率为151.58%，均满足监管要求。
　　2021年二季度流动性覆盖率均值为127.3%，比上季度下降2.5个百分点。截至2021年6月末，本行净稳定资金比例为127.4%，其中分子项可用的稳定资金为203,073亿元，分母项所需的稳定资金为159,437亿元。
　　操作风险2021年上半年，本行修订操作风险管理基本制度，完善操作风险报告机制。按季分析操作风险情況，开展重大操作风险事件监测、分析，完善关键风险指标。开展全行操作风险自评估，推动风险隐患的整改。完成操作风险管理体系及案防机制建设审计。完善操作风险管理系统，加强操作风险事件报告和验证。
　　法律风险管理本行持续深化法治农行建设，推进依法治理。健全法律风险管理“三道防线”，完善法律风险管理流程和机制。为数字化转型、碳达峰碳中和、利率市场化改革和乡村振兴等金融服务提供法律支持。根据民法典及时完成制度、合同、产品等的适应性调整。防范知识产权侵权风险，保障业务和产品创新。稳妥处置敏感和重大法律纠纷，积极维护本行权益。
　　加强综合化、国际化经营法律风险管理，构建境内外一体化的集团法律风险管理机制。推进法治文化建设，开展民法典、知识产权等主题宣传，提升全员法治意识。
　　声誉风险修订声誉风险管理办法，健全声誉风险防控制度。强化声誉风险排查和预警，做好重要时点的舆情防控，更新梳理覆盖全集团的舆情管理台账，推动风险防控端口前移。加强专业培训交流，梳理典型应对案例，提高全集团声誉风险管理水平。开展形式多样的正面宣传引导，提升品牌形象。
　　国别风险本行运用国别风险评级、限额管控、敞口监测、减值准备计提及压力测试等工具手段对国别风险进行管理。上半年，本行加强国别风险监测，根据外部形势变化，充分考虑国别风险对资产质量的影响，足额计提国别风险减值准备。
　　风险并表本行持续推进集团风险并表管理，推进集团母子公司风险管理一体化建设。根据面临的风险形势和风险管理目标，指导附属机构修订风险偏好陈述书和风险管理政策，优化风险考核目标值，督促子公司做好全年业务发展与风险管理。跟踪子公司日常风险及风险管理工作开展情况，持续开展附属机构的风险监测和考核评价。 收起▲

　　一、讨论与分析
　　一、环境与展望
　　2020年，面对新冠肺炎疫情的巨大冲击和复杂严峻的国内外环境，中国经济保持较大韧性，经济增长好于预期。全年GDP增长2.3%，成为全球唯一实现正增长的主要经济体。疫情受控后中国经济供给端恢复快于需求端，需求端投资和出口恢复快于消费，全年固定资产投资和出口分别增长2.9%和4.0%，社会消费品零售总额下降3.9%。疫情期间催生的远程办公、在线教育、智能施工、无人配送等新业态新模式，为经济回升提供了有力支撑，数字经济、智能制造、生命健康等新产业形成更多增长极。居民消费价格上涨压力减缓，CPI同比上涨2.5%；下半年工业品价格明显回升，但全年PPI同比下降1.8%。全年广义货币（M2）增速为10.1%，社会融资增量规模为34.9万亿元，比上年增加9.2万亿元。
　　2020年，中国政府坚持稳中求进的工作总基调，科学精准实施宏观政策，努力保持经济运行在合理区间。稳健的货币政策更加灵活适度，央行三次降低存款准备金率，分层次、有梯度地实施金融支持政策，持续构建要素完备的宏观审慎政策框架。积极的财政政策更加精准有效，减税降费、财政资金直达等措施有力帮助企业纾困解难。金融改革取得新进展，26条改革开放措施支持粤港澳大湾区建设，贷款市场报价利率（LPR）形成机制改革落地，金融创新纳入审慎监管，创业板试点注册制改革落地。金融业高水平对外开放有序扩大，取消证券公司、基金管理公司、期货公司外资股比限制以及合格境外机构投资者投资额度限制，签署《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP），引入新金融服务、金融信息转移和处理等规则。
　　2021年，预计全球经济将逐步从疫情冲击中恢复，同时2021年是中国“十四五”规划的开局之年，中国经济有望实现较快增长和较高质量发展，逐步构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。内需潜力预计将不断释放，在设备更新和补库存需求推动下，制造业投资将延续较高增速，产业链供应链自主可控能力将增强，新基建将在更多领域迎来突破。随着疫情得到有效控制及经济恢复带动收入增长，居民消费潜力预计将持续释放，内需持续扩大将对构建强大国内市场形成重要支撑。外需受益于拥有全球最完整产业链的优势，预计将保持较高景气度。经济结构将继续优化，以数字经济为代表的新动能引领作用将进一步凸显，绿色低碳发展将在碳达峰、碳中和目标引领下明显加快。随着生猪产能恢复到正常年份水平，物价水平大概率保持温和上涨。
　　2021年，预计中国宏观调控政策将保持连续性、稳定性和可持续性，在保持对经济恢复必要支持力度的基础上，精准把握政策时度效。积极的财政政策侧重于提质增效，更加注重促进科技创新、加快经济结构调整、调节收入分配、化解地方政府隐性债务风险。稳健的货币政策更加灵活精准、合理适度，央行将综合运用多种货币政策工具保持流动性合理充裕，把好货币供应总闸门；增强结构性货币政策工具的精准滴灌作用，完善跨周期设计和调节；深化利率、汇率市场化改革，完善绿色金融政策框架和激励机制。金融市场和金融机构改革将继续深化，多渠道债券违约处置机制将进一步健全。随着宏观审慎管理政策导向调整，我国跨境资金趋于双向均衡流动，预计人民币汇率双向波动特征将更加明显，并在合理均衡水平上保持基本稳定。
　　2021年经济和政策环境变化既给银行业带来较多发展机遇，也带来一定挑战。一方面，中国经济高质量发展、新格局构建，经济保持中高速增长，为银行资产负债合理增长、信贷结构调整优化带来较多发展机遇。京津冀、长三角、粤港澳、成渝等国家重大区域战略实施，将为银行业带来更大业务发展空间，科技创新、新型基建、民生改善和绿色金融等重点领域发展将为银行业带来客户拓展和信贷结构优化机遇。另一方面，疫情变化和外部环境仍存在很多不确定性，对银行业稳健运行带来较大挑战。受疫情反复、疫苗普及进程、主要发达经济体政策外溢及政策调整等因素影响，预计2021年经济仍面临一定不确定性，物价、利率、汇率等主要经济金融变量变动加快，银行业稳健经营面临一定挑战。此外，随着金融改革和金融开放深入推进，银行同业、跨业竞争将日趋激烈，银行业利差收入、盈利水平将继续承压。
　　2021年，本行将把握机遇和挑战，立足新发展阶段、贯彻新发展理念、服务新发展格局，不断提高金融服务的适应性、竞争力和普惠性。一是以服务乡村振兴为总抓手，全力打造县域金融服务领军银行。聚焦粮食安全、乡村产业发展、乡村建设行动、农村产权改革等重点领域，打造服务乡村振兴领先优势。二是以服务构建新发展格局为重点，当好金融服务实体经济的主力银行。积极服务好国家重大战略和重大项目，创新支持新兴领域，强化绿色金融服务，提升普惠金融服务精准性和覆盖面，做优做强消费升级和民生金融服务。三是以实施重点工程为依托，推动数字化转型落到实处。围绕客户需求优先打造线上经营闭环，确保IT运行和网络信息安全，不断强化各项业务的科技支撑。四是以提升经营效能为导向，持续优化完善绩效考核机制、客户营销与维护机制、区域布局优化机制、资本约束机制、境内外和行司联动机制。五是以守牢发展底线为根本，持之以恒抓好风控案防。不断增强信用风险防控的前瞻性、主动性，多措并举防控好市场风险，突出抓好重点领域案件防控，持续加强合规风险管理。
　　2、疫情防控工作情况
　　2020年，本行坚决贯彻国家关于疫情防控的决策部署，统筹推进疫情防控、金融服务和业务经营，全力支持复工复产，实现各项工作平稳有序推进。
　　一是建立疫情防控工作机制。第一时间进入“战时状态”，率先成立疫情防控领导小组。及时制定完善疫情防控工作指南和应急处置预案，动态调整防控策略，采取针对性防控措施。统筹抓好人员管理、办公及营业场所管理、“人”“物”同防、多病共防等。
　　二是将员工和客户的生命安全和身体健康放在第一位。加大疫情信息和防护知识宣传，落实员工健康监测，严格返岗人员健康标准，有序组织新冠病毒疫苗接种。做好办公和营业场所卫生清洁、通风、防疫消杀，加强网点设备机具和出入库现金消杀管理，严格落实客户、员工进入办公营业场所登记、测量体温、核验健康码的制度。2020年，全行2.3万个分支机构未发生一起聚集性感染事件。
　　三是及时出台抗疫专项信贷政策、支持复工复产31条措施、支持小微企业纾困16条措施、支持春耕备耕和稳产保供12条措施、支持生猪产业发展19条措施、支持“稳外贸”指导意见等系列政策。创新“复工贷”产品组合和“续捷e贷”等无还本续贷产品。用足用好人民银行专项再贷款，全年累计向1,080户企业投放优惠贷款336.4亿元，农产品稳产保供重点企业贷款较上年末增长38.6%，生猪相关贷款较上年末增长1.36倍。
　　四是开展“暖心行动”，通过数字化经营工具提供各种线上金融服务，让个人客户足不出户办理各类业务。为军人、医护人员和湖北地区客户提供抗疫专享理财服务。对受疫情影响暂时失去收入来源的个人客户，灵活调整还款安排，提供临时征信保护。
　　五是践行社会责任。本行及员工向湖北抗疫捐赠1.8亿元，向46.5万名防疫一线人员赠送专属保险。累计为超过8万户、10.9万笔到期贷款实施延本延息，金额1,316亿元；减免医院、慈善类商户及小微商户收单手续费56亿元。
　　3、数字化转型
　　2020年，本行积极贯彻落实“推进数字化转型再造一个农业银行”的战略，按照互联网化、数据化、智能化、开放化的思路，充分运用数字化手段支持抗击疫情和复产复工、认真落实“六稳”和“六保”要求，服务实体经济成效显著，客户体验和满意度有效提升。
　　一是线上信贷创新速度加快，客户线上融资更加便捷。创新推出医护e贷、惠农e贷·乡医贷、复工贷、续捷e贷等线上融资产品，满足抗击疫情的融资需求。截至2020年末，农银e贷余额达1.31万亿元，较上年末增长122.2%。
　　二是线上经营能力不断增强，客户粘性显著提升。截至2020年末，掌银月活突破1亿户，较上年末增长38.8%。推动线上线下全渠道一体化运作，推进零售业务和网点转型，加快布局远程银行云服务中心建设，积极推动开放银行建设，Ⅱ、Ⅲ类电子账户开户量较上年末增长16.8%，全渠道获客活客能力有效提升。
　　三是场景金融服务能力稳步提升，客户触点进一步拓展。截至2020年末，扶贫商城签约中央及地方扶贫单位388家，较上年末增长266%，其中首次合作单位166家。开通扶贫专区333家，扶贫商品覆盖99.4%的国家级贫困县。加速拓展智慧医疗、智慧政务、智慧教育场景，发布本行首个智慧政务APP“i襄阳”。全年净增互联网场景数8.05万，带动客户数6,753万。
　　四是数字化精准营销成效明显，“千人千面”服务体验升级。零售营销中台建设取得积极进展，精准画像、需求分析、产品营销等功能逐步完善。数字化客户关系管理系统全面推广，全年累计销售产品4.53万亿元，约为上年的4.5倍。构建“数字人”（客户细分模型）4,738个，覆盖客户17.6亿人次，实现产品销售5.9万亿元。对公营销中台画像中心、产品中心和营销中心一期建设已完成，公私联动营销个人客户数突破2亿户。
　　五是数字化风控体系不断健全，有效保障运营安全。智能反欺诈平台成功上线，实现对重点交易领域和农银e贷系列产品的统一监控，日均监测交易量2.5亿笔，欺诈风险一体化管控模式日趋成熟。初步实现线上线下授信一体化管控、风险统一监控。设立运作集中的风险作业中心。
　　六是数据和科技基础不断夯实，金融科技服务能力稳步提升。大数据平台、外部数据统一接入服务平台建设稳步推进，数据分析师队伍质量有效提升，数据治理体系、数据标准与数据安全体系进一步健全完善。逐步优化分布式核心系统、数字化云平台。农银金科子公司挂牌成立。
　　2021年，本行将全面贯彻党的十九届五中全会关于建设数字中国的决策部署，做好疫情防控常态化下的数字化金融服务。坚持以客户为中心、以价值创造为导向，推动渠道建设、深化大数据应用、夯实业务基础、强化科技支撑，坚持急用先行、协调推进，努力建设客户体验一流的智慧银行、“三农”普惠领域最佳数字生态银行。
　　2020年，本行围绕建设“客户首选的智能零售银行”，以“金融+科技+数据”为驱动，着力提升个人金融数字化、智能化、线上化服务能力，进一步巩固了零售业务的战略基石地位。截至2020年末，本行个人客户总量达8.6亿户。
　　
二、风险管理全面风险管理体系
　　全面风险管理是指按照全面覆盖、全程管理、全员参与原则，将风险偏好、政策制度、组织体系、工具模型、数据系统和风险文化等要素有机结合，及时识别、计量、监测、控制、报告业务经营中的各类风险，确保全行风险管理从决策、执行到监督层面有效运转。
　　2020年，在复杂严峻的风险形势下，本行不断完善全面风险管理体系，持续打牢风险管理基础，提高风险管理的有效性。加强重点领域信用风险管理和资产质量管控，坚持巩固“净表计划”成果；扎实做好行业限额管理，信贷结构持续优化；提升线上信贷业务风险管理，积极推进模型全生命周期管理机制建设。全面开展业务风险评估，优化市场风险管理体系，加强市场风险限额监控，全行市场业务风险总体平稳。持续加强操作风险管理和案件风险防控，强化信息科技风险管理，持续做好业务连续性管理。加强金融产品创新管理，落实产品创新管理相关制度要求，规范产品创新风险评估审查流程。做好风险数据集市和风险管理信息系统建设，推进有效风险数据加总和风险报告达标工作。稳步实施巴塞尔协议III，有序推进信用风险、市场风险和操作风险新计量方法项目建设，加强内部资本充足评估程序（ICAAP）风险评估工作。
　　风险管理制度体系
2020年，本行持续优化风险管理政策制度体系。制定风险评估管理办法，明确全行风险评估工作机制。修订境外分子行风险管理办法，明确董事会、监事会、高管层和总行相关部门在境外分子行风险管理中的职责；修订子公司风险管理办法，加强附属机构风险管理。信用风险管理方面，修订信贷管理基本制度、法人客户信贷业务操作规程，制定线上信贷业务贷后管理办法，完善信贷政策制度体系。市场风险方面，修订实施自营资金交易和投资业务风险管理办法。操作风险管理方面，修订操作风险管理政策，制定操作风险分类分级规范。制定年度客户评级、资产风险分类、行业限额、资金交易与市场风险、同业和代销业务、信息科技等风险管理政策，指导日常风险管理。
　　风险分析报告
2020年，本行适应国内外经济金融环境变化，全面分析各类风险状况。强化对重点区域、行业、客户、业务的风险分析报告，加强对风险形势的前瞻性分析。修订风险报告管理办法，落实监管要求，细化风险报告工作机制，提高全行风险报告能力。
　　1、信用风险
　　信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。本行的信用风险主要分布于贷款组合、投资组合、担保业务以及其他各种表内外信用风险敞口。
　　信用风险管理
2020年，本行贯彻落实国家宏观调控政策，完善信用风险管理体系，加强重点领域风险防控和行业风险限额管理，拓宽不良贷款清收处置渠道，保持资产质量稳定。
　　信用风险管理架构
本行信用风险管理架构主要由董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层及其下设的风险管理与内部控制委员会、贷款审查委员会、资产处置委员会，以及信用管理部、信用审批部、风险管理部和各前台客户部门等构成，实施集中统一管理和分级授权。
　　公司类业务风险管理
完善信贷政策体系。制定年度信贷政策指引、三农和普惠金融信贷政策指引等综合政策。制定或修订城市地下综合管廊、金属矿采选行业、光伏行业、多晶硅行业等行业信贷政策。出台差异化区域信贷政策。修订流动资金贷款、固定资产贷款和项目融资业务等管理办法。制定支持“新基建”、制造业、“独角兽”和科创企业、供应链发展等服务转型升级与经济发展新动能的配套支持政策。
　　加强重点领域信用风险管理。加强对传统行业特别是产能过剩行业的风险管理，对钢铁、煤炭、水泥、电解铝、平板玻璃、造船等产能过剩行业以及汽车等关注度较高的行业，加强客户分类管理，确保风险稳健可控。跟进国家电力行业政策调整，及时调整火电、风电、太阳能发电行业预警区域，防范政策风险。严格落实房地产贷款集中度监管要求，加强房地产行业风险防控。
　　持续完善线上信贷业务风险管控体系。健全线上信贷制度，加快反欺诈和信用风险监控平台建设，建立与互联网金融业态相适应的风险集中管控体系。
　　加强贷后管理和不良资产清收处置。对受疫情影响的重点行业、区域和客户进行监测分析，对贷款金额大、风险承受能力弱的客户制定“一户一策”的风险处置方案，做好风险防范和化解。开展大额集团客户集中监控，加强境外分子行和子公司风险监控。加大不良贷款处置力度。深入推进大额攻坚、易贬值资产清零和司法清收三大行动，继续实施多清收、多核销、多重组、精准批转的处置策略。
　　个人业务风险管理
推进全行个贷作业中心等级分类评价和省域集中，优化个贷业务组织架构和业务流程，不断完善个贷作业中心建设。修订个人信贷业务贷后管理办法、客户经理资产质量管理办法、逾期催收管理操作规程，完善个贷业务风险管理制度体系。通过设置宽限期、管理客户征信异议等措施，管控疫情导致的信用风险和声誉风险。推进数字化转型，利用个贷客户线上互动预警平台、个贷智能风控系统，强化贷款用途管控、反欺诈、客户风险管理、互动风险预警处置，实现个贷风险精细化管理。丰富集中催收手段，规范委外催收，加强线上不良贷款司法诉讼，不断加强逾期贷款催收管理。加快个人不良资产核销，推动线上贷款核销处置，全年核销个人不良贷款较往年大幅增加。
　　信用卡业务风险管理
坚持稳健型风险偏好，加强组合管理，优化信贷结构，深化智能风控体系建设，不断提升信用卡信贷资产精细化管理水平。贷前按照区域、客户群体、渠道、产品实行差异化风险管理，加强共债风险防控和信息真实性管控。贷中推进精准化授信与提升资本使用效率相结合的授信管理机制，科学合理分配授信资源，助推发卡与分期业务均衡发展。贷后持续优化催收策略，推广智能催收方式，主动做好不良资产处置工作，有序推进信用卡不良资产证券化，提升贷后资产经营成效。
　　应对疫情影响，调整准入授信政策，对中高风险区域非稳定职业客户群体提升准入标准并控制风险敞口。跟踪受疫情影响客群风险，实施差异化额度策略。开展逾期贷款管控，对小额信用卡账户执行差异化核销政策。疫情期间本行信用卡资产质量整体表现稳定，在同业中率先恢复至疫情前水平。
　　资金业务风险管理
完善资金业务风险管理制度办法，优化全流程风险管理机制，完善信用债投前、投中和投后管理。持续监测存量资金业务信用主体和交易对手风险状况，及时更新存量用信客户关注名单，动态调整风险应对措施。监测金融市场业务交易价格，继续构建市场风险限额管控统一管理平台。严格落实反洗钱合规要求，完善金融消费者权益保护及客户投诉对接处理机制。推进提升产品线上化和风险管控水平，推动全球平台二期项目建设。完善资金业务集团一体化风险监测和报送体系，完善子公司及海外分行资金业务与风险监测月报报送及共享机制。
　　贷款风险分类
本行根据银保监会《贷款风险分类指引》要求，制定、完善贷款风险分类管理制度。通过综合考虑借款人的还款能力、还款记录、还款意愿、贷款项目的盈利能力以及第二还款来源的保障程度等因素，判断贷款到期偿还的可能性，确定分类级次。
　　本行对贷款实行五级分类和十二级分类相结合的管理模式。对公司类贷款，主要实施十二级分类管理，通过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，客观反映贷款风险程度，并在年初制定年度分类政策时进一步细化，明确重点法人客户贷款的分类标准与管理要求，切实提高风险识别的前瞻性和敏感性。对个人贷款实行五级分类管理，主要根据贷款本息逾期天数及担保方式，由系统自动进行风险分类，强化风险反映的客观性。对大额个人生产经营类贷款，每季度进行一次人工分类，增强风险敏感性。此外，依据信贷管理中掌握的风险信号及时对分类形态进行调整，客观反映贷款质量。
　　2、市场风险
　　市场风险是指因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险包括但不限于利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。本行面临的主要市场风险包括利率风险、汇率风险和商品价格风险。本行市场风险管理组织体系由董事会及其下设风险管理与消费者权益保护委员会，高级管理层及其下设风险管理与内部控制委员会，风险管理部、资产负债管理部以及市场风险承担部门（机构）等构成。
　　2020年本行制定了年度市场风险管理政策，明确全行市场风险管理要求和交易投资业务的准入标准。持续完善市场风险管理系统资本计量和限额计算功能，持续开展内部模型法全面验证，不断优化市场风险计量模型和系统。重点开展新产品准入审核，确保产品开办前具有较完善的风险控制措施。本行市场风险限额分为指令性限额和指导性限额。本行将所有表内外资产负债划分为交易账簿和银行账簿。交易账簿包括本行为交易目的或规避交易账簿其他项目风险而持有的金融工具和商品的头寸，除此之外的其他各类头寸划入银行账簿。
　　交易账簿市场风险管理
本行采用风险价值（VaR）、限额管理、敏感性分析、久期、敞口分析、压力测试等多种方法管理交易账簿市场风险。
　　2020年，全年利率水平变动幅度加大，但债券交易组合规模整体略有下降，利率风险VaR值与上年基本持平。外汇敞口略有增长，黄金交易组合规模有所增加，且境内外黄金价格波动幅度高于去年，汇率VaR值较去年上升。白银交易组合单边敞口有所增长，且白银价格波动较去年加剧，商品风险VaR值高于去年。
　　银行账簿市场风险管理
本行综合运用限额管理、压力测试、情景分析和缺口分析等技术手段，管理银行账簿市场风险。
　　利率风险管理
利率风险是指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体收益遭受损失的风险。本行的银行账簿利率风险主要来源于本行银行账簿中利率敏感资产和负债的到期期限或重新定价期限的不匹配，以及资产负债所依据的基准利率变动不一致。
　　2020年，本行密切关注宏观经济和利率走势，开展主动逆周期操作，灵活调整内外部定价策略，优化资产负债产品和期限结构，应对利率下行与疫情冲击，保持整体收益稳定。根据人民银行LPR改革要求完成贷款利率基准转换。加强对境外机构和子公司管理，优化利率风险限额体系，提升并表风险数据管理水平。报告期内，本行银行账簿利率风险水平整体可控，各项风险指标均控制在监管要求和管理目标范围内。
　　利率风险分析
截至2020年12月31日，本行一年以内利率敏感性累计负缺口为11,207.84亿元，缺口绝对值较上年末收窄13.68亿元。
　　汇率风险管理
汇率风险指银行资产与负债的币种错配所带来的风险。汇率风险主要分为风险可对冲的交易性汇率风险和经营上难以避免的资产负债产生的汇率风险（“非交易性汇率风险”）。
　　2020年，本行定期开展汇率风险敞口监测和汇率敏感性分析。通过外币币种匹配管理，灵活调整交易性汇率风险敞口，保持非交易性汇率风险敞口基本稳定，全行汇率风险敞口控制在合理范围之内。
　　汇率风险分析
本行面临的汇率风险主要是美元兑人民币汇率产生的敞口风险。
　　2020年，人民币兑美元汇率中间价累计升值4,513个基点，升值幅度6.92%。截至2020年末，本行表内表外外汇正敞口88.72亿美元，敞口绝对值较上年末增加53.30亿美元。
　　3、流动性风险
　　流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。影响流动性风险的主要因素包括：市场流动性的负面冲击、存款客户支取存款、贷款客户提款、资产负债结构不匹配、债务人违约、资产变现困难、融资能力下降等。
　　流动性风险管理
流动性风险管理治理架构本行流动性风险管理治理结构由决策体系、执行体系和监督体系组成。其中，决策体系包括董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层；执行体系包括全行流动性管理、资产和负债业务、信息与科技等部门；监督体系包括监事会以及审计局、内控合规监督部、法律事务部。上述体系按照职责分工分别履行决策、执行和监督职能。
　　流动性风险管理策略和政策
本行坚持稳健的流动性管理策略，并根据监管要求、外部宏观经营环境和业务发展情况等制定流动性风险管理政策，在确保流动性安全的前提下，有效平衡流动性、安全性和效益性。
　　流动性风险管理目标
本行流动性风险管理目标是：通过建立科学、完善的流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效的识别、计量、监控和报告，确保全行在正常经营环境或压力状态下，能及时满足资产、负债及表外业务引发的流动性需求，履行对外支付义务，有效平衡资金的效益性和安全性的同时，防范集团整体流动性风险。
　　流动性风险管理方法
本行密切关注经济金融形势、货币政策和市场流动性变化，持续监测全行流动性状况，加强资产负债匹配管理，平抑期限错配风险。稳定核心存款来源，强化主动负债工具运用，畅通市场融资渠道。健全流动性管理机制，强化资金头寸的监测预警与统筹调度，保持适度备付水平，满足各项支付要求。优化完善流动性管理系统功能，提升电子化管理水平。
　　压力测试情况
本行结合市场状况和业务实际，充分考虑可能影响流动性状况的各种风险因素，设定流动性风险压力测试情景。本行按季度开展压力测试，测试结果显示，在设定的压力情景下，本行均能通过监管规定的最短生存期测试。
　　影响流动性风险的主要因素2020年，本行面临的内外部流动性形势复杂多变。在疫情冲击下，全球经济增长持续放缓，主要经济体均实行宽松的货币政策，市场利率波动增大。本行在流动性风险管理中面临的挑战增多，负债波动性增加，资产负债期限错配管理与结构优化压力加大，平衡流动性、安全性、效益性的难度增加。
　　流动性风险分析
报告期内，本行到期现金流安排合理，流动性状况总体充足、安全可控。截至2020年末，本行人民币流动性比率59.15%，外币流动性比率为122.98%，均满足监管要求。2020年四季度流动性覆盖率均值为116.3%，比上季度上升6.7个百分点。截至2020年末，本行净稳定资金比例为125.5%，其中分子项可用的稳定资金为189,961亿元，分母项所需的稳定资金为151,348亿元。
　　4、操作风险
操作风险管理
　　操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。
　　2020年，本行修订操作风险管理基本制度，发布操作风险分级分类标准。将线上信贷、外包业务等重点领域纳入自评估，扩大操作风险自评估范围。按季分析操作风险情况，开展重大操作风险事件监测、分析。优化操作风险管理信息系统，提高操作风险报告效率和数据自动化加总能力。指导子公司开展操作风险管理，加强对操作风险管理的考核评价。
　　法律风险管理法律风险是银行因其经营管理行为违反法律规定、行政规章、监管规定和合同约定，或未能妥善设定和行使权利，以及外部法律环境因素等影响，导致银行可能承担法律责任、丧失权利、损害声誉等不利后果的风险。法律风险既包括法律上的原因直接形成的风险，又涵盖其他风险转化而来的风险。
　　2020年，本行持续深化法治农行建设，推进依法治理。制定法律风险管理办法，健全法律风险管理制度体系。重点做好数字化转型、重大信用风险化解、利率市场化改革以及三农、普惠和民营企业金融服务等业务的法律支持。更新客户隐私政策，强化客户信息保护。妥善处理境内诉讼案件、风险事件和知识产权纠纷，审慎处置境外涉诉风险。加强对子公司法律风险管理的指导，开展境外重要法律法规监测和数据跨境合法性评估，构建境内外一体化的集团法律风险管理体系。
　　提升全员法治意识。组织宪法、民法典等重要法律法规的宣传学习，推进民法典实施，及时完成制度、合同、产品等的适应性调整。开展疫情防控法治宣传，编写《新冠肺炎疫情防控法律指引》等50余项材料，提升全员依法防控能力。
　　5、声誉风险
　　声誉风险是指由本行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对本行负面评价的风险。
　　2020年，本行持续深化声誉风险防控机制建设，统筹优化事前排查预警、事中报告核查、事后整改评估机制，提升集团整体协同管理能力。加强舆情监测处置，尤其是针对疫情相关以及重要时点金融服务的网络舆情，主动开展正面宣传引导，积极回应公众关切，针对问题及时核查整改。
　　6、国别风险
　　国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付本行债务，或使本行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使本行遭受其他损失的风险。
　　本行运用国别风险评级、限额管控、敞口监测、减值准备计提及压力测试等工具手段对国别风险进行管理。2020年，本行根据外部形势变化，及时评估和调整国别风险评级及限额。充分考虑国别风险对资产质量的影响，足额计提国别风险减值准备。
　　7、风险并表
　　2020年，本行持续完善集团风险并表管理，推动集团母子公司风险管理一体化建设。指导附属机构修订风险偏好陈述书和风险管理政策，完善风险偏好量化指标体系。部署子公司做好疫情下的金融服务和疫情风险防控工作。将子公司数据纳入全行风险数据集市，实现主要业务与风险情况的集中展示。制定、修订附属机构风险管理相关制度，持续开展对附属机构的风险监测、风险管理评估及风险考核评价。 收起▲

　　一、讨论与分析
　　环境与展望。
　　今年以来，新冠肺炎疫情在全球蔓延，截至6月末累计确诊病例超过1,000万。各国采取了停工停产和社交隔离等防控措施，经济运行受到严重影响，全球经济遭遇二战后最严重衰退。发达经济体经济全面下滑，失业率急剧攀升。新兴经济体公共卫生和经济风险叠加，经济脆弱性加剧。为应对疫情冲击，主要经济体开启新一轮宽松货币政策，央行资产负债表急剧扩张，发达经济体集体步入“零利率”区间。
　　新冠肺炎疫情对中国经济社会发展带来前所未有的冲击，但中国经济展现出巨大韧性，开始稳步复苏。年初疫情爆发导致社会总供给和总需求明显下降，一季度GDP同比下降6.8%。
　　随着复工复产有序推进，二季度各类经济指标明显改善，工业增加值、固定资产投资增速由负转正，社会消费品零售总额降幅收窄，出口连续三个月正增长，二季度GDP实现同比增长3.2%。疫情催生了一批新产业新业态新模式，数字经济、智能制造、生命健康等产业形成了更多增长极。居民消费价格指数涨幅回落，工业生产者出厂价格指数同比保持下降走势。
　　2020年上半年，中国政府加大宏观政策逆周期调节力度，围绕“六稳”、“六保”实施精准调控，并注重发挥政策合力。积极的财政政策不断加力提效，增加地方政府专项债规模，发行抗疫特别国债，加大减税降费和转移支付力度。稳健的货币政策更加灵活适度，综合运用降准、降息、再贷款等多种工具，引导贷款市场利率下行，保持流动性合理充裕。金融领域改革开放持续推进，修订后的证券法正式实施，贷款市场报价利率（LPR）全面推广，银行间与交易所债券市场实施互联互通。
　　展望下半年，受疫情持续影响，全球经济不稳定不确定性因素显著增多。根据国际货币基金组织6月的预测，2020年全球经济预计下滑4.9%，中国将是唯一正增长的大型经济体。
　　中国经济社会运行在常态化疫情防控中将趋于正常，宏观政策效应将继续显现，生产需求将持续改善，生活性服务业将有所恢复，新基建投资步伐将明显加快。财政政策更加积极有为，赤字规模将远超去年同期。货币政策仍将保持灵活适度，更强调精准滴灌和提高政策的“直达性”。另一方面，复杂严峻的全球疫情和世界经济形势将给我国经济发展带来较大的风险和挑战。疫情的滞后影响和不确定性风险预计将进一步向银行业传导，在让利实体经济和资产质量承压的背景下，银行业经营业绩或将面临更大的下行压力。
　　下半年，本行将全力做好“六稳”、“六保”金融服务，统筹做好疫情防控常态化下服务实体经济、防范金融风险、推进经营转型各项工作。一是为企业让利纾困，全力保市场主体。多管齐下让利实体经济，为三农、小微等重点群体提供更多低成本信贷资金。积极为企业解难纾困，落实贷款延期还本付息政策，全力服务产业链供应链稳定。二是突出重点强化实体经济金融服务。落实本行已出台的服务国家重大战略系列政策，着力支持新型基础设施、新型城镇化以及交通、水利等重大工程建设。三是牢牢守住风险底线。抓好资产质量管控，严分类、快反映、快处置。前瞻性加大拨备提取力度，提升风险抵御能力。推进案件防控“利箭计划”，强化反洗钱及制裁合规管理。四是推进固优补短。深入推进乡村振兴金融服务，巩固县域业务优势；以金融科技和产品创新推动零售业务数字化转型，巩固零售业务优势；深化省会城市行改革，提升城市业务竞争力。
　　疫情防控工作情况。
　　上半年，面对突如其来的新冠疫情，本行坚决贯彻国家关于疫情防控的决策部署，统筹推进疫情防控和业务经营，践行大行社会责任，全力支持复工复产、春耕备耕，实现了各项金融业务平稳发展。
　　将员工和客户的生命安全和身体健康放在第一位。严格落实营业办公场所疫情防控要求，做好日常消毒、通风和清洁。坚持员工每日健康打卡和客户、员工进入办公营业场所核验健康码的制度。上半年，全行2.3万个分支机构未发生一起聚集性感染。
　　及时出台抗疫专项信贷政策、支持复工复产的31条措施、帮助小微企业渡过难关的16条措施、支持春耕备耕和稳产保供的12条措施、支持“稳外贸”的指导意见等系列政策。
　　累计向1082家全国疫情防控重点企业发放贷款336亿元，农产品稳产保供重点企业贷款较上年末增长40%，生猪相关贷款较上年末增长近一倍。
　　开展“暖心行动”，通过数字化经营工具提供各种线上金融服务，让个人客户足不出户办理各类业务。为军人、医护人员和湖北地区客户提供抗疫专享理财。对受疫情影响暂时失去收入来源的客户，灵活调整住房按揭、信用卡等还款安排，合理延后还款时间，与客户共渡难关。
　　展现大行担当，本行及员工向湖北抗疫捐赠1.8亿元，组织境内外机构驰援紧缺防疫物资146.9万件，向46.5万名防疫一线人员赠送专属保险。
　　下半年，本行将认真落实国家关于统筹做好疫情防控和经济社会发展的决策部署，继续外防输入、内防反弹，巩固疫情防控成果。适应疫情防控常态化要求，创新少接触、无接触金融服务模式，确保疫情反复情况下业务经营不中断、服务质量不下降。全力做好“六稳”工作、“六保”任务的金融服务，加大实体经济支持力度。
　　数字化转型推进情况。
　　本行按照互联网化、数据化、智能化、开放化的思路，全面推进数字化转型战略实施，积极运用数字化手段支持抗击疫情和复产复工、助力“六稳”和“六保”，数字化转型在服务实体经济、提升经营管理质效、保障基础金融服务不间断运行等方面取得明显成效。
　　一是线上信贷扩户增量成效显著。农银e贷品牌下创新推出医护e贷、惠农e贷·乡医贷、复工贷、续捷e贷等线上融资产品，满足抗击疫情和复产复工的融资需求。截至6月末，农银e贷余额9,993亿元，较上年末增加4,100亿元，其中小微e贷、产业e贷均实现翻番。
　　二是线上经营能力不断增强。打通业务流程堵点，推动线上线下全渠道一体化运作、全流程服务协同，为客户提供零接触的7×24小时不间断金融服务。全面启动掌银发展工程，发布掌银5.0版。截至6月末，掌银月活客户数7,845万，较上年末增加607万。
　　三是场景金融服务能力进一步提升。截至6月末，扶贫商城对832个国家扶贫工作重点县覆盖率达98.9%，261家中央及地方扶贫单位签约入驻。加速拓展智慧医疗、智慧政务、智慧教育的金融场景，发布本行首个智慧政务APP“i襄阳”。上半年，本行净增场景数2.68万个，触达客户2,605万户。
　　四是数字化精准营销成效明显。全面推广数字化客户关系管理系统、“数字人”管户、金融小店等数字化营销工具，上半年累计销售额超3.8万亿元。探索网络公益直播、社交短视频等在线营销新手段，依托互联网营销平台开展营销活动2,103场，参与客户1.37亿人次。
　　五是数字化风控体系不断健全。智能反欺诈平台成功投产，智能反洗钱平台优化升级，授信额度管控中心和信用风险监控中心建设稳步推进，覆盖线上线下的全流程风控体系逐步建立健全。
　　六是数据和科技基础不断夯实。加快六大中台建设，共享复用能力逐步提升。进一步完善数据分析挖掘平台、数据资产服务目录，持续优化升级数字化云平台、分布式核心工程。
　　下半年，本行继续坚持以客户为中心、以价值创造为导向，持续优化完善农银e贷产品体系，加快构建零接触开放金融服务体系，大力提升线上线下一体化经营水平，进一步强化数据和技术的支撑引领能力，做好疫情防控常态化下的数字化金融服务。
　　二、风险管理
　　2020年上半年，新冠肺炎疫情在全球范围扩散蔓延，对经济金融运行造成严重冲击。面对前所未有的严峻挑战，本行强化全面风险管理，守牢风险底线。制定全面风险管理策略，出台年度专项风险管理政策。抓好资产质量管控，切实巩固净表计划成果；统筹做好行业限额管理，行业信贷结构持续优化；推进线上信贷业务风险管控体系建设，完善线上信贷制度体系，加强反欺诈和信用风险监控平台建设。强化市场风险管理，防范风险传染共振；加强衍生交易业务等重点领域风险管理，完善风险防控机制，持续强化市场风险限额管理。优化操作风险管理机制，加强网络信息安全管理。加强金融产品安全管理，制定产品创新风险评估审查实施细则，规范产品创新风险评估审查流程。加强内部资本充足评估程序（ICAAP）风险评估工作，完善风险评估管理制度和机制。持续推进有效风险数据加总和风险报告能力建设，优化升级风险数据集市、风险报告与管控平台。
　　信用风险管理。
　　2020年上半年，本行贯彻落实国家宏观调控政策，完善信用风险管理体系建设。持续优化信贷结构，加强重点领域风险防控和行业风险限额管理，及时化解各类风险隐患。拓宽不良贷款清收处置渠道，保持资产质量稳定。
　　公司类业务风险管理出台疫情防控相关信贷支持政策，助力打赢疫情防控攻坚战。对纳入发改委联防联控机制的重点卫材生产企业实施特别授权，提高业务审批效率，支持企业全力保障防护物资生产供应。
　　完善信贷政策体系。制定年度信贷政策指引、三农和普惠金融信贷政策指引等3项综合政策，制定或修订城市地下综合管廊、金属矿采选行业、光伏行业、多晶硅行业等11个行业信贷政策，对分行出台16项差异化区域信贷政策，制定服务转型升级与经济发展新动能、资金投资与交易业务管理等方面的配套支持政策。加强内部制度整合管理，修订流动资金贷款、固定资产贷款和项目融资业务等管理办法。
　　加强重点领域信用风险管理。优化信贷资源配置，重点支持乡村振兴、基建补短板与新基建、制造业高质量发展、民生幸福产业、民营与普惠金融、绿色金融等领域。重点强化房地产业务、线上业务、集团信用风险一体化等方面的风险管理。跟进国家电力行业政策调整，及时调整火电、风电、太阳能发电行业预警区域，防范政策风险。加强对传统行业特别是产能过剩行业管理，定期监测钢铁、煤炭行业新增用信情况，逐户分析增量用信的合理性，用好信贷增量。
　　加强资产质量管控。动态监测客户风险状况，对受疫情影响较大的客户贷款，制定针对性管控方案。开展大额集团客户集中监控，加强境外和子公司风险监控。严格执行分类标准，审慎认定不良。统筹疫情防控和不良贷款清收处置，加大不良贷款处置力度。深入推进大额攻坚、易贬值资产清零和司法清收三大行动，继续实施多清收、多核销、多重组、精准批转的处置策略。
　　个人业务风险管理。
　　推进个贷作业中心省域集中，扩大集中范围。推进风控模型及系统研发，提升个贷业务风控水平。推进个贷智能风控系统建设，加强线上贷款风险管控，提升客户及组合风险识别能力。加大逾期贷款催收力度，综合运用个贷催收系统，加大属地和司法催收力度，着力压降新生成个人不良贷款。
　　信用卡业务风险管理。
　　坚持稳健型风险偏好，加强组合管理，优化信贷结构，不断提升信用卡信贷资产精细化管理水平。加强贷前管理，持续推进差异化管控、共债风险防控和信息真实性把控。推进贷中管理，跟踪受疫情影响客群风险，实施早期预警及各类风险缓释措施。做好贷后管理，强化资产保全，提升逾期贷款回收和不良资产处置效能，资产质量总体稳定。
　　资金业务风险管理。
　　完善资金业务风险管理制度，优化全流程风险管理机制，完善信用债投前、投中和投后管理。监测存量资金业务信用客户和交易对手风险状况，更新存量用信客户关注名单，动态调整风险应对措施。提升线上产品风险管控水平，推动全球投资交易管理平台二期项目建设。
　　完善子公司及海外机构资金业务风险监测月报及共享机制。
　　贷款风险分类本行根据银保监会《贷款风险分类指引》要求，制定、完善贷款风险分类管理制度。通过综合考虑借款人的还款能力、还款记录、还款意愿、贷款项目的盈利能力以及第二还款来源的保障程度等因素，判断贷款到期偿还的可能性，确定分类级次。
　　本行对贷款实行五级分类和十二级分类相结合的管理模式。对公司类贷款，主要实施十二级分类管理，通过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，客观反映贷款风险程度，并在年初制定年度分类政策时进一步细化，明确重点法人客户贷款的分类标准与管理要求，切实提高风险识别的前瞻性和敏感性。对个人贷款实行五级分类管理，主要根据贷款本息逾期天数及担保方式，由系统自动进行风险分类，强化风险反映的客观性。对大额个人生产经营类贷款，每季度进行一次人工分类，增强风险敏感性。此外，依据信贷管理中掌握的风险信号，及时对分类形态进行调整。
　　截至2020年6月30日，本行对最大单一借款人的贷款总额占资本净额的4.14%，对最大十家单一借款人贷款总额占资本净额的12.57%，均符合监管要求。
　　大额风险暴露。
　　报告期内，本行根据银保监会《商业银行大额风险暴露管理办法》要求，继续推进大额风险暴露计量和管理各项基础工作，定期开展计量和监测，推动计量系统优化，持续提升大额风险暴露管理能力。
　　报告期内，本行坚持稳中求进的工作总基调，积极应对疫情带来的不利影响，服务“六稳”和“六保”，保持资产质量基本稳定。截至2020年6月30日，本行不良贷款余额2,077.45亿元，较上年末增加205.35亿元；不良贷款率1.43%，较上年末上升0.03个百分点。关注类贷款余额3,039.24亿元，较上年末增加55.23亿元；关注类贷款占比2.09%，较上年末下降0.15个百分点。
　　加大信贷支持实体经济力度，积极调整优化信贷结构，新增贷款主要投向稳增长、保供应、促复工、抗疫情等领域。
　　认真落实金融纾困政策，在严守风险底线的基础上，制定出台疫情专项风险管理政策，综合运用展期、续贷、延期还本付息等方式，全力支持受疫情影响的重点企业脱困和加快复产复工，多措并举帮助小微企业缓解融资难融资贵问题。
　　严格落实分类监管要求，加大拨备计提力度。开展压力测试和多情景分析，动态研判资产质量形势，审慎评估疫情影响，制定针对性管控方案。加强风险预警、监控，关注受疫情影响的重点客户，做好贷款风险分类，防范潜在风险。
　　持续加大不良贷款清收处置力度，拓宽清收处置渠道，立足现金清收，加快呆账核销，综合采取批量转让、债转股、不良资产证券化等市场化处置手段，防范风险积聚。
　　市场风险管理。
　　报告期内，本行制定年度市场风险管理策略，完善市场风险管理制度体系。持续优化市场风险管理系统功能，开展内部模型法全面验证。加强对客衍生交易和账户类产品的业务管理，以及对客衍生交易履约保障和账户类产品的风险控制。持续优化调整限额指标，按产品类型、业务组合、风险类型等维度设置不同的市场风险限额，各项指标均控制在限额约束范围内。合理控制金融投资规模和组合久期，保持各类自营交易的风险敞口始终处于审慎范围内，全行市场业务风险总体可控。
　　本行将所有表内外资产负债划分为交易账簿和银行账簿。交易账簿包括本行为交易目的或规避交易账簿其他项目风险而持有的金融工具和商品的头寸，除此之外的其他各类头寸划入银行账簿。
　　交易账簿市场风险管理。
　　本行采用风险价值（VaR）、限额管理、敏感性分析、久期、敞口分析、压力测试等多种方法管理交易账簿市场风险。
　　本行采用历史模拟法（选取99%的置信区间、1天的持有期，250天历史数据）计量总行本部、境内外分行交易账簿风险价值（VaR）。
　　报告期内，债券交易组合规模有所增长，利率水平短期上行幅度加大，利率风险VaR值较去年同期略有上升；外汇敞口维持稳定，黄金交易组合净敞口增加，境内外黄金价格波动高于去年同期，汇率风险VaR值较去年同期上升；白银交易组合净敞口增加，价格波动加大，商品风险VaR值高于去年同期。
　　银行账簿市场风险管理。
　　本行综合运用限额管理、压力测试、情景分析和缺口分析等技术手段，管理银行账簿市场风险。
　　利率风险管理。
　　2020年上半年，本行密切关注利率走势，灵活调整内外部定价策略，持续优化资产负债产品和期限结构，降低利率波动对全行整体收益和经济价值的影响。稳步推动存量贷款基准利率转换，新发放贷款全部采用LPR作为定价基准，绝大部分法人贷款实现与LPR挂钩，利率水平显著下降。在“降成本”和“让利实体经济”的监管导向下，本行通过优化资产负债结构、提升精细化管理水平等措施，稳定净息差水平，保持净利息收入稳健增长。报告期内，本行利率风险水平整体稳定，各项限额指标均控制在监管要求和管理目标范围内。
　　截至2020年6月30日，本行一年以内利率敏感性累计负缺口为8,768.15亿元，缺口绝对值较上年末减少2,445.40亿元。
　　利率敏感性分析显示未来12个月内，在各个利率情形下，利息净收入及其他综合收益的变动情况。上述分析以所有期限的利率均以相同幅度变动为前提，且未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
　　以本行2020年6月30日的资产及负债为基础计算，若利率即时上升（下降）100个基点，本行的利息净收入将减少（增加）524.76亿元，本行的其他综合收益将减少（增加）446.48亿元。
　　汇率风险管理。
　　本行面临的汇率风险主要是美元兑人民币汇率产生的敞口风险。报告期内，本行定期开展外汇风险敞口监测和汇率敏感性分析，继续完善汇率风险计量，灵活调整交易性汇率风险敞口，保持结构性汇率风险敞口稳定，全行汇率风险敞口控制在合理范围之内。
　　2020年上半年，人民币兑美元汇率中间价累计贬值1,033个基点，贬值幅度1.48%。截至2020年6月30日，本行表内表外金融资产/负债外汇敞口65.04亿美元，缺口绝对值较上年末增加29.62亿美元。
　　本行持有的外币资产负债以美元和港币为主。根据报告期末的汇率敞口规模测算，美元兑人民币汇率每升值（贬值）5%，本行税前利润将减少（增加）5.87亿元。
　　流动性风险管理。
　　流动性风险管理治理架构。
　　本行流动性风险管理治理结构由决策体系、执行体系和监督体系组成。其中，决策体系包括董事会及其下设的风险管理/消费者权益保护委员会、高级管理层；执行体系包括全行流动性管理、资产和负债业务、信息与科技等部门；监督体系包括监事会以及审计局、内控合规监督部、法律事务部。上述体系按照职责分工分别履行决策、执行和监督职能。
　　流动性风险管理策略和政策。
　　本行坚持稳健的流动性管理策略，根据监管要求、外部宏观经营环境和业务发展情况等制定流动性风险管理政策，在确保流动性安全的前提下，有效平衡流动性、安全性和效益性。
　　流动性风险管理目标。
　　通过建立科学、完善的流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效的识别、计量、监控和报告，确保全行在正常经营环境或压力状态下，能及时满足资产、负债及表外业务引发的流动性需求，履行对外支付义务，有效平衡资金的效益性和安全性的同时，防范集团整体流动性风险。
　　流动性风险管理方法。
　　本行密切关注经济金融形势、货币政策和市场流动性变化，持续监测全行流动性状况，加强资产负债匹配管理，平抑期限错配风险。稳定核心存款来源，强化主动负债工具运用，畅通市场融资渠道。健全流动性管理机制，强化资金头寸的监测预警与统筹调度，保持适度备付水平，满足各项支付要求。优化完善流动性管理系统功能，提升电子化管理水平。
　　压力测试情况。
　　本行结合市场状况和业务情况，充分考虑可能影响流动性状况的各种风险因素，设定流动性风险压力测试情景。本行按季度开展压力测试，测试结果显示，在设定的压力情景下，本行均能通过监管规定的最短生存期测试。
　　影响流动性风险的主要因素。
　　2020年上半年，在疫情冲击下，主要经济体均采取更为宽松的货币政策。在疫情防控不同阶段，国内宏观政策侧重点不同，市场波动加大。本行流动性管理面临的挑战明显增多，负债波动性增加，资产负债期限错配管理与结构优化压力加大，平衡流动性、安全性、效益性的难度增加。
　　流动性风险分析。
　　报告期内，本行到期现金流安排合理，流动性状况总体充足、安全可控，监管指标均满足监管要求。截至2020年6月末，本行人民币流动性比率为55.53%，外币流动性比率为151.98%。2020年第二季度流动性覆盖率日均值为141.7%，比上季度下降3.5个百分点。截至2020年6月末，净稳定资金比例数值为124.7%，比上季度下降2.5个百分点，其中分子项可用的稳定资金为185,926亿元，分母项所需的稳定资金为149,103亿元。
　　操作风险管理。
　　报告期内，本行持续完善操作风险数据标准，加强操作风险数据管理，切实提升操作风险数据的准确性、完整性和时效性。优化操作风险管理信息系统，提升操作风险数据自动化加总能力。持续监测、分析和报告操作风险事件，开展大案要案及重大风险隐患梳理，防控重点业务领域、重要岗位人员操作风险。持续健全信息科技风险管理体系，完善信息科技管理制度，做好系统研发和运行管理，强化网络安全防护，防范全行性、区域性重大IT风险。
　　持续推动信息系统应急、灾备演练工作，保障重要信息系统安全、稳定运行。
　　法律风险管理。
　　2020年上半年，本行持续深化法治农行建设，深入推进依法治理。重点做好数字化转型、服务三农、普惠和民营企业以及利率市场化改革等相关业务的法律支持，助力服务实体经济。
　　妥善处理境内重点诉讼案件、风险事件和知识产权纠纷，审慎处置境外涉诉风险。加强综合化、国际化经营法律风险管理，加强对子公司法律风险管理的指导，开展境外重要法律法规监测和数据跨境合法性评估，构建一体化的集团法律风险管理体系。
　　推进法治宣传工作，提升全员法治意识。加强民法典学习宣传，引导全员深刻理解和把握民法典的核心要义，确保行内各项制度、合同及时完成适应性调整。开展疫情防控法治宣传，编写《新冠肺炎疫情防控法律指引》等50余项材料，提升全员依法防控能力。
　　声誉风险管理。
　　2020年上半年，本行完善声誉风险管理机制，注重从问题源头化解声誉风险，提升集团整体协同管理能力。持续强化声誉风险排查预警，完善全行舆情管理清单，优化声誉风险管理考核评价，提高声誉风险精细化管理水平。针对舆情重点多发领域，开展正面宣传引导，适时回应市场关切。
　　国别风险管理。
　　本行根据监管要求，通过国别风险评级、限额核定、敞口统计、压力测试等工具开展国别风险管理工作。根据外部形势变化，及时进行国别风险评估及评级限额调整。充分考虑国别风险对资产质量的影响，足额计提减值准备。
　　风险并表管理。
　　本行持续推进集团风险并表管理，推动集团母子公司风险管理一体化建设。指导附属机构修订风险偏好陈述书和风险管理政策，完善风险偏好量化指标体系，抓好全年业务发展与风险管理重点工作。支持子公司做好疫情防控金融服务工作，加强疫情风险的监测与防控。
　　持续开展对附属机构的风险监测、风险管理评估及风险考核评价，推进子公司风险数据集市建设，提升集团风险数据加总能力。 收起▲