尖峰集团(600668)
公司经营评述
- 2024-06-30
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)报告期公司从事的主要业务
报告期,公司的主营业务仍以建材和医药为主,以健康品、商贸物流、电缆等业务为辅。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》规定,公司归属于非金属矿物制品业(C30)。
公司主要产品为水泥、药品两大类,水泥产品是一种重要的建筑材料,广泛应用于铁路、公路、机场、水利等基础设施及房屋等的建设。公司的药品已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类、眼科类用药等产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展。
(二)报告期主要业务的经营模式
公司根据相对多元化的产业布局,以战略管控为主导,通过运营管控、战略管控、财务管控相结合的管控模式,确保下属子公司平稳、有序、安全地运行。公司总部作为战略决策和投资决策中心,追求总体战略控制和协同效应的培育;同时按照业务、区域的不同分别设立子公司,由各子公司负责各业务板块的运营。
公司的建材业务主要分布在湖北、云南、贵州、浙江。大冶尖峰、云南尖峰、贵州尖峰三家控股子公司各自拥有一条新型干法水泥生产线,开展水泥、熟料等的生产和销售;公司还通过参股南方尖峰、天山股份来获得投资收益。近年来,公司先后设立了湖北尖峰建材、云南尖峰建材,向机制砂、骨料等建材产业延伸,湖北尖峰建材的机制砂、骨料生产线已经建成投产。公司各水泥企业坚持“成本领先”战略,通过不断推进管理创新、工艺革新、设备更新以提升劳动生产率、降低成本,实现节能、减排、降碳,推进绿色生产,同时积极应对市场变化,针对各区域市场特点制订竞争策略,以直销和经销两种销售模式,积极开拓市场。
公司的医药业务包括医药工业和医药商业,由尖峰药业及其子公司组织运营。尖峰药业在浙江金华拥有金西、秋滨、临江三个医药制造基地。尖峰药业严格按照GMP的要求进行药品生产,从原料采购、设备管理、生产过程控制、质量监督检验等方面,严格执行国家相关规定。公司医药商业包括商业配送和零售业务,主要集中在浙江省内,销售收入主要来自金华医药和尖峰大药房,区域内的各级医院、基层医疗机构和广大患者是其主要客户群。子公司上海北卡目前主要产品为农药和医药化工中间体,并积极向医药原料药发展。
公司的健康品业务主要有植物提取物、中药饮片、保健食品等,主要由尖峰健康、天津尖峰等子公司组织运营。尖峰健康主要产品有红景天破壁灵芝孢子粉软胶囊(景芝赐康)、破壁灵芝孢子粉(仁寿堂)、骨泰胶囊、晚安软胶囊等保健品。天津尖峰主要产品有葡萄籽提取物、人参提取物、苹果提取物等花青素、多酚、果蔬粉等系列产品;公司的质量体系完善,取得了食品生产许可证、出口食品备案证明;公司天然植物提取物主要为国内外的食品、保健品和化妆品行业的广大用户提供原料产品。
公司的物流业务由尖峰供应链公司经营,主要有期货和现货的仓储服务、运输配送、物流园区、进出口贸易等业务,尖峰供应链公司是大连商品交易PP/PE/PVC、郑州商品交易所棉纱、广州期货交易所工业硅产品的期货交割仓库。
(三)报告期主要业务的行业情况
建材板块:2024年上半年,全国水泥市场总体呈现出“需求持续下降、价格低位波动、行业持续亏损”的运行特征。水泥需求延续前两年的下滑走势,房地产行业仍处于调整阶段,同时基础设施投资增速持续放缓,拖累水泥总体需求,根据国家统计局统计,2024年上半年,全国房地产开发投资5.25万亿元,同比下降10.1%,房地产开发企业到位资金5.35万亿元,同比下降22.6%。报告期,根据国家统计局数据,规模以上水泥企业实现水泥总产量8.5亿吨,同比下降10.0%,水泥产量为2011年以来同期最低值。根据数字水泥网监测数据显示,报告期全国水泥市场价格低位运行,走势总体呈现“低位徘徊、震荡回升”的态势,一季度因下游水泥市场需求表现较为疲软,市场供需关系持续恶化,水泥价格跌至谷底,全行业亏损严重;二季度,在各地主导企业引领下,行业企业积极开展行业自律和加强错峰生产执行力度,企业心态有所转变,水泥价格得以实现回升走势。
医药板块:2024年1-6月,我国规模以上医药制造业企业实现营业收入12352.7亿元,同比下降0.9%;利润总额1805.9亿元,同比增长0.7%。
报告期,国家相继发布多项纲领性政策文件,对医药行业的发展影响深远。医药卫生体制改革方面,国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》的通知,从加强医改组织领导、深入推广三明医改经验、进一步完善医疗卫生服务体系、推动公立医院高质量发展、促进完善多层次医疗保障体系、深化药品领域改革创新、统筹推进其他重点改革等7个方面部署了22项重点任务,旨在聚焦医保、医疗、医药协同发展和治理,推动卫生健康事业高质量发展,提高人民群众获得感幸福感安全感。药品质量管理方面,国家药监局发布了《药品标准管理办法》,自2024年1月1日起施行,旨在规范和加强药品标准管理,保障药品安全、有效和质量可控,促进药品高质量发展。药品流通方面,国家医保局发布《关于加强区域协同做好2024年医药集中采购提质扩面的通知》,提出继续大力推进医药集中带量采购工作,加强区域协同,提升联盟采购规模和规范性,明确行业预期,持续巩固改革成果。
二、经营情况的讨论与分析
2024年,我国国民经济运行总体平稳,稳中有进,生产稳定增长,需求持续恢复,上半年国内生产总值61.68万亿元,比去年增长5.0%
。报告期,公司围绕“整顿优化补短板,降本提质增效益”的工作总方针,努力保持公司各项生产经营平稳运行,但是公司净利润与上年同期相比仍有较大幅度下降,上半年实现营业收入13.59亿元,同比下降1.62%,实现归属于股东的净利润4762.41万元,同比下降57.33%。
建材业务板块:报告期,全国固定资产投资仍呈现收缩态势,基础设施投资增速持续放缓,水泥需求总体迟滞。上半年公司实现水泥、熟料销售量共248.32万吨,同比下降4.51%。面对不利的外部环境,公司下属各水泥企业持续加强内部管理,通过推行标杆管理、精细化管理、穿透式成本控制等管理模式,抓好影响成本的关键点,有效地促进了技术进步和管理提升;持续开展以节能降耗减碳为重点的技术升级改造工作,促进公司向资源节约型和环境友好型生产转变;努力克服市场低迷压力,紧盯市场变化,及时调整销售策略。大冶尖峰通过窑尾回灰改造、煤磨排风机改造、预热器改造、煤磨主电机永磁直驱改造等十余项技改项目,涵盖节能降耗、提升产品质量、提高系统稳定性、智能化等多个方面,提高了生产线的整体效能;通过加强市场监管、加大各终端跑动力度,提高信息收集与决策速度;优化产品结构,提高高毛利产品的销量和占比;重新划分各销售区域市场,针对不同区域市场采取不同销售策略,在稳定销量的同时兼顾效益贡献。云南尖峰加强节能降耗技术改造,对预热器、篦冷机、生料辊压机终粉磨系统等进行技改,工序电耗同比降低;通过提高替代燃料占比,有效降低燃煤消耗,减少了碳排放;通过全方位的双向物流积极开拓新市场,充分发挥营销团队的主观能动性,在区域总体需求下降的情况下,实现水泥销量的同比提升。黄平尖峰严格落实招标管理制度,在确保质量的前提下实现成本控制;对市场进行分级管理,加强资源整合,及时调整代理商和营销策略,稳固核心市场,挖掘潜力市场。
医药业务板块:报告期,公司医药板块技改和工程建设持续推进,创新研发取得较大进展。尖峰药业完成了过氧化氢传递舱安装、环氧乙烷解析库改造、产品X射线检测安装改造等项目,进一步提升生产标准化水平、提高产品质量;原料药车间的抗肿瘤原料药生产线和综合制剂车间的滴丸、栓剂生产线通过了浙江省药品监督管理局的GMP符合性检查;各生产车间借鉴阿米巴考核理念,进一步完善考核内容,细化考核单元,不断提高经营效率、降低生产成本。上海北卡安徽两大生产基地的二期技改项目建设已经基本完成,经过试生产及整改,目前进入安全、环保等项目合规性验收阶段,安徽新北卡虱螨脲车间通过“三同时”验收,尖峰北卡喹啉羧酸乙酯项目通过安全验收;通过技术攻关和关键绩效考核,持续优化生产工艺、降低原料成本,啶虫脒、虱螨脲、左氧氟羧酸等产品的单耗均有所下降。报告期,公司的医药产品研发获得较大收获,尖峰药业及其子公司的对乙酰氨基酚栓、他氟前列素滴眼液、玻璃酸钠滴眼液、甲磺酸伊马替尼、盐酸头孢甲肟等多个产品获批上市,进一步丰富了公司的产品种类。
三、风险因素
1、经济周期波动的风险
建材工业是国民经济发展的重要基础产业,公司的建材业务与建设投入密切相关,对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。近年来,水泥行业受市场竞争加剧、原燃材料成本高企、房地产下行等多重因素影响,行业整体利润持续下滑。目前我国经济已由高速发展阶段转向高质量发展阶段,水泥行业不确定性加大。
为此,公司构建了建材和医药的双主营构架,并积极培育健康品、物流等业务板块,来抵御宏观政策调整、经济周期性波动所带来的风险。
2、能源价格波动的风险
煤炭和电力为公司水泥生产所需的主要能源,在成本中占比较大。电力主要由各地电力部门供应,公司的议价能力较低。报告期,煤炭价格虽有所下降,但如果未来主要能源价格上升,将增加公司水泥产品的生产成本,从而影响公司水泥业务的盈利能力。
为此,公司与多家煤炭供应商建立长期合作关系,利用招标采购的方式来降低采购成本,根据市场研判采用灵活的采购模式,科学安排煤炭采购时间与采购量;同时,通过技术改造、优化生产工艺、引进先进设备来降低耗能指标,并积极研究、探索替代燃料的运用来降低成本。
3、医药行业相关风险
医药政策方面:近年来,国家聚焦解决看病难、看病贵等民生问题,不断深化医药卫生体制改革,随着两票制、仿制药一致性评价、带量集中采购等政策的不断推进,新版《药品管理法》、《药品注册管理办法》、《药品生产监督管理办法》、《药品标准管理办法》等制度的落地实施,药品价格大幅降低,医药行业盈利能力下降。
市场竞争方面:现阶段医药产品销售受二次议价、支付方式、国家带量采购范围不断扩大等影响,医药企业之间的价格竞争愈演愈烈。报告期,国家医保局印发《关于加强区域协同做好2024年医药集中采购提质扩面的通知》,明确了2024年集采的重点工作任务,扩大联盟范围,形成全国联盟集中采购。如果不能尽快在成本、研发和创新等方面取得突破,将可能导致公司医药产品的竞争力下降。
质量控制方面:新版《药品管理法》将风险管理理念贯穿于药品研制、生产、经营、使用、上市后管理等各环节,并加大了对药品违法行为的处罚力度,对全流程的质量把控都提出了新的要求。报告期,《药品标准管理办法》正式实施,旨在规范和加强药品标准管理,建立最严谨的药品标准,保障药品安全、有效和质量可控,促进药品高质量发展。
成本控制方面:随着国际大宗原材料的价格波动,环保安全相关法律法规的进一步健全,原料药生产企业的成本增加,原料价格呈上涨趋势,公司药品生产成本将面临上涨风险。
研发创新方面:新药研发存在大投入、高风险、长周期等特点,近年来国家频繁推出药品研发相关政策,对创新药的审评要求进一步提高。新药研发需经过临床前研究、临床研究、申报生产等多个环节,且临床试验的周期长、不确定性大,因此新药研发的风险不断加大。
为此,公司加强对医药行业相关政策的研究,及时调整经营策略;积极参加国家药品集中带量采购;根据市场形势,持续完善尖峰药业工业产品的销售模式,加强市场渠道管控,做好市场细分与渗透。加快推进上海北卡安徽东至医药中间体、化学原料药生产基地建设,实现原料、制剂产业链一体化。此外,公司确立了"4+2"新药研发策略,依托国内知名科研院校、博士后工作站、院士专家工作站等技术平台,规划好新产品的开发梯队,强化新产品研发的风险控制,提高新药研发的质量和效率。
4、经营管理风险
公司主要经营业务包括建材和医药,还涉足健康品、贸易物流、电缆、农药、中间体等行业,主要业务和资产集中在下属子公司,下属子公司数量多,管理层级多,地域分布广,对公司的管控能力带来一定的挑战。
为此,公司持续完善内控制度、加强内控管理检查指导、组织内控专题培训;不断致力于提升管理现代化,积极开展精细化管理、标杆管理、内控管理,持续推进组织结构和管理流程优化,强化管理规范,创建良好、高效的运行机制,提高企业核心竞争力。公司将充分发挥公司60余年发展历程中所形成的企业文化,来融合、凝聚新老尖峰人,使各业务板块协同发展。
5、安全环保风险
公司下属有7家企业列入重点排污单位,随着国家对企业安全生产以及污染物排放的管控力度不断加大,对公司所处的水泥和医药行业的安全和环境保护都提出了更高的要求,安全、环保的风险加大。《中华人民共和国安全生产法》进一步压实生产经营单位的主体责任,加大对违法行为的惩处力度;《关于推进实施水泥行业超低排放的意见》要求推进实施水泥行业超低排放,提升水泥行业全工序、全流程大气污染治理水平。
为此,公司水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,并配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统,因地制宜的推进替代燃料的运用来实现节能、减排、降碳,积极开展绿色工厂创建工作,持续推进绿色矿山建设,子公司大冶尖峰、云南尖峰、贵州尖峰均荣获“国家级绿色工厂”称号。公司的制药企业都严格按照有关环保法规组织生产,建立了环境管理体系,设有专门的安全环保管理机构,并配备了专职环保技术人员。公司将持续加强日常安全、环保管理检查和培训,推进安全标准化建设,进一步加大安全环保设施的投入与管理,持续开展安全责任、安全管理、安全防范技能的教育培训工作,提高全员的安全意识和安全作业技能,按照“5S”管理要求,开展现场整治、整理,提升作业安全系数,实现在全集团范围内“安全事故不敢犯、不会犯、犯不了”的管理要求,积极开展“安全生产月”、“安全风险防控优胜企业检查和评比”等活动,贯彻落实“安全第一,预防为主,综合整治”的方针,推动公司安全管理工作落到实处。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)周期互补型双主业结构优势
报告期内,公司坚持以建材和医药双主业的经营架构为主,同时积极拓展健康品、供应链物流等其他业务板块。公司的建材业务对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。公司的医药业务周期性较弱,人口年龄结构变化、人民生活水平提高与医疗保健意识增强将推动多层次、多样化健康管理需求持续增长。这种周期性和非周期性行业相结合,相对多元化的业务结构形成了周期互补优势,增强了公司发展韧劲。
(二)建材行业的竞争优势
1、品牌和质量优势
公司是国家重点支持水泥工业结构调整60家大型企业之一的上市公司,是浙江省“三名”培育试点企业,多次入选“中国建材企业100强”、“中国水泥熟料产能100强”,被评为浙江省企业文化品牌建设优秀单位,荣获“2023和谐建材企业”、“2023建材企业实力500强”等称号,并获得“绿色低碳—中国水泥金质奖”。子公司大冶尖峰、云南尖峰、贵州尖峰均荣获“国家级绿色工厂”称号。公司凭借在水泥行业六十余年的经营经验,以高质量的“尖峰”牌水泥产品和良好的口碑来赢得客户,在各布点区域内享有较高的知名度和认同度。
2、技术及装备优势
公司的水泥企业都已采用新型干法生产工艺,配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统,公司持续不断地对水泥生产新工艺、新技术、新装备进行研究、探索和运用,不断通过技术改造,推进节能、降耗、减排、降碳,提高系统运转效率,以确保工艺和技术装备的优势。子公司大冶尖峰申报的尖峰水泥工业互联网平台被认定为“湖北省工业互联网平台”,数字化应用水平不断提高,大冶尖峰制定的《42.5等级普通硅酸盐水泥》企业标准通过“湖北精品”标准先进性评价。
3、管理优势
公司已经在水泥行业耕耘六十余年,拥有较为丰富的水泥企业经营管理经验,公司还通过加强全面预算管理,推行对标管理、标准化管理,持续开展以降成本、降费用、降用工,提高工作效率、提高营销能力、提高创新能力为核心的“三降三提高”活动,提高管理水平。
(三)医药行业的竞争优势
1、质量管理优势
尖峰药业始终坚持“立尖峰志,追求卓越品质;做精品药,造福人类社会”的质量方针,不断完善公司质量管理体系,强化生产经营过程控制,提高全员质量意识水平,为产品质量的安全性和有效性提供了根本保障,为企业发展提供了质量保证。公司将持续完善质量管理体系建设,不断提高监督、控制水平,确保工艺真实、可行;质量可控、稳定;数据规范、可追溯。
2、产品及研发优势
尖峰药业现已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类、眼科类用药等产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展。尖峰药业及其子公司有20多项研发及一致性评价项目,分别处于临床前研究、临床研究、生产前研究或申报生产的各个阶段,为公司医药板块的持续发展提供了产品保障。报告期,尖峰药业及其子公司的对乙酰氨基酚栓、他氟前列素滴眼液、玻璃酸钠滴眼液、化学原料药甲磺酸伊马替尼、盐酸头孢甲肟获批上市,进一步丰富了公司的产品种类。
3、产业链一体化优势
尖峰药业集药品研发、生产、销售为一体,构建了较为健全的医药企业运营架构。在研发方面,尖峰药业一直以来注重科研平台的建设和发展,拥有省级药物研究院、院士专家工作站、博士后流动工作站等科研平台,为尖峰药业科技创新、新产品开发提供保障。尖峰药业是国家重点高新技术企业、国家知识产权示范企业,浙江省创新型示范企业、浙江省专利示范企业。在生产方面,尖峰药业正实施中间体、原料药、制剂的全产业链升级战略,构建纵向一体化的布局,产业链的逐步完善将有利于公司提高对原料的控制力,增强竞争力。
4、品牌优势
尖峰药业为浙江省医药工业十强企业,多次获得“最具品牌价值医药工业企业”荣誉,是“浙江省企业技术中心”、“省级绿色低碳工厂”,报告期,尖峰亦恩的JFAN-1001项目荣获第一届“领航者杯”浙江国资国企创新大赛二等奖,尖峰药业获得浙江师范大学“大学生创新实践基地”授牌。在商标注册用商品和服务国际分类第5类人用药、化学原料药、化学医药制剂商品上的“尖峰”注册商标被认定为驰名商标,有较好的知名度和美誉度。
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一、经营情况讨论与分析
2023年,我国宏观经济政策坚持稳中求进工作总基调,加快构建新发展格局,着力推动高质量发展,全年国内生产总值126.06万亿元,比去年增长5.2%(数据来源:国家统计局)。报告期,规模以上水泥企业全年实现水泥总产量20.23亿吨,同比下降0.7%,降至十年以来的最低值;规模以上医药制造业企业全年实现营业收入2.52万亿元,同比下降3.7%,利润总额3473.0亿元,同比下降15.1%;公司建材和医药两大主业都面临着行业性的下滑,经营效益遭受严重挑战,公司围绕“变革、创新,强优势;降本、提质,增效益”的工作总方针,努力保持公司各项生产经营平稳运行,但是公司净利润与上年同期相比仍有较大幅度下降,全年实现营业收入28.93亿元,同比下降18.73%,实现归属于股东的净利润9375.62万元,同比下降67.41%。
建材业务板块:报告期,我国水泥市场供需矛盾突出,价格竞争激烈,全年水泥价格底部震荡运行,行业利润大幅萎缩。面对不利的外部环境,公司下属各水泥企业持续加强内部管理,推行标杆管理、精细化管理,有效地促进了技术进步和管理提升;持续开展以节能降耗减碳为重点的技术升级改造工作,促进公司向资源节约型和环境友好型生产转变;努力克服市场低迷压力,积极拓展销售提升市场份额,2023年,公司实现水泥、熟料销售量共596万吨,同比增加1.9%。大冶尖峰通过辊压机提产降耗改造、窑尾替代燃料改造、煤磨收尘器改造等十余项技改项目,涵盖节能降耗、质量提升、安全环保、提高发货效率、智能化等多个方面,提高了生产线的整体效能;通过加强市场跑动、引进新客户资源、加大工程项目投标力度、提高信息反馈和市场调整速度,较好地保持了市场份额。云南尖峰加强节能降耗技术改造,对窑头大布袋收尘进行技改,窑头系统电耗同比降低;替代燃料技改项目投入运行,有效降低了燃煤消耗,减少了碳排放;通过加强客户走访,实现民用终端市场销量提升;建立项目追踪体系,确立地销工程市场的渠道优势。黄平尖峰对市场进行分级管理,加强资源整合,提高核心市场占有率;定期安排民用市场终端人员走进工厂,及时解答市场反馈问题,建立品牌信心;根据民用市场的需求推出PC42.5R水泥,提高了水泥施工性能和市场接受度。报告期,各水泥企业大力推进绿色矿山与绿色工厂建设,云南尖峰、贵州尖峰成功入围2023年度国家级绿色工厂名单,大冶尖峰金山石灰石矿入选黄石市“绿色矿山库”,努力实现企业绿色、环保、可持续发展。
医药业务板块:报告期,公司医药板块技改和工程建设持续推进,创新研发取得较大进展。尖峰药业完成了年产8000万支单计量滴眼液技改、原料药车间技改两个项目的竣工验收;通过光伏项目、原料冷媒管道改造、综合制剂车间空压和制冷循环水并联改造、头孢制剂车间冷却塔并联改造等项目,有效降低动力成本。上海北卡安徽两大生产基地的二期技改项目建设已经基本完成,经过试生产及整改,目前进入安全、环保等项目合规性验收阶段,安徽新北卡工厂通过技术攻关,优化啶虫脒胺化工艺,质量提高的同时提升了收率;优化虱螨脲生产工艺后,其含量和纯度仍然达到98%以上,节约了生产成本;尖峰北卡改进了左氧氟羧酸、莫西小环、吡咯烯中间体的生产工艺,降低了原料成本,简化了工艺操作,提高了产品质量与收率。报告期,公司的医药产品研发获得较大收获,尖峰药业及其子公司的艾司奥美拉镁肠溶干混悬剂、缬沙坦氨氯地平片(I)、甲磺酸仑伐替尼胶囊、盐酸莫西沙星滴眼液等7个产品获批上市,吗替麦考酚酯胶囊通过仿制药质量和疗效一致性评价,进一步丰富了公司的产品种类;尖峰亦恩研发的一类抗肿瘤新药JFAN-1001胶囊完成了I期临床试验,总结报告表明JFAN-1001胶囊具有良好的安全性和耐受性,且风险可控,该项目还于2023年10月收到美国FDA关于药物临床试验许可的答复;此外,尖峰药业还向国家药监局提交了地夸磷索钠滴眼液、罗沙司他原料及胶囊等多个产品的生产注册申报。
二、报告期内公司所处行业情况
建材板块:2023年,受市场竞争加剧、上游原燃料成本高企、下游房地产下行和环保能耗约束力增强等多重因素冲击,水泥行业遭遇了严峻的挑战,总体呈现出“需求不足,淡旺季特征弱化,价格低位弱势震荡运行”的特征。年初以来,我国宏观经济持续恢复向好,基础设施投资保持平稳增长,但房地产行业仍处于深度调整阶段,拖累水泥需求修复,根据国家统计局数据,2023年全国房地产开发投资11.09万亿元,同比下降9.6%,全年房地产开发企业到位资金12.75万亿元,同比下降13.6%。报告期,根据国家统计局数据,规模以上水泥企业全年实现水泥总产量20.23亿吨,同比下降0.7%,同时,水泥市场供需矛盾突出,价格竞争激烈,促使全年水泥价格底部震荡运行,行业利润大幅萎缩。
医药板块:2023年,我国医药行业整体利润持续下降,全年规模以上医药制造业企业实现营业收入2.52万亿元,同比下降3.7%;利润总额3473.0亿元,同比下降15.1%(数据来源:国家统计局)。2023年,医药卫生体制改革持续推进,国家及各部委相继出台多项政策文件,对医药行业的发展影响重大,《关于进一步完善医疗卫生服务体系的意见》、《深化医药卫生体制改革2023年下半年重点工作任务》等纲领性文件先后发布,为医药行业的高质量发展指明了方向。
三、报告期内公司从事的业务情况
(一)报告期公司从事的主要业务
报告期,公司的主营业务仍以建材和医药为主,以健康品、商贸物流、电缆等业务为辅。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》规定,公司归属于非金属矿物制品业(C30)。
公司主要产品为水泥、药品两大类,水泥产品是一种重要的建筑材料,广泛应用于铁路、公路、机场、水利等基础设施及房屋等的建设。公司的药品已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类、眼科类用药等产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展。
(二)报告期主要业务的经营模式
公司根据相对多元化的产业布局,以战略管控为主导,通过运营管控、战略管控、财务管控相结合的管控模式,确保下属子公司平稳、有序、安全地运行。公司总部作为战略决策和投资决策中心,追求总体战略控制和协同效应的培育;同时按照业务、区域的不同分别设立子公司,由各子公司负责各业务板块的运营。
公司的建材业务主要分布在湖北、云南、贵州、浙江。大冶尖峰、云南尖峰、贵州尖峰三家控股子公司各自拥有一条新型干法水泥生产线,开展水泥、熟料等的生产和销售;公司还通过参股南方尖峰、天山股份来获得投资收益。近年来,公司先后设立了湖北尖峰建材、云南尖峰建材,向机制砂、骨料等建材产业延伸。公司各水泥企业坚持“成本领先”战略,通过不断推进管理创新、工艺革新、设备更新以提升劳动生产率,实现节能、减排、降碳,推进绿色生产,同时积极应对市场变化,针对各区域市场特点制订竞争策略,以直销和经销两种销售模式,积极开拓销售市场。
公司的医药业务包括医药工业和医药商业,由尖峰药业及其子公司组织运营。尖峰药业在浙江金华拥有金西、秋滨、临江三个医药制造基地。尖峰药业严格按照GMP的要求进行药品生产,从原料采购、设备管理、生产过程控制、质量监督检验等方面,严格执行国家相关规定。公司医药商业包括商业配送和零售业务,主要集中在浙江省内,销售收入主要来自金华医药和尖峰大药房,区域内的各级医院、基层医疗机构和广大患者是其主要客户群。子公司上海北卡目前主要产品为农药和医药化工中间体,并积极向医药原料药发展。
公司的健康品业务主要有植物提取物、中药饮片、保健食品等,主要由尖峰健康、天津尖峰等子公司组织运营。尖峰健康主要有保健品、植物提取、中药饮片三大业务。天津尖峰主要产品有葡萄籽提取物、人参提取物、苹果提取物等花青素、多酚、果蔬粉等系列产品;公司的质量体系完善,取得了食品生产许可证、出口食品备案证明;公司天然植物提取物主要为国内外的食品、保健品和化妆品行业的广大用户提供原料产品。
公司的物流业务由尖峰供应链公司经营,主要有期货和现货的仓储服务、运输配送、物流园区、进出口贸易等业务,尖峰供应链公司是大连商品交易所PP/PE/PVC、郑州商品交易所棉纱、广州期货交易所工业硅产品的期货交割仓库。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)周期互补型双主业结构优势
报告期内,公司坚持以建材和医药双主业的经营架构为主,同时积极拓展健康品、供应链物流等其他业务板块。公司的建材业务对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。公司的医药业务周期性较弱,人口年龄结构变化、人民生活水平提高与医疗保健意识增强将推动多层次、多样化健康管理需求持续增长。这种周期性和非周期性行业相结合,相对多元化的业务结构形成了周期互补优势,增强了公司发展韧劲。
(二)建材行业的竞争优势
1、品牌和质量优势
公司是国家重点支持水泥工业结构调整60家大型企业之一的上市公司,是浙江省“三名”培育试点企业,多次入选“中国建材企业100强”、“中国水泥熟料产能100强”,被评为浙江省企业文化品牌建设优秀单位,荣获“2023和谐建材企业”、“2023建材企业实力500强”等称号,并获得“绿色低碳—中国水泥金质奖”。子公司大冶尖峰、云南尖峰、贵州尖峰均荣获“国家级绿色工厂”称号。公司凭借在水泥行业六十余年的经营经验,以高质量的“尖峰”牌水泥产品和良好的口碑来赢得客户,在各布点区域内享有较高的知名度和认同度。
2、技术及装备优势
公司的水泥企业都已采用新型干法生产工艺,配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统,公司持续不断地对水泥生产新工艺、新技术、新装备进行研究、探索和运用,不断通过技术改造,推进节能、降耗、减排、降碳,提高系统运转效率,以确保工艺和技术装备的优势。子公司大冶尖峰申报的尖峰水泥工业互联网平台被认定为“湖北省工业互联网平台”,数字化应用水平不断提高,大冶尖峰制定的《42.5等级普通硅酸盐水泥》企业标准通过“湖北精品”标准先进性评价。
3、管理优势
公司已经在水泥行业耕耘六十余年,拥有较为丰富的水泥企业经营管理经验,公司还通过加强全面预算管理,推行对标管理、标准化管理,持续开展以降成本、降费用、降用工,提高工作效率、提高营销能力、提高创新能力为核心的“三降三提高”活动,提高管理水平。
(三)医药行业的竞争优势
1、质量管理优势
尖峰药业始终坚持“立尖峰志,追求卓越品质;做精品药,造福人类社会”的质量方针,不断完善公司质量管理体系,强化生产经营过程控制,提高全员质量意识水平,为产品质量的安全性和有效性提供了根本保障,为企业发展提供了质量保证。公司将持续完善质量管理体系建设,不断提高监督、控制水平,确保工艺真实、可行;质量可控、稳定;数据规范、可追溯。
2、产品及研发优势
尖峰药业现已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类、眼科类用药等产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展。尖峰药业及其子公司有20多项研发及一致性评价项目,分别处于临床前研究、临床研究、生产前研究或申报生产的各个阶段,为公司医药板块的持续发展提供了产品保障。报告期,尖峰药业及其子公司的艾司奥美拉镁肠溶干混悬剂、缬沙坦氨氯地平片(I)、甲磺酸仑伐替尼胶囊、盐酸莫西沙星滴眼液、化学原料药他氟前列素、甲磺酸仑伐替尼、盐酸莫西沙星获批上市,吗替麦考酚酯胶囊通过仿制药质量和疗效一致性评价,进一步丰富了公司的产品种类。此外,尖峰亦恩研发的一类抗肿瘤新药JFAN-1001胶囊完成了I期临床试验,并于2023年10月收到美国FDA关于药物临床试验许可的答复。
3、产业链一体化优势
尖峰药业集药品研发、生产、销售为一体,构建了较为健全的医药企业运营架构。在研发方面,尖峰药业一直以来注重科研平台的建设和发展,拥有省级药物研究院、院士专家工作站、博士后流动工作站等科研平台,为尖峰药业科技创新、新产品开发提供保障。尖峰药业是国家重点高新技术企业、国家知识产权示范企业,浙江省创新型示范企业、浙江省专利示范企业。在生产方面,尖峰药业正实施中间体、原料药、制剂的全产业链升级战略,构建纵向一体化的布局,产业链的逐步完善将有利于公司提高对原料的控制力,增强竞争力。
4、品牌优势
尖峰药业为浙江省医药工业十强企业,多次获得“最具品牌价值医药工业企业”荣誉,是“浙江省企业技术中心”;报告期,尖峰药业被认证为“省级绿色低碳工厂”,并获得“中国医药高质量发展成果企业”、“中国医药社会责任媒体观察责任先锋”、“中国医药高质量发展成果品牌”等荣誉称号,产品醋氯芬酸缓释片被评为“中国医药高质量发展成果品牌”。在商标注册用商品和服务国际分类第5类人用药、化学原料药、化学医药制剂商品上的“尖峰”注册商标被认定为驰名商标,有较好的知名度和美誉度。
五、报告期内主要经营情况
报告期,公司实现营业收入28.93亿元,同比减少18.73%,实现归属于母公司所有者的净利润9375.62万元,同比减少67.41%。截止2023年末,公司总资产70.47亿元,同比减少3.73%,归属于上市公司股东的净资产51.09亿元,同比减少1.47%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2024年是实施“十四五”规划的关键之年,中央经济工作会议强调,做好2024年经济工作,要坚持稳中求进工作总基调,完整、准确、全面贯彻新发展理念,加快构建新发展格局,着力推动高质量发展,全面深化改革开放,推动高水平科技自立自强,加大宏观调控力度,统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革,统筹新型城镇化和乡村全面振兴,统筹高质量发展和高水平安全,切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期,巩固和增强经济回升向好态势,持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长,增进民生福祉,保持社会稳定,以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业。
从公司各业务板块所在的行业形势看:
建材业务板块:2024年,随着房地产行业持续深度调整,预计全国水泥需求量仍将有小幅下降,在需求不足的背景下,行业产能过剩矛盾更为突出,产能利用率将进一步走低。实施错峰生产等常规措施来压缩水泥生产已无法大范围扭转当前供需失衡的局面,未来,通过推进“能耗双控”和“碳排放双控”行动,加快行业低效产能切实有效地加速出清和提高集中度水平来调整产业结构,将是保持水泥行业中长期健康发展的关键。
医药业务板块:2024年1月,全国医疗保障工作会议召开,会议明确,2024年医保工作要坚持稳中求进工作总基调,坚定不移地走具有中国特色的医疗保障发展道路。巩固拓展全民参保成果,改善群众医疗保障质量,优化医保服务,强化基金监管高压态势,深化医疗服务价格改革和管理,推动集采“扩围提质”,发挥药品价格治理效能,优化支付方式改革,有序推进生育保险和长期护理保险。目前,中国医药产业正加速从仿制药向创新药、从中低端向高端转变,创新和研发能力强的企业将更好地获得发展先机。
(二)公司发展战略
公司将持续贯彻落实“合作创新强主业、规范科学求发展”的战略方针,不断延伸发展建材和医药两大主营业务,培育健康品、物流等业务,进一步完善周期互补的相对多元业务框架。
建材业务板块:以水泥制造为核心,持续向上下游产业链延伸,打造综合优势,培育新增长点;同时继续努力争取在有市场、有资源的区域布局新的水泥项目;依靠管理与技术优势,继续寻找合适的目标项目。
医药业务板块:以产品为核心,加快形成从原料药到制剂的完整业务链,构建成本、质量优势,提升产品竞争力;加大研发投入,创造品种和技术优势,推动企业发展。
其他板块:公司健康品业务以保健品为主,协同带动中药饮片和植物提取,进一步打造“一主带两翼”的发展格局;利用尖峰供应链的区位优势,引进大型电商物流公司,大力发展现货仓储业务,逐步增加期货交割品种,打造大宗商品储存、分拨、交易平台。
(三)经营计划
综合分析各方面因素后,公司确定2024年的工作方针为:优化调整补短板,降本提质增效益。总体工作目标为:实现销售收入30亿元,项目建设安全、快速、有序,环保排放全面达标,安全事故率控制在0.5%以下,无7级以上工伤事故,无重大工艺、设备责任事故,无火灾、爆炸、中毒事故。
为实现这一目标,2024年重点做好以下几方面工作:
1、发展项目方面
建材业务板块:继续推进云南尖峰大展日产4000吨水泥熟料的项目前期工作;继续推进云南尖峰新型建材机制砂、骨料、干拌砂浆等项目,加快做好项目用地规划许可、项目规划设计分析论证等前期工作;尽快实现湖北尖峰新型建材有限公司全线达标达产。医药业务板块:加大尖峰药业国际化项目产品引进力度,寻求CDMO合作项目;加快在研产品的验证生产进度。积极推进上海北卡安徽生产基地项目验收工作,尽快实现正式投产;围绕重点产品进行有效的技术改造,提高生产效率、降低生产成本;加强与CRO公司的合作,引进新产品、新工艺,加快中间体、原料药与医药制造企业的关联申报。
2、企业管理方面
积极开展精细化管理、标杆管理、内控管理,持续推进组织结构和管理流程优化,强化管理规范,创建良好、高效的运行机制,提高企业核心竞争力。着重做好以下几个方面的工作:探索总结具有尖峰特色的工厂管理和激励考核模式,完善工厂激励模式;进一步推进组织架构和岗位设置的优化,借助信息化和智能化水平、工艺装备水平和员工素质的提高,大胆缩减管理层级,减少部门设置,优化岗位编制;从团队建设和运行机制建设的两个主要方向入手,对当前经营亏损或困难的企业加强管理整顿,调整充实管理班子,提高管理团队的战斗力和凝聚力;强化集团公司各部室的管理职能,加强管理整合与协同;完善管控模式,强化制度执行,进一步明确各层级的责任与权限;加强制度建设,进一步修改完善内控制度和各专项制度,做到规范运行,控制风险。
3、技术改造方面
建材业务板块:公司三家水泥企业力争在年内全部完成预热器和分解炉的节能降耗和超低排放改造,确保吨熟料标准煤耗同比下降,NOx达到国家超低排放的要求,吨熟料能耗达到国家一级标准;完成余热发电系统的创新改造工作,力争吨熟料发电量有显著提高;加强水泥粉磨系统的工艺技术研究,力争有效降低吨水泥粉磨系统电耗;认真研究光伏发电、储能、碳回收、富氧燃烧等的可行性,做到成熟一个实施一个。医药业务板块:进一步加强现有产品的生产工艺技术改进和优化,降低成本、提高质量和效率;针对上海北卡安徽生产基地的现状,从产品、工艺技术及装备入手,深入分析和研究改造、优化提升的方向与目标,强化激励考核措施,确保各生产线合规、安全、环保、高效。
4、研发创新方面
加快在研产品的研发、报批进度,力争年内取得他氟前列素滴眼液等产品的生产批文,完成注射用盐酸头孢甲肟一致性评价;重点推进尖峰亦恩JFAN-1001的后续临床研究;完善上海北卡与安徽生产基地的技术转化协同机制,提高技术转移效率和成功率,注重新产品的注册工作,提高产品注册效率,更好地为产品销售提供支撑;加强研发产品的立项管理,做好新开发产品引进或立项前的分析论证工作,注重产品研发与供应链、生产、市场的有效衔接,提高产品研发的成功率;加强产品研发实施路径和技术方案的论证和研究,提高研发效率、缩短研发周期,确保新上市产品在生产工艺、质量、成本等方面的先进性。
5、市场营销方面
建材业务板块:在制定销售政策时,要继续坚持我方利益为先的竞合思想,既要注重短期经济效益,又要提升长期竞争力;以优质的质量和服务为抓手,深挖用户资源,提升用户粘性,稳定用户群体;进一步拓展市场区域,扩大经销商队伍,增加销售网点的分布密度,拓宽市场渠道;注重研判所覆盖区域内水泥及粉磨企业的竞合动态,及时与区域内的粉磨企业做好合作,减少竞争对手,扩大市场空间。医药业务板块:借鉴先进企业成功经验,稳步扩大终端的自营团队和自营区域;进一步细分区域代理,加大引进新代理商的工作力度,提高各区域各层次市场的拓展能力;进一步做好营销队伍建设,立制度,强执行;坚持淘汰与引进、激励与惩戒并举,建立销售人员淘汰机制,激发团队活力;升级完善市场和客户信息管理系统,做好市场调查、信息收集和分析,摸清市场空白点、稀薄点、政策机遇点,分产品、分区域制定科学可行的营销方案,提升市场占有率。
6、安全环保方面
安全管理方面,持续开展安全责任、安全管理、安全防范技能的教育培训工作,提高全员的安全意识和安全作业技能,继续按照“5S”管理要求,开展现场整治、整理,提升作业安全系数,实现在全集团范围内“安全事故不敢犯、不会犯、犯不了”的管理要求;进一步强化安全管理责任,加大对管理责任人的重大安全隐患考核力度;加强安全管理信息化系统建设,提高安全管理信息化、智能化水平,提高生产工艺和设备运行的自动数据抓取、检测、报警、反馈、调整、连锁等智能化操控水平,提高设备和工艺设施的安全保障水平。在环保管理方面,公司各建设项目要严格按照“三同时”的要求,落实建设项目环境影响评价制度;做好突发环境事件应急预案和环境自行检测方案,并加强培训和演练;全面推行建材企业的超低排放达标工作,引进先进技术对现有生产线进行改造,力争在年内达到超低排放标准;继续推进矿山整治,深入开展绿色矿山创建;提高余热发电效率,推行替代燃料使用,减少碳排放。医药企业要安全合规地处置废水和固、危废物,加强巡检,保证环保设施、设备的正常运行,坚决杜绝超标排放。
(四)可能面对的风险
1、经济周期波动的风险
建材工业是国民经济发展的重要基础产业,公司的建材业务与建设投入密切相关,对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。近年来,水泥行业受市场竞争加剧、原燃材料成本高企、房地产下行等多重因素影响,行业整体利润持续下滑。目前我国经济已由高速发展阶段转向高质量发展阶段,水泥行业不确定性加大。
为此,公司构建了建材和医药的双主营构架,并积极培育健康品、物流等业务板块,来抵御宏观政策调整、经济周期性波动所带来的风险。
2、能源价格波动的风险
煤炭和电力为公司水泥生产所需的主要能源,在成本中占比较大。电力主要由各地电力部门供应,公司的议价能力较低。报告期,煤炭价格虽有所下降,但如果未来主要能源价格上升,将增加公司水泥产品的生产成本,从而影响公司水泥业务的盈利能力。
为此,公司与多家煤炭供应商建立长期合作关系,利用招标采购的方式来降低采购成本,根据市场研判采用灵活的采购模式,科学安排煤炭采购时间与采购量;同时,通过技术改造、优化生产工艺、引进先进设备来降低耗能指标,并积极研究、探索替代燃料的运用来降低成本。
3、医药行业相关风险
医药政策方面:近年来,国家聚焦解决看病难、看病贵等民生问题,不断深化医药卫生体制改革,随着两票制、仿制药一致性评价、带量集中采购等政策的不断推进,新版《药品管理法》、《药品注册管理办法》、《药品生产监督管理办法》的实施,药品价格大幅降低,医药行业盈利能力下降。
市场竞争方面:现阶段医药产品销售受二次议价、支付方式、国家带量采购范围不断扩大等影响,医药企业之间的价格竞争愈演愈烈。报告期,国家常态化推进药品集中带量采购工作,启动了第八批、第九批国家药品集采工作,两次集采成功药品平均降价均超过50%。如果不能尽快在成本、研发和创新等方面取得突破,将可能导致公司医药产品的竞争力下降。
质量控制方面:新版《药品管理法》将风险管理理念贯穿于药品研制、生产、经营、使用、上市后管理等各环节,并加大了对药品违法行为的处罚力度,对全流程的质量把控都提出了新的要求。报告期,国家药监局组织制定了《药品标准管理办法》,旨在规范和加强药品标准管理,建立最严谨的药品标准,保障药品安全、有效和质量可控,促进药品高质量发展。
成本控制方面:随着国际大宗原材料的价格波动,环保安全相关法律法规的进一步健全,原料药生产企业的成本增加,原料价格呈上涨趋势,公司药品生产成本将面临上涨风险。
研发创新方面:新药研发存在大投入、高风险、长周期等特点,近年来国家频繁推出药品研发相关政策,对创新药的审评要求进一步提高。新药研发需经过临床前研究、临床研究、申报生产等多个环节,且临床试验的周期长、不确定性大,因此新药研发的风险不断加大。
为此,公司加强对医药行业相关政策的研究,及时调整经营策略;积极参加国家药品集中带量采购,报告期,浙江尔婴的艾司奥美拉唑镁肠溶干混悬剂中标第九批全国药品集中采购;根据市场形势,持续完善尖峰药业工业产品的销售模式,加强市场渠道管控,做好市场细分与渗透。加快推进上海北卡安徽东至医药中间体、化学原料药生产基地建设,实现原料、制剂产业链一体化。此外,公司确立了"4+2"新药研发策略,依托国内知名科研院校、博士后工作站、院士专家工作站等技术平台,规划好新产品的开发梯队,强化新产品研发的风险控制,提高新药研发的质量和效率。
4、经营管理风险
公司主要经营业务包括建材和医药,还涉足健康品、贸易物流、电缆、农药、中间体等行业,主要业务和资产集中在下属子公司,下属子公司数量多,管理层级多,地域分布广,对公司的管控能力带来一定的挑战。
为此,公司持续完善内控制度、加强内控管理检查指导、组织内控专题培训;不断致力于提升管理现代化,运用全面预算管理、精细化管理、对标管理、标准化管理等方法和理念来推进管理提升,提高执行和运行效率,健全激励体系。公司将充分发挥公司60余年发展历程中所形成的企业文化,来融合、凝聚新老尖峰人,使各业务板块协同发展。
5、安全环保风险
公司下属有7家企业列入重点排污单位,随着国家对企业安全生产以及污染物排放的管控力度不断加大,对公司所处的水泥和医药行业的安全和环境保护都提出了更高的要求,安全、环保的风险加大。《中华人民共和国安全生产法》进一步压实生产经营单位的主体责任,加大对违法行为的惩处力度;《关于推进实施水泥行业超低排放的意见》要求推进实施水泥行业超低排放,提升水泥行业全工序、全流程大气污染治理水平。
为此,公司水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,并配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统等实现节能减排,积极开展绿色工厂创建工作,持续推进绿色矿山建设。公司的制药企业都严格按照有关环保法规组织生产,建立了环境管理体系,设有专门的安全环保管理机构,并配备了专职环保技术人员。公司将持续加强日常安全、环保管理检查和培训,推进安全标准化建设,进一步加大安全环保设施的投入与管理,开展“安全生产月”、“安全风险防控优胜企业检查和评比”等活动,贯彻落实“安全第一,预防为主,综合整治”的方针,推动公司安全管理工作落到实处。
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一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)报告期公司从事的主要业务
报告期,公司的主营业务仍以建材和医药为主,以健康品、商贸物流、电缆等业务为辅。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》规定,公司归属于非金属矿物制品业(C30)。
公司主要产品为水泥、药品两大类,水泥产品是一种重要的建筑材料,广泛应用于铁路、公路、机场、水利等基础设施及房屋等的建设。公司的药品已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类、眼科类用药等产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展。
(二)报告期主要业务的经营模式
公司根据相对多元化的产业布局,以战略管控为主导,通过运营管控、战略管控、财务管控相结合的管控模式,确保下属子公司平稳、有序、安全地运行。公司总部作为战略决策和投资决策中心,追求总体战略控制和协同效应的培育;同时按照业务、区域的不同分别设立子公司,由各子公司负责各业务板块的运营。
公司的建材业务主要分布在湖北、云南、贵州、浙江。大冶尖峰、云南尖峰、贵州尖峰三家控股子公司各自拥有一条新型干法水泥生产线,开展水泥、熟料等的生产和销售;公司还通过参股南方尖峰、天山股份来获得投资收益。近年来,公司先后设立了湖北尖峰建材、云南尖峰建材,向机制砂、骨料等建材产业延伸。公司各水泥企业坚持“成本领先”战略,通过不断推进管理创新、工艺革新、设备更新以提升劳动生产率,实现节能减排,推进绿色生产,同时积极应对市场变化,针对各区域市场特点制订竞争策略,以直销和代理两种销售模式,积极开拓销售市场。
公司的医药业务包括医药工业和医药商业,由尖峰药业及其子公司组织运营。尖峰药业在浙江金华拥有金西、秋滨、临江三个医药制造基地。尖峰药业药品生产严格按照GMP的要求进行,从原料采购、设备管理、生产过程控制、质量监督检验等方面,严格执行国家相关规定。公司医药商业包括商业配送和零售业务,主要集中在浙江省内,销售收入主要来自金华医药和尖峰大药房,区域内的各级医院、基层医疗机构和广大患者是其主要客户群。子公司上海北卡目前主要产品为农药和医药化工中间体,并积极向医药原料药发展。
公司的健康品业务主要有植物提取物、中药饮片、保健食品等,主要由尖峰健康、天津尖峰等子公司组织运营。尖峰健康主要有保健品、植物提取、中药饮片三大业务。天津尖峰主要产品有葡萄籽提取物、人参提取物、苹果提取物等花青素、多酚、果蔬粉等系列产品;公司的质量体系完善,取得了食品生产许可证、出口食品备案证明;公司天然植物提取物主要为国内外的食品、保健品和化妆品行业的广大用户提供原料产品。
(三)报告期主要业务的行业情况
水泥板块:2023年上半年,全国水泥市场总体呈现出“需求趋弱、库高价低、效益下滑”的运行特征,根据国家统计局数据,上半年规模以上水泥企业实现水泥总产量9.53亿吨,同比增长1.3%。从上半年各阶段水泥行情走势来看,一季度,全国水泥市场需求逐步恢复,累计水泥产量同比实现小幅增长,增速由负转正,但由于主要依靠基建投资单边拉动,整体需求回稳基础并不牢固。4月份,全国多地受到雨水天气影响,工程项目施工放缓,叠加房地产市场仍处于底部调整阶段,水泥需求减弱,产量处于近十年同期较低水平,但由于煤炭价格持续回落,减轻水泥企业成本端压力,行业盈利有所改善。5-6月份,受高温、雨水天气影响,叠加房地产投资持续下滑,水泥市场未出现传统季节性旺季行情,市场需求整体趋弱,全国水泥库存持续上升,供需矛盾加剧,水泥价格创出新低。
医药板块:2023年1-6月,我国医药行业整体利润持续下降,全年规模以上医药制造业企业实现营业收入12496.0亿元,同比下降2.9%;利润总额1794.5亿元,同比下降17.1%。
报告期,国家相继发布多项纲领性政策文件,对医药行业的发展影响深远。医药卫生体制改革方面,国务院办公厅印发《关于进一步完善医疗卫生服务体系的意见》,从优化资源配置、加强分工合作、提高服务质量、加强科学管理、深化体制机制改革等5个方面部署26了项重点任务,明确推动医疗卫生发展方式转向更加注重内涵式发展、服务模式转向更加注重系统连续、管理手段转向更加注重科学化治理,促进优质医疗资源扩容和区域均衡布局。药品质量管理方面,药监局发布一系列药品质量管理相关政策,包括《药物非临床研究质量管理规范认证管理办法》、《药品检查管理办法(试行)》等,涉及质量管理、监督检查等方面,多方位为药品安全提供法律保障。药品流通方面,国家组织药品联合采购办公室发布《全国药品集中采购文件(GY-YD2023-1)》公告,正式启动第八批国家药品集采工作,本次国家药品集采品种共40个,涉及抗感染、肝类素、抗血栓、高血压等多个治疗领域。
二、经营情况的讨论与分析
2023年,我国经济运行整体回升向好,上半年国内生产总值59.30万亿元,同比增长5.5%。
报告期,公司围绕“变革、创新,强优势;降本、提质,增效益”的工作总方针,努力保持各项生产经营工作有序开展,上半年实现营业收入13.81亿元,同比减少21.65%,实现归属于股东的净利润1.12亿元,同比减少22.74%。
建材板块:报告期,全国固定资产投资增速继续稳中趋缓,基建投资保持较高的增长水平,但房地产端水泥需求疲弱态势不改,全国水泥市场需求整体趋弱。上半年公司实现水泥销售量250.73万吨,同比下降5.26%。面对不利的外部环境,公司下属各水泥企业持续推行标杆管理、精细化管理,努力提高劳动生产率;运用先进适用技术实施技改工作,实现节能降耗;因地制宜的推行替代燃料的运用,实现减排降碳;严格控制生产成本,实行降本增效;及时调整销售策略,积极拓展销售市场。大冶尖峰紧抓源头管理,通过加强配料控制,提高了石灰石CaO合格率;通过窑尾煤称技改、生料动选改造,改善生料易烧性,降低运行成本,提高了熟料质量;及时了解分析同业库位情况、停窑时间、市场价格,动态调整销售策略。云南尖峰紧盯市场变化,降成本、控费用,提升高毛利区域市场的出货量,取得了较好的经营业绩;上半年成立多个针对降低各系统电耗的QC小组,积极开展技术公关,各工序降耗成绩显著,熟料综合电耗大幅下降;加强巡检管理,非计划停机情况大幅减少;对历史运行数据进行对比分析,调整窑尾锅炉运行状态,余热发电量明显提高。贵州尖峰加强生产管理,采取措施减少各配料秤波动,形成最佳配比指标,有效控制水泥强度与生产成本;根据民用市场的需求特点,推出新品种PC42.5R水泥,策划并落实新品种质量目标、配料方案、生产组织、市场试用等,进一步丰富了公司的产品线,助力市场拓展,保持了整体的产销平衡。
医药板块:报告期,尖峰药业及其子公司进一步加大研发投入,继续推进抗肿瘤新药DPT、JFAN-1001项目I期临床试验,尖峰药业的他氟前列素化学原料药、缬沙坦氨氯地平片(I)获批上市,子公司浙江尔婴的艾司奥美拉唑镁肠溶干混悬剂(40mg)以国内首家获批上市,尖峰药业的综合制剂车间固体制剂线的口服混悬剂(干混悬剂)通过了药品GMP符合性检查,进一步拓展公司的业务领域。金华医药紧抓年初药品需求增长机会、加大客情服务和沟通,积极开拓新客户、增加新品种,进一步扩大了中药和中药饮片的销售。尖峰大药房通过举办多场“健康服务进社区”活动,开展健康知识宣传,普及常见疾病防治及安全用药知识,提升公司的社会影响力,增强了社区居民的粘性。
三、风险因素
1、经济周期波动的风险
建材工业是国民经济发展的重要基础产业,公司的建材业务与建设投入密切相关,对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。近年来,国家大力淘汰低效产能、提升安全环保标准、推行错峰生产等政策的实施对水泥行业产生了积极的影响,但水泥行业整体产能过剩矛盾依旧突出。目前我国经济已由高速发展阶段转向高质量发展阶段,水泥行业不确定性加大。
为此,公司构建了建材和医药的双主营构架,并积极培育健康品、物流等业务板块,来抵御宏观政策调整、经济周期性波动所带来的风险。
2、能源价格波动的风险
煤炭和电力为公司水泥生产所需的主要能源,在成本中占比较大。电力主要由各地电力部门供应,公司的议价能力较低。报告期,煤炭价格虽有所下降,但如果未来主要能源价格上升,将增加公司水泥产品的生产成本,从而影响公司水泥业务的盈利能力。
为此,公司与多家煤炭供应商建立长期合作关系,利用招标采购的方式来降低采购成本,根据市场研判采用灵活的采购模式,科学安排煤炭采购时间与采购量;同时,通过技术改造、优化生产工艺、引进先进设备来降低耗能指标,并积极研究、探索替代燃料的运用来降低成本。
3、医药行业相关风险
医药政策方面:近年来,国家聚焦解决看病难、看病贵等民生问题,不断深化医药卫生体制改革,随着两票制、仿制药一致性评价、带量集中采购等政策的不断推进,新版《药品管理法》、《药品注册管理办法》、《药品生产监督管理办法》的实施,药品价格大幅降低,盈利能力下降。
市场竞争方面:现阶段医药产品销售受二次议价、支付方式、国家带量采购范围不断扩大等影响,医药企业之间的价格竞争愈演愈烈,如果不能尽快在成本、研发和创新等方面取得突破,将可能导致公司医药产品的竞争力下降。
质量控制方面:新版《药品管理法》将风险管理理念贯穿于药品研制、生产、经营、使用、上市后管理等各环节,并加大了对药品违法行为的处罚力度,对全流程的质量把控都提出了新的要求。
成本控制方面:随着国际大宗原材料的价格波动,环保安全相关法律法规的进一步健全,原料药生产企业的成本增加,原料价格呈上涨趋势,公司药品生产成本将面临上涨风险。
研发创新方面:新药研发存在大投入、高风险、长周期等特点,近年来国家频繁推出药品研发相关政策,对创新药的审评要求进一步提高。新药研发需经过临床前研究、临床研究、申报生产等多个环节,且临床试验的周期长、不确定性大,因此新药研发的风险不断加大。
为此,公司加强对医药行业相关政策的研究,及时调整经营策略;根据市场形势,持续完善尖峰药业工业产品的销售模式,加强市场渠道管控,做好市场细分与渗透。积极推进上海北卡安徽东至医药中间体、化学原料药生产基地建设,实现原料、制剂产业链一体化。确立了"4+2"新药研发策略,依托国内知名科研院校、博士后工作站、院士专家工作站等技术平台,规划好新产品的开发梯队,强化新产品研发的风险控制,提高新药研发的质量和效率。
4、经营管理风险
公司主要经营业务包括建材和医药,还涉足健康品、贸易物流、电缆、农药、中间体等行业,主要业务和资产集中在下属子公司,下属子公司数量多,管理层级多,地域分布广,对公司的管控能力带来一定的挑战。
为此,公司持续完善内控制度、加强内控管理检查指导、组织内控专题培训;不断致力于提升管理现代化,运用全面预算管理、精细化管理、对标管理、标准化管理等方法和理念来推进管理提升,提高执行和运行效率,健全激励体系。此外,公司将充分发挥公司60余年发展历程中所形成的企业文化,来融合、凝聚新老尖峰人,使各业务板块协同发展。
5、安全环保风险
公司下属有7家企业列入重点排污单位,随着国家对企业安全生产以及污染物排放的管控力度不断加大,对公司所处的水泥和医药行业的安全和环境保护都提出了更高的要求,安全、环保的风险加大。《中华人民共和国安全生产法》进一步压实生产经营单位的主体责任,加大对违法行为的惩处力度。
为此,公司水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,并配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统等实现节能减排,积极开展绿色工厂创建工作,持续推进绿色矿山建设。公司的制药企业都严格按照有关环保法规组织生产,建立了环境管理体系,设有专门的安全环保管理机构,并配备了专职环保技术人员。公司将持续加强日常安全、环保管理检查和培训,推进安全标准化建设,进一步加大安全环保设施的投入与管理,开展“安全生产月”、“安全风险防控优胜企业评比”等活动,贯彻落实“安全第一,预防为主,综合整治”的方针。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)周期互补型双主业结构优势
报告期内,公司坚持以建材和医药双主业的经营架构为主,同时积极拓展健康品、物流、电缆等其他业务板块。公司的建材业务对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。公司的医药业务周期性较弱,人口年龄结构变化、人民生活水平提高与医疗保健意识增强将推动多层次、多样化健康管理需求持续增长。这种周期性和非周期性行业相结合,相对多元化的业务结构形成了周期互补优势,增强了公司发展韧劲。
(二)建材行业的竞争优势
1、品牌和质量优势
公司是国家重点支持水泥工业结构调整60家大型企业之一的上市公司,是浙江省“三名”培育试点企业,多次入选“中国建材企业100强”,并被评为浙江省企业文化品牌建设优秀单位,荣获“2022年度中国建材企业500强”、“2022年中国水泥熟料产能100强企业”称号。子公司大冶尖峰荣获“国家级绿色工厂”、“湖北省上云标杆企业”荣誉称号,贵州尖峰被认定为贵州省“省级绿色工厂”,云南尖峰获得云南省“劳动关系和谐企业”称号。公司凭借在水泥行业六十余年的经营经验,以高质量的“尖峰”牌水泥产品和良好的口碑来赢得客户,在各布点区域内享有较高的知名度和认同度。
2、技术及装备优势
公司的水泥企业已采用新型干法生产工艺,配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统,公司持续不断地对水泥生产新工艺、新技术、新装备进行研究、探索和运用,不断通过技术改造,加强节能降耗减排、提高系统运转效率,以确保工艺和技术装备的优势。子公司大冶尖峰申报的尖峰水泥工业互联网平台被认定为“湖北省工业互联网平台”,数字化应用水平不断提高。
3、管理优势
公司已经在水泥行业耕耘六十余年,拥有较为丰富的水泥企业经营管理经验,公司还通过加强全面预算管理,推行对标管理、标准化管理,持续开展以降成本、降费用、降用工,提高工作效率、提高营销能力、提高创新能力为核心的“三降三提高”活动,提高管理水平。
(三)医药行业的竞争优势
1、质量管理优势
尖峰药业始终坚持“立尖峰志,追求卓越品质;做精品药,造福人类社会”的质量方针,不断完善公司质量管理体系,强化生产经营过程控制,提高全员质量意识水平,为产品质量的安全性和有效性提供了根本保障,为企业发展提供了质量保证。公司将持续完善质量管理体系建设,不断提高监督、控制水平,确保工艺真实、可行;质量可控、稳定;数据规范、可追溯。
2、产品及研发优势
尖峰药业现已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类、眼科类用药等产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展。尖峰药业及其子公司有20多项研发及一致性评价项目,分别处于临床前研究、临床研究、生产前研究或申报生产的各个阶段,为公司医药板块的持续发展提供了产品保障。报告期,尖峰药业缬沙坦氨氯地平片(I)、化学原料药他氟前列素获批上市,进一步丰富了公司的产品种类。
3、产业链一体化优势
尖峰药业集药品研发、生产、销售为一体,构建了较为健全的医药企业运营架构。在研发方面,尖峰药业一直以来注重科研平台的建设和发展,拥有省级药物研究院、院士专家工作站、博士后流动工作站等科研平台,是尖峰药业科技创新、新产品开发的坚强后盾。尖峰药业获评国家重点高新技术企业、国家知识产权示范企业,浙江省创新型示范企业、浙江省专利示范企业。在生产方面,尖峰药业正实施中间体、原料药、制剂的全产业链升级战略,构建纵向一体化的布局,产业链的完善将有利于公司提高对原料的控制力,增强竞争力。
4、品牌优势
尖峰药业为浙江省医药工业十强企业,多次获得“最具品牌价值医药工业企业”荣誉,是“浙江省企业技术中心”;报告期,尖峰药业获得“浙江省2022年度创新型中小企业”、“中国医药高质量发展成果企业”等荣誉称号,产品醋氯芬酸缓释片被评为“中国医药高质量发展成果品牌”。在商标注册用商品和服务国际分类第5类人用药、化学原料药、化学医药制剂商品上的“尖峰”注册商标被认定为驰名商标,有较好的知名度和美誉度。
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一、经营情况讨论与分析
2022年,我国宏观经济政策坚持稳中求进工作总基调,全年国内生产总值121.02万亿元,比去年增长3.0%(数据来源:国家统计局)。报告期,公司围绕“变革、突破、创新、发展”的工作总方针,努力保持各项生产经营工作有序开展,全年实现营业收入35.60亿元,同比减少6.43%,实现归属于股东的净利润2.88亿元,同比减少68.86%。
建材板块:报告期公司产业链延伸战取得新进展,公司控股设立了云南尖峰新型建材有限公司,有序推进其骨料、机制砂等项目;云南尖峰出资1.33亿元对参股子公司尖峰大展进行增资,使其成为本公司的控股企业,公司水泥业务板块得到了进一步发展。报告期,水泥市场需求低迷,错峰生产政策加压,公司实现水泥销售量570.67万吨,同比下降12.23%。
面对不利的外部环境,公司下属各水泥企业持续推行标杆管理、精细化管理,稳步实施各项技改工作,严格控制生产成本,努力克服需求下降压力,积极拓展销售市场。大冶尖峰通过对窑系统篦冷机、包装机、窑筒体等进行技术改造和操作流程优化,结合利用MES系统进行最优参数追溯,提升了窑系统整体产能;积极发展新代理商、开辟新市场,加强与大型企业的合作,承接重点工程项目,有效应对了水泥市场整体疲软的不利形势,维护了产销平衡;大力推进绿色矿山与绿色工厂建设,成功入围2022年度国家级绿色工厂名单。云南尖峰加强节能降耗技术改造,对窑头密封装置、篦冷机等设备进行改造,窑时产量得到提高;增加了水泥调配库底收尘器、完成了辊压机进料装置改造,有效改善生产了现场环境;积极实施品牌化策略,坚持“直销+代理”的双轨销售模式,在有效降低销售成本的同时保持多渠道销售的优势。贵州尖峰积极研究、探索、运用先进技术,对关键工艺进行公关,通过对分解炉下锥体的改造减少负压波动、更换高温喂料锁风阀、增加篦冷机推雪人装置等措施,提高了设备稳定性;面对不利的需求形势,对外积极承接重点项目,对内加强营销队伍的业务技能培训,以凯里、黄平为核心市场,保持区域内同类型窑线销量领先。
医药板块:报告期,公司医药板块技改和工程建设持续推进,创新研发取得新进展。尖峰药业年产20亿片固体制剂项目(国际化项目)完成了建设工程竣工验收备案、设备安装调试、认证产品注册批生产,完成了人体生物等效性试验、递交了注册资料,进入CGMP申请认证等待阶段;金西生产基地完成了原料药技改项目的竣工验收、完成了新增RTO焚烧处理设施的安装调试、完成了冻干粉针和固体制剂生产线包装设备的自动化改造、完成了原料车间和综合制剂大楼制冷系统改造;尖峰药业单剂量滴眼剂生产线建设也已基本完成,进入产品稳定性考察阶段。安徽新北卡二期项目的205、206车间已建成,并投入试生产,二氯车间完成信息化控制改造,提高了安全保障水平;尖峰北卡102车间的莫西小环、医药中间体技术改造项目已完成并投入试运行,203、205、206车间已建设完成,进入生产方案评审阶段。尖峰药业及其子公司进一步加大研发投入,继续推进抗肿瘤新药DPT、JFAN-1001项目I期临床试验,完成了他氟前列素滴眼液、单剂量玻璃酸钠滴眼液、吗替麦考酚酯胶囊等多个产品的生产注册申报,目前有11个药品(含一致性评价)已报国家药品监督管理局申请生产注册。
二、报告期内公司所处行业情况
建材板块:2022年,受房地产市场继续探底、经济下行压力加大等多重因素冲击,水泥行业呈现出“需求低迷,贯穿全年,旺季不旺,淡季更淡”的特征。虽然基础设施投资发挥稳增长的作用,但房地产投资降幅持续扩大,根据国家统计局统计,2022年全国房地产开发投资13.29万亿元,同比下降10.0%,全年房地产开发企业到位资金14.90万亿元,同比下降25.9%。水泥全行业面临较大的经营压力,根据国家统计局统计,规模以上水泥企业全年实现水泥总产量21.18亿吨,同比下降10.8%,降至近十年以来的最低值,同时煤炭等原燃材料价格持续高位,在水泥量价齐跌、成本高涨的双向挤压背景下,行业利润下滑严重。
医药板块:2022年,我国医药行业经济增速回落,整体利润下降明显,全年规模以上医药制造业企业实现营业收入2.91万亿元,同比下降1.6%;利润总额4288.7亿元,同比下降31.8%(数据来源:国家统计局)。2022年,医药卫生体制改革持续推进,国家及各部委相继出台多项政策文件,对医药行业的发展影响重大,《“十四五”医药工业发展规划》、《深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务》等纲领性文件先后发布,为医药行业的高质量发展指明了方向。
三、报告期内公司从事的业务情况
(一)报告期公司从事的主要业务
报告期,公司的主营业务仍以建材和医药为主,以健康品、商贸物流、电缆等业务为辅。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》规定,公司归属于非金属矿物制品业(C30)。
公司主要产品为水泥、药品两大类,水泥产品是一种重要的建筑材料,广泛应用于铁路、公路、机场、水利等基础设施及房屋等的建设。公司的药品已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类、眼科类用药等产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展,目前主要产品有注射用盐酸头孢甲肟、门冬氨酸氨氯地平片、盐酸帕罗西汀片、醋氯芬酸缓释片、玻璃酸钠滴眼液、盐酸奥洛他定滴眼液等。
(二)报告期主要业务的经营模式
公司根据相对多元化的产业布局,以战略管控为主导,通过运营管控、战略管控、财务管控相结合的管控模式,确保下属子公司平稳、有序、安全地运行。公司总部作为战略决策和投资决策中心,追求总体战略控制和协同效应的培育;同时按照业务、区域的不同分别设立子公司,由各子公司负责各业务板块的运营。
公司的建材业务主要分布在湖北、云南、贵州、浙江。大冶尖峰、云南尖峰、贵州尖峰三家控股子公司各自拥有一条新型干法水泥生产线,开展水泥、熟料等的生产和销售;公司还通过参股南方尖峰、天山股份来获得投资收益。近年来,公司先后设立了湖北尖峰新型建材有限公司、云南尖峰新型建材有限公司,向机制砂、骨料等建材产业延伸。报告期,云南尖峰出资1.33亿元对参股子公司尖峰大展进行增资,使其成为本公司的控股企业,公司水泥业务板块得到了进一步发展。公司各水泥企业坚持“成本领先”战略,通过不断推进管理创新、工艺革新、设备更新以提升劳动生产率,实现节能减排,推进绿色生产,同时积极应对市场变化,针对各区域市场特点制订竞争策略,以直销和代理两种销售模式,积极开拓销售市场。
公司的医药业务包括医药工业和医药商业,由尖峰药业及其子公司组织运营。尖峰药业在浙江金华拥有金西、秋滨、临江三个医药制造基地。尖峰药业药品生产严格按照GMP的要求进行,从原料采购、设备管理、生产过程控制、质量监督检验等方面,严格执行国家相关规定。公司医药商业包括商业配送和零售业务,主要集中在浙江省内,销售收入主要来自金华医药和尖峰大药房,区域内的各级医院、基层医疗机构和广大患者是其主要客户群。子公司上海北卡目前主要产品为农药和医药化工中间体,并积极向医药原料药发展。
公司的健康品业务主要有植物提取物、中药饮片、保健食品等,主要由尖峰健康、天津尖峰等子公司组织运营。尖峰健康主要有保健品、植物提取、中药饮片三大业务。天津尖峰主要产品有葡萄籽提取物、人参提取物、苹果提取物等花青素、多酚、果蔬粉等系列产品;公司的质量体系完善,取得了食品生产许可证、出口食品备案证明;公司天然植物提取物主要为国内外的食品、保健品和化妆品行业的广大用户提供原料产品。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)周期互补型双主业结构优势
报告期内,公司坚持以建材和医药双主业的经营架构为主,同时积极拓展健康品、物流、电缆等其他业务板块。公司的建材业务对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。公司的医药业务周期性较弱,人口年龄结构变化、人民生活水平提高与医疗保健意识增强将推动多层次、多样化健康管理需求持续增长。这种周期性和非周期性行业相结合,相对多元化的业务结构形成了周期互补优势,增强了公司发展韧劲。
(二)建材行业的竞争优势
1、品牌和质量优势
公司是国家重点支持水泥工业结构调整60家大型企业之一的上市公司,是浙江省“三名”培育试点企业,多次入选“中国建材企业100强”,并被评为浙江省企业文化品牌建设优秀单位,报告期,公司荣获“2022年度中国建材企业500强”、“2022年中国水泥熟料产能100强企业”称号,子公司大冶尖峰荣获“国家级绿色工厂”、“智能工厂领先企业”称号,黄平尖峰被认定为贵州省“省级绿色工厂”,云南尖峰获得云南省“劳动关系和谐企业”称号。公司凭借在水泥行业六十余年的经营经验,以高质量的“尖峰”牌水泥产品和良好的口碑来赢得客户,在各布点区域内享有较高的知名度和认同度。
2、技术及装备优势
公司的水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,同时配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统,公司持续不断地对水泥生产新工艺、新技术、新装备进行研究、探索和运用,不断通过技术改造,加强节能降耗减排、提高系统运转效率,以确保工艺和技术装备的优势。报告期,公司数智工厂建设有序推进,大冶尖峰以MES系统、ERP系统、智能矿山及智能配料系统(IMBS)为主要内容申报的尖峰水泥工业互联网平台被认定为“湖北省工业互联网平台”,数字化应用水平得到提高。
3、管理优势
公司已经在水泥行业耕耘六十余年,拥有较为丰富的水泥企业经营管理经验,公司还通过加强全面预算管理,推行对标管理、标准化管理,持续开展以降成本、降费用、降用工,提高工作效率、提高营销能力、提高创新能力为核心的“三降三提高”活动,提高管理水平。
(三)医药行业的竞争优势
1、质量管理优势
尖峰药业始终坚持“立尖峰志,追求卓越品质;做精品药,造福人类社会”的质量方针,不断完善公司质量管理体系,强化生产经营过程控制,提高全员质量意识水平,为产品质量的安全性和有效性提供了根本保障,为企业发展提供了质量保证。公司将持续完善质量管理体系建设,不断提高监督、控制水平,确保工艺真实、可行;质量可控、稳定;数据规范、可追溯。
2、产品及研发优势
尖峰药业现已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类、眼科类用药等产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展。尖峰药业及其子公司有20多项研发及一致性评价项目,分别处于临床前研究、临床研究、生产前研究或申报生产的各个阶段,为公司医药板块的持续发展提供了产品保障。报告期,尖峰药业“全球创新靶向肿瘤1类新药‘JFAN-1001’的临床研究”被浙江省科技厅列入“2022年度‘尖兵’‘领雁’研发攻关计划”,“阿维巴坦钠及注射用头孢他啶阿维巴坦钠的生产前研究”项目被列入2022年度金华市第二批社发类重点项目。
3、产业链一体化优势
尖峰药业集药品研发、生产、销售为一体,构建了较为健全的医药企业运营架构。在研发方面,尖峰药业一直以来注重科研平台的建设和发展,拥有省级药物研究院、院士专家工作站、博士后流动工作站等科研平台,是尖峰药业科技创新、新产品开发的坚强后盾。尖峰药业获评国家重点高新技术企业、国家知识产权示范企业,浙江省创新型示范企业、浙江省专利示范企业。在生产方面,尖峰药业正实施中间体、原料药、制剂的全产业链升级战略,构建纵向一体化的布局,产业链的完善将有利于公司提高对原料的控制力,增强竞争力。
4、品牌优势
尖峰药业为浙江省医药工业十强企业,多次获得“最具品牌价值医药工业企业”荣誉,是“浙江省企业技术中心”;报告期,上海北卡入选第四批国家级专精特新“小巨人”企业。尖峰药业产品贝润宁(盐酸奥洛他定滴眼液)入选中国医药“最具成长力产品品牌”,获得“十三五中国医药科技标志性成果”奖。在商标注册用商品和服务国际分类第5类人用药、化学原料药、化学医药制剂商品上的“尖峰”注册商标被认定为驰名商标,有较好的知名度和美誉度。
五、报告期内主要经营情况
报告期,公司全年实现营业收入35.60亿元,同比减少6.43%,实现归属于股东的净利润2.88亿元,同比减少68.86%。截至2022年末,公司总资产为73.21亿元,同比增长4.22%,归属于上市公司股东的净资产51.86亿元,同比减少0.41%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
中央经济工作会议强调,做好2023年经济工作,要坚持稳中求进工作总基调,完整、准确、全面贯彻新发展理念,加快构建新发展格局,着力推动高质量发展,更好统筹发展和安全,全面深化改革开放,大力提振市场信心,把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来,突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作,有效防范化解重大风险,推动经济运行整体好转,实现质的有效提升和量的合理增长,为全面建设社会主义现代化国家开好局起好步。
从公司各业务板块所在的行业形势看:
水泥板块:2022年,受房地产市场继续探底、经济下行压力持续加大、煤炭等原燃材料价格持续高位等多重因素冲击,水泥市场需求低迷,供求矛盾突出,行业利润下滑严重。2023年,随着生产生活秩序的加快恢复,经济增长内生动力将不断积聚增强,全国经济预计将会整体好转。在积极的基建投资、房地产政策与金融政策的支持下,水泥需求有望逐步企稳。水泥行业将会以供给侧结构性改革主线,在化解产能严重过剩与市场需求下行的主要矛盾、加快淘汰落后产能过剩产能、整合区域市场、提升产业集中度,以及以科技创新为动力、全面提升行业能效水平等方面有所作为。
医药板块:2022年,医药卫生体制改革持续推进,国家及各部委相继出台多项政策文件,对医药行业的发展影响重大。2023年“控费”仍将是医药行业政策的主线,《国家医疗保障局办公室关于做好2023年医药集中采购和价格管理工作的通知》指出,2023年医药集中采购和价格管理将以改革创新、精细管理、蹄疾步稳为工作总基调,进一步完善医药价格形成机制,促进医保、医疗、医药协同发展和治理,重点围绕持续扩大药品集采覆盖面、加强药品价格综合治理、着力推进医疗服务价格改革和管理等方面。随着集采常态化、一致性评价等政策的推进,国内药企创新转型升级将进一步加快,未来创新与质量将成为医药企业的核心竞争力,企业必须尽快适应并顺应不断变化的形势,才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。
(二)公司发展战略
公司将持续贯彻落实“合作创新强主业、规范科学求发展”的战略方针,不断延伸发展建材和医药两大主营业务,培育健康品、物流等业务,进一步完善周期互补的相对多元业务框架。
建材业务板块:以水泥制造为核心,持续向上下游产业链延伸,打造综合优势,培育新增长点;同时继续努力争取在有市场、有资源的区域布局新的水泥项目;依靠管理与技术优势,继续寻找合适的目标项目。
医药业务板块:以产品为核心,加快形成从原料药到制剂的完整业务链,构建成本、质量优势,提升产品竞争力;加大研发投入,创造品种和技术优势,推动企业发展。
其他板块:公司健康品业务以保健品为主,协同带动中药饮片和植物提取,进一步打造“一主带两翼”的发展格局;利用尖峰供应链的区位优势,引进大型电商物流公司,大力发展现货仓储业务,逐步增加期货交割品种,打造大宗商品储存、分拨、交易平台。
(三)经营计划
综合分析各方面因素后,公司确定2023年的工作方针为:变革、创新,强优势;降本、提质,增效益。总体工作目标为:实现销售收入40亿元,各项财务指标、经济技术指标持续改善、提升,项目建设安全、快速、有序,环保排放全面达标。
为实现这一目标,2023年重点做好以下几方面工作:
1、发展项目方面
建材板块:加快湖北尖峰建材年产500万吨机制砂项目建设进度,力争早日投产运行,并实现机制砂、骨料销售;努力推进云南尖峰建材机制砂、骨料、干拌砂浆项目的矿石资源获取、各项权证审批、项目规划设计等前期工作;加快推进尖峰大展日产4000吨水泥熟料项目的环境影响评价工作。此外,科学把握替代燃料、协同处置、光伏发电及其它环保、节能、降碳项目的投资机遇。
医药板块:加快推进尖峰药业国际化项目FDA认证工作,并提前寻求战略合作加工产品;加大代加工产品引进力度来提高生产线的效率。加快推进上海北卡安徽生产基地已建成车间的项目合规性验收和产品的注册申报工作;提高虱螨脲生产线的产能发挥,降低生产成本;围绕产品定位,要统筹布局新扩建车间的新产品引进工作。
2、企业管理方面
进一步理顺管理流程,明确管理权限与责任;加强对管理过程的跟踪评价,加大责任考核力度,充分激活管理团队的潜力。强化管理赋能、管理融合、管理协同。以控制成本为核心,推进管理创新。进一步优化组织架构和岗位设置,缩减层级、部门和岗位,建设“模块式作业”小组,提高管理功效,降低管理成本;科学细化各项控制指标,降低生产成本;强化招标管理,完善招标、议标方法和程序,降低物资采购和外包业务成本。
3、技术改造方面
重视新技术的引进和应用,加大技术改造、技术攻关力度。建材板块:重点围绕节能、降耗、提质、提产的目标,做好相关先进技术的研究、运用工作,着重完成替代燃料技术改造项目,降低燃料成本;完成实现超低排放技术改造,全面达到行业超低排放要求;完成大冶尖峰水泥磨二号辊压机技改项目,提高粉磨能力,降低粉磨成本。药业板块:组织技术攻关,推进工艺技术进步,降低消耗、提高得率;对标行业先进水平,逐项组织技术攻关,有序改进工艺技术和生产装备水平,降低成本和安全风险,提高产品质量;重视引进外部技术力量,提升新产品、新技术的引进和转化能力。
4、研发创新方面
进一步加快在研产品的研发、报批进度,加快推进尖峰亦恩JFAN-1001的临床研究;力争完成甲磺酸伊马替尼等已报品种的生产注册,加快在研品种的生产注册申报。利用安徽生产基地的产能优势,进一步加大新产品引进力度,加快推进相关原料药的工艺研究,同时要做好CDMO产品的引进与研发工作;整合尖峰药业母公司与上海北卡、上海亦恩的研发资源,加强与CRO、CRA公司的战略合作关系,建立平台式研发模式;进一步完善研发的激励体系,充分发挥研发人员的激情和智慧;围绕尖峰药业的产品战略,优化新产品研发的决策流程,提高甄选能力,重点要考虑新引进产品与现有产品管线的市场协同性。
5、市场营销方面
建材板块:认真严密地安排好生产和销售的衔接工作,确保不滞销涨库、不脱销断货、不流失客户;发挥质量和服务的优势,加大品牌建设力度,提高客户美誉度;巩固和拓展市场渠道,探索与下游客户加深、加强合作的新方法。医药板块:紧盯市场发展方向和趋势,科学完善营销策略,稳步扩大终端的自营团队和自营区域,细分区域代理,提升市场整体运作能力;进一步做好营销队伍建设,淘汰与引进、激励与惩戒并举,激发团队的活力和执行力;强化市场调查、信息收集、市场分析能力,摸清市场空白点、稀薄点、政策机遇点,分产品、分区域制定营销方案,提升产品占有率;加强网络信息管理系统建设,提高营销能力和效率。
6、安全环保方面
公司将持续开展安全管理教育培训,坚持以零容忍的态度常态化开展安全隐患检查,不断完善安全管理方法,提升现场安全设施保障水平;通过对安全风险的评估与管控,规范安全管理,完善安全设施,消除安全隐患,提升安全系数等级。在环境保护方面,水泥企业按照创建“绿色工厂”的要求,进一步加强环保设备、设施的投入与管理,推进绿色矿山建设;争取到2023年底全面达到超低排放要求。医药企业从工艺技术着手,减少污染物排放,完善和提升环保设备设施的保障能力,杜绝现场生产工艺与设备的跑冒滴漏,确保环保排放全面达标。
(四)可能面对的风险
1、经济周期波动的风险
建材工业是国民经济发展的重要基础产业,公司的建材业务与建设投入密切相关,对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。近年来,国家大力淘汰低效产能、提升安全环保标准、推行错峰生产等政策的实施对水泥行业产生了积极的影响,但水泥行业整体产能过剩矛盾依旧突出。目前我国经济已由高速发展阶段转向高质量发展阶段,水泥行业不确定性加大。
为此,公司构建了建材和医药的双主营构架,并积极培育健康品、物流等业务板块,来抵御宏观政策调整、经济周期性波动所带来的风险。
2、能源价格波动的风险
煤炭和电力为公司水泥生产所需的主要能源,在成本中占比较大。电力主要由各地电力部门供应,公司的议价能力较低。2022年,煤炭价格高位运行,水泥生产成本增加。如果未来煤炭和电力价格持续上升,将进一步增加公司水泥产品的生产成本,从而影响公司水泥业务的盈利能力。
为此,公司与多家煤炭供应商建立长期合作关系,利用招标采购的方式来降低采购成本,根据市场研判采用灵活的采购模式,科学安排煤炭采购时间与采购量;同时,通过技术改造、优化生产工艺、引进先进设备来降低耗能指标,并积极研究、探索替代燃料的运用来降低成本。
3、医药行业相关风险
医药政策方面:近年来,国家聚焦解决看病难、看病贵等民生问题,不断深化医药卫生体制改革,随着两票制、仿制药一致性评价、带量集中采购等政策的不断推进,新版《药品管理法》、《药品注册管理办法》、《药品生产监督管理办法》的实施,药品价格大幅降低,盈利能力下降。
市场竞争方面:现阶段医药产品销售受二次议价、支付方式、国家带量采购范围不断扩大等影响,医药企业之间的价格竞争愈演愈烈,如果不能尽快在成本、研发和创新等方面取得突破,将可能导致公司医药产品的竞争力下降。
质量控制方面:新版《药品管理法》将风险管理理念贯穿于药品研制、生产、经营、使用、上市后管理等各环节,并加大了对药品违法行为的处罚力度,对全流程的质量把控都提出了新的要求。
成本控制方面:随着国际大宗原材料的价格波动,环保安全相关法律法规的进一步健全,原料药生产企业的成本增加,原料价格呈上涨趋势,公司药品生产成本将面临上涨风险。
研发创新方面:新药研发存在大投入、高风险、长周期等特点,近年来国家频繁推出药品研发相关政策,对创新药的审评要求进一步提高。新药研发需经过临床前研究、临床研究、申报生产等多个环节,且临床试验的周期长、不确定性大,因此新药研发的风险不断加大。
为此,公司加强对医药行业相关政策的研究,及时调整经营策略;根据市场形势,持续完善尖峰药业工业产品的销售模式,加强市场渠道管控,做好市场细分与渗透。积极推进上海北卡安徽东至医药中间体、化学原料药生产基地建设,实现原料、制剂产业链一体化。确立了"4+2"新药研发策略,依托国内知名科研院校、博士后工作站、院士专家工作站等技术平台,规划好新产品的开发梯队,强化新产品研发的风险控制,提高新药研发的质量和效率。
4、经营管理风险
公司主要经营业务包括建材和医药,还涉足健康品、贸易物流、电缆、农药、中间体等行业,主要业务和资产集中在下属子公司,下属子公司数量多,管理层级多,地域分布广,对公司的管控能力带来一定的挑战。
为此,公司持续完善内控制度、加强内控管理检查指导、组织内控专题培训;不断致力于提升管理现代化,运用全面预算管理、精细化管理、对标管理、标准化管理等方法和理念来推进管理提升,提高执行和运行效率,健全激励体系。此外,公司将充分发挥公司60余年发展历程中所形成的企业文化,来融合、凝聚新老尖峰人,使各业务板块协同发展。
5、安全环保风险
公司下属有7家企业列入重点排污单位,随着国家对企业安全生产以及污染物排放的管控力度不断加大,对公司所处的水泥和医药行业的安全和环境保护都提出了更高的要求,安全、环保的风险加大。《中华人民共和国安全生产法》进一步压实生产经营单位的主体责任,加大对违法行为的惩处力度。
为此,公司水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,并配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统等实现节能减排,积极开展绿色工厂创建工作,持续推进绿色矿山建设。公司的制药企业都严格按照有关环保法规组织生产,建立了环境管理体系,设有专门的安全环保管理机构,并配备了专职环保技术人员。公司将持续加强日常安全、环保管理检查和培训,进一步加大安全环保设施的投入与管理,开展“安全生产月”、“安全风险防控优胜企业评比”等活动,贯彻落实“安全第一,预防为主,综合整治”的方针。
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)报告期公司从事的主要业务
报告期,公司的主营业务仍以水泥和医药为主,以健康品、国际贸易、物流等业务为辅。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》规定,公司归属于非金属矿物制品业(C30)。
公司主要产品为水泥、药品两大类,水泥产品是一种重要的建筑材料,广泛应用于铁路、公路、机场、水利等基础设施及房屋等的建设。公司的药品已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类、眼科类用药等产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展,目前主要产品有注射用盐酸头孢甲肟、门冬氨酸氨氯地平片、盐酸帕罗西汀片、醋氯芬酸缓释片、玻璃酸钠滴眼液、盐酸奥洛他定滴眼液等。
(二)报告期主要业务的经营模式
公司根据相对多元化的产业布局,以战略管控为主导,通过运营管控、战略管控、财务管控相结合的管控模式,确保下属子公司平稳、有序、安全地运行。公司总部作为战略决策和投资决策中心,追求总体战略控制和协同效应的培育;同时按照业务、区域的不同分别设立子公司,由各子公司负责各业务板块的运营。
公司的水泥业务主要分布在湖北、云南、贵州、浙江。大冶尖峰、云南尖峰、贵州尖峰三家控股子公司各自拥有一条新型干法水泥生产线,开展水泥、熟料等的生产和销售;公司还通过参股南方尖峰、天山股份来获得投资收益。近年来,公司先后设立了湖北尖峰新型建材有限公司、云南尖峰新型建材有限公司,向机制砂、骨料等建材产业延伸。公司各水泥企业坚持“成本领先”战略,通过不断推进管理创新、工艺革新、设备更新以提升劳动生产率,实现节能降耗减排,同时积极应对市场变化,针对各区域市场特点制订竞争策略,以直销和代理两种销售模式,积极开拓销售市场。
公司的医药业务包括医药工业和医药商业,由尖峰药业及其子公司组织运营。尖峰药业在浙江金华拥有金西、秋滨、临江三个医药制造基地。尖峰药业药品生产严格按照GMP的要求进行,从原料采购、设备管理、生产过程控制、质量监督检验等方面,严格执行国家相关规定。公司医药商业包括商业配送和零售业务,主要集中在浙江省内,销售收入主要来自金华医药和尖峰大药房,区域内的各级医院、基层医疗机构和广大患者是其主要客户群。子公司上海北卡目前主要产品为农药和医药化工中间体,并向医药原料药发展。
公司的健康品业务主要有植物提取物、中药饮片、膳食补充剂、保健食品等,主要由尖峰健康、天津尖峰等子公司组织运营。尖峰健康主要有保健品、植物提取、中药饮片三大业务。天津尖峰主要产品有葡萄籽提取物、人参提取物、苹果提取物等花青素、多酚、果蔬粉等系列产品;公司的质量体系完善,取得了食品生产许可证、出口食品备案证明;公司天然植物提取物主要为国内外的食品、保健品和化妆品行业的广大用户提供原料产品。
(三)报告期主要业务的行业情况
水泥板块:2022年上半年,全国水泥市场总体呈现“频繁降价、库存满溢、需求不振、效益下滑”。受疫情反复、房地产开发投资降幅扩大等多重因素影响,全国水泥市场需求下降,且煤炭等原燃材料价格居高不下,推高了水泥制造成本,行业效益同比下滑。根据国家统计局数据,上半年规模以上水泥企业实现水泥总产量9.77亿吨,同比下降15.0%,创近11年来新低。
从上半年各阶段水泥行情走势来看,一季度水泥市场弱势运行,主要是由于房地产市场疲软,工程项目资金不足、开工率低,投资增速持续下降,施工恢复缓慢;4月份本是传统旺季,但由于多地疫情复发,道路运输不畅,水泥需求恢复受阻,水泥市场呈现出旺季不旺的情形;5月份,疫情防控影响持续,房地产继续低迷,国内水泥需求表现仍然疲软,同时南方地区雨水天气增多,下旬开始各地水泥市场陆续进入淡季,单月水泥产量同比大幅下降。6月份进入水泥行业传统淡季,在高温、降雨、农忙等不利因素影响下,水泥需求持续减弱。
(以上数据来源:国家统计局、数字水泥网)
医药板块:2022年1-6月,随着全国疫情防控形势的变化,疫苗业务利润下降,我国医药行业经济增速回落,整体利润下降明显,全年规模以上医药制造业企业实现营业收入14007.8亿元,同比下降0.6%;利润总额2209.5亿元,同比下降27.6%。(数据来源:国家统计局)。
报告期,国家相继发布多项纲领性政策文件,对医药行业的发展影响重大。医药卫生体制改革方面,国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务》,从加快构建有序的就医和诊疗新格局、深入推广三明医改经验、推进医药卫生高质量发展提出4个方面21项重点任务。对于药品方面的重点任务,明确将扩大采购范围,强化药品供应保障能力,健全药品协同监测机制,强化药品短缺分级应对,加强小品种药(短缺药)集中生产基地建设。药品质量管理方面,药监局发布一系列药品质量管理相关政策,包括《药品生产质量管理规范-细胞治疗产品附录(征求意见稿)》、《药品生产质量管理规范—临床试验用药品附录(征求意见稿)》、《药品年度报告管理规定》、《药包材生产质量管理规范(征求意见稿)》等,涉及药材生产经营、质量控制、监督检查等方面,多方位为药品安全提供法律保障。药品流通方面,国家组织药品联合采购办公室发布《全国药品集中采购文件(GY-YD2022-1)》公告,正式启动第七批国家药品集采工作,本次国家药品集采品种共61个,涉及恶性肿瘤、心血管、糖尿病等多个治疗领域。这一系列政策措施的施行,将对药品价格、药品质量、药品流通带来重大影响,未来“创新、品质”仍将是医药企业参与市场竞争的必然选择。
二、经营情况的讨论与分析
2022上半年,我国高效统筹疫情防控和经济社会发展,扎实推进稳经济一揽子政策措施落地见效,实现经济企稳回升。上半年,国内生产总值56.26万亿元,同比增长2.5%(数据来源:国家统计局)。报告期,公司围绕“变革,突破,创新,发展”的工作总方针,努力应对疫情反复、市场需求疲软、煤炭价格居高不下等诸多挑战,上半年实现营业收入17.63亿元,同比增长2.89%,实现归属于股东的净利润1.44亿元,同比下降54.78%。
水泥板块:报告期,水泥市场需求减弱,错峰生产政策加压,公司水泥、熟料销售量同比下降16.3%。面对不利的外部环境,公司下属各水泥企业持续强化管理降本,实施节能降耗技改,加强采购管理,优化客户及产品结构等一些列措施推动各项生产经营工作。大冶尖峰严格执行招标制度,控制大宗原燃材料的采购成本;通过生料系统、高温风机、水泥磨循环风机改造等十余项技改,提升了窑产量、降低了生料磨、水泥磨电耗;以“资源利用集约化、开采方式科学化、企业管理规范化、矿山环境生态化”为标准,大力推进绿色矿山与绿色工厂建设,实现资源开发利用与生态保护相协调;实行“精耕拓荒”的市场政策,精耕现有区域市场,积极开拓新市场、新客户。云南尖峰以产销平衡及利润最大化为目标,坚持品牌溢价,重点拓展高毛利的民用市场;面对高企的烟煤价格,通过技术攻关加大褐煤用量来替代烟煤,降低熟料煤耗成本;对脱硝控制系统进行自动化改造,氨水用量大幅下降;同时积极探索使用新的混合材,对使用磷石膏代替天然石膏进行研发攻关,实现了磷石膏的搭配使用,减少了天然石膏用量。贵州尖峰加强对生料配料方案的研究,选择最优配料方案,有效降低了生料成本;对窑系统、水泥磨系统和包装系统进行了多项改进,提高了各系统的运行效率;强化生产系统的安全及现场整治,既实现了安全生产又美化了操作环境;加强了对操作员的培训,提高技能水平,确保产品质量稳定。
医药板块:报告期,公司医药板块技改和工程建设持续推进,尖峰药业金西生产基地年产20亿片固体制剂(国际化)项目建设已完成安全设施“三同时”与建设工程竣工验收备案,正在进行CGMP申请认证的前期准备工作;新北卡、尖峰北卡继续实施全面技术改造拟在现有的农药、医药中间体的基础上进行提升,打造原料药、医药中间体、农药的综合研发生产基地,持续推进公司医药板块的原料药、制剂一体化的产业升级战略;新北卡205车间的虱螨脲及其中间体产品已经投入试生产。尖峰药业及其子公司进一步加大研发创新投入,继续推进抗肿瘤新药DPT、JFAN-1001项目I期临床试验,共20多项研发及一致性评价项目,分别处于临床前研究、临床研究、生产前研究或申报生产的各个阶段。报告期,尖峰药业及其子公司新获得“一种用于医药制药的粉末回收装置”等7项实用新型专利授权。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、经济周期波动的风险
水泥工业是国民经济发展的重要基础产业,公司的水泥业务与建设投入密切相关,对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。今年上半年,受疫情反复及房地产调控等影响,水泥需求量持续下降。近年来,国家大力淘汰低效产能、提升安全环保标准、推行错峰生产等政策的实施对水泥行业产生了积极的影响,但水泥行业整体产能过剩矛盾依旧突出。目前我国经济已由高速发展阶段转向高质量发展阶段,水泥行业不确定性加大。
为此,公司构建了水泥和医药的双主营构架,并积极培育健康品、贸易物流等板块,来抵御宏观政策调整、经济周期性波动所带来的风险。
2、能源价格波动的风险
煤炭和电力为公司水泥主要消耗的能源,在成本中占比较大。电力主要由各地电力部门供应,公司的议价能力较低。今年上半年,煤炭价格高位运行,水泥生产成本增加。如果未来煤炭和电力价格持续上升,将进一步增加公司水泥产品的生产成本,从而影响公司水泥业务的盈利能力。
为此,公司与多家煤炭供应商建立长期合作关系,利用招标采购的方式来降低采购成本,根据市场研判采用灵活的采购模式,科学安排煤炭采购时间与采购量;同时,通过技术改造、优化生产工艺、引进先进设备来降低耗能指标,并积极研究、探索替代燃料的运用来降低成本。
3、医药行业相关风险
医药政策方面:近年来,国家聚焦解决看病难、看病贵等民生问题,不断深化医药卫生体制改革,随着两票制、仿制药一致性评价、带量集中采购等政策的不断推进,新版《药品管理法》、《药品注册管理办法》、《药品生产监督管理办法》的实施,药品价格大幅降低,盈利能力下降。
市场竞争方面:现阶段医药产品销售受二次议价、支付方式、国家带量采购范围不断扩大等影响,医药企业之间的价格竞争愈演愈烈,如果不能尽快在成本、研发和创新等方面取得突破,将可能导致公司医药产品的竞争力下降。
质量控制方面:新版《药品管理法》将风险管理理念贯穿于药品研制、生产、经营、使用、上市后管理等各环节,并加大了对药品违法行为的处罚力度,对全流程的质量把控都提出了新的要求。
成本控制方面:随着国际大宗原材料的价格波动,环保安全相关法律法规的进一步健全,原料药生产企业的成本增加,原料价格呈上涨趋势,公司药品生产成本将面临上涨风险。
研发创新方面:新药研发存在大投入、高风险、长周期等特点,近年来国家频繁推出药品研发相关政策,对创新药的审评要求进一步提高。新药研发需经过临床前研究、临床研究、申报生产等多个环节,且临床试验的周期长、不确定性大,因此新药研发的风险不断加大。
为此,公司加强对医药行业相关政策的研究,及时调整经营策略;根据市场形势,持续完善尖峰药业工业产品的销售模式,加强市场渠道管控,做好市场细分与渗透。积极推进上海北卡安徽东至医药中间体、化学原料药生产基地建设,实现原料、制剂产业链一体化。确立了"4+2"新药研发策略,依托国内知名科研院校、博士后工作站、院士专家工作站等技术平台,规划好新产品的开发梯队,强化新产品研发的风险控制,提高新药研发的质量和效率。
4、经营管理风险
公司主要经营业务包括水泥和医药,还涉足健康品、国际贸易、物流、电缆、农药、中间体等行业,主要业务和资产集中在下属子公司,下属子公司数量多,管理层级多,地域分布广,对公司的管控能力带来一定的挑战。
为此,公司持续完善内控制度、加强内控管理检查指导、组织内控专题培训;不断致力于提升管理现代化,运用全面预算管理、精细化管理、对标管理、标准化管理等方法和理念来推进管理提升,提高执行和运行效率,健全激励体系。此外,公司将充分发挥公司60余年发展历程中所形成的企业文化,来融合、凝聚新老尖峰人,使各业务板块协同发展。
5、安全环保风险
公司下属有7家企业列入重点排污单位,随着国家对企业安全生产以及污染物排放的管控力度不断加大,对公司所处的水泥和医药行业的安全和环境保护都提出了更高的要求,安全、环保的风险加大。新修改的《中华人民共和国安全生产法》进一步压实生产经营单位的主体责任,加大对违法行为的惩处力度。
为此,公司水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,并配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统等实现节能减排,积极开展绿色工厂创建工作。公司的制药企业都严格按照有关环保法规组织生产,建立了环境管理体系,设有专门的安全环保管理机构,并配备了专职环保技术人员。公司将持续加强日常安全、环保管理检查和培训,引入先进安全环保管理理念,开展“安全生产月”、“安全风险防控优胜企业评比”等活动,贯彻落实“安全第一,预防为主,综合整治”的方针。
6、疫情风险
目前新冠肺炎疫情反复,疫情防控形势依旧严峻,仍然存在一定不确定性。面对复杂的疫情防控形势,公司将继续做好疫情防控工作,密切关注疫情信息,严格执行各地政府部门的防疫要求,建立疫情防控常态化机制,提醒和倡导广大员工树立正确的防疫理念,确保个人和家庭的健康与安全,保障公司各项工作的顺利开展。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)周期互补型双主业结构优势
报告期内,公司继续坚持水泥和医药双主业的经营架构,同时积极拓展健康品、物流、电缆等其他业务板块。公司的水泥业务对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。公司的医药业务随着人口结构变化、社会老龄化趋势明显以及人民生活水平提高、医疗保健意识逐渐加强,需求将持续增长,医药行业的周期性较弱。这种周期性和非周期性行业相结合,相对多元化的业务结构形成了周期互补优势,增强了公司发展韧劲。
(二)水泥行业的竞争优势
1、品牌和质量优势
公司是国家重点支持水泥工业结构调整60家大型企业之一的上市公司,是浙江省“三名”培育试点企业,多次入选“中国建材企业100强”,并被评为浙江省企业文化品牌建设优秀单位,大冶尖峰获得2021中国水泥品牌影响力“智能工厂领先企业”称号,公司荣获“2021年度中国水泥熟料产能100强企业”、“2022年全国水泥熟料产能50强企业”称号。公司凭借在水泥行业六十余年的经营经验,以高质量的“尖峰”牌水泥产品和良好的口碑来赢得客户,在各布点区域内享有较高的知名度和认同度。
2、技术及装备优势
公司的水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,同时配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统,公司持续不断地对水泥生产新工艺、新技术、新装备进行研究、探索和运用,不断通过技术改造,加强节能降耗减排、提高系统运转效率,以确保工艺和技术装备的优势。
3、管理优势
公司已经在水泥行业耕耘六十余年,拥有较为丰富的水泥企业经营管理经验,公司还通过加强全面预算管理,推行对标管理、标准化管理,持续开展以降成本、降费用、降用工,提高工作效率、提高营销能力、提高创新能力为核心的“三降三提高”活动,提高管理水平。
(三)医药行业的竞争优势
1、质量管理优势
尖峰药业始终坚持“立尖峰志,追求卓越品质;做精品药,造福人类社会”的质量方针,不断完善公司质量管理体系,强化生产经营过程控制,提高全员质量意识水平,为产品质量的安全性和有效性提供了根本保障,为企业发展提供了质量保证。公司将持续完善质量管理体系建设,不断提高监督、控制水平,确保工艺真实、可行;质量可控、稳定;数据规范、可追溯。
2、产品及研发优势
尖峰药业现已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类、眼科类用药等产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展。尖峰药业及其子公司有20多项研发及一致性评价项目,分别处于临床前研究、临床研究、生产前研究或申报生产的各个阶段,为公司医药板块的持续发展提供了产品保障。尖峰药业盐酸奥洛他定滴眼液中标第四批全国药品集中采购,提高产品市场占有率。
3、产业链一体化优势
尖峰药业集药品研发、生产、销售为一体,构建了较为健全的医药企业运营架构。在研发方面,尖峰药业一直以来注重科研平台的建设和发展,拥有省级药物研究院、院士专家工作站、博士后流动工作站等科研平台,是尖峰药业科技创新、新产品开发的坚强后盾。尖峰药业获评国家重点高新技术企业、国家知识产权示范企业,浙江省创新型示范企业、浙江省专利示范企业。在生产方面,尖峰药业正实施中间体、原料药、制剂的全产业链升级战略,构建纵向一体化的布局,产业链的完善将有利于公司提高对原料的控制力,增强竞争力。
4、品牌优势
尖峰药业为浙江省医药工业十强企业,多次获得“最具品牌价值医药工业企业”荣誉,是“浙江省企业技术中心”。尖峰药业产品贝润宁(盐酸奥洛他定滴眼液)入选中国医药“最具成长力产品品牌”,获得“十三五中国医药科技标志性成果”奖。在商标注册用商品和服务国际分类第5类人用药、化学原料药、化学医药制剂商品上的“尖峰”注册商标被认定为驰名商标,有较好的知名度和美誉度。
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一、经营情况讨论与分析
2021年是“十四五”规划的开局之年,我国国民经济持续稳定恢复,高质量发展取得新成效。
报告期,公司围绕“遵从规律、守正出新,变革创新、持续提升”的工作总方针,沉着应对新冠肺炎疫情、原材料价格大起大落、限产限电等诸多挑战,全年实现营业收入38.05亿元,同比增长17.17%,实现归属于股东的净利润9.24亿元,同比增长58.12%,经营业绩再创历史最好水平。
水泥板块:报告期,产业链延伸战取得新进展,公司控股设立了湖北尖峰新型建材有限公司,有序推进机制砂项目;参股成立湖北诺客尖峰环境技术有限公司,利用大冶尖峰水泥窑协同处置固废、危废。积极参与天山股份重大资产重组,取得较好的投资收益。公司下属各水泥企业持续推行标杆管理、精细化管理,深入开展“三降三提高”活动,稳步实施各项技改工作,严格控制生产成本,不断提高企业的运营效率,全年共销售水泥熟料675万吨,同比增长28%。大冶尖峰通过采用多渠道、公开透明、全员监督的方式进行原燃材料采购管理,在保证质量的同时严格控制采购成本;持续优化配料方案,完成自动配料系统技改,提高生料中石灰石占比,降低生料成本;不断优化工艺参数、利用MES系统进行最优参数追溯,结合窑尾低氮燃烧改造、窑尾收尘系统改造等十余项技术改造的实施,提高了设备稳定性,提升了窑系统整体产能,全年水泥产量创造历史最好水平。云南尖峰通过加强招标管理,严格控制原材料采购成本;通过篦冷机、预热器等设备技改,有效提升了回转窑产量;受区域内部分重点工程完工、新增水泥产能投产影响,该地区水泥市场竞争加剧,价格下降幅度较大,为此公司及时根据市场变化,进一步加强区域市场细分工作,针对不同细分市场制定差异化营销策略,基本保持了产销平衡。2021年是贵州尖峰投产后的第一个完整年度,贵州尖峰依托先进的二代新型干法水泥生产线,采用数字化智能型控制技术,实现安全生产、产品质量、物耗能耗等全方位智能化管理;加强操作员培训力度,提高技能水平,及时调整优化工艺参数,确保产品质量稳定性;全线实现达标达产,煤耗、电耗、运转率、窑时产、劳动生产率等多项指标达到较好水平。
医药板块:2021年,公司医药板块多项技改和工程建设取得进展,尖峰药业金西生产基地年产20亿片固体制剂(国际化)项目建设有序推进,目前该项目的土建工程、设备安装调试工作已基本完成,正在进行项目验收及CGMP申请认证的前期准备工作;新北卡、尖峰北卡继续实施全面技术改造,拟在现有的农药、医药中间体的基础上进行提升,打造原料药、医药中间体、农药的综合研发生产基地,积极推进公司医药板块的原料药、制剂一体化的产业升级战略。尖峰药业及其子公司进一步加大研发投入,完成了盐酸莫西沙星滴眼液、甲磺酸仑伐替尼胶囊、缬沙坦氨氯地平片、艾司奥美拉唑镁肠溶干混悬剂4个药品的注册申报。报告期,尖峰药业产品首次中标全国药品集中采购,盐酸奥洛他定滴眼液中标第四批全国药品集中采购,有利于该产品的市场推广,销量有较大提高。
其他板块:尖峰健康完成了辅酶Q10软胶囊、破壁灵芝孢子粉等保健食品的研发,并获得备案;完成了活力V5液态饮、胶原蛋白液态饮等多款功能食品的开发,目前已上市6款;“增强免疫力红景天破壁灵芝孢子粉的研制及产业化”被2021年金华市市级技术创新项目立项;“蔓越莓提取物”获得2021年浙江省重点高新技术产品立项。尖峰电缆开展了地铁通信电缆“浙江制造”建标工作,高速率数据传输用对绞通信电缆通过“浙江制造”认证,获得代表浙江制造业标杆的“品字标”。尖峰国贸根据地区商贸物流发展趋势,结合企业自身特点,不断完善业务拓展模式,有序推进现代仓储物流、大宗商品供应链和网络货运平台业务的发展。
二、报告期内公司所处行业情况
2021年,水泥行业克服疫情多点散发、原燃料价格快速上涨、限电限产等影响,保持平稳发展态势。根据国家统计局数据,全年规模以上水泥企业实现水泥总产量23.63亿吨,同比下降1.2%;据国家工信部统计,2021年全国水泥行业营业收入1.08万亿元,同比增长7.3%,利润总额1694亿元,同比下降10.0%。“十四五”期间,水泥行业进入高质量发展新阶段,机遇前所未有,挑战更加严峻,机遇和挑战呈现许多新变化。从机遇看,新发展格局加快构建,国内超大规模市场优势进一步发挥,为行业持续健康发展提供了广阔空间。从挑战看,面对经济全球化逆流和新冠肺炎疫情广泛影响,产业链、供应链安全风险凸显。面对高质量发展新阶段的新形势,水泥等主要大宗原材料产品需求将陆续达到或接近峰值平台期,规模数量型需求扩张动力趋于减弱。面对资源能源和生态环境的强约束,“碳达峰”“碳中和”的硬任务,人民群众对安全生产的新期盼,水泥行业绿色和安全发展的任务更加紧迫。
2021年,在国家大力支持工业发展、着力激发工业企业活力、积极推进高质量发展的背景下,在新冠肺炎疫苗业务的带动下,我国医药企业利润整体实现较快增长。全年医药制造业实现营业收入2.93万亿元,同比增长20.1%;利润总额6271.4亿元,同比增长77.9%(数据来源:国家统计局)。2021年,医药行业政策改革力度空前,国家及各部委相继出台多项与医保、医疗、医药相关政策,医药行业正在加快转型升级。医保改革方面,2021是DRG和DIP两项医疗保险支付方式改革试点工作的关键之年,国家医保局制定了《DRG/DIP支付方式改革三年行动计划》,明确提出到2025年底,DRG/DIP支付方式覆盖所有符合条件的开展住院服务的医疗机构,基本实现病种、医保基金全覆盖。医药改革方面,国务院办公厅发布《关于推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展的意见》,药品集中带量采购工作将进一步扩大和常态化。这一系列政策措施的施行,将对药品价格、医疗机构用药、医药生产企业市场拓展带来重大影响,未来“创新、品质”将是医药企业参与市场竞争的必然选择。
三、报告期内公司从事的业务情况
(一)报告期公司从事的主要业务
报告期,公司的主营业务仍以水泥和医药为主,以健康品、国际贸易、物流、电缆等业务为辅。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》规定,公司归属于非金属矿物制品业(C30)。
公司主要产品为水泥、药品两大类,水泥产品是一种重要的建筑材料,广泛应用于铁路、公路、机场、水利等基础设施及房屋等的建设。公司的药品已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类、眼科类用药等产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展,目前主要产品有注射用盐酸头孢甲肟、门冬氨酸氨氯地平片、盐酸帕罗西汀片、醋氯芬酸缓释片、玻璃酸钠滴眼液、盐酸奥洛他定滴眼液等。
(二)报告期主要业务的经营模式
公司根据相对多元化的产业布局,以战略管控为主导,通过运营管控、战略管控、财务管控相结合的管控模式,确保下属子公司平稳、有序、安全地运行。公司总部作为战略决策和投资决策中心,追求总体战略控制和协同效应的培育;同时按照业务、区域的不同分别设立子公司,由各子公司负责各业务板块的运营。
公司的水泥业务主要分布在湖北、云南、贵州、浙江。大冶尖峰、云南尖峰、贵州尖峰三家控股子公司各自拥有一条新型干法水泥生产线,开展水泥、熟料等的生产和销售;公司还通过参股南方尖峰、以所持南方水泥股权参与天山股份重大资产重组,获得良好的投资回报。报告期,公司设立了湖北尖峰新型建材有限公司,向机制砂、骨料等建材产业延伸;子公司大冶尖峰参与出资设立湖北诺客尖峰环境技术有限公司,利用水泥窑协同处置固废、危废。公司各水泥企业坚持“成本领先”战略,通过不断推进管理创新、工艺革新、设备更新以提升劳动生产率,实现节能降耗减排,同时积极应对市场变化,针对各区域市场特点制订竞争策略,以直销和代理两种销售模式,积极开拓销售市场。
公司的医药业务包括医药工业和医药商业,由尖峰药业及其子公司组织运营。尖峰药业在浙江金华拥有金西、秋滨、临江三个医药制造基地。尖峰药业药品生产严格按照GMP的要求进行,从原料采购、设备管理、生产过程控制、质量监督检验等方面,严格执行国家相关规定。公司医药商业包括商业配送和零售业务,主要集中在浙江省内,销售收入主要来自金华医药和尖峰大药房,区域内的各级医院、基层医疗机构和广大患者是其主要客户群。子公司上海北卡目前主要产品为农药和医药化工中间体,并向医药原料药发展。
公司的健康品业务主要有植物提取物、中药饮片、膳食补充剂、保健食品等,主要由尖峰健、天津尖峰等子公司组织运营。尖峰健康主要有保健品、植物提取、中药饮片三大业务。天津尖峰主要产品有葡萄籽提取物、人参提取物、苹果提取物等花青素、多酚、果蔬粉等系列产品;公司的质量体系完善,取得了食品生产许可证、出口食品备案证明;公司天然植物提取物主要为国内外的食品、保健品和化妆品行业的广大用户提供原料产品。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)周期互补型双主业结构优势
报告期内,公司继续坚持水泥和医药双主业的经营架构,同时积极拓展健康品、物流、电缆等其他业务板块。公司的水泥业务对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。公司的医药业务随着人口结构变化、社会老龄化趋势明显以及人民生活水平提高、医疗保健意识逐渐加强,需求将持续增长,医药行业的周期性较弱。这种周期性和非周期性行业相结合,相对多元化的业务结构形成了较为明显的周期互补优势,有效地保持了公司经营业绩的持续性和稳定性,增强了公司发展韧劲。
(二)水泥行业的竞争优势
1、品牌和质量优势
公司是国家重点支持水泥工业结构调整60家大型企业之一的上市公司,是浙江省“三名”培育试点企业,多次入选“中国建材企业100强”,报告期内,公司荣获“2021年中国水泥熟料产能50强企业”称号,并被评为浙江省抗击新冠肺炎疫情先进浙商企业、浙江省企业文化品牌建设优秀单位。公司凭借在水泥行业六十余年的经营经验,以高质量的“尖峰”牌水泥产品和良好的口碑来赢得客户,在各布点区域内享有较高的知名度和认同度。
2、技术及装备优势
公司的水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,同时配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统,公司持续不断地对水泥生产新工艺、新技术、新装备进行研究、探索和运用,以确保工艺和技术装备的先进性,不断通过技术改造,加强节能降耗减排、提高系统运转效率。
3、管理优势
公司已经在水泥行业耕耘六十余年,拥有较为丰富的水泥企业经营管理经验,公司还通过加强全面预算管理,推行标杆管理、标准化管理,持续开展以降成本、降费用、降用工,提高工作效率、提高营销能力、提高创新能力为核心的“三降三提高”活动,持续提高管理水平。
(三)医药行业的竞争优势
1、质量管理优势
尖峰药业始终坚持“立尖峰志,追求卓越品质;做精品药,造福人类社会”的质量方针,不断完善公司质量管理体系,强化生产经营过程控制,提高全员质量意识水平,为产品质量的安全性和有效性提供了根本保障,为企业发展提供了质量保证。公司将持续完善质量管理体系建设,不断提高监督、控制水平,确保工艺真实、可行;质量可控、稳定;数据规范、可追溯。
2、产品优势
尖峰药业现已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类、眼科类用药等产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展。尖峰药业及其子公司有20多项研发及一致性评价项目,分别处于临床前研究、临床研究、生产前研究或申报生产的各个阶段,为公司医药板块的持续发展提供了产品保障。报告期,尖峰药业盐酸奥洛他定滴眼液中标第四批全国药品集中采购,有利于进一步提高产品市场占有率。
3、产业链一体化优势
尖峰药业集药品研发、生产、销售为一体,构建了较为健全的医药企业运营架构。在研发方面,尖峰药业一直以来注重科研平台的建设和发展,拥有省级药物研究院、院士专家工作站、博士后流动工作站等科研平台,是尖峰药业科技创新、新产品开发的坚强后盾。尖峰药业获评国家重点高新技术企业、国家知识产权示范企业,浙江省创新型示范企业、浙江省专利示范企业。在生产方面,尖峰药业正实施中间体、原料药、制剂的全产业链升级战略,构建纵向一体化的布局,产业链的完善有利于公司提高对原料的控制力,增强竞争力。
4、品牌优势
尖峰药业为浙江省医药工业十强企业,多次获得“最具品牌价值医药工业企业”荣誉,报告期获得金华市“创新能力十强企业”荣誉,入选浙江省创新型领军企业培育名单。尖峰药业产品贝润宁(盐酸奥洛他定滴眼液)入选中国医药“最具成长力产品品牌”,获得“十三五中国医药科技标志性成果”奖。在商标注册用商品和服务国际分类第5类人用药、化学原料药、化学医药制剂商品上的“尖峰”注册商标被认定为驰名商标,有较好的知名度和美誉度。
五、报告期内主要经营情况
报告期,公司全年实现营业收入38.05亿元,同比增长17.17%,实现归属于股东的净利润9.24亿元,同比增长58.12%,经营业绩再创历史最好水平。截至2021年末,公司总资产为70.24亿元,同比增长10.74%,归属于上市公司股东的净资产52.07亿元,同比增长17.39%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2022年是实施“十四五”规划承上启下的关键之年,中央经济工作会议强调,做好2022年经济工作,要坚持稳中求进工作总基调,完整、准确、全面贯彻新发展理念,加快构建新发展格局,全面深化改革开放,坚持创新驱动发展,推动高质量发展,坚持以供给侧结构性改革为主线,统筹疫情防控和经济社会发展,统筹发展和安全,继续做好“六稳”“六保”工作,持续改善民生,着力稳定宏观经济大盘,保持经济运行在合理区间,保持社会大局稳定,迎接党的二十大胜利召开。
从公司各业务板块所在的行业形势看:
2021年是我国开启“双碳”行动的元年,水泥行业面对“需求减弱、环保能效加码、成本大幅上升、减碳创新投入”等诸多挑战,水泥市场经历了数次“急转弯”。一方面,全国水泥市场需求受固定资产投资、房地产和基建投资增速趋降影响,呈现出“需求减弱,前高后低,压力加剧”的特征;另一方面,供给端受“能耗双控、限电限产、煤价飙升”的影响,水泥成本大幅上涨,使得全国水泥市场价格出现“先抑后扬”的波动走势。全年水泥行业效益总体水平同比虽有减弱,韧性犹在。2022年预计水泥需求依旧处于平台期,总体平稳,稳中趋降。同时,随着我国“双碳”工作的持续推进,将促使水泥行业全面进入低碳绿色的高质量发展阶段,促进产业升级改造,推动行业节能降碳,行业优质产能企业、龙头企业竞争优势将进一步凸显,并有望通过兼并重组进一步提高产业集中度。
2021年,医药行业政策改革力度空前,国家及各部委相继出台多项与医保、医疗、医药相关政策,这些政策的出台将进一步推动医药行业加快转型升级。根据《“十四五”全民医疗保障规划》,“十四五”期间,国家将不断改革完善医药价格形成机制:深化药品和医用耗材集中带量采购制度改革,常态化、制度化实施国家药品集中带量采购,持续扩大高值医用耗材集中带量采购范围;完善药品和医用耗材价格治理机制,强化药品和医用耗材价格常态化监管,遏制药品和医用耗材价格虚高,兼顾企业合理利润,促进医药行业高质量发展。未来,随着我国各项医改政策的不断落地,我国医药行业竞争将更加激烈,市场集中度将不断提升,“创新、品质”将是医药企业参与市场竞争的必然选择。
(二)公司发展战略
公司将持续贯彻落实“合作创新强主业、规范科学求发展”的战略方针,不断延伸发展水泥和医药两大主营业务,培育健康品、物流等业务,进一步完善周期互补的相对多元业务框架。
水泥业务板块:以水泥制造为核心,持续向上下游产业链延伸,打造综合优势,培育新增长点;同时继续努力争取在有市场、有资源的区域布局新的水泥项目;依靠管理与技术优势,继续寻找合适的目标项目。
医药业务板块:以产品为核心,加快形成从原料药到制剂的完整业务链,构建成本、质量优势,提升产品竞争力;加大研发投入,创造品种和技术优势,推动企业发展。
其他板块:公司健康品业务以保健品为主,协同带动中药饮片和植物提取,进一步打造“一主带两翼”的发展格局;利用尖峰国贸的区位优势,引进大型电商物流公司,提升贸易、物流业务,大力发展现货仓储业务,逐步增加期货交割品种,打造大宗商品储存、分拨、交易平台。
(三)经营计划
综合分析各方面因素后,公司确定2022年的工作方针为:变革,突破,创新,发展。总体工作目标为:实现销售收入40亿元,各项财务指标、经济技术指标持续改善、提升,项目建设安全、快速、有序,确保环保排放指标全面达标。
为实现这一目标,2022年重点做好以下几方面工作:
1、发展项目方面
水泥板块:努力推进云南尖峰大展水泥项目的环境影响评价、能源技术评价等相关工作,力争早日完成项目建设的前期工作;争取年内完成湖北大冶尖峰建材机制砂项目的建设并投入运行;加快云南普洱机制砂项目合作洽谈工作,力争年内开工建设;科学把握替代燃料、协同处置、光伏发电及其它环保、节能、降碳项目的投资机遇;跟踪研究湖北省的产业政策,筹划大冶尖峰二期工程。积极参与南方尖峰的增资和重组,增加企业规模、增强盈利能力。
医药板块:抓好尖峰药业金西国际化项目的验收工作,力争早日申报并通过认证,同时积极引进代加工产品,尽早完成单剂量滴眼液生产线的安装调试、验证和申请GMP认证工作,持续推进尖峰药业原料药车间的技术改造项目,满足新药开发需求。进一步完善上海北卡及其子公司的战略发展定位和业务运营模式,注重企业生存的价值链和生态圈建设,加快推进原料药、中间体等项目建设,实现原料药与制剂产品一体化的布局。
2、企业管理方面
进一步完善内控制度建设,持续加强内控制度执行情况的检查,杜绝漏洞,控制风险。理清对各类控股子公司的管控模式,以内控制度为抓手,筑牢风险控制底线,以有利于企业经营发展为方向,根据行业特性、股权结构、地理区域的不同,选择适合的管控模式,明确集团公司与各子公司之间对战略、投资、生产、业务等的权限设置和流程控制,使各控股子公司的运营风险可控、生产经营灵活高效。强化集团公司对下属子公司的战略赋能,加强集团公司战略规划的宣传,形成战略共识,凝聚发展合力。持续推行精细化管理、标准化管理、标杆管理这三项管理举措,使管理更加细化、精准,执行更加严格、有力,经济技术指标更加优良、先进。
3、技术改造方面
水泥板块:重点围绕节能、降耗、提质、提产的目标,努力做好节能改造、工艺优化、装备性能和智能化水平提升等技术进步工作,力争实现熟料标准煤耗、电耗、余热发电量、运转率等经济技术指标持续提升;定期编制能耗报表并及时分析,研究节能降耗的计划与路径,积极探索新节能减碳技术、替代燃料应用技术的成熟性和可靠性,研究把握固废(包括城市垃圾)、危废协同处置项目的可能性和可行性,力争在“3060双碳”战略的大环境下抢得发展先机。医药板块:以降低成本、提高质量为攻关方向,持续改进和提升工艺技术水平,优化操作流程,积极推进“数智工厂”建设;进一步加强对安徽新北卡和尖峰北卡生产线的工艺优化和装备改造提升,全面降低产品成本,提高质量;注重技术转化工作,提高新产品转化能力。
4、研发创新方面
加强研发过程的跟踪管理,加快在研产品的研发进度,努力实现单剂量玻璃酸钠滴眼液、盐酸奥洛他定滴眼液、对乙酰氨基酚栓等研发项目的生产申报,吗替麦考酚酯胶囊、注射用盐酸头孢甲肟一致性评价申报,继续推进抗肿瘤新药JFAN-1001、DPT的临床试验。充分利用各研发平台,拓展新产品引进和研发课题选择的路径,提高产品研发和引进的成功率;充分发挥上海北卡区位优势,加大高端研发人才的引进力度,提升研发设施、设备水平,完善研发模式和产品转换机制。
5、市场营销方面
水泥板块:重点要做好生产和销售的衔接工作,确保不滞销涨库、不脱销断货;积极参与行业自律,维护合理价格;持续提升“尖峰”牌水泥的知名度和美誉度,提升产品竞争力;巩固和拓展市场渠道,探索与下游客户建立战略合作关系,维护渠道的稳定。医药板块:持续跟踪学习国家医改政策变化,研究市场环境的发展趋势,提高预判能力;学习先进企业的经验与方法,结合自身实际完善营销策略。
6、安全环保方面
2022年,公司要在继续加强安全生产监督检查、抓好反“习惯性违章”、做好安全风险评估、开展“无事故工厂”创建等工作的同时,进一步提高安全意识,力争实现生产全过程、全方位的安全管控,进一步完善安全防范设施,提高安全系数,努力创建“安全事故犯不了”的作业环境和场所,进一步提高全员安全防范技能,力争达到“安全事故不会犯”。有序推进水泥企业的绿色矿山建设,加强环保设施设备的改进提升,争取到2023年底全面达到超低排放的要求;加快推进医药企业的环保改造建设,在加强现有生产线的环保管理、保障环保设施有效运行的同时,提升新建项目环保方案的先进性。
(四)可能面对的风险
1、经济周期波动的风险
水泥工业是国民经济发展的重要基础产业,公司的水泥业务与建设投入密切相关,对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。近年来,国家大力淘汰低效产能、提升安全环保标准、推行错峰生产等政策的实施对水泥行业产生了积极的影响,但水泥行业整体产能过剩矛盾依旧突出。目前我国经济已由高速发展阶段转向高质量发展阶段,水泥行业不确定性加大。
为此,公司构建了水泥和医药的双主营构架,并积极培育健康品、贸易物流等板块,来抵御宏观政策调整、经济周期性波动所带来的风险。
2、能源价格波动的风险
煤炭和电力为公司水泥主要消耗的能源,在成本中占比较大。电力主要由各地电力部门供应,公司的议价能力较低。自去年下半年以来,煤炭价格持续攀升,水泥生产成本增加。如果未来煤炭和电力价格持续上升,将进一步增加公司水泥产品的生产成本,从而对公司水泥业务的盈利能力产生不利影响。
为此,公司与多家煤炭供应商建立长期合作关系,利用招标采购的方式来降低采购成本,根据市场研判采用灵活的采购模式,科学安排煤炭采购时间与采购量;同时,通过技术改造、优化生产工艺、引进先进设备来降低耗能指标,并积极探索替代品。
3、医药行业相关风险
医药政策方面:近年来,国家聚焦解决看病难、看病贵等民生问题,不断深化医药卫生体制改革,随着两票制、仿制药一致性评价、带量集中采购等政策的不断推进,新版《药品管理法》、《药品注册管理办法》、《药品生产监督管理办法》的实施,药品价格大幅降低,医药行业的风险逐渐加大。
市场竞争方面:现阶段医药产品销售受二次议价、支付方式、国家带量采购范围不断扩大等影响,医药企业之间的价格竞争愈演愈烈,如果不能尽快在成本、研发和创新等方面取得突破,将可能导致公司产品的竞争力下降。
质量控制方面:新版《药品管理法》将风险管理理念贯穿于药品研制、生产、经营、使用、上市后管理等各环节,并加大了对药品违法行为的处罚力度,对全流程的质量把控都提出了新的要求。
成本控制方面:随着国际大宗原材料的价格波动,环保安全相关法律法规的进一步健全,原料药生产企业的成本增加,原料价格呈上涨趋势,公司药品生产成本将面临上涨风险。
研发创新方面:新药研发存在大投入、高风险、长周期等特点,近年来国家频繁推出药品研发相关政策,对创新药的审评要求进一步提高。新药研发需经过临床前研究、临床研究、申报生产等多个环节,且临床试验的周期长、不确定性大,因此新药研发的风险不断加大。
为此,公司加强对医药行业相关政策的研究,及时调整经营策略;在市场方面,公司将根据市场形势,进一步完善尖峰药业工业产品的销售模式,加强市场渠道管控,做好市场细分与渗透。在原料供应方面,尖峰药业将积极推进与上海北卡的资源整合,推动安徽东至医药中间体、化学原料药生产基地建设。在产品开发方面,公司高度关注和研判市场需求,确立了"4+2"新药研发策略,依托国内知名科研院校、博士后工作站、院士专家工作站等技术平台,规划好新产品的开发梯队,强化新产品研发的风险控制,提高新药研发的质量和效率。
4、经营管理风险
公司主要经营业务包括水泥和医药,还涉足健康品、国际贸易、仓储物流、农药、中间体等行业,主要业务和资产又集中在下属子公司,下属子公司数量多,管理层级多,地域分布广。公司近年来加大了重组并购和对外合作,新投资公司的管理水平和企业文化与本公司存在差异,这对公司的管控能力带来一定的挑战。
为此,公司持续完善内控制度、加强内控管理检查指导、组织内控专题培训;不断致力于提升管理现代化,运用全面预算管理、精细化管理、标杆管理、标准化管理、“阿米巴”经营理念来推进管理提升,提高执行和运行效率,健全激励体系。此外,公司将充分发挥公司60余年发展历程中所形成的企业文化,来融合、凝聚新老尖峰人,使各业务板块协同发展。
5、安全环保风险
公司下属有7家企业列入重点排污单位,随着国家对企业安全生产以及污染物排放的管控力度不断加大,对公司所处的水泥和医药行业的安全和环境保护都提出了更高的要求,安全、环保的风险加大。新修改的《中华人民共和国安全生产法》进一步压实生产经营单位的主体责任,加大对违法行为的惩处力度。
为此,公司水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,并配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统等实现节能减排,积极开展绿色工厂创建工作。公司的制药企业都严格按照有关环保法规组织生产,建立了完善的环境管理体系,设有专门的安全环保管理机构,并配备了专职环保技术人员。公司将持续加强日常安全、环保管理检查和培训,引入先进安全环保管理理念,根据“安全第一,预防为主,综合整治”的方针,把“确保安全事故犯不了”的思想,置于一切安全管理工作之上。
6、疫情风险
目前国内疫情反复,且国外疫情形势依旧严峻,疫情发展形势仍然存在一定不确定性。面对复杂的疫情防控形势,公司将继续做好疫情防控工作,密切关注疫情信息,严格执行各地政府部门的防疫要求,建立疫情防控常态化机制,提醒和倡导广大员工树立正确的防疫理念,确保个人和家庭的健康与安全,保障公司各项工作的顺利开展。
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)报告期公司从事的主要业务
报告期,公司的主营业务仍以水泥和医药为主,以健康品、国际贸易、物流、电缆等业务为辅。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》规定,公司归属于非金属矿物制品业(C30)。
公司主要产品为水泥、药品两大类,水泥产品是一种重要的建筑材料,广泛应用于铁路、公路、机场、水利等基础设施及房屋等的建设。公司的药品已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类、眼科类用药等产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展,目前主要产品有注射用盐酸头孢甲肟、门冬氨酸氨氯地平片、盐酸帕罗西汀片、醋氯芬酸缓释片、玻璃酸钠滴眼液、盐酸奥洛他定滴眼液等。
(二)报告期主要业务的经营模式
公司根据相对多元化的产业布局,以战略管控为主导,通过运营管控、战略管控、财务管控相结合的管控模式,确保下属子公司平稳、有序、安全地运行。公司总部作为战略决策和投资决策中心,追求总体战略控制和协同效应的培育;同时按照业务、区域的不同分别设立子公司,由各子公司负责各业务板块的运营。
公司的水泥业务主要分布在湖北、云南、贵州、浙江。大冶尖峰、云南尖峰、贵州尖峰三家控股子公司各自拥有一条新型干法水泥生产线,开展水泥、熟料等的生产和销售;公司还通过参股南方尖峰、南方水泥等水泥企业,获得良好的投资回报。报告期,子公司大冶尖峰参与出资设立湖北诺客尖峰环境技术有限公司,拟建设水泥窑协同处置危险废弃物项目。公司各水泥企业坚持“成本领先”战略,通过不断推进管理创新、工艺革新、设备更新以提升劳动生产率,实现节能降耗减排,同时积极应对市场变化,针对各区域市场特点制订竞争策略,以直销和代理两种销售模式,积极开拓水泥销售市场。
公司的医药业务包括医药工业和医药商业,由尖峰药业及其子公司组织运营。尖峰药业在浙江金华拥有金西、秋滨、临江三个医药制造基地。尖峰药业药品生产严格按照GMP的要求进行,从原料采购、设备管理、生产过程控制、质量监督检验等方面,严格执行国家相关规定。公司医药商业包括批发业务和零售业务,主要集中在浙江省内,销售收入主要来自金华医药和尖峰大药房,区域内的各级医院、基层医疗机构和广大患者是其主要客户群。子公司上海北卡目前主要产品为农药和医药化工中间体,并向医药原料药发展,与国内制药企业建立中间体业务的长期合作关系,并对接欧美、东南亚等主要市场,与战略客户开展新药研发合作及医药中间体的CDMO定制服务。
公司的健康品业务主要有植物提取物、中药饮片、膳食补充剂、保健食品等,由尖峰健康、天津尖峰和天津弗兰德三家子公司组织运营。尖峰健康主要有保健品、植物提取、中药饮片三大业务。天津尖峰主要产品有葡萄籽提取物、人参提取物、苹果提取物等花青素、多酚、果蔬粉等系列产品;公司的质量体系完善,取得了食品生产许可证、出口食品备案证明;公司天然植物提取物主要为国内外的食品、保健品和化妆品行业的广大用户提供原料产品。天津弗兰德已取得《食品生产许可证》,实现由药用辅料向功能食品转型,主要产品有固体饮料、特膳食品、压片糖果等。
(三)报告期主要业务的行业情况
2021年上半年,全国水泥产量创历史同期新高,根据国家统计局数据,报告期规模以上水泥企业实现水泥总产量11.47亿吨,同比增长14.1%,剔除2020年上半年低基数影响,从两年平均增速来看,平均增长约为4.2%。今年上半年,全国累计水泥销售收入为4,836亿元,同比增长13.2%;全国水泥利润总额为730.7亿元,为历史同期次高水平,同比下降7.2%。(以上数据来源:国家统计局、数字水泥网)。从月度水泥产量走势来看,今年1月份至4月份,我国稳增长措施持续发力拉动水泥需求向好,叠加上年同期低基数影响,全国单月和累计水泥产量呈现高位增长;进入5月份,受持续强降雨天气影响,同时部分工程进度有所放缓,需求提前回落,5月份、6月份连续2个单月水泥产量同比出现负增长,累计水泥产量增速逐步回落,全国水泥市场价格连续环比下跌。近年来,在错峰生产常态化、环保政策趋严趋紧的新形势下,水泥行业只有进一步抑制过剩产能,控制能耗总量和强度,加速推进减污降碳,实现绿色低碳高质量发展,才能迎来新机遇。
2021年上半年,我国医药行业整体保持增长,全年规模以上医药制造业企业实现营业收入14046.9亿元,同比增长28.0%;利润总额3000.4亿元,同比增长88.8%(数据来源:国家统计局)。新一轮医药卫生体制改革实施以来,我国基本医疗卫生制度加快健全,人民健康状况和基本医疗卫生服务的公平性可及性持续改善。《深化医药卫生体制改革2021年重点工作任务》中指出,将进一步推广三明市医改经验,按照“腾空间、调结构、保衔接”的路径,以降药价为突破口,同步推进医疗服务价格、薪酬、医保支付等综合改革。对此,医药企业一方面要控制生产成本来保证原有仿制药业务的适度利润,另一方面要积极努力创新转型来构造新的增长点,医药行业未来发展空间将属于创新能力强、有核心竞争优势的企业。
二、经营情况的讨论与分析
2021年上半年,我国统筹疫情防控和经济社会发展成果持续巩固,工业经济继续稳定恢复,运行质量进一步提升。初步核算,上半年国内生产总值532,167亿元,比上年同期增长12.7%(数据来源:国家统计局)。报告期,公司围绕“遵从规律、守正出新,变革创新、持续提升”的工作总方针,在做好防控的基础上,优化管理体系,提高运行效率,保持了公司平稳运行。上半年实现营业收入17.13亿元,同比增长18.94%,实现归属于股东的净利润3.20亿元,同比下降13.21%。
水泥板块:报告期,公司下属各水泥企业在做好疫情防控的同时,对内积极开展标杆管理、标准化管理,持续推进“三降三提高”活动,严格控制生产成本,稳步实施各项技改工作,提高企业的生产效率;对外及时了解市场动态,准确研判市场趋势,完善销售管理模式。大冶尖峰完成了窑尾低氮燃烧改造、窑尾收尘系统改造、水泥磨辊压机油站改造等十余项技改项目,有效降低消耗、提高系统运转率、减少环保安全隐患;面对市场变化及时调整营销策略,以市场需求为导向,有序组织生产销售,水泥销量创历史新高。云南尖峰通过加强招标管理、持续跟踪采购物资动态价位信息,严格控制原材料采购成本;按照质量管理体系的要求,加强对原材料、半成品等质量控制力度,保证水泥出厂质量;受区域内部分重点工程完工、新增产能急于扩展市场、雨季较往年提前等因素影响,该地区水泥市场竞争加剧,价格较去年同期下降幅度较大,为此公司及时根据市场变化,进一步加强区域市场细分工作,针对不同细分市场制定差异化营销策略,基本保持了产销平衡。贵州尖峰依托先进的二代新型干法水泥生产线,采用数字化智能型控制技术,对安全生产、产品质量、物耗能耗、环保排放等进行全方位智能化管理,投产至今标准煤耗、电耗、运转率、窑时产等各项经济指标均达到预期;报告期完成水泥大包装改造、引水工程变频改造等项目,在效率提升、节本降耗方面取得成效;面对区域市场投资乏力、产能过剩的挑战,加大终端市场品牌宣传投入,进一步提高了核心市场的占有率。
医药板块:报告期,尖峰药业产品首次中标全国药品集中采购,盐酸奥洛他定滴眼液中标第四批全国药品集中采购,有利于提高该产品的市场占有率。上半年尖峰药业及子公司多项技改和工程建设取得进展,尖峰药业金西生产基地年产20亿片固体制剂(国际化)项目建设有序推进,目前主体工程的土建、机电安装及设备安装调试工作已基本完成,正在进行工艺设备和公用系统设备的验证确认工作及项目质量体系的建设;新北卡、尖峰北卡继续全面实施技术改造,在其现有的农药、医药中间体的基础上进行提升,打造成为原料药、医药中间体、农药的综合研发生产基地,积极推进尖峰药业原料药、制剂一体化的产业升级战略。公司依托现有的研发平台、生产基地,充分发挥研发人员积极性,加快在研品种的研发进度,目前有20多个在研项目分别处于临床前、临床、小试、中试、申报生产及一致性评价的各个阶段,有2个项目在I期临床试验中,3个项目在一致性评价中;有2个项目已申报生产。公司还不断探索营销业务新模式,对产品流向进行全面梳理,加强了渠道管控。
其他板块:健康品板块,在新冠疫情的影响下,国民保健意识不断增强、保健品需求逐步恢复。尖峰健康市场拓展取得成效,保健品销量有所增长;天津尖峰对产品工艺进行改革、优化,在提高生产能力的同时进一步降低了生产成本;尖峰国贸三期现代仓储扩建项目全面交付使用,仓储物流业务量稳步增长;金华南站仓储运输优势充分发挥,仓储运营能力得到提升。尖峰电缆通过紧抓地铁电缆需求增长机遇、加强与行业协会沟通提高知名度,实现收入增长。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、经济周期波动的风险
水泥工业是国民经济发展的重要基础产业,公司的水泥业务与建设投入密切相关,对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。近年来,国家大力淘汰低效产能、提升安全环保标准、推行错峰生产等政策的实施对水泥行业产生了积极的影响,但水泥行业整体过剩形势并没有得到根本性改善,新增产能仍在增加。目前我国经济已由高速发展阶段转向高质量发展阶段,未来水泥行业长期需求不确定性加大。
为此,公司构建了水泥和医药的双主营构架,并积极培育健康品、贸易物流等板块,来抵御宏观政策调整、经济周期性波动所带来的风险。
2、能源价格波动的风险
煤炭和电力为公司水泥主要消耗的能源,在成本中占比较大。电力主要由各地电力部门供应,公司的议价能力较低。自去年下半年以来,煤炭价格持续攀升,水泥生产成本增加。如果未来煤炭和电力价格持续上升,将进一步增加公司水泥产品的生产成本,从而可能对公司水泥业务的盈利能力产生影响。
为此,公司与多家煤炭供应商建立长期合作关系,利用招标采购的方式来降低采购成本,根据市场研判采用灵活的采购模式,合理安排煤炭采购时间与采购量,并积极寻求性价比更高的替代品;同时,通过技术改造、优化生产工艺、引进先进设备来降低耗能指标。
3、医药行业相关风险
医药政策方面:近年来,国家聚焦解决看病难、看病贵等民生问题,不断深化医药卫生体制改革,随着两票制、仿制药一致性评价、带量集中采购等政策的不断推进,新版《药品管理法》、《药品注册管理办法》、《药品生产监督管理办法》的正式实施,药品价格大幅降低,行业监管进一步趋严,医药行业的增速下降,风险逐渐加大。
市场竞争方面:现阶段医药产品销售受二次议价、医保支付价、国家带量采购范围不断扩大等影响,医药企业之间的价格竞争愈演愈烈,如果不能尽快在规模效应、产品研发和技术创新等方面取得突破,继续强化和提升自身的竞争优势,将可能导致公司产品的竞争力下降。
质量控制方面:新版《药品管理法》将风险管理理念贯穿于药品研制、生产、经营、使用、上市后管理等各环节,并加大了对药品违法行为的处罚力度,对全流程的质量把控都提出了新的要求。报告期,国家药监局组织制定了《药品检查管理办法(试行)》,明确药品上市后要接受许可检查、常规检查、有因检查、其他检查等形式的检查,进一步规范了药品的检查行为。
成本控制方面:我国原料药生产资源集中,随着国家环保安全相关法律法规的健全,原料药生产企业的成本增加,原料药价格呈上涨趋势,公司药品生产成本将面临上涨风险。
研发创新方面:新药研发存在大投入、高风险、长周期等特点,近年来国家频繁推出药品研发相关政策,对创新药的审评要求进一步提高。新药研发需经过临床前研究、临床研究、申报生产等多个环节,且临床试验的周期长、不确定性大,因此新药研发的风险不断加大。
为此,公司加强对医药行业相关政策的研究,及时调整经营策略;在市场方面,公司将根据市场形势,进一步完善尖峰药业工业产品的销售模式,加强市场渠道管控,做好市场细分与渗透。在原料供应方面,尖峰药业将积极推进与上海北卡的资源整合,推动安徽东至医药中间体、化学原料药生产基地建设。在产品开发方面,公司高度关注和研判市场需求,确立了"4+2"新药研发策略,依托国内知名科研院校、博士后工作站、院士专家工作站等技术平台,规划好新产品的开发梯队,强化新产品研发的风险控制,提高新药研发的质量和效率。
4、经营管理风险
公司主要经营业务包括水泥和医药,还涉足健康品、国际贸易、仓储物流、农药、中间体等行业,主要业务和资产又集中在下属子公司,下属子公司数量多,管理层级多,地域分布广。公司近年来加大了重组并购和对外合作,新投资公司的管理水平和企业文化与本公司存在差异,这对公司的管控能力带来一定的挑战。
为此,公司持续完善内控制度、加强内控管理检查指导、组织内控专题培训;不断致力于提升管理现代化,运用全面预算管理、精细化管理、标杆管理、标准化管理、“阿米巴”经营理念来推进管理提升,提高执行和运行效率,健全激励体系。此外,公司将充分发挥公司60余年发展历程中所形成的企业文化,来融合、凝聚新老尖峰人,使各业务板块协同发展。
5、安全环保风险
近年来,各省市对企业安全生产以及污染物排放的管控力度不断加大,公司下属有7家企业被当地环保部门列为重点排污单位,公司所处的水泥和医药行业的安全和环境保护都提出了更高的要求,安全、环保的风险加大。新修改的《中华人民共和国安全生产法》进一步压实生产经营单位的主体责任,加大对违法行为的惩处力度。
为此,公司水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,并配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统等实现节能减排,积极开展绿色工厂创建工作。公司的制药企业都严格按照有关环保法规组织生产,建立了完善的环境管理体系,设有专门的安全环保管理机构,并配备了专职环保技术人员。公司将持续加强日常安全、环保管理检查和培训,引入先进安全环保管理理念,根据“安全第一,预防为主,综合整治”的方针,把“确保安全事故犯不了”的思想,置于一切安全管理工作之上。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)周期互补型双主业结构优势
报告期内,公司继续坚持水泥和医药双主业的经营架构,同时积极拓展健康品、物流等其他业务板块。公司的水泥业务对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。公司的医药业务随着人口持续增长、社会老龄化趋势日益明显以及人民生活水平提高、医疗保健意识逐渐加强,需求将持续增长,医药行业的周期性较弱。这种周期性和非周期性行业相结合,相对多元化的业务结构形成了较为明显的周期互补优势,有效地保持了公司经营业绩的持续性和稳定性,增强了公司发展韧劲。
(二)水泥行业的竞争优势
1、品牌和质量优势
公司是国家重点支持水泥工业结构调整60家大型企业之一的上市公司,是浙江省“三名”培育试点企业,多次入选“中国建材企业100强”,报告期内,公司荣获“2021年中国水泥熟料产能50强企业”称号。公司凭借在水泥行业六十余年的经营经验,以高质量的“尖峰”牌水泥产品和良好的口碑来赢得客户,在各布点区域内享有较高的知名度和认同度。
2、技术及装备优势
公司的水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,同时配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统,公司持续不断地对水泥生产新工艺、新技术进行研究、探索和运用,以确保工艺和技术装备的先进性,不断通过技术改造,加强节能降耗减排、提高系统运转效率。
3、管理优势
公司已经在水泥行业耕耘六十余年,拥有较为丰富的水泥企业经营管理经验,公司还通过加强全面预算管理,推行标杆管理、标准化管理,持续开展以降成本、降费用、降用工,提高工作效率、提高营销能力、提高创新能力为核心的“三降三提高”活动,产品竞争力进一步提高。
(三)医药行业的竞争优势
1、质量管理优势
尖峰药业始终坚持“立尖峰志,追求卓越品质;做精品药,造福人类社会”的质量方针,不断完善公司质量管理体系,强化生产经营过程控制,提高全员质量意识水平,为产品质量的安全性和有效性提供了根本保障,为企业发展提供了质量保证。公司将持续完善质量管理体系建设,不断提高监督、控制水平,确保工艺真实、可行;质量可控、稳定;数据规范、可追溯。
2、产品优势
尖峰药业现已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类、眼科类用药等产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展。尖峰药业及其子公司有20多项研发及一致性评价项目,分别处于临床前研究、临床研究、生产前研究或申报生产的各个阶段,为公司医药板块的持续发展提供了产品保障。报告期,尖峰药业盐酸奥洛他定滴眼液中标第四批全国药品集中采购,有利于进一步提高产品市场占有率。
3、产业链一体化优势
尖峰药业集药品研发、生产、销售为一体,基本覆盖了医药行业的上中下游产业。在研发方面,尖峰药业一直以来注重科研平台的建设和发展,拥有省级药物研究院、院士专家工作站、博士后流动工作站等科研平台,是尖峰药业科技创新、新产品开发的坚强后盾。尖峰药业获评国家重点高新技术企业、国家知识产权示范企业,浙江省创新型示范企业、浙江省专利示范企业。在生产方面,尖峰药业正实施中间体、原料药、制剂的全产业链升级战略,构建纵向一体化的布局,产业链的完善有利于公司提高对原料的控制力,增强竞争力。
4、品牌优势
尖峰药业为浙江省医药工业十强企业,多次获得“最具品牌价值医药工业企业”荣誉,报告期获得金华市“金华市创新能力十强企业”荣誉。尖峰药业产品贝润宁(盐酸奥洛他定滴眼液)入选中国医药“最具成长力产品品牌”,获得“十三五中国医药科技标志性成果”奖。在商标注册用商品和服务国际分类第5类人用药、化学原料药、化学医药制剂商品上的“尖峰”注册商标被认定为驰名商标,有较好的知名度和美誉度。
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一、经营情况讨论与分析
2020年是“十三五”规划的收官之年,是极不平凡的一年,新冠肺炎疫情给经济社会发展带来了严重冲击,我国坚持高质量发展方向不动摇,统筹疫情防控和经济社会发展,经济运行逐季改善。全年国内生产总值101.60万亿元,比上年增长2.3%(数据来源:国家统计局)。报告期,公司围绕“抓项目,补短板,提质增效,不断提升核心竞争优势”的工作总方针,努力应对疫情等不利局面,在做好防控的基础上加快项目建设,抓紧复工复产。全年实现营业收入32.47亿元,同比下降8.46%,实现归属于股东的净利润5.84亿元,同比下降19.36%。
水泥板块:面对新冠肺炎疫情,全国水泥行业运行受到短期较大影响,但全年行业运行总体平稳。报告期,公司水泥项目建设取得新进展,贵州尖峰日产4500吨熟料新型干法水泥生产线异地技改项目(带余热发电)建设完成,于9月投入试生产,年内顺利取得生产许可证,生产线的各项生产运行指标基本达到预期目标。公司下属各水泥企业积极开展标杆管理、标准化管理,持续推进“三降三提高”活动,稳步实施各项技改工作,在严格控制生产成本的同时,不断提高企业的生产效率,全年共销售水泥熟料526万吨。大冶尖峰实施了新增生料在线分析仪技改、篦冷机技改、水泥磨系统改造、余热发电DCS改造等十余项技改,生料质量明显提升,吨熟料标准煤耗下降;云南尖峰完成篦冷机、预热器等设备技改,回转窑产量有效提升。报告期,公司对水泥业务的部分参股股权进行了整合,出售了广西虎鹰的股权;以所持的南方水泥股权参与了天山股份的重大资产重组,进一步优化了资产配置结构。
医药板块:报告期,医药行业改革力度持续加大,行业格局进一步转变。报告期,尖峰药业及子公司进一步加大产品研发与创新力度,盐酸帕罗西汀片通过了一致性评价,取得艾司奥美拉唑钠原料及注射剂的生产批文,子公司尖峰亦恩、浙江尔婴分别取得一类抗肿瘤新药JFAN-1001和三类新药对乙酰氨基酚栓剂临床批文。2020年尖峰药业及子公司多项技改和工程建设取得进展,尖峰药业金西生产基地年产20亿片固体制剂(国际化)项目被列入2020年金华市重点技改项目,目前主体工程的土建工作已经基本完成,正在进行设备安装调试和质量体系导入及验证工作;新北卡、尖峰北卡全面实施技术改造,在其现有的农药、医药中间体的基础上进行提升,打造成为原料药、医药中间体、农药的综合研发生产基地,积极推进尖峰药业原料药、制剂一体化的产业升级战略。此外,尖峰药业积极进行新营销模式的探索,进一步完善了佣金制营销模式和激励考核制度;对产品流向进行全面梳理,加强了渠道管控。
其他板块:健康品板块,在持续的市场监管下,保健品行业形象和消费者信任度有所恢复,在新冠疫情的影响下,国民保健意识不断增强、保健品需求逐步恢复。子公司尖峰健康、天津尖峰和天津弗兰德均通过国家高新技术企业认定;尖峰健康新增保健食品注册批件,实现了多个功能性食品的订制销售及产品开发;天津尖峰对产品工艺进行了更新、优化,有效降低生产成本;天津弗兰德取得特殊膳食食品(孕妇及乳母营养补充食品)和方便食品(即食谷物类)产品的生产许可证,实现了产品转型。物流仓储板块,尖峰国贸对仓库基地布局重新调整,完成两个新物流仓库建设,进一步提高土地利用率、增加运营仓储面积;此外,充分利用金华南站仓储运输优势,仓储运营能力得到有效提升。
二、报告期内主要经营情况
报告期,全年实现营业收入32.47亿元,同比下降8.46%,实现归属于股东的净利润5.84亿元,同比下降19.36%。截至2020年末,公司总资产为63.43亿元,同比增长15.86%,归属于上市公司股东的净资产为44.36亿元,同比增长17.06%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2021年是“十四五”规划的开局之年,中央经济工作会议指出,2021年世界经济形势仍然复杂严峻,复苏不稳定不平衡,疫情冲击导致的各类衍生风险不容忽视;要增强忧患意识,坚定必胜信心,推动经济持续恢复和高质量发展;要抓好“强化国家战略科技力量、增强产业链供应链自主可控能力、坚持扩大内需这个战略基点、全面推进改革开放、强化反垄断和防止资本无序扩张、做好碳达峰碳中和工作”等八项重点任务。
从公司各业务板块所在的行业形势看:
水泥行业,2020年受新冠肺炎疫情冲击,全国水泥行业运行受到短期较大影响,但全年行业运行总体平稳。根据国家统计局数据,全年规模以上水泥企业实现水泥总产量23.76亿吨,同比增长1.6%;据国家工信部统计,2020年全国水泥主营业务收入9,960亿元,同比下降2.2%。水泥大数据研究院统计显示,2020年全国共点火26条水泥熟料生产线,实际产能合计约3816万吨,为近五年来单年投产量最高。预计2021年,全国还有29条生产线投产,合计产能4880万吨,主要集中在南方地区,所以,可以预计南方市场的竞争压力会加大。工信部和生态环境部两部委联合发文,要求推动全国水泥错峰生产地域和时间常态化,预计今年新增产能较少的区域,供给将继续保持收紧态势。
医药行业,2020年,在新冠疫情和医药改革的双重影响下,我国医药行业增速继续下滑,全年医药制造业实现营业收入2.49万亿元,同比增长4.5%,增速下降近3个点(数据来源:国家统计局)。“十三五”以来,《“健康中国2030”规划纲要》、《药品管理法》等重磅法案相继出台,国务院国家医保局、国家卫健委等部门成立,医疗、医药行业改革力度持续加大。目前我国分级诊疗制度基本建成,医联体建设稳步推进;“互联网+医疗”政策出台,院外市场备受关;“带量采购”已成为药品集采的新原则,降价效果显著;仿制药一致性评价持续推进,医保支付方式继续改革,医药代表备案等规范性文件陆续出台,医药行业进一步规范。总体来看,十三五期间,医药行业的总体增速逐步趋缓,市场集中度提高,同质化品种淘汰加快,药品价格趋低。在这样的背景下,企业必须重视创新研发和药品临床价值挖掘、积极开展一致性评价、重视市场布局、适时调整营销策略。
(二)公司发展战略
公司将持续贯彻落实“合作创新强主业、规范科学求发展”的战略方针,不断发展壮大水泥和医药两大主营业务,积极培育健康品、国际贸易、物流等业务,进一步完善周期互补的相对多元业务框架。
水泥业务板块:以水泥制造为核心,延伸上下游产业链,打造综合成本优势,同时要继续努力争取在有市场、有资源的区域布局新的项目;继续依靠管理与技术优势,寻找合适的目标项目,实施兼并重组。
医药业务板块:根据行业发展趋势,加大资源投入,培育强势产品;以产品为核心,逐步形成从原料药到制剂的完整产业链,构建成本、质量优势,提升产品竞争力;加大研发投入,创造品种和技术优势,推动企业发展。
其他板块:公司健康品业务以保健品为主,协同带动中药饮片和植物提取,进一步打造“一主带两翼”的发展格局;利用尖峰国贸的区位优势,引进大型电商物流公司,提升贸易、物流业务,大力发展现货仓储业务,逐步增加期货交割品种,打造大宗商品储存、分拨、交易平台。
(三)经营计划
综合分析各方面因素后,公司确定2021年的工作方针为:遵从规律、守正出新,变革创新、持续提升。总体工作目标为:实现销售收入38亿元,各项经济技术指标全面得到优化和提升,新项目建设安全、快速、有序,确保环保排放指标全面达标。
为实现这一目标,2021年重点做好以下几方面工作:
1、项目建设方面
着力做好贵州黄平水泥项目投产后的生产线工艺指标优化、运行管理优化、现场环境美化等工作,力争标准煤耗、电耗、运转率、窑时产、劳动生产率等各项经济技术指标均达到行业一流水平;帮助做好云南尖峰大展水泥项目环境评价、设计方案论证、关键技术把控和关键设备选型等相关工作,确保把项目建成技术先进、绿色环保的现代化水泥企业,争取早日开工建设;跟踪湖北省水泥行业的产业政策变化,积极争取产能置换指标;加快推进大冶尖峰利用水泥窑协同处置固废、危废项目及机制砂项目。抓好尖峰药业国际化项目建设和质量体系导入验证工作,积极推进FDA认证工作。
2、企业管理方面
2021年,公司将继续推进标准体系建设,建立生产管理、技术管理、企业形象、行政办公等多个标准体系,以科学、先进、高效、安全、有序、美观为目的,对现行的指标、参数、流程和制度进行审查,按照科学性、先进性、可行性、持续性的要求,进行修订、调整、规范,全面开展标准化体系建设,使复杂的工作简单化、程序化,为实现数字化管理打好基础。着力提高各生产线的运行效率和运行质量,进一步推行精细化管理,细化指标的分解和各项成本与费用的控制,用标准化管理来提高执行标准和运行效率,用“阿米巴”经营哲学来健全更加有效的激励体系,从而实现全面提升运行效率和运行质量。
3、技术改造方面
以先进适用的工艺技术和装备对水泥企业进行改造,逐步优化从矿山开采、原燃材料控制到水泥发货全生产过程,质量控制、成本控制和环保排放均达到行业领先水平。围绕原料药、制剂一体化的战略对制药企业进行改造,按照既定的产品定位,加快推进新北卡和尖峰北卡的技改项目,特别是抗肿瘤中间体车间、原料药车间的建设;抓紧实施尖峰药业的滴眼液生产线技改,尽早通过认证;持续地对工艺技术和装备进行优化提升,提高质量、降低成本,提高产品竞争力。
4、研发创新方面
加大研发投入,加快推进尖峰药业及其子公司在研项目的进度,尤其尖峰药业本部的已立项新产品的研发及现有产品的一致性评价申报、尖峰亦恩的JFAN-1001和浙江尔婴的对乙酰氨基酚栓的临床试验;提高研发资源的整合能力,着力做好研发平台建设;加大高水平研发人才的引进力度,进一步加强柔性人才引进工作,提高研发实力;围绕公司医药产业的战略发展方向,完善产品引进的决策机制和研发课题的选择路径;完善研发产品的项目管理激励机制,提高研发人员积极性。
5、市场营销方面
水泥业务方面,继续积极支持大冶尖峰、云南尖峰及贵州尖峰所在区域的行业自律和错峰生产政策,稳定和提升市场价格,同时预先做好市场突变的应对措施,保持快速灵活的市场应对能力。发挥贵州尖峰的成本优势,采用灵活的销售策略,来快速提升重点工程的水泥销量和区域内商品混凝土市场的占有率;进一步完善营销策略,提高经销商的积极性和忠诚度,提升门店和乡村基础市场的占有率;做好品牌宣传,提高产品的知名度和美誉度,提高终端用户的需求拉动力。
医药业务方面,要把握好当前药品的市场竞争格局和未来的发展趋势,结合尖峰药业实际,制定科学的营销策略,明确各阶段的目标、方法、实施路径;加大营销团队的建设力度,通过引进、淘汰、培训、激励等办法,全面提升各区域营销人员的素质、能力和积极性;根据不同品种性质分别制定销售方案,提高市场占有率。
6、安全环保方面
2021年,公司将继续加强日常安全、环保管理监督。提高环保管理投入,把环保管理与技术创新、成本控制相结合;转变安全管理理念,根据“安全第一,预防为主,综合整治”的方针,把“确保安全事故犯不了”的思想,贯彻于一切安全管理工作之中;按照标准化管理的要求,开展现场整治和提升改造活动,争取在三年时间内,各企业都能够基本达到具有尖峰文化特色的安全、绿色、文明企业的要求。
(四)可能面对的风险
1、经济周期波动的风险
水泥工业是国民经济发展的重要基础产业,公司的水泥业务与建设投入密切相关,对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。近年来,国家大力淘汰低效产能、提升安全环保标准、推行错峰生产等政策的实施对水泥行业产生了积极的影响,但当前水泥行业整体过剩形势并没有得到根本性改善,新增产能仍在增加,2021年预计有29条生产线投产,合计产能4880万吨。2020年,全国基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)比上年增长0.9%,增速比上年回落2.9个百分点;全国房地产开发投资14.14万亿元,比上年增长7.0%,增速比上年回落2.9个百分点。我国经济已由高速发展阶段转向高质量发展阶段,水泥行业长期需求不确定性加大。
为此,公司构建了水泥和医药的双主营构架,并积极培育健康品、贸易物流等板块,来抵御宏观政策调整、经济周期性波动所带来的风险。
2、能源价格波动的风险
煤炭和电力为公司水泥主要消耗的能源,在成本中占比较大。电力主要由各地电力部门供应,公司的议价能力较低。如果未来煤炭和电力价格上升,将增加公司水泥产品的生产成本,从而可能对公司水泥业务的盈利能力产生影响。
为此,公司与多家煤炭供应商建立长期合作关系,利用招标采购的方式来降低采购成本;同时,通过技术改造、优化生产工艺、引进先进设备来降低耗能指标。
3、医药行业相关风险
医药政策方面:近年来,国家聚焦解决看病难、看病贵等民生问题,不断深化医药卫生体制改革,随着两票制、仿制药一致性评价、带量集中采购等政策的不断推进,新版《药品管理法》、《药品注册管理办法》、《药品生产监督管理办法》的正式实施,药品价格大幅降低,行业监管进一步趋严,医药行业的增速下降,风险逐渐加大。
市场竞争方面:现阶段医药产品销售受二次议价、医保支付价、国家带量采购范围不断扩大等影响,医药企业之间的价格竞争愈演愈烈,如果不能尽快在规模效应、产品研发和技术创新等方面取得突破,继续强化和提升自身的竞争优势,将可能导致公司产品的竞争力下降。
质量控制方面:新版《药品管理法》将风险管理理念贯穿于药品研制、生产、经营、使用、上市后管理等各环节,并加大了对药品违法行为的处罚力度,对全流程的质量把控都提出了新的要求。
成本控制方面:我国原料药生产资源集中,随着国家环保安全相关法律法规的健全,原料药生产企业的成本增加,原料药价格上涨趋势明显,公司药品生产成本将面临上涨风险。
研发创新方面:新药研发存在大投入、高风险、长周期等特点,近年来国家频繁推出药品研发相关政策,对创新药的审评要求进一步提高。开展药物临床试验必须按照国务院药品监督管理部门的规定如实报送临床前资料,经批准后方可进行临床试验,且临床试验的周期长、不确定性大,因此新药研发的风险不断加大。
为此,公司加强对医药行业相关政策的研究,及时调整经营策略;在市场方面,公司将根据市场形势,进一步完善尖峰药业工业产品的佣金制控销模式与销售激励政策,加强市场渠道管控,做好市场细分与渗透。在原料供应方面,尖峰药业将积极推进与上海北卡的资源整合,推动安徽东至医药中间体、化学原料药生产基地建设,以降低原料药价格上涨风险。在产品开发方面,公司高度关注和研判市场需求,确立了"4+2"新药研发策略,依托国内知名科研院校、博士后工作站、院士专家工作站等技术平台,规划好新产品的开发梯队,强化新产品研发的风险控制,提高新药研发的质量和效率。
4、经营管理风险
公司主要经营业务包括水泥和医药,还涉足健康品、国际贸易、仓储物流等行业,主要业务和资产又集中在下属子公司,下属子公司数量多,管理层级多,地域分布广。公司近年来加大了重组并购和对外合作,新投资公司的管理水平和企业文化与本公司存在差异,这对公司的管控能力带来一定的挑战。
为此,公司持续完善内控制度、加强内控管理检查指导、组织内控专题培训;不断致力于提升管理现代化,用全面预算管理、精细化管理、标杆管理来推进管理提升,找准提升KPI指标的方向;不断提高执行和运行效率;用“阿米巴”经营理念来健全激励体系。此外,公司将充分发挥公司60余年发展历程中所形成的企业文化,来融合、凝聚新老尖峰人,使各业务板块协同发展。
5、安全环保风险
近年来,各省市对企业安全生产以及污染物排放的管控力度不断加大,公司下属有5家企业被当地环保部门列为重点排污单位,公司所处的水泥和医药行业的安全和环境保护都提出了更高的要求,安全、环保的风险加大。
为此,公司水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,并配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统等实现节能减排,积极开展绿色工厂创建工作。公司的制药企业都严格按照有关环保法规组织生产,建立了完善的环境管理体系,设有专门的安全环保管理机构,并配备了专职环保技术人员,建立并通过了ISO14001环境管理体系认证。2021年,公司将继续加强日常安全、环保管理监督,转变安全管理理念,根据“安全第一,预防为主,综合整治”的方针,把“确保安全事故犯不了”的思想,置于一切安全管理工作之上。
6、疫情对生产经营的影响
目前国内疫情已基本得到控制,然而国外疫情形势依旧严峻,疫情发展形势仍然存在一定不确定性。面对复杂的疫情防控形势,公司将继续做好疫情防控工作,密切关注疫情信息,严格执行各地政府部门的防疫要求,建立疫情防控常态化机制,提醒和倡导广大员工树立正确的防疫理念,确保个人和家庭的健康与安全,保障公司各项工作的顺利开展。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)周期互补型双主业结构优势
报告期内,公司继续坚持水泥和医药双主业的经营架构,同时积极拓展健康品、物流等其他业务板块。公司的水泥业务对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。公司的医药业务随着人口持续增长、社会老龄化趋势日益明显以及人民生活水平提高、医疗保健意识逐渐加强,需求将持续增长,医药行业的周期性较弱。这种周期性和非周期性行业相结合,相对多元化的业务结构形成了较为明显的周期互补优势,有效地保持了公司经营业绩的持续性和稳定性,增强了公司发展韧劲。
(二)水泥行业的竞争优势
1、品牌和质量优势
公司是国家重点支持水泥工业结构调整60家大型企业之一的上市公司,是浙江省“三名”培育试点企业,多次入选“中国建材企业100强”,报告期内,公司荣获“2020年中国水泥熟料产能50强企业”称号。公司凭借在水泥行业六十余年的经营经验,以高质量的“尖峰”牌水泥产品和良好的口碑来赢得客户,在各布点区域内享有较高的知名度和认同度。
2、技术及装备优势
公司持续不断地对水泥生产新工艺、新技术进行研究、探索和运用,以确保工艺和技术装备的先进性。公司的水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,同时配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统等实现节能减排。报告期,公司水泥企业利用疫情停产期间进行设备技改,进一步控制了产品生产成本,生产质量不断提高。
3、管理优势
公司已经在水泥行业耕耘六十余年,拥有较为丰富的水泥企业经营管理经验,公司还通过加强全面预算管理,推行标杆管理、标准化管理,持续开展以降成本、降费用、降用工,提高工作效率、提高营销能力、提高创新能力为核心的“三降三提高”活动,产品竞争力进一步提高。
(三)医药行业的竞争优势
1、质量管理优势
尖峰药业始终坚持“立尖峰志,追求卓越品质;做精品药,造福人类社会”的质量方针,不断完善公司质量管理体系,强化生产经营过程控制,提高全员质量意识水平,为产品质量的安全性和有效性提供了根本保障,为企业发展提供了坚实的质量保证。公司将持续完善质量管理体系建设,不断提高监督、控制水平,确保工艺真实、可行;质量可控、稳定;数据规范、可追溯。
2、产品优势
尖峰药业现已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类用药三大产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展。主要产品有门冬氨酸氨氯地平片、注射用盐酸头孢甲肟、盐酸帕罗西汀片、玻璃酸钠滴眼液等。报告期,尖峰药业盐酸帕罗西汀片通过一致性评价、注射用艾司奥美拉唑钠获得药品注册证书,尖峰亦恩JFAN-1001胶囊获得药物临床试验批准,浙江尔婴乙酰氨基酚栓剂获得药物临床试验批准。此外,尖峰药业及其子公司有多项研发及一致性评价项目,分别处于临床前研究、临床研究、生产前研究或申报生产的各个阶段,为公司医药板块的持续发展提供了产品保障。
3、产业链一体化优势
尖峰药业集药品研发、生产、销售为一体,基本覆盖了医药行业的上中下游产业。在研发方面,尖峰药业一直以来注重科研平台的建设和发展,拥有省级药物研究院、院士专家工作站、博士后流动工作站等科研平台,是尖峰药业科技创新、新产品开发的坚强后盾。尖峰药业获评国家重点高新技术企业、国家知识产权示范企业,浙江省创新型示范企业、浙江省专利示范企业。在生产方面,尖峰药业正实施中间体、原料药、制剂的全产业链升级战略,构建纵向一体化的布局,产业链的完善有利于公司提高对原料的控制力、降低生产成本。
4、品牌优势
尖峰药业为浙江省医药工业十强企业,多次获得“最具品牌价值医药工业企业”荣誉,2020年度“战疫之星”最具社会责任感医药企业、金华市“创造力企业五十强”荣誉。尖峰药业产品贝润宁(盐酸奥洛他定滴眼液)入选中国医药“最具成长力产品品牌”,获得“十三五中国医药科技标志性成果”奖。在商标注册用商品和服务国际分类第5类人用药、化学原料药、化学医药制剂商品上的“尖峰”注册商标被认定为驰名商标,有较好的知名度和美誉度。
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一、经营情况的讨论与分析
今年以来,新冠肺炎疫情席卷全球,全社会的经济生活都面临着严峻挑战。初步核算,2020年上半年国内生产总值(GDP)45.66万亿元,同比下降1.6%,其中一季度GDP为20.65万亿元,同比下降6.8%,二季度GDP达25.01万亿元,同比增长3.2%(数据来源:国家统计局)。报告期,公司围绕“抓项目,补短板,提质增效,不断提升核心竞争优势”的工作总方针,在做好疫情防控的基础上,抓紧复工复产,加快项目建设,提升企业核心竞争力。2020年上半年,公司实现营业总收入14.40亿元,同比减少14.56%;实现归属于股东的净利润3.68亿元,同比减少22.61%。
水泥板块:上半年2-4月受疫情影响工程建设进度延缓,水泥市场需求减少,5-6月疫情得到有效控制,全国基建投资不断恢复、房地产行业持续回暖,水泥销量稳步回升。大冶尖峰地处湖北,受疫情影响最为严重,停产时间较长,公司及时调整了工作计划,利用疫情停产期间安排留厂员工进行设备检修及技改前期工作,报告期完成了篦冷机、水泥磨、进脱硫塔防腐改造、余热发电DCS升级等技改项目,确保复工复产后各生产设备高效运行。云南尖峰持续开展“三降三提高”活动,回转窑时产、水泥时产等主要技术经济指标稳中有升;顺应市场变化趋势,及时调整营销政策,紧盯优质目标客户,稳定高价区域,确保公司利润最大化。贵州尖峰有序推进项目基础设施建设、设备安装调试、原材料招标等各项工作。目前,回转窑系统已点火烘窑,并通过投放大型户外T牌、墙体广告等宣传方式,提升尖峰品牌在当地的知名度,做好从项目建设到生产经营转变的系列准备。
医药板块:报告期,我国医药卫生体制改革持续深化,在全国范围内启动第二批集采落地工作、开展化学药品注射剂一致性评价工作、推动以基本药物为主导的“1+X”用药模式等政策密集出台。尖峰药业及下属子公司在做好防疫工作的同时在第一时间实现复工复产,积极组织捐资捐物支持抗疫,被评为年度“战疫之星”最具社会责任感医药企业。上半年,尖峰药业继续加大品种引进开发力度,抗肿瘤新药JF-1001申报临床;优化原料药车间生产工艺,进一步缩短了原料生产周期;持续完善产品销售政策,加强市场渠道管控。上海北卡进一步理顺内部管理架构,产销衔接更加顺畅;继续推进安徽北卡和安徽众望二期技改项目建设,推动了尖峰药业原料药、制剂一体化的产业升级战略。
其他板块:2020年,面对新冠疫情挑战,以及保健品行业专项清理整治行动的影响,天津天然产物公司大力开拓国际、国内市场,销售收入实现稳步增长。尖峰健康围绕“销售导向、减负提效、细抓节流、降本增效”的基本思路,细分销售单元进行扁平化管理,优化调整销售人员目标责任制,集中整合生产及管理服务,有效提升企业运行效率。尖峰国贸积极开发仓储新业务品种,在棉纱、新闻纸、煤业PVC等新业务方面取得实效,报告期,尖峰国贸完成《道路运输经营许可证》变更,成为金华第一家正式取得“网络货运”资质的企业。尖峰电缆抓住地铁等对通信电缆的特殊需求,大力推广地铁用大对数电缆,努力实现长尾效应。
二、可能面对的风险
1、经济周期波动的风险
水泥工业是国民经济发展的重要基础产业,公司的水泥业务与建设投入密切相关,对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。近年来,得益于国家大力淘汰低效产能、提升安全环保标准、推行错峰生产等政策的实施,水泥在供给端得到一定的控制,水泥价格出现恢复性上涨,但当前水泥行业整体过剩形势并没有得到根本性改善,新增产能仍在持续增加。当前,我国经济已由高速发展阶段转向高质量发展阶段,基础建设、房地产开发等领域投资增速逐年放缓,水泥行业长期需求不确定性加大。
为此,公司构建了水泥和医药的双主营构架,并积极培育健康品、贸易物流等板块,来抵御宏观政策调整、经济周期性波动所带来的风险。
2、能源价格波动的风险
煤炭和电力为公司水泥主要消耗的能源,在成本中占比较大。电力主要由各地电力部门供应,公司的议价能力较低。如果未来煤炭和电力价格上升,将增加公司水泥产品的生产成本,从而可能对公司水泥业务的盈利能力产生影响。
为此,公司与多家煤炭供应商建立长期合作关系,利用招标采购的方式来降低采购成本;各水泥生产线配备纯低温余热发电系统,并通过技术改造,优化生产工艺,引进先进设备,降低耗能指标,减少用电成本。
3、医药行业相关风险
医药政策方面:近年来,国家聚焦解决看病难、看病贵等民生问题,不断深化医药卫生体制改革,随着两票制、仿制药一致性评价、国家集采等政策的不断推进,新版《药品管理法》、新版国家医保药品目录的正式实施,药品价格大幅降低,行业监管进一步趋严,医药行业的发展格局将产生巨大变化,公司面临的行业政策变化带来的风险逐渐加大。
市场竞争方面:现阶段医药产品销售受二次议价、医保支付价、国家第二批集采落地等影响,医药企业之间的价格竞争愈演愈烈,如果不能尽快在规模效应、产品研发和技术创新等方面取得突破,将可能导致公司产品的竞争力下降。
质量控制方面:药品的有效性、安全性、稳定性均可能对公众的身体健康构成影响,因此,为保障公众用药安全,我国对医药生产企业制定了严格的监管政策,新版《药品管理法》将风险管理理念贯穿于药品研制、生产、经营、使用、上市后管理等各环节,并加大了对药品违法行为的处罚力度,制药企业的质量风险提高。
成本控制方面:我国原料药生产资源集中,随着国家环保安全相关法律法规的健全,原料药生产企业的成本增加,原料药价格上涨趋势明显,公司药品生产成本将面临上涨风险。
研发创新方面:新药研发存在高技术、高投入、高风险、长周期等特点,近年来国家频繁推出药品研发相关政策,对创新药的审评要求不断提高。新药研发要经历临床前研究、临床试验再到生产报批,研发过程周期长、不确定性大,新药研发的风险不断加大。
为此,公司加强对医药行业相关政策的研究,及时调整经营策略;在市场销售方面,公司将根据市场形势,进一步完善尖峰药业工业产品的佣金制控销模式与销售激励政策,加强市场渠道管控,做好市场细分与渗透。在原料供应方面,尖峰药业积极推进与上海北卡的资源整合,推动安徽东至医药中间体、化学原料药生产基地建设,实现尖峰药业的原料药、制剂一体化战略。在产品开发方面,公司高度关注和研判市场需求,确立了"4+2"新药研发策略,依托国内知名科研院校、博士后工作站、院士专家工作站等技术平台,规划好新产品的开发梯队,强化新产品研发的风险控制,提高新药研发的质量和效率。
4、经营管理风险
公司主要经营业务包括水泥和医药,还涉足健康品、国际贸易、仓储物流等行业,主要业务和资产又集中在下属子公司,下属子公司数量多,管理层级多,地域分布广。公司近年来加大了重组并购和对外合作,新投资公司的管理水平和企业文化与本公司存在差异,这对公司的管控能力带来一定的挑战。
为此,公司建立了以战略管控为主导,通过运营管控、战略管控、财务管控相结合的管控模式,并不断完善公司内控制度,确保下属子公司平稳、有序、安全地运行。公司总部作为战略决策和投资决策中心,追求总体战略控制和协同效应的培育;同时按照业务、区域的不同分别设立子公司,由各子公司负责各业务板块的运营。2020年公司持续深入推行标准化管理,逐步在集团范围内实现全方位覆盖。此外,公司将充分发挥60余年发展历程中所形成的企业文化,来融合、凝聚新老尖峰人,使各业务板块协同发展。
5、安全环保风险
2020年是打赢蓝天保卫战三年行动计划的收官之年,各省市对企业安全生产以及污染物排放的管控力度不断加大,对公司所处的水泥和医药行业的安全和环境保护都提出了更高的要求。
为此,公司水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,并配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统等实现节能减排,积极开展绿色工厂创建工作。公司的制药企业都严格按照有关环保法规组织生产,建立了完善的环境管理体系,设有专门的安全环保管理机构,并配备了专职环保技术人员,建立并通过了ISO14001环境管理体系认证。2020年下半年公司将继续加大安全环保设施投入;以“零容忍”的态度抓好安全环保检查和考核;深入开展“安全环保无事故工厂”建设和“反习惯性违章”活动;建立常态化的安全风险评估工作运行机制;强化对安全环保从业人员的教育培训,提升相关从业人员的综合素质和任职能力。
三、报告期内核心竞争力分析
(一)周期互补型双主业结构优势
报告期内,公司继续坚持水泥和医药双主业的经营架构,同时积极拓展健康品、物流等其他业务板块。公司的水泥业务与基建投入密切相关,对固定资产投资和建筑业依赖性较强,与国民经济的增长速度关联度较高,有较强的周期性。公司的医药业务随着人口持续增长、社会老龄化趋势日益明显以及人民生活水平提高、医疗保健意识逐渐加强,需求将持续增长,医药行业的周期性较弱。这种周期性和非周期性行业相结合,相对多元化的业务结构形成了较为明显的周期互补优势,有效地保持了公司经营业绩的持续性和稳定性,增强了公司发展韧劲。
(二)水泥行业的竞争优势
1、品牌和质量优势
公司是国家重点支持水泥工业结构调整60家大型企业之一的上市公司,是浙江省“三名”培育试点企业,多次入选“中国建材企业100强”,报告期内,公司荣获“2020年中国水泥熟料产能50强企业”称号。公司凭借在水泥行业六十余年的经营经验,以高质量的“尖峰”牌水泥产品和良好的口碑来赢得客户,在各布点区域内享有较高的知名度和认同度。
2、技术及装备优势
公司持续不断地对水泥生产新工艺、新技术进行研究、探索和运用,以确保工艺和技术装备的先进性。公司的水泥企业已全面采用新型干法生产工艺,同时配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统等实现节能减排。报告期,公司水泥企业利用疫情停产期间进行设备技改,进一步控制了生产成本产品,生产质量不断提高。
3、管理优势
公司已经在水泥行业耕耘六十余年,拥有较为丰富的水泥企业经营管理经验,公司还通过加强全面预算管理和标杆管理,开展以降成本、降费用、降用工,提高工作效率、提高营销能力、提高创新能力为核心的“三降三提高”活动,产品竞争力进一步提高,吨水泥毛利在同行业上市公司中保持前列。
(三)医药行业的竞争优势
1、质量管理优势
尖峰药业始终坚持“立尖峰志,追求卓越品质;做精品药,造福人类社会”的质量方针,不断完善公司质量管理体系,强化生产经营过程控制,提高全员质量意识水平,为产品质量的安全性和有效性提供了根本保障,为企业发展提供了坚实的质量保证。公司将持续完善质量管理体系建设,不断提高监督、控制水平,确保工艺真实、可行;质量可控、稳定;数据规范、可追溯。
2、产品优势
尖峰药业现已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类用药三大产品线,并向抗肿瘤药物、婴幼儿用药方向发展。主要产品有门冬氨酸氨氯地平片、注射用盐酸头孢甲肟、盐酸帕罗西汀片、玻璃酸钠滴眼液等。目前尖峰药业及其子公司有多项研发及一致性评价项目,分别处于临床前研究、临床研究、生产前研究或申报生产的各个阶段,为公司医药板块的持续发展提供了产品保障。
3、产业链一体化优势
尖峰药业集药品研发、生产、销售为一体,基本覆盖了医药行业的上中下游产业。在研发方面,尖峰药业一直以来注重科研平台的建设和发展,拥有省级药物研究院、院士专家工作站、博士后流动工作站等科研平台,是尖峰药业科技创新、新产品开发的坚强后盾。尖峰药业多次获评国家重点高新技术企业、国家知识产权示范企业,浙江省创新型示范企业、浙江省专利示范企业。
在生产方面,尖峰药业正实施中间体、原料药、制剂的全产业链升级战略,形成纵向一体化的布局,产业链的完善有利于公司提高对原料的控制力、降低生产成本。
4、品牌优势
尖峰药业为浙江省医药工业十强企业,多次获得“最具品牌价值医药工业企业”荣誉,产品盐酸奥洛他定滴眼液获得“2019年度最受关注的一致性评价品种奖”,报告期内,尖峰药业再次入选“2019年度中国化药企业百强”。在商标注册用商品和服务国际分类第5类人用药、化学原料药、化学医药制剂商品上的“尖峰”注册商标被认定为驰名商标,进一步提高了尖峰药业产品的知名度和美誉度。
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