福田汽车（600166）

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司主营业务及经营模式
　　福田汽车是一家国有控股上市公司，始终秉持“以客户为中心”的初心使命，坚持科技创新发展，已构建了车辆与移动装备、零部件、数字科技和商业生态四大业务体系，可以为用户提供线上线下一体化的“人·车·货·场”高效互联和全场景服务。
　　在车辆及移动装备布局上，福田汽车品类最全，已经覆盖253个场景，提供人和货自由移动全场景解决方案。同时，福田汽车不断加快新能源汽车产品布局，目前已形成涵盖纯电、混动、氢燃料全技术路线、覆盖全场景的商用车全系产品矩阵。在重卡、轻卡、微卡、皮卡、VAN、客车、专用车等全系列产品上得以应用。
　　在研发布局上，福田汽车以北京为中心，全球布局16个技术创新研发中心（包括1个北京创新中心、7个国内整车应用开发中心、3个智能网联科技公司/事业部、2个海外研发中心、3个合资公司技术中心），构建了以新能源汽车技术、智能网联技术、节能技术和轻量化技术四个领域为核心的技术创新体系。
　　在生产制造上，福田汽车全面布局智能制造，覆盖商用车整车及零部件全产业链。其中，国内布局10个整车基地（含福田戴姆勒）和6个零部件基地（含福田康明斯、福康后处理、采埃孚福田），海外已建设24个KD工厂，实现全球化产业布局。
　　在销售服务上，国内一网经销商2,425家，二网经销商9,076家，平均服务半径小于40公里。海外销售网络遍布130多个国家和地区，开拓1,000多家销售网点、1,200多家服务网点，销售服务遍布全球。
　　在数字科技上，福田汽车拥有国内最大的商用车车联网平台之一，为多行业提供数字化解决方案。平台目前接入车辆已超260万辆，每日接入数据85亿条以上。可以为车队、车企、供应商、分销商、金融风控、二手车、政府等服务赋能，提供一体化车联网解决方案。
　　后市场生态围绕人、车、货、场，以车联网、金融科技、大数据、互联网技术为基础，建立以客户为中心的智能互联生态，为客户提供安心用车、无忧养车、便捷换车与智能管车的全生命周期解决方案。在新能源生态建设中，2025年将构建起“车+桩+光+储+荷+智”的新能源产业和商业生态闭环体系。
　　福田汽车坚持“成为绿色科技和市场领先的国际化企业”的企业愿景，以高质量发展为主线，坚持“绿色科技驱动能源革命，数字变革深化价值创造”的经营理念，未来，公司将继续围绕“抓住双碳战略机遇，深化价值创造体系”，持续推进“二次创业”，实现竞争性增长。
　　（二）行业情况说明
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）和中国上市公司协会《上市公司行业统计分类指引》（2023年5月1日实施），公司所处行业为“汽车制造业”。
　　2024年上半年，我国汽车行业全年汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.85%和6.10%。其中，乘用车产销分别完成1188.6万辆和1197.9万辆，同比分别增长5.36%和6.31%；商用车产销分别完成200.5万辆和206.8万辆，同比分别增长1.96%和4.94%。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　1、汽车产品经营情况
　　进入2024年，中国经济进入高质量增长阶段，经济增速换挡，基建投资增速放缓，房地产回调，需求收缩和预期减弱的压力仍制约着商用车市场周期性复苏节奏，2024上半年中国商用车市场实现销量206.8万辆，同比增长4.9%。从结构上来看，行业销量增长主要来自国内市场新能源和海外出口的增长，其中出口完成销量45.4万辆，同比增长25.7%；新能源完成销量24.6万辆，同比增长46.9%；国内市场上半年完成161.4万辆，销量同比基本持平。
　　福田汽车坚定执行“一擎两翼”战略，夯实巩固商用车第一行业地位，但受康明斯气体机事件、新能源商业模式和营销变革落地不到位、价格战冲击等因素影响，上半年市场表现有所波动，累计完成销量30万辆，占有率14.5%，同比下滑0.9个百分点，但二季度以来，随着产品和营销策略快速调整到位，占有率已呈现稳步回升势头。其中：
　　重型卡车：受气体机事件及价格战冲击的影响，2024年上半年累计销售38170辆，同比下降19.1%，占有率7.6%。公司上半年大力推进直销业务，实现新能源跃升，南方区域市场份额持续提升；持续优化渠道质量，加快导入后市场业务，打造新的业务利润增长点。下一步将持续发力新产品，做好2024款产品推广、重卡混动产品发布，天然气车、油车全面发力；持续提升直销能力，推进营销变革，快速拓展后市场生态，挖掘价值。
　　中型卡车：受当前物流运价持续低位运行以及从业者收入下降、车辆更新周期延长的影响，2024年上半年累计销售15981辆，同比下降2.7%，占有率22.8%。公司上半年充分利用多品牌间的业务协同优势，满足客户的多元化需求，其中专用车业务取得初步突破。下一步将完善产品矩阵，加快天然气产品、纯电物流车产品投放；同时做好数字化营销体系建设，推动整体销量持续增长。
　　轻型卡车（含微卡）：2024年上半年累计销售215461辆，同比增长3.7%，占有率17.2%。上半年紧抓经济型市场机会，以奥铃V卡为代表的新产品市场表现强劲，进一步强化细分市场领导地位；新能源小电量、经济型产品布局到位，产品矩阵基本形成；气体机产品提前布局，占有率保持高位。下一步将加快产品结构调整，加大价值型燃油车及新能源产品销量比重，提升专用车销量；加快传统渠道的新能源转型，推动整体销量提升。
　　大中型客车：随着经济缓慢复苏，消费者旅游需求持续释放，带动旅游车市场增长。2024年上半年累计销售3038辆，同比增长5.8%，占有率6%。公司坚持聚焦价值客户战略的理念，以实现持续盈利为目标，聚焦价值客户，聚焦重点区域。下一步将深化客户精细化管理，推动全价值链的深度协同，紧抓旅游市场更新契机，拓展客户基盘。
　　轻型客车：受数字化和新能源生态转型慢的影响，2024年上半年累计销售26030辆，同比下降5.09%，市场占有率13.47%。上半年新能源销量同比提升，大VAN市场基本稳定，但大V新品销量未达预期。下一步将通过网络协同和营销生态创新，全力突破新能源核心市场；做好线上营销，聚焦主力市场，实现大V产品上量。
　　2、其中产品出口情况
　　报告期内出口整车78,736辆，较去年同期增长30%。海外业务坚定不移地加快全球化战略落地，坚持战略引领，持续提升产品力，完善产品布局。加快产业化市场开发和深入属地化运营，持续推进产业市场属地化项目，完成基盘市场渠道提能及后市场能力建设，加快弱势市场渠道开发及产品导入。加强网系建设，实现业务分网，协同直销业务开发，聚焦核心市场构建后市场生态。
　　3、发动机产品经营情况
　　报告期内公司销售发动机134,350台，同比降低2%。其中，福田康明斯(50:50合资公司)发动机销量83,708台，同比降低14.7%；福田发动机销量50,642台，同比提高27.8%。

　　三、风险因素
　　1、市场风险
　　风险：受客户消费降级影响，短期内市场需求仍将面临市场竞争进一步加剧风险；同时受到新能源新型商业模式冲击的风险愈加凸显。2024年中国经济保持缓慢复苏势头，但国内需求收缩、预期减弱的压力依然存在，客户层面物流运价持续低位、从业者收入下降，换车周期延长，市场需求以能源结构切换为主，经济型产品仍是各细分市场的主要销量来源；海外市场平稳向好，但受国际地缘政治动荡、各国通胀仍处于高位、部分国家加强外汇管制的影响，给商用车出口增长带来较大的不确定性。
　　应对措施：坚持战略引领，加快数字化转型，持续巩固行业第一地位。①产品竞争力提升：进一步优化产品组合，全面提升天然气产品、完善新能源产品矩阵，保持新能源持续向上势头；②渠道变革：优化分销网络布局，加快新能源转型节奏，推进新能源专网运营；同时，推进经销商分类管理，搭建战略经销商体系；③营销创新：创造性推动生态价值链要素组合推广，加大直播和短视频业务开发，稳步推进营销模式创新落地；④出口业务：进一步优化海外业务管理架构，产业化国家提级管理；同时加快海外市场后市场业务导入；持续推进经销商协同出海，实现厂商共赢。
　　2、供应链风险
　　风险：商用车市场竞争加剧，同时，技术变革加速，新能源、智能网联、自动驾驶、绿色低碳等新技术在商用车领域快速发展；供应商合作关系及零部件核心资源安全保障等方面风险增加。
　　应对措施：制定并推动战略供应商管理机制落地，签订合作协议，在新产品开发协同、供应保障等方面实现利益互锁。带动战略供应商围绕新能源、智能网联、自动驾驶、绿色低碳战略发展主赛道布局与转型，保障合作及供应资源安全。
　　3、政策、技术风险
　　风险：在国家3060双碳战略和新能源汽车产业2035规划的引领下，汽车产业持续向节能化、电动化、智能化、网联化方向发展，汽车产品的“安全、节能、环保”法规持续迭代升级。国家持续推进简政放权，汽车主管部委持续加严事中事后监管、加大行业逾期项目和无效产能出清、加大违规车辆整治力度。
　　应对措施：公司基于行业技术发展趋势和法规的预见，聚焦市场、聚焦客户开发主销品种，合规产品覆盖度满足市场需求，并能根据政策和市场需求变化及时调整和应对。①针对新能源方面，公司持续发力新能源汽车产品开发，生态研究和布局，产品覆盖全技术路线，满足各应用场景需求，在动力电池升级、系统效率、整车能耗、产品精细化及降本进行提升，掌控三电核心技术资源，实现电动车产品差异化优势；②针对法规升级的主被动安全技术、节能控制技术、排放控制技术等，通过多方案开发、多资源合作，在保证成本增加与整车的技术功能增加匹配的情况下，完成产业化技术开发，满足法规要求和市场需求；③针对智能网联方面，公司持续培育智能网联汽车相关能力，积极开发和测试L3级及以上产品，建立网联安全、数据安全、功能安全、智能网联监控系统等能力，积极参与国家相关试点应用政策。
　　4、汇率波动风险
　　风险：美元兑人民币汇率在2023年底企稳反弹，2024年上半年平缓上行，人民币兑美元汇率贬值约3%。美元指数从2023年底的低点有所反弹，成为人民币兑美元上半年走弱的主要因素之一。此外，具有韧性的美国就业和通胀等硬数据延后了市场对美联储年内降息启动时间点和总体幅度的预期。在美联储首次降息之前，中美利差仍将是抑制人民币升值的主要因素之一，美元兑人民币汇率也将会继续震荡。
　　应对措施：为有效规避货币资金汇率风险，公司将继续按照业务、财务两手抓的方式进行风险规避。业务层面，持续推动人民币跨境结算，合理提高销售定价或约定汇率保护条款；财务层面，中性客观地采取内部自然对冲及金融衍生品锁汇。
　　5、海外市场风险
　　风险：2024年上半年，汽车出口保持快速增长，得益于自主品牌汽车产品力的提升、日趋完备的汽车工业体系、新能源汽车出口增长、出口市场多元化和供应链优势等多方面的因素。然而，在全球贸易环境中，国际贸易保护主义、国际政治经济局势的变化、地缘政治紧张、红海局势以及贸易制裁等因素，都为汽车出口带来了复杂多变的挑战。面对这样的背景，需要对属地商用车市场保持高度的关注，持续跟踪其变化，应对可能出现的各种风险和挑战。
　　应对措施：公司将持续密切监控核心市场的宏观经济环境和外部贸易动态，迅速响应并制定相应措施，以灵活调整运营策略，有效防范潜在的贸易风险；公司将持续不断提升产品的核心竞争力。通过引入新产品、新平台，保持产品的创新性和竞争力；集中资源赋能经销商，提升属地运营能力；持续与属地合作伙伴联合加大品牌宣传和市场推广力度，增强品牌在国际市场上的竞争力；加强多元化市场布局；加强模式创新和加速国际合作项目，应对国际贸易保护主义等挑战。通过上述措施，进行风险防控，并在激烈的市场竞争中保持领先地位。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　坚持战略引领，强化战略落实
　　中国汽车行业周期已经进入高质量、低成本新周期，商用车行业正面临剧烈变革，公司将紧紧抓住新能源和海外战略增长机遇，聚焦“二次创业”，坚定战略引领，加快理论创新落地和改革调整步伐。今年上半年公司坚定执行“一擎两翼”战略，持续推进战略落地，“新能源第一战略”提速发展、“国际化核心战略”纵深布局、“南方竞争性战略”破局突围、数字化变革和营销生态全面推进、全价值链降本增效持续深化，以扎实推进市场化改革与提升自主创新能力获评国务院国资委地方标杆级“科改企业”。
　　公司坚持“规模领先战略”，围绕“市场占有率”和“利润率”两个核心指标及“新能源”和“出口”两个战略指标，全面提升管理能力，增强企业核心竞争力，进一步巩固和提升商用车业务的主体地位，以能力成长为核心，全价值链纵深推向一线，推动业务高质量发展。战略高度抢抓新能源发展机遇，加大资源投入，提速发展。公司紧抓海外出口机遇，稳步推进国际化战略，纵深推进海外产业化布局，升级国际合作模式。同时实现规模化、效益化，加快业务、产品和市场结构调整，持续推进降本增效，全力提升盈利能力，盘活存量资产，布局、延伸黄金产业链，打造新的利润增长点。
　　十四五期间公司将继续坚持“绿色科技驱动能源革命，数字变革深化价值创造”的核心经营理念，坚持高质量发展，在聚焦商用车主业的基础上，进一步聚焦商用车核心业务、流程与数字化变革下的精益运营，持续推进降本增效，实现有价值的良性增长，深入稳妥地推进国际化，三线并举大力发展新能源及核心零部件，拓展汽车后市场业务，到2025年实现“打造商用车第一品牌，实现有价值的良性增长”的战略目标，改变福田汽车增长曲线，实现换挡增长——成为绿色科技和市场领先的国际化企业。
　　深化理论创新实践构建新质生产力
　　公司坚持走科技创新、商业模式创新及管理创新之路，通过创新转换新动能，驱动公司向上发展。一是继续实施技术与产品创新驱动发展战略，加快推进新能源、智能驾驶和混动核心技术自主可控，持续加大研发投入。二是构建全新商业模式，从“摆缸”理论向“价值环”理论升级，构建以客户为中心的生态聚合环、业务耦合环、资源融合环，形成新营销生态价值环，深化转型与调整，挖掘业务的价值增长点，带动业务良性发展。三是管理创新，从“1+N”管理架构向“矩阵式”管理架构升级，聚焦新能源转型和新生态聚变，加快推进营销领域创新变革，全价值链纵深推向一线，提升企业竞争力，推动公司实现有价值的增长。
　　端到端流程变革与数字化转型
　　福田汽车数字化紧密围绕“绿色科技驱动能源革命，数字变革深化价值创造”的经营理念，并结合国家高质量发展战略，构建具备“云化、移动化、共享化、互联化、快速迭代化”数字化转型顶层架构，借助工业互联网平台的数据流动、模型算法、人工智能、高性能计算加工和挖掘，构建全要素全价值链数字化服务体系，从而驱动福田汽车“价值链全业务”数字化，形成快速响应、快速决策、快速执行的数字化服务能力，打造高效“头脑”，实现“高效率”取得“高价值”。依托端到端流程变革与数字化转型，最终建立起面向用户的“实时Real-time”、“按需On-demand”、“全在线All-online”、“自助DIY”、“社交Social”的ROADS数字化应用生态，持续推进福田汽车数字化转型愿景实现。
　　打造国际水平的黄金价值链
　　以资本和战略联盟为纽带，深化产业一体化。继续深化与戴姆勒、康明斯、采埃孚的合资合作，不断深化商用车全系列发动机、变速箱、后处理等核心零部件及新能源、智能化等未来关键技术的布局，产品性能得到提升的同时，创造新的利润增长点，形成公司核心竞争优势。
　　优秀企业文化
　　公司新文化理念体系以“为能源革命提供绿色解决方案”为使命，以“成为绿色科技和市场领先的国际化企业”为愿景；公司践行“敢闯、敢试、敢赢”的核心价值观，秉承开放、公正、勇敢、包容的企业奋斗精神，规范了“严谨、细致、专业、担当”的工作作风，坚持“绿色科技驱动能源革命、数字变革深化价值创造”的经营理念，以价值为衡量、以客户为中心、以质量为生命、以绩效为导向。公司坚持创新绩效政策和分配制度，搭建以价值为导向的绩效分配机制，以客户为中心进行价值分配，让员工共享企业发展成果，打造“自驱型”的发展企业。
　　荣誉称号
　　2024年1月，第六届中国民族品牌影响力论坛，公司被授予“2023年度民族品牌最具影响力企业”，标志着公司品牌影响力达到了新高度，企业创新与发展的效能提质加速，发展成果得到社会广泛认可。
　　2024年6月，在“2024金蜜蜂企业社会责任-中国榜”评选中，公司获评“ESG竞争力典范-双碳先锋”，成功入选《2024金蜜蜂责任竞争力案例集》，成为企业践行社会责任的特色典范。
　　2024年6月，中国上市公司协会公布了《2024年度上市公司数字化转型最佳实践入围案例》。公司凭借《端到端流程变革与数字化转型案例》，入选“场景创新”数字化转型优秀案例。
　　2024年6月，公司再获由国家工业和信息化部组织认定的国家级“制造业单项冠军企业”。标志着公司先进的产品技术、卓越的质量效益、领先的市场份额再获国家认可。
　　2024年6月，《董事会》杂志发布公告颁发第十九届中国上市公司董事会“金圆桌奖”公司奖，公司被评为“董事会价值创造奖”。
　　期后：2024年7月，公司获得中国信息通信研究院“安全大模型优秀案例”，是汽车制造业智能安全运营的标杆实践。
　　2024年7月，中国汽车工业协会主办的第14届中国汽车论坛上发布了“2024中国汽车行业可持续发展实践案例”，公司凭借“全面实施‘EPMES’工程保障双碳战略落地”案例成功入选并荣获“绿色发展”称号，成为企业践行可持续发展理念的特色典范。
　　2024年7月，国务院国资委公布地方“双百企业”“科改企业”2023年度专项评估结果，公司获评标杆等级“科改企业”，标志着福田汽车市场化改革成果再获行业及社会认可。
　　2024年3月，央视《新闻联播》用30s时长聚焦福田新质生产力，讲述车联网“福田指数”如何赋能传统企业转型升级，为高质量发展注入强大动力。
　　2024年5月，央视CCTV1报道，来自福田汽车的高级别氢燃料自动驾驶重卡率先应用于京津塘高速自动驾驶示范场景，实现了高速干线点对点自动驾驶。这是跨区域高级别自动驾驶的一次重要实践。
　　2024年7月，公司参与的北京公交自动驾驶示范运营项目获得载人测试许可，进入载人测试阶段。该项目所投入两台自动驾驶车辆已累计行驶超过1万公里，成功完成了满载实验。
　　同时，2024年上半年，公司研发的末端无人配送车、无人驾驶环卫车、Minibus陆续进入园区示范运营阶段。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　福田汽车是一家国有控股上市公司，始终秉持“以客户为中心”的初心使命，坚持科技创新发展，已构建了车辆与移动装备、零部件、数字科技和商业生态四大业务体系，可以为用户提供线上线下一体化的“人-车-货-场”高效互联和全场景服务。
　　在车辆及移动装备布局上，福田汽车品类最全，已经覆盖253个场景，提供人和货自由移动全场景解决方案。同时，福田汽车不断加快新能源汽车产品布局，目前已形成涵盖纯电、混动、氢燃料全技术路线、覆盖全场景的商用车全系产品矩阵。在重卡、轻卡、微卡、皮卡、VAN、客车、专用车等全系列产品上得以应用。
　　在研发布局上，福田汽车以北京为中心，全球布局16个技术创新研发中心（包括1个北京创新中心、7个国内整车应用开发中心、3个智能网联科技公司/事业部、2个海外研发中心、3个合资公司技术中心）。构建了以新能源汽车技术、智能网联技术、节能技术和轻量化技术四个领域为核心的技术创新体系。
　　在生产制造上，福田汽车全面布局智能制造，覆盖商用车整车及零部件全产业链。其中，国内布局10个整车基地（含福田戴姆勒）和6个零部件基地（含福田康明斯、福康后处理、采埃孚福田），海外已建设22个KD工厂，实现全球化产业布局。
　　在销售服务上，国内一网经销商2,289家，二网经销商8,710家，平均服务半径小于40公里。海外销售网络遍布130多个国家和地区，开拓2,000多家分销及服务网点，销售服务遍布全球。
　　在数字科技上，拥有国内最大的商用车车联网平台，为多行业提供数字化解决方案。平台目前接入车辆已超250万辆，每日接入数据80亿条以上。可以为车队、车企、供应商、分销商、金融风控、二手车、政府等服务赋能，提供一体化车联网解决方案。
　　后市场生态围绕人、车、货、场，以车联网、金融科技、大数据、互联网技术为基础，建立以客户为中心的智能互联生态，为客户提供安心用车、无忧养车、便捷换车与智能管车的全生命周期解决方案。在新能源生态建设中，2025年将构建起“车+桩+光+储+荷+智”的新能源产业和商业生态闭环体系。
　　福田汽车坚持“成为绿色科技和市场领先的国际化企业”的企业愿景，以高质量发展为主线，坚持“绿色科技驱动能源革命，数字变革深化价值创造”的经营理念，未来，公司将继续围绕“抓住双碳战略机遇，深化价值创造体系”，持续推进“二次创业”，实现竞争性增长。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）和中国上市公司协会《上市公司行业统计分类指引》（2023年5月1日实施），公司所处行业为“汽车制造业”。
　　2023年我国汽车行业全年汽车产销分别完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。其中，乘用车产销分别完成2,612.4万辆和2,606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%；商用车产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%。
　　据中国汽车工业协会统计分析，2023年我国汽车产销双双突破3,000万辆，产销量创历史新高，实现两位数较高增长。其中，乘用车市场延续良好增长态势，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用；商用车市场企稳回升，产销回归400万辆；新能源汽车继续保持快速增长，全年产销再次刷新纪录，分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，成为引领全球汽车产业转型的重要力量；汽车出口再创新高，全年出口491万辆，同比增长57.9%，占汽车销售总量的比重为16.3%，其中，商用车出口77万辆，同比增长32.2%，继续保持较高水平，有效拉动行业整体增长；中国品牌汽车依托多年的技术沉淀和科技创新，紧抓电动化、智能化、网联化转型契机，不断提升技术研发水平，加速产品迭代升级，持续打造出丰富多元的汽车产品，越来越多中国品牌汽车特别是新能源汽车产品进入国际主流汽车市场，中国汽车品牌综合竞争力持续提升。
　　2023年，在商用车主要品种中，货车和客车产销均呈明显增长。受宏观经济持续回升向好、物流行业回暖升温、旅游市场强势复苏、海外出口市场需求旺盛等利好因素影响，加之去年商用车产销位于近年来历史低位、同期基数相对较低，2023年我国商用车市场企稳回升，实现恢复性增长。其中，新能源商用车、天然气重卡和海外出口市场表现尤为亮眼，成为拉动整体市场复苏增长的主要动能。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）报告期取得的成绩
　　1、战略落地坚强有力，经营质量稳步提升
　　报告期内，公司坚定推进各项战略，销量跃升至63.1万辆（含福田戴姆勒），同比增长37.14%，以绝对优势领跑商用车行业，市场占有率同比提升1.7个百分点，其中多个业务占有率实现大幅增长，整体盈利情况大幅改善，标志着公司战略落地坚强有力，高质量发展取得阶段性成果。
　　新能源战略调整到位，开启提速发展新阶段
　　报告期内，公司抢抓“双碳”战略风口，加速新能源转型，启动新能源2.0战略，布局新能源营销生态，发布卡文汽车品牌，加快新能源专属平台产品开发，打造新能源生产基地，为新能源发展奠定基础。全年实现新能源汽车销量超4万辆，同比增长84%，跑出加速度。
　　坚定不移推进国际化战略，海外销量和利润创历史新高
　　报告期内，公司紧抓海外出口机遇，纵深推进海外产业化布局，创新国际合作模式，补齐核心业务短板，出口达到13.1万辆，同比增长49.1%，创历史新高，位列中国商用车出口第一。出口业务利润也实现大幅增长，成为福田整车业务利润的主要来源。随着海外市场战略逐步清晰、产业化策略逐步落地，福田汽车将坚定海外发展战略信心，加快商业模式创新和管理架构优化，加大全价值链资源投入，在巩固优势市场的同时，积极拓展新的业务增长点，扩大出口优势。
　　南方战略推向纵深，成果显著
　　报告期内，公司持续加大南方市场资源投入，优化南方市场组织架构，着力提升南方区域产品精准定义能力，快速响应市场需求，并通过精准投放专属产品、赋能经销商、优化工厂产业化布局等，推动从体系再造到产品焕新的全面升级，全年实现销量同比增长53.9%，市占率达13.9%，同比提升4.1%，南方战略落地成果显著。
　　2、产品竞争力和产品质量不断提升
　　报告期内，为了保持公司在商用车领域里产品和技术的领先，在市场存量竞争的宏观环境下，打造可持续的差异化产品竞争力，公司持续深耕技术创新，引领商用车技术升级，不断加大新技术研究与开发的投入，积极响应双碳、新能源汽车积分等政策，坚决执行技术战略规划，继续强化在新能源、智能网联、动力传动、轻量化四个重点方向上的技术发展战略和合资合作的战略布局。
　　报告期内，公司围绕“消除不良，减少浪费，提高客户满意”质量战略方针，以客户为中心，聚焦实物质量、客户体验、品牌美誉度提升；基于“大质量”思维，加快构建质量预防体系，持续夯实全价值链运营质量，实现产品质量及客户满意度持续提升。
　　3、持续推进营销创新，助力业务运营提质增效
　　报告期内，公司结合品牌战略焕新、新能源战略发布、自动挡产品发布等一系列战略举措，全面提升品牌形象及终端产品认知度，并从内容设计及短视频直播上全面赋能终端，加强终端数字营销能力建设，同时公私联动、全域进化，提升终端线上获客能力，助力线下聚拢更多目标用户。搭建分销+直销线索全生命周期业务体系，通过线索标准化手册推广、iCM系统落地应用等终端赋能手段，从线索采买向线索经营模式转型，在存量竞争中持续拓展基盘客户、降低获客成本，提升成交率。基于组织客户的快速发展，福田汽车搭建了分层分级直销开发体系和围绕客户全生命周期的TCO一体化解决方案赋能体系，三级联动共同提升组织客户基盘，同时应用iCM直销版数字营销平台，直销作业标准化等举措快速强化厂商协同的直销能力。
　　福田汽车始终坚定新能源战略是当前发展的第一战略，满足客户多场景用车及服务需求，提前布局新能源生态模式，通过新能源生态事业部，整合现有车辆租赁、充换电等优势业务，横向拓展行业新领域（电池银行、金融资源管理等），赋能合作伙伴协同发展，共建新能源生态圈，稳固行业领先地位，实现高质量发展。
　　4、供应链体系运营平稳，保证整车订单交付
　　报告期内，公司供应链系统在体系运营、成本控制、订单交付、质量保障等方面均取得了一定的成绩。体系管理搭建起战略供应商合作管理机制，保障供应链核心资源的安全性，同时2023年体系规模进一步压缩，规模效应得到提升。零部件价格通过与供应商共同进行价值空间分析、技术整合等，商务降本成效显著。零部件交付方面，供应链系统攻坚克难上下齐心全力保障旺季生产，零部件交付保障率达到98%，整车订单交付周期进一步缩短。同时，全年在供应链体系共同努力下，全年质量IPTV-3MIS同比下降5%，质量保障取得较好成绩。
　　5、流程和数字化变革加速落地
　　为提高企业的运营效率和管理水平，自2022年，公司与华为达成战略咨询合作，正式启动“以客户为中心、以业务驱动、以端到端流程改造为基础，通过数字化工具对体系进行重构和升级”的流程变革与数字化转型。双方充分发挥各自优势，共同推动商用车行业数字化和智能化进程。报告期内，公司在数字化转型方面形成了三大核心技术底座支撑，一是通过数字化和智能化技术的应用，围绕战略、成本、效率，从业务痛点出发，在研发、营销、供应链、财经等核心价值创造域开展流程变革，实现数字化转型；二是在华为云的助力下，公司实现了业务系统的云化改造，引入云原生技术，基础设施资源的利用率提升30%以上；三是启动并建设数据中台，通过数据底座及数据治理平台，完善数据治理及体系建设，实现各业务域资产沉淀及数据服务与运营，支撑公司业务数字化转型。
　　报告期内，以客户为中心、业务驱动的流程与数字化变革正在加速落地，驱动公司战略管理、成本改善和效率提升。聚焦问题导向，全面梳理公司组织流程，提高公司运营效率，当前，公司数字化变革逐步推向纵深质变，进入深水区，并转化为变革创新的内生动力。第一阶段变革已经逐步落地，研发、供应链、营销和财经域核心系统已经上线运营，业务运营效率大幅提升，2024年将持续推进变革工作深入开展。
　　6、继续推进员工持股计划，持续探索创新中长期激励机制。
　　报告期内，公司持续推进中长期员工持股计划，共实施了三期员工持股计划，参与对象包括公司高管、内部董监事及骨干员工共计823人，共认购股份约2829万股。后续，公司将持续完善中长期激励机制，探讨研究包括限制性股票、股票期权等在内的多样化股权激励手段，为公司健康可持续发展提供助力。
　　（二）报告期内产品销量
　　1、汽车产品经营情况
　　2023年，福田汽车以“敢闯、敢试、敢赢”的“二次创业”精神，始终坚持战略引领，紧抓市场机遇，稳居商用车行业第一，实现销量63.1万辆（含福田戴姆勒），同比增长37.14%，占有率15.7%，同比提升1.7个百分点。
　　重型卡车：2023年销售88,866辆，同比增长31.5%，占有率9.8%，同比下降0.3%。2023年坚持中高端市场引领，AMT产品持续领跑行业，稳居第一；载货车市场突破，增长迅猛；NG产品上市突破，保持牵引车NG市场的竞争优势；南方战略成效明显；24款银河、星辉版、星翼版Ror、星翼版等产品陆续投放，产品竞争力大幅提升。占有率下滑原因：受2023年宏观经济增速放缓、房地产市场低迷、消费不振、油价持续高位等因素影响，重卡行业高端市场有所萎缩，同时福田560马力NG产品到位较晚。
　　下一步公司将重点稳住牵引车市场基盘，扩大高端大马力、AMT市场领先优势，同时对NG市场主动发起进攻；新能源方面进一步优化现有业务模式，提升竞争力。
　　中型卡车：2023年销售27895辆，同比下滑18.3%，占有率26.0%，同比下滑9.6%。2023年完成中卡战略调整，明确“欧曼+欧航”双主体，欧曼聚焦长支线及城间集散，利用重卡势能，带动中卡业务增量；欧航聚焦城间集散及城市周边，利用轻卡优势，满足轻卡客户需求升级；同时中期改款、AMT等重点产品上市，产品竞争力大幅提升。销量下滑原因：2023年受市场运价不达预期、燃料成本高企、中卡市场价格内卷严重、重点消化库存车等因素影响。
　　下一步公司将重点做好新产品上市和推广工作，同时发挥欧曼、欧航自身品牌优势，抢占AMT和新能源市场份额，恢复冷链优势市场地位，重点突破绿通、快递市场。
　　轻型卡车：2023年销售452,930辆（含微卡），同比增长45.4%，占有率18%，同比增长3.3%。2023年轻卡业务加快转型升级，新能源保持高速增长；轻卡全新升级新一代产品取得新突破，新能源领域提前布局混合动力、纯电动、氢燃料等多技术路线，率先推出新能源产品矩阵，满足用户多场景产品需求；欧马可坚持高端、科技、合规引领，高端轻卡标杆形象深入人心，X卡、AMT自动档、独立悬架、氢燃料稳步增长，引领行业高端化、智能化、绿色化转型升级；奥铃全方位引领行业，龙头地位稳固，M卡、青春版、纯电动、混动产品大幅增长；时代领航稳固城市基盘，深耕县域市场，领航S1、气体机、专用车业务增长明显。
　　下一步公司将通过产品平台技术架构升级，布局新能源生态网络，完善新能源生态体系建设；通过新技术、新结构、新材料持续降低车辆能耗；纯电方面，自主研发车辆核心模块，规划开发全新一代城市物流车的纯电专属平台产品，以优良的城配物流性能体验引领市场；推出企业自主研发混动动力，为客户带来技术更领先、经济性更强、舒适性更高的驾乘体验；在氢燃料等先进技术上提前布局，创新引领行业发展趋势，提升企业核心竞争力；推进车生态建设，为客户提供覆盖“买、用、养、管、换”全生命周期一体化解决方案，让客户运营成本更低，运营更高效；布局新能源生态网络，建设福田汽车星级充电补能站，成立电池银行/微网储能运营业务，完善新能源生态体系建设，让客户运营更省时、省心、更省钱。
　　大中型客车：2023年销售4,581辆，同比下降18.1%，市场占有率5%，同比下降1.3个百分点。大中客业务销量下滑原因：受高铁、城市轨道交通、网约车发展迅速，持续分流公路客运旅客，同时新能源购置补贴退出、地方财政收支运行持续收紧，公交企业经营持续亏损，导致大中客业务销量出现下滑。下一步公司将围绕“国内+海外”，“整车+底盘”业务战略，持续推进平台模块化整合，打造客车国际竞争力。坚持以利润为导向，聚焦价值客户，聚焦重点区域，紧抓“通学车”市场机会；重点跟进全面领域电动化政策；紧盯燃料电池汽车示范应用城市群需求，完成氢燃料客车市场突破，实现客车业务的高质量增长。
　　轻型客车：2023年销售53,154辆，同比增长42.1%，市场占有率13.3%，同比增长1.6个百分点。2023年油电结构均衡发展，传统能源坚守基盘，推出主打中高端市场的大麦产品，向乘用化品质升级，同时敏锐捕捉西南、西北、东北等区域天然气市场机遇，快速开发CNG产品；新能源实现大中小VAN全覆盖，凭借精灵E7产品强势突围；分销体系搭建传统燃油车、新能源新生态和直销三网体系，初步实现图雅诺网络支撑体系。
　　下一步公司将坚持“油电并重”战略，油车固本强基革新精进，一季度基于场景需求打造的全新大V产品上市，电车披荆斩棘抢占赛道，精灵6方产品拓展到位，同时做大珠三角和长三角等核心区域规模，做深“车+金融+货源+经营性租赁”生态，促进销量强势跃升。
　　2、产品出口情况
　　2023年，公司出口整车130,733辆，同比增长49.1%，市场占有率17.0%，同比增长1.9个百分点，销量大幅增长，市场份额稳步提升。结构调整成效显著，中重卡、皮卡、VAN等战略业务稳步增长，比重提升明显；在东欧、美洲、东南亚、西亚等市场优势突出。持续深入推进属地化运营，通过产品属地化、运营属地化、人才属地化深耕属地市场。紧抓新能源市场快速发展机会，全面深入布局新能源，打造从上游零部件到产品、再到营销和服务的新能源商业生态。持续优化产品竞争力，完善产品布局，统筹利用国内新产品、新技术和新模块资源，不断优化海外市场产品组合，构建差异化竞争优势。创新业务模式，优化市场端组织设计，赋能经销商加快直销和分销体系能力建设，提升终端营销力。
　　3、发动机产品经营情况
　　2023年销售发动机287,589台，同比增长29.79%。其中，福田康明斯(50:50合资公司)主要生产轻型、中重型柴油发动机，报告期内销量197,389台，同比增长22.65%；福田发动机主要生产2.0L、2.5L小排量发动机，报告期内销量90,200台，同比增长48.73%。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　◆坚持战略引领，强化战略落实：
　　2023年，公司抢抓产业上行周期发展机遇，聚焦“二次创业”，坚定战略引领，加快改革调整步伐。公司各大细分产品协同发力，“新能源第一战略”提速发展、“国际化核心战略”纵深布局、“南方竞争性战略”破局突围、数字化变革和营销生态全面推进、全价值链降本增效持续深化，在“量”与“质”方面均取得了实实在在的提升，并且上榜“科改企业”及“数字领航”企业，创新发展得到行业及社会普遍认可。
　　2023年是商用车稳步提升之年，公司在战略上继续以保持商用车第一位置为目标，围绕“市场占有率”和“利润率”两个核心指标及“新能源”和“出口”两个战略指标，全面提升管理能力，增强企业核心竞争力，进一步巩固和提升商用车业务的主体地位，扩大行业领先优势，以能力成长为核心，推动业务高质量发展，战略高度抢抓新能源发展机遇，加大资源投入，提速发展。同时实现规模化、效益化，加快业务、产品和市场结构调整，重点发力轻卡、小卡和微卡等传统优势市场，以及中重卡等高附加值业务，全力提升盈利能力，盘活存量资产，布局、延伸黄金产业链，打造新的利润增长点。公司紧抓海外出口机遇，稳步推进国际化战略，纵深推进海外产业化布局，升级国际合作模式，短板业务得到提升，海外销量和利润创历史新高。
　　十四五期间公司将继续坚持“绿色科技驱动能源革命，数字变革深化价值创造”的核心经营理念，坚持高质量发展，在聚焦商用车主业的基础上，进一步聚焦商用车核心业务、流程与数字化变革下的精益运营，实现有价值的良性增长，深入稳妥地推进国际化，三线并举大力发展新能源及核心零部件，拓展汽车后市场业务，到2025年实现“打造商用车第一品牌，实现有价值的良性增长”的战略目标。
　　◆创新驱动，引领新发展：公司坚持走科技创新、商业模式创新及管理创新之路，通过创新转换新动能，驱动公司向上发展。一是继续实施技术与产品创新驱动发展战略，持续加大研发投入。二是商业模式创新，深化转型与调整，坚持商业模式创新，拓展后市场业务，挖掘新能源业务的经济价值，带动新能源业务良性发展。三是管理创新，优化管理架构，提升组织效率，提升企业的软环境和软实力，为企业发展创造良好的内外部环境，推动公司实现有价值的增长。
　　◆端到端流程变革与数字化转型：福田汽车数字化紧密围绕“绿色科技驱动能源革命，数字变革深化价值创造”的经营理念，并结合国家高质量发展战略，构建具备“云化、移动化、共享化、互联化、快速迭代化”数字化转型顶层架构，借助工业互联网平台的数据流动、模型算法、人工智能、高性能计算加工和挖掘，构建全要素全价值链数字化服务体系，从而驱动福田汽车“价值链全业务”数字化，形成快速响应、快速决策、快速执行的数字化服务能力，打造高效“头脑”，实现“高效率”取得“高价值”。依托端到端流程变革与数字化转型，最终建立起面向用户的“实时Rea-time”、“按需On-demand”、“全在线A-onine”、“自助DIY”、“社交Socia”的ROADS数字化应用生态，持续推进福田汽车数字化转型愿景实现。
　　◆打造国际水平的黄金价值链：以资本和战略联盟为纽带，深化产业一体化。继续深化与戴姆勒、康明斯、采埃孚的合资合作，采埃孚福田、福田康明斯销量及利润大幅提升，福田康明斯后处理实现扭亏为盈，不断深化商用车全系列发动机、变速箱、后处理等核心零部件及新能源、智能化等未来关键技术的布局，产品性能得到提升的同时，创造新的利润增长点，形成公司核心竞争优势。
　　◆优秀企业文化：公司2023年发布了福田汽车新文化理念体系，以“为能源革命提供绿色解决方案”为使命，以“成为绿色科技和市场领先的国际化企业”为愿景，公司践行“敢闯、敢试、敢赢”的核心价值观，秉承开放、公正、勇敢、包容的企业奋斗精神，规范了“严谨、细致、专业、担当”的工作作风，坚持“绿色科技驱动能源革命、数字变革深化价值创造”的经营理念，以价值为衡量、以客户为中心、以质量为生命、以绩效为导向。创新绩效政策和分配制度，让员工共享企业发展成果，打造“自驱型”的发展企业。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　截至2023年12月31日，资产总额4,488,509.47万元，同比下降7.49%；归属于上市公司股东的净资产1,423,266.68万元，同比上升4.73%。2023年，实现营业收入5,609,676.14万元，同比上升20.78%；实现利润总额94,330.22万元，同比增加80,716.32万元；实现归属于上市公司股东的净利润90,948.09万元，同比增加84,271.87万元。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、行业竞争格局
　　根据中国汽车工业协会2024第1期《中国汽车工业产销快讯》统计：
　　2023客车分车型（含非完整车辆）销售情况表
　　2023年在美元加息、流动性降低、俄乌战争持续、巴以战争爆发的大背景下，全球经济仍然呈现复苏的态势，GDP增速约为3.0%；国内经济依靠消费拉动明显，新基建和制造业投资持续增长，虽然仍受房地产拖累以及地方债风险等因素的影响，但我国的经济仍然表现出很强的韧性，GDP增长约5.3%。
　　2023年中国汽车实现销量3009.4万辆，同比增长12%，其中：商用车市场受经济缓慢修复、消费复苏、全球汽车市场供应短缺等多重因素影响，市场呈现温和回暖态势，全年实现销量403.1万辆，同比增长22.1%。
　　2、商用车产业发展形势
　　中央定调2024年经济，强调“稳中求进、以进促稳、先立后破”，预计GDP增长5%。展望2024年，“内循环”方面，在2023年1万亿特别国债的基础上，中央财政有望继续释放利好政策，进一步巩固成果、提振信心；“外循环”方面，美联储进一步加息空间有限，加息周期已趋于尾声，但美元强势周期仍会持续，有利于中国出口回稳。综合来看，受益于温和有力的政策引导、内外部环境持续改善，中国经济将会延续平稳复苏势头，带动商用车市场持续增长。
　　从结构上看，第一批15个城市公共领域车辆全面电动化正式启动，未来在城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送5个领域新增及更新车辆电动化率力争不低于80%，累计推广目标达到33.7万辆；另一方面当前国四及以下商用车保有量高达1090万辆，其中国四730万辆，随着环境污染治理攻坚战的持续深入，国四货车淘汰的趋势愈加明朗，多地出台老旧车淘汰奖励政策，推动新能源市场持续快速增长，预计2024年新能源商用车销量有望达到60万辆。2024年“一带一路”沿线新兴经济体发展势头强劲，现代化建设进程中基建需求充足，带动中国商用车出口继续保持增长态势。
　　(二)公司发展战略
　　“十四五”时期，中国宏观经济减速调整，产业结构转型升级，基础设施建设逐步进入成熟期，大宗货物等产业需求见顶，中国商用车市场逐步步入存量竞争时代，行业洗牌在所难免，同时随着新能源及智能网联技术的变革，大量新势力纷纷涌入，商用车行业面临两大挑战叠加。
　　福田汽车致力于商用车全系列发展，在品牌内涵、客户基础、技术积累、企业文化、人才队伍等方面取得了较好的积累，在商用车行业面临整合调整及新能源技术变革的关键时期，福田汽车主营业务紧紧围绕新能源和智能网联，聚焦商用车以及商用车上、下游产业（核心零部件、汽车后市场、金融业务等），实现内涵式增长。福田汽车发展始终秉承要有规模、更要有效益理念，加快业务、产品和市场结构调整，重点发力轻卡、小卡和微卡等传统优势市场，以及中重卡等高附加值业务；利润方面，在规模领先的前提下，保证一定的盈利水平。
　　“十四五”时期，福田汽车坚持“聚焦主业、精益运营、良性增长”的核心经营理念，以高质量发展为主线，在聚焦商用车主业的基础上，成为商用车第一品牌为目标，实施3个1+1业务战略，传统油车和新能源双领先，整车和后市场同发展，国内和国际市场同发力，用五年时间完成“打造商用车第一品牌，实现有价值的良性增长”的战略目标。
　　(三)经营计划
　　1、经营计划
　　2023年，经营计划为确保实现销量55万辆（含福田戴姆勒）、营业收入514亿元（上市公司口径）；争取实现销量60万辆（含福田戴姆勒）、营业收入547亿元（上市公司口径）。
　　2023年实际完成销量63.1017万辆，完成经营计划的114.73%，收入完成561亿元，完成经营计划的109.14%。
　　基于2023年实际经营情况，结合2024年国内外经济形势、商用车市场、原材料市场和国家政策等方面的综合研判，福田汽车制定了2024年经营计划如下：
　　2024年，确保实现销量70万辆（含福田戴姆勒）、营业收入700亿元（上市公司口径）。
　　2、为完成上述经营计划，公司的策略及措施
　　（1）坚持战略引领，强化战略落地。坚持战略引领，聚焦商用车主业发展战略，紧密衔接战略和运营，建立战略管理的闭环系统，实现可持续高质量发展。
　　（2）南方战略：坚持持续提升南方市场体系能力：一是建设南方制造基地，增强地产车品牌背书，提高产品交付效率；二是加大研发投入，继续提高产品定义能力、产品创新策划能力、加快产品开发响应速度，满足不断变化的区域型产品需求；三是完善区域营销中心建设，贴近市场一线，集中力量为经销商和终端客户提供全方位营销保障；经销商结合区域特点从“专项商务政策、新产品优先授权、经营区域保护、金融及资金占用支持、运营赋能支持（含人才建设）、线索引流”等六大方面给予扶持，尤其是在区域竞争与市场突破方面。培育战略供应商、战略经销商体系。
　　（3）新能源发展再提速：2024年再提速新能源业务，坚持纯电、混动和氢燃料三条技术路线并行开发，通过市场化体制机制搭建新能源运营体系，建设营销生态，提升新能源销售能力，完成上游核心零部件产业布局和营销生态建设，快速推广新能源产品。重点围绕公共领域试点城市推进新能源销量规模增长，以河南、广州、深圳、长沙及华南区域突破，巩固南方城市；利用基盘拓展北方市场；系统推进15个公共领域试点城市开发。同时构建高效的价格决策机制，提高市场价格反应效率及价格竞争力，并补齐油改电平台产品，提高产品市场覆盖度，加快推进全新平台产品开发，2024年全新平台中小VAN上市。
　　（4）海外战略：坚持以“商用车出口第一”为总体目标，以“抓住机会市场、稳定基盘业务、突破弱势区域、开发高潜市场”为手段，加速产业化市场开发与制造项目落地，全面推进制造属地化、人才属地化和运营属地化；力争突破欧洲、日本、澳新等高端市场，打造商用车高端品牌；实现商业模式创新，深度推进国际合作项目落地；强化体系能力，优化产品结构，赋能后市场，提高运营效率，全面提高全价值链环节精益化运营能力，为未来可持续发展打下坚实基础。
　　（5）产品策略：加强重卡星辉版、祥菱Q、火星皮卡、图雅诺大V、精灵6方等新产品上市和推广力度，快速提升销量；随着新技术、新模式、新业态的出现，建立场景化流程，对产品创造FCVDS流程升级；利用REMS数字平台，实现产品需求管理从无序到有序，为高效研发、精益研发提供支持；启动驾驶数据动态自适应管理系统项目。
　　（6）研发策略：继续加大研发投入，加强研发能力建设，坚持以技术创造价值为导向，锻造精准的市场需求定义能力、强大的工程能力和体系能力；新能源和智能网联领域通过自研自制和合资合作实现核心模块和核心技术自主可控，确保战略安全，将围绕电动化、智能网联、轻量化等方面统筹布局，重点突破“2+3”技术领域，架构与集成技术、电控技术完全自主掌握，动力电池、燃料电池及电驱动通过自主+协同创新掌握核心技术。同时根据场景需求同步开发投放油车、混动、纯电和氢燃料四条技术路线全新平台产品，支撑公司发展。
　　（7）营销策略
　　组织变革：2024年将持续推进陕甘宁、云贵、长三角区域营销中心建设，坚定区域营销中心组织定位，聚焦协同，对外提升直销业务作战能力，协同公司、各事业部资源，举全营销价值链之力，提升公司在各区域的核心竞争力，提升公司品牌形象，提升公司的收益空间。
　　营销力提升：渠道调整，提升渠道效率及新能源分销能力。以市场洞察为核心能力，快速响应为根本手段，搭建以客户为中心的营销创新体系。围绕精益营销、数字营销和标准营销，通过数字化手段，加快营销核心能力建设，实现以体验和效率为核心的营销数字化转型，营销生态建设方面围绕电池银行+换电一体化解决方案、整车销售+金融服务+租赁平台+二手车业务、充电合作+产品全生命周期碳减排，三个方面统筹推进。
　　深耕后市场：全面布局后市场生态，加快二手车公司运营。基于传统能源+新能源客户的全生命周期需求，持续升级后市场生态，在维保与配件、二手车全价值链经营、保险、租赁、软件订阅服务、能源服务、货源服务等不断深化后市场产业布局，协助经销商实现“新车+二手车”经营转型。
　　（8）供应链策略
　　采购：供应链减量发展推进；通过主供联合攻关提高质量降低索销比；继续按降本目标推动目标达成，提升产品竞争力。
　　制造：生产保障以订单高质量交付为目标，通过产销协同、职能领导分厂区挂靠、多元化用工、物流多式联运、设备提前保养等措施，确保旺季订单准时交付；零部件交付保障主要采取风险供应商专人常驻、重点供应商走访、例会协调、提前建储、资金支持等方式，确保旺季零部件准时交付；基于数字化单车标准制造成本管控推进，完成能碳管理信息化平台建设，通过能碳、物流专项降本及工艺技术降本等项目深挖降本空间，持续推动精益制造降本。
　　质量：通过与国际主流品牌全面对标，建立国际质量标准；真正以客户为中心，不断强化质量责任感，全面提升客户质量体验；通过高层领导挂靠，举全公司之力向五大质量顽疾开战；推动两个质量转变，从质量改进向质量预防转变，从实物质量向经营质量转变；五是要扎实推进质量流程变革及数字化转型，打造卓越质量体系。
　　（9）精益制造：实现制造资源布局，加快生产区位调整。实现制造资源合理布局，同时以工艺技术与精益管理双轮驱动，建设资源节约型、环境友好型精益工厂，做到“投资经济性、技术先进性和管理合规性”的平衡，实现上质量、降成本、增效益。
　　（10）价值管理：加强贯穿产品线和职能线的价值创造体系建设，推动全价值链降本增效，改善经营质量；职能线建立费用标准，通过期间费率管理评价产品线运营质量，实现灵活管控和产品线弹性运营之间的平衡。
　　（11）精益管理模式。总部与事业部高效协同，总部加强战略管理与支持能力，事业部高效运营和价值创造，明确了集中决策、分散运营、横向协同、纵向管控的管理思想、基于资源统筹协调与平衡，进行组织精简，层级压缩，推进关联业务整合、共享。建立专业管理中心、共享平台、业务BP管理模式，最大化发挥职能业务横向协同，合理分工、高效协同。基于组织调整进行岗位重组优化、建立岗位标准模型，精准匹配，降本增效。
　　(四)可能面对的风险
　　1、市场风险：
　　当前物流行业生存压力巨大，客户加速向组织化、集约化发展，客户需求由单一整车产品向覆盖“买、用、养、管、换”全生命周期一体化解决方案转变。客户需求的变化要求厂商必须主动转型求变。存量竞争时代，市场竞争加剧，主机厂和经销商经营压力巨大。
　　应对措施：搭建厂商联动的直销体系；加速后市场生态布局；提升TCO一体化综合解决方案能力，服务客户全生命周期诉求；全面推进商业模式创新，加快补能平台、微电网、电池银行等新生态建设，满足新能源客户服务需求。
　　持续加快营销转型变革步伐，重点围绕客户需求，以整车为牵引，聚焦低碳产品、绿色制造、绿色供应链、绿色生态建设，全面推进低碳战略转化落地；同时加速客户和厂商双生态体系布局，紧抓低碳化带来的新机遇，助力厂商之间实现高质量发展。聚焦节能汽车和新能源汽车两个方向，打造低碳产品矩阵。围绕“产业+商业”生态打造高质量生态体系，重构价值链盈利模式。
　　2、供应链风险：
　　风险：目前行业中部分核心资源稀缺，存在资源保供风险；部分供应商对旺季准备不足，个别供应商仍存在交付问题；在激烈的市场竞争环境下，部分供应商自身风险抵御能力较弱，存在经营风险。
　　应对措施：识别战略品类，开展供应商战略合作，保障核心资源安全性；与供应商共同对旺季进行提前准备，采取计划早下发、风险早识别、储备早开展、问题早解决的方式，保障旺季交付；加强供应商风险识别机制，对供应商进行能力帮扶，同时体系采取强链补链，保障供应链运营安全。
　　3、政策、技术风险：
　　风险：在国家3060双碳战略和新能源汽车产业2035规划的引领下，汽车持续向节能化、电动化、智能化、网联化方向发展，“安全、节能、环保”法规持续迭代升级。国家持续推进简政放权，加严事中事后监管，加大违规车型整治力度，实施国六b排放标准给企业带来风险和挑战。
　　应对措施：公司将紧跟国家政策导向，聚焦商用车领域，坚持高端、科技、合规导向，引领行业产品升级。持续发力新能源汽车布局、开发和市场推广，产品覆盖全技术路线，满足各应用场景需求；掌控三电核心技术资源，实现电动车产品差异化优势；持续培育智能网联汽车相关能力，积极开发和测试L3级及以上产品，建立网联安全、数据安全、功能安全、智能网联监控系统等能力，积极参与国家相关试点应用政策；以新能源和出口为战略核心，积极研究及应对相关管理政策、标准的制定、发布和实施，指导公司调整战略规划，在汽车新四化和双碳的要求下，迎接新的市场机遇。
　　4、汇率风险：
　　风险：2023年美元/人民币汇率整体高位震荡，受美元利率政策和经济环境等因素影响，2024年汇率存在波动风险。
　　应对措施：公司持续完善汇率管理机制；制定年度汇率避险方案，坚持外汇风险中性管理理念，通过外汇衍生品的组合购买等措施规避外汇风险。运营层面将进一步降低美元敞口，压缩应收账款周转天数，降低可能的汇兑损失；持续扩大跨境人民币结算业务，加大人民币回款占比；公司以保持人民币收益为导向，在汇率较大幅度调整时将启动价格调整方案，保证公司收益。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司主营业务及经营模式
　　福田汽车是一家国有控股上市公司，始终秉持“以客户为中心”的初心使命，坚持科技创新发展，已形成集整车制造、核心零部件、汽车金融、后市场为一体的汽车生态体系，涵盖整车、零部件、金融、汽车后市场四大业务版块。整车业务覆盖卡车、大中客车、轻型客车、皮卡、新能源汽车等业务单元以及欧曼(合资公司)、欧航、欧马可、奥铃、时代、图雅诺、火星皮卡、欧辉、瑞沃等18个产品品牌。在超级动力链层面，公司与康明斯、采埃孚等全球合作伙伴，推进全球动力链集成创新模式，致力于引领中国商用车动力系统变革；后市场业务着力服务生态建设，发布智能互联业务品牌会享福，覆盖用户从购车到用车的全生命周期,积极拓展金融、二手车业务，将智能科技融入服务体系，逐步形成了以用户为中心的商用车生态系统，打通汽车全生命周期，为用户提供线上线下一体化的“人-车-货-场”高效互联和全场景服务，引领行业价值突破创新。
　　公司坚持“成为绿色科技和市场领先的国际化企业”的企业愿景，以高质量发展为主线，坚持“绿色科技驱动能源革命，数字变革深化价值创造”的经营理念，未来，公司将继续围绕“抓住双碳战略机遇，深化价值创造体系”，持续推进“二次创业”，实现竞争性增长。
　　（二）行业情况说明
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）和中国证监会《上市公司行业分类指引》（证监会公告(2012)31号），公司所处行业为“汽车制造业”。
　　2023年上半年，全国汽车累计销售1323.93万辆，同比增长9.81%。其中，乘用车销售1126.84万辆，同比增长8.82%，商用车销售197.10万辆，同比增长15.81%。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　1、汽车产品经营情况
　　2023年上半年，随着中国经济的缓慢复苏，商用车市场呈现回暖迹象，1-6月商用车累计销售197.1万辆，同比增长15.8%。福田汽车结合市场启动情况，通过产品结构调整、新产品有序投放及南方战略逐步转化落地，进一步提升市场份额。
　　2023年上半年，福田汽车累计销售303,865辆（含合资公司福田戴姆勒产品），同比提升21.5%，其中商用车市场占有率15.4%，同比提升0.7%，位列商用车第一，其中2023年上半年通过直销业务实现销售34237辆，占公司销量比例为11.3%。分车型情况如下：
　　①中重型卡车：2023年上半年累计销售63,597辆（含合资公司福田戴姆勒产品），同比增长9.16%，占有率11.6%，同比下滑1.7%，主要是气体机产品市占率下滑。重型卡车上半年紧抓“公路物流复苏、煤炭需求提升、危险品置换”等细分市场机会，产品方面，通过银河、新EST、GTL至尊版、GTL昆仑等产品，进一步提升产品竞争力，同时持续优化渠道质量，全面赋能二手车业务，打造新的业务利润增长点。中型卡车上半年充分利用多品牌间的业务协同优势，满足客户的多元化需求，中长途市场竞争力稳步提升，加快AMT及F4.5T产品推广。下一步将坚持中高端市场引领，不断提升产品竞争力，坚持走差异化竞争路线，持续聚焦快递、冷链市场，实现恢复性增长，提升市场占有率。
　　②轻型卡车（含微卡）：2023年上半年累计销售207,804辆，同比增长22.6%，占有率17.3%，同比增长1.7%。上半年紧抓经济型市场机会，领航S1、奥铃M卡市场表现强劲，进一步强化细分市场领导地位；轻卡中期改款产品全面上市，产品力进一步提升。下一步将持续完善新能源产品布局，纯电和混动同步发展，强化商业模式创新，大力提升新能源营销能力；加大弱势区域资源倾斜，快速提升市场份额，持续扩大规模效应。
　　③大中型客车：2023年上半年累计销售2,871辆，同比增长19%，市场占有率7.5%，同期持平。公司坚持聚焦价值客户战略的理念，以实现持续盈利为目标，聚焦价值客户，聚焦重点区域。下一步将重点完善产品组合，完成城市、城间、校车产品换代升级；持续优化现有网络能力，深挖商务、医疗等高端专用车市场，提升业务盈利能力。
　　④轻型客车：2023年上半年累计销售27,427辆，同比增长52.7%，市场占有率14.8%，同比增长2.7%。下一步将重点通过大VAN升级产品、中VAN年度款、精灵产品拓展产品组合，全面布局大中小VAN市场，实现规模增长。营销上，加快“传统能源+新能源”、“线上+线下”、“直销+经销+租赁模式”等营销模式创新，实现销量跃升。
　　2、其中产品出口情况
　　报告期内公司出口整车60,582辆，较去年同期增长30.8%。海外业务坚定不移地执行全球化战略，坚持战略引领，持续提升产品力，完善产品布局；实现轻卡、微卡、时代、VAN等基盘业务竞争性增长，突破中重卡、皮卡战略业务，实现规模增长；全面布局新能源业务，搭建新能源业务体系能力，突破发达国家市场。
　　3、发动机产品经营情况
　　报告期内公司销售发动机137,785台，同比提高19.18%。其中，福田康明斯(50:50合资公司)发动机销量98,166台，同比提高6.88%；福田发动机销量39,619台，同比提高66.74%。

　　三、风险因素
　　1、市场风险：
　　风险：2023年地缘政治冲突加剧，欧、美加息进程尚未结束，对国际需求的抑制作用仍将持续，预计下半年出口增长面临加大压力；国内在央行降息、国常会部署稳增长等积极信号推动下，中国经济有望稳步复苏，消费向好带动居民消费物流回升，其他行业物流需求增速放缓；但受客户消费降级影响，短期内市场需求仍将以经济型产品为主，行业将面临市场竞争进一步加剧风险；同时受到新能源新型商业模式冲击的风险愈加凸显。
　　应对措施：坚持战略引领，紧抓市场机会，深化营销变革，持续巩固行业第一地位。①产品方面，基于客户需求和市场启动情况，做好新重产品的有序投放和推广，持续提升产品的市场竞争力；②完善新能源产品布局，纯电、氢燃料、混动三大技术路线同步发展；基于客户需求和应用场景，链合上下游合作伙伴，持续推进商业模式创新，大力提升新能源营销能力，引领商用车新能源市场发展；③市场方面，坚持以客户为中心，围绕客户全周期、全触点构建营销新生态，深度挖掘客户需求和价值点，不断巩固市场领先地位。④出口方面，紧抓国家一带一路战略带来的市场机遇，全面推进海外业务全球化进程，持续优化产品竞争力，全面布局新能源，实现重点业务及区域市场突破提升。
　　2、供应链风险：
　　风险：受市场大宗原材料价格大幅上涨影响，零部件采购成本承担较大压力；在激烈的市场竞争环境下，供应商自身风险抵御能力有限，价格矛盾逐步突出，供应链风险增加。
　　应对措施：公司与供应商积极沟通，协商原材料价格少涨晚涨及对零部件价格进行部分调整，公司与供应商共担成本压力。后续公司继续加强采购供应链管理，建立供应商战略合作，对供应商能力进行帮扶，提高供应链风险抵抗能力。
　　3、政策、技术风险：
　　风险：在国家3060双碳战略和新能源汽车产业2035规划的引领下，汽车不断向节能化、电动化、智能化、网联化方向发展；围绕汽车行业技术发展永恒不变的主题，“安全、节能、环保”法规持续迭代升级；国家持续推进简政放权，汽车主管部委持续加严事中事后监管，加大违规车型整治力度。
　　应对措施：公司基于行业技术发展趋势和法规的预见，聚焦市场、聚焦客户开发和调整主销品种，合规产品覆盖度满足市场需求，并能根据政策和市场需求变化及时调整和应对。未来，福田汽车将紧跟国家政策导向，聚焦商用车领域，重点发力新能源和智能网联汽车，积极研究及应对相关管理政策、标准的制定、发布和实施，指导公司调整战略规划，在汽车新四化和双碳的要求下，迎接新的市场机遇。
　　4、汇率波动风险
　　风险：2023年上半年人民币贬值幅度为5%左右。5月17日美元兑人民币盘中“破7”，随后呈加速贬值趋势，直至6月30日汇价最高触及7.2678。下半年最主要的影响因素来自于国内经济环境和外部因素。国内经济环境在宽松货币政策暂时无法改变的背景下，需关注经济刺激方案的推出；外部因素，需关注下半年美联储是否会在7月或是9月结束加息周期，正式停止加息后，人民币贬值压力将进一步减轻。
　　应对措施：为有效规避货币资金汇率风险，公司将继续按照业务、财务两手抓的方式进行风险规避。业务层面，持续推动人民币跨境结算，合理提高销售定价或约定汇率保护条款；财务层面，坚持外汇风险中性管理理念，通过各种措施规避外汇风险。
　　5、海外市场风险
　　风险：2023年上半年，得益于中系产品力持续提升及日趋完备的汽车工业体系，中国品牌汽车出口继续延续良好发展态势，出口214.0万辆，同比增长75.7%；其中商用车上半年累计出口36.1万辆，同比增长31.9%。但由于国际政治经济局势变化，地区冲突、贸易制裁、美元加息等影响因素导致贸易环境日趋复杂，需密切关注属地商用车市场的变化并持续跟踪。
　　应对措施：持续跟踪核心市场宏观经济环境和外部贸易环境动态，以迅速制定措施应对市场变化，及时调整运营策略，防范贸易风险；聚焦资源赋能经销商，提升属地化运营，提高销售网络的销售和服务能力，引导经销商加大品牌宣传和市场推广，进一步提升品牌形象和影响力；持续提升产品力，针对不同市场持续进行产品适应性改进升级，导入新产品、新平台，保持产品竞争力。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　◆坚持战略引领，强化战略落实：
　　公司在战略上继续以保持商用车第一位置为目标，围绕“市场占有率”和“利润率”两个核心指标，抓住双碳发展机遇，坚定规模领先战略，深化价值创造体系，全面提升管理能力，增强企业核心竞争力，进一步巩固和提升商用车业务的主体地位，扩大行业领先优势。以能力成长为核心，推动业务高质量发展，战略高度抢抓新能源发展机遇，加大资源投入，提速发展，同时实现规模化、效益化。加快业务、产品和市场结构调整，重点发力轻卡、小卡和微卡等传统优势市场，以及中重卡等高附加值业务，全力提升盈利能力，盘活存量资产，布局、延伸黄金产业链，打造新的利润增长点。2023年公司重点推动新能源战略、国际化战略、南方战略、后市场战略、规模领先战略、投资战略、数字化战略、人才战略八大战略落地转化，巩固卡车基盘业务，提速新能源发展，破局南方市场，加大海外战略纵深布局，高质量运营后市场业务，通过数字化手段，推动转型变革，加快人才战略落地。
　　十四五期间公司将继续坚持“绿色科技驱动能源革命，数字变革深化价值创造”的核心经营理念，坚持高质量发展，在聚焦商用车主业的基础上，进一步聚焦商用车核心业务、规模化运营，深入推进国际化，三线并举大力发展新能源及核心零部件，拓展汽车后市场业务，到2025年实现“打造商用车第一品牌，实现有价值的竞争性增长”的战略目标，持续推进“二次创业”。
　　◆创新驱动，引领新发展：公司坚持走科技创新、商业模式创新及管理创新之路，通过创新转换新动能，驱动公司向上发展。一是继续实施技术与产品创新驱动发展战略，持续加大研发投入。二是商业模式创新，深化转型与调整，坚持商业模式创新，拓展后市场业务，挖掘新能源业务的经济价值，带动新能源业务良性发展。三是管理创新，优化管理架构，提升组织效率，提升企业的软环境和软实力，为企业发展创造良好的内外部环境，推动公司实现有价值的增长。
　　◆打造国际水平的黄金价值链：以资本和战略联盟为纽带，深化产业一体化。继续深化与戴姆勒、康明斯、采埃孚的合资合作，与戴姆勒继续推进梅赛德斯-奔驰重卡的国产化，不断深化商用车全系列发动机、变速箱、后处理等核心零部件及新能源、智能化等未来关键技术的布局，产品性能得到提升的同时，创造新的利润增长点，形成公司核心竞争优势。
　　◆优秀企业文化：公司以“为能源革命提供绿色解决方案”为使命，坚持“成为绿色科技和市场领先的国际化企业”的企业愿景。公司践行“敢闯、敢试、敢赢”的核心价值观，秉承开放、公正、勇敢、包容的企业奋斗精神，规范了“严谨、细致、专业、担当”的工作作风，坚持“绿色科技驱动能源革命、数字变革深化价值创造”的经营理念，以价值为衡量、以客户为中心、以质量为生命、以绩效为导向。创新绩效政策和分配制度，让员工共享企业发展成果，打造“自驱型”的发展企业。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　福田汽车是一家国有控股上市公司，已形成集整车制造、核心零部件、汽车金融、后市场为一体的汽车生态体系，涵盖整车、零部件、金融、汽车后市场四大业务版块。整车业务覆盖卡车、大中客车、轻型客车、皮卡、新能源汽车等业务单元以及欧曼、欧航、欧马可、奥铃、时代、图雅诺、风景、拓陆者、欧辉、智蓝新能源等18个产品品牌；零部件业务链合戴姆勒、康明斯、采埃孚等全球合作伙伴，打造整合世界级资源的“福田超级动力链”；后市场业务着力服务生态建设，覆盖用户从购车到用车的全生命周期，积极拓展金融、二手车业务，将智能科技融入服务体系，逐步形成了以用户为中心的商用车生态系统，打通汽车全生命周期，为用户提供360度解决方案。
　　公司定位于聚焦城市及干线物流产品和服务综合方案提供商，以高质量发展为主线，聚焦价值，精益运营，未来，公司将继续围绕“抓住双碳战略机遇，深化价值创造体系”，持续推进“二次创业”，实现竞争性增长。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）和中国证监会《上市公司行业分类指引》
　　（证监会公告(2012)31号），公司所处行业为“汽车制造业”。
　　2022年我国汽车行业全年汽车产销分别完成2,702.1万辆和2,686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%。其中，乘用车产销分别完成2,383.6万辆和2,356.3万辆，同比分别增长11.2%和9.5%；商用车产销分别完成318.5万辆和330万辆，同比分别下滑31.9%和31.2%。
　　2022年，我国新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，新能源市场发展已经从政策驱动转向市场拉动新发展阶段，呈现出市场规模、发展质量双提升的良好发展局面。
　　2022年，中国汽车企业出口311.1万辆，同比增长54.4%，其中，商用车出口58.2万辆，同比增长44.9%，继续保持较高水平，屡创月度历史新高，有效拉动行业整体增长。
　　据中国汽车工业协会统计分析，2022年我国汽车产销同比呈现增长，延续了2021年的增长态势。其中乘用车在稳增长、促消费等政策拉动下，实现较快增长，为全年小幅增长贡献重要力量；商用车处于叠加因素的运行低位。新能源汽车持续爆发式增长，市场占有率提升至25.6%，逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长阶段；汽车出口继续保持较高水平；中国品牌表现亮眼，紧抓新能源、智能网联转型机遇全面向上，产品竞争力不断提升。
　　2022年商用车市场受经济增速放缓、房地产低迷、大宗商品价格上涨、消费降级、物流运价持续低位等多重因素影响，市场表现不及预期，全年实现销量330万辆，同比下滑31.2%；从全年走势来看，自5月份中央和各地“稳增长”政策陆续出台后，商用车销量有所回升，但与历年同期相比仍处于低位。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）报告期取得的成绩
　　1、总体经营指标稳中有进，盈利能力实现提升
　　报告期内，公司经受住考验，全年销量46万辆，保持商用车销量第一，市场占有率稳中有升,总体经营指标稳中有进。特别是公司在逆境中实现了盈利，标志着公司经营体系质量日趋向好，已进入高质量战略发展阶段。
　　2、落实“双碳”行动，新能源业务取得快速发展
　　报告期内，公司新能源业务取得了快速发展，实现销量2.18万辆，同比增长154.81%。新能源业务管理架构已基本调整到位，搭建了总部和事业部两级管理体系，同时注册成立北京卡文新能源汽车有限公司，以“基盘”+“创新盘”的双轮驱动推动新能源业务发展。
　　3、积极拓展海外市场，全球化战略加速推进
　　报告期内，公司海外市场销量达到8.77万辆，同比增长56.4%，创历史新高，在商用车行业排名第一，国际合作深入推进，业务结构进一步优化，在美洲、东南亚、西亚等国家优势突出，盈利能力大幅提升。
　　4、横向一体化战略下，核心零部件已成为公司竞争优势
　　报告期内，链合美国康明斯、德国采埃孚等全球知名汽车零部件战略合作伙伴，共同打造经济高效、品质可靠、性能卓越的超级动力链，建立福田汽车独有的整车&动力系统集成匹配优势，为用户提供最佳的定制化动力系统匹配方案。
　　5、产品调整初见成效，产品竞争力不断提升
　　报告期内，公司制定了技术战略2.0，规划了在新能源、智能网联、动力传动、轻量化四个重点方向上的技术发展战略和合资合作的战略布局，制定了未来3-5年的技术发展路线图，并针对需要自主掌握核心技术能力，明确了落地实施项目。同时为了保持公司在商用车领域产品和技术的领先，在市场存量竞争的宏观环境下，打造可持续的差异化产品竞争力：重卡经济型产品（GTL-E）、15L大马力产品，行星轻量化产品、两桥中卡产品基本到位；中卡中期改款、轻卡中期改款、奥铃M卡、欧马可X卡、轻盈版、海外小卡，领航轻量化轻卡、M5经济型产品基本到位；新能源油改电产品基本到位。
　　6、营销变革富有成效
　　报告期内，公司营销变革有序推进。以客户为中心，建立端到端流程贯穿客户生命周期的敏捷型营销组织，强化综合解决方案能力建设。通过数字化变革，提升精准分发能力，强化客户运营能力与客户体验，推进有效线索生成，兼顾品牌形象提升。全面升级数字化营销工具，将福田e家平台打造成为客户经营的第一主阵地，提升客户粘性、实现全生命周期客户经营。从客户问题解决与根治、线上、线下服务订单融合、服务支持能力升级三方面发力，突破短板、夯实服务优势。客户经营环节，采用“线上+线下”深度融合的模式，大力推进从整车向后市场的业务拓展，给广大合作伙伴创造更多的价值。
　　7、供应链体系运营平稳，保证整车订单交付
　　报告期内，公司供应链体系运营平稳，基本建立起成本和效率导向的供应链体系，搭建了采购链长制，进一步理清材料定额和人工定额、仓储和物流费用定额及结算体制。2022年在原材料价格高位运行、芯片供应短缺等多重因素影响下，公司供应链系统攻坚克难，供应商体系规模进一步压缩，商务降本成效显著，零部件交付保障率达到98%，整车订单交付周期进一步缩短。
　　8、产品质量明显提高
　　报告期内，公司始终贯彻执行“消除不良，减少浪费，提高客户满意”质量战略方针，以客户为中心，基于“大质量”思维，深化现场质量文化、质量一把手工程，继续强化全员质量意识教育，打通端到端流程，严抓产品一致性和全价值链质量，确保产品质量和客户满意持续提升，尤其海外、新能源质量提升明显；质量管理体系持续完善，新建长沙超级卡车工厂顺利通过ISO9001:2015及IATF16949:2016质量管理体系认证和3C强制性认证，产品质量竞争力进一步提升。
　　9、持续推进精益管理、降本增效
　　报告期内，公司优化“1+N”管理架构，进一步理清了事业部和职能部门的关系，明确了集中决策、分散运营、横向协同、纵向管控的管理思想，总部职能部门和事业部，品牌事业部之间协同关系逐步建立，管理文化进一步优化。公司持续推进精益管理、降本增效，追加采购降本，进一步压缩人工、机构运营等可控费用；优化财务结构，改善现金流，降低财务风险。
　　10、后市场业务模块搭建完成
　　报告期内，公司进一步理清后市场业务架构，形成车联网、卡友福、卡友配、运营金融和保险、二手车、会员与数据六大业务模块，纵深推进各业务产品开发。明确二手车业务战略，加快二手车业务落地运营，成立会享福二手车公司。
　　11、继续推进员工持股计划，持续探索创新中长期激励机制。
　　报告期内，公司持续推进第一个中长期员工持股计划（第四期、第五期），人员不超过500人，激励效果明显。2023年，公司将开展第二个中长期持股计划，扩大激励范围，每期人员不超过3000人。后续，公司将持续完善中长期激励机制，探讨研究包括限制性股票、股票期权等在内的多样化股权激励手段，为公司健康可持续发展提供助力。
　　（二）报告期内产品销量
　　1、汽车产品经营情况
　　2022年，受经济下行、流通不畅、油价持续高位等因素叠加影响，商用车市场迎来深度回调，销量规模降至330万辆，同比下降31.2%。福田汽车以“敢闯、敢试、敢赢”的“二次创业”精神，紧抓市场机遇，攻坚克难，稳居商用车行业第一，实现销量46万辆（含合资公司福田戴姆勒产品），其中：
　　重型卡车：2022年累计销售67,582辆，同比下降35.87%，占有率10.1%，同比增长2.5%。2022年坚持中高端市场引领，细分市场占有率全面提升；AMT产品持续领跑行业，稳居第一；牵引车持续增长，特别540以上大马力表现亮眼，占有率同比提升3.1%；银河上市突破，保持高效物流市场的竞争优势；新EST、GTL至尊版、昆仑等产品陆续投放，产品竞争力大幅提升。销量下滑原因：受市场“国五”库存消化，叠加22年宏观经济增速放缓、房地产市场低迷、消费不振、油价持续高位等因素影响，重卡行业整体销量下滑超5成。
　　下一步公司将重点稳住牵引车市场基盘，在大马力市场、手动挡市场、载货车市场主动发起进攻；新能源方面进一步优化现有业务模式、提升竞争力。
　　中型卡车：2022年累计销售34,125辆，同比下降55.02%，占有率35.7%，同比下滑6.1%。2022年中卡中期改款产品投放上市，产品竞争力持续提升；欧曼拓展中卡业务，利用其重卡势能，提升中卡中长途市场竞争力；充分利用多品牌间的业务协同优势，满足客户的多元化需求。销量下滑原因：2022年受跨区域城际物流不畅，叠加经济增速放缓、消费市场疲软、燃料成本高企等因素影响，中卡市场销量大幅下滑。
　　下一步公司将重点做好新产品上市投放和上市推广，提升中卡产品竞争力，同时发挥多品牌的业务协同优势，持续提升分销及服务能力，重点深耕冷链及快递快运市场，重塑市场地位。
　　轻型卡车：2022年累计销售310,705辆，同比下降24.96%，占有率19.2%，同比下滑0.4%。2022年轻卡业务调整初见成效，领航S1、奥铃M卡上市后市场表现强劲，细分市场地位快速跃升至第一；欧马可坚持高端、科技、合规引领高端轻卡标杆定位，X卡、轻盈版稳步增长，进一步稳固高端轻卡领先的市场地位。轻卡市场销量下滑原因：2022年受经济下行、消费低迷、轻卡蓝牌新规实施等因素叠加影响，带来轻卡客户的持续消费观望，导致轻卡行业总体销量下滑。
　　下一步公司将以新重产品为支点，以区域市场突破为抓手，持续扩大规模效应。轻卡中期改款产品全面上市，产品力进一步提升；完善新能源产品布局，纯电和混动同步发展，强化商业模式创新，大力提升新能源营销能力；加大弱势区域资源倾斜，强化区域性政策支持，快速提升市场份额，持续扩大规模效应。
　　大中型客车：2022年累计销售5,594辆，同比增长105.2%，市场占有率6.3%，同比增长3.4%。大中客业务销量增长原因：大型客车市场回暖，新能源补贴最后一年带来的需求提前释放；公司坚持聚焦价值客户战略的理念，分销模式的日趋成熟，从而实现公司大中客车业务销量大幅增长。
　　下一步公司将坚持以利润为导向，以实现持续盈利为目标，聚焦价值客户，聚焦重点区域。重点完善产品组合，完成城市、城间、校车产品换代升级；持续优化现有网络能力，深挖商务、医疗等高端专用车市场，提升业务盈利能力。
　　轻型客车：2022年累计销售37,400辆，同比下降13.55%，市场占有率11.7%，同比增长1.2%。2022年业务保持良性发展态势，产品结构调整较快，紧抓新能源机遇，深化1+1分销模式，风景G7纯电产品销量、占有率实现大幅提升；业务完成转型，丰富产品组合，实现大中小VAN市场全面布局。
　　下一步公司将重点推进新能源、大VAN升级等新重车型投放，持续提升产品竞争力；同时做好传统能源+新能源+专用车三网联动，全面提升分销能力。
　　2、产品出口情况
　　报告期内公司出口整车87,683辆，同比增长56.4%，市场占有率15.1%，同比增长1.1个百分点。2022年国际合作深入推进，业务结构进一步优化，中重卡、皮卡业务提升明显，在美洲、东南亚、西亚等国家优势突出；收益改善明显，盈利能力大幅提升；完成新能源轻卡欧洲区域上市，为突破发达国家市场奠定基础。
　　3、发动机产品经营情况
　　2022年福田汽车销售发动机221,585台，同比下降38.57%。其中，福田康明斯(50:50合资公司)主要生产轻型、中重型柴油发动机，报告期内销量160,940台，同比下降44.93%；福田发动机主要生产2.0L、2.5L小排量发动机，报告期内销量68,465台，同比下降11.42%。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　◆坚持战略引领，强化战略落实：
　　2022年是商用车调整之年，公司在战略上继续以保持商用车第一位置为目标，围绕“市场占有率”和“利润率”两个核心指标，抓住双碳发展机遇，深化价值创造体系，全面提升管理能力，增强企业核心竞争力，进一步巩固和提升商用车业务的主体地位，扩大行业领先优势。以能力成长为核心，推动业务高质量发展，战略高度抢抓新能源发展机遇，加大资源投入，提速发展，同时实现规模化、效益化。加快业务、产品和市场结构调整，重点发力轻卡、小卡和微卡等传统优势市场，以及中重卡等高附加值业务，全力提升盈利能力，盘活存量资产，布局、延伸黄金产业链，打造新的利润增长点。公司积极推进福田国际化战略，推动海外业务发展，构建海外体系能力，全面实现海外业务规模跃升；2022年福田汽车实现销量46万辆，占有率13.9%，同比增长0.4%，位列商用车市场第一，总体经营指标稳中有进，进入高质量战略发展阶段。
　　十四五期间公司将继续坚持“聚焦价值，精益运营”的核心经营理念，坚持高质量发展，在聚焦商用车主业的基础上，进一步聚焦商用车核心业务、规模化运营，深入推进国际化，三线并举大力发展新能源及核心零部件，拓展汽车后市场业务，到2025年实现“打造商用车第一品牌，实现有价值的竞争性增长”的战略目标，持续推进“二次创业”。
　　◆创新驱动，引领新发展：公司坚持走科技创新、商业模式创新及管理创新之路，通过创新转换新动能，驱动公司向上发展。一是继续实施技术与产品创新驱动发展战略，持续加大研发投入，推进轻量化新材料、动力电池、燃料电池、智能网联、新一代动力传动等关键资源的核心技术投入；自主研发与合作相结合，将研发能力打造为公司的核心竞争力。二是商业模式创新，深化转型与调整，坚持商业模式创新，拓展后市场业务，打通全价值链，助力新业务发展；以场景应用为抓手，挖掘新能源业务的经济价值，带动新能源业务良性发展，增加动力电池的软件开发和Pack集成，逐步形成完整的新能源产业链布局，氢燃料商用车引领商业化示范运营。成立X、Y、Z事业部，X事业部主要是承接公司整车、零部件业务向整车、零部件、后市场业务的战略安排；Y事业部主要是承接公司实施“分销”加“直销”的营销战略，Z事业部主要是承接公司新能源战略之商业生态圈战略。三是管理创新，优化管理架构，提升组织效率，坚定推进科技人才战略、推动干部队伍年轻化，改革人事与薪酬制度，以“成本管理+人才开发”两线并重，完善人才发展与激励体系，法人治理、廉政与党建工作与时俱进，提升企业的软环境和软实力，为企业发展创造良好的内外部环境，推动公司实现有价值的增长。
　　◆打造国际水平的黄金价值链：以资本和战略联盟为纽带，深化产业一体化。继续深化与戴姆勒、康明斯、采埃孚的合资合作，与戴姆勒继续推进梅赛德斯-奔驰重卡的国产化，不断深化商用车全系列发动机、变速箱、后处理等核心零部件及新能源、智能化等未来关键技术的布局，产品性能得到提升的同时，创造新的利润增长点，形成公司核心竞争优势。
　　◆优秀企业文化：公司以“成就客户价值，创建奋斗者家园”为使命，坚持“成为科技与品质领先的世界级商用车企业”的企业愿景。公司践行“热情创新、高效务实、团队拼搏”的核心价值观，秉承发展初心，持续深化奋斗精神，形成了福田“奋斗者”文化，淬炼了“敢闯、敢试、敢赢”的奋斗精神，规范了“严谨、细致、专业、担当”的工作作风，坚持“聚焦价值、精益运营”的经营理念，以价值为衡量、以客户为中心、以质量为生命、以绩效为导向。创新绩效政策和分配制度，让员工共享企业发展成果，打造“自驱型”的发展企业。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　截至2022年12月31日，资产总额4,851,466.51万元，同比下降0.65%；归属于上市公司股东的净资产1,358,703.00万元，同比上升29.73%。2022年，实现营业收入4,644,674.40万元，同比下降15.51%；实现利润总额13,613.91万元，同比增长508,535.51万元；实现归属于上市公司股东的净利润6,510.91万元，同比增长512,603.03万元。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、行业竞争格局
　　根据中国汽车工业协会2023第1期《中国汽车工业产销快讯》统计：
　　2022乘用车分企业销售情况表
　　2022年俄乌战争导致大宗商品价格快速攀升，对全球供应链造成巨大扰动，对全球贸易环境以及工业生产造成严重冲击，导致全球通胀上涨超预期，对消费者信心打击明显，全球经济陷入滞胀；国内经济增速放缓，城镇调查失业率持续高位，居民可支配收入增速下降，消费恢复迟缓，经济下行压力加剧，全年GDP增速仅为3.0%。
　　2022年中国汽车实现销量2686.4万辆，同比增长2.1%，其中：商用车市场受经济增速放缓、房地产低迷、大宗商品价格上涨、消费降级、物流运价持续低位等多重因素影响，市场表现不及预期，全年实现销量330万辆，同比下滑31.2%；从全年走势来看，自5月份中央和各地“稳增长”政策陆续出台后，商用车销量有所回升，但与历年同期相比仍处于低位。
　　2、内外部环境预判
　　国际形势：地缘政治制约全球经济快速复苏，高通胀、能源危机、战争威胁等多重因素叠加影响，美国、欧洲及部分发展中国家经济进入减速发展通道，IMF（国际货币基金组织）以及IFF(国际金融论坛)预测2023年全球经济增长将低于2022年。
　　国内形势：2023年，在中央“稳字当头、稳中求进”的总基调指引下，中国经济将迎来温和复苏，总体节奏上一季度消费市场恢复有限，仍以基建托底经济发展；二季度随着居民收入增加、消费信心恢复，消费将接棒基建，成为经济复苏的主引擎。
　　总体：强势美元将进入下行通道，人民币将进入升值通道，CPI有望下行回调，对国内通胀压力起到较好支撑作用，但随着美元贬值，大宗商品价格面临上涨风险。中国政府不断释放金融、货币、消费和产业等方面支持政策，促进基建、住房改善、新能源汽车、服务消费等行业发展，市场信心、消费信心将得以快速恢复。
　　3、商用车产业发展形势
　　商用车市场随着经济复苏，消费市场逐步回暖，将重回上升通道，预计2023年商用车市场将同比增长15%左右。从结构上看，以服务城市消费市场为主的轻型物流车增速略高于服务干线物流的中重卡市场，市场启动节奏也先于中重卡。出口方面中国汽车制造业凭借完整产业链及不断增强的竞争力，预计仍会保持增长态势，但增速将有所放缓。
　　(二)公司发展战略
　　十四五时期，福田汽车将继续坚持“聚焦价值，精益运营”的核心经营理念，以高质量发展为主线，以成为商用车第一品牌为目标，实施6个1+1业务战略，聚焦商用车主业，传统油车和新能源双领先，整车和后市场同发展，国内和国际市场同发力，争取完成“打造商用车第一品牌，实现有价值地竞争性增长”的战略目标。
　　2023年重点推动新能源战略、国际化战略、南方战略、后市场战略、规模领先战略、投资战略、数字化战略、人才战略八大战略落地转化，巩固卡车基盘业务，提速新能源发展，破局南方市场，加大海外战略纵深布局，高质量运营后市场业务，通过数字化手段，推动转型变革，加快人才战略落地。其中新能源战略是公司发展的第一战略，公司将聚焦新能源“30-50”战略目标：即争取到2030年，公司新能源渗透率超过50%，成为世界一流新能源商用车企业；2050年实现碳中和，成为全球绿色交通生态领导者。以“1-2-3-X”战略架构作为战略实施的具体路径：1是指一个目标，成为世界一流新能源商用车企业；2是指两个市场，即中国市场与海外市场；3是指三线并举，即产品领先、技术引领、生态链合；X是指X项举措，包含专属平台、自主技术、核心模块、低碳产业链、商业生态、智能化、能源科技、生态科技。
　　(三)经营计划
　　1、经营计划
　　2022年，经营计划为销量66万辆（含福田戴姆勒），收入565亿元（上市公司口径）；
　　2022年实际完成销量46.0126万辆，完成经营计划的69.72%，收入完成473亿元，完成经营计划的83.72%。
　　基于2022年实际经营情况，结合2023年国内外经济形势、商用车市场、原材料市场和国家政策等方面的综合研判，福田汽车制定了2023年经营计划如下：
　　2023年，确保实现销量55万辆（含福田戴姆勒）、营业收入514亿元（上市公司口径）；
　　争取实现销量60万辆（含福田戴姆勒）、营业收入547亿元（上市公司口径）。
　　（注：上述经营计划不代表公司对2023年度的盈利和预测，存在一定的不确定性，敬请投资者特别注意投资风险。）
　　2、为完成上述经营计划，公司的策略及措施
　　（1）坚持战略引领，强化战略落地。坚持战略引领，聚焦商用车主业发展战略，紧密衔接战略和运营，建立战略管理的闭环系统，实现可持续高质量发展。
　　（2）南方战略，在国内市场建设方面，以实现南北方市场共同腾飞为战略目标，针对南方市场持续加大网络、政策与资源倾斜支持力度，优化南方网络，培育网络能力，强化终端体系能力建设，加快组织流程调整优化，成立南方技术中心，打造南方基地，提升南方市场占有率。
　　（3）新能源战略，完善福田+卡文“双轮驱动”的业务运营体系，坚持纯电、混动和氢燃料三条技术路线并行开发，通过市场化体制机制搭建卡文运营体系，加快上游核心零部件产业布局和营销生态建设，大力开发新能源专有网络，加大产品推广力度，加速构建全业务新能源运营体系和网络体系。
　　（4）海外战略，未来几年在国内市场存量竞争的环境下，海外出口将成为主要增长点。公司通过产品属地化、运营属地化、人才属地化实现业务突破，继续巩固并扩大出口优势，加速抢滩国际市场。一是对战略市场提级管理，加快产业化市场战略布局和落地转化；二是针对不同市场存在的不同问题重点突破，补齐业务短板，提升竞争力；三是深入开展国际合作，打造属地产业生态，构建核心竞争力，促进主营业务向上发展。
　　（5）后市场战略，全面布局后市场生态，加快二手车公司运营。基于传统能源+新能源客户的全生命周期需求，公司将持续升级后市场生态，在维保与配件、二手车全价值链经营、保险、租赁、软件订阅服务、能源服务、货源服务等方面不断深化后市场产业布局。加速二手车全价值链产业布局，提升二手车业务运营能力，协助经销商实现“新车+二手车”经营转型。强化二手车与新车业务联动，深化置换业务，推进经销商二手车买卖业务，建立品牌认证二手车体系。
　　（6）研发策略，继续加大研发投入，加强研发能力建设，坚持以技术创造价值为导向，锻造精准的市场需求定义能力、强大的工程能力和体系能力；新能源和智能网联领域通过自研自制和合资合作实现核心模块和核心技术自主可控，确保战略安全，将围绕电动化、智能网联、轻量化等方面统筹布局。同时根据场景需求同步开发投放油车、混动、纯电和氢燃料四条技术路线全新平台产品，支撑公司发展。
　　（7）产品创造策略，新产品投放：2023年计划投放24款重卡、中卡9AMT、轻卡中期改款、WF4全新换代、祥菱M年度升级改款、P4皮卡全新平台等重点产品，并保证新产品及时交付，对市场销售形成支撑和贡献。产品线总裁管理模式落地，支撑项目群组织管理模式优化升级后的运营。
　　（8）深化数字营销变革，通过数字化手段，加快营销核心能力建设，实现以体验和效率为核心的营销数字化转型，搭建以客户为中心的营销创新体系。2023年，对渠道政策进行优化调整，服务业务从客户问题解决与根治、线上线下服务订单融合、服务支持能力升级三方面发力，突破短板、夯实服务优势；打造“科技福田、生态福田、全球福田”为核心的品牌形象。
　　（9）供应链策略。2023年供应链域持续深化流程变革与数字化转型，以终端客户为中心，围绕供应链高质量、高效率、低成本运营目标，挖掘供应链价值各环节问题与提升策略，通过变革与创新，实现营销端、制造端、供应端的有机协同与高效运作，并通过数字化手段实现信息及时共享，不断提高供应链保障能力，满足市场业务需求。2023年重点搭建供应链精益成本管控体系，优化供应商体系，实现供应链物流一体化。
　　（10）精益管理模式。总部与事业部高效协同，总部加强战略管理与支持能力，事业部高效运营和价值创造，明确集中决策、分散运营、横向协同、纵向管控的管理思想、基于资源统筹协调与平衡，进行组织精简，层级压缩，推进关联业务整合、共享。建立专业管理中心、共享平台、业务BP管理模式，最大化发挥职能业务横向协同，合理分工、高效协同。基于组织调整进行岗位重组优化、建立岗位标准模型，精准匹配，降本增效。
　　（11）精益制造。实现制造资源布局，加快生产区位调整。实现制造资源合理布局，同时以工艺技术与精益管理双轮驱动，建设资源节约型、环境友好型精益工厂，做到“投资经济性、技术先进性和管理合规性”的平衡，实现上质量、降成本、增效益。
　　（12）价值管理。以成本和效率提升为核心，以财务体系为牵引，进一步加强贯穿产品线和职能线的价值创造体系建设，推动全价值链降本增效，改善经营质量；开展财务数字化转型，建立各价值链环节的费用标准；优化融资结构，平衡成本及风险；建立统一的客户信用标准及分类；加快无效低效资产的重组整合，最大程度保证闲置低效资产价值最大化，减轻公司资产负担；加强公司内控管理，将内控管理各项要求融入日常工作和业务流程，建立常态化的流程滚动评估机制，推动内控管理工作实现信息系统控制。
　　(四)可能面对的风险
　　1、市场风险：
　　商用车存量竞争时代，市场竞争加剧的风险；新能源的快速发展带来新的商业模式，必须全价值链拓展。
　　应对措施：坚持高端、科技、合规导向，引领行业产品升级；充分发挥多品牌优势，强化业务间协同；市场方面，坚持以客户为中心，围绕用户看车、买车、用车、养车、换车的全生命周期，与客户深度交互，实现客户全周期、全触点经营，构建营销新生态，深度挖掘客户全生命周期的需求和价值点，不断巩固市场领先地位。
　　完善新能源产品布局，纯电、氢燃料、混动三大技术路线同步发展；基于客户需求和应用场景，链合上下游合作伙伴，持续推进商业模式创新，大力提升新能源营销能力，引领商用车新能源市场发展。
　　2、供应链风险：
　　风险：受市场大宗原材料价格大幅上涨影响，零部件采购成本承担较大压力；在激烈的市场竞争环境下，供应商自身风险抵御能力有限，价格矛盾逐步突出，供应链风险增加。
　　应对措施：公司与供应商积极沟通，协商原材料价格少涨晚涨及对零部件价格进行部分调整，公司与供应商共担成本压力。后续公司继续加强采购供应链管理，建立供应商战略合作，对供应商能力进行帮扶，提高供应链风险抵抗能力。
　　3、政策、技术风险：
　　风险：在国家3060双碳战略和新能源汽车产业2035规划的引领下，汽车持续向节能化、电动化、智能化、网联化方向发展，逐步由政策推动向市场推动转变。“安全、节能、环保”法规持续迭代升级，国家在安全、环保等方面加强监督及管控力度。
　　应对措施：福田汽车将紧跟国家政策导向，聚焦商用车领域，重点发力新能源和智能网联汽车，积极研究及应对相关管理政策、标准的制定、发布和实施，指导公司调整战略规划，并能根据政策和市场需求变化及时调整和应对，在汽车新四化和双碳的要求下，迎接新的市场机遇。
　　4、汇率风险：
　　风险：2022年以来，美元不断升值，美元/人民币汇率整体呈现美元单边向上的走势，但在2022年四季度美元/人民币汇率见顶并开始产生大幅震荡，美元将进入下行通道，存在汇率风险。
　　应对措施：完善外汇风险管理机制，公司制定《海外事业部外汇风险管理办法》，实现操作流程标准化、规范化；制定年度避险方案，坚持外汇风险中性管理理念，通过各种措施规避外汇风险；降低美元敞口，压缩应收账款周转天数，有效降低了汇兑损失；推行跨境人民币结算业务，加大人民币回款占比；锁定人民币收益，在汇率剧烈波动时启动涨价方案，保证公司收益。 收起▲

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司主营业务及经营模式
　　福田汽车是一家国有控股上市公司，目前拥有欧曼（合资公司）、欧航、欧马可、奥铃、祥菱、图雅诺、风景、拓陆者、欧辉、智蓝新能源、时代等业务品牌，生产车型涵盖轻型卡车、中型卡车、重型卡车、轻型客车、大中型客车以及核心零部件发动机、变速箱等。
　　公司定位于聚焦城市及干线物流产品和服务综合方案提供商，以高质量发展为主线，聚焦价值，精益运营，从规模扩张型发展模式向精益式价值增长型转变。
　　（二）行业情况说明
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）和中国证监会《上市公司行业分类指引》（证监会公告(2012)31号），公司所处行业为“汽车制造业”。
　　2022年上半年，全国汽车累计销售1205.7万辆，同比下降6.6%。其中，乘用车销售1035.5万辆，同比增长3.4%，商用车销售170.2万辆，同比下降41.2%。
　　（以上数据来源于：中国汽车工业协会2022年第7期《中国汽车产销快讯》）

　　二、经营情况的讨论与分析
　　1、汽车产品经营情况
　　2022年上半年，受疫情反复、经济增速放缓、大宗商品价格上涨、消费降级、物流运价持续低迷等多重因素影响，市场大幅下滑，福田汽车在做好疫情常态化防控的前提下，福田汽车全体员工不松劲、不懈怠，敢打敢拼，占有率持续增长。
　　2022年上半年，福田汽车销售250,085辆（含合资公司福田戴姆勒产品），同比下滑39.29%，行业同比下降41.19%，其中商用车市场占有率14.6%，同比增长0.5%，位列商用车第一。分车型情况如下：
　　①中重型卡车实现销量58,259辆（含合资公司福田戴姆勒产品），较去年同期下降56.6%，行业同比下降62.1%，下降幅度低于行业整体，市场占有率13.3%，较去年同期增长1.7个百分点，竞争能力有所提升。下一步将聚焦热点区域，调整产品组合及库存结构，抓基建市场机会，同时加快推广银河、行星等新产品，提升市场占有率。
　　②轻型卡车（含微卡）实现销量169,530辆，较去年同期下滑32.4%，行业同比下降26.8%，市场占有率15.6%，较去年同期下降1.3个百分点，但总体销量依然保持行业第一。下一步将聚焦核心区域、弱势区域提升，通过产品开发、网络培育、绩效牵引、商务模式创新等提升销量，同时加快M卡、X卡等新重产品投放和推广，提升市场竞争力。
　　③大中型客车实现销量2,412辆，较去年同期增长120.3%，行业同比下降26.1%，市场占有率为7.6%，较去年同期上升5.1个百分点，主要是北京公交集中在上半年交付带来销量增长。下一步将加强推广机场摆渡车、疫苗接种车、美食车等专用车产品，实现市场突破，同时做好产能平衡，确保下半年订单集中交付。
　　④轻型客车实现销量17,965辆，较去年同期下降20.2%，行业同比下降31.3%，市场占有率12.1%，较去年同期下降1.7个百分点。下一步将加快新产品投放及推广，同时抓住新能源、定制客运、医疗救护、旅居休闲等细分市场机会，提升大客户开发能力。
　　2、其中产品出口情况
　　海外业务以客户为导向，以产品平台为基础，实施“矩阵式+两级管理”模式，强化战略与运营相结合。报告期内出口整车46,318辆，较去年同期增长54.8%，中重卡、皮卡、新能源等新重产品推广效果明显，完成新能源轻卡欧盟上市，斩获智利市场1,022台电动客车订单。销量主要集中在亚太、美洲、中南非、中亚、西亚等区域。
　　3、发动机产品经营情况
　　报告期内公司销售发动机115,609台，同比下滑41.28%。其中，福田康明斯(50:50合资公司)发动机销量91,848台，同比下滑44.53%；福田发动机销量23,761台，同比下滑24.13%。
　　（以上数据来源于：中国汽车工业协会2022年第7期《中国汽车产销快讯》）。
　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

　　三、可能面对的风险
　　1、市场风险：
　　风险：2022年俄乌战争爆发，导致能源价格持续高企，全球通胀难以缓解；国内受疫情反复、房地产、消费市场低迷影响，经济增长乏力，导致客户消费降级，二手车需求快速增长，商用车已进入行业调整期，未来3-5年行业将面临市场竞争加剧风险；同时新冠疫情对全球和中国经济以及汽车行业冲击的风险依然存在；受到新能源新型商业模式冲击的风险。
　　应对措施：坚持差异化发展战略，提前布局，紧抓结构性增长机会，持续巩固行业第一地位。①积极响应国家稳增长政策，针对市场及法规变化，适时投放领航S1、奥铃M卡、欧马可X卡等系列新产品，满足市场端的差异化需求；加快产品的轻量化、电动化布局，同时提前布局欧康2.5L动力资源，持续保持产品领先；②实现全系列商用车新能源化布局，包括纯电动，氢燃料混动，新能源商用车销量持续增长；③把握出口市场机会，结合国家一带一路战略，坚持“市场、产品”双聚焦经营方针，实现整车出口持续向好；④坚持“以人为本”，围绕人、车、货、场，以车联网、金融科技、大数据、互联网技术为基础，建立以客户为中心的智能互联物流生态，为客户提供全生命周期解决方案，持续提高客户粘性，挖掘保有客户价值，打造存量竞争时代新优势。
　　2、供应链风险：
　　风险：新冠疫情多点频发、芯片供应紧张将持续影响供应链交付；大宗原材料价格高位将对主机厂及供应商带来巨大的资金压力，可能引发供应商交付问题及运营问题。
　　应对措施：成立供应链保供专项工作小组，高层沟通/走访，重点区域专人盯产，协调疫情、芯片供应、成本矛盾带来的交付问题；推进芯片集采、国产化、国内供应商资源补充，多举措缓解芯片供应压力；协同供应商全价值链共同挖掘降成本空间，降本收益共享，缓解资金压力。
　　3、政策、技术风险：
　　风险：汽车不断向电动化、智能化、网联化方向发展，“安全、节能、环保”法规持续迭代升级，产品成本持续上升，市场需求结构动荡调整，市场监管趋严。
　　应对措施：公司基于行业技术发展趋势和法规的预见，聚焦市场、聚焦客户开发和调整主销品种，根据政策和市场需求变化及时调整和应对。新能源汽车产品不断迭代，在动力电池升级、系统效率、整车能耗、产品精细化及降本等方面进行提升，掌控三电核心技术资源，实现电动车产品差异化优势。针对法规升级的主被动安全技术、节能控制技术、排放控制技术等，通过先行技术预研开发，多方案开发、多资源合作，完成产业化技术开发，满足法规要求和市场需求。针对智能网联政策，加强数据安全、网络安全、功能安全等管理，逐步增加对智能网联产品技术的投入研发。未来，福田汽车将紧跟国家政策导向，聚焦商用车领域，重点发力新能源和智能网联汽车，积极研究及应对相关管理政策及标准，迎接汽车新四化和双碳背景下新的市场机遇。
　　4、汇率波动风险
　　风险：2022年上半年，人民币对美元汇率贬值约5%。除新冠疫情带来的不可控影响以及俄乌冲突带来的全球性影响外，还与美国相关货币政策、高通胀下的不断加息以及我国的经济形势相关。在当前全球多数国家面临经济衰退的风险下，美元暂时较为强劲，美元指数不断升高。但中长期来看，人民币汇价将较为稳定，预计不会出现大幅贬值升值，但鉴于美国通胀率、失业率等指标影响，判断汇价将在6.65-6.81区间内震荡。
　　应对措施：为有效规避货币资金汇率风险，公司将继续按照业务、财务两手抓的方式进行风险规避。业务层面，持续推动人民币跨境结算，合理提高销售定价或约定汇率保护条款；财务层面，中性客观地采取内部自然对冲及金融衍生品锁汇。
　　5、海外市场风险
　　风险：2022年上半年，得益于中国商用车产品力提升及供应链保障，中国汽车出口121.8万辆，同比增长47.1%，其中，商用车上半年累计出口27.4万辆，同比增长38.8%。但由于国际政治经济局势的不确定性，需密切关注属地商用车市场的变化并持续跟踪。此外，国际海运市场存在运费高和海运资源短缺问题，短期内预计仍不会减退，国际和国家层面宏观调控无法影响到垄断型船运市场，长期来看，运费高和海运资源短缺问题将是中国出口企业面临的共性问题。
　　应对措施：持续跟踪核心市场动态，以快速制定措施应对市场变化，同时聚焦资源赋能经销商，打造标杆网点，带动核心市场全网销售能力提升，并利用商务政策引导经销商开展新产品推广、产品宣传等活动，快速提升市场占有率。此外，加强订单预测能力，在最大可能保障海外订单的同时降低库存。针对海运资源短缺，公司将集中货量优势，与船公司洽谈长期约价，以保障优势运价及资源支持。
　　6、北京宝沃相关风险
　　2022年4月23日，公司披露了《关于北京宝沃收到法院受理破产清算申请裁定的公告》，2022年4月22日，公司收到北京宝沃寄送的书面通知，北京宝沃于2022年4月22日收到了北京市第一中级人民法院2022年4月22日作出的（2022）京01破申155号《民事裁定书》，裁定受理北京宝沃的破产清算申请。
　　2022年6月6日，公司披露了《关于仲裁结果的公告》，裁决支持公司仲裁请求，被申请人应向公司支付款项。本案已裁决，暂无法确定本次仲裁事项对公司本期或期后利润的影响金额。
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、坚持战略引领，强化战略落实
　　公司在战略上将继续聚焦商用车，坚持商用车定位于干线+城乡的物流产品和服务综合方案提供商。一方面，围绕“市场占有率”和“利润率”两个核心指标，全面提高发展质量，进一步巩固和提升商用车业务的主体地位，扩大行业领先优势，以能力成长为核心，推动业务全面转向竞争增长；坚持品牌向上，提升中国商用车第一品牌的美誉度和社会认知；提升业务的盈利能力，成熟业务重点通过规模优势转化和产业链延伸，重点是关键零部件自制。另一方面，继续加快非主营业务、亏损业务的改革调整与退出，显著提高资产利用效率；运营密切承接战略，严抓管理改善，坚持降本增效。
　　十四五期间公司将继续坚持“聚焦价值，精益运营”的核心经营理念，坚持高质量发展，在聚焦商用车主业的基础上，进一步聚焦商用车核心业务，深入推进国际化，布局专用车、新能源整车及核心零部件，拓展汽车后市场业务，打造商用车汽车生态。
　　2、创新驱动，引领新发展
　　公司坚持走科技创新、商业模式创新及管理创新之路，通过创新转换新动能，驱动公司向上发展。一是继续实施技术与产品创新驱动发展战略，持续加大研发投入；二是深化转型与调整，坚持商业模式创新，拓展后市场业务，挖掘新能源业务；三是管理创新，优化管理架构，提升组织效率，提升企业的软环境和软实力，为企业发展创造良好的内外部环境，推动公司实现有价值的增长。
　　3、打造国际水平的黄金价值链
　　以资本和战略联盟为纽带，深化产业一体化。继续深化与戴姆勒、康明斯、采埃孚的合资合作，与戴姆勒继续推进梅赛德斯-奔驰重卡的国产化，不断深化商用车全系列发动机、变速箱、后处理等核心零部件及新能源、智能化等未来关键技术的布局，产品性能得到提升的同时，创造新的利润增长点，形成公司核心竞争优势。
　　4、优秀企业文化
　　公司以“成就客户价值，创建奋斗者家园”为使命，坚持“成为科技与品质领先的世界级商用车企业”的企业愿景。公司践行“热情创新、高效务实、团队拼搏”的核心价值观，聚焦商用车主业，以价值为衡量、以客户为中心、以质量为生命、以绩效为导向。激发福田“二次创业”精神，一切以客户为中心，创新业务，创造价值。创新绩效政策和分配制度，让员工共享企业发展成果，打造“自驱型”的发展企业。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　福田汽车是一家国有控股上市公司，目前拥有欧曼、欧航、欧马可、奥铃、祥菱、图雅诺、风景、拓陆者、欧辉、智蓝新能源、时代等业务品牌，生产车型涵盖轻型卡车、中型卡车、重型卡车、轻型客车、大中型客车、以及核心零部件发动机、变速箱等。
　　公司定位于聚焦城市及干线物流产品和服务综合方案提供商，以高质量发展为主线，聚焦价值，精益运营，从规模扩张型发展模式向精益式价值增长型转变。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）和中国证监会《上市公司行业分类指引》
　　（证监会公告(2012)31号），公司所处行业为“汽车制造业”。
　　2021年全年汽车产销分别完成2608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%。其中，乘用车产销分别完成2140.8万辆和2148.2万辆，同比分别增长7.1%和6.5%；商用车产销分别完成467.4万辆和479.3万辆，累计同比分别下滑10.7%和6.6%，结束了上年快速增长趋势。
　　2021年，新能源汽车产销分别完成354.5万辆和352.1万辆，同比分别增长159.5%和157.5%，2021年新能源汽车成为汽车行业最大亮点，其市场发展已经从政策驱动转向市场拉动新发展阶段，呈现出市场规模、发展质量双提升的良好发展局面。
　　2021年，中国汽车企业出口201.5万辆，同比累计增长101.1%，其中，商用车出口40.2万辆，同比累计增长70.7%，2021年，中国汽车出口首次超过200万辆，实现了多年来一直徘徊在100万辆左右的突破。
　　据中国汽车工业协会统计分析，2021年汽车产销同比呈现增长，结束了2018年以来连续三年的下降局面。其中新能源汽车成为最大亮点，全年销量超过350万辆，进一步说明了新能源汽车市场已经从政策驱动转向市场拉动；受国际市场的恢复、中国品牌竞争力提升等因素推动，我国汽车出口表现出色，年度出口首次超过200万辆，实现了多年来一直徘徊在100万辆左右的突破；中国品牌汽车受新能源、出口市场向好带来的拉动作用，市场份额已超过44%，接近历史最好水平。
　　2021年商用车市场的波动主要是由于重型柴油车国六排放法规切换所导致的需求波动，国五产品在购置成本和使用成本方面都低于国六产品，因此市场更青睐于国五产品。此外，“蓝牌轻卡”政策预期带来的消费观望、房地产开发行业较冷等因素也加剧了商用车市场下行的压力。从长期发展来看，近几年支撑商用车增长的政策红利效用已逐步减弱，未来商用车市场将进入调整期。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）报告期取得的成绩
　　1、中国商用车品牌第一
　　福田汽车二十五年积累了雄厚的品牌资产，品牌形象逐渐丰富，品牌溢价能力持续提升，
　　2021年,世界品牌实验室作为独立第三方的品牌评审机构发布《中国500最具价值品牌》排行榜，福田汽车以1,808.36亿元排名第34名，位居商用车行业第一、汽车行业第四，连续多年领跑商用车行业。
　　2、业务竞争力提高
　　报告期内，福田汽车逆势而上，全年销量65万辆，保持商用车销量第一，成为了中国第一家“千万级”商用车企业，一跃成为全球突破千万销量用时最短的商用车企业。
　　3、聚焦主业成绩显著，经营质量提高
　　报告期内，公司继续强化生产、质量、营销、服务等商用车整体系统能力建设，聚焦商用车，大力发展主营业务，加快非主营业务、亏损业务和无效资产的重组和改革调整。
　　截至2021年年底，公司转让山东多功能汽车厂闲置设备资产，完成了长沙普罗科环卫业务与雷萨重机业务的重组，广东工厂资产处置完毕，实现非主业重组、亏损业务退出、低效资产盘活，为公司发展主营业务奠定基础。
　　公司聚焦商用车主业，持续深化变革，产品力、营销力、运营力全面提升，经营质量进一步提高，商用车综合竞争能力得到较大提升。
　　4、坚持战略引领，做好战略管理，执行战略有效落地
　　公司通过战略聚焦、团队调整、组织优化、绩效改革，以及简单高效、较真务实的文化落地，走出了困境，实现逆势突围。报告期内公司对福田戴姆勒分红激励等管理机制进行优化，实现运营管理模式创新，以适应产品线战略升级，促进福田戴姆勒业务的持续增长和市场竞争力提升；明确欧康动力定位，力争成为国内轻型柴油动力领导者；布局发动机、变速箱，执行半横向一体化动传产品规划的落地等，有效的执行了“聚焦价值，精益运营”的核心经营理念，稳步推进了有价值地竞争性增长”的战略目标。
　　5、产品竞争力不断提升
　　报告期内，公司关注技术创新，持续引领商用车技术升级，不断加大新技术研究与开发的人力和资金投入力度，主要聚焦于新能源、智能网联、节能和轻量化领域。为提升产品竞争力，公司结合目前汽车行业新技术发展趋势和福田汽车产品战略规划要求，持续加大对高端重卡、高端中卡、高端轻卡、中端皮卡、中端轻客等新产品，开发出一批亮点突出的“拳头”产品，进一步拓展市场，满足客户的多样化需求，提升产品竞争力。
　　6、产品质量明显提高
　　报告期内，公司围绕“消除不良，减少浪费，提高客户满意”的质量战略目标，以客户需求为中心，以抓国六产品投放为契机，继续强化“大质量”思维，通过严抓产品一致性和全价值链，实现公司产品质量整体跃升；继续利用多途径进行全员质量意识教育，利用多样化的方法工具、内外部质量业务交流，实物质量持续改善，产品质量竞争力进一步提升；深入推进卓越绩效管理模式、六西格玛方法论，质量体系持续完善，获得“全国质量奖提名奖”。
　　7、营销变革富有成效
　　报告期内，公司在市场剧烈变化的过程中，不断提升产品的精准定义能力，持续构建多触点、体验好、高黏性的分销能力，全面塑造调性清晰、内容丰富的精准传播能力，努力打造高效、专业的服务能力，持续提升客户经营能力，优化产品创造、订单交付、客户经营三个业务流程，抓住结构性的市场机遇，进一步稳固了市场地位。
　　（二）报告期内产品销量
　　1、汽车产品经营情况
　　2021年，面对市场的剧烈变化，公司在做好疫情常态化防控的前提下，坚持聚焦商用车主业，持续深化精益运营，抓住结构性的市场机遇，进一步稳固市场地位，实现销量65万辆（含合资公司福田戴姆勒产品），其中：
　　重型卡车：2021年累计销售105,387辆，同比下滑28.52%，占有率7.55%，同比下滑
　　1.55%。2021年公司坚定高端重卡的战略定位，克服价格竞争力弱化、自卸车和搅拌车产品竞争力不足、区域发展不均衡等不利因素，保持住重卡行业第五的市场地位。2021年重型卡车销量
　　下滑的主要原因为：2021年下半年宏观经济增速放缓、国六排放实施、运费低迷等因素叠加影响，重卡行业整体销量大幅下滑，导致公司重卡业务销量出现下滑。
　　下一步公司将继续抓工程车等市场机会，优化库存结构，重点培育网络能力及网络销售布局，打造产品性价比优势，持续聚焦高端定位，深化行销传播与口碑塑造，持续打造最优服务。
　　中型卡车：2021年累计销售75,875辆，同比增长57.19%，占有率42.45%，同比增长
　　12.11%。2021年中型卡车销量实现大幅度增长的主要原因为：充分发挥自身产品资源优势，通过多品牌间的内部协同，实现快递、冷链市场的规模增长；快速补充六缸机资源，智能生活舱开发，重点突破绿通市场；分销端创新商业模式，同时深化与头部改装企业合作，突破专用车市
　　场；建设区域服务中心，增加中卡服务覆盖度，布局二手车业务，提升二手车残值。
　　轻型卡车：2021年累计销售414,045辆，同比下滑4.2%，占有率19.6%，同比持平。2021年重点推进轻卡升级改款、混动产品的开发，进一步强化轻卡领先优势；做好时代全新小卡的上市推广，快速恢复在小卡市场的地位；围绕科技化、年轻化、智悦化进行商品开发和精准传播，实现轻卡市场的持续引领。2021年轻型卡车销量下滑的主要原因为：2021年受国六排放实施、轻卡蓝牌新规、运费低迷等因素叠加影响，轻卡客户持续消费观望，轻卡行业总体销量下滑，导致公司轻卡业务销量出现下滑。
　　下一步公司将继续加强合规化管理，抓住市场机遇；积极推进产品改款升级、合规化调整、混动产品开发，强化轻卡领先优势；做好4.5T轻卡上市推广，快速分化市场，保证收益能力；
　　建立轻卡网络协同管理规范，重点做好网络培育和服务协同，持续优化网络结构，加强网络赋能，提升网络质量。
　　大中型客车：2021年累计销售2,726辆，同比下降32.1%，行业销量同比下降9.81%，市场占有率为2.91%，同比下滑0.95个百分点。2021年大中客业务销量下滑的原因为：新冠疫情影响仍在持续，客车市场尚未完全恢复，此外高铁的快速发展带来城间客运市场明显分化，以及分销能力相对偏弱，导致公司大中客车业务销量出现下滑。
　　下一步公司将继续聚焦价值客户，精益运营；持续推进客户开发模式创新和分销能力建设，实现突破。
　　轻型客车：2021年累计销售43,263辆，同比增长11.93%，市场占有率10.52%，同比下滑0.7个百分点。轻型客车业务销量增长的原因为：2021年公司加快新产品开发，持续提升产品力；重点推广重载、二类底盘、自动挡和风景G5/G7柴油版产品；继续深化立体网络体系，推进销服一体化，突破长三角和中部等弱势区域。
　　2022年，面对客户年轻化、集约化发展趋势，公司将继续坚持以客户需求为导向，结合客户应用场景，加快全新产品及智能驾驶、智能网联等核心功能模块开发，完善商业模式设计，推进智能网联技术商业化应用，满足客户专业性、多元化需求，实现对产品和市场的持续引领。
　　2、产品出口情况
　　报告期内公司出口整车56,058辆，同比增长43.7%，2021年公司坚持双聚焦战略，优先发展中重卡，聚焦东南亚市场；加强产品资源优化和新产品推广，围绕中重卡业务，在东南亚市场加大资源投入，推进营销体系建设。
　　3、发动机产品经营情况
　　2021年福田汽车销售发动机360,722台，同比下降3.02%。其中，福田康明斯(50:50合资公司)发动机销量292,257台，同比下降7.2%；福田发动机销量68,465台，同比增长20.1%。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　◆坚持战略引领，强化战略落实：2021年是“十四五”规划开局之年，公司在战略上将继续聚焦商用车，坚持商用车定位于干线+城乡的物流产品和服务综合方案提供商。一方面，围绕“市场占有率”和“利润率”两个核心指标，全面提高发展质量，进一步巩固和提升商用车业务的主体地位，扩大行业领先优势，以能力成长为核心，推动业务全面转向竞争增长；坚持品牌向上，提升中国商用车第一品牌的美誉度和社会认知；提升业务的盈利能力，成熟业务重点通过规模优势转化和产业链延伸，重点是关键零部件自制。另一方面，继续加快非主营业务、亏损业务的改革调整与退出，显著提高资产利用效率；运营密切承接战略，严抓管理改善，坚持降本增效。报告期内，公司完成了长沙普罗科环卫业务与雷萨重机业务的重组，2021年公司实现销量650,018台，位居商用车行业第一。
　　十四五期间公司将继续坚持“聚焦价值，精益运营”的核心经营理念，坚持高质量发展，在聚焦商用车主业的基础上，进一步聚焦商用车核心业务，深入推进国际化，布局专用车、新能源物流车及核心零部件，拓展汽车后市场业务，到2025年实现“打造商用车第一品牌，实现有价值的竞争性增长”的战略目标。
　　◆创新驱动，引领新发展：公司坚持走科技创新、商业模式创新及管理创新之路，通过创新转换新动能，驱动公司向上发展。一是继续实施技术与产品创新驱动发展战略，持续加大研发投入，加强研发与场景紧密结合，确保产品市场投放成功率，提高研发投入产出效率；推进轻量化新材料、动力电池、燃料电池、智能网联、新一代动力传动等关键资源的核心技术投入，链合全球资源，坚定推进动力系统战略；自主研发与合作相结合，将研发能力打造为公司的核心竞争力。二是商业模式创新，深化转型与调整，坚持商业模式创新，拓展后市场业务，打通全价值链，助力新业务发展；以场景应用为抓手，挖掘新能源业务的经济价值，带动新能源业务良性发展，增加动力电池的软件开发和Pack集成，逐步形成完整的新能源产业链布局，氢燃料商用车引领商业化示范运营。三是管理创新，优化管理架构，提升组织效率，推进干部队伍年轻化，改革人事与薪酬制度，完善以价值为导向的绩效管理机制，法人治理、廉政与党建工作与时俱进，提升企业的软环境和软实力，为企业发展创造良好的内外部环境，推动公司实现有价值的增长。
　　◆打造国际水平的黄金价值链：以资本和战略联盟为纽带，深化产业一体化。继续深化与戴姆勒、康明斯、采埃孚的合资合作，与戴姆勒继续推进梅赛德斯-奔驰重卡的国产化，不断深化商用车全系列发动机、变速箱、后处理等核心零部件及新能源、智能化等未来关键技术的布局，产品性能得到提升的同时，创造新的利润增长点，形成公司核心竞争优势。
　　◆优秀企业文化：公司以“成就客户价值，创建奋斗者家园”为使命，坚持“成为科技与品质领先的世界级商用车企业”的企业愿景。公司践行“热情创新、高效务实、团队拼搏”的核心价值观，聚焦商用车主业，以价值为衡量、以客户为中心、以质量为生命、以绩效为导向。创新绩效政策和分配制度，让员工共享企业发展成果，打造“自驱型”的发展企业。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　截至2021年12月31日，资产总额4,883,053.83万元，同比下降7.43%；营业收入
　　5,497,386.92万元，同比下降4.83%；利润总额-494,921.60万元，同比下降5486.02%；归属于上市公司股东的净利润-506,092.12万元，同比下降3372.75%；归属于上市公司股东的净资产1,047,293.35万元，同比下降32.28%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、行业竞争格局
　　根据中国汽车工业协会2022第1期《中国汽车工业产销快讯》统计：
　　2021乘用车分企业销售情况表
　　2021商用车分企业销售情况表
　　2021年在疫情逐步得到有效控制的前提下，中国经济快速复苏，全年GDP增长8.1%，但由于疫情对劳动力市场和消费者行为持续产生影响，消费的恢复明显滞后。全球疫情防控不同步、经济复苏不平衡、政经博弈加剧等因素加大了外部环境的不确定性；国内经济形势逐季好转，但是城镇调查失业率持续高位，居民可支配收入增速下降，消费恢复迟缓，导致下半年整体经济发展逐步放缓，经济下行压力加剧。
　　2021年中国汽车实现销量2627.5万辆，同比增长3.8%，其中：商用车市场总体呈现“前高后低”的走势，2021年商用车产销量分别为467.4万辆和479.3万辆，同比分别下降10.65%和6.62%，其中上半年受经济快速复苏、出口提速、国六排放即将实施等因素影响，商用车市场保持高位运行，实现销量288.4万辆，同比增长20.9%；自7月份开始，受宏观经济增速放缓、国六排放实施、新蓝牌法规、运费低迷等因素叠加影响，商用车市场进入下行回调期，实现销量190.9万辆，同比下降31%。
　　2、内外部环境预判
　　国际形势：后疫情时期，世界经济仍在缓慢恢复，通胀压力依然处在高位，全球供应链面临重构，随着疫苗接种推进和全球经济复苏，全球供应链危机和芯片紧缺有望得到缓解，但疫情短期内不会消失。
　　国内形势：经济下滑压力依然很大，面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，刚刚结束的中央经济工作会释放积极信号，中央将采取稳经济的手段，降准降息、减税降费、基建适度超前发力、科技创新驱动新产业，疫情防控新常态，坚持清零政策。
　　3、商用车产业发展形势
　　商用车行业迎来拐点，开始进入调整期，新能源进入快速发展通道，产业布局和市场发力均进入关键阶段。供应链布局、产品竞争力、分销和服务创新能力进入激烈竞争阶段。乘用车新能源业务已进入爆发期，供应链明显吃紧。商用车新能源积分政策、2024年第四阶段油耗的实施，会对商用车新能源业务形成激发作用，纯电和混动技术路线将进入爆发期。
　　(二)公司发展战略
　　2021年是十四五规划的开局之年，党的十九届五中全会指出，“‘十四五’时期我国仍然处于重要战略机遇期”，要“形成强大国内市场，构建新发展格局”，特别是“坚持扩大内需这个战略基点”，汽车行业仍然大有作为。建设“制造强国、质量强国、网络强国、数字中国”，利好汽车制造业，十四五期间我们要把“质量变革、效率变革、动力变革”放到突出位置。未来5-10年，商用车仍处于周期性波动，电商消费、都市圈的推进、运输方式的改变、法规升级等形成直接的结构化需求机会，新技术应用也将催生新的商业机会。
　　十四五时期，福田汽车将继续坚持“聚焦价值，精益运营”的核心经营理念，以高质量发展为主线，在聚焦商用车主业的基础上，进一步聚焦重卡、中卡、轻卡、微卡、重型发动机、轻型发动机、变速箱等商用车核心业务，深入推进国际化，继续布局专用车、新能源物流车及核心零部件，拓展汽车后市场业务，用五年时间完成“打造商用车第一品牌，实现有价值地竞争性增长”的战略目标。
　　(三)经营计划
　　1、经营计划
　　2021年经营计划为销量65万辆（含欧曼），收入504.06亿元（上市公司口径）；2021年实际完成销量65.0018万辆，完成经营计划的100.00%，收入完成549.74亿元，完成经营计划的109.06%。
　　基于2021年实际经营情况，结合2022年国内外经济形势、商用车市场、原材料市场和国家政策等的综合研判，福田汽车制定了2022年经营计划如下：
　　2022年，确保实现营业收入565亿元（上市公司口径），销量66万辆（含欧曼）。
　　（注：上述经营计划不代表公司对2022年度的盈利和预测，存在一定的不确定性，敬请投资者特别注意）
　　2、为完成上述经营计划，公司的策略及措施
　　（1）坚持战略引领，强化战略落地。坚持战略引领，聚焦商用车发展战略，紧密衔接战略和运营，建立战略管理的闭环系统。
　　（2）精益研发。继续加大研发投入，加强研发能力建设，坚持以技术创造价值为导向，锻造精准的市场需求定义能力、强大的工程能力和体系能力；重视产出，特别是新产品投放后的市场转化率；加大后评价激励，驱动研发团队策划并交付高附加值、高收益的新产品。
　　（3）精益质量工程。全面导入卓越绩效管理模式，进一步提高产品寿命、产品可靠性、产品美誉度。
　　（4）精益市场。在国内市场建设方面，继续强化“区域+场景”的精准需求定义能力，精益区域战略管理以省为单位落实区域战略，重点推进产品、配件、物流和金融支持，实现市场突破；在海外市场建设方面，聚焦核心市场，聚焦优势产品，根据市场基础和运作能力，适时开发和孵化市场，力争使国际化水平再上新台阶。
　　（5）精益制造。以工艺技术与精益管理双轮驱动，建设资源节约型、环境友好型精益工厂，做到“投资经济性、技术先进性和管理合规性”的平衡，实现上质量、降成本、增效益。
　　（6）精益管理模式。总部与事业部高效协同，总部加强战略管理与支持能力，促进事业部高效运营与价值创造，赋能业务高效运营。总部以效率提升、成本降低、价值提升为管理核心，各事业部以战略落地和业务运营为主，重点做好市场运营、快速响应市场等工作。总部加强战略管理与支持能力，促进事业部高效运营与价值创造。
　　（7）提升营销力。采用分销策略、服务策略、品牌策略、金融策略，全面提升服务效率、客户体验和终端营销力，系统性建设品牌形象。
　　（8）提升产品力。坚决提升产品质量，以客户为中心，以用户定义和感知作为评价质量的标准，聚焦用户痛点问题的解决，持续研发投入，聚焦商用车整车集成技术和核心模块自主开发能力，打造差异化优势。
　　(四)可能面对的风险
　　1、市场风险：
　　风险：未来五年商用车行业将迎来拐点，进入行业逆周期，2016年以来，商用车已经连续五年增长，销量规模处于历史高位水平。未来3-5年行业可能面临回调、销量萎缩风险，市场竞争加剧；新冠疫情对全球和中国经济以及汽车行业冲击的风险依然存在；外资涌入商用车市场产生竞争风险；受到新能源新型商业模式冲击的风险。
　　应对措施：坚持差异化发展战略，在产品方面做好“福康+采埃孚+高端车桥”差异化布局，在市场方面，迎合90后司机消费、生活理念，推进商业模式创新；加大全新重卡平台的研发投入，加快全新产品的开发和投放速度，全面提升产品竞争力；加快新能源产品投放与布局，基于客户需求和应用场景，创新新能源产品商业模式，提升客户开发能力，引领商用车新能源市场发展。
　　2、供应链风险：
　　风险：2021年，受市场大宗原材料价格大幅上涨影响，零部件采购成本承担较大压力；在激烈的市场竞争环境下，供应商自身风险抵御能力有限，价格矛盾逐步突出，供应链风险增加。
　　应对措施：公司与供应商积极沟通，协商原材料价格少涨晚涨及对零部件价格进行部分调整，公司与供应商共担成本压力。后续公司继续加强采购供应链管理，建立供应商战略合作，对供应商能力进行帮扶，提高供应链风险抵抗能力。
　　3、政策、技术风险：
　　风险：汽车安全、节能、环保法规不断升级加严，产品成本持续上升，市场需求结构动荡调整，市场监管趋严，形势趋于严峻。
　　应对措施：公司基于行业技术发展趋势和法规的预见，聚焦市场、聚焦客户开发和调整主销品种，根据市场需求变化及时调整和应对；在动力电池升级，系统效率、整车能耗、产品精细化及降本等方面进行提升，掌控三电核心技术资源，实现电动车产品差异化优势；针对法规升级的主被动安全技术、节能控制技术、排放控制技术等，通过先行技术预研开发，评估现有资源，多方案开发、多资源合作，在保证成本增加与整车的技术功能增加匹配的情况下，完成产业化技术开发，满足法规要求和市场需求；针对智能网联政策，目前正在构建数据信息安全体系，加强数据安全、网络安全、功能安全等管理，逐步增加对智能网联产品技术的投入研发。未来，公司将继续紧跟国家政策脚步，聚焦商用车领域，积极研究及应对相关管理政策及标准，迎接新的市场机遇。
　　4、汇率风险：
　　风险：2021年以来，人民币阶段性升值，美元/人民币汇率整体呈现双向波动的走势，存在汇率风险。
　　应对措施：完善外汇风险管理机制，公司制定《海外事业部外汇风险管理办法》，实现操作流程标准化、规范化；制定年度避险方案，坚持外汇风险中性管理理念，通过各种外汇衍生品的组合购买等措施规避外汇风险；降低美元敞口，压缩应收账款周转天数，有效降低了汇兑损失；推行跨境人民币结算业务，加大人民币回款占比；锁定人民币收益，在汇率剧烈波动时启动涨价方案，保证公司收益。1、北京宝沃事项期后事项：
　　（1）2022年1月29日，公司披露了《关于收到<北京宝沃汽车股份有限公司临时股东大会决议>的公告》及《2021年年度业绩预亏公告》，北京宝沃汽车股份有限公司（以下简称“北京宝沃”）不再具备持续经营能力，对公司确认的对北京宝沃借款、往来欠款、担保事项以及公司持有的北京宝沃股权事项回收等产生重大影响，出于谨慎性原则，公司对北京宝沃相关事项计提大额减值准备。
　　（3）2022年3月26日，公司披露了《关于收到北京仲裁委员会仲裁案受理通知的公告》，鉴于北京宝沃股权转让尾款及利息的各担保人未承担担保责任，公司向北京仲裁委员会提起仲裁申请，于2022年2月10日决定受理。目前尚未开庭审理。
　　（4）2022年3月28日，公司披露了《关于诉讼判决结果的公告》，公司于2022年3月28日收到北京市第一中级人民法院寄送的（2021）京01民初595号《民事判决书》，对长盛兴业（厦门）企业管理咨询有限公司、神州优车（厦门）信息科技有限公司支付北京宝沃剩余股权转让款1,480,775,620元及延期付款利息、逾期付款违约金、相关维权费用。
　　（5）2022年4月9日，公司披露了《关于北京宝沃汽车股份有限公司申请破产清算的提示性公告》，北京宝沃已于2022年4月8日召开了临时股东大会，出具了临时股东大会决议，审议通过了《关于公司申请破产清算的议案》，并于4月8日向北京市第一中级人民法院提交了相关申请。2022年4月23日，公司披露了《关于北京宝沃收到法院受理破产清算申请裁定的公告》，北京宝沃于2022年4月22日收到了北京市第一中级人民法院作出的（2022）京01破申155号《民事裁定书》，裁定受理北京宝沃的破产清算申请。目前本案尚未开庭审理，最终裁决如何均存在不确定性。
　　（6）2022年4月15日，公司披露了《董事会决议公告》，公司董事会审议通过了《关于同意2021年度对北京宝沃相关事项计提减值准备的议案》，同意公司对2021年度北京宝沃相关事项计提减值准备，减值事项的具体明细和数值经会计师审计后将提交2021年度董事会审议，对2021年度利润的影响最终以会计师年度审计确认后的数据为准。
　　2、关于北京宝沃相关债权的计提及后续风险
　　（1）截至2021年底，北京宝沃相关债权计提减值后，公司对宝沃的剩余债权净值约为1.40亿元，具体如下：
　　公司应收股权转让尾款及利息16.71亿元，公司已计提减值16.55亿元，账面价值0.16亿元；公司应收北京宝沃借款本金及利息合计17.92亿元，公司已计提减值16.98亿元，账面价值0.94亿元；公司应收北京宝沃往来欠款11.51亿元，包括公司与北京宝沃由于经营产生的往来欠款7.47亿元，公司为北京宝沃担保代偿4.04亿元，共计计提减值11.21亿元，账面价值0.3亿元。上述债权剩余净值为1.40亿元，是公司充分考虑债务人和担保方偿债能力及公司已申请保全的资产价值后测算的可收回资产金额，风险可控。
　　（2）截至2021年底，公司对宝沃的剩余担保余额约3.1亿元，其中1.24亿元担保，神州优车境外投资公司将1900万美元质押给公司。
　　期后事项：2022年1季度，上述1900万美元已陆续全部使用偿付欠款，因此，1.24亿元担保仅剩余应付担保款0.05亿元（汇率波动导致）。
　　因此，截至2022年1季度，公司对宝沃的担保余额约为1.85亿元，风险可控。 收起▲

　　一、经营情况的讨论与分析
　　1、汽车产品经营情况
　　2021年上半年，在做好疫情常态化防控的前提下，福田汽车全体员工不松劲、不懈怠，敢打敢拼，销量、市场占有率持续改善。
　　2021年上半年，福田汽车销售411,962辆（含合资公司福田戴姆勒产品），同比增长28.7%，其中商用车市场占有率14.2%，同比增长0.9%，位列商用车第一，分车型情况如下：
　　①中重型卡车实现销量134,277辆（含合资公司福田戴姆勒产品），较去年同期增长39.8%，行业同比增长29.8%，市场占有率11.6%，较去年同期增长0.8个百分点，竞争能力有所提升。下一步持续加大AMT推广，加快推进福康气体机上市，实现LNG突破，坚持走差异化发展策略，提高市场价格竞争力，并提升网络质量，扩大网络规模，同时聚焦快递快运、普货、城建渣土等重点行业，定向抓取大客户，实现南方区域销量提升。
　　②轻型卡车（含微卡）实现销量250,770辆，较去年同期增长24.6%，行业同比增长12.3%，市场占有率17%，较去年同期上升1.7个百分点，总体销量依然保持行业第一。面对法规变化和客户需求升级，下半年重点做好核心资源保障、新产品推广、品牌传播和专用类市场突破，并提升国六服务工程能力，提高市场竞争力。
　　③大中型客车实现销量1,095辆，较去年同期下降53.7%，行业同比增长6.8%，市场占有率为2.6%，较去年同期下降3.3个百分点，主要受北京公交订单影响。下一步聚焦价值客户，推动营销模式创新，精益运营，并做好大客户订单保障，快速提升销量。
　　④轻型客车实现销量22,513辆，较去年同期增长31.1%，行业同比增长48.8%，市场占有率10.5%，较去年同期下降1.4个百分点。下一步提升大中VAN产品竞争能力，深化立体网络建设，推动网络下沉，突破大客户和专用车能力，并增加互联网金融，提高金融产品竞争力。
　　2、其中产品出口情况
　　报告期内公司出口整车29,915辆，较去年同期增长71.0%，主要是海外轻卡类市场有所回暖，销量主要集中在亚太、美洲、中南非等区域。
　　3、发动机产品经营情况
　　报告期内公司销售发动机196,884台，同比增长21.1%。其中，福田康明斯(50:50合资公司)发动机销量165,567台，同比增长22.3%；福田发动机销量31,317台，同比增长14.9%。

　　二、可能面对的风险
　　1、市场风险：
　　风险：未来五年商用车行业将迎来拐点，进入行业逆周期，2016年以来，商用车已经连续五年增长，销量规模处于历史高位水平。未来3-5年行业可能面临回调、销量萎缩风险，市场竞争加剧，此外，新冠疫情对全球和中国经济以及汽车行业冲击的风险依然存在。
　　应对措施：加强对新技术、新业态、新模式、新产业的研究，提高市场战略的创新性和前瞻性；建立以用户画像为核心的需求研究体系，实现精准的产品定义；加大轻量化、新能源、混动、智能网联、自动驾驶等技术投入与储备，持续提升自研能力，提升行业竞争力。以客户为中心，强化精益运营，驱动经营效益持续向好。
　　2、供应链风险：
　　风险：零部件尤其是芯片供货紧张的压力增加，大宗原材料涨价带来零部件采购价格上涨、成本承压的风险。对主机厂而言，整车价格调整及费用压缩无法完全消化原材料价格上涨带来的零部件采购成本增加，流动资金受限；对供应商来说，零部件价格调整幅度远低于原材料涨幅，供应商成本压力大，可能引发零部件成本矛盾及供货资源风险。
　　应对措施：加强采购系统供应链管理，通过零部件少涨晚涨不涨缓解资金压力，通过继续挖掘降成本空间、财务费用压缩等冲减采购成本增加的压力，通过对部分市场端整车价格上调缓解采购成本增加压力。通过高层走访、周度会推进、调整产品结构、协助采购芯片、芯片价格补差、国产化及供应商资源开发等多种措施满足生产。
　　3、政策、技术风险：
　　风险：汽车安全、节能、环保法规不断升级加严，产品成本持续增加，市场需求结构动荡调整，市场监管手段提升，形势趋于严峻。产品公告针对汽车座椅及头枕强度和燃油箱性能等强制性安全标准更新，产品3C认证型式检验拟实施新标准要求，针对燃料电池电动汽车的整车安全和车载氢系统技术条件要求、电动汽车能耗试验方法标准更新，商用车辆电子稳定性控制系统和自动紧急制动系统（AEBS）性能要求，N3类货车右转弯提示音要求，9米以上客车爆胎应急安全装置等安全性能要求等。工信部/市场监管总局2021年7月1日起针对在产重型商用车辆实施三阶段燃料消耗量限值标准，针对新生产乘用车单车实施五阶段燃料消耗量限值标准，针对电动汽车更新能耗试验方法标准。
　　生态环境部等四部委联合发文明确2021年7月1日起重型柴油车全面实施国六排放标准，截止到2021年7月1日，蓝天保卫战相关5个重点区域的15个省市中12个省市以及云南、贵州、广西、黑龙江、湖北、海南、甘肃等其它城市实施重型车国六的排放地方政策落地实施，相关城市针对国五车型的注册时间均给予不同的过渡期时间要求。
　　应对措施：福田汽车基于行业技术发展趋势和法规的预见，聚焦市场、聚焦客户开发和调整产品满足市场需求，并能根据市场需求变化及时调整和应对。新能源汽车产品不断迭代，在动力电池升级，系统效率、整车能耗、产品精细化及降本进行提升，掌控三电核心技术资源，实现电动车产品差异化优势。针对法规升级的主被动安全技术、节能控制技术、排放控制技术等，完成产业化技术开发，满足法规要求和市场需求。
　　4、汇率波动风险
　　风险：2021年上半年，人民币兑美元汇率先贬后升，整体呈现双向波动趋势，除新冠疫情带来的不可控影响外，还与美国相关货币政策、经济复苏及我国经济形势息息相关。中长期看来，人民币汇价将较为稳定，但鉴于美国通胀率、失业率等指标影响，判断汇价将在原有区间内震荡。
　　应对措施：为有效规避货币资金汇率风险，公司将继续按照业务、财务两手抓的方式进行风险规避。业务层面，持续推动人民币跨境结算，合理提高销售定价或约定汇率保护条款；财务层面，中性客观地采取内部自然对冲及金融衍生品锁汇。
　　5、海外市场风险
　　风险：海外市场复苏进程出现分化且存在极大不确定性，不同国家和经济体的疫苗驱动复苏效果、经济政策支持力度和融资环境各异，商用车市场复苏情况需持续跟踪。
　　目前国际海运市场存在运费高和海运资源短缺问题，短期内不会消退，国际和国家层面宏观调控无法影响到垄断型船运市场，出口贸易总额和出口贸易量在大幅上涨；长期来看，运费高和海运资源短缺问题将是所有中国出口企业面临的共性问题。
　　应对措施：海外持续跟踪核心市场动态，快速制定措施应对市场变化，网络赋能转向线上产品和营销经销商赋能直播培训，持续聚焦资源打造标杆网点，带动核心市场全网销售能力提升，利用商务政策引导经销商开展线上新品发布、产品宣传等多种形式激发经销商建立信心、应对疫情，加强订单预测能力，最大可能保障海外订单。
　　公司将集中货量优势，与船公司洽谈长期约价来保障优势运价及资源支持，抢占市场占有率。
　　6、北京宝沃67%股权转让事项相关风险
　　报告期内，公司已对北京宝沃股权转让尾款、股东借款、往来款、长期股权投资、公司对北京宝沃担保责任等相关事项进行了充分的风险提示。
　　截至2021年6月30日，涉及宝沃的股权转让款及利息剩余原值16.71亿元，考虑减值后10.16亿元；股东借款及利息剩余原值17.92亿元，考虑减值后13.66亿元；往来款剩余原值7.86亿元计提减值后4.2亿元；长期股权投资6.93亿元。对宝沃的担保余额7.3亿元，其中实际承担担保责任的为6亿元。上述剩余款项后续仍有减值风险。
　　截至2021年6月30日，公司对北京宝沃的担保逾期金额共2.3亿元，北京宝沃与安鹏租赁开展售后回租业务的1.3亿元租赁款已到期，截至目前北京宝沃尚未偿还，公司将有可能面临承担担保责任的风险，但神州优车股份有限公司境外投资的公司已将2,000万美元质押给公司，因此该担保责任的履行不会对公司产生影响。北京宝沃在招商局融资租赁（天津）有限公司的租赁款1亿元已经到期，截至目前北京宝沃尚未偿还，公司将有可能面临承担担保责任的风险。公司将根据披露要求履行相应信息披露义务，请投资者注意投资风险。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　1、坚持战略引领，强化战略落实
　　2021年是“十四五”规划开局之年，公司在战略上将继续聚焦商用车，坚持商用车定位于干线+城乡的物流产品和服务综合方案提供商。一方面，围绕“市场占有率”和“利润率”两个核心指标，全面提高发展质量，进一步巩固和提升商用车业务的主体地位，扩大行业领先优势，以能力成长为核心，推动业务全面转向竞争增长；坚持品牌向上，提升中国商用车第一品牌的美誉度和社会认知；提升业务的盈利能力，成熟业务重点通过规模优势转化和产业链延伸，重点是关键零部件自制。另一方面，继续加快非主营业务、亏损业务的改革调整与退出，显著提高资产利用效率；运营密切承接战略，严抓管理改善，坚持降本增效。报告期内，公司完成了长沙普罗科环卫业务与雷萨重机业务的重组，2021年上半年公司实现销量411,962辆，同比增长28.67%。
　　十四五期间公司将继续坚持“聚焦价值，精益运营”的核心经营理念，坚持高质量发展，在聚焦商用车主业的基础上，进一步聚焦商用车核心业务，深入推进国际化，布局专用车、新能源物流车及核心零部件，拓展汽车后市场业务，到2025年实现“打造商用车第一品牌，实现有价值的竞争性增长”的战略目标。
　　2、创新驱动，引领新发展
　　公司坚持走科技创新、商业模式创新及管理创新之路，通过创新转换新动能，驱动公司向上发展。一是继续实施技术与产品创新驱动发展战略，持续加大研发投入，加强研发与场景紧密结合，确保产品市场投放成功率，提高研发投入产出效率；推进轻量化新材料、动力电池、燃料电池、智能网联、新一代动力传动等关键资源的核心技术投入，链合全球资源，坚定推进动力系统战略；自主研发与合作相结合，将研发能力打造为公司的核心竞争力。二是商业模式创新，深化转型与调整，坚持商业模式创新，拓展后市场业务，打通全价值链，助力新业务发展；以场景应用为抓手，挖掘新能源业务的经济价值，带动新能源业务良性发展，增加动力电池的软件开发和Pack集成，逐步形成完整的新能源产业链布局，氢燃料商用车引领商业化示范运营。三是管理创新，优化管理架构，提升组织效率，推进干部队伍年轻化，改革人事与薪酬制度，完善以价值为导向的绩效管理机制，法人治理、廉政与党建工作与时俱进，提升企业的软环境和软实力，为企业发展创造良好的内外部环境，推动公司实现有价值的增长。
　　3、打造国际水平的黄金价值链
　　以资本和战略联盟为纽带，深化产业一体化。继续深化与戴姆勒、康明斯、采埃孚的合资合作，与康明斯就排放后处理系统新设合资公司，与戴姆勒继续推进梅赛德斯-奔驰重卡的国产化，不断深化商用车全系列发动机、变速箱、后处理等核心零部件及新能源、智能化等未来关键技术的布局，产品性能得到提升的同时，创造新的利润增长点，形成公司核心竞争优势。
　　4、优秀的企业文化。
　　公司以“成就客户价值，创建奋斗者家园”为使命，坚持“成为科技与品质领先的世界级商用车企业”的企业愿景。公司践行“热情创新、高效务实、团队拼搏”的核心价值观，聚焦商用车主业，以价值为衡量、以客户为中心、以质量为生命、以绩效为导向。创新绩效政策和分配制度，让员工共享企业发展成果，打造“自驱型”的发展企业。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　（一）报告期取得的成绩
　　1、中国商用车品牌第一
　　福田汽车二十四年积累了雄厚的品牌资产，品牌形象逐渐丰富，品牌溢价能力持续提升，2020年,世界品牌实验室作为独立第三方的品牌评审机构发布《中国500最具价值品牌》排行榜，福田汽车以1,685.92亿元排名第34名，位居商用车行业第一、汽车行业第四，连续多年领跑商用车行业。
　　2、聚焦主业成绩显著，经营质量提高
　　报告期内，公司继续深化推进“三年行动计划”的落地实施，强化生产、质量、营销、服务等商用车整体系统能力建设，聚焦商用车，大力发展主营业务，加快非主营业务、亏损业务和无效资产的重组和改革调整。
　　公司聚焦战略初显成效，截至2020年年底，河北雷萨重型工程机械有限责任公司、安徽安凯福田曙光车桥有限公司已完成股权重组，冲压工厂冲压业务、怀柔重型机械工厂部分资产完成出售，实现非主业重组、亏损业务退出、低效资产盘活，为公司发展主营业务奠定基础。
　　经过三年的调整，公司聚焦商用车主业，持续深化变革，产品力、营销力、运营力全面提升，经营质量进一步提高，商用车综合竞争能力得到较大提升，2020年公司销量、收入实现同比增长。经过全体员工共同努力，主要经营指标同比大幅改善。报告期内，公司实现销量68万辆（含合资公司福田戴姆勒产品），同比增长25.96%，全年销量再创历史新高，销量与市场占有率均大幅提升，位列商用车行业第一。
　　3、业务竞争力提高，核心业务业绩表现突出
　　①重卡销量实现大幅增长：重卡产品（含合资公司福田戴姆勒产品）2020年全年实现销售14.74万辆，同比增长71.48%；②中高端中轻卡销量实现大幅增长：奥铃2020年全年累计销售11.6万辆，同比增长49.9%；欧航欧马可2020年全年累计销售6.91万辆，同比增长43.7%；③中低端轻微卡：时代2020年全年累计销售30.18万辆，同比增长12.9%。
　　4、产品竞争力不断提升
　　从2018年开始，公司持续加大研发投入，技术人员积极创新，开发出一批亮点突出、竞争力强的新产品，有力拉动了公司销量的增长。
　　为提升产品竞争力，公司结合目前汽车行业新技术发展趋势和福田汽车产品战略规划要求，持续加大对高端重卡、高端中卡、高端轻卡、中端皮卡、中端轻客等新产品及新能源、智能网联、轻量化、场景工况研究等方向的技术研究与开发投入，开发出一批亮点突出的“拳头”产品，进一步拓展市场，满足客户的多样化需求，提升产品竞争力和市场占有率。
　　5、产品质量明显提高
　　报告期内，公司以质量战略为引领，卓越绩效推进为抓手，加强产品研发、制造等全过程的质量管控，加大硬件设施投入，强化全员质量意识，力求质量管理不留死角，对质量问题奖惩分明，管理成熟度逐年提升，卓越质量运营能力初步建立，加大质量工程能力建设，推进全价值链质量工作有效落地，建立全员质量文化意识，提升产品质量竞争力，建立卓越质量运营能力，推动公司产品质量水平明显提升，产品性能、可靠性、美誉度大幅提高。
　　6、营销变革富有成效
　　报告期内，公司以“深化战略研究，赋能事业部运营”为主线，基本理清各业务市场战略，建立基于场景的产品需求定义研究的方法论，持续推进营销精益管理，建立了营销一线敏捷性组织，搭建“战略目标引导+运营自驱”的营销业务两级管理体系，优化营销体系团队，建立“赢、勤、快”营销文化，夯实市场需求定义能力，打造敏捷型营销组织，贴近市场，产品、服务、金融等营销要素直达客户，实现营销数字化创新，提升线上客户场景化体验，赋能经销商构建新型伙伴关系、利益共同体，报告期内，盈利的经销商数量比上年同期继续扩大。
　　（二）报告期内产品销量
　　1、汽车产品经营情况
　　2020年，在做好疫情常态化防控的前提下，福田汽车全体员工不松劲、不懈怠，敢打敢拼，坚持全年经营指标“不退不让”，销量、市场占有率持续改善。2020年，福田汽车销售680,166辆（含合资公司福田戴姆勒产品），同比增长25.96%，其中商用车市场占有率13.1%，较去年同期增长0.9个百分点，位列商用车第一，市场竞争力大幅提升。分车型情况如下：
　　①中重型卡车实现销量195,704辆（含合资公司福田戴姆勒产品），较去年同期增长62.7%，行业同比增长35.4%，市场占有率11.0%，较去年同期增长1.8个百分点，竞争能力有所提升。公司下一步重点推广牵引车EST产品及AMT+超级动力链，持续打造节油口碑，并做好天然气产品推广，加快自卸车国六和降重产品到位，提升市场占有率。
　　其中，重型卡车销售14.74万辆（含合资公司福田戴姆勒产品），同比增长71.48%。重型卡车销量实现大幅度增长的主要原因为：公司重点推广AMT自动挡产品，通过差异化的核心竞争优势进一步确立“高效、节油、舒适”的品牌形象，牵引车实现大幅增长，冷链、快递始终保持第一，质量水平逐步恢复，产能大幅提升，满足市场需求；同时聚焦核心网络，持续推动产品降重降本，加强金融支持力度，提升终端销量及竞争力。
　　中型卡车销售48,270辆，同比增长40.76%。中型卡车销量实现大幅度增长的主要原因为：2019年年底公司推出奥铃大黄蜂和新一代欧航ME4中卡产品，采用欧洲标准打造，具有安全、可靠、舒适、智能优势，高效节油环保，市场认可度高，在高效物流领域实现销量快速提升，在冷链物流行业销量领先；推进“一城双网”网络战略实施，强化行业最轻、节油的产品口碑，打造高效物流第一中卡品牌。
　　②轻型卡车（含微卡）实现销量434,734辆，同比增长17.5%，市场占有率15.0%，同比增长0.4个百分点，竞争能力有所提升。轻卡总体销量依然保持行业第一。轻型卡车销量增长的主要原因为：法规环境变化带来市场增长机会，公司针对大吨小标治理，快速调整产品结构推出轻量化产品，同时积极布局国六产品，满足客户车辆升级换代需求；提升服务响应速度，提高客户满意度，抢占市场份额。同时，公司积极响应国家老旧机动车用户置换的政策，庞大的客户保有量也拉动了轻卡销量增长。此外，公司积极开发轻卡金融产品，以金融为发力点打造竞争优势，促进销量提升。
　　下一步公司持续推进轻量化产品开发和推广，并做好核心零部件供应保障，推动分销及网络下沉，国六法规实施，紧抓上半年提前购买市场机会，提升销量。
　　③大中型客车实现销量4,015辆，同比下降23.8%，行业销量同比下降26.8%，市场占有率为3.9%，同比增长0.2个百分点。大中客业务销量下滑的原因为：受新冠疫情影响，客车市场尚未完全恢复，此外高铁发展带来城间客运市场分化，以及部分地方政府对校车支持政策的不确定性，带来校车订单较少，导致公司大中客车业务销量出现下滑。
　　2020年公司进行欧辉客车业务重组，引入北京公交作为战略投资者，与北京公交建立长期稳定的合作关系，推进大中客业务稳定发展；同时发挥集团优势公共资源，大力拓展城市客车战略客户规模，促进业务持续提升。公司下一步聚焦价值客户，聚焦区域，对聚焦客户实现精准营销，同时通过创新客户开发模式、加强客户规划及开发过程管理、变革营销模式，创造高价值订单。
　　④轻型客车实现销量38,653辆，同比增长22.4%，行业销量同比增长3.5%，市场占有率11.2%，同比增长1.7个百分点。轻型客车业务销量增长的原因为：2020年公司重点推进重载、场景定制化和区域车型产品开发，拓展专用和客运市场，并进一步深化管理模式，充分赋能合作经销商，提升分销渠道销售能力，促进销量提升。公司下一步重点推广重载、二类底盘、自动挡和风景柴油版产品，继续深化立体网络体系，推进销服一体，突破长三角和中部等弱势区域市场。
　　2、其中产品出口情况
　　报告期内公司出口整车39,007辆，同比下降16.3%，主要集中在亚太、美洲、中南非等区域市场，销量同比下降的原因主要为全球新冠疫情导致的市场需求减少。
　　3、发动机产品经营情况
　　2020年福田汽车销售发动机371,943台，同比增长17.45%。其中，福田康明斯(50:50合资公司)发动机销量314,937台，同比增长34.36%；福田发动机销量57,006台，同比下降30.71%。

　　二、主营业务分析
　　截至2020年12月31日，资产总额5274723.83万元，同比下降0.79%；营业收入5776540.29万元，同比增长22.99%；利润总额9189.01万元，同比增长254.43%；归属于上市公司股东的净利润15463.82万元，同比下降19.27%；归属于上市公司股东的净资产1546507.46万元，同比下降1.56%。

三、公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、行业竞争格局
　　根据中国汽车工业协会2021年第1期《中国汽车工业产销快讯》统计：
　　2020年乘用车分企业销售情况表
　　2、行业发展趋势
　　2020年，面对严峻复杂的国内外环境，特别是新冠疫情的严重冲击，以习近平同志为核心的党中央准确判断形势，果断采取行动，坚持稳中求进工作总基调，统筹疫情防控和经济社会发展工作，在取得抗击疫情重大战略成果的同时，也迅恢复了经济活力和动能，我国在世界主要经济体中率先实现正增长，经济总量迈上百万亿元新台阶，同比增长2.3%。
　　尽管受到全球新冠疫情、国内外复杂宏观环境和新能源补贴退坡等多种因素的影响，我国汽车行业经受住了严峻挑战，展现出强大的发展韧性和发展潜力，特别是中央及地方政府一系列鼓励消费政策的相继落地，全行业顺利复工复产，市场需求也得以快速恢复。中国汽车工业协会发布的统计数据显示，2020年我国汽车产销分别完成2522.5万辆和2531.1万辆，同比分别下降2.0%和1.9%，降幅比上年分别收窄5.5和6.3个百分点，年产销量连续12年全球第一。在全球汽车市场低迷、产销呈现两位数大幅下滑的背景下，我国汽车产业呈现稳中有进、持续向好，成为全球车市为数不多的亮点，成绩的取得实属不易。
　　从2020年4月开始，我国汽车产销已连续9个月实现正增长，销量增速连续7个月保持在10%以上，其中商用车市场表现好于乘用车。基础建设投资的拉动，加上国三汽车淘汰带来的需求红利，推动商用车持续强劲增长，2020年商用车产销连续9个月刷新当月历史纪录。2020年全年商用车产销分别完成523.1万辆和513.3万辆，同比分别增长20%和18.7%。分车型看，货车产销分别完成477.8万辆和468.5万辆,同比分别增长22.9%和21.7%；客车产销分别完成45.3万辆和44.8万辆，同比分别下降4.2%和5.6%。受到全球新冠疫情和国际经济贸易环境影响，2020年商用车出口23.5万辆，同比下降21.4%。从商用车不同燃料类型品种的销售情况来看，天然气车表现最为出色，共销售14万辆，同比增长59.6%，增速比上年提升21.4个百分点；柴油车销量共销售348.1万辆，同比增长22.8%，结束上年下降趋势；汽油车总体保持较快增长，共销售139.9万辆，同比增长11.3%。
　　2020年，在拉动汽车消费的措施中，国家和地方都把新能源汽车作为推动汽车消费复苏的重点，给予大力的鼓励和刺激，如“新能源汽车下乡”活动对拉动消费起到积极作用。2020年全年新能源汽车产销分别完成136.6万辆和136.7万辆，同比分别增长7.5%和10.9%。分车型看，纯电动汽车产销分别完成110.5万辆和111.5万辆，同比分别增长5.4%和11.6%；插电式混合动力汽车产销分别完成26万辆和25.1万辆，同比分别增长18.5%和8.4%；燃料电池汽车产销均完成0.1万辆，同比分别下降57.5%和56.8%。其中，新能源商用车销售12.1万辆，同比下降17.2%，其中纯电动商用车共销售11.6万辆，同比下降16.3%，降幅比上年有所减缓。
　　根据中国汽车工业协会发布的数据显示，2020年第一至第四季度，中国汽车产业景气指数ACI分别为6、15、54和46。前两个季度处于过冷区间（蓝灯区），后两个季度恢复到正常区间（绿灯区）。经历了前半年的低位运行，后半年汽车产业逐渐回归正常运行状态。
　　自2018年开始，我国汽车结束了连续28年的规模型快速增长模式，逐渐向高质量增长方式转变。尽管我国汽车销量已连续3年呈现下降，但市场规模仍然保持在2500万辆以上。结合我国经济发展阶段及国际汽车产业发展经验，我国汽车产业增长空间仍然可期。网联化、智能化、电动化等新技术发展，及国内汽车产业的扩大开放等将加速推动我国汽车产业的进一步转型升级，行业间跨界融合不断涌现。
　　2018-2020年中国汽车市场月度销量走势
　　(二)公司发展战略
　　2020年是公司“三年行动计划（2019-2020）”收官之年。党的十九届五中全会指出，“‘十四五’时期我国仍然处于重要战略机遇期”，要“形成强大国内市场，构建新发展格局”，特别是“坚持扩大内需这个战略基点”，汽车行业仍然大有作为。建设“制造强国、质量强国、网络强国、数字中国”，利好汽车制造业，十四五期间我们要把“质量变革、效率变革、动力变革”放到突出位置。未来5-10年，商用车仍处于周期性波动，电商消费、都市圈的推进、运输方式的改变、法规升级等形成直接的结构化需求机会，新技术应用也将催生新的商业机会。
　　十四五时期，福田汽车将继续坚持“聚焦价值，精益运营”的核心经营理念，以高质量发展为主线，在聚焦商用车主业的基础上，进一步聚焦重卡、中卡、轻卡、微卡、重型发动机、轻型发动机、变速箱等商用车核心业务，深入推进国际化，继续布局专用车、新能源物流车及核心零部件，拓展汽车后市场业务，用五年时间完成“打造商用车第一品牌，实现有价值地竞争性增长”的战略目标。
　　(三)经营计划
　　1、经营计划
　　2020年经营计划为销量56万辆（含欧曼），收入450亿元（上市公司口径）；2020年实际完成销量68.0166万辆，完成经营计划的121%，收入完成577.65亿元，完成经营计划的128%。
　　基于2020年实际经营情况，结合2021年国内外经济形势、商用车市场、原材料市场和国家政策等的综合研判，福田汽车制定了2021年经营计划如下：
　　2021年，确保实现营业收入504.06亿元（上市公司口径），销量65万辆（含欧曼）。
　　（注：上述经营计划不代表公司对2021年度的盈利和预测，存在一定的不确定性，敬请投资者特别注意）
　　2、为完成上述经营计划，公司的策略及措施
　　（1）坚持战略引领，强化战略落地。坚持战略引领，聚焦商用车发展战略，紧密衔接战略和运营，建立战略管理的闭环系统。
　　（2）精益研发。继续加大研发投入，加强研发能力建设，坚持以技术创造价值为导向，锻造精准的市场需求定义能力、强大的工程能力和体系能力；重视产出，特别是新产品投放后的市场转化率；加大后评价激励，驱动研发团队策划并交付高附加值、高收益的新产品。
　　（3）精益质量工程。全面导入卓越绩效管理模式，进一步提高产品寿命、产品可靠性、产品美誉度。
　　（4）精益市场。在国内市场建设方面，继续强化“区域+场景”的精准需求定义能力，精益区域战略管理以省为单位落实区域战略，重点推进产品、配件、物流和金融支持，实现市场突破；在海外市场建设方面，聚焦核心市场，聚焦优势产品，根据市场基础和运作能力，适时开发和孵化市场，力争使国际化水平再上新台阶。
　　（5）精益制造。以工艺技术与精益管理双轮驱动，建设资源节约型、环境友好型精益工厂，做到“投资经济性、技术先进性和管理合规性”的平衡，实现上质量、降成本、增效益。
　　（6）精益管理模式。总部与事业部高效协同，总部加强战略管理与支持能力，促进事业部高效运营与价值创造，赋能业务高效运营。总部以效率提升、成本降低、价值提升为管理核心，各事业部以战略落地和业务运营为主，重点做好市场运营、快速响应市场等工作。总部加强战略管理与支持能力，促进事业部高效运营与价值创造。
　　（7）提升营销力。采用分销策略、服务策略、品牌策略、金融策略，全面提升服务效率、客户体验和终端营销力，系统性建设品牌形象。
　　（8）提升产品力。坚决提升产品质量，以客户为中心，以用户定义和感知作为评价质量的标准，聚焦用户痛点问题的解决，持续研发投入，聚焦商用车整车集成技术和核心模块自主开发能力，打造差异化优势。
　　(四)可能面对的风险
　　1、市场风险：
　　风险：中国商用车市场由增量市场向存量市场转变，2016年以来，商用车已经连续五年增长，销量规模处于历史高位水平。未来3-5年行业可能面临回调、销量萎缩风险，市场竞争加剧，此外，新冠疫情对全球和中国经济以及汽车行业冲击的风险依然存在。
　　应对措施：大力提高产品竞争力，加大产品创新与开发力度，持续提升产品质量，提高客户满意度。精益投资，严控新增产能；精益管理，提高劳产率，严控各项费用、成本，打造低成本能力。
　　2、供应链风险：
　　风险：原材料涨价带来零部件采购价格上涨，成本承压的风险。一方面受全球流动性宽裕及海内外需求回暖的影响，大宗原材料价格维持高位，带动零部件涨价；另一方面在激烈的市场竞争环境下，主机厂对客户涨价的话语权相对较弱。零部件尤其是芯片供货紧张的压力增加。
　　应对措施：加强采购系统供应链管理，并对战略供应商进行能力帮扶，保障供应商正常生产与物流通畅，提前做好零部件储备。
　　3、政策、技术风险：
　　风险：蓝牌新规带来资源准备的压力。国六排放标准全面实施、以及多项安全标准的实施，汽车安全、节能、环保法规不断升级加严，产品成本持续增加，市场需求结构动荡调整，市场监管手段提升，形势趋于严峻。
　　2020年度发布了《机动车安全技术条件》、《营运客车安全技术条件》等一系列针对货车和客车安全增加驾驶室强度、爆胎应急、电子制动系统、整车电磁兼容等的强制性要求；产品公告管理更加严格，针对轻型车超载超限治理、车用起重尾板安装及使用、装备“可提升桥”的货车及半挂车产品准入等进行专项规范；2020年对新生产轻型商用车实施了三阶段油耗法规；蓝天保卫战进入收官之年，国家大力推进国六实施、国三等老旧车淘汰、新能源汽车推广等，北京市自2020年1月1日起全面实施国六b排放，全国自2020年7月1日起，轻型车实施国六a、重型柴油城市车辆实施国六a；2020年4月，四部委发布《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，明确2020-2022年汽车补贴平稳退坡，加严新能源汽车整车能耗要求，加严清算制度，燃料电池汽车取消购置补贴，改为以奖代补。
　　应对措施：公司基于行业技术发展趋势和法规的预见，聚焦市场、聚焦客户开发和调整主销品种，研发生产覆盖满足市场需求的产品，并根据市场需求变化做及时调整和应对。公司不断迭代新能源汽车产品，在动力电池升级，系统效率、整车能耗、产品精细化及降本等方面进行提升，掌控三电核心技术资源，实现电动车产品差异化优势；针对需要根据法规进行升级的主被安全技术、节能控制技术、排放控制技术等技术，通过先行技术预研开发，评估现有资源，多方案开发、多资源合作，实现满足法规要求和市场需求的产业化技术开发。
　　4、汇率风险
　　风险：自2020年下半年以来，人民币持续升值，要防范汇率风险。
　　应对措施：完善外汇风险管理机制，成立外汇风险管理委员会，制定风险管理总体目标及模式，引入并设计标准化的方案策略、治理架构、决策机制、评价标准；制定年度避险方案，坚持外汇风险中性管理理念，通过各种外汇衍生品的组合购买等措施规避外汇风险；降低美元敞口，压缩应收账款周转天数，有效降低了汇兑损失；推行跨境人民币结算业务，加大人民币回款占比；锁定人民币收益，在汇率剧烈波动时启动涨价方案，保证公司收益。
　　5、北京宝沃67%股权转让事项相关风险
　　（1）报告期内,公司已对北京宝沃股权转让款、借款担保、长期股权投资等事项进行了充分的风险提示。
　　（2）期后事项面临的风险：
　　2021年1月30日，公司披露了《2020年年度业绩预减公告》，公司对涉及宝沃相关事项导致的计提风险做了充分提示。
　　本期涉及宝沃相关事项累计计提减值准备约11.21亿元，其中股权转让款及利息计提5.53亿元，股东借款及利息计提2.66亿元，往来款计提3.02亿元。对于已计提减值的款项，公司将采取积极措施促进款项回收。
　　本期计提后，涉及宝沃的股权转让款及利息剩余10.16亿元，股东借款及利息剩余14.4亿元，往来款剩余4.01亿元，长期股权投资8.75亿元，对宝沃的担保余额7.3亿元，其中实际承担担保责任的为6亿元。上述剩余款项后续仍有减值风险。公司将根据披露要求履行相应信息披露义务，请投资者注意投资风险。2、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　 坚持战略引领，强化战略落实：2018年，公司制定了“三年行动计划（2018-2020年）”，战略上明确了聚焦商用车的方向，坚持商用车第一品牌不动摇的目标。商用车定位于干线+城乡的物流产品和服务综合方案提供商。2020年是福田汽车“三年行动计划”收官年，全公司围绕高质量发展主线，一方面大力发展主营业务重卡、中卡、轻卡、微卡、VAN、皮卡等，加大研发投入，加快产品升级，强化卓越质量工程，主营产品竞争力大幅提升；另一方面，继续加快非主营、亏损业务的改革调整与退出，显著提高资产利用效率。运营紧密承接战略，精益运营贯穿全价值链，研发讲销量，工厂讲质量，财务讲市占率，营销讲利润，总部讲效率。公司战略方向清晰，主业突出，资源聚焦，执行有力，成为公司发展的核心竞争力。
　　未来公司将继续坚持“聚焦价值，精益运营”的核心经营理念，坚持高质量发展，在聚焦商用车主业的基础上，进一步聚焦商用车核心业务，深入推进国际化，布局专用车、新能源物流车及核心零部件，拓展汽车后市场业务，到2025年实现“打造商用车第一品牌，实现有价值的竞争性增长”的战略目标。
　　 创新驱动，打造新动能：公司坚持走科技创新、管理创新与商业模式创新之路，转换发展新动能。一是继续大力实施技术与产品创新驱动发展战略，持续加大研发投入，链合全球资源，在轻量化、节能化、新能源化、车联网与智能化方面取得突出成绩；坚定推进动力系统战略；精准定义客户需求、精准定义产品的能力有了显著提升，新产品项目交付周期、交付质量、成本控制关键指标明显改善。二是管理创新，优化管理架构，提升组织效率，推进干部队伍年轻化，改革人事与薪酬制度，完善以价值为导向的绩效管理机制，推动公司实现有价值的增长。三是商业模式创新，报告期内公司深化转型与调整，坚持商业模式创新，拓展后市场业务，打通全价值链。
　　 打造国际水平的黄金价值链：通过与世界知名企业戴姆勒、康明斯、采埃孚的横向一体化战略合作，完成了商用车全系列发动机、变速箱等核心零部件的布局，产品性能得到提升的同时创造了新的利润增长点，形成公司核心竞争优势。
　　 优秀企业文化：公司以“成就客户价值，创建奋斗者家园”为使命，坚持“成为科技与品质领先的世界级商用车企业”的企业愿景。公司践行“热情创新、高效务实、团队拼搏”的核心价值观，聚焦商用车主业，以价值为衡量、以客户为中心、以质量为生命、以绩效为导向。 收起▲

　　一、经营情况的讨论与分析
　　①汽车产品经营情况
　　2020年上半年，公司销售汽车320,168辆，较去年同期增长17.6%，其中商用车市场占有率13.3%，较去年同期增长1.2个百分点，位列商用车第一。分车型情况如下：
　　中重型卡车（含福田戴姆勒）实现销量96,075辆，较去年同期增长56.1%，行业同比增长21.9%，市场占有率10.8%，较去年同期增长2.4个百分点，竞争能力有所提升。下一步重卡重点做好康明斯天然气产品试销，抓住自卸车和搅拌车增长的机会，全力开展国六产品试销推广，并集中力量突破南方弱势区域。中卡推广专用车产品，重点提升分销、金融、服务竞争力。
　　轻型卡车（含微卡）实现销量201,206辆，较去年同期增长9.3%，行业同比增长4.3%，市场占有率15.3%，较去年同期增长0.7个百分点，竞争能力有所提升，轻卡总体销量依然保持行业第一。下一步轻卡重点完成城乡市场发展战略规划，快速推进6.0T和7.5T轻量化产品开发以及小卡产品推广。微卡重点推进网络下沉，培育核心经销商，提高网络覆盖度，提升市场占有率。
　　大中型客车实现销量2,363辆，较去年同期下降37.4%，行业同比下降33.1%，市场占有率为5.9%，较去年同期下降0.4个百分点。下一步重点做好国内战略客户的培育与开发，并完成订单转化，提升销量。
　　轻型客车实现销量17,173辆，较去年同期增长5.3%，行业同比下降4.2%，市场占有率11.9%，较去年同期增长1.1个百分点。下一步重点推进新产品开发及推广，并开发弱势区域经销商网络，同时打造中高端品牌形象，完成品牌架构及销售识别开发落地。
　　②其中产品出口情况
　　报告期内出口整车17,495辆，较去年同期下降39.5%，主要受全球疫情影响，销量主要集中在亚太、美洲、中南非等区域。
　　③发动机产品经营情况
　　报告期内，公司销售发动机162,604台，同比增长1.33%。其中，福田康明斯(50:50合资公司)发动机销量135,346台，同比增长16.67%；柴油发动机销量22,349台，同比增长0.51%；汽油发动机销量4,909台，同比下降77.91%。
　　④北京宝沃67%股权转让后续进展情况
　　公司在董事会三年行动计划的战略引领下，聚焦商用车，大力发展主营业务，确立了商用车定位于城市及干线物流产品和服务综合方案供应商。自2018年开始公司落实聚焦商用车战略，推进北京宝沃汽车有限公司（2019年更名为北京宝沃汽车股份有限公司，以下简称“北京宝沃”或“宝沃”）重组项目，2019年，北京宝沃完成重组，为商用车聚焦资源，大力发展主营业务奠定基础。
　　截至披露日，北京宝沃股权转让剩余价款及股东剩余借款尚未到期。

　　二、可能面对的风险
　　1、市场与行业风险：
　　风险：中国商用车市场由增量市场向存量市场转变，产业将更加集中，竞争将更加激烈，进入淘汰赛阶段。
　　应对措施：聚焦商用车，以干线物流、城市物流、城乡物流为主的物流综合解决方案，重点以中重卡、轻微卡、VAN、皮卡等产品为主调整产品结构。
　　2、政策、技术与成本风险：
　　风险：排放升级及各地方排放远程监控管理要求，三阶段油耗标准及多项安全标准的实施，导致产品成本大幅增加。
　　2020年7月1日，轻型车和公交环卫邮政重型柴油车全面实施国六A排放标准，北京、杭州、唐山等部分省市针对重型柴油车实施排放远程监控等环保要求。2020年度，乘用车双积分管理政策要求企业平均燃料消耗量目标值不大于100%，新能源汽车积分比例不低于12%，行业积分价格持续走高。商用车全面实施三阶段油耗要求（轻型商用车2020年1月1日；重型车2021年7月
　　1日），限值相对与二阶段加严15%以上。《机动车安全技术条件》、《营运货车安全技术条件》
　　在2020年8月、2021年1月有到期实施条款（如AEBS、LDWS等）等强制性安全技术要求。2021年即将发布实施新能源商用汽车积分政策等。上述多项政策的叠加实施等，要求企业提前进行技术储备，加快产品技术升级，会导致生产经营成本大幅增加。
　　新冠疫情期间的绿通车高速公路通行优惠政策即将于2020年底到期，2021年起必须安装ETC才能继续享受政策优惠，会增加用户运营成本。新能源汽车2020年度国补政策调整，设定补贴上限，大额先补，先到先得等，在调动生产企业推广新能源汽车的积极性的同时也增加资金占用风险。国家安委会从2020年4月起实施新一轮超载超限治理三年行动计划。上述政策实施，对生产企业的产品规划、市场应对、产品一致性管控等带来挑战。
　　应对措施：福田汽车基于上述政策的预判，产品研发以国家政策法规合规为导向，以市场和客户为中心，聚焦重点区域开发主销品种，通过政策法规驱动产品规划，并推动产品开发落地实施。同时为应对差异化市场需求，采用多方案多资源多品种的精细化模块化开发方案，合理控制政策变化导致的开发成本上升。
　　3、汇率风险
　　风险：2020年全球范围内疫情爆发影响全球经济现大萧条，经济大幅衰退。国内疫情控制有序，经济健康维稳发展，中美利差及国内不断推进的资本市场，促得外资净流入，中长期看国内资本面将使得汇价升值，但鉴于今年年底美国总统大选及中美贸易协定后续发展，仍将判断汇价将在区间范围内波动。
　　应对措施：下半年国内经济向好，市场政策稳定，人民币有望在7下位置维持波动，在本年设立的买权套保业务获得成效，有效的保障了资金收益，搭配着卖权及远期业务的操作，实现在合规、风险可控条件下收益。考虑到近年来中美贸易冲突及人民币国际化发展，下一步海外将积极推进的跨境人民币结算，实现外汇风险躲避。
　　4、北京宝沃67%股权转让价款及股东借款回收风险
　　1、剩余股权转让款回收风险
　　（1）概述：
　　2019年，公司向长盛兴业转让北京宝沃67%股权，转让价格为397,253.66万元。其中，剩余股权转让款14.8亿元及全部利息将于2020年12月31日前一次性付清，截至目前，上述剩余股权转让款尚未到期。
　　（2）风险分析：
　　①受让方无法支付款项的风险：受疫情等因素影响，如长盛兴业出现不稳定情形、以及其应收神州优车的股权转让款出现不确定情形，则其按期偿还本公司的剩余股权转让尾款将具有不确定性；
　　②担保方无法履行担保义务的风险：根据公司与长盛兴业签订的《产权交易合同》，长盛兴业指定福建平潭自贸区崇德投资合伙企业（有限合伙）、福建平潭自贸区君同和投资合伙企业（有
　　限合伙）、优晟成益（天津）企业营销策划合伙企业（有限合伙）对剩余款项承担保证责任，目前上述三个担保方的担保履约能力具有不确定性，提醒投资者注意投资风险。
　　③增信担保价值变化风险:目前质押给公司的神州优车的股票共计2.74亿股，为上述剩余股权转让款提供担保，截止6月30日由于神州优车股票价格变动较大，增信担保物的价值暂无法覆盖相应的股权转让款。另外根据神州优车披露的关于延期披露2019年度报告的系列公告，神州优车股票可能面临被强制终止挂牌从而进一步影响增信担保价值的风险。根据相关约定，公司将会要求相关担保方继续对未覆盖股权转让款提供增信，对于增信的补充是否可以完成存在一定的风险。神州优车披露公告具体如下：
　　④减值风险：如果该笔款项未能在2020年底前归还公司，届时将存在相应的减值风险。长盛兴业提供的担保方如果后续存在资产变动、导致担保覆盖能力不足的情形出现，届时将相应导致公司剩余股权转让款可能存在相应减值风险。
　　公司将视情况履行相应信息披露义务，请投资者注意投资风险。
　　（3）风险对策：
　　公司将密切关注长盛兴业及担保人的还款履约能力并积极推进剩余款项的回收，必要时公司将按照协议约定（如长盛兴业未按《剩余转让价款支付协议》约定支付剩余转让价款，应向北汽福田支付逾期付款违约金，违约金从《产权交易合同》生效满12个月之日（即长盛兴业在《产权交易合同》项下逾期支付交易尾款及利息之日）起算，按照延迟支付期间应付价款的每日万分之二计算，直至应付价款支付完毕。）采取相关的诉讼等措施维护公司及股东的利益。
　　2、股东借款回收风险
　　（1）概述：
　　公司应收北京宝沃46.7亿元借款，根据2020年4月5日签订的《资产抵债合同》，调整股东借款偿还方案，北京宝沃用约40亿未抵押的固定资产抵偿债务，抵债总额约40亿元，截至2020
　　年6月30日，公司已完成关于北京宝沃首批以资抵债资产中第一批30.95亿元、第二批4,015.20万元资产的交割，剩余本金及利息合计为1,847,680,054.36元，公司正积极推进40亿元资产抵债合同中尚未评估抵债资产的相关评估抵债工作，并根据后续进展及时履行相关审议程序并披露。以资抵债完成后，未被抵偿的借款本金及利息由北京宝沃以现金方式按照借款协议项下的还款时间支付。　　（2）风险分析：
　　①债务人无法按期支付风险：宝沃受疫情因素影响，2020年1-6月份的销量为5012辆；营业收入为1.72亿，与上年同期相比，均出现大幅下滑；未来按期支付剩余借款存在不确定性风险。
　　②担保方无法履行担保义务的风险：目前，神州优车为剩余股东借款本息的支付提供担保，其担保履约能力具有不确定性，提醒投资者注意投资风险。
　　③未能按期回收的减值风险：如果该笔款项未能如期偿还，届时将可能存在相应的减值风险。
　　④以资抵债资产在北京宝沃及供应商处存放风险：可能存在被擅自处置、被采取保全、保管不善及被其他第三方善意取得或发生毁损、灭失，进而侵害福田汽车对存用资产享有的权益风险。　　⑤以资抵债资产无法有效出租存在减值风险：目前以资抵债的固定资产如模具等，可能因无法有效租出，存在减值风险。
　　⑥出租资产减值风险：目前租赁协议尚未签订，福田汽车将根据届时签署的租赁合同的具体约定收取相应租金。但北京宝沃可能基于其财务状况恶化等多种原因，导致其未来无法按期支付租金，相应出租资产将存在减值风险。
　　⑦租金无法收回的风险：抵债资产出租后，可能存在宝沃财务状况恶化等多种原因，无法按期支付租金的风险。
　　（3）风险对策：
　　公司将密切关注北京宝沃及担保人的还款履约能力并积极推进剩余款项的回收，必要时公司将按照协议约定（如果北京宝沃未按时还款，则每逾期一日公司有权向其收取欠款金额万分之三的违约金。协议履行过程中发生争议的，通过仲裁方式解决。）采取相关的风险控制措施维护公司及股东的利益。
　　3、宝沃生产经营风险
　　宝沃受疫情因素影响，2020年1-6月份的销量为5012辆；营业收入为1.72亿，与上年同期比较，均出现大幅下滑；后续有可能基于其财务状况恶化等多种原因，导致其无法按期支付剩余股东借款及租金的风险。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　◆坚持战略引领，着力强化战略落实：2018年，公司制定了“三年行动计划”，确立了战略方向，聚焦商用车，商用车第一品牌不动摇，商用车定位于城市及干线物流产品和服务综合方案供应商。以高质量发展为主线，聚焦价值，精益运营，从规模扩张型发展模式向精益式价值增长型转变。本着“有所为有所不为”的原则，大力发展主营业务，突出重卡、轻卡、VAN、皮卡等，加快非主营、亏损业务的改革调整，显著提高资产利用效率，提高盈利能力，实现有价值有质量地增长。经过两年的调整，公司聚焦战略初显成效，北京中车信融融资租赁有限公司、北京福田商业保理有限公司、北京宝沃汽车股份有限公司、河北北汽福田汽车部件有限公司完成重组，为商用车聚焦资源，大力发展主营业务奠定基础。2020年上半年，公司实现销量32万辆，同比增长17.6%。◆围绕创新与服务，推进结构调整：福田汽车坚持走科技创新及管理创新之路。报告期内，公司围绕“聚焦价值，精益运营”的经营方针，重点推进系统性成本降低，着力推进管理架构、组织与效率的转变，逐步建立责任体制与控制体系的平衡，实现有价值的增长。持续推进人事与薪酬制度改革，完善以价值为导向的绩效管理机制，关注业务价值增长，创造更高利润。公司继续大力实施产品创新驱动发展战略，坚定推进动力系统战略，整合资源强化技术创新，面向市场推进产品创新。深化转型与调整，坚持商业模式创新，全面提升产品核心竞争能力。
　　◆战略联盟国际化：通过与世界知名企业戴姆勒、康明斯、采埃孚的横向一体化战略合作，完成了商用车全系列发动机、变速箱等核心零部件的布局，产品性能得到提升的同时创造了新的利润增长点，形成福田汽车核心竞争优势。合资的动力系统战略加上第三方资源支撑未来福田整车战略。
　　◆优秀企业文化：公司以“成就客户价值，创建奋斗者家园”为使命，坚持“成为科技与品质领先的世界级商用车企业”的企业愿景。公司践行“热情创新、高效务实、团队拼搏”的核心价值观，坚持“聚焦价值、精益运营”的核心经营理念——聚焦商用车行业、聚焦客户价值、聚焦合作伙伴价值、聚焦企业价值、聚焦员工价值，以价值为衡量、以客户为中心、以现场为依托、以质量为生命、以绩效为导向。 收起▲