佳先股份(430489)
公司经营评述
- 2024-06-30
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、业务概要
公司是主要从事PVC新型环保热稳定剂及助剂的研发、生产、销售的高新技术企业,主要产品包括二苯甲酰甲烷(DBM)、硬脂酰苯甲酰甲烷(SBM)、硬脂酸盐类产品,属于《战略性新兴产业分类(2018)》中对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用的新材料产业中的新型催化材料及助剂制造范畴,能够起到改善PVC的初期着色、抑制锌烧、提高热稳定性和光稳定性的作用,具有可靠的安全和环保特性,广泛应用于薄膜、PVC异型材、PVC管材管件、电线电缆、板材、玩具、食品包装袋、医疗器材及水杯等。
公司是DBM和SBM产品行业标准的主起草人单位,完成了DBM产品欧盟REACH法规(EC)No1907/2006的领头注册,公司DBM、SBM产品曾先后被列入国家科技部火炬计划项目。同时,公司拥有省认定企业技术中心、省级工程技术研究中心、省级博士后工作站,被认定为国家重点高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业、国家绿色工厂、国家知识产权优势企业、安徽省创新型企业、安徽省专精特新冠军企业、安徽省产学研联合示范企业、安徽省经济和信息化领域标准化示范企业、安徽省名牌产品、安徽先进集体、2022年度塑料助剂行业优秀企业、安徽省专利优秀奖、蚌埠市人民政府质量奖。公司拥有专利153项,其中拥有发明专利29项。
近年来,公司通过加大自主研发和技术引进力度,加快科技成果转化,加强产学研合作等途径,不
断完善科技创新体系,核心竞争力不断增强。随着科技优势向生产力的不断转化,公司形成了较为先进的生产工艺和流程。同时,产品和技术的不断升级,也为热稳定剂生产厂商提供了环保、安全、质量优良、稳定性强的产品。通过多年的行业沉淀、质量控制和品牌建设,公司的产品和“佳先”品牌得到了客户的广泛认可,并在国内外市场形成了较高的知名度和影响力。
公司通过向终端客户销售和向贸易商销售相结合的方式实现产品销售,从而获取收入、利润和现金流。
报告期内,公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
1、经营业绩及说明
报告期内,公司实现营业收入29,417.42万元,同比增加15.45%;实现归属于上市公司股东的净利润1,833.19万元,同比减少9.8%;实现归属于上市公司股东的扣非净利润1,593.63万元,同比增加0.67%。截至报告期末,公司总资产为109,903.74万元,较期初增加2.69%;归属于上市公司股东净资产为50,386.83万元,较期初减少1.76%;归属于上市公司股东每股净资产为3.69元/股。
营业收入同比增长、净利润同比下降的主要原因:
营业收入同比增长主要系报告期内公司及子公司沙丰新材料产品销售量均同比增长,市场占有率进一步提高,加之苯乙酮销售增加,营业收入同比增长。
净利润同比下降主要系报告期内下游市场需求疲软,市场竞争激烈,销售价格未有明显改善,虽进入今年以来,市场销售价格没有继续下行,处于相对平稳的区域,但相较于去年上半年平均销售价格降低较为明显。公司前期实施的技改工作(苯乙酮自产、SBM工艺提升等)都使得生产成本降低,但未能覆盖销售价格的降低幅度,导致毛利、净利润同比降低。
2、经营情况
报告期内,公司围绕年度经营目标,开展了以下工作:
(1)加快推进公司年产1.5万吨生物可降解材料功能助剂一期项目、年产1万吨二元酸酯一期项目调试试生产进展,已产出合格产品,正在进一步优化工艺,争取尽快推向市场,形成批量销售。
(2)加快推进子公司英特美年产700吨电子材料中间体项目安装进度,截至报告日,设备安装已
结束,并进入试生产阶段。
(3)加快推进子公司佳先新材料项目建设,公共设施已完工,年产1.5万吨水性液体润滑剂项目设备安装进入尾声,年产4.26万吨表面活性剂项目前期审批工作基本完成。
(4)报告期内,公司通过加强现场培训、现场文明生产、设备巡视巡查以及充分发挥专家指导服务及对标检查的作用等,进一步提升了安全管理水平,安全生产形势良好;同时,公司继续紧抓环保工作,不断优化环保设施运行工艺,污水、废气排放达标率100%。
(5)报告期内,公司新增4项发明专利、1项实用新型专利授权。报告期末,公司合计拥有专利153项,其中拥有发明专利29项,实用新型专利124项。
(6)报告期内,公司以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数,以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利2元(含税),共派发现金红利27,291,840元。
(二)行业情况
随着新环保法的实行,国家对环保治理力度的加大,热稳定剂环保化一直是PVC行业及稳定剂行业普遍关注的问题,继管道行业倡议要求到2017年底全行业弃用含铅稳定剂后,GB/T33284-2016《室内装饰装修材料门、窗用未增塑聚氯乙烯(PVC-U)型材有害物质限量》国家标准,已于2016年12月公布,2017年7月1日起实施。中国塑料加工工业协会在各种会议上倡导行业内要充分发挥环保热稳定剂的各种功能,提高PVC塑料制品的安全性,拓展PVC塑料制品的应用领域,增强PVC塑料制品的市场竞争力。相关法律法规及标准的实施,将加速铅盐类热稳定剂的淘汰,环保的复合金属盐类热稳定剂将逐步替代现有的铅盐类热稳定剂的市场份额,同时也会带动公司产品环保辅助热稳定剂β-二酮(二苯甲酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷)、硬脂酸盐消费量的持续快速增加。
根据欧委会向中国政府的通报,2018年5月31日是欧盟根据Reach法规(即《关于化学品注册、评估、许可和限制法规》)进行化学品注册的最后期限,之后年进口量为1吨以上的未注册化学品将不允许投放欧盟市场。欧盟实行Reach法规注册,有利于进一步提高公司产品竞争力,扩大公司产品竞争优势,提升产品国际市场份额,推动公司快速健康发展。
2020年2月,欧洲议会议员否决了一项委员会的提议,该提议本来可以使PVC中含有一些铅。欧盟委员会建议修订有关聚氯乙烯中铅浓度的规则。通常,PVC中可容许0.1%的铅,但允许回收PVC的阈值更高(硬质PVC为2%,软/软PVC为1%)。欧洲议会议员认为,该提议违反了欧盟REACH法规的主要原则,即保护人类健康和环境。他们回忆说,铅是一种有毒物质,即使低剂量使用,也会严重影响健康,包括不可逆转的神经系统损害。他们认为,委员会建议的水平与“安全水平”不符,并强调有其他选择。
2021年3月11日,十三届全国人大四次会议通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》,《纲要》中提出,聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业,加快关键核心技术创新应用,增强要素保障能力,培育壮大产业发展新动能。公司产品β-二酮、硬脂酸盐,以及二元酸
酯和生物可降解材料功能助剂作为新型环保助剂,将迎来重要发展机遇。
2021年9月,十四五规划中,出台了降解塑料使用端政策。发改委印发了《“十四五”循环经济发展规划》,提出“因地制宜、积极稳妥推广可降解塑料,健全标准体系,提升检验检测能力,规范应用和处置”。引导生物降解树脂行业规范、有序、快速、健康发展。
2022年2月,安徽省发改委发布《安徽省“十四五”新材料产业发展规划》,提出了新材料产业发展目标,即到2025年,全省新材料产业规模达到1万亿元,成为具有区域特色、世界级新材料产业基地;到2025年,形成硅基新材料、先进金属材料、先进化工材料、生物医用材料、高性能纤维及复合材料5个国内领先的千亿级产业集群;到2025年,培育形成20家百亿级的新材料龙头企业,形成龙头企业领航,中小企业核心配套,以大带小、上下联动,大中小企业融通发展的产业发展格局。大力发展先进金属材料、先进化工材料、硅基新材料三大先进基础材料产业。
2023年5月,欧盟(EU)发布了法规(EU)2023/923,对《化学品注册、评估、授权和限制条例》(REACH)附录XVII第63条所列铅及其化合物的限制进行修订。如果铅的浓度等于或大于PVC材料重量的0.1%,则不得投放市场或用于由氯乙烯(“PVC”)的聚合物或共聚物生产的物品。
2023年12月,《产业结构调整指导目录(2024年本)》将“低VOCs含量胶粘剂,环保型水处理剂,新型高效、环保催化剂和助剂,功能性膜材料,超净高纯试剂、光刻胶、电子气体、新型显示和先进封装材料等电子化学品及关键原料的开发与生产”列为鼓励类。
2024年8月,《中共中央国务院关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》提出,大力推动钢铁、有色、石化、化工、建材、造纸、印染等行业绿色低碳转型。
随着国内外禁铅进程的进一步推进,对高效能、低成本的PVC制品需求量将保持较快增长态势,公司产品β-二酮、硬脂酸盐作为绿色、环保型的PVC热稳定剂及助剂,属于国家鼓励类产业,未来的发展前景光明。
三、公司面临的风险和应对措施
1、安全生产风险
公司生产过程中部分原材料属于危险化学品,危险化学品在运输、储存、使用等过程中可能因操作不当造成安全生产事故。因此,在公司生产经营过程中,若因操作不当或受突发环境变化影响,公司存在发生安全生产事故的潜在风险,进而可能对公司正常生产及经营业绩造成不利影响。应对措施:一方面,在退市进园项目建设过程中,公司已严格按照国家安全相关法律法规要求,高标准严要求推进项目建设,全面提升了安全生产标准化整体水平。另一方面,公司积极扎实推进安全生产工作,不断提高安全管理水平,充分发挥第三方专家指导服务及对标检查的作用,不断规范安全管理。
2、受下游行业波动影响的风险
公司一直专注于PVC环保热稳定剂及助剂的研发、生产和销售,产品主要应用于PVC领域。PVC行业的快速发展带动了热稳定剂及助剂行业和公司业务的发展,虽然无毒、环保型PVC制品是未来市场需求和发展趋势,但如果PVC行业受到宏观经济、固定资产投资、进出口贸易环境、环保政策等诸多因素影响出现不利变化,将减少其对公司所在行业产品的需求,对公司的经营成果造成不利影响。因此,公司存在经营业绩受下游行业波动影响的风险。应对措施:一方面公司以紧抓产品质量为中心,不断优化生产工艺,持续降低公司生产成本,全方位提高公司产品市场竞争力;二是加大新产品研发力度,扩大产品应用领域,通过新产品开发和扩大产品应用领域、加快新项目建设等增加新的利润增长点,分散化解市场竞争风险。
3、原材料价格波动风险
公司产品涉及的原材料主要有硬脂酸、乙苯、苯甲酸,2024年1-6月,公司上述主要原材料占当期生产成本的比重较大,超过50%。如果未来主要原材料价格出现波动而公司又不能采取及时有效的应对措施,将会对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施:公司通过对原材料消耗定额的考核和管理,进行内部挖潜,并且积极进行工艺革新和技术改造,降低生产成本,降低单位产品的原料消耗;公司已实现主要原材料苯乙酮自产,可在满足生产自用的同时进行对外销售,降低原材料价格波动风险;同时,公司进一步加强与大宗原材料终端供应商的合作关系,保证生产所需原料供应的均衡和稳定。
4、税收优惠政策变化风险
公司2021年再次通过高新技术企业认定,2021年至2023年享受按15%的所得税税率缴纳企业所得税的优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受企业所得税优惠政策的条件,将会对公司业绩产生一定的影响。应对措施:公司将严格按国家高新技术企业的标准规范运行,不断加大研发投入和技术人才的引进,通过研发成果,带动企业效益增长,以应对优惠政策发生重大变化时对公司业绩的影响。
5、环保风险
公司所属行业为专用化学产品制造业,生产过程中会产生废气、废水、固体废弃物等污染物。公司日常经营需符合《环境保护法》、《大气污染防治法》、《水污染防治法》等法律法规的要求,对污染物进行防治处理。虽然公司投入较大资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进,遵照有关环保法规进行环境治理。但随着绿色发展理念的贯彻落实及全社会对生态环境保护的进一步关注,未来,国家和地方政府可能对环境保护和治理提出更高的标准和要求,届时公司的环保成本将随之增加。如果公司将来因在环境保护等方面持续投入不足、环保设施运行不理想等导致污染物排放未达标,则可能受到相应的行政监管,对公司经营业绩造成不利影响。应对措施:在退市进园项目建设过程中,公司严格按照国家环保相关法律法规要求,进一步加大了环保投入,环保治理能力水平得到了全面提升。公司注重生产污染物的排放治理和持续的环保投入,不断推进技术改造与节能减排,加强在环保方面的技术改进与研发,提高环保治理水平。同时,公司也将继续发挥在环保处理方面的经验和科技优势,改进工艺,改进设备,提高综合利用水平。
6、产能扩张风险
公司退市进园项目后实施了一系列新项目建设,全面达产后,公司产品种类将得到丰富,产品产能将得到提升。公司新项目可行性分析是基于当时的市场环境、技术发展趋势、公司研发能力和技术水平、市场未来拓展情况等因素做出的。公司对新项目进行了慎重、充分的调研和论证,认为投资新项目建设有利于增强公司未来的持续盈利能力。公司具有对新增产能的消化能力,当前市场需求情况下新项目设计产能全部投产后可以得到充分利用,不存在过度扩张的经营风险,如果公司未来不能继续有效拓展市场,公司将面临新增产能不能及时消化的风险。应对措施:公司不断创新激励模式,充分激发销售人员积极性,加大市场开拓力度,积极开拓新客户,优化公司客户结构,为新项目产能的消化做好准备。
7、产品结构单一风险
公司是专业从事PVC环保热稳定剂及助剂研发、生产和销售的高新技术企业。目前主要产品为DBM、SBM和硬脂酸盐,产品结构较为单一。虽然经过多年的发展,公司已成为β-二酮化合物、硬脂酸盐工业化应用领域环保热稳定剂主要生产供应商之一,产销量较大,但若未来公司产品所处市场发生变化,将面临产品结构单一的风险。应对措施:为丰富产品种类,公司实施建设了10000吨二元酸酯一期项目、年产15000吨生物可降解材料功能助剂一期项目,以及原材料自产项目等,随着新项目的投产运行,公司抗风险能力进一步增强。
8、核心技术人员流失及核心技术失密的风险
技术工艺和产品研发能力是公司可持续发展并保持行业竞争优势的关键。近年来,公司围绕主营业务领域,持续加大在产品研发、工艺改进、母液回收等方面研发投入,并且取得了多项研发成果。但随着下游产业市场需求的不断变化、产业技术水平的持续提升以及市场竞争的加剧,公司的研发和持续创新能力面临挑战。如果公司不能准确把握行业未来发展方向、研发创新机制不能适应行业发展需要、技术水平无法满足市场要求,则公司的市场竞争力和盈利能力将受到负面影响。同时,根据业务发展规划,未来公司将着力在新产品等领域进行研究开发,但由于技术与产品创新具有一定难度、市场需求可能发生变化,以及研发过程及进度存在不确定性,可能导致研发结果不及预期,对公司发展规划的实现和经营业绩产生不利影响。应对措施:公司以客户需求为导向,组建了一支高素质研发技术团队,开展新产品、新技术的研发与验证,确保公司技术研发符合行业产品技术和应用的发展趋势。同时,公司不断加大研发投入,每年制定科学的研发计划,规划年度研发项目及经费投入,并积极创新研发机制,与高校联合共建研发中心,推动公司可持续发展,巩固行业优势地位。
9、并购风险
2020年,公司并购了沙丰新材料67%的股权,沙丰新材料纳入公司合并报表。若未来沙丰新材料面临的政策、市场等发生重大变化,可能存在未来业绩变动的风险。应对措施:进一步强化对沙丰新材料生产经营的管理,加强技术攻关,进一步提高原材料适应性;开发高附加值的新产品,加快推动手套脱模剂、环氧油酸锌、苯甲酸锌等产品开发;同时加强与原材料厂家的紧密合作,降低成本,减少原材料价格波动对公司经营业绩的影响,加大新产品润滑剂,硬脂酸钠,硬脂酸镁及12羟基硬脂酸等附加值高的产品的销售,提高盈利能力。
收起▲
一、业务概要
商业模式报告期内变化情况
公司主要从事PVC新型环保热稳定剂及助剂的研发、生产、销售,主要产品包括二苯甲酰甲烷(DBM)、硬脂酰苯甲酰甲烷(SBM)、硬脂酸盐类产品,主持制订了DBM和SBM产品行业标准,DBM、SBM曾先后被列入国家科技部火炬计划项目,完成了DBM产品欧盟REACH法规(EC)No1907/2006领头注册,拥有省认定企业技术中心、省级工程技术研究中心、省级博士后工作站,被认定为国家重点高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业、国家绿色工厂、国家知识产权优势企业、安徽省创新型企业、安徽省产学研联合示范企业、安徽省专精特新冠军企业、安徽省经济和信息化领域标准化示范企业、2022年度金牛小巨人、2022年度塑料助剂行业优秀企业、安徽省名牌产品、安徽先进集体、安徽省数字化车间、安徽出口品牌,获得安徽省专利优秀奖、蚌埠市人民政府质量奖等荣誉。
近年来,公司通过加大自主研发和技术引进力度,加快科技成果转化,加强产学研合作等途径,不断完善科技创新体系,核心竞争力不断增强。随着科技优势向生产力的不断转化,公司形成了较为先进的生产工艺和流程。同时,产品和技术的不断升级,也为热稳定剂生产厂商提供了环保、质量优良、稳定性强的产品。
通过多年的行业沉淀、质量控制和品牌建设,公司的产品和“佳先”品牌得到了客户的广泛认可,并在国内外市场形成了较高的知名度和影响力。公司通过向终端客户销售和向贸易商销售相结合的方式实现产品销售,从而获取收入、利润和现金流。
报告期内,公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
1、经营业绩及说明
报告期内,公司实现营业收入53,604.78万元,同比减少5.52%;实现归属于上市公司股东的净利润2,037.42万元,同比下降66.21%;实现归属于上市公司股东的扣非净利润1,600.54万元,同比下降60.01%。截至报告期末,公司总资产为107,028.72万元,同比增长13.67%;归属于上市公司股东净资产为51,286.93万元,同比减少1.25%;归属于上市公司股东每股净资产为3.76元/股。
(1)营业收入同比下降的主要原因:
报告期内,公司及子公司沙丰新材料产品销售量均同比增长,市场占有率进一步提高,但由于行业整体处于经济下行周期,有效需求降低,下游市场难以维系原有的价格,产品销售价格降低,导致营业收入同比下降。
(2)净利润、扣除非经常性损益后的净利润、基本每股收益同比下降的主要原因:
①2023年公司收到的政府补助等非经常性收益较2022年大幅减少约1600万元。
②公司聘请的评估机构对公司于2020年12月收购的沙丰新材所形成的商誉进行了评估,根据沙丰新材受行业周期性影响,需求减弱等因素,判断沙丰新材资产或资产组组合出现一定减值迹象。为更加客观、公正地反映公司的财务状况和资产价值,根据《企业会计准则第8号-资产减值》等相关会计政策规定,按照谨慎性原则,计提商誉减值金额1003.61万元。
③报告期内,沙丰新材虽然销售量增加,市场占有率进一步提高,但受经济环境、原材料价格波动、市场竞争加剧的影响,为巩固市场份额,沙丰新材调整了产品销售价格,导致经营业绩未达预期,净利润较上期降低1125.27万元。
④剔除上述商誉减值因素,综合全年经营情况,公司归属于上市公司股东的净利润3041万元,较上年同期降低49.57%,扣非净利润较上年同期降低34.94%。
⑤报告期内,母公司佳先本部营业收入同比增长5.50%,毛利率为29.8%。报告期内公司做出了一系列市场拓展及降本增效的措施和努力,不断进行内部挖潜,持续推动技改、精细化管理、降本增效工作,顺利完成苯乙酮产能提升技改和SBM工艺提升改造,全年实施20余项精细化管理措施并取得成效,为公司提升竞争优势、巩固细分市场主导地位提供了重要保障。
2、经营情况
报告期内,公司开展了以下工作:
(1)顺利完成苯乙酮产能提升技改,将苯乙酮产能由5000吨/年提升至8000吨/年,有效提升了公司的综合竞争力。
(2)顺利完成SBM工艺优化改造,进一步降低SBM生产成本,成为巩固公司竞争优势的重要支撑。
(3)不断加强精细化管理,持续推进节能减排、降本增效,实施了蒸汽冷凝液回用等20余项精细化管理措施,取得了较好的降本增效效果。
(4)二元酸酯一期项目顺利建成投入调试阶段,生物可降解材料功能助剂一期项目主体工程建设完成。
(5)为进一步优化业务结构,增加公司利润来源,助力公司下一步升级发展,公司现金购买了安徽英特美科技有限公司30%股权。
(6)参股子公司佳先新材料项目建设用地顺利落实,并加快推动年产4.26万吨表面活性剂项目和年产1.5万吨水性液体润滑剂项目建设。
(7)报告期内,公司创新销售考核方式,通过开展“每日一公布”“每周一考核”“每月一总结”,充分激发了销售人员积极性,DBM、SBM销售量均同比增长,巩固和提升了公司市场份额。
(8)报告期内,公司扎实推进安全、环保工作,充分发挥第三方专家指导服务及对标检查的作用,进一步规范了安全管理,安全生产形势良好。同时,公司不断优化环保设施运行工艺,实现污水排放达标率100%,严格固体废物的收集、储存、处置,做到了合规、合法。
(二)行业情况
随着新环保法的实行,国家对环保治理力度的加大,热稳定剂环保化一直是PVC行业及稳定剂行业普遍关注的问题,继管道行业倡议要求到2017年底全行业弃用含铅稳定剂后,GB/T33284-2016《室内装饰装修材料门、窗用未增塑聚氯乙烯(PVC-U)型材有害物质限量》国家标准,已于2016年12月公布,2017年7月1日起实施。中国塑料加工工业协会在各种会议上倡导行业内要充分发挥环保热稳定剂的各种功能,提高PVC塑料制品的安全性,拓展PVC塑料制品的应用领域,增强PVC塑料制品的市场竞争力。相关法律法规及标准的实施,将加速铅盐类热稳定剂的淘汰,环保的复合金属盐类热稳定剂将逐步替代现有的铅盐类热稳定剂的市场份额,同时也会带动公司产品环保辅助热稳定剂β-二酮(二苯甲酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷)、硬脂酸盐消费量的持续快速增加。
根据欧委会向中国政府的通报,2018年5月31日是欧盟根据Reach法规(即《关于化学品注册、评估、许可和限制法规》)进行化学品注册的最后期限,之后年进口量为1吨以上的未注册化学品将不允许投放欧盟市场。欧盟实行Reach法规注册,有利于进一步提高公司产品竞争力,扩大公司产品竞争优势,提升产品国际市场份额,推动公司快速健康发展。
2020年2月,欧洲议会议员否决了一项委员会的提议,该提议本来可以使PVC中含有一些铅。欧盟委员会建议修订有关聚氯乙烯中铅浓度的规则。通常,PVC中可容许0.1%的铅,但允许回收PVC的阈值更高(硬质PVC为2%,软/软PVC为1%)。欧洲议会议员认为,该提议违反了欧盟REACH法规的主
要原则,即保护人类健康和环境。他们回忆说,铅是一种有毒物质,即使低剂量使用,也会严重影响健康,包括不可逆转的神经系统损害。他们认为,委员会建议的水平与“安全水平”不符,并强调有其他选择。
2019年11月,国家发改委发布《产业结构调整指导目录》,“改性型、水基型胶粘剂和新型热熔胶,环保型吸水剂、水处理剂,分子筛固汞、无汞等新型高效、环保催化剂和助剂,纳米材料,功能性膜材料,超净高纯试剂、光刻胶、电子气、高性能液晶材料等新型精细化学品”为鼓励类产业。
2021年3月11日,十三届全国人大四次会议通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》,《纲要》中提出,聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业,加快关键核心技术创新应用,增强要素保障能力,培育壮大产业发展新动能。公司产品β-二酮、硬脂酸盐,以及二元酸酯和生物可降解材料功能助剂作为新型环保助剂,将迎来重要发展机遇。
2021年9月,十四五规划中,出台了降解塑料使用端政策。发改委印发了《“十四五”循环经济发展规划》,提出“因地制宜、积极稳妥推广可降解塑料,健全标准体系,提升检验检测能力,规范应用和处置”。引导生物降解树脂行业规范、有序、快速、健康发展。
2022年2月,安徽省发改委发布《安徽省“十四五”新材料产业发展规划》,提出了新材料产业发展目标,即到2025年,全省新材料产业规模达到1万亿元,成为具有区域特色、世界级新材料产业基地;到2025年,形成硅基新材料、先进金属材料、先进化工材料、生物医用材料、高性能纤维及复合材料5个国内领先的千亿级产业集群;到2025年,培育形成20家百亿级的新材料龙头企业,形成龙头企业领航,中小企业核心配套,以大带小、上下联动,大中小企业融通发展的产业发展格局。大力发展先进金属材料、先进化工材料、硅基新材料三大先进基础材料产业。
随着国内外禁铅进程的进一步推进,以及我国工业化进程和城市化进程的进一步加快,对高效能、低成本的PVC制品需求量将保持较快增长态势,公司产品β-二酮、硬脂酸盐作为绿色、环保型的PVC热稳定剂及助剂,属于国家鼓励类产业,未来的发展前景光明。
三、未来展望
(一)行业发展趋势
聚氯乙烯是国内五大通用树脂中产量大的产品,广泛应用于包装材料、人造革、塑料制品等软制品和异型材、管材、板材等硬制品。近年来,中国乃至全球PVC制品规模保持稳定的增长速度,消费量逐年上升。
随着国内外对环境保护的日益重视,及工业化进程和城市化进程的进一步加快,对高效能、环保型的PVC塑料制品需求量将保持快速增长态势,塑料助剂行业也将迎来新的发展契机。根据当前国内外环
保形势,未来热稳定剂将朝着环保、复合、高效的方向发展,其趋势表现为以下特点:
1、铅、镉类热稳定剂的淘汰是历史的必然;
2、高效钙、锌复合稳定剂具有广阔的发展空间;
3、带动环保有机辅助热稳定剂快速发展。
综上所述,随着PVC工业的发展,热稳定剂的产量亦随之提高,特别是国内外铅盐类热稳定剂市场需要更新换代,铅盐类热稳定剂的比例逐步减少,必然会带动PVC环保热稳定剂需求的快速增长,即使PVC需求量每年增长不计,仅热稳定剂无铅化,环保型PVC热稳定剂也将会有显著的增长,同时,将带动公司产品β-二酮(DBM、SBM)及硬脂酸盐的消费量持续快速增加。
公司是致力于生产PVC热稳定剂及助剂的高新技术企业,拥有成熟、可靠、先进的工业化生产技术,未来公司将紧抓行业发展机遇,不断努力提高经营业绩和盈利能力。
(二)公司发展战略
公司的发展战略为:以科研为动力,促进科技创新,加快新产品、高附加值产品的开发,打造新质生产力,进一步巩固和提升公司的核心竞争力,巩固公司在行业中的优势地位;致力于PVC加工领域系列环保助剂的生产与研发,借助园区新厂区优势,在产品组合上进行横向发展,及上下端产业链的纵向延伸,做大做强公司产业规模,把公司打造为具有国际知名度,国内最大的热稳定剂及助剂研发生产基地,“创世界知名品牌、做行业领军企业”,引导国内PVC热稳定剂行业绿色健康发展;在做强主业的同时,不断丰富产品种类,努力打造新的业务板块,积累发展新动能,推动公司全面高质量发展。
(三)经营计划或目标
1、立足自身,抓好节能减排、精细化管理,加强降本增效工作。
2、加强技改工作,进一步降本成本,提高核心竞争力。
3、加快推进参股子公司佳先新材料、英特美项目建设进度。
4、加强沙丰生产经营管理,推动沙丰稳定运营。
5、加快推动公司生物可降解材料功能助剂一期项目、二元酸酯一期项目投产、销售。
6、加快推动与合工大合作项目进展。
7、积极申请落实项目用地,加快推动拟建项目落地。
8、继续做好2024年安全生产工作和环境保护工作。
(四)不确定性因素
目前尚不存在对公司未来发展战略和经营计划产生重大影响的不确定因素。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、安全生产风险
公司生产过程中部分原材料属于危险化学品,危险化学品在运输、储存、使用等过程中可能因操作不当造成安全生产事故。因此,在公司生产经营过程中,若因操作不当或受突发环境变化影响,公司存在发生安全生产事故的潜在风险,进而可能对公司正常生产及经营业绩造成不利影响。
应对措施:一方面,在退市进园项目建设过程中,公司已严格按照国家安全相关法律法规要求,高标准严要求推进项目建设,全面提升了安全生产标准化整体水平。另一方面,公司积极扎实推进安全生产工作,不断提高安全管理水平,充分发挥第三方专家指导服务及对标检查的作用,不断规范安全管理。
2、受下游行业波动影响的风险
公司一直专注于PVC环保热稳定剂及助剂的研发、生产和销售,产品主要应用于PVC领域。PVC行业的快速发展带动了热稳定剂及助剂行业和公司业务的发展,虽然无毒、环保型PVC制品是未来市场需求和发展趋势,但如果PVC行业受到宏观经济、固定资产投资、进出口贸易环境、环保政策等诸多因素影响出现不利变化,将减少其对公司所在行业产品的需求,对公司的经营成果造成不利影响。因此,公司存在经营业绩受下游行业波动影响的风险。
应对措施:一方面公司以紧抓产品质量为中心,不断优化生产工艺,持续降低公司生产成本,全方位提高公司产品市场竞争力;二是加大新产品研发力度,扩大产品应用领域,通过新产品开发和扩大产品应用领域增加新的利润增长点,分散化解市场竞争风险。
3、原材料价格波动风险
公司产品涉及的原材料主要有甲醇钠、乙苯、苯甲酸,2023年公司上述三种主要原材料占当期生产成本的比重较大,超过 50%。如果未来主要原材料价格出现波动而公司又不能采取及时有效的应对措施,将会对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施:公司通过对原材料消耗定额的考核和管理,进行内部挖潜,并且积极进行工艺革新和技术改造,降低生产成本,降低单位产品的原料消耗;公司已实现主要原材料苯乙酮自产,可在满足生产自用的同时进行对外销售,降低原材料价格波动风险 ;同时,公司进一步加强与大宗原材料终端供应商的合作关系,保证生产所需原料供应的均衡和稳定。
4、税收优惠政策变化风险
公司2021年再次通过高新技术企业认定,2021年至2023年享受按15%的所得税税率缴纳企业所得税的优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受企业所得税优惠政策的条件,将会对公司业绩产生一定的影响。
应对措施:公司将严格按国家高新技术企业的标准规范运行,不断加大研发投入和技术人才的引进,通过研发成果,带动企业效益增长,以应对优惠政策发生重大变化时对公司业绩的影响。
5、环保风险
公司所属行业为专用化学产品制造业,生产过程中会产生废气、废水、固体废弃物等污染物。公司日常经营需符合《环境保护法》、《大气污染防治法》、《水污染防治法》 等法律法规的要求,对污染物进行防治处理。虽然公司投入较大资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进,遵照有关环保法规进行环境治理。但随着绿色发展理念的贯彻落实及全社会对生态环境保护的进一步关注,未来,国家和地方政府可能对环境保护和治理提出更高的标准和要求,届时公司的环保成本将随之增加。如果公司将来因在环境保护等方面持续投入不足、环保设施运行不理想等导致污染物排放未达标,则可能受到相应的行政监管,对公司经营业绩造成不利影响。
应对措施:在退市进园项目建设过程中,公司严格按照国家环保相关法律法规要求,进一步加大了环保投入,环保治理能力水平得到了全面提升。公司注重生产污染物的排放治理和持续的环保投入,不断推进技术改造与节能减排,加强在环保方面的技术改进与研发,提高环保治理水平。同时,公司也将继续发挥在环保处理方面的经验和科技优势,改进工艺,改进设备,提高综合利用水平。
6、产能扩张风险
公司退市进园项目后实施了一系列新项目建设,全面达产后,公司产品种类将得到丰富,产品产能将得到提升。公司新项目可行性分析是基于当时的市场环境、技术发展趋势、公司研发能力和技术水平、市场未来拓展情况等因素做出的。公司对新项目进行了慎重、充分的调研和论证,认为投资新项目建设有利于增强公司未来的持续盈利能力。公司具有对新增产能的消化能力,当前市场需求情况下新项目设计产能全部投产后可以得到充分利用,不存在过度扩张的经营风险,如果公司未来不能继续有效拓展市场,公司将面临新增产能不能及时消化的风险。
应对措施:公司不断创新激励模式,充分激发销售人员积极性,加大市场开拓力度,积极开拓新客户,优化公司客户结构,为新项目产能的消化做好准备。
7、产品结构单一风险
公司是专业从事PVC环保热稳定剂及助剂研发、生产和销售的高新技术企业。目前主要产品为DBM、SBM和硬脂酸盐,产品结构较为单一。虽然经过多年的发展,公司已成为β -二酮化合物、硬脂酸盐工业化应用领域环保热稳定剂主要生产供应商之一,产销量较大,但若未来公司产品所处市场发生变化,将面临产品结构单一的风险。
应对措施:为丰富产品种类,公司实施建设了10000吨二元酸酯一期项目、年产15000吨生物可降解材料功能助剂一期项目建设,以及原材料自产项目等,随着新项目的投产运行,公司抗风险能力进一步增强。
8、技术和产品研发风险
技术工艺和产品研发能力是公司可持续发展并保持行业竞争优势的关键。近年来,公司围绕主营业务领域,持续加大在产品研发、工艺改进、母液回收等方面研发投入,并且取得了多项研发成果。但随着下游产业市场需求的不断变化、产业技术水平的持续提升以及市场竞争的加剧,公司的研发和持续创新能力面临挑战。如果公司不能准确把握行业未来发展方向、研发创新机制不能适应行业发展需要、技术水平无法满足市场要求,则公司的市场竞争力和盈利能力将受到负面影响。同时,根据业务发展规划,未来公司将着力在新产品等领域进行研究开发,但由于技术与产品创新具有一定难度、市场需求可能发生变化,以及研发过程及进度存在不确定性,可能导致研发结果不及预期,对公司发展规划的实现和经营业绩产生不利影响。
应对措施:公司以客户需求为导向,组建了一支高素质研发技术团队,开展各类新产品、新技术的研发与验证,确保公司技术研发符合行业产品技术和应用的发展趋势。同时,公司不断加大研发投入,每年制定科学的研发计划,规划年度研发项目及经费投入,并积极创新研发机制,与高校联合共建研发中心,推动公司可持续发展,巩固行业优势地位。
9、并购风险
2020年,公司并购了沙丰新材料67%的股权,沙丰新材料纳入公司合并报表。若未来沙丰新材料面临的政策、市场等发生重大变化,可能存在未来业绩变动的风险。
应对措施:进一步强化对沙丰材料生产经营的管理,加强技术攻关,进一步提高原材料适应性;开发高附加值的新产品,加快推动手套脱模剂、环氧油酸锌、苯甲酸锌等产品开发;同时加强与原材料厂家的紧密合作,降低成本,减少原材料价格波动对公司经营业绩的影响,加大新产品润滑剂,硬脂酸钠,硬脂酸鎂及12羟基硬脂酸等附加值高的产品的销售,提高盈利能力。
本期重大风险是否发生重大变化:
本期重大风险未发生重大变化。
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一、业务概要
公司是主要从事PVC新型环保热稳定剂及助剂的研发、生产、销售的高新技术企业,主要产品包括二苯甲酰甲烷(DBM)、硬脂酰苯甲酰甲烷(SBM)、硬脂酸盐类产品,属于《战略性新兴产业分类(2018)》中对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用的新材料产业中的新型催化材料及助剂制造范畴,能够起到改善PVC的初期着色、抑制锌烧、提高热稳定性和光稳定性的作用,具有可靠的安全和环保特性,广泛应用于薄膜、PVC异型材、PVC管材管件、电线电缆、板材、玩具、食品包装袋、医疗器材及水杯等。
公司是DBM和SBM产品行业标准的主起草人单位,完成了DBM产品欧盟REACH法规(EC)No1907/2006的领头注册,公司DBM、SBM产品曾先后被列入国家科技部火炬计划项目。同时,公司拥有省认定企业技术中心、省级工程技术研究中心、省级博士后工作站,被认定为国家重点高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业、国家绿色工厂、安徽省创新型企业、安徽省专精特新冠军企业、安徽省产学研联合示范企业、安徽省经济和信息化领域标准化示范企业、安徽省名牌产品、安徽先进集体。截至报告期末,公司已拥有专利137项,其中发明专利23项。
近年来,公司通过加大自主研发和技术引进力度,加快科技成果转化,加强产学研合作等途径,不断完善科技创新体系,核心竞争力不断增强。随着科技优势向生产力的不断转化,公司形成了较为先进的生产工艺和流程。同时,产品和技术的不断升级,也为热稳定剂生产厂商提供了环保、安全、质量优良、稳定性强的产品。通过多年的行业沉淀、质量控制和品牌建设,公司的产品和“佳先”品牌得到了客户的广泛认可,并在国内外市场形成了较高的知名度和影响力。
公司通过向终端客户销售和向贸易商销售相结合的方式实现产品销售,从而获取收入、利润和现金流。
报告期内,公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
一、经营业绩及说明
报告期内,公司实现营业收入25,480.00万元,同比降低12.52%;实现归属于上市公司股东的净利润2,032.26万元,同比降低44.33%;实现归属于上市公司股东扣非后净利润1,583.04万元,同比降低38.69%。截至报告期末,公司总资产为97,121.52万元,较上期末增长3.14%;归属于上市公司股东净资产为51,263.47万元,较上期末减少1.29%;归属于上市公司股东每股净资产为3.76元/股。
报告期内公司营业收入、净利润降低的主要原因如下:
(1)报告期内,在国内外复杂多变的经济环境和诸多超预期宏观因素的影响和冲击下,消费市场增速减缓,对全球化工行业带来较大影响。面对外需偏弱、内需不稳,PVC行业整体偏弱,给公司上半年经营发展带来了挑战。在下半年预期改善的情况下,目前下游企业持货意愿逐步上升,并呈现持续向好的态势,将有效改善公司经营业绩。
(2)报告期内,母公司及子公司沙丰新材产能提升,产销量同比增长,但营业收入、净利润较去年同期下降,其主要原因:①降低产品销售价格,稳定客户资源和市场;②本期获得的政府补助减少较多;③二季度扣非净利润好于上年三、四季度及今年一季度,总体经营情况逐渐向好,因上年同期基数较高,影响了同比变动。
二、应对措施
面对复杂的经济形势,公司逆风而行,统筹布局,实施了一系列应对经济下行风险的措施。
(1)报告期内,公司主要原材料自产及SBM扩建效益显现,有效降低了成本;同时公司积极推进精细化管控、节能减排、挖潜增效,成本控制得到进一步提升。虽然公司上述措施和努力未能全部弥补销售价格的降低,但为公司在弱市中积累竞争优势提供了重要保障。
(2)通过布局二元酸酯项目、生物可降解材料功能助剂项目等多领域助剂产品项目建设,丰富产品种类,提升公司的综合实力和抗风险能力,打造未来业绩的新的增长点;通过SBM工艺优化改造项目、自产主要原料苯乙酮扩产改造项目(由5000吨/年提升至8000吨/年)等,不断降低生产成本,进一步促进质量效益双提升。
三、经营情况
报告期内,公司开展了以下工作:
(1)扎实推进安全、环保工作。公司积极开展安全清洁文明生产考核、设备巡视巡查考核及落实日常生产中安全培训工作,充分发挥专家指导服务及对标检查的作用,进一步规范了安全管理,安全生产形势良好,顺利通过应急管理部重大危险源等多次专项检查。同时,公司紧抓环保工作,严禁乱排乱放,不断优化环保设施运行工艺,实现污水、废气排放达标率100%,严格固体废物的收集、储存、处置,做到了合规、合法;投用10万方废气处理系统,实现一用一备,进一步提高公司环保处理能力。
(2)投用自动化包装线,优化产品质量。公司通过不断优化自动化包装线,实现稳定运行,进一步提高了产品质量,得到广大客户充分认可,同时也优化了现场环境、提高了生产效率、减少了用工成本,投用效果明显。
(3)苯乙酮对外销售取得新突破,布局产能提升技改工作。公司在实现主要原材料苯乙酮自产的同时,同步实现苯乙酮对外销售,并取得新突破。目前公司苯乙酮产能增加技改工作已完成,苯乙酮产能提升至8000吨/年,将有效提升公司的综合竞争力。
(4)持续优化DBM、SBM生产线,产能进一步释放。公司持续优化两个主导产品DBM、SBM生产线生产流程,进一步提高了产品产能及生产效率。
(5)加强精细化管理,强化节能减排增效。公司实施了蒸汽冷凝液回用、苯甲酸回收、SBM废油回收、苯乙酮单釜产能增加、富氧工艺投用、现场节电节汽、盐回收外排蒸馏水回用等节能减排措施,降本增效效果明显。
(6)二元酸酯一期项目顺利建成投入生产。公司紧抓项目进度,积极推进年产1万吨二元酸酯一期项目建设,截至目前,该项目土建工程、设备安装已结束,并进入试生产阶段。
(7)加快推进生物可降解材料功能助剂一期项目建设。公司有序安排,铆足劲头全力推进年产1.5万吨生物可降解材料功能助剂一期项目建设。项目于2023年2月正式开工建设,目前项目土建工程已基本完成,进入设备安装阶段。
(8)加快推进子公司佳先新材料项目建设。佳先新材料项目用地顺利落实,正在开展施工图设计等前期工作。
(9)报告期内,公司以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数,以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利2元(含税),合计派发现金红利27,291,840元。
(10)报告期内,公司新增5项发明专利、11项实用新型专利授权。报告期末,公司合计拥有专利137项,其中拥有发明专利23项,实用新型专利114项。
(二)行业情况
随着新环保法的实行,国家对环保治理力度的加大,热稳定剂环保化一直是PVC行业及稳定剂行业普遍关注的问题,继管道行业倡议要求到2017年底全行业弃用含铅稳定剂后,GB/T33284-2016《室内装饰装修材料门、窗用未增塑聚氯乙烯(PVC-U)型材有害物质限量》国家标准,已于2016年12月公布,2017年7月1日起实施。中国塑料加工工业协会在各种会议上倡导行业内要充分发挥环保热稳定剂的各种功能,提高PVC塑料制品的安全性,拓展PVC塑料制品的应用领域,增强PVC塑料制品的市场竞争力。相关法律法规及标准的实施,将加速铅盐类热稳定剂的淘汰,环保的复合金属盐类热稳定剂将逐步替代现有的铅盐类热稳定剂的市场份额,同时也会带动公司产品环保热稳定剂及助剂(二苯甲酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷、硬脂酸盐)消费量的持续快速增加。
根据欧委会向中国政府的通报,2018年5月31日是欧盟根据Reach法规(即《关于化学品注册、评估、许可和限制法规》)进行化学品注册的最后期限,之后年进口量为1吨以上的未注册化学品将不允许投放欧盟市场。欧盟实行Reach法规注册,进一步提高公司产品竞争力,扩大公司产品竞争优势,提升产品国际市场份额,推动公司快速健康发展。
2019年11月,国家发改委发布《产业结构调整指导目录》,改性型、水基型胶粘剂和新型热熔胶,环保型吸水剂、水处理剂,分子筛固汞、无汞等新型高效、环保催化剂和助剂,纳米材料,功能性膜材料,超净高纯试剂、光刻胶、电子气、高性能液晶材料等新型精细化学品为鼓励类产业。
随着我国经济的持续稳定发展,以及工业化进程和城市化进程的进一步加快,对高效能、低成本的PVC制品需求量将保持较快增长态势,公司产品β-二酮、硬脂酸盐作为绿色、环保型热稳定剂及助剂的发展前景更加光明。
2021年3月11日,十三届全国人大四次会议通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》,《纲要》中提出,聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业,加快关键核心技术创新应用,增强要素保障能力,培育壮大产业发展新动能。公司产品β-二酮、硬脂酸盐,以及在建产品二元酸酯和生物可降解材料功能助剂项目作为新型环保助剂,将迎来重要发展机遇。
2021年9月,国家发改委、生态环境部联合对外发布《“十四五”塑料污染治理行动方案》,方案明确,到2025年,塑料制品生产、流通、消费、回收利用、末端处置全链条治理成效更加显著。可降解塑料的应用是塑料污染治理的一个重点。随着人们环保意识不断加强,我国生物可降解塑料的市场需求正出现爆发性增长态势。伴随着科技进步、规模化生产、社会环保意识提升,可降解塑料未来具备高成长性和广阔的市场需求空间。
2021年9月,十四五规划中,出台了降解塑料使用端政策。发改委印发了《“十四五”循环经济发展规划》,提出“因地制宜、积极稳妥推广可降解塑料,健全标准体系,提升检验检测能力,规范应用和处置”。引导生物降解树脂行业规范、有序、快速、健康发展。
2022年2月,安徽省发改委发布《安徽省“十四五”新材料产业发展规划》,提出了新材料产业发
展目标,即到2025年,全省新材料产业规模达到1万亿元,成为具有区域特色、世界级新材料产业基地;到2025年,形成硅基新材料、先进金属材料、先进化工材料、生物医用材料、高性能纤维及复合材料5个国内领先的千亿级产业集群;到2025年,培育形成20家百亿级的新材料龙头企业,形成龙头企业领航,中小企业核心配套,以大带小、上下联动,大中小企业融通发展的产业发展格局。大力发展先进金属材料、先进化工材料、硅基新材料三大先进基础材料产业。
三、公司面临的风险和应对措施
1、安全生产风险
重大风险事项描述:公司生产过程中部分原材料属于危险化学品,危险化学品在运输、储存、使用等过程中可能因操作不当造成安全生产事故。因此,在公司生产经营过程中,若因操作不当或受突发环境变化影响,公司存在发生安全生产事故的潜在风险,进而可能对公司正常生产及经营业绩造成不利影响。应对措施:在退市进园项目建设过程中,公司严格按照国家安全相关法律法规要求,高标准严要求推进项目建设,全面提升了安全生产标准化整体水平。同时,公司不断加强安全基础管理和制度建设,加强安全教育培训,强化隐患排查治理,不断提升预防和应急处置能力,严格按照相关法律法规规范运作、安全生产。
2、受下游行业波动影响的风险
重大风险事项描述:公司一直专注于PVC热稳定剂及助剂的研发、生产和销售,主要供应于PVC热稳定剂生产厂商,进而最终应用于PVC领域。PVC行业的快速发展带动了热稳定剂行业及公司业务的发展,虽然无毒、环保型PVC制品是未来市场需求和发展趋势,但如果PVC行业受到宏观经济、固定资产投资、进出口贸易环境、环保政策等诸多因素影响出现不利变化,将减少其对公司所在行业产品的需求,对公司的经营成果造成不利影响。因此,公司存在经营业绩受下游行业波动影响的风险。应对措施:一方面公司以紧抓产品质量为中心,改进生产工艺,降低公司生产成本,全方位提高公司产品市场竞争力;二是加大新产品研发力度,扩大产品应用领域,通过新产品开发和扩大产品应用领域,增加新的利润增长点,分散化解市场竞争的风险。
3、原材料价格波动风险
重大风险事项描述:公司产品涉及的原材料主要有硬脂酸、甲醇钠、苯乙酮、苯甲酸,如果未来主要原材料价格出现波动而公司又不能采取及时有效的应对措施,将会对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施:公司通过对原材料消耗定额的考核和管理,进行内部挖潜,并且积极进行工艺革新和技术改造,扩大生产规模,降低生产成本,降低单位产品的原料消耗;进一步加强与大宗原材料终端供应商的合作关系,保证生产所需原料供应的均衡和稳定。同时,公司已实现了主要原材料自产,降低了原材料价格波动风险。
4、税收优惠政策变化风险
重大风险事项描述:公司于2009年、2012年、2015年、2018年、2021年连续五次通过国家高新技术企业认定。2021-2023年享受按15%的所得税税率缴纳企业所得税的优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受企业所得税优惠政策的条件,将会对公司业绩产生一定的影响。应对措施:公司将严格按国家高新技术企业的标准规范运行,不断加大研发投入和技术人才的引进,通过研发成果,带动企业效益增长,以应对优惠政策发生重大变化时对公司业绩的影响。
5、环保风险
重大风险事项描述:公司所属行业为化学试剂和助剂制造业,生产过程中会产生废气、废水、固体废弃物等污染物。公司日常经营需符合《环境保护法》、《大气污染防治法》、《水污染防治法》等法律法规的要求,对污染物进行防治处理。虽然公司投入大量资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进,遵照有关环保法规进行环境治理,但由于我国环保监管力度不断加强,如果国家在未来进一步制定、实施更为严格的环境保护法律法规,公司需要进一步增加环保方面的投入,而且随着未来公司生产规模的扩大,“三废”排放量可能相应增加,如公司的环保治理、“三废”排放不能满足监管要求,将可能受到停限产等监管措施,对公司经营业绩造成影响。应对措施:公司注重生产污染物的排放治理和持续的环保
投入,不断推进技术改造与节能减排,加强在环保方面的技术改进与研发,提高环保治理水平。同时,公司也将继续发挥在环保处理方面的经验和科技优势,改进工艺,改进设备,提高综合利用水平。公司新厂区严格按照国家环保相关法律法规要求建设,进一步加大了环保投入,环保治理能力水平得到全面提升。
6、产能扩张风险
重大风险事项描述:公司退市进园项目后实施了一系列新项目建设,全面达产后,公司产品种类将得到丰富,产品产能将得到提升。公司新项目可行性分析是基于当时的市场环境、技术发展趋势、公司研发能力和技术水平、市场未来拓展情况等因素做出的。公司对新项目进行了慎重、充分的调研和论证,认为投资新项目建设有利于增强公司未来的持续盈利能力。公司具有对新增产能的消化能力,当前市场需求情况下新项目设计产能全部投产后可以得到充分利用,不存在过度扩张的经营风险,如果公司未来不能继续有效拓展市场,公司将面临新增产能不能及时消化的风险。应对措施:持续加大市场开拓力度,积极拓展销售渠道,扩展客户范围,推动新增产能消化;同时不断加大人才培养和引进力度,壮大公司的销售人才队伍。
7、产品结构单一风险
重大风险事项描述:公司是专业从事PVC环保热稳定剂及助剂研发、生产和销售的高新技术企业。目前主要产品为DBM、SBM和硬脂酸盐,产品结构较为单一。虽然经过多年的发展,公司已成为β-二酮化合物、硬脂酸盐工业化应用领域环保热稳定剂主要生产供应商之一,产销量较大,但若未来公司产品所处市场发生变化,将面临产品结构单一的风险。应对措施:为扩充产品种类,公司实施建设了年产1万吨二元酸酯项目建设、年产1.5万吨生物可降解材料功能助剂项目建设,此外,公司全资子公司佳先环保也将投资建设新项目,将能有效降低公司产品结构单一风险。
8、核心技术人员流失及核心技术失密的风险
重大风险事项描述:新技术、新工艺和新产品的开发和改进是公司赢得市场竞争的关键。包括二苯甲酰甲烷(DBM)合成技术、硬脂酰苯甲酰甲烷(SBM)合成技术等在内的核心技术系由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践和经验总结而形成的。稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础。随着市场竞争的加剧,行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈。一旦核心技术失密,将会对公司的业务发展造成不利影响。应对措施:为有效保护核心技术,公司建立健全了相关的管理制度并严格执行,如保密管理规定等制度,并与技术人员签订了技术保密协议,严格约定技术人员的技术保密责任。此外,公司核心技术人员均为公司股东,与公司存在利益共享,风险共担的关系,公司不断酝酿对核心技术人员实施相关激励政策,稳定技术团队,以防范此风险的发生。
9、并购风险
重大风险事项描述:2020年,公司收购了沙丰新材料67%的股权,沙丰新材料纳入公司合并报表。目前业绩承诺期已结束,若未来沙丰新材料面临的政策、市场等发生重大变化,可能存在业绩变动的风险。应对措施:公司已将沙丰新材料纳入公司统一管理体系,并通过委派执行董事、财务负责人、副总经理等方式,实现对沙的日常管控,推动沙丰新材料持续稳定运行。
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一、业务概要
商业模式:
公司主要从事PVC新型环保热稳定剂及助剂的研发、生产、销售,主要产品包括二苯甲酰甲烷(DBM)、硬脂酰苯甲酰甲烷(SBM)、硬脂酸盐类产品,主持制订了DBM和SBM产品行业标准,DBM、SBM曾先后被列入国家科技部火炬计划项目,完成了DBM产品欧盟REACH法规(EC)No1907/2006领头注册,拥有省认定企业技术中心、省级工程技术研究中心、省级博士后工作站,被认定为国家重点高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业、国家绿色工厂、安徽省创新型企业、安徽省产学研联合示范企业、安徽省专精特新冠军企业、安徽省经济和信息化领域标准化示范企业、安徽省名牌产品、安徽先进集体、安徽出口品牌。
近年来,公司通过加大自主研发和技术引进力度,加快科技成果转化,加强产学研合作等途径,不断完善科技创新体系,核心竞争力不断增强。随着科技优势向生产力的不断转化,公司形成了较为先进的生产工艺和流程。同时,产品和技术的不断升级,也为热稳定剂生产厂商提供了环保、质量优良、稳定性强的产品。
通过多年的行业沉淀、质量控制和品牌建设,公司的产品和“佳先”品牌得到了客户的广泛认可,并在国内外市场形成了较高的知名度和影响力。公司通过向终端客户销售和向贸易商销售相结合的方式实现产品销售,从而获取收入、利润和现金流。
报告期内,公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
二、主要经营情况回顾
(一)经营计划
1、经营业绩及说明
报告期内,公司实现营业收入56,734.59万元,同比增长18.33%;实现归属于上市公司股东的净利润6,029.90万元,同比下降3.08%;实现归属于上市公司股东的扣非净利润4,002.40万元,同比下降20.93%。截至报告期末,公司总资产为94,161.20万元,同比增长13.39%;归属于上市公司股东净资产为51,935.50万元,同比增长8.68%;归属于上市公司股东每股净资产3.81元/股。
1、营业收入同比增加的主要原因:
报告期内,营业收入增长主要系子公司沙丰新材二期项目投产,产能逐步释放,产品销售增长所致。
2、净利润、扣除非经常性损益后的净利润、基本每股收益同比减少的主要原因:
(1)报告期内,佳先本部在三季度夏季高温期及疫情反复期有计划的停产,实施建设DBM二期项目、原材料自产项目、技改项目,并与公用系统衔接。虽上述项目的建设对公司后期发展和业绩增长具有重要意义,但影响了当年的产量和销量,导致母公司营业收入和净利润下降。
(2)报告期内,子公司沙丰新材原材料硬脂酸价格急剧波动,先扬后抑,库存原材料和库存商品前期成本较高,而销售价格随行就市,随原材料价格下降同时下降,导致业绩有所下滑。在上述因素的影响下,公司净利润较去年同期有所降低。
(3)报告期内,公司以权益分派实施时总股本85,287,000股为基数,以资本公积向全体股东每10股转增6股,转增后总股本较转增前增加60%,导致每股收益较上年度减少。
2、经营情况
报告期内,公司开展了以下工作:
(1)结合市场及生产情况,公司于年内实施建设了DBM二期、SBM扩建项目,将逐步提升公司产能,有效降低相关公用工程耗用。
(2)为丰富公司产品种类,谋划新的增长点,公司实施建设了年产1万吨二元酸酯项目和年产1.5万吨生物可降解材料功能助剂项目,上述项目建设正稳步推进中。
(3)公司积极创新发展模式,与战略投资者合资成立了安徽佳先新材料科技有限公司,注册资本7000万元,并将投资3.5亿元分期建设年产4.5万吨橡塑环保助剂项目,成为打造“佳先产业园”第一步。
(4)为持续积蓄发展新动能,进一步扩大企业发展版图,推动企业更快更好地发展,2023年1月5日,公司在淮上区全资设立了安徽佳先环保科技有限公司,注册资本5000万元,拟投资建设新项目。
(5)公司通过生产工艺优化改造,产能逐步提升,为满足产品市场需求和市场开拓提供了重要保障。完成蒸汽冷凝液回用改造,以及锅炉给水节汽系统主体设备安装,外排污水量大幅减少,减少除氧蒸汽消耗。
(6)顺利通过自产原材料项目调试及试生产,达到生产使用要求,有效提高了产品市场竞争力,实现了自产原料的对外销售,成为公司未来业绩的增长点。
(7)扎实推进安全、环保工作,充分发挥第三方专家指导服务及对标检查的作用,进一步规范了安全管理,安全生产形势良好。同时,公司不断优化环保设施运行工艺,完成10万方废气处理系统建设、安装及调试工作,实现一用一备,进一步提高公司环保处理能力。实现污水排放达标率100%,严格固体废物的收集、储存、处置,做到了合规、合法。
(8)报告期,公司被认定为国家级专精特新“小巨人”、安徽省先进集体”,并成功入选“北证50成份指数”样本股。2022年12月,公司凭借规范的经营管理、凸显的成长性,荣获2021年度金牛北交所公司奖。
(二)行业情况
随着新环保法的实行,国家对环保治理力度的加大,热稳定剂环保化一直是PVC行业及稳定剂行业普遍关注的问题,继管道行业倡议要求到2017年底全行业弃用含铅稳定剂后,GB/T33284-2016《室内装饰装修材料门、窗用未增塑聚氯乙烯(PVC-U)型材有害物质限量》国家标准,已于2016年12月公布,2017年7月1日起实施。中国塑料加工工业协会在各种会议上倡导行业内要充分发挥环保热稳定剂的各种功能,提高PVC塑料制品的安全性,拓展PVC塑料制品的应用领域,增强PVC塑料制品的市场竞争力。相关法律法规及标准的实施,将加速铅盐类热稳定剂的淘汰,环保的复合金属盐类热稳定剂将逐步替代现有的铅盐类热稳定剂的市场份额,同时也会带动公司产品环保辅助热稳定剂β-二酮(二苯甲酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷)消费量的持续快速增加。
根据欧委会向中国政府的通报,2018年5月31日是欧盟根据Reach法规(即《关于化学品注册、评估、许可和限制法规》)进行化学品注册的最后期限,之后年进口量为1吨以上的未注册化学品将不允许投放欧盟市场。欧盟实行Reach法规注册,有利于进一步提高公司产品竞争力,扩大公司产品竞争优势,提升产品国际市场份额,推动公司快速健康发展。
2020年2月,欧洲议会议员否决了一项委员会的提议,该提议本来可以使PVC中含有一些铅。欧盟委员会建议修订有关聚氯乙烯中铅浓度的规则。通常,PVC中可容许0.1%的铅,但允许回收PVC的阈值更高(硬质PVC为2%,软/软PVC为1%)。欧洲议会议员认为,该提议违反了欧盟REACH法规的主要原则,即保护人类健康和环境。他们回忆说,铅是一种有毒物质,即使低剂量使用,也会严重影响健康,包括不可逆转的神经系统损害。他们认为,委员会建议的水平与“安全水平”不符,并强调有其他选择。
2019年11月,国家发改委发布《产业结构调整指导目录》,“改性型、水基型胶粘剂和新型热熔胶,环保型吸水剂、水处理剂,分子筛固汞、无汞等新型高效、环保催化剂和助剂,纳米材料,功能性膜材料,超净高纯试剂、光刻胶、电子气、高性能液晶材料等新型精细化学品”为鼓励类产业。
随着国内外禁铅进程的进一步推进,以及我国工业化进程和城市化进程的进一步加快,对高效能、低成本的PVC制品需求量将保持较快增长态势,公司产品β-二酮、硬脂酸盐作为绿色、环保型的PVC热稳定剂及助剂,属于国家鼓励类产业,未来的发展前景将更加光明。
三、未来展望
(一)行业发展趋势
聚氯乙烯是国内五大通用树脂中产量大的产品,广泛应用于包装材料、人造革、塑料制品等软制品和异型材、管材、板材等硬制品。近年来,中国乃至全球PVC制品规模保持稳定的增长速度,消费量逐年上升。
随着国内外对环境保护的日益重视,及工业化进程和城市化进程的进一步加快,对高效能、环保型的PVC塑料制品需求量将保持快速增长态势,塑料助剂行业也将迎来新的发展契机。根据当前国内外环保形势,未来热稳定剂将朝着环保、复合、高效的方向发展,其趋势表现为以下特点:
1、铅、镉类热稳定剂的淘汰是历史的必然;
2、高效钙、锌复合稳定剂具有广阔的发展空间;
3、带动环保有机辅助热稳定剂快速发展。
综上所述,随着PVC工业的发展,热稳定剂的产量亦随之提高,特别是国内外铅盐类热稳定剂市场需要更新换代,铅盐类热稳定剂的比例逐步减少,必然会带动PVC环保热稳定剂需求的快速增长,未来十年,即使PVC需求量每年增长不计,仅热稳定剂无铅化,环保型PVC热稳定剂也将会有显著的增长,同时,将带动公司产品β-二酮(DBM、SBM)及硬脂酸盐的消费量持续快速增加。
公司是致力于生产PVC热稳定剂及助剂的高新技术企业,拥有成熟、可靠、先进的工业化生产技术,未来公司将紧抓行业发展机遇,提高经营业绩和盈利能力。
(二)公司发展战略
公司的发展战略为:以科研为动力,促进科技创新,加快高附加值产品的开发,进一步巩固和提升公司的核心竞争力,巩固公司在行业中的优势地位;致力于PVC加工领域系列环保助剂的生产与研发,借助园区新厂区优势,在产品组合上进行横向发展,及上下端产业链的纵向延伸,做大做强公司产业规模,把公司打造为具有国际知名度,国内最大的热稳定剂及助剂研发生产基地,“创世界知名品牌、做行业领军企业”,引导国内PVC热稳定剂行业绿色健康发展。
(三)经营计划或目标
1、立足自身,抓好节能减排、精细化管理,加强降本增效工作。
2、加快推进在建、拟建项目建设进度,确保二元酸酯一期项目、生物可降解一期项目建设按计划完成。
3、加快推进安徽佳先新材料科技有限公司项目建设前期工作,加快推进年产4.5万吨橡塑环保助剂项目建设。
4、进一步强化沙丰生产经营管理,加强技改工作,进一步降本增效,提高核心竞争力。
5、努力做好2023年的安全生产工作和环境保护工作,加大运行人才队伍和监管能力建设,为安全生产、环境保护保驾护航。
6、充分发挥佳先贸易公司的作用,不断扩大进出口贸易规模,稳步扩大营收能力。
(四)不确定性因素
目前尚不存在对公司未来发展战略和经营计划产生重大影响的不确定因素。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、安全生产风险
公司生产过程中部分原材料属于危险化学品,危险化学品在运输、储存、使用等过程中可能因操作不当造成安全生产事故。因此,在公司生产经营过程中,若因操作不当或受突发环境变化影响,公司存在发生安全生产事故的潜在风险,进而可能对公司正常生产及经营业绩造成不利影响。
应对措施:一方面,在退市进园项目建设过程中,公司已严格按照国家安全相关法律法规要求,高标准严要求推进项目建设,全面提升了安全生产标准化整体水平。另一方面,公司积极扎实推进安全生产工作,不断提高安全管理水平,充分发挥第三方专家指导服务及对标检查的作用,不断规范安全管理。
2、受下游行业波动影响的风险
公司一直专注于PVC热稳定剂及助剂的研发、生产和销售,产品主要供应于PVC领域。PVC行业的快速发展带动了热稳定剂行业及公司业务的发展,虽然无毒、环保型PVC制品是未来市场需求和发展趋势,但如果PVC行业受到宏观经济、固定资产投资、进出口贸易环境、环保政策等诸多因素影响出现不利变化,将减少其对公司所在行业产品的需求,对公司的经营成果造成不利影响。因此,公司存在经营业绩受下游行业波动影响的风险。
应对措施:一方面公司以紧抓产品质量为中心,改进生产工艺,降低公司生产成本,全方位提高公司产品市场竞争力;二是加大新产品研发力度,扩大产品应用领域,通过新产品开发和扩大产品应用领域增加新的利润增长点,分散化解市场竞争的风险。
3、原材料价格波动风险
公司产品涉及的原材料主要有甲醇钠、苯乙酮、苯甲酸,2022年度公司上述三种主要原材料占当期生产成本的比重较大,超过50%。如果未来主要原材料价格出现波动而公司又不能采取及时有效的应对措施,将会对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施:公司通过对原材料消耗定额的考核和管理,进行内部挖潜,并且积极进行工艺革新和技术改造,扩大生产规模,降低生产成本,降低单位产品的原料消耗;进一步加强与大宗原材料终端供应商的合作关系,保证生产所需原料供应的均衡和稳定。同时,公司正逐步实现主要原材料资产,降低原材料价格波动风险。
4、税收优惠政策变化风险
公司于2009年获得国家高新技术企业证书,并于2012、2015年、2018年、2021年再次通过国家高新技术企业认定。2021-2023年享受按15%的所得税税率缴纳企业所得税的优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受企业所得税优惠政策的条件,将会对公司业绩产生一定的影响。
应对措施:公司将严格按国家高新技术企业的标准规范运行,不断加大研发投入和技术人才的引进,通过研发成果,带动企业效益增长,以应对优惠政策发生重大变化时对公司业绩的影响。
5、环境保护风险
公司所属行业为专用化学产品制造业,生产过程中会产生废气、废水、固体废弃物等污染物。公司日常经营需符合《环境保护法》、《大气污染防治法》、《水污染防治法》等法律法规的要求,对污染物进行防治处理。虽然公司投入大量资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进,遵照有关环保法规进行环境治理,但由于我国环保监管力度不断加强,如果国家在未来进一步制定、实施更为严格的环境保护法律法规,公司需要进一步增加环保方面的投入,而且随着未来公司生产规模的扩大,“三废”排放量可能相应增加,如公司的环保治理、“三废”排放不能满足监管要求,将可能受到停限产等监管措施,对公司经营业绩造成影响。
应对措施:公司注重生产污染物的排放治理和持续的环保投入,不断推进技术改造与节能减排,加强在环保方面的技术改进与研发,提高环保治理水平。同时,公司也将继续发挥在环保处理方面的经验和科技优势,改进工艺,改进设备,提高综合利用水平。在退市进园项目建设过程中,公司严格按照国家环保相关法律法规要求,进一步加大了环保投入,环保治理能力水平得到全面提升。
6、产能扩张风险
公司退市进园项目后实施了一系列新项目建设,全面达产后,公司产品种类将得到丰富,产品产能将得到较大提升。公司新项目可行性分析是基于当时的市场环境、技术发展趋势、公司研发能力和技术水平、市场未来拓展情况等因素做出的。公司对新项目进行了慎重、充分的调研和论证,认为投资新项目建设有利于增强公司未来的持续盈利能力。公司具有对新增产能的消化能力,当前市场需求情况下新项目设计产能全部投产后可以得到充分利用,不存在过度扩张的经营风险,如果公司未来不能继续有效拓展市场,公司将面临新增产能不能及时消化的风险。
应对措施:公司不断创新激励模式,充分激发销售人员积极性,加大市场开拓力度,积极开拓新客户,优化公司客户结构,为新项目产能的消化做好准备。
7、产品结构单一风险
公司是专业从事PVC环保热稳定剂及助剂研发、生产和销售的高新技术企业。目前主要产品为DBM、SBM和硬脂酸盐,产品结构较为单一。虽然经过多年的发展,公司已成为β-二酮化合物工业化应用领域环保热稳定剂助剂主要生产供应商之一,产销量较大,但若未来公司产品所处市场发生变化,将面临产品结构单一的风险。
应对措施:为丰富产品种类,公司实施建设了10000吨混合二元酸酯项目、年产15000吨生物可降解材料功能助剂项目建设,以及原材料自产项目等,随着新项目的投产运行,公司抗风险能力进一步增强。
8、技术和产品研发风险
技术工艺和产品研发能力是公司可持续发展并保持行业竞争优势的关键。近年来,公司围绕主营业务领域,持续加大在产品研发、工艺改进、母液回收等方面研发投入,并且取得了多项研发成果。但随着下游产业市场需求的不断变化、产业技术水平的持续提升以及市场竞争的加剧,公司的研发和持续创新能力面临挑战。如果公司不能准确把握行业未来发展方向、研发创新机制不能适应行业发展需要、技术水平无法满足市场要求,则公司的市场竞争力和盈利能力将受到负面影响。同时,根据业务发展规划,未来公司将着力在新产品等领域进行研究开发,但由于技术与产品创新具有一定难度、市场需求可能发生变化,以及研发过程及进度存在不确定性,可能导致研发结果不及预期,对公司发展规划的实现和经营业绩产生不利影响。
应对措施:公司以客户需求为导向,组建了一支高素质研发技术团队,开展各类新产品、新技术的研发与验证,确保公司技术研发符合行业产品技术和应用的发展趋势。同时,公司不断加大研发投入,每年制定科学的研发计划,规划年度研发项目及经费投入,并积极创新研发机制,与高校联合共建研发中心,推动公司可持续发展,巩固行业优势地位。
9、并购风险
2020年,公司并购了沙丰新材料67%的股权,沙丰新材料纳入公司合并报表。虽沙丰新材料对2020-2022年业绩做出了承诺,且已完成承诺的业绩指标。但若未来沙丰新材料面临的政策、市场等发生重大变化,可能存在未来业绩变动的风险。
应对措施:进一步强化对沙丰材料生产经营管理,加强技改工作,进一步降本增效,提高产品竞争力,推动其稳步增长。
(二)报告期内新增的风险因素
报告期内,公司无新增的风险因素。
收起▲
一、业务概要
公司是主要从事PVC新型环保热稳定剂及助剂的研发、生产、销售的高新技术企业,主要产品包括二苯甲酰甲烷(DBM)、硬脂酰苯甲酰甲烷(SBM)、硬脂酸盐类产品,属于《战略性新兴产业分类(2018)》中对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用的新材料产业中的新型催化材料及助剂制造范畴,能够起到改善PVC的初期着色、抑制锌烧、提高热稳定性和光稳定性的作用,具有可靠的安全和环保特性,广泛应用于薄膜、PVC异型材、PVC管材管件、电线电缆、板材、玩具、食品包装袋、医疗器材及水杯等。
公司是DBM和SBM产品行业标准的主起草人单位,完成了DBM产品欧盟REACH法规(EC)No1907/2006领头注册,公司DBM、SBM产品曾先后被列入国家科技部火炬计划项目。同时,公司拥有省认定企业技术中心、省级工程技术研究中心、省级博士后工作站,被认定为国家重点高新技术企业、国家绿色工厂、安徽省创新型企业、安徽省产学研联合示范企业、安徽省经济和信息化领域标准化示范企业、安徽省名牌产品、安徽省专精特新冠军企业。截至报告期末,公司已拥有专利114项,其中发明专利15项。
近年来,公司通过加大自主研发和技术引进力度,加快科技成果转化,加强产学研合作等途径,不断完善科技创新体系,核心竞争力不断增强。随着科技优势向生产力的不断转化,公司形成了较为先进的生产工艺和流程。同时,产品和技术的不断升级,也为热稳定剂生产厂商提供了环保、安全、质量优良、稳定性强的产品。通过多年的行业沉淀、质量控制和品牌建设,公司的产品和“佳先”品牌得到了客户的广泛认可,并在国内外市场形成了较高的知名度和影响力。
公司通过向终端客户销售和向贸易商销售相结合的方式实现产品销售,从而获取收入、利润和现金流。
报告期内,公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
一、经营业绩及说明
报告期内,公司实现营业收入29,125.46万元,同比增长48.36%;实现归属于上市公司股东的净利润3,650.78万元,同比增长78.95%;实现归属于上市公司股东扣非后净利润2,582.08万元,同比增长34.65%。截至报告期末,公司总资产为90,094.44万元,较上期末增长8.50%;归属于上市公司股东净资产为49,552.29万元,较上期末增长3.70%;归属于上市公司股东每股净资产3.63元/股。其中,母公司实现营业收入9,812.07万元,同比增长13.11%;实现净利润2,726.07万元,同比增长52.40%。报告期公司营业收入、净利润增长的主要原因如下:
(1)报告期内,在原材料价格上涨、国内疫情形势严峻的挑战下,佳先股份积极应对,有效克服了原材料价格上涨及疫情冲击,保证了新厂区生产经营和市场销售的稳定,推动了公司营业收入和净利润的增长。同时由于上年1-2月处于试生产阶段,影响了上期的产能,在上述因素的影响下,公司营业收入、利润较去年同期均实现明显增长。
(2)报告期内,子公司沙丰新材二期项目投产,产能逐步释放,产品销售实现稳定增长,推动了公司营业收入、净利润较去年同期增长。
(3)报告期内,公司通过研发实现了工艺提升、质量提升、环保综合利用水平提升,为满足产品市场需求和市场开拓提供了重要保障;同时公司积极推进精细化管控、节能减排、挖潜增效,节能减排工作取得显著成效,成本费用得到有效控制。
二、经营情况
报告期内,公司开展了以下工作:
(1)报告期内,公司充分发挥第三方专家指导服务及对标检查的作用,进一步规范了企业的安全管理,安全生产形势良好。
(2)报告期内,公司狠抓环保工作,不断优化环保设施运行工艺,实现污水排放达标率100%,严格固体废物的收集、储存、处置,做到了合规、合法。
(3)报告期内,公司通过生产工艺优化提升,产能逐步放大,为满足产品市场需求和市场开拓提供了重要保障,为公司下一步发展奠定良好基础。
(4)报告期内,公司完成10万方废气处理系统建设、安装及调试工作,保障了公司在废气处理上具有一用一备的能力,同时为下一步项目建设预留了废气处理能力。
(5)报告期内,公司完成蒸汽冷凝液回用改造,外排污水量大幅减少,降低了外排污水的处理费用;完成锅炉给水节汽系统主体设备安装,节汽系统投用后可减少除氧蒸汽消耗。
(6)报告期内,公司新建项目(生物可降解材料功能助剂项目及二元酸酯项目)完成可行性研究、立项、备案、总图规划、规划许可证、施工图审查等工作,目前正在开展项目安评、环评、能评、职评、设计工作,施工、监理、审计等单位及相关设备已挂网招标。
(7)报告期内,公司以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数,以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利2.2元(含税);以资本公积向全体股东以每10股转增6股。本次转增后,公司总股本由8,528.70万股增至13,645.92万股。
(8)报告期内,公司新增6项发明专利、16项实用新型专利授权。报告期末,公司合计拥有专利114项,其中拥有发明专利15项,实用新型专利99项。
(二)行业情况
随着新环保法的实行,国家对环保治理力度的加大,热稳定剂环保化一直是PVC行业及稳定剂行业普遍关注的问题,继管道行业倡议要求到2017年底全行业弃用含铅稳定剂后,GB/T33284-2016《室内装饰装修材料门、窗用未增塑聚氯乙烯(PVC-U)型材有害物质限量》国家标准,已于2016年12月公布,2017年7月1日起实施。中国塑料加工工业协会在各种会议上倡导行业内要充分发挥环保热稳定剂的各种功能,提高PVC塑料制品的安全性,拓展PVC塑料制品的应用领域,增强PVC塑料制品的市场竞争力。相关法律法规及标准的实施,将加速铅盐类热稳定剂的淘汰,环保的复合金属盐类热稳定剂将逐步替代现有的铅盐类热稳定剂的市场份额,同时也会带动公司产品环保热稳定剂及助剂硬脂酸盐、β-二酮(二苯甲酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷)消费量的持续快速增加。
根据欧委会向中国政府的通报,2018年5月31日是欧盟根据Reach法规(即《关于化学品注册、评估、许可和限制法规》)进行化学品注册的最后期限,之后年进口量为1吨以上的未注册化学品将不允许投放欧盟市场。欧盟实行Reach法规注册,有利于进一步提高公司产品竞争力,扩大公司产品竞争优势,提升产品国际市场份额,推动公司快速健康发展。
2019年11月,国家发改委发布《产业结构调整指导目录》,“改性型、水基型胶粘剂和新型热熔胶,环保型吸水剂、水处理剂,分子筛固汞、无汞等新型高效、环保催化剂和助剂,纳米材料,功能性膜材料,超净高纯试剂、光刻胶、电子气、高性能液晶材料等新型精细化学品”为鼓励类产业。
随着我国经济的持续稳定发展,以及工业化进程和城市化进程的进一步加快,对高效能、低成本的PVC制品需求量将保持较快增长态势,公司产品β-二酮、硬脂酸盐作为绿色、环保型热稳定剂及助剂的发展前景更加光明。
2021年3月12日,十三届全国人大四次会议,中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要中提出,聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业,加快关键核心技术创新应用,增强要素保障能力,培育壮大产业发展新动能。公司产品β-二酮、硬脂酸盐,以及在建产品二元酸酯和生物可降解材料功能助剂项目作为新型环保助剂,属于新材料范畴,将迎来重要发展机遇。
2021年9月,国家发改委、生态环境部联合对外发布《“十四五”塑料污染治理行动方案》,方案明确,到2025年,塑料制品生产、流通、消费、回收利用、末端处置全链条治理成效更加显著。可降解塑料的应用是塑料污染治理的一个重点。随着人们环保意识不断加强,我国生物可降解塑料的市场需求正出现爆发性增长态势。伴随着科技进步、规模化生产、社会环保意识提升,可降解塑料未来具备高成长性和广阔的市场需求空间。
三、企业社会责任
(一)脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
报告期内,佳先股份爱心基金向蚌埠市沫河口镇学生捐助了10万元助学金。此次捐款助学活动,体现了佳先股份积极履行社会责任,践行企业担当,弘扬爱心精神,支持农村教育事业发展的良好形象。
(二)其他社会责任履行情况。
报告期内,公司践行“坚持环保优先,勇担社会责任”的理念,诚信经营,按时纳税、安全生产、注重环保,积极吸纳就业和保障员工合法权益,恪守职责,竭尽全力做到对社会负责、对股东负责、对员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置,将社会责任意识融入到发展实践中,积极承担社会责任,同社会共享企业发展成果。
(三)环境保护相关的情况
公司生产经营中产生的主要污染物种类及处置措施、排放量、处理设施的配置等情况如下:
1、主要污染物排放情况
根据环保部门要求,目前公司生产过程产生的有机废气的排放,按照《大气污染物综合排放标准》(GB16297—1996)表2中二级标准要求执行;焚烧炉废气排放执行《危险废物焚烧污染控制标准(GB18481-2020)中燃烧量300-2500kg/h的最高允许排放浓度限值;公司废水的排放按照《污水综合排放标准》(GB8978—1996)表4中三级标准和园区污水处理厂接管标准执行;公司厂界噪声按照《工业企业厂界环境噪声排放标准》(GB12348-2008)中2类标准执行。公司主要污染物有甲苯、二甲苯、甲醇、氯化氢、二氧化硫、氮氧化物、一氧化碳、烟、尘、COD、氨氮、悬浮物、噪声等,报告期内,上述污染物均达标排放。
2、主要处理设施及处理能力
公司新厂区建有日处理2000吨污水处理装置,将公司产生的废水和初期雨水处理后达到园区污水处理厂的纳管标准后排放至蚌埠市第三污水处理厂,外排污水安装了在线监测装置。公司新厂区建有12000立方/时有机废气焚烧装置(RTO)和日处理20吨危险废物的焚烧炉,RTO将DBM和SBM车间的产
品烘干过程产生的废气进行焚烧处理,达标排放。危险废物焚烧炉可以将公司产生的危险废物进行焚烧处理,焚烧后的残渣作为危险废物进行管理,能够减少危险废物的处置费用,焚烧后余热产生的蒸汽可以供生产使用,实现了资源的综合利用。焚烧后的废气安装了在线监测装置,并与生态环境部门联网,达标排放。对生产过程产生的无组织废气进行收集,然后送入活性炭吸附装置进行吸附,活性炭吸附饱和后用蒸汽进行再生,再生回收的有机溶剂回用于生产,活性炭装置吸附后的废气作为焚烧炉的助燃空气使用,解决了无组织排放问题。报告期内,公司新增了无组织排放收集(73000m3/h)及浓缩装置、25000m3/h蓄热式废气焚烧炉(RTO)各一套。
随着环保监管力度的日益趋严,公司上述环保投入,将成为公司未来快速、持续发展的重要保障,能够进一步增强公司竞争优势,巩固公司行业地位。
四、公司面临的风险和应对措施
1、核心技术人员流失及核心技术失密的风险
新技术、新工艺和新产品的开发和改进是公司赢得市场竞争的关键。包括二苯甲酰甲烷(DBM)合成技术、硬脂酰苯甲酰甲烷(SBM)合成技术等在内的核心技术系由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践和经验总结而形成的。稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础。随着市场竞争的加剧,行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈。一旦核心技术失密,将会对公司的业务发展造成不利影响。
应对措施:为有效保护核心技术,公司建立健全了相关的管理制度并严格执行,如保密管理规定等制度,并与技术人员签订了技术保密协议,严格约定技术人员的技术保密责任。此外,公司核心技术人员均为公司股东,与公司存在利益共享,风险共担的关系,公司正在酝酿对核心技术人员实施相关激励政策,稳定技术团队,以防范此风险的发生。
2、受下游行业波动影响的风险
公司一直专注于PVC热稳定剂及助剂的研发、生产和销售,主要供应于PVC热稳定剂生产厂商,进而最终应用于PVC领域。PVC行业的快速发展带动了热稳定剂行业及公司业务的发展,虽然无毒、环保型PVC制品是未来市场需求和发展趋势,但如果PVC行业受到宏观经济、固定资产投资、进出口贸易环境、环保政策等诸多因素影响出现不利变化,将减少其对公司所在行业产品的需求,对公司的经营成果造成不利影响。因此,公司存在经营业绩受下游行业波动影响的风险。
应对措施:一方面公司以紧抓产品质量为中心,改进生产工艺,降低公司生产成本,全方位提高公
司产品市场竞争力;二是加大新产品研发力度,扩大产品应用领域,通过新产品开发和扩大产品应用领域,增加新的利润增长点,分散化解市场竞争的风险。
3、原材料价格波动风险
公司产品涉及的原材料主要有硬脂酸、甲醇钠、苯乙酮、苯甲酸,如果未来主要原材料价格出现波动而公司又不能采取及时有效的应对措施,将会对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施:公司通过对原材料消耗定额的考核和管理,进行内部挖潜,并且积极进行工艺革新和技术改造,扩大生产规模,降低生产成本,降低单位产品的原料消耗;进一步加强与大宗原材料终端供应商的合作关系,保证生产所需原料供应的均衡和稳定。同时,公司正逐步实现主要原材料自产,降低原材料价格波动风险。
4、税收优惠政策变化风险
公司于2009年获得国家高新技术企业证书,并于2012、2015年、2018年、2021年再次通过国家高新技术企业认定。2021-2023年享受按15%的所得税税率缴纳企业所得税的优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受企业所得税优惠政策的条件,将会对公司业绩产生一定的影响。
应对措施:公司将严格按国家高新技术企业的标准规范运行,不断加大研发投入和技术人才的引进,通过研发成果,带动企业效益增长,以应对优惠政策发生重大变化时对公司业绩的影响。
5、环境保护风险
公司所属行业为化学试剂和助剂制造业,生产过程中会产生废气、废水、固体废弃物等污染物。公司日常经营需符合《环境保护法》、《大气污染防治法》、《水污染防治法》等法律法规的要求,对污染物进行防治处理。虽然公司投入大量资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进,遵照有关环保法规进行环境治理,但由于我国环保监管力度不断加强,如果国家在未来进一步制定、实施更为严格的环境保护法律法规,公司需要进一步增加环保方面的投入,而且随着未来公司生产规模的扩大,“三废”排放量可能相应增加,如公司的环保治理、“三废”排放不能满足监管要求,将可能受到停限产等监管措施,对公司经营业绩造成影响。
应对措施:公司注重生产污染物的排放治理和持续的环保投入,不断推进技术改造与节能减排,加强在环保方面的技术改进与研发,提高环保治理水平。同时,公司也将继续发挥在环保处理方面的经验和科技优势,改进工艺,改进设备,提高综合利用水平。在退市进园项目建设过程中,公司严格按照国家环保相关法律法规要求,进一步加大了环保投入,环保治理能力水平得到全面提升。
收起▲
一、业务概要
商业模式:
公司主要从事PVC新型环保热稳定剂及助剂的研发、生产、销售,主要产品包括二苯甲酰甲烷(DBM)、硬脂酰苯甲酰甲烷(SBM)、硬脂酸盐类产品。截至报告期末,公司合计拥有专利92项,拥有省认定企业技术中心、省级工程技术研究中心、省级博士后工作站,主持制订了DBM和SBM产品行业标准,DBM、SBM曾先后被列入国家科技部火炬计划项目;完成了DBM产品欧盟REACH法规(EC)No1907/2006领头注册,被认定为国家重点高新技术企业、国家绿色工厂、安徽省创新型企业、安徽省产学研联合示范企业、安徽省专精特新冠军企业、安徽省经济和信息化领域标准化示范企业、安徽省名牌产品。
近年来,公司通过加大自主研发和技术引进力度,加快科技成果转化,加强产学研合作等途径,不断完善科技创新体系,核心竞争力不断增强。随着科技优势向生产力的不断转化,公司形成了较为先进的生产工艺和流程。同时,产品和技术的不断升级,也为热稳定剂生产厂商提供了环保、质量优良、稳定性强的产品。
通过多年的行业沉淀、质量控制和品牌建设,公司的产品和“佳先”品牌得到了客户的广泛认可,并在国内外市场形成了较高的知名度和影响力。公司通过向终端客户销售和向贸易商销售相结合的方式实现产品销售,从而获取收入、利润和现金流。
报告期内,公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
二、主要经营情况回顾
(一)经营计划
1、经营业绩及说明
报告期内,公司实现营业收入47,947.57万元,同比增长232.36%;实现归属于上市公司股东的净利润6,221.80万元,同比增长126.28%;实现归属于上市公司股东扣非后净利润5,062.01万元,同比增长162.17%。截至报告期末,公司总资产为83,038.52万元,同比增长6.43%;归属于上市公司股东净资产为47,786.29万元,同比增长10.43%;归属于上市公司股东每股净资产5.60元/股,同比增长10.43%。其中,母公司实现营业收入21,427.22万元,同比增长74.72%;实现净利润5,402.26万元,同比增长104.99%。
报告期公司营业收入、净利润增长的主要原因如下:
(1)报告期内,公司新厂区生产经营稳定,产能逐步放大,为公司满足旺盛的市场需求提供了重要保障;公司通过不断地拓展销售渠道,销售业务实现较好增长;同时,因疫情、海运费上涨以及原料价格上涨、供求关系紧张等影响,产品价格提升;此外,上年同期,根据省市关于退市进园的相关规定,公司于2020年8月全面关停老厂区生产线,集中精力对新厂区进行调试和试生产,影响了2020年度经营业绩。在上述因素的影响下,公司营业收入、利润较去年同期均实现明显增长。
(2)报告期内,在新厂区生产稳定的基础上,公司通过强化工艺改进和提升,产品质量、收率、生产效率得到明显提高。同时,公司扎实做好安全生产和环保工作,积极推进精细化管控、节能减排、挖潜增效,成本费用得到有效控制,产品综合竞争力和盈利水平得到进一步提升。
(3)报告期内,公司将控股子公司安徽沙丰新材料有限公司全年数据纳入合并报表;而上年同期,由于收购日为2020年12月8日,合并报表中仅合并了安徽沙丰新材料有限公司12月份数据。上述合并范围的差异也导致了公司报告期营业收入、净利润较去年同期明显增长。
2、经营情况
报告期内,公司开展了以下工作:
(1)报告期内,公司充分发挥安全标准化在企业安全管理中的作用,进一步规范了企业安全管理,安全生产形势良好。
(2)报告期内,公司退市进园项目建设取得重要成果,公司通过调试、试生产,优化了生产工艺、完善了安全、环保保障措施,公司产品产能、质量、工艺得到明显提升。
(3)报告期内,公司以DCS集散控制系统数据收集记录为抓手,对各车间安全、环保及运行情况进行综合统计分析,加大车间考核力度、制定相关考核方案,促进了管控水平的提高,现场安全生产和文明生产得到较大提高,厂区整体面貌焕然一新。
(4)报告期内,公司在产销两旺的同时,狠抓技改工作,通过DBM工艺提升、单批产量得到了明显提升,达到了降本增效的目的。
(5)报告期内,公司全力推进焚烧炉设备建设及调试,焚烧炉设备既是环保设备,更是资源化综合利用设备,能够减少危废处置费用的同时,将副产蒸汽余热回收利用。焚烧炉设备的正常运行对公司环境保护和危废减量具有重要意义。
(6)报告期内,沙丰新材料年产3.5万吨硬脂酸盐项目顺利实施,并于年末投入试生产,为沙丰新材业绩提升创造了条件。
(7)报告期内,公司在保障新厂区正常生产经营的同时,顺利地完成了老厂区拆除工作,老厂区已于2021年12月份完成验收并销号,标志着公司老厂区验收销号工作圆满完成。
(8)2021年11月15日,公司成功登陆北京证券交易所,成为全国首批在北交所上市企业。
(9)报告期内,为持续回报股东,与全体股东分享公司发展的经营成果,公司以总股本8528.70万股为基数,向全体股东每10股派人民币现金2.00元(含税),共计派发现金红利17,057,400元。
(10)报告期内,为充分利用自贸区政策红利,简化通关程序,降低汇兑风险,巩固经营成果,同时为整合公司及控股子公司进出口资源,利用“佳先”品牌在海外市场影响力,扩大进出口贸易规模,增强竞争力,公司在蚌埠自贸区全资成立了安徽佳先国际贸易有限公司。
(11)报告期内,公司及控股子公司沙丰新材料再次通过了高新技术企业认定,未来连续三年(即2021年、2022年、2023年)享受国家关于高新技术企业的相关税收优惠政策,即按15%的税率征收企业所得税。
(二)行业情况
随着新环保法的实行,国家对环保治理力度的加大,热稳定剂环保化一直是PVC行业及稳定剂行业普遍关注的问题,继管道行业倡议要求到2017年底全行业弃用含铅稳定剂后,GB/T33284-2016《室内装饰装修材料门、窗用未增塑聚氯乙烯(PVC-U)型材有害物质限量》国家标准,已于2016年12月公布,2017年7月1日起实施。中国塑料加工工业协会在各种会议上倡导行业内要充分发挥环保热稳定剂的各种功能,提高PVC塑料制品的安全性,拓展PVC塑料制品的应用领域,增强PVC塑料制品的市场竞争力。相关法律法规及标准的实施,将加速铅盐类热稳定剂的淘汰,环保的复合金属盐类热稳定剂将逐步替代现有的铅盐类热稳定剂的市场份额,同时也会带动公司产品环保辅助热稳定剂β-二酮(二苯甲酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷)消费量的持续快速增加。
根据欧委会向中国政府的通报,2018年5月31日是欧盟根据Reach法规(即《关于化学品注册、评估、许可和限制法规》)进行化学品注册的最后期限,之后年进口量为1吨以上的未注册化学品将不允许投放欧盟市场。欧盟实行Reach法规注册,有利于进一步提高公司产品竞争力,扩大公司产品竞争优势,提升产品国际市场份额,推动公司快速健康发展。
2020年2月,欧洲议会议员否决了一项委员会的提议,该提议本来可以使PVC中含有一些铅。欧盟委员会建议修订有关聚氯乙烯中铅浓度的规则。通常,PVC中可容许0.1%的铅,但允许回收PVC的阈值更高(硬质PVC为2%,软/软PVC为1%)。欧洲议会议员认为,该提议违反了欧盟REACH法规的主要原则,即保护人类健康和环境。他们回忆说,铅是一种有毒物质,即使低剂量使用,也会严重影响健康,包括不可逆转的神经系统损害。他们认为,委员会建议的水平与“安全水平”不符,并强调有其他选择。
2019年11月,国家发改委发布《产业结构调整指导目录》,“改性型、水基型胶粘剂和新型热熔胶,环保型吸水剂、水处理剂,分子筛固汞、无汞等新型高效、环保催化剂和助剂,纳米材料,功能性膜材料,超净高纯试剂、光刻胶、电子气、高性能液晶材料等新型精细化学品”为鼓励类产业。
随着国内外禁铅进程的进一步推进,以及我国工业化进程和城市化进程的进一步加快,对高效能、低成本的PVC制品需求量将保持较快增长态势,公司产品β-二酮、硬脂酸盐作为绿色、环保型的PVC热稳定剂及助剂,属于国家鼓励类产业,未来的发展前景将更加光明。
三、未来展望
(一)行业发展趋势
聚氯乙烯是国内五大通用树脂中产量大的产品,广泛应用于包装材料、人造革、塑料制品等软制品和异型材、管材、板材等硬制品。近年来,中国乃至全球PVC制品规模保持稳定的增长速度,消费量逐年上升。
随着国内外对环境保护的日益重视,及工业化进程和城市化进程的进一步加快,对高效能、环保型的PVC塑料制品需求量将保持快速增长态势,塑料助剂行业也将迎来新的发展契机。根据当前国内外
环保形势,未来热稳定剂将朝着环保、复合、高效的方向发展,其趋势表现为以下特点:
1、铅、镉类热稳定剂的淘汰是历史的必然;
2、高效钙、锌复合稳定剂具有广阔的发展空间;
3、带动环保有机辅助热稳定剂快速发展。
综上所述,随着PVC工业的发展,热稳定剂的产量亦随之提高,特别是国内外铅盐类热稳定剂市场需要更新换代,铅盐类热稳定剂的比例逐步减少,必然会带动PVC环保热稳定剂需求的快速增长,未来十年,即使PVC需求量每年增长不计,仅热稳定剂无铅化,环保型PVC热稳定剂也将会有显著的增长,同时,将带动公司产品β-二酮(DBM、SBM)及硬脂酸盐的消费量持续快速增加。
公司是致力于生产PVC热稳定剂及助剂的高新技术企业,拥有成熟、可靠、先进的工业化生产技术,未来公司将紧抓行业发展机遇,提高经营业绩和盈利能力。
(二)公司发展战略
公司的发展战略为:以科研为动力,促进科技创新,加快高附加值产品的开发,进一步巩固和提升公司的核心竞争力,巩固公司在行业中的优势地位;致力于PVC加工领域系列环保助剂的生产与研发,借助园区新厂区优势,在产品组合上进行横向发展,及上下端产业链的纵向延伸,做大做强公司产业规模,把公司打造为具有国际知名度,国内最大的热稳定剂及助剂研发生产基地,“创世界知名品牌、做行业领军企业”,引导国内PVC热稳定剂行业绿色健康发展。
(三)经营计划或目标
(一)努力做好2022年的安全生产工作和环境保护工作,完成退市进园项目安全、环保验收;同时加大运行人才队伍和监管能力建设,为安全生产、环境保护保驾护航。
(二)充分发挥佳先贸易公司的作用,做好硬脂酸等大宗原料的进口和公司产品的出口,不断扩大进出口贸易规模,稳步扩大营收能力。
(三)围绕新材料助剂领域继续拓宽产品线,积极推进新项目建设,丰富产品种类,提高公司可持续发展能力。
(四)逐步提升公司及控股子公司沙丰新材的产能,为业绩的提升创造条件。
(五)加快推动主要原材料自产,降低生产成本,增强公司产品竞争力。
(四)不确定性因素
目前尚不存在对公司未来发展战略和经营计划产生重大影响的不确定因素。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、核心技术人员流失及核心技术失密的风险
新技术、新工艺和新产品的开发和改进是公司赢得市场竞争的关键。包括二苯甲酰甲烷(DBM)合成技术、硬脂酰苯甲酰甲烷(SBM)合成技术等在内的核心技术系由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践和经验总结而形成的。稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础。随着市场竞争的加剧,行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈。一旦核心技术失密,将会对公司的业务发展造成不利影响。
应对措施:为有效保护核心技术,公司建立健全了相关的管理制度并严格执行,如保密管理规定等制度,并与技术人员签订了技术保密协议,严格约定技术人员的技术保密责任。此外,公司核心技术人员均为公司股东,与公司存在利益共享,风险共担的关系,公司正在酝酿对核心技术人员实施相关激励政策,稳定技术团队,以防范此风险的发生。
2、受下游行业波动影响的风险
公司一直专注于PVC热稳定剂及助剂的研发、生产和销售,产品主要供应于PVC领域。PVC行业的快速发展带动了热稳定剂行业及公司业务的发展,虽然无毒、环保型PVC制品是未来市场需求和发展趋势,但如果PVC行业受到宏观经济、固定资产投资、进出口贸易环境、环保政策等诸多因素影响出现不利变化,将减少其对公司所在行业产品的需求,对公司的经营成果造成不利影响。因此,公司存在经营业绩受下游行业波动影响的风险。
应对措施:一方面公司以紧抓产品质量为中心,改进生产工艺,降低公司生产成本,全方位提高公司产品市场竞争力;二是加大新产品研发力度,扩大产品应用领域,通过新产品开发和扩大产品应用领域增加新的利润增长点,分散化解市场竞争的风险。
3、原材料价格波动风险
公司产品涉及的原材料主要有甲醇钠、苯乙酮、苯甲酸,2021年度公司上述三种主要原材料占当期生产成本的比重较大,超过50%。如果未来主要原材料价格出现波动而公司又不能采取及时有效的应对措施,将会对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施:公司通过对原材料消耗定额的考核和管理,进行内部挖潜,并且积极进行工艺革新和技术改造,扩大生产规模,降低生产成本,降低单位产品的原料消耗;进一步加强与大宗原材料终端供应商的合作关系,保证生产所需原料供应的均衡和稳定。同时,公司正逐步实现主要原材料资产,降低原材料价格波动风险。
4、税收优惠政策变化风险
公司于2009年获得国家高新技术企业证书,并于2012、2015年、2018年、2021年再次通过国家高新技术企业认定。2021-2023年享受按15%的所得税税率缴纳企业所得税的优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受企业所得税优惠政策的条件,将会对公司业绩产生一定的影响。
应对措施:公司将严格按国家高新技术企业的标准规范运行,不断加大研发投入和技术人才的引进,通过研发成果,带动企业效益增长,以应对优惠政策发生重大变化时对公司业绩的影响。
5、环境保护风险
公司所属行业为专用化学产品制造业,生产过程中会产生废气、废水、固体废弃物等污染物。公司日常经营需符合《环境保护法》、《大气污染防治法》、《水污染防治法》等法律法规的要求,对污染物进行防治处理。虽然公司投入大量资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进,遵照有关环保法规进行环境治理,但由于我国环保监管力度不断加强,如果国家在未来进一步制定、实施更为严格的环境保护法律法规,公司需要进一步增加环保方面的投入,而且随着未来公司生产规模的扩大,“三废”排放量可能相应增加,如公司的环保治理、“三废”排放不能满足监管要求,将可能受到停限产等监管措施,对公司经营业绩造成影响。
应对措施:公司注重生产污染物的排放治理和持续的环保投入,不断推进技术改造与节能减排,加强在环保方面的技术改进与研发,提高环保治理水平。同时,公司也将继续发挥在环保处理方面的经验和科技优势,改进工艺,改进设备,提高综合利用水平。在退市进园项目建设过程中,公司严格按照国家环保相关法律法规要求,进一步加大了环保投入,环保治理能力水平得到全面提升。
(二)报告期内新增的风险因素
报告期内,公司无新增的风险因素。
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一、经营情况回顾
公司是主要从事PVC新型环保热稳定剂及助剂的研发、生产、销售的高新技术企业,主要产品包括二苯甲酰甲烷(DBM)、硬脂酰苯甲酰甲烷(SBM)、硬脂酸盐类产品,属于《战略性新兴产业分类(2018)》中对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用的新材料产业中的新型催化材料及助剂制造范畴,能够起到改善PVC的初期着色、抑制锌烧、提高热稳定性和光稳定性的作用,具有可靠的安全和环保特性,广泛应用于薄膜、PVC异型材、PVC管材管件、电线电缆、板材、玩具、食品包装袋、医疗器材及水杯等。
截至报告期末,公司已拥有专利78项,其中发明专利9项。公司是DBM和SBM产品行业标准的主起草人单位,完成了DBM产品欧盟REACH法规(EC)No1907/2006领头注册,公司DBM、SBM产品曾先后被列入国家科技部火炬计划项目。同时,公司拥有省认定企业技术中心、省级工程技术研究中心、省级博士后工作站,被认定为国家重点高新技术企业、国家绿色工厂、安徽省创新型企业、安徽省产学研联合示范企业、安徽省经济和信息化领域标准化示范企业、安徽省名牌产品、安徽省专精特新冠军企业。
近年来,公司通过加大自主研发和技术引进力度,加快科技成果转化,加强产学研合作等途径,不断完善科技创新体系,核心竞争力不断增强。随着科技优势向生产力的不断转化,公司形成了较为先进的生产工艺和流程。同时,产品和技术的不断升级,也为热稳定剂生产厂商提供了环保、安全、质量优良、稳定性强的产品。
通过多年的行业沉淀、质量控制和品牌建设,公司的产品和“佳先”品牌得到了客户的广泛认可,并在国内外市场形成了较高的知名度和影响力。公司通过向终端客户销售和向贸易商销售相结合的方式实现产品销售,从而获取收入、利润和现金流。
报告期内,公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
(一)、经营情况
(一)经营计划
1、经营业绩及说明
2021年上半年,公司实现销售收入19,632.22万元,同比增长182.47%;实现归属于挂牌公司股东的净利润2,040.13万元,同比增长13.42%。实现归属于挂牌公司股东扣非后净利润1,917.61万元,同比增长21.72%。截至报告期末,公司总资产为77,103.58万元,净资产为45,630.42万元,每股净资产为5.11元。母公司上半年实现营业收入8674.51万元,净利润1788.74万元,毛利率36.06%。
其中,第二季度,公司实现营业收入11,586.84万元,同比增长235.65%,环比增长44.02%;实现净利润1,515.31万元,同比增长70.63%,环比增长188.73%,实现归属于挂牌公司股东扣非后净利润1,469.06万元,同比增长85.79%,环比增长227.51%。
报告期内,公司营业收入、净利润增长的主要原因:一方面,报告期内公司新厂区调试、试生产进展顺利,生产工艺更加成熟,新厂区完善的安全、环保措施,稳定的产品质量,逐步放大的产能,为公司满足旺盛的市场需求提供了重要保障,公司营业收入、净利润均实现增长,且二季度逐月渐进式增长;另一方面,随着国内安全、环保监管力度的进一步加强,公司安全环保的优势更加凸显,细分市场领域地位更加显现,产品市场进一步扩大,产品价格逐步提升,推动了公司营业收入、净利润的增长。此外,报告期内公司营业收入增长同时受将沙丰新材料纳入合并报表影响。
控股子公司沙丰新材料上半年实现营业收入10945.32万元,同比增长41.37%;实现净利润399.32万元,毛利率9.98%。2021年上半年沙丰新材料业绩未达预期的主要原因:一是主要原材料受产地区域东南亚疫情的影响,价格大幅上涨,提高了生产成本;二是为进一步开拓市场,为二期项目产能消化提前布局,沙丰新材料并未将原材料价格上涨完全传导至下游客户,影响了上半年业绩;三是随着原材料价格不断攀升,超出部分价格敏感型客户承受范围,下游客户需求有所下降。目前,上述对沙丰新材料业绩的不利影响正在减弱,市场逐渐回暖,沙丰管理团队也正积极谋划,应对市场变化,努力实现业绩承诺。
2、经营情况
报告期内,公司开展了以下工作:
(1)报告期内,公司充分发挥安全标准化在企业安全管理中的作用,进一步规范了企业安全管理,安全生产形势良好。
(2)报告期内,公司退市进园项目建设取得重要成果,公司通过调试、试生产,优化了生产工艺、完善了安全、环保保障措施,公司产品产能、质量、工艺得到明显提升。
(3)2021年6月,为持续回报股东,与全体股东分享公司发展的经营成果,公司以总股本85,287,000股为基数,向全体股东每10股派人民币现金2.00元(含税),共计派发现金红利17,057,400元。
(4)报告期内,为充分利用自贸区政策红利,简化通关程序,降低汇兑风险,巩固经营成果,同时为整合公司及控股子公司进出口资源,利用“佳先”品牌在海外市场影响力,扩大进出口贸易规模,增强竞争力,公司在蚌埠自贸区全资成立了安徽佳先国际贸易有限公司,注册资本2000万元人民币。
(5)报告期内,公司继续推行生产经营分析会制度,为公司经营工作的顺利开展搭建了研讨平台,为公司灵活应对市场变化提供了重要指导。
(6)报告期内,公司在材料采购方面,继续执行合格供应商体系和监督审核机制,加强内控管理,实行线上、线下比价,合格供应商比选,在保证质量的前提下,有效降低了材料采购成本。退市进园项目设备材料,均通过招标程序,规范运作,控制项目投入。
(二)行业情况
随着新环保法的实行,国家对环保治理力度的加大,热稳定剂环保化一直是PVC行业及稳定剂行业普遍关注的问题,继管道行业倡议要求到2017年底全行业弃用含铅稳定剂后,GB/T33284-2016《室内装饰装修材料门、窗用未增塑聚氯乙烯(PVC-U)型材有害物质限量》国家标准,已于2016年12月公布,2017年7月1日起实施。中国塑料加工工业协会在各种会议上倡导行业内要充分发挥环保热稳定剂的各种功能,提高PVC塑料制品的安全性,拓展PVC塑料制品的应用领域,增强PVC塑料制品的市场竞争力。相关法律法规及标准的实施,将加速铅盐类热稳定剂的淘汰,环保的复合金属盐类热稳定剂将逐步替代现有的铅盐类热稳定剂的市场份额,同时也会带动公司产品环保辅助热稳定剂β-二酮(二苯甲酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷)消费量的持续快速增加。
根据欧委会向中国政府的通报,2018年5月31日是欧盟根据Reach法规(即《关于化学品注册、评估、许可和限制法规》)进行化学品注册的最后期限,之后年进口量为1吨以上的未注册化学品将不允许投放欧盟市场。欧盟实行Reach法规注册,有利于进一步提高公司产品竞争力,扩大公司产品竞争优势,提升产品国际市场份额,推动公司快速健康发展。
2019年11月,国家发改委发布《产业结构调整指导目录》,“改性型、水基型胶粘剂和新型热熔胶,环保型吸水剂、水处理剂,分子筛固汞、无汞等新型高效、环保催化剂和助剂,纳米材料,功能性膜材料,超净高纯试剂、光刻胶、电子气、高性能液晶材料等新型精细化学品”为鼓励类产业。随着我国经济的持续稳定发展,以及工业化进程和城市化进程的进一步加快,对高效能、低成本的PVC制品需求量将保持较快增长态势,公司产品β-二酮作为绿色、环保型助剂的发展前景更加光明。
二、企业社会责任
(一)其他社会责任履行情况。
报告期内,公司践行“坚持环保优先,勇担社会责任”的理念,诚信经营,按时纳税、安全生产、注重环保,积极吸纳就业和保障员工合法权益,恪守职责,竭尽全力做到对社会负责、对股东负责、对员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置,将社会责任意识融入到发展实践中,积极承担社会责任,同社会共享企业发展成果。
报告期内,为支持沫河口教育工作,助力地方教育发展,公司通过“佳先股份爱心基金”向沫河口镇学生捐赠10万元助学金。
三、公司面临的风险和应对措施
1、核心技术人员流失及核心技术失密的风险
新技术、新工艺和新产品的开发和改进是公司赢得市场竞争的关键。包括二苯甲酰甲烷(DBM)合成技术、硬脂酰苯甲酰甲烷(SBM)合成技术等在内的核心技术系由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践和经验总结而形成的。稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础。随着市场竞争的加剧,行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈。一旦核心技术失密,将会对公司的业务发展造成不利影响。
应对措施:为有效保护核心技术,公司建立健全了相关的管理制度并严格执行,如保密管理规定等制度,并与技术人员签订了技术保密协议,严格约定技术人员的技术保密责任。此外,公司核心技术人员均为公司股东,与公司存在利益共享,风险共担的关系,公司正在酝酿对核心技术人员实施相关激励政策,稳定技术团队,以防范此风险的发生。
2、受下游行业波动影响的风险
公司一直专注于PVC辅助热稳定剂的研发、生产和销售,主要供应于PVC热稳定剂生产厂商,进而最终应用于PVC领域。PVC行业的快速发展带动了热稳定剂行业及公司业务的发展,虽然无毒、环保型PVC制品是未来市场需求和发展趋势,但如果PVC行业受到宏观经济、固定资产投资、进出口贸易环境、环保政策等诸多因素影响出现不利变化,将减少其对公司所在行业产品的需求,对公司的经营成果造成不利影响。因此,公司存在经营业绩受下游行业波动影响的风险。
应对措施:一方面公司以紧抓产品质量为中心,改进生产工艺,降低公司生产成本,全方位提高公司产品市场竞争力;二是加大新产品研发力度,扩大产品应用领域,通过新产品开发和扩大产品应用领域增加新的利润增长点,分散化解市场竞争的风险。
3、原材料价格波动风险
公司产品涉及的原材料主要有甲醇钠、苯乙酮、苯甲酸,2021年上半年度公司上述三种主要原材料占当期生产成本的比重较大,超过50%。如果未来主要原材料价格出现波动而公司又不能采取及时有效的应对措施,将会对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施:公司通过对原材料消耗定额的考核和管理,进行内部挖潜,并且积极进行工艺革新和技术改造,扩大生产规模,降低生产成本,降低单位产品的原料消耗;进一步加强与大宗原材料终端供应商的合作关系,保证生产所需原料供应的均衡和稳定。
4、税收优惠政策变化风险
公司于2009年获得国家高新技术企业证书,并于2012年通过高新技术企业复审,2015年重新认定获得通过,2018年再次通过认定,2018年至2020年享受按15%的所得税税率缴纳企业所得税的优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受企业所得税优惠政策的条件,将会对公司业绩产生一定的影响。
应对措施:公司将严格按国家高新技术企业的标准规范运行,不断加大研发投入和技术人才的引进,通过研发成果,带动企业效益增长,以应对优惠政策发生重大变化时对公司业绩的影响。目前公司已按
照规定积极开展并完成新的一期的高企复审申报工作。
5、环境保护风险
公司所属行业为专用化学产品制造业,生产过程中会产生废气、废水、固体废弃物等污染物。公司日常经营需符合《环境保护法》、《大气污染防治法》、《水污染防治法》等法律法规的要求,对污染物进行防治处理。虽然公司投入大量资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进,遵照有关环保法规进行环境治理,但由于我国环保监管力度不断加强,如果国家在未来进一步制定、实施更为严格的环境保护法律法规,公司需要进一步增加环保方面的投入,而且随着未来公司生产规模的扩大,“三废”排放量可能相应增加,如公司的环保治理、“三废”排放不能满足监管要求,将可能受到停限产等监管措施,对公司经营业绩造成影响。
应对措施:注重生产污染物排放治理,持续环保投入,持续推进技术改造与节能减排,加强在环保方面的技术改进与研发,提高环保治理水平。注重发挥本公司在环保处理方面的经验和科技优势,改进工艺,改进设备,提高综合利用水平。
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一、业务概要
商业模式:
公司主要从事PVC新型环保热稳定剂及助剂的研发、生产、销售,主要产品包括二苯甲酰甲烷(DBM)、硬脂酰苯甲酰甲烷(SBM)、硬脂酸盐类产品。截至报告期末,公司合计拥有专利68项,拥有省认定企业技术中心、省级工程技术研究中心、省级博士后工作站,主持制订了DBM和SBM产品行业标准,DBM、SBM曾先后被列入国家科技部火炬计划项目;完成了DBM产品欧盟REACH法规(EC)No1907/2006领头注册,被认定为国家重点高新技术企业、国家绿色工厂、安徽省创新型企业、安徽省产学研联合示范企业、安徽省专精特新冠军企业、安徽省经济和信息化领域标准化示范企业、安徽省名牌产品、安徽省专精特新冠军企业。
近年来,公司通过加大自主研发和技术引进力度,加快科技成果转化,加强产学研合作等途径,不断完善科技创新体系,核心竞争力不断增强。随着科技优势向生产力的不断转化,公司形成了较为先进的生产工艺和流程。同时,产品和技术的不断升级,也为热稳定剂生产厂商提供了环保、质量优良、稳定性强的产品。
通过多年的行业沉淀、质量控制和品牌建设,公司的产品和“佳先”品牌得到了客户的广泛认可,并在国内外市场形成了较高的知名度和影响力。公司通过向终端客户销售和向贸易商销售相结合的方式实现产品销售,从而获取收入、利润和现金流。
报告期内,公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
二、主要经营情况回顾
(一)经营计划
1、经营业绩及说明
报告期内,佳先本部实现销售收入12263.78万元,净利润2635.32万元;收购子公司沙丰实现销售收入19428.43万元,净利润1949.95万元。由于收购日为12月8日,合并报表中只合并沙丰12月份数据,合并后,公司实现营业总收入为14426.37万元,同比下降7.64%;实现净利润为2,805.94万元,同比下降21.42%;基本每股收益为0.38元,同比下降32.14%。公司总资产为78021.39万元,同比增长75.54%;所有者权益为43,273.98万元,同比增长81.41%;每股净资产为5.07元,同比增长35.92%。
报告期内,公司营业收入、净利润下降的主要原因:根据工信部原函(2020)141号文件精神,2020年12月份有关省市退市进园范围内的所有涉化企业必须完成搬迁工作,为确保老厂区关停与新厂区调试、试生产的有序衔接,缓解两地同时生产的安全环保压力,公司于8月份对老厂区生产线进行关停,并集中精力对新厂区进行新项目调试和试生产工作,由于化工行业调试、试生产工作的复杂性,同时因新厂区大量采用自控或远程控制装置,并对原有工艺进行了改进和提升,经全员不懈努力,最终于10月底稳定工艺并试制出合格产品,产品经客户验证,质量更好。但调试和试生产期间公司产量受到影响,且调试产品形成的销售收入需冲抵在建工程,进而影响了销售收入;根据会计准则要求,从7月份开始在建工程陆续转固,至年末已转固1.4亿元,计提折旧影响利润;同时在调试和试生产阶段,为维持客户的稳定性,公司采用委托加工方式进行生产,相较于自主生产,委托加工生产实现的毛利较低,造成了公司2020年度营业收入及净利润的下降。
截至2021年1月中旬,新厂区生产工艺已完全打通,产品质量稳定后,公司又安排对调试、试生产期间存在的缺陷进行停产整改,进一步完善了生产工艺及安全、环保措施,提升了公司的竞争力,增强了公司可持续发展能力,目前公司已通过安全、环保生产许可,成为蚌埠市退市进园范围内首家完成搬迁的企业。目前,公司SBM产品已达到募投项目设计产能,DBM产品产量正快速释放中,为公司满足当前旺盛的市场需求提供了重要保障。
2、经营情况
报告期内,公司积极主动把握机遇,迎接挑战,开展了以下工作:
(1)报告期内,公司积极推进退市进园项目建设工作,经过多方的共同努力,项目建设取得了实质性进展,SBM生产车间已达募投设计产能;甲酯生产车间已实现工艺稳定,保证了DBM和SBM车间的正常生产。
(2)报告期内,公司借助新三板改革的契机,成功实现了在精选层挂牌的目标,募集资金超过2亿元,为园区项目建设提供了资金保障,为公司未来发展创造了条件。
(3)报告期内,公司成功收购了安徽沙丰新材料有限公司67%股权,并于2020年12月8日完成股权转让交割及股东变更工商登记。
(4)报告期内,公司成功获国家绿色工厂、安徽省专精特新冠军企业认定,二苯甲酰甲烷产业化技术开发项目获安徽省科学技术奖二等奖。
(5)报告期内,公司继续推行生产经营分析会制度,为公司灵活应对市场变化提供了重要指导。
(6)报告期内,公司在材料采购方面,继续加强内控管理机制,实行线上、线下比价,合格供应商比选,在保证质量的前提下,有效降低了材料采购成本。退市进园项目设备材料,均通过招标程序,规范运作,控制项目投入。
(二)行业情况
随着新环保法的实行,国家对环保治理力度的加大,热稳定剂环保化一直是PVC行业及稳定剂行业普遍关注的问题,继管道行业倡议要求到2017年底全行业弃用含铅稳定剂后,GB/T33284-2016《室内装饰装修材料门、窗用未增塑聚氯乙烯(PVC-U)型材有害物质限量》国家标准,已于2016年12月公布,2017年7月1日起实施。中国塑料加工工业协会在各种会议上倡导行业内要充分发挥环保热稳定剂的各种功能,提高PVC塑料制品的安全性,拓展PVC塑料制品的应用领域,增强PVC塑料制品的市场竞争力。相关法律法规及标准的实施,将加速铅盐类热稳定剂的淘汰,环保的复合金属盐类热稳定剂将逐步替代现有的铅盐类热稳定剂的市场份额,同时也会带动公司产品环保辅助热稳定剂β-二酮(二苯甲酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷)消费量的持续快速增加。
根据欧委会向中国政府的通报,2018年5月31日是欧盟根据Reach法规(即《关于化学品注册、评估、许可和限制法规》)进行化学品注册的最后期限,之后年进口量为1吨以上的未注册化学品将不允许投放欧盟市场。欧盟实行Reach法规注册,有利于进一步提高公司产品竞争力,扩大公司产品竞争优势,提升产品国际市场份额,推动公司快速健康发展。
三、未来展望
(一)行业发展趋势
聚氯乙烯是国内五大通用树脂中产量大的产品,广泛应用于包装材料、人造革、塑料制品等软制品和异型材、管材、板材等硬制品。近年来,中国乃至全球PVC制品规模保持稳定的增长速度,消费量逐年上升。
随着国内外对环境保护的日益重视,及工业化进程和城市化进程的进一步加快,对高效能、环保型的PVC塑料制品需求量将保持快速增长态势,塑料助剂行业也将迎来新的发展契机。根据当前国内外环保形势,未来热稳定剂将朝着环保、复合、高效的方向发展,其趋势表现为以下特点:
1、铅、镉类热稳定剂的淘汰是历史的必然;
2、高效钙、锌复合稳定剂具有广阔的发展空间;
3、带动环保有机辅助热稳定剂快速发展。
综上所述,随着PVC工业的发展,热稳定剂的产量亦随之提高,特别是国内外铅盐类热稳定剂市场需要更新换代,铅盐类热稳定剂的比例逐步减少,必然会带动PVC环保热稳定剂需求的快速增长,未来十年,即使PVC需求量每年增长不计,仅热稳定剂无铅化,环保型钙锌复合金属盐PVC热稳定剂也将会有显著的增长,同时,将带动辅助热稳定剂β-二酮(DBM、SBM)的消费量持续快速增加。
公司是致力于生产PVC热稳定剂助剂的高新技术企业,拥有成熟、可靠、先进的工业化生产技术,未来公司将紧抓行业发展机遇,提高经营业绩和盈利能力。
(二)公司发展战略
公司的发展战略为:以科研为动力,促进科技创新,加快高附加值产品的开发,进一步巩固和提升公司的核心竞争力,巩固公司在行业中的优势地位;致力于PVC加工领域系列环保助剂的生产与研发,借助园区新厂区,在产品组合上进行横向发展,及上下端产业链的继续延伸,做大做强公司产业规模,把公司打造为具有国际知名度,国内最大的热稳定剂助剂研发生产基地,“创世界知名品牌、做行业领
军企业”,引导国内助剂行业健康发展。
(三)经营计划或目标
1、努力做好2021年的安全生产工作和环境保护工作,完成退市进园项目安全、环保验收;同时加大运行人才队伍和监管能力建设,为安全生产、环境保护保驾护航,不辜负社会及员工对企业的新期待。
2、积极完善园区项目设备设施配套,完成新增年产2000吨SBM产能的安评、环评等相关前期手续办理,从而最大限度满足市场需求。
3、根据公司实际,并结合蚌埠自贸区相关政策,完成全资贸易公司的注册,增强公司竞争力,助推公司快速发展。
4、积极支持公司控股子公司沙丰完成二期扩建项目,提升沙丰规模和业绩水平,实现经济效益最大化。
5、在满足安全、环保的前提下,严格按照各级政府关于退市进园工作的相关要求,全面完成老厂区拆除及相关验收销号工作。
(四)不确定性因素
目前尚不存在对公司未来发展战略和经营计划产生重大影响的不确定因素。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、核心技术人员流失及核心技术失密的风险
新技术、新工艺和新产品的开发和改进是公司赢得市场竞争的关键。包括二苯甲酰甲烷(DBM)合成技术、硬脂酰苯甲酰甲烷(SBM)合成技术等在内的核心技术系由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践和经验总结而形成的。稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础。随着市场竞争的加剧,行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈。一旦核心技术失密,将会对公司的业务发展造成不利影响。
应对措施:为有效保护核心技术,公司建立健全了相关的管理制度并严格执行,如保密管理规定等制度,并与技术人员签订了技术保密协议,严格约定技术人员的技术保密责任。此外,公司核心技术人员均为公司股东,与公司存在利益共享,风险共担的关系,公司正在酝酿对核心技术人员实施相关激励政策,稳定技术团队,以防范此风险的发生。
2、受下游行业波动影响的风险
公司一直专注于PVC辅助热稳定剂的研发、生产和销售,主要供应于PVC热稳定剂生产厂商,进而最终应用于PVC领域。PVC行业的快速发展带动了热稳定剂行业及公司业务的发展,虽然无毒、环保型PVC制品是未来市场需求和发展趋势,但如果PVC行业受到宏观经济、固定资产投资、进出口贸易环境、环保政策等诸多因素影响出现不利变化,将减少其对公司所在行业产品的需求,对公司的经营成果造成不利影响。因此,公司存在经营业绩受下游行业波动影响的风险。
应对措施:一方面公司以紧抓产品质量为中心,改进生产工艺,降低公司生产成本,全方位提高公司产品市场竞争力;二是加大新产品研发力度,扩大产品应用领域,通过新产品开发和扩大产品应用领域增加新的利润增长点,分散化解市场竞争的风险。
3、原材料价格波动风险
公司产品涉及的原材料主要有甲醇钠、苯乙酮、苯甲酸,2020年度公司上述三种主要原材料占当期生产成本的比重较大,超过50%。如果未来主要原材料价格出现波动而公司又不能采取及时有效的应对措施,将会对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施:公司通过对原材料消耗定额的考核和管理,进行内部挖潜,并且积极进行工艺革新和技术改造,扩大生产规模,降低生产成本,降低单位产品的原料消耗;进一步加强与大宗原材料终端供应商的合作关系,保证生产所需原料供应的均衡和稳定。
4、税收优惠政策变化风险
公司于2009年获得国家高新技术企业证书,并于2012年通过高新技术企业复审,2015年重新认定获得通过,2018年再次通过认定,2018年至2020年享受按15%的所得税税率缴纳企业所得税的优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受企业所得税优惠政策的条件,将会对公司业绩产生一定的影响。
应对措施:公司将严格按国家高新技术企业的标准规范运行,不断加大研发投入和技术人才的引进,通过研发成果,带动企业效益增长,以应对优惠政策发生重大变化时对公司业绩的影响。目前公司已按照规定积极开展新的一期的高企复审工作。
5、环境保护风险
公司所属行业为专用化学产品制造业,生产过程中会产生废气、废水、固体废弃物等污染物。公司日常经营需符合《环境保护法》、《大气污染防治法》、《水污染防治法》等法律法规的要求,对污染物进行防治处理。虽然公司投入大量资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进,遵照有关环保法规进行环境治理,但由于我国环保监管力度不断加强,如果国家在未来进一步制定、实施更为严格的环境保护法律法规,公司需要进一步增加环保方面的投入,而且随着未来公司生产规模的扩大,“三废”排放量可能相应增加,如公司的环保治理、“三废”排放不能满足监管要求,将可能受到停限产等监管措施,对公司经营业绩造成影响。
应对措施:注重生产污染物排放治理,持续环保投入,持续推进技术改造与节能减排,加强在环保方面的技术改进与研发,提高环保治理水平。注重发挥本公司在环保处理方面的经验和科技优势,改进工艺,改进设备,提高综合利用水平。
(二)报告期内新增的风险因素
报告期内,公司新增并购风险。
报告期内,公司收购了沙丰新材料67%的股权,沙丰新材料纳入公司合并报表。虽沙丰新材料对2020-2022年业绩做出了承诺,且已超额完成2020年度业绩指标,但若未来两年沙丰新材料面临的政策、市场等发生重大变化,可能存在未来业绩达不到承诺业绩的风险。
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一、经营情况回顾
公司主要从事PVC新型环保热稳定剂助剂的研发、生产、销售,主要产品包括二苯甲酰甲烷(DBM)、硬脂酰苯甲酰甲烷(SBM)。截至报告期末,公司拥有6项发明专利,31项实用新型专利;拥有省认定企业技术中心、省级工程技术研究中心、省级博士后工作站,主持制订了DBM和SBM产品行业标准,DBM、SBM曾先后被列入国家科技部火炬计划项目;完成了DBM产品欧盟REACH法规(EC)No1907/2006领头注册,被认定为国家重点高新技术企业、安徽省创新型企业、安徽省产学研联合示范企业、安徽省专精特新中小企业、安徽省经济和信息化领域标准化示范企业、安徽省名牌产品。
近年来,公司通过加大自主研发和技术引进力度,加快科技成果转化,加强产学研合作等途径,不断完善科技创新体系,核心竞争力不断增强。随着科技优势向生产力的不断转化,公司形成了较为先进的生产工艺和流程。同时,产品和技术的不断升级,也为热稳定剂生产厂商提供了环保、质量优良、稳定性强的产品。
通过多年的行业沉淀、质量控制和品牌建设,公司的产品和“佳先”品牌得到了客户的广泛认可,并在国内外市场形成了较高的知名度和影响力。公司通过向终端客户销售和向贸易商销售相结合的方式实现产品销售,从而获取收入、利润和现金流。
报告期内,公司的商业模式未发生重大变化。
一、经营情况
(一)经营计划
报告期内,公司在做好疫情防控的基础上,有序开展生产经营,积极开拓市场份额,降低了疫情对公司造成的不利影响。报告期内,公司实现营业收入6950.14万元,同比下降5.70%;实现净利润1798.77万元,同比增长2.36%;实现每股收益0.28元,同比增长3.70%。报告期末,公司总资产42,916.18万元,净资产24,076.51万元。
上半年度公司营业收入同比下降主要是受新冠疫情影响,国外个别地区客户需求略有下降,为此公司加大了国内市场的销售;同时为提前进行市场布局,促进新建项目投产后产能的消化,公司适度调整了产品价格。报告期内,由于原材料采购价格同比下降,公司仍保持较高的盈利能力,毛利为40.31%。
2020年下半年度,随着国外疫情形势的好转,国外客户需求逐渐复苏;同时公司新建项目即将全面投产,产能瓶颈得以突破,公司将利用产能优势,加大国内外市场的拓展力度,在满足现有客户需求的基础上,积极开拓新客户,努力完成全年业绩目标。
(二)行业情况
随着新环保法的实行,国家对环保治理力度加大,热稳定剂环保化一直是PVC行业及稳定剂行业普遍关注的问题,继管道行业倡议要求到2017年底全行业弃用含铅稳定剂后,GB/T33284-2016《室内装饰装修材料门、窗用未增塑聚氯乙烯(PVC-U)型材有害物质限量》国家标准,已于2016年12月公布,2017年7月1日起实施。中国塑料加工工业协会在各种会议上倡导行业内要充分发挥环保热稳定剂的各
种功能,提高PVC塑料制品的安全性,拓展PVC塑料制品的应用领域,增强PVC塑料制品的市场竞争力。相关法律法规及标准的实施,将加速铅盐类热稳定剂的淘汰,环保的硬脂酸盐类热稳定剂将逐步替代现有的铅盐类热稳定剂的市场份额,同时也会带动公司产品环保热稳定剂助剂β-二酮(二苯甲酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷)消费量的持续快速增加。
根据欧委会向中国政府的通报,2018年5月31日是欧盟根据Reach法规(即《关于化学品注册、评估、许可和限制法规》)进行化学品注册的最后期限,之后年进口量为1吨以上的未注册化学品将不允许投放欧盟市场。欧盟实行Reach法规注册,有利于进一步提高公司产品竞争力,扩大公司产品竞争优势,提升产品国际市场份额,推动公司快速健康发展。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
(二)其他社会责任履行情况。
报告期内,公司践行“坚持环保优先,勇担社会责任”的理念,诚信经营,按时纳税、安全生产、注重环保,积极吸纳就业和保障员工合法权益,恪守职责,竭尽全力做到对社会负责、对股东负责、对员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置,将社会责任意识融入到发展实践中,积极承担社会责任,同社会共享企业发展成果。2020年2月,为支援蚌埠市抗击新冠疫情,公司向蚌埠市红十字会捐助十万元。
三、公司面临的风险和应对措施
1、安全生产风险
公司生产过程中部分原材料属于危险化学品,危险化学品在运输、储存、使用等过程中可能因操作不当造成安全生产事故。因此,在公司生产经营过程中,若因操作不当或受突发环境变化影响,公司存在发生安全生产事故的潜在风险,进而可能对公司正常生产及经营业绩造成不利影响。
应对措施:公司已制定了生产应急预案并根据实际进行了更新,公司将继续通过三级(公司级、车间级、班组级)安全管理机制,加强安全生产管理,严格落实各项风险控制措施,同时加强员工安全、消防培训工作,并通过开展各种安全专项活动,树立全员安全氛围。
2、受下游行业波动影响的风险
公司一直专注于PVC环保热稳定剂助剂的研发、生产和销售,主要供应于PVC热稳定剂生产厂商,进而最终应用于PVC领域。PVC行业的快速发展带动了热稳定剂行业及公司业务的发展,虽然无毒、环保型PVC制品是未来市场需求和发展趋势,但如果PVC行业受到宏观经济、固定资产投资、进出口贸易环境、环保政策等诸多因素影响出现不利变化,将减少其对公司所在行业产品的需求,对公司的经营成果造成不利影响。因此,公司存在经营业绩受下游行业波动影响的风险。
应对措施:一方面公司以紧抓产品质量为中心,改进生产工艺,降低公司生产成本,全方位提高公司产品市场竞争力;二是加大新产品研发力度,扩大产品应用领域,通过新产品开发和扩大产品应用领域增加新的利润增长点,分散化解市场竞争的风险。
3、原材料价格波动风险
公司产品涉及的原材料主要有甲醇钠、苯乙酮、苯甲酸,2020年上半年度公司上述三种主要原材料占当期生产成本的比重较大,超过50%。如果未来主要原材料价格出现波动而公司又不能采取及时有效的应对措施,将会对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施:公司通过对原材料消耗定额的考核和管理,进行内部挖潜,并且积极进行工艺革新和技术改造,扩大生产规模,降低生产成本,降低单位产品的原料消耗;进一步加强与大宗原材料终端供应商的合作关系,保证生产所需原料供应的均衡和稳定。
4、税收优惠政策变化风险
公司于2009年获得国家高新技术企业证书,并于2012年通过高新技术企业复审,2015年重新认定获得通过,2018年再次通过认定,2018年至2020年享受按15%的所得税税率缴纳企业所得税的优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受企业所得税优惠政策的条件,将会对公司业绩产生一定的影响。
应对措施:公司将严格按国家高新技术企业的标准规范运行,不断加大研发投入和技术人才的引进,通过研发成果,带动企业效益增长,以应对优惠政策发生重大变化时对公司业绩的影响。
5、环保风险
公司所属行业为专用化学产品制造业,生产过程中会产生废气、废水、固体废弃物等污染物。公司投入较大资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进,遵照有关环保法规进行环境治理。但随着绿色发展理念的贯彻落实及全社会对生态环境保护的进一步关注,未来,国家和地方政府可能对环境保护和治理提出更高的标准和要求,届时公司的环保成本将随之增加。如果公司将来因在环境保护等方面持续投入不足、环保设施运行不理想等导致污染物排放未达标,则可能受到相应的行政监管,对公司经营业绩造成不利影响。
应对措施:注重生产污染物排放治理,持续环保投入,持续推进技术改造与节能减排,加强在环保方面的技术改进与研发,提高环保治理水平。注重发挥本公司在环保处理方面的经验和科技优势,改进工艺,改进设备,提高综合利用水平。
6、产能扩张风险
公司退市进园项目建成达产后,产品产能将得到较大提升。本次退市进园项目可行性分析是基于当前市场环境、技术发展趋势、公司研发能力和技术水平、市场未来拓展情况等因素做出的。公司对退市进园项目进行了慎重、充分的调研和论证,认为募集资金投资项目有利于增强公司未来的持续盈利能力。
公司具有对新增产能的消化能力,当前市场需求情况下退市进园投产后产能可以得到充分利用,不存在过度扩张的经营风险,如果公司未来不能继续有效拓展市场,公司将面临新增产能不能及时消化的风险。
应对措施:公司将继续围绕着主营业务,加大主营业务的拓展力度,采取进一步巩固和深化与现有客户的合作、运用区域代理商制度进一步开拓境外市场、利用价格手段满足价格敏感型客户的需求、提高研发能力,提升产品质量等方式,消化新增产能。
7、产品结构单一风险
公司是专业从事PVC环保热稳定剂助剂研发、生产和销售的高新技术企业。经过多年的发展,公司已成为β-二酮化合物工业化应用领域环保热稳定剂助剂主要生产供应商之一,产销量较大。目前,DBM和SBM仍为公司的主要产品,且DBM销售占比较大,产品结构较为单一,若未来产品所处市场发生变化,将面临产品结构单一的风险。
应对措施:公司将继续通过自主研发、技术引进、产学研合作等多种途径,加大新产品和技术研发力度,不断推进科研成果的应用和产业化,丰富产品种类,增强公司发展后劲。
8、技术和产品研发风险
技术工艺和产品研发能力是公司可持续发展并保持行业竞争优势的关键。近年来,公司围绕主营业务领域,持续加大在产品研发、工艺改进、母液回收等方面研发投入,并且公司取得了多项研发成果,目前公司已取得37项专利,其中发明专利6项、实用新型专利31项。
但随着下游产业市场需求的不断变化,产业技术水平的持续提升以及市场竞争的加剧,公司的研发和持续创新能力面临挑战。如果公司不能准确把握行业未来发展方向、研发创新机制不能适应行业发展需要、技术水平无法满足市场要求,则公司的市场竞争力和盈利能力将受到负面影响。同时,根据业务发展规划,未来公司将着力在新产品等领域进行研究开发,但由于技术与产品创新具有一定难度、市场需求可能发生变化,以及研发过程及进度存在不确定性,可能导致研发结果不及预期,对公司发展规划的实现和经营业绩产生不利影响。
应对措施:掌握行业动态,准确把握行业未来发展方向和市场技术情况,不断健全研发创新机制,持续加大研发投入,通过产学研等途径加快新产品的研发进程,提高研发和持续创新能力。
9、新冠疫情”引致的风险
“新型冠状病毒肺炎”疫情爆发后,对各国企业的生产、经营均造成一定程度影响。目前,我国的疫情逐渐得到了有效遏制,但国外疫情形势依然严峻,若国外疫情得不到有效遏制,将会对国外客户生产经营及市场需求带来负面影响,进而可能对公司的生产经营、财务状况造成不利影响。
应对措施:在稳定国内市场的同时,继续加强与国内外客户沟通,掌握国外客户复工复产动态,及时跟踪客户需求,积极开发新客户。
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