苏轴股份（430418）

　　一、业务概要
　　商业模式报告期内变化情况
　　（一）主营业务、主要产品或服务情况
　　公司系深耕滚针轴承行业的创新型实体制造业企业，主营业务为滚针轴承及滚动体的研发、生产及销售。
　　公司前身苏州轴承厂最早成立于1958年，成立60余年以来，一直专注于滚针轴承行业，在滚针轴承行业拥有丰富的制造经验和深厚的技术积累。
　　公司在上世纪六十年代初，即生产出了我国第一支滚针，七十年代主持起草了我国第一部滚针轴承行业标准，八十年代注册“中华”牌商标，九十年代被认定为江苏省第一批高新技术企业，公司于2008年被认定为国家高新技术企业并维持至今。
　　2023年，公司获批国家级“博士后科研工作站”，荣获新三板&北交所年度风云榜“北交所成长性优质企业”“北交所治理性优质企业”等奖项，通过大众公司VW50015材料放行认可、高新技术企业复审和江苏省专精特新中小企业复核，与中国商飞达成飞机机体滚轮轴承开发意向，综合实力和品牌形象进一步提升。
　　公司秉承“造轴承精品，扬中华品牌”的使命，坚持走“专、精、特、新”的发展道路，通过持续不断地引进、消化、吸收和再创新，已成为国内滚针轴承领域品种最多、规格最全的专业制造商之一。
　　公司生产的各类轴承系列产品广泛应用于汽车的转向系统、制动系统、扭矩管理系统、新能源电驱系统、发动机、变速箱和空调压缩机等总成，同时还应用于工业自动化、高端装备、机器人、工程机械、减速机、液压传动系统、电动工具、纺机、农林机械、航空航天、国防工业等领域。
　　公司致力于成为国际优秀的滚针轴承、圆柱滚子轴承供应商，凭借先进的研发技术能力、稳定且优质的产品质量，以及与客户项目同步研发的专业能力，与博世、博格华纳、中国航空工业集团、采埃孚、麦格纳、蒂森克虏伯、华域汽车、安道拓、吉凯恩和耐世特汽车等众多国内外知名企业建立了稳定的合作关系，成为多家跨国公司的全球供应商，国际知名度和品牌竞争力不断提升。
　　（二）经营模式
　　1、研发模式
　　公司具有完善的自主研发体系，坚持自主创新为主的研发模式，拥有“国家高新技术企业”、“中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书”、国家级“博士后科研工作站”、“江苏省高性能精密滚动轴承工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”和“江苏省重点企业研发机构”等相应平台和资质。
　　公司在掌握轴承制造及相关加工工艺核心技术和多项知识产权的基础上，通过设计和研发不同产品以满足客户的不同需求，进一步增加研发投入，不断提升创新能力，以引领市场需求为牵引进行技术创新，发展新质生产力，注重技术的引进、消化、吸收与再创新，关
　　注行业发展的前沿技术，结合业务拓展和市场需求进行前瞻性的研究，驱动国内国外双发展，在发展过程中客户同步开发能力不断增强。公司主要产品的设计研发流程如下：
　　2、采购模式
　　公司的采购主要分主材和辅料两大部分，由采购部负责统一采购。公司营销部每月根据客户提供的订单以销售订单的形式通过ERP提交给生产制造部，生产制造部通过MRP运算出《物料投料计划》，经生产制造部负责人确认后下达采购部，采购部依据《物料投料计划》，结合供应商物料库存与生产周期等编制《采购计划》，经采购部部长审核，分管领导批准后实施，采购员每个月按《采购计划》进行常规采购。
　　公司采购流程如下所示：
　　在供应商选择方面，公司优先考虑客户指定的供应商，如客户无特殊要求，则从公司原有的《合格供方名单》中进行选择。公司按质量管理体系要求建立供应商管理控制制度，采购部每月汇总质量保证部、生产制造部、财务部与采购部对供应商的绩效考核数据，然后将考核结果进行汇总，形成《供方综合评价信息反馈单》，并根据评价结果对供应商进行合理选择和调整。每年年终，公司按照《供方评定和管理程序》和各供应商绩效考核结果对供应商进行年度综合评价，评价出《合格供方名单》计入供应商档案，并每年与其签订新的采购供货协议和质量协议。
　　3、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式。按公司《生产过程控制程序》文件要求，组织生产活动。生产计划的运作，严格执行《生产计划管理规范》的流程，每年末公司营销部将下一年度《年度销售大纲》提供给公司生产制造部、采购部、工程装备部、工艺开发部、质量保证部等相关部门，分别进行产能策划准备；每月公司营销部会将客户确认的滚动订单录入ERP系统并将后期滚动预测发送给生产制造部，生产制造部利用ERP系统优势根据系统订单情况和后续预测情况及产能配置进行精准排产，制定并下达各生产车间的生产作业计划，确保订单高质量、高效率完成，驱动产能快速爬坡。
　　同时，编制原辅料需求计划传递采购部，由采购部组织落实原辅料的准时采购进料；编制生产工装、模具、检具、和其它备品备件等计划下达给工模车间、采购部或安全保障部，由其组织落实，准时提供；各车间根据生产计划产量和人员状况，提交人员需求计划，由综管部负责生产作业人员的补充和组织岗位能力匹配培训。采购部、安全保障部、工程装备部、工艺开发部、质量保证部和综管部等职能部门，按各自职责，紧密合作，配合生产制造部组织监督各生产车间按时完成生产计划，严格执行产品工艺技术标准和各项生产流程的质量管理体系要求，包括各项变更管理和应急预案的及时响应，以满足客户对供货时间、数量和产品品质的要求，包括新产品开发制造的保质保量准时完成。
　　公司主要的生产工序包括原材料领用、零件生产加工、组装、检验、包装出货以及售后产品服务等。公司的产品生产工序除少量粗加工零件毛坯由供应商完成外，绝大部分采用自主加工生产的方式完成。公司对产品的质量控制建立了完整的质量管理体系，能够系统性地对产品质量实施有效管控。公司的生产流程如下：
　　4、销售模式
　　公司的市场销售工作由营销部负责，采取直销的销售模式，营销部负责国内和国外业务的拓展并及时对存量客户进行跟踪服务。公司将加快形成国内国外双发展的格局，加快国际化进程，打造具有国际化的市场思维和国际化的经营团队。
　　公司与重要客户签署了框架协议，包括供货的产品名称、规格型号、计划供货量、技术要求和产品质量要求等，并协商确定年度价格。在框架协议约定的范围内，客户根据需求情况下滚动订单，公司根据客户的订单情况安排生产以满足客户对交货时间和质量的需求。部分客户发货验收合格后可以直接结算，还有部分客户采取VMI模式，公司需要在客户所在
　　地租赁客户指定的第三方管理的物流仓库或者在客户的自有仓库保持安全库存，客户按照其生产计划随时从指定仓库中领用产品，领用后进行结算。
　　5、盈利模式
　　公司凭借自身的研发实力和技术积累，为不同客户提供满足其需求的高品质滚针轴承系列产品，加快轴承产品向战略性新兴产业和未来产业布局，并提供完善的技术支撑和售后服务，从中获取收入及利润。公司采取订单式生产模式，降低了企业盲目生产所带来的营运成本占用，实现盈利的最大化。
　　公司建立了长期、稳定、畅通的销售渠道，通过直销开拓业务，滚针轴承及滚动体的销售是主要收入来源。
　　报告期内，公司商业模式未发生重大变化，未对公司的经营情况产生影响。

　　二、经营情况回顾
　　（一）经营计划
　　2023年，是苏轴股份建厂65周年，更是公司“十四五”发展规划加速推进的关键之年。在过去的一年里，国际金融经济危机的阴影尚存，全球经济复苏态势滞缓，地区性不稳
　　定冲突因素越发加剧，我国宏观经济运行面临严峻形势。公司坚持“夯实基础强管理，强化精益提质效，管控成本保效益，改进创新促发展”的工作方针，抓牢抓实主责主业，加大用户结构、产品结构调整力度，深耕海外市场，发力国内自主品牌业务，挖掘自主可控和国产替代业务，聚焦降本增效和管理提升，狠抓科技创新和工艺技改，经营规模稳步扩大，经济效益再创新高。
　　1、报告期内，公司实现营业收入63,637.33万元，比上年同期增加7,302.57万元，增长12.96%。其主要原因系公司本报告期把握自主可控和国产化替代的发展机遇，努力开拓新市场；稳步推进科技创新，产品结构迭代升级；募投项目量产进一步提高公司产能；受美元、欧元兑人民币汇率升值影响所致。
　　2、报告期内，公司实现营业成本40,298.43万元，比上年同期增加2,481.89万元，增长6.56%。营业成本增幅低于营业收入增幅的主要原因系公司本报告期实施全面预算管理，强化成本管控，持续推进降本增效，技术赋能提速增产扩能，降低了单件产品的生产成本所致。
　　3、报告期内，公司实现净利润12,417.80万元，比上年同期增加4,046.80万元，增长48.34%。其主要原因系公司稳步推进科技创新，产品结构迭代升级，高附加值产品销量增加；同时持续推进全面预算管理和降本增效，技术赋能提速增产扩能，提升了产品毛利率以及政府补助增加等因素影响所致。
　　4、报告期内，公司实现经营活动产生的现金流量净额14,277.90万元，比上年同期增加8,240.28万元，增长136.48%。其主要原因系公司本报告期收到的经营回款和政府补助增加以及通过扩能提速压降外扩支出所致。
　　（二）行业情况
　　2023年，机械工业经济运行虽经历波动起伏，但运行态势总体向好。2023年机械工业增加值同比增长8.7%，高于全国工业和制造业增速4.1和3.7个百分点，机械工业主要涉及的五个国民经济行业大类增加值全部增长，其中电气机械和汽车起到突出带动作用，增加值增速分别达到12.9%和13%；通用设备、专用设备和仪器仪表增加值增速较低，分别为2%、3.6%和3.3%；实现营业收入29.8万亿元，同比增长6.8%；实现利润总额近1.8万亿元，同比增长4.1%，营业收入和利润总额增速分别比全国工业高5.7个和6.4个百分点，占全国工业的比重分别为22.3%和22.8%，较上年分别提高1.2和1.4个百分点。
　　2023年，根据中国轴承行业协会对全国轴承行业157家（其中144家参与汇总）企业和企业集团数据的统计：1～12月份，144家企业累积完成工业总产值（当年价）935.43亿元，同比增长3.37%。累计实现主营业务收入1,107.24亿元，同比增长2.10%；共计生产轴承77.86亿套，较去年同期增加4.86亿套，同比增长6.65%；轴承销售量为79.29亿套，较去年同期减少0.65亿套，同比下降0.81%；轴承出口销售量为21.55亿套，较去年同期减少1.16亿套，同比下降5.1%；出口轴承产品业务收入为158.06亿元，同比下降0.85%。实现利润总额79.35亿元，同比增长2.60%，较去年同期增长企业76家，下降67家，持平1家。
　　注：数据主要来源于中国机械工业联合会、中国轴承行业协会。

　　三、未来展望
　　(一)行业发展趋势
　　我国虽已是世界轴承生产大国，但还不是世界轴承生产强国，行业中高端市场的主要份额仍为国际八大轴承企业占据，我国轴承行业的产业结构、研发能力、技术水平、产品质量、效率效益都与国际先进水平存在较大差距。行业的发展处于产业升级、转型调整的
　　关键时期，通过实现高端轴承领域的突破，我国轴承企业才能够充分实现高端化、国际化的目标，并改变高端轴承领域目前国际八大家产品垄断的现状，实现我国轴承产业由大转强的战略目标。
　　1、加快企业数字化智能化转型
　　《“十四五”数字经济发展规划》强调：实施中小企业数字化赋能专项行动，支持中小企业从数字化转型需求迫切的环节入手，推动企业上云、上平台，降低技术和资金壁垒，加快企业数字化转型。《“十四五”智能制造发展规划》强调：聚焦设计、生产、管理、服务等制造全过程，突破设计仿真、混合建模、协同优化等基础技术，开发应用增材制造、超精密加工等先进工艺技术，攻克智能感知、人机协作、供应链协同等共性技术，研发人工智能、5G、大数据、边缘计算等在工业领域的适用性技术。数字化、智能化、绿色化等技术手段也将被广泛应用于轴承制造过程中，提高生产效率和质量。
　　2、精密制造技术进一步深化
　　随着生产制造工艺的进步升级，卡脖子技术的垄断，高精端产品需求的稳步增加，轴承制造技术将向精密化方向发展，采用更加先进的生产和检测设备，提高轴承的精密度和产品质量，满足高转速、高精度产品需求。
　　3、新兴材料应用进一步宽泛
　　科技进步推动产品迭代升级步伐加快，对产品性能提升提出了更高需求，而新兴材料的应用推广显得尤为重要，这些材料需要更具耐磨性、硬度更高、更具环保性，从而提升轴承的寿命和性能。
　　4、设备更新和消费品以旧换新
　　国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》指出坚持鼓励先进、淘汰落后。建立激励和约束相结合的长效机制，加快淘汰落后产品设备，提升安全可靠水平，促进产业高端化、智能化、绿色化发展。到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。
　　5、下游领域拓展进一步深化
　　轴承下游应用领域不断拓展，伴随新能源汽车、机器人、风电、航空航天等产业的发展，进一步推动了轴承及滚动体细分领域的规模不断扩大。
　　6、技术创新挑战进一步加强
　　科技的持续进步和市场的不断变化，推动着轴承制造行业稳步向前，新的技术挑战和机遇不断涌现。如智能轴承、轻量化轴承、特种材料轴承等新型轴承将成为未来的发展方向。
　　(二)
　　公司发展战略
　　公司以“致力于成为国际优秀的滚针轴承企业”为愿景，以“造轴承精品，扬中华品牌”为使命，坚持做强主业和优势领域，加快国际化进程，打造具有国际化的市场思维和国际化的经营团队；坚持以引领市场需求为牵引进行技术创新，发展新质生产力，绘就发展新篇章；坚持数字赋能精细化管理，强化业财税深度融合，实施流程优化持续提升管理效能；坚持人才为本，打造一支高素质人才梯队，培养一支具备国际视野和跨文化沟通能力的团队，增强在国际市场上的竞争力，激活公司高质量发展的新动能；坚持寻求资本市场机遇优化战略布局，开创共享价值、互利共赢的新局面；坚持完善公司治理机制，强化风险管理，增强风险抵御能力。
　　(三)
　　经营计划或目标
　　2024年是深入实施“十四五”发展规划的攻坚之年，也是苏轴股份的基础管理提升之年，公司将秉持“推项目拓增量争优创新，控成本提质效精益求精”的总体方针，坚持市场引领，加大新市场、新领域、新客户、新产品开发力度，拓展持续发展空间及产业链；坚持科技创新，加快产品研发、工艺技改、智改数转和南厂区建设步伐，打造持续发展载体；坚持精细管理，落实精益生产和降本增效举措，提高持续发展质量；坚持人才为本，打造高素质人才梯队，夯实持续发展基础，坚持双轮驱动，利用资本市场拓展发展领域与渠道。
　　1、优化产品结构，开拓新兴赛道
　　继续推进产品升级和客户结构的调整，持续做强主业和优势领域，多措并举巩固现有市场优势地位。加大产品研发力度，加速拓展新的核心项目。以机器人行业和航空航天行业为切入点，拓展新兴赛道。以项目组为依托，加速国产替代步伐。进一步加快国际化进程，打造具有国际化的市场思维和国际化的经营团队。
　　2、数字赋能管理，提升管理效能
　　走新型工业智能化道路，深化两化融合，加快推进云星空信息化平台建设，推动“5G”工厂建设步伐，加快管理体系向数字化、智能化转变。强化业财税深度融合，推进全面预算管理和降本增效，实施流程优化持续提升管理效能。
　　3、科技创新引领，发展新质生产力
　　加强基础研究，深化产学研融合，成立五个攻关小组，着力解决一批关键核心技术难题，做好“研发一代、提挡一代、引领一代”的产品研发规划并有序推进，不断提升创新能力，以引领市场需求为牵引进行技术创新，发展新质生产力，实现公司的高质量发展。
　　4、构建核心人才梯队，打造一流管理团队
　　加快引进高素质、精专业、强管理的中高层专业人才，培养滚针轴承行业领军人才，打造一支高素质人才梯队，培养一支具备国际视野和跨文化沟通能力的团队，增强在国际市场上的竞争力。优化薪酬体系，建立动态的薪酬调整机制与以经营业绩为导向的绩效考核体系，打造绩优文化，激发组织活力。
　　5、发挥资本增效作用，促进公司高质量发展
　　公司将继续利用资本市场平台优势，充分发挥其增效器作用，不断提升公司产品设备和技术研发能力，围绕新质生产力布局上下游产业链，积极寻找外延式扩张机会，谋划前沿资源整合，通过并购、重组等多重手段，实现资源跨越式发展。不断提高资源整合的效率和效益，突出优势互补，提高市场占有率、开拓经营新赛道，实现国有资产保值增值。
　　(四)不确定性因素
　　未发生对未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定因素。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、市场竞争加剧的风险
　　目前，我国轴承产业集中度较低，行业竞争激烈；但在中高端滚针轴承细分领域，由于对轴承的性能、精度和寿命存在较高的技术要求，因此集中度相对较高。在滚针轴承行业竞争方面，德国舍弗勒集团旗下的INA、美国的铁姆肯（TIMKEN）、日本的恩斯克（NSK）等世界主流大型轴承企业通过建立合资、独资企业的方式在国内不断扩大生产规模，加快实施人员和采购本土化，同时国内轴承企业也不断提升产品品质，导致市场竞争加剧。
　　在市场竞争中，若公司未来不能在工艺技术创新、产品成本控制、售后服务等方面保持相对优势，公司面临的竞争风险也将进一步加大。
　　应对措施：公司继续加快技术创新能力的提升，加强客户需求管理，突破传统销售模式，将“售产品”向“售技术、售服务”转变，以为客户创造价值为宗旨，实现客户结构和产品结构的调整，依靠优质的性价比和最优的服务优势积极参与国际市场竞争，通过核心客户以点带面，扩大行业配套覆盖面和提升市场占有率，降低市场风险。具体措施有：
　　(1)继续加快科技创新，提升与主机公司轴承的同步研发配套，立足开发高科技、高附加值的轴承产品和有价格竞争力的产品，攻克关键核心技术。
　　(2)继续加强公司市场拓展的能力，培育行业配套核心客户；在兼顾已有行业发展的同时，进一步拓展其他行业的配套开发，如新能源汽车、航空航天、工业自动化、高端装备、机器人等行业。
　　(3)充分发挥德国全资子公司的桥头堡”作用，进一步拓展欧洲市场，加快国际化进程，打造具有国际化的市场思维和国际化的经营团队，提升全球核心客户的开发能力和快速服务及响应能力。
　　(4)通过提供高品质、差异化产品打造品牌核心竞争力，增强客户粘性。
　　(5)继续强化品牌建设，实现国内国外双发展的格局。
　　2、应收账款发生坏账的风险
　　公司经营规模将持续扩大，经营效益持续提升，应收账款也相应增大，2021年末、2022年末、2023年末公司应收账款净值分别为10,045.29万元、11,666.55万元、14,858.07万元，分别占同期营业收入的18.88%、20.71%、23.35%。随着公司销售的扩展，应收账款余额可能会进一步增加。虽然目前公司绝大多数应收账款账龄为一年以内，且公司主要客户资金实力较强、信用较好、资金回收有保障，然一旦出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，将对公司的资金使用效率和经营绩效产生不利影响。
　　应对措施：加大货款催讨力度，持续调整客户结构，按客户信用等级进行分析，主要对客户规模,运行情况,资金回款记录等情况,操作的规范性和合作年限等项目进行评估，确定客户A,B,C分类，加强ERP系统的信用管控。
　　(1)制定合理的信用政策：按客户信用等级进行A、B、C分类，分别确定信用标准、信用条件、信用额度和收账政策，组织专人对每一个A、B类客户的付款周期进行明确，对照帐期逐月检查，并列出回款脱期客户的清单，分析原因，制定下一步对策措施。对C类经常性拖延付款或无原因不付款的客户采取款到发货或不予发货，确保货款安全。
　　(2)严格按信用管理制度执行，如遇超过信用期客户需要发货时必须进行内部审批后才能发货，每个月检查回款脱期的客户，分析原因，制定下一步对策措施。
　　(3)明确客户的赊销和寄售等客户运作审批规定，加强客户收货回单的控制，理出操作清单，对照清单每个月进行跟踪检查，由业务人员与客户进行对帐。如遇客户操作情况更改则需履行严格的内部审批手续。
　　(4)充分利用CRM客户关系管理系统，及时跟踪收货确认和回款情况。
　　3、国际贸易争端带来的风险
　　当前世界变乱交织，百年变局加速演进，国际政治纷争和军事冲突多点爆发，世界经济和国际贸易增长动能不足。此外，发达经济体对供应链多元化诉求提升，贸易保护主义盛行，大国间在关键领域的博弈加剧。国际贸易争端带来的不确定性，对我国轴承产品的出口影响较大，同时对我国轴承行业的产业布局、产品专业化、零件专业化协同发展造成困难。
　　公司2023年主营业务收入中，外销收入占比为44.52%。若国际贸易争端长期、继续恶化，未来可能会对公司外销收入及市场拓展产生一定影响，进而影响公司未来利润增长及盈利质量。
　　应对措施：
　　(1)拓展国内市场，加大跨国公司国内工厂的开拓力度，扩大国内市场的份额。
　　(2)利用德国公司平台，发掘德国当地配套机遇，提升欧洲市场份额。
　　(3)继续加快科技创新，提升与主机公司轴承的同步研发配套能力，立足开发高科技、高附加值的轴承产品和有价格竞争力的产品；
　　(4)继续加强公司市场拓展的能力，培育行业配套核心客户；在兼顾已有行业发展的同时，进一步拓展其他行业的配套开发，如航空航天、新能源汽车、工业自动化、高端装备、机器人行业等；
　　(5)继续强化品牌建设，加强与国防客户的沟通与对接，提升国防工业的配套额。
　　4、主要原材料价格波动的风险
　　报告期内，公司产品中直接材料成本占生产成本的比重较大。公司所用的直接材料主要是钢材和钢制品，钢材价格的波动性给公司成本控制带来一定经营压力。如果未来钢材价格持续大幅波动将直接影响公司的生产成本，对公司的盈利水平带来影响。
　　应对措施：
　　(1)通过及时了解市场行情，采取预定和锁单等措施，保障材料价格的基本稳定，减少行情波动给公司带来的风险。
　　(2)通过加快推进国产化材料的应用来应对原材料价格波动给公司带来的风险。
　　(3)通过采用先进工艺，提高现有材料的利用效率，严格控制生产成本。
　　(4)通过预算管理，严格控制采购成本，降低原材料价格波动的风险。
　　5、汇率波动风险
　　公司与境外客户的销售主要以美元或欧元结算，账面存在一定金额的外币货币资金和应收账款余额。美元及欧元汇率的波动具有不确定性。若未来人民币升值，公司不能采取有效措施规避风险，将直接影响到公司出口产品的销售价格以及汇兑损益，从而对公司产品的市场竞争力以及利润产生一定的影响。
　　应对措施：
　　(1)随时密切关注国际外汇市场美元和欧元货币汇率的变化动态，增强对汇率变动的敏感性。
　　(2)销售部门对外币的结算尽可能改为人民币结算。
　　(3)在销售合同中约定互相能接受的风险比例。
　　(4)财务部门尝试使用金融衍生产品来降低汇兑风险。 收起▲

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　公司系深耕滚针轴承行业的创新型实体制造业企业，主营业务为滚针轴承及滚动体的研发、生产及销售。公司前身苏州轴承厂，最早成立于1958年，成立60余年以来，一直专注于滚针轴承行业，在滚针轴承行业拥有丰富的制造经验和深厚的技术积累。
　　公司在上世纪六十年代初，即生产出了我国第一支滚针，七十年代主持起草了我国第一部滚针轴承行业标准，八十年代注册“中华”商标，公司于2008年被认定为国家高新技术企业并维持至今。是国务院国资委“国有重点企业管理标杆创建行动”标杆企业、国家级专精特新“小巨人”企业、北京证券交易所首批上市企业。
　　公司秉承“造轴承精品，扬中华品牌”的使命，坚持走“专、精、特、新”的发展道路，通过持续不断地引进、消化、吸收和再创新，公司已成为国内滚针轴承领域品种最多、规格最全的专业制造商之一。为滚针轴承行业的头部企业。
　　公司生产的各类轴承系列产品广泛应用于汽车的转向系统、制动系统、扭矩管理系统、新能源电驱系统、智能座椅系统、发动机、变速箱和空调压缩机等重要总成，同时还应用于工业自动化、高端装备、机器人、工程机械、减速机、液压传动系统、家用电器、电动工具、纺机、农林机械、航空航天、国防工业等领域。
　　公司致力于成为国际优秀的滚针轴承、圆柱滚子轴承供应商，凭借先进的研发技术能力、稳定且优质的产品质量，以及与客户项目同步研发的专业能力，与博世、博格华纳、采埃孚、中国航空工业集团、麦格纳、蒂森克虏伯、华域汽车和纳铁福等众多国内外知名企业建立了稳定的合作关系，成为多家跨国公司的全球供应商，国际知名度和品牌竞争力不断提升。
　　公司通过直销开拓业务，建立了长期、稳定、畅通的销售渠道，凭借先进的研发技术能力、稳定且优质的产品质量，以及与客户项目同步研发的专业能力，为不同客户提供满足其需求的高品质滚针轴承系列产品，并提供完善的技术支撑和售后服务，从中获取收入及利润。滚针轴承及滚动体的销售是主要收入来源。
　　报告期内，公司商业模式未发生重大变化，未对公司的经营情况产生影响。
　　（二）核心竞争力
　　1、技术与研发优势
　　公司坚持自主创新，注重引进消化吸收，具有较强的产品研发能力和丰富的产品制造经验。在国际化发展过程中，公司与博世、博格华纳、采埃孚、麦格纳等主要客户的同步设计、研究、开发能力和工艺创新能力不断增强。公司还拥有一支从设计开发到制造的非标团队。
　　公司具有完善的自主研发体系，拥有“国家高新技术企业”、“国家级博士后科研工作站”、“中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书”、“江苏省高性能精密滚动轴承工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”和“江苏省重点企业研发机构”等平台和资质。截至2023年6月30日，公司共拥有专利47项，其中发明专利7项，实用新型专利40项。同时，公司积极参与国家与行业标准的制定，主持编制、修订国家及行业标准11项，参与编制、修订国家及行业标准17项。
　　2、质量与品牌优势
　　公司秉持“将零缺陷且具竞争力的产品和服务准时送达客户”的质量理念，通过了IATF16949：2016质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系和EN9100:2018航空航天质量管理体系认证，价值链各环节均在管理体系下有效运行，产品质量持续多年稳定在较高水平并获得客户的认可，公司获得“江苏质量信用AAA奖牌”，并获评“苏州市质量奖”。公司通过了CNAS国家实验室认证。
　　公司以“造轴承精品，扬中华品牌”为使命，坚持以管理创新、技术创新推进产品结构、用户结构调整，与众多国内外知名企业建立了合作关系，以优质的产品和服务挺进全球中高端轴承配套市场。
　　“中华”品牌先后被认定为苏州名牌产品、江苏名牌产品、江苏省著名商标，“SZZH”、“SBFCN”商标获得了马德里国际注册。冲压外圈滚针轴承获“苏州制造”品牌认证证书、“江苏精品”认证证书。滚针轴承荣获“江苏省机械行业优秀品牌奖”，品牌影响力持续提升。
　　3、客户优势
　　公司致力于成为国际优秀的滚针轴承企业。主要目标客户领域为：汽车的转向系统、制动系统、扭矩管理系统、新能源电驱系统、智能座椅系统、发动机、变速箱和空调压缩机等重要总成，以及工业自动化、高端装备、机器人、工程机械、减速机、液压传动系统、家用电器、电动工具、纺机、农林机械、航空航天及国防工业等。
　　经过多年的发展，凭借逐步提升的管理水平、稳定且优质的产品质量，以及与客户项目同步研发的专业能力，已与博世、博格华纳、采埃孚、中国航空工业集团、麦格纳、上汽变速器、博世华域和纳铁福等一批国内外知名企业建立了持续稳定的配套关系，成为多家跨国公司的全球供应商，国际知名度和品牌竞争力不断提升。
　　4、营销网络优势
　　公司在汽车转向系统、制动系统、扭矩管理系统、智能座椅系统和空调系统等领域，已建立起自身的竞争优势，成为跨国公司的全球供应商。在工业自动化、高端装备、机器人、轨道交通、工程机械、减速机、液压传动系统、家用电器、电动工具、纺机、农林机械、航空航天、国防工业等诸多领域，也抓住“中国制造2025”、“一带一路”、“军民融合”、“产业链安全可控”等国家战略带来的市场和行业机会在深耕拓展。
　　2018年公司在德国设立全资子公司，是公司全球化进程中又一个重要部署，公司的营销网络优势进一步显现。
　　5、管理优势
　　公司作为滚针轴承及滚动体的专业设计与制造公司，不断优化管理体系，引入了CRM客户关系管理系统、PLM项目开发管理系统、ERP财务与供应链管理系统、MES生产现场与质量管理系统和WMS物流条码管理系统等。各车间实行阿米巴独立核算模式，推行更细化的全面预算管理和降本增效。公司的管理层大多具有二十余年的轴承行业从业经验，从而能够更好的将严格规范的管理落实到生产经营的各个环节。
　　报告期内，公司核心管理团队和关键技术人员等未发生变动。

　　二、经营情况回顾
　　（一）经营计划
　　2023年上半年，我国面临的内外部环境依然复杂多变；欧美经济增长趋缓，海外需求未见明显改善。公司经营上把握国产化替代和自主可控的发展机遇，努力开拓新市场；稳步推进科技创新，产品结构迭代升级；募投项目量产进一步提高公司产能；管理上深入推进全面预算管理，持续挖掘降本增效潜力；受美元、欧元兑人民币汇率升值影响。实现了经营规模的稳健增长和经济效益的大幅提升。
　　1、报告期内，公司实现营业收入30,392.13万元，比上年同期增加3,196.48万元，增长11.75%。其主要原因系公司本报告期把握国产化替代和自主可控的发展机遇，努力开拓新市场；稳步推进科技创新，产品结构迭代升级；募投项目量产进一步提高公司产能；受美元、欧元兑人民币汇率升值影响所致。
　　2、报告期内，公司实现营业成本19,191.85万元，比上年同期增加980.21万元，增长5.38%。营业成本增幅低于营业收入增幅的主要原因系公司本报告期实施以预算目标为导向，以成本控制为手段，持续开展降本增效、扩能提速工作，降低了单件产品的生产成本所致。
　　3、报告期内，公司实现净利润5,523.38万元，比上年同期增加2,094.50万元，增长61.08%。其主要原因系公司本报告期稳步推进科技创新，产品结构迭代升级，高附加值产品销量增加；同时持续推进全面预算管理和降本增效，提升内部管理效能、扩能提速，提升了产品毛利率以及受美元、欧元兑人民币汇率升值影响等因素所致。
　　4、报告期内，公司实现经营活动产生的现金流量净额7,516.80万元，比上年同期增加7,277.39万元，增长3,039.78%。其主要原因系公司本报告期收到的货款回笼和政府补助增加以及通过扩能提速压降外扩支出所致。
　　（二）行业情况
　　2023年以来,在逐渐消除去年底疫情肆虐对产业影响的同时,机械工业企业抢抓机遇、积极开拓市场，上半年主要经济指标实现较快增长。二季度以来行业经济运行保持上升态势。但当前依然面临市场需求不振、账款回收难、外贸走势不确定性等问题。1-6月，汽车产销累计完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%；新能源汽车产销累计完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%。工程机械销售呈现“内需遇冷、外需降温”的形势。农机行业因排放标准切换带来的补库存周期基本结束、生产放缓。机床生产延续下滑，金切机床、成形机床、机床数控装置、金属切削工具等产品产量均下降。多数重型机械和基础件产品产量同比下降。
　　受全球经济格局变化及机械工业下游企业需求影响，2023年上半年，纳入中国轴承行业协会数据统计的141家企业共计生产轴承36.19亿套，同比下降2.97%；轴承销售量39.29亿套，同比增长3.67%。轴承出口销售量为11.07亿套，同比下降8.18%。完成主营业务收入531.98亿元，同比下降0.03%。完成轴承业务收入为402.64亿元，同比增长0.54%。完成利润总额35.09亿元，同比下降11.04%。
　　2023年世界经济衰退风险上升、通胀预期延续，地缘政治冲突升级威胁着全球贸易复苏，发达经济体对产业链安全诉求提升、大国间在关键领域的博弈加剧。6月份多数发达国家PMI低于预期，反映全球经济增长下行压力加大，机械工业外贸环境不容乐观。国内经济面临的需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力得到缓解，但内生动力还不强，需求依然不足，经济转型面临新的阻力，机械工业平稳运行、高质量发展任务繁重。
　　随着“十四五”规划中的重大项目、重点工程等进一步开工建设，基础设施建设提速，高端化、智能化、绿色化转型步伐继续加快，存量政策和增量政策逐步叠加发力，机械工业践行高质量发展的市场环境将不断向好。2023年我国汽车出口有望超过400万辆，将成为全球第一大汽车出口国。机床行业下半年在基建市场继续发力、房地产市场逐步走出低谷、外需市场总体稳定的背景下，全年主要指标力争实现正增长。此外工业机器人国产化提速，下半年有望迎来反弹。这些因素将对轴承行业的发展起到积极的促进作用。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、市场竞争加剧的风险
　　重大风险事项描述:目前，我国轴承产业集中度较低，行业竞争激烈；但在中高端滚针轴承细分领域，由于对轴承的性能、精度和寿命存在较高的技术要求，因此集中度相对较高。在滚针轴承行业竞争方面，德国舍弗勒集团旗下的INA、美国的铁姆肯（IMKEN）、日本的恩斯克（NSK）等世界主流大型轴承企业通过建立合资、独资企业的方式在国内不断扩大生产规模，加快实施人员和采购本土化，同时国内轴承企业也不断提升产品品质，导致市场竞争加剧。在市场竞争中，若公司未来不能在工艺技术创新、产品成本控制、售后服务等方面保持相对优势，公司面临的竞争风险也将进一步加大。应对措施:公司继续加快技术创新能力的提升，加强客户需求管理，突破传统销售模式，将“售产品”向“售技术、售服务”转变，以为客户创造价值为宗旨，实现客户结构和产品结构的调整，依靠优质的性价比和最优的服务优势积极参与国际市场竞争，通过核心客户以点带面，扩大行业配套覆盖面和提升市场占有率，降低市场风险。具体措施有：（1）继续加快科技创新，提升与主机公司轴承的同步研发配套，立足开发高科技、高附加值的轴承产品和有价格竞争力的产品，掌握核心技术。（2）继续加强公司市场拓展的能力，培育行业配套核心客户；在兼顾已有行业发展的同时，进一步拓展其他行业的配套开发，如新能源汽车、航空航天、高端装备工业、机器人行业等。（3）继续开拓出口配套领域，扩大国际跨国公司的配套网络。充分利用德国全资子公司的资源，进一步拓展欧洲市场。形成全球核心客户的开发能力和快速服务及响应能力。（4）通过提供高品质、差异化产品打造品牌竞争力，增强客户粘性。（5）继续强化品牌建设，加强与国防客户的沟通与对接，提升国防工业的配套额。
　　2、应收账款发生坏账的风险
　　重大风险事项描述:公司经营规模将持续扩大，经营效益持续提升，应收账款也相应增大，2023年6月末公司应收账款净值为15265.78万元，占同期营业收入的50.23%。随着公司销售的扩展，应收账款余额可能会进一步增加。虽然目前公司绝大多数应收账款账龄为一年以内，且公司主要客户资金实力较强、信用较好、资金回收有保障，然一旦出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，将对公司的资金使用效率和经营绩效产生不利影响。应对措施:加大货款催讨力度，持续调整客户结构，按客户信用等级进行分析，主要对客户规模、运行情况、资金回款记录等情况、操作的规范性和合作年限等项目进行评估，确定客户A、B、C分类，加强ERP系统的信用管控。（1）制定合理的信用政策：按客户信用等级进行A、B、C分类，分别确定信用标准、信用条件、信用额度和收账政策，组织专人对每一个A、B类客户的付款周期进行明确，对照帐期逐月检查，并列出回款脱期客户的清单，分析原因，制定下一步对策措施。对C类经常性拖延付款或无原因不付款的客户采取款到发货或不予发货，确保货款安全。（2）严格按信用管理制度执行，如遇超过信用期客户需要发货时必须进行内部审批后才能发货，每个月检查回款脱期的客户，分析原因，制定下一步对策措施。（3）明确客户的赊销和寄售等客户运作审批规定，加强客户收货回单的控制，理出操作清单，对照清单每个月进行跟踪检查，由业务人员与客户进行对帐。如遇客户操作情况更改则需履行严格的内部审批手续。（4）充分利用CRM客户关系管理系统，及时跟踪收货确认和回款情况。
　　3、国际贸易争端带来的风险
　　重大风险事项描述:当前国际形势继续发生深刻复杂变化，俄乌冲突，中美贸易摩擦等国际贸易争端带来的不确定性，对我国轴承产品的出口影响较大，同时对我国轴承行业的产业布局、产品专业化、零件专业化协同发展造成困难。公司2023年1-6月主营业务收入中，外销收入占比为46.90%。若国际贸易争端长期、继续恶化，未来可能会对公司外销收入及市场拓展产生一定影响，进而影响公司未来利润增长及盈利质量。应对措施：（1）拓展国内市场，增加国内市场的份额。
　　（2）利用德国公司平台，发掘欧洲配套机遇，提升欧洲市场份额。（3）继续加快科技创新，提升与主机公司轴承的同步研发配套能力，立足开发高科技、高附加值的轴承产品和有价格竞争力的产品。（4）多措并举抢抓重要战略机遇期，加速军品产业发展。
　　4、主要原材料价格波动的风险
　　重大风险事项描述:报告期内，公司产品中直接材料成本占生产成本的比重较大。公司所用的直接材料主要是钢材和钢制品，钢材价格的波动性给公司成本控制带来一定经营压力。如果未来钢材价格持续大幅波动将直接影响公司的生产成本，对公司的盈利水平带来影响。应对措施：（1）通过及时了解市场行情，采取预定和锁单等措施，保障材料价格的基本稳定，减少行情波动给公司带来的风险。（2）通过加快推进国产化材料的应用来应对原材料价格波动给公司带来的风险。（3）通过采用先进工艺，提高现有材料的利用效率，严格控制生产成本。（4）通过预算管理，严格控制采购成本，降低原材料价格波动的风险。
　　5、汇率波动风险
　　重大风险事项描述:公司与境外客户的销售主要以美元或欧元结算，账面存在一定金额的外币货币资金和应收账款余额。美元及欧元汇率的波动具有不确定性。若未来人民币升值，公司不能采取有效措施规避风险，将直接影响到公司出口产品的销售价格以及汇兑损益，从而对公司产品的市场竞争力以及利润产生一定的影响。应对措施：（1）随时密切关注国际外汇市场美元和欧元货币汇率的变化动态，增强对汇率变动的敏感性。（2）销售部门对外币的结算尽可能改为人民币结算。（3）在销售合同中约定互相能接受的风险比例。（4）财务部门尝试使用金融衍生产品来降低汇兑风险。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　（一）主营业务、主要产品或服务情况
　　公司系深耕滚针轴承行业的创新型实体制造业企业，主营业务为滚针轴承及滚动体的研发、生产及销售。
　　公司前身苏州轴承厂，最早成立于1958年，成立60余年以来，一直专注于滚针轴承行业，在滚针轴承行业拥有丰富的制造经验和深厚的技术积累。
　　公司在上世纪六十年代初，即生产出了我国第一支滚针，七十年代主持起草了我国第一部滚针轴承行业标准，八十年代注册“中华”商标，九十年代被认定为江苏省第一批高新技术企业，公司于2008年被认定为国家高新技术企业并维持至今。2022年，公司获得“江苏省五一劳动奖状”、“江苏省机械行业优秀品牌奖”，入选国家级专精特新“小巨人”企业和北交所北证首只50指数，并纳入北交所融资融券标的。
　　公司秉承“造轴承精品，扬中华品牌”的使命，坚持走“专、精、特、新”的发展道路，通过持续不断地引进、消化、吸收和再创新，公司已成为国内滚针轴承领域品种最多、规格最全的专业制造商之一。
　　公司生产的各类轴承系列产品广泛应用于汽车的发动机、变速箱、扭矩管理系统、转向系统、制动系统和空调压缩机等总成，同时还应用于工业自动化、高端装备、机器人、工程机械、减速机、液压传动系统、家用电器、电动工具、纺机、农林机械、航空航天、国防工业等领域。
　　公司致力于成为国际优秀的滚针轴承、圆柱滚子轴承供应商，凭借先进的研发技术能力、稳定且优质的产品质量，以及与客户项目同步研发的专业能力，与博世、博格华纳、采埃孚、中国航空工业集团、麦格纳、蒂森克虏伯、华域汽车和纳铁福等众多国内外知名企业建立了稳定的合作关系，成为多家跨国公司的全球供应商，国际知名度和品牌竞争力不断提升。
　　（二）经营模式
　　1、研发模式
　　公司具有完善的自主研发体系，坚持自主创新为主的研发模式，拥有“国家高新技术企业”、“中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书”、“江苏省高性能精密滚动轴承工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省重点企业研发机构”和“江苏省博士后创新实践基地”等相应平台和资质。
　　公司在掌握轴承制造及相关加工工艺核心技术和多项知识产权的基础上，通过设计和研发不同产品以满足客户的不同需求，注重技术的引进、消化和吸收，在国际化发展过程中客户同步开发能力不断增强。公司主要产品的设计研发流程如下：
　　2、采购模式
　　公司的采购主要分主材和辅料两大部分，由采购部负责统一采购。公司营销部每月根据客户提供的订单以销售订单的形式通过ERP提交给生产制造部，生产制造部通过MRP运算出《物料投料计划》，经生产制造部部长确认后下达采购部，采购部依据《物料投料计划》，结合供应商物料库存与生产周期等编制《采购计划》，经采购部部长审核，分管副总批准后实施，采购员每个月按《采购计划》进行常规采购。
　　在供应商选择方面，公司优先考虑客户指定的供应商，如客户无特殊要求，则从公司原有的《合格供方名单》中进行选择。公司按质量管理体系要求建立供应商管理控制制度，采购部门每月汇总质量保证部、生产制造部、财务部与采购部对供应商的绩效考核数据，然后将考核结果进行汇总，形成《供方综合评价信息反馈单》，并根据评价结果对供应商进行合理选择和调整。每年年终，公司按照《供方评定和管理程序》和各供应商绩效考核结果对供应商进行年度综合评价，评价出《合格供方名单》计入供应商档案，并每年与其签订新的采购供货协议和质量协议。
　　3、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式。按公司《生产过程控制程序》文件要求，组织生产活动。生产计划的运作，严格执行《生产计划管理规范》的流程，每年末公司营销部将下一年度《年度销售大纲》提供给公司生产制造部、采购部、工程装备部、工艺开发部、质量保证部等相关部门，分别进行产能策划准备；每月公司营销部会将客户确认的滚动订单录入ERP系统并将后期滚动预测发送给生产制造部，生产制造部根据系统订单情况和后续预测情况及产能配置进行排产，制定并下达各生产车间的生产作业计划。
　　同时，编制原辅料需求计划传递采购部，由采购部组织落实原辅料的准时采购进料；编制生产工装、模具、检具和其它备品备件等计划下达给工模车间、采购部或安全保障部，由其组织落实，准时提供；各车间根据生产计划产量和人员状况，提交人员需求计划，由综管部负责生产作业人员的补充和组织岗位能力匹配培训。采购部、安全保障部、工程装备部、工艺开发部、质量保证部和综管部等职能部门，按各自职责，紧密合作，配合生产制造部，组织监督各生产车间按时完成生产计划，严格执行产品工艺技术标准和各项生产流程的质量管理体系要求，包括各项变更管理和应急预案的及时响应，以满足客户对供货时间、数量和产品品质的要求，包括新产品开发制造的保质保量准时完成。
　　公司主要的生产工序包括原材料领用、零件生产加工、组装、检验、包装出货以及售后产品服务等。公司的产品生产工序除少量粗加工零件毛坯由供应商完成外，绝大部分采用自主加工生产的方式完成。公司对产品的质量控制建立了完整的质量管理体系，能够系统性地对产品质量实施有效管控。公司的生产流程如下：
　　4、销售模式
　　公司的市场销售工作由营销部负责，公司采取直销的模式，营销部负责国内和国外业务的拓展并及时对存量客户进行跟踪服务。
　　公司与重要客户签署了框架协议，包括供货的产品名称、规格型号、计划供货量、技术要求和产品质量要求等，并协商确定年度价格。在框架协议约定的范围内，客户根据需求情况下滚动订单，公司根据客户的订单情况安排生产以满足客户对交货时间和质量的需求。部分客户发货验收合格后可以直接结算，还有部分客户采取VMI模式，公司需要在客户所在地租赁客户指定的第三方管理的物流仓库或者在客户的自有仓库保持安全库存，客户按照其生产计划随时从指定仓库中领用产品，领用后进行结算。
　　5、盈利模式
　　公司凭借自身的研发实力和技术积累，为不同客户提供满足其需求的高品质滚针轴承系列产品，并提供完善的技术支撑和售后服务，从中获取收入及利润。公司采取订单式生产模式，降低了企业盲目生产所带来的营运成本占用，实现盈利的最大化。
　　公司建立了长期、稳定、畅通的销售渠道，通过直销开拓业务，滚针轴承及滚动体的销售是主要收入来源。
　　报告期内，公司商业模式未发生重大变化，未对公司的经营情况产生影响。
　　报告期内，公司核心管理团队和关键技术人员未发生变动。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　2022年是苏轴股份全力以赴、勇毅前行的一年。在新冠疫情起伏、国际政局动荡的宏观环境下，公司遵循“质量、效益、稳健”的发展总基调，多措并举抢抓重要战略机遇期，全面提速军品民品产业、技术与管理的深度结合，支撑航空航天强国建设，积极开展营销模式优化、精细化管理、降本增效、扩能提速等务实举措，稳步推进产品布局和市场拓展，坚守新冠疫情防线，坚定“专精特新”发展方向，公司获得“江苏省五一劳动奖状”、“江苏省机械行业优秀品牌奖”，入选国家级精特新专“小巨人”企业。资本市场再上新台阶，入选北交所推出的首只北证50指数，并纳入北交所融资融券标的。经营规模和经济效益稳中向好。
　　1、报告期内，公司实现营业收入56,334.77万元，比上年同期增加3,121.18万元，增长5.87%。其主要原因系公司本报告期多措并举抢抓重要战略机遇期，全面提速军品民品产业、技术与管理的深度结合，支撑航空航天强国建设，积极开展营销模式优化，稳步推进产品布局和市场拓展，新客户、新产品实现销售收入9,600万元所致。
　　2、报告期内，公司实现营业成本37,816.54万元，比上年同期增加335.11万元，增长0.89%。营业成本增幅低于营业收入增幅的主要原因系公司本报告期实施以全面预算目标为导向，以成本控制为手段，持续开展降本增效、扩能提速工作，降低了单件产品的生产成本所致。
　　3、报告期内，公司实现利润总额9,081.00万元，比上年同期增加2,133.85万元，增长30.72%。其主要原因系公司本报告期实施以全面预算目标为导向，以成本控制为手段，持续开展降本增效、扩能提速工作，提升了产品毛利率及汇兑收益大幅增加等因素所致。
　　4、报告期内，公司实现净利润8,371.00万元，比上年同期增加2,052.56万元，增长32.49%。其主要原因系公司本报告期利润增长及所得税税收优惠政策增加所致。
　　5、报告期内，公司实现经营活动产生的现金流量净额6,037.62万元，比上年同期增加1,761.85万元，增长41.21%。其主要原因系公司本报告期通过扩能提速压降外扩支出和合理控制费用支出所致。
　　(二)行业情况
　　2022年，我国经济迎难而上、爬坡过坎，国内生产总值突破121万亿元，比2021年增长3.0%。机械工业受新冠疫情、物流不畅、外需下滑等因素影响，呈现波动起伏态势。机械工业所属14个分行业中，8个分行业营业收入与利润总额同比增长，6个分行业下降。机械工业产品产销形势呈现分化态势，汽车产销量分别同比增长3.4%和2.1%，产销量连续14年稳居全球第一；能源领域建设加速，带动发电设备、输变电设备和能源存储相关产品高速增长；服务于原材料行业的装备产量增速较上年放缓；加工制造类装备产量下降；前期产销高速增长的产品如包装专用设备、挖掘机产量回落。
　　轴承作为核心基础零部件，其行业发展受机械工业尤其是主机厂影响较大。根据中国轴承工业协会统计数据，139家主要企业2022年完成主营业务收入1,080.81亿元，同比下降1.42%；完成轴承业务收入832.25亿元，同比下降2.29%；生产轴承70.97亿套，轴承销售量77.69亿套，产销率为109.47%，产量和销量分别同比下降12.50%和下降1.59%；完成利润总额76.63亿元，同比下降9.26%；利润总额与上年相比增长的企业占44.60%，利润总额同比下降企业占53.96%，持平2家。
　　2023年世界经济衰退风险上升、通胀预期延续，地缘政治冲突升级威胁着全球贸易复苏，发达经济体对产业链安全诉求提升、机械工业外贸市场面临下行压力。国内经济依然面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，机械工业平稳运行、转型发展任务繁重。中央经济工作会议明确了“坚持稳字当头、稳中求进”的总基调，宏观政策调控力度增强、各类政策协调配合提升，从宏观层面为机械工业的平稳发展提供坚实支撑。存量政策与增量政策叠加发力，重点投资与重大工程项目建设相继开工，形成实物工作量，从市场层面为机械工业稳增长提供有力保障。
　　2023年机械工业经济运行将呈现平稳向好的态势，主要经济指标前低后高，预计全年工业增加值、营业收入、利润总额等指标增速在5%左右，外贸进出口基本稳定。汽车行业在稳经济、促消费政策的作用下，市场需求有望延续回升走势，新能源汽车发展与汽车出口将延续良好势头，预计全年汽车产销量小幅增长。工程机械行业在稳投资力度持续加大、基础设施建设提速等利好因素的带动，预计行业将实现质的有效提升和量的合理增长。随着我国“双碳”目标的落地和自主可控战略的推进，风电等清洁能源发电项目加快实施，城市轨道交通、工业智能化、航空航天、国防工业等将会带来一些轴承新市场的发展。
　　注：数据来源于中国轴承行业网、机经网。

　　三、未来展望
　　(一)行业发展趋势
　　我国作为轴承生产大国已经形成了独立完整的工业体系，目前处于产业结构升级的关键时期。实施工业强基工程，发展工业生产新模式、新业态，实现新旧动能的转换是我国轴承行业目前的主要任务。《全国轴承行业“十四五”发展规划》中提出“十四五”期间目标主营业收入达到2237亿-2583亿元，年均递增3%-6%，产量达到224亿-253亿套。预计到2025年，我国轴承制造行业市场规模将突破2500亿元。
　　1、由规模速度型向质量效率型转变。中国轴承产业正从高速增长向中低速增长转变，从规模速度型增长向质量效率型增长转变，产品结构不断优化，增加值率、销售利润率、研发投入强度等将大幅提高。
　　2、专业化分工进一步体现。随着下游市场的不断发展，轴承产品的类型和规格将不断拓展。不同种类的轴承对热处理水平、车加工精度、表面处理方式、生产装置自动化程度以及制造工艺等要求不同，多数企业未来将专注某个或者某几个环节的专业化生产经营，进一步明确产品定位。
　　3、产品技术含量、工作效率、可靠性和精度不断提升不断提升。目前国内技术含量较低的普通轴承生产已可满足市场需求，但是高精度、高技术含量、高附加值以及具有特殊性、能满足特殊工作条件等高端轴承品种还依赖于进口。未来，轴承企业通过加大研发力度、引进国外先进制造设备、加强产学研融合发展等手段，不断提高研发设计水平及制造水平，是行业发展的必然趋势。
　　(二)公司发展战略
　　面对百年未有之大变局，公司以“致力于成为国际优秀的滚针轴承企业”为愿景，以“造轴承精品，扬中华品牌”为使命，多措并举抢抓重要战略机遇期，全面提速军品民品产业、技术与管理的深度结合，夯实基础管理，挖潜降本增效，坚持不懈扎实推进管理创新和技术创新，未雨绸缪应时而变市场结构调整和客户结构调整，加快全球化布局，成为全球中高端客户的优选供应商，国内外知名品牌的战略性合作伙伴，发挥资本市场放大器、增效器作用，寻求外延式扩张机会。
　　(三)经营计划或目标
　　1、市场营销
　　继续推进产品结构和市场结构的调整，多措并举抢抓重要战略机遇期，逐步实现产品面广、客户优质、市场均衡。巩固现有存量优质客户，稳定量产项目，拓展新的核心项目。以专用滚轮轴承、滚针轴承、圆柱滚子轴承、交叉滚子轴承为切入点，拓展工业自动化、新能源汽车、风电、工程机械等行业，做好新客户、新项目的调研、开发、导入和培育工作。以现有项目为依托，顺势推进国产替代，加快拓展航空航天配套业务。
　　2、运营管理
　　建立产能分析模型，系统开展产能策划，落实产能提升计划，定期动态调整拉动资源投入。完善班组会、车间会、部门会“三会”机制，服务生产一线、市场一线。优化产销协调会机制，提高订单的准确性、稳定性，“日清周结月复盘”及时纠偏。推进6S管理常态化，分层审核形成闭环、整改措施固化。推进云星空信息化平台建设，推动管理体系向数字化、智能化转变。
　　3、产品研发
　　健全产品设计评审机制，梳理产品设计过程工作流，提升产品设计验证能力。完善新项目的全过程管理，加强新品试制的跟踪和总结，从源头上发现和解决产品的质量问题。多渠道收集高端轴承领域应用知识，建立新领域应用相关知识数据库，对标找差，系统提升。加大基础研究资源投入，在参与修订国家、行业标准数量、专利尤其是发明专利申报数量上取得新突破。
　　4、人才建设
　　加大人才尤其是高素质科研人才和管理人才的招聘力度，打造高质量人才梯队，提高技能员工的稳定性。进一步打通员工能力、职业发展通道，优化绩效管理指标、流程、考核和评价，调动员工积极性、主动性、创造性及责任担当。加大薪资改革力度，探索年金制、专项奖励制等，让有能力、有担当的员工获得更好发展和更高收入。
　　5、资本市场
　　利用资本市场放大器、增效器作用，促进军品民品产业、技术与管理的深度结合，支撑航空航天强国建设。借助资本市场平台，进一步运筹谋划资源整合，积极寻找外延式扩张机会，通过并购、重组、持股、风险投资和融资等手段，提高资源整合的效率和效益，实现优势互补、强强联合，扩大市场份额、拓宽经营领域，实现国有资产保值增值。
　　(四)不确定性因素
　　未发生对公司未来经营战略或经营计划有重大影响的不确定因素。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、市场竞争加剧的风险：
　　目前，我国轴承产业集中度较低，行业竞争激烈；但在中高端滚针轴承细分领域，由于对轴承的性能、精度和寿命存在较高的技术要求，因此集中度相对较高。在滚针轴承行业竞争方面，德国舍弗勒集团旗下的INA、美国的铁姆肯（TIMKEN）、日本的恩斯克（NSK）等世界主流大型轴承企业通过建立合资、独资企业的方式在国内不断扩大生产规模，加快实施人员和采购本土化，同时国内轴承企业也不断提升产品品质，导致市场竞争加剧。
　　在市场竞争中，若公司未来不能在工艺技术创新、产品成本控制、售后服务等方面保持相对优势，公司面临的竞争风险也将进一步加大。
　　应对措施：
　　公司持续提升技术创新能力，加强客户需求管理，继续推进“售产品”向“售技术、售服务”的转变，以为客户创造更大价值为宗旨，与时俱进调整客户结构和产品结构，提高产品精度质量，实现国内市场与国际市场的相互促进和共同发展。推进核心客户产品的提档升级高端化，扩大行业配套覆盖面，提升市场占有率。
　　1）继续加快科技创新，提升与主机公司的同步开发能力，立足开发高科技、高附加值的产品；形成核心技术，顺应前向一体化战略，开发（汽车）部件总成类产品。把握自主可控政策机遇，攻克高性能应用领域，加大新能源汽车、高端装备、机器人、航空航天等领域的开发力度。
　　2）继续加强公司市场拓展的能力，培育行业配套核心客户；在维持好现有市场份额的同时，扩大核心产品配套范围，争夺传统存量市场，从源头加强成本管控，提升价格竞争力，适当下探低成本项目。
　　3）挖掘现有海外客户的市场潜力，提升海外市场的利润贡献度和中高端市场份额。充分利用德国全资子公司的资源，加大欧洲市场的开拓力度。
　　4）继续强化品牌建设，加强与国防客户和航空航天客户的沟通与对接，提升相关细分市场的份额和利润。
　　2、应收账款发生坏账的风险
　　公司经营规模将持续扩大，经营效益持续提升，应收账款也相应增大，2020年年末、2021年年末、2022年年末公司应收账款净值分别为10,052.12万元、10,045.29万元、11,666.55万元，分别占同期营业收入的23.11%、18.88%、20.71%。随着公司营收规模的扩展，应收账款余额可能会进一步增加。虽然目前公司绝大多数应收账款账龄为一年以内，且公司主要客户资金实力较强、信用较好、资金回收有保障，但如果出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，将对公司的资金使用效率和经营绩效产生不利影响。
　　应对措施：
　　加大货款催讨力度，持续调整客户结构，按客户信用等级进行分析，主要对客户规模、运行情况、资金回款记录等情况、操作的规范性和合作年限等项目进行评估，确定客户A、B、C分类，加强ERP系统的信用管控。
　　1）制定合理的信用政策：按客户信用等级进行A、B、C分类，分别确定信用标准、信用条件、信用额度和收账政策，组织专人对每一个A、B类客户的付款周期进行明确，对照帐期逐月检查，并列出回款脱期客户的清单，分析原因，制定下一步对策措施。对C类经常性拖延付款或无原因不付款的客户采取款到发货或不予发货，确保货款安全。
　　2）严格按信用管理制度执行，如遇超过信用期客户需要发货时必须进行内部审批后才能发货，每个月检查回款脱期的客户，分析原因，制定下一步对策措施。对逾期未付货款，加大催讨力度。
　　3）严格按公司《发出商品管理办法》执行，明确客户的赊销和寄售等客户运作审批规定，加强客户收货回单的控制，理出操作清单，对照清单每个月进行跟踪检查，由业务人员与客户进行对帐。如遇客户操作情况更改则需履行严格的内部审批手续。
　　4）充分利用CRM客户关系管理系统，及时跟踪回款情况。
　　3、国际贸易争端带来的风险
　　当前国际政治格局继续处于深度调整之中，俄乌冲突持续进行，中美贸易摩擦未见缓和迹象，全球供应链存在重构趋向，加剧了出口业务的不确定性。
　　公司2022年主营业务收入中，外销收入占比为43.42%。若国际贸易争端长期、继续恶化，未来可能会对公司外销收入产生一定影响，进而影响公司未来利润增长及盈利质量。
　　应对措施：
　　1）拓展国内市场，加大跨国公司国内工厂的开拓力度，扩大国内市场的份额。
　　2）利用德国公司平台，发掘德国当地配套机遇，提升欧洲市场份额。
　　3）继续加快科技创新，提升与主机公司轴承的同步研发配套能力，立足开发高科技、高附加值的轴承产品和有价格竞争力的产品；
　　4)继续加强公司市场拓展的能力，培育行业配套核心客户；在兼顾已有行业发展的同时，进一步拓展其他行业的配套开发，如航空航天、新能源汽车、高端装备工业、机器人行业等；
　　5)继续强化品牌建设，加强与国防客户的沟通与对接，提升国防工业的配套额。
　　4、主要原材料价格波动的风险
　　报告期内，公司产品中直接材料成本占生产成本的比重较大。公司所用的直接材料主要是钢材和钢制品，钢材价格的波动性给公司成本控制带来一定经营压力。如果未来钢材价格持续大幅波动将直接影响公司的生产成本，对公司的盈利水平带来影响。
　　应对措施：
　　1）通过及时了解市场行情，采取预定和锁单等措施，保障材料价格的基本稳定，减少行情波动给公司带来的风险。
　　2）通过加快推进国产化材料的应用来应对原材料价格波动给公司带来的风险。
　　3）通过工艺优化，提高现有材料的利用效率，严格控制生产成本。
　　4）通过预算管理，严格控制采购成本，降低原材料价格波动的风险。
　　5、汇率波动风险
　　公司与境外客户的销售主要以美元或欧元结算，账面存在一定金额的外币货币资金和应收账款余额。美元及欧元汇率的波动具有不确定性。若未来人民币升值，公司不能采取有效措施规避风险，将直接影响到公司出口产品的销售价格以及汇兑损益，从而对公司产品的市场竞争力以及利润产生一定的影响。
　　应对措施：
　　1）销售部门对外币的结算尽可能改为人民币结算。
　　2）在销售合同中约定互相能接受的风险比例。
　　3）财务部门尝试使用金融衍生产品来降低汇兑风险。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　报告期内未新增风险因素。 收起▲

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　公司系深耕滚针轴承行业的创新型实体制造业企业，主营业务为滚针轴承及滚动体的研发、生产及销售。
　　公司是国务院国资委“国有重点企业管理标杆创建行动”标杆企业、北京证券交易所首批上市企业，成立60余年以来，公司秉承“造轴承精品，扬中华品牌”的使命，坚持走“专、精、特、新”的发展道路，已成为国内滚针轴承领域品种最多、规格最全的专业制造商之一。为滚针轴承行业的头部企业。公司具有完善的自主研发体系，拥有“国家高新技术企业”、“中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书”、“江苏省高性能精密滚动轴承工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省重点企业研发机构”和“江苏省博士后创新实践基地”等平台和资质。
　　公司致力成为国际优秀的滚针轴承企业，产品广泛应用于汽车的发动机、变速箱、扭矩管理系统、转向系统、制动系统和空调压缩机等重要总成，以及工业自动化、高端装备、机器人、工程机械、减速机、液压传动系统、家用电器、电动工具、纺机、农林机械、航空航天、国防工业等领域。已与博世、博格华纳、采埃孚、上汽变速器、博世华域和纳铁福等一批国内外知名企业建立了稳定的供应链关系，成为多家跨国公司的全球供应商，国际知名度和品牌竞争力不断提升。
　　公司通过直销开拓业务，建立了长期、稳定、畅通的销售渠道，凭借先进的研发技术能力、稳定且
　　优质的产品质量，以及与客户项目同步研发的专业能力，为不同客户提供满足其需求的高品质滚针轴承系列产品，并提供完善的技术支撑和售后服务，从中获取收入及利润。滚针轴承及滚动体的销售是主要收入来源。
　　报告期内，公司商业模式未发生重大变化，未对公司的经营情况产生影响。
　　（二）核心竞争力
　　1、技术与研发优势
　　公司坚持自主创新，注重引进消化吸收，具有较强的产品研发能力和丰富的产品制造经验。在国际化发展过程中，公司与博世、博格华纳等主要客户的同步设计、研究、开发能力和工艺创新能力不断增强。公司还拥有一支从设计开发到制造的非标团队。
　　公司长期以来被认定为国家高新技术企业，是“江苏省高性能精密滚动轴承工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省重点企业研发机构”、“江苏省科技型中小企业”。2021年，公司荣获“全省机械行业创新型先进企业”。截至2022年6月30日，公司共拥有专利41项，其中发明专利7项，实用新型专利34项。同时，公司积极参与国家与行业标准的制定，主持编制、修订国家及行业标准11项，参与编制、修订国家及行业标准17项。
　　2、质量与品牌优势
　　公司秉持“将零缺陷且具竞争力的产品和服务准时送达客户”的质量理念，通过了IATF16949：2016质量管理体系、ISO14001环境管理体系和ISO45001职业健康安全管理体系认证，价值链各环节均在管理体系下有效运行，产品质量持续多年稳定在较高水平并获得客户的认可，公司2018年获得“江苏质量信用AAA奖牌”；2020年，公司获评“苏州市质量奖”；2020年公司还取得CNAS国家实验室认证。公司以“造轴承精品，扬中华品牌”为使命，坚持以管理创新、技术创新推进产品结构、用户结构调整，与众多国内外知名企业建立了合作关系，以优质的产品和服务挺进全球中高端轴承配套市场。“中华”品牌先后被认定为苏州名牌产品、江苏名牌产品、江苏省著名商标，“SZZH”、“SBFCN”商标获得了马德里国际注册；2021年，冲压外圈滚针轴承获“苏州制造”品牌认证证书、“江苏精品”认证证书；2022年，公司滚针轴承荣获“江苏省机械行业优秀品牌奖”。品牌影响力持续提升。
　　3、客户优势
　　公司致力于成为国际优秀的滚针轴承企业。主要目标客户领域为：汽车的发动机、变速箱、扭矩管理系统、转向系统、制动系统和空调压缩机等重要汽车总成部件，以及工业自动化、高端装备、机器人、轨道交通、工程机械、减速机、液压传动系统、家用电器、电动工具、纺机、农林机械、航空航天、国防工业等。
　　经过多年的发展，凭借逐步提升的管理水平、稳定且优质的产品质量，以及与客户项目同步研发的专业能力，已与博世、博格华纳、采埃孚、麦格纳、上汽变速器、博世华域和纳铁福等一批国内外知名企业建立了持续稳定的配套关系，成为多家跨国公司的全球供应商，国际知名度和品牌竞争力不断提升。
　　4、营销网络优势
　　公司在汽车转向、传动、制动和空调系统等领域，已建立起自身的竞争优势，成为跨国公司的全球供应商。在工业自动化、高端装备、机器人、轨道交通、工程机械、减速机、液压传动系统、家用电器、电动工具、纺机、农林机械、航空航天、国防工业等诸多领域，也抓住“中国制造2025”、“一带一路”、“军民融合”、“产业链安全可控”等国家战略带来的市场和行业机会在深耕拓展。
　　2006年起公司在美国委托专业的服务机构以快速响应客户需求，2018年公司在德国设立子公司，是公司全球化进程中又一个重要部署，2021年欧洲地区首次成为公司业务量最大的海外市场，公司的营销网络优势进一步显现。2018年，公司被中国汽车工业协会和中国轴承工业协会评为“汽车专用轴承2014-2018年优秀供应商”。公司为滚针轴承细分行业的头部企业。
　　5、管理优势
　　公司作为滚针轴承及滚动体的专业设计与制造公司，不断优化管理体系，引入了CRM客户关系管理系统、PLM项目开发管理系统、ERP财务与供应链管理系统、MES生产现场与质量管理系统和WMS物流条码管理系统等。推行更细化的全面预算管理和降本增效。公司的管理层大多具有二十余年的轴承行业从业经验，从而能够更好的将严格规范的管理落实到生产经营的各个环节。
　　报告期内，公司核心管理团队和关键技术人员等未发生变动。

　　二、经营情况回顾
　　（一）经营计划
　　2022年上半年，俄乌冲突加剧和贸易摩擦频繁发生，对国际政治格局和全球化发展造成深远影响；国内新冠疫情反复，给我国经济社会发展带来诸多挑战。公司经营层充分调动全体员工的积极性和主动性，紧紧围绕公司2022年度经营目标，在维护原有业务的同时，着力拓展优势业务；持续加大研发投入，打造更具竞争力的产品；狠抓技术改造和产业升级，加快数字化、智能化设备落地；优化管理机制，提高经营效率；在保持经营规模稳健的同时实现了经济效益向好。
　　1、报告期内，公司实现营业收入27,195.64万元，比上年同期减少685.16万元，下降2.46%。这
　　主要是公司受新冠疫情等因素影响，客户需求减少，导致营收有所下降。
　　2、报告期内，公司实现营业成本18,211.64万元，比上年同期减少1,321.49万元，下降6.77%。这主要是公司推行更细化的全面预算管理和降本增效，有效提升运营效率，降低制造成本及营收下降等因素的影响，从而使营业成本下降幅度大于营业收入下降幅度。
　　3、报告期内，公司实现净利润3,428.88万元，比上年同期增加236.32万元，增长7.40%。这主要是公司推行更细化的全面预算管理和降本增效，有效提升运营效率，降低制造成本及汇兑收益大幅增加所致。
　　（二）行业情况
　　2022年以来，受国际政治经济形势愈发复杂、大宗商品价格高位波动、新冠疫情不确定性等因素影响，世界经济的复苏未有明显起色，国内市场总需求收缩、市场需求不稳。全国机械工业（特别是长三角地区）出现了物流中断、停工停产等情况，企业受影响程度严重于2020年4月份主要经济指标出现大幅下降，经济运行偏离正常轨道；在国家采取的积极措施后，5月份形势有所改善，6月份行业经济运行继续回稳向好。
　　2022年上半年，纳入中国轴承行业协会数据统计的134家企业共计生产轴承36.62亿套，轴承销售量37.65亿套，分别同比下降6.85%和7.51%。轴承出口销售量为11.93亿套，同比下降3.33%。完成主营业务收入524.75亿元，同比下降1.55%。主营业务收入中轴承业务收入为403.36亿元，同比下降2.13%。完成利润总额39.79亿元，同比下降10.80%。
　　中央经济工作会议明确了“稳字当头、稳中求进”的总基调，国务院及有关部门已先后出台诸多稳定工业经济运行、扩大内需、促进消费、适度超前开展基础设施投资的政策措施，“十四五”各类规划中已明确的重大战略、重大项目和重大工程已相继开工，为机械工业提供了稳定向好的市场需求。随着稳定经济一揽子政策措施的进一步落实，新冠疫情得到有效控制，今年下半年机械工业经济运行预计将继续逐步回升，作为轴承行业的主要载体，其发展趋势对轴承行业的连带作用明显。汽车行业已走出最低谷，6月份产销表现好于历史同期，随着下半年宏观经济的稳定增长和消费信心的逐步恢复，汽车销量将保持稳定增长。此外，工业机器人、城市轨道交通、工业智能化、城市智慧化等也将带来一些轴承新市场的发展。预计2022年，年均增长速度约为3%左右。
　　注：企业运营数据来源于中国轴承行业网。

　　三、企业社会责任
　　（一）脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司在经营管理活动中，坚持“以人为本”的价值观，为员工创造适宜的工作条件，与供应商建立了长期稳定的合作关系，严格遵守安全生产和环境保护方面的规章制度，高效响应客户需求，提供优质的售后服务，踊跃参与所在社区的公共服务活动。
　　公司积极履行社会责任。2022年上半年公司缴纳各种税费合计727.59万元；在疫情防控的重要关头，公司组织党员参加苏州市疫情防控志愿者服务活动57次，共计参加人数247人次,累计服务时间长达2000余小时，积极投身疫情防控工作。扶贫帮困、送温暖等费用9.35万元。公司开展各类知识和技能培训累计2053人次，支出培训费用6.14万元。安全和环境保护资金投入163.10万元。
　　（三）环境保护相关的情况
　　公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。公司严格按照国家及地方政府法规和政策要求自觉履行环保社会责任，积极建立健全环境管理制度，认真贯彻环保排放有关法律法规、行业标准有关要求。全面落实节能减排，于2020年通过清洁生产审核。公司全面有效运行ISO14001：2018环境管理体系并通过认证公司的复审。公司开展了碳盘查、产品碳足迹计算、碳减排目标制定等工作。公司致力于加强污染源头管控和过程监控，积极采取有效措施，努力减少各类废物排放。定期检查、维护环境保护设备设施，确保各项污染物严格按照法律法规的要求达标排放。公司于2020年6月24日取得苏州市生态环境局颁发的《排污许可证》。
　　公司防治污染设施按照环评落实和运行维护，设备设施运行良好。
　　公司建设项目均按照国家环保法规要求进行了环境影响评价，并取得行政主管部门批复文件。
　　公司已编制应急预案，并于2020年5月22日并完成备案，备案编号：302505-2020-072-L，备案内容包括《突发环境事件应急预案备案表》、《环境应急预案及编制说明》、《环境风险评估报告》、《环境应急资源调查报告》、《环境预案评审意见》。
　　公司已制定环境自行监测方案，并按照新版排污许可证定期开展废水、废气、噪音、无无组织排放监测，确保排放符合国家法规要求。
　　公司严格按照国家及地方政府要求对环境保护信息要求公开。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　1、市场竞争加剧的风险：
　　目前，我国轴承产业集中度较低，行业竞争激烈；但在中高端滚针轴承细分领域，由于对轴承的性能、精度和寿命存在较高的技术要求，因此集中度相对较高。在滚针轴承行业竞争方面，德国舍弗勒集
　　团旗下的INA、美国的铁姆肯（TIMKEN）、日本的恩斯克（NSK）等世界主流大型轴承企业通过建立合资、独资企业的方式在国内不断扩大生产规模，加快实施人员和采购本土化，同时国内轴承企业也不断提升产品品质，导致市场竞争加剧。
　　在市场竞争中，若公司未来不能在工艺技术创新、产品成本控制、售后服务等方面保持相对优势，公司面临的竞争风险也将进一步加大。
　　应对措施：
　　公司继续加快技术创新能力的提升，建立客户需求管理，突破传统销售模式，将“售产品”向“售技术、售服务”转变，以为客户创造价值为宗旨，实现客户结构和产品结构的调整，依靠优质的性价比和最优的服务优势积极参与国际市场竞争，通过核心客户以点带面，扩大行业配套覆盖面和提升市场占有率，降低市场风险。具体措施有：
　　（1）继续加快科技创新，提升与主机公司轴承的同步研发配套，立足开发高科技、高附加值的轴承产品和有价格竞争力的产品，形成核心技术。
　　（2）继续加强公司市场拓展的能力，培育行业配套核心客户；在兼顾已有行业发展的同时，进一步拓展其他行业的配套开发，如机器人行业、新能源汽车、高端装备工业、航空航天等。
　　（3）继续开拓出口配套领域，扩大国际跨国公司的配套网络。有效管理现有海外代理商，充分利用德国全资子公司的资源，进一步拓展欧洲市场。形成全球核心客户的开发能力和快速服务及响应能力。（4）通过提供高品质、差异化产品打造品牌竞争力，增强公司与客户的粘性。
　　（5）继续强化品牌建设，加强与国防客户的沟通与对接，提升国防工业的配套额。
　　2、应收账款发生坏账的风险
　　公司经营规模将持续扩大，经营效益持续提升，应收账款也相应增大，2022年6月末公司应收账款净值为12,293.52万元，占同期营业收入的45.20%。随着公司销售的扩展，应收账款余额可能会进一步增加。
　　虽然目前公司绝大多数应收账款账龄为一年以内，且公司主要客户资金实力较强、信用较好、资金回收有保障，然一旦出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，将对公司的资金使用效率和经营绩效产生不利影响。
　　应对措施：
　　加大货款催讨力度，持续调整客户结构，按客户信用等级进行分析，主要对客户规模、运行情况、资金回款记录等情况、操作的规范性和合作年限等项目进行评估，确定客户A、B、C分类，加强ERP系统的信用管控。
　　（1）制定合理的信用政策：按客户信用等级进行A、B、C分类，分别确定信用标准、信用条件、信用额度和收账政策，组织专人对每一个A、B类客户的付款周期进行明确，对照帐期逐月检查，并列出回款脱期客户的清单，分析原因，制定下一步对策措施。对C类经常性拖延付款或无原因不付款的客户采取款到发货或不予发货，确保货款安全。
　　（2）严格按信用管理制度执行，如遇超过信用期客户需要发货时必须进行内部审批后才能发货，
　　每个月检查回款脱期的客户，分析原因，制定下一步对策措施。
　　（3）明确客户的赊销和寄售等客户运作审批规定，加强客户收货回单的控制，理出操作清单，对照清单每个月进行跟踪检查，由业务人员与客户进行对帐。如遇客户操作情况更改则需履行严格的内部审批手续。
　　（4）充分利用CRM客户关系管理系统，及时跟踪回款情况。
　　3、新型冠状病毒肺炎疫情在全球蔓延对公司经营造成不利影响的风险
　　目前，新型冠状病毒肺炎疫情仍反复持续，各国经济均受不同程度的影响，全球产业链循环受阻。汽车作为产业链长、全球化生产程度高的行业，未来全球汽车行业发展受疫情不利影响更为直接。
　　公司滚针轴承系列产品主要应用于汽车领域，主要客户为全球知名的汽车零部件制造商，因此公司存在受到疫情对汽车行业不利影响传导效应的风险。公司2022年1-6月主营业务收入中，外销收入占比为44.62%，且外销客户主要在美国、欧洲和东南亚。
　　虽然我国境内疫情已得到有效控制，但仍存在多发散发态势，且海外疫情仍持续反复。未来疫情持续得不到控制，可能对公司与外销客户的业务协同造成不利影响，亦可能对公司销售目标的实现、客户款项的收回、业务拓展及盈利能力等造成不利影响。
　　应对措施：
　　（1）及时了解公司外部环境变化趋势，以便及时在市场开拓、生产流程等一系列方面做出调整，赢得市场竞争的主动权。
　　（2）通过电话、视频、邮件等形式接单及为客户提供服务。
　　（3）进一步推进互联网、数字化技术在生产经营中的运用。
　　（4）推广远程办公、智能协同的新工作方式，提供更灵活的工作空间，并在网络信息和资源的共享中开展工作，实现更便捷高效的协同合作，且能对外部的突发事件快速做出反应。
　　4、国际贸易争端带来的风险
　　当前国际形势继续发生深刻复杂变化，俄乌冲突，中美贸易摩擦等国际贸易争端带来的不确定性，对我国轴承产品的出口影响较大，同时对我国轴承行业的产业布局、产品专业化、零件专业化协同发展造成困难。
　　公司2022年1-6月主营业务收入中，外销收入占比为44.62%。若国际贸易争端长期、继续恶化，未来可能会对公司外销收入及市场拓展产生一定影响，进而影响公司未来利润增长及盈利质量。
　　应对措施：
　　（1）拓展国内市场，增加国内市场的份额。
　　（2）继续加快科技创新，提升与主机公司轴承的同步研发配套能力，立足开发高科技、高附加值的轴承产品和有价格竞争力的产品。
　　5、主要原材料价格波动的风险
　　报告期内，公司产品中直接材料成本占生产成本的比重较大。公司所用的直接材料主要是钢材和钢
　　制品，钢材价格的波动性给公司成本控制带来一定经营压力。如果未来钢材价格持续大幅波动将直接影响公司的生产成本，对公司的盈利水平带来影响。
　　应对措施：
　　（1）通过及时了解市场行情，采取预定和锁单等措施，保障材料价格的基本稳定，减少行情波动给公司带来的风险。
　　（2）通过加快推进国产化材料的应用来应对原材料价格波动给公司带来的风险。
　　（3）通过采用先进工艺，提高现有材料的利用效率，严格控制生产成本。
　　（4）通过预算管理，严格控制采购成本，降低原材料价格波动的风险。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　（一）主营业务、主要产品或服务情况
　　公司系深耕滚针轴承行业的创新型实体制造业企业，主营业务为滚针轴承及滚动体的研发、生产及销售。
　　公司前身苏州轴承厂，最早成立于1958年，成立60余年以来，一直专注于滚针轴承行业，在滚针轴承行业拥有丰富的制造经验和深厚的技术积累。
　　公司在上世纪六十年代初，即生产出了我国第一支滚针，七十年代主持起草了我国第一部滚针轴承行业标准，八十年代注册“中华”商标，九十年代被认定为江苏省第一批高新技术企业，公司于2008年被认定为国家高新技术企业并维持至今。2021年，公司成功入选国务院国资委“国有重点企业管理标杆创建行动”的标杆企业，首批直接平移北交所成为上市企业。
　　公司秉承“造轴承精品，扬中华品牌”的使命，坚持走“专、精、特、新”的发展道路，通过持续不断地引进、消化、吸收和再创新，公司已成为国内滚针轴承领域品种最多、规格最全的专业制造商之一。
　　公司生产的各类轴承系列产品广泛应用于汽车的发动机、变速箱、扭矩管理系统、转向系统、制动系统和空调压缩机等重要总成，同时还应用于工业自动化、高端装备、机器人、工程机械、减速机、液压传动系统、家用电器、电动工具、纺机、农林机械、国防工业等领域。
　　公司凭借先进的研发技术能力、稳定且优质的产品质量，以及与客户项目同步研发的专业能力，已与博世、博格华纳、采埃孚、上汽变速器、博世华域和纳铁福等一批国内外知名企业建立了稳定的供应链关系，成为多家跨国公司的全球供应商，国际知名度和品牌竞争力不断提升，致力成为国际优秀的滚针轴承供应商。
　　（二）经营模式
　　1、研发模式
　　公司具有完善的自主研发体系，坚持自主创新为主的研发模式，拥有“国家高新技术企业”、“中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书”、“江苏省高性能精密滚动轴承工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省重点企业研发机构”和“江苏省博士后创新实践基地”等相应平台和资质。
　　公司在掌握轴承制造及相关加工工艺核心技术和多项知识产权的基础上，通过设计和研发不同产品以满足客户的不同需求，注重技术的引进、消化和吸收，在国际化发展过程中客户同步开发能力不断增强。公司主要产品的设计研发流程如下：
　　2、采购模式
　　公司的采购主要分主材和辅料两大部分，由采购部负责统一采购。公司营销部每月根据客户提供的订单以销售订单的形式通过ERP提交给生产制造部，生产制造部通过MRP运算出《物料投料计划》，经生产制造部部门负责人确认后下达采购部，采购部依据《物料投料计划》，结合供应商物料库存与生产周期等编制《采购计划》，经采购部部长审核，分管副总批准后实施，采购员每个月按《采购计划》进行常规采购。
　　在供应商选择方面，公司优先考虑客户指定的供应商，如客户无特殊要求，则从公司原有的《合格供方名单》中进行选择。公司按质量管理体系要求建立供应商管理控制制度，采购部门每月汇总质量保证部、生产制造部、财务部与采购部对供应商的绩效考核数据，然后将考核结果进行汇总，形成《供方综合评价信息反馈单》，并根据评价结果对供应商进行合理选择和调整。每年年终，公司按照《供方评定和管理程序》和各供应商绩效考核结果对供应商进行年度综合评价，评价出《合格供方名单》计入供应商档案，并每年与其签订新的采购供货协议和质量协议。
　　3、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式。按公司《生产过程控制程序》文件要求，组织生产活动。生产计划的运作，严格执行《生产计划管理规范》的流程，每年末公司营销部将下一年度《年度销售大纲》提供给公司生产制造部、采购部、工程技术部、质量保证部等相关部门，分别进行产能策划准备；每月公司营销部会将客户确认的滚动订单录入ERP系统并将后期滚动预测发送给生产制造部，生产制造部根据系统订单情况和后续预测情况进行排产，制定并下达各生产车间的生产作业计划。
　　同时，编制原辅料需求计划传递采购部，由采购部组织落实原辅料的准时采购进料；编制生产工装、模具、检具、和其它备品备件等计划下达给工模车间、采购或生产保障部门，由其组织落实，准时提供；各车间根据生产计划产量和人员状况，提交人员需求计划，由综管部负责生产作业人员的补充和组织岗位能力匹配培训。公司采购部、生产保障部、工程技术部、质量保证部和综管部等职能部门，按各自职责，紧密合作，配合生产制造部，组织监督各生产车间按时完成生产计划，严格执行产品工艺技术标准和各项生产流程的质量管理体系要求，包括各项变更管理和应急预案的及时响应，以满足客户对供货时间、数量和产品品质的要求，包括新产品开发制造的保质保量准时完成。
　　公司主要的生产工序包括原材料领用、零件生产加工、组装、检验、包装出货以及售后产品服务等。公司的产品生产工序除少量粗加工零件毛坯由供应商完成外，绝大部分采用自主加工生产的方式完成。公司对产品的质量控制建立了完整的质量管理体系，能够系统性地对产品质量实施有效管控。公司的生产流程如下：
　　4、销售模式
　　公司采取直销的模式，营销部负责国内和国外业务的拓展并及时对存量客户进行跟踪服务。
　　公司与重要客户签署了框架协议，包括供货的产品名称、规格型号、计划供货量、技术要求和产品质量要求等，并协商确定年度价格。在框架协议约定的范围内，客户根据需求情况下滚动订单，公司根据客户的订单情况安排生产以满足客户对交货时间和质量的需求。部分客户发货验收合格后可以直接结算，还有部分客户采取VMI模式，公司需要在客户所在地租赁客户指定的第三方管理的物流仓库或者在客户的自有仓库保持安全库存，客户按照其生产计划随时从指定仓库中领用产品，领用后进行结算。
　　5、盈利模式
　　公司凭借自身的研发实力和技术积累，为不同客户提供满足其需求的高品质滚针轴承系列产品，并提供完善的技术支撑和售后服务，从中获取收入及利润。公司采取订单式生产模式，降低了企业盲目生产所带来的营运成本占用，实现盈利的最大化。
　　公司建立了长期、稳定、畅通的销售渠道，通过直销开拓业务，滚针轴承及滚动体的销售是主要收入来源。
　　报告期内，公司商业模式未发生重大变化，未对公司的经营情况产生影响。
　　报告期内，公司核心管理团队和关键技术人员未发生变动。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　2021年，是“十四五”规划开局之年，也是苏轴股份爬坡过坎、锐意进取的一年。全球疫情防控跌宕起伏，内外发展环境深刻变化，大宗商品价格持续高位，海运物流成本居高不下。与此同时，国民经济运行稳中有进，军民融合战略持续深入，自主可控成为共识，国产替代方兴未艾。在新挑战新机遇面前，公司深化改革系统推进“八项管理”，成功入选国务院国资委“国有重点企业管理标杆创建行动”的标杆企业、江苏省专精特新小巨人企业；统筹推进募投项目和“十四五”技改项目,以自动化、信息化、数字化、智能化为引擎，加快企业转型升级；加大研发投入，坚守以科技创新为驱动，不断增强企业内生动力；资本市场厚积薄发，首批直接平移北交所成为上市企业，开启了苏轴股份发展的新篇章。
　　1、报告期内，公司实现营业收入53,213.58万元，比上年同期增加9,710.18元，增长22.32%。其主要原因系公司本报告期深耕主业，抢抓先机，稳步推进整体布局优化和技术改造升级，开展基础研究和新产品开发，加大市场开拓力度，新客户、新产品实现销售收入1.04亿元所致。
　　2、报告期内，公司实现营业成本37,481.43万元，比上年同期增加8,940.42万元，增长31.32%。营业成本增幅高于营业收入增幅其主要原因系公司本报告期原材料成本大幅上涨、人工成本增加和美国加征关税增加所致。
　　3、报告期内，公司实现净利润6,318.44万元，比上年同期减少63.46万元，下降0.99%。其主要原因系公司本报告期原材料成本大幅上涨与销售年降损失挤压产品毛利率、人民币升值的汇兑损失、劳动力波动及人工成本等的上涨损失所致。
　　4、报告期内，公司实现经营活动产生的现金流量净额4,275.78万元，比上年同期减少3,134.65万元，下降42.30%。其主要原因系公司本报告期支付采购款、国外的合同履约成本和职工薪酬增加所致。
　　(二)行业情况
　　2021年是我国“十四五”开局之年，国家宏观经济形势总体稳定，工业企业生产经营持续稳定恢复，轴承工业整体生产经营也保持了一个较好的发展水平。2021年我国轴承工业完成营业收入2278亿元，同比增长16.52%，轴承产量完成233亿套，同比增长17.68%。125家主要企业主营业务收入1074.08亿元，同比增长19.87%。营业收入增速创近十年新高，工业生产呈现高速增长，轴承产销率处于均衡状态。
　　2021年工程机械类产品经过多年快速增长后，产销增速逐步回归，挖掘机、装载机、混凝土机械、叉车等产品增速放缓。机床类产品出现恢复性增长，金切机床、数控机床、数控装置、工业机器人均较快增长。汽车产销量继续明显回升，新能源汽车再创新高。
　　2022年，我国宏观经济政策将继续保持稳定和精准调控相结合，宏观经济也将继续稳中有升；十四五规划的重大项目和重大工程将会逐步启动，“新基建”也将会继续发力，将带来投资和需求进一步恢复；构建新发展格局政策将继续落实落细，为我国机械工业提供更广阔市场；绿色发展与数字化、信息化、智能化发展深度融合，叠加“碳达峰”和“碳中和”目标约束，相关政策措施将逐步推进落实，必将催生新的绿色增长动能、需求和增长点。原材料价格维持高位、用工人数下降、能耗双控、限电限产。
　　专家预计2022年机械工业实现高质量发展和稳增长，总体将会呈现前低后高的发展态势。中汽协预测2022年汽车销量将达到2750万辆，增幅5.4%，新能源汽车将达到500万辆。在国家推进“双碳”过程、构建双循环新发展格局的背景下，电动化也将成为工程机械和农业机械发展的重要方向之一，随着我国逐步实现“双碳”目标，向高质量发展的转变，风力发电机、工业机器人、城市轨道交通、工业智能化、城市智慧化等将会带来一些轴承新市场的发展。公司在新兴市场领域均已有所布局。

　　三、未来展望
　　(一)行业发展趋势
　　1、轴承是核心基础零部件，轴承工业是国家基础性战略性产业，对国民经济发展和国防建设起着重要的支撑作用，直接决定着重大装备和主机产品的性能、水平、质量和可靠性，是实现我国装备制造业由大到强转变的关键。近些年来，国家陆续出台各项产业政策，引导行业发展方向。国家产业政策扶持为轴承行业的发展提供了良好的环境，产业政策的引导作用将推动行业内企业的技术进步，促进企业提高自主创新能力，加快产业结构优化升级。
　　2、《中国制造2025》明确提出到2025年，70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障，80种标志性先进工艺得到推广应用，部分达到国际领先水平，建成较为完善的产业技术基础服务体系，逐步形成整机牵引和基础支撑协调互动的产业创新发展格局。《全国轴承行业“十四五”发展规划》中提出“十四五”期间目标主营业收入达到2237亿-2583亿元，年均递增3%-6%，产值达到224亿-253亿元。预计到2025年，我国轴承制造行业市场规模将突破2500亿元。
　　3、2021年12月，工信部等八部门联合发布了《“十四五”智能制造发展规划》，明确到2025年，70%的规模以上制造业企业基本实现数字化网络化，智能制造装备国内市场满足率超过70%。装备是推动我国工业、农业以及服务业发展重要的基础部件，目前，我国高端部件仍依赖进口，未来通过新技术、新材料实现国产高端装备的替换，能够在降低成本的同时，有效提升我国制造业的核心竞争力。而轴承作为装备中的主要组成部分，其高端精密领域的国产化替代，亦对国家发展有着重要意义。
　　(二)公司发展战略
　　公司以“致力于成为国际优秀的滚针轴承企业”为愿景，以“造轴承精品，扬中华品牌”为使命，秉承“将零缺陷且具竞争力的产品和服务准时送达客户”的理念，力争发展成为具有国际竞争力的业界知名的滚针轴承、圆柱滚子轴承、滚针、轴承类总成产品设计和制造公司，成为全球中高端客户的优选供应商，国内外知名品牌的战略性合作伙伴。
　　(三)经营计划或目标
　　1.市场营销
　　切实贯彻“三个面向”，一是进一步密切与采埃孚、博世等国际知名核心客户的合作，进入乃至扩大其高端市场，并助力欧美市场深入拓展；二是积极开拓新能源汽车和工业自动化、城市轨道交通、城市智能化等领域的机会，培育新的增长极；三是充分把握自主可控和军民融合的政策和市场机遇，发挥既有口碑传播效应，赢得更多订单。
　　2.项目建设
　　有序衔接募投项目建设、现有厂区改造和新厂区二期项目规划，提高规划的前瞻性和布局的周密性，充分利用既有场地设施资源，有的放矢提高产线和设备的智能化水平，为“智能车间”向“智能工厂”的跃升夯实基础。技术改造着眼于先进设备的导入和在手设备的产能发挥，长期规划、分步实施、买造结合、形成合力。
　　3.管理提升
　　着力提高各项管理数据和运营数据的准确性，结合开展深入分析，提出和落实行之有效的改进措施。提高全体员工尤其是管理人员绩效考核的实效性，强化落实。严格执行各项规章制度、作业指导书和流程文件，倡导规范、标准的作业程式，对违规违纪者严惩不贷。
　　4.人才培养
　　切实提高生产和检验设备的自动化、智能化水平，倒逼提高培训实效性和作业技能，切实压减一线低水平劳动的操作工数量，为优化员工队伍、提升员工素质提供更大可能性。调整薪酬政策，招录更高水平、更有能力的员工。完善车间级和班组级员工培训机制，提高培训的实效性。扎实做好人才盘点和任职资格评审，为人才的向上流动和员工队伍的向好转变创造条件。
　　5、资本市场
　　公司在北交所上市后，股票的交易活跃度和估值水平显著提升，股权的市场认可度提高，为加快形成产融互动的新格局、实现企业跨越式发展创造了条件。因此，我们坚持一手抓资本经营，一手抓实业经营的策略，统筹推进资本运作和战略布局，做到两手都强。
　　(四)不确定性因素
　　新型冠状病毒肺炎疫情在全球蔓延，未来可能对公司与外销客户的业务协同造成不利影响，公司将积极应对，及时了解外部环境变化趋势，以便及时在市场开拓、生产流程等一系列方面做出调整，赢得市场竞争的主动权。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1.市场竞争加剧的风险：
　　目前，我国轴承产业集中度较低，行业竞争激烈；但在中高端滚针轴承细分领域，由于对轴承的性能、精度和寿命存在较高的技术要求，因此集中度相对较高。在滚针轴承行业竞争方面，德国舍弗勒集团旗下的INA、美国的铁姆肯（TIMKEN）、日本的恩斯克（NSK）等世界主流大型轴承企业通过建立合资、独资企业的方式在国内不断扩大生产规模，加快实施人员和采购本土化，同时国内轴承企业也不断提升产品品质，导致市场竞争加剧。
　　在市场竞争中，若公司未来不能在工艺技术创新、产品成本控制、售后服务等方面保持相对优势，公司面临的竞争风险也将进一步加大。
　　应对措施：
　　公司继续加快技术创新能力的提升，建立客户需求管理，突破传统销售模式，将“售产品”向“售技术、售服务”转变，以为客户创造价值为宗旨，实现客户结构和产品结构的调整，依靠优质的性价比和最优的服务优势积极参与国际市场竞争，通过核心客户以点带面，扩大行业配套覆盖面和提升市场占有率，降低市场风险。
　　（1）继续加快科技创新，提升与主机公司轴承的同步研发配套，立足开发高科技、高附加值的轴承产品和有价格竞争力的产品；形成核心技术，择机开发（汽车）部件总成类产品。
　　（2）继续加强公司市场拓展的能力，培育行业配套核心客户；在兼顾已有行业发展的同时，进一步拓展其他行业的配套开发，如航空航天、机器人行业、新能源汽车、高端装备等行业。
　　（3）继续开拓出口配套领域，扩大国际跨国公司的配套网络。有效管理现有海外代理商，充分利用德国全资子公司的资源，进一步拓展欧洲市场。形成全球核心客户的开发能力和快速服务及响应能力。加快国际化进程。
　　（4）继续强化品牌建设，加强与国防客户的沟通与对接，提升国防工业的配套额。
　　2.应收账款发生坏账的风险
　　公司经营规模将持续扩大，经营效益持续提升，应收账款也相应增大，2019年年末、2020年年末、2021年年末公司应收账款净值分别为8,403.31万元、10,052.12万元、10,045.29万元，分别占同期营业收入的19.44%、23.11%、18.88%。随着公司销售的扩展，应收账款余额可能会进一步增加。
　　虽然目前公司绝大多数应收账款账龄为一年以内，且公司主要客户资金实力较强、信用较好、资金回收有保障，然一旦出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，将对公司的资金使用效率和经营绩效产生不利影响。
　　应对措施：
　　加大货款催讨力度，持续调整客户结构，按客户信用等级进行分析，主要对客户规模、运行情况、资金回款记录等情况、操作的规范性和合作年限等项目进行评估，确定客户A、B、C分类，加强ERP系统的信用管控。
　　（1）制定合理的信用政策：按客户信用等级进行A、B、C分类，分别确定信用标准、信用条件、信用额度和收账政策，组织专人对每一个A、B类客户的付款周期进行明确，对照帐期逐月检查，并列出回款脱期客户的清单，分析原因，制定下一步对策措施。对C类经常性拖延付款或无原因不付款的客户采取款到发货或不予发货，确保货款安全。
　　（2）严格按信用管理制度执行，如遇超过信用期客户需要发货时必须进行内部审批后才能发货，每个月检查回款脱期的客户，分析原因，制定下一步对策措施。
　　（3）严格按公司《发出商品管理办法》执行，明确客户的赊销和寄售等客户运作审批规定，加强客户收货回单的控制，理出操作清单，对照清单每个月进行跟踪检查，由业务人员与客户进行对帐。如遇客户操作情况更改则需履行严格的内部审批手续。
　　（4）充分利用CRM客户关系管理系统，及时跟踪回款情况。
　　3.新型冠状病毒肺炎疫情在全球蔓延对公司经营造成不利影响的风险
　　目前，新型冠状病毒肺炎疫情在全球蔓延，各国企业生产均不同程度放缓，汽车作为产业链长、全球化生产程度高的行业，未来全球汽车行业发展受疫情不利影响更为直接。
　　公司滚针轴承系列产品主要应用于汽车领域，主要客户为全球知名的汽车零部件制造商，因此公司存在受到疫情对汽车行业不利影响传导效应的风险。公司2019年、2020年、2021年主营业务收入中，外销收入占比分别为40.51%、39.89%、41.82%，且外销客户主要在美国、欧洲和东南亚。
　　新型冠状病毒肺炎疫情在全球蔓延，未来可能对公司与外销客户的业务协同造成不利影响，亦可能对公司销售目标的实现、客户款项的收回、业务拓展及盈利能力等造成不利影响。
　　应对措施：
　　（1）及时了解公司外部环境变化趋势，以便公司能及时在市场开拓、生产流程等一系列方面做出调整，赢得市场竞争的主动权。
　　（2）通过电话、视频、邮件等形式接单及为客户提供服务。
　　（3）进一步推进互联网、数字化技术在生产经营中的运用。
　　（4）推广远程办公、智能协同的新工作方式，提供更灵活的工作空间，并在网络信息和资源的共享中开展工作，实现更便捷高效的协同合作，且能对外部的突发事件快速做出反应。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　1.国际贸易争端带来的风险
　　当前国际形势继续发生深刻复杂变化，中美贸易摩擦等国际贸易争端带来的不确定性，对我国轴承产品的出口影响较大，同时对我国轴承行业的产业布局、产品专业化、零件专业化协同发展造成困难。公司2021年主营业务收入中，外销收入占比为41.82%。若国际贸易争端长期、继续恶化，未来可能会对公司外销收入产生一定影响，进而影响公司未来利润增长及盈利质量。
　　应对措施：
　　（1）拓展国内市场，增加国内市场的份额。
　　（2）利用德国公司平台，加快国际化进程。
　　（3）继续加快科技创新，提升与主机公司轴承的同步研发配套能力，立足开发高科技、高附加值的轴承产品和有价格竞争力的产品。
　　2.主要原材料价格波动的风险
　　报告期内，公司产品中直接材料成本占生产成本的比重较大。公司所用的直接材料主要是钢材和钢制品，钢材价格的波动性给公司成本控制带来一定经营压力。如果未来钢材价格持续大幅波动将直接影响公司的生产成本，对公司的盈利水平带来影响。
　　应对措施：
　　（1）通过及时了解市场行情，采取预定和锁单等措施，保障材料价格的基本稳定，减少行情波动给公司带来的风险。
　　（2）通过加快推进国产化材料的应用来应对原材料价格波动给公司带来的风险。
　　（3）通过工艺优化，提高现有材料的利用效率，严格控制生产成本。
　　（4）通过加强原材料采购管理，减少采购、压缩库存等措施来应对原材料价格波动给公司带来的风险。
　　3.汇率波动风险
　　公司与境外客户的销售主要以美元或欧元结算，账面存在一定金额的外币货币资金和应收账款余额。报告期内美元及欧元汇率的波动对公司的财务费用及利润总额具有一定的影响。
　　2021年，公司汇兑损失为559.18万元，占同期公司利润总额的比例为8.05%。随着公司外销规模的扩大，若未来汇率变动的加剧，公司不能采取有效措施规避人民币升值风险，将直接影响到公司出口产品的销售价格以及汇兑损益，从而对公司产品的市场竞争力以及利润产生一定的影响。
　　应对措施：
　　（1）销售部门对外币的结算尽可能改为人民币结算。
　　（2）在销售合同中约定互相能接受的风险比例。
　　（3）财务部门尝试使用金融衍生产品来降低汇兑风险。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）主营业务、主要产品或服务情况
　　公司系深耕滚针轴承行业的创新型实体制造业企业，主营业务为滚针轴承及滚动体的研发、生产及销售。
　　公司前身苏州轴承厂，最早成立于1958年，成立60余年以来，一直专注于滚针轴承行业，在滚针轴承行业拥有丰富的制造经验和深厚的技术积累。
　　公司在上世纪六十年代初，即生产出了我国第一支滚针，七十年代主持起草了我国第一部滚针轴承行业标准，八十年代注册“中华”商标，九十年代被认定为江苏省第一批高新技术企业，公司于2008年被认定为国家高新技术企业并维持至今。
　　根据中国轴承工业协会的统计数据，2017年至2020年，公司生产的滚针轴承产量，在轴承行业同类产品排名第一，为滚针轴承细分行业的头部企业。
　　公司秉承“造轴承精品，扬中华品牌”的使命，坚持走“专、精、特、新”的发展道路，通过持续不断地引进、消化、吸收和再创新，公司已成为国内滚针轴承领域品种最多、规格最全的专业制造商之一。
　　公司生产的各类轴承系列产品广泛应用于汽车的发动机、变速箱、扭矩管理系统、转向系统、制动系统和空调压缩机等重要总成，同时还应用于工业自动化、高端装备、机器人、工程机械、减速机、液压传动系统、家用电器、电动工具、纺机、农林机械、国防等领域。
　　公司凭借先进的研发技术能力、稳定且优质的产品质量，以及与客户项目同步研发的专业能力，已与博世、博格华纳、采埃孚、上汽变速器、博世华域和纳铁福等一批国内外知名企业建立了稳定的供应链关系，成为多家跨国公司的全球供应商，国际知名度和品牌竞争力不断提升，致力成为国际优秀的滚针轴承供应商。
　　（二）主营业务模式
　　1、研发模式
　　公司具有完善的自主研发体系，坚持自主创新为主的研发模式，拥有“国家高新技术企业”、“江苏省高性能精密滚动轴承工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省重点企业研发机构”和“江苏省博士后创新实践基地”、“中国合格评定国家认可委员会认可实验室”等相应平台和资质。公司坚持军民融合的发展战略，形成了“以军带民，以民促军，融合发展”的良好格局。
　　公司在掌握轴承制造及相关加工工艺核心技术和多项知识产权的基础上，通过设计和研发不同产品以满足客户的不同需求，注重技术的引进、消化和吸收，在国际化发展过程中客户同步开发能力不断增强。
　　2、采购模式
　　公司的采购主要分主材和辅料两大部分，由采购部门负责统一采购。营销部每月根据客户提供的订单以销售订单的形式通过ERP提交给生产制造部，生产制造部通过MRP运算出《物料投料计划》，经生产制造部部门负责人确认后下达采购部，生产制造部依据《物料投料计划》，结合供应商物料库存与生产周期等编制《采购计划》，经生产制造部部长审核，分管副总批准后实施，计划员每个月按《采购计划》进行常规采购。
　　在供应商选择方面，公司优先考虑客户指定的供应商，如客户无特殊要求，则从公司原有的《合格供方名单》中进行选择。公司按质量管理体系要求建立供应商管理控制制度，采购部门每月汇总质量保证部、生产制造部、财务部与采购部对供应商的绩效考核数据,然后将考核结果进行汇总，形成《供方综合评价信息反馈单》，并根据评价结果对供应商进行合理选择和调整。每年年终，公司按照《供方评定和管理程序》和各供应商绩效考核结果对供应商进行年度综合评价，评价出《合格供方名单》计入供应商档案，并每年与其签订新的采购供货协议和质量协议。
　　3、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式。按公司《生产过程控制程序》文件要求，组织生产活动。生产计划的运作，严格执行《生产计划管理规范》的流程，每年末公司营销部将下一年度《年度销售大纲》
　　提供给公司生产制造部、采购部、工程技术部、质量保证部等相关部门，分别进行产能策划准备；每月公司营销部会将客户确认的滚动订单录入ERP系统并将后期滚动预测发送给生产制造部，生产制造部根据系统订单情况和后续预测情况进行排产，制定并下达各生产车间的生产作业计划。
　　同时，编制原辅料需求计划传递采购部门，由采购部组织落实原辅料的准时采购进料；编制生产工装、模具、检具、和其它备品备件等计划下达给工模车间、采购或生产保障部门，由其组织落实，准时提供；各车间根据生产计划产量和人员状况，提交人员需求计划，由综管部负责生产作业人员的补充和组织岗位能力匹配培训公司采购部、生产保障部、工程技术部、质量保证部和综管部等职能部门，按各自职责，紧密合作，配合生产制造部，组织监督各生产车间按时完成生产计划，严格执行产品工艺技术标准和各项生产流程的质量管理体系要求，包括各项变更管理和应急预案的及时响应，以满足客户对供货时间、数量和产品品质的要求，包括新产品开发制造的保质保量准时完成。
　　公司主要的生产工序包括原材料领用、零件生产加工、组装、检验、包装出货以及售后产品服务等。公司的产品生产工序除少量粗加工零件毛坯由供应商完成外，绝大部分采用自主加工生产的方式完成。公司对产品的质量控制建立了完整的质量管理体系，能够系统性地对产品质量实施有效管控。
　　4、销售模式
　　公司的市场销售工作由分管营销的副总经理负责，下设营销部。公司在销售模式上采取直销的模式，营销部负责国内和国外业务的拓展并及时对存量客户进行跟踪服务。
　　公司与重要客户签署了框架协议，包括供货的产品名称、规格型号、计划供货量、技术要求和产品质量要求等，并协商确定年度价格。在框架协议约定的范围内，客户根据需求情况下滚动订单，公司根据客户的订单情况安排生产以满足客户对交货时间和质量的需求。部分客户发货验收合格后可以直接结算，还有部分客户采取VMI模式，公司需要在客户所在地租赁客户指定的第三方管理的物流仓库或者在客户的自有仓库保持安全库存，客户按照其生产计划随时从指定仓库中领用产品，领用后进行结算。
　　5、盈利模式
　　公司凭借自身的研发实力和技术积累，为不同客户提供满足其需求的高品质滚针轴承系列产品，并提供完善的技术支撑和售后服务，从中获取收入及利润。公司采取订单式生产模式，降低了企业盲目生产所带来的营运成本占用，实现盈利的最大化。
　　公司建立了长期、稳定、畅通的销售渠道，通过直销开拓业务，滚针轴承及滚动体的销售是主要收入来源。
　　报告期内，公司所从事的主要业务、经营模式、客户类型、销售渠道、收入模式等未发生重大变化。报告期内，公司核心管理团队和关键技术人员未发生变动。
　　（一）、经营情况
　　（一）经营计划
　　2021年上半年，得益于国内疫情有效控制，全球经贸格局深度调整，国民经济运行呈现稳定恢复，双循环新发展格局加快构建，军民融合战略深入推进，公司营业收入同比大幅增长，但公司利润增幅与营业收入增幅存在差距。
　　1、报告期内，公司实现营业收入27,880.81万元，比上年同期增加9,884.39万元，增长54.92%。这主要得益于公司抢抓先机，稳步推进整体布局优化和技术改造升级，开展基础研究和新产品开发，加大市场开拓力度，延续了去年下半年回稳向好的走势。
　　2、报告期内，公司实现利润总额3,453.89万元，比上年同期增加507.12万元，增长17.21%。这主要是公司营业收入同比大幅增长，但由于原材料成本大幅上涨、汇兑损失、人工成本增加等因素，导致公司利润增幅低于营业收入增幅。
　　3、报告期内，公司实现净利润3,192.56万元，比上年同期增加498.83万元，增长18.52%。这主要是公司营业收入同比大幅增长，但由于原材料成本大幅上涨、汇兑损失、人工成本增加等因素，导致公司净利润增幅低于营业收入增幅。
　　（二）行业情况
　　2021年以来，随着宏观经济政策效应持续稳步释放，国内疫情总体控制良好，机械工业需求继续恢复，总体呈现回稳向好的走势，主要机械产品产量全面增长，农业机械、工程机械和清洁能源发电设备均增幅较大，汽车行业产销量同比分别增长24.2%和25.6%，效益增速继续回落仍保持大幅增长。
　　2021年上半年，纳入中国轴承行业协会数据统计的125家企业共计生产轴承40.81亿套，轴承销售量39.49亿套，分别同比增长54.09%和56.1%。轴承出口销售量为11.57亿套，同比增加52.89%。125家企业累计完成主营业务收入568.5亿元，同比增长30.06%。主营业务收入中轴承产品业务收入为418.31亿元，同比增长29.55%；在轴承产品业务收入中出口轴承产品业务收入为77.38亿元，同比增长34.17%。
　　由于全球疫情仍存在较大压力和不确定性，国际经济贸易形势严峻复杂，同时应收账款问题犹在、投资复苏乏力、原材料等大宗商品价格过快上涨，为行业发展带来新的压力，机械行业经济运行总体呈现前高后稳的态势，下半年经济指标增速较上半年明显趋缓，作为轴承行业的主要载体，其发展趋势对轴承行业的连带作用明显。预计2021年轴承行业的走势将保持同步，趋于稳健。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司在经营管理活动中，坚持“以人为本”的价值观，为员工创造适宜的工作条件，与供应商建立了长期稳定的合作关系，严格遵守安全生产和环境保护方面的规章制度，高效响应客户需求，提供优质的售后服务，踊跃参与所在社区的公共服务活动。
　　公司积极履行社会责任。2021年上半年公司缴纳各种税费合计522.32万元；组织党员参加社会志愿者服务活动1次，共计参加人数15人。扶贫帮困、送温暖等费用16.35万元。公司员工知识和技能培训累计2827人次，支出培训费用33.06万元。安全和环境保护资金投入115.89万元。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、市场竞争加剧的风险：
　　目前，我国轴承产业集中度较低，行业竞争激烈；但在中高端滚针轴承细分领域，由于对轴承的性能、精度和寿命存在较高的技术要求，因此集中度相对较高。在滚针轴承行业竞争方面，德国舍弗勒集团旗下的INA、美国的铁姆肯（TIMKEN）、日本的恩斯克（NSK）等世界主流大型轴承企业通过建立合资、独资企业的方式在国内不断扩大生产规模，加快实施人员和采购本土化，同时国内轴承企业也不断提升产品品质，导致市场竞争加剧。
　　在市场竞争中，若公司未来不能在工艺技术创新、产品成本控制、售后服务等方面保持相对优势，公司面临的竞争风险也将进一步加大。
　　应对措施：
　　公司继续加快技术创新能力的提升，建立客户需求管理，突破传统销售模式，将“售产品”向“售技术、售服务”转变，以为客户创造价值为宗旨，实现客户结构和产品结构的调整，依靠优质的性价比和最优的服务优势积极参与国际市场竞争，通过核心客户以点带面，扩大行业配套覆盖面和提升市场占有率，降低市场风险。具体措施有：
　　（1）继续加快科技创新，提升与主机公司轴承的同步研发配套，立足开发高科技、高附加值的轴承产品和有价格竞争力的产品；形成核心技术，择机开发（汽车）部件总成类产品。
　　（2）继续加强公司市场拓展的能力，培育行业配套核心客户；在兼顾已有行业发展的同时，进一步拓展其他行业的配套开发，如机器人行业、新能源汽车、高端装备工业等。
　　（3）继续开拓出口配套领域，扩大国际跨国公司的配套网络。有效管理现有海外代理商，充分利用德国全资子公司的资源，进一步拓展欧洲市场。形成全球核心客户的开发能力和快速服务及响应能力。
　　（4）继续强化品牌建设，加强与国防客户的沟通与对接，提升国防工业的配套额。
　　2、应收账款发生坏账的风险
　　公司经营规模将持续扩大，经营效益持续提升，应收账款也相应增大，2021年6月末公司应收账款净值为12,488.94万元，占同期营业收入的44.79%。随着公司销售的扩展，应收账款余额可能会进一步增加。
　　虽然目前公司绝大多数应收账款账龄为一年以内，且公司主要客户资金实力较强、信用较好、资金回收有保障，然一旦出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，将对公司的资金使用效率和经营绩效产生不利影响。
　　应对措施：
　　加大货款催讨力度，持续调整客户结构，按客户信用等级进行分析，主要对客户规模、运行情况、资金回款记录等情况、操作的规范性和合作年限等项目进行评估，确定客户A、B、C分类，加强ERP系统的信用管控。
　　（1）制定合理的信用政策：按客户信用等级进行A、B、C分类，分别确定信用标准、信用条件、信用额度和收账政策，组织专人对每一个A、B类客户的付款周期进行明确，对照帐期逐月检查，并列出回款脱期客户的清单，分析原因，制定下一步对策措施。对C类经常性拖延付款或无原因不付款的客户采取款到发货或不予发货，确保货款安全。
　　（2）严格按信用管理制度执行，如遇超过信用期客户需要发货时必须进行内部审批后才能发货，每个月检查回款脱期的客户，分析原因，制定下一步对策措施。
　　（3）明确客户的赊销和寄售等客户运作审批规定，加强客户收货回单的控制，理出操作清单，对照清单每个月进行跟踪检查，由业务人员与客户进行对帐。如遇客户操作情况更改则需履行严格的内部审批手续。
　　（4）充分利用CRM客户关系管理系统，及时跟踪回款情况。
　　3、新型冠状病毒肺炎疫情在全球蔓延对公司经营造成不利影响的风险
　　目前，新型冠状病毒肺炎疫情在全球蔓延，各国企业生产均不同程度放缓，汽车作为产业链长、全球化生产程度高的行业，未来全球汽车行业发展受疫情不利影响更为直接。
　　公司滚针轴承系列产品主要应用于汽车领域，主要客户为全球知名的汽车零部件制造商，因此公司存在受到疫情对汽车行业不利影响传导效应的风险。
　　公司2019年、2020年和2021年1-6月主营业务收入中，外销收入占比分别为40.51%、39.89%和43.13%，且外销客户主要在美国、欧洲和东南亚。
　　新型冠状病毒肺炎疫情在全球蔓延，未来可能对公司与外销客户的业务协同造成不利影响，亦可能对公司销售目标的实现、客户款项的收回、业务拓展及盈利能力等造成不利影响。
　　应对措施：
　　（1）及时了解公司外部环境变化趋势，以便及时在市场开拓、生产流程等一系列方面做出调整，赢得市场竞争的主动权。
　　（2）通过电话、视频、邮件等形式接单及为客户提供服务。
　　（3）进一步推进互联网、数字化技术在生产经营中的运用。
　　（4）推广远程办公、智能协同的新工作方式，提供更灵活的工作空间，并在网络信息和资源的共享中开展工作，实现更便捷高效的协同合作，且能对外部的突发事件快速做出反应。
　　4、国际贸易争端带来的风险
　　当前国际形势继续发生深刻复杂变化，中美贸易摩擦等国际贸易争端带来的不确定性，对我国轴承产品的出口影响较大，同时对我国轴承行业的产业布局、产品专业化、零件专业化协同发展造成困难。公司2021年1-6月主营业务收入中，外销收入占比为43.13%。若国际贸易争端长期、继续恶化，未来可能会对公司外销收入产生一定影响，进而影响公司未来利润增长及盈利质量。
　　应对措施：
　　（1）拓展国内市场，增加国内市场的份额。
　　（2）继续加快科技创新，提升与主机公司轴承的同步研发配套能力，立足开发高科技、高附加值的轴承产品和有价格竞争力的产品。
　　5、主要原材料价格波动的风险
　　报告期内，公司产品中直接材料成本占生产成本的比重较大。公司所用的直接材料主要是钢材和钢制品，钢材价格的波动性给公司成本控制带来一定经营压力。如果未来钢材价格持续大幅波动将直接影响公司的生产成本，对公司的盈利水平带来影响。
　　应对措施：
　　（1）通过及时了解市场行情，采取预定和锁单等措施，保障材料价格的基本稳定，减少行情波动给公司带来的风险。
　　（2）通过加快推进国产化材料的应用来应对原材料价格波动给公司带来的风险。
　　（3）通过采用先进工艺，提高现有材料的利用效率，严格控制生产成本。
　　（4）通过加强原材料采购管理，减少采购、压缩库存等措施来应对原材料价格波动给公司带来的风险。
　　6、汇率波动风险
　　报告期内，公司与境外客户的销售主要以美元或欧元结算，账面存在一定金额的外币货币资金和应收账款余额。报告期内美元及欧元汇率的波动对公司的财务费用及利润总额具有一定的影响。
　　2021年1-6月，公司汇兑损失为235.54万元，占同期公司利润总额的比例为6.82%。随着公司外销规模的扩大，若未来汇率变动的加剧，公司不能采取有效措施规避人民币升值风险，将直接影响到公司出口产品的销售价格以及汇兑损益，从而对公司产品的市场竞争力以及利润产生一定的影响。应对措施：
　　（1）销售部门对外币的结算尽可能改为人民币结算。
　　（2）在销售合同中约定互相能接受的风险比例。
　　（3）财务部门尝试使用金融衍生产品来降低汇兑风险。 收起▲

　　一、业务概要
商业模式：
（一）主营业务、主要产品或服务情况
公司系深耕滚针轴承行业的创新型实体制造业企业，主营业务为滚针轴承及滚动体的研发、生产及销售。
公司前身苏州轴承厂，最早成立于1958年，成立60余年以来，一直专注于滚针轴承行业，在滚针轴承行业拥有丰富的制造经验和深厚的技术积累。
公司在上世纪六十年代初，即生产出了我国第一支滚针，七十年代主持起草了我国第一部滚针轴承行业标准，八十年代注册“中华”商标，九十年代被认定为江苏省第一批高新技术企业，公司于2008年被认定为国家高新技术企业并维持至今。
根据中国轴承工业协会的统计数据，2017年至2020年，公司生产的滚针轴承产量，在轴承行业同类产品排名第一，为滚针轴承细分行业的头部企业。
公司秉承“造轴承精品，扬中华品牌”的使命，坚持走“专、精、特、新”的发展道路，通过持续不断地引进、消化、吸收和再创新，公司已成为国内滚针轴承领域品种最多、规格最全的专业制造商之一。
公司生产的各类轴承系列产品广泛应用于汽车的发动机、变速箱、扭矩管理系统、转向系统、制动系统和空调压缩机等重要总成，同时还应用于工业自动化、高端装备、机器人、工程机械、减速机、液压传动系统、家用电器、电动工具、纺机、农林机械、国防等领域。
公司凭借先进的研发技术能力、稳定且优质的产品质量，以及与客户项目同步研发的专业能力，已与博世、博格华纳、采埃孚、上汽变速器、博世华域和纳铁福等一批国内外知名企业建立了稳定的供应链关系，成为多家跨国公司的全球供应商，国际知名度和品牌竞争力不断提升，致力成为国际优秀的滚针轴承供应商。
（二）经营模式
1、研发模式
公司具有完善的自主研发体系，坚持自主创新为主的研发模式，拥有“国家高新技术企业”、“中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书”、“江苏省高性能精密滚动轴承工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省重点企业研发机构”和“江苏省博士后创新实践基地”等相应平台和资质。长期以来，公司坚持军民融合的发展战略，为武器装备配套的科研生产资质齐全企业，形成了“以军带民，以民促军，融合发展”的良好格局。
公司在掌握轴承制造及相关加工工艺核心技术和多项知识产权的基础上，通过设计和研发不同产品以满足客户的不同需求，注重技术的引进、消化和吸收，在国际化发展过程中客户同步开发能力不断增强。
2、采购模式
公司的采购主要分主材和辅料两大部分，由采购部门负责统一采购。公司营销部每月根据客户提供的订单以销售订单的形式通过ERP提交给生产制造部，生产制造部通过MRP运算出《物料投料计划》，经生产制造部部门负责人确认后下达采购部，采购部依据《物料投料计划》，结合供应商物料库存与生产周期等编制《采购计划》，经采购部部长审核，分管副总批准后实施，采购员每个月按《采购计划》进行常规采购。
在供应商选择方面，公司优先考虑客户指定的供应商，如客户无特殊要求，则从公司原有的《合格供方名单》中进行选择。公司按质量管理体系要求建立供应商管理控制制度，采购部门每月汇总质量保证部、生产制造部、财务部与采购部对供应商的绩效考核数据，然后将考核结果进行汇总，形成《供方综合评价信息反馈单》，并根据评价结果对供应商进行合理选择和调整。每年年终，公司按照《供方评定和管理程序》和各供应商绩效考核结果对供应商进行年度综合评价，评价出《合格供方名单》计入供应商档案，并每年与其签订新的采购供货协议和质量协议。
3、生产模式
公司采用“以销定产”的生产模式。按公司《生产过程控制程序》文件要求，组织生产活动。生产计划的运作，严格执行《生产计划管理规范》的流程，每年末公司营销部将下一年度《年度销售大纲》提供给公司生产制造部、采购部、工程技术部、质量保证部等相关部门，分别进行产能策划准备；每月公司营销部会将客户确认的滚动订单录入ERP系统并将后期滚动预测发送给生产制造部，生产制造部根据系统订单情况和后续预测情况进行排产，制定并下达各生产车间的生产作业计划。
同时，编制原辅料需求计划传递采购部门，由采购部组织落实原辅料的准时采购进料；编制生产工装、模具、检具、和其它备品备件等计划下达给工模车间、采购或生产保障部门，由其组织落实，准时提供；各车间根据生产计划产量和人员状况，提交人员需求计划，由综管部负责生产作业人员的补充和组织岗位能力匹配培训。公司采购部、生产保障部、工程技术部、质量保证部和综管部等职能部门，按各自职责，紧密合作，配合生产制造部，组织监督各生产车间按时完成生产计划，严格执行产品工艺技
术标准和各项生产流程的质量管理体系要求，包括各项变更管理和应急预案的及时响应，以满足客户对供货时间、数量和产品品质的要求，包括新产品开发制造的保质保量准时完成。
公司主要的生产工序包括原材料领用、零件生产加工、组装、检验、包装出货以及售后产品服务等。公司的产品生产工序除少量粗加工零件毛坯由供应商完成外，绝大部分采用自主加工生产的方式完成。公司对产品的质量控制建立了完整的质量管理体系，能够系统性地对产品质量实施有效管控。
4、销售模式
公司的市场销售工作由分管营销的副总经理负责，下设营销部。公司在销售模式上采取直销的模式，营销部负责国内和国外业务的拓展并及时对存量客户进行跟踪服务。
公司与重要客户签署了框架协议，包括供货的产品名称、规格型号、计划供货量、技术要求和产品质量要求等，并协商确定年度价格。在框架协议约定的范围内，客户根据需求情况下滚动订单，公司根据客户的订单情况安排生产以满足客户对交货时间和质量的需求。部分客户发货验收合格后可以直接结算，还有部分客户采取VMI模式，公司需要在客户所在地租赁客户指定的第三方管理的物流仓库或者在客户的自有仓库保持安全库存，客户按照其生产计划随时从指定仓库中领用产品，领用后进行结算。
5、盈利模式
公司凭借自身的研发实力和技术积累，为不同客户提供满足其需求的高品质滚针轴承系列产品，并提供完善的技术支撑和售后服务，从中获取收入及利润。公司采取订单式生产模式，降低了企业盲目生产所带来的营运成本占用，实现盈利的最大化。
公司建立了长期、稳定、畅通的销售渠道，通过直销开拓业务，滚针轴承及滚动体的销售是主要收入来源。
报告期内，公司商业模式未发生重大变化，未对公司的经营情况产生影响。
报告期内，公司核心管理团队和关键技术人员未发生变动。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
2020年，是苏轴股份攻坚克难、砥砺前行的一年，公司年初就及早部署防疫、率先复工复产，并于年中预判市场走向，加强产销协同，下半年销售同比增长20.09%，第四季度同比增长40.24%，在巩固存量客户合作基础的同时，持续开发新项目新客户，实现全年营收同比止跌企稳，并为来年的订单获取和产能提升创造了条件。
公司首批晋层新三板精选层，获评2020年苏州市质量奖，检测中心取得中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书，专利申报数量、新品开发数量再创新高，滚针轴承产量继续在轴承行业同类产品中保持排名第一。为“十四五”的良好开局打下了一个坚实的基础。
1、本年度内，公司实现营业收入43,503.40万元，比上年同期增加286.63万元，增长0.66%。这主要是受疫情和中美贸易战的影响，上半年销售降幅较大，随着汽车行业恢复和国家经济的不断好转，下半年销售逐月回升，最终实现营收同比止跌企稳。
2、本年度内，公司实现营业成本28,541.01万元，比上年同期增加1,148.05万元，增长4.19%。营业成本高于营业收入增长的原因这主要是按新收入准则合同履约成本列入营业成本所致。
3、本年度内，公司实现净利润6,381.90万元，比上年同期减少251.09万元，下降3.79%。这主要是公司加大研发投入和人民币升值汇兑损失增加所致。
4、本年度内，公司实现经营活动产生的现金流量净额7,410.43万元，比上年同期增加468.88万元，增长6.75%。这主要是收到政府补贴增加及政府减免社保增加所致。
(二)行业情况
2020年，受新冠疫情影响，轴承行业呈现前低后高走势，随着企业复工复产逐步恢复，国家经济的不断好转，到8月份行业整体营收止跌回升、由负转正，开始稳步增长。行业整体增长是由为基础设施建设配套轴承的企业所带动。如为风电、工程机械、冶金矿山等配套轴承企业高速增长，而围绕消费类和出口配套轴承的企业大多下滑，行业发展处于不均衡状态。特别是下半年以来，原材料价格持续上涨，年底轴承钢价格涨幅接近30%，大多数企业营收虽然增长，但利润大幅下降，生产经营困难重重。
2021年是“十四五”的开局之年。根据中国轴承工业协会的预测，公司的主要客户群汽车行业2021年将呈现恢复性增长，同比增长4%。工程机械行业已连续多年高速增长，预计2021年全年营收增长在3%-5%左右。机床行业呈现恢复性增长，主要经济指标增幅在5%左右。电工电器行业与2020年基本持平。考虑到机械工业主要行业在2021年的发展态势，中国轴承工业协会认为2021年行业整体营收规模预计增长3%-5%，出口在疫情得到控制的情况下，有望呈现逐月回升的态势。
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出：“坚持把发展经济着力点放在实体经济上，加快推进制造强国、质量强国建设，促进先进制造业和现代服务业深度融合，强化基础设施支撑引领作用，构建实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的现代产业体系。”先进制造业、现代服务业和基础设施产业的发展，将为滚针轴承行业带来更为广阔的政策机遇和市场空间。

　　三、风险因素
1、市场竞争风险
目前，我国轴承产业集中度较低，行业竞争激烈；但在中高端滚针轴承细分领域，由于对轴承的性能、精度和寿命存在较高的技术要求，因此集中度相对较高。在滚针轴承行业竞争方面，德国舍弗勒集团旗下的INA、美国的铁姆肯（TIMKEN）、日本的恩斯克（NSK）等世界主流大型轴承企业通过建立合资、独资企业的方式在国内不断扩大生产规模，加快实施人员和采购本土化，同时国内轴承企业也不断提升产品品质，导致市场竞争加剧。
在市场竞争中，若公司未来不能在工艺技术创新、产品成本控制、售后服务等方面保持相对优势，公司面临的竞争风险也将进一步加大。
应对措施：
公司继续加快技术创新能力的提升，建立客户需求管理，突破传统销售模式，将“售产品”向“售技术、售服务”转变，以为客户创造价值为宗旨，实现客户结构和产品结构的调整，依靠优质的性价比和最优的服务优势积极参与国际市场竞争，通过核心客户以点带面，扩大行业配套覆盖面和提升市场占有率，降低市场风险。具体措施有：
（1）继续加快科技创新，提升与主机公司轴承的同步研发配套，立足开发高科技、高附加值的轴承产品和有价格竞争力的产品；形成核心技术，择机开发（汽车）部件总成类产品。
（2）继续加强公司市场拓展的能力，培育行业配套核心客户；在兼顾已有行业发展的同时，进一步拓展其他行业的配套开发，如机器人行业、新能源汽车、高端装备工业等。
（3）继续开拓出口配套领域，扩大国际跨国公司的配套网络。有效管理现有海外代理商，充分利用德国全资子公司的资源，进一步拓展欧洲市场。形成全球核心客户的开发能力和快速服务及响应能力。
（4）继续强化品牌建设，加强与国防客户的沟通与对接，提升国防工业的配套额。
2、应收账款发生坏账的风险
公司经营规模将持续扩大，经营效益持续提升，应收账款也相应增大。2018年末、2019年末、2020年末公司应收账款净值分别为7,890.15万元、8,403.31万元和10,052.12万元，分别占同期营业收入的19.14%、19.44%和23.11%。随着公司销售的扩展，应收账款余额可能会进一步增加。
虽然目前公司绝大多数应收账款账龄为一年以内，且公司主要客户资金实力较强、信用较好、资金回收有保障，然一旦出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，将对公司的资金使用效率和经营绩效产生不利影响。
应对措施：
加大货款催讨力度，持续调整客户结构，按客户信用等级进行分析，主要对客户规模、运行情况、资金回款记录等情况、操作的规范性和合作年限等项目进行评估，确定客户A、B、C分类，加强ERP系统的信用管控。
（1）制定合理的信用政策：按客户信用等级进行A、B、C分类，分别确定信用标准、信用条件、信用额度和收账政策，组织专人对每一个A、B类客户的付款周期进行明确，对照帐期逐月检查，并列出回款脱期客户的清单，分析原因，制定下一步对策措施。对C类经常性拖延付款或无原因不付款的客户采取款到发货或不予发货，确保货款安全。
（2）严格按信用管理制度执行，如遇超过信用期客户需要发货时必须进行内部审批后才能发货，每个月检查回款脱期的客户，分析原因，制定下一步对策措施。
（3）明确客户的赊销和寄售等客户运作审批规定，加强客户收货回单的控制，理出操作清单，对照清单每个月进行跟踪检查，由业务人员与客户进行对帐。如遇客户操作情况更改则需履行严格的内部审批手续。
（4）充分利用CRM客户关系管理系统，及时跟踪回款情况。 收起▲

一、经营情况回顾
（一）商业模式
　　（一）主营业务、主要产品或服务情况
　　公司系深耕滚针轴承行业的创新型实体制造业企业，主营业务为滚针轴承及滚动体的研发、生产及销售。
　　公司前身苏州轴承厂，最早成立于1958年，成立60余年以来，一直专注于滚针轴承行业，在滚针轴承行业拥有丰富的制造经验和深厚的技术积累。
　　公司在上世纪六十年代初，即生产出了我国第一支滚针，七十年代主持起草了我国第一部滚针轴承行业标准，八十年代注册“中华”商标，九十年代被认定为江苏省第一批高新技术企业，公司于2008年被认定为国家高新技术企业并维持至今。
　　根据中国轴承工业协会的统计数据，2017年至2019年，公司生产的滚针轴承产量，在轴承行业同类产品排名第一，为滚针轴承细分行业的头部企业。
　　公司秉承“造轴承精品，扬中华品牌”的使命，坚持走“专、精、特、新”的发展道路，通过持续
　　不断地引进、消化、吸收和再创新，公司已成为国内滚针轴承领域品种最多、规格最全的专业制造商之一。
　　公司生产的各类轴承系列产品广泛应用于汽车的发动机、变速箱、扭矩管理系统、转向系统、制动系统和空调压缩机等重要总成，同时还应用于工业自动化、高端装备、机器人、工程机械、减速机、液压传动系统、家用电器、电动工具、纺机、农林机械、国防等领域。
　　公司凭借先进的研发技术能力、稳定且优质的产品质量，以及与客户项目同步研发的专业能力，公司已与博世、博格华纳、采埃孚、上汽变速器、博世华域和纳铁福等一批国内外知名企业建立了稳定的供应链关系，成为多家跨国公司的全球供应商，国际知名度和品牌竞争力不断提升，致力成为国际优秀的滚针轴承供应商。
　　（二）主营业务模式
　　1、研发模式
　　公司具有完善的自主研发体系，坚持自主创新为主的研发模式，拥有“国家高新技术企业”、“江苏省高性能精密滚动轴承工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省重点企业研发机构”和“江苏省博士后创新实践基地”等相应平台和资质。
　　公司在掌握轴承制造及相关加工工艺核心技术和多项知识产权的基础上，通过设计和研发不同产品以满足客户的不同需求，注重技术的引进、消化和吸收，在国际化发展过程中客户同步开发能力不断增强。公司主要产品的设计研发流程如下：
　　2、采购模式
　　公司的采购主要分主材和辅料两大部分，由采购部门负责统一采购。公司营销部每月根据客户提供的订单以销售订单的形式通过ERP提交给生产制造部，生产制造部通过MRP运算出《物料投料计划》，经生产制造部部门负责人确认后下达采购部，采购部依据《物料投料计划》，结合供应商物料库存与生产周期等编制《采购计划》，经采购部部长审核，分管副总批准后实施，采购员每个月按《采购计划》
　　进行常规采购。
　　在供应商选择方面，公司优先考虑客户指定的供应商，如客户无特殊要求，则从公司原有的《合格供方名单》中进行选择。公司按质量管理体系要求建立供应商管理控制制度，采购部门每月汇总质量保证部、生产制造部、财务部与采购部对供应商的绩效考核数据,然后将考核结果进行汇总，形成《供方综合评价信息反馈单》，并根据评价结果对供应商进行合理选择和调整。每年年终，公司按照《供方评定和管理程序》和各供应商绩效考核结果对供应商进行年度综合评价，评价出《合格供方名单》计入供应商档案，并每年与其签订新的采购供货协议和质量协议。
　　3、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式。按公司《生产过程控制程序》文件要求，组织生产活动。生产计划的运作，严格执行《生产计划管理规范》的流程，每年末公司营销部将下一年度《年度销售大纲》提供给公司生产制造部、采购部、工程技术部、质量保证部等相关部门，分别进行产能策划准备；每月公司营销部会将客户确认的滚动订单录入ERP系统并将后期滚动预测发送给生产制造部，生产制造部根据系统订单情况和后续预测情况进行排产，制定并下达各生产车间的生产作业计划。
　　同时，编制原辅料需求计划传递采购部门，由采购部组织落实原辅料的准时采购进料；编制生产工装、模具、检具、和其它备品备件等计划下达给工模车间、采购或生产保障部门，由其组织落实，准时提供；各车间根据生产计划产量和人员状况，提交人员需求计划，由综管部负责生产作业人员的补充和组织岗位能力匹配培训公司采购部、生产保障部、工程技术部、质量保证部和综管部等职能部门，按各自职责，紧密合作，配合生产制造部，组织监督各生产车间按时完成生产计划，严格执行产品工艺技术标准和各项生产流程的质量管理体系要求，包括各项变更管理和应急预案的及时响应，以满足客户对供货时间、数量和产品品质的要求，包括新产品开发制造的保质保量准时完成。
　　公司主要的生产工序包括原材料领用、零件生产加工、组装、检验、包装出货以及售后产品服务等。
　　公司的产品生产工序除少量粗加工零件毛坯由供应商完成外，绝大部分采用自主加工生产的方式完成。
　　公司对产品的质量控制建立了完整的质量管理体系，能够系统性地对产品质量实施有效管控。公司的生产流程如下：
　　4、销售模式
　　公司的市场销售工作由分管营销的副总经理负责，下设营销部。公司在销售模式上采取直销的模式，营销部负责国内和国外业务的拓展并及时对存量客户进行跟踪服务。
　　公司与重要客户签署了框架协议，包括供货的产品名称、规格型号、计划供货量、技术要求和产品质量要求等，并协商确定年度价格。在框架协议约定的范围内，客户根据需求情况下滚动订单，公司根据客户的订单情况安排生产以满足客户对交货时间和质量的需求。部分客户发货验收合格后可以直接结算，还有部分客户采取VMI模式，公司需要在客户所在地租赁客户指定的第三方管理的物流仓库或者在客户的自有仓库保持安全库存，客户按照其生产计划随时从指定仓库中领用产品，领用后进行结算。
　　5、盈利模式
　　公司凭借自身的研发实力和技术积累，为不同客户提供满足其需求的高品质滚针轴承系列产品，并提供完善的技术支撑和售后服务，从中获取收入及利润。公司采取订单式生产模式，降低了企业盲目生产所带来的营运成本占用，实现盈利的最大化。
　　公司建立了长期、稳定、畅通的销售渠道，通过直销开拓业务，滚针轴承及滚动体的销售是主要收入来源。
　　报告期内，公司所从事的主要业务、经营模式、客户类型、销售渠道、收入模式等未发生重大变化。
　　报告期内，公司核心管理团队和关键技术人员未发生变动。新增4项专利，均为实用新型专利。
　　一、经营情况
　　（一）经营计划
　　2020年上半年，公司经营面临新冠疫情叠加诸多不确定因素的影响，虽然公司积极应对新冠疫情，在做好疫情防控的基础上有效组织复工复产，竭力降低疫情影响，但经营业绩还是有所下降。公司在保证交付的基础上，灵活调整营销策略，坚持在产品开发、技术改造、人力建设等方面加大投入，全力以赴并成功晋层新三板精选层，为下半年乃至今后的发展凝聚力量。
　　1、报告期内，公司实现营业收入17,996.42万元，比上年同期减少3,980.92万元，下降18.11%。
　　这主要是受新冠疫情叠加诸多不确定因素的影响，国内外客户的订单不同程度的减少所致。从4月开始国内订单已基本恢复，6月开始国外订单已基本恢复。
　　2、报告期内，公司实现营业成本11,267.12万元，比上年同期减少2,864.58万元，下降20.27%。
　　这主要是受新冠疫情影响导致收入下降，相应的营业成本下降所致。
　　3、报告期内，公司实现利润总额2,946.77万元，比上年同期减少652.64万元，下降18.13%。这主要是受新冠疫情影响导致收入下降，相应的利润总额下降所致。
　　4、报告期内，公司实现净利润2,693.73万元，比上年同期减少361.52万元，下降11.83%。这主要是利润总额下降，导致净利润下降所致。
　　5、报告期内，公司实现经营活动产生的现金流量净额2,994.02万元，比上年同期增加1,167.38万元，增长63.91%。这主要是上年末应收票据在本报告期内变现和本报告期内收到政府补贴增加及由于出口美国加征25%关税豁免，支付其他与经营活动有关的现金大幅下降所致。
　　（二）行业情况
　　2020年年初新冠疫情爆发，对国民经济和工业生产影响巨大，同样对轴承工业的平稳运行造成很大冲击，生产经营活动被迫受阻，主要经济指标大幅回落。随着国内企业逐步复工复产，加上基础设施建设项目逐步开建，拉动部分市场需求，经济指标降幅逐步收窄。作为轴承市场占比较大的汽车工业今年上半年产销量同比分别下降16.80%和16.90%，在一定程度上影响到轴承行业的需求拓展。此外，随着欧美疫情不断加重，许多工业产品出口受阻，对国内相关主机及其产业链配套轴承的市场需求下降。
　　2020年上半年，纳入中国轴承行业协会数据统计的127家企业共计生产轴承24.73亿套，同比减少5.05%；轴承销售量为23.92亿套，同比减少11.59%；轴承出口销售量为10.09亿套，同比增加4.85%。
　　127家企业累计完成主营业务收入424.50亿元，同比减少4.15%。主营业务收入中轴承产品业务收入为311.71亿元，同比减少4.29%；在轴承产品业务收入中出口轴承产品业务收入为56.57亿元，同比减少13.97%。实现利润总额22.53亿元，同比减少0.65%。
　　随着国家及地方政府的政策推动，汽车行业产销有望回暖，工程机械产品的销售市场逐月回暖，通用机械行业的手持订单相对稳定，上半年的损失有望在下半年补齐。预计2020年国内的轴承市场需求会呈现一个前低后起、缓慢回升的态势，但受欧美疫情控制走向和中美贸易战的影响，轴承出口会出现一定波动。
　　公司国内主要客户的生产经营已步入正轨，海外客户的订单需求也逐步回暖，预计公司今年继续保持稳健增长的经营态势。
　　注：企业运营数据来源于中国轴承行业网。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司在经营管理活动中，坚持“以人为本”的价值观，为员工创造适宜的工作条件，与供应商建立了长期稳定的合作关系，严格遵守安全生产和环境保护方面的规章制度，高效响应客户需求，提供优质的售后服务，踊跃参与所在社区的公共服务活动。
　　公司积极履行社会责任。2020年上半年缴纳各种税费合计821.29万元；组织党员参加社会志愿者服务活动2次，共计参加人数52人。扶贫帮困、送温暖等费用1.43万元。无偿献血8人，共献血2400ml。
　　公司向苏州高新区慈善基金会捐款3万元，组织“新冠疫情防控”捐款1次，参加人数61人，共计捐款0.52万元。组织员工知识和技能培训累计833人次，支出培训费用3.27万元。安全和环境保护资金投入75.97万元。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、市场竞争加剧的风险：
　　目前，我国轴承产业集中度较低，行业竞争激烈；但在中高端滚针轴承细分领域，由于对轴承的性能、精度和寿命存在较高的技术要求，因此集中度相对较高。在滚针轴承行业竞争方面，德国舍弗勒集团旗下的INA、美国的铁姆肯（TIMKEN）、日本的恩斯克（NSK）等世界主流大型轴承企业通过建立合资、独资企业的方式在国内不断扩大生产规模，加快实施人员和采购本土化，同时国内轴承企业也不断提升产品品质，导致市场竞争加剧。
　　在市场竞争中，若公司未来不能在工艺技术创新、产品成本控制、售后服务等方面保持相对优势，公司面临的竞争风险也将进一步加大。
　　应对措施：
　　公司继续加快技术创新能力的提升，建立客户需求管理，突破传统销售模式，将“售产品”向“售技术、售服务”转变，以为客户创造价值为宗旨，实现客户结构和产品结构的调整，依靠优质的性价比和最优的服务优势积极参与国际市场竞争，通过核心客户以点带面，扩大行业配套覆盖面和提升市场占有率，降低市场风险。具体措施有：
　　（1）继续加快科技创新，提升与主机公司轴承的同步研发配套，立足开发高科技、高附加值的轴承产品和有价格竞争力的产品；形成核心技术，择机开发（汽车）部件总成类产品。
　　（2）继续加强公司市场拓展的能力，培育行业配套核心客户；在兼顾已有行业发展的同时，进一步拓展其他行业的配套开发，如机器人行业、新能源汽车、高端装备工业等。
　　（3）继续开拓出口配套领域，扩大国际跨国公司的配套网络。有效管理现有海外代理商，充分利用德国全资子公司的资源，进一步拓展欧洲市场。形成全球核心客户的开发能力和快速服务及响应能力。
　　（4）继续强化品牌建设，加强与国防客户的沟通与对接，提升国防工业的配套额。
　　2、应收账款发生坏账的风险
　　截至2020年6月30日，公司应收账款余额为7,395.17万元。一旦出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，将对公司的资金使用效率和经营绩效产生不利影响。
　　应对措施：
　　加大货款催讨力度，持续调整客户结构，按客户信用等级进行分析，主要对客户规模、运行情况、资金回款记录等情况、操作的规范性和合作年限等项目进行评估，确定客户A、B、C分类，加强ERP系统的信用管控。
　　（1）制定合理的信用政策：按客户信用等级进行A、B、C分类，分别确定信用标准、信用条件、信用额度和收账政策，组织专人对每一个A、B类客户的付款周期进行明确，对照帐期逐月检查，并列出回款脱期客户的清单，分析原因，制定下一步对策措施。对C类经常性拖延付款或无原因不付款的客户采取款到发货或不予发货，确保货款安全。
　　（2）严格按信用管理制度执行，如遇超过信用期客户需要发货时必须进行内部审批后才能发货，每个月检查回款脱期的客户，分析原因，制定下一步对策措施。
　　（3）明确客户的赊销和寄售等客户运作审批规定，加强客户收货回单的控制，理出操作清单，对照清单每个月进行跟踪检查，由业务人员与客户进行对帐。如遇客户操作情况更改则需履行严格的内部审批手续。
　　（4）充分利用CRM客户关系管理系统，及时跟踪回款情况。
　　3、国际贸易争端带来的风险
　　当前国际形势继续发生深刻复杂变化，中美贸易摩擦等国际贸易争端带来的不确定性，对我国轴承产品的出口影响较大，同时对我国轴承行业的产业布局、产品专业化、零件专业化协同发展造成困难。
　　公司2020年1-6月主营业务收入中，外销收入占比为40.44%。若国际贸易争端长期、继续恶化，未来可能会对公司外销收入产生一定影响，进而影响公司未来利润增长及盈利质量。
　　应对措施：
　　（1）拓展国内市场，增加国内市场的份额。
　　（2）继续加快科技创新，提升与主机公司轴承的同步研发配套能力，立足开发高科技、高附加值的轴承产品和有价格竞争力的产品。
　　4、主要客户相对集中的风险
　　公司2020年1-6月对前五大客户的销售收入占公司营业收入的比重为42.53%，主要客户相对集中。
　　如果上述主要客户需求下降或转向其他汽车零部件供应商采购相关产品，将给公司的生产经营带来一定负面影响。
　　应对措施：
　　（1）通过不断扩展国内外市场，分散客户集中度。
　　（2）通过大力发展其他市场领域，以改变主要客户相对集中的局面。
　　5、主要原材料价格波动的风险
　　报告期内，公司产品中直接材料成本占生产成本的比重较大。公司所用的直接材料主要是钢材和钢制品，钢材价格的波动性给公司成本控制带来一定经营压力。如果未来钢材价格持续大幅波动将直接影响公司的生产成本，对公司的盈利水平带来影响。
　　应对措施：
　　（1）通过及时了解市场行情，采取预定和锁单等措施，保障材料价格的基本稳定，减少行情波动给公司带来的风险。
　　（2）通过加快推进国产化材料的应用来应对原材料价格波动给公司带来的风险。
　　（3）通过工艺优化，提高现有材料的利用效率，严格控制生产成本。
　　（4）通过加强原材料采购管理，减少采购、压缩库存等措施来应对原材料价格波动给公司带来的风险。
　　6、新型冠状病毒肺炎疫情在全球蔓延对公司经营造成不利影响的风险
　　目前，新型冠状病毒肺炎疫情在全球蔓延，各国企业生产均不同程度放缓，汽车作为产业链长、全球化生产程度高的行业，未来全球汽车行业发展受疫情不利影响更为直接。
　　公司滚针轴承系列产品主要应用于汽车领域，主要客户为全球知名的汽车零部件制造商，因此公司存在受到疫情对汽车行业不利影响传导效应的风险。
　　品的出口影响较大，同时对我国轴承行业的产业布局、产品专业化、零件专业化协同发展造成困难。
　　公司2020年1-6月主营业务收入中，外销收入占比为40.44%，且外销客户主要在美国、欧洲和东南亚。
　　新型冠状病毒肺炎疫情在全球蔓延，未来可能对公司与外销客户的业务协同造成不利影响，亦可能对公司销售目标的实现、客户款项的收回、业务拓展及盈利能力等造成不利影响。
　　应对措施：
　　（1）及时了解公司外部环境变化趋势，以便公司能及时在市场开拓、生产流程等一系列方面做出调整，赢得市场竞争的主动权。
　　（2）通过电话、视频、邮件等形式接单及为客户提供服务。
　　（3）进一步推进互联网、数字化技术在生产经营中的运用。
　　（4）推广远程办公、智能协同的新工作方式，提供更灵活的工作空间，并在网络信息和资源的共享中开展工作，实现更便捷高效的协同合作，且能对外部的突发事件快速做出反应。 收起▲