哈焊华通(301137)
公司经营评述
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司所处行业情况
(一)公司行业分类
公司主营业务为从事熔焊材料的研发、生产与销售。根据《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017),公司主营业务属于金属制品业(C33);根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业属于金属制品业(行业代码C33);根据《战略性新兴产业分类(2018)》(国家统计局令第 23号),公司产品属于“新材料产业”中的“优质焊接材料制造”。
(二)行业基本情况及发展阶段
据不完全统计,近10年我国焊接材料总产量保持在400万吨以上,在世界总产量中占比始终超过50%。从产品结构来看,近年来焊条占比下降至30%左右;气保护实心焊丝产量处于稳定增加的趋势,占比在45%左右;药芯焊丝总量稳中有升,但未发生结构性转变,占比稳定在10%左右;埋弧焊焊接材料产量基本稳定,占比10%左右。我国焊接材料进口量总体呈下降趋势,一定程度上说明国产焊接材料的高质量发展有所突破。但进口产品附加值较高,高端焊接材料产品自主化供应仍有较大空间。
气保护实心焊丝:气保护实心焊丝在我国焊接材料总量占比已从2013年的36%增长到2022年的45%。随着自动化焊接设备的广泛使用,气保护实心焊丝需求逐年增加,机器人自动焊更对焊丝品质的稳定性要求提高。
1、高强实心焊丝:随着冶金工艺技术的进步,工程机械、船舶和车辆等行业使用钢材强度级别也随之不断提高,制造行业轻量化是未来发展的必由之路,在各种高强度钢、超高强度钢发展的同时,与之相匹配焊接材料的使用也在同步进行。
2、无镀铜实心焊丝:无镀铜实心焊丝以有机涂层代替铜层,焊接过程中无重金属铜的产生,既保护了焊接操作者的职业健康,又符合国家绿色环保战略目标。对于无镀铜实心焊丝,生产中完全摒弃了酸碱的使用,可减少污染物的排放。通过先进表面处理工艺,焊丝表面涂敷高性能活性涂层,该涂层具有导电、防锈、润滑的作用,具有优异的防锈能力。
3、耐候钢实心焊丝:耐候钢实心焊丝通过加入少量Ni、Cr、Cu等合金元素,从而获得良好的耐大气腐蚀性能。随着我国高性能耐候钢关键材料技术的发展,必将推动桥梁、大型结构和重大装备等领域的应用。
4、铝及铝合金焊丝:为适应自动化焊接系统,桶装铝焊丝产品可满足客户连续生产的需求。铝焊丝应用的重要领域如高铁、新能源汽车、集装箱、罐车等,已配合自动化焊接装备大量使用。
药芯焊丝:据统计,2022年全球药芯焊丝市场营收达到了121.96亿元,中国药芯焊丝市场规模达24.49亿元。造船行业作为药芯焊丝最大的应用市场,随着我国船舶行业的世界占比不断增加,我国药芯焊丝的市场规模也将不断扩大。2016年中国药芯焊丝产量30万吨,2022年产量达到57万吨,而且药芯焊丝、尤其是高性能药芯焊丝在中国尚处于发展初期,极具发展潜力,发展速度较快,药芯焊丝的技术发展也正在向智能化、自动化、高效环保的方向转变。
埋弧焊焊接材料:埋弧焊焊接材料具有焊接稳定、生产效率高等优点,在电力装备、石油化工、海工船舶等领域广泛应用。随着金属材料冶金技术、原材料去粗提纯技术的快速发展,国内埋弧焊焊接材料企业在产品性能稳定性、熔敷金属纯净度、品种配套能力等方面取得了显著进步,与国外差距逐步缩小。
焊条:随着焊接自动化水平的日益提高,焊条电弧焊用焊条的市场占比逐年减少,焊条的特殊应用领域主要有能源电力行业建设、低温钢容器制造、耐腐蚀桥梁钢建设等。
近年来,我国焊接材料生产制造技术发展较快,传统的焊接材料生产方式逐步被新的生产方式所取代。焊接材料生产正向着高速化、自动化、智能化、绿色化的方向发展。高速拉拔、高速切丝、自动配粉、自动精绕、自动包装、设备数字采集、车间除尘系统等设备和技术的应用使焊接材料生产正由传统的劳动密集型向技术密集型过渡。产品方面要开展绿色焊接材料的研制,开发低尘焊条、药芯焊丝,推广无镀铜实心焊丝。通过焊接装备、材料、结构的发展进步,焊接工艺得到优化,降低了环境污染和焊工劳动强度,解决了很多工程问题,提高了生产效率。一些表面改性技术的成熟应用,弥补了熔化焊应用的不足,满足了特殊工程需求。
(三)公司在行业中的地位
公司自成立以来,始终专注于熔焊材料的研发、生产和销售,是目前国内熔焊材料行业的领先企业。公司研发技术和产业化实力地位突出,是国家重点高新技术企业,先后主持和参与编制了焊接材料行业镍及镍合金、铝及铝合金、不锈钢焊丝和焊条等17项国家标准、5项行业标准、21项团体标准,是国家和行业标准起草的主要参与者之一。同时,公司为中国焊接协会第六届、第七届、第八届理事单位,并积极参与编制焊接材料十三五、十四五行业发展规划,公司董事、高级管理人员等多人为中国焊接协会和中国机械工程学会焊接学会的理事、中国焊接协会专家技术工作委员会委员、全国焊接标准化技术委员会焊接材料分会技术委员会委员。
公司及主要子公司是国家高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业,具备强有力的技术创新研发优势。公司专注各类熔焊材料领域二十多年,开发出焊丝、焊条、焊剂、焊带等各类熔焊材料上百种,其中抗硫化氢腐蚀用钢焊材、超低硫磷高纯耐热钢焊材、核电用系列焊材、管线工程专用焊材、储罐系列焊材、高端铝合金焊材等系列产品实现了焊接材料国产化,更有部分产品技术水平处于国内领先、国际先进水平,填补了国内空白,解决了“卡脖子”问题。公司产品应用到港珠澳大桥、华龙一号、白鹤滩水电站、煤化工超大加氢反应器、三代核电华龙一号、AP1000、四代核电高温气冷堆、太阳能“多晶硅”等国家重点项目和重大工程的建设,应用领域覆盖轨道交通、石油化工、核电、水电、工程机械、集装箱、船舶及汽车制造等各行业,产品远销六十多个国家和地区。
(四)公司所处行业政策
公司积极开发优质焊接材料、高性能合金材料等,契合行业发展方向,符合国家产业政策。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主营业务、主要产品及用途
公司是一家专业从事各类熔焊材料研发、生产和销售于一体的国家高新技术企业,是国家发改委国有企业混合所有制改革第四批试点单位,目前主要产品包括各类碳钢焊丝、低合金钢焊丝、不锈钢焊丝、铝合金焊丝、镍基焊丝、药芯焊丝、特种焊条、焊剂、焊带等各系列上百个品种。
公司焊丝系列、焊条系列、焊剂焊带系列产品样式如下:
焊接材料属于下游行业工业生产中使用的耗材,具有“小产品、大市场”的特点。目前,焊丝等焊接材料已广泛应用于船舶、轨道车辆、汽车、石油化工、工程机械、压力容器、海洋工程、航空航天、核电、水电等众多领域。公司产品应用到港珠澳大桥、华龙一号、白鹤滩水电站、煤化工超大加氢反应器、三代核电华龙一号、AP1000、四代核电高温气冷堆、太阳能“多晶硅”等国家重点项目和重大工程的建设。除满足国内市场需求外,产品还远销六十多个国家和地区。
报告期内公司主营业务未发生重大变化。
(二)公司主要经营模式
公司经过多年的实践,形成了一套高效的采购模式、生产模式和销售模式,公司产品为连续性生产,采取“产供销结合,适时调控产量”的生产模式,创新驱动公司发展。公司经营特点体现为“多品种、多规格”,采取直销、经销相结合的模式,下游客户覆盖面广,建立了立足国内、面向世界的销售网络。具体情况如下:
1、采购模式
公司设有独立的采购部门,负责公司生产所需物资的采购工作。公司将采购的物资分为重要物资和一般物资,对重要物资的供应商纳入合格供应方管理,按需求签订采购合同或框架协议,并建立了合格供应商年度评审制度,定期对供应商进行评审、筛选,与合格供应商建立了长期稳定的合作关系。
针对主要原材料盘条的采购,公司依据年度采购计划和月度采购计划向合格供应商询价,优先选择具有价格优势和质量优势的供应商进行采购。其他重要原辅材料的采购,公司依据采购计划面向合格供应商邀请招标,优先选择具有价格优势和质量优势的供应商。一般常规物资的采购,公司依据采购计划采取网上采购、比价采购等多种方式进行。
由于公司主要原材料价格波动较大,采购部指定专人负责关注铝锭、镁锭、钢材等主要原材料价格变动情况,准确把握市场趋势,调整采购周期,采取储备采购等措施,有效降低了主要原材料价格波动带来的影响。
2、生产模式
(1)自主生产
公司生产模式以自主生产为主,特种高合金钢焊材采用自主冶炼方式。公司设有制造部负责公司的具体生产工作,公司产品为连续性生产,采取“产供销结合,适时调控产量”的生产模式,即综合考虑原材料供应、产品市场销售及公司产能情况制定生产计划。对于市场需求量大的常规品种焊接材料,公司根据销售部门销售预测数据编制生产计划安排生产,并保持产品合理库存。对于特殊客户、特殊工程等有特殊要求的焊接材料产品,根据客户订单安排生产。
(2)外协加工
报告期内,公司存在的少量外协加工环节,主要为满足少量特种焊丝的需要,将部分盘条的冶炼和锻轧、少量焊丝委托外部加工。
3、销售模式
公司具有完整的销售业务体系,主要采用直销和经销相结合的销售模式,两类销售模式情况如下:
(1)直销模式
公司直销模式分为终端销售模式和ODM销售模式,其中终端销售模式是指公司直接将产品销售给终端用户,ODM模式指公司一般作为ODM厂商销售自主设计加工的产品给客户,再由客户销售给其终端用户。ODM模式下销售的产品一般是客户品牌或者白牌,非公司品牌。
(2)经销模式
焊材产品应用十分广泛,下游客户涵盖了轨道交通、石油化工、集装箱、工程机械、核电水电、船舶汽车等多个行业,并且地区十分分散。鉴于焊材产品应用领域众多,销售面广,公司对其他小型和分散区域较广的用户则采用行业通行的经销商销售模式。该模式可以借助经销商的资源,使公司产品进入到当地市场,扩大产品的区域覆盖和市场占有率。
(三)公司主要业绩驱动因素
1、国家相关政策的大力支持
近年来,能源的清洁低碳化成为全球共识,国际社会不断出台推动能源清洁化的政策措施,一次能源需求增速减缓,消费强度不断下降。针对我国的双碳目标,中共中央、国务院对实现双碳目标进行了顶层设计、总体部署和路径勾画,非化石能源的比重将会进一步提高。公司围绕国家相关能源政策,加大在核电、氢能、水电、太阳能、风电等清洁能源和可再生能源装备制造用焊材的开发力度。凭借多年的技术积累,本年度公司在AP1000、华龙一号等核电项目上签订多项供货合同,产品应用于我国在建的多个核电站,核一级焊材逐步形成批量化供货,高附加值产品的批量销售为公司业绩奠定了坚实的基础。
2、部分产品下游应用市场前景广阔
轻量化是现代高端装备永恒的发展主题,是提升装备制造水平的基础支撑和保障,是装备制造现代化的标志之一。随着中高端铝合金结构材料及其自动化焊接技术在高端装备的大量应用,对焊接填充材料-铝合金焊丝的焊接工艺性和焊接接头综合性能的要求越来越高。目前高品质铝合金焊丝在轨道交通、公路运输、武器装备及航空航天等领域广泛应用。公司高端铝焊丝的制备工艺更为先进,公司引进国外进口设备,建成集熔炼、连铸连轧、精细拉拔、表面处理、排绕等为一体的全流程生产线,极大的提高了铝焊丝的生产效率和产品性能。公司的高端铝焊丝产品质量和相关参数通过第三方评定,并且得到客户的认可,公司生产的高端铝焊丝产品适应轻量化发展趋势,报告期内,高端铝焊丝销量同比增长49.88%,为适应自动化焊接系统,公司推出的桶装高端铝焊丝可满足客户连续生产的需求,桶装高端铝焊丝的增长为公司业绩奠定新的增长点。
3、紧抓海外市场机遇,实现稳健增长
报告期内,公司抓住俄罗斯市场需求从欧洲转向中国这一契机,全力开发俄罗斯市场,采用一站式涵盖多品类系列焊材的销售模式,增加客户粘性,通过提高技术、质量和服务赢得客户信赖,极大的扩展了俄罗斯市场。同时,公司紧跟国家发展方向,持续开发“一带一路”的市场,经过多年深耕与当地经销商建立友好合作关系,报告期内印尼、泰国销量持续增长,确保了公司在海外市场的地位和产品占有率,实现了海外市场稳健增长。
三、核心竞争力分析
报告期内,公司核心竞争能力继续保持了在技术、产品、品牌和客户、生产工艺、管理团队等方面的优势,公司未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。公司响应国资委号召,赋能“十四五规划”全面实施创新驱动工程,持续深化混合所有制改革,提升核心竞争力,力争实现高质量发展。
(一)技术优势
公司自成立以来在生产、经营与发展的过程中一直秉承着“创新引领发展”的理念,注重自身技术研发与投入,不断加强技术和产品创新。
截止2023年12月31日公司拥有国家专利66项,其中发明专利34项、实用新型专利30项、境外专利2项。公司于2007年起连续获得高新技术企业认定、承担了国家火炬计划项目,2012年起连续获得中国合格国家认可委员会颁发的实验室认可证书(CNAS)。同时公司承担黑龙江省科学技术厅“无Cr型高耐磨抗冲击堆焊材料研究开发”和“高端智能焊接装备及焊接材料技术开发”、江苏省科学技术厅“高速列车用高性能铝合金焊接新材料的研发及产业化”、哈尔滨市科学技术局“核级关键焊接材料及应用技术研究”重大科研项目。威尔公司及公司先后入选国家专精特新“小巨人”,具备强有力的技术创新研发优势。
公司主要产品持续创新,主要技术源自自主设计、自主研发,公司拥有的“煤化工重型压力容器用焊材”、“石化设备用焊材”、“核电设备用焊接材料”、“水电用焊接材料”等核心技术达到国内领先、国际先进水平。公司拥有一支专业分工明确、知识技术过硬、研发经验丰富的研发队伍。报告期内,公司坚持以技术创新驱动企业发展,不断提升内生增长力,依托募投项目“工程技术中心”的实施,成立技术委员会,设立新产品自主研发项目14项,以市场需求为导向推动技术研发创新,在研纵向课题3项、横向课题 6项。公司通过技术服务、技术营销等开发潜在客户,为市场开拓奠定了坚实的基础。
(二)产品优势
公司主要产品为钢铁行业的“缝纫线”和“黏合剂”,主要产品的生命周期较长,随着市场需求和行业技术的发展,客户对产品形状、重量、成分、性能要求也会有所变化,公司根据市场需求进行针对性研发,按照未来发展战略储备相关技术,并利用已拥有的核心技术和研发能力,不断推出新产品,以满足客户需求。
公司凭借自身产品配方开发技术和制备工艺,已经陆续开发出高温、高压、低温、高强、强腐蚀性等特种环境下使用的焊材产品及满足客户定制化需求的新产品,具备丰富的新产品开发经验,部分已实现了工程应用。报告期内,公司重视新产品的研发投入和产品结构的调整,构建了以人才为核心、以客户需求为导向的研发体系,同时建设开放的研发机制,组建新品研发组,做专做细新品研发,不断加大研发投入,为研发团队创造便利的研发条件,把握行业方向、促进行业发展;持续优化产品结构,加大特种焊材产品的生产。
公司在国内同行业中率先获得法国(BV)ISO9001L 国际质量体系认证和德国南德(TUV)的DB、CE、TUV产品认证。公司主要产品已获得中国、美国、德国、英国、日本等十多个国家船级社及检测机构的认证,公司产品被广泛应用于重大装备制造业(石油化工、船舶、车辆、锅炉、压力容器、航空航天)和基础设施建设(桥梁、高铁、高层建筑、管道、水电)的各个领域,能满足多层次、多领域客户需求。
(三)品牌和客户优势
公司以优质产品为依托,经过二十多年的发展,公司品牌已经在焊材市场形成了一定的影响力,特别是在高端焊材和特种焊材市场具有较高的知名度。多年来,公司紧紧围绕品牌定位,通过向目标消费群体宣传其所关注的行业技术和产品的最新进展,进行高频率、多层次的整合营销活动,不断推动品牌建设。
优质的客户群体有效提高了公司的盈利能力和抗风险能力,是公司核心竞争力的重要组成部分。公司产品性价比高,赢得了众多行业和国内外知名厂商的信赖,长期的信任合作使公司获得了丰富的大客户资源。在集装箱制造、石油化工、军工、核电、工程机械等行业得到应用。已合作的各行业龙头企业有中集集团、新华昌集团、中国远洋海运集团、中国中车、铁道科学研究院、京投公司、中石化、中石油、中海油、中国煤炭科工集团、中国兵器工业集团、中国航空工业集团、中国能建、徐工集团、三一重工、中联重科、中国一重、宇通客车、金龙汽车、上汽集团、豪爵控股、全球领先的液化天然气工艺技术和设备供应领域的Air Products、全球活跃的多元化工业集团ThyssenKrupp、美国工具类商超领域的Harbor Freight等国内外大型企业,公司品牌获得行业和客户的高度认可。公司较高的品牌美誉度有助于产品在全球范围的推广与开拓,提升自有品牌产品的市场占有率。
(四)生产工艺优势
公司在技术改进的基础上,产品的核心制造技术均为自主研发,部分核心产品的原材料完全自主冶炼,不断打磨最佳工艺路线。报告期内,公司对部分分段式开放生产线淘汰,增加连拉连镀全自动生产线的建设及投产,产品制备技术不断优化,在稳定质量的前提下提升生产效率和材料利用率,产品实现全过程涉及并贯彻环保节能的设计理念。公司新产品的导入、产品生产工艺的制定、优化改进及量产可行性验证的工作均有专人负责,为公司持续改进生产工艺、提升效率、提高质量提供了切实可行的保障。
高端铝焊丝的制备工艺更为先进,公司引进国外先进专业设备,建成集熔炼、连铸连轧、精细拉拔、表面处理、排绕等为一体的全流程生产线,通过对进口设备与技术的了解和掌握,不断地优化改进,极大的提高了铝焊丝的生产效率和产品性能。
公司企业技术中心部门成立以来积极组建了研发团队,购置先进的检测设备,为公司制备工艺改进、研发及新产品开发等方面取得多项科研成果提供了更好的平台,不断优化海工药芯焊材、能源装备用焊材及铝合金焊材的生产制造工艺,提升公司在科研、新产品开发方面的竞争力。
(五)管理团队优势
公司经过多年的持续经营,不断完善组织机构,优化人员结构配置,细化岗位职责,明确分工定位,先后培养并选拔一批年轻专业骨干到关键管理岗位,已建立起一支技术精湛、经验丰富、结构合理、团结合作的先进管理团队。公司为强化对产品质量的管理设立了质控部,质控部负责对产品研发质量、供应商来料质量、生产过程质量、交付产品质量及售后维护质量进行监控,并处理反馈回来的产品质量信息。
公司技术研发、市场销售、供应链管理、财务及运营管理等业务链的每个环节都有专业人才负责,高层管理团队普遍具有十年以上的行业管理经验,对公司的产品、业务流程和发展战略十分熟悉,团队知识结构合理,分工明确,对本行业市场趋势及技术走向有着独到的理解与判断,具备较强的专业优势。核心管理团队具有丰富的公司管理理论和实践经验,为公司的持续发展奠定了基础。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内,公司实现营业收入157,860.08万元,同比增长0.49%,归属于上市公司股东的净利润5,799.08万元,同比增长25.92%。截至2023年末,公司资产总额 206,940.58万元,较期初增长1.70%,归属于上市公司股东净资产为133,949.35万元,较期初增长3.34%。
公司截至2023年末的总资产、资产净额等资产负债表科目有所增长,主要原因是当年实现净利润增加;2023年营业收入、净利润有一定幅度增长,主要原因是特种焊材销量增加,普通焊材毛利率较去年同期有所上升。公司主要产品板块具体情况如下:
焊丝:报告期内,实现营业收入122,663.43万元,同比下降5.32%,焊丝收入占公司营业收入的比例为77.70%;焊条:报告期内,实现营业收入11,272.22万元,同比增长13.42%,焊条收入占公司营业收入的比例为7.14%;焊带:报告期内,实现营业收入12,173.76万元,同比增长53.14%,焊带收入占公司营业收入的比例为7.71%;焊剂:报告期内,实现营业收入5,531.24万元,同比增长27.97%,焊剂收入占公司营业收入的比例为3.50%。
报告期内,公司从事的主要业务无重大变化。
五、公司未来发展的展望
(一)公司未来发展战略
公司秉承“人才为本、技术为根、创新为魂、效益为先”的经营理念及“铸就高端焊材品牌、引领焊接技术未来”的崇高使命,通过混合所有制改革试点的实践,充分挖掘和整合中央企业、民营企业各自内在优势,深化国企改革的成效,实现资源优势互补,加快研发产业化推进的步伐,持续深耕焊接材料领域,密切关注行业发展及市场需求和产品趋势,推动我国焊接行业技术进步、聚焦满足并提升国内外客户需求,不断提升我国焊接水平,赶超国际一流水准。
公司持续追求富足员工、报效社会,打造具有较强社会责任感的企业。公司重视加强文化建设,培育奋发有为的精神理念,倡导“诚实守信、爱岗敬业、开拓创新、团队协作”的核心价值观,牢固树立现代企业治理理念,强化风险意识和责任担当,探索数字化、智能化、信息化的绿色制造,助推公司制造产业化升级,为实现“成为具有国际竞争力的一流焊接企业集团”的美好愿景而努力拼搏。
(二)2024年度经营计划
2024年,公司管理层将在董事会的带领下,聚焦主业发展,抢抓机遇,提高持续创新能力,优化产品结构,提升经营管理水平,积极推进公司业务和经营业绩的增长,实现公司的可持续发展。
1、加强党的领导,强化党建赋能增效
坚持党的领导,确保党管大局的核心地位,贯彻落实中国机械总院2024年度工作会议精神,提高政治站位,强化责任担当,加强思想政治建设、党员队伍建设,党建工作融合业务发展,充分发挥党员示范岗的先锋模范作用,为企业发展提供坚强的组织保障。加强组织监督,推动公司高质量发展。
2、强化战略引领,坚持聚焦主业,完善产品结构
严格落实中国机械总院、哈焊所聚焦主业的要求,强化战略引领,进一步明晰业务战略、优化组织架构和业务流程,促进母公司及子公司业务团队在技术、资金、市场方面的整体协同,进一步突出混合所有制的优势,做强长板。坚持以客户为中心, 逐步形成以普通焊材为基础,以高端铝合金、特种镍基、特种不锈钢等特种焊材为扩展的产品结构, 通过在普通焊材领域的技术经验积累逐步向中高端焊材市场拓展,为客户提供全面的焊接材料解决方案。
3、倡导专精特新,加大研发投入,保持行业领先
公司依托募投项目“工程技术中心建设项目”的实施,大幅提升公司的研发创新能力、提高公司专业技术服务质量、扩大公司知名度及品牌辐射范围,工程技术中心将以现有技术优势为基础, 搭建新材料开发中心、产品检测中心、技术方案解决与服务中心、知识产权服务中心四大中心。主要从事有色金属焊材、高端实心焊丝、药芯焊丝、特种焊条和特种焊剂的新产品、新技术的研发 ,构建从焊材生产工艺到新型产品开发的一体化研发体系,加快新产品从研发、小试、中试、规模化生产及销售的步伐。 强化公司前沿科技技术储备,提高公司在行业的技术竞争力,使公司在焊材技术领域保持行业领先地位。
4、坚持市场开拓,强化营销体系建设,提升市场份额
公司以市场和客户为导向,紧紧围绕主业开拓市场,及时了解并响应客户对焊材产品的特殊需求,在销售普通焊材的同时,大力拓展中高端焊材的市场业务,做好中高端焊材的售前、售中技术支持、持续跟进售后反馈,提供后续技术服务。结合公司直销与经销的销售模式,维护现有直销客户的同时,开拓新客户,并加强对经销商的管理和激励,不断提升市场占有率。另外, 公司将持续拓展海外市场和推进国内焊接材料国产化进程,参与海内外重点工程建设项目,提升公司在中高端市场的影响力和占有率,进一步提高公司的盈利能力。
5、引进技术人才,组建科技创新团队,丰富人才资源
长期以来,公司一直重视人才的引进和培养,形成了一批业务能力精深、创新能力突出、协作能力优异的人才队伍。2024年度,公司根据已制定的《干部管理办法》及人才引进激励规划,加强企业技术中心人才建设,加大技术研发人才引进力度,同时加强人才内部培养,搭建人才培养平台,不断完善人才引进机制和人才培训机制,形成人才梯队建设。此外,通过薪酬福利、激励机制、企业文化、职业晋升通道等提高员工归属感及向心力,提升员工队伍创造力和执行力,保障人才队伍的稳定发展,增强团队的凝聚力。
6、整合优质资源,积极开展资本运作,实现快速发展
公司将借助资本市场平台优势,提升自身的品牌形象和知名度,拓宽公司融资渠道,并根据自身未来的业务发展规划,聚焦主业加快对产业链上优质资源的梳理和研究,积极运用资本力量进行投资和并购,完善业务链和产业布局,实现强链补链;以提升技术壁垒、提高市场占有率为核心,通过内生式增长与外延式扩张,提升业务规模,保持和提升公司的行业地位,实现股东价值最大化。
7、践行社会责任,增强可持续发展力
深化精细管理,强化成本管控。以质量为抓手, 加强采购、生产、检测等环节内部控制,提升质量控制能力;强化安全生产管理,筑牢安全防线;完善环境体系建设,加强环境保护;推行节能减排,打造绿色工厂;公司通过NC系统、自动化包装系统、高速拉拔一体化设备,实现了对产品生产的全周期管理。坚持可持续发展理念,积极践行社会责任。
(三)公司面临的风险和应对措施
1、科技创新未达预期的风险
面对激烈的市场竞争,公司须持续开发应用于不同环境下焊接、不同新材料连接、具有高附加值的产品,如果不能进行持续创新,未来的竞争力将会受到影响。但一种新产品从配方研究、试制、制备工艺设计到最终得到客户认可并规模化生产销售,往往需要较长时间,而且可能会面临着产品或技术开发失败的风险。在此过程中,公司面临的技术研发风险还主要表现在:能否正确把握新技术的发展趋势,使公司开发的产品在先进的技术层面得以实现;能否在技术开发过程中实施有效管理、把握开发周期、降低开发成本。如果公司未能正确判断未来技术和产品开发的趋势,研发方向、资源投入和研发人员配备等方面不能满足市场对技术更新的需要,有可能造成公司技术落后于行业技术水平,从而对公司的发展造成不利影响。
公司坚持以响应国家发展战略与满足市场需求为导向的研发方向,紧密关注行业技术和产业政策,关注工艺更新、技术升级,同时进一步加大研发投入与产学研合作,完善用人机制与优化激励制度,不断吸引行业高端人才,以确保公司产品升级符合预期,进一步丰富公司的产品与业务结构,力争引领行业技术发展趋势。
2、市场竞争加剧风险
公司主要从事熔焊材料的研发、生产和销售,熔焊材料行业具有显著的多品种、多规格的特点。经过多年的发展,国内熔焊材料行业目前处于充分竞争情形,普通焊材市场出现供大于求情形,加剧本行业的市场竞争,导致公司产品的销售价格和数量下降,从而导致产品毛利率下降,对公司盈利能力产生不利影响。公司不参与普通焊材低于成本价的竞争,将会丧失部分现有市场。此外,公司若不能在技术、管理、规模、品牌以及产品更新升级、工艺优化等各方面持续保持优势,未来将面临较大的市场竞争压力。
公司将进一步聚焦主业,加强对宏观经济形势和行业发展趋势的研判,提高对市场的预见性和对市场变化的反应能力,制定市场拓展及风险防控措施,通过实施差异化产品策略,提供区别于其他竞争对手的技术和附加价值。不断加强技术创新,加快新产品的研发、量产,特别是高端产品的开发,持续推动进口替代,增强公司市场竞争力。保持现有客户的基础上,不断开发新客户,主动承接国家重点项目。未来公司将不断开拓国外市场,持续完善全球化产业布局,降低市场竞争风险。
3、原材料价格波动风险
报告期内,公司主要产品的原材料钢材占成本比例均在80%以上,由于原材料成本占公司成本比重较高,价格波动频繁,对营业成本和利润的影响较大。报告期内,公司采购的主要原材料盘条具有大宗商品属性,存在公开的市场价格,公司与供应商基于相关大宗商品现货交易价格,考虑加工、运输等因素形成最终采购价格。如果主要原材料价格受大宗商品价格变动等因素的影响,发生较大变化,将对公司产品的毛利率产生一定影响,故公司面临原材料价格波动风险。
公司通过与上游大型原材料供应商加强合作,密切关注原材料价格波动,坚持谨慎采购原则,适时适量采购,控制采购节奏,保持合理库存;规避采购风险,降低采购成本,实现降本增效。
4、国际贸易形势的不确定性风险
报告期内,公司境外销售金额占营业收入的比例为14.28%,境外销售业务对公司经营业绩有着举足轻重的影响,近年来,受地缘政治局势、国际贸易摩擦、出口退税政策(自2021年5月1日起,公司部分出口产品不再享受出口退税优惠政策)、外币汇率波动、运输费用暴涨等的影响,导致境外销售的产品毛利率进一步降低,国际贸易形势愈发严峻。国际贸易环境的不利变化将可能对公司的发展产生负面影响。
公司外贸部销售团队紧密跟踪、关注国际贸易形势的发展,紧盯国家相关汇率政策、关注出口退税政策,积极参加国外展会开发更广泛的国家或地区的客户,加快完善国际营销网络布局,力求在保持原有市场占有率的基础上,进一步扩大市场份额,提高产品国际市场竞争力,尽力规避未来可能发生的海外业务风险,降低因汇率变化对公司经营业绩的影响。
5、宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险
公司生产的熔焊材料应用于轨道交通、石油化工、核电水电、工程机械、集装箱、船舶及汽车制造等行业领域,应用范围较广。但是由于公司与上述下游市场发展存在着密切的联动关系,受宏观经济变化及下游行业周期性波动的影响较大。如果未来宏观经济出现较大波动,上述下游行业的发展速度减缓,下游厂商的经营状况下滑,将可能造成公司订单减少、货款收回困难等情况,进而影响公司业绩。因此公司存在受宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险。
受宏观经济、经济下行压力及行业周期性波动影响,报告期内,集装箱及钢结构行业较去年同期需求下降,对公司业绩产生一定的影响。公司积极寻求在核电、轨道交通及工程机械相关领域的市场开拓,公司镍基、不锈钢及高端铝焊丝等产品销售较去年同期有所增长。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主营业务、主要产品及用途
公司是一家专业从事各类熔焊材料研发、生产和销售于一体的高新技术企业,是国家发改委国有企业混合所有制改革第四批试点单位,目前主要产品包括各类碳钢焊丝、低合金钢焊丝、不锈钢焊丝、铝合金焊丝、镍基焊丝、药芯焊丝、特种焊条、焊剂、焊带等各系列上百个品种。
公司焊丝系列、焊条系列、焊剂焊带系列产品样式如下:
焊接材料属于下游行业工业生产中使用的耗材,具有“小产品、大市场”的特点。目前,焊丝等焊接材料已广泛应用于船舶、轨道车辆、汽车、石油化工、工程机械、压力容器、海洋工程、航空航天、核电、水电等众多领域。公司产品应用到港珠澳大桥、华龙一号、白鹤滩水电站、煤化工超大加氢反应器等国家重大项目和重点工程的建设。除满足国内市场需求外,产品还远销六十多个国家和地区。
报告期内公司主营业务未发生重大变化。
(二)公司主要经营模式
公司经过多年的运行,形成了一套高效的采购模式、生产模式和销售模式,公司产品为连续性生产,采取“产供销结合,适时调控产量”的生产模式,创新驱动公司发展。公司经营特点体现为“多品种、多规格”,采取直销、经销相结合的模式,下游客户覆盖面广,建立了立足国内、面向世界的销售网络。具体情况如下:
1、采购模式
公司设有独立的采购部门,负责公司生产所需物资的采购工作。公司将采购的物资分为重要物资和一般物资,对重要物资的供应商纳入合格供应方管理,按需求签订采购合同或框架协议,并建立了合格供应商年度评审制度,定期对供应商进行评审、筛选,与合格供应商建立了长期稳定的合作关系。
针对主要原材料盘条的采购,公司依据年度采购计划和月度采购计划向合格供应商询价,优先选择具有价格优势和质量优势的供应商进行采购。其他重要原辅材料的采购,公司依据采购计划面向合格供应方邀请招标,优先选择具有价格优势和质量优势的供应商。一般物资的采购,公司依据采购计划采取网上采购、比价采购等多种方式进行。
由于公司原材料价格波动较大,公司会根据原材料价格变动情况采用储备采购等措施,有效降低了主要原材料价格波动带来的影响。
2、生产模式
(1)自主生产
公司设有制造部负责公司的具体生产工作,公司产品为连续性生产,采取“产供销结合,适时调控产销量”的生产模式,即综合考虑原材料供应、产品市场销售及公司产能情况制定生产计划。对于市场需求量大的常规品种焊接材料,公司根据销售部门销售预测数据编制生产计划安排生产,并保持产品合理库存。对于特殊客户、特殊工程等有特殊要求的焊接材料产品,根据客户订单安排生产。
(2)外协加工
报告期内,公司存在的少量外协加工环节,主要为满足少量特种焊丝的需要,将部分盘条锻轧、少量焊丝加工委托外部加工。
3、销售模式
公司具有完整的销售业务体系,主要采用直销和经销相结合的销售模式,两类销售模式情况如下:
(1)直销模式
公司直销模式分为终端销售模式和ODM销售模式,其中终端销售模式是指公司直接将产品销售给终端用户,ODM模式指公司一般作为ODM厂商销售自主设计加工的产品给客户,再由客户销售给其终端用户。ODM模式下销售的产品一般是客户品牌或者白牌,非公司品牌。
(2)经销模式
焊材产品应用十分广泛,下游客户涵盖了轨道交通、石油化工、集装箱、工程机械、核电水电、船舶汽车等多个行业,并且地区十分分散。鉴于焊材产品应用领域众多,销售面广,公司对其他小型和分散区域较广的用户则采用行业通行的经销商销售模式。该模式可以借助经销商的资源,使公司产品进入到当地市场,扩大产品的区域覆盖和市场占有率。
(三)行业发展情况说明
公司主营业务为从事熔焊材料的研发、生产与销售。根据《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017),公司主营业务属于金属制品业(C33);根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业属于金属制品业(行业代码C33);根据《战略性新兴产业分类(2018)》(国家统计局令第23号),公司产品属于“新材料产业”中的“优质焊接材料制造”。
1、行业发展概述
焊接材料属于工业易耗品,具有应用领域多,销售面广的特点,覆盖日常生活用品生产(家具、电器、汽车)、基础设施建设(桥梁、铁路、建筑、管道、水电)、重大装备制造业(核电装备、船舶及海洋工程、石油化工、压力容器)等各行业。2016年以来,我国轨道交通、工程机械和船舶等高端制造业的快速发展对我国焊材行业的发展具有很大的促进作用。2022年以来国内焊接材料市场已是全球最活跃、需求最大、产销矛盾最突出、竞争激烈的产品市场。
目前我国虽已成为焊接材料行业生产大国,但是低端焊材产能严重过剩,产品同质化严重,低端焊材产品毛利率进一步降低。国内焊接材料在产品结构、品种、品质和品牌等方面与发达国家相比仍存在一定差距,尤其是在高端焊材生产领域差距更加明显。随着中国经济进入转型升级、提质增效阶段,我国正处于工业化和现代化进程的重要发展时期,特别是国家发布的“中国制造2025”重点发展的十大领域的航空航天装备、先进轨道交通、高档数控机床和机器人、海洋工程装备及高技术船舶、新材料等均与焊接技术发展密切相关,将推动焊接材料的品种和结构不断完善和持续优化。
行业未来发展趋势主要向熔焊材料轻量化,高承载、耐强蚀、抗疲劳、耐低/高温等特殊应用场景拓展;生产自动化、绿色化和智能化带动焊接自动化率的提升,推动制造技术创新发展;新型领域和装备升级推动焊材行业向产品高端化、精细化发展。
2、公司在行业中的地位
公司始终专注于熔焊材料的研发、生产和销售,是目前国内熔焊材料行业的领先企业。
公司研发技术和产业化实力地位突出,是国家重点高新技术企业,先后主持和参与编制了焊接材料行业镍及镍合金、铝及铝合金、不锈钢焊丝和焊条等16项国家标准、2项行业标准、12项团体标准,是国家和行业标准起草的主要参与者之一。同时,公司为中国焊接协会第六届、第七届、第八届理事单位,并积极参与编制焊接材料十三五、十四五行业发展规划,公司董事、高级管理人员等多人为中国焊接协会和中国机械工程学会焊接学会的理事、中国焊接协会专家技术工作委员会委员、全国焊接标准化技术委员会焊接材料分会技术委员会委员。
公司专注各类熔焊材料领域二十多年,开发出焊丝、焊条、焊剂、焊带等各类熔焊材料上百种。其中抗硫化氢腐蚀用钢焊材、超低硫磷高纯耐热钢焊材、核电用系列焊材、管线工程专用焊材等系列产品实现了焊接材料国产化,更有部分产品技术水平处于国内领先、国际先进水平,填补国内空白。产品应用领域覆盖轨道交通、石油化工、核电、水电、工程机械、集装箱、船舶及汽车制造等各行业。公司部分产品应用到港珠澳大桥、华龙一号、白鹤滩水电站、煤化工超大加氢反应器等国家重点项目和重大工程的建设。公司拥有核心而稳定的客户群体,如中集集团、中国中车、中国兵器、东方电气、宇通客车、兰石重装、中联重科、美国空气化工(AirProducts),德国蒂森克虏伯(ThyssenKrupp),美国HarborFreight等国内外知名客户,上述客户均系相关领域的标杆性企业,市场份额的控制力度较强,对产品的质量要求较高,公司已成为上述客户焊接材料供应商之一,进一步印证了公司的行业地位。
(四)公司的主要业绩驱动因素
1、国家相关政策的大力支持
近年来,能源的清洁低碳化成为全球共识,国际社会不断出台推动能源清洁化的政策措施,一次能源需求增速减缓,消费强度不断下降。针对我国的双碳目标,中共中央、国务院对实现双碳目标进行了顶层设计、总体部署和路径勾画,非化石能源的比重将会进一步提高。公司围绕国家相关能源政策,加大在核电、氢能、水电、太阳能、风电等清洁能源和可再生能源装备制造用焊材的开发力度。凭借多年的技术积累,上半年公司在AP1000、华龙一号等核电项目上签订多项供货合同,产品应用于我国在建的多个核电站,核一级焊材逐步形成批量化供货,高附加值产品的批量销售为公司业绩奠定了坚实的基础。
2、部分产品下游应用市场前景广阔
轻量化是现代高端装备永恒的发展主题,是提升装备制造水平的基础支撑和保障,是装备制造现代化的标志之一。随着中高端铝合金结构材料及其自动化焊接技术在高端装备的大量应用,对焊接填充材料-铝合金焊丝的焊接工艺性和焊接接头综合性能的要求越来越高。目前高品质铝合金焊丝在轨道交通、公路运输、武器装备及航空航天等领域广泛应用。公司高端铝焊丝的制备工艺更为先进,公司引进国外进口设备,建成集熔炼、连铸连轧、精细拉拔、表面处理、排绕等为一体的全流程生产线,极大的提高了铝焊丝的生产效率和产品性能。公司的高端铝焊丝产品质量和相关参数通过第三方评定,并且得到客户的认可,高端铝焊丝产品适应轻量化发展趋势,其量产及销售为公司业绩奠定新的增长点。
二、核心竞争力分析
报告期内,公司核心竞争能力继续保持了在技术、产品、品牌和客户、生产工艺、管理团队、资本等方面优势,公司未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。公司响应国资委号召,赋能“十四五规划”全面实施创新驱动工程,持续深化混合所有制改革,提升核心竞争力,力争实现高质量发展。
(一)技术优势
公司自成立以来在生产、经营与发展的过程中一直秉承着“创新引领发展”的理念,注重自身技术研发与投入,不断加强技术和产品创新。
截止2023年6月30日公司拥有国家专利64项,其中发明专利33项、实用新型专利28项、境外专利3项。公司于2007年起连续获得高新技术企业认定、承担了国家火炬计划项目,2008年成为江苏省省级重大科技成果转化承担单位,2009年成立了“江苏省焊接材料工程技术研究中心”,2012年起连续获得中国合格国家认可委员会颁发的实验室认可证书(CNAS)。同时公司承担黑龙江省科学技术厅“无Cr型高耐磨抗冲击堆焊材料研究开发”和“高端智能焊接装备及焊接材料技术开发”、江苏省科学技术厅“高速列车用高性能铝合金焊接新材料的研发及产业化”、哈尔滨市科学技术局“核级关键焊接材料及应用技术研究”重大科研项目。威尔公司及公司先后入选国家专精特新“小巨人”企业和江苏省专精特新“小巨人”企业,具备强有力的技术创新研发优势。
公司主要产品持续创新,主要技术源自自主设计、自主研发,公司拥有的“煤化工重型压力容器用焊材”、“石化设备用焊材”、“核电设备用焊接材料”等核心技术达到国内领先、国际先进水平,相关产品和技术曾获得中国机械工业科学技术二等级、石油技术装备创新一等奖、中国设备管理协会石油技术装备中心创新一等奖、中国发明协会国际发明展览会金奖及银奖、机械科学研究总院一等奖、常州市科技进步奖三等奖、四等奖、武进区科技进步奖一等奖、三等奖、国家重点新产品、江苏省优秀新产品、江苏名牌产品、江苏省重点技术创新项目和省重点推广应用新技术新产品等各种奖项。
公司拥有一支专业分工明确、知识技术过硬、研发经验丰富的研发队伍。公司拥有核心技术人员8名,具有十到二十年以上技术经验的技术专家和资深技术人员,且多名人员为行业协会技术专家委员会成员,专业覆盖公司业务的各个技术领域,他们是把控技术研发方向、承担研发项目、形成公司核心技术竞争力的中坚力量。公司通过多年的技术积累,不断满足下游客户的特殊应用领域的要求,部分产品成功实现了进口替代,报告期内公司不断扩大进口替代的产品销售;另外,公司通过技术服务、技术营销等开发潜在客户,为市场开拓奠定了坚实的基础。
(二)产品优势
公司主要产品为钢铁行业的“缝纫线”和“黏合剂”,主要产品的生命周期较长,随着市场需求和行业技术的发展,客户对产品形状、重量、成分、性能要求也会有所变化,公司根据市场需求进行针对性研发,按照未来发展战略储备相关技术,并利用已拥有的核心技术和研发能力,不断推出新产品,以满足客户需求。
公司重视新产品的研发投入,构建了以人才为核心、以客户需求为导向的研发体系,同时建设开放的研发机制,组建新品研发组,做专做细新品研发,不断加大研发投入,为研发团队创造便利的研发条件,把握行业方向、促进行业发展。公司凭借自身产品配方开发技术和制备工艺,已经陆续开发出高温、高压、低温、高强、强腐蚀性等特种环境下使用的焊材产品及满足客户定制化需求的新产品,具备丰富的新产品开发经验。
公司是在国内同行业中率先获得法国(BV)ISO9001L国际质量体系认证和德国南德(TUV)的DB、CE、TUV产品认证。公司主要产品已获得中国、美国、德国、英国、日本等十多个国家船级社及检测机构的认证,公司产品被广泛应用于重大装备制造业(石油化工、船舶、车辆、锅炉、压力容器、航空航天)和基础设施建设(桥梁、高铁、高层建筑、管道、水电)的各个领域,能满足多层次、多领域客户需求。
(三)品牌和客户优势
公司以优质产品为依托,经过二十多年的发展,公司品牌已经在焊材市场形成了一定的影响力,特别是在高端焊材和特种焊材市场具有较高的知名度。多年来,公司紧紧围绕品牌定位,通过向目标消费群体宣传其所关注的行业技术和产品的最新进展,进行高频率、多层次的整合营销活动,不断推动品牌建设。
优质的客户群体有效提高了公司的盈利能力和抗风险能力,是公司核心竞争力的重要组成部分。公司产品性价比高,赢得了众多行业和国内外知名厂商的信赖,长期的信任合作使公司获得了丰富的大客户资源。在集装箱制造、石油化工、军工、核电、工程机械等行业得到应用。已合作的各行业龙头企业有中集集团、新华昌集团、中国远洋海运集团、中国中车、铁道科学研究院、京投公司、中石化、中石油、中海油、中国煤炭科工集团、中国兵器工业集团、中国航空工业集团、中国能建、徐工集团、三一重工、中联重科、中国一重、宇通客车、金龙汽车、上汽集团、豪爵控股、全球领先的液化天然气工艺技术和设备供应领域的AirProducts、全球活跃的多元化工业集团ThyssenKrupp、美国工具类商超领域的HarborFreight等国内外大型企业,公司品牌受到行业和客户的高度认可。公司较高的品牌美誉度有助于产品在全球范围的推广与开拓,提升自有品牌产品的市场占有率。
(四)生产工艺优势
公司在技术改进的基础上,产品的核心制造技术均为自主研发,部分核心产品的原材料完全自主冶炼,不断打磨最佳工艺路线,产品制备技术不断优化,在稳定质量的前提下提升生产效率和材料利用率,产品实现全过程涉及并贯彻环保节能的设计理念。公司新产品的导入、产品生产工艺的制定、优化改进及量产可行性验证的工作均有专人负责,为公司持续改进生产工艺、提升效率、提高质量提供了切实可行的保障。
高端铝焊丝的制备工艺更为先进,公司引进国外先进专业设备,建成集熔炼、连铸连轧、精细拉拔、表面处理、排绕等为一体的全流程生产线,极大的提高了铝焊丝的生产效率和产品性能。
报告期内,公司企业技术中心部门成立以来积极组建研发人才队伍,采购先进的检测设备,为公司工艺改进、研发及新产品开发提供更好的平台,提升公司在科研、新产品开发方面的竞争力。
(五)管理团队优势
公司经过多年的持续经营,不断完善组织机构,优化人员结构配置,细化岗位职责,明确分工定位,先后培养并选拔一批年轻专业骨干到关键管理岗位,已建立起一支技术精湛、经验丰富、结构合理、团结合作的先进管理团队。公司为强化对产品质量的管理,设有专门的工程、质量部门,质控部等团队负责对产品研发质量、供应商来料质量、生产过程质量、交付产品质量及售后维护质量进行监控,并处理反馈回来的产品质量信息。
公司技术研发、市场销售、供应链管理、财务及运营管理等业务链的每个环节都有专业人才负责,高层管理团队普遍具有十年以上的行业管理经验,对公司的产品、业务流程和发展战略十分熟悉,团队知识结构合理,分工明确,对本行业市场趋势及技术走向有着独到的理解与判断,具备较强的专业优势。核心管理团队具有丰富的公司管理理论和实践经验,为公司的持续发展奠定了基础。
(六)资本优势
2022年3月22日公司成功在深圳证券交易所创业板上市,上市后公司将依托募投项目建设投产,拓展产品范围、丰富产品结构,提升自身的产品供应能力,提高产品的市场占有率,并利用在普通焊材领域的技术经验积累逐步向中高端焊材市场拓展。同时,公司将积极拓展海外市场和国内焊接材料国产化进程,参与海内外重点工程建设项目,产品逐步覆盖国内核电工程、水电工程、石油化工、海工装备、垃圾焚烧等国家大型工程领域的中高端市场,提升公司在中高端市场的影响力和占有率,进一步提高公司的盈利能力。
公司也将借助资本市场平台优势,持续提升自身的品牌形象和知名度,拓宽公司融资渠道,并根据自身未来的业务发展规划,适时进行必要的兼并收购,通过内生式增长与外延式扩张,扩大业务规模,保持和提升公司的行业地位,实现股东价值最大化。
三、公司面临的风险和应对措施
1、科技创新未达预期的风险
面对激烈的市场竞争,公司须持续开发应用于不同环境下焊接、不同新材料连接、具有高附加值的产品,如果不能进行持续创新,未来的竞争力将会受到影响。但一种新产品从配方研究、试制、制备工艺设计到最终得到客户认可并规模化生产销售,往往需要较长时间,而且可能会面临着产品或技术开发失败的风险。在此过程中,公司面临的技术研发风险还主要表现在:能否正确把握新技术的发展趋势,使公司开发的产品在先进的技术层面得以实现;能否在技术开发过程中实施有效管理、把握开发周期、降低开发成本。如果公司未能正确判断未来技术和产品开发的趋势,研发方向、资源投入和研发人员配备等方面不能满足市场对技术更新的需要,有可能造成公司技术落后于行业技术水平,从而对公司的发展造成不利影响。
公司坚持以响应国家发展战略与满足市场需求为导向的研发方向,紧密关注行业技术和产业政策,关注工艺更新、技术升级,同时进一步加大研发投入与产学研合作,完善用人机制与优化激励制度,不断吸引行业高端人才,以确保公司产品升级符合预期,进一步丰富公司的产品与业务结构,力争引领行业技术发展趋势。
2、市场竞争风险
公司主要从事熔焊材料的研发、生产和销售,熔焊材料行业具有显著的多品种、多规格的特点。经过多年的发展,国内熔焊材料行业目前处于充分竞争情形,普通焊材市场出现供大于求情形,加剧本行业的市场竞争,导致公司产品的销售价格和数量下降,从而导致产品毛利率下降,对公司盈利能力产生不利影响。此外,公司若不能在技术、管理、规模、品牌以及产品更新升级、工艺优化等各方面持续保持优势,未来将面临较大的市场竞争压力。
公司将进一步聚焦主业,加强对宏观经济形势和行业发展趋势的研判,提高对市场的预见性和对市场变化的反应能力,制定市场拓展及风险防控措施,通过实施差异化产品策略,提供区别于其他竞争对手的技术和附加价值。不断加强技术创新,加快新产品的研发、量产,特别是高端产品的开发,持续推动进口替代,增强公司市场竞争力。未来公司将不断开拓国外市场,持续完善全球化产业布局,降低市场竞争风险。
3、原材料价格波动风险
报告期内,公司主要产品的原材料钢材占成本比例均在80%以上,由于原材料成本占公司成本比重较高,价格波动频繁,对营业成本和利润的影响较大。报告期内,公司采购的主要原材料盘条具有大宗商品属性,存在公开的市场价格,公司与供应商基于相关大宗商品现货交易价格,考虑加工、运输等因素形成最终采购价格。如果主要原材料价格受大宗商品价格变动等因素的影响,发生较大变化,将对公司产品的毛利率产生一定影响,故公司面临原材料价格波动风险。
公司原材料统一由采购部根据销售订单情况、安全库存量和原材料价格走势向供应商采购,公司通过与上游大型原材料供应商加强合作,密切关注原材料价格波动,坚持谨慎采购原则,适时适量采购,控制采购节奏,保持合理库存;规避采购风险,降低采购成本,实现降本增效。
4、国际贸易形势的不确定性风险
报告期内,公司境外销售金额占营业收入的比例为16.23%,境外销售业务对公司经营业绩有着举足轻重的影响,近年来,受地缘政治局势、国际贸易摩擦、出口退税政策(自2021年5月1日起,公司部分出口产品不再享受出口退税优惠政策)、外币汇率波动、运输费用暴涨等的影响,国际贸易形势愈发严峻。国际贸易环境的不利变化将可能对公司的发展产生负面影响。
公司外贸部销售团队紧密跟踪、关注国际贸易形势的发展,紧盯国家相关汇率政策、关注出口退税政策,积极参加国外展会开发更广泛的国家或地区的客户,加快完善国际营销网络布局,力求在保持原有市场占有率的基础上,进一步扩大市场份额,提高产品国际市场竞争力,尽力规避未来可能发生的海外业务风险,尽可能使用人民币结算,降低因汇率变化对公司经营业绩的影响。
5、宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险
公司生产的熔焊材料应用于轨道交通、石油化工、核电水电、工程机械、集装箱、船舶及汽车制造等行业领域,应用范围较广。但是由于公司与上述下游市场发展存在着密切的联动关系,受宏观经济变化及下游行业周期性波动的影响较大。如果未来宏观经济出现较大波动,上述下游行业的发展速度减缓,下游厂商的经营状况下滑,将可能造成公司订单减少、货款收回困难等情况,进而影响公司业绩。因此公司存在受宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险。
受宏观经济、经济下行压力及行业周期性波动影响,报告期内,集装箱及石油化工行业较去年同期需求下降,对公司业绩产生一定的影响。公司积极寻求在光伏、轨道交通及工程机械、核电相关领域的市场开拓,公司镍基、耐候钢及不锈钢等产品销售较去年同期有所增长。
收起▲
一、报告期内公司所处行业情况
(一)公司行业分类
公司主营业务为从事熔焊材料的研发、生产与销售。根据《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017),公司主营业务属于金属制品业(C33);根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业属于金属制品业(行业代码C33);根据《战略性新兴产业分类(2018)》(国家统计局令第 23号),公司产品属于“新材料产业”中的“优质焊接材料制造”。
(二)行业基本情况及发展阶段
自2021年“十四五”开局之年,我国焊材行业总体发展稳定,焊材产量与销量略有增长,创新能力水平持续提升,产业结构转型升级加速、绿色低碳发展理念不断深入。2022年度由于受国际环境、经济下行压力、上游钢铁产业原材料涨价与下游装备制造业需求缩减双向成本挤压等多方面因素影响,很多焊材企业进入发展的困难时期,一方面面临低端焊材产能过剩、同质化市场竞争加剧;另一方面,自主创新能力不强,部分高端产品供给能力不足等诸多挑战。
产业链上游:钢铁行业中低端产能过剩、“双重”粗钢产量持续压减,未来粗钢产量呈现下降趋势;钢铁工业迈入高质量发展阶段,“严格实施产能置换,严禁新增钢铁产能”,先进、高端、特种钢铁材料需求旺盛。铝合金是目前仅次于钢铁的第二大类结构材料,随着装备轻量化发展,铝合金应用比例显著增加;自2018年以来,铝材产量始终保持增长趋势,其中航空航天、汽车、轨道交通等高端制造业领域需求增加较快。
产业链下游:根据中机联发布的2022年上半年机械工业经济运行总体情况,2022年机械工业固定资产投资呈现较高增速,通用设备、专用设备、汽车、电气机械及器材和仪器仪表制造业固定资产投资同比增长,机械工业用主要原材料价格走势分化,钢材价格逐步回稳,有色金属、贵重金属价格高位震荡。从国内外两个市场看,出口强于内销。石化通用、重矿、农机相对平稳;内燃机和工程机械行业增速回落幅度较大。
焊材行业现状及展望:
1、焊材产销量情况:2021年度国内焊材总产量约为466万吨;2021年度国内焊材总销量约为400万吨。以实心焊丝、埋弧焊为代表的自动焊/半自动焊用材料产销量逐步增加,我国焊接自动化水平进一步提高;药芯焊丝、焊剂较实心焊丝增长幅度更大,焊条产销量比例下降。相比先进发达国家80%的焊剂自动化水平以及随着焊接行业数字化、智能化发展,先进焊接工艺的广泛应用,焊接自动化水平不断提高,受钢铁、电解铝行业影响,“十四五”焊材行业需求量进入平台区或小幅下降。
2、焊材进出口情况:2022年上半年进口焊材总量2.3万吨左右,同比下降,其中实心焊丝的下降幅度较大,药芯焊丝、焊剂、焊条均同比增加;2022年上半年出口焊材总量 35万吨左右,同比下降,其中实心焊丝及焊条出口量下降幅度较大,药芯焊丝出口量同比增加。
3、重点领域关键焊材应用:主要有应用于水电工程的转轮及蜗壳用不锈钢、高强钢焊材;应用于核电工程的主设备用不锈钢、低合金钢焊材;应用于新能源工程的光伏多晶硅装备镍基合金焊材;应用于火电工程的超(超)临界火电机组耐热钢焊条;应用于桥梁工程的耐候钢焊条、免涂装耐候钢用焊条;应用于石化容器的加钒耐热钢配套埋弧焊材、大型储罐高强钢用气电立焊药芯焊丝等。
4、焊材行业存在的问题:1)中低端产品严重过剩与高端关键产品供给不足局面共存,短板和瓶颈问题依然突出,重点领域部分关键焊材依赖进口的被动局面依然存在;2)产业链供应链风险突出,关键材料核心工艺技术与装备自主可控水平不高;转型升级发展迫在眉睫,钢铁、电解铝、水泥等主要大宗原材料产品需求将陆续达到或接近峰值平台期,焊接材料规模数量型需求扩张动力趋于减弱,产业链上下游转型升级发展加速;3)绿色安全发展十分紧迫,资源能源和生态环境强约束,碳达峰碳中和硬任务。
5、焊材行业未来展望:1)应用场景拓展,主要以轻质材料/结构、极大极小结构、极端服役与制造环境,轻量化(高强钢、铝/镁/钛合金等)焊接材料应用比例增加,指标极限化、综合化、力学性能提升,高承载、耐强蚀、抗疲劳、耐低/高温等;2)制造技术创新,复合化、绿色化、数字化、智能化是大趋势,必然带动焊接自动化率的提升,对焊接材料的稳定性、适应性提出了更高要求,提质、降本、减人需求更加强烈;3)新兴领域和装备升级对高效率、高精度、高性能、高质量等制造需求提升,将形成新型高品质焊材的市场空间。
(三)公司在行业中的地位
公司自成立以来,始终专注于熔焊材料的研发、生产和销售,是目前国内熔焊材料行业的领先企业。公司研发技术和产业化实力地位突出,是国家重点高新技术企业,先后主持和参与编制了焊接材料行业镍及镍合金、铝及铝合金、不锈钢焊丝和焊条等16项国家标准、2项行业标准、12项团体标准,是国家和行业标准起草的主要参与者之一。同时,公司为中国焊接协会第六届、第七届、第八届理事单位,并积极参与编制焊接材料十三五、十四五行业发展规划,公司董事、高级管理人员等多人为中国焊接协会和中国机械工程学会焊接学会的理事、中国焊接协会专家技术工作委员会委员、全国焊接标准化技术委员会焊接材料分会技术委员会委员。
威尔公司及公司先后入选国家专精特新“小巨人”企业和江苏省专精特新“小巨人”企业,具备强有力的技术创新研发优势。公司专注各类熔焊材料领域二十多年,开发出焊丝、焊条、焊剂、焊带等各类熔焊材料上百种,其中抗硫化氢腐蚀用钢焊材、超低硫磷高纯耐热钢焊材、核电用系列焊材、管线工程专用焊材等系列产品实现了焊接材料国产化,更有部分产品技术水平处于国内领先、国际先进水平,填补国内空白。公司产品应用到港珠澳大桥、华龙一号、白鹤滩水电站、煤化工超大加氢反应器等国家重点项目和重大工程的建设,应用领域覆盖轨道交通、石油化工、核电、水电、工程机械、集装箱、船舶及汽车制造等各行业,产品远销六十多个国家和地区。
(四)公司所处行业政策
公司积极开发优质焊接材料、高性能合金材料等,契合行业发展方向,符合国家产业政策。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主营业务、主要产品及用途
公司是一家专业从事各类熔焊材料研发、生产和销售于一体的高新技术企业,是国家发改委国有企业混合所有制改革第四批试点单位,目前主要产品包括各类碳钢焊丝、低合金钢焊丝、不锈钢焊丝、铝合金焊丝、镍基焊丝、药芯焊丝、特种焊条、焊剂、焊带等各系列上百个品种。
公司焊丝系列、焊条系列、焊剂焊带系列产品样式如下:
焊接材料属于下游行业工业生产中的使用的耗材,具有“小产品、大市场”的特点。目前,焊丝等焊接材料已广泛应用于船舶、轨道车辆、汽车、石油化工、工程机械、压力容器、海洋工程、航空航天、核电、水电等众多领域。公司产品应用到港珠澳大桥、华龙一号、白鹤滩水电站、煤化工超大加氢反应器等国家重点项目和重大工程的建设。除满足国内市场需求外,产品还远销六十多个国家和地区。
报告期内公司主营业务未发生重大变化。
(二)公司主要经营模式
公司经过多年的实践,形成了一套高效的采购模式、生产模式和销售模式,公司产品为连续性生产,采取“产供销结合,适时调控产销量”的生产模式,研发驱动产品创新和工艺改进。公司经营特点体现为“多品种、多规格”,以直销、经销相结合,下游客户覆盖面广,建立了立足国内、面向世界的销售网络。 具体情况如下:
1、采购模式
公司设有独立的采购部门,负责公司生产所需物资的采购工作。公司将采购的物资分为重要物资和一般物资,对重要物资的供应商纳入合格供应方管理,按需求签订采购合同或框架协议,并建立了合格供应商年度评审制度,定期对供应商进行评审、筛选,与合格供应商建立了长期稳定的合作关系。
针对主要原材料盘条的采购,公司依据年度采购计划和月度采购计划向合格供应商询价,优先选择具有价格优势和质量优势的供应商进行采购。其他重要原辅材料的采购,公司依据采购计划面向合格供应方邀请招标,优先选择具有价格优势和质量优势的供应商。一般物资的采购,公司依据采购计划采取网上采购、比价采购等多种方式进行。
由于公司原材料价格波动较大,公司会根据原材料价格变动情况采用储备采购等措施,有效降低了主要原材料价格波动带来的影响。
2、生产模式
(1)自主生产
公司设有制造部负责公司的具体生产工作,公司产品为连续性生产,采取“产供销结合,适时调控产销量”的生产模式,即综合考虑原材料供应、产品市场销售及公司产能情况制定生产计划。对于市场需求量大的常规品种焊接材料,公司根据销售部门销售预测数据编制生产计划安排生产,并保持产品合理库存。对于特殊客户、特殊工程等有特殊要求的焊接材料产品,根据客户订单安排生产。
(2)外协加工
报告期内,公司存在的少量外协加工环节,主要为满足少量特种焊丝的需要,将部分盘条锻轧、少量焊丝加工和药芯焊丝钢卷开带环节委托外部加工。
3、销售模式
公司具有完整的销售业务体系,主要采用直销和经销相结合的销售模式,两类销售模式情况如下:
(1)直销模式
公司直销模式分为终端销售模式和ODM销售模式,其中终端销售模式是指公司直接将产品销售给终端用户,ODM模式指公司一般作为ODM厂商销售自主设计加工的产品给客户,再由客户销售给其终端用户。ODM模式下销售的产品一般是客户品牌或者白牌,非公司品牌。
(2)经销模式
焊材产品应用十分广泛,下游客户涵盖了轨道交通、石油化工、集装箱、工程机械、核电水电、船舶汽车等多个行业,并且地区十分分散。鉴于焊材产品应用领域众多,销售面广,公司对其他小型和分散区域较广的用户则采用行业通行的经销商销售模式。该模式可以借助经销商的资源,使公司产品进入到当地市场,扩大产品的区域覆盖和市场占有率。
(三)公司主要业绩驱动因素
1、国家相关政策的大力支持
近年来,能源的清洁低碳化成为全球共识,国际社会不断出台推动能源清洁化的政策措施,一次能源需求增速减缓,消费强度不断下降。针对我国的双碳目标,中共中央、国务院对实现双碳目标进行了顶层设计、总体部署和路径勾画,非化石能源的比重将会进一步提高。公司围绕国家相关能源政策,加大在核电、氢能、水电、太阳能、风电等清洁能源和可再生能源装备制造用焊材的开发力度。
2、部分产品下游应用市场前景广阔
轻量化是现代高端装备永恒的发展主题,是提升装备制造水平的基础支撑和保障,是装备制造现代化的标志之一。随着中高端铝合金结构材料及其自动化焊接技术在高端装备的大量应用,对焊接填充材料-铝合金焊丝的焊接工艺性和焊接接头综合性能的要求越来越高。目前高品质铝合金焊丝在轨道交通、公路运输、武器装备及航空航天等领域广泛应用。公司高端铝焊丝的制备工艺更为先进,公司引进国外进口设备,建成集熔炼、连铸连轧、精细拉拔、表面处理、排绕等为一体的全流程生产线,极大的提高了铝焊丝的生产效率和产品性能。公司的高端铝焊丝产品质量和相关参数通过第三方评定,并且得到客户的认可,高端铝焊丝产品适应轻量化发展趋势,其量产及销售为公司业绩奠定新的增长点。
三、核心竞争力分析
报告期内,公司核心竞争能力除继续保持了在技术、产品、品牌和客户、生产工艺、管理团队等方面优势,报告期内公司成功登陆上市,资本优势凸显;公司未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。
(一)技术优势
公司自成立以来在生产、经营与发展的过程中一直秉承着“创新引领发展”的理念,注重自身技术研发与投入,不断加强技术和产品创新。
截止2022年12月31日公司拥有国家专利56项,其中发明专利28项、实用新型专利26项、境外专利2项。公司于2007年起连续获得高新技术企业认定、承担了国家火炬计划项目,2008年成为江苏省省级重大科技成果转化承担单位,2009年成立了“江苏省焊接材料工程技术研究中心”,2012年起连续获得中国合格国家认可委员会颁发的实验室认可证书(CNAS)。同时公司承担黑龙江省科学技术厅“无Cr型高耐磨抗冲击堆焊材料研究开发”和“高端智能焊接装备及焊接材料技术开发”、江苏省科学技术厅“高速列车用高性能铝合金焊接新材料的研发及产业化”、哈尔滨市科学技术局“核级关键焊接材料及应用技术研究”重大科研项目。威尔公司及公司先后入选国家专精特新“小巨人”企业和江苏省专精特新“小巨人”企业,具备强有力的技术创新研发优势。
公司是在国内同行业中率先获得法国(BV)ISO9001L 国际质量体系认证和德国南德(TUV)的DB、CE、TUV产品认证,是多个国家及行业标准起草单位之一,先后参与制(修)订镍及镍合金、铝及铝合金、不锈钢焊丝和焊条等16项国家标准、2项行业标准、12项团体标准,是行业标准的主要参与者之一;公司是中国焊接协会第六届、第七届、第八届理事单位,并积极参与编制焊接材料十三五、十四五行业发展规划。
公司主要产品持续创新,主要技术源自自主设计、自主研发,公司拥有的“煤化工重型压力容器用焊材”、“石化设备用焊材”、“核电设备用焊接材料”等核心技术达到国内领先、国际先进水平,相关产品和技术曾获得中国机械工业科学技术二等级、石油技术装备创新一等奖、中国设备管理协会石油技术装备中心创新一等奖、中国发明协会国际发明展览会金奖及银奖、机械科学研究总院一等奖、常州市科技进步奖三等奖、四等奖、武进区科技进步奖一等奖、三等奖、国家重点新产品、江苏省优秀新产品、江苏名牌产品、江苏省重点技术创新项目和省重点推广应用新技术新产品等各种奖项。
公司拥有一支专业分工明确、知识技术过硬、研发经验丰富的研发队伍。公司拥有核心技术人员8名,具有十到二十年以上技术经验的技术专家和资深技术人员,且多名人员为行业协会技术专家委员会成员,专业覆盖公司业务的各个技术领域,他们是把控技术研发方向、承担研发项目、形成公司核心技术竞争力的中坚力量。报告期内,公司通过多年的技术积累,满足下游客户的特殊应用领域的要求,成功实现了部分产品的国产替代;另外,公司通过技术服务、技术营销等开发潜在客户,为市场开拓奠定了坚实的基础。
(二)产品优势
公司主要产品为钢铁行业的“缝纫线”和“黏合剂”,主要产品的生命周期较长,随着市场需求和行业技术的发展,客户对产品形状、重量、成分、性能要求也会有所变化,公司根据市场需求进行针对性研发,按照未来发展战略储备相关技术,并利用已拥有的核心技术和研发能力,不断推出新产品,以满足客户需求。
公司重视新产品的研发投入,构建了以人才为核心、以客户需求为导向的研发体系,同时建设开放的研发机制,组建新品研发组,做专做细新品研发,不断加大研发投入,为研发团队创造便利的研发条件,把握行业方向、促进行业发展。公司凭借自身产品配方开发技术和制备工艺,已经陆续开发出高温、高压、低温、高强、强腐蚀性等特种环境下使用的焊材产品及满足客户定制化需求的新产品,具备丰富的新产品开发经验。
公司主要产品已获得中国、美国、德国、英国、日本等十多个国家船级社及检测机构的认证,公司产品被广泛应用于重大装备制造业(石油化工、船舶、车辆、锅炉、压力容器、航空航天)和基础设施建设(桥梁、高铁、高层建筑、管道、水电)的各个领域,能满足多层次、多领域客户需求。
(三)品牌和客户优势
公司以优质产品为依托,经过二十多年的发展,公司品牌已经在焊材市场形成了一定的影响力,特别是在高端焊材和特种焊材市场具有较高的知名度。多年来,公司紧紧围绕品牌定位,通过向目标消费群体宣传其所关注的行业技术和产品的最新进展,进行高频率、多层次的整合营销活动,不断推动品牌建设。
优质的客户群体有效提高了公司的盈利能力和抗风险能力,是公司核心竞争力的重要组成部分。公司产品性价比高,赢得了众多行业和国内外知名厂商的信赖,长期的信任合作使公司获得了丰富的大客户资源。在集装箱制造、石油化工、军工核电、工程机械等行业得到应用。已合作的各行业龙头企业有中集集团、新华昌集团、中国远洋海运集团、中国中车、铁道科学研究院、京投公司、中石化、中石油、中海油、中国煤炭科工集团、中国兵器工业集团、中国航空工业集团、中国能建、徐工集团、三一重工、中联重科、中国一重、宇通客车、金龙汽车、上汽集团、豪爵控股、全球领先的液化天然气工艺技术和设备供应领域的Air Products、全球活跃的多元化工业集团ThyssenKrupp、美国工具类商超领域的Harbor Freight等国内外大型企业,公司品牌受到行业和客户的高度认可。公司较高的品牌美誉度有助于产品在全球范围的推广与开拓,提升自有品牌产品的市场占有率。
(四)生产工艺优势
公司在技术改进的基础上,产品的核心制造技术均为自主研发,部分核心产品的原材料完全自主冶炼,不断打磨最佳工艺路线,产品制备技术不断优化,在稳定质量的前提下提升生产效率和材料利用率,产品实现全过程涉及并贯彻环保节能的设计理念。公司新产品的导入、产品生产工艺的制定、优化改进及量产可行性验证的工作均有专人负责,为公司持续改进生产工艺、提升效率、提高质量提供了切实可行的保障。
高端铝焊丝的制备工艺更为先进,公司引进国外先进专业设备,建成集熔炼、连铸连轧、精细拉拔、表面处理、排绕等为一体的全流程生产线,极大的提高了铝焊丝的生产效率和产品性能。
报告期内,公司为推动募投项目“工程技术中心项目”实施,增设“企业技术中心”部门,为公司工艺研发及新产品开发提供更好的平台。
(五)管理团队优势
经过多年的持续经营,公司已建立起一支技术精湛、经验丰富、结构合理、团结合作的先进管理团队。公司为强化对产品质量的管理,设有专门的工程、质量部门,质控部等团队负责对产品研发质量、供应商来料质量、生产过程质量、交付产品质量及售后维护质量进行监控,并处理反馈回来的产品质量信息。
公司技术研发、市场销售、供应链管理、财务及运营管理等业务链的每个环节都有专业人才负责,高层管理团队普遍具有十年以上的行业管理经验,对公司的产品、业务流程和发展战略十分熟悉,团队知识结构合理,分工明确,对本行业市场趋势及技术走向有着独到的理解与判断,具备较强的专业优势。核心管理团队具有丰富的公司管理理论和实践经验,为公司的持续发展奠定了基础。
(六)资本优势
2022年 3月22日公司成功在深圳证券交易所创业板上市,上市后公司将依托募投项目建设投产,拓展产品范围、丰富产品结构,提升自身的产品供应能力,提高产品的市场占有率,并利用在普通焊材领域的技术经验积累逐步向中高端焊材市场拓展。同时,公司将积极拓展海外市场和国内焊接材料国产化进程,参与海内外重点工程建设项目,产品逐步覆盖国内核电工程、水电工程、石油化工、海工装备、垃圾焚烧等国家大型工程领域的中高端市场,提升公司在中高端市场的影响力和占有率,进一步提高公司的盈利能力。
公司也将借助资本市场平台优势,持续提升自身的品牌形象和知名度,拓宽公司融资渠道,并根据自身未来的业务发展规划,适时进行必要的兼并收购,通过内生式增长与外延式扩张,扩大业务规模,保持和提升公司的行业地位,实现股东价值最大化。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内,公司实现营业收入157,094.09万元,同比下降8.43%,归属于上市公司股东的净利润4,605.39万元,同比下降40.12%。截至2022年末,公司资产总额203,478.59万元,较期初增长37.71%,归属于上市公司股东净资产为129,623.57万元,较期初增长107.97%。
公司截至2022年末的总资产、资产净额等资产负债表科目有较大增长,主要原因是收到IPO募集资金;2022年营业收入、净利润有一定幅度下降,主要原因是受经济下行影响,部分行业低迷,焊丝销量下降,普通焊丝市场价格竞争激烈,毛利率下降。公司主要产品板块具体情况如下:
焊丝:报告期内,实现营业收入129,554.23万元,同比下降15.09%,焊丝收入占公司营业收入的比例为82.47%;焊条:报告期内,实现营业收入9,938.44万元,同比增长97.08%,焊条收入占公司营业收入的比例为6.33%;焊带:报告期内,实现营业收入7,949.35万元,同比增长45.37%,焊带收入占公司营业收入的比例为5.06%;焊剂:报告期内,实现营业收入4,322.40万元,同比增长23.91%,焊剂收入占公司营业收入的比例为2.75%。
报告期内,公司从事的主要业务无重大变化。
五、公司未来发展的展望
(一)公司未来发展战略
公司秉承“人才为本、技术为根、创新为魂、效益为先”的经营理念及“铸就高端焊材品牌、引领焊接技术未来”的崇高使命,通过混合所有制改革试点的实践,充分挖掘和整合中央企业、民营企业各自内在优势,深化国企改革的成效,实现资源优势互补,加快研发产业化推进的步伐,持续深耕焊接材料领域,密切关注行业发展及市场需求和产品趋势,推动我国焊接行业技术进步、聚焦满足并提升国内外客户需求,不断提升我国焊接水平,赶超国际一流水准。
公司持续追求富足员工、报效社会,打造具有较强社会责任感的企业。公司重视加强文化建设,培育奋发有为的精神理念,倡导“诚实守信、爱岗敬业、开拓创新、团队协作”的核心价值观,牢固树立现代企业治理理念,强化风险意识和责任担当,探索数字化、智能化、信息化的绿色制造,助推公司制造产业化升级,为实现“成为具有国际竞争力的一流焊接企业集团”的美好愿景而努力拼搏。
(二)2023年度经营计划
2023年,公司管理层将在董事会的带领下,聚焦主业发展,抢抓机遇,提高持续创新能力,提升经营管理水平,积极推进公司业务和经营业绩的增长,实现公司的可持续发展。
1、推进募投项目,完善产品结构
目前,公司“高品质智能焊丝生产线建设项目”厂房建设已竣工,“特种高合金焊丝制备项目”及“工程技术中心建设项目”厂房建设正在进行,募投项目部分投产后将提升自身的产品供应能力,逐步形成以普通焊材为基础,以高端铝合金、特种镍基、特种不锈钢等特种焊材为扩展的产品结构,通过在普通焊材领域的技术经验积累逐步向中高端焊材市场拓展,为客户提供全面的焊接材料解决方案。
2、加大研发投入,保持行业领先
公司募投项目规划的“工程技术中心建设项目”建成后,将大幅提升公司的研发创新能力、提高公司专业技术服务质量、扩大公司知名度及品牌辐射范围,工程技术中心将以现有技术优势为基础,搭建新材料开发中心、产品检测中心、技术方案解决与服务中心、知识产权服务中心四大中心。主要从事有色金属焊材、高端实心焊丝、药芯焊丝、特种焊条和特种焊剂的新产品、新技术的研发,构建从焊材生产工艺到新型产品开发的一体化研发体系。强化公司前沿科技技术储备,提高公司在行业的技术竞争力,使公司在技术领域保持行业领先地位。
3、坚持市场开拓,提升市场份额
公司以市场和客户为导向,及时了解并响应客户对焊材产品的特殊需求,在销售普通焊材的同时,大力拓展高端焊材的市场业务,高端焊丝销售后持续跟进,提供后续技术服务。结合公司直销与经销的销售模式,维护现有直销客户的同时,开拓新客户,并加强对经销商的管理和激励,不断提升市场占有率。另外,公司将积极拓展海外市场和推进国内焊接材料国产化进程,参与海内外重点工程建设项目,提升公司在中高端市场的影响力和占有率,进一步提高公司的盈利能力。
4、引进技术人才,丰富人才资源
长期以来,公司一直重视人才的引进和培养,形成了一批业务能力精深、创新能力突出、协作能力优异的人才队伍。未来,公司将继续完善人才引进机制和人才培训机制,加大技术人才引进力度,加强人才内部培养,形成人才梯队建设。此外,通过薪酬福利、激励机制、企业文化、职业晋升通道等提高员工归属感及向心力,提升员工队伍创造力和执行力,保证人才队伍的稳定发展,增强团队的凝聚力。
5、开展资本运作,实现快速发展
公司将借助资本市场平台优势,提升自身的品牌形象和知名度,拓宽公司融资渠道,并根据自身未来的业务发展规划,围绕主业进行投资和并购决策,以提升技术壁垒、提高市场占有率为核心,通过内生式增长与外延式扩张,提升业务规模,保持和提升公司的行业地位,实现股东价值最大化。
6、践行社会责任,增强可持续发展力
深化精细管理,强化成本管控。以质量为抓手,加强采购、生产、检测等环节内部控制,提升质量控制能力;强化安全生产管理,筑牢安全防线;完善环境体系建设,加强环境保护;推行节能减排,打造绿色工厂;公司通过NC系统、自动化包装系统、高速拉拔一体化设备,实现了对产品生产的全周期管理。坚持可持续发展理念,积极践行社会责任。
(三)公司面临的风险和应对措施
1、科技创新未达预期的风险
面对激烈的市场竞争,公司须持续开发应用于不同环境下焊接、不同新材料连接、具有高附加值的产品,如果不能进行持续创新,未来的竞争力将会受到影响。但一种新产品从配方研究、试制、制备工艺设计到最终得到客户认可并规模化生产销售,往往需要较长时间,而且可能会面临着产品或技术开发失败的风险。在此过程中,公司面临的技术研发风险还主要表现在:能否正确把握新技术的发展趋势,使公司开发的产品在先进的技术层面得以实现;能否在技术开发过程中实施有效管理、把握开发周期、降低开发成本。如果公司未能正确判断未来技术和产品开发的趋势,研发方向、资源投入和研发人员配备等方面不能满足市场对技术更新的需要,有可能造成公司技术落后于行业技术水平,从而对公司的发展造成不利影响。
公司坚持以响应国家发展战略与满足市场需求为导向的研发方向,紧密关注行业技术和产业政策,关注工艺更新、技术升级,同时进一步加大研发投入与产学研合作,完善用人机制与优化激励制度,不断吸引行业高端人才,以确保公司产品升级符合预期,进一步丰富公司的产品与业务结构,力争引领行业技术发展趋势。
2、市场竞争风险
公司主要从事熔焊材料的研发、生产和销售,熔焊材料行业具有显著的多品种、多规格的特点。经过多年的发展,国内熔焊材料行业目前处于充分竞争情形,普通焊材市场出现供大于求情形,加剧本行业的市场竞争,导致公司产品的销售价格和数量下降,从而导致产品毛利率下降,对公司盈利能力产生不利影响。此外,公司若不能在技术、管理、规模、品牌以及产品更新升级、工艺优化等各方面持续保持优势,未来将面临较大的市场竞争压力。
公司将进一步聚焦主业,加强对宏观经济形势和行业发展趋势的研判,提高对市场的预见性和对市场变化的反应能力,制定市场拓展及风险防控措施,通过实施差异化产品策略,提供区别于其他竞争对手的技术和附加价值。不断加强技术创新,加快新产品的研发、量产,特别是高端产品的开发,持续推动进口替代,增强公司市场竞争力。未来公司将不断开拓国外市场,持续完善全球化产业布局,降低市场竞争风险。
3、原材料价格波动风险
报告期内,公司主要产品的原材料钢材占成本比例均在80%以上,由于原材料成本占公司成本比重较高,价格波动频繁,对营业成本和利润的影响较大。报告期内,公司采购的主要原材料盘条具有大宗商品属性,存在公开的市场价格,公司与供应商基于相关大宗商品现货交易价格,考虑加工、运输等因素形成最终采购价格。如果主要原材料价格受大宗商品价格变动等因素的影响,发生较大变化,将对公司产品的毛利率产生一定影响,故公司面临原材料价格波动风险。
公司通过与上游大型原材料供应商加强合作,密切关注原材料价格波动,坚持谨慎采购原则,适时适量采购,控制采购节奏,保持合理库存;规避采购风险,降低采购成本,实现降本增效。
4、国际贸易形势的不确定性风险
报告期内,公司境外销售金额占营业收入的比例为13.72%,境外销售业务对公司经营业绩有着举足轻重的影响,近年来,受地缘政治局势、国际贸易摩擦、出口退税政策(自2021年5月1日起,公司部分出口产品不再享受出口退税优惠政策)、外币汇率波动、运输费用暴涨等的影响,国际贸易形势愈发严峻。国际贸易环境的不利变化将可能对公司的发展产生负面影响。
公司外贸部销售团队紧密跟踪、关注国际贸易形势的发展,紧盯国家相关汇率政策、关注出口退税政策,积极参加国外展会开发更广泛的国家或地区的客户,加快完善国际营销网络布局,力求在保持原有市场占有率的基础上,进一步扩大市场份额,提高产品国际市场竞争力,尽力规避未来可能发生的海外业务风险,降低因汇率变化对公司经营业绩的影响。
5、宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险
公司生产的熔焊材料应用于轨道交通、石油化工、核电水电、工程机械、集装箱、船舶及汽车制造等行业领域,应用范围较广。但是由于公司与上述下游市场发展存在着密切的联动关系,受宏观经济变化及下游行业周期性波动的影响较大。如果未来宏观经济出现较大波动,上述下游行业的发展速度减缓,下游厂商的经营状况下滑,将可能造成公司订单减少、货款收回困难等情况,进而影响公司业绩。因此公司存在受宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险。
受宏观经济、经济下行压力及行业周期性波动影响,报告期内,集装箱及石油化工行业较去年同期需求下降,对公司业绩产生一定的影响。公司积极寻求在光伏、轨道交通及工程机械相关领域的市场开拓,公司镍基、耐候钢及不锈钢等产品销售较去年同期有所增长。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主营业务、主要产品及用途
公司是一家专业从事各类熔焊材料研发、生产和销售于一体的高新技术企业,是国家发改委国有企业混合所有制改革第四批试点单位,目前主要产品包括各类碳钢焊丝、低合金钢焊丝、不锈钢焊丝、铝合金焊丝、镍基焊丝、药芯焊丝、特种焊条、焊剂、焊带等各系列上百个品种。
公司焊丝系列、焊条系列、焊剂焊带系列产品样式如下:
焊接材料属于下游行业工业生产中的使用的耗材,具有“小产品、大市场”的特点。目前,焊丝等焊接材料已广泛应用于船舶、轨道车辆、汽车、石油化工、工程机械、压力容器、海洋工程、航空航天、核电水电等众多领域。公司产品应用到港珠澳大桥、华龙一号、白鹤滩水电站、煤化工超大加氢反应器等国家重点项目和重大工程的建设。除满足国内市场需求外,产品还远销六十多个国家和地区。
(二)公司主要经营模式
公司经过多年的实践,形成了一套高效的采购模式、生产模式和销售模式,具体情况如下:
1、采购模式
公司设有独立的采购部门,负责公司生产所需物资的采购工作。公司将采购的物资分为重要物资和一般物资,对重要物资的供应商纳入合格供应方管理,按需求签订采购合同或框架协议,并建立了合格供应商年度评审制度,定期对供应商进行评审、筛选,与合格供应商建立了长期稳定的合作关系。
针对主要原材料盘条的采购,公司依据年度采购计划和月度采购计划向合格供应商询价,优先选择具有价格优势和质量优势的供应商进行采购。其他重要原辅材料的采购,公司依据采购计划面向合格供应方邀请招标,优先选择具有价格优势和质量优势的供应商。一般物资的采购,公司依据采购计划采取网上采购、比价采购等多种方式进行。
由于公司原材料价格波动较大,公司会根据原材料价格变动情况采用储备采购等措施,有效降低了主要原材料价格波动带来的影响。
2、生产模式
(1)自主生产
公司设有制造部负责公司的具体生产工作,公司产品为连续性生产,采取“产供销结合,适时调控产销量”的生产模式,即综合考虑原材料供应、产品市场销售及公司产能情况制定生产计划。对于市场需求量大的常规品种焊接材料,公司根据销售部门销售预测数据编制生产计划安排生产,并保持产品合理库存。对于特殊客户、特殊工程等有特殊要求的焊接材料产品,根据客户订单安排生产。
(2)外协加工
报告期内,公司存在的少量外协加工环节,主要为满足少量特种焊丝的需要,将部分盘条锻轧、少量焊丝加工和药芯焊丝钢卷开带环节委托外部加工。
3、销售模式
公司具有完整的销售业务体系,主要采用直销和经销相结合的销售模式,两类销售模式情况如下:
(1)直销模式
公司直销模式分为终端销售模式和ODM销售模式,其中终端销售模式是指公司直接将产品销售给终端用户,ODM模式指公司一般作为ODM厂商销售自主设计加工的产品给客户,再由客户销售给其终端用户。ODM模式下销售的产品一般是客户品牌或者白牌,非公司品牌。
(2)经销模式
焊材产品应用十分广泛,下游客户涵盖了轨道交通、石油化工、集装箱、工程机械、核电水电、船舶汽车等多个行业,并且地区十分分散。鉴于焊材产品应用领域众多,销售面广,公司对其他小型和分散区域较广的用户则采用行业通行的经销商销售模式。该模式可以借助经销商的资源,使公司产品进入到当地市场,扩大产品的区域覆盖和市场占有率。
(三)行业发展情况说明
公司主营业务为从事熔焊材料的研发、生产与销售。根据《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017),公司主营业务属于金属制品业(C33);根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业属于金属制品业(行业代码C33);根据《战略性新兴产业分类(2018)》(国家统计局令第23号),公司产品属于“新材料产业”中的“优质焊接材料制造”。
1、行业发展概述
随着中国经济进入转型升级、提质增效阶段,我国发展正处于工业化和现代化进程的重要发展时期,特别是国家发布的“中国制造2025”重点发展的十大领域的航空航天装备、先进轨道交通、高档数控机床和机器人、海洋工程装备及高技术船舶、新材料等均与焊接技术发展密切相关,将推动焊接材料的品种和结构得到不断完善和持续优化。主要体现在:产品高端化、精细化;生产自动化、绿色化和智能化;焊接全过程绿色化;熔焊材料轻量化等。2022年6月18日第五届全国焊接行业协会会议主题为“创新发展、转型升级、高端制造”,也指出了焊接行业未来发展趋势。
2022年上半年随着部分上游钢厂陆续投产焊丝生产线,对产业链的整合,使焊接材料供需进入了平台波动期。普通焊材的社会产能持续增加,焊接材料行业由高速发展转为结构性改革发展,推动产品转型升级。
2、公司在行业中的地位
公司始终专注于熔焊材料的研发、生产和销售,是目前国内熔焊材料行业的领先企业。
公司研发技术和产业化实力地位突出,是国家重点高新技术企业,先后主持和参与编制了焊接材料行业镍及镍合金、铝及铝合金、不锈钢焊丝和焊条等14项国家标准、2项行业标准、6项团体标准,是国家和行业标准起草的主要参与者之一。同时,公司为中国焊接协会第六届、第七届、第八届理事单位,并积极参与编制焊接材料十三五、十四五行业发展规划,公司董事、高级管理人员等多人为中国焊接协会和中国机械工程学会焊接学会的理事、中国焊接协会专家技术工作委员会委员、全国焊接标准化技术委员会焊接材料分会技术委员会委员。
公司专注各类熔焊材料领域二十多年,开发出焊丝、焊条、焊剂、焊带等各类熔焊材料上百种,其中抗硫化氢腐蚀用钢焊材、超低硫磷高纯耐热钢焊材、核电用系列焊材、管线工程专用焊材等系列产品实现了焊接材料国产化,更有部分产品技术水平处于国内领先、国际先进水平,填补国内空白。公司产品应用到港珠澳大桥、华龙一号、白鹤滩水电站、煤化工超大加氢反应器等国家重点项目和重大工程的建设,应用领域覆盖轨道交通、石油化工、核电、水电、工程机械、集装箱、船舶及汽车制造等各行业,产品远销六十多个国家和地区。
(四)公司的主要业绩驱动因素
公司是一家专业从事各类熔焊材料研发、生产和销售,报告期公司主营业务未发生重大变化,2022年上半年公司实现营业收入75,708.58万元,主要得益于公司对各业务板块进行积极开拓与调整。公司根据产品和市场发展战略,对产品工艺不断的优化升级,产品结构实时调整,增加核心竞争力。近年来,能源的清洁低碳化成为全球共识,国际社会不断出台推动能源清洁化的政策措施,一次能源需求增速减缓,消费强度不断下降。针对我国“3060”的双碳目标,中共中央、国务院对实现双碳目标进行了顶层设计、总体部署和路径勾画,非化石能源的比重将会进一步提高。公司围绕国家相关能源政策,加大在核电、氢能、水电、太阳能、风电等清洁能源和可再生能源装备制造用焊材的开发力度,下半年将进一步开发完善产品,并拓展相关产品的市场推广应用,为公司业绩奠定新的增长点。
二、核心竞争力分析
报告期内,公司核心竞争能力除继续保持了在技术、产品、品牌和客户、生产工艺、管理团队等方面优势,报告期内公司成功登陆上市,资本优势凸显;公司未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。
(一)技术优势
公司自成立以来在生产、经营与发展的过程中一直秉承着“创新引领发展”的理念,注重自身技术研发与投入,不断加强技术和产品创新。
截止2022年6月30日公司拥有国家专利54项,其中发明专利27项、实用新型专利24项、外观设计1项、境外专利2项。公司于2007年起连续获得高新技术企业认定、承担了国家火炬计划项目,2008年成为江苏省省级重大科技成果转化承担单位,2009年成立了“江苏省焊接材料工程技术研究中心”,2012年起连续获得中国合格国家认可委员会颁发的实验室认可证书(CNAS)。同时公司承担黑龙江省科学技术厅“无Cr型高耐磨抗冲击堆焊材料研究开发”和“高端智能焊接装备及焊接材料技术开发”、江苏省科学技术厅“高速列车用高性能铝合金焊接新材料的研发及产业化”、哈尔滨市科学技术局“核级关键焊接材料及应用技术研究”重大科研项目。
公司是在国内同行业中率先获得法国(BV)ISO9001L国际质量体系认证和德国南德(TUV)的DB、CE、TUV产品认证,是多个国家及行业标准起草单位之一,先后参与制(修)订镍及镍合金、铝及铝合金、不锈钢焊丝和焊条等14项国家标准、2项行业标准、6项团体标准,是行业标准的主要参与者之一;公司是中国焊接协会第六届、第七届、第八届理事单位,并积极参与编制焊接材料十三五、十四五行业发展规划。
公司主要产品持续创新,主要技术源自自主设计、自主研发,公司拥有的“煤化工重型压力容器用焊材”、“石化设备用焊材”、“核电设备用焊接材料”等核心技术达到国内领先、国际先进水平,相关产品和技术曾获得中国机械工业科学技术二等级、石油技术装备创新一等奖、中国设备管理协会石油技术装备中心创新一等奖、中国发明协会国际发明展览会金奖及银奖、机械科学研究总院一等奖、常州市科技进步奖三等奖、四等奖、武进区科技进步奖一等奖、三等奖、国家重点新产品、江苏省优秀新产品、江苏名牌产品、江苏省重点技术创新项目和省重点推广应用新技术新产品等各种奖项。
公司拥有一支专业分工明确、知识技术过硬、研发经验丰富的研发队伍。公司拥有核心技术人员8名,具有十到二十年以上技术经验的技术专家和资深技术人员,且多名人员为行业协会技术专家委员会成员,专业覆盖公司业务的各个技术领域,他们是把控技术研发方向、承担研发项目、形成公司核心技术竞争力的中坚力量。
(二)产品优势
公司主要产品为钢铁行业的“缝纫线”和“黏合剂”,主要产品的生命周期较长,随着市场需求和行业技术的发展,客户对产品形状、重量、成分、性能要求也会有所变化,公司根据市场需求进行针对性研发,按照未来发展战略储备相关技术,并利用已拥有的核心技术和研发能力,不断推出新产品,以满足客户需求。
公司主要产品已获得中国、美国、德国、英国、日本等十多个国家船级社及检测机构的认证,公司产品被广泛应用于重大装备制造业(石油化工、船舶、车辆、锅炉、压力容器、航空航天)和基础设施建设(桥梁、高铁、高层建筑、管道、水电)的各个领域,能满足多层次、多领域客户需求。
公司重视新产品的研发投入,构建了以人才为核心、以客户需求为导向的研发体系,同时建设开放的研发机制,不断加大研发投入,为研发团队创造便利的研发条件,把握行业方向、促进行业发展。
(三)品牌和客户优势
公司以优质产品为依托,经过二十多年的发展,公司品牌已经在焊材市场形成了一定的影响力,特别是在高端焊材和特种焊材市场具有较高的知名度。多年来,公司紧紧围绕品牌定位,通过行业交流会、提供技术服务、一对一访问等方式,向目标消费群体宣传其所关注的行业技术和产品的最新进展,进行高频率、多层次的整合营销活动,不断推动品牌建设。
公司产品性价比高,赢得了众多行业和国内外知名厂商的信赖,长期的信任合作使公司获得了丰富的大客户资源。在集装箱制造、石油化工、军工核电、工程机械等行业得到应用。已合作的各行业龙头企业有中集集团、新华昌集团、中国远洋海运集团、中国中车、铁道科学研究院、京投公司、中石化、中石油、中海油、中国煤炭科工集团、中国兵器工业集团、中国航空工业集团、中国能建、徐工集团、三一重工、中联重科、中国一重、宇通客车、金龙汽车、上汽集团、豪爵控股、全球领先的液化天然气工艺技术和设备供应领域的AirProducts、全球活跃的多元化工业集团ThyssenKrupp、美国工具类商超领域的HarborFreight等国内外大型企业,公司品牌受到行业和客户的高度认可。公司较高的品牌美誉度有助于产品在全球范围的推广与开拓,提升自有品牌产品的市场占有率。
(四)生产工艺优势
公司在技术改进的基础上,产品的核心制造技术均为自主研发,部分核心产品的原材料完全自主冶炼,不断打磨最佳工艺路线,在稳定质量的前提下提升生产效率和材料利用率,产品实现全过程涉及并贯彻环保节能的设计理念。公司新产品的导入、产品生产工艺的制定、优化改进及量产可行性验证的工作都有专人负责,为公司持续改进生产工艺、提升效率、提高质量提供了切实可行的保障。
高端铝焊丝的制备工艺更为先进,公司引进国外先进专业设备,建成集熔炼、连铸连轧、精细拉拔、表面处理、排绕等为一体的全流程生产线,极大的提高了铝焊丝的生产效率和产品性能。
(五)管理团队优势
经过多年的持续经营,公司已建立起一支技术精湛、经验丰富、结构合理、团结合作的先进管理团队。公司为强化对产品质量的管理,设有专门的工程、质量部门,质量管理部等团队负责对研发质量、供应商来料质量、生产过程质量、交付产品质量及售后维护质量进行监控,并处理反馈回来的产品质量信息。
公司技术研发、市场销售、供应链管理、财务及运营管理等业务链的每个环节都有专业人才负责,高层管理团队普遍具有十年以上的行业管理经验,对公司的产品、业务流程和发展战略十分熟悉,团队知识结构合理,分工明确,对本行业市场趋势及技术走向有着独到的理解与判断,具备较强的专业优势。核心管理团队具有丰富的公司管理理论和实践经验,为公司的持续发展奠定了基础。
(六)资本优势
2022年3月22日公司成功在深圳证券交易所创业板上市,上市后公司将依托募投项目建设,拓展产品范围、丰富产品结构,提升自身的产品供应能力,提高产品的市场占有率,并利用在普通焊材领域的技术经验积累逐步向中高端焊材市场拓展。同时,公司将积极拓展海外市场和国内焊接材料国产化进程,参与海内外重点工程建设项目,产品逐步覆盖国内核电工程、水电工程、石油化工、海工装备、垃圾焚烧等国家大型工程领域的中高端市场,提升公司在中高端市场的影响力,进一步提高公司的盈利能力。
公司也将借助资本市场平台优势,持续提升自身的品牌形象和知名度,拓宽公司融资渠道,并根据自身未来的业务发展规划,适时进行必要的兼并收购,通过内生式增长与外延式扩张,扩大业务规模,保持和提升公司的行业地位,实现股东价值最大化。
三、公司面临的风险和应对措施
1、科技创新未达预期的风险
面对激烈的市场竞争,公司须持续开发应用于不同环境下焊接、不同新材料连接、具有高附加值的产品,但一种新产品从配方研究、试制、制备工艺设计到最终得到客户认可并规模化生产销售,往往需要较长时间,而且可能会面临着产品或技术开发失败的风险。在此过程中,公司面临的技术研发风险还主要表现在:能否正确把握新技术的发展趋势,使公司开发的产品在先进的技术层面得以实现;能否在技术开发过程中实施有效管理、把握开发周期、降低开发成本。如果公司未能正确判断未来技术和产品开发的趋势,研发方向、资源投入和研发人员配备等方面不能满足市场对技术更新的需要,有可能造成公司技术落后于行业技术水平,从而对公司的发展造成不利影响。
公司坚持以响应国家发展战略与满足市场需求为导向的研发方向,紧密关注行业技术和产业政策,进一步加大研发投入与产学研合作,完善用人机制与优化激励制度,不断吸引行业高端人才,以确保公司产品升级符合预期,进一步丰富公司的产品与业务结构。
2、市场竞争风险
公司主要从事熔焊材料的研发、生产和销售,熔焊材料行业具有显著的多品种、多规格的特点。经过多年的发展,熔焊材料行业目前处于充分竞争情形,上游钢厂进入该市场,普通焊材市场出现供大于求情形,加剧本行业的市场竞争,导致公司产品的销售价格和数量下降,从而导致产品毛利率下降,对公司盈利能力产生不利影响。此外,公司若不能在技术、管理、规模、品牌以及产品更新升级、工艺优化等各方面持续保持优势,未来将面临较大的市场竞争压力。
公司将加强对宏观经济形势和行业发展趋势的研判,提高对市场的预见性和对市场变化的反应能力,加强技术创新,加快新产品的研发、量产,特别是高端产品的开发,持续推动进口替代,增强公司市场竞争力。
3、原材料价格波动风险
报告期内,公司主要产品的原材料占成本比例均在80%以上,由于原材料成本占公司成本比重较高,价格波动频繁,对营业成本和利润的影响较大。报告期内,公司采购的主要原材料盘条具有大宗商品属性,存在公开的市场价格,公司与供应商基于相关大宗商品现货交易价格,考虑加工、运输等因素形成最终采购价格。如果主要原材料价格受大宗商品价格变动等因素的影响,发生较大变化,将对公司产品的毛利率产生一定影响,故公司面临原材料价格波动风险。
公司通过与上游大型原材料供应商加强合作,持续关注原材料价格波动,坚持谨慎采购原则,控制采购节奏,规避采购风险,降低采购成本,实现降本增效。
4、国际贸易形势的不确定性风险
报告期内,公司境外销售金额占营业收入的比例为13.21%,境外销售业务对公司经营业绩有着举足轻重的影响,近年来,受地缘政治局势、国际贸易摩擦、出口退税政策(自2021年5月1日起,公司部分出口产品不再享受出口退税优惠政策)、外币汇率波动、运输费用暴涨等的影响,国际贸易形势愈发严峻。国际贸易环境的不利变化将可能对公司的发展产生负面影响。
公司外贸部销售团队紧密跟踪、关注国际贸易形势的发展、紧盯国家相关汇率政策、关注出口退税政策,积极开发更广泛的国家或地区的客户,加快完善国际营销网络布局,提高产品国际市场竞争力,降低因汇率变化对公司经营业绩的影响。
5、宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险
公司生产的熔焊材料应用于轨道交通、石油化工、核电水电、工程机械、集装箱、船舶及汽车制造等行业领域,应用范围较广。但是由于公司与上述下游市场发展存在着密切的联动关系,受宏观经济变化、疫情影响和下游行业周期性波动的影响较大。如果未来宏观经济出现较大波动,上述下游行业的发展速度减缓,下游厂商的经营状况下滑,将可能造成公司订单减少、货款收回困难等情况,进而影响公司业绩。因此公司存在受宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险。
受宏观经济、疫情及行业周期性波动影响,上半年集装箱及石油化工行业较去年同期需求下降,对公司业绩产生一定的影响。公司积极寻求在光伏、轨道交通及工程机械相关领域的市场开拓,公司镍基、耐候钢及不锈钢等较去年同期有所增长。
收起▲
一、报告期内公司所处行业情况
行业情况说明
公司主营业务为从事熔焊材料的研发、生产与销售。根据《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017),公司主营业务属于金属制品业(C33);根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业属于金属制品业(行业代码C33);根据《战略性新兴产业分类(2018)》(国家统计局令第23号),公司产品属于“新材料产业”中的“优质焊接材料制造”。
(一)行业发展概述
随着中国经济进入转型升级、提质增效阶段,我国发展正处于工业化和现代化进程的重要发展时期,特别是国家发布的“中国制造2025”重点发展的十大领域的航空航天装备、先进轨道交通、高档数控机床和机器人、海洋工程装备及高技术船舶、新材料等均与焊接技术发展密切相关,将推动焊接材料的品种和结构得到不断完善和持续优化。
我国焊接材料行业长期以来一直存在常规产品批次稳定性不好,适用于自动化高效焊接材料比例较低,高性能自主化配套能力不够,绿色焊接材料研发及制备重视程度不高等问题。未来焊接材料行业主要有以下发展趋势:
1、产品高端化、精细化
近年来,在大力发展的战略性新型产业中,随着装备、工艺的升级,高端装备制造业和新能源产业所需的高端焊接材料逐年增加,对焊接技术提出较高的要求。针对国家高端装备先进制造的实际需求,推动焊接材料品质不断提升,行业内企业加快创新,促进行业转型升级,向高端化发展。
钢材品质的提高及品种的完善,各类装备制造业、基础设施和重点工程的品质提升,也对焊接材料提出了更高的技术要求。因此,高强、高韧、低氢、环保的气保焊丝、埋弧焊丝、药芯焊丝的需求量逐年上升,焊接材料产品逐步向高品质方向发展,而低品质的焊条将逐步被替代。同时,针对不同应用场景,需要发展功能型焊材,包括耐高温、耐低温、耐腐蚀、耐疲劳等不同细分领域的焊材。
2、生产自动化、智能化
自动化和智能化在提高效率、降低成本、改进质量、保证安全和满足高水准制造要求方面将带来决定性的优势。随着熔焊材料的需求量越来越大以及人力成本的上升,熔焊材料行业的生产自动化程度逐渐受到重视。自动化对焊接效率需求的提高和焊接机器人普及,对焊接材料的成分、性能都有更高要求,生产工艺过程自动化将提高产品质量的稳定性,保证熔焊材料的大批量生产,有利于实现规模效应。例如焊丝50kg-100kg强度级别系列化,还对包装材质等供货形式有多样化要求,包装过程中盘状、桶装焊丝的重量都一再突破常规限制,且汽车制造业等为了实现连续高效焊接,桶装焊丝已经不能满足使用需求,连续桶桶装焊丝已开始应用,在焊丝使用前首尾相连,能够连续使用,适用于大型焊接生产线。自动化成产线生产出的熔焊材料质量更稳定,送丝性能更优越,能够适应焊接的智能化使用。
3、焊接全过程绿色化
近年来,由于对环境和健康的重视,针对绿色环保焊接的呼声越来越高。熔焊材料,从焊条配粉、拉切丝、压涂、烘干、包装全过程中着手,例如烘干时减少煤的使用量,做到低碳节能减排的环保效果;对焊丝生产,一些企业研制无镀铜气保焊丝,采用环保型焊丝表面处理工艺,避免酸洗等污染环节;对药芯焊丝,焊材厂家竭力降低药芯焊丝发尘量、飞溅量,提供对环境污染及对焊工身体健康损害最小的焊材一直是焊材厂家追求的目标。对环保的日益重视,加大了对绿色环保焊接材料的需求,促使焊材企业研发并采用低排放、低污染的焊接材料、焊接工艺及新型高效、绿色的焊接方法。
4、熔焊材料轻量化
随着以节能减排为宗旨的绿色焊接制造技术的不断发展,减轻装备质量、实现结构轻量化已经逐渐成为航空航天及交通运输领域的重要发展方向,派生了铝、镁、钛等轻合金。焊接技术作为装备制造领域的共性技术,已经成为影响轻合金在航空航天、轨道交通装备制造领域应用的关键技术之一。随着这些领域装备零件体积的增大、结构的复杂化以及服役需求的不断提升,提高轻合金的焊接制造效率,降低焊接能耗,减少焊接污染,促进轻合金同种、异种材料的连接,实现轻合金关键结构的高性能绿色焊接制造已经成为焊接制造发展的重要方向和迫切需求。
(二)公司在行业中的地位
公司始终专注于熔焊材料的研发、生产和销售,是目前国内熔焊材料行业的领先企业。
公司市场地位突出,是高新技术企业,先后主持和参与编制了焊接材料行业镍及镍合金、铝及铝合金、不锈钢焊丝和焊条等14项国家标准、2项行业标准、6项团体标准,是行业标准的主要参与者之一。同时,公司为中国焊接协会第六届、第七届、第八届理事单位,并积极参与编制焊接材料十三五、十四五行业发展规划,公司董事、高级管理人员等多人为中国焊接协会和中国机械工程学会焊接学会的理事、中国焊接协会专家技术工作委员会委员、全国焊接标准化技术委员会焊接材料分会技术委员会委员。
(1)公司产品创新性
公司持续投入于熔焊材料的研发与创新,重视对重点领域的新材料和新技术的研发投入,所取得的技术成果均用于公司产品的设计、生产及应用过程中。随着技术成果的积累及转化,公司设计生产能力、产品性能、工艺质量与效率不断提升,产品结构、应用范围不断丰富。产品适用于一般环境和各种特殊环境,例如高温、高压、低温、强腐蚀、强冲击等。公司产品应用到港珠澳大桥、华龙一号、白鹤滩水电站、煤化工超大加氢反应器等国家重点大型工程项目,拥有核心而稳定的客户群体,如中集集团、中国中车、中国兵器、东方电气、宇通客车、兰石重装、中联重科、美国空气化工(Air Products),德国蒂森克虏伯(ThyssenKrupp),美国Harbor Freight等国内外知名客户,上述客户均系相关领域的标杆性企业,市场份额的控制力度较强,对产品的质量要求较高,公司已经成为上述客户焊接材料供应商之一,进一步印证了公司的行业地位。工信部专精特新“小巨人”企业是专注于细分市场、创新能力强、市场占有率高、掌握关键核心技术、质量效益优的排头兵企业,子公司威尔公司成功入选工信部第二批专精特新“小巨人”企业名单,并成功入选第一批黑龙江省“隐形冠军”企业推荐名单,承担黑龙江省科学技术厅“无Cr型高耐磨抗冲击堆焊材料研究开发”和“高端智能焊接装备及焊接材料技术开发”、哈尔滨市科学技术局“核级关键焊接材料及应用技术研究”重大科研项目。
(2)公司科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况
公司处于金属制品业中的细分行业之焊接材料行业,焊接材料是钢铁的“缝纫线”和“黏合剂”,其上游行业主要是钢铁行业、有色金属行业和焊材生产设备行业等。焊接材料的下游行业包括轨道交通、石油化工、核电水电、工程机械、集装箱、船舶及汽车制造等多个行业,公司充分利用自身的创新、创造、创意特征,将科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合,具体表现如下:
1)与上游产业链新旧产业融合情况
公司主要从上游钢铁行业、有色金属行业采购焊接用盘条等原材料,针对不同的应用场景,普通焊接材料已无法满足要求,特种焊材的未来缺口依然很大,包括耐高温、耐低温、耐腐蚀、耐疲劳等不同细分领域的焊材。特种焊材的需求推动上游原材料钢铁和有色金属行业进行创新,研制出不同铁含量的钢材、不同金属配方的合金,例如铝合金、钛合金以及加入硅、锰等金属元素的合金盘条应运而生,为上游产业链增添了活力,扩大了未来的市场前景。
2)熔焊材料行业新旧产业融合情况
公司结合自身生产实际,积极顺应行业发展趋势,自动化方面,公司对重要工段均设置了DCS(自动化控制系统),用以建立生产工艺参数的优化模型,实时评估和改进生产操作工艺流程,实现对焊材生产过程的精准控制:绿色化方面,采用砂带抛光机替代酸洗对原材料进行加工处理,减少生产污染;高端化与轻量化方面,公司积极开发铝合金焊材、钛合金焊材、镍基焊材等新品种,探寻行业新的增长点;智能与信息化方面,公司拟对产品生产涉及的重点参数实施 MES(生产信息化管理系统)监控,充分发挥MES系统的质量检测和生产管理功能,实现研发自动化专用装备、自动化生产线和智能数控装备,促进制造业新旧产业融合。
3)与下游产业链新旧产业融合情况
公司下游客户多种多样,领域众多,经过多年的研发和实践经验的积累,公司在煤化工领域,研制出能够适用于-70℃低温钢焊条和埋弧焊材料,用于重型压力容器;在石化装备领域,公司研制的高镍合金焊接材料,耐蚀性能满足技术要求,在多个大型石化项目临氢设备制造中得到成功应用;在核电领域,公司研制的不锈钢、镍基合金等焊材可用于三代、四代核电工程,获得核能行业协会的认可;在水电领域,公司研制的水电转轮专用马氏体钢焊丝(HS13/5L)、焊条和埋弧焊丝焊剂,突破马氏体钢焊接冷裂敏感难题,成功在白鹤滩水电项目应用。公司通过不断的技术积累和研发试验,开发出适用下游不同领域的焊接产品,促进新旧产业融合。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主营业务、主要产品及用途
公司是一家专业从事各类熔焊材料研发、生产和销售于一体的高新技术企业,是国家发改委国有企业混合所有制改革第四批试点单位,目前主要产品包括各类碳钢焊丝、低合金钢焊丝、不锈钢焊丝、铝合金焊丝、镍基焊丝、药芯焊丝、特种焊条、焊剂、焊带等各系列上百个品种。
焊接材料属于下游行业工业生产中的使用的耗材,具有“小产品、大市场”的特点。目前,焊丝等焊接材料已广泛应用于船舶、轨道车辆、汽车、石油化工、工程机械、压力容器、海洋工程、航空航天、核电水电等众多领域。公司产品应用到港珠澳大桥、华龙一号、白鹤滩水电站、煤化工超大加氢反应器等国家重点大型工程项目。除满足国内市场需求外,产品还远销六十多个国家和地区。
(二)公司主要经营模式
公司经过多年的实践,形成了一套高效的采购模式、生产模式和销售模式,具体情况如下:
1、采购模式
公司设有独立的采购部门,负责公司生产所需物资的采购工作。公司将采购的物资分为重要物资和一般物资,对重要物资的供应商纳入合格供应方管理,按需求签订采购合同或框架协议,并建立了合格供应商年度评审制度,定期对供应商进行评审、筛选,与合格供应商建立了长期稳定的合作关系。
针对主要原材料盘条的采购,公司依据年度采购计划和月度采购计划向合格供应商询价,优先选择具有价格优势和质量优势的供应商进行采购。其他重要原辅材料的采购,公司依据采购计划面向合格供应方邀请招标,优先选择具有价格优势和质量优势的供应商。一般物资的采购,公司依据采购计划采取网上采购、比价采购等多种方式进行。
由于公司原材料价格波动较大,公司会根据原材料价格变动情况采用储备采购等措施,有效降低了主要原材料价格波动带来的影响。
2、生产模式
(1)自主生产
公司设有制造部负责公司的具体生产工作,公司产品为连续性生产,采取“产供销结合,适时调控产销量”的生产模式,即综合考虑原材料供应、产品市场销售及公司产能情况制定生产计划。对于市场需求量大的常规品种焊接材料,公司根据销售部门销售预测数据编制生产计划安排生产,并保持产品合理库存。对于特殊客户、特殊工程等有特殊要求的焊接材料产品,根据客户订单安排生产。
(2)外协加工
报告期内,公司存在的少量外协加工环节,主要为满足少量特种焊丝的需要,将部分盘条锻轧、少量焊丝加工和药芯焊丝钢卷开带环节委托外部加工。
3、销售模式
公司具有完整的销售业务体系,主要采用直销和经销相结合的销售模式,两类销售模式情况如下:
(1)直销模式
公司直销模式分为终端销售模式和ODM销售模式,其中终端销售模式是指公司直接将产品销售给终端用户,ODM模式指公司一般作为ODM厂商销售自主设计加工的产品给客户,再由客户销售给其终端用户。ODM模式下销售的产品一般是客户品牌或者白牌,非公司品牌。
(2)经销模式
焊材产品应用十分广泛,下游客户涵盖了轨道交通、石油化工、集装箱、工程机械、核电水电、船舶汽车等多个行业,并且地区十分分散。鉴于焊材产品应用领域众多,销售面广,公司对其他小型和分散区域较广的用户则采用行业通行的经销商销售模式。该模式可以借助经销商的资源,使公司产品进入到当地市场,扩大产品的区域覆盖和市场占有率。
三、核心竞争力分析
1、公司的竞争优势
(1)技术优势
公司自成立以来在生产、经营与发展的过程中一直秉承着“科技创新”的发展理念,注重自身技术研发与投入,不断加强技术和产品创新。
截止2021年末公司拥有国家专利51项,其中发明专利25项、实用新型专利23项、外观设计1项、境外专利2项。公司于2007年起连续获得高新技术企业认定、承担了国家火炬计划项目,2008年成为江苏省省级重大科技成果转化承担单位,2009年成立了“江苏省焊接材料工程技术研究中心”,2012年起连续获得中国合格国家认可委员会颁发的实验室认可证书(CNAS)。同时公司承担黑龙江省科学技术厅“无Cr型高耐磨抗冲击堆焊材料研究开发”和“高端智能焊接装备及焊接材料技术开发”、江苏省科学技术厅“高速列车用高性能铝合金焊接新材料的研发及产业化”、哈尔滨市科学技术局“核级关键焊接材料及应用技术研究”重大科研项目。
公司是在国内同行业中率先获得德国莱茵(TUV)ISO9001:2008国际质量体系认证,是多个国家及行业标准起草单位之一,先后参与制(修)订镍及镍合金、铝及铝合金、不锈钢焊丝和焊条等14项国家标准、2项行业标准、6项团体标准,是行业标准的主要参与者之一;公司是中国焊接协会第六届、第七届、第八届理事单位,并积极参与编制焊接材料十三五、十四五行业发展规划。
公司主要产品持续创新,主要技术源自自主设计、自主研发,公司拥有的“煤化工重型压力容器用焊材”、“石化设备用焊材”、“核电设备用焊接材料”等核心技术达到国际领先、国际先进水平,相关产品和技术曾获得中国机械工业科学技术二等级、石油技术装备创新一等奖、中国设备管理协会石油技术装备中心创新一等奖、中国发明协会国际发明展览会金奖及银奖、机械科学研究总院一等奖、常州市科技进步奖三等奖、四等奖、武进区科技进步奖一等奖、三等奖、国家重点新产品、江苏省优秀新产品、江苏名牌产品、江苏省重点技术创新项目和省重点推广应用新技术新产品等各种奖项。
公司拥有一支专业分工明确、知识技术过硬、研发经验丰富的研发队伍,截至2021年12月31日,公司的研发技术人员为99名,占公司总员工人数的比例为11.17%。公司拥有核心技术人员8名,具有十到二十年以上技术经验的技术专家和资深技术人员,且多名人员为行业协会技术专家委员会成员,专业覆盖公司业务的各个技术领域,他们是把控技术研发方向、承担研发项目、形成公司核心技术竞争力的中坚力量。
(2)产品优势
公司主要产品为钢铁行业的“缝纫线”和“黏合剂”,主要产品的生命周期较长,随着市场需求和行业技术的变动,客户对产品形状、重量、成分、性能要求也会有所变化,公司根据市场需求进行针对性研发,利用拥有的核心技术和研发能力,不断推出新产品,以满足客户需求。
公司主要产品已获得中国、美国、德国、英国、日本等十多个国家船级社及检测机构的认证,公司产品被广泛应用于重大装备制造业(石油化工、船舶、车辆、锅炉、压力容器、航空航天)和基础设施建设(桥梁、高铁、高层建筑、管道、水电)的各个领域,能满足多层次、多领域客户需求。
公司重视新产品的研发投入,构建了以人才为核心、以客户需求为导向的研发体系,同时建设开放的研发机制,不断加大研发投入,为研发团队提供便利的研发条件,把握行业方向、促进行业发展。
(3)品牌和客户优势
公司以优质产品为依托,经过二十多年的发展,公司品牌已经在焊材市场形成了一定的影响力,特别是在高端焊材和特种焊材市场具有较高的知名度。多年来,公司紧紧围绕品牌定位,通过行业交流会、提供技术服务、一对一访问等方式,向目标消费群体宣传其所关注的行业技术和产品的最新进展,进行高频率、多层次的整合营销活动,不断推动品牌建设。公司产品性价比高,赢得了众多国内外知名厂商的信赖,长期的信任合作使公司获得了丰富的大客户资源。例如集装箱制造领域的中集集团、新华昌集团、中国远洋海运集团,轨道交通领域的中国中车、铁道科学研究院、京投公司,石油化工领域的中石化、中国煤炭科工集团、兰州兰石重装,军工核电,航空航天领域的中国东方电气集团、中国兵器工业集团、中国航空工业集团、中国能建,工程机械领域的国机集团、徐工集团、三一重工、中联重科、中国一重等,汽车制造领域的宇通客车、金龙汽车、上汽集团、豪爵控股等,全球领先的液化天然气工艺技术和设备供应领域的Air Products,全球活跃的多元化工业集团ThyssenKrupp,美国工具类商超领域的Harbor Freight等国内外大型企业,公司品牌受到行业和客户的高度认可。公司较高的品牌美誉度有助于产品在全球范围的推广与开拓,提升自有品牌产品的市场占有率。
(4)生产工艺优势
公司在技术改进的基础上,产品的核心制造技术均为自主研发,部分核心产品的原材料完全自主冶炼,不断打磨最佳工艺路线,在稳定质量的前提下提升生产效率和材料利用率,产品实现全过程涉及并贯彻环保节能的设计理念。公司新产品的导入、产品生产工艺的制定、优化改进及量产可行性验证的工作都有专人负责,为公司持续改进生产工艺、提升效率、提高质量提供了切实可行的保障。
高端铝焊丝的制备工艺更为先进,公司引进国外进口设备,建成集熔炼、连铸连轧、精细拉拔、表面处理、排绕等为一体的全流程生产线,极大的提高了铝焊丝的生产效率和产品性能。
(5)管理团队优势
经过多年的持续经营,公司已建立起一支技术精湛、经验丰富、结构合理、团结合作的先进管理团队。公司为强化对产品质量的管理,设有专门的工程、质量部门,质量管理部等团队负责对研发质量、供应商来料质量、生产过程质量、交付产品质量及售后维护质量进行监控,并处理反馈回来的产品质量信息。
公司技术研发、市场销售、供应链管理、财务及运营管理等业务链的每个环节都有专业人才负责,高层管理团队普遍具有十年以上的行业管理经验,对公司的产品、业务流程和发展战略十分熟悉,团队知识结构合理,分工明确,对本行业市场趋势及技术走向有着独到的理解与判断,具备较强的专业优势。核心管理团队具有丰富的公司管理理论和实践经验,为公司的持续发展奠定了基础。
2、公司的竞争劣势
(1)融资渠道相对单一:随着公司主营业务的不断拓展和产品结构的升级,公司的业务规模和配套设备水平亟待提高,完成下一阶段的发展目标需要资金支持进一步增强产品研发能力、项目投资和生产设备投入。2021年,公司发展所需资金主要靠自身经营积累和银行借款,融资渠道相对单一,很难满足公司快速扩张的需求。
(2)高端复合型人才需要持续补充:公司经过多年发展,已经在中高层形成相对稳定的人员结构,但随着公司产业延伸的持续推进,以及产品线的日益丰富,公司需要吸纳更多高端的管理及技术人才,为公司带来更加具有活力的人才结构,助力公司在技术研发及经营管理方面形成更显著的竞争力。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内,公司产量、销量、营业收入同比有所增长,营业利润、利润总额同比有所下降。全年完成产量19.22万吨,同比增长18.99 %;完成销量18.49万吨,同比增长10.65%。完成营业收入171,557.86万元,同比增长25.89%,营业收入增加的主要原因是销售价格上涨。完成营业利润8,235.97万元,同比下降6.88%,营业利润下降的主要原因是毛利减少。
营业收入变动原因说明:本期较上年同期增加35,284.09万元,主要系销量增加,销售价格上涨。
营业成本变动原因说明:本期较上年同期增加35,471.78万元,主要系销量增加,材料价格以及运费上涨所致。销售费用变动原因说明:本期较上年同期增加55.61万元,主要系销量增加职工薪酬增加所致。
管理费用变动原因说明:本期较上年同期增加280.56万元,主要系社保取消减免职工薪酬增加所致。
研发费用变动原因说明:本期较上年同期增加925.79万元,主要系本期研发投入增加所致。
财务费用变动原因说明:本期较上年同期增加38.59万元,主要系材料上涨贷款增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期较上年同期减少20,886.25万元,主要系本期购买商品支付的现金增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期较上年同期增加6,392.64万元,主要系本期购建固定资产支付的现金减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期较上年同期增加8,389.81万元,主要系本期银行借款增加所致。
五、公司未来发展的展望
(一)公司未来发展战略
公司秉承“人才为本、技术为根、创新为魂、效益为先”的经营理念及“铸就高端焊材品牌、引领焊接技术未来”的崇高使命,通过混合所有制改革试点的实践,充分挖掘和整合中央企业、民营企业各自内在优势,实现资源优势互补,加快研发产业化推进的步伐,推动我国焊接行业技术进步、持续满足国内外客户需求,不断提升我国焊接水平,赶超国际一流水准。公司持续追求富足员工、报效社会,打造具有较强社会责任感的企业。公司重视加强文化建设,培育奋发有为的精神理念,倡导“诚实守信、爱岗敬业、开拓创新、团队协作”的核心价值观,牢固树立现代企业治理理念,强化风险意识和责任担当,为实现“成为具有国际竞争力的一流焊接企业集团”的美好愿景而努力拼搏。
(二)报告期内为实现战略目标已采取的措施及实施效果
1、重视技术创新,提升技术储备
公司长期以来一直重视技术创新,不断加大研发投入力度。报告期内,公司研发费用支出5241.93万元。持续不断的研发投入和技术创新为公司保持核心竞争力提供了坚实的保障。公司共有专利51项,其中发明专利25项。
2、开拓市场空间,提升市场地位
报告期内,公司加大了市场拓展力度,通过广泛收集市场信息,积极参与投标;同时,公司也在不断加强销售团队建设,强化销售团队培训,提升市场营销水平,优化客户服务能力,在产品销售、服务、信息反馈等环节为客户提供专业、及时的服务和解决方案。
3、丰富产品结构,拓展产品市场
报告期内,公司以实心焊丝为核心,同时不断拓展产品范围、丰富产品结构。目前公司产品包括低合金钢实心焊丝、高合金钢实心焊丝、药芯焊丝、铝合金焊丝、不锈钢和特种镍基焊丝、特种焊条及特种焊剂等,公司产品逐步覆盖国内核电工程、水电工程、石油化工、海工装备、垃圾焚烧等国家大型工程领域的中高端市场,替代进口产品。
4、强化质量管理,完善内部控制
公司自设立以来,一直重视产品质量安全管理。报告期内,公司不断完善内部质量控制制度,加强采购、生产、检测等环节内部控制。为提高质量安全管理的标准化程度,以信息化带动生产效率、质量控制能力的提升,公司建立了ERP系统、自动化包装系统、高速拉拔一体化设备,实现了对产品生产的全周期管理。
(三)未来规划采取的措施
1、坚持技术创新,保持行业领先
技术研发与自主创新一直以来都是公司发展的不竭动力,未来公司将持续加大科技研发投入,根据我国中高端的焊材需求,突破焊接领域的技术难题,掌握前沿科技。公司也将借助创业板上市契机,通过研发中心的建立,从事有色金属焊材、高端实心焊丝、项目药芯焊丝、特种焊条和特种焊剂的研发,强化公司前沿科技技术储备,提高公司在行业的技术竞争力,使公司在技术领域保持行业领先地位。
2、坚持市场开拓,提升市场份额
公司在未来将继续加大市场开拓力度,通过年产12.35万吨高品质焊丝智能生产线项目和年产0.2万吨的特种高合金焊丝制备项目的建设,提升自身的产品供应能力,提高产品的市场占有率,并利用在普通焊材领域的技术经验积累逐步向中高端焊材市场拓展。同时,公司将积极拓展海外市场和国内焊接材料国产化进程,参与海内外重点工程建设项目,提升公司在中高端市场的影响力,进一步提高公司的盈利能力。
3、坚持产品拓展,完善产品结构
未来公司将根据焊接材料下游领域的建设需求,不断提供适应需求的新产品、新材料。同时,公司将在现有业务的基础上不断进行产品系列拓展,逐步形成以普通焊材为基础,以高端铝合金、特种镍基、特种不锈钢等特种焊材为扩展的产品结构,为客户提供全面的焊接材料解决方案。
4、坚持人才培养,丰富人才资源
长期以来,公司一直重视人才的引进和培养,形成了一批业务能力精深、创新能力突出、协作能力优异的人才队伍。未来,公司将继续完善人才引进机制和人才培训机制,加大人才引进力度,加强人才内部培养,形成人才梯队建设。此外,公司也将不断完善人才激励制度和晋升机制,充分调动员工的积极性和创造性,保证人才队伍的稳定发展,增强团队的凝聚力。
5、开展资本运作,实现快速发展
公司将借助资本市场平台优势,提升自身的品牌形象和知名度,拓宽公司融资渠道,并根据自身未来的业务发展规划,适时进行必要的兼并收购,通过内生式增长与外延式扩张,提升业务规模,保持和提升公司的行业地位,实现股东价值最大化。
6、聚焦国企改革行动,推进混合所有制改革
2022年是国企改革的收官之年,公司将从完善法人治理结构、加大混合所有制改革力度、提升科技创新能力、健全市场化经营机制、全面提升党的建设等五个方面加快构建新发展格局。
(四)可能面对的风险和应对措施
1、科技创新未达预期的风险
面对激烈的市场竞争,公司须持续开发应用于不同环境下焊接、不同新材料连接、具有高附加值的产品,但一种新产
品从配方研究、试制、制备工艺设计到最终得到客户认可并规模化生产销售,往往需要较长时间,而且可能会面临着产品或技术开发失败的风险。在此过程中,公司面临的技术研发风险还主要表现在:能否正确把握新技术的发展趋势,使公司开发的产品在先进的技术层面得以实现;能否在技术开发过程中实施有效管理、把握开发周期、降低开发成本。如果公司未能正确判断未来技术和产品开发的趋势,研发方向、资源投入和研发人员配备等方面不能满足市场对技术更新的需要,有可能造成公司技术落后于行业技术水平,从而对公司的发展造成不利影响。
公司坚持以响应国家发展战略与满足市场需求为导向的研发方向,紧密关注行业技术和产业政策,进一步加大研发投入与产学研合作,完善用人机制与优化激励制度,不断吸引行业高端人才,以确保公司产品升级符合预期,进一步丰富公司的产品与业务结构。
2、市场竞争风险
公司主要从事熔焊材料的研发、生产和销售,熔焊材料行业具有显著的多品种、多规格的特点。经过多年的发展,熔焊材料行业目前处于充分竞争情形,不排除未来出现新竞争者进入该市场或者原有竞争者加大产能,加剧本行业的市场竞争,导致公司产品的销售价格和数量下降,从而导致产品毛利率下降,对公司盈利能力产生不利影响。此外,公司若不能在技术、管理、规模、品牌以及产品更新升级、工艺优化等各方面持续保持优势,未来将面临较大的市场竞争压力。
公司将加强对宏观经济形势和行业发展趋势的研判,提高对市场的预见性和对市场变化的反应能力,加强技术创新,加快新产品的研发、量产,特别是高端产品的开发,持续推动进口替代,增强公司市场竞争力。
3、原材料价格波动风险
报告期内,公司主要产品的原材料占成本比例均在80%以上,由于原材料成本占公司成本比重较高,价格波动频繁,对营业成本和利润的影响较大。报告期内,公司采购的主要原材料盘条具有大宗商品属性,存在公开的市场价格,公司与供应商基于相关大宗商品现货交易价格,考虑加工、运输等因素形成最终采购价格。如果主要原材料价格受大宗商品价格变动等因素的影响,发生较大变化,将对公司产品的毛利率产生一定影响,故公司面临原材料价格波动风险。
公司通过与上游大型原材料供应商加强合作,持续关注原材料价格波动,坚持谨慎采购原则,控制采购节奏,规避采购风险,降低采购成本,实现降本增效。
4、国际贸易形势的不确定性风险
报告期内,公司境外销售金额占营业收入的比例为13.21%,境外销售业务对公司经营业绩有着举足轻重的影响,近年来,受地缘政治局势、国际贸易磨蹭、出口退税政策(自2021年5月1日期,公司部分出口产品不再享受出口退税优惠政策)、外币汇率波动等的影响,国际贸易形势愈发严峻。国际贸易环境的不利变化将可能对公司的发展产生负面影响。公司外贸部销售团队紧密跟踪、关注国际贸易形势的发展、紧盯国家相关汇率政策、关注出口退税政策,积极开发更广泛的国家或地区的客户,加快完善国际营销网络布局,提高产品国际市场竞争力,降低因汇率变化对公司经营业绩的影响。
收起▲
(一)营业收入分析
公司主营业务为各类熔焊材料的研发、生产和销售。报告期内营业收入分别为107,823.36万元、119,100.99万元、136,273.77万元和81,697.87万元,营业收入持续增长。公司收入主要来自于主营业务收入,其他业务收入主要为材料及废料销售收入等。
报告期内,公司主营业务持续增长的主要原因如下:
第一,近年来,受我国经济增长及基建投资增加影响,下游钢结构、工程机械等行业对于焊材的需求量逐渐增多。且随着我国经济转型升级,高端装备制造业、新能源产业迅猛发展,特种和轻量化材料应用已成为趋势,下游市场对高强度、高纯净度、高韧性等钢材的需求增加,带动与之相匹配的耐高温、耐低温、耐强腐蚀等焊材需求量大幅提升;第二,随着自动化对焊接效率需求的提高和焊接机器人的普及,适用于高效焊接的焊丝产品得到快速发展,焊丝对传统焊条的替代效果愈加明显,公司以焊丝销售为主,近年来焊丝销量显著提升;第三,公司通过发挥营销与技术的协同作用,不断完善营销网络和营销体系,强化营销队伍,拓展下游客户,并通过稳固与经销商间的良好合作关系,提升产品销售能力。同时,公司积极拓展海外市场,产品远销60多个国家。
1、主营业务收入按产品划分
报告期内,公司主营业务产品包括焊丝、焊剂、焊条、焊带等,各分产品的销售收入受我国经济增长及基建投资增加影响总体呈增长趋势。报告期内,公司主营业务收入主要来自于焊丝销售,主营业务收入占比均超过80%。
报告期内,公司焊丝销售收入分别为93,007.87万元、102,439.67万元、115,066.24万元和73,738.08万元,2019年、2020年的销售增长率分别为10.14%、12.33%。从上表可以看出,2019年,焊丝销售收入上涨,主要来自于销量的上涨。
2019年,受工程机械、钢结构、轨道交通领域焊丝需求量提升的影响,公司焊丝销量从12.62万吨增加至13.86万吨,增长9.84%。2020年,焊丝销售收入上涨,主要来自于销量的上涨。受公司焊丝产能增加影响,焊丝整体销量从13.86万吨增加至16.22万吨,增长17.07%。
(1)焊丝收入构成及变动分析
报告期内,公司以实心焊丝销售为主,药芯焊丝销售为辅。实心焊丝中碳钢焊丝销售占比分别为74.86%、68.79%、64.07%和68.26%,占比较高。近年来受国家基础设施投资增加影响,下游轨道车辆、钢结构、集装箱等领域对于焊丝的需求量提升,带动碳钢焊丝销量稳步增长,各年受原材料价格波动影响,产品销售单价呈现波动趋势。2019年相对于2018年,受下游工程机械领域对于低合金钢焊丝需求量大幅增加影响,低合金钢焊丝销量增加,销售价格较为稳定,销售收入占比由8.96%增加至12.91%。报告期内,公司不锈钢焊丝各年销售金额相对稳定。2020年2月,随着公司收购九通焊材主要资产,药芯焊丝产能增加,导致2020年药芯焊丝销售占比提升,由5.18%增加至12.24%。
(2)焊剂收入构成及变动分析
报告期内,烧结焊剂为公司焊剂销售收入的主要构成部分,各年销售占比相对稳定,分别为98.20%、97.72%、96.65%和92.35%。2018年至2020年,受下游石油化工领域需求增加影响,收入呈现增长趋势。
(3)焊条收入构成及变动分析
报告期内,公司焊条销售收入呈现增长趋势,主要为镍基焊条和低合金钢焊条销售显著增加。2020年受下游石油化工领域重点项目需求增加影响,镍基焊条销售量显著提升。2019年低合金钢焊条销售收入相对于2018年显著增长,主要系2019年开始石油化工项目需求增加所致。
(4)焊带收入构成及变动分析
报告期内,公司焊带主要以不锈钢焊带和镍基焊带销售为主,合计占比分别为97.78%、99.81%、99.61%和99.83%。2019年度,公司焊带通过俄罗斯核电客户合格供应商认证,2020年,受俄罗斯终端客户需求增加影响,公司不锈钢焊带销售金额增加。公司镍基焊带主要应用于石油化工项目,各年销售量受具体项目施工进度及需求量影响,2020年下游石油化工项目需求量增加,导致镍基焊带销售金额和占比显著增加。
(5)闪光焊机及相关业务收入构成及变动分析
公司闪光焊机及相关业务收入构成中,以焊机整机销售收入为主,主要客户为国铁集团下属企业,近年来随着国家轨道交通建设持续发展和一带一路的实施,下游客户对于焊机的需求增加,带动报告期内闪光焊机业务收入增加。
(6)公司同类产品对不同客户销售价格比较情况
1)产品结构不同:公司向中集集团、新华昌集团、常州有钊金属制品有限
公司、广州市正川贸易有限公司、佛山市焊朝焊材有限公司等公司以销售碳钢实心焊丝为主,因此销售价格不存显著差异;公司对景频上海以销售药芯焊丝为主,对中国中车集团以销售低合金钢及不锈钢焊丝为主,对湖南蓝天智能装备科技有限公司以销售不锈钢焊丝为主,因此对其焊丝销售均价较高。公司的焊条、焊剂主要以应用于特殊领域为主,产品配方、生产工艺、性能指标等方面存在差异,销售给各家客户的产品结构不同,因此产品销售价格不同。公司对外销售的焊带主要包括镍基焊带和不锈钢焊带,镍基焊带销售价格显著高于不锈钢焊带,北京斯沃克材料科技有限公司、西安特立物资有限公司采购镍基焊带的比例高,因此销售均价较高。
2)销售区域不同:对于不同销售区域,对应的运输成本不同,因此产品销售价格会有一定差异。对于海外客户PT.ABADI,公司以碳钢实心焊丝销售为主,但是因为海外运输成本较高,因此对其销售价格高于内销客户。
3)销售时点不同:公司产品销售价格根据原材料价格波动而调整,不同时点产品销售价格不同,不同客户对于同种产品的平均销售价格存在一定差异。
4)销售模式不同:在焊丝销售方面,由于经销商采购批量大,且以预付款为主等,受上述因素影响,公司同种产品对于经销商的销售价格低于直销客户。但是对于焊条、焊剂等产品,直销客户较为集中,且采购批量大,公司对于直销客户的销售价格低于经销客户。
2、主营业务收入按区域划分
公司以境内销售为主,境外销售为辅。随着我国经济发展及基础设施投资增加,下游企业对于焊材的需求量增幅较快,报告期内,公司内销占比逐渐提升。
2020年,境外受疫情影响,对焊材的需求量减少,公司境外销售占比降低。通过上述对比分析可知,公司对于同类产品,内外销价格存在一定差异。
报告期内,焊丝内销销售均价为7,474.24元/吨、7,489.22元/吨、7,225.63元/吨和8,149.16万元;同期,外销销售均价为7,011.73元/吨、7,041.34元/吨、6,503.36元/吨和7,264.69万元,外销均价低于内销均价,主要原因为内外销产品结构不同,外销产品以碳钢实心焊丝为主,报告期内,碳钢实心焊丝占外销焊丝比重分别为92.78%、93.18%、89.57%和89.34%,同期,碳钢实心焊丝占内销焊丝比重为70.11%、62.48%、58.91%和64.60%。碳钢实心焊丝销售价格较低,因此外销焊丝平均售价低于内销焊丝。从同种产品价格对比来看,由于外销运费较高等因素影响,外销单价高于内销单价。
报告期内,焊剂内销均价为10,682.14元/吨、10,530.06元/吨、10,234.15元/吨10,177.62元/吨,焊条内销均价为33,481.22元/吨、30,253.00元/吨、34,682.65元/吨和37,335.24元/吨。2018年至2020年,焊剂外销均价为4,153.85元/吨、4,405.81元/吨、3,543.77元/吨;报告期内,焊条外销均价为8,521.61元/吨、5,999.61元/吨、10,851.18元/吨和6,433.05元/吨,价格差异较大,主要原因为内销焊剂、焊条主要为特殊焊材,由公司自主生产,单价较高。外销焊剂、焊条主要在焊丝销售过程中,为满足下游客户对焊剂、焊条的需求,公司外购部分常规焊剂、焊条对外销售,各年外销焊剂、焊条销售量较少,销售价格较低。
3、主营业务收入按销售模式划分
公司对于下游行业内规模较大的优质客户进行直接销售与服务。公司产品质量稳定,具有技术优势,部分客户亦委托公司进行ODM生产销售。对于下游规模偏小,分布零散或区域跨度大、不便开拓的市场,主要通过经销模式销售。此外,少量经销商立足于大客户当地市场,在客户服务方面具有优势,公司亦通过经销商进行销售。经销模式可以有效降低客户开发和维护成本,扩大公司产品的市场销量。报告期内,公司经销、直销占比相对稳定。报告期内,公司直销占比为55.26%、51.80%、52.19%和52.79%,经销占比为44.74%、48.20%、47.81%和47.21%,各年直销、经销占比波动分析情况如下:
2019年度相对于2018年度,经销收入占比由44.74%上升至48.20%,从细分产品角度看,主要是由于碳钢及低合金钢销量增加,受外销客户需求增加及公司销售策略调整等因素影响,经销渠道碳钢焊丝销量由49,090.58吨增加至59,695.47吨,增幅为21.60%;受下游工程机械领域需求增加影响,经销渠道低合金钢焊丝销量由2,847.68吨增加至4,795.88吨,增幅为68.41%。受下游集装箱行业需求减少影响,2019年度对于终端碳钢焊丝销量减少,由45,976.56吨减少至38,278.79吨。ODM渠道主要销售碳钢焊丝,各年销售量稳步增长。
2020年度相对于2019年度,直销、经销占比相对稳定,从细分产品角度看,经销模式下各产品销售占比存在一定波动。经销渠道药芯焊丝占比由2.42%增加至6.97%,销量由3,399.92吨增加至13,296.00吨,增幅为291.07%,主要是由于公司于2020年2月收购九通焊材主要资产,药芯焊丝产能增加,经销客户销量随之增加。另一方面,经销渠道碳钢和低合金钢焊丝占比分别由29.28%、5.25%下降至24.08%、3.77%,主要系受海外疫情影响,碳钢焊丝外销减少;部分客户采购模式调整,由通过经销商采购转为由其向公司直接采购,导致低合金钢焊丝经销渠道销量由4,795.88吨减少至3,559.46吨,降幅为25.78%,终端销量随之增长。
报告期内,公司同类产品,对于直销终端客户、ODM客户及经销客户价格存在一定差异。
报告期内,焊丝终端客户销售均价为7,490.66元/吨、7,864.14元/吨、7,509.21元/吨和8,245.44元/吨;同期,ODM客户销售均价为7,211.99元/吨、7,310.08元/吨、6,574.66元/吨和7,504.51元/吨,经销销售均价为7,317.05元/吨、7,099.17元/吨、6,979.36元/吨和7,963.72元/吨,对终端客户销售均价高于对ODM客户及经销客户。2021年1-6月,焊丝销售均价上涨,主要原因为原材料价格上涨。终端客户产品销售价格较高,主要受产品销售结构影响,低合金钢焊丝、不锈钢焊丝等销售单价较高,碳钢实心焊丝销售单价较低,该模式下公司对终端客户低合金钢焊丝及不锈钢焊丝等销售占比较高,因此焊丝销售均价较高。从细分产品来看,公司不同销售模式下销售价格对比如下:
碳钢焊丝:对ODM客户的销售单价较高,主要原因为ODM客户主要为外销客户,受外销运费影响,售价较高。
低合金钢焊丝:对终端客户的销售均价低于对经销客户的销售均价,主要原因为对终端客户和经销客户销售的低合金钢焊丝产品结构不同,对于批量大、客户需求稳定的产品,由公司直接销售,该类产品销售价格较低;对于批量小、规格多的低合金钢焊丝,出于成本效益原则考虑,通过经销客户销售,该类产品价格较高。
不锈钢焊丝:对终端客户的销售均价高于对经销客户的销售均价,主要原因为公司对终端客户销售的部分不锈钢焊丝为特殊焊材,该类产品销售单价较高。
药芯焊丝:对终端客户销售均价高于经销客户和ODM客户,主要原因为销售的产品结构不同,公司针对终端客户销售部分堆焊及不锈钢药芯焊丝,该类产品销售价格较高,各年销量较为稳定;公司针对经销客户和ODM客户主要销售碳钢药芯焊丝,该类产品销售价格较低。2020年,随着公司收购九通焊材主要资产,公司碳钢药芯焊丝销售占比显著提升,2020年药芯焊丝销售价格下降。
公司焊剂、焊带对于直销客户的销售均价低于对经销客户的销售均价。主要原因为焊剂和焊带下游终端客户相对集中,采购量相对较大,对该类客户的销售单价较低。公司焊条对于直销客户的销售均价高于对经销客户的销售均价,主要原因为公司对直销客户销售的焊条为应用于特定领域的定制化焊条,销售均价较高。
4、主营业务收入按季度划分
工程焊接施工受季节环境因素影响,对焊接材料消费需求产生一定波动。公司产品一般一季度销售占比较低,四季度销售占比较高。主要原因为一季度受春节假期因素影响,客户开工天数减少,公司产品的消耗量相对较少;为了应对春节假期,避免造成订单延期交付,一般会在年末加大开工量,提前完成客户订单,因此,四季度公司产品销售相对较好。
5、第三方回款
报告期内,公司第三方回款金额分别为1,403.75万元、1,980.52万元、1,803.35万元和1,044.07万元,占当期营业收入之比分别为1.30%、1.66%、1.32%和1.28%。
境内第三方付款主要原因是该类客户为中小微企业,客户关联方或员工出于结算便利直接对发行人付款或者委托发行人业务员向发行人付款。境外第三方付款主要原因为发行人客户中存在部分集团客户,由于集团资金统一调配,或者出于外汇结算便利,由其关联方付款。
报告期内,公司第三方回款的金额占比较低,未对发行人的业务经营、财务管理和收入真实性造成不利影响。
保荐机构及发行人会计师认为,报告期内,第三方回款情况具有合理的商业理由,不存在虚构交易或调节账龄的情形,不存在因第三方回款导致的货款归属纠纷,第三方回款所对应的收入真实、准确、完整,不存在其他利益安排。
6、现金交易
(1)现金收款
报告期内,公司现金收款金额分别为159.44万元、23.57万元、7.37万元和0.24万元,占营业收入的比重分别为0.15%、0.02%、0.01%和0.00%,呈现逐年下降的趋势。
现金收款产生的主要原因系公司部分客户选择上门提货,在公司现场下单后,通过现金方式支付货款,部分废料销售亦通过现金方式收款。公司在收银台设置了POS机、支付宝、微信等收款方式,2018年以来,现金销售金额显著降低,但亦有部分客户因单次采购金额较小选择现金结算;部分客户基于长期的交易习惯,不会使用或者不愿意使用网上银行等支付方式,加之单次采购金额较小,选择现金结算。
(2)现金付款
报告期内,公司现金付款金额分别为42.13万元、15.79万元、0.90万元和0.07万元,占营业成本的比重较低,且呈逐年下降态势,主要系员工报销款、零星辅料及办公用品等的采购。
公司已制定内控制度规范现金收付款行为,现金收付款规模显著降低。公司现金收付款情况符合行业惯例及发行人的业务开展情况,具有合理性和必要性。
经核查,保荐机构及发行人会计师认为:发行人现金交易具有合理性,符合行业惯例,现金交易业务真实,公司逐步完善了现金交易相关内控制度,严格控制现金收付款,现金交易逐年下降。
收起▲
(一)营业收入构成分析
公司主营业务为各类熔焊材料的研发、生产和销售。报告期内营业收入分别为107,823.36万元、119,100.99万元和136,273.77万元,营业收入持续增长。公司收入主要来自于主营业务收入,其他业务收入主要为材料及废料销售收入等。
第一,近年来,受我国经济增长及基建投资增加影响,下游钢结构、工程机械等行业对于焊材的需求量逐渐增多。且随着我国经济转型升级,高端装备制造业、新能源产业迅猛发展,特种和轻量化材料应用已成为趋势,下游市场对高强度、高纯净度、高韧性等钢材的需求增加,带动与之相匹配的耐高温、耐低温、耐强腐蚀等焊材需求量大幅提升;
第二,随着自动化对焊接效率需求的提高和焊接机器人的普及,适用于高效焊接的焊丝产品得到快速发展,焊丝对传统焊条的替代效果愈加明显,公司以焊丝销售为主,近年来焊丝销量显著提升;
第三,公司通过发挥营销与技术的协同作用,不断完善营销网络和营销体系,强化营销队伍,拓展下游客户,并通过稳固与经销商间的良好合作关系,提升产品销售能力。同时,公司积极拓展海外市场,产品远销60多个国家。
1、主营业务收入按产品划分
报告期内,公司主营业务产品包括焊丝、焊剂、焊条、焊带等,各分产品的
销售收入受我国经济增长及基建投资增加影响总体呈增长趋势。报告期内,公司主营业务收入主要来自于焊丝销售,主营业务收入占比均超过80%。
报告期内,公司焊丝销售收入分别为93,007.87万元、102,439.67万元和115,066.24万元,2019年、2020年的销售增长率分别为10.14%、12.33%。报告期内,焊丝的销售数量、均价情况如下:
2019年,焊丝销售收入上涨,主要来自于销量的上涨。2019年,受工程机械、钢结构、轨道交通领域焊丝需求量提升的影响,公司焊丝销量从12.62万吨增加至13.86万吨,增长9.84%。2020年,焊丝销售收入上涨,主要来自于销量的上涨。受公司焊丝产能增加影响,焊丝整体销量从13.86万吨增加至16.22万吨,增长17.07%。
(1)焊丝收入构成及变动分析
报告期内,公司以实心焊丝销售为主,药芯焊丝销售为辅。实心焊丝中碳钢焊丝销售占比分别为74.86%、68.79%和64.07%,占比较高。近年来受国家基础设施投资增加影响,下游轨道车辆、钢结构、集装箱等领域对于焊丝的需求量提升,带动碳钢焊丝销量稳步增长,各年受原材料价格波动影响,产品销售单价呈现波动趋势。2019年相对于2018年,受下游工程机械领域对于低合金钢焊丝需求量大幅增加影响,低合金钢焊丝销量增加,销售价格较为稳定,销售收入占比由8.96%增加至12.91%。报告期内,公司不锈钢焊丝各年销售金额相对稳定。2020年2月,随着公司收购九通焊材主要资产,药芯焊丝产能增加,导致2020年药芯焊丝销售占比提升,由5.18%增加至12.24%。
(2)焊剂收入构成及变动分析
报告期内,烧结焊剂为公司焊剂销售收入的主要构成部分,各年销售占比相对稳定,分别为98.20%、97.72%和96.65%,受下游石油化工领域需求增加影响,收入呈现增长趋势。
(3)焊条收入构成及变动分析
报告期内,公司焊条销售收入呈现增长趋势,主要为镍基焊条和低合金钢焊条销售显著增加。2020年受下游石油化工领域重点项目需求增加影响,镍基焊条销售量显著提升。2019年低合金钢焊条销售收入相对于2018年显著增长,主要系2019年开始石油化工项目需求增加所致。
(4)焊带收入构成及变动分析
报告期内,公司焊带主要以不锈钢焊带和镍基焊带销售为主,合计占比分别为97.78%、99.81%和99.61%。2019年度,公司焊带通过俄罗斯核电客户合格供应商认证,2020年,受俄罗斯终端客户需求增加影响,公司不锈钢焊带销售金额增加。公司镍基焊带主要应用于石油化工项目,各年销售量受具体项目施工进度及需求量影响,2020年下游石油化工项目需求量增加,导致镍基焊带销售金额和占比显著增加。
(5)闪光焊机及相关业务收入构成及变动分析
公司闪光焊机及相关业务收入构成中,以焊机整机销售收入为主,主要客户为国铁集团下属企业,近年来随着国家轨道交通建设持续发展和一带一路的实施,下游客户对于焊机的需求增加,带动报告期内闪光焊机业务收入增加。
(6)公司同类产品对不同客户销售价格比较情况
1)焊丝
2)焊剂
3)焊条
4)焊带
1)产品结构不同:公司向中集集团、新华昌集团、常州有钊金属制品有限公司、广州市正川贸易有限公司、佛山市焊朝焊材有限公司等公司以销售碳钢实心焊丝为主,因此销售价格不存显著差异;公司对景频上海以销售药芯焊丝为主,对中国中车集团以销售低合金钢及不锈钢焊丝为主,对湖南蓝天智能装备科技有限公司以销售不锈钢焊丝为主,因此对其焊丝销售均价较高。公司的焊条、焊剂主要以应用于特殊领域为主,产品配方、生产工艺、性能指标等方面存在差异,销售给各家客户的产品结构不同,因此产品销售价格不同。公司对外销售的焊带主要包括镍基焊带和不锈钢焊带,镍基焊带销售价格显著高于不锈钢焊带,北京斯沃克材料科技有限公司、西安特立物资有限公司采购镍基焊带的比例高,因此销售均价较高。
2)销售区域不同:对于不同销售区域,对应的运输成本不同,因此产品销售价格会有一定差异。对于海外客户PT.ABADI,公司以碳钢实心焊丝销售为主,但是因为海外运输成本较高,因此对其销售价格高于内销客户。
3)销售时点不同:公司产品销售价格根据原材料价格波动而调整,不同时点产品销售价格不同,不同客户对于同种产品的平均销售价格存在一定差异。
4)销售模式不同:在焊丝销售方面,由于经销商采购批量大,且以预付款为主等,受上述因素影响,公司同种产品对于经销商的销售价格低于直销客户。但是对于焊条、焊剂等产品,直销客户较为集中,且采购批量大,公司对于直销客户的销售价格低于经销客户。
2、主营业务收入按区域划分
公司以境内销售为主,境外销售为辅。随着我国经济发展及基础设施投资增加,下游企业对于焊材的需求量增幅较快,报告期内,公司内销占比逐渐提升。2020年,境外受疫情影响,对焊材的需求量减少,公司境外销售占比降低。
报告期内,公司境内、外销售模式下各类产品销售情况如下:
通过上述对比分析可知,公司对于同类产品,内外销价格存在一定差异。
报告期内,焊丝内销销售均价为7,474.24元/吨、7,489.22元/吨和7,225.63元/吨;同期,外销销售均价为7,011.73元/吨、7,041.34元/吨和6,503.36元/吨,外销均价低于内销均价,主要原因为内外销产品结构不同,外销产品以碳钢实心焊丝为主,报告期内,碳钢实心焊丝占外销焊丝比重分别为92.78%、93.18%和89.57%,同期,碳钢实心焊丝占内销焊丝比重为70.11%、62.48%和58.91%。碳钢实心焊丝销售价格较低,因此外销焊丝平均售价低于内销焊丝。从同种产品价格对比来看,由于外销运费较高等因素影响,外销单价高于内销单价。
报告期内,焊剂内销均价为10,682.14元/吨、10,530.06元/吨和10,234.15元/吨,焊条内销均价为33,481.22元/吨、30,253.00元/吨和34,682.65元/吨。同期,焊剂外销均价为4,153.85元/吨、4,405.81元/吨、3,543.77元/吨,焊条外销均价为8,521.61元/吨、5,999.61元/吨和10,851.18元/吨,价格差异较大,主要原因为内销焊剂、焊条主要为特殊焊材,由公司自主生产,单价较高。外销焊剂、焊条主要在焊丝销售过程中,为满足下游客户对焊剂、焊条的需求,公司外购部分常规焊剂、焊条对外销售,各年外销焊剂、焊条销售量较少,销售价格较低。
3、主营业务收入按销售模式划分
公司对于下游行业内规模较大的优质客户进行直接销售与服务。公司产品质量稳定,具有技术优势,部分客户亦委托公司进行ODM生产销售。对于下游规模偏小,分布零散或区域跨度大、不便开拓的市场,主要通过经销模式销售。此外,少量经销商立足于大客户当地市场,在客户服务方面具有优势,公司亦通过经销商进行销售。经销模式可以有效降低客户开发和维护成本,扩大公司产品的市场销量。报告期内,公司经销、直销占比相对稳定。
报告期内,公司直销占比为55.26%、51.80%和52.19%,经销占比为44.74%、48.20%和47.81%,各年直销、经销占比波动分析情况如下:
2019年度相对于2018年度,经销收入占比由44.74%上升至48.20%,从细分产品角度看,主要是由于碳钢及低合金钢销量增加,受外销客户需求增加及公司销售策略调整等因素影响,经销渠道碳钢焊丝销量由49,090.58吨增加至59,695.47吨,增幅为21.60%;受下游工程机械领域需求增加影响,经销渠道低合金钢焊丝销量由2,847.68吨增加至4,795.88吨,增幅为68.41%。受下游集装箱行业需求减少影响,2019年度对于终端碳钢焊丝销量减少,由45,976.56吨减少至38,278.79吨。ODM渠道主要销售碳钢焊丝,各年销售量稳步增长。
2020年度相对于2019年度,直销、经销占比相对稳定,从细分产品角度看,经销模式下各产品销售占比存在一定波动。经销渠道药芯焊丝占比由2.42%增加至6.97%,销量由3,399.92吨增加至13,296.00吨,增幅为291.07%,主要是由于公司于2020年2月收购九通焊材主要资产,药芯焊丝产能增加,经销客户销量随之增加。另一方面,经销渠道碳钢和低合金钢焊丝占比分别由29.28%、5.25%下降至24.08%、3.77%,主要系受海外疫情影响,碳钢焊丝外销减少;部分客户采购模式调整,由通过经销商采购转为由其向公司直接采购,导致低合金钢焊丝经销渠道销量由4,795.88吨减少至3,559.46吨,降幅为25.78%,终端销量随之增长。
报告期内,公司同类产品,对于直销终端客户、ODM客户及经销客户价格存在一定差异。
报告期内,焊丝终端客户销售均价为7,490.66元/吨、7,864.14元/吨和7,509.21元/吨;同期,ODM客户销售均价为7,211.99元/吨、7,310.08元/吨和6,574.66元/吨,经销销售均价为7,317.05元/吨、7,099.17元/吨和6,979.36元/吨,对终端客户销售均价高于对ODM客户及经销客户。终端客户产品销售价格较高,主要受产品销售结构影响,低合金钢焊丝、不锈钢焊丝等销售单价较高,碳钢实心焊丝销售单价较低,该模式下公司对终端客户低合金钢焊丝及不锈钢焊丝等销售占比较高,因此焊丝销售均价较高。
从细分产品来看。
碳钢焊丝:对ODM客户的销售单价较高,主要原因为ODM客户主要为外销客户,受外销运费影响,售价较高。
低合金钢焊丝:对终端客户的销售均价低于对经销客户的销售均价,主要原因为对终端客户和经销客户销售的低合金钢焊丝产品结构不同,对于批量大、客户需求稳定的产品,由公司直接销售,该类产品销售价格较低;对于批量小、规格多的低合金钢焊丝,出于成本效益原则考虑,通过经销客户销售,该类产品价格较高。
不锈钢焊丝:对终端客户的销售均价高于对经销客户的销售均价,主要原因为公司对终端客户销售的部分不锈钢焊丝为特殊焊材,该类产品销售单价较高。
药芯焊丝:对终端客户销售均价高于经销客户和ODM客户,主要原因为销售的产品结构不同,公司针对终端客户销售部分堆焊及不锈钢药芯焊丝,该类产品销售价格较高,各年销量较为稳定;公司针对经销客户和ODM客户主要销售碳钢药芯焊丝,该类产品销售价格较低。2020年,随着公司收购九通焊材主要资产,公司碳钢药芯焊丝销售占比显著提升,2020年药芯焊丝销售价格下降。
公司焊剂、焊带对于直销客户的销售均价低于对经销客户的销售均价。主要原因为焊剂和焊带下游终端客户相对集中,采购量相对较大,对该类客户的销售单价较低。公司焊条对于直销客户的销售均价高于对经销客户的销售均价,主要原因为公司对直销客户销售的焊条为应用于特定领域的定制化焊条,销售均价较高。
4、主营业务收入按季度划分
工程焊接施工受季节环境因素影响,对焊接材料消费需求产生一定波动。公司产品一般一季度销售占比较低,四季度销售占比较高。主要原因为一季度受春节假期因素影响,客户开工天数减少,公司产品的消耗量相对较少;为了应对春节假期,避免造成订单延期交付,一般会在年末加大开工量,提前完成客户订单,因此,四季度公司产品销售相对较好。
5、第三方回款
报告期内,公司存在回款方与签订合同方不一致的第三方回款情形。
报告期内,公司第三方回款金额分别为1,403.75万元、1,980.52万元和1,803.35万元,占当期营业收入之比分别为1.30%、1.66%和1.32%。
境内第三方付款主要原因是该类客户为中小微企业,客户关联方或员工出于结算便利直接对发行人付款或者委托发行人业务员向发行人付款。境外第三方付款主要原因为发行人客户中存在部分集团客户,由于集团资金统一调配,或者出于外汇结算便利,由其关联方付款。
报告期内,公司第三方回款的金额占比较低,未对发行人的业务经营、财务管理和收入真实性造成不利影响。
保荐机构及发行人会计师认为,报告期内,第三方回款情况具有合理的商业理由,不存在虚构交易或调节账龄的情形,不存在因第三方回款导致的货款归属纠纷,第三方回款所对应的收入真实、准确、完整,不存在其他利益安排。
6、现金交易
(1)现金收款
报告期内,公司现金收款金额分别为159.44万元、23.57万元和7.37万元,占营业收入的比重分别为0.15%、0.02%和0.01%,呈现逐年下降的趋势。
现金收款产生的主要原因系公司部分客户选择上门提货,在公司现场下单后,通过现金方式支付货款,部分废料销售亦通过现金方式收款。公司在收银台设置了POS机、支付宝、微信等收款方式,2018年以来,现金销售金额显著降低,但亦有部分客户因单次采购金额较小选择现金结算;部分客户基于长期的交易习惯,不会使用或者不愿意使用网上银行等支付方式,加之单次采购金额较小,选择现金结算。
(2)现金付款
报告期内,公司现金付款金额分别为42.13万元、15.79和0.90万元,占营业成本的比重较低,且呈逐年下降态势,主要系员工报销款、零星辅料及办公用品等的采购。
公司已制定内控制度规范现金收付款行为,现金收付款规模显著降低。公司现金收付款情况符合行业惯例及发行人的业务开展情况,具有合理性和必要性。
经核查,保荐机构及发行人会计师认为:发行人现金交易具有合理性,符合行业惯例,现金交易业务真实,公司逐步完善了现金交易相关内控制度,严格控制现金收付款,现金交易逐年下降。
收起▲
(一)营业收入分析
公司主营业务为各类熔焊材料的研发、生产和销售。报告期内营业收入分别为86,905.17万元、107,823.36万元、119,100.99万元和58,799.07万元,营业收入持续增长。公司收入主要来自于主营业务收入,其他业务收入主要为材料及废料销售收入等。
报告期内,公司主营业务持续增长的主要原因如下:
第一,近年来,受我国经济增长及基建投资增加影响,下游钢结构、工程机械等行业对于焊材的需求量逐渐增多。且随着我国经济转型升级,高端装备制造业、新能源产业迅猛发展,特种和轻量化材料应用已成为趋势,下游市场对高强度、高纯净度、高韧性等钢材的需求增加,带动与之相匹配的耐高温、耐低温、耐强腐蚀等焊材需求量大幅提升;第二,随着自动化对焊接效率需求的提高和焊接机器人的普及,适用于高效焊接的焊丝产品得到快速发展,焊丝对传统焊条的替代效果愈加明显,公司以焊丝销售为主,近年来焊丝销量显著提升;第三,公司通过发挥营销与技术的协同作用,不断完善营销网络和营销体系,强化营销队伍,拓展下游客户,并通过稳固与经销商间的良好合作关系,提升产品销售能力。同时,公司积极拓展海外市场,产品远销60多个国家。
1、主营业务收入按产品划分
报告期内,公司主营业务产品包括焊丝、焊剂、焊条、焊带等,各分产品的销售收入受我国经济增长及基建投资增加影响总体呈增长趋势。报告期内,公司主营业务收入主要来自于焊丝销售,主营业务收入占比均超过80%。
报告期内,公司焊丝销售收入分别为74,080.68万元、93,007.87万元、102,439.67万元和48,863.77万元,2018年、2019年的销售增长率分别为25.55%、10.14%。
2018年焊丝销售收入上涨,来自于销量及售价双重因素的影响。2018年,受原材料价格上涨影响,产品销售均价同比上涨12.07%;受益于焊丝下游应用领域的扩展及集装箱、汽车、工程机械对焊丝需求量的提升,焊丝销量从11.26万吨增加至12.62万吨,增长12.03%。2019年,焊丝销售收入上涨,主要来自于销量的上涨。2019年,受工程机械、钢结构、轨道交通领域焊丝需求量提升的影响,公司焊丝销量从12.62万吨增加至13.86万吨,增长9.84%。
2、主营业务收入按区域划分
公司以境内销售为主,境外销售为辅。随着我国经济发展及基础设施投资增加,下游企业对于焊材的需求量增幅较快,报告期内,公司内销占比逐渐提升。
3、主营业务收入按销售模式划分
公司对于下游行业内规模较大的优质客户进行直接销售与服务。公司产品质量稳定,具有技术优势,部分客户亦委托公司进行ODM生产销售。对于下游规模偏小,分布零散或区域跨度大、不便开拓的市场,主要通过经销模式销售。此外,少量经销商立足于大客户当地市场,在客户服务方面具有优势,公司亦通过经销商进行销售。经销模式可以有效降低客户开发和维护成本,扩大公司产品的市场销量。报告期内,公司经销、直销占比相对稳定,2020年1-6月份经销占比提高,主要原因为公司药芯焊丝产能扩大,公司积极发展经销商,拓展药芯焊丝下游市场。
4、主营业务收入按季度划分
工程焊接施工受季节环境因素影响,对焊接材料消费需求产生一定波动。公司产品一般一季度销售占比较低,四季度销售占比较高。主要原因为一季度受春节假期因素影响,客户开工天数减少,公司产品的消耗量相对较少;为了应对春节假期,避免造成订单延期交付,一般会在年末加大开工量,提前完成客户订单,因此,四季度公司产品销售相对较好。
5、第三方回款
报告期内,公司第三方回款金额分别为2,041.77万元、1,403.75万元、1,980.52万元和906.50万元,占当期营业收入之比分别为2.35%、1.30%、1.66%和1.54%。
境内第三方付款主要原因是该类客户为中小微企业,客户关联方或员工出于结算便利直接对发行人付款或者委托发行人业务员向发行人付款。境外第三方付款主要原因为发行人客户中存在部分集团客户,由于集团资金统一调配,或者出于外汇结算便利,由其关联方付款。
报告期内,公司第三方回款的金额占比较低,未对发行人的业务经营、财务管理和收入真实性造成不利影响。
保荐机构及发行人会计师认为,报告期内,第三方回款情况具有合理的商业理由,不存在虚构交易或调节账龄的情形,不存在因第三方回款导致的货款归属纠纷,第三方回款所对应的收入真实、准确、完整,不存在其他利益安排。
6、现金交易
(1)现金收款
和7.02万元,占营业收入的比重分别为1.30%、0.15%、0.02%和0.01%,呈现逐年下降的趋势。
现金收款产生的主要原因系公司部分客户选择上门提货,在公司现场下单后,通过现金方式支付货款,部分废料销售亦通过现金方式收款。公司在收银台设置了POS机、支付宝、微信等收款方式,2018年以来,现金销售金额显著降低,但亦有部分客户因单次采购金额较小选择现金结算;部分客户基于长期的交易习惯,不会使用或者不愿意使用网上银行等支付方式,加之单次采购金额较小,选择现金结算。
(2)现金付款
报告期内,公司现金付款金额分别为385.56万元、42.13万元、15.79和0.75万元,占营业成本的比重较低,且呈逐年下降态势,主要系员工报销款、零星辅料及办公用品等的采购。
公司已制定内控制度规范现金收付款行为,现金收付款规模显著降低。公司现金收付款情况符合行业惯例及发行人的业务开展情况,具有合理性和必要性。
经核查,保荐机构及发行人会计师认为:发行人现金交易具有合理性,符合行业惯例,现金交易业务真实,公司逐步完善了现金交易相关内控制度,严格控制现金收付款,现金交易逐年下降。
收起▲