卫宁健康(300253)
公司经营评述
- 2024-03-31
- 2023-12-31
- 2023-09-30
- 2023-06-30
- 2023-03-31
- 2022-12-31
- 2022-09-30
- 2022-06-30
- 2022-03-31
- 2021-12-31
- 2021-09-30
- 2021-06-30
- 2021-03-31
(一)经营情况
报告期内,公司实现营业收入49,449.24万元,同比增长10.09%;归属于上市公司股东的净利润1,662.04万元,同比增长126.16%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润868.77万元,同比增长111.74%。公司主营业务中,医疗卫生信息化业务收入(占营业收入的比重为89.87%,上年同期为84.70%)同比增长16.81%,其中:核心产品软件销售及技术服务业务收入(合计占营业收入的比重为72.04%,上年同期为69.03%)同比增长14.89%;硬件销售业务收入(占营业收入的比重为17.83%,上年同期为15.68%)同比增长25.24%。互联网医疗健康业务收入(占营业收入的比重为10.13%,上年同期为15.30%)同比下降27.10%。
报告期内,公司医疗卫生信息化业务新签合同订单金额同比增长15%左右,增速较2023全年有所加快。
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一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求
1、宏观经济形势
2023年,我国经济持续恢复、总体回升向好,高质量发展扎实推进。国家统计局公布的《中华人民共和国 2023年国民经济和社会发展统计公报》数据显示,初步核算,2023年我国GDP达126.06万亿元,按不变价格计算,比上年增长5.2%。
2、软件行业形势
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》,公司所处行业的编码为I65,为“信息传输、软件和信息技术服务业”中的“软件和信息技术服务业”,细分行业为医疗卫生信息化行业。医疗卫生服务与民生息息相关,属于社会公共服务和社会保障的重要组成,而软件产业属于国家鼓励发展的战略性产业,国务院及有关部门颁布了鼓励软件产业发展的一系列优惠政策,为行业发展建立了良好的政策环境。2023年我国软件和信息技术服务业运行稳步向好,国家工信部公布的《2023年软件业经济运行情况》数据显示,2023年全国软件和信息技术服务业规模以上企业超3.8万家,累计完成软件业务收入123,258亿元,同比增长13.4%,2023年的软件产品收入29,030亿元,同比增长11.1%,占全行业收入比重为23.6%;信息技术服务收入81,226亿元,同比增长14.7%,占全行业收入比重为65.9%。
2023年 3月,IDC发布的《中国医疗软件系统解决方案市场预测,2023—2027》研究报告预测:医院应用软件系统市场方面,从2023年开始,市场将会恢复增长,未来五年中都将保持比较稳定的高速增长,预计到2027年市场规模将达到347.9亿元,2022至2027年的年复合增长率为18.2%;区域卫生信息平台及应用软件系统解决方案方面,从2023年开始在《“十四五”全民健康信息化规划》的促进下,该市场将会加速增长,预计到2027年市场规模将达到110.9亿元,2022至2027年的年复合增长率为19.9%。
3、行业政策环境
2023年是“十四五”规划的第三年(承上启下的关键之年),也是国家实施健康中国行动的第四年。政策层面基于数字中国整体框架要求,持续发展数字健康,包括持续推动医疗供给侧整合发展、患者就医体验提升、生成式AI发展及监管、推进数据要素发展等重点内容,具体如下:
明确数字中国“2522”整体框架布局:2023年2月,国务院发布《数字中国建设整体布局规划》,明确建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎。到2025年,基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局,数字中国建设取得重要进展。同时提出,要全面赋能经济社会发展,包括构建普惠便捷的数字社会;促进数字公共服务普惠化,发展数字健康,规范互联网诊疗和互联网医院发展;推进数字健康,是数字中国建设的重要组成部分。
基于价值的整合型医疗服务体系发展:国家医学中心方面,国家已设置 13个专业类别国家医学中心(依托 26家医院);国家区域医疗中心方面,2023年7月,国家发改委、国家卫健委、国家中医药管理局发布《第五批国家区域医疗中心项目名单》,共49家医院。截至2023年底,国家区域医疗中心已增至125家医院;城市医疗集团方面,2023年2月,国家卫健委发布《关于开展紧密型城市医疗集团建设试点工作的通知》,明确在每个省份选择 2-3个设区的市(直辖市的区),布局紧密型城市医疗集团。文件明确要求推进信息管理一体化、实现医疗资源共享等要求。2023年6月,国家卫健委公布81个紧密型城市医疗集团建设试点城市(地级市和直辖市的区)名单。紧密型医共体方面,2023年12月,国家卫健委等10部门发布《关于全面推进紧密型县域医疗卫生共同体建设的指导意见》,提出到2025年底力争全国90%以上的县(市)基本建成布局合理、人财物统一管理、权责清晰、运行高效、分工协作、服务连续、信息共享的县域医共体。综上,数字技术将全方位助力医疗供给侧的服务整合、价值创新和体验提升。
数字技术助力患者就医体验全面提升:2023年5月,国家卫健委、国家中医药局发布《关于开展改善就医感受提升患者体验主体活动的通知》,明确要求力争用3年的时间,将“以病人为中心”贯穿于医疗服务各环节,整体提升医疗服务的舒适化、智慧化、数字化水平。各环节覆盖诊前、门诊、急诊急救、住院、诊后的体验及改善贯穿医疗服务全程的基础性、支撑性工作。2023年 12月,商务部《关于加快生活服务数字化赋能的指导意见》明确加快开发普及数字医疗应用,提升“互联网+医疗健康”服务水平,推动新一代信息技术与医疗服务深度融合,为患者提供覆盖诊前、诊中、诊后的全流程、个性化、智能化服务,利用数字化技术更好满足人民群众医疗服务需求。综上,数字技术将持续扮演重要角色,数字化服务以患者为中心,赋能就医各环节的细分场景,全面提升居民就医体验。
强化公立医院运营管理信息化建设:2023年10月,财政部办公厅发布《关于进一步加强公立医院内部控制建设的指导意见(征求意见稿)》,提出全面提升公立医院内部控制信息化水平,要求推进内部控制建设融入公立医院信息化建设的整体方案中。2023年 12月,国家卫健委发布《大型医院巡查工作方案(2023-2026年度》,将医院运行管理作为巡查重点,包括是否全面贯彻落实现公立医院高质量发展有关文件中关于信息化建设、医疗质量、医疗服务、医院管理等各项要求。综上,伴随医院内部控制建设与新一轮巡查等协同管理的展开,数字化的运营管理模式将被持续应用与重视。
区域信息互通共享三年攻坚发展:2023年11月,国家卫健委明确从2023年起开展全国医疗卫生机构信息互通共享攻坚行动,力争用3年时间,在医疗健康信息全国互通共享上取得标志性进展。国家明确提出 8个方面的目标任务,涉及提出普及推广电子健康卡,二级公立医院检查检验结果跨机构调阅、推广商业健康保险就医费用一站式结算、推动电子健康档案“跨省份查询”、完善国家及省统筹区域全民健康信息平台、建立统一的卫生健康信息传输网、推动医院信息化建设提档升级、全力提升网络和数据安全的防护能力,加强个人信息保护。
生成式人工智能监管落实及应用发展:2023年 4月,国家网信办发布《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》,这是国家首次针对生成式AI产业发布规范性政策;2023年7月,国家网信办等7部门正式发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(2023年8月15日起施行),以包容审慎为导向,提出促进生成式人工智能技术发展的具体措施,促进生成式人工智能健康发展和规范应用。2023年 10月,国家信标委发布《生成式人工智能服务安全基本要求(征求意见稿)》,从信息安全标准化层面对生成式人工智能服务安全提出具体的约束措施。上述政策的发布,将推动基于规范监管的框架下,推进国内生成式AI场景应用的落地发展。当前,数字健康领域企业、高校、研究机构等均开启医疗垂直领域大模型的研发,并积极探索高价值、可落地的生成式AI医疗场景创新落地。
医疗健康数据要素创新,打造新质生产力:2023年12月,国家数据局等 17部门《“数据要素×”三年行动计划(2024—2026年)》,推动医疗健康领域数据要素场景落地,涉及提升群众就医便捷度、便捷医疗理赔结算、推动医保便民服务、有序释放健康医疗数据价值、加强医疗数据融合创新、提升中医药发展水平等具体行动计划。截止2024年3月,20余个省、地市的数据管理部门已开启典型案例征集。充分发挥医疗数据价值,将为行业带来更大的变革及发展。
4、信息化投资需求
2022年 11月,《“十四五”全民健康信息化规划》发布,明确要求促进全民健康信息服务体系化、集约化、精细化发展。规划从顶层设计层面,推进医疗健康数字化工作的全面开展与落实,进一步拉动数字健康领域的整体及各细分市场需求,以支撑卫生健康事业高质量发展。
以评级评审驱动医院信息化能级提升的建设需求持续。国家卫健委等 6部门最新联合发布的《深化医药卫生体制改革2023年下半年重点工作任务》中明确,开展全国医疗卫生机构信息互通共享三年攻坚行动,推进智慧医院建设与分级评价工作。“三位一体”智慧医院及互联互通评审作为持续推进的工作,相关等级已成为体现医院信息化能力的硬指标,也是公立医院绩效考核、高质量发展、等级医院评审等多项国家考核的要素之一。当前,医疗卫生机构以评级评审高等级为目标,以评促建,驱动整体能力提升及共享发展。
云基础设施建设及相关应用云化升级的需求加大。依据规划中提及的以构建大平台、大系统、大目录为导向的原则逐步升级,集约建设信息化基础设施支撑体系,推动统一的云基础设施建设。应用层面,国家鼓励医院信息系统云上部署,推进医学影像数据存储、互联网服务和应用信息系统分步上云。因此,考虑会带来数字健康云基础设施建设及相关应用云化升级的需求,以满足集约化发展要求。
全面构建医院数字化新体系,成为医院高质量发展的重要支撑。“十四五”期间,公立医院始终以高质量发展为主旋律。财政部办公厅《关于组织申报中央财政支持公立医院改革与高质量发展示范项目的通知》明确,中央财政提供每个项目最高5亿元财政补助,用于支持推进公立医院改革与高质量发展。近年来,国家也陆续发布推动临床专科能力建设、全面提升医疗质量、提升患者体验等专项政策,进一步驱动数字技术支撑医院全面实现数字化专科智能、数字化管理革新、数字化患者普惠等的数字化医院新体系。同时,部分省市已开始推进医疗信创产品适配,以构建安全、自主、可控、创新的医疗数字化基座与场景应用,后续医疗信创市场需求规模潜力较大。
各省及地市的新院建设工程为医疗信息化需求市场扩容。基于各省、地市“十四五”卫生健康发展规划要求,以区域医疗中心建设为驱动,全面推进优质医疗资源辐射及发展,各省及地市均持续推进新建医院工程。如上海市明确在新城建设一批区域性医疗中心,其中五个新城三级综合性医院纳入《2024年上海市重大工程清单》;浙江省明确建设浙东、浙南、浙中和浙北省级区域医疗中心,并在 5年计划投资975亿元安排建设63个医院建设省重大项目工程;江苏省明确创建重症、血液等国家医学中心和综合、癌症等国家区域医疗中心,各设区市以三级综合医院为龙头重点打造市级医疗中心,江苏省妇幼保健院扩建工程和江苏省人民医院宿迁医院(国家区域医疗中心)纳入《2024年江苏省重大项目清单》等。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)主营业务
公司自成立以来一直集研发、销售和技术服务为一体,为客户提供“一体化”的解决方案,致力于提供医疗健康卫生信息化解决方案,不断提升人们的就医体验和健康水平。通过持续的技术创新,自主研发适应不同应用场景的产品与解决方案,业务覆盖智慧医院、区域卫生、基层卫生、公共卫生、医疗保险、健康服务等领域,是中国医疗健康信息行业具有竞争力的整体产品、解决方案与服务供应商。
公司在夯实医疗信息化产品和服务的同时,自2015年起积极布局医疗健康服务领域,推动互联网+模式下的医疗健康云服务等创新业务的发展,贯彻“双轮驱动”战略(传统的医疗信息化业务、创新的互联网+医疗健康业务)。2022年初,公司正式将“双轮驱动”战略升级为“1+X”战略。“1”是基于统一中台的 WiNEX系列产品,实现医疗卫生服务资源数字化;依托开放互联的卫宁数字健康平台 WinDHP,构建行业数字基座“+”,汇聚并数字化医药健险各方能力;通过能力交换兑现价值,在数字空间构建出数字化产品、数据服务创新、互联网医院、医药险联动等“X”个数字健康应用场景,充分释放医疗机构能力,持续丰富医疗数字化生态。
(二)主要产品
公司采用“1+X”发展战略,“1+”是 WiNEX系列产品及数字基座,“X”是数字化产品、数据服务创新、互联网医院、医药险联动等数字健康应用场景。在“1+X”战略布局下,开展智慧医院、智慧卫生、互联网+医疗健康等业务。
1、智慧医院
公司作为中国首家专注从事医疗卫生领域信息化的上市公司,致力于提供优质的医疗健康信息服务。卫宁数字化医院产品全面覆盖、支撑医院各类业务及日常管理,并支撑区域化信息共享及协同业务。
2、智慧卫生
以全域健康一体化中枢为理念,打造具备协同融合、数据聚能、生态共生特征的新一代全民健康基座。新基座即一体化平台,将全面支撑医疗与公卫协同、突发公卫应急、互联网+医疗、医联体赋能共生及全民健康治理等全域健康生态场景构建。
3、互联网+医疗健康
针对不同人群提供优质的健康信息,整体服务覆盖医疗服务、健康管理、医保风控等多个环节。与医疗服务提供者(医院、医生)与支付方(医保、商保)及药品生产、流通企业共同合作打造医疗行业新的闭环生态系统,从而真正推进三医联动,并实现盈利模式由软件实施向O2O、B+B2C的拓展。
(三)经营模式
公司主要以“信息化工程项目合同”、“软件销售合同”或“购买服务合同”等方式,向医院或卫生部门提供信息系统解决方案,构建硬件和软件应用平台,向用户收取相关的项目合同款、软件销售合同款或技术服务款,实现收入与盈利。在为客户提供信息系统解决方案之后,以技术支持服务合同的方式长期为客户提供产品升级、软硬件维护等服务,通过向客户收取技术支持与服务合同款的方式,实现收入与盈利。
报告期内,公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化,与行业趋势一致。公司所处行业市场规模保持增长态势,具有发展前景,不存在产能过剩、持续衰退等情形。
三、核心竞争力分析
1、领先的行业地位和丰富的行业经验
公司依托完备的产品线,丰富的项目运作能力和突出的研发实力,在医疗卫生信息化行业有较高的知名度和行业地位。公司服务内容覆盖医疗卫生信息系统的全生命周期,广泛应用于医疗机构、区域卫生、公共卫生、健康服务等领域。通过遍布全国的销售服务网络、专业创新的技术服务支持团队以及优于业界的服务标准,为广大客户提供更优质贴心的服务。
2、技术力量优势
公司自成立以来,一直坚持研发优先和人才优先战略,重视自主研发、技术积累和优秀人才储备,累计取得计算机软件著作权证书超过1,400件,多项产品和核心技术列入国家和地方重大专项和科技计划。同时,凭借对医疗卫生信息化行业的管理模式、业务模式等有长期、深入及全面的理解,公司的技术团队始终放眼并耕耘于科技前沿,使我们的产品、维护和技术保障都能达到一个超出客户满意的水平。在创新业务领域,公司做了大量的研究,形成了自有的“优势资源带动、本地化项目推进、标准化规范复制、多元化服务衔接”的互联网医疗健康服务模式。
3、市场渠道优势
截至报告期末,公司服务的各类医疗卫生机构用户达6,000余家,其中包括400余家三级医院,用户遍布全国除台湾、香港以外的32个省市自治区及特别行政区,是同行业客户覆盖最广的公司之一,数量众多且优质的客户资源,使公司在推广新技术、应用新产品、提升新型增值服务时能被市场迅速接受。另外通过区域化经营、集中式管理以及本地化服务相结合的模式,为广大用户提供高效的本地化一站式贴切服务。
4、人才优势
公司不断吸纳各类人才,重视岗位培训与考核,形成了一支架构完备、有良好梯队配置的专业工作团队,无论是研发团队、销售团队还是服务团队都具备良好的知识水平、职业素养和服务精神,能够为客户提供专业周到的服务。在互联网医疗健康方面,组建了新型的研发、地推和服务队伍,提升了互联网医疗健康服务落地和发展的水平。另外,公司设置了合理的薪酬激励机制,为激励和吸引人才创造了有利条件。
报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内,公司聚焦业务发展方向,全体卫宁人锐意进取,主动布局和选择,不断优化组织机制和人才结构,人员规模及各项费用得到阶段性的合理管控,在整体经营上取得了积极的成绩。公司实现营业收入 316,342.48万元,同比增长2.28%;归属于上市公司股东的净利润 35,795.91万元,同比增长 229.49%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润33,257.22万元,同比增长178.51%。
报告期内,公司医疗卫生信息化业务收入(占营业收入的比重为90.05%,上年同期为81.75%)同比增长12.66%,其中:核心产品软件销售及技术服务业务收入(合计占营业收入的比重为74.95%,上年同期为66.90%)同比增长14.59%;硬件销售业务收入(占营业收入的比重为15.10%,上年同期为14.85%)同比增长4.00%。互联网医疗健康业务收入(占营业收入的比重为9.87%,上年同期为18.21%)同比下降44.53%。
报告期内,虽然客观因素对行业订单释放产生了一定的影响,公司医疗卫生信息化业务新签订单合同订单金额同比小幅增长,但仍呈现积极的趋势。
报告期内,公司重点工作及回顾如下:
1、加速落地,持续打造高水平智慧医院标杆,数字化转型赋能医院高质量发展
公司新一代WiNEX产品以数字化转型赋能医院高质量发展。截至本报告期末,公司在全国拓展了数百家WiNEX客户,并在不同区域打造各种类型标杆客户。助力北京大学人民医院基于中台架构,构建了数据智能应用、服务高效便捷、需求敏捷响应的数字医疗新架构,已完成多个院区的全面上线; 助力陆军军医大学第一附属医院数字化建设,在与原有部队系统充分融合的基础上,支撑部队特色业务的开展,帮助提升西南区域医疗数字化能级;助力浙江省中医院扩展中医专科特色的数字化智能应用,完成多个院区上线,支撑医院一院多区的发展;助力泰康旗下多家医学中心、美的和祐国际医院等民营医疗机构的数字化能力建设。
报告期内,公司在智慧医院及医院平台、医共体/医联体、基层卫生等领域新增 60余个千万级项目,如重庆市妇幼保健院、大同市第五人民医院、当阳市人民医院、赣南医学院第一附属医院、和祐国际医院等智慧医院建设,陆军军医大学驻渝 4所医院集成平台和临床数据中心建设,河南栾川县、云南鹤庆县等县域医共体建设等。
智慧医院评级方面,新增助力4家医院顺利通过电子病历应用水平五级评级;在2022年度国家医疗健康信息互联互通标准化成熟度测评中,助力3家卫健委用户与27家医院用户通过测评。同时,助力宁夏回族自治区80余家医疗机构上线检查检验结果互认系统,荣获国家卫健委2023年第一届全国数字健康创新应用大赛健康医疗大数据主题规划设计二等奖;支撑江苏省盐城市构建“城市驾驶舱”卫生健康分舱,助力盐城市获得2023年数字盐城应用场景比赛一等奖及第一届全国数字健康创新应用大赛优胜奖;在医共体及基层卫生数字化方面,助力郏县通过国家卫健委紧密型县域医共体信息化应用水平评价试点验收,达到四级水平。
2、持续拓展“互联网+医疗健康”板块
“云医”纳里健康是以实体医疗机构为主体的数字健康医疗服务平台,从构建全流程的就医服务体系,到数字疗法、泛医疗等业务模式的拓展延伸,促进互联网“就医链”持续升级,推进专科联盟/松散型医联体/城市医疗集团等多组织形态的互联网协同,加强互联网医疗服务的广度和深度,赋能实体医疗机构实现高质量发展。截止2023年底,纳里健康提供互联网医疗应用服务的医疗机构突破10,000家,日HTTP最高访问量达8.63亿次,月活跃用户数超过2,400万。
“云药”环耀卫宁(原称“卫宁沄钥科技(上海)有限公司”,简称“沄钥科技”,2024年2月更名为“环耀卫宁健保科技(上海)有限公司”),致力于构建中国医保外补充健康保障生态服务体,自行研发的 RiNGNEX平台通过链接医疗服务体、医药健康零售体、商业保险公司、健康服务机构等,不断创新满足健康保障权益类产品,并通过与商业保险公司、企业端等合作面向C端提供服务。2023年受外部环境变化及自身经营战略调整影响,在稳定核心业务结构的同时进行业务调整和人员优化,大力推进互联网门诊险业务以及直付理赔业务,不断提升运营服务能力,加强与各大保司的合作广度和深度。
报告期内,环耀卫宁拟与北京环球医疗救援有限责任公司(以下简称“环球医疗”)及其股东约定各方拟通过协商后的结构实施换股合并重组,合并重组后沄钥科技收购环球医疗 100%股权,环球医疗原股东按照环球医疗的整体估值对沄钥科技增资从而取得沄钥科技相应的股权等。
截至本报告期末,上述换股合并重组一揽子交易计划正在积极推进中,但仍存在因宏观环境、市场情况等因素提前终止的风险,具有不确定性,敬请投资者注意投资风险。后续在实施换股合并重组交易时,公司将按照相关规定提交股东大会审议并披露。
“云险”以主要定位为商保公司及医保部门提供保险智能风控和数据+AI服务的上海金仕达卫宁软件科技有限公司(以下简称“卫宁科技”)为主要代表,2023年,卫宁科技完成了新一轮的融资,融资规模3亿元,其中增资金额2.25亿元。在医保业务方面,主要进行了所承建的省级医保信息平台项目的运维工作,此外积极拓展省级医保信息平台项目的二期工作以及飞检/TPA服务类项目,截至2023年底,已有22个省级医保信息平台一期项目完成验收,并成功验收上海市平台二期的项目,新中标山西、天津、辽宁、广东及新疆兵团等省平台二期项目;医院端业务方面,进行了医院的医保费用预警分析系统、DRG/DIP系统,多种业务模式的打造,并通过多渠道开发以及合作联盟的策略以获取医院端的快速拓展;商保业务,基于已落地的城市惠民险项目提供新一期的系统与服务,并积极拓展新的城市惠民险项目,同时在团体健康险、个人健康险的商保业务拓展上,与不同保司合作取得了一定进展。
2023年,卫宁科技签订合同约2.68亿元,较上年同期增长约122%。由于受部分医保、医院项目招投标延迟等影响,同时由于卫宁科技仍处于销售拓展、研发投入较大的阶段,综合导致本报告期仍处于亏损状态。
公司创新业务板块主要公司经营情况表:
3、智能引领,持续加强技术创新,推动公司技术进步
报告期内,公司持续秉承“1+X”战略框架,加快数字化产品及交付能级的全面提升。WiNEX大临床通过一定量的用户验证,经过持续迭代演进,已发布WiNEX大临床产品新版本,具备批量交付能力。WiNEX产品从之前的局部迭代升级为全面拓展,进一步丰富WiNEX系列解决方案。其中,WiNEX DnA(数据平台)架构全新升级,凭借领先的技术创新实力,成功赢得陆军军医大学驻渝4所医院集成平台和数据中心、南方医科大学深圳医院医疗数字中台建设项目及医院运营决策支持系统等项目。
WiNEX在产品方面,采用微服务及各类互联网技术组件形成的全新技术架构,构建研发技术平台,支撑软件系统的快速开发和运行;基于云化设计,打造全新研发模式,支持线上和线下集成开放,提高开发效率。在交付方面,我们通过大型案例验证了交付新方法,将过程中的经验形成了标准化的最佳实践;为固化经验,同时开发了支持交付过程的创新工具;新的产品交付方式促进项目管理方法的持续优化,我们梳理出了面向云化交付的项目管理新方法,以提高交付质量。公司积极推动以大模型为代表的新质生产力在医疗领域落地。2023年1月,公司启动医疗垂直领域大模型的研发工作。2023年10月,公司正式发布医疗垂直领域大模型WiNGPT,并以医护智能助手WiNEX Copilot的形态内置于我们全系列产品中。WiNEX Copilot致力于成为医护好帮手,已集成涵盖医院管理、医生增效以及患者端等100多个临床应用场景,在辅助诊断、内容生成、信息抽取、内涵质控等医学场景中,从提升工作效率到优质医疗质量下沉,为医护人员提供全面的智能知识服务。报告期内,WiNEX Copilot病历文书助手、影像报告助手等智能应用已在北京、上海等地的头部医院推进落地,在医疗领域大模型应用方面形成了比较优势。同时,公司也在积极推动医疗健康数据要素场景落地,激活医疗健康数据要素潜能。
报告期内,公司研发投入6.97亿元,占营业收入22.04%;公司及控股公司新取得专利 65 项(其中发明专利 11 项),新获得计算机软件著作权证书 103件。
4、联动多方资源,谋划发展大数据&人工智能产业生态
报告期内,公司持续推进产学研合作发展,联动多方资源,谋划发展大数据&人工智能产业生态。与人民卫生出版社深化战略合作,共享医学知识资源,共同完善推广人卫助手系统产品,共同开展知识智能化应用研究等;与北京大学人民医院共建“数字医疗联合研究中心”,开展医疗健康数据资源中心建设管理研究、医疗健康数据资源中心应用研究、数字医疗健康人才培养等方面的合作;与数字宁夏公司签署战略合作协议,开展医疗健康生成式AI模型、医疗核心应用系统上云、医疗产业互联网重塑、医疗健康大数据中心建设运营等方面的研究探索;与国家健康医疗大数据研究院(深圳)共建智慧临床联合实验室,将利用图像识别、自然语言处理、深度学习等AI相关方法,开展智慧临床应用研究及产品研发。
5、连续三年市场份额第一,荣誉入选数字化转型优秀案例
根据2023年7月IDC最新发布的《中国医院核心诊疗系统市场份额,2022:新一代系统成为主流》研究报告,2022年,在中国医院核心系统主要厂商市场份额中,卫宁健康占比为 12.3%,市场份额第一(公司已连续三年排名第一)。另外,2023年6月,胡润研究院首次发布《2023胡润中国产业互联网30强》(Hurun China IIoT Top 30 2023),列出了各自领域内最具影响力的产业互联网企业。卫宁健康入选定制化业务管理10强,为医疗健康和卫生领域数字化唯一上榜企业。
报告期内,公司获得“2023上海民营服务业企业100强”、“2023上海新兴产业企业100强”、“2023上海服务业企业100强”、“2023长三角百家品牌软件企业”、“2023上海软件核心竞争力企业(规模型)”、“2023年百强企业”、“2023年度软件和信息技术服务名牌企业”、“中国软件诚信示范企业”等荣誉。
公司在数字化运维服务能力、创新智能应用水平和支撑医疗数字化转型取得突破:“某大型综合类三甲医院运行维护服务案例”被列入2023年ITSS典型应用案例库;“新一代智能辅助PACS copilot系统”获得2023第一届全国数字健康创新应用大赛优胜奖;“肿瘤全生命周期综合诊治管理系统”获得2023年度科技创新成果入围奖;“卫宁WinCloud医疗云软件”荣获2022年第二届“鼎信杯”创新优秀产品奖;“基于AI引擎的儿童骨龄智能辅助诊断系统”荣获第三十四届上海市优秀发明选拔赛优秀发明铜奖;“面向患者全就医流程的在线智慧医疗服务”、“新一代医院数字化产品WiNEX”、“智慧医院云交付和云运维管理平台WinCloud”入围中国电子信息行业联合会2022年企业数字化转型优秀案例。
五、公司未来发展的展望
(一)公司发展战略
公司于2022年初正式将“双轮驱动”战略升级为“1+X”战略。“1”是基于统一中台的WiNEX系列产品,实现医疗卫生服务资源数字化;依托开放互联的卫宁数字健康平台 WinDHP,构建行业数字基座“+”,汇聚并数字化医药健险各方能力;通过能力交换兑现价值,在数字空间构建出数字化产品、数据服务创新、互联网医院、医药险联动等“X”个数字健康应用场景,充分释放医疗机构能力,持续丰富医疗数字化生态。
(二)2024年经营计划
1、持续开拓市场,提升市场份额。基于WiNEX产品在全国不同区域的多类型医院成功落地的经验,持续扩大品牌影响力。结合各省市公立医院综合改革及高质量发展、区域医疗资源新建配置等要求,全方位助力智慧医院落地需求,提升医疗数字化市场份额。
2、WiNEX系列产品研发。在提升产研产出效能基础上,加速产品专科深化、智能应用及信创适配等方面的创新研发。推进WiNEX大临床产品的持续落地。
3、持续提升交付效能。制定战略项目中心运作机制,依托交付工具及体系,持续提升交付效能,优化提升批量交付体系及能级。
4、人力方面,全面提升人均产出效能,充分激发人员积极性,持续培养优秀人才。
(三)公司可能面临的风险
1、技术与产品开发风险
软件产品和技术不断加速的更新换代决定了产品和技术的开发创新是一个持续、繁杂的系统性工程,其间涉及的不确定因素较多,公司如不能准确把握技术发展趋势和市场需求变化情况,从而导致技术和产品开发推广决策出现失误,将可能导致公司丧失技术和市场优势,使公司面临技术与产品开发的风险。
应对措施:以国家政策和行业客户需求为导向,深入解读国家规划布局的发展方向,切合实际的结合行业客户的需求,提供最优解决方案和产品,走在市场的前端,同时完善市场调研、研发项目立项、核心技术研究、产品发布、市场推广、客户营销、售后服务等环节的闭环管理,以降低技术研发风险。对于已形成产业化的产品进行深度开发,加快其升级换代,保持技术优势。
2、行业竞争进一步加剧的风险
医疗信息化行业处于快速发展阶段,国内外市场参与者不断增加,竞争也将越来越激烈,鉴于行业广阔的发展前景和国内资本市场的进一步开放,缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展方向,提高公司的竞争力和核心优势,将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施:公司需采取更加积极的经营管理措施,加大研发投入,密切跟踪行业发展趋势和前沿创新技术,并积极关注行业竞争所带来的整合机遇,从而维持并加强公司在用户数量、用户粘性及技术方面的核心竞争优势,促进公司持续健康发展。
3、公司规模扩张带来的管理风险
公司自上市以来,持续快速发展,借助资本市场带来的良好效应,公司资产、业务、机构和人员都得到进一步扩张,加上并购脚步的加快及涉及大健康新领域,未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。公司若不能及时提高管理能力和水平,做好企业内部治理,储备经营和管理人才,公司将面临一定的管理风险。
应对措施:公司将完善自身的管理体系和提升管理能力,建立规范的法人治理结构以及经营管理制度,不断创新管理机制,改变管理思维,经营单位独立核算,做好绩效考核,形成公司特有的、且适合公司的经营管理经验,应对公司扩张带来的管理风险。
4、人才流失风险
软件行业属于智力密集型行业,面临人员流动大、知识结构更新快等人力资源管理方面的问题。公司作为软件企业,产品研发和技术创新依赖于优秀的研发人员,如果出现核心人员流失、人才结构失衡的情况,这将使公司的持续创新能力和市场竞争力受到影响,公司的经营将会受到较大的不利影响。
应对措施:公司将通过建立完善有效的绩效考核机制,采用多种方式,包括不限于基本薪酬、绩效奖励、股权激励等手段,并加强企业文化建设,以吸引和留住人才。
5、收款及经营业绩的季节性波动风险
由于公司客户以国内的公立医院、卫生管理部门等机构为主,其对信息产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度,通常在每年上半年制定投资计划,需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程,许多项目还需要纳入财政预算、政府采购,周期相对较长。公司客户年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度,对公司的项目验收和付款也集中在下半年。由于受上述因素的影响,导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量呈不均衡的季节性分布:最近几年,公司上半年收款一般只占全年的20%-30%,而第四季度能达到全年的50%以上;公司的收入和利润存在一定的季节性,也有一定的波动性,软件及技术服务收入、扣非净利润在上、下半年分别占比平均约为 35%、65%。因此,投资者不宜以公司季度或者半年度业绩作为投资判断的主要依据。
应对措施:公司将加大市场工作力度,及时了解、掌握和引导客户的投资计划,在不违反相关规定的前提下尽早介入项目前期规划工作,同时合理调配人力资源,使得项目实施尽量能够均衡开展,减少因自身因素造成的项目实施时间集中问题;同时,加大收款考核力度,与客户保持及时有效沟通,减少因人为因素造成的收款时间集中问题。
6、商誉减值风险
公司在进行资产收购的过程中,根据《企业会计准则》要求,非同一控制下的企业合并,合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉,商誉不做摊销处理,但需在未来年度每年年终进行减值测试。如果未来被收购资产所处行业不景气、自身业务下降或者其他因素导致未来经营状况和盈利能力未达预期,则上市公司存在商誉减值的风险,从而对上市公司当期损益造成不利影响,若一旦集中计提大额的商誉减值,将对上市公司盈利水平产生较大的不利影响。
应对措施:公司通过建立相应的内控管理制度,每年对商誉进行减值测试,同时加强和被收购资产在市场、人员、技术、管理等方面的整合,保持被收购资产的持续竞争力,将因企业合并形成的商誉对上市公司未来业绩的影响降到最低程度。
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(一)经营情况
2023年前三季度,主要受宏观环境影响,公司部分商机订单延后,医疗卫生信息化业务新签订单金额同比小幅增长,其中千万元级项目30余个(包含WiNEX项目10余个)。公司实现营业收入190,095.78万元,同比增长1.60%;归属于上市公司股东的净利润15,233.61万元,同比增长8.79%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润8,953.80万元,同比减少28.97%。公司主营业务中,医疗卫生信息化业务收入(占营业收入的比重为89.33%,上年同期为82.59%)同比增长9.89%,其中:核心产品软件销售及技术服务业务收入(合计占营业收入的比重为74.90%,上年同期为69.60%)同比增长9.33%;硬件销售业务收入(占营业收入的比重为14.43%,上年同期为12.99%)同比增长12.89%。互联网医疗健康业务收入(占营业收入的比重为10.67%,上年同期为17.41%)同比下降37.72%。
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一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主营业务
公司自成立以来一直集研发、销售和技术服务为一体,为客户提供“一体化”的解决方案,致力于提供医疗健康卫生信息化解决方案,不断提升人们的就医体验和健康水平。通过持续的技术创新,自主研发适应不同应用场景的产品与解决方案,业务覆盖智慧医院、区域卫生、基层卫生、公共卫生、医疗保险、健康服务等领域,是中国医疗健康信息行业具有竞争力的整体产品、解决方案与服务供应商。
公司在夯实医疗信息化产品和服务的同时,自2015年起积极布局医疗健康服务领域,推动互联网+模式下的医疗健康云服务等创新业务的发展,贯彻“双轮驱动”战略(传统的医疗信息化业务、创新的互联网+医疗健康业务)。2022年初,公司正式将“双轮驱动”战略升级为“1+X”战略。“1”是基于统一中台的WiNEX系列产品,实现医疗卫生服务资源数字化;依托开放互联的卫宁数字健康平台WinDHP,构建行业数字基座“+”,汇聚并数字化医药健险各方能力;通过能力交换兑现价值,在数字空间构建出数字化产品、数据服务创新、互联网医院、医药险联动等“X”个数字健康应用场景,充分释放医疗机构能力,持续丰富医疗数字化生态。
(二)主要产品
公司采用“1+X”发展战略,“1+”是WiNEX系列产品及数字基座,“X”是数字化产品、数据服务创新、互联网医院、医药险联动等数字健康应用场景。在“1+X”战略布局下,开展智慧医院、智慧卫生、互联网+医疗健康等业务。
1、智慧医院
公司作为中国首家专注从事医疗卫生领域信息化的上市公司,致力于提供优质的医疗健康信息服务。卫宁数字化医院产品全面覆盖、支撑医院各类业务及日常管理,并支撑区域化信息共享及协同业务。
2、智慧卫生
以全域健康一体化中枢为理念,打造具备协同融合、数据聚能、生态共生特征的新一代全民健康基座。新基座即一体化平台,将全面支撑医疗与公卫协同、突发公卫应急、互联网+医疗、医联体赋能共生及全民健康治理等全域健康生态场景构建。
3、互联网+医疗健康
针对不同人群提供优质的健康信息,整体服务覆盖医疗服务、健康管理、医保风控等多个环节。与医疗服务提供者(医院、医生)与支付方(医保、商保)及药品生产、流通企业共同合作打造医疗行业新的闭环生态系统,从而真正推进三医联动,并实现盈利模式由软件实施向O2O、B+B2C的拓展。
(三)经营模式
公司主要以“信息化工程项目合同”、“软件销售合同”或“购买服务合同”等方式,向医院或卫生部门提供信息系统解决方案,构建硬件和软件应用平台,向用户收取相关的项目合同款、软件销售合同款或技术服务款,实现收入与盈利。在为客户提供信息系统解决方案之后,以技术支持服务合同的方式长期为客户提供产品升级、软硬件维护等服务,通过向客户收取技术支持与服务合同款的方式,实现收入与盈利。
(四)主要的业绩驱动因素
2023年上半年,主要受宏观环境影响,公司部分商机订单延后,医疗卫生信息化业务新签订单金额同比小幅增长,在手订单实施和项目交付验收部分延缓。同时公司全面推进WiNEX系列产品建设,完善标准化的交付体系,为未来可持续发展奠定了坚实基础。
报告期内,公司实现营业收入119,184.31万元,同比增长8.75%;归属于上市公司股东的净利润1,659.16万元,同比下降75.20%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4,510.60万元,同比下降165.44%。报告期内,公司医疗卫生信息化业务收入(占营业收入的比重为89.66%,上年同期为83.66%)同比增长16.55%,其中:核心产品软件销售及技术服务业务收入(合计占营业收入的比重为74.29%,上年同期为71.03%)同比增长13.74%;硬件销售业务收入(占营业收入的比重为15.37%,上年同期为12.63%)同比增长32.39%。互联网医疗健康业务收入(占营业收入的比重为10.34%,上年同期为16.34%)同比下降31.19%。
报告期内,公司重点工作及回顾如下:
1、持续打造高水平智慧医院标杆,数字化转型赋能医院高质量发展
公司新一代WiNEX产品以数字化转型赋能医院高质量发展,持续推进知名公立三甲医院、大型民营医疗集团等全国范围内医疗机构全面落地。报告期内,公司在智慧医院及医院平台、医共体/医联体、基层卫生等领域新增取得20余个千万元级项目,如重庆市妇幼保健院、赣南医学院第一附属医院、和祐国际医院等智慧医院建设,陆军军医大学驻渝4所医院集成平台和临床数据中心建设,河南栾川县、云南鹤庆县等县域医共体建设等。
公司助力北京大学人民医院打造一体融合、数据智能、技术创新的数字化医院新标杆,全方位助力卓越国家医学中心建设。项目一期建设内容包括医院信息系统HIS、临床信息系统CIS、电子病历系统EMR及中台一体化基座等,已于2023年4月完成项目交付,实现3个院区的平稳切换上线与一体化、同质化运行。同时,助力上海华东医院打造具有高知名度和影响力的智慧医院创新引领标杆,横向多院区业务保持一致化、纵向线上线下业务一体化,已于2023年3月完成多院区核心系统切换。
在2021-2022年度国家医疗健康信息互联互通标准化成熟度测评中,公司助力5家卫健委用户与32家医院用户通过本次测评,包括长治市卫生健康委员会、乌鲁木齐市卫生健康委员会、天津医科大学总医院、长治医学院附属和平医院、上海市皮肤病医院等。在基层卫生数字化方面,公司新一代WiNEXRegion绩效评价系统,以信息化手段全程保障海盐县卫生经费的合理发放,基于内置丰富的考核知识库灵活构建多套考核模型,通过实时监测重点数量、质量指标和异常项,提供主动预警,从而全面助力浙江海盐财政补偿机制考核高效落地。
2、持续拓展“互联网+医疗健康”板块
“云医”纳里股份(含纳里健康)是以实体医疗机构为主体的数字健康医疗服务平台,从构建全流程的就医服务体系到在线诊疗、健康管理服务的业态延伸,赋能实体医疗机构实现高质量发展。截止目前,纳里股份(含纳里健康)提供互联网医疗应用服务的医疗机构突破9,000家,日HTTP最高访问量达5.4亿次,月活跃用户数超过2,100万。“云药”沄钥科技致力于构建共享、共赢的健康新生态,力图赋能生态伙伴,持续提升全生态优质的医疗服务、药品服务的输出能力,进而提升医疗健康服务的可及性、可负担性,为用户提供全方位的健康福利服务。通过提供数字化解决方案及RiNGNEX“医药健险联合运营”SaaS平台,沄钥科技打通院内到院外医、药、健、险运营体系;实现医疗机构、药品企业、零售药房、商业保险、健康管理服务的全价值链接。2023年上半年,沄钥科技开启业务调整和人员优化,在稳定核心业务结构的同时,大力推进互联网门诊险业务以及直付理赔业务,不断提升运营服务能力,加强与各大保司的合作广度与深度。
报告期内,公司、沄钥科技与北京环球医疗救援有限责任公司(以下简称“环球医疗”)及其控股股东ChinaHealthcareServicesInvestmentLimited(中国卫生服务投资有限公司)已共同签署《卫宁沄钥科技(上海)有限公司与北京环球医疗救援有限责任公司合并备忘录》(以下简称“《合并备忘录》”),约定各方拟通过协商后的结构实施换股合并重组,合并重组后沄钥科技收购环球医疗100%股权,环球医疗原股东按照环球医疗的整体估值对沄钥科技增资从而取得沄钥科技相应的股权。
截至本报告期末,合并进展处于相互尽调阶段,公司将根据相关事项的进展分阶段履行审批及信息披露义务。《合并备忘录》涉及的沄钥科技与环球医疗合并重组、新一轮融资、上市计划等事项存在因宏观环境、市场情况、尽职调查、监管审核等因素无法继续推进、提前终止的风险。敬请广大投资者理性投资,注意投资风险。
“云险”以主要定位为商保公司及医保部门提供保险智能风控和数据+AI服务的上海金仕达卫宁软件科技有限公司(以下简称“卫宁科技”)为主要代表,2023年上半年,卫宁科技完成了新一轮的融资,融资规模3亿元,其中增资金额2.25亿元。在医保业务方面,主要进行了所承建的省级医保信息平台项目的运维工作,此外积极拓展省级医保信息平台项目的二期工作;医院端业务方面,进行了医院的医保费用预警分析系统、DRG/DIP系统,SaaS模式的打造,通过多种模式的医院端产品,进行业务的拓展,并通过多渠道开发以及合作联盟的策略以获取医院端的快速拓展;商保业务,基于已落地的城市惠民险项目提供新一期的系统与服务,并积极拓展新的城市惠民险项目,同时在团体健康险、个人健康险的商保业务拓展上,与不同保司合作取得了一定进展。
2023年上半年,卫宁科技签订合同约1亿元,较上年同期增长90%,收入约3,274万元,销售收入较上年同期有所下降,主要由于受部分医保、医院项目招投标延迟及商保经纪牌照收购延迟的影响,同时由于卫宁科技仍处于销售拓展、研发投入较大的阶段,综合导致本报告期仍处于亏损状态。但卫宁科技在业务推广及服务模式创新方面取得了一定突破:在医院项目领域,与大型HIS厂商、云厂商以及大型医疗集团达成了战略合作,对卫宁科技医院端项目的推广范围和部署效率有较大的助力作用;在商保业务领域,已于2023年6月完成保险经纪公司的收购,将加快商保业务的发展,实现商业模式的优化升级,提升收入规模以及盈利能力。
3、持续加强技术创新,推动公司技术进步
报告期内,公司持续秉承“1+X”战略框架,加快数字化产品及交付能级的全面提升。WiNEX大临床通过一定量的用户验证,经过持续迭代演进,已发布WiNEX大临床产品新版本,具备批量交付能力。WiNEX产品从之前的局部迭代升级为全面拓展,进一步丰富WiNEX系列解决方案。其中,WiNEXDnA(数据平台)架构全新升级,凭借领先的技术创新实力,成功赢得陆军军医大学驻渝4所医院集成平台和数据中心、南方医科大学深圳医院医疗数字中台建设项目及医院运营决策支持系统等项目。
WiNEX在产品方面,采用微服务及各类互联网技术组件形成的全新技术架构,构建研发技术平台,支撑软件系统的快速开发和运行;基于云化设计,打造全新研发模式,支持线上和线下集成开放,提高开发效率。在交付方面,我们通过大型案例验证了交付新方法,将过程中的经验形成了标准化的最佳实践;为固化经验,同时开发了支持交付过程的创新工具;新的产品交付方式促进项目管理方法的持续优化,我们梳理出了面向云化交付的项目管理新方法,以提高交付质量。另外,公司于2023年1月开展了医疗垂直领域的大语言模型WiNGPT的研发和训练工作。目前正在探索更多的医疗场景。报告期内,公司研发投入3.52亿元,占营业收入29.53%。报告期内,公司及子公司新授权专利27项(其中发明专利1项)。截止本报告期末,公司及子公司累计获得授权专利122项(其中发明专利19项)。
4、联动多方资源,谋划发展大数据&人工智能产业生态
报告期内,公司持续推进产学研合作发展,联动多方资源,谋划发展大数据&人工智能产业生态。与人民卫生出版社深化战略合作,共享医学知识资源,共同完善推广人卫助手系统产品,共同开展知识智能化应用研究等;与北京大学人民医院共建“数字医疗联合研究中心”,开展医疗健康数据资源中心建设管理研究、医疗健康数据资源中心应用研究、数字医疗健康人才培养等方面的合作;与数字宁夏公司签署战略合作协议,开展医疗健康生成式AI模型、医疗核心应用系统上云、医疗产业互联网重塑、医疗健康大数据中心建设运营等方面的研究探索;与国家健康医疗大数据研究院(深圳)以及深圳市大数据研究院共建智慧临床联合实验室,将利用图像识别、自然语言处理、深度学习等AI相关方法,开展智慧临床应用研究及产品研发。
5、连续三年市场份额第一,荣誉入选数字化转型优秀案例
根据2023年7月IDC最新发布的《中国医院核心诊疗系统市场份额,2022:新一代系统成为主流》研究报告,2022年,在中国医院核心系统主要厂商市场份额中,卫宁健康占比为12.3%,市场份额第一(公司已连续三年排名第一)。另外,2023年6月,胡润研究院首次发布《2023胡润中国产业互联网30强》(HurunChinaIIoTTop302023),列出了各自领域内最具影响力的产业互联网企业。卫宁健康入选定制化业务管理10强,为医疗健康和卫生领域数字化唯一上榜企业。
1、宏观经济形势
2023年上半年,我国经济持续恢复、总体回升向好,高质量发展扎实推进。据国家统计局发布的统计数据显示,初步核算,2023年上半年,我国GDP达59.30万亿元,按不变价格计算,同比增长5.5%,比一季度加快1个百分点。
2、软件行业形势
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》,公司所处行业的编码为I65,为“信息传输、软件和信息技术服务业”中的“软件和信息技术服务业”,细分行业为医疗卫生信息化行业。医疗卫生服务与民生息息相关,属于社会公共服务和社会保障的重要组成,而软件产业属于国家鼓励发展的战略性产业,国务院及有关部门颁布了鼓励软件产业发展的一系列优惠政策,为行业发展建立了良好的政策环境。根据国家工信部公布的最新数据显示,2023年上半年,我国软件和信息技术服务业运行态势平稳向好,2023年1-6月份,累计完成软件业务收入55,170亿元,同比增长14.20%。其中,信息技术服务收入36,687亿元,同比增长15.3%,占全行业收入比重为66.50%。
2023年3月,IDC发布的《中国医疗软件系统解决方案市场预测,2023—2027》研究报告预测:医院应用软件系统市场方面,从2023年开始,市场将会恢复增长,未来五年中都将保持比较稳定的高速增长,预计到2027年市场规模将达到347.9亿元,2022至2027年的年复合增长率为18.2%;区域卫生信息平台及应用软件系统解决方案方面,从2023年开始在《"十四五"全民健康信息化规划》的促进下,该市场将会加速增长,预计到2027年市场规模将达到110.9亿元,2022至2027年的年复合增长率为19.9%。
3、行业政策环境
2023年是“十四五”规划的第三年(承上启下的关键之年),也是国家实施健康中国行动的第四年。今年上半年,政策层面基于数字中国整体框架要求,持续发展数字健康,包括持续推动医疗供给侧整合发展、患者就医体验提升、生成式AI发展及监管、深化医保及常态监管等重点内容,具体如下:
明确数字中国“2522”整体框架布局:2023年2月,国家发布《数字中国建设整体布局规划》,明确建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎。到2025年,基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局,数字中国建设取得重要进展。《规划》提出,要全面赋能经济社会发展。包括构建普惠便捷的数字社会。促进数字公共服务普惠化,发展数字健康,规范互联网诊疗和互联网医院发展。推进数字健康,是数字中国建设的重要组成部分。基于价值的整合型医疗服务体系发展:国家医学中心方面,国家已设置13个专业类别国家医学中心(依托26家医院);国家区域医疗中心方面,2023年7月,国家发改委、国家卫健委、国家中医药管理局发布《第五批国家区域医疗中心项目名单》,共49家医院。截至当前,国家区域医疗中心已增至125家医院;城市医疗集团方面,2023年2月,国家卫健委发布《关于开展紧密型城市医疗集团建设试点工作的通知》,明确在每个省份选择2-3个设区的市(直辖市的区),布局紧密型城市医疗集团。文件明确要求推进信息管理一体化、实现医疗资源共享等要求。2023年6月,国家卫健委公布81个紧密型城市医疗集团建设试点城市(地级市和直辖市的区)名单。紧密型医共体方面,国家积极推进年度建设进展监测工作,评价紧密型县域医共体达标情况及建设成效。综上,数字技术将全方位助力医疗供给侧的服务整合、价值创新和体验提升。
数字技术助力患者就医体验全面提升:2023年5月,国家卫健委、国家中医药局发布《关于开展改善就医感受提升患者体验主体活动的通知》,明确要求力争用3年的时间,将“以病人为中心”贯穿于医疗服务各环节,整体提升医疗服务的舒适化、智慧化、数字化水平。各环节覆盖诊前、门诊、急诊急救、住院、诊后的体验及改善贯穿医疗服务全程的基础性、支撑性工作。数字技术将扮演重要角色,赋能提升患者就医体验的各环节的细分场景。
生成式人工智能应用发展及监管落实:2023年4月,国家网信办发布《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》,这是国家首次针对于当下爆火的生成式AI产业发布规范性政策;2023年7月,国家网信办等7部门正式发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(2023年8月15日起施行),以包容审慎为导向,提出促进生成式人工智能技术发展的具体措施,促进生成式人工智能健康发展和规范应用。
4、信息化投资需求
2022年11月,《"十四五"全民健康信息化规划》发布,明确要求促进全民健康信息服务体系化、集约化、精细化发展。规划从顶层设计层面,推进医疗健康数字化工作的全面开展与落实,进一步拉动数字健康领域的整体及各细分市场需求,以支撑卫生健康事业高质量发展。
以评级评审驱动医院信息化能级提升的建设需求持续。国家卫健委等6部门最新联合发布的《深化医药卫生体制改革2023年下半年重点工作任务》中明确,开展全国医疗卫生机构信息互通共享三年攻坚行动,推进智慧医院建设与分级评价工作。“三位一体”智慧医院及互联互通评审作为持续推进的工作,相关等级已成为体现医院信息化能力的硬指标,也是多项国家考核的要素之一。当前,医疗卫生机构以评级评审高等级为目标,以评促建,驱动整体能力提升及共享发展。
云基础设施建设及相关应用云化升级的需求加大。依据规划中提及的以构建大平台、大系统、大目录为导向的原则逐步升级,集约建设信息化基础设施支撑体系,推动统一的云基础设施建设。应用层面,国家鼓励医院信息系统云上部署,推进医学影像数据存储、互联网服务和应用信息系统分步上云。因此,考虑会带来数字健康云基础设施建设及相关应用云化升级的需求,以满足集约化发展要求。
构建全面的数字化医院新体系,仍是医院高质量发展的重要支撑。“十四五”期间,公立医院始终以高质量发展为主旋律。今年来,国家也陆续发布推动临床专科能力建设、全面提升医疗质量、提升患者体验等专项政策,进一步驱动公立医院强化推进临床专科能力提升、精益医疗管理决策、全面提升患者就医体验等。数字技术将支撑医院全面实现数字化专科智能、数字化管理革新、数字化患者普惠等的数字化医院新体系。同时,部分省市已开始推进医疗信创产品适配,以构建安全、自主、可控、创新的医疗数字化基座与场景应用,后续医疗信创市场需求规模潜力较大。
医疗健康数据的全生命周期管理、治理及价值发挥仍有较大需求。数据要素是数字经济深化发展的核心引擎,随着国家及相关省市关于数据要素规范化建设及推进,将全面增强医疗机构发展新动能。各医疗机构将进一步形成统一的医疗数据资产,以反哺临床、科研、服务及管理,真正激活数据价值。
人工智能在医疗场景落地将进一步渗透提升。随着生成式人工智能的快速迭代与发展,数字健康领域企业等机构均开始积极探索高价值的医疗场景应用创新,如医疗文本生成、医患互动对话、医疗咨询等场景。国家规划及相关政策中也提及充分利用人工智能等新技术驱动业务及服务变革与发展。预计人工智能助力打造的“数智医疗”新场景,将有更丰富、创新的场景探索及落地。
二、核心竞争力分析
1、领先的行业地位和丰富的行业经验
公司依托完备的产品线,丰富的项目运作能力和突出的研发实力,在医疗信息化行业有较高的知名度和行业地位。公司服务内容覆盖医疗信息系统的全生命周期,广泛应用于医疗机构、区域卫生、公共卫生、健康服务等领域。通过遍布全国的销售服务网络、专业创新的技术服务支持团队以及优于业界的服务标准,为广大客户提供更优质贴心的服务。
2、技术力量优势
公司自成立以来,一直坚持研发优先和人才优先战略,重视自主研发、技术积累和优秀人才储备,累计取得计算机软件著作权证书超过1,300件,多项产品和核心技术列入国家和地方重大专项和科技计划。同时,凭借对医疗信息化行业的管理模式、业务模式等有长期、深入及全面的理解,公司的技术团队始终放眼并耕耘于科技前沿,使我们的产品、维护和技术保障都能达到一个超出客户满意的水平。在创新业务领域,公司做了大量的研究,形成了自有的“优势资源带动、本地化项目推进、标准化规范复制、多元化服务衔接”的互联网医疗健康服务模式。
3、市场渠道优势
截至报告期末,公司服务的各类医疗卫生机构用户达6,000余家,其中包括400余家三级医院,用户遍布全国除台湾、香港以外的32个省市自治区及特别行政区,是同行业客户覆盖最广的公司之一,数量众多且优质的客户资源,使公司在推广新技术、应用新产品、提升新型增值服务时能被市场迅速接受。另外通过区域化经营、集中式管理以及本地化服务相结合的模式,为广大用户提供高效的本地化一站式贴切服务。
4、人才优势
公司不断吸纳各类人才,重视岗位培训与考核,形成了一支架构完备、有良好梯队配置的专业工作团队,无论是研发团队、销售团队还是服务团队都具备良好的知识水平、职业素养和服务精神,能够为客户提供专业周到的服务。在互联网医疗健康方面,组建了新型的研发、地推和服务队伍,提升了互联网医疗健康服务落地和发展的水平。另外,公司设置了合理的薪酬激励机制,为激励和吸引人才创造了有利条件。
报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。
三、公司面临的风险和应对措施
1、技术与产品开发风险
软件产品和技术不断加速的更新换代决定了产品和技术的开发创新是一个持续、繁杂的系统性工程,其间涉及的不确定因素较多,公司如不能准确把握技术发展趋势和市场需求变化情况,从而导致技术和产品开发推广决策出现失误,将可能导致公司丧失技术和市场优势,使公司面临技术与产品开发的风险。
应对措施:以国家政策和行业客户需求为导向,深入解读国家规划布局的发展方向,切合实际的结合行业客户的需求,提供最优解决方案和产品,走在市场的前端,同时完善市场调研、研发项目立项、核心技术研究、产品发布、市场推广、客户营销、售后服务等环节的闭环管理,以降低技术研发风险。对于已形成产业化的产品进行深度开发,加快其升级换代,保持技术优势。
2、行业竞争进一步加剧的风险
医疗信息化行业处于快速发展阶段,国内外市场参与者不断增加,竞争也将越来越激烈,鉴于行业广阔的发展前景和国内资本市场的进一步开放,缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展方向,提高公司的竞争力和核心优势,将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施:公司需采取更加积极的经营管理措施,加大研发投入,密切跟踪行业发展趋势和前沿创新技术,并积极关注行业竞争所带来的整合机遇,从而维持并加强公司在用户数量、用户粘性及技术方面的核心竞争优势,促进公司持续健康发展。
3、公司规模扩张带来的管理风险
公司自上市以来,持续快速发展,借助资本市场带来的良好效应,公司资产、业务、机构和人员都得到进一步扩张,加上并购脚步的加快及涉及大健康新领域,未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。公司若不能及时提高管理能力和水平,做好企业内部治理,储备经营和管理人才,公司将面临一定的管理风险。
应对措施:公司将完善自身的管理体系和提升管理能力,建立规范的法人治理结构以及经营管理制度,不断创新管理机制,改变管理思维,经营单位独立核算,做好绩效考核,形成公司特有的、且适合公司的经营管理经验,应对公司扩张带来的管理风险。
4、人才流失风险
软件行业属于智力密集型行业,面临人员流动大、知识结构更新快等人力资源管理方面的问题。公司作为软件企业,产品研发和技术创新依赖于优秀的研发人员,如果出现核心人员流失、人才结构失衡的情况,这将使公司的持续创新能力和市场竞争力受到影响,公司的经营将会受到较大的不利影响。
应对措施:公司将通过建立完善有效的绩效考核机制,采用多种方式,包括不限于基本薪酬、绩效奖励、股权激励等手段,并加强企业文化建设,以吸引和留住人才。
5、收款及经营业绩的季节性波动风险
由于公司客户以国内的公立医院、卫生管理部门等机构为主,其对信息产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度,通常在每年上半年制定投资计划,需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程,许多项目还需要纳入财政预算、政府采购,周期相对较长。公司客户年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度,对公司的项目验收和付款也集中在下半年。由于受上述因素的影响,导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量呈不均衡的季节性分布:最近几年,公司上半年收款一般只占全年的20%-30%,而第四季度能达到全年的50%以上;公司的收入和利润存在一定的季节性,也有一定的波动性,软件及技术服务收入、扣非净利润在上、下半年分别占比平均约为35%、65%。因此,投资者不宜以公司季度或者半年度业绩作为投资判断的主要依据。
应对措施:公司将加大市场工作力度,及时了解、掌握和引导客户的投资计划,在不违反相关规定的前提下尽早介入项目前期规划工作,同时合理调配人力资源,使得项目实施尽量能够均衡开展,减少因自身因素造成的项目实施时间集中问题;同时,加大收款考核力度,与客户保持及时有效沟通,减少因人为因素造成的收款时间集中问题。
6、商誉减值风险
公司在进行资产收购的过程中,根据《企业会计准则》要求,非同一控制下的企业合并,合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉,商誉不做摊销处理,但需在未来年度每年年终进行减值测试。如果未来被收购资产所处行业不景气、自身业务下降或者其他因素导致未来经营状况和盈利能力未达预期,则上市公司存在商誉减值的风险,从而对上市公司当期损益造成不利影响,若一旦集中计提大额的商誉减值,将对上市公司盈利水平产生较大的不利影响。
应对措施:公司通过建立相应的内控管理制度,每年对商誉进行减值测试,同时加强和被收购资产在市场、人员、技术、管理等方面的整合,保持被收购资产的持续竞争力,将因企业合并形成的商誉对上市公司未来业绩的影响降到最低程度。
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(一)经营情况
报告期内,行业复苏尚不明显,公司实现营业收入44,917.29万元,同比增长0.82%;归属于上市公司股东的净利润-6,353.47万元,同比下降300.02%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,402.81万元,同比下降342.15%。公司主营业务中,医疗卫生信息化业务收入同比增长3.73%,其中:核心产品软件销售及技术服务业务收入同比下降1.62%;硬件销售业务收入同比增长36.35%。互联网医疗健康业务收入同比下降12.73%。
报告期内,公司医疗卫生信息化业务中标订单金额同比小幅增长(但新签合同金额同比有所下降);其中千万级项目9个(包含WiNEX项目2个),上年同期为9个,中标金额同比小幅增长。
公司创新业务板块主要公司经营情况:
注:(1)卫宁持股比例指卫宁健康及其控股子公司合计认缴出资比例;(2)公司对沄钥科技认缴出资比例于2022年6月30日起由45.70%变为38.22%(截至2023年3月31日,公司对沄钥科技实缴出资比例为43.11%)。
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一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求
1、宏观经济形势
2022年,面对复杂严峻的国际环境和国内各种风险挑战,党中央、国务院决策部署坚持稳中求进工作总基调,国民经济持续恢复,发展预期目标基本完成。根据国家统计局公布数据显示,全年GDP同比增长约3%。
2、软件和信息技术服务业发展概况
党的“二十大”报告提出,要“加快建设数字中国”、“加快发展数字经济”、“构建新一代信息技术、人工智能等一批新的增长引擎”等战略要求,《“十四五”数字经济发展规划》提出“到2025年我国数字经济迈向全面扩展期,数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%。”软件和信息技术服务业(下称“软件业”)作为是新一代信息技术的灵魂,是数字经济发展的基础,是制造强国、网络强国、数字中国建设的关键支撑。2022年我国软件业运行稳步向好,根据工业和信息化部发布的《2022年软件与信息技术服务业统计公报》数据显示:2022年全国软件和信息技术服务业规模以上企业超3.5万家,累计完成软件业务收入108,126亿元,同比增长11.2%,2022年的软件产品收入26,583亿元,同比增长9.9%,占全行业收入比重为24.6%;信息技术服务收入70,128 亿元,同比增长11.7%,占全行业收入比重为64.9%。
3、医疗健康行业政策环境
数字健康领域政策层面进一步明确“十四五”全民健康信息化发展方向,并重点推进高质量发展实施落地、医疗供给侧价值创新、医院精细运营与绩效考核、互联网医疗、人工智能+医疗、数据安全及标准等内容,具体如下:明确“十四五”全民健康发展方向:2022年11月,国家卫健委等3部门发布《“十四五”全民健康信息化规划》,明确“十四五”期间全民健康信息化的发展目标,并部署八大主要任务、五项重点工程及八大优先行动。其中,明确全面推进医院信息化建设提档升级,鼓励医院信息系统云上部署,推进医学影像数据存储、互联网服务和应用信息系统分步上云。另外,在标准体系、“互联网+医疗健康”、医疗大数据、基层信息化、互通共享、数据安全等方面提出明确任务及行动要求。同年12月,国家中医药管理局发布《“十四五”中医药信息化发展规划》,明确到 2025年,基本建成与中医药管理体制相适应、符合中医药自身发展规律、与医疗健康融合协同的中医药信息化体系,信息化将成为中医药传承创新发展的重要支撑。公立医院迈向高质量发展新征程:2022年,国家陆续出台《各省(区、市)推进公立医院高质量发展评价指标(试行)》《关于组织申报中央财政支持公立医院改革与高质量发展示范项目的通知》《公立医院高质量发展评价指标(试行)》《公立医院高质量发展评价指标(试行)操作手册(2022版)》等文件,进一步从财政补助、评价指标及实施等方面加速并规范公立医院高质量发展落地。文件明确将智慧医院建设成效列为创新增效指标,涵盖电子病历、智慧服务、智慧管理“三位一体”智慧医院的综合评价。目前,全国各省(区、市)均已出台实施方案,推进医院高质量发展落地。数字化已经成为公立医院高质量发展的重要组成部分。
全面构筑医疗供给侧创新价值体系:2022年12月,国家卫健委发布《国家医学中心管理办法(试行)》《国家区域医疗中心管理办法(试行)》,从组织架构、设置流程、协同机制、年度考核等方面进一步规范双中心设置与管理。国家医学中心方面,陆续发布多个专科国家医学中心具体设置标准;区域医疗中心方面,2022年4月,国家发布《关于印发有序扩大国家区域医疗中心建设工作方案的通知》,明确到2022年底,实现覆盖所有省份,完成全国规划布局。截至目前,全国已有76个国家区域医疗中心项目(共四批);县域医共体方面,2022年4月,国家卫健委发布《关于做好2022年紧密型县域医共体建设监测工作的通知》,落实2021年度县域医共体建设监测评价工作,并明确评判标准以及完善监测指标体系。另外,国家发布《关于印发“千县工程”县医院综合能力提升工作县医院名单的通知》,标志着“千县工程”县医院综合能力提升工作全面启动。数字技术将全方位助力构筑医疗供给侧价值创新,整合型医疗服务成为区域卫生发展新热点。
强化医院精细运营与全面绩效考核:2022年4月,国家卫健委发布《公立医院运营管理信息化功能指引》,作为数字时代下公立医院运营管理创新的重要指导文件,明确提出运营管理信息化建设应用框架及功能设计要求。2022年3月,国家卫健委陆续出台《国家三级公立医院绩效考核操作手册(2022版)》、《国家二级公立医院绩效考核操作手册(2022版)》,明确电子病历应用功能水平分级为考核指标之一。2022年11月,国家卫健委发布《基层医疗卫生机构发展和服务国家级绩效评价方案(2022)》,确定 21个评价指标及权重,并明确将其作为国家基本药物制度补助项目等资金的绩效分配因素,从而进一步提升基层绩效评价的作用。
人工智能加速赋能医疗应用场景:2022年7月,科技部、教育部等6部门发布《关于加快场景创新以人工智能高水平应用促进经济高质量发展的指导意见》,明确在医疗领域积极探索医疗影像智能辅助诊断、临床诊疗辅助决策支持、医用机器人、互联网医院、智能医疗设备管理、智慧医院、智能公共卫生服务等7大场景;2022年8月,科技部发布《支持建设新一代人工智能示范应用场景》,明确支持建设智能诊疗示范应用场景,针对常见病、慢性病、多发病等诊疗需求,基于医疗领域数据库知识库的规模化构建、大规模医疗人工智能模型训练等智能医疗基础设施,运用人工智能可循证诊疗决策医疗关键技术,建立人工智能赋能医疗服务新模式。
推进医疗机构网络安全管理及信创落地:2022年8月,国家卫健委等3部门印发《医疗卫生机构网络安全管理办法》,明确各医疗卫生机构网络及数据安全管理基本原则、管理分工、执行标准、监督及处罚要求,体现了统筹安全与发展的总体平衡,与此前出台的一系列政策法规一脉相承,为医疗卫生机构指明了网络安全管理的总方向。目前,全国已有部分省市陆续开展网络安全及信创相关工作落地部署,构建安全可控的信息化保障体系。
持续夯实卫生健康标准化体系建设:2022年1月,国家卫健委出台《“十四五”卫生健康标准化工作规划》,明确持续推进卫生健康标准化工作,提出优化标准体系、完善标准全周期管理、推动地方标准化等主要任务,以标准化推动卫生健康领域全面发展。2022年11月发布的《“十四五”全民健康信息化规划》中,明确提及健全全民健康信息化标准体系,包括完善全民健康信息化应用基础标准、加强全民健康信息化标准应用推广、深化全民健康信息化标准服务管理。
4、医疗信息化投资需求
以评级评审驱动医院信息化能级提升的建设需求仍较大。电子病历应用水平方面,国家卫健委办公厅《关于 2021年度全国三级公立医院绩效考核国家监测分析情况的通报》、《关于 2021年度全国二级公立医院绩效考核国家监测分析情况的通报》显示,2021年全国三级公立医院电子病历系统应用水平全国平均级别为 3.83级,二级公立医院电子病历系统应用水平全国平均级别为2.60级。电子病历系统应用水平距离高等级(5级及以上)仍有一定差距。智慧服务及智慧管理方面,国家均已出台分级评价标准,当前医院智慧服务评价仅开展一批,智慧管理评价尚未启动。后续国家开启相关评估工作后,智慧服务及智慧管理的信息化提升需求会增加。同时,“三位一体”智慧医院评价已纳入等级医院评审、公立医院绩效考核、公立医院高质量发展等多项国家考核。
综上,医院自身发展和多项国家级考核的双重需求,将进一步驱动评级评审相关医院信息化建设与发展。
医疗机构云化需求及应用发展将进一步增加。国家“十四五”全民健康信息化规划已明确提出鼓励医院信息系统云上部署,这代表医疗云化发展得到政策层面支持。同时,随着云计算与大数据技术的成熟,降低医院运营成本、提升医疗信息互联共享能力、方便医护协作等方面的优势已逐渐凸显。目前,国内已有部分医疗机构开始云化部署的探索。数据作为新型生产要素之一,医院对基于数据驱动的系统和平台建设需求较大,推动赋能医院高质量发展。当前医院已积累大量数据,但并未挖掘数据价值,数据应用程度不高。医院从临床、科研、管理等层面,均需一步激活数据价值,形成医院数据资产,实现数据分析驱动医院发展。新技术在数字健康领域应用场景持续演进与突破。目前,前沿数字技术的快速发展正在加快与医疗行业的融合,如基于物联网技术的智慧病房、5G远程医疗、手术机器人、ChatGPT辅助医生临床决策等。随着新技术在医疗场景应用中的价值凸显,医疗管理者和医护人员对其认同度越来越高。同时,部分省市已开始部署医疗信创相关建设,后续信创需求将持续提升,医疗信息化软硬件设施的自主安全可控能力进一步强化。
互联网医院迈入“加速度”发展。据动脉网《2022互联网医院报告》显示,当前在线医疗用户数量已突破3亿,互联网医院数量超过1,700家。随着新十条政策的实施落地,患者线上就诊需求增加,互联网医疗服务广度得到延伸,如在线咨询问诊、跨院复诊配药、“代配药”服务、大病医保在线结算等业务。同时,专科的持续深耕也是一个发展趋势及需求,结合专科特点,面向不同类型专科或专病,为患者提供专科咨询、线上诊疗、健康管理等多样化的服务包,满足不同居民群体的专病个性化需求。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司自成立以来一直集研发、销售和技术服务为一体,为客户提供“一体化”的解决方案,致力于提供医疗健康卫生信息化解决方案,不断提升人们的就医体验和健康水平。通过持续的技术创新,自主研发适应不同应用场景的产品与解决方案,业务覆盖智慧医院、区域卫生、基层卫生、公共卫生、医疗保险、健康服务等领域,是中国医疗健康信息行业具有竞争力的整体产品、解决方案与服务供应商。
公司在夯实医疗信息化产品和服务的同时,自2015年起积极布局医疗健康服务领域,推动互联网+模式下的医疗健康云服务等创新业务的发展,贯彻“双轮驱动”战略(传统的医疗信息化业务、创新的互联网+医疗健康业务)。2022年初,公司正式将“双轮驱动”战略升级为“1+X”战略。“1”是基于统一中台的WiNEX系列产品,实现医疗卫生服务资源数字化;依托开放互联的卫宁数字健康平台WinDHP,构建行业数字基座“+”,汇聚并数字化医药健险各方能力;通过能力交换兑现价值,在数字空间构建出数字化产品、数据服务创新、互联网医院、医药险联动等“X”个数字健康应用场景,充分释放医疗机构能力,持续丰富医疗数字化生态。
三、核心竞争力分析
1、领先的行业地位和丰富的行业经验
公司依托完备的产品线,丰富的项目运作能力和突出的研发实力,在医疗信息化行业有较高的知名度和行业地位。公司服务内容覆盖医疗信息系统的全生命周期,广泛应用于医疗机构、区域卫生、公共卫生、健康服务等领域。通过遍布全国的销售服务网络、专业创新的技术服务支持团队以及优于业界的服务标准,为广大客户提供更优质贴心的服务。
2、技术力量优势
公司自成立以来,一直坚持研发优先和人才优先战略,重视自主研发、技术积累和优秀人才储备,累计取得计算机软件著作权证书超过1,200件,多项产品和核心技术列入国家和地方重大专项和科技计划。同时,凭借对医疗信息化行业的管理模式、业务模式等有长期、深入及全面的理解,公司的技术团队始终放眼并耕耘于科技前沿,使我们的产品、维护和技术保障都能达到一个超出客户满意的水平。在创新业务领域,公司做了大量的研究,形成了自有的“优势资源带动、本地化项目推进、标准化规范复制、多元化服务衔接”的互联网医疗健康服务模式。
3、市场渠道优势
截至报告期末,公司服务的各类医疗卫生机构用户达6,000余家,其中包括400余家三级医院,用户遍布全国除台湾、香港以外的 32个省市自治区及特别行政区,是同行业客户覆盖最广的公司之一,数量众多且优质的客户资源,使公司在推广新技术、应用新产品、提升新型增值服务时能被市场迅速接受。另外通过区域化经营、集中式管理以及本地化服务相结合的模式,为广大用户提供高效的本地化一站式贴切服务。
4、人才优势
公司不断吸纳各类人才,重视岗位培训与考核,形成了一支架构完备、有良好梯队配置的专业工作团队,无论是研发团队、销售团队还是服务团队都具备良好的知识水平、职业素养和服务精神,能够为客户提供专业周到的服务。在互联网医疗健康方面,组建了新型的研发、地推和服务队伍,提升了互联网医疗健康服务落地和发展的水平。另外,公司设置了合理的薪酬激励机制,为激励和吸引人才创造了有利条件。
报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内,公司经营情况较为稳定,医疗卫生信息化业务领域千万级大额订单同比大幅增长,但主要受宏观环境影响,公司部分商机订单延后,在手订单实施和项目交付验收部分延缓。同时公司持续投入WiNEX系列产品及培育“互联网+医疗健康”等创新研发及市场拓展投入,坚持以技术创新为驱动,保持技术及产品先进性。以上因素对公司的业绩产生影响。公司将积极把握市场机遇,随着公司WiNEX系列产品的逐步深入,加之国家十四五国民健康规划、推动公立医院高质量发展及信创等政策驱动,公司战略转型升级的效能将得到释放。
报告期内,公司实现营业收入309,286.47万元,同比增长12.46%;归属于上市公司股东的净利润10,843.65万元,同比下降71.33%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11,920.68万元,同比下降43.74%。报告期内,公司医疗卫生信息化业务收入(占营业收入的比重为81.75%,上年同期为84.04%)同比增长9.40%,其中:核心产品软件销售及技术服务业务收入(合计占营业收入的比重为66.90%,上年同期为67.88%)同比增长10.84%;硬件销售业务收入(占营业收入的比重为14.85%,上年同期为16.16%)同比增长3.34%。互联网医疗健康业务收入(占营业收入的比重为18.21%,上年同期为15.95%)同比增长28.38%。
报告期内,主要受宏观环境阶段性影响,公司医疗卫生信息化业务新签合同订单金额同比小幅增长,其中千万级项目65个(包含WiNEX项目28个),上年同期为36个,数量及金额同比均增长明显。
报告期内,公司重点工作及回顾如下:
(1)打造高水平智慧医院标杆,数字化转型赋能医院高质量发展
报告期内,公司新一代WiNEX系列产品以数字化转型赋能医院高质量发展,受到数字健康领域专家及用户的广泛好评和认可。大型医院方面,助力复星健康打造大型民营医疗集团云化创新标杆;助力北京大学人民医院基于中台架构,打造业技融合、模式创新、持续迭代的数字化医院新标杆;助力复旦大学附属华东医院基于统一的数字基座,支撑智慧临床一体化的基础上,实现多院区同质化管理。创新引领方面,公司与上海申康共同推进“三统一”(统一系统、统一服务、统一数据)新型智慧医院建设,并助力其试点单位同济医院的核心系统全面改造,有效支撑市级医院高质量发展,推动现代智慧医院治理模式创新。
报告期内,公司在智慧医院、医共体/医联体、公共卫生等领域新增65个千万级项目,较上年有大幅增长。新增助力 7家医院顺利通过电子病历应用水平五级评级;助力28家医疗卫生机构顺利通过2021年度国家互联互通测评;助力青岛市“全市一家医院”智慧检查检验系统上线,实现市域医学检查检验结果互认共享。公司新一代WiNEX Region基层医疗信息系统在陕西省西咸新区成功上线(全国首个区域试点项目),创新性地以区域基层医疗云 SaaS服务模式的商业形态进行推进,全面助力西咸新区打造基层医疗数字化建设新高地。
(2)持续拓展创新业务板块,推进产业创新运营发展
“云医”纳里健康是以实体医疗机构为主体的数字健康医疗服务平台,从构建全流程的就医服务体系到在线诊疗 、健康管理服务的业态延伸,赋能实体医疗机构实现高质量发展。纳里健康现阶段仍处于开拓期,投入大、产出小,2022年度收入同比增长2.97%,由于成本费用增速快于收入增速以及产出的滞后性致使纳里健康尚未实现盈利。截止2022年末,纳里健康提供互联网医疗应用服务的医疗机构突破 8,500家,日HTTP最高访问量达4.4亿次,月活跃用户数突破2,000万,增值服务GMV(互联网运营流水)2.48亿,同比增长超过1倍。
“云药”沄钥科技致力于构建共享、共赢的健康新生态,力图赋能生态伙伴,持续提升全生态优质的医疗服务、药品服务的输出能力,进而提升医疗健康服务的可及性、可负担性,并基于此为亿万家庭提供全方位的健康福利服务。通过提供数字化解决方案及RiNGNEX“医药健险联合运营”SaaS平台,沄钥科技打通院内到院外医、药、健、险运营体系;实现医疗机构、药品企业、零售药房、商业保险、健康管理服务的全价值链接。目前,沄钥科技已与60家保险公司的 300多家分公司建立合作关系,药品福利计划业务运营模式也已形成闭环,完成了超100家线下医疗机构的直付理赔系统链接,兑现了全国超6,000个药品品规的快递到家服务,初步达成了超80,000家社会药房业务覆盖,并在300多座城市实现了开展O2O业务的能力。
2022年度,沄钥科技收入同比增长33.24%,收入结构中较低毛利率的药品业务占比较高。为配合战略升级,于报告期初配备了较多的人力储备、加大研发和市场投入,加上宏观环境阶段影响等致使本报告期内亏损加大。未来,沄钥科技将重点着力于已形成闭环的业务方向开展工作,优化人员和业务结构,使之持续、健康地发展。
“云险”以主要定位为商保公司及医保部门提供保险智能风控和数据+AI服务的上海金仕达卫宁软件科技有限公司(以下简称“卫宁科技”)为主要代表,2022年主要推进所承建的省级医保信息平台项目的验收工作,此外拓展省级医保信息平台项目的二期工作;同时以各省平台项目所在地区为据点,向该地区医疗机构全面推广医院的医保费用预警分析系统、DRG/DIP系统,通过项目标杆打造、业务渗透、多渠道开发、探索合作联盟的策略以获取医院端在相应省份的覆盖。
2022年度,卫宁科技收入同比增长39.43%,但受宏观环境影响,整体各地省平台项目的验收和二期项目的招投标工作较原预期有所延迟,整体医院端的业务拓展有所阻滞等,而人力成本是相对刚性支出,综合导致本报告期仍处于亏损状态。商保业务方面,多地城市惠民险项目陆续落地和成功推广,为卫宁科技后续在其他地市惠民险以及团体健康险、个人健康险的商保业务拓展积累了一定的产品经验和资源能力。2022年在团体健康险、个人健康险方面进行了探索和落地,商业健康险业务领域得到进一步扩张,收入规模进一步扩大。
(3)持续加强技术创新,推动公司技术进步
(4)市场份额持续第一,品牌价值与行业影响力显著提升
根据IDC2022年最新发布的《中国医院核心管理系统市场份额,2021:支持医疗数字化转型》显示,在2021年中国医院核心管理系统市场份额排名中,卫宁健康连续两年(2020-2021)位列第一。
公司荣誉方面,卫宁健康凭借卓越的质量管理、技术研发能力、行业市场覆盖及品牌影响力等综合实力,荣获第二届浦东新区政府质量奖的最高奖——“浦东新区区长质量奖”;凭借在行业领域内的综合实力,公司跻身“2022上海民营服务业企业100强”、“2022上海新兴产业企业100强”、“2022上海服务业企业100强”、“长三角百家品牌软件企业”、“2022上海软件核心竞争力企业(规模型)”、“2022在线新经济(上海)50强”、“2022中国新经济企业500强”等。产品荣誉方面,在国家工信部中国电子信息行业联合会发布的《2022年第一批数字化转型百项优秀案例》中,公司新一代医院数字化产品WiNEX、智慧医院云交付和云运维管理平台WinCloud、面向患者全就医流程的在线智慧医疗服务3项解决方案荣誉入选;在第二届“鼎信杯”信创大赛中,卫宁WinCloud医疗云软件被评为“医疗卫生领域信息技术应用创新优秀产品奖”,实现连续两届获奖(公司新一代产品WiNEX在首届“鼎信杯”信创大赛中荣获优秀解决方案奖)。人工智能方面,2022年第八届中国健康信息处理大会(CHIP 2022)上,卫宁健康在“基因-疾病”的关联语义挖掘、从医疗文本中抽取诊疗决策树两个评测任务中,均荣获冠军。
五、公司未来发展的展望
(一)公司发展战略
公司于2022年初正式将“双轮驱动”战略升级为“1+X”战略。“1”是基于统一中台的WiNEX系列产品,实现医疗卫生服务资源数字化;依托开放互联的卫宁数字健康平台WinDHP,构建行业数字基座“+”,汇聚并数字化医药健险各方能力;通过能力交换兑现价值,在数字空间构建出数字化产品、数据服务创新、互联网医院、医药险联动等“X”个数字健康应用场景,充分释放医疗机构能力,持续丰富医疗数字化生态。
(二)2023年经营计划
(重要提示:该经营目标不构成公司对投资者的业绩承诺,投资者应对此保持足够的风险意识,并且应当理解经营目标与业绩承诺之间的差异。)
1、拓展市场,持续提升数字健康市场份额。借助WiNEX系列产品,依托本地化营销服务体系,持续扩大品牌效应,在智慧医院、智慧卫生、互联网+医疗健康等方面不断提升市场份额。
2、加强管理,培养人才,提高效能。以优化组织效能及服务导向,加强全过程管理和跟踪,并且充分激发人员积极性,全面提升工作效能。
3、WiNEX系列产品研发。充分结合已有医疗数字化标杆实践经验,全面推进WiNEX系列产品建设,丰富产品体系,加速提升产品核心竞争力。
4、提升项目交付吞吐率。完善标准化的交付体系,加速项目交付,提质增效,优化模式,更好地服务医疗机构。
(三)公司可能面临的风险
1、技术与产品开发风险
软件产品和技术不断加速的更新换代决定了产品和技术的开发创新是一个持续、繁杂的系统性工程,其间涉及的不确定因素较多,公司如不能准确把握技术发展趋势和市场需求变化情况,从而导致技术和产品开发推广决策出现失误,将可能导致公司丧失技术和市场优势,使公司面临技术与产品开发的风险。
应对措施:以国家政策和行业客户需求为导向,深入解读国家规划布局的发展方向,切合实际的结合行业客户的需求,提供最优解决方案和产品,走在市场的前端,同时完善市场调研、研发项目立项、核心技术研究、产品发布、市场推广、客户营销、售后服务等环节的闭环管理,以降低技术研发风险。对于已形成产业化的产品进行深度开发,加快其升级换代,保持技术优势。
2、行业竞争进一步加剧的风险
医疗信息化行业处于快速发展阶段,国内外市场参与者不断增加,竞争也将越来越激烈,鉴于行业广阔的发展前景和国内资本市场的进一步开放,缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展方向,提高公司的竞争力和核心优势,将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施:公司需采取更加积极的经营管理措施,加大研发投入,密切跟踪行业发展趋势和前沿创新技术,并积极关注行业竞争所带来的整合机遇,从而维持并加强公司在用户数量、用户粘性及技术方面的核心竞争优势,促进公司持续健康发展。
3、公司规模扩张带来的管理风险
公司自上市以来,持续快速发展,借助资本市场带来的良好效应,公司资产、业务、机构和人员都得到进一步扩张,加上并购脚步的加快及涉及大健康新领域,未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。公司若不能及时提高管理能力和水平,做好企业内部治理,储备经营和管理人才,公司将面临一定的管理风险。
应对措施:公司将完善自身的管理体系和提升管理能力,建立规范的法人治理结构以及经营管理制度,不断创新管理机制,改变管理思维,经营单位独立核算,做好绩效考核,形成公司特有的、且适合公司的经营管理经验,应对公司扩张带来的管理风险。
4、人才流失风险
软件行业属于智力密集型行业,面临人员流动大、知识结构更新快等人力资源管理方面的问题。公司作为软件企业,产品研发和技术创新依赖于优秀的研发人员,如果出现核心人员流失、人才结构失衡的情况,这将使公司的持续创新能力和市场竞争力受到影响,公司的经营将会受到较大的不利影响。
应对措施:公司将通过建立完善有效的绩效考核机制,采用多种方式,包括不限于基本薪酬、绩效奖励、股权激励等手段,并加强企业文化建设,以吸引和留住人才。
5、收款及经营业绩的季节性波动风险
由于公司客户以国内的公立医院、卫生管理部门等机构为主,其对信息产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度,通常在每年上半年制定投资计划,需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程,许多项目还需要纳入财政预算、政府采购,周期相对较长。公司客户年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度,对公司的项目验收和付款也集中在下半年。由于受上述因素的影响,导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量呈不均衡的季节性分布:最近几年,公司上半年收款一般只占全年的20%-30%,而第四季度能达到全年的50%以上;公司的收入和利润存在一定的季节性,也有一定的波动性,软件及技术服务收入、扣非净利润在上、下半年分别占比平均约为35%、65%。因此,投资者不宜以公司季度或者半年度业绩作为投资判断的主要依据。
应对措施:公司将加大市场工作力度,及时了解、掌握和引导客户的投资计划,在不违反相关规定的前提下尽早介入项目前期规划工作,同时合理调配人力资源,使得项目实施尽量能够均衡开展,减少因自身因素造成的项目实施时间集中问题;同时,加大收款考核力度,与客户保持及时有效沟通,减少因人为因素造成的收款时间集中问题。
6、商誉减值风险
公司在进行资产收购的过程中,根据《企业会计准则》要求,非同一控制下的企业合并,合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉,商誉不做摊销处理,但需在未来年度每年年终进行减值测试。如果未来被收购资产所处行业不景气、自身业务下降或者其他因素导致未来经营状况和盈利能力未达预期,则上市公司存在商誉减值的风险,从而对上市公司当期损益造成不利影响,若一旦集中计提大额的商誉减值,将对上市公司盈利水平产生较大的不利影响。
应对措施:公司通过建立相应的内控管理制度,每年对商誉进行减值测试,同时加强和被收购资产在市场、人员、技术、管理等方面的整合,保持被收购资产的持续竞争力,将因企业合并形成的商誉对上市公司未来业绩的影响降到最低程度。
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(一)经营情况
2022年1-9月,公司实现营业收入187,096.52万元,同比增长6.13%;归属于上市公司股东的净利润14,003.39万元,同比减少46.08%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润12,606.00万元,同比减少42.64%。公司主营业务中,医疗卫生信息化业务收入(占营业收入的比重为82.59%,上年同期为86.08%)同比增长1.83%,其中:核心产品软件销售及技术服务业务收入(合计占营业收入的比重为69.60%,上年同期为69.50%)同比增长6.29%;硬件销售业务收入(占营业收入的比重为12.99%,上年同期为16.58%)同比下降16.85%。互联网医疗健康业务收入(占营业收入的比重为17.41%,上年同期为13.90%)同比增长32.88%。
2022年1-9月,公司医疗卫生信息化业务新签合同订单金额同比基本持平,其中千万级项目39个(包含WiNEX项目17个),上年同期为29个,数量及金额同比均增长较快;销售商品、提供劳务收到的现金同比增长约19%(若扣除2021年第四季度客户延期付款承诺文件带来的收款影响约5,900万元,则同比增长约15%)。
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一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司从事的主要业务
公司自成立以来一直集研发、销售和技术服务为一体,为客户提供“一体化”的解决方案,致力于提供医疗健康卫生信息化解决方案,不断提升人们的就医体验和健康水平。通过持续的技术创新,自主研发适应不同应用场景的产品与解决方案,业务覆盖智慧医院、区域卫生、基层卫生、公共卫生、医疗保险、健康服务等领域,是中国医疗健康信息行业具有竞争力的整体产品、解决方案与服务供应商。
公司在夯实医疗信息化产品和服务的同时,自2015年起积极布局医疗健康服务领域,推动互联网+模式下的医疗健康云服务等创新业务的发展,贯彻“双轮驱动”战略(传统的医疗信息化业务、创新的互联网+医疗健康业务)。2022年初,公司正式将“双轮驱动”战略升级为“1+X”战略。“1”是基于统一中台的WiNEX系列产品,实现医疗卫生服务资源数字化;依托开放互联的卫宁数字健康平台WinDHP,构建行业数字基座“+”,汇聚并数字化医药健险各方能力;通过能力交换兑现价值,在数字空间构建出数字化产品、数据服务创新、互联网医院、医药险联动等“X”个数字健康应用场景,充分释放医疗机构能力,持续丰富医疗数字化生态。
(二)公司经营情况
2022年上半年,国家陆续发布推动公立医院高质量发展意见落实、千县工程、推进公立医院管理信息化功能指引、扩大国家区域医疗中心建设等多项政策,上述政策均强调数字化是重要支撑。作为数字化普惠民生的重要领域,数字健康行业短期内可能受到疫情冲击,但预计行业整体长期向好。
2022年上半年,国内市场面临新一轮疫情冲击,尤其是3月中下旬至6月初,疫情严重区域受政府防疫政策影响,部分地区受到出行限制,给公司经营发展带来了新的挑战。公司结合疫情形势及市场需求的变化,适时调整中短期经营政策,持续增强创新能力和研发实力,提高交付效率和服务质量,不断巩固和强化公司核心竞争力,力争降低疫情对公司的影响。
报告期内,公司实现营业收入109,592.31万元,同比增长6.98%;归属于上市公司股东的净利润6,689.72万元,同比下降40.09%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,892.68万元,同比下降21.25%。报告期内,公司医疗卫生信息化业务收入(占营业收入的比重为83.66%,上年同期为87.50%)同比增长2.29%,其中:核心产品软件销售及技术服务业务收入(合计占营业收入的比重为71.03%,上年同期为69.01%)同比增长10.12%;硬件销售业务收入(占营业收入的比重为12.63%,上年同期为18.49%)同比下降26.95%。互联网医疗健康业务收入(占营业收入的比重为16.34%,上年同期为12.43%)同比增长40.69%。
报告期内,主要受疫情影响,公司医疗卫生信息化业务新签合同订单金额同比略有增长,较2021年度增速超过25%有所放缓;其中千万级项目26个(包含WiNEX项目11个),上年同期为16个,数量及金额同比均增长明显;销售商品、提供劳务收到的现金同比增长约27%(若扣除2021年第四季度客户延期付款承诺文件带来的收款影响约4,500万元,则同比增长约22%)。
报告期内,公司重点工作及回顾如下:
1、持续打造高水平智慧医院标杆,数字化转型赋能医院高质量发展
公司新一代WiNEX产品以数字化转型赋能医院高质量发展,受到数字健康领域专家高度关注及好评,认为其设计理念符合未来医院信息系统的发展方向。报告期内,公司在智慧医院、医共体/医联体、公共卫生等领域新增中标20余个千万元级项目,如青岛市城阳区人民医院、四川省凉山彝族自治州第一人民医院、广州医科大学附属中医医院、安徽省第二人民医院等智慧医院建设,云南省澜沧拉祜族自治县、浙江省海盐县、青海省兴海县等县域医共体平台建设等。公司中标上海申康医院发展中心智慧医院“三统一”项目,助力申康市级医院智慧医院云系统顶层设计,推动市级医院形成统一系统、统一服务、统一数据的“三统一”新型智慧医院建设模式,支撑市级医院数字化转型发展。同时,公司助力多家医院顺利通过电子病历五级评审,包括上海市第六人民医院、江西省人民医院、安徽省妇幼保健院、湖北省妇幼保健院、厦门弘爱医院、南通市通州区人民医院、连云港市第二人民医院。在基层卫生数字化方面,公司新一代
2、持续拓展“互联网+医疗健康”板块
WiNEXRegion基层医疗信息系统在陕西省西咸新区成功上线(全国首个区域试点项目),创新性地以区域基层医疗云SaaS服务模式的商业形态进行推进,历时22天,圆满完成西咸新区共计21家社区卫生服务中心(乡镇卫生院)、551家服务站(村卫生室)的上线交付,全面助力西咸新区打造基层医疗数字化建设新高地。“云医”纳里健康是以实体医疗机构为主体的数字健康医疗服务平台,积极探索互联网医院从建设到运营的转变,通过连接医院、医生、患者和第三方健康产业,实现从诊疗到健康管理服务的业态延伸。2022年1-6月,纳里健康平台实现运营GMV(互联网运营流水)1.46亿元,同比增长超过一倍。
“云药”沄钥科技致力于构建共享、共赢的健康新生态,力图赋能生态伙伴,持续提升全生态优质的医疗服务、药品服务的输出能力,进而提升医疗健康服务的可及性、可负担性,并基于此为亿万家庭提供全方位的健康福利服务。通过提供数字化解决方案及RiNGNEX“医药健险联合运营”SaaS平台,沄钥科技打通院内到院外医、药、健、险运营体系;实现医疗机构、药品企业、零售药房、商业保险、健康管理服务的全价值链接。目前,沄钥科技拥有超过六十家商保机构、千余家医疗机构和八万多家药房的生态合作伙伴,业务范围覆全国,并在三百多座城市实现了开展O2O业务的能力。
“云险”以主要定位为商保公司及医保部门提供保险智能风控和数据+AI服务的上海金仕达卫宁软件科技有限公司为主要代表,2022年上半年主要推进所承建的省级医保信息平台项目的验收工作,此外拓展省级医保信息平台项目的二期工作;同时以各省平台项目所在地区为据点,向该地区医疗机构全面推广医院的医保费用预警分析系统、DRG/DIP系统,通过项目标杆打造、业务渗透、多渠道开发、探索合作联盟的策略快速获取医院端在相应省份的覆盖。商保业务方面,多地城市惠民险项目的陆续落地和成功推广,为卫宁科技后续在其他地市的商保业务拓展积累了一定的产品经验和资源禀赋,随着城市惠民险市场的蓬勃发展,今年将在城市惠民险业务及其他商业健康险领域着力进行战略布局。
公司创新业务板块主要公司经营情况表:
单位:万元
注:(1)卫宁持股比例指卫宁健康及其控股子公司合计持股比例;(2)沄钥科技于2022年6月30日起持股比例由45.70%变为38.22%。
3、持续加强技术创新,推动公司技术进步
报告期内,公司正式发布“1+X”战略框架,“1”是基于统一中台的WiNEX系列产品,实现医疗卫生服务资源数字化;依托开放互联的卫宁数字健康平台WinDHP,构建行业数字基座“+”,汇聚医药健险等各方能力;通过能力交换兑现价值,在数字空间构建出数字化产品、数据服务创新、互联网医院、医药险联动等“X”个数字健康应用场景,为医疗机构开辟更多价值发展的可能性。公司持续开发基于统一中台的WiNEX系列产品(包括面向医疗机构数字化的WiNEX、面向医护人员的WiNEXMY、面向政府及公共卫生数字化WiNEXRegion、面向管理数字化的数据与分析平台WiNEXDnA)以及数字健康平台WinDHP等产品。报告期内,公司研发投入2.77亿元,占营业收入25.27%。报告期内,公司及子公司新授权专利24项(其中,发明专利2项)。截止本报告期末,公司及子公司累计获得授权专利73项(其中,发明专利15项)。
4、树立质量标杆,荣获区内最高规格的质量奖项
公司凭借卓越的质量管理、技术研发能力、行业市场覆盖及品牌影响力等综合实力,荣获第二届浦东新区政府质量奖的最高奖——“浦东新区区长质量奖”。
公司一直将“质量与管理”两点作为企业发展的重中之重。在质量方面,公司构建柔性产品研发体系,基于组件化基线库,快速实现产品迭代升级,并且实现行业知识的数字化沉淀,一方面灵活响应不同客户的需求,同时也具有价值赋能、易交付和高稳定性等优势;在管理方面,实施业务单元(BU)绩效考核体系,以绩效为抓手,面向每一个业务单元开展全过程经营评价,过程中及时采取管理干预,打造全过程的质量管理闭环。深化卓越绩效管理将成为公司帮助客户实现高质量发展的有力保障。
5、市场份额持续第一,荣誉入选数字化转型优秀案例
根据2022年7月IDC最新发布的《中国医院核心管理系统市场份额,2021:支持医疗数字化转型》研究报告,2021年,在中国医院核心管理系统主要厂商市场份额中,卫宁健康占比为12.2%,市场份额第一(公司已连续两年排名第一)。另外,在国家工信部中国电子信息行业联合会发布的《2022年第一批数字化转型百项优秀案例》中,公司新一代医院数字化产品WiNEX、智慧医院云交付和云运维管理平台WinCloud、面向患者全就医流程的在线智慧医疗服务3项解决方案荣誉入选,评审专家从技术先进性、典型性、推广价值等维度审核把关,充分体现公司产品在医疗数字化转型领域的创新引领。
1、宏观经济形势
2022年上半年,我国经济发展在疫情影响和国际经济政治局势的双重压力下受到严峻考验。国家积极采取各项应对措施,疫情反弹得到有效控制,国民经济企稳回升。据国家统计局发布的统计数据显示,2022年上半年,我国GDP达56.26万亿元,同比增长约2.5%。
2、软件行业形势
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》,公司所处行业的编码为I65,为“信息传输、软件和信息技术服务业”中的“软件和信息技术服务业”,细分行业为医疗卫生信息化行业,医疗卫生服务与民生息息相关,属于社会公共服务和社会保障的重要组成,而软件产业属于国家鼓励发展的战略性产业,国务院及有关部门颁布了鼓励软件产业发展的一系列优惠政策,为行业发展建立了良好的政策环境。根据国家工信部公布的数据显示,2022年上半年,我国软件和信息技术服务业(以下简称软件业)运行态势持续向好,软件业务收入连续保持两位数增长,利润总额增势明显,软件业务出口增长加快。2022年上半年,累计完成软件业务收入46,266亿元,同比增长10.90%,其中信息技术服务收入30,296亿元,占全行业收入比重为65.50%,同比增长12.00%。
IDC《中国医疗软件解决方案市场预测,2022—2026》研究报告预测,2023年中国医疗行业IT支出市场规模约为648.44亿元,同比增长约为14.30%;预计到2026年市场规模将达到920.70亿元人民币,其2021—2026年的年复合增长率为13.30%。各类新兴技术应用系统快速成长,驱动医院各类应用软件系统持续升级,医疗应用软件解决方案预计将保持高速增长。
3、行业政策环境
“十四五”期间,国家持续强调加快数字化发展,并全面推进健康中国建设。2022年上半年,数字健康领域的政策层面持续推动数字化普惠、医院高质量发展、医疗供给侧价值创新、医院精细运营与绩效考核等重点内容,具体如下:持续推动民生领域数字化普惠应用:2022年1月,国家发改委、国家卫健委等21部门发布《“十四五”公共服务规划》,明确医疗卫生作为公共服务内容之一,提出积极发展智慧医疗,鼓励医疗机构提升信息化、智能化水平,支持健康医疗大数据资源开发应用,推动检验检查结果互认等。同月,国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》,作为数字经济领域首部国家级专项规划,明确加快发展数字健康服务。
“十四五”国民健康规划强调数字化支撑:2022年5月,国务院发布《“十四五”国民健康规划》,明确到2025年,卫生健康体系更加完善,健康科技创新能力明显增强等。在数字化方面,提出促进全民健康信息联通应用,即落实医疗卫生机构信息化建设标准与规范、推广应用人工智能、大数据等新兴信息技术、构建互联互通的全民健康信息平台等。公立医院迈向高质量发展新征程:2022年上半年,国家陆续出台《各省(区、市)推进公立医院高质量发展评价指标(试行)》、《关于组织申报中央财政支持公立医院改革与高质量发展示范项目的通知》、《公立医院高质量发展评价指标(试行)》等政策,进一步从财政补助、评价指标等方面加速并规范公立医院高质量发展落地。目前,全国各省(区、市)已陆续出台实施方案,统筹推进省(区、市)域范围内公立医院高质量发展的具体落地。数字化手段将成为推进医院高质量发展落地的重要支撑。
强化医院精细运营与绩效考核:2022年4月,国家卫健委发布《公立医院运营管理信息化功能指引》,作为数字时代下公立医院运营管理创新的重要指导文件,明确提出运营管理信息化建设应用框架及功能设计要求。另外,2022年上半年,国家卫健委陆续出台《国家三级公立医院绩效考核操作手册(2022版)》、《国家二级公立医院绩效考核操作手册(2022版)》,国家以绩效考核为抓手,要求医院强化医疗服务质量、服务效率及管理效能。全面构筑医疗供给侧新价值体系:区域医疗中心方面,2022年4月,国家发布《关于印发有序扩大国家区域医疗中心建设工作方案的通知》,文件明确要求到2022年底,实现覆盖所有省份,完成全国规划布局。县域医共体方面,2022年4月,国家卫健委发布《关于做好2022年紧密型县域医共体建设监测工作的通知》,国家落实2021年度县域医共体建设监测评价工作,并明确评判标准以及完善监测指标体系。另外,国家发布《关于印发“千县工程”县医院综合能力提升工作县医院名单的通知》,标志着“千县工程”县医院综合能力提升工作全面启动。数字技术将全方位助力构筑医疗供给侧价值创新。
加快推进互联网诊疗规范化监管:2022年3月,国家卫健委发布《互联网诊疗监管细则(试行)》(2021年10月,发布征求意见稿),文件对医疗机构监管、人员监管、业务监管、质量安全监管、监管责任等方面作出具体规定。监管细则的发布,将进一步加速互联网诊疗驶入快速、规范发展的新航道。
持续夯实卫生健康标准化体系基座:2022年1月,国家卫健委出台《“十四五”卫生健康标准化工作规划》,明确持续推进卫生健康标准化工作,提出优化标准体系、完善标准全周期管理、推动地方标准化等主要任务,以标准化推动卫生健康领域全面发展。
4、信息化投资需求
“十四五”期间,公立医院全面开启高质量发展新征程,强调专科能力建设与精益管理决策。数字技术将发挥非常重要的作用,数字化转型赋能构筑智慧医院新体系,涵盖临床数字赋能、管理治理革新、服务能力延伸、生态开放联动。目前,国内部分省市持续推进医疗数字化的探索与落地,如上海市“便捷就医服务”数字化转型2.0、浙江数字化改革2.0、深圳打造全球数字先锋城市等。
全民健康信息化建设,将基于统一的平台,支撑基于价值的医疗供给侧新体系(涵盖区域医疗中心/专科联盟、县域医共体等)以及平战结合的公卫应急防控网,助力构建国家分级诊疗体系。同时,持续推进区域互联互通互认、家庭医生签约服务高质量发展等重点专项应用。作为数字中国及城市数字化转型的重要组成,将持续推进打造全民健康数字化治理体系和治理能力的现代化。
新冠疫情驱动下,互联网医疗价值日渐凸显。尤其在此次上海疫情影响下,患者线上就诊需求增加,互联网医疗服务广度得到延伸,如跨院复诊配药、“代配药”服务、大病医保在线结算等业务。据国家卫健委最新数据显示,截至2022年6月,全国已审批设置1,700余家互联网医院。互联网+医疗健康将持续迈向纵深发展,作为医疗服务供给的重要有机组成,与实体医疗服务形成线上线下一体化模式,并逐步形成医药健险的生态闭环。
二、核心竞争力分析
1、领先的行业地位和丰富的行业经验
公司依托完备的产品线,丰富的项目运作能力和突出的研发实力,在医疗信息化行业有较高的知名度和行业地位。公司服务内容覆盖医疗信息系统的全生命周期,广泛应用于医疗机构、区域卫生、公共卫生、健康服务等领域。通过遍布全国的销售服务网络、专业创新的技术服务支持团队以及优于业界的服务标准,为广大客户提供更优质贴心的服务。
2、技术力量优势
公司自成立以来,一直坚持研发优先和人才优先战略,重视自主研发、技术积累和优秀人才储备,累计取得计算机软件著作权证书超过1,000件,多项产品和核心技术列入国家和地方重大专项和科技计划。同时,凭借对医疗信息化行业的管理模式、业务模式等有长期、深入及全面的理解,公司的技术团队始终放眼并耕耘于科技前沿,使我们的产品、维护和技术保障都能达到一个超出客户满意的水平。在创新业务领域,公司做了大量的研究,形成了自有的“优势资源带动、本地化项目推进、标准化规范复制、多元化服务衔接”的互联网医疗健康服务模式。
3、市场渠道优势
截至报告期末,公司服务的各类医疗卫生机构用户达6,000余家,其中包括400余家三级医院,用户遍布全国除台湾、香港以外的32个省市自治区及特别行政区,是同行业客户覆盖最广的公司之一,数量众多且优质的客户资源,使公司在推广新技术、应用新产品、提升新型增值服务时能被市场迅速接受。另外通过区域化经营、集中式管理以及本地化服务相结合的模式,为广大用户提供高效的本地化一站式贴切服务。
4、人才优势
公司不断吸纳各类人才,重视岗位培训与考核,形成了一支架构完备、有良好梯队配置的专业工作团队,无论是研发团队、销售团队还是服务团队都具备良好的知识水平、职业素养和服务精神,能够为客户提供专业周到的服务。在互联网医疗健康方面,组建了新型的研发、地推和服务队伍,提升了互联网医疗健康服务落地和发展的水平。另外,公司设置了合理的薪酬激励机制,为激励和吸引人才创造了有利条件。
报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。
三、公司面临的风险和应对措施
1、技术与产品开发风险
软件产品和技术不断加速的更新换代决定了产品和技术的开发创新是一个持续、繁杂的系统性工程,其间涉及的不确定因素较多,公司如不能准确把握技术发展趋势和市场需求变化情况,从而导致技术和产品开发推广决策出现失误,将可能导致公司丧失技术和市场优势,使公司面临技术与产品开发的风险。
应对措施:以国家政策和行业客户需求为导向,深入解读国家规划布局的发展方向,切合实际的结合行业客户的需求,提供最优解决方案和产品,走在市场的前端,同时完善市场调研、研发项目立项、核心技术研究、产品发布、市场推广、客户营销、售后服务等环节的闭环管理,以降低技术研发风险。对于已形成产业化的产品进行深度开发,加快其升级换代,保持技术优势。
2、行业竞争进一步加剧的风险
医疗信息化行业处于快速发展阶段,国内外市场参与者不断增加,竞争也将越来越激烈,鉴于行业广阔的发展前景和国内资本市场的进一步开放,缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展方向,提高公司的竞争力和核心优势,将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施:公司需采取更加积极的经营管理措施,加大研发投入,密切跟踪行业发展趋势和前沿创新技术,并积极关注行业竞争所带来的整合机遇,从而维持并加强公司在用户数量、用户粘性及技术方面的核心竞争优势,促进公司持续健康发展。
3、公司规模扩张带来的管理风险
公司自上市以来,持续快速发展,借助资本市场带来的良好效应,公司资产、业务、机构和人员都得到进一步扩张,加上并购脚步的加快及涉及大健康新领域,未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。公司若不能及时提高管理能力和水平,做好企业内部治理,储备经营和管理人才,公司将面临一定的管理风险。
应对措施:公司将完善自身的管理体系和提升管理能力,建立规范的法人治理结构以及经营管理制度,不断创新管理机制,改变管理思维,经营单位独立核算,做好绩效考核,形成公司特有的、且适合公司的经营管理经验,应对公司扩张带来的管理风险。
4、人才流失风险
软件行业属于智力密集型行业,面临人员流动大、知识结构更新快等人力资源管理方面的问题。公司作为软件企业,产品研发和技术创新依赖于优秀的研发人员,如果出现核心人员流失、人才结构失衡的情况,这将使公司的持续创新能力和市场竞争力受到影响,公司的经营将会受到较大的不利影响。
应对措施:公司将通过建立完善有效的绩效考核机制,采用多种方式,包括不限于基本薪酬、绩效奖励、股权激励等手段,并加强企业文化建设,以吸引和留住人才。
5、收款及经营业绩的季节性波动风险
由于公司客户以国内的公立医院、卫生管理部门等机构为主,其对信息产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度,通常在每年上半年制定投资计划,需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程,许多项目还需要纳入财政预算、政府采购,周期相对较长。公司客户年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度,对公司的项目验收和付款也集中在下半年。由于受上述因素的影响,导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量呈不均衡的季节性分布:最近三年,公司上半年收款一般只占全年的20%-30%,而第四季度能达到全年的50%以上;公司的收入和利润存在一定的季节性,也有一定的波动性,软件及技术服务收入、扣非净利润在上、下半年分别占比平均约为35%、65%。因此,投资者不宜以公司季度或者半年度业绩作为投资判断的主要依据。
应对措施:公司将加大市场工作力度,及时了解、掌握和引导客户的投资计划,在不违反相关规定的前提下尽早介入项目前期规划工作,同时合理调配人力资源,使得项目实施尽量能够均衡开展,减少因自身因素造成的项目实施时间集中问题;同时,加大收款考核力度,与客户保持及时有效沟通,减少因人为因素造成的收款时间集中问题。
6、商誉减值风险
公司在进行资产收购的过程中,根据《企业会计准则》要求,非同一控制下的企业合并,合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉,商誉不做摊销处理,但需在未来年度每年年终进行减值测试。如果未来被收购资产所处行业不景气、自身业务下降或者其他因素导致未来经营状况和盈利能力未达预期,则上市公司存在商誉减值的风险,从而对上市公司当期损益造成不利影响,若一旦集中计提大额的商誉减值,将对上市公司盈利水平产生较大的不利影响。
应对措施:公司通过建立相应的内控管理制度,每年对商誉进行减值测试,同时加强和被收购资产在市场、人员、技术、管理等方面的整合,保持被收购资产的持续竞争力,将因企业合并形成的商誉对上市公司未来业绩的影响降到最低程度。
7、疫情影响风险
目前,国内新冠疫情防控形势依然严峻,若未来新冠疫情出现反复或加剧,将影响公司业务招投标、实施和回款进度,对公司正常生产经营可能会造成一定影响。公司受疫情影响程度将取决于疫情防控情况、持续时间等。
应对措施:公司已经并将持续关注疫情的发展情况,及时评估和积极应对,并在公司内部做好宣导和防控,以降低疫情常态化防控期间偶发事件带来的负面影响。
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(一)经营情况
2022年2月-3月,尤其是3月中下旬,疫情严重区域受政府防疫政策影响,部分地区受到出行限制,公司积极配合当地政府工作,为了遏制疫情扩散和蔓延,所处疫情严重区域的员工实行居家办公,同时,公司组织各相关部门调整市场策略、积极采取相应措施,力争降低疫情对公司的影响。
报告期内,公司实现营业收入44,552.46万元,同比增长29.25%;归属于上市公司股东的净利润3,176.34万元,同比增长121.73%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润3,057.16万元,同比增长3,842.44%。公司主营业务中,医疗卫生信息化业务收入(占营业收入的比重为82.49%,上年同期为84.68%)同比增长25.90%,其中:核心产品软件销售及技术服务业务收入(合计占营业收入的比重为73.90%,上年同期为67.58%)同比增长41.33%;硬件销售业务收入(占营业收入的比重为8.59%,上年同期为17.10%)同比下降35.10%。互联网医疗健康业务收入(占营业收入的比重为17.51%,上年同期为15.21%)同比增长48.81%。
报告期内,公司医疗卫生信息化业务新签合同订单金额同比增长超过35%,较2021年度增速超过25%有所提高;其中千万级项目15个(包含WiNEX项目6个),上年同期为2个,数量及金额同比均大幅增长;销售商品、提供劳务收到的现金同比增长约37%(若扣除2021年第四季度客户延期付款承诺文件带来的收款影响约4,000万元,则同比增长约26%)。公司创新业务板块主要公司经营情况表:
单位:万元
注:(1)卫宁持股比例指卫宁健康及其控股子公司合计持股比例;(2)沄钥科技于2021年6月30日起持股比例由42.17%变为45.70%。
收起▲
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求
1、宏观经济形势
2021年是“十四五”开局之年,我国经济持续恢复发展,整体呈稳中向好态势,实现新时期良好开端。据国家统计局发布的统计数据显示,2021年,我国GDP达114.4万亿元,同比增长约8.10%。
2、软件行业形势
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》,公司所处行业的编码为I65,为“信息传输、软件和信息技术服务业”中的“软件和信息技术服务业”,细分行业为医疗卫生信息化行业,医疗卫生服务与民生息息相关,属于社会公共服务和社会保障的重要组成,而软件产业属于国家鼓励发展的战略性产业,国务院及有关部门颁布了鼓励软件产业发展的一系列优惠政策,为行业发展建立了良好的政策环境。根据工业和信息化部发布的《2021年软件和信息技术服务业统计公报》, “2021年, 我国软件和信息技术服务业(下称‘软件业’)运行态势良好,软件业务收入保持较快增长,盈利能力稳步提升,软件业务出口保持增长,从业人员规模不断扩大,“十四五”实现良好开局。2021年,累计完成软件业务收入94,994亿元,同比增长17.70%,两年复合增长率为15.50%,其中信息技术服务收入60,312亿元,占全行业收入比重为63.50%,同比增长20.00%。根据IDC《中国医疗行业IT市场预测,2021-2025》研究报告预测,2022年中国医疗行业IT支出市场规模约为593.40亿元,同比增长约为12.40%;预计到2025年市场规模将达到845.70亿元人民币,其2020-2025年的年复合增长率约为12.80%。数字化转型对于IT支出的拉动作用将逐步增强,医疗行业IT系统的建设动力仍然充足。
3、行业政策环境
“十四五”期间,国家将全面推进健康中国建设,同时规划也提到2035年“建成健康中国”的远景目标。在国家“十四五”规划纲要引领下,医疗健康领域的政策层面持续推进公立医院高质量发展、医疗供给侧新价值体系、智慧医院、医药险生态、医疗健康数据安全及标准等重点内容,具体如下:
“十四五”全面推进健康中国建设:2021年3月,国家发布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》,进一步明确要求全面推进健康中国建设,深入实施健康中国行动,织牢国家公共卫生防护网,为人民提供全方位全生命期健康服务。该文件将作为“十四五”期间指导健康中国落地的纲领性文件。
公立医院迈向高质量发展新阶段:国家陆续出台《关于推动公立医院高质量发展的意见》、《公立医院高质量发展促进行动(2021-2025年)》、《各省(区、市)推进公立医院高质量发展评价指标(试行)》等政策,从整体规划、行动路径、评价体系等维度全面系统地推进与落地公立医院高质量发展。目前,甘肃、河北、宁夏、山东、四川等全国近20个省(区、市)已陆续出台实施方案,结合各地实际,统筹推进省(区、市)域范围内公立医院高质量发展的具体落地。数字化手段将成为推进公立医院高质量发展的重要抓手,推进新一代信息技术与医疗服务的深度融合,推进电子病历、智慧服务、智慧管理“三位一体”的智慧医院建设和医院信息标准化建设等。
构筑医疗供给侧新价值体系:区域医疗中心方面,2021年4月,第二批委省共建国家医学中心和国家区域医疗中心启动建设,随后国家发布区域医疗中心建设新增省份及输出医院。根据文件要求,2022年还将扩大区域医疗中心试点范围,实现覆盖所有省份,完成全国规划布局。县域医共体方面,2021年11月,国家卫健委发布《“千县工程”县医院综合能力提升工作方案(2021-2025年)》,文件明确到2025年,全国至少1,000家县医院达到三级医院医疗服务能力水平,发挥县域医疗中心作用,并强调紧密型县域医共体建设。专科联盟方面,2021年10月,国家卫健委发布《“十四五“国家临床专科能力建设规划》,明确在全国范围内实施临床重点专科“百千万工程”,并推动临床专科能力区域间均衡发展与区域内的辐射带动。信息化作为重要的支撑,将依托数字技术全方位助力构筑医疗供给侧新价值体系。
确立三位一体智慧医院框架体系:2021年3月,国家卫健委发布《医院智慧管理分级评估标准体系(试行)》,将全面指导全国医疗机构提升医院管理精细化、智能化水平。此前,2019年国家陆续发布电子病历(新版)、智慧服务评估标准。今年智慧管理文件的发布,代表我国智慧医院建设已形成医疗、服务、管理“三位一体”的标准框架体系。同时,国家相关政策中面向全国二三级医院智慧医院的评级等级与时间点提出明确要求。
持续推进互联网诊疗规范化监管:2021年10月,国家卫健委发布《关于互联网诊疗监管细则(征求意见稿)》出台,文件对医疗机构监管、人员监管、业务监管、质量安全监管、监管责任等方面作出具体规定。监管文件的出台,将进一步加速互联网诊疗驶入快速、规范发展的新航道。
规范处方流转及药品监管可追溯:2021年4月,国家卫健委发布《长期处方管理规范(试行 征求意见稿)》,作为规范长期处方的管理文件,明确通过信息化手段等方式建立患者处方信息共享和流转机制,并提高药物治疗效果指标监测的信息化水平。2021年5月,国务院办公厅发布《全面加强药品监管能力建设的实施意见》,文件明确要求持续推进监管创新,制定统一的药品信息化追溯标准,提升监管精细化水平。
健全国家医保制度及探索新机制:2021年6月,国家医保局发布《医疗保障法(征求意见稿)》,作为国家医疗保障体系发展的纲领性文件,明确建立全国统一的医疗保障信息系统,推动数据有效共享、运用,实施大数据实时动态智能监控等。2021年11月,国家医保局发布《DRG/DIP支付方式改革三年行动计划》,明确到2025年底,DRG/DIP支付方式覆盖所有符合条件的开展住院服务的医疗机构,基本实现病种、医保基金全覆盖,驱动医院精细化管理。
筑牢医疗数据安全底线与标准体系:《数据安全法》、《个人信息保护法》等多项国家层面安全法律颁布,将加速推动数字健康领域中面向电子健康档案、电子病历等医疗健康数据安全的立法,推动医疗数据要素价值的真正发挥。2022年1月,国家卫健委出台《“十四五”卫生健康标准化工作规划》,明确持续推进卫生健康标准化工作,提出优化标准体系、完善标准全周期管理、推动地方标准化等主要任务,以标准化推动卫生健康领域的全面发展。
4、信息化投资需求
“十四五”期间,公立医院将走向以内涵建设为主的高质量发展,强调学科能力建设和集约化、精细化的高效管理,因此会更加重视数字化手段的支撑作用,推进医疗机构数字化转型,全方位提升机构临床、科研、服务、管理等综合实力及品牌影响力。目前,国内部分省市已开启医疗数字化的探索与落地,上海市“便捷就医服务”数字化转型、浙江数字化改革、深圳打造全球数字先锋城市等。
全民健康信息化建设,将筑起区域健康服务共享融通、协同创新及管理治理的互联基座,作为数字城市及数字中国的重要组成。同时,重点推进医疗机构间互联互通互认、夯实基层数字化服务能力提升,持续完善突发公卫应急体系及监管机制,助力构建国家分级诊疗体系,打造全民健康数字化治理体系和治理能力的现代化。
疫情驱动下,线上诊疗服务优势凸显,互联网医疗供需双增,全国范围内互联网医院建设增速发展。截至2021年6月,全国已达1,600家互联网医院。当下疫情常态化防控,互联网医疗发展将持续迈向纵深发展,与实体医疗服务充分融合,形成线上线下一体化服务模式。同时,以惠及居民、提升体验为核心,推进构建医药险联动等更丰富的创新运营模式。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司自成立以来一直集研发、销售和技术服务为一体,为客户提供“一体化”的解决方案,致力于提供医疗健康卫生信息化解决方案,不断提升人们的就医体验和健康水平。通过持续的技术创新,自主研发适应不同应用场景的产品与解决方案,业务覆盖智慧医院、区域卫生、基层卫生、公共卫生、医疗保险、健康服务等领域,是中国医疗健康信息行业具有竞争力的整体产品、解决方案与服务供应商。
公司自2015年起,积极布局医疗健康服务领域,推动互联网+模式下的医疗健康云服务等创新业务的发展,贯彻公司“4+1”发展战略(云医、云药、云险、云康+创新服务平台)。面向未来,公司将采用双轮驱动模型,一是传统的医疗卫生信息化业务,另一个是创新的互联网+医疗健康服务业务,二轮互为补充,协调发展。传统的医疗卫生信息化业务是基础,公司将通过内生式发展和外延式扩张的方式,持续强化其优势;创新的互联网+医疗健康服务业务是提升,公司将通过传统业务庞大的用户群体和对用户业务及医疗健康服务业的深度理解,使传统业务紧密衔接创新业务,联动发展,实现公司持续、稳定、健康的发展。
三、核心竞争力分析
1、领先的行业地位和丰富的行业经验
公司依托完备的产品线,丰富的项目运作能力和突出的研发实力,在医疗信息化行业有较高的知名度和行业地位。公司服务内容覆盖医疗信息系统的全生命周期,广泛应用于医疗机构、区域卫生、公共卫生、健康服务等领域。通过遍布全国的销售服务网络、专业创新的技术服务支持团队以及优于业界的服务标准,为广大客户提供更优质贴心的服务。
2、技术力量优势
公司自成立以来,一直坚持研发优先和人才优先战略,重视自主研发、技术积累和优秀人才储备,累计取得计算机软件著作权证书超过1,000件,多项产品和核心技术列入国家和地方重大专项和科技计划。同时,凭借对医疗信息化行业的管理模式、业务模式等有长期、深入及全面的理解,公司的技术团队始终放眼并耕耘于科技前沿,使我们的产品、维护和技术保障都能达到一个超出客户满意的水平。在创新业务领域,公司做了大量的研究,形成了自有的“优势资源带动、本地化项目推进、标准化规范复制、多元化服务衔接”的互联网医疗健康服务模式。
3、市场渠道优势
截至报告期末,公司服务的各类医疗卫生机构用户达6,000余家,其中包括400余家三级医院,用户遍布全国除台湾、香港以外的32个省市自治区及特别行政区,是同行业客户覆盖最广的公司之一,数量众多且优质的客户资源,使公司在推广新技术、应用新产品、提升新型增值服务时能被市场迅速接受。另外通过区域化经营、集中式管理以及本地化服务相结合的模式,为广大用户提供高效的本地化一站式贴切服务。
4、人才优势
公司不断吸纳各类人才,重视岗位培训与考核,形成了一支架构完备、有良好梯队配置的专业工作团队,无论是研发团队、销售团队还是服务团队都具备良好的知识水平、职业素养和服务精神,能够为客户提供专业周到的服务。在互联网医疗健康方面,组建了新型的研发、地推和服务队伍,提升了互联网医疗健康服务落地和发展的水平。另外,公司设置了合理的薪酬激励机制,为激励和吸引人才创造了有利条件。
报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内,公司管理层一方面继续主动积极应对疫情给市场和经营带来的影响,同时积极抓住行业和市场机会,在认真做好员工安全防护的同时,全力保障向客户提供及时、持续、可行的优质服务,确保工作不断档,实现各类业务的正常开展。报告期内,公司实现营业收入275,020.21万元,同比增长21.34%;归属于上市公司股东的净利润37,817.41万元,同比下降22.99%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21,190.32万元,同比下降43.20%。2021年度,公司医疗卫生信息化业务收入(占营业收入的比重为84.04%,上年同期为93.27%)同比增长9.33%,其中:核心产品软件销售及技术服务业务收入(合计占营业收入的比重为67.88%,上年同期为73.18%)同比增长12.55%;硬件销售业务收入(占营业收入的比重为16.16%,上年同期为20.09%)同比下降2.40%。互联网医疗健康业务收入(占营业收入的比重为15.95%,上年同期为6.64%)同比增长191.61%。
报告期内,销售商品、提供劳务收到的现金约25.19亿元,同比增长约26%(若扣除并表子公司沄钥科技带来的本年收款影响约3.73亿元和上年收款影响约0.41亿元,则同比增长约10%);总体毛利率为46.35%,较上年减少7.73%,主要是并表子公司沄钥科技业务毛利率较低导致,扣除该业务后的毛利率为51.43%,较上年略有降低,未发生大幅变化。
报告期内,公司重点工作和回顾如下:
(1)持续打造高水平医疗卫生信息化标杆,助力医院高质量发展
报告期内,新签合同订单金额同比增长超过25%(2020年主要受疫情影响,为公司历史上首次新签合同订单金额同比负增长),若与2019年度调整后同口径数据相比增长仍超过20%,已呈现改善变化趋势;其中千万级项目36个(上年为41个),千万级项目数量有所减少但合同订单金额同比增长约16%。千万级以上的智慧医院项目,如复星健康智慧医疗云平台、上海岳阳医院全院系统升级切换、上海同济医院智慧医院一体化建设、天津医科大学总医院信息化升级及互联互通项目、祥云县人民医院智慧医院建设等。助力上海250余家医疗机构开展面向便捷就医服务场景的数字化转型,实现流程再造和智慧创新。依托数字力量,助力医疗行业高质量发展,相关细分领域创新拓进。助力申康市级医院构建医疗质量评价和促进体系,数字化赋能专科能力评价。进一步扩大县域医共体市场,中标蒙自市紧密型医共体、兰坪县紧密型医共体、栾川县紧密型医共体等千万级项目。助力云南蒙自市人民医院智慧医院建设及全市基层能力提升,打造西南地区紧密型医共体整合服务模式样板。助力四川省人民医院心血管专科联盟建设,推进心血管专科全病程管理信息化支撑体系。中标新疆自治区医院等级评审信息化服务项目,支撑全疆公立医院等级评审及促建工作。新技术创新领域,卫宁健康“5G+远程超声诊断及超高清会诊系统”入选工信部、国家卫健委公布的5G+医疗健康应用试点项目。统一支付方面,卫宁互联网新增覆盖医疗机构400余家,新增交易笔数1.8多亿笔,新增交易金额约480亿元,同比增长超过40%。
另外,疫情常态化下,卫宁健康提供适应不同应用场景的疫情防控产品与解决方案,助力构建重大疫情防控体系。助力构建宁夏疫情防控体系,助力核酸采样筛查,筑牢疫情防控“防火墙”,并多次全程保障宁夏回族自治区大范围核酸检测工作。助力鄂州新冠疫苗接种,建设疫苗预约接种移动端,面向管理机构实时掌握区域内疫苗接种动态,共筑全民免疫屏障。
(2)持续拓展“互联网+医疗健康”板块,推进产业创新运营发展
“云医”纳里健康是以实体医疗机构为主体的数字健康医疗服务平台,旨在为医疗机构打造线上线下一体化、院内院外相结合,医事、药事、支付、保险等产业融合发展的医疗健康生态联盟。
报告期内,纳里健康平台提供互联网医疗应用服务的医疗机构累计达7,400余家,注册用户近4,000万人,服务人次突破3亿,日HTTP最高请求数2.6亿次。纳里健康在继续做好实体医疗机构“数字新基建”的同时,积极探索互联网医院从建设到运营的转变,通过连接医院、医生、患者和第三方健康产业,实现从诊疗到健康管理服务的业态延伸。
2021年,纳里健康平台已完成收费在线问诊订单150余万次,完成收费在线检验检查与健康管理服务订单170余万次(去年新增);因各地政策因素,未实现收费的在线服务订单合计5,000余万单。
沄钥科技致力于构建共享、共赢的健康新生态,进而提升医疗健康服务的可及性、可负担性。通过数字化解决方案及RiNGNEX “医药健险联合运营”SaaS平台,沄钥科技打通院内到院外医、药、健、险运营体系;实现医疗机构、药品企业、零售药房、商业保险、健康管理服务的全价值链接;持续提升优质的医疗服务、药品服务的输出能力;在赋能生态合作伙伴的同时,亦为亿万家庭提供了全方位的健康福利服务。
截至报告期末,RiNGNEX平台已取得了稳健的发展和增长,目前已与人保、太保、泰康、众安等50余家商保机构开展合作,覆盖了16省300余座城市,接入超过200家医疗机构和8万余家药房。通过与生态合作伙伴在专病专科、远程会诊、信息安全等多个业务领域的战略合作,RiNGNEX的专科服务能力得到了显著提升,打造了“互联网+专病+保险+区块链”的创新服务场景,不断丰富生态伙伴的服务内容,推动其智能化建设,并实现其流量和业务量的增长。
沄钥科技业已战略聚焦于门诊补充险和住院补充险领域,并以此为驱动,全面挖掘和整合保险、医疗、药品等领域的生态资源。通过对接医疗机构和保险公司等生态伙伴,推进自动理算、智能风控、直付直赔、健康管理、数字营销等服务,从而构造“医药健险”的生态运营闭环,打造产品的服务壁垒,以创新性的产品赋能生态合作伙伴降本增效,提升患者触达和负担医疗健康服务的能力。
“云险”以主要定位为商保公司及医保部门提供保险智能风控和数据+AI服务的上海金仕达卫宁软件科技有限公司为主要代表,2021年度业务着重围绕省级医保信息平台项目进行展开,同时,在国家医保局信息平台建设项目已完成验收的基础上,积极协助国家医保局参与基金监管工作的整体开展以及创新实践,此外,公司多个商业健康险核保核赔等创新业务落地,新的商业模式及盈利模式得到进一步的验证。截至2021年末,卫宁科技已累计中标/承建21个省平台项目,直接中标17个省级医疗保障信息平台项目,其中2021年新增中标12个,分别是天津、四川、甘肃、西藏、新疆生产建设兵团、云南、上海、江苏、辽宁、内蒙古、山东和河南项目。
(3)持续加强技术创新,推动公司技术进步
报告期内,公司持续巩固和加强技术创新,围绕公司发展战略制定《卫宁健康产品家族三年发展规划行动纲要(2021-2023)》。纲要明确提出未来三年的产品发展目标、规划及行动路径,并提出五大主要任务:夯实基础、协同发展,打造数字中台1.0;知识驱动、技术创新,赋能智慧医院3.0;深化应用、融汇数据,重构智慧卫生4.0;整合资源、聚焦业态,形成互联网+医疗健康3.0;开放共建、营造环境,构建卫宁生态云1.0。
报告期内,持续开发WiNEX产品家族、智慧医院、智慧卫生及互联网+医疗健康等产品,研发投入共54,906.43万元,占营业收入的19.96% 。2021年,公司及子公司新申请专利90项(其中,发明专利58项)。截止报告期末,公司及子公司累计获得授权专利49项(其中,发明专利13项)。
(4)WiNEX产品持续迭新,落地交付不断推进,自主创新应用获行业认可
2021年,WiNEX系列产品持续迭新,落地交付不断推进,公司进一步构建完善的医疗数字化产品体系,为未来医疗机构全面数字化夯实基础。截止报告期末,WiNEX产品已在全国220余家医院落地,覆盖25个省份,兼顾多类型医疗机构。其中,助力天津市海河医院WiNEX系统成功上线,上线范围涉及医疗、护理、检验、影像、体检、病案管理、医务管理、质量管理、财务管理等多部门业务,成为全国首家上线WiNEX大临床产品的医院,是公立医院数字化转型进程中一座新的里程碑。上海市浦东新区浦南医院上线WiNEX仅历时40天,即完成包括WiNEX门诊医生站在内的13个核心系统全面上线,成为WiNEX快速切换系统的成功范例。另外,WiNEX作为信创产品,坚持自主创新,在2021华为鲲鹏应用创新大赛上荣获上海赛区金奖、全国总决赛银奖。
(5)荣获多项荣誉和资质,公司品牌影响力及美誉度提升
2021年,公司凭借综合影响力和核心竞争力入围2021年度医疗健康信息化企业影响力榜单的全部8个榜单(唯一一家);凭借卓越的质量管理、技术研发能力、行业市场覆盖及品牌影响力等综合实力,荣获第二届浦东新区政府质量奖(排名第一);入围由上海市企业联合会、上海市企业家协会和解放日报社联合主办的“2021上海新兴产业企业100强”;跻身由上海报业集团、界面新闻主办的“2021在线经济(上海)50强”。另外,继上年“卫宁健康医院业务信息化解决方案WiNEX”荣获首届“鼎信杯”优秀解决方案奖项,是医院信息化领域唯一获奖产品之后,本年“卫宁WinCloud医疗云软件”荣获第二届“鼎信杯”信创大赛“医疗卫生领域信息技术应用创新优秀产品奖”;沄钥科技在“2021第五届亚太地区健康保险国际峰会”斩获“健康保险杰出平台创新奖”。
五、公司未来发展的展望
(一)未来发展战略
以做大做强HIT为基础,积极布局和转型医疗健康服务业发展,建设4+1云服务体系(云医、云药、云险、云康+创新服务平台),形成区域为重点,整合为依托,线上线下一体化为标志,集互联网+(医疗、药品、保险)为特征的医疗健康服务新模式,实现公司由软件服务向医疗健康服务的发展转变。
(二)2022年度经营计划
(重要提示:该经营目标不构成公司对投资者的业绩承诺,投资者应对此保持足够的风险意识,并且应当理解经营目标与业绩承诺之间的差异。)
1、2022年,公司将双轮驱动升级为“1+X”战略,即基于统一中台的WiNEX系列产品(“1”),实现医疗卫生服务资源数字化,并依托WinDHP在数字空间构建出数字化产品、数据服务创新、互联网医院、医药险联动等X个数字健康应用场景,持续丰富医疗数字化生态。公司将持续提升产品及服务竞争力,以全覆盖的理念开拓新市场,持续提升品牌影响力,全面助力医疗机构数字化转型。重点规划如下:
全面推进市场全覆盖。作为国内医疗信息化龙头企业,公司将结合各省市数字医疗发展需求,并充分依托WiNEX等数字化创新产品的市场拓进,加强商机跟进及市场全覆盖,从而进一步提升市场份额。
持续推进基于中台的WiNEX系列产品迭代与落地。秉承“让软件认知医疗”的理念,真正将专科知识融入到产品中,并延伸出关注医护人员个体发展的专业工具。同时,持续提升WiNEX系列产品的交付力,主动开拓市场,塑全国智慧医院样板。
提供围绕行业高质量发展的解决方案,涵盖区域医疗中心/专科联盟、医疗质量评价与促进、等级医院评审等数字化应用,站在高质量发展角度,助力数字健康服务的共享融通、协同创新及管理治理,推进“十四五”期间医改重点方向落地。持续推进卫宁数字健康平台(WinDHP)建设。全面提升和汇聚WinDHP的服务能力,持续拓展互联网医疗、医药健险联动、数据服务创新等应用场景的落地和生态连接,激活产品生态,助力用户在医疗数字空间实现多元化、生态化发展,从而实现多方共赢。
2、公司将继续保持战略定力,专注主营业务,稳健规范运营,进一步巩固和增强公司核心竞争力,不断提高经营管理水平。公司将结合自身业务快速发展情况,进一步健全公司治理和内控机制,加强内部规范管理工作,同时进一步加强人力资源管理,持续优化绩效考核和激励机制,进一步激发员工积极性和创造性,加强外部优秀人才引进,强化内部人才培养,进一步做好人才梯队建设工作,夯实企业持续发展的人才基础。公司将进一步加大信息化智能化建设力度,提升内部治理效率,优化工作流程,适应新形势下公司治理需要。
(三)公司可能面临的行业风险
1、技术与产品开发风险
软件产品和技术不断加速的更新换代决定了产品和技术的开发创新是一个持续、繁杂的系统性工程,其间涉及的不确定因素较多,公司如不能准确把握技术发展趋势和市场需求变化情况,从而导致技术和产品开发推广决策出现失误,将可能导致公司丧失技术和市场优势,使公司面临技术与产品开发的风险。
应对措施:以国家政策和行业客户需求为导向,深入解读国家规划布局的发展方向,切合实际的结合行业客户的需求,提供最优解决方案和产品,走在市场的前端,同时完善市场调研、研发项目立项、核心技术研究、产品发布、市场推广、客户营销、售后服务等环节的闭环管理,以降低技术研发风险。对于已形成产业化的产品进行深度开发,加快其升级换代,保持技术优势。
2、行业竞争进一步加剧的风险
医疗信息化行业处于快速发展阶段,国内外市场参与者不断增加,竞争也将越来越激烈,鉴于行业广阔的发展前景和国内资本市场的进一步开放,缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展方向,提高公司的竞争力和核心优势,将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施:公司需采取更加积极的经营管理措施,加大研发投入,密切跟踪行业发展趋势和前沿创新技术,并积极关注行业竞争所带来的整合机遇,从而维持并加强公司在用户数量、用户粘性及技术方面的核心竞争优势,促进公司持续健康发展。
3、公司规模扩张带来的管理风险
公司自上市以来,持续快速发展,借助资本市场带来的良好效应,公司资产、业务、机构和人员都得到进一步扩张,加上并购脚步的加快及涉及大健康新领域,未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。公司若不能及时提高管理能力和水平,做好企业内部治理,储备经营和管理人才,公司将面临一定的管理风险。
应对措施:公司将完善自身的管理体系和提升管理能力,建立规范的法人治理结构以及经营管理制度,不断创新管理机制,改变管理思维,经营单位独立核算,做好绩效考核,形成公司特有的、且适合公司的经营管理经验,应对公司扩张带来的管理风险。
4、人才流失风险
软件行业属于智力密集型行业,面临人员流动大、知识结构更新快等人力资源管理方面的问题。公司作为软件企业,产品研发和技术创新依赖于优秀的研发人员,如果出现核心人员流失、人才结构失衡的情况,这将使公司的持续创新能力和市场竞争力受到影响,公司的经营将会受到较大的不利影响。
应对措施:公司将通过建立完善有效的绩效考核机制,采用多种方式,包括不限于基本薪酬、绩效奖励、股权激励等手段,并加强企业文化建设,以吸引和留住人才。
5、收款及经营业绩的季节性波动风险
由于公司客户以国内的公立医院、卫生管理部门等机构为主,其对信息产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度,通常在每年上半年制定投资计划,需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程,许多项目还需要纳入财政预算、政府采购,周期相对较长。公司客户年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度,对公司的项目验收和付款也集中在下半年。由于受上述因素的影响,导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量呈不均衡的季节性分布:最近三年,公司上半年收款一般只占全年的20%-30%,而第四季度能达到全年的50%以上;公司的收入和利润存在一定的季节性,也有一定的波动性,软件及技术服务收入、扣非净利润在上、下半年分别占比平均约为35%、65%。因此,投资者不宜以公司季度或者半年度业绩作为投资判断的主要依据。
应对措施:公司将加大市场工作力度,及时了解、掌握和引导客户的投资计划,在不违反相关规定的前提下尽早介入项目前期规划工作,同时合理调配人力资源,使得项目实施尽量能够均衡开展,减少因自身因素造成的项目实施时间集中问题;同时,加大收款考核力度,与客户保持及时有效沟通,减少因人为因素造成的收款时间集中问题。
6、商誉减值风险
公司在进行资产收购的过程中,根据《企业会计准则》要求,非同一控制下的企业合并,合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉,商誉不做摊销处理,但需在未来年度每年年终进行减值测试。如果未来被收购资产所处行业不景气、自身业务下降或者其他因素导致未来经营状况和盈利能力未达预期,则上市公司存在商誉减值的风险,从而对上市公司当期损益造成不利影响,若一旦集中计提大额的商誉减值,将对上市公司盈利水平产生较大的不利影响。
应对措施:公司通过建立相应的内控管理制度,每年对商誉进行减值测试,同时加强和被收购资产在市场、人员、技术、管理等方面的整合,保持被收购资产的持续竞争力,将因企业合并形成的商誉对上市公司未来业绩的影响降到最低程度。
收起▲
(一)公司经营情况
2021年1-9月,公司实现营业收入176,297.49万元,同比增长28.56%;归属于上市公司股东的净利润25,972.24万元,同比增长27.71%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21,977.98万元,同比增长10.85%。2021年1-9月,公司医疗卫生信息化业务收入(占营业收入的比重为86.08%,上年同期为97.43%)同比增长13.57%,其中公司核心产品软件销售及技术服务业务收入(合计占营业收入的比重为69.50%,上年同期为76.18%)同比增长17.29%;硬件销售业务收入(占营业收入的比重为16.58%,上年同期为21.25%)同比增长0.27%。互联网医疗健康业务收入(占营业收入的比重为13.90%,上年同期为2.43%)同比增长636.14%。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司从事的主要业务
公司自成立以来一直集研发、销售和技术服务为一体,为客户提供“一体化”的解决方案,致力于提供医疗健康卫生信息化解决方案,不断提升人们的就医体验和健康水平。通过持续的技术创新,自主研发适应不同应用场景的产品与解决方案,业务覆盖智慧医院、区域卫生、基层卫生、公共卫生、医疗保险、健康服务等领域,是中国医疗健康信息行业具有竞争力的整体产品、解决方案与服务供应商。
公司自2015年起,积极布局医疗健康服务领域,推动互联网+模式下的医疗健康云服务等创新业务的发展,贯彻公司“4+1”发展战略(云医、云药、云险、云康+创新服务平台)。面向未来,公司将采用双轮驱动模型,一是传统的医疗卫生信息化业务,另一个是创新的互联网+医疗健康服务业务,二轮互为补充,协调发展。传统的医疗卫生信息化业务是基础,公司将通过内生式发展和外延式扩张的方式,持续强化其优势;创新的互联网+医疗健康服务业务是提升,公司将通过传统业务庞大的用户群体和对用户业务及医疗健康服务业的深度理解,使传统业务紧密衔接创新业务,联动发展,实现公司持续、稳定、健康的发展。
(二)公司经营情况
报告期内,公司坚定执行年度经营计划,各项业务有序开展,核心业务领域竞争力持续加强,整体经营情况稳中有进。2021年1-6月,公司实现营业收入102,438.37万元,同比增长29.13%;归属于上市公司股东的净利润11,166.20万元,同比增长49.57%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,753.15万元,同比增长20.68%,其中,2021年4-6月实现营业收入67,968.10万元,占报告期营业收入的66.35%;归属于上市公司股东的净利润9,733.70万元,占报告期归属于上市公司股东净利润的87.17%。2021年1-6月,公司医疗卫生信息化业务收入(占营业收入的比重为87.50%,上年同期为97.53%)同比增长15.86%,其中公司核心产品软件销售及技术服务业务收入(合计占营业收入的比重为69.01%,上年同期为76.51%)同比增长16.47%(上年同期为25.02%);硬件销售业务收入(占营业收入的比重为18.49%,上年同期为21.02%)同比增长13.61%(上年同期为10.90%)。互联网医疗健康业务收入(占营业收入的比重为12.43%,上年同期为2.28%)同比增长605.18%。报告期内,公司重点工作及回顾如下:
1、持续推进医疗健康数字化转型,创新成果市场转化率逐步显著
WiNEX产品持续打造高水平智慧医院标杆,帮助医院实现医疗数字化转型取得预期成绩,截至本报告期末,WiNEX产品已在约70家医疗机构推进建设,另有300余家医疗机构建设意向待落地,示范效应和推广幅度进一步扩大。报告期内,公司在智慧医院、公共卫生、区域医疗、医共体/医联体等领域新增中标约20个千万元级项目,如:蒙自市紧密型医共体平台项目、栾川县县域医疗中心信息化建设项目、天津市海河医院信息化升级改造及平台建设项目、祥云县人民医院智慧医院建设服务项目等。
2、持续拓展“互联网+医疗健康”板块,促进产业协同发展,业务增长量稳步提升
“云医”主要通过纳里健康平台布局单体医院、医联体、医院联盟、医共体,以及身边医生平台布局基层卫生服务领域,帮助实体医院打造拥有自身特色、线下线上、院内院外深度结合的互联网医院模式,产品线包括就医服务、健康管理服务、互联网诊疗服务、远程医疗协同、家庭医生服务、人工智能、第三方协作等,构建以患者为中心的诊前、诊中、诊后全流程的闭环管理,同时促进医疗机构的协作。
报告期内,纳里健康平台提供互联网医疗应用服务的医疗机构累计达6,800余家,其中与实体医疗机构已签订合作共建协议(含已取得医疗机构执业许可证)的互联网医院累计310余家。纳里健康在继续做好实体医疗机构“数字新基建”的同时,积极探索互联网医院从建设到运营的转变,实现严肃医疗到健康管理服务的业态延伸,报告期内,纳里健康平台完成收费在线问诊订单60余万次,同时完成第三方在线检验检查与健康管理服务订单40余万次(报告期新增服务项目),另有因政策落地时间差异等尚未收费服务订单超过2,100余万次,同比均实现高速增长;医生注册量累计超过30万人,患者注册量累计超过3,700万人。
“云险”以医疗支付为主线,构建统一支付平台以及保险理赔体系为核心,解决医疗场景中遇到的自费、商保、医保支付问题,为客户打造统一多渠道的支付服务、商保快速理赔服务以及企业年金的保险升级服务。
报告期内,卫宁互联网新增覆盖医疗机构200余家,新增交易笔数8,300多万笔,新增交易金额230多亿元,同比增长超过60%,累计交易金额超过860亿元。
此外,主要定位为商保公司及医保部门提供保险智能风控和数据+AI服务的上海金仕达卫宁软件科技有限公司,报告期内着重围绕省级医疗保障信息平台项目开展工作,报告期内,新增中标10个省级医疗保障信息平台项目,累计直接中标15个省级医疗保障信息平台项目,分别为青海、海南、广西、山西、重庆、甘肃、天津、四川、西藏、新疆生产建设兵团、湖北、上海、江苏、云南、辽宁等。未来随着卫宁科技在各省级医疗保障信息平台项目的中标建设验收以及创新业务的逐步落地,其盈利能力将进一步提升。
“云药”持续打造一个融“商业保险定点医疗机构+商业保险药品直供中心+健康福利/保险权益”的专业服务网络,构建起面向保险公司、医疗机构、零售药房、制药企业及患者的全新一体化服务生态。
截至报告期末,RiNGNEX平台已与人保、太保、泰康、众安等50余家商保机构开展合作,接入约30家医疗机构以及3个区域中心药房,并在全国范围内连接了8万多家药房。在药品服务板块,通过自有医药公司与国药、益丰等大型医药公司及顺丰、蜂鸟等第三方渠道合作,目前B2C药房已实现大部分地区药品配送次日达或三日达,O2O配送网络支持核心城市3公里45分钟送达。同时探索智慧药房区域试点,赋能单体和中小连锁零售终端药房多种服务场景,提升患者用药可及性,实现多方共赢。
注:(1)卫宁持股比例指卫宁健康及其控股子公司合计持股比例;(2)卫宁互联网(单体)上年同期卫宁持股比例为70%;(3)卫宁科技上年同期卫宁持股比例为42.86%。
3、持续研发创新,推动公司技术进步
报告期内,公司持续巩固和加强技术创新,围绕公司发展战略制定《卫宁健康产品家族三年发展规划行动纲要(2021-2023)》。纲要明确提出未来三年的产品发展目标、规划及行动路径,并提出五大主要任务:夯实基础、协同发展,打造数字中台1.0;知识驱动、技术创新,赋能智慧医院3.0;深化应用、融汇数据,重构智慧卫生4.0;整合资源、聚焦业态,形成互联网+医疗健康3.0;开放共建、营造环境,构建卫宁生态云1.0。报告期内,持续开发WiNEX产品家族、智慧医院、智慧卫生及互联网+医疗健康等产品,研发投入共24,015.56万元,占营业收入的23.44%。
4、可转债顺利发行上市,助力公司可持续发展
报告期内,公司完成可转债“卫宁转债”的发行和上市工作,共发行可转债970.2650万张,募集资金净额96,120.96万元,用于新一代智慧医疗产品开发及云服务项目、互联网医疗及创新运营服务项目及营销网络扩充项目,募投项目的实施将进一步促进公司业务的健康快速发展,增强公司综合竞争力。
5、全面提升数字化管理能力,保障服务能力的提升
报告期内,通过“双核驱动、数字融通”工程对公司产品、服务、过程、结果等进行数字化管控,确保产品和服务质量。以售前咨询、产品研发、实施服务、创新合作以及市场推广为外核,以采购、信息管理、设备管理、财务管理以及人力资源管理为内核,依托资源管理数字化平台,实现对各类生产资源的内部动态管理;依托运营服务数字化平台,实现对外部服务的全程闭环管理;依托协同共享数字化平台,实现内外部业务交互与协同。全面提升企业数字化管理能力,实现内外联动、知识赋能和数据反哺,做到对业务的精准化描述、标准化执行和定量化评估,达到对内外部业务把控的快、准、稳,通过企业数字化转型实现提质增效、产业升级。
(三)公司所处行业的发展形势
1、宏观经济形势
2021年上半年,面对复杂多变的国内外环境,我国统筹推进疫情防控和经济社会发展,经济持续稳定恢复。2021年7月,国家统计局发布的最新统计数据显示,上半年GDP超53万亿元,同比增长12.70%,经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。近年来,我国数字经济持续发展,其占全国GDP的比重持续上升。根据中国信息通信研究院《中国数字经济发展白皮书(2021)》报告,2020年我国数字经济规模为39.20万亿元(占GDP比重高达38.60%,同比增长9.70%)。
2、行业发展形势
根据国家工业与信息化部发布的软件和信息技术服务业统计公报,2020年我国软件和信息技术服务业持续恢复,逐步摆脱疫情负面影响,呈现平稳发展态势,完成软件业务收入达到81,616亿元,同比增长13.30%。从分领域收入来看,软件产品收入实现较快增长,2020年软件产品实现收入22,758亿元,同比增长10.10%,占全行业比重为27.90%;受益于信息技术服务加快云化发展,2020年信息技术服务实现收入49,868亿元,同比增长15.2%,增速高出全行业平均水平1.90个百分点,占全行业收入比重为61.10%。国内软件和信息技术服务业处在高速发展的轨道中,为公司的业务持续发展提供广阔的市场空间。国家“十四五”规划纲要提出,我国将展开智慧医疗等领域的试点示范,推进学校、医院、养老院等公共服务机构资源数字化,加大开放共享和应用力度。在经历疫情的考验后,互联网医疗在促进数字医疗业务深层次产业体系构建的作用进一步凸显,并在一定程度上重构医药健康产业的区域格局。互联网医疗为推动互联网与医疗健康服务融合,促进健康产业发展提供了新机遇。疫情常态化防控形势下,互联网医院模式优势明显,成为智慧医疗未来的蓝海市场。我国新互联网医疗的市场增长潜力巨大。在政策鼓励、疫情防控、慢性病防控需求的多重驱动下,伴随国家体制市场化、居民就医习惯转变以及5G及硬件技术突破与加持,互联网+医疗行业将迎来新一轮发展期。报告期内,主要行业政策摘要如下:
公立医院迈向高质量发展新阶段:2021年6月,国务院办公厅发布《关于推动公立医院高质量发展的意见》,作为国家公立医院未来5年发展的重要文件,以建立健全现代医院管理制度为目标,面向公立医院高质量发展构建新体系、引领新趋势、提升新效能、激活新动力及建设新文化。文件中明确提出强化信息化支撑作用,推进新一代信息技术与医疗服务的深度融合,推进电子病历、智慧服务、智慧管理“三位一体”的智慧医院建设和医院信息标准化建设,大力发展远程医疗和互联网诊疗等。该文件发布也为智慧医院建设提出更高要求。(因公司的传统业务主要用户群体是公立医院,创新业务也是主要采用与实体医疗机构合作并且为其赋能后分享价值的方式开展,因此,公司的总体发展战略及业务模式均与该政策导向高度契合)
持续加强推进深化医改纵深发展:2021年5月,国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革2021年重点工作任务》,文件要求加快推进医疗、医保、医药联动改革,完善分级诊疗体系,加强公共卫生体系建设等。该文件为国家层面推进深化医改2021年度具体工作任务的主要文件,明确推动公立医院高质量发展、推进医疗联合体建设、加强新冠肺炎疫情防控、创新医防协同机制等要求。同时,信息化方面明确推进全民健康信息化建设,推进全国范围内医疗健康信息互通共享及互认,加强智慧医院建设及推动前沿数字技术的医疗应用,规范互联网诊疗服务,同时推进医疗信息系统的适老化改造。
确立三位一体智慧医院框架体系:2021年3月,国家卫健委发布《医院智慧管理分级评估标准体系(试行)》,将全面指导全国医疗机构提升医院管理精细化、智能化水平。此前,2019年国家陆续发布电子病历(新版)、智慧服务评估标准。今年智慧管理文件的发布,代表我国智慧医院建设已形成医疗、服务、管理“三位一体”的标准框架体系。
国家加强推进区域医疗中心建设:2021年4月,第二批委省共建国家医学中心和国家区域医疗中心启动建设,随后国家发布区域医疗中心建设新增省份及输出医院。根据文件要求,2022年还将扩大区域医疗中心试点范围,实现覆盖所有省份,完成全国规划布局。信息化作为重要的支撑,将依托数字技术全方位助力国家区域医疗中心建设。
规范处方流转及药品监管可追溯:2021年4月,国家卫健委发布《长期处方管理规范(试行征求意见稿)》,作为规范长期处方的管理文件,明确通过信息化手段等方式建立患者处方信息共享和流转机制,并提高药物治疗效果指标监测的信息化水平。2021年5月,国务院办公厅发布《全面加强药品监管能力建设的实施意见》,文件明确要求持续推进监管创新,制定统一的药品信息化追溯标准,提升监管精细化水平。
健全国家医保制度及探索新机制:2021年6月,国家医保局发布《医疗保障法(征求意见稿)》,作为国家医疗保障体系发展的纲领性文件,明确建立全国统一的医疗保障信息系统,推动数据有效共享、运用,实施大数据实时动态智能监控等。2021年7月,国家发布《按病种分值付费(DIP)医疗保障经办管理规程(试行)》,积极稳妥推进区域点数法总额预算和按病种分值付费,明确充分利用大数据分析等技术手段,对医疗服务相关行为和费用进行监测分析等要求。
3、信息化投资需求
“十四五”期间,公立医院将走向以内涵建设为主的高质量发展,强调学科能力建设和集约化、精细化的高效管理,因此会更加重视数字化手段的支撑作用,推进医疗机构数字化转型,全方位提升机构临床、科研、服务、管理等综合实力及品牌影响力。
全民健康信息化建设,将筑起区域健康服务共享融通、协同创新及管理治理的互联基座,作为数字城市及数字中国的重要组成。同时,重点推进夯实基层数字化服务能力提升,持续完善突发公卫应急体系及监管机制,助力构建国家分级诊疗体系,打造全民健康信息化治理体系和治理能力的现代化。
疫情驱动下,线上诊疗服务优势凸显,互联网医疗供需双增,全国范围内互联网医院建设增速发展。在此势头下,互联网医疗发展将持续迈向纵深发展,作为实体医疗服务的重要补充,形成线上线下一体化服务模式。同时,以惠及居民、提升体验为核心,构建更丰富的创新运营模式,推进医药险联动运营和医疗产业互联网的构建。
(四)公司所处行业的市场竞争形势
公司成立于2004年,是国内专注于医疗健康整体数字化解决方案与服务的高新技术企业,业务覆盖智慧医院、全民健康、互联网+医疗健康等,目前在全国拥有20多个分支机构与研发基地,服务6,000余家医疗机构。
2017年,在国际数据公司IDCHealthInsightsHealthTechTOP50全球医疗科技公司排名中,卫宁健康位列33名,是中国及亚洲地区唯一一家上榜企业。同年,卫宁健康荣登《福布斯》全球最具创新成长性企业100强榜单,位列第38名。2020年3月,在《2020胡润中国百强大健康民营企业》中,卫宁健康位列第29位。2020年6月,福布斯中国发布中国2020“最具创新力企业榜TOP50”,卫宁健康成为医疗信息化及互联网医疗领域唯一入榜企业。根据2021年6月IDC发布的《中国医院核心管理系统市场份额,2020:基于数字化转型平台构建新一代核心系统》行业研究报告,公司在2020年中国医院核心管理系统解决方案市场厂商排名中,以12.40%的市场份额排名第一。
公司自2020年开始陆续发布WiNEX、WinCloud、WinDHP等医疗数字化产品,构建完善的医疗数字化产品生态体系。2021年4月,全新发布WinDHP。作为数字医疗空间的载体,WinDHP提供开放共享的“能力工厂”,帮助医疗机构能力输出,同时为医院创造新能力。WinDHP可在数字空间汇聚医药险能力,孵化新模式。同时,发布迭新版本WiNEX2021,持续完善数字化产品体系,助力医疗机构数字化转型,基于数字化底层架构,实现院内院外一体,线上线下一体。同时,作为医生的专业发展平台,将支持医生的所有主要专业工作。截至本报告期末,WiNEX产品已在全国约70家医疗机构推进建设,另有300余家医疗机构建设意向待落地,山西医科大学第二医院(WiNEX用户)荣获“2020IDC中国重点行业技术应用创新大奖”,充分体现产品的创新实践能力。同时,WiNEX荣获首届“鼎信杯”优秀解决方案奖项(医院信息化领域唯一获奖产品)。公司在夯实医疗信息化产品和服务的同时,积极利用新兴技术创新服务模式,前瞻性布局互联网+医疗健康领域,全力推进“云医”、“云药”、“云险”、“云康”和“互联网创新服务平台”协同发展战略,打造“4+1”互联网+医疗健康生态格局。报告期内,公司“互联网+医疗健康”服务已覆盖全国6,800余家医疗机构,与实体医疗机构已签订合作共建协议(含已取得医疗机构执业许可证)的互联网医院累计310余家。旗下纳里健康合作共建的邵逸夫互联网医院获国家高度认可,国务院深化医改小组简报专门刊发《浙江省邵逸夫医院探索“互联网+医疗服务”新模式提升医疗服务和医院管理水平》经验做法,并向全国推广。
二、核心竞争力分析
1、领先的行业地位和丰富的行业经验
公司依托完备的产品线,丰富的项目运作能力和突出的研发实力,在医疗信息化行业有较高的知名度和行业地位。公司服务内容覆盖医疗信息系统的全生命周期,广泛应用于医疗机构、区域卫生、公共卫生、健康服务等领域。通过遍布全国的销售服务网络、专业创新的技术服务支持团队以及优于业界的服务标准,为广大客户提供更优质贴心的服务。
2、技术力量优势
公司自成立以来,一直坚持研发优先和人才优先战略,重视自主研发、技术积累和优秀人才储备,目前已拥有1,100余项软件著作权证书和37项专利证书,多项产品和核心技术列入国家和地方重大专项和科技计划。同时,凭借对医疗信息化行业的管理模式、业务模式等有长期、深入及全面的理解,公司的技术团队始终放眼并耕耘于科技前沿,使我们的产品、维护和技术保障都能达到一个超出客户满意的水平。在创新业务领域,公司做了大量的研究,形成了自有的“优势资源带动、本地化项目推进、标准化规范复制、多元化服务衔接”的互联网医疗健康服务模式。
3、市场渠道优势
截至报告期末,公司服务的各类医疗卫生机构用户达6,000余家,其中包括400余家三级医院,用户遍布全国除台湾、香港以外的32个省市自治区及特别行政区,是同行业客户覆盖最广的公司之一,数量众多且优质的客户资源,使公司在推广新技术、应用新产品、提升新型增值服务时能被市场迅速接受。另外通过区域化经营、集中式管理以及本地化服务相结合的模式,为广大用户提供高效的本地化一站式贴切服务。
4、人才优势
公司不断吸纳各类人才,重视岗位培训与考核,形成了一支架构完备、有良好梯队配置的专业工作团队,无论是研发团队、销售团队还是服务团队都具备良好的知识水平、职业素养和服务精神,能够为客户提供专业周到的服务。在互联网医疗健康方面,组建了新型的研发、地推和服务队伍,提升了互联网医疗健康服务落地和发展的水平。另外,公司设置了合理的薪酬激励机制,为激励和吸引人才创造了有利条件。
报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。
三、公司面临的风险和应对措施
1、技术与产品开发风险
软件产品和技术不断加速的更新换代决定了产品和技术的开发创新是一个持续、繁杂的系统性工程,其间涉及的不确定因素较多,公司如不能准确把握技术发展趋势和市场需求变化情况,从而导致技术和产品开发推广决策出现失误,将可能导致公司丧失技术和市场优势,使公司面临技术与产品开发的风险。
应对措施:以国家政策和行业客户需求为导向,深入解读国家规划布局的发展方向,切合实际的结合行业客户的需求,提供最优解决方案和产品,走在市场的前端,同时完善市场调研、研发项目立项、核心技术研究、产品发布、市场推广、客户营销、售后服务等环节的闭环管理,以降低技术研发风险。对于已形成产业化的产品进行深度开发,加快其升级换代,保持技术优势。
2、行业竞争进一步加剧的风险
医疗信息化行业处于快速发展阶段,国内外市场参与者不断增加,竞争也将越来越激烈,鉴于行业广阔的发展前景和国内资本市场的进一步开放,缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展方向,提高公司的竞争力和核心优势,将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施:公司需采取更加积极的经营管理措施,加大研发投入,密切跟踪行业发展趋势和前沿创新技术,并积极关注行业竞争所带来的整合机遇,从而维持并加强公司在用户数量、用户粘性及技术方面的核心竞争优势,促进公司持续健康发展。
3、公司规模扩张带来的管理风险
公司自上市以来,持续快速发展,借助资本市场带来的良好效应,公司资产、业务、机构和人员都得到进一步扩张,加上并购脚步的加快及涉及大健康新领域,未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。公司若不能及时提高管理能力和水平,做好企业内部治理,储备经营和管理人才,公司将面临一定的管理风险。
应对措施:公司将完善自身的管理体系和提升管理能力,建立规范的法人治理结构以及经营管理制度,不断创新管理机制,改变管理思维,经营单位独立核算,做好绩效考核,形成公司特有的、且适合公司的经营管理经验,应对公司扩张带来的管理风险。
4、人才流失风险
软件行业属于智力密集型行业,面临人员流动大、知识结构更新快等人力资源管理方面的问题。公司作为软件企业,产品研发和技术创新依赖于优秀的研发人员,如果出现核心人员流失、人才结构失衡的情况,这将使公司的持续创新能力和市场竞争力受到影响,公司的经营将会受到较大的不利影响。
应对措施:公司将通过建立完善有效的绩效考核机制,采用多种方式,包括不限于基本薪酬、绩效奖励、股权激励等手段,并加强企业文化建设,以吸引和留住人才。
5、收款及经营业绩的季节性波动风险
由于公司客户以国内的公立医院、卫生管理部门等机构为主,其对信息产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度,通常在每年上半年制定投资计划,需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程,许多项目还需要纳入财政预算、政府采购,周期相对较长。公司客户年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度,对公司的项目验收和付款也集中在下半年。由于受上述因素的影响,导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量呈不均衡的季节性分布:最近三年,公司上半年收款一般只占全年的20%-30%,而第四季度能达到全年的50%以上;公司的收入和利润存在一定的季节性,也有一定的波动性,软件及技术服务收入、扣非净利润在上、下半年分别占比平均约为35%、65%。因此,投资者不宜以公司季度或者半年度业绩作为投资判断的主要依据。
应对措施:公司将加大市场工作力度,及时了解、掌握和引导客户的投资计划,在不违反相关规定的前提下尽早介入项目前期规划工作,同时合理调配人力资源,使得项目实施尽量能够均衡开展,减少因自身因素造成的项目实施时间集中问题;同时,加大收款考核力度,与客户保持及时有效沟通,减少因人为因素造成的收款时间集中问题。
6、商誉减值风险
公司在进行资产收购的过程中,根据《企业会计准则》要求,非同一控制下的企业合并,合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉,商誉不做摊销处理,但需在未来年度每年年终进行减值测试。如果未来被收购资产所处行业不景气、自身业务下降或者其他因素导致未来经营状况和盈利能力未达预期,则上市公司存在商誉减值的风险,从而对上市公司当期损益造成不利影响,若一旦集中计提大额的商誉减值,将对上市公司盈利水平产生较大的不利影响。
应对措施:公司通过建立相应的内控管理制度,每年对商誉进行减值测试,同时加强和被收购资产在市场、人员、技术、管理等方面的整合,保持被收购资产的持续竞争力,将因企业合并形成的商誉对上市公司未来业绩的影响降到最低程度。
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一、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内,公司持续深化“双轮驱动”发展战略,继续坚持以市场为导向,凭借专业、成熟、全面的产品和服务持续开展主营业务,继续加强在国内同行业中的领先地位。报告期内,公司实现营业收入34,470.27万元,同比增长24.01%;归属于上市公司股东的净利润1,432.50万元,同比增长21.93%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润77.54万元,同比下降92.80%。公司主营业务中,医疗卫生信息化业务收入(占营业收入的比重为84.68%,上年同期为97.88%)同比增长7.28%,其中:核心产品软件销售及技术服务业务收入(合计占营业收入的比重为67.58%,上年同期为83.09%)同比增长0.86%;硬件销售业务收入(占营业收入的比重为17.10%,上年同期为14.79%)同比增长43.36%。互联网医疗健康业务收入(占营业收入的比重为15.21%,上年同期为1.83%)同比增长928.63%。
报告期内,公司合并报表范围内(主要包括子公司卫宁互联网科技有限公司(卫宁互联网)及其控股子公司纳里健康科技有限公司(纳里健康)、子公司上海钥世圈云健康科技发展有限公司(钥世圈))的创新业务中,卫宁互联网统一支付业务一季度新增覆盖医疗机构100余家,新增交易金额110多亿元,同比增长约100%;截至2021年3月31日,累计交易金额已超过740亿元。纳里健康平台一季度在线服务超过500万单,其中收费服务超过30万单;截至2021年3月31日,在线服务累计超过820万单,其中收费服务累计超过130万单;截至2021年3月31日,纳里健康平台提供互联网医疗应用服务的医疗机构累计达6,600余家,医生注册量累计超过30万人,患者注册量累计超过3,000万人。截至2021年3月31日,钥世圈“医药健险整合运营”SaaS服务平台RiNGNEX累计已与50余家商保机构开展合作,并在全国范围内对接了8万多家合作药房,与上海市静安区卫健委共建区域云药房项目已正式落地。
(1)卫宁持股比例指卫宁健康及其控股子公司合计持股比例;(2)钥世圈股权转让导致公司持股比例由上年同期31.97%增加至报告期末42.17%;(3)卫宁科技引入新的投资者导致公司持股比例由2019年末50.00%分步摊薄为报告期末36.82%,上年同期按42.86%核算。
报告期内,公司新增签订及中标多个金额300万元以上的医疗卫生信息化项目订单,用户包括上海中医药大学附属龙华医院、江苏省第二中医院、山西省肿瘤医院、合肥华安脑康医院、栾川县卫生健康委员会、苏州瑞华骨科医院有限公司、赤水市人民医院、隆德县卫生健康局、重庆市永川区人民医院、临汾市妇幼保健院、江油市第二人民医院、天津市武清区人民医院、晋江市医院晋南分院、安徽医科大学附属口腔医院、河南信合医院、荣成市妇幼保健院、哈密市中心医院、阳泉市卫生健康委员会等。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
1、技术与产品开发风险
软件产品和技术不断加速的更新换代决定了产品和技术的开发创新是一个持续、繁杂的系统性工程,其间涉及的不确定因素较多,公司如不能准确把握技术发展趋势和市场需求变化情况,从而导致技术和产品开发推广决策出现失误,将可能导致公司丧失技术和市场优势,使公司面临技术与产品开发的风险。
应对措施:以国家政策和行业客户需求为导向,深入解读国家规划布局的发展方向,切合实际的结合行业客户的需求,提供最优解决方案和产品,走在市场的前端,同时完善市场调研、研发项目立项、核心技术研究、产品发布、市场推广、客户营销、售后服务等环节的闭环管理,以降低技术研发风险。对于已形成产业化的产品进行深度开发,加快其升级换代,保持技术优势。
2、行业竞争进一步加剧的风险
医疗信息化行业处于快速发展阶段,国内外市场参与者不断增加,竞争也将越来越激烈,鉴于行业广阔的发展前景和国内资本市场的进一步开放,缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展方向,提高公司的竞争力和核心优势,将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施:公司需采取更加积极的经营管理措施,加大研发投入,密切跟踪行业发展趋势和前沿创新技术,并积极关注行业竞争所带来的整合机遇,从而维持并加强公司在用户数量、用户粘性及技术方面的核心竞争优势,促进公司持续健康发展。
3、公司规模扩张带来的管理风险
公司自上市以来,持续快速发展,借助资本市场带来的良好效应,公司资产、业务、机构和人员都得到进一步扩张,加上并购脚步的加快及涉及大健康新领域,未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。公司若不能及时提高管理能力和水平,做好企业内部治理,储备经营和管理人才,公司将面临一定的管理风险。
应对措施:公司将完善自身的管理体系和提升管理能力,建立规范的法人治理结构以及经营管理制度,不断创新管理机制,改变管理思维,经营单位独立核算,做好绩效考核,形成公司特有的、且适合公司的经营管理经验,应对公司扩张带来的管理风险。
4、人才流失风险
软件行业属于智力密集集行业,面临人员流动大、知识结构更新快等人力资源管理方面的问题。公司作为软件企业,产品研发和技术创新依赖于优秀的研发人员,如果出现核心人员流失、人才结构失衡的情况,这将使公司的持续创新能力和市场竞争力受到影响,公司的经营将会受到较大的不利影响。
应对措施:公司将通过建立完善有效的绩效考核机制,采用多种方式,包括不限于基本薪酬、绩效奖励、股权激励等手段,并加强企业文化建设,以吸引和留住人才。
5、收款及经营业绩的季节性波动风险
由于公司客户以国内的公立医院、卫生管理部门等机构为主,其对信息产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度,通常在每年上半年制定投资计划,需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程,许多项目还需要纳入财政预算、政府采购,周期相对较长。公司客户年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度,对公司的项目验收和付款也集中在下半年。由于受上述因素的影响,导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量呈不均衡的季节性分布:最近三年,公司上半年收款一般只占全年的20%-30%,而第四季度能达到全年的50%以上;公司的收入和利润存在一定的季节性,也有一定的波动性,软件及技术服务收入、扣非净利润在上、下半年分别占比平均约为35%、65%。因此,投资者不宜以公司季度或者半年度业绩作为投资判断的主要依据。
应对措施:公司将加大市场工作力度,及时了解、掌握和引导客户的投资计划,在不违反相关规定的前提下尽早介入项目前期规划工作,同时合理调配人力资源,使得项目实施尽量能够均衡开展,减少因自身因素造成的项目实施时间集中问题;同时,加大收款考核力度,与客户保持及时有效沟通,减少因人为因素造成的收款时间集中问题。
6、商誉减值风险
公司在进行资产收购的过程中,根据《企业会计准则》要求,非同一控制下的企业合并,合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉,商誉不做摊销处理,但需在未来年度每年年终进行减值测试。如果未来被收购资产所处行业不景气、自身业务下降或者其他因素导致未来经营状况和盈利能力未达预期,则上市公司存在商誉减值的风险,从而对上市公司当期损益造成不利影响,若一旦集中计提大额的商誉减值,将对上市公司盈利水平产生较大的不利影响。
应对措施:公司通过建立相应的内控管理制度,每年对商誉进行减值测试,同时加强和被收购资产在市场、人员、技术、管理等方面的整合,保持被收购资产的持续竞争力,将因企业合并形成的商誉对上市公司未来业绩的影响降到最低程度。
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