节能环境(300140)
公司经营评述
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2021-03-31
- 2020-12-31
一、报告期内公司所处行业情况
1、生活垃圾焚烧行业
生活垃圾焚烧行业兼具固体废弃物环境污染防治、资源循环利用、可再生能源供应三重特性,是解决“垃圾围城”的重要力量,也是国家推动发展方式绿色转型,减污降碳协同增效的重要环节。我国城市生活垃圾焚烧行业经过多年的发展,已经建立了较为成熟的体系,行业由高速发展向高质量发展转型,增量市场向县域乡村及西部地区延伸。在“双碳”目标的持续驱动下,随着美丽中国建设、“一带一路”战略的深入推进,生活垃圾焚烧行业作为国家生态文明建设的重要参与者与推动者,整体发展趋势向好。
一是全球应对气候变化行动开启行业发展新机遇。2023年12月13日落下帷幕的第28届联合国气候变化大会达成一项历史性的协议,首次纳入减少使用化石燃料的承诺,要求“到2030年内加速清洁能源的转变,将全球可再生能源的发电能力提高到三倍,将能源效率提高两倍。”全球能源结构将进一步加速转型。COP28召开前夕,生态环境部联合外交部、国家发改委等十部委发布我国首个《甲烷排放控制行动方案》,减少甲烷排放将对减缓全球气候变化起到立竿见影的效果,是我国应对气候变化的进一步承诺和贡献。甲烷排放控制行动方案对固废领域也将带来利好影响,进一步引领垃圾分类回收和资源化利用、农业领域畜禽养殖废弃物资源化利用及化肥零增长。能源结构加快转型、甲烷排放控制行动将开启固废细分行业新一轮窗口期。
二是城市生活垃圾焚烧进入存量运营阶段,业务升级需求迫切。环保标准提升,存量资产运营提升、资产整合、垃圾焚烧能源多元化利用、多源固废协同处置等升级需求更加急迫,推动行业高质量发展进一步提速。
垃圾焚烧产业未来发展方向,一是紧扣全球应对气候变化共识和国家生态文明战略,持续推动行业发展绿色升级。在今年的全国生态环境保护大会上,习近平主席指出,“我国经济社会发展已进入加快绿色化、低碳化的高质量发展阶段”,我国生态文明建设实现“由重点整治到系统治理的重大转变”。立足新时代发展脉络,垃圾焚烧产业将持续向集聚、集约、节约、低碳、智能方向迭代,达到行业助力经济、社会、环境发展“减污、降碳、增效”的三重目标。三是面向美丽中国建设和固废污染防治攻坚战,推动城乡生活固废处理处置重点攻坚、协同治理,加快无废城市、无废区域建设。坚持系统观、整体观、协同观,破解城市级、地区级、流域级固废治理难题,强化垃圾分类与资源循环利用,补齐县域垃圾、湿垃圾处理技术设备设施短板,推动生产端、生活端固废协同治理,推动跨区域固废处理设施协同联动,大幅提升垃圾能源化利用效率,加快数字化智能化升级,纵深推进无废城市、无废区域建设开新局。
四是面向构建国内国际双循环新格局,助力以绿色为底色的“一带一路”建设。行业步入成熟期,产业技术积累、运营积累,具备海外拓展的基础。新时代“一带一路”建设中,绿色是鲜明底色,生态环保产业与技术输出是绿色“一带一路”的重要组成部分,也拥有广阔的发展空间。
2、节能环保装备行业
报告期内,公司的节能环保装备业务主要围绕水处理装备和固废处理装备。
环保装备制造业是节能环保产业的重要组成部分,是保护环境的重要技术基础,是实现绿色发展的重要保证。工业和信息化部、科学技术部、生态环境部联合印发的《环保装备制造业高质量发展行动计划(2022-2025年)》(以下简称:《行动计划》)提出,到2025年环保装备制造行业技术水平明显提升,一批制约行业发展的关键短板技术装备取得突破,高效低碳环保技术装备产品供给能力显著提升,充分满足重大环境治理需求,环保装备制造业产值力争达到1.3万亿元。《行动计划》指出,打造若干专精特新“小巨人”企业,培育一批具有国际竞争优势的细分领域制造业单项冠军企业,形成上中下游、大中小企业融通发展的新格局。聚焦长期存在的环境污染治理难点问题,攻克水处理装备、固废处理装备等技术难题。加强余热利用,推广节能、节水技术装备,提高资源能源利用效率。完善环保装备数字化智能化标准体系,建设一批模块化污水处理装备等智能示范工厂,稳步提高污水处理、固废处理等领域技术装备的数字化智能化水平。
水处理装备业务方面,近年来,政府不断加大水环境治理的力度,包括新建污水处理厂及对老旧处理厂进行扩容改造等项目,全国范围内污水处理厂数量逐年增加,污水处理基础设施建设逐渐完善,污水的年处理量不断增加,污水处理率不断增长。2022年我国污水的年排放量从2014年的445.34亿立方米增长到约643.70亿立方米,污水的年处理量从2014年的401.62亿立方米增长到约625.8亿立方米,污水处理率2014年的90.18%提高到2022年的98.01%。污水处理需求的不断增长为水处理装备业务的发展提供了广阔的市场空间。
固废装备业务方面,2023年,国家继续加大对固废处理行业的政策支持和监管力度,推动固废减量化、资源化和无害化处理,促进循环经济和绿色发展。主要政策措施包括:实施《关于“十四五”大宗固体废弃物综合利用的指导意见》,提出到2025年,大宗固体废弃物综合利用率达到80%以上,建设50个大宗固废综合利用基地和50个工业资源综合利用基地,推广一批大宗固废综合利用先进适用技术装备。实施《关于加快推进生活垃圾分类制度建设的实施意见》,提出到2025年,全国46个重点城市生活垃圾分类覆盖率达到90%以上,全国所有地级及以上城市生活垃圾分类覆盖率达到80%以上,全国生活垃圾分类回收利用率达到35%以上,全国建筑垃圾资源化利用率达到70%以上,建立健全建筑垃圾分类收集、运输、处置和监管体系。实施《关于加快推进危险废物安全处置能力建设的指导意见》,提出到2025年,全国危险废物安全处置能力达到1亿吨/年以上,建立健全危险废物分类收集、运输、处置和监管体系。中国是世界上最大的固废产生国和消费国,固废处理行业具有巨大的市场需求和潜力,并且在不断探索适应国情和市场需求的固废处理模式和机制,如建立固废处理全产业链协同发展的平台,推动固废处理与循环经济、绿色发展、智慧城市等领域的深度融合,打造一批固废处理的示范项目和创新案例。
3、电工装备行业
近年来,电力变压器行业政策重点主要在于推动高效节能变压器的发展,鼓励加快高效节能变压器核心技术的突破,提高电力变压器行业的数字化、绿色化和智能化发展。2023年2月,由工信部和国务院共同下发的《国家发展改革委等部门关于统筹节能降碳和回收利用加快重点领域产品设备更新改造的指导意见》指出:到2025年,通过统筹推进重点领域产品设备更新改造和回收利用,进一步提升高效节能产品设备市场占有率。与2021年相比,在运高效节能电机,在运高效节能电力变压器占比分别提高超过5个百分点和10个百分点;到2030年,重点领域产品设备能效水平进一步提高,推动重点行业和领域整体能效水平和碳排放强度达到国际先进水平。同时,工信部下发的《电力变压器更新改造和回收利用实施指南(2023年版)》指出:到2025年在运能效达到节能水平(能效二级)及以上的高效节能电力变压器占比较2021年提高超过10个百分点,当年新增高效节能电力变压器占比达到80%以上实现年降低电力损耗约160亿千瓦时,相当于年节能约 480万吨标准煤,年减排二氧化碳约930万吨。
电工装备行业是保障能源安全稳定供给、助力实现碳达峰碳中和目标、支撑国民经济持续健康发展的重要基础。近年来,随着我国各地特高压项目相继落地,预计未来几年,我国电力变压器市场将呈现出阶段性新的增长趋势,预计全国变压器产量将继续保持2.5%的增长势头,据此推算到2026年,我国变压器产量规模将突破20亿千伏安。同时,国务院提到,我国将推动能源体系绿色低碳转型。提升可再生能源利用比例,大力推动风电、光伏发电发展,因地制宜发展水能、地热能、海洋能、氢能、生物质能、光热发电。提高能源输配效率。实施城乡配电网建设和智能升级计划,推进农村电网升级改造。在经济新常态的大环境下,电力系统进入高质量发展时期,特高压再次迎来一轮建设高潮,对电工装备行业产生积极影响,市场有望进一步扩大。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“节能环保服务业务”的披露要求:
1.垃圾焚烧发电业务
公司服务于国家“绿色发展”的生态环保战略,依托中国节能平台优势和多年科技成果产业化的先进经验,专注于为政府和社会提供生活垃圾处理处置综合服务,形成以生活垃圾处理服务收入和供电收入为核心的盈利模式;在垃圾焚烧工艺的基础上,公司积极谋求业务拓展,持续优化业务结构,创造性地开展餐厨废弃物、污泥、动物尸体无害化处理等多种废弃物的协同性处置工作,有效提升经济效益。具体如下:
(1)主营业务概况
报告期内,公司主营业务由生活垃圾焚烧发电业务、协同类垃圾处理业务、资源综合利用及其他业务构成。
生活垃圾焚烧发电业务:公司扎根于我国环境保护领域,致力于生活类垃圾处理业务并形成以生活垃圾处理服务收入、供电收入为主的盈利模式,少量项目采取“热电联产”的方式,向周边用户提供供热服务并收取供热收入。
协同类垃圾处理业务:公司积极谋求业务拓展,持续优化业务结构,遵循循环经济理念,在深耕垃圾焚烧发电主营业务基础上,积极开展餐厨废弃物、污泥、动物尸体无害化处理等多种废弃物的协同性处置工作,并收取相应的垃圾处理费用。
资源综合利用业务:公司对垃圾处理业务产生的炉渣、飞灰、污水等残留废弃物进行减量化处理及资源化利用。
(2)主营业务的经营模式
公司主要以BOO、BOT、BOOT等模式从事生活垃圾焚烧发电项目的投资运营业务。垃圾焚烧发电BOO模式是指政府许可企业在特定范围内投资、建设垃圾焚烧发电项目,并授予企业在一定期限内拥有该项目独占的特许经营权。企业在特许经营期限内通过对该项目的运营获得垃圾处置费及发电收入,从而收回投资成本并获得一定收益。运营的特许经营期通常为25至30年,在特许经营期限到期后,该项目资产归项目公司所有。BOT模式与BOO模式区别为在特许经营期限到期后,BOT模式项目将无偿移交给当地政府。BOOT模式代表了一种居中的私有化程度,项目公司对BOOT模式项目拥有所有权并负责经营,经过一定期限后,再将该项目移交给当地政府。 公司开展垃圾焚烧发电业务的具体流程包括项目取得、项目筹备、项目建设与项目运营四个阶段。
1)项目取得
公司拥有的垃圾焚烧发电项目一般通过政府公开招标的方式获取特许经营权,具体过程分为项目调研、制作项目方案、中选、成立项目公司以及签订特许经营协议五个阶段。
2)项目筹备
项目筹备主要包括项目选址、项目环评、项目核准、项目报建等环节,待项目陆续完成筹备所需前期准入程序后方可开工建设。
3)项目建设
项目公司将相关设计、设备采购、工程施工、工程监理等以招标形式向具有相应资质的设计单位、设备供应商、施工单位、监理单位等供应商采购。 项目建设周期约为15-24个月,具体分为项目设计、土建工程、设备安装与调试以及生产准备等环节。在建设阶段,项目公司负责核心统筹工作,组织技术交底,对项目建设全过程进行控制、组织、协调、管理,按合同支付工程款;监理受项目公司委托对工程履行安全、质量、进度、成本控制、合同/信息管理,并协调各参建方之间关系,确保建设项目达成国家规范标准及合同要求。 此外,公司部分项目建设由EPC工程总承包商负责完成,一般通过招标程序选择EPC工程总承包商,由工程总承包单位进行设计、设备采购及施工,具备生产条件后移交项目公司,建设周期约为15-24个月。
4)项目运营
在项目运营阶段的采购方面,公司按照中国节能建立的供应商管理办法及采购管理办法,实行“统一管理、量化考核、严进严出”原则,根据建立的合格供应商库及采购管理办法进行采购。项目公司主要采购垃圾焚烧发电所需的氢氧化钙、氨水、尿素、活性炭等材料,根据生产需求向供应商下发采购订单,并定期与供应商结算付款。 在项目运营阶段的销售方面,公司的主要盈利来源为垃圾处置费收入与电力销售收入。公司向地方政府提供垃圾焚烧处理服务,收取垃圾处置费。根据项目公司向当地政府发出的垃圾结算单,垃圾处置费通常按月或按季度结算。此外,公司向电网公司销售电力,并收取售电收入。
2.节能环保装备业务
子公司中节能兆盛环保有限公司为污水处理环保设备行业领先的装备制造商及区域环境治理整体解决方案综合服务商,主营业务为污水(泥)环保设备的设计、研发、制造、销售及服务,专用处理设备用于污水(泥)处理的多个流程。其产品主要覆盖城市污水、自来水、工业废水、污泥处理处置、垃圾、餐厨渗滤液处理、农村污水治理。此外,报告期内,兆盛环保还参与了国家发改委重大技术攻关项目“县域小型垃圾焚烧装备技术”的研究,积极探索县域垃圾焚烧发电装
备的研发制造工作。报告期内,兆盛环保根据公司主业变化,及时调整公司业务布局,参与了多项垃圾渗滤液处理工程、烟气净化工程服务、生活垃圾焚烧发电等项目的业务合作,研发生产并交付了焚烧炉关键部件炉排片,在固废处理装备领域积极开拓。子公司中节能(唐山)环保装备有限公司主要产品为清洁供暖装备,产品石墨烯节能速热电采暖炉系统以其舒适、安全、环保、节能、简单、智能等特性抢占新农村市场,取暖过程中不干燥,房间温度湿度适中,感觉舒适;无污染、无噪音、无有害气体、无残渣、无排放、无灰尘;操作自如方便;全程自动化,智能控制。在提高人民群众生活质量的同时引领新农村建设向清洁、低碳、环保、智能方向发展。唐山装备通过“清洁供暖”等项目的良好示范作用和自身科研创新实力,将唐山市的清洁供暖商业模式已逐步推广到了山东、山西、新疆、河南等地。
3.电工装备业务
子公司中节能西安启源机电装备有限公司产品主要包括变压器铁芯剪切设备、变压器线圈绕制设备、工装设备、片式散热器等。公司根据市场及发展需要,积极向智能装备业务发展,在智能车间系统集成领域拓展业务,实现了向智能制造整体解决方案系统集成的突破。 启源装备以客户需求为导向,制定合理的生产计划,协调内外部资源,有效组织产品的生产制造,向客户提供优质的产品和服务。公司先后为行业近500家企业提供装备超过2500台/(套),主要产品市场占有率在行业内处于领先地位,被国内外著名公司如GE、ABB、西门子、施耐德、国家电网、特变电工、西电集团等公司选用。产品遍布国内三十个省、市、区,并已批量出口至美国、意大利、俄罗斯、沙特、阿联酋、土耳其、印度、泰国、马来西亚、越南等50多个国家和地区。报告期内,公司电工装备业务紧抓市场开拓,加大产品研发力度,并积极在智能制造、智能车间等高端业务领域拓展,订单充足,业绩向好。国际业务处于市场回温期,销售业绩同比提升。子公司中节能启源雷宇(江苏)电气科技有限公司主要生产高电压设备,主要有无局部放电工频变压器、串联谐振试验装置、冲击电压发生器、冲击电流发生器、直流发生器、开关合成大电流试验装置、并联补偿电抗器、短路试验用冲击大电流发生器、电缆升流装置、高频火花装置、中间变压器等。公司产品主要用于高等院校、国网电科院、高电压检测单位等机构的高电压产品试验,以及变压器、开关、电缆、套管等企业的产品出厂型式试验。
三、核心竞争力分析
1.央企平台优势
公司实际控制人中国节能环保集团有限公司是唯一一家以节能环保为主业的中央企业,是“长江经济带污染治理主体平台”企业。目前,推动跨区域重大生态保护项目已成为中央支持国家重大区域发展战略的重要抓手。未来,创新央地合作模式,以央企为抓手推动国家重大战略可能成为常态化手段。公司借助央企平台优势,将公司发展与国家重大战略相结合,推动产业及组织的资源整合,重点开发政府、工业园区和大型集团客户,大力推广固废综合解决方案、综合生态环境治理方案和综合环境服务。公司积极落实集团公司“长江污染治理主体平台”责任,主动参与、积极响应集团组织的各项对接活动,与地方政府及其他央企集团开展合作。
2.良好的品牌优势及广泛的区位覆盖优势
截至本报告出具日,公司拥有46家从事垃圾焚烧发电业务的项目公司,业务开展遍布全国16个省,依托自身在垃圾焚烧发电领域的技术沉淀与央企的品牌优势,与16个省内多个城市的当地政府或行业主管部门开展长期业务合作。凭借在投资、建设、运营方面专业化、标准化、精细化的管理体系及服务能力,公司在全国多地区内形成良好的品牌效应。生活垃圾焚烧发电业务在一定程度需要与当地政府进行深度的合作,公司借助自身拥有的品牌优势与集团公司节能环保综合治理业务优势,与全国多区域当地政府或行业主管部门建立了良好的合作关系,将业务范围扩大覆盖至多个区位,形成全国性产业布局。
3.丰富的运营经验及完备的服务体系
公司在垃圾焚烧发电等领域积累了成熟的运营经验和技术体系,项目采用国内工艺成熟、技术先进、运行稳定、安全可靠的炉排炉焚烧工艺,有利于增加燃烧的均匀性,实现设备的长周期稳定运行。在烟气处理、渗滤液处理、炉渣处理与飞灰处理技术上,公司采用了先进环保的工艺技术,在线运营的各套设备质量优秀、性能优异、技术工艺成熟,从而提高垃圾焚烧发电厂的社会效益与经济效益。 此外,公司遵循循环经济理念,在深耕垃圾焚烧发电主营业务基础上,积极开展餐厨废弃物、污泥、动物尸体无害化处理等多种废弃物的协同性处置工作,布局由垃圾焚烧发电带动协同性项目发展的固废综合处理业务模式,大幅提高其减量化处理及资源化利用水平,有效提升经济效益,形成以生活垃圾焚烧发电为核心,协同性处置为辅助业务,较为完善的资源循环利用服务体系。
4.经验丰富的管理团队与专业人才
公司核心管理团队深耕生活垃圾焚烧发电领域多年,对行业发展趋势及公司发展战略具有深刻的理解和认识,建立起了全面的执行能力与专业的辨识能力。此外,公司在项目投资、设计、建造、运营等方面拥有经验丰富的专业团队,并不断引进行业专家与投融资领域的专业人才,为其实现持续快速发展奠定了良好的基础。子公司启源装备在电工专用装备领域深耕多年,积累了一大批行业专业人才,对行业发展有着深刻的理解和认识。
5.核心技术优势
公司长期以来,以提高科技创新能力为目标,谋战略、夯体系、抓重点、广合作、阔视野、育成果。公司实施科技强企战略,有扎实的研发能力。公司参与起草多项国家标准、团体标准,公司及各子公司先后荣获国家科学技术进步奖一等奖、陕西省首台套重大装备、陕西省科技进步奖等一系列奖励及荣誉。报告期内,公司通过持续完善和优化公司科技创新管理体系,加大研发投入,推动各业务板块关键技术攻关,深化产学研合作等专项工作,不断激发公司科技创新活力,提升科技创新能力和科研成果转化效率。
四、主营业务分析
1、概述
2023年是全面贯彻党的二十大精神开局之年,是实施“十四五”规划的关键一年,公司深入落实国企深化改革,以对标世界一流企业为目标,着力提升公司发展质量,积极服务国家战略。报告期内,公司突出“抢抓发展机遇、解决历史包袱、提升治理能力”三大任务,紧扣“一利五率”指标,围绕全年经营目标,全力推进公司重大资产重组、市场开拓、科技创新等重点专项工作,整体经营保持稳中向好的发展态势。公司实现营业收入 61.44亿元;实现归属于上市公司股东净利润7.08亿元;加权净资产收益率为6.62%。 主要工作如下:
(一)市场开拓取得突破
2023年公司认真制定并严格执行2023年市场拓展实施细则,各业务板块均取得积极成效。垃圾发电板块在不断做好和提升存量项目管理运维质效的同时,持续聚焦长江经济带、粤港澳大湾区等国家重大战略区域; 电工装备业务板块,启源装备全面统筹传统与智能产线业务、国内与海外业务。智能车间项目稳步推进; 环保装备业务板块,以国家发改委县域小型生活垃圾重点科研项目为契机,重点开拓垃圾焚烧市场,公司与兆盛环保联合成功中标平泉市生活垃圾焚烧处理热电联产项目,是公司的第一个自主设计和建设的小型化垃圾发电项目,项目的建设将在全国范围内起到重要示范作用。
(二)重大资产重组顺利完成
公司顺利通过了重组审核, 2023年7月18日新增股份发行上市,重大资产重组工作如期完成。公司在2023年内募集配套资金30亿元,融资配募工作圆满完成。2023年下半年积极推动重组整合工作,结合装备板块和发电板块各自业务特点,及时修订了多项内部管理制度,推动各项职能管理工作建立有效机制。为提升公司规范运作水平,公司举办了多次专题培训,提升了上市规范化运作意识,建立了信息披露工作机制。
(三)科技创新步伐加快
紧紧围绕公司主业发展的重点领域和技术需求,进一步完善公司科技创新管理体系,加大研发经费投入,推动关键技术攻关,不断提升科研成果转化效率。一是科研资金投入稳定、保障有力。全年公司研发投入强度 3.40%,并成功申报陕西省创新型中小企业、陕西省制造业单项冠军、陕西省重点新产品开发项目等各类各级政府科研资金支持项目20余项。二是强化国家重大科研项目实施管理。对国家发改委“县域小型垃圾焚烧装备技术”攻关项目进行动态管理,组织完成公司内部立项工作,全力推进项目任务分工实施。该项目已顺利完成4,000平方米制造基地厂房改造、铸造车间建设及样机制造任务,具备了小型垃圾焚烧处理系统的生产能力,圆满完成第一阶段任务。三是重点方向关键技术攻关成果转化明显。2023年各子公司立项各类科研课题147项,多个项目成果已成功应用于生产运营、实现设备销售,经济效益转化明显。四是加强成果转化和知识产权管理。本年度累计授权各类技术专利120项,其中发明专利23项,发布行业标准 6项、团体标准 4项,发明授权数量和占比、技术标准发布数量和质量均同比大幅提升。本年度新增省级科研平台2个,省部级研发平台数量稳居集团前列。启源装备主导开发的“铅酸蓄电池绿色生产工艺技术及关键智能化装备研发及应用”项目成果,荣获2022年度陕西省科学技术进步奖三等奖。
五、公司未来发展的展望
(一)行业格局和发展趋势
公司业务将继续深耕现有的垃圾焚烧发电业务和装备业务,积极在垃圾焚烧发电领域和固废综合处理领域布局,打造项目设计-装备技术-工程建设-运营全产业链格局,致力于成为环保领域的综合服务商。从垃圾焚烧发电的行业发展上来看:
1. 城镇化进程推动生活垃圾清运量增长,加速垃圾无害化处理需求增长
随着我国城市化进程的不断推进,我国城市数量与城市规模不断扩大,城镇人口绝对数量与相对占比大幅提高。《国家人口发展规划(2016—2030年)》指出,到2030年,预计全国总人口将达14.5亿人,常住人口城镇化率达到70%。我国城镇人口数及城镇人口比例持续提高的同时,我国城市生活垃圾清运量近年来也保持上升趋势,根据住建部《2022 年城乡建设统计年鉴》,城镇生活垃圾清运量达到3.11亿吨,其中城市生活垃圾清运量占比达到78.5%。在新型城镇化进程和乡村振兴步伐加快、人口规模增加、交通基础设施建设、环卫市场化、机械化、智能化水平的提高,将继续催生垃圾无害化处理的市场需求。
2. 政府持续出台五年规划政策,推进以垃圾焚烧为主的无害化处理需求提升
十八大以来,生态文明建设纳入国家“五位一体”总体布局,节能环保产业被列为国家战略性新兴产业首位, 在此背景下,生活垃圾“减量化”、“无害化”、“资源化”得到长期重点部署。2021年发布的《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》提出,以推进生活垃圾减量化、资源化、无害化为着力点,补短板强弱项,着力解决城镇生活垃圾分类和处理设施存在的突出问题,加快建立分类投放、分类收集、分类运输、分类处理的生活垃圾处理系统,到2025 年底,城市生活垃圾焚烧处理能力占比 65%左右。在规划引领下,生活垃圾无害化处置能力持续提升,生活垃圾焚烧占比得到持续增长。“十四五”期间,城镇生活垃圾将从无害化处置为主向资源化处置为主的方向加快转型升级,预计原生垃圾零填埋政策将在更大范围内梯次推进,生活垃圾焚烧能力将得到进一步增长。
3. 垃圾焚烧发电行业市场继续向县级下沉,县级小型化、乡村垃圾治理需求迫切
从市场情况来看,一方面城市垃圾焚烧市场饱和。《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》提出,到2025年底,全国城镇生活垃圾焚烧处理能力要达到80万吨/日左右。而据国家相关统计数据显示,2021年我国城镇生活垃圾焚烧能力已达到89.11万吨/日,目前日处理能力已超百万吨。处理能力已超过十四五规模目标。未来增量市场主要为四五线城市、农村市场。另一方面行业进入并购整合新阶段,大型企业、上市公司竞争优势明显。
乡村经济的快速发展已然使得乡村的消费方式发生重大变化,乡村生活垃圾规模也随之增加,但受制于乡村垃圾收运体系的不完善,目前乡村垃圾治理仍以卫生填埋为主。乡村生活垃圾治理需求日益迫切,乡村生活垃圾处理是农村人居环境整治工作的一项重要内容。2021年12月,中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发《农村人居环境整治提升五年行动方案(2021-2025年)》,方案提出要健全生活垃圾收运处置体系,统筹县乡村三级设施建设和服务,完善农村生活垃圾收集、转运、处置设施和模式,因地制宜采用小型化、分散化的无害化处理方式。2022年11月,国家发展改革委等五部门联合发布《关于加强县级地区生活垃圾焚烧处理设施建设的指导意见》,指导意见提出,到2025年,全国县级地区基本形成与经济社会发展相适应的生活垃圾分类和处理体系,京津冀及周边、长三角、粤港澳大湾区、国家生态文明试验区具备条件的县级地区基本实现生活垃圾焚烧处理能力全覆盖。长江经济带、黄河流域、生活垃圾分类重点城市、“无废城市”建设地区以及其他地区具备条件的县级地区,应建尽建生活垃圾焚烧处理设施。到 2030 年,全国县级地区生活 垃圾分类和处理设施供给能力和水平进一步提高,小型生活垃圾焚烧处理设施技术、商业模式进一步成熟,除少数不具备条件的特殊区域外,全国县级地区生活垃圾焚烧处理能力基本满足处理需求。随着生活垃圾焚烧设施规划布局,健全收运体系加快,小型化试点技术研发攻关,标准体系的建立,在国家政策引导下,未来县级、乡村生活垃圾焚烧处理将逐步成为主要处理方式。
4.国家加快构建“双循环”新发展格局,垃圾焚烧海外市场广阔
随着我国垃圾焚烧产业的逐步成熟,我国垃圾焚烧技术水平、运营水平已经达到世界先进水平,具备对外输出的产业基础。国家加快构建“双循环”新发展格局,稳步推进共建“一带一路”,一大批重点合作项目在沿线65个国家落地,其中包括生活垃圾焚烧发电项目。以东南亚国家为代表的“一带一路”沿线地区,人居生活习惯与我国相似,生活垃圾组分亦相近,我国生活垃圾焚烧发电对外拓展拥有天然优势。根据世界银行统计数据显示,“一带一路”沿线 65 个国家中,仅有 20%的国家建立垃圾焚烧处理厂,仅中东欧个别国家垃圾焚烧处理率较高,其他国家焚烧率均显著低于中国。对于大多数仍处于工业发展初期阶段的发展中国家而言,庞大的人口基数与亟待完善的基础设施建设为生活垃圾焚烧发电行业提供了稳定的供需关系,业内企业依托“一带一路”政策机遇将拥有广阔的海外市场空间。
从现有的节能环保装备业务及电工装备业务来看:
1. 节能环保装备方面
节能环保产业是国家鼓励发展的战略性新兴产业之一,节能环保装备作为环保技术的重要载体,是环保产业的核心内容之一。环保装备市场未来几年前景可观。环保装备制造业具有巨大的市场空间,先进环保技术装备的有效供给能力不断提高,市场占有率逐步提升;同时产业结构不断优化,在每个重点领域支持一批具有示范引领作用的规范企业,培育十家百亿规模龙头企业,打造千家“专精特新”中小企业,形成若干个带动效应强、特色鲜明的产业集群。我国环保设备领域还是处于发展阶段,国内企业以中小企业为主,企业产品中科技含量高的设备仍然较少,涉及该领域的上市公司数量有限。国内技术装备水平近几年大幅提高,但核心、关键技术和部件仍然主要依赖进口,高端技术装备和成套设备供给能力不强;环保产业将从重环保设施建设向环保运营监控及环境质量提升转变,技术驱动型企业将获得较好发展。智能监测及计量、分布式能源、水处理、固废处理以及资源循环利用领域部分装备平均毛利水平较高。
结合公司高端环保装备制造的定位和重大资产重组契机,公司将在重组完成后推动上市公司产品从节能环保装备制造领域向生活垃圾无害化、能源化处置领域延伸,加快上市公司在固废综合处理领域的产业布局,优化产业结构。
2. 电工装备方面
《中国制造“2025”》和《关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见》中均将电力设备列入重点领域和行业,“一带一路”战略赋予我国电网建设投资新机会,推进跨境电力与输电通道建设,积极开展区域电网升级改造合作,沿线国家对电力需求的增长以及对电力供应质量的提升将创造出巨大的电网升级改造市场。随着海外市场的打开,以及国内建设项目的相继落地,特高压及相关产业将迎来巨大的发展空间。而中国在特高压电网上具有运营、建设和技术优势,特高压将继高铁、核电之后,成为“中国智造”的又一张名片。
(二)2024年工作思路
2024年,公司工作总的思路是:坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”的工作总基调,积极把握美丽中国建设和国家双碳战略下的发展新机遇。紧紧把握重大资产重组带来的发展新契机,以“提质增效”为主题,坚持高质量发展是硬道理,着力深化党的建设和改革发展,着力推进布局优化、结构调整和质量效益,统筹高质量发展和高水平安全,积极构建中节能环境“新质生产力”,打造“现代新国企”,努力实现公司质的有效提升和量的合理增长,加快建设世界一流生态环保产业企业,为深入打好固废污染防治攻坚战、为建设人与自然和谐共生的美丽中国做出新的积极贡献。
(三)公司下一年度可能面对的风险
1.PPP新机制对行业的政策面风险
2023年11月,国家发展改革委、财政部发布《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》(国办函〔2023〕115 号),有助于推动政府和社会资本尤其是民营企业的有效合作,提高公共服务和基础设施建设的质量和效率,促进经济发展和社会进步。未来随着PPP新机制相关政策的不断完善,对生活垃圾焚烧发电行业的影响将是全方面的,存在政策变化带来的不确定性风险。但同时也带来了技术与管理、产业链整合等的机遇。对由此可能带来的风险,公司继续将提质增效走深走实,苦练内功,加强与政府的过程沟通,与社会各方加强合作伙伴关系。在新机制的大背景下,与时俱进,抓住发展机遇,在符合各项政策要求条件下提升公司业绩。
2.重大资产重组完成后的多主业协同增效风险
截止目前,公司业务范围已经从节能环保装备、电工装备扩展到了生活垃圾焚烧发电领域,业务同属于节能环保产业,具有良好的产业和管理协同基础,在重组整合后的协同增效方面需要一定时期的磨合和沉淀,能够在多长的时期内充分发挥“1+1〉2”的竞争优势及协同效应存在不确定性。公司将立足现有基础,逐渐调整形成与业务相匹配的、合理高效的公司治理结构,通过部门整合等形式加快核心骨干员工的角色转换和企业文化的融合,力求尽快形成发展合力,助力业绩增长。
3.应收账款及合同资产回收风险
装备版块应收账款和合同资产主要为电工装备及环保装备销售,占比较大单位为下属子公司唐山装备和兆盛环保。唐山装备客户为政府单位,因受经济形势影响,政府支付能力较弱,导致唐山装备经营及资金周转受到影响;兆盛环保产品主要为污水处理设备,客户单笔业务规模小且较为分散,应收款项回款的难度较大。
垃圾发电板块应收账款及合同资产主要为应收垃圾处理费及上网电费,对手方主要为地方政府部门以及国有电网公司下属企业,发生违约的概率较小,但是由于政府方结算进度不可控,公司无法及时收回相关款项,这对公司资产质量及财务状况产生较大不利影响。报告期内,环境科技已运营项目国补电价电费回款存在应收账款周转天数增加的情形,回款持续放缓;随着国家发展改革委、财政部、国家能源局及有关方面关于可再生能源发电补贴自查核查工作的结束,新纳入国补清单的项目将陆续收到国补回款,环境科技整体国补回款速度预计将逐渐提升,但不能排除未来国补回款放缓趋势延续的情形。 未来随着公司业务规模的不断扩大,公司的应收款项可能随之增加,如果公司不能通过有效措施控制应收款项规模,或者宏观经济环境及电价补贴政策等发生较大变化、客户资金紧张以致公司不能按照合同约定及时回收款项以及国补回款持续放缓,可能会加大应收款项发生坏账的风险,从而对公司的资金使用效率、资金周转、资产质量状况和经营业绩产生影响。
应对措施:公司制定了“两金”压控工作方案和目标,严格按照“明确清收时间、明确清收金额、明确激励措施,落实分管领导、落实责任部门、落实经办人”的管理原则加强应收账款管理。通过分析欠款形成原因,“一企一策”制定清收策略,并定期跟踪督导欠款清收进展。
一是强化项目管理,全面推进“两金”依法清收工作。推动“两金”精细化管理,加强商务、财务、风险过程管理,继续研究多元化回款方式方法,多措并举加快清收。
二是加强逾期账款管理,防止坏账风险发生。加强逾期应收账款管理,分析逾期原因,制定清收措施,提出落实到人的处理解决方案。
此外,针对国补问题,对目前暂未纳入“国补”目录的项目,严格按照“国补”申请条件,逐一收集各项目资料,密切关注各项目的申请进展及主管部门反馈意见,确保项目能够及时纳入“国补”目录。其次通过提升生产运行水平、降本增效、开源增收等措施,持续提升环境科技盈利能力。
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一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,公司主业主要包括通过重大资产重组新增的垃圾焚烧发电及相关业务、以及公司原有节能环保装备和电工专用装备业务。垃圾焚烧发电业务主要实行投资运营模式,节能环保装备及电工装备产品主要实行“按订单组织生产”的模式。报告期内,垃圾焚烧发电业务约占公司总营业收入的86%。
1、垃圾焚烧发电业务
子公司中节能环境科技有限公司为从事生活垃圾焚烧发电业务的专业平台公司,公司服务于国家“绿色发展”的生态环保战略,依托中国节能平台优势和多年科技成果产业化的先进经验,专注于为政府和社会提供生活垃圾处理处置综合服务,形成以生活垃圾处理服务收入和供电收入为核心的盈利模式;在垃圾焚烧工艺的基础上,环境科技积极谋求业务拓展,持续优化业务结构,创造性地开展餐厨废弃物、污泥、动物尸体无害化处理等多种废弃物的协同性处置工作,有效提升经济效益。具体如下:
(1)主营业务概况
报告期内,环境科技主营业务由生活垃圾焚烧发电业务、协同类垃圾处理业务、资源综合利用及其他业务构成。生活垃圾焚烧发电业务:环境科技扎根于我国环境保护领域,致力于生活类垃圾处理业务并形成以生活垃圾处理服务收入、供电收入为主的盈利模式,少量项目采取“热电联产”的方式,向周边用户提供供热服务并收取供热收入。该项业务也为环境科技最主要的经营业务,各期收入占比均在90%以上。
协同类垃圾处理业务:环境科技积极谋求业务拓展,持续优化业务结构,遵循循环经济理念,在深耕垃圾焚烧发电主营业务基础上,积极开展餐厨废弃物、污泥、动物尸体无害化处理等多种废弃物的协同性处置工作,并收取相应的垃圾处理费用。报告期内,协同类垃圾处理业务收入占比在5%左右。
资源综合利用业务:主要系环境科技最大化资源利用价值,对垃圾处理业务产生的炉渣、飞灰、污水等残留废弃物进行减量化处理及资源化利用。报告期内,该项业务收入占比较小,约为1%-3%。
(2)主营业务的经营模式
环境科技主要以BOO、BOT、BOOT等模式从事生活垃圾焚烧发电项目的投资运营业务。垃圾焚烧发电BOO模式是指政府许可企业在特定范围内投资、建设垃圾焚烧发电项目,并授予企业在一定期限内拥有该项目独占的特许经营权。企业在特许经营期限内通过对该项目的运营获得垃圾处置费及发电收入,从而收回投资成本并获得一定收益。运营的特许经营期通常为25至30年,在特许经营期限到期后,该项目资产归项目公司所有。BOT模式与BOO模式区别为在特许经营期限到期后,BOT模式项目将无偿移交给当地政府。BOOT模式代表了一种居中的私有化程度,项目公司对BOOT模式项目拥有所有权并负责经营,经过一定期限后,再将该项目移交给当地政府。环境科技开展垃圾焚烧发电业务的具体流程包括项目取得、项目筹备、项目建设与项目运营四个阶段。
1)项目取得
环境科技拥有的垃圾焚烧发电项目一般通过政府公开招标的方式获取特许经营权,具体过程分为项目调研、制作项目方案、中选、成立项目公司以及签订特许经营协议五个阶段。
2)项目筹备
项目筹备主要包括项目选址、项目环评、项目核准、项目报建等环节,待项目陆续完成筹备所需前期准入程序后方可开工建设。
3)项目建设
项目公司将相关设计、设备采购、工程施工、工程监理等以招标形式向具有相应资质的设计单位、设备供应商、施工单位、监理单位等供应商采购。项目建设周期约为15-24个月,具体分为项目设计、土建工程、设备安装与调试以及生产准备等环节。在建设阶段,项目公司负责核心统筹工作,组织技术交底,对项目建设全过程进行控制、组织、协调、管理,按合同支付工程款;监理受项目公司委托对工程履行安全、质量、进度、成本控制、合同/信息管理,并协调各参建方之间关系,确保建设项目达成国家规范标准及合同要求。此外,环境科技部分项目建设由EPC工程总承包商负责完成,一般通过招标程序选择EPC工程总承包商,由工程总承包单位进行设计、设备采购及施工,具备生产条件后移交项目公司,建设周期约为15-24个月。
4)项目运营
在项目运营阶段的采购方面,环境科技按照中国节能建立的供应商管理办法及采购管理办法,实行“统一管理、量化考核、严进严出”原则,根据建立的合格供应商库及采购管理办法进行采购。项目公司主要采购垃圾焚烧发电所需的氢氧化钙、氨水、尿素、活性炭等材料,根据生产需求向供应商下发采购订单,并定期与供应商结算付款。在项目运营阶段的销售方面,环境科技的主要盈利来源为垃圾处置费收入与电力销售收入。环境科技向地方政府提供垃圾焚烧处理服务,收取垃圾处置费。根据项目公司向当地政府发出的垃圾结算单,垃圾处置费通常按月或按季度结算。此外,环境科技向电网公司销售电力,并收取售电收入。
2、节能环保装备业务
子公司中节能兆盛环保有限公司为污水处理环保设备行业领先的装备制造商及区域环境治理整体解决方案综合服务商,主营业务为污水(泥)环保设备的设计、研发、制造、销售及服务,专用处理设备用于污水(泥)处理的多个流程。其产品主要覆盖城市污水、自来水、工业废水、污泥处理处置、垃圾、餐厨渗滤液处理、农村污水治理。此外,报告期内,兆盛环保还参与了国家发改委重大技术攻关项目“县域小型垃圾焚烧装备技术”的研究,积极探索县域垃圾焚烧发电装备的研发制造工作。报告期内,兆盛环保根据公司主业变化,及时调整公司业务布局,参与了多项垃圾渗滤液处理工程、烟气净化工程服务、生活垃圾焚烧发电等项目的业务合作,研发生产并交付了焚烧炉关键部件炉排片,在固废处理装备领域积极开拓。
子公司中节能(唐山)环保装备有限公司主要产品为能效装备,产品石墨烯节能速热电采暖炉系统以其舒适、安全、环保、节能、简单、智能等特性抢占新农村市场,取暖过程中不干燥,房间温度湿度适中,感觉舒适;无污染、无噪音、无有害气体、无残渣、无排放、无灰尘;操作自如方便;全程自动化,智能控制。在提高人民群众生活质量的同时引领新农村建设向清洁、低碳、环保、智能方向发展。唐山装备通过“清洁供暖”等项目的良好示范作用和自身科研创新实力,将唐山市的清洁供暖商业模式已逐步推广到了山东、山西、新疆、河南等地。
3、电工装备业务
子公司中节能西安启源机电装备有限公司产品主要包括变压器铁芯剪切设备、变压器线圈绕制设备、工装设备、片式散热器等。公司根据市场及发展需要,积极向智能装备业务发展,在智能车间系统集成领域拓展业务,实现了向智能制造整体解决方案系统集成的突破。启源装备以客户需求为导向,制定合理的生产计划,协调内外部资源,有效组织产品的生产制造,向客户提供优质的产品和服务。公司先后为行业近500家企业提供装备超过2500台/套,主要产品市场占有率在行业内处于领先地位,被国内外著名公司如GE、ABB、西门子、施耐德、国家电网、特变电工、西电集团等公司选用。产品遍布国内三十个省、市、区,并已批量出口至美国、意大利、俄罗斯、沙特、阿联酋、土耳其、印度、泰国、马来西亚、越南等50多个国家和地区。报告期内,公司电工装备业务紧抓市场开拓,加大产品研发力度,并积极在智能制造、智能车间等高端业务领域拓展,订单充足,业绩向好。国际业务处于市场回温期,销售业绩同比提升。子公司中节能启源雷宇(江苏)电气科技有限公司主要生产高电压设备,主要有无局部放电工频变压器、串联谐振试验装置、冲击电压发生器、冲击电流发生器、直流发生器、开关合成大电流试验装置、并联补偿电抗器、短路试验用冲击大电流发生器、电缆升流装置、高频火花装置、中间变压器等。公司产品主要用于高等院校、国网电科院、高电压检测单位等机构的高电压产品试验,以及变压器、开关、电缆、套管等企业的产品出厂型式试验。
二、核心竞争力分析
1.央企平台优势
公司实际控制人中国节能环保集团有限公司是唯一一家以节能环保为主业的中央企业,是“长江经济带污染治理主体平台”企业。目前,推动跨区域重大生态保护项目已成为中央支持国家重大区域发展战略的重要抓手。未来,创新央地合作模式,以央企为抓手推动国家重大战略可能成为常态化手段。公司借助央企平台优势,将公司发展与国家重大战略相结合,推动产业及组织的资源整合,重点开发政府、工业园区和大型集团客户,大力推广综合生态环境治理方案和综合环境服务。公司积极落实集团公司“长江污染治理主体平台”责任,主动参与、积极响应集团组织的各项对接活动,与地方政府及其他央企集团开展合作。
2.良好的品牌优势及广泛的区位覆盖优势
截至本报告出具日,子公司环境科技拥有46家项目公司,业务开展遍布全国16个省,依托自身在垃圾焚烧发电领域的技术沉淀与央企的品牌优势,与16个省内多个城市的当地政府或行业主管部门开展长期业务合作。凭借在投资、建设、运营方面专业化、标准化、精细化的管理体系及服务能力,环境科技在全国多地区内形成良好的品牌效应。生活垃圾焚烧发电业务在一定程度需要与当地政府进行深度的合作,环境科技借助自身拥有的品牌优势与集团公司节能环保综合治理业务优势,与全国多区域当地政府或行业主管部门建立了良好的合作关系,将业务范围扩大覆盖至多个区位,形成全国性产业布局。
3.丰富的运营经验及完备的服务体系
子公司环境科技在垃圾焚烧发电等领域积累了成熟的运营经验和技术体系,项目采用国内工艺成熟、技术先进、运行稳定、安全可靠的炉排炉焚烧工艺,有利于增加燃烧的均匀性,实现设备的长周期稳定运行。在烟气处理、渗滤液处理、炉渣处理与飞灰处理技术上,环境科技采用了先进环保的工艺技术,在线运营的各套设备质量优秀、性能优异、技术工艺成熟,从而提高垃圾焚烧发电厂的社会效益与经济效益。此外,环境科技遵循循环经济理念,在深耕垃圾焚烧发电主营业务基础上,积极开展餐厨废弃物、污泥、动物尸体无害化处理等多种废弃物的协同性处置工作,布局由垃圾焚烧发电带动协同性项目发展的固废综合处理业务模式,大幅提高其减量化处理及资源化利用水平,有效提升经济效益,形成以生活垃圾焚烧发电为核心,协同性处置为辅助业务,较为完善的资源循环利用服务体系。
4.经验丰富的管理团队与专业人才
子公司环境科技的核心管理团队深耕生活垃圾焚烧发电领域多年,对行业发展趋势及公司发展战略具有深刻的理解和认识,建立起了全面的执行能力与专业的辨识能力。此外,环境科技在项目投资、设计、建造、运营等方面拥有经验丰富的专业团队,并不断引进行业专家与投融资领域的专业人才,为其实现持续快速发展奠定了良好的基础。子公司启源装备在电工专用装备领域深耕多年,积累了一大批行业专业人才,对行业发展有着深刻的理解和认识。
5.核心技术优势
公司长期以来,以提高科技创新能力为目标,谋战略、夯体系、抓重点、广合作、阔视野、育成果。公司实施科技强企战略,在电工装备和节能环保装备方面,有扎实的研发能力。报告期内,公司通过持续完善和优化公司科技创新管理体系,加大研发投入,推动各业务板块关键技术攻关,深化产学研合作等专项工作,不断激发公司科技创新活力,提升科技创新能力和科研成果转化效率。公司参与起草多项国家标准、团体标准,公司及各子公司先后荣获国家科学技术进步奖一等奖、陕西省首台套重大装备、陕西省科技进步奖等一系列奖励及荣誉。
三、公司面临的风险和应对措施
1.应收账款及合同资产回收风险
环境科技应收账款及合同资产主要为应收垃圾处理费及上网电费,对手方主要为地方政府部门以及国有电网公司下属企业,发生违约的概率较小,但也不排除公司无法及时收回相关款项,对公司资产质量及财务状况产生较大不利影响。报告期内,环境科技已运营项目国补电价电费回款存在应收账款周转天数增加的情形,回款持续放缓;随着国家发展改革委、财政部、国家能源局及有关方面关于可再生能源发电补贴自查核查工作的结束,新纳入国补清单的项目将陆续收到国补回款,环境科技整体国补回款速度预计将逐渐提升,但不能排除未来国补回款放缓趋势延续的情形。未来随着公司业务规模的不断扩大,公司的应收款项可能随之增加,如果公司不能通过有效措施控制应收款项规模,或者宏观经济环境及电价补贴政策等发生较大变化、客户资金紧张以致公司不能按照合同约定及时回收款项以及国补回款持续放缓,可能会加大应收款项发生坏账的风险,从而对公司的资金使用效率、资金周转、资产质量状况和经营业绩产生影响。应对措施:公司制定了“两金”压控工作方案和目标,加快清收存量,并严格控制增量。进一步完善信用管理政策,加强应收账款的事前审核、事中控制和事后监管,减少或杜绝形成坏账损失的风险。此外,针对国补问题,一是对目前暂未纳入“国补”目录的项目,严格按照“国补”申请条件,逐一收集各项目资料,密切关注各项目的申请进展及主管部门反馈意见,确保项目能够及时纳入“国补”目录。二是通过提升生产运行水平、降本增效、开源增收等措施,持续提升环境科技盈利能力,对冲“国补”退坡影响。
2.重大资产重组完成后的管控整合风险和多主业经营风险
截止目前,环境科技、中节能石家庄已经成为上市公司全资子公司,中节能保定、中节能秦皇岛、中节能沧州、承德环能热电已经成为上市公司控股子公司。上市公司业务范围将扩展到生活垃圾焚烧发电领域,未来将面临一定的主营业务多元化经营风险。虽然标的资产与上市公司均属于节能环保产业,具有良好的产业和管理协同基础,在一定程度上有利于本次收购完成后的整合。但是本次交易完成后上市公司能否对标的公司实现全面有效地整合,以及能否通过整合保证充分发挥标的资产竞争优势及协同效应仍然存在不确定性,提请投资者注意本次交易涉及的管控整合风险和多主业经营风险。
应对措施:管理上,公司和环境科技将立足现有基础,逐渐调整形成与业务相匹配的、合理高效的公司治理结构,通过部门整合、干部交流等形式加快核心骨干员工的角色转换和企业文化的融合,力求尽快形成发展合力,助力业绩增长。
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一、报告期内公司所处行业情况
1、节能环保装备业务
2021年以来,在“碳达峰”、“碳中和”政策引领下,涉及节能、降耗、减排的各类“十四五”规划等重大节能环保政策迎来密集发布出台期,节能环保行业将充分享受政策红利,进入新一轮高景气周期。我国做出在“2030年碳中和、2060年碳达峰”承诺后,生态环境部等相关部门、重要省份及大型集团均积极行动,一系列举措陆续出台。2021年10月底国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》,提出碳达峰十大行动,将碳达峰贯穿于经济社会发展全过程和各方面,标志“双碳”大幕正式开启,以“双碳”政策为主导的环保政策进入密集发布期。2022年10月,党的二十大报告将“人与自然和谐共生的现代化”上升到“中国式现代化”的内涵之一,再次明确了新时代中国生态文明建设的战略任务,总基调是推动绿色发展,促进人与自然和谐共生。针对生态环保,二十大报告提出了要加快发展方式绿色转型;深入推进环境污染防治;提升生态系统多样性、稳定性、持续性;积极稳妥推进碳达峰碳中和等四个方面的具体工作目标,从内涵上来说,也意味着未来污染防治工作涉及到的层次更深、范围更广,标准更高。我国生态环境保护结构性、根源性、趋势性压力尚未根本缓解,相关政策也会延续之前的力度,保证实现“双碳”目标。
“双碳”的目标是建立绿色低碳循环发展经济体系,循环经济兼具重要资源以及减碳、减排等多重经济效益和社会效益,与之相关的节能环保行业等板块“十四五”期间有望进入高景气周期。而节能环保装备作为环保技术的重要载体,是节能环保产业的核心内容之一。节能环保装备市场未来几年前景可观,“双碳”政策背景下,节能环保装备产业或将迎来自己的发展机遇。此外,随着经济复苏预期升温,节能环保装备市场受益于复工复产以及需求集中释放。
报告期内,公司的节能环保装备业务主要围绕水处理装备和固废处理装备。
水处理装备业务方面,2022年1月,国家发改委、生态环境部、住建部、卫健委发布《关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见》,提出2025年城镇环境基础设施建设主要目标:新增污水处理能力2000万立方米/日,新增和改造污水收集管网8万公里,新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1500万立方米/日,县城污水处理率达到95%以上,地级及以上缺水城市污水资源化利用率超过25%。2022年8月和9月,《黄河生态保护治理攻坚战行动方案》和《长江保护修复攻坚战行动方案》的出台,对于两个流域的水环境综合治理也提出了明确的要求,进一步带动了水处理装备的市场发展。
随着“十四五”各领域规划的陆续出台,水污染治理装备制造企业要针对环境治理需求和典型应用场景,集中力量解决区域性环境治理热点、难点问题。工信部《“十四五”工业绿色发展规划》要求在京津冀地区,加强高耗水行业废水、海水和再生水等非常规水高效利用;在长江经济带,加强化工园区整治提升和污染治理,开展沿江工业节水减污;在黄河流域,推动钢铁、煤化工等行业水资源循环利用,充分利用市政污水和再生水等。解决这些问题就需要环保装备制造企业开发对应的污水资源化技术、海水淡化技术、膜法水处理技术等,同时用好《首台(套)重大技术装备相关目录》《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录》政策,解决国家战略问题和战略需要。虽然近几年我国环保装备在许多重点领域取得了突破性进展,技术装备水平显著提高,但环保装备尤其是高端环保装备的市场,仍由国外品牌占据。“十四五”期间,我国要大力推动国产环保装备大规模应用,帮助企业提升品牌知名度、认知度,进而实现技术再进步,加速技术成果转化,提高环保装备产品迭代能力和规模化生产速度,促进行业优势聚集,提升行业高端产品供应能力,带动行业做大做强,最终实现技术、市场、品牌的良性循环,为经济社会绿色低碳发展提供有力支撑,助力碳达峰、碳中和目标。
固废装备业务方面,县域垃圾焚烧处理项目接连释放,一般工业固废综合利用仍存在巨大缺口,餐厨垃圾资源化利用项目不断上马,废旧物资循环利用体系加速建立。垃圾发电企业也从拿项目向重运营转变,吨发电量、厂用电率等关键指标得到有效提升,同时结合人工大数据、智能AI等数字化技术,提高生产管理水平。在最新发布的《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的实施方案》中提到,强化处理设施共建共享,统筹完善城市、县城、建制镇的生活垃圾收集、运输和处理体系,逐步推进建制镇处理能力全覆盖。2022年11月28日,发改委、住建部、生态环境部、财政部、中国人民银行等部门联合印发《关于加强县级地区生活垃圾焚烧处理设施建设的指导意见》(发改环资〔2022〕1746号)提出,到2030年,全国县级地区生活垃圾分类和处理设施供给能力和水平进一步提高,小型生活垃圾焚烧处理设施技术、商业模式进一步成熟,除少数不具备条件的特殊区域外,全国县级地区生活垃圾焚烧处理能力基本满足处理需求。同时指出,要积极开展小型焚烧试点。这标志着,在大中城市垃圾焚烧市场趋于饱和的情况下,县域垃圾焚烧处理项目正在迅速释放,这将极大地助力小型固废处理装备的市场发展。
节能环保装备业务总体市场向好,但也仍然存在政策执行效果不达预期,项目进度低于预期、竞争加剧等风险。2、电工装备业务
2022年我国电力消费、电力投资、装机容量等均持续增长,输变电行业也处于稳中向好的态势。2021年3月,国家发布《十四五规划和2035年远景目标纲要》,提出加快建设新型基础设施,构建现代能源体系;提高特高压输电通道利用率,加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设,提高电力系统互补互济和智能调节能力,加强源网荷储衔接,提升清洁能源消纳和存储能力,提升向边远地区输配电能力,推进煤电灵活性改造,加快抽水蓄能电站建设和新型储能技术规模化应用。随着我国新型基础设施建设、新型城镇化建设,交通、水利等重大工程建设不断深入,输变电行业面临良好的发展前景。电工装备业务作为上游行业,受益于相关行业的增长。
未来一段时期,我国将全力打造以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,这将为我国电工装备企业未来发展提供更为广阔的市场空间。为保障国内大循环能够顺利运行,必须依靠创新驱动的内涵式增长,加快产品的技术创新和优化升级。构建“双循环”新格局,将使国内市场和国际市场更好地联通,随着“一带一路”战略的深入实施,将进一步推动我国先进技术装备“走出去”,进一步提高优势装备领域的海外市场占有率。在双碳目标约束下,世界各国能源结构、产业结构等都将面临深刻的低碳转型,能源结构将迈向清洁低碳。我国能源政策的支持和技术创新的加快,有力推动能源清洁低碳转型,这也将给我国电工装备企业带来广阔的市场前景和全新的发展机遇。我国电工装备经过数十年的发展,技术水平也大幅提升,目前已形成较为完备的技术产业体系。同时,制造成本也具备一定优势,周边发展中国家是未来主要的新兴市场,中国制造全产业链集成制造有力推动成本下降,产业竞争力持续提升。一批优势企业的崛起,带动了行业整体素质的提升,凭借长期专注技术研发能力和齐全的产品链优势,整合设计、研发、制造等资源,提供一体化产品解决方案和工程服务。随着电网建设技术不断提高,相应的输变电装备的研发生产能力不断增强,产品的品质和技术附加值不断提高。在国家“走出去”战略和“一带一路”建设倡议下,我国企业积极布局海外市场,不断提升全球竞争力,未来发展空间广阔。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“节能环保服务业务”的披露要求:
报告期内,公司主业主要包括节能环保装备和电工专用装备业务。
1、节能环保装备业务
子公司中节能兆盛环保有限公司为污水处理环保设备行业领先的装备制造商及区域环境治理整体解决方案综合服务商,主营业务为污水(泥)环保设备的设计、研发、制造、销售及服务,专用处理设备用于污水(泥)处理的多个流程。其产品主要覆盖城市污水、自来水、工业废水、污泥处理处置、垃圾、餐厨渗滤液处理、农村污水治理。此外,报告期内,兆盛环保还参与了国家发改委重大技术攻关项目“县域小型垃圾焚烧装备技术”的研究,积极探索县域垃圾焚烧发电装备的研发制造工作。报告期内,兆盛环保加强了与集团内部环保板块的业务协同,参与了多项垃圾渗滤液处理工程、烟气净化工程服务、生活垃圾焚烧发电等项目的业务合作,研发生产并交付了焚烧炉关键部件炉排片,在固废装备领域实现了突破。
子公司中节能(唐山)环保装备有限公司主要产品为能效装备,产品石墨烯节能速热电采暖炉系统以其舒适、安全、环保、节能、简单、智能等特性抢占新农村市场,取暖过程中不干燥,房间温度湿度适中,感觉舒适;无污染、无噪音、无有害气体、无残渣、无排放、无灰尘;操作自如方便;全程自动化,智能控制。在提高人民群众生活质量的同时引领新农村建设向清洁、低碳、环保、智能方向发展。唐山装备通过“清洁供暖”等项目的良好示范作用和自身科研创新实力,将唐山市的清洁供暖商业模式已逐步推广到了山东、山西、新疆、河南等地。
2、电工装备业务
子公司中节能西安启源机电装备有限公司主要产品包括变压器专用设备和变压器组件,如铁芯剪切设备、绕线设备、油箱设备、片式散热器等。公司根据市场及发展需要,积极向智能装备业务发展,在智能车间系统集成领域拓展业务,实现了向智能制造整体解决方案系统集成的突破。智能车间项目的逐渐落地,为未来提供工厂级总体解决方案奠定了基础。启源装备先后签订了重庆望变铁心智能车间、三变科技剪叠一体横剪线等重大优质项目,加快了电工装备向数字化、智能化的转型升级;国际业务在下半年呈现缓慢回升状态。
子公司中节能启源雷宇(江苏)电气科技有限公司主要生产高电压设备,主要有无局部放电工频变压器、串联谐振试验装置、冲击电压发生器、冲击电流发生器、直流发生器、开关合成大电流试验装置、并联补偿电抗器、短路试验用冲击大电流发生器、电缆升流装置、高频火花装置、中间变压器等。公司产品主要用于高等院校、国网电科院、高电压检测单位等机构的高电压产品试验,以及变压器、开关、电缆、套管等企业的产品出厂型式试验。
节能环保装备及电工装备产品主要实行“按订单组织生产”的模式,以客户需求为导向,制定合理的生产计划,协调内外部资源,有效组织产品的生产制造,向客户提供优质的产品和服务。
三、核心竞争力分析
1、央企平台优势
公司控股股东中国节能环保集团有限公司是唯一一家以节能环保为主业的中央企业,是“长江经济带污染治理主体平台”企业,公司是中国节能专门从事高端节能环保装备制造的二级子公司。目前,推动跨区域重大生态保护项目已成为中央支持国家重大区域发展战略的重要抓手。未来,创新央地合作模式,以央企为抓手推动国家重大战略可能成为常态化手段。公司借助央企平台优势,将公司发展与国家重大战略相结合,推动产业及组织的资源整合,重点开发政府、工业园区和大型集团客户,大力推广以高端装备为核心的综合生态环境治理方案和综合环境服务。公司积极落实集团公司“长江污染治理主体平台”责任,主动参与、积极响应集团组织的各项对接活动,与地方政府及其他央企集团开展合作。
2、核心技术优势
中环装备以提高科技创新能力为目标,谋战略、夯体系、抓重点、广合作、阔视野、育成果。公司实施科技强企战略,在电工装备和节能环保装备方面,有扎实的研发能力。报告期内,公司深入贯彻党的二十大有关科技创新精神,加大落实中国节能“科技创新年”工作部署和要求,通过持续完善和优化公司科技创新管理体系,加大研发投入,推动各业务板块关键技术攻关,深化产学研合作等专项工作,不断激发公司科技创新活力,提升科技创新能力和科研成果转化效率。报告期内,2022年公司新申请专利43项,授权专利34项(发明2项)。公司参与起草多项国家标准、团体标准;三家子公司顺利通过省级科技创新平台复审;子公司启源装备多项产品及技术荣获陕西省首台套重大装备、陕西省科技进步三等奖、陕西省隐形冠军企业创新开发产品、陕西省工业精品等多项省级科技创新奖励及荣誉。
四、主营业务分析
1、概述
2022年,公司坚决贯彻集团公司各项部署和工作要求,持续加大市场开拓、提质增效、两金压控、科技创新、国企改革、重大资产重组等专项工作的督导及落实,紧盯年度目标任务,努力提升企业经营质量及风险防控能力,主要目标任务完成取得积极成效。公司实现营业收入8.48亿元;实现利润总额-1.55亿元;实现净利润-1.57亿元;加权平均净资产收益率为-10.83%。总体来看,公司2022年整体经营情况好于上年,一是公司加大降本增效力度,三项费用同比大幅下降;二是公司加大落实集团公司“两金压降、依法清收”工作要求,两金压控工作取得积极成效;三是公司加大科技研发力度,抢抓市场机遇,部分子公司业绩增长较快。报告期内,主要工作如下:
(1)市场开拓取得成效
公司全面深入贯彻落实集团公司市场开拓战略部署,抢抓机遇,克服种种不利影响,抢抓市场和生产。
电工装备业务板块市场表现优异。子公司启源装备持续巩固行业龙头地位,报告期内实现新签合同金额的稳定增长,超额完成年度目标。其中,国内市场先后签订了重庆望变铁心智能车间、三变科技剪叠一体横剪线等重大优质项目,加快了电工装备向数字化、智能化的转型升级;国际市场在下半年呈现缓慢回升状态。子公司启源雷宇2022年国际市场实现了新突破。
公司节能环保装备业务板块受多种因素影响,市场订单有所减少。子公司兆盛环保加强了与集团内部环保板块的业务协同,与中国环保多家下属公司开展了垃圾渗滤液处理工程项目、烟气净化工程服务、生活垃圾焚烧发电项目等业务合作,研发生产并交付了焚烧炉关键部件炉排片,在固废装备领域实现了突破。唐山装备在转型发展的同时,深挖优质存量业务,实现公司稳定经营。
(2)科技创新步伐加快
聚焦公司主责主业,扎实推进关键技术攻关,持续加强科技创新能力建设,不断激发公司科技创新活力。一是以集团“科技创新年”总体部署为指引,制定实施公司年度《科技创新工作方案》,持续优化科技管理体系,提升创新要素协同效果。二是聚焦市场需求,加大推进重点方向关键技术攻关。2022年各子公司共承担各类科研课题25项,其中国家级重大技术攻关项目2项,中环装备重点研发项目2项。三是以重点项目申报为抓手,加快业务板块提质转型。公司参与的国家发改委重大技术攻关项目“县域小型垃圾焚烧装备技术”和国家科技部重点研发计划项目“医疗废物小型化原位快速启停安全处置技术及装备”2项课题申报成功获批立项;首次组织公司内部重点研发项目申报,2项课题审批立项并安排专项资金支持,为公司关键技术及装备开发的组织实施奠定了基础。四是强化研发投入考核,加大资金使用保障。2022年,公司将研发投入作为公司系统经营业绩考核的重要指标,全年研发投入强度为5.45%,全年申报国家和地方重大科研课题以及政府科研资金支持项目共16项,进一步保障了科研资金的有效投入。五是稳步推进研发平台建设,不断夯实科技创新基础。2022年公司申报、获批各类科技研发平台9项,其中启源装备、兆盛环保已顺利通过“陕西省企业技术中心”、“江苏省(兆盛)环保设备工程技术研究中心”复审认定。六是强化知识产权管理,不断提升技术能力及行业影响力。2022年公司新申请专利43项,授权专利34项(发明2项)。公司参与制定各类技术标准13项(立项6项、发布3项),其中国家标准4项、行业标准5项、团体标准4项。
(3)重点专项工作强力推进
公司认真落实提质增效举措,大力降本节支,加大亏损企业治理,强化两金压降、全力推进重大资产重组工作,推动公司稳步发展。一是大力降本增效。公司强化成本费用管理,加大预算执行过程管控,严格控制各项费用支出。二是紧抓“三个一批”。加大低效无效资产处置力度,完成了部分子公司的清理退出及清算注销工作。三是加大亏损企业治理。制定专门方案,明确扭亏目标和责任人,加强督导和过程管控,一企一策精准开展亏损企业治理工作,亏损面和亏损额得到有效控制。四是狠抓“两金”压降。公司对应收款项进行全口径压控管理,采用以催为主,以诉为辅,研究多元化回款方式方法,持续以业务线、财务线、法律线为主,统筹相关部门分工合作,大力清收回款,超额完成了年度清收目标。五是有序推进重大资产重组工作。公司上下全力以赴,按照既定计划有序推进各相关工作,截止本报告披露日,公司重大资产重组工作正在推进中。
五、公司未来发展的展望
(一)行业格局和发展趋势
未来,公司业务将继续立足于现有优势,深耕现有的节能环保装备和电工装备(智能制造),并进一步结合重大资产重组契机,积极在垃圾焚烧发电领域和固废综合处理领域布局,打造项目设计-装备技术-工程建设-运营全产业链格局,致力于成为环保领域的综合服务商。从垃圾焚烧发电的行业发展上来看:
1.城镇化进程推动生活垃圾清运量增长,加速垃圾无害化处理需求增长
随着我国城市化进程的不断推进,我国城市数量与城市规模不断扩大,城镇人口绝对数量与相对占比大幅提高。《国家人口发展规划(2016—2030年)》指出,到2030年,预计全国总人口将达14.5亿人,常住人口城镇化率达到70%。我国城镇人口数及城镇人口比例持续提高的同时,我国城市生活垃圾清运量近年来也保持上升趋势,国家统计局数据显示,城市生活垃圾清运量从2007年15,214.53万吨增长至2021年24,869万吨,增长率达63.46%。我国城市垃圾处理发展较晚,导致近年来城市生活垃圾产生量的快速增长与垃圾处理相对滞后的矛盾日益凸显。生活垃圾产生量巨大且成分复杂,如果不能对其进行合理、有效地处理,将对大量土地资源造成长期占用,严重污染空气、土壤和水源,并引起蚊蝇的孳生、病菌的传播,大量生活垃圾堆积产生的不利影响,不断提升垃圾无害化处理的市场需求。在需求的推动下,近年来我国生活垃圾无害化处理行业呈现持续、快速发展态势。
2.政府持续出台五年规划政策,推进以垃圾焚烧为主的无害化处理需求提升
十八大以来,生态文明建设纳入国家“五位一体”总体布局,节能环保产业被列为国家战略性新兴产业首位,在此背景下,生活垃圾“减量化”、“无害化”、“资源化”得到长期重点部署。2021年发布的《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》提出,以推进生活垃圾减量化、资源化、无害化为着力点,补短板强弱项,着力解决城镇生活垃圾分类和处理设施存在的突出问题,加快建立分类投放、分类收集、分类运输、分类处理的生活垃圾处理系统,到2025年底,城市生活垃圾焚烧处理能力占比65%左右。在规划引领下,生活垃圾无害化处置能力持续提升,生活垃圾焚烧占比得到持续增长。“十四五”期间,城镇生活垃圾将从无害化处置为主向资源化处置为主的方向加快转型升级,预计原生垃圾零填埋政策将在更大范围内梯次推进,生活垃圾焚烧能力将得到进一步增长。
3.垃圾焚烧处理优势明显,逐渐成为我国最主要的垃圾无害化处理方式
经过多年探索,我国已经摸索出了符合我国生活垃圾特点的无害化垃圾处理方式。目前,我国无害化垃圾处理方式主要包括卫生填埋方式、堆肥和焚烧处理方式。其中,填埋虽然处理成本低、技术简单,但占用大量土地资源;堆肥资源化效果显著,但对垃圾中有机质含量要求较高;生活垃圾焚烧发电将生活垃圾置于高温焚烧炉内充分燃烧,并将释放的热量转化为电能,垃圾焚烧发电过程中产生的烟气,包括酸性气体、粉尘、二噁英类和氮氧化物等有害物质会经过烟气净化处理,不会污染大气和地下水,能够有效减少生活垃圾对环境的影响,具有环境效益;焚烧处理方式耗时较短,并能够产生电能,实现生活垃圾的资源化,具有经济效益,成为生活垃圾无害化的主要处理方式。
4.乡村垃圾治理需求迫切,为乡村垃圾焚烧带来广阔的发展空间
在城市垃圾处理需求增长、垃圾焚烧处理能力快速提高以匹配需求的同时,乡村经济的快速发展已然使得乡村的消费方式发生重大变化,乡村生活垃圾规模也随之增加,为垃圾焚烧处理方式的推行带来广阔的空间。但受制于乡村垃圾收运体系的不完善,目前乡村垃圾治理仍以卫生填埋为主。乡村生活垃圾治理需求日益迫切,垃圾治理已成为乡村人居环境整治的重点任务。与此同时,国家着力推进乡村生活垃圾治理,开展乡村人居环境整治行动。2021年12月,中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发《农村人居环境整治提升五年行动方案(2021-2025年)》,方案提出要健全生活垃圾收运处置体系,统筹县乡村三级设施建设和服务,完善农村生活垃圾收集、转运、处置设施和模式,因地制宜采用小型化、分散化的无害化处理方式。随着农村生活垃圾收运处置体系的健全,农村生活垃圾逐步纳入城镇生活垃圾收运处理系统,将进一步推动城镇生活垃圾处理需求增长。在国家政策引导下,未来乡村生活垃圾焚烧处理将逐步成为主要处理方式,拥有广阔的发展空间。
5.国家加快构建“双循环”新发展格局,垃圾焚烧海外市场广阔
随着我国垃圾焚烧产业的逐步成熟,我国垃圾焚烧技术水平、运营水平已经达到世界先进水平,具备对外输出的产业基础。国家加快构建“双循环”新发展格局,稳步推进共建“一带一路”,一大批重点合作项目在沿线65个国家落地,其中包括生活垃圾焚烧发电项目。以东南亚国家为代表的“一带一路”沿线地区,人居生活习惯与我国相似,生活垃圾组分亦相近,我国生活垃圾焚烧发电对外拓展拥有天然优势。根据世界银行统计数据显示,“一带一路”沿线65个国家中,仅有20%的国家建立垃圾焚烧处理厂,仅中东欧个别国家垃圾焚烧处理率较高,其他国家焚烧率均显著低于中国。对于大多数仍处于工业发展初期阶段的发展中国家而言,庞大的人口基数与亟待完善的基础设施建设为生活垃圾焚烧发电行业提供了稳定的供需关系,业内企业依托“一带一路”政策机遇将拥有广阔的海外市场空间。
从现有的节能环保装备业务及电工装备业务来看:
1.节能环保装备方面
节能环保产业是国家鼓励发展的战略性新兴产业之一,节能环保装备作为环保技术的重要载体,是环保产业的核心内容之一。环保装备市场未来几年前景可观。环保装备制造业具有巨大的市场空间,先进环保技术装备的有效供给能力不断提高,市场占有率逐步提升;同时产业结构不断优化,在每个重点领域支持一批具有示范引领作用的规范企业,培育十家百亿规模龙头企业,打造千家“专精特新”中小企业,形成若干个带动效应强、特色鲜明的产业集群。我国环保设备领域还是处于发展阶段,国内企业以中小企业为主,企业产品中科技含量高的设备仍然较少,涉及该领域的上市公司数量有限。国内技术装备水平近几年大幅提高,但核心、关键技术和部件仍然主要依赖进口,高端技术装备和成套设备供给能力不强;环保产业将从重环保设施建设向环保运营监控及环境质量提升转变,技术驱动型企业将获得较好发展。智能监测及计量、分布式能源、水处理、固废处理以及资源循环利用领域部分装备平均毛利水平较高。
结合公司高端环保装备制造的定位和重大资产重组契机,公司将在重组完成后推动上市公司产品从节能环保装备制造领域向生活垃圾无害化、能源化处置领域延伸,加快上市公司在固废综合处理领域的产业布局,优化产业结构。
2.电工装备方面
《中国制造“2025”》和《关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见》中均将电力设备列入重点领域和行业,“一带一路”战略赋予我国电网建设投资新机会,推进跨境电力与输电通道建设,积极开展区域电网升级改造合作,沿线国家对电力需求的增长以及对电力供应质量的提升将创造出巨大的电网升级改造市场。随着海外市场的打开,以及国内建设项目的相继落地,特高压及相关产业将迎来巨大的发展空间。而中国在特高压电网上具有运营、建设和技术优势,特高压将继高铁、核电之后,成为“中国智造”的又一张名片。
(二)2023年工作思路
2023年,公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面深入贯彻党的二十大精神,认真落实集团公司各项工作部署,全力以赴推进公司“十四五”战略落地,突出“抢抓发展机遇、解决历史包袱、提升治理能力”三大任务,紧扣“一利五率”指标,多措并举拓市场、促改革、强管理、防风险。以集团公司“能力提升年”为契机,提升全方位能力水平,奋力完成全年各项指标及重点工作任务,全力推动公司高质量、可持续发展。公司在完成重大资产重组工作后,会积极在产业、市场、技术、管理等方面与标的资产进行整合,争取发挥出良好的协同效应。
2023年重点工作安排如下:
1、聚焦党建引领,促进党建经营深度融合
2、聚焦市场开拓,完善市场经营机制
3、聚焦科技创新,提升核心竞争力
4、聚焦深化改革,推动改革落地见效
5、聚焦提质增效,提升公司经营质量
6、聚焦风险防控,筑牢安全发展底线
7、聚焦能力建设,着力提升工作效能
(三)公司下一年度可能面对的风险
1.重大资产重组工作的审批风险
截止目前,公司重大资产重组工作已经完成深交所的首轮问询。然而,本次交易尚需满足多项条件后方可实施,包括但不限于深交所审核通过、中国证监会同意注册等。以上程序均为本次交易实施的前置条件,能否通过以及获得相关批准或注册的时间均存在不确定性,提醒投资者注意本次交易的审批风险。
2.重大资产重组完成后的管控整合风险和多主业经营风险
本次交易完成后,环境科技、中节能石家庄将成为上市公司全资子公司,中节能保定、中节能秦皇岛、中节能沧州、承德环能热电将成为上市公司控股子公司。上市公司业务范围将扩展到生活垃圾焚烧发电领域,未来将面临一定的主营业务多元化经营风险。虽然标的资产与上市公司均属于节能环保产业,具有良好的产业和管理协同基础,在一定程度上有利于本次收购完成后的整合。但是本次交易完成后上市公司能否对标的公司实现全面有效地整合,以及能否通过整合保证充分发挥标的资产竞争优势及协同效应仍然存在不确定性,提请投资者注意本次交易涉及的管控整合风险和多主业经营风险。
3、应收账款增加的风险
报告期内,公司应收账款存量下降,增量增速有所放缓,应收账款整体规模得到有效控制。若未来应收账款的可回收性因客户财务状况等发生变化而降低,则公司发生坏账损失的可能性将增加,将影响公司资金周转效率。针对这一风险,公司制定了“两金”压控工作方案和目标,加快清收存量,并严格控制增量。进一步完善信用管理政策,加强应收账款的事前审核、事中控制和事后监管,减少或杜绝形成坏账损失的风险。
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一、报告期内公司从事的主要业务
1、公司所属行业发展情况
(1)节能环保产业是国家鼓励发展的战略性新兴产业之一,节能环保装备作为环保技术的重要载体,是环保产业的核心内容之一。据预测,2022年我国节能环保产业产值将突破10万亿元,至2023年达到12.3万亿。环保装备产业结构不断优化,在每个重点领域支持一批具有示范引领作用的规范企业,培育十家百亿规模龙头企业,打造千家“专精特新”中小企业,形成若干个带动效应强、特色鲜明的产业集群。2022年以来,我国生态环境政策密集出台。根据相关政策,到2025年,国家拟构建集污水、垃圾、固体废物、危险废物、医疗废物处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系,长江经济带初步建成人与自然和谐共处的美丽家园,率先建成宜居、绿色、韧性、智慧、人文的城市转型发展地区,黄河流域城镇生态修复和水环境治理工程有效推进,节水型城市建设取得重大进展;支持县域生活垃圾收运处理设施建设和运行、生活污水收集处理设施建设和运行,城市生活污水集中收集率达到70%以上,加快推进工业园区污水集中处理设施建设,协同推进长江水环境治理;支持各地污水处理、污水资源化利用、城镇生活垃圾分类和处理、城镇医疗废物危险废物集中处置等基础设施项目建设。根据《农业农村污染治理攻坚战行动方案(2021-2025年)》,到2025年,新增完成8万个行政村环境整治,农村生活污水治理率达到40%,显著提升农村环境整治水平,初步管控农业面源污染。随着多项生态环境治理政策逐步落地,政策红利逐步释放,生态环境治理技术不断创新,实现污染物治理的资源化、无害化、减量化,生态环境治理的各细分领域市场空间不断扩大,公司的污水处理装备业务将迎来广阔的市场空间与市场机遇。
(2)在全球“双碳”背景下,我国电工装备企业将迎来新的发展机遇。自主研发生产能力不断增强,电工产品的品质和技术附加值不断提高,以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下,国内市场市场需求稳定增长,呈现产品高端化、智能化的发展趋势。因疫情原因,部分高端装备产品可实现进口替代,激发了新的市场需求。2021年3月,国家发布《十四五规划和2035年远景目标纲要》,提出加快建设新型基础设施,构建现代能源体系;提高特高压输电通道利用率,加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设,提升向边远地区输配电能力。随着我国新型基础设施建设,新型城镇化建设,交通、水利等重大工程建设不断深入,输变电行业面临良好的发展前景。电工装备业务作为上游行业,将受益于相关行业的增长。
高压电力测试行业技术含量高、资质管理严格,具有较高的行业壁垒,该行业细分程度较高,行业集中度低,具有知识密集、技术密集、附加值高等特点,正处于行业成长期,近年来呈现“智能化、集成化”的发展趋势。根据国家“十四五”规划,特高压输电已上升为“国家战略”,特高压电网建设的全面开展为高压试验设备行业带来了巨大的市场增量。“一带一路”战略对电力设备出口的强劲推动力,电网设备厂商尤其是特高压细分板块将因此受益。
2、公司主要业务、产品及其用途、经营模式
公司主业包括节能环保装备、电工专用装备。
(1)节能环保装备业务
子公司中节能(唐山)环保装备有限公司主要产品为清洁能源供暖系列产品及能源循环经济装备,产品石墨烯节能速热电采暖炉系统以其舒适、安全、环保、节能、简单、智能等特性抢占新农村市场,无污染、无噪音、无有害气体、无残渣、无排放、无灰尘;操作自如方便;全程自动化,智能控制。在提高人民群众的生活质量的同时引领新农村建设向清洁、低碳、环保、智能方向发展。随着石墨烯制备技术的逐渐成熟和应用研发的逐步扩展,在各国政府和企业的大力推动下,研发成果转化与产业化发展迅速。唐山装备通过“清洁供暖”等项目的良好示范作用和自身科研创新实力,将唐山市的清洁供暖商业模式已逐步推广到了山东、山西、新疆、河南等地。
兆盛环保为污水处理环保设备行业领先的装备制造商及区域环境治理整体解决方案综合服务商,主营业务为污水(泥)环保设备的设计、研发、制造、销售及服务,专用处理设备用于污水(泥)处理的多个流程。其产品主要覆盖城市污水、自来水、工业废水、污泥处理处置、垃圾、餐厨渗滤液处理、农村污水治理,并提供整体解决方案的专业服务如(1)生物磁高效沉淀综合解决方案(2)农村污水处理系统(3)渗滤液处理系统等,可广泛应用于市政、石油、化工、电力、冶金、造纸、黑臭水体修复等领域。
公司节能环保装备客户主要为各级地方政府部门、产业园区以及工业企业。公司主要依赖行业口碑、技术实力、完备的生产销售及资源整合能力拓展业务,严格按照法律法规的规定和客户的要求承接业务,包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、单一来源采购等方式,基于在环保装备领域的项目经验、技术和工艺、行业口碑等积累,为客户提供高质量的节能环保装备。
(2)电工装备业务
包括变压器专用设备、变压器组件产品、高电压实验设备等。产品主要包括铁芯剪切设备、绕线设备、油箱设备、片式散热器、无局部放电工频变压器、冲击电压发生器、冲击电流发生器、并联补偿电抗器、短路试验用大电流发生器等。公司根据市场及发展需要,积极向智能装备业务发展,在智能车间系统集成领域拓展业务,实现了向智能制造整体解决方案系统集成的突破。高电压试验检测设备主要用于高压、特高压电网中的电力设备检验和测试,从单纯的设备销售转为设备销售及工程总包的业务模式。
节能环保装备及电工装备产品主要实行“按订单组织生产”的模式,以客户需求为导向,制定合理的生产计划,协调内外部资源,有效组织产品的生产制造,向客户提供优质的产品和服务。
3、公司市场地位及周期性
公司深耕环保装备、电工装备领域,为广大行业客户及各级政府客户提供包含前期规划、方案设计、工程建设、装备制造、运营服务等在内的全环保产业链服务。秉承大国工匠产业报国的决心,致力于成为国际一流的节能环保装备制造与综合解决方案的提供商,在水处理装备、固废处理、能效装备、智能电工制造装备业务等方面拥有诸多具有自主知识产权和国际竞争力的核心技术和装备,成熟业务在细分领域拥有较高的市场占有率、丰富的客户资源积累,市场品牌声誉,成长型业务具备广阔的市场空间及良好的技术储备,项目快速落地具有良好的示范效应。公司所处的节能环保装备行业及电工专用装备不属于强周期性行业,在未来相当长一段时间内将保持稳定增长的态势,不存在产能过剩、市场容量骤减或者技术出现较为明显的替代等情形。
4、公司主要经营情况及业绩驱动因素
报告期内,面对疫情带来的严峻考验和复杂多变的市场环境,公司坚持高质量、可持续发展,聚焦主业优化资产结构,业务收入同比略有下降,利润同比出现较大幅度的增长。公司报告期内实现营业收入443,062,078.25元,比上年同期下降6.66%;归属于上市公司股东净利润14,766,348.12元,较上年同期增加55,856,961.53元,增长135.94%。公司电工装备业务紧抓市场开拓,加大产品研发力度,并积极在智能制造、智能车间等高端业务领域拓展,紧抓国外疫情影响导致进口设备难以交付的市场机遇,订单充足,业绩向好。唐山装备能效装备业务部分存量订单在本年确认收入,对业绩产生一定提升;公司加大往来款催收力度,部分坏账冲回对业绩产生积极影响;报告期内公司处置子公司股权亦产生一定投资收益。公司强化预算管理,有效控制运营成本,期间费用同比出现一定幅度的下降;公司带息负债降低,财务费用减少,对业绩产生积极影响。报告期内,主要工作及如下:
(一)市场开拓取得成效
公司深入贯彻落实市场开拓战略,抢抓机遇,精准发力。启源装备不断推进电工装备综合解决方案服务商转型进程,成功签订多个智能产线合同、剪切线项目、绕线类设备项目和蓄电池项目。低铁损高磁感硅钢铁心智能制造车间项目总包合同,体现了公司近年来在变压器智能工厂、智能车间领域的突破与发展;唐山装备明确重点市场,跟踪重点项目,根据市场产品需求进行布局规划,做好市场开发工作;河南检测在维持原有市场的基础上,推进开拓焦作、商丘、新乡等新的市场区域;兆盛环保逐步转型调整原有业务模式和销售模式,加强与中国节能内部环保板块的业务协同,紧抓长江大保护市场机遇,积极开拓固废业务,在渗滤液处理工程服务和烟气净化工程服务业务领域逐步尝试;启源雷宇充分发挥技术优势,成功签订多个高质量重点项目。
(二)科技创新步伐加快
公司认真落实中国节能“科技创新年”要求,制定了公司科技创新工作方案并加大落实。
一是持续优化科技创新管理体系。完善、修订了公司《重点项目管理办法》等4项科技创新管理制度,督导各子公司年度重点科研工作、项目实施进度等,确保各项工作有序开展并落实;二是持续关注科研投入强度及资金保障。将研发投入作为各子公司经营业绩考核的重要指标,上半年公司累计研发投入强度4.63%;申报国家和地方各级重大科研课题以及政府科研资金支持项目共9项,其中国家级课题1项,省级科技研发计划支持项目4项;三是着力关键技术攻关。上半年公司系统立项科研项目及课题共23项,其中,启源装备磁吸附理料横剪线、圆饼电抗器剪切线项目已实现良好销售及盈利。四是深化产学研合作机制。公司与中国科学院大学等单位联合积极申报“循环经济关键技术与装备”国家重点专项课题;启源装备与西安交通大学就锂电池回收再利用及专用回收装备制造技术合作签订协议;唐山装备与同济大学机械与能源工程学院签订合作协议,拟开展多源固废高效热解处理装备技术开发合作;五是加强平台能力建设。上半年,公司申报各类科技研发平台3项,并完成公司本部及各子公司多项企业资质认定工作;六是加强成果转化和知识产权管理。上半年,公司新申请专利13项,授权专利14项。公司参与制定国家标准2项、行业标准5项、团体标准3项(其中1项已发布)。
(三)合规管理持续强化
深化合规、风控体系建设,制定落实合规管理强化年工作方案,成立合规管理工作领导小组,完成相关制度修订,开展全员合规培训工作,不断提升全员合规意识;加强法律资源整合,有效防范了法律风险;开展多个专项综合治理工作,推进合规经营、规范经营管理;加强集中采购管理,不断加强采购过程管理和监督能力等。
二、核心竞争力分析
一、科技创新步伐加快
持续优化科技创新管理体系;持续关注科研投入强度及资金保障,将研发投入作为各子公司经营业绩考核的重要指标,上半年公司研发投入强度4.63%;申报国家和地方各级重大科研课题以及政府科研资金支持项目共9项,其中国家级课题1项,省级科技研发计划支持项目4项;着力关键技术攻关。上半年公司系统立项科研项目及课题共23项;深化产学研合作机制。公司与多所知名高校开展技术合作;加强平台能力建设。上半年,公司申报各类科技研发平台3项,完成公司本部及各子公司多项企业资质认定工作;加强成果转化和知识产权管理,上半年,公司新申请专利13项,授权专利14项。公司参与制定国家标准2项、行业标准5项、团体标准3项(其中1项已发布)。
二、合规管理持续强化助力公司发展
深化合规、风控体系建设,成立合规管理工作领导小组,开展全员合规培训工作,不断提升全员合规意识;强化法律纠纷案件处理,加强了法律资源整合,有效防范了法律风险;认真开展多个专项综合治理工作,推进合规经营、规范经营管理;加强集中采购管理,增加从业人员的自律性和合规化意识,不断加强采购过程管理和监督能力。
三、公司面临的风险和应对措施
1、应收账款增加的风险
报告期内,公司加大“两金”清收力度,应收账款坏账部分冲回对上半年业绩产生积极作用,未来公司部分项目存在因回款周期延长导致应收账款回收延迟的风险,若相应款项不能及时收回,将对公司的经营状况和现金流产生不利影响。为此,公司从源头上严抓项目风控体系,筛选回款安全性高、利润有保障的高质量项目;在项目实施过程中公司加强管理,加快项目结算进度,提高应收账款回收效率;公司制定了“两金”压控工作方案和目标,加快清收存量,并严格控制增量。进一步完善信用管理政策,加强应收账款的事前审核、事中控制和事后监管,减少或杜绝形成坏账损失的风险。
2、商誉减值的风险
2018年公司购买兆盛环保99.18%股权,形成一定金额的商誉。截至报告期末,公司合并报表商誉账面价值1.94亿元。若兆盛环保未来业绩情况未达预期等,仍面临商誉减值风险,可能对公司当期损益造成一定影响。公司通过建立相应的内控管理制度,每年对商誉进行减值测试,此外公司将通过对子公司市场、人员、技术、管理等方面的整合,积极进行内部协同及外部开拓,激发子公司的经营活力,保持其持续竞争力,将因并购形成的商誉对公司业绩的影响降到最低程度。
3、未来经营情况不确定性带来的业绩波动风险
报告期内,公司处置子公司股权产生一定投资收益,同时子公司上年结转合同在本报告期确认收入有所增加,对上半年业绩产生积极影响。未来随着市场竞争不断加剧,公司面临订单不能持续增长、业务发展不确定性带来的业绩波动风险。为应对上述风险,保证公司经营战略的顺利实现,公司坚持打造核心竞争力,增强市场营销能力和技术创新及服务支持,提升应对市场变化的能力,避免业绩大幅波动。
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一、报告期内公司所处行业情况
1、节能环保装备业务
节能环保产业是国家鼓励发展的战略性新兴产业之一,节能环保装备作为环保技术的重要载体,是环保产业的核心内容之一。环保装备市场未来几年前景可观。2021年是“十四五”规划的开局之年,也是2035年远景目标的起步之年。据预测,2022年我国节能环保产业产值将突破10万亿元,至2023年达到12.3万亿。环保装备产业结构不断优化,在每个重点领域支持一批具有示范引领作用的规范企业,培育十家百亿规模龙头企业,打造千家“专精特新”中小企业,形成若干个带动效应强、特色鲜明的产业集群,环保装备制造业产值达到1万亿元。2021年对于环保行业来说,既是“资源化利用年”,又是“低碳发展年”。随着“双碳”目标的确立,减污降碳协同、构建资源节约型社会成为政策层面对于环保行业发展的新要求,提质增效、精细化运营管理将成为未来行业的主题,环境服务与能源服务协同发展成为环保行业未来发展的新趋势。未来行业将重点围绕环保运营、环境与能源产业一体化、环保领域技术进步及绿色资产等四个方面进行。
“十四五”规划对于污水处置率和处置质量做出了明确要求,污水提标改造趋势确定,存量项目的提质增效和精细运营将成为行业主题,管理精细、运营能力强的优质公司将逐渐在后期的激烈竞争中脱颖而出。未来,企业的运营管理能力将成为核心竞争力,水资源的稀缺性和水质标准的提高将持续推升污水资源化的市场规模。科技进步带动行业快速发展。数字化运营技术有望带来污水处理行业运营成本的降低,而再生水及危废资源化等行业技术的进步,不仅能够降低成本,还带来企业产品种类的拓展及品质的提高,拉动企业收入增长,提高企业竞争力。信息化提升了环保行业的运营效率和盈利能力,细分环节的应用构建起智慧环保的生态体系。部分环保公司已经在向着全产业链信息化整合的道路前进。固废处理装备业务方面,关注国家美丽乡村发展战略。农村生活垃圾业务的快速增长需待政府补贴调节,可以预测“十四五”期间投资回报得到改善。一方面,政府招标的模式和标准导向,将会提高优质产品的生存空间。在零填埋目标下,随着行业标准、地方标准、在线监测等标准和手段路线完善,招标标准将会越来越科学规范。届时,环保达标、运营成本合理、寿命可靠的处理装备将会重新取得市场主导权,产品质量和利润率将会有所提升。
2、电工装备业务
变压器装备及组件制造业步入了稳定发展的成熟阶段,以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下,国内市场市场需求稳定增长,呈现产品高端化、智能化的发展趋势,企业的创新能力、成本控制及服务质量对企业的综合竞争能力至关重要,国际市场受市场影响,部分需求被抑制,市场出现下滑。
2021 年我国电力消费、电力投资、装机容量等均持续增长,输变电行业也处于稳中向好的态势。2021 年 3 月,国家发布《十四五规划和 2035 年远景目标纲要》,提出加快建设新型基础设施,构建现代能源体系;提高特高压输电通道利用率,加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设,提高电力系统互补互济和智能调节能力,加强源网荷储衔接,提升清洁能源消纳和存储能力,提升向边远地区输配电能力,推进煤电灵活性改造,加快抽水蓄能电站建设和新型储能技术规模化应用。随着我国新型基础设施建设,新型城镇化建设,交通、水利等重大工程建设不断深入,输变电行业面临良好的发展前景。电工装备业务作为上游行业,受益于相关行业的增长。
高压电力测试行业技术含量高、资质管理严格,具有较高的行业壁垒,该行业细分程度较高,行业集中度低,具有知识密集、技术密集、附加值高等特点,正处于行业成长期,近年来呈现“智能化、集成化”的发展趋势。根据国家“十四五”规划,特高压输电已上升为“国家战略”,特高压电网建设的全面开展为高压试验设备行业带来了巨大的市场增量。“一带一路”战略对电力设备出口的强劲推动力,电网设备厂商尤其是特高压细分板块将因此受益。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“节能环保服务业务”的披露要求:公司主业包括节能环保装备、电工专用装备,公司2021年1月转让了融合环保100%股权及相关债权,融合环保子公司
主营业务环境能效监控(智慧环境)与大数据服务、大气污染减排等随之置出。
1、节能环保装备业务
兆盛环保为污水处理环保设备行业领先的装备制造商及区域环境治理整体解决方案综合服务商,主营业务为污水(泥)环保设备的设计、研发、制造、销售及服务,专用处理设备用于污水(泥)处理的多个流程。其产品主要覆盖城市污水、自来水、工业废水、污泥处理处置、垃圾、餐厨渗滤液处理、农村污水治理,并提供整体解决方案的专业服务如(1)生物磁高效沉淀综合解决方案(2)农村污水处理系统(3)渗滤液处理系统等,可广泛应用于市政、石油、化工、电力、冶金、造纸、黑臭水体修复等领域。
子公司中节能(唐山)环保装备有限公司主要产品为清洁能源供暖系列产品及能源循环经济装备,产品石墨烯节能速热电采暖炉系统以其舒适、安全、环保、节能、简单、智能等特性抢占新农村市场,取暖过程中不干燥,房间温度湿度适中,感觉舒适;无污染、无噪音、无有害气体、无残渣、无排放、无灰尘;操作自如方便;全程自动化,智能控制。在提高人民群众的生活质量的同时引领新农村建设向清洁、低碳、环保、智能方向发展。随着石墨烯制备技术的逐渐成熟和应用研发的逐步扩展,在各国政府和企业的大力推动下,研发成果转化与产业化发展迅速。唐山装备通过“清洁供暖”等项目的良好示范作用和自身科研创新实力,将唐山市的清洁供暖商业模式已逐步推广到了山东、山西、新疆、河南等地。
2、电工装备业务
包括变压器专用设备、变压器组件产品、高电压实验设备等。产品主要包括铁芯剪切设备、绕线设备、油箱设备、片式散热器、无局部放电工频变压器、冲击电压发生器、冲击电流发生器、并联补偿电抗器、短路试验用大电流发生器等。公司根据市场及发展需要,积极向智能装备业务发展,在智能车间系统集成领域拓展业务,实现了向智能制造整体解决方案系统集成的突破。高电压试验检测设备主要用于高压、特高压电网中的电力设备检验和测试,从单纯的设备销售转为设备销售及工程总包的业务模式。
节能环保装备及电工装备产品主要实行“按订单组织生产”的模式,以客户需求为导向,制定合理的生产计划,协调内外部资源,有效组织产品的生产制造,向客户提供优质的产品和服务。
三、核心竞争力分析
1、核心技术优势
全力打造公司主业技术硬核。今年公司开展集团级课题2项,内部课题18项,课题方向涉及大气治理、污水处理、固废处理、智能电工装备等领域,“分布式垃圾处理装备开发”项目已获得市场初步认可,对国内海岛及县域范围垃圾处理具有重要的示范意义与推广价值。科研创新荣誉方面,公司与清华大学等合作的有关烟气多污染物协同治理技术的课题,荣获2020年度国家科学技术进步奖一等奖。唐山装备“石墨烯自控温发热涂层及其在节能环保设备中的应用”项目荣获“第三届中央企业熠星创新创业大赛”三等奖。启源装备“HJX(D262)-900型变压器铁心横剪生产线”获批陕西省首台套重大技术装备项目,“KWX-135/600环保型蓄电池极板连续扩展生产线”获“陕西省工业精品”称号。兆盛环保被列入《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录(2020)》技术装备支撑单位(磁微滤膜法水处理设备)。启源大荣脱硝催化剂检测中心荣获国家权威CNAS实验室认可证书。企业形象持续提升,为公司高质量发展奠定了坚实的基础。
2、资源整合的优势
公司通过多年的战略布局和项目实施,积累了众多地方政府、城市管理部门、公用事业单位及大型央企、地方国有企业等优质客户,有助于公司借助示范效应进行市场开拓,而且信用良好,具备较强的抵抗市场风险的能力,为公司的持续发展提供坚强动力。公司借助有效平台整合优化各项资源,积极推进战略结构调整,推进部分子公司资产业务整合工作,化解公司重大风险。公司以“三年国企改革行动实施方案”为指引,以 “提质增效”“对标一流”“市场开拓年”等重大专项工作为抓手,统筹推进公司补齐短板、迎头赶上、实现健康稳定发展。
四、主营业务分析
1、概述
2021年是“十四五”规划开局之年,面对疫情带来的严峻考验和复杂多变的市场环境,公司深化改革、坚持高质量、可持
(1)以市场拓展年为契机,积极推动市场营销拓展
公司聚焦主业优化资产结构,完成了子公司融合环保100%股权及相关债权的转让工作,有效化解公司经营风险,优化公司业务结构,提升发展质量。公司2021年1月转让子公司融合环保100%股权及债权,大气污染减排业务、环境监测及大数据业务整体置出,业务收入同比有较大幅度的减少。公司报告期内实现营业收入1,134,113,313.98元,比上年同期下降39.79%;归属于上市公司股东净利润-236,107,471.35元,较上年同期增长51.81%。报告期内,主要工作及如下:电工装备业务方面,子公司启源装备坚持以电工装备核心产品为根本,深度挖掘配电变压器客户市场,提升客户群辐射深度及广度。借助公司核心技术优势,紧跟行业龙头企业智能化改造步伐,利用已建成投产的智能车间项目示范引领。紧抓国外疫情影响导致进口设备难以短期内交付国内市场的机遇,不断推出新型1米横剪线、新型高速400线等高端剪切线类产品,实现部分高端剪切设备的国产化替代。子公司启源雷宇积极寻找市场空间、加强新产品的研发力度,借助国网公司平台资源,对接合作生产新型智能化适应电力发展需要高尖端GIL产品,争取更多市场份额。
环保装备业务方面,子公司唐山装备坚定聚焦主业,全力开拓华北、东北、西北等区域的清洁供暖、医废处理项目市场,同时积极接洽国外市场。子公司兆盛环保积极调整经营思路,把巩固、开拓市场放在首位,变存量为增量;同时借助央企品牌走差异化路线。
公司为各子公司在相应地区与目标项目跟踪提供资源支持,同时紧跟国家与集团公司的整体部署,发挥自身优势引导子公司加大对长江经济带、黄河流域的服务力度。销售部协同子公司不断开发国际市场业务,持续跟进了巴基斯坦、越南水处理项目,进一步加强子公司海外项目运作能力。
(2)以提高创新能力为目标,全力打造主业技术硬核
今年公司开展集团级课题2项,内部课题18项,课题方向涉及大气治理、污水处理、固废处理、智能电工装备等领域,其中集团重大创新项目“分布式垃圾处理装备开发”和“大型生活垃圾焚烧发电工艺系统技术提升”项目均已完成中试验收及费用审计等节点性工作。“分布式垃圾处理装备开发”项目已获得市场初步认可,对国内海岛及县域范围垃圾处理具有重要的示范意义与推广价值。科研创新荣誉方面,公司与清华大学等合作的有关烟气多污染物协同治理技术的课题,荣获2020年度国家科学技术进步奖一等奖。唐山装备“石墨烯自控温发热涂层及其在节能环保设备中的应用”项目荣获“第三届中央企业熠星创新创业大赛”三等奖。启源装备“HJX(D262)-900型变压器铁心横剪生产线”获批陕西省首台套重大技术装备项目,“KWX-135/600环保型蓄电池极板连续扩展生产线”获“陕西省工业精品”称号。兆盛环保被列入《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录(2020)》技术装备支撑单位(磁微滤膜法水处理设备)。启源大荣脱硝催化剂检测中心荣获国家权威CNAS实验室认可证书。
(3)以化解经营风险为抓手,全力解决公司发展难题
公司全年共计新申请专利27项,新授权专利28项,其中发明专利8项;新增软件著作权6项。2021年公司修订行业标准5项、参编团体标准2项,制定企业标准4项。公司直面经营难题,统筹安排、多措并举,着力合规经营风险管控。聚焦主业优化资产结构,完成了融合环保100%股权及相关债权的转让工作,完成哈密项目债务重组工作,有效降低公司两金,缓解了公司资金压力,优化了资产结构。深化合规、风控体系建设,稳步提升风控管理水平,助力公司实现可持续发展。
五、公司未来发展的展望
(一)行业格局和发展趋势
党的十九大报告中,明确指出了加快生态文明体制改革,建设美丽中国。为配合国家战略,中共中央办公厅、国务院办公厅、国家环境保护部、发展改革委、水利部等部门及地方政府都陆续颁布了诸多与生态环境保护相关的文件。中央及地方政府的政策支持为环境保护行业带来了良好的发展机遇。随着可持续发展和绿色经济概念不断深入,环保产业发展将迎来黄金时期,产业总体规模持续扩大,产业的转型升级、商业模式创新将进一步加快,市场活力将得到进一步激发。未来,公司业务将主要聚焦节能环保装备(包括水处理装备、固废装备和能效装备等)、智能制造及电工装备。在水处理装备业务方面,公司一方面以集团重大科技创新项目“分布式污水处理装备开发”项目为抓手进行技术储备,另一方面子公司兆盛环保实现公司水处理装备业务技术和市场的快速发展,兆盛环保的生物磁高效沉淀综合解决方案、格栅系列产品、农村水处理一体化装备等均为国内领先产品。公司子公司唐山装备(包括能效装备和固废装备)业务也在逐步发展。根据公司战略规划,节能环保装备业务板块为公司的核心业务板块,未来将聚焦水处理系列装备及核心部件、固废处理及资源化利用核心装备,形成公司环保装备的核心技术能力。
1、节能环保产业是国家鼓励发展的战略性新兴产业之一,节能环保装备作为环保技术的重要载体,是环保产业的核心内容之一。环保装备市场未来几年前景可观。环保装备制造业具有巨大的市场空间,先进环保技术装备的有效供给能力不断提高,市场占有率逐步提升;同时产业结构不断优化,在每个重点领域支持一批具有示范引领作用的规范企业,培育十家百亿规模龙头企业,打造千家“专精特新”中小企业,形成若干个带动效应强、特色鲜明的产业集群。从产业发展基础和政策扶植力度来看,环保装备业务正处于高速成长期,将迎来巨大的发展机遇。我国环保设备领域还是处于发展阶段,国内企业以中小企业为主,企业产品中科技含量高的设备仍然较少,涉及该领域的上市公司数量有限。国内技术装备水平近几年大幅提高,但核心、关键技术和部件仍然主要依赖进口,高端技术装备和成套设备供给能力不强;环保产业将从重环保设施建设向环保运营监控及环境质量提升转变,技术驱动型企业将获得较好发展。智能监测及计量、分布式能源、水处理、固废处理以及资源循环利用领域部分装备平均毛利水平较高。
结合公司高端环保装备制造的定位,公司力争成为系统设计、设备制造、工程施工、调试维护、运营管理一体化的综合服务商发展,通过与上游个性化服务下游设备安装维护管理结合,与物联网、智能化紧密结合利用互联网、大数据、智能化等技术实现环保设备的智能一体化等等,实现自身的发展突破。
2、《中国制造“2025”》和《关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见》中均将电力设备列入重点领域和行业,“一带一路”战略赋予我国电网建设投资新机会,推进跨境电力与输电通道建设,积极开展区域电网升级改造合作,沿线国家对电力需求的增长以及对电力供应质量的提升将创造出巨大的电网升级改造市场。随着海外市场的打开,以及国内建设项目的相继落地,特高压及相关产业将迎来巨大的发展空间。而中国在特高压电网上具有运营、建设和技术优势,特高压将继高铁、核电之后,成为“中国智造”的又一张名片。
(二)2022年工作思路
2022年,坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中、四中、五中、六中全会精神,围绕集团公司2022年度部署重点工作任务,以公司“十四五”战略为指引,进一步提高政治站位,全面加强党的建设,深入贯彻新发展理念和高质量发展的内在要求,强化科技创新,聚焦新的优质业务加强市场开拓,改善公司经营现状,全面加强作风建设,提高管理水平和管控能力,防风险、补短板、堵漏洞、化隐患,全力推动公司走出困境,实现高质量、有效益、可持续的发展,努力完成全年经营管理各项目标任务。
2022年重点工作安排如下:
1、坚持党建领航定向,汇聚企业发展合力
2、坚持聚焦发展主业,提高市场开拓能力
3、坚持深化改革创新,提升公司发展效益
4、坚持技术研发创新,激发科技创新活力
5、完善公司制度建设,提升管理水平和管控能力
6、持续加强作风建设,涵养诚信的企业文化
7、坚持“稳”字托底,筑牢安全环保底线
(三)公司下一年度可能面对的风险应收账款增加的风险
报告期内,随着公司战略结构调整和子公司股权转让完成,公司应收账款结构将持续优化,存量大幅下降,增量增速放缓,应收账款整体规模得到有效控制。若未来应收账款的可回收性因客户财务状况等发生变化而降低,则公司发生坏账损失的可能性将增加,将影响公司资金周转效率。针对这一风险,公司制定了“两金”压控工作方案和目标,加快清收存量,并严格控制增量。进一步完善信用管理政策,加强应收账款的事前审核、事中控制和事后监管,减少或杜绝形成坏账损失的风险。
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一、报告期内公司从事的主要业务
一、公司从事的主要业务
公司主业包括节能环保装备、电工专用装备,公司2021年1月转让了融合环保100%股权及相关债权,融合环保子公司主营业务环境能效监控(智慧环境)与大数据服务、大气污染减排等随之置出。
1、节能环保装备业务
兆盛环保为污水处理环保设备行业领先的装备制造商及区域环境治理整体解决方案综合服务商,主营业务为污水(泥)环保设备的设计、研发、制造、销售及服务,专用处理设备用于污水(泥)处理的多个流程。其产品主要覆盖城市污水、自来水、工业废水、污泥处理处置、垃圾、餐厨渗滤液处理、农村污水治理,并提供整体解决方案的专业服务如(1)生物磁高效沉淀综合解决方案(2)农村污水处理系统(3)渗滤液处理系统等,可广泛应用于市政、石油、化工、电力、冶金、造纸、黑臭水体修复等领域。
子公司中节能(唐山)环保装备有限公司主要产品为清洁能源供暖系列产品及低品位能源循环经济装备,产品石墨烯节能速热电采暖炉系统以其舒适、安全、环保、节能、简单、智能等特性抢占新农村市场,取暖过程中不干燥,房间温度湿度适中,感觉舒适;无污染、无噪音、无有害气体、无残渣、无排放、无灰尘;操作自如方便;全程自动化,智能控制。在提高人民群众的生活质量的同时引领新农村建设向清洁、低碳、环保、智能方向发展。随着石墨烯制备技术的逐渐成熟和应用研发的逐步扩展,在各国政府和企业的大力推动下,研发成果转化与产业化发展迅速。唐山装备通过“清洁供暖”等项目的良好示范作用和自身科研创新实力,将唐山市的清洁供暖商业模式已逐步推广到了山东、山西、新疆、河南等地。包括变压器专用设备、变压器组件产品、高电压实验设备等。产品主要包括铁芯剪切设备、绕线设备、油箱设备、片式散热器、无局部放电工频变压器、冲击电压发生器、冲击电流发生器、并联补偿电抗器、短路试验用大电流发生器等。公司是变压器专用设备制造商中产品品种最齐全的厂家,目前国内尚无企业具备相同或相似的产品链。公司根据市场及发展需要,积极向智能装备业务发展,在智能车间系统集成领域拓展业务,实现了向智能制造整体解决方案系统集成的突破。高电压试验检测设备主要用于高压、特高压电网中的电力设备检验和测试,从单纯的设备销售转为设备销售及工程总包的业务模式。
2、电工装备业务
节能环保装备及电工装备产品主要实行“按订单组织生产”的模式,以客户需求为导向,制定合理的生产计划,协调内外部资源,有效组织产品的生产制造,向客户提供优质的产品和服务。
二、报告期内公司所属行业的发展阶段、市场格局、以及公司所处的行业地位等。
1、节能环保装备业务
节能环保产业是国家鼓励发展的战略性新兴产业之一,节能环保装备作为环保技术的重要载体,是环保产业的核心内容之一。环保装备市场未来几年前景可观。2021年是“十四五”规划的开局之年,也是2035年远景目标的起步之年。据预测,2022年我国节能环保产业产值将突破10万亿元,至2023年达到12.3万亿。环保装备产业结构不断优化,在每个重点领域支持一批具有示范引领作用的规范企业,培育十家百亿规模龙头企业,打造千家“专精特新”中小企业,形成若干个带动效应强、特色鲜明的产业集群,环保装备制造业产值达到1万亿元。环保装备业未来仍将维持高速增长态势,市场潜力进一步释放,同时重点细分领域的优秀企业将获得更多政策上支持,集聚效应凸显,有利于龙头企业继续做大做强。环保装备发展的重点领域包括:大气污染防治装备、水污染防治装备、土壤污染修复装备、固体废物处理处置装备、资源综合利用装备、环境污染应急处理装备、环境监测专用仪器仪表等。中国智慧环保市场规模保持较高速增长,行业复合增速为19.31%,尽管高增长态势,智慧环保行业规模对比万亿级的节能环保市场仍有较大的发展空间。伴随着信息技术、云计算和大数据等技术在环境领域的应用不断深入,环境科技与新技术的不断融合进一步带动了环保产业的发展,“智慧水务”“互联网+回收”等智慧环保业态开始出现,成为大型环保企业投资和布局的重点方向。
公司聚焦固废处理装备业务和水处理装备。固废处理装备业务方面,关注国家美丽乡村发展战略,着力打造小型固废处理装备,实现业务从无到有:以集团重大科技创新项目“分布式垃圾处理装备开发”研发为抓手积极推进自主研发。目前公司已经实现固废处理装备从大型装备到小型设备的布局,夯实了固废处理装备业务快速推进的基础。水处理装备业务方面,一方面以集团重大科技创新项目“分布式污水处理装备开发”项目为抓手进行技术储备,另一方面通过子公司兆盛环保实现公司水处理装备业务技术和市场的快速发展,兆盛环保的生物磁高效沉淀综合解决方案、格栅系列产品、农村水处理一体化装备等均为国内领先产品。
子公司唐山装备紧抓“煤改电”契机,石墨烯能效装备业务属于清洁能效,在华北地区有较好的市场份额,通过打造标杆项目,建立迁安市清洁能源供暖指挥中心,开发了集建设、运行、维护、管理为一体的智慧供暖服务平台,实现了数字化防控,为地方清洁供暖、改善大气质量发挥重要作用,唐山装备将唐山市的清洁供暖商业模式逐步推广到了山东、山西、河南等地。
结合公司高端环保装备制造的定位,公司力争成为系统设计、装备制造、工程施工、调试维护、运营管理一体化的综合服务商,利用互联网、大数据、智能化等手段实现环保装备的智能一体化等,取得自身的发展突破。
2、电工装备业务
变压器装备及组件制造业步入了稳定发展的成熟阶段,以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下,国内市场市场需求持续增长,呈现产品高端化、智能化的发展趋势,企业的创新能力、成本控制及服务质量对企业的综合竞争能力至关重要,国际市场受市场影响,部分需求被抑制,市场出现下滑。
一方面,进入改革之年,电力市场化加速,电力需求将温和增长;另一方面,把高铁、核电和大型成套设备作为出口的重点业务领域,变压器行业趋势一是向特高压方向发展;二是向智能化、节能化、小型化方向发展。同时,以智能制造为核心的工业4.0的趋势与背景下,产业格局正在重塑,“中国制造2025”成为国家战略层面的强化高端制造业的发展纲领,中国的制造业转型升级、创新发展迎来重大机遇。智能制造是新一轮工业革命的核心,并呈现迅速发展,主要趋势体现在:一是智能制造成为世界各制造业大国的竞合焦点;二是技术创新应用加速,从多点突破迈向系统集成;三是跨国公司持续加大智能制造投入,传统制造企业大力投资智能制造实现改造升级。公司从事电工专用设备及组件的设计、开发、制造、销售、服务,产业链完整,是拥有自主知识产权的国内规模最大、技术实力最强的变压器专用设备和服务商。作为变压器装备制造业的龙头,多项技术达到国际先进水平,处于国内领先地位。公司发掘传统电工装备潜力,采取“调整升级”策略,紧跟“中国制造2025”步伐,关注国家智能制造政策指引,着力向智能装备业务发展,实现了向智能制造整体解决方案系统集成的突破。
高压电力测试行业技术含量高、资质管理严格,具有较高的行业壁垒,该行业细分程度较高,行业集中度低,具有知识密集、技术密集、附加值高等特点,正处于行业成长期,近年来呈现“智能化、集成化”的发展趋势。根据国家“十四五”规划,特高压输电已上升为“国家战略”,特高压电网建设的全面开展为高压试验设备行业带来了巨大的市场增量。“一带一路”战略对电力设备出口的强劲推动力,电网设备厂商尤其是特高压细分板块将因此受益。子公司启源雷宇经过多年自主研发及创新、营销及服务的积累,在技术水平、销售规模、品牌知名度、产品线齐全等方面已处于行业发展的前列。
三、报告期内,国内外经济环境复杂多变,公司聚焦主业优化资产结构,完成了子公司融合环保100%股权及相关债权的转让工作,妥善处理违规担保事项,有效化解公司经营风险;因公司转让子公司融合环保100%股权及债权,大气污染减排业务、环境监测及大数据业务整体置出,于2月起不再纳入合并范围,业务收入及利润同比均有较大幅度的减少;子公司唐山装备市场订单大幅缩减,收入下降及利润均出现下降;子公司启源大荣自2021年1月起不再纳入合并范围,计提坏账损失4201.73万元,对公司利润造成较大影响。
公司报告期内实现营业收入474,700,883.05元,比上年同期下降43.97%;归属于上市公司股东净利润-41,090,613.41元,较上年同期下降51.43%。在公司董事会和管理层的带领下,在全体员工的共同努力下,努力提升企业管控能力,狠抓落实,报告期内,主要工作及如下:
1、深挖客户需求潜能,积极拓展新业务领域
子公司启源有限坚持以电工装备核心产品为根本,深度挖掘配电变压器客户市场,提升客户群辐射深度及广度;兆盛环保针对行业市场具体情况,积极调整经营思路,把巩固、开拓市场放在首位,同时借助央企品牌走差异化路线;启源雷宇借助国网公司平台资源,对接合作生产新型智能化适应电力发展需要高尖端GIL产品,为公司在今后的市场竞争中争取了更多市场份额;唐山装备全力开拓山东省、河北省、内蒙古、东北三省、山西省、陕西省、湖北省区域的清洁供暖、医废处理项目市场,同时积极接洽国外市场。
2、全力打造公司主业技术硬核
今年公司开发的“分布式垃圾处理装备开发”和“大型生活垃圾焚烧发电工艺系统技术提升”项目均已完成中试验收及费用审计等节点性工作;启源有限“智能电工自动化装备”项目进展顺利,其中“400型机器人剪叠一体生产线”样机进入调试阶段,“110KV大型变压器铁心离线叠装机器人”完成设计,正在市场推广阶段,“600型穿针理柱型横剪线”产品已交付客户,已进入设备验收阶段。兆盛环保申报“江苏省重点推广应用的新技术新产品目录”等省级科研项目及重点产品2项。被列入《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录(2020)》技术装备支撑单位(磁微滤膜法水处理设备)。唐山装备“石墨烯自控温发热涂层及其在节能环保设备中的应用”项目成功入围第三届中央企业熠星创新创意大赛总决赛。上半年公司共计新申请专利7项,新授权专利11项(其中发明专利2项);发表论文1篇;新增软件著作权5项。报告期内,公司统筹安排多措并举,着力合规经营风险管控,完成了融合环保100%股权及相关债权的转让工作;妥善处理违规担保事项,有效化解公司经营风险;深化合规、风控体系建设,稳步提升风控管理水平。
3、着力风险管控,努力提升公司发展质量
二、核心竞争力分析
报告期内,公司借助有效平台整合优化各项资源,积极推进战略结构调整,推进部分子公司资产业务重组工作,化解公司重大风险,坚持高质量发展理念。
1、公司以“三年国企改革行动实施方案”为指引,以“提质增效”“对标一流”“市场开拓年”等重大专项工作为抓手,统筹推进公司补齐短板、迎头赶上、实现健康稳定发展。
2、全力打造公司主业技术硬核
公司“分布式垃圾处理装备开发”和“大型生活垃圾焚烧发电工艺系统技术提升”项目均已完成中试验收及费用审计等节点性工作;启源有限“智能电工自动化装备”项目进展顺利,其中“400型机器人剪叠一体生产线”样机进入调试阶段,“110KV大型变压器铁心离线叠装机器人”完成设计,正在市场推广阶段,“600型穿针理柱型横剪线”产品已交付客户,已进入设备验收阶段。兆盛环保申报“江苏省重点推广应用的新技术新产品目录”等省级科研项目及重点产品2项。被列入《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录(2020)》技术装备支撑单位(磁微滤膜法水处理设备)。唐山装备“石墨烯自控温发热涂层及其在节能环保设备中的应用”项目成功入围第三届中央企业熠星创新创意大赛总决赛。
三、公司面临的风险和应对措施
一、应收账款增加的风险
报告期内,公司应收账款余额较大,随着公司战略结构调整和子公司股权转让完成,公司应收账款结构将持续优化,存量大幅下降,增量增速放缓,应收账款整体规模得到有效控制。若未来应收账款的可回收性因客户财务状况等发生变化而降低,则公司发生坏账损失的可能性将增加,将影响公司资金周转效率。针对这一风险,公司制定了“两金”压控工作方案和目标,加快清收存量,并严格控制增量。进一步完善信用管理政策,加强应收账款的事前审核、事中控制和事后监管,减少或杜绝形成坏账损失的风险。
二、公司的管理风险
由于各子公司在地理位置、业务模式、企业文化等方面存在差异,可能出现因管理不到位等因素导致对子公司控制不足的管理风险,可能对公司的经营管控造成不利影响,对公司的综合管理水平带来了更大的挑战。公司将在人才储备、制度创新、运营管理、资金与成本管理、内部控制等综合管理水平上加大资源投入,形成战略、市场、投融资和企业管理的有机融合,力争与公司发展速度、业务规模相匹配,进一步降低公司快速发展带来的相关风险,保持公司持续、平稳、快速发展。
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一、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
1、报告期内,公司实现营业收入24,136.93万元,同比减少43.15%,因2021年1月公司完成转让北京融合环保有限公司股权事宜,融合环保自2021年2月起不再纳入公司合并范围,大气污染减排及环境能效监控与大数据服务业务收入同比均出现大幅下降;公司电工装备业务,较上年同期营业收入有所增加,主要系子公司启源有限前期签订的销售合同执行完毕,其中主要包含多台剪切设备;环保装备业务收入出现下降,主要系子公司唐山装备一季度同比销售订单下降。
2、报告期内,公司完成转让子公司融合环保股权及相关债权,确认投资收益3,702.69万元,对一季度业绩影响显著。3、报告期内,因子公司融合环保自2月份起不再纳入合并范围,公司期间费用同比均出现一定程度的下降。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
公司通过公开挂牌的方式转让全资子公司北京融合环保有限公司 100%股权,融合环保包括六合天融和天融科技及两家公司子公司,交易完成后,公司不再持有北京融合环保有限公司股权,北京融合环保有限公司不再纳入公司合并报表范围。 本次交易完成后,六合天融大气减排与治理业务、天融科技环境监测与大数据业务也随之置出,公司主营业务由节能环保装备、电工专用装备、大气污染减排、环境能效监控(智慧环境)与大数据服务等业务调整为以节能环保装备以及电工装备为主业。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员(非董事、监事、高级管理人员)等发生重大变化的影响及其应对措施
公司通过公开挂牌的方式转让全资子公司北京融合环保有限公司 100%股权,融合环保包括六合天融和天融科技及两家公司子公司,交易完成后,公司不再持有北京融合环保有限公司股权,北京融合环保有限公司不再纳入公司合并报表范围。报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响
报告期内公司前5大客户的变化情况及影响
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
1、报告期内,公司应收账款余额依然较大,随着公司战略结构调整和子公司股权转让完成,公司应收账款得到一定程度的持续优化,存量大幅下降,增量增速放缓,应收账款整体规模得到有效控制。未来应收账款回收压力依然存在,可能影响公司资金周转效率。针对这一风险,公司制定了“两金”压控工作方案和目标,加快清收存量,并严格控制增量。
2、公司主营业务有所调整,目前节能环保装备业务及电工装备业务需在开拓市场、扩大规模的基础上,进一步提升业务质量,节能环保装备业务要聚焦国家战略,一方面加强内部业务布局能力,同时通过并购业界优秀企业实现业务的快速发展,占据市场份额;电工装备要以“智能制造”为方向,实现向智能制造整体解决方案系统集成的进一步优势。
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一、概述
报告期内,受宏观经济下行、新冠疫情的多重不利因素影响,公司积极推进战略结构调整,着力提升经营管控水平,各项生产经营工作有序推进。公司在董事会和管理层的带领下,在全体员工的共同努力下,围绕公司战略定位,公司借助有效平台整合优化各项资源,积极推进战略结构调整,推进部分子公司资产业务重组工作,化解公司重大风险,坚持高质量发展理念。公司持续提升科技创新能力,自2020年4月27日被列入“科改示范企业”名单后,公司积极有序推进“科改示范行动”各项工作。
报告期内,公司实现营业收入1,883,579,282.72元,同比下降25.39%;利润总额-470,100,124.02元,比上年同期下降4864.33%;归属于上市公司普通股股东的净利润-489,984,907.92元,比上年同期下降1350.93%。公司处于战略及业务发展调整转型的关键时期,传统业务面临市场体量下降、成本上升、利润下滑的不利因素,新动能市场开拓受制于公司核心技术储备、专业人才队伍不足等制约,公司部分业务收入及利润均出现大幅下降,对公司总体业绩影响较大,子公司计提信用减值损失、资产减值损失及诉讼计提的营业外支出金额较大,对上市公司业绩造成严重影响。同时,公司法律风险方面仍需加强管控力度,法律诉讼、项目管理规范性亟待提高。公司两金规模仍处较高水平,公司带息负债总额较高,一定程度上制约了公司可持续发展。
公司主要经营及业务开展情况如下:
能效装备业务,唐山装备公司通过“清洁供暖”等项目的良好示范作用和自身科研创新实力,为唐山装备未来的突破发展奠定了坚实的基础。将唐山市的清洁供暖商业模式逐步推广到了山东、山西、新疆、河南等地,取得了较好成绩。水处理装备业务,兆盛环保紧抓后疫情时期的市场机遇,并成功上榜国家工信部印发的《环保装备制造行业(污水治理)规范条件》企业名单,荣获“2019-2020年度最具价值水处理机械品牌”,极大提升了公司环保设备的品牌价值和客户信赖度,增强了公司的市场竞争力。
智能制造业务,启源有限加大了国内市场开发力度,积极与客户保持紧密联系,确保了重点项目及时落地。启源雷宇与主要大客户建立了良好的合作伙伴关系,确保了公司稳定健康发展。
环境监测与大数据业务,天融科技积极开拓市场,在江苏省、安徽省、湖北省、四川省、江西省均实现政府业务的突破落地。公司积极投身长江大保护国家战略,咸宁市“智慧长江”生态环境监管体系建设项目成功落地,项目建成后将成为生态环境监管体系的标杆项目。
大气治理业务,六合天融签订了河钢除尘四个标段项目,实现了公司轧钢除尘工程项目零的突破;重点关注了医药、化工、涂料等相关行业,中标恩华药业污水处理站废气治理项目。电力行业废水治理取得突破,签订漳泽电力中水处理项目。启源大荣积极开拓非电脱硝催化剂行业,在低温脱硝领域,实现了宁夏和陕西两个项目的新合同签订;主动与垃圾焚烧行业领军企业广泛合作,目前已签订示范工程合作项目。燃气脱硝催化剂行业,中标杭锅集团和山东睿泽化工项目。
公司以提高科技创新能力为目标,获批国家和地方政府科技类资金支持共1,300万元。新申请专利105项,新增授权专利103项,发表论文15篇,标准14项,软件著作权81项。中环装备以提高科技创新能力为目标,全力推动新装备的评价、引进、吸收、消化及集成,同时加强已有科研成果的转化、实施。
在节能环保装备领域,大力推广以垃圾热解气化装备为代表的高端节能环保装备,积极探索生态环境综合治理方案,并积极进行复制推广。拥有自主研发知识产权的分布式垃圾处理装备,有效解决山地、海岛等交通不便、人口分散地区的生活垃圾处理问题,实现垃圾处理的减量化、就地化、资源化。分布式垃圾处理装备采用低温热解气化技术工艺,目前已获得包括国家发明专利在内的5项专利技术,其技术工艺的独特性与先进性得到了国家权威机构的认定,具有“投资成本低”、“占地面积小”、“操作简单方便”、“适应性强”等特点。并牵头由中国环保机械行业协会归口的《有机固废热解气化处理装备技术要求》的编制工作,这也是我国首个有机固废热解气化处理装备团体标准。公司紧紧抓住国家推进北方地区清洁供暖的重大
机遇,积极探索清洁供暖双代业务优质商业模式,深入实施蓝天保卫战三年作战计划,公司将迁安清洁能源供暖项目作为打造未来清洁能源市场的标杆项目,探索出了一条产品销售与售后运营一体的综合解决方案模式,具有很强的可复制性。公司在电工装备行业根据市场及发展需要,积极向智能装备业务发展,在智能车间系统集成领域拓展业务,实现了向智能制造整体解决方案系统集成的突破,进一步巩固了行业地位。
在环境监测领域,已经成为国内综合智慧环境项目成功案例最多的公司,也标志着公司完成了向智慧环境集成商的战略转型并向智慧环境大数据服务专家迈进。公司目前业务中智慧环境业务基于硬件和软件的整合增加数据来源,整合数据孤岛。综合应用AI智能技术、物联网、大数据分析等软件技术对数据进行分析利用,提高政府决策效率,提高环保治理企业治理水平。
在烟气治理领域,积极推动公司业务转型升级,向多污染源处理、非标处理等环保领域拓展,逐步打造成为综合性环保企业,开辟了新的成长空间。
二、核心竞争力分析
三、公司未来发展的展望
一、行业格局和发展趋势
党的十九大报告中,明确指出了加快生态文明体制改革,建设美丽中国。为配合国家战略,中共中央办公厅、国务院办公厅、国家环境保护部、发展改革委、水利部等部门及地方政府都陆续颁布了诸多与生态环境保护相关的文件。中央及地方政府的政策支持为环境保护行业带来了良好的发展机遇。随着可持续发展和绿色经济概念不断深入,环保产业发展将迎来黄金时期,产业总体规模持续扩大,产业的转型升级、商业模式创新将进一步加快,市场活力将得到进一步激发。未来,公司业务将主要聚焦节能环保装备(包括水处理装备、固废装备和能效装备等)、智能制造及电工装备。从最近三年的业务收入构成分析,节能环保装备业务爆发式增长,对公司收入贡献比例逐年上升。此外,2017年度公司新增了节能环保装备业务。在水处理装备业务方面,公司一方面以集团重大科技创新项目“分布式污水处理装备开发”项目为抓手进行技术储备,另一方面子公司兆盛环保实现公司水处理装备业务技术和市场的快速发展,兆盛环保的生物磁高效沉淀综合解决方案、格栅系列产品、农村水处理一体化装备等均为国内领先产品。公司子公司唐山装备(包括能效装备、生物能源装备和固废装备)业务也在迅速发展。根据公司战略规划,节能环保装备业务板块为公司的核心业务板块,未来将聚焦水处理系列装备及核心部件、固废处理及资源化利用核心装备,形成公司环保装备的核心技术能力。
1、节能环保产业是国家鼓励发展的战略性新兴产业之一,节能环保装备作为环保技术的重要载体,是环保产业的核心内容之一。环保装备市场未来几年前景可观。环保装备制造业具有巨大的市场空间,2020年先进环保技术装备的有效供给能力显著提高,市场占有率大幅提升;同时产业结构不断优化,在每个重点领域支持一批具有示范引领作用的规范企业,培育十家百亿规模龙头企业,打造千家“专精特新”中小企业,形成若干个带动效应强、特色鲜明的产业集群,环保装备制造业产值达到1万亿元。从产业发展基础和政策扶植力度来看,环保装备业务正处于高速成长期,将迎来巨大的发展机遇。我国环保设备领域还是处于发展阶段,国内企业以中小企业为主,企业产品中科技含量高的设备仍然较少,涉及该领域的上市公司数量有限。国内技术装备水平近几年大幅提高,但核心、关键技术和部件仍然主要依赖进口,高端技术装备和成套设备供给能力不强;环保产业将从重环保设施建设向环保运营监控及环境质量提升转变,技术驱动型企业将获得较好发展。从各细分领域装备的毛利率排名来看,一半以上装备平均毛利超过30%,主要集中在智能监测及计量、分布式能源、水处理、固废处理以及资源循环利用领域部分装备。
结合公司高端环保装备制造的定位,公司力争成为系统设计、设备制造、工程施工、调试维护、运营管理一体化的综合服务商发展,通过与上游个性化服务下游设备安装维护管理结合,与物联网、智能化紧密结合利用互联网、大数据、智能化等技术实现环保设备的智能一体化等等,实现自身的发展突破。
2、机遇与挑战并存,《中国制造“2025”》和《关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见》中均将电力设备列入重点领域和行业,“一带一路”战略赋予我国电网建设投资新机会,推进跨境电力与输电通道建设,积极开展区域电网升级改造合作,沿线国家对电力需求的增长以及对电力供应质量的提升将创造出巨大的电网升级改造市场。随着海外市场的打开,以及国内建设项目的相继落地,特高压及相关产业将迎来巨大的发展空间。而中国在特高压电网上具有运营、建设和技术优势,特高压将继高铁、核电之后,成为“中国智造”的又一张名片。
二、2021年工作思路
2021年,中环装备将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引,紧抓高质量发展主题,深入推进改革发展任务,聚焦核心领域和重要区域,创新发展理念,提升运营和风险管控能力,全力以赴确保完成改革任务和全年经营目标。
2021年重点工作安排如下:
1、深化党的建设和党风廉政建设,引领公司各项工作高质量向前迈进;
2、扎实推进改革示范行动,不断提升专项工作推进质量;
继续围绕董事会治理改革、经理层契约化改革、市场化用工机制改革、市场化激励约束机制等方面,多角度、全方位、讲重点、有节奏地推进公司科改工作;继续扎实有效开展两金压控、提质增效、对标管理提升、资产重组等专项工作,持续推进公司生产经营管理工作向高质量发展迈进。
3、聚焦公司核心主业,切实提高子公司管理能力及盈利能力建设;
4、加强科研创新顶层设计,夯实科技创新体制机制;
5、强化职能枢纽能力建设,提升业务支撑保障水平;
6、切实履行安全环保管理主体责任,确保公司安全环保形势持续向好。
三、公司下一年度可能面对的风险
1、应收账款增加的风险
报告期内,公司应收账款余额较大,随着公司战略结构调整和子公司股权转让完成,公司应收账款结构将持续优化,存量大幅下降,增量增速放缓,应收账款整体规模得到有效控制。若未来应收账款的可回收性因客户财务状况等发生变化而降低,则公司发生坏账损失的可能性将增加,将影响公司资金周转效率。针对这一风险,公司制定了“两金”压控工作方案和目标,加快清收存量,并严格控制增量。进一步完善信用管理政策,加强应收账款的事前审核、事中控制和事后监管,减少或杜绝形成坏账损失的风险。
2、公司相关诉讼事项对公司2020年业绩产生较大影响。公司需提高风险防范意识,建立并完善风险防控机制,重大诉讼事项要及时上报、及时处理,充分整合、合理配置内外部法律资源,确保不发生系统性风险建立健全公司法律风控制度、流程,强化问责机制,有效维护公司权益。
3、公司规模不断扩大的管理风险
目前公司已经形成了一套较为完整的内部管理制度,公司需要对市场开拓、质量管理、财务管理和内部控制等众多方面进行持续优化,由于各子公司在地理位置、业务模式、企业文化等方面存在差异,可能出现因管理不到位等因素导致对子公司控制不足的管理风险,可能对公司的经营管控造成不利影响,对公司的综合管理水平带来了更大的挑战。公司将在人才储备、制度创新、运营管理、资金与成本管理、内部控制等综合管理水平上加大资源投入,形成战略、市场、投融资和企业管理的有机融合,力争与公司发展速度、业务规模相匹配,进一步降低公司快速发展带来的相关风险,保持公司持续、平稳、快速发展。
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