遥望科技(002291)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务及产品
公司主要业务分为两大板块:以移动互联网精准营销为核心的信息技术服务业务;多品牌中高端时尚皮鞋的销售,并批发、零售多元化的时尚产品。
1、移动互联网业务
移动互联网业务主要通过2019年并购的遥望网络公司和2017年并购的时尚新媒体公司时尚锋迅、北京时欣进行。遥望网络主要从事数字营销相关业务:互联网广告投放、互联网广告代理、社交电商服务业务。遥望网络通过与各类互联网流量渠道建立合作关系,聚集流量资源,依托优秀的流量资源整合能力、丰富的互联网营销经验及较强的营销方案策划能力,通过多样化的广告形式实现流量变现。时尚锋迅、北京时欣的主要业务为通过OnlyLady女人志和Kimiss闺蜜网等时尚信息平台为广告主提供营销服务。
2、多品牌时尚鞋履业务
目前公司拥有“ST&SAT”(星期六)、“D:FUSE”(迪芙斯)、“SAFIYA”(索菲娅)、“SATURDAYMODE”、“FONDBERYL”(菲伯丽尔)等自有品牌。公司以时尚为核心的品牌群、多元化的产品品类,按消费者需求进行市场细分,满足目标消费群对时尚消费品的需求。公司开设的品牌集合店,通过销售公司自有品牌、代理品牌及第三方品牌的鞋、包、配饰等时尚全品类产品,打造时尚潮流新零售平台。
(二)行业特征
1、移动互联网业务
以AI为代表等技术层面不断突破,给移动互联网领域带来了新机遇。随着国家提出“大力发展数字经济”,产业进入规范化发展新时代。同时,在数字技术的持续赋能下,实体经济加速拥抱移动互联网,实现“数实融合”新形态,给行业带来新的增长空间。除此之外,随着大语言模型的密集涌现,生成式AI在移动互联网诸多领域萌生出可实现商业化落地的发展机会。
(1)互联网广告行业
互联网广告产业在过去几年迅速崛起,电商平台和内容平台成长为最主要的两大广告营销渠道。据QuestMobile数据显示,2023年一季度,互联网广告市场恢复增长,规模达到1462.2亿元,同比增长2.3%。广告主对于投放的预算愈发注重投入产出比,互联网广告营销服务商需要具备更加精细化、效率化和数智化的营销技术来满足更高标准的需求。与此同时,随着内容平台不断发展,品牌商家更加重视内容营销,互联网广告营销需更深入洞察消费者需求,制定高效的营销方案,有针对性地满足广告主的营销需求。
(2)移动短视频行业
过去几年,移动短视频行业经历了高速发展,据第十届中国网络视听大会发布的《2023中国视听新媒体发展报告》显示,截至2022年12月,我国短视频用户规模达10.12亿,同比增长7770万,在整体网民中占比94.8%,人均单日使用时长为168分钟,短视频向各类网民群体不断渗透,用户黏性不断增长。得益于过去几年的流量沉淀,头部短视频平台广告变现收入增加,除了抖音、快手外,视频号、拼多多等成为了新的有力竞争者。
(3)直播电商行业
直播电商相较于货架电商的优势在于重构了传统人货场模式,实现购物效率和体验的升级,越来越多的消费者通过观看直播下单购物。从“人货场”角度来看,直播渗透率还有提升空间,货品正在从成熟品类向新品类延伸,更多的内容平台开始开展直播电商业务,这三方面因素将共同推动直播电商行业持续发展。行业进入了规范化发展阶段,增长动能从流量驱动向产品驱动转变,整体呈现更加公平、开放、竞争和活跃的格局。因此,提升商品质量、搭建完善供应链和提供品牌服务将成为直播电商行业发展的核心驱动力。
2、多品牌时尚鞋履业务
时尚皮鞋属于纺织服装行业的细分行业,该细分市场内企业众多,产品同质化高,市场竞争充分。行业发展现状与竞争情况呈现如下特征:
(1)消费增长放缓,消费升级明显
近年来,消费规模总体增长,消费结构也在不断升级。与过去消费结构相比,我国城乡居民的消费结构正由生存型消费向发展型消费升级,由物质型消费向服务型消费升级,由传统消费向新型消费升级。同时,我国居民的消费需求也发生了巨大改变,品牌消费、时尚消费、个性消费等多样化的消费需求持续释放。消费者选择产品的品类由普通、同质化产品向高端、差异化产品升级,消费方式由简单的商品消费转向品牌和服务消费,更加注重购买商品的品质和良好的购物体验。
(2)渠道为王转变为产品与用户为王,数字化营销、精准营销兴起
中高端时尚女鞋市场竞争激烈,品牌集中度较高,市场份额也多集中在拥有多品牌和完整产业链的少数女鞋企业。然而随着消费分级明显,消费结构变化,消费渠道调整,行业面临着重新洗牌,行业竞争已由“渠道为王”转变为“产品与用户为王”,时尚女鞋企业也将聚焦如何为用户提供更好的产品品质与更佳的服务体验。
如何掌握足够的用户数据资产将成为企业要考虑的问题,基于用户数据的收集、分析与应用,以数据为驱动,精准聚焦及服务消费者用户,将推动产业与企业转型升级,用数字化为设计和营销提供服务,推动精准营销。
(3)行业面临调整、转型、升级
在消费升级、渠道变化的背景下,消费企业不断调整、关闭实体店铺,业绩出现低速增长乃至负增长。消费行业进入了深调整区,未来业态将更加丰富,线上业务、线下业务、新零售等业态将在经济中扮演不同角色,以满足消费者需求多样化、市场进一步细分的需要。
(三)市场地位和竞争优势
公司是科技驱动的新消费服务平台,旗下汇聚上百位明星、达人,形成多层次主播矩阵,推动直播、短视频、广告等多元化变现,实现营销生态闭环,建立起超过上万个国内外品牌入驻的供应链体系,覆盖包括美妆、服饰、本地生活、珠宝、食品等全类目商品。
在2023年,公司持续深耕直播电商产业,在不断优化供应链运转、主播孵化和流量管理的同时,积极探索AI在直播电商领域丰富的可能性。公司目前正自主研发“遥望云AIOS”平台,将运营管理提质增效。在虚拟数字人直播技术及应用方面,公司于2023年5月与小冰公司达成战略合作,围绕技术产品共研、数据资源共享,展开人工智能在直播、短视频、新零售等领域应用的全面合作。
“扶摇”项目作为公司未来发展的重点规划之一,以“线上+线下”新型商业综合体为依托,整合服装产业链资源,打造服装现货供应链,聚集全国服装主播、机构、设计师、品牌方等入驻。
(四)经营模式
1、移动互联网业务
遥望网络通过与各类互联网流量渠道建立合作关系,聚集流量资源,依托优秀的流量资源整合能力、丰富的互联网营销经验及较强的营销方案策划能力,通过多样化的广告形式实现流量变现。
聚集优质的流量资源是提供互联网营销业务的基础,为此遥望网络积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口。近年来,在移动互联网快速发展的背景下,遥望网络积极抢占各类移动互联网流量入口,构建流量矩阵,满足广告主日益多样化的营销需求。
遥望网络近年来抓住短视频平台的崛起,积极布局短视频及直播电商领域,以短视频广告为众多品牌种草曝光等营销服务,以直播带货为众多品牌提供曝光与销售服务,已经成长为该领域相对领先的公司。
2、多品牌时尚鞋履业务
目前公司采用线上平台联动线下门店,消费场景打通融合的营销模式,积极发展全渠道销售。
二、核心竞争力分析
(一)移动互联网业务
1、管理团队优势
公司管理团队深耕互联网行业数年,对行业的发展趋势有较敏锐的洞察,能够积极跟踪行业的流量变化趋势,及时调整公司战略,不断优化公司的业务结构,打造公司经营韧性,实现公司的可持续发展。近年来,公司抓住短视频平台崛起的浪潮,重点开展短视频及直播电商业务,抓住时代机遇,一跃成为行业内头部企业。管理层富有创新思维和创业精神,培养潜力型创新业务,持续为公司增长注入新的活力,而能成功做到这点,是来自于管理层对所处赛道的深刻认知和前瞻性思维。
2.全方位服务优势
公司在报告期内进行全面的战略升级,打造直播电商、供应链、全案营销和数字世界四大核心业务板块,以内容平台、品牌方和消费者需求为导向,提供了包括艺人/达人/主播直播带货业务、标品和非标品供应链业务、多渠道多场景多形式的营销服务,能够一站式满足内容平台、品牌方和消费者全方位的需求,推动业务量和订单量的提升。
3.科技优势
通过多年积累,公司自主研发的直播全流程数字化平台“遥望云AIOS”,将行业领先的直播电商运营经验和方法论沉淀到系统,实现直播流程在线化、分析数字化、选品智能化,有效地提升了管理的精细化程度。系统持续迭代升级,助力公司在直播运营标准化及可复制化上构建起护城河。报告期内,公司持续探索大数据和大语言模型等前沿技术在公司应用上的融合,挖掘数据背后的价值,有望释放前台主播的精力,推动中后台更及时地响应,积极拥抱行业新机遇。
4、用户权益保障
公司从进入直播电商行业就非常重视用户权益保障,从消费者角度出发,持续为消费者提供高性价比、高质量的货品。在售前阶段,公司努力提升中台的选品、品控能力,建立了智能化选品流程、品质管理人员专岗、审核台账备查制度以及第三方检测机制等机制,把住商品质量关,从源头降低直播带货风险,提升直播带货效果,营造良性的行业氛围。在售后方面,公司成立“亿元守护基金”用于遥望旗下直播间的售后服务保障,通过托管账户的方式,一旦消费者收到货品后发现问题,公司按照赔付规则先行赔付,10分钟极速退款。
5.供应链优势
良好的品牌形象使遥望在直播带货领域获得内容平台和品牌方的认可和信任,行业优秀案例展示和合作方口碑传播,为公司赢得了越来越多的客户,公司累计合作客户数量超过3万家。报告期内,公司积极切入非标服饰领域,与上百家服饰品牌建立深度合作,以“遥望X27主题公园”、“胤如遥望”、“湖北天门遥望直播基地”为代表的服饰供应链项目有序推进落地。与此同时,丰富的客户资源优势催生出多样化的服务需求,公司依靠自身专业化、品质化、高效化业务能力,快速响应客户需求,持续拓展服务边界,与客户建立长期联结。
(二)多品牌时尚鞋履业务
1、品牌优势
公司实施多品牌策略,以消费者性别、年龄、收入、消费特点进行市场细分,以兼顾更广泛的客户面,提高公司产品覆盖范围,有利于公司长期稳定发展。公司目前拥有“ST&SAT”(星期六)、“D:FUSE”(迪芙斯)、“SAFIYA”(索菲娅)、“FONDBERYL”(菲伯丽尔)、“SaturdayMODE”等自有品牌。其中,“ST&SAT”品牌以时尚为主要风格,以追求时尚观念和流行品味的年轻女性为主要消费群,2013年底国家工商行政管理总局商标局认定“ST&SAT”注册商标为驰名商标。
2、销售网络优势
公司的营销网络已基本覆盖了中国大陆各省、自治区和直辖市,形成了较为完善的营销网络。
公司的品牌集合店具有时尚独特的店铺形象,多品类产品陈列组合,打造更年轻化、差异化的店铺形象,给消费者带来良好的消费体验。为使品牌集合店与时尚IP生态圈的战略更有效融合,公司将把品牌集合店打造成线上线下销售一体化、体验互动和购买分享一体化、内容制作和传播引流一体化、自有品牌和合作品牌一体化的时尚购物环境。目前门店已逐步引入鞋、包、配饰等时尚全品类产品,并按照风格、客户需求等进行组合陈列,同时店内将定期举办网红驻店直播、主题活动、消费者互动等环节,为公司的渠道结构调整和业务转型升级提供了有力支持。
3、管理优势
公司管理层多年从事本行业经营管理工作,具有丰富的经验,管理层深刻认识本国时尚消费品市场,对公司业务的快速平稳发展发挥重要作用。
三、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济风险
随着居民生产生活秩序和线下消费场景的恢复,市场消费水平逐步企稳回升,但宏观经济的周期性波动在一定程度上仍影响消费者信心,复苏程度还面临较多不确定性,居民对未来收入预期仍存在不确定性,居民消费倾向、消费意愿回升速度偏慢,可能对公司业绩产生一定影响。
2、行业政策风险
互联网营销行业属于新兴行业,近年来中国相继出台多项政策文件,对该行业的发展给予支持和鼓励。若未来出台新的法律法规、行业监管政策、行业自律规则,可能在一定程度影响互联网营销行业的运营和发展。
MCN行业目前在我国属于一个新兴行业,MCN机构盈利模式中涉及到的直播带货、短视频内容制作等行为均可能涉及法律合规的风险。若未来与MCN行业相关的规范制度、网络信息安全、知识产权保护等相关法律实践和监管要求不断更新,可能对公司经营产生不利影响。
3、市场竞争风险
公司鞋履服饰业务领域,在消费升级、渠道变化的背景下,消费企业不断调整、关闭实体店铺,业绩出现低速增长乃至负增长,消费行业进入了深调整区,未来业态将更加丰富。公司业务可能面临市场份额和销售业绩下降的风险。
互联网营销行业集中度较低,竞争较为激烈。同时,随着移动设备的进一步普及和发展,移动互联网受众的不断增加,将会有越来越多的新进入者参与移动互联网营销行业的竞争,市场竞争将越加激烈。公司可能面临竞争优势被削弱、盈利空间被压缩的风险。
目前MCN行业正处于快速发展阶段,行业进入门槛低、竞争格局分散,尤其是社交电商直播的MCN机构发展时间短、市场占有率较低,市场竞争激烈。未来随着新的市场参与者不断地涌入,市场竞争将更加激烈,公司可能面临竞争优势被削弱、盈利空间被压缩的风险。
4、互联网技术人员流失的风险
互联网行业的技术人员需具备优良的从业素质和先进的互联网思维,并能持续跟进行业发展对技术产品进行更新迭代,这些都对未来公司的人才团队提出了较高要求。公司一直注重人力资源的科学管理,按照价值规律,参照本地区、同类企业人力资源价值水平,建立了公正、合理的绩效评估体系,提高技术人才尤其是技术骨干的薪酬、福利待遇水平;虽然目前公司互联网技术人员保持稳定,但仍然存在技术性人才流失的风险。
5、资产减值风险
商誉账面价值高,主要系收购遥望网络、收购时尚锋迅、收购北京时欣形成商誉。根据《企业会计准则》的规定,上述商誉在未来每年年度终了需进行减值测试。若遥望网络、时尚锋迅和北京时欣的经营情况不如预期,则相关商誉将存在减值风险,这将对公司的经营业绩造成较大不利影响。
公司已根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定对期末存货计提了跌价准备,若未来因市场形势发生变化等原因导致产品销售价格下降,或者出现滞销等情况,则公司可能需进一步计提存货跌价准备,从而对公司财务状况和经营成果产生一定不利影响。
四、主营业务分析
2023年上半年,随着经济社会全面恢复常态化运行,宏观政策显效发力,国民经济回升向好,居民消费支出恢复态势明显。上半年,社会消费品零售总额227588亿元,同比增长8.2%。但同时,中国面临的内部和外部环境仍旧复杂多变,国内经济持续恢复发展的基础仍不稳固,国内有效需求不足,居民消费意愿不强,经济内生修复动能仍需加强。
报告期内,公司着力科技转型与供应链升级,在维持主营互联网营销业务、电商直播业务有序开展的同时,投入了大量人力、物力推动扶摇供应链平台以及AI效率应用研发构建,此外基于公司互联网营销业务布局拓展、技术开发需要,公司员工人数同比增加,由此带来人工成本及研发费用大幅增长。2023年上半年,公司直播电商业务实现GMV约60亿,同比增长约9%,其中二季度公司实现GMV约34亿,同比增长约11%,环比增长约33%,另外2023年二季度公司加大了本地生活业务的发力,抓住行业风口开拓新市场,公司大力投入将直播场次向本地生活倾斜,目前公司在抖音本地生活明星带货领域已实现领先地位,由于本地生活业务毛利较低,拉低了公司互联网营销业务的整体毛利水平。
报告期内公司加大力度促销清理鞋履存货,叠加市场环境不佳、居民消费意愿不足等不利因素,使得鞋类商品销售均价下降、毛利下滑,从而造成鞋履业务出现一定经营亏损。
为完善公司法人治理结构,建立、健全长效激励机制,公司在报告期内完成4000万份股票期权激励计划,行权价格锁定14.33元/股,本报告期内由此产生摊销费用约1886.03万元。此外公司于2021年开始实施2021年股权激励计划,本报告期内由此产生摊销费用约1424.66万元,这也对公司的经营业绩产生一定影响。
综上,公司2023年上半年实现营业收入22.63亿元,同比增长25.63%,归属于上市公司股东的净利润为-2.08亿元。
报告期内,公司顺应行业发展趋势适时调整经营策略,保障公司战略升级继续推进,报告期内主要开展以下工作:
(一)持续深耕直播电商业务,打造全流量主播矩阵,全品类供应链体系
直播电商行业在2023年进入发展深水区,精细化运营和供应链平台化管理成为行业重点发展趋势。报告期内,公司展现出稳健的经营韧性,在经历一季度调整后,二季度重新恢复增长,618期间(5.19-6.21),公司完成GMV约18亿,较去年同期增长17%。
公司作为艺人直播行业标杆,近年来吸引了越来越多潜力艺人加盟,截至6月30日,公司累计签约艺人超过50位。除了艺人以外,公司2023年积极切入非标类目的服饰领域,合作数百名垂类达人,遥望流量矩阵从头部向中腰部延展。
报告期内,公司除一直以来深耕的标品直播之外,积极探索本地生活和非标类目,打造全类目供应链体系:①在本地生活方面,公司跻身抖音明星本地生活赛道前列,618期间,杨子、黄圣依夫妇开展迪士尼专场直播GMV破1.52亿,7月再与五菱汽车合作生活服务专场GMV破1.2亿;②服饰类目方面,公司在杭州、温州、湖北天门等多地打造了遥望服饰产业链基地,形成遥望扶摇服饰货盘,目前已经在公司内部主播应用,公司旗下达人千颂妮联合欣贺集团举办服饰专场,8月单场GMV破千万,登上当日服饰箱包榜榜首。珠宝首饰类目,杨子、黄圣依夫妇8月与华林国际合作,在广州珠宝基地联合举办直播专场,当日GMV破1.7亿。未来公司将继续顺应行业发展趋势,保持敏锐的市场洞察力,不断深化探索短视频、直播平台的各品类赛道。
(二)构建产业供应链平台,筹备“遥望X27主题公园”开业,构筑公司第二增长曲线
公司“线上+线下”新型商业综合体“遥望X27主题公园”即将落地杭州临平,打开公司未来第二增长曲线。从“场”的角度来看,一方面,依托遥望云,扶摇形成线上供应链管理平台,承接公司合作主播管理需求,另一方面,作为扶摇项目核心的“遥望X27主题公园”项目建筑面积约23万平方米,以商业综合体为依托,吸引百余家国内外知名品牌开设实体店铺,为商品的线下陈列和直播场景支持,实现“线上+线下”营业模式。从“货”的角度来看,公司整合服装产业链资源,与200多家服饰品牌达成深度合作,覆盖各类风格、价位,旗下明星的自有品牌店铺还将不定时上新限量版、定制款,采用现货模式销售,打破服装期货高退货率行业现状。从“人”的角度来看,公司将充分发挥自有明星、达人的资源优势,通过专场直播、线下见面会等驻场活动为商城注入流量,目前,公司已合作上百名外部服饰达人,形成“头部+中腰部”完整流量体系,加速商品流转效率,并通过遥望自有的服饰供应链SaaS平台提供直播场地、投流、发货、售后等全流程支撑服务。
此外,公司结合各地不同的产业链优势,持续落地产业带基地项目。2023年6月,公司与浙江中胤时尚股份有限公司联合打造的“胤如遥望中国鞋都(温州)数字化生态产业链基地”顺利落地,项目占地面积约1万余平方米,未来将以鞋履销售为核心。2023年8月,公司与湖北天门市政府签署合作协议,携手当地优质的服装供应链工厂集群共同打造服饰类目的直播电商基地“遥望天门直播运营基地”。
(三)秉承科技内核,拥抱AI浪潮,积极研发“遥望云AIOS”
公司坚持以科技创新为导向,布局AI领域投入大量资源,并取得了一定进展:
①公司正在积极推动研发通过基础大模型驱动的“遥望云AIOS”系统,以实现直播间具体工作任务的全面智能化,例如工作流程AI化、AI选品、商品相关图文的AI生成、流量智能投放、虚拟数字人直播等。
②在虚拟数字人方面,公司持续深化与小冰公司的合作,研发成果在形象、声音复刻、互动问答等技术能力方面达到业内领先水平,目前遥望虚拟数字人直播在快手和淘宝获得官方支持,账号已加入白名单进行测试当中。
③在商品图文生成方面,公司基于开源底层技术训练模型,经过多版本迭代和测试后,自营服装品牌AI模特已训练成型,实现上传服装照片即可让AI模特上身,并可调整姿势、环境、灯光等多项参数,成果已可以媲美真实模特拍摄效果。公司目前已在进行内部产品化开发,标准化参数输出,适用于公司服装业务的批量生产。
(四)拓宽多元化变现渠道,驱动互联网营销业务稳增长
报告期内,公司融合在互联网营销方面沉淀的专业性以及公司在直播电商市场的流量资源,以KOL为流量驱动,广告+电商+直播/短视频一体化运作,点亮整合营销能力。
①广告投放:作为抖音、快手等多个平台综合服务商,面向主播、品牌方以及希望通过信息流获取用户的企业提供信息流投放服务。公司目前已获得抖音巨量千川服务商,抖音DP服务商、快手金牛代理、快手KA品牌服务商、快手磁力聚星服务商等资质。
②营销种草:基于明星达人流量资源,通过各平台种草提升品牌知名度,实现高效曝光与引流,例如公司旗下明星张予曦通过在小红书上发布种草笔记,将雅诗兰黛等品牌在社交媒体上进行品牌曝光和种草,最高单帖点赞收藏量达47万。
③内容分发:基于遥望明星达人直播及短视频业务,通过自营账号模式,搭建遥望内容矩阵号,进行内容的发布与传播,提升明星达人传播效率,助力品牌曝光及商品转化。公司旗下艺人、达人账号如沈涛、吴雅婷、瑜大公子、七爷均在切片业务上取得显著增长。
(五)接轨国际,探索海外新机遇
近年来,随着全球直播、短视频渗透率快速提升,带来了直播电商全球化的可能性。公司保持敏锐的市场洞察力,持续寻求探索海外市场机遇。
①邀约国际巨星合作直播:2023年6月,阿根廷国家男子足球队和澳大利亚国家男子足球队于北京工人体育场进行国际足球邀请赛对决,赛前阿根廷国家男子足球队队员梅西、恩佐、阿尔瓦雷斯先后莅临遥望科技主播李宣卓的直播间,与粉丝在直播间进行线上互动。
②访问海外政府,探寻合作可能:2023年7月,遥望科技前往蒙古国访问,与蒙古国副总理阿玛尔赛汗会面并举行座谈会议。双方就中蒙两国旅游行业、直播电商行业等相关方向的合作可能性展开探讨,希望拓展合作领域,加强合作交流,寻求共赢发展。
③人工智能技术拓展海外市场:基于公司与小冰在虚拟数字人直播技术方面共研成果,公司计划拓展海外市场,在海外直播平台(TikTok等)布局虚拟数字人直播业务。
(六)塑造品牌形象,打造乡村振兴新模式,深耕三农扶持。
今年中央一号文件提出,全面建设社会主义现代化国家,最艰巨最繁重的任务仍然在农村。遥望科技一直致力于借助直播电商为乡村振兴助力,曾先后为全国各地多个地区的农产品直播带货,不断利用直播的大流量为当地特色农产品打开销路、提升销量,直接拉动当地经济效益。
2023年4月,央视新闻、总台、浙江总站携手遥望科技推出“共富行动‘县’在出发”直播带货专场,品类包括浙江各个县区和全国多个县域经济体的特色产品,浙江共富行动4个小时直播观看量超2200万累计销售额近3500万,共同助力县域经济发展。
2023年5月,《人民日报》新媒体联合遥望科技举办了以“乡村振兴全民助力”为主题的第三场助农专场直播。奥运冠军何雯娜作为本场主播,为网友带来全国多个县市的特色产品。本场直播共3小时,总观看人次超2930W+,累计卖出农产品74191斤。
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一、报告期内公司所处行业情况
(一)行业特征
1、移动互联网业务
AI为代表等技术层面不断突破,给移动互联网领域带来了新机遇。随着国家提出“大力发展数字经济”,政策引导持续向好,产业即将进入规范化发展新时代。同时,在数字技术的持续赋能下,实体经济加速拥抱移动互联网,实现“数实融合”新形态,给行业带来新的增长空间。除此之外,随着大语言模型的密集涌现,生成式AI将在移动互联网诸多领域有发展机会,实现商业化落地,例如,结合生成式AI技术的数字虚拟人将出现在更多应用场景,实现多元化变现。
(1)互联网广告行业
互联网广告产业在过去几年迅速崛起,电商平台和内容平台成长为最主要的两大广告营销渠道。据《2022中国互联网广告数据报告》显示,受经济增速下降因素影响,国内外品牌方对广告预算进行了调整和规划,中国互联网广告市场规模在近七年首次出现下降。随着经济逐步复苏,品牌方的商业信心和商业活跃度不断提升,广告市场有望出现回暖。同时,广告主对于广告预算的投放会更加谨慎,同时更注重广告的投入产出比,互联网广告营销服务商需要具备更加精细化、效率化和数智化的营销技术来满足更高标准的需求。与此同时,随着内容平台不断发展,品牌商家更加重视内容营销,互联网广告营销需更深入洞察消费者需求,制定高效的营销方案,有针对性地满足广告主的营销需求。
(2)移动短视频行业
过去几年,移动短视频行业经历了高速发展,短视频这种传播形式契合移动互联网碎片化、去中心化的传播特点,内容丰富、社交属性强,满足用户个性化和多样化的娱乐需求。截至2022年,短视频用户规模已增长至 10亿,短视频逐渐成为用户表达和内容消费的主要场所,在传播媒介生态中的占比不断提升,贡献了移动互联网主要的流量和用户时长增长。我国短视频行业得益于过去几年的流量沉淀,头部短视频平台广告变现收入增加,除了抖音、快手外,视频号、拼多多等成为了新的有力竞争者。
(3)直播电商行业
直播电商相较于货架电商的优势在于重构了传统人货场模式,实现购物效率和体验的升级,越来越多的消费者通过观看直播下单购物。从“人货场”角度来看,直播渗透率还有提升空间,货品正在从成熟品类向新品类延申,更多的内容平台开始进行直播电商业务,这三方面因素将共同推动直播电商行业继续快速发展。行业经过了红利期,现在进入规范化发展阶段,整体将会呈现更加公平、开放、竞争和活跃的格局,增长动能从流量驱动向产品驱动转变。因此,提升商品质量、搭建完善供应链和提供品牌服务将成为直播电商行业发展的核心驱动力。
2、多品牌时尚鞋履业务
时尚皮鞋属于纺织服装行业的细分行业,该细分市场内企业众多,产品同质化高,市场竞争充分。行业发展现状与竞争情况呈现如下特征:
(1)消费增长放缓,消费升级明显
近年来,消费规模总体增长,消费结构也在不断升级。与过去消费结构相比,我国城乡居民的消费结构正由生存型消费向发展型消费升级,由物质型消费向服务型消费升级,由传统消费向新型消费升级。同时,我国居民的消费需求也发生了巨大改变,品牌消费、时尚消费、个性消费等多样化的消费需求持续释放。消费者选择产品的品类由普通、同质化产品向高端、差异化产品升级,消费方式由简单的商品消费转向品牌和服务消费,更加注重购买商品的品质和良好的购物体验。
(2)渠道为王转变为产品与用户为王,数字化营销、精准营销兴起
中高端时尚女鞋市场竞争激烈,品牌集中度较高,市场份额也多集中在拥有多品牌和完整产业链的少数女鞋企业。然而随着消费分级明显,消费结构变化,消费渠道调整,行业面临着重新洗牌,行业竞争已由“渠道为王”转变为“产品与用户为王”,时尚女鞋企业也将聚焦如何为用户提供更好的产品品质与更佳的服务体验。
如何掌握足够的用户数据资产将成为企业要考虑的问题,基于用户数据的收集、分析与应用,以数据为驱动,精准聚焦及服务消费者用户,将推动产业与企业转型升级,用数字化为设计和营销提供服务,推动精准营销。
(3)行业面临调整、转型、升级
在消费升级、渠道变化的背景下,消费企业不断调整、关闭实体店铺,业绩出现低速增长乃至负增长。消费行业进入了深调整区,未来业态将更加丰富,线上业务、线下业务、新零售等业态将在经济中扮演不同角色,以满足消费者需求多样化、市场进一步细分的需要。
(二)市场地位和竞争优势
公司是一家以直播为核心的综合型科技企业,2022年实现 GMV150亿,是直播电商行业头部机构。公司拥有百余位明星+达人的多层次主播矩阵,推动直播、短视频、广告等多元化变现,实现了营销生态闭环。公司建立超过2.5万个国内外品牌入驻的供应链体系,覆盖美妆、生活、食品、服饰等全品类。
公司积极推动人才引进与组织架构升级,依托“遥望云”平台,实现直播流程标准化、分析规模化、选品智能化。目前,公司位于杭州临平使用面积15万方的“线上+线下”新型商业综合体“扶摇”项目正在筹备中。公司在数字虚拟人 IP、数字化场景构建已有丰富储备,公司秉承“让科技简化工作,让产品美化生活”的美好愿景,不断开拓创新,探索新的技术与应用。
截至2023年3月31日,遥望已经在抖音、快手等多平台构建起达人/主播/艺人矩阵,签约艺人/主播/达人百余位,覆盖粉丝(不去重)超过 6亿,月曝光量超过40亿,2022年公司积极切入非标类目的服饰领域,更多的服饰类目主播加入,素人主播和达人数量将持续高增。双十一期间(10.17- 11.11),期间公司完成总GMV31.87亿,相较于去年同期,实现 38.4%的增长,商品SKU达到4万量级,同比增长45%。品牌自播号业务也表现亮眼,双十一期间,遥望品牌IP“遥望梦想站”在淘宝首播便取得了成交额破亿的战绩,跻身淘宝新主播Top3。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
(一)主要业务及产品
公司主要业务分为两大板块:以移动互联网精准营销为核心的信息技术服务业务;多品牌中高端时尚皮鞋的销售,并批发、零售多元化的时尚产品。
1、移动互联网业务
移动互联网业务主要通过2019年并购的遥望网络公司和2017年并购的时尚新媒体公司时尚锋迅、北京时欣等所进行。遥望网络主要从事数字营销相关业务,主要业务涵盖:互联网广告投放、互联网广告代理、社交电商服务业务。遥望网络通过与各类互联网流量渠道建立合作关系,聚集流量资源,依托优秀的流量资源整合能力、丰富的互联网营销经验及较强的营销方案策划能力,通过多样化的广告形式实现流量变现。时尚锋迅、北京时欣的主要业务为通过OnlyLady女人志和Kimiss闺蜜网等时尚信息平台为广告主提供营销服务。
2、多品牌时尚鞋履业务
目前公司拥有“ST&SAT”(星期六)、“D:FUSE”(迪芙斯)、“SAFIYA”(索菲娅)、“SATURDAY MODE”、“FONDBERYL”(菲伯丽尔) 等自有品牌。公司以时尚为核心的品牌群、多元化的产品品类,按消费者需求进行市场细分,满足目标消费群对时尚消费品的需求。公司开设的品牌集合店, 通过销售公司自有品牌、代理品牌及第三方品牌的鞋、包、配饰等时尚全品类产品,打造时尚潮流新零售平台。
(二)经营模式
1、移动互联网业务
遥望网络通过与各类互联网流量渠道建立合作关系,聚集流量资源,依托优秀的流量资源整合能力、丰富的互联网营销经验及较强的营销方案策划能力,通过多样化的广告形式实现流量变现。
聚集优质的流量资源是提供互联网营销业务的基础,为此遥望网络积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口。近年来,在移动互联网快速发展的背景下,遥望网络积极抢占各类移动互联网流量入口,构建流量矩阵,满足广告主日益多样化的营销需求。
遥望网络近年来抓住短视频平台的崛起,积极布局短视频及直播电商领域,以短视频广告广告为众多品牌种草曝光等营销服务,以直播带货为众多品牌提供曝光与销售服务,已经成长为该领域相对领先的公司。
2、多品牌时尚鞋履业务
(1)采购模式:
公司生产所使用的主要原材料为皮革,其他原材料和辅助材料包括半成品(如鞋面、鞋跟、鞋底等)、尼龙、橡胶、胶水等。公司所用原材料和辅助材料主要从国内市场采购,其中大部分来自省内各皮料生产厂商,一小部分来自河南、河北、安徽等皮革大省。原材料市场货源充足,价格波动不大,数量和款式均能充分满足公司的需求。
(2)营销模式:
目前公司采用线上平台联动线下门店,消费场景打通融合的营销模式,积极发展全渠道销售。
三、核心竞争力分析
(一)移动互联网业务
1、管理团队优势
公司管理团队深耕互联网行业数年,对行业的发展趋势有较深入的洞察,能够积极跟踪行业的流量变化趋势,及时调整公司战略,不断优化公司的业务结构,打造公司经营韧性,实现了公司的可持续发展。近年来,公司抓住短视频平台崛起的浪潮,重点开展短视频及直播电商业务,抓住时代机遇,一跃成为行业内头部公司。管理层富有创新思维和创业精神,培养潜力型创新业务,持续为公司增长注入新的活力,而能成功做到这点,是来自于管理层对所处赛道的深刻认知和前瞻性思维。
2.全方位服务优势
公司在报告期内进行全面的战略升级,打造直播电商、供应链、全案营销和数字世界四大核心业务板块,以内容平台、品牌方和消费者需求为导向,提供了了包括艺人/达人/主播直播带货业务、标品和非标品供应链业务、多渠道多场景多形式的营销服务,能够一站式满足内容平台、品牌方和消费者全方位的需求,推动业务量和订单量的提升。
3. 科技优势
通过多年积累,公司自主研发的直播全流程数字化平台“遥望云”,将行业领先的直播电商运营经验和方法论沉淀到系统,实现直播流程在线化、分析的数字化、选品的智能化,有效地提升了管理的精细化程度。系统持续迭代升级,助力公司在直播运营标准化及可复制化上构建起护城河。报告期内,公司持续探索大数据和大语言模型等前沿技术在公司应用上的融合,挖掘数据背后的价值,有望释放前台主播的精力,推动中后台更及时的响应,积极拥抱行业新机遇。
4、用户权益保障
公司从进入直播电商行业就非常重视用户权益保障,从消费者角度出发,持续为消费者提供高性价比、高质量的货品。在售前阶段,公司努力提升中台的选品力和品控力,建立了智能化选品流程、品质管理人员专岗、审核台账备查制度以及第三方检测机制等机制,把住商品质量关,从源头降低直播带货风险,提升直播带货效果,营造良性的行业氛围。在售后方面,公司成立“亿元守护基金”用于遥望旗下直播间的售后服务保障,通过托管账户的方式,一旦消费者收到货品后发现问题,公司按照赔付规则先行赔付,10分钟极速退款。
5.客户资源优势
良好的品牌形象使遥望在直播带货领域获得内容平台和品牌方的认可和信任,行业优秀案例展示和合作方口碑传播,为公司赢得了越来越多的客户,公司累计合作客户数量超过3万家。与此同时,丰富的客户资源优势催生出多样化的服务需求,公司依靠自身专业化、品质化、高效化业务能力,快速响应客户需求,持续拓展服务边界,与客户建立长期联结。
(二)多品牌时尚鞋履业务
1、品牌优势
公司实施多品牌策略,以消费者性别、年龄、收入、消费特点进行市场细分,以兼顾更广泛的客户面,提高公司产品覆盖范围,有利于公司长期稳定发展。公司目前拥有“ST&SAT”(星期六)、“D:FUSE”(迪芙斯)、“SAFIYA”(索菲娅)、“FONDBERYL”(菲伯丽尔)、“Saturday MODE”等自有品牌。其中,“ST&SAT”品牌以时尚为主要风格,以追求时尚观念和流行品味的年轻女性为主要消费群,2013年底国家工商行政管理总局商标局认定“ST&SAT”注册商标为驰名商标。
2、销售网络优势
公司的营销网络已基本覆盖了中国大陆各省、自治区和直辖市,形成了较为完善的营销网络。
公司的品牌集合店具有时尚独特的店铺形象,多品类产品陈列组合,打造更年轻化、差异化的店铺形象,给消费者带来良好的消费体验。为使品牌集合店与时尚 IP生态圈的战略更有效融合,公司将把品牌集合店打造成线上线下销售一体化、体验互动和购买分享一体化、内容制作和传播引流一体化、自有品牌和合作品牌一体化的时尚购物环境。目前门店已逐步引入鞋、包、配饰等时尚全品类产品,并按照风格、客户需求等进行组合陈列,同时店内将定期举办网红驻店直播、主题活动、消费者互动等环节,为公司的渠道结构调整和业务转型升级提供了有力支持。
3、管理优势
公司管理层多年从事本行业经营管理工作,具有丰富的经验,管理层深刻认识本国时尚消费品市场,对公司业务的快速平稳发展发挥重要作用。
四、主营业务分析
1、概述
2022年由于国内市场环境不佳对公司经营尤其是鞋履销售业务造成重大影响。报告期内,公司鞋履业务线下渠道受影响较大,鞋业业务经营处于亏损状态。另一方面,近年来公司加大了对鞋类库存的促销力度,将库龄较长的存货以促销或批发的形式进行快速消化。受售价降低、折扣费用率增加所影响,导致计算存货可变现净值所用的平均售价较上年度下降,致使全年计提坏账准备及存货跌价准备约29,076.68万元。经过不断清货促销,目前鞋履库存数量已大幅降低,存货库龄结构也大幅改善,公司将持续通过直播、线下、库存去化平台持续消化鞋履库存,未来只保留公司电商及线下渠道中少量必要的存货,2023年鞋履业务对公司业绩的影响有望大幅降低。时尚媒体业务方面,近三年受市场环境及宏观经济下行的影响,致使公司控股的时尚锋迅及北京时欣两家时尚新媒体公司的营业收入规模及净利润水平均出现下降。结合公司实际经营情况及行业市场变化等影响,公司对商誉及各项资产进行减值测试,经公司财务部门与评估机构进行测算,预计时尚锋迅、北京时欣资产组组合未来盈利能力下降,因此公司对 2017 年收购上述资产组组合产生的商誉计提减值,本期计提商誉减值为4,353.42万元。
公司互联网营销业务方面,报告期内有个别月份的业务未能正常有序展开,产品供应、物流运输、公司运作等方面在一段时间内均处于非正常运转状态,但公司克服众多困难仍使得该业务同比实现了较大增长,2022年相关直播电商业务实现GMV约150亿元,同比增长约50%,公司互联网营销业务的收入与利润规模得以实现较大增长。
此外公司于2021年开始实施2021年股权激励计划,本报告期内由此产生摊销费用约5040.70万元,这也对公司的经营业绩产生一定影响。综上,公司2022年实现营业收入39.01亿元,同比增长38.75%,归属于上市公司股东的净利润为-2.65亿元,亏损金额较2021年度实现大幅减少。
报告期内,公司顺应行业发展趋势适时调整经营策略,保障公司战略转型继续推进,报告期内主要开展以下工作:
(一)持续发力直播电商业务,形成核心壁垒,保持高速增长
(1)直播电商业务GMV持续高增,持续完善主播矩阵,推行直播流程标准化
直播电商行业在2022年经历了重大挑战,然而公司展现出稳健的经营韧性,把握行业机遇实现跨越式发展。报告期内,公司直播电商业务 GMV约 150亿,同比增长约 50%。双十一期间(10.17- 11.11),公司完成总GMV31.87亿,相较于去年同期,实现38.4%的增长,商品SKU达到4万量级,同比增长45%。
公司作为艺人直播行业标杆,这几年吸引越来越多潜力艺人加盟,2022年公司新签约艺人25位,累计签约艺人达51位。除了艺人以外,公司签约了百余位达人和素人主播,2022年公司积极切入非标类目的服饰领域,更多的服饰主播加入,主播矩阵将不断完善。公司形成了强大的头部主播矩阵,单场过亿的主播有6位、过千万的主播有24位,还有几十位过百万的主播。
同时,公司推进组织架构升级,依托遥望云打造直播 SOP,公司对直播筹备、执行、复盘建立了标准化的流程和具体指标,用标准化方式推动效率和规模双升。例如,对于预热视频,公司对平策略、时间段、视频标签、文案、推送机制等制定了详细的规范与要求,确保完成诸如“完播率”等指标,助力视频获得最大化的影响力。
公司持续关注行业动态,对潜力平台进行前瞻性布局,在报告期内完成了多多直播、京东直播、微信视频号、哔哩哔哩等平台直播电商的初步尝试,公司借助以往多平台成功的复制经验,抓住平台推广红利,持续稳固行业领先地位。
(2)持续提升用户体验感,形成企业品牌力
报告期内,公司始终践行数字化服务商“客户第一”的核心价值观,积极打造选品力和品控力,形成智能化选品流程,组建高素质品控团队,把住商品质量关,从源头降低直播带货风险,提升直播带货效果,营造更好的行业氛围。在售后服务方面,公司在报告期内成立“亿元守护基金”用于遥望旗下直播间的售后服务保障,通过托管账户的方式,在消费者收到货品后发现问题时,公司按照赔付规则先行赔付,10分钟极速退款。
(二)坚持供应链为核心竞争力,继续深耕,非标打开直播第二增长曲线
公司已经在标品领域构建了核心竞争力,合作品牌超2.5万,2022年有超百个品牌在遥望实现了年度GMV过千万。同时,公司通过投资、合资、战略合作等形式进一步深入了供应链端。在酒水领域,公司借助行业类目头部优势,与源头酒厂深度开发合作,在2023年4月举办了“百亿联盟”酒水战略合作会,联合百家优质酒企共同打造线上线下销售终端双向交织、相互导流的新媒体新零售融合的商业模式。在服饰非标领域,公司一方面完成了基于“遥望云”系统的服饰供应链基础建设,筹备使用面积15万方的“扶摇”项目,进行了服饰直播电商分销的初步尝试,公司将持续打磨供应链韧性,为未来业务规模化发展提供有力支撑;另一方面签约服饰行业头部达人,借助其成熟供应链体系,进一步丰富公司服饰产品矩阵。
(三)迭代升级“遥望云”系统,助力规模化扩张
公司本着“科技简化工作,产品美化生活”的愿景,自主研发直播全流程数字化平台“遥望云”,将行业领先的直播电商运营经验和方法论沉淀到系统,实现直播流程在线化、分析的数字化、选品的智能化,有效地提升了管理的精细化程度。系统持续迭代升级,助力公司在直播运营标准化及可复制化上构建起护城河,在遥望云的赋能下,公司在短时间内完成了“遥望未来站”和“遥望梦想站”的筹备和启动,“遥望梦想站”于2022年双11开启直播首秀,直播当天成交额超2200万,粉丝量突破150万,而“遥望未来站”从 0-1完成账号开通、招商选品、直播流程策划到首播,仅历时 7天,首日就涨粉150万,最高在线人数超过50万,优异的直播成绩让公司看到了规模化打造IP的可能性。
同时,作为直播电商行业的数字营销先锋力量,公司一直秉持互联网技术创新发展的理念,在数字资产库、生成式AI、数字虚拟人等多领域进行研发投入,公司紧密关注行业变化和技术发展趋势,通过孵化内部/外部创业团队,为公司业务的持续发展培育新动能,提升公司中长期的竞争力。
(四)公司打造多元化变现渠道,直播内容化时代下,公司开启变现新思路
随着互联网广告营销业务的丰富度提升,公司升级组织架构,设立了专门的品牌营销部,通过单独部门去对接品牌方,实现业务集中化管理,有助于公司更好地整合资源,提高公司在营销方面的整体竞争力。公司持续在全案营销发力,努力提升营销内容丰富度,为品牌提供从文案/短视频种草,到市场宣发,并最后落实到销售,实现品效合一。除此之外,公司还可以为客户提供全案营销包,比如短视频系列包加直播间权益,为营销业务增加变现渠道。
直播行业已经从靠低价和商品驱动的1.0时代向内容以及信任关系驱动的2.0时代迈进,遥望顺应行业消费趋势的新变化,把握产业变革的核心要素,借助综艺打造优质内容能力,提升公司内容营销丰富度。同时,公司主播也通过参与慢综艺与消费者粉丝建立起更强的情感联结和信任关系。在报告期内,公司加盟综艺《上班啦!妈妈》并联合出品综艺《少年出游记》、《种地吧》,拓展影视/综艺宣发与出品业务,探索综艺赋能直播电商的可能性。
(五)塑造品牌形象,打造有影响力的企业
在报告期内,公司取得多项省市区级荣誉,打造专业品牌形象,提升了行业影响力,以下是公司在报告期内获得的荣誉:
五、公司未来发展的展望
(一)公司发展战略
公司秉持着“科技简化工作,产品美化生活”的美好愿景,公司将以科技为核心手段,进行全面升级和创新,进一步构建科技竞争力,推动公司高质量发展。
(二)2023年经营计划
1、科技简化工作,产品美化生活,拥抱AI大时代
公司创立至今,一直高度关注科技发展,积极探索前沿应用。当前,AI技术有了跨越式发展,给与了公司新一次的时代机遇,“智慧火种”计划应运而生:
①“遥望云”全面升级为“遥望云AIOS”,打造直播电商行业一流效率工具:
目前,公司在密集接触国内外优秀的大模型提供方,计划进行专属遥望的私域训练,全面升级遥望云,使得遥望云从“数据提供”到“策略提供”进行转变,打造AI金牌运营。当前直播电商难点在于前期主播工作计划产出规划、选品策略与效率、直播流程策略等,这些因素耗费了大量的人力与沟通成本,通过AI私域训练,“遥望云AIOS”有望全面提高公司决策效率。
同时,在直播以外,“遥望云AIOS”还将应用在公司中后台工作,如财务统计、法务流程、直播场景策划、创意广告物料产出等各个环节。
②共建AI虚拟人技术,打造虚拟人直播带货矩阵
自21年上线以来,遥望云积累了公司所有直播电商相关数据,每一场直播的投放、选品、商品佣金、即时人气、转化率等关键数据要素均有记录,同时,众多行业数据在遥望云上亦有沉淀。我们计划与业内顶级AI公司紧密合作,将遥望云沉淀的数据进行模型训练,共同开发高质量虚拟人直播带货技术,树立行业新标准,打造虚拟人直播带货矩阵。
2、推进直播流程标准化,支持规模化复制,构建多层主播矩阵
公司坚持直播运营可复制化理论,将行业领先的直播电商运营经验和方法论沉淀到遥望云,形成一套完整的直播流程SOP。同时,公司于年初完成了新一轮的组织架构优化,使直播前台的工作流程更精简且标准化,形成“直播大中台”来全面赋能每一位艺人和主播。公司已经为直播的规模化复制筑建坚实基础。除了在存量市场上竞争,公司紧密跟踪内容平台行业动态,并持续关注潜力平台上的机会和发展空间,未来将推进公司的标准化直播SOP跨平台应用,快速抢占新兴平台的市场空间,扩大品牌影响力,实现流量的销售额的双抬升。
公司将延续行业头部优势,积极挖掘更多潜力艺人、头部达人加盟,继续保持公司在直播电商行业头部地位。依托公司强大标品、非标品供应链优势,自2022年下半年起,公司重点发力服饰类目供应链分销,计划签约大量中腰部主播,以供应链实现主播体量规模化。
3、从IP自营到平台化发展,全流量体系初现,重要战略里程碑“扶摇”预计年内开业
公司与临平区政府合作开发使用面积15万方,计划打造为强目的地属性的新型场景消费商业综合体“扶摇”。“扶摇”将消费环境进行沉浸式主体化包装,使文化、体验、艺术和消费环境进行融合,有望成为潮流人群网红打卡地。
公司系“扶摇”的独家运营,全面把控直播流量,打造服饰供应链平台:
①借助“遥望”品牌号召力,商城将汇集数百家国内外一线品牌服饰,从明星、设计师、买手,到头部供应链品牌,各种类型和风格服饰全面覆盖。再加之,遥望云构建的线上服饰供应链,遥望将初步构建“线上+线下”全域流量服饰供应链平台,实现公司平台化属性进一步深化。同时公司提供货品、短视频、投放、客服、仓储发货等配套服务支持,引领行业非标品类的新销售产业模式。
②“扶摇”将充分利用公司已有明星、达人资源,通过直播、线下见面会等形式,激活商城流量。在不断扩充头部明星、达人的同时,公司计划签约海量腰部主播,提供服饰供应链SaaS服务。年初以来,抖音为代表的短视频平台重视商城流量,遥望将开启批量化店播,为数百家服饰品牌服务。“扶摇”将构建公司腰部达人+店播的全新流量体系,加之虚拟人形成的长尾流量体系,公司计划实现从头部到长尾,达播到店播的全流量体系初步构建。
4、推动收入多元化发展,六大业务板块,打造营销闭环
公司将继续深化全案营销能力,形成种草曝光、直播营销、整合营销、明星代言、活动策划以及影视综艺宣发出品六大业务板块,多方位实现营销领域的快速进步,满足广告主精细化需求。公司参与出品综艺《种地吧》在爱奇艺综艺飙升榜长居第一,基于节目热度与口碑,行业知名度提升,未来公司将时刻关注行业影视/综艺资源,结合公司发展规划,通过投资进行战略性布局。
公司在今年正式启动直播切片广告营销业务,实现对艺人价值的再次挖掘。切片广告业务来源于品牌方对产品持续曝光的需求,与直播带货业务形成补充,为品牌引入更精准的客户。公司以满足客户需求为导向,加强明星和IP建设,挖掘品牌合作新模式,实现收入侧的新增量。
5、主动担当社会责任,推动国家“乡村振兴、共同富裕”的事业发展
公司与人民日报新媒体、新华社等党政、央媒在助农直播业务上建立友好合作关系,主动践行企业社会责任,持续开展助农公益活动。例如,在23年4月,公司成为央视新闻“总台新媒体‘共同富裕’主题直播带货独家合作伙伴”,结合央视新闻在公益带货直播领域的巨大影响力及遥望在直播带货领域的成熟经验与资源,双方合作直播销售浙江当地特色产品,助力县城经济发展。
除此之外,公司运用资金、管理、品牌、市场等优势,挖掘、培育县(市、区)原生优质内容创作者,并通过帮扶直播技能培训让更多的人可以有能力去推荐家乡好物,持续助力乡村农业经济发展,做活做新农村电商。
(三)风险因素
1、宏观经济风险
随着居民生产生活秩序和线下消费场景的恢复,市场消费水平逐步企稳回升,但宏观经济的周期性波动在一定程度上仍影响消费者信心,复苏程度还面临较多不确定性,居民对未来收入预期仍存在不确定性,居民消费倾向、消费意愿回升速度偏慢,可能对公司业绩产生一定影响。
2、行业政策风险
互联网营销行业属于新兴行业,近年来中国相继出台多项政策文件,对该行业的发展给予支持和鼓励。若未来出台新的法律法规、行业监管政策、行业自律规则,可能在一定程度影响互联网营销行业的运营和发展。
MCN行业目前在我国属于一个新兴行业,MCN机构盈利模式中涉及到的直播带货、短视频内容制作等行为均可能涉及法律合规的风险。若未来与MCN行业相关的规范制度、网络信息安全、知识产权保护等相关法律实践和监管要求不断更新,可能对公司经营产生不利影响。
3、市场竞争风险
公司鞋履服饰业务领域,在消费升级、渠道变化的背景下,消费企业不断调整、关闭实体店铺,业绩出现低速增长乃至负增长,消费行业进入了深调整区,未来业态将更加丰富。公司业务可能面临市场份额和销售业绩下降的风险。
互联网营销行业集中度较低,竞争较为激烈。同时,随着移动设备的进一步普及和发展,移动互联网受众的不断增加,将会有越来越多的新进入者参与移动互联网营销行业的竞争,市场竞争将越加激烈。公司可能面临竞争优势被削弱、盈利空间被压缩的风险。
目前MCN行业正处于快速发展阶段,行业进入门槛低、竞争格局分散,尤其是社交电商直播的MCN机构发展时间短、市场占有率较低,市场竞争激烈。未来随着新的市场参与者不断地涌入,市场竞争将更加激烈,公司可能面临竞争优势被削弱、盈利空间被压缩的风险。
4、互联网技术人员流失的风险
互联网行业的技术人员需具备优良的从业素质和先进的互联网思维,并能持续跟进行业发展对技术产品进行更新迭代,这些都对未来公司的人才团队提出了较高要求。公司一直注重人力资源的科学管理,按照价值规律,参照本地区、同类企业人力资源价值水平,建立了公正、合理的绩效评估体系,提高技术人才尤其是技术骨干的薪酬、福利待遇水平;虽然目前公司互联网技术人员保持稳定,但仍然存在技术性人才流失的风险。
5、资产减值风险
商誉账面价值高,主要系收购遥望网络、收购时尚锋迅、收购北京时欣形成商誉。根据《企业会计准则》的规定,上述商誉在未来每年年度终了需进行减值测试。若遥望网络、时尚锋迅和北京时欣的经营情况不如预期,则相关商誉将存在减值风险,这将对公司的经营业绩造成较大不利影响。
公司已根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定对期末存货计提了跌价准备,若未来因市场形势发生变化等原因导致产品销售价格下降,或者出现滞销等情况,则公司可能需进一步计提存货跌价准备,从而对公司财务状况和经营成果产生一定不利影响。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务及产品
公司主要业务分为两大板块:以移动互联网精准营销为核心的信息技术服务业务;多品牌中高端时尚皮鞋的销售,并批发、零售多元化的时尚产品。
1、移动互联网业务
移动互联网业务主要通过子公司遥望网络和时尚新媒体公司时尚锋迅、北京时欣等所进行。遥望网络主要从事数字营销相关业务,主要业务涵盖:互联网广告投放、互联网广告代理、社交电商服务业务。遥望网络通过与各类互联网流量渠道建立合作关系,聚集流量资源,依托优秀的流量资源整合能力、丰富的互联网营销经验及较强的营销方案策划能力,通过多样化的广告形式实现流量变现。时尚锋迅、北京时欣的主要业务为通过OnlyLady女人志和Kimiss闺蜜网等时尚信息平台为广告主提供营销服务。
2、多品牌时尚鞋履业务
目前公司拥有“ST&SAT”(星期六)、“D:FUSE”(迪芙斯)、“SAFIYA”(索菲娅)、“SATURDAYMODE”、“FONDBERYL”(菲伯丽尔)等自有品牌。公司以时尚为核心的品牌群、多元化的产品品类,按消费者需求进行市场细分,满足目标消费群对时尚消费品的需求。公司开设的品牌集合店,通过销售公司自有品牌、代理品牌及第三方品牌的鞋、包、配饰等时尚全品类产品,打造时尚潮流新零售平台。
(二)经营模式
1、移动互联网业务
遥望网络通过与各类互联网流量渠道建立合作关系,聚集流量资源,依托优秀的流量资源整合能力、丰富的互联网营销经验及较强的营销方案策划能力,通过多样化的广告形式实现流量变现。
聚集优质的流量资源是提供互联网营销业务的基础,为此遥望网络积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口。近年来,在移动互联网快速发展的背景下,遥望网络积极抢占各类移动互联网流量入口,构建流量矩阵,满足广告主日益多样化的营销需求。
遥望网络近年来抓住短视频平台的崛起,积极布局短视频及直播电商领域,以短视频广告为众多品牌种草曝光等营销服务,以直播带货为众多品牌提供曝光与销售服务,已经成长为该领域相对领先的公司。
2、多品牌时尚鞋履业务
(1)采购模式:公司目前采用OEM模式进行产品生产、采购。
(2)营销模式:目前公司采用线上平台联动线下门店,消费场景打通融合的营销模式,积极发展全渠道销售。
二、核心竞争力分析
(一)移动互联网业务
近年来,遥望网络在互联网营销领域的发展速度较快,其核心竞争力主要体现在管理团队丰富的互联网营销经验、较强的研发能力与快速积累的流量、客户资源等方面。
1、管理团队优势
公司互联网营销业务的管理团队具有多年互联网营销经验,熟悉互联网营销行业的产品特点、广告主的营销目标、流量资源的变现诉求和广告受众的行为特征,在客户开拓、营销方案策划、流量资源整合及营销效果优化等方面拥有丰富的经验。
公司互联网营销业务管理团队对互联网营销行业的发展趋势有较深入的洞察,能够积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口,不断优化公司的业务结构,有利于公司互联网营销业务的可持续发展。
2、技术优势
公司重视互联网营销关键领域的技术研发与应用,在数据分析、用户精准定位、广告投放监控、投放效果优化等重要领域具有较深厚的技术积累,并基于底层架构建设开发出一系列应用于营销领域的应用平台及系统中台。公司的互联网营销平台可根据广告主的营销需求对目标人群、场景、区域等进行精准化定位,实时筛选与广告主营销需求最匹配的用户群,提高广告投放的针对性和投放效率;公司的“遥望云”直播电商中台系统,涵盖直播领域的全流程,实现直播运营的线上化及数据可视化,极大地提升了效率,领先性强。
3、客户资源优势
公司在深入理解客户及其所在行业发展的基础上,依托丰富的营销经验、高效的流量整合能力、优秀的广告方案策划及效果优化能力,为客户提供多样化的互联网营销服务,积累了丰富的客户资源。
经过多年的发展,公司已经服务了包括腾讯、阿里巴巴、快手、字节跳动等众多互联网公司及雅诗兰黛、欧莱雅、自然堂、珀莱雅、三只松鼠、百草味等众多消费品品牌客户,累计客户数量超过2万家,直播电商积累优质商品SKU几十万个,数据化反馈形成大量“良品池”,推升了众多国货品牌的快速成长。一方面,优质客户对服务能力和品质的需求较高,与其良好的合作关系体现了公司出色的业务能力;另一方面,优质客户的营销预算较多且稳定,为公司的可持续发展提供了良好的基础。
4、流量资源整合能力
公司较早进入互联网流量整合领域,储备了包括导航及门户网站、综合新闻网站等优质流量资源及个人网站、论坛、各类APP等中长尾流量资源。
公司还积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口,主动寻求与腾讯生态圈流量、微博流量、快手、字节跳动系流量的供应商建立合作关系,构建流量矩阵,满足广告主日益多样化的营销需求。
公司依靠聚合丰富的下游媒体资源,持续吸引优质的流量资源和互联网广告客户,增强对流量供应商的议价能力,保证了公司的持续盈利能力。
5、拥有社交电商业务高效运营能力及专业团队
公司拥有一套完善的社交电商业务运营体系。一方面,公司拥有专业团队对接品牌供应商、物流公司等外部机构,对广告、产品等事宜进行谈判协商;另一方面,公司拥有基于大数据的数字化决策体系,以实现广告及产品的精准投放及销售。
(二)多品牌时尚鞋履业务
1、品牌优势
公司实施多品牌策略,以消费者性别、年龄、收入、消费特点进行市场细分,以兼顾更广泛的客户面,提高公司产品覆盖范围,有利于公司长期稳定发展。公司目前拥有“ST&SAT”(星期六)、“D:FUSE”(迪芙斯)、“SAFIYA”(索菲娅)、“FONDBERYL”(菲伯丽尔)、“SaturdayMODE”等自有品牌。其中,“ST&SAT”品牌以时尚为主要风格,以追求时尚观念和流行品味的年轻女性为主要消费群,2013年底国家工商行政管理总局商标局认定“ST&SAT”注册商标为驰名商标。
2、销售网络优势
公司的营销网络已基本覆盖了中国大陆各省、自治区和直辖市,形成了较为完善的营销网络。
公司的品牌集合店具有时尚独特的店铺形象,多品类产品陈列组合,打造更年轻化、差异化的店铺形象,给消费者带来良好的消费体验。为使品牌集合店与时尚IP生态圈的战略更有效融合,公司将把品牌集合店打造成线上线下销售一体化、体验互动和购买分享一体化、内容制作和传播引流一体化、自有品牌和合作品牌一体化的时尚购物环境。目前门店已逐步引入鞋、包、配饰等时尚全品类产品,并按照风格、客户需求等进行组合陈列,同时店内将定期举办网红驻店直播、主题活动、消费者互动等环节,为公司的渠道结构调整和业务转型升级提供了有力支持。
3、管理优势
公司管理层多年从事本行业经营管理工作,具有丰富的经验,管理层深刻认识本国时尚消费品市场,对公司业务的快速平稳发展发挥重要作用。
公司根据自身实际经营情况量身定制的经营管理软件,将公司总部、连锁店、仓库等业务数据进行共享,实现跨地域精细化管理,提升了经营效率。公司总部通过计算机网络,可及时掌握遍布全国各连锁店的销售业绩,了解每一款产品在各连锁店的销售和库存情况,为经营决策提供保障。公司总部可以及时分析业务的各项指标,快速做出经营调整决策,对各连锁店进行及时的货品调配和促销,提升销售,降低库存,充分发挥连锁经营的优势。
三、公司面临的风险和应对措施
1、行业政策风险
互联网营销行业属于新兴行业,近年来中国相继出台多项政策文件,对该行业的发展给予支持和鼓励。若未来出台新的法律法规、行业监管政策、行业自律规则,可能在一定程度影响互联网营销行业的运营和发展。
MCN行业目前在我国属于一个新兴行业,MCN机构盈利模式中涉及到的直播带货、短视频内容制作等行为均可能涉及法律合规的风险。若未来与MCN行业相关的规范制度、网络信息安全、知识产权保护等相关法律实践和监管要求不断更新,可能对公司经营产生不利影响。
2、市场竞争风险
公司鞋履服饰业务领域,在消费升级、渠道变化的背景下,消费企业不断调整、关闭实体店铺,业绩出现低速增长乃至负增长,消费行业进入了深调整区,未来业态将更加丰富。公司业务可能面临市场份额和销售业绩下降的风险。
互联网营销行业集中度较低,竞争较为激烈。同时,随着移动设备的进一步普及和发展,移动互联网受众的不断增加,将会有越来越多的新进入者参与移动互联网营销行业的竞争,市场竞争将越加激烈。公司可能面临竞争优势被削弱、盈利空间被压缩的风险。
目前MCN行业正处于快速发展阶段,行业进入门槛低、竞争格局分散,尤其是社交电商直播的MCN机构发展时间短、市场占有率较低,市场竞争激烈。未来随着新的市场参与者不断地涌入,市场竞争将更加激烈,公司可能面临竞争优势被削弱、盈利空间被压缩的风险。
3、互联网技术人员流失的风险
互联网行业的技术人员需具备优良的从业素质和先进的互联网思维,并能持续跟进行业发展对技术产品进行更新迭代,这些都对未来公司的人才团队提出了较高要求。公司一直注重人力资源的科学管理,按照价值规律,参照本地区、同类企业人力资源价值水平,建立了公正、合理的绩效评估体系,提高技术人才尤其是技术骨干的薪酬、福利待遇水平;虽然目前公司互联网技术人员保持稳定,但仍然存在技术性人才流失的风险。
4、商誉及存货减值风险
商誉账面价值高,主要系收购遥望网络、收购时尚锋迅、收购北京时欣形成商誉。根据《企业会计准则》的规定,上述商誉在未来每年年度终了需进行减值测试。若遥望网络、时尚锋迅和北京时欣的经营情况不如预期,则相关商誉将存在减值风险,这将对公司的经营业绩造成较大不利影响。
公司已根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定对期末存货计提了跌价准备,若未来因市场形势发生变化等原因导致产品销售价格下降,或者出现滞销等情况,则公司可能需进一步计提存货跌价准备,从而对公司财务状况和经营成果产生一定不利影响。
5、公司战略升级风险
公司的战略发展目标和升级规划,是根据当前市场环境和公司竞争优势制定的,但未来如果受到市场的变化或自身业务能力限制,实施不达预期,存在公司战略升级不能达到预期效益的风险。
6、鞋类业务及资产出售的风险
为进一步推进公司战略转型,公司拟在广东股权交易中心以挂牌方式转让子公司佛山星期六鞋业有限公司100%股权,以实现鞋类销售相关业务的出售。预计上述业务及资产的出售将为公司带来较好的正向收益,进一步提升公司的可持续经营能力和盈利能力。本次挂牌转让的交易对象和最终交易价格尚存在不确定性,存在交易延期或无法完成的风险。
四、主营业务分析
概述
2022年上半年,国内局部多发的新冠疫情对公司经营仍造成较大影响,公司互联网营销业务方面,3、4月份社交电商服务业务受全国大面积疫情蔓延及快递收发货困难等问题拖累,对业务的正常有序开展产生较大影响,随着5-6月国内疫情逐步得到控制,旗下艺人/主播的开播率才逐渐恢复。鞋履业务方面,疫情对线下渠道造成持续影响,使得该业务出现一定经营性亏损,但同比去年亏损额已大幅收窄。此外公司为了招揽和留住优秀人才,2021年实施的股权激励计划上半年对应的摊销费用约3640万元,对公司的经营业绩也产生一定影响。
虽然整体经营环境依旧严峻,但经过近年来公司的积极转型,对业务结构与模式进行了大幅调整,公司主营的互联网营销业务较去年同比实现大幅增长,使得公司经营业绩大幅好转。报告期内公司实现营业收入18.02亿元,较去年同期增长77.09%,实现归属于上市公司股东的净利润1.11亿元,同比实现扭亏为盈。
报告期内,公司结合疫情及市场变化适时调整经营策略,保障公司战略转型继续推进,报告期内主要开展以下工作:
1、子公司遥望网络在快手、抖音平台的直播电商业务继续深耕。
报告期内,公司进一步加大在短视频平台的投入力度,不断扩大艺人主播与达人主播数量,公司累计签约艺人超过40位,新增黄圣依、杨子、郑秀妍、黄宥明、何晟铭、黄奕、徐海为、吴雅婷、李黎等较多艺人。签约部分艺人逐渐投入短视频或直播电商业务中,并依托于公司良好的运营能力展现出了较好的成长性。随着公司主播梯队的不断建设,任何单一主播的销售额贡献占比进一步下降。
在供应链侧,公司不断扩充细分类目并提升商品丰富度,目前分为美妆、个护家清、智能家居、服饰箱包、母婴图书、滋补保健、珠宝手表、酒水、食品饮料、虚拟等10个大类目。各类目下不断细化供应链侧组织供应能力,发现并引入更多优质的国货品牌,同时与更多海外品牌或供应链渠道形成良好的合作,报告期内,公司与银泰商城、海旅免税等较多优质商品供应链建立了战略合作关系。
报告期内,遥望云数字化平台逐渐投入使用,公司直播电商业务标准化体系建设作为重点工作不断推进,全链路对直播全流程进行了解构及重构,并形成了相对完整的标准化运营体系,在业务发展过程中遥望云在供应商入驻线上化、选品数字化、直播运营数字化、直播复盘数字化、售后服务数字化等诸多方面相对提升了公司效率。
同时,公司在组织架构和人才梯队上不断优化升级,重视中台化建设,目前形成了由行业运营、专家中台、内容中台、赋能与发展中台、投放中台等构成的相对完整的中台化架构,未来可有效集中资源,在业务规模扩大的过程中不断降本增效。以直播工作室为主的前台业务条线走向轻量化运营,利于未来更好的业务规模扩张。
今年以来,遥望网络虽经历新冠疫情,但实现了较快速度的增长,上半年直播电商销售GMV实现约55亿元。
2、公司根据战略转型及业务需要,以最终实现专注向品牌管理、供应链管理的“轻”资产运营模式转型,公司通过佛山星期六鞋业有限公司整合公司鞋类销售相关业务及资产(鞋类业务商标等除外),整合完成后,公司拟转让全资子公司星期六鞋业100%股权。本次挂牌转让事项已经公司2022年6月27日召开的第五届董事会第五次会议和2022年7月13日召开的公司2022年第五次临时股东大会审议通过。根据股东大会决议,公司已委托广东股权交易中心挂牌转让持有的星期六鞋业100%股权,目前上述资产正处于第二次挂牌转让过程中。
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一、报告期内公司所处的行业情况
(一)行业特征
1、移动互联网业务
互联网营销行业的政策管制相对宽松,近年来互联网营销行业特别是移动端营销快速发展,较低的进入门槛导致互联网营销行业从业企业数量众多,竞争的市场化程度较高,竞争日趋激烈。当下的行业格局较为分散,市场集中度较低,做大做强依然是细分领域的发展方向,行业的进一步并购整合和差异化发展将是行业企业未来发展的重点。
①互联网广告行业
互联网广告营销技术的重要性不断提升,随着信息技术的进一步发展,大规模分布式计算、海量数据挖掘等基础技术逐渐成熟并得到应用。互联网广告营销需更深入洞察消费者需求,制定高效的营销方案,有针对性地满足广告主的营销需求,这些均需要更先进的技术做基础。大型互联网广告营销服务商依托先进的互联网广告营销技术,不断整合业内资源形成规模成本优势,在竞争中不断扩大领先地位,随着行业内一些中小规模服务商不断被整合或淘汰,行业集中度也将进一步提升。
②移动短视频行业
在移动短视频领域“红人-内容生态”模式将通过激发用户购买欲,打透圈层用户,实现稳定的商业变现。短视频平台内容呈现出几十秒到三分钟的形式特征以及传递有料、有趣、有意义的资讯的内容特征,较传统图文形式,短视频声画结合,信息承载量大且丰富,符合当前碎片化的阅读场景和人们搞笑获取信息的习惯,易分享阔算,尤其符合资讯类内容的传播需求。近年来,越来越多的品牌通过短视频平台的内容形态建立起了与消费者的紧密连接,有力助推了众多品牌、商品或各类内容在消费者端的传播。其社交平台的属性也能反向推动品牌、商品及内容在得到用户快速反馈的同时,不断根据用户需求提升自我。如一款面膜可能在一个月的时间火遍全网,一首歌也可能在几天之内传播给几千万用户而被喜欢。
③直播电商行业
在用户可支配收入越来越高的当下,用户消费模式由“人找货”向“货找人”转变,消费行为从购买刚需为主满足生活必需到获得心情愉悦,用户买开心的行为更易被红人和优秀内容推荐触发购买欲望。在5G通信+物联网的支撑下,直播电商也将迎来跨越式的增长。一方面,5G通信带来的数据提速使企业可为用户推出更多个性化的服务,为用户带来更优化的体验;另一方面,随着5G高速通信的发展,直播电商在实现物联网后可以受益于供应链整体管理的优化,为用户在购物过程中提供更精细的服务。
2、多品牌时尚鞋履业务
时尚皮鞋属于纺织服装行业的细分行业,该细分市场内企业众多,产品同质化高,市场竞争充分。行业发展现状与竞争情况呈现如下特征:
①消费增长放缓,消费升级明显
近年来,消费规模总体增长,消费结构也在不断升级。与过去消费结构相比,我国城乡居民的消费结构正由生存型消费向发展型消费升级,由物质型消费向服务型消费升级,由传统消费向新型消费升级。同时,我国居民的消费需求也发生了巨大改变,品牌消费、时尚消费、个性消费等多样化的消费需求持续释放。消费者选择产品的品类由普通、同质化产品向高端、差异化产品升级,消费方式由简单的商品消费转向品牌和服务消费,更加注重购买商品的品质和良好的购物体验。
②渠道调整,购物中心崛起
在消费结构不断升级、新型消费群体的崛起的背景下,百货商场等传统的消费渠道由于结构功能单一、商品同质化程度高、品牌终端表现受限等原因,无法满足新消费时代消费者日益丰富的消费需求。传统的消费渠道已逐渐失去原有的渠道优势,增长速度整体放缓。与此同时,购物中心等新兴渠道凭借其集购物、餐饮、娱乐、休闲多功能一体化的渠道优势迅速崛起。目前,购物中心建设速度不断加快,整体规模持续增加,已成为我国重要的线下商业零售渠道。
③渠道为王转变为产品与用户为王,数字化营销、精准营销兴起
中高端时尚女鞋市场竞争激烈,品牌集中度较高,市场份额也多集中在拥有多品牌和完整产业链的少数女鞋企业。然而随着消费分级明显,消费结构变化,消费渠道调整,行业面临着重新洗牌,行业竞争已由“渠道为王”转变为“产品与用户为王”,时尚女鞋企业也将聚焦如何为用户提供更好的产品品质与更佳的服务体验。
如何掌握足够的用户数据资产将成为企业要考虑的问题,基于用户数据的收集、分析与应用,以数据为驱动,精准聚焦及服务消费者用户,将推动产业与企业转型升级,用数字化为设计和营销提供服务,推动精准营销。
④行业面临调整、转型、升级
在消费升级、渠道变化的背景下,消费企业不断调整、关闭实体店铺,业绩出现低速增长乃至负增长。消费行业进入了深调整区,未来业态将更加丰富,线上业务、线下业务、新零售等业态将在经济中扮演不同角色,以满足消费者需求多样化、市场进一步细分的需要。
(二)市场地位和竞争优势:
近年来,公司努力构建“以用户为核心,数据+内容驱动,消费场景打通融合”的新零售平台,不断提高公司互联网营销业务能力,重点拓展社交电商服务业务,以成为综合实力领先的行业领导者。公司积极利用子公司遥望网络丰富的互联网流量资源、高效的流量资源整合运营能力以及多年积累的精准营销技术,结合公司坚实的时尚品牌和供应链基础、覆盖全国的线上线下一体化销售平台以及日趋成熟的媒体和社交平台,加速战略转型。遥望网络近年来抓住短视频平台的崛起,积极布局短视频及直播电商领域,以短视频广告广告为众多品牌种草曝光等营销服务,以直播带货为众多品牌提供曝光与销售服务,已经成长为该领域相对领先的公司。
目前遥望网络已经在抖音、快手等多平台构建起达人/主播/艺人矩阵,签约艺人/主播/达人共229位,运营IP账号600余个,外部合作主播230余位,覆盖粉丝(不去重)超过5亿,月曝光量超过40亿,2021年实现直播电商GMV超100亿元,公司连续三年获得平台及相关行业协会众多奖项。根据第三方平台统计及抖音、快手平台的公开信息,遥望网络目前在直播电商领域均位于快手/抖音平台的前列,在抖音“818购物节”、“双十一购物节”,遥望网络均位于机构榜单第一名。同时遥望网络大力投入研发力量,研发的服务于直播电商全流程的“遥望云”系统中台为公司业务在规模化、标准化、数据化等各方面提供了较大的助力,以大中台、小前台的逻辑进一步打开公司成长空间。为解决行业痛点,公司2022年以来积极切入非标类目的服饰领域,将基于“遥望云”进一步构建开放式服务于海量主播、供应链、服务商的应用于直播、供应链的SaaS平台,为行业首创。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
(一)主要业务及产品
公司主要业务分为两大板块:多品牌中高端时尚皮鞋的销售,并批发、零售多元化的时尚产品;以移动互联网精准营销为核心的信息技术服务业务。
1、移动互联网业务
移动互联网业务主要通过2019年并购的遥望网络公司和2017年并购的时尚新媒体公司时尚锋迅、北京时欣等所进行。遥望网络主要从事数字营销相关业务,主要业务涵盖:互联网广告投放、互联网广告代理、社交电商服务业务。遥望网络通过与各类互联网流量渠道建立合作关系,聚集流量资源,依托优秀的流量资源整合能力、丰富的互联网营销经验及较强的营销方案策划能力,通过多样化的广告形式实现流量变现。时尚锋迅、北京时欣的主要业务为通过OnlyLady女人志和Kimiss闺蜜网等时尚信息平台为广告主提供营销服务。
2、多品牌时尚鞋履业务
目前公司拥有“ST&SAT”(星期六)、“D:FUSE”(迪芙斯)、“SAFIYA”(索菲娅)、“SATURDAY MODE”、“FONDBERYL”(菲伯丽尔) 等自有品牌。公司以时尚为核心的品牌群、多元化的产品品类,按消费者需求进行市场细分,满足目标消费群对时尚消费品的需求。公司开设的品牌集合店, 通过销售公司自有品牌、代理品牌及第三方品牌的鞋、包、配饰等时尚全品类产品,打造时尚潮流新零售平台。
(二)经营模式
1、移动互联网业务
遥望网络通过与各类互联网流量渠道建立合作关系,聚集流量资源,依托优秀的流量资源整合能力、丰富的互联网营销经验及较强的营销方案策划能力,通过多样化的广告形式实现流量变现。
聚集优质的流量资源是提供互联网营销业务的基础,为此遥望网络积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口。近年来,在移动互联网快速发展的背景下,遥望网络积极抢占各类移动互联网流量入口,构建流量矩阵,满足广告主日益多样化的营销需求。
遥望网络近年来抓住短视频平台的崛起,积极布局短视频及直播电商领域,以短视频广告广告为众多品牌种草曝光等营销服务,以直播带货为众多品牌提供曝光与销售服务,已经成长为该领域相对领先的公司。
2、多品牌时尚鞋履业务
(1)采购模式:
公司生产所使用的主要原材料为皮革,其他原材料和辅助材料包括半成品(如鞋面、鞋跟、鞋底等)、尼龙、橡胶、胶水等。公司所用原材料和辅助材料主要从国内市场采购,其中大部分来自省内各皮料生产厂商,一小部分来自河南、河北、安徽等皮革大省。原材料市场货源充足,价格波动不大,数量和款式均能充分满足公司的需求。
(2)营销模式:
目前公司采用线上平台联动线下门店,消费场景打通融合的营销模式,积极发展全渠道销售。
三、核心竞争力分析
(一)移动互联网业务
近年来,遥望网络在互联网营销领域的发展速度较快,其核心竞争力主要体现在管理团队丰富的互联网营销经验、较强的研发能力与快速积累的流量、客户资源等方面。
1、管理团队优势
公司互联网营销业务的管理团队具有多年互联网营销经验,熟悉互联网营销行业的产品特点、广告主的营销目标、流量资源的变现诉求和广告受众的行为特征,在客户开拓、营销方案策划、流量资源整合及营销效果优化等方面拥有丰富的经验。
公司互联网营销业务管理团队对互联网营销行业的发展趋势有较深入的洞察,能够积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口,不断优化公司的业务结构,有利于公司互联网营销业务的可持续发展。
2、技术优势
公司重视互联网营销关键领域的技术研发与应用,在数据分析、用户精准定位、广告投放监控、投放效果优化等重要领域具有较深厚的技术积累,并基于底层架构建设开发出一系列应用于营销领域的应用平台及系统中台。公司的互联网营销平台可根据广告主的营销需求对目标人群、场景、区域等进行精准化定位,实时筛选与广告主营销需求最匹配的用户群,提高广告投放的针对性和投放效率;公司的“遥望云”直播电商中台系统,涵盖直播领域的全流程,实现直播运营的线上化及数据可视化,极大地提升了效率,领先性强。
3、客户资源优势
公司在深入理解客户及其所在行业发展的基础上,依托丰富的营销经验、高效的流量整合能力、优秀的广告方案策划及效果优化能力,为客户提供多样化的互联网营销服务,积累了丰富的客户资源。经过多年的发展,公司已经服务了包括腾讯、阿里巴巴、快手、字节跳动等众多互联网公司及雅诗兰黛、欧莱雅、自然堂、珀莱雅、三只松鼠、百草味等众多消费品品牌客户,累计客户数量超过2万家,直播电商积累优质商品SKU几十万个,数据化反馈形成大量“良品池”,推升了众多国货品牌的快速成长。一方面,优质客户对服务能力和品质的需求较高,与其良好的合作关系体现了公司出色的业务能力;另一方面,优质客户的营销预算较多且稳定,为公司的可持续发展提供了良好的基础。
4、流量资源整合能力
公司较早进入互联网流量整合领域,储备了包括导航及门户网站、综合新闻网站等优质流量资源及个人网站、论坛、各类APP等中长尾流量资源。
公司还积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口,主动寻求与腾讯生态圈流量、微博流量、快手、字节跳动系流量的供应商建立合作关系,构建流量矩阵,满足广告主日益多样化的营销需求。
公司依靠聚合丰富的下游媒体资源,持续吸引优质的流量资源和互联网广告客户,增强对流量供应商的议价能力,保证了公司的持续盈利能力。
5、拥有社交电商业务高效运营能力及专业团队
公司拥有一套完善的社交电商业务运营体系。一方面,公司拥有专业团队对接品牌供应商、物流公司等外部机构,对广告、产品等事宜进行谈判协商;另一方面,公司拥有基于大数据的数字化决策体系,以实现
广告及产品的精准投放及销售。
(二)多品牌时尚鞋履业务
1、品牌优势
公司实施多品牌策略,以消费者性别、年龄、收入、消费特点进行市场细分,以兼顾更广泛的客户面,提高公司产品覆盖范围,有利于公司长期稳定发展。公司目前拥有“ST&SAT”(星期六)、“D:FUSE”(迪芙斯)、“SAFIYA”(索菲娅)、“FONDBERYL”(菲伯丽尔)、“Saturday MODE”等自有品牌。其中,“ST&SAT”品牌以时尚为主要风格,以追求时尚观念和流行品味的年轻女性为主要消费群,2013年底国家工商行政管理总局商标局认定“ST&SAT”注册商标为驰名商标。
2、销售网络优势
公司的营销网络已基本覆盖了中国大陆各省、自治区和直辖市,形成了较为完善的营销网络。公司的品牌集合店具有时尚独特的店铺形象,多品类产品陈列组合,打造更年轻化、差异化的店铺形象,给消费者带来良好的消费体验。为使品牌集合店与时尚IP生态圈的战略更有效融合,公司将把品牌集合店打造成线上线下销售一体化、体验互动和购买分享一体化、内容制作和传播引流一体化、自有品牌和合作品牌一体化的时尚购物环境。目前门店已逐步引入鞋、包、配饰等时尚全品类产品,并按照风格、客户需求等进行组合陈列,同时店内将定期举办网红驻店直播、主题活动、消费者互动等环节,为公司的渠道结构调整和业务转型升级提供了有力支持。
3、管理优势
公司管理层多年从事本行业经营管理工作,具有丰富的经验,管理层深刻认识本国时尚消费品市场,对公司业务的快速平稳发展发挥重要作用。
公司根据自身实际经营情况量身定制的经营管理软件,将公司总部、连锁店、仓库等业务数据进行共享,实现跨地域精细化管理,提升了经营效率。公司总部通过计算机网络,可及时掌握遍布全国各连锁店的销售业绩,了解每一款产品在各连锁店的销售和库存情况,为经营决策提供保障。公司总部可以及时分析业务的各项指标,快速做出经营调整决策,对各连锁店进行及时的货品调配和促销,提升销售,降低库存,充分发挥连锁经营的优势。
四、主营业务分析
1、概述
由于自去年以来受到新冠疫情的持续影响,对公司整体经营业务造成了重大冲击,报告期内,公司尽一切努力来克服疫情影响,并结合疫情及市场变化适时调整经营策略,保障公司经营平稳运行,公司以打造新零售平台为目标,大力推动线上销售,积极发展移动互联网营销业务,重点拓展社交电商服务业务。然而自爆发新冠疫情以来,国内反复出现的疫情对各地经济造成了长期持续的影响,整体消费需求疲弱,尤其对线下商业销售冲击较大,从而对公司鞋类库存的消化造成了极大影响,加上公司因业务转型而产生的额外费用,导致鞋履业务全年均处于经营亏损状态。另一方面,为进一步推动公司战略转型、优化公司库存结构、 加快资金回笼,公司 2021 年加大了对鞋类库存的促销力度,将库龄较长的存货 以促销或批发的形式进行快速消化。受售价降低、折扣费用率增加所影响,导致 计算存货可变现净值所用的平均售价较上年度下降,致使全年计提坏账准备及存 货跌价准备约 31500 万元。
时尚媒体业务方面,近两年受新冠肺炎疫情及宏观经济下行的影响,一方面上游广告主减少各项营销活动,缩减广告营销预算,时尚媒体广告营销需求大幅降低,业务量呈下降趋势,对预算有限的广告营销投放亦更看重转化效果,注重广告的投入与产出配比,媒体端在新增流量逐步减少的趋势下流量变现难度在持续增加,客户对营销效果的要求更加严格,流量成本持续上升。此外,由于疫情原因导致国内、外出行受阻,这也对时尚媒体承接品牌推广活动造成极大影响。以上因素致使公司控股的时尚锋迅及北京时欣两家时尚新媒体公司的营业收入规模及净利润水平均出现大幅下降。结合公司实际经营情况及行业市场变化等影响,公司对商誉及各项资产进行减值测试,经公司财务部门与评估机构进行测算,预计时尚锋迅、北京时欣资产组组合未来盈利能力下降,因此公司对 2017 年收购上述资产组组合产生的360,803,942.26元商誉计提减值,本期计提商誉减值为20700万元。
此外公司于2021年初开始实施2021年股权激励计划,全年由此产生摊销费用约6923万元,这也对公司的经营业绩产生较大影响。综上,公司2021年实现营业收入28.11亿元,同比增长30.7%,归属于上市公司股东的净利润为-69999.49 万元。
报告期内,公司结合疫情及市场变化适时调整经营策略,保障公司战略转型继续推进,报告期内主要开展以下工作:
(一)以平台化方式积极发展移动互联网营销业务,持续深耕社交电商服务业务
1、行业发展向好,直播带货业务持续提升
公司子公司遥望网络开展的互联网营销业务一直处于快速增长阶段,尤其是基于社交关系的短视频及直播电商业务更是发展迅速,公司在获得业务增长的同时也在不断沉淀流量、IP、技术、管理等内容,为后续进一步的发展奠定良好的基础。且近几年,伴随着疫情的不断反复、人口代际变迁和渠道形态变革推动零售行业“人、货、场”持续演进升级,新人群、新渠道、新品牌为互联网营销行业带来了新机会。遥望网络在把握行业趋势的同时,加快内部业务的更迭,依托已有的流量优势,将互联网广告业务重心从腾讯公众号平台切换到抖音、快手等短视频领域,搭配公司的直播电商业务,更好地促进品效合一。
报告期内,遥望网络的社交电商业务在保持快手平台基本盘基础上,积极拓展抖音等渠道,凭借成熟的运营能力和完善的供应链体系迅速跻身抖音直播带货 MCN 机构榜前列,遥望网络全年成交订单量约10351万单,销售GMV约102.55 亿元,社交电商营业收入规模也得以快速提升。遥望网络社交电商收入大部分以推广服务费(商品佣金率)体现,销售 GMV 和社交电商营业收入的关系一般为:营业收入=销售 GMV*(1-退货率)*商品佣金率/(1+增值税率);
2、艺人签约量扩增,主播矩阵不断完善,开创直播新模式
截至2022年3月31日,遥望网络签约艺人/主播/达人共229位,运营IP账号600余个,外部合作主播230余位。其中签约艺人33位,主播87位,其余为短视频达人,除原有的王祖蓝、张柏芝、瑜大公子、李宣卓等艺人/主播外,公司2021年 8月以来签约艺人主播逐渐增多,包含贾乃亮、娄艺潇、黄子韬、沈涛、陈亦儒、倪虹洁等,使得公司在快手、抖音平台均取得了较好的业务规模扩张。同时,公司在不断签约新的艺人/主播/达人的同时,也会根据考核淘汰能力较差的主播/达人,持续提升公司运作效率。公司在艺人主播签约及主播孵化上不断探索标准化孵化流程以及创新的直播形态,在抖音平台成功孵化主播组合“美少女嗨购”IP等较多创新的直播形态,公司通过不断探索新型直播业务模式,在规模增长的同时开创更多的创新性直播案例。
3、全案营销发力,助力品牌客户快速发展
报告期内,遥望网络与时尚锋讯、北京时欣展开在全案营销领域的合作,结合双方在各自专业领域的优势,布局包括短视频、直播、图文、明星代言、综艺节目等领域的全案营销服务。同时,遥望网络基于自身直播带货业务品牌客户的积淀,结合不同品类的消费特点为品牌客户提供不限于“短视频+直播”的全案营销服务,其中短视频、图文等内容传播周期更长,适合推广品宣,而带货直播则更强调实时销售转化,两者结合能更好地促进品效合一。公司通过为品牌客户策划不同平台、不同类型的红人矩阵,展开品牌的全网推广,让品牌深入人心,同时通过直播带货及时收集用户反馈助力品牌快速改进和迭代,促进用户与品牌的协同增长。
如针对鸭鸭羽绒服的品牌现状,我们整合娄艺潇进行品牌代言与品牌专场营销,通过明星代言进行营销造势,以明星进店直播进行声势转化,当天销售转化超1500万元。此类案例包括不限于欧诗漫、伊贝诗的张予曦明星代言人以及缤善、春雨的贾乃亮品牌代言人等。
4、深入、稳定供应链端,完善供应链组织及服务
报告期内,公司不断加强供应链的建设,随着公司业务规模的快速增长以及在营销服务领域的影响力提升,与公司建立合作关系的国内外品牌合计近2万个,涉及SKU几十万个。同时,公司建立起相对完善的供应商信用评级体系、保证金制度以及商品评价体系,通过每一次的合作积累,形成多维度数据化沉淀及信用分积分体系,区分出“S-A-B-C-D”不同等级的客户标签,以对应不同的应对方式。公司一直致力于开拓更多优质S级KA客户,同时服务好重点KA客户,加大与KA客户的产品联合开放力度,报告期内公司已经积累了数百家深度合作的S级KA客户。公司在美妆护肤、家居生活、酒水等类目上,通过投资、合资、战略合作等形式进一步深入了供应链端。以酒水为例,公司逐渐减少与代理商的合作,更多直接与酒水品牌以及开发商展开合作,目前已经在酒水品类积累上实现了较大突破。并且,公司控股孙公司已于2022年1月份成为了四川五粮液新零售管理有限公司2022年度的抖音电商平台五粮液专卖店授权经销商,进一步助力公司酒水业务的发展。
此外,公司不断加强选品和品控,建立了品质管理人员专岗、完善的选品流程、审核台账备查制度以及第三方检测机制等,确保把住商品质量关,从源头降低直播带货风险,提升直播带货效果,营造更好的行业氛围。
同时,在供应链组织及服务上,公司着眼于用户体验考虑,打造24小时急速发货,以及“5分钟-1小时-24小时”售后SOP标准化服务,提升服务体验,努力追求与平台现有其他主播或机构的差异化。
5、遥望云系统上线,持续加大技术投入
2021 年四季度末“遥望云”云中台系统完整上线,“遥望云”是遥望自主研发的直播全流程数字化平台,将行业领先的直播电商运营经验和方法论沉淀到系统,实现了直播流程的在线化,分析的数字化,选品的智能化,构建了较深的系统和信息化壁垒,为规模化扩张直播电商业务奠定了坚实的基础。“遥望云”平台包含面向供应商的遥望商家云,面向主播的遥望直播云和面向粉丝的遥望私域云,遥望在直播供应链、数据化选品、货品健康度、大规模直播流程在线化协同等领域有较深入的技术储备。上线后的新系统有效地提升了管理的精细化程度,并具备较高的可扩展性,有能力大规模的服务于较多数量的主播及运营团队,可以帮助直播运营团队减少重复性工作,将团队的月度直播时长提升到 80-100 小时。该系统的上线帮助公司在直播运营标准化及可复制化上构建了护城河,公司成为直播电商领域在快手、抖音双平台运营并取得领先优势的企业。
此外,自 2021 年以来,公司继续加大技术投入,不断加强研发开展,目前遥望网络技术研发团队拥有超100人的规模,2021年较2020年研发费用预计增长逾90%。截止到目前,公司已申请发明专利20项,其中已授权1项,进入实质性审查阶段14项,申请并获得软件著作权112项。
6、发布首款数字虚拟人,进入数字领域前瞻性投入及研究
作为直播电商行业的数字营销先锋力量,遥望网络一直秉持互联网技术创新发展的理念。目前公司通过场景、硬件、软件等内容的结合,在该领域已实现了初步探索:①发布首款数字虚拟人「孔襄」:其世界观是遥望参与研发的超级AI程序,具有深度学习功能。她能够理解人类的情感,实现智慧生物般的觉醒,以期在未来协助人类解决各种社会性难题。②搭建数字影棚:运用数字虚拟拍摄技术与在数字摄影棚的运用,突破传统拍摄中距离、天气、交通、安全等因素的制约,便捷高效的进行电影级质量的拍摄,为视频创作者提供更为广阔的想象力和创造力发挥的无限空间。③开创孪生主播项目:该项技术可以支持一人同屏更换、多人同屏只更换一人。通过技术采集,在云计算服务器由AI介入进行深度学习,让模型的表情、脸部细节定位完全达到真人表演者同步的状态,可在短视频、直播、TVC中实现主播的“复制”,让每一个IP突破时间与空间的维度,拥有无限扩展的可能。
2021年,遥望网络随着业务规模的不断提升,也取得较多行业荣誉,获得杭州市电子商务协会颁发的“2021年度优秀直播电商机构“奖、浙江省电子商务促进会颁发的”2021年度十佳电商新锐企业”奖、2021克劳锐TOPKLOUT AWARDS颁发的“2021年度最具商业价值机构”奖等。同时,公司拥有较强的社会责任感,报告期内遥望网络多次参与助农直播公益活动,还参与了“世界海洋日暨全国海洋宣传日”、“第十一届北京国际电影节” 公益直播、关爱青少年和儿童成长等公益活动,希望借助公司绵薄之力,为社会做出一份贡献。
(二)持续打造全媒体声量深耕艺人合作,强化机构属性拓展整合社交营销,打造媒体IP项目,加强与遥望艺人合作协同业务
公司利用自身媒体影响力持续深耕艺人合作,通过提升创意制作能力和升级合作模式,围绕杂志封面及日常拍摄项目,邀约了多位一线艺人及各平台头部网红实现品牌大片/创意视频定制/代言/内容授权等内容变现等并且利用线上线下全媒体进行传播配合,从而承接了更多奢侈品时尚类及美妆类品牌客户的合作。
报告期内公司继续绑定小红书平台,持续打造《我的化妆台C位》及《我的时装周C位》两大IP项目,在为媒体打造影响力的同时为品牌客户提供创新种草合作模式。目前《我的化妆台C位》话题页浏览量超1200万,《我的时装周C位》话题页浏览量超2100万。同时延续《OnlyLady美容天后大赏》IP热度,升级榜单项目,在双11等电商节点打造美妆类好物榜单,利用全媒体矩阵进行发榜,并联合购物类APP为品牌提供品销合一的合作模式。
公司继续拓展品牌社交平台账号代运营业务,行业涉及美妆、时尚、食品多个品类,账号涉及微博、微信、抖音、小红书等多个平台,利用媒体优势,拓展更多小红书、抖音、B站的达人资源,在保持美妆服饰食品类达人种草业务的同时,着重发力奢侈品领域,同时开拓了线上线下营销全案业务,帮助品牌在新品上市、周年庆等特殊节点通过线下活动、明星邀约、达人种草、营销号造势等多种形式组合打造大声量传播。另外,公司基于在时尚奢侈品客户资源上的优势,代理遥望旗下艺人的商务广告销售,进行时尚类客户的拓展及小红书平台上的合作。
(三)根据市场情况及公司战略发展需要,进一步对多品牌时尚鞋履业务的运营模式进行优化,在逐步转向专注品牌管理、供应链服务的“轻”资产运营方式,在此过程中对原有的品牌业务、结构进行梳理优化,加快改善存货结构,盘活公司资产,提高资产的运营效率,减轻运营包袱。在鞋类业务销售渠道整合上,公司保留与战略发展规划一致的电子商务渠道和品牌集合店渠道,关闭低效、不能实现线上线下一体化、多品牌融合的单一品牌专柜。至本报告期末公司已基本完成原有百货商场自营店改为加盟店的转换,公司自营店铺比例已大幅下降;另一方面公司为应对各地区出现阶段性的疫情影响,继续推动线上销售,报告期内鞋类产品的网销收入实现同比增长。
未来公司计划根据战略转型及业务需要,继续对鞋履业务进行深度调整,拟将鞋类销售相关业务及资产出售(不包括品牌商标),转向于专注品牌授权、品牌管理、供应链服务的“轻”资产运营方式,目前上述业务及资产正在进行审计评估,预计上述业务及资产的出售将为公司带来较好的正向收益,进一步提升公司的可持续经营能力和盈利能力,提升公司市场价值。
五、公司未来发展的展望
(一)行业格局和趋势
2021年,受疫情反复等因素影响,社会消费在曲折中复苏。后疫情时代,人口代际变迁和渠道形态变革推动零售行业“人、货、场”持续演进升级,新人群、新渠道、新品牌为行业带来新机会。互联网行业一直是一个高速发展、变化的行业,营销的本质就是发现和满足用户需求的过程。在信息和大数据时代下,终端用户的兴趣、爱好、关注变化更加迅速,对于新事物、新形态也有更好的接受度,这就要求一家优秀的营销公司能够去洞察变化、拥抱变化,在发现新的机会时勇于投入、勇于尝试,同时又能充分利用数据、技术去提高效率。
目前社交电商行业尤其是直播电商行业正处于快速发展阶段,行业进入门槛较低、竞争格局分散,电商直播机构发展时间短、单一机构市场占有率较低,随着新的市场参与者不断地涌入,短期内行业将维持较激烈的竞争格局。根据第三方咨询平台艾瑞咨询相关数据,2020年中国直播电商市场规模达1.2万亿,年增长率为197.0%,预计未来三年年均复合增速为58.3%,艾瑞咨询预计2023年直播电商规模将超过4.9万亿元。直播已经成为电商市场常态化的营销方式与销售渠道,未来电商下单用户数、下单频次以及客单价均会继续提升。另外根据艾瑞咨询相关数据,直播电商在社会消费品和网购市场也有较快的渗透率,2020年直播电商在社会消费品零售总额的渗透率为3.2%,在网络购物零售市场的渗透率为10.6%,预计2023年后者可达24.3%。社交电商加快了品牌到用户的触达速度,减少了中间环节,致力于将“极致性价比”的商品以最快的速度触达用户,提升了消费市场的运转效率,在扩大内需的大背景下,社交电商服务业务预期有较大的发展空间。
(二)公司发展战略
公司面对疫情逐步受控后新的发展形势,将继续构建“以用户为核心,数据+内容驱动,消费场景打通融合”的新零售平台,不断提高公司互联网营销业务能力,重点拓展社交电商服务业务,以成为综合实力领先的行业领导者。
(三)2022年经营计划
未来公司将继续推动战略转型,集中资源推动移动互联网营销业务的发展,2022年公司在互联网营销业务方面的重点规划包括:
公司控股子公司遥望网络长期致力于成为服务于大消费领域的数字营销领军企业,以自身积累的线上优势,在营销曝光及线上线下销售等方面成为国内顶级的“品牌推手“,过往公司已经在短视频平台推动了众多品牌的快速破圈与成长,如美妆护肤领域的健美创研、奥洛菲、伊贝诗、愫玳等,食品生鲜领域的雨子坊、牛排保鲜局、缤善等。2022年一季度经营情况良好,虽然3月份以来受疫情影响尤其是快递收发困难,但公司克服困难仍使得社交电商服务业务同比实现了较大增长,相关直播电商实现GMV同比增长约60%,实现GMV约24亿元,公司互联网营销业务的利润规模得以实现较大增长。遥望网络全年在直播电商端将努力确保标品领域(美妆、酒水、家居生活、食品生鲜等)的稳定增长,保障标品领域对公司收入及经营利润的贡献;力争实现非标领域(服饰、珠宝)的突破,使非标领域成为公司未来两三年内新的核心增长点;在广告端,在原有广告业务的基础上,拓展全案营销业务,从种草曝光、话题传播、明星代言以及影视综艺内容中的软植入等多方位力争实现全案营销领域的快速进步,使公司在成为国内顶级”品牌推手“的路上,全案营销能力成为核心力量;在部分类目上尝试孵化自有及合资品牌,推动该等品牌成长,使自有品牌及合资品牌成为公司未来中长期时间内逐渐占据公司整体营收中不可或缺的力量;
第一,在主播梯队建设上,公司已搭建经验丰富的签约团队,不断加大签约及孵化艺人/主播力度,公司将持续签约主播并孵化一批在美妆、服装、酒水、珠宝等类目的垂类主播,形成良好的主播梯队。尤其是服装主播,基于抖音、快手平台直播带货数据中,服装类目是占比最高的,公司正快速布局服装直播带货的主播梯队,以期在服装这个非标类目大市场中快速成长,以此增强公司综合竞争力,保持直播电商行业领先地位。
第二,在直播运营标准化上,为规范公司直播流程,推进各项直播工作标准化建设,通过落地应用,形成可复制,从而提高人均效能,公司于2022年一季度成立“遥望网络直播标准化流程委员会”。该委员会将通过梳理直播流程,推进直播标准化流程在遥望云上的研发及落地,同时负责促进直播标准化流程在日常直播工作中的推广与应用。
第三,在供应链建设上,公司将进一步整合供应链资源,增加自营品牌、定制开发产品、独家经销产品的销售规模。持续加深与KA客户的合作与共创,加大产品联合开发力度,尤其在美妆、酒水等优势类目上,公司基于垂类主播的优势与优质客户联合开发定制化产品或品牌,增加主播与品牌的连接性,提升合作产品在垂类主播的客单价及毛利率。以酒水为例,公司在渠道端,逐步进入到线下与烟酒店渠道建立深度合作,目前已经在山东地区开拓了上千家烟酒店合作渠道并与渠道伙伴成立了合资公司,实现线上和线下的结合,推升公司在酒水类目的销量提升并有志于争取获得更多酒水品牌的经销商资格;在酒水品牌端,公司尝试探索建立精酿啤酒合资品牌,结合公司的线上营销能力及合资方线下的营销能力,共同推动品牌的建设与推广。
同时,公司将积极拓展服装、珠宝等非标品类的直播推广规模,在推广产品上形成差异化,努力提升业务毛利率。尤其是服装类目,2022年度公司新成立了大航海的项目,致力于开展服装类直播业务,公司将以“遥望云”为基础构建服务于中小主播的供应链SAAS服务平台,通过投资/签约培育及供应链共享等多种手段推动公司非标商品领域的业务规模的扩增,形成新的业务增长点。2022年3月,公司与杭州市临平新城开发建设管理委员会进行了“数字化服装采销产业基地”项目的签约,未来项目建成后公司将旨在打造全天24小时不间断营业的“ToB+ToC”结合的商业综合体场景,集聚临平区乃至杭州市的大小服装主播,做大做强供应链,最大化对全品类服装进行“漏斗式”的充分销售。同时在服装类目,公司将在潮流服饰垂直领域推出几个自有品牌、合资品牌,并力争实现品牌的破圈与成长。
第四,公司提升全案营销能力,进一步加强内容制作能力,加大短视频达人矩阵建设,同时结合虚拟人等新技术,拓展短视频商品推广、短剧商品推广和广告植入、微综艺制作和广告植入,充分利用签约合作的明星艺人资源,丰富营销变现模式,努力提高公司互联网营销业务的整体规模和毛利水平。
第五,海外业务的拓展,目前公司已建立进出口事业部,包含内容团队、运营团队以及供应链团队,随着公司在国内短视频、直播带货领域业务的逐渐成熟,公司开始往海外拓展业务,打造全球社媒及KOL/KOC矩阵,包括但不限于在Tiktok、Facebook、Instagram、YouTube等全网平台开展短视频、直播带货等业务,进行专业化运营全球直播,抢占品牌出海新赛道。2022年3月,公司作为Tiktok核心合作伙伴,首先在英国实现了短视频及直播业务的落地,同时欧洲其他市场、以及东南亚及美国市场公司也在逐渐开拓过程中,以“用心好物“服务全球用户。同时公司将在海外打造有产业特色的垂类独立站,精细化私域运营,做到全球布局,全网营销,是公司未来业务一个新的增长点。
第六,数字业务的拓展,作为直播电商行业的数字营销先锋力量,遥望网络一直秉持互联网技术创新发展的理念。行业首创数字产业资产,目前主要包括:首款数字虚拟人「孔襄」、孪生主播技术及以数字影棚为基础的数字场景应用等创新业务。未来将持续开发数字人、数字场景、物等数字资产,利用行业领先的数字扫描技术打造独家数字资产库,通过LED数字影棚和数字资产库打造一体化的数字虚拟摄制基地,可广泛用于直播、短视频、影视剧、数字藏品发行、品牌代言等多个领域。公司首款数字虚拟人「孔襄」的NFT发行较为成功,取得良好的成绩;公司未来将结合自身明星艺人资源和消费品供应链资源在NFT领域进行多种尝试,力争实现良好的结合,并有效带动该业务的快速发展。
公司已设立数字中国事业部及遥望创新研究院,对区块链、AI智能、数字虚拟人等多领域及其与公司现有业务的结合加强研究,并孵化内部/外部创业团队,为未来公司业务的持续发展培育新动能,提升公司中长期的竞争力。
第七,科技型平台的打造,公司将进行去中心化平台的搭建,以人工智能和大数据为核心链接商家和主播。一方面为商家提供更多主播的选择,搭建矩阵化主播梯队,形成漏斗式销售,减少行业内库存;另一方面,为主播提供更多的供应链选择,让供应链形成自发的市场机制,优胜劣汰,形成良好的质量控制和行业环境。
第八,关注公益事业发展,公司将进一步与国内众多伙伴深度合作共同推动国家“乡村振兴、共同富裕”的事业发展,以”授人以渔“的方式将短视频及直播电商的方法论应用于农副产品及产业特色产品的推广中。2022年以来,公司与人民日报合作推出“乡村振兴传播计划助农直播”,依托人民日报客户端、人民日报视频客户端等新媒体矩阵和遥望网络在直播电商领域的主播、供应链、专业度等资源和优势,联合共探乡村振兴新模式。将在全国范围内共同打造6场振兴乡村专题直播,为当地特色农产品打开销路、提升销量、直接拉动当地经济效益。
(四)风险因素
1、行业政策风险
互联网营销行业属于新兴行业,近年来中国相继出台多项政策文件,对该行业的发展给予支持和鼓励。若未来出台新的法律法规、行业监管政策、行业自律规则,可能在一定程度影响互联网营销行业的运营和发展。
MCN行业目前在我国属于一个新兴行业,MCN机构盈利模式中涉及到的直播带货、短视频内容制作等行为均可能涉及法律合规的风险。若未来与MCN行业相关的规范制度、网络信息安全、知识产权保护等相关法律实践和监管要求不断更新,可能对公司经营产生不利影响。
2、市场竞争风险
公司鞋履服饰业务领域,在消费升级、渠道变化的背景下,消费企业不断调整、关闭实体店铺,业绩出现低速增长乃至负增长,消费行业进入了深调整区,未来业态将更加丰富。公司业务可能面临市场份额和销售业绩下降的风险。
互联网营销行业集中度较低,竞争较为激烈。同时,随着移动设备的进一步普及和发展,移动互联网受众的不断增加,将会有越来越多的新进入者参与移动互联网营销行业的竞争,市场竞争将越加激烈。公司可能面临竞争优势被削弱、盈利空间被压缩的风险。
目前MCN行业正处于快速发展阶段,行业进入门槛低、竞争格局分散,尤其是社交电商直播的MCN机构发展时间短、市场占有率较低,市场竞争激烈。未来随着新的市场参与者不断地涌入,市场竞争将更加激烈,公司可能面临竞争优势被削弱、盈利空间被压缩的风险。
3、互联网技术人员流失的风险
互联网行业的技术人员需具备优良的从业素质和先进的互联网思维,并能持续跟进行业发展对技术产品进行更新迭代,这些都对未来公司的人才团队提出了较高要求。公司一直注重人力资源的科学管理,按照价值规律,参照本地区、同类企业人力资源价值水平,建立了公正、合理的绩效评估体系,提高技术人才尤其是技术骨干的薪酬、福利待遇水平;虽然目前公司互联网技术人员保持稳定,但仍然存在技术性人才流失的风险。
4、商誉减值风险
商誉账面价值高,主要系收购遥望网络、收购时尚锋迅、收购北京时欣形成商誉。根据《企业会计准则》的规定,上述商誉在未来每年年度终了需进行减值测试。若遥望网络、时尚锋迅和北京时欣的经营情况不如预期,则相关商誉将存在减值风险,这将对公司的经营业绩造成较大不利影响。
公司已根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定对期末存货计提了跌价准备,若未来因市场形势发生变化等原因导致产品销售价格下降,或者出现滞销等情况,则公司可能需进一步计提存货跌价准备,从而对公司财务状况和经营成果产生一定不利影响。
5、公司战略升级风险
公司的战略发展目标和升级规划,是根据当前市场环境和公司竞争优势制定的,但未来如果受到市场的变化或自身业务能力限制,实施不达预期,存在公司战略升级不能达到预期效益的风险。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务及产品
公司致力于“打造时尚IP生态圈”的战略,着力构建“媒体和社交平台”、“时尚IP孵化运营平台”及“时尚IP集合平台”,向新零售平台进行转型。
公司主要业务分为两大板块:以移动互联网精准营销为核心的信息技术服务业务;多品牌中高端时尚皮鞋的销售,并批发、零售多元化的时尚产品。
1、移动互联网业务
移动互联网业务主要通过2019年并购的遥望网络公司和2017年并购的时尚新媒体公司时尚锋迅、北京时欣等所进行。遥望网络主要从事数字营销相关业务,主要业务涵盖:互联网广告投放、互联网广告代理、社交电商服务业务。遥望网络通过与各类互联网流量渠道建立合作关系,聚集流量资源,依托优秀的流量资源整合能力、丰富的互联网营销经验及较强的营销方案策划能力,通过多样化的广告形式实现流量变现。时尚锋迅、北京时欣的主要业务为通过OnlyLady女人志和Kimiss闺蜜网等时尚信息平台为广告主提供营销服务。
2、多品牌时尚鞋履业务
目前公司拥有“ST&SAT”(星期六)、“D:FUSE(”迪芙斯)、“SAFIYA”(索菲娅)、“SATURDAYMODE”、“FONDBERYL”(菲伯丽尔)等自有品牌。公司以时尚为核心的品牌群、多元化的产品品类,按消费者需求进行市场细分,满足目标消费群对时尚消费品的需求。公司开设的品牌集合店,通过销售公司自有品牌、代理品牌及第三方品牌的鞋、包、配饰等时尚全品类产品,打造时尚潮流新零售平台。
(二)经营模式
1、移动互联网业务
遥望网络通过与各类互联网流量渠道建立合作关系,聚集流量资源,依托优秀的流量资源整合能力、丰富的互联网营销经验及较强的营销方案策划能力,通过多样化的广告形式实现流量变现。
聚集优质的流量资源是提供互联网营销业务的基础,为此遥望网络积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口。近年来,在移动互联网快速发展的背景下,遥望网络积极抢占各类移动互联网流量入口,构建流量矩阵,满足广告主日益多样化的营销需求。
2、多品牌时尚鞋履业务
(1)采购模式:
公司目前采用OEM模式进行产品生产、采购。
(2)营销模式:
目前公司采用线上平台联动线下门店,消费场景打通融合的营销模式,积极发展全渠道销售。
(三)行业特征
1、移动互联网业务
互联网营销行业的政策管制相对宽松,近年来互联网营销行业特别是移动端营销快速发展,较低的进入门槛导致互联网营销行业从业企业数量众多,竞争的市场化程度较高,竞争日趋激烈。当下的行业格局较为分散,市场集中度较低,做大做强依然是细分领域的发展方向,行业的进一步并购整合和差异化发展将是行业企业未来发展的重点。
①互联网广告行业
互联网广告营销技术的重要性不断提升,随着信息技术的进一步发展,大规模分布式计算、海量数据挖掘等基础技术逐渐成熟并得到应用。互联网广告营销需更深入洞察消费者需求,制定高效的营销方案,有针对性地满足广告主的营销需求,这些均需要更先进的技术做基础。大型互联网广告营销服务商依托先进的互联网广告营销技术,不断整合业内资源形成规模成本优势,在竞争中不断扩大领先地位,随着行业内一些中小规模服务商不断被整合或淘汰,行业集中度也将进一步提升。
②移动短视频行业
在移动短视频领域“红人-内容生态”模式将通过激发用户购买欲,打透圈层用户,实现稳定的商业变现。未来发展上品牌会直接运用红人、自己的员工或主播导购,在工厂、生产线、原产地直接面向终端消费者,通过运用图文、短视频、直播等手段来发布产品内容,从而直接接受消费者购买和预定,如此品牌将直接跟消费者产生关联,并能够掌握消费者真实付费需求,再反向推动前端实现柔性供应链的生产。
③直播电商行业
在用户可支配收入越来越高的当下,用户消费模式由“人找货”向“货找人”转变,消费行为从购买刚需为主满足生活必需到获得心情愉悦,用户买开心的行为更易被红人和优秀内容推荐触发购买欲望。在5G通信+物联网的支撑下,直播电商也将迎来跨越式的增长。一方面,5G通信带来的数据提速使企业可为用户推出更多个性化的服务,为用户带来更优化的体验;另一方面,随着5G高速通信的发展,直播电商在实现物联网后可以受益于供应链整体管理的优化,为用户在购物过程中提供更精细的服务。
2、多品牌时尚鞋履业务
时尚皮鞋属于纺织服装行业的细分行业,该细分市场内企业众多,产品同质化高,市场竞争充分。行业发展现状与竞争情况呈现如下特征:
①消费增长放缓,消费升级明显
近年来,消费规模总体增长,消费结构也在不断升级。与过去消费结构相比,我国城乡居民的消费结构正由生存型消费向发展型消费升级,由物质型消费向服务型消费升级,由传统消费向新型消费升级。同时,我国居民的消费需求也发生了巨大改变,品牌消费、时尚消费、个性消费等多样化的消费需求持续释放。消费者选择产品的品类由普通、同质化产品向高端、差异化产品升级,消费方式由简单的商品消费转向品牌和服务消费,更加注重购买商品的品质和良好的购物体验。
②渠道调整,购物中心崛起
在消费结构不断升级、新型消费群体的崛起的背景下,百货商场等传统的消费渠道由于结构功能单一、商品同质化程度高、品牌终端表现受限等原因,无法满足新消费时代消费者日益丰富的消费需求。传统的消费渠道已逐渐失去原有的渠道优势,增长速度整体放缓。与此同时,购物中心等新兴渠道凭借其集购物、餐饮、娱乐、休闲多功能一体化的渠道优势迅速崛起。目前,购物中心建设速度不断加快,整体规模持续增加,已成为我国重要的线下商业零售渠道。
③渠道为王转变为产品与用户为王,数字化营销、精准营销兴起
中高端时尚女鞋市场竞争激烈,品牌集中度较高,市场份额也多集中在拥有多品牌和完整产业链的少数女鞋企业。然而随着消费分级明显,消费结构变化,消费渠道调整,行业面临着重新洗牌,行业竞争已由“渠道为王”转变为“产品与用户为王”,时尚女鞋企业也将聚焦如何为用户提供更好的产品品质与更佳的服务体验。
如何掌握足够的用户数据资产将成为企业要考虑的问题,基于用户数据的收集、分析与应用,以数据为驱动,精准聚焦及服务消费者用户,将推动产业与企业转型升级,用数字化为设计和营销提供服务,推动精准营销。
④行业面临调整、转型、升级
在消费升级、渠道变化的背景下,消费企业不断调整、关闭实体店铺,业绩出现低速增长乃至负增长。消费行业进入了深调整区,未来业态将更加丰富,线上业务、线下业务、新零售等业态将在经济中扮演不同角色,以满足消费者需求多样化、市场进一步细分的需要。
(四)市场地位和竞争优势:
公司深耕时尚女鞋行业二十余年,凭借强大的生产研发能力、精准的市场需求把握能力,以及覆盖全面的渠道营销网络,成为国内知名的时尚女鞋品牌,具备良好的业界口碑和品牌知名度。近年来,公司一直围绕“打造时尚IP生态圈”的战略发展方向,着力构建“媒体和社交平台”、“时尚IP孵化运营平台”及“时尚IP集合平台”,向新零售平台进行转型。公司的业务范围由单一的女鞋产品向多品牌、多品类的全时尚产业延伸,公司的时尚品牌影响力和行业地位进一步提升。
渠道管理上,公司近年来根据消费习惯及流量变化积极调整渠道结构,一方面积极拓展线上销售渠道,另一方面公司不断在购物中心开设“SaturdayMODE”品牌集合店,通过专业的品牌管理团队,精准捕捉最新的时尚需求,优化产品设计和店铺形象,推出符合消费者需求的品类和品牌,提升消费者的购物体验,进一步加强公司作为时尚品牌运营商的企业形象。公司开拓品牌集合店“SaturdayMode”,关闭部分百货商场品牌连锁店,大力拓展线上渠道,是公司迎合消费者需求,改善渠道结构,推动战略发展的重要举措。公司通过收购时尚锋迅和北京时欣两家国内领先的时尚新媒体公司,得以快速切入女性时尚信息媒体平台,获取流量入口,进行全渠道的传播互动,在全方位影响及满足消费者的基础上增强用户粘性,加速战略升级进程。
2019年3月,公司通过重大资产重组把遥望网络并入公司合并报表范围,公司将利用遥望网络丰富的互联网流量资源、高效的流量资源整合运营能力以及多年积累的精准营销技术,结合公司坚实的时尚品牌和供应链基础、覆盖全国的线上线下一体化销售平台以及日趋成熟的媒体和社交平台,加速“时尚IP生态圈”的建设,加快构建起“以用户为核心,数据+内容驱动,消费场景打通融合”的新零售平台。
(五)报告期内主要经营情况
由于自去年以来受到新冠疫情的持续影响,对公司整体经营业务造成了重大冲击,报告期内,公司尽一切努力来克服疫情影响,并结合疫情及市场变化适时调整经营策略,保障公司经营平稳运行,公司以打造新零售平台为目标,大力推动线上销售,积极发展移动互联网营销业务,重点拓展社交电商服务业务。报告期内,公司社交电商业务继续快速发展,公司进一步加大艺人与主播矩阵的建设,并在上半年加大了对主播在流量上的投入,随着粉丝规模的快速增长,销售额也得以快速提升,同时公司已经陆续取得与众多知名国货品牌在快手、抖音等平台的深度合作。另一方面,公司鞋履业务正逐步摆脱疫情影响,经营情况同比有所改善,但由于消费需求疲弱,而且部分地区因疫情有所反复进而影响当地的销售情况,加上公司因业务转型而产生部分额外费用,上述因素对经营业绩带来一定负面影响,导致上半年鞋履业务仍处于亏损状态。此外,公司于报告期内开始实施2021年股权激励计划,所以公司自1季度开始摊销由股权激励所产生的费用约3640万元,这也对公司的经营业绩产生较大影响。综上,报告期内公司实现营业收入10.17亿元,比上年同期增长11.17%,完成利润总额-5268.97万元,同比增长52.21%;归属于上市公司股东的净利润为-5914.77万元,同比增长43.07%;基本每股收益为-0.0795元,公司上半年存在经营亏损,但亏损金额同比大幅减少。
报告期内,公司结合疫情及市场变化适时调整经营策略,保障公司战略转型继续推进,报告期内主要开展以下工作:
①子公司遥望网络在快手、抖音平台的直播电商业务继续深耕。
在供应链组织及服务上,公司着眼于用户体验考虑,打造24小时急速发货,以及“5分钟-1小时-24小时”售后SOP标准化服务,提升服务体验,努力追求与平台现有其他主播或机构的差异化;同时,上半年以来,公司加大了供应链端的组织投入力度,在美妆护肤、家居生活、酒水等多品类供应链上不断加深,以酒水为例,公司逐渐减少与代理商合作,更多加深与酒水品牌以及开发商的合作,目前已经在酒水品类积累上已经实现了较大突破,为每年9月至次年2月酒水旺季的到来打下了良好的基础。
在艺人主播签约及主播孵化上探索标准化孵化流程以及创新的直播形态,在快手平台不断投入的同时,进一步加大在抖音平台的投入力度,截至目前公司在抖音平台的艺人/主播数量不断增多,截至目前公司在抖音平台新增贾乃亮、娄艺潇、辰亦儒、沈涛等较多艺人主播,同时在抖音平台成功孵化主播组合“美少女嗨购”IP等较多创新的直播形态;公司亦与“盗墓笔记”等众多优质IP合作,在短剧对艺人/主播孵化的助力上不断尝试,积累了较好的经验;快手方面,公司主播“雪宝”、“七爷”等多个主播走向成熟。
在销售端,今年以来遥望网络实现了较快速度的增长,上半年销售GMV实现约36亿元,为去年同期的4倍;任何单一主播的销售额贡献占比不断下降,同时,随着供应链的丰富及主播能力的提升,垂类主播开始向综合类主播演进,以“瑜大公子”为例,在坚持美妆护肤为核心类目的同时,在其他品类的销售上也实现突破。
在综合营销上,短视频及直播电商业务联动,注重内容产出,同时加大对品牌的综合营销服务,如冠名、视频预热、短视频种草及直播销售等多种形态结合。
②利用ONLYLADY自身媒体影响力持续深耕艺人合作并进行模式升级,围绕杂志封面及日常邀约拍摄产出内容,搭配粉圈运营及艺人社交平台账号采买,进行商业化变现,为明星及品牌提升话题声量影响力。绑定小红书平台,持续打造《我的化妆台C位》及《我的时装周C位》两大IP项目,在为媒体打造影响力的同时为品牌客户提供创新种草合作模式。目前《我的化妆台C位》话题页浏览量1193万+,《我的时装周C位》话题页浏览量2148万+,两个话题页共合作艺人及达人数量2000+。
继续拓展品牌社交平台账号代运营业务,账号涵盖微博、微信、抖音、小红书等多个平台。在为品牌提供社交平台种草服务同时开拓线上线下营销全案业务,帮助品牌在新品上市、周年庆等特殊节点通过线下活动、明星邀约、达人种草、营销号造势等多种形式组合打造大声量传播。
③根据市场情况及公司战略发展需要,进一步对多品牌时尚鞋履业务的运营模式进行优化,在逐步转向专注品牌管理、供应链服务的“轻”资产运营方式,在此过程中对原有的品牌业务、结构进行梳理优化,加快改善存货结构,盘活公司资产,提高资产的运营效率,减轻运营包袱,提升公司的盈利能力。在鞋类业务销售渠道整合上,公司保留与战略发展规划一致的电子商务渠道和品牌集合店渠道,关闭低效、不能实现线上线下一体化、多品牌融合的单一品牌专柜。至本报告期末公司已基本完成原有百货商场自营店改为加盟店的转换,公司自营店铺比例正逐步下降;另一方面公司为应对各地区出现阶段性的疫情影响,继续推动线上销售,报告期内线鞋类产品的网销收入实现同比增长。未来公司计划根据战略转型及业务需要,继续对鞋履业务进行深度调整及优化,加快降低库存水平,推动战略转型进程。
二、核心竞争力分析
(一)移动互联网业务
近年来,遥望网络在互联网营销领域的发展速度较快,其核心竞争力主要体现在管理团队丰富的互联网营销经验、较强的研发能力与快速积累的流量、客户资源等方面。
1、管理团队优势
公司互联网营销业务的管理团队具有多年互联网营销经验,熟悉互联网营销行业的产品特点、广告主的营销目标、流量资源的变现诉求和广告受众的行为特征,在客户开拓、营销方案策划、流量资源整合及营销效果优化等方面拥有丰富的经验。
公司互联网营销业务管理团队对互联网营销行业的发展趋势有较深入的洞察,能够积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口,不断优化公司的业务结构,有利于公司互联网营销业务的可持续发展。
2、技术优势
公司重视互联网营销关键领域的技术研发与应用,在数据分析、用户精准定位、广告投放监控、投放效果优化等重要领域具有较深厚的技术积累,并基于底层架构建设开发出一系列应用于营销领域的应用平台及系统中台。公司的互联网营销平台可根据广告主的营销需求对目标人群、场景、区域等进行精准化定位,实时筛选与广告主营销需求最匹配的用户群,提高广告投放的针对性和投放效率;公司的直播电商中台系统,涵盖直播领域的全流程,实现直播运营的线上化及数据可视化,极大地提升了效率,领先性强。
3、客户资源优势
公司在深入理解客户及其所在行业发展的基础上,依托丰富的营销经验、高效的流量整合能力、优秀的广告方案策划及效果优化能力,为客户提供多样化的互联网营销服务,积累了丰富的客户资源。经过多年的发展,公司已经与腾讯、阿里巴巴、快手、字节跳动等众多互联网优质客户及欧莱雅、自然堂、珀莱雅、三只松鼠、百草味等数千个消费品品牌优质客户建立了良好的合作关系。一方面,优质客户对服务能力和品质的需求较高,与其良好的合作关系体现了公司出色的业务能力;另一方面,优质客户的营销预算较多且稳定,为公司的可持续发展提供了良好的基础。
4、流量资源整合能力
公司较早进入互联网流量整合领域,储备了包括导航及门户网站、综合新闻网站等优质流量资源及个人网站、论坛、各类APP等中长尾流量资源。
公司还积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口,主动寻求与腾讯生态圈流量、微博流量、快手、字节跳动系流量的供应商建立合作关系,构建流量矩阵,满足广告主日益多样化的营销需求。
公司依靠聚合丰富的下游媒体资源,持续吸引优质的流量资源和互联网广告客户,增强对流量供应商的议价能力,保证了公司的持续盈利能力。
5、拥有社交电商业务高效运营能力及专业团队
公司拥有一套完善的社交电商业务运营体系。一方面,公司拥有专业团队对接品牌供应商、物流公司等外部机构,对广告、产品等事宜进行谈判协商;另一方面,公司拥有基于大数据的数字化决策体系,以实现广告及产品的精准投放及销售。
(二)多品牌时尚鞋履业务
1、品牌优势
公司实施多品牌策略,以消费者性别、年龄、收入、消费特点进行市场细分,以兼顾更广泛的客户面,提高公司产品覆盖范围,有利于公司长期稳定发展。公司目前拥有“ST
SAT”(星期六)、“D:FUSE”(迪芙斯)、“SAFIYA”(索菲娅)、“FONDBERYL”(菲伯丽尔)、“SaturdayMODE”等自有品牌。其中,“ST
SAT”品牌以时尚为主要风格,以追求时尚观念和流行品味的年轻女性为主要消费群,2013年底国家工商行政管理总局商标局认定“ST
SAT”注册商标为驰名商标。
2、销售网络优势
公司的营销网络已基本覆盖了中国大陆各省、自治区和直辖市,形成了较为完善的营销网络。公司的品牌集合店具有时尚独特的店铺形象,多品类产品陈列组合,打造更年轻化、差异化的店铺形象,给消费者带来良好的消费体验。为使品牌集合店与时尚IP生态圈的战略更有效融合,公司将把品牌集合店打造成线上线下销售一体化、体验互动和购买分享一体化、内容制作和传播引流一体化、自有品牌和合作品牌一体化的时尚购物环境。目前门店已逐步引入鞋、包、配饰等时尚全品类产品,并按照风格、客户需求等进行组合陈列,同时店内将定期举办网红驻店直播、主题活动、消费者互动等环节,为公司的渠道结构调整和业务转型升级提供了有力支持。
3、管理优势
公司管理层多年从事本行业经营管理工作,具有丰富的经验,管理层深刻认识本国时尚消费品市场,对公司业务的快速平稳发展发挥重要作用。
公司根据自身实际经营情况量身定制的经营管理软件,将公司总部、连锁店、仓库等业务数据进行共享,实现跨地域精细化管理,提升了经营效率。公司总部通过计算机网络,可及时掌握遍布全国各连锁店的销售业绩,了解每一款产品在各连锁店的销售和库存情况,为经营决策提供保障。公司总部可以及时分析业务的各项指标,快速做出经营调整决策,对各连锁店进行及时的货品调配和促销,提升销售,降低库存,充分发挥连锁经营的优势。
三、公司面临的风险和应对措施
1、行业政策风险
互联网营销行业属于新兴行业,近年来中国相继出台多项政策文件,对该行业的发展给予支持和鼓励。若未来出台新的法律法规、行业监管政策、行业自律规则,可能在一定程度影响互联网营销行业的运营和发展。
MCN行业目前在我国属于一个新兴行业,MCN机构盈利模式中涉及到的直播带货、短视频内容制作等行为均可能涉及法律合规的风险。若未来与MCN行业相关的规范制度、网络信息安全、知识产权保护等相关法律实践和监管要求不断更新,可能对公司经营产生不利影响。
应对措施:公司一直紧跟监管部门和直播平台的管理规范和政策,制定了《网络营销业务规范》、《广告业务规范》、《短视频业务规范》、《直播业务规范》、《合作方履约管理制度》、《产品及供应商资质指引》、《商品选品管理规范》等内部控制制度。公司从营销内容审核、网络信息管理、供应商/广告主选择及管理、数据流量监控四个方面对直播电商业务流程的各个节点进行严格把控。同时,公司定期对主播及运营人员进行培训,注意直播话术,在每场直播前都会对主播、运营人员、商家等进行培训。相关的管理规范和政策,保障公司健康有序发展。
2、市场竞争风险
公司鞋履服饰业务领域,在消费升级、渠道变化的背景下,消费企业不断调整、关闭实体店铺,业绩出现低速增长乃至负增长,消费行业进入了深调整区,未来业态将更加丰富。公司业务可能面临市场份额和销售业绩下降的风险。
互联网营销行业集中度较低,竞争较为激烈。同时,随着移动设备的进一步普及和发展,移动互联网受众的不断增加,将会有越来越多的新进入者参与移动互联网营销行业的竞争,市场竞争将越加激烈。公司可能面临竞争优势被削弱、盈利空间被压缩的风险。
目前MCN行业正处于快速发展阶段,行业进入门槛低、竞争格局分散,尤其是社交电商直播的MCN机构发展时间短、市场占有率较低,市场竞争激烈。未来随着新的市场参与者不断地涌入,市场竞争将更加激烈,公司可能面临竞争优势被削弱、盈利空间被压缩的风险。
应对措施:
鞋类方面,公司继续推动主业经营模式的优化,逐步向专注品牌管理、供应链服务的“轻”资产运营方式进行转变,从而得以有效盘活公司资产,提高资产的运营效率,优化资产结构。
公司互联网营销业务管理团队对互联网营销行业的发展趋势有较深入的洞察,能够积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口,不断优化公司的业务结构,有利于公司互联网营销业务的可持续发展。
公司拥有一套完善的社交电商业务运营体系,积极应对市场环境的变化。一方面,公司拥有专业团队对接品牌供应商、物流公司等外部机构,对广告、产品等事宜进行谈判协商;另一方面,公司拥有基于大数据的数字化决策体系,以实现广告及产品的精准投放及销售;并且公司成立有旨在建设高效售后服务的“摇篮”基金,助力打造稳定可靠的供应链平台闭环。
3、互联网技术人员流失的风险
互联网行业的技术人员需具备优良的从业素质和先进的互联网思维,并能持续跟进行业发展对技术产品进行更新迭代,这些都对未来公司的人才团队提出了较高要求,存在技术性人才流失的风险。
应对措施:公司一直注重人力资源的科学管理,按照价值规律,参照本地区、同类企业人力资源价值水平,建立了公正、合理的绩效评估体系,提高技术人才尤其是技术骨干的薪酬、福利待遇水平;推出股权激励计划绑定核心团队人员,提升管理执行力,使不断适应内外部环境的变化。
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一、概述
2020年以来由于新型冠状病毒肺炎疫情迅速在全球蔓延,对公司整体经营业务造成了重大影响,由于疫情期间大部分店铺停业、线下人流大幅减少造成实体店铺销售额同比大幅下滑,传统零售业务遭受重大打击,另一方面,疫情前期由于部分供应商延期复工、特殊交通管制、物流受阻等,对公司互联网营销业务及线上销售业务的正常开展也带来一定影响。虽然公司已尽一切努力来克服本次疫情对公司经营的影响,重点拓展的社交电商服务业务也取得快速发展,但是由于报告期内部分地区疫情出现反复,对公司尤其是线下零售业务所造成的影响依然很大,而且整体上由于管理费用、销售费用、财务费用中刚性费用较大,因此造成公司经营利润同比出现大幅下滑。
报告期内公司实现营业收入21.51亿元,比上年同期增长3.89%,完成利润总额4776.00万元,同比减少72.29%;归属于上市公司股东的净利润为2429.77万元,同比减少83.85%;基本每股收益为0.03元。报告期内,公司结合疫情及市场变化适时调整经营策略,保障公司战略转型继续推进,报告期内主要开展以下工作:
2020年公司继续推进战略转型升级,逐步构建“以用户为核心,数据+内容驱动,消费场景打通融合”的新零售平台,推动“时尚IP生态圈”的建设,报告期内主要开展以下工作:
(一)积极发展移动互联网营销业务,社交电商服务业务发展迅速。
近年来子公司遥望网络所处的互联网广告市场近年来保持平稳增长,其中基于社交关系的移动互联网广告发展更为迅速,尤其短视频及直播形态的营销方式已成为移动互联网营销的主战场,短视频平台并发展成为新的电子商务流量入口,这为遥望网络基于移动社交流量的广告投放和流量变现业务提供了广阔的发展空间,报告期内公司重点拓展以短视频及直播电商为核心社交电商服务业务。报告期内,遥望网络建设中国(杭州)直播电商产业基地一期并逐渐开始投入使用,基地建设100个以上主播直播间,50个以上的品牌直播间,新基地的建设为公司在新流量形态下,发展以直播电商为核心的社交媒体生态下的整合营销服务提供了良好的基础。截至2021年3月31日,遥望网络签约包含王祖蓝、王耀庆、张柏芝等明星艺人及瑜大公子、李宣卓等主播/达人共156位,其中短视频达人46位,直播电商艺人/主播/达人共110位。随时公司直播电商业务的不断成熟,公司2020年以来加大了主播/达人签约及淘汰力度,逐渐形成成熟的运营体系,并取得了良好的成果。根据行业第三方平台统计数据,公司旗下多位主播分别进入所在平台头部序列,如在快手平台的主播瑜大公子、李宣卓(酒仙)、橙子大大呀及艺人王耀庆等,在抖音平台的主播大利、Tina徐总、大虫EMME及艺人王祖蓝等,并有一批腰部主播逐渐显现出成长性。
2020年以来,公司进一步深耕短视频及直播电商业务,业务增速较快,全年在短视频平台实现直播电商GMV约43亿元,同比2019年实现约20倍增长。直播电商业务的爆发式增长使得社交电商服务业务整体贡献收入约10.12亿元,同比2019年实现4倍以上的增长。公司在加大主播孵化、签约力度的同时,亦在不断加强供应链的建设力度,公司商品库合作品牌超2000个,涉及SKU约30万个,同时公司为提升运营效率,于2020年9月上线了自研的服务于直播电商业务的“遥望云”中台服务系统,该系统囊括电商云、直播云、数据云、工具云、营销云等多个板块,较为完整的实现了从直播前、直播中、直播后的各环节的线上化运营;经过不断迭代,目前该系统已经良好的应用于业务中,并实现了运营的数据化及可视化,较大的提升了效率。
报告期内,遥望网络与时尚锋讯、北京时欣结合各团队在专业领域的优势合作成立了全案营销团队,从直播带货到短视频广告,再到全案营销,进一步增强了对大消费领域品牌的服务粘性,并逐渐显现出良好的成长性。未来随着公司经营规模的不断扩大,将推进与更多优秀品牌进行深度合作,进一步增强全案营销服务,将以自身流量为抓手,并联合外部流量与红人资源,从新品上市的品宣及销量提升,到库存尾货的出清等方面为品牌方提供多种营销服务,努力做到为品牌方的产品线上全生命周期的营销服务,实现品效合一。新形态下的短视频及直播电商的市场在快速扩容,新的用户购物习惯在养成,公司整体看好新流量形态下的短视频及直播电商的行业前景,认为直播电商渠道将是消费品领域未来核心的产品销售渠道之一,未来公司将持续加大该业务的投入力度,深化服务能力,提升用户体验,围绕“人货场”,做好“to B”服务、升级“to C”服务,为主播打造直播电商“造梦工厂”,塑造健康的行业生态,引领行业产业化、规模化发展,以“卖好货、好好卖货”为最基本及最终极的追求服务于品牌供应链及消费者,努力成为品牌方及消费者最信任的企业之一。
2020年,遥望网络随着业务规模的不断提升,也取得较多行业荣誉,获得第四届克劳锐中国新媒体峰会“2019-2020最具商业价值机构奖”、2021新榜大会“年度价值MCN”等。
(二)逐步优化主业经营模式,改善渠道结构与产品结构。
近年来在公司推进战略转型升级的过程中,基于渠道费用不断上涨、人工工资随通胀上升等市场情况,公司一直计划改变原有以自营品牌、自营渠道为主的垂直一体化“重”资产运营模式,逐步向专注品牌管理、供应链服务的“轻”资产运营方式进行转变,从而得以有效盘活公司资产,提高资产的运营效率,优化资产结构,进而集中资源与精力推动公司战略转型的目标。报告期内由于新冠疫情的影响,对公司传统时尚鞋类零售业务造成重大冲击,公司继续推动主业经营模式的优化。在鞋类业务销售渠道整合上,公司保留与战略发展规划一致的电子商务渠道和品牌集合店渠道,关闭低效、不能实现线上线下一体化、多品牌融合的单一品牌专柜;通过参股设立杭州宏臻、杭州泓华、杭州欣逸等三家品牌公司分别承接公司ST&SAT和FONDBERYL、D:FUSE、SAFIYA的单一品牌自营专柜渠道,通过上述零售业务经营方式的改变,可以逐步降低公司线下店铺的自营比例,把原有百货商场自营店逐步改为加盟店铺,这有利于公司逐步降低库存水平,优化资产结构,提高资产运营效率;另一方面,公司与控股子公司遥望网络共同搭建了基于营业员的线上分销平台,开拓基于私域流量的运营及小程序的线上分销业务,积极发动门店员工在线上获取客户并取得用户裂变,此外,公司充分利用遥望网络在互联网领域的流量及技术优势,在各大平台通过短视频及直播方式销售公司产品,在弥补线下销售颓势方面取得了一定成效。
经过多年的转型发展,公司计划打造的时尚IP生态圈以及“媒体和社交平台”、“时尚IP孵化运营平台”及“时尚IP集合平台”等三大平台的建设已取得一定成果,公司及控股子公司已与国内数百家各品类的知名电商品牌建立起了良好的合作关系,从新品上市的品宣及销量提升,到库存尾货的出清等方面为品牌方提供服务,努力做到为品牌方或品牌的代运营方的产品线上全生命周期的营销服务。目前公司已经取得多个国内外知名品牌在指定平台上的独家经营权,未来随着公司经营规模的不断扩大,将推进与更多优秀品牌的深度合作。随着生态圈内累积的供应链资源也日渐丰富,目前已涵盖服装、美妆、内衣、食品、生活用品等多个领域,公司进行多元化品牌运营、管理、输出的条件也基本具备,公司目前正积极与供应商及品牌方探讨深度合作方式,为未来逐步构建起“以用户为核心,数据+内容驱动,消费场景打通融合”的新零售平台奠定基础。
(三)持续强化媒体影响力,拓展明星新媒体代运营业务,深耕社交和电商平台,进一步丰富流量变现方式。
(1)OnlyLady女人志与KIMISS闺蜜在2020年保持增加媒体的影响力,持续在全网输出优质美妆时尚生活风向标内容,对目标人群影响力进一步提升,除了继续保持在PC端、APP等自有平台的内容优势外,还在微博、微信等传统社交平台及小红书、抖音、爱奇艺、腾讯、美拍、秒拍、今日头条等平台持续发力,覆盖了多平台的美妆、时尚、生活方式等领域的用户群。目前,OnlyLady女人志拥有三端注册用户5500万,其他各平台粉丝总数超过1500万,KIMISS闺蜜各平台粉丝总数超过640万。
(2)OnlyLady女人志与KIMISS闺蜜在2020年持续布局具有媒体属性的MCN矩阵,为社交关系的经营开启流量入口。OnlyLady女人志作为小红书、抖音、微博、淘系官方认证MCN机构,持续增加明星、KOL的签约数量,并不断拓展优质KOL合作,目前拥有签约达人80位,合作达人4500+,合作机构30+,并与自然堂、悦诗风吟、华伦天奴、雷达等多个主流国际品牌保持年框合作。KIMISS闺蜜以客户的社会化营销需求为中心,建立了由头部+腰部+尾部为核心的KOL矩阵,涉及平台包括微博、微信、小红书、抖音、淘系等。目前KIMISS闺蜜旗下各平台签约达人30+、合作达人1000+,多次配合欧蕙、CNP、报喜鸟、娇韵诗、VDL等多个品牌的主流平台达人传播推广。
(3)直播带货开启全新生态链,为客户打造品效合一的传播方案。2020年客户需求由整合营销转向集品牌传播和种草带货为一体的品效合一模式,OnlyLady女人志迎合风向,利用明星在社交平台的号召力和影响力,在平台进行内容深耕,结合短视频和直播形式为品牌定制方案,达到品效合一的传播效果。KIMISS闺蜜电商部门今年与直播基地合作更加紧密,帮助客户满足销量的需求,evey_D保灵孕宝等均为长期合作的品牌,每月合作电商直播十余场。除此之外,配合电商客户完成了京东母婴“育儿大咖说”、京东美妆“618美在排行榜”等项目,关注度超800w。获得了2020年度克劳锐“快消行业新媒体社交营销经典案例奖”。
二、核心竞争力分析
(一)多品牌时尚鞋履业务
1、品牌优势
公司实施多品牌策略,以消费者性别、年龄、收入、消费特点进行市场细分,以兼顾更广泛的客户面,提高公司产品覆盖范围,有利于公司长期稳定发展。公司目前拥有“ST&SAT”(星期六)、“D:FUSE”(迪芙斯)、“SAFIYA”(索菲娅)、“FONDBERYL”(菲伯丽尔)、“SaturdayMODE”等自有品牌。其中,“ST&SAT”品牌以时尚为主要风格,以追求时尚观念和流行品味的年轻女性为主要消费群,2013年底国家工商行政管理总局商标局认定“ST&SAT”注册商标为驰名商标。
2、销售网络优势
公司的营销网络已基本覆盖了中国大陆各省、自治区和直辖市,形成了较为完善的营销网络。公司的品牌集合店具有时尚独特的店铺形象,多品类产品陈列组合,打造更年轻化、差异化的店铺形象,给消费者带来良好的消费体验。为使品牌集合店与时尚IP生态圈的战略更有效融合,公司将把品牌集合店打造成线上线下销售一体化、体验互动和购买分享一体化、内容制作和传播引流一体化、自有品牌和合作品牌一体化的时尚购物环境。目前门店已逐步引入鞋、包、配饰等时尚全品类产品,并按照风格、客户需求等进行组合陈列,同时店内将定期举办网红驻店直播、主题活动、消费者互动等环节,为公司的渠道结构调整和业务转型升级提供了有力支持。
3、管理优势
公司管理层多年从事本行业经营管理工作,具有丰富的经验,管理层深刻认识本国时尚消费品市场,对公司业务的快速平稳发展发挥重要作用。
公司根据自身实际经营情况量身定制的经营管理软件,将公司总部、连锁店、仓库等业务数据进行共享,实现跨地域精细化管理,提升了经营效率。公司总部通过计算机网络,可及时掌握遍布全国各连锁店的销售业绩,了解每一款产品在各连锁店的销售和库存情况,为经营决策提供保障。公司总部可以及时分析业务的各项指标,快速做出经营调整决策,对各连锁店进行及时的货品调配和促销,提升销售,降低库存,充分发挥连锁经营的优势。
(二)移动互联网业务
近年来,遥望网络在互联网营销领域的发展速度较快,其核心竞争力主要体现在管理团队丰富的互联网营销经验、较强的研发能力与快速积累的流量、客户资源等方面。
1、管理团队优势
公司互联网营销业务的管理团队具有多年互联网营销经验,熟悉互联网营销行业的产品特点、广告主的营销目标、流量资源的变现诉求和广告受众的行为特征,在客户开拓、营销方案策划、流量资源整合及营销效果优化等方面拥有丰富的经验。
公司互联网营销业务管理团队对互联网营销行业的发展趋势有较深入的洞察,能够积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口,不断优化公司的业务结构,有利于公司互联网营销业务的可持续发展。
2、技术优势
公司重视互联网营销关键领域的技术研发与应用,在数据分析、用户精准定位、广告投放监控、投放效果优化等重要领域具有较深厚的技术积累,并基于底层架构建设开发出一系列应用于营销领域的应用平台及系统中台。公司的互联网营销平台可根据广告主的营销需求对目标人群、场景、区域等进行精准化定位,实时筛选与广告主营销需求最匹配的用户群,提高广告投放的针对性和投放效率;公司的直播电商中台系统,涵盖直播领域的全流程,实现直播运营的线上化及数据可视化,极大地提升了效率,领先性强。
3、客户资源优势
公司在深入理解客户及其所在行业发展的基础上,依托丰富的营销经验、高效的流量整合能力、优秀的广告方案策划及效果优化能力,为客户提供多样化的互联网营销服务,积累了丰富的客户资源。
经过多年的发展,公司已经与腾讯、阿里巴巴、快手、字节跳动等众多互联网优质客户及欧莱雅、自然堂、珀莱雅、三只松鼠、百草味等数千个消费品品牌优质客户建立了良好的合作关系。一方面,优质客户对服务能力和品质的需求较高,与其良好的合作关系体现了公司出色的业务能力;另一方面,优质客户的营销预算较多且稳定,为公司的可持续发展提供了良好的基础。
4、流量资源整合能力
公司较早进入互联网流量整合领域,储备了包括导航及门户网站、综合新闻网站等优质流量资源及个人网站、论坛、各类APP等中长尾流量资源。
公司还积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口,主动寻求与腾讯生态圈流量、微博流量、快手、字节跳动系流量的供应商建立合作关系,构建流量矩阵,满足广告主日益多样化的营销需求。
公司依靠聚合丰富的下游媒体资源,持续吸引优质的流量资源和互联网广告客户,增强对流量供应商的议价能力,保证了公司的持续盈利能力。
5、拥有社交电商业务高效运营能力及专业团队
公司拥有一套完善的社交电商业务运营体系。一方面,公司拥有专业团队对接品牌供应商、物流公司等外部机构,对广告、产品等事宜进行谈判协商;另一方面,公司拥有基于大数据的数字化决策体系,以实现广告及产品的精准投放及销售。
三、公司未来发展的展望
(一)行业格局和趋势
随着我国新冠疫情得到控制,工业生产及居民消费正逐步恢复,零售及互联网营销行业自2020年下半年开始逐渐恢复正常经营,实体店铺基本已正常营业,客流量基本恢复到疫情前的水平,然而在疫情影响以及国际贸易、关系非正常化的客观环境下,纺织服装行业仍面临进一步洗牌的局面;另一方面,互联网营销广告主已在逐步加大对互联网领域的投入,此外,自疫情发生以来,社交电商行业正快速发展,社交电商加快了品牌到用户的触达速度,减少了中间环节,致力于将“极致性价比”的商品以最快的速度触达用户,提升了消费市场的运转效率,在扩大内需的大背景下,社交电商服务业务预期有较大的发展空间。
(二)公司发展战略
公司面对疫情逐步受控后新的发展形势,将继续推进“打造时尚IP生态圈”的发展战略,不断构建“以用户为核心,数据+内容驱动,消费场景打通融合”的新零售平台,不断提高公司互联网营销业务能力,重点拓展社交电商服务业务,以成为综合实力领先的时尚行业领导者。
(三)2021年经营计划
2021年,公司计划进一步拓展互联网营销业务尤其是直播电商服务业务,积极调整鞋履业务的运营结构及模式,并继续推动非公开发行股份项目,争取进一步推动战略发展。
1、公司控股子公司遥望网络2021年一季度经营情况良好,社交电商服务业务增长迅速,直播电商GMV实现约16.5亿元,在2020年构建的直播电商良好的基础建设基础上,第一,在主播梯队建设上,进一步加大签约及孵化明星/主播力度,利用自身“遥望云”直播业务中台系统优化运营、流程化主播孵化体系,孵化一批在美妆、酒水、珠宝、服装等类目的垂类主播,形成良好的主播梯队,增强公司综合竞争力,并进一步争取公司获得且保持直播电商行业领先地位。第二,在供应链建设上,在美妆等优势类目上,拓深合作方式,加大产品联合开发力度,服务好重点KA客户,开拓更多优质KA客户;在酒水类目上,从原有合作体系中向上合作,展开与酒水开发商、酒水品牌方的更多直接合作,并与相关合作方深挖酒水产业链价值,实现线上与线下酒水销售的协同开展;在珠宝类目及服装类目上,公司加大与相关供应链方及品牌方合作力度,追求丰富度与效益相结合,构建矩阵化漏斗式销售方式,降低产业链库存率。第三,公司提升全案营销能力,在加大短视频达人矩阵建设及提升广告承接量的同时,与视频平台、综艺节目、线下媒体合作加大IP的孵化及营销服务能力的提升。
2、根据市场情况及公司战略发展需要,进一步对多品牌时尚鞋履业务的运营模式进行优化,在逐步转向专注品牌管理、供应链服务的“轻”资产运营方式,在此过程中对原有的品牌业务、结构进行梳理优化,加快改善存货结构,盘活公司资产,提高资产的运营效率,减轻运营包袱,提升公司的盈利能力。
3、新媒体公司计划在2021年持续强化媒体影响力,邀约优质流量明星深度合作,绑定热门社交平台共创IP,同时也将拓展B站、得物、大众点评等全新平台合作,产出内容并扩散在社交及电商平台进行流量变现;同时加大优质专家、KOL、KOC资源挖掘合作,预计增加50%签约人数,深耕社交和电商平台,进一步丰富流量变现方式并提供整合营销服务;另外通过协同遥望拓展明星新媒体代运营及明星商务售卖增加新业务营收。
(四)资金需求及使用计划
公司拟通过本次非公开发行募集资金投资三个建设项目,公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入,其中各项目预备费、铺底流动资金以及部分前期建设投资拟由自有资金进行逐步投入,对流动资金的需求量较大。
公司将积极发挥各种融资渠道的作用,结合发展战略目标,制定切实可行的资金使用规划和实施计划,改善现金流,合理安排、使用资金。
(五)风险因素
1、行业政策风险
互联网营销行业属于新兴行业,近年来中国相继出台多项政策文件,对该行业的发展给予支持和鼓励。若未来出台新的法律法规、行业监管政策、行业自律规则,可能在一定程度影响互联网营销行业的运营和发展。
MCN行业目前在我国属于一个新兴行业,MCN机构盈利模式中涉及到的直播带货、短视频内容制作等行为均可能涉及法律合规的风险。若未来与MCN行业相关的规范制度、网络信息安全、知识产权保护等相关法律实践和监管要求不断更新,可能对公司经营产生不利影响。
2、市场竞争风险
公司鞋履服饰业务领域,在消费升级、渠道变化的背景下,消费企业不断调整、关闭实体店铺,业绩出现低速增长乃至负增长,消费行业进入了深调整区,未来业态将更加丰富。公司业务可能面临市场份额和销售业绩下降的风险。
互联网营销行业集中度较低,竞争较为激烈。同时,随着移动设备的进一步普及和发展,移动互联网受众的不断增加,将会有越来越多的新进入者参与移动互联网营销行业的竞争,市场竞争将越加激烈。公司可能面临竞争优势被削弱、盈利空间被压缩的风险。
目前MCN行业正处于快速发展阶段,行业进入门槛低、竞争格局分散,尤其是社交电商直播的MCN机构发展时间短、市场占有率较低,市场竞争激烈。未来随着新的市场参与者不断地涌入,市场竞争将更加激烈,公司可能面临竞争优势被削弱、盈利空间被压缩的风险。
3、互联网技术人员流失的风险
互联网行业的技术人员需具备优良的从业素质和先进的互联网思维,并能持续跟进行业发展对技术产品进行更新迭代,这些都对未来公司的人才团队提出了较高要求。公司一直注重人力资源的科学管理,按照价值规律,参照本地区、同类企业人力资源价值水平,建立了公正、合理的绩效评估体系,提高技术人才尤其是技术骨干的薪酬、福利待遇水平;虽然目前公司互联网技术人员保持稳定,但仍然存在技术性人才流失的风险。
4、财务风险
商誉账面价值高,主要系收购遥望网络、收购时尚锋迅、收购北京时欣形成商誉。根据《企业会计准则》的规定,上述商誉在未来每年年度终了需进行减值测试。若遥望网络、时尚锋迅和北京时欣的经营情况不如预期,则相关商誉将存在减值风险,这将对公司的经营业绩造成较大不利影响。
公司已根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定对期末存货计提了跌价准备,若未来因市场形势发生变化等原因导致产品销售价格下降,或者出现滞销等情况,则公司可能需进一步计提存货跌价准备,从而对公司财务状况和经营成果产生一定不利影响。
5、公司战略升级风险
公司的战略发展目标和升级规划,是根据当前市场环境和公司竞争优势制定的,但未来如果受到市场的变化或自身业务能力限制,实施不达预期,存在公司战略升级不能达到预期效益的风险。
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一、概述
2020年以来由于新型冠状病毒肺炎疫情迅速在全球蔓延,对全球经济产生了不可估量的影响,其中国内上半年GDP同比下降1.6%。本轮疫情对公司整体经营业务造成了重大影响,由于疫情期间大部分店铺停业、线下人流大幅减少造成实体店铺销售额同比大幅下滑,传统零售业务遭受重大打击,另一方面,疫情前期由于部分供应商延期复工、特殊交通管制、物流受阻等,对公司互联网营销业务及线上销售业务的正常开展也带来一定影响。虽然公司已尽一切努力来克服本次疫情对公司经营的影响,重点拓展的社交电商服务业务也取得快速发展,但是,由于国内部分地区疫情出现反复,对公司尤其是线下零售业务所造成的影响依然很大,目前仍未恢复至正常状态,而且整体上由于管理费用、销售费用、财务费用中刚性费用较大,因此造成公司上半年出现经营亏损。
报告期内公司实现营业收入9.15亿元,比上年同期增长2.73%,完成利润总额-11026.04万元,同比减少252.75%;归属于上市公司股东的净利润为-10389.99万元,同比减少270.76%;基本每股收益为-0.14元。
报告期内,公司结合疫情及市场变化适时调整经营策略,保障公司战略转型继续推进,报告期内主要开展以下工作:
(一)积极发展移动互联网营销业务,重点拓展社交电商服务业务。
近年来子公司遥望网络所处的互联网广告市场近年来保持平稳增长,其中基于社交关系的移动互联网广告发展更为迅速,基于社交的营销服务和移动广告已成为互联网营销的重要领域,并成为新的电子商务流量入口,这为遥望网络基于移动社交流量的广告投放和流量变现业务提供了广阔的发展空间,报告期内公司重点拓展社交电商服务业务。
报告期内,遥望网络建设中国(杭州)直播电商产业基地一期并逐渐开始投入使用,基地建设100个以上主播直播间,50个以上的品牌直播间,新基地的建设为公司在新流量形态下,发展社交媒体生态下的整合营销服务提供了良好的基础。截至2020年8月20日,遥望网络二季度以来新签包含王耀庆等60位明星或主播/达人,新签主播主要以直播电商方向为主。上半年,公司加大了主播签约及淘汰力度,尤其7月份以来公司加大了成熟主播的签约力度,平台覆盖抖音、快手、B站、小红书、西瓜视频等。另外,公司与浙江文广集团、杭州文广集团达成合作,签约部分主持人进行孵化,目前已经积累了可观的粉丝量。
2020年以来,公司进一步深耕短视频及直播电商业务,业务增速较快,上半年在短视频平台实现带货GMV约9亿元。公司在加大主播孵化、签约力度的同时,亦在不断加强与优质品牌的深度合作,以及发力与外部主播的产品分销合作。截至2020年8月20日,公司在快手/抖音独家合作的品牌数量增加至20个,二季度以来新增温碧泉、萃华珠宝、菲诗蔻、植物医生、高姿等多个品牌;同时,公司与部分合作伙伴成立了合资公司,利用知名成熟品牌分别联合开发和提供洗护类、美妆类等供应链,增强与品牌客户的合作深度;近期,公司获得了耐克、阿迪达斯、斯凯奇、PUMA等多个运动系列品牌在直播渠道的经销/分销权,提升了公司在运动鞋服领域供应链的丰富度。未来随着公司经营规模的不断扩大,将推进与更多优秀品牌进行深度合作。
报告期内,遥望网络成立了全案营销团队,进一步增强全案营销服务,将以自身流量为抓手,并联合外部流量与红人资源,从新品上市的品宣及销量提升,到库存尾货的出清等方面为品牌方提供多种营销服务,努力做到为品牌方的产品线上全生命周期的营销服务,实现品效合一。新形态下的短视频及直播带货的电商市场在快速扩容,新的用户购物习惯在养成,公司整体看好新流量形态下的短视频及直播带货的行业前景,未来将持续加大该业务的投入力度。
(二)逐步优化主业经营模式,改善渠道结构与产品结构。
近年来在公司推进战略转型升级的过程中,基于渠道费用不断上涨、人工工资随通胀上升等市场情况,公司一直计划改变原有以自营品牌、自营渠道为主的垂直一体化“重”资产运营模式,逐步向专注品牌管理、供应链服务的“轻”资产运营方式进行转变,从而得以有效盘活公司资产,提高资产的运营效率,优化资产结构,进而集中资源与精力推动公司战略转型的目标。
今年上半年由于新冠疫情的影响,对公司传统时尚鞋类零售业务造成重大冲击,公司继续推动主业经营模式的优化。报告期内公司一方面继续按计划与杭州宏臻、杭州泓华、杭州欣逸等三家品牌公司开展鞋类品牌“ST&SAT”(星期六)、“D:FUSE”(迪芙斯)、“SAFIYA”(索菲娅)、“FONDBERYL”(菲伯丽尔)的品牌运营推广合作,通过上述零售业务经营方式的改变,可以在确保公司业务稳定的基础上,逐步降低公司线下店铺的自营比例,把原有百货商场自营店逐步改为加盟店铺,这有利于公司逐步降低库存水平,优化资产结构,提高资产运营效率;另一方面,公司与控股子公司遥望网络共同搭建了基于营业员的线上分销平台,开拓基于私域流量的运营及小程序的线上分销业务,积极发动门店员工在线上获取客户并取得用户裂变,此外,公司充分利用遥望网络在互联网领域的流量及技术优势,在各大平台通过短视频及直播方式销售公司产品,在弥补线下销售颓势方面取得了一定成效,通过上述新模式、新渠道上半年实现GMV约7000万元,有关业务销售额目前仍在快速增长中。
经过多年的转型发展,公司计划打造的时尚IP生态圈以及“媒体和社交平台”、“时尚IP孵化运营平台”及“时尚IP集合平台”等三大平台的建设已取得一定成果,公司及控股子公司已与国内数百家各品类的知名电商品牌建立起了良好的合作关系,从新品上市的品宣及销量提升,到库存尾货的出清等方面为品牌方提供服务,努力做到为品牌方或品牌的代运营方的产品线上全生命周期的营销服务。目前公司已经取得多个国内外知名品牌在指定平台上的独家经营权,未来随着公司经营规模的不断扩大,将推进与更多优秀品牌的深度合作。随着生态圈内累积的供应链资源也日渐丰富,目前已涵盖服装、美妆、内衣、食品、生活用品等多个领域,公司进行多元化品牌运营、管理、输出的条件也基本具备,公司目前正积极与供应商及品牌方探讨深度合作方式,为未来逐步构建起“以用户为核心,数据+内容驱动,消费场景打通融合”的新零售平台奠定基础。
(三)持续强化媒体影响力,拓展明星新媒体代运营业务,深耕社交和电商平台,进一步丰富流量变现方式。
(1)OnlyLady女人志与KIMISS闺蜜在2020年保持增加媒体的影响力,持续在全网输出优质美妆时尚生活风向标内容,对目标人群影响力进一步提升,除了继续保持在PC端、APP等自有平台的内容优势外,还在微博、微信等传统社交平台及小红书、抖音、爱奇艺、腾讯、美拍、秒拍、今日头条等平台持续发力,覆盖了多平台的美妆、时尚、生活方式等领域的用户群。目前,OnlyLady女人志各平台粉丝总数超过1500万,KIMISS闺蜜各平台粉丝总数超过640万。
(2)OnlyLady女人志与KIMISS闺蜜在2020年持续布局具有媒体属性的MCN矩阵,为社交关系的经营开启流量入口。OnlyLady女人志作为小红书、抖音、微博、淘系官方认证MCN机构,持续增加明星、KOL的签约数量,并不断拓展优质KOL合作,目前拥有签约达人80位,合作达人4500+,合作机构30+,并与自然堂、悦诗风吟、华伦天奴、雷达等多个主流国际品牌保持年框合作。KIMISS闺蜜以客户的社会化营销需求为中心,建立了由头部+腰部+尾部为核心的KOL矩阵,涉及平台包括微博、微信、小红书、抖音、淘系等。目前KIMISS闺蜜旗下各平台签约达人30+、合作达人1000+,多次配合欧蕙、CNP、报喜鸟、娇韵诗、VDL等多个品牌的主流平台达人传播推广。
(3)直播带货开启全新生态链,为客户打造品效合一的传播方案。2020年客户需求由整合营销转向集品牌传播和种草带货为一体的品效合一模式,OnlyLady女人志迎合风向,利用明星在社交平台的号召力和影响力,在平台进行内容深耕,结合短视频和直播形式为品牌定制方案,达到品效合一的传播效果。KIMISS闺蜜电商部门今年与直播基地合作更加紧密,帮助客户满足销量的需求,evey_D保灵孕宝等均为长期合作的品牌,每月合作电商直播十余场。除此之外,配合电商客户完成了京东母婴“育儿大咖说”、京东美妆“618美在排行榜”等项目,关注度超800w。获得了2020年度克劳锐“快消行业新媒体社交营销经典案例奖”。
一、公司报告期末门店情况如下:
其中直营模式是公司在百货商场店中店及新型购物中心进行的零售,于产品已交付予顾客而顾客接受产品时确认收入实现。报告期末自营门店数量情况如下:
其中分销模式为于产品已交付予加盟商而加盟商接受产品时确认收入。报告期末分销门店数量情况如下:
二、报告期内线上销售情况
公司的线上销售是与第三方销售平台合作产生。报告期内,第三方销售平台的数据如下:
二、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争的风险
公司产品定位时尚消费市场,营业收入大部分来自于面向国内消费者的时尚产品销售业务。随着消费者需求个性化、年轻化、时尚化趋势的增强,市场流行趋势变化速度加快,可能存在不能完全及时引导和迎合时尚趋势,导致消费者对公司品牌认同度降低,对公司经营业绩产生不利影响。
互联网营销行业作为新兴行业,行业集中度较低,竞争较为激烈。同时,随着移动设备的进一步普及和发展,移动互联网受众的不断增加,将会有越来越多的新进入者参与移动互联网营销行业的竞争,市场竞争将越加激烈。公司如果不能持续获取优质客户、开发流量渠道资源、引进优秀人才、扩大业务规模和增强资本实力,则可能面临竞争优势被削弱、盈利空间被压缩的风险。
我国MCN行业自2017年出现了爆发式增长,机构数量从数百家量级猛涨到上万家量级,平均同比增速大于100%。目前MCN行业正处于快速发展阶段,行业进入门槛低、竞争格局分散,尤其是社交电商直播的MCN机构发展时间短、市场占有率较低,市场竞争激烈。未来随着新的市场参与者不断地涌入,市场竞争将更加激烈,如果公司不能持续创作优质内容、获取优质客户、开发流量渠道资源、引进优秀人才、扩大业务规模和增强资本实力,则可能面临竞争优势被削弱、盈利空间被压缩的风险。
2、行业发展不成熟导致用户流失的风险
社交电商行业由于成长时间较短,目前仍处于发展初期,行业规模高速扩张,行业监管和制度存在滞后,商品及配套服务难以避免存在不规范的行为,如假冒伪劣商品出现、发货不及时、售后服务不到位等。
行业发展不成熟将直接导致用户体验较差,行业内企业如不能及时有效的提高产品及配套服务水平,将存在潜在的用户流失风险。
3、公司战略升级风险
公司的战略发展目标和升级规划,是根据当前市场环境和公司竞争优势制定的,但未来如果受到市场的变化或自身业务能力限制,实施不达预期,存在公司战略升级不能达到预期效益的风险。
4、互联网营销和MCN行业政策风险
互联网营销行业属于新兴行业,近年来中国相继出台多项政策文件,对该行业的发展给予支持和鼓励,如《中国国民经济和社会发展第十三个五年(2016-2020年)规划纲要》、《关于推进广告战略实施的意见》等。然而,如未来出台新的法律法规、行业监管政策、行业自律规则,可能在一定程度影响互联网营销行业的运营和发展。MCN行业目前在我国属于一个新兴行业,MCN机构盈利模式中涉及到的直播带货、短视频内容制作等行为均可能涉及法律合规的风险。2019年1月,中国网络视听节目服务协会发布了《网络短视频平台管理规范》及《网络短视频内容审核标准细则》,这两项法规的发布说明了国家对于短视频行业运营中视频内容的规范化及行业监管的严格化。若未来与MCN行业相关的规范制度、网络信息安全、知识产权保护等相关法律实践和监管要求不断更新,可能对公司经营产生不利影响。
三、核心竞争力分析
(一)多品牌时尚鞋履业务
1、品牌优势
公司实施多品牌策略,以消费者性别、年龄、收入、消费特点进行市场细分,以兼顾更广泛的客户面,提高公司产品覆盖范围,有利于公司长期稳定发展。公司目前拥有“ST
SAT”(星期六)、“D:FUSE”(迪芙斯)、“SAFIYA”(索菲娅)、“FONDBERYL”(菲伯丽尔)、“SaturdayMODE”等自有品牌。其中,“ST
SAT”品牌以时尚为主要风格,以追求时尚观念和流行品味的年轻女性为主要消费群,2013年底国家工商行政管理总局商标局认定“ST
SAT”注册商标为驰名商标。
2、销售网络优势
公司的营销网络已基本覆盖了中国大陆各省、自治区和直辖市,形成了较为完善的营销网络。
公司的品牌集合店具有时尚独特的店铺形象,多品类产品陈列组合,打造更年轻化、差异化的店铺形象,给消费者带来良好的消费体验。为使品牌集合店与时尚IP生态圈的战略更有效融合,公司将把品牌集合店打造成线上线下销售一体化、体验互动和购买分享一体化、内容制作和传播引流一体化、自有品牌和合作品牌一体化的时尚购物环境。目前门店已逐步引入鞋、包、配饰等时尚全品类产品,并按照风格、客户需求等进行组合陈列,同时店内将定期举办网红驻店直播、主题活动、消费者互动等环节,为公司的渠道结构调整和业务转型升级提供了有力支持。
3、管理优势
公司管理层多年从事本行业经营管理工作,具有丰富的经验,董事长及其他高级管理人员从事女鞋行业经营达十年以上。管理层深刻认识本国时尚消费品市场,对公司业务的快速平稳发展发挥重要作用。公司采用扁平化的经营管理方式,建立了规范的决策和执行机制,确保对不断变化的市场能做出快速的反应。
(二)移动互联网业务
近年来,遥望网络在互联网营销领域的发展速度较快,其核心竞争力主要体现在管理团队丰富的互联网营销经验、较强的研发能力与快速积累的流量、客户资源等方面。
①人才优势
公司拥有一支高素质、经验丰富的互联网营销人才队伍,熟悉互联网营销行业的产品特点、广告主的营销目标、流量资源的变现诉求和广告受众的行为特征,在客户开拓、营销方案策划、流量资源整合及营销效果优化等方面拥有丰富的经验。
公司对互联网营销行业的发展趋势有较深入的洞察,能够积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口,不断优化公司互联网营销业务结构,有利于公司互联网营销业务的可持续发展。
②技术优势
公司重视互联网营销关键领域的技术研发与应用,在数据分析、用户精准定位、广告投放监控、投放效果优化等重要领域具有较深厚的技术积累。公司现有的互联网营销平台可根据广告主的营销需求对目标人群、场景、区域等进行精准化定位,实时筛选与广告主营销需求最匹配的用户群,提高广告投放的针对性和投放效率。
③客户资源优势
公司在深入理解客户及其所在行业发展的基础上,依托丰富的营销经验、高效的流量整合能力、优秀的广告方案策划及效果优化能力,为客户提供多样化的互联网营销服务,积累了丰富的客户资源。
经过多年的发展,公司已经与阿里巴巴、腾讯、字节跳动、百度、网易、三六零等各类大型互联网公司以及迪奥、纪梵希、科颜氏、欧莱雅、珀莱雅、完美日记、韩束、欧诗漫、三只松鼠、百草味、罗莱生活、拉夏贝尔等数百家知名品牌建立了稳定的合作关系。一方面,优质客户对服务能力和品质的需求较高,与其良好的合作关系体现了公司出色的业务能力;另一方面,优质客户的营销预算较多且稳定,为公司的可持续发展提供了良好的基础。
④流量资源整合能力
公司较早进入互联网流量整合领域,储备了包括导航及门户网站、综合新闻网站等优质流量资源及个人网站、论坛、各类APP等中长尾流量资源。此外,公司还积极跟踪互联网行业的流量变化趋势,及时布局互联网行业的主要流量入口,主动寻求与腾讯生态圈流量、微博流量、今日头条流量的供应商建立合作关系,构建流量矩阵,满足广告主日益多样化的营销需求。
公司依靠聚合丰富的下游媒体资源,持续吸引优质的流量资源和互联网广告客户,增强对流量供应商的议价能力,保证了公司的持续盈利能力。
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