宏达高科(002144)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内公司主要业务未发生重大变化,仍集中于面料织造和医疗器械两大领域。
面料织造方面:主要从事用于汽车等交通工具类面料及其他功能性面料的研发、生产与销售。该业务采用“以销定产”的生产模式,主要为汽车整车生产企业进行二级配套。客户通过产品鉴定、生产厂家现场质量体系考查、商务洽谈等工作环节,确定公司为供应商,再以订单形式向公司提出供货需求。公司目前为宝马、奔驰、大众、通用、比亚迪、长城、吉利等中高端品牌配套的车用内饰面料进行批量化生产。公司同时生产各类可用于运动功能、旅游休闲、内衣泳衣等不同服装的高附加值面料。
医疗器械方面:公司全资子公司威尔德主要从事超声诊断、治疗设备等的研发、生产与销售。
公司在汽车内饰面料行业和小型化超声诊断设备行业均处于行业领先地位。
二、核心竞争力分析
(一)面料织造业务
1、行业地位突出、客户群稳定
公司具有优质的客户群体,汽车内饰面料产品最终客户为国内各大型汽车制造企业。进入汽车内饰面料生产行业,须通过汽车制造商严格的合格供应商体系的认证,有较高的技术门槛。公司与汽车制造商及其一级配套供应商形成了相对稳固的长期合作关系,销售和供应渠道稳定,能够为公司带来稳定的现金流。汽车内饰件是整车的重要组成部分,公司坚持降本不以降低产品竞争力为代价,抓住市场对新材料、超纤绒、超纤革产品应用增加的机遇,加大研发、生产设备等投入,实现内饰件材料与产品战略的创新发展,提升服务响应速度等措施来获得更多的市场。
2、领先的技术水平
公司拥有先进的生产设备的同时,也拥有先进的软硬件技术装备,拥有领先的产品研发能力,在成本和质量控制、规模化生产等方面具有较为突出的竞争优势。公司积极利用宏达高科企业研究院新平台,培养技术研发人才,打造一流技术研发团队,开发更多高品质适应市场需求的产品,进一步提升了公司综合技术水平。
(二)医疗器械业务
1、丰富的超声产品线
全资子公司威尔德自主研发的产品覆盖掌上式B超、便携式B超、推车式B超、平板彩超等诊断设备和超声治疗设备,产品系列覆盖中高低各种层次,产品线十分丰富。
2、自主研发的核心技术优势
作为一家高新技术企业,威尔德高度重视研发的作用,拥有一支经验丰富且稳定的研发队伍。近年来,威尔德公司持续保持较高的研发投入。同时,威尔德努力与众多院校和医院开展合作研发,加快超声产品升级换代。截至报告期末,威尔德已拥有超声诊断和超声治疗相关专利一百二十余项和软件著作权七十六项。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争风险
公司主营业务为面料织造业务和医疗器械业务。公司汽车内饰面料业务受汽车的生产和销售影响较大,而全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响,从而直接影响公司产品的销售。同时公司的纺织制造产能也受到国家和民众对环保要求日渐提高的影响。医疗器械业务属于技术密集型行业,但随着更多市场竞争者的进入,未来市场也将会呈现竞争加剧的趋势。一方面跨国公司拥有雄厚的研发实力和制造能力,产品线包括全系列的医疗影像设备,占据了超声诊断中高端市场,并主导了整个中国医疗影像设备市场的发展。随着我国医改的深化而带来巨大的基层市场机遇,原来位于中高端市场的跨国企业集团也逐渐把市场瞄向了基层医疗器械市场需求,加剧国内超声诊疗设备市场的竞争。另一方面,国内超声诊断企业纷纷扩产,也进一步加剧了国内超声诊疗设备市场的竞争。
2、原材料价格波动风险
面料织造业务产品的生产所需的主要原材料是锦纶丝、涤纶丝、低弹丝等原料丝以及各类染料助剂。随着全球经济形势的变化,如果原材料价格出现大幅波动,对公司的生产经营将产生一定影响。
3、国际市场风险
国际市场变化复杂,近年来贸易保护主义开始兴起,以美国为代表的主要发达国家纷纷通过动用贸易救济或增加技术贸易壁垒,增加关税等手段,限制他国产品进口。针对我国的各类贸易摩擦案件频发,未来几年国际贸易环境的不确定性仍然较大,同时人民币的汇率波动亦增加我国经编行业和医疗器械行业出口增长的不确定性。
4、技术失密风险
医疗器械行业属于技术密集型行业,公司主要产品超声诊断设备和超声治疗设备涉及声学、机械学、光学和电子学等学科,专业性强,技术含量高。相关技术是公司核心竞争力的重要组成部分,公司制定了严密的制度来保护公司技术不外泄露,并与技术人员及其他因业务关系可能知悉公司技术秘密的相关人员签订了保密协议。如果出现核心技术人员流失、技术人员引进不当的情况或其他未知因素,存在公司核心保密技术泄密的风险。
5、财务风险
公司持有占流动资产一定比例的存货。面对激烈的外部市场竞争,为了提高产品竞争力,公司会陆续不断地对一些产品进行结构调整和更新换代,但由于存货周转在客观上需要一定时间,如果在周转期内出现价格下跌或滞销,则存在存货跌价的风险。另外,随着业务拓展的不断加快,销售规模进一步扩大,应收账款将有进一步增加的趋势。如果宏观经济形势、行业发展前景发生不利变化,个别主要客户经营状况发生困难,则公司亦存在应收账款难以收回导致发生坏账的风险。
6、经营管理风险
公司目前是医疗器械和面料织造双主业,同时还拥有贸易,染整加工等业务,同时直接或间接参股了小贷公司和融资性担保公司,2020年还参股了作为新能源车配件供应商的富特科技。随着公司规模的扩张和涉及行业的增多,公司的经营决策和风险控制的难度将进一步增加,对管理层管理水平提出了更高的要求。
四、主营业务分析
2023年上半年,俄乌冲突带来的地区政治局势紧张并未缓解,美元加息步伐一直未停,国内经济修复作用不如预期,特别是二季度服饰面料订单显著下滑。面对如此困难的局面,公司管理层认真贯彻董事会制定的经营思路和计划,稳步有序地推进各项重点工作,在全体员工的共同努力下,今年上半年主营业绩的平稳。报告期内公司实现营业收入24,923.94万元,同比下降8.84%;归属于上市公司股东的净利润4,836.47万元,同比增长12.08%,其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,926.05万元,同比增长15.49%。
在面料织造领域,公司管理层在报告期内进一步开拓新能源车和高端乘用车进口替代市场,同时加强对麂皮面料、起绒面料、双面提花面料等较高附加值产品的研发和生产,努力克服经济形势放缓带来的不利影响,保持了主营业务收入和利润的稳定增长。报告期内母公司实现主营业务收入17,032.41万元,同比增长6.99%,净利润4,670.65万元,同比增长12.85%。在医疗器械领域,子公司威尔德通过加强研发和营销队伍建设,稳步推进超声诊断、治疗设备等新型医疗器械的技术研发、临床试验、产品注册和市场推广工作,报告期内实现营业收入3,805.00万元,净利润987.56万元。在类金融投资领域,公司通过权益法对海宁宏达小额贷款股份有限公司及海宁宏达股权投资管理有限公司确认了投资收益1,110.03万元。
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一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
1、面料织造行业
(1)面料织造主要是将化学纤维通过织造、染整和后处理加工成为汽车内饰、面料服饰面料的制造行业。作为上游行业,化学纤维制造业的发展将直接影响面料织造行业的产品质量和原材料采购成本,而下游行业汽车制造业和服装制造业的发展将影响面料织造行业的需求。2022年,适逢党的二十大胜利召开,开启全面建设社会主义现代化国家新征程,面料织造行业克服了诸多不利因素冲击,走出年中波动震荡,持续保持恢复增长态势。
(2)2022年,国内汽车产销延续了去年的增长态势,产销同比增长3.4%和2.1%,其中新能源汽车持续爆发式增长,产品渗透率提升至25.6%,全年销量超680万辆,提前两年实现按工信部《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》提出的新能源汽车新车销量占比达到 25%目标。国内车企尤其是自主汽车品牌厂家紧抓机遇全面向上,产品竞争力不断提升,不仅能做到“引进来”,还能做到“走出去”。跨国汽车厂家在全球范围内优化资源配置,利用全球资源实现零部件的全球采购,加速推进中高端品牌汽车国产化进程。同时,中国部分本土汽车也已经融入世界汽车整车和零部件销售、采购体系。国产汽车出口继续保持较高水平,全年出口突破300万辆,有效拉动行业整体增长。
在汽车保有量持续提升的情况下,消费者换购和增购的需求不断增加,国内汽车市场换购和增购的比重稳步提升。未来在城镇化、三四线城市普及率提升、居民可支配收入增长等因素的推动下,汽车行业仍将在中长期保持稳定增长,将为我国工业经济持续恢复发展、稳定宏观经济增长继续贡献重要力量。
(3)根据国家统计局数据,2022年,纺织行业面对市场需求疲弱、原料成本高企、贸易环境更趋复杂等因素冲击,坚持稳中求进的工作总基调,积极统筹短期平稳运行目标与中长期高质量发展任务,努力克服影响行业发展的因素,总体保持平稳态势。2022年1-12月,全国规模以上纺织企业实现营业收入52564亿元,利润总额2067亿元。我国纺织品服装累计出口3233亿美元,同比增长2.6%,其中,纺织品出口1480亿美元,同比增长2.0%;服装及衣着附件出口1754亿美元,同比增长3.2%。2022年 6月,中国纺联发布了《纺织行业数字化转型三年行动计划(2022-2024)》,以深化新一代信息技术与纺织工业融合发展为主线,以智能制造为主攻方向,以工业互联网创新应用为着力点,加快推动纺织行业数字化转型。
2、医疗器械行业
公司全资子公司威尔德从事医疗器械生产和销售业务。从全球医疗器械市场格局来看,2016-2019年间,全球医疗器械产业保持增速在4.39%-5.63%的区间稳定增长。经历了2020年调整期后,2021年全球医疗器械产业增速快速回弹,同比增长 16.14%,规模增至5,326亿美元。预计自2022年起将步入稳定增长状态,至2027年全球医疗器械产业规模将达到7,432亿美元。随着国家“十四五”规划将高端医疗设备作为医疗器械产业的发展重点之一,中国医疗器械产业的发展空间进一步拓展。市场发展空间看,在GDP增长、社会消费水平提高、人口老龄化加快、城镇化以及消费结构升级等多因素的驱动下,我国医疗器械行业生产总值和销售额还有很大的成长空间。2021年,全国医疗器械产业规模达9,630亿元人民币,增长13.29%,2011-2021年复合增长率20.68%。
国家已颁布多项医疗器械行业相关的政策,如2021年 6月,国务院办公厅印发《关于推动公立医院高质量发展的意见》、2022年1月国家卫健委印发《医疗机构设置规划指导原则(2021-2025)》、2022年9月《国家卫健委开展财政贴息贷款更新改造医疗设备的通知》等,对行业的生产、技术水平提出了更高的要求,使医疗器械行业向更加规范的方向发展。超声诊断等诊疗设备及耗材已逐步在临床开启或实现了进口替代,国产高端医疗设备与进口品牌的差距正在逐步缩小,国产医疗器械厂商的产品质量和性能已逐步被市场认可。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
2022年,公司主要业务未发生重大变化,仍集中于面料织造和医疗器械两大领域。
面料织造方面:主要从事用于汽车等交通工具类面料及其他功能性面料的研发、生产与销售。该业务采用“以销定产”的生产模式,主要为汽车整车生产企业进行二级配套。客户通过产品鉴定、生产厂家现场质量体系考查、商务洽谈等工作环节,确定公司为供应商,再以订单形式向公司提出供货需求。公司目前为宝马、奔驰、大众、通用、比亚迪、长城、吉利等中高端品牌配套的车用内饰面料进行批量化生产。公司同时生产各类可用于运动功能、旅游休闲、内衣泳衣等不同服装的高附加值面料。
医疗器械方面:公司全资子公司威尔德主要从事超声诊断、治疗设备等的研发、生产与销售。
公司在汽车内饰面料行业和小型化超声诊断设备行业均处于行业领先地位。
三、核心竞争力分析
(一)面料织造业务
1、行业地位突出、客户群稳定
公司具有优质的客户群体,汽车内饰面料产品最终客户为国内各大型汽车制造企业。进入汽车内饰面料生产行业,须通过汽车制造商严格的合格供应商体系的认证,有较高的技术门槛。公司与汽车制造商及其一级配套供应商形成了相对稳固的长期合作关系,销售和供应渠道稳定,能够为公司带来稳定的现金流。汽车内饰件是整车的重要组成部分,公司坚持降本不以降低产品竞争力为代价,抓住市场对新材料、超纤绒、超纤革产品应用增加的机遇,加大研发、生产设备等投入,实现内饰件材料与产品战略的创新发展,提升服务响应速度等措施来获得更多的市场。
2、领先的技术水平
公司拥有先进的生产设备的同时,也拥有先进的软硬件技术装备,拥有领先的产品研发能力,在成本和质量控制、规模化生产等方面具有较为突出的竞争优势。公司积极利用宏达高科企业研究院新平台,培养技术研发人才,打造一流技术研发团队,开发更多高品质适应市场需求的产品,进一步提升了公司综合技术水平。
(二)医疗器械业务
1、丰富的超声产品线
全资子公司威尔德自主研发的产品覆盖掌上式B超、便携式B超、推车式B超、平板彩超等诊断设备和超声治疗设备,产品系列覆盖中高低各种层次,产品线十分丰富。
2、自主研发的核心技术优势
作为一家高新技术企业,威尔德高度重视研发的作用,拥有一支经验丰富且稳定的研发队伍。近年来,威尔德公司持续保持较高的研发投入。同时,威尔德努力与众多院校和医院开展合作研发,加快超声产品升级换代。截至2022年底,威尔德已拥有超声诊断和超声治疗相关专利一百二十余项和软件著作权七十六项。
四、主营业务分析
1、概述
2022年,俄乌冲突带来的地区政治局势紧张并未缓解,美元加息步伐一直未停,全球经济危机的征兆逐步显现。面对严峻的市场环境,全体宏达同仁在董事会的领导下,抓住市场机会,开源节流并举,提质增效兼顾,外部市场拓展,内部效能提升。报告期内公司共实现营业收入 57,937.40万元,较上年下降 3.60%,本期归属于上市公司股东的净利润为7,968.45万元,较上年上升22.84%。
本报告期,公司对海宁宏达股权投资有限公司的长期股权投资计提资产减值准备1,344.01万元,同时对全资收购威尔德产生的商誉计提资产减值准备691.01万元,较去年同期均有所减少。2021年6月,公司收到了与征收土地房屋相关的腾退奖励资金3,938.80万元,而本报告期未发生同类事项。受此两项因素共同影响,公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6,852.85万元,较去年同期上升447.98%。
公司整体财务状况良好,持续多年实现盈利,目前资产负债率较低。公司2020年投资的浙江富特科技股份有限公司在本年度首次公开发行股票申请经深交所创业板上市委员会审核通过。受富特科技在本报告期内公允价值上升影响,期末计入所有者权益的其他综合收益增加了2,520.59万元。报告期期末归属于上市公司股东的净资产为 194,657.51万元,同比增加4.69%。
公司在报告期内主要做了以下几个方面的工作:
(一)面料织造产业:
2022年,公司在保持在国内自主和合资汽车品牌的份额的同时,大力拓展中高端汽车内饰面料进口替代市场,发力麂皮等新型车用内饰面料产品,开发新能源车配套内饰面料订单,取得的订单逐步增长。公司管理层还采取“精准营销”的策略,大力开拓高附加值的功能型服装面料市场,努力取得新的业绩增长点。报告期内母公司实现营业收入 39,428.49万元,较上年同期上升14.37%,净利润7,709.11万元,较上年同期增长9.00%。
(二)医疗器械产业:
医疗器械产业方面,威尔德积极开展新产品研发和市场推广工作,在专科领域临床超声进行差异化竞争,努力开拓兽用超声细分市场,并逐步加宽加深超声诊断设备产品线。报告期内威尔德自身业绩保持平稳,实现营业收入7,028.95万元,净利润为1,698.64万元,较上年同期上升1.76%。
(三)财务性投资:
在保证主营业务稳健经营取得盈利的同时,公司还通过对海宁宏达小额贷款股份有限公司通过权益法核算确认投资收益1,703.27万元。此外在 2022年度,公司根据年初董事会的决议,使用闲置的自有资金进行现金管理,共获取投资收益和利息收入合计1,192.51万元。同时,受本报告期内美元升值影响,因汇率变化增加公司净利润1,073.70万元。
五、公司未来发展的展望
(一)2023年重点经营计划
2023年,公司将在做好公司治理、内控建设、信息披露、投资者关系管理及市值管理的基础上,以经营利润为主要考核指标。公司继续坚持面料织造和医疗器械双主业的长期发展战略,强化中层团队建设,夯实基础管理工作,创造企业和社会价值。公司将从以下方面做出努力:
1、继续提升公司在面料织造领域的研发技术和生产装备水平。通过加大面料织造领域研发与技改投入,保持公司在汽车内饰面料领域的技术领先和行业地位。着力新型运动功能面料和休闲服饰面料等新增长点,并积极拓展在轨道交通、民用航空、军工医用等新领域的产品应用。引进数码印花等新生产线,开发面料的深加工和精加工,提高产品附加值。2、规划公司产业发展的方向,推动公司营销市场的发展。坚持以市场为导向,以营销为龙头开展经营和管理活动,瞄准高价值客户,积极开发新能源汽车客户业务,将主营业务与财务投资进行良性联动,保证公司业绩持续增长、快速响应客户需求,提升服务水平。
3、通过加强内控管理,全面提升公司的运行管理水平与效率;全面梳理与建立部门管理架构,全面落实各岗位的工作职责及考核细则,完善部门各项规章制度,严格按公司程序文件及质量管理体系文件操作。制定方案鼓励创新,激发组织自下而上的创新能力,提升组织整体管理效率。加强企业文化建设,提高团队的合作力和凝聚力。
4、提升公司医疗器械业务的水平。子公司威尔德要进一步投入研发成本,提升研发创新能力,从而完善产品结构,丰富产品型号,开发细分市场,努力提升市场占有率和综合竞争力,制订更加贴合市场的、应变性更强的销售政策。威尔德积极利用在深圳前海、浙江海宁多处布点的契机,招揽海内外人才,同时考虑在异地新建产能,规避风险,以期在未来数年内,实现产品技术、质量和销量的突破。
5、公司将开发多种融资渠道,并积极利用资本市场,适时在行业内或上下游进行外延式扩张,引入外部资源,加速公司发展。
(二)主要风险因素
1、市场竞争风险
公司主营业务为面料织造业务和医疗器械业务。公司汽车内饰面料业务受汽车的生产和销售受宏观经济影响较大,全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响,从而直接影响公司产品的销售。同时公司的纺织制造产能也受到国家和社会对环保要求提高的影响。医疗器械业务属于技术密集型行业,但随着更多市场竞争者的进入,未来市场也将会呈现竞争加剧的趋势。一方面跨国公司拥有雄厚的研发实力和制造能力,产品线包括全系列的医疗影像设备,占据了超声诊断中高端市场,并主导了整个中国医疗影像设备市场的发展。随着我国医改的深化而带来巨大的基层市场机遇,原来位于中高端市场的跨国企业集团也逐渐把市场瞄向了基层医疗器械市场需求,加剧国内超声诊疗设备市场的竞争。另一方面,国内超声诊断企业纷纷扩产,也进一步加剧了国内超声诊疗设备市场的竞争。
2、原材料价格波动风险
面料织造业务产品的生产所需的主要原材料是锦纶丝、涤纶丝、低弹丝等原料丝以及各类染料助剂。随着全球经济形势的变化,如果原材料价格出现大幅波动,对公司的生产经营将产生一定影响。
3、国际市场风险
国际市场变化复杂,近年来贸易保护主义开始兴起,以美国为代表的主要发达国家纷纷通过动用贸易救济或增加技术贸易壁垒,增加关税等手段,限制他国产品进口。针对我国的各类贸易摩擦案件频发,未来几年国际贸易环境的不确定性仍然较大,同时人民币的汇率波动亦增加我国经编行业和医疗器械行业出口增长的不确定性。
4、技术失密风险
医疗器械行业属于技术密集型行业,公司主要产品超声诊断设备和超声治疗设备涉及声学、机械学、光学和电子学等学科,专业性强,技术含量高。相关技术是公司核心竞争力的重要组成部分,公司制定了严密的制度来保护公司技术不外泄露,并与技术人员及其他因业务关系可能知悉公司技术秘密的相关人员签订了保密协议。如果出现核心技术人员流失、技术人员引进不当的情况或其他未知因素,存在公司核心保密技术泄密的风险。
5、财务风险
公司持有占流动资产一定比例的存货。面对激烈的外部市场竞争,为了提高产品竞争力,公司会陆续不断地对一些产品进行结构调整和更新换代,但由于存货周转在客观上需要一定时间,如果在周转期内出现价格的下跌或滞销,则存在存货跌价的风险。另外,随着业务拓展的不断加快,销售规模进一步扩大,应收账款将有进一步增加的趋势。如果宏观经济形势、行业发展前景发生不利变化,个别主要客户经营状况发生困难,则公司亦存在应收账款难以收回导致发生坏账的风险。
6、经营管理风险
公司目前是医疗器械和面料织造双主业,同时还拥有贸易,染整加工等业务,同时直接或间接参股了小贷公司和融资性担保公司,2020年还参股了作为新能源车配件供应商的富特科技。随着公司规模上的扩张和涉及行业的增多,公司的经营决策和风险控制的难度将进一步增加,对管理层管理水平提出了更高的要求。
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一、报告期内公司从事的主要业务
2022年上半年,公司主要业务未发生重大变化,仍集中于面料织造和医疗器械两大领域。
面料织造方面:主要从事用于汽车等交通工具类面料及其他功能性面料的研发、生产与销售。该业务采用“以销定产”的生产模式,主要为汽车整车生产企业进行二级配套。客户通过产品鉴定、生产厂家现场质量体系考查、商务洽谈等工作环节,确定公司为供应商,再以订单形式向公司提出供货需求。公司目前为宝马、奔驰、大众、通用、长城、吉利等中高端品牌配套的车用内饰面料进行批量化生产。公司同时生产各类可用于运动功能、旅游休闲、内衣泳衣等不同服装的高附加值面料。
医疗器械方面:公司全资子公司威尔德主要从事超声诊断、治疗设备等的研发、生产与销售。
公司在汽车内饰面料行业和小型化超声诊断设备行业均处于行业领先地位。
二、核心竞争力分析
(一)面料织造业务
1、行业地位突出、客户群稳定
公司具有优质的客户群体,汽车内饰面料产品最终客户为国内各大型汽车制造企业。进入汽车内饰面料生产行业,须通过汽车制造商严格的合格供应商体系的认证,有较高的技术门槛。公司与汽车制造商及其一级配套供应商形成了相对稳固的长期合作关系,销售和供应渠道稳定,能够为公司带来稳定的现金流。
2、领先的技术水平
公司拥有先进的生产设备的同时,也拥有先进的软硬件技术装备,拥有领先的产品研发能力,在成本和质量控制、规模化生产等方面具有较为突出的竞争优势。公司积极利用宏达高科企业研究院新平台,培养技术研发人才,打造一流技术研发团队,开发更多高品质适应市场需求的产品,进一步提升了公司综合技术水平。
(二)医疗器械业务
1、丰富的超声产品线
全资子公司威尔德自主研发的产品覆盖掌上式B超、便携式B超、推车式B超、平板彩超等诊断设备和超声治疗设备,产品系列覆盖中高低各种层次,产品线十分丰富。
2、自主研发的核心技术优势
作为一家高新技术企业,威尔德高度重视研发的作用,拥有一支经验丰富且稳定的研发队伍。近年来,威尔德公司持续保持较高的研发投入。同时,威尔德努力与众多院校和医院开展合作研发,加快超声产品升级换代。截至2022年6月底,威尔德已拥有超声诊断和超声治疗相关专利一百二十余项和软件著作权七十二项。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争风险
公司主营业务为面料织造业务和医疗器械业务。公司汽车内饰面料业务受汽车的生产和销售影响较大,而全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响,从而直接影响公司产品的销售。同时公司的纺织制造产能也受到国家和民众对环保要求日渐提高的影响。医疗器械业务属于技术密集型行业,但随着更多市场竞争者的进入,未来市场也将会呈现竞争加剧的趋势。一方面跨国公司拥有雄厚的研发实力和制造能力,产品线包括全系列的医疗影像设备,占据了超声诊断中高端市场,并主导了整个中国医疗影像设备市场的发展。随着我国医改的深化而带来巨大的基层市场机遇,原来位于中高端市场的跨国企业集团也逐渐把市场瞄向了基层医疗器械市场需求,加剧国内超声诊疗设备市场的竞争。另一方面,国内超声诊断企业纷纷扩产,也进一步加剧了国内超声诊疗设备市场的竞争。
2、原材料价格波动风险
面料织造业务产品的生产所需的主要原材料是锦纶丝、涤纶丝、低弹丝等原料丝以及各类染料助剂。随着全球经济形势的变化,如果原材料价格出现大幅波动,对公司的生产经营将产生一定影响。
3、国际市场风险
国际市场变化复杂,近年来贸易保护主义开始兴起,以美国为代表的主要发达国家纷纷通过动用贸易救济或增加技术贸易壁垒,增加关税等手段,限制他国产品进口。针对我国的各类贸易摩擦案件频发,未来几年国际贸易环境的不确定性仍然较大,同时人民币的汇率波动亦增加我国经编行业和医疗器械行业出口增长的不确定性。
4、技术失密风险
医疗器械行业属于技术密集型行业,公司主要产品超声诊断设备和超声治疗设备涉及声学、机械学、光学和电子学等学科,专业性强,技术含量高。相关技术是公司核心竞争力的重要组成部分,公司制定了严密的制度来保护公司技术不外泄露,并与技术人员及其他因业务关系可能知悉公司技术秘密的相关人员签订了保密协议。如果出现核心技术人员流失、技术人员引进不当的情况或其他未知因素,存在公司核心保密技术泄密的风险。
5、财务风险
公司持有占流动资产一定比例的存货。面对激烈的外部市场竞争,为了提高产品竞争力,公司会陆续不断地对一些产品进行结构调整和更新换代,但由于存货周转在客观上需要一定时间,如果在周转期内出现价格下跌或滞销,则存在存货跌价的风险。另外,随着业务拓展的不断加快,销售规模进一步扩大,应收账款将有进一步增加的趋势。如果宏观经济形势、行业发展前景发生不利变化,个别主要客户经营状况发生困难,则公司亦存在应收账款难以收回导致发生坏账的风险。
6、经营管理风险
公司目前是医疗器械和面料织造双主业,同时还拥有贸易,染整加工等业务,同时直接或间接参股了小贷公司和融资性担保公司,2020年还参股了作为新能源车配件供应商的富特科技。随着公司规模的扩张和涉及行业的增多,公司的经营决策和风险控制的难度将进一步增加,对管理层管理水平提出了更高的要求。
四、主营业务分析
概述
2022年上半年,新冠疫情又有死灰复燃之势,特别是在第一季度,华东地区的生产和物流因重点城市受到疫情严重影响而出现停滞。在这一大背景下,公司所从事的汽车内饰面料业务的开展以及功能性服装面料业务的出口均受到一定影响,同时根据当地疫情防控要求,公司上半年累计停产时间长达两周,部分员工通勤也受到较大影响。面对困难局面,公司管理层认真贯彻董事会制定的经营思路和计划,稳步有序地推进各项重点工作,在全体员工的共同努力下,在疫情逐步缓和的第二季度真抓实干,保持了公司上半年主营业绩的平稳。报告期内公司实现营业收入27,342.35万元,同比下降3.94%;归属于上市公司股东的净利润4,321.89万元,但因2021年6月公司收到了与征收土地房屋相关的腾退奖励资金3,938.80万元,而公司今年上半年未发生同类事项,从而使归属于上市公司股东的净利润同比下降44.15%,其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,926.05万元,同比增长12.43%。
在面料织造领域,公司管理层在报告期内进一步落实开拓高端乘用车进口替代市场,同时深化功能型服饰面料市场的发展战略,努力克服疫情带来的不利影响,保持了面料织造的生产和销售的有序进行。报告期内母公司实现主营业务收入15,918.92万元,同比增长2.23%,但净利润受到去年土地腾退奖励资金的影响同比有所下降。在医疗器械领域,子公司威尔德通过加强研发和营销队伍建设,稳步推进超声诊断、治疗设备等新型医疗器械的技术研发、临床试验、产品注册和市场推广工作,报告期内实现归属于威尔德母公司净利润1,012.34万元。在类金融投资领域,公司通过权益法对海宁宏达小额贷款股份有限公司确认投资收益1,378.43万元。
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一、报告期内公司所处的行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
(一)面料织造方面:
公司面料织造产业目前分为汽车内饰面料和服饰面料两大主要领域。其中汽车内饰面料领域与国内乘用车市场情况息息相关。2021年,我国汽车产销分别完成2,608.2万辆和2,627.5万辆,同比分别增长3.4%和3.8%,结束了连续3年的下降趋势,为我国工业经济持续恢复发展、稳定宏观经济增长贡献了重要力量。在汽车保有量持续提升的情况下,消费者换购和增购的需求不断增加,国内汽车市场换购和增购的比重稳步提升。未来在城镇化、三四线城市普及率提升、居民可支配收入增长等因素的推动下,汽车行业仍将在中长期保持稳定增长。2021年,我国新能源汽车销售完成352.1万辆,同比增长1.6倍,创历史新高,连续7年位居全球第一。
2021年以来,在国内疫情防控形势总体平稳、国内外市场复苏向好支撑下,纺织行业景气度和产能利用水平均持续稳步向好。根据国家统计局数据,2021年,规模以上纺织企业实现营业收入51749亿元,同比增长12.3%;实现利润总额2677亿元,同比增长25.4%;在生产方面,2021年规模以上纺织企业工业增加值同比增长4.4%,较2020年提高7个百分点。2021年虽然全球贸易经历了供应链的危机,但是随着西方国家对疫情逐步常态化,服装和面料的海外市场得到恢复性增长。
(二)医疗器械方面
根据中国医药物资协会统计数据显示,中国医疗器械市场销售规模继续保持持续增长。从市场发展空间看,在GDP增长、社会消费水平提高、人口老龄化加快、城镇化以及消费结构升级等多因素的驱动下,我国医疗器械行业生产总值和销售额还有很大的成长空间。国家也已颁布多项医疗器械行业相关的政策,对行业的生产、技术水平提出了更高的要求,使医疗器械行业向更加规范的方向发展。超声诊断等诊疗设备及耗材已逐步在临床开启或实现了进口替代,国产高端医疗设备与进口品牌的差距正在逐步缩小,国产医疗器械厂商的产品质量和性能已逐步被市场认可。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
2021年,公司主要业务未发生重大变化,仍集中于面料织造和医疗器械两大领域。
面料织造方面:主要从事用于汽车等交通工具类面料及其他功能性面料的研发、生产与销售。该业务采用“以销定产”的生产模式,主要为汽车整车生产企业进行二级配套。客户通过产品鉴定、生产厂家现场质量体系考查、商务洽谈等工作环节,确定公司为供应商,再以订单形式向公司提出供货需求。公司目前为宝马、奔驰、大众、通用、长城、吉利等中高端品牌配套的车用内饰面料进行批量化生产。公司同时生产各类可用用于运动功能、旅游休闲、内衣泳衣等不同服装的高附加值面料。
医疗器械方面:公司全资子公司威尔德主要从事超声诊断、治疗设备、体外诊断试剂等的研发、生产与销售。公司在汽车内饰面料行业和小型化超声诊断设备行业均处于行业领先地位。
三、核心竞争力分析
(一)面料织造业务
1、行业地位突出、客户群稳定
公司具有优质的客户群体,汽车内饰面料产品最终客户为国内各大型汽车制造企业。进入汽车内饰面料生产行业,须通过汽车制造商严格的合格供应商体系的认证,有较高的技术门槛。公司与汽车制造商及其一级配套供应商形成了相对稳固的长期合作关系,销售和供应渠道稳定,能够为公司带来稳定的现金流。
2、领先的技术水平
公司拥有先进的生产设备的同时,也拥有先进的软硬件技术装备,拥有领先的产品研发能力,在成本和质量控制、规模化生产等方面具有较为突出的竞争优势。公司积极利用宏达高科企业研究院新平台,培养技术研发人才,打造一流技术研发团队,开发更多高品质适应市场需求的产品,进一步提升了公司综合技术水平。
(二)医疗器械业务
1、丰富的超声产品线
全资子公司威尔德自主研发的产品覆盖掌上式B超、便携式B超、推车式B超、平板彩超等诊断设备和超声治疗设备,产品系列覆盖中高低各种层次,产品线十分丰富。
2、自主研发的核心技术优势
作为一家高新技术企业,威尔德高度重视研发的作用,拥有一支经验丰富且稳定的研发队伍。近年来,威尔德公司持续保持较高的研发投入。同时,威尔德努力与众多院校和医院开展合作研发,加快超声产品升级换代。截至2021年底,威尔德已拥有超声诊断和超声治疗相关专利一百二十余项和软件著作权七十二项。
四、主营业务分析
1、概述
2021年,新型冠状病毒肺炎疫情给世界经济带来的冲击仍在持续,地区政治局势进一步紧张,全球经济困难重重。面对严峻的市场环境,全体宏达同仁在董事会的领导下,抓住市场机会,开源节流并举,提质增效兼顾,外部市场拓展,内部效能提升。公司全年主营收入和营业利润都实现了增长。报告期内共实现营业收入60,103.68万元,较上年上升30.19%,但因本期对海宁宏达股权投资有限公司的长期股权投资计提资产减值准备3,461.74万元,以及对全资收购威尔德产生的商誉计提资产减值准备2,047.84万元,故本期归属于上市公司股东的净利润6,486.65万元,较上年上升1.43%。同时受此以上两项减值事项影响,公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,250.56万元。
从公司资产状况来看,因公司持有的海宁皮城股票的股价在报告期内上涨以及2020年投资的浙江富特科技股份有限公司在其再融资过程中估值上升,使期末计入所有者权益的其他综合收益增加了4,784.97万元,从而报告期期末归属于上市公司股东的净资产增加了5.39%。公司整体财务状况良好,资产负债率较低。
公司在报告期内主要做出了以下几个方面的工作:
(一)面料织造产业:
2021年,国内乘用车市场出现了显著反弹,公司取得的订单也相应增长,在保持在国内自主和合资汽车品牌的份额的同时,大力拓展中高端汽车内饰面料进口替代市场。公司管理层还采取“精准营销”的策略,大力开拓高附加值的功能型服装面料市场,努力取得新的业绩增长点。报告期内母公司实现营业收入34,473.96万元,较上年同期上升43.23%。但受到长期股权投资计提资产减值准备事项的影响,报告期内母公司净利润7,072.79万元,较上年同期下降17.45%。
(二)医疗器械产业:
医疗器械产业方面,威尔德积极开展新产品研发和市场推广工作,在专科领域临床超声进行差异化竞争,努力开拓兽用超声细分市场,并逐步加宽加深超声诊断设备产品线。报告期内威尔德单体实现营业收入7,158.70万元,同比上升2.96%。但受到报告期内医疗器械销售子公司业绩下滑影响,合并口径实现营业收入10,917.27万元,同比下降12.70%,归属于威尔德母公司所有者的净利润为1,906.74万元,较上年同期增长3.78%。
(三)财务性投资:
在保证主营业务稳健经营取得盈利的同时,公司还通过对海宁宏达小额贷款股份有限公司通过权益法核算确认投资收益2,424.49万元。此外在2021年度,公司根据年初董事会的决议,使用闲置的自有资金进行现金管理,共获取投资收益1,525.50万元。
(四)其他重要的非经常性损益
公司于2019年与浙江省海宁市许村镇人民政府签订了征收部分房屋及房屋所在土地的合同。2021年12月24日,公司收到了当地政府向公司支付的此次征收(收购)款项及协议约定的利息。许村镇人民政府对积极按镇政府征收(收购)工作计划按时签订征收(收购)协议并按时腾空的集镇范围工业企业进行额外奖励。2021年6月,公司收到了该笔奖励腾退奖励资金3,938.80万元,增加了报告期期内来自于非经常性损益的归属母公司净利润。
(五)处置和设立次级子公司
2021年1月,威尔德出售了体外诊断试剂相关的子公司深圳市惠众医疗器械有限公司的股权和对其债权,该项处置行为增加合并报表利润231.41万元。2021年10月威尔德以自有资金20,000万元对外出资设立了全资子公司深圳市君智达科技有限公司,并于次月购买了位于前海世茂金融中心的办公用房,标的房产总价款为15,414.40万元。
五、公司未来发展的展望
(一)行业发展展望
1、面料织造行业
(1)面料织造主要是将化学纤维通过织造和染整成为汽车内饰、面料服饰面料的制造行业。作为上游行业,化学纤维制造业的发展将直接影响面料织造行业的产品质量和原材料采购成本,而下游行业汽车制造业和服装制造业的发展将影响面料织造行业的需求。
(2)在传统汽车领域,一方面,我国人均汽车保有量远低于国际水平,与美国、澳大利亚、意大利、加拿大等发达国家超过500辆/千人的水平相比,仍有较大的差距,还有较大增长空间。2021年,我国汽车产销分别完成2,608.2万辆和2,627.5万辆,同比分别增长3.4%和3.8%,结束了连续3年的下降趋势,为我国工业经济持续恢复发展、稳定宏观经济增长贡献了重要力量。在汽车保有量持续提升的情况下,消费者换购和增购的需求不断增加,国内汽车市场换购和增购的比重稳步提升。未来在城镇化、三四线城市普及率提升、居民可支配收入增长等因素的推动下,汽车行业仍将在中长期保持稳定增长。(3)2021年,我国新能源汽车销售完成352.1万辆,同比增长1.6倍,创历史新高,连续7年位居全球第一。按工信部《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)要求,到2025年,新能源汽车新车销量占比达到25%左右。预计未来在政策支持与供需两旺共振之下,新能源汽车产业链的景气度将快速回升,产业链的长期、高增速发展值得期待。(4)2021年以来,在国内疫情防控形势总体平稳、国内外市场复苏向好支撑下,纺织行业景气度和产能利用水平均持续稳步向好。根据国家统计局数据,2021年,规模以上纺织企业实现营业收入51749亿元,同比增长12.3%;实现利润总额2677亿元,同比增长25.4%;在生产方面,2021年规模以上纺织企业工业增加值同比增长4.4%,较2020年提高7个百分点。主要原因是国内疫情控制较好,国庆假期、“双十一”电商促销、过年商品大促等因素带动了消费市场持续恢复,纺织行业企业表现出了强大的韧性和活力我国纺织行业运行稳定恢复。
2、医疗器械行业
(1)我国发布的“中国制造2025”重点领域技术路线图,明确了国产医疗器械向高端领域进军的发展方向。国务院印发《“健康中国2030”规划纲要》(2016第32号)将成为今后国家推进健康中国建设的纲领性文件,医疗健康领域相关行业及公司或迎来快速发展良机。其中,医疗器械行业将是健康中国战略的明显受益者。
(2)我国医疗器械行业发展起步较晚,但随着我国经济和科技技术的发展,医疗技术水平也不断提升,市场对医疗器械的需求不断增加,经过近30年的快速发展,现我国医疗器械行业已成为一个产业门类比较齐全、创新能力不断增强、市场需求旺盛的朝阳产业。从市场发展空间看,在GDP增长、社会消费水平提高、人口老龄化加快、城镇化以及消费结构升级等多因素的驱动下,我国医疗器械行业生产总值和销售额将保持稳定增长。
(二)2022年重点经营计划
2022年,公司将在做好公司治理、内控建设、信息披露、投资者关系管理及市值管理的基础上,以经营利润为主要考核指标。公司继续坚持面料织造和医疗器械双主业的长期发展战略,强化中层团队建设,夯实基础管理工作,创造企业和社会价值。公司将从以下方面做出努力:
1、继续提升公司在面料织造领域的研发技术和生产装备水平。通过加大面料织造领域研发与技改投入,保持公司在汽车内饰面料领域的技术领先和行业地位。着力新型运动功能面料和休闲服饰面料等新增长点,并积极拓展在轨道交通、民用航空、军工医用等新领域的产品应用。引进数码印花等新生产线,开发面料的深加工和精加工,提高产品附加值。
2、规划公司产业发展的方向,推动公司营销市场的发展。坚持以市场为导向,以营销为龙头开展经营和管理活动,瞄准高价值客户,积极开发新能源汽车客户业务,将主营业务与财务投资进行良性联动,保证公司业绩持续增长、快速响应客户需求,提升服务水平。
3、通过加强内控管理,全面提升公司的运行管理水平与效率;全面梳理与建立部门管理架构,全面落实各岗位的工作职责及考核细则,完善部门各项规章制度,严格按公司程序文件及质量管理体系文件操作。制定方案鼓励创新,激发组织自下而上的创新能力,提升组织整体管理效率。加强企业文化建设,提高团队的合作力和凝聚力。
4、提升公司医疗器械业务的水平。子公司威尔德要进一步投入研发成本,提升研发创新能力,从而完善产品结构,丰富产品型号,开发细分市场,努力提升市场占有率和综合竞争力,制订更加贴合市场的、应变性更强的销售政策。威尔德要利用在深圳前海设立医疗器械子公司的契机,招揽海内外人才,同时考虑在异地新建产能,规避风险,以期在未来数年内,实现产品技术、质量和销量的突破。
5、公司将开发多种融资渠道,并积极利用资本市场,适时在行业内或上下游进行外延式扩张,引入外部资源,加速公司发展。
(三)主要风险因素
1、市场竞争风险
公司主营业务为面料织造业务和医疗器械业务。公司汽车内饰面料业务受汽车的生产和销售受宏观经济影响较大,全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响,从而直接影响公司产品的销售。同时公司的纺织制造产能也受到国家和社会对环保压力的加大影响。医疗器械业务属于技术密集型行业,但随着更多市场竞争者的进入,未来市场也将会呈现竞争加剧的趋势。一方面跨国公司拥有雄厚的研发实力和制造能力,产品线包括全系列的医疗影像设备,占据了超声诊断中高端市场,并主导了整个中国医疗影像设备市场的发展。随着我国医改的深化而带来巨大的基层市场机遇,原来位于中高端市场的跨国企业集团也逐渐把市场瞄向了基层医疗器械市场需求,加剧国内超声诊疗设备市场的竞争。另一方面,国内超声诊断企业纷纷扩产,也进一步加剧了国内超声诊疗设备市场的竞争。
2、原材料价格波动风险
面料织造业务产品的生产所需的主要原材料是锦纶丝、涤纶丝、低弹丝等原料丝以及各类染料助剂。随着全球经济形势的变化,如果原材料价格出现大幅波动,对公司的生产经营将产生一定影响。
3、国际市场风险
国际市场变化复杂,近年来贸易保护主义开始兴起,以美国为代表的主要发达国家纷纷通过动用贸易救济或增加技术贸易壁垒,增加关税等手段,限制他国产品进口。针对我国的各类贸易摩擦案件频发,未来几年国际贸易环境的不确定性仍然较大,同时人民币的汇率波动亦增加我国经编行业和医疗器械行业出口增长的不确定性。
4、技术失密风险
医疗器械行业属于技术密集型行业,公司主要产品超声诊断设备和超声治疗设备涉及声学、机械学、光学和电子学等学科,专业性强,技术含量高。相关技术是公司核心竞争力的重要组成部分,公司制定了严密的制度来保护公司技术不外泄露,并与技术人员及其他因业务关系可能知悉公司技术秘密的相关人员签订了保密协议。如果出现核心技术人员流失、技术人员引进不当的情况或其他未知因素,存在公司核心保密技术泄密的风险。
5、财务风险
公司持有占流动资产一定比例的存货。面对激烈的外部市场竞争,为了提高产品竞争力,公司会陆续不断地对一些产品进行结构调整和更新换代,但由于存货周转在客观上需要一定时间,如果在周转期内出现价格的下跌或滞销,则存在存货跌价的风险。另外,随着业务拓展的不断加快,销售规模进一步扩大,应收账款将有进一步增加的趋势。如果宏观经济形势、行业发展前景发生不利变化,个别主要客户经营状况发生困难,则公司亦存在应收账款难以收回导致发生坏账的风险。
6、经营管理风险
公司目前是医疗器械和面料织造双主业,同时还拥有贸易,染整加工等业务,同时直接或间接参股了小贷公司和融资性担保公司,2020年还参股了作为新能源车配件供应商的富特科技。随着公司规模上的扩张和涉及行业的增多,公司的经营决策和风险控制的难度将进一步增加,对管理层管理水平提出了更高的要求。
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一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主营业务情况:2021年上半年,公司主要业务未发生重大变化,仍集中于面料织造和医疗器械两大领域。
面料织造方面:主要从事用于汽车等交通工具类面料及其他功能性面料的研发、生产与销售。该业务采用“以销定产”的生产模式,主要为汽车整车生产企业进行二级配套。客户通过产品鉴定、生产厂家现场质量体系考查、商务洽谈等工作环节,确定公司为供应商,再以订单形式向公司提出供货需求。公司目前为宝马、奔驰、大众、通用、长城、吉利等中高端品牌配套的车用内饰面料进行批量化生产。公司同时生产各类可用用于运动功能、旅游休闲、内衣泳衣等不同服装的高附加值面料。
医疗器械方面:公司全资子公司威尔德主要从事超声诊断、治疗设备等的研发、生产与销售。
(二)报告期内行业发展情况
面料织造方面:今年上半年以来汽车市场逐步复苏,产销增速稳中有升,疫情的影响逐渐减弱,汽车行业总体表现出了强大的发展韧性和内生动力。今年上半年国内乘用车产销分别完成984万辆和1,000.7万辆,产销量同比分别增长26.8%和27.0%,但与2019年同期相比,产销同比分别下降1.6%和1.4%,较疫情前并没有改变国内乘用车市场下滑的大趋势(数据来源:中国汽车工业协会)。在“碳达峰”和“碳中和”等宏观政策指引下下,新能源汽车成为乘用车销量的新增长点,对于公司所生产的汽车内饰面料产品,新能源车与原有的燃油车更多是产品替代关系,公司需要加大对新能源车型的汽车内饰面料项目的开发力度,并保持对新能源车行业主机厂发展状况保持关注。
医疗器械方面:根据中国医药物资协会统计数据显示,中国医疗器械市场销售规模继续保持持续增长。从市场发展空间看,在GDP增长、社会消费水平提高、人口老龄化加快、城镇化以及消费结构升级等多因素的驱动下,我国医疗器械行业生产总值和销售额还有很大的成长空间。国家也已颁布多项医疗器械行业相关的政策,对行业的生产、技术水平提出了更高的要求,使医疗器械行业向更加规范的方向发展。超声诊断等诊疗设备及耗材已逐步在临床开启或实现了进口替代,国产高端医疗设备与进口品牌的差距正在逐步缩小,国产医疗器械厂商的产品质量和性能已逐步被市场认可。
公司在汽车内饰面料行业和小型化超声诊断设备行业均处于行业领先地位。
二、核心竞争力分析
(一)面料织造业务
1、行业地位突出、客户群稳定
公司具有优质的客户群体,汽车内饰面料产品最终客户为国内各大型汽车制造企业。进入汽车内饰面料生产行业,须通过汽车制造商严格的合格供应商体系的认证,有较高的技术门槛。公司与汽车制造商及其一级配套供应商形成了相对稳固的长期合作关系,销售和供应渠道稳定,能够为公司带来稳定的现金流。
2、领先的技术水平
公司拥有先进的生产设备的同时,也拥有先进的软硬件技术装备,拥有领先的产品研发能力,在成本和质量控制、规模化生产等方面具有较为突出的竞争优势。公司积极利用宏达高科企业研究院新平台,培养技术研发人才,打造一流技术研发团队,开发更多高品质适应市场需求的产品,进一步提升了公司综合技术水平。
(二)医疗器械业务
1、丰富的超声产品线
全资子公司威尔德自主研发的产品覆盖掌上式B超、便携式B超、推车式B超、平板彩超等诊断设备和超声治疗设备,产品系列覆盖中高低各种层次,产品线十分丰富。
2、自主研发的核心技术优势
作为一家高新技术企业,威尔德高度重视研发的作用,拥有一支经验丰富且稳定的研发队伍。近年来,威尔德公司持续保持较高的研发投入。同时,威尔德努力与众多院校和医院开展合作研发,加快超声产品升级换代。截至2021年6月底,威尔德已拥有超声诊断和超声治疗相关专利一百一十七项和软件著作权七十二项。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争风险
公司主营业务为面料织造业务和医疗器械业务。公司汽车内饰面料业务受宏观经济影响较大,全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响,从而直接影响公司产品的销售。同时公司的纺织制造产能也受到国家和社会对环保压力的加大影响。医疗器械业务属于技术密集型行业,但随着更多市场竞争者的进入,未来市场也将会呈现竞争加剧的趋势。一方面跨国公司拥有雄厚的研发实力和制造能力,产品线包括全系列的医疗影像设备,占据了超声诊断中高端市场,并主导了整个中国医疗影像设备市场的发展。随着我国医改的深化而带来巨大的基层市场机遇,原来位于中高端市场的跨国企业集团也逐渐把市场瞄向了基层医疗器械市场需求,加剧国内超声诊疗设备市场的竞争。另一方面,国内超声诊断企业纷纷扩产,也进一步加剧了国内超声诊疗设备市场的竞争。
2、原材料价格波动风险
面料织造业务产品的生产所需的主要原材料是锦纶丝、涤纶丝、低弹丝等原料丝以及各类染料助剂。随着全球经济形势的变化,如果原材料价格出现大幅波动,对公司的生产经营将产生一定影响。
3、国际市场风险
国际市场变化复杂,近年来贸易保护主义开始兴起,以美国为代表的主要发达国家纷纷通过动用贸易救济或增加技术贸易壁垒,增加关税等手段,限制他国产品进口。针对我国的各类贸易摩擦案件频发,未来几年国际贸易环境的不确定性仍然较大,同时人民币的汇率波动亦增加我国经编行业和医疗器械行业出口增长的不确定性。
4、技术失密风险
医疗器械行业属于技术密集型行业,公司主要产品超声诊断设备和超声治疗设备涉及声学、机械学、光学和电子学等学科,专业性强,技术含量高。相关技术是公司核心竞争力的重要组成部分,公司制定了严密的制度来保护公司技术不外泄露,并与技术人员及其他因业务关系可能知悉公司技术秘密的相关人员签订了保密协议。如果出现核心技术人员流失、技术人员引进不当的情况或其他未知因素,存在公司核心保密技术泄密的风险。
5、财务风险
公司持有占流动资产一定比例的存货。面对激烈的外部市场竞争,为了提高产品竞争力,公司会陆续不断地对一些产品进行结构调整和更新换代,但由于存货周转在客观上需要一定时间,如果在周转期内出现价格的下跌或滞销,则存在存货跌价的风险。另外,随着业务拓展的不断加快,销售规模进一步扩大,应收账款将有进一步增加的趋势。如果宏观经济形势、行业发展前景发生不利变化,个别主要客户经营状况发生困难,则公司亦存在应收账款难以收回导致发生坏账的风险。
6、经营管理风险
公司目前是医疗器械和面料织造双主业,同时还拥有贸易,染整加工等业务,同时直接或间接参股了小贷公司和融资性担保公司,2020年参股了作为新能源车配件供应商的富特科技。随着公司规模上的扩张和涉及行业的增多,公司的经营决策和风险控制的难度将进一步增加,对管理层管理水平提出了更高的要求。
四、主营业务分析
概述
2021年上半年,新型冠状病毒肺炎疫情对国内经济的影响逐步减弱,但公司部分最终客户受汽车芯片供应不足影响,产能不及预期,导致公司汽车内饰面料业务在保持增长的同时,仍然面临较大的竞争压力。公司管理层认真贯彻年初经营思路和计划,稳步有序地推进各项重点工作,努力巩固和开拓销售渠道,把握后疫情时代下的发展新思路。通过全体员工的共同努力,报告期内公司实现营业收入28,465.01万元,同比增长50.04%;归属于上市公司股东的净利润7,728.96万元,同比增长125.77%,其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,492.15万元,同比增长38.25%。
在面料织造领域,公司管理层在报告期内进一步落实开拓高端乘用车进口替代市场,同时深化功能型服饰面料市场的发展战略。报告期内母公司实现主营业务收入15,571.45万元,同比增长72.07%。同时因今年6月公司收到了与此相关的腾退奖励资金3,938.80万元,报告期内母公司实现净利润6,917.62万元,同比增长148.67%。在医疗器械领域,子公司威尔德通过加强研发和影响队伍建设,稳步推进超声诊断、治疗设备等新型医疗器械的技术研发、临床试验、产品注册和市场推广工作,报告期内实现归属于威尔德母公司净利润1,537.97万元,同比上升19.16%。在类金融投资领域,公司通过权益法对海宁宏达小额贷款股份有限公司确认投资收益1,043.76万元。
收起▲
一、概述
2020年,新型冠状病毒肺炎疫情对全球经济带来严重冲击,全球经济、贸易和投资等遭遇重挫,全球经济增速大幅下滑,全球地缘政治局势进一步紧张,各国量化宽松的货币措施又加剧了金融风险,全球经济困难重重。面对严峻的市场环境,全体宏达同仁在董事会的领导下,迅速行动起来,开源节流并举、提质增效兼顾,外部市场拓展、内部效能提升。公司全年经营状况总体平稳,实现了经营盈利。报告期内共实现营业收入46,167.74万元,较上年下降15.03%,归属于上市公司股东的净利润6,395.17万元,较上年下降22.51%。报告期末,公司对全资收购威尔德产生的商誉计提资产减值准备3,463.45万元,同时对海宁宏达股权投资有限公司的长期股权投资计提资产减值准备2,155.72万元。受此影响,公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为238.91万元。此外,因公司持有的海宁皮城股票的股价在报告期内下降,使期末计入所有者权益的其他综合收益减少了695.38万元。公司财务状况良好,资产负债率较低。报告期期末归属于上市公司股东的净资产增加了2.28%。
公司在报告期内主要做出了以下几个方面的工作:
(一)面料织造产业:
受到新冠疫情的影响,国内乘用车市场在2020年上半年明显遇冷,销售压力不断向供应链下游转移,对公司的汽车内饰面料业务从销售量和利润率的保持都产生了很大压力。随着下半年疫情的缓解,国内乘用车市场出现了显著反弹,公司取得的订单也相应增长,报告期内母公司实现营业收入24,069.62万元,较上年同期下降28.15%。母公司净利润8,567.63万元,较上年同期下降12.91%。在保持在国内自主和合资汽车品牌的份额,大力拓展中高端汽车内饰面料进口替代市场的同时,公司管理层采取“精准营销”的策略,大力开拓高附加值的功能型服装面料市场,努力取得新的业绩增长点。
(二)医疗器械产业:
医疗器械产业方面,威尔德积极开展新产品研发和市场推广工作,在专科领域临床超声进行差异化竞争,努力开拓兽用超声细分市场,并逐步加宽加深超声诊断设备产品线。同时受其医疗器械销售子公司在报告期内确认单笔大额销售收入的影响,报告期内威尔德合并口径实现营业收入12,505.50万元,同比上升31.66%,归属于威尔德母公司所有者的净利润为1,837.31万元,较上年同期增长126.15%。
(三)财务性投资:
2020年度,公司在主业持续盈利的同时,通过之前进行的对外股权投资,获得了丰厚的投资回报。报告期内,通过对海宁宏达小额贷款股份有限公司取得投资收益2,312.43万元。此外,公司在2020年度使用闲置的自有资金进行现金管理,共获取投资收益914.91万元。2020年10月,公司投资4,000万元对杭州富特科技股份有限公司增资参股,并于当年11月完成了此次交易,公司最终持有富特科技4%的股权。
(四)其他重要的非经常性损益
2020年12月2日,公司收到了通过海宁市人民法院强制执行金向阳股权转让一案的被告的部分财产得到的786.96万元股权转让款。因之前公司已对应收金向阳剩余股权转让款全额计提坏账准备,据此公司转回相应数额的单项计提坏账准备。公司于2019年与浙江省海宁市许村镇人民政府签订了征收部分房屋及房屋所在土地的合同。2020年12月24日,公司收到了当地政府向公司支付的此次征收(收购)款项及协议约定的利息,合计4,261.21万元。以上两笔收入都增加了公司2020年度来自于非经常性损益的归属母公司净利润。
二、核心竞争力分析
(一)面料织造业务
1、行业地位突出、客户群稳定
公司具有优质的客户群体,汽车内饰面料产品最终客户为国内各大型汽车制造企业。进入汽车内饰面料生产行业,须通过汽车制造商严格的合格供应商体系的认证,有较高的技术门槛。公司与汽车制造商及其一级配套供应商形成了相对稳固的长期合作关系,销售和供应渠道稳定,能够为公司带来稳定的现金流。
2、领先的技术水平
公司拥有先进的生产设备的同时,也拥有先进的软硬件技术装备,拥有领先的产品研发能力,在成本和质量控制、规模化生产等方面具有较为突出的竞争优势。公司积极利用宏达高科企业研究院新平台,培养技术研发人才,打造一流技术研发团队,开发更多高品质适应市场需求的产品,进一步提升了公司综合技术水平。
(二)医疗器械业务
1、丰富的超声产品线
全资子公司威尔德自主研发的产品覆盖掌上式B超、便携式B超、推车式B超、平板彩超等诊断设备和超声治疗设备,产品系列覆盖中高低各种层次,产品线十分丰富。
2、自主研发的核心技术优势
作为一家高新技术企业,威尔德高度重视研发的作用,拥有一支经验丰富且稳定的研发队伍。近年来,威尔德公司持续保持较高的研发投入。同时,威尔德努力与众多院校和医院开展合作研发,加快超声产品升级换代。截至2020年底,威尔德已拥有超声诊断和超声治疗相关专利一百一十余项和软件著作权六十六项。
三、公司未来发展的展望
(一)行业发展展望
1、面料织造行业
((1)面料织造主要是将化学纤维通过织造和染整成为汽车内饰、面料服饰面料的制造行业。作为上游行业,化学纤维制造业的发展将直接影响面料织造行业的产品质量和原材料采购成本,而下游行业汽车制造业和服装制造业的发展将影响面料织造行业的需求。
(2)2020年,受疫情影响,国内乘用车销售在一季度出现了明显下滑,但三月销量降幅已有所放缓,但全年同比仍呈现下降趋势。但若疫情得到持续控制,未来我国汽车行业仍具备长期稳定增长的基础。同时由于海外疫情迟迟得不到平息,因此公司部分最终客户在海外的服装面料产品收到较大影响。
(3)在传统汽车领域,一方面,我国人均汽车保有量远低于国际水平,与美国、澳大利亚、意大利、加拿大等发达国家超过500辆/千人的水平相比,仍有较大的差距,还有较大增长空间。在汽车保有量持续提升的情况下,消费者换购和增购的需求不断增加,国内汽车市场换购和增购的比重稳步提升。未来在城镇化、三四线城市普及率提升、居民可支配收入增长等因素的推动下,汽车行业仍将在中长期保持稳定增长。
(4)在新能源车领域,2020年新能源汽车销量达136.7万辆,同比增长10.9%,创历史新高,取得了好于预期的成绩。按工信部《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)要求,到2025年,新能源汽车新车销量占比达到25%左右。预计未来在政策支持与供需两旺共振之下,新能源汽车产业链的景气度将快速回升,产业链的长期、高增速发展值得期待。
(5)中国服装零售总值于2017年至2019年出现整体下滑,由2017年的约人民币14,557亿元降至2019年的约人民币13,517亿元。由于中国经济增速放缓对服装消费造成影响,自2015年以来零售总值的增幅收窄。尤其是经济增速放缓以及消费者市场的持续下滑导致2018年及2019年中国服装零售值下降。但在城市化不断推进及中产阶级人口不断增加的带动下,2020年零售总值有所回升。
2、医疗器械行业
(1)我国发布的“中国制造2025”重点领域技术路线图,明确了国产医疗器械向高端领域进军的发展方向。国务院印发《“健康中国2030”规划纲要》(2016第32号)将成为今后国家推进健康中国建设的纲领性文件,医疗健康领域相关行业及公司或迎来快速发展良机。其中,医疗器械行业将是健康中国战略的明显受益者。
(2)我国医疗器械行业发展起步较晚,但随着我国经济和科技技术的发展,医疗技术水平也不断提升,市场对医疗器械的需求不断增加,经过近30年的快速发展,现我国医疗器械行业已成为一个产业门类比较齐全、创新能力不断增强、市场需求旺盛的朝阳产业。从市场发展空间看,在GDP增长、社会消费水平提高、人口老龄化加快、城镇化以及消费结构升级等多因素的驱动下,我国医疗器械行业生产总值和销售额将保持稳定增长。
(二)2021年重点经营计划
2021年,公司将在做好公司治理、内控建设、信息披露、投资者关系管理及市值管理的基础上,以经营利润为主要考核指标,促进面料织造和医疗器械双主业都能长足发展。为了实现年初制定的经营目标,公司将从以下方面做出努力:
1、公司继续坚持面料织造和医疗器械双主业的长期发展战略,强化中层建设,夯实基础管理,推进增收节支降耗项目和节能环保项目,创造企业和社会价值。
2、子公司威尔德的募集资金建设项目虽然终止,但将利用补流后的资金继续加快技术创新步伐,在传统超声诊断设备领域保持技术创新的同时,不断探索超声诊断和治疗设备在专科、家庭、兽用等领域的新应用。威尔德将努力完善产品结构,丰富产品型号,为2021年制订更加贴合市场的、应变性更强的销售政策。
3、母公司将继续用好宏达高科企业研究院的这一优秀平台,加大在面料织造领域研发投入,保持在汽车内饰面料领域的技术领先和行业地位,并积极拓展在轨道交通,民用航空,运动功能等新领域的产品应用。
4、公司将积极拓展新型纺织材料和技术相关的产业领域,实现继续做强面料织造业务,发挥竞争优势,保持行业领先地位。
5、公司将通过多种融资渠道,适时在行业内及上下游进行外延式扩张,并积极利用资本市场。
(三)主要风险因素
1、市场竞争风险
公司主营业务为面料织造业务和医疗器械业务。公司汽车内饰面料业务受汽车的生产和销售受宏观经济影响较大,全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响,从而直接影响公司产品的销售。同时公司的纺织制造产能也受到国家和社会对环保压力的加大影响。医疗器械业务属于技术密集型行业,但随着更多市场竞争者的进入,未来市场也将会呈现竞争加剧的趋势。一方面跨国公司拥有雄厚的研发实力和制造能力,产品线包括全系列的医疗影像设备,占据了超声诊断中高端市场,并主导了整个中国医疗影像设备市场的发展。随着我国医改的深化而带来巨大的基层市场机遇,原来位于中高端市场的跨国企业集团也逐渐把市场瞄向了基层医疗器械市场需求,加剧国内超声诊疗设备市场的竞争。另一方面,国内超声诊断企业纷纷扩产,也进一步加剧了国内超声诊疗设备市场的竞争。
2、原材料价格波动风险
面料织造业务产品的生产所需的主要原材料是锦纶丝、涤纶丝、低弹丝等原料丝以及各类染料助剂。随着全球经济形势的变化,如果原材料价格出现大幅波动,对公司的生产经营将产生一定影响。
3、国际市场风险
国际市场变化复杂,近年来贸易保护主义开始兴起,以美国为代表的主要发达国家纷纷通过动用贸易救济或增加技术贸易壁垒,增加关税等手段,限制他国产品进口。针对我国的各类贸易摩擦案件频发,未来几年国际贸易环境的不确定性仍然较大,同时人民币的汇率波动亦增加我国经编行业和医疗器械行业出口增长的不确定性。
4、技术失密风险
医疗器械行业属于技术密集型行业,公司主要产品超声诊断设备和超声治疗设备涉及声学、机械学、光学和电子学等学科,专业性强,技术含量高。相关技术是公司核心竞争力的重要组成部分,公司制定了严密的制度来保护公司技术不外泄露,并与技术人员及其他因业务关系可能知悉公司技术秘密的相关人员签订了保密协议。如果出现核心技术人员流失、技术人员引进不当的情况或其他未知因素,存在公司核心保密技术泄密的风险。
5、财务风险
公司持有占流动资产一定比例的存货。面对激烈的外部市场竞争,为了提高产品竞争力,公司会陆续不断地对一些产品进行结构调整和更新换代,但由于存货周转在客观上需要一定时间,如果在周转期内出现价格的下跌或滞销,则存在存货跌价的风险。另外,随着业务拓展的不断加快,销售规模进一步扩大,应收账款将有进一步增加的趋势。如果宏观经济形势、行业发展前景发生不利变化,个别主要客户经营状况发生困难,则公司亦存在应收账款难以收回导致发生坏账的风险。
6、经营管理风险
公司目前是医疗器械和面料织造双主业,同时还拥有贸易,染整加工等业务,同时直接或间接参股了小贷公司和融资性担保公司,2020年还参股了作为新能源车配件供应商的富特科技。随着公司规模上的扩张和涉及行业的增多,公司的经营决策和风险控制的难度将进一步增加,对管理层管理水平提出了更高的要求。
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一、概述
2020年上半年,受新型冠状病毒肺炎疫情及企业复工复产延迟等因素影响,公司客户原有计划内订单需求延迟,同时汽车产销量持续下滑,导致公司汽车内饰面料业务受到了较大的冲击,公司营业收入减少。公司管理层认真贯彻年初经营思路和计划,稳步有序地推进各项重点工作,努力巩固和开拓销售渠道,努力减少疫情对公司主营业务开展的影响。通过全体员工的共同努力,报告期内公司实现营业收入18,972.13万元,同比下降23.35%;归属于上市公司股东的净利润3,423.33万元,同比下降13.71%
在经编面料领域,公司汽车内饰面料产品目前已为国内的主要品牌汽车配套,与包括宝马、奔驰、大众、通用、丰田、长城、比亚迪等国内汽车生产供应商长期合作。公司管理层在报告期内进一步落实开拓高端乘用车进口替代市场,同时深化高端服饰面料市场的发展战略。报告期内母公司实现净利润2,781.82万元,同比下降32.29%。在医疗器械领域,子公司威尔德通过加强研发和营销队伍建设,稳步推进超声诊断、治疗设备等新型医疗器械的技术研发、临床试验、产品注册和市场推广工作,同时受其控股子公司上海宏航确认部分销售收入的影响,报告期内实现归属于威尔德母公司净利润1,290.73万元,同比上升166.93%。在类金融投资领域,公司通过权益法对海宁宏达小额贷款股份有限公司确认投资收益1,024.70万元。
二、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争风险
公司主营业务为经编面料业务和医疗器械业务。公司汽车内饰面料业务受汽车的生产和销售受宏观经济影响较大,全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响,从而直接影响公司产品的销售。同时公司的纺织制造产能也收到国家和社会对环保压力的加大影响。医疗器械业务属于技术密集型行业,但随着更多市场竞争者的进入,未来市场也将会呈现竞争加剧的趋势。一方面跨国公司拥有雄厚的研发实力和制造能力,产品线包括全系列的医疗影像设备,占据了超声诊断中高端市场,并主导了整个中国医疗影像设备市场的发展。随着我国医改的深化而带来巨大的基层市场机遇,原来位于中高端市场的跨国企业集团也逐渐把市场瞄向了基层医疗器械市场需求,加剧国内超声诊疗设备市场的竞争。另一方面,国内超声诊断企业纷纷扩产,也进一步加剧了国内超声诊疗设备市场的竞争。
2、原材料价格波动风险
经编面料业务产品的生产所需的主要原材料是锦纶丝、涤纶丝、低弹丝等原料丝以及各类染料助剂。随着全球经济形势的变化,如果原材料价格出现大幅波动,对公司的生产经营将产生一定影响。
3、国际市场风险
国际市场变化复杂,近年来贸易保护主义开始兴起,以美国为代表的主要发达国家纷纷通过动用贸易救济或增加技术贸易壁垒,增加关税等手段,限制他国产品进口。针对我国的各类贸易摩擦案件频发,未来几年国际贸易环境的不确定性仍然较大,同时人民币的汇率波动亦增加我国经编行业和医疗器械行业出口增长的不确定性。
4、技术失密风险
医疗器械行业属于技术密集型行业,公司主要产品超声诊断设备和超声治疗设备涉及声学、机械学、光学和电子学等学科,专业性强,技术含量高。相关技术是公司核心竞争力的重要组成部分,公司制定了严密的制度来保护公司技术不外泄露,并与技术人员及其他因业务关系可能知悉公司技术秘密的相关人员签订了保密协议。如果出现核心技术人员流失、技术人员引进不当的情况或其他未知因素,存在公司核心保密技术泄密的风险。
5、财务风险
公司持有占流动资产一定比例的存货。面对激烈的外部市场竞争,为了提高产品竞争力,公司会陆续不断地对一些产品进行结构调整和更新换代,但由于存货周转在客观上需要一定时间,如果在周转期内出现价格的下跌或滞销,则存在存货跌价的风险。另外,随着业务拓展的不断加快,销售规模进一步扩大,应收账款将有进一步增加的趋势。如果宏观经济形势、行业发展前景发生不利变化,个别主要客户经营状况发生困难,则公司亦存在应收账款难以收回导致发生坏账的风险。
6、经营管理风险
公司目前是医疗器械和经编面料双主业,同时还拥有贸易,染整加工等业务,同时直接或间接参股了小贷公司和融资性担保公司,随着公司规模上的扩张和涉及行业的增多,公司的经营决策和风险控制的难度将进一步增加,对管理层管理水平提出了更高的要求。
7、新冠肺炎疫情风险
2020年初至今的新型冠状病毒肺炎疫情开始在全球蔓延,给全球经济发展带来前所未有的不确定性。本公司积极响应并严格执行所在地政府对疫情防控的规定和要求。公司预计此次新冠肺炎疫情及防控措施将对本公司的生产和经营造成一定程度的暂时性影响,影响程度取决于全球疫情防控的进展情况、持续时间以及各地防控政策的实施情况。公司会密切关注全球疫情的发展并持续评估对公司业绩产生的影响。
三、核心竞争力分析
1、行业地位突出、客户群稳定
公司具有优质的客户群体,汽车内饰面料产品最终客户为国内各大型汽车制造企业。进入汽车内饰面料生产行业,须通过汽车制造商严格的合格供应商体系的认证,有较高的技术门槛。公司与汽车制造商及其一级配套供应商形成了相对稳固的长期合作关系,销售和供应渠道稳定,能够为公司带来稳定的现金流。
2、领先的技术水平
公司拥有先进的生产设备的同时,也拥有先进的软硬件技术装备,拥有领先的产品研发能力,在成本和质量控制、规模化生产等方面具有较为突出的竞争优势。公司积极利用宏达高科企业研究院新平台,培养技术研发人才,打造一流技术研发团队,开发更多高品质适应市场需求的产品,进一步提升了公司综合技术水平。
(二)医疗器械业务
1、丰富的超声产品线
全资子公司威尔德自主研发的产品覆盖掌上式B超、便携式B超、推车式B超、平板彩超等诊断设备和超声治疗设备,产品系列覆盖中高低各种层次,产品线十分丰富。
2、自主研发的核心技术优势
作为一家高新技术企业,威尔德高度重视研发的作用,拥有一支经验丰富且稳定的研发队伍。近年来,威尔德公司持续保持较高的研发投入。同时,威尔德努力与众多院校和医院开展合作研发,加快超声产品升级换代。截至2020年6月底,威尔德已拥有超声诊断和超声治疗相关专利一百十三项和软件著作权六十五项。
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