沧州明珠(002108)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)报告期内公司所处行业情况
公司各类产品相关行业情况:
公司所处行业为化工行业细分行业的橡胶和塑料制品业。
1、在PE管道方面:
虽然内地城市燃气行业面临多重挑战,但随着社会经济活动的复苏、能源转型升级,以及城镇化率持续提升,天然气市场需求势必回暖。预期居民用气需求稳步增长,锂电池、光伏玻璃等行业工业客户新增需求不断涌现,天然气将出现新的增长机遇。
2022年6月10日,国务院办公厅印发《城市燃气管道等老化更新改造实施方案(2022—2025年)》。要求在全面摸清管道老化更新改造底数的基础上,马上规划部署,加快开展城市燃气管道等老化更新改造工作。2022年抓紧启动实施一批老化更新改造项目。2025年底前,基本完成城市燃气管道等老化更新改造任务。
2022年7月,住建部发布《“十四五”全国城市基础设施建设规划》,提出到2025年大城市及以上规模城市管道燃气普及率不低于85%,中等城市不低于75%,小城市不低于60%,城镇管道燃气普及率将持续提高,城镇管道燃气投资规模将显著加大。
水利部制定印发了《2023年农村水利水电工作要点》,明确持续提升农村供水保障水平、持续加强灌区现代化建设改造、持续推动小水电发展全面绿色转型升级、积极开展农村水利水电信息化建设等内容。加快推进农村供水工程建设。坚持“两手发力”,加大资金筹措力度,推行稳定水源置换,加快规模化供水工程建设及管网延伸覆盖、小型工程规范化改造,有条件的地区推进城乡供水一体化。推进将小型水源和农村供水工程规范化改造项目纳入巩固拓展脱贫攻坚成果和乡村振兴项目库,优先安排实施。到2023年底,全国农村自来水普及率提升至88%,规模化供水工程覆盖农村人口比例达到57%。
近两年随着“气代煤”的收尾,行业产能相对过剩,部分管道制造商经营困难,甚至面临倒闭。行业下行趋势明显。但是上述“城市燃气管道改造”及国家提升农村自来水普及的政策,又给管道行业重新注入活力,PE管道市场会有所回暖。
2、在BOPA薄膜方面:
2016-2020年,全球BOPA薄膜市场规模由27.13万吨增长至38.16万吨,复合增长率为8.91%。从需求分布情况来看,全球BOPA薄膜市场需求主要集中在亚太、欧美等人口聚集地区。其中,中国、日本等国家由于人口密集以及饮食结构特点等因素,占据了主要的市场份额。2020年全球BOPA薄膜市场需求中,中国市场占比为45.49%,日本市场占比为12.26%,亚太其他国家地区(除中国、日本)市场占比为21.35%,欧美市场占比为18.17%。预计2025年全球BOPA薄膜市场规模约57.90万吨,复合增长率为8.70%
。
BOPA薄膜目前主要应用在食品包装方面,部分应用在工业、新能源锂电池、消费类包装等领域,随着我国对食品安全及环保要求不断提高,其中使用BOPA薄膜做基材的蒸煮袋的使用未来市场仍将会有较大增长。目前BOPA薄膜的主要产能集中在中国,故国外市场对中国产BOPA薄膜依赖性相对较高,出口量的不断增长也会有利于中国BOPA薄膜行业的发展。
目前BOPA薄膜的上、下游均有较快的发展,上游原材料膜级尼龙6切片的供应相对充足,能够保证行业快速发展需求,下游用户对BOPA薄膜的需求以每年10%以上的增长速度有利于行业内新增产能的消化吸收。
公司面对不断增长的市场需求,通过对各条生产线的高效操控实现满产来满足客户不断增长的产品需求。同时公司2021年度启动非公开发行股票事项。经中国证监会《关于核准沧州明珠塑料股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2022]1226号)核准,并经深圳证券交易所同意。公司向特定对象非公开发行人民币普通股(A股)股票募集资金总额人民币1,238,199,535.62元,扣除相关发行费用17,013,663.15元(不含税)后,实际募集资金净额为人民币1,221,185,872.47元。本次募集资金建设项目的实施有助于缓解目前公司BOPA薄膜产能不足的状况,扩大生产规模,进一步巩固和提升公司在BOPA薄膜领域的优势地位,提升BOPA薄膜业务占公司主营业务的比重。目前,BOPA薄膜扩产项目正在建设中。
3、在锂离子电池隔膜方面:
作为绿色环保的二次电池,锂电池应用领域已从最早的小型消费类电子产品拓展至动力类、储能系统等新能源应用领域。近年来,随着消费类电子产品(主要包括手机、笔记本电脑、平板电脑、移动电源、摄影摄像设备、可穿戴设备等)的不断普及应用,以及新能源汽车、电动两轮车、电动船舶、电动叉车等动力类和储能系统领域应用的爆发式增长,我国锂电池隔膜市场快速增长。
研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布了《中国锂离子电池隔膜行业发展白皮书(2023年)》。白皮书数据显示:2022年,中国锂离子电池隔膜出货量同比增长65.30%,达到133.20亿平米,其中湿法隔膜出货量突破100亿平米,达到104.80亿平米,干法隔膜出货量达到28.40亿平米。EVTank在白皮书中表示,2022年全球锂离子电池隔膜出货量已经突破160亿平米,中国隔膜企业出货量的全球占比在2022年已经突破80%。从规划来看,欧洲2035年禁售燃油车,同时还有严格的碳排放标准;中国要求2025年新能源汽车占汽车产销达到25%,并且制定了双积分等政策,预计未来发展新能源汽车将是全球各国的首要选择。根据EVTank的预测,2030年,新能源汽车全球产量将达到5,200万辆,全球锂电产能将达到6,200Gwh,届时所需隔膜1,040亿平米,其中中国所生产隔膜达到926.20亿平米,是2022年的近7倍。随着国产特斯拉的放量,以及欧洲主流车企第一波电动新产品的投放,全球新能源汽车市场将迎来真正的爆发期,未来5-10年全球动力电池行业将持续高速增长。
在满足国内市场的同时,公司大力开拓国际市场,目前公司已经成为国外某主要电池企业的主要供应商。为缓解公司锂离子电池隔膜产品产能限制问题,2021年度公司对湿法锂离子电池隔膜产品投资扩产4亿平方米,目前项目正在建设中,项目建成达产后将有利于提高公司锂离子电池隔膜产品的规模效应和市场占有率,增强产品行业竞争力。
公司于2023年6月20日、2023年7月6日召开的第八届董事会第十二次(临时)会议以及2023年第一次临时股东大会审议通过了《关于投资建设年产12亿平米湿法锂电隔膜项目的议案》,项目投资总金额35亿元人民币,主要投资建设湿法锂离子电池隔膜生产线8条及相关配套设施,用于湿法锂离子电池隔膜产品的生产。该项目资金公司通过自有资金及自筹资金等方式解决。项目分两期建设,一期投资17亿元,项目一期年产6亿平米湿法锂电隔膜,建设4条锂电隔膜生产线及相关配套设施。
公司本次投资目的主要系公司扩大湿法锂离子电池隔膜产品的产能,进一步提高公司锂离子电池隔膜产品的产能,增强在锂离子电池隔膜行业的竞争力。
(二)报告期从事的主要业务
1、公司主要产品及用途
公司主要产品有PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品。
PE管道产品主要应用于燃气、给水等地下管网的建设。PE管道因其所具有的耐腐蚀性、耐磨性、低阻性、良好的柔性、施工安全方便和使用寿命长等优点而倍受青睐,已广泛应用于城镇燃气输送、给水、农业灌溉、矿山细颗粒固体输送以及油田、化工和邮电通讯等领域。随着我国城市化进程加快,全面推进新型城镇化建设,塑料管材的需求不断增加,在燃气、给排水等地下管网的建设方面发挥着越来越重要的作用。
BOPA薄膜是近几年世界上发展较快的高档包装材料之一,已成为继BOPP、BOPET薄膜之后应用比重第三大的薄膜包装材料。BOPA薄膜的优异性能满足了人们对包装材料高阻隔性、高强度、高透明度、薄型化、轻量化以及极宽的温度使用范围(-60℃~150℃)的要求,主要用于食品包装,特别是耐蒸煮食品包装、油性食品包装、冷冻食品包装、液体调味品包装等,此外还广泛用于一般工业包装、医药包装、化妆洗涤用品包装和机械电子(如锂电池用铝塑封装膜、部分电子产品包装等)、家居产品(如真空收纳袋等)、气球装饰及部分粮食产品的包装等领域。
锂离子电池隔膜产品应用于锂离子电池,包括新能源汽车锂电池、3C类锂离子电池、电动两轮车锂电池、储能及家用电器等。
2、行业地位
目前,公司作为PE燃气、给水管的系统的生产基地之一,产销量多年保持行业领先,市场口碑良好,得到客户的普遍认可,是PE管道细分行业的领军企业;公司在BOPA薄膜产品方面凭借其规模和技术优势,产品通过布局同步、异步产品的生产来满足不同市场的客户需求,产品质量稳定优异,广泛得到客户认可,凭借生产规模和技术优势已成为细分行业的领军企业;在锂离子电池隔膜产品方面随着生产技术和生产工艺不断提高和完善,生产规模不断扩大,产品已进入国内、国际龙头企业。
3、主要产品工艺流程
(1)公司PE燃气、给水管道产品工艺流程:原料烘干→上料→挤出→真空定径→冷却→打印标识→牵引→切割→检验→入库
(2)同步法拉伸BOPA薄膜工艺流程:上料→挤出(熔融塑化)→铸片→第一测厚仪→水处理→双向同步拉伸→冷却→第二测厚仪→切边→电晕处理→牵引→收卷→分切→包装→检验→入库
(3)两步法拉伸BOPA薄膜工艺流程:上料→挤出(熔融塑化)→铸片→第一测厚仪→纵向拉伸→横向拉伸→冷却→第二测厚仪→切边→电晕处理→牵引→收卷→分切→包装→检验→入库
(4)干法锂离子电池隔膜产品工艺流程:原材料→流延→退火→复合→拉伸→分层→时效→分切→检验→包装入库(5)湿法锂离子电池隔膜产品工艺流程:原材料→挤出→铸片→拉伸→萃取→热定型→牵引→收卷→分切→检验→包装入库
4、主要产品上下游产业链情况
公司主要产品原材料聚乙烯、聚丙烯、尼龙6切片等都属于石油化工行业下游产品。随着国内市场的快速发展,国外的原料供应商加大对中国市场投放量,原材料采购有多种选择且供应充足。PE管道产品主要为燃气和给水管道,下游客户主要为燃气运营商和水务公司;BOPA薄膜产品下游客户主要为彩印包装企业;锂离子电池隔膜产品下游主要客户为锂离子电池生产企业。
5、主要经营模式
(1)生产模式
公司所有产品均为自主生产,生产模式为以销定产,即根据产品订单情况制订生产计划并组织生产。
(2)采购模式
公司设立有独立的采购部门,原材料主要根据产品生产计划、市场价格和库存情况等多渠道采购自主采购,公司建立了完善的采购制度及内部控制流程管理。公司制定有《生产物资采购管理制度》、《供应商管理制度》等,并且公司内控手册采购管理部分对物资采购管理、供应商管理、物资招标管理及采购付款等均制定了详细的内部控制流程,达到对各采购环节有效管控。
(3)销售模式
目前,公司产品的销售模式主要为直销。公司与主要客户群建立了长期、稳定的合作关系,建立了比较完善的市场营销体系,产品在客户中拥有良好的信誉。
PE塑料管材产品的销售方面,公司专门设立了管道销售中心,专门负责公司管道产品的销售,建立了一支拥有丰富PE塑料管道产品销售经验的营销队伍,销售网络较为完善;BOPA薄膜产品的销售方面,公司薄膜事业部设立了市场部进行产品销售和营销管理工作。根据主要销售地域和彩印基地的分布,公司设立了区域市场部,分管不同区域市场,经过多年的市场经营,已经建立起了完善的销售网络;锂电池隔膜产品销售主要由隔膜科技成立的隔膜市场部负责。
(4)研发模式
公司以“培育一批、推广一批、成熟一批”的理念,针对公司的战略发展目标、结合市场技术发展情况,公司通过收集整理相关信息确定研发目标及方向并进行新产品立项,通过可行性分析论证后进行立项审批,以项目负责制形式制定研发设计流程、样品试制和检测、小批量生产,试生产验收通过后形成新产品技术标准和作业规范并正式投产,同时对研发成果采取申请专利等知识产权保护措施,最终完成新产品研发流程。
(三)报告期内股份回购事项情况
公司于2023年5月31日召开第八届董事会第十一次(临时)会议,审议通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份的议案》,同意公司使用自有资金通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司部分股份用于实施股权激励或员工持股计划,回购资金总额不低于人民币9,000万元(含)且不超过人民币11,000万元(含),回购价格不超过人民币6.50元/股(含),实施期限为自董事会审议通过回购公司股份方案之日起6个月内。
公司于2023年6月8日至2023年6月9日进行了股份回购,通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司股份24,099,560股,回购数量占公司目前总股本的1.44%,最高成交价为4.66元/股,最低成交价为4.39元/股,成交总额为109,986,450.42元(不含交易费用)。
公司于2023年6月21日披露了相关激励计划的公告,并经2023年第一次临时股东大会审议通过后,于2023年7月13日披露了《沧州明珠关于调整2023年限制性股票激励计划相关事项的公告》《沧州明珠关于向激励对象首次授予限制性股票的公告》,本次公司向202名激励对象授予2,335.9060万股限制性股票,股票来源为上述公司从二级市场回购的本公司人民币A股普通股股票。
(四)报告期内股权激励事项情况
报告期内,公司实施了限制性股票股权激励计划,关于本次激励计划的审议及实施情况如下:
1、2023年6月20日,公司第八届董事会第十二次(临时)会议审议通过了《关于〈沧州明珠塑料股份有限公司2023年限制性股票激励计划(草案)〉及其摘要的议案》《关于〈沧州明珠塑料股份有限公司2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司2023年限制性股票激励计划相关事宜的议案》,公司独立董事就本次激励计划相关事项发表了独立意见,同意公司实行本次激励计划,律师出具了相应的法律意见书。本激励计划拟向激励对象授予2,409.9560万股公司限制性股票,约占本激励计划公司股本总额167,269.7766万股的1.44%,其中首次授予2,394.6060万股限制性股票,约占公司股本总额167,269.7766万股的1.43%,约占本激励计划拟授予限制性股票总数的99.36%;预留15.3500万股限制性股票,约占公司股本总额167,269.7766万股的0.01%,约占本激励计划拟授予限制性股票总数的0.64%。本次激励对象的范围包括符合条件的公司董事、高级管理人员、公司(含子公司)中层管理人员及核心技术(业务)人员共210人。
2、2023年6月20日,公司第八届监事会第八次(临时)会议审议通过了《关于〈沧州明珠塑料股份有限公司2023年限制性股票激励计划(草案)〉及其摘要的议案》《关于〈沧州明珠塑料股份有限公司2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于核查公司〈2023年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单〉的议案》,同时公司监事会已经就本次激励计划相关事项发表了核查意见,同意公司实行本次激励计划。
3、2023年6月21日至2023年6月30日,公司通过公司官网对本次激励计划首次授予激励对象的姓名及职务予以公示。公示时限内,公司监事会未收到任何员工对本次激励对象名单提出的异议。2023年7月1日,公司披露《沧州明珠监事会关于2023年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。
4、2023年7月6日,公司召开2023年第一次临时股东大会,审议通过了《关于〈沧州明珠塑料股份有限公司2023年限制性股票激励计划(草案)〉及其摘要的议案》《关于〈沧州明珠塑料股份有限公司2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司2023年限制性股票激励计划相关事宜的议案》,并于2023年7月7日披露了《沧州明珠关于2023年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。
5、2023年7月12日,公司分别召开第八届董事会第十三次(临时)会议、第八届监事会第九次(临时)会议,审议通过了《关于调整2023年限制性股票激励计划相关事项的议案》《关于向2023年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》。关联董事就相关议案回避表决,公司独立董事对相关议案发表了独立意见,监事会对调整后的激励对象名单进行了核实并对本次调整及授予事项发表了核查意见,同意本次调整及授予事项,律师出具了相应的法律意见书。
本次具体调整如下:(1)激励对象名单的调整:公司本激励计划首次授予的激励对象中,8名激励对象因个人原因自愿放弃认购公司拟向其授予的全部限制性股票,因此公司本次激励计划首次授予的激励对象由210人调整为202人;(2)授予数量的调整:鉴于公司本激励计划首次授予的激励对象中,8名激励对象因个人原因自愿放弃认购公司拟向其授予的全部限制性股票,1名激励对象因个人原因自愿放弃认购公司拟向其授予的部分限制性股票,前述人员拟授予的限制性股票58.7000万股调整至预留部分,本激励计划授予的限制性股票总数量不变,仍为2,409.9560万股,其中首次授予的限制性股票数量由2,394.6060万股调整为2,335.9060万股,预留部分由15.3500万股调整为74.0500万股。
公司授予202名激励对象2,335.9060万股限制性股票,授予价格:2.26元/股,限制性股票的授予日为2023年7月12日。
6、本激励计划首次授予的2,335.9060万股限制性股票已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成登记手续。本次限制性股票激励计划的授予日为2023年7月12日,授予的限制性股票上市日期为2023年7月28日。
(五)报告期内经营业绩情况
本报告期,公司实现营业总收入131,759.35万元,较上年同期下降0.47%;实现营业利润18,577.59万元、利润总额18,430.45万元,分别较上年同期下降0.35%、1.04%,归属于母公司所有者的净利润16,572.99万元,较上年同期增长2.75%。
报告期公司实现归属于母公司所有者的净利润16,572.99万元,较上年同期增长2.75%。本报告期公司PE管道、BOPA薄膜、锂离子电池隔膜产品销量分别较上年同期增长了1.19%、10.72%、26.81%,但本报告期内PE管道产品以及BOPA薄膜产品毛利率较上年同期有所下降,下降分别为2.88%、5.49%个百分点。
二、核心竞争力分析
(一)市场优势
公司通过规模的不断扩大,通过全方位的提高和优化管理、研发、技术、质量、售后服务的能力和水平,PE管道和BOPA薄膜产品已成为行业细分市场的领军企业,锂离子电池隔膜产品随着生产技术和生产工艺不断提高和完善,生产规模不断扩大,产能有效释放,行业地位将逐步凸显。公司能够根据市场情况变化而随时调整政策,能保证企业的活力和抵抗市场风险的能力。产品销售网络体系遍布全国各地,形成稳定的供销状态。国际市场销售网络构建日臻完善和成熟。
(二)技术优势
1、PE管道产品
(1)公司从事PE管道生产和经营20余年,目前管道事业部统管生产中心和销售中心,管理团队稳定,且经验丰富,管理思路与时俱进,管理高效,执行能力强。公司拥有一支高学历的技术团队,多次参与国际标准的指定及国家重大科研项目,为公司产品的升级换代提供技术保障;(2)生产设备较为先进。近几年公司投入大量资金用于购置先进设备,提高生产的自动化、智能化、智慧化。PE管件和PE球阀及钢塑转换管件生产设备在国内均处于领先水平,且部分生产设备由公司及生产设备厂家共同研发,属于行业内独有设备,不仅保证产品品质,而且提高了生产效率,更好的服务客户;中国合格评定国家认可委员会认可的CNAS实验室,塑料管道研究测试中心。PE(聚乙烯)管材的生产线均是巴顿、克劳斯玛菲设备,米重控制系统、超声波测厚检测系统、管件的集中供料系统等可以说都是行业顶级配置,在这一方面在行业内都是最领先的。硬件设备的先进保证了产品质量的稳定性;(3)销售政策较为灵活。公司能够根据市场情况变化而随时调整政策,能保证企业的活力和抵抗市场风险的能力,政策灵活性更为凸显;(4)品牌价值越来越高。目前公司已经与国内大型的燃气运营及大型的水务公司均有合作,其市场占有率逐渐增加,行业地位越来越高,产品及服务得到客户的普遍认可,品牌价值越来越高;(5)建立了数字化车间,实现了对生产设备、检测设备、生产辅助设备运行数据的实时采集和集中存储,为设备维护、产品质量追溯提供了有力的数据支撑。从而进一步提升产品质量的稳定性和追溯性;(6)建立了高效的物流系统,确保货物送达的时效性,并实现货物的全流程跟踪。让客户实时掌握物流信息,保证服务质量。
2、BOPA薄膜产品
公司是我国高端BOPA薄膜生产厂家,是国内首家通过自主研发全面掌握BOPA薄膜同步双向拉伸工艺的企业。公司持续多年对同步双向拉伸工艺自主进行多次的深入开发研究,对生产设备进行不间断的技术改造提升和工艺调试,率先全面掌握了BOPA薄膜(机械)同步双向拉伸工艺,且该工艺在近几年发展的新同步工艺中具有较强优势和不可替代,也同时培养了一批具有设备集成和研发能力强、技术水平较为突出的核心技术人员以及熟练掌握双向拉伸生产工艺和控制技术的设备操作人员,并有能力根据客户的特殊要求研发、生产BOPA特种薄膜。
目前,公司拥有四条同步拉伸生产线,两条异步拉伸尼龙生产线,目前设备及生产状况良好,设备利用率高,六条生产线全部满产超产。正在建设中的芜湖、沧州四条异步拉伸先进生产线投产后将使公司在国内产能及综合竞争力等方面得到提升。
公司生产的BOPA薄膜产品具有较高的市场影响力,同时拥有一支完善的销售及技术售后服务队伍,与广大客户建立了长期稳定的合作关系,品牌、品质以及售后服务均在行业内拥有较高声誉,BOPA薄膜产品得到了广大客户的认可。
3、锂离子电池隔膜产品
公司通过持续技术研发,突破了相关技术瓶颈,掌握了干法隔膜、湿法隔膜的生产技术和生产工艺并实现了规模化生产,成为国内少数能同时生产干法隔膜、湿法隔膜和涂布改性隔膜产品的企业,产品线丰富、可满足客户不同需求,公司锂离子电池隔膜产品已进入国内外较大锂电池厂商,目前与国内外主流锂电客户建立了稳定的合作关系。
公司隔膜核心设备进口自日本设备供应商,设备先进。公司在隔膜产品上的技术和设备人员有多年的双向拉伸产线的技术积累,有多条同步拉伸产线设计和制造经验,自身设备改造能力突出。针对隔膜产线,公司根据产品设计和生产工艺的需求,进行设备定制。部分核心技术设备自行改制,对改进产能、提高产品品质起到关键性作用。
在掌握干法隔膜和湿法隔膜的基础上,公司掌握了大量的各类隔膜涂覆技术,包括但不限于以提高隔膜热稳定性的陶瓷、勃姆石、芳纶涂布;以提高隔膜与极片粘接力的各种水性PVDF喷涂、辊涂、点涂以及油性PVDF涂覆;以提高隔膜综合性能及降低成本的各种混合涂覆技术如MCS和MFS等。
(三)品牌优势
经过多年的发展,公司以优质的产品及完善的售后服务赢得了广大客户的信赖。公司产品“陆通”、“东鸿”商标品牌在行业内拥有较高的知名度,2017年“陆通”商标被评为中国驰名商标。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争加剧的风险
公司所处塑料加工行业竞争充分,规模化生产企业日趋增多,产品市场化明显。目前,公司PE塑料管道产品和BOPA薄膜制品均处于同行业龙头位置,锂离子电池隔膜产品经过快速发展也处于同行业的前列,但随着新增产能的扩大,市场竞争将会进一步加剧。
为降低上述风险,公司一是将依靠规模、质量、技术、品牌、客户等综合优势,把提高市场占有率放在第一位,继续占据行业竞争制高点;二是积极与高端优质客户展开产品和技术的交流与合作,提升公司综合竞争力;三是在维护好老客户关系的基础上,积极开发新客户;四是进一步加大国外营销网络的建设,积极开拓国际市场。
2、新能源汽车相关政策波动风险
新能源汽车行业快速发展离不开相关政策的支持推动,随着行业发展,新能源汽车政策也在逐步调整,支持行业发展的各项政策落地及实施存在一定不确定性,从而可能导致隔膜产品业绩波动。
为降低上述风险,公司将密切关注行业发展相关政策的调整情况,积极开拓隔膜市场,不断提高隔膜产品的市场竞争力,以应对政策波动带来的影响。
3、价格变动风险
公司锂离子电池隔膜产品的价格易受到相关行业政策及市场变化的影响,会给公司盈利能力带来一定影响。
为降低上述影响,公司将努力提高隔膜产品在主流供应链厂家供货的比重,不断完善、提高产品的生产工艺,降低成本、提高产品收率,以应对价格变动给公司带来的影响。
4、原材料价格变动风险
公司生产所用的主要原材料,属于石油化工行业下游产品,其价格受国际原油市场价格波动影响较大,由于公司产品成本中原材料成本占比较高,因此原材料价格变动将直接影响到公司的经营业绩。
为降低上述风险,公司将继续加强对原材料的科学管理,时刻关注原材料的价格变动走势,保持与原材料供应商的密切沟通,及时了解市场的供求关系,在保证公司正常生产需要的前提下,通过及时调整原材料的库存,降低因原材料价格变动而带来的经营风险。
5、汇率波动的风险
公司生产所用的原材料中进口原材料占比较高,进口原材料的结算主要以美元作为结算货币,因此汇率的波动会直接影响到公司的盈利能力。
为降低上述风险,公司将持续关注国际金融市场动态和外汇市场走势,充分学习和灵活运用金融市场工具,适当利用外汇市场的远期结售汇等避险产品,锁定汇率波动的风险。
收起▲
一、报告期内公司所处行业情况
一、公司各类产品相关行业情况
公司所处行业为化工行业细分行业的橡胶和塑料制品业。
(一)在PE管道方面:
2022年,内地城市燃气行业面临多重挑战,但随着社会经济活动的复苏、能源转型升级,以及城镇化率持续提升,天然气市场需求势必回暖。预期居民用气需求稳步增长,锂电池、光伏玻璃等行业工业客户新增需求不断涌现,天然气将出现新的增长机遇。
2022年6月10日,国务院办公厅印发《城市燃气管道等老化更新改造实施方案(2022—2025年)》。要求在全面摸清管道老化更新改造底数的基础上,马上规划部署,加快开展城市燃气管道等老化更新改造工作。2022年抓紧启动实施一批老化更新改造项目。2025年底前,基本完成城市燃气管道等老化更新改造任务。
2022年7月,住建部发布《“十四五”全国城市基础设施建设规划》,提出到2025年大城市及以上规模城市管道燃气普及率不低于85%,中等城市不低于75%,小城市不低于60%,城镇管道燃气普及率将持续提高,城镇管道燃气投资规模将显著加大。
水利部制定印发了《2023年农村水利水电工作要点》,明确持续提升农村供水保障水平、持续加强灌区现代化建设改造、持续推动小水电发展全面绿色转型升级、积极开展农村水利水电信息化建设等内容。加快推进农村供水工程建设。坚持“两手发力”,加大资金筹措力度,推行稳定水源置换,加快规模化供水工程建设及管网延伸覆盖、小型工程规范化改造,有条件的地区推进城乡供水一体化。推进将小型水源和农村供水工程规范化改造项目纳入巩固拓展脱贫攻坚成果和乡村振兴项目库,优先安排实施。到2023年底,全国农村自来水普及率提升至88%,规模化供水工程覆盖农村人口比例达到57%。
近两年随着“气代煤”的收尾,行业产能相对过剩,部分管道制造商经营困难,甚至面临倒闭。行业下行趋势明显。但是上述“城市燃气管道改造”及国家提升农村自来水普及的政策,又给管道行业重新注入活力。预测未来三年内PE管道市场,会有所回暖。
(二)在BOPA薄膜方面:
2016-2020年,全球BOPA薄膜市场规模由27.13万吨增长至38.16万吨,复合增长率为8.91%。从需求分布情况来看,全球BOPA薄膜市场需求主要集中在亚太、欧美等人口聚集地区。其中,中国、日本等国家由于人口密集以及饮食结构特点等因素,占据了主要的市场份额。2020年全球BOPA薄膜市场需求中,中国市场占比为45.49%,日本市场占比为12.26%,亚太其他国家地区(除中国、日本)市场占比为21.35%,欧美市场占比为18.17%。
BOPA薄膜目前主要应用在食品包装方面,部分应用在工业、新能源锂电池、消费类包装等领域,随着我国对食品安全及环保要求不断提高,其中使用BOPA薄膜做基材的蒸煮袋的使用未来市场仍将会有较大增长。目前BOPA薄膜的主要产能集中在中国,故国外市场对中国产BOPA薄膜依赖性相对较高,出口量的不断增长也会有利于中国BOPA薄膜行业的发展。
目前BOPA薄膜的上、下游均有较快的发展,上游原材料膜级尼龙6切片的供应相对充足,能够保证行业快速发展需求,下游用户对BOPA薄膜的需求以每年10%以上的增长速度有利于行业内新增产能的消化吸收。
公司面对不断增长的市场需求,通过对各条生产线的高效操控实现满产来满足客户不断增长的产品需求。同时公司2021年度启动非公开发行股票事项。经中国证监会《关于核准沧州明珠塑料股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2022]1226号)核准,并经深圳证券交易所同意。公司向特定对象非公开发行人民币普通股(A股)股票募集资金总额人民币1,238,199,535.62元,扣除相关发行费用17,013,663.15元(不含税)后,实际募集资金净额为人民币1,221,185,872.47元。本次募集资金建设项目的实施有助于缓解目前公司BOPA薄膜产能不足的状况,扩大生产规模,进一步巩固和提升公司在BOPA薄膜领域的优势地位,提升BOPA薄膜业务占公司主营业务的比重。目前,BOPA薄膜扩产项目正在建设中。
(三)在锂离子电池隔膜方面:
作为绿色环保的二次电池,锂电池应用领域已从最早的小型消费类电子产品拓展至动力类、储能系统等新能源应用领域。近年来,随着消费类电子产品(主要包括手机、笔记本电脑、平板电脑、移动电源、摄影摄像设备、可穿戴设备等)的不断普及应用,以及新能源汽车、电动两轮车、电动船舶、电动叉车等动力类和储能系统领域应用的爆发式增长,我国锂电池隔膜市场快速增长。
研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布了《中国锂离子电池隔膜行业发展白皮书(2023年)》。白皮书数据显示:2022年,中国锂离子电池隔膜出货量同比增长65.30%,达到133.20亿平米,其中湿法隔膜出货量突破100亿平米,达到104.80亿平米,干法隔膜出货量达到28.40亿平米。EVTank在白皮书中表示,2022年全球锂离子电池隔膜出货量已经突破160亿平米,中国隔膜企业出货量的全球占比在2022年已经突破80%。从规划来看,欧洲2035年禁售燃油车,同时还有严格的碳排放标准;中国要求2025年新能源汽车占汽车产销达到25%,并且制定了双积分等政策,预计未来发展新能源汽车将是全球各国的首要选择。根据EVTank的预测,2030年,新能源汽车全球产量将达到5,200万辆,全球锂电产能将达到6,200Gwh,届时所需隔膜1,040亿平米,其中中国所生产隔膜达到926.20亿平米,是2022年的近7倍。随着国产特斯拉的放量,以及欧洲主流车企第一波电动新产品的投放,全球新能源汽车市场将迎来真正的爆发期,未来5-10年全球动力电池行业将持续高速增长。
在满足国内市场的同时,公司大力开拓国际市场,目前公司已经成为国外某主要电池企业的主要供应商。为缓解公司锂离子电池隔膜产品产能限制问题,2021年度公司对湿法锂离子电池隔膜产品投资扩产4亿平方米,目前项目正在建设中,项目建成达产后将有利于提高公司锂离子电池隔膜产品的规模效应和市场占有率,增强产品行业竞争力。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主要产品及用途
公司主要产品有PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品。
PE管道产品主要应用于燃气、给水等地下管网的建设。PE管道因其所具有的耐腐蚀性、耐磨性、低阻性、良好的柔性、施工安全方便和使用寿命长等优点而倍受青睐,已广泛应用于城镇燃气输送、给水、农业灌溉、矿山细颗粒固体输送以及油田、化工和邮电通讯等领域。随着我国城市化进程加快,全面推进新型城镇化建设,塑料管材的需求不断增加,在燃气、给排水等地下管网的建设方面发挥着越来越重要的作用。
BOPA薄膜是近几年世界上发展较快的高档包装材料之一,已成为继BOPP、BOPET薄膜之后应用比重第三大的薄膜包装材料。BOPA薄膜的优异性能满足了人们对包装材料高阻隔性、高强度、高透明度、薄型化、轻量化以及极宽的温度使用范围(-60℃~150℃)的要求,主要用于食品包装,特别是耐蒸煮食品包装、油性食品包装、冷冻食品包装、液体调味品包装等,此外还广泛用于一般工业包装、医药包装、化妆洗涤用品包装和机械电子(如锂电池用铝塑封装膜、部分电子产品包装等)、家居产品(如真空收纳袋等)、气球装饰及部分粮食产品的包装等领域。
锂离子电池隔膜产品应用于锂离子电池,包括新能源汽车锂电池、3C类锂离子电池、电动两轮车锂电池、储能及家用电器等。
(二)行业地位
目前,公司作为PE燃气、给水管的系统的生产基地之一,产销量多年保持行业领先,市场口碑良好,得到客户的普遍认可,是PE管道细分行业的领军企业;公司在BOPA薄膜产品方面凭借其规模和技术优势,产品通过布局同步、异步产品的生产来满足不同市场的客户需求,产品质量稳定优异,广泛得到客户认可,凭借生产规模和技术优势已成为细分行业的领军企业;在锂离子电池隔膜产品方面随着生产技术和生产工艺不断提高和完善,生产规模不断扩大,产品已进入国内、国际龙头企业。
(三)主要产品工艺流程
1、公司PE燃气、给水管道产品工艺流程:原料烘干→上料→挤出→真空定径→冷却→打印标识→牵引→切割→检验→入库
2、同步法拉伸BOPA薄膜工艺流程:上料→挤出(熔融塑化)→铸片→第一测厚仪→水处理→双向同步拉伸→冷却→第二测厚仪→切边→电晕处理→牵引→收卷→分切→包装→检验→入库
3、两步法拉伸BOPA薄膜工艺流程:上料→挤出(熔融塑化)→铸片→第一测厚仪→纵向拉伸→横向拉伸→冷却→第二测厚仪→切边→电晕处理→牵引→收卷→分切→包装→检验→入库
4、干法锂离子电池隔膜产品工艺流程:原材料→流延→退火→复合→拉伸→分层→时效→分切→检验→包装入库5、湿法锂离子电池隔膜产品工艺流程:原材料→挤出→铸片→拉伸→萃取→热定型→牵引→收卷→分切→检验→包装入库
(四)主要产品上下游产业链情况
公司主要产品原材料聚乙烯、聚丙烯、尼龙6切片等都属于石油化工行业下游产品。随着国内市场的快速发展,国外的原料供应商加大对中国市场投放量,原材料采购有多种选择且供应充足。PE管道产品主要为燃气和给水管道,下游客户主要为燃气运营商和水务公司;BOPA薄膜产品下游客户主要为彩印包装企业;锂离子电池隔膜产品下游主要客户为锂离子电池生产企业。
(五)主要经营模式
1、生产模式
公司所有产品均为自主生产,生产模式为以销定产,即根据产品订单情况制订生产计划并组织生产。
2、采购模式
公司设立有独立的采购部门,原材料主要根据产品生产计划、市场价格和库存情况等多渠道采购自主采购,公司建立了完善的采购制度及内部控制流程管理。公司制定有《生产物资采购管理制度》、《供应商管理制度》等,并且公司内控手册采购管理部分对物资采购管理、供应商管理、物资招标管理及采购付款等均制定了详细的内部控制流程,达到对各采购环节有效管控。
3、销售模式
目前,公司产品的销售模式主要为直销。公司与主要客户群建立了长期、稳定的合作关系,建立了比较完善的市场营销体系,产品在客户中拥有良好的信誉。
PE塑料管材产品的销售方面,公司专门设立了管道销售中心,专门负责公司管道产品的销售,建立了一支拥有丰富PE塑料管道产品销售经验的营销队伍,销售网络较为完善;BOPA薄膜产品的销售方面,公司薄膜事业部设立了市场部进行产品销售和营销管理工作。根据主要销售地域和彩印基地的分布,公司设立了区域市场部,分管不同区域市场,经过多年的市场经营,已经建立起了完善的销售网络;锂电池隔膜产品销售主要由隔膜科技成立的隔膜市场部负责。
4、研发模式
公司以“培育一批、推广一批、成熟一批”的理念,针对公司的战略发展目标、结合市场技术发展情况,公司通过收集整理相关信息确定研发目标及方向并进行新产品立项,通过可行性分析论证后进行立项审批,以项目负责制形式制定研发设计流程、样品试制和检测、小批量生产,试生产验收通过后形成新产品技术标准和作业规范并正式投产,同时对研发成果采取申请专利等知识产权保护措施,最终完成新产品研发流程。
(六)产品竞争优势及劣势
1、在PE管道方面:
竞争优势:
(1)公司从事PE管道生产和经营20余年,目前管道事业部统管生产中心和销售中心,管理团队稳定,且经验丰富,管理思路与时俱进,管理高效,执行能力强。公司拥有一支高学历的技术团队,多次参与国际标准的制定及国家重大科研项目,为公司产品的升级换代提供技术保障;
(2)生产设备较为先进。近几年公司投入大量资金用于购置先进设备,提高生产的自动化、智能化、智慧化。PE管件和PE球阀及钢转生产设备在国内均处于领先水平,且部分生产设备由公司及生产设备厂家共同研发,属于行业内独有设备,不仅保证产品品质,而且提高了生产效率,更好的服务客户;国家级实验室、PE(聚乙烯)管材的生产线均是巴顿、克劳斯玛菲设备,米重控制系统、超声波测厚检测系统、管件的集中供料系统等都是行业顶级配置,硬件设备的先进保证了产品质量的稳定性;
(3)销售政策较为灵活。公司能够根据市场情况变化而随时调整政策,能保证企业的活力和抵抗市场风险的能力,政策灵活性更为凸显;
(4)品牌价值越来越高。目前公司已经与国内大型的燃气运营及大型的水务公司均有合作,市场占有率逐渐增加,行业地位越来越高,产品及服务得到客户的普遍认可,品牌价值越来越高;
(5)建立了数字化车间,实现了对生产设备、检测设备、生产辅助设备运行数据的实时采集和集中存储,为设备维护、产品质量追溯提供了有力的数据支撑。从而进一步提升产品质量的稳定性和追溯性;
(6)建立了高效的物流系统,确保货物送达的时效性,并实现货物的全流程跟踪。让客户实时掌握物流信息,保证服务质量;
(7)目前有三个生产基地,布局合理,辐射全国,运输成本低,送货时效快;
(8)产品配套齐全,PE管材、管件、阀门及钢转全部自主生产,不仅兼容性好,而且能为客户提供采购一站式服务;
(9)目前合作市场占有率较高,客户群体庞大,客户分布全国,具有明显的口碑效应;
(10)具备强大的研发能力,无论是产品的升级换代,还是设备的优化提升,均为企业的发展提供强劲动力。
竞争劣势:公司作为上市公司,且为行业的标杆企业,有着严格的生产管理制度和产品的检验检测制度,均严格按照国家标准、客户标准、及行业最高标准生产,因此与小型企业相比,各个环节规范、有序。同时相对生产成本会增加,因此在中、低端市场竞争中不具备成本优势。
2、在BOPA薄膜方面
竞争优势:公司拥有四条品质优异的同步产品生产线,服务众多高端客户。同时还拥有两条异步产品生产线,可以满足客户不同层次的需求;公司拥有一支经验丰富的生产、销售团队,能够很好实现产品品质的优化,保持生产、销售的连续性、高效性;公司在芜湖、沧州两地先后新投建异步生产线,待投产后能够在产能上满足客户需求,竞争力将得到提升。
竞争劣势:目前异步产品产能较小,产能受限,不能很好的满足客户需求,需芜湖、沧州异步新线尽快投产,满足客户不断增长的需求。
3、在锂离子电池隔膜方面
竞争优势:公司通过持续技术研发,突破了相关技术瓶颈,掌握了干法隔膜、湿法隔膜的生产技术和生产工艺并实现了规模化生产,成为国内少数能同时生产干法隔膜、湿法隔膜和涂布改性隔膜产品的企业,产品线丰富、可满足客户不同需求,公司锂离子电池隔膜产品已进入国内外较大锂电池厂商,客户群体稳定,目前与国内外主流锂电客户建立了稳定的合作关系。
竞争劣势:目前产品产能较小,产能受限,不能很好的满足客户需求,在建新线需尽快投产,满足客户不断增长的需求。
(七)应对措施
1、在PE管道方面:继续提升大型燃气集团的市场份额,深化合作关系,稳定基础销量;加大给水市场的拓展力度,进一步提升大型水务集团的业务量。以三个生产基地为依托,深入各地市给水公司,加快客户结构的升级;不断提高产品品质,提升服务水平,扩大品牌影响力,提升品牌知名度,保持企业的发展顺应市场发展趋势,从而保证企业的持续、健康的成长;通过提高生产的自动化、智能化、智慧化,来降低生产成本,提升企业形象,提高产品的性价比,从而提升市场份额。
2、在BOPA方面:面对不断增长的市场需求及行业竞争,需通过高效的操控各条生产线实现满产超产来满足客户需求的同时降低成本实现利润最大化。
3、在锂离子电池隔膜方面:近年来,随着新能源汽车与储能市场的快速发展,隔膜行业都在快速扩产,公司隔膜产品虽然也在扩产,但尚未跟上行业的发展速度,行业排名逐渐下降,目前从产能上已经落后于一些企业。因此,需加快新项目的建设,使在建新线尽快投产,满足客户不断增长的需求。
二、报告期内公司从事的主要业务
原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因公司生产所用的主要原材料属于石油化工行业下游产品,其价格受国际原油市场价格波动影响较大,为降低上述风险,公司一直加强对原材料的科学管理,时刻关注原材料的价格变动走势,保持与原材料供应商的密切沟通,及时了解市场的供求关系,在保证公司正常生产需要的前提下,通过及时调整原材料的库存,降低因原材料价格变动而带来的经营风险。
报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况芜湖明珠隔膜科技有限公司“年产2亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目”环境影响报告表于2022年3月29日通过芜湖市生态环境局审批,批复文号为:芜环评审[2022]55号,目前项目正在建设中。
三、核心竞争力分析
(一)市场优势
公司通过规模的不断扩大,通过全方位的提高和优化管理、研发、技术、质量、售后服务的能力和水平,PE管道和BOPA薄膜产品已成为行业细分市场的领军企业,锂离子电池隔膜产品随着生产技术和生产工艺不断提高和完善,生产规模不断扩大,产能有效释放,行业地位将逐步凸显。公司能够根据市场情况变化而随时调整政策,能保证企业的活力和抵抗市场风险的能力。产品销售网络体系遍布全国各地,形成稳定的供销状态。国际市场销售网络构建日臻完善和成熟。
(二)技术优势
1、PE管道产品
(1)公司从事PE管道生产和经营20余年,目前管道事业部统管生产中心和销售中心,管理团队稳定,且经验丰富,管理思路与时俱进,管理高效,执行能力强。公司拥有一支高学历的技术团队,多次参与国际标准的指定及国家重大科研项目,为公司产品的升级换代提供技术保障;
(2)生产设备较为先进。近几年公司投入大量资金用于购置先进设备,提高生产的自动化、智能化、智慧化。PE管件和PE球阀及钢转生产设备再国内均处于领先水平,且部分生产设备由公司及生产设备厂家共同研发,属于行业内独有设备,不仅保证产品品质,而且提高了生产效率,更好的服务客户;国家级实验室、PE(聚乙烯)管材的生产线均是巴顿、克劳斯玛菲设备,米重控制系统、超声波测厚检测系统、管件的集中供料系统等可以说都是行业顶级配置,在这一方面在行业内都是最领先的。硬件设备的先进保证了产品质量的稳定性;
(3)销售政策较为灵活。公司能够根据市场情况变化而随时调整政策,能保证企业的活力和抵抗市场风险的能力,政策灵活性更为凸显;
(4)品牌价值越来越高。目前公司已经与国内大型的燃气运营及大型的水务公司均有合作,其市场占有率逐渐增加,行业地位越来越高,产品及服务得到客户的普遍认可,品牌价值越来越高;
(5)建立了数字化车间,实现了对生产设备、检测设备、生产辅助设备运行数据的实时采集和集中存储,为设备维护、产品质量追溯提供了有力的数据支撑。从而进一步提升产品质量的稳定性和追溯性;
(6)建立了高效的物流系统,确保货物送达的时效性,并实现货物的全流程跟踪。让客户实时掌握物流信息,保证服务质量。
2、BOPA薄膜产品
公司是我国高端BOPA薄膜生产厂家,是国内首家通过自主研发全面掌握BOPA薄膜同步双向拉伸工艺的企业。公司持续多年对同步双向拉伸工艺自主进行多次的深入开发研究,对生产设备进行不间断的技术改造提升和工艺调试,率先全面掌握了BOPA薄膜(机械)同步双向拉伸工艺,且该工艺在近几年发展的新同步工艺中具有较强优势和不可替代,也同时培养了一批具有设备集成和研发能力强、技术水平较为突出的核心技术人员以及熟练掌握双向拉伸生产工艺和控制技术的设备操作人员,并有能力根据客户的特殊要求研发、生产BOPA特种薄膜。
目前,公司拥有四条同步拉伸生产线,两条异步拉伸尼龙生产线,目前设备及生产状况良好,设备利用率高,六条生产线全部满产超产。正在建设中的芜湖、沧州四条异步拉伸先进生产线投产后将使公司在国内产能及综合竞争力等方面得到提升。
公司生产的BOPA薄膜产品具有较高的市场影响力,同时拥有一支完善的销售及技术售后服务队伍,与广大客户建立了长期稳定的合作关系,品牌、品质以及售后服务均在行业内拥有较高声誉,BOPA薄膜产品得到了广大客户的认可。
3、锂离子电池隔膜产品
公司通过持续技术研发,突破了相关技术瓶颈,掌握了干法隔膜、湿法隔膜的生产技术和生产工艺并实现了规模化生产,成为国内少数能同时生产干法隔膜、湿法隔膜和涂布改性隔膜产品的企业,产品线丰富、可满足客户不同需求,公司锂离子电池隔膜产品已进入国内外较大锂电池厂商,目前与国内外主流锂电客户建立了稳定的合作关系。
公司隔膜核心设备进口自日本设备供应商,设备先进。公司在隔膜产品上的技术和设备人员有多年的双向拉伸产线的技术积累,有多条同步拉伸产线设计和制造经验,自身设备改造能力突出。针对隔膜产线,公司根据产品设计和生产工艺的需求,进行设备定制。部分核心技术设备自行改制,对改进产能、提高产品品质起到关键性作用。
在掌握干法隔膜和湿法隔膜的基础上,公司掌握了大量的各类隔膜涂覆技术,包括但不限于以提高隔膜热稳定性的陶瓷、勃姆石、芳纶涂布;以提高隔膜与极片粘接力的各种水性PVDF喷涂、辊涂、点涂以及油性PVDF涂覆;以提高隔膜综合性能及降低成本的各种混合涂覆技术如MCS和MFS等。
(三)品牌优势
经过多年的发展,公司以优质的产品及完善的售后服务赢得了广大客户的信赖。公司产品“陆通”、“东鸿”商标品牌在行业内拥有较高的知名度,2017年“陆通”商标被评为中国驰名商标。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内,公司全体员工在董事会的正确决策和公司管理层的带领下,紧抓生产建设项目,稳健经营,克服困难,实现了生产及建设项目的稳步推进。公司管理层认真落实董事会制定的年度经营计划,积极发挥公司产品技术和市场优势,加强市场拓展,在保证品质的前提下严格成本管理,夯实成本管理基础,不断提升行业地位和综合竞争实力。
一、公司产品投资扩产情况
公司对锂离子电池隔膜产品投资扩产,有利于提高公司锂离子电池隔膜产品的规模效应和市场占有率,增强产品行业竞争力。
公司对BOPA薄膜产品的投资扩产,有利于提高公司BOPA薄膜产品的产能,以满足市场日益增长的需求,有助于提高公司BOPA薄膜产品市场占有率、品牌形象和产品竞争力,符合公司发展规划,对公司的生产经营业绩具有积极影响。
公司于2021年10月22日披露了公司2021年非公开发行股票事项,本次非公开发行募集资金主要用于建设“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目(芜湖)”、“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目(沧州)”。
公司对锂离子电池隔膜产品投资扩产,将进一步提高锂离子电池隔膜产品的规模效应。
二、公司非公开发行股票事项及进展情况:
公司于2021年10月22日披露了《沧州明珠2021年非公开发行股票预案》,非公开发行股票相关事项已经公司第七届董事会第十五次(临时)会议以及沧州明珠2021年第三次临时股东大会审议通过。本次非公开发行股票募集资金总额不超过137,515.00万元(含本数),扣除发行费用后将全部用于“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目(芜湖)”、“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目(沧州)”、补充流动资金和偿还银行贷款项目。
公司本次发行新增股份254,773,567股,该部分新增股份已于2022年08月10日在深圳证券交易所上市,公司股份总数由1,417,924,199股增加至1,672,697,766股。
公司此次非公开发行股份形成的限售股份254,773,567股已于2023年02月10日解除限售。
三、公司报告期经营情况
(一)PE管道产品
近两年随着“气代煤”的收尾以及南方用气大省受到上游气价倒挂造成战略性收缩工程量减少等影响,管道产品销量较上年同期下降10.60%。公司PE管道产品2022年实现主营业务收入144,555.37万元,较上年同期下降10.10%;主营业务成本120,518.24万元,较上年同期下降5.22%。
2022年,管道事业部加大市场的开发力度:在保持核心大客户销售体量的同时,加大了与重点大客户深入合作。同时在整体行业下行的情况下,加大新客户的开发,年度内成功开发多家新客户;2022年公司管件产品供货能力较上年提升,电熔管件和焊接管件产量同比增长;构建客户信息化平台提升服务质量:公司始终坚持以客户为中心,不断提升服务价值,为客户构建了网上认证信息平台、全链质控信息平台、阳光智采信息平台。投入资金购买设备,对生产现场进行技术改造和升级,提升了产品品牌形象和竞争力,得到客户的高度认可。
2022年管道事业部全面控制运营成本,加大技术研发力度,同时调整经营思路和方法,实现产品间的互补。报告期内,在管道行业整体下行的情况下,公司管道产品销售11.30万吨,销量仍然处于行业前列,保持了较高的市场占有率。
(二)BOPA薄膜产品
报告期内,公司BOPA薄膜产品保持了产销平衡。报告期内公司BOPA薄膜产品实现主营业务收入60,276.08万元,较上同期下降16.19%;主营业务成本52,900.76万元,较上同期下降3.79%。2022年,受市场及内部环境等的影响,对薄膜产品产销量造成一定影响,产品2022年销量约3.03万吨,产品销量较上年同期下降9.52%,但BOPA薄膜产品仍实现了全年产销平衡,同时保持了合理库存;功能膜新型软包锂电池专用尼龙膜、直线易撕膜的研发取得进展。功能膜的开发,拓宽了BOPA薄膜产品的使用范围,为公司提供了新的盈利空间和开拓方向。
(三)锂离子电池隔膜产品
报告期内,公司锂离子电池隔膜产销量较上年同期提升,锂离子电池隔膜产品销量、产量分别较上年同期增长48.42%、31.29%,主要原因是2022年度订单量同比增加,产品销量增加。报告期内公司锂离子电池隔膜产品实现主营业务收入53,551.66万元,较上年同期增长27.42%;主营业务成本38,715.69万元,较上年同期增长15.36%。
2022年公司湿法锂离子电池隔膜生产线全面提速,产品各项指标较上年度有了较大提升,产品成本下降;同时全面开展节能降耗活动,2022年隔膜科技夯实基础,开展了各类的节能降耗的管理和技术活动,取得了较好成绩。通过管理考核、技术提升降低产品成本,增强产品盈利能力。
(四)全面推进精益管理,促进企业管理水平提升
1、优化资源配置,有效控制成本费用
精益管理是制造业永远的主题,公司多年来全面推行精益管理,持续改善,资源优化,用最少的投入创造更多的价值。运用精益思想提升公司基础管理,降本增效,不断深入覆盖到每一项工作。
2、加强产品质量管控,提升综合竞争力
产品的品质是公司综合竞争力提升的核心要素,公司始终秉承“质量是立命之本”的理念,深化推进质量管理的各项工作。充分利用信息手段,优化工作流程,提高工作效率与效果。全面推进信息化平台的实施工作。实现过程控制的有效监督和管控,保障了产品质量,在整体上提高了企业的竞争能力。
公司注重质量管控工作宣贯,组织进行了质量月活动,在加大宣传力度的同时,积极开展了多岗位质量培训、岗位技能竞赛等活动,加强了员工的质量意识,强化了质量技能,提高了公司质量管理水平。
3、牢记安全环保责任,加强安全环保管理力度
全面落实公司制订的《安全生产标准化程序文件》,明确各级管理责任,对公司中层以上管理干部进行了安全标准化培训和闭卷考试,并将考试结果和全年岗位安全考核评价纳入干部考核。
公司高度重视生产过程环保工作,投入资金、人力、物力保障环保安全。2022年,沧州各板块生产单位均通过了环保绩效A级的评定工作。
4、加强技术管理,提倡技改技措,提高生产效率、促进节能减排
科学技术是第一生产力。向技术要成本,向管理要效益是公司一贯的经营思想。2022年公司各事业部及隔膜科技深入开展节能降本工作,并取得较好的成绩。通过技术创新、技改技措,促进了工艺、设备的运行效率,节能降耗工作得以深入开展,取得了较好的成绩。
5、提升精细化管理,打造MES信息系统平台
2022年,公司加强工业信息化平台建设。引进MES(制造执行管理)系统,集成生产调度、产品跟踪、质量控制、设备故障分析等各类信息,加强了生产部门、质量部门、工艺部门、物流部门的信息共享,对公司生产过程控制尤其是质量控制起到了更为积极的作用。
6、多措并举、搭建平台、校企合作,广纳人才
公司完善引才育才机制,实施人才战略,多措共举,搭建平台,广纳良才。在人才梯队的构建上采取高层次人才行业引进,急需人才定向招聘,骨干人才高校招录、进门培养的方式。通过这样的方式培养了一批骨干力量。公司积极推进校企合作,立足省内高校,组织进校宣讲、招聘活动。并与多个知名院校签订了校企合作协议。除引进人才来公司就业外,为公司与高校在技术、项目等多维度的合作提供了平台。
7、优化薪酬管理体系,提升员工收入
充分发挥薪酬激励机制的作用,提高员工的待遇,激发员工的热情和潜能。公司不断完善薪酬绩效考核方案,调整薪酬结构,建立同岗同酬,多劳多得的分配体系。公司连续三年为技术和骨干岗位进行了不同程度的薪酬调整。两次提高员工最低工资标准,大幅提高了一线基层员工的基本收入,极大的调动了员工的积极性。
为鼓励科技创新,促进技术提升,奖励先进,公司修订了《项目研发奖励办法》,奖励技术进步、管理提升、质量进步的行为,体现了公司尊重技术、尊重人才、尊重创造的体现,更是公司薪酬、绩效体系的有力补充。
8、加强重要岗位的技能培训和考核,提高任职能力水平
建立学习型组织,引导员工终身学习,掌握新知识,学习新技能,增长新本领。打造知识型、技术型、创新型的高素质员工,让公司具有高效的发展前景和较强的核心竞争力。2022年,公司围绕着职业技术培训,着重对基础设备系统技术人员进行电气、机械类中级工的培训、考试考核、技术比武。为员工创造了比、学、赶、帮、超的浓厚氛围。为了加强中层以上管理岗位的安全管理意识,落实安全管理责任,公司组织了专业系统的培训和学习,组织了严格的考试和年度考核。年度的安全考试、考核对公司整体安全工作的提升起到了促进作用。
9、加强企业文化建设,提升公司软实力。
企业文化是一个组织的同心动力源,是凝聚员工与企业同频共振的精神力量。公司不断加强企业文化建设,提升公司软实力,通过思想渗透,行为规范,活动组织,学习培训,职业通道等培养员工的归属感、责任感、荣誉感、成就感。从而让员工与企业凝聚在一起。以人为本,造福员工,是企业的基本文化理念。
(五)公司报告期经营情况
本报告期,公司实现营业总收入283,461.64万元,较上年同期下降1.89%;实现营业利润34,529.78万元、利润总额34,412.63万元、归属于母公司所有者的净利润28,100.24万元,分别较上年下降19.73%、20.01%、23.22%。
报告期公司实现归属于母公司所有者的净利润28,100.24万元,较上年同期下降23.22%。主要原因是报告期PE管道产品、BOPA薄膜产品销量同比减少,毛利率下降。
五、公司未来发展的展望
二、公司非公开发行股票事项及进展情况:
公司于2021年10月22日披露了《沧州明珠2021年非公开发行股票预案》,非公开发行股票相关事项已经公司第七届董事会第十五次(临时)会议以及沧州明珠2021年第三次临时股东大会审议通过。本次非公开发行股票募集资金总额不超过137,515.00万元(含本数),扣除发行费用后将全部用于“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目(芜湖)”、“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目(沧州)”、补充流动资金和偿还银行贷款项目。
公司于2022年06月16日收到中国证券监督管理委员会《关于核准沧州明珠塑料股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2022]1226号),核准公司非公开发行不超过425,377,259股新股。
公司于2022年08月09日披露了《沧州明珠塑料股份有限公司非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要》。公司本次发行新增股份254,773,567股,该部分新增股份已于2022年08月10日在深圳证券交易所上市,公司股份总数由1,417,924,199股增加至1,672,697,766股。
公司此次非公开发行股份形成的限售股份254,773,567股已于2023年02月10日解除限售。
三、公司报告期经营情况
(一)PE管道产品
近两年随着“气代煤”的收尾以及南方用气大省受到上游气价倒挂造成战略性收缩工程量减少等影响,管道产品销量较上年同期下降10.60%。公司PE管道产品2022年实现主营业务收入144,555.37万元,较上年同期下降10.10%;主营业务成本120,518.24万元,较上年同期下降5.22%。
2022年,管道事业部加大市场的开发力度:在保持核心大客户销售体量的同时,加大了与重点大客户深入合作。同时在整体行业下行的情况下,加大新客户的开发,年度内成功开发多家新客户;2022年公司管件产品供货能力较上年提升,电熔管件和焊接管件产量同比增长;构建客户信息化平台提升服务质量:公司始终坚持以客户为中心,不断提升服务价值,为客户构建了网上认证信息平台、全链质控信息平台、阳光智采信息平台。投入资金购买设备,对生产现场进行技术改造和升级,提升了产品品牌形象和竞争力,得到客户的高度认可。
2022年管道事业部全面控制运营成本,加大技术研发力度,同时调整经营思路和方法,实现产品间的互补。报告期内,在管道行业整体下行的情况下,公司管道产品销售11.30万吨,销量仍然处于行业前列,保持了较高的市场占有率。
(二)BOPA薄膜产品
报告期内,公司BOPA薄膜产品保持了产销平衡。报告期内公司BOPA薄膜产品实现主营业务收入60,276.08万元,较上同期下降16.19%;主营业务成本52,900.76万元,较上同期下降3.79%。2022年,受市场及内部环境等的影响,对薄膜产品产销量造成一定影响,产品2022年销量约3.03万吨,产品销量较上年同期下降9.52%,但BOPA薄膜产品仍实现了全年产销平衡,同时保持了合理库存;功能膜新型软包锂电池专用尼龙膜、直线易撕膜的研发取得进展。功能膜的开发,拓宽了BOPA薄膜产品的使用范围,为公司提供了新的盈利空间和开拓方向。
(三)锂离子电池隔膜产品
报告期内,公司锂离子电池隔膜产销量较上年同期提升,锂离子电池隔膜产品销量、产量分别较上年同期增长48.42%、31.29%,主要原因是2022年度订单量同比增加,产品销量增加。报告期内公司锂离子电池隔膜产品实现主营业务收入53,551.66万元,较上年同期增长27.42%;主营业务成本38,715.69万元,较上年同期增长15.36%。
2022年公司湿法锂离子电池隔膜生产线全面提速,产品各项指标较上年度有了较大提升,产品成本下降;同时全面开展节能降耗活动,2022年隔膜科技夯实基础,开展了各类的节能降耗的管理和技术活动,取得了较好成绩。通过管理考核、技术提升降低产品成本,增强产品盈利能力。
(四)全面推进精益管理,促进企业管理水平提升
1、优化资源配置,有效控制成本费用
精益管理是制造业永远的主题,公司多年来全面推行精益管理,持续改善,资源优化,用最少的投入创造更多的价值。运用精益思想提升公司基础管理,降本增效,不断深入覆盖到每一项工作。
2、加强产品质量管控,提升综合竞争力
产品的品质是公司综合竞争力提升的核心要素,公司始终秉承“质量是立命之本”的理念,深化推进质量管理的各项工作。充分利用信息手段,优化工作流程,提高工作效率与效果。全面推进信息化平台的实施工作。实现过程控制的有效监督和管控,保障了产品质量,在整体上提高了企业的竞争能力。
公司注重质量管控工作宣贯,组织进行了质量月活动,在加大宣传力度的同时,积极开展了多岗位质量培训、岗位技能竞赛等活动,加强了员工的质量意识,强化了质量技能,提高了公司质量管理水平。
3、牢记安全环保责任,加强安全环保管理力度
全面落实公司制订的《安全生产标准化程序文件》,明确各级管理责任,对公司中层以上管理干部进行了安全标准化培训和闭卷考试,并将考试结果和全年岗位安全考核评价纳入干部考核。
公司高度重视生产过程环保工作,投入资金、人力、物力保障环保安全。2022年,沧州各板块生产单位均通过了环保绩效A级的评定工作。
4、加强技术管理,提倡技改技措,提高生产效率、促进节能减排
科学技术是第一生产力。向技术要成本,向管理要效益是公司一贯的经营思想。2022年公司各事业部及隔膜科技深入开展节能降本工作,并取得较好的成绩。通过技术创新、技改技措,促进了工艺、设备的运行效率,节能降耗工作得以深入开展,取得了较好的成绩。
5、提升精细化管理,打造MES信息系统平台
2022年,公司加强工业信息化平台建设。引进MES(制造执行管理)系统,集成生产调度、产品跟踪、质量控制、设备故障分析等各类信息,加强了生产部门、质量部门、工艺部门、物流部门的信息共享,对公司生产过程控制尤其是质量控制起到了更为积极的作用。
6、多措并举、搭建平台、校企合作,广纳人才
公司完善引才育才机制,实施人才战略,多措共举,搭建平台,广纳良才。在人才梯队的构建上采取高层次人才行业引进,急需人才定向招聘,骨干人才高校招录、进门培养的方式。通过这样的方式培养了一批骨干力量。公司积极推进校企合作,立足省内高校,组织进校宣讲、招聘活动。并与多个知名院校签订了校企合作协议。除引进人才来公司就业外,为公司与高校在技术、项目等多维度的合作提供了平台。
7、优化薪酬管理体系,提升员工收入
充分发挥薪酬激励机制的作用,提高员工的待遇,激发员工的热情和潜能。公司不断完善薪酬绩效考核方案,调整薪酬结构,建立同岗同酬,多劳多得的分配体系。公司连续三年为技术和骨干岗位进行了不同程度的薪酬调整。两次提高员工最低工资标准,大幅提高了一线基层员工的基本收入,极大的调动了员工的积极性。
为鼓励科技创新,促进技术提升,奖励先进,公司修订了《项目研发奖励办法》,奖励技术进步、管理提升、质量进步的行为,体现了公司尊重技术、尊重人才、尊重创造的体现,更是公司薪酬、绩效体系的有力补充。
8、加强重要岗位的技能培训和考核,提高任职能力水平
建立学习型组织,引导员工终身学习,掌握新知识,学习新技能,增长新本领。打造知识型、技术型、创新型的高素质员工,让公司具有高效的发展前景和较强的核心竞争力。2022年,公司围绕着职业技术培训,着重对基础设备系统技术人员进行电气、机械类中级工的培训、考试考核、技术比武。为员工创造了比、学、赶、帮、超的浓厚氛围。为了加强中层以上管理岗位的安全管理意识,落实安全管理责任,公司组织了专业系统的培训和学习,组织了严格的考试和年度考核。年度的安全考试、考核对公司整体安全工作的提升起到了促进作用。
9、加强企业文化建设,提升公司软实力。
企业文化是一个组织的同心动力源,是凝聚员工与企业同频共振的精神力量。公司不断加强企业文化建设,提升公司软实力,通过思想渗透,行为规范,活动组织,学习培训,职业通道等培养员工的归属感、责任感、荣誉感、成就感。从而让员工与企业凝聚在一起。以人为本,造福员工,是企业的基本文化理念。
(五)公司报告期经营情况
本报告期,公司实现营业总收入283,461.64万元,较上年同期下降1.89%;实现营业利润34,529.78万元、利润总额34,412.63万元、归属于母公司所有者的净利润28,100.24万元,分别较上年下降19.73%、20.01%、23.22%。
报告期公司实现归属于母公司所有者的净利润28,100.24万元,较上年同期下降23.22%。主要原因是报告期PE管道产品、BOPA薄膜产品销量同比减少,毛利率下降。
2、收入与成本
报告期内,锂离子电池隔膜产品销量、生产量分别较上年同期增长48.42%、31.29%、库存量较上年同期下降34.22%,主要原因是2022年度订单量同比增加,销量增加。产品以销定产,产量同比增加。因本年度销售情况较好,库存量较上年同期减少。
报告期内,电子产品销量、产量较上年同期下降74.16%、90.35%,主要原因是报告期公司之子公司青岛明珠捷高股权投资中心(有限合伙)已处置对西安捷高电子科技有限公司的全部股权,自2022年6月13日起,公司丧失对西安捷高电子科技有限公司的控制权,不再将其纳入合并报表范围,导致同期对比差异较大。
报告期内,公司与前五名销售客户不存在关联关系,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中不直接或间接拥有权益。
公司主要供应商情况公司前5名供应商资料主要供应商其他情况说明:报告期内,公司与前五名供应商不存在关联关系,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中不直接或间接拥有权益。
公司向前五名供应商采购金额占年度采购总金额的63.80%,其中:向供应商一采购的原材料占采购总额的37.81%,占比较高,但公司有多种采购渠道,且供应商稳定,因此不会产生严重依赖风险。
3、费用
4、研发投入
5、现金流相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明:
1、本报告期经营活动现金流入小计金额较上年同期增加153,529,041.77元,增幅5.80%,主要原因是报告期销售回款增加,同时收到的增值税留抵退税金额、政府补贴金额较大所致。
2、本报告期经营活动现金流出小计金额较上年同期增加363,979,735.67元,增幅16.92%,主要原因是报告期内原料采购金额增加所致。
3、本报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少210,450,693.90元,降幅42.29%,主要原因是报告期内原料采购金额增加所致。
4、本报告期投资活动现金流入小计金额较上年同期增加134,210,330.48元,增幅为895.64%,主要原因是报告期转让沧州银行股权收到的价款、出售西安捷高股权收到的价款金额较大所致。
5、本报告期投资活动现金流出小计金额较上年同期增加420,117,267.27元,增幅119.37%,主要原因是“芜湖明珠隔膜年产4亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目”、“芜湖明珠制膜年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目”、“沧州东鸿制膜年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目”处于建设期,购买设备、支付工程款等投入金额较大所致。
6、本报告期投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少285,906,936.79元,降幅84.85%,主要原因是“芜湖明珠隔膜年产4亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目”、“芜湖明珠制膜年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目”、“沧州东鸿制膜年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目”处于建设期,购买设备、支付工程款等投入金额较大所致。
7、本报告期筹资活动现金流入金额较上年同期增加1,273,074,857.41元,增幅110.49%,主要原因是报告期非公开发行股票取得的募集资金金额所致。
8、本报告期筹资活动现金流出金额较上年同期增加183,959,815.80元,增幅为17.94%,主要原因是报告期偿还贷款支付的现金金额较大所致。
9、本报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加1,089,115,041.61元,增幅859.15%,主要原因是报告期非公开发行股票取得的募集资金金额所致。
10、本报告期现金及现金等价物净增加额较上年同期增加599,048,124.71元,增幅209.27%,主要原因是报告期非公开发行股票取得的募集资金,同时转让沧州银行股权收到的价款、出售西安捷高股权收到的价款金额较大所致。
六、公司未来发展的展望
(一)行业发展趋势
1、PE塑料管道行业
(1)燃气市场方面
PE燃气管:现阶段,中国城市燃气运营商经济类型主要分为国有企业、外资、私营及港澳台公司等。其中,国有企业参与者为北京燃气、深圳燃气、上海燃气等中国各城市燃气公司,一般这类公司都由政府控股,在当地拥有燃气专营权;而跨区域经营的燃气公司以外资公司和当地国企合资公司为主,其中港华燃气、新奥能源、华润燃气、中国燃气、昆仑能源已在城市燃气运营行业市场占据主导地位,在行业内具有明显的竞争优势。与此同时,中国仍有少量未发放城镇燃气特许经营权的地区,为一些民营公司提供市场机会。
随着上游输配管道长度的不断增加和我国城镇化的不断发展,我国城市燃气普及率逐年提高;加之下游用气需求的持续攀升,我国城市燃气行业规模不断扩大。未来,中国城市燃气行业将呈现出天然气为主要气源、企业业务规模化和多元化发展、行业数字化创新应用不断加深等发展趋势。
(2)给水市场方面
PE给水管:从行业整体发展趋势来看,水务行业的信息化是行业发展的必然趋势,智慧水务将会迅速发展。此外,水务行业将从以资产为主逐步转向以服务为主,致力于为人民提供更优质的服务。从竞争格局趋势来看,竞争由大城市转向中小城市,在多变的市场环境中,小型企业生存环境将变得更加困难,行业内兼并重组现象将愈加明显。
从长远来看,水务行业将会迎来重要的发展机遇,如国务院通过《中共中央、国务院关于加快水利改革发展的决定》等政策会议多次强调加大包括水利工程在内的基础设施建设。同时,国家将加大交通、水利、能源等领域投资的力度,补齐农村基础设施和公共服务的短板。
2、塑料包装薄膜行业
近年来,随着我国经济的高速发展和人民生活水平的日益提高,塑料包装业发展迅速,在众多包装薄膜材料中,BOPA薄膜因其具有高强度、高阻隔性以及透明度高等优良的功能特性,成为发展速度最快的包装材料之一,目前BOPA薄膜市场发展较好,主要是近几年来国家经济发展较快,即食性食品成为人们差旅、办公时便捷、安全的食品,国家狠抓安全食品又促进了作为高阻隔食品包装的尼龙膜的需求增长,新兴的工业品包装需求也在不断增长。
目前我国BOPA薄膜行业已经成为全球的主要生产加工基地,国外市场对于国内生产的BOPA薄膜产品依存度在不断提高,这也促进了国内BOPA薄膜行业的发展。
同时,近年来软包锂电池用铝塑膜是BOPA薄膜新的增长点。我国和全球新能源汽车行业的高速发展,将带动软包锂电池市场规模迅速增长。目前新能源汽车的主流动力锂电池包括方形、圆柱形和软包三种封装形态,在容量相同的条件下,软包锂电池因为采用轻量化铝塑膜封装材料,整体质量最轻,能量密度最高,同时还具有高安全性、循环寿命长、形状设计灵活等优点,未来前景被普遍看好。铝塑膜作为软包锂电池的核心封装材料通常由BOPA薄膜、铝箔、CPP薄膜等材料复合而成,其中关键结构材料BOPA薄膜在耐穿刺性、耐热性、耐寒性、抗冲击强度等方面具备独有特性,对软包锂电池安全起到强有力的保护作用。
3、锂离子电池隔膜行业
作为绿色环保的二次电池,锂电池应用领域已从最早的小型消费类电子产品拓展至动力类、储能系统等新能源应用领域。近年来,随着消费类电子产品(主要包括手机、笔记本电脑、平板电脑、移动电源、摄影摄像设备、可穿戴设备等)的不断普及应用,以及新能源汽车、电动两轮车、电动船舶、电动叉车等动力类和储能系统领域应用的爆发式增长,我国锂电池隔膜市场快速增长。
近年来,在国家各项政策以及双碳目标的刺激下,新能源汽车的产销量突飞猛进。从全球来看,中国研究机构EVTank的数据显示:2022年,全球新能源车销量达到1082.40万辆,同比增长61.60%,销量的主要贡献来自中国。2022年,中国新能源车销量达到680万辆,在全球的比重增长至63.60%,而2021年这一数据仅为53%。中国全年新能源汽车汽车产销量达到680万辆,同比增速90%,市场渗透率达到25%,提前完成我国《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》中提出的到2025年新能源汽车的销售量要达到汽车销售总量的20%左右的目标。
由于锂离子电池能量密度高,能量转换效率优于铅蓄电池,同时锂离子循环寿命更长,是一般铅酸电池的三到四倍,虽然初期成本较高,但从长期来看更经济环保,符合新型储能技术长远发展的规划趋势。因此,近两年来储能市场正在加速锂电化,锂电储能需求呈现稳步、快速增长。
(二)面临的市场竞争格局
1、塑料管道方面
塑料管道行业进入壁垒不高,中小企业众多,属于充分竞争的市场。目前国内规模以上塑料管道企业数量在3,000家以上,其中年产能1万吨以上的企业约300家,仅20家左右年产能超过10万吨。管道龙头具备规模化优势与更强的资金实力。塑料管道龙头具有明显的规模经济效应,形成更强的供应能力、更低的单吨成本、更稳定的原材料供应、更强的供应商议价能力。由于塑料管道存在一定运输半径,行业龙头普遍通过全国化布局降低运输费用。
近年来塑料管道行业产业结构发生较大变化,随着采购方对质量和品牌意识的提高,规模较大、总体质量较好的企业发展步伐加快,其相应的市场综合竞争能力也逐步得到提升;规模小、低水平的企业发展则出现了困难,甚至已有部分企业停产或转产。产业集中度在稳步提升,品牌企业之间的竞争更为激烈。
2、塑料薄膜方面
在近几年不断投产新线后,目前国内行业十几家企业拥有近40条BOPA薄膜生产线,目前仍有因各种因素处于停产或仍在调试未形成实际产能的生产线,BOPA薄膜生产比较集中化,主要竞争在几家行业龙头企业上。BOPA薄膜行业的产能爆发式增长也体现了BOPA薄膜需求的不断增长。
目前公司同时拥有同步、分步共六条BOPA薄膜生产线,在建的异步生产线四条。产品结构优化,同步、分步产品各有特点,销售服务于各级别客户,满足了客户对BOPA薄膜不同方向的需求。公司的各级别产品品质优良,拥有良好的口碑,与国内外广大彩印包装企业建立了长期的合作关系,目前产品销售量稳定,产销平衡。未来市场可以预见,产能优势和优质产品将主导市场主动权和话语权。
3、锂离子电池隔膜方面
目前,隔膜市场已经形成一超多强的竞争格局,随着中国企业对隔膜技术的不断理解和掌握,以前垄断市场的日本和美国企业逐渐随着中国企业规模的快速扩大,其市场份额逐渐缩小。
从技术以及客户资源上,公司是隔膜行业中干法、湿法以及涂布产品都具备的几家公司之一,具备满足客户所有要求的优势。同时,随着隔膜产品和国际客户合作的不断深入,给公司提供了更大的市场发展空间,后续随着新项目的建成投产,将提升锂离子电池隔膜产品的产能,进一步提高行业地位。
(三)公司发展战略
1、在PE管道方面:
(1)坚定不移的执行产品质量战略,坚持以质量经营为中心经营管理,突出质量经营在企业发展中的战略地位,最大限度地有效利用资源,降低企业经营风险,提高客户的认可度,才能确保企业在市场竞争中具备相应的优势(2)加强服务体系的完善,提高服务水平。把售后服务重点前移,在客户使用产品前,加强与客户的交流,了解客户需要,从产品设计、使用场景、售前培训方面加大投入(3)继续提高信息化水平。生产设备的自动化、智能化,数字车间的升级改造,与客户仓储、物流系统的互联互通,信息共享,客户关系管理系统的导入等(4)坚持人才战略,做好各岗位的日常培训、学习工作;不断完善、优化考核体制,创造良好的工作平台。加强企业人才队伍建设、完善培养教育机制、评价选用机制,为企业的发展选拔、储备人才。
2、BOPA薄膜方面:
公司现有生产线首先要做到满产超产,继续挖掘产能实现成本最低化,加紧安装调试芜湖两条异步生产线,争取尽快投产满足市场需求,将产品销售层次提高优化;异步生产线继续研发、生产铝塑复合膜用等特种薄膜,丰富产品种类、增大销量,更好的实现利润最大化。
近几年来除同步产品较快增长外,异步产品需求也有明显增加,广泛应用于食品、工业、电子等产品包装,经过近几年的生产制造业发展,异步拉伸线已经由最初的4.20米宽4,500吨年产能发展到了7米以上近2万吨年产能,吨成本优势较为明显。目前公司异步产品由于受产能的影响,不能完全满足客户需要,因此需尽快投产芜湖异步生产线。由于公司产品质量优,品牌价值高,营销策略到位,如果异步大线投产后,严格品控的前提下,公司将更好的具备在BOPA薄膜行业综合竞争优势。
3、在锂离子电池隔膜方面:
2023年度,公司在锂离子电池方面,重点工作为做好芜湖新项目的顺利建设,确保项目建设进度,芜湖新增的产线尽快投产;公司锂离子电池隔膜将努力确保国际客户产品供应,推进新产品的导入工作;同时稳定国内客户供应;各类新型涂布产品推向市场,增加产品附加值。
(四)公司2022年度经营计划和主要目标完成情况
2022年度,公司管道产品销量目标为13万吨;BOPA薄膜销量目标为3.2万吨;锂离子电池隔膜产品销量目标为2.86亿平方米。2022年,锂离子电池隔膜产品销量3.04亿平方米,超额完成了2022年度制定的销量目标,主要是报告期内锂离子电池隔膜产品随着客户的不断开发,产品销量提升;BOPA薄膜产品及管道产品实际销售量较2022年度经营计划和主要目标中的销售目标少,其中BOPA薄膜完成销量3.03万吨,主要原因是2022年一、四季度受内部环境及市场影响产品产销量较上年同期有所下降;管道产品销量11.30万吨,未完成的主要原因是受内部环境等原因下游客户施工进度受到一定影响、2022年国际市场天然气价格上涨明显,城市燃气公司作为“中间商”,在现行机制下,居民用气无法顺价,低于城燃购气价格,价格倒挂导致城燃亏损现象非常普遍。因此燃气公司减少投资,放缓了向外扩张的步伐,导致整体采购量的下降、随着“煤改气”政策的“潮落”,以及房地产市场的紧缩,整体市场容量下降。
(五)公司2023年的经营计划和主要目标
2023年度公司总体经营目标是:PE管道产品销量12.50万吨,BOPA薄膜产品销量4.66万吨,锂离子电池隔膜产品销量4.85亿平方米。(上述经营目标并不代表公司2023年度的盈利预测或承诺,能否实现取决于市场状况变化等多种原因,存在很大的不确定性,敬请投资者注意投资风险)。
围绕上述总体经营目标,2023年公司将根据经营目标积极推进各项工作,继续努力开拓国内外市场,加大产品的出口力度。BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品方面要为新生产线的投产以及未来产能的释放做好积极做好生产、销售等各方面准备工作。
(六)对公司未来发展战略和经营目标的实现可能产生不利影响的主要风险因素及公司应对策略
1、市场竞争加剧的风险
公司所处塑料加工行业竞争充分,规模化生产企业日趋增多,产品市场化明显。目前,公司PE塑料管道产品和BOPA薄膜制品均处于同行业龙头位置,锂离子电池隔膜产品经过快速发展也处于同行业的前列,但随着新增产能的扩大,市场竞争将会进一步加剧。
为降低上述风险,公司一是将依靠规模、质量、技术、品牌、客户等综合优势,把提高市场占有率放在第一位,继续占据行业竞争制高点;二是积极与高端优质客户展开产品和技术的交流与合作,提升公司综合竞争力;三是在维护好老客户关系的基础上,积极开发新客户;四是进一步加大国外营销网络的建设,积极开拓国际市场。
2、新能源汽车相关政策波动风险
新能源汽车行业快速发展离不开相关政策的支持推动,随着行业发展,新能源汽车政策也在逐步调整,支持行业发展的各项政策落地及实施存在一定不确定性,从而可能导致隔
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)报告期内公司所处的行业情况
在PE管道方面:
燃气管道方面:在国家政策方面,2021年8月,国家能源局发布《中国天然气发展报告(2021)》,碳达峰加快天然气发展步伐,大力提升勘探开发力度,天然气产量2025年达到2,300亿立方米以上,其后继续稳步增长,预计在2040年及以后较长时期稳定在3,000亿立方米以上水平;2022年6月,国务院办公厅发布《城市燃气管道等老化更新改造实施方案(2022—2025年)》提出,在全面摸清城市燃气、供水、排水、供热等管道老化更新改造底数的基础上,马上规划部署,抓紧健全适应更新改造需要的政策体系和工作机制,加快开展城市燃气管道等老化更新改造工作,彻底消除安全隐患。2022年抓紧启动实施一批老化更新改造项目。2025年底前,基本完成城市燃气管道等老化更新改造任务。所以,在当前“十四五”期间“碳中和、碳达峰”以及能源结构调整的大趋势下,天然气行业逐步归于健康、稳步、可持续高质量发展,这有利于公司塑料管道业务的长期可持续发展。
给水管道方面:水利部近日印发《2022年农村水利水电工作要点》中提到加快农村供水工程建设。按照“十四五”农村供水保障规划明确的年度目标任务和农村供水新标准,多渠道筹措资金,加大农村供水工程建设力度。脱贫地区争取将符合条件的小型水源和农村供水工程建设项目纳入巩固拓展脱贫攻坚成果和乡村振兴项目库,优先安排实施。实施稳定水源工程建设,推进农村供水规模化建设和小型工程标准化改造。2022年年底前,全国农村自来水普及率达到85%,进一步提升规模化供水工程覆盖农村人口的比例。
农村供水市场是我公司近几年重点跟踪项目,是民生工程,有足够大的市场规模,近几年我公司加大给水产品的市场拓展力度,从大型的水务集团作为切入点,着重给水市场的品牌建设,提高企业影响力。立足省内“江水置换”等重点工程,深耕农村供水市场,提升给水产品的销量,优化我公司产品的销售结构。
在BOPA薄膜方面:
2016-2020年,全球BOPA薄膜市场规模由27.13万吨增长至38.16万吨,复合增长率为8.91%。从需求分布情况来看,全球BOPA薄膜市场需求主要集中在亚太、欧美等人口聚集地区。其中,中国、日本等国家由于人口密集以及饮食结构特点等因素,占据了主要的市场份额。2020年全球BOPA薄膜市场需求中,中国市场占比为45.49%,日本市场占比为12.26%,亚太其他国家地区(除中国、日本)市场占比为21.35%,欧美市场占比为18.17%。预计2025年全球BOPA薄膜市场规模约57.90万吨,复合增长率为8.70%。(资料来源:卓创资讯网)
BOPA薄膜目前主要应用在食品包装方面,部分应用在工业、新能源锂电池、消费类包装等领域,随着我国对食品安全及环保要求不断提高,其中使用BOPA薄膜做基材的蒸煮袋的使用未来市场仍将会有较大增长。目前BOPA薄膜的主要产能集中在中国,故国外市场对中国产BOPA薄膜依赖性相对较高,出口量的不断增长也会有利于中国BOPA薄膜行业的发展。
目前BOPA薄膜的上、下游均有较快的发展,上游原材料膜级尼龙6切片的供应相对充足,能够保证行业快速发展需求,下游用户对BOPA薄膜的需求以每年10%以上的增长速度有利于行业内新增产能的消化吸收。
2021年国内BOPA薄膜市场需求继续稳步增长。新增产能主要是行业内近两年投产新生产线的产量逐渐增加,但也有部分厂家因其他原因导致产量略有降低,行业整体运营发展健康有序。
公司2021年度启动了非公开发行股票事项,截至2022年8月,公司已完成本次非公开发行股票工作,本次非公开发行股票募集资金总额1,238,199,535.62元,扣除发行费用后1,221,185,872.47元将全部用于“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目(芜湖)”、“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目(沧州)”、补充流动资金和偿还银行贷款项目,本次募集资金建设项目的实施有助于缓解目前公司BOPA薄膜产能不足的状况,扩大生产规模,进一步巩固和提升公司在BOPA薄膜领域的优势地位,提升BOPA薄膜业务占公司主营业务的比重。
在锂离子电池隔膜方面:
作为绿色环保的二次电池,锂电池应用领域已从最早的小型消费类电子产品拓展至动力类、储能系统等新能源应用领域。近年来,随着消费类电子产品(主要包括手机、笔记本电脑、平板电脑、移动电源、摄影摄像设备、可穿戴设备等)的不断普及应用,以及新能源汽车、电动两轮车、电动船舶、电动叉车等动力类和储能系统领域应用的爆发式增长,我国锂电池隔膜市场快速增长。根据EVTANK统计数据,2014-2020年中国锂电池隔膜出货量自4.1亿平方米增长至38.7亿平方米,复合增长率为45.37%,其中湿法隔膜出货量自2014年的1.2亿平方米增长至2020年的27.2亿平方米,占比由2014年的29.27%提升至2020年的70.28%,湿法隔膜占比逐年提高;2020年我国隔膜出货量38.7亿平方米占全球出货量62.8亿平方米的61.62%,我国已成为锂电池隔膜的主要生产国。
工信部电子信息司公布了2021年锂离子电池行业运行情况。2021年,我国锂离子电池行业以深化供给侧结构性改革为主线,加快提升产业链供应链现代化水平,全行业实现持续快速增长,先进产品供给能力不断提高,有力支撑“碳达峰碳中和”工作。
2021年我国锂离子电池产量324GWh,同比增长106%,其中消费、动力、储能型锂电池产量分别为72GWh、220GWh、32GWh,分别同比增长18%、165%、146%。
2021年,新能源汽车市场爆发式增长,全年产销量突破350万辆,市场渗透率达13%,随着新能源汽车快速发展带动了锂电隔膜市场需求的增长。
由于新能源汽车终端需求提升,中国动力电池市场出货量达220GWH,同步增速超170%,下游其它细分领域如储能市场增速超100%,带动锂电隔膜出货量增长,据高工锂电统计,中国锂电2021年隔膜出货量78亿平,同比增长超100%。随着新能源汽车及其它细分领域需求逐渐增加、国外市场出货量不断提升及短期内隔膜关键设备供需紧张,交付周期长的影响,2022年隔膜新增产能有限,所以预计2022-2023年隔膜供应趋于紧张。
为缓解公司锂离子电池隔膜产品产能限制问题,2021年度公司对湿法锂离子电池隔膜产品投资扩产4亿平方米,目前项目正在建设中,项目建成达产后将有利于提高公司锂离子电池隔膜产品的规模效应和市场占有率,增强产品行业竞争力。
(二)报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主要产品及用途
公司主要产品有PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品。
PE管道产品主要应用于燃气、给水等地下管网的建设。PE管道因其所具有的耐腐蚀性、耐磨性、低阻性、良好的柔性、施工安全方便和使用寿命长等优点而倍受青睐,已广泛应用于城镇燃气输送、给水、农业灌溉、矿山细颗粒固体输送以及油田、化工和邮电通讯等领域。随着我国城市化进程加快,全面推进新型城镇化建设,塑料管材的需求不断增加,在燃气、给排水等地下管网的建设方面发挥着越来越重要的作用。
BOPA薄膜是近几年世界上发展较快的高档包装材料之一,已成为继BOPP、BOPET薄膜之后应用比重第三大的薄膜包装材料。BOPA薄膜的优异性能满足了人们对包装材料高阻隔性、高强度、高透明度、薄型化、轻量化以及极宽的温度使用范围(-60℃~150℃)的要求,主要用于食品包装,特别是耐蒸煮食品包装、油性食品包装、冷冻食品包装、液体调味品包装等,此外还广泛用于一般工业包装、医药包装、化妆洗涤用品包装和机械电子(如锂电池用铝塑封装膜、部分电子产品包装等)、家居产品(如真空收纳袋等)、气球装饰及部分粮食产品的包装等领域。
锂离子电池隔膜产品应用于锂离子电池,包括新能源汽车锂电池、3C类锂离子电池、电动两轮车锂电池、储能及家用电器等。
(二)行业地位
目前,公司在PE管道产品和BOPA薄膜产品方面凭借其规模和技术优势已成为细分行业的领军企业,在锂离子电池隔膜产品方面随着生产技术和生产工艺不断提高和完善,生产规模不断扩大,产品已进入国内、国际龙头企业。
(三)主要产品工艺流程
1、公司PE燃气、给水管道产品工艺流程:原料烘干→上料→挤出→真空定径→冷却→打印标识→牵引→切割→检验→入库
2、同步法拉伸BOPA薄膜工艺流程:上料→挤出(熔融塑化)→铸片→第一测厚仪→水处理→双向同步拉伸→冷却→第二测厚仪→切边→电晕处理→牵引→收卷→分切→包装→检验→入库
3、两步法拉伸BOPA薄膜工艺流程:上料→挤出(熔融塑化)→铸片→第一测厚仪→纵向拉伸→横向拉伸→冷却→第二测厚仪→切边→电晕处理→牵引→收卷→分切→包装→检验→入库
4、干法锂离子电池隔膜产品工艺流程:原材料→流延→退火→复合→拉伸→分层→时效→分切→检验→包装入库5、湿法锂离子电池隔膜产品工艺流程:原材料→挤出→铸片→拉伸→萃取→热定型→牵引→收卷→分切→检验→包装入库
(四)主要产品上下游产业链情况
公司主要产品原材料聚乙烯、聚丙烯、尼龙6切片等都属于石油化工行业下游产品。随着国内市场的快速发展,国外的原料供应商加大对中国市场投放量,原材料采购有多种选择且供应充足。PE管道产品主要为燃气和给水管道,下游客户主要为燃气运营商和水务公司;BOPA薄膜产品下游客户主要为彩印包装企业;锂离子电池隔膜产品下游主要客户为锂离子电池生产企业。
(五)主要经营模式
1、生产模式
公司所有产品均为自主生产,生产模式为以销定产,即根据产品订单情况制订生产计划并组织生产。
2、采购模式
公司设立有独立的采购部门,原材料主要根据产品生产计划、市场价格和库存情况等多渠道采购自主采购,公司建立了完善的采购制度及内部控制流程管理。公司制定有《生产物资采购管理制度》、《供应商管理制度》等,并且公司内控手册采购管理部分对物资采购管理、供应商管理、物资招标管理及采购付款等均制定了详细的内部控制流程,达到对各采购环节有效管控。
3、销售模式
目前,公司产品的销售模式主要为直销。公司与主要客户群建立了长期、稳定的合作关系,建立了比较完善的市场营销体系,产品在客户中拥有良好的信誉。
PE塑料管材产品的销售方面,公司专门设立了管道销售中心,专门负责公司管道产品的销售,建立了一支拥有丰富PE塑料管道产品销售经验的营销队伍,销售网络较为完善;BOPA薄膜产品的销售方面,公司薄膜事业部设立了市场部进行产品销售和营销管理工作。根据主要销售地域和彩印基地的分布,公司设立了区域市场部,分管不同区域市场,经过多年的市场经营,已经建立起了完善的销售网络;锂电池隔膜产品销售主要由隔膜科技成立的隔膜市场部负责。
4、研发模式
公司以“培育一批、推广一批、成熟一批”的理念,针对公司的战略发展目标、结合市场技术发展情况,公司通过收集整理相关信息确定研发目标及方向并进行新产品立项,通过可行性分析论证后进行立项审批,以项目负责制形式制定研发设计流程、样品试制和检测、小批量生产,试生产验收通过后形成新产品技术标准和作业规范并正式投产,同时对研发成果采取申请专利等知识产权保护措施,最终完成新产品研发流程。
(三)报告期内非公开发行事项进展情况
公司于2021年10月22日披露了《沧州明珠2021年非公开发行股票预案》,非公开发行股票相关事项已经公司第七届董事会第十五次(临时)会议以及沧州明珠2021年第三次临时股东大会审议通过。本次非公开发行股票募集资金总额不超过137,515.00万元(含本数),扣除发行费用后将全部用于“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目(芜湖)”、“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目(沧州)”、补充流动资金和偿还银行贷款项目。
公司于2022年06月16日收到中国证券监督管理委员会《关于核准沧州明珠塑料股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2022]1226号),核准公司非公开发行不超过425,377,259股新股。
公司于2022年08月09日披露了《沧州明珠塑料股份有限公司非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要》。公司本次发行新增股份254,773,567股,该部分新增股份已于2022年08月10日在深圳证券交易所上市,公司股份总数由1,417,924,199股增加至1,672,697,766股。
(四)公司报告期经营情况
本报告期,公司实现营业总收入132,376.96万元,较上年同期下降2.29%;实现营业利润18,643.40万元、利润总额18,624.04万元、归属于母公司所有者的净利润16,129.23万元,分别较上年下降30.59%、30.56%、30.69%。报告期公司实现归属于母公司所有者的净利润16,129.23万元,较上年同期下降30.69%。主要原因是本报告期PE管道产品由于受市场行情及疫情影响,销量有所下降;BOPA薄膜产品销量及毛利率下降;确认的沧州银行投资收益同比减少所致。
二、核心竞争力分析
(一)市场优势
公司通过规模的不断扩大,通过全方位的提高和优化管理、研发、技术、质量、售后服务的能力和水平,PE管道和BOPA薄膜产品已成为行业细分市场的领军企业,锂离子电池隔膜产品随着生产技术和生产工艺不断提高和完善,生产规模不断扩大,产能有效释放,行业地位将逐步凸显。公司能够根据市场情况变化而随时调整政策,能保证企业的活力和抵抗市场风险的能力。产品销售网络体系遍布全国各地,形成稳定的供销状态。国际市场销售网络构建日臻完善和成熟。
(二)技术优势
1、PE管道产品
公司拥有先进的PE管道产品生产设备。国家级实验室、PE(聚乙烯)管材的生产线均是巴顿、克劳斯玛菲设备,米重控制系统、超声波测厚检测系统、管件的集中供料系统等都是行业顶级配置,在行业内属于领先水平。硬件设备的先进保证了产品质量的稳定性。
建立了数字化车间,实现了对生产设备、检测设备、生产辅助设备运行数据的实时采集和集中存储,为设备维护、产品质量追溯提供了有力的数据支撑。从而进一步提升产品质量的稳定性和追溯性。建立了高效的物流系统,确保货物送达的时效性,并实现货物的全流程跟踪。让客户实时掌握物流信息,保证服务质量。
产品技术研发、高端客户的技术交流及参与行业标准的起草,对与产品的技术升级,以及提升企业影响力都起到非常重要的作用。
2、BOPA薄膜产品
公司是我国高端BOPA薄膜生产厂家,是国内首家通过自主研发全面掌握BOPA薄膜同步双向拉伸工艺的企业。公司持续多年对同步双向拉伸工艺自主进行多次的深入开发研究,对生产设备进行不间断的技术改造提升和工艺调试,率先全面掌握了BOPA薄膜(机械)同步双向拉伸工艺,且该工艺在近几年发展的新同步工艺中具有较强优势和不可替代,也同时培养了一批具有设备集成和研发能力强、技术水平较为突出的核心技术人员以及熟练掌握双向拉伸生产工艺和控制技术的设备操作人员,并有能力根据客户的特殊要求研发、生产BOPA特种薄膜。
公司生产的BOPA薄膜产品具有较高的市场影响力,同时拥有一支完善的销售及技术售后服务队伍,与广大客户建立了长期稳定的合作关系,品牌、品质以及售后服务均在行业内拥有较高声誉,BOPA薄膜产品得到了广大客户的认可。公司通过大力推行标准化战略,通过不断提升产品、工作流程的标准化水平,提高综合竞争力。2021年,由公司主持修订的国家标准GB/T20218-2021《双向拉伸聚酰胺(尼龙)薄膜》正式发布执行,进一步巩固了公司在BOPA薄膜行业的领先地位。
3、锂离子电池隔膜产品
公司通过持续技术研发,突破了相关技术瓶颈,掌握了干法隔膜、湿法隔膜的生产技术和生产工艺并实现了规模化生产,成为国内少数能同时生产干法隔膜、湿法隔膜和涂布改性隔膜产品的企业,锂电隔膜产品已进入国内外较大锂电池厂商。目前与国内外主流锂电客户建立了稳定的合作关系。
公司在隔膜领域取得了多项发明专利和实用新型专利,也是国内最早通过IATF16949认证的隔膜企业,并且公司具有多年塑料膜加工经验,生产的干法单拉隔膜具备机械性能好、可做多层复合隔膜、孔径分布孔径大小非常均匀的优势,湿法隔膜采用国际先进横纵同步拉伸设备,确保隔膜的一致性。
(三)品牌优势
经过多年的发展,公司以优质的产品及完善的售后服务赢得了广大客户的信赖。公司产品“陆通”、“东鸿”商标品牌在行业内拥有较高的知名度,2017年“陆通”商标被评为中国驰名商标。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争加剧的风险
公司所处塑料加工行业竞争充分,规模化生产企业日趋增多,产品市场化明显。目前,公司PE塑料管道产品和BOPA薄膜制品均处于同行业龙头位置,锂离子电池隔膜产品经过快速发展也处于同行业的前列,但随着新增产能的扩大,市场竞争将会进一步加剧。
为降低上述风险,公司一是将依靠规模、质量、技术、品牌、客户等综合优势,把提高市场占有率放在第一位,继续占据行业竞争制高点;二是积极与高端优质客户展开产品和技术的交流与合作,提升公司综合竞争力;三是在维护好老客户关系的基础上,积极开发新客户;四是进一步加大国外营销网络的建设,积极开拓国际市场。
2、新能源汽车相关政策波动风险
新能源汽车行业快速发展离不开相关政策的支持推动,随着行业发展,新能源汽车政策也在逐步调整,支持行业发展的各项政策落地及实施存在一定不确定性,从而可能导致隔膜产品业绩波动。
为降低上述风险,公司将密切关注行业发展相关政策的调整情况,积极开拓隔膜市场,不断提高隔膜产品的市场竞争力,以应对政策波动带来的影响。
3、价格变动风险
公司锂离子电池隔膜产品的价格易受到相关行业政策及市场变化的影响,会给公司盈利能力带来一定影响。
为降低上述影响,公司将努力提高隔膜产品在主流供应链厂家供货的比重,不断完善、提高产品的生产工艺,降低成本、提高产品收率,以应对价格变动给公司带来的影响。
4、原材料价格变动风险
公司生产所用的主要原材料,属于石油化工行业下游产品,其价格受国际原油市场价格波动影响较大,由于公司产品成本中原材料成本占比较高,因此原材料价格变动将直接影响到公司的经营业绩。
为降低上述风险,公司将继续加强对原材料的科学管理,时刻关注原材料的价格变动走势,保持与原材料供应商的密切沟通,及时了解市场的供求关系,在保证公司正常生产需要的前提下,通过及时调整原材料的库存,降低因原材料价格变动而带来的经营风险。
5、汇率波动的风险
公司生产所用的原材料中进口原材料占比较高,进口原材料的结算主要以美元作为结算货币,因此汇率的波动会直接影响到公司的盈利能力。
为降低上述风险,公司将持续关注国际金融市场动态和外汇市场走势,充分学习和灵活运用金融市场工具,适当利用外汇市场的远期结售汇等避险产品,锁定汇率波动的风险。
收起▲
一、报告期内公司所处的行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求
公司所处行业为化工行业细分行业的橡胶和塑料制品业。
(一)在PE管道方面:
燃气管道方面:中共中央、国务院2021年1月发布《关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》,文件指出要加强乡村公共基础设施建设,实施乡村清洁能源建设工程,推进燃气下乡,支持建设安全可靠的乡村储气罐站和微管网供气系统。
国家发改委、国家能源局发布《“十四五”现代能源体系规划》中提到提升天然气储备和调节能力。全面实行天然气购销合同管理,坚持合同化保供,加强供需市场调节,强化居民用气保障力度,优化天然气使用方向,新增天然气量优先保障居民生活需要和北方地区冬季清洁取暖。到2025年,全国集约布局的储气能力达到550亿~600亿立方米,占天然气消费量的比重约13%。
持续推进北方地区冬季清洁取暖,推广热电联产改造和工业余热余压综合利用,逐步淘汰供热管网覆盖范围内的燃煤小锅炉和散煤,鼓励公共机构、居民使用非燃煤高效供暖产品。力争到2025年,大气污染防治重点区域散煤基本清零,基本淘汰35蒸吨/小时以下燃煤锅炉。
从国家"十四五"的规划中能够得知,大气污染的防治,改善能源结构,加大使用天然气等清洁能源会作为一个长期的国策执行下去,也就是说燃气市场未来会保持一个相对理性、平稳的发展阶段。PE燃气管道作为我公司的主打产品和优势产品,在国家政策的支持下,我们将坚定不移提高产品品质,优化服务,继续稳固现有市场地位,进一步提升市场占有率和品牌知名度。
近期各大燃气集团公示2021年业绩:港华智慧能源(原港华燃气)整体销气量增长21%、华润燃气总销气量增长17.4%、新奥销气量增加22%,从国内燃气巨头看出,“双碳”目标驱动中国能源结构加快转型,天然气发展迎来历史新机遇。燃气公司的稳定、健康发展,给PE管道生产企业带来极大的信心。
给水管道方面:水利部近日印发《2022年农村水利水电工作要点》中提到加快农村供水工程建设。按照“十四五”农村供水保障规划明确的年度目标任务和农村供水新标准,多渠道筹措资金,加大农村供水工程建设力度。脱贫地区争取将符合条件的小型水源和农村供水工程建设项目纳入巩固拓展脱贫攻坚成果和乡村振兴项目库,优先安排实施。实施稳定水源工程建设,推进农村供水规模化建设和小型工程标准化改造。2022年年底前,全国农村自来水普及率达到85%,进一步提升规模化供水工程覆盖农村人口的比例。
农村供水市场是我公司近几年重点跟踪项目,是民生工程,有足够大的市场规模,近几年我公司加大给水产品的市场拓展力度,从大型的水务集团作为切入点,着重给水市场的品牌建设,提高企业影响力。立足省内“江水置换”等重点工程,深耕农村供水市场,提升给水产品的销量,优化我公司产品的销售结构。
(二)在BOPA薄膜方面:
BOPA薄膜目前主要应用在食品包装方面,部分应用在工业、新能源锂电池、消费类包装等领域,随着我国对食品安全及环保要求不断提高,其中使用BOPA薄膜做基材的蒸煮袋的使用未来市场仍将会有较大增长。目前BOPA薄膜的主要产能集中在中国,故国外市场对中国产BOPA薄膜依赖性相对较高,出口量的不断增长也会有利于中国BOPA薄膜行业的发展。
目前BOPA薄膜的上、下游均有较快的发展,上游原材料膜级尼龙6切片的供应相对充足,能够保证行业快速发展需求,下游用户对BOPA薄膜的需求以每年10%以上的增长速度有利于行业内新增产能的消化吸收。
2021年国内BOPA薄膜市场需求继续稳步增长。新增产能主要是行业内近两年投产新生产线的产量逐渐增加,但也有部分厂家因其他原因导致产量略有降低。在BOPA薄膜产品国内外市场需求均有增长的情况下,全年市场整体好于预期,行业整体运营发展健康有序。
公司面对不断增长的市场需求,通过对各条生产线的高效操控实现满产来满足客户不断增长的产品需求。同时公司2021年度启动非公开发行股票事项,本次非公开发行股票募集资金总额不超过137,515.00万元(含本数),扣除发行费用后将全部用于“年产38,000 吨高阻隔尼龙薄膜项目(芜湖)”、“年产38,000 吨高阻隔尼龙薄膜项目(沧州)”、补充流动资金和偿还银行贷款项目,本次募集资金建设项目的实施有助于缓解目前公司BOPA薄膜产能不足的状况,扩大生产规模,进一步巩固和提升公司在BOPA薄膜领域的优势地位,提升BOPA薄膜业务占公司主营业务的比重。
(三)在锂离子电池隔膜方面:
作为绿色环保的二次电池,锂电池应用领域已从最早的小型消费类电子产品拓展至动力类、储能系统等新能源应用领域。近年来,随着消费类电子产品(主要包括手机、笔记本电脑、平板电脑、移动电源、摄影摄像设备、可穿戴设备等)的不断普及应用,以及新能源汽车、电动两轮车、电动船舶、电动叉车等动力类和储能系统领域应用的爆发式增长,我国锂电池隔膜市场快速增长。根据EVTANK统计数据,2014-2020年中国锂电池隔膜出货量自4.1亿平方米增长至38.7亿平方米,复合增长率为45.37%,其中湿法隔膜出货量自2014年的1.2亿平方米增长至2020年的27.2亿平方米,占比由2014年的29.27%提升至2020年的70.28%,湿法隔膜占比逐年提高;2020年我国隔膜出货量38.7亿平方米占全球出货量62.8亿平方米的61.62%,我国已成为锂电池隔膜的主要生产国。
工信部电子信息司公布了2021年锂离子电池行业运行情况。2021年,我国锂离子电池行业以深化供给侧结构性改革为主线,加快提升产业链供应链现代化水平,全行业实现持续快速增长,先进产品供给能力不断提高,有力支撑“碳达峰碳中和”工作。
2021年我国锂离子电池产量324GWh,同比增长106%,其中消费、动力、储能型锂电池产量分别为72GWh、220GWh、32GWh,分别同比增长18%、165%、146%。
2021年,新能源汽车市场爆发式增长,全年产销量突破350万辆,市场渗透率达13%,随着新能源汽车快速发展带动了锂电隔膜市场需求的增长。
由于新能源汽车终端需求提升,中国动力电池市场出货量达220GWH,同步增速超170%,下游其它细分领域如储能市场增速超100%,带动锂电隔膜出货量增长,据高工锂电统计,中国锂电2021年隔膜出货量78亿平,同比增长超100%。随着新能源汽车及其它细分领域需求逐渐增加、国外市场出货量不断提升及短期内隔膜关键设备供需紧张,交付周期长的影响,2022年隔膜新增产能有限,所以预计2022-2023年隔膜供应趋于紧张。
为缓解公司锂离子电池隔膜产品产能限制问题,2021年度公司对湿法锂离子电池隔膜产品投资扩产4亿平方米,目前项目正在建设中,项目建成达产后将有利于提高公司锂离子电池隔膜产品的规模效应和市场占有率,增强产品行业竞争力。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主要产品及用途
公司主要产品有PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品。
PE管道产品主要应用于燃气、给水等地下管网的建设。PE管道因其所具有的耐腐蚀性、耐磨性、低阻性、良好的柔性、施工安全方便和使用寿命长等优点而倍受青睐,已广泛应用于城镇燃气输送、给水、农业灌溉、矿山细颗粒固体输送以及油田、化工和邮电通讯等领域。随着我国城市化进程加快,全面推进新型城镇化建设,塑料管材的需求不断增加,在燃气、给排水等地下管网的建设方面发挥着越来越重要的作用。
BOPA薄膜是近几年世界上发展较快的高档包装材料之一,已成为继BOPP、BOPET薄膜之后应用比重第三大的薄膜包装材料。BOPA薄膜的优异性能满足了人们对包装材料高阻隔性、高强度、高透明度、薄型化、轻量化以及极宽的温度使用范围(-60℃~150℃)的要求,主要用于食品包装,特别是耐蒸煮食品包装、油性食品包装、冷冻食品包装、液体调味品包装等,此外还广泛用于一般工业包装、医药包装、化妆洗涤用品包装和机械电子(如锂电池用铝塑封装膜、部分电子产品包装等)、家居产品(如真空收纳袋等)、气球装饰及部分粮食产品的包装等领域。
锂离子电池隔膜产品应用于锂离子电池,包括新能源汽车锂电池、3C类锂离子电池、电动两轮车锂电池、储能及家用电器等。
(二)行业地位
目前,公司在PE管道产品和BOPA薄膜产品方面凭借其规模和技术优势已成为细分行业的领军企业,在锂离子电池隔膜产品方面随着生产技术和生产工艺不断提高和完善,生产规模不断扩大,产品已进入国内、国际龙头企业。
(三)主要产品工艺流程
1、公司PE燃气、给水管道产品工艺流程:原料烘干→上料→挤出→真空定径→冷却→打印标识→牵引→切割→检验→入库
2、同步法拉伸BOPA薄膜工艺流程:上料→挤出(熔融塑化)→铸片→第一测厚仪→水处理→双向同步拉伸→冷却→第二测厚仪→切边→电晕处理→牵引→收卷→分切→包装→检验→入库
3、两步法拉伸BOPA薄膜工艺流程:上料→挤出(熔融塑化)→铸片→第一测厚仪→纵向拉伸→横向拉伸→冷却→第二测厚仪→切边→电晕处理→牵引→收卷→分切→包装→检验→入库
4、干法锂离子电池隔膜产品工艺流程:原材料→流延→退火→复合→拉伸→分层→时效→分切→检验→包装入库5、湿法锂离子电池隔膜产品工艺流程:原材料→挤出→铸片→拉伸→萃取→热定型→牵引→收卷→分切→检验→包装入库
(四)主要产品上下游产业链情况
公司主要产品原材料聚乙烯、聚丙烯、尼龙6切片等都属于石油化工行业下游产品。随着国内市场的快速发展,国外的原料供应商加大对中国市场投放量,原材料采购有多种选择且供应充足。PE管道产品主要为燃气和给水管道,下游客户主要为燃气运营商和水务公司;BOPA薄膜产品下游客户主要为彩印包装企业;锂离子电池隔膜产品下游主要客户为锂离子电池生产企业。
(五)主要经营模式
1、生产模式
公司所有产品均为自主生产,生产模式为以销定产,即根据产品订单情况制订生产计划并组织生产。
2、采购模式
公司设立有独立的采购部门,原材料主要根据产品生产计划、市场价格和库存情况等多渠道采购自主采购,公司建立了完善的采购制度及内部控制流程管理。公司制定有《生产物资采购管理制度》、《供应商管理制度》等,并且公司内控手册采购管理部分对物资采购管理、供应商管理、物资招标管理及采购付款等均制定了详细的内部控制流程,达到对各采购环节有效管控。
3、销售模式
目前,公司产品的销售模式主要为直销。公司与主要客户群建立了长期、稳定的合作关系,建立了比较完善的市场营销体系,产品在客户中拥有良好的信誉。
PE塑料管材产品的销售方面,公司专门设立了管道销售中心,专门负责公司管道产品的销售,建立了一支拥有丰富PE塑料管道产品销售经验的营销队伍,销售网络较为完善;BOPA薄膜产品的销售方面,公司薄膜事业部设立了市场部进行产品销售和营销管理工作。根据主要销售地域和彩印基地的分布,公司设立了区域市场部,分管不同区域市场,经过多年的市场经营,已经建立起了完善的销售网络;锂电池隔膜产品销售主要由隔膜科技成立的隔膜市场部负责。
4、研发模式
公司以“培育一批、推广一批、成熟一批”的理念,针对公司的战略发展目标、结合市场技术发展情况,公司通过收集整理相关信息确定研发目标及方向并进行新产品立项,通过可行性分析论证后进行立项审批,以项目负责制形式制定研发设计流程、样品试制和检测、小批量生产,试生产验收通过后形成新产品技术标准和作业规范并正式投产,同时对研发成果采取申请专利等知识产权保护措施,最终完成新产品研发流程。
原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
公司生产所用的主要原材料属于石油化工行业下游产品,其价格受国际原油市场价格波动影响较大,为降低上述风险,公司一直加强对原材料的科学管理,时刻关注原材料的价格变动走势,保持与原材料供应商的密切沟通,及时了解市场的供求关系,在保证公司正常生产需要的前提下,通过及时调整原材料的库存,降低因原材料价格变动而带来的经营风险。
主要能源类型发生重大变化的原因
报告期内,主要能源类型未发生重大变化。
报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况
沧州东鸿制膜科技有限公司“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目”环境影响报告表于2021年12月7日通过沧州高新区行政审批局审批,批复文号为:沧高环评表[2021]第07号,目前项目正在建设中。
芜湖明珠制膜科技有限公司“年产38000吨高阻隔尼龙薄膜项目”环境影响报告表于2021年11月29日通过芜湖市生态环境局审批,批复文号为:芜环评审[2021]233号,目前项目正在建设中。
芜湖明珠隔膜科技有限公司“年产2亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目”环境影响报告表于2022年3月29日通过芜湖市生态环境局审批,批复文号为:芜环评审[2022]55号,目前项目正在建设中。
从事塑料、橡胶行业
公司主要产品有PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品。PE管道产品主要应用于燃气、给水等地下管网的建设。PE管道因其所具有的耐腐蚀性、耐磨性、低阻性、良好的柔性、施工安全方便和使用寿命长等优点而倍受青睐,已广泛应用于城镇燃气输送、给水、农业灌溉、矿山细颗粒固体输送以及油田、化工和邮电通讯等领域。随着我国城市化进程加快,全面推进新型城镇化建设,塑料管材的需求不断增加,在燃气、给排水等地下管网的建设方面发挥着越来越重要的作用。BOPA薄膜是近几年世界上发展较快的高档包装材料之一,已成为继BOPP、BOPET薄膜之后应用比重第三大的薄膜包装材料。BOPA薄膜的优异性能满足了人们对包装材料高阻隔性、高强度、高透明度、薄型化、轻量化以及极宽的温度使用范围(-60℃~150℃)的要求,主要用于食品包装,特别是耐蒸煮食品包装、油性食品包装、冷冻食品包装、液体调味品包装等,此外还广泛用于一般工业包装、医药包装、化妆洗涤用品包装和机械电子(如锂电池用铝塑封装膜、部分电子产品包装等)、家居产品(如真空收纳袋等)、气球装饰及部分粮食产品的包装等领域。
锂离子电池隔膜产品应用于锂离子电池,包括新能源汽车锂电池、3C类锂离子电池、电动两轮车锂电池、储能及家用电器等。
公司产品的销售模式主要为直销。公司与主要客户群建立了长期、稳定的合作关系,建立了比较完善的市场营销体系,产品在客户拥中有良好的信誉。
PE塑料管材产品的销售方面,公司专门设立了管道销售中心,专门负责公司管材、管件产品的销售和经营,建立了一支拥有丰富PE塑料管材销售经验的营销队伍,销售网络较为完善;BOPA薄膜产品的销售方面,公司薄膜事业部设立了市场部进行产品销售和营销管理工作。根据主要销售地域和彩印基地的分布,公司设立了两个区域市场部,分管北方和南方市场。经过近几年的市场经营,已经建立起了完善的销售网络;锂电池隔膜产品销售主要由隔膜科技成立的隔膜市场部负责。公司所处行业为橡胶和塑料制品业,主要产品是PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜。三大产品主要客户市场有所区别,其中PE管道产品以国内市场为主,BOPA薄膜产品以国内市场为基础,国外市场平衡补充,锂离子电池隔膜产品积极开拓国外市场,目前国外市场销售占比较大。出口业务使得公司存在一定量的外币以及以外币计价的应收款项等,这些外币货币性项目的价值会随着汇率波动而变化,使得公司产生汇率风险,当汇率变动较大时,会对公司的生产经营情况造成影响。公司近年来开展生产经营所需大宗原材料依靠进口,且进口所占比例较高,由此会产生大量的经营性外币负债,由于从合同签定到最终结算有一定期限,期间内的汇率变动会给企业带来外汇风险,可能对企业造成损失。
随着人民币汇率浮动范围的加大和双向波动趋势的延续,汇率风险将长期存在,在这种背景下,公司管理层树立风险意识,使用各种避险工具,综合考虑资金来源和用途、自身生产经营状况和外汇市场的具体情况积极应对,并采取相关的措施,以降低汇率风险。
我国所进行的一系列税收政策调整和改革,在整体上减轻了公司的税收负担,对公司的经营和效益起到了积极的推动作用。报告期2021年税收政策与上年同期相比无明显变化,对公司生产经营业务未产生影响。
三、核心竞争力分析
(一)市场优势
公司通过规模的不断扩大,通过全方位的提高和优化管理、研发、技术、质量、售后服务的能力和水平,PE管道和BOPA薄膜产品已成为行业细分市场的领军企业,锂离子电池隔膜产品随着生产技术和生产工艺不断提高和完善,生产规模不断扩大,产能有效释放,行业地位将逐步凸显。公司能够根据市场情况变化而随时调整政策,能保证企业的活力和抵抗市场风险的能力。产品销售网络体系遍布全国各地,形成稳定的供销状态。国际市场销售网络构建日臻完善和成熟。
(二)技术优势
1、PE管道产品
公司拥有先进的PE管道产品生产设备。国家级实验室、PE(聚乙烯)管材的生产线均是巴顿、克劳斯玛菲设备,米重控制系统、超声波测厚检测系统、管件的集中供料系统等都是行业顶级配置,在行业内属于领先水平。硬件设备的先进保证了产品质量的稳定性。
建立了数字化车间,实现了对生产设备、检测设备、生产辅助设备运行数据的实时采集和集中存储,为设备维护、产品质量追溯提供了有力的数据支撑。从而进一步提升产品质量的稳定性和追溯性。
建立了高效的物流系统,确保货物送达的时效性,并实现货物的全流程跟踪。让客户实时掌握物流信息,保证服务质量。
产品技术研发、高端客户的技术交流及参与行业标准的起草,对与产品的技术升级,以及提升企业影响力都起到非常重要的作用。
2、BOPA薄膜产品
公司是我国高端BOPA薄膜生产厂家,是国内首家通过自主研发全面掌握BOPA薄膜同步双向拉伸工艺的企业。公司持续多年对同步双向拉伸工艺自主进行多次的深入开发研究,对生产设备进行不间断的技术改造提升和工艺调试,率先全面掌握了BOPA薄膜(机械)同步双向拉伸工艺,且该工艺在近几年发展的新同步工艺中具有较强优势和不可替代,也同时培养了一批具有设备集成和研发能力强、技术水平较为突出的核心技术人员以及熟练掌握双向拉伸生产工艺和控制技术的设备操作人员,并有能力根据客户的特殊要求研发、生产BOPA特种薄膜。
公司生产的BOPA薄膜产品具有较高的市场影响力,同时拥有一支完善的销售及技术售后服务队伍,与广大客户建立了长期稳定的合作关系,品牌、品质以及售后服务均在行业内拥有较高声誉, BOPA薄膜产品得到了广大客户的认可。公司通过大力推行标准化战略,通过不断提升产品、工作流程的标准化水平,提高综合竞争力。2021年,由公司主持修订的国家标准GB/T20218-2021《双向拉伸聚酰胺(尼龙)薄膜》正式发布执行,进一步巩固了公司在BOPA薄膜行业的领先地位。
3、锂离子电池隔膜产品
公司通过持续技术研发,突破了相关技术瓶颈,掌握了干法隔膜、湿法隔膜的生产技术和生产工艺并实现了规模化生产,成为国内少数能同时生产干法隔膜、湿法隔膜和涂布改性隔膜产品的企业,锂电隔膜产品已进入国内外较大锂电池厂商。目前与国内外主流锂电客户建立了稳定的合作关系。
公司在隔膜领域取得了多项发明专利和实用新型专利,也是国内最早通过IATF16949认证的隔膜企业,并且公司具有多年塑料膜加工经验,生产的干法单拉隔膜具备机械性能好、可做多层复合隔膜、孔径分布孔径大小非常均匀的优势,湿法隔膜采用国际先进横纵同步拉伸设备,确保隔膜的一致性。
(三)品牌优势
经过多年的发展,公司以优质的产品及完善的售后服务赢得了广大客户的信赖。公司产品“陆通”、“东鸿”商标品牌在行业内拥有较高的知名度,2017年“陆通”商标被评为中国驰名商标。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内,公司不断优化产品结构和发展布局,根据市场及公司实际情况,积极布局湿法锂离子电池隔膜及BOPA薄膜产品的投资扩产事项,增强产品行业竞争力;牢固树立“质量是企业立命之本” 的管理理念,强化全员质量意识,重视产品品质的提升,持续增强品牌价值;在保证品质的前提下严格成本管理,夯实成本管理基础,提升产品盈利能力;同时加强客户开发力度,完善客户服务体系,努力实现产品销售及盈利能力的提升。
一、公司产品投资扩产情况
公司对锂离子电池隔膜产品投资扩产,有利于提高公司锂离子电池隔膜产品的规模效应和市场占有率,增强产品行业竞争力。
公司对BOPA薄膜产品的投资扩产,有利于提高公司BOPA薄膜产品的产能,以满足市场日益增长的需求,有助于提高公司BOPA薄膜产品市场占有率、品牌形象和产品竞争力,符合公司发展规划,对公司的生产经营业绩具有积极影响。
公司于2021年10月22日披露了公司2021年非公开发行股票事项,本次非公开发行募集资金主要用于建设“年产38,000 吨高阻隔尼龙薄膜项目(芜湖)”、“年产38,000 吨高阻隔尼龙薄膜项目(沧州)”。
公司对锂离子电池隔膜产品投资扩产,将进一步提高锂离子电池隔膜产品的规模效应。
目前上述BOPA薄膜以及锂离子电池隔膜扩产项目均在建设实施中。
二、公司业务整合、子公司增资扩股事项及进展情况
锂离子电池隔膜业务是公司重点布局业务领域。近十多年来,公司持续致力于锂离子电池隔膜的技术研究和产品开发,已成为可以同时生产干法隔膜、湿法隔膜以及涂布改性隔膜的锂离子电池隔膜生产企业。为有效整合公司锂离子电池隔膜业务资源,加强业务协同,更好地提升公司锂离子电池隔膜业务板块的集中统一管理,公司将所持沧州明珠锂电隔膜有限公司90%股权和德州东鸿制膜科技有限公司100%股权以增资方式注入子公司沧州明珠隔膜科技有限公司(以下简称“隔膜科技”),将公司锂离子电池隔膜相关业务和资产整体调整至隔膜科技架构内运营并管理。此外,为进一步满足隔膜科技资本金需求,公司以货币出资方式对隔膜科技进行增资。
同时,为锂离子电池隔膜业务发展进一步赋能,充分调动公司及子公司隔膜科技经营管理层及核心员工的积极性、创造性,稳定和吸引人才,促进隔膜科技及其子公司健康持续发展,并满足隔膜科技一部分资本金需求,公司在隔膜科技实施多元化员工持股计划。该持股计划的参与对象包括公司部分董事、监事、高级管理人员和其他经营管理人员,以及隔膜科技(含其子公司)核心经营管理人员、技术研发人员和业务骨干。
截至2021年12月28日,上述业务整合以及增资扩股事项已全部办理完成,增资后隔膜科技注册资本由10,000万元增至55,000万元。
三、公司2021年非公开发行股票事项及进展情况
公司于2021年10月22日披露了《沧州明珠2021年非公开发行股票预案》,非公开发行股票相关事项已经公司第七届董事会第十五次(临时)会议以及沧州明珠2021年第三次临时股东大会审议通过。本次非公开发行股票募集资金总额不超过137,515.00万元(含本数),扣除发行费用后将全部用于“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目(芜湖)”、“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目(沧州)”、补充流动资金和偿还银行贷款项目,本次募集资金建设项目的实施有助于缓解目前公司BOPA薄膜产能不足的状况,扩大生产规模,进一步巩固和提升公司在BOPA薄膜领域的优势地位,提升BOPA薄膜业务占公司主营业务的比重。近年来,公司主要通过自身积累和银行借款的方式解决公司新增产能的资金问题。随着公司业务持续稳定发展,对营运资金需求量有所增长,补充流动资金项目有利于解决公司产能扩张带来的资金短缺,也有利于公司优化资产结构和财务状况,增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。偿还银行贷款项目有利于优化公司资本结构,增强财务稳健性,提升公司未来融资能力,为公司抓住市场发展中的新机遇奠定良好的基础。
公司本次非公开发行股票申请已获得中国证监会受理,于2021年12月13日发布了《关于非公开发行股票申请获得中国证监会受理的公告》(公告编号:2021-069);公司于2021年12月22日、2022年1月11日、2022年2月24日以及2022年3月9日披露了《关于收到<中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书>的公告》、《关于<中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书> 之反馈意见回复的公告》、《关于<中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书>之反馈意见回复修订的公告》、《关于收到<中国证监会行政许可项目审查二次反馈意见通知书>的公告》。
目前非公开发行股票事项正在审核进行中,公司将根据中国证监会的审核进展情况,严格按照有关法律法规的规定和要求及时履行信息披露义务。
四、公司报告期经营情况
本报告期,公司实现营业总收入288,921.32万元,较上年同期增长4.59%;实现营业利润43,018.70万元、利润总额43,021.03万元、归属于母公司所有者的净利润36,596.61万元,分别较上年增长8.80%、9.17%、21.61%。报告期公司实现归属于母公司所有者的净利润36,596.61万元,较上年同期增长21.61%。主要原因是本报告期锂离子电池隔膜产品的销量较上年同期增长,同时产品盈利能力提升,产品营业收入及净利润增加;BOPA薄膜产品销售单价、毛利率较上年提升,产品盈利能力增强。
五、公司未来发展的展望
(一)行业发展趋势
1、PE塑料管道行业
①PE燃气管
目前PE燃气管主要应用于城镇中低压燃气管网,尤其是使用天然气的地区为主要市场。根据国际上公认的成熟经验,目前长期输送天然气的高压骨干仍为大直径、高强度的涂塑钢管,但天然气输送到各个城市、地区后就要铺设分送到用户的中低压燃气管网,更适合采用综合性价比高的PE燃气管。PE燃气管道因性能优良、施工便捷、维护简便、费用经济等优势,逐步取代了钢管的使用,成为城镇燃气输送管道的主流管材。
我国城镇燃气种类主要包括:天然气、人工煤气、液化石油气等,其中天然气具有高热量、清洁、环保等特点,是我国城市燃气主要发展方向。随着我国西气东输一线、西气东输二线、川气东送等3条天然气输送主动脉的建成,我国城市天然气得到了快速发展。2020年,我国天然气消费量为3,280亿立方米,相比2015年增长1,348亿立方米,增幅70%,“十三五”时期复合增长率为11%。此外,根据《中国“十四五”天然气消费趋势分析》预测,2025年中国天然气消费量将达到4,200亿立方米,2035年可达6,000亿立方米。2020年我国天然气消费量占一次能源消费量比例为8.2%,仍远低于世界水平的24.7%,我国未来天然气消费仍存在巨大的发展空间。(资料来源:国家能源局《中国天然气发展报告(2021)》、《BP世界能源统计年鉴(2021年版)》)
城镇燃气消费量的增长有力促进了燃气管道需求的增长,根据住建部发布的《2020年城乡建设统计年鉴》统计,我国城市及县城天然气管道长度由2016年的65.70万公里增长至2020年的103.68万公里,复合增长率为12.08%。随着我国“十四五”期间天然气消费量的不断增长,PE燃气管的需求将保持持续增长。
②PE给水管
PE给水管由于其强度高、耐高温、抗腐蚀、无毒、不会生锈等特点,是替代普通铁制给水管的理想管材。PE给水管主要规格为DN40-800MM,最大到1,600MM。我国的城镇化建设和各地大规模给水节水工程(包括“南水北调”的配套工程)为给水用塑料管材创造了巨大的市场。
伴随着城镇化率的提高,城市人口的扩张,市政供水规模和供水需求逐年增长,未来城镇公共供水管道长度、管网密度、节点数仍将保持增长。此外,根据住建部2016-2020年城乡建设统计年鉴数据显示,全国城市及县城公共供水漏损水量在“十三五”期间均高于90亿立方米,不仅导致供水受损,也影响了服务水压和供水水质。因此,老旧公共供水管网未来将逐步被性能更优的PE管材替代,这也将带来PE管材新的需求增长。
整体上看,从2016年到2020年,中国城市及县城公共供水管道长度从90.95万公里增加到124.17万公里,复合增长率为8.09%。(资料来源:住建部2016-2020年城乡建设统计年鉴)随着我国城镇化率的不断提升、城市基础设施建设的不断增加、老旧公共供水管网改造,我国PE给水管的需求将不断增长。
此外,自“十一五”以来我国一直着力发展和建设农村饮水安全工程,根据水利部等9部委2021年8月发布的《关于做好农村供水保障工作的指导意见》,“十四五”期间将进一步推进农村供水工程建设,实施规模化供水工程建设和更新改造老旧供水管网并举的方式,提高农村供水保障水平;推进供水入户,提升农村自来水普及率,到2025年,全国农村自来水普及率达到88%,提高规模化供水工程覆盖农村人口的比例。作为民生基本保障,农村饮水安全工程的持续推进也将推动PE给水管需求的增长。
2、塑料包装薄膜行业
2016-2020年,全球BOPA薄膜市场规模由27.13万吨增长至38.16万吨,复合增长率为8.91%。从需求分布情况来看,全球BOPA薄膜市场需求主要集中在亚太、欧美等人口聚集地区。其中,中国、日本等国家由于人口密集以及饮食结构特点等因素,占据了主要的市场份额。2020年全球BOPA薄膜市场需求中,中国市场占比为45.49%,日本市场占比为12.26%,亚太其他国家地区(除中国、日本)市场占比为21.35%,欧美市场占比为18.17%。预计2025年全球BOPA薄膜市场规模约57.90万吨,复合增长率为8.70%。(资料来源:卓创资讯网)
目前我国已成为全球BOPA薄膜最大的消费国,2020年我国BOPA薄膜市场需求占全球的比重为45.49%,但我国BOPA薄膜每人年均用量仍远低于日本和欧美国家。随着人民生活水平和消费水平的提高,尤其是生活节奏的加快,蒸煮、冷冻类食品的包装需求以及预制菜、快速食品等新品类快速发展,推动了BOPA薄膜等功能性高端包装材料的市场需求。2016-2020年,我国BOPA薄膜市场规模由10.45万吨增长至17.36万吨,复合增长率为13.53%,高于同期全球BOPA薄膜市场增长水平。同时我国BOPA薄膜出口量稳步提升,由2016年的1.69万吨增长至5.09万吨,复合增长率为31.65%。预计2025年我国BOPA
薄膜市场规模约30.45万吨,复合增长率为11.90%。(资料来源:卓创资讯网)
近年来,随着我国经济的高速发展和人民生活水平的日益提高,塑料包装业发展迅速,在众多包装薄膜材料中,BOPA薄膜因其具有高强度、高阻隔性以及透明度高等优良特性,成为发展速度最快的包装材料,目前BOPA薄膜市场发展较好,主要是近几年来国家经济发展较快,即食性食品成为人们差旅、办公时便捷、安全的食品,国家高度关注食品安全也间接促进了作为高阻隔食品包装的BOPA薄膜的需求增长,新兴的医药、工业品、新能源锂电池包装需求也在不断增长。
目前我国BOPA薄膜行业已经成为全球的主要生产加工基地,国外市场对于国内生产的BOPA薄膜产品依赖性在不断提高,也促进了国内BOPA薄膜行业的发展。
同时,近年来软包锂电池用铝塑膜是BOPA薄膜新的增长点。我国和全球新能源汽车行业的高速发展,将带动软包锂电池市场规模迅速增长。目前新能源汽车的主流动力锂电池包括方形、圆柱形和软包三种封装形态,在容量相同的条件下,软包锂电池因为采用轻量化铝塑膜封装材料,整体质量最轻,能量密度最高,同时还具有高安全性、循环寿命长、形状设计灵活等优点,未来前景被普遍看好。铝塑膜作为软包锂电池的核心封装材料通常由BOPA薄膜、铝箔、CPP薄膜等材料复合而成,其中关键结构材料BOPA薄膜在耐穿刺性、耐热性、耐寒性、抗冲击强度等方面具备独有特性,对软包锂电池安全起到强有力的保护作用。
2012-2019年,软包锂电池在全球消费类锂电池出货量占比从23.93%逐渐上升至53.68%,2019年软包锂电池出货量首次超过其他两类消费类锂电池(方形和圆柱形)的总出货量,2020年软包锂电池在全球消费类锂电池出货量占比进一步上升至55.83%。软包锂电池在消费类电子产品领域已获得成功,渗透率已经超过70%,同时在新能源汽车、电动自行车、电动工具、储能领域有广阔应用空间(资料来源:天风证券《紫江企业(600210)——包装业务稳定增长,铝塑膜受益国产替代》,2021年8月)。根据EVTANK发布的《中国铝塑膜行业发展白皮书(2021年)》统计数据,2016-2020年,全球铝塑膜出货量从1.1亿平方米增长到2.4亿平方米,复合增长率为21.54%,预计到2025年全球铝塑膜出货量将增长至7.6亿平方米,复合增长率为25.93%,铝塑膜需求增长将进一步加快并带动BOPA薄膜的需求增长。
3、锂离子电池隔膜行业
作为绿色环保的二次电池,锂电池应用领域已从最早的小型消费类电子产品拓展至动力类、储能系统等新能源应用领域。近年来,随着消费类电子产品(主要包括手机、笔记本电脑、平板电脑、移动电源、摄影摄像设备、可穿戴设备等)的不断普及应用,以及新能源汽车、电动两轮车、电动船舶、电动叉车等动力类和储能系统领域应用的爆发式增长,我国锂电池隔膜市场快速增长。
据EVTank分析,随着全球新能源汽车渗透率的持续提升以及“双碳”目标的逐步推进,汽车动力电池(EVLIB)和储能电池(ESSLIB)的需求量将持续以较高速度增长,而2030年之前,其他电池体系仍难以大规模产业化发展,锂离子电池仍将是主流技术路线。EVTank预测2030年之前全球锂离子电池出货量的复合增长率将达到25.60%,到2030年总体出货量或将接近5TWh。
(二)面临的市场竞争格局
1、塑料管道方面
目前行业竞争主要有以下特点:客户的选择更倾向品牌知名度高、产品质量稳定、综合实力强的行业头部企业。国内燃气安全事故频发,迫使燃气公司选择更安全可靠的产品。同时,对降低采购成本的诉求更加强烈。很多招标采够更偏向低价,更深入的分析采购诉求就是选择头部企业中价格更低的。目前很多大型的集团招标,行业头部企业普遍会压低价格,以提高中标的几率。行业利润率逐年减低是主要趋势,并且会长期处于较低的水平,中小企业生存难度越来越大,头部企业综合实力的竞争优势会愈加明显,长期残酷的竞争会导致行业集中度逐渐提高,最终是有利于大型企业的发展。目前行业竞争除了产品质量、服务、资金实力的竞争外,产销量的提高、产品的更新换代、生产成本的控制也是企业生存的重要手段。
2、塑料薄膜方面
行业在近几年不断投产新线后,目前国内行业十几家企业拥有近40条BOPA薄膜生产线,目前仍有因各种因素处于停产或仍在调试未形成实际产能的生产线,BOPA薄膜生产比较集中化,主要竞争在几家行业龙头企业上。BOPA薄膜行业的产能爆发式增长也体现了BOPA薄膜需求的不断增长。
目前公司同时拥有同步、分步共六条BOPA薄膜生产线,产品结构优化,同步、分步产品各有特点,销售服务于各级别客户,满足了客户对BOPA薄膜不同方向的需求。公司的各级别产品品质优良,拥有良好的口碑,与国内外广大彩印包装企业建立了长期的合作关系,目前产品销售量稳定,产销平衡。未来市场可以预见,产能优势和优质产品将主导市场主动权和话语权。
3、锂离子电池隔膜方面
近年来随着动力锂电客户的不断扩产,锂离子电池隔膜企业,尤其龙头企业也纷纷扩产、收购、兼并,各公司产线陆续投产,产能逐渐释放,同时伴随着新能源汽车补贴政策调整,隔膜企业之间竞争也异常激烈。在激烈的市场竞争中,隔膜行业集中度将越来越高,整合淘汰继续进行。头部企业规模化优势显现,具备更大的成本和价格优势也将占据更多的市场份额,而且头部企业与龙头锂电池企业绑定较深。因此具有先进工艺技术、较强的成本优势且品质优良的的高端隔膜生产商将在供应端占据越来越多的份额。
(三)公司发展战略
1、在PE管道方面:
(1)靠销量分摊成本:2022年将努力提升销量,目前行业竞争愈加激烈,公司要充分利用品牌优势、质量优势、资金优势等把握优质客户资源,努力提升销量,这样才能充分发挥产能、自动线、规模优势,进一步降低成本,提升市场价格的竞争力(2)给水销售方面公司通过组织结构调整,充分调动业务人员积极性(3)结合行业发展趋势、客户需求及竞争对手的情况,提升TMS(运输管理系统)的管理水平、完善功能;通过导入国内知名大型物流公司,提高客户满意度,从而进一步提高市场竞争力和市场占有率(4)提高风险意识,进一步加强应收账款的管理,实现资金的良性运转(5)提高行业的关注度,加快现有产品升级及新产品的调研。一方面结合行业发展情况,要提高现有产品或者服务的升级与行业行成差异化竞争,另外一方面是寻求新产品的研发和调研,保持公司经营的活力。
2、BOPA薄膜方面:
公司现有生产线首先要做到满产超产,继续挖掘产能实现成本最低化,将同步产品销售层次提高优化,做到利润最大化,分步生产线继续研发、生产铝塑复合膜用等特种薄膜,增加销量创造更大的利润。
近几年来除同步产品较快增长外,分步产品需求也有明显增加,广泛应用于食品、工业等包装,经过近几年的生产制造业发展,分步拉伸线已经由最初的年产能4,500吨的小线发展到更宽更快年产能达19,000吨的大线,吨成本优势较为明显,因此拥有大线的厂家具备一定的成本竞争优势,目前公司分步产品由于受产能局限的影响,远不能完全满足客户需求,因此公司在2021年抓住新分步线产能再次升级的时机投资建设分步BOPA薄膜生产线,目前项目正在建设实施中。这将有利于提高公司BOPA薄膜产品的产能,以满足市场日益增长的需求,有助于提高公司BOPA薄膜产品市场占有率、品牌形象和产品竞争力。由于公司产品质量优,品牌价值高,营销策略到位,待分步法产品生产线投产后,公司将具备更好的行业综合竞争优势,更好的满足服务广大客户的需求。
3、在锂离子电池隔膜方面:
2022年度公司锂离子电池隔膜将努力确保国内外主流客户稳定供应,重点工作为做好芜湖新项目的顺利建设,确保项目建设进度。
(四)公司2021年度经营计划和主要目标完成情况
2021年度,公司管道产品销量为12.64万吨;BOPA薄膜销量为3.34万吨;锂离子电池隔膜产品销量为2,221.13吨(约合2.13亿平方米)。锂离子电池隔膜产品超额完成了2021年度制定的销量目标,主要是报告期内锂离子电池隔膜产品随着客户的不断开发,产品销量提升;BOPA薄膜产品及管道产品实际销售量较2021年度经营计划和主要目标中的销售目标少(BOPA薄膜2021年目标销量3.4万吨、管道产品2021年销量目标15万吨),其中BOPA薄膜基本完成销量目标,管道产品销量未完成的主要原因是随着北方“煤改气”工程的逐渐收尾,国内PE燃气管道需求的爆发式增长随之退去,燃气公司的发展回归常态化,故产品销量较上年同期有所下降。
(五)公司2022年的经营计划和主要目标
2022年度公司总体经营目标是:PE管道产品销量13万吨,BOPA薄膜产品销量3.2万吨,锂离子电池隔膜产品销量2.86亿平方米。(上述经营目标并不代表公司2022年度的盈利预测或承诺,能否实现取决于市场状况变化等多种原因,存在很大的不确定性,敬请投资者注意投资风险)。
围绕上述总体经营目标,2022年公司将继续稳步前行,抢抓机遇,大胆创新。深耕细作,严控成本,夯实基础管理;加强生产系统工业信息化进程,加速产品智能化、自动化;在研发中,加大引进高层次人才引进力度,大力培养研发团队、积极储备项目;继续努力开拓国内外市场,加大产品的出口力度。BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品方面要为新生产线的投产以及未来产能的释放做好积极做好生产、销售等各方面准备工作。
(六)对公司未来发展战略和经营目标的实现可能产生不利影响的主要风险因素及公司应对策略
1、市场竞争加剧的风险
公司所处塑料加工行业竞争充分,规模化生产企业日趋增多,产品市场化明显。目前,公司PE塑料管道产品和BOPA薄膜制品均处于同行业龙头位置,锂离子电池隔膜产品经过快速发展也处于同行业的前列,但随着新增产能的扩大,市场竞争将会进一步加剧。
为降低上述风险,公司一是将依靠规模、质量、技术、品牌、客户等综合优势,把提高市场占有率放在第一位,继续占据行业竞争制高点;二是积极与高端优质客户展开产品和技术的交流与合作,提升公司综合竞争力;三是在维护好老客户关系的基础上,积极开发新客户;四是进一步加大国外营销网络的建设,积极开拓国际市场。
2、新能源汽车相关政策波动风险
新能源汽车行业快速发展离不开相关政策的支持推动,随着行业发展,新能源汽车政策也在逐步调整,支持行业发展的各项政策落地及实施存在一定不确定性,从而可能导致隔膜产品业绩波动。
为降低上述风险,公司将密切关注行业发展相关政策的调整情况,积极开拓隔膜市场,不断提高隔膜产品的市场竞争力,以应对政策波动带来的影响。
3、价格变动风险
公司锂离子电池隔膜产品的价格易受到相关行业政策及市场变化的影响,会给公司盈利能力带来一定影响。
为降低上述影响,公司将努力提高隔膜产品在主流供应链厂家供货的比重,不断完善、提高产品的生产工艺,降低成本、提高产品收率,以应对价格变动给公司带来的影响。
4、原材料价格变动风险
公司生产所用的主要原材料,属于石油化工行业下游产品,其价格受国际原油市场价格波动影响较大,由于公司产品成本中原材料成本占比较高,因此原材料价格变动将直接影响到公司的经营业绩。
为降低上述风险,公司将继续加强对原材料的科学管理,时刻关注原材料的价格变动走势,保持与原材料供应商的密切沟通,及时了解市场的供求关系,在保证公司正常生产需要的前提下,通过及时调整原材料的库存,降低因原材料价格变动而带来的经营风险。
5、汇率波动的风险
公司生产所用的原材料中进口原材料占比较高,进口原材料的结算主要以美元作为结算货币,因此汇率的波动会直接影响到公司的盈利能力。
为降低上述风险,公司将持续关注国际金融市场动态和外汇市场走势,充分学习和灵活运用金融市场工具,适当利用外汇市场的远期结售汇等避险产品,锁定汇率波动的风险。
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一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主要产品及用途
公司主要产品有PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品。
PE管道产品主要应用于燃气、给水等地下管网的建设。PE管道因其所具有的耐腐蚀性、耐磨性、低阻性、良好的柔性、施工安全方便和使用寿命长等优点而倍受青睐,已广泛应用于城镇燃气输送、给水、农业灌溉、矿山细颗粒固体输送以及油田、化工和邮电通讯等领域。随着我国城市化进程加快,全面推进新型城镇化建设,塑料管材的需求不断增加,在燃气、给排水等地下管网的建设方面发挥着越来越重要的作用。
BOPA薄膜是近几年世界上发展较快的高档包装材料之一,已成为继BOPP、BOPET薄膜之后应用比重第三大的薄膜包装材料。BOPA薄膜的优异性能满足了人们对包装材料高阻隔性、高强度、高透明度、薄型化、轻量化以及耐温性等要求,主要用于食品包装,特别是耐蒸煮食品包装、油性食品包装、冷冻食品包装、液体调味品包装等,此外还广泛用于一般工业包装、医药包装、化妆洗涤用品包装和电子产品(如锂电池用铝塑封装膜、部分电子产品包袋等)、家居产品(如真空收纳袋等)、气球装饰及部分粮食产品的包装等领域。
锂离子电池隔膜产品应用于锂离子电池,包括新能源汽车锂电池、3C类锂离子电池、电动两轮车、储能及家用电器等。报告期内,公司主营业务及主要产品未发生重大变化。
(二)行业地位
目前,公司在PE管道产品和BOPA薄膜产品方面凭借其规模和技术优势已成为细分行业的领军企业,在锂离子电池隔膜产品方面随着生产技术和生产工艺不断提高和完善,生产规模不断扩大,产品已进入国际龙头企业。
(三)主要产品工艺流程
1、公司PE燃气、给水管道产品工艺流程:原料烘干→上料→挤出→真空定径→冷却→打印标识→牵引→切割→检验→入库
2、同步法拉伸BOPA薄膜工艺流程:上料→挤出(熔融塑化)→铸片→第一测厚仪→水浴处理→双向同步拉伸→冷却→第二测厚仪→切边→电晕处理→牵引→收卷→分切→包装→检验→入库
3、两步法拉伸BOPA薄膜工艺流程:上料→挤出(熔融塑化)→铸片→第一测厚仪→纵向拉伸→横向拉伸→冷却→第二测厚仪→切边→电晕处理→牵引→收卷→分切→包装→检验→入库
4、干法锂离子电池隔膜产品工艺流程:
原材料→流延→退火→复合→拉伸→分层→时效→分切→检验→包装入库
5、湿法锂离子电池隔膜产品工艺流程:
原材料→挤出→铸片→拉伸→萃取→热定型→牵引→收卷→分切→检验→包装入库
(四)主要产品上下游产业链情况
公司主要产品原材料聚乙烯、聚丙烯、尼龙6切片等都属于石油化工行业下游产品。随着国内市场的快速发展,国外的原料供应商加大对中国市场投放量,原材料采购有多种选择且供应充足。PE管道产品主要为燃气和给水管道,下游客户主要为燃气运营商和水务公司;BOPA薄膜产品下游客户主要为彩印包装企业;锂离子电池隔膜产品下游主要客户为锂离子电池生产企业。
(五)主要经营模式
1、生产模式
公司所有产品均为自主生产,生产模式为以销定产,即根据产品订单情况制订生产计划并组织生产。
2、采购模式
公司设立有独立的采购部门,原材料主要根据产品生产计划、市场价格和库存情况等多渠道采购自主采购,公司建立了完善的采购制度及内部控制流程管理。公司制定有《生产物资采购管理制度》、《供应商管理制度》等,并且公司内控手册采购管理部分对物资采购管理、供应商管理、物资招标管理及采购付款等均制定了详细的内部控制流程,达到对各采购环节有效管控。
3、销售模式
目前,公司产品的销售模式主要以直销为主。公司与主要客户群建立了长期、稳定的合作关系,建立了比较完善的市场营销体系,产品在客户中拥有良好的信誉。
PE塑料管材产品的销售方面,公司专门设立了管道销售中心,专门负责公司管道产品的销售,建立了一支拥有丰富PE塑料管道产品销售经验的营销队伍,销售网络较为完善;BOPA薄膜产品的销售方面,公司薄膜事业部设立了市场部进行产品销售和营销管理工作。根据主要销售地域和彩印基地的分布,公司设立了区域市场部,分管不同区域市场,经过多年的市场经营,已经建立起了完善的销售网络;锂电池隔膜产品销售主要由公司锂电池隔膜事业部市场部负责。
4、研发模式
公司以“培育一批、推广一批、成熟一批”的理念,针对公司的战略发展目标、结合市场技术发展情况,公司通过收集整理相关信息确定研发目标及方向并进行新产品立项,通过可行性分析论证后进行立项审批,以项目负责制形式制定研发设计流程、样品试制和检测、小批量生产,试生产验收通过后形成新产品技术标准和作业规范并正式投产,同时对研发成果采取申请专利等知识产权保护措施,最终完成新产品研发流程。
(六)行业发展情况
公司所处行业为化工行业细分行业的橡胶和塑料制品业。
1、在PE管道方面:
从国际形势来看,近日由国际能源署、北京大学能源研究院、中美能源合作项目、上海石油天然气交易中心联合发布的系列报告之三《天然气分析及展望2021-2024》在北京举行发布会。报告显示:由于北半球异常暖冬等影响,2020年全球天然气需求下降了1.90%,预测2021年全球需求将反弹3.60%,除非有重大政策变化来限制全球天然气消费,否则未来几年里天然气需求将继续增长,尽管增速将放缓,到2024年天然气需求将达到近4.30万亿立方米。
从国内方面来看,国家发改委发布《关于“十四五”循环经济发展规划的通知》(以下简称“通知”)。《通知》指出,到2025年,循环型生产方式全面推行,绿色设计和清洁生产普遍推广,资源综合利用能力显著提升,资源循环型产业体系基本建立。
从国际形势及国内政策来看,天然气行业虽然较前几年的增速放缓,但是仍然有较好的发展空间和前景。另一方面,2021年上半年,行业整体情况管道燃气发展降速较为明显,燃气公司的工程量较上年同期有不同程度的降低,“煤改气”热潮褪去,燃气公司的市场拓展回归理性,燃气管道市场趋于正常。
其次,随着各燃气企业隐患排查治理活动的推进,行业对安全、产品品质的要求进一步提高。这对于公司及其他行业领军企业将是很好的契机。公司产品品质优良,同时公司是国内少数管材、管件规格齐全、配套完备的企业之一,公司能充分发挥产品质量、品牌、产品配套及行业影响力等方面的优势,进一步提高市场占有率。
2、在BOPA薄膜方面:
随着我国经济的高速发展和人民生活水平的日益提高,塑料包装业发展迅速,在众多包装薄膜材料中,BOPA薄膜因其具有杰出的抗拉伸、抗冲击强度、耐穿刺强度、高阻隔性以及透明度高等优良特性,成为发展速度较快的包装材料。随着地方特色食品网店市场的迅速兴起以及国家高度关注食品安全等因素均促进了作为高阻隔食品包装的功能型尼龙薄膜的需求增长,另外工业品包装及新能源电子产品包装对BOPA薄膜的需求也在不断增长。
目前我国已经成为BOPA薄膜全球主要生产加工基地,国外市场对于国内生产的BOPA薄膜产品需求也在不断提高,并促进了国内BOPA薄膜行业的发展。
2021年上半年尼龙薄膜行业供需平衡,在国内外市场需求不断增长的推动下,BOPA薄膜产品销量及销售价格均比较理想,因此上半年市场整体好于预期。面对不断增长的市场需求,公司通过对各条生产线的高效操控实现超产,特别是在新品的研发、品质的提升及全方位服务等方面,不断满足客户对产品的变化需求。
目前公司同时拥有同步、异步拉伸共6条BOPA薄膜生产线,产品结构优化,同步、异步产品各有特点,可以很好的服务客户,更好的满足了客户对BOPA薄膜不同方向的需求。公司的产品品质优良,在市场上拥有良好的口碑,与众多彩印包装企业建立了长期稳定的合作关系。
为了更好的满足客户对公司产品的需求增长,今年公司投资扩产BOPA薄膜产品,建设“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目”,项目建设周期2年。公司对BOPA薄膜产品的投资扩产,有利于提高BOPA薄膜产品的产能,以满足市场日益增长的需求。新生产线投产后,公司在行业内的影响力将会得到进一步提高,可为广大客户提供更加优质的产品和服务,实现共赢。未来市场中具有产能、品质优势的BOPA薄膜厂家将占市场主导地位。
3、在锂离子电池隔膜方面:
作为绿色环保无污染的二次电池,锂电池应用领域已从最初的小型数码类电子产品拓展至电动汽车、储能电站等大规模储能技术的新能源领域,近年来,随着全球数码产品(主要包括手机、平板电脑、笔记本电脑、摄影摄像设备、可穿戴式智能设备等)的不断普及应用,以及新能源汽车、电动自行车、电动工具、储能电站、电动自行车等动力类应用终端的增长,有力推动了锂电隔膜行业的快速发展。作为锂电池的关键组件,锂电池行业的高速发展带动了对锂离子电池隔膜的市场需求。新能源动力电池是新能源汽车的三大核心技术之一。2020年,中国新能源车电池装机量达到了63.3GWh,市场规模达到了611.84亿元,预计2026年将达到1,786.29亿元,年复合增长率(CAGR)为20.59%。除此,随着锂电自行车新标准的出台,2020年电动自行车锂电池呈现增长,储能领域由于锂电池性能的优势及成本的不断降低,储能锂电池增速扩大,2020年国内锂电储能装机约16.2GWh,同比大幅增长146.20%,预计2021年锂电储能装机需求达25.2GW,同比增长55.60%(数据来源自高工锂电)。锂离子电池隔膜作为锂电池的四大主材之一,随着市场情况的逐渐好转,隔膜产品的需求量继续扩大。价格随着近几年不断下探及部分锂电隔膜企业的整合,进入锂电隔膜行业新的企业较少,供求关系得到改善,从2020年下半年隔膜价格逐渐趋于平稳。公司是同时拥有干法、湿法、涂覆锂离子电池隔膜产品的企业之一,随着国内、国际客户的不断开拓,公司隔膜产品的竞争力将得到进一步改善和提升。随着公司锂离子电池隔膜产品销量的提升,为更好地满足下游客户的需求,公司于2021年5月投资扩产“年产2亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目”,该项目建设周期2年,项目达产后将进一步提高锂离子电池隔膜产品的竞争力。
近年来随着动力锂电客户的不断扩产,锂离子电池隔膜企业,尤其龙头企业也纷纷扩产、收购、兼并,各公司产线陆续投产,产能逐渐释放,同时伴随着新能源汽车补贴政策调整,隔膜企业之间竞争也异常激烈。在激烈的市场竞争中,隔膜行业集中度将越来越高,整合淘汰继续进行。头部企业规模化优势显现,具备更大的成本和价格优势也将占据更多的市场份额,而且头部企业与龙头锂电池企业绑定较深。因此具有先进工艺技术、较强的成本优势且品质优良的高端隔膜生产商将在供应端占据越来越多的份额。
(六)报告期经营情况
公司于2021年05月19日披露了《关于投资建设“年产2亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目”的公告》,公司投资6.2亿元建设年产2亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目,该事项已经公司第七届董事会第九次(临时)会议审议通过。公司对锂离子电池隔膜产品投资扩产,有利于提高公司锂离子电池隔膜产品的规模效应和市场占有率,增强产品行业竞争力。
公司于2021年06月30日披露了《关于投资建设“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目”的公告》,公司投资4.45亿元建设年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜(BOPA薄膜)项目,该事项已经公司第七届董事会第十次(临时)会议以及2021年第一次临时股东大会审议通过。公司对BOPA薄膜产品的投资扩产,有利于提高公司BOPA薄膜产品的产能,以满足市场日益增长的需求,有助于提高公司BOPA薄膜产品市场占有率、品牌形象和产品竞争力,符合公司发展规划,对公司的生产经营业绩具有积极影响。
报告期内,公司不断优化产品结构和发展布局,根据市场及公司实际情况,积极布局湿法锂离子电池隔膜及BOPA薄膜产品的投资扩产事项,增强产品行业竞争力;牢固树立“质量是企业立命之本”的管理理念,强化全员质量意识,重视产品品质的提升,持续增强品牌价值;在保证品质的前提下严格成本管理,夯实成本管理基础,提升产品盈利能力;同时加强客户开发力度,完善客户服务体系,实现产品销售及盈利能力的提升。
本报告期,公司实现营业总收入135,473.64万元,较上年同期增长21.52%;实现营业利润26,858.34万元、利润总额26,820.87万元、归属于母公司所有者的净利润23,269.56万元,分别较上年增长104.62%、103.72%、124.91%。
报告期公司实现归属于母公司所有者的净利润23,269.56万元,较上年同期增长124.91%。主要原因是本报告期BOPA薄膜以及锂离子电池隔膜产品的销量较上年同期均有所增长,产品营业收入增加;BOPA薄膜产品毛利率较上年提升,产品盈利能力增强;锂离子电池隔膜产品产销量增长,产品单位成本较上年同期降低,产品盈利能力提升。
二、核心竞争力分析
(一)市场优势
公司通过规模的不断扩大,通过全方位的提高和优化管理、研发、技术、质量、售后服务的能力和水平,PE管道和BOPA薄膜产品已成为行业细分市场的领军企业,锂离子电池隔膜产品随着生产技术和生产工艺不断提高和完善,生产规模不断扩大,产能有效释放,行业地位将逐步凸显。公司能够根据市场情况变化而随时调整政策,能保证企业的活力和抵抗市场风险的能力。产品销售网络体系遍布全国各地,形成稳定的供销状态。国际市场销售网络构建日臻完善和成熟。
(二)技术优势
1、PE管道产品
公司拥有先进的PE管道产品生产设备。国家级实验室、PE(聚乙烯)管材的生产线均是巴顿、克劳斯玛菲设备,米重控制系统、超声波测厚检测系统、管件的集中供料系统等都是行业顶级配置,在行业内属于领先水平。硬件设备的先进保证了产品质量的稳定性。
产品技术研发、高端客户的技术交流及参与行业标准的起草,对与产品的技术升级,以及提升企业影响力都起到非常重要的作用。
2、BOPA薄膜产品
公司是我国BOPA薄膜制造企业之一,是自主研发全面掌握BOPA薄膜同步双向拉伸工艺的企业。在全球范围内,多年前BOPA薄膜的同步双向拉伸技术尚不普及,主要原因是其成熟工艺的掌握具有相当大的难度。公司通过引进设备,对同步双向拉伸工艺进行自主开发研究,对设备进行技术升级改造和不断工艺优化,率先全面掌握了BOPA薄膜(机械)同步双向拉伸工艺,且该工艺在近几年发展的新工艺同步中具有较强优势,也同时培养了一批具有设备集成和研发能力强、技术水平突出的核心技术人员以及熟练掌握双向拉伸生产工艺和控制技术的设备操作人员,并有能力为客户研发生产BOPA薄膜特种产品。公司全资子公司德州东鸿制膜公司通过了IATF16949体系审核,并取得了相关认证,德州东鸿公司成为国内第一家通过IATF16949体系认证的BOPA薄膜生产企业,公司BOPA薄膜产品的竞争力得到进一步提高。全资子公司沧州东鸿包装材料有限公司是将于2021年9月1日正式实施的国家标准GB/T20218-2021《双向拉伸聚酰胺(尼龙)薄膜》的第一起草单位,新标准实施后将促进我国BOPA薄膜行业更加健康有序发展。
3、锂离子电池隔膜产品
公司通过持续技术研发,突破了相关技术瓶颈,掌握了干法隔膜、湿法隔膜的生产技术和生产工艺并实现了规模化生产,成为国内少数能同时生产干法隔膜、湿法隔膜和涂布改性隔膜产品的企业,锂电隔膜产品已进入国内外较大锂电池厂商。公司在隔膜领域取得了多项发明专利和实用新型专利,也是国内最早通过IATF16949认证的隔膜企业,并且公司具有多年塑料膜加工经验,生产的干法单拉隔膜具备机械性能好、可做多层复合隔膜、孔径分布孔径大小非常均匀的优势,湿法隔膜采用国际先进横纵同步拉伸设备,确保隔膜的一致性。
(三)品牌优势
经过多年的发展,公司以优质的产品及完善的售后服务赢得了广大客户的信赖。公司产品“陆通”、“东鸿”商标品牌在行业内拥有较高的知名度,2017年“陆通”商标被评为中国驰名商标。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争加剧的风险
公司所处塑料加工行业竞争充分,规模化生产企业日趋增多,产品市场化明显。目前,公司PE塑料管道产品和BOPA薄膜制品均处于同行业龙头位置,锂离子电池隔膜产品经过快速发展也处于同行业的前列,但随着新增产能的扩大,市场竞争将会进一步加剧。
为降低上述风险,公司一是将依靠规模、质量、技术、品牌、客户等综合优势,把提高市场占有率放在第一位,继续占据行业竞争制高点;二是积极与高端优质客户展开产品和技术的交流与合作,提升公司综合竞争力;三是在维护好老客户关系的基础上,积极开发新客户;四是进一步加大国外营销网络的建设,积极开拓国际市场。
2、新能源汽车相关政策波动风险
新能源汽车行业快速发展离不开相关政策的支持推动,随着行业发展,新能源汽车政策也在逐步调整,支持行业发展的各项政策落地及实施存在一定不确定性,从而可能导致隔膜产品业绩波动。
为降低上述风险,公司将密切关注行业发展相关政策的调整情况,积极开拓隔膜市场,不断提高隔膜产品的市场竞争力,以应对政策波动带来的影响。
3、价格变动风险
公司锂离子电池隔膜产品的价格易受到相关行业政策及市场变化的影响,会给公司盈利能力带来一定影响。
为降低上述影响,公司将努力提高隔膜产品在主流供应链厂家供货的比重,不断完善、提高产品的生产工艺,降低成本、提高产品收率,以应对价格变动给公司带来的影响。
4、原材料价格变动风险
公司生产所用的主要原材料,属于石油化工行业下游产品,其价格受国际原油市场价格波动影响较大,由于公司产品成本中原材料成本占比较高,因此原材料价格变动将直接影响到公司的经营业绩。
为降低上述风险,公司将继续加强对原材料的科学管理,时刻关注原材料的价格变动走势,保持与原材料供应商的密切沟通,及时了解市场的供求关系,在保证公司正常生产需要的前提下,通过及时调整原材料的库存,降低因原材料价格变动而带来的经营风险。
5、汇率波动的风险
公司生产所用的原材料中进口原材料占比较高,进口原材料的结算主要以美元作为结算货币,因此汇率的波动会直接影响到公司的盈利能力。
为降低上述风险,公司将持续关注国际金融市场动态和外汇市场走势,充分学习和灵活运用金融市场工具,适当利用外汇市场的远期结售汇等避险产品,锁定汇率波动的风险。
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一、概述
2020年,由于国内外经济形势下行压力和疫情的双重影响,公司经营压力加大。受疫情及市场情况影响,公司几类产品销售情况均受到不同程度影响。面对新冠疫情带来的严峻考验,公司积极应对,报告期内做到疫情防控和生产经营两手抓,一方面积极做好疫情防控,保障职工的健康安全,同时积极推进复工复产,努力将疫情带来的影响降到最低。二季度随着国内新冠疫情逐渐得到有效控制,公司生产经营情况逐步恢复正常,按照年初确定的工作方针和重点,积极推进各项工作。
一、公司主要产品情况
(一)PE管道产品:报告期内,管道事业部全面控制运营成本,在产品的合格率、设备有效运转率等方面均有显著提高。通过技术和工艺改造挖潜成本,通过自动化提高效能,在管理上取得了进步。2020年度PE管道产品实现主营业务收入185,033.48万元,较上年同期下降9.53%,主营业务成本142,676.89万元,较上年同期下降10.87%,产品毛利率较上年同期增长1.15%,产品盈利能力提升。2020年度PE管道产品销量15.23万吨,超额完成了年初制定的经营目标。
公司在维护好原有客户的基础上,积极开拓新客户。报告期内公司重点开发大型水务、西南市场以及生产基地周边大项目,开发地源热泵新市场,开发跟踪网箱市场。2020年,给水管道产品进驻中国水务集团,为未来市场打开了新局面。同时网箱市场的开发获得突破,给管道产品销售带来积极影响。
公司是国内少数管材、管件规格齐全、配套完备的企业之一。2020年,公司充分发挥管件产品生产能力,最大程度实现了三大类2,000多种产品的及时供应,管件销量较上年同期增长。
RTP管(热塑性增强塑料管)是公司在PE管道产品基础上自主研发的一类产品,公司采用的工艺技术是全融合玻纤带增强技术,产品主要适用于海陆油气田的开采与集输,目前该类产品的生产技术只有国外极少数厂家掌握。该产品已取得了生产特种设备制造许可证和美国石油协会API QI(含ISO9001)认证。2020年,产品成功入围了华北油田、长庆油田、大庆油田、新疆油田,并对其中部分油田实现销售。
(二)BOPA薄膜产品:报告期内,薄膜事业部加强基础管理,加大研发力度,提升产品技术含量。2020年,BOPA薄膜产品实现主营业务收入56,357.59万元,较上年同期下降13.05%,主营业务成本43,634万元,较上年同期下降19.10%,产品毛利率较上年同期提升5.80%,产品盈利能力增强。2020年度BOPA薄膜产品销量3.23万吨,实现产销平衡,销量较上年同期下降4.49%。
(三)锂离子电池隔膜产品:报告期内,锂离子电池隔膜产品通过进一步完善检测设备、环境管控、品质管控及人员加强培训等措施,产品质量管控能力提升;成本方面,通过开发国际客户、大客户,争取同规格大批量生产,原料集中采购,产品运输集中招标等措施,进一步降低产品成本,通过提高收率、开发高附加值产品订单改善产品毛利率;积极与国际客户对接,开发符合客户要求的产品,努力开拓国际市场。
报告期内公司湿法锂离子电池隔膜产品实现对三星SDI公司的批量供货。2020年度锂离子电池隔膜产品主营业务收入22,432.79万元,较上年同期增长42.55%,主营业务成本24,929.01万元,较上年同期增长4.36%,产品盈利水平得到有效改善,毛利率比上年同期提高了40.67%。
二、2020年公司主要完成了以下工作:
1、加强产品质量管控,提升综合竞争力。
产品的品质是公司综合竞争力提升的核心要素,公司始终秉承“质量是立命之本”的理念,深化推进质量管理的各项工作。加强三级质量管理体系的运行管理,加强质量管理培训,组织各类质量分析专题会,组织全员观看《大国质量》专题片,提高全员质量意识。
2、合理控制成本费用,整合管理资源
为整合管理资源、控制成本费用,公司进一步加强物资材料统一采购管理,采购业务实现系统全流程操作。并将供应商纳入公司管理系统,配合操作,统一管理,做到业务规范透明,进一步防范了企业经营风险,促进公司管理有序发展。
3、牢记安全环保责任,加强安全环保管理力度
2020年是特殊的一年,疫情防控成为公司日常安全工作的一部分,公司防控工作落实有力。外防输入、内防扩散的工作中做到了管好大门、员工排查、场所消杀等工作,公司未发生疫情的输入和传播,为公司生产经营提供了有利保障。
在安全管理工作的执行和落实方面,借鉴质量管理体系的思路制订了《安全生产标准化程序文件》,使各项安全管理制度能够有效落实,工作落实有职责清单,有规范性表单,文件发放留痕受控。
2020年完成了沧州锂电隔膜、沧州东鸿制膜、沧州东鸿包装、沧州隔膜科技、公司管件和RTP环保设备的升级改造。编制完成重污染天气绩效评级报告,获得不同等级的环保正面清单,保证公司的正常生产。
4、加强技术管理,提倡技改技措
2020年公司各事业部在节能降本工作中取得较好的成绩。各事业部通过技术创新、技改技措,进行创新和改造近百项。促进了工艺、设备的运行效率,节能降耗工作得以深入开展,促进了技术进步,培养了技术队伍。
5、人力资源方面
(1)加强人才队伍建设,构建和谐企业
公司采取各项举措着力加强了人才队伍建设,建立了科学的选人用人机制,贯通技术人才培养、发展通道。公司在建立了技术职务评聘制度,助理工程师评聘制度、管理职称评聘制度的基础上,进一步开拓了技术工人职业发展通道。设立了技师岗位,并根据各事业部的需要,建立了各事业部不同的技师岗位评聘办法和标准。让每位员工都有进步上升的空间,通过努力能够实现自我发展。
为拓宽人才招聘的渠道,公司出台了《人才招聘激励办法》,对为公司引进人才进行资金奖励,实行全员招聘,拓宽了人力资源的深度和广度。公司将以技术人员职业发展设计为基础,打开各类人才发展的渠道和途径,为公司未来发展提供人才保证。
(2)合理配置岗位,整合人力资源,培养一岗多能
人力成本目前已经上升为企业经营最大的成本之一。公司目前拥有职工2,000多人,各个产品有着不同的生产特性,因此要改变每个单位配备固定人员的思维方式,将各事业部人力资源进行大融合,统一调配,才能在人员和成本问题上得以解决。2020年,公司统一调配人次近150余人次,人员的调整促进了员工一岗多能。人力资源的合理配置,成为公司成本控制重要的一环。
(3)创新薪酬管理体系,进一步推行同岗同酬、技能区分的激励机制
自2018年1月,公司在德州东鸿制膜公司首批试点推行新的工资体系,之后公司不断进行改善。2020年,公司对中层以下员工薪酬进行了再次改革。整合了工资项目,建立了各事业部各岗位的技能考核指标及标准。提高了一线基层员工的基本收入,极大的调动了员工的积极性。技能的考核作为日常工作进行积累,为员工薪资增长提供可靠依据。
(4)加强重要岗位的技能培训和考核,提高任职能力水平
2020年,公司着重对关键骨干岗位进行了计划性的培训,总公司对全体业务人员、数字岗位人员、各事业部班组长进行了专业培训,培训后进行考核,保证上岗人员的专业满足岗位需要。
6、加强企业文化建设,提升公司软实力
企业文化是企业发展的原动力。为加强文化建设,凝聚员工的思想、规范员工行为,创造和谐的管理氛围,公司2020年加大宣传工作力度,围绕着生产经营展开文化宣传工作。充分利用企业微信平台,发动全员开展宣传活动,全年度微信公众号、企业微信、企业抖音累计完成110余篇图文、视频新闻等内容的制作推送,组织线上活动6次。在活动宣传方面,策划组织各类大型活动五次,除传统项目天车技能大赛、叉车技能大赛外,还举办了团建运动会、半年度表彰、送清凉活动等。为了配合企业档案记录工作,全年对接完成了30余次公司线下活动接待拍摄。这些活动展示出了广大员工“有能力、有活力、有魅力”的新风采,还激发了员工的团队意识和荣誉感,提高了员工对企业的认可度。
本报告期,公司实现营业总收入276,247.92万元,较上年下降7.80%;实现营业利润39,537.65万元、利润总额39,405.81万元、归属于母公司所有者的净利润30,094.53万元,分别较上年增长74.66%、73.36%、81.19%。
公司实现归属于母公司所有者的净利润30,094.53万元,较上年同期增长81.19%。主要原因是本报告期,公司通过加强各项成本管控以及产品结构的调整,PE管道产品和BOPA薄膜产品毛利率较上年同期均有所提升,产品盈利能力增强;湿法锂离子电池隔膜产品销量及毛利率较上年同期提升;公司贷款利息支出和贴现利息较上年同期减少,导致财务费用减少。
原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
公司生产所用的主要原材料属于石油化工行业下游产品,其价格受国际原油市场价格波动影响较大,为降低上述风险,公司一直加强对原材料的科学管理,时刻关注原材料的价格变动走势,保持与原材料供应商的密切沟通,及时了解市场的供求关系,在保证公司正常生产需要的前提下,通过及时调整原材料的库存,降低因原材料价格变动而带来的经营风险。
相关批复、许可、资质及有效期的情况
公司及子公司以上相关资质、许可及批复文件均在有效期内,对于2021年即将到期的均在到期日前申请办理换证等相关手续或已过审等待新证。
公司主要产品有PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品。PE管道产品主要应用于燃气、给水等地下管网的建设。PE管道因其所具有的耐腐蚀性、耐磨性、低阻性、良好的柔性、施工安全方便和使用寿命长等优点而倍受青睐,已广泛应用于城镇燃气输送、给水、农业灌溉、矿山细颗粒固体输送以及油田、化工和邮电通讯等领域。随着我国城市化进程加快,全面推进新型城镇化建设,塑料管材的需求不断增加,在燃气、给排水等地下管网的建设方面发挥着越来越重要的作用。BOPA薄膜是近几年世界上发展较快的高档包装材料之一,已成为继BOPP、BOPET薄膜之后应用比重第三大的薄膜包装材料。BOPA薄膜的优异性能满足了人们对包装材料高阻隔性、高强度、高透明度、薄型化、轻量化以及极宽的温度使用范围(-60℃~135℃)的要求,主要用于食品包装,特别是耐蒸煮食品包装、油性食品包装、冷冻食品包装、液体调味品包装等,此外还广泛用于一般工业包装、医药包装、化妆洗涤用品包装和机械电子(如锂电池用铝塑封装膜、部分电子产品包袋等)、家居产品(如真空收纳袋等)、气球装饰及部分粮食产品的包装等领域。
锂离子电池隔膜产品应用于锂离子电池,包括新能源汽车锂电池、3C类锂离子电池、电动两轮车、储能及家用电器等。公司产品的销售模式主要以直销为主。公司与主要客户群建立了长期、稳定的合作关系,建立了比较完善的市场营销体系,产品在客户拥中有良好的信誉。
PE塑料管材产品的销售方面,公司专门设立了管道销售中心,专门负责公司管材、管件产品的销售和经营,建立了一支拥有丰富PE塑料管材销售经验的营销队伍,销售网络较为完善;BOPA薄膜产品的销售方面,公司薄膜事业部设立了市场部进行产品销售和营销管理工作。根据主要销售地域和彩印基地的分布,公司设立了两个区域市场部,分管北方和南方市场。经过近几年的市场经营,已经建立起了完善的销售网络;锂电池隔膜产品销售主要由公司锂电池隔膜事业部市场部负责。公司所处行业为橡胶和塑料制品业,主要产品是PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜。三大产品主要客户市场有所区别,其中PE管道产品以国内市场为主,BOPA薄膜产品以国内市场为基础,国外市场平衡补充,锂离子电池隔膜产品积极开拓国外市场,目前国外市场销售占比较大。出口业务使得公司存在一定量的外币以及以外币计价的应收款项等,这些外币货币性项目的价值会随着汇率波动而变化,使得公司产生汇率风险,当汇率变动较大时,会对公司的生产经营情况造成影响。公司近年来开展生产经营所需大宗原材料依靠进口,且进口所占比例较高,由此会产生大量的经营性外币负债,由于从合同签定到最终结算有一定期限,期间内的汇率变动会给企业带来外汇风险,可能对企业造成损失。
随着人民币汇率浮动范围的加大和双向波动趋势的延续,汇率风险将长期存在,在这种背景下,公司管理层树立风险意识,使用各种避险工具,综合考虑资金来源和用途、自身生产经营状况和外汇市场的具体情况积极应对,并采取相关的措施,以降低汇率风险。
我国所进行的一系列税收政策调整和改革,在整体上减轻了公司的税收负担,对公司的经营和效益起到了积极的推动作用。报告期2020年税收政策与上年同期相比无明显变化,对公司生产经营业务未产生影响。
二、主营业务分析
1、概述
公司主要生产和销售聚乙烯燃气、给水管材和管件、BOPA薄膜、锂离子电池隔膜等产品。产品主要应用于地下燃气、给水管网的建设,食品、化工产品、电子类产品的包装,锂离子电池产品。本报告期,公司实现营业总收入276,247.92万元,较上年下降7.80%,其中实现主营业务收入268,601.75万元,较上年同期下降5.78%。归属于母公司所有者净利润30,094.53万元,较上年同期增长81.19%。主要原因是本报告期,公司通过加强各项成本管控以及产品结构的调整,PE管道产品和BOPA薄膜产品毛利率较上年同期均有所提升,产品盈利能力增强;湿法锂离子电池隔膜产品销量及毛利率较上年同期提升;公司贷款利息支出和贴现利息较上年同期减少,导致财务费用减少。
二、核心竞争力分析
(一)市场优势
公司通过规模的不断扩大,通过全方位的提高和优化管理、研发、技术、质量、售后服务的能力和水平,PE管道和BOPA薄膜产品已成为行业细分市场的领军企业,锂离子电池隔膜产品随着生产技术和生产工艺不断提高和完善,生产规模不断扩大,产能有效释放,行业地位将逐步凸显。公司能够根据市场情况变化而随时调整政策,能保证企业的活力和抵抗市场风险的能力。产品销售网络体系遍布全国各地,形成稳定的供销状态。国际市场销售网络构建日臻完善和成熟。
(二)技术优势
1、PE管道产品
公司拥有先进的PE管道产品生产设备。国家级实验室、PE(聚乙烯)管材的生产线均是巴顿、克劳斯玛菲设备,米重控制系统、超声波测厚检测系统、管件的集中供料系统等都是行业顶级配置,在行业内属于领先水平。硬件设备的先进保证了产品质量的稳定性。
产品技术研发、高端客户的技术交流及参与行业标准的起草,对与产品的技术升级,以及提升企业影响力都起到非常重要的作用。
2、BOPA薄膜产品
公司是我国最大的BOPA薄膜制造企业之一,是国内第一家通过自主研发全面掌握BOPA薄膜同步双向拉伸工艺的企业。在全球范围内,BOPA薄膜的同步双向拉伸技术尚不普及,主要原因是其成熟工艺的掌握具有相当大的难度。公司通过引进设备,对同步双向拉伸工艺进行自主开发研究,对进口设备进行技术改造和工艺调试,率先全面掌握了BOPA薄膜(机械)同步双向拉伸工艺,且该工艺在近几年发展的新工艺同步中具有较强优势,也同时培养了一批具有设备集成和研发能力强、技术水平突出的核心技术人员以及熟练掌握双向拉伸生产工艺和控制技术的设备操作人员,并有能力为客户私人订制BOPA薄膜特种产品。公司全资子公司德州东鸿制膜公司通过了IATF16949体系审核,并取得了相关认证,德州东鸿公司成为国内第一家通过IATF16949体系认证的BOPA薄膜生产企业,公司BOPA薄膜产品的竞争力得到进一步提高。
3、锂离子电池隔膜产品
公司通过持续技术研发,突破了相关技术瓶颈,掌握了干法隔膜、湿法隔膜的生产技术和生产工艺并实现了规模化生产,成为国内少数能同时生产干法隔膜、湿法隔膜和涂布改性隔膜产品的企业,锂电隔膜产品已进入国内较大锂电池厂商。公司在隔膜领域取得了多项发明专利和实用新型专利,也是国内最早通过TS16949认证的隔膜企业,并且公司具有多年塑料膜加工经验,生产的干法单拉隔膜具备机械性能好、可做多层复合隔膜、孔径分布孔径大小非常均匀的优势,湿法隔膜采用国际先进横纵同步拉伸设备,确保隔膜的一致性。
(三)品牌优势
经过多年的发展,公司以优质的产品及完善的售后服务赢得了广大客户的信赖。公司产品“陆通”、“东鸿”商标品牌在行业内拥有较高的知名度,2017年“陆通”商标被评为中国驰名商标。
三、公司未来发展的展望
(一)行业发展趋势
1、PE塑料管道行业
2019年以来,我国持续推进天然气市场化改革,从而推动了天然气行业的发展。上游环节放宽市场准入,激发勘探开发活力。中游环节实施运销分离组建国家油气管网公司,下游环节深化天然气价格改革,实施减税降费,扩大天然气消费。国家能源局发布的《中国天然气发展报告(2020)》指出2020年全国天然气消费量约3,200亿立方米,同比增长4.3%。虽然面对新冠疫情冲击,中国天然气产业发展面临挑战,但是整体而言,天然气产业持续稳步发展的总基调不变,未来中国天然气产业将朝着高质量发展。2021年2月21日,中央一号文件(即《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》)正式发布,文件指出,要加强乡村公共基础设施建设,实施乡村清洁能源建设工程,其中提到了推进燃气下乡,支持建设安全可靠的乡村储气罐站和微管网供气系统。
国务院通过《中共中央、国务院关于加快水利改革发展的决定》等政策会议多次强调加大包括水利工程在内的基础设施建设。同时,国家将加大交通、水利、能源等领域投资的力度,补齐农村基础设施和公共服务的短板。因此PE管道产品未来具备优良的发展环境和中央政策的支持下,仍会有更大的发展空间,为公司PE管道产品的经营带来很好的契机。近些年我国塑料管道行业集中度进一步提升,产业结构布局更加合理,正围绕品质发展核心,向智能化、标准化、多元化、绿色化的道路前进。
2、塑料包装薄膜行业
近年来,随着我国经济的高速发展和人民生活水平的日益提高,塑料包装业发展迅速,在众多包装薄膜材料中,BOPA薄膜因其具有高强度、高阻隔性以及透明度高等优良特性,成为发展速度较快的包装材料。目前BOPA薄膜市场发展较好,主要是近几年来国家经济发展较快,即食性食品成为人们差旅、办公时便捷、安全的食品,国家高度关注食品安全也间接促进了作为高阻隔食品包装的尼龙膜的需求增长,新兴的工业品包装需求也在不断增长。
目前我国BOPA薄膜行业已经成为全球的主要生产加工基地,国外市场对于国内生产的BOPA薄膜产品依赖性在不断提高,也促进了国内BOPA薄膜行业的发展。
3、锂离子电池隔膜行业
作为绿色环保无污染的二次电池,锂电池应用领域已从最初的小型数码类电子产品拓展至电动汽车、储能电站等大规模储能技术的新能源领域,近年来,随着全球数码产品(主要包括手机、平板电脑、笔记本电脑、摄影摄像设备、可穿戴式智能设备等)的不断普及应用,以及新能源汽车、电动自行车、电动工具、储能电站、电动自行车等动力类应用终端的爆发式增长,有力推动了锂电隔膜行业的快速发展。作为锂电池的关键组件,锂电池行业的高速发展带动了对锂离子电池隔膜的市场需求。
(二)面临的市场竞争格局
1、塑料管道方面
塑料管道技术和资金壁垒较低,导致整体进入门槛较低,大量中小企业涌入,造成了中低端产品同质化严重、行业竞争较为激烈的格局,特别是近几年国家倡导使用清洁能源,北方大力开展“煤改气”“煤改电”工程,促使很多民间资本投入PE燃气管道的生产,短时间内出现了众多管道生产厂家,更加剧了市场的激烈竞争。目前行业市场竞争家剧,导致造成整个行业的整体利润率逐年下滑,同时由于行业本身特点造成资金占用较大,很多中小型企业生存空间越来越小。中国塑协塑料管道专委会理事长张建均表示,我国塑料管道行业通过不断加强科技创新、智能化及绿色发展,促进产品质量提升,创新系统化发展,进一步做好团体标准等标准化工作,行业发展取得了显著成绩,但产能结构过剩、市场竞争激烈、产品质量参差不齐等老问题依然存在。因此,在激烈的行业竞争中,行业的产业结构调整将会继续深化,行业洗牌和落后产能的淘汰速度将逐步加快,行业发展资源会逐步集中到有品牌优势、有质量保障、有竞争实力的企业。
2、塑料薄膜方面
由于环保意识和环保政策的影响,对塑料制品的需求起到抑制作用,但对像BOPA薄膜功能性薄膜来说,短期不会受到影响,而且开发替代产品非短期能解决的。BOPA薄膜行业在近几年不断投产新线后,目前仍有因各种因素处于停产或仍在调试未形成实际产能的生产线。BOPA薄膜生产比较集中化,主要竞争在几家行业龙头企业上。
目前公司同时拥有同步、分步共六条BOPA薄膜生产线,产品结构优化,同步、分步产品各有特点,可以很好的销售服务各级别客户,满足了客户对BOPA薄膜不同方向的需求。公司的各级别产品品质优良,拥有良好的口碑,与彩印包装企业建立了长期的合作关系,目前产品销售量稳定,产销平衡。未来市场中具有产能优势和品质过硬的产品将占主导地位。
3、锂离子电池隔膜方面
近年来随着动力锂电客户的不断扩产,锂离子电池隔膜企业,尤其龙头企业也纷纷扩产、收购、兼并,各公司产线陆续投产,产能逐渐释放,同时伴随着新能源汽车补贴政策调整,隔膜企业之间竞争也异常激烈。在激烈的市场竞争中,隔膜行业集中度将越来越高,整合淘汰继续进行。头部企业规模化优势显现,具备更大的成本和价格优势也将占据更多的市场份额,而且头部企业与龙头锂电池企业绑定较深。因此具有先进工艺技术、较强的成本优势且品质优良的的高端隔膜生产商将在供应端占据越来越多的份额。
(三)公司发展战略
1、在PE管道方面:
2021年度,公司将继续维护好燃气集团的客户关系,保证基础销量。做好北上广深等一线燃气客户的服务,继续提升品牌知名度;提升PE管件的销量,提升公司整体利润率;重点跟踪给水的高端市场,把握中国水务集团、中国水务投资、北控水务、首创股份等水务集团的入围契机,争取得到更多成员公司的合作,增加水管销量;扩大销售范围,积极开拓新的市场。
2、BOPA薄膜方面:
BOPA薄膜产品面临供大于求以及市场竞争加剧的挑战,但是未来BOPA薄膜市场需求递增的形势也将给公司带来良好的发展机遇,因此公司在生产线做到满产超产的同时,继续挖掘产能,实现成本最低化,将同步产品销售层次提高优化,增加产品附加值,综合措施下BOPA薄膜产品会得到进一步的发展。同时公司将密切关注高端BOPA薄膜市场发展状况,根据市场发展需要,适时做出相关决策,以满足客户不断对高端产品的需求。
3、在锂离子电池隔膜方面:
2021年度公司将继续通过工艺的不断提升,努力提高产品收率,降低产品成本;2020年公司湿法锂离子电池隔膜产品成功导入三星SDI,实现批量供货,湿法锂离子电池隔膜产品盈利能力改善提升,2021年公司将继续加大国际客户销售比例,提升产品盈利水平;巩固目前与优质客户的合作关系,同时积极开发国内外新客户,进一步开拓动力、3C之外的锂电产品的市场;及时了解客户最新需求,加大力度对新产品的研发和攻关;进一步提升识别客户风险能力,控制客户风险。
(四)公司2020年度经营计划和主要目标完成情况
2020年度,公司管道产品销量为15.25万吨,超额完成了年初制定的15万吨的奋斗目标;BOPA薄膜销量为3.23万吨;锂离子电池隔膜产品销量为1,136.26吨(约合1.17亿平方米)。BOPA薄膜产品及锂离子电池隔膜产品实际销售量较2020年度经营计划和主要目标中的销售目标少(BOPA薄膜2020年目标销量3.4万吨;隔膜产品2020年销量目标1.96亿平方米),主要原因是2020年度受疫情影响,一季度产品产销量较上年同期下降,产品销量减少。
(五)公司2021年的经营计划和主要目标
2021公司年度总体经营目标是:PE管道产品销量15万吨,BOPA薄膜产品销量3.4万吨,锂离子电池隔膜产品销量1.98亿平方米。(上述经营目标并不代表公司2021年度的盈利预测或承诺,能否实现取决于市场状况变化等多种原因,存在很大的不确定性,敬请投资者注意投资风险)。
围绕上述总体经营目标,2021年公司将继续稳步前行,抢抓机遇,大胆创新。深耕细作,练好内功,严控成本,夯实基础管理;深入推行员工行为记录管理系统,加强人力资源管理;加大干部薪酬考核管理力度,推进中层以上干部薪酬和绩效考核;加强生产系统工业信息化进程,加速产品智能化、自动化;在研发中,加大引进高层次人才引进力度,大力培养研发团队、积极储备项目;继续努力开拓国内外市场,加大产品的出口力度,提高产品综合竞争力。
(六)对公司未来发展战略和经营目标的实现可能产生不利影响的主要风险因素及公司应对策略
1、市场竞争加剧的风险
公司所处塑料加工行业竞争充分,规模化生产企业日趋增多,产品市场化明显。目前,公司PE塑料管道产品和BOPA薄膜制品均处于同行业龙头位置,锂离子电池隔膜产品经过快速发展也处于同行业的前列,但随着新增产能的扩大,市场竞争将会进一步加剧。
为降低上述风险,公司一是将依靠规模、质量、技术、品牌、客户等综合优势,把提高市场占有率放在第一位,继续占据行业竞争制高点;二是积极与高端优质客户展开产品和技术的交流与合作,提升公司综合竞争力;三是在维护好老客户关系的基础上,积极开发新客户;四是进一步加大国外营销网络的建设,积极开拓国际市场。
2、新能源汽车相关政策波动风险
新能源汽车行业快速发展离不开相关政策的支持推动,随着行业发展,新能源汽车政策也在逐步调整,支持行业发展的各项政策落地及实施存在一定不确定性,从而可能导致隔膜产品业绩波动。
为降低上述风险,公司将密切关注行业发展相关政策的调整情况,积极开拓隔膜市场,不断提高隔膜产品的市场竞争力,以应对政策波动带来的影响。
3、价格变动风险
公司锂离子电池隔膜产品的价格易受到相关行业政策及市场变化的影响,会给公司盈利能力带来一定影响。
为降低上述影响,公司将努力提高隔膜产品在主流供应链厂家供货的比重,不断完善、提高产品的生产工艺,降低成本、提高产品收率,以应对价格变动给公司带来的影响。
4、原材料价格变动风险
公司生产所用的主要原材料,属于石油化工行业下游产品,其价格受国际原油市场价格波动影响较大,由于公司产品成本中原材料成本占比较高,因此原材料价格变动将直接影响到公司的经营业绩。
为降低上述风险,公司将继续加强对原材料的科学管理,时刻关注原材料的价格变动走势,保持与原材料供应商的密切沟通,及时了解市场的供求关系,在保证公司正常生产需要的前提下,通过及时调整原材料的库存,降低因原材料价格变动而带来的经营风险。
5、汇率波动的风险
公司生产所用的原材料中进口原材料占比较高,进口原材料的结算主要以美元作为结算货币,因此汇率的波动会直接影响到公司的盈利能力。
为降低上述风险,公司将持续关注国际金融市场动态和外汇市场走势,充分学习和灵活运用金融市场工具,适当利用外汇市场的远期结售汇等避险产品,锁定汇率波动的风险。
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一、概述
2020年上半年,由于国内外经济形势下行压力和疫情的双重影响,公司经营压力持续加大。受疫情及市场情况影响,公司一季度经营业绩较上年同期下降,面对新冠疫情带来的严峻考验,公司积极应对,报告期内做到疫情防控和生产经营两手抓,一方面积极做好疫情防控,保障职工的健康安全,同时积极推进复工复产,努力将疫情带来的影响降到最低。二季度随着国内新冠疫情逐渐得到有效控制,公司生产经营情况逐步恢复正常,按照年初确定的工作方针和重点,扎实推进各项工作。
1、成本管理方面
2020年上半年,公司在积极开拓市场的前提前下,继续加强成本控制,提高产品质量,提高产品的竞争力。今年上半年管道及BOPA薄膜产品吨成本较上年同期均有所降低,管道及BOPA薄膜产品的毛利率较上年同期均有所提升。同时通过技术和工艺的优化、设备的改造等节能降耗,降本增效。
2、安全环保方面
报告期内公司进一步加强安全环保的管理力度,建立健全环保台账制度,严格环保治理,把安全环保工作落到实处。全面落实岗位主体责任,做好消防应急预案工作,在深化日常性、季节性安全环保管理的同时,深入开展隐患排查治理工作,认真开展安全环保生产月活动,落实安全环保责任主体,落实各项责任措施,落实安全环保工作到岗到人,加大处罚力度,安全环保基础管理水平得到稳步提升。
3、信息化建设方面
公司持续完善各项信息化建设,推动企业向数字化、网络化不断迈进。根据公司发展要求,进一步改进SRM采购系统、运输系统,开发职能部门日志及实施考核管理模块、外来人员出入管理系统、资产管理系统,升级RTP智能管道系统,开发实施检查管理模块,开发实施管材车间排产、汇报、巡检等系统,实现车间无纸化和质量追溯。根据设备新需求,对原有明珠物流APP进行升级。一系列信息化技术的升级发展,不断提升了工业设备智能化水平,也为智慧企业建设创造了良好的技术支撑。
4、薪酬改革方面
今年上半年,公司发起了以同岗同酬为原则目标的又一次薪酬改革,通过这次改革,提高了基层员工的工资,班组长及以下员工均有不同程度的薪酬增长,有效激发了基层员工的积极性,提高员工收入,稳定了员工队伍。对技能工资进行了规范,严格技能工资的序列,各单位制订了详细的岗位技能目标、标准和评比方法,为同岗位人员的技能工资的调整提供依据,同时也为更高岗位人员的选拔作了良好的铺垫。
5、员工培训方面
2020年上半年,公司在严格按照相关疫情防控要求下,通过多种形式组织了各类技能培训和岗位比武活动,旨在提高员工的操作技能和综合素质,组织了天车技能大赛,班组长精益管理培训等,各单位根据各自岗位的特点组织了多场不同形式的岗位比武活动,涌现出一批岗位能手。
6、职业通道方面
公司进一步完善各级人员的职业发展通道,今年上半年,公司修订了助理工程师评聘制度,同时打开了工人序列的技师通道,根据各事业部人员和岗位需要制订了相应的编制,并开展了评聘工作。至此公司各类人员的职业通道已经全部打开,各类岗位都有上升通道,对激发员工的潜能,促进工作的提升起到了很好的作用,同时让员工展示自我、实现价值,与公司共同发展。
本报告期,公司实现营业总收入111,422.13万元,较上年同期下降19.02%;实现营业利润13,126.01万元、利润总额13,165.48万元、归属于母公司所有者的净利润10,346.09万元,分别较上年增长8.44%、7.09%、6.84%。
公司实现营业总收入111,422.13万元,较上年同期下降19.02%。其中,PE管道塑料产品、BOPA薄膜产品、锂离子电池隔膜产品实现主营业务收入分别为78,386.07万元、24,980.22万元、4,676.24万元,分别较上年同期下降9.87%、24.76%、33.49%。
实现归属于母公司所有者的净利润10,346.09万元,较上年同期增长6.84%。主要原因是:1、本报告期公司PE管道产品销量较上年同期增长,受原材料价格下降影响,产品销售价格下降,导致销售收入较上年同期减少,但PE管道产品毛利率较上年同期有所提升,产品盈利能力增强;2、BOPA薄膜产品受疫情影响,产品销量较上年同期下降,受原材料价格下降影响,产品销售价格下降,导致销售收入较上年同期减少,但BOPA薄膜产品毛利率较上年同期有所提升,产品盈利能力提升;3、锂离子电池隔膜产品受疫情及市场竞争影响,产品销量较上年同期下降,销售收入减少;4、本报告期因公司贷款利息支出和贴现利息较上年同期减少,导致财务费用减少。
二、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争加剧的风险
公司所处塑料加工行业竞争充分,规模化生产企业日趋增多,产品市场化明显。目前,公司在PE管道产品和BOPA薄膜产品方面凭借其规模和技术优势已成为细分行业的优势企业,在锂离子电池隔膜产品方面随着生产技术和生产工艺不断提高和完善,生产规模不断扩大,产品已进入国内较大锂电池厂商,但随着市场产能的不断扩大以及产品价格的下降,市场竞争将会进一步加剧。
为降低上述风险,公司一是将依靠规模、质量、技术、品牌、客户等综合优势,把提高市场占有率放在第一位,继续占据行业竞争制高点;二是积极与高端优质客户展开产品和技术的交流与合作,提升公司综合竞争力;三是在维护好老客户关系的基础上,积极开发新客户;四是进一步加大国外营销网络的建设,积极开拓国际市场。
2、新能源汽车相关政策波动风险
新能源汽车行业快速发展离不开相关政策的支持推动,随着行业发展,新能源汽车政策也在逐步调整,支持行业发展的各项政策落地及实施存在一定不确定性,从而可能导致隔膜产品业绩波动。
为降低上述风险,公司将密切关注行业发展相关政策的调整情况,积极开拓隔膜市场,不断提高隔膜产品的市场竞争力,以应对政策波动带来的影响。
3、价格变动风险
公司锂离子电池隔膜产品的价格易受到相关行业政策及市场变化的影响,会给公司盈利能力带来一定影响。
为降低上述影响,公司将努力提高隔膜产品在主流供应链厂家供货的比重,不断完善、提高产品的生产工艺,降低成本、提高产品收率,以应对价格变动给公司带来的影响。
4、原材料价格变动风险
公司生产所用的主要原材料,属于石油化工行业下游产品,其价格受国际原油市场价格波动影响较大,由于公司产品成本中原材料成本占比较高,因此原材料价格变动将直接影响到公司的经营业绩。
为降低上述风险,公司将继续加强对原材料的科学管理,时刻关注原材料的价格变动走势,保持与原材料供应商的密切沟通,及时了解市场的供求关系,在保证公司正常生产需要的前提下,通过及时调整原材料的库存,降低因原材料价格变动而带来的经营风险。
5、汇率波动的风险
公司生产所用的原材料中进口原材料占比较高,进口原材料的结算主要以美元作为结算货币,因此汇率的波动会直接影响到公司的盈利能力。
为降低上述风险,公司将持续关注国际金融市场动态和外汇市场走势,充分学习和灵活运用金融市场工具,适当利用外汇市场的远期结售汇等避险产品,锁定汇率波动的风险。
三、核心竞争力分析
(一)市场优势
公司通过规模的不断扩大,通过全方位的提高和优化管理、研发、技术、质量、售后服务的能力和水平,PE管道和BOPA薄膜产品已成为行业细分市场的优势企业,锂离子电池隔膜产品随着生产技术和生产工艺不断提高和完善及产能有效释放,行业地位将逐步凸显。公司能够根据市场情况变化而随时调整政策,能保证企业的活力和抵抗市场风险的能力。产品销售网络体系遍布全国各地,形成稳定的供销状态。国际市场销售网络构建日臻完善和成熟。
(二)技术优势
1、PE管道产品
公司拥有先进的PE管道产品生产设备。国家级实验室、PE(聚乙烯)管材的生产线均是巴顿、克劳斯玛菲设备,米重控制系统、超声波测厚检测系统、管件的集中供料系统等都是行业先进配置,硬件设备的先进保证了产品质量的稳定性。
产品技术研发、高端客户的技术交流及参与行业标准的起草,对与产品的技术升级,以及提升企业影响力都起到非常重要的作用。
2、BOPA薄膜产品
公司是我国较大的BOPA薄膜制造企业之一,是国内第一家通过自主研发全面掌握BOPA薄膜同步双向拉伸工艺的企业。
在全球范围内,BOPA薄膜的同步双向拉伸技术尚不普及,主要原因是其成熟工艺的掌握具有相当大的难度。公司通过引进设备,对同步双向拉伸工艺进行自主开发研究,对进口设备进行技术改造和工艺调试,率先全面掌握了BOPA薄膜(机械)同步双向拉伸工艺,且该工艺在近几年发展的新工艺同步中具有较强优势,也同时培养了一批设备集成和研发能力强、技术水平突出的核心技术人员以及熟练掌握双向拉伸生产工艺和控制技术的设备操作人员,并有能力为客户私人订制BOPA薄膜特种产品。公司全资子公司德州东鸿制膜公司通过了IATF16949体系审核,并取得了相关认证,德州东鸿公司成为国内第一家通过IATF16949体系认证的BOPA薄膜生产企业,公司BOPA薄膜产品的竞争力得到进一步提高。
3、锂离子电池隔膜产品
公司通过持续技术研发,突破了相关技术瓶颈,掌握了干法隔膜、湿法隔膜的生产技术和生产工艺并实现了规模化生产,成为国内少数能同时生产干法隔膜、湿法隔膜和涂布改性隔膜产品的企业,锂电隔膜产品已进入国内较大锂电池厂商。
公司在隔膜领域取得了多项发明专利和实用新型专利,也是国内最早通过TS16949认证的隔膜企业,并且公司具有多年塑料膜加工经验,生产的干法单拉隔膜具备机械性能好、可做多层复合隔膜、孔径分布孔径大小非常均匀的优势,湿法隔膜采用国际先进横纵同步拉伸设备,确保隔膜的一致性。
(三)品牌优势
经过多年的发展,公司以优质的产品及完善的售后服务赢得了广大客户的信赖。公司产品“陆通”、“东鸿”商标品牌在行业内拥有较高的知名度,2017年“陆通”商标被评为中国驰名商标。
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