天奇股份（002009）

　　一、报告期内主要经营情况
　　2023年前三季度，公司合并报表实现营业收入275,313.18万元，归属上市公司股东的净利润为-34,408.79万元；单三季度，实现营收100,987.13万元，净利润216.26万元，单季度扭亏为盈。主要系智能装备板块追赶项目进度产值大幅增加影响第三季度营收环比提升所致。
　　1、智能装备业务
　　公司智能装备业务2023年前三季度实现营收120,103.10万元，占合并报表营收43.62%，单三季度实现营收52,143.59万元，环比提升20.10%。第三季度进入项目交付旺季，赛力斯汽车、理想汽车、奇瑞新能源、华晨宝马等多个重大项目履约进度加快，产值大幅提升。
　　目前，公司智能装备业务在手订单合计14.90亿元，2023年前三季度新签订单合计16.10亿元。随着国内新能源汽车渗透率持续提升，新能源车企扩产迅猛，国内市场装备需求旺盛；同时，随着全球电动化的浪潮不断推进，欧美市场新能源汽车产能大规模增长，海外市场头部车企积极扩增新能源汽车产能，国内车企陆续出海建厂，海外市场对汽车智能装备需求持续高增长态势。
　　为应对全球市场发展动态，公司智能装备业务快速形成“国内+海外”、“总装+涂装”的发展布局。基于公司在全球汽车智能装备领域深耕多年积累的行业资源及品牌认可度，凭借公司自身发展多年所得技术能力、项目管理、成本控制等多方面优势，2023年公司已承接宝马美国项目、宝马匈牙利项目、沃尔沃涂装项目、福特涂装项目等多个国际汽车品牌海外项目，并持续与宝马、奔驰、Vinfast、Rivian等海外车企开展业务合作或洽谈。
　　报告期内，公司加速拓展工业人形机器人及其核心零部件研发、制造，预计将于2023年底前推出样机，率先打造适用于汽车领域工业场景的人形机器人整机，未来逐步拓展至其他智能制造领域。人形机器人将与汽车智能装备相关产品及服务相匹配，为全球整车客户提供更智能化的系统解决方案及更高品质的服务。
　　随着新能源汽车产业在全球市场的持续高速发展，公司智能装备业务将立足国内市场优势地位，持续发力海外市场，不断为全球整车制造商提供“高质量、优成本、短周期、增值化”的全过程价值服务，全面提升公司在全球市场的品牌认可度及市场竞争力，进一步提升业务规模与盈利水平。
　　2、锂电池循环业务
　　公司锂电池循环业务2023年前三季度实现营收81,682.26万元，占合并报表营收29.67%。
　　公司锂电池循环业务已具备年处理10万吨废旧锂电池综合利用规模（包括三元锂电池5万吨及磷酸铁锂电池5万吨），同时拟扩增10万吨磷酸铁锂电池回收处理项目，计划于2024年年底建成。回收率方面，钴镍综合回收率超98%，锂综合回收率超90%，磷酸铁综合回收率达95%；具备实现锂电池全部金属提取工艺，具备较高柔性化生产能力，产品系列化程度高且产品品质获客户认可。公司锂电池循环板块打造低排放、低能耗、高效率、高智能化的现代化绿色产业，为锂电池综合利用行业头部企业之一，引领锂电池回收行业技术革新与持续发展。
　　2023年前三季度，公司锂电池循环板块处理各类锂电池废料合计约19,668吨。本报告期内（第三季度），公司磷酸铁锂电池回收处理环保项目全线贯通、正式量产，规划产能为年产电池级磷酸铁11,000吨、电池级碳酸锂2500吨。根据上海有色网数据，第三季度，碳酸锂价格自30.70万元/吨下降至16.90万元/吨，单季度降幅达44.95%；硫酸钴价格自4.17万元/吨下降至3.7万元/吨，单季度降幅达11.38%。为规避金属价格波动带来的经营风险，公司锂电池循环业务积极拓展“废料换新料”代加工业务规模，已与蜂巢能源、国轩高科、容百科技、比亚迪、中伟股份持续开展代加工业务；严格执行最优库存策略，背靠背签订销售采购合同；开展碳酸锂套期保值交易，对冲金属价格波动风险，以稳定公司业务正常利润。
　　锂电池回收体系建设方面，公司围绕六大渠道，重点布局电池厂、整车厂以及海外市场，以股权方式深度绑定头部资源共建产能。公司持续推进与蜂巢能源、富奥股份（一汽集团下属公司）、三井物产、Stellantis集团、湖北生态等多个渠道合作项目，联通开展锂电池回收及循环利用各个环节，打造覆盖国内外市场的锂电循环利用生态圈，形成具有天奇企业特色的锂电池服务及循环体系。
　　报告期内，公司于新加坡设立全资子公司MIRACLE ETERNAL PTE.LTD.作为锂电池循环业务在海外市场的业务主体与投资平台，与欧美市场及东南亚回收企业、环保企业、电池厂及整车厂共同拓展海外锂电池回收业务及再生利用产能建设，推动公司锂电池循环业务破局海外渠道，提升公司在全球锂电池循环领域的知名度与影响力，推动公司锂电池循环产业在全球范围的持续扩张，全面提升公司综合竞争力。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司从事的主要业务
　　公司立足于“诚信、勤勉、创新、共赢”的企业价值观，围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，聚焦两大主业发展：以汽车智能装备业务为核心的智能装备产业、以锂电池回收、梯次利用、再生利用为主的锂电池循环产业。
　　1、智能装备业务
　　智能装备业务为公司的立业之本，以汽车智能装备业务为核心，提供汽车整车制造装备的设计、制造、安装、调试及运维的系统解决方案。产品包括以柔性输送系统、自动化装备系统、智能检测系统、智能物流系统为核心的汽车总装生产线系统、以工艺设备、输送设备及电控系统、智能中控系统为核心的汽车涂装生产线系统、车身自动化储存系统、远程故障诊断分析与预测维修等，主要客户包括理想、特斯拉、比亚迪、蔚来、宝马、长安、本田、丰田等国内外知名汽车整车企业。
　　随着全球电动化的浪潮不断推进，国内外汽车智能装备需求快速增长，对汽车制造的自动化、智能化、信息化提出更高要求，公司智能装备业务将合作开展适用于以汽车领域为代表的工业场景的人形机器人整机研发、生产制造及应用推广业务，同时根据人形机器人产业发展情况开展伺服运动关节等核心零部件的研发、生产制造业务，为人形机器人产业化发展提供具有可行性的降本方案，形成公司在人形机器人领域的竞争优势。
　　2、锂电池循环业务
　　锂电池回收：公司围绕六大渠道（电池生产商、电池应用商、电池银行、社会资源回收商、汽车后市场服务商、互联网及电商平台）积极开展国内外锂电池回收体系建设。联合整车厂、电池厂共建锂电池回收循环利用产能，基于整车厂、电池厂的资源优势，结合公司优势循环利用装备、技术及工艺、项目建设及生产管理经验，以股权合资方式深度绑定共建合资工厂；打造“服务+回收”的创新商业模式，融合电池租赁服务、电池维保服务，以服务深度融入电池售前、售中、售后全过程，提前锁定电池资源，打造锂电全生命周期产业链闭环；积极布局海外回收渠道，开展多样化的海外市场合作，共建锂电池循环利用生态圈。
　　梯次利用：公司锂电池循环业务子公司天奇新动力专注于锂电池梯次利用产品与服务，聚焦小动力、换电、储能等梯次利用领域细分市场，以梯次利用为核心思想优化上游产品方案，为动力端、储能端提供整体解决方案，以“互联网+”的业务模式，打通电池全生命周期数据链，以数据驱动“车、网、站、电池”协同，构建绿色能源服务生态圈。
　　再生利用：公司锂电池循环业务核心子公司天奇金泰阁深耕锂电池资源化利用行业二十余年，专注于三元及磷酸铁锂电池回收循环利用，已获准为《符合〈新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件〉企业名单》。其主要产品包括碳酸锂、硫酸钴、硫酸镍、硫酸锰、氧化钴、电池级磷酸铁等，广泛应用于电池材料行业、磁性材料行业等。现已具备年处理10万吨锂电池的规模（三元锂电池5万吨及磷酸铁锂电池5万吨），形成产品产能：年产钴锰镍合计12,000金吨、碳酸锂7,500吨、电池级磷酸铁11,000吨。回收率水平位居行业前列（钴镍平均回收率达98%，锂平均回收达90%，磷酸铁平均回收率达95%），具备实现锂电池全部金属提取工艺，具备较高柔性化生产能力，且在产能规模、产品系列化程度、产品品质等各方面具有较强竞争优势。
　　3、其他业务
　　（1）循环装备业务
　　循环装备业务包括再生资源加工设备业务及报废汽车回收再利用业务。再生资源加工设备业务以控股子公司天奇力帝（湖北）环保科技集团有限公司为核心，专注于环保设备的研发、制造、销售与服务，业务涵盖废钢加工设备、报废汽车拆解设备、锂电池破碎设备、磷石膏综合处理装备等再生资源综合利用及节能环保设备与服务，下游客户包括大型再生资源综合利用企业、废钢加工企业、报废机车回收拆解企业等。报废汽车回收再利用业务以子公司宁波回收为核心开展，围绕宁波及周边地区开展报废汽车回收拆解业务，已形成“回收-精细化拆解-分选-核心零部件再制造”的产业链模式，最大程度地实现报废汽车无害化、资源化、高值化处理。
　　（2）重工机械业务
　　公司重工机械业务为重工装备铸件的研发、生产及销售，为风力发电、塑料机械、船舶动力等下游行业提供铸件产品配套。主要产品为大型风力发电机组用轮毂、底座、轴承座、行星架等，主要客户包括GE能源、恩德能源、远景能源等国内外风电行业巨头。公司重工机械业务核心子公司江苏天奇重工股份有限公司年产能达7.5万吨，拥有铸件工艺设计、模具设计制造、毛坯铸造、机加工到表面处理的全套生产能力，已通过ISO9001、ISO14000和ISO18000等管理体系认证，已取得CCS中国船级社工厂认可、LR英国劳氏船级社工厂认可。
　　（二）报告期内公司主要业务所处行业情况
　　1、汽车市场及汽车智能装备行业
　　智能制造装备是具有感知、分析、推理、决策、控制功能的各类制造装备的统称，是先进制造技术、信息技术以及人工智能技术在制造装备上的集成和深度融合，是实现高效、高品质、节能环保和安全可靠生产的制造装备。随着国家产业政策的大力支持、制造业转型升级加速、先进制造技术与新一代信息技术的深入应用，我国智能制造发展已取得长足进步。据工信部统计，我国智能制造装备产业规模已超过3.2万亿元。汽车制造业是目前智能制造装备应用最成熟的领域之一。国内汽车产业的有效发展依赖于成本降低、质量提高、效率提升，对汽车制造的自动化、智能化、信息化提出更高要求。我国汽车智能制造装备呈现自动化、集成化、信息化、绿色化的发展趋势。在智能装备国产化率进一步提高的政策支持背景下，汽车智能装备制造产业的发展深度和广度进一步提升，部分综合实力较强的龙头企业已涉足国际市场，与外资厂商直接竞争，国际市场已成为我国汽车智能装备制造业的巨大潜力。全球新一轮科技革命和产业变革深入推进，智能制造在全球范围内快速发展，已成为制造业重要发展趋势。加快发展智能制造，对构建新型制造体系，加快推进新型工业化、建设制造强国具有重要意义。
　　报告期内，国内汽车市场在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，叠加车企半年度节点冲量和4、5月同期基数相对偏低等因素，上半年总体实现稳健发展，二季度形势明显好转，市场需求逐步恢复。2023年上半年，国内汽车产销量分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%；新能源汽车产销量分别完成378.8万辆和374.7万辆，分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%，其中新能源汽车出口延续高速增长，对市场整体贡献显著
　　。展望下半年，伴随宏观经济回暖及政策效应持续显现，汽车市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动行业全年实现稳定增长。据国家统计局数据，今年上半年，汽车制造业固定资产投资同比增长20%，高于全国固定资产投资16.2个百分点。随着制造强国战略的深入实施及国内汽车市场的持续增长，同时受益于大数据计算、人工智能、机器人等前沿高科技的快速迭代升级，汽车智能装备行业未来发展前景非常广阔。
　　2、锂电池产业及锂电池回收行业
　　研究机构EVTank认为，未来十年，锂离子电池仍然是新能源汽车和储能领域的主要电池技术路线。同时，SNEResearch发布报告预测，全球电动汽车锂电池供应量将由2023年的687GWh增至2030年的2943GWh，增长4.3倍；至2030年，全球锂电池预计将占电池市场的95%以上。根据工信部公布的2023年上半年锂电池行业运行情况：2023年上半年，国内锂电池产业延续增长态势。根据行业规范公告企业信息和行业协会测算，上半年全国锂电池产量超过400GWh，同比增长超过43%，上半年锂电池全行业营收达到6000亿元。锂电池环节，上半年储能电池产量超过75GWh，新能源汽车动力电池装车量约152GWh。锂电池产品出口额同比增长69%。动力方面，上半年，我国动力电池累计装车量152.1GWh，累计同比增长38.1%。其中三元电池累计装车量48.0GWh，占总装车量31.5%，累计同比增长5.2%；磷酸铁锂电池累计装车量103.9GWh，占总装车量68.3%，累计同比增长61.5%。储能方面，上半年，我国储能电池累计销量达31.5GWh，其中磷酸铁锂电池累计销量31.2GWh。
　　我国在锂电池产业链多个核心环节占据优势地位，在当前全球经济下行的背景下，新能源产业也在发生剧烈变化，疯狂扩张与产能过剩、供需博弈与原材料价格剧烈波动、全球化发展与贸易保护等诸多因素加剧产业分化，锂电池产业已步入新一轮竞争与洗牌周期。
　　自2016年新能源汽车发展元年以来，新能源汽车掀起国民消费新浪潮，2018年起我国陆续进入新能源汽车动力电池退役期。从现阶段电池回收产业发展来看，根据工信部数据，2023年1-5月，国内回收废旧动力电池达11.5万吨，超过2022年全年总量，回收步伐明显加快。目前国内已建成1万余个废旧动力电池回收服务网点。根据SMM测算，2023年6月，国内回收废旧锂电池5.02万吨，环比提升17%。据GGII预测，到2025年中国退役动力电池累计将达到137.4GWh，需要回收的废旧电池将达到96万吨。2025年有望成为大规模退役潮的标志性启动节点，并进入规模与利润双增长的黄金时期。
　　目前，锂电池回收行业依然处于行业发展初期，行业加速洗牌，竞争激烈。政策层面，国内继第四批白名单后，工信部多次提及加快制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》，不断完善回收利用体系；欧盟《新电池法》已正式实施，明确了电池制造的原材料中再生材料的占比及再生利用的回收率要求，将直接带动电池回收产业加速发展。近两年，锂电池回收环节迎来密集扩产阶段，人才、资本高度聚集；随着新能源汽车渗透率的提升、电化学储能的广泛应用，推动电池回收市场景气度提升，主机厂及电池厂对电池回收高度重视，已在电池回收领域展开合纵连横的布局；海外市场来看，随着全球电动化浪潮以及储能电池引爆海外需求市场，继国内电池回收业务深度布局后，回收企业正加快补足国际电池回收的业务版图。随着全球锂电池行业规模不断扩大，电池厂厂废及锂电池退役规模快速增长，产业发展政策、行业规范的陆续出台将进一步推动锂电回收行业规范发展，未来锂电池回收产业市场空间巨大。

　　二、核心竞争力分析
　　1、汽车全生命周期的战略布局
　　公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，聚焦智能装备、锂电池循环两大主业发展。凭借深耕汽车装备领域多年积累的客户及行业资源，公司积极整合现有整车厂客户、汽车后市场合作伙伴等多方资源，以创新的模式开展锂电池循环体系建设，深化合作伙伴关系，实现多方共赢；公司基于在智能装备、循环装备领域积累的装备技术优势，赋能公司锂电池循环业务，自主研发废旧锂电池物理破碎绿色环保工艺技术解决方案，成功打造智能化、绿色化、低能耗、高效率的锂电回收行业标杆工厂。
　　2、研发创新及工艺优势
　　公司始终坚持技术研发与工艺创新，通过联合开发、技术成果转让、共建研发中心等多种合作模式，与高校及科研机构开展一系列产学研项目，不断推动公司技术服务创新及优化，全面提升公司技术实力与创新能力；公司重视产品研发与技术创新，已掌握锂离子电池全元素提取工艺，是国内为数不多的同时拥有三元电池及磷酸铁锂电池再生利用技术并规模化量产的第三方回收企业；公司设立天奇电池循环利用研究院，专业开展行业政策研究、市场调研分析、工艺和装备的改进和优化、电池回收新材料、新工艺、新设备的研究和开发，以及研究成果的市场化及产业化。
　　3、产能规模优势
　　目前，公司为公司锂电池循环业务已具备年处理10万吨废旧锂电池的生产规模，包括5万吨三元电池及5万吨磷酸铁锂电池处理产能，并拟投资建设年处理10万吨磷酸铁锂电池回收处理项目。产能规模的进一步扩大，有利于发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势，发挥公司业务的整合及协同效应，提升公司综合竞争力，增强公司抵抗市场变化风险的能力，推动公司持续、稳定、健康发展。
　　4、高效、创新商业模式优势
　　响应碳达峰、碳中和国家战略，公司以成为专业动力电池全生命周期管理者为己任，围绕六大渠道（电池生产商、电池应用商，电池银行、社会资源回收商、汽车后市场服务商、互联网及电商平台）开展国内外锂电池回收渠道布局，深度绑定整车厂、电池厂共建锂电池回收循环利用产能，积极布局海外电池回收市场，深度绑定海外优势资源；以“废料换新料”、合资共建回收产能、“服务+回收”等多样化的合作模式，推动锂电池循环业务合作落地及业务规模扩张，共同打造锂电池全生命周期合作闭环，共建锂电池循环利用生态圈。
　　5、人才及管理优势
　　公司建立了完善的人力资源管理体系，拥有经验丰富的管理团队和技术团队，积极开展企业人才培养项目，在研发、生产、运营过程中培养和储备了大批专业技术人才和管理人才，强化队伍能力水平、优化队伍结构分布。通过充分利用民企结构扁平、机制灵活、决策迅速、执行高效的特点，强化企业精细化管理，高效率、高质量执行运营管理决策，在实际控制人洞察市场的战略把控能力及公司管理团队丰富的行业实践经验的基础上，公司逐步形成了自身独特的管理模式，保证了生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司业务的适应性战略转型及优质、可持续发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、市场竞争风险
　　随着双碳目标的深入推进，锂电回收产业备受关注，资本、人才高度聚集，行业洗牌与竞争加剧。公司重点发展的锂电池回收循环利用行业，大量的潜在竞争者通过项目投资、兼并收购、寻求合作联营等途径迅速切入，国内外电池回收企业不断进行产能扩张，进一步加剧行业竞争，推动行业洗牌，重塑行业竞争格局。公司将持续提升工厂端能力及工艺水平，提升规模效益；加速回收渠道建设，发力海外市场，推动海外渠道建设的实际落地，全面提升公司在锂电回收行业的综合竞争力。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司装备类业务主要原辅材料为废钢、生铁、树脂等大宗商品，原辅料价格受国际形势、国家政策等外部因素影响居高不下。公司通过加强对原辅料价格走势的分析、预判，进行中远期预判及调整采购策略；通过加强供应链管理、内部挖潜、工艺优化，尽可能降低原辅料价格波动带来的不利影响。
　　公司锂电池循环业务原料为各类废旧锂电池（含电芯、极片、粉料），原料采购及产品销售价格均与市场价格联动，深受国内外宏观经济环境、行业竞争环境、下游需求变化等因素影响，公司锂电池再生利用业务盈利情况存在不确定性。报告期内，以碳酸锂为首的主要产品市场价格短期大幅下降，对公司锂电池循环业务盈利产生重大不利影响。公司密切关注原材料的价格变动趋势，开展碳酸锂期货套期保值；严格执行最有库存策略，维持稳定健康的存货周转规模；采用“以销定采”的采购模式，进一步扩增“废料换新料”的代加工业务规模，积极拓展长协采购、长协销售，稳定公司正常的经营利润。
　　3、应收账款管理及回收的风险
　　公司装备类业务根据客户订单进行生产，业务合同金额普遍较大，产品执行及结算周期普遍较长，从而可能导致公司存在应收账款及合同资产金额较大的情形。公司对信用账期实施动态管理，及时督促客户进行验收并支付验收款项，落实责任主体，执行项目回款进度与激励挂钩，保证公司经营性活动现金流的正常运转；定期进行应收账款排查梳理，专人管理及跟踪，并依据需要采取仲裁、诉讼等法律途径收回；依据谨慎性原则，严格按照公司会计政策对相关资产计提减值准备。
　　4、内部管理风险
　　随着公司业务规模迅速扩张，公司员工人数及下属分支机构数量增多，公司及子公司经营管理及安全生产、环保管理的压力及风险增大。公司将积极完善管理体系，优化内部管理架构和业务流程，提高精细化管理水平，持续进行内控体系建设，加强内部审计监督，建立健全人才培养机制及全面有效的薪酬管理及激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，实现公司可持续、高质量发展。

　　四、主营业务分析
　　公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，持续聚焦智能装备、锂电池循环两大主业发展。报告期内，公司实现营业收入174,326.06万元，归属于上市公司股东净利润-34,625.05万元。智能装备业务实现销售收入67,959.51万元，同比下降4.27%，毛利率13.36%；锂电池循环业务实现销售收入55,720.20万元，毛利率-9.97%，核心子公司金泰阁上半年实现营业收入53,378.46万元，净利润为-24,768.02万元。
　　1、智能装备业务：深耕国内市场，持续发力海外市场；立足总装业务，扩增涂装业务；进军工业人形机器人及核心零部件领域
　　截至上半年末，公司智能装备业务在手订单合计14.47亿元；上半年新签订单合计13.07亿元，新能源汽车项目占比达83%，较去年同期提升24个百分点。报告期内，公司汽车智能装备业务持续发展，成功斩获赛力斯汽车、理想汽车、奇瑞新能源、华晨宝马、宝马（美国）等多个大型项目。
　　报告期内，公司与国际头部涂装设备供应商Geico共同出资设立天奇杰艺科涂装工程技术（无锡）有限公司，基于GEICO在国际涂装装备领域的优势与资源，结合公司在国内总装装备的行业资源及技术优势，共同深耕全球汽车智能装备市场，助力公司智能装备业务快速形成“国内+海外”、“总装+涂装”的发展布局并占领市场优势地位。
　　随着全球电动化的浪潮不断推进，国内外汽车智能装备需求快速增长，对汽车制造的自动化、智能化、信息化提出更高要求。报告期内，公司与优必选科技达成战略合作并签署《合资合作协议》，双方拟设立合资公司专注于汽车领域应用的人形机器人的研发、制造及整体解决方案。同时公司智能装备板块拟开展人形机器人伺服运动关节等核心零部件的研发与制造，为人形机器人产业化发展提供具有可行性的降本方案，形成公司在人形机器人领域的竞争优势，进一步推动公司智能装备领域市场客户存量协同及增量拓展。
　　近年来，通用人工智能技术取得突破性进展，为人形机器人创新发展提供了重要的驱动力。以人形机器人和通用人工智能为代表的新技术、新产品、新业态将成为未来产业的新赛道和经济增长的新引擎。公司拓展人形机器人及核心零部件业务将进一步推动智能装备领域市场客户存量协同及增量拓展，人形机器人与公司汽车智能装备的系统解决方案相匹配，能够为终端客户提供更高品质的产品与服务，助力公司在智能装备领域持续领先优势。
　　2、锂电池循环业务：扩增铁锂回收产能；重点布局电池厂、整车厂回收渠道；破局海外回收市场
　　报告期内，公司锂电池循环业务受主要产品市场价格短期大幅下跌影响，造成一季度经营亏损及存货跌价。二季度，随着下游需求缓慢恢复，主要产品价格企稳，同时公司严格执行最优库存策略，采用“以销定采”的采购模式，扩增“废料换新料”代加工业务规模，拓展长协采购、长协销售，二季度锂电池循环业务亏损大幅收窄。
　　2023年6月，公司锂电池循环业务年处理15万吨磷酸铁锂电池环保项目（一期）建成投产，目前处于产能爬坡周期。一期项目规划产能为年处理5万吨废旧磷酸铁锂电池，将形成年产电池级磷酸铁约11,000吨、电池级碳酸锂约2,500吨的产品规模。公司磷酸铁锂电池回收处理项目采用国内领先的磷酸铁锂电池全组分回收技术，采用湿法冶炼短流程一步浸出再生技术。磷酸铁平均回收率达95%，锂平均回收率超90%，产品性能已获多家客户认可。公司致力于打造高规格、智能化、数字化锂电池回收示范工程，结合公司在智能装备领域的先天优势，实现生产流程标准化、智能化、数字化、可视化、绿色化，彰显公司在项目建设、生产管理等方面的优势与实力，成为公司开展国内外锂电池回收体系建设重要的差异化竞争优势。随着磷酸铁锂电池在新能源汽车及储能领域的广泛应用，磷酸铁锂电池回收循环利用将有更广阔的市场空间，公司在磷酸铁锂电池回收领域已具备技术、规模等行业领先优势，将推动公司锂电池循环业务持续稳定发展。
　　锂电池回收体系建设方面，公司围绕六大渠道，重点布局电池厂、整车厂以及海外市场，以股权方式深度绑定头部资源共建产能，合作联通开展锂电池回收及循环利用各个环节，打造覆盖国内外市场的锂电循环利用生态圈，形成具有天奇企业特色的锂电池服务及循环体系。
　　报告期内，公司与湖北省生态环保有限公司签署《战略合作框架协议》，双方聚焦长江经济带高质量发展国家重大区域发展战略，全面深化和拓展在锂电池循环再生产业及智能环保装备产业方面的务实合作。双方已设立合资公司湖北长江天奇绿色环保产业有限公司，依托湖北生态及长江产业集团内外部优势资源、资金优势及产业布局优势，基于公司在锂电池循环及智能环保装备领域的行业经验、技术团队优势、设备研发及集成优势、生产及项目管理优势等，推进锂电池循环再生利用业务。
　　报告期内，公司与蜂巢能源下属全资子公司藤青青再生资源（上饶）有限公司共同出资设立合资公司上饶青奇再生资源有限公司，专注于磷酸铁锂电池回收再生利用业务。合资公司将充分发挥公司与蜂巢能源在技术、资金、原料、规模、生产管理、行业资源等优势，实现锂电池全生命周期产业链上下游的合作，推动和促进双方业务的快速增长和全面提升。
　　报告期内，公司与一汽集团下属子公司富奥股份签署《合作备忘录》，双方拟设立合资公司开展新能源汽车动力电池材料再生利用业务。双方拟共建再生利用产能并共建锂电池回收循环利用体系，深化锂电池回收循环利用产业链，进一步落实汽车生产者责任延伸制，以锂电池全生命周期管理者为己任，搭建电池回收生态，共建锂电池回收循环利用产业闭环。
　　海外市场方面，报告期内，公司与Stellantis集团签署备忘录，双方寻求包括废旧车辆回收及拆解、动力电池再制造及回收在内的汽车循环产业领域多方面的合作机会，积极探讨海外市场动力电池回收再利用业务的合作，拟通过各自技术优势及产能结合，成为汽车循环产业领域的重要合作伙伴。
　　报告期内，公司与三井物产株式会社签署《谅解备忘录》，双方就电池循环领域在海外市场的项目合作达成一致意见，合作内容涵盖：电池循环利用原料贸易、共建锂电池回收-拆解-破碎-预处理工厂、共建锂电池元素再生利用工厂等各个环节。基于三井物产强大的全球产业及销售网络布局、能够满足多种多样需求的业务基础，及在营销与金融功能上的优势，与公司在锂电池循环利用领域积累的行业经营、技术优势、产能规模优势、项目建设及生产管理经验等，双方共享产业资源，以国内市场为起点，携手开拓海外市场。
　　随着全球电动化浪潮以及储能电池引爆海外需求市场，国内外回收企业正加快布局。基于公司海外渠道建设的快速进展，公司拟投资设立新加坡全资子公司，作为锂电池循环业务在海外市场的业务主体与投资平台，借助新加坡地理位置优势、良好的投资环境及国际化商业辐射能力，进一步加强与海外合作方的联系与沟通，加速锂电池循环项目合作的实际落地，提升公司在全球锂电池循环领域的知名度与影响力，全面提升公司综合竞争力。推动公司锂电池循环产业在全球范围的持续扩张。
　　3、聚焦主业发展，加速产业整合，强化人才梯队建设
　　报告期内，公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，进一步明确了聚焦“智能装备+锂电池循环”两大主业的发展思路，全面支持两大扩张产业规模、推动盈利增长；积极推进产业整合、持续开展子公司管理改革，进一步释放子公司股权，加速处置低效闲置资产。报告期内，公司与湖北省生态环保有限公司达成战略合作，双方拟设立装备合资公司，以智能环保设备产业为核心，将公司现有循环装备业务及资源置入合资公司推动公司循环环保装备业务与湖北生态现有生态环保设备业务全面资源整合。
　　公司高度重视优秀管理团队的搭建和高精尖的专业人才的培养和储备，不断完善、优化人才选拔机制，拓宽引才渠道，打造高效的管理运营团队。报告期内，天奇研修院成立并结合外部专业力量全面启动人才梯队建设，通过内部培养和外部引进的方式，培养一批优秀的企业后备力量，建立健全核心员工激励机制，不断优化人力资源配置，努力提高管理效能和管理水平。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业的情况
　　（一）汽车市场及汽车智能装备行业
　　智能装备制造业是为国民经济各行业及工业生产体系直接提供技术设备的战略性产业。近几年，随着我国智能制造装备下游应用市场的繁荣及“中国制造2025”的深入推进，我国智能制造装备行业规模保持高速发展。汽车制造业为国民经济的重要组成部分，也是近现代工业中生产装配线应用最早、生产装配技术最为成熟的产业。汽车智能制造是以新一代信息通信技术为基础，与大数据、人工智能、5G、自动化等先进制造技术深度融合后，具有自我感知、自我学习、自我决策、自我执行、自我适应等智慧功能的新型生产方式。近年来，我国汽车智能装备制造业的发展深度和广度逐步提升，以自动化成套生产线、智能控制系统、工业机器人为代表的智能装备产业体系初步形成。随着我国汽车市场的繁荣，自主品牌汽车企业的蓬勃发展带动了国内汽车智能装备企业的壮大，少数技术实力雄厚、生产规模较大的汽车智能装备供应商已在国际竞争中崭露头角，甚至跻身为国际一流的智能装备生产商。
　　近年来，我国汽车市场展现出强大的发展韧性。2022年，我国汽车产销分别完成2702.1万辆、2686.4万辆，同比增长3.4%、2.1%，汽车产销总量连续14年稳居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2022年新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成705.8万辆、688.7万辆，连续8年位居全球第一，同比分别增长96.9%、93.4%，市场占有率达到25.6%，较前一年提升12.1个百分点。
　　根据国家统计局数据，2022年，汽车制造业固定资产投资同比增长12.6%，高于全国固定资产投资7.5个百分点，高于制造业固定资产投资3.5个百分点。
　　受益于汽车行业良好的发展前景，汽车制造业固定资产投资额将不断攀升，汽车智能制造装备市场空间广阔。一方面，为了进一步节约成本及加快生产效率，整车厂商对智能化生产线的技术要求和需求不断提升，加大自动化生产线和绿色工厂等新兴汽车产业技术方面的投入成为必然；另一方面，随着我国综合国力的增强和汽车产业的发展，国家战略引导汽车产业和装备制造业“走出去”。在“一带一路”等一系列国家政策引导下，汽车智能装备产业随着中国车企走入海外市场。
　　（二）锂电池产业及锂电池回收行业
　　根据EVTank发布的《中国锂离子电池行业发展白皮书（2023年）》，2022年全球锂离子电池总体出货量957.7GWh，同比增长70.3%，其中全球汽车动力电池出货量为684.2GWh，同比增长84.4%；储能电池出货量159.3GWh，同比增长140.3%；小型电池出货量114.2GWh，同比下滑8.8%。中国锂离子电池出货量在全球市场占比进一步提升，出货总量达660.8GWh，同比增长97.7%，占据全球总出货量的69%，较前一年提升约10个百分点。EVTank预计，到2025年和2030年，全球锂离子电池的出货量将分别达到2211.8GWh、6080.4GWh，其复合增长率将达到22.8%。
　　从新能源汽车领域看，2022年1-12月，我国动力电池装车量累计294.6GWh，累计同比增长90.7%。
　　从储能领域看，2022年中国储能锂电池出货量达到130GWh，同比增速达170%，有望成为锂资源需求的第二增长极。
　　随着新能源汽车产业蓬勃发展、电化学储能的广泛应用，锂电池回收利用关乎我国新能源产业可持续发展，废旧电池通过再生利用实现“一材多用”成为必然趋势。锂电池中含有大量可回收的锂、钴、镍等高价值金属，能够在一定程度上增加国内资源供给，对保障我国资源安全有重要意义；同时，使用再生材料将有效降低碳排放，是新能源产业实现双碳目标的重要途径。
　　从回收端来看，2022全年国内回收废旧锂电共300,258吨（包含电池、极片和黑粉形态的回收废料）。其中，废旧电池回收量68,141吨，占比23%；废旧正极片回收量99,024吨，占比33%；废旧黑粉回收量133,093吨，占比44%。
　　2022年锂电池回收市场景气度高、市场快速增长的主要原因是锂电池价格上涨，锂电池回收利用经济效益凸显，锂电池企业回收处理积极性高，部分历史积累的废旧锂电池也在2022年进行集中处理，带动废旧锂电池处理量大幅增长。
　　《“十四五”循环经济发展规划》明确我国将大力发展循环经济，其中，废旧动力电池循环利用行动为重点行动之一。欧盟修订新法案，对所有电池设定最低回收率及材料回收目标，旨在促进电池整个生命周期的可持续发展，实现循环经济和零污染目标。根据SNE Research预测，以金属含量为基础计算，预计2025年全球锂电池回收（包括废电池和废料）市场规模为78.6万吨，2030年将达到143.6万吨。随着全球锂电池行业规模不断扩大，未来退役电池的规模以及电池边角料的量将会快速增长，加上各级产业政策、行业规范陆续出台，锂电池回收产业未来发展空间巨大。
　　（三）再生资源装备行业及报废汽车回收利用行业
　　钢铁行业是仅次于火电的碳排放产业，碳排放量占全国碳排放总量的15%左右，发展短流程电炉钢炼是促进钢铁行业碳减排的有效手段，而提高废钢利用率则是发展电炉炼钢的前提。2022年2月7日，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部发布《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》，意见指出，推进废钢资源高质高效利用，有序引导电炉炼钢发展，到2025年，电炉钢产量占粗钢总产量的比例提升至15%以上，力争达到20%。
　　从废钢资源和消耗情况来看，近两年国内废钢供需基本面处于偏紧态势。根据中国废钢应用协会统计数据，2022年我国生铁产量86,383万吨，同比下降0.8%；粗钢产量101,300万吨，同比下降2.1%；全国废钢铁资源产量总量为25,978万吨，同比下降6.43%。综合废钢比20.73%，同比减少1.17个百分点；电炉钢比9.69%，同比减少1.01个百分点。2022年，受到钢厂亏损以及废钢经济效益不佳等因素的影响，废钢消耗呈现出明显下降，同时，受到房地产及工业机械行业低迷等因素的影响，废钢供应端呈现出同步下降的态势。
　　在双碳目标的推动下，未来我国废钢使用比例将大幅提高，也将带动废钢加工设备需求的增长。2023年2月，工信部表示，要实施资源综合利用提质增效行动，推动溯源管理全覆盖，加强废钢、废纸等再生资源行业规范管理，培育上百家综合利用骨干企业，2023年力争实现废钢铁利用量达到2.65亿吨。随着国内经济趋稳回升以及国家重点工程的建设和城镇化建设的实施等，钢铁需求有望得到改善。未来，我国废钢铁产业未来将是以废钢铁加工配送中心示范基地及大型废钢铁企业为引领，运用区块链+废钢铁场地运营管理系统项目、废钢智能化自动检验系统、配备高效节能环保的废钢铁加工装备，加强规范管理、进一步完善废钢加工配送体系。
　　报废汽车是典型的综合型再生资源，可以提供钢材、有色金属、贵金属、塑料、橡胶等材料。汽车拆解产业链以拆解为中心，向上游延伸至报废车的回收，向下游延伸至零部件的再生、金属与非金属再利用，对环保、节约资源、推动循环经济、降低碳排放有重要作用。据公安部统计，2022年全国机动车保有量达4.17亿辆，其中汽车3.19亿；全国有84个城市的汽车保有量超过百万辆，同比增加5个城市，当汽车保有量趋于饱和，回收、精细化拆解及高值化再利用必然成为处理每年所产生的大量报废汽车的最佳方式。
　　（四）风电市场及铸件行业
　　2022年5月、6月，国家发改委、能源局等部门连续出台《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》《“十四五”可再生能源发展规划》等重大政策，进一步强调风电、光伏等新能源在未来能源体系中的引领作用、细化各类可再生能源发展目标；锚定2030年我国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标，构建清洁低碳、安全高效的能源体系。
　　2023年3月全球风能理事会（GWEC）发布《2023全球风能报告》。报告预计，到2024年，全球陆上风电新增装机将首次突破100GW；到2025年全球海上风电新增装机也将再创新高，达到25GW；未来五年全球风电市场新增并网容量将达到680GW。进入2023年，全球范围内快速调整的政策环境已为未来几年的加速发展奠定了基础，报告预计未来五年平均每年风电新增装机将达到136GW，实现15%的复合增长。
　　根据国家能源局发布的统计数据，2022年全国风电新增并网风电装机37.63GW，同比减少20.9%。根据国内风电整机行业招标数据，2022年风电整机单价较2021年下降超20%。国际市场上，国外风电行业因普遍受到通货膨胀、人工成本、俄乌冲突、地缘政治等因素影响，国际头部风电整机厂商连续亏损，生产节奏有所调整和放缓。2022年受到国内外形势的影响，风电行业面临的挑战加大。国内风电行业延续2021年补贴退坡的平价时代进一步回归完全竞争市场，同时铸件方面，2022年原材料价格受国际行情及国内调控的双重影响持续高位运行，三大主材（生铁、废钢、树脂）价格在2022年下半年有所回落但对比历史价格仍在高位。因此，2022年风电新增并网装机量下滑，且原材料价格上浮，进一步挤压获利空间。
　　2022年，我国可再生能源继续保持全球领先地位，生产的光伏组件、风力发电机、齿轮箱等关键零部件占全球市场份额70%以上。我国风电产业技术创新能力快速提升，已具备大兆瓦级风电整机、关键核心大部件自主研发制造能力，建立了具有国际竞争力的风电产业体系。在双碳目标引导下，支持可再生能源发展、提高清洁能源在国家能源结构中的比例，已经是全社会的共识与我国政府的政策导向，以风电为代表的清洁可再生能源将迎来历史发展机遇。短期内行业需要面对补贴取消后竞价上网、风电单机招标价格逐步回落且原材料价格持续高位运行的局面。一方面整个行业面临技术创新和管理提升，通过技术迭代实现成本降低，行业有向技术先进、管理规范、成本具有竞争力的龙头企业聚拢的趋向；另一方面由于风机主机等投资成本的下降，将进一步刺激装机规模的扩大，市场容量和规模将得到有效拓展。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司从事的主要业务
　　公司立足于“诚信、勤勉、创新、共赢”的企业价值观，围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，已形成四大产业方向，分别为以汽车智能装备及散料输送设备为主的智能装备产业；以锂电池回收及循环利用为主的锂电池循环产业；以再生资源加工装备及报废汽车回收再利用业务为主的循环装备产业；以风电铸件业务为主的重工机械产业。
　　1、智能装备业务
　　智能装备业务为公司的立业之本，业务涵盖汽车智能装备及散料输送设备。公司汽车智能装备业务提供汽车整车制造装备的设计、制造、安装、调试及运维的系统解决方案，产品包括以柔性输送系统、自动化装备系统、智能检测系统、智能物流系统为核心的汽车总装生产线系统、以工艺设备、输送设备及电控系统、智能中控系统为核心的汽车涂装生产线系统、车身自动化储存系统、远程故障诊断分析与预测维修等，主要客户包括理想、特斯拉、比亚迪、蔚来、宝马、长安、本田、丰田等国内外知名汽车整车企业。
　　散料输送设备业务以公司全资子公司铜陵天奇开展，主要产品为各类带式输送设备，广泛用于电站、化工、冶金、矿山、煤炭、港口、建材及轻工等行业，主要客户为国内大型工程建设企业、大型钢铁及冶金企业等。
　　2、锂电池循环业务
　　锂电池循环业务专注于锂电池回收、梯次利用及再生利用。公司围绕六大渠道（电池生产商、电池应用商、电池银行、社会资源回收商、汽车后市场服务商、互联网及电商平台）开展锂电池回收体系建设。联合整车厂、电池厂、电池银行、汽车后市场服务商、互联网平台，建立覆盖电池装车、电池（新能源汽车）销售（金融方案）、电池维保、电池回收、梯次利用、再生利用的电池全生命周期产业链闭环，以服务深度融入电池售前、售中、售后全过程，形成服务+回收的商业模式；同步深度绑定整车厂、电池厂共建锂电池回收循环利用产能，基于整车厂、电池厂的资源优势及资金优势，输出公司装备技术及工艺、项目建设、生产管理等优势，共同打造锂电池全生命周期合作闭环，共建锂电池循环利用生态圈。
　　公司锂电池循环业务子公司天奇新动力专注于锂电池梯次利用产品与服务，聚焦换电、储能等梯次利用领域细分市场，联合产业链上下游拓展电池检测、电池金融、电池残值评估专业服务，以“互联网+”的业务模式，打通电池全生命周期数据链，以数据驱动“车、网、站、电池”协同，构建绿色能源服务生态圈。
　　公司锂电池循环业务核心子公司天奇金泰阁深耕锂电池资源化利用行业二十余年，专注于三元锂电及磷酸铁锂电池回收循环利用，已获准为《符合〈新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件〉企业名单》。其主要产品包括硫酸钴、氧化钴、硫酸锰、硫酸镍、氢氧化亚镍、碳酸锂、电池级磷酸铁等，广泛应用于电池材料行业、磁性材料行业等。现已具备年处理10万吨锂电池的规模（三元锂电池5万吨及磷酸铁锂电池5万吨），形成产品规模：年产钴锰镍合计12,000金吨、碳酸锂7,500吨、电池级磷酸铁11,000吨。回收率水平位居行业前列（三元锂电池：钴镍平均回收率达98%，锂平均回收率超88%；磷酸铁锂电池（中试）：磷酸铁平均回收率达95%，锂平均回收率超90%），具备实现锂电池全部金属提取工艺，具备较高柔性化生产能力，且在产能规模、产品系列化程度、产品品质等各方面具有较强竞争优势。
　　3、循环装备业务
　　循环装备业务包括再生资源加工设备业务及报废汽车回收再利用业务。再生资源加工设备业务以控股子公司天奇力帝（湖北）环保科技集团有限公司为核心，专注于环保设备的研发、制造、销售与服务，业务涵盖废钢加工设备、报废汽车拆解设备、锂电池破碎设备、磷石膏综合处理装备等再生资源综合利用及节能环保设备与服务，下游客户包括大型再生资源综合利用企业、废钢加工企业、报废机车回收拆解企业等。
　　报废汽车回收再利用业务以子公司宁波回收为核心开展，围绕宁波及周边地区开展报废汽车回收拆解业务，已形成“回收-精细化拆解-分选-核心零部件再制造”的产业链模式，最大程度地实现报废汽车无害化、资源化、高值化处理。
　　4、重工机械业务
　　公司重工机械业务为重工装备铸件的研发、生产及销售，为风力发电、塑料机械、船舶动力等下游行业提供铸件产品配套。主要产品为大型风力发电机组用轮毂、底座、轴承座、行星架等，主要客户包括GE能源、恩德能源、远景能源等国内外风电行业巨头。公司重工机械业务核心子公司江苏天奇重工股份有限公司年产能达7.5万吨，拥有铸件工艺设计、模具设计制造、毛坯铸造、机加工到表面处理的全套生产能力，已通过ISO9001、ISO14000和ISO18000等管理体系认证，已取得CCS中国船级社工厂认可、DNV挪威船级社工厂认可、LR英国劳氏船级社工厂认可等船级社工厂认证。
　　（二）经营模式
　　公司装备业务（智能装备、循环装备、重工机械）对外采购主要包括设备材料采购、工程分包、劳务采购等，总体上采用“以产定购”的采购模式，采购中心根据订单情况确定采购计划并编制采购订单，根据采购/分包的具体内容、性质、规模、复杂程度等，通过询价、比价、招标或直接委托等方式确定供应商或分包商。公司及子公司大额采购订单由采购中心统一执行，负责询价、招标、采购等工作，通过产品质量、供货能力、服务能力等要素选择合适的供应商。生产模式主要采用“以销定产”的模式，公司产品为定制化的大型非标装备，因各个客户对产品规格、性能等要求存在较大差异，公司依据合同的定制要求进行产品设计，并以此为基础制定生产计划。公司装备业务主要采用直销的销售模式。
　　销售团队在承接项目前与客户充分交流，了解客户需求，制定项目规划方案及技术方案；结合客户预算、项目成本及竞争情况等因素制定项目报价并参与客户组织的招标，中标后签订技术协议及商务合同；签订合同后机械、电气技术人员分别细化设计方案并投入生产（根据实际生产计划情况确定自行生产、外协加工、整体外包）。公司装备业务实行项目制管理，项目实施需经过设计、生产制造、发运、安装调试、验收及售后服务几个阶段，项目组根据合同约定时间确定项目推进计划，跟踪协调项目现场、公司内部制作、外协外包及项目整体进度把控（包括货物发运、安装调试、验收及售后服务）；项目实施完成后，公司通过自主研发的远程诊断系统向客户提供及时高效的售后服务，收集客户反馈，同时持续追踪客户需求，进一步增加客户粘性。
　　公司锂电池循环业务主要采取即时订单采购的方式，采购部综合考虑生产需要、实际库存情况及对市场情况的预判，向社会贸易商发送采购订单或参与电池厂招投标以采购原料。采购价格按照钴、镍、锂金属市场价格及市场约定的采购系数确定。公司锂电池循环板块采用连续生产模式，根据年度生产计划组织实施。根据销售指标、产品库存、产能规模以及销售合同制定生产计划，严格把控生产各环节，确保产品品质、回收率以及回收效率。销售模式包括直接销售及受托加工两种方式。直接销售：销售部负责市场及客户开发，与新客户开展业务前需要进行现场考察、样品认证等程序。通过客户认证后，再根据客户需求签订销售合同及订单。公司与客户签订销售订单时，就具体规格型号、采购数量的产品提供报价。产品价格参照各类金属盐的市场价格及确定。受托加工：由客户提供主要原材料，公司按照客户要求代为加工相应产品并收取加工费，加工费根据市场行情由公司与客户协商确定。
　　（三）报告期内主要经营成果
　　2022年，公司紧跟“十四五”发展战略，围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，锐意进取，经过不懈努力，全年实现营收利润双增长。报告期内，公司实现营业收入435,121.64万元，同比上升15.16%，归属于上市公司股东净利润19,848.35万元，同比上升31.75%。智能装备业务实现销售收入153,383.66万元，同比下降2.27%，毛利率18.67%，较上年提升2个百分点；锂电池循环业务实现销售收入169,588.41万元，同比上升89.24%，毛利率20.54%，较上年下滑15个百分点；循环装备实现销售收入40,275.03万元，同比下降11.05%，毛利率14.02%，较上年下滑3个百分点；重工机械业务实现销售收入66,039.33万元，同比下降12.18%，毛利率8.01%，较上年下滑1个百分点。
　　1、智能装备板块
　　报告期内，公司智能装备业务新签订单15.50亿元，其中汽车智能装备业务新签订单12.45亿元，新能源汽车项目占比68%。报告期内，公司智能装备板块承接Tesla、理想汽车、广汽丰田、广汽本田、华晨宝马、一汽奥迪、长安福特、奇瑞新能源等多个汽车智能装备项目，并成功交付了上海特斯拉焊装项目、常州理想汽车总装项目、安徽大众总装项目、广汽丰田五厂总装项目、长沙比亚迪总装项目等。
　　随着新能源汽车市场蓬勃发展，电池环节成为整车厂布局的核心环节，车企逐步入局电池领域。公司成功承接长安福特杭州生产基地电池线项目、华晨宝马大东工厂电池物料线，破局拓展整车厂电池产线相关业务。公司智能装备板块持续发力海外市场，已设立美国子公司、欧洲子公司，支持当地市场的业务开发、客户维护、项目实施及售后服务；公司与国际知名涂装设备供应商GEICO深度合作，基于双方多年业务合作关系，双方已在国内设立合资公司天奇杰艺科涂装工程技术（无锡）有限公司，借助双方在全球汽车智能装备的技术优势、行业资源，共同深耕全球汽车智能装备市场，助力公司开拓国内涂装装备业务并同步拓展海外总装装备业务。
　　随着新能源汽车市场蓬勃发展，汽车行业进入了新一轮资本开支提升周期。大量传统车企通常以改造原有产线生产新能源车型，新能源汽车品牌持续新建产能，以满足日益增长的新能源汽车消费需求。公司在汽车智能装备市场积累了大量项目设计、实施经验，具备技术水平、成本控制以及项目管理等综合竞争优势，能够助力公司在新能源汽车装备市场中保持领先地位。
　　2、锂电池循环板块
　　公司锂电池循环业务为公司近年来重点投入发展的战略业务。报告期内，受益于新能源汽车及储能市场快速发展，锂电池产业链整体景气度持续提升，下游客户对钴、锂、镍产品的需求强劲增长带动市场高度关注锂电池回收行业。2022年，公司锂电池循环业务中，钴锰镍合计产销量分别为3,337金吨、3,145金吨，碳酸锂产销量分别为1,907吨、1,861吨。
　　报告期内，公司基于智能装备及循环装备领先的自主研发及制造能力，成功研发废旧锂电池物理破碎绿色环保工艺技术解决方案，并应用于天奇金泰阁无害化拆解破碎中心。该破碎中心应用先进的智能化环保破碎成套技术，集成包括自动化仓储、AGV搬运、自动上料、带电破碎、无氧裂解、梯级精破分选、真空无尘收粉、自动计量分装、RTO废气处理等技术及设备，具备工艺流程短、节能环保、智能化程度高等优势，在国内锂电池回收行业首创，能够充分实现锂电池回收处理全过程自动化、清洁化、无人化、连续生产。
　　天奇金泰阁扩产技改项目于2022年四季度建成投产，废旧三元锂电池处理规模由年处理2万吨提升至5万吨；同时，下半年为应对回收行业竞争激烈及采购价格持续攀升的市场情况，天奇金泰阁改造原有产线快速投产镍中间品氢氧化镍钴富集物（MHP）加工业务。此外，公司积极拓展“废料换新料”的受托加工业务模式，充分利用现有产能并一定程度上减少金属价格波动的不利影响，同时基于天奇金泰阁领先的工艺水平和技术优势，在加工费基础上能够获取一定副产品的收益。
　　随着磷酸铁锂电池的市场占有率及退役量逐步增长，且在新能源汽车市场及储能市场的市场占有率不断提升，开展磷酸铁锂电池回收处理业务势在必行。2022年二季度，锂电池循环板块核心子公司赣州天奇循环环保有限公司启动投资建设年处理15万吨磷酸铁锂电池环保项目（一期），一期项目规划产能为年处理5万吨废旧磷酸铁锂电池，将形成年产磷酸铁约11,000吨及碳酸锂约2,500吨的产品规模。目前，该项目已进入全面调试阶段，将尽快投产。该项目采用国内领先的磷酸铁锂电池全组分回收技术，采用湿法冶炼短流程一步浸出再生技术。根据中试情况，磷酸铁平均回收率达95%，锂平均回收率超90%，产品性能已获多家客户认可。赣州天奇循环以电池材料企业的要求和标准打造高规格、智能化、数字化示范工程，结合公司在智能装备领域的先天优势，实现生产流程标准化、智能化、数字化、可视化、绿色化，彰显公司在智能装备集成、项目建设、生产管理等方面的优势与实力，为公司后续绑定头部资源共建产能提供良好的示范效应。随着磷酸铁锂电池在新能源汽车及储能领域的广泛应用，磷酸铁锂电池回收循环利用将有更广阔的市场空间，公司在磷酸铁锂电池回收领域已具备技术、规模优势，未来该业务有望成为公司锂电池循环产业新的盈利增长点。渠道建设方面，公司围绕六大渠道，加速布局“服务+回收”的商业模式，深度绑定头部资源共建产能。报告期内，公司与京东科技展开战略合作，共同搭建废旧电池“互联网+回收”平台及全国性废旧锂电池回收体系。2023年3月10日，公司联合京东科技、生态环境部固体废物与化学品管理技术中心、北京市资源强制回收环保产业技术创新战略联盟四方共建的国内首个锂电循环产业互联网平台“锂++”（www.lijiajia.net）正式上线。该平台致力于促进生态各方构建锂电池循环产业市场机制，推动废锂电池收集、仓储、运输、梯次利用、拆解处理、再生利用产业链融合和规范化运作，以技术创新和数字化驱动促进锂电池循环利用，探索锂电池回收领域的新模式，并通过引入供应链金融科技，助力产业链绿色低碳可持续发展。
　　报告期内，天奇金泰阁、宁波回收、吉林东利物资、参股公司欧瑞德、深汕乾泰技术及其他5家企业与一汽集团联合申报成功入选《汽车产品生产者责任延伸试点企业名单》，公司与一汽集团将围绕《汽车产品生产者责任延伸试点实施方案》开展报废汽车回收拆解、汽车核心零部件再制造、动力电池回收综合利用等领域的全方位深度合作。
　　报告期内，公司与爱驰汽车有限公司、参股公司万高（上海）汽车科技有限公司三方共同签署《战略合作框架协议》，三方拟在动力电池服务及管理、动力电池回收再利用、海外市场电池回收业务等方面开展合作，构建深度战略合作关系，携手共建新能源动力电池运营及售后服务体系，促进回收资源化利用产业闭环。
　　2022年12月公司与斯泰兰蒂斯（上海）汽车有限公司签署长期服务协议，未来5年内公司为其提供覆盖全中国市场的退役锂离子电池回收及循环利用服务，建立锂离子电池全生命周期管理体系，保证废弃锂电池有序回收及规范处理。
　　2023年4月10日，公司与Stellantis集团签署备忘录，双方将继续寻求包括废旧车辆回收及拆解、动力电池再制造及回收在内的汽车循环产业领域多方面的合作机会，期望通过各自技术优势及产能结合，成为中国汽车循环产业领域的重要合作伙伴；此外，未来公司拟与Stellantis集团就海外市场的合作展开交流，共同拓展海外市场动力电池回收再利用业务。
　　2022年12月公司参股诚通生态并于2023年3月双方签署《战略合作框架协议》，诚通生态与力神电池同属诚通集团旗下企业，诚通生态为诚通集团开展锂电池循环业务的主要平台，未来，公司将与诚通生态、诚通集团围绕共建产能、合作孵化电池银行项目、共建回收生态体系、共享产业资源等多方面展开战略合作，推动双方在锂电池循环领域合作共赢，深化公司布局锂电池回收循环产业的广度与深度。
　　2023年2月，公司与蜂巢能源签署《动力电池回收利用湿法冶金项目合资协议书》，双方拟成立合资公司开展废旧磷酸铁锂电池回收利用项目。公司与蜂巢能源共建产能系公司探索与电池厂共建动力电池循环利用生态圈的实际落地，发挥双方在技术、资金、原料、规模、生产管理、行业资源等优势，实现锂电池全生命周期产业链上下游的合作，优势互补、资源共享，推动和促进双方业务的快速增长和全面提升。双方以资本为纽带深度绑定，共同打造动力电池全生命周期产业链闭环。
　　报告期内，公司分别与星恒电源、海通恒信、广州华胜、山西物产集团、陕煤技术研究院建立战略合作伙伴关系，合作联通开展锂电池回收及循环利用各个环节，构建“服务+回收”“互联网+回收”并覆盖国内外市场的锂电池回收体系，共同打造锂电池全生命周期合作闭环，共建锂电池循环利用生态圈，形成具有天奇企业特色的锂电池服务及循环体系。
　　3、循环装备板块
　　报告期内，公司循环装备业务新签订单5.4亿元，同比上升72%。公司控股子公司湖北力帝机床因地制宜，结合宜昌市丰富的磷矿资源储备以及全国领先的磷化工产业集群，成功研发并销售磷石膏综合治理装备；应对公司锂电池循环板块再生利用业务需求，专注研发制造锂电池自动化拆解装备、锂电池智能破碎装备，已成功投产运行；优化改良优势产品废钢加工装备，通过技术进步、工艺改善提升产品性能、提高生产效率、降低生产成本，进一步扩大市场份额；紧跟客户需求，进一步开拓汽车拆解装备市场，提出符合客户发展需求的系统化解决方案，加深与优质大客户的合作关系，积极培育和拓展具有潜力的战略性客户，抢占市场机遇。报告期内，湖北力帝机床持续内部精细化管理，加强应收账款管理，加速资金回笼，进一步提升经营质量。
　　4、重工机械
　　报告期内，公司重工机械业务新签订单7.09亿元。2022年国内风电市场继2021年补贴退坡后进入平价时代，国内风电设备供应链整体稳定性不足，国内外头部风电主机厂调整投产进度。风电市场需求不足且原材料价格高企，进一步压缩毛利空间。报告期内，公司重工机械板块持续强化内部管理，生产端优化工艺、降低生产各环节损耗、降低废品率从而控制生产成本并提升生产效益；销售端积极推动新产品的研发销售、开拓新市场并开发新客户，调整客户及产品结构，根据市场价格及生产需求适时调整采购策略，进一步提升整体经营效益。
　　5、产业整合与持续发展
　　报告期内，公司持续聚焦主业发展、处置闲置低效资产，持续开展子公司管理改革，进一步释放子公司股权。报告期内，公司对外转让天奇设计院80%股权、以天慧科技85%的股权对参股公司优奇智能增资、出让欧瑞德控制权引入新投资人以进一步扩大其业务规模、推动铜陵天奇蓝天管理层入股。公司以智能装备业务、锂电池循环业务为主要发展方向，全面整合优势资源，进一步优化资源配置，增强公司持续盈利能力。
　　报告期内，公司实施了2021年限制性股票激励计划预留部分的授予。本次预留授予股份数量为142万股，授予的激励对象为公司及子公司中层管理人员或核心业务（技术）人员，合计32人。本次预留授予符合公司发展现状、未来战略规划以及企业人才团队建设需求等，有助于进一步调动中层管理人员及核心员工的工作积极性，提升公司竞争力，进一步聚焦战略发展方向，推动经营目标稳步实现。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、汽车全生命周期的战略布局
　　近年来，公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，积极开拓汽车全生命周期产业链各环节的业务，不断进行业务延伸，着力构建“汽车制造（汽车智能装备）—报废汽车拆解（循环装备）-动力电池回收-电池材料再制造”的产业链闭环。公司凭借在汽车行业及再生资源行业多年积累的行业资源及品牌优势，进一步为公司锂电池循环业务赋能。公司整合利用现有客户、供应商、合作伙伴等多方资源，高效协同，以创新的模式开展多元化业务合作，深化合作伙伴关系，实现多方共赢，为公司长期持续稳定发展奠定了坚实基础。
　　2、研发创新及工艺优势
　　公司先后被认定为“国家高新技术企业”“国家创新型企业”“国家知识产权优势企业”“国家企业技术中心”“国家技术创新示范企业”“2022年江苏省创新型领军企业”，成功入选江苏省人才办、江苏省科厅“2022省科技副总项目”，公司还通过联合开发、技术成果转让、共建研发中心等多种合作模式，与高校及科研机构开展一系列产学研项目，不断推动公司技术服务创新及优化，全面提升公司技术实力与创新能力。
　　公司始终坚持技术研发与工艺创新，报告期内公司设立天奇电池循环利用研究院，专业开展行业政策研究、市场调研分析、工艺和装备的改进和优化、电池回收新材料、新工艺、新设备的研究和开发，以及研究成果的市场化及产业化。目前，公司锂电池循环业务技术实力及工艺水平具有一定领先优势，三元电池再生利用方面回收率、回收效率、产品品质均处于行业领先水平，其中特别是电子级氧化钴、工业级氧化钴在细分市场中优势明显；同时，公司锂电池循环板块已具备国内领先的LFP电池全组分回收技术，是国内为数不多的同时拥有三元锂电池及磷酸铁锂电池再生利用技术并规模化量产的回收企业；此外，公司发挥智能装备领域的专业技术能力及生产实力，结合公司锂电池循环利用领域积累的行业经验及工艺水平，积极运用到新建的磷酸铁锂电池环保项目中，成功打造行业内首创的高端化、智能化、无人化、绿色化工厂。
　　3、产能规模优势
　　报告期内，公司锂电池循环板块三元锂电池再生利用扩产技改项目已建设完成并投产，磷酸铁锂回收处理项目也已建成，正式进入试生产阶段。目前，公司锂电池循环业务已具备年处理10万吨废旧锂电池的生产规模（含5万吨三元电池及5万吨磷酸铁锂电池）。产能规模的进一步扩大，有利于发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势，发挥公司业务的整合及协同效应，提升公司综合竞争力，增强公司抵抗市场变化风险的能力，推动公司持续、稳定、健康发展。
　　4、高效、创新商业模式优势
　　响应碳达峰、碳中和国家战略，公司以成为专业动力电池全生命周期管理者为己任，围绕六大渠道（电池生产商、电池应用商，电池银行、社会资源回收商、汽车后市场服务商、互联网及电商平台）开展锂电池回收渠道布局：以服务深度融入电池售前、售中、售后全过程，积极打造“服务+回收”体系；同步，深度绑定整车厂、电池厂共建锂电池回收循环利用产能，基于整车厂、电池厂的资源优势，输出公司装备技术及工艺、项目建设、生产管理等优势，共同打造锂电池全生命周期合作闭环，共建锂电池循环利用生态圈。同时，公司积极布局海外电池回收市场，深度绑定海外优势资源，加速合作项目的实际落地，形成具有天奇企业特色的、覆盖全球主要市场的锂电池服务及循环体系。
　　5、人才及管理优势
　　公司充分利用民企结构扁平、机制灵活、决策迅速、执行高效的特点，强化企业精细化管理，高效率、高质量执行运营管理决策。在实际控制人洞察市场的战略把控能力及公司管理团队丰富的行业实践经验的基础上，公司逐步形成了自身独特的管理模式，保证了生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司业务的适应性战略转型及优质、可持续发展。公司高度重视优秀管理团队的搭建和高精尖的专业人才的培养和储备，不断完善、优化人才选拔机制，拓宽引才渠道，打造高效的管理运营团队。公司通过校企合作、师徒制、定期技能培训等方式培养高技艺职工队伍，通过股权激励、绩效奖励等多样化方式调动员工积极性、分享公司发展成果，通过专项培训、团建活动有效激发团队协作力和公司凝聚力，为公司生产经营和业务发展提供了强有力的人才保障。

　　四、主营业务分析
　　1、收入与成本
　　（1）公司实物销售收入是否大于劳务收入分行业：
　　锂电池循环板块营业收入较上年同期上升89.24%，主要是子公司天奇金泰阁营收大幅增加所致，金泰阁受益于新能源行业高速快速发展，下游需求旺盛，产品售价上涨，营收规模实现大幅增加。锂电池循环板块营业成本较上年同期上升133.81%，主要系子公司天奇金泰阁本期销售量大幅增长，营业成本同步增长，三季度起锂电回收市场竞争激烈，采购价格因碳酸理价格上涨持续攀升，采购端供不应求，采购成本大幅提高所致。
　　其他业务营业收入较上年同期下降46.03%，营业成本较上年同期下降56.25%，主要本期出售材料较上期大幅减少所致。
　　分产品：智能装备板块中散料输送设备业务营业收入较上年同期下降32.40%，主要系市场经济下行下游客户经济效益不佳，订单交付期限推迟，项目完工进度低导致本期营收下降。
　　分销售模式：销售商品类业务营业成本较上年同期上升31.74%，主要系锂电池循环板块营业收入增长，营业成本同步增长所致，三季度起锂电回收市场竞争激烈，采购价格因碳酸理价格上涨持续攀升，采购端供不应求，采购成本大幅提高所致。
　　租赁业务成本较上年同期下降38.13%，主要系本期出租厂房的折旧成本减少所致。
　　2、现金流
　　1、经营活动现金流量
　　本报告期经营活动现金流量净额为-39,637.44万元，同比减少48,762.12万元，同比下降主要是报告期经营活动现金流不含票据收支，年末在手票据15,260万元；应收应付款项间资金错配19,371.99万元；金泰阁技改扩产完成，为保证生产原材料供应，原材料储备采购致现金流量流出增加23,581.92万元；因业务规模上升本期缴纳的各项税费增加10,278.19万元。
　　2、投资活动现金流量
　　报告期投资活动现金流量净额为-27,544.77万元，同比减少27,642.84万元，大幅下降主要是本报告内新增对深圳乾泰股权投资5,436.87万元，中国诚通生态的股权投资3,021.45万元，以及金泰阁技改扩产项目等资产投入增加导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产现金流出增加14,657.59万元。
　　3、筹资活动现金流量
　　本报告期筹资活动现金流量净额为58,938.88万元，同比增加59,873.84万元，大幅上升主要是报告期内公司子公司金泰阁技改扩产，为满足项目建设及日常经营资金需求，新增银行借款，其中金泰阁借款增加40,783.75万元，母公司借款增加29,407.74万元，另归还其他子公司借款11,775.00万元报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明：公司2022年度实现净利润19,380.68万元，经营活动产生的现金流量净额为-39,637.44万元，经营活动产生的现金流量净额与净利润的之间产生一定偏离，其中计提资产减值准备和计提折旧、摊销仅对净利润产生影响，不影响现金流；其他主要系限制性股票的摊销费用，不影响现金流，而财务费用支出属于筹资活动现金流，不影响经营活动现金流量，投资收益主要是本报告期内公司股权处置收益增加所致，不影响经营活动现金流量，故公司经营活动所产生的现金流量净额与净利润之间的差异主要是受存货金额增加的变动和经营性应收项目金额变动的影响，具体如下：
　　（1）存货增加影响经营活动现金流-29,875.30万元，主要是报告期内金泰阁技改扩产完成，为满足日常经营和产
　　能扩大的需要，金泰阁原材料储备增加23,581.92万元。
　　（2）经营性应收项目的影响经营性现金流-50,540.65万元，主要是报告期内母公司应收账款增加22,722.05万元，
　　系营收规模上升以及部分大项目回款账期拉长导致；重工应收账款增加10,31.88万元，系国内客户占比上升所致，重工与国内客户的结算周期一般是90天-120天，四季度国内客户发货吨位上升，应收账款增长是正常信用期内的应收账款。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）发展战略
　　公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，继续深耕智能装备业务，并把锂电池循环业务作为核心发展业务，打造锂电池循环利用生态圈，立志成为全球智能制造与循环经济领域“技术先进、质量过硬、服务可靠、产业链完整”的产品与解决方案综合服务商。
　　（二）2023年经营计划
　　1、聚焦主业发展，加快转型升级
　　以智能装备业务为主要发展业务，深耕国内新能源汽车市场，积极开拓海外市场，持续追踪国内外市场变化及客户需求；持续增加研发投入，加大新品研发及技术创新力度；深度融合大数据计算、工业互联网、人工智能等新兴技术，提供智能工厂全面系统解决方案，进一步提升业务附加值。
　　以锂电池循环业务为核心战略发展方向，持续提升工厂端能力，进一步提升工艺水平及产品品质，优化成本管理、提升产能利用率；破局海外市场电池回收业务，积极探索废料入关、海外建厂等实现路径，深度绑定海外优势资源，谋求海外锂电池循环领域合作共赢；持续开展锂电池回收体系建设，深度绑定多家头部资源，以独特创新的商业模式和综合服务能力，打造差异化竞争优势，形成具有天奇企业特色的锂电池服务及循环体系。
　　深化子公司内部机制改革，鼓励子公司管理层入股，优化管理架构，强化运营职能，凝聚内部发展力量，并借助外部优势资源引入投资；强化内部精细化管理，通过技术迭代、工艺改善等多方并举持续降低生产经营成本，提升整体经营效率；调整资产结构，进一步盘活存量资产，加快处置闲置低效资产，聚焦主业发展，全面优化资源配置、降低管理成本，全面提升公司的管理水平，推动公司高质量发展。
　　2、强化研发与技术创新
　　公司坚持“创新是企业发展、转型、升级的核心驱动力”，始终把技术研发与工艺创新放在公司发展的重要位置。公司将重点围绕汽车智能装备、锂电池循环利用业务持续加大研发投入，持续追踪客户需求优化现有产品及服务，聚焦行业痛点、难点和重点，推进前瞻性新技术、新工艺、新设备的研发与创新；基于国家企业技术中心、天奇锂电技术研究院等研发平台优势，积极开展技术项目研发，加强与国内外高校和科研院所长期合作关系的建立，促进科研成功转化应用，增强公司技术优势，牢固企业发展的“护城河”。
　　3、加强人才培养与激励
　　办好天奇研修院，结合外部专业力量和内部管理团队优势，强化人才梯队建设，通过内部培养和外部引进的方式，培养一批优秀的企业后备力量，建立健全核心员工激励机制，不断优化人力资源配置，努力提高管理效能和管理水平。
　　（三）可能面对的风险及应对措施
　　1、宏观环境波动的系统性风险
　　俄乌冲突、地缘政治、贸易摩擦、通货膨胀、能源危机等多因素叠加，国内及国际宏观经济面临诸多挑战。国际局势多变，市场需求疲软，一定程度上冲击公司相关产业链及供应链的正常运转，影响公司业务的稳定开展。面对宏观环境波动，公司将密切追踪国内外经济形势及行业发展趋势，加强与客户、供应商的合作沟通，持续技术创新、工艺改进，提高精细化管理水平，优化资产运作效率，增强公司抗风险能力。
　　2、市场竞争风险
　　随着双碳目标的深入推进，循环产业备受关注，资本、人才高度聚集，行业洗牌与竞争加剧。公司重点发展的锂电池回收循环利用行业，大量的潜在竞争者通过项目投资、兼并收购、寻求合作联营等途径迅速切入，国内外整车厂、电池回收企业不断进行产能扩张，进一步加剧行业竞争，推动行业洗牌，重塑行业竞争格局。公司将持续提升工厂端能力及工艺水平、加速扩产项目建设，提升规模效益并同步开展回收渠道建设，全面提升公司在锂电回收行业的综合竞争力。
　　3、原材料价格波动风险
　　公司装备类业务主要原辅材料为废钢、生铁、树脂等大宗商品，原辅料价格受国际形势、国家政策等外部因素影响居高不下。公司通过加强对原辅料价格走势的分析、预判，进行中远期预判及调整采购策略；通过加强供应链管理、内部挖潜、工艺优化，尽可能降低原辅料价格波动带来的不利影响。
　　公司锂电池循环业务原料为各类废旧锂电池（含电芯、极片、粉料），原料采购及产品销售价格均与市场价格联动，深受国内外宏观经济环境、行业竞争环境、下游需求变化等因素影响，公司锂电池再生利用业务盈利情况存在不确定性。2022年碳酸锂价格大幅上涨，公司原料采购成本大幅增加，进入2023年后，以碳酸锂为首的金属价格持续下降。公司将进一步拓宽渠道，实施多元化采购方案，密切关注原材料的价格变动趋势，适时适量采购，保持合理库存；围绕六大渠道持续布局国内外锂电池回收业务，开展全方位、全产业链合作，形成前端服务+后端再生利用的盈利模式，提升公司抗风险能力及综合竞争力。
　　4、应收账款管理及回收的风险
　　公司装备类业务根据客户订单进行生产，业务合同金额普遍较大，产品执行及结算周期普遍较长，从而可能导致公司存在应收账款及合同资产金额较大的情形。公司对信用账期实施动态管理，及时督促客户进行验收并支付验收款项，落实责任主体，执行项目回款进度与激励挂钩，保证公司经营性活动现金流的正常运转；定期进行应收账款排查梳理，专人管理及跟踪，并依据需要采取仲裁、诉讼等法律途径收回；依据谨慎性原则，严格按照公司会计政策对相关资产计提减值准备。
　　5、内部管理风险
　　随着公司业务规模迅速扩张，公司员工人数及下属分支机构数量增多，公司及子公司经营管理及安全生产、环保管理的压力及风险增大。公司将积极完善管理体系，优化内部管理架构和业务流程，提高精细化管理水平，持续进行内控体系建设，加强内部审计监督，建立健全人才培养机制及全面有效的薪酬管理及激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，实现公司可持续、高质量发展。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内从事的主要业务及经营情况
　　公司立足于“诚信、勤勉、创新、共赢”的企业价值观，围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，已形成四大产业方向，分别为以汽车智能装备、散料输送设备及智慧工业服务为主的智能装备产业；以锂电池回收资源化循环利用为主的锂电池循环产业；以再生资源加工装备及报废汽车回收再利用业务为主的循环装备产业；以风电铸件业务为主的重工机械产业。
　　1、智能装备业务
　　智能装备业务为公司的立业之本，业务涵盖汽车智能装备、散料输送设备及智慧工业服务。公司汽车智能装备业务提供汽车整车制造装备的设计、制造、安装、调试及运维的系统解决方案，产品包括汽车总装自动化生产线系统、汽车焊装自动化生产线系统、车身储存自动化生产线系统、汽车涂装自动化生产线系统、电气自动化控制与软件、远程故障诊断分析与预测维修等，主要客户包括理想、特斯拉、比亚迪、日产、本田、丰田等国际知名汽车品牌。
　　散料输送设备业务以公司全资子公司铜陵天奇开展，主要产品为各类带式输送设备，广泛用于电站、化工、冶金、矿山、煤炭、港口、建材及轻工等行业，主要客户为国内大型工程建设企业、大型钢铁及冶金企业等。
　　智慧工业服务业务以控股子公司天慧科技开展，围绕汽车整车制造及相关行业提供系统化智能制造解决方案与全周期智慧工业服务，提供用于研发、制造、物流、企业管理等环节的各种控制、优化和管理系统及基于工业互联网的系统集成业务，主要业务内容包括MRO综合服务（产线或设备等维护、维修、运营综合服务）、智慧工业服务（远程数据采集、机器人协同及数字化服务平台）、智能工厂（设备互联、生产运营数字化）、智慧工厂或产业园区的规划及运维。
　　2、锂电池循环业务
　　锂电池循环业务专注于锂电池回收、梯次利用及再生利用，主要产品包括硫酸钴、氧化钴、硫酸锰、硫酸镍、氢氧化亚镍及碳酸锂等，广泛应用于电池材料行业、磁性材料行业、陶瓷色釉料行业及金属材料行业。公司锂电池循环业务核心子公司天奇金泰阁深耕锂电池资源化利用行业二十余年，拥有稳定可靠的原料供应网络及丰富的客户资源，专注开展废旧锂电池再生利用的技术研发与工艺升级，具备实现锂电池全部金属提取工艺，回收率位居行业前列（钴镍平均回收率达98%，锂平均回收率超85%），具备较高柔性化生产能力，且在产能规模、产品系列化程度、产品品质等各方面具有一定竞争优势。
　　3、循环装备业务
　　循环装备业务包括再生资源加工设备业务及报废汽车回收再利用业务。循环装备业务以控股子公司天奇力帝（湖北）环保科技集团有限公司为核心，专注于环保设备的研发、制造、销售与服务，业务涵盖废钢加工设备、报废汽车拆解设备、废旧锂电池破碎设备等再生资源综合利用及节能环保设备与服务，下游客户包括大型再生资源综合利用企业、废钢加工企业、报废机车回收拆解企业等。
　　报废汽车回收再利用业务以子公司宁波回收为核心开展，围绕宁波及周边地区开展报废汽车回收拆解业务，已形成“回收-精细化拆解-分选-核心零部件再制造”的产业链模式，最大程度地实现报废汽车无害化、资源化、高值化处理。
　　4、重工机械业务
　　公司重工机械业务为大型铸件的铸造机加工业务，为风电、燃气轮机、减速机等行业提供产品与服务，主要产品为大型风力发电机组用轮毂、底座、轴承座、行星架等，主要客户包括GE能源、恩德能源、远景能源等国内外风电行业巨头。公司重工机械业务核心子公司江苏天奇重工股份有限公司年产能达7.5万吨，拥有铸件工艺设计、模具设计制造、毛坯铸造、机加工到表面处理的全套生产能力，已通过ISO9001、ISO14000和ISO18000等管理体系认证，已取得CCS中国船级社工厂认可、DNV挪威船级社工厂认可、LR英国劳氏船级社工厂认可等船级社工厂认证。
　　（二）报告期内行业发展情况
　　1、智能装备行业及汽车行业
　　随着我国智能制造装备下游应用市场的繁荣及“中国制造2025”的深入推进，近几年我国智能制造装备行业规模保持较高速的发展。我国智能制造装备行业的竞争格局分为三个层次：一是具备整体工程设计、总包能力，能为客户提供智能制造整体解决方案的头部企业；二是具备较强的设备研发能力及完善的生产制作、安装调试、售后服务综合能力的优势企业；三是研发设计能力较弱，单一从事加工或安装的企业。随着本土化的智能装备制造业快速发展壮大，形成了一批具有较强系统设计和集成能力、项目管理能力、具备本土化服务优势的企业。
　　汽车制造业为国民经济的重要组成部分，汽车制造业也是近现代工业中生产装配线应用最早、生产装配技术最为成熟的产业，汽车行业对装备的智能化技术和工艺要求很高。汽车智能制造，是以新一代信息通信技术为基础，与大数据、人工智能、5G、自动化等先进制造技术深度融合之后，具有自我感知、自我学习、自我决策、自我执行、自我适应等智慧功能的新型生产方式。在政策鼓励引导下，近年来我国新能源汽车市场迈入急速扩张阶段，汽车智能制造装备需求量持续增长。全球范围看，全球新能源汽车渗透率提速下，轻量化车身技术、一体式压铸技术、乃至滑板底盘是全球汽车智能装备行业未来将逐步衍生的新兴技术。我国的智能装备制造业的发展深度和广度正逐步提升，以自动化成套生产线、智能控制系统、工业机器人为代表的智能装备产业体系初步形成，一批具有自主知识产权的重大智能装备实现突破，行业内部分产品已经在技术标准、稳定性、可靠性上已能与国外品牌展开竞争，并且在进口替代方面取得了一定的成果。
　　根据中国汽车工业协会统计数据，在国家购置税减半政策、地方政府促进汽车消费政策叠加下，2022年6月，国内汽车产销量分别为249.9万辆和250.2万辆，同比分别增长28.2%和23.8%，产销表现好于历史同期；2022年1-6月，国内汽车产销量分别完成1211.7万辆和1205.7万辆，同比下降3.7%和6.6%，降幅比1-5月收窄了5.9个百分点和5.6个百分点。2022年6月，国内新能源汽车产销分别完成59万辆和59.6万辆，同比增长均为1.3倍，市场占有率达到23.8%。2022年上半年，国内新能源汽车产销分别为266.1万辆和260万辆，同比增长均为1.2倍，市场占有率达到21.6%。中汽协预计，2022年全年我国新能源汽车销量将达到550万辆，同比增长56%以上，全年新能源汽车渗透率有望达20.37%；国内汽车总销量有望达2700万辆，同比增长3%左右。近年来汽车制造业投资占比稳定在6%以上，2021年汽车制造业投资占比为7%。根据国家统计局数据，2022年上半年，汽车制造业固定资产投资同比增长8.9%。由此可见，汽车行业的持续发展，尤其是新能源汽车产销量始终保持较高水平，将持续推动汽车整车制造商的资本性投入，汽车智能装备需求将持续攀升。
　　2、锂电池回收循环利用行业
　　2022年上半年，在双碳目标引领和下游旺盛需求带动下，我国锂离子电池产业主要指标实现高速增长。根据工信部数据，上半年全国锂离子电池产量超过280GWh，同比增长150%；锂电池环节，上半年储能电池产量达32GWh，动力电池产量累计206.4GWh，新能源汽车动力电池装车量约110GWh，其中三元电池45.6GWh，同比增长51.2%，磷酸铁锂电池64.4GWh,同比增长189.7%）。根据高工产业研究院（GGII）预测，2022年国内动力电池出货量将逼近500GWh，到2030年将达2230GWh。
　　随着中国新能源汽车进入快速发展新阶段，动力电池的回收利用关乎我国新能源汽车行业的可持续发展，废旧电池通过循环利用实现“一材多用”成为必然趋势。从环保角度来看，废旧动力电池若未妥善处置将存在较大的环境风险，动力电池中含有钴、镍、铜等多种金属及电解液会对人类健康和生态系统带来损害。从资源角度来看，随着锂电池需求量的大幅增长，资源短缺已成为产业发展的重要制约因素。据推算，到2030年，全球锂需求量将达到179万吨/年，大约是目前全球产能的4倍，因此电池循环利用能够在一定程度上增加国内资源供给，有保障我国资源安全的重要意义。此外，相比原生矿产资源，使用再生材料将有效降低碳排放，是实现新能源汽车、动力电池产业双碳目标的重要手段。
　　高工产业研究院（GGII）数据显示，2021年国内锂电池理论退役量达到51.2万吨，实际回收废旧锂电池共29.9万吨，锂电池回收市场迎来第一个小高峰。根据上海有色网（SMM）数据显示，2022年1-6月，国内废旧锂电回收共131,446吨（包含电池、极片和黑粉形态的回收废料），三元废料占63%，磷酸铁锂废料占29%，钴酸锂废料仅占8%；共回收镍13,739金吨，钴14,300金吨，锂5,045金吨；产出工业级碳酸锂10,759吨，电池级碳酸锂10,245吨，粗制碳酸锂7,029吨。SMM预计，2022年下半年随着动力电池退役量增加，电池材料及电池生产企业扩产，废料供应相应增加，而再生利用企业新增产能逐步释放，对废料需求增长，回收量环比上半年将进一步增长。有关专家预判，动力电池回收将成为锂资源供给的重要补充，到2050年全行业动力电池的一半材料有望来自锂电池再生利用，动力电池回收产业迎来长期机遇。
　　此外，退役电池梯次利用也具有广阔的市场前景。梯次利用是指对废旧动力蓄电池进行必要的检验检测、分类、拆分、电池修复或重组为梯次产品，使其可应用至其他领域的过程。依据电池容量的衰减程度，一般分为电池包使用（电池容量大于或等于80%）、电池组梯次利用（电池使用容量处于60%至80%）和单体电池梯次利用（可用容量衰减至20%至60%）等三个阶段。梯次利用的应用场景分为静态场景及动态场景。静态场景主要为化学储能，应用于包括发电侧/配电侧/用户侧储能、通讯基站后备电源、家庭/商业储能、分布式发电/微网等，动态场景主要是工程机械、低速电动车、物流车，城市环卫车、农机、无人机等等。
　　根据工信部分别于2018年9月、2020年12月、2021年12月的发布的三批《符合〈新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件〉企业名单》，合计共涉及47家符合国家行业标准的企业，其中梯次利用22家，再生利用21家，同时具备梯次利用及再生利用资质的企业有4家。梯次利用业务目前尚处于商业探索期，预计未来2至3年仍将处于政策规范与商业化探索期，2025年后则有望迎来大幅增长。梯次利用的大规模开展还需要更先进且经济的电池检测技术、电池分选重组技术以及相关技术规范和行业标准支撑，梯次利用产品的安全性及品质问题也需得到完善的解决方案。巨大的经济价值，是推动行业进步的源动力。随着新能源汽车保有量持续创新高，叠加动力电池原材料价格上涨等因素，电池回收的经济价值大幅提升，市场空间将迅速释放。通过锂电池回收、梯次利用及再生利用，能够极大程度降低锂电池全生命周期的成本。
　　2022年3月10日，《欧盟电池与废电池法规》表决通过，对欧盟电池产业链实施更为全面的监管，新增内容包括①对内部存储及容量大于2KWh电动汽车电池和可充电的工业电池新增碳足迹要求；②新增再生原材料的要求：到2030年，电池生产中Co（钴）、Ni（镍）、Li（锂）的再生材料使用量占比不得低于12%、4%、4%，到2035年，Co、Ni、Li的再生材料使用量占比不得低于20%、12%、10%；③在2026年1月1日前建立电池全生命周期信息追溯平台④规定了欧盟市场监督流程、电池控制和保障程序等更细化更高标准的生产要求与管理责任。我国在新能源汽车产业具备先发优势，在动力电池产业，无论从产能规模或技术水平均处于全球领先地位。在欧洲新电池法的要求下，国内锂电池循环利用产业持续受到市场广泛关注，围绕新能源汽车及动力电池的各方企业也将争相入局。
　　2022年8月，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发《工业领域碳达峰实施方案》，方案鼓励围绕电器电子、汽车等产品，推行生产者责任延伸制度；推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设；工信部节能与综合利用司拟研究制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》和行业急需标准，支持柔性拆解、高效再生利用等一批关键技术攻关和推广应用，健全动力电池回收利用体系，提高动力电池回收利用水平。当前，国内已初步完成动力电池全生命周期监管覆盖，已初步实现了动力蓄电池来源可查、去向可追、节点可控，为进一步落实动力电池生产者责任延伸制提供了现实依据，为行业规范发展打下了坚实基础。展望未来，我国有望构建起规范化的动力电池回收体系。政府通过溯源管理平台对各环节主体履行回收利用责任情况进行监测，将能够有效抑制废旧电池流向“非正规渠道”，进而充分改善行业的竞争环境，为具有规范化、大型化电池综合利用企业提供做大做强的发展机遇。
　　3、再生资源装备行业及报废汽车回收利用行业
　　钢铁行业是我国国民经济的支柱产业，废钢是钢铁生产、消费中产生的可再生原料资源，是唯一可替代铁矿石用于钢铁产品制造的原料。与铁矿石炼钢相比，废钢铁炼钢具有显著的环境效益。回收1吨废钢铁，可炼钢约0.8吨，节约铁矿石2吨至3吨，节约焦炭1吨，废气、废水、废渣的排放可分别减少86%、76%和97%，有利于清洁生产和排废减量化。
　　2021年9月15日，中国废钢铁应用协会发布《废钢铁产业“十四五”发展规划》提出，到“十四五”末，全国炼钢综合废钢比达到30%；废钢铁加工准入企业年加工能力达到2亿吨。2022年2月7日，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部发布《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》，要求：推进废钢资源高质高效利用，有序引导电炉炼钢发展，鼓励有条件的高炉—转炉长流程企业就地改造转型发展电炉短流程炼钢，到2025年，电炉钢产量占粗钢总产量的比例提升至15%以上，力争达到20%。
　　随着国家重点工程的建设和城镇化建设的实施等，钢铁需求量增长较快，未来我国废钢使用比例将大幅提高。我国废钢铁产业未来将是以废钢铁加工配送中心示范基地及大型废钢铁企业为引领，运用区块链+废钢铁场地运营管理系统项目、废钢智能化自动检验系统、装备高效节能环保的废钢铁加工装备，坚持标准引领，加强规范管理，建立有序的废钢加工配送体系。
　　根据公安部统计，2021年我国报废汽车回收拆解量近250万辆，同比增长高达20.7%，近五年来复合增长率为9.4%。截至2022年6月底，全国机动车保有量达4.06亿辆，其中汽车3.10亿辆，新能源汽车1001万辆。若按照汽车报废年限10-15年推算，我国汽车报废高峰期已经到来。有关机构预测，未来五年我国汽车报废率将达到4%；预计到2025年我国汽车拆解整体市场空间可达1270亿元左右。
　　根据商务部最新统计数据，目前全国报废机动车回收资质企业已达1149家，较2021年底增加了220家。然而，行业内大部分企业的回收规模较低，整个行业呈现出“小而散”的市场结构，单一企业平均拆解量不足3000辆，远低于2019年出台的《报废机动车回收拆解企业技术规范》中单个回收拆解企业最低年拆解5000辆的要求。伴随技术规范的严格实施，小型汽车拆解企业将被加速淘汰，行业有望趋向大型化、规模化发展，将进一步带动拆解装备的需求增长，改变传统粗犷的回收拆解模式，不断提高精细化拆解技术水平，提升企业回收规模和盈利水平。
　　4、风电及铸件行业
　　根据国家能源局发布的统计数据，2022年上半年，全国风电新增并网装机1294万千瓦，其中陆上风电新增装机1206万千瓦、海上风电新增装机27万千瓦。在双碳目标引导下，风电作为新能源行业，支持可再生能源发展、提高清洁能源在国家能源结构中的比例，已经是全社会的共识与我国政府的政策导向。2022年3月，国家发改委与国家能源局联合印发了《“十四五”现代能源体系规划》，提出加速推进我国能源结构低碳化转型、全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展。2022年5月、6月，国家发改委、能源局等部门连续出台《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》、《“十四五”可再生能源发展规划》等重大政策，进一步强调风电、光伏等新能源在未来能源体系中的引领作用、细化各类可再生能源发展目标；锚定到2030年我国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标，构建清洁低碳、安全高效的能源体系。
　　风电铸件是专用于风电的铸件产品，是风电设备的重要组成部分，约占风电总成本的10%左右。随着终端电力需求持续增长，能源需求仍是未来关键，将带动风电铸件产业整体需求持续上升。全球风电铸件80%以上的产能集中在中国，目前国家严禁新增铸造产能建设项目，拟通过实施专业化和规模化发展进一步减少企业数量，提高产业集中度。铸件行业属于技术和资本双重密集行业，未来随着原材料价格回归合理区间，技术积淀足够且资本实力雄厚的铸造企业势必能够迎来新的发展机遇。
　　（三）报告期内主要经营成果
　　报告期内，公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，以智能装备业务及锂电池循环业务为战略方向，聚焦主业发展。2022年上半年，公司实现营业收入207,529.86万元，同比上升25.07%，归属于上市公司股东净利润
　　16,145.32万元，同比上升107.37%。智能装备业务实现营业收入70,993.58万元，同比上升13.55%；锂电池循环业务实现营业收入81,612.43万元，同比上升114.39%；循环装备营业收入24,649.39万元，同比上升15.89%；重工机械业务营业收入28,850.08万元，同比下降27.25%。
　　1、智能装备业务
　　报告期内，公司智能装备板块新签订单10.03亿元。截至上半年末，公司汽车智能装备业务在手订单10.96亿元，散料输送业务在手订单2.87亿元。上半年，公司汽车智能装备业务新签订单中，新能源汽车业务占59%，较去年同期上升19个百分点，中标理想汽车（北京/重庆）、特斯拉（上海）、长安汽车（南京）、比亚迪等大型项目。随着新能源汽车产销量持续快速增长，汽车智能装备行业总体需求旺盛，汽车行业进入了新一轮资本开支提升周期。大量传统车企通常以改造原有产线生产新能源车型，新能源汽车品牌持续新建产能，以满足日益增长的新能源汽车消费需求。公司在汽车智能装备市场积累了大量项目设计、实施经验，具备技术水平、成本控制以及项目管理等综合竞争优势，能够助力公司在新能源汽车装备市场中保持领先地位。二季度国内疫情反复且各地防疫措施升级，限制物流运输及人员流动，导致物料采购、项目进场安装、交付验收等环节延期，从而影响该板块当期收入及盈利情况。下半年，智能装备板块将加速在手订单的实施及交付，推进全年目标的顺利达产；拓展汽车涂装装备业务，针对新能源汽车研发升级电池包输送设备；围绕“降本增效”，优化项目设计方案、产品选型，提升生产效率；投资设立北美、欧洲分支机构，以支持海外市场开发、客户接洽、项目实施及售后服务保障，进一步开拓海外汽车智能装备市场。
　　2、锂电池循环业务
　　报告期内，公司锂电池循环业务持续开展锂电池回收体系建设、梯次利用业务以及再生利用业务。回收渠道建设方面：公司锂电池循环板块积极开展动力电池回收体系建设，围绕六大渠道：电池生产商、电池应用商，联合社会资源回收商、电池资产管理服务商、汽车后市场服务商、互联网及电商平台，深度绑定多方资源，开创多样化的合作模式，共建锂电池循环利用生态圈，形成具有天奇企业特色的锂电池服务及循环体系。
　　2022年上半年，公司与京东科技签订《框架合作协议》，双方将共同搭建废旧电池“互联网+回收”平台及全国性废旧锂电池回收体系，基于京东科技在供应链、物流、仓储等优势，为公司与B端/C端合作布局锂电池回收渠道赋能；公司与星恒电源签订《战略合作框架协议》，双方拟共同打造动力电池回收体系，并深入电池材料循环再生业务，共同打造电池循环产业闭环；公司与海通恒信签订《关于锂电池回收战略合作协议书》，双方拟开展动力及储能电池回收利用业务，并后续为电池行业终端应用场景提供融资、运维、退出的整体闭环服务；公司与山西物产集团签订《合作框架协议》，双方拟合作开展废旧动力电池的破碎分选与元素回收、传统燃油车的“油改电”、汽车拆解与发动机变速箱再制造等业务，构建废旧电池回收循环利用体系;日前，公司与广州华胜科技信息服务有限公司签署《合作协议》，双方拟深化合作伙伴关系共同开展新能源汽车动力电池售后服务业务，共建动力电池回收体系。此外，公司已于武汉、宁波、河南布局锂电池回收及初加工基地，开展废旧锂电池回收、检测、修复、拆解及破碎业务。
　　梯次利用业务方面：公司控股子公司天奇新动力专注于开展专用车辆电池回收及梯次利用业务。天奇新动力将联合产业链上下游，逐步建立起电池检测、电池金融、电池残值评估等衍生业务和能力，以数据驱动车、网、站、电池协同，提高能源综合利用，构建绿色能源服务生态圈。报告期内，天奇新动力筹划与清华大学合作成立动力电池研究院，建设“六中心一平台”（创新中心、研发中心、成果展示中心、创新人才培养中心、孵化中心、实验中心），形成以科技、创新为前提，以服务平台为支撑，以成果转化及项目孵化为目标，建立国家动力电池梯次利用检测中心和业内一流的研发、认证实验室。报告期内，公司全资子公司天奇循环产投以5,436.867万元的对价受让乾泰技术（深汕）10%股权。乾泰技术（深汕）是深高速集团旗下开展退役动力电池及废旧汽车拆解资源化利用业务的核心平台，具备报废机动车回收拆解企业资质，为工信部认可的符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业。公司将基于乾泰技术（深汕）的平台，与深高速集团进一步对接合作，合作发展新能源汽车报废及锂电池循环再利用业务，充分利用乾泰技术（深汕）的产业规模优势、技术优势、区位优势及深高速集团的资源优势，带动公司锂电池循环业务协同发展，推动公司开拓粤港澳大湾区市场。
　　再生利用业务方面：报告期内，公司锂电池循环板块核心子公司天奇金泰阁实现营业收入81,214.88万元，归母净利润21,334.55万元，上半年生产金属钴锰镍合计1,451.65金吨，平均回收率达98%；生产碳酸锂986.30吨，锂平均回收率超85%，盈利能力及回收率水平位居行业前列。
　　报告期内，天奇金泰阁全力开展扩产技改项目建设，该项目将于三季度建成投产。届时，天奇金泰阁整体处理能力将提升至年处理5万吨废旧锂电池（三元），钴锰镍年产合计约12,000金吨，碳酸锂年产约5,000吨；年处理15万吨磷酸铁锂电池环保项目（一期）已于2022年4月启动建设，预计将于2023年二季度建成投产，一期项目规划产能为年处理5万吨废旧磷酸铁锂电池，将形成年产磷酸铁约11,000吨及碳酸锂约2,500吨的产品规模。上述项目均建成投产后，预计在2023年二季度，公司再生回收业务将具备年处理10万吨废旧锂电池（含5万吨三元电池及5万吨铁锂电池）的处理能力，处理规模及产品规模均处于电池回收行业领先水平。
　　报告期内，天奇金泰阁荣获“江西省专精特新企业”。天奇金泰阁持续优化生产环节，对产线设计、设备配套、自动化、智能化不断迭代更新，实现无害化处理，推进精益生产体系及品质管理体系；持续进行技术研发及工艺优化，保持行业领先的工艺水平，促进处理效率、产品品质、成本管控能力不断提升，全面提升市场竞争能力。
　　3、循环装备业务
　　报告期内，公司循环装备业务新签订单3.14亿元。公司控股子公司湖北力帝机床因地制宜，结合宜昌市丰富的磷矿资源储备以及全国领先的磷化工产业集群，成功研发并销售磷石膏综合治理装备；应对公司锂电池循环板块再生利用业务需求，研发制造废旧锂电池破碎装备，已成功投产运行；持续优化改良优势产品废钢加工设备及汽车拆解装备，整合制定新的产品名录及产品标准，制定适应企业发展的销售策略及营销方案。报告期内，湖北力帝机床持续内部精细化管理，加强应收账款管理，加速资金回笼，进一步提升经营质量。
　　报告期内，子公司天奇欧瑞德（广州）汽车零部件再制造有限公司引入战略投资者，基于新投资者丰富的市场资源及行业资源，欧瑞德将全面提升产品系列化程度，全面覆盖低中高发动机再制造市场，进一步提升市场占有率，未来依托公司与战略投资者的有利资源，将进一步深化与全球知名主机厂的业务合作，打造具有市场竞争力的汽车后市场综合服务体系。
　　4、重工机械业务
　　2022年上半年，国内疫情反复且各地防疫措施严格，造成国内风电设备供应链整体不稳定，国外大型风电厂商因此调整投产进度，因而上半年风电设备需求不足。报告期内，公司重工机械业务新签订单2.47亿元。公司重工机械板块持续从生产端及管理端强化内部管理、降本增效，根据市场情况及生产需求适时调整采购策略，有望在下半年提升整体经营效益，达产全年经营目标。

　　二、核心竞争力分析
1、汽车全生命周期的战略布局
近年来，公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，积极把握汽车全生命周期产业链的每个环节，由汽车智能装备业务拓展智慧工厂运营管理，由传统汽车报废拆解延伸至新能源汽车动力电池循环再利用，着力构建“汽车制造（装备）—报废汽车拆解（装备）-动力电池回收拆解-电池材料再制造”的产业链闭环。公司凭借在汽车行业及再生资源行业积累多年的行业资源及品牌优势，进一步为公司锂电池循环业务赋能。公司将利用现有客户、供应商、合作伙伴等多方资源，发挥协同效应，以创新的模式开展多元化业务合作，深化合作伙伴关系，实现多方共赢，为公司长期持续稳定发展奠定了坚实基础。
2、技术创新及工艺优势
公司先后被认定为“国家高新技术企业”、“国家创新型企业”、“国家知识产权优势企业”、“国家企业技术中心”、“国家技术创新示范企业”。公司自成立以来，坚持“创新是企业发展、转型、升级的核心驱动力”，始终把技术研发与工艺创新放在公司发展的重要位置。
报告期内，公司成功入选江苏省人才办、江苏省科技厅“2022省科技副总项目”，公司还通过联合开发、技术成果转让、共建研发中心等多种合作模式，与昆明理工大学、南昌航空大学、南京航空航天大学、中南大学、清华大学、广东省科学院资源利用与稀土开发研究所等高校及科研机构开展一系列产学研项目，利用专家教授的技术专长和高校院所的学科技术和创新管理优势，不断推动公司技术服务创新及优化，全面提升公司技术实力与创新能力。
3、产能规模优势
公司锂电池循环板块已具备年处理2万吨废旧锂电池（三元）的处理能力，产能水平行业领先。扩产技改项目及废旧磷酸铁锂处理项目将于今明两年陆续建成投产，公司锂电池循环板块将进一步提升至年处理10万吨废旧锂电池的生产规模（含5万吨三元电池及5万吨磷酸铁锂电池）。产能规模的进一步扩大，有利于发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势，实现公司业务的整合及协同效应，增强公司抵抗市场变化风险的能力、市场竞争能力和可持续发展能力。
4、稳定的供应体系优势
公司各板块已建立完善的供应链管理体系，通过采购中心统一管理公司及核心子公司招采业务，满足公司及子公司多元化供采需求。公司积极寻求与优质源头供应商长期深度协同发展，建立良好的上下游生态系统；公司不断推进供应链的安全性、本地化、多元化采购，进一步强化供应链的韧性；持续通过数字化建设赋能供应链效率提升，以保障公司生产经营所需、提高公司竞争力、改善盈利能力并巩固行业领先地位。
公司锂电池循环板块核心子公司天奇金泰阁深耕锂电池循环利用行业二十余年，具有丰富的行业经验及资源，拥有稳定可靠的原料供应网络及丰富的客户资源。为应对即将来临的退役高潮，公司积极开展动力电池回收体系建设，深度绑定电池生产商、电池应用商，联合社会资源回收商、电池资产管理服务商、汽车后市场服务商、互联网及电商平台等多方资源，共建锂电池循环利用生态圈，形成具有天奇企业特色的锂电池服务及循环体系。
5、人才及管理优势
公司充分发挥民企结构扁平、决策迅速、执行高效的优势，强化企业精细化管理，快速高效执行管理决策。在实际控制人洞察市场的战略把控能力及公司管理团队拥有丰富的行业实践经验的共同努力下，逐步形成了自身独特的管理模式，保证了生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司业务的适应性战略转型及可持续发展。公司高度重视优秀管理团队的搭建和高精尖的专业人才的培养，不断完善、优化用人机制，运用不断创新思维和理念，打造高效的管理运营团队。公司通过校企合作、师徒制等方式培养高技艺职工队伍，通过股权激励、薪酬福利等多项措施有效激发团队执行力和凝聚力，为公司生产经营和业务发展提供了强有力的人才保障。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、疫情反复及经济波动的系统性风险
2022年，新型冠状病毒肺炎疫情仍在延续，全球疫情扩散形势异常严峻。报告期内，国内新冠疫情反复，市场需求下降，对国内产业链及供应链正常运转带来冲击。同时，国际市场上，国际局势变化及经济发展的不确定性一定程度上影响公司业务的稳定开展。公司将持续关注国内外经济形势及疫情，加强与客户、供应商的沟通与合作；以技术创新、工艺提升为发展的重要推动力，强化内部精细化管理，提升运营水平和资产运营效率，以面对复杂多变的市场环境。
2、市场竞争风险
随着双碳目标的提出，循环产业已成为社会广泛关注的新兴产业。资本、人才高度聚集，产业优势快速在头部企业形成，行业洗牌与竞争加剧。公司锂电池循环业务所处的电池回收行业已进入品牌及资本的竞争时代，核心竞争力将体现在技术、渠道建设、资本等方面。大量的潜在竞争者通过项目投资、兼并收购、寻求合作联营等途径进入该领域，从而进一步加剧行业竞争。公司将持续提升自身生产经营能力，提升工艺水平、回收效率、加速扩产项目建设，提升规模效益；持续开展回收体系建设，深度绑定资源方，确保原料持续稳定供应；实时关注市场动向，及时调整发展战略，全面提升公司整体竞争力。
3、大宗商品价格波动风险
公司装备类业务主要原辅材料为废钢、生铁、树脂等大宗商品，原辅料价格受国际形势、大宗交易、国家政策等外部因素影响加大。公司通过加强对原辅料价格走势的分析、预判，进行中远期预报及调整采购策略；通过加强供应链管理、内部挖潜、工艺优化，尽可能降低原辅料价格波动带来的不利影响。
公司锂电池循环板块主要原材料为废旧锂电池（三元），主要产品为钴锰镍盐及碳酸锂。受国内外宏观经济环境及市场供需变化，原料价格及产品价格可能发生波动，从而影响公司锂电池循环业务收益的稳定性与持续性。公司锂电池循环板块基于核心子公司天奇金泰阁积累多年的行业资源及稳定的供应体系，持续开展锂电池回收渠道建设，实施多渠道采购方案，建立稳定可靠的原料保障；密切关注原材料的价格变动趋势，根据市场情况变化及产能情况维持合理库存；通过扩张产能、提升工艺水平、丰富产品系列化程度等全面提升公司自身盈利能力，抵抗市场价格波动风险。
4、应收账款管理及回收的风险
公司装备类业务根据客户订单进行生产，业务合同金额普遍较大，产品执行及结算周期普遍较长，从而可能导致公司存在应收账款及合同资产金额较大的情形。公司将进一步加强付款的管理与监控，及时督促客户进行验收并支付验收款；持续执行项目回款进度与激励挂钩；定期进行应收账款排查梳理，专人管理及跟踪；并依据谨慎性原则，严格按照公司会计政策对相关资产计提减值准备。
5、内部管理风险
随着公司业务规模迅速扩张，公司员工人数及下属分支机构数量增多，公司及子公司经营管理及安全生产、环保管理的风险增加。公司将进一步强化内控体系建设，加强内部审计监督，建立健全人才培养机制及全面有效的薪酬管理及激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，有效结合公司利益、股东利益、员工利益，共同关注公司长远可持续发展。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　（一）汽车市场及汽车智能装备行业
　　随着国家加大在智能制造行业方面的政策扶持力度，近几年我国智能制造装备行业规模保持较高速的发展。汽车制造业为国民经济的重要组成部分，汽车制造业也是近现代工业中生产装配线应用最早、生产装配技术最为成熟的产业。随着生产装配线百余年的发展，汽车制造业成为自动化、智能化程度最高的制造产业之一，因此汽车智能制造装备需求量较大，对装备的智能化技术和工艺要求很高。
　　2021年，在疫情反复、内需不足和供应链紧张的背景下，中国汽车工业逆势实现了正增长。根据中国汽车工业协会统计数据，2021年全国汽车产销分别完成2,608.2万辆和2,627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%，结束了2018年以来连续三年的下降局面；新能源汽车为汽车行业最大亮点。2021年中国新能源汽车产销量分别为354.5万辆和352.1万辆，同比均增长1.6倍，市场渗透率提升至13.4%，销量连续7年位居全球第一。
　　传统燃油车市场因国六标准的出台和实施带来车型更新换代及相应产线改造升级的需求；另一方面，新能源汽车产业蓬勃发展带来汽车产业新资本的进入，推动汽车整车制造业新一轮固定资产投入。从车企层面来看，传统车企谋求转型发展，均已宣布新能源汽车规划，其将通过新建产线或改造原有产线，加速布局新能源汽车产能；新势力造车持续扩产，已迅速抢占市场先机。
　　据不完全统计，国内主要汽车整车制造商2021年上半年固定资产投资增长率均值为20%。汽车整车制造业的固定资产投资整体水平持续增长，占据固定资产投入比例较高的装备投入亦呈现持续增长态势。新能源汽车领域投资额保持高增长，据研究机构统计，国内已公布将于2022年及以后投产的新能源汽车规划产能达542万辆，投资额高达2,761亿元。工信部发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》指出，到2025年，新能源汽车竞争力明显提高，销量占当年汽车总销量的20%。到2030年，新能源汽车形成市场竞争优势，销量占当年汽车总销量的40%。预计中国新能源汽车渗透率将持续提升，带动新能源汽车智能装备行业需求提升。
　　此外，随着国内汽车市场竞争日趋激烈，车企更加注重服务和成本效益，进口替代成为国内汽车智能装备市场的发展趋势，成为国内智能装备制造业不断升级的重要驱动力。
　　（二）锂电池回收利用行业
　　根据高工产研锂电研究所（GGII）统计数据，2021年中国锂电池出货量为327GWh，同比增长130%。预计2022年，中国锂电池出货量有望超600GWh，同比增速有望超80%。预计2025年中国锂电池市场出货量将超1,450GWh，未来四年复合增长率超过43%。从技术路线来看，磷酸铁锂电池因其性价比优势明显、安全性更高以及相关终端车辆销量提升等因素，占比大幅提升，达52%，三元锂电池占比48%。从主要应用领域来看，①消费电子贡献稳定电池装机。2021年消费锂电产量为72GWh，同比增长18%，预计2021-2025年中国消费电子出货量CAGR维持6.2%。
　　②电化学储能进入快车道贡献新增量。2021年国内储能电池出货量为32GWh，同比增长146%，电力储能市场快速增长是带动国内储能锂电池出货量增长的主要原因。
　　③新能源汽车渗透率快速提升带动动力电池出货量大幅增长。2021年国内车用动力电池出货量为220GWh，同比增长165%，占国内锂电池市场总体出货量的69%，远超其他应用领域，且有望进一步增长。根据公安部数据，截至2021年底，全国新能源汽车保有量达784万辆，占汽车总量的2.60%，较比2020年增加292万辆，增长59.25%，近五年均呈现高速增长态势。由此可见，锂电池市场存量规模巨大且持续高速增长，将带动电池后周期行业——锂电池回收利用行业的持续景气发展。
　　日前，研究机构EVTank联合伊维经济研究院共同发布了《中国废旧锂离子电池回收拆解与梯次利用行业发展白皮书（2022年）》。白皮书数据显示，2021年中国理论废旧锂电池回收量高达59.1万吨，其中废旧动力电池理论回收量为29.4万吨，预计2026年中国理论废旧锂电池回收量将达到231.2万吨，理论市场规模将达到943.2亿元，该数据已远高于其在2021年度发布的白皮书中预测的数据。由此可见，国内锂电池回收行业发展迅猛，市场空间巨大。
　　2021年“加快建设动力电池回收利用体系”首次写入政府工作报告。国务院办公厅于2020年11月发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》提出，要完善动力电池回收、梯级利用和再资源化的循环利用体系；加强动力电池全生命周期监管；支持动力电池梯次产品在储能、备能、充换电等领域创新应用；加强余能检测、残值评估、重组利用、安全管理等技术研发。
　　随着中国新能源汽车进入快速发展新阶段，动力电池的回收利用关乎我国新能源汽车行业的可持续发展，废旧电池通过再生利用实现“一材多用”成为必然趋势。从环保角度来看，废旧动力电池若未妥善处置将存在较大的环境风险，钴、镍、铜等重金属会对人类健康和生态系统带来损害。同时，相比原生矿产资源，使用再生材料将有效降低碳排放，是实现新能源汽车、动力电池产业双碳目标的重要手段。从资源角度来看，动力电池中含有大量可回收的高价值金属，如锂、钴、镍等，能够在一定程度上增加国内资源供给，有保障我国资源安全的重要意义。
　　随着电池退役高峰到来，产业链上下游企业均在积极开展电池回收再利用业务布局。根据工信部分别于2018年9月、2020年12月、2021年12月的发布的三批《符合<新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件>企业名单》，合计共涉及47家符合国家行业标准的企业，其中梯次利用22家，再生利用21家，同时具备梯次利用及再生利用资质的企业有4家；参与企业主要可分为四类：电池生产制造商、电池材料制造商、汽车整车制造企业及第三方回收利用企业。据东吴证券不完全统计，白名单企业预计2022年产能供给约为103万吨/年废旧锂电池处理量。目前行业内企业产能仍主要用于处理消费类电池、电池厂生产废料以及粉料。随着动力电池退役高潮的临近，且锂电池出货量持续高增长，电池回收行业未来将有巨大产能需求。2021年，锂电池上游原材料价格大幅上涨，提高了锂电池回收的经济价值，有助于改善回收企业的盈利能力。锂电池循环利用成为了缓解上游原材料供给紧缺的有效途径，一定程度上能够稳定资源供给，从而稳定金属价格，护航新能源相关产业稳健增长。总体来看，锂电池回收循环再利用有极大的意义和必要性，锂电池回收产业未来发展空间巨大。
　　（三）再生资源装备行业及报废汽车回收利用产业
　　钢铁行业是我国国民经济的支柱产业，而废钢铁资源又是当今世界钢铁行业不可或缺的两大铁素资源之一，用废钢铁炼钢与用铁矿石炼钢相比具有显著的环境效益。2021年1-11月份，全国炼钢废钢铁消耗总量20,407万吨，同比增加582万吨，增幅2.9%。其中用于炼钢的废钢约占粗钢产量比例约为22.56%，与国际平均水平36%仍有较大差距。
　　近年来国家加大对废钢铁市场的管理力度，积极推动废钢铁加工行业健康可持续发展，加快优化废钢铁加工产业布局，着力培育行业骨干企业，大力提升行业技术装备水平，废钢铁行业无序发展的局面出现明显改观。从加工设备角度看，近年来我国废钢铁加工设备更迭加速，破碎线、龙门剪等大型废钢加工设备普及率提升，设备加工能力也出现提高。
　　日前，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部发布的《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》，文中指出，至2025年，80%以上钢铁产能完成超低排放改造，吨钢综合能耗降低2%以上，水资源消耗强度降低10%以上，确保2030年前碳达峰；废钢回收加工体系基本健全，利用水平显著提高，钢铁工业利用废钢资源量达到3亿吨以上。我国钢铁产业现状与《指导意见》提出的发展目标仍有一定差距，预计未来在双碳目标及相关环保政策的推动下，废钢需求将稳步上行，从而进一步推动再生资源加工装备行业的持续增长。
　　根据公安部统计，截至2021年底，全国机动车保有量达3.95亿辆，扣除报废注销量比2020年增加2,350万辆，增长6.32%。2021年全国新注册登记机动车3,674万辆，比2020年增加346万辆，增长10.38%；比2019年增加460万，增长14.31%。全国有79个城市的汽车保有量超过百万辆，同比增加9个城市。保有量的绝对体量优势将带来未来报废量的增长。2021年报废机动车回收量达297.5万辆，同比增长24.1%，其中汽车回收量达249.3万辆，同比增长20.7%。但总体来看，国内汽车报废率仍然很低，中国市场的汽车报废率及回收率远远低于发达国家的水平。
　　当下国家高度重视环保、碳中和，汽车拆解行业前景被资本看好。近年来，汽车拆解相关企业注册量持续增长，2021年猛增至10,100家，据有关机构预测，2022年汽车拆解相关企业注册量将达12,254家。政策规范趋严、市场竞争加剧推动汽车拆解行业进入发展快车道，也带动上游报废汽车拆解装备行业进一步增长。
　　《报废机动车回收管理办法》自2019年6月正式实施，对报废机动车回收管理工作做出重大政策调整，为报废汽车回收拆解及再制造行业提供了政策保障。2020年，《报废机动车回收管理办法实施细则》《报废机动车回收拆解企业技术规范》落地实施，为2019年出台的新《办法》提供了更为详细的依据。2021年6月，工信部、科技部、财政部、商务部四部门于印发《汽车产品生产者责任延伸试点实施方案》明确，到2023年，报废汽车规范回收水平显著提升，形成一批可复制、可推广的汽车生产企业为责任主体的报废汽车回收利用模式；报废汽车再生资源利用水平稳步提升，资源综合利用率达到75%；汽车绿色供应链体系构建完备，汽车可回收利用率达到95%，重点部件的再生原料利用比例不低于5%。
　　新政策及行业规范引导汽车拆解行业逐步转入市场化，推动回收拆解企业向技术和资本密集方向转变；对企业在安全生产及环保提出了更高要求。新办法放开了“五大总成”再制造，一定程度上能够有效提升企业盈利能力，鼓励拆解企业提高精细化拆解程度，从而能够更好的利用自主价格引导废旧汽车回流正规拆解企业，实现良性循环；进一步利用市场竞争机制促进汽车拆解行业、再制造行业持续景气发展。
　　（四）风电及铸件行业
　　根据国家能源局发布的统计数据，2021年，全国风电新增并网装机4,757万千瓦，其中陆上风电新增装机3,067万千瓦、海上风电新增装机1,690万千瓦。2021年起，风电行业补贴退坡，陆上风电进入无补贴的平价时代，行业获利空间受到挤压，风电新增并网装机量下滑。
　　长远来看，在双碳目标引导下，风电作为新能源行业，支持可再生能源发展、提高清洁能源在国家能源结构中的比例，已经是全社会的共识与我国政府的政策导向，风电行业将迎来历史发展机遇。根据国家发改委、国家能源局于2021年7月发布的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，从国家层面首次提出装机规模目标：预计到2025年，新型储能装机规模达3,000万千瓦以上，接近当前新型储能装机规模的10倍。
　　根据全球风能理事会（GWEC）发布的《2022全球风能报告》统计数据，2021年全球新增风电装机93.6GW，为历史第二高年份，较去年同期下降1.8%。截至2021年末，全球风电累计装机837GW，同比增长12.3%，其中陆上风电累计装机占比最大，预计未来五年（2022-2026）全球风电新增557GW，复合年均增长率为6.6%。受疫情影响，各主要国家的项目交付有所放缓但招标活动加快说明风电配置已成为许多国家的重要战略。同时，GWEC也指出，若想实现本世纪末全球温升1.5℃以内及2050年净零排放，到2030年，风电的年安装量需要翻两番。

　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司从事的主要业务
　　公司立足于“诚信、勤勉、创新、共赢”的企业价值观，围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，形成了以四大产业为主的战略发展方向，分别为以汽车智能装备、散料输送及智慧工业服务为主的智能装备产业；以再生资源加工设备及报废汽车回收再利用为主的循环装备产业；以锂电池回收资源化利用为主的锂电池循环产业；以风电铸件业务为主的重工机械产业。
　　1、智能装备业务
　　智能装备业务为公司的立业之本，涵盖汽车智能装备、散料输送及智慧工业服务。公司汽车智能装备业务主要提供汽车制造工艺与装备咨询设计服务，业务范围涵盖汽车总装自动化生产线系统、汽车焊装自动化生产线系统、车身储存自动化生产线系统、汽车涂装自动化生产线系统、电气自动化控制与软件、远程故障诊断分析与预测维修等。主要客户包括日产、丰田、本田、宝马、大众、比亚迪等国际知名汽车品牌及特斯拉、理想汽车等头部新能源汽车品牌。
　　散料输送业务，主要产品为各类带式输送设备，广泛用于电站、化工、冶金、矿山、煤炭、港口、建材及轻工等行业。主要客户包括国内大型工程建设企业、大型钢铁及冶金企业。
　　智慧工业服务主要围绕汽车整车制造及相关行业提供系统化智能制造解决方案与全周期智慧工业服务，包括提供用于研发、制造、物流、企业管理等环节的各种控制、优化和管理系统，以及基于智能装备（工业机器人等）的系统集成业务。主要业务内容包括MRO综合服务（产线或设备等维护、维修、运营综合服务）、智慧工业服务（远程数据采集、机器人协同及数字化服务平台）、智能工厂（设备互联、生产运营数字化）、智慧工厂或产业园区的规划及运维。
　　2、锂电池循环业务
　　锂电池循环业务专注于锂离子电池回收、处理及资源化利用。原料包括消费类电池、动力电池及储能电池，主要产品包括钴锰镍盐、碳酸锂，可广泛应用于电池材料行业、磁性材料行业、陶瓷色釉料以及橡胶粘合剂等相关产品。公司锂电池循环业务核心子公司天奇金泰阁深耕废旧电池回收业务二十余年，专注于废旧电池回收资源化利用，具有丰富的行业经验及资源，能够更加集中各类优质资源专注开展废旧锂电池回收处理的技术研发与创新工作；已具备实现锂电池全部金属提取工艺，回收率位居行业前列，且具备较高柔性化生产能力；拥有稳定可靠的原料供应网络及丰富的客户资源。
　　公司循环装备业务包括再生资源加工设备业务及报废汽车回收再利用业务。其中，循环装备业务以天奇力帝（湖北）环保科技集团有限公司为核心，专注于环保设备的研发、制造、销售与服务，业务涵盖废钢加工设备、报废汽车拆解设备、有色金属加工及分选设备等再生资源综合利用及节能环保设备与服务，产品主要应用于大型再生资源综合利用企业、废钢加工企业、报废机车回收拆解企业等。报废汽车回收再利用业务以子公司宁波回收、欧瑞德为核心开展，已形成“回收-分类-拆解-精细化分选-核心零部件再制造”的产业链模式，最大程度地实现报废汽车无害化、资源化、高值化处理。
　　4、重工机械业务
　　公司重工机械业务主要为大型铸件的铸造机加工业务，为风电、燃气轮机、减速机等行业提供产品与服务。主要产品为大型风力发电机组用轮毂、底座、轴、轴承座等系列产品。主要客户包括GE能源、远景能源、恩德能源等国内外风电行业巨头。公司重工机械板块核心子公司江苏天奇重工股份有限公司为无锡市惠山经济开发区准独角兽企业，具备大型风电铸件从工艺设计、模具设计制造、毛坯铸造、机加工到表面处理的一条龙配套生产能力，已通过ISO9001、ISO14000和ISO18000等管理体系认证，已取得CCS中国船级社工厂认可、DNV挪威船级社工厂认可、LR英国劳氏船级社工厂认可等船级社工厂认证。
　　（二）经营模式
　　公司装备业务（智能装备、循环装备、重工机械）主要采取“以产定购”的采购模式，采购部根据采购计划编制才有订单，通过询价、比价、招标流程确定供应商及采购价格。公司及子公司大额采购订单由采购中心统一执行，负责询价、招标、采购等工作，通过产品质量、供货能力、服务能力等要素选择合适的供应商。生产模式主要采用“以销定产”的模式，依据下游客户的订单要求或客户的定制化需求，按照双方约定的交货期制定详细的生产计划。公司装备业务实行项目制管理，项目需经过设计、生产制造、发运、安装调试、验收及售后服务等几个阶段。公司装备业务主要采用直销模式，通过招投标方式取得项目订单。承接项目前，公司销售团队与客户进行技术交流，了解客户需求，制定项目规划方案及技术方案；结合客户预算、项目成本及竞争情况等因素制定项目报价并参与客户组织的招标；项目中标后签订技术协议及商务合同。在建立合作关系后，公司通过高质量的产品品质及服务获得客户认可，进一步增强客户粘性。
　　公司锂电池循环业务主要采取即时订单采购的方式，采购部根据生产需要、实际库存情况以及预判未来市场情况以订单形式向公司长期稳定合作的供应商采购，同时也有部分原料为参与电池厂定期招标取得。采购价格基本按照钴、镍的现货价格及市场约定的采购系数定价。公司锂电池循环板块现具备相对稳定的供应商体系，能够满足现有产能的原料需求，具有一定议价能力，能够确保原辅料持续稳定供应、质量优良且价格合理。公司锂电池循环板块采用连续生产模式，根据年度生产计划组织实施。根据销售指标、产品库存、产能规模以及销售合同制定生产计划，同时在生产中严格把控各个环节和影响因素，确保产品品质、回收率以及回收效率。销售模式主要采用直销的方式，销售部负责市场及客户开发，与新客户开展业务前需要进行现场考察、样品认证等程序。通过客户认证后，再根据客户需求签订销售合同及订单。公司与客户签订销售订单时，就具体规格型号、采购数量的产品提供报价。产品价格参照各类金属盐材料的市场价格及加工费确定。
　　（三）报告期内主要经营成果
　　2021年，全球经济形势复杂多变，新冠疫情多轮反复，各类挑战和机遇接踵而至。公司紧跟“十四五”发展战略，锐意进取，经过不懈努力，全年实现营收利润双增长，2021年公司实现营业收入377,854.59万元，同比上升5.19%，归属于上市公司股东净利润15,064.71万元，同比上升146.77%。
　　智能装备业务实现销售收入156,952.50万元，同比上升2.69%，毛利率同比下降3.19%；锂电池循环业务实现销售收入89,614.05万元，同比上升214.07%，毛利率同比上升13.24%；循环装备实现销售收入452,80.16万元，同比上升12.88%，毛利率同比上升2.44%；重工机械业务实现销售收入75,195.39万元，同比下降31.25%，毛利率同比下降7.59%。
　　1、智能装备业务
　　报告期内，公司智能装备业务新签订单16.29亿元，其中新能源汽车项目占比67%。报告期内，公司承接了光束汽车、大众、比亚迪、理想、特斯拉等知名汽车品牌的订单。随着新能源汽车市场蓬勃发展，汽车行业进入了新一轮资本开支提升周期。大量传统车企通常以改造原有产线生产新能源车型，新能源汽车品牌持续新建产能，以满足日益增长的新能源汽车消费需求。公司在汽车智能装备市场积累了大量项目设计、实施经验，具备技术水平、成本控制以及项目管理等综合竞争优势，能够助力公司在新能源汽车装备市场中保持领先地位。报告期内，公司筹备成立美国子公司，为后续北美市场业务洽谈、项目实施、售后服务提供保障。后期公司拟继续在欧洲市场设立分支机构，支持欧洲市场智能装备业务开发与项目执行。随着海外车企进入产线更新周期，叠加新能源汽车在海外市场的起步发展，海外业务将成为公司智能装备业务又一增长点。报告期内，公司智能装备板块取得专利55件、软件著作权7件，颁布实施行业标准2项。公司获批建立天奇股份职业技能鉴定站，加速提升员工职业技能水平，建立企业职工职业发展体系，促进技能人才发展纵向贯通。公司荣获“江苏省两业融合试点示范企业”，蝉联“2021江苏民营企业创新100强”，成功入选国家级服务型制造示范企业名单，获批江苏省重大科技成果转化项目、江苏省高价值专利培育升级项目、无锡市知识产权预警项目；子公司铜陵天奇荣获“2021年度安徽省专精特新冠军企业”。
　　报告期内，公司智慧工业服务核心子公司天慧科技与虎博网络技术（上海）有限公司建立战略合作关系并已成立合资公司，基于合资平台围绕智慧生产运维服务、能源系统运维管理、生产管理控制、技术知识管理、在线模组监测等五大应用场景进行产品联合研发。
　　天慧科技也与亚信科技(中国)有限公司、广域铭岛数字科技有限公司建立合作伙伴关系，共同推进汽车产业数字化升级，联合打造汽车行业工业互联网。
　　2、锂电池循环业务
　　公司锂电池循环业务为公司近年来重点投入发展的战略业务。报告期内，受益于新能源汽车及储能市场快速发展，锂电池产业链整体景气度持续提升，下游客户对钴、锂、镍产品的需求强劲增长。2021年天奇金泰阁实现营业收入98,847.81万元，归母净利润22,389.10万元。天奇金泰阁2021年全年产出金属钴1,887金吨，镍1,024金吨，锰436金吨及碳酸锂1,792吨。钴锰镍平均金属回收率达98%，锂平均回收率达85%，位居行业领先水平。
　　为应对日益激增的市场需求，核心子公司天奇金泰阁持续扩张产能。2021年上半年，碳酸锂产线由年产1,400吨提升至2,000吨，于8月完全达产，四季度月产达180-200吨；下半年，公司锂电池循环业务启动扩产技改项目，预计将于2022年二季度逐步投产。考虑到产线建设、产能爬坡等因素，预计2022年公司锂电池循环板块整体产能为钴锰镍合计9,000金吨、碳酸锂4,000吨；2023年钴锰镍合计12,000金吨，碳酸锂5,000吨。
　　随着磷酸铁锂电池的退役量逐步增长，且在新能源汽车市场及储能市场的市场占有率不断提升，公司认为开展磷酸铁锂电池回收处理业务势在必行。报告期内，公司锂电池循环板块组建专业研究团队，专项攻克废旧磷酸铁锂电池回收处理及规模化生产技术，取得显著成效。公司将于2022年新建磷酸铁锂回收处理产能，项目整体规划产能为年处理废旧磷酸铁锂电池15万吨，其中2022年二季度率先启动建设一期项目（处理规模5万吨），主要产品为碳酸锂及磷酸铁。
　　报告期内，公司集结各方资源助力锂电池循环板块布局电池回收渠道，为后续锂电池循环业务提供稳定原料保障。公司将深度绑定电池生产企业（电池厂、正极材料厂）、电池应用企业（汽车整车厂、小动力电池应用商、储能企业）、联合资源回收企业（社会贸易商、废电池初加工企业、报废汽车回收拆解企业）、电池相关金融科技服务企业（换电企业、电池银行、电池租赁、保险公司）、汽车后市场服务企业（大型汽修连锁企业、4S店）、互联网与电商平台（京东科技），共同搭建废旧锂电池“互联网+回收”平台，建立覆盖全国的废旧锂电池回收服务网络，共同构建废旧锂电池循环利用生态圈，形成具有天奇企业特色的锂电池服务及循环体系。报告期内，公司与一汽集团下属公司一汽资产经营管理有限公司签订《合作框架协议》，拟在动力电池回收利用及汽车核心零部件再制造等领域构建深度的合作关系；公司已在武汉、宁波组建团队开展锂电池回收及初加工业务，并在无锡组建团队开展电池梯次利用业务。此外，公司与京东科技签订《框架合作协议》，双方将共同搭建废旧电池“互联网+回收”平台及全国性废旧锂电池回收体系，基于京东科技在供应链、物流、仓储等优势，为公司与B端/C端合作布局锂电池回收渠道赋能。
　　报告期内，公司核心子公司天奇金泰阁被列入“《符合<新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件>企业名单》”，荣获“2021年国家级绿色工厂”、“2021年中国有色金属工业科学技术一等奖”荣誉，主持参与制定《T/DZJN36-2021退役动力电池拆解无害化破碎分选技术规范团体标准》。
　　天奇金泰阁深耕废旧电池回收业务二十余年，专注于废旧电池回收资源化利用，具有丰富的行业经验及资源，专注开展废旧锂电池回收处理的技术研发与创新工作；已具备实现锂电池全部金属提取工艺，回收率位居行业前列，且具备较高柔性化生产能力；拥有稳定可靠的原料供应网络及丰富的客户资源，盈利能力较强。未来天奇金泰阁将持续提升自身盈利能力，在产能、工艺水平、成本控制、柔性化生产能力、产品系列化程度、产品附加值等多方面提升废旧锂电池回收处理能力及处理规模，增强整体盈利能力。
　　3、循环装备业务
　　报告期内，循环装备业务全年合计新签订单5.32亿元。公司控股子公司湖北力帝机床应对市场及客户需求，成功完成RGV循环台车报废汽车拆解线、动力电池多维度托举车、永磁伺服撕破机等9项新品开发，并完成破碎加工设备的改造升级，提升优势产品性能及整体系列化程度。同时，湖北力帝机床利用各类线上渠道开展产品及品牌市场宣传，多次参与线上产品推广及线下行业协会展会，有效提升了市场认知及认可程度。报告期内，湖北力帝机床新增专利22项，软件著作权1项。湖北力帝机床成功入选“湖北省首批现代服务业与先进制造业深度融合试点单位”、湖北省及国家级“专精特新小巨人”企业、“湖北省支柱产业细分领域隐形冠军科技小巨人”。
　　报告期内，随着《报废机动车回收管理办法》及相关细则的实施，报废机动车回收资质总量放开，市场竞争加剧。公司核心子公司宁波回收依托于公司循环装备及再制造业务，对外拓展车辆回收渠道，对内提升精细化拆解程度，有效提升业务附加值，在激烈的市场竞争中维持稳定盈利。未来，宁波回收将通过技术改造加入新能源汽车拆解装备，为后续新能源汽车报废提前准备，与公司锂电池循环产业协同发展。
　　4、重工机械业务
　　2021年，公司重工机械业务新签8.7亿元。2021年第二季度以来，公司重工机械业务主要原材料生铁、废钢、树脂等大幅上涨并持续高位运行，导致该板块毛利空间大幅收窄。自2021年起，重工机械板块持续内部精细化管理，持续优化工艺水平，降低各个生产环节消耗；通过上调销售价格、锁定采购价格等方式稳定毛利水平，实现效益最大化。
　　5、公司内部管理
　　报告期内，公司首次实行了针对管理层及核心员工的股权激励计划。公司2021年限制性股票激励股权激励计划以新发股份的方式向激励对象授予限制性股票数量合计1,093.75万股，占公司披露该激励计划公告当日公司总股本2.40%，其中首次授予46名管理层及核心员工合计875万股，预留授予218.75万股。首次授予的46名激励对象中，董事及高管合计6名，授予激励股份490万股，占首次属于总数的56%；在公司及子公司任职的中层管理人员及核心技术（业务）人员合计39名，授予激励股份合计385万股，占首次授予总数的44%。本激励计划设定4个解除限售期，每期间隔12个月，每期解锁比例均为25%。本激励计划设置公司层面的业绩考核要求及个人绩效考核要求作为解除限售条件。公司业绩考核目标为2021至2024年净利润不低于1.3亿元、2.3亿元、3.3亿元、4.5亿元。个人层面绩效考核根据公司内部绩效考核制度执行。公司报告期内实行股权激励计划，是基于公司发展现状、未来战略规划以及企业人才团队建设需求等因素。业绩考核指标有一定挑战性，同时也对公司未来核心板块的业务发展具有明确引领作用，有助于调动管理层及核心员工的工作积极性，提升公司竞争力，进一步聚焦战略发展方向，推动经营目标稳步实现。
　　报告期内，公司进一步处置闲置资产、释放子公司股权。公司已出让参股公司优奇智能10%股权；并已决议出让子公司天津时代天成50%股权。报告期内，公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，聚焦主业发展，全面整合优势资源，进一步优化资源配置，增强公司持续盈利能力。
　　报告期内，公司进一步强化供应链管理，向核心子公司外派采购负责人，通过采购中心统一管理各子公司招采情况，严格落实采购预算及考核制度；建立健全采购全流程制度体系，优化采购及招标流程，有效规范采购管理系统；建立电子竞价系统及价格信息平台，完善采购信息系统及供应商信息管理体系，充分利用供方资金，降低采购成本；通过行业展会、实地考察、竞厂调研等多方式寻找源头、优质供方，强化源头采购，降低采购成本；通过回用项目、供应链渠道销售等方式消耗呆滞库存，盘活资产；成立废旧物资专项管理小组，处理主要生产废料增加收益；组建专业的废旧锂电池采购团队，深挖回收渠道，稳定现有的成熟的社会贸易商及电池厂的原料供应。公司坚持综合成本最优原则，建立差异化的采购定价机制，强化供应链风险管控能力，建立采购供应风险预警管理机制，实现交付精准、质量稳定、成本最优、风险可控的采购供应链管理体系。

　　三、核心竞争力分析
　　1、汽车全生命周期的战略布局
　　为了保持公司长期可持续发展，需发展具有战略性、前瞻性的业务板块，开拓新技术新产品，为公司成长提供源源不断的动力。近年来，公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，积极把握汽车全生命周期产业链的每个环节，包括从汽车智能装备业务拓展到产线设备运维服务、智慧工厂运营管理；从传统燃油汽车报废拆解装备及服务到新能源汽车动力电池循环再利用业务。公司深耕汽车智能装备行业多年，凭借技术、规模、品质、品牌等优势，通过长期业务合作，与国内外知名汽车品牌建立了稳定密切的合作关系。公司积累多年的汽车行业资源将为锂电池循环业务的发展提供更多可能，未来汽车整车制造商将成为动力电池回收体系中的重要组成部分。公司将利用现有客户、供应商、合作伙伴等多方资源，发挥协同效应，以创新的模式开展多元化业务合作，深化合作伙伴关系，实现多方共赢，为公司长期持续稳定发展奠定了坚实基础。
　　2、研发创新和技术工艺优势
　　公司自成立以来，坚持“创新是企业发展、转型、升级的核心驱动力”，始终把加强创新能力建设放在公司发展的重要位置。以创新的思想观念，引领团队快速发展，带动企业技术革新。报告期内，公司重点支持锂电池循环再利用技术研究与专业人才队伍的建设，核心技术团队在该领域有丰富的研究经历，具有较强创新意识及研发能力，对锂电池回收处理技术、锂电池及其材料生产制造技术、行业发展现状及趋势具有敏锐的洞察力及前瞻性的把握。公司现有国家企业技术中心、国家博士后科研工作站、江苏省物流自动化装备工程技术研究中心等创新平台，核心研发人员400余名。公司及天奇重工、铜陵天奇、天奇金泰阁等11家子公司为为国家高新技术企业。公司持续创新能力建设，优化高价值专利培育体系，提高科技成果转化效率和资产运营效率，通过发挥“高价值专利培育中心”的区域示范效应，总结推广高价值专利培育经验和模式，带动各板块业务创新协同发展。
　　3、产能规模领先优势
　　公司锂电池循环板块核心子公司天奇金泰阁目前已具备年处理2万吨废旧锂电池（三元）的处理能力，产能水平行业领先，规模效应显著。近几年，随着新能源市场快速发展，特别是新能源汽车市场渗透率在全球范围内快速提升，以及电化学储能的广泛应用，锂电池材料市场需求旺盛，对上游企业带来了新的规模要求。天奇金泰阁于2021年下半年启动建设的扩产技改项目将于2022年二季度逐步投产。至2022年末，天奇金泰阁的产能规模预计将提升至年处理5万吨（三元电池）。为应对广泛应用于新能源汽车及储能行业的磷酸铁锂电池退役处理需求，天奇金泰阁即将启动建设年处理15万吨磷酸铁锂电池环保项目（一期），该项目率先规划建设年处理5万吨磷酸铁锂电池产能，预计2023年上半年建成投产。至2023年末，天奇金泰阁预计将形成10万吨废旧锂电池处理能力（包括5万吨三元电池及5万吨磷酸铁锂电池），生产规模优势将进一步增强。天奇金泰阁持续优化生产环节，对产线设计、设备配套、自动化、智能化不断迭代更新，产线设计更加科学、核心设备实现改进定制，提高自动化程度，实现无害化处理，推进精益生产体系及品质管理体系，保持行业领先的工艺水平，促进处理效率、产品品质、成本管控能力不断提升，全面提升市场竞争能力。
　　4、稳定的供应体系优势
　　公司已建立完善的供应链管理体系，通过采购中心统一管理公司及核心子公司招采业，满足公司及子公司多元化供采需求。公司积极寻求与优质源头供应商长期深度协同发展，建立良好的上下游生态系统；公司不断推进供应链的安全性、本地化、多元化采购，进一步强化供应链的韧性；持续通过数字化建设赋能供应链效率提升，以保障公司生产经营所需、提高公司竞争力、改善盈利能力并巩固行业领先地位。
　　天奇金泰阁深耕废旧锂电池循环利用行业二十余年，具有丰富的行业经验及资源，拥有稳定可靠的原料供应网络及丰富的客户资源。天奇金泰阁将进一步深化与现有供应商的业务合作，以保证产能扩张后的原料供应。同时，公司积极开展动力电池回收体系建设，将通过多样化的合作形式，包括但不限于成立合资公司、业务合作等方式，深度绑定电池生产制造企业、电池应用企业，联合资源回收企业、电池行业金融科技服务机构、汽车后市场服务企业、互联网及电商平台等，共建锂电池循环利用生态圈，形成具有天奇企业特色的锂电池服务及循环体系。
　　5、管理优势
　　公司充分发挥民企结构扁平、决策迅速、执行高效的优势，强化企业精细化管理，快速高效执行管理决策。在实际控制人洞察市场的战略把控能力及公司管理团队拥有丰富的行业实践经验的共同努力下，逐步形成了自身独特的管理模式，保证了生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司业务的适应性战略转型及可持续发展。
　　公司高度重视优秀管理团队的搭建和高精尖的专业人才的培养，不断完善、优化用人机制，运用不断创新思维和理念，打造高效的管理运营团队。公司秉承压力与激励并存的管理理念，通过股权激励、薪酬福利等多项措施有效激发团队执行力和凝聚力，不断实践建立和优化各项管理及考核制度，为公司生产经营和业务发展提供了强有力的人才保障。

　　四、主营业务分析
　　无。

　　五、公司未来发展的展望
　　2021年为“十四五规划”的开局之年，《“十四五”规划和2035年远景目标纲要》中指出：加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局；大力发展战略性新兴产业，加快壮大新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等产业。
　　公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，继续深耕智能装备业务，全面整合资源，助力锂电池循环业务持续高速发展，立志成为全球智能制造与循环经济领域“技术先进、质量过硬、服务可靠、产业链完整”的产品与解决方案综合服务商。
　　（一）经营计划
　　1、智能装备业务：深耕新能源汽车市场，与头部新能源汽车品牌形成长期良好业务合作；加大新品研发与技术创新投入，应对市场及客户需求重点研发前瞻性核心技术与产品；积极开拓海外市场，设立海外子公司，为海外业务洽谈、海外项目实施及售后服务提供坚实保障；寻求智能装备核心技术在新行业新领域中应用；进一步提升公司智能装备业务附加值，与5G、工业物联网等新兴技术深度融合，提供智慧工业服务、智能工厂系统解决方案。
　　2、锂电循环业务：进一步扩张产能，加快扩产技改项目投产进度，迅速提升产能规模；投资新建废旧磷酸铁锂电池回收处理项目，实现技术研发成果向规模化生产转化，应对市场需求拓展公司业务范围并提升技术水平；推动公司与一汽资产、京东科技等锂电池回收合作项目，依托公司与京东科技共建“互联网+回收”平台，联合电池生产制造商、电池应用企业、资源回收企业、电池行业金融科技服务机构、汽车后市场服务企业共建覆盖全国市场的锂电池回收体系，构建锂电池资源化利用生态圈，形成具有天奇企业特色的锂电池服务及循环体系；持续开展电池回收技术研发，进一步提升回收率，提升产品系列化程度及产线柔性化生产能力；设立锂电池回收处理技术研究院，培养一批锂电回收的高端技术人才。
　　3、循环产业：结合政府资源及产业集聚的地域资源优势发展磷石膏综合利用业务；关注内部应收账款与存货管理，强化资金回笼、成本控制；持续开展技术研发，开发适应市场需求的循环装备产品，开发新客户，保持行业技术领先地位。
　　4、重工机械业务：提升产品品质，优化生产管理，降低生产损耗。适时调整采购与销售策略，降低生产成本及管理成本，增加企业效益；关注客户需求，加强客户联系与维护，深化国内市场及客户的开发。
　　5、企业内部管理：继续深化子公司内部机制改革，强化内部精细化管理，充分授权并加强考核与激励，释放各子公司潜能；调整资产结构，进一步盘活存量资产，合理处置闲置、呆滞资产，聚焦主业发展，全面优化资源配置、降低管理成本；优化企业人员结构，强化人才梯队建设，通过内部培养和外部引进的方式，培养一批优秀的企业后备力量，建立健全核心员工激励机制，不断优化人力资源配置，努力提高管理效能和管理水平。
　　（二）可能面对的风险及应对措施
　　1、全球经济波动的系统性风险
　　受新冠疫情及国际政治经济局势的影响，全球经济仍然有待复苏，给国内外宏观经济带来许多不确定因素，一定程度上影响公司业务的稳定开展。公司将持续关注国内外经济形势，通过设立海外子公司进一步拓展海外市场，加强国内客户的沟通与维护以建立长期合作关系。
　　2、原材料价格波动风险
　　报告期内，随着废钢、生铁、树脂等主要原材料价格大幅上涨且持续高位运行，公司各板块生产成本总体高于预期。公司通过加强对原材料价格走势的分析、预判，针对销售市场需求，进行中远期预报及调整采购策略；通过加强供应链管理、内部挖潜、工艺优化，加强技术创新和管理创新，努力降低原材料价格上涨对带来的不利影响。
　　3、有色金属价格波动的风险
　　公司锂电池循环业务的收益情况直接受到钴、锰、镍、锂等金属市场价格影响。金属价格在短期内的大幅波动，一定程度上影响公司锂电池循环业务收益情况的稳定性与持续性。公司将持续开展回收渠道建设，深度绑定电池生产制造企业、电池应用企业，联合资源回收企业、电池行业金融科技服务机构、汽车后市场服务企业、互联网及电商平台等多方资源，共建锂电池循环利用生态圈，实施多渠道采购方案，为后续锂电池循环板块扩产及新建产能提供原料保障；密切关注原材料的价格变动趋势，适时适量采购，保持合理库存；按需适时适量开展期货套期保值业务，以降低市场价格波动风险。
　　4、行业竞争风险
　　随着双碳目标的提出，循环产业已成为社会广泛关注的新兴产业。资本、人才高度聚集，产业优势快速在头部企业形成，行业洗牌与竞争加剧。公司锂电池循环业务所处的电池回收行业已进入品牌及资本的竞争时代，核心竞争力将体现在技术、渠道建设、资本等方面。大量的潜在竞争者通过项目投资、兼并收购、寻求合作联营等途径进入该领域，从而进一步加剧行业竞争。公司将持续提升自身生产经营能力，提升工艺水平、回收效率、扩增产能，提升规模效益；加快回收体系建设，深度绑定资源方，确保原料持续稳定供应；实时关注市场动向，及时调整发展战略，全面提升公司整体竞争力。
　　5、应收账款风险
　　公司装备业务产品执行及结算周期普遍较长，应收账款的压力较大。为了控制应收账款的风险，公司在项目合同执行过程中加强付款的管理与监控，及时督促客户进行验收并支付验收款；完善财务中心建设，统一规范各分子公司的财务管理，减少财务风险。
　　6、内部管理风险
　　随着公司业务规模迅速扩张，公司员工人数及下属分支机构数量增多，公司及子公司经营管理及安全生产、环保管理的风险增加。公司将进一步强化内控体系建设，加强内部审计监督，建立健全人才培养机制及全面有效的薪酬管理，结合股权激励计划使其分享公司的经营成果而实现核心人才稳定的目标，充分调动员工的积极性、主动性和创造性，有效结合公司利益、股东利益、员工利益，共同关注公司长远可持续发展。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司立足于“诚信、勤勉、创新、共赢”的企业价值观，围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，形成了以四大产业为主的战略发展方向，分别为以汽车智能装备、智能仓储物流、散料输送及智慧工业服务为主的智能装备产业；以废钢加工设备、报废汽车拆解设备、有色金属加工及分选设备为主的循环装备产业；以报废汽车回收拆解、汽车核心零部件再制造及动力电池回收资源化利用为主的汽车后市场产业；以风电铸件业务为主的重工装备产业。
　　2021年为“十四五规划”的开局之年，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中指出:加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局;大力发展战略性新兴产业，加快壮大新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等产业。公司四大核心业务发展战略与国家“十四五规划和2035年远景纲要”高度契合，为公司实现高质量持续发展奠定了坚实的基础。报告期内，全球经济形势复杂多变，新冠疫情多轮反复，各类挑战和机遇接踵而至。公司紧跟“十四五”发展战略，锐意进取，经过不懈努力，上半年实现营收利润双增长，报告期内，公司实现营业收入185,120.92万元，同比上升17.86%，归属于上市公司股东净利润7,785.65万元，同比上升587.23%，盈利能力大幅提升主要得益于汽车后市场业务的快速发展。具体来看，江西天奇金泰阁钴业有限公司于2020年下半年纳入公司合并报表范围，报告期内实现100%股权并表；受益于国内新能源汽车产业的发展，动力电池材料需求旺盛带动钴、锂等金属价格上涨，增加公司利润空间；此外，公司汽车后市场业务核心子公司江西天奇金泰阁钻业有限公司及赣州天奇锂致实业有限公司持续扩增产能，降低单耗成本，产品销量大幅提升，进一步增厚公司利润。
　　1、智能装备业务
　　智能装备业务为公司的立业之本，涵盖汽车智能装备、智能仓储、散料输送及智慧工业服务，以自动化生产线集成系统、自动化仓储与分拣系统、散料输送系统及工业互联网等技术为核心，为汽车制造、自动化仓储、机场物流、轮胎制造、机床制造、动力电池制造、航空制造等诸多行业自动化生产提供咨询、设计、制造、施工、智能运维等服务，致力于通过工业互联网平台实现智能装备产业的“全面数字化+全面智能化”管理。
　　2021年上半年，智能装备业务实现销售收入62,690.34万元。截至报告期末，公司汽车智能装备业务在手订单8.05亿元，散料输送业务在手订单3.93亿元。
　　随着“十四五规划”的出台，在“碳达峰、碳中和”的目标背景下，新能源汽车再次迎来爆发式增长。根据中汽协，2021年上半年，新能源汽车产销量分别达到121.5万辆和120.6万辆，较去年同期翻倍，新能源汽车渗透率由年初的5.4%提高至6月底的9.4%。中汽协将新能源汽车全年销量预测从180万辆提升至240万辆，减除上半年销量来看，下半年预计仍将销售120万辆，继续延续高增长趋势。
　　上半年，公司新签新能源汽车装备项目约占智能装备总体订单额的40%。公司已与理想汽车、比亚迪、小鹏汽车、光束汽车、威马汽车等具有代表性的新能源汽车品牌达成良好业务合作。
　　随着国内人工智能、大数据计算、自动驾驶等技术的进步，新一轮的技术革命将应用于汽车制造领域。公司投入研发适用于新能源汽车装配的智能化成套输送装备及移动机器人平台（AGV）并已取得阶段性成果。
　　公司控股子公司江苏天慧科技开发有限公司主要为国内外制造业的工业智能化升级提供服务。天慧科技凭借其自主研发的天慧智慧工业服务平台（TSP平台），将工业互联网与5G深度融合,打造集合支持商（Supplier）、支持工厂（Supportplant）、
　　工业服务（Service）、信息反馈（Survey）、智慧生产（Smartoperation）的工业服务体系。
　　报告期内，天慧科技与虎博网络技术（上海）有限公司建立合作伙伴关系。双方将围绕智慧生产运维服务、能源系统运维管理、生产管理控制、技术知识管理、在线模组监测等五大应用场景进行产品联合研发；围绕智能产品与装备、智能工厂与产线、智能管理与服务、智能监控与决策等领域，打造AI赋能平台，定项支持解决方案落地，实现场景化算法的快速构建，快速响应企业差异化需求，打造深度融合标志产品、平台和解决方案，提升工业生产效率和企业竞争力，实现高质量发展。
　　2、循环装备业务
　　公司循环装备业务以天奇力帝（湖北）环保科技集团有限公司为核心，专注于环保设备的研发、制造、销售与服务，业务涵盖废钢加工设备、报废汽车拆解设备、有色金属加工及分选设备等再生资源综合利用及节能环保设备与服务。
　　2021年上半年，循环装备业务实现销售收入17,510.93万元，新签订单达到2.49亿元。报告期内，公司控股子公司湖北力帝机床股份有限公司持续深化内部机制改革：以成本中心及利润中心为独立考核单位分别核算；制定适应企业发展的销售策略及市场营销方案；整合现有产品名录，制定新的产品标准及价格体系。
　　随着2021年上半年废钢行情及汽车拆解市场持续高景气的状态，湖北力帝机床重点投入开发满足市场需求的中小型废钢加工设备及汽车拆解装备。
　　报告期内，湖北力帝机床被评选为“湖北省支柱产业细分领域隐形冠军科技小巨人”。湖北力帝机床将继续专注细分领域“专特新精”创新发展，积极发展绿色制造，发展循环经济，促进资源节约和循环利用，推进传统产业的转型升级发展。
　　3、汽车后市场业务
　　公司汽车后市场业务涵盖报废汽车回收拆解、汽车核心零部件再制造及动力电池回收资源化利用。2021年上半年，汽车后市场业务实现销售收入60,854.09万元，同比上升1087.31%，取得了显著成果。
　　报废汽车回收拆解业务方面，公司全资子公司宁波市废旧汽车回收有限公司进一步提升工艺水平，由传统氧气切割工艺逐步向机械化全自动化拆解工艺发展，以满足日益增长的产能需求。宁波回收以“回收-自动化拆解-精细化分选”的模式，最大程度实现报废汽车无害化、资源化处置。
　　再制造业务方面，报告期内，公司控股子公司天奇欧瑞德（广州）汽车零部件再制造有限公司成功开发上汽大众、长安福特、奇瑞集团等主机厂客户资源。欧瑞德拥有先进的内燃机再制造技术及工艺、完善的管理体系、过硬的产品质量，其业务能力及服务得到客户高度认可。报告期内，欧瑞德成功入选2021年第一批广东省再制造能力评价企业名单，获得甲级评价。报告期内，天奇循环产投成功入股万高（上海）汽车科技有限公司，并与广州华胜科技信息服务有限公司达成战略合作，三方共同探索乘用车延保质保业务合作。未来公司将进一步深化与主机厂客户的业务合作，以汽车拆解及发动机再制造为切入点，叠加乘用车质保延保服务，整合各方资源，打造具有市场竞争力的汽车后市场综合服务体系。
　　动力电池回收资源化利用业务方面，受益于国内新能源汽车产业的发展，动力电池材料需求旺盛带动钴、锂等金属价格上涨，2021年上半年，公司核心子公司江西金泰阁钴业有限公司及赣州天奇锂致实业有限公司的盈利水平大幅提升，合计新签订单5.45亿元。
　　继今年“加快建设动力电池回收利用体系”首次写入政府工作报告之后，电池回收再次被写入“十四五规划”，发改委等多部门印发“十四五”循环经济发展规划的通知，动力电池回收行动是11个重点工程之一。随着国家层面对动力电池回收产业的高度重视，动力电池回收体系建设将会按下“加速键”，市场也将持续呈现广阔前景。据业内估算，最早上市的一批新能源汽车，其动力电池已经处在“退役”期之内。预计今年起，新能源汽车报废动力电池数量呈现逐年增长态势，到2025年后，每年“退役”电池数量增长将超百万量级。
　　由于退役动力电池具有资源属性，原材料稀缺的三元电池中含有的锂、钴、镍具有较高的回收价值。据中国汽车技术研究中心测算，2021年-2025年国内市场镍、钴、锰、锂等金属回收市场价值将超过400亿元。尤其是锂电池产业，在新能源汽车产业的高速发展带动下，新能源电池市场容量急剧增长，迎来了蓬勃发展的历史机遇，预计未来5-10年，三元前驱体、碳酸锂等锂电池材料以及废旧锂电池回收市场需求呈倍速增长。
　　公司核心子公司江西金泰阁钴业有限公司及赣州天奇锂致实业有限公司专注于废旧锂电池回收资源化利用，具备实现锂离子电池全部金属提取工艺，其生产工艺成熟且有较强盈利能力。
　　为应对日益激增的市场需求，天奇锂致已于上半年顺利完成扩产工作，由原年产碳酸锂1,150吨提升至2,000吨。报告期内，公司与江西省赣州市龙南经济技术开发区（管委会签署《投资兴办退役动力电池、锂电池梯次利用及三元前驱体生产项目合同书》,公司及子公司拟在龙南经开区购置约397.34亩土地，在未来5年内规划投资以废旧锂电池原料为主导，形成年产3万吨三元前驱体及1.2万吨电池级碳酸锂的生产项目。该项目将以废旧锂电池为生产原料，实现镍钴锰锂资源的化学回收及三元前驱体材料的制造，在金泰阁及天奇锂致现有的元素提取业务上进一步向下游电池材料制造业务延伸，最终形成“电池回收-元素提取-材料制造”的废旧电池资源化利用完整产业链。
　　未来，公司将集各方力量全力发展锂电池回收资源化利用业务，持续汽车后市场布局，努力实现汽车后市场回收资源高值化利用，最终形成以废旧汽车资源化回收及锂电池资源化利用为主的生产、制造及服务新支柱型产业。
　　4、重工装备业务
　　公司重工装备业务主要为大型铸件的铸造机加工业务，为风电、燃气轮机、减速机等行业提供产品与服务。2021年上半年，重工装备业务实现销售收入39,654.31万元，新签订单3.5亿元。
　　公司重工装备核心子公司江苏天奇重工股份有限公司已通过ISO9001、ISO14000和ISO18000等管理体系认证，已取得CCS中国船级社工厂认可、DNV挪威船级社工厂认可、LR英国劳氏船级社工厂认可等船级社工厂认证。
　　受益于“碳达峰-碳中和”主线，以及相关补贴政策的支持，根据国家能源局，截至6月底，全国新能源发电装机容量990GW，其中风电292GW。从上半年新增装机来看，风电新增装机10.84GW，同比增长71.52%，取得,较快的增长，随着“十四五规划”及“3060”发展目标的提出，风电市场仍具有一定的增长空间。
　　报告期内，天奇重工荣获远景能源“优秀协作供应商”。公司将继续维系好与远景能源、GE能源、NordexEnergy等风电龙头的长期业务合作，以科学的生产管理、超群的产品质量、优质的售后服务立足于同行业。
　　2021年7月，国家发改委印发《“十四五”循环经济发展规划》，文中指出十四五发展循环经济的重点工程与行动包括（1）统筹规划建设再生资源加工利用基地，推进废钢铁、废有色金属、报废机动车、废旧电池等城市废弃物分类利用和集中处置，引导再生资源加工利用项目集聚发展（2）在售后维修、保险、商贸、物流、租赁等领域推广再制造汽车零部件（3）开展废旧动力电池循环利用行动，培育废旧动力电池综合利用骨干企业，促进废旧动力电池循环利用产业发展。
　　未来，公司四大核心业务将继续围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，把握汽车全生命周期中的每一个环节，继续发挥装备领域的技术优势及经验，积极开拓汽车后市场业务；为规模化产品制造、循环产业提供整体技术解决方案、系统工程与后市场服务，立志成为全球智能制造与循环经济领域“技术先进、质量过硬、服务可靠、产业链完整”的产品与解决方案综合服务商。

　　二、核心竞争力分析
1、汽车全生命周期的战略布局
为了保持公司长期可持续发展，需发展具有战略性、前瞻性的业务板块，开拓新技术新产品，为公司成长提供源源不断的动力。近年来，依托在汽车行业积累多年的行业资源，公司由汽车装备业务向汽车后市场业务拓展。公司积极把握汽车全生命周期中的每一个环节，包括从汽车智能装备到运行维护；从汽车报废拆解到汽车核心零部件再制造；从动力电池的回收、拆解到元素提取及资源化利用。公司积极响应客户需求，为客户提供从硬件、软件及服务全方位的智能制造整体解决方案，逐步由传统制造业向技术服务业转型升级，致力于服务汽车全生命周期，为构建中国循环型社会和绿色低碳产业模式做出积极贡献。
2、研发创新和技术工艺优势
公司自成立以来，坚持“创新是企业发展、转型、升级的核心驱动力”，始终把加强创新能力建设放在公司发展的重要位置。以创新的思想观念，引领团队快速发展，带动企业技术革新。公司积极引进高端技术人才，持续加大研发投入，优化研发组织体系建设，确保公司研发实力处于行业领先水平。公司现有国家企业技术中心、国家博士后科研工作站、江苏省物流自动化装备工程技术研究中心等创新平台。
报告期内，公司荣获省级“两业融合试点示范企业”称号，湖北力帝股份荣获“湖北省支柱产业细分领域隐形冠军科技小巨人”称号，欧瑞德成功入选2021年第一批广东省再制造能力评价企业名单并获得甲级评价。公司基于多年来装备领域的核心技术优势，利用传感技术、大数据、云计算等先进技术，将工业互联网与5G深度融合，为客户提供从硬件、软件及服务全方位的智能制造整体解决方案的，助力客户实现智能制造。
3、系统集成能力及项目经验优势
公司各大板块的装备产品均具有非标准化的特点。公司需要基于客户不同的工艺需求、投资预算、场地限制等个性化差异对各产品以及相应的控制系统进行统筹设计、制造以及安装调试。公司深耕智能装备行业多年，在汽车智能装备及智能物流仓储系统等主要业务领域具备较强的整体设计、制造、安装、调试的技术实力。公司内部项目管理，由项目负责人制定全方位的项目实施计划并主导项目进度的推进，实现了销售、技术、生产、采购等诸多环节的有效整合，充分发挥集约化管理的优势，坚持以实现项目盈利最大化和成本最小化为目标，达到公司与客户互惠互赢。
4、资源协同优势
公司深耕汽车智能装备行业多年，凭借技术、规模、质量、品牌等优势，通过长期合作，与国内外相关行业龙头企业建立了稳定、密切的合作关系。随着公司业务布局不断扩展，公司将利用现有客户、供应商、合作伙伴等多方资源，发挥协同效应，以创新的模式开展多元化业务合作，深化合作伙伴关系，实现多方共赢，为公司长期持续稳定发展奠定了坚实基础。
5、人才及管理优势
公司高度重视优秀管理团队的搭建和高精尖的专业人才的培养，不断完善、优化用人机制，运用不断创新思维和理念，打造高效的管理运营团队。公司秉承压力与激励并存的管理理念，通过股权激励、薪酬福利等多项措施有效激发团队执行力和凝聚力，不断实践建立和优化各项管理及考核制度，为公司生产经营和业务发展提供了强有力的人才保障。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、全球经济波动的系统性风险
自新冠疫情在全球蔓延以来，疫情对全球的社会情况及经济发展都产生了极大冲击。报告期内，国内外疫情复杂多变，给公司业务开展造成一定阻碍。国际疫情形势对公司执行海外项目造成较大障碍和较大防疫风险；国内疫情反复影响公司业务洽谈、现场项目执行等工作，从而可能对公司业务的整体发展造成一定阻碍。公司将持续关注国内外疫情形势，严格把控海外项目现场执行的防疫风险；进一步深化国内市场开发，加强国内客户的沟通与维护以建立长期合作关系；通过持续创新和技术积累，不断提高公司自身竞争力。
2、原材料价格波动风险
2021年上半年，随着废钢、生铁、有色金属等大宗商品价格持续上涨，公司生产成本大幅增加，盈利情况不达预期。公司将加强对原材料价格走势的分析、预判，并针对销售市场需求适当进行中远期预报，适时调整采购策略；通过建立联动定价机制、大宗商品期货套期保值操作，降低原材料价格波动给公司带来的不利影响。
3、行业竞争风险
随着“碳达峰、碳中和”目标的提出，循环产业已成为社会广泛关注的新兴产业。资本、人才高度聚集，产业优势快速在头部企业形成，行业洗牌与竞争加剧。公司多年来持续布局循环产业，在循环装备业务及汽车后市场业务中具有一定竞争优势。未来，公司将集结多方资源，全力发展以报废汽车拆解、汽车核心零部件再制造及动力电池回收资源化利用为主导的汽车后市场业务。
4、应收账款风险
公司装备业务实行“以销定产”的经营模式，产品执行及结算周期普遍较长，应收账款的压力较大。为了控制应收账款的风险，公司在项目合同执行过程中加强付款的管理与监控，及时督促客户进行验收并支付验收款；完善财务中心建设，统一规范各分子公司的财务管理，减少财务风险。
5、内部管理风险
随着公司业务规模迅速扩张，公司员工人数及下属分支机构数量增多，公司及子公司经营管理及安全生产、环保管理的风险增加。公司将进一步强化内控体系建设，加强内部审计监督，建立健全人才培养机制及全面有效的薪酬管理及激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，有效结合公司利益、股东利益、员工利益，共同关注公司长远可持续发展。 收起▲

　　一、概述
　　2020年，公司实现营业收入359,224.79万元，同比上升13.77%，归属于上市公司股东净利润6,104.81万元，同比下降15.20%。智能装备业务实现销售收入152,845.43万元，同比上升0.30%，毛利率同比上升3.42%；循环装备业务实现销售收入39,044.20万元，同比下降17.55%，毛利率同比下降11.31%；汽车后市场业务实现销售收入29,600.40万元，同比上升41.51%，毛利率同比下降2.32%；重工装备业务实现销售收入109,381.14万元，同比上升33.79%，毛利率同比下降2.20%。
　　1、智能装备业务
　　报告期内，公司紧抓智能制造的市场机遇，汽车智能装备新签订单8.43亿元，散料输送业务新签订单5.06亿元。报告期内，公司已承接华晨宝马、长安汽车、广汽丰田、一汽解放汽车、通用股份、米其林轮胎等重大订单。2020年下半年，公司荣获江苏省工商联合会、江苏省科学技术发展战略研究院共同认定的“2020江苏民营企业创新100强”称号。公司国家技术中心历时4个月自主研发、设计的焊接机器人移动AGV平台和3D打印机移动AGV平台完成线下交付，公司国家技术中心与南航合作研发的嵌入式控制器AGV多车调度系统平台实现组网成功；公司及子公司顺利交付了一汽大众天津工程的智能巡检机器人系统项目，该项目的成功交付让公司新老客户充分了解公司现有产品与服务的转型升级；公司及子公司分别与深圳优必选、腾讯云等知名企业在人工智能、工业互联网、智慧工业服务等领域开展深度合作，进一步推动公司开拓云计算、大数据、人工智能、工业互联网等技术在智能装备制造领域的应用，推进公司从传统制造业领域向“互联网+工业”新型发展模式的转变。公司将始终以客户需求为导向，发挥公司整体力量，整合内外部资源，确保以最好的技术服务和最优质的产品，满足并超越客户期望，不断加强与客户的合作关系，实现共赢。
　　2、循环装备业务
　　报告期内，子公司湖北力帝机床负责的工信部2019年度绿色制造系统解决方案供应商项目“高值废旧产品资源化利用系统集成应用解决方案供应商”项目通过湖北省经济和信息化厅考核验收。报告期内，湖北力帝机床全力完善“力帝智慧再生设备云平台”，其与上海钢联合作开发的力帝废钢破碎线开工指数已于2020年5月正式上线。此外，湖北力帝机床成功进入工信部发布的2020年首批环保装备制造业（固废处理装备）规范企业名单，标志着其在环保装备事业取得的积极成效和坚持绿色发展的理念得到肯定。报告期内，天奇力帝集团以增资扩股的方式引入当地国有资本投资，其将依托国资平台带来行业资源及资金支持，充分开展再生资源装备的研发、生产、销售与服务。公司循环装备将继续专注细分领域“专特新精”创新发展，积极发展绿色制造，发展循环经济，促进资源节约和循环利用，推进传统产业的转型升级发展。
　　3、汽车后市场业务
　　公司汽车后市场业务拥有宁波回收、欧瑞德、金泰阁、天奇锂致等核心子公司，业务范围涵盖报废汽车回收拆解、汽车核心零部件再制造以及动力电池回收资源化利用等。报告期内，子公司宁波回收与宁波市公共交通集团签订《宁波公交集团车辆报废服务合作协议》，成为宁波公交集团报废车辆的独家处理商。
　　公司于2020年一季度收购欧瑞德，并积极拓展欧瑞德与保险公司、延保公司、4S店以及大型汽修企业的业务合作。报告期内，欧瑞德成功通过工信部组织的对机电产品再制造试点企业的验收，为广东地区唯一一家由工信部审批的内燃机再制造试点企业。为了迎接汽车后市场配件供应与维修连锁大融合时代的到来，欧瑞德已引入广州华胜投资有限公司作为战略投资者，借助广州华胜的在全国布局的销售网络及汽修连锁、汽配供应终端资源，拓展再制造产品的应用场景，开发服务类产品并优化客户交互，进一步推动欧瑞德从传统制造型企业向技术服务业企业转型升级。
　　公司于2020年下半年将金泰阁纳入合并报表范围。2020年，金泰阁回收废旧电池（含粉料）合计约10,000吨，回收钴约1400金吨，回收镍约592金吨，回收锰约403金吨。公司全资子公司天奇锂致2020年生产碳酸锂约1150吨。报告期内，金泰阁应客户要求成功研发生产出氧化亚镍产品并开始量产，新产品性能足以媲美国际知名企业的产品，新研发的萃取技术也进一步提升萃取率并降低了生产成本。同时，金泰阁已于报告期内正式投入使用动力电池自动化拆解生产线，该生产线能够实现废旧动力电池自动精细化分解，实现动力电池的无害化处理和资源的循环利用，进一步提升电池无害化处理。报告期内，金泰阁荣获中国物资再生协会废旧电池回收利用分会授予的“中国动力蓄电池资源循环利用示范企业”称号，标志着金泰阁在废旧锂离子电池回收、处理以及资源化利用方面得到了行业的肯定。
　　未来公司将继续加强与行业机构、企业的交流，持续汽车后市场布局，贯彻落实一体两翼战略，充分挖掘汽车后市场产业链价值，努力推进汽车后市场回收资源高值化利用，着力构建汽车全生命周期产业链闭环。
　　4、重工装备业务
　　公司重工装备以大型风电铸件的研发、生产和销售为主。随着风电行业在全国市场的快速发展，天奇重工凭借良好的行业口碑、丰富的市场资源和领先的技术优势，具备了一定的市场竞争优势。报告期内，天奇重工新签业务订单10.83亿元，与金风科技、远景能源、GE能源、Nordex Energy等企业达成长期业务合作，并荣获远景能源“优秀协作供应商”称号。报告期内，天奇重工两度引入地方政府投资，并入选无锡市惠山经济开发区准独角兽企业。天奇重工将进一步利用地方资源优势，全面扩大经营，关注客户需求，丰富产品种类，提升综合竞争力。

　　二、核心竞争力分析
　　1、汽车全生命周期的战略布局
　　公司凭借领先的技术及工业水平、优质的产品及服务、高水平的专业集成能力以及强大的综合实力在行业内拥有良好的信誉和口碑。近年来，依托在汽车行业积累多年的行业资源，公司积极向汽车产业链下游拓展，布局汽车后市场业务。公司立足于循环装备业务的技术和设备优势，实现废旧汽车精细化拆解，大力发展汽车核心零部件再制造业务，拓展再制造产品多场景应用，推动公司循环产业由传统制造业向技术服务业转型升级，充分挖掘汽车后市场产业链价值，实现高值化利用，着力构建汽车全生命周期产业链闭环。
　　2、研发创新和技术工艺优势
　　公司自成立以来，坚持“创新是企业发展、转型、升级的核心驱动力”，始终把加强创新能力建设放在公司发展的重要位置。以创新的思想观念，引领团队快速发展，带动了企业技术的革新。公司为国家高新技术企业、国家级创新型企业、国家知识产权工作示范单位，拥有国家企业技术中心、国家博士后科研工作站、江苏省物流自动化装备工程技术研究中心等研发平台。报告期内，公司国家技术中心历时4个月自主研发、设计的焊接机器人移动AGV平台和3D打印机移动AGV平台完成线下交付，与南航合作研发的嵌入式控制器AGV多车调度系统平台也已实现组网成功。公司进行了新能源汽车装配用智能化成套输送装备、基于5G通讯移动机器人平台（AGV）、Miracloud智能装备云平台等新技术应用开发；子公司湖北力帝机床成功研发新品18项，如D1D快速打包机、1600T大型打包机、伺服电机系统等，并参与了《再生钢铁原料》（GB/T39733-2020）推荐性国家标准的制定；子公司金泰阁应客户需求成功研发生产出具有市场竞争力的氧化亚镍产品。未来公司将继续深化四大产业的技术研发，以市场及客户需求为导向，不断提高工艺水平，努力攻克技术难题。
　　3、系统集成能力及项目经验优势
　　当前，装备市场竞争主要表现为系统集成能力的竞争及项目管理能力的竞争。公司各大板块的装备产品均具有非标准化的特点。公司需要基于客户不同的工艺需求、投资预算、场地限制等个性化差异对各产品以及相应的控制系统进行统筹设计、制造以及安装调试。报告期内为确保项目进度，公司项目部不畏海外疫情险峻，先后多批次员工辗转多个国家和地区到达各个海外项目现场。公司深耕智能装备行业多年，在汽车智能装备及智能物流仓储系统等主要业务领域具备较强的整体设计、制造、安装、调试的技术实力。公司内部项目管理，由项目负责人制定全方位的项目实施计划并主导项目进度的推进，实现了销售、技术、生产、采购等诸多环节的有效整合，充分发挥集约化管理的优势，坚持以实现项目盈利最大化和成本最小化为目标，达到公司与客户互惠互赢。
　　4、优质的客户资源
　　公司深耕汽车自动化装备多年，凭借技术、规模、质量、品牌等优势，通过长期合作，与国内外相关行业龙头企业建立稳定、密切的合作关系。目前已与吉利、丰田、日产、华晨宝马、恒大汽车、理想汽车等多个国际知名汽车及周边行业品牌形成良好的业务合作；子公司欧瑞德与人保财险、富德保险、仁孚奔驰、奇瑞集团旗下的金桔科技、全球变速箱、上海万高等海内外企业达成业务合作；子公司天奇重工在全球风电行业积累了良好的口碑，与风电行业巨头GE能源、远景能源、金风科技等形成长期合作。公司跟客户规模的扩张及技术升级而共同成长，同时提升了公司产品品牌市场知名度，为公司长期持续稳定发展奠定了坚实基础。
　　5、优秀的人才团队
　　公司自成立以来，十分重视人才队伍的建设，公司目前拥有一批理论知识扎实、研发实力强、经验丰富的专业人才团队，并不断完善、优化用人机制，以保障公司各个环节的人力效益最大化。公司秉承压力与激励并存的管理理念，通过多项措施有效激发团队执行力和凝聚力，不断实践建立和优化各项管理及考核制度，为公司生产经营和业务发展提供了强有力的人才保障。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）公司发展战略
　　公司立足于“诚信、勤勉、创新、共赢”的企业价值观，形成了以三大产业为主的经营发展方向，分别为以汽车智能装备、智能仓储、散料输送及智慧工业服务为主的智能装备产业、以循环装备及汽车后市场为主的循环产业、以风电铸件业务为主的重工装备产业。立志成为全球智能制造与循环经济领域“技术先进、质量过硬、服务可靠、产业链完整”的产品与解决方案综合服务商，致力于中国制造业转型升级服务，为规模化产品制造、循环产业提供整体技术解决方案、系统工程与后市场服务。
　　（二）经营计划
　　1、智能装备业务：加大新品研发与技术创新投入，重点研发前瞻性核心技术与产品；全面提升公司智能化装备的继承能力，以现有技术产品与5G、工业物联网等新兴技术深度融合，提供智慧工业服务、智能工厂系统方案，提高公司系统集成能力和产品附加值。
　　2、循环装备业务：立足于现有废钢加工处理设备和汽车拆解设备的技术优势，开展后端尾料有色金属分选设备、再生资源加工设备的技术开发；，围绕固废资源化利用，加强再生资源综合利用装备的开发；推出“力帝智慧再生设备云平台”和“力帝智管家”产品服务平台，利用工业互联网大数据，提供再生资源处理各细分领域生产指数分析，为客户提供数字化运维服务。
　　3、汽车后市场业务：以报废汽车精细化拆解、汽车核心零部件再制造为基础，围绕汽车后市场，进一步开展资源整合及产业协同，共同搭建具有市场竞争力的汽车后市场业务的完整体系，进一步推动汽车后市场资源的高值化利用；加强与动力电池行业的头部企业紧密联系，深化多层次合作，发挥协同效应，实现共赢。
　　4、重工装备业务：逐步调整产品结构，持续进行新产品的技术研发，以应对市场变化；关注客户需求，加强客户的联系与维护；严格把关产品质量，优化生产管理，适时调整采购策略，降低生产与管理成本，增加企业效益。
　　5、企业内部管理：继续深化企业内部机制改革，划小核算单位，充分授权和加强考核与激励，释放各公司潜能；建立立弹性的计划与预算机制，推动以相对值为考核杠杆的滚动预算模式；优化企业人员结构，强化人才梯队建设，通过内部培养和外部引进的方式，培养一批优秀的企业后备力量，建立健全企业人才库，不断优化人力资源配置，努力提高管理效能和管理水平。
　　（三）可能面对的风险
　　1、全球经济波动的系统性风险
　　随着国际政治经济局势的变化，叠加全球疫情反复，已对公司拓展海外市场、执行海外项目造成一定障碍。公司将持续关注国际局势变化，加强客户沟通与维护，同时积极开拓国内市场，加大对新产品、新技术的研发，培育新的盈利增长点。
　　2、原材料价格波动风险
　　原材料价格普遍上涨给公司带来较大成本压力。公司将根据市场行情波动情况，适时调整采购策略；通过建立联动定价机制、大宗商品期货套期保值操作，降低原材料价格波动给公司带来的不利影响。
　　3、行业竞争风险
　　随着“碳达峰、碳中和”目标的提出，绿色产业将成为未来最大的新兴产业公。资本、人才高度聚集，产业优势快速在头部企业形成，行业洗牌与竞争加剧。公司将进一步加大研发投入，掌握核心技术，积极寻找头部的合作伙伴，发挥协同效应，保持公司核心业务稳定增长。
　　4、应收账款风险
　　公司实行“以销定产”的经营模式，产品执行及结算周期普遍较长，应收账款的压力较大。为了控制应收账款的风险，公司在项目合同执行过程中加强货款的管理与监控，及时督促客户进行验收并支付验收款，加强应收账款的的催收工作，减少财务风险。
　　5、内部管理风险
　　随着公司业务规模迅速扩张，产业链不断延伸，公司员工人数及下属分支机构数量增多，公司及子公司安环管理与经营管理风险增加。公司将通过信息化、智慧化建设，实现信息流通、数据打通、物物互联的智慧管理，强化内控体系建设，规范财务、法务等各方面业务流程规范，完善薪酬管理与激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，有效发挥人才作用。 收起▲

　　一、概述
　　1、智能装备板块
　　报告期内，公司紧抓智能制造的市场机遇，新签订单6.15亿元。公司不断加强技术研发、提高技术水平和研发能力，取
　　得明显成效。日前，公司国家技术中心历时4个月自主研发、设计的焊接机器人移动AGV平台和3D打印机移动AGV平台正式下
　　线交付，实现了技术研发成果即时向市场应用转化。该项目从设计、研发、组装到调试，每一步都秉承着精益求精、超越客
　　户需求的理念，重品质、重细节、严格把控项目进度和质量，超高标准完成每一步工序。报告期内，公司全资子公司无锡天
　　捷自动化物流设备有限公司总承包建造的全国首条AI智能化人形机器人的装配线正式投产，标志着公司智能物流仓储业务逐
　　步向AI行业拓展。日前，公司已与深圳优必选科技有限公司开展战略合作，双方在智慧仓储、商业物流以及工业协作机器人
　　等领域构建深度合作关系，实现资源共享、优势互补。同时，公司及子公司天慧科技与腾讯云计算（北京）有限责任公司共
　　同签署合作框架协议。本次合作将充分发挥公司及天慧科技在智能制造及智慧工业服务的行业经验及技术优势，基于腾讯云
　　在云计算、大数据、工业互联网等领域的资源优势及服务能力，联合打造地方工业互联网行业标杆；将进一步推动公司在工
　　业互联网领域的业务拓展，有助于公司开拓云计算、大数据、人工智能、工业互联网等技术在智能装备制造领域的应用，推
　　进公司从传统行业领域向“互联网+工业”新型发展模式的转变，全面提升公司的综合竞争力。
　　2、循环板块
　　循环装备：2020年上半年，公司控股子公司湖北力帝机床股份承接的工信部2019年度绿色制造系统解决方案供应商项目
　　“高值废旧产品资源化利用系统集成应用解决方案供应商”项目通过验收，湖北力帝机床股份针对废旧金属和报废汽车等领
　　域，研发并整合了原料拆解、破碎、环保处理等六个环节的废旧产品资源化利用技术和装备，形成了国内领先的废旧产品资
　　源化利用系统集成应用解决方案，通过项目的实施，建立了可复制可推广的绿色制造新模式、新机制，已为各领域客户提供
　　了整体解决方案。该项目的实施显著提升了再生资源行业技术装备水平，有力的推动了我国废旧产品的高值、高质利用。
　　循环产业：报告期内，公司子公司宁波回收与宁波市公共交通集团签订《宁波公交集团车辆报废服务合作协议》，双方
　　约定未来一年内宁波公交集团的报废公交车及部分公务用车交由宁波回收报废处理。随着行业政策的出台及经营活动的不断
　　规范，宁波回收将进一步拓展业务范围及业务开展渠道，率先抢占市场。公司控股子公司江西金泰阁正式投入使用动力电池
　　全自动化拆解生产线。该生产线可将电动汽车内的废旧电池进行全自动精细化分解，实现动力电池的无害化处理和资源的循
　　环利用，进一步提升电池无害化处理。为积极响应国家环保产业政策，江西金泰阁积极扩容扩能，引进分动力电池拆解线，
　　经过安装调试正式投入运行，该生产线的投入使用，实现废旧动力电池拆解、回收的产业化生产。拆解过程不产生新的污染，
　　实现动力电池无污染、高收益的特点，使拆解回收过程达到效益最大化。应客户要求及市场需求，江西金泰阁成功研发生产出氧化亚镍产品并开始量产。新的萃取技术进一步提高产出率并降低生产成本，氧化亚镍产品性能较好，能够充分满足客户
　　需求，丰富了江西金泰阁的产品类型，提升其市场竞争力和盈利能力。
　　3、重工装备板块
　　公司的重工装备板块以大型风电铸件的研发、生产和销售为主。随着风电行业在全国市场的快速发展，江苏一汽铸造凭
　　借良好的行业口碑、丰富的市场资源和领先的技术优势。报告期内，江苏一汽铸造新签业务订单6.9亿元，与金风科技、远
　　景能源达成长期业务合作。同时，为顺应“互联网+”时代潮流，加快实施创新驱动战略，进一步提升企业核心竞争力，江
　　苏一汽铸造与公司控股子公司天慧科技合作研发的MES系统正式进入上线试运行。MES系统的开发与使用将有助于管理者第一
　　之间掌握工厂生产及发货信息，帮助公司进行精细化管理，促使公司的生产管理更加合理有效，标志着公司向智能化工厂迈
　　出坚实一步。
　　2020年上半年，面对来势汹汹的新冠疫情，公司积极做好各项疫情防疫工作，切实贯彻落实防控工作的各项要求，竭力
　　将疫情损失降到最低。但是公司的经营业绩仍受到一定的影响，其中一季度受此影响较大，实现归属于上市公司股东的净利
　　润较去年同期下降146.15%，随着疫情得到有效控制，公司生产经营情况正逐步得到改善。
　　2020年上半年，公司实现营业收入157,074.12万元，同比上升8.38%，其中智能装备板块实现销售收入61,131.23万元，
　　同比下降12.94%，毛利率同比上升2.26%；循环板块实现销售收入23972.55万元，同比下降35.63%，毛利率同比上升1.09%；
　　重工装备板块实现销售收入44,909.82万元，同比上升40.20%，毛利率同比上升0.88%。本报告期归属于上市公司股东净利润
　　1,132.90万元，同比下降80.99%。

　　二、公司面临的风险和应对措施
1、全球经济波动的系统性风险
目前，国内外经济形势复杂多变，特别是外部经济摩擦、新冠疫情持续发酵等，给公司的生产经营及发展预期带来一定
的不确定性。公司将持续关注疫情变化，做好客户及市场变化的预判，加深与重要客户的合作，并严格执行海外项目的进度计划与成本预算；加大对新产品、新技术的研发投入，培育新的盈利增长点。
2、行业竞争加剧
随着行业竞争不断加剧，工业智能化技术的不断发展和深化，公司将面对产品及技术不断更新升级的市场竞争环境。公
司通过长期技术积累和发展，培养了一支高水平的技术研发和设计团队，形成了突出的自主创新能力，拥有一定的自主知识
产权的核心技术。公司将进一步加大研发投入，继续完善技术研发体系，并加强与高校、科研院所的交流与合作，增强自主创新能力，将技术创新与市场需求紧密结合，提高公司核心竞争力。
3、原材料价格波动风险
受新冠疫情影响，原材料普遍大幅上涨，直接导致公司生产成本增加，毛利率下降。若原材料价格持续上涨，原材料采购将占用公司更多的流动资金，从而加大公司资金周转的压力。公司将根据市场行情波动情况，适时调整采购策略，控制采
购成本；不断扩大供应商名录，稳定长期合作资源，开拓资源渠道，保证供货质量，将原材料产品的价格变化对毛利率的影响减少到最低程度。
4、应收账款风险
公司实行“以销定产”的经营模式，项目订单金额普遍较大，产品执行及结算周期普遍较长。公司智能装备及循环装备业务大部分订单通常采取“预收合同款+发货款+终验收款+质保金”的收款方式，公司收入确认以客户对产品的终验收合格为标准，收入确认时应收账款占比较高，可能存在应收账款质量下降、回收期延长的情形，甚至不排除出现大额坏账的风险。为
了控制应收账款的风险，公司在项目合同执行过程中加强货款的管理与监控，及时督促客户进行验收并支付验收款，加强应收账款的的催收工作，减少财务风险。
5、人力资源风险
随着公司资产及业务规模迅速扩张，公司未来可能面临人力资源成本上升、技术人员及项目管理人员等核心业务骨干需
求加大情形。公司经营管理层将全盘统筹公司的发展战略。紧紧围绕产业发展需求，做好人力资源规划，合理配置劳动力资
源；以多种渠道引进人才，完善内部人才培育机制，建立人才储备库；完善薪酬管理与激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，有效发挥人才作用。

　　三、核心竞争力分析
1、汽车全生命周期的战略布局
公司凭借领先的技术及工业水平、优质的产品及服务、高水平的专业集成能力以及强大的综合实力在行业内拥有良好的
信誉和口碑。近年来，公司依托在汽车行业积累多年的行业资源，向汽车产业链下游拓展，积极布局循环产业。公司立足于
循环装备业务的技术和设备优势，依托于现有报废汽车回收拆解业务，开拓废旧电池回收资源化利用业务及汽车核心零部件
再制造业务，通过外延并购或业务合作等形式，以低成本、轻资产的方式加强与资源方的合作，充分挖掘汽车后市场产业链
价值，实现高值化利用，着力构建汽车全生命周期产业链闭环。
2、研发创新和技术工艺优势
公司坚信“创新是企业发展、转型、升级的核心驱动力”。公司为国家高新技术企业、国家级创新型企业、国家知识产
权工作示范单位，拥有国家企业技术中心、国家博士后科研工作站、江苏省物流自动化装备工程技术研究中心等研发平台。
报告期内，公司自主研发、设计的焊接机器人移动AGV平台和3D打印移动AGV平台正式下线交付，实现了技术研发成果即时向
市场应用转化。同时，公司智能装备板块正在进行智能输送装备技术高价值专利开发、支持制造物联的汽车总装智能化输送
装备研制、摩擦驱动滑板（单轨）输送机研发、智能仓储分拣系统研发、弧形滑板输送机研发、具有智能化检测功能的升降
机研发、新型高速辊床输送线开发、总装用升降翻转吊具研发、涂装LEAN-DIP研发、电气标准化设计参数研发、智能输送装
备技术标准化、AGV系统开发、新能源汽车装配用智能化成套输送装配研发等14项研发项目；公司循环板块湖北力帝机床股
份持续推进新产品新技术的研发，报告期内完成1600吨门剪、1250吨压饼机、钢轨剪、双轴切碎机等10余项新产品的开发设
计。公司将继续深化三大业务板块的技术研发，以市场及客户需求为导向，不断提高工艺水平，努力攻克技术难题。
3、系统集成能力及项目经验优势
当前，装备市场竞争主要表现为系统集成能力的竞争及项目管理能力的竞争。公司各大板块的装备产品均具有非标准化
的特点。公司需要基于客户不同的工艺需求、投资预算、场地限制等个性化差异对各产品以及相应的控制系统进行统筹设计、
制造以及安装调试。疫情期间，为确保项目进度，公司项目部员工不畏疫情艰险，辗转20多天到达北美项目现场；武汉解封
后，公司项目部又率先进驻武汉东风日产项目现场施工。公司深耕智能装备行业多年，在汽车智能装备及智能物流仓储系统
等主要业务领域具备较强的整体设计、制造、安装、调试的技术实力。公司内部开展EPC项目管理模式，由项目负责人制定
全方位的项目实施计划并主导项目进度的推进，实现了销售、技术、生产、采购等诸多环节的有效整合，充分发挥集约化管
理的优势，坚持以实现项目盈利最大化和成本最小化为目标，达到公司与客户互惠互赢。
4、良好的市场及客户关系
公司凭借在汽车行业多年的资源和经验积累，已与吉利、丰田、日产、华晨宝马、恒大汽车、理想汽车等多个国际知名
汽车及周边行业品牌形成良好的业务合作关系。同时，控股子公司江苏一汽铸造在全球风电行业积累了良好的口碑，与风电
行业巨头GE能源、西门子歌美飒、金风科技等形成长期合作。公司凭借技术、规模、质量、品牌等优势，通过长期合作，与
国内外相关行业龙头企业建立稳定、密切的合作关系。
5、优秀的人才团队
企业的竞争也是人才的竞争。公司十分重视人才培养，通过外部引进与内部培养相结合的方式，不断完善、优化用人机
制，以保障公司各个环节的人力效益最大化。公司秉承压力与激励并存的管理理念，通过多项措施有效激发团队执行力和凝
聚力，不断实践建立和优化各项管理及考核制度，为公司生产经营和业务发展提供了强有力的人才保障。 收起▲