伟星股份(002003)
公司经营评述
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
1、行业发展现状
钮扣、拉链等服饰辅料是纺织服装、服饰业的重要组成部分,具有品类丰富、体积小、单价低、个性化等特点,为非标准化产品,季节性、时尚性特征明显,其发展与纺织服装、服饰业的终端消费需求以及宏观经济景气度息息相关。
2023年世界经济继续承压,地缘冲突、美元加息、通胀居高不下等,严重削弱了消费者的实际购买力,导致终端消费疲软;需求下降与供应提升的矛盾使得“去库存”成为纺织服装、服饰业2023年度的主旋律,为之配套的服饰辅料业更是面临着极大的挑战和压力。根据国家统计局数据,2023年1-12月,我国服装行业规模以上企业工业增加值同比下降7.6%,比2022年同期加深5.7个百分点;规模以上企业完成服装产量193.9亿件,同比下降8.69%,比2022年同期加深5.33个百分点。从服装主要品类产量来看,2023年1-12月,服装行业规模以上企业梭织服装产量为65.56亿件,同比下降15.01%,针织服装产量为128.33亿件,同比下降5.08%;在梭织服装中,羽绒服装、西服套装和衬衫产量同比分别下降23.78%、9.37%和9.86%。
根据中国海关数据,2023年1-12月,我国累计完成服装及衣着附件出口1,591.4亿美元,同比下降7.8%。从量价关系来看,服装出口量价齐跌,出口数量为304亿件,同比下降1.0%,出口平均单价4.32美元/件,同比下降6.9%。其中,针织服装及衣着附件出口金额825.7亿美元,同比下降7.8%,出口数量同比下降0.8%,出口单价同比下降7.5%;梭织服装及衣着附件出口金额704.2亿美元,同比下降6.8%,出口数量同比下降1.4%,出口单价同比下降6.0%。
报告期,得益于核心竞争力的提升以及全体员工的努力,公司第二季度迅速扭转一季度经营业绩下滑的趋势,整体呈现逐季向好的稳健增长势头,经营绩效好于行业大部分企业。
2、市场竞争格局
服饰辅料行业作为纺织服装、服饰业的配套子行业,主要依托服装及服饰企业集群分布,规模企业较少,经营较为分散,集中度偏低,市场竞争特别是中低档产品的竞争尤为激烈。近几年,受产业迁徙、国内环保趋严等诸多因素影响,中小企业生存困难、退出明显。随着居民消费水平的提高和消费结构的变化,消费者对中高档品牌服饰的需求不断增加;同时,下游品牌服装企业对辅料企业在产销规模、时尚设计、柔性制造、快速响应和综合服务等方面提出了更高的要求,因而具备综合竞争实力并享有一定品牌美誉度的规模企业相对更具竞争优势,“强者恒强”现象愈加明显,行业集中度进一步提升。
3、行业发展趋势
服饰辅料行业作为纺织服装、服饰业的配套子行业,受经济景气度及下游纺织服装、服饰业发展的影响较大。随着我国经济发展、产业升级、生产要素成本高企、环保趋严等,我国的国际比较优势逐步弱化,纺织服装、服饰业的国际分工呈现结构分化,中低端产业链不断向低人力成本国家和地区迁徙;但国内中高端品牌服装产业链配套更成熟,劳动技能及综合效率仍具备较强的国际竞争力。随着居民生活水平的提高,以及消费者对品质生活、低碳环保的追求,中高端品牌服装、服饰业的需求持续增长,推动着纺织服装、服饰业逐渐朝着可持续发展、个性化定制方向发展。这对与之提供配套的服饰辅料企业提出了更高的要求,也给予适应行业发展、具备综合竞争实力的规模企业带来更多机会。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
1、主要业务情况
公司专业从事各类中高档服饰及箱包辅料产品的研发、制造与销售,主营钮扣、拉链、金属制品、塑胶制品、织带、绳带、标牌等产品,可广泛应用于服装、鞋帽、箱包、家纺、户外及体育用品等领域,目前公司产品主要用于全球各类中高档品牌服装和服饰。公司辅料品类丰富,个性化明显,为非标准化产品。日常采取以单定产的经营方式,产品通过销售分\子公司、办事处等分支机构以及综合性的贸易公司销售给全球的品牌服装、服饰企业或其加工厂。
2、行业地位
公司作为国内服饰辅料行业的龙头企业,在国内外建有八大工业基地,现已形成年产钮扣116亿粒、拉链8.50亿米的生产能力,是国内综合规模较大、品类较齐全的服饰辅料企业;现建有省级企业研究院、CNAS实验室、博士后工作站;是中国日用杂品工业协会钮扣分会副会长单位,中国五金制品协会拉链分会常务副理事长单位,中国钮扣、拉链行业标准的主要起草单位,主编、参编了14项国家和行业标准。同时,旗下“SAB”品牌在业内享有盛誉,是中国服饰辅料的领军品牌,也是全球众多知名服装品牌的战略合作伙伴。
三、核心竞争力分析
经过三十多年的发展,公司业已成为国内服饰辅料行业的领军企业,在研发与技术、智造与规模、营销与服务、品牌与品质、企业文化与管理团队等方面形成了较强的综合竞争优势。
1、研发与技术优势。公司坚守“辅成大业”的使命,积极践行可持续发展理念,大力推进技术创新与产品升级,持续解码辅料流行风向,为客户“量身定制”一体化辅料综合解决方案。近年来聚焦“资源循环、回归自然、绿色制造”三大研发方向,在可回收、可降解、生物基辅料等绿色产品领域以及绿色制造技术方面取得重大突破。公司现建有省级企业研究院、CNAS实验室、博士后工作站等,并分别在上海、深圳等地设立了设计中心和技术研发中心,主编、参编了14项国家和行业标准,拥有国内外专利1,270项,多层级、专业化的研发模式、雄厚的研发实力能够满足不同客户的个性化需求。
2、智造与规模优势。公司以智慧工厂为目标,以数字化转型为契机,全面推行生产标准化、设备智能化、管理数据化,打造产业协同平台,数智制造水平全球领先。公司在国内外建有八大生产基地,拥有年产钮扣116亿粒、拉链8.50亿米的精工智造能力,是国内规模较大、品类较齐全的服饰辅料企业。高效、柔性的智造能更好地与产业链上下游互动,为品牌服装、服饰企业提供快速、优质的产品支持。
3、营销与服务优势。国内市场,公司以服装集散地重点省市为中心,设立了50多家销售分\子公司和办事处;国际市场,公司聚焦欧美源头市场及以东南亚地区为代表的服装加工区域,构建了辐射全球五十多个国家和地区的国际营销和服务体系。完善的营销网络和强大的服务体系为全球客户提供专业、优质的一站式(全程)保障,有效促进公司与市场的良性互动,不断提升客户的满意度。
4、品牌与品质优势。公司以成为“全球化、创新型的时尚辅料王国”为愿景,坚持“专业、领先、超越”的品牌核心理念,紧盯品质持续精进,坚持赋能产品,提升品牌价值;旗下“SAB”品牌在业内享有盛誉,成为全球众多知名服饰品牌的战略合作伙伴。
5、企业文化与管理团队优势。“可持续发展”的核心价值观、“稳中求进”的经营理念和四十多年的文化沉淀,锤炼了一支经营管理经验丰富的优秀团队,管理团队勤勉务实,守正创新,具备较强的行业趋势研判能力和出色的团队协作理念,推动公司长期持续健康发展。
在全体伟星人的共同努力下,报告期公司获得了社会各界的广泛认同,曾先后荣获“国家知识产权示范企业”“中国轻工业百强企业”“中国服装行业百强企业”“中国轻工业五金制品行业十强企业”“中国轻工业数字化转型先进单位”等多项荣誉,产品多次列入国家火炬计划示范项目。
四、主营业务分析
1、概述
2023年,全球政治经济环境复杂动荡。受地缘政治冲突、通胀居高不下等多重因素影响,国际贸易和国际投资大幅放缓,终端消费疲弱,全球经济复苏缓慢且不均衡。国内经济虽总体稳中有升,但长期积累的深层次矛盾加速显现,周期性和结构性问题并存,导致经济增速明显放缓。
在全球经济通胀加剧的情况下,需求下降与供应提升的矛盾使得“去库存”成为纺织服装、服饰业2023年度的主旋律,为之配套的服饰辅料业更是面临着极大的挑战和压力。同时,新形势下催生的数字经济、“绿色低碳”理念等则给行业带来了新的生机,叠加电商化、休闲化、运动化趋势,服装行业逐步朝着可持续、个性化、拥抱大自然和数字化方向转型发展,对服饰辅料供应提出了更高的功能性和快反要求,服饰辅料企业面临着更大的转型升级压力。
报告期,公司始终坚持以“可持续发展”为战略指南,紧扣“转型升级”和“投入产出”两条主线,持续聚焦全球布局及数智制造两大核心,以市场需求与客户需求为导向,研产销有效协同,常态攻坚,深化转型,不断强化核心竞争优势,逆势实现公司经营业绩的稳健增长,较好地完成了年初制定的经营目标。2023年度,公司实现营业收入39.07亿元,较上年同期增长7.67%;归属于上市公司股东的净利润5.58亿元,较上年同期增长14.21%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.33亿元,较上年同期增长12.74%。
2023年度重点工作开展情况如下:
(1)紧绕目标,攻坚克难,实现营收反转上升。
报告期,面对服装行业“去库存”所带来的经营压力,公司紧扣年度经营目标,充分发扬“攀”字精神,常态攻坚,深化变革,狠抓战略执行与落地,快速扭转“开局不利”的颓势,逆势实现营业收入反转上升。一是聚焦大客户,提升客户满意度,实现市场份额持续提升。2023年度,公司获评安踏年度创新奖和优秀认可实验室、波司登快反领先奖、探路者2023年度金牌供应商奖、艾莱依年度优秀供应商奖等,得到客户广泛好评。二是加速推进全球化战略,持续优化客户保障,国际业务保持稳健增长。2023年度,公司实现国际业务12.10亿元,同比增长8.67%。三是紧盯细分市场,发挥大辅料综合竞争优势,快速切入客户供应链体系,有效拓宽业务发展空间,新品类增长明显。
(2)强化产品领先,聚焦时尚开发与技术创新,构建新的竞争壁垒。
报告期,公司瞄准市场变化和客户需求,通过技术创新不断强化产品竞争力。一是聚焦时尚前沿,加速特色产品研发,满足客户对辅料的采购需求。二是聚焦“可持续”理念,持续发力绿色环保产品,有效满足客户和消费者对健康生活的追求。三是立足未来技术趋势,加强对新技术、新工艺等领域的攻关,构筑新的竞争壁垒和优势。截止目前,公司拥有专利1,270项,其中2023年度新增专利138项;并荣获“2023中国服装行业专利奖”“第二十四届中国专利奖”“第一届浙江省知识产权奖”等,荣登2022年“浙江省企业创造力百强”榜单。
(3)“数字”驱动,全面提升制造水平,赋能企业高质量发展。
报告期,公司持续推进数字化转型升级,不断推进制造上水平,赋能企业高质量发展。一是以“数字化工厂”为蓝本,优化数字化管理体系,持续升级柔性智造优势。2023年度,公司荣获“国家绿色工厂”“国家绿色供应链”“2023浙江民营企业数字化转型‘弄潮榜’上榜单位”等荣誉。二是借助信息化管理工具,不断提升现场管理水平,持续打造高标准的品质优势。三是以投入产出为主线,“降本”“提效”双轨运营,取得了良好的精益管理成效。四是加速海外工业园升级改造与布局。报告期,公司快速推进孟加拉工业园的升级改造工作,有效提升海外生产保障能力;越南工业园一期“高效率、高标准”推进,将进一步强化“全球供应”的产业链协同优势。
(4)多措并举,推进人才队伍建设,夯实企业发展根基。
报告期,公司多措并举,不断强化梯队建设,为实现企业可持续发展奠定基础。一是推进公司中长期战略规划,加快多层次人才的“引、育、培、留”,促进组织升级和能力提升;二是持续裂变组织架构,推进人才梯队建设,强化人才造血功能;三是优化“赛马”平台运行机制,营造“比学赶超、互学共进”的良好氛围,激发组织动能;四是持续健全“传帮带”、以师带徒、导师制等人才培养模式和机制,大力开展各类培训活动,加速提升员工专业技能和职业素养。
(5)通力协作,高质量完成再融资项目,为中长期发展提供有力支持。
报告期,公司根据战略发展需要,积极把握服饰辅料行业的发展机遇以及资本市场的良好契机,高效启动向特定对象发行股票募集资金事项,在中介机构以及企业专业团队的通力协作下,成功募集资金11.95亿元,为公司推动全球布局以及产业升级和中长期发展提供了强大的资金支持。
五、公司未来发展的展望
(一)发展规划
2024年,公司将继续坚持以“可持续发展”为核心,紧扣“转型升级”和“投入产出”两条主线,对标国际一流服饰辅料企业,瞄准技术前沿,把握产业变革方向,进一步完善战略布局,纵深推进战略转化与落地执行,强化组织发展,持续打造竞争新优势,构建更宽的护城河,为中长期发展目标的实现奠定坚实的基础。
(二)2024年奋斗目标
2024年,公司计划实现营业收入45.00亿元,营业总成本控制在38.30亿元左右。
(三)重点工作设想
综合当前国内外宏观经济形势以及公司发展战略,2024年公司经营管理工作将围绕以下几方面重点展开:
1、技术开发:持续凸显研发的先锋引领作用。坚持以市场为导向、以客户为中心,聚焦价值创造,多维度突破工艺、技术瓶颈,持续打造产品领先和时尚设计优势,系统提升公司产品力和客户体验感。
2、生产制造:持续推进“数智”升级,全面推动制造上水平。一方面对标“未来工厂”,持续导入新一代信息技术,进一步提升敏捷制造能力与智能提质提效优势;另一方面以“降本”“增效”为主线,不断深化精益生产,推动公司综合成本最优化;三是加速海外工业园布局,建立全球化先进的生产保障体系。
3、市场营销:瞄准国内外两大市场,以客户为王,全力“攻坚”。一是聚焦大客户,全力提升市场份额和品牌认同度;二是不断优化海内外营销网络布局,加大攻坚攻关力度,提升市场份额;三是借助现有渠道和资源优势,坚持“大辅料”布局,利用品类优势打开新局面,为长期发展添加新的动力引擎。
4、团队建设:遵循“德才兼备、以德为先”的用人理念,进一步健全人才培养体系,战略性、全方位、立体化推进梯队建设,激发组织活力与战斗力;同时重视人文关怀,借力党工团等组织,丰富员工文娱生活,提高员工满意度和幸福感,增强团队凝聚力。
5、内控管理:进一步加强内控制度建设,完善内控管理体系,提高公司经营管理水平和风险防范能力,确保企业安全稳健运行。
(四)可能面对的风险
面对当前的国内外宏观环境及经济形势,公司预计未来将可能面临以下风险:
1、宏观经济与景气度下行的风险。服饰辅料作为传统日用消费品,其发展受经济景气度以及消费需求的直接影响。近几年,全球经济受地缘政治冲突、通胀居高不下等多重因素叠加影响,经济复苏乏力、终端消费低迷;国内经济承压前行,内生动力不强,终端消费疲弱,严重影响了服装、箱包等日用品的消费;如果经济景气度持续下行,纺织服装、服饰业将面临市场整体需求不足的压力。
2、国际贸易环境不确定性增加的风险。当前,全球贸易投资疲软,单边主义、保护主义等风险上升,贸易摩擦政治化日益突出,影响全球经贸秩序和供应链体系;以美元为主的外汇结算货币汇率波动变化加大;纺织服装产业迁徙加速,给国内出口企业带来了诸多不利,国际贸易环境不确定性增加,将对公司全球化战略的推进带来更多的困难和挑战。
3、生产要素成本持续上升的风险。公司主营钮扣、拉链、金属制品、塑胶制品、织带、绳带、标牌等服饰辅料产品,为传统劳动密集型制造业;原材料价格高位运行、劳动力成本持续上行以及环保政策趋严等诸多方面的影响将导致企业运营负担进一步加重,公司面临的生产要素成本压力将持续增加。
4、募投项目不达预期的风险。公司募集资金投资项目是基于当时宏观经济环境、行业发展态势以及对未来发展的预期作出的可行性分析,如果全球经济延续下行,终端消费需求持续低迷,将会对公司募集资金投资项目的实施进度、预期收益等产生不利影响。
5、应收账款坏账风险。多年的发展,公司在应收账款风险防范方面设立了较为完善、科学的管理机制,同时与大部分品牌服装企业建立了长期稳定的合作关系,但若全球经济和贸易环境变差,或出现重大不利影响因素或突发不利事件,将可能导致公司应收账款不能按时收回并形成坏账损失,从而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利的影响。
针对上述风险因素的影响,公司一方面将积极开拓新市场,不断谋求新发展;另一方面将全面提升企业的研发能力、智能制造水平和内控管理能力,从而增强公司的核心竞争力和抗风险能力,努力实现长期可持续健康发展。
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一、报告期内公司从事的主要业务
1、公司主要业务情况
公司专业从事各类中高档服饰及箱包辅料产品的研发、制造与销售,主营钮扣、拉链、金属制品、塑胶制品、织带、绳带和标牌等产品,可广泛应用于服装、鞋帽、箱包、家纺、户外及体育用品等领域,目前公司产品主要用于全球各类中高档品牌服饰及箱包等市场。公司辅料品类丰富,个性化明显,为非标准化消费品。日常采取以单定产的经营方式,产品通过销售分/子公司、办事处等分支机构以及综合性的贸易公司销售给全球的品牌服饰企业及其加工厂等。
报告期,公司主营的服饰辅料业务及其经营模式未发生明显变化。
2、公司报告期主要经营情况
2023年上半年,外部环境错综复杂。全球经济复苏缓慢,俄乌冲突持续、以美元为代表的主要货币持续加息、通胀居高不下,严重削弱了消费者的实际购买力,导致终端消费疲软;中国经济整体呈现恢复态势,但经济恢复内生动力和可持续性仍待增强,内需不足,加之出口受阻,使得纺织服装、服饰等行业的生产、销售和国际贸易依然面临较大的压力,品牌服装、服饰企业处于去库存周期,这对与之配套的服饰辅料业也带来了极大的挑战和压力。
面对复杂的宏观环境和经济形势,公司始终坚持以“可持续发展”为核心,紧扣“转型升级”和“投入产出”两条主线,持续加大客户开拓和智能制造推进力度,强化产品领先与组织保障,加速全球布局,纵深推进战略转化与执行落实,不断提升综合竞争力,在行业不景气的形势下实现了公司的稳健经营。2023年上半年,公司实现营业收入18.29亿元,同比增长0.01%;归属于上市公司股东的净利润3.02亿元,同比下降3.20%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.00亿元,同比下降0.36%。
2023年上半年,公司重点工作情况如下:
(1)多措并举,全面提升与品牌客户的合作深度和广度。研产销联动,多形式、多途径地提升客户的满意度;积极拓展织带、绳带、箱包等新品类,为客户提供“一站(全程)”采购便利。报告期,公司其他服饰辅料业务同比增长25.08%。
(2)加速推进国际市场的布局和转化。以源头品牌客户和成衣加工区域为重点,提升对品牌客户的专业服务能力;加快越南工业园的建设,提升孟加拉工业园管理效率,为国际市场的拓展提供有力保障。报告期,公司国际业务实现营业收入5.98亿元,同比增长13.80%。
(3)聚焦产品价值创造,深化产品领先战略。通过聚焦产品开发,研产销联动,提升对客户的保障能力;紧扣绿色、健康、智能化的发展趋势,强化创新能力,打造技术壁垒。报告期,公司荣获“2023中国服装行业专利奖”“2022年浙江省企业创造力百强”等荣誉,并获评国家级绿色工厂。
(4)提速高端智能制造转型,不断提升生产管理水平。加速实施“数智”制造战略,推进现场管理与生产制造的转型升级,实现人均效率和效益的双提升;同时,以“投入产出”为主线,“降本”“提效”两条线同步运作,取得了不错的成果。
(5)持续推进人才梯队建设。报告期,公司通过多种方式强化员工的能力建设与素质提升,打造学习型团队;同时,进一步加大对青年干部的培养与锻炼,不断强化组织建设;此外,加强对骨干员工职业前景的规划,持续优化梯队建设,助力公司长期可持续发展。
(6)提高风险防范能力与规范运营水平。不断完善公司治理体系建设,强化内控管理的有效性;进一步健全应急响应机制,提高风险处置能力;同时坚持“风险控制第一”的原则,降低经营风险,确保公司高质量运营。
1、行业发展现状
钮扣、拉链等服饰辅料是纺织服装、服饰业的重要组成部分,具有品类丰富、体积小、单价低等特点,为非标准化产品,季节性、时尚性特征明显,其发展与纺织服装、服饰业的终端消费需求以及宏观经济景气度息息相关。
2023年以来,国内外宏观环境更趋复杂多变,全球经济增长放缓态势明显,终端需求疲弱,加之生产经营成本上涨以及市场竞争加剧等影响,不稳定、不确定因素仍然较多,严重制约了纺织服装、服饰业的健康发展,也增加了品牌服饰企业去库存的难度,使得制造端企业普遍面临接单压力,行业竞争空前激烈。根据国家统计局数据,上半年我国3.7万户规模以上纺织企业营业收入、利润总额同比分别减少5.1%和21.3%,较上年同期分别回落10.8个和4.3个百分点;在生产经营压力加大的形势下,纺织企业投资信心略有不足,行业投资规模有所缩减,上半年纺织业、服装业和化纤业固定资产投资完成额同比分别减少2%、5.3%和7%。根据我国海关数据,今年上半年,我国纺织品服装出口1,426.8亿美元,同比下降8.3%,其中纺织品出口677亿美元,同比减少10.9%;服装出口749.8亿美元,同比下降5.9%。
2、市场竞争格局
服饰辅料行业作为纺织服装、服饰业的配套子行业,主要依托服装及服饰企业集群分布,规模企业较少,经营较为分散,集中度偏低,市场竞争特别是中低档产品的竞争尤为激烈。近几年,受经济景气度下行、产业迁徙、国内环保趋严等诸多因素影响,中小企业生存困难、加速退出。随着居民消费水平的提高和消费结构的变化,消费者对中高档品牌服饰的需求不断增加;同时,下游品牌服装企业对辅料企业在产销规模、时尚设计、柔性制造、快速响应和服务等方面提出了更高的要求,因而具备综合竞争实力并享有一定品牌美誉度的规模企业相对更具竞争优势,“强者恒强”现象愈加明显,行业集中度进一步提升。
3、行业发展趋势
纺织服装、服饰业为劳动密集型行业,随着我国经济的增长和产业升级,生产要素成本高企及环保趋严,服饰加工端的国际比较优势逐步弱化;纺织服装、服饰业的国际分工呈现结构分化,中低端产业链不断向低人力成本的国家和地区迁徙。但国内中高端品牌服装的产业链配套成熟,生产技能及综合效率较高,仍具备较强的国际竞争力。且随着居民生活水平的提高,对品质生活、健康生活的追求,也推动着中高端品牌服饰消费需求的增长。
4、行业地位
公司作为国内服饰辅料行业的领军企业,在国内外建有八大工业基地,现已形成年产钮扣116亿粒、拉链8.50亿米的生产能力,是国内综合规模最大、品类最为齐全的服饰辅料企业之一;现建有省级企业研究院、CNAS实验室、博士后工作站;是中国日用杂品工业协会钮扣分会副会长单位,中国五金制品协会拉链分会常务副理事长单位,中国钮扣、拉链行业标准的主要起草单位,主编、参编了13项国家和行业标准。同时,旗下“SAB”品牌在业内享有盛誉,是全球众多知名服饰品牌的战略合作伙伴。
二、核心竞争力分析
经过三十多年的发展,公司业已成为国内服饰辅料行业的领军企业,在研发与技术、智造与规模、营销与服务、品牌与品质、企业文化与管理团队等方面形成了较强的综合竞争优势。
三、公司面临的风险和应对措施
面对当前的国内外宏观环境及经济形势,公司预计未来将可能面临以下风险:
1、宏观经济及终端消费不景气的风险。服饰辅料作为传统日用消费品,其发展受经济景气度以及消费需求的直接影响。近几年,全球经济增长放缓,消费需求减弱;而国内经济发展也面临压力,内生动力不强,终端消费疲弱,严重影响了服装、箱包等日用品的消费;如果经济景气度持续下降,纺织服装、服饰业将面临市场整体需求不足的压力。
2、国际贸易环境不确定性增加的风险。当前,全球贸易投资放缓,单边主义、保护主义等风险上升,加之中美博弈、俄乌冲突等导致地缘政治动荡加剧,影响全球经贸秩序和供应链体系;以美元为主的外汇结算货币汇率波动变化加大;纺织服装产业迁徙加速,给国内出口企业带来了诸多不利,国际贸易环境不确定性增加,将对公司全球化战略的推进带来更多的困难和挑战。
3、生产要素成本持续上升的风险。公司主营钮扣、拉链等服饰辅料产品,为传统劳动密集型制造业;原材料价格高位运行、劳动力成本持续上行以及环保政策趋严等诸多方面的影响将导致企业运营负担进一步加重,公司面临的生产要素成本压力将持续增加。
4、应收账款坏账风险。多年的发展,公司在应收账款风险防范方面设立了较为完善、科学的管理机制,同时与大部分品牌服装企业建立了长期稳定的合作关系,但若全球经济和贸易环境变差,或出现重大不利影响因素或突发不利事件,将可能导致公司应收账款不能按时收回并形成坏账损失,从而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利的影响。
针对上述风险因素的影响,公司一方面将不断加大全球市场的开拓力度,提升客户的综合满意度,持续提高市场份额;另一方面将全面提升企业的研发能力、智能制造水平和内控管理能力,从而增强公司的核心竞争力和抗风险能力,努力实现长期可持续健康发展。
收起▲
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
1、行业发展现状
钮扣、拉链等服饰辅料是纺织服装、服饰业的重要组成部分,具有品类丰富、体积小、单价低等特点,为非标准化产品,季节性、时尚性特征明显,其发展与纺织服装、服饰业的终端消费需求以及宏观经济景气度息息相关。
2022年,我国纺织服装、服饰业总体严峻复杂,不稳定、不确定因素较多,市场需求不足,企业经营成本上涨,行业运行压力逐季加大。内销市场,在“高成本、弱需求”的供需环境下,纺织服装、服饰业销售及盈利压力持续加大。根据国家统计局数据,2022年全国3.6万户规模以上纺织企业营业收入和利润总额同比分别减少0.9%和24.8%,营业收入利润率为3.9%;2022年全国限额以上服装、鞋帽、针纺织品类商品零售额同比减少6.5%,自3月以来增速持续为负;网上穿类商品零售额同比增长3.5%,增速较2021年放缓4.8个百分点。海外市场,受俄乌冲突、大国博弈、高通胀等影响,国际贸易在经历2021年的强劲反弹后迅速回落,纺织服装、服饰业出口虽然全年实现了增长但依然存在较大压力。据中国海关统计,2022年1-12月,我国服装累计出口1,754.3亿美元,同比增长3.2%。
报告期,得益于公司核心竞争力的提升以及全体员工的努力,公司经营虽受到了一定影响,但经营质量好于行业大部分企业。
2、市场竞争格局
服饰辅料行业作为纺织服装、服饰业的配套子行业,主要依托服装及服饰企业集群分布,规模企业较少,经营较为分散,集中度偏低,市场竞争特别是中低档产品的竞争尤为激烈。近几年,受产业迁徙、国内环保趋严等诸多因素影响,中小企业生存困难、加速退出。随着居民消费水平的提高和消费结构的变化,消费者对中高档品牌服饰的需求不断增加;同时,下游品牌服装企业对辅料企业在产销规模、时尚设计、柔性制造、快速响应和服务等方面提出了更高的要求,因而具备综合竞争实力并享有一定品牌美誉度的规模企业相对更具竞争优势,“强者恒强”现象愈加明显,行业集中度有望进一步提升。
3、行业发展趋势
纺织服装、服饰业为劳动密集型行业,随着我国经济发展、产业升级,生产要素成本高企及环保趋严,国际比较优势逐步弱化,纺织服装、服饰业的国际分工呈现结构分化,中低端产业链不断向低人力成本国家和地区迁徙;但国内中高端品牌服装产业链配套更成熟,劳动技能及综合效率仍具备较强的国际竞争力。随着居民生活水平的提高,以及消费者对品质生活和低碳环保的追求,中高端品牌服饰的需求将持续增长。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
1、主要业务情况
公司专业从事各类中高档服饰及箱包辅料产品的研发、制造与销售,主营钮扣、拉链和金属制品等产品,可广泛应用于服装、鞋帽、箱包、家纺、户外及体育用品等领域,目前公司产品主要用于全球各类中高档品牌服装。公司辅料品类丰富,个性化明显,为非标准化消费品。日常采取以单定产的经营方式,产品通过销售分/子公司、办事处等分支机构以及综合性的贸易公司直接或间接销售给全球的品牌服饰企业和服饰加工厂。
2、行业地位
公司作为国内服饰辅料行业的龙头企业,在国内外建有八大工业基地,现已形成年产钮扣116亿粒、拉链8.50亿米的生产能力,是国内综合规模最大、品类最为齐全的服饰辅料企业;现建有省级企业研究院、CNAS实验室、博士后工作站;是中国日用杂品工业协会钮扣分会副会长单位,中国五金制品协会拉链分会常务副理事长单位,中国上市公司协会理事单位,中国钮扣、拉链行业标准的主要起草单位,主编、参编了13项国家和行业标准。同时,旗下“SAB”品牌在业内享有盛誉,是中国服饰辅料的领军品牌,也是全球众多知名服装品牌的战略合作伙伴。
三、核心竞争力分析
经过三十多年的发展,公司业已成为国内服饰辅料行业的领军企业,在研发与技术、智造与规模、营销与服务、品牌与品质、企业文化与管理团队等方面形成了较强的综合竞争优势。
1、研发与技术优势。公司坚守“辅成大业”的使命,积极践行可持续发展理念,大力推进技术创新与升级,持续解码辅料流行风向,为客户“量身定制”一体化辅料综合解决方案。近年来聚焦“资源循环、回归自然、绿色制造”三大研发方向,在可回收、可降解、生物基辅料等绿色产品领域以及绿色制造技术方面取得重大突破。公司现建有省级企业研究院、CNAS实验室、博士后工作站等,并分别在上海、深圳等地设立了设计中心和技术研发中心,主编、参编了13项国家和行业标准,拥有国内外专利1,139项,多层级、专业化的研发模式、雄厚的研发实力能够满足不同客户的个性化需求。
2、智造与规模优势。公司以智慧工厂为目标,以数字化转型为契机,全面推行生产标准化、设备智能化、管理数据化,打造产业协同平台,数智制造水平全球领先。公司在国内外建有八大生产基地,拥有年产钮扣116亿粒、拉链8.50亿米的精工智造能力,是国内规模最大、品种最齐全的服饰辅料企业。高效、柔性化的智造能更好地与产业链上下游互动,为品牌服饰企业提供快速、优质的产品支持。
3、营销与服务优势。国内市场,公司以服装集散地重点省市为中心,设立了50多家销售子、分公司和办事处;国际市场,公司聚焦欧美源头市场及以东南亚地区为代表的服装加工区域,构建了辐射全球五十多个国家和地区的国际营销和服务体系。完善的营销网络和强大的服务体系为全球客户提供专业、优质的一站式(全程)保障,有效促进公司与市场的良性互动,不断提升客户的满意度。
4、品牌与品质优势。公司以成为“全球化、创新型的时尚辅料王国”为愿景,坚持“专业、领先、超越”的品牌核心理念,紧盯品质持续精进,坚持赋能产品,提升品牌价值;旗下“SAB”品牌在业内享有盛誉,成为全球众多知名服饰品牌的战略合作伙伴。
5、企业文化与管理团队优势。“可持续发展”的核心价值观、“稳中求进”的经营理念和四十多年的文化沉淀,锤炼了一支经营管理经验丰富的优秀团队,管理团队勤勉务实,守正创新,具备较强的行业趋势研判能力和出色的团队协作理念,推动公司长期持续健康发展。
在全体伟星人的共同努力下,公司获得了社会各界的广泛认同,曾先后荣获“国家知识产权示范企业”“中国轻工业百强企业”“中国服装行业百强企业”“中国轻工业五金制品行业十强企业”“中国轻工业数字化转型先进单位”等多项荣誉,产品多次列入国家火炬计划示范项目。
四、主营业务分析
1、概述
2022年,是极不平凡、极不寻常的一年。全球经济受地缘政治冲突升级、重大气候灾害频发等短期因素的冲击,流动性快速收缩,增长动能明显不足,终端消费景气度下降。在短期问题和长期矛盾的交织下,全球宏观环境愈加复杂、跌宕和不可测。
面对国际环境的变幻莫测,特别是全球化逆流,我国政府及时出台一系列“稳增长”政策措施,积极应对超预期因素冲击,全年经济总量持续扩大;但低迷的宏观经济让各行各业信心不足,特别是消费领域,我国人均消费支出实际下降0.2%,经济内循环发力效果不及预期。
受此影响,我国纺织服装、服饰业遭遇需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力,行业的再投资、生产、销售都受到了较大影响,运行效率有所放缓,盈利能力持续减弱,行业整体面临着巨大的压力和挑战。根据国家统计局数据显示,2022年全国3.6万户规模以上纺织企业营业收入和利润总额同比分别减少0.9%和24.8%,营业收入利润率为3.9%;2022年全国限额以上服装、鞋帽、针纺织品类商品零售额同比减少6.5%,自3月以来增速持续为负;网上穿类商品零售额同比增长3.5%,增速较2021年放缓4.8个百分点。但同时,受益于自媒体新平台的快速发展以及消费者对休闲健康生活的追求,运动、休闲服装服饰等领域保持了一定韧劲,为行业发展带来了新的增长点。
报告期,面对严峻的外部环境,公司始终坚持以“可持续发展”为核心,紧扣“转型升级”和“投入产出”两条主线,持续完善战略布局,纵深推进战略转化与落地,持续加码大客户开发,加快产品链与市场区域拓展,不断提升市场竞争力,逆境中实现了公司的良性发展。2022年度,公司实现营业收入36.28亿元,较上年同期增长8.12%;归属于上市公司股东的净利润4.89亿元,较上年同期增长8.97%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.73亿元,较上年同期增长7.70%。
2022年度公司重点工作开展情况如下:
(1)战略领航,协同作战,有效打开新局面。
报告期,公司以战略目标为引领,锚定年度规划,不断完善路径规划,并通过目标的层层分解,扎实推进战略措施落地,稳步提升公司核心竞争力。同时,面对复杂多变的外部环境和激烈的竞争形势,公司上下齐心,无惧险阻,各级领导身先士卒、深入一线,各层骨干坚守岗位、奋楫争先,研产销协同作战,群策群力,成功实现公司与客户合作的新突破、市场份额的持续提升和品牌知名度的稳步拓展,促进了报告期经营业绩的稳健增长。
(2)聚焦关键战役,多措并举,合力拓市场。
报告期,面对行业景气度和市场需求的快速变化,公司聚焦源头指定、份额提升和品类拓展等关键战役,多措并举,合力开拓海内外市场。一是以客户需求为导向,升级品牌客户的服务管理模式,破解客户需求“痛点”,市场份额逐步提升;二是洞悉市场机遇,主动出击,用优质的产品、迅捷的供应解决客户燃眉之急,实现部分高潜客户占比迅速提升;三是积极关注行业结构性增长机会,挖掘户外等新领域,积极拓展织带、绳带、箱包等新品类,为发展增添新动能。2022年,公司海内外市场拓展均取得了良好的成效,特别是海外市场实现了22.56%的增长。
(3)时尚引领,创新开发,实现产品领先。
公司始终坚持以“开发为先锋”,持续提升创新能力,不断强化产品领先优势。一是聚焦时尚前沿,强化“时尚设计”能力,满足客户的不同需求。二是聚焦前沿技术和重点领域,加速创新研发及迭代差异化、特色化、绿色化的产品,以核心优势取胜市场。截至2022年底,公司拥有授权专利1,139项(海外授权专利18项),位列同行业国内专利数之首。三是聚焦“可持续”理念,围绕“资源循环、回归自然、绿色制造”三大研发方向,不断开发新产品和新技术,满足客户和消费者对环保的追求。2022年,公司在生物基系列辅料产品及其他绿色制造技术方面取得重大突破,受到众多国内外品牌客户的青睐。
(4)升级“数智”制造,精益管理,构建高效智能的全球供应链体系。
报告期,公司以“投入产出”为主线,升级“数智”制造,致力于打造行业高效智能的全球供应链运营体系。一是加速推进“数字化工厂”建设,以新一代信息技术为基础,进一步提升敏捷、柔性的制造能力与智能提质提效优势。二是以投入产出为主线,“降本”“提效”两条线同步运作,有效应对原材料价格上涨以及各项生产要素成本不断攀升的压力,取得了不错的成果。三是推进产业协同平台建设,实现公司与品牌商、成衣加工厂之间的多场景信息平台链接,产业端的协同、保障能力逐步增强。四是加速海外工业园布局,完善全球生产基地布局。2022年孟加拉工业园产销双增,越南工业园正式破土动工,海外生产保障能力日渐提升。报告期,公司成功入围省级重点工业互联网平台、2022年浙江省未来工厂试点企业名单,并被评为“2022年中国轻工业数字化转型先进单位”。
(5)训战结合,全面加强骨干培养,为可持续发展增添动能。
报告期,公司多策并举,不断强化班子建设,全面加强青年骨干培养,为可持续发展增添动能。一是解放思想,全方位、多渠道搭建平台,为干部成长、发展创造条件;二是多层次、复合型开展干部轮岗制,多面培养,多岗锻炼,有效激发其内在动力与活力,全面提升其综合能力;三是以攻坚战、忙季战为阵地,加强实战锤炼,加速骨干队伍成长,促进能力与素养的双提升。
五、公司未来发展的展望
(一)公司发展规划
2023年,公司将坚持以“可持续发展”为核心,继续紧扣“转型升级”和“投入产出”两条主线,对标国际一流服饰辅料企业,瞄准技术前沿,把握产业变革方向,进一步完善战略布局,纵深推进战略转化与落地执行,强化组织发展,持续打造竞争新优势,构建更宽的护城河,为中长期发展目标的实现奠定坚实的基础。
(二)2023年经营计划
2023年,公司计划实现营业收入39.20亿元,营业总成本控制在33.50亿元左右。
(三)重点工作
综合当前国内外宏观经济形势以及公司发展战略,2023年公司经营管理工作将围绕以下几方面重点展开:
1、深化产品研发先锋战略。以全球时尚设计视野,瞄准消费市场需求变化,紧跟市场流行趋势,强化对新工艺、新技术、新材料等的研发,全方位打造产品领先优势,进一步凸显公司的竞争优势。
2、持续推进智能制造战略。运用新一代信息技术赋能改造传统产业,全力推进“数智制造”升级;通过精益精细化生产,进一步提升生产效率;同时,运作好孟加拉工业园,加快推进越南工业园建设;全力打造快速响应、绿色制造、全球供应的产业链协同新优势。
3、加速推进全球布局。一是以全球化的视角聚焦核心客户和重点区域,不断提升市场份额和品牌认可度;二是强化专家销售竞争优势,加速源头客户开发和品牌指定,开发更多优质战略伙伴客户;三是加速推进产品链拓展,坚定走好“大辅料”之路,为市场拓展添加新的动力引擎。
4、持续推进人才梯队建设。遵循“德才兼备、以德为先”的用人理念,多措并举,加大对青年干部、骨干的锻炼与培养,不断优化人才梯队,为公司长期可持续发展塑强第一生产力。
5、提高风险防范能力与规范运营水平。进一步完善公司治理体系建设,强化内控管理的有效性。特别是针对突发公共卫生事件、自然灾害等不确定事项,积极完善应急机制与应急预案,有效应对外部环境变化可能带来的负面影响,不断提高风险处置能力与规范运营水平。
(四)可能面对的风险
面对当前的国内外宏观环境及经济形势,公司预计未来将可能面临以下四个方面的风险:
1、国际贸易环境不确定性增加的风险。近几年,国际贸易保护主义有所抬头,贸易摩擦政治化的倾向日益突出,加之中美博弈、俄乌冲突等导致地缘政治动荡加剧,影响全球经贸秩序和供应链体系;以美元为主的外汇结算货币汇率波动变化加大;纺织服装产业迁徙加速,给国内出口企业带来了诸多不利,国际贸易环境不确定性增加,将对公司全球化战略的推进带来更多的困难和挑战。
2、经济景气度下行的风险。服饰辅料作为传统日用消费品,其发展受经济景气度以及市场需求的直接影响。当前,世界经济滞涨风险上升,俄乌冲突推高全球能源、粮食等大宗商品价格,欧美等主要消费地区面临严重的通胀压力;而国内经济发展也面临较大压力,终端消费明显疲弱,终端市场的需求低迷,严重影响了服装、箱包等日用品的消费;如果经济景气度持续下降,纺织服装、服饰业将面临市场整体需求不足的压力。
3、生产要素成本持续上升的风险。公司主营各类服饰辅料产品,为典型的劳动密集型企业;原材料价格高企、劳动力成本上行以及环保要求提高等诸多方面的影响导致企业运营负担进一步加重,公司面临的成本压力将持续增加。
4、应收账款坏账风险。公司历来注重财务风险的防范与把控,对应收账款有较为完善、科学的管理机制,而大部分客户信誉较好,与公司建立了长期稳定的业务合作关系,但若全球经济和贸易环境变差,或出现重大不利影响因素或突发不利事件,则也可能导致公司应收账款不能按时收回及形成坏账损失,从而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利的影响。
针对上述风险因素的影响,公司一方面将积极开拓新市场,不断谋求新发展;另一方面将全面提升企业的研发能力、智能制造水平和内控管理能力,从而增强公司的核心竞争力和抗风险能力,努力实现长期可持续健康发展。
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一、报告期内公司从事的主要业务
1、公司主要业务情况
公司专业从事各类中高档服饰及箱包辅料产品的研发、制造与销售,主营钮扣、拉链、金属制品、塑胶制品、织带、绳带和标牌等产品,可广泛应用于服装、鞋帽、箱包、家纺、户外及体育用品等领域,目前公司产品主要用于全球各类中高档品牌服饰及箱包市场。公司辅料品类丰富,个性化明显,为非标准化消费品。日常采取以单定产的经营方式,产品通过销售分/子公司、办事处等分支机构以及综合性的贸易公司直接或间接销售给全球的品牌服饰企业及其加工厂等。
报告期,公司主营的服饰辅料业务及其经营模式未发生明显变化。
2、公司报告期主要经营情况
2022年上半年,全球宏观环境更趋复杂严峻,俄乌冲突愈演愈烈,能源、粮食以及其他大宗商品价格显著上涨,全球通胀压力加大,产业链成本不断攀升,终端消费景气度下降;国内市场,新冠疫情多点散发,不稳定因素和不利影响多项并行,我国宏观经济运行下行压力加大,特别是3月份爆发的这一轮疫情对经济供需端造成了较大冲击,给全国甚至全球产业链都带来较大影响。
在此背景下,我国纺织服装、服饰业遭遇需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力,行业的再投资、生产、销售都受到了较大影响,行业运行效率有所放缓,盈利能力持续减弱。
面对严峻的外部环境,公司始终坚持以“可持续发展”为核心,紧扣“转型升级”和“投入产出”两条主线,持续加大客户开拓力度,加速产品链的拓展,纵深推进战略转化与落地执行,努力打造公司竞争新优势,逆势突破创造出良好的业绩。2022年1-6月,公司实现营业收入18.29亿元,同比增长23.32%;归属于上市公司股东的净利润3.12亿元,同比增长31.78%;归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润3.01亿元,同比增长29.30%。
2022年上半年,公司重点工作情况如下:
(1)以研发为先锋,专注实施产品领先战略。以产品为核心,持续聚焦流行趋势、客户痛点和技术变革等关键因素,整合内部资源,强化新产品研发、新品类拓展、新材料替代以及新工艺开发等,以打造关键品类行业冠军的决心,不断构建产品领先优势,进一步夯实行业“产品领先者”地位。报告期,公司在可降解材料、环保工艺等方面取得了良好的成效。
(2)加速向高端智能制造转型升级,不断提升生产管理水平。报告期,公司一方面加快实施“数智”制造战略,全力全速推进数字化转型升级,进一步提升敏捷、柔性的制造能力与智能提质提效优势,实现人均效率和效益的双提升;另一方面以投入产出为主线,“降本”“提效”两条线同步运作,积极通过内部挖潜,有效应对原材料价格上涨以及各项生产要素成本不断攀升的压力,取得了不错的成果。报告期,公司人均效率和人均效益明显提升,并成功入围2022年浙江省未来工厂试点企业名单。
(3)以客户需求为导向,全面提升综合营销能力。一是围绕欧美源头客户,加快推进全球化战略实施,加速推进国际营销网络布局以及品牌开发,逆势实现国际业务快速增长。报告期,公司国际业务实现营业收入5.25亿元,同比增长36.77%。二是研产销联合互动,积极主动为客户解决采购需求,不断提升现有客户的合作深度以及拓展新的客户群体。三是持续提升营销人员的服务意识,从而为客户提供更优质的服务,逐步提升客户满意度和认同度。
(4)优化团队建设,促进企业稳健发展。报告期,公司一方面结合发展需要,持续引进行业内优秀的销售、研发、技术及信息化人才,构建公司在业内的人才优势;另一方面有针对性地开展培训、业务再学习和经验分享等活动,加强实战赋能,提升团队战斗力。
(5)加强内控治理,推动公司健康运营。进一步完善公司治理,强化内部控制体系建设,提高风险防范能力与规范运营水平。同时,针对重大疫情、自然灾害等不确定事项,积极完善应急机制与应急预案,以应对外部环境变化可能带来的负面影响。
1、行业发展现状
钮扣、拉链等服饰辅料是纺织服装、服饰业的重要组成部分,具有品类丰富、体积小、单价低等特点,为非标准化产品,季节性、时尚性特征明显,其发展与纺织服装、服饰业的需求以及宏观经济景气度息息相关。
2022年上半年,受需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力叠加国内疫情多地散发、国际地缘政治危机等超预期因素影响,我国服装行业的生产、销售受到了较大冲击;除出口外,其他行业主要经济指标增速持续放缓。根据国家统计局公布的信息显示,2022年上半年,我国社会消费品零售总额210,432亿元,同比下降0.7%;而第二季度的社会消费品零售总额同比下降4.6%,其中4月份同比下降11.1%。此外,全国限额以上单位服装鞋帽、针纺织品类商品零售总额6,281.7亿元,同比下降6.5%;全国实物商品网上零售额达5.45万亿元,同比累计增长5.6%,增速较上年同期下滑13.1%。而根据我国海关数据显示,2022年上半年,我国累计完成服装及衣着附件出口801.7亿美元,同比增长12%;其中我国拉链行业进出口总额为10亿美元,同比增长25.97%。
随着国内疫情防控形势向好以及稳增长、促消费等政策发力,产业链供应链正缓慢修复,消费市场总体趋好,特别是6月起,生产、内销、效益等主要经济指标回归正增长,服装行业经济运行总体呈现企稳恢复的态势。当前国内外形势总体严峻复杂,不稳定、不确定因素较多,市场需求不足,企业经营成本上涨,纺织服装、服饰业虽持续缓慢恢复但依然存在较大压力。
报告期,得益于公司核心竞争力的提升以及全体员工的努力,公司经营虽受到了一定影响,但经营质量好于行业大部分企业。
2、市场竞争格局
服饰辅料作为纺织服装、服饰业的配套子行业,主要依托服装及服饰企业集群分布,规模企业较少,经营较为分散,集中度偏低,市场竞争特别是中低档产品的竞争尤为激烈。近几年,受新冠疫情、产业迁徙、国内环保趋严等诸多因素影响,中小企业生存困难、加速退出。随着居民消费水平的提高和消费结构的变化,消费者对中高档品牌服饰的需求不断增加;同时,下游品牌服装企业对辅料企业在产销规模、时尚设计、快速响应和服务等方面提出了更高的要求,因而更有利于那些适应市场变化发展要求且具备较强综合竞争实力并享有一定品牌美誉度的规模企业,行业集中度在逐步加速提升。
3、行业发展趋势
纺织服装、服饰业为劳动密集型行业,随着中国经济的增长、产业升级,生产要素成本高企及环保趋严,我国纺织服装、服饰业的国际比较优势逐步弱化;纺织服装行业国际分工呈现结构分化,中低端产业链不断向低人力成本的国家和地区迁徙。但国内中高端品牌服装的产业链配套成熟,生产技能及生产效率较高,仍具备较强的国际竞争力。且随着居民生活水平的提高,以及对品质生活、健康生活的追求,也推动着中高端品牌服饰消费需求的增长。
4、行业地位
公司作为面向全球的国内服饰辅料行业的领军企业,在国内外建有八大工业基地,现已形成年产钮扣116亿粒、拉链8.50亿米的生产能力,是国内综合规模最大、品类最为齐全的服饰辅料企业之一;现建有省级企业研究院、CNAS实验室、博士后工作站;是中国日用杂品工业协会钮扣分会副会长单位,中国五金制品协会拉链分会副理事长单位,中国钮扣、拉链行业标准的主要起草单位,主编、参编了13项国家和行业标准。同时,旗下“SAB”品牌在业内享有盛誉,是中国服饰辅料的领军品牌,也是全球众多知名服装品牌的战略合作伙伴。
二、核心竞争力分析
经过三十多年的发展,公司业已成为国内服饰辅料行业的领军企业,在研发与技术、智造与规模、营销与服务、品牌与品质、企业文化与管理团队等方面形成了较强的综合竞争优势。报告期,公司核心竞争力未发生变化。
三、公司面临的风险和应对措施
面对当前的国内外宏观环境及经济形势,公司预计未来将可能面临以下风险:
1、经济景气度下行的风险。服饰辅料作为传统日用消费品,其发展受经济景气度以及市场需求的直接影响。当前,世界经济滞涨风险上升,俄乌冲突推高全球能源、粮食等大宗商品价格,欧美等主要消费地区面临严重的通胀压力;而国内经济发展也面临较大压力,加之疫情反复,终端消费明显疲弱,经济景气度再下台阶。终端市场的需求低迷,严重影响了服装、箱包等日用品的消费;如果经济景气度持续下降,纺织服装、服饰业将面临市场整体需求下滑的压力。
2、新冠疫情反复的风险。上半年,国内新冠疫情散发多发,多地采取较为严格的疫情防控措施,对经济造成一定影响。目前虽已逐渐得到控制,但整体压力仍然较大,下半年如果疫情继续持续反复,可能会对公司生产经营造成不利的影响。
3、生产要素成本持续上升的风险。公司主营各类服饰辅料产品,为典型的劳动密集型企业;原材料价格高企、劳动力成本上行以及环保要求提高等诸多方面的影响导致企业运营负担进一步加重,公司面临的成本压力明显增加。
4、国际贸易环境不确定性增加的风险。近几年,国际贸易保护主义有所抬头,贸易摩擦政治化的倾向日益突出,加之中美博弈、俄乌冲突等导致地缘政治动荡加剧,影响正常的经贸往来;以美元为主的外汇结算货币汇率波动变化加大;纺织服装产业迁徙加速,给国内出口企业带来了诸多不利,国际贸易环境不确定性增加,将对公司全球化战略的推进带来更多的困难和挑战。
5、应收账款坏账风险。公司历来注重财务风险的防范与把控,对应收账款有较为完善、科学的管理机制,而大部分客户信誉较好,与公司建立了长期稳定的业务合作关系,但若全球经济和贸易环境变差,行业竞争加剧,企业生存环境恶化,将可能导致应收账款未能按时收回并形成坏账损失,从而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利的影响。
针对上述不利因素的影响,公司一方面将继续密切关注全球疫情发展及防控动向,瞄准时机,主动出击,在危机中寻求新的机遇;另一方面将全面提升企业的研发能力、智造能力和管理能力,增强公司的核心竞争力和抗风险能力。
收起▲
一、报告期内公司所处的行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
1、行业发展现状
钮扣、拉链等服饰辅料是纺织服装、服饰业的重要组成部分,具有品类丰富、体积小、单价低等特点,为非标准化产品,季节性、时尚性特征明显,其发展与纺织服装以及服饰业的需求以及宏观经济景气度息息相关。
2021年,在全球经济复苏的背景下,我国服装行业延续恢复发展态势,生产持续回升,内销稳步改善,出口保持较快增长,行业经济运行总体实现稳步提升。根据国家统计局数据,2021年度我国服装行业规模以上企业工业增加值同比增长8.5%,增速同比2020年提高17.5个百分点;规模以上企业完成服装产量235.41亿件,同比增长8.38%;限额以上单位服装类商品零售额累计9,974.6亿元,同比增长14.2%。随着外需恢复和部分订单回流等利好因素,2021年我国服装出口保持较快增长。根据中国海关统计,2021年度我国服装(含衣着附件)出口1,758.3亿美元,同比增长24.4%,再次突破1,700亿美元大关。在此背景下,服饰辅料行业也呈现出稳中有进,产业复苏态势良好。根据中国五金制品协会拉链分会相关统计:中国拉链行业相比2020年增长25-30%,较2019年增长5%。
报告期,公司经营情况与行业总体趋势一致,但经营质量好于行业大部分企业。
2、市场竞争格局
服饰辅料作为纺织服装、服饰业的配套子行业,主要依托服装及服饰企业集群分布,规模企业较少,经营较为分散,集中度偏低,市场竞争特别是中低档产品的竞争尤为激烈。近几年,受新冠疫情、产业迁徙、国内环保趋严等诸多因素影响,中小企业生存困难、加速退出。随着居民消费水平的提高和消费结构的变化,消费者对中高档品牌服饰的需求不断增加;同时,下游品牌服装企业对辅料企业在产销规模、时尚设计、快速响应和服务等方面提出了更高的要求,因而具备综合竞争实力并享有一定品牌美誉度的规模企业相对更具竞争优势,“强者恒强”现象愈加明显,行业集中度进一步提升。
3、行业发展趋势
纺织服装、服饰业为劳动密集型行业,随着中国经济的增长、产业升级,生产要素成本高企及环保趋严,国际比较优势逐步弱化,纺织服装、服饰业中低端产业链不断向低人力成本国家和地区迁徙。但国内中高端品牌服装的产业链配套成熟,生产技能及生产效率较高,仍具备较强的国际竞争力。且随着居民生活水平的提高,以及消费者对品质生活、健康生活和美好生活的追求,也推动着中高端品牌服饰消费需求的持续增长。同时,随着综合国力的提升,民族品牌企业持续加强产品研发、提升品牌形象、优化渠道结构,持续高涨的民族文化自信,也促进国产品牌越来越受到消费者的认可,国潮和文化自信推动部分民族品牌企业快速发展。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
1、主要业务情况
公司专业从事各类中高档服饰及箱包辅料产品的研发、制造与销售,主营钮扣、拉链和金属制品等产品,可广泛应用于服装、鞋帽、箱包、家纺、户外及体育用品等领域,目前公司产品主要用于全球各类中高档品牌服装。公司辅料品类丰富,个性化明显,为非标准化消费品。日常采取以单定产的经营方式,产品通过销售分/子公司、办事处等分支机构以及综合性的贸易公司直接或间接销售给全球的品牌服饰企业和服饰加工厂。
2、行业地位
公司作为国内服饰辅料行业的龙头企业,在国内外建有八大工业基地,现已形成年产钮扣116亿粒、拉链8.50亿米的生产能力,是国内综合规模最大、品类最为齐全的服饰辅料企业;现建有省级企业研究院、CNAS实验室、博士后工作站;是中国日用杂品工业协会钮扣分会副会长单位,中国五金制品协会拉链分会副理事长单位,中国上市公司协会监事单位,中国钮扣、拉链行业标准的主要起草单位,主编、参编了13项国家和行业标准。同时,旗下“SAB”品牌在业内享有盛誉,是中国服饰辅料的领军品牌,也是全球众多知名服装品牌的战略合作伙伴。
三、核心竞争力分析
经过三十多年的发展,公司业已成为国内服饰辅料行业的领军企业,在研发与技术、智造与规模、营销与服务、品牌与品质、企业文化与管理团队等方面形成了较强的综合竞争优势。
1、研发与技术优势。公司坚守“辅成大业”的使命,秉承“更时尚、更领先、更好用”的设计理念,持续解码辅料流行风向;研发人员依据服装品牌风格以及流行趋势为客户“量身定制”一体化辅料综合解决方案。
公司积极践行可持续发展理念,大力推进技术创新与升级,在服饰辅料的研发与生产方面积累了丰富的工艺诀窍和专利技术,近年来聚焦“回收再利用、回归自然、绿色制造”三大研发方向,在回收再利用、可降解等绿色产品领域以及无水染色等绿色制造技术方面取得重大突破。公司现建有省级企业研究院、CNAS实验室、博士后工作站等,并分别在上海、深圳等地设立了设计中心和技术研发中心,主编、参编了13项国家和行业标准,拥有国内外专利890项,多层级、专业化的研发模式、雄厚的研发实力能够满足不同客户的个性化需求。
2、智造与规模优势。公司以智慧工厂为目标,全面推行生产标准化、设备智能化、管理数据化,数智制造水平全球领先;在国内外建有八大生产基地,拥有年产钮扣116亿粒、拉链8.50亿米的精工智造能力,是国内规模最大、品种最齐全的服饰辅料企业。高效、柔性化的智造能更好地与产业链上下游互动,为下游品牌服饰企业提供快速、优质的综合保障。
3、营销与服务优势。国内市场,公司以服装集散地所在的重点省市为中心,设立了近50家销售子、分公司和办事处;国际市场,以欧美市场为中心,东南亚地区为重点,构建了辐射全球五十多个国家和地区的国际营销和服务体系。完善的营销网络和强大的保障体系为全球客户提供专业、优质的一站式(全程)服务,有效促进公司与市场的良性互动,不断提升客户的满意度。
4、品牌与品质优势。公司以成为“全球化、创新型的时尚辅料王国”为愿景,坚持“专业、领先、超越”的品牌核心理念,紧盯品质持续精进,坚持赋能产品,提升品牌价值;旗下“SAB”品牌在业内享有盛誉,成为全球众多知名服装品牌的战略合作伙伴。
5、企业文化与管理团队优势。“可持续发展”的核心价值观、“稳中求进”的经营理念和四十多年的文化沉淀,锤炼了一支经营管理经验丰富的优秀团队,管理团队勤勉务实,守正创新,具备较强的行业趋势研判能力和出色的团队协作理念,推动公司长期持续健康发展。
在全体伟星人的共同努力下,公司获得了社会各界的广泛认同,曾先后荣获“国家知识产权示范企业”“中国轻工业百强企业”“中国服装行业百强企业”等多项荣誉,产品多次列入国家火炬计划示范项目。
四、主营业务分析
1、概述
2021年,受新冠肺炎疫情持续影响,世界经济复苏形势严峻,全球产业链、供应链严重受限;加之受中美博弈、地区和国别之间政治或军事冲突等影响,使得国际经济环境更加错综复杂。相比之下国内局势较为缓和,随着疫情防控进入常态化,我国经济得到持续改善,以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局正在逐步形成。
受此影响,国内纺织服装内需市场稳步恢复,国潮推动部分内销服装品牌快速增长,直播、网红带货等新兴的营销模式持续发力,为纺织服装行业的发展注入新的活力。同时,在海外终端市场需求恢复、出口渠道逐步多元等因素带动下,纺织品服装出口形势持续好转并保持良好增长。
服饰辅料作为纺织服装的配套子行业,在面临新机遇的同时,也对其快速反应、转型升级提出了更高的要求;特别是原材料价格大幅上涨、结构性用工短缺、“双碳”目标下的“能耗双控”,使得服饰辅料企业综合运营成本居高不下,企业经营面临较大的压力和挑战。
报告期,公司积极面对挑战,迎难而上,持续完善战略布局,纵深推进战略转化与落地,全力把握后疫情时代带来的机遇,不断加大优质客户的市场拓展力度,持续强化综合服务保障能力和核心竞争力,逆势中取得了出色的经营业绩。2021年度,公司实现营业收入33.56亿元,较上年同期增长34.44%;归属于上市公司股东的净利润4.49亿元,较上年同期增长13.22%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.39亿元,较上年同期增长73.69%。
2021年度公司重点工作开展情况如下:
1、完善战略布局,重抓战略落地,战略引领初显成效。
针对行业发展的新业态,特别是竞争格局的变化,报告期,公司多次组织战略研讨,全面修订中长期发展战略,并重新定位发展目标。在新的战略目标的牵引下,抓住关键,精准发力,成功实现业绩大幅提升,各项战略部署纵深推进。2021年度,公司营业收入完成年度目标的108.26%。
2、聚焦核心和重点,优化服务模式,合力攻坚促增长。
报告期,公司遵循市场优先原则,聚焦核心客户和重点市场,多措并举,不断优化服务模式和管理机制,多维度合力推进各竞争策略落地,有效促进了销售业绩的全面增长。一是继续坚持“大客户”战略,纵深推进大客户服务保障机制,成效明显:2021年度,公司多个品牌客户接单破亿。二是精准布局海外市场,区域市场拓展全线开花:欧洲市场,成功进入高奢市场;美洲市场,获多个客户好评;东南亚市场,提升“本地化”市场份额。三是探索营销通路,使之成为增长新引擎;同时,持续攻坚特定领域,成功获得多票大订单。
3、升级“数智”制造,深化精益管理,为高质量发展提供有力支撑。
以面向未来高质量竞争为出发点,公司将“数字化转型”作为“一号工程”,快速推进,打造快速、高效、柔性化的智慧工厂,成功推动制造上水平,实现品质稳定和生产效率的显著提升。一是借助“数智”制造优势,构建柔性敏捷的制造体系,打造批量化的快反优势。二是细化投入产出主线分析,并通过集采优势,实现降本增效。三是多维度深化“质量一票否决机制”,全面提升全过程品质保障能力,持续打造高标准的品质优势。2021年度,公司获评浙江省重点工业互联网平台、省级绿色低碳工厂、2021年新一代信息技术与制造业融合发展试点示范企业等,“数智”制造业内领先。
4、聚焦新品研发,抢占技术创新高地,打造产品竞争新优势。
报告期,公司以客户需求为导向,聚焦客户痛点和前沿技术,创新开发趋势性产品和核心拳头产品,进一步强化产品领先优势。一是积极把握趋势性变化,多维度发力,实现产品领先。二是专注技术、工艺创新,打造高技术含量的核心拳头产品。2021年度,公司持续加码绿色制造工艺技术、行业首创无水染色技术等,积极开发“五新产品”(新材料、新工艺、新技术、新结构、新体验)584款,形成专利136项,其中行业首创产品30款,收纳专用拉链获得德国红点奖。
5、加速团队赋能,多措并举,实现组织致胜。
报告期,公司以面向未来竞争为需要,继续解放思想,做好“人”的文章,为战略落地和实现提供保障。一是创新思路,引育并举,加快队伍转型:一方面加快高层次人才的引进;另一方面持续推进内部培育机制,系统提升员工综合能力。二是搭平台、给机会、压担子,通过实战锤炼核心骨干队伍,推动年轻骨干快速成长。三是继续加强伟星文化的有效宣贯与浸润,并发挥激励机制的保障和驱动作用,提升企业认同感和归属感,增强企业凝聚力。报告期,公司新推出第五期股权激励计划,以4.44元/股的价格授予了161名核心骨干合计2,200万股限制性股票,极大提振了大家创业的热情和信心。
五、公司未来发展的展望
(一)公司发展规划
2022年,公司将坚持以“可持续发展”为核心,继续紧扣“转型升级”和“投入产出”两条主线,对标国际一流服饰辅料企业,瞄准技术前沿,把握产业变革方向,进一步完善战略布局,纵深推进战略转化与落地执行,强化组织发展,持续打造竞争新优势,构建更宽的护城河,为中长期发展目标的实现奠定坚实的基础。
(二)2022年经营计划
2022年,公司计划实现营业收入38.50亿元,营业总成本控制在32.50亿元左右。
(三)重点工作
综合当前国内外宏观经济形势以及公司发展战略,2022年公司经营管理工作将围绕以下几方面重点展开:
1、技术研发:坚定不移地实施好产品领先战略。以研发为先锋,专注技术突破,打造核心拳头产品,多措并举不断打造产品领先优势,强化行业“产品领先者”地位,提高市场竞争优势及话语权。
2、工业基地:以高端智能制造为目标,继续创新驱动,构建“开放、协同、赋能、精益”的全球制造保障体系。一是持续实施“数智”制造战略,全速、全力推进数字化转型升级,进一步提升敏捷制造能力与智能提质提效优势;二是以“降本”和“增效”为主线,不断深化精益生产,提升精细化管理能力,推动公司综合成本最优化;三是加速海外工业园布局,完善全球生产基地布局。
3、市场领域:国内国际市场双轮驱动,国内市场深度拓展,国外市场次第推进。一是以全球化的视角聚焦核心客户和重点区域,不断提升市场份额和品牌认可度;二是强化专家销售优势,开发更多优质战略伙伴客户;三是加速推进产品链拓展,坚定走好“大辅料”之路,为长期发展添加新的动力引擎。
4、品牌建设:升级品牌战略,不断推进品牌品质、品牌营销、品牌服务等方面创新,使伟星SAB以及系列品牌更加出彩、更有价值。
5、组织建设:持续推进人才梯队建设,多维度提升组织能力与活力;同时以伟星文化为引领,构建敏捷、高效、协同、创新的战略中心型组织,打造“全球化、专业化、多元化”的人才发展和指挥作战体系,实现伟星长期可持续发展。
6、外延扩张:充分利用资本市场平台与资源,立足“大辅料”产业链,通过并购、合作等多种方式,探索具有伟星特色的外延扩张之路,助推公司中长期战略目标的达成。
7、内控管理:进一步完善公司治理,强化内部控制体系建设,提高风险防范能力与规范运营水平。同时,针对重大疫情、自然灾害等不确定事项,积极完善应急机制与应急预案,以应对外部环境变化可能带来的负面影响。
(四)可能面对的风险
面对当前的国内外宏观环境及经济形势,公司预计未来将可能面临以下四个方面的风险:
1、疫情反复冲击的风险。当前,全球新冠疫情形势依然严峻,国内虽总体防控较好,但压力仍然较大,近期多地呈现多源散发态势,因此2022年仍将面临疫情反复的风险。
2、生产要素成本持续上升的风险。公司主营各类服饰辅料产品,为典型的劳动密集型企业;原材料价格高企、运费上涨、劳动力成本持续提高以及环保政策趋严等导致企业运营负担进一步加重,公司面临的成本压力明显增加。
3、贸易环境不确定性的风险。随着公司国际化战略的持续推进,海外业务的发展逐步提速,但全球主要经济体间的争端在持续升级,贸易保护主义仍将十分突出,以美元为主的外汇结算货币汇率波动变化加大;同时纺织服装产业迁徙加速,给国内出口企业带来了诸多不利。国际贸易环境不确定性增加,将对公司国际化战略的推进带来更多的困难和挑战。
4、应收账款管理及坏账风险。虽然公司应收账款客户的信誉较好,且已与公司有良好稳定的业务合作关系,但如果后续出现重大不利影响因素或突发不利事件,则也可能导致公司应收账款不能按时收回及形成坏账损失,从而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利的影响。
针对上述不利因素的影响,公司一方面将继续密切关注全球疫情发展及防控动向,瞄准时机,主动出击,在危机中寻求新的机遇;另一方面将全面提升企业的研发能力、智造能力和管理能力,增强公司的核心竞争力和抗风险能力。
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一、报告期内公司从事的主要业务
1、公司主要业务情况
公司专业从事各类中高档服饰辅料产品的研发、制造与销售,主营钮扣、拉链和金属制品等产品,可广泛应用于服装、鞋帽、箱包、家纺、户外及体育用品等领域,目前公司产品主要用于各类中高档品牌服装,系纺织服装行业的配套产业。公司辅料品类丰富,个性化明显,为非标准化消费品。日常经营采取以单定产的方式,产品通过销售分/子公司、办事处等分支机构以及综合性的贸易公司直接或间接销售给全球的品牌服饰企业和服饰加工厂。
报告期,公司主营的服饰辅料业务及其经营模式未发生明显变化。
2、上半年重点工作
报告期,国内外经济环境仍然错综复杂。特别是环保、原材料、人力资源等各项生产要素成本的上涨给企业发展带来较大的经营压力;随着新冠疫情的防控趋于常态化,纺织服装行业景气度有所回升,终端消费逐步复苏,带动服饰辅料业恢复性发展。面对挑战与机会并存的外部环境,公司始终坚持以成为“全球知名服饰辅料专业供应商”为愿景,紧扣“转型升级”和“投入产出”两条主线,持续完善战略布局,纵深推进战略转化与落地,并积极把握市场机遇,不断加大优质客户的市场拓展力度,持续强化综合服务保障能力和核心竞争力,在推动钮扣、拉链等主要品类稳步增长的同时,新品类拓展初见成效。上半年,公司实现营业收入14.83亿元,同比增长31.40%,完成年度目标的47.84%;归属于上市公司股东的净利润2.37亿元,同比下降4.28%;归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润2.33亿元,同比增长90.96%。
2021年上半年,公司重点工作情况如下:
(1)聚焦客户需求,全面提升营销能力。面对疫情后市场的变局,公司积极应对,一方面以客户满意度为核心,继续推进生产制造上水平和营销模式变革,全面提升客户保障能力和营销服务能力;另一方面聚焦优质客户,重点解决其需求的痛点和难点,实现对优质客户的快速拓展。报告期,公司主要大客户特别是部分国潮品牌实现了较快增长,其中国内业务同比增长35.82%。
(2)强化新品研发与品类拓展,提升产品竞争力。一是围绕“国际化的设计、差异化的技术、个性化的推广”,强化产品针对性开发和“爆款”产品,凸显公司研发创新优势。二是立足现有销售渠道、品牌、管理等优势,大力推进产业链延伸。报告期,公司塑胶、织带、标牌等其他辅料品类以及箱包等新应用市场拓展情况良好,大辅料战略初见成效。
(3)以投入产出为主线,提质增效凸显智造优势。报告期,公司持续聚焦智能化、信息化建设,加快打造智慧工厂,提速生产响应能力,产品品质和智造水平再上新台阶。同时,针对各项生产要素成本不断上涨的现状,“降本”与“提效”两条线同步运作,通过降本过程数字化、管理精细化、业务协同化等多方面同步推进,有效促进人均产出的提升。
(4)坚持引育并重,持续加强团队建设。一方面通过市场化招聘销售、研发、技术及信息化等各类专业人才,不断优化人员结构;另一方面积极通过以师带徒、专项培训等多种方式,提升团队综合能力;同时,不断丰富赛马平台,通过公开竞聘、绩效考评等方式,不断激发团队内在动能。
1、市场竞争格局
服饰辅料作为纺织服装的配套产品,具有品类丰富、体积小、单价低等特点,为非标准化产品,季节性、时尚性特征明显,主要依托服饰企业集群分布,规模企业较少,经营较为分散,集中度偏低,市场竞争特别是中低档产品的竞争尤为激烈。随着居民消费水平的提高和消费结构的变化,消费者对中高档品牌服饰的需求不断增加,因而具备综合竞争实力并享有一定品牌美誉度的规模企业相对更具竞争优势,发展也更为稳健。近几年,受新冠疫情、产业迁徙、国内环保趋严等诸多因素影响,业内分化明显,中小企业加速退出;与此同时,行业内部分企业在发展中取得先机,通过不断转型升级,市场竞争优势更加明显,从而进一步推动行业集中度的提升。
2、行业发展趋势
服饰辅料行业为劳动密集型行业,随着中国经济的增长、产业升级,生产要素成本高企及环保趋严,国际比较优势逐步弱化,纺织服装行业国际分工呈现结构分化,不断向低成本国家和地区迁徙。但国内中高端品牌服装的产业链配套成熟,生产技能及生产效率较高,仍具备较强的国际竞争力。且随着居民生活水平的提高,以及对品质生活、健康生活的追求,也推动着中高端品牌服饰消费需求的增长,尤其是运动类服饰品牌、国潮品牌和以电商为代表的新业态等表现较为突出。2021年上半年,随着全球疫情防控的常态化,社会及经济秩序逐渐恢复正常,终端消费需求在稳步复苏,纺织服装行业景气度持续向好。根据国家统计局数据,2021年1-6月,我国社会消费品零售总额211,904亿元,同比增长23.0%;其中,限额以上单位服装类商品零售额累计4,875亿元,同比增长37.4%。报告期,公司经营情况与行业总体趋势一致,但经营质量好于行业大部分企业。
3、行业地位
作为面向全球的国内服饰辅料行业的领军企业,公司在国内外建有五大工业基地,现已形成年产钮扣100多亿粒、拉链6.50亿米的生产能力,是国内规模领先、品类齐全的综合型头部服饰辅料企业;现建有省级企业研究院、CNAS实验室、博士后工作站;是中国日用杂品工业协会钮扣分会副会长单位,中国五金制品协会拉链分会副理事长单位,中国钮扣、拉链行业标准的主要起草单位,主编、参编了13项国家和行业标准。同时,旗下“SAB”品牌在业内享有盛誉,是中国服饰辅料的领军品牌,也是全球众多知名服装品牌的战略合作伙伴。
二、核心竞争力分析
经过三十多年的发展,公司业已成为国内服饰辅料行业的领军企业,在研发与技术、智造与规模、营销与服务、品牌与品质、企业文化与管理团队等方面形成了较强的综合竞争优势。报告期,公司核心竞争力未发生变化,具体可参见公司2020年报。
三、公司面临的风险和应对措施
面对当前的国内外宏观环境及经济形势,公司预计未来将可能面临以下三个方面的风险:
1、宏观经济与景气度下行的风险。服饰辅料行业作为纺织服装行业的配套子行业,其发展直接受制于服饰行业,并依赖于宏观经济景气度。近年来,国内经济运行虽然总体平稳,但经济增速下行,产业结构正发生重大变化,而服装行业整体消费增速放缓,投资疲软,行业景气度不高;加之,受新冠疫情的影响,纺织服装及服饰辅料行业的发展仍面临较大的压力和不确定性。
2、生产要素成本持续上升的风险。公司主营各类服饰辅料产品,为典型的劳动密集型企业;原材料、人工等生产要素成本高,对产品的市场竞争力影响较大。近年来,随着原材料、土地、劳动用工、福利保障支出等综合成本不断攀升以及环保政策趋严导致投入大幅增加,企业运营负担进一步加重,公司面临的成本压力明显增加。
3、国际贸易环境不确定性增加的风险。当前,全球贸易保护主义仍十分突出,各主要经济体间的争端持续不断,特别是中美贸易关系存在较大不确定性;以美元为主的外汇结算货币汇率波动变化加大;同时纺织服装产业迁徙加速,给国内出口企业带来了诸多不利,国际贸易环境不确定性增加,将对公司国际化战略的推进带来更多的困难和挑战。
针对上述不利因素的影响,公司将不断加大转型升级力度,进一步优化企业发展模式,加快国际化战略的实施;同时,以打造先进制造业为目标,全面提升企业的研发能力、智造能力和管理能力,增强公司的核心竞争力和抗风险能力。
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一、概述
2020年,突如其来的新冠疫情席卷全球,多个国家或地区都曾出现“封城”甚至“封国”现象,打破了正常的社会生活及经济秩序,全球产业链、供应链严重受挫,对全球经济贸易、地缘政治、外交军事以及民众生活等都带来了巨大冲击,使得全球经济发展遭遇重创。根据经济合作与发展组织(OECD)在12月的预测,2020年全球实际GDP预计将下降4.2%。在疫情面前,国内政府采取了强有力的防疫措施,并及时出台了各类扶持经济发展的政策,虽因疫情和贸易战等客观因素影响,中国经济经历了“先抑后扬”,但在全球范围内仍率先企稳回升,表现突出。
在此大环境下,纺织服装行业的发展也遭遇了寒流,终端市场需求整体低迷,一时间需求锐减、库存积压,使得为纺织服装配套的服饰辅料企业面临更多的经营压力,行业调整、洗牌的力度持续加大。但受疫情影响人们追求健康生活的渴望更趋强烈,使得防疫类产品需求暴增,新零售业务的迅速推进、电商零售额大幅增长,部分运动品牌成长加速,为市场注入一剂新动能,服饰辅料企业在面临新机遇的同时,也对其快速反应、转型升级提出了更高的要求。
报告期,公司经营虽然遭遇了极其严峻的挑战和压力,但公司在严格落实各项防疫措施,稳步推进复工复产,全心全力支援防疫工作的同时,按照既定战略规划,凝心聚力,危中寻机,多策并举,努力推进各项战略规划和重点工作的落地执行,逆境中实现了公司的良性发展。2020年度,公司实现营业收入24.96亿元,较上年同期减少8.65%;归属于上市公司股东的净利润3.96亿元,较上年同期增长36.34%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.53亿元,较上年同期减少10.00%。
2020年度重点工作开展情况如下:
1、直面疫情,主动担当,经济效益、社会效应双丰收。
面对突如其来的疫情,公司迎难而上,快速复工复产,逆势寻机,不仅寻得新的增长点,而且获得了广泛好评。一是严抓疫情防控,确保经营有序开展。自新冠疫情爆发以来,公司高度重视本部及各分、子公司的疫情防控工作,及时成立疫情防控领导小组,筹统防控;领导干部深入一线,示范引领,纾困解难;广大员工主动请缨,全力配合,助力复工复产。在全体员工的共同努力下,公司员工零感染,成为本地第一家全面复工的企业。二是全心全力支援防疫工作,彰显社会担当。大年初一公司接到防护服拉链需求,公司积极响应,自觉支援“抗疫”,11小时内生产完成14,000条手术防护服拉链,助力守护医疗工作者的安全。国内战“疫”最艰难最关键的阶段,先后接到浙江省经济和信息化厅、国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制(医疗物资保障组)相关复工要求和紧急任务调运单,公司全力全速配合,与时间赛跑,保质保量完成抗疫任务,受到政府表彰。三是大力拓展防疫业务,取得良好的经济效益。作为防疫应急物资生产配套企业,公司在积极响应政府号召,全力支援防疫工作的同时,积极抓住市场机遇,持续加码防疫类产品,使其成为新的业务增长点,一定程度上缓解了疫情对公司经营的影响。
2、聚焦重点,产销联动,多策并举提升市场营销及客户服务保障能力。
一是聚焦权重客户、优质客户和潜力客户,开展针对性营销,提升了客户的满意度和公司的市场份额。报告期,公司与多家大客户的合作取得突破。二是主动应对市场变化,创新营销模式,丰富了客户结构。三是产销联动,打造综合竞争优势。工业园以市场需求为导向,推行“一把手负责制”、“产能柔性化”和“响应零延迟”等要求,高标准深化订单保障机制,全方位助力市场竞争,打造综合竞争优势;报告期,公司海外工业园取得新突破,为国际化竞争增添新的力量。
3、以产品竞争力为核心,系统推进研发、制造上水平。
公司紧扣市场需求,凸显开发创新优势,为客户量身定制优质产品。一是创新新功能,引导新体验,打造技术壁垒,引领新市场;二是推广新技术,应用新材料,创新工艺模式,解决工艺难点,提升技术含量;三是着眼环保材料,打造绿色产品,获得国际品牌客户的广泛认可与选购。同时,公司大力推进智能制造升级,数字化工厂渐成体系;加之多维度深化“质量一票否决机制”,多项关键指标明显向好,从而实现订单交期、质量、成本的持续优化和提升,制造水平进一步提升。
4、以投入产出为主线,深入开展现场改善活动,实现降本增效。
报告期,为应对疫情所带来的经营压力,公司遵循“一切以投入产出为中心”的原则,“降本”与“提效”两条主线同步并行,持续开展现场改善活动,向内部管理要效益。一方面强化成本管控能力,严控费用支出;另一方面不断深化技术创新和工艺改进,提升生产效率。通过以上多种方式,最终促进内部管理水平的有效提升。
5、勤跟踪强监管,多维度防风险,为经营保驾护航。
2020年,受新冠疫情影响,纺织服装行业的经营风险被系统放大;“度过危机、活下去”成为许多企业的重中之重。在此背景下,公司将风险管控放在重要位置,全过程守好“闸门”,避免“踩雷”。一是强化财务监管。一方面强化资信管控,实时监控风险异动客户,前置风险防控;另一方面内外联动,确保货款安全。二是强化法务监管。通过持续开展合同合规性审核整改、防范合同纠纷、加强信息检测等,降低经营风险。三是强化国际市场风控。秉承“风险控制第一”的原则,积极采取多种措施,有效避免资金风险、汇率风险以及境外劳动用工等境外法律风险。2020年,纺织服装行业虽然受疫情影响较大,部分企业出现破产、倒闭等现象,但公司仍保持了良好的经营质量。
6、持续推进队伍建设,提升组织活力,打造优势团队。
立足当前行业竞争形势和未来发展需要,公司进一步细化中长期人才需求和梯队建设目标,对人才的“引、育、留、用”等环节进行闭环管理,并不断加强文化宣导和团队氛围营造,提升团队的凝聚力和战斗力。报告期,公司一方面结合竞争战略需要,持续引进行业内优秀的销售、研发、技术及信息化人才,构建公司在业内的人才优势;另一方面有目的、有针对性地开展培训、业务再学习和经验分享等活动,注重实战化实践,提升团队战斗力。此外,公司在报告期不断优化、调整组织架构,整合资源,裂变平台,激发组织活力。公司于报告期推出的第四期股权激励计划,惠及骨干员工147名,有效激发了团队内在动能。
二、核心竞争力分析
经过三十多年的发展,公司业已成为国内服饰辅料行业的领军企业,在研发与技术、智造与规模、营销与服务、品牌与品质、企业文化与管理团队等方面形成了较强的综合竞争优势。
1、研发与技术优势。公司坚守“传承服饰文化,提升时尚品味”的使命,坚持“时尚设计”理念,持续解码辅料流行风向;研发人员依据服装品牌风格以及流行趋势为客户“量身定制”一体化辅料解决方案。
公司大力推进技术创新与升级,在服饰辅料的研发与生产方面积累了丰富的工艺技术诀窍,近年来在可回收、可降解等绿色环保领域取得了重大突破。公司现建有省级企业研究院、CNAS实验室、博士后工作站等,并分别在上海、深圳设立了设计中心和技术研发中心,主编、参编了13项国家和行业标准,拥有国内外专利667项,多层级、专业化的研发模式、雄厚的研发实力能够满足不同客户的个性化需求。
2、智造与规模优势。公司以智慧工厂为目标,全面推行生产标准化、设备智能化、管理数据化,智造水平全球领先。同时公司在国内外建有五大生产基地,拥有年产钮扣100多亿粒、拉链6.50亿米的精工智造能力,是国内规模最大、品种最齐全的服饰辅料企业,能够为客户提供高效、便捷的生产服务。
3、营销与服务优势。国内市场,公司以服装集散地所在的重点省市为中心,设立了近50家销售子、分公司和办事处;国际市场,以欧美市场为中心,东南亚地区为重点,构建了辐射全球五十多个国家和地区的国际化营销和服务体系。完善的营销网络和强大的保障体系为全球客户提供专业、优质的一站式(全程)服务,有效促进公司与市场的良性互动,不断提升客户的满意度。
4、品牌与品质优势。公司以成为“全球知名服饰辅料专业供应商”为愿景,坚持“专业、领先、超越”的品牌核心理念,紧盯品质持续精进,坚持赋能产品,提升品牌价值;旗下“SAB”品牌在业内享有盛誉,成为全球众多知名服装品牌的战略合作伙伴。
5、企业文化与管理团队优势。“可持续发展”的核心价值观、“稳中求进”的经营理念和四十多年的文化沉淀,锤炼了一支经营管理经验丰富的优秀团队,管理团队勤勉务实,积极进取,具备较强的行业趋势研判能力和出色的团队协作理念,推动公司长期持续健康发展。
在全体伟星人的共同努力下,公司获得了社会各界的广泛认同,曾先后荣获“国家知识产权示范企业”、“中国轻工业百强企业”、“中国服装行业百强企业”等多项荣誉,产品多次列入国家火炬计划示范项目。
三、公司未来发展的展望
(一)公司发展战略
2021年,公司将继续坚持以“可持续发展”为核心,以成为“全球知名服饰辅料专业供应商”为愿景,紧扣“转型升级”和“投入产出”两条主线,进一步完善战略布局,纵深推进战略转化与落地,强化组织发展,持续打造竞争新优势,切实提升核心竞争力,为中长期发展目标的实现奠定坚实的基础。
(二)2021年经营计划
2021年,公司计划实现营业收入31.00亿元,营业总成本控制在27.10亿元左右。
(三)重点工作设想
综合当前国内外宏观经济形势以及公司发展战略,2021年公司经营管理工作将围绕以下几方面重点展开:
1、持续完善公司中长期发展战略规划,推进战略落地转化。在现有战略的基础上,要强化“人”的因素,引入“组织发展”理念,把人才战略作为战略实现的有力支撑。同时,强化战略管理工作,形成人人心中有战略、同心同力推进战略落地的氛围,确保2021年战略目标实现。
2、聚焦大客户,联动推进,打造服务优势。一是聚焦核心客户和潜力客户,促进大客户服务团队升级;二是优化信息网络平台,为大客户开发提供信息支持;三是大力推进海外新市场、新区域的拓展,完善海外营销网络建设和海外人才培育,完善“专业化、标准化”的海外服务体系,打造服务新优势。
3、聚焦品质提升,整合实施,打造产品优势。一是围绕“国际化的设计、差异化的技术、个性化的推广”,强化产品研发优势。二是持续聚焦智能化、信息化建设,加快智慧工厂建设、加速快速响应能力,强化品质和制造水平再上台阶。三是“降本”与“提效”两条线同步运行,降本数字化、管理精细化、业务协同化同步推进;多方面共同促进人均产出的提升。
4、充分利用资本市场平台与资源,借鉴优秀公司逆势扩张的成功经验,探索具有伟星特色的扩张之路,进一步增强公司综合竞争力。
5、立足中长期发展战略需要,强化梯队建设,打造团队的活力。通过市场化招聘、内部竞聘和培训等方式,不断提升各层级能力,满足中长期发展需要;同时做好包括股权激励在内的激励机制建设,激发团队活力。
6、以“同创共享、诚信共赢”的理念为指导,不断完善公司治理和内控管理体系,强化风险管控,进一步提升规范运作水平;同时促进实业经营与资本运作的良性互动,实现全体股东利益最大化。
(四)可能面对的风险
面对当前的国内外宏观环境及经济形势,公司预计未来将可能面临以下三个方面的风
险:
1、宏观经济与景气度下行的风险。服饰辅料行业作为纺织服装行业的配套子行业,其发展直接受制于服装行业,并依赖于宏观经济景气度。近年来,国内经济运行虽然总体平稳,但经济增速下行,产业结构正发生重大变化,而服装行业整体消费增速放缓,投资疲软,行业景气度不高;加之,2020年新冠疫情的影响,纺织服装及服饰辅料行业的发展面临较大的压力。
2、生产要素成本持续上升的风险。公司主营各类服饰辅料产品,为典型的劳动密集型企业;原材料、人工等生产要素成本高,对产品的市场竞争力影响较大。近年来,随着原材料、土地、劳动用工、福利保障支出等综合成本不断攀升以及环保政策趋严导致投入大幅增加,企业运营负担进一步加重,公司面临的成本压力明显增加。
3、国际贸易环境不确定性增加的风险。2021年,全球贸易保护主义仍十分突出,中美贸易战更加深入,竞争更加激烈,各主要经济体间的争端也将持续不断;以美元为主的外汇结算货币汇率波动变化加大;同时纺织服装产业迁徙加速,给国内出口企业带来了诸多不利,国际贸易环境不确定性增加,将对公司国际化战略的推进带来更多的困难和挑战。
针对上述不利因素的影响,公司将不断加大转型升级力度,进一步优化企业发展模式,加快国际化战略的实施;同时,以打造先进制造业为目标,全面提升企业的研发能力、智造能力和管理能力,增强公司的核心竞争力和抗风险能力。
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一、概述
2020年上半年,新冠疫情席卷全球,打破了正常的社会秩序,对全球经济造成了巨大的不利影响;同时,中美贸易战升级,疫情后的逆全球化思潮加剧,国际贸易摩擦和贸易冲突进一步增加,地缘政治不稳定性增强,全球产业链面临前所未有的挑战,宏观经济环境进一步恶化。
在此背景下,纺织服装行业的发展也遭遇了寒流,终端市场需求低迷。根据国家统计局的相关数据,2020年1-6月,我国全国限额以上单位服装鞋帽、针纺织品零售额5,120亿元,同比下降19.6%;服装出口510.8亿美元,同比下降19.4%。而终端市场的不景气又逆向挤压产业链上下游企业的生存空间,使得为纺织服装配套的服饰辅料企业面临更多的经营压力,行业调整、洗牌的力度持续加大。同时,受新冠疫情影响,防疫类产品需求的暴增、新零售业务的迅速推进、电商零售额大幅增长等新业态快速发展,服饰辅料企业面临着更大的快速反应、转型升级压力。
报告期,公司经营遭遇了极其严峻的挑战和压力。对此,公司一方面严格落实各项防疫措施,稳步推进复工复产工作;另一方面按照公司既定战略规划,多策并举,努力推进各项工作的开展和落地,确保公司健康发展。上半年,公司实现营业收入11.28亿元,较上年同期减少14.20%;归属于上市公司股东的净利润2.47亿元,较上年同期增长48.95%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.22亿元,较上年同期减少22.35%。相比第一季度,第二季度各项主要经营指标降幅明显收窄。归属于上市公司股东的净利润同比增长较多,主要系报告期公司转让了控股子公司中捷时代的股权,取得投资收益1.17亿元所致。
2020年上半年重点工作开展情况如下:
1、严抓疫情防控,确保经营有序开展。自新冠疫情爆发以来,公司高度重视本部及各分、子公司的疫情防控工作。除严格执行各地政府有关防疫举措外,公司还针对性推出多项管理措施,确保公司全体员工的人身安全和复工复产的顺利推进,保障经营活动的有序开展。
2、聚焦辅料主业,强化大辅料战略。一是适时剥离协同效应较低的北斗导航业务,集中资源做强做大服装辅料主业;二是立足现有销售渠道、品牌、管理优势,大力推进产业链延伸,相继拓展织带、衣架等其他辅料品类和服饰应用市场,进一步提升辅料主业的综合竞争力和服务优势;三是针对新冠疫情全球蔓延现状,在支援全社会抗疫物资需求的同时,抓住市场机遇,持续加码防疫类产品,一定程度上缓解了疫情对经营的影响。
3、多措并举,综合提升市场营销能力。国内市场,重点聚焦权重客户、优质客户的拓展和挖潜,同时积极培育潜力规模客户,关注新业态的发展,有效提升市场份额;国际市场,遵循国际化战略规划的要求,持续推进源头品牌客户开发和销售网络布局,同时着重提升品牌客户的专业服务能力,通过服务创造价值,大力拓展海外市场发展空间。
4、以产品竞争力为核心,系统推进研发制造上水平。一方面以市场需求为导向,围绕新产品、新材料、新工艺、新技术立项推进,精准开发,为客户量身定制优质的产品方案;另一方面加速推进工厂智能制造和快速响应能力建设,提升生产管理水平,促进品质升级和效率提升。
5、以投入产出为主线,深入开展现场改善活动。一方面通过组织优化、流程调整,提升现场运营效率;另一方面强化成本管控能力,减少不必要损耗,从而实现“降本”与“提效”两条主线的同步并行。
6、持续推进人才建设,提升组织能力与活力。报告期,公司进一步细化中长期人才需求和梯队建设目标,对人才的引育留用等环节进行闭环管理,并不断加强文化宣导和团队氛围营造,提升团队的凝聚力。同时,公司不断优化、调整组织机构与激励机制,有效激发团队活力和创造力。
二、公司面临的风险和应对措施
展望未来,公司可能面临以下方面的风险:
1、新冠疫情失控的风险。新冠疫情至今仍在全球蔓延,打破了社会正常的生活秩序,严重影响着国内外经济环境。由于对未来信心的下滑和现实收入的锐减,社会终端消费仍低迷,纺织服装行业发展受到较大冲击,与之配套的服装辅料企业也面临订单不足的困境。目前海外疫情仍在持续发展,如果不能及时得到有效控制,将对公司业务拓展造成较大的不利影响。
2、宏观经济与景气度下行的风险。服装辅料行业作为纺织服装行业的配套子行业,其发展受制于服装行业,依赖于经济与消费景气度回升。全球经济增长乏力,整体消费增速放缓;国内经济运行虽然基本平稳,但经济结构正发生重大变化,致使消费需求动能不足,纺织服装及服装辅料需求将面临着较大的下行压力。
3、国际贸易环境不确定性增加的风险。2020年,全球贸易保护主义进一步加剧,中美贸易战也更加深入,经济体间的争端将持续不断,以美元为主的外汇结算货币汇率波动变化加大,同时纺织服装产业迁徙加速,给国内出口企业带来了诸多不利,国际贸易环境不确定性增加,将对公司国际化战略的推进带来更多的困难和挑战。
4、生产要素成本上升的风险。服装辅料行业作为传统制造业,具有劳动密集型特征,生产要素成本对产品的市场竞争力影响较大。近年来随着原材料、土地、劳动用工、福利保障支出等综合成本不断攀升以及环保政策趋严导致投入大幅增加,企业运营负担进一步加重,中国纺织服装的国际比较优势被逐渐削弱,公司面临的成本压力明显增加。
针对上述不利因素的影响,公司将不断加大转型升级力度,进一步优化企业发展模式,加快国际化战略的实施;同时,以打造“先进制造业”为目标,全面提升企业的研发能力、智造能力和管理能力,增强公司的核心竞争力和抗风险能力。
三、核心竞争力分析
经过三十多年的发展,公司业已成为国内服饰辅料行业的领军企业,在研发与技术、智造与规模、营销与服务、品牌与品质、企业文化与管理团队等方面形成了较强的综合竞争优势。
1、研发与技术优势。公司坚守“传承服饰文化,提升时尚品味”的使命,坚持“时尚设计”理念,持续解码辅料流行风向;700多位研发人员,依据服装品牌风格以及流行趋势为客户“量身定制”一体化辅料解决方案。
公司大力推进技术创新与升级,在服饰辅料的研发与生产方面积累了丰富的工艺技术诀窍,近年来在可回收、可降解等绿色环保领域取得了重大突破。公司现建有省级企业研究院、CNAS实验室、博士后工作站等,主编、参编了11项国家和行业标准,拥有国内外专利586项,多层级、专业化的研发模式、雄厚的研发实力能够满足不同客户的个性化需求。
2、智造与规模优势。公司以智慧工厂为目标,全面推行生产标准化、设备智能化、管理数据化,智造水平全球领先。同时公司在国内外建有五大生产基地,拥有年产钮扣100多亿粒、拉链5亿多米的精工智造能力,是国内规模最大、品种最齐全的服装辅料企业,能够为客户提供高效、便捷的生产服务。
3、营销与服务优势。国内市场,公司以服装集散地所在的重点省市为中心,设立了50多家销售子、分公司和办事处;国际市场,以欧美市场为中心,东南亚地区为重点,构建了辐射全球五十多个国家和地区的国际化营销和服务体系。完善的营销网络和强大的保障体系为全球客户提供专业、优质的一站式(全程)服务,有效促进公司与市场的良性互动,不断提升客户的满意度。
4、品牌与品质优势。公司以成为全球知名的服饰辅料专业供应商为愿景,坚持“专业、领先、超越”的品牌核心理念,紧盯品质持续精进,坚持赋能产品,提升品牌价值;旗下“SAB”品牌在业内享有盛誉,成为H
M、优衣库、NIKE、ADIDAS、ARMANI等全球众多知名服装品牌的战略合作伙伴。
5、企业文化与管理团队优势。“可持续发展”的核心价值观、“稳中求进”的经营理念和四十多年的文化沉淀,锤炼了一支经营管理经验丰富的优秀团队,管理团队勤勉务实,积极进取,具备较强的行业趋势研判能力和出色的团队协作理念,推动公司长期持续健康发展。
在全体伟星人的共同努力下,公司获得了社会各界的广泛认同,曾先后荣获“国家知识产权示范企业”、“中国轻工业百强企业”、“中国服装行业百强企业”等多项荣誉,产品多次列入国家火炬计划示范项目。
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