天山股份（000877）

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中非金属建材相关业的披露要求
　　（一）宏观环境
　　2023年，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，我国坚持稳中求进工作总基调，全面深化改革开放，加大宏观调控力度，着力扩大内需、优化结构、提振信心、防范化解风险，经济回升向好，供给需求稳步改善，转型升级积极推进，高质量发展扎实推进。
　　（二）行业环境
　　水泥是国民经济发展的重要基础原材料，目前行业产能过剩矛盾严峻，需求整体趋弱运行。随着国家绿色发展及工业智能制造的不断深入，水泥行业的绿色化、智能化发展成为普遍共识，大力推进数字化和智能化转型渐成趋势，且随着国家加大对能耗、碳排放及环保的管控力度，绿色低碳转型发展是水泥业务转型升级的必由之路。同时，加大以“商混、骨料”为代表的“水泥+”业务一体化发展已成为水泥行业的发展趋势和水泥企业新的利润增长点。
　　商混行业集中度低，产能严重过剩仍为主要矛盾。随着国家政策引导和业内龙头企业高质量发展推动下，绿色化、智能化、集约化、产业链一体化成为行业发展趋势。
　　砂石骨料是依附于天然石矿的产业，中国的砂石骨料行业主要经历了起步阶段、机械化开采阶段，近年来随着天然砂禁采及环保政策的持续加压，大量小矿被陆续关停，目前行业已转入转型升级、工业化大规模生产阶段，环保绿色的矿山将成为主流。我国砂石工业已从增量扩张进入存量提质增效和增量结构调整并重的发展新阶段。
　　（一）结合宏观经济数据与行业指标（如行业总产能、总产销量、总能耗、总排放量等）变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配，如公司情况与行业情况存在较大差异，应当分析原因
　　结合宏观环境经济数据、行业环境数据、行业环境分析以及公司经营综述，公司的经营情况与行业发展情况相匹配。
　　（二）报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等变动情况及其具体影响，并说明巳经或计划采取的应对措施
　　报告期内，国家相关部门出台了产业结构调整、优化用能结构、化解产能过剩、碳排放双控、环境治理、安全生产、绿色节能、资源综合利用方面等多项政策。
　　影响：1、随着更严格的双碳政策、错峰生产、产能置换政策的实施，新建水泥产能得到制约，存量低效产能加快退出，促进建材产业降耗降本、转型升级和高质量运行；2、产能置换操作程序更加规范，严格控制水泥产能置换比例、置换范围和产能指标的认定，将有效限制新建项目和技改扩能，加大去产能力度；3、随着我国 “双碳”工作持续推进，对水泥能耗限制和超低排放要求，将促使企业由能耗双控向碳排放双控转变，加快节能降碳技术集成应用；4、煤电成本和资源成本上升，将促进企业优化用能结构，加快利用替代燃料和替代原料，加强绿色能源开发和矿产资源综合利用；5、水泥行业产业结构调整，为加快发展特种水泥和拓展“水泥+”产业提供了机会。
　　应对措施：公司将研究并积极响应国家各项政策，坚决落实错峰生产、减量置换、限制新增产能等举措；创新模式，将双碳工作融入行业生态建设；加强绿色低碳前沿技术攻关，加强低碳产品开发与碳捕集利用等科技创新，科学构建双碳标准体系和碳管理平台，积极探索双碳管理标准化路径，为即将实施水泥行业碳排放权全国交易做好准备；加快生产线节能改造治理，提升原燃料替代水平，加快光伏、风电等绿色能源布局，加强水泥窑协同处置建设和运行；聚焦市场需求推动产品高端化，加快特种水泥研发应用和布局优化；不断完善科技创新组织管理体系，深化科技创新协同，加强高新技术企业培育，推动研发项目向多领域拓展；强化安全环保管理统筹发展，加快智能安全生产管理系统建设，建立完善安全生产和生态环境保护长效机制；加强数字化统筹，推进数字化引领业务创新，加快智能化工厂、智能化矿山建设，推进全面数智化转型和产业转型升级。
　　（三）针对周期性非金属建材产品（主要指水泥、建筑石材、石灰、石膏及相关制品、玻璃、混凝土等产品，下同），应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场地位及竞争优势与劣势等情况
　　公司是中国规模最大、产业链完整、全国性布局的水泥公司。公司具有先进的企业文化、经营管理理念和发展模式，具有强大的集团产业协同发展优势，有多年耕耘形成深厚的品牌知名度和产品质量、保供、服务等方面的市场美誉度。公司坚定实施“央企市营”管理机制，持续深化国企改革，建立健全市场化经营机制，完善人才激励机制；既有效调动中央企业人才及资源优势，又充分发挥市场化决策与激励的效率优势。
　　公司拥有2个国家认定企业技术中心及2座博士后工作站，与科研院所开展广泛合作，拥有较强的技术优势，有深厚的管理整合经验，多年耕耘形成了深厚的品牌知名度和市场美誉度。
　　（四）结合披露的宏观环境、行业特性、消费需求及原材料等信息，详细说明公司生产经营所处行业的周期性、季节性和区域性等特征
　　1、周期性特点
　　水泥是国民经济建设的重要基础材料，用途广泛，在目前的技术条件下，尚无成熟的广泛使用的替代品。水泥行业属于投资拉动型的行业，与全社会固定资产投资规模、国家基础设施建设、房地产行业和农村建设紧密相关，具有一定周期性特点。
　　水泥行业受季节影响较明显，从全国范围来看，北方的冬季和南方的雨季是行业淡季。南方地区春节及梅雨高温季节是需求淡季，北方地区冬季采暖期基本为市场休眠期（3-5个月）。
　　商混、骨料行业与水泥行业一样均属于投资拉动型的行业，作为国民经济建设的重要基础材料，与基础设施投资和房地产开发息息相关，同时受宏观政策、气候影响较大，具有周期性、季节性等特点。
　　2、区域性特点
　　水泥企业一般选址靠近于石灰石资源的地区，在地理位置布局上受到局限。由于受石灰石资源和运输成本的制约，水泥企业呈现出明显的区域性特征。水泥销售区域化特征明显。不同的运输方式，其经济运输半径差异较大。公路运输经济半径一般为200公里以内，铁路运输经济半径一般在200-400公里，水路运输经济半径一般在100-1000公里。
　　商品混凝土行业由于混凝土产品具有易凝结的特性，一般需在2小时内运送至施工现场，运输半径一般在25-50公里，导致混凝土市场呈现出极强的地域性，各区域企业数量、产品质量参差不齐，竞争程度也有较大差异。
　　骨料行业具有热点区域、消费集聚的区域性特点，全国砂石骨料消费总量的70%集中在长三角城市群。骨料的经济运输半径与水泥基本相同。近年来，砂石“公转铁”“公转水”极大地打破了传统砂石运输陆运半径，在铁路、水路发达区域骨料区域性特征有所弱化。
　　（五）主要产销模式，并列表说明不同销售区域或者细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指标情况，并披露该等指标的同比变动情况，以及在主要销售区域或者细分产品的毛利率变动趋势及其原因
　　公司产销模式以自产自销为主，销售为直销、经销销售模式，并探索实施线上电商销售。
　　（六）针对周期性非金属建材产品，应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率（如适用），以及在建产能及其投资建设情况等
　　截止报告期末，公司拥有熟料产能3.2亿吨，产量2.05亿吨；商品混凝土产能3.7亿方，产量0.77亿方；骨料产能2.2亿吨，产量1.88亿吨。
　　（七）主要产品的原材料和能源及其供应情况，报告期内主要原材科和能源的价格出现大幅波动的，应当披露其对公司生产经营的影响及应对措施
　　2023年，煤炭整体供需情况较2022年有所缓和，但适合水泥企业煅烧的优质煤种资源紧缺情况仍未改变，非电行业长协优惠政策的取消，煤电成本仍处高位。应对措施：1、发挥集团集中采购优势；2、加强源头市场调研分析，准确研判市场，把握合理的采购时机；3、不断拓展新的优质资源采购渠道，确保煤炭供应质量的同时降低采购成本；4、持续强化创新，采购低价替代燃料，缓解成本上升压力。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　2023年，公司坚持稳中求进的工作总基调，直面困难、凝心聚力、苦练内功、深化改革，对外维护行业健康生态、对内全面深化三精管理，统筹推进优化升级、改革创新。持续加强营销管控，抓牢抓实重点工程，不断创新营销模式；全面深化精益生产，聚焦优化升级，持续强化节能减排，大力推进原燃料替代，积极开展协同处置；聚焦改革创新，加快管理整合，扎实推进数智转型，夯实安全环保基础；聚焦党的建设，党建融合不断提升，全力提升公司高质量发展。
　　1.主要业务及产能
　　公司主营业务为水泥、熟料、商品混凝土和骨料的生产及销售。截止本报告期末，公司拥有熟料产能3.2亿吨，商混产能3.7亿方，骨料产能2.2亿吨。
　　2.主要产品及用途
　　公司生产的硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥等六大系列以及硫铝酸盐水泥、油井水泥、水工水泥、高温稠油水泥、抗硫酸盐硅酸盐水泥、超细硅酸盐水泥、道路硅酸盐水泥、核电工程用硅酸盐水泥、海工水泥、快凝快硬硫铝酸盐水泥、中、低热硅酸盐水泥等品种的特种水泥，广泛用于工业、农业、水利、交通、民用和市政等各类建设工程，水泥制品以及各种预应力和自应力钢筋混凝土构件等。
　　公司生产的各标号常规商品混凝土和高强度混凝土可满足普通建筑、高层建筑、公路、隧道、高架桥、地铁和地下矿井等工程项目的需求。同时，还可根据客户需求生产各种不同类型的特殊性能混凝土，具体包括：引气混凝土、防辐射混凝土、透水混凝土、清水混凝土、轻骨混凝土、超高强高性能混凝土、低热混凝土、自密实混凝土、海工混凝土、彩色混凝土、水泥混凝土制品（预应力混凝土输水管）、干粉砂浆、湿拌砂浆、镜面混凝土、水下不分散混凝土等，能够有效满足客户多样化、个性化的产品与服务需求。
　　公司生产的骨料主导产品为 0-5mm、5-10mm、10-20mm、20-31.5mm 等粒径的干湿法精品骨料，也可按用户需求生产其它规格的骨料，骨料岩性为石灰岩、花岗岩、凝灰岩等，适用于公路、桥梁、隧道、水利、码头、高层建筑等各种建筑工程。
　　3.经营模式
　　公司秉承“材料创造美好世界”的企业使命，“善用资源、服务建设”的核心理念和“创新、绩效、和谐、责任”的核心价值观，聚焦主业、做强做优，全面深化三精管理，围绕“高端化、智能化、绿色化”转型，紧抓“双碳、水泥+、国际化”三大翘尾因素，以高品质的产品和高质量的服务回报社会。
　　管理模式：公司始终坚持市场营销、物流采购、生产技术、财务管理、人力资源“五集中”管理模式，持续提升管理水平和盈利能力。公司借助信息化技术赋能，统筹做好精益生产、采购降本、财务降本和安全环保等工作，继续推进开展“对标世界一流”管理提升活动，构建经营效益、运营管控、ESG管理等多维对标体系。在推进“组织精健化、管理精细化、经营精益化”的基础上，用数智理念工具推动组织变革、流程变革、数据变革，加速标准化、流程化、数字化迭代升级，向建设产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代的世界一流企业迈进。
　　组织模式：公司综合考虑市场布局、业务规模、管理幅度、行政区域、业务特性和综合竞争力等因素，经管理咨询、信息化升级、数字化转型规划，按照“战略匹配、协调发展、专业管理、精简精干、循序优化”原则，构建“上市公司——区域公司——成员企业”三级管理，设立 15个区域公司，其中10个专业化水泥公司、4个商混骨料和特种水泥业务专业化运营区域公司，1个国际化业务平台。 稳步推动以区域公司的管理口径实施内部业务和股权梳理整合，理顺区域公司的股权架构，实现各区域管理公司的法人主体由公司直接持股，使得管理权与股权的统一，注册资本与资产规模、产能规模、产值相匹配。
　　采购模式：根据资源分布特点结合规模集中采购优势，不断拓展新的优质资源采购渠道，大宗原燃材料采用集采和分采相结合的采购方式。
　　销售模式：根据产品的销售特点、销售对象、销售范围建立以直销与经销相结合的区域营销体系，并探索实施线上电商销售。
　　4.市场地位
　　公司是中国规模最大、产业链完整、全国性布局的水泥公司，公司位列中国水泥协会2023年5月发布的“中国水泥上市公司综合实力排名”第3位。
　　5、业绩驱动因素
　　公司业绩主要来源于水泥、商品混凝土及骨料的生产销售。报告期内，水泥业务受原材料及煤炭价格下降影响，成本大幅下降，但受市场需求偏弱、销售价格大幅下降的影响，毛利率同比基本持平，毛利下降，效益同比大幅下降；商混受水泥、砂石价格下降影响，成本下降，但受房地产市场下行、价格下滑等因素影响，毛利率同比略降，效益同比下降；骨料销量同比增长，但受价格下降影响，毛利率同比下降，骨料业务利润贡献度同比增长。公司整体业绩同比大幅下滑。
　　6、公司经营情况
　　报告期内，公司经营情况与行业发展匹配。2023年1-12月，公司销售水泥 23,553万吨，同比下降1.43%；销售熟料2,779万吨，同比下降14.86%；销售商混7,674万方，同比下降3.26% ；销售骨料14,216万吨，同比增长23.55%。报告期内，实现营业收入1,073.80亿元，同比下降19.01%；归属于上市公司股东的净利润19.65亿元，同比下降56.74%。
　　三、报告期内公司核心竞争力变化
　　公司于 1999年上市，已从区域性单一产业公司发展成为全国布局的企业集团，公司始终坚持践行战略整合、国企改革、区域合作、联动发展，筑牢压舱石业务。公司市场范围涵盖全国25个省、自治区、直辖市，产业的区域化布局和产业链的一体化布局，一定程度上降低由于地区需求变化、竞争态势差异造成的波动。多年来，公司持续深入推进“价本利”经营理念和“三精管理”的管理模式，形成了规模和产业链优势、技术创新优势、集团资源协同优势、高端化低碳化发展优势、品牌服务优势、人才团队优势等综合竞争力。
　　报告期内，公司努力通过经营精益化、管理精细化、组织精健化推动高质量发展；公司坚持走生态优先、绿色低碳发展之路，以高品质的产品和高质量的服务回报社会；重视技术创新的驱动作用和产学研结合的协同作用，技术创新已经成为企业高质量发展新动力；公司积极实施业务的数字化、智能化、服务化转型，试点实施工厂全过程数字化管理，生产控制智能化，通过数据采集标准化平台、生产管理平台、供应链管理平台打造智能制造，从而持续巩固和提升各项竞争优势，综合提升竞争实力，推动公司可持续发展。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年1-12月，公司实现营业收入1,073.80亿元，较上年同期下降19.01%，归属于上市公司股东的净利润19.65亿元，上年同期下降56.74%。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和趋势
　　水泥是我国国民经济发展的重要基础原材料，也是一个高度依赖于宏观经济的周期性行业，随着错峰生产常态化和双碳政策、产能置换政策的严格执行，新增产能将得到遏制，但水泥行业的产能过剩现状仍然严峻，需求不足依然突出，政策约束与行业转型在化解产能过剩中的带头作用和协调作用将更加凸显。水泥行业继续坚持行业供给侧结构性改革主线、按照双碳政策指引，积极研究探索过剩产能退出的产业政策，进一步提高行业集中度，实现行业绿色低碳高质量发展。
　　随着国家绿色发展及工业智能制造的不断深入，行业的绿色化、智能化发展成为普遍共识，培育创建高新技术企业、大力推进数字化和智能化转型渐成趋势，且随着国家加大对能耗和碳排放及环保管控力度，绿色低碳转型发展是水泥业务转型升级的必由之路。同时，骨料行业现已进入转型升级、大规模生产、绿色环保发展的阶段，具备资金、技术和管理优势的大型砂石骨料投资企业将主导行业的发展方向，未来加大以“商混、骨料”为代表的“水泥+”业务一体化发展已成为水泥行业的发展趋势和水泥企业新的利润增长点。
　　（二）公司发展机遇
　　2024年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，我国坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，全面深化改革开放，推动高水平科技自立自强，加大宏观调控力度，统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，统筹新型城镇化和乡村全面振兴，统筹高质量发展和高水平安全，切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期，巩固和增强经济回升向好态势。
　　2024年，我国经济发展坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。积极的财政政策适度加力、提质增效，大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。深入实施科教兴国战略，着力扩大国内需求，坚定不移深化改革，扩大高水平对外开放，有效防范化解重点领域风险。扎实推进乡村全面振兴，推动城乡融合和区域协调发展。
　　（三）公司发展战略
　　“十四五”期间，水泥行业机遇与挑战并存。公司始终坚持践行战略整合、国企改革、区域合作、联动发展，筑牢压舱石业务，并持续对标世界一流，聚焦提质增效和优化升级两大攻坚战，着力抓好行业生态建设，深化三精管理2.0，推进绿色低碳转型、数字化和智能化转型，强化市场化改革、人才队伍建设和国际化布局，努力提升公司盈利能力、综合竞争力和可持续发展能力，致力把天山股份打造成为具有中国特色的世界一流的水泥公司。
　　（四）2024年经营计划
　　2024年，基础建材行业面临的形势依然复杂严峻，公司将继续认真贯彻落实战略方针、企业文化、经营理念、管理原则等各项工作部署，坚持“稳中求进、进中提质、进中增效”工作原则，聚焦“三条主线”、抓实“六个加快”，推进“三强化”“三提高”，坚定信心、凝心聚力、苦干实干，全力开创高质量发展新局面。
　　2024年，公司牢牢把握供给侧结构性改革、新型工业化、数智化转型、双碳政策等时代机遇，充分运用好规模优势、产业链优势、集团资源优势，努力发展新质生产力，全面推进高质量发展，重点抓好以下四方面工作：
　　1、聚焦“三条主线”，全力提升基础竞争力
　　深化经营精益，优化市场营销管控，抓实稳价保量，维护行业生态，继续深入践行“价本利”经营理念；优化资源配置和产能布局，深化专业化管理和一体化经营。
　　深化管理精细，继续降本提质、改进管控效能，深入推进精益生产，持续开展技术降本、原燃材料替代降本，扎实抓好集中采购，抓好财务管控和创效，强化安全环保工作，持续夯实安全环保基础，守住不发生重大风险的底线。
　　深化组织精健，继续瘦身健体、积蓄发展动能，稳健资本开支，有息负债余额同比下降，加快清退“两资”“两非”资产和股权，摸清以物抵债资产家底，盘活闲置资产、处置抵债资产，改善资产结构。
　　2、抓实“六个加快”，全力提升可持续发展能力
　　加快优化升级，大力推广专业化公司的优秀经验和管控系统；加快绿色低碳突破，完善碳管理体系；加快数字智能转型，推进数字化引领业务创新，实现全面的数字化变革和转型升级；加快国际业务布局，夯实基础建材国际化平台；加快高端化发展，整合内部资源，全力引领和推广特种水泥使用；加快弥补短板步伐，加强资源获取和绿色矿山建设。
　　3、推进“三强化”“三提高”，全力提升运营管控效力
　　落实改革创新，强化管理重塑、强化科技创新和强化干部队伍建设。落实营运能力，提高服务客户的能力、服务基层的能力和协同发展能力。
　　4、加强党的全面领导，以高质量党建引领高质量发展
　　巩固深化政治建设，坚决做到“两个维护”，加强基层组织建设，助力党建经营深度融合；加强全面从严治党，打造风清气正企业环境，为天山股份高质量发展提供坚实保障。
　　（五）可能面临的风险及应对措施
　　2024年，外部环境依然复杂严峻，经营和发展仍面临诸多风险挑战。从行业看，水泥需求总体表现为“需求不足，预期转弱，淡旺季特征弱化”，局部区域新增产能仍有增加，行业供需矛盾突出。从公司看，战略机遇和风险挑战并存、不确定因素增多，经营形势的复杂性和严峻性、肩负任务的繁重性和艰巨性持续加剧。
　　1、宏观经济放缓带来的需求波动的风险
　　公司主营水泥、商品混凝土、骨料的生产与销售，行业与宏观经济运行情况密切相关，固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等因素对公司发展战略影响深远且重大，宏观经济政策变化及经济增长放缓，对公司发展产生深远的影响。随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，基建投资内部结构分化拉动有限，房地产行业仍处于深度调整阶段，水泥需求下行，加之市场竞争加剧导致价格持续下跌，对企业经营业绩产生影响。
　　应对措施：公司将深入落实供给侧结构性改革，促进企业和行业健康发展；密切关注和把握经济发展动态；通过集中营销、创新营销抓住市场机遇，优化客户结构，提升盈利能力；加强业务经营环境分析，创新经营发展模式，为公司各项业务持续健康发展提供战略保障。通过管理创新推动企业内部资源整合；通过深化对标提升精细管理水平，通过技术创新和运营优化实现降本增效；通过持续迭代升级公司水泥电子商务平台“聚材通”，逐步将其打造成为具有较强影响力的建材电子商务平台；推动“水泥+”业务及发展特种水泥，寻求新的业务增长点；积极稳妥布局国际化发展，拓展业务空间。
　　2、碳达峰、碳中和带来广泛深刻的经济社会系统性变革，推动能耗双控逐步转向碳排放双控，水泥行业纳入全面纳入碳交易，对水泥行业绿色发展提出更高要求，环保节能减排要求逐步提高，企业环保刚性投入增加。
　　应对措施：公司转变管理思维，树立全产业链、全生命周期减碳理念，培育全员减碳意识，密切关注碳达峰、碳中和政策信息，积极参与行业双碳政策研究。持续深入地通过推动原料替代、转换用能结构、加快技术创新、推进绿色制造和智能化引领。完善组织体系，落实双碳政策研究、双碳规划制定、双碳目标管理，推进碳排放数据质量管理和碳资产交易管理。
　　3、原燃材料持续高位，企业成本上升风险
　　煤炭和电力成本占营业成本比重较高，近年煤炭成本持续高位波动，已导致主产品生产成本上涨，加之劳动用工成本、安全环保投入等刚性上升，由此带来的成本上涨若未能完全传导至产品价格，则会对公司盈利产生负面影响。
　　应对措施：公司将持续关注原燃材料市场供求变化以及国家调控政策，进一步巩固大型煤炭企业集团的合作关系，持续提高直供煤合同兑现率；同时探索适合水泥煅烧用新煤种的开发与实施推广；充分发挥规模优势，持续拓展采购渠道，缓解保供与成本压力。持续加强物流全过程精细化管理，利用“我找车”平台智慧物流和网络货运的作用，践行循环物流，双向物流，倡导绿色物流，尝试共享物流等多种方式控本，进一步降低物流成本。继续实施招标、采购分离，形成招标、采购相互监督、相互制约的机制，严格控制原燃料采购成本。贯彻“可持续发展”理念，积极探索资源的有效利用，因地制宜实施光伏发电及风力发电项目、生物燃料替代建设，提升清洁能源占比，采用低价替代原材料，缓解成本上升压力。
　　4、国际化经营风险
　　公司聚焦世界一流水泥企业目标，稳步推进国际化发展，不同国家的政治、经济、社会、文化环境复杂多样，行业发展法律环境存在较大差异，存在国际化专业人才、汇率波动、贸易摩擦、地区安全不稳定等多种不确定性因素，对国际化经营发展带来风险和调整。
　　应对措施：公司聚焦打造成为能够输出统一的管理模式和统一的体系标准的世界一流水泥公司，保持战略理性和经济理性相统一，积极稳妥开展国际化发展。以国际化发展平台中材水泥有限责任公司为主体，加强战略引领，做好国际化发展的顶层设计和资源配置；加强复合型人才的培育和引进，为“走出去”提供有力保障；做实做细行业研究工作，做好国别风险的研究分析；重视风险识别和风险防控，加强内外协同、科学管控，合规经营应对相关风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）宏观环境
　　2023年上半年，国内经济社会全面恢复常态化运行，发展质量继续提高，国民经济恢复向好，但国际政治经济形势错综复杂，世界经济复苏乏力，推动经济持续回升向好仍需加力。
　　2023年上半年，我国国内生产总值59.30万亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%，全国固定资产投资（不含农户）24.31万亿元，同比增长3.8%，基础设施投资同比增长7.2%；全国房地产开发投资5.86万亿元，同比下降7.9%，房地产房屋施工面积同比下降6.6%，房地产新开工面积同比下降24.3%。
　　（二）行业环境
　　水泥行业：
　　水泥是国民经济发展的重要基础原材料，目前行业产能过剩矛盾未根本改变，需求整体趋弱运行。随着国家绿色发展及工业智能制造的不断深入，水泥行业的绿色化、智能化发展成为普遍共识，大力推进数字化和智能化转型渐成趋势，且随着国家加大对能耗、碳排放及环保的管控力度，绿色低碳转型发展是水泥业务转型升级的必由之路。同时，加大以“商混、骨料”为代表的“水泥+”业务一体化发展已成为水泥行业的发展趋势和水泥企业新的利润增长点。
　　2023年上半年，全国水泥市场总体呈现“需求趋弱、库高价低、效益下滑”的运行特征。上半年全国水泥产量为2012年以来同期最低，全国水泥市场销售较去年同期略有好转，但总体表现较弱。虽然基建投资同比增长，但由于房地产端开发投资降幅大，水泥市场需求整体较弱，尤其是进入第二季度以来，呈现“旺季不旺，淡季更淡”的行情。上半年，全国规模以上企业累计水泥产量9.53亿吨，同比增长1.3%（同口径），按照产量全口径计算，水泥产量较上年下降2.4%，同比减少约2,400万吨。
　　商混行业：
　　商混行业随着城市化和基建拉动快速发展，目前行业集中度低，产能严重过剩仍为主要矛盾。随着国家政策引导和业内龙头企业高质量发展推动下，绿色化、智能化、集约化、产业链一体化成为行业发展趋势。
　　2023年上半年，受房地产业开发投资下行等不利因素的影响，商混行业严重承压，市场需求不足，量价走低。2023年1-6月，商品混凝土累计产量同比下降2.4%。
　　骨料行业：
　　砂石骨料是依附于天然石矿的产业，中国的砂石骨料行业主要经历了起步阶段、机械化开采阶段，近年来随着天然砂禁采及环保政策的持续加压，大量小矿被陆续关停，目前行业已转入转型升级、工业化大规模生产阶段，环保绿色的矿山将成为主流。
　　2023年上半年，全国砂石消费需求量71.48亿吨，同比下降2.4%。
　　（三）公司主要业务及经营分析
　　1.主要业务及产能
　　公司主营业务为水泥、熟料、商品混凝土和骨料的生产及销售。截止本报告期末，公司拥有熟料产能3.2亿吨，商混产能3.9亿方，骨料产能2.3亿吨。
　　2.主要产品及用途
　　公司生产的硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥等六大系列以及硫铝酸盐水泥、油井水泥、水工水泥、高温稠油水泥、抗硫酸盐硅酸盐水泥、超细硅酸盐水泥、道路硅酸盐水泥、核电工程用硅酸盐水泥、海工水泥、快凝快硬硫铝酸盐水泥、中、低热硅酸盐水泥等品种的特种水泥，广泛用于工业、农业、水利、交通、民用和市政等各类建设工程，水泥制品以及各种预应力和自应力钢筋混凝土构件等。
　　公司生产的各标号常规商品混凝土和高强度混凝土可满足普通建筑、高层建筑、公路、隧道、高架桥、地铁和地下矿井等工程项目的需求。同时，还可根据客户需求生产各种不同类型的特殊性能混凝土，具体包括：引气混凝土、防辐射混凝土、透水混凝土、清水混凝土、轻骨混凝土、超高强高性能混凝土、低热混凝土、自密实混凝土、海工混凝土、彩色混凝土、水泥混凝土制品（预应力混凝土输水管）、干粉砂浆、湿拌砂浆、镜面混凝土、水下不分散混凝土等，能够有效满足客户多样化、个性化的产品与服务需求。
　　公司生产的骨料主导产品为0-5mm、5-10mm、10-20mm、20-31.5mm等粒径的干湿法精品骨料，也可按用户需求生产其它规格的骨料，骨料岩性为石灰岩、花岗岩、凝灰岩等，适用于公路、桥梁、隧道、铁路、水利、码头、机场、高层建筑等各类建筑工程。
　　3.经营模式
　　公司秉承“材料创造美好世界”的企业使命，“善用资源、服务建设”的核心理念和“创新、绩效、和谐、责任”的核心价值观，聚焦主业、做强做优，全面深化三精管理，持续推进“水泥+”业务，深入实施一体化发展，扎实推进绿色低碳转型，以高品质的产品和高质量的服务回报社会。
　　管理模式：公司始终坚持市场营销、物流采购、生产技术、财务管理、人力资源“五集中”管理模式，持续提升管理水平和盈利能力。此外，公司苦练内功，持续优化管理精细化，借助信息化技术赋能，统筹做好精益生产、采购降本、财务降本和安全环保。继续推进开展“对标世界一流”管理提升活动，构建经营效益、运营管控、ESG管理等多维对标体系，努力迈向经济效益、综合竞争能力、可持续发展能力和行业影响力“四个一流”。
　　组织模式：公司综合考虑市场布局、业务规模、管理幅度、行政区域、业务特性和综合竞争力等因素，经管理咨询、信息化升级、数字化转型规划，参照“战略匹配、协调发展、专业管理、精简精干、循序优化”原则，构建“上市公司——区域公司——成员企业”三级管理，设立15个区域公司，其中10个专业化水泥公司、4个商混骨料和特种水泥业务专业化运营区域公司，1个国际化业务平台。稳步推动以区域公司的管理口径实施内部业务和股权梳理整合，理顺区域公司的股权架构，实现各区域管理公司的法人主体由公司直接持股，使得管理权与股权的统一，注册资本与资产规模、产能规模、产值相匹配。
　　4.市场地位
　　公司是中国规模最大、产业链完整、全国性布局的水泥公司。报告期内，公司熟料产能、商品混凝土产能、骨料产能均居全国第一，市场范围涵盖25个省、自治区、直辖市；在华东、华中、华南、西南、新疆等多数区域市场份额、品牌地位均处于行业头部。公司位列中国水泥协会2023年5月发布的“中国水泥上市公司综合实力排名”第3位。
　　5、业绩驱动因素
　　公司业绩主要来源于水泥、商品混凝土及骨料的生产销售。报告期内，公司骨料产能增加，销量同比大幅增长，价格下降，毛利率同比下降，利润贡献度同比增长；水泥需求下降，虽煤炭价格同比下降，成本同比大幅下降，因价格不断下行，毛利率同比下滑，效益同比大幅下降；商品混凝土量价齐跌，毛利率同比下降，效益同比下降。公司整体业绩同比大幅下滑。
　　6、公司经营情况
　　报告期内，公司经营情况与行业发展匹配。2023年1-6月，公司销售水泥10,692万吨，同比下降3.01%；销售熟料1,473万吨，同比下降12.48%；销售商混3,375万方，同比下降10.22%；销售骨料6,342万吨，同比增长25.53%。2023年1-6月，公司实现营业收入534.43亿元，较上年同期下降18.36%。归属于上市公司股东的净利润1.42亿元，较上年同期下降95.94%。
　　坚持三精管理，生产经营创新求进。经营精益方面，公司践行“价本利”经营理念，贯彻供给侧结构性改革政策，维护行业健康生态。管理精细化方面，积极深化核心利润区建设，坚守应收账款安全和商混质量底线，完善市场服务和响应机制。公司紧抓管理精细，有效启动对标帮扶管理机制，降本控费，练内功强根基。水泥业务深化工艺设备管理，重点做好原燃材料替代、窑系统优化及设备节能改造；商混业务狠抓生产全流程管控和原材料溯源管理，完善质量管控体系；骨料业务推进生产线工艺参数调整和节能降耗优化，推动达产达标。组织精健方面，精简干部队伍提效能，精准施策坚决压减“两金”减法人，严格控制商混应收账款，完善信控体系建设，有序推动资产专项清理。
　　深化改革创新，发展动能持续积聚。组织整合方面，持续优化总部和区域公司职能，全面落实成员企业“三定”方案，优化营销中心、财务中心人员配置。股权整合方面，积极稳妥推进股权整合梳理，完善三级管控体系，修订“三重一大”事项决策清单，深入推进北方水泥、西南水泥、云南水泥对口帮扶。数字化转型方面，加快信息化整合，推动财务系统整合；加快推动“管理咨询、信息化升级和数字化转型”，完善公司组织架构、管控模式、业务流程，推动公司逐步从组织驱动向流程驱动转型。科技创新方面，公司实施优化升级、技术迭代创新，积极践行绿色低碳发展，加强技术创新研发，科技成果丰硕。公司发布第二份ESG报告，首次刊发ESG报告英文版，全方位展现公司提升治理效能、践行绿色环保、履行社会责任成效。

　　二、核心竞争力分析
　　显著的市场布局和产业链优势：公司市场范围涵盖全国25个省、自治区、直辖市，产业的区域化布局和产业链的一体化布局构成核心利润区的独特竞争优势，多元化地域业务分布可降低由于地区需求变化、竞争态势差异造成的经营波动，为股东带来更稳健的回报。
　　卓越的经营模式优势：公司深入推进“价本利”经营理念和“三精管理”的管理模式，通过经营精益化、管理精细化、组织精健化有效提升经营和管理质量、防范经营风险。积极开展业务整合和国企改革，有效提升集团化管控效能，不断提升在水泥、商混及骨料等产业链条的整合与协同效益。公司认真践行新发展理念、落实高质量发展，紧紧围绕“提质增效、优化升级”两大攻坚战，做优做强主业，不断提升公司综合竞争力；紧紧围绕“高端化、智能化、绿色化”转型，筹划“双碳、水泥+、国际化”翘尾因素，对标一流，持续提高经济效益、综合竞争力、可持续发展能力和行业影响力。
　　成熟的技术创新优势：公司坚持开放融合，深化协同创新，推进技术攻关、新成果应用，重视技术创新的驱动作用和产学研结合的协同作用，共同承担、参与国家级、省部级的集团科研项目，技术创新已经成为企业高质量发展新动力。公司拥有特种水泥、混凝土水泥制品专业研究院各1所、2座博士后工作站、2个国家认定企业技术中心、1个行业重点实验室、9个省级企业技术中心、3个省级工程技术研究中心、59家高新技术企业，5名专家享受国务院特殊津贴。截至2023年6月底，公司现有发明专利384项，实用新型专利3,157项，外观设计14项。
　　可持续的绿色低碳优势：公司坚持生态优先、绿色低碳发展之路，生产经营与生态环境保护相协调，相促进。公司践行“双碳”战略，推进原料绿色低碳，积极开展水泥窑协同处置，有效促进废弃物无害化、减量化、资源化。截至2023年6月底，公司有拥有45条水泥生产线开展协同处置危险废弃物、城市生活垃圾、城市污泥，年处置能力达441万吨；公司拥有44家国家级绿色工厂，42家省级绿色工厂，66家全国预拌混凝土绿色示范工厂，38座国家级绿色矿山，81座省级绿色矿山，12座市级绿色矿山，140家预拌混凝土绿色建材产品认证。
　　领先的智能化管理优势：公司积极推动业务的数字化、智能化、服务化转型，试点实施工厂全过程数字化管理，生产控制智能化、多道工序无人值守，通过数据采集标准化平台、生产管理平台、供应链管理和边缘计算平台打造智能制造。截至2023年6月底，公司现有1家国家智能制造示范企业，21家省级智能制造示范企业，48条智能化生产线，10座数字化矿山。2023年上半年，公司下属4家企业入选工信部建材工业智能制造数字转型典型案例，南方水泥智能工厂及数智管控平台标准化体系建设项目荣登2023年上市公司数字化转型典型案例榜单；湖州槐坎南方水泥有限公司生产管控智能化项目列为工信部工业互联网试点示范项目，并成为建材行业首家两化融合管理体系通过工信部AAA级认证企业；湖南临澧南方新材料科技有限公司的数字化矿山荣获“湖南省5G+智能采矿典型应用场景”和“5G+工业互联网”示范项目称号。
　　独特的高端化产品优势：公司开发生产8大类116种特性水泥产品，包括油井水泥、水工水泥、硫铝水泥、海工水泥、热工水泥、核工水泥、道路水泥、制品水泥，是国内生产特性水泥最多的水泥企业。公司开发生产特性水泥产品广泛服务于油田、铁路、机场、水利等重点项目、重点工程。公司生产的低热水泥成功应用于乌东德、白鹤滩两座世界级特高拱坝水电站，打造了“无缝大坝”建筑奇迹，川藏铁路专用早强低收缩低热水泥成功应用在川藏铁路雅安至林芝段正线工程，实现了特种水泥进入铁路工程领域的重大突破。公司多项成果荣获省部级奖励，120°C油井水泥荣获国家科技进步三等奖，高贝利特水泥荣获国家技术发明二等奖；2014年公司获得国家产学研创新奖；2019年公司被工信部评为53家技术创新示范企业之一，是唯一上榜的水泥企业。
　　先进的营销管理优势：公司根据市场条件分析市场需求特征，已经建立较为完整的市场营销体系，充分发挥整体规模效应。通过系统的管理整合和核心利润区建设的加强，区域化联合重组和管理整合的战略效果进一步显现。公司大力推进一体化管理，实施市场营销集中，逐步实现了市场布局、市场开发、价格等营销策略的统一，进一步提升营销管理能力。
　　专业的人才团队优势：公司以打造世界一流的高素质、年轻化、专业化干部人才队伍，形成与公司战略发展相匹配、相适应，结构合理、专业精湛、素质精良的水泥铁军为目标。持续深化国企改革，建立健全市场化经营机制，完善央企市营的人才激励机制，通过联合重组、管理整合吸收及培养了大批人才。在持续推行提质增效、优化升级两大攻坚战的实践中锻造了一支管理经验丰富、实战业绩突出的高级管理团队，培养了一批综合素质高和专业能力强的干部人才队伍。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　2023年下半年，世界经济增长乏力，外部环境依然复杂严峻，国内经济恢复向好，经营和发展仍面临诸多风险挑战。从行业看，下半年需求将逐步企稳，全年水泥需求或仍存下滑压力，局部区域新增产能仍有增加，行业供需矛盾突出。从公司看，世界一流战略规划扎实推进，高质量发展态势稳健，进入战略机遇和风险挑战并存、不确定因素增多的新时期，经营形势的复杂性和严峻性、肩负任务的繁重性和艰巨性持续加剧。
　　1、宏观经济放缓带来的需求下降的风险
　　公司主营水泥、商品混凝土、骨料的生产与销售，行业与宏观经济运行情况密切相关，固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等因素对公司发展战略影响深远且重大，宏观经济政策变化及经济增长方式调整，对公司发展产生深远的影响。随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，固定资产投资增速下行，房地产市场低迷，将会对水泥市场需求产生下行影响，若行业竞争加剧，将对企业经营业绩产生负面影响。
　　应对措施：公司将深入落实供给侧结构性改革、错峰生产，促进企业和行业健康发展；密切关注和把握经济发展动态；通过集中营销、创新营销抓住市场机遇，优化客户结构，提升盈利能力；加强业务经营环境分析，创新经营发展模式，为公司各项业务持续健康发展提供战略保障。通过管理创新推动企业内部资源整合；通过深化对标提升精细管理水平，通过技术创新和运营优化实现降本增效；通过持续迭代升级公司水泥电子商务平台“聚材通”，逐步将其打造成为具有较强影响力的建材电子商务平台；抓住“双碳”政策红利，推动富余产能快速退出；推动“水泥+”业务，发展形成新的增长点。
　　2、企业成本上升风险
　　煤炭和电力成本占营业成本比重较高，近年煤炭成本持续高位波动，已导致主产品生产成本上涨，加之劳动用工成本、安全环保投入等刚性上升，由此带来的成本上涨若未能完全传导至产品价格，则会对公司盈利产生负面影响。报告期内，柴油价格偏低位运行，物流成本下降，各类原燃材料成本平稳下滑，由此带来生产成本下降。在行业产能过剩背景下，持续控制降低成本的能力将影响公司的可持续发展。
　　应对措施：公司践行三精管理，通过综合施策提升成本竞争力和可持续发展能力。公司持续关注原燃材料市场供求变化以及国家调控政策，推进源头直采、集中采购、替代采购工作，不断探索创新模式，践行绿色供应链管理，做好采购降本。持续加强物流全过程精细化管理，利用“我找车”平台智慧物流和挖掘网络货运的潜力，提高物流效率、开发循环物流和双向物流，倡导绿色低碳物流，尝试共享物流等多种方式控本，进一步降低物流成本。因地制宜实施光伏发电及风力发电项目、生物燃料替代建设，提升清洁能源占比，采用低价替代原材料，缓解成本上升压力。公司将持续加强应收账款的管理清收，降额增质，多举措降低资金成本。
　　3、碳达峰、碳中和带来广泛深刻的经济社会系统性变革，对水泥行业绿色发展提出更高要求，环保节能减排要求逐步提高，企业环保刚性投入增加。
　　碳达峰、碳中和带来广泛深刻的经济社会系统性变革，国家正推动能耗双控逐步转向碳排放双控，启动水泥行业纳入全国碳交易市场的准备，水泥行业实施超低排放标准，对企业的减污降碳工作提出了更高要求，并且相应的刚性投入增加。
　　应对措施：公司转变管理思维，树立全产业链、全生命周期减碳理念，培育全员减碳文化，密切关注碳达峰、碳中和政策信息，加强政策研究和学习。探索实施降碳减排举措，持续加大生态环境保护治理力度和投入，严格责任制管理；层层树标杆、强对标，通过数字化对标落实生态环境保护考核目标和责任，通过信息化、智能化改造推进先进节能环保技术应用，通过技术创新和转型升级推进公司绿色发展、低碳发展。公司将做好顶层设计，健全满足绿色低碳管理体系，培育、践行绿色低碳文化，树立全产业链、全生命周期减碳理念；做好中长期减碳规划，明确绿色低碳战略、目标、技术路径和举措；加快源头低碳、过程减碳、未端固碳、数字管碳和超低排放技术创新，细化管理，健全考核激励，顺利实现绿色低碳转型。
　　4、国际化经营风险
　　公司聚焦世界一流水泥企业目标，稳步推进国际化发展，不同国家的政治、经济、社会、文化环境复杂多样，行业发展法律环境存在较大差异，存在国际化专业人才、汇率波动、贸易摩擦等多种不确定性因素，对国际化经营发展带来风险和调整。
　　应对措施：公司聚焦打造成为能够输出统一的管理模式和统一的体系标准的世界一流水泥公司，以战略理性与经济理性相统一，切实符合市场需求为原则。加强战略引领，做好国际化发展的顶层设计和资源配置；加强复合型人才的培育和引进，为“走出去”提供有力保障；做实做细行业研究工作，做好国别风险的研究分析；重视风险识别和风险防控，加强内外协同、科学管控，合规经营应对相关风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中非金属建材相关业的披露要求
　　（一）宏观环境
　　2022年，国际环境更趋复杂严峻，国内需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力持续演化，发展环境的复杂性、严峻性、不确定性上升。面对异常复杂困难局面，国家加大宏观政策调节力度，有效应对超预期因素冲击，经济总量再上新台阶，高质量发展取得新成效，经济社会大局和谐稳定。
　　（二）行业环境
　　水泥是国民经济发展的重要基础原材料，目前行业产能过剩矛盾未根本改变，需求仍处于平台期。随着国家绿色发展及工业智能制造的不断深入，水泥行业的绿色化、智能化发展成为普遍共识，大力推进数字化和智能化转型渐成趋势，且随着国家加大对能耗和碳排放及环保管控力度，绿色低碳转型发展是水泥业务转型升级的必由之路。同时，加大以“商混、骨料”为代表的“水泥+”业务一体化发展已成为水泥行业的发展趋势和水泥企业新的利润增长点。
　　商混行业随着城市化和基建拉动快速发展，目前行业集中度低，产能严重过剩仍为主要矛盾。随着国家政策引导和业内龙头企业高质量发展推动下，绿色化、智能化、集约化、产业链一体化成为行业发展趋势。
　　砂石骨料是依附于天然石矿的产业，中国的砂石骨料行业主要经历了起步阶段、机械化开采阶段，近年来随着天然砂禁采及环保政策的持续加压，大量小矿被陆续关停，目前行业已转入转型升级、工业化大规模生产阶段，环保绿色的矿山将成为主流。
　　（一）结合宏观经济数据与行业指标（如行业总产能、总产销量、总能耗、总排放量等）变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配，如公司情况与行业情况存在较大差异，应当分析原因
　　结合宏观环境经济数据、行业环境数据和行业环境分析，以及公司经营综述，公司经营情况与行业发展情况相匹配。
　　（二）报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等变动情况及其具体影响，并说明巳经或计划采取的应对措施
　　报告期内，国家相关部门出台了关于碳达峰、碳中和、结构调整、资源综合利用、化解产能过剩、环境治理、绿色节能、安全生产方面等多项政策。
　　影响：1、随着双碳政策、错峰生产、能耗双控政策的实施，水泥产能发挥将得到制约，推动低效产能加快退出，进一步缓解产能过剩情况；促进建材产业结构和布局调整；为提高特种水泥行业集中度提供了机会;2、随着我国 “双碳”工作持续推进，将促使企业不断加大减碳技术创新投入；3、煤电成本和环保投入上升;4、调整水泥置换比例、置换范围和产能指标的认定趋于严格，产能置换操作程序更加规范，将有效限制新建项目和技改扩能，加大去产能力度。
　　应对措施：公司将研究并积极响应国家各项政策，坚决落实错峰生产、减量置换、限制新增举措；努力提升固废综合利用水平，加大节能减碳技术改造和节能减碳新技术开发与应用，加强低碳绿色前沿技术攻关，积极研究CCUS技术；聚焦市场需求推动产品高端化，加快特种水泥布局优化。通过工厂信息化、智能化改造推广使用先进的节能环保技术，实施绿色低碳和数字化智能化转型。
　　（三）针对周期性非金属建材产品（主要指水泥、建筑石材、石灰、石膏及相关制品、玻璃、混凝土等产品，下同），应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场地位及竞争优势与劣势等情况；
　　公司是中国规模最大、产业链完整、全国性布局的水泥公司。报告期内，公司熟料产能、商品混凝土产能、骨料产能均居全国第一，市场范围涵盖 25个省、自治区、直辖市；在华东、华中、华南、西南、新疆等多数区域市场份额、品牌地位均处于行业头部。公司位列中国水泥协会2022年5月发布的“中国水泥上市公司综合实力排名”第3位。
　　公司具有先进的企业文化、经营管理理念和发展模式，具有强大的集团产业协同发展优势。公司坚定实施“央企市营”管理机制，持续深化国企改革，建立健全市场化经营机制，完善人才激励机制；即有效调动中央企业人才及资源优势，又充分发挥市场化决策与激励的效率优势。
　　公司拥有2个国家级企业技术中心及2座博士后工作站，拥有较强的技术优势，多年耕耘形成深厚的品牌知名度和产品质量、保供、服务等方面的市场美誉度。公司有深厚的管理整合经验，持续推进三精管理，有效提升产品质量、服务质量、经营质量。
　　（四）结合披露的宏观环境、行业特性、消费需求及原材料等信息，详细说明公司生产经营所处行业的周期性、季节性和区域性等特征；
　　1、行业的发展阶段
　　水泥：我国水泥工业发展迄今已经有100多年历史，中国水泥工业先后经历了初期创建、早期发展、衰落停滞、快速发展，目前行业已步入结构调整和绿色发展阶段。水泥行业也从供不应求、供需平衡进入需求平台期。行业深入推进供给侧结构性改革，大力破除无效低效供给，促进结构调整、转型升级，但产能过剩矛盾没有根本性改变。
　　商混：最早的混凝土出现在公元前 3世纪，其所用的胶凝材料为粘土、石灰、石膏、火山灰等；自19世纪20年代出现了波特兰水泥后，混凝土开始大量应用于道路桥梁；60年代以来，减水剂开始广泛应用，混凝土技术出现迅猛进展，各种高性能混凝土、功能性混凝土开始服务于现代建筑。我国预拌混凝土最早可追溯到50年代，在70-80年代才开始真正意义上的商业化经营。从90年代开始，城市化和基础设施建设拉动了混凝土的需求。20世纪开始，国家开始推动禁止工地现场搅拌，我国商品混凝土进入快速发展时期，经过多年以来的快速发展，混凝土产能过剩，行业集中度低的问题仍然困扰着行业发展。骨料：砂石骨料是依附于天然石矿的产业，中国的砂石骨料行业主要经历了起步阶段、机械化开采阶段，近年来随着天然砂禁采及环保政策的持续加压，大量小矿被陆续关停，目前行业已转入转型升级、工业化大规模生产阶段，环保绿色的矿山将成为主流。
　　2、周期性特点
　　水泥是国民经济建设的重要基础材料，用途广泛，在目前的技术条件下，尚无成熟的广泛使用的替代品。水泥行业属于投资拉动型的行业，与全社会固定资产投资规模、国家基础设施建设、房地产行业和农村建设紧密相关，具有一定周期性特点。
　　水泥行业受季节影响较明显，从全国范围来看，北方的冬季和南方的雨季是行业淡季。南方地区春节及梅雨高温季节是需求淡季，北方地区冬季采暖期基本为市场休眠期（3-5个月）。
　　商混、骨料行业与水泥行业一样均属于投资拉动型的行业，作为国民经济建设的重要基础材料，与基础设施投资和房地产开发息息相关，同时受宏观政策、气候影响较大，具有周期性、季节性等特点。
　　3、区域性特点
　　水泥企业一般选址靠近于石灰石资源的地区，在地理位置布局上受到局限。由于受石灰石资源和运输成本的制约，水泥企业呈现出明显的区域性特征。水泥销售区域化特征明显。不同的运输方式，其经济运输半径差异较大。公路运输经济半径一般为200公里以内，铁路运输经济半径一般在200-400公里，水路运输经济半径一般在600-1000公里。当超过此距离运输，将会大幅度增加运输成本，削弱市场竞争力。
　　预拌混凝土行业由于预拌混凝土产品具有易凝结的特性，一般需在2小时内运送至施工现场，运输半径一般在25公里至50公里，导致预拌混凝土市场呈现出极强的地域性，各区域企业数量、产品质量参差不齐，竞争程度也有较大差异。
　　骨料行业具有热点区域、消费集聚的区域性特点，全国砂石骨料消费总量的70%集中在长三角城市群。骨料的经济运输半径与水泥基本相同。近年来，砂石“公转铁”“公转水”极大地打破了传统砂石运输陆运半径，在铁路、水路发达区域骨料区域性特征有所弱化。
　　（五）主要产销模式，并列表说明不同销售区域或者细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指标情况，并披露该等指标的同比变动情况，以及在主要销售区域或者细分产品的毛利率变动趋势及其原因；
　　公司产销模式以自产自销为主，销售为直销、经销销售模式，并探索实施线上电商销售。报告期内公司生产产品的销售量、生产量、库存量及同比变动见本节
　　四、主营业务分析 2、收入与成本之（1）。
　　（六）针对周期性非金属建材产品，应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率（如适用），以及在建产能及其投资建设情况等。
　　截止报告期末，公司拥有熟料产能3.2亿吨，产量2.2亿吨；商品混凝土产能4.0亿方，产量0.79亿方；骨料产能2.3亿吨，产量1.5亿吨。
　　（七）主要产品的原材料和能源及其供应情况，报告期内主要原材科和能源的价格出现大幅波动的，应当披露其对公司生产经营的影响及应对措施。
　　2022年，煤碳资源偏紧情况突出，价格整体处于高位；市场交易电价上下浮动范围扩大，电价大幅上涨；公司煤电成本同比上涨。
　　应对措施：1.加强源头市场调研，准确研判市场信息，抓住采购时机，整合需求，组织集中招标采购；2.开源保供，持续拓展直供采购渠道，缓解保供与成本压力；3.持续强化创新，采用低价替代原材料，缓解成本上升压力；4.通过集中管理，联合采购等方式应对采购成本的上升。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　2022年，公司坚持稳中求进的工作总基调，直面困难、凝心聚力、目标导向、主动作为、苦练内功、引领创新、深化改革，全力推动“提质增效、优化升级”工作。坚持“价本利”经营理念，维护行业健康生态；持续开展精益生产、提效技改、对口帮扶、重难点攻关；发挥战略集采优势，巩固直供煤合作关系，开拓新增采购渠道；构建“大物流”体系，统筹三大业务物流规划，积极推进运输新模式。加强市场研判和营销策划，限制新增、淘汰落后、精准错峰、抓好双碳；加强重点项目建设，深化央企战略合作，可持续竞争力进一步增强；坚持党建引领，凝心聚力推动高质量发展。
　　1.主要业务及产能
　　公司主营业务为水泥、熟料、商品混凝土和骨料的生产及销售。截止本报告期末，公司拥有熟料产能 3.2亿吨，商混产能 4.0亿方，骨料产能 2.3 亿吨。
　　2.主要产品及用途
　　公司生产的硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥等六大系列以及硫铝酸盐水泥、油井水泥、水工水泥、高温稠油水泥、抗硫酸盐硅酸盐水泥、超细硅酸盐水泥、道路硅酸盐水泥、核电工程用硅酸盐水泥、海工水泥、快凝快硬硫铝酸盐水泥、中、低热硅酸盐水泥等品种的特种水泥，广泛用于工业、农业、水利、交通、民用和市政等各类建设工程，水泥制品以及各种预应力和自应力钢筋混凝土构件等。
　　公司生产的各标号常规商品混凝土和高强度混凝土可满足普通建筑、高层建筑、公路、隧道、高架桥、地铁和地下矿井等工程项目的需求。同时，还可根据客户需求生产各种不同类型的特殊性能混凝土，具体包括：引气混凝土、防辐射混凝土、透水混凝土、清水混凝土、轻骨混凝土、超高强高性能混凝土、低热混凝土、自密实混凝土、海工混凝土、彩色混凝土、水泥混凝土制品（预应力混凝土输水管）、干粉砂浆、湿拌砂浆、镜面混凝土、水下不分散混凝土等，能够有效满足客户多样化、个性化的产品与服务需求。
　　公司生产的骨料主导产品为 0-5mm、5-10mm、10-20mm、20-31.5mm 等粒径的干湿法精品骨料，也可按用户需求生产其它规格的骨料，骨料岩性为石灰岩、花岗岩、凝灰岩等，适用于公路、桥梁、隧道、水利、码头、高层建筑等各种建筑工程。
　　3.经营模式
　　公司秉承“材料创造美好世界”的企业使命，“善用资源、服务建设”的核心理念和“创新、绩效、和谐、责任”的核心价值观，聚焦主业、做强做优，全面深化三精管理，持续推进“水泥+”业务，深入实施一体化发展，扎实推进绿色低碳转型，以高品质的产品和高质量的服务回报社会。
　　管理模式：公司实施包括市场营销、物流采购、生产技术、财务管理、人力资源在内的“五集中”管理模式，深度整合，对标挖潜，持续提升管理水平和盈利能力，全面开展“对标世界一流”管理提升活动和信息化数字化管理体系建设，构建经营效益、运营管控、ESG 管理等多元化和多维度对标体系，突出发展质量和竞争能力，努力实现经济效益、综合竞争能力、可持续发展能力和行业影响力“四个一流”；将三精管理模式（组织精健化、管理精细化、经营精益化）落实到生产、经营、管理、发展各个环节，把建立精干高效的组织机构、成本领先的生产体系和效益优先的经营理念视为企业长效发展的根基。
　　组织模式：公司综合考虑市场布局、业务规模、管理幅度、行政区域、业务特性和综合竞争力等因素，按照“战略匹配、协调发展、专业管理”原则，构建“上市公司——区域公司——成员企业”三级管理，设立15个区域公司，其中10个专业化水泥公司、4个商混骨料和特种水泥业务专业化运营区域公司，1个海外平台区域公司。目前正在以区域公司的管理口径实施内部业务和股权梳理整合，理顺区域公司的股权架构，实现各区域管理公司的法人主体由公司直接持股，使得管理权与股权的统一，注册资本与资产规模、产能规模、产值相匹配。
　　4.市场地位
　　公司是中国规模最大、产业链完整、全国性布局的水泥公司。报告期内，公司熟料产能、商品混凝土产能、骨料产能均居全国第一，市场范围涵盖 25个省、自治区、直辖市；在华东、华中、华南、西南、新疆等多数区域市场份额、品牌地位均处于行业头部。公司位列中国水泥协会2022年5月发布的“中国水泥上市公司综合实力排名”第3位。
　　5.业绩驱动因素
　　公司业绩主要来源于水泥、商品混凝土及骨料的生产销售。报告期内，公司骨料产能增加，销量同比大幅增长，毛利率同比微增，效益同比增长；水泥需求大幅下降，价格不断下行，煤电价格同比增长推高制造成本，毛利率同比下滑，效益同比大幅下降；商品混凝土量价齐跌，毛利率同比略降，效益同比下降。公司整体业绩同比大幅下滑。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　显著的市场布局和产业链优势：公司市场范围涵盖全国25个省、自治区、直辖市，产业的区域化布局和产业链的一体化布局构成核心利润区的独特竞争优势，多元化地域业务分布可降低由于地区需求变化、竞争态势差异造成的经营波动，为股东带来更稳健的回报。
　　卓越的经营模式优势：公司深入推进“价本利”经营理念和“三精管理”的管理模式，通过经营精益化、管理精细化、组织精健化有效提升经营和管理质量、防范经营风险。积极开展业务整合和国企改革，有效提升集团化管控效能，不断提升在水泥、商混及骨料等产业链条的整合与协同效益，并通过“对标世界一流管理提升”等活动，持续提高经济效益、综合竞争力、可持续发展能力和行业影响力。成熟的技术创新优势：公司推进技术攻关、新成果应用，重视技术创新的驱动作用和产学研结合的协同作用，技术创新已经成为企业高质量发展新动力。公司现有2 个国家级技术中心，15个省级技术中心和2 座博士后科研工作站，截至2022年底，公司现有发明专利278项，实用新型专利 2474项，外观设计15项，高新技术企业59家，荣获科技进步奖10项，参与77项国家标准、46项行业标准编制。可持续的绿色低碳优势：公司坚持走生态优先、绿色低碳发展之路，生产经营与生态环境保护相协调、相促进。公司与多所大学和科研院所联合开展创新公关，重点加强“双碳”替代燃料、低能耗粉磨等前沿技术合作。截至2022年底，公司有拥有 47条水泥生产线开展协同处置危险废弃物、城市生活垃圾、城市污泥，年处置能力达475.69万吨，有效促进废弃物无害化、减量化、资源化处置；公司拥有26家国家级绿色工厂，27家省级绿色工厂，62家全国预拌混凝土绿色示范工厂，38座国家级绿色矿山，78座省级绿色矿山，144家预拌混凝土绿色建材产品认证。
　　领先的智能化管理优势：公司开启数字化、智能化、服务化转型，试点实施工厂全过程数字化管理，生产控制智能化、多道工序无人值守，通过数据采集标准化平台、生产管理平台、供应链管理和边缘计算平台打造智能制造。截至2022年底，公司现有1家国家智能制造示范企业，21家省级智能制造示范企业，48条智能化生产线，10座数字化矿山。
　　独特的高端化产品优势：公司开发生产8大类116种特性水泥产品，包括油井水泥、水工水泥、硫铝水泥、海工水泥、热工水泥、核工水泥、道路水泥、制品水泥，是国内生产特性水泥最多的水泥企业。公司多项成果荣获省部级奖励，120°C油井水泥荣获国家科技进步三等奖，高贝利特水泥荣获国家技术发明二等奖；2014 年公司获得国家产学研创新奖；2019年公司被工信部评为53家技术创新示范企业之一，是唯一上榜的水泥企业。公司开发生产特性水泥产品广泛服务于油田、铁路、机场、水利等重点项目、重点工程。
　　先进的营销管理优势：公司根据市场条件分析市场需求特征，已经建立较为完整的市场营销体系，充分发挥整体规模效应。通过系统的管理整合和核心利润区建设的加强，区域化联合重组和管理整合的战略效果进一步显现。公司大力推进一体化管理，实施市场营销集中，逐步实现了市场布局、市场开发、价格等营销策略的统一，进一步提升营销管理能力。
　　专业的人才团队优势：公司以打造世界一流的高素质、年轻化、专业化干部人才队伍，形成与公司战略发展相匹配、相适应，结构合理、专业精湛、素质精良的水泥铁军为目标。持续深化国企改革，建立健全市场化经营机制，完善央企市营的人才激励机制，通过联合重组、管理整合吸收及培养了大批人才。在持续推行提质增效、优化升级两大攻坚战的实践中锻造了一支管理经验丰富、实战业绩突出的高级管理团队，培养了一批综合素质高和专业能力强的干部人才队伍。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年1-12月，公司实现营业收入1325.80亿元，较上年同期下降22.03%，归属于上市公司股东的净利润45.42亿元，较上年同期下降63.80%。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和趋势
　　水泥是我国国民经济发展的重要基础原材料，也是一个高度依赖于宏观经济的周期性行业，“十四五”期间我国水泥需求仍处于平台期，随着错峰生产常态化和双碳政策、产能置换政策的严格执行，新增产能将得到遏制，但水泥行业的产能过剩现状未根本改变，去产能仍任重道远。水泥行业按照供给侧结构性改革和双碳要求，加快实施转型升级、实现可持续发展仍是主旋律。
　　随着国家绿色发展及工业智能制造的不断深入，行业的绿色化、智能化发展成为普遍共识，培育创建高新技术企业、大力推进数字化和智能化转型渐成趋势，且随着国家加大对能耗和碳排放及环保管控力度，绿色低碳转型发展是水泥业务转型升级的必由之路。同时，加大以“商混、骨料”为代表的“水泥+”业务一体化发展已成为水泥行业的发展趋势和水泥企业新的利润增长点。
　　（二）公司发展机遇
　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是实施“十四五”规划承上启下的关键之年，我国经济韧性强、潜力大、活力足、长期向好基本面没有改变。随着各项政策不断落实落细，经济增长内生动力将不断积聚增强，2023年中国经济将会整体好转，国家供给侧改革持续深入，双碳和生态环境保护政策及产能置换政策措施的力度进一步加大，有利于行业淘汰落后产能、低效产能，进一步改善供给，促进行业健康、可持续发展。
　　2023年，我国经济工作坚持“稳字当头、稳中求进”，保持经济运行在合理区间，努力实现经济发展主要预期目标。深化改革扩大开放，持续激发市场主体活力，大力提振市场信心，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，将重点支持刚性和改善性住房需求、加强基础设施建设、重点支持交通、水利、能源、信息等基础设施和民生工程建设，并采取金融、土地等政策加大保障性住房建设工作，进一步稳定水泥市场需求。
　　（三）公司发展战略
　　新天山水泥不忘初心，坚持践行战略整合、国企改革、区域合作、联动发展，筑牢压舱石业务。公司将聚焦主业做强做优，加快推进“三化”转型，把握“三大翘尾因素”，践行“四个坚定不移”，夯实“三创”党建文化，推动内部协同效应和核心竞争优势进一步凸显，综合竞争力和可持续发展能力进一步增强。
　　“十四五”期间，水泥行业机遇与挑战并存。公司将对标世界一流，聚焦提质增效和优化升级两大攻坚战，着力抓好行业生态建设，深化三精管理2.0，推进绿色低碳转型、数字化和智能化转型，强化市场化改革、人才队伍建设和国际化布局，持续提升公司盈利能力、综合竞争力和可持续发展能力，致力把新天山水泥打造成为具有中国特色的世界一流的水泥公司。
　　（四）2023年经营计划
　　2023年，行业形势严峻复杂，机遇和挑战并存。公司将继续坚持稳中求进的工作总基调，直面困难、凝心聚力、目标导向、主动作为、苦练内功、引领创新、深化改革、加快转型，全力打好“提质增效、优化升级”攻坚战。
　　2023年，公司计划水泥及熟料、商混销量保持与市场同步，骨料销量保持较大幅度增长。2023年年度分配的现金股利不低于公司该年度实现的经审计合并报表中归属于母公司股东净利润的50%。
　　重点抓好以下四个方面工作：
　　1.升级三精管理，全力以赴稳增长
　　坚持经营精益、稳价保量，坚定不移引领行业生态建设，深化企业间战略合作，加强市场研判和策略研究。
　　坚持管理精细、提质增效，扎实抓好对标世界一流、精益生产、集中采购、财务管控、安全环保、合规管理体系建设、亏损成员企业扭亏脱困系列工作。
　　坚持组织精健、瘦身健体，全面完成内部股权整合和优化；狠抓压减，压降“两金”，加快清退“两资”“两非”，加大资本运营力度，提升企业价值。
　　2.加快优化升级，增强可持续发展能力
　　加快推进水泥业务优化升级、加强水泥矿山资源保障，加快智能化、绿色化建设。重点推进商混业务既有区域的布局优化和升级改造，打造一批具有核心竞争力的项目；抓好重点骨料业务项目达产达标达效。加快推进布局国际化业务，构建国际化投资和运营管理体系。加快非经营性资产和低效资产处置，盘活闲置资产，改善资产结构。
　　3.抓好改革创新，激活发展动能
　　推进数字化转型，初步建成与世界一流企业相适应的组织体系、流程体系、制度体系和信息化管理系统。完善公司治理，全面提升企业董事会规范运作水平，加强投资者关系管理，进一步深入挖掘和传播公司投资价值，持续深入推进ESG体系建设。深化企业改革，不断激发干事创业活力。强化科技创新，建立健全双碳管理体系，加快特种水泥布局优化。
　　4.加强党的建设，赋能融合发展
　　强化政治建设，充分发挥党委“把管保”作用，落实“双向进入、交叉任职”和“一肩挑”。压实党建责任，积极发扬“三创”党建文化，推动党建经营“一本账”。深化全面从严治党，建立综合监督闭环系统，强化监督执纪问责，抓好“三不腐”监督检察。加强人才队伍建设，加大市场化选人用人力度，注重领导班子结构优化和梯队建设，加大优秀年轻干部选拔力度。
　　（五）可能面临的风险及应对措施
　　从全球看，世界经济陷入滞胀风险上升，大宗商品价格高位波动，外部环境依然复杂严峻。从国内看，经济恢复基础尚不牢固，各类要素成本仍处高位，经营和发展面临诸多风险挑战。从行业看，水泥、商混市场需求难以出现大幅增长，局部区域新增产能仍有增加，行业供需矛盾突出。从公司看，世界一流战略规划扎实推进，高质量发展态势稳健，进入战略机遇和风险挑战并存、不确定因素增多的新时期，经营形势的复杂性和严峻性、肩负任务的繁重性和艰巨性持续加剧。
　　1、宏观经济放缓带来的需求波动的风险
　　公司主营水泥、商品混凝土、骨料的生产与销售，行业与宏观经济运行情况密切相关，固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等因素对公司发展战略影响深远且重大，宏观经济政策变化及经济增长放缓，对公司发展产生深远的影响。随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，固定资产投资增速下行以及房地产调控政策趋严，将会对水泥市场需求产生较大影响，若行业竞争加剧，将对企业经营业绩产生负面影响。
　　应对措施：公司将深入落实供给侧结构性改革、错峰生产，促进企业和行业健康发展；密切关注和把握经济发展动态；通过集中营销、创新营销抓住市场机遇，优化客户结构，提升盈利能力；加强业务经营环境分析，创新经营发展模式，为公司各项业务持续健康发展提供战略保障。通过管理创新推动企业内部资源整合；通过深化对标提升精细管理水平，通过技术创新和运营优化实现降本增效；通过持续迭代升级公司水泥电子商务平台“聚材商城”，逐步将其打造成为具有较强影响力的建材电子商务平台；抓住“产能置换”政策红利，推动富余产能快速退出；推动“水泥+”业务，发展形成新的增长点。
　　2、原燃材料持续高位，企业成本上升风险
　　煤炭和电力成本占营业成本比重较高，近年煤炭成本持续高位波动，已导致主产品生产成本上涨，加之劳动用工成本、安全环保投入等刚性上升，由此带来的成本上涨若未能完全传导至产品价格，则会对公司盈利产生负面影响。
　　应对措施：公司将持续关注原燃材料市场供求变化以及国家调控政策，进一步巩固大型煤炭企业集团的合作关系，持续提高直供煤合同兑现率；同时探索适合水泥煅烧用新煤种的开发与实施推广；充分发挥规模优势，持续拓展采购渠道，缓解保供与成本压力。持续加强物流全过程精细化管理，利用“我找车”平台智慧物流和网络货运的作用，践行循环物流，双向物流，倡导绿色物流，尝试共享物流等多种方式控本，进一步降低物流成本。继续实施招标、采购分离，形成招标、采购相互监督、相互制约的机制，严格控制原燃料采购成本。贯彻“可持续发展”理念，积极探索资源的有效利用，因地制宜实施光伏发电及风力发电项目、生物燃料替代建设，提升清洁能源占比，采用低价替代原材料，缓解成本上升压力。
　　3、碳达峰、碳中和带来广泛深刻的经济社会系统性变革，对水泥行业绿色发展提出更高要求，环保节能减排要求逐步提高，企业环保刚性投入增加。
　　应对措施：公司转变管理思维，树立全产业链、全生命周期减碳理念，培育全员减碳文化。密切关注碳达峰、碳中和政策信息，加强政策研究和学习。探索实施降碳减排举措，持续加大生态环境保护治理力度和投入，严格责任制管理；层层树标杆、强对标，通过数字化对标落实生态环境保护考核目标和责任，通过信息化、智能化改造推进先进节能环保技术应用，通过技术创新和转型升级推进公司绿色发展、低碳发展。
　　4、国际化经营风险
　　公司聚焦世界一流水泥企业目标，稳步推进国际化发展，不同国家的政治、经济、社会、文化环境复杂多样，行业发展法律环境存在较大差异，存在国际化专业人才、汇率波动、贸易摩擦等多种不确定性因素，对国际化经营发展带来风险和调整。
　　应对措施：公司聚焦打造成为能够输出统一的管理模式和统一的体系标准的世界一流水泥公司，以战略理性与经济理性相统一，切实符合市场需求为原则。加强战略引领，做好国际化发展的顶层设计和资源配置；加强复合型人才的培育和引进，为“走出去”提供有力保障；做实做细行业研究工作，做好国别风险的研究分析；重视风险识别和风险防控，加强内外协同、科学管控，合规经营应对相关风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）宏观环境
　　2022年上半年，国际环境更趋复杂严峻，国内疫情多发散发，经济下行压力加大，面对异常复杂困难局面，国家加大宏观政策调节力度，有效实施稳经济一揽子政策措施，克服超预期因素不利影响，国民经济企稳回升，高质量发展态势持续。
　　2022年上半年，我国国内生产总值56.26万亿元，按不变价格计算，同比增长2.5%。全国固定资产投资（不含农户）27.14万亿元，同比增长6.1%，基础设施投资同比增长7.1%，房地产开发投资6.83万亿元，同比下降5.4%，房地产房屋施工面积同比下降2.8%，房地产新开工面积同比下降34.4%。（数据来源：国家统计局）
　　（二）行业环境
　　水泥行业：
　　水泥是国民经济发展的重要基础原材料，目前行业产能过剩矛盾未根本改变，需求仍处于平台期。随着国家绿色发展及工业智能制造的不断深入，水泥行业的绿色化、智能化发展成为普遍共识，大力推进数字化和智能化转型渐成趋势，且随着国家加大对能耗和碳排放及环保管控力度，绿色低碳转型发展是水泥业务转型升级的必由之路。同时，加大以“商混、骨料”为代表的“水泥+”业务一体化发展已成为水泥行业的发展趋势和水泥企业新的利润增长点。
　　2022年上半年，受国内疫情多点散发、宏观经济环境偏弱、基建项目资金不足、房地产开发投资降幅扩大影响，全国水泥市场总体呈现“需求收缩、库存上升、价格探底、成本高位、效益下滑”的运行特征，全国累计水泥产量9.77亿吨，同比下降15%，去年同期为增长14.1%，上半年水泥产量创11年以来新低。（数据来源：国家统计局、数字水泥网）
　　商混行业：
　　商混行业随着城市化和基建拉动快速发展，目前行业集中度低，产能严重过剩仍为主要矛盾。随着国家政策引导和业内龙头企业高质量发展推动下，绿色化、智能化、集约化、产业链一体化成为行业发展趋势。
　　2022年上半年，基础建设工程投资面向好，但房建市场恢复不及预期，社会面资金紧张制约，新开工基建项目不足，叠加受疫情防控影响，工程项目延期及停工现象增多，传统旺季不旺，需求同比下滑；2022年1-6月全国混凝土行业商品混凝土实现产量144,054.89万方，同比下降10.4%。（数据来源：中国混凝土与水泥制品协会）
　　骨料行业：
　　砂石骨料是依附于天然石矿的产业，中国的砂石骨料行业主要经历了起步阶段、机械化开采阶段，近年来随着天然砂禁采及环保政策的持续加压，大量小矿被陆续关停，目前行业已转入转型升级、工业化大规模生产阶段，环保绿色的矿山将成为主流。
　　2022年上半年，砂石行业整体运行稳中偏弱，供需、价格均有所回落。基建投资在政策发力下增速有所提升，但房地产投资持续低位运行，加之疫情防控之下多地项目停滞、砂石运输受阻等影响，市场砂石需求偏弱。2022年1-5月份，全国砂石产量同比下降12.1%。（数据来源：中国砂石协会）
　　（三）公司主要业务及经营分析
　　1.主要业务及产能
　　公司主营业务为水泥、熟料、商品混凝土和骨料的生产及销售。截止本报告期末，公司拥有熟料产能3.2亿吨、商混产能4.2亿方、骨料产能1.9亿吨。
　　2.主要产品及用途
　　公司生产的硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥等六大系列以及硫铝酸盐水泥、油井水泥、水工水泥、高温稠油水泥、抗硫酸盐硅酸盐水泥、超细硅酸盐水泥、道路硅酸盐水泥、核电工程用硅酸盐水泥、海工水泥、快凝快硬硫铝酸盐水泥、中、低热硅酸盐水泥等品种的特种水泥，广泛用于工业、农业、水利、交通、民用和市政等各类建设工程，水泥制品以及各种预应力和自应力钢筋混凝土构件等。
　　公司生产的各标号常规商品混凝土和高强度混凝土可满足普通建筑、高层建筑、公路、隧道、高架桥、地铁和地下矿井等工程项目的需求。同时，还可根据客户需求生产各种不同类型的特殊性能混凝土，具体包括：引气混凝土、防辐射混凝土、透水混凝土、清水混凝土、轻骨混凝土、超高强高性能混凝土、低热混凝土、自密实混凝土、海工混凝土、彩色混凝土、水泥混凝土制品（预应力混凝土输水管）、干粉砂浆、湿拌砂浆、镜面混凝土、水下不分散混凝土等，能够有效满足客户多样化、个性化的产品与服务需求。
　　公司生产的骨料主导产品为0-5mm、5-10mm、10-20mm、20-31.5mm等粒径的干湿法精品骨料，也可按用户需求生产其它规格的骨料，骨料岩性为石灰岩、花岗岩、凝灰岩等，适用于公路、桥梁、隧道、水利、码头、高层建筑等各种建筑工程。
　　3.经营模式
　　公司秉承“材料创造美好世界”的企业使命，“善用资源、服务建设”的核心理念和“创新、绩效、和谐、责任”的核心价值观，聚焦主业、做强做优，全面深化三精管理，持续推进“水泥+”业务，深入实施一体化发展，扎实推进绿色低碳转型，以高品质的产品和高质量的服务回报社会。
　　管理模式：公司实施包括市场营销、物流采购、生产技术、财务管理、人力资源在内的“五集中”管理模式，深度整合，对标挖潜，持续提升管理水平和盈利能力，全面开展“对标世界一流”管理提升活动，构建经营效益、运营管控、ESG管理等多元化和多维度对标体系，突出发展质量和竞争能力，努力实现经济效益、综合竞争能力、可持续发展能力和行业影响力“四个一流”；将三精管理模式（组织精健化、管理精细化、经营精益化）落实到生产、经营、管理、发展各个环节，把建立精干高效的组织结构、成本领先的生产体系和效益优先的经营理念视为企业长效发展的根基。
　　组织模式：公司综合考虑市场布局、业务规模、管理幅度、行政区域、业务特性和综合竞争力等因素，构建“上市公司——区域公司——成员企业”三级管理结构，划分为10个专业化水泥公司、4个商混骨料和特种水泥业务专业化运营区域公司，根据经营管理情况进一步理顺各区域的资产、股权和管理关系，提高管控效率和效果。
　　4.市场地位
　　公司是中国规模最大、产业链完整、全国性布局的水泥公司。报告期内，公司熟料产能、商品混凝土产能、骨料产能均居全国第一，市场范围涵盖25个省、自治区、直辖市；在华东、华中、华南、西南、新疆、东北（托管）等多数区域市场份额、品牌地位均处于行业头部。公司位列中国水泥协会2022年5月发布的“中国水泥上市公司综合实力排名”第3位。
　　5、业绩驱动因素
　　公司业绩主要来源于水泥及商品混凝土、骨料的生产销售。报告期内，公司水泥熟料价格同比上升，商混价格同比略降，骨料价格同比持平，但受国内疫情反复多发，行业需求大幅下降，煤炭成本上升等因素影响，公司水泥熟料成本同比上升，水泥熟料、商混销量同比下降，导致效益同比下降；骨料销量同比大幅增长，效益同比增长。
　　6、公司经营情况
　　报告期内，公司经营情况与行业发展匹配。2022年1-6月，公司销售水泥11,024万吨，同比下降17.80%；销售熟料1,683万吨，同比下降12.57%；销售商混3,759万方，同比下降23.13%；销售骨料5,052万吨，同比增长49.46%。2022年1-6月，公司实现营业收入654.46亿元，较上年同期下降13.68%。归属于上市公司股东的净利润34.83亿元，较上年同期下降44.94%。
　　报告期内，面对复杂多变的经营环境，公司积极做好疫情防控、生产经营、业务整合、优化升级、改革创新，不断推进精益生产和采购、销售、财务等业务精细化管理，持续挖掘内部协同效应，有效推进核心区资源获取，持续增强核心竞争力和可持续发展能力：
　　三精管理深入推进。经营精益化方面，坚定践行“PCP”经营理念，维护行业健康生态；探索实践水泥、商混、骨料一体化营销机制，加强市场研判和营销策划，推进大型企业战略合作取得成效。管理精细化方面，扎实推进精益生产和最佳实践共享，强化生产运营精细对标管理，采购精细化水平进一步提高；发挥直供煤战略集采的质量、价格、保供优势，抓好资源类物资源头战略采购和协同采购，大宗原材料价格总体可控；加强财务精细化管理，扎实推进财务内控体系建设，推行全面预算管理和资金管理信息化。组织精健化方面，公开择优选聘或竞聘，选优配强两级总部中层及以上干部，积极落实压减专项任务，精准施策切实压两金、减法人。
　　创新转型成效显著。优化升级稳步推进，资源获取取得进展，强化“双碳”政策和减碳、固碳、碳计量技术应用研究，大力推进节能减排技改，加快能耗超限治理。加强产学研合作，积极与高校、院所开展新产品开发、新技术研发应用。2022年1-6月，公司水泥窑协同处置63.35万吨，光伏发电817.54万度，生产低碳熟料4.05万吨。科技创新方面新增专利408项，其中发明专利41项，拥有高新技术企业36家。
　　业务整合扎实推进。稳步开展基础建材板块第二阶段整合。平稳、有序、高效推进业务整合，按照战略匹配、协调发展、专业管理、精简精干和循序优化的原则，实现新天山水泥总部及所属15家区域公司（含托管的北方水泥）“组织到位、人员到位、管理到位”，启动管理咨询和信息化升级及数字化转型规划项目，重点推进管理体系化、标准化和信息化各项工作。落实国企改革三年行动计划，完成公司治理、市场化改革、董事会建设、制度废改立各项三年任务目标。发布首份ESG报告，全方位展现公司提升治理效能、践行绿色环保、履行社会责任成效。公司连续4年为深圳证券交易所A级企业。

　　二、核心竞争力分析
显著的市场布局和产业链优势：公司市场范围涵盖全国25个省、自治区、直辖市，产业的区域化布局和产业链的一体化布局构成核心利润区的独特竞争优势，多元化地域业务分布可降低由于地区需求变化、竞争态势差异造成的经营波动，为股东带来更稳健的回报。
卓越的经营模式优势：公司深入推进“价本利”经营理念和三精管理模式，通过经营精益化、管理精细化、组织精健化有效提升经营和管理质量、防范经营风险。积极开展业务整合和国企改革，有效提升集团化管控效能，不断提升在水泥、商混及骨料等产业链条的整合与协同效益，并通过“对标世界一流管理提升”等活动，持续提高经济效益、综合竞争力、可持续发展能力和行业影响力。
成熟的技术创新优势：公司推进技术攻关、新成果应用，重视技术创新的驱动作用和产学研结合的协同作用，技术创新已经成为企业高质量发展新动力。公司现有2个国家级技术中心，13个省级技术中心和2座博士后科研工作站，截至2022年6月底，公司现有发明专利237项，实用新型专利1959项，外观设计17项，高新技术企业36家，荣获科技进步奖10项，参与77项国家标准、45项行业标准编制。
可持续的绿色低碳优势：公司坚持走生态优先、绿色低碳发展之路，生产经营与生态环境保护相协调、相促进。公司与多所大学和科研院所联合开展创新公关，重点加强“双碳”替代燃料、低能耗粉磨等前沿技术合作。截至2022年6月底，公司有拥有45条水泥生产线开展协同处置危险废弃物、城市生活垃圾、城市污泥，年处置能力达438.7万吨，有效促进废弃物无害化、减量化、资源化处置；公司拥有93家国家级绿色工厂，30家省级绿色工厂，46座国家级绿色矿山，99座其他级别绿色矿山。领先的智能化管理优势：公司开启数字化、智能化、服务化转型，试点实施工厂全过程数字化管理，生产控制智能化、多道工序无人值守，通过数据采集标准化平台、生产管理平台、供应链管理和边缘计算平台打造智能制造。截至2022年6月底，公司现有1家国家智能制造示范企业，15家省级智能制造示范企业，33条智能化生产线，12座数字化矿山。
独特的高端化产品优势：公司开发生产8大类116种特性水泥产品，包括油井水泥、水工水泥、硫铝水泥、海工水泥、热工水泥、核工水泥、道路水泥、制品水泥，是国内生产特性水泥最多的水泥企业。公司多项成果荣获省部级奖励，120°C油井水泥荣获国家科技进步三等奖，高贝利特水泥荣获国家技术发明二等奖；2014年公司获得国家产学研创新奖；2019年公司被工信部评为53家技术创新示范企业之一，是唯一上榜的水泥企业。公司开发生产特性水泥产品广泛服务于油田、铁路、机场、水利等重点项目、重点工程。
先进的营销管理优势：公司根据市场条件分析市场需求特征，已经建立较为完整的市场营销体系，充分发挥整体规模效应。通过系统的管理整合和核心利润区建设的加强，区域化联合重组和管理整合的战略效果进一步显现。公司大力推进一体化管理，实施市场营销集中，逐步实现了市场布局、市场开发、价格、营销的统一，进一步提升营销管理能力。
专业的人才团队优势：公司以打造世界一流的专业化、年轻化人才队伍，形成与公司战略发展相匹配、规模适当、结构合理、层次优化、素质精良的水泥行业人才铁军为目标，完善央企市营的人才激励机制，通过联合重组吸收了大批人才。在持续推行提质增效、优化升级两大攻坚战的实践中锻造了一支管理经验丰富、实战业绩突出的高级管理团队，培养了一批综合素质高和专业能力强的人才队伍。

　　三、公司面临的风险和应对措施
2022年下半年，从国际看，全球疫情仍在持续，经济复苏进程仍不确定，大宗商品价格高位波动，外部环境更趋复杂严峻。从国内看，政策面聚焦稳增长，积极政策逐步落地，基建投入持续加大，支撑水泥需求修复，能源原材料供应仍然偏紧，局部疫情时有发生，消费复苏迟缓，经营和发展面临诸多风险挑战。从行业看，区域发展不平衡，需求相对偏弱，竞争生态良性，集中度有待提升，原燃材料高位波动，绿色低碳、数字经济、智能制造推动转型升级。从公司看，世界一流战略规划扎实推进，高质量稳健发展态势未发生改变，但面临挑战增多。
1、宏观经济放缓带来的需求波动风险。
公司主营水泥、商品混凝土、骨料的生产与销售，行业与宏观经济运行情况密切相关，固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等因素对公司发展战略影响深远且重大，宏观经济政策变化及经济增长放缓，对公司发展产生深远的影响。随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，固定资产投资增速下行以及房地产调控政策趋严，将会对水泥市场需求产生较大影响，若行业竞争加剧，将对企业经营业绩产生负面影响。
应对措施：公司将深入落实供给侧结构性改革、错峰生产，促进企业和行业健康发展；密切关注和把握经济发展动态；通过集中营销、创新营销抓住市场机遇，优化客户结构，提升盈利能力；加强业务经营环境分析，创新经营发展模式，为公司各项业务持续健康发展提供战略保障。通过管理创新推动企业内部资源整合；通过深化对标提升精细管理水平，通过技术创新和运营优化实现降本增效；通过持续迭代升级公司水泥电子商务平台“聚材商城”，逐步将其打造成为具有较强影响力的建材电子商务平台；抓住“产能置换”政策红利，推动富余产能快速退出；推动“水泥+”业务发展形成新的增长点。
2、原燃材料持续高位，企业成本上升风险。
煤炭和电力成本占营业成本比重较高，近年煤炭成本持续高位波动，已导致主产品生产成本上涨，加之劳动用工成本、安全环保投入等刚性上升，由此带来的成本上涨若未能完全传导至产品价格，则会对公司盈利产生负面影响。
应对措施：公司将持续关注原燃材料市场供求变化以及国家调控政策，进一步巩固大型煤炭企业集团的合作关系，持续提高直供煤合同兑现率，同时探索适合水泥煅烧用新煤种的开发与实施推广；充分发挥规模优势，持续拓展采购渠道，缓解保供与成本压力。依托“我找车”物流平台，优化物流线路，持续加强物流全过程精细化管理，进一步降低物流成本。继续实施招标、采购分离，形成招标、采购相互监督、相互制约的机制，严格控制原燃料采购成本。贯彻“可持续发展”理念，积极探索资源的有效利用，因地制宜实施光伏发电及风力发电项目、生物燃料替代建设，提升清洁能源占比，采用低价替代原材料，缓解成本上升压力。
3、碳达峰、碳中和带来广泛深刻的经济社会系统性变革，对水泥行业绿色发展提出更高要求，环保节能减排要求逐步提高，企业环保刚性投入增加。
应对措施：公司转变管理思维，树立全产业链、全生命周期减碳理念，培育全员减碳文化。密切关注碳达峰、碳中和政策信息，加强政策研究和学习。探索实施降碳减排举措，持续加大生态环境保护治理力度和投入，严格责任制管理；层层树标杆、强对标，通过数字化对标落实生态环境保护考核目标和责任，通过信息化、智能化改造推进先进节能环保技术应用，通过技术创新和转型升级推进公司绿色发展、低碳发展。
4、新冠疫情持续演变风险。
新冠病毒持续演变，疫情多点局部反弹，制约企业正常生产经营及客户正常施工，对公司的经营业绩带来不利影响。
应对措施：公司将密切关注相关市场区域的疫情防控态势，在做好疫情防控工作的同时不断创新疫情形势下的营销思路，采取积极灵活的营销策略，抢抓市场机会，应对相关风险。公司将继续坚持以“可持续发展”为核心，纵深优化发展模式，积极创新求变，加快转型升级，不断提升企业核心竞争力和抗风险能力，努力推动公司持续健康发展。
5、国际化经营风险。
公司聚焦世界一流水泥目标，稳步推进国际化发展，不同国家的政治、经济、社会、文化环境复杂多样，行业发展法律环境存在较大差异，存在国际化专业人才、汇率波动、贸易摩擦等多种不确定性因素，对国际化经营发展带来风险和调整。
应对措施：公司聚焦打造成为能够输出统一的管理模式和统一的体系标准的世界一流水泥公司，以战略理性与经济理性相统一，切实符合市场需求为原则。加强战略引领，做好国际化发展的顶层设计和资源配置；加强复合型人才的培育和引进，为“走出去”提供有力保障；做实做细行业研究工作，做好国别风险的研究分析；重视风险识别和风险防控，加强内外协同、科学管控，合规经营应对相关风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　（一）宏观环境
　　2021年，面对复杂严峻的国际环境和诸多风险挑战，中国政府加强宏观政策跨周期调节，加大实体经济支持力度，国民经济持续恢复发展，全年主要目标任务较好完成，构建新发展格局迈出新步伐，高质量发展取得新成效，实现“十四五”良好开局。
　　2021年，我国国内生产总值为114.37万亿元，按不变价格计算，比上年增长8.1%，两年平均增长5.1%。全国固定资产投资（不含农户）54.45万亿元，同比增长4.9%，基础设施投资同比增长0.4%，房地产开发投资14.76万亿元，同比增长4.4%，房地产房屋施工面积同比增长5.2%。
　　双碳目标推进供给侧结构改革和行业转型，全面进入低碳绿色的高质量发展阶段。
　　（二）行业环境
　　2021年，我国固定资产投资增速趋缓，水泥需求呈现出“前高后低”的特征，仍保持平台期高位，水泥产量23.8亿吨，同比下降0.4%。受能耗双控、限电限产、煤价上涨影响，生产成本上涨，在错峰生产、行业自律等供给侧结构调整持续深化推进下，水泥价格呈先抑后扬走势。水泥行业营业收入10,754亿元，同比增长7.3%，利润总额1,694亿元，同比虽有减弱，但仍处于历史较好水平，且利润结构有所优化，北部区域利润贡献有所增加，尤其是长期处于亏损的泛东北地区实现全面好转。
　　2021年，全国混凝土产量32.93亿方，同比上升6.9%。2021年，商混需求整体呈现高开低走的趋势，上半年需求延续商混市场2020年四季度良好态势，下半年受金融政策、环保政策收紧以及四季度“能耗双控”影响，需求下降。各区域间分化差异较大，城市群、都市圈等经济发达区域市场需求相对稳定。（数字来源：中国混凝土与水泥制品协会）
　　2021年，砂石行业供应受碳达峰、能耗双控、疫情防控常态化、局部地区砂石运力紧张等因素影响，需求端基础设施建设和房地产投资保持增长，全年砂石行业经济运行呈平稳较好发展态势。2021年，全国骨料产量197亿吨，同比略下降1.0%，处于高位平台期。近年来，小型砂石矿权快速整合，全国砂石矿山数量呈下降趋势，砂石矿山规模化、集约化初见成效，截至2021年年底，砂石矿山数量约1.5万个。
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中非金属建材相关业的披露要求
　　（一）结合宏观经济数据与行业指标（如行业总产能、总产销量、总能耗、总排放量等）变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配，如公司情况与行业情况存在较大差异，应当分析原因结合宏观环境经济数据、行业环境数据和行业环境分析，以及公司经营综述，公司经营情况与行业发展情况相匹配。
　　（二）报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等变动情况及其具体影响，并说明巳经或计划采取的应对措施
　　报告期内，国家相关部门出台了关于碳达峰、碳中和、结构调整、化解产能过剩、环境治理、绿色节能、错峰生产、资源综合利用、协同处置方面等多项政策。
　　影响：1、明确了通过能效约束，推动重点行业节能降碳和绿色低碳转型；2、调整水泥置换比例和置换范围，产能指标的认定更加严格，产能置换操作程序更加规范，将有效限制新建项目和技改扩能，加大去产能力度；3、随着双碳政策、错峰生产、能耗双控政策的实施，水泥产能发挥将得到制约，推动低效产能逐步有序退出，进一步缓解产能过剩情况；4、煤电成本和环保投入将明显上升。公司研究并积极响应国家各项政策，坚决落实错峰生产、减量置换、限制新增举措，加大节能减碳技术改造和节能减碳新技术开发与应用，实施绿色低碳和数字化智能化转型。
　　（三）针对周期性非金属建材产品（主要指水泥、建筑石材、石灰、石膏及相关制品、玻璃、混凝土等产品，下同），应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场地位及竞争优势与劣势等情况
　　2021年重大资产重组完成后，公司是中国规模最大、产业链完整、全国性布局的水泥公司。报告期内，公司熟料产能、商品混凝土产能、骨料产能均居全国第一，市场范围涵盖25个省、自治区、直辖市；在华东、华中、华南、西南、新疆、东北等多数区域市场，公司市场份额、品牌地位均处于行业头部。公司具有先进的企业文化、经营管理理念和发展模式，具有强大的集团产业协同发展优势。公司坚定实施“央企市营”管理机制，既有效调动中央企业人才及资源优势，又充分发挥市场化决策与激励的效率优势。
　　公司拥有国家级企业技术中心及博士后工作站，拥有较强的技术优势，多年耕耘形成深厚的品牌知名度和产品质量、保供、服务等方面的市场美誉度。公司有深厚的管理整合经验，持续推进三精管理，有效提升产品质量、服务质量、经营质量。
　　（四）结合披露的宏观环境、行业特性、消费需求及原材料等信息，详细说明公司生产经营所处行业的周期性、季节性和区域性等特征
　　1、行业的发展阶段
　　水泥：我国水泥工业发展迄今已经有100多年历史，中国水泥工业先后经历了初期创建、早期发展、衰落停滞、快速发展，目前行业已步入结构调整和绿色发展阶段。水泥行业也从供不应求、供需平衡进入需求平台期。行业深入推进供给侧结构性改革，大力破除无效低效供给，促进结构调整、转型升级，产能过剩矛盾没有根本性改变。
　　商混：最早的混凝土出现在公元前3世纪，其所用的胶凝材料为粘土、石灰、石膏、火山灰等；自19世纪20年代出现了波特兰水泥后，混凝土开始大量应用于道路桥梁；60年代以来，减水剂开始广泛应用，混凝土技术出现迅猛进展，各种高性能混凝土、功能性混凝土开始服务于现代建筑。我国预拌混凝土最早可追溯到50年代，在70-80年代才开始真正意义上的商业化经营。从90年代开始，城市化和基础设施建设拉动了混凝土的需求。20世纪开始，国家开始推动禁止工地现场搅拌，我国商品混凝土进入快速发展时期，经过多年以来的快速发展，混凝土产能过剩，行业集中度低的问题仍然困扰着行业发展。
　　骨料：砂石骨料是依附于天然石矿的产业，中国的砂石骨料行业主要经历了起步阶段、机械化开采阶段，近年来随着天然砂禁采及环保政策的持续加压，大量小矿被陆续关停，目前行业已转入转型升级、工业化大规模生产阶段，环保绿色的矿山将成为主流。
　　2、周期性特点
　　水泥是国民经济建设的重要基础材料，用途广泛，在目前的技术条件下，尚无成熟的广泛使用的替代品。水泥行业属于投资拉动型的行业，与全社会固定资产投资规模、国家基础设施建设、房地产行业和农村建设紧密相关，具有一定周期性特点。
　　水泥行业受季节影响较明显，从全国范围来看，北方的冬季和南方的雨季是行业淡季。南方地区春节及梅雨高温季节是需求淡季，北方地区冬天采暖季基本为市场休眠期（4-6个月）。
　　商混、骨料行业与水泥行业一样属于投资拉动型的行业，与基础设施建设投资和房地产开发投资息息相关，同时受宏观政策、气候影响较大，具有水泥行业的政策性、季节性等特点。
　　3、区域性特点
　　水泥企业一般选址靠近于石灰石资源的地区，在地理位置布局上受到局限。由于受石灰石资源和运输成本的制约，水泥企业呈现出明显的区域性特征。水泥销售区域化特征明显。不同的运输方式，其经济运输半径差异较大。公路运输经济半径一般为200公里以内，铁路运输经济半径一般在200-400公里，水路运输经济半径一般在600-1000公里。当超过此距离运输，将会大幅度增加运输成本，削弱市场竞争力。
　　预拌混凝土行业具有较强的区域性特征。由于预拌混凝土易凝结、高运输成本的产品特性，必须在较短的时间内交付使用，受运输半径限制，区域性特征强。
　　骨料的经济运输半径与水泥基本相同。近年来，砂石“公转铁”“公转水”极大地打破了传统砂石运输陆运半径，在铁路、水路发达区域骨料区域性特征有所弱化。
　　（五）主要产销模式，并列表说明不同销售区域或者细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指标情况，并披露该等指标的同比变动情况，以及在主要销售区域或者细分产品的毛利率变动趋势及其原因
　　公司产销模式以自产自销为主，销售为直销、经销销售模式，并探索实施线上电商销售。报告期内公司生产产品的销售量、生产量、库存量及同比变动公司产销模式以自产自销为主，销售为直销、经销销售模式，并探索实施线上电商销售。报告期内公司生产产品的销售量、生产量、库存量及同比变动见本节
　　四、主营业务分析 2、收入与成本之（3）。
　　（六）针对周期性非金属建材产品，应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率（如适用），以及在建产能及其投资建设情况等
　　截止报告期末，公司拥有熟料产能3.3亿吨，产量2.6亿吨；商品混凝土产能4.2亿方，产量约1亿吨；骨料产能1.9亿吨，产量约1.26亿吨。
　　（七）主要产品的原材料和能源及其供应情况，报告期内主要原材科和能源的价格出现大幅波动的，应当披露其对公司生产经营的影响及应对措施
　　2021年，国内煤炭市场复杂多变，煤炭价格上涨幅度屡创历史新高。公司虽积极举措降低吨熟料煤耗、综合电耗，加强与煤炭供应商沟通协商，加大长协煤比例，优化煤的品种结构，2021年度煤成本仍大幅上涨。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　2021年，公司沉着应对复杂困难的经营形势，开创高质量发展新局面，对外全力稳市场、稳预期、稳效益基本面；对内统筹抓重大资产重组、生产经营、优化升级、改革创新、党建纪检、疫情防控等各项工作。公司坚持“三平稳”原则，成功重组整合；坚持“价本利”经营理念，保持业绩稳健；开展对标世界一流管理提升行动，深化“三精管理”，不断推进精益生产和采购、销售、财务等各项业务精细化管理，成本竞争力持续加强；深入开展整洁工厂创建、绿色工厂达标、美丽工厂试点，企业形象不断提升；围绕“高端化、智能化、绿色化”要求，全面推进水泥业务布局优化、资源整合、技术升级和绿色转型，可持续竞争力进一步增强；坚持党建引领，凝心聚力推动高质量发展。
　　1.主要业务及产能
　　公司主营业务为水泥、熟料、商品混凝土和骨料的生产及销售。截止本报告期末，公司拥有熟料产能3.3亿吨、商混产能4.2亿方、骨料产能1.9亿吨。
　　2.主要产品及用途
　　公司生产的硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥等六大系列以及油井、抗硫、中低热等特种水泥，广泛用于工业、农业、水利、交通、民用和市政等各类建设工程，水泥制品以及各种预应力和自应力钢筋混凝土构件等。
　　公司生产的各标号常规商品混凝土和高强度混凝土可满足普通建筑、高层建筑、公路、隧道、高架桥、地铁和地下矿井等工程项目的需求。
　　公司生产的骨料主导产品为0-5mm、5-10mm、10-20mm、20-31.5mm等粒径的干湿法精品骨料，也可按用户需求生产其它规格的骨料，骨料岩性为石灰岩、花岗岩、凝灰岩等。适用于公路、桥梁、隧道、水利、码头、高层建筑等各种建筑工程，可配制C15-C60不同标号的混凝土。
　　3.经营模式
　　公司秉承“材料创造美好世界”的企业使命，“善用资源 服务建设”的核心理念，和“创新 绩效 和谐 责任”的核心价值观，聚焦主业、围绕主业，持续推进“水泥+”业务发展，全面致力于“三精管理”，扎实推进高质量发展，以高品质的产品和高质量的服务回报社会。
　　管理模式：公司通过 “战略、组织、运营、财务、科技、风险、人力、信息化对标一流”将“三精管理”模式（“组织精健化”、“管理精细化”、“经营精益化”）落实到生产、经营、管理、发展各个环节，把建立精干高效的组织结构、成本领先的生产体系和效益优先的经营理念视为企业长效发展的根基。组织模式：重组后，公司本着减少管理层级、专业化经营的原则，启动内部管理整合工作，由重组时的“上市公司——板块公司——区域公司——成员企业”的四级，优化为“上市公司——区域公司——成员企业”三级管理。综合考虑市场布局、业务规模、管理幅度、行政区域、业务特性和综合竞争力等因素后，将原所属5个板块公司（中联、南方、西南、中材、天山）及其附属公司，重新划分为10个专业化水泥公司、4个商混骨料和特种水泥业务专业化运营区域公司及附属公司。目前此14个区域公司中部分为非公司法人的管理公司，后期将根据经营管理情况进一步理顺各区域的资产、股权和管理关系。
　　4、业绩驱动因素
　　报告期内，我国统筹疫情防控和经济社会发展，实现了经济运行持续稳定恢复，固定资产投资、基础设施投资、房地产投资同比增长，为水泥需求增长夯实基础。
　　公司业绩主要来源于水泥及商品混凝土、骨料的生产销售。公司积极做好疫情防控，抢抓水泥需求增长的机会，不断推进精益生产和采购、销售、财务等各项业务精细化管理，成本竞争力持续加强；公司积极举措应对原燃料价格大幅上涨的不利影响，控制成本上涨幅度，经营保持稳健。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　显著的市场布局和产业链优势：公司市场范围涵盖全国25个省、自治区、直辖市，产业的区域化布局和产业链的一体化布局构成核心利润区的独特竞争优势，多元化地域业务分布可降低由于地区需求变化、竞争态势差异造成的经营波动，为股东带来更稳健的回报。
　　卓越的经营模式优势：公司深入推进“价本利”经营理念和“三精管理”的管理模式，通过经营精益化、管理精细化、组织精健化有效提升经营和管理质量、防范经营风险。公司实施包括市场营销、物流采购、生产技术、财务管理、人力资源在内的“五集中”管理模式，持续提升管理水平。
　　成熟的技术创新优势：公司推进技术攻关、新成果应用，重视技术创新的驱动作用和产学研结合的协同作用，技术创新已经成为企业高质量发展新动力。公司现有2个国家级技术中心，7个省级技术中心和2座博士后科研工作站，截至2021年底公司现有发明专利192项，实用新型专利1,258项，外观设计9项，国家高新技术企业37家，荣获国家级科技进步奖6项，参与57项国家标准、22项行业标准编制。
　　可持续的绿色低碳优势：公司坚持走生态优先、绿色低碳发展之路，生产经营与生态环境保护相协调、相促进。公司与多所大学和科研院所联合开展创新公关，组建3个研发基地，重点加强“双碳”替代燃料、低能耗粉磨等前沿技术合作。公司拥有36家企业43条水泥生产线开展协同处置危险废弃物、城市生活垃圾、城市污泥，年处置能力达407万吨，有效促进废弃物无害化、减量化、资源化处置；公司拥有46家国家级绿色工厂，29家省级绿色工厂，40座国家级绿色矿山，69座其他级别绿色矿山。
　　领先的智能化管理优势：公司开启数字化、智能化、服务化转型，试点实施工厂全过程数字化管理，生产控制智能化、多道工序无人值守，通过数据采集标准化平台、生产管理平台、供应链管理和边缘计算平台打造智能制造。公司现有2家国家智能制造示范企业，9家省级智能制造示范企业，14条智能化生产线，4座数字化矿山。
　　独特的高端化产品优势：公司开发生产8大类116种特性水泥产品，包括油井水泥、水工水泥、硫铝水泥、海工水泥、热工水泥、核工水泥、道路水泥、制品水泥，是国内生产特性水泥最多的水泥企业。公司多项成果荣获省部级奖励，120°C油井水泥荣获国家科技进步三等奖，高贝利特水泥荣获国家技术发明二等奖；2014年公司获得国家产学研创新奖；2019年公司被工信部评为53家技术创新示范企业之一，是唯一上榜的水泥企业。公司开发生产特性水泥产品广泛服务于油田、铁路、机场、水利等重点项目、重点工程。先进的营销管理优势：公司根据市场条件分析市场需求特征，已经建立较为完整的市场营销体系，充分发挥整体规模效应。通过系统的管理整合和核心利润区建设的加强，区域化联合重组和管理整合的战略效果进一步显现。公司大力推进一体化管理，实施市场营销集中，逐步实现了市场布局、市场开发、价格、营销的统一，盈利能力与市场控制力进一步增强。
　　专业的人才团队优势：公司以打造世界一流的专业化、年轻化人才队伍，形成与公司战略发展相匹配、规模适当、结构合理、层次优化、素质精良的水泥行业人才铁军为目标，完善央企市营的人才激励机制，通过联合重组吸收了大批人才。在持续推行提质增效、优化升级两大攻坚战的实践中锻造了一支管理经验丰富、实战业绩突出的高级管理团队，培养了一批综合素质高和专业能力强的人才队伍。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司克服疫情冲击、新增产能投放、水泥需求下滑、市场价格波动、煤炭成本跳涨、能耗双控限电等困难和挑战，践行供给侧结构性改革政策，严格执行错峰生产，统筹生产经营、优化升级、改革创新、重大资产重组等各项工作，公司规模整合倍增，营业收入稳步增长，利润稳中略降，资产质量持续改善。
　　报告期内，公司经营情况与行业发展状况匹配。2021年1-12月，公司实现营业收入1,699.79亿元，较调整后上年同期增长4.83%，归属于上市公司股东的净利润125.30亿元，较调整后上年同期下降3.53%。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和趋势
　　水泥是我国国民经济发展的重要基础原材料，也是一个高度依赖于宏观经济的周期性行业，预计未来3-5年我国水泥需求仍将处于平台期，随着错峰生产常态化和双碳政策、产能置换政策的严格执行，新增产能将得到有效遏制，有效供给将减少，供求矛盾将有所缓和。但水泥行业的产能过剩现状未根本改变，加上国家持续加大房地产宏观调控，行业下行压力不断加大；水泥行业按照供给侧结构性改革和双碳要求，加快实施转型升级、实现可持续发展仍是主旋律。
　　随着国家绿色发展及工业智能制造的不断深入，行业的绿色化、智能化发展成为普遍共识，培育创建高新技术企业、大力推进数字化和智能化转型渐成趋势，且随着国家加大对能耗和碳排放及环保管控力度，绿色低碳转型发展是水泥业务转型升级的必由之路。同时，加大以“商混、骨料”为代表的“水泥+”业务一体化发展已成为水泥行业的发展趋势和水泥企业新的利润增长点。
　　（二）公司发展机遇
　　2022年是十四五规划的关键之年，我国经济发展韧性强、潜力大、前景广阔、长期向好的特点没有变。当前国家宏观政策仍有较大空间，政策储备工具较多，有能力保持经济平稳运行。城镇化发展仍处于持续上升阶段，行业需求仍处于高位平台期。国家供给侧改革持续深入，双碳和生态环境保护政策及产能置换政策措施的力度进一步加大，有利于行业淘汰落后产能、低效产能，进一步改善供给，促进行业健康、可持续发展。
　　2022年，我国经济工作“稳字当头、稳中求进”，继续做好“六稳”“六保”工作，稳定宏观经济大盘，保持经济运行在合理区间，保持社会大局稳定。“十四五”期间，我国将“适度超前进行基础设施建设”，并采取金融、土地等政策加大保障性住房建设工作，将进一步稳定水泥市场需求。
　　（三）公司发展战略
　　新天山水泥不忘初心，坚持践行总书记“战略整合、国企改革、区域合作、联动发展”嘱托，筑牢压舱石业务。2021年，以中联水泥、南方水泥、西南水泥、中材水泥、天山水泥五家水泥企业稳步推动联合重组、管理整合、改革创新和优化升级，取得了跨越式发展。整合后新天山水泥的内部协同效应和核心竞争优势进一步凸显，盈利能力、综合竞争力和可持续发展能力进一步增强。
　　“十四五”期间，水泥行业机遇与挑战并存。公司将对标世界一流，聚焦提质增效和优化升级两大攻坚战，着力抓好行业生态建设、三精管理、绿色低碳转型、数字化和智能化转型、市场化改革、人才队伍建设和国际化布局，持续提升公司盈利能力、综合竞争力和可持续发展能力，致力把新天山水泥打造成为世界一流的水泥公司。
　　（四）2022年经营计划
　　2022年，面对新形势、新任务，公司充分分析环境、任务、动力、竞争、责任“五大变化”，加快落实稳中有进、做强主业、创新转型、深化改革、加强党建“五大任务”，坚定目标、狠抓落实，努力实现公司高质量发展。
　　2022年，公司计划水泥及熟料、商混销量保持与市场同步，骨料业务销量保持较大幅度增长。2022年度分配的现金股利不低于公司该年度实现的经审计合并报表中归属于母公司股东净利润的50%。
　　重点做好以下五个方面工作：
　　1、深化三精管理，全力以赴稳增长、防风险
　　坚持经营精益化，稳价保量稳增长。积极倡导“价本利”经营理念，持续推进行业供给侧结构性改革，坚定不移限制新增、淘汰落后、错峰生产、行业自律、维护行业健康发展态势。
　　推行管理精细化，降本节支防风险。全面推进精益生产，切实提高质量管理、设备管理和生产运行管理水平。加强安全与生态环保管理，落实各级安全责任，全面推进整洁工厂、绿色工厂、美丽工厂创建活动。抓好财务管理，进一步完善财务集中工作；完善风控和合规体系，坚决防范各类风险。狠抓组织精健化，瘦身健体增动力。狠抓压减，压降“两金”，加快清退“两资”“两非”，加大资本运营力度，提升企业价值。
　　2、加快优化升级，做优做强主业
　　加快节能减排技术改造。严格对标国家能耗限额和地方大气污染物排放标准，重点推进窑系统、水泥磨系统节能减排技术改造，确保“1101”时间节点前完成相关熟料线和粉磨线的节能改造。加强水泥业务优化升级和资源配套。大力推动水泥业务优化升级，抓资源配套及矿山建设。扎实推进“水泥+”业务发展。稳步推进商混核心市场和“水泥+”项目发展，围绕大市场、大物流和“水泥+”加快推进低成本、低风险基地布局和沿江水运物流码头规划建设。
　　3、抓好业务整合，构建规范高效的管理体系
　　统筹兼顾、密切配合，高标准推进业务整合，优化完善业务管理体系及信息系统建设。
　　4、深入推进改革创新，促进企业绿色发展
　　强化科技创新，引领绿色低碳发展。强化节能减碳，加快绿色低碳转型，重点抓好低碳熟料、高效烧成、替代燃料、高效粉磨等重点低碳技术攻关，积极开展绿色矿山和花园工厂建设。加强“双碳”政策研究，加快构建碳资产管理体系，积极准备参与碳交易。大力推动数字化智能化转型，抓好数字工厂和工业互联网试点。
　　5、全面加强党建，深化党建业务融合
　　全面加强党建，深化党建业务融合。推进全面从严治企，建立事前、事中、事后的综合监督闭环体系。全面加强人才队伍建设，加大市场化选人用人力度，完善公开竞聘、交流任职、考核评价、考核淘汰和干部问责机制，努力打造高素质专业化干部人才队伍。
　　（五）可能面临的风险及应对措施
　　全球疫情仍在持续，世界经济复苏动力不足，大宗商品价格高位波动，外部环境更趋复杂严峻和不确定。我国经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。局部疫情时有发生。消费和投资复苏迟缓，能源原材料供应仍然偏紧。经营和发展面临的风险挑战明显增多。
　　1、宏观经济放缓带来的需求波动的风险
　　公司主营水泥、商混、骨料的生产与销售，行业与宏观经济运行情况密切相关，固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等因素对公司发展战略影响深远且重大，宏观经济政策变化及经济增长放缓，将对公司长远发展产生深远的影响。随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，固定资产投资增速下行以及房地产调控政策趋严，将会对水泥市场需求产生影响，竞争加剧将对企业经营业绩产生影响。
　　应对措施：公司将深入落实供给侧结构性改革、错峰生产，促进企业和行业健康发展；密切关注和把握经济发展动态；通过集中营销、创新营销抓住市场机遇，优化客户结构，提升盈利能力；加强业务经营环境分析，创新经营发展模式，为公司各项业务持续健康发展提供战略保障。通过管理创新推动企业内部资源整合；通过深化对标提升精细管理水平，通过技术创新和运营优化实现降本增效；通过持续迭代升级公司水泥电子商务平台“聚材商城”，逐步将其打造成为具有较强影响力的建材电子商务平台；抓住“产能置换”政策红利，推动富余产能快速退出；推动“水泥+”业务，发展形成新的增长点。
　　2、新冠疫情持续演变风险
　　疫情局部反弹，将制约企业正常生产经营及客户正常施工，可能对公司的经营业绩带来不利影响。应对措施：公司将密切关注相关市场区域的疫情防控态势，在做好疫情防控工作的同时不断创新疫情形势下的营销思路，采取积极灵活的营销策略，抢抓市场机会，应对相关风险。公司将继续坚持以“可持续发展”为核心，纵深优化发展模式，积极创新求变，加快转型升级，不断提升企业核心竞争力和抗风险能力，努力推动公司持续健康发展。
　　3、原燃材料、运输价格上涨风险，企业成本面临上升压力
　　应对措施：公司将持续关注原燃材料市场供求变化，与有实力的供应商积极建立长期合作关系，努力拓宽供应渠道，摒除中间环节。继续实施招标、采购分离，形成招标、采购相互监督、相互制约的机制，严格控制原燃料采购成本。贯彻“可持续发展”理念，积极探索资源的有效利用，因地制宜实施光伏发电及风力发电项目、生物燃料替代建设，提升清洁能源占比，采用低价替代原材料，缓解成本上升压力。
　　4、碳达峰、碳中和带来广泛深刻的经济社会系统性变革，对水泥行业绿色发展提出更高要求，环保节能减排要求逐步提高，企业环保刚性投入增加。
　　应对措施：公司转变管理思维，树立全产业链、全生命周期减碳理念，培育全员减碳文化。密切关注碳达峰、碳中和政策信息，加强政策研究和学习。探索实施降碳减排举措，持续加大生态环境保护治理力度和投入，严格责任制管理；层层采取树标杆、强对标，通过数字化对标落实生态环境保护考核目标和责任，通过信息化、智能化改造推进先进节能环保技术应用，通过技术创新和转型升级推进公司绿色发展、低碳发展。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）上半年宏观经济运行情况
　　2021年上半年，全国实现国内生产总值53.22万亿，按可比价格计算，同比增长12.7%，两年平均增长5.3%，经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。全国固定资产投资（不含农户）25.59万亿，同比增长12.6%。全国房地产开发投资7.22万亿，同比增长15.0%。房地产施工面积87.33亿平方米，同比增长10.2%。房地产新开工施工面积10.13亿平方米，同比增长3.8%。（数据来源：国家统计局）
　　2021年上半年，新疆实现地区生产总值7329亿元，按可比价格计算，同比增长9.9%；固定资产投资同比增长25.6%。新疆房地产开发投资376亿元，同比增长65.6%。房地产施工面积1.39亿平方米，同比增长31.7%。房地产新开工施工面积1,737万平方米，同比增长22%。
　　江苏实现地区生产总值5.52万亿，按可比价格计算，同比增长13.2%；固定资产投资同比增长10.3%。江苏房地产开发投资7,246亿，同比增长15.4%。房地产施工面积6亿平方米，同比增长7.1%。房地产新开工施工面积8,813万平方米，同比增长17.3%。（数据来源：国家统计局、新疆维吾尔自治区统计局、江苏省统计局）
　　（二）上半年行业发展情况
　　2021年上半年，全国水泥产量11.47亿吨，同比增长14.1%，两年平均约增长4.2%；全国水泥利润总额为730.7亿元，同比下降7.2%。（数据来源：国家统计局网站、数字水泥网）
　　新疆水泥产量1,973万吨，同比增长13.3%；江苏水泥产量7,631万吨，同比增长22.5%。（数据来源：国家统计局）
　　（三）公司主要业务及经营分析
　　1.主要业务及产能
　　公司主营业务涉及水泥、熟料、商品混凝土的生产及销售。截止本报告期末，熟料产能2,628万吨，水泥产能3,796万吨，余热发电能力147MW，商品混凝土产能1,410万方。
　　公司在新疆12个地州拥有30余家水泥、商混企业，其中在7个地州有商混企业、在2个地州有电石渣制水泥生产线；在江苏苏锡常区域布局水泥和商混企业。公司已发展成为以水泥、商混为主体，积极实施循环经济的跨地区企业集团。
　　2.主要产品及用途
　　公司生产的硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥等六大系列以及油井、抗硫、中低热等特种水泥，广泛用于工业、农业、水利、交通、民用和市政等各类建设工程，水泥制品以及各种预应力和自应力钢筋混凝土构件等。
　　公司生产的各标号常规商品混凝土和高强度混凝土可满足普通建筑、高层建筑、公路、隧道、高架桥、地铁和地下矿井等工程项目的需求。
　　3.经营模式
　　公司秉承“凝聚坚强、创造卓越”的企业精神和“创新绩效和谐责任”的核心价值观，聚焦主业、围绕主业持续推进“水泥+”业务发展；全面致力于精细管理，扎实推进高质量发展，以高品质的产品和高质量的服务回报社会；全面深化国企改革，夯实管理赋能，筑牢风险底线，推动企业稳定健康可持续发展。
　　报告期内，公司以“战略、组织、运营、财务、科技、风险、人力、信息化对标一流”为抓手，将精细化管理落实到生产、经营、管理、发展各个环节。着力建立精干高效的组织结构，充分发挥经理层谋经营、抓落实、强管理的经营管理作用；构建“事业部+制造厂”组织管理架构，压缩管理层级，提升了组织效率，实现组织精健化。持续建设成本领先的生产体系，推进实施“统采统销，产销分离、采产分离、招采分离”，发挥规模优势、专业优势控制成本。聚焦市场变化，结合不同区域的阶段性特点实施营销策略，抢抓机遇，确保量价最优匹配，提升效益。积极实施改革创新，加大绿色和数字化工厂建设力度，提升可持续发展能力。
　　4.市场地位
　　公司是西北地区最大的水泥生产企业，新疆第二大商品混凝土生产企业，西北地区最大的油井水泥生产基地，西北最大的电石渣制水泥企业和全国重要的特种水泥生产基地。公司在中国水泥协会公布《2021年中国水泥上市公司综合实力排名》中位居第10位。公司水泥及商混企业布局全疆主要经济发达区域，拥有产能布局优势。公司拥有国家级企业技术中心及博士后工作站，拥有较强的技术优势和人才优势，多年耕耘形成深厚的品牌知名度和产品质量、保供、服务等方面的市场美誉度。
　　5、业绩驱动因素
　　报告期内，我国统筹疫情防控和经济社会发展，实现了经济运行持续稳定恢复，固定资产投资、基础设施投资、房地产投资平稳增长，为水泥需求增长夯实基础。公司积极做好疫情防控，抢抓水泥需求增长的机会，实现产量销量双增长。公司积极举措应对原燃料价格大幅上涨的不利影响，控制成本上涨幅度，实现经营业绩增长。
　　6、公司经营情况
　　报告期内，公司经营情况与行业发展匹配。2021年1-6月，公司实现营业收入41.29亿元，较上年同期增长14.79%。归属于上市公司股东的净利润7.51亿元，较上年同期增长10.96%。
　　2021年1-6月，公司水泥销售790万吨，较上年同期增长9.27%，水泥销售收入30.74亿元，较上年同期增长11.00%，水泥销售成本19.18亿元，较上年同期增长15.39%，水泥毛利率37.61%，较上年同期下降2.38%；熟料销售192万吨，较上年同期增长15.45%，熟料销售收入5.56亿元，较上年同期增长14.97%，熟料销售成本4.01亿元，较上年同期增长34.31%；熟料毛利率27.79%，较上年同期下降10.40%；商混销售111万方，较上年同期增长68.68%，商混销售收入4.10亿元，较上年同期增加63.62%，商混销售成本3.75亿元，较上年同期增长66.39%，商混毛利率8.68%，较上年同期下降1.52%。2021年1-6月，公司旗下电商平台“聚材商城”营业收入（合并抵消后）0.21亿元。

　　二、核心竞争力分析
战略布局优势。公司拥有水泥和商混两大产业，业务主要集中分布在新疆和江苏省“苏锡常”区域，两大区域市场环境不同，形成互补。公司在新疆基本覆盖了区域的经济热点和战略核心区，形成“网络式”覆盖的战略布局。
区域规模装备优势。公司作为西北地区最大的水泥企业和全国重要的特种水泥生产基地，拥有一批先进的生产线，生产能力大，在市场需求集中爆发时，能有效确保市场集中供应。
企业品牌优势。公司“天山”商标(水泥、混凝土两类产品)是中国驰名商标。公司水泥产品享有较高知名度和客户认可度，是部分公路、铁路、水利、机场等重点建设项目指定使用产品。
技术创新优势。公司拥有国家级技术中心和博士后科研工作站，是国家级技术创新示范企业，持有有效专利91项，其中发明专利10项、外观设计专利7项，实用新型专利74项。
经营管理优势。公司管理团队拥有丰富的水泥行业的实践经验，形成自身独特的管理模式，保证了生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司的可持续发展。公司实行扁平化、垂直管理，减少中间环节，提升管理效率。公司实施“产销分离”、“招采分离”，发挥专业管理优势，提升管理质量。
互联网销售平台优势。公司成立水泥网络销售平台“聚材商城”，现业务发展覆盖公司新疆及江苏子公司销售区域，利用“互联网+水泥”的创新商业模式渗透终端客户市场，具有较强的商业模式创新优势和渠道优势。
绿色发展优势。公司在溧阳天山水泥有限公司建成国内首条利用水泥窑协同处置城市生活垃圾和城市污泥示范线，实现了城市垃圾、污泥无害化、减量化处置。吐鲁番天山水泥有限责任公司水泥窑协同处置危废、溧水天山水泥有限公司生活垃圾项目建成投产。公司垃圾处置能力近30万吨/年，危废处置能力超过10万吨/年。2021年上半年，处置垃圾近10万吨，处置危废1.51万吨。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、公司主营水泥、商混生产与销售，行业与宏观经济运行情况密切相关，固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等因素对公司发展战略影响深远且重大，宏观经济政策变化及经济增长放缓，将对公司长远发展产生深远的影响。公司所处水泥行业对建筑行业依赖性较强，与固定资产投资增速关联度较高。随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，固定资产投资增速下行以及房地产调控政策趋严，将会对水泥市场需求产生影响，在行业产能过剩局面下，竞争加剧将对企业经营业绩产生影响。
应对措施：公司将深入带头落实供给侧结构性改革、错峰生产，促进企业和行业健康发展；密切关注和把握经济发展动态，通过集中营销、创新营销抓住市场机遇，优化客户结构，提升盈利能力；加强业务经营环境分析，创新经营发展模式，为公司各项业务持续健康发展提供战略保障。通过管理创新推动企业内部资源整合；通过深化对标提升精细管理水平，通过技术创新和运营优化实现降本增效；通过持续迭代升级公司水泥电子商务平台“聚材商城”，逐步将其打造成为具有较强影响力的建材电子商务平台。抓住“产能置换”政策红利，推动富余产能快速退出。通过兼并重组、联合重组等方式，不断提高市场占比。通过落实“水泥+”，推动“水泥+”业务加快发展，形成新的增长点。
2、新冠疫情仍在持续演变，如果疫情反弹，疫情防控将制约水泥企业正常生产经营及下游客户正常施工，可能对公司的经营业绩带来不利影响。
应对措施：公司将密切关注相关市场区域的疫情防控态势，在做好疫情防控工作的同时不断创新疫情形势下的营销思路，采取积极灵活的营销策略，抢抓市场机会，应对相关风险。公司将继续坚持以“可持续发展”为核心，纵深优化发展模式，积极创新求变，加快转型升级，不断提升企业核心竞争力和抗风险能力，努力推动公司持续健康发展。
3、原燃材料、运输价格仍有上涨的风险；碳达峰、碳中和带来广泛深刻的经济社会系统性变革，对水泥行业绿色发展提出更高要求，环保节能减排要求逐步提高，企业环保刚性投入增加，企业成本面临上升压力。
应对措施：公司将持续关注原燃材料市场供求变化，与有实力的供应商积极建立长期合作关系，努力拓宽供应渠道，摒除中间环节。继续实施招标、采购分离，形成招标、采购相互监督、相互制约的机制，严格控制原燃料采购成本。积极研究调整原燃料配料，采用低价替代原材料，控制原燃料成本上涨幅度。贯彻“可持续发展”理念，积极探索资源的有效利用，确保关键原材料的供应能力。密切关注碳达峰、碳中和相关政策信息，探索实施降碳减排举措，继续加大环境治理力度和环保投入，推进先进节能环保技术应用，持续提升资源利用效率，通过技术创新和转型升级走向绿色低碳高质量发展。 收起▲

　　一、概述
　　（一）宏观环境
　　2020年，全国实现国内生产总值101.60万亿，同比增长2.3%；全国固定资产投资（不含农户）同比增长2.9%，全国基础设施投资同比增长0.9%。全国房地产开发投资14.14万亿，同比增长7.0%。房地产施工面积92.68亿平方米，同比增长3.7%。房地产新开工施工面积22.44亿平方米，同比下降1.2%。（数据来源：国家统计局）
　　2020年，新疆实现地区生产总值1.38万亿，按可比价格计算，比上年增长3.4%，全年固定资产投资（不含农户）比上年增长16.2%，增速比上年提高13.7个百分点。江苏实现生产总值10.27万亿，按可比价格计算，同比增长3.7%，全年固定资产投资比上年增长0.3%。（数据来源：国家统计局、2020年新疆维吾尔自治区政府工作报告、2020年江苏省政府工作报告）
　　（二）行业环境
　　2020年，受新冠肺炎疫情和汛情双重影响，全国水泥行业运行出现大幅波动，随着疫情得到有效控制，“六保”、“六稳”政策的加快落实，经济持续稳定复苏，基础设施建设快速恢复，水泥市场逐步好转，水泥行业总体呈现了“量价齐稳”的态势。
　　2020年全国水泥行业产业结构不断优化，新增产能总体得到了有效控制，区域市场供需动态平衡。科技投入和数字化技术应用成绩显著，创新能力迅速提升，生态文明建设的理念在业内进一步深入人心。（信息来源：数字水泥网）
　　2020年，全国水泥产量23.77亿吨，同比增长1.6%；实现效益与上年持平。（数据来源：国家统计局、数字水泥网）
　　2020年，新疆水泥产量3969万吨，同比增长3.5%。江苏水泥产量1.5亿吨，同比下降4.6%。（数据来源：国家统计局）
　　（三）经营综述
　　报告期内，公司经营情况与行业发展基本匹配。2020年，公司实现营业收入86.92亿元，较上年同期下降10.28%，归属于上市公司股东的净利润15.16亿元，较上年同期下降7.31%。
　　2020年1-12月，公司水泥销售1760万吨，较上年同期增长5.77%，水泥销售收入65.93亿元，较上年同期下降2.46%，水泥销售成本40.07亿元，较上年同期增长3.64%，水泥毛利率39.22%，较上年同期下降3.58%；熟料销售386万吨，较上年同期下降20.41%，熟料销售收入10.57亿元，较上年同期下降21.76%，熟料销售成本7.02亿元，较上年同期下降18.29%；熟料毛利率33.60%，较上年同期下降2.82%；商混销售214万方，较上年同期增长4.39%，商混销售收入8.01亿元，较上年同期下降8.72%，商混销售成本7.02亿元，较上年同期下降7.01%，商混毛利率12.39%，较上年同期下降1.61%。2020年1-12月，公司旗下电商平台“聚材商城”营业收入（合并抵消后）7145.49万元。
　　（一）结合宏观经济数据与行业指标变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配，如公司情况与行业情况存在较大差异，应当分析原因。
　　结合前文概述中宏观环境经济数据、行业环境数据和行业环境分析，以及经营综述，公司经营情况与行业发展情况相匹配。
　　（二）报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等变动情况及其具体影响，并说明巳经或计划采取的应对措施。
　　报告期内，国家推进“污染防治攻坚战”突出精准治污、科学治污、依法治污，并出台多项关于结构调整、化解产能过剩、环境治理、绿色节能、错峰生产、资源综合利用、协同处置方面的政策。
　　2020年，公司紧密关注行业政策动态和区域市场环境变化，严格执行各项环保政策、资源综合利用、行业错峰生产，贯彻取消32.5等级水泥的生产销售政策，持续推动企业健康发展。报告期内，公司积极实施改革创新，加大绿色工厂和数字化工厂建设力度，提升可持续发展能力；公司实施招采分离，通过专业化精耕细作控制成本；公司着力进行“三精管理”，不断提升组织和人员效能；加强内部控制，做好全程风险管理，促进管理提升；持续强化党建工作，为企业高质量发展提供动力。
　　（三）针对周期性非金属建材产品，应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场地位及竞争优势与劣势等情况。
　　公司是西北地区最大的水泥生产企业，新疆第二大商品混凝土生产企业，西北地区最大的油井水泥生产基地，西北最大的电石渣制水泥企业和全国重要的特种水泥生产基地。公司在中国水泥协会公布《2019年中国水泥上市公司综合实力排名》中位居第12位。
　　公司水泥及商混子企业布局全疆主要经济发达区域，拥有产能布局优势。公司拥有新疆水泥行业唯一一家国家级企业技术中心及博士后工作站，拥有较强的技术优势和人才优势，多年耕耘形成深厚的品牌知名度和产品质量、保供、服务等方面的市场美誉度。
　　（四）结合披露的宏观环境、行业特性、消费需求及原材料等信息，详细说明公司生产经营所处行业的周期性、季节性和区域性等特征。
　　1、水泥行业的发展阶段
　　我国水泥工业发展迄今已经有100多年历史，中国水泥工业先后经历了初期创建、早期发展、衰落停滞、快速发展，目前行业已步入结构调整和绿色发展阶段。水泥行业也从供不应求、供需平衡进入需求平台期。行业深入推进供给侧结构性改革，大力破除无效低效供给，促进结构调整、转型升级，产能过剩矛盾没有根本改变。
　　2、水泥行业周期特点
　　水泥是国民经济建设的重要基础材料，用途广泛，在目前的技术条件下，尚无成熟的广泛使用的替代品。水泥行业属于投资拉动型的行业，与全社会固定资产投资规模、国家基础设施建设、房地产行业和农村建设紧密相关，具有一定周期性特点。水泥行业受季节影响较大，从全国范围来看，北方的冬季和南方的雨季是行业淡季。春节、梅雨季节是江苏建材产品需求淡季。新疆从上年的11月起到次年4月基本处于市场休眠期，全年市场有效供给期较短。
　　3、水泥行业的区域性特点
　　水泥企业一般选址靠近于石灰石资源的地区，在地理位置布局上受到局限。由于受石灰石资源和运输成本的制约，水泥企业呈现出明显的区域性特征。水泥行业也受运输半径限制，公路运输经济半径一般为200-300公里左右，铁路运输经济半径一般在300-500公里左右，水路运输经济半径一般在600公里左右，当超过此距离运输，将会大幅度增加销售成本，削减市场竞争力。
　　（五）主要产销模式，并列表说明不同销售区域或者细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指标情况，并披露该等指标的同比变动情况，以及在主要销售区域或者细分产品的毛利率变动趋势及其原因。公司产销模式以自产自销为主，销售为直销、代理销售模式，并探索实施线上电商销售。
　　2020年，公司水泥毛利率较上年同期下降3.58%，主要为报告期水泥价格同比下降；熟料毛利率较上年同期下降2.82%，主要为报告期熟料价格同比下降；商混毛利率较上年同期下降1.61%，主要为商混价格同比下降。
　　（六）针对周期性非金属建材产品，应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率（如适用），以及在建产能及其投资建设情况等。
　　截止2020年底，新疆水泥熟料实际生产能力6,800万吨/年左右，水泥生产能力在9,000万吨/年左右，江苏水泥熟料实际生产能力6,000万吨/年左右，水泥生产能力在8,000万吨/年左右。截止2020年底，公司熟料产能2,628万吨，水泥产能3,796万吨，余热发电能力147MW，商品混凝土产能1,410万方。
　　报告期内，公司没有在建新增水泥产能项目。
　　（七）主要产品的原材料和能源及其供应情况，报告期内主要原材科和能源的价格出现大幅波动的，应当披露其对公司生产经营的影响及应对措施。
　　公司主要水泥产品的原材料为石灰石，石灰石原材料主要为自有矿山供应，价格无大幅波动。主要能源为煤炭和电力，报告期内公司利用峰谷电双边交易模式降低电采购成本；通过集中采购、建立长期合作、稳定供应渠道、优化运输路线等方式控制成本；报告期内，煤炭和电力价格未出现大幅波动，未出现对公司生产经营的重大影响。

　　二、核心竞争力分析
　　战略布局优势。公司拥有水泥和商混两大产业，业务主要集中分布在新疆和江苏省“苏锡常”区域，两大区域市场环境不同，形成互补。公司在新疆基本覆盖了区域的经济热点和战略核心区，形成“网络式”覆盖的战略布局。
　　区域规模装备优势。公司作为新疆最大的水泥企业和全国重要的特种水泥生产基地，拥有一批先进的生产线，生产能力大，在市场需求集中爆发时，能有效确保市场集中供应。
　　企业品牌优势。公司“天山”商标(水泥、混凝土两类产品)是中国驰名商标。公司水泥产品享有较高知名度和客户认可度，是公路、铁路、水利、机场等重点建设项目指定使用产品。
　　技术创新优势。公司拥有国家级技术中心和博士后科研工作站，是国家级技术创新示范企业，持有有效专利60项，其中发明专利10项、外观设计专利7项，实用新型专利43项。
　　经营管理优势。公司管理团队拥有丰富的水泥行业的实践经验，形成了自身独特的管理模式，保证了生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司的可持续发展。公司实行扁平化管理，对各分子公司垂直管理，减少中间环节，提升管理效率。公司实施“产销分离”、“招采分离”，发挥专业管理优势，提升管理质量。
　　互联网销售平台优势。公司成立水泥网络销售平台“聚材商城”，现业务发展覆盖公司新疆及江苏子公司销售区域，利用“互联网+水泥”的创新商业模式渗透终端客户市场，具有较强的商业模式创新优势和渠道优势。
　　绿色发展优势。公司在溧阳天山水泥有限公司建成国内首条利用水泥窑协同处置城市生活垃圾和城市污泥示范线，实现了城市垃圾、污泥无害化、减量化处置，2020年协同处置危废近4万吨、生活垃圾10万多吨，环境和社会效益显著；公司利用溧阳天山水泥窑协同处置危废、生活垃圾成功经验，分别在吐鲁番天山水泥有限公司、溧水天山水泥有限公司建设水泥窑协同处置危废、生活垃圾项目。公司2020年合计处置固体废弃物677万吨。公司旗下克州天山水泥有限责任公司于2020年度通过国家级绿色工厂认证。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和趋势
　　水泥是我国国民经济发展的重要基础原材料，也是一个高度依赖于宏观经济的周期性行业，随着错峰生产常态化，有效供给减少，缓和供求矛盾。国家通过基建投资补短板和刺激经济复苏，基建投资有望低位回升，房地产投资延续平稳态势，但水泥行业的产能过剩现状未根本改变，行业下行压力不断积累；水泥行业按照供给侧结构性改革要求实现转型升级、可持续发展仍是主旋律。
　　随着国家绿色发展及工业智能制造的不断深入，行业的绿色化、智能化发展成为普遍共识，培育创建高新技术企业，大力推进数字化转型，积极探索智能化工厂渐成趋势。加强污染治理设施的维护和升级改造，加强新技术的应用推广实施，推进节能设备升级改造，从源头上降低能源消耗。
　　（二）公司发展机遇
　　宏观方面，从国际情况看，当今世界正经历百年未有之大变局，世界经济形势仍然复杂严峻，复苏不稳定不平衡，疫情冲击导致的各类衍生风险不容忽视。从国内情况看，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，为持续发展打下坚实基础并积累多方面优势条件，也正在加速形成国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，发展仍处于重要战略机遇期。
　　2021年，是我国现代化建设进程中具有特殊重要性的一年，是国家“十四五”规划的开局之年，也是在全面建成小康社会的基础上，开启第二个百年目标、全面建设社会主义现代化国家新征程的第一年。“十四五”期间要牢牢把握做强做优做大国有资本和国有企业重大部署，要牢牢把握发挥国有经济战略支撑作用这一重要使命。我国坚持稳中求进工作总基调，立足新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，以推动高质量发展为主题，以深化供给侧结构性改革为主线，以改革创新为根本动力，以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的，坚持系统观念，巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果，更好统筹发展和安全，扎实做好“六稳”工作、全面落实“六保”任务，科学精准实施宏观政策，努力保持经济运行在合理区间，坚持扩大内需战略，强化科技战略支撑，扩大高水平对外开放。随着经济的进一步复苏，将带动水泥、商混需求的增长。
　　微观方面，公司深入学习贯彻中央经济工作会议和中央企业负责人会议精神，紧抓机遇，在水泥商混主业做优做强的基础上，积极推进实施智能化、信息化建设，以水泥窑协同处置技术优势为契机，加快公司产业结构调整步伐，坚持聚焦主业，大力发展环境治理相关领域业务并形成相当规模和影响力。以水泥板块重大资产重组为契机，以新疆在“一带一路”战略中区位优势为条件，打造高质量的一流企业。
　　（三）可能面临的风险及应对措施
　　1、公司主营水泥、商混生产与销售，行业与宏观经济运行情况密切相关，固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等因素对公司发展战略影响深远且重大，宏观经济政策变化及经济增长放缓，将对公司长远发展产生深远的影响。公司所处水泥行业对建筑行业依赖性较强，与固定资产投资增速关联度较高。随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，固定资产投资增速下行以及房地产调控政策趋严，将会对水泥市场需求产生影响，在行业产能过剩局面下，竞争加剧将对企业经营业绩产生影响。
　　应对措施：公司将深入带头落实供给侧结构性改革、错峰生产，促进企业和行业健康发展；密切关注和把握经济发展动态，通过集中营销、创新营销抓住市场机遇，优化客户结构，提升盈利能力；加强业务经营环境分析，创新经营发展模式，为公司各项业务持续健康发展提供战略保障。通过管理创新推动企业内部资源整合；通过深化对标提升精细管理水平，通过技术创新和运营优化实现降本增效；通过持续迭代升级公司水泥电子商务平台“聚材商城”，逐步将其打造成为具有较强影响力的建材电子商务平台。抓住“产能置换”政策红利，推动富余产能快速退出。通过兼并重组、联合重组等方式，不断提高市场占比。通过落实“水泥+”，推动“水泥+”业务加快发展，形成新的增长点。
　　2、当前国内疫情防控态势稳定可控，但外防输入的压力仍然很大，季节性变化等因素让内防反弹的工作不能松懈。如果出现区域性的疫情反弹，将制约水泥企业的生产经营及下游客户的正常施工，可能对公司的经营业绩带来不利影响。
　　应对措施：公司将密切关注相关市场区域的疫情防控态势，在做好疫情防控工作的同时不断创新疫情形势下的营销思路，采取积极灵活的营销策略，抢抓市场机会，应对相关风险。
　　3、受政策和供求关系影响，存在原燃材料和运输价格上升风险，环保节能减排要求逐步提高，企业环保刚性投入增加，企业成本面临上升压力。
　　应对措施：公司将持续关注原燃材料市场供求变化，与有实力的供应商积极建立长期合作关系，努力拓宽供应渠道，摒除中间环节。通过实施招标、采购分离，形成招标、采购相互监督、相互制约的机制，严格控制原燃料采购成本；同时积极探索资源的有效利用，确保关键原材料的供应能力；通过加大环境治理力度和环保投入，推进先进节能环保技术应用，持续提升资源利用效率，通过技术创新和转型升级走向高质量发展。 收起▲

　　一、概述
　　(一)宏观环境
　　2020年上半年，面对新冠肺炎疫情带来的严峻挑战和复杂多变的国内外环境，全国上下统筹推进疫情防控和经济社会发展，疫情防控形势不断向好，复工复产、复商复市有序推进，宏观政策效应持续显现，经济增长实现了由负转正，整体经济稳步复苏。
　　2020年上半年，全国实现国内生产总值45.66万亿，同比下降1.6%；全国固定资产投资（不含农户）28.16万亿，同比下降3.1%。上半年全国房地产开发投资6.28万亿，同比增长1.9%；房地产开发企业房屋施工面积79.27亿平方米，同比增长2.6%；房屋新开工面积9.75亿平方米，同比下降7.6%。2020年上半年全国累计水泥产量9.98亿吨，同比下降4.8%。（数据来源：国家统计局）
　　2020年上半年，新疆实现国内生产总值6,412.8亿元，同比增长3.3%；新疆固定资产投资（不含农户）同比增长28.6%。新疆房地产开发投资320亿元，同比增长26%；房地产开发企业房屋施工面积10556万平方米，同比下降1.9%；房屋新开工面积1424万平方米，同比增长54.5%。（数据来源：国家统计局）
　　2020年上半年，江苏实现国内生产总值4.67万亿，同比增长0.9%；江苏固定资产投资（不含农户）下降7.2%。江苏房地产开发投资6277亿元，同比下降3.5%；房地产开发企业房屋施工面积5.6亿平方米，同比增长2.6%。房屋新开工面积7511万平方米，同比下降2.8%。（数据来源：国家统计局）
　　（二）行业环境
　　2020年上半年，全国水泥产量10亿吨，同比下降4.8%；实现利润767亿元，同比下降6.1%。（数据来源：国家统计局）
　　2020年上半年，新疆水泥产量1,741万吨，同比增长13.1%。江苏水泥产量6,228万吨，同比下降12%。
　　（数据来源：国家统计局）
　　（三）经营综述
　　报告期内，公司经营情况与行业发展匹配。2020年1-6月，公司实现营业收入35.97亿元，较上年同期下降9.07%。归属于上市公司股东的净利润6.77亿元，与上年同期基本持平。
　　2020年1-6月，公司水泥销售723万吨，较上年同期增长2.99%，水泥销售收入27.7亿元，较上年同期下降4.15%，水泥销售成本16.62亿元，较上年同期下降1.91%，水泥毛利率39.99%，较上年同期下降1.37%；熟料销售166万吨，较上年同期下降14.87%，熟料销售收入4.83亿元，较上年同期下降7.51%，熟料销售成本2.99亿元，较上年同期下降13.71%；熟料毛利率38.19%，较上年同期增长4.44%；商混销售66万方，较上年同期下降14.29%，商混销售收入2.51亿元，较上年同期下降25.22%，商混销售成本2.25亿元，较上年同期下降21.20%，商混毛利率10.2%，较上年同期下降4.7%。2020年1-6月，公司旗下电商平台“聚材商城”营业收入（合并抵消后）0.35亿元。

　　二、公司面临的风险和应对措施
1、面临的风险
世界经济发展环境依然错综复杂，面临诸多不确定性风险。上半年我国遭遇突发新冠肺炎疫情，经济运行受到明显冲击。目前国内疫情防控取得重大阶段性成果，但疫情防控的形势依然严峻复杂，随着秋冬季节的即将到来，存在疫情反复的风险，或将对公司业绩造成较大影响。
公司所处水泥行业对建筑行业依赖性较强，与固定资产投资增速关联度较高。2020年上半年，水泥行业在“新冠疫情”和“超长梅雨”双重影响下，量价波动，收入和利润均呈双降趋势。在行业产能过剩局面下，竞争加剧将对企业经营业绩产生影响。环保政策趋严，节能排放指标进一步提高，企业环保投入增加；受治超政策和供求关系影响，原燃材料价格和运输价格持续上升，水泥企业成本面临上升压力。
2、应对的措施
针对上述面临的风险和不确定性挑战，公司密切关注和把握经济发展动态，全面辩证看待形势，充分预判困难和挑战，扎实准备预案和措施，在挑战中把握机遇，疫情防控和经营发展两手抓。
公司密切关注疫情发展，抓严抓实抓细疫情防控。持续深入带头落实供给侧结构性改革、错峰生产，促进企业和行业健康发展；通过集中营销、创新营销抓住市场机遇；通过集中采购降低采购成本；通过管理创新推动企业内部资源整合；通过深化对标提升精细管理水平；通过技术创新和运营优化实现降本增效；通过持续迭代升级公司水泥电子商务平台“聚材商城”，逐步将其打造成为具有较强影响力的建材电子商务平台。通过“三精管理”实现组织精建化、管理精细化、经营精益化，提高竞争力，推动公司高质量发展。

　　三、核心竞争力分析
战略布局优势。公司拥有水泥和商混两大产业，业务主要集中分布在新疆和江苏省“苏锡常”区域，两大区域市场环境不同，形成互补。公司在新疆基本覆盖了区域的经济热点和战略核心区，形成“网络式”覆盖的战略布局。
区域规模装备优势。公司作为新疆最大的水泥企业和全国重要的特种水泥生产基地，通过“十二五”期间投资发展，公司生产线装备水平大幅提升，在市场需求集中爆发时，能有效确保水泥集中供应。
企业品牌优势。公司“天山”商标(水泥、混凝土两类产品)是中国驰名商标。公司水泥产品享有较高知名度和客户认可度，是公路、铁路、水利、机场等重点建设项目指定使用产品。
技术创新优势。公司拥有国家级技术中心和博士后科研工作站，是国家级技术创新示范企业，持有有效专利62项，其中发明专利11项、外观设计专利7项，实用新型专利44项。
经营管理优势。公司管理团队拥有丰富的水泥行业的实践经验，形成了自身独特的管理模式，保证了生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司的可持续发展。公司实行扁平化管理，对各分子公司垂直管理，减少中间环节，提升管理效率。公司实施“产销分离”、“招采分离”，发挥专业管理优势，提升管理质量。
互联网销售平台优势。公司成立水泥网络销售平台“聚材商城”，现业务发展覆盖公司新疆及江苏子公司销售区域，利用“互联网+水泥”的创新商业模式渗透终端客户市场，具有较强的商业模式创新优势和渠道优势。
绿色发展优势。2011年，公司在溧阳天山水泥有限公司建成国内首条利用水泥窑协同处置城市生活垃圾和城市污泥示范线，实现了城市垃圾、污泥无害化、减量化处置，环境和社会效益显著；公司依托溧阳的水泥窑协同处置危废、生活垃圾成功经验，分别在吐鲁番天山水泥有限责任公司、溧水天山水泥有限公司建设水泥窑协同处置危废、生活垃圾项目。公司电石渣生产线年处理电石渣、煤矸石、炉渣、铜渣等工业废弃物超过500万吨。 收起▲