滨海能源（000695）

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）公司行业分类
　　2023年公司主营业务战略性进入新能源锂电池负极材料，保留出版物印刷，剥离了包装印刷，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司出版物印刷所属行业为印刷和记录媒介复制业；锂电池负极材料所属行业为非金属矿物制造业范畴下的石墨及碳素制品制造。
　　（二）锂电池负极材料行业情况
　　1、行业概况
　　负极材料是锂电池的重要组成部分，后者被广泛应用于新能源汽车、储能、消费电子等领域。
　　2023年我国新能源汽车维持高增长，根据中汽协数据，新能源汽车产销量分别达到955万辆和944.5万辆，同比分别增长35.3%和37.2%；储能领域，装机规模持续增长，已建成投运新型储能项目累积装机规模超过2000万千瓦，压缩空气储能、光热储能等一批新型储能项目纷纷落地，储能产业技术多元化生态初步形成；消费领域，电动工具、内燃叉车市场成为小动力电池出货的主要市场，两轮电动车、无人机、平衡车等轻型动力应用场景不断拓展。
　　在此背景下，锂电池行业在2023年实现高增长。根据工信部数据，2023年全国锂电池总产量超过940GWh，同比增长25%，行业总产值超过1.4万亿元。消费型、动力型、储能型锂电池产量分别为80GWh、675GWh、185GWh，锂电池装机量(含新能源汽车、新型储能)超过435GWh。出口贸易持续增长，1—12月全国锂电池出口总额达到4574亿元，同比增长超过33%。下游的高景气度支撑了负极材料实现产销双增，产能扩张同比高增长。根据 EVTank数据，2023年全球负极材料出货量达到181.8万吨，同比增长16.8%，其中中国负极材料出货量达到171.1万吨，全球占比进一步提升至94.1%。产量方面，根据工信部数据，国内在2023年实现约165万吨，同比去年增长11.86%。产能方面，截止2023年底中国锂电负极材料产能达到316.89万吨，同比增长103.93%。
　　由于前期行业产能的扩张，市场供需仍暂未回到紧平衡状态，行业处于调整期，面对目前业内企业普遍存在的压力，公司着力在战略决策、成本控制、研发创新、提质增效等方面抓住机遇，发挥后发优势和协同优势与能力。
　　2、行业展望
　　（1）新能源领域作为最有希望达成双碳目标的产业之一，受到了重点关注
　　随着《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作意见》的发布，各有关部门持续出台关于重点领域、重点行业的实施方案和支撑保障方案，各省市区也随之制定地区双碳实施方案，不断丰富完善政策体系的构建。
　　2024年，《产业结构调整指导目录（2024年版）》、《绿色低碳转型产业指导目录（2024年版）》、《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》、《工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南》、《碳排放权交易管理暂行条例》等政策发布，再次明确提出要加快建设现代化产业体系，推进新型工业化，推动产业绿色化发展。
　　（2）推动新能源电力、新能源汽车、制造业绿色转型快速有序发展
　　2023年到2024年各级政府密集出台了多项产业扶持政策，促进新能源产业的发展：
　　①《关于加强绿色电力证书与节能降碳政策衔接大力促进非化石能源消费的通知》《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》等，国家在政策层面重点推进风、光发电的布局，提高绿色电力的渗透率，实现新能源电力的稳步强化提升。出台了《关于加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见》《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》等储能相关政策，强调储能在新能源电力中的重要作用，我国储能装机规模也在持续增长。可以预见，在双碳背景下，未来新能源电力与储能配套设施将保持不断的增长趋势，绿电也将逐步成为我国主要能源。
　　②在《关于推动能源电子产业发展的指导意见》《关于做好锂离子电池产业链供应链协同稳定发展工作的通知》《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》延续和优化了新能源汽车车辆购置税减免、提高新能源汽车使用比例等一系列的政策促进和地方、车企的配合下，我国新能源汽车市场仍将持续向好发展。
　　③在《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》中明确，未来新能源汽车将与供电网络形成信息流、能量流双向互动体系，可发挥动力电池作为可控负荷或移动储能的灵活性调节能力，可有效优化新能源电力的不稳定性，保障新型电力系统高效经济运行。该政策的发布，将新能源发电、新能源汽车与储能三个方面进行有机结合，可实现相互协调，促进各产业高效有序发展。
　　④消费电子市场也已进入复苏周期，以被动元件、射频、存储、封测、面板为代表的上游领域去库存化基本完成或接近尾声。在手机、PC补库和AI需求拉动下，消费电子产业链库存逐步恢复健康水平。
　　⑤近年来，新能源产业的快速发展、消费需求不断增加，因锂电池在轻量化、环保和整体性能等方面的优势，小动力电池市场迎来了新的机遇。
　　⑥2023年全球新能源汽车市场高速发展，电动汽车渗透率加速上升，全球汽车电动化趋势强化，尤其是中国、欧美等国家地区乘用车电动化提速明显，渗透率加速上扬。世界多国纷纷颁布了促进电动汽车产业发展的法案和措施。
　　作为行业的新进入者，公司将不断发挥自身优势，重点控制成本的同时提升产品品质和服务质量，逐步扩大业务规模，提高整体盈利能力。
　　（三）印刷行业
　　1、2023年行业概况
　　2、行业展望
　　近年来，随着互联网技术的高速发展，出版印刷产业生态环境巨变，报纸期刊市场不断萎缩；数字阅读的兴起、纸张价格波动，出版印刷行业受影响较大，书刊印刷企业承印能力不断提升，企业竞争也趋于激烈，教材教辅类产品保持了稳定发展。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　2023年，公司剥离包装印刷业务，稳定出版物印刷业务，着重优化资源配置，拓展新能源负极材料领域，同时研究布局晶硅光伏领域。报告期内，公司负极材料业务实现收入规模首次超过原有印刷业务，标志着新能源业务成为公司的主营业务之一。报告期内公司从事的主要业务如下：
　　（一）新能源业务
　　1、公司主要从事锂电池负极材料的研发、生产及销售。报告期内，公司于2023年5月收购翔福新能源100%股权，落地了负极材料产业战略布局的重要一步。之后，于7月底实现4万吨后端成品线投料试生产，并于11月底实现1.8万吨自有石墨化产品线投产调试。
　　2、报告期内，公司积极调研论证布局晶硅光伏产业。在内蒙古包头市设立了子公司包头旭阳新能源、包头旭阳硅料，并已开展储备土地、项目前期手续办理等投资建设准备工作。
　　（二）印刷业务
　　1、新华印务主要从事各类书刊出版物、印刷品的生产，产品主要侧重于教材、教辅和书刊印刷加工。新华印务充分发挥北京盛通印刷股份有限公司、天津出版集团在内的各方股东的优势，共同在供应链和印刷智能制造等方面开展具体合作，实现互惠共赢。
　　2、以快速消费品行业为核心业务领域的包装印刷综合服务提供商海顺印业，报告期内已出售。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）负极材料业务
　　1、技术研发优势
　　（1）博采众长，技术研发后发优势明显。长期以来，公司技术及管理团队针对负极材料及其上下游进行了充分调研，掌握了行业生产最新工艺路线和最新设备情况，并深入了解电池行业发展趋势与对负极材料的需求。通过专业人员评估与决策，项目建设选择了行业主流设备，作为新入行者，先进的设备一步到位，减少设备优化改进的资金和时间成本使我们轻装上阵，集中精力进行负极材料生产。采用行业先进的工艺路线，生产的负极材料有利于满足客户对负极材料及电池技术的更迭要求；为公司持续不断满足客户和市场需求、提高产品品质打下坚实基础。
　　（2）科学高效的研发体系
　　报告期内，公司完成三级研发体系组建，并配备专业高素质研发人员和研发设备。研发体系的建成与完善，吸引了优秀的硕博行业人才加入，组建碳材料研究所、硅料研究所、正极研究所。在内引高级人才的同时，我们加强外联工作，与各大科研院所和行业机构开展合作，与上下游客户协同研发，为中试基地、新技术路线和研究方向储备夯实基础。
　　2、依托集团大化工产业管理优势
　　公司将引进旭阳集团先进的大化工管理经验及领先的企业管理经验，包括系统决策能力、销运产供研的供应链管理能力、环保领先、信息化数字化的管理经验等核心竞争能力，为研发团队、销售团队、生产及管理团队的搭建提供有力支持，增强公司的核心竞争力，为公司业务的转型、升级和长久健康发展赋能。
　　3、成本优势
　　（1）电费优势。公司主要的生产基地位于内蒙古自治区，资源禀赋丰富，区域电价优势明显；此外，公司在内蒙古的负极材料项目及布局的晶硅光伏项目均配有源网荷储绿电指标，绿电覆盖比例预计接近50%，有利于降低生产成本；
　　（2）公司自建及协同集团石墨化产能已形成一定规模优势，负极材料加工成本显著降低；
　　（3）区域协同优势。内蒙古区域新能源生态集中、繁荣，公司负极材料生产基地所在地乌兰察布市正大力发展锂电池负极材料产业；布局的晶硅光伏产业所在的包头正打造“世界绿色硅都”，区域产业协同度较高，有利于降低生产成本。
　　（二）出版物印刷业务
　　公司与股东方天津出版集团、子公司新华印务股东方盛通股份通力合作，借助双方多年积累的出版物印刷专业资源和优势，稳定发展中小学教材教辅，同步拓展增量市场。
　　1、丰富的客户、行业资源
　　北京、天津等地聚集了大批出版社和在国内居于领先位置的民营图书公司，新华印务依托于天津市的地理优势，与天津市各大出版社保持了良好的合作关系。股东盛通股份在北京从事出版印刷业务多年，与国内众多知名出版社建立并保持了牢固的长期合作关系，新华印务借助盛通股份专业化运营平台，积极开拓北京市场。
　　2、专业化的生产管理团队
　　在经历了近年春秋两季教材的印刷任务的考验后，新华印务管理团队不断成长，在各股东的支持下，形成了认真、负责、拥有先进生产管理经验为核心的企业文化，公司不断优化激励机制，建立能够应对市场竞争的专业化运营团队。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，公司全年实现营业收入3.44亿元，其中，印刷业务营业收入1.61亿元，新能源业务营业收入1.83亿元；公司全年实现净利润-3740.47万元，其中，归属于上市公司股东的净利润-1810.90万元，较上年增加82.32%；总资产8.38亿元，较上年增加1.59%；归属于上市公司股东的所有者权益1.83亿元，较上年减少8.99%。
　　2023年，公司剥离包装印刷业务，大幅减亏；稳定出版物印刷业务；着重优化资源配置，拓展新能源负极材料领域，新能源业务营业收入超过原有印刷业务。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　公司未来将大力拓展新能源材料业务，做大做强负极材料产业，布局晶硅光伏产业，聚焦优势资源进行战略升级和转型创业创新发展，实现上市公司高质量发展。
　　（一）未来展望
　　面对负极材料行业不断调整，作为新进入者，公司将围绕提高产品和服务质量、稳步推进负极材料、源网荷储项目建设、加强内部管理提升等方面重点开展工作。加快负极材料业务发展的同时，推进晶硅光伏产业布局，切实增强公司的持续经营能力和核心竞争力，实现公司长远战略布局。
　　1、负极材料业务
　　公司将充分发挥配套源网荷储绿电项目带来的成本优势，依托控股股东大化工背景的销运产供研全过程管理优势，利用长期在信息化、数字化、智能化、自动化领域所投入产出的标准化管理优势，打造成为一家以电池及材料客户为中心的服务型制造企业。
　　2、晶硅光伏业务
　　公司在晶硅光伏领域的布局主要围绕一体化协同发展的总体目标推进。晶硅光伏行业存在产业链长、技术迭代快、市场变化快等特点，作为新进企业，公司在技术路径选择、产能建设等方面具有后发优势，结合规划的源网荷储绿电项目所提供的近 50%的绿电供应，公司能够不断挑战各环节制造的成本极限，助力公司在激烈的行业竞争中不断扩张自己的势力版图。
　　（二）公司面临的风险及应对措施
　　2023年开始，公司战略性地进入新能源行业，以此支撑公司的长足发展，符合全体股东的利益，但公司也同样面临各种风险。
　　（一）行业风险
　　公司新布局的锂电负极材料主要用于动力电池市场、储能行业、消费电子，行业周期波动及市场供需情况失衡等直接影响公司的产销量和市场拓展效率，进而影响公司整体盈利。对此，公司将加大研发团队建设、加强新产品和新技术的研发，提高产品性能，明确产品定位、为客户提供更高质量的服务，稳定客户渠道，进而提高产销量和盈利水平。
　　（二）经营风险
　　公司已布局锂电负极材料产业，正在持续论证晶硅光伏产业，2023年调整了管理层、完成核心团队组建，这对公司的经营管理模式提出了新的挑战，对此，公司将复制旭阳集团20多年来的大化工管理经验，不断从系统决策能力、产供销运研供应链管理能力等多方面，夯实管理基础，为业务稳定发展提供助力。
　　（三）供应链风险
　　锂电负极材料主要原材料为石油焦、针状焦等，其供需关系、价格上涨及其调价频繁程度，都将给生产带来重大影响；公司新进入新能源行业，销售渠道仍需不断扩张才能满足现有产能及拟建项目产能。公司将加强供应链管理能力、提高产品质量，以优质的服务保障与供应商、客户保持的稳定关系。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　2023年上半年，公司将继续稳定发展新华印务的出版物印刷业务，已战略退出包装印刷领域，完成子公司海顺印业的出售；公司收购了翔福新能源，成功布局新能源材料产业。
　　（一）报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司从事的主要业务为包装印刷和出版物印刷，公司已剥离包装印刷业务，公司继续保持出版物印刷业务的稳定发展。
　　1、海顺印业（报告期内已出售）是一家以快速消费品行业为核心业务领域的包装印刷综合服务提供商，业务链涵盖包装设计、包装方案优化、包装工艺设定、印前制版、包装印刷生产、供应链优化等各个环节。主要产品涵盖食品包装、药品包装、精装礼品包盒、环保提袋、艺术品复制及艺术品衍生品等。
　　2、新华印务主要从事各类书刊出版物、印刷品的生产，产品主要侧重于教材、教辅和书刊印刷加工。新华印务将充分发挥北京盛通印刷股份有限公司、天津出版集团在内的各方股东的优势，共同在供应链和印刷智能制造等方面开展具体合作，实现互惠共赢。
　　3、公司于2023年5月收购翔福新能源100%股权，开始战略布局新能源材料产业，该公司正在建设10万吨锂电负极材料前后端项目，其中4万吨后端成品线已于7月底投料试生产，8月份公司正在积极进行产品质量、设备稳定性调试。至此，公司正式进入新能源材料行业，翔福新能源将主要从事锂电负极材料的研发、生产和销售，锂离子电池的应用领域主要包括动力电池、储能电池和消费电池。
　　（二）报告期内所在行业情况
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为印刷和记录媒介复制业。
　　1、出版物印刷行业
　　2023年1-6月，印刷业规模以上企业实现营业收入3044.6亿元，同比下降6.6%；实现利润总额131.4亿元，同比下降13.6%。今年以来，营收增速持续为负，但利润降幅收窄，印刷企业盈利压力有所缓解。（来源：科印网）近年来，随着互联网技术的高速发展，出版印刷产业生态环境巨变，报纸期刊市场不断萎缩；数字阅读的兴起、纸张价格剧烈波动，出版印刷行业受影响较大，书刊印刷企业承印能力不断提升，企业竞争也趋于激烈，教材教辅类产品保持了稳定发展。此外，绿色印刷成为主要发展趋势，行业转型升级建设紧迫，产业链发展需要健康平衡。
　　2、负极材料行业
　　据统计，今年上半年，新能源汽车产销量分别为378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%。上半年我国动力电池累计产量293.6GWh，累计同比增长36.8%；上半年我国动力电池累计装车量152.1GWh，累计同比增长38.1%。发展新能源汽车是一项国家战略，各地新能源汽车补贴政策密集出台，下游需求持续增加，新能源汽车的渗透率在保持快速提升，未来锂电池行业是持续增量市场。
　　中国目前正面临电力系统的绿色低碳转型与能源结构的转型，储能行业发展迅速、前景广阔，据国际能源署预测，到2025年，全球电力储能市场规模将达到500GW，中国电力储能市场规模将达到100GW。
　　锂电负极材料原料端价格涨跌不一，新产能投放仍有规划，供应端会承受一定压力。整体看，2023年下半年中国锂电负极材料新增产能预计投放市场，负极材料市场虽然供应量不断增加，下游需求同样呈现向好态势，预计下半年负极材料市场将会好于上半年。
　　报告期内公司新建产能暂未投产，已于7月份陆续投料试车，公司作为行业的新进入者，将不断发挥自身优势，重点控制成本的同时提升产品品质和服务质量。

　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司在稳定出版物印刷业务板块的同时，优化资源配置，拓展新能源、新材料等创新产业进行战略转型和布局，提升公司未来发展潜力
　　（一）出版物印刷板块
　　公司与股东方盛通股份、天津出版集团通力合作，借助双方多年积累的出版物印刷专业资源和优势，加快新华印务的高质量发展，深化混合所有制改革，稳定发展中小学教材教辅，同步拓展增量市场，努力将新华印务打造成为国内书刊出版物印刷龙头企业。
　　1、丰富的客户、行业资源
　　北京、天津等地聚集了大批出版社和在国内居于领先位置的民营图书公司，公司依托于天津市的地理优势，经过一年多的沉淀，与天津市各大出版社保持了良好的合作关系。股东盛通股份在北京从事出版印刷业务多年，积累了丰富的客户和行业资源，与国内众多知名出版社建立并保持了牢固的长期合作关系。公司借助盛通股份专业化运营平台，积极开拓北京市场。
　　2、专业化的生产管理团队
　　在经历了近年春秋两季教材的印刷任务的考验后，新华印务管理团队不断成长，在各股东的支持下，形成了认真、负责、拥有先进生产管理经验为核心的企业文化，公司不断优化激励机制，建立能够应对市场竞争的专业化运营团队。
　　（二）负极材料板块
　　1、技术研发优势
　　（1）采用先进的设备和工艺路线
　　进入新能源行业是公司战略性布局，公司针对负极材料及其上下游进行了充分调研，在充分理解市场和客户需求的前提下，选择了行业主流设备，作为新进入者，先进的设备一步到位，减少设备优化改进的资金和时间成本；选择了先进的工艺路线，有利于满足客户对负极材料、电池技术更迭需求；为公司持续不断满足客户和市场需求、提高产品品质、打下坚实基础。
　　（2）科学合理的研发体系
　　报告期内，公司高效完成北京和生产基地两级科研开发体系组建，吸引优秀行业人才加入，为中试基地建设、新技术路线和研究方向储备夯实基础。
　　2、复制集团大化工产业管理优势
　　公司将引进旭阳集团先进的大化工管理经验及领先的企业管理经验，包括系统决策能力、销运产供研的供应链管理能力、环保领先的管理经验等核心竞争能力，为研发团队、销售团队、生产及管理团队的搭建，提供有利力支持，增强公司的核心竞争力，为实现公司业务的转型、升级和长久健康发展赋能。
　　3、成本优势
　　生产基地位于内蒙古自治区，资源禀赋丰富，电价优势明显，有利于降低生产成本；气温偏低，有风天气多，产品降温速度快，利于提高设备周转次数，有利于提高产品质量。生产基地所在地乌兰察布市锂电池负极材料包括前端、石墨化，且该市大力发展正负极材料产业，有利于降低运输成本。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　公司正在调整、优化业务结构，已剥离了包装印刷业务，进一步聚焦优势资源进行战略升级和转型。新华印务聚焦自身综合优势的细分市场，整合出版物印刷板块上下游资源，保证教材教辅业务高质量发展；同时拓展新的业务发展领域、布局新能源产业，以期切实增强公司的持续经营能力和核心竞争力，实现公司长远战略布局。但公司也同样面临各种风险。
　　（一）行业风险
　　公司新布局的锂电负极材料主要用于动力电池市场、储能行业，行业周期波动及市场供需情况直接影响公司的产销量，进而影响公司整体盈利。对此，公司将加大研发团队建设、加强新产品和新技术的研发，提高产品性能，明确产品定位、为客户提供更高质量的服务，稳定客户渠道，进而提高产销量和盈利水平。
　　（二）经营风险
　　公司正式布局锂电负极材料，随后完成管理层调整、核心团队新组建，这对公司的经营管理模式提出了新的挑战，对此，公司将复制旭阳集团20多年来的大化工管理经验，不断从系统决策能力、产供销运研供应链管理能力等多方面，夯实管理基础，为业务稳定发展提供助力。
　　（三）供应链风险
　　公司的主要原材料为石油焦、针状焦等，其供需关系、价格上涨及其调价频繁程度，都将给生产带来重大影响；公司新进入新能源行业，销售渠道仍需不断扩张才能满足现有产能及拟建项目产能。公司将加强供应链管理能力、提高产品质量，以优质的服务保障与供应商、客户保持的稳定关系。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为印刷和记录媒介复制业，根据国家统计局发布的2022年全年规模以上工业企业运行数据，2022年印刷和记录媒介复制业全年实现营收7,645.2亿元，同比下降1.5%；利润总额431.3亿元，同比下降3.7%。公司报告期开展业务主要为包装印刷和出版物印刷：
　　印刷业“十四五”发展规划提出，继续推动我国印刷业加快“绿色化、数字化、智能化、融合化”发展，促进产业结构优化升级，继续提高印刷业的规模化、集约化和专业化水平，尽快实现由印刷大国向印刷强国跨越的重要转变。近年来，随着互联网技术的高速发展，出版印刷产业生态环境巨变，报纸期刊市场不断萎缩，图书市场稳步增长，出版印刷行业受影响较大。出版物市场呈现高质量发展态势，书刊印刷企业承印能力不断提升，企业竞争也趋于激烈。此外，绿色印刷成为主要发展趋势，行业转型升级建设紧迫，产业链发展需要健康平衡。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司从事的主要业务为包装印刷和出版物印刷。
　　1、控股子公司海顺印业是一家以快速消费品行业为核心业务领域的包装印刷综合服务提供商，业务链涵盖包装设计、包装方案优化、包装工艺设定、印前制版、包装印刷生产、供应链优化等各个环节。海顺印业主要产品涵盖食品包装、药品包装、精装礼品包盒、环保提袋、艺术品复制及艺术品衍生品等。
　　2、2019年9月，新华印务正式成为公司控股子公司，主要从事各类出版物（图书、教材教辅、期刊、画报等）和印刷品的生产。基于战略发展需要，新华印务于2019年12月完成增资扩股，引进盛通股份作为战略投资者，双方充分发挥各自优势，共同在印刷智能制造项目上开展具体合作，实现互惠共赢。新华印务作为专业书刊印刷生产服务企业，产品主要侧重于教材、教辅和书刊印刷加工。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、海顺印业继续按照国家《中国制造2025》提出的智能制造总思路，加速印刷设备及印刷技术管理的智能化升级进程，近年来投入大量资金对高端印刷设备及自动化设备进行智能化升级和改造，以扩大市场份额，承接高端印刷。海顺印业以天津市认定的“企业技术中心”为核心，坚持自主研发，不断进行技术改造和技术创新。同时成立了环保提袋车间用于生产绿色环保纸制品，以适应市场需求和绿色环保的未来发展趋势。
　　（1）技术优势
　　海顺印业自成立以来，一直专注于包装印刷产品的研发、设计、生产、销售和服务，致力于为客户提供包装印刷服务综合解决方案，积累了丰富的行业经验和技术储备。海顺印业目前掌握了色彩管理系统、复制技法、图像数据的采集输入系统、材料开发、图像处理系统、图片存储管理系统、工艺研发和防伪印刷等技术，同时引进了德国高宝利比达、柯尔布斯胶装龙等国际先进设备。
　　（2）研发优势
　　海顺印业以天津市认定的“企业技术中心”为核心，坚持自主研发，不断进行技术改造和技术创新，取得了丰硕的成果，多年来共开发出新产品500余种，取得专利69项、计算机软件著作权27项。具备一定的技术研发优势。
　　（3）高端包装印刷产品的先发优势
　　多年来，海顺印业以天津滨海新区为核心向全国辐射，海顺印业凭借过硬的产品与技术，开拓了韩国、欧美等海外市场，与部分国内、国际知名企业建立了合作关系。
　　2、公司与新华印务战略投资者盛通股份通力合作，借助双方多年积累的出版物印刷专业资源和优势，加快新华印务的高质量发展，深化混合所有制改革，努力将新华印务打造成为国内书刊出版物印刷龙头企业。
　　（1）业内领先的生产制造能力
　　凭借和战略投资者盛通股份良好合作关系，新华印务使用盛通股份打造的“出版服务云平台”，综合运用大数据、云计算、移动互联技术，进行统一生产调度和质量监控，进行标准化生产，降低生产成本，简化图书生产流程，为出版企业客户提供更 加快速、高效、智能的生产交付服务，获得了客户的高度认可。
　　（2）丰富的客户、行业资源
　　北京、天津等地聚集了大批出版社和在国内居于领先位置的民营图书公司，公司依托于天津市的地理优势，经过一年多的沉淀，与天津市各大出版社保持了良好的合作关系。战略投资者盛通股份在北京从事出版印刷业务多年，积累了丰富的客户和行业资源，与国内众多知名出版社建立并保持了牢固的长期合作关系。公司借助盛通股份专业化运营平台，积极开拓北京市场。
　　（3）专业化的生产管理团队
　　在经历了2022年春秋两季教材的印刷任务的考验后，新华印务管理团队不断成长，在各股东的支持下，形成了认真、负责、拥有先进生产管理经验为核心的企业文化，公司不断优化激励机制，建立能够应对市场竞争的专业化运营团队。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，公司严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等法律法规要求规范运作，全体董事勤勉尽责，为公司的规范运作做出积极贡献，同时积极应对印刷经营出现的困难局面，努力使公司经营保持平稳。
　　2022年，公司全年实现主营业务收入4.15亿元，利润总额-1.65亿元，归属于上市公司股东的净利润-1.02亿元。基本每股收益-0.4611元/股；总资产8.25亿元，较上年减少18.70%；归属于上市公司股东的所有者权益2.01亿元，较上年减少33.72%。
　　业绩变动主要原因：控股子公司天津海顺印业包装有限公司、天津新华印务有限公司2022年成本上升、利润减少，主要因为国内外经济形势影响，客户订单减少、物流成本提高；上游原辅料价格维持高位，公司主动放弃毛利润较低的部分订单，导致订单减少，生产设备折旧、房租、人工费等固定成本仍较高，使得成本相对上升，导致利润下降。
　　在公司治理方面，根据法律法规和监管部门要求，公司不断完善内部控制体系，严格执行重大事项的审议决策程序，董事、监事、高级管理人员和全体职工尽责履职，“三会”运作规范、科学决策，信息披露真实、准确、完整、及时、公平。2022年，公司各项经营活动有序开展，强化安全生产和稳定供应，确保经营目标的顺利实现。

　　五、公司未来发展的展望
　　公司将调整优化公司产业结构，公司已于2023年3月13日披露剥离控股子公司海顺印业有关公告，公司在剥离包装印刷业务后，将进一步聚焦优势资源进行战略升级和转型。在保证新华印务教材教辅业务高质量发展的同时，聚焦自身综合优势的细分市场，整合出版物印刷板块上下游资源，同时拓展新的业务发展领域，尝试在创新产业进行战略转型和布局，切实增强公司的持续经营能力和核心竞争力，实现公司长远战略布局。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）2022年上半年行业发展情况
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为印刷和记录媒介复制业。实际开展业务主要为包装印刷和出版物印刷。
　　2022年1-6月，印刷业营业收入利润率为4.82%，6月相比上月有所回升，但相比2021年同期有明显下降。与全部工业6.53%的平均水平相比，也有相当的差距。原材料、人工、物流等成本的增加，都是导致利润下降的重要因素。2022年1-6月，印刷业规模以上企业实现利润总额，同比下降7.2%，相比1-5月，降幅继续收窄(6月当月的利润总额由降转增，为3.8%)。同时期，全部工业规模以上企业实现利润总额，同比增长1.0%。其中41个大类行业中，有16个行业利润总额同比增长，25个行业下降，印刷业依然处于下降阵营之中。2022年6月，印刷业规模以上企业的亏损面为25.2%，亏损企业的亏损总额增长了29.3%。连续两月，亏损面、亏损总额均有所减少。今年以来各月亏损面，相比去年同期，均有相当幅度的抬高。（来源：科印网）
　　1、包装印刷
　　印刷业“十四五”发展规划提出，继续推动我国印刷业加快“绿色化、数字化、智能化、融合化”发展，促进产业结构优化升级，继续提高印刷业的规模化、集约化和专业化水平，尽快实现由印刷大国向印刷强国跨越的重要转变。同时，随着“禁塑令”的实施，优质的绿色纸质品包装业务给包装印刷行业带来了巨大想象空间。
　　控股子公司海顺印业紧跟时代潮流，转型升级，打造数字化、信息化、自动化、智能化的智慧工厂。智慧工厂能够将传统印刷的各个环节串联在一起，统一协调管理，各个环节将逐步减少对人工的需求，最终实现所有设备的数字化、智能化控制，转运，物流的自动化、无人化操作，以及生产管理的信息化、实时交互，从而提高质量和效率，降低损耗和劳动强度，减少人员数量，降低成本。
　　2、出版物印刷
　　近年来，随着互联网技术的高速发展，出版印刷产业生态环境巨变，报纸期刊市场不断萎缩，图书市场稳步增长，出版印刷行业受影响较大。出版物市场呈现高质量发展态势，书刊印刷企业承印能力不断提升，企业竞争也趋于激烈。此外，绿色印刷成为主要发展趋势，行业转型升级建设紧迫，产业链发展需要健康平衡。
　　为适应新形势下市场变化，公司控股子公司新华印务紧跟市场步伐，以客户需求为导向，以推动绿色印刷为己任，在报告期内，先后完成了中国环境标志产品认证、ISO质量认证体系等资质证书年审。
　　（二）2022年上半年公司从事的主要业务
　　报告期内公司从事的主要业务为包装印刷和出版物印刷。
　　1、2017年公司完成收购及增资海顺印业，海顺印业主营业务分为印刷包装产品制作、出版物印刷、食品包装、药品包装，精装礼品包盒、环保提袋、艺术品复制及艺术品衍生品等。其中包装类产品包括：卡盒、瓦楞盒、精装盒。其中卡盒类有药品包装卡盒（包括新冠病毒检测试剂盒）、食品包装卡盒、化妆品包装卡盒、电子产品包装卡盒等；瓦楞盒有快消品的礼盒包装、服装类的礼盒包装、书刊配套包装礼盒等；精装盒有化妆品精装盒、大健康精装盒及其他高端礼盒。客户产品通过包装能够体现其质量和定位，使产品更有文化属性，增加产品附加值。书刊类产品包括：出版类图书，儿童读物，分为平装、胶装、骑订装、精装，用途作为文化推广、传播，知识传播的媒介；提袋类产品包括环保提袋和卡纸提袋。环保提袋主要是食品环保提袋、药品提袋、服装类环保提袋等，卡纸提袋有用于年节宣传的奶制品卡纸提袋、化妆品提袋等，主要用于保护产品及视觉宣传作用，增加产品的附加值。
　　2、新华印务作为专业书刊印刷生产服务企业，产品主要侧重于教材、教辅和书刊印刷加工。在报告期内，新华印务以客户为中心，提供绿色印刷为己任，除满足教材、教辅印刷等任务以外，积极推进市场化进程，打造能够适应市场、适应客户的专业化销售团队，提高书刊印刷业务比重，充分释放公司产能，坚持绿色、创新的发展理念，推动公司快速、健康发展。

　　二、核心竞争力分析
1、控股子公司海顺印业继续按照国家《中国制造2025》提出的智能制造总思路，加速印刷设备及印刷技术管理的智能化升级进程，近年来投入大量资金对高端印刷设备及自动化设备进行智能化升级和改造，以扩大市场份额，承接高端印刷。海顺印业以天津市认定的“企业技术中心”为核心，坚持自主研发，不断进行技术改造和技术创新，取得了丰硕的成果。同时，海顺印业成立了环保提袋车间用于生产绿色环保纸制品，以适应市场需求和绿色环保的未来发展趋势。
（1）经营模式
海顺印业实施以软件系统（包括ERP、MES、APS等）连接自动化印刷设备+自动化立体仓储系统（包括WMS、WCS等）+智能物流设备+机器人应用，实现数据互联互通，打造生产自动化控制、调度自动优化、资源计划管理三位融合的智能制造过程控制管理。同时，海顺印业成立了产运销为一体化的营销中心，更好的服务客户。
在生产方面，海顺印业现设有八大专业化生产车间，车间配备了先进的国际化设备，为产品品质和生产效率提供保障。同时，海顺印业实施ERP管理，将经营和生产过程中各个环节进行信息集成，合理调配生产原材料和业务流程，全面提升了生产管理水平，较同行业对客户的专业服务水平更高。
（2）研发能力
海顺印业以天津市认定的“企业技术中心”为核心，建立了完善的研发体系。公司在防伪技术、信息技术和区块链技术领域投入了大量的资源，同时，公司研发的新技术，新科技，新材料，新工艺正有效地服务于客户的新产品研发，这在行业应用方面取得了良好效果，整体研发实力和能力在行业内具有较强的竞争实力。
（3）行业地位
经过多年的努力，通过不断地转型升级和高质量发展，海顺印业已成为的现代化综合绿色印刷包装企业、国家印刷示范企业、国家版权示范企业、国家高新技术企业，连续被认定为“专精特新”中小企业、行业领军企业、天津市科技领军企业等。公司以服务客户为中心，为客户提供“一站式”的全程专业服务和全方位的技术支持，做到人无我有，人有我精，人精我专。海顺印业印制的产品获得了第五届中国出版政府奖和第八届中华印制大奖等多项荣誉，公司的技术实力始终走在行业前列。
2、公司与新华印务战略投资者盛通股份通力合作，借助双方多年积累的出版物印刷专业资源和优势，加快新华印务的高质量发展，深化混合所有制改革，努力将新华印务打造成为国内书刊出版物印刷龙头企业。
（1）业内领先的生产制造能力
凭借和战略投资者盛通股份良好合作关系，新华印务使用盛通股份打造的“出版服务云平台”，综合运用大数据、云计算、移动互联技术，进行统一生产调度和质量监控，进行标准化生产，降低生产成本，简化图书生产流程，为出版企业客户提供更加快速、高效、智能的生产交付服务，获得了客户的高度认可
（2）丰富的客户、行业资源
北京、天津等地聚集了200家以上的出版社和一批在国内居于领先位置的民营图书公司，公司依托于天津市的地理优势，经过一年多的沉淀，与天津市各大出版社保持了良好的合作关系。战略投资者盛通股份在北京从事出版印刷业务多年，积累了丰富的客户和行业资源，与国内众多知名出版社建立并保持了牢固的长期合作关系。公司借助盛通股份专业化运营平台，积极开拓北京市场。
（3）专业化的生产管理团队
在经历了2021年春秋两季教材的印刷任务的考验后，新华印务管理团队不断成长，形成了集传统国企的认真、负责和盛通先进生产管理经验为核心的企业文化，公司不断优化激励机制，建立能够应对市场竞争的专业化运营团队。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、原材料价格波动的风险
原材料成本在公司的成本构成中占有较大比例，原材料价格的波动对公司经营稳定有较大影响。公司将不断进行规模化集中采购，根据市场行情灵活备料，在结合市场动向和公司产品需求完善供应商体系，建立与客户在重要产品上的长期稳定合作，保持价格一定周期的稳定性。
2、疫情对公司经营业绩带来的不确定性风险
目前，全球疫情形势仍不明朗，疫情反复对科技教育服务所带来的停业停课及物流配送、订单量带来的相关影响，会对公司业务造成较大地冲击，同时经济下行风险对消费信心的影响也有诸多不确定性，给公司整体经营业绩带来不确定性的风险。公司将提高精益化运营水平，降本增效，与客户积极沟通，把握好市场动向，最大限度的减少疫情对公司经营的冲击。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为印刷和记录媒介复制业。实际开展业务主要为包装印刷和出版物印刷。
　　1、包装印刷
　　印刷业“十四五”发展规划提出，继续推动我国印刷业加快“绿色化、数字化、智能化、融合化”发展，促进产业结构优化升级，继续提高印刷业的规模化、集约化和专业化水平，尽快实现由印刷大国向印刷强国跨越的重要转变。同时，随着“禁塑令”的实施，优质的绿色纸质品包装业务给包装印刷行业带来了巨大想象空间。
　　控股子公司海顺印业紧跟时代潮流，转型升级，打造数字化、信息化、自动化、智能化的智慧工厂。智慧工厂能够将传统印刷的各个环节串联在一起，统一协调管理，各个环节将逐步减少对人工的需求，最终实现所有设备的数字化、智能化控制，转运，物流的自动化、无人化操作，以及生产管理的信息化、实时交互，从而提高质量和效率，降低损耗和劳动强度，减少人员数量，降低成本。
　　2、出版物印刷
　　近年来，随着互联网技术的高速发展，出版印刷产业生态环境巨变，报纸期刊市场不断萎缩，图书市场稳步增长，出版印刷行业受影响较大。出版物市场呈现高质量发展态势，书刊印刷企业承印能力不断提升，企业竞争也趋于激烈。此外，绿色印刷成为主要发展趋势，行业转型升级建设紧迫，产业链发展需要健康平衡。
　　为适应新形势下市场变化，公司控股子公司新华印务紧跟市场步伐，以客户需求为导向，目前已取得教材、出版物印刷经营的全部资质，包括：印刷经营许可证、ISO质量认证体系、中国环境标志产品认证等。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司从事的主要业务为包装印刷和出版物印刷。
　　1、2017年公司完成收购及增资海顺印业，持有其51%的股份，成为公司控股子公司。海顺印业位于天津市东丽开发区，是一家集设计制版、彩色印刷、印后加工、物流、投资于一体的现代化综合性印刷包装企业，其主营业务分为印刷包装产品制作、出版物印刷、食品包装、药品包装，精装礼品包盒、环保提袋、艺术品复制及艺术品衍生品等。其中包装类产品包括：卡盒、瓦楞盒、精装盒。其中卡盒类有药品包装卡盒、食品包装卡盒、化妆品包装卡盒、电子产品包装卡盒等；瓦楞盒有快消品的礼盒包装、服装类的礼盒包装、书刊配套包装礼盒等；精装盒有化妆品精装盒、大健康精装盒及其他高端礼盒。2021年海顺印业的产品增加了试剂盒的订单，主要为新冠病毒检测试剂。客户产品通过包装能够体现其质量和定位，使产品更有文化属性，增加产品附加值。书刊类产品包括：出版类图书，儿童读物，分为平装、胶装、骑订装、精装，用途作为文化推广、传播，知识传播的媒介；提袋类产品包括环保提袋和卡纸提袋。环保提袋主要是食品环保提袋、药品提袋、服装类环保提袋等，卡纸提袋有用于年节宣传的奶制品卡纸提袋、化妆品提袋等，主要用于保护产品及视觉宣传作用，增加产品的附加值。
　　2、2019年9月30日，新华印务正式成为公司另一家控股一级子公司，主要从事各类出版物（图书、教材教辅、期刊、画报等）和印刷品的生产。基于战略发展需要，2019年12月，新华印务进行增资扩股引进盛通股份作为战略投资者，双方充分发挥各自优势，共同在印刷智能制造项目上开展具体合作，实现互惠共赢。新华印务作为专业书刊印刷生产服务企业，产品主要侧重于教材、教辅和书刊印刷加工。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、控股子公司海顺印业继续按照国家《中国制造2025》提出的智能制造总思路，加速印刷设备及印刷技术管理的智能化升级进程，近年来投入大量资金对高端印刷设备及自动化设备进行智能化升级和改造，以扩大市场份额，承接高端印刷。海顺印业以天津市认定的“企业技术中心”为核心，坚持自主研发，不断进行技术改造和技术创新，取得了丰硕的成果。同时，海顺印业成立了环保提袋车间用于生产绿色环保纸制品，以适应市场需求和绿色环保的未来发展趋势。
　　（1）经营模式
　　海顺印业实施以软件系统（包括ERP、MES、APS等）连接自动化印刷设备+自动化立体仓储系统（包括WMS、WCS等）+智能物流设备+机器人应用，实现数据互联互通，打造生产自动化控制、调度自动优化、资源计划管理三位融合的智能制造过程控制管理。同时，海顺印业成立了产运销为一体化的营销中心，更好的服务客户。
　　在生产方面，海顺印业现设有八大专业化生产车间，车间配备了先进的国际化设备，为产品品质和生产效率提供保障。同时，海顺印业实施ERP管理，将经营和生产过程中各个环节进行信息集成，合理调配生产原材料和业务流程，全面提升了生产管理水平，较同行业对客户的专业服务水平更高。
　　（2）研发能力
　　海顺印业以天津市认定的“企业技术中心”为核心，建立了完善的研发体系。公司在防伪技术、信息技术和区块链技术领域投入了大量的资源，同时，公司研发的新技术，新科技，新材料，新工艺正有效地服务于客户的新产品研发，这在行业应用方面取得了良好效果，整体研发实力和能力在行业内具有较强的竞争实力。
　　（3）行业地位
　　经过多年的努力，通过不断地转型升级和高质量发展，海顺印业已成为的现代化综合绿色印刷包装企业、国家印刷示范企业、国家版权示范企业、国家高新技术企业，连续被认定为“专精特新”中小企业、行业领军企业、天津市科技领军企业等。公司以服务客户为中心，为客户提供“一站式”的全程专业服务和全方位的技术支持，做到人无我有，人有我精，人精我专。海顺印业印制的产品获得了第五届中国出版政府奖和第八届中华印制大奖等多项荣誉，公司的综合实力始终走在行业前列。2、公司与新华印务战略投资者盛通股份通力合作，借助双方多年积累的出版物印刷专业资源和优势，加快新华印务的高质量发展，深化混合所有制改革，努力将新华印务打造成为国内书刊出版物印刷龙头企业。
　　（1）员工是企业发展的核心动力
　　新华印务现有员工均为从事生产一线印刷事业多年的员工，拥有丰富的印刷事业生产经验，且踏实稳定，兢兢业业。自盛通股份入股以来，已经先后抽调了数十名经验丰富的一线骨干入驻新华印务，形成既保留员工的传统丰富经验，再加上盛通先进生产管理经验为核心的企业文化，携手促进新华印务以新面貌完成2020年度秋季教材、2021年度春季教材上千万本课本的印刷任务。
　　（2）机器设备
　　新华印务为出色完成教材季生产任务，投入大量资，购入先进印刷生产设备，可完成单日20万本图书印刷任务。
　　（3）系统+平台
　　软件方面，借助盛通股份服务平台，引用甲骨文先进的ERP软件技术，拥有从平台下单到工单评审、采购原料、生产报工、完工入库、销售出货、订单回款等一站式服务平台，为从销售到生产各个环节提供有力的数据支持。
　　3、公司将积极打造海顺印业与新华印务之间的良性互动，形成错位经营和优势互补，通过两家印企的合作和竞争，提升母公司印刷板块业务的经营水平。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年，公司严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等法律法规要求规范运作，全体董事勤勉尽责，为公司的规范运作做出积极贡献，同时积极应对印刷经营出现的困难局面，努力使公司经营保持平稳。
　　2021年，公司全年实现主营业务收入4.92亿元，利润总额-11,522.89万元，归属于上市公司股东的净利润-5695.64万元。
　　基本每股收益-0.26元/股；总资产10.14亿元，较上年减少5.79%；归属于上市公司股东的所有者权益3.04亿元，较上年减少15.79%；加权平均净资产收益率-17.14%。
　　业绩变动主要原因：控股子公司天津海顺印业包装有限公司2021年收入下降明显，成本处于持续上升趋势。主要原因为上游供应商持续暴涨的原辅料价格，使得海顺印业放弃了部分大客户订单。同时海顺印业生产设备折旧、房租、人工费等固定成本基数增加，使得成本持续上升。2021年收入下降，原材料、制造费用及人工成本的上升是造成2021年利润下降的主要原因。
　　2021年7月24日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》。由于双减政策和2021年新冠疫情的反复，加上上游原材料供应紧张，原材料价格持续上行等因素的叠加影响，共同造成新华印务运成本不降反升，经营压力凸现。
　　在公司治理方面，根据法律法规和监管部门要求，公司不断完善内部控制体系，严格执行重大事项的审议决策程序，董事、监事、高级管理人员和全体职工尽责履职，“三会”运作规范、科学决策，信息披露真实、准确、完整、及时、公平。2021年，公司各项经营活动有序开展，强化安全生产和稳定供应，确保经营目标的顺利实现。
　　在投资者关系管理方面，在天津上市公司协会组织下，参加“投资者网上集体接待日活动”，与投资者进行网上交流，在互动易平台及时答复投资者提问，与投资者保持良好的互动关系。

　　五、公司未来发展的展望
　　公司将继续稳定经营。一方面，围绕对海顺印业的经营管理和任务指标考核，多措并举，既积极支持其经营发展，同时，积极以资本和市场的手段加强管理，提高上市公司并表收益，为推进其它资本运作项目创造更大利润空间；为缓解海顺印业资金压力，旭阳控股、出版集团为其提供借款等资金支持，共同应对阶段性困难；通过近年来不断的设备转型升级，海顺印业已能满足客户的更高要求，但需进一步调整产品结构，由中低端向中高端、高附加值产品转型；坚持绿色环保可持续发展之路，继续推进智能制造，提升工艺科技含量和智能化水平。
　　另一方面，努力将新华印务打造成为国内书刊印刷龙头企业，保证完成教材教辅出版工作的社会责任和政治责任，提高经营收益。通过印刷板块两家企业的错位经营和良性竞争，提升滨海能源的经营水平和企业价值。
　　公司治理方面，继续加强公司治理和内部控制建设，确保重大事项和日常经营的规范运作。
　　1、根据相关法律法规、业务规则和证券监管机构的最新要求，制订、修订相关内控制度，继续调整和完善公司内控体系，加强上市公司高管培训，不断提高董事、监事、高管人员规范运作意识和履职能力，进一步提升公司治理水平。
　　2、认真做好信息披露工作，真实、准确、完整、及时、公平完成各项重大信息的披露工作。按照监管部门的有关规定及公司《内幕信息知情人登记管理制度》等内控制度严格管理内幕信息，促进股票公平交易。
　　3、继续提升对广大投资者服务的水平，继续通过多种方式与投资者进行有效沟通，进一步深入公平对待所有股东，维护投资者的合法权益。
　　4、持续提升管理的流程化、标准化和信息化水平，实现流程、制度与信息系统的有机融合，坚持改革与创新，不断提高公司的规范化管理能力，做好企业内部管理工作。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司从事的主要业务为包装印刷业务。
　　1、2017年公司完成收购及增资海顺印业，持有其51%的股份，成为公司控股子公司。海顺印业位于天津市东丽开发区，是一家集设计制版、彩色印刷、印后加工、物流、投资于一体的现代化综合性印刷包装企业，各种包装盒（高档礼盒）、手提袋等包装物印刷品，书籍（图书、教材教辅、精装书）、期刊、画报等出版物印刷品，高端艺术品复制、企业样本、说明书、台历、挂历、笔记本等印刷品。
　　2021年，海顺印业继续按照国家《中国制造2025》提出的智能制造总思路，加速印刷设备及印刷技术管理的智能化升级进程，为企业印刷业务的转型升级和未来加速发展打下了良好基础。同时，海顺印业成立了环保提袋车间用于生产绿色环保纸制品，以适应市场需求和绿色环保的未来发展趋势。
　　2、2019年9月30日新华印务正式成为公司另一家控股一级子公司，主要从事各类出版物（图书、教材教辅、期刊、画报等）和印刷品的生产。基于战略发展需要，2019年12月，新华印务进行增资扩股引进盛通股份作为战略投资者，双方充分发挥各自优势，共同在印刷智能制造项目上开展具体合作，实现互惠共赢。

　　二、核心竞争力分析
1、控股子公司海顺印业继续按照国家《中国制造2025》提出的智能制造总思路，加速印刷设备及印刷技术管理的智能化升级进程，近年来投入大量资金对高端印刷设备及自动化设备进行智能化升级和改造，以扩大市场份额，承接高端印刷。海顺印业以天津市认定的“企业技术中心”为核心，坚持自主研发，不断进行技术改造和技术创新，取得了丰硕的成果。凭借先进的设备力量和现代化企业管理模式，海顺印业在发展过程中不断创新、尊重版权、重视品牌，通过各类质量认证，并先后获得“天津市著名商标”“国家印刷示范企业”等称号。多年来，凭借过硬的产品，海顺印业产品和服务遍及中国大陆、日本、欧美等海外市场，与大批国内、国际知名企业建立了互信稳定的合作关系。
2、公司将与新华印务战略投资者盛通股份通力合作，借助双方多年积累的出版物印刷专业资源和优势，加快新华印务的高质量发展，深化混合所有制改革，努力将新华印务打造成为国内书刊出版物印刷龙头企业。
3、公司将积极利用新华印务形成的新战略布局，打造海顺印业与新华印务之间的良性互动，形成错位经营和优势互补，通过两家印企的合作和竞争，提升母公司印刷板块业务的经营水平。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、海顺印业受原材料上涨以及前期投入的固定资产集中折旧的影响，上半年业绩不佳。2021年下半年，公司将从以下方面对海顺印业加强管理，力争完成全年经营目标：
1）从严从紧抓好安全生产工作，筑牢公司高质量发展安全屏障，安全是发展的前提，发展是安全的保障。坚定发展信心，以更大决心更实举措筑牢公司安全生产防线，推动公司安全生产管理水平迈上新台阶；
2）海顺印业将紧紧围绕将精益化管理纳入管理要求，从增产增收、提质提效、降耗降费等措施入手，坚定信心，扎实苦干，努力提质降耗，减少浪费，提高效率，提升管理水平和经济效益，促进生产持续、稳定、健康发展；
3）海顺印业设备通过转型升级，能够满足客户的更高要求，目前产能正处于爬坡期，产品结构较复杂，种类繁多，不利于生产。海顺印业需要进一步调整产品结构，由中低端向中高端、高附加值产品转型；
4）坚持绿色环保可持续之路；
5）继续推进智能制造，用智造成就未来。
2、新华印务上半年主要经营指标完成低于预期，面向北京出版机构的市场化订单占比较低，生产效率、人员利用率及产品质量水平等还存在一定问题，为确保全年预算目标，下半年新华印务将重点落实如下几方面工作：
1）加大市场化订单开拓力度。一是深挖本地市场，全面参与天津市政印刷类项目招投标；二是积极开发北京出版社客户，通过招投标进入更多出版社供应商名单；三是在确保订单效益和规避风险的前提下，加大民营书商及商业订单客户开发。2）重点做好7月、8月教材季生产工作，确保按期、保质完成21年秋季教材生产工作。
3）严格落实考核及纪律管理，进一步提高人员利用效率。
4）细化各工序产量标准，强化生产过程监督和目标对焦，进一步提高自有产能利用率。
5）加大培训力度，落实常态化培训机制，提高一线生产技术水平。
6）提高轮转产能利用率，联合设备厂商针对套印、粘脏问题研究制定专项改善方案，提高设备开机率。
7）完善质量管控体系，将已暴露的普遍性、重点质量问题作为专项工作进行落实，制定针对性解决方案，提高整体产品质量，为客户提供更好的服务，进而助力市场化接单。 收起▲

　　一、概述
　　2020年，公司严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等法律法规要求规范运作，全体董事勤勉尽责，为公司的规范运作做出积极贡献。面对突如其来的新冠疫情，在市、区有关部门和出版集团、泰达控股等单位指导帮助与关心支持下，积极应对印刷经营出现的困难局面，努力使公司经营保持平稳。
　　2020年，公司全年实现主营业务收入5.35亿元，利润总额-2,525.90万元，归属于上市公司股东的净利润-1,651.62万元。基本每股收益-0.0743元/股；总资产10.77亿元，较上年增加10.08%；归属于上市公司股东的所有者权益3.61亿元，较上年减少4.38%；加权平均净资产收益率-2.82%。
　　业绩变动主要原因：2020年，受新冠疫情以及国内国际经济大环境的影响，公司重要控股子公司海顺印业下游客户及上游供应商复工复产延迟，导致下游客户订单萎缩，营业收入减少；上游原材料供应紧张，原材料价格持续上行，而海顺印业销售模式是以销定产，销售价格按照订单价格，在本年度调整幅度并未与主要原材料纸张上涨同步，加之印刷智能化改造、连续三年机器设备投入产生的融资成本压力，以及未因经营问题大规模调减员工降低成本等因素叠加，共同造成海顺印业运营成本不降反升，经营压力凸现。
　　公司另一重要控股子公司新华印务刚刚启动生产，同样因疫情的影响，使本就处于起步阶段的经营工作举步维艰，新的经营管理团队一方面努力外部开源，增加活源客源，一方面加紧理顺内部管理，建章建制，加速打造稳定的人才团队，力争及早渡过初创阶段，进入发展的快车道。截止目前，新华印务已取得教材、出版物印刷经营的全部资质，包括：印刷经营许可证、ISO质量认证体系、中国环境标志产品认证等。在集团及下属出版社的大力支持下，圆满完成了2020年春季和秋季的教材生产工作，确保了课前到书政治任务的完成。
　　在公司治理方面，根据法律法规和监管部门要求，公司不断完善内部控制体系，严格执行重大事项的审议决策程序，董事、监事、高级管理人员和全体职工尽责履职，“三会”运作规范、科学决策，信息披露真实、准确、完整、及时、公平。2020年，公司完成了董事会的换届工作，各项经营活动有序开展，强化安全生产和稳定供应，确保经营目标的顺利实现。
　　在投资者关系管理方面，在天津上市公司协会组织下，参加“投资者网上集体接待日活动”，与投资者进行网上交流，在互动易平台及时答复投资者提问，与投资者保持良好的互动关系。

　　二、核心竞争力分析
　　1、控股子公司海顺印业继续按照国家《中国制造2025》提出的智能制造总思路，加速印刷设备及印刷技术管理的智能化升级进程，近年来投入大量资金对高端印刷设备及自动化设备进行智能化升级和改造，以扩大市场份额，承接高端印刷。海顺印业以天津市认定的“企业技术中心”为核心，坚持自主研发，不断进行技术改造和技术创新，取得了丰硕的成果。凭借先进的设备力量和现代化企业管理模式，海顺印业在发展过程中不断创新、尊重版权、重视品牌，通过各类质量认证，并先后获得“天津市著名商标”“国家印刷示范企业”等称号。多年来，凭借过硬的产品，海顺印业产品和服务遍及中国大陆、日本、欧美等海外市场，与大批国内、国际知名企业建立了互信稳定的合作关系。
　　2、公司将与新华印务战略投资者盛通股份通力合作，借助双方多年积累的出版物印刷专业资源和优势，加快新华印务的高质量发展，深化混合所有制改革，努力将新华印务打造成为国内书刊出版物印刷龙头企业。
　　3、公司将积极利用新华印务形成的新战略布局，打造海顺印业与新华印务之间的良性互动，形成错位经营和优势互补，通过两家印企的合作和竞争，提升母公司印刷板块业务的经营水平。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）公司基本情况
　　2015年9月，公司控股股东由天津泰达投资控股有限公司变更为天津京津文化传媒发展有限公司（以下简称：“京津文化”），实际控制人变更为天津市财政局;2017年11月，公司实际控制人变更为天津市文化体制改革和发展领导小组办公室，控股股东保持不变。
　　2016年8月公司第八届董事会第十九次会议审议通过了设立全资子公司羲和拍卖的议案；2016年12月、2017年1月先后经第八届董事会第二十五次会议、2017年第一次临时股东大会审议通过了公司收购海顺印业部分股权及増资的议案，2017年6月，海顺印业正式成为滨海能源控股子公司。2018年2月12日，海顺印业与出版集团下属企业天津新华二印刷有限公司及天津金彩美术印刷有限公司共同签订《出资协议书》，三方以现金出资方式设立公司二级控股子公司新华印务，2019年9月份滨海能源收购了海顺印业持有的新华印务全部股份。2019年12月，基于战略发展需要新华印务进行增资扩股引进北京盛通印刷股份有限公司作为战略投资者。2020年8月，万卷润山成立。
　　（二）公司经营情况
　　2020年，受新冠疫情以及国内国际经济大环境的影响，公司重要控股子公司海顺印业下游客户及上游供应商复工复产延迟，导致下游客户订单萎缩，营业收入减少；上游原材料供应紧张，原材料价格持续上行，而海顺印业销售模式是以销定产，销售价格按照订单价格，在本年度并未与主要原材料纸张同步上涨，加之印刷智能化改造、连续三年机器设备投入产生的融资成本压力，未因经营问题大规模调减员工等因素叠加，共同造成海顺印业运营成本不降反升，经营压力凸现。
　　公司另一重要控股子公司新华印务刚刚启动生产，同样因疫情的影响，使本就处于起步阶段的经营工作举步维艰，新的经营管理团队一方面努力外部开源，增加活源客源，一方面加紧理顺内部管理，建章建制，加速打造稳定的人才团队，力争及早渡过初创阶段，进入发展的快车道。截止目前，新华印务已取得教材、出版物印刷经营的全部资质，包括：印刷经营许可证、ISO质量认证体系、中国环境标志产品认证等。在集团及下属出版社的大力支持下，圆满完成了2020年春季和秋季的教材生产工作，确保了课前到书政治任务的完成。
　　（三）存在问题
　　1、持续盈利能力下降的风险
　　控股子公司海顺印业和新华印务作为滨海能源的重要组成部分，2020年经营业绩出现了较为明显的下滑，究其原因，主要来自于外部经济环境及2020年疫情的影响，2018、2019年海顺印业各项经营业绩指标良好，能够满足正常的生产经营的需求。2020年6月份以来，随着疫情得到有效的控制，上下游企业全面复工复产，疫情等外部因素对子公司海顺印业及新华印务的影响已经开始降低。公司将协调海顺印业和新华印务进一步承接和拓展好出版集团下属出版社及集团外市场化的印刷业务，做好服务，提高影响力和竞争力。
　　针对2020年海顺印业和新华印务出现的阶段性经营困难情况，公司专门召开了经营分析会，并提出如下改进措施：
　　（1）改进现有产品结构，加大高毛利产品的比重。
　　（2）加大成本控制力度，优先实施酌量性成本管理。
　　（3）对现有生产能力进行评估，在满足客户订单的前提下，积极发挥规模效应，摊薄单位成本，增强盈利水平和竞争能力。
　　（4）拓宽融资渠道，以现有应收账款为依托，挑选优质客户加大应收款项保理的融资比重。
　　（5）为缓解海顺印业资金压力，为其提供借款等资金支持，共同应对阶段性困难。
　　2、专业人才仍显不足
　　（1）随着公司资本运作的开展，公司进入文化传媒等产业，但复合型人才、创新型人才的短缺，可能会形成公司发展瓶颈、影响公司发展速度；
　　（2）公司正处于主营业务转型后的新业务起步阶段，需要进一步加强对新兴行业知识、观念、管理方式等方面的学习和更新、做到与时俱进，使公司快速健康发展。但受限于经营成本压力、既有薪酬水平及奖励结构、职业经理人政策限制等多重因素制约，目前对专业化人才的需求仍无法得到满足。
　　（四）公司2021年工作计划
　　党建工作始终是公司中心工作的重中之重，公司党支委及行政领导班子努力打造学习型企业，以构建五好党支部为抓手，以高质量党建促高质量发展。意识形态工作，以创建“五好党支部”为目标，坚持在常和长、严和实、深和细上下功夫，夯实党内作风建设；进一步强化一岗双责，强化党建是第一生产力观念，立规矩、明纪律，夯实纪律建设和制度建设；深化党风廉政建设，持续巩固主题教育整改与巡视整改成果；党建活动形式创新，进一步探索高质量党建工作的有效举措。
　　经营方面，公司继续做大做强印刷业务。一方面，围绕对海顺印业的经营管理和任务指标考核，多措并举，既积极支持其经营发展，同时，积极以资本和市场的手段加强管理，提高上市公司并表收益，为推进其它资本运作项目创造更大利润空间。另一方面，努力将新华印务打造成为国内书刊印刷龙头企业，保证出版集团圆满完成出版工作的社会责任和政治责任，提高经济收益。通过印刷板块两家企业的错位经营和良性竞争，迅速提升滨海能源的经营水平和企业价值。
　　公司治理方面，继续加强公司治理和内部控制建设，确保重大事项和日常经营的规范运作
　　1、根据相关法律法规、业务规则和证券监管机构的最新要求，制订、修订相关内控制度，继续调整和完善公司内控体系，加强上市公司高管培训，不断提高董事、监事、高管人员规范运作意识和履职能力，进一步提升公司治理水平。
　　2、认真做好信息披露工作，真实、准确、完整、及时、公平完成各项重大信息的披露工作。按照监管部门的有关规定及公司《内幕信息知情人登记管理制度》等内控制度严格管理内幕信息，促进股票公平交易。
　　3、深入落实公司《投资者关系管理工作规划》，继续提升对广大投资者服务的水平，继续通过多种方式与投资者进行有效沟通，进一步深入公平对待所有股东，维护投资者的合法权益。
　　4、持续提升管理的流程化、标准化和信息化水平，实现流程、制度与信息系统的有机融合，坚持改革与创新，不断提高公司的规范化管理能力，做好企业内部管理工作。 收起▲

　　一、概述
　　报告期内，公司实现主营业务收入1.26亿元，与去年同期相比减少36.74%，公司实现净利润-1209.56万元，与去年同期相比减少533.14%，新冠疫情对公司包装印刷业务产生了一定的影响，控股子公司海顺印业处于快消品的上游，受下游餐饮及食品包装的传导效应影响，订单减少，海顺印业印刷业务出现下滑，报告期内处于亏损状态。

　　二、公司面临的风险和应对措施
1、公司经营方面的风险
公司印刷业务近年来处于快速成长阶段，但在销售业务中客户处于主导地位，赊销较多，存在一定的账期。为保持业绩持续增长，海顺印业持续扩大产能，包括加大了对高端印刷设备及自动化设备的改造和采购，进行智能化改造升级，以提高生产效率，扩大市场份额，提高市场竞争力、做大做强，近年来资金投入较大，叠加2020年突如其来的疫情影响，现金流较为紧张。
公司拟采取的措施如下：
1）提升经营能力，提升盈利水平；
2）加强应收款催收，增加现金流入，提高资金周转率，降低财务费用，提升盈利水平；
3）尽快完成海顺印业的智能化改造，扩大产能提高效率，提高销售收入；
4）加大对控股子公司新华印务的投资，进一步做大做强印刷业务；
5）在保障经营业绩稳步增长的同时，注重对股东的回报。
2、基于长期发展考虑，公司除印刷业务外，积极拓展与出版、传媒、文化、教育等产业相关的优质资产和并购标的资源，将目光瞄准互联网出版、实体教育及互联网教育、融媒体技术、影视版权开发等领域，深研发展特点及未来需求，加大收购优质资产的力度和推进再融资相关工作，力争在资本运作上有新突破，提升公司发展速度和质量，努力做大做强。
3、公司在转型过程中面临的挑战：
1）随着公司资本运作的开展，公司进入文化传媒等产业，但复合型人才、创新型人才的短缺，可能会形成公司发展瓶颈、影响公司发展速度；
2）公司正处于主营业务转型后的新业务起步阶段，需要进一步加强对新兴行业知识、观念、管理方式等方面的学习和更新、做到与时俱进，使公司快速健康发展。

　　三、核心竞争力分析
控股子公司海顺印业继续按照国家《中国制造2025》提出的智能制造总思路，加速印刷设备及印刷技术管理的智能化升级进程，近年来投入大量资金对高端印刷设备及自动化设备进行智能化升级和改造，以扩大市场份额，承接高端印刷。海顺印业以天津市认定的“企业技术中心”为核心，坚持自主研发，不断进行技术改造和技术创新，取得了丰硕的成果。凭借先进的设备力量和现代化企业管理模式，海顺印业在发展过程中不断创新、尊重版权、重视品牌，通过各类质量认证，并先后获得“天津市著名商标”“国家印刷示范企业”等称号。多年来，凭借过硬的产品，海顺印业产品和服务遍及中国大陆、日本、欧美等海外市场，与大批国内、国际知名企业建立了互信稳定的合作关系。
公司将与新华印务战略投资者盛通股份通力合作，借助其多年积累的出版物印刷专业资源和优势，加快新华印务的高质量发展，深化混合所有制改革，努力将新华印务打造成为国内书刊印刷龙头企业。公司将积极利用新华印务形成的新战略布局，打造海顺印业与新华印务之间的良性互动，形成错位经营和优势互补，通过两家印企的合作和竞争，提升母公司印刷板块业务的经营水平。 收起▲