铜陵有色(000630)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是集铜采选、冶炼、加工、贸易为一体的大型全产业链铜生产企业,主要产品涵盖阴极铜、硫酸、黄金、白银、铜箔及铜板带等。公司在铜矿采选、铜冶炼及铜箔加工等领域有着深厚的技术积累、领先的行业地位和显著的竞争优势。
公司主要的生产经营模式
1、采购模式
公司铜原料采购包括国内和国外采购铜精矿。原材料的采购定价方式上,进口铜精矿的基准定价方式为LME铜价扣减加工费之后金额计价结算。国内铜精矿(以含铜品位18%或20%为基准)、粗铜及冰铜等原材料的基准定价方式均以上海期交所当月阴极铜结算价加权平均价乘以系数,或上海期交所当月阴极铜结算价加权平均扣减一定金额(大致相当于市场平均水平)计价结算。
2、生产模式
公司主要产品包括阴极铜、铜加工材,以及冶炼过程中产生的黄金、白银、硫酸等产品。阴极铜的生产销售是公司目前的主导业务,其经营方式有以下两种:
(1)自产矿采矿、冶炼方式
该经营方式即公司自产铜矿经洗选、冶炼加工成阴极铜后对外销售。该类业务涉及铜矿开采(铜矿石)——洗选(铜精矿)——粗炼(粗铜)——精炼(阴极铜)整个采炼流程。该类业务生产成本相对固定,盈利能力直接受阴极铜销售价格波动的影响。
(2)外购铜原料冶炼方式
该经营方式下,公司通过外购铜精矿经粗炼、精炼成阴极铜后对外销售,或通过外购粗铜经精炼成阴极铜后对外销售。公司外购铜精矿和粗铜(即原材料)的采购价格是根据阴极铜市场价格扣除议定加工费的方式确定。在该经营方式下,公司一般只获取议定的加工费,为公司主要的生产模式。
3、销售模式
二、核心竞争力分析
(一)规模和技术优势。公司为国内主要阴极铜生产企业和铜箔生产企业,在铜矿采选、铜冶炼及铜箔加工等领域有着深厚的技术积累。2022年,公司生产阴极铜162.87万吨,占国内总产量的14.73%,位居国内领先地位;铜箔产能达5.5万吨,5G通讯用RTF铜箔、6微米锂电箔实现量产,为行业龙头企业主要供应商。2022年,池州铜箔1.5万吨和铜陵铜箔1万吨锂电铜箔开工,项目建成投产后,公司将具备年产各类高精度电子铜箔8万吨能力。
(二)科技与人才优势。紧跟国际科技产业发展趋势,瞄准世界领先水平,聚焦铜基新材料、新能源等战略性新兴产业,公司取得了一大批科技创新成果,为公司持续快速发展提供了强有力的技术支撑。2022年获省部级科技成果奖6项,其中省科技进步一等奖1
项、二等奖1项、三等奖2项,中国有色金属工业协会科学技术奖一等奖1项、二等奖1项;发布行业标准3项。同时,通过内部培养外部引进相结合的方式,不断加强科技人才梯队建设,不断优化科技人员结构,为公司科技工作者创造公平、有序、富有朝气和较强竞争力的科研工作环境。
(三)交通和区位优势。公司地处华东长三角洲城市群,江海港口、高速公路、铁路干线等交通网络畅达。从国外进口铜精砂到南通港卸货后沿长江水运到公司,运输成本处于相对优势。华东地区经济总量大,铜消费量占全国用铜量的三分之一以上,公司在销售市场具有较强的区域经济优势。长三角一体化发展等国家战略的持续推进,为公司业务发展提供了新机遇。
(四)完整的产业链优势。公司铜产业集采矿、选矿、冶炼、加工于一体,体系完整,信息技术等现代服务业发展势头良好,产业链得到横向拓展、纵向延伸,产品种类不断丰富,产业规模不断壮大。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)产品价格波动风险。
公司主营业务为铜冶炼,自给率低,每年需要进口大量的铜精矿,在生产环节有着一定数量的铜库存,铜价的下跌,可能会导致存货跌价损失。
应对措施:加强库存管理,建立合理的存货库存定额,进一步降低原料、产成品、在制品、半成品库存,减少资金占用,控制存货跌价风险。
(二)汇率波动风险。
公司原料进口比例较高,外币负债金额较大,汇率波动对公司的经营业绩会造成较大影响。
应对措施:公司成立的外汇研究小组,加强金融政策研判,强化外汇管理,完善保值策略、规避汇兑损失。
(三)安全环保风险。
公司主要从事有色金属冶炼、危险化学品生产等多项业务,生产过程中因自然或人为因素出现隐患,可能造成安全环保职业健康风险。
应对措施:始终把安全环保摆在重中之重的位置,认真落实安全环保责任制,强化“党政同责、一岗双责”,细化到岗位及具体责任人,形成齐抓共管良好局面。推行安全风险管理系统运用,加强隐患排查治理,对生产系统、工艺环节、工作岗位安全隐患进行重点排查,制定具体整改措施,实行闭环管理。加大环境监测力度,完善在线自动监测系统,加强环保设备设施管理,确保达标排放、绿色生产。
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一、报告期内公司所处行业情况
2022年,地产链条低迷、美联储开启激进加息、地缘政治冲突等因素对经济造成重大拖累,国内经济下行压力大。大宗商品价格呈区间震荡态势,铜价在 3月创造历史新高后于年中快速回落,但在下半年企稳回升,全年铜现货均价为67,470元/吨,同比下降1.5%。副产品硫酸价格先扬后抑,4月份达到顶峰,每吨均价 1,100元以上,下半年降幅较大。铜加工材下游消费市场受限,整体不及预期。在错综复杂的市场环境中,公司深入开展“提质扩量增效”和“国企改革三年行动”,精心组织生产经营,克服夏季全面压电限产、硫酸胀库、安全环保要求高企、生产成本刚性上涨等困难,加大调度管控,坚持稳健经营,全力保持生产经营大局稳定,全年各项工作取得较好成绩。
报告期内公司生产自产铜精矿含铜5.16万吨;阴极铜162.87万吨;铜加工材39.09万吨;硫酸495.38万吨;黄金18,838千克;白银512.50吨;铁精矿35.68万吨;硫精矿52.38万吨,产量完成情况好于预期。
2022年,公司实现营业收入1,218.45亿元,同比下降7.01%;利润总额40.03亿元,同比下降11.20%;归属于母公司所有者的净利润 27.30亿元,同比下降11.96%;期末公司总资产614.36亿元;净资产 299.85亿元;经营现金流净额 63.44亿元;资产负债率51.19%,较年初下降了2.78个百分点。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司是集铜采选、冶炼、加工、贸易为一体的大型全产业链铜生产企业,主要产品涵盖阴极铜、硫酸、黄金、白银、铜箔及铜板带等。公司在铜矿采选、铜冶炼及铜箔加工等领域有着深厚的技术积累、领先的行业地位和显著的竞争优势。
公司主要的生产经营模式
1、采购模式
公司铜原料采购包括国内和国外采购铜精矿。原材料的采购定价方式上,进口铜精矿的基准定价方式为LME铜价扣减加工费之后金额计价结算。国内铜精矿(以含铜品位18%或 20%为基准)、粗铜及冰铜等原材料的基准定价方式均以上海期交所当月阴极铜结算价加权平均价乘以系数,或上海期交所当月阴极铜结算价加权平均扣减一定金额(大致相当于市场平均水平)计价结算。
2、生产模式
公司主要产品包括阴极铜、铜加工材,以及冶炼过程中产生的黄金、白银、硫酸等产品。阴极铜的生产销售是公司目前的主导业务,其经营方式有以下两种:
(1)自产矿采矿、冶炼方式
该经营方式即公司自产铜矿经洗选、冶炼加工成阴极铜后对外销售。该类业务涉及铜矿开采(铜矿石)——洗选(铜精矿)——粗炼(粗铜)——精炼(阴极铜)整个采炼流程。该类业务生产成本相对固定,盈利能力直接受阴极铜销售价格波动的影响。
(2)外购铜原料冶炼方式
该经营方式下,公司通过外购铜精矿经粗炼、精炼成阴极铜后对外销售,或通过外购粗铜经精炼成阴极铜后对外销售。公司外购铜精矿和粗铜(即原材料)的采购价格是根据阴极铜市场价格扣除议定加工费的方式确定。在该经营方式下,公司一般只获取议定的加工费,为公司主要的生产模式。
3、销售模式
三、核心竞争力分析
(一)规模和技术优势。公司为国内主要阴极铜生产企业和铜箔生产企业,在铜矿采选、铜冶炼及铜箔加工等领域有着深厚的技术积累。2022年,公司生产阴极铜 162.87万吨,占国内总产量的14.73%,位居国内领先地位;铜箔产能达 5.5万吨,5G通讯用 RTF铜箔、6微米锂电箔实现量产,为行业龙头企业主要供应商。2022年,池州铜箔1.5万吨和铜陵铜箔1万吨锂电铜箔开工,项目建成投产后,公司将具备年产各类高精度电子铜箔8万吨能力。
(二)科技与人才优势。紧跟国际科技产业发展趋势,瞄准世界领先水平,聚焦铜基新材料、新能源等战略性新兴产业,公司取得了一大批科技创新成果,为公司持续快速发展提供了强有力的技术支撑。2022年获省部级科技成果奖6项,其中省科技进步一等奖1
项、二等奖1项、三等奖2项,中国有色金属工业协会科学技术奖一等奖1项、二等奖1项;发布行业标准3项。同时,通过内部培养外部引进相结合的方式,不断加强科技人才梯队建设,不断优化科技人员结构,为公司科技工作者创造公平、有序、富有朝气和较强竞争力的科研工作环境。
(三)交通和区位优势。公司地处华东长三角洲城市群,江海港口、高速公路、铁路干线等交通网络畅达。从国外进口铜精砂到南通港卸货后沿长江水运到公司,运输成本处于相对优势。华东地区经济总量大,铜消费量占全国用铜量的三分之一以上,公司在销售市场具有较强的区域经济优势。长三角一体化发展等国家战略的持续推进,为公司业务发展提供了新机遇。
(四)完整的产业链优势。公司铜产业集采矿、选矿、冶炼、加工于一体,体系完整,信息技术等现代服务业发展势头良好,产业链得到横向拓展、纵向延伸,产品种类不断丰富,产业规模不断壮大。
四、主营业务分析
1、概述
报告期公司实现营业收入121,845,466,281.57元,比上年减少9,188,185,848.20 元,同比下降7.01% ;实现营业成本114,704,917,545.35元,比上年减少8,730,074,146.46元,同比下降7.07%。
五、公司未来发展的展望
(一)行业发展趋势
2023年国家将加大对战略性新兴产业、绿色发展领域的支持,持续落实“双碳”战略和“双控”政策,新能源汽车、智能家电等产销量将继续保持强势,对有色金属特别是铜的需求将保持一定增长。随着国家高质量发展进程推进,工业能效和效率要求不断提升,有色金属行业将围绕供应安全、结构优化、绿色低碳、智能制造等推动产业升级。
同时,铜矿品位下降、资源限制、地缘政治冲突等都使得铜矿稀缺性逐渐凸显,再生铜供应难形成闭环,全球加速向绿色能源转型,新能源需求持续高景气度,预计未来铜价仍将处于高位运行,公司发展仍处于大有可为、大有作为的重要战略机遇期。
(二)机遇与挑战
1.机遇
(1)“扩大内需战略”发力。二十大报告提出“扩大内需战略”,实施扩大内需战略是应对外部冲击、稳定经济运行的有效途径。本轮扩大内需战略大概率会托基建、稳地产,并把制造业当作扩大固定资产投资弹性的主抓手之一。2022年,地产建筑、家电行业、传统汽车、机械电子等传统用铜需求均不同程度下滑。2023年,随着国内消费转暖,传统消费领域将会企稳回升。基建投资大幅增长、地产需求边际改善、新能源领域维持景气度将有力改善铜行业下游需求消费。同时,持续实施的积极的财政政策和稳健的货币政策,以及“积极的财政政策要加力提效”“稳健的货币政策要精准有力”等措施将有助于降低企业融资成本,有效支持企业高质量发展。
(2)“双碳”战略支撑。在《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》《2030年前碳达峰行动方案》等“双碳”政策的引导下,市场主体绿色低碳投资有望保持活跃增长,以新能源汽车、新能源汽车充电桩为代表的交通运输体系革命,以新能源发电(光伏、风电)、新型储能、特高压和智能电网为代表的能源体系革命,不仅有助于铜边际消费大幅增加,更有利于制造业优化产业结构,提高核心竞争力。
(3)铜精矿加工费大幅上涨。全球铜矿山处于产能释放阶段,海外铜精矿供应预期较宽松,推动冶炼加工费持续回升。2023年,铜精矿长单加工费(TC/RC)为88美元/吨、8.8美分/磅,同比增长35%,创6年新高。
2.挑战
(1)出口面临回落压力。为了应对全球通胀高企,海外主要经济体央行收紧流动性,高通胀及加息抑制海外消费,欧美房地产及家电电子等传统行业铜消费下滑,经济下行压力大,中国出口面临严峻局面。
(2)环保监管趋严加大企业运维成本。针对有色金属的开采冶炼,国家制定了一系列环保政策,以限制和管理矿石采选以及铜冶炼过程中的废气、粉尘、废水、固体废物等污染。公司已建立了环境保护管理和控制系统,形成较完备的污染防治体系,环境治理居国内同行业领先水平。但是,随着国家日益重视环境保护,环保法规和规定的要求也趋于严格,仍可能导致公司未来环保投入增加,生产成本增加。2022年,公司环境治理和保护投入1.46亿元,缴纳环境保护税158.61万元。
(三)2023年度生产经营计划
公司2023年生产经营计划安排:阴极铜170万吨,自产铜精矿含铜5万吨,铜加工材43.2万吨,黄金16,425千克,白银500吨,硫酸496万吨,铁精矿(60%)32.93万吨,硫精矿(35%)37.76万吨。具体重点工作包括:
1.创新驱动,增强发展动能。坚持科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力。我们将深入落实创新驱动发展战略,树牢创新核心地位,坚持高水平自立自强,加快打造科技创新高地。一是完善科技创新体系。优化科技创新体制机制,整合优化创新资源,提高创新水平。加大科技研发投入,培育创新文化,营造创新氛围,提升创新能力。二是强化科技创新促发展。坚持目标导向,瞄准企业发展中的技术难题,加大关键核心技术攻关,增强自主创新能力,提升企业发展新动能。三是深入实施人才强企战略。聚焦各类人才的培育、引进,加强高层次领军人才和创新团队建设,健全人才激励机制,围绕产业高端发展,强化卓越工程师、大国工匠、高技能人才培育,努力打造高素质人才队伍。
2.产融结合,助力产业提升。上市公司合理运用再融资手段,扩大直接融资、加强重点项目投资。我们坚持高端化、智能化、绿色化发展方向,进一步延链强链补链,提升产业链韧性和竞争力,打造世界级铜产业集群。一是推动主业升级。大力实施提质扩量增效行动,快速发展壮大优势产业,高起点实施绿色智能铜基新材料、金通铜业搬迁改造二期工程、池州铜箔1.5万吨和铜陵铜箔1万吨锂电铜箔等重点项目。持续做大矿产资源,加快厄瓜多尔米拉多铜矿并购重组进程,同时积极谋划新的海外资源,提高产业链保障能力。抢抓5G、新能源、新基建等产业蓬勃发展机遇,推进电子铜箔、IGBT封装材等新材料产品升级产能提升,巩固拓展在高端铜基新材料领域的先发优势。二是拓展转型空间。落实“双碳”行动,持续发展循环经济,加快绿色材料等战新产业,大幅提升产业规模,打造绿色低碳产业发展新名片。三是强化数字赋能。加快有色智联工业互联网平台建设,打造智能矿山和智慧工厂,努力促进数字经济与实体经济深度融合发展。
3.安全生产,践行绿色发展。切实履行《安全生产法》《环境保护法》,严格按照各级政府、主管部门的最新要求,压紧压实安全环保主体责任,及时完善相关管理制度,做精做细安全环保常态化管理。持续构建安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制,健全风险防范管控机制,继续深化岗位风险辨识,制定防范措施,增强员工风险识别和隐患排查治理能力。推广应用新技术新工艺,强化环保基础工程建设,提升环境检测预警能力。抓好各类安全环保问题整改,杜绝同类问题反弹。积极推行清洁低碳、绿色生产和节能减排,助力公司绿色发展。
4.强化管理,提高管理效率。完善公司治理制度,优化组织结构,严格执行内控制度,不断提升公司管理水平,降低运营成本。依法依规履行信息披露义务,提升披露信息质量。建立并完善高效的上市公司与投资者沟通桥梁,充分维护股东合法权益,注重股东长期回报。
5.防范风险,保障稳健经营。压紧压实防控责任,持续健全主动防范、及时化解、常态防控的有效机制,特别是增强应对系统性、突发性风险的能力。完善铜金银保值方案,精细维护保值头寸,严防跌价损失。全力降低市场波动造成的不利影响。强化应收账款管理,加快货款回笼,严防坏账损失和毁约风险。精心做好各类去库存工作,减少资金占用。持续优化预警和化解机制,保障公司产业链、供应链稳定。
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一、报告期内公司从事的主要业务
公司是集铜采选、冶炼、加工、贸易为一体的大型全产业链铜生产企业,主要产品涵盖阴极铜、硫酸、黄金、白银、铜箔及铜板带等。公司在铜矿采选、铜冶炼及铜箔加工等领域有着深厚的技术积累、领先的行业地位和显著的竞争优势。
公司主要的生产经营模式
1、采购模式
公司铜原料采购包括国内和国外采购铜精矿。原材料的采购定价方式上,进口铜精矿的基准定价方式为LME铜价扣减加工费之后金额计价结算。国内铜精矿(以含铜品位18%或20%为基准)、粗铜及冰铜等原材料的基准定价方式均以上海期交所当月阴极铜结算价加权平均价乘以系数,或上海期交所当月阴极铜结算价加权平均扣减一定金额(大致相当于市场平均水平)计价结算。
2、生产模式
公司主要产品包括阴极铜、铜加工材,以及冶炼过程中产生的黄金、白银、硫酸等产品。阴极铜的生产销售是公司目前的主导业务,其经营方式有以下两种:
(1)自产矿采矿、冶炼方式
该经营方式即公司自产铜矿经洗选、冶炼加工成阴极铜后对外销售。该类业务涉及铜矿开采(铜矿石)——洗选(铜精矿)——粗炼(粗铜)——精炼(阴极铜)整个采炼流程。该类业务生产成本相对固定,盈利能力直接受阴极铜销售价格波动的影响。
(2)外购铜原料冶炼方式
该经营方式下,公司通过外购铜精矿经粗炼、精炼成阴极铜后对外销售,或通过外购粗铜经精炼成阴极铜后对外销售。公司外购铜精矿和粗铜(即原材料)的采购价格是根据阴极铜市场价格扣除议定加工费的方式确定。在该经营方式下,公司一般只获取议定的加工费,为公司主要的生产模式。
3、销售模式
公司主要产品的销售模式如下:
二、核心竞争力分析
(一)规模和技术优势。公司为国内主要阴极铜生产企业和铜箔生产企业,在铜矿采选、铜冶炼及铜箔加工等领域有着深厚的技术积累。2021年,公司生产阴极铜159.69万吨,占国内总产量的15.22%,位居国内领先地位;目前,铜箔产能达4.5万吨,5G通讯用RTF铜箔、6微米锂电箔实现量产,为行业龙头企业主要供应商。铜冠铜箔首发募投项目1万吨/年PCB铜箔进入设备安装阶段,铜陵地区1万吨/年锂电池铜箔扩建项目已开工建设,池州地区1.5万吨/年锂电池铜箔扩建项目即将开工建设。
(二)科技与人才优势。紧跟国际科技产业发展趋势,瞄准世界领先水平,聚焦铜基新材料、新能源等战略性新兴产业,公司取得了一大批科技创新成果,为公司持续快速发展提供了强有力的技术支撑。2021年,公司及所属企业获得省部级科学技术奖8项,其中:安徽省科技进步二等奖1项、三等奖2项,中国有色金属工业协会科学技术奖一等奖1项、二等奖2项、三等奖2项;形成国家标准3项、行业标准20项。同时,通过内部培养外部引进相结合的方式,不断加强科技人才梯队建设,不断优化科技人员结构,为公司科技工作者创造公平、有序、富有朝气和较强竞争力的科研工作环境。
(三)交通和区位优势。公司地处华东长三角洲城市群,江海港口、高速公路、铁路干线等交通网络畅达。从国外进口铜精砂到南通港卸货后沿长江水运到公司,运输成本处于相对优势。华东地区经济总量大,铜消费量占全国用铜量的三分之一以上,公司在销售市场具有较强的区域经济优势。长三角一体化发展等国家战略的持续推进,为公司业务发展提供了新机遇。
(四)完整的产业链优势。公司铜产业集采矿、选矿、冶炼、加工于一体,体系完整,信息技术等现代服务业发展势头良好,产业链得到横向拓展、纵向延伸,产品种类不断丰富,产业规模不断壮大。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)产品价格波动风险。
公司主营业务为铜冶炼,自给率低,每年需要进口大量的铜精矿,在生产环节有着一定数量的铜库存,铜价的下跌,可能会导致存货跌价损失。
应对措施:加强库存管理,建立合理的存货库存定额,进一步降低原料、产成品、在制品、半成品库存,减少资金占用,控制存货跌价风险。
(二)汇率波动风险。
公司原料进口比例较高,外币负债金额较大,汇率波动对公司的经营业绩会造成较大影响。
应对措施:公司成立的外汇研究小组,加强金融政策研判,强化外汇管理,完善保值策略、规避汇兑损失。
(三)安全环保风险。
公司主要从事有色金属冶炼、危险化学品生产等多项业务,生产过程中因自然或人为因素出现隐患,可能造成安全环保职业健康风险。
应对措施:始终把安全环保摆在重中之重的位置,认真落实安全环保责任制,强化“党政同责、一岗双责”,细化到岗位及具体责任人,形成齐抓共管良好局面。推行安全风险管理系统运用,加强隐患排查治理,对生产系统、工艺环节、工作岗位安全隐患进行重点排查,制定具体整改措施,实行闭环管理。加大环境监测力度,完善在线自动监测系统,加强环保设备设施管理,确保达标排放、绿色生产。
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一、报告期内公司所处的行业情况
2021年,是“十四五”开局之年,也是高质量发展的一年。受货币政策宽松、国内需求旺盛、绿色经济转型等因素影响,大宗商品整体表现良好,铜价大幅上涨,沪铜触及历史高点78,000元/吨,LME铜突破10,000美元/吨。全年现货均价达到68,490元/吨,同比上涨40.50%;副产品硫酸价格前三季度震荡上涨,屡破新高,达到近10年高点。国内铜价格比LME铜价平均高出200多元,为公司效益提升起到了积极作用。
在难得的发展背景下,公司上下围绕年度方针目标,抓住难得的市场机遇,克服“能耗双控”、拉闸限电、安全环保要求高企、海运运力紧张、冶炼加工费处于历史底部、生产成本上升、疫情防控形势严峻等一系列困难,沉着有效应对各种风险挑战,以生产发展为根本,以经济效益为中心,统筹疫情防控和生产经营,凝心聚力、真抓实干、攻坚克难、砥砺奋进,各项计划指标全面完成,经济效益实现大幅度增长,在历史最好水平的基础上实现了倍增,顺利实现“十四五”开门红。
报告期内公司生产自产铜精矿含铜5.26万吨;阴极铜159.69万吨,同比增长12.30%;铜加工材39.19万吨,同比增长4.50%,硫酸486.81万吨,同比增长10.53%;黄金15,956千克,同比增长19.88%;白银621.39吨,同比增长36.18%;铁精矿34.79万吨;硫精矿58.02万吨,产量完成情况好于预期。
2021年,公司实现营业收入1,310.34亿元,同比增长31.77%;利润总额45.08亿元,同比增长214.11%;归属于母公司所有者的净利润31.01亿元,同比增长258.29%;期末公司总资产508.40亿元;净资产233.99亿元;经营现金流净额34.13亿元;资产负债率53.98%,较年初下降了6.46个百分点。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司是集铜采选、冶炼、加工、贸易为一体的大型全产业链铜生产企业,主要产品涵盖阴极铜、硫酸、黄金、白银、铜箔及铜板带等。公司在铜矿采选、铜冶炼及铜箔加工等领域有着深厚的技术积累、领先的行业地位和显著的竞争优势。
公司主要的生产经营模式
1、采购模式
公司铜原料采购包括国内和国外采购铜精矿。原材料的采购定价方式上,进口铜精矿的基准定价方式为LME铜价扣减加工费之后金额计价结算。国内铜精矿(以含铜品位18%或20%为基准)、粗铜及冰铜等原材料的基准定价方式均以上海期交所当月阴极铜结算价加权平均价乘以系数,或上海期交所当月阴极铜结算价加权平均扣减一定金额(大致相当于市场平均水平)计价结算。
2、生产模式
公司主要产品包括阴极铜、铜加工材,以及冶炼过程中产生的黄金、白银、硫酸等产品。阴极铜的生产销售是公司目前的主导业务,其经营方式有以下两种:
(1)自产矿采矿、冶炼方式
该经营方式即公司自产铜矿经洗选、冶炼加工成阴极铜后对外销售。该类业务涉及铜矿开采(铜矿石)——洗选(铜精矿)——粗炼(粗铜)——精炼(阴极铜)整个采炼流程。
该类业务生产成本相对固定,盈利能力直接受阴极铜销售价格波动的影响。
(2)外购铜原料冶炼方式
该经营方式下,公司通过外购铜精矿经粗炼、精炼成阴极铜后对外销售,或通过外购粗铜经精炼成阴极铜后对外销售。公司外购铜精矿和粗铜(即原材料)的采购价格是根据阴极铜市场价格扣除议定加工费的方式确定。在该经营方式下,公司一般只获取议定的加工费,为公司主要的生产模式。
3、销售模式
三、核心竞争力分析
(一)规模和技术优势。公司为国内主要阴极铜生产企业和铜箔生产企业,在铜矿采选、铜冶炼及铜箔加工等领域有着深厚的技术积累。2021年,公司生产阴极铜159.69万吨,占国内总产量的15.22%,位居国内领先地位;铜箔产能达4.5万吨,5G通讯用RTF铜箔、6微米锂电箔实现量产,为行业龙头企业主要供应商。2021年,铜冠铜箔年产2万吨高精度储能用超薄电子铜箔项目(二期)开工,项目建成投产后,公司将具备年产各类高精度电子铜箔5.5万吨能力。
(二)科技与人才优势。紧跟国际科技产业发展趋势,瞄准世界领先水平,聚焦铜基新材料、新能源等战略性新兴产业,公司取得了一大批科技创新成果,为公司持续快速发展提供了强有力的技术支撑。2021年,公司及所属企业获得省部级科学技术奖8项,其中:安徽省科技进步二等奖1项、三等奖2项,中国有色金属工业协会科学技术奖一等奖1项、二等奖2项、三等奖2项;形成国家标准3项、行业标准20项。同时,通过内部培养外部引进相结合的方式,不断加强科技人才梯队建设,不断优化科技人员结构,为公司科技工作者创造公平、有序、富有朝气和较强竞争力的科研工作环境。
(三)交通和区位优势。公司地处华东长三角洲城市群,江海港口、高速公路、铁路干线等交通网络畅达。从国外进口铜精砂到南通港卸货后沿长江水运到公司,运输成本处于相对优势。华东地区经济总量大,铜消费量占全国用铜量的三分之一以上,公司在销售市场具有较强的区域经济优势。长三角一体化发展等国家战略的持续推进,为公司业务发展提供了新机遇。
(四)完整的产业链优势。公司铜产业集采矿、选矿、冶炼、加工于一体,体系完整,信息技术等现代服务业发展势头良好,产业链得到横向拓展、纵向延伸,产品种类不断丰富,产业规模不断壮大。
四、主营业务分析
1、概述
报告期公司实现营业收入131,033,652,129.77元,比上年增加31,595,582,518.74元,同比上升31.77% ;实现营业成本123,434,991,691.81元,比上年增加28,365,646,181.90元,同比上升29.84%。
五、公司未来发展的展望
(一)行业发展趋势
随着我国经济进入高质量发展阶段,国家大力发展战略性新兴产业,推进碳达峰碳中和,绿色低碳成为未来发展主流。国家加快推进部署新型基础设施建设,5G、工业互联网、大数据等与有色工业深度融合,促进有色金属工业发展水平迈向中高端。随着新能源产业、绿色交通的推广普及,对有色金属特别是铜的需求将保持稳定增长。同时,国内稳增长政策发力、地缘政治影响、铜矿供应偏紧且开采成本上升等因素,预计未来铜价仍将处于高位运行,公司发展仍处于大有可为、大有作为的重要战略机遇期。
(二)机遇与挑战
1.机遇
(1)“稳增长”政策发力。2021年,传统用铜的电力、建筑与交运、传统汽车等行业均不同程度增长放缓,带来传统用铜需求下降。在有效需求不足、建筑产业链回落的背景下,《2022年政府工作报告》提出5.5%的GDP增长目标。短期来看,基建投资有望恢复增长,电网投资回升的概率相对较大,以提高固定资产投资增速,助力“稳增长”仍将是经济工作的主基调。同时,“减税降费”的财政政策、“灵活适度”的货币政策,均释放出积极信号,有助于降低企业融资成本。
(2)“双碳”战略支撑。在《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》《2030年前碳达峰行动方案》等“双碳”政策的引导下,市场主体绿色低碳投资有望保持活跃增长,以新能源汽车、新能源汽车充电桩为代表的交通运输体系革命,以新能源发电(光伏、风电、BIPV)、新型储能、特高压和智能电网为代表的能源体系革命,不仅有助于铜边际消费大幅增加,更有利于制造业优化产业结构,提高核心竞争力。
(3)铜精矿加工费见底回升。由于前两年冶炼加工费低位运行,部分国内冶炼企业资金链断裂,冶炼产能减少,同时,铜价高位运行,全球铜矿山产量出现恢复增长,新增铜矿项目增量处于近几年高峰,推动冶炼加工费增长。2022年铜精矿长单加工费(TC/RC)增长9.24%,结束了2015年以来加工费逐年下降的趋势,实现了铜精矿加工费长单和现货双双回升。
(4)硫酸价格大幅上行。目前,国际硫磺市场供应减少、需求增加,价格上涨,从而带动我国硫磺进口大幅下降,硫酸价格大幅上涨。有色冶炼企业广泛利用化工废气等方式制取工业硫酸,且具有采购不计价、产量高、冶炼成本低的特点,对企业业绩弹性大。
2.挑战
(1)疫情多发对生产企业造成不利影响。新冠肺炎疫情反复、防疫措施趋严,一方面物流、人流管制趋严,给制造业正常生产经营秩序带来扰动,另一方面部分地区企业停工停产通过产业链向上下游蔓延,对国内生产造成了不容忽视的影响。
(2)环保监管趋严加大了企业运维成本。针对有色金属的开采冶炼,国家制定了一系列环保政策,以限制和管理矿石采选以及铜冶炼过程中的废气、粉尘、废水、固体废物等污染。目前,公司已建立了环境保护管理和控制系统,形成较完备的污染防治体系,“三废”排放达到了国家规定标准,环境治理居国内同行业领先水平。当前,公司在发展循环经济的过程中,仍在继续完善和改进环保设施。但是,随着国家日益重视环境保护,环保法规和规定的要求也趋于严格,仍可能导致公司未来环保投入增加,生产成本增加。
对此,公司既要正视困难,更要坚定信心,多方谋划,科学应对复杂形势,埋头苦干、奋勇争先,全力推动公司高质量发展。
(三)2022年度生产经营计划
公司2022年生产经营计划安排:阴极铜160万吨,自产铜精矿含铜5.19万吨,铜加工材42.09万吨,黄金14.25吨,白银498吨,硫酸485.10万吨,铁精矿(60%)34.26万吨,硫精矿(35%)55.19万吨。具体重点工作包括:
1.做强做优做长产业链。完善高效、经济的全产业链生产模式,形成矿山、冶炼、铜加工齐头并进的良好局面,为公司未来发展蓄能。矿山端,继续跟踪条件成熟的国内外资源项目,加强现有矿山深边部找矿,努力增加上游资源储备和自给率。冶炼端,按照“优化结构、规模适度、绿色生态”的原则,在现有布局基础上,推进冶炼扩潜改造,增强世界一流铜冶炼产业地位。铜加工端,贴合新能源、新基建产业发展需求,紧盯铜箔、高端合金、新能源汽车用漆包线等项目,致力建设一流的铜基新材料加工基地,真正形成延链、补链、强链的良好局面。
2.加强科技创新力度。建立健全科技管理组织机构和科技创新体制机制,争创省技术创新中心,高标准建设研发基地。在产品研发、生产管理、知识产权和技术创新等方面加大投入,促进科技成果转化、产业化。与一批高校、科研院所加强合作,着力解决制约企业发展的关键技术瓶颈。加强科技人才队伍建设,努力积聚一批高层次创新人才。聚焦新能源、新基建产业发展需求等市场需求,加大新产品研发力度,努力生产技术含量高、附加值高的产品,形成更多的“单打冠军”。以强有力的科技创新产品与实力,提高公司核心竞争力。
3.抓好安全环保工作。创新开展安全环保主题活动,加强安全环保法律法规教育,让安全生产、绿色生态理念深入人心。不断完善安全环保管理制度、考核办法,进一步压实各环节安全环保责任,将安全环保落实落细。推广应用新技术新工艺,强化环保基础工程建设,提升环境检测预警能力。抓好各类安全环保问题整改,杜绝同类问题反弹。积极推行清洁低碳、绿色生产和节能减排,助力公司绿色发展。
4.深化企业改革。稳妥推进职业经理人制度、经理层成员任期制和契约化管理试点,聚焦公司选人用人、分配激励、干部管理等重点环节。持续推进内部资源整合重组,优化资源配置,推进资产证券化。根据省国资委要求,按时保质稳妥处置低效无效闲置资产。以“对标世界一流管理提升行动”为抓手,持续完善企业管理体系,不断提升企业管理能力。推进数字化转型和工业互联网发展,加快智能车间、智能矿山、智能工厂、供应链智能协同建设,实现数字经济与传统产业深度融合。
5.强化企业风险管控。完善内部控制体系建设,精准识别高风险领域。严控存、贷款规模,提高资金使用效率,确保资金链安全。做好应收账款和库存管理,避免坏账风险和跌价损失。结合国内外宏观经济形势变化,加强外汇管理,避免汇率波动风险,实现效益最大化。对企业重大风险实行季度跟踪监测,坚决守住不发生重大风险的底线。
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一、报告期内公司从事的主要业务
公司是集铜采选、冶炼、加工、贸易为一体的大型全产业链铜生产企业,主要产品涵盖阴极铜、硫酸、黄金、白银、铜箔及铜板带等。公司在铜矿采选、铜冶炼及铜箔加工等领域有着深厚的技术积累、领先的行业地位和显著的竞争优势。
公司主要的生产经营模式
1、采购模式
公司铜原料采购包括国内和国外采购铜精矿。原材料的采购定价方式上,进口铜精矿的基准定价方式为LME铜价扣减加工费之后金额计价结算。国内铜精矿(以含铜品位18%或20%为基准)、粗铜及冰铜等原材料的基准定价方式均以上海期交所当月阴极铜结算价加权平均价乘以系数,或上海期交所当月阴极铜结算价加权平均扣减一定金额(大致相当于市场平均水平)计价结算。
2、生产模式
公司主要产品包括阴极铜、铜加工材,以及冶炼过程中产生的黄金、白银、硫酸等产品。阴极铜的生产销售是公司目前的主导业务,其经营方式有以下两种:
(1)自产矿采矿、冶炼方式
该经营方式即公司自产铜矿经洗选、冶炼加工成阴极铜后对外销售。该类业务涉及铜矿开采(铜矿石)——洗选(铜精矿)——粗炼(粗铜)——精炼(阴极铜)整个采炼流程。该类业务生产成本相对固定,盈利能力直接受阴极铜销售价格波动的影响。
(2)外购铜原料冶炼方式
该经营方式下,公司通过外购铜精矿经粗炼、精炼成阴极铜后对外销售,或通过外购粗铜经精炼成阴极铜后对外销售。公司外购铜精矿和粗铜(即原材料)的采购价格是根据阴极铜市场价格扣除议定加工费的方式确定。在该经营方式下,公司一般只获取议定的加工费,为公司主要的生产模式。
3、销售模式
公司主要产品的销售模式如下:
二、核心竞争力分析
(一)规模和技术优势。公司为国内主要阴极铜生产企业和内资最大的铜箔生产企业,在铜矿采选、铜冶炼及铜箔加工等领域有着深厚的技术积累。2020年,公司生产阴极铜142.20万吨,占国内总产量的14.18%,位居国内领先地位;铜箔产能达4.5万吨,5G通讯用RTF铜箔、6微米锂电箔实现量产,为行业龙头企业主要供应商。2021年上半年,铜冠铜箔年产2万吨高精度储能用超薄电子铜箔项目(二期)开工,项目建成投产后,公司将具备年产各类高精度电子铜箔5.5万吨能力。
(二)科技与人才优势。紧跟国际科技产业发展趋势,瞄准世界领先水平,聚焦铜基新材料、新能源等战略性新兴产业,公司取得了一大批科技创新成果,为公司持续快速发展提供了强有力的技术支撑。2020年公司获省部级科技成果奖6项,其中:安徽省科技进步二等奖1项、三等奖1项,中国有色金属工业协会科学技术奖一等奖2项,中国有色金属工业协会科学技术奖三等奖2项。制修订国家标准、行业标准16项。同时,通过内部培养外部引进相结合的方式,不断加强科技人才梯队建设,不断优化科技人员结构,为公司科技工作者创造公平、有序、富有朝气和较强竞争力的科研工作环境。
(三)交通和区位优势。公司地处华东长三角洲城市群,江海港口、高速公路、铁路干线等交通网络畅达。从国外进口铜精砂到南通港卸货后沿长江水运到公司,运输成本处于相对优势。华东地区经济总量大,铜消费量占全国用铜量的三分之一以上,公司在销售市场具有较强的区域经济优势。长三角一体化发展等国家战略的持续推进,为公司业务发展提供了新机遇。
(四)完整的产业链优势。公司铜产业集采矿、选矿、冶炼、加工于一体,体系完整,信息技术等现代服务业发展势头良好,产业链得到横向拓展、纵向延伸,产品种类不断丰富,产业规模不断壮大。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)产品价格波动风险。
公司主营业务为铜冶炼,自给率低,每年需要进口大量的铜精矿,在生产环节有着一定数量的铜库存,铜价的下跌,可能会导致存货跌价损失。
应对措施:加强库存管理,建立合理的存货库存定额,进一步降低原料、产成品、在制品、半成品库存,减少资金占用,控制存货跌价风险。
(二)汇率波动风险。
公司原料进口比例较高,外币负债金额较大,汇率波动对公司的经营业绩会造成较大影响。
应对措施:公司成立的外汇研究小组,加强金融政策研判,强化外汇管理,完善保值策略、规避汇兑损失。
(三)安全环保风险。
公司主要从事有色金属冶炼、危险化学品生产等多项业务,生产过程中因自然或人为因素出现隐患,可能造成安全环保职业健康风险。
应对措施:始终把安全环保摆在重中之重的位置,认真落实安全环保责任制,强化“党政同责、一岗双责”,细化到岗位及具体责任人,形成齐抓共管良好局面。推行安全风险管理系统运用,加强隐患排查治理,对生产系统、工艺环节、工作岗位安全隐患进行重点排查,制定具体整改措施,实行闭环管理。加大环境监测力度,完善在线自动监测系统,加强环保设备设施管理,确保达标排放、绿色生产。
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一、概述
2020年,新冠肺炎疫情冲击全球,国内外环境复杂严峻,有色金属行业经历着疫情冲击、供需好转、区间震荡、宏观利好四个阶段。年初公司主产品价格大幅下挫,铜价最低跌至4371美元/吨,贵金属等避险资产亦跟随有色金属走势下跌,硫酸一度滞销。面对复杂严峻形势,公司坚定信心,迎难而上,审时度势,奋起直追,顺利实现“半年双过半,全年夺胜利”的经济增长目标,各项工作均取得了显著成效。
报告期内公司生产自产铜精矿含铜5.64万吨,同比增长2.25%;阴极铜142.20万吨,同比增长1.53%;铜加工材37.50万吨,同比增长2.87%;硫酸440.44万吨,同比增长3.09%;黄金13,310千克,同比增长14.18%;白银456.29吨,同比增长15.60%;铁精矿42.38万吨;硫精矿62.95万吨,完成预算目标。
2020年,公司实现营业收入994.38亿元,同比增长7.02%;利润总额14.35亿元,同比增长6.94%;归属于母公司所有者的净利润8.66亿元,同比增长4.23%;期末公司总资产521.83亿元;净资产206.60亿元;经营现金流净额21.57亿元;资产负债率60.41%,较年初上升了2.17个百分点。
二、主营业务分析
1、概述
报告期公司实现营业收入99,438,069,611.03元,比上年增加6,522,833,668.16元,同比上升7.02%;实现营业成本95,069,345,509.91元,比上年增加6,297,134,753.90元,同比上升7.09%。
二、核心竞争力分析
(一)规模和技术优势。公司为国内主要阴极铜生产企业和内资最大的铜箔生产企业,在铜矿采选、铜冶炼及铜箔加工等领域有着深厚的技术积累。2020年,公司生产阴极铜142.20万吨,占国内总产量的14.18%,位居国内领先地位;铜箔产能达4.5万吨,5G通讯用RTF铜箔、6微米锂电箔实现量产,为行业龙头企业主要供应商。
(二)科技与人才优势。紧跟国际科技产业发展趋势,瞄准世界领先水平,聚焦铜基新材料、新能源等战略性新兴产业,公司取得了一大批科技创新成果,为公司持续快速发展提供了强有力的技术支撑。2020年公司获省部级科技成果奖6项,其中:安徽省科技进步二等奖1项、三等奖1项,中国有色金属工业协会科学技术奖一等奖2项,中国有色金属工业协会科学技术奖三等奖2项。制修订国家标准、行业标准16项。同时,通过内部培养外部引进相结合的方式,不断加强科技人才梯队建设,不断优化科技人员结构,为公司科技工作者创造公平、有序、富有朝气和较强竞争力的科研工作环境。(三)交通和区位优势。公司地处华东长三角洲城市群,江海港口、高速公路、铁路干线等交通网络畅达。从国外进口铜精砂到南通港卸货后沿长江水运到公司,运输成本处于相对优势。华东地区经济总量大,铜消费量占全国用铜量的三分之一以上,公司在销售市场具有较强的区域经济优势。长三角一体化发展等国家战略的持续推进,为公司业发展提供了新机遇。
(四)完整的产业链优势。公司铜产业集采矿、选矿、冶炼、加工于一体,体系完整,信息技术等现代服务业发展势头良好,产业链得到横向拓展、纵向延伸,产品种类不断丰富,产业规模不断壮大。
三、公司未来发展的展望
(一)行业发展趋势
我国进入高质量发展阶段,正在加速形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,我国经济长期向好的基本面没有改变,2021年经济增速目标设定为6%以上,宏观政策将保持连续性稳定性可持续性,制度性的减税降费政策将继续实施。
有色金属产业仍处于转型升级、提质增效关键期,“一带一路”、长江经济带、长三角一体化等一系列国家重大战略深入实施,为有色行业发展提供了良好前景。以5G、工业互联网、大数据、人工智能为代表的“新基建”正改变着全社会包括治理结构、生产制造、民众生活的各个方面,以新发展理念为引领,推进智能、绿色制造,已经成为新时代高质量发展的新引擎。铜是发展能源清洁化、终端电气化的必不可少的材料,在实现“碳达峰、碳中和”的目标过程中,势必从发电端和用电端两方面加大对铜金属的需求。基于宏观经济环境,初步判断2021年有色金属行业增速总体将呈“前高后稳”的态势。
(二)机遇与挑战
1、机遇
(1)在疫苗研发与普及的乐观预期加持下,全球经济复苏将继续深化,有效提振铜的下游需求。经济复苏进程加快以及2020年基数效应,预计2021年通胀将温和回升,有利于铜价进一步打开上行空间。
(2)我国将继续实行积极财政政策,税收占国内生产总值的比值持续下降,制度性的减税降费政策将继续实施。货币政策更加注重精确性和灵活性,推动消费转型升级与投资提质增效,企业的减负会越来越明显。
(3)国家加大战略性新兴产业扶持力度,推动铜加工材高端产品研发和产业升级,同时增加普通铜加工材需求,拉长了铜消费高峰平台期。铜的下游消费旺盛,白色家电产销旺盛,机电产品出口不断增加,新能源汽车和“新基建”产业迅速发展,带动铜的需求大幅增长,行业有望迎来新一轮景气周期。
2、挑战
(1)铜价格上涨导致除矿山外的铜产业链下游成本大幅攀升,特别是铜冶炼、铜加工等下游企业首当其冲。下游企业销售利润率有所压缩,库存、应收账款、资金安全及价格风险突出。
(2)近年来,铜冶炼行业投资大幅增加,国内铜冶炼产能在过剩的情况下仍在盲目扩张,加剧产能过剩,冶炼加工费大幅下滑,严重制约国内铜行业的健康持续发展。
(三)2021年度生产经营计划
公司2021年生产经营计划安排:阴极铜151万吨,自产铜精矿含铜5.25万吨,铜加工材42.19万吨,黄金13,090千克,白银447吨,硫酸451万吨,铁精矿(60%)35.7万吨,硫精矿(35%)60.95万吨。公司将贯彻新发展理念,坚持高效生产、创新驱动、稳健经营,不断提质增效,做强做精产业链,确保“十四五”开新局谋新篇创佳绩。重点工作包括:
1、做实全产业链布局。以“十四五”发展规划为引领,明晰公司高质量发展的“路线图”,构建更具竞争力的产业体系。继续跟踪条件成熟的国内外资源项目,加强现有矿山深边部找矿,努力增加资源储备和自给率。加快已建成项目达标达产进程,推进电子铜箔扩建、冶炼升级改造等项目开工建设。潜心研究、积极布局铜基新材料、新能源等战略性新兴产业,为公司未来发展蓄能。
2、抓好安全环保工作。以本质安全为目标,深入推进5S精益管理,充分调动人在安全生产中的核心作用,守住安全生产底线。树牢绿色发展理念,加大环境整治和资源综合回收利用,落实环保设施和节能设备升级改造,大力发展循环经济,促进公司产业发展更低碳更绿色。
3、强化企业风险管控。完善内部控制体系建设,精准识别高风险领域。严控存、贷款规模,提高资金使用效率,确保资金链安全。做好应收账款和库存管理,避免坏账风险和跌价损失。结合国内外宏观经济形势变化,加强外汇管理,避免汇率波动风险,实现效益最大化。对企业重大风险实行季度跟踪监测,坚决守住不发生重大风险的底线。
4、推进数字化转型。结合产业实际,做好数字化转型的顶层设计,有序推进智能制造规划建设。加快改进自动化短板,推进信息化提升改造,实施智能制造试点,力争在智能车间、智能矿山、智能工厂、供应链智能协同等领域取得突破,实现数字经济与传统产业深度融合。
5、加大改革创新力度。深入落实国有企业改革三年行动方案,支持铜冠智能科技公司等企业深化改革、转型发展,推行所属企业负责人任期制和契约化管理试点。推进资产证券化,促成铜冠铜箔分拆至创业板上市。进一步完善技术创新体系,更好地激励科研人员创新创造,有效解决制约企业发展的关键技术瓶颈,加大高端产品的研发,为企业高质量发展提供技术支撑。
提示:上述财务预算、经营计划、经营目标并不代表公司对2021年度的盈利预测,能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在很大的不确定性,请投资者特别注意。
(四)可能面临的风险
1、产品价格波动风险。公司主营业务为铜冶炼,自给率低,每年需要进口大量的铜精矿,在生产环节有着一定数量的铜库存,铜价的下跌,可能会导致存货跌价损失。
应对措施:加强库存管理,建立合理的存货库存定额,进一步降低原料、产成品、在制品、半成品库存,减少资金占用,控制存货跌价风险。
2、汇率波动风险。公司原料进口比例较高,外币负债金额较大,汇率波动对公司的经营业绩会造成较大影响。应对措施:公司成立的外汇研究小组,加强金融政策研判,强化外汇管理,完善保值策略、规避汇兑损失。
3、安全环保风险。公司主要从事有色金属冶炼、危险化学品生产等多项业务,生产过程中因自然或人为因素出现隐患,可能造成安全环保职业健康风险。
应对措施:始终把安全环保摆在重中之重的位置,认真落实安全环保责任制,强化“党政同责、一岗双责”,细化到岗位及具体责任人,形成齐抓共管良好局面。推行安全风险管理系统运用,加强隐患排查治理,对生产系统、工艺环节、工作岗位安全隐患进行重点排查,制定具体整改措施,实行闭环管理。加大环境监测力度,完善在线自动监测系统,加强环保设备设施管理,确保达标排放、绿色生产。
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一、概述
2020年上半年,受新冠肺炎疫情影响,全球经济贸易环境震荡,中美贸易关系持续摩擦,全球股市、汇率剧烈波动,铜、金、银等大宗商品剧烈震荡,铜市场受宏观经济因素影响较大。此外,进口铜矿供应偏紧,铜精矿加工费走低,副产品硫酸库存一度积压,给公司经营带来挑战;另一方面,二季度铜、金、银等产品价格强势反弹,使得公司收入、利润等主要经营指标呈现加速回补态势。面对复杂的生产经营环境,公司顶住压力,紧抓机遇,采取强有力举措,促进了经营形势稳中向好。
报告期内,公司自产铜精矿含铜量2.75万吨,同比增长0.73%;阴极铜68.83万吨,同比降低2.73%;黄金5,852千克,同比增长13.90%;白银188.33吨,同比增长5.71%;硫酸214.04万吨,同比降低0.22%;铁精矿21.91万吨、硫精矿30.92万吨、铁球团44.00万吨;铜加工材18.26万吨,同比增长5.49%,其中:铜箔完成16,130吨,同比降低9.51%,铜板带完成29,433吨,同比增长31.54%,铜杆完成96,887吨,同比增长4.99%。2020年上半年,公司实现营业收入444.44亿元,利润总额61,148.06万元,归属于母公司净利润37,568.00万元,经营现金流净额37.52亿元,期末资产总额493.02亿元,归属于上市公司股东净资产185.54亿元,资产负债率58.82%。
二、公司面临的风险和应对措施
(一)新冠肺炎疫情风险。全球股市、大宗商品出现巨幅震荡,对供应和需求造成百年不遇的影响,国际贸易环境恶化,铜原料供应出现难以预测的困难。
应对措施:随着国家扩大内需战略的深入实施,以及5G、工业互联网等新基建加快推进,紧抓发展新格局新机遇。同时,加大原料采购力度,加强内部协调与平衡,确保生产原料正常供应。
(二)安全环保风险。公司主要从事有色金属冶炼、危险化学品生产等多项业务,生产过程中因自然或人为因素出现隐患,可能造成安全环保职业健康风险。
应对措施:始终把安全环保摆在重中之重的位置,认真落实安全环保责任制,强化“党政同责、一岗双责”,细化到岗位及具体责任人,形成齐抓共管良好局面。推行安全风险管理系统运用,加强隐患排查治理,对生产系统、工艺环节、工作岗位安全隐患进行重点排查,制定具体整改措施,实行闭环管理。加大环境监测力度,完善在线自动监测系统,加强环保设备设施管理,确保达标排放、绿色生产。
(三)汇率波动风险。公司原料进口比例较高,外币负债金额较大,汇率波动对公司的经营业绩会造成较大影响。
应对措施:公司成立的外汇研究小组,加强金融政策研判,强化外汇管理,完善保值策略、规避汇兑损失。
三、核心竞争力分析
(一)产业链优势。公司为国内主要阴极铜生产企业和烟气制酸生产企业,铜冶炼规模优势、区位优势显著,具有较强抗风险能力。公司也是国内内资最大的铜箔生产企业,5G电子铜箔、6微米锂电箔、7微米锂电箔实现量产。
(二)机制体制优势。铜冠矿建、铜冠铜箔深化改革改制工作,加快上市步伐,有利于加快企业转型升级,推动公司高质量发展。公司建立员工企业利益共同体,有效激发企业发展内生动力,调动员工工作积极性和主动性;鼓励部分子公司探索实施新型承包制,进一步搞活经营机制,释放改革活力。
(三)区域优势。公司地处华东长三角洲城市群,江海港口、高速公路、铁路干线等交通网络畅达。
从国外进口铜精砂到南通港卸货后沿长江水运到公司,运输成本处于相对优势。华东地区经济总量大,铜消费量占全国用铜量的三分之一以上,公司在销售市场具有较强的区域经济优势。长三角一体化发展等国家战略的持续推进,为公司业务发展提供了新机遇。
(四)精细化管理优势。推进卓越绩效管理模式,开展铜冠卓越绩效奖内部评审表彰和外部推荐,公司获中国质量协会“全面质量管理推进40周年杰出单位”称号;参与制定国家、行业检验方法、检定标准十余项;使得公司多项经济技术指标行业领先。
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